1. No category

No. ACD09/2558
9 March 2015
Subject:
Resolutions of the Board of Directors’ Meeting No. 5/2015, Capital Increase and Schedule for the
2015 Annual General Meeting of Shareholders
Attention:
President
Stock Exchange of Thailand
Enclosures
1. Capital Increase Report Form (F 53–4)
2. Summary of the Material Information of the Warrants to Purchase Ordinary Shares of Asia
Corporate Development Public Company Limited No.4 allocated to existing shareholders
proportionate to their respective shareholding (Right Offering)
3. Summary of the Material Information of the Warrants to Purchase Ordinary Shares of Asia
Corporate Development Public Company Limited No.5 allocated to specific investor (Private
Placement)
Reference is made to the fact that Board of Directors’ Meeting No. 5/2015 (the “Meeting”) of Asia
Corporate Development Public Company Limited (the “Company”), which was held on 6 March 2015 at 17.00 hrs.,
resolved to approve the following matters:
1. Approved to propose to the shareholder’ meeting for its consideration and approval of not paying
the dividend for the operating results for the year 2014 due to the operating loss.
2. Approved to propose to the shareholder’ meeting for its consideration and approval of the
appointment of the auditor of the Company, namely Mr. Somkid Tiatrakul Certified Public
Accountant No. 2785 and/or Mrs. Sumalee Chokdeeanan Certified Public Accountant No. 3322
and/or Mr. Teerasak Chuasrisakul Certified Public Accountant No. 6624 and/or Miss Sansanee
Poolsawad Certified Public Accountant No. 6977 and fixing of the audit fee for the year 2015 to be
an amount of Baht 1,335,000 per year.
3. Approved to propose to the shareholder’ meeting for its consideration and approval of the
appointment of the following directors who were retired by rotation, namely:
3.1
Pol. Maj. Gen. Sahaschai Indrasukhsri
3.2
Mr. Prateep Anantachote
The Board of Director resolved to reappoint the two directors to act as the directors for another
term, as well as to propose to the shareholders’ meeting to consider and approve the appointment of
the two new directors of the Company.
4. Approved to propose to the shareholder’ meeting for its consideration and approval of the
remuneration of Board of Directors for the year 2015, to be an amount not exceeding Baht 5,000,000
per year. However, such remuneration shall exclude the compensation or benefit which the
directors received as the employees or staffs of the Company.
1
5. Approved to propose to the shareholder’ meeting for its consideration and approval the decrease
in the registered capital from the existing registered capital Baht 1 , 2 7 5 , 0 0 0 , 0 0 0 to Baht
576,300,000 by cancelling 698,700,000 unissued shares with the par value of Baht 1 per share, as
well as the amendment to Clause 4 of the Company’s Memorandum of Association to be in line
with the capital reduction.
6. Approved to propose to the shareholders’ meeting for its consideration and approval the increase
in the registered capital of the Company by Baht 678,460,250 from the existing registered capital
of Baht 576,300,000 to Baht 1,254,760,250 by issuing 678,460,250 newly issued shares with a
par value of Baht 1 per share for the purposes as follows:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
to accommodate the allocation of the 199,230,125 newly issued shares to the existing
shareholders proportionate to their respective shareholding (Right Offering);
to accommodate the exercise of warrants to purchase the ordinary shares of the Company
No. 4 in the number of 199,230,125 shares which will be issued and offered to the
shareholders of the Company who subscribed for the newly issued shares at the ratio of
1ordinary share for 1 unit of warrant;
to accommodate the allocation of 120,000,000 newly issued shares to the specific investor
through private placement basis;
to accommodate the exercise of warrants to purchase the ordinary shares of the Company
No. 4 in the number of 120,000,000 shares which will be issued and offered to the specific
investor (Private Placement) at the ratio of 1 unit of warrant for 1 ordinary shares;
to accommodate the issuance of 40,000,000 shares for the right adjustment due to the
offering of shares at the price lower than 90 percent of the market price
In addition, the meeting approved the amendment to Clause 4 of the Company’s Memorandum of
Association, in order to be in line with the increase of the registered capital.
7. Approved to propose to the shareholders’ meeting for its consideration and approval the issuance
of the warrants to purchase the ordinary shares of the Company No.4 and No.5 (the
“Warrants”), in the number of not exceeding 319,230,125 units to the existing shareholders and
to persuade to the existing shareholders to subscribe for the new shares of the Company issued to
the existing shareholders (Sweetener), the Company will allocate the Warrants as follows:
7.1.
not exceeding 199,230,125 units to the existing shareholders who subscribe for the new
shares offered to the Company’s existing shareholders proportionate to their respective
shareholding (Right Offering), at no cost, in the allocation ratio of 1ordinary share for 1
unit of warrant. If there is any unit of the Warrants left after the calculation of the
allocation ratio of the Warrants, such units shall be rounded down. The exercise price of
the Warrants is Baht 1.00 per share, the details of which appeared in the Enclosure 2.
7.2
not exceeding 120,000,000 units to the specific investors, at no cost in the allocation ratio
of 1ordinary share for 1 unit of warrant. If there is any unit of the Warrants left after the
calculation pursuant to the allocation ratio of the Warrants, such units shall be rounded
down. The exercise price of the Warrants is Baht 1.00 per share, the details of which
appeared in the Enclosure 3.
8. Approved to propose to the shareholders’ meeting for its consideration and approval the
allocation of not exceeding 678,460,250 shares at the par value of Baht 1 per shares, with the
details as follows:
8.1
to allocate not exceeding 199,230,125 newly issued shares at the par value of Baht 1 per
shares, to the existing shareholders proportionate to their respective shareholding (Right
2
Offering). The allocation ratio is 2 existing ordinary shares entitled to receive 1 ordinary
share, any fractions resulting from the allocation of shares shall be rounded down. The
purchase price is Baht 3 per share. However, the existing shareholders may subscribe for
the shares in excess of their proportionate shareholding at the price as specified, if there
are any shares remaining from the first round of allocation, the Company will allocate the
remaining shares to the shareholders who subscribe for the shares in excess of their
proportionate shareholding. The Company will allocate the shares until the shares are
exhausted or until there are no shareholders expressing their intention to purchase such
shares. The date to determine the names of the shareholders who are entitled to be
allocated and offered the newly issued shares (Record Date) to be scheduled on 18 May
2015, and the date to collect the names of shareholders pursuant to Section 225 of the
Securities and Exchange Commission B.E.2535 (1992) by means of the share register
book closure to be scheduled on 19 May 2015, and the subscription period is on 8 -12
June 2015 (totaling 5 business day). However, the determination of rights to subscribe for
and receive the allocation of the newly issued shares, and the subscription period are still
uncertain and subject to an approval of the shareholders’ meeting.
8.2
to allocate not exceeding 199,230,125 newly issued shares at the par value of Baht 1 per
shares, to accommodate the exercise of the Warrants which will be issued to the existing
shareholders who subscribe for the new shares offered to the Company’s existing
shareholders, in the allocation ratio of 1ordinary share for 1 unit of warrant at the
exercise price of the Warrants is Baht 1.00 per share.
8.3
to allocate not exceeding 120,000,000 newly issued shares at the par value of Baht 1 per
shares, to the specific investors through private placement basis in accordance with the
Notification of the Capital Market Supervisory Board No. TorChor. 28/2551 Re:
Application for and Approval of Offer for Sale of Newly Issued Shares. However, such
specific investors shall not be the connected person of the Company. In addition, the
Executive Committee or the authorized directors of the Company is authorized to
proceed with, consider the allocation of shares in one time or many times as deemed
appropriate. The offering price shall not lower than 90 percent of the market price, which
calculated from the average weighed of the Company’s trading shares for 15 consecutive
days before the date of the Board of Directors’ resolution for the period from 12 February
2015 to 5 March 2015. The offering price is Baht 4.25 per share which is not lower than
the offering price to the existing shareholders as stated above.
