prospekt for konverteringen
Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank PROSPEKT Konvertering av Grunnfondskapital til Eierandelskapital ved utstedelse av egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Helgeland 28. mars 2011 Side 1 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Viktig informasjon Dette prospektet (”Prospektet”) er utarbeidet i forbindelse med konvertering av Helgeland Sparebanks (”Banken”) grunnfond til eierandelskapital med utstedelse av egenkapitalbevis (”Egenkapitalbevisene”) til Sparebankstiftelsen Helgeland (heretter benevnt ”Emisjonen”). Emisjonen er godkjent av Finanstilsynet i samsvar med Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-23(1), jf. §§ 2b-9 (3) og 2b-2 (2), og ble registrert i Foretaksregisteret den 22. desember 2010. Fra samme dato ble Sparebankstiftelsen Helgeland registrert i Stiftelsesregisteret og Foretaksregisteret og egenkapitalbevisene innført i VPS-registeret på konto tilhørende Sparebankstiftelsen Helgeland. Prospektet er et rent noteringsprospekt for opptak av egenkapitalbevisene til notering på Oslo Børs idet alle egenkapitalbevisene er tegnet av og utstedt til Sparebankstiftelsen Helgeland. Plikten til å utarbeide et noteringsprospekt følger av verdipapirhandelloven § 7-3. Prospektet er forelagt og godkjent av Finanstilsynet. Prospektet er et rent noteringsprospekt for egenkapital utstedt ved Emisjonen og kan ikke anses som et tilbud om tegning av egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank. Prospektet skal ikke distribueres ut over det som følger av noteringsvilkårene og meldingssystemet til Oslo Børs. Det understrekes at Prospektet ikke skal distribueres til eller benyttes av andre jurisdiksjoner hvor dette er ulovlig eller hvor Prospektet kan medføre krav til ytterligere registrering eller offentlig godkjennelse Med unntak av kontroll av prospektet fra Finanstilsynet, er det ikke gjort tiltak for å tillate distribusjon av Prospektet i noen jurisdiksjon hvor særskilte tiltak kreves. Ingen andre enn de som er beskrevet i Prospektet er gitt tillatelse til å gi informasjon eller tilsagn på vegne av Helgeland Sparebank i forbindelse med Emisjonen omhandlet i dette Prospektet. Dersom noen andre likevel gir slik informasjon, må disse anses som uberettiget til dette. Informasjonen som fremkommer i Prospektet skal være à jour per dato for Prospektet og er basert på kilder som er ment å være pålitelige. All informasjon og beregninger som gjelder fremtidige forhold er basert på vurderinger etter beste skjønn. Distribusjon av Prospektet betyr ikke at det ikke kan ha skjedd endringer i forhold vedrørende det som er beskrevet i dette Prospektet etter dato for dette Prospektet. Eventuelle tvister vedrørende Prospektet er underlagt norsk lov og skal underlegges norske domstolers eksklusive myndighet. Prospektet er kun utarbeidet på norsk. Vedleggene til Prospektet er å anse som en del av Prospektet. Side 2 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank INNHOLDSFORTEGNELSE 1 SAMMENDRAG...................................................................................................................................................... 7 EMISJONEN ........................................................................................................................................................ 7 1.1 1.1.1 Detaljer om notering ..................................................................................................................................... 7 1.1.2 Utvanning ..................................................................................................................................................... 7 1.1.3 Omkostninger ................................................................................................................................................ 8 FINANSIELL INFORMASJON ................................................................................................................................. 8 1.2 1.2.1 Kapitalisering og gjeldsforpliktelser ............................................................................................................ 8 1.2.2 Netto finansielle gjeldsforpliktelser .............................................................................................................. 9 1.2.3 Utvalgt finansiell informasjon ...................................................................................................................... 9 1.2.4 Øvrig ............................................................................................................................................................. 9 1.2.5 Formål med Emisjonen ................................................................................................................................. 9 1.2.6 Kommentar til bankens resultater og finansiering...................................................................................... 10 OM HELGELAND SPAREBANK .......................................................................................................................... 11 1.3 1.3.1 Historikk ..................................................................................................................................................... 11 1.3.2 Oversikt over virksomheten......................................................................................................................... 11 1.3.3 Styre og ledelse ........................................................................................................................................... 11 1.3.4 Transaksjoner med nærstående parter........................................................................................................ 12 1.3.5 Vesentlige egenkapitalbeviseiere ................................................................................................................ 13 1.3.6 Revisor ........................................................................................................................................................ 13 1.3.7 Forskning og utvikling ................................................................................................................................ 13 1.3.8 Trender og vesentlige endringer ................................................................................................................. 13 1.3.9 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling .................................................................................... 13 RISIKOFAKTORER ............................................................................................................................................. 13 1.4 VEDTEKTER ..................................................................................................................................................... 14 1.5 EIERANDELSKAPITAL ....................................................................................................................................... 14 1.6 DOKUMENTER TIL GJENNOMSYN ...................................................................................................................... 14 1.7 RÅDGIVERE ...................................................................................................................................................... 15 1.8 2 RISIKOFAKTORER............................................................................................................................................. 16 GENERELL RISIKO ............................................................................................................................................ 16 2.1 2.1.1 Utviklingen i verdipapirmarkedet ............................................................................................................... 16 2.1.2 Rammebetingelser og myndigheters handlinger ......................................................................................... 16 FORRETNINGSMESSIG RISIKO ........................................................................................................................... 17 2.2 2.2.1 Kredittrisiko ................................................................................................................................................ 17 2.2.2 Likviditetsrisiko ........................................................................................................................................... 17 2.2.3 Markedsrisiko ............................................................................................................................................. 17 2.2.4 Verdivurderinger på egne gjeldsinstrumenter ............................................................................................ 18 2.2.5 Konkurransesituasjonen ............................................................................................................................. 19 OPERASJONELL RISIKO ..................................................................................................................................... 19 2.3 2.3.1 Risiko knyttet til ansatte og systemer .......................................................................................................... 19 ANDRE FORHOLD ............................................................................................................................................. 19 2.4 2.4.1 Utbyttepolitikk ............................................................................................................................................. 19 2.4.2 Annet ........................................................................................................................................................... 19 3 ERKLÆRINGER .................................................................................................................................................. 20 3.1 3.2 4 ANSVARSERKLÆRINGER FRA STYRET I HELGELAND SPAREBANK.................................................................... 20 TREDJEPARTSINFORMASJON............................................................................................................................. 20 EMISJONSTEKNISKE FORHOLD ................................................................................................................... 21 FORMÅLET MED EMISJONEN ............................................................................................................................ 21 4.1 4.1.1 Arbeidskapital ............................................................................................................................................. 21 4.1.2 Kapitalisering ............................................................................................................................................. 22 4.1.3 Netto finansielle gjeldsforpliktelser ............................................................................................................ 23 4.1.4 Interessekonflikter ....................................................................................................................................... 23 VEDTAK I FORSTANDERSKAP OG FULLMAKTER ................................................................................................ 23 4.2 4.2.1 Emisjonen ................................................................................................................................................... 23 4.2.2 Tegningskurs ............................................................................................................................................... 24 4.2.3 Vedtektsendring .......................................................................................................................................... 25 4.2.4 Detaljer om notering ................................................................................................................................... 25 Side 3 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 4.2.5 Utvanning ................................................................................................................................................... 25 4.2.6 Omkostninger .............................................................................................................................................. 25 4.2.7 Rettigheter knyttet til de nye Egenkapitalbevisene ...................................................................................... 25 FORDELING AV OVERKURS FRA EMISJONEN ..................................................................................................... 26 4.3 RÅDGIVERE ...................................................................................................................................................... 26 4.4 5 NÆRMERE OM HELGELAND SPAREBANK ................................................................................................ 27 INFORMASJON OM HELGELAND SPAREBANK ................................................................................................... 27 5.1 HISTORIKK ....................................................................................................................................................... 27 5.2 VISJON, FORRETNINGSIDÉ OG KJERNEVERDIER ................................................................................................ 27 5.3 VIRKSOMHET, ORGANISASJON OG ANSATTE ..................................................................................................... 28 5.4 5.4.1 Oversikt over virksomheten i konsernet Helgeland Sparebank................................................................... 28 5.4.2 Organisasjonskart ....................................................................................................................................... 28 5.4.3 Datterselskaper og selskaper kontrollert av Helgeland Sparebank ............................................................ 30 LEDELSE, STYRENDE OG KONTROLLERENDE ORGANER .................................................................................... 31 5.5 5.5.1 Eierstyring og selskapsledelse .................................................................................................................... 31 5.5.2 Konsernledelse ............................................................................................................................................ 32 5.5.3 Styret ........................................................................................................................................................... 34 5.5.4 Lønn og andre ytelser til ledende ansatte ................................................................................................... 36 5.5.5 Lønn og andre ytelser til medlemmer av Styret .......................................................................................... 37 5.5.6 Lån og sikkerhetsstillelse nærstående parter .............................................................................................. 37 5.5.7 Forstanderskapet ........................................................................................................................................ 38 5.5.8 Kontrollkomiteen ........................................................................................................................................ 