Inbjudan till teckning av aktier i MultiQ International AB (publ)
Inbjudan till teckning av aktier i MultiQ International AB (publ) VIKTIG INFORMATION Prospektet har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 25 och 26 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Godkännande och registrering innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifterna i prospektet är riktiga eller fullständiga. Detta prospekt har upprättats med anledning av Nyemission i MultiQ med företräde för Bolagets befintliga ägare samt med anledning av upptagande till handel på NASDAQ OMX av de 35 913 576 aktier som emitteras som vederlag för förvärvet av Publiq. Information till investerare i vissa jurisdiktioner Varken Nyemissionen eller någon annan transaktion som beskrivs i detta prospekt riktar sig till aktieägare eller andra investerare med hemvist i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Singapore, Sydafrika eller Nya Zeeland, eller i något annat land där deltagande i Nyemissionen eller annan sådan transaktion skulle förutsätta ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än enligt svensk rätt eller strida mot regler i sådant land. Inga aktier, betalda tecknade aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper utgivna av MultiQ har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act 1933, eller enligt värdepapperslagstiftningen i någon delstat i USA eller någon provinslag i Kanada. Därför får inga nya aktier, betalda tecknade aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper utgivna av MultiQ överlåtas eller erbjudas till försäljning i USA eller Kanada annat än i sådana undantagsfall som inte kräver registrering. Nyemissionen och de andra transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande riktar sig endast till (i) personer som befinner sig utanför Storbritannien; (ii) till professionella investerare som omfattas av artikel 19 (5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (i dess nuvarande lydelse); eller (iii) andra personer till vilka den lagligen kan riktas. Prospektet får inte distribueras, direkt eller indirekt, i eller till något land där distributionen förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än enligt svensk rätt eller strida mot regler i sådant land. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses ogiltig. Framåtriktad information Prospektet innehåller viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operationell utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planeras”, ”uppskattas” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framtidsinriktad information är till sin natur förenad med betydande osäkerhet, då den avser och är beroende av omständigheter utanför Bolagets kontroll. Någon försäkran att lämnade bedömningar och prognoser avseende framtiden kommer att realiseras lämnas inte, vare sig uttryckligen eller underförstått. Mot bakgrund härav rekommenderas deltagare i Nyemissionen att självständigt göra en utvärdering av framtiden inför en eventuell investering med detta prospekt som grund. Deltagare i Nyemissionen måste bilda sig en egen uppfattning rörande MultiQ med beaktande av informationen i hela prospektet. Styrelsen för MultiQ är ansvarig för prospektet. Information om styrelsen återfinns i avsnittet ”Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer – Styrelse.” För prospektet gäller svensk rätt. Tvist rörande innehållet i prospektet eller därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras enligt svensk rätt och av svensk domstol exklusivt. Branschfakta och information från tredje man Detta prospekt innehåller information om MultiQs marknad, inklusive historiska marknadsdata och marknadsprognoser. Den historiska informationen har hämtats från olika källor, och med metoder som anses tillförlitliga, men inga garantier lämnas för att informationen är korrekt och fullständig. Bolaget kan därmed inte garantera att informationen är korrekt. Branschprognoser är till sin natur vidhäftade med stor osäkerhet och ingen garanti kan lämnas att sådana prognoser kommer att infrias. Information från tredje part har återgivits exakt och såvitt Bolaget kan känna till och försäkra genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje man, har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle kunna göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Utöver information från utomstående gör även Bolaget vissa egna bedömningar avseende marknaden. Dessa har inte verifierats av oberoende experter och Bolaget kan inte garantera att en tredje man som använder andra metoder för datainsamling, analyser eller beräkningar av marknadsdata kommer att erhålla eller generera samma resultat. Handlingar införlivade genom hänvisning Följande handlingar har ingivits till Finansinspektionen och införlivats i prospektet genom hänvisning och skall läsas som en del av prospektet: • MultiQs årsredovisningar för 2012, 2011 och 2010 • Delårsrapporten för perioden jan-jun 2013 samt motsvarande period 2012 MultiQs finansiella rapporter har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards såsom de antagits av EU (”IFRS”). Kommande finansiella rapporter Delårsrapport jan-sep 2013 29 oktober 2013 Bokslutskommuniké 2013 februari 2014 DEFINITIONER MultiQ eller Bolaget Avser MultiQ International AB (publ) med organisationsnr 556458-6948 inklusive dotterbolag om annat ej anges. Publiq Avser Publiq Systems Nordic AB med organisationsnr 556618-4213 inklusive dotterbolag om annat ej anges. Mikrolund Avser Mikrolund Holding AB med organisationsnr 556412-8048. Prospektet Föreliggande prospekt. Nyemissionen Erbjudandet att teckna aktier i MultiQ i enlighet med prospektet NASDAQ OMX Avser NASDAQ OMX Stockholm AB. Innehåll NYEMISSIONEN I SAMMANDRAG Företrädesrätt Varje befintlig aktie i MultiQ berättigar till fyra (4) teckningsrätter. Sammanfattning2 Riskfaktorer7 MultiQs förvärv av Publiq 9 Tre (3) teckningsrätter ger rätt till teckning av en (1) ny aktie. Teckningskurs 0,40 kronor per aktie. Inbjudan till teckning av nya aktier i MultiQ 10 Avstämningsdag för rätt till deltagande i Nyemissionen Bakgrund och motiv 11 7 oktober 2013 VD har ordet 12 Teckningstid Villkor och anvisningar 13 Så här gör du 15 Marknaden för Digital Signage 16 9-22 oktober 2013 Handel med teckningsrätter 9-17 oktober 2013 Verksamhetsbeskrivning17 Teckning och betalning med stöd av teckningsrätter Finansiell information i sammandrag 24 betalning. Kommentarer till den finansiella informationen 25 Kapitalstruktur och annan finansiell information 26 Proformaredovisning27 Revisors rapport avseende proformaredovisning 32 Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden 33 Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer 35 Legala frågor och kompletterande information 37 Vissa skattefrågor i Sverige 39 Bolagsordning41 Adresser42 Teckning sker under teckningstiden genom samtidig kontant Teckning och betalning utan stöd av teckningsrätter Anmälan om teckning utan stöd av teckningsrätter ska ske till Eminova Fondkommision senast den 22 oktober 2013 på anmälningssedel benämd “teckning utan stöd av teckningsrätter” som finns tillgänglig på MultiQs och Eminovas hemsidor, www.multiq.se respektive www.eminova.se. Tilldelade aktier ska betalas kontant enligt anvisningar på avräkningsnotan. Depåkunder ska kontakta sin förvaltare för instruktioner om hur teckning och betalning ska ske. Information om aktien Kortnamn: MULQ ISIN-kod aktie: SE0000353898 ISIN-kod teckningsrätt: SE0005455359 ISIN-kod BTA: SE0005455367 Som aktieägare i MultiQ kommer du att erhålla teckningsrätter. Observera att teckningsrätterna förväntas ha ett ekonomiskt värde. För att inte värdet av teckningsrätterna ska gå förlorat måste innehavaren antingen: (i) utnyttja de erhållna teckningsrätterna och teckna nya aktier i Nyemissionen senast den 22 oktober 2013, eller (ii) senast den 17 oktober 2013 sälja de erhållna teckningsrätter som inte har utnyttjats för teckning av nya aktier. Observera att aktieägare med förvaltarregistrerade innehav (dvs. i depå hos bank eller värdepappersinstitut) tecknar nya aktier genom och i enlighet med instruktion från respektive förvaltare. Observera även att det är möjligt att teckna sig för ett större antal nya aktier än det antal för vilket teckningsrätter erhållits. Se vidare i avsnittet ”Villkor och anvisningar – Teckning utan stöd av teckningsrätter samt tilldelning”. Sammanfattning Prospektsammanfattningar består av informationskrav uppställda i ”Punkter”. Punkterna är numrerade i avsnitten A - E (A.1 - E.7). Sammanfattningen i detta prospekt innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för alla typer av prospekt kan det dock finnas luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuell typ av värdepapper och emittent, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av punkten tillsammans med angivelsen ”Ej tillämplig”. AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR Punkt Rubrik A.1 Varningar Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till prospektet. Varje beslut om att investera i värdepapperen ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet från investerarens sida. Om yrkande avseende uppgifterna i prospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av prospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i de värdepapper som erbjuds. A.2 Finansiella mellanhänder Ej tillämpligt. Företrädesemissionen omfattas inte av finansiella mellanhänder. AVSNITT B – EMITTENT OCH EVENTUELL GARANTIGIVARE Punkt Rubrik B.1 Firma och kortnamn Bolagets firma är MultiQ International AB (publ). Bolagets aktier är noterade på NASDAQ OMX Stockholm under kortnamnet MULQ. B.2 Säte och bolagsform MultiQ International AB bildades 1992 i Sverige och har sitt säte i Malmö. Bolaget är ett publikt svenskt aktiebolag och bedriver verksamhet enligt svensk lagstiftning. I koncernen ingår helägda dotterbolag i Tyskland, Storbritannien och Norge. B.3 Huvudsaklig verksamhet MultiQ utformar bildskärmslösningar för kommersiella miljöer, så kallad Digital Signage. Företagets huvudsakliga kundområden är Digital Signage-applikationer för spelmarknaden, för videoövervakning samt för detaljhandel & industri. MultiQ erbjuder kompletta lösningar av hårdvara, mjukvara, system och tjänster i samarbete med partners. MultiQ har sitt fokus på norra Europa och produktionen är förlagd till Asien. Företaget vänder sig till stora och medelstora företag. MultiQ har sitt huvudkontor i Malmö. Bland MultiQs kunder återfinns välkända företag såsom Svenska Spel, Glitter, Clas Ohlson, ITAB, Harrods, Abu Garcia och Apoteksgruppen. B.4a Viktiga trender i branschen Den viktigaste underliggande trenden för MultiQ är skiftet från traditionell skyltning till skyltning på digitala bildskärmar. Under 2012 har MultiQ genomfört en strategiomläggning och fokuserar primärt på spel- och säkerhetssegmenten. I och med förvärvet av Publiq stärker MultiQ sin närvaro inom främst bank och transport, två segment där Bolaget identifierat goda förutsättningar för tillväxt genom merförsäljning hos befintliga kunder och internationell expansion. Digitaliseringen inom spelbranschen globalt bedöms ännu vara i sin linda och drivs av att digital kommunikation förbättrar kundupplevelsen och effektiviserar marknadsföringen. Spelbutiker behöver samtidigt stärka sin konkurrenskraft mot spel som sker över internet, då internet är en kanal som vinner mark. Inom säkerhetsbranschen pågår sedan flera år ett skifte från analog till digital inhämtning av information. MultiQs lösningar förenklar och effektiviserar bearbetningen av den insamlade informationen, samtidigt som de bidrar till merförsäljning genom marknadsbudskap i butik. 2 Sammanfattning B.5 Koncernstruktur MultiQ International AB är moderbolag i MultiQ-koncernen där följande helägda dotterbolag ingår: MultiQ Products AB, MultiQ Technologies AB, MultiQ Media Solutions AB och Publiq Systems Nordic AB. Vidare ingår de helägda dotterbolagen: MultiQ Ltd (Storbritannien), MultiQ GmbH (Tyskland) samt MultiQ AS (Norge) i koncernen. B.6 Ägare med anmälningspliktiga aktieinnehav (>5 procent av antal aktier) Aktieägare Antal aktier Kapital/röster (%) Mikrolund Holding AB 2 900 000 10,15 JP Morgan Bank 2 640 000 9,24 A. Ferd. Sjöberg AB 2 162 000 7,56 Mikael Lönn 1 700 000 5,95 Källa: Euroclear, per 30 augusti 2013, dvs. före genomförande av de transaktioner som beskrivs i detta prospekt. B.7 Utvald ekonomisk information Resultaträkning i sammandrag Belopp i TSEK Intäkter Bruttoresultat Rörelseresultat Resultat efter fin. poster Vinst efter skatt 2013 Jan-Jun 33 672 10 819 -4 592 -4 701 -4 683 Hänförligt till moderbolagets aktieägare -4 683 2012 2012 2011 Jan-Jun Jan-Dec Jan-Dec 40 180 77 974 91 945 12 572 24 197 34 272 -4 893 -8 217 786 -5 040 -8 564 479 -4 944 -8 231 671 -4 944 -8 231 2010 Jan-Dec 105 677 30 825 -10 643 -11 234 -11 041 671 -11 041 Balansräkning i sammandrag Belopp i TSEK Summa anläggningstillgångar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar 2013 2012 2012 2011 30-jun 30-jun31-dec 31-dec 27 866 30 244 28 681 31 389 32 953 40 617 32 084 58 893 60 819 70 861 60 765 90 282 2010 31-dec 33 950 48 452 82 402 Summa eget kapital Summa skulder Summa skulder och EK 38 528 22 291 60 819 50 931 31 471 82 402 Kassaflöde i sammandrag Belopp i TSEK Löpande verksamheten Förändring av rörelsekapitalet Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Nyckeltal i sammandrag Kassa, TSEK Soliditet (%) Vinst per aktie, kr EK per aktie, kr Anställda vid periodens slut 46 611 24 250 70 861 43 368 17 397 60 765 51 569 38 713 90 282 2013 2012 2012 2011 2010 Jan-Jun Jan-JunJan-Dec Jan-Dec Jan-Dec -3 885 -2 633 -6 280 2 585 -8 549 -2 240 5 159 5 434 -3 763 13 264 -13-31-48-71 -2 101 4 394 -15 799 -16 078 8 010 -8 124 -1 744 -13 304 -16 972 6 761 -5 510 2013 2012 2012 2011 2010 30-jun 30-jun31-dec 31-dec 31-dec 2 822 8 304 4 618 21 578 14 814 63,465,871,457,1 61,8 -0,16 -0,17 -0,29 0,02 -0,39 1,35 1,63 1,52 1,80 1,78 23 23 21 23 34 Sammanfattning 3 B.8 Utvald proformaredovisning MultiQ Publiq Justering InternationalSystems IFRS AB (publ) Nordic AB IFRS Tkr Intäkter Kostnader för sålda varor och tjänster Produktions- och inköpskostnader Förvärvs- Transaktions- Proforma resultatrelaterade kostnader räkning poster ÅRL/BFNÅRL ej reviderad ej reviderad 2013 2013 2013 jan-juni jan-junijan-juni 33 672 12 662 -3 023 43 311 -19 975 -6 203 2 590 -23 588 -2 878 Bruttoresultat 10 819 0 6 459 -433 0 -2 878 0 16 845 -330 -9 092 Försäljning-och marknadsföringskostnader -6 540 Administrationskostnader -5 511 Forsknings- och utvecklingskostnader -3 204 -2 222 -986 -2 280 -1 000 -7 497 -180 -5 664 Övriga rörelseintäkter 471 0 471 Övriga rörelsekostnader -627 -2 -629 Rörelseresultat -4 592 969 -433 -510 -1 000 -5 566 Finansiella intäkter 196 3 274 473 Finansiella kostnader -305 -1 -106 -412 Resultat efter finansiella poster -4 701 971 Bokslutsdispositioner 3 599 -265 -510 -1 000 -5 505 3 599 Skattekostnad 18 -1 013 -850 Periodens resultat -4 683 3 557 -3 014 0 112 -398 -1 000 -33 -5 538 B.9 Resultatprognos Ej tillämplig: resultatprognos lämnas ej. B.10 Revisionsanmärkning Ej tillämplig; revisionsanmärkningar saknas. B.11 Otillräckligt rörelsekapital Bolagets befintliga rörelsekapital är enligt Bolagets bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under de kommande tolv månaderna. Per den 30 juni 2013 hade Bolaget en befintlig likviditet som uppgick till 11,2 mkr, inklusive tillgänglig checkkredit. Med beaktande av befintlig likviditet och Bolagets förväntade utveckling är bedömningen att Bolaget saknar tillräckligt rörelsekapital för de kommande tolv månaderna. Det befintliga rörelsekapitalet beräknas räcka i omkring nio månader. Förvärvet av Publiq bedöms dock ha en positiv effekt på rörelsekapitalets utveckling i Bolaget. Mot bakgrund av ovanstående har MultiQ beslutat att genomföra den förestående Nyemissionen som väntas tillföra Bolaget cirka 15 mkr före avdrag för emissionsrelaterade kostnader. Det är styrelsens bedömning att befintliga medel tillsammans med likviden från Nyemissionen är fullt tillräckligt för att finansiera bolagets rörelsekapitalbehov under den kommande tolvmånadersperioden. I den händelse att Nyemissionen ej fullföljs kan Bolaget tvingas söka alternativ finansiering och genomföra kostnadsnedskärningar. Det finns en risk att utebliven finansiering och misslyckade åtgärder resulterar i att Bolaget försätts i rekonstruktion eller, i värsta fall, konkurs. AVSNITT C – VÄRDEPAPPER Punkt Rubrik C.1 Värdepapper som erbjuds Aktier i MultiQ (ISIN-kod SE0000353898). C.2 Denominering Aktierna är denominerade i svenska kronor. C.3 Antal aktier i Bolaget Aktiekapitalet i MultiQ uppgår, efter beslut om minskning av aktiekapitalet på den extra bolagsstämman den 30 september 2013 men före den aktuella företrädesemissionen och apportemissionen, till 8 575 282,50 kronor, fördelat på 28 584 275 aktier. Kvotvärdet per aktie uppgår till 0,30 kronor. Samtliga aktier är fullt inbetalda. 4 Sammanfattning C.4 Rättigheter som sammanhänger med värdepapperen Varje aktie berättigar till en röst på bolagsstämma. Beslutar Bolaget att genom kontant- eller kvittningsemission ge ut nya aktier, teckningsoptioner eller konvertibler har aktieägarna som huvudregel företräde till teckning i relation till det antal aktier de förut äger. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i Bolagets vinst och till eventuellt överskott vid en likvidation. Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman och utbetalas genom Euroclears försorg. Rätt till utdelning tillkommer den som på den av bolagsstämman fastställda avstämningsdagen för utdelningen är registrerad som innehavare av aktier i den av Euroclear förda aktieboken. C.5 Inskränkningar i den fria överlåtbarheten Ej tillämplig; aktierna är inte föremål för inskränkningar i den fria överlåtbarheten. C.6 Upptagande till handel Aktier i Bolaget handlas i dag på NASDAQ OMX Stockholm. De nya aktierna kommer även de att bli föremål för handel på NASDAQ OMX Stockholm under november 2013. C.7 Utdelningspolicy MultiQ har som mål att vara självfinansierat. Då MultiQ ännu inte haft några större vinster för enskilda år, finns heller inget kapital att förvalta. På nuvarande resultatnivå görs inga utdelningar till aktieägarna. AVSNITT D – RISKER Punkt Rubrik D.1 Huvudsakliga risker relaterade till Bolaget och branschen Marknadsrisk – det finns en risk att den generella marknadsefterfrågan minskar, vilket skulle ha en negativ effekt på bolagets omsättning och därmed även det finansiella resultatet. Vidare återfinns en stor del av MultiQs kunder inom vissa marknadssegment såsom spel- och säkerhetsmarknaden, vilket gör att Bolaget har ett större beroende av en god efterfrågan på dessa marknader. Partners/Kunder – Det finns en risk att vissa av MultiQs större kunder väljer andra leverantörer, vvilket med kort varsel skulle leda till att bolagets omsättning och finansiella resultat skulle försämras. Finansiella risker – MultiQ utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker; valutakursrisker, prisrisker, kreditrisk och likviditetsrisk. Konkurrenter – inom bildskärmslösningar såsom Digital Signage finns ett flertal direkta konkurrenter. Det finns en risk att aktiviteter hos vissa konkurrenter kan ha en negativ effekt på MultiQs utveckling. Forskning & Utveckling – Det finns en risk att Bolaget fattar felaktiga investeringsbeslut avseende produktutveckling, vilket skulle hämma bolagets tillväxt. Produktion – det finns en risk att underleverantörerna inte klarar av att leverera de produkter som MultiQ efterfrågar, vilket kan påverka Bolagets försäljning negativt. Medarbetare och partners – medarbetarriskerna består i att en eller flera av nyckelpersonerna skulle lämna koncernen eller att eventuellt etablerade samarbeten skulle brytas. Integration – förvärvet av Publiq innebär risker. Utöver företagsspecifika risker kan det förvärvade Bolagets relationer med kunder, leverantörer och nyckelpersoner komma att påverkas negativt. Integrationen av Publiqs verksamhet i MultiQ kan bli mer kostsamt eller tidskrävande än beräknat och förväntade synergier kan helt eller delvis utebli. Ytterligare finansieringsbehov – det finns en risk att Bolaget kommer att uppvisa förluster även under kommande år och därmed en risk att Bolaget även i framtiden kan behöva vända sig till kapitalmarknaden. Imateriella rättigheter – det finns en risk att Bolaget inte kan upprätthålla sina rättigheter, vilket kan ha en negativ påverkan på verksamheten. D.3 Huvudsakliga risker relaterade till värdepapperen En investering i en aktie är alltid förknippad med risken att investeringen kan falla i värde och det är inte säkert att en investerare kan få tillbaka satsat kapital. Framtida händelser som kan komma att påverka aktiekursen negativt är exempelvis behovet av fler nyemissioner, fortsatt utebliven utdelning eller ändrade möjligheter att utnyttja historiska förlustavdrag. Om de ej säkerställda tecknings- och garantiåtagandena ej uppfylls i det fall ett sådant behov visar sig uppkomma, kan även det komma att påverka aktiekursen negativt. Sammanfattning 5 AVSNITT E – ERBJUDANDE Punkt Rubrik E.1 Intäkter och kostnader avseende Erbjudandet Nyemissionen beräknas tillföra MultiQ cirka 15 mkr, före emissionskostnader som beräknas uppgå till cirka 1,6 mkr. Inga kostnader kommer att utgå för ställt tecknings- och garantiåtagande. E.2a Motiv och användning av emissionslikviden Emissionslikviden på cirka 15 mkr före emissionskostnader kommer att stärka Bolagets finansiella ställning och möjliggöra långsiktiga tillväxtsatsningar. E.3 Erbjudandets villkor Den 30 september 2013 fattade en extra bolagsstämma i MultiQ beslut om att genomföra en Nyemission med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare. Emissionsbeslutet innebär att MultiQs aktiekapital ökas med högst 11 433 710,10 kronor genom utgivande av högst 38 112 367 nya aktier. Bolagets aktieägare har rätt att teckna de nya aktierna i förhållande till det antal aktier de sedan tidigare äger. Avstämningsdag för rätt till deltagande i Nyemissionen är den 7 oktober 2013. De som på avstämningsdagen är registrerade som aktieägare i MultiQ får teckna fyra (4) nya aktier för varje tre (3) befintliga aktier i MultiQ. Inga kostnader kommer att åläggas investerare av Bolaget. Aktier som inte tecknas med företrädesrätt ska tilldelas dem som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter och anmält intresse för teckning även utan stöd av teckningsrätter, varvid – vid överteckning – tilldelning ska ske i förhållande till det antal teckningsrätter som sådana personer utnyttjat för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Därefter ska tilldelning ske till övriga personer som anmält intresse för att teckna aktier, varvid – vid överteckning – tilldelning ska ske i förhållande till det antal aktier som sålunda tecknats och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Eventuella därefter återstående aktier ska tilldelas emissionsgaranten Mikrolund. Nyemissionen är således garanterad i sin helhet. Teckning av nya aktier ska ske under perioden från och med den 9 oktober 2013 till och med den 22 oktober 2013. Teckningskursen uppgår till 0,40 kronor per aktie. E.4 Intressen som har betydelse för erbjudandet MultiQs finansiella rådgivare i samband med Nyemissionen är Redeye. Redeye har erhållit och kan i framtiden komma att tillhandahålla, finansiella, investerings-, kommersiella och andra tjänster åt MultiQ för vilka de erhållit, respektive kan komma att erhålla ersättning. Mikrolund, som i dag är största ägare i MultiQ med 10,1 procent av aktier och röster, samt ägare till 81,5 procent av aktier och röster i Publiq har genom en teckningsförbindelse förbundit sig att teckna sin pro rata andel i Nyemissionen, samt genom ett garantiåtagande förbundit sig att teckna de aktier i Nyemissionen som inte tecknas med eller utan stöd av teckningsrätter. Nyemissionen är således fullt garanterad. E.5 Lock up-avtal Mikrolund har åtagit sig att inte utan skriftligt medgivande från Bolaget avyttra några aktier i Bolaget under perioden fram till den dag då Nyemissionen slutligt har registrerats vid Bolagsverket. Mikrolund och övriga säljare av Publiq har förbundit sig gentemot Bolaget att under en period av 12 månader inte avyttra de aktier i MultiQ som de erhåller i samband med MultiQs förvärv av Publiq. E.6 Utspädningseffekt Genom Nyemissionen och apportemissionen ökar antalet aktier i MultiQ med 74 025 943 till 102 610 218 och aktiekapitalet ökar med 22 207 782,90 kronor till 30 783 065,40 kronor. De aktieägare som väljer att teckna sig pro rata för nya aktier kommer att få sitt ägande utspätt med 35,0 procent vid apportemissionen till Publiqs ägare. De aktieägare som väljer att inte delta i Nyemissionen med företrädesrätt för befintliga aktieägare kommer sammantaget att få sitt ägande utspätt med 72,1 procent. Dessa aktieägare har möjlighet att få ekonomisk kompensation genom att sälja sina teckningsrätter. E.7 Kostnader som åläggs investerare 6 Sammanfattning Ej tillämplig, inga kostnader kommer att åläggas investerare av Bolaget. Riskfaktorer En investering i aktier är förenad med risk. Vid bedömning Prisrisk uppkommer då koncernens kostnader ökar till följd av att av MultiQs framtida utveckling är det av vikt att beakta leverantörerna höjer sina priser. MultiQs verksamhet påverkas av de riskfaktorer som är förknippade med Bolaget och dess fluktuationer i marknadspriset på LED-paneler och andra komponenter, aktie. All affärsverksamhet och alla investeringar i aktier vilket styrs av den totala tillgången på världsmarknaden. I vissa fall kan är förknippade med risker av både generell karaktär och mer bransch- eller företagsspecifik karaktär. Det finns risker det innebära att det finns en tillfällig brist på insatsvaror eller färdiga produkter och därmed en risk för negativa effekter för MultiQ. både vad avser omständigheter som är hänförliga till MultiQ Kreditrisk uppstår genom likvida medel, derivatinstrument och eller branschen och risker som är av mer generell karaktär tillgodohavanden hos banker och finansinstitut samt kreditexponeringar samt risker förenade med aktien och Nyemissionen. Nedan gentemot kunder, inklusive utestående fordringar och avtalade beskrivs riskfaktorer som bedöms ha betydelse för Bolagets transaktioner. framtida utveckling. I den nedanstående redovisningen är riskfaktorerna inte rangordnade efter betydelse. Avsnittet gör inte anspråk på att vara uttömmande, samtliga faktorer kan MultiQs kassaflöde är ojämnt beroende på när de stora projekten faktureras, vilket medför en likviditetsrisk i Bolaget. av naturliga skäl inte förutses eller beskrivas i detalj, varför en Konkurrenter samlad utvärdering även måste innefatta övrig information i Inom verksamheten som direkt relaterar till fristående bildskärmar prospektet samt en allmän omvärldsbedömning. fortsätter konkurrensen att hårdna och utgörs främst av massproducerade substitutprodukter. Inom bildskärmslösningar såsom Digital BRANSCH- OCH VERKSAMHETSRELATERADE RISKER Signage finns ett flertal direkta konkurrenter, såväl representerade av globala som lokala företag. Det finns en risk att aktiviteter hos vissa Marknadsrisk konkurrenter kan ha en negativ effekt på MultiQs utveckling. Det finns MultiQs försäljning via partners och direkt till slutkunder koncentreras även en risk att nya konkurrenter etablerar sig på MultiQs marknader. till medelstora och större företag samt organisationer med höga krav på kvalitet och kundanpassade bildskärmslösningar. Det finns Forskning & Utveckling en risk att den generella marknadsefterfrågan minskar, vilket skulle MultiQ bedriver produktutveckling i samråd med partners och kunder. ha en negativ effekt på Bolagets omsättning och därmed även det Det finns en risk att Bolaget fattar felaktiga investeringsbeslut avseende finansiella resultatet. Vidare återfinns en stor del av MultiQs kunder produktutveckling, vilket skulle hämma Bolagets tillväxt. inom vissa marknadssegment såsom detaljhandel-, industri-, spel- och säkerhetsmarknaden, vilket gör att Bolaget har ett större beroende av en god efterfrågan på dessa marknader. Partners/Kunder MultiQ har försäljning till ett stort antal partners och ett antal befintliga slutkunder som MultiQ har direktavtal med. Under 2012 sålde MultiQ till 178 partners och slutkunder. Av samtliga partners och slutkunder stod de tio största för 75 procent av omsättningen. Det finns en risk att vissa av MultiQs större kunder väljer andra leverantörer, vilket med kort varsel Produktion Produktion av MultiQs produkter sker hos ett antal underleverantörer. Det finns en risk att underleverantörerna inte klarar av att leverera de produkter som MultiQ efterfrågar, vilket kan påverka Bolagets försäljning negativt. Medarbetare och partners Inom MultiQ samt dess nätverk av partners och underleverantörer finns ett antal nyckelpersoner som är viktiga för verksamheten. Medarbetarriskerna består i att en eller flera av nyckelpersonerna skulle skulle leda till att bolagets omsättning och finansiella resultat försämras. lämna koncernen eller att etablerade samarbeten skulle brytas. Finansiella risker Integration MultiQ utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom; Förvärvet av Publiq innebär risker. Utöver företagsspecifika risker valutakursrisker, prisrisker, kreditrisker och likviditetsrisker. kan det förvärvade Bolagets relationer med kunder, leverantörer och MultiQ utsätts för valutakursrisker som uppstår från olika valutaexponeringar, framförallt avseende inköp av varor som till nyckelpersoner komma att påverkas negativt. Integrationen av Publiqs verksamhet i MultiQ kan bli mer kostsamt eller tidskrävande än beräknat och förväntade synergier kan helt eller delvis utebli. största delen sker i USD medan försäljningen sker i SEK, EUR, USD, GBP och NOK. Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner Ytterligare finansieringsbehov samt redovisade tillgångar och skulder. Resultatet påverkas också MultiQ uppvisade en förlust under 2012 och kommer sannolikt även av valutakursförändringar när de utländska dotterbolagens resultat göra det för 2013. Det finns en risk att Bolaget kommer att uppvisa omräknas till SEK. Vidare påverkas koncernens totalresultat när tillgångar förluster även under kommande år och att Bolaget därmed även i och skulder i de utländska bolagen räknas om till SEK. framtiden kan behöva vända sig till kapitalmarknaden. Det finns ingen Riskfaktorer 7 garanti för att nytt kapital kan anskaffas när behov uppstår, att det kan Framtida utdelning anskaffas på fördelaktiga villkor, eller att sådant anskaffat kapital skulle MultiQ har hittills inte lämnat någon utdelning till aktieägarna. På vara tillräckligt för att finansiera verksamheten enligt planerna. nuvarande resultatnivå görs inga utdelningar till aktieägarna. Så länge inga utdelningar lämnas kommer en investerares avkastning enbart Immateriella rättigheter vara beroende av aktiekursens framtida utveckling. MultiQ har varumärkesskydd, registrerade domännamn och patentskydd. Det finns en risk att Bolaget inte kan upprätthålla sina rättigheter, vilket Kontrollerande aktieägare kan ha en negativ påverkan på Bolagets marknadsposition. Efter genomförandet av Nyemissionen och den apportemission som avser utgivande av vederlagsaktier i förvärvet av Publiq förväntas RISKER RELATERADE TILL AKTIEN OCH NYEMISSIONEN Mikrolund att inneha minst 35,1 procent av antalet aktier och röster i MultiQ. Mikrolund kan därutöver, med anledning av den Aktiens utveckling emissionsgaranti som ingåtts med MultiQ, teckna ytterligare aktier Aktieägande är alltid förknippat med risk och risktagande. Eftersom i Nyemissionen, varvid ägarandelen kan komma att överstiga 35,1 en aktieinvestering både kan stiga och sjunka i värde är det inte säkert procent av antalet aktier och röster i MultiQ. Mikrolund kan därför att en investerare får tillbaka investerat kapital. Både aktiemarknadens komma att, med stöd av sitt innehav, utöva ett betydande inflytande generella utveckling och aktiekursens utveckling för specifika bolag över samtliga frågor som berör Bolaget. Detta kan gynna Bolaget, men är beroende av en rad faktorer, flera av vilka enskilda bolag inte har också vara till nackdel för övriga aktieägare som eventuellt har andra möjlighet att påverka. Investeringar i aktier bör därför föregås av en intressen än huvudägaren. Utöver tillämpning av de skyddsregler som noggrann analys. följer av lag, exempelvis aktiebolagslagens minoritetsskyddsregler, har MultiQ inte någon möjlighet att vidta åtgärder för att garantera att Faktorer som kan komma att påverka kursutvecklingen i MultiQs aktie Mikrolunds inflytande inte missbrukas. inkluderar förändringar i Bolagets försäljning, resultat och finansiella ställning, förändringar i aktiemarknadens förväntningar om framtida Teckningsförbindelse och emissionsgaranti vinster och utbud och efterfrågan på Bolagets aktie. Kursutvecklingen MultiQ har ingått avtal avseende teckningsåtagande och för Bolagets aktie kan också påverkas av faktorer som är utanför emissionsgaranti med Mikrolund avseende hela Nyemissionen, som Bolagets kontroll såsom konkurrenters aktiviteter och utvecklingen därmed är garanterad i sin helhet. Åtagandena gentemot MultiQ med på marknaden för Bolagets produkter och tjänster. Likviditeten i anledning härav är emellertid inte säkerställda genom pantsättning, MultiQ-aktien är tidvis begränsad. Begränsad likviditet kan bidra till spärrmedel eller något liknande arrangemang, varför det inte kan att förstärka fluktuationerna i kursen för MultiQ-aktien samt medföra garanteras att Mikrolund kommer att kunna uppfylla sina åtaganden. problem för enskilda aktieägare att avyttra sina aktier. Det finns inga garantier för att aktier i MultiQ kan säljas till en för innehavaren Möjlighet att utnyttja förlustavdrag acceptabel kurs vid någon tidpunkt. MultiQ kan inte förutsäga på vilket Mot bakgrund av tidigare redovisade resultat har MultiQ byggt sätt investerarnas intresse för Bolaget kommer att utvecklas och inga upp förlustavdrag av viss storlek. I samband med Nyemissionen och garantier kan lämnas för att en aktiv och likvid marknad för handel i apportemissionen kommer ägarstrukturen i MultiQ att förändras. Det Bolagets aktie kommer att föreligga. kan inte uteslutas att förändringarna i ägarstrukturen är av sådan karaktär och omfattning att MultiQs möjlighet att framgent utnyttja Handel med teckningsrätter Teckningsrätter kommer att handlas på NASDAQ OMX under perioden 9-17 oktober 2013. Det finns inga garantier för att det utvecklas en aktiv handel i teckningsrätterna eller att tillräcklig likviditet kommer att föreligga. Om en sådan marknad utvecklas kommer kursen på teckningsrätterna bl.a. bero på kursutvecklingen för aktierna i Bolaget och kan blir föremål för större volatilitet än aktierna. Framtida försäljning av större aktieposter samt ytterligare Nyemissioner Betydande försäljningar av aktier som genomförs av större aktieägare, liksom en allmän marknadsförväntan om att ytterligare emissioner kommer att genomföras, kan också påverka kursen på Bolagets aktie negativt. En ytterligare företrädesemission av aktier skulle, likt den förestående emissionen, leda till en utspädning av ägandet för aktieägare som av någon anledning inte kan delta i en sådan emission. Detsamma gäller om emissioner riktas till andra än befintliga aktieägare. 