Predstavitev Krke
April 2011
Krkina razvojna strategija
2
• Poslanstvo
Živeti zdravo življenje.
• Vizija
Utrjujemo položaj enega vodilnih
generičnih farmacevtskih podjetij v svetu.
• Vrednote
hitrost in fleksibilnost
partnerstvo in zaupanje
kreativnost in učinkovitost
Strateški cilji do leta 2014
3
•
Presegati povprečno rast panoge.
•
Ohranjanje najmanj 40-odstotnega deleža novih izdelkov
v skupni prodaji.
•
Krepitev konkurenčne prednosti nabora izdelkov ob
ohranjanju čim večjega deleža vertikalno integriranih
izdelkov in lansiranje izbranih izdelkov kot prvi generik na
izbranih ključnih trgih.
•
Učinkovita poraba sredstev in izboljšanje stroškovne
učinkovitosti izdelkov.
•
Izboljšanje stopnje inovativnosti.
•
Ohranjanje samostojnosti.
Svetovni generični trg v letu 2009
9. mesto
4
Vir: Generics Bulletin, maj 2010. Poročila družb o poslovnih rezultatih, ki so javno objavljena.
Evropski generični trg v letu 2009
Uvrščamo se med 10 vodilnih evropskih generičnih ponudnikov.
5
Vir: Poročila družb o poslovnih rezultatih, ki so javno objavljena.
Močna pozicija na srednjeevropskih trgih
6
* Ponudniki generičnih in originalnih zdravil
Krkina rast v zadnjih letih
Napoved za 2011
Prodaja 1.069 mio EUR (+ 6 %)
Čisti dobiček 162 mio EUR
Rast je rezultat novih izdelkov in
agresivnega trženja.
7
Visoka poslovna učinkovitost…
8
…nadaljevanje investicijske aktivnosti
Investicije
Število zaposlenih
5 759
9
* plan
6 777
7 602
7 975
8 569
Nizka zadolženost
Nizka zadolženost
10
Trgovanje & vrednotenje
INFORMACIJE O DELNICI
Prva kotacija na Ljubljanski borzi (KRKG)
Povprečni dnevni promet: 0,8 mio EUR
Analitiki
Alta Invest (Matej Šimnic)
Credit Suisse (Ravi Mehrotra)
Erste Bank (Vladimira Urbankova)
Exane BNP Paribas (Stephane Sumar)
Hypo Alpe Adria Bank (Hrvoje Jazvic)
Jefferies (James Vane-Tempest)
KBC Securities (Gergely Palffy)
KD Banka (Bojan Ivanc)
Perspektiva (Milan Smiljanič)
Raiffeisenbank AG (Daniel Damaska)
Unicredit (Adriana Marin)
Wood & Company (Ovidiu Fer)
VREDNOTENJE na 15. 4. 2011
Enotni tečaj: 59,80 EUR
P/E: 11,8 x
Tržna kapitalizacija: 2,1 milijarde EUR
11
Delničarji
Delniška sestava v %
Največji delničarji
Top 10
Mednarodni vlagatelji
Slovenska odškodninska družba
Lastne delnice
Investicijske družbe in skladi
Druge domače pravne osebe
Domače fizične osebe
Kapitalska družba in PPS
12
Lastniški delež v %
Slovenska odškodninska družba, d.d.
14,99 %
Kapitalska družba, d.d.
9,86 %
New World Fund Inc
2,40 %
Unicredit Bank Austria AG
1,41 %
Luka Koper, d.d.
1,23 %
Societe Generale-Splitska banka d.d.
1,10 %
Zavarovalnica Triglav, d.d.
1,10 %
Triglav VS – Delniški Triglav
1,07 %
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d.
1,01 %
Unicredit Bank Hungary Zrt
0,79 %
Skupaj
34,96 %
Pokrivamo tržišča od Vladivostoka do Lisbone
V tujini imamo
19 odvisnih družb in 18 predstavništev,
v katerih dela
48% vseh zaposlenih
v skupini Krka.