8.4
to allocate not exceeding 120,000,000 newly issued shares at the par value of Baht 1 per
shares, to accommodate the exercise of the Warrants which will be issued to the specific
investors who subscribe for the newly issued shares of the Company, in the allocation
ratio of 1ordinary share for 1 unit of warrant at the exercise price of the Warrants is Baht
1.00 per share.
8.5
to allocate 40,000,000 newly issued shares to accommodate the right adjustment due to
the offering of shares at the price lower than 90 percent of the market price to the existing
shareholders proportionate to their respective shareholding (Right Offering).
The allocation details can be summarized as follows:
3
Allocation to
Number of
Shares
Price
Person to be allocated
1. the existing
shareholders
proportionate to
their respective
shareholding
(Right Offering).
199,230,125
Baht 3.00
The shareholders who are
entitled to be allocated and
offered the newly issued shares
(Record Date) to be scheduled
on 18 May 2015, and the date to
collect
the
names
of
shareholders pursuant to Section
2 2 5 of the Securities and
Exchange
Commission
B.E.25 35 (19 92 ) by means of
the share register book closure
to be scheduled on 1 9 May
2 0 1 5 . The allocation ratio is 2
existing ordinary shares entitled
to receive 1 ordinary share.
2. the specific
investors (Private
Placement)
120,000,000
Baht 4.50
3. to accommodate
the exercise of
warrants to purchase
the ordinary shares
of the Company as
follows.
3.1 to
accommodate the
exercise of
warrants to
purchase the
ordinary shares of
the Company No.
4
Purpose of the capital
increase
To use for the
Company’s working
capital for investing in
the project or other
business
The specific investors shall not To expand its business
be the connected person of the and to allow the business
Company.
partner to support the
company’s business and
In addition, the Executive other business
Committee or the authorized
directors of the Company is
authorized to proceed with,
consider the allocation of
shares in one time or many
times as deemed appropriate.
Not
exceeding
319,230,125
Not
exceeding
199,230,125
When the
newly
issued
shares are
subscribed
for, the
allocation
ratio is
1ordinary
share for 1
unit of
warrant.
The existing shareholders who
subscribe for the new shares
offered to the Company’s
existing shareholders, in the
allocation ratio of 1 ordinary
share for 1 unit of warrant, at
no cost. If there is any unit of
the Warrants left after the
calculation of the allocation
ratio of the Warrants, such
units shall be rounded down.
4
To persuade to the
existing shareholders to
subscribe for the new
shares of the Company
issued to the existing
shareholders (Sweetener)
and to use as the working
capital of the Company.
Allocation to
Number of
Shares
Price
Person to be allocated
Purpose of the capital
increase
3.2 to
accommodate the
exercise of
warrants to
purchase the
ordinary shares of
the Company No.
5
Not
exceeding
120,000,000
The exercise
ratio is
1ordinary
share for 1
unit of
warrant
The specific investors, at no
cost in the allocation ratio of
1 ordinary share for 1 unit of
warrant.
To persuade to the
specific investors to
subscribe for the new
shares of the Company
issued to the specific
investors (Sweetener)
and to use as the working
capital of the Company.
4. to accommodate
the right
adjustment of
Warrants No.2 and
No.3, which may
result from the
offering of shares
at the below
market price
40,000,000
Total
Not
exceeding
678,460,250
9. Approved the schedule of the 2015 Annual General Meeting of Shareholders to be held on Thursday,
30 April 2015, at 10.00 hrs., at Sapphire 202 Room, 2nd floor, Impact Forum Building, No. 99 Popular
Road, Tambol Baanmai, Ampur Pakkred, Nontaburi Province and the schedule of the date to
determine the names of shareholders entitled to attend the 2015 Annual General Meeting of
Shareholders (Record Date) to be on 23 March 2015, and the share register book closure date to
collect the names of shareholders entitled to attend the meeting pursuant to Section 225 of the
Securities and Exchange Act B.E. 2535 (1992) (including any amendment thereto) to be on 24 March
2015. The agenda items for the meeting are as follows:
Agenda Item 1:
To consider and certify the Minutes of the 2014 Annual General Meeting of
Shareholders, held on 25 April 2014;
Agenda Item 2:
To acknowledge the operational results of the Company for the year 2014;
Agenda Item 3:
To consider and approve the Financial Statement and Consolidated Financial of
the Company for the accounting period ending 31 December 2014;
Agenda Item 4:
To consider and approve the allocation of profits and not paying the dividend
payment for the operational results of the year 2014;
Agenda Item 5:
To consider and approve the appointment of the auditor of the Company and its
subsidiaries, and fixing of audit fee for the year 2015;
5
Agenda Item 6:
To consider and approve the appointment of directors who were retired by
rotation and the appointment of the two new directors;
Agenda Item 7:
To consider and approve the fixing of director’s remuneration for the year 2015;
Agenda Item 8:
To consider and approve the decrease in the Company’s registered capital by
cancelling the unissued shares, as well as the amendment to Clause 4 of the
Company’s Memorandum of Association to be in line with the capital
decrease;
Agenda Item 9:
To consider and approve the increase in the Company’s registered capital, as
well as the amendment to Clause 4 of the Company’s Memorandum of
Association to be in line with the capital increase;
Agenda Item 10: To consider and approve the allocation of the newly issued ordinary shares of the
Company;
Agenda Item 11: To consider and approve the issuance of the Warrants to Purchase Ordinary
Shares of the Company No.4 and No.5; and
Agenda Item 12: Other matters (if any)
Please be informed accordingly.
Sincerely yours,
(Pol. Maj. Gen. Sahaschai Indrasukhsri)
Chairman of the Board of Directors
6
(F 53-4)
Attachment 1
Capital Increase Reporting Form
Asia Corporate Development Public Company Limited.
March 6, 2015
Asia Corporate Development Public Company, Head Office at 405 Bonstreet Rd. Soi 13,
Tumbon Bangpud, Amphur Parkred Nonthaburi hereby report the resolutions of the Board of
Directors Meeting No. 5/2015 on March 6, 2015, in respect of a capital decrease, capital increase
and share allotment as follow:
1. Capital decrease
The Board of Directors’ meeting No 5/2015 passed a resolution approving the decrease of the
registered capital of the Company from Baht 1,275,000,000 to Baht 576,300,000 by means of
the cancellation of 698,700,000 ordinary shares with a par value of Baht 1 per share
2. Capital increase
The Board of Directors’ meeting No 5/2015 passed a resolution approving the increase of the
registered capital of the Company from Baht 576,300,000 to Baht 1,254,760,250 by means of
the issuance of 678,460,250 ordinary shares with a par value of Baht 1 per share
The details as following:
Type of capital increase
Type of
share
Number of
shares (shares)
Par value
(Baht/share)
Total
(Baht)
 Specifying the purpose
of utilizing proceeds
Common
Stock
678,460,250
1.00
678,460,250
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Preferred
Stock
Common
Stock
Preferred
Stock
3. Allotment of new shares
The Board of Directors’ meeting passed a resolution approving the allocation of 678,460,250
shares with par value Baht 1 per share, totaling Baht 678,460,250, the detail as follow:
1
Allotted to
Number of
shares (shares)
Ratio
(existing: new)
Sale price
(Baht/share)
Subscription and
payment period
3.00 Baht
8 – 12 June 2015
(5 working days);
from 9:00 – 15:30
hours.
not be lower than
90% of the market
price calculate by
average closing
price 15
consecutive trading
days prior the
offering.
the average price
per share of 4.25
baht and which
results in the
offering price of
Baht 4.50 per share
and according to
the relevant
notifications of the
capital markets
supervisory
committee.