8 Riskfaktorer förlustavdragen, helt eller delvis, kommer att gå förlorad. MultiQs förvärv av Publiq MultiQ ingick den 29 augusti 2013 avtal om att förvärva MultiQ den 30 september 2013. MultiQ tillträdde aktierna i Publiq den samtliga utestående aktier i Publiq. Genom förvärvet skapas 1 oktober 2013. Aktier som emitteras i apportemissionen kommer efter Sveriges största aktör inom Digital Signage med ett brett registrering hos Bolagsverket att upptas till handel på NASDAQ OMX. erbjudande och en stark kundbas. Säljare av Publiq är Mikrolund och övriga säljare av Publiq har åtagit sig att inte avyttra några Mikrolund (81,5 procent) som ägs av Lars Pålsson samt Mejvik av de aktier i MultiQ som tecknas i apportemissionen under tolv månader Consulting AB (15,0 procent) som ägs av Lars-Göran Mejvik. Bland säljarna av Publiq återfinns också ett antal anställda i Bolaget. Genom förvärvet skapas Sveriges största och ledande aktör inom Digital Signage. De två bolagen har kompletterande produktportföljer och segmentfokus samt en gemensam syn på hur Digital Signage kan användas för att öka kundnyttan. Ett bredare erbjudande och segmentfokus skapar tillväxtmöjligheter samtidigt som en större storlek skapar skalfördelar och förutsättningar för god lönsamhet. Vidare kommer det gemensamma Bolaget ha bättre förutsättningar att expandera internationellt. Förvärvet medför dessutom betydande från tillträdet. Organisatoriskt kompletterar de två bolagen varandra väl och tillsammans skapas en stark aktör med bred kompetens och lång erfarenhet av Digital Signage. MultiQ:s verksamhet i Malmö och Publiqs verksamhet i Lund kommer att integreras till en enhet. Det nya Bolaget kommer även att ha kontor i Stockholm, Oslo och London. Vid samgåendet kommer det nya Bolaget att ha cirka 39 anställda. På den extra bolagstämman den 30 september 2013 beslutades att utöka MultiQs styrelse med två ledamöter, varvid Lars Pålsson och LarsGöran Mejvik valdes till nya styrelseledamöter. kostnadssynergier. Förvärvet av Publiq sker genom att MultiQ förvärvar samtliga utestående aktier i Publiq mot betalning med 35 913 576 nya aktier i MultiQ (apportemission). Förvärvet godkändes av en extra bolagsstämma i MultiQs förvärv av Publiq 9 Inbjudan till teckning av nya aktier i MultiQ Den 30 september 2013 fattade en extra bolagstämma i MultiQ beslut om att genomföra en Nyemission med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare. Nyemissionen innebär att MultiQs aktiekapital ökas med högst 11 433 710,10 kronor genom att högst 38 112 367 aktier emitteras1. Befintliga aktieägare har företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de äger sedan tidigare. De som på avstämningsdagen är registrerade som aktieägare i MultiQ har rätt att för varje tre (3) befintliga aktier teckna fyra (4) nya aktier i Bolaget. För det fall samtliga teckningsrätter inte utnyttjas för teckning med företrädesrätt ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning utan företrädesrätt i enlighet med vad som anges i avsnittet ”Villkor och anvisningar”. Tilldelning ska i första hand ske till dem som även har tecknat aktier med stöd av teckningsrätter. Avstämningsdag för rätt att delta i Nyemissionen är den 7 oktober 2013. Teckning ska ske under perioden 9 till 22 oktober 2013. Teckningskursen har fastställts till 0,40 kronor per aktie, vilket innebär att Nyemissionen, vid fulltecknande, tillför Bolaget 15 244 947 kronor före emissionskostnader2. De aktieägare som inte väljer att delta i Nyemission kommer att, vid en fulltecknad emission, få sin ägarandel utspädd med 72,1 procent inklusive aktierna från apportemissionen i samband med förvärvet av Publiq. TECKNINGS- OCH GARANTIÅTAGANDE Nyemissionen är fullt garanterad genom teckningsåtagande och emissionsgaranti från Mikrolund som är MultiQ:s störste ägare med ca 10,1 procent av aktierna och rösterna. Det utgår ingen ersättning för Mikrolunds teckningsoch garantiåtagande3. Härmed inbjuds aktieägarna i MultiQ att teckna nya aktier i enlighet med villkoren i detta prospekt. Malmö den 7 oktober 2013 Styrelsen i MultiQ International AB (publ) 1) Den extra bolagsstämman fattade även beslut om minskning av Bolagets aktiekapital med 20 008 992,50 kronor för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämman. Minskningen genomförs utan indragning av aktier. MultiQs aktiekapital uppgår därmed till 8 575 282,50 kronor, fördelat på 28 584 275 aktier, var och en aktie med ett kvotvärde på 0,30 kronor. 2) Kostnaderna för de transaktioner som bedrivs i detta prospekt beräknas uppgå till omkring 1,6 mkr. 3) Efter genomförandet av Nyemissionen och den apportemission som avser utgivande av vederlagsaktier i förvärvet av Publiq förväntas Mikrolund att inneha minst 35,1 procent av antalet aktier och röster i MultiQ. Mikrolund kan därutöver, med anledning av emissionsgarantin, teckna ytterligare aktier i Nyemissionen. Mikrolund skulle genom sådan teckning teoretiskt kunna uppnå ett innehav i MultiQ om högst cirka 68,5 procent av antalet aktier och röster (förutsatt fullt utnyttjande av emissionsgarantin). Mikrolund har sökt och erhållit Aktiemarknadsnämndens dispens från den budplikt som skulle kunna uppkomma genom sådan aktieteckning (AMN 2013:34). 10 Inbjudan till teckning av nya aktier i MultiQ Bakgrund och motiv MultiQ är sedan lång tid tillbaka en etablerad aktör inom Digital Signage och bildskärmslösningar, med fokus på framför allt detaljhandeln och spelmarknaden där Bolaget har en stark position. Ytterligare ett viktigt segment är säkerhetsbranschen där det finns ett tydligt behov av Bolagets produkter. MultiQ har som ambition att växa och bredda sin verksamhet och som ett led i detta ingicks den 29 augusti 2013 ett avtal om att förvärva samtliga utestående aktier i Publiq. Förvärvet godkänndes av en extra bolagsstämma den 30 september 2013. Genom förvärvet av Publiq uppnår MultiQ en stark position inom kompletterande kundsegment såsom bank och finans, transport samt offentliga verksamheter. Vidare stärks Bolagets position inom detaljhandeln där Publiq har ett antal detaljhandelskedjor bland sina kunder. Förvärvet skapar en stark plattform för tillväxt och lönsamhet. Ett bredare erbjudande och segmentfokus skapar tillväxtmöjligheter samtidigt som en större storlek skapar skalfördelar och förutsättningar för god lönsamhet. Vidare kommer det gemensamma Bolaget ha bättre förutsättningar att expandera internationellt. Förvärvet medför dessutom betydande kostnadssynergier. Förvärvet av Publiq kommer att ha en positiv effekt på Bolagets kassaflöde, det är dock styrelsens bedömning att befintliga likvida medel inte är fullt tillräckligt för att finansiera Bolaget de kommande tolv månaderna. För att stärka Bolagets likviditet och finansiera Bolaget fram tills lönsamhet kan uppnås genomför MultiQ en Nyemission på omkring 15 mkr. En stärkt finansiell ställning skapar också flexibilitet och möjlighet till långsiktiga tillväxtsatsningar inom utvalda segment. För ytterligare information hänvisas till detta prospekt som har upprättats av styrelsen i MultiQ med anledning av Nyemissionen samt av upptagande till handel av de 35 913 576 aktier som emitteras med anledning av förvärvet av Publiq. Styrelsen för MultiQ är ansvarig för informationen i prospektet och härmed försäkras att alla rimliga försiktighetsåtgärder har vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i prospektet, såvitt Bolagets styrelse känner till, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Malmö den 7 oktober 2013 Styrelsen i MultiQ International AB (publ) Bakgrund och motiv 11 Magnus Forsbrand, Verkställande direktör Bäste aktieägare i MultiQ Sedan jag tillträdde som VD för MultiQ i våras har vi fortsatt vårt arbete med den strategi som lades fast under 2012 som innebar en fokuserad satsning på ett urval av volymnischer. Vi har under året genomfört MultiQs bredaste lansering ”Visualise & Interact” med nyheter inom alla segment. MultiQ har nu ett tydligt erbjudande inriktat på bildskärmslösningar för detaljhandel & industri samt för spel- och säkerhetsmarknaden. Inom spelsegmentet har vi fortsatt vinna nya och betydande order. Även inom säkerhetssegmentet ser vi ett stort intresse kring våra lösningar. Förvärvet av Publiq passar väl in i vår strategi att fokusera på volymnischer. Publiq har en stark position inom detaljhandeln med flera välkända butikskedjor bland kunderna och tillsammans blir vi en betydande aktör inom detta segment. Med Publiq tillkommer också nya nischer där Publiq har en stark position och där det finns volympotential. Genom förvärvet blir MultiQ den ledande aktören inom Digital Signage för bank och finanssegmentet. Vidare uppnår MultiQ motsvarande position inom transportsegmentet där Publiq har levererat Digital Signage-lösningar till en rad tågoperatörer i Sverige. En ambition som jag har haft sedan jag tillträdde som VD är att utveckla MultiQ mot en mer lösningsorienterad affärsmodell där vi erbjuder våra kunder enkla, färdiga och bekymmersfria lösningar baserade på månadsavgifter. Förvärvet av Publiq är ett steg i denna riktning för MultiQ då Publiq i stor utsträckning tillämpar en lösningsorienterad affärsmodell med ett stort tjänsteinnehåll. Tillsammans med Publiq blir vi den största aktören inom Digital Signage i Sverige. Vi etablerar oss som marknadsledare inom flera viktiga kundsegment och vi skapar en plattform som möjliggör lönsamhet och tillväxt. Marknaden för Digital Signage växer och vi ser goda tillväxtmöjligheter inom våra befintliga segment i norra Europa. Vidare skapar förvärvet av Publiq stärkta möjligheter att på sikt etablera MultiQ inom ytterligare kundsegment. För att säkerställa finansering fram tills vi når lönsamhet genomför vi parallellt med förvärvet en Nyemission på omkring 15 mkr. Kapitaltillskottet ger oss dessutom möjlighet att satsa långsiktigt och utnyttja de tillväxtmöjligheter som finns i MultiQ och genom förvärvet av Publiq. Sammantaget ser vi med stor tillförsikt fram emot att med en ökad ambitionsnivå utveckla MultiQ mot en marknadsledande position inom Digital Signage i norra Europa. Malmö den 7 oktober 2013 Magnus Forsbrand, VD i MultiQ International AB (publ) 12 VD har ordet Villkor och anvisningar NYEMISSION I MULTIQ den 9 oktober 2013 fram till dess att emissionen registrerats hos Bolagsverket och omvandlingen från BTA till aktier sker. Villkor Sista dag för handel kommer att kommuniceras ut genom ett Den som på avstämningsdagen är registrerad som aktieägare i marknadsmeddelande. Ingen särskild avisering skickas ut från MultiQ har rätt att med företräde teckna fyra (4) nya aktier för Euroclear i samband med omvandlingen. varje tre (3) befintliga aktier. Aktieägarna i MultiQ erhåller fyra (4) teckningsrätter för varje (1) innehavd aktie. Det krävs tre (3) Handel med aktien teckningsrätter för att teckna en (1) ny aktie. Aktierna i MultiQ handlas på NASDAQ OMX. Aktien handlas under kortnamnet MULQ och har ISIN SE0000353898. Efter det Avstämningsdag att emissionen blivit registrerad hos Bolagsverket kommer även de Avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) för nyemitterade aktierna att bli föremål för handel på NASDAQ OMX. fastställande av vem som ska erhålla teckningsrätter i emissionen är den 7 oktober 2013. Sista dag för handel i MultiQ-aktien inklusive Direktregistrerade aktieägare, innehav på VP-konto rätt att erhålla teckningsrätter är den 2 oktober 2013. Första dag De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på för handel i MultiQ-aktien exklusive rätt att erhålla teckningsrätter avstämningsdagen är registrerade i den av Euroclear för MultiQs är den 3 oktober 2013. räkning förda aktieboken, erhåller förtryckt emissionsredovisning med vidhängande bankgiroavi, särskild anmälningssedel samt Teckningstid anmälningssedeln benämnd ”Teckning utan stöd av teckningsrätter” Teckning av aktier ska ske under perioden från och med den 9 för teckning utan stöd av teckningsrätter. VP-avi avseende oktober 2013 till och med 22 oktober 2013. Styrelsen för MultiQ registrering av teckningsrätter på VP-konto skickas inte ut. har rätt att förlänga teckningsperioden, vilket – i förekommande fall – kommer att meddelas genom pressmeddelande så snart Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken förda möjligt sådant beslut har fattats. förteckningen över panthavare och förmyndare erhåller inte emissionsredovisning utan meddelas separat. Teckningskurs Teckningskursen är 0,40 kronor per aktie. Inget courtage kommer Förvaltarregistrerade aktieägare, innehav på depå att tas ut. Aktieägare vars innehav av aktier i MultiQ är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning. Teckningsrätter Teckning och betalning ska istället ske enligt instruktioner från Aktieägare i MultiQ erhåller fyra (4) teckningsrätter för varje (1) förvaltaren. innehavd aktie. Det krävs tre (3) teckningsrätter för att teckna en (1) ny aktie. Teckning med stöd av teckningsrätter, direktregistrerade aktieägare Handel med teckningsrätter Teckning ska ske genom betalning till angivet bankgiro senast den Handel med teckningsrätter äger rum på NASDAQ OMX under 22 oktober 2013 i enlighet med något av följande två alternativ: perioden från och med 9 oktober 2013 till och med 17 oktober 2013. Banker och värdepappersinstitut med erforderliga 1) Förtryckt bankgiroavi, Emissionsredovisning tillstånd står till tjänst vid förmedling av köp och försäljning av Används om samtliga erhållna teckningsrätter ska utnyttjas. teckningsrätter. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade Teckning sker genom inbetalning av den förtryckta teckningsrätter ogiltiga och kommer att bokas bort från VP-kontot bankgiroavin. Observera att ingen ytterligare åtgärd krävs för utan särskild avisering från Euroclear. teckning och att teckningen är bindande. Betalda och tecknade aktier (”BTA”) 2) Särskild anmälningssedel Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta Används om ett annat antal teckningsrätter än vad som framgår kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. av den förtryckta emissionsredovisningen ska utnyttjas, t ex Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att om teckningsrätter har köpts eller sålts. Teckning sker när både inbokning av BTA skett på VP-kontot. Tecknade aktier benämns BTA den särskilda anmälningssedeln samt inbetalning inkommit till dess att Nyemissionen blivit registrerad hos Bolagsverket. till Eminova Fondkommission. Referens vid inbetalning är anmälningssedelns nummer. Ofullständig eller felaktigt ifylld Handel med BTA samt omvandling till aktier anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Handel med BTA äger rum på NASDAQ OMX från och med Observera att teckningen är bindande. Villkor och anvisningar 13 Särskild anmälningssedel kan erhållas från: Eminova Fondkommission AB Box 5833 102 48 Stockholm Tfn 08-684 211 00 fax 08-684 211 29 email: [email protected] (inskannad anmälningssedel). AKTIEÄGARE BOSATTA UTANFÖR SVERIGE Om anmälan avser teckning av fler än 312 000 aktier ska en kopia på giltig legitimation medfölja anmälningssedeln. Gäller anmälan en juridisk person ska utöver legitimation även ett giltigt registreringsbevis som visar behöriga firmatecknare medfölja anmälningssedeln. Besked om tilldelning av aktier lämnas genom översändande av en avräkningsnota. Betalning ska erläggas till bankgiro enligt instruktion på avräkningsnotan och dras aldrig från angivet VP-konto eller depå. Erläggs inte betalning i rätt tid kan aktierna komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att Teckningsberättigade direktregistrerade aktieägare bosatta understiga priset enligt erbjudandet, kan den som ursprungligen erhållit utanför Sverige tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av Teckningsberättigade direktregistrerade aktieägare som inte är bosatta mellanskillnaden. Inget meddelande skickas ut till de som ej erhållit i Sverige och som inte kan använda den förtryckta bankgiroavin tilldelning. (emissionsredovisningen) kan betala i svenska kronor via SWIFT enligt nedan. Teckning sker när både den särskilda anmälningssedeln samt inbetalning inkommit till Eminova Fondkommission. Tilldelning ska i första hand ske till dem som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter och anmält intresse för teckning även utan stöd av teckningsrätter, varvid – vid överteckning – tilldelning ska ske i Eminova Fondkommission AB förhållande till det antal teckningsrätter som sådana personer utnyttjat Box 5833 för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Därefter SE-102 48 Stockholm, Sverige ska tilldelning ske till övriga personer som anmält intresse för att teckna BIC/SWIFT: NDEASESS aktier, varvid – vid överteckning – tilldelning ska ske i förhållande till IBAN: SE8230000000032731703075 det antal aktier som sålunda tecknats och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Eventuella därefter återstående aktier ska tilldelas Aktieägare bosatta i vissa oberättigade jurisdiktioner emissionsgaranten Mikrolund. Tilldelning av teckningsrätter och utgivande av nya aktier till personer som är bosatta eller medborgare i vissa jurisdiktioner kan påverkas ÖVRIGT av värdepapperslagstiftningen i sådana länder. Med anledning härav kommer aktieägare som har sina befintliga aktier direktregistrerade Offentliggörande av utfallet i Nyemissionen på VP-konton med adresser i USA, Australien, Hongkong, Japan, Offentliggörande av utfallet i Nyemissionen kommer att ske genom Kanada, Singapore, Sydafrika eller Nya Zeeland inte att erhålla några ett pressmeddelande från MultiQ så snart detta är möjligt efter teckningsrätter eller tillåtas teckna nya aktier. De kommer inte heller att teckningstidens utgång. erhålla någon emissionsredovisning eller information om Nyemissionen. De teckningsrätter som annars skulle ha levererats till dessa aktieägare Rätt till utdelning kommer att säljas och försäljningslikviden, med avdrag för kostnader, De nya aktierna ska berättiga till vinstutdelning första gången på den kommer att utbetalas till dessa aktieägare. Belopp under 100 kronor avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att de nya kommer emellertid inte att utbetalas. aktierna införts i Bolagets aktiebok. TECKNING UTAN STÖD AV TECKNINGSRÄTTER SAMT Aktiebok TILLDELNING MultiQs aktiebok med uppgift om aktieägare hanteras av Euroclear För det fall samtliga aktier inte tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av återstående aktier. Anmälan om teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter ska göras på anmälningssedeln benämnd ”Teckning utan stöd av teckningsrätter” som skickas ut tillsammans med emissionsredovisningen samt finns att ladda ned från www.eminova.se. Om fler än en anmälningssedel insänds kommer endast den först erhållna att beaktas. Någon inbetalning ska ej göras i samband med anmälan. Observera att anmälan är bindande. 14 Villkor och anvisningar Sweden AB, Box 191, SE-101 23 STOCKHOLM, Sverige. Tillämplig lagstiftning Aktierna ges ut under aktiebolagslagen (2005:551) och regleras av svensk rätt. Aktieägares rättigheter avseende vinstutdelning, rösträtt, företrädesrätt vid nyteckning av aktie med mera styrs dels av MultiQs bolagsordning (se sida 38) och dels av aktiebolagslagen (2005:551). Så här gör du Villkor För varje aktie i MultiQ får du fyra (4) teckningsrätter. Tre (3) teckningsrätter ger rätt att teckna en (1) ny aktie i MultiQ. Teckningskurs 0,40 kronor per aktie Avstämningsdag för tilldelning av rätter 7 oktober 2013 Handel med teckningsrätter 9 – 17 oktober 2013 Teckningsperiod 9 – 22 oktober 2013 TECKNING AV AKTIER MED FÖRETRÄDESRÄTT 1. Du tilldelas teckningsrätter För varje aktie som du innehar den 7 oktober 2013 erhåller du fyra 4 teckningsrätter 1 aktie i MultiQ teckningsrätter. 2. Så här utnyttjar du teckningsrätter Tre teckningsrätter + 0,40 kronor ger en ny aktie i MultiQ. 