proizvodno podjetje
ostale odvisne družbe
predstavništva
13
AVSTRIJA:
KRKA PHARMA GmbH, Dunaj
BOSNA IN HERCEGOVINA:
Krka Farma, d. o. o., Sarajevo
ČEŠKA:
KRKA ČR, s. r. o., Praga
HRVAŠKA:
KRKA - FARMA, d.o.o., Zagreb
IRSKA:
Krka Pharma Dublin Limited., Dublin
LITVA:
UAB KRKA LIETUVA, Vila, Litva
MADŽARSKA:
KRKA Magyarorszag Kft., Budimpešta
MAKEDONIJA:
KRKA - FARMA DOOEL, Skopje
NEMČIJA:
TAD Pharma GmbH, Cuxhaven
POLJSKA:
KRKA - POLSKA, Sp. z o.o., Varšava
PORTUGALSKA:
KRKA Farmacêutica Lda., Estoril
ROMUNIIJA:
KRKA ROMANIA S.R.L., Bukarešta
RUSKA FEDERACIJA:
OOO KRKA - RUS, Istra
OOO KRKA FARMA, Sergiev Posad
SLOVAŠKA:
KRKA Slovensko, s.r.o., Bratislava
SRBIJA:
KRKA - FARMA DOO BEOGRAD, Beograd
ŠVEDSKA:
KRKA SVERIGE AB, Stockholm
ZDA:
KRKA USA LLC, Delaware
UKRAJINA:
KRKA UKRAINE LLC, Kijev
Prodaja po regijah v 2010
Vzhodna Evropa
Jugovzhodna Evropa
264,9 mio EUR (+ 17 %)
138,0 mio EUR (+ 7 %)
Slovenia
104,6 mio EUR (- 1 %)
Srednja Evropa
ZE in čezmorska tržišča
293,7 mio EUR (+ 10 %)
208,8 mio EUR (- 7 %)
Prodaja v 2010: 1.010 mio EUR (+ 6 %)
14
V oklepajih rast glede na enako obdobje lani.
Prodaja po skupinah izdelkov v 2010
Zdravila na recept
830,3 mio EUR (+ 5 %)
Izdelki za samozdravljenje
111,7 mio EUR (+ 25 %)
< 1%
Kozmetični izdelki
5,6 mio EUR (- 23 %)
Veterinarski izdelki
30,5 mio EUR (+ 10 %)
Zdraviliška ponudba
30,8 mio EUR (- 7 %)
Prodaja v 2010: 1.010 mio EUR (+ 6 %)
15
V oklepajih rast glede na enako obdobje lani.
Ključni izdelki
Rang
Krkin proizvod
Generično ime
Indikacijsko področje
1
ENAP
enalapril
zaviralec ACE
2
ATORIS
atorvastatin
hipolemik
3
ZYLLT
klopidogrel
zav. agregacije trombocitov
4
LORISTA
losartan
antagonist angiotensina-II
5
NOLPAZA
pantoprazol
zav. protonske črpalke
6
PRENESSA
perindopril
zaviralec ACE
7
LANZUL
lansoprazol
zav. protonske črpalke
8
VASILIP
simvastatin
hipolemik
9
BILOBIL
ginkgo biloba
vazodilatator
10
EMOZUL
esomeprazol
zav. protonske črpalke
16
Osredotočenost na ključne terapevtske skupine
Zdravila za bolezni srca in žilja
Zdravila za bolezni prebavil in presnove
Zdravila za bolezni osrednjega živčevja
Zdravila za sistemsko zdravljenje okužb
Zdravila za bolezni krvi in krvotvornih
organov
Zdravila za bolezni sečil in rodil
Ostalo
17
Uveljavljene blagovne znamke
18
Vsi našteti izdelki morda niso na voljo v Sloveniji.
Sodobne zmogljivosti v Novem mestu …
Notol − obrat za proizvodnjo trdnih
farmacevtskih oblik
Sinteza 4 − obrat za proizvodnjo aktivnih učinkovin
Notol − proizvodni obrat
Sinteza 4 − proizvodni obrat
19
Kemijski razvojni laboratoriji
Obrat za proizvodnjo ampul
… in drugod
tovarna
v Šentjerneju,
Slovenija
tovarna
v Ljutomeru,
Slovenija
TAD Pharma,
Cuxhaven,
Nemčija
20
Krka-Rus,
Istra,
Ruska federacija
Krka-Polska,
Varšava,
Poljska
Krka-Farma,
Jastrebarsko,
Hrvaška
Razvoj in raziskave
• V letu 2010 smo pridobili prve registracije za 24 novih izdelkov v
49 farmacevtskih oblikah in jakostih.