Will be inform
afterward
Remark
1.The company’s
existing shareholders
through the rights
offering
199,230,125
2. Specific investor
under a private
placement scheme
120,000,000
3. to accommodate the
exercise of the warrant
(ACD-W4) to be
allocate to the existing
shareholders who have
subscribed for the
newly issued ordinary
shares offered to
existing shareholders of
the company
(right offering)
Not exceed
199,230,125
At a ratio of 1
new RO for 1
units of ACD-W4
Warrant have no
value while offer to
exercise price per
share at Baht 1.00
per share.
Please see
remark (5)
4. to accommodate the
exercise of the
warrant (ACD-W5)
to be allocate to
investors in private
and/or institutional
investors
Not exceed
120,000,000
At a ratio of 1new
shares for 1 unit
of ACD-W5
Warrant have no
value while offer to
exercise price per
share at Baht 1.00
per share
Please see
remark (5)
2 existing shares :
1 new ordinary
share
2
Please see
remark (1), (2)
and (3)
Please see
remark (4)
Allotted to
5. to accommodate the
Adjustment of the
exercise price and
exercise ratio of the
Warrants to purchase
the ordinary shares of
the Company (“ACD–
W2” and “ACD-W3”)
Number of
shares (shares)
Ratio
Sale price
(Baht/share)
(existing: new)
40,000,000
Subscription and
payment period
Remark
Please see
remark (6)
Remark
1. Board of Directors and/or authorized director(s) of the Company and/or person(s) designated
by the Board of Directors or authorized director(s) of the Company are empowered to determine
this matter.
2. If there are ordinary capital increase left from the allocation to the existing shareholders as per
the above proportion, the remaining share shall be allocated to the shareholders who
oversubscribed by proportion of holding until there no left over shares available as deemed
appropriate or until there no excess rights to subscribe.
3. The meeting approved the determination of names of shareholders who will be entitled to
subscribe to and be allocated with the newly issued ordinary shares (Record date) on May 18,
2015, and to gather the names of shareholders under Section 225 of the Securities and Exchange
Act B.E. 2535 (1992) (as amended) by closing the shareholder register and suspension of share
transfer on May 19, 2015.
4. To allocate up to 120,000,000 shares with par value Baht 1 per share to investors in private
placement and/or institutional investors categorized under the Notification of the Capital
Supervisory Board No TorJor 28/2551 re: the Application and Permission for Offering Newly
Issued Shares, provided that such persons are not connected persons of the Company. The
Executive committee or the authorized directors shall be authorized to allot and offer in entirety
or to portion and offer in lots from time to time as deemed appropriate, at the price not less than
that as offer to the existing shareholders above, with regard to the offering of newly issued shares
to the specific investors under private placement scheme, the offering price will not be lower
than 90% of the market price calculate by average closing price 15 consecutive trading days
prior to offering, the average price per share of 4.25 baht and which results in the offering price
of Baht 4.50 per share and according to the relevant notifications of the capital markets
supervisory committee.
5. The issuance of warrants in amount 319,230,125 units shall be allocated to:
- The existing shareholders who subscribe newly issued ordinary shares of the
company proportionately to their shareholding (right offering). Free of charge. The
warrants will be allocated at the ratio of 1 newly issued ordinary shares allocate for 1
units of warrant, total not exceed 199,230,125 units. In case there are fractions of warrant
after the calculation, such fractions shall be round down. An exercise price is Baht 1.00
per share.
3
- The investors by Private Placement who subscribe newly issued ordinary shares
of the company for free of charge. The warrants will be allocated at the ratio of 1 newly
issued ordinary shares allocate for 1 units of warrant, total not exceed 120,000,000 units.
In case there are fractions of warrant after the calculation, such fractions shall be round
down. An exercise price is Baht 1.00 per share.
6. Currently, the Company is unable to calculate the ratio to adjust the exercise price and
exercise ratio of ACD–W2 and ACD-W3, as the calculation shall be made from the first date on
which the buyers of the ordinary shares are not entitled to subscribe for the newly issued
ordinary shares. In the case of the offering made to the existing shareholders (the first day on
which the Stock Exchange of Thailand posts XR sign), the Company has scheduled the date to
determine the list of names of the shareholders entitled to the allocation and offering of the
newly issued ordinary shares (Record Date) on 18 May 2015. The Company will proceed with
the adjustment of the exercise price and exercise ratio of Warrant No. 2 and No. 3 upon the
exercise price and exercise ratio can be calculated, and will inform the shareholders and warrant
holders accordingly.
Dilution effect from the issuance of warrants to the shareholders
Due to the Company has a resolution to issue (1) the Company’s newly-issued ordinary shares to
the existing shareholders by proportion (Right Offering: RO), (2) Warrants for the existing
shareholders who subscribe the Right Offering simultaneously. As a result, the effects to
shareholders can be categorized into 4 cases as follows:
Case 1) Issuing and offering RO to existing shareholders only.
Case 2) Issuing and offering Warrants to existing shareholders who subscribe the RO
simultaneously.
Case 3) Issuing and offering new shares to Private Placement, Warrants to private
investors who subscribe the Company’s newly-issued ordinary shares.
Case 4) Issuing and offering RO, Warrants to existing shareholders, Warrants for the
existing shareholders who subscribe the RO, Private Placement, Warrants to private
investors who subscribe PP.
1. Control Dilution
Control dilution can be calculated by the following formula
Control Dilution = 1 - [Qo /(Qo+Qn)]
By
Qo = The number of existing shares which are equal to 398,460,250 shares
Qn = The additional number of shares from the right offering and the exercise
of Warrants which can be separated as follows:
By
Case 1 Qn = The number of newly-issued ordinary shares accommodated for
existing shareholders which is equal to 199,230,125 shares plus The number of newlyissued ordinary shares accommodated for the Warrants for Existing shareholders (RO),
which is equal to 199,230,125 shares
Case 2 Qn = The number of newly-issued ordinary shares accommodated for
Private Placement which is equal to 120,000,000 shares plus the number of newly-issued
ordinary shares accommodated for the Warrants for Private Placement, which is equal to
120,000,000 shares
4
Case 3 Qn = The number of newly-issued ordinary shares accommodated for
existing shareholders which is equal to 1 9 9 ,2 3 0 ,1 2 5 shares plus the number of newlyissued ordinary shares accommodated for the Warrants for Existing shareholders (RO),
which is equal to 1 99 ,2 3 0 ,1 2 5 shares plus the number of newly-issued ordinary shares
accommodated for Private Placement which is equal to 120,000,000 shares plus the
number of newly-issued ordinary shares accommodated for the Warrants for Private
Placement, which is equal to 120,000,000 shares.
Effect on Control Dilution
After Issuing and Offering right offer of Warrants to purchase ordinary shares of the Company to
the existing shareholders and whole amount of Warrants shall be exercised, the Control Dilution
will be as follows:
The whole amount of Warrants
shall be exercised by the existing
shareholders.
The whole amount of Warrants
shall be exercised by the nonexisting shareholders
Case 1
Case 2
Case 3
0%
38%
23%
25%
38%
42%
(1) In case of the issuing and offering of RO and Warrants to existing shareholders who
subscribe the RO and all Warrants shall be exercised by the existing shareholders, the existing
shareholders will be no affected by control dilution.