3 teckningsrätter + 0,40 SEK 1 aktie i MultiQ 3. Är du direktregistrerad aktieägare eller har du aktierna hos förvaltare? Du har VP-konto (dvs. är direkt- Om du utnyttjar samtliga teckningsrätter, använd den utsända förtryckta registrerad) och bor i Sverige inbetalningsavin från Euroclear. Om du har köpt, sålt eller överfört teckningsrätter till/från ditt VP-konto, fyll i Särskild anmälningssedel 1 som skickas ut tillsammans med emissionsredovisningen. Den kan även erhållas från Eminova FK AB på telefon 08-684 211 00. Betalning görs i enlighet med instruktionerna på anmälningssedeln. Du har VP-konto (dvs. är direkt- Vänd dig till Eminova FK AB för information om teckning och betalning och registrerad) och bor utomlands1 om de restriktioner som gäller i vissa länder. Du har depå (dvs. har en förvaltare) Om du har dina aktier i MultiQ i en eller flera depåer hos bank eller värdepappersinstitut får du information från din/dina förvaltare om antal teckningsrätter. Följ de instruktioner du får från din/dina förvaltare. TECKNING AV AKTIER UTAN FÖRETRÄDESRÄTT (AV AKTIEÄGARE OCH ANDRA)2 Du har VP-konto Använd Särskild anmälningssedel 2. Denna anmälningssedel skickas ut tillsammans med emissionsredovisningen samt kan erhållas från Eminova FK AB på telefon 08-684 211 00 och finns även tillgänglig på MultiQs och Eminova FK ABs hemsidor www.multiq.se, respektive www.eminova.se. Du har depå (dvs. har en förvaltare) Kontakta din förvaltare för instruktioner om hur teckning och betalning ska ske. Notera att vissa förvaltare kan ha kortare anmälningstid. Kontrollera instruktionerna från respektive förvaltare. Notera att särskilda regler gäller aktieägare bosatta i USA och vissa andra jurisdiktioner. Se ”Aktieägare bosatta i vissa obehöriga jurisdiktioner” i avsnittet ”Villkor och anvisningar”. 2) Tilldelning kommer att ske i enlighet med vad som anges i ”Teckning utan stöd av teckningsrätter samt tilldelning” i avsnittet ”Villkor och anvisningar”. 1) Så här gör du 15 Marknaden för Digital Signage Med Digital Signage avses digitala skyltar för exempelvis Detaljhandeln utgör en betydande andel av den totala marknaden för reklam, information, tidtabeller, menyer, etc i offentliga Digital Signage och i Norden finns omkring 800 större service- och miljöer såsom butiker, köpcentrum, tågstationer, resturanger, detaljhandelskedjor. Inom spelmarknaden har MultiQ levererat omkring etc. Via digitala bildskärmar förmedlas budskap som ska 11 000 skärmar till Svenska spel som är Sveriges största speloperatör. informera, underhålla eller påverka. Till skillnad från I de flesta Europeiska länderna är spelmarknaden reglerad där endast traditionella reklamskyltar och informationstavlor är innehållet i de digitala skyltarna dynamiskt och kan snabbt ändras utifrån avsändarens eller mottagarens önskemål nationella eller regionala spelbolag har rätt att bedriva spelverksamhet med fysiska butiker. MultiQs primära målgrupp utgörs av speloperatörer med fysiska butiker. samt enkelt anpassas över tiden. Genom en programvara för Inom säkerhetssegmentet används MultiQs bildskärmar och central hantering och distribution av innehåll kan exempelvis programvaror för att presentera information från övervakningskameror. en butikskedja centralt hantera ett stort antal bildskärmar i Marknaden för kameraövervakning förväntas uppgå till 20,5 många butiker. miljarder dollar år 2016 enligt IMS Research och omfattar kameror, inspelningsutrustning och tillbehör. Marknaden för bildskärmar och MultiQs prioriterade marknader är företag och organisationer mjukvara för presentation av videoövervakning är väsentligt mindre med verksamhet inom publika miljöer, främst detaljhandeln, än marknaden för videoövervakning. I och med att MultiQ säljer säkerhetssegmentet och spelsegmentet. Genom förvärvet av Publiq har internationellt genom partners har dock Bolaget möjlighet att nå en MultiQ breddat sitt kundfokus till transportsektorn samt bank och finans. global miljardmarknad. Inom transport handlar det främst om Digital Signage-system för tåg och stationer och inom bank och finans avses system för intern och extern MARKNADSTILLVÄXT kommunikation på bankkontor och försäkringsbolag. Tidigare marknadsprognoser har visat på en kraftig tillväxt inom Digital Signage fram till 2015-16. Dämpade marknadssignaler under det MARKNADSSTORLEK senaste året gör dock att MultiQ ser en något mindre stark tillväxt under Digital Signage är en relativt ung marknad, vilket gör den svår att de kommande åren. Den långsiktiga tron på Digital Signage som en överblicka och kartlägga då definitioner och beskrivningar används växande marknad är fortsatt oförändrad då trenden är att allt fler aktörer olika. Enligt Global Industry Analysts uppskattas den globala marknaden börjar använda digitala lösningar för att kommunicera med sina kunder, för Digital Signage att uppgå till 13,8 miljarder dollar år 2017. Enligt anställda och andra intressenter. IRM utgjorde butikspromotion inklusive butiksmedia 5,8 procent av de totala reklaminvesteringarna i Sverige under 2012, vilket motsvarar KONKURRENS en marknad på 3,9 mdr kronor. Digital Signage utgör en delmängd av Marknaden för Digital Signage är framväxande och den nordiska denna marknad. marknaden har generellt sett varit fragmenterad med ett flertal mindre aktörer. Under de senaste åren har ett antal större aktörer etablerat sig, varav MultiQ tillsammans med Publiq är den störste aktören. Andra större aktörer är de båda noterade bolagen Mermaid (Danmark) och ZetaDisplay (Sverige). Ytterligare ett liknande bolag är svenska Visual Art. Det finns också ett visst inslag av stora internationella aktörer som erbjuder vissa delar inom Digital Signage såsom enbart bildskärmar eller enbart mjukvaror. Exempel på sådana aktörer är Samsung, LG, Cisco och Scala. De internationella bolagen säljer vanligtvis via agenter, vilket ofta är mindre aktörer inom Digital Signage. Ytterligare internationella aktörer som gjort vissa satsningar inom Digital Signage är Clear Channel respektive JCDecaux som dominerar marknaden för traditionell utomhusreklam. Dessa aktörer fokuserar främst på Digital Signage som ligger nära deras huvudverksamhet, dvs utomhusreklam, vilket är ett segment som MultiQ inte är aktivt inom. Marknadsaktörer Börsvärde, mkr Omsättning, mkr per 7 okt 2012 2013 H1 Mermaid (DK) 56,0 61,5 ZetaDisplay 60,0 52,832,3 Visual Art MultiQ inkl. Publiq 40,1 ej noterat 63,3 38,0 68,0 96,6 43,3 Verksamhetsbeskrivning MultiQ är ett ledande företag inom Digital Signage och HISTORIK bildskärmslösningar för publika miljöer. Bolaget erbjuder MultiQ bildades 1992 och var en av pionjärerna inom platta bilskärmar innovativa produkter och tjänster till ett antal utvalda och möjligheten med dessa i publika miljöer. 1993 lanserade Bolaget segment, såsom spelmarknaden, säkerhet övervakning och sin första platta bildskärm på marknaden. Bolaget var tidigt ute med detaljhandel. MultiQs lösningar hjälper kunderna att öka bildskärmar med hög kvalité och stilren design anpassade för publika sin försäljning, stärka sina varumärken och effektivisera sin information. miljöer. I slutet på 90-talet expanderade MultiQ och levererade bildskärmar till detaljhandeln, flygplatser och andra publika miljöer. Under perioden etablerar sig MultiQ som kvalitetsalternativet när det MultiQ har arbetat med bildskärmslösningar sedan 90-talet och har gäller kundanpassade bildskärmar med hög kvalité för offentliga miljöer. sedan dess byggt upp ett gediget kunnande om Digital Signage och Produktutbudet breddades och ny funktionalitet såsom touch screen och bildskärmslösningar för publik miljö. Bolagets kunder återfinns över hela internetuppkoppling adderades till produkterna. I början på 2000-talet världen men framförallt i norra Europa. Bolaget har sitt huvudkontor i expanderade MultiQ internationellt och levererade större installationer i Malmö samt dotterbolag i Norge, Storbritannien och Tyskland. MultiQ en rad europeiska länder. har nyligen expanderat sin verksamhet genom förvärvet av Publiq. I och med förvärvet av Publiq har Bolaget initialt 39 anställda. Bolagets aktie är noterad på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap. VISION MultiQ skapar kommunikation och interaktion i kommersiell miljö. AFFÄRSIDÉ I mitten på 2000-talet inleder MultiQ satsningen på Digital Signage, vilket innebär att Bolaget inleder skiftet från att vara en hårdvaruleverantör till att bli en leverantör av systemlösningar. 2007 gjorde MultiQ de första inbrytningarna inom spelsegmentet och den första större leveransen till Svenska Spel. Under 2007 stärks satsningen på Digital Signage genom att två bolag förvärvas. Under de efterföljande åren växer MultiQs verksamhet inom spelsegmentet och internationella speloperatörer väljer MultiQ utformar värdeskapande och skräddarsydda bildskärmslösningar Bolagets lösningar. Parallellt sker satsningen på Digital Signage och till kunder med höga krav på funktion, kvalitet och design. Bolaget levererar lösningar till ett antal detaljhandelskedjor. 2011 inleder MultiQ satsningen på säkerhetssegmentet. MÅLSÄTTNING MultiQs målsättning är att bli marknadsledare inom Digital Signage i LÖSNINGSERBJUDANDE norra Europa. MultiQ erbjuder helhetslösningar bestående av både hårdvara och mjukvara samt tillbehör. Lösningen är vanligtvis en kombination av STRATEGI MultiQs bildskärmar som kompletteras med annan hårdvara såsom MultiQ erbjuder system för Digital Signage och bildskärmslösningar till större mediaspelare och mjukvara för styrning och interaktivitet. Bolagets och krävande kunder inom utvalda segment. Bolagets strategi är fokuserad lösningar kan konfigureras beroende på behoven i respektive segment på att bygga nära relationer till kunder och partners, vara väl insatt i och de enskilda kundernas önskemål. kundernas behov och deras affärsnytta samt att dra nytta av erfarenheter och specialistkunskaper från de segment där Bolaget har en stark position. MultiQ har en lång erfarenhet av bildskärmar och var en av pionjärerna på 90-talet inom platta bildskärmar för publik miljö och sedan dess har I strategin ingår att fokusera på ett antal segment där det finns behov av Bolaget levererat mer än en kvarts miljon bildskärmar. MultiQ erbjuder avancerade lösningar och en komplex integration till andra system. Vidare robusta bildskärmar för offentliga miljöer som ställer stora krav på ska det finnas potential för en betydande försäljningsvolym i varje utvalt driftsäkerhet, funktionalitet och tillförlitlighet. Bildskärmslösningarna segment och MultiQ ska kunna addera värden för sina kunder. Förvärvet av finns normalt i storlekar från 12” upp till 65” och produkterna är Publiq passar väl in i MultiQs strategi och innebär en väsentlig förstärkning positionerade som det flexibla kvalitetsalternativet på marknaden. av verksamheten. Skärmarna tillåter en mängd användningsområden och kan anpassas för att passa slutkundens behov. Exteriören på bildskärmarna kan anpassas MÅLSÄTTNINGAR I VARJE SEGMENT till kundens design och formspråk. MultiQ har även möjlighet att över • tid leverera bildskärmar där den kundanpassade exteriören behålls trots Förstå kundernas behov och tillhandahålla system som skapar affärsnytta. • Tillhandahålla integrerade lösningar som kan levereras i betydande volymer. • Kunna dra nytta av erfarenheter och referenser från andra segment. • Etablera en marknadsledande position i norra Europa. • Expandera vidare internationellt. • Etablera en bas av nöjda och återkommande kunder. att nya generationers bildskärmar introduceras. Företaget använder industripaneler som tillsammans med stramt formspråk och elegant, tidlös design borgar för långsiktig hållbarhet. Det senaste steget för MultiQs bildskärmar är nyligen lanserade MultiQ True-Flat som har multi touch-funktionalitet. Lanseringen av de nya bildskärmarna ingår i en bredare lansering benämnd Visualise & Interact där MultiQ lanserar en rad lösningar inom samtliga segment. Verksamhetsbeskrivning 17 KUNDSEGMENT OCH LÖSNINGAR Utifrån sin strategi att fokusera på segment där det finns behov av komplexa lösningar och där MultiQ har ett starkt erbjudande har Bolaget identifierat ett antal huvudsakliga kundsegment: spel, säkerhet samt detaljhandel och industri. Under 2012 sålde MultiQ till 178 partners och slutkunder. Majoriteten av försäljningen går via partners men vid en del större installationer sker försäljningen direkt mot slutkund. Betydelsen av partners varierar beroende på kundsegment. Av samtliga partners och slutkunder stod de tio största för 75 procent av omsättningen under 2012. Bolagets största marknad är Sverige som stod för 47 procent av intäckterna under 2012, följt av Norge (20 procent) och Tyskland (14 procent). Betalningsmodellen varierar beroende på segment, kund och huruvida försäljning sker via partner eller direkt. Inom avancerade Digital Signagelösningar erhåller MultiQ initial betalning för hårdvaruinstallationen samt löpande intäkter för mjukvara, support och service. MultiQs målsättning är att utöka tjänsteinnehållet i sitt erbjudande och som ett led i det fokuserar Bolaget på mer avancerade lösningar inom Digital Signage. MultiQ har idag tre kundlösningar; GameSignage (spelmarknaden), InfoSignage (detaljhandel och industri) samt SecuritySignage (säkerhet). Den nya produktlinjen, True-Flat, har ett kantfritt skyddsglas vilket gör skärmen lättare att underhålla och touch-funktionen mer exakt och lättare att använda. I lanseringen av Visualise & Interact ingår den nya produktlinjen True-Flat samt kundlösningarna GameSignage, InfoSignage och SecuritySignage. MultiQ GameSignage Vadslagning, spel på hästar och olika former av turspel är en mycket stor marknad i de flesta länder och det finns ett stort antal speloperatörer i Europa med egna spelbutiker. MultiQ har tagit fram en serie lösningar som hjälper speloperatörer att presentera information och interagera med kunderna i butik. ANVÄNDNINGSOMRÅDEN Lösningarna kan användas för att presentera resultat, aktuella odds, livsändning av tävlingar, reklambudskap samt att möjliggöra för spelarna att interagera och själv utforma och köpa sina spel i butik. Gemensamt för lösningarna är att de är bildskärmsbaserade och integrerade med operatörens informations- och affärssystem. MultiQs erbjudande bidrar till minskad användning av tryckt material, realtidsuppdaterad och korrekt information, ökad försäljning och förenklar konsumentens köpprocess vilket bidrar till en positivare upplevelse. LÖSNINGAR Lösningarna går under namnet GameSignage och innehåller, förutom kundanpassade bildskärmar, mediaspelare och tjänster även funktioner som Live Betting Data, In-Store TV, Advertisning Slots, Self-Service Betting Kiosks, Share Bets, Digital Menu Boards, Instant Reslut Display samt Scratch Lottery Cards. KUNDER Bland kunderna återfinns Svenska Spel samt ett antal speloperatörer i Europa och Amerika. Verksamhetsbeskrivning 19 MultiQ InfoSignage Inom InfoSignage tillhandahåller MultiQ lösningar för detaljhandel & industri för att visualisera samt interagera med kunder, besökare och anställda. MultiQs lösningar gör det enkelt för en butikskedja att engagera sina kunder genom välkomstmeddelande, aktuella erbjudanden eller annan information. En effektiv användning av Digital Signange i butiksmiljö kan bidra till en ökad försäljning, starkare varumärken och en positivare upplevelse för konsumenten. Användarna kan enkelt ändra innehållet på sina skärmar i butik från PC, mobil eller surfplatta. ANVÄNDNINGSOMRÅDEN Genom MultiQ In-Store TV kan en butikskedja informera kunder med specialerbjudanden, varumärkesbyggande marknadsmaterial, presentationer och annan information. MultiQs systemen är skalbart från en enda enhet till system med tusentals bildskärmar spridda över ett stort antal butiker. MultiQs lösningar kan även användas för intern företagskommunikation och är framförallt anpassad för internkommunikation inom större företag. MultiQ erbjuder även mediakiosker där användare via touch-skärmar, kan söka produktinformation, ta del av erbjudanden och även göra direkta köp via e-handel i butik. LÖSNINGAR Lösningarna går under samlingsnamnet InfoSignage och innehåller hårdvara i form av kundanpassade bildskärmar, mediaspelare och interaktiva Mediakiosker med touch skärmar och även drifts och bevakningstjänster samt funktioner som InStore TV, Interninformation, kösystemsintegration och mera. KUNDER Kunderna utgörs vanligtvis av större butikskedjor och bland kunderna återfinns Glitter, Clas Ohlson, Apoteksgruppen samt företag inom industrin. 20 Verksamhetsbeskrivning MultiQ SecuritySignage Kameraövervakning i butiker, köpcentrum och andra offentliga platser är idag en del av vår vardag. De tidigare analoga videosystemen ersätts av digitala, nätverksbaserade kamerasystem och till dessa erbjuder MultiQ professionella bildskärmslösningar med integrerad mjukvara som på ett effektivt sätt hanterar kundens behov av visualisering och de ger även många möjligheter att skapa ytterligare affärsnytta. ANVÄNDNINGSOMRÅDEN MultiQ erbjuder underhållsfria bildskärmar med touch till butiker och andra miljöer där behov av interaktiv och händelsestyrd presentation av video från övervakningskameror och annan information finns. Vidare erbjuds bildskärmar för publik visning av video från övervakningskameror i kombination med andra informationskällor. Som exempel kan information och marknadsföringsbudskap kombineras med video från övervakningskameror. Kunder och besökare upplyses tydligt och åskådligt att området är under kamerabevakning i kombination med säljande och upplysande information. MultiQs lösningar bidrar till kostnadseffektiva system, tryggare miljö med mindre svinn och även till tydlig informationsspridning eller ökad försäljning. LÖSNINGAR Bland de erbjudna lösningarna i segmentet återfinns MultiQ Public View Monitors, MultiQ Touch Security Monitors, MultiQ Video Decoders samt tillbehör. KUNDER Inom säkerhetsområdet bedrivs försäljningen företrädesvis via partners till kunder inom framförallt detaljhandel och transport. Verksamhetsbeskrivning 21 PUBLIQ för transportsektorn där bolaget tillhandahåller digitala lösningar för Publiq grundades redan 1991 och är en av pionjärerna inom Digital visning av tidtabeller och annan information. Bolaget har även installerat Signage. Genom åren har Publiq byggt upp en gedigen kunskap inom system för information och marknadsföring ombord på tåg såväl som Digital Signage och etablerat ledande positioner inom Bank & Finans på stationer. Publiq är marknadsledande inom transportsegmentet och Transportsektorn. Publiq var tidigt ute med att erbjuda Digital med tågoperatörer som Skånetrafiken och Stockholmståg m.fl., bland Signage som en funktionslösning som kombinerar bildskärmar och egen kunderna. Ytterligare ett segment där Publiq har en ledande position är mjukvara med installations-, service- och drifttjänster. Publiq har idag Digital Signage för bank och finanssektorn med kunder som Swedbank mer än 10 000 skärmar i drift och finns etablerat i Lund samt Stockholm. och Länsförsäkringar. Vidare har Publiq genomfört installationer hos Under de senaste fem redovisningsåren har Publiq omsatt mellan 16 och vårdgivare och offentliga organisationer. 