• V 58 državah smo na novo registrirali 925 izdelkov v 1891
Uspešno pridobivanje
registracij, ki temelji
predvsem na
novih pristopih in
postopkih.
farmacevtskih oblikah in jakostih.
• Z registracijo novih izdelkov smo obogatili paleto sartanov,
statinov, gastrointestinalnih zdravil in antipsihotikov.
• Razvili in registrirali smo nove farmacevtske oblike zdravil, ki so
bolniku prijazne in omogočajo nove načine uporabe.
• V letu 2010 smo nekaj registracij pridobili tudi na čezmorskih trgih
(Hongkong).
21
V letu 2010 smo izpeljali 72
različnih postopkov (CP, DCP in
MRP) za 26 izdelkov v državah
Evropske unije.
Za raziskave in razvoj smo
v letu 2010 namenili 9 %
prihodkov od prodaje.
Novi izdelki so ključni del prodajnega asortimana
Delež prodaje novih izdelkov v skupni prodaji
Število novih registracij po regijah
Novi izdelki, lansirani v zadnjih 5 letih, predstavljajo skoraj polovico prodaje.
22
Izdelki v razvoju (Rx)
Slovenija
Trgi vzhodne, srednje in JV Evrope
Izdelki
Zahodna Evropa
Predvideni termin
prve registracije
levocetirizine
Potek patenta / SPC v
Nemčiji
se trži
se trži na izbranih trgih
2008
registriran na izbranih trgih
perindopril + amlodipin
v postopku
v postopku
2011
v postopku
ropinirol SR
registriran
se trži na izbranih trgih
2010
registriran
SPC potekel, ostali
patenti še potečejo
galantamin SR
v postopku
registriran
2011
registriran na izbranih trgih
SPC potekel, ostali
patenti še potečejo
desloratidin
v postopku
v postopku
2012
v postopku
2010
rivastigmine
se trži
se trži
2009
registriran
2011
pioglitazon
v postopku
registriran na izbranih trgih
2011
v postopku
2011
valsartan
se trži
se trži
registriran
2011
candesartan
registriran
se trži na izbranih trgih
2010
registriran na izbranih trgih
2012
rabeprazol
registriran
se trži na izbranih trgih
2010
se trži na izbranih trgih
2012
quetiapine SR
v razvoju
v razvoju
2011
v razvoju
2012
duloxetin
v razvoju
v razvoju
2015
v razvoju
2012
se trži
se trži
registriran
2012
valsartan + HCTZ
23
SPC = Supplementary Protection Certificate
Izdelki v razvoju (Rx)
Slovenija
nadaljevanje
Trgi vzhodne, srednje in JV Evrope
Izdelki
Zahodna Evropa
Predvideni
termin prve
registracije
Potek patenta /
SPC v Nemčiji
quetiapine
se trži
se trži
registriran
2012
montelucast
se trži
se trži
registriran
2012
donepezil
se trži
se trži
se trži na izbranih trgih
2012
sildenafil
se trži
se trži
2009
se trži na izbranih trgih
2013
ziprasidone
registriran
se trži
2009
v razvoju
2013
repaglinid
registriran
registriran
2009
se trži na izbranih trgih
2013
telmisartan
registriran
se trži na izbranih trgih
2010
registriran
2013
irbesartan + HCTZ
registriran
registriran
2011
registriran
2013
lerkanidipin + enalapril
v razvoju
v razvoju
2013
v razvoju
2013
clopidogrel
se trži
se trži
se trži
2013
esomeprazol
se trži
se trži na izbranih trgih
2009
se trži
2014
candesartan + HCTZ
registriran
registriran
2010
registriran
2014
memantin
v razvoju
v razvoju
2014
v razvoju
2014
aripiprazol
v razvoju
registriran na izbranih trgih
v razvoju
2014
escitalopram
se trži
se trži
registriran na izbranih trgih
2014
solifenacin
se trži
se trži na izbranih trgih
v razvoju
2015
24
2011
SPC = Supplementary Protection Certificate
Izdelki v razvoju (Rx)
Slovenija
nadaljevanje
Trgi vzhodne, srednje in JV Evrope
Izdelki
Zahodna Evropa
Predvideni
termin prve
registracije
Potek patenta / SPC v
Nemčiji
ezetimib
se trži
v razvoju
2009
v razvoju
2017
rosuvastatin
se trži
registriran na izbranih trgih
2010
v razvoju
2017
olmesartan
v postopku
registriran na izbranih trgih
2010
v razvoju
2017
v razvoju
v razvoju
2012
v razvoju
2021
olmesartan + HCTZ
25
SPC = Supplementary Protection Certificate
Konsolidirano,
MSRP
v milijonih EUR
Ključni finančni podatki 2010
•
•
•
Na rezultate leta 2009 je vplivala
pozitivna razlika med odpravo
rezervacij za tožbe s področja
intelektualne lastnine in novo
oblikovanimi rezervacijami. V letu
2010 rezervacije za tožbe niso
bile odpravljene ali oblikovane.