(2) In case of the issuing and offering of PP, Warrants to PP investors who subscribe the
Warrants to PP and all Warrants shall be exercised by the PP investor, the existing shareholders
will be affected by control dilution equal to 38%.
(3) In case of the issuing and offering of RO and Warrants to existing shareholders who
subscribe the RO and all Warrants shall be exercised by the existing shareholders, and issuing
and offering of PP and all Warrants shall be exercised by the PP investor, the existing
shareholders will be affected by control dilution equal to 23%.
(4) In case of the issuing and offering of RO, while the issuing and offering of Warrants by RO
are transferred to non-existing shareholders, the existing shareholders will be effected by control
dilution equal to 25%.
(5) In case of the issuing and offering of PP, Warrants to PP investors who subscribe the
Warrants by PP and all Warrants shall be exercised and transferred to non-existing shareholders,
the existing shareholders will be affected by control dilution equal to 38%.
(6) In case of the issuing and offering of RO, while the issuing and offering of Warrants by RO,
and warrant to existing shareholders, issuing and offering of PP, Warrants to PP investors who
subscribe the Warrants by PP and all Warrants shall be exercised and transferred to non-existing
shareholders, the existing shareholders will be affected by control dilution equal to 42%.
5
2. Price Dilution
Price Dilution can be calculated by the following formula;
Price Dilution = (Po - Pn)/Po
By
Po = Weighted average market price 15 days prior to the Board of
Directors’Meeting dated March 6, 2015 (during February 12 – March 6,
2015) which is equal to Baht 4.25 per share (par value of Baht 1.00 per
share)
Pr = The offering price of RO at Baht 3.00 per share
Pw1 = Exercise price of the Warrants offered to the existing shareholders who
subscribe the RO at Baht 1.00 per share
Pp = The offering price of PP at Baht 4.50 per share
Pw2 = Exercise price of the Warrants offered to Private Placement investors at
Baht 1.00 per share
By which Pn can be separated into 3 cases as follows:
Case 1) Pn = (PoQo+PrQr+Pw1Qw1) / (Qo+Qr+Qw1)
Case 2) Pn = (PoQo+PpQp+Pw2Qw2) / (Qo+Qp+Qw2)
Case 3) Pn = (PoQo+Pw1Qw1+Pw2Qw2+PrQr+PpQp)/(Qo+Qw1+Qw2+Qr+Qp)
Effect on Price Dilution
After issuing and offering Warrants to purchase ordinary shares of the Company, the Price
Dilution will be as follows:
Case 1
Case 2
Case 3
26%
13%
29%
3. Earnings Dilution
Since the Company had net loss, it cannot be calculated Earning Dilution.
3.2 Action to be taken by the company when there are fractions of shares
In case there are fractions of share after the calculation, such fractions shall be round down.
3.3 Remaining shares not allocated
-None –
4. Schedule for shareholders meeting to approve the capital decrease, capital increase and
the allocation of shares
The Annual General Meeting of Shareholders for the year 2015 of the Company will be held on
April 30 ,2015 at 10.00 am. at Supphire 201 Level 2 Impact Forum No.99 Popular Road, Banmai
Sub-district, Pakkred District, Nonthaburi. and the Company arranged to specify the names of
shareholders who will be entitled to attend the Annual General Meeting of Shareholders for the
year 2015 (Record date) on March 23, 2015, and to gather the names of shareholders under
section 225 of the Securities and Exchange Act B.E. 2535 (1992) (as amended) by closing the
shareholder register and suspension of share transfer on March 24, 2015.
6
5. Approval of the capital increase/share allotment by relevant governmental agency and
related conditions (if any)
- The Ministry of Commerce: To register the increase of registered capital and paid-up capital.
- The Stock Exchange of Thailand: To request approval for the newly issued ordinary shares to
be listed on the Stock Exchange of Thailand.
6. Objectives of the capital increase and plans for utilizing proceeds received from the
capital increase
o Allocate to original shareholders of company according to proportion of shares which
shareholder holding each case (Right Offering) in order to current capital to invest in any
project or the other business.
o Allocate to the people in limit (Private Placement) in order to extend business and
alliance business which will be able to support business operation each other, or
suggestion the other business.
o Allocated to accommodate the exercise of warrants to purchase common shares of Class
4 (ACD-W4) issued to existing shareholders who have the right to subscribe for increase
capital ordinary shares in the offering to company's existing shareholders in proportion to
their shareholding (Right Offering) to attract (Sweetener) to partner with existing
shareholders to subscribe for shares and working capital of the company.
o To allocate support the right warrant to buy ordinary share of company Class 5 (ACDW5) issue to investor in the private placement booking to buy ordinary share capital
increase of company, to allure (Sweetener) to relative whose booking to buy ordinary
share with Investors in the private placement and working capital of company
7. Benefits which the company will receive from the capital increase/allotment
a. Better liquidity and strengthen financial status
b. Expansion of capital.
c. Lower borrowing cost of the company in the future.
d. The issuance of PP, will allow new business partners to join and support the Company’s
business.
8. Benefits which the shareholders will receive from the capital increase/share allotment:
8.1 Dividend policy: The Company's policy is to pay dividends at a rate of no more than 30% of
the Company's net profit each year. The payment of dividends will, nonetheless, depend on
economic conditions, operating profits, investment plans, and other relevant factors. The
resolution of the Board of Directors regarding the payment of dividends will be proposed to a
shareholders' meeting for approval. In addition, payment of dividend as mentioned will be within
the framework of the law as set forth for the Company to be able to pay dividend only when
there is no deficit balance.
8.2 Subscribers of the newly issued ordinary shares shall be entitled to receive dividends from
the Company's business operations when such subscribers are registered as the shareholders of
the Company.
8.3 Others:
-None7
9. Other details necessary for shareholders to approve the capital increase/share allotment:
Details of recipients of shares
Name
Criteria for selection of the share
recipient
Reason for private placement
Rationale for determining the
offering price
Rationale and use of fund for the
private placement
Expected period of time for the
payment of share subscription
Effect the shareholder
Other conditions or agreements
made to the share recipient
Information
Not specify. The Executive committee or the authorized
directors shall be authorized to allot and offer at the selected
person.
A person who is not connected persons of the Company The
Executive committee or the authorized directors shall be
authorized to allot and offer in entirety or to portion and
offer in lots from time to time as deemed appropriate
For strategic partner who will serve business together
not be lower than 90% of the market price calculate by
average closing price 15 consecutive trading days prior to
offering and according to the relevant and not less than that
as offer to the existing shareholders
- Will be help strengthening the financial status
- For strategic partner who will serve business together
Within 1 year after getting the approval from the
shareholders’ meeting
Dilution effect shall be 76.85%
Not specify
10. Schedule of action where the Board of Directors of the company passes a resolution
approving the capital increase or allotment of new shares:
No.
Procedure
1 Board of Directors Meeting No. 5/2015
2 Record Date for attending the AGM of 2015
3 Collecting names of entitled shareholders under Section 225 for
attending the AGM of 2015
4 Annual General Meeting for 2015
5 Record Date for being entitled to subscribe the Right Offering
and receive ACD-W4
6 Collecting names of entitled shareholders under Section 225 for
being entitled to subscribe the Right Offering and receive
ACD-W5
7 Subscription period
8 Registration of capital increase with the
Ministry of Commerce
8
Date/Month/Year
6 March 2015
23 March 2015
24 March 2015
30 April 2015
18 May 2015
19 May 2015
8 -12 June 2015
Within 14 days from the end
of subscription period
The Company hereby certifies that the information contained in this report form is true and
complete in all respects.