38 5.5.9 Revisjonsutvalget ........................................................................................................................................ 39 Avtaler om sluttoppgjør .......................................................................................................................... 39 5.5.10 Interessekonflikter .................................................................................................................................. 39 5.5.11 Transaksjoner med nærstående parter ................................................................................................... 40 5.5.12 Familieforhold ........................................................................................................................................ 41 5.5.13 KUNDEGRUNNLAG OG MARKEDSPOSISJON ....................................................................................................... 41 5.6 5.6.1 Lokalisering og distribusjonsnettverk ......................................................................................................... 41 5.6.2 Oversikt over kundegrunnlaget og markedsposisjonen .............................................................................. 41 5.6.3 Nærmere om markedsposisjonen innenfor personkundemarkedet .............................................................. 42 5.6.4 Nærmere om markedsposisjonen innenfor bedriftskundemarkedet ............................................................ 42 OMSETNING INNEN ULIKE SEGMENTER ............................................................................................................ 43 5.7 5.7.1 Bankens etablering av strategiske selskaper............................................................................................... 44 INNSKUDD ........................................................................................................................................................ 45 5.8 UTLÅNSPORTEFØLJE ........................................................................................................................................ 46 5.9 TAP OG MISLIGHOLD ........................................................................................................................................ 47 5.10 Risikoklassifisering ................................................................................................................................. 47 5.10.1 Mislighold og nedskrivninger ................................................................................................................. 48 5.10.2 HELGELAND SPAREBANKS FINANSIERING ........................................................................................................ 48 5.11 Egenkapital og kapitaldekning ............................................................................................................... 48 5.11.1 Finansiering av kreditter ........................................................................................................................ 49 5.11.2 RESTRIKSJON FOR BRUK AV KAPITAL ............................................................................................................... 50 5.12 Likviditetsrisiko og restløpetid på innlån ............................................................................................... 51 5.12.1 FINANSIELL INFORMASJON ............................................................................................................................... 52 5.13 Regnskapsprinsipper .............................................................................................................................. 53 5.13.1 Utvalgte nøkkeltall.................................................................................................................................. 53 5.13.2 DEFINISJONER: ........................................................................................................................................................... 54 Historiske finansielle tall ........................................................................................................................ 54 5.13.3 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling ................................................................................ 61 5.13.4 Trendinformasjon ................................................................................................................................... 61 5.13.5 Revisor .................................................................................................................................................... 61 5.13.6 FORSKNING OG UTVIKLING, PATENTER OG LISENSER ....................................................................................... 61 5.14 MILJØ............................................................................................................................................................... 61 5.15 INVESTERINGER ............................................................................................................................................... 62 5.16 Historiske investeringer .......................................................................................................................... 62 5.16.1 Bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner .............................................................................. 62 5.16.2 Bankens aksjer i datterselskaper ............................................................................................................ 63 5.16.3 Bankens beholdning i aksjer, andeler, fond og egenkapitalbevis ........................................................... 63 5.16.4 Bankens aksjer i tilknyttede selskaper .................................................................................................... 64 5.16.5 Side 4 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.16.6 Pågående investeringer .......................................................................................................................... 64 Planlagte investeringer .......................................................................................................................... 64 5.16.7 VARIGE DRIFTSMIDLER .................................................................................................................................... 64 5.17 6 EIERANDELSKAPITAL OG EGENKAPITALBEVISEIERE ........................................................................ 67 EIERANDELSKAPITALEN I HELGELAND SPAREBANK ........................................................................................ 67 6.1 KONVERTIBLE LÅN OG TEGNINGSRETTER ........................................................................................................ 67 6.2 FULLMAKTER ................................................................................................................................................... 67 6.3 VEDTEKTER ..................................................................................................................................................... 67 6.4 6.4.1 Stemmerettigheter ....................................................................................................................................... 68 6.4.2 Øvrige rettigheter ....................................................................................................................................... 68 6.4.3 Innkalling til egenkapitalbeviseiernes valgmøte ......................................................................................... 68 6.4.4 Innkalling til Forstanderskapsmøte ............................................................................................................ 68 EIERKONTROLL ................................................................................................................................................ 68 6.5 REGLER OM PLIKTIG TILBUD ............................................................................................................................ 69 6.6 REGLER OM TVANGSINNLØSNING..................................................................................................................... 69 6.7 MELDEPLIKTIGE HANDLER ............................................................................................................................... 69 6.8 OFFENTLIGE OPPKJØPSTILBUD I 2009 OG 2010 ................................................................................................ 69 6.9 STØRSTE EGENKAPITALBEVISEIERE OG KURSUTVIKLING I HELGELAND SPAREBANK ....................................... 69 6.10 UTBYTTEPOLITIKK ........................................................................................................................................... 70 6.11 7 RAMMEBETINGELSER FOR SPAREBANKER ............................................................................................. 71 BESKRIVELSE AV EGENKAPITALBEVIS SOM VERDIPAPIR .................................................................................. 71 7.1 7.1.1 Generelt ...................................................................................................................................................... 71 7.1.2 Lover og forskrifter knyttet til egenkapitalbevis ......................................................................................... 73 7.1.3 Emisjonsvedtak ........................................................................................................................................... 73 7.1.4 Egenkapital ................................................................................................................................................. 73 7.1.5 Fordeling av overkurs mellom overkursfondet og kompensasjonsfondet ................................................... 73 7.1.6 Utbytte og avsetning til utjevningsfondet .................................................................................................... 74 7.1.7 Betinget innløsningsrett for eiere av egenkapitalbevis ved fusjon med en annen bank .............................. 74 7.1.8 Eierbegrensning for egenkapitalbevis......................................................................................................... 75 7.1.9 Omsettelighet av egenkapitalbevis .............................................................................................................. 75 Indeksering ............................................................................................................................................. 75 7.1.10 LOVREGULERING AV SPAREBANKER ................................................................................................................ 75 7.2 7.2.1 Generelt ...................................................................................................................................................... 75 7.2.2 Årsregnskap ................................................................................................................................................ 76 7.2.3 Interne kontrollrutiner ................................................................................................................................ 76 7.2.4 Krav til kapitaldekning ............................................................................................................................... 76 7.2.5 Beregningsgrunnlag for kapitaldekningen .................................................................................................. 77 7.2.6 Tap og avsetninger...................................................................................................................................... 77 7.2.7 Andre reguleringer ..................................................................................................................................... 77 7.2.8 Strukturendringer i sparebanker................................................................................................................. 77 7.2.9 Finans- og sparebankstiftelser .................................................................................................................... 79 Tilsyn, soliditets- og likviditetsvern vedrørende norske banker ............................................................. 79 7.2.10 Finansdepartementet .............................................................................................................................. 79 7.2.11 Finanstilsynet ......................................................................................................................................... 79 7.2.12 Norges Bank ........................................................................................................................................... 79 7.2.13 Bankenes sikringsfond ............................................................................................................................ 80 7.2.14 8 SKATTEMESSIGE FORHOLD .......................................................................................................................... 81 INNLEDNING..................................................................................................................................................... 81 8.1 SKATT FOR EGENKAPITALBEVISEIERE SKATTEMESSIG BOSATT I NORGE .......................................................... 81 8.2 8.2.1 Skatt på utbytte til egenkapitalbeviseiere bosatt i Norge ............................................................................ 81 8.2.2 Skatt ved realisasjon av Egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank............................................................. 81 8.2.3 Formuesskatt ............................................................................................................................................... 82 KILDESKATT PÅ UTBYTTE TIL UTENLANDSKE EGENKAPITALBEVISEIERE ......................................................... 82 8.3 9 JURIDISKE FORHOLD ....................................................................................................................................... 84 9.1 9.2 10 TVISTER ........................................................................................................................................................... 84 VESENTLIGE KONTRAKTER .............................................................................................................................. 84 DOKUMENTER TIL GJENNOMSYN ............................................................................................................... 85 Side 5 Prospekt kapitalkonvertering 11 12 DOKUMENTER SOM INNTAS VED HENVISNING – REFERANSELISTE .............................................. 86 DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER ............................................................................................... 87 12.1 12.2 13 14 Helgeland Sparebank DEFINISJONER .................................................................................................................................................. 87 RELEVANTE LOVER OG FORSKRIFTER ............................................................................................................... 