23 mkr under god lönsamhet. Som ett led i att erbjuda funktionslösningar använder Publiq i stor Likt MultiQ har Publiq satsat på Digital Signage inom detaljhandeln utsträckning en hyresbaserad betalningsmodell där kunderna hyr en där Bolaget har ett flertal butikskedjor såsom Synsam, K-Rauta och funktion per månad. Betalningsmodellen skapar stabila och repetitiva Tele2 bland kunderna. Publiq erbjuder även Digital Signage-lösningar intäkter samtidigt som kunderna får en enkel och bekymmersfri hantering av sina digitala skyltar 22 Verksamhetsbeskrivning MÖJLIGHETER GENOM FÖRVÄRVET AV PUBLIQ skapas en bredd och ökad stabilitet i Bolaget. Vidare ser MultiQ goda Förvärvet av Publiq är ett viktigt steg för MultiQ och stärker Bolagets tillväxtmöjligheter i samtliga segment samt möjligheter till internationell position inom Digital Signage. Publiq har lösningar som kompletterar och expansion. breddar MultiQs erbjudande samt tillför ytterligare kundsegment. Genom förvärvet skapas Sveriges största och ledande aktör inom Digital Signage. Förvärvet av Publiq innebär också att MultiQ får ett större inslag En större storlek och bredare kundbas är viktigt för MultiQ. Bolaget av återkommande intäkter. Publiq tillämpar i stor utsträckning en blir den största aktören i branschen och därigenom en mer attraktiv abonnemangsbaserad affärsmodell där Bolaget tillhandahåller en samarbetspartner till kunder och partners. En större storlek stärker funktionslösning som kunderna betalar en månatlig avgift för. I MultiQs MultiQs möjligheter att bredda sig till nya kundsegment samt expandera strategi ingår att öka andelen tjänsteintäkter i sitt erbjudande och i och internationellt. med förvärvet av Publiq stärks denna ambition. Förvärvet medför skalfördelar och synergier inom produktutveckling och ORGANISATION inköp som förväntas bidra till en högre bruttomarginal. Vidare kommer MultiQ-koncernen består av moderbolaget MultiQ International AB förvärvet att möjliggöra kostnadssynergier inom ledning, administration (publ) med säte i Malmö där den svenska verksamheten bedrivs. I och vissa andra överlappande funktioner. MultiQs verksamhet i Malmö koncernen ingår de helägda dotterbolagen MultiQ Products AB, MultiQ och Publiqs verksamhet i Lund kommer att integreras till en enhet. Technologies AB och MultiQ Media Solutions AB. I koncernen ingår Sammantaget skapar förvärvet av Publiq en stark plattform för tillväxt också helägda dotterbolag i Norge, Tyskland och Storbritannien. Sedan 1 och lönsamhet. oktober 2013 ingår även Publiq Systems Nordic AB i koncernen. MultiQ har en etablerad position inom detaljhandel med ett antal MultiQs verksamhet i Malmö och Publiqs verksamhet i Lund kommer välkända butikskedjor som kunder och genom förvärvet stärks MultiQs att integreras till en enhet. I och med förvärvet av Publiq tillförs position ytterligare inom detaljhandeln. Förvärvet av Publiq innebär koncernen även ett säljkontor i Stockholm som kommer att behållas och också att MultiQs erbjudande inom Digital Signage breddas till nya vidareutvecklas. Initialt efter förvärvet uppgår antalet anställda i MultiQ kundsegment. Utöver kunder inom detaljhandeln tillför Publiq en närvaro till 39. inom Bank & Finans, Transport samt vård och offentliga organisationer, vilka är intressanta tillväxtsegment inom Digital Signage. VD för koncernen är Magnus Forsbrand och ledningsgruppen består av fem personer där, utöver VD, CFO, marknadschef, utvecklingschef och MultiQ har idag tre huvudsakliga kundsegment; Detaljhandel & driftchef ingår. För en närmare presentation av ledningen se avsnittet Industri, Spel och Säkerhet. Genom Publiq adderas ytterligare två större ”Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer”. kundsegment; Bank och Finans samt Transport. Med fem större kundsegment där MultiQ har starka positioner Verksamhetsbeskrivning 23 Finansiell information i sammandrag Nedanstående finansiella information i sammandrag avseende räkenskapsåren 2010, 2011 och 2012 är hämtad från MultiQs årsredovisningar som upprättats i enlighet med IFRS. Årsredovisningarna för 2010, 2011 och 2012 har reviderats av Bolagets revisorer och revisionsberättelserna följer standardutformningen och innehåller inga anmärkningar. Uppgifterna avseende det första halvåret 2012 och 2013 är hämtade från delårsrapporterna för respektive period som översiktligt granskats av Bolagets revisorer. Nedanstående information bör läsas tillsammans med avsnittet ”Kommentarer till den finansiella informationen”, MultiQs reviderade årsredovisningar med tillhörande noter för räkenskapsåren 2010, 2011 och 2012 samt MultiQs delårsrapporter för det första halvåret 2012 och 2013, vilka införlivats i prospektet genom hänvisning. Samtliga rapporter finns att tillgå på Bolagets hemsida, www.multiq.se. Det bör noteras att Bolagets finansiella ställning förändras genom de transaktioner som beskrivs i detta prospekt och att effekterna därav inte framgår av detta avsnitt. För detaljerad information avseende de hypotetiska effekterna därav, se avsnittet ”Proformaredovisning”. Resultaträkning i sammandrag Belopp i TSEK 2013 Jan-Jun 2012 2012 2011 2010 Jan-Jun Jan-Dec Jan-DecJan-Dec Intäkter 33 672 40 180 77 974 91 945 105 677 Bruttoresultat 10 819 12 572 24 197 34 272 30 825 Rörelseresultat -4 592 -4 893 -8 217 786 -10 643 Resultat efter fin. poster -4 701 -5 040 -8 564 479 -11 234 Vinst efter skatt -4 683 -4 944 -8 231 671 -11 041 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Balansräkning i sammandrag -4 683 2013 -4 944 -8 231 671 -11 041 2012 2012 2011 2010 Belopp i TSEK 30-jun 30-Jun 31-dec 31-dec31-dec Summa anläggningstillgångar 27 866 30 244 28 681 31 389 33 950 Summa omsättningstillgångar 32 953 40 617 32 084 58 893 48 452 Summa tillgångar 60 819 70 861 60 765 90 282 82 402 Summa eget kapital 38 528 46 611 43 368 51 569 50 931 Summa skulder 22 291 24 250 17 397 38 713 31 471 Summa skulder och EK 60 819 70 861 60 765 90 282 82 402 2012 2012 2011 2010 Kassaflöde i sammandrag Belopp i TSEK 2013 Jan-Jun Jan-Jun Jan-Dec Jan-DecJan-Dec Löpande verksamheten -3 885 -2 633 -6 280 2 585 -8 549 Förändring av rörelsekapitalet -2 240 5 159 5 434 -3 763 13 264 Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Nyckeltal i sammandrag -13 -31 -48 -71 -2 101 4 394 -15 799 -16 078 8 010 -8 124 -1 744 -13 304 -16 972 6 761 -5 510 2013 2012 2012 2011 2010 30-jun 30-Jun 31-dec 31-dec 31-dec Kassa, TSEK 2 822 8 304 4 618 21 578 14 814 Soliditet (%) 63,4 65,8 71,4 57,1 61,8 -0,16 -0,17 -0,29 0,02 -0,39 1,35 1,63 1,52 1,80 1,78 23 23 21 23 34 Vinst per aktie, kr EK per aktie, kr Anställda vid periodens slut 24 Finansiell information i sammandrag Kommentarer till den finansiella informationen PERIODEN JANUARI-JUNI 2013 JÄMFÖRT MED Den offensiv som inleddes under 2011 resulterade i en högre PERIODEN JANUARI-JUNI 2012 kostandsnivå som i kombination med en lägre försäljning än väntat ledde Under årets första sex månader har intäkterna minskat med 16,2 procent till att rörelseresultatet försämrades från 0,8 mkr till minus 8,2 mkr. till 33,7 mkr kronor. Under perioden minskade försäljningen beroende på att ett antal projekt skjutits framåt i tiden. Tillgångarna minskade från 90,3 mkr till 60,8 mkr. Bakom minskningen ligger främst en nedgång i likvida medel, men även lägre kundfordringar. Bolagets totala kostnader uppgick till 38,4 mkr. I absoluta tal har kostnaderna minskat med ungefär lika mycket som intäkterna och Investeringarna hölls fortsatt på en låg nivå och nettot under året rörelseresultatet på minus 4,6 mkr var därmed marginellt bättre än uppgick till 48 000 kronor. De huvudsakliga investeringarna under 2012 rörelseresultatet på minus 4,9 mkr under samma period i fjol. uppgick till 0,2 mkr i anläggningstillgångar Per sista juni 2013 uppgick tillgångarna till 60,8 mkr, vilket innebar en Kassaflödet uppgick till minus 17,0 mkr. Förutom det negativa minskning med 10,0 mkr jämfört med motsvarande tidpunkt 2012. kassaflödet från den löpande verksamheten på 6,3 mkr tyngde återbetalning av skulder med 16,0 mkr, medan förändringar i Investeringarna hölls fortsatt på en låg nivå och nettot uppgick till rörelsekapital bidrog positivt med 5,4 mkr. 13 000 kronor. De huvudsakliga investeringarna under första halvan av 2013 uppgick till 0,3 mkr i anläggningstillgångar. 2011 JÄMFÖRT MED 2010 Intäkterna uppgick till 91,9 mkr, en nedgång på 13,7 mkr jämfört med Det negativa kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till föregående år. Nedgången kan i första hand förklaras med en hårdnande 3,9 mkr. Ett utökat kreditutnyttjande på 4,4 mkr stärkte upp periodens konkurrens inom traditionella bildskärmar. kassaflöde till minus 1,7 mkr. Som en följd av Bolagets besparingsprogram som initierades under 2010 2012 I JÄMFÖRELSE MED 2011 sjönk Bolagets kostnader från cirka 117 mkr till 91,3 mkr. År 2012 präglades till stor del av en trög utveckling inom detaljhandelssegmentet och en fortsatt hårdnande konkurrens på den traditionella Trots den lägre försäljningen förbättrades rörelseresultat till 0,8 mkr som bildskärmsmarknaden. Följden av detta blev att fjolåret blev ett en effekt av den lägre kostnadsnivån. ekonomiskt ansträngt år med fallande omsättning och en redovisad förslust. MultiQs tillgångar ökade under 2011 med cirka 7,9 mkr till 90,3 mkr. Bakom ökningen låg en ökning i kundfordringar och en ökning av Intäkterna för året backade med 15,2 procent till 78,0 mkr. För att kassan. Investeringarna hölls under året på ett minimum och uppgick bemöta de förändrade förutsättningarna på marknaden genomförde netto till endast 71 000 kronor. De huvudsakliga investeringarna under MultiQ en strategiomläggning under mitten av 2012, där större fokus 2011 uppgick till 0,3 mkr i anläggningstillgångar, att jämföra med 2,3 skulle läggas på spel- och säkerhetssegmenten, där Bolaget ser störst mkr 2010. potential. Kassaflödet uppgick under året till 6,8 mkr. Det positiva kassaflödet Kostnaderna för året sänktes med 5,1 mkr till 86,2 mkr. Sänkningen från den löpande verksamheten på 2,6 mkr stärktes upp av kassaflödet motsvaras av sänkningen av de rörliga kostnaderna för sålda varor och från finansieringsverksamheten på 8,0 mkr, men påverkades negativt av tjänster. förändringar i rörelsekapital på minus 3,8 mkr. Kommentarer till den finansiella informationen 25 Kapitalstruktur och annan finansiell information FINANSIELL STÄLLNING OCH KAPITALSTRUKTUR saknar tillräckligt rörelsekapital för de kommande tolv månaderna. Den 31 juli uppgick MultiQs egna kapital till 36,4 mkr. Likviditeten up- Det befintliga rörelsekapitalet beräknas räcka i omkring nio månader. pgick till 8,8 mkr och de räntebärande skulderna till 5,3 mkr. Soliditeten Förvärvet av Publiq bedöms dock ha en positiv effekt på rörelsekapitalets per den 31 juli uppgick till 64,7 procent och eget kapital per aktie till utveckling i Bolaget. 1,27 kronor. I tabellerna visas MultiQs eget kapital, skuldsättning och Mot bakgrund av ovanstående har MultiQ beslutat att genomföra den nettoskuldsättning per den 31 juli 2013. förestående Nyemissionen som väntas tillföra Bolaget cirka 15 mkr före Eget kapital och skulder, tkr 31 juli 2013 Summa kortfristiga räntebärande skulder 5 349 Mot garanti eller borgen 4 863 Mot säkerhet 486 Utan garanti/borgen eller säkerhet - Summa långfristiga skulder 2 745 Mot garanti eller borgen 1 111 Mot säkerhet Utan garanti/borgen eller säkerhet 1 634 Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Ansamlad förlust inklusive periodens resultat 28 584 162 539 1 693 -156 389 Innehav utan bestämmande inflytande Nettoskuldsättning, tkr 31 juli 2013 (A) Kassa 6 345 (B) Likvida medel 2 408 (C) Lätt realiserbara värdepapper 0 (D) Summa Likviditet (A)+(B)+(C) 8 753 (E) Kortfristiga fordringar 7 319 (F) Kortfristiga bankskulder 5 349 (G) Kortfristig del av långfristiga skulder terad genom teckningsförbindelser och garantiåtagande från Mirkolund. Det är styrelsens bedömning att befintliga medel tillsammans med likviden från Nyemissionen är fullt tillräckligt för att finansiera bolagets rörelsekapitalbehov under den kommande tolvmånadersperioden. Styrelsen hyser starkt tilltro till att Nyemissionen kommer att fullföljas och att den kommer att tecknas till fullo. I den händelse att Nyemissionen ej fullföljs kan Bolaget tvingas söka alternativ finansiering och genomföra kostnadsnedskärningar. Det är inte säkert att Bolaget lyckas säkerställa alternativ finansiering eller att kostnadsnedskärningar får önskad effekt på resultatet. Det finns en risk Eget kapital Aktiekapital avdrag för emissionsrelaterade kostnader. Nyemissionen är fullt ut garan- 555 att utebliven finansiering och misslyckade åtgärder resulterar i att Bolaget försätts i rekonstruktion eller, i värsta fall, konkurs. INVESTERINGAR Under perioden januari-juni 2013 uppgick investeringarna i MultiQ till 0,3 mkr och motsvarande period under 2012 uppgick investeringarna till 0,2 mkr. För helåret 2012 uppgick investeringarna till 0,2 mkr. Investeringarna avser i huvudsak förvärv av materiella anläggningstillgångar. PÅGÅENDE OCH PLANERADE INVESTERINGAR Bolaget har för närvarande inga väsentliga pågående eller planerade investeringar TENDENSER Marknaden för Digital Signage är framväxande där allt fler aktörer upptäcker (H) Andra kortfristiga skulder 11 201 möjligheterna med Digital Signage, vilket stärker förutsättningarna för Mul- (I) Summa kortfristiga skulder (F)+(G)+(H) 17 105 tiQ. I takt med att marknaden för Digital Signage mognar ökar kunskapen (J) Netto kortfristig skuldsättning (I)-(E)-(D) 1 033 (K) Långfristiga banklån 0 (L) Emitterade obligationer 0 bland kunderna och därmed intresset för mer avancerade lösningar. MultiQ ser en trend mot ett allt större tjänsteinnehåll i kundleveransen och, inom vissa segment, en trend mot abonnemangsbaserade modeller. (M) Andra långfristiga lån 2744 HÄNDELSER EFTER DEN 30 JUNI 2013 (N) Långfristig skuldsättning (K)+(L)+(M) 2744 Sedan den 30 juni har MultiQ offentliggjort att Bolaget förvärvar Publiq samt (O) Nettoskuldsättning (J)+(N) 3 777 genomför den förestående Nyemissionen. Den 27 september offentliggjorde RÖRELSEKAPITAL Bolagets befintliga rörelsekapital är enligt Bolagets bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven under de kommande tolv månaderna. Per den 30 juni 2013 hade Bolaget en befintlig likviditet som uppgick till 11,2 mkr, inklusive tillgänglig checkkredit. Med beaktande av befintlig likviditet och Bolagets förväntade utveckling är bedömningen att Bolaget 26 Kapitalstruktur och annan finansiell information MultiQ att Bolaget erhållit en order från spelbranschen på 6,2 mkr. Den 30 september offentliggjorde MultiQ en order från Casino Cosmopol. Den extra bolagsstämman den 30 september 2013 fattade beslut om minskning av Bolagets aktiekapital med 20 008 992,50 kronor för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämman. Minskningen genomförs utan indragning av aktier. I övrigt har inga väsentliga förändringar i Bolagets finansiella ställning eller ställning på marknaden skett efter den 30 juni 2013. Proformaredovisning BAKGRUND Proformaresultaträkningarna baseras på Publiqs oreviderade interna Förvärvet av Publiq Systems Nordic AB (Publiq) och den sammanhäng- rapporter för perioderna 1 januari 2012 till 31 december 2012 samt 1 ande apportemissionen samt genomförandet av nyemissionen bedöms januari 2013 till 30 juni 2013. ha en betydande påverkan på MultiQ International AB:s (MultiQ) framtida resultat och ställning. En proformaredovisning för MultiQ har därför Proformabalansräkningen baseras på Publiqs oreviderade interna rap- upprättats. porter per 30 juni 2013. Förvärvet av Publiq sker genom att MultiQ förvärvar samtliga utestående REDOVISNINGSPRINCIPER aktier i Publiq mot betalning av 35 913 576 nya aktier i MultiQ. MultiQ Koncernredovisningen är upprättad enligt International Financial Report- har tillträtt aktierna i Publiq den 1 oktober 2013. ing Standards (IFRS/ISA) samt de tolkningsuttalanden som ges ut av International Reporting Interpretations Committee (IRFIC/SIC), såsom de SYFTE MED PROFORMAREDOVISNINGEN har godkänts av EU-kommissionen. Proformaredovisningen är upprättad i Proformaredovisningen har endast till syfte att informera och belysa enlighet med MultiQs redovisningsprinciper som de beskrivs i årsredovis- fakta. Proformaredovisningen är till sin natur avsedd att beskriva en hy- ningen för 2012. potetisk situation och tjänar således inte till att beskriva MultiQs faktiska finansiella ställning eller resultat. Publiq upprättar sin årsredovisning enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Den senast avgivna reviderade Ändamålet med nedanstående proformaredovisning är att redovisa den årsredovisningen upprättades för perioden 1 maj 2012 till 30 april 2013. hypotetiska påverkan som förvärvet av Publiq, samt finansieringen av Publiqs resultaträkning i årsredovisning är kostnadsslagsindelad. I de förvärvet, skulle ha haft på: interna rapporterna som ligger till grund för proforman har funktionsindelade resultaträkningar upprättats. 1. MultiQs konsoliderade resultaträkning för räkenskapsåret som avslutas den 31 december 2012 som om förvärvet genomförts Då bolagen har olika principer för att upprätta sina resultat- och per den 1 januari 2012. balansräkningar har, med anledning av denna proformaredovisning, 2. MultiQs konsoliderade resultaträkning för perioden 1 januari till 30 juni 2013 som om förvärvet genomförts per den 1 januari 2013. 