Please be informed accordingly
Sincerely yours,
( Mr.Sanan Siripanichsutha)
(Authorized Director)
(Mr.Prateep Anatachote)
(Authorized Director)
9
สิ่ งที่ส่งมาด้ วย 2
รายละเอียดเบือ้ งต้ นของการออกใบสาคัญแสดงสิ ทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของ
บริษัท เอเชีย คอร์ ปอเรท ดีเวลลอปเมนท์ จากัด (มหาชน) รุ่นที่ 4
ที่จัดสรรให้ แก่ ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทตามสั ดส่ วนการถือหุ้น
ประเภทของใบสำคัญแสดงสิทธิ
: ใบสำคัญแสดงสิ ทธิที่จะซื้ อหุ ้นสำมัญของบริ ษทั เอเชีย คอร์ปอเรท
ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหำชน) รุ่ นที่4 (“ACD-W4”)
ชนิดของใบสำคัญแสดงสิทธิ
: ชนิดระบุชื่อผูถ้ ือ และสำมำรถเปลี่ยนมือได้
จำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิที่เสนอขำย
: ไม่ เกิ น 199,230,125 หน่ วย (หนึ่ งร้อ ยเก้ำสิ บเก้ำล้ำนสองแสน
สำมหมื่นหนึ่งร้อยยีส่ ิบห้ำหน่วย)
รำคำเสนอขำยต่อหน่วย
: หน่วยละ 0 บำท (ศูนย์บำท)
อำยุใบสำคัญแสดงสิทธิ
: 3 ปี นับจำกวันที่ออกและเสนอขำยใบสำคัญแสดงสิทธิ
จำนวนหุน้ ที่ออกเพือ่ รองรับใบสำคัญแสดงสิทธิ
วิธีกำรจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิ
: ไม่เกิน 199,230,125 หุน้ (มูลค่ำที่ตรำไว้หุน้ ละ 1.00 บำท)
: จัดสรรให้แก่ผถู ้ ือหุ ้นเดิมของบริ ษทั ฯ ที่ใช้สิทธิจองซื้อหุน้ สำมัญ
เพิม่ ทุนที่เสนอขำยแก่ผถู ้ ือหุ ้นเดิมของ บริ ษทั ฯ ตำมสัดส่ วนกำร
ถื อ หุ ้น (Right Offering) โดยไม่ คิด มู ล ค่ ำ ในอัตรำหุ ้น สำมัญ ที่
ได้รับจัดสรรจำกกำรจองซื้ อหุ ้นสำมัญเพิ่มทุน 2 หุน้ ต่อ 1 หน่ วย
ใบสำคัญ แสดงสิ ทธิ ฯ รวมจำนวนไม่ เกิ น 199,230,125 หน่ ว ย
กรณี มีเศษของใบส ำคัญ แสดงสิ ท ธิ เหลื อ จำกกำรค ำนวณตำม
อัต รำส่ วนกำรจัด สรรใบส ำคัญ แสดงสิ ท ธิ ดังกล่ ำว ให้ตดั เศษ
ดังกล่ำวทิ้งทั้งจำนวน ซึ่งมีรำยชื่อ ณ วันกำหนดรำยชื่อผูถ้ ือหุน้ ที่
จะได้รับกำรจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิฯ (Record date) ณ วันที่
1
18 พฤษภำคม 2558 และให้รวบรวมรำยชื่อตำมมำตรำ 225 ของ
พระรำชบัญ ญั ติ ห ลั ก ทรั พ ย์แ ละตลำดหลัก ทรั พ ย์ พ.ศ.2535
(รวมทั้งที่มี กำรแก้ไ ขเพิ่มเติม ) โดยวิธีปิดสมุ ดทะเบียนพักกำร
โอนหุน้ ในวันที่ 19 พฤษภำคม 2558
วันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ
: คณะกรรมกำรบริ ษทั และ/หรื อ กรรมกำรผูม้ ี อำนำจ และ/หรื อ
กรรมกำรผูจ้ ดั กำรใหญ่ และ/หรื อบุคคลที่คณะกรรมกำรบริ ษทั
หรื อกรรมกำรผูม้ ีอำนำจมอบหมำย เป็ นผูม้ ีอำนำจในกำรกำหนด
หลังจำกได้รับอนุมตั ิจำกที่ประชุมผูถ้ ือหุน้
อัตรำกำรใช้สิทธิ
: ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่ วย สำมำรถซื้อหุน้ สำมัญใหม่ได้ 1 หุ ้น
(เว้นแต่จะมีกำรปรับอัตรำกำรใช้สิทธิตำมเงื่อนไขกำรปรับสิทธิ)
รำคำกำรใช้สิทธิที่จะซื้อหุน้
: หุ ้นละ 1.00 บำท (หนึ่ งบำทถ้วน) (เว้นแต่จะมี กำรปรับรำคำใช้
สิ ทธิตำมเงื่อนไขกำรปรับสิ ทธิ ) ซึ่ งเป็ นรำคำที่มีส่วนลดคิดเป็ น
ร้อ ยละ 76.47 จำกรำคำปิ ดถัว เฉลี่ ยถ่ วงน้ ำหนักของหุ ้น สำมัญ
ของบริ ษทั ที่มีกำรซื้ อ ขำยในตลำดหลักทรัพย์แห่ งประเทศไทย
ในช่ ว งระยะเวลำ 15 วัน ท ำกำรก่ อ น (แต่ ไ ม่ รวม) วัน ประชุ ม
คณะกรรมกำรบริ ษทั ครั้งที่5/2558 เมื่ อ วันที่ 6มี นำคม 2558 ซึ่ ง
รำคำปิ ดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ ำหนัก เท่ำกับหุน้ ละ 4.25 บำท
ระยะเวลำและกำหนดกำรใช้สิทธิ
: ผูถ้ ือใบสำคัญแสดงสิ ทธิสำมำรถใช้สิทธิซ้ื อหุน้ สำมัญของบริ ษทั
ได้ในวันทำกำรสุ ดท้ำยของเดือนพฤษภำคมและพฤศจิกำยนของ
ทุกปี ระหว่ำงเวลำ 9.00 น. ถึง 15.30 น. ตลอดอำยุของใบสำคัญ
แสดงสิ ท ธิ ส ำหรับ วัน ก ำหนดกำรใช้สิ ท ธิ ค รั้งสุ ด ท้ำยตรงกับ
วันที่ใบสำคัญแสดงสิ ทธิมีอำยุครบกำหนด 3 ปี นับแต่วนั ที่ออก
ใบสำคัญแสดงสิ ทธิ ในกรณี ที่วนั กำหนดใช้สิทธิไม่ ตรงกับวัน
ทำกำรของบริ ษทั ให้เลื่อ นวันกำหนดใช้สิทธิ ในแต่ล ะครั้งเป็ น
วันทำกำรสุดท้ำยก่อนหน้ำวันกำหนดใช้สิทธิดงั กล่ำว
2
ระยะเวลำแสดงควำมจำนงในกำรใช้สิทธิครั้งสุดท้ำย
: ไม่นอ้ ยกว่ำ 15 วันก่อนวันใช้สิทธิครั้งสุดท้ำย
ระยะเวลำเสนอขำย
: เสนอขำยให้แล้วเสร็จภำยใน 1 ปี นับจำกวันที่ที่ประชุมผูถ้ ือหุน้ มี
มติอ นุ มัติ กำรออกและเสนอขำยใบส ำคัญ แสดงสิ ทธิ ดังกล่ ำว
โดยให้คณะกรรมกำรบริ ษทั และ/หรื อกรรมกำรผูม้ ีอำนำจ และ/
หรื อ กรรมกำรผูจ้ ดั กำรใหญ่ และ/หรื อ บุ คคลที่คณะกรรมกำร
บริ ษ ัท หรื อ กรรมกำรผู ้มี อ ำนำจ มอบหมำยเป็ นผู ้พิ จ ำรณำ
กำหนดเงื่อนไขและรำยละเอียดต่อไป
ตลำดรองของใบสำคัญแสดงสิทธิ