87 OVERSIKT OVER VEDLEGG ........................................................................................................................... 88 VEDLEGG 1 – VEDTEKTER HELGELAND SPAREBANK .......................................................................... 89 Side 6 Prospekt kapitalkonvertering 1 Helgeland Sparebank SAMMENDRAG Sammendraget er ment å gi en kortfattet beskrivelse av de mest sentrale områdene i Prospektet, og informasjonen er ikke uttømmende. Sammendraget må leses som en innledning til resten av Prospektet, og er underordnet den mer utfyllende informasjonen som finnes annet steds i Prospektet samt i vedleggene til Prospektet. Det er ikke knyttet noe sivilrettslig ansvar til Styret i Helgeland Sparebank i forbindelse med dette sammendraget, med mindre sammendraget er villedende, unøyaktig eller inkonsekvent når det leses sammen med de øvrige delene av Prospektet. Dersom et krav i forbindelse med informasjonen i dette Prospektet bringes for retten, kan saksøker under gjeldende lovgivning måtte dekke kostnader for oversettelse av Prospektet før rettsaken starter. I Prospektet benyttes en rekke begreper som er skrevet med stor forbokstav. Disse begrepene skal forstås i samsvar med definisjonslisten som er inntatt i kapittel 12.1 i Prospektet. 1.1 Emisjonen Forstanderskapet i Helgeland Sparebank fattet den 26. oktober 2010 vedtak om å konvertere deler av bankens grunnfond til eierandelskapital ved utstedelse av egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Helgeland. Egenkapitalbevisene utstedes vederlagsfritt til Sparebankstiftelsen Helgeland som opprettes i forbindelse med konverteringen. Sparebankstiftelsens formål er å forvalte Egenkapitalbevis den blir tilført ved opprettelsen og å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Helgeland Sparebank. Ved sin virksomhet skal stiftelsen videreføre sparebanktradisjoner og støtte opp om virksomheten i banken og bidra til å sikre kapitaltilgangen for banken. Kapitalkonverteringen var betinget av Finanstilsynets godkjennelse, jf. Finansieringsvirksomhetsloven § 2b23. Finanstilsynet fattet vedtak om godkjennelse av kapitalkonverteringen 25. november 2010. I forstanderskapsmøte 20. desember 2010 vedtok Forstanderskapet gjennomføring av konvertering av NOK 684 119 762 av grunnfondet til eierandelskapital ved utstedelse av 12 099 598 egenkapitalbevis til pålydende NOK 50 og tegningskurs NOK 56,64. NOK 79 139 862 overføres til overkursfondet. I styremøter 16. og 20. desember 2010 vedtok styret i Helgeland Sparebank opprettelse av Sparebankstiftelsen Helgeland. Konverteringen og opprettelsen av Sparebankstiftelsen Helgeland ble registrert i Foretaksregisteret og hos Stiftelsestilsynet 22. desember 2010, og egenkapitalbevisene utstedt ved konverteringen ble overført til stiftelsen samme dag. Det er planlagt at Egenkapitalbevisene utstedt ved Emisjonen vil bli tatt opp til notering 31. mars 2011. 1.1.1 Detaljer om notering De nye Egenkapitalbevisene ble overført Sparebankstiftelsen Helgelands VPS-konto 04530.0113151, samtidig som registrering av kapitalkonverteringen og opprettelsen av Sparebankstiftelsen Helgeland i Foretaksregisteret/hos Stiftelsestilsynet. Det er planlagt at Egenkapitalbevisene noteres på Oslo Børs 31. mars 2011. 1.1.2 Utvanning Før Emisjonen hadde Helgeland Sparebank utstedt 6 600 402 egenkapitalbevis à NOK 50. Eierandelskapitalen utgjorde NOK 330 020 100. Utstedelsen av ytterligere 12 099 598 medfører en økning Side 7 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank av eierandelskapitalen til NOK 935 000 000. Egenkapitalbevisbrøken øker fra 26,4 % til 74,3 % etter konverteringen. Totalt antall egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank er etter gjennomføringen av konverteringen er 18.700.000, hvorav Sparebankstiftelsen Helgeland har en eierandel på 64,7 %. 1.1.3 Omkostninger Omkostningene i forbindelse med Emisjonen forventes å utgjøre ca. NOK 750.000 (inkl. mva) for Banken. Kostnadene dekker honorar til juridisk og finansiell rådgiver. Avgift til Finanstilsynet samt eventuelle utgifter til trykking og utsendelse av Prospekt kan komme i tillegg. Slike avgifter forventes å utgjøre ca NOK 100.000 (inkl mva). Den enkelte egenkapitalbeviseier i Helgeland Sparebank vil ikke bli belastet med noen omkostninger. 1.2 Finansiell informasjon Nedenfor er et sammendrag av Helgeland Sparebanks reviderte finansielle hovedtall for 2007, 2008, 2009 og 2010. Alle tall er utarbeidet i henhold til IFRS. For en mer detaljert presentasjon vises det til kapittel 5.13 Finansiell informasjon, samt Helgeland Sparebanks årsrapporter. Helgeland Sparebanks årsrapporter er også publisert på Bankens nettsider. 1.2.1 Kapitalisering og gjeldsforpliktelser Nedenfor følger en oversikt som viser kapitalisering per Prospektdato. NOK mill Total kortsiktig gjeld Med garanti Med sikkerhet Uten garanti/sikkerhet Total kortsiktig gjeld 31.12.2010 Vesentlige endringer i Justert per perioden Prospektdato 0 0 11.492 11.492 445 445 0 0 11.937 11.937 210 210 0 400 6.819 7.219 0 935 97 -1 81 1.112 Langsiktig gjeld Med garanti Med sikkerhet Uten garanti/sikkerhet Total langsiktig gjeld 0 400 6.609 7.009 Egenkapital Eierandelskapital Overkurs Beholdning egne Egenkapitalbevis Utjevningsfond Total eierandelskapital 935 97 -1 81 1.112 Grunnfond Gavefond Kompensasjonsfond Total grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egnekapital Totalt Egenkapital Total kapitalisering 352 33 0 385 91 71 1.659 20.160 0 0 655 352 33 0 385 91 71 1.659 20.815 Langsiktig gjeld med sikkerhet er F-lån i Norges Bank som har forfall i februar 2012. Side 8 Prospekt kapitalkonvertering 1.2.2 Helgeland Sparebank Netto finansielle gjeldsforpliktelser Nedenfor følger en oversikt som viser totale gjeldsforpliktelser per 31.12.2010: Konsern 31.12.2010 (tall i hele millioner) Kontanter Kontantekvivalenter Markedsbaserte og andre finansielle instrumenter Likvide midler A B C D =(A+B+C) Kortsiktige finansielle fordringer E Kortsiktig bank gjeld Kortsiktig del av finansiell gjeld Annen kortsiktig gjeld Kortsiktig finansielle forpliktelser F G H I=(F+G+H) 1.237 9.928 11.165 Netto kortsiktige finansielle forplikelser J=(C+E-I) (8.320) Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital K L M 1.372 5.965 Langsiktige finansielle forpliktelser N=(K+L+M) 7.337 Netto Finansielle forpliktelser O=(J+N) (983) 1.2.3 273 2.754 3.027 91 Utvalgt finansiell informasjon (tall i hele millioner) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før nedskrivninger og skattekostnad Resultat for regnskapsåret 2010 314 98 188 224 152 2009 301 75 213 163 99 2008 340 67 209 198 128 konsern 2007 313 109 207 215 191 (tall i hele millioner) Sum eiendeler Sum gjeld Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital 2010 20.160 18.501 1.659 20.160 2009 18.376 16.815 1.561 18.376 2008 16.594 15.108 1.486 16.594 2007 14.256 12.890 1.366 14.256 1.2.4 Øvrig For ytterligere finansiell informasjon, se kapittel 5.11, 5.12 og 5.13. 1.2.5 Formål med Emisjonen Helgeland Sparebank står for om lag 1,5 prosent av den samlede markedsverdien av norske sparebanker. Bankens egenkapital prises imidlertid med en betydelig rabatt i forhold til underliggende bokførte verdier. Side 9 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank De nye endringene i Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2), jf. § 2b-23 (i kraft 1. juli 2009) åpner for at sparebanker kan konvertere grunnfondskapital til eierandelskapital med vederlagsfri utstedelse av egenkapitalbevis til en sparebankstiftelse. Emisjonen inngår således som et tiltak for å oppnå en bedre prising av Bankens egenkapital og for å stimulere til økt aktivitet og interesse for bankens egenkapitalbevis ved å øke egenkapitalbevisandelen i banken. Videre er formålet med emisjonen også å etablere en ny og sterk fremtidig kapitalkilde for banken gjennom etableringen av Sparebankstiftelsen Helgeland, samt at Banken å sikrer at lokal kapital forblir i lokalt eierskap. Banken har også hatt et ønske om å redusere behovet for unødvendig store gaveutdelinger til samfunnet som følge av den tidligere lave egenkapitalbevisbrøken, og beholde mer av verdiskapingen i banken for å styrke bankens konkurranseevne fremover. 1.2.6 Kommentar til bankens resultater og finansiering Konsernets resultat før skatt pr 31.12.2010 ble 201 millioner kroner, som var en økning på 68 millioner kroner fra 31.12.2010. Resultatet i 2010 preges av stabil bankdrift, samt engangseffekt ved kostnadsreduksjon i 1. kvartal som følge av overgang til ny AFP-ordning, og gevinst på verdipapirer i 2. kvartal. Resultatutviklingen siste 3 år har vært tilfredsstillende sammenlignet med banknæringen for øvrig, og banken klarte seg svært godt gjennom finanskrisen i 2008 og 2009. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 314 millioner kroner i 2010, mot 301 millioner i 2009. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital har nettorenten fortsatt å falle noe i 2010 som følge av vedvarende relativt høye innlånskostnader i etterkant av finanskrisen og fortsatt sterk konkurranse i bankmarkedet. Nettorenten for 2010 ble 1,62 %. Til sammenligning var nettorenten for 2009 1,73 % og for 2008 var nettorenten 2,19 %. Netto provisjonsinntekter har vært relativt stabile i kroner de siste 3 årene, og svakt fallende i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Netto provisjonsinntekter i % av forvaltningskapital ble 0,34 % i 2010, mot 0,38 % i 2009 og 0,44 % i 2008. Konsernet har hatt en positiv utvikling i resultatførte nedskrivninger på utlån, og tapene har vært relativt lave de siste 3 årene. Samlede nedskrivninger på utlån ble 23 millioner kroner i 2010, mot 33 millioner kroner i 2009. I prosent av forvaltningskapital ble nedskrivninger på utlån 0,12 % i 2010, mot 0,19 % i 2009 og 0,24 % i 2008. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var ordinære driftskostnader 1,13 % i 2010, mot 1,23 % i tilsvarende periode i 2009 og 1,34 % i 2008. Ordinære driftskostnader i kroner har vært relativt stabil de siste 3 årene. Bemanningen ble redusert med 7 årsverk fra 2007 til 2009. Styret vedtok i 2009 en plan for ytterligere bemanningsreduksjon på inntil 20 årsverk innen utgangen av 2011. Hittil er det redusert med 13 årsverk i 2010 og frem til prospektdato. Konsernets eiendeler er finansiert ved innskudd fra kunder, innlån fra fremmedkapitalmarkedet og egenkapital. Konsernet har hatt en stabil innskuddsmasse og pr 31.12.2010 var så mye som 92,1 % innskudd fra kunder på Helgeland. Innskuddsdekningen har vært relativt stabil på rundt 60 % de siste 3 årene. I fremmedkapitalmarkedet har konsernet de siste 2 årene refinansiert seg både ved utstedelse av seniorlån og covered bonds (boligkredittforetaket). Konsernets likviditetssituasjon vurderes som betryggende, og andelen langsiktig finansiering med løpetid over 1 år er over måltallet på 70 %. Konsernet har en målsetting om en totalkapitaldekning på minimum 12,5 % og en kjernekapitaldekning på 11 %. Konsernets kapitaldekning har de siste 3 årene vært innenfor måltallene og vurderes som tilfredsstillende. Side 10 Prospekt kapitalkonvertering 1.3 Helgeland Sparebank Om Helgeland Sparebank Helgeland Sparebank er en operativ bank og morselskap i et frittstående, børsnotert finanskonsern, som driver bank- og finansieringsvirksomhet. Banken er registrert i Foretaksregisteret med organisasjonsnummer 937 904 029. Helgeland Sparebank opererer i Norge med Helgeland som hovedmarkedsområde, og reguleres av norsk rett. Helgeland Sparebanks vedtekter fremgår av vedlegg 1. Besøksadressen for Helgeland Sparebanks hovedkontor er Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana, mens postadressen er Postboks 68, 8601 Mo i Rana. Telefonnummer er 75 11 90 00. Per 31. desember 2010 hadde konsernet Helgeland Sparebank en forvaltningskapital på NOK 20.160 millioner kroner og årsresultatet før skatt var NOK 201 millioner kroner. Helgeland Sparebank har 16 kontorer i 14 kommuner på Helgeland og er den 14. største sparebanken i Norge. Konsernet betjener i hovedsak personmarkedet, næringsliv og offentlig sektor på Helgeland. 1.3.1 Historikk Helgeland Sparebank ble dannet ved sammenslutning av Vefsn Sparebank, Herøy Sparebank, Brønnøsund Sparebank, Velfjord Sparebank og Vevelstad Sparebank den 1. april 1977. Den eldste av disse bankene var Vefsn Sparebank, som ble opprettet så tidlig som i 1860. I 1982 ble også Vega Sparebank og Brønnø Sparebank fusjonert inn i Helgeland Sparebank. Den 1. april 2005 ble den omtrent like store Sparebanken Rana fusjonert inn i Helgeland Sparebank. 1.3.2 Oversikt over virksomheten Helgeland Sparebank er et uavhengig og børsnotert finanskonsern som driver tradisjonell bank- og finansieringsvirksomhet på Helgeland, med formidlingssalg av plasserings- og forsikringsprodukter. Konsernet driver også eiendomsutleie gjennom ANS Bankbygg Mo, AS Sparebankbygg, Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS og Helgeland Utviklingsselskap AS, som alle er heleide datterselskaper av Banken. I tillegg driver konsernet boligkreditt gjennom Helgeland Boligkreditt AS som eies 100 % av Helgeland Sparebank. Banken har også eierandeler i investeringsselskapene ROI Invest AS (48 prosent) og Helgeland Vekst AS (48 prosent), og i eiendomsmeglerselskapet Eiendomsmegleren Helgeland AS (34 prosent) og eiendomsselskapet Storgt. 73 AS (43 prosent). 1.3.3 Styre og ledelse Per dato for Prospektet er følgende medlemmer av Helgeland Sparebanks styre: Navn Styreposisjon Eivind Kåre Lunde Styreleder Thore Michalsen Nestleder Bjørn Johansen Styremedlem Marianne Myrnes Steinrud Styremedlem Gislaug Øygarden Styremedlem May Lisbeth Heimdal Ansatterepresentant Stilling og forretningsadresse Daglig leder Kråkenesdalen 289, 5153 Bønes Pensjonist Daglig leder Trælvikveien 6, 8900 Brønnøysund Næringsdrivende, Vikgården Sjøgata 8, 8650 Mosjøen Advokat, Advokathuset Just Strandgata 3-5, 8626 Mo i Rana Personalkonsulent Helgeland Sparebank Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Antall Egenkapitalbevis 3.135 135 135 249 Side 11 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Per dato for Prospektet besto ledelsen i Helgeland Sparebank av følgende personer: Navn Arnt Angell Krane Stilling Adm. banksjef Forretningsadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Antall Egenkapitalbevis 2.556 Lisbeth Flågeng Viseadm. banksjef Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana 1.993 Dag Hugo Heimstad Banksjef region sør Strandgata 31-33, 8654 Mosjøen 135 Inger Lise Strøm Banksjef stab Strandgata 31-33, 8654 Mosjøen 335 Geir Sætran Banksjef forretningsutvikling Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana 270 Anne Ekroll Banksjef risikostyring Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana 975 Ann Karin Krogli Personalsjef Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana 135 1.3.4 Transaksjoner med nærstående parter Opplysningene om nærstående parter er gitt i henhold til IAS 24 for ”Opplysninger om nærstående parter ”. Etter 31. desember 2010 har det vært følgende transaksjoner med nærstående parter: Frende Holding AS Transaksjoner med nærstående parter: Helgeland Sparebank eier ca 9 % av aksjene i Frende Holding AS og har mottatt provisjon for distribusjon av livsforsikring for 2,2 millioner kroner i 2010. Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Helgeland Sparebank og er definert som nærstående part. Transaksjonene mellom selskapet og morbanken foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipp. Det er inngått en drifts- og serviceavtale mellom selskapene. Konserninterne transaksjoner elimineres etter gjeldende regler. Aksjekapitalen i Helgeland Boligkreditt AS er økt med 100 mill. kr. i 2010. Det er i 2010 en vekst i overført brutto utlån til kunder på 1.576 mill. kr. og overførte lån per 31.12.10 utgjør totalt 2.964 mill. kr., hvorav 2.403 mill. kr. er finansiert med obligasjoner med fortrinnsrett og 545 mill. kr. er finansiert med kortsiktig kredittramme. 900 mill. kr. av obligasjonene med fortrinnsrett er kjøpt av Helgeland Sparebank. Helgeland Sprebank har i 2010 mottatt renteinntekter på obligasjoner med fortrinnsrett på 27 mill. kr. og renteinntekter på kredittramme på 16 mill. kr. I samme periode har banken betalt rentekostnader til Helgeland Boligkreditt AS på 3 mill. kr. knyttet til boligkredittselskapets driftskonto. Forvaltningshonorar for overførte lån til kunder er belastet med 6 mill. kr. Øvrige Banken har i 2010 deltatt i etableringen av verdipapirforetaket Norne Securities AS med eierandel på 6,5 % og nytt leasingselskap Brage Finans AS med en eierandel på 10 %. Det vises for øvrig til avsnitt 5.5.11 for nærmere spesifikasjon av transaksjoner nærstående og mot ledende ansatte og tillitsmenn. Informasjonen fremkommer også spesifisert i note til årsregnskapene. Side 12 Prospekt kapitalkonvertering 1.3.5 Helgeland Sparebank Vesentlige egenkapitalbeviseiere Tabellen under viser de 5 største egenkapitalbeviseiere per dato for prospektet. Sparebankstiftelsen Helgeland Sparebank 1 Midt-Norge MP Pensjon Skagen Vekst Sparebanken Øst Helgelandskraft AS Eierandel Per Antall EK-bevis prospekt dato 64,70 % 12.099.598 3,53 % 660.000 3,52 % 658.147 2,18 % 407.400 2,07 % 386.994 1,82 % 340.494 Eierandel Per 31.12.10 64,7 % 3,5 % 3,5 % 2,2 % 2,1 % 1,8 % Eierandel 30.09.2010 10,0 % 10,0 % 6,2 % 5,9 % 5,2 % Det har ikke vært vesentlige endringer blant de 5 største egenkapitalbeviseierne før emisjonen mot Sparebankstiftelsen Helgeland, som den 22. desember kom inn som største egenkapitalbeviseier i Helgeland Sparebank. 1.3.6 Revisor Bankens revisor er PricewaterhouseCoopers AS (org. nr. 987 009 713) v/Per Erik Pedersen. PricewaterhouseCoopers AS har adresse Karenslyst Alle 12, 0278 Oslo. PricewaterhouseCoopers AS er medlem av Den norske Revisorforening. 1.3.7 Forskning og utvikling Helgeland Sparebank vil ikke drive med forskning og utvikling i tradisjonell forstand, men vil arbeide kontinuerlig med å videreutvikle sine produkter og systemer. Banken har ingen patenter, og har heller ingen lisenser av vesentlig betydning for Bankens virksomhet. 1.3.8 Trender og vesentlige endringer Banken har i fjerde kvartal 2010 byttet skadeforsikringsleverandør fra Terra Skadeforsikring AS til Frende Skadeforsikring AS. De økonomiske effektene av produktleverandørbyttet er tatt høyde for i bankens budsjett for 2011 og fremtidsprognoser. Resultateffekt i 2011 anses ikke å være vesentlig i forhold til bankens samlede resultat. Styret er ikke kjent med særskilte utviklingstrekk i Helgelandsregionen sammenlignet med landet for øvrig. Sysselsetting og aktivitet på Helgeland har de siste årene ligget i overkant av landsgjennomsnittet og det er gode utsikter fremover. Styret er ikke kjent med at det foreligger spesielle usikkerhetsfaktorer, krav eller forpliktelser som vil kunne gi vesentlig innvirkning på bankens fremtidsutsikter. Se for øvrig kapittel 2 ”Risikofaktorer”, samt kapittel 9 ”Juridiske forhold”. 1.3.9 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling Det har ikke vært noen vesentlige endringer i bankens finansielle- og/eller markedsmessige stilling etter 31. desember 2010 og frem til dato for prospektet. Den finansielle stillingen og markedsposisjonen-/utviklingen er som forventet. 1.4 Risikofaktorer En investering i Helgeland Sparebanks egenkapitalbevis er forbundet med risiko. De viktigste risikofaktorene kan deles inn i generell risiko, som omfatter utviklingen i aksjemarkedet samt rammebetingelser og forretningsmessig risiko, som omfatter kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko, som er knyttet til ansatte og systemer, forretningsrisiko og omdømmerisiko. Side 13 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Andre risikoforhold som kan ha betydning for en vurdering av investering i Helgeland Sparebanks egenkapitalbevis er bankens fremtidige utbytteutbetalinger. En av de vesentligste risikofaktorene knyttet til bankvirksomhet vil naturlig være kredittrisiko. Bankens fremtidige tapsutvikling vil også påvirkes av den generelle økonomiske utvikling, fremtidig rentenivå og bankens løpende håndtering av kredittrisikoen. Likviditetsrisiko er risiko knyttet til Helgeland Sparebanks evne til å innfri sine låneforpliktelser og evne til å ta opp nye lån til akseptable betingelser i denne forbindelse. Markedsrisiko oppstår hovedsakelig fra investeringer i obligasjoner, sertifikater og aksjer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte driften og regulatoriske krav – som finansiering og rente- og valutahandel. Endringer i markedsrentene vil gi en økning eller en reduksjon av rentenettoen og netto gevinst (tap) på finansielle instrumenter. Operasjonell risiko er knyttet til ansatte og systemer, og en av de viktigste risikofaktorene i denne sammenheng er risiko i forbindelse med teknologitjenester og drifting av systemer. Statlige myndigheter kan innføre regelverk eller gjennomføre finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne påvirke virksomheten negativt. Se kapittel 2 for nærmere informasjon om risikoforhold. 1.5 Vedtekter Vedtektene er inntatt i vedlegg 1 i Prospektet. 1.6 Eierandelskapital Før gjennomføring av Emisjonen utgjorde Bankens vedteksfestede eierandelskapital NOK 330 020 100, fordelt på 6 600 402 egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 50. Etter gjennomføring av Emisjonen utgjør ny vedtektsfestet eierandelskapital NOK 935 000 000 fordelt på 18 700 000 egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 50. 1.7 Dokumenter til gjennomsyn Alle dokumenter som det henvises til i dette Prospektet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon hos Helgeland Sparebank på følgende adresse så lenge Prospektet er gyldig: Helgeland Sparebank Jernbanegata 15 8622 MO I RANA Følgende dokumenter (eller kopier av disse) kan innhentes vederlagsfritt: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Bankens vedtekter (er også gjengitt i vedlegg 1 i prospektet) og stiftelsesdokument Bankens årsrapporter for 2007, 2008, 2009 og 2010 Årsregnskapet for ANS Bankbygg Mo for 2008 og 2009 Årsregnskapet for Helgeland Boligkreditt AS for 2009 Urevidert delårsrapport for 4. kvartal 2010 for Helgeland Boligkreditt AS Årsregnskapet for AS Sparebankbygg for 2008 og 2009 Årsregnskapet for Helgeland Sparebanks Eiendomsselskap AS for 2008 og 2009 Årsregnskapet for Helgeland Utviklingsselskap AS for 2008 og 2009 Side 14 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Årsrapporter og delårsrapporter for Helgeland Sparebank og Helgeland Boligkreditt AS er publisert på bankens internettside, www.hsb.no. Historisk finansiell informasjon i form av årsrapporter og delårsrapporter fra Helgeland Sparebank og Helgeland Boligkreditt AS er også publisert via meldinger til Oslo Børs og kan lastes ned fra www.newsweb.no. 1.8 Rådgivere Advokatfirmaet Selmer DA er juridisk rådgiver i forbindelse med Emisjonen. Adresse: Postboks 1324 Vika, 0112 Oslo. Telefon: 23 11 65 00. Arctic Securities ASA er finansiell rådgiver i forbindelse med Emisjonen. Adresse: Postboks 1833 Vika, 0123 Oslo. Telefon: 22 01 31 00. Side 15 Prospekt kapitalkonvertering 2 Helgeland Sparebank RISIKOFAKTORER Investeringer i egenkapitalbevis er beheftet med risiko. Nedenfor er det beskrevet en del risikoforhold som anses som relevante og vesentlige for å vurdere risikoen knyttet til en investering i egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank. Beskrivelsen av de ulike risikoforhold er gjort etter beste skjønn, men er ikke nødvendigvis uttømmende og inkluderer heller ikke nødvendigvis alle mulige risikofaktorer. 2.1 Generell risiko Med generell risiko menes det risiko som ligger utenfor forhold Helgeland Sparebank selv har herredømme over. 2.1.1 Utviklingen i verdipapirmarkedet Kursen på egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank vil påvirkes av den generelle utviklingen i verdipapirmarkedene. Dette innebærer at kursen på Helgeland Sparebanks egenkapitalbevis vil kunne gå opp eller ned uavhengig av Bankens underliggende utvikling. Prissettingen av egenkapitalbeviset vil også kunne påvirkes av likviditetsmessige forhold. Dersom handelen i egenkapitalbeviset blir preget av relativt liten omsetning, vil dette kunne føre til at eventuelle store handler innenfor en kort tidshorisont kan føre til sterke positive eller negative kursutslag. 2.1.2 Rammebetingelser og myndigheters handlinger Statlige myndigheter kan til enhver tid, innenfor rammene av EØS-avtalen, innføre regelverk eller gjennomføre finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne påvirke Helgeland Sparebanks og resten av finansindustriens inntekter og kostnader. Et eksempel på dette er beskatningen av utbytte. Myndighetene kan også innføre andre tiltak som kan påvirke Helgeland Sparebanks virksomhet; eksempelvis gjennom skjerpede soliditetskrav eller andre spesifikke krav. Gjennom sin kontroll med tilsyns- og styringsinstitusjonene i penge- og kredittmarkedet, vil myndighetene også kunne foreta disponeringer som påvirker Helgeland Sparebanks virksomhet direkte. EUs nye direktiv for kapitaldekning ble innført i Norge fra 1. januar i 2008 gjennom endringer i Sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven og nye og endrede forskrifter vedrørende kapitaldekning. Det nye regelverket bygger på en ny standard for kapitaldekningsberegninger fra Bank for International Settlements (BIS). Formålet med de nye kapitaldekningsreglene er å skape større samsvar mellom risiko og kapitalkrav i institusjonene. Det nye kapitaldekningsregelverket innholder krav som favner videre enn det tidligere minstekravet til kapitaldekning, ut fra et beregningsgrunnlag for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. De fremtidige økonomiske resultater i Helgeland Sparebank vil kunne påvirkes av konkurransemessige forhold. Spesielt vil dette være tilfelle dersom eksisterende eller nye aktører intensiverer sin tilstedeværelse innen Helgeland Sparebanks markedsområde. Det forventes at den fremtidige utvikling i banksektoren fortsatt vil preges av sterk konkurranse om kunder og prosjekter. Økt konkurranse kan gi reduserte marginer og en negativ utvikling i kursen på Helgeland Sparebanks egenkapitalbevis. Side 16 Prospekt kapitalkonvertering 2.2 Helgeland Sparebank Forretningsmessig risiko Gjennom sin virksomhet som bank vil Helgeland Sparebank påta seg ulike typer risiki i sin virksomhet. Slik forretningsmessig risiko er beskrevet i mer detalj i de følgende avsnitt. 2.2.1 Kredittrisiko Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor Helgeland Sparebank. Kredittrisiko er en betydelig risiko knyttet til bankvirksomhet. Helgeland Sparebanks fremtidige tapsutvikling vil påvirkes av blant annet den generelle økonomiske utvikling, sysselsetting, fremtidig rentenivå og Bankens løpende håndtering av kredittrisikoen. Helgeland Sparebanks tapsutvikling vil være direkte avhengig av den generelle økonomiske utvikling i Norge og særlig i de områder der Helgeland Sparebank driver sin virksomhet. En betydelig renteøkning vil kunne påvirke Helgeland Sparebanks kunders gjeldsbetjeningsevne negativt. Ved kredittbevilgninger vurderes derfor kundenes gjeldsbetjeningsevne i forhold til svingninger i rentenivået. En betydelig andel av Helgeland Sparebanks utlån, både i person- og bedriftskundemarkedet, er sikret med pant i fast eiendom, og Banken har dermed en betydelig indirekte eksponering mot eiendomsmarkedet. Det er dog å bemerke at ca. 63 prosent av Bankens utlån er til personkundemarkedet. Helgeland Sparebank har fastsatt retningslinjer for styring av kredittrisikoen. Se nærmere omtale i kapittel 5.10. 2.2.2 Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at Helgeland Sparebank ikke er i stand til å oppfylle sine forpliktelser ved forfall. Likviditetsrisikoen oppstår idet løpetiden på kundeinnskudd og innlån fra kapitalmarkedet er ulik kunders låneperiode. Lånekunder ønsker som regel langsiktig finansiering, mens Helgeland Sparebanks innskuddskunder i praksis, på meget kort varsel, kan disponere sine innskudd. Helgeland Sparebank har derfor et tidsgap som medfører en likviditetsrisiko. Helgeland Sparebank har fastsatt rammer for styring av likviditetsrisikoen. Likviditetsrisikoen reduseres gjennom å spre innlånene på ulike markeder, ulike innlånskilder, ulike instrumenter og på ulike løpetider. I styringen av konsernets likviditetsrisiko anvendes likviditetsindikator, langsiktig finansieringsgrad, innskuddsdekning, låneadgang i Norges Bank og nivå på likviditetsbuffere. Innskuddsdekningen er et viktig parameter for oppfølging av likviditetsrisiko, det vil si hvor stor andel av brutto utlån til kunder som er dekket ved innskudd fra kunder. Styret har fastsatt minstekrav til innskuddsdekning, og dette kravet var innfridd gjennom hele 2008, 2009 og 2010. Innskudd, langsiktige innlån og egenkapital målt i prosent av illikvide eiendeler (utlån og anleggsmidler) var per 31. desember 2010 på 104 prosent, som er innenfor fastsatt målkrav i likviditetsstrategien. Se for øvrig kapittel 5.11 for nærmere oversikt over Helgeland Sparebanks finansieringsstruktur og likviditetsrisiko. 2.2.3 Markedsrisiko Markedsrisiko er risikoen for tap som følge av endringer i markedspriser knyttet til aktiviteter og posisjoner i verdipapirer (renter og aksjer) og valuta. Banken har vedtatt en markedsrisikostrategi som fastsetter rammer og overordnet mål for konsernets markedsrisikotoleranse. Strategien revideres årlig. Side 17 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Renterisikoen styres mot det ønskede nivå gjennom rentebindingen på rentebærende verdipapirer og innlån (sertifikater og obligasjoner), samt ved bruk av rentebytteavtaler (renteswapper) for å redusere renterisiko knyttet til fastrentelån. Styret har fastsatt ramme for konsernets samlede renterisiko, og renterisikoen er vurdert til å være lav. Banken har en konservativ strategi for plasseringer i rentebærende verdipapirer, hvor hovedformålet er å sikre tilfredsstillende likviditetsreserver for banken. En konsekvens av dette har vært at konsernet regnskapsførte relativt lave tap på rentebærende verdipapirer i 2008, til tross for at kredittmarginene økte betydelig som følge av uroen i finansmarkedene både nasjonalt og internasjonalt. Tilsvarende er det regnskapsført relativt lave gevinster på plasseringer i rentebærende verdipapirer i 2009, selv om kredittmarginene gikk en del ned gjennom året. I 2010 utgjorde gevinster på finansielle instrumenter 0,15 % av konsernets gjennomsnittlige forvaltningskapital. Konsernet har ikke aktive handelsporteføljer i aksjer, men har plasseringer i enkelte børsnoterte papirer og øvrige aksjer. Bankens posisjoner i aksjer er i hovedsak strategisk motivert gjennom investeringer i aksjer i datterselskaper, produktselskaper og lokale investeringsselskaper. Markedsrisikoen knyttet til disse aksjeinvesteringene anses å være moderat. Konsernets valutarisiko anses å være meget lav, da konsernet ikke har aktive valutaporteføljer. 