V letu 2009 je razlika med
odpravo rezervacij in novo
oblikovanimi rezervacijami zvišala
EBITDA in EBIT za 44 mio. EUR.
Čisti dobiček leta 2009 je bil višji
za 30 mio. EUR zaradi razlike
med odpravo rezervacij in novo
oblikovanimi rezervacijami.
26
12 mesecev do 31. decembra
2010
2009 Sprem.
1.010,0
953,0
6%
624,6
582,8
7%
61,8 %
61,1 %
293,2
311,7
29,0 %
32,7 %
211,5
235,0
20,9 %
24,7 %
Efektivna davčna stopnja
19,1 %
22,6 %
Čisti dobiček
170,9
173,7
16,9 %
18,2 %
ROE
17,3 %
20,4 %
ROA
12,1 %
13,3 %
Prihodki od prodaje
Bruto dobiček
marža
EBITDA
marža
EBIT
marža
marža
-6 %
-10 %
-2 %
Izkaz poslovnega izida 2010
12 mesecev do 31. decembra
•
•
Vsi stroški, povezani z lastnim
razvojno-raziskovalnim delom v
skupini, se v poslovnem izidu
pripoznajo kot stroški razvijanja
takoj ob nastanku.
Prihodki od prodaje
V letu 2010 ni bilo oblikovanih
novih rezervacij, ki bi povečevale
stroške marketing in prodaje. Prav
tako ni bilo odpravljenih rezervacij
za tožbe, ki bi povečevale druge
poslovne prihodke.
Stroški marketinga in prodaje
Proizvajalni stroški prodanih izdelkov
delež v čistih prihodkih od prodaje
Drugi poslovni prihodki
delež v čistih prihodkih od prodaje
Stroški razvijanja
delež v čistih prihodkih od prodaje
Stroški splošnih dejavnosti
delež v čistih prihodkih od prodaje
27
Konsolidirano, MSRP
v milijonih EUR
2010
2009
1.010,0
953,0
6%
385,4
370,2
4%
38,2 %
38,8 %
11,9
102,8
256,6
289,2
25,4 %
30,3 %
90,9
88,3
9,0 %
9,3 %
77,5
73,1
7,7 %
Sprem.
-11 %
3%
6%
7,7 %
EBIT
211,5
235,0
-10 %
Čisti dobiček
170,9
173,7
-2 %
Izkaz finančnega položaja
Konsolidirano, MSRP
v milijonih EUR
31. 12. 2010
31. 12. 2009
% v 2010
% v 2009
46
8
15
27
1
100
48
9
14
Zemljišča, zgradbe in oprema
Neopredmetena sredstva
Zaloge
Terjatve do kupcev
Denar in denarni ustrezniki
Skupaj sredstva
Kapital
Nekratkoročna posojila
Rezervacije
Poslovne obveznosti
Kratkoročna posojila
Skupaj kapital in obveznosti
686,5
122,8
229,3
649,1
126,6
181,6
402,7
7,8
1.488,2
1.053,3
67,2
108,9
91,4
57,9
1.488,2
334,9
13,4
1.341,0
920,4
105,1
107,4
72,5
51,1
1.341,0
Obratni kapital (terjatve+zaloge-obv.)
540,6
444,0
Neto dolg
117,3
142,8
Obračanje sredstev
0,68
0,71
Kratkoročni koeficient
2,8
2,9
28
71
5
7
6
4
100
25
1
100
69
8
8
5
4
100
Kontakt
Peter Skubic
namestnik direktorja Finančnega
sektorja
[email protected]
(07) 331 2287
Brane Kastelec
direktor Finančnega sektorja
[email protected]
(07) 331 2914
Spletna stran
www.krka.si