: บริ ษทั จะนำใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกและเสนอขำยในครั้งนี้ เข้ำ
จดทะเบียนเป็ นหลักทรัพย์ในตลำดหลักทรัพย์แห่ งประเทศไทย
ตลำดรองของหุน้ สำมัญที่เกิดจำกกำรใช้สิทธิ
สิทธิผลประโยชน์อื่น
ผลกระทบต่อผูถ้ ือหุน้
: บริ ษทั จะนำหุ ้นสำมัญที่เกิดจำกกำรใช้สิทธิไปจดทะเบียน
เป็ นหลักทรัพย์ในตลำดหลักทรัพย์แห่ งประเทศไทย
: หุ ้นสำมัญที่ออกตำมกำรใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิ ทธิในครั้ง
นี้ จะมี สิ ท ธิ แ ละสภำพหุ ้น เท่ ำเที ยมกับ หุ ้ น สำมัญ ของบริ ษ ัท ที่
ออกไปก่อนหน้ำนี้ทุกประกำร
: เนื่ อ งจำก บริ ษทั มี กำรอนุ มตั ิกำรออกและจัดสรร (1) หุ ้นสำมัญ
เพิ่มทุนให้แก่ ผถู ้ ือหุ ้นเดิมตำมสัดส่ วน (RO) (2) ใบสำคัญแสดง
สิทธิที่จะซื้ อหุ ้นสำมัญของบริ ษทั ให้แก่ผถู ้ ือหุน้ เดิมที่จองซื้อหุ ้น
สำมัญเพิ่มทุน ในครั้งเดียวกัน ดังนั้น ในกำรพิจำรณำผลกระทบ
ต่อผูถ้ ือหุน้ ของบริ ษทั ฯ ในกรณี ดงั นี้
กรณี ที่ออกและจัดสรรหุน้ สำมัญเพิม่ ทุนให้แก่ผถู ้ ือหุน้ เดิม
(Right Offering: RO) และใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุน้ สำมัญ
ของบริ ษทั ให้แก่ผถู ้ ือหุน้ เดิมที่จองซื้อหุน้ สำมัญเพิม่ ทุน (RO)
3
โดยพิจำรณำผลกระทบต่อผูถ้ ือหุ ้นเดิมของบริ ษทั สรุ ปได้ดงั นี้
1) ด้ านการลดลงของสั ดส่ วนการถือหุ้น (Control Dilution)
สูตรกำรคำนวณกำรลดลงของสัดส่วนกำรถือหุน้ คำนวณได้
ดังนี้
กำรลดลงของสัดส่วนกำรถือหุน้ = 1 - [Qo /(Qo+Qn)]
โดยที่
Qo = จำนวนหุน้ ที่มีอยูเ่ ดิม เท่ำกับ 398,460,250 หุน้
และ Qn = Qw + Qr
โดยที่
Qw = จำนวนหุ ้นใหม่ที่เพิ้มขึ้นจำกกำรใช้สิทธิของ
ใบสำคัญแสดงสิ ทธิที่ให้แก่ผถู ้ ือหุ ้นที่จองซื้ อหุ ้นสำมัญเพิ่ม
ทุ น ที่ เส น อ ข ำยให้ แก่ ผู ้ ถื อ หุ ้ น เดิ ม (RO) ซึ่ งเท่ ำกั บ
199,230,125 หุน้
Qr = จำนวนหุ ้นเพิ่มทุนใหม่ที่เพิม่ ขึ้นเพือ่ เสนอขำย
ให้แก่ผถู ้ ือหุน้ เดิมตำมสัดส่วน (RO) ซึ่งเท่ำกับ 199,230,125 หุน้
ผลกระทบด้ำน Control Dilution
ภำยหลังกำรออกและจัดสรรใบสำคัญแสดงสิ ทธิให้แก่ผถู ้ ือ
หุน้ เดิม หำกมีกำรใช้สิทธิตำมใบสำคัญแสดงสิ ทธิที่ออกใน
ครั้ งนี้ ทั้ง จ ำนวนแล้ว จะมี ผ ลกระทบด้ำ นกำรลดลงของ
สัด ส่ ว นกำรถื อ หุ ้ น และสิ ท ธิ อ อกเสี ย ง (Control Dilution)
ดังนี้
Control
Dilution
หำกผูถ้ ือหุน้ ที่ได้รับใบสำคัญแสดง
0%
สิทธิแปลงสภำพทั้งหมด
หำกใบสำคัญแสดงสิทธิมีกำรเปลี่ยน
25%
มือ และมีกำรใช้สิทธิซ้ือหุน้ ครบถ้วน
ตำมใบสำคัญแสดงสิทธิโดยบุคคลอื่น
ที่ไม่ใช่ผถู ้ ือหุน้ เดิมทั้งจำนวน
4
(1) กรณี บริ ษทั ได้เสนอขำยหุ ้นสำมัญเพิ่มทุนให้แก่ผถู ้ ือหุ ้น
เดิ ม (RO) และออกใบส ำคัญ แสดงสิ ท ธิ ที่ จ ะซื้ อ หุ ้ น
สำมัญของบริ ษทั ที่จองซื้อหุน้ สำมัญเพิม่ ทุน (RO) หำกผู ้
ถือหุ ้นเดิมของบริ ษทั เป็ นผูใ้ ช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิ ทธิ
ดังกล่ ำวทั้งจำนวน ผูถ้ ือ หุ ้นเดิ มจะไม่ ได้รับผลกระทบ
ด้ำนกำรลดลงของสัดส่วนกำรถือหุน้ (Control Dilution)
(2) กรณี บริ ษทั ได้เสนอขำยหุ ้นสำมัญเพิม่ ทุนให้แก่ผถู ้ ือหุ ้น
เดิม (RO)และออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุน้ สำมัญ
ของบริ ษั ท ที่ จ องซื้ อหุ ้ น สำมั ญ เพิ่ ม ทุ น (RO) หำก
ใบสำคัญแสดงสิ ทธิมีกำรเปลี่ ยนมือ และมี กำรใช้สิทธิ
ซื้ อ หุ ้น ครบถ้วนโดยบุ ค คลอื่ น ที่ ไ ม่ ใช่ ผูถ้ ื อ หุ ้น เดิ ม ทั้ง
จำนวนหุ ้น เดิ ม จะได้รับ ผลกระทบด้ำนกำรลดลงของ
สัดส่วนกำรถือหุน้ (Control Dilution) เท่ำกับร้อยละ 25
2) ด้ านการลดลงของราคา (Price Dilution)
สูตรกำรคำนวณกำรลดลงของรำคำ = (Po - Pn)/Po
โดยที่
Po = รำคำปิ ดถัว เฉลี่ ย ถ่ ว งน้ ำหนั ก 15 วัน ท ำกำร
ก่ อ นวัน ประชุ ม คณะกรรมกำรบริ ษ ัท เมื่ อ วัน ที่ 6 มี น ำคม
2558 (วัน ที่ 12 กุ ม ภำพัน ธ์ 2558 – 5 มี น ำคม 2558) ซึ่ ง
เท่ำกับหุ ้นละ 4.25 บำท (คำนวณจำกมู ล ค่ำที่ตรำไว้เท่ำกับ
หุน้ ละ 1 บำท)
Pw = รำคำใช้สิท ธิ ของใบส ำคัญ แสดงสิ ทธิ ที่อ อก
และจัดสรรให้แก่ผถู ้ ือหุ ้นที่จองซื้ อหุน้ สำมัญเพิม่ ทุนที่เสนอ
ขำยให้แก่ผถู ้ ือหุน้ เดิม (RO) เท่ำกับหุน้ ละ 1.00 บำท
Pr = รำคำเสนอขำยหุ ้นสำมัญเพิม่ ทุนให้แก่ผถู ้ ือหุ ้น
เดิม (RO) เท่ำกับหุน้ ละ 3.00 บำท
ทั้งนี้ กำรลดลงของรำคำจะเกิดขึ้น เมื่ อ มี กำรเสนอขำยหุ ้น
สำมัญเพิม่ ทุนให้แก่ผถู ้ ือหุน้ เดิม (RO) และมีกำรใช้สิทธิของ
5
ใบสำคัญแสดงสิ ทธิ ไม่ ว่ำจะเป็ นโดยผูถ้ ือ หุ ้นเดิม หรื อโดย
บุคคลอื่นที่ไม่ใช่ผถู ้ ือหุน้ เดิม
โดยที่
Pn = (PoQo+PrQr+PwQw) / (Qo+Qr+Qw)
ผลกระทบด้ำน Price Dilution