2.2.4 Verdivurderinger på egne gjeldsinstrumenter Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital omfatter utstedte sertifikater, obligasjoner og ansvarlig lånekapital uavhengig av verdimålingsprinsipp. Rentekostnader på instrumentene inngår i "netto renteinntekter". Øvrige verdiendringer inngår i "netto gevinst på finansielle instrumenter til virkelig verdi". Verdipapirgjeld er definert til å være papirer som konsernet ikke har til hensikt å omsette og som opprinnelig er utstedt av konsernet. Tilbakekjøp av egne obligasjoner for nedregulering av gjeld nettoføres mot obligasjonsgjelden. Gjeld til flytende rente - blir ved første regnskapsføring verdsatt til virkelig verdi, og blir siden verdsatt til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode. Eventuell over-/underkurs blir periodisert over løpetiden. Gjelden vises i balansen til amortisert kost (inklusive påløpte renter). Verdiendring amortisert kost bokføres over resultat og nettorente. Gjeld til fast rente - vurderes til virkelig verdi (FVO). Gjelden vises i balansen til virkelig verdi (clean price) inklusive påløpte renter og med fradrag for egenbeholdning. Verdiendring føres over resultat "gevinst/tap finansielle instrumenter" og renteutgiften over resultat mot nettorenten. Vurdering til virkelig verdi over resultatet er forventet vesentlig å redusere den resultatvolatilitet som ellers ville oppstått ved at banken har inngått rentederivater for å få en effektiv flytende rente. Sikringsbokføring - banken vurderer og dokumenterer sikringens effektivitet, både ved første gangs klassifisering og på løpende basis. Ved verdisikring blir både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet regnskapsført til virkelig verdi, og endringer i disse verdiene fra inngående balanse blir resultatført. Konsernet har ikke kontantstrømsikring. Virkelig verdi er beregnet ved å neddiskontere kontantstrømmen fra lånene med avkastningskrav utledet fra nullkupongkurven. Kredittspread på rentebærende papirer endres ut fra en helhetsvurdering der observerte omsetninger i markedet, kredittmarginrapporter fra ulike meglerhus og interne vurderinger inngår som grunnlag for helhetsvurderingen. En endring i kredittspread vil påvirke avkastningskravet ved at tillegget som blir lagt på nullkupongkurven endres. Ved kjøp av egne verdipapirer blir gjelden redusert, og forskjellen mellom bokført verdi og betalt vederlag (over-/underkurs) blir resultatført som gevinst/tap på utstedte verdipapirer. Side 18 Prospekt kapitalkonvertering 2.2.5 Helgeland Sparebank Konkurransesituasjonen Konkurransesituasjonen på Helgeland vurderes å være som i nasjonen for øvrig, med følgende banker til stede: Sparebank 1 Nord-Norge, DnB NOR/Nordlandsbanken, Postbanken, Nordea og Handelsbanken. 2.3 Operasjonell risiko 2.3.1 Risiko knyttet til ansatte og systemer Operasjonell risiko kan defineres som risiko for direkte eller indirekte tap grunnet svikt i interne rutiner, systemer og prosesser, utilstrekkelig kompetanse, skader på eiendeler, driftsavbrudd eller systemfeil, eller internt eller eksternt bedrageri. Konsernet har høy fokus på intern kontroll og operasjonell risiko, blant annet som en naturlig videreføring av tilpasningen til Basel II - regelverket. Tilfredsstillende håndtering av operasjonell risiko forutsetter god intern kontroll og kvalitetssikring. Arbeidet med utviklingen av systemer og prosesser for identifisering, analyse og kvantifisering av risiko, og oversikt over tilhørende nøkkelkontroller i de operative funksjonene, har bidratt til økt fokus på kvalitet og effektivitet, så vel som målrettet drift i konsernet. Dette summeres opp i krav om å holde en viss ansvarlig kapital som sikkerhet for framtidig forventede tap som konsernet kan bli påført som følge av operasjonell risiko. Banken legger vekt på målrettede tiltak for å redusere den operasjonelle risikoen, og internkontrolltiltak er viktige hjelpemiddel for å redusere den operasjonelle risikoen. I tillegg kommer omdømmerisiko som kan defineres som risiko for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme i markedet, dvs. hos kunder, motparter, kapitalmarked og myndigheter. 2.4 Andre forhold 2.4.1 Utbyttepolitikk Styret i Helgeland Sparebank fastsatte i styremøte den 20. januar 2010 ny utbyttepolitikk for banken. Ny utbyttepolitikk lyder som følger: "Helgeland Sparebank sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en tilfredsstillende samlet avkastning i form av utbytte og verdistigning. Overskuddet vil bli fordelt mellom eierandelskapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidl. sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. Inntil halvparten av eierandelskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som utbytte, og tilsvarende inntil halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som gaver eller overføres til stiftelse(r). Resterende del av overskuddet overføres henholdsvis utjevningsfondet og grunnfondet. Konsernets egenkapitalutvikling og soliditet vil bli tillagt vekt ved fastsettelse av utbyttenivå, samt forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital”. 2.4.2 Annet Det er i Prospektet forsøkt å beskrive den risikoen som er mest aktuell for Helgeland Sparebanks virksomhet. Det vil imidlertid også kunne finnes andre typer risiki som i større eller mindre grad kan påvirke Helgeland Sparebanks økonomiske resultater og/eller prising av Bankens egenkapitalbevis negativt. Side 19 Prospekt kapitalkonvertering 3 ERKLÆRINGER 3.1 Ansvarserklæringer fra Styret i Helgeland Sparebank Helgeland Sparebank Opplysningene i Prospektet er så langt Styret kjenner til i samsvar med de faktiske forhold. Så langt Styret kjenner til, forekommer det ikke utelatelser fra Prospektet som er av en slik art at de kan endre Prospektets betydningsinnhold. Styret har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette. 3.2 Tredjepartsinformasjon Det er enkelte steder i Prospektet gjengitt informasjon som stammer fra tredjepart. I slike tilfeller er kilden alltid oppgitt. Slik informasjon er korrekt gjengitt og etter det Helgeland Sparebank kjenner til og kan kontrollere ut fra offentliggjorte opplysninger fra tredjemann, er ingen fakta utelatt som kan medføre at de gjengitte opplysningene er unøyaktige eller villedende. Side 20 Prospekt kapitalkonvertering 4 EMISJONSTEKNISKE FORHOLD 4.1 Formålet med Emisjonen Helgeland Sparebank Helgeland Sparebank står for om lag 1,5 prosent av den samlede markedsverdien av norske sparebanker. Bankens egenkapital prises imidlertid med en betydelig rabatt i forhold til underliggende bokførte verdier. Banken prises også lavere enn mange andre sparebanker. Det betyr at markedet venter lav inntjening på bankens egenkapital fremover og at eventuell innhenting av ny kapital kan være vanskelig. Egenkapitalbevisene er notert på Oslo børs, men omsettes i liten grad. Likviditeten i egenkapitalbevisene er en betydelig utfordring for banken, som i større grad ønsker å tiltrekke seg interessen til profesjonelle investorer, meglerhus og analytikere. Bankens kapitalstruktur med lav andel eierandelskapital og liten omsetning kan også påvirke tilgang til og prising av bankens innlån. De nye endringene i Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2), jf. § 2b-23 åpner for at sparebanker kan konvertere grunnfondskapital til eierandelskapital. Egenkapitalbevisene skal utstedes vederlagsfritt til en sparebankstiftelse opprettet i forbindelse med konverteringen, jf. finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2), jf. § 2d-1 og § 2d-6 flg. sammenholdt med § 2b-3 (3) og (4). Sparebankstiftelsen Helgeland sitt formål er å forvalte egenkapitalbevis den ble tilført ved opprettelsen og å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Helgeland Sparebank. Ved sin virksomhet skal stiftelsen gjennom sitt eierskap i Helgeland Sparebank og videreføring av sparebanktradisjoner sikre et godt regionalt forankret sparebanktilbud i Helgelandsregionen. Emisjonen inngår som et tiltak for å oppnå en bedre prising av Helgeland Sparebanks egenkapital og for å stimulere til økt aktivitet og interesse for bankens egenkapitalbevis ved å øke egenkapitalbevisandelen i banken. Videre er formålet med emisjonen også å etablere en ny og sterk fremtidig kapitalkilde for banken gjennom etableringen av Sparebankstiftelsen Helgeland, samt å sikre at lokal kapital forblir i lokalt eierskap. Banken har også hatt et ønske om å redusere behovet for unødvendig store gaveutdelinger fra banken til samfunnet som følge av den tidligere lave egenkapitalbevisbrøken, og i stedet beholde mer av verdiskapingen i banken for å styrke bankens konkurranseevne fremover. 4.1.1 Arbeidskapital Helgeland Sparebank er av den oppfatning at banken har tilstrekkelig arbeidskapital til å dekke bankens nåværende behov. NOK mill Total kortsiktig gjeld 31.12.2010 11.492 Total langsiktig gjeld 7.009 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital 1.031 628 Totalt Egenkapital Total kapitalisering 1.659 20.160 Vesentlige endr. Justert per i perioden prospektdato 445 11.937 210 7.219 1.031 628 0 655 1.659 20.815 Langsiktig gjeld med sikkerhet er F-lån i Norges Bank som har forfall i februar 2012. Side 21 Prospekt kapitalkonvertering 4.1.2 Helgeland Sparebank Kapitalisering Nedenfor følger en oversikt som viser kapitalisering per Prospektdato. NOK mill 31.12.2010 Vesentlige endr. i perioden Justert per prospektdato 445 445 0 0 11.937 11.937 210 210 0 400 6.819 7.219 0 935 97 -1 81 1.112 Total kortsiktig gjeld Med garanti Med sikkerhet Uten garanti/sikkerhet Total kortsiktig gjeld 0 0 11.492 11.492 Langsiktig gjeld Med garanti Med sikkerhet Uten garanti/sikkerhet Total langsiktig gjeld 0 400 6.609 7.009 Egenkapital Eierandelskapital Overkurs Beholdning egne Egenkapitalbevis Utjevningsfond Total eierandelskapital 935 97 -1 81 1.112 Grunnfond Gavefond Kompensasjonsfond Total grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egnekapital Totalt Egenkapital 352 33 0 385 91 71 1.659 0 0 352 33 0 385 91 71 1.659 20.160 655 20.815 Total kapitalisering Langsiktig gjeld med sikkerhet er F-lån i Norges Bank som har forfall i februar 2012. Side 22 Prospekt kapitalkonvertering 4.1.3 Helgeland Sparebank Netto finansielle gjeldsforpliktelser Nedenfor følger en oversikt som viser totale gjeldsforpliktelser per 31.12.2010: Konsern (tall i hele millioner) Kontanter Kontantekvivalenter Markedsbaserte og andre finansielle instrumenter Likvide midler A B C D =(A+B+C) 31.12.2010 273 0 2.754 3.027 Kortsiktige finansielle fordringer E Kortsiktig bank gjeld Kortsiktig del av finansiell gjeld Annen kortsiktig gjeld Kortsiktig finansielle forpliktelser F G H I=(F+G+H) 0 1.237 9.928 11.165 Netto kortsiktige finansielle forplikelser J=(C+E-I) (8.320) Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Langsiktige finansielle forpliktelser K L M N=(K+L+M) 1.372 5.965 0 7.337 Netto Finansielle forpliktelser O=(J+N) (983) 91 Det har ikke skjedd endringer fra 31.12.2010 og frem til prospektdato som gir vesentlige endringer i bankens netto finansielle gjeldsforpliktelser. 4.1.4 Interessekonflikter Banken bekrefter at det ikke foreligger vesentlige interessekonflikter i forbindelse med Emisjonen. 4.2 Vedtak i forstanderskap og fullmakter 4.2.1 Emisjonen Forstanderskapet i Helgeland Sparebank fattet den 26. oktober 2010 vedtak om å konvertere deler av bankens grunnfond til eierandelskapital ved utstedelse av egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Helgeland. Egenkapitalbevisene utstedes vederlagsfritt til Sparebankstiftelsen Helgeland som opprettes i forbindelse med konverteringen. Sparebankstiftelsens formål er å forvalte Egenkapitalbevis den blir tilført ved opprettelsen og å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Helgeland Sparebank. Ved sin virksomhet skal stiftelsen videreføre sparebanktradisjoner og støtte opp om virksomheten i banken og bidra til å sikre kapitaltilgangen for banken. Kapitalkonverteringen var betinget av Finanstilsynets godkjennelse, jf. Finansieringsvirksomhetsloven § 2b23. Finanstilsynet fattet vedtak om godkjennelse av kapitalkonverteringen 25. november 2010. I forstanderskapsmøte 20. desember 2010 fattet forstanderskapet i Helgeland Sparebank følgende vedtak om gjennomføring av konvertering av grunnfondskapital til eierandelskapital: Det utstedes nye egenkapitalbevis ved konvertering av grunnfondskapital, jf. finansieringsvirksomhetsloven § 2b-23 (1) og (2), jf. § 2b-9 (1) og § 2b-2 (2) og (3), jf. allmennaksjeloven § 10-1 i samsvar med følgende vedtak: Side 23 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank a) Eierandelskapitalen øker med NOK 604 979 900 til NOK 935 000 000 ved utstedelse av 12 099 598 nye egenkapitalbevis b) Egenkapitalbevisenes pålydende skal være NOK 50,- c) Det beløp som skal betales for egenkapitalbevisene (tegningskursen) er NOK 56,54 som tilsvarer en tegningskurs tilpasset Finanstilsynets vedtak 25. november 2010. d) Egenkapitalbevisene tegnes av Sparebankstiftelsen Helgeland under etablering og utstedes til VPS konto som oppgis av Sparebankstiftelsen Helgeland. e) Eksisterende egenkapitalbeviseieres fortrinnsrett fravikes, jf. finansieringsvirksomhetsloven § 2b-23 (3) f) Egenkapitalbevisene tegnes i protokollen g) Oppgjør for egenkapitalbevisene skjer innen 31. desember 2010 samtidig som Helgeland Sparebank konverterer bokført grunnfondskapital til eierandelskapital for et beløp som tilsvarer tegningsbeløpet, jf. bokstav c) ovenfor og finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2) og § 2b-3 (3) h) Egenkapitalbevisene skal ha rett til fullt utbytte fra og med regnskapsåret 2010 i) Overkurs overføres overkursfondet. j) Det gjøres følgende endringer i vedtektene punkt 2-2: "Sparebankens utstedte eierandelskapital utgjør kr.935.000.000 fordelt på 18.700.000 egenkapitalbevis à kr. 50,- fullt innbetalt. Sparebankens egenkapitalbevis skal være registrert i Verdipapirsentralen." I styremøte 20. desember 2010 vedtok styret i Helgeland Sparebank opprettelse av Sparebankstiftelsen Helgeland. 4.2.2 Tegningskurs Emisjonen ble gjennomført til kurs NOK 56,54 hensyntatt vilkår fastsatt av Finanstilsynet i vedtak av 25. november 2010 om tillatelse til forhøyelse av eierandelskapitalen ved konvertering av grunnfondskapital til eierandelskapital. Finanstilsynet ga tillatelse til at egenkapitalbevisene kunne tegnes til kurs NOK 57,33 ved at NOK 50 overføres til eierandelskapitalen og NOK 7,33 overføres til overkursfondet. Det ble imidlertid satt som vilkår at hvis konverteringskursen på tidspunktet for konverteringen ligger mer enn 20 prosent over observerbar markedskurs, må konverteringskursen reduseres slik at begge eiergrupperingene dekker differansen utover 20 prosent forholdsmessig etter eierbrøken. Det vises for øvrig til børsmelding den 26.11.2010 og 20.12.2010. Konverteringskursen ble derfor beregnet ved å se på volumvektet gjennomsnittskurs de siste 20 handledagene på børsen før vedtaket i forstanderskapet den 20. desember 2010, noe som utgjorde NOK 44,78. Ved konverteringskurs lik NOK 57,33, måtte markedskursen ha vært NOK 47,78. Egenkapitalbevisprosenten før konvertering var 26,48 prosent, og denne andelen av forskjellen i markedskurskravet på NOK 3, tilsvarer NOK 0,79. Konverteringskursen måtte derfor reduseres med NOK 0,79 fra NOK 57,33 til NOK 56,54 per egenkapitalbevis. Side 24 Prospekt kapitalkonvertering 4.2.3 Helgeland Sparebank Vedtektsendring Bankens vedteksfestede eierandelskapital etter gjennomføringen av kapitalkonverteringen utgjør NOK 935 000 000. Som følge av kapitalkonverteringen er det således gjort følgende endringer i Helgeland Sparebanks vedtekter punkt 2-2: ”Sparebankens utstedte eierandelskapital utgjør kr. 935.000.000 fordelt på 18.700.000 egenkapitalbevis à kr. 50,- fullt innbetalt. Sparebankens egenkapitalbevis skal være registrert i Verdipapirsentralen.” 