3. MultiQs konsoliderade balansräkning per 30 juni 2013 som om det förvärvade bolagets resultat- och balansräkningar anpassats för att överensstämma med MultiQs uppställning. Årsredovisningarna samt interna rapporter för Publiq är upprättade enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. förvärvet genomförts per 30 juni 2013. PROFORMAJUSTERINGAR Proformainformationen beskriver en hypotetisk situation och har tagits Proformajusteringarna beskrivs mer i detalj nedan i noter till resul- fram endast i illustrativt syfte. Informationen avses inte presentera det taträkningen och balansräkningen. Följande textbeskrivning är av mer resultat som verksamheten verkligen hade presterat och ska heller inte övergripande natur. anses indikera vilka framtida resultat MultiQ kommer att generera. Inga synergieffekter eller integrationskostnader har beaktats. GRUNDER FÖR PROFORMAREDOVISNINGEN Proformaresultaträkningarna baseras på MultiQs reviderade resultaträkning för 2012 och MultiQs oreviderade resultaträkning för perioden 1 januari till 30 juni 2013. Proformabalansräkningen baseras på MultiQs oreviderade balansräkning per 30 juni 2013. Publiq upprättar sin årsredovisning enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Den senast avgivna reviderade årsredovisningen upprättades för perioden 1 maj 2012 till 30 april 2013. MultiQ och Publiq har således olika räkenskapsår. De interna rapporter för Publiq som ligger till grund för proformaredovisningen har upprättats för samma räkenskapsperioder som MultiQ. Publiqs resultaträkning i årsredovisningen JUSTERINGAR AVSEENDE SKILLNADER I TILLÄMPANDE REDOVISNINGSPRINCIPER Följande väsentliga skillnader har identifierats mellan av Publiq och MultiQ tillämpade redovisningsprinciper: Indelning av resultat Publiqs resultaträkning i årsredovisningen är kostnadsslagsindelad. I de interna rapporterna som ligger till grund för proforman har funktionsindelade resultaträkningar upprättats. Redovisning av leasingavtal Publiq har avtal som enligt IFRS klassificeras som finansiella leasingavtal. Publiq leasar tillgångar från en part. Dessa tillgångar leasas sedan ut till en tredje part. Publiq har således avtal som enligt IFRS klassificeras som sale-and-leasebacktransaktioner. är kostnadsslagsindelad. I de interna rapporterna som ligger till grund för Bokslutsdispositioner proforman har funktionsindelade resultaträkningar upprättats. Publiq har obeskattade reserver. Avsättningar och upplösningar av dessa Proformaredovisning 27 har redovisats i resultaträkningarna under bokslutsdispositioner. Enligt om 0,60 kr/aktie. Detta motsvarar stängningskursen den 2 oktober med IFRS redovisas inte bokslutsdispositioner utan resultat och skatteffekt avdrag för ett beräknat värde för avskilda teckningsrätter. redovisas i den period de uppkommer. Bokslutsdispositioner med tillhörande skatteeffekter har därför justerats. En preliminär förvärvskalkyl avseende Publiq har upprättats per 30 juni 2013, vilken är baserad på ej reviderad information. Förvärvet har JUSTERINGAR HÄNFÖRLIGA TILL NYEMISSIONEN genomförts den 1 oktober 2013 vilket kan påverka förvärvsbalansräknin- På MultiQs extra bolagstämma den 30 september 2013 beslutades att gen och därmed förvärvskalkylen. bolagets aktiekapital ska ökas med högst 11 433 710 kronor genom emission av högst 38 112 367 nya aktier. Teckningskursen i nyemis- Enligt IFRS ska verkligt värde fastställas på förvärvade identifierbara sionen ska vara 0,40 kr per aktie. Rätt att teckna nya aktier ska med tillgångar och skulder per förvärvstidpunkten (vanligtvis kallat förvärvsan- företrädesrätt tillkomma bolagets aktieägare. alys). Förvärvade värden som inte kan hänföras till identifierbara tillgångar och skulder redovisas som goodwill. Skillnaden mellan köpeskillingen I proformaredovisningen har det antagits att nyemissionen, om 15,2 för aktierna och redovisat värde på Publiqs eget kapital uppgår till 21,5 mkr, fulltecknas då den till fullo garanteras av Mikrolund Holding AB och mkr. Fördelningen av detta skillnadsbelopp på identifierbara tillgångar likvidregleras samma dag som förvärvet antas ha skett. Kostnader för och skulder, samt goodwill specificeras i not B.1 till proformabalansräk- nyemissionen beräknas uppgå till 1,6 mkr och har reducerat emissions- ningen. likviden. Tillkommande värden på mjukvara och kundkontrakt skrivs av över dessa JUSTERINGAR FÖR VERKLIGT VÄRDE PÅ FÖRVÄRVADE tillgångars nyttjandeperioder, vilket medför att kostnader för avskrivnin- TILLGÅNGAR gar tillkommer i resultaträkningarna. Dessa justeringar beskrivs närmare i Förvärvet av Publiq sker genom att MuliQ förvärvar samtliga utestående not B till proformaresultaträkningarna. aktier i Publiq mot betalning med 35 913 576 nya aktier i MultiQ (apportemission). MultiQ har tillträtt aktierna den 1 oktober. Vid värderingen av apportemissionen har i proformaredovisningen aktierna åsatts ett värde 28 Proformaredovisning Engångskostnader relaterade till Förvärvet bedöms uppgå till 1,0 mkr och har kostnadsförts i resultaträkningen i den period förvärvet anses ha skett. PROFORMA RESULTATRÄKNING 2012 MultiQ Publiq Justering IFRS InternationalSystems AB (publ) Nordic AB IFRS reviderad Intäkter Kostnader Produktions- och inköpskostnader Transaktions- kostnader Proforma resultaträkning ÅRL/BFN ej reviderad 2012 jan-dec 2012 jan-dec Tkr Förvärvsrelaterade poster 2012 jan-dec 77 974 21 111 -2 526 A.1 96 559 -47 064 -10 193 2 248 A.2 -55 009 -6 713 Bruttoresultat 24 197 0 10 918 -278 0 0 -6 713 34 837 Försäljning-och marknadsföringskostnader -17 808 -3 822 Administrationskostnader -8 374 -1 855 -660 B.1 -1 000 C.1 -10 229 Forsknings- och utvecklingskostnader -6 109 -4 146 -10 615 -360 B.2 -23 290 Övriga rörelseintäkter 1 666 0 1 666 Övriga rörelsekostnader -1 789 -9 -1 798 Rörelseresultat -8 217 1 086 -278 -1 020 -1 000 -9 429 Finansiella intäkter 238 2 385 A.5 625 Finansiella kostnader -585 -1 -173 A.6 -759 Resultat efter finansiella poster -8 564 1 087 Bokslutsdispositioner -609 Skattekostnad 333 -160 Periodens resultat -8 231 318 -66 -1 020 -1 000 -9 563 609A.3 -119A.4 424 0 224 B.3 -796 -1 000 278 -9 285 A.1 Intäkterna justeras enligt följande; a) intäkter från försäljning av hårdvaror har enligt Publiqs redovisningsprinciper klassificerats som intäkter. Enligt IFRS klassificeras vissa avtal som sale and leaseback vilket innebär att intäkterna reduceras med 1.393 tkr. A.5 Finansiella intäkter justeras enligt följande: a) Vinsten från transaktioner som enligt IFRS klassificeras som sale and leaseback periodiseras över avtalets löptid. För helåret 2012 uppgår den periodiserade vinsten till 212 tkr. b) hyresintäkter för uthyrning av maskiner har enligt Publiqs redovisningspriciper klassifcerats som intäkter. Enligt IFRS klassificeras vissa avtal som finansiell leasing vilket innebär att intäkterna reduceras med 1.133 tkr. A.2 Kostnad såld vara justeras enligt följande; a) inköpskostnader motsvarande hårdvaran som sålts ovan (se A.1 a) uppgående till totalt 1.115 tkr. b) hyreskostnader för maskiner som enligt IFRS klassificerats som finansiell leasing uppgående till totalt 1.133 tkr. A.3 Bokslutsdispositioner redovisas ej enligt IFRS varför denna post har eliminerats. A.4 Skattekostnad har justerats enligt följande; a) Skatteeffekt avseende bokslutsdisposition se A.3 har eliminerats med skattesats 22% på boklutsdiposition om 609 tkr vilket ger en justering om 134 tkr. b) Uppskjuten skatteeffekt avseende effekter av IFRS justeringar för leasingavtalen har beräkntas med 22 % på 66 Tkr (sammanlagd effekt av justeringarna i A.1, A.2, A.5, A.6) vilket ger en justering om 15 tkr. b) Erhållna intäkter från avtal som enligt IFRS klassificeras som finansiella leasingavtal redovisas som en finansiell intäkt med ränta enligt avtal. För helåret 2012 beräknas ränteintäkterna uppgå till 173 Tkr. A.6 Erhållna kostnader från avtal som enligt IFRS klassificeras som finansiella leasingavtal redovisas som en finansiell kostnad med ränta enligt avtal. För helåret 2012 beräknas räntekostnaden uppgå till 173 Tkr. B.1 Kundkontrakten har i förvärvsanalysen åsatts ett värde om 3 300 Tkr. Kundkontraktens bedömda nyttjandeperiod uppgår till fem år. Avskrivningar uppgående till 660 Tkr har därför lagts till för helåret 2012. B.2 Mjukvara har i förvärvsanalysen åsatts ett värde om 1 800 Tkr. Mjukvarans bedömda nyttjandeperiod uppgår till fem år. Avskrivningar uppgående till 360 tkr har därför lagts till för helåret 2012. B.3 Uppskjuten skatt har beräknats på totala avskrivningar uppgående till 1.020 Tkr med 22 %. C.1 Beräknade transaktionskostnader av engångskaraktär. Dessa kostnader är inte skattemässigt avdragsgilla. Proformaredovisning 29 PROFORMA RESULTATRÄKNING, JANUARI - JUNI 2013 MultiQ Publiq Justering IFRS InternationalSystems AB (publ) Nordic AB IFRS ÅRL/BFN ej reviderad Tkr Förvärvsrelaterade poster Transaktions- kostnader Proforma resultaträkning ÅRL ej reviderad 2013 jan-juni 2013 jan-juni 33 672 12 662 -3 023 A.1 43 311 -19 975 -6 203 2 590 A.2 -23 588 Intäkter Kostnader för sålda varor och tjänster Produktions- och inköpskostnader -2 878 Bruttoresultat 10 819 2013 jan-juni 0 6 459 -433 0 -2 878 0 16 845 -330 B.1 -9 092 Försäljning-och marknadsföringskostnader-6 540 Administrationskostnader -5 511 Forsknings- och utvecklingskostnader -3 204 -2 222 -986 -2 280 -1 000 C.1 -180 B.2 -7 497 -5 664 Övriga rörelseintäkter 471 0 471 Övriga rörelsekostnader -627 -2 -629 Rörelseresultat -4 592 969 -433 -510 -1 000 -5 566 Finansiella intäkter 196 3 274A.5 473 Finansiella kostnader -305 -1 -106A.6 -412 Resultat efter finansiella poster -4 701 Bokslutsdispositioner Skattekostnad Periodens resultat 18 -4 683 971 3 599 -265 -1 000 -5 505 3 599 A.3 -1 013 3 557 -510 -850A.4 -3 014 112 B.3 -398 -1 000 0 -33 -5 538 A.1 Intäkterna justeras enligt följande; a) intäkter från försäljning av hårdvaror har enligt Publiqs redovisningsprinciper klassificerats som intäkter. Enligt IFRS klassificeras vissa avtal som sale and leaseback vilket innebär att intäkterna reduceras med 2.168 tkr. A.5 Finansiella intäkter justeras enligt följande: a) Vinsten från transaktioner som enligt IFRS klassificeras som sale and leaseback periodiseras över avtalets löptid. För sex månders perioden uppgår den periodiserade vinsten till 168 tkr. b) hyresintäkter för uthyrning av maskiner har enligt Publiqs redovisningspriciper klassifcerats som intäkter. Enligt IFRS klassificeras vissa avtal som finansiell leasing vilket innebär att intäkterna reduceras med 855 tkr. b) Erhållna intäkter från avtal som enligt IFRS klassificeras som finansiella leasingavtal redovisas som en finansiell intäkt med ränta enligt avtal. För sex månders perioden beräknas ränteintäkterna uppgå till 106 Tkr. A.2 Kostnad såld vara justeras enligt följande a) inköpskostnader motsvarande hårdvaran som sålts ovan (se A.1 a) uppgående till totalt 1.735 tkr . A.6 Erhållna kostnader från avtal som enligt IFRS klassificeras som finansiella leasingavtal redovisas som en finansiell kostnad med ränta enligt avtal.För sex månders perioden beräknas räntekostnaden uppgå till 106 Tkr. B.1 Kundkontrakten har i förvärvsanalysen åsatts ett värde om 3 300 Tkr. Kundkontraktens bedömda nyttjandeperiod uppgår till fem år. Avskrivningar uppgående till 330 tkr har därför lagts till för sexmånaders perioden. b) hyreskostnader för maskiner som enligt IFRS klassiferats som finansiell leasing uppgående till totalt 855 tkr. A.3 Bokslutsdispositioner redovisas ej enligt IFRS varför denna post har eliminerats. A.4 Skattekostnad har justerats enligt följande; a) Skatteeffekt avseende bokslutsdisposition se A.3 har eliminerats med skattesats 22% på boklutsdiposition om 3.599 tkr vilket ger en justering om 792 tkr. b) Uppskjuten skatteeffekt avseende effekter av IFRS justeringar för leasingavtalen har beräkntas med 22 % på 265 Tkr (sammanlagd effekt av justeringarna i A.1, A.2, A.5, A.6) vilket ger en justering om 58 tkr. 30 Proformaredovisning B.2 Mjukvara har i förvärvsanalysen åsatts ett värde om 1 800 Tkr. Mjukvarans bedömda nyttjandeperiod uppgår till fem år. Avskrivningar uppgående till 180 tkr har därför lagts till för sexmånaders perioden. B.3 Uppskjuten skatt har beräknats på totala avskrivningar uppgående till 510 Tkr med 22 %. C.1 Beräknade transaktionskostnader av engångskaraktär. Dessa kostnader är inte skattemässigt avdragsgilla. PROFORMA BALANSRÄKNING, JANUARI - JUNI 2013 MultiQ Publiq Justering IFRS InternationalSystems AB (publ) Nordic AB IFRS Tkr Förvärvsrelaterade Nyemission justeringar Transaktions- Proforma kostnader balansräkning ÅRL/BFN ej reviderad 2013 jan-juni ej reviderad 2013 jan-juni 2013 jan-juni TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 21 691 0 22 663 B.1 Materiella anläggningstillgångar 595 Finansiella anläggningstillgångar 5 580 569 1 917 A.1 Summa anläggningstillgångar 27 866 653 1 917 44 354 84 -569 B3 22 094 679 352 C3 352 7 849 0 52 882 Varulager 13 566 1 787 15 353 Kundfordringar 12 524 18 353 Övriga kortfristiga fordringar 4 041 2 846 Kassa och bank 2 822 2 452 Summa omsättningstillgångar 32 953 12 914 SUMMA TILLGÅNGAR 60 819 13 567 5 829 1 875 A.1a 8 762 -2 452 B.4 13 645 C.2 -1 000 D.1 15 467 1 875 -2 452 13 645 -1 000 57 935 3 792 19 642 13 997 -1 000 110 817 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 38 528 6 327 Långfristiga skulder 2 760 0 Kortfristiga skulder 19 531 7 240 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 60 819 13 567 -606 A.4 2 278 A.2 13 997 C.1 -1 000 D.1 b) Uppskjuten skattefordran på förutbetalda finansiella leasingavgifter (se A.2 och A.3) uppgående till 22 % av 777 Tkr, dvs. 171 Tkr. 4 880 19 642 13 997 32 864 -1 000 110 817 B.2 Eget kapital har justerats enligt följande; a) På bolagsstämman i Publiq den 2013-09-20 beslutades om en utdelning om 5 245 Tkr till de tidigare aktieägarna. Utdelningen genomfördes den 2013-09-26. Då denna del av eget kapital inte ingår förvärvet, har förvärvskalkylen och proforman justerats såsom om utdelningen genomförts per 2013-06-30. Utdelningen har minskat kassan med 2 552 Tkr. Resterande utdelning, 2 693 Tkr har betraktats som kortfristig skuld till Publiqs aktieägare. A.2 Kortfristiga skulder justeras enligt följande: a) Förutbetalda leasingavgifter från försäljning av hårdvara redovisas som skuld varav 403 Tkr är klassificerade som kortfristig skuld. b) Eliminering av justerat förvärvat eget kapital i Publiq om 7 Tkr (se B.1). c) Apportemissionen ökar eget kapital med 21 548 Tkr (se B.1). d) Nedvärdering av aktieinnehav. (se B.1 och B.3a). b) För avtal som klassificerats som finansiella leasingavtal där MultiQ är leasetagare redovisas en skuld till leasegivaren, varav 1 875 Tkr klassificerats som kortfristig skuld. A.3 Långfristiga skulder har justerats enligt följande: a) För avtal som klassificerats som finansiella leasingavtal där MultiQ är leasetagare redovisas en skuld till leasegivaren, varav 1 746 Tkr klassificerats som långfristig skuld. 73 073 3 815 B.5 3 792 A.1 Finansiella tillgångar har justerats enligt följande: a) För avtal som klassificerats som finansiella leasingavtal där MultiQ är leasegivare redovisas en fordran på leasetagaren varav 1 875 Tkr klassificerats som kortfristig fordran och 1 746 Tkr klassificerats som långfristig fordran. 15 827 B.2 2 120 A.3 b) Förutbetalda leasingavgifter från försäljning av hårdvara redovisas som skuld, varav 374 Tkr är klassificerade som långfristig skuld. A.4 Ökning av skuld med 374 Tkr (se A.2a) samt 403 Tkr (se A.3b) redovisas mot eget kapital efter justering för uppskjuten skatt om 171 Tkr (22 % på 777 Tkr). B.1 Det koncernmässiga anskaffningsvärdet på aktierna i Publiq har i proformaredovisningen beräknats till 21 548 Tkr, baserat på en börskursen för aktierna per den 2 oktober i MultiQ om 0,60 kr/aktie (efter avdrag för avskiljande av värde för teckningsrätt). Apportemissionen avser totalt 35.913.576 nyemitterade aktier i MultiQ. Det slutliga koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktierna i Publiq kan komma att avvika från detta värde beroende på aktiekursen i MultiQ på transaktionsdagen. Värdet på de köpta aktierna i Publiq om 21 548 Tkr elimineras i proformabalansräkningen. [Tkr] Koncernmässigt anskaffningsvärde 21 548 Förvärvat eget kapital enligt Publiqs balansräkning Utdelning till Publiqs aktieägare (se C.2 a) Nedvärdering av aktieinnehav (se C.3. a) Justering för ändrade redovisningprinciper finansiell leasing Justerat förvärvat eget kapital i Publiq 6 327 -5 245 -469 -606 7 Värdering till verkligt värde per förvärvstidpunkten Verkligt värde på kundkontrakt Verkligt värde på mjukvara Goodwill Summa Tkr 1 800 3 300 17 563 22 663 Uppskjuten skatt på ovanstående Summa 1 122 21 541 B.3 Finansiella anläggningstillgångar har justerats enligt följande; a) Publiq innehar aktier i ett bolag med ett bokfört värde av 469 Tkr. Detta innehavs verkliga värde har bedömts till 0 kr. (se B.1). b) Avyttring av aktier i Publiq Technologies Europe AB, 100 Tkr (se B.4.a). B.4 Kassa och bank har justerats enligt följande: a) Av förvärvsavtalet framgår att aktierna i Publiq Technologies Europe AB ska avyttras innan transaktionen. Aktierna avyttrades 2013-08-29. I proforman samt förvärvskalkylen har därför antagits att aktierna avyttrats per 30 juni 2013 till bokfört värde, dvs. 100 Tkr, och att köpeskillingen ökat Publiqs likvida medel. b) Utdelningen i Publiq har minskat Publiqs kassa med 2 552 Tkr (se B.2.a). B.5 Kortfristiga skulder har ökat enligt följande; a) Skuld till Publiqs aktieägare om 2 693 Tkr (se B.2 a). b) Uppskjuten skatt om 1 122 Tkr, vilket avser 22 % skatt på verkligt värde på kundkotrakt och mjukvara (se B.1). C.1 Den planerade nyemissionen förväntas innebära 38.112.367 nya aktier med en teckningskurs om 0,4 kr/aktie. Den förväntade nyemissionslikviden om 15 245 Tkr reduceras med uppskattade emissionsutgifter uppgående till 1 248 Tkr sek (netto efter skatt (22 %), om 352 Tkr) bedöms uppgå till totalt 13 997 Tkr. C.2 Kassan ökar med erhållen emisissionslikvid 15 245 Tkr efter avdrag för emissionskostnader om 1 600 Tkr (se C.1). C.3 Uppskjuten skattefordran på emissionsutgifter uppgår till 352 Tkr (22 % av 1 600 Tkr). D.1 Transaktionskostnader av engångskaraktär förväntas uppgå till 1 000 tkr och betalas ur kassan. Alla transaktionskostnader antas vara betalda per balansdagen. Proformaredovisning 31 Revisors rapport avseende proformaredovisning Vi har utfört en revision av den proformaredovisning som framgår på oberoende granskning av underliggande finansiell information, har sidorna 27-31 i MultiQ International ABs prospekt daterat den 7 oktober huvudsakligen bestått i att jämföra den icke justerade finansiella 2013. informationen med källdokumentation, bedöma underlag till proformajusteringarna och diskutera proformaredovisningen med Proformaredovisningen har upprättats endast i syfte att informera om företagsledningen. hur förvärvet av Publiq Systems Nordic AB skulle ha kunnat påverka koncernbalansräkningen för MultiQ International AB per den 30 juni Vi har planerat och utfört vårt arbete för att få den information och de 2013 och koncernresultaträkningen för MultiQ International AB för förklaringar vi bedömt nödvändiga för att med rimlig säkerhet försäkra perioden 1 januari till och med 31 december 2012 respektive 1 januari oss om att proformaredovisningen har sammanställts enligt de grunder till och med 30 juni 2013. som anges på sidorna 27-31 och att dessa grunder överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpas av bolaget. STYRELSENS ANSVAR Det är styrelsens ansvar att upprätta en proformaredovisning i enlighet UTTALANDE med kraven i prospektförordningen 809/2004/EG. Enligt vår bedömning har proformaredovisningen sammanställts på ett korrekt sätt enligt de grunder som anges på sidorna 27-31 och dessa REVISORNS ANSVAR grunder överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpas av Det är vårt ansvar att lämna ett uttalande enligt bilaga II p. 7 i bolaget. prospektförordningen 809/2004/EG. Vi har ingen skyldighet att lämna något annat uttalande om proformaredovisningen eller någon av dess Malmö den 7 oktober 2013 beståndsdelar. Vi tar inte något ansvar för sådan finansiell information som använts i sammanställningen av proformaredovisningen utöver det ansvar som vi har för de revisorsrapporter avseende historisk finansiell information som vi lämnat tidigare. UTFÖRT ARBETE Vi har utfört vårt arbete i enlighet med FARs rekommendation RevR 5 Granskning av prospekt. Vårt arbete, vilket inte innefattade en 32 Revisors rapport avseende proformaredovisning Ernst & Young AB Göran Neckmar Auktoriserad revisor Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden MultiQ har endast ett aktieslag och aktierna är utfärdade enligt svensk 0,30 kronor. Den extra bolagsstämman beslöt även att anta en ny rätt, fullt betalda och denominerade i svenska kronor. Varje aktie bolagsordning enligt vilken, med hänsyn taget till de transaktioner som medför lika rätt till andel av Bolagets tillgångar och vinst. För att ändra beskrivs i detta prospekt, aktiekapitalet ska uppgå till minst 30 000 000 aktieägarnas rättigheter krävs ändring i bolagsordningen enligt de regler kronor och högst 120 000 000, fördelat på minst 100 000 000 och därom som finns i aktiebolagslagen. Vid bolagsstämman berättigar varje högst 400 000 000 aktier. aktie till en röst och alla aktieägare kan rösta för sitt fulla antal aktier Nyemissionen innebär att Bolagets aktiekapital ökas med högst 11 utan begränsningar i rösträtt. 