ภำยหลังกำรออกและเสนอขำยใบสำคัญแสดงสิทธิ ผูถ้ ือหุ ้น
เดิ ม จะได้รั บ ผลกระทบด้ ำ นกำรลดลงของรำคำ (Price
Dilution) เท่ำกับร้อยละ 26
3) ด้ านการลดลงของส่ วนแบ่ งกาไร (EPS Dilution)
เนื่องจำกบริ ษทั ฯ มีผลกำรดำเนินงำนขำดทุนสุทธิจึงไม่
สำมำรถคำนวณกำรลดลงของส่วนแบ่งกำไรได้
เหตุในกำรปรับอัตรำกำรใช้สิทธิ
และรำคำใช้สิทธิ
: บริ ษทั จะดำเนินกำรปรับรำคำกำรใช้สิทธิและอัตรำกำรใช้สิทธิ
เมื่อเกิดเหตุกำรณ์ ใดเหตุกำรณ์แสดงสิ ทธิหนึ่ งดังต่อไปนี้ ทั้งนี้ มี
วัตถุประสงค์เพือ่ รักษำผลประโยชน์ตอบแทนของผูถ้ ือใบสำคัญ
แสดงสิทธิไม่ให้ดอ้ ยไปกว่ำเดิม
1. เมื่ อ มี กำรเปลี่ ยนแปลงมู ลค่ำที่ตรำไว้ของหุ ้นของบริ ษทั
อันเป็ นผลมำจำกกำรรวมหุน้ หรื อกำรแบ่งแยกหุน้
2. เมื่อ บริ ษทั เสนอขำยหุ ้นที่ออกใหม่ใดๆ ในรำคำที่ต่ ำกว่ำ
ร้อ ยละ 90 ของรำคำหุ ้นที่ คำนวณได้ตำมวิธีก ำรที่ใช้รำคำ
ตลำดในขณะเสนอขำยหุ ้นนั้นหรื อรำคำตลำดในช่วงก่ อ น
กำรเสนอขำยหุน้ นั้น และเป็ นวิธีกำรคำนวณตำมที่ได้ระบุไว้
ในข้อกำหนดสิทธิ
3. เมื่อบริ ษทั เสนอขำยหุ ้นกูแ้ ปลงสภำพหรื อใบสำคัญแสดง
สิทธิที่ออกใหม่โดยกำหนดรำคำหรื อคำนวณรำคำของหุ ้นที่
ออกใหม่
6
เพื่ อ รองรั บ หุ ้ น กู้ แ ปลงสภำพหรื อ ใบส ำคัญ แสดงสิ ท ธิ
ดังกล่ำว ต่ำกว่ำร้อยละ 90 ของรำคำหุน้ ที่คำนวณตำมวิธีที่ใช้
รำคำตลำด ในขณะเสนอขำยหุ ้นกูแ้ ปลงสภำพหรื อใบสำคัญ
แสดงสิ ทธิ หรื อ รำคำตลำดในช่ วงก่ อ นกำรเสนอขำยหุ ้น กู้
แปลงสภำพหรื อ ใบส ำคัญ แสดงสิ ท ธิ น้ ัน และเป็ นวิธี ก ำร
คำนวณตำมที่ได้ระบุไว้ในข้อกำหนดสิทธิ
4. เมื่อบริ ษทั จ่ำยเงินปั นผลทั้งหมดหรื อบำงส่วนเป็ นหุน้ ที่
ออกใหม่ให้แก่ผถู ้ ือหุน้
5. เมื่อบริ ษทั จ่ำยเงินปั นผลเป็ นเงินซึ่ งเกินกว่ำอัตรำที่ระบุไว้
ในข้อกำหนดสิทธิ
6. เมื่อมีกรณี อื่นใดในลักษณะเดียวกับ ข้อ 1 ถึง 5 ที่ทำให้ผล
ประโยชน์ตอบแทนใดๆ ที่ผถู ้ ือใบสำคัญแสดงสิทธิจะได้รับ
เมื่ อ มี ก ำรใช้สิท ธิ ต ำมใบสำคัญ แสดงสิ ท ธิ ด้อ ยไปกว่ำเดิ ม
ทั้งนี้มอบหมำยให้คณะกรรมกำรบริ ษทั และ/หรื อกรรมกำร
ผูม้ ี อ ำนำจ และ/หรื อ ประธำนเจ้ำหน้ำที่ บ ริ ห ำร และ/หรื อ
บุ ค คลที่ ค ณะกรรมกำรบริ ษ ัท หรื อ กรรมกำรผูม้ ี อ ำนำจ
มอบหมำยเป็ นผูพ้ ิจำรณำกำหนดเงื่อ นไข และรำยละเอี ยด
อื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับกำรปรับหรื อกำรเปลี่ยนแปลงอัตรำกำร
ใช้สิทธิและรำคำใช้สิทธิ
ข้อกำหนดกรณี ทมี่ ีใบสำคัญแสดงสิทธิเหลืออยู่ : บริ ษทั จะดำเนินกำรยกเลิกใบสำคัญแสดงสิทธิที่เหลืออยู่
ทั้งจำนวน
เงื่อนไขอื่น ๆ
: ให้คณะกรรมกำรบริ ษทั และ/หรื อกรรมกำรผูม้ ีอำนำจ และ/หรื อ
กรรมกำรผูจ้ ดั กำรใหญ่ และ/หรื อบุคคลที่คณะกรรมกำรบริ ษทั
หรื อกรรมกำรผูม้ ีอำนำจมอบหมำยเป็ นผูม้ ีอำนำจในกำรกำหนด
หลักเกณฑ์เงื่อ นไข และ รำยละเอี ยดอื่ นๆ ของใบสำคัญแสดง
สิ ท ธิ โ ดยรวมถึ ง กำรจัด สรรใบส ำคัญ แสดงสิ ท ธิ กำรก ำหนด
รำยชื่อผูถ้ ือหุน้ ที่มีสิทธิได้รับกำรจัดสรรใบสำคัญแสดงสิทธิ กำร
7
เข้ำเจรจำ ตกลงลงนำมในเอกสำร และสัญญำต่ำงๆ ที่เกี่ยวข้อ ง
รวมทั้งดำเนิ นกำรต่ำงๆ อันจำเป็ น และสมควรอันเกี่ยวเนื่ องกับ
ใบสำคัญแสดงสิ ทธิและกำรออกและเสนอขำยใบสำคัญแสดง
สิ ท ธิ ในครั้ งนี้ ซึ่ งรวมถึ งกำรน ำใบส ำคัญ แสดงสิ ท ธิ และหุ ้ น
สำมัญ ที่ เกิ ด จำกกำรใชสิ ท ธิ ต ำมใบส ำคัญ แสดงสิ ท ธิ เข้ำ จด
ทะเบี ยนเป็ นหลักทรัพ ย์ในตลำดหลักทรัพ ย์แห่ งประเทศไทย
ตลอดจนดำเนินกำรขออนุญำตต่อหน่วยงำนที่เกี่ยวข้อง
ทั้งนี้บริ ษทั จะไม่ขยำยอำยุใบสำคัญแสดงสิทธิ ไม่แก้ไข
เปลี่ยนแปลงรำคำและอัตรำกำรใช้สิทธิ เว้นแต่จะเป็ นกำรปรับ
ตำมเงื่อนไขกำรปรับสิทธิ
นำยทะเบียนใบสำคัญแสดงสิทธิ
: บริ ษทั ศูนย์รับฝำกหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด
8
Attachment 3
Preliminary Details of the Warrants to purchase the ordinary shares of the Company of
Asia Corporate Development Public Company Limited Series # 5
Type of Warrants
: Right to purchase ordinary shares of Asia Corporate
Development Public Company Limited Series 5
(ACD-W5)
Category of Warrants
: Non-Transferable named certificate
Amount of Warrants offered
: Not greater than 120,000,000 units (One hundred
Twenty million units)
Offering price
: None (Baht 0 per unit)
Tenor of Warrants
: 3 years from the issuance date of the Warrants
No. of new ordinary shares reserved : Not greater than 120,000,000 shares of Warrants (par
for exercise
value of Baht 1.00 each), which accounts for 30.0% of
the paid-up shares of the Company as at March 5, 2015.