4.2.4 Detaljer om notering De nye Egenkapitalbevisene ble overført Sparebankstiftelsen Helgelands VPS-konto 04530.0113151, samtidig som registrering av kapitalkonverteringen og opprettelsen av Sparebankstiftelsen Helgeland i Foretaksregisteret/hos Stiftelsestilsynet den 22. desember 2010. Egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank er per dato for Prospektet notert på Oslo Børs under tickerkoden HELG og med ISIN-nummer NO0010029804. Nye Egenkapitalbevis utstedt i forbindelse med Emisjonen vil få samme ISIN-nummer som eksisterende Egenkapitalbevis. Egenkapitalbevisene i Helgeland Sparebank er ikke tatt opp til, eller søkt opptatt til, notering på noe annet regulert marked. Det er planlagt at Egenkapitalbevisene noteres på Oslo Børs etter godkjennelse av Prospektet og senest innen 31. mars 2011. Kontofører for Helgeland Sparebank er DnB NOR Verdipapirservice, Stranden 21, 0250 Oslo. 4.2.5 Utvanning Før Emisjonen hadde Helgeland Sparebank utstedt 6 600 402 egenkapitalbevis à NOK 50. Eierandelskapitalen utgjorde NOK 330 020 100. Utstedelsen av ytterligere 12 099 598 medfører en økning av eierandelskapitalen til NOK 935 000 000. Egenkapitalbevisbrøken øker fra 26,4 % til 74,3 % etter konverteringen. Totalt antall egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank vil etter gjennomføringen av konverteringen være 18 700 000. Sparebankstiftelsen Helgeland vil ha en eierandel på 64,7 % av egenkapitalbevisene. 4.2.6 Omkostninger Omkostningene i forbindelse med Emisjonen forventes å utgjøre ca. NOK 700.000 (inkl. mva) for Banken. Kostnadene dekker honorar til juridisk og finansiell rådgiver. Avgift til Finanstilsynet samt eventuelle utgifter til trykking og utsendelse av Prospekt kan komme i tillegg. Slike avgifter forventes å utgjøre ca NOK 100.000 (inkl mva). Den enkelte egenkapitalbeviseier i Helgeland Sparebank vil ikke bli belastet med noen omkostninger. 4.2.7 Rettigheter knyttet til de nye Egenkapitalbevisene De nye Egenkapitalbevisene er utstedt i henhold til norsk rett, herunder i henhold til Finansieringsvirksomhetsloven, jf. Allmennaksjeloven. For nærmere beskrivelse av eierandelskapital og egenkapitalbeviseiere og rammebetingelser for Sparebanker vises det til kapittel 6 og 7. Den konverterte grunnfondskapitalen var på konverteringstidspunktet berettiget til utbytte. De nye egenkapitalbevisene trer inn i denne utbytteretten og vil således ha rett til utbytte for 2010. For øvrig vil de nye Egenkapitalbevisene utstedt i forbindelse med Emisjonen ha samme rettigheter som eksisterende Egenkapitalbevis fra og med dato for registering i Foretaksregisteret. Side 25 Prospekt kapitalkonvertering 4.3 Helgeland Sparebank Fordeling av overkurs fra Emisjonen Forstanderskapet har vedtatt at overkursen (differansen mellom pålydende og tegningskurs) skal overføres til overkursfondet i sin helhet. 4.4 Rådgivere Advokatfirmaet Selmer DA er juridisk rådgiver i forbindelse med Emisjonen. Adresse: Postboks 1324 Vika, 0112 Oslo. Telefon: 23 11 65 00. Arctic Securities ASA er finansiell rådgiver i forbindelse med Emisjonen. Adresse: Postboks 1833 Vika, 0123 Oslo. Telefon: 22 01 31 00. Side 26 Prospekt kapitalkonvertering 5 NÆRMERE OM HELGELAND SPAREBANK 5.1 Informasjon om Helgeland Sparebank Helgeland Sparebank Helgeland Sparebank er en operativ bank og morselskap i et frittstående, børsnotert finanskonsern, som driver bank- og finansieringsvirksomhet. Banken er registrert i Foretaksregisteret med organisasjonsnummer 937 904 029. Helgeland Sparebank opererer i Norge med hovedmarkedsområde på Helgeland, og reguleres av norsk rett. For mer informasjon om rammebetingelser for sparebanker, herunder lovregulering av sparebanker, vises det til beskrivelsen i kapittel 7. Helgeland Sparebanks vedtekter fremgår av vedlegg 1. Besøksadressen for Helgeland Sparebanks hovedkontor er Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana, mens postadressen er Postboks 68, 8601 Mo i Rana og fakturaadressen er Postboks 700, 8654 Mosjøen. Telefonnummer er 75 11 90 00. Per 31. desember 2010 hadde konsernet Helgeland Sparebank en forvaltningskapital på NOK 20.160 millioner kroner og årsresultatet før skatt for 2010 ble NOK 201 millioner kroner. Helgeland Sparebank har 16 kontorer i 14 kommuner på Helgeland og er den femte største sparebanken i Norge. Konsernet betjener personmarkedet, næringsliv og offentlig sektor på Helgeland. 5.2 Historikk Helgeland Sparebank ble dannet ved sammenslutning av Vefsn Sparebank, Herøy Sparebank, Brønnøsund Sparebank, Velfjord Sparebank og Vevelstad Sparebank den 1. april 1997. Den eldste av disse bankene var Vefsn Sparebank, som ble opprettet så tidlig som i 1860. I 1982 ble også Vega Sparebank og Brønnø Sparebank fusjonert inn i Helgeland Sparebank. Den 1. april 2005 ble den omtrent like store Sparebanken Rana fusjonert inn i Helgeland Sparebank. 5.3 Visjon, forretningsidé og kjerneverdier Helgeland Sparebanks visjon er: ”En drivkraft for vekst på Helgeland”. Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helgeland. Bankens kjerneverdier er Profesjonell, Initiativrik, Nær og Entusiastisk. I profesjonell ligger det at vi leverer kvalitet i rådgivning, oppfølging og salg. Vi kommuniserer ærlig, oppriktig, forstår og blir forstått, og våre ansatte har god faglig kompetanse og er ønsket og etterspurt arbeidskraft. Kompetanseøkning er en kontinuerlig prosess. Å være initiativrik betyr at vi tar initiativ der vi både skal og kan være en naturlig aktør. Kundene opplever oss som ekte interessert, og de får tilbud om oppfølging og kjøp av relevante bank- og forsikringsprodukter. Nær knyttes til flere sammenhenger: Vi skal være engasjert i utviklingen av Helgeland, ha tilstedeværelse som lokalsamfunnets egen bank og vi er nær i forhold til å bry oss gjennom oppmerksomhet, omsorg og omtanke for kundene. Kundene skal oppleve at vi er her for dem når de trenger oss som mest. Å bry seg er å benytte vår faglige kompetanse til å ta aktiv stilling til kundens beste og å gi korrigerende og veiledende tilbakemeldinger. For å være den ledende banken på Helgeland må vi levere utover det andre banker leverer. Vi skal derfor være entusiastisk ved at kundene skal oppleve at vi har tro på det vi gjør, at vi er profesjonelle, initiativrike Side 27 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank og nære i vår kommunikasjon og dialog. ”En drivkraft for vekst på Helgeland” er ikke bare vår visjon, men også vår lidenskap. 5.4 Virksomhet, organisasjon og ansatte 5.4.1 Oversikt over virksomheten i konsernet Helgeland Sparebank Helgeland Sparebank er et uavhengig og børsnotert finanskonsern som driver tradisjonell bank- og finansieringsvirksomhet på Helgeland, med formidlingssalg av plasserings- og forsikringsprodukter. Konsernet driver boligkreditt gjennom Helgeland Boligkreditt AS som eies 100 % av Helgeland Sparebank. Videre driver konsernet også eiendomsutleie gjennom ANS Bankbygg Mo, AS Sparebankbygg, Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS og Helgeland Utviklingsselskap AS som alle er datterselskaper av Banken og hvor Banken er største leietaker. Banken har også tilknyttede selskaper gjennom eierandeler i investeringsselskapene ROI Invest AS (48 prosent) og Helgeland Vekst AS (48 prosent), i eiendomsmeglerselskapet Eiendomsmegleren Helgeland AS (34 prosent) og eiendomsselskapet Storgt. 73 AS (43 prosent). Videre har Banken strategisk eierskap i Frende samarbeidet, hvor Banken eier 8,9 % i Frende Holding (Skade- og Livsforsikring), 6,5 % i Norne Securities (verdipapirforetak) og 10 % i Brage Finans AS (leasing). 5.4.2 Organisasjonskart Organisasjonskartet på neste side viser Helgeland Sparebanks organisasjonsstruktur. Adm. banksjef Arnt Krane går av den 31.03.2011, og ny adm. banksjef Jan Erik Furunes tiltrer 1. april 2011. Det vises for øvrig til kapittel 5.5.2 og børsmelding 29.10.2010 for nærmere informasjon. Side 28 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Side 29 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.4.3 Datterselskaper og selskaper kontrollert av Helgeland Sparebank Nedenfor vises en skjematisk oversikt over Helgeland Sparebank konsernet. Morbank Helgeland Boligkreditt AS (100 %) ROI Invest AS Investeringsselskap (48 %) Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS (100 %) Helgeland Vekst AS Investeringsselskap (48 %) Helgeland Utviklingsselskap AS (100 %) Eiendomsmegleren Helgeland AS (34 %) AS Sparebankbygg (100 %) Frende Holding Forsikringsselskap (8,9 %) ANS Bankbygg Mo (97 %) Norne Securities AS Verdipapirforetak (6,5 %) Storgata 73 AS Eiendomsselskap (43 %) Brage Finans AS Finansieringsselskap (10 %) Selskaper som inngår i Helgeland Sparebank-konsernet er som følger: Datterselskap Adresse Sted ANS Bankbygg Mo Postboks 68, 8601 Mo i Rana Mo i Rana AS Sparebankbygg 8901 Brønnøysund Helgeland Spb.eiend.selskap AS Strandgata 31, 8656 Mosjøen Helgeland Utviklingsselskap AS Eier andel Stemmeandel 97 % 97 % Brønnøysund 100 % 100 % Mosjøen 100 % 100 % Strandgata 31, 8656 Mosjøen Mosjøen 100 % 100 % Helgeland Boligkreditt AS Postboks 68, 8601 Mo i Rana Mo i Rana 100 % 100 % Tilknyttede sellskap Adresse ROI Invest AS Halvor Heyerdahls vei 48, 8626 Mo i Rana Forr. kontor Mo i Rana Eiendomsmegler Helgeland AS Postboks 1276, 8602 Mo i Rana Mo i Rana 34 % 34 % Helgeland Vekst AS Storgt. 73 AS Fjord brygge 8, 8805 Sandnessjøen Storgata 73, 8900 Brønnøysund Sandnessjøen Brønnøysund 48 % 43 % 48 % 43 % Eier andel Stemmeandel 48 % 48 % Nærmere beskrivelse av datterselskapene: Helgeland Boligkredit AS Helgeland Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Helgeland Sparebank. Selskapet ble etablert høsten 2008 for å være bankens foretak for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. I henhold til «Forskrift om kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett», kan lån som er sikret (med pant i eiendom) innenfor 75 % av forsvarlig markedsverdi overføres fra banken til boligkredittforetaket. ANS Bankbygg Mo Side 30 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Virksomheten består av å eie og drive utleie av forretningsbygg i Jernbanegata 15 i Mo i Rana. Helgeland Sparebank er største leietaker i bygget, og banken eier 96,8 % av andelene i selskapet. Selskapet har ingen ansatte. AS Sparebankbygg Virksomheten består av å eie og drive utleie av lokaler i Storgt. 75, og Helgeland Sparebank er største leietaker. Selskapet er lokalisert i Brønnøy kommune. Helgeland Sparebank eier 100 % av aksjene i selskapet. Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS Selskapet driver med utleie av fast eiendom med beliggenhet i Mosjøen i Vefsn kommune, hvor Helgeland Sparebank er eneste leietaker og benytter alle arealer. Selskapet har ingen ansatte. Helgeland Utviklingsselskap AS Helgeland Utviklingsselskap AS driver utleie av fast eiendom, kjøp og salg av fast eiendom, samt foretar mindre aksjeinvesteringer i eiendomsmarkedet. Selskapets kontor er lokalisert i Vefsn kommune og Helgeland Sparebank eier 100 % av aksjene i selskapet. Nærmere beskrivelse av tilknyttede selskaper: Roi Invest AS Roi Invest AS er et regionalt investeringsselskap på Helgeland. Selskapet ble stiftet i 1985 og er etablert i Mo i Rana. Helgeland Sparebank eier 48 % av aksjene i selskapet. Helgeland Vekst AS Selskapet er et investeringsselskap etablert i Brønnøysund. Helgeland Sparebank eier 48 % av aksjene i selskapet. Styret i Roi Invest AS og Helgeland Vekst AS har besluttet at det skal gjennomføres fusjon av de to selskapene i løpet av 2011. Endelig fusjonsdato fastsettes senere. Eiendomsmegleren Helgeland AS Eiendomsmegleren Helgeland AS er markedsledende eiendomsmegler på Helgeland og Helgeland Sparebank sin samarbeidspartner. Helgeland Sparebank eier 34 % av aksjene i selskapet. Storgata 73 AS Selskapet er et eiendomsselskap. Helgeland Sparebank eier 43 % av aksjene i selskapet. Ansatte Tabellen nedenfor viser utviklingen i antall årsverk i konsernet siden 2007 hvor en har arbeidsgiveransvaret. Antall årsverk 5.5 Per prospekt-dato 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 174 177 187 193 194 Ledelse, styrende og kontrollerende organer 5.5.1 Eierstyring og selskapsledelse Helgeland Sparebank følger i sin policy for eierstyring og selskapsledelse "Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse", sist utgitt 21. oktober 2010, så langt denne passer for sparebanker med egenkapitalbevis notert på Oslo Børs. Anbefalingens punkt 6 om generalforsamling passer ikke for sparebanker da ikke alle egenkapitalbeviseierne er representert i generalforsamlingen (forstanderskapet), jf. Sparebanklovens regler om representasjon og bankens vedtekter. Side 31 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Banken vektlegger å sikre uavhengig styring og kontroll, likebehandling av egenkapitalbeviseiere og balansert forhold til øvrige interessegrupper. Forstanderskapet er bankens øverste organ og er sammensatt av fire grupper med til sammen 25 medlemmer. Innskyterne velger 7 medlemmer, fylkestinget i Nordland fylkeskommune 2 medlemmer, eierne av egenkapitalbevis 10 medlemmer og de ansatte i banken 6 medlemmer. For å endre vedtektene må et forslag om dette behandles i to møter i forstanderskapet, og det kreves at to tredjedeler av forstanderne som er til stede stemmer for forslaget om endring. Forstanderskapet velger bankens styre som skal påse at banken har god eierstyring og selskapsledelse. Forstanderskapet velger også en kontrollkomité som består av 3 medlemmer. 