433 710,10 kronor genom utgivande av högst 38 112 367 nya aktier. MultiQs aktie har varit registrerad på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap Den apportemission som avser utgivande av vederlagsaktier i förvärvet sedan den 7 december 1999 och dessförinnan var aktien registrerad på av Publiq innebär att Bolagets aktiekapital ökas med högst 10 774 Stockholms Börsinformations aktielista (SBI) sedan våren 1997. 072,80 kronor genom utgivande av högst 35 913 576 nya aktier. Efter genomförande av Nyemissionen och apportemissionen kommer MultiQs Den extra bolagsstämman den 30 september 2013 fattade beslut aktiekapital således, förutsatt full teckning i Nyemissionen, att uppgå till om minskning av Bolagets aktiekapital med 20 008 992,50 kronor 30 783 065,40 kronor, fördelat på 102 610 218 aktier. för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämman. Minskningen genomförs utan indragning av aktier. MultiQs aktiekapital AKTIEKAPITALETS UTVECKLING uppgår därmed per dagen för detta prospekt till 8 575 282,50 kronor, Nedan tabell redogör för aktiekapitalets historiska utveckling. fördelat på 28 584 275 aktier, var och en aktie med ett kvotvärde på År Transaktion Ökning av Totalt antal Ökning av Aktiekapital Aktiens antal aktier aktier aktiekapital kronor kvotvärde 1992 Bolagsbildning 500 500 50 000 50 000 100 1995 Nyemission 85 585 8 500 58 500 100 1996 Nyemission 85 670 8 500 67 000 100 1996 Nyemission 83 753 8 300 75 300 100 1996 Nyemission 1996 Fondemission 1996 1997 82 835 8 200 83 500 100 19 165 20 000 1 916 500 2 000 000 100 Split 100:1 1 980 000 2 000 000 0 2 000 000 1 Nyemission 1 500 000 3 500 000 1 500 000 3 500 000 1 1998 Nyemission 1 750 000 5 250 000 1 750 000 5 250 000 1 1999 Nyemission 5 250 000 10 500 000 5 250 000 10 500 000 1 2000 Nyemission 609 153 11 109 153 609 153 11 109 153 1 2001 Nyemission 11 109 153 22 218 306 11 109 153 22 218 306 1 2004 Nyemission 2 416 195 24 634 501 2 416 195 24 634 501 1 2007 Nyemission 2 077 717 26 712 218 2 077 717 26 712 218 1 2009 Nyemission 1 872 057 28 584 275 1 872 057 28 584 275 1 2013 Nedskrivning av aktiekapital 0 28 584 275 -20 008 993 8 575 283 0,3 2013 Nyemission 38 112 367 66 696 642 11 433 710 20 008 993 0,3 2013 Apportemission 35 913 576 102 610 218 10 774 073 30 783 065 0,3 Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden 33 AKTIEÄGARSTRUKTUR högst 858 000 teckningsoptioner till Bolagets verkställande direktör Per den 30 augusti, dvs. före genomförande av de transaktioner som och högst 200 000 teckningsoptioner till medlemmarna i koncernens beskrivs i detta prospekt, uppgick aktieägandet i MultiQ enligt följande: ledningsgrupp, varvid respektive medlem ska tilldelas högst 50 000 teckningsoptioner. Resterande 371 000 teckningsoptioner ska erbjudas Aktieägare Aktier Andel till övriga anställda i koncernen, varvid enskild anställd ska tilldelas högst Mikrolund Holding AB 2 900 000 10,1% 30 000 teckningsoptioner. Vid överteckning av de teckningsoptioner JP Morgan Bank 2 640 000 9,2% som erbjuds till övriga anställda ska dessa fördelas i relation till tecknat A. Ferd. Sjöberg AB 2 162 000 7,6% antal teckningsoptioner, dock att varje anställd ska vara garanterad en Mikael Lönn 1 700 000 5,9% minimumtilldelning om 10 000 teckningsoptioner. Teckningsoptioner Avanza Pension 832 398 2,9% som inte tecknas enligt ovan ska kunna erbjudas till nyanställda i Royal Skandia Life 800 000 2,8% koncernen, i enlighet med de ovanstående principerna om tilldelning. Swedbank AS 796 762 2,8% Stig Olofsson 728 248 2,5% Teckningsoptionerna berättigade inledningsvis till teckning av 1 429 000 Niklas Forslund 675 932 2,4% nya aktier i Bolaget till en teckningskurs om 2,20 kronor per aktie. Med Carperem AB 674 932 2,4% anledning av Nyemissionen kommer emellertid teckningskursen samt Övriga ca 2 600 aktieägare 14 674 003 51,3% det antal aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av att Summa 28 584 275 100,0% räknas om, i enlighet med de teckningsoptionsvillkor som fastställdes av årsstämman den 7 maj 2013. Genom apportemissionen i samband med förvärvet av Publiq tecknas 35 913 576 aktier av ägarna till Publiq där 81,5 procent av aktierna MultiQ beslutade även om ett optionsprogram år 2011, ingen ägs av Mikrolund som även är störste ägare i MultiQ. Genom tilldelning har dock skett inom detta program och så kommer heller apportemissionen tecknar Mikrolund således 29 269 564 nya aktier i inte att ske. MultiQ. BEMYNDIGANDEN Mikrolund har lämnat teckningsförbindelse i Nyemissionen i förhållande Vid årsstämman den 7 maj 2013 beslutades att bemyndiga styrelsen att till befintligt innehav i MultiQ om cirka 10,1 procent av aktierna. Vidare besluta om Nyemission av högst 7 500 000 aktier med företrädesrätt har Mikrolund lämnat en emissionsgaranti för den återstående delen av för aktieägarna. Syftet med bemyndigandet är att möjliggöra och ge emissionen. Givet att emissionsgarantin inte behöver utnyttjas kommer flexibilitet för Bolaget att anskaffa erforderligt kapital för att stärka Mikrolund att inneha 36 036 231 aktier i MultiQ efter förvärvet av Publiq Bolagets kapitalbas, om så bedöms nödvändigt under tiden fram till och Nyemissionen, vilket motsvarar cirka 35,1 procent av antal aktier och nästa årsstämma. röster i Bolaget. Vid årsstämman den 7 maj 2013 beslutades även att bemyndiga AKTIERELATERADE INCITAMENTSPROGRAM styrelsen att besluta om Nyemission av högst 3 000 000 aktier med Vid årsstämman den 7 maj 2013 beslutades att till dotterbolaget MultiQ eller utan företrädesrätt för aktieägarna. Syftet med bemyndigandet Products AB utge högst 1 429 000 teckningsoptioner 2013/2016, för och skälet till den möjliga avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt vidareöverlåtelse till MultiQ-koncernens verkställande direktör, ledande är att möjliggöra för Bolaget att på ändamålsenligt sätt finansiera befattningshavare och övriga anställda. Varje teckningsoption ger rätt att företagsförvärv. under tiden 1 januari - 30 juni 2016 teckna en ny aktie i Bolaget. UTDELNING MultiQ Products AB ska, mot betalning motsvarande tecknings- MultiQ har som mål att vara självfinansierat. Då MultiQ ännu inte haft optionernas teoretiska marknadsvärde vid överlåtelsetillfället (vilket några större vinster för enskilda år, finns heller inget kapital att förvalta. ska beräknas med tillämpning av Black & Scholes modell), överlåta På nuvarande resultatnivå görs inga utdelningar till aktieägarna. 34 Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer STYRELSE styrelseledamot i Raw Food House FANI AB. Uppdragen medför god Enligt bolagsordningen ska MultiQs styrelse bestå av lägst fyra och högst kännedom om produktdesign och offentliga miljöer, liksom kontakter åtta ledamöter med högst fem suppleanter. MultiQs nuvarande styrelse med potentiella kunder. består av sju ledamöter där fem valdes på årsstämman den 7 maj 2013 och de övriga två, Lars Pålsson och Lars-Göran Mejvik, valdes på extra De senaste fem åren har Jonathan Nilsson även arbetat som bolagsstämma den 30 september 2013. styrelseledamot i Kwintet AB, AB Martinsons Konfektion, Wenaas AB, Indiform AB, J:son Göteborg AB, Contemporary Textile Stockholm AB, Charlotta Falvin (f. 1966), Styrelseordförande samt CottonSwe 2 AB. Charlotta Falvin har en bred erfarenhet från ledande positioner inom bolag med tekniskt avancerade produkter och tjänster. Charlotta Falvin var tidigare VD i TAT AB samt COO i Axis AB. Charlotta Falvin är civilekonom från Lunds universitet. Charlotta Falvin valdes in i styrelsen 2011 och valdes till ordförande sedan 2012. Jonathan Nilsson äger inga aktier i MultiQ. Jan Olofsson (f. 1948), Styrelseledamot Jan Olofsson är konsult i eget bolag och tillför genom sin breda arbetslivserfarenhet förståelse för flera av Bolagets kundsegment. Jan Charlotta Falvin är styrelseordförande i IDEON AB och BFT Coffee AB, Olofsson har en civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. samt styrelseledamot i Axis AB (publ), Doro AB (publ) och Fasiro AB. Jan Olofsson är invald i styrelsen sedan 2013. Under den senaste femårsperioden har har Charlotta Falvin varit Jan Olofsson är VD för Kabinettet AB, styrelseordförande i Init AB samt styrelseordförande i Teknopol AB, styrelseledamot i Anoto Group AB styrelseledamot i ICA Gruppen AB (publ). (publ) samt VD för TAT AB. Charlotta Falvin äger inga aktier i MultiQ. Under de senaste fem åren har Jan Olofsson varit styrelseordförande i Printley AB och Bindomatic Aktiebolag, samt styrelseledamot i Reachin Technologies AB och Koneo AB. Peter Bertilsson (f. 1961), styrelseledamot Peter Bertilsson är konsult i eget bolag och har en lång erfarenhet av spel och underhållningsbranschen som omfattar såväl publika som privata bolag. Peter Bertilsson har en utbildning inom ekonomi och systemvetenskap från Göteborgs Universitet. Peter är invald i styrelsen sedan 2013. Jan Olofsson äger inga aktier i MultiQ. Richard Pettersson (f. 1946), Styrelseledamot Richard Pettersson är managementkonsult med fokus på affärs- och strategiutveckling. Richard Pettersson har en utbildning motsvarande en civilekonomexamen från Uppsala universitet. Richard Pettersson är invald Peter Bertilsson är styrelseledamot i Purple Brain AB i styrelsen sedan 2013. Under de senaste fem åren har Peter Bertilsson varit styrelseordförande Richard Pettersson är VD för Carperem AB. i ICU intelligence och Playscan, styrelseledamot i bwin.party games AB, Jadestone Group AB och Event Exclusive Sweden AB samt VD i ICEHOUSE AB. Under de senaste fem åren har Peter varit styrelseordförande i Lockpick Entertainment AB där konkurs har avslutats samt styrelseordförande i 5050 Poker Holding AB (publ) där konkurs har inletts. Peter Bertilsson äger inga aktier i MultiQ Jonathan Nilsson (f. 1965), Styrelseledamot Jonathan Nilsson har en gedigen erfarenhet av att leda bolag på både strategisk och operationell nivå. Jonathan Nilsson har en filosofie kandidatexamen i företagsekonomi och nationalekonomi från Lunds universitet. Jonathan Nilsson valdes in i styrelsen 2013. Jonathan Nilsson är VD för Green Furniture Sweden AB och Under de senaste fem åren har Richard Pettersson varit styrelseordförande för Optikbranschens Service AB. Richard Pettersson äger 674 932 aktier i MultiQ. Lars Pålsson (f. 1961), styrelseledamot Lars Pålsson är grundare av, och tidigare huvudägare till Publiq Systems Nordic AB, och har en gedigen kunskap och erfarenhet inom Digital Signage. Lars Pålsson är civilingenjör från Lund Tekniska Högskola. Lars Pålsson är invald i styrelsen sedan september 2013. Lars Pålsson är VD och styrelseledamot i Mikrolund Holding AB. Lars Pålsson har inte haft styrelse- eller VD-uppdrag i andra bolag de senaste fem åren. Lars Pålsson äger 2 900 000 aktier i MultiQ via Mikrolund. Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer 35 Lars-Göran Mejvik (f. 1952), Styrelseledamot Håkan Harvigsson har inte haft styrelseuppdrag i bolag inom MultiQ- Lars-Göran Mejvik har en gedigen erfarenhet av att leda organisationer. koncernen under de senaste fem åren. Håkan Harvigsson har inte haft Lars-Göran Mejvik har en civilingenjörsexamen från Tekniska högskolan vid styrelse- eller VD-uppdrag i andra bolag de senaste fem åren. Linköpings universitet, samt en ekonomexamen från Uppsala universitet. Lars-Göran Mejvik är invald i styrelsen sedan september 2013. Håkan Harvigsson äger 25 000 aktier i MultiQ. Lars-Göran Mejvik är VD för Mikrolund Invest AB samt VD och REVISOR styrelseledamot för Mejvik Consulting Aktiebolag. Bolagets revisor är Ernst & Young AB med Göran Neckmar som huvudansvarig revisor. Ernst & Young AB omvaldes som revisor vid Under de senaste fem åren har Lars-Göran Mejvik varit VD för Publiq ordinarie bolagsstämma den 7 maj 2013. Göran Neckmar är auktoriserad Systems Nordic AB. revisor och medlem i FAR. Lars-Göran Mejvik äger 20 000 aktier i MultiQ. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR AVSEENDE STYRELSE OCH LEDNING Magnus Forsbrand (f. 1966), Verkställande direktör LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Samtliga styrelsemedlemmar kan nås på MultiQs adress: MultiQ International AB, Axel Danielssons Väg 261, 215 82 Malmö. Magnus Forsbrand för med sig erfarenhet av ledande befattningar från bland annat Europolitan/Vodafone Sverige. Magnus Forsbrand har en civ- Ersättnings- och revisionsfrågor hanteras av styrelsen som helhet, inga ilingenjörsexamen från Chalmers tekniska högskola och en chefsutbildn- kommittéer har tillsats. ing IMD. Magnus Forsbrand är verkställande direktör sedan januari 2013. Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna Under de senaste fem åren har Magnus Forsbrand varit VD för Kamstrup har något privat intresse som kan stå i strid med MultiQs intresse. SVM AB. Det föreligger inga familjeband mellan styrelseledamöter eller ledande befattningshavare. Vissa styrelseledamöter och ledande Magnus Forsbrand äger inga aktier i MultiQ. Ulrika Nelander (f. 1970), CFO befattningshavare har ekonomiska intressen i MultiQ genom aktieinnehav. Ulrika Nelander har tidigare arbetat som revisor på Utöver vad som anges under respektive person har ingen av PricewaterhouseCoopers AB. Ulrika Nelander har en ekonomie styrelseledamöterna eller ledande befattningshavarna i MultiQ under de magisterexamen från Lunds universitet. Ulrika Nelander är även senaste fem åren varit inblandade i några konkurser, konkursförvaltning styrelseledamot ett antal av MultiQs dotterbolag. eller likvidationer i egenskap av styrelseledamot, suppleant eller Ulrika Nelander har inte haft uppdrag i andra bolag de senaste fem åren. Ulrika Nelander äger 30 500 aktier i MultiQ (tillsammans med närstående). Joacim Tullberg (f. 1969), Marknadschef Joacim Tullberg har tidigare arbetat på diverse positioner på Axis Communications AB. Joacim Tullberg har en civilingenjörsexamen från Lunds Tekniska Högskola. Joacim Tullberg har inte haft uppdrag i andra bolag de senaste fem åren. ledande befattningshavare. Ingen av styrelseledamöterna eller ledande befattningshavarna i MultiQ har under de senast fem åren dömts för bedrägeri eller varit utsatt för officiella anklagelser eller sanktioner av i lag eller förordning bemyndigade myndigheter och ingen av dessa har förbjudits att agera i styrelsen eller ledningen eller på annat sätt idka näringsverksamhet under de senaste fem åren. ERSÄTTNIGNAR TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 2012, TKR Styrelsens ordförande Charlotta Falvin (120507-121231) 150 Styrelsens ordförande Lennart Pihl (120101-120506) 87 Styrelsens vice ordf Lennart Pihl (120507-121231) 81 Övriga styrelseledamöter: Joacim Tullberg äger 10 000 aktier i MultiQ. Charlotta Falvin (120101-120506) 26 Mats Lindoff 75 Per Alm (f. 1963), Utvecklingschef Lotta Lundén Per Alm har tidigare arbetat på bland annat Ericsson Radio Systems AB Anders Laurin, VD 2037 och Factum Data AB. Per Alm har studerat vid Lunds Tekniska Högskola. Andra ledande befattningshavare 3403 75 Summa5934 Per Alm har inte haft uppdrag i andra bolag de senaste fem åren. Per Alm äger inga aktier i MultiQ. Håkan Harvigsson (f. 1963), Operationschef Håkan Harvigsson har tidigare arbetat som bland annat produktionsoch servicechef på Teli Service AB. Håkan Harvigsson har en ingenjörsutbildning från Pauliskolan i Malmö. 