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BNP Paribas Fortis Funding (LU)
SRI COUPON NOTE 2022/4
XS1075888922
Juin 2015
Caractéristiques générales
Mécanisme de rendement
D’une durée de 8 ans, cette obligation structurée associe son rendement final à l’évolution
de l’indice Ethical Europe Equity. Cet indice est composé de 30 actions européennes
sélectionnées sur base d’une part de critères environnementaux, sociaux et de
gouvernance et de critères éthiques ainsi que de critères financiers (dividendes élevés
et volatilité faible) d’autre part. La composition de l’indice est revue et certifiée par Forum
Ethibel tous les 3 mois.
Au cours des 8 années, l’investisseur a droit a un coupon annuel, égal à 75% de la
performance annualisée (performance divisée par le nombre d'années écoulées depuis
l'émission) de l’indice par rapport à sa valeur initiale*. La performance de l ’indice équivaut
à l’évolution observée entre sa valeur initiale et sa valeur à chaque date d'observation
annuelle. La valeur initiale est égale au cours de clôture du 4 août 2014. A l'échéance
finale du produit, l'investisseur a droit au remboursement du capital initial quelque soit la
performance de l'indice.
Référence interne
EM1301FLD
Nom complet du produit
BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU)
SRI COUPON NOTE 2022/4
Émetteur
BNP Paribas Fortis Funding
Garant
BNP Paribas Fortis SA
Rating (¹) du garant au
moment de l'émission
A2 (negative outlook) chez Moody's,
A+ (negative outlook) chez S&P,
A+ (stable outlook) chez Fitch
Rating (¹) actuel du garant
au 1 juin 2015
A2 (negative outlook) chez Moody's,
A+ (negative outlook) chez S&P,
A+ (stable outlook) chez Fitch
Coupures
1 000,00 EUR
Profil d'investisseur (²) à
la date d'émission
Conservateur à neutre
Profil d'investisseur (²) au
1 juin 2015
Conservateur à neutre
sauf en cas de défaut (par ex faillite) de l'émetteur et/ou du garant.
Date d'émission
13 août 2014
Date d'échéance
15 août 2022
Pour plus d'informations sur la structure du produit et sur les risques li és à ce produit,
veuillez lire le Flash Invest et la documentation utilisée pour le marché primaire.
Droit
au
remboursement
à
100%
de
la
valeur
nominale
du
capital
à
l'échéance,
Documentation utilisée pour le marché primaire: Le prospectus de base daté du 05/06/2014, approuvé
par la Commission de surveillance du secteur Financier (CssF) au Luxembourg, ainsi que les Final
(1) Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue
Terms datées du 30/06/2014 sont rédigées en anglais et constituent ensemble le Prospectus. Un
pas une obligation ou une recommandation d’acheter, de vendre
résumé du prospectus de base en fran çais est également disponible.Ces documents sont disponibles
ou de conserver les titres.
(2) Déterminé selon les critères de BNP Paribas Fortis.
gratuitement aux guichets de toute agence BNP Paribas Fortis ainsi que sur le site
www.bnpparibasfortis.be/emissions
En cas de discordance entre la présente fiche et les Final Terms, les Final Terms prévalent.
Sous-jacent
Indice Ethical Europe Equity
Valorisation historique du produit
(3+4)
Valeur historique depuis la date d'émission
Dernière valeur du
mois
Pourcentage du
nominal
31 décembre 2014
104,43
30 janvier 2015
117,77
130%
27 février 2015
119,94
125%
31 mars 2015
125,85
30 avril 2015
121,82
29 mai 2015
126,64
135%
01/06/2015 00:00:00
(3+4)
VRAI
120%
115%
110%
105%
100%
Ces valorisations ne sont qu’indicatives et sont exprimées en
MID, c’est-à-dire la moyenne entre le prix offert et le prix
demandé.
13
/08
/14
13
/09
/14
13
/10
/14
13
/11
/14
13
/12
/14
13
/01
/15
13
/02
/15
13
/03
/15
13
/04
/15
13
/05
/15
95%
(3) Source: [Bloomberg ou/et Reuters] et BNP Paribas Arbitrage.