5.5.2 Konsernledelse Per dato for Prospektet besto ledelsen i Helgeland Sparebank av følgende personer: Navn Arnt Angell Krane Lisbeth Flågeng Dag Hugo Heimstad Inger Lise Strøm Geir Sætran Anne Ekroll Ann Karin Krogli Stilling Adm. banksjef Viseadm. banksjef Banksjef region sør Banksjef stab Banksjef forretningsutvikling Banksjef risikostyring Personalsjef Forretningsadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Strandgata 31-33, 8654 Mosjøen Strandgata 31-33, 8654 Mosjøen Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Antall EK-bevis 2.556 1.993 135 335 270 Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana 975 135 Per dato for Prospektet foreligger det ikke frittstående tegningsretter eller opsjoner tilknyttet Egenkapitalbevisene utstedt til ledelsen av Helgeland Sparebank. Ledelsens bakgrunn: Navn Arnt Angell Krane Lisbeth Flågeng Født 20.12.1946 06.08.1957 Dag Hugo Heimstad Inger Lise Strøm Geir Sætran Anne Ekroll 29.07.1968 11.05.1971 17.05.1946 30.01.1965 Ann Karin Krogli 22.11.1963 Bakgrunn/Utdannelse Cand. Jur. Registrert Revisor, Fremtidsstudie UiT, Nord Norsk Lederutvikling Hovedprogrammet Diplomøkonom, Fremtidsstudie UiT Siviløkonom, Nord Norsk Lederutvikling Hovedprogrammet Økonom Revisor, Autorisert regnskapsfører, Kompetanseprogram plasseringsrådgivere Førskolelærer, Høgskoleutdanning Økonomi/administrasjon, samspill og ledelse De siste fem år har ledelsen innehatt styreverv og ledende stillinger i følgende selskaper: Navn Arnt A. Krane Nåværende styre- og lederverv: Styreverv og lederstillinger siste 5 år Styreleder Helgeland Vekst AS Styremedlem Frende Holding AS Styremedlem Frende Skadeforsikring AS Styremedlem Frende Livsforsikring AS Styremedlem Norgesinvestor AS Styremedlem ROI Invest AS Styremedlem Mo Industripark AS Styremedlem Mosjøen Veveri AS (under avvikling) Adm. Banksjef Helgeland Sparebank 1985 – dd Styreleder Helgeland Vekst AS Styreleder Helgeland Boligkreditt AS Mar 2011 Styremedlem Frende Holding AS Styremedlem Frende Skadeforsikring AS Styremedlem Frende Livsforsikring AS Styremedlem Norgesinvestor AS Styremedlem ROI Invest AS Styremedlem Mo Industripark AS Styremedlem ANS Bankbygg Mo Styreleder Helgeland Utviklingsselskap AS Styremedlem Mosjøen Veveri AS(under avvikling) Side 32 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Lisbeth Flågeng Styremedlem Helgeland Vekst AS Styremedlem Eiendomsmegleren Helgeland AS Styremedlem Eiendomsmegleren Helgeland Mosjøen AS Styremedlem Helgeland Boligkreditt AS Styremedlem Brage Finans AS Varamedlem styre Frende Holding AS Styremedlem ANS Bankbygg Mo Dag Hugo Heimstad Viseadm. Banksjef Helgeland Sparebank 1997 – dd Styremedlem Helgeland Vekst AS fra vår 2010 – dd Styremedlem Eiend.megleren Helgeland AS 1999 – dd Styremedlem Eiendomsmegleren Helgeland Mosjøen AS 2005 – dd Styremedlem Helgeland Boligkreditt AS 2009 – dd Styremedlem Brage Finans AS 2010 – dd Varamedlem styre Frende Holding AS 2008 – dd Varamedlem ANS Bankbygg Mo Mars 2011 Styremedlem Helgeland Utviklingsselskap AS 2005 – dd Banksjef Region Sør Helgeland Sparebank 2006 – dd Banksjef Sparebank 1 Nord Norge Mosjøen, 2003 – 2006 Styreleder Helsehuset Fysioterapi AS 2002 – 2006 Inger Lise Strøm Nestleder styret Helse Nord RHF Leder Helse Nord RHF Revisjonskomitè Styreleder Helgeland Sparebanks Eiendomsselskap AS Styreleder AS Sparebankbygg Styremedlem Helgeland Boligkreditt AS Styreleder Helgeland Utviklingsselskap 2011 – dd Styreleder ANS Bankbygg Mo Banksjef Stab Helgeland Sparebank 2005 – dd Nestleder styret Helse Nord RHF 2009 – dd Styremedlem Helse Nord RHF 2008 – 2009 Leder Helse Nord RHF Revisjonskomitè 2009 – dd Medlem Helse Nord RHF Revisjonskomitè 2008 – 2009 Styreleder Helgeland Utviklingsselskap 2011 – dd Styreleder ANS Bankbygg Mo ANS mar 2011 – dd Styreleder Helgeland Sparebanks Eiendomsselskap AS 2006 – dd Styreleder AS Sparebankbygg AS 2006 – dd Styremedlem Helgeland Boligkreditt AS 2009 – dd Styremedlem Elkem Technology AS 2003 – 2006 Geir Sætran HelgelandStiftelsen – Forretningsfører Banksjef Forretningsutvikling Helgeland Sparebank Anne Ekroll Ann Karin Krogli Banksjef Risikostyring Helgeland Sparebank 2007 – dd Humanetisk Forbund – Rana Personalsjef Helgeland Sparebank 2002/2005 – dd Vandel Ingen av Bankens medlemmer i ledelsen har de siste fem år blitt tiltalt eller domfelt for straffbare forhold eller fradømt retten til å sitte i ledende posisjoner. Videre har ingen av medlemmene i ledelsen i løpet av de siste fem år blitt ilagt forvaltningssanksjoner eller sanksjoner fra bransjeorganisasjoner. Ingen av de forannevnte personer har de siste fem år sittet i ledende posisjoner i selskaper som har gått konkurs eller blitt overtatt midlertidig av bobestyrer eller blitt likvidert under vedkommendes periode i selskapet. Tiltredelse ny administrerende banksjef Administrerende banksjef fratrer sin stilling og går av med pensjon fra Helgeland Sparebank 1. april 2011. Per prospektdato er det tilsatt ny administrerende banksjef, Jan Erik Furunes, som tiltrer stillingen 1 april 2011. Furunes (54 år) har høyskoleutdanning innen økonomi, administrasjon og informasjonsteknologi, samt informasjonsledelse fra NTNU. Han kommer til banken fra stillingen som foretaksdirektør i Side 33 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Helgelandssykehuset HF. Han har tidligere innehatt stillinger ved Høyskolen i Bodø, Nordlandsforskning, Norsk Data, Norsk Jernverk, Arbeidsmarkedsetaten og Statens Datasentral. Videre har han erfaring fra fylkestinget i Nordland og ulike styreverv lokalt og nasjonalt blant annet innen helsenett, næringsutvikling og innovasjon. Det vises for øvrig til børsmelding 29.10.2010. 5.5.3 Styret Per dato for Prospektet er følgende medlemmer av Helgeland Sparebanks styre: Navn Eivind Kåre Lunde Styreposisjon Styreleder Utløpsdato nåværende valgperiode 28.03.2011 Thore Michalsen Nestleder 31.03.2012 Bjørn Johansen Styremedlem 31.03.2012 Marianne Myrnes Steinrud Styremedlem 28.03.2011 Gislaug Øygarden Styremedlem 28.03.2011 May Lisbeth Heimdal Ansattes representant 28.03.2011 Stilling og forretningsadresse Daglig leder Kråkenesdalen 289, 5153 Bønes Pensjonist Mjølanveien 67, 8622 Mo i Rana Daglig leder Trælvikveien 6, 8900 Brønnøysund Næringsdrivende, Vikgården Sjøgata 8, 8650 Mosjøen Advokat, Advokathuset Just Strandgata 3-5, 8626 Mo i Rana Personalkonsulent Helgeland Sparebank Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Antall EKbevis 3.135 135 135 249 Per dato for Prospektet foreligger det ikke frittstående tegningsretter eller opsjoner tilknyttet Egenkapitalbevisene utstedt til medlemmer av Styret i Helgeland Sparebank. Styrets bakgrunn: Eivind Kåre Lunde Styreleder og medlem av Styret fra 2004 og er utdannet diplomøkonom. De siste fem år har Eivind Kåre Lunde innehatt styreverv og ledende stillinger i følgende selskaper: Navn Eivind Kåre Lunde Nåværende styre og lederverv Styreleder A O Grevstad Eiendom AS Styremedlem C-Bulk AS Styreleder AS Dikterstuerne Styremedlem DS AS Forto Styreleder Helgeland Sparebank Styreleder/daglig leder ViB AS Styreleder Seven Seas Carriers AS Styreleder Helse Miljø og Sikkerhetsgruppen AS Styreleder Optoflow AS Styreleder Vestlandske Limtreindustri AS Styremedlem Champion Shipping AS Styremedlem Bo Ide AS Styreleder/daglig leder Ekso AS Styreleder Jakops Invest AS Styreleder/daglig leder Seven seas chartering AS Styreleder/daglig leder Lunden AS Styreleder Garen Invest AS Styreleder Hardball AS Styreleder Bergen Kapitalrådgivning AS Styreverv og lederstillinger siste 5 år Styreleder A O Grevstad Eiendom AS Styremedlem C-Bulk AS Styreleder AS Dikterstuerne Styremedlem DS AS Forto Styreleder Helgeland Sparebank Styreleder/daglig leder ViB AS Styreleder Seven Seas Carriers AS Styreleder Helse Miljø og Sikkerhetsgruppen AS Styreleder Optoflow AS Styreleder Vestlandske Limtreindustri AS Styremedlem Champion Shipping AS Styremedlem Bo Ide AS Styreleder/daglig leder Ekso AS Styreleder Jakops Invest AS Styreleder/daglig leder Seven seas chartering AS Styreleder/daglig leder Lunden AS Styreleder Garen Invest AS Styreleder Hardball AS Styreleder Bergen Kapitalrådgivning AS Side 34 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Styremedlem Seven seas skipsinvest AS Styreleder/daglig leder Bergen Bowling AS Styreleder Ågotnes Eiendom AS Styreleder Gelco AS Varamedlem styret HMS Invest AS Styreleder Kanalveien Eiendom AS Varamedlem styret Forto Shipping AS Styreleder Welhavensgate 50 AS Styremedlem Seven seas skipsinvest AS Styreleder/daglig leder Bergen Bowling AS Styreleder Ågotnes Eiendom AS Styreleder Gelco AS Varamedlem styret HMS Invest AS Styreleder Kanalveien Eiendom AS Varamedlem styret Forto Shipping AS Styreleder Welhavensgate 50 AS Thore Michalsen Nestleder i og medlem av Styret fra 1996 (Sparebanken Rana)/2005 (Helgeland Sparebank) og er utdannet sivilingeniør. De siste fem år har Thore Michalsen innehatt styreverv og ledende stillinger i følgende selskaper: Navn Thore Michalsen Nåværende styre og lederverv Styremedlem Helgelandskraft AS Styremedlem Akva Group ASA Nestleder styret Helgeland Sparebank Styreleder Kunnskapsparken Helgeland AS Styremedlem Sundsfjord Smolt AS Styreverv og lederstillinger siste 5 år Styremedlem Helgelandskraft AS Styremedlem Akva Group ASA Nestleder Styret Helgeland Sparebank Styreleder Kunnskapsparken Helgeland AS Styremedlem Sundsfjord Smolt AS Adm. direktør Eka Chemicals Norge AS Adm. director Eka Chemicals Rana AS Styremedlem Eka Chemicals Rjukan AS Bjørn Johansen Medlem av Styret fra 2006 og er utdannet siviløkonom. De siste fem år har Bjørn Johansen innehatt styreverv og ledende stillinger i følgende selskaper: Navn Bjørn Johansen Nåværende styre og lederverv Styreleder Arne Bjørnvold AS Daglig leder Maritime Venture AS Styremedlem Helgeland Sparebank Styreleder Seløy Undervannservice AS Styreleder Plastsveis AS Styreleder Seløy Holding AS Styreleder Hav Eiendom AS Styreleder/daglig leder Hermes AS Styreleder Seløybase Sør AS Styremedlem Stavanger Bay KS Styreleder Norhav Holding AS Varamedlem styret Norhav Funding AS Styreleder Sømna Settefisk AS Styremedlem Brønnøy Næringsforum Styreverv og lederstillinger siste 5 år Styreleder Arne Bjørnvold AS Daglig leder Maritime Venture AS Styremedlem Helgeland Sparebank Styreleder Seløy Undervannservice AS Styreleder Plastsveis AS Styreleder Seløy Holding AS Styreleder Hav Eiendom AS Styreleder/daglig leder Hermes AS Styreleder Seløybase Sør AS Styremedlem Stavanger Bay KS Styreleder Norhav Holding AS Varamedlem styret Norhav Funding AS Styreleder Sømna Settefisk AS Styremedlem Brønnøy Næringsforum Marianne Myrnes Steinrud Medlem av Styret fra 2007 og har utdanning innen reiseliv. De siste fem år har Marianne Myrnes Steinrud innehatt styreverv og ledende stillinger i følgende selskaper: Navn Marianne Myrnes Steinrud Nåværende styre og lederverv Styremedlem Helgeland Sparebank Styreleder/daglig leder Vikgården AS Styremedlem Et Himmelsk Sidesprang SA Innehaver Marianne Myrnes Steinrud Styreverv og lederstillinger siste 5 år Helgeland Sparebank Vikgården AS Styremedlem Et Himmelsk Sidesprang SA Innehaver Marianne Myrnes Steinrud Gislaug Øygarden Medlem av Styret fra 2009 og er utdannet advokat. De siste fem år har Gislau Øygarden innehatt styreverv og ledende stillinger i følgende selskaper: Side 35 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Navn Gislaug Øygarden Nåværende styre og lederverv Styremedlem Helgeland Sparebank Daglig leder/innehaver Advokat Gislaug Øygarden Kontaktperson Bekkevoll Familiebarnehage Styremedlem Einar Johans Hansens Legat Styremedlem Hans A Meyers Fond Styreverv og lederstillinger siste 5 år Styremedlem Helgeland Sparebank Daglig leder/innehaver Advokat Gislaug Øygarden Kontaktperson Bekkevoll Familiebarnehage Styremedlem Einar Johans Hansens Legat Styremedlem Hans A Meyers Fond May Lisbeth Heimdal Ansatterepresentant og medlem av Styret fra 1999 (Sparebanken Rana)/2005 (Helgeland Sparebank) og har utdanning fra Bankakademiet og innen personalledelse. De siste fem år har May Lisbeth Heimdal innehatt styreverv og ledende stillinger i følgende selskaper: Navn May Lisbeth Heimdal Nåværende styre og lederverv Styremedlem Helgeland Sparebank Ansattes representant Finansforbundet Nordland Styreverv og lederstillinger siste 5 år Styremedlem Helgeland Sparebank Ansattes representant Finansforbundet Nordland Vandel Ingen av Styrets medlemmer har de siste fem år blitt tiltalt eller domfelt for straffbare forhold eller fradømt retten til å sitte i ledende posisjoner. Videre har ingen av Styrets medlemmer i løpet av de siste fem år blitt ilagt forvaltningssanksjoner eller sanksjoner fra bransjeorganisasjoner. Ingen av de forannevnte personer har de siste fem år sittet i ledende posisjoner i selskaper som har gått konkurs eller blitt overtatt midlertidig av bobestyrer eller blitt likvidert under vedkommendes periode i selskapet. 5.5.4 Lønn og andre ytelser til ledende ansatte Informasjonen i tabellen under omfatter årslønn pr 31. desember 2010 og 2009, samlede skattepliktige ytelser kostnadsført og utbetalt i 2010 og 2009 og beregnede pensjonskostnader i 2010 og 2009. (beløp i tusen kr.) Adm. banksjef, Arnt Krane Viseadm. banksjef, Lisbeth Flågeng Banksjef Stab, Inger Lise Strøm Banksjef Reion Sør, Dag Hugo Gangmark Heimstad Sum ledende ansatte Samlede skattepliktige ytelser i 2010 1.475 1.309 956 Pensjonskostnad i 2010 754 632 Ikke beregnet Samlede skattepliktige ytelser i 2009 1.458 1.203 903 Pensjonskostnad i 2009 530 445 Ikke beregnet 956 4.696 Ikke beregnet 1.386 883 2.661 Ikke beregnet 975 Styret avgir erklæring om retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte som legges frem for forstanderskapet. Lønn til administrerende banksjef fastsettes av bankens styre, mens lønn til viseadministrerende banksjef og øvrige ledende ansatte fastsettes av administrerende banksjef. Avlønning skjer i form av fast lønn, naturalytelser og pensjonsordning. Art og verdi av naturalytelser skal være på linje med det som er vanlig i bransjen. Ledende ansatte har avtale om fri bil, telefon, avis, internettabonnement og hjemme-PC. Banken har kollektiv pensjonsordning plassert i livsforsikringsselskap som også gjelder for ledende ansatte. Adm. banksjef hadde tidligere en pensjonsavtale som ga ham rett til å gå av med pensjon fra banken fra fylte 62 år, dvs. ved utgangen av 2008. Adm. banksjef og styret har inngått avtale om at pensjonsavgang utsettes i to år, til utgangen av første kvartal 2011. Avtale om førtidspensjon gir adm. banksjef rett til pensjon på nivå med full lønn fra 64-67 år, og den skal årlig reguleres med 5 prosent. Hertil kommer kompensasjon for forlengelse av arbeidsavtalen fra 62 til 64 år. Livsvarig alderspensjon fra 67 år skal utgjøre 66 prosent av pensjonsgrunnlaget (også lønn ut over 12 G). Side 36 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Viseadministrerende banksjef har rett til (ikke plikt til) å fratre sin stilling ved 60 år. Helgeland Sparebank har forpliktet seg til å betale en årlig førtidspensjon fra fylte 60 til 67 år. Førtidspensjonen skal utgjøre 66 prosent av årlig lønn på det tidspunkt som førtidspensjonen skal begynne å løpe. Ved fratredelse før fylte 60 år kan banken tilby at opptjente pensjonsrettigheter avløses ved at det utbetales et kontantbeløp. Alderspensjon fra 67 år skal utgjøre 66 % av pensjonsgrunnlaget (også lønn ut over 12 G). Øvrige ledende ansatte inngår i den kollektive pensjonsordningen, og har ingen særavtaler. Banken har ingen forhåndsetablerte opsjons-, bonus- eller sluttvederlagsordninger ut over pensjonsordningene. Ingen medlemmer i styret eller i bankens ledelse har følgelig mottatt egenkapitalbevis eller opsjoner i banken i løpet av 2010, eller mottatt ytelser som følge av bonusplan. 