36 Styrelsen, ledande befattningshavare och revisorer BOLAGSSTYRNING Bolagsstyrningen i MultiQ utgår från gällande regler (främst aktiebolagslagen och redovisningsregelverket), bolagsordningen, NASDAQ OMX Stockholms emittentregelverk, interna riktlinjer och policies samt Svensk kod för bolagsstyrning. Legala frågor och kompletterande information KONCERNSTRUKTUR RÄTTSLIGA FÖRFARANDEN OCH SKILJEFÖRFARANDEN MultiQ är ett publikt aktiebolag med firma MultiQ International AB Utöver vad som anges nedan har MultiQ inte varit part i några rättsliga (publ), bildat och registrerat i Sverige enligt svensk rätt med säte förfaranden eller skiljeförfaranden (inklusive ännu icke avgjorda ärenden i Malmö. Bolagets associationsform regleras av aktiebolagslagen eller sådana som MultiQ är medvetet om kan uppkomma) under de (2005:551). Bolaget grundades den 15 oktober 1992 och registrerades senaste tolv månaderna, och som nyligen haft eller skulle kunna få hos nuvarande Bolagsverket den 10 december 1992. MultiQ:s betydande effekter på Bolagets eller koncernens finansiella ställning eller organisationsnummer är 556458-6948. Bolagets adress är Axel lönsamhet. Danielssons väg 261, 215 82 Malmö. MultiQ och en partner i Tyskland har haft meningsskiljaktigheter Organisationsschemat nedan anger MultiQ:s direkt eller indirekt ägda angående en större leverans av bildskärmar under åren 2008-2010. dotterbolag. Samtliga bolag är helägda. Tvisten har under 2012 slutligt lösts genom förlikning, varvid MultiQ utbetalade ett begränsat belopp till partnern. MULTIQ INTERNATIONAL AB (publ) TECKNINGSÅTAGANDE OCH EMISSIONSGARANTI MultiQ har den 29 september 2013 ingått avtal avseende teckningsåtagande och emissionsgaranti med Mikrolund Holding AB, org nr 556412-8048, med adress Ideon 223 70 Lund. MULTIQ PRODUCTS AB MULTIQ MEDIA SOLUTIONS AB MULTIQ TECHNOLOGIES AB I avtalet åtar sig Mikrolund att teckna hela sin företrädesrättsandel i Nyemissionen, motsvarande cirka 10,15 procent av det totala antalet aktier som Nyemissionen omfattar. Mikrolund åtar sig därutöver att, för det fall Nyemissionen inte skulle bli fulltecknat, teckna och betala MULTIQ Ltd (Storbritannien) MULTIQ GmbH (Tyskland) MULTIQ AS (Norge) samtliga återstående aktier i Nyemissionen. Nyemissionen är således garanterat i sin helhet. Mikrolunds åtaganden är vederlagsfria, dvs. ingen ersättning utgår till Mikrolund för varken teckningsåtagandet eller emissionsgarantin. VÄSENTLIGA AVTAL Utöver avtalet avseende förvärv av samtliga aktier i Publiq, som beskrivs mer ingående under avsnittet ”MultiQs förvärv av Publiq”, har MultiQ inte ingått något avtal av större betydelse utanför den löpande affärsverksamheten under de två år som föregår offentliggörandet av detta prospekt. MultiQ har inte heller ingått något avtal utanför den löpande affärsverksamheten som innebär att MultiQ tilldelats en rättighet eller ålagts en skyldighet som är av väsentlig betydelse för Bolagets verksamhet. LICENSER OCH PATENT MultiQ har inga licenser, patent eller andra immateriella rättigheter som är av väsentlig betydelse för Bolagets verksamhet eller lönsamhet. FÖRSÄKRINGAR Enligt styrelsens bedömning har MultiQ ett, med hänsyn till Bolagets verksamhets art och omfattning, adekvat försäkringsskydd. I MultiQ:s försäkringsskydd ingår bl.a. en allmän ansvarsförsäkring för den verksamhet Bolaget bedriver, transportförsäkring avseende leverans av bildskärmar med tillbehör, reseförsäkring avseende Bolagets anställda, ansvarsförsäkring avseende ledande befattningshavare samt försäkring mot kundförluster. Inga försäkringsärenden har förevarit under den period som omfattas av den historiska finansiella informationen. Styrelsen för MultiQ bedömer att Mikrolund har god kreditvärdighet och således kommer att kunna infria sina åtaganden enligt ovan. Åtagandena är dock inte säkerställda genom pantsättning, spärrmedel eller något liknande arrangemang. För mer information, se avsnittet ”Riskfaktorer – Risker relaterade till aktien och Nyemissionen – Teckningsåtagande och emissionsgaranti”. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Vid transaktioner mellan bolag inom MultiQ-koncernen tillämpas marknadsmässiga villkor. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras vid konsolideringen av koncernens räkenskaper. Ingen styrelseledamot, ledande befattningshavare eller revisor i Bolaget har för närvarande, eller har under den period som omfattas av den historiska finansiella informationen, haft någon direkt eller indirekt delaktighet i någon affärstransaktion med Bolaget som är, eller har varit, ovanlig till sin karaktär eller sina villkor. UTDELNING MultiQ är ett avstämningsbolag vars aktier är registrerade i elektronisk form hos Euroclear Sweden AB (Box 191, 101 23 Stockholm). Euroclear Legala frågor och kompletterande information 37 Sweden för även Bolagets aktiebok. Samtliga transaktioner med Bolagets teckna de aktier i Nyemis¬sionen som inte tecknas med eller utan stöd aktier sker på elektronisk väg genom registrering i Euroclears system av teckningsrätter. Nyemissionen är således fullt garanterad. genom behöriga banker och andra värdepappersförvaltare. HANDLINGAR SOM HÅLLS TILLGÄNGLIGA MultiQ har inte lämnat någon utdelning under den period som omfattas MultiQ:s bolagsordning samt all finansiell information som till någon av den historiska finansiella informationen. För mer information del ingår i eller hänvisas till i detta prospekt finns tillgänglig på MultiQ:s om Bolagets utdelningspolicy, se avsnittet ”Aktier, aktiekapital och kontor samt på Bolagets hemsida, www.multiq.se, under prospektets ägarförhållanden - Utdelning”. Utdelning beslutas av bolagsstämman giltighetstid. och utbetalning ombesörjs av Euroclear Sweden. Rätt till utdelning tillkommer den som är registrerad som aktieägare i den av Euroclear BRANSCHFAKTA OCH INFORMATION FRÅN TREDJE MAN Sweden förda aktieboken på den avstämningsdag för utdelning som Detta prospekt innehåller information om MultiQs marknad, inklusive beslutas av bolagsstämman. Utdelning utbetalas normalt som ett historiska marknadsdata och marknadsprognoser. Den historiska kontant belopp per aktie genom Euroclear Swedens försorg, men kan informationen har hämtats från olika källor, och med metoder som anses också avse annat än kontant utbetalning. Om aktieägare inte kan nås tillförlitliga, men inga garantier lämnas för att informationen är korrekt för mottagande av utdelning kvarstår aktieägarens fordran på Bolaget och fullständig. Bolaget kan därmed inte garantera att informationen är och begränsas endast av genom allmänna regler för preskription. Vid korrekt. Branschprognoser är till sin natur vidhäftade med stor osäkerhet preskription tillfaller hela beloppet MultiQ. Det föreligger inte några och ingen garanti kan lämnas att sådana prognoser kommer att infrias. restriktioner eller särskilda förfaranden för utdelning till aktieägare Information från tredje part har återgivits exakt och såvitt Bolaget kan bosatta utanför Sverige. känna till och försäkra genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje man, har inga uppgifter utelämnats på AVTAL MELLAN AKTIEÄGARE SYFTANDE TILL ett sätt som skulle kunna göra den återgivna informationen felaktig eller GEMENSAMT INFLYTANDE ÖVER BOLAGET missvisande. Utöver information från utomstående gör även Bolaget Styrelsen för MultiQ känner inte till några aktieägaravtal eller andra vissa egna bedömningar avseende marknaden. Dessa har inte verifierats överenskommelser mellan aktieägare i Bolaget syftande till gemensamt av oberoende experter och Bolaget kan inte garantera att en tredje inflytande över Bolaget. man som använder andra metoder för datainsamling, analyser eller beräkningar av marknadsdata kommer att erhålla eller generera samma INTRESSEN SOM HAR BETYDELSE FÖR ERBJUDANDET resultat. MultiQs finansiella rådgivare i samband med Nyemissionen är Redeye. Redeye har erhållit och kan i framti¬den komma att tillhandahålla, HANDLINGAR INFÖRLIVADE GENOM HÄNVISNING finansiella, investerings-, kommersiella och andra tjänster åt MultiQ för Följande handlingar har ingivits till Finansinspektionen och införlivats i vilka de erhållit, respektive kan komma att erhålla ersättning. prospektet genom hänvisning och skall läsas som en del av prospektet: Mikrolund, som i dag är största ägare i MultiQ med 10,1 procent av • MultiQs årsredovisningar för 2012, 2011 och 2010 aktier och röster, samt ägare till 81,5 procent av aktier och röster i Publiq • Delårsrapporten för perioden jan-jun 2013 samt motsvarande period har genom en teckningsförbindelse förbundit sig att teckna sin pro rata andel i Nyemissionen, samt genom ett garantiåtagande förbundit sig att 38 Legala frågor och kompletterande information 2012 Vissa skattefrågor i Sverige Nedan sammanfattas vissa svenska skattefrågor som av genomsnittsmetoden. BTA anses därvid inte vara av samma slag och aktualiseras med anledning av Nyemissionen för fysiska sort som de befintliga aktierna i MultiQ förrän beslutet om Nyemissionen personer och aktiebolag som innehar aktier eller registrerats hos Bolagsverket. Vid försäljning av marknadsnoterade teckningsrätter i MultiQ och som är obegränsat skattskyldiga aktier får alternativt schablonmetoden användas. Denna metod i Sverige, om inte annat anges. Sammanfattningen är baserad innebär att omkostnadsbeloppet får bestämmas till 20 procent av på nu gällande lagstiftning och är avsedd endast som generell information avseende aktierna och teckningsrätterna för den tid då aktierna respektive teckningsrätterna är upptagna till handel på NASDAQ OMX. Sammanfattningen behandlar inte: • skattefrågor som aktualiseras med anledning av deltagande i försäljningsersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter. Kapitalförlust på marknadsnoterade aktier och andra marknadsnoterade värdepapper som beskattas som aktier (t.ex. teckningsrätter och BTA) får dras av fullt ut mot skattepliktiga kapitalvinster som uppkommer samma år dels på aktier, dels på andra marknadsnoterade värdepapper som beskattas som aktier (dock inte andelar i värdepappersfonder eller apportemissionen i samband med förvärvet av Publiq eller uppta- specialfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter, så kallade gandet till handel på NASDAQ OMX av de aktier som emitteras räntefonder). Av kapitalförlust som inte dragits av genom nu nämnda som vederlag för förvärvet av Publiq, kvittningsmöjlighet medges avdrag i inkomstslaget kapital med 70 • situationer då värdepapper innehas som lagertillgång i närings- procent av förlusten. verksamhet, • situationer då värdepapper innehas av kommandit- eller handelsbolag, • situationer då värdepapper förvaras på ett investeringssparkonto, • de särskilda regler om skattefri kapitalvinst (inklusive avdragsförbud vid kapitalförlust) och utdelning i bolagssektorn som kan bli tillämpliga då investeraren innehar aktier eller teckningsrätter i MultiQ som anses vara näringsbetingade (skattemässigt), • utländska företag som bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige, eller Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Skattereduktionen är 30 procent av den del av underskottet som inte överstiger 100 000 kronor och 21 procent av det återstående underskottet. Underskott kan inte sparas till senare beskattningsår. För fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige innehålls preliminär skatt på utdelningar med 30 procent. Den preliminära skatten innehålls normalt av Euroclear eller, beträffande förvaltarregistrerade • utländska företag som har varit svenska företag. aktier, av förvaltaren. Särskilda skatteregler gäller vidare för vissa företagskategorier. Den Aktiebolag skattemässiga behandlingen av varje enskild innehavare av värdepapper För aktiebolag beskattas all inkomst, inklusive skattepliktiga kapitalvinster beror delvis på dennes speciella situation. Varje aktieägare och och skattepliktiga utdelningar, i inkomstslaget näringsverksamhet med innehavare av teckningsrätter bör rådfråga oberoende skatterådgivare 22 procents skatt1. Beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust om de skattekonsekvenser som Nyemissionen kan medföra för dennes sker på samma sätt som för fysiska personer enligt vad som beskrivits del, inklusive tillämpligheten och effekten av utländska regler och ovan. Avdrag för avdragsgill kapitalförlust på aktier och andra dubbelbeskattningsavtal. värdepapper som beskattas som aktier medges endast mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra värdepapper som beskattas som ALLMÄNT aktier. Kapitalförlust på aktier och andra värdepapper som beskattas som aktier som inte har kunnat utnyttjas ett visst år, får sparas (hos Fysiska personer det aktiebolag som haft förlusten) och dras av mot skattepliktiga För fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige beskattas kapitalvinster på aktier och andra värdepapper som beskattas som kapitalinkomster såsom räntor, utdelningar och kapitalvinster i aktier under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden. Om inkomstslaget kapital. Skattesatsen i inkomstslaget kapital är 30 procent. en kapitalförlust inte kan dras av hos det företag som gjort förlusten, får den dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan värdepapper som beskattas som aktier hos ett annat företag i samma försäljningsersättningen, efter avdrag för försäljningsutgifter, och koncern, om det föreligger koncernbidragsrätt mellan företagen och omkostnadsbeloppet. Omkostnadsbeloppet för samtliga aktier av samma båda företagen begär det för ett beskattningsår som har samma slag och sort läggs samman och beräknas gemensamt med tillämpning deklarationstidpunkt (eller som skulle ha haft det om inte något av 1) Från och med den 1 januari 2013 har skattesatsen sänkts från 26,3 procent till 22 procent. Den lägre skattesatsen tillämpas för beskattningsår som börjar efter den 31 december 2012. Vissa skattefrågor i Sverige 39 företagens bokföringsskyldighet upphör). Särskilda skatteregler kan teckningsrätt som varken utnyttjas eller säljs och därför förfaller anses vara tillämpliga för vissa företagskategorier eller vissa juridiska personer, avyttrad för noll kronor. exempelvis investmentföretag. AKTIEÄGARE OCH INNEHAVARE AV TECKNINGSRÄTTER UTNYTTJANDE AV ERHÅLLNA TECKNINGSRÄTTER SOM ÄR BEGRÄNSAT SKATTSKYLDIGA I SVERIGE Om aktieägare i MultiQ utnyttjar erhållna teckningsrätter för förvärv av För aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som nya aktier utlöses ingen beskattning. erhåller utdelning på aktier i ett svenskt aktiebolag uttas normalt svensk kupongskatt. Detsamma gäller vid utbetalning från ett svenskt AVYTTRING AV ERHÅLLNA TECKNINGSRÄTTER aktiebolag i samband med bland annat inlösen av aktier och återköp av Aktieägare som inte önskar utnyttja sin företrädesrätt att delta egna aktier genom ett förvärvserbjudande som har riktats till samtliga i Nyemissionen kan avyttra sina teckningsrätter. Vid avyttring av aktieägare eller samtliga ägare till aktier av ett visst slag. Skattesatsen teckningsrätter ska skattepliktig kapitalvinst beräknas. Teckningsrätter är 30 procent. Kupongskattesatsen är dock i allmänhet reducerad som grundas på aktieinnehav i MultiQ anses anskaffade för noll genom dubbelbeskattningsavtal. I Sverige verkställer normalt Euroclear kronor. Schablonmetoden får inte användas för att bestämma eller, beträffande förvaltarregistrerade aktier, förvaltaren avdrag för omkostnadsbeloppet i detta fall. Hela försäljningsersättningen efter kupongskatt. avdrag för försäljningsutgifter ska således tas upp till beskattning. Omkostnadsbeloppet för de ursprungliga aktierna påverkas inte. En Aktieägare och innehavare av teckningsrätter som är begränsat teckningsrätt som varken utnyttjas eller säljs och därför förfaller anses skattskyldiga i Sverige – och som inte bedriver verksamhet från fast avyttrad för noll kronor. Eftersom teckningsrätter förvärvade på nu driftställe i Sverige – kapitalvinstbeskattas normalt inte i Sverige vid angivet sätt anses anskaffade för noll kronor, uppkommer därvid varken avyttring av aktier eller teckningsrätter. Aktieägare respektive innehavare en kapitalvinst eller en kapitalförlust. av teckningsrätter kan emellertid bli föremål för beskattning i sin hemviststat. FÖRVÄRVADE TECKNINGSRÄTTER För den som köper eller på liknande sätt förvärvar teckningsrätter i Enligt en särskild regel är dock fysiska personer som är begränsat MultiQ utgör vederlaget omkostnadsbelopp för dessa. Utnyttjande skattskyldiga i Sverige föremål för kapitalvinstbeskattning i Sverige vid av teckningsrätterna för teckning av aktier utlöser ingen beskattning. avyttring av aktier och teckningsrätter i MultiQ, om de vid något tillfälle Teckningsrätternas omkostnadsbelopp ska medräknas vid beräkning under det kalenderår då avyttringen sker eller under de föregående av aktiernas omkostnadsbelopp. Avyttras istället teckningsrätterna tio kalenderåren har varit bosatta i Sverige eller stadigvarande vistats i utlöses kapitalvinstbeskattning. Omkostnadsbeloppet för teckningsrätter Sverige. Tillämpligheten av regeln är dock i flera fall begränsad genom beräknas enligt genomsnittsmetoden. Schablonmetoden får användas dubbelbeskattningsavtal. för marknadsnoterade teckningsrätter förvärvade på nu angivet sätt. En 40 Vissa skattefrågor i Sverige Bolagsordning Bolagsordning för 556458-6948 MultiQ International AB (publ). §1 Firma Bolagets firma är MultiQ International (publ). §2 Styrelsens säte Styrelsen skall ha sitt säte i Malmö kommun, Skåne län. Verksamhet Bolaget skall, direkt eller indirekt genom dotterbolag, bedriva utveckling och försäljning av bildskärmslösningar och andra data- §3 och multimediaprodukter, tillhandahålla därtill relaterade tjänster, samt driva därmed förenlig verksamhet. §4 Aktiekapital Aktiekapitalet skall vara lägst 30 000 000 SEK och högst 120 000 000 SEK. §5 Antal aktier Antalet aktier skall vara lägst 100 000 000 och högst 400 000 000. Styrelse Styrelsen skall bestå av lägst fyra och högst åtta ledamöter med högst fem suppleanter. och revisor Bolaget skall ha lägst en och högst två revisorer med högst två revisorssuppleanter. Räkenskapsår Bolagets räkenskapsår skall vara 1 januari - 31 december. Kallelse Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på Bolagets webbplats, inom sådan tid §6 §7 §8 som följer av aktiebolagslagen (2005:551). Att kallelse har skett skall annonseras i Dagens Industri. För att få deltaga i bolagsstämma skall aktieägare anmäla sig hos Bolaget senast den dag, som anges i kallelsen till stämman, före kl 16.00. Denna dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman. Biträde åt aktieägare får medföras vid bolagsstämma endast om aktieägaren även i föreskriven ordning anmäler antalet biträden (högst två). §9 Bolagsstämma Årsstämma hålles årligen inom 6 månader efter räkenskapsårets utgång. På årsstämma skall följande ärenden förekomma 1. Val av ordförande vid stämman; 2. Upprättande och godkännande av röstlängd; 3. Godkännande av dagordning för stämman; 4. Val av en eller två justeringsmän; 5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad; 6. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt, i förekommande fall, koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse; 7. Beslut 1. om fastställande av resultaträkning och balansräkning samt i förekommande fall koncernresultaträkning och koncernbalansräkning; 2. om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen; 3. om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktör; 8. Fastställande av arvode åt styrelse samt, i förekommande fall, revisorer; 9. Val av styrelse och eventuella styrelsesuppleanter, samt i förekommande fall revisorer och revisorssuppleanter; 10. Annat ärende, som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen. § 10 Avstämnings- Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument. förbehåll Denna bolagsordning antogs på extra bolagsstämma den 30 september 2013. Bolagsordning 41 Adresser MULTIQ INTERNATIONAL AB (Publ) ADVOKATFIRMAN VINGE KB Axel Danielssons Väg 261 Box 4255 215 82 Malmö, 203 13 Malmö Tel: 040 14 35 00 010 614 55 00 www.multiq.se www.vinge.se EMINOVA FONDKOMMISSION AB ERNST & YOUNG AB Box 5833 Box 7850 102 48 Stockholm 103 99 Stockholm Tel: 08 684 211 00 08 520 590 00 www.eminova.se www.ey.com REDEYE AB Box 7141 103 87 Stockholm Tel: 08 545 013 30 www.redeye.se www.multiq.se
© Copyright 2025