(4) Les données historiques ne constituent pas une indication de la valeur future ou du rendement final du produit. Les valorisations indiquées ci-dessus constituent
uniquement une indication de l’évolution de la valeur de marché de l’instrument de dette (le prix variant notamment en fonction de l’évolution (i) des taux d’intérêts, (ii) du
risque crédit sur l’émetteur, et (iii) du sous-jacent). Des différences importantes peuvent exister entre les résultats présentés dans ce document et les résultats réels obtenus
par un détenteur particulier, en raison de l’évolution des marchés et/ou des conditions économiques.
1/2
Suivi de performance du sous-jacent
(5)
Nom du sous-jacent
Valeur initiale
Valeur au
Performance réelle au
(au 04/08/2014)
28/05/2015
28/05/2015
182,09
215,61
18,41%
Ethical Europe Equity index
(5) Source: Bloomberg.
Valeur historique de l’indice Ethical Europe Equity
Calendrier des coupons
Date d'observation initiale: 4 août 2014
230
Date
d'observation
paiement
Valeur de
l'indice
Taux du
Coupon
30-juil.-2015
13-août-2015
-
-
29-juil.-2016
15-août-2016
-
-
190
31-juil.-2017
14-août-2017
-
-
180
30-juil.-2018
13-août-2018
-
-
30-juil.-2019
13-août-2019
-
-
30-juil.-2020
13-août-2020
-
-
30-juil.-2021
13-août-2021
-
-
29-juil.-2022
15-août-2022
-
-
220
210
200
170
04
/0
8/2
0
28 14
/0
8/2
0
19 14
/0
9/2
0
13 14
/1
0/2
0
04 14
/1
1/2
0
26 14
/1
1/2
0
18 14
/1
2/2
0
13 14
/0
1/2
0
05 15
/0
2/2
0
05 15
/0
3/2
0
31 15
/0
3/2
0
24 15
/0
4/2
0
20 15
/0
5/2
01
5
160
Ethical Europe Equity Index
Date de
0,
0,
0,
0,
0,
0,
0,
0,
Valeur initiale
Données arrêtées au 1 juin 2015
Commentaire mensuel de l’indice Ethical Europe Equity au 29/05/2015
Contexte
de
symboliques,
marché
–
établissant
Même
des
si
records
leur
évolution
historiques
a
été
(aux
un
peu
Etats-Unis
hésitante
et
en
au
cours
Allemagne
des
dernières
notamment)
ou
semaines,
retrouvant
les
des
grands
niveaux
indices
inédits
boursiers
depuis
ont
quinze
franchi
ans
de
(CAC
nouveaux
40 à
seuils
5 000 points,
Nikkei 225 à 19 000, Nasdaq à 5 000).
En
mars,
les
investisseurs
actions
de
la
de
la
zone
politique
euro
monétaire
profitent
très
tout
particulièrement
accommodante
mise
de
en
cette
place
euphorie
par
la
et
ont
BCE.
poursuivi
Des
leur
mouvement
perspectives
de
économiques
hausse,
ce
qui
encourageantes,
reflète
sur
l’importance
fond
aux
d’affaiblissement
yeux
de
des
l’euro,
ont pu contribuer à cette performance.
Aux
Etats-Unis,
affectées
même
par
les
s’il
attentes
apparaît
autour
que
de
la
Fed
la
ne
politique
relèvera
ses
monétaire
taux
de
la
directeurs
Fed,
le
que
très
niveau
prudemment,
élevé
du
dollar
ce
thème
est
–susceptible
dans
de
tous
les
pénaliser
esprits.
l’activité
Les
des
actions
américaines
entreprises–
et
des
ont
été
données
économiques moins solides qu’attendu dans leur ensemble. L’indice S&P 500, quoiqu’un peu volatile, progresse de 0.4% « seulement » au cours du 1er trimestre.
Performances – Les indices européens ont enregistré une performance exceptionnelle depuis le début de l’année : +16.0% pour l’Eurostoxx 50 et +17.5% pour le Stoxx Europe
600. Dans ce contexte, l’indice Ethical Europe Equity a logiquement souffert de son caractère « low vol » et sous-performe légèrement : +14.2%.