Allocation method
: Allocate to the Private Placement (PP) investor who
have subscribed for the newly issued ordinary shares of
the Company
Warrants issuance and offering date : The Board of Directors and/or the authorized directors
and/or the person(s) entrusted by the Board or the
authorized Directors is authorized to determine the
Warrants issuance and offering date after the Company
has been granted approval from the Meeting of
Shareholders.
Exercise ratio
: 1 unit of Warrant will be entitled to purchase 1 newlyissued ordinary share (subject to change in case of the
adjustment to the terms and conditions)
Exercise price
: Baht 1.00 per share (except in case of the adjustment to
the terms and conditions), which is 76.47% lower than
the market price, which is calculated based on the
weighted average closing price of the Company’s
shares traded on the Stock Exchange 15 consecutive
trading days prior to the approval of the Company’s
Board of Directors No. 5/2015 dated March 6, 2015
equal to Baht 4.25 per share
1
Exercise Period
: Warrants’ holders shall be able to exercise the Warrants
between 9.00 a.m. and 3.30 p.m. of the last business
day of May and November of every year through the
maturity date.
The last exercise date shall be the date of 3 years from
the issuance date. If the last exercise date is the
Company’s holiday, the last exercise date shall be
changed to the prior business day.
Last period of declaration of intention
to exercise
:
At least 15 business days prior Warrants to the last
exercise date
Offering Period
: Within 1 year after the Company has been granted
approval from the Meeting of Shareholders. The Board
of Directors and/or the authorized directors and/or the
person(s) entrusted by the Board or the authorized
Directors is authorized to determine the conditions and
other details.
Secondary market of ACD-W5
: -none-
Secondary market of the ordinary
shares reserved for the exercise
of Warrants
: Ordinary shares reserved for the exercise of Warrants
shall be listed on the Stock Exchange of Thailand.
Rights and Interests other than those : The ordinary shares to be issued pursuant to the
normal rights and interests from
exercise of this Warrant shall have the same rights and
ordinary shares
status as all other previously issued ordinary shares of
the Company in all respects.
Effects on the shareholders as a result of this issuance
and offering of Warrants :
1. Control Dilution
Control dilution can be calculated by the following
formula
Control Dilution = 1 - [Qo /(Qo+Qn)]
By
Qo = The number of existing shares which are equal
to 398,460,250 shares
Qn =The additional number of shares from the right
offering to PP investors and the exercise of warrants
of PP investors which are equal to 240,000,000
shares
After Issuing and Offering right offer of Warrants to
purchase ordinary shares of the Company to the PP
2
investors, and whole amount of Warrants shall be
exercised, the Control Dilution will be 38%.
2. Price Dilution
Price Dilution can be calculated by the following
formula;
Price Dilution = (Po - Pn)/Po
By
Po = Weighted average market price 15 days prior to
the Board of Directors’ Meeting dated March 6,
2013 (during February 12 – March 5, 2015) which is
equal to Baht 4.25 per share (par value of Baht 1.00
per share)
Pp = The offering price of PP investors at Baht 4.50
per share
Pw =Exercise price of the Warrants offered to the PP
investors at Baht 1.00 per share
The price dilution shall be occurred when the right
offering and warrants right offering to the existing
shareholders shall be exercised by existing
shareholders or non-existing shareholders.
Whareas
Pn = (PoQo+PpQp+PwQw) / (Qo+Qp+Qw)
Effect on Price Dilution
After issuing and offering Warrants to purchase
ordinary shares of the Company, the Price Dilution
will be 13%
3. Earnings Dilution
Since the Company had net loss, it cannot be
calculated Earning Dilution.
Conditions concerning the adjustment of the exercise
ratio and exercise price :
The Company shall adjust the exercise price and
exercise ratio throughout the maturity of Warrants to
ensure that the benefits of Warrants’ holders are no
less favorable in the event of the following:
When the Company changes the par value of the
ordinary shares due to a consolidation or split of the
ordinary shares in issue.
1.
When the Company offers newly-issued ordinary
shares at a lower price than 90% of price calculated
based on the market price at the time or prior to
offering new shares and the calculation method shall
be the same as stated in the Warrants Covenants.
2.
3
When the Company offers newly-issued
convertible debentures or Warrants by which the
price of new shares reserved for such debenture
conversion or Warrants exercise is lower than 90%
of price calculated based on the market price at the
time or prior to offering new issues and the
calculation method shall be the same as specified in
the Warrants Covenants.
3.
When the Company pays all or partial dividend
payment as new shares to shareholders.
4.
When the company pays cash dividend that
exceeds the payment ratio as stated in the
Covenants.
5.
6. When
there is other similar events as mentioned in
1 to 5 above that may impair benefits of Warrants’
holders.
Accordingly, the Board of Directors and/or the
authorized directors and/or the person(s) entrusted by
the Board or the authorized Directors is authorized to
consider the conditions and other details, related to
adjustment or changes in the exercise ratio and the
exercise price
Condition in case of unexercised Warrants
Other conditions
: The Company will discard all of the Warrants
that remain unexercised.
: The Board of Directors and/or the authorized directors
and/or the person(s) entrusted by the Board or the
authorized Directors is authorized to determine criteria,
terms and conditions, and other details related to the
Warrants. Said person(s) shall also be empowered to
negotiate and sign in any relevant documents and
agreements and perform any other necessary actions
related to the Warrants including the issuance and
offering, listing the reserved ordinary shares from the
exercise of Warrants on the SET, as well as to proceed
for the necessary approval from relevant authorities.
The company not expand term of warrant and not
adjustment or changes in the exercise ratio and the
exercise price, except in case of the adjustment to the
terms and conditions
Warrants registrar
: Thailand Securities Depositary Company Limited
4