Expositions
–
dividende,
onze
Nordea,
GDF
Properties,
Le
reshuffle
autres
Suez,
United
de
valeurs
OMV
Utilities,
et
fin
mars
ont
été
BNP
Berkeley
a
donné
retirées
Paribas.
Group,
Ces
Gas
lieu
du
à
une
portefeuille
titres
Natural,
sont
modification
à
cause
remplacés
Danske
Bank.
significative
d’une
par
Aviva
hausse
Gecina,
de
de
Vivendi,
est également
la
composition
leur
volatilité
Scor,
Lloyds
sélectionné
de
:
l’indice.
Banking
pour
Outre
Next,
qui
Axa,
Delta
Lloyd,
Vodafone,
Group,
ramener
le
Foncière
nombre
des
de
ne
satisfaisait
Centrica,
Régions,
constituants
plus
Casino,
AstraZeneca,
à 30.
la
contrainte
Sandvik,
Swisscom,
L’Assurance
de
Repsol,
Intu
demeure
la plus grosse exposition sectorielle de l’indice (28.1%). Les Utilities (22.6%) et l’Immobilier (16.5%) complètent le podium.
Disclaimer
BNP Paribas Fortis SA est responsable de la production de ce document destiné à être distribué uniquement aux détenteurs du produit visé par ledit document, détenu en compte-titres chez BNP
Paribas Fortis SA et ayant acheté ces produits par l’intermédiaire de BNP Paribas Fortis SA (ci-après le ”Détenteur”). Ce document ne constitue pas une communication à caractère promotionnel ni
une brochure à caractère promotionnel mais un document à caractère informatif destiné à être distribué aux Détenteurs pour suivre l’évolution du produit.
Ce document ne constitue pas 1) une offre d’achat ou de vente ou une sollicitation à la vente, à l’achat ou à la souscription des produits ou des instruments financiers visés dans ce document ou 2)
un conseil en investissement et ne peut être utilisé à d’autres fins que celles pour lesquelles il a été rédigé. En raison de l’évolution des marchés et/ou des conditions économiques, des différences
importantes peuvent exister entre les résultats présentés dans ce document et les résultats réels finaux obtenus par un Détenteur particulier.
Toutes les informations reçues de sources externes proviennent de sources fiables et sûres mais la précision ainsi que le caractère complet de ces informations ne peut être garanti par BNP
Paribas Fortis SA. Les performances ou réalisations passées ne présument en aucun cas des résultats futurs.
La distribution de ce document ainsi que l’offre ou la vente de produits visés par ce document ne peuvent avoir lieu dans les juridictions où la distribution de ce document, ’loffre ou la vente de ces
produits serait contraire à la législation ou la réglementation locale. Ni l’Émetteur ni BNP Paribas Fortis SA ne garantissent que ce document puisse être légalement distribué, ou que tout produit
puisse être légalement offert, conformément aux exigences d’enregistrement applicables ou à tout autre exigence d’une quelconque juridiction ou conformément à toute exemption applicable, et
n’assument aucune responsabilité concernant la facilitation de cette distribution ou de cette offre. En particulier, ’lÉmetteur et BNP Paribas Fortis SA n’ont entrepris aucune action particulière en vue
de soumettre le présent document aux autorités compétentes d’une quelconque juridiction. Il est recommandé aux personnes en possession de ce document ou de produits visés par ce document
de s’informer et de respecter toute restriction concernant (i) la distribution de ce document et (ii) l’offre et/ou la vente de ces produits.
Le présent document est publié en exécution du Moratoire de la FSMA sur la commercialisation des produits structurés particulièrement complexes (le “Moratoire“).
Plus d’infos sur le Moratoire: <http://www.fsma.be/fr/Article/nipic/nipic_tsspersonen.aspx>
BNP Paribas Fortis SA ne pourra être tenu pour responsable de toute utilisation de ce document en dehors du contexte de ce Moratoire et des dommages directs ou indirects qui pourraient ér sulter
d’un tel usage.
06. 2015 - E.R.: A. Moenaert - BNP Paribas Fortis SA, Montagne du Parc 3, B-1000 Bruxelles - RPM Bruxelles - TVA BE 0403.199.702
2/2