5.5.5 Lønn og andre ytelser til medlemmer av Styret Tabellen under viser samlet godtgjørelse til styrets medlemmer for 2010 – 2008: (beløp i tusen kr.) Styreleder Eivind Lunde Thore Michalsen Inger Lise Pettersen Gislaug Øygarden Marianne Myrnes Steinrud Bjørn Johansen May Heimdal Sum styret 5.5.6 2010 151 109 75 75 75 75 560 2009 2008 240 85 18 52 70 70 70 605 133 93 67 0 67 67 67 494 Lån og sikkerhetsstillelse nærstående parter Tabellen under viser lån og sikkerhetsstillelse til nærstående parter per 31.12.2010 – 31.12.2007: (beløp i tusen kr.) Konsernledelse: Arnt Krane Lisbeth Flågeng Dag Hugo Heimstad Inger Lise Strøm Geir Sætran Anne Ekroll Ann Karin Krogli (beløp i tusen kr.) Styremedlemmer: Eivind Lunde Thore Michalsen Bjørn Johansen Marianne M. Steinrud Gislaug Øygarden May L. Heimdal 2010 2009 2008 2007 1.339 1.115 1.544 2.365 1.374 1.525 1.806 1.387 1.154 1.889 2.547 1.374 1.600 1.942 746 419 1.297 2.576 1.181 1.670 2.056 732 419 1.414 2.692 1.215 598 2.109 2010 2009 2008 2007 0 0 0 2.066 478 947 0 0 0 2.135 400 970 0 0 0 2.187 0 850 0 0 0 2.225 0 850 Side 37 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.5.7 Forstanderskapet Forstanderskapet i Helgeland Sparebank har per dato for Prospektet følgende sammensetning: Innskytervalgte medlemmer Nestleder: Finn Ove Hofstad Laila Furu Vold Wenche Drevland Sten Oddvar Solhaug Torill Risøy Inger Robertsen Stig Arve Høyvik Offentlig valgte medlemmer Leder: Grete Bang Øystein Strømnes 5.5.8 Antall EK-bevis 0 0 99 0 0 0 0 Antall EK-bevis 0 840 Egenkapitalbeviseiere Steffen Nervik Asbjørn Wangerud (Egne og Warrenwicklund) Ove Brattbakk (Egne og Helgelandskraft AS) Nils Terje Furunes (Egne og Sparebankstiftelsen Helgeland) Brynjar Forbergskog (Torghatten ASA og Sparebankstiftelsen Helgeland) Tom Svendsen Frank Høyen Arne Huser (Egne og Sparebankstiftelsen DnB Nor) Morten Christensen Anne Paasche Jacobsen (Øijord og Aanes) Ansattevalgte medlemmer Bente Johansen Roger Ditlefsen Einar Eliassen Edgar Bogfjellmo Liv Sund Tore Stamnes Antall EK-bevis 102.000 5.628 342.546 6.054.508 6.066.623 1.119 822 330.124 0 9225 Antall EK-bevis 258 135 135 534 471 1.635 Kontrollkomiteen Helgeland Sparebanks kontrollkomité har per dato for Prospektet følgende sammensetning: Navn Asle Bardal Stilling Økonomisjef Helgelandskraft AS Heidi Dahl Kåre Åsli Jurist Statens Innkrevningssentral Pensjonist Forretningsadresse Helgelandskraft AS Industrivegen 7, 8657 Mosjøen Terminalveien 2, 8624 Mo i Rana Postboks 128, 8651 Mosjøen Antall EK-bevis 0 0 0 Kontrollkomiteens bakgrunn: De siste fem år har kontrollkomiteens medlemmer innehatt styreverv og ledende stillinger i følgende selskaper: Navn Nåværende styre- og lederverv: Styreverv og lederstillinger siste 5 år Asle Bardal Kysttele AS – Styrets leder Signal Bredbånd AS – Styremedlem MO Fjernvarme AS – Styremedlem Norhav Holding AS - Varamedlem Kysttele AS – Styremedlem Naturgass Helgeland AS – Varamedlem Heidi Dahl Ingen Ingen Kåre Åsli Midt Norsk Holding AS - Daglig leder og Styrets leder Entrepretor AS – Styrets leder Søndre Helgeland Miljøverk – Styrets leder Kystboliger AS – Styrets leder Helgeland Næringseiendom AS – Styrets leder Industri Vekst Mosjøen AS – Styremedlem Østbø AS – Styremedlem Entrepretor Eiendom AS – Styremedlem Studio Helgeland AS – Styremedlem Midt Norsk Betong Mosjøen AS – Styremedlem Retura Helgeland AS – Styremedlem Chaplin AS – Styremedlem SCB Holding AS – Styremedlem Industrikapsling AS – Styremedlem Ecopro AS – Varamedlem Intromek AS – Styremedlem Midt-Norsk Finans AS – Styrets leder Side 38 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Vandel Ingen av kontrollkomiteens medlemmer har de siste fem år blitt tiltalt eller domfelt for straffbare forhold eller fradømt retten til å sitte i ledende posisjoner. Videre har ingen av kontrollkomiteens medlemmer i løpet av de siste fem år blitt ilagt forvaltningssanksjoner eller sanksjoner fra bransjeorganisasjoner. Ingen av de forannevnte personer har de siste fem år sittet i ledende posisjoner i selskaper som har gått konkurs eller blitt overtatt midlertidig av bobestyrer eller blitt likvidert under vedkommendes periode i selskapet. 5.5.9 Revisjonsutvalget Helgeland Sparebank har revisjonsutvalg som velges av og blant styrets medlemmer, jf. Bankens vedtekter punkt 5-4. Revisjonsutvalget skal samlet ha den kompetanse som ut fra bankens organisasjon og virksomhet er nødvendig for å ivareta sine oppgaver. Minst ett av medlemmene i revisjonsutvalget skal være uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen regnskap eller revisjon. Styremedlemmer som er ledende ansatte, kan ikke velges til medlemmer av revisjonsutvalget. Revisjonsutvalget er et forberedende og rågivende arbeidsutvalg for styret. Revisjonsutvalget skal forberede styrets oppfølgning av regnskapsrapporteringsprosessen, overvåke systemene for internkontroll og risikostyring samt bankens internrevisjon, ha løpende kontakt med bankens valgte revisor om revisjonen av årsregnskapet og vurdere og overvåke revisors uavhengighet, jf. revisorloven kapittel 4, herunder særlig i hvilken grad andre tjenester enn revisjon er levert av revisor eller revisjonsselskapet utgjør en trussel mot uavhengigheten. Revisjonsutvalget har pt. følgende medlemmer: Thore Michalsen og Bjørn Johansen. 5.5.10 Avtaler om sluttoppgjør Adm. banksjef hadde tidligere en pensjonsavtale som ga ham rett til å gå av med pensjon fra banken fra fylte 62 år, dvs. ved utgangen av 2008. Adm. banksjef og styret har inngått avtale om at pensjonsavgang utsettes i to år, til utgangen av første kvartal 2011. Avtale om førtidspensjon gir adm. banksjef rett til pensjon på nivå med full lønn fra 64-67 år, og den skal årlig reguleres med 5 %. Hertil kommer kompensasjon for forlengelse av arbeidsavtalen fra 62 til 64 år. Livsvarig alderspensjon fra 67 år skal utgjøre 66 % av pensjonsgrunnlaget (også lønn ut over 12 G). Viseadministrerende banksjef har rett til (ikke plikt til) å fratre sin stilling ved 60 år. Helgeland Sparebank har forpliktet seg til å betale en årlig førtidspensjon fra fylte 60 til 67 år. Førtidspensjonen skal utgjøre 66 % av årlig lønn på det tidspunkt som førtidspensjonen skal begynne å løpe. Ved fratredelse før fylte 60 år kan banken tilby at opptjente pensjonsrettigheter avløses ved at det utbetales et kontantbeløp. Alderspensjon fra 67 år skal utgjøre 66 % av pensjonsgrunnlaget (også lønn ut over 12 G). Banken har ingen forhåndsetablerte opsjons-, bonus- eller sluttvederlagsordninger ut over pensjonsordningene. Utover dette foreligger det ikke tjenestekontrakter mellom medlemmer av styre, ledelse eller tilsynsorganer og Helgeland Sparebank eller Bankens datterselskaper som fastsetter ytelser ved avslutning av ansettelsesforholdet. 5.5.11 Interessekonflikter Det foreligger ingen interessekonflikter mellom de forpliktelser medlemmer av Styret, ledelse, kontrollkomité eller forstanderskap har overfor Banken og deres private interesser og/eller andre forpliktelser. Side 39 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.5.12 Transaksjoner med nærstående parter Opplysningene gis i henhold til IAS 24 for ”Opplysninger om nærstående parter ”. Tabellen under viser lån og sikkerhetsstillelse til nærstående parter per 31. desember 2010 - 2007: (tall i 1.000 kr) Konsernledelse: Arnt Krane Lisbeth Flågeng Dag Hugo Heimstad Inger Lise Strøm Geir Sætran Anne Ekroll Ann Karin Krogli 2010 2009 2008 2007 Adm. banksjef Viseadm. banksjef Banksjef region sør Banksjef stab Banksjef forretningsutvikling Banksjef risikostyring 1.339 1.115 1.544 2.365 1.374 1.525 1.387 1.154 1.889 2.547 1.374 1.600 746 419 1.297 2.576 1.181 1.670 732 419 1.414 2.692 1.215 598 Personalsjef 1.806 1.942 2.056 2.109 2010 2009 2008 2007 0 0 0 2.158 520 945 0 0 0 2.135 400 970 0 0 0 2.187 0 850 0 0 0 2.225 0 850 (tall i 1.000 kr) Styremedlemmer: Eivind Lunde Thore Michalsen Bjørn Johansen Marianne M. Steinrud Gislaug Øygarden May L. Heimdal I tabellen under er konserninterne transaksjoner spesifisert: Mellomværende og transkasjoner mellom banken og tilknyttede selskaper Morbank Konsern 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 Fordringer: 2 19 Utlån til tilknyttede selskaper 19 2 2 19 Sum netto fordringer 19 2 Gjeld: 41 86 Innskudd fra tilknyttede selskaper 86 41 41 86 Sum gjeld 86 41 Transaksjoner: 0 0 Sum renteinntekter fra tilknyttede selskaper 0 0 2 2 Sum rentekostnader fra tilknyttede selskaper 2 2 2 3 Sum utbytte fra tilknyttede selskaper 3 2 Konserninterne transaksjoner Resultatregnskap Motatt renter-/kredittprovisjonsinntekter fra datterselskap Innskuddsrenter til datterselskap Husleieutgifter Refusjon driftskostnader Balanse Utlån til datterselskaper Obligasjon med fortrinnsrett Innskudd fra datterselskaper Fordring på konsernbidrag 31.12.2010 31.12.2009 45 4 7 6 17 2 7 2 554 900 193 0 291 900 89 0 Transaksjoner mot ledende ansatte og tillitsmenn fremkommer i note til årsregnskapet. Side 40 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Etter 31. desember 2010 har det vært følgende transaksjoner med nærstående parter: Frende Holding AS Transaksjoner med nærstående parter: Helgeland Sparebank eier ca 9 % av aksjene i Frende Holding AS og har mottatt provisjon for distribusjon av livsforsikring for 2,2 millioner kroner per 31.12.10. Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er et heleid datterselskap til Helgeland Sparebank og definert som nærstående part. Transaksjonene mellom selskapet og morbanken foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipp. Det er inngått en drifts- og serviceavtale mellom selskapene. Konserninterne transaksjoner elimineres etter gjeldende regler. Aksjekapitalen i Helgeland Boligkreditt AS er økt med 100 mill. kr. i 2010. Det er i 2010 en vekst i overført brutto utlån til kunder på 1.576 mill. kr. og overførte lån per 31.12.10 utgjør totalt 2.964 mill. kr., hvorav 2.403 mill. kr. er finansiert med obligasjoner med fortrinnsrett og 545 mill. kr. er finansiert med kortsiktig kredittramme. 900 mill. kr. av obligasjonene med fortrinnsrett er kjøpt av Helgeland Sparebank. Helgeland Sprebank har i 2010 mottatt renteinntekter på obligasjoner med fortrinnsrett på 27 mill. kr. og renteinntekter på kredittramme på 16 mill. kr. I samme periode har banken betalt rentekostnader til Helgeland Boligkreditt AS på 3 mill. kr. knyttet til boligkredittselskapets driftskonto. Forvaltningshonorar for overførte lån til kunder er belastet med 6 mill. kr. Øvrige Banken har i 2010 deltatt i etableringen av verdipapirforetaket Norne Securities AS med eierandel på 6,5 % og nytt leasingselskap Brage Finans AS med en eierandel på 10 %. 5.5.13 Familieforhold I bankens ledergruppe er det familieforhold mellom to av ledergruppens medlemmer: Viseadm. Banksjef Lisbeth Flågeng og Banksjef forretningsutvikling Geir Sætran er ektefeller. Det er ingen andre kjente familieforhold i bankens ledergruppe, styre, forstanderskap eller kontrollkomite. 5.6 Kundegrunnlag og markedsposisjon 5.6.1 Lokalisering og distribusjonsnettverk Helgeland Sparebank er delt inn i to regioner – region sør og region nord – og har totalt 16 kontorer i 14 kommuner på Helgeland. Hovedkontoret i ligger i Mo i Rana. I region sør har Banken kontorer i Mosjøen, Brønnøysund, Hatfjelldal, Hommelstø, Sømna, Trofors, Vega og Vevelstad. I region nord har Banken kontorer i Mo i Rana, Hemnesberget, Herøy, Korgen, Lurøy, Nesna, Sandnessjøen og Vågaholmen. 5.6.2 Oversikt over kundegrunnlaget og markedsposisjonen Helgeland Sparebanks kunder er fordelt på personmarkedet og bedriftsmarkedet. De viktigste virksomhetskategoriene for konsernet er utlån- og innskuddsvirksomhet, formidling av forsikringssalg samt betalingsformidling. Tabellen nedenfor viser balanseutviklingen i utlån til og innskudd fra kunder innenfor person- og bedriftsmarkedet samt andre segmenter Helgeland Sparebank opererer innenfor per 31. desember de fire siste regnskapsårene (tall i NOK millioner). Tallene er hentet fra Bankens reviderte årsregnskaper for årene 2007 til 2010: Side 41 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Morbank 31.12.10 Konsern 31.12.10 Personmarked 812 89 Næringsliv 799 Kasse-, drifts- og brukskreditter 293 Byggelån 6.795 4.887 Pantelån 7.696 5 979 Brutto utlån til kunder Morbank 31.12.2009 Personmarked Næringsliv 812 799 89 293 9.641 4.996 10.542 6.088 Konsern 31.12.2009 (tall i millioner kroner) Personmarked Næringsliv Personmarked Næringsliv 864 63 7.595 763 210 4.632 Kasse-, drifts- og brukskreditter Byggelån Pantelån 1087 63 8.759 764 210 4.622 8.522 5.605 Brutto utlån til kunder 9.909 5.596 Morbank 31.12.2008 Konsern 31.12.2008 (tall i millioner kroner) Personmarked Næringsliv Personmarked Næringsliv 926 53 8.085 680 237 4.219 Kasse-, drifts- og brukskreditter Byggelån Pantelån 926 53 8.085 680 237 4.209 9.064 5.136 Brutto utlån til kunder 9.064 5.126 Morbank Konsern (tall i millioner kroner) 31.12.2007 Personmarked 634 50 7.450 Næringsliv 450 212 4.056 8.134 4.718 Morbank 31.12.07 31.12.08 31.12.09 Kasse-, drifts- og brukskreditter Byggelån Pantelån Brutto utlån til kunder (tall i millioner kroner) 31.12.10 Innskudd 3.031 4.931 3.152 5.463 3.436 5.753 3.817 Næringsliv 6.258 Personmarked 7.962 8.615 9.189 10.075 Sum innskudd 5.6.3 31.12.2007 Personmarked 634 50 7.450 Næringsliv 450 212 4.022 8.134 4.684 Konsern 31.12.10 31.12.09 31.12.08 3.625 3.347 3.118 6.258 5.753 5.463 9.883 9.100 8.581 31.12.07 2.999 4.931 7.930 Nærmere om markedsposisjonen innenfor personkundemarkedet Helgeland Sparebank har en sterk og ledende markedsposisjon innenfor personkundemarkedet med en markedsandel på godt over 50 % av alle boliglånskunder på Helgeland. Bankens primære markedsområde er Helgeland, men gode personkunder med tilknytning til Helgeland som tilfredsstiller bankens krav til betjeningsevne og sikkerhetsstillelse kan innvilges finansiering. Fjernkunder som kan defineres innenfor bankens strategi er et uttalt satsningsområde inneværende år. Utlånsveksten innenfor personmarkedet var 6,4 % i 2010, og innskuddsveksten var 8,8 %. 5.6.4 Nærmere om markedsposisjonen innenfor bedriftskundemarkedet Helgeland Sparebank har en sterk markedsposisjon overfor små- og mellomstore bedrifter. I landbrukssegmentet, som tradisjonelt er et lavrisikosegment, er banken ledende med en markedsandel opp mot 75 % på Helgeland. Bankens markedsområde er Helgeland, kun unntaksvis følges gode bedriftskunder ut av regionen. Banken kan delta i syndikeringsavtaler hvor en større sparebank er agentbank, og hvor Side 42 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank kunden er klassifisert med lav eller middels risiko kombinert med tilfredsstillende sikkerhetsdekning. Slik syndikering skal fortrinnsvis begrenses til bransjer hvor banken selv har god kompetanse. Utlånsveksten innenfor bedriftskundemarkedet var i 2010 8,8 % og innskuddsveksten var 8,3 %. 5.7 Omsetning innen ulike segmenter Tabellene nedenfor viser utviklingen i Helgeland Sparebanks inntekter per 31. desember for de fire siste regnskapsårene fordelt på personmarked, bedriftsmarked og de øvrige virksomhetsområdene (tall i NOK millioner). Tallene er hentet fra Bankens reviderte årsregnskaper for årene 2007 til 2010: Morbank (tall i millioner kroner) PM BM Ufordelt 152 112 29 23 11 33 67 Netto provisjonsinntekter 28 28 Inntekter 76 20 1 22 98 81 85 5 185 Resultat før skatt -53 Individuell nedskrivning utlån -58 5.262 5.204 8.751 8.751 89 2 BM Ufordelt Totalt 172 112 30 314 23 11 33 67 31 31 85 188 9 201 83 20 1 22 111 81 10.542 6.088 16.630 -9 -44 -53 -58 Gruppenedskrivning utlån 18.826 Sum eiendeler per segment 10.533 6.044 6.258 3.625 8.751 Annen gjeld og egnekapital 18.826 Sum gjeld og egenkapital psegment Morbank PM 175 27 PM 5.262 Andre eiendeler 10.075 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.258 3.817 6.258 3.817 181 Driftskostnader 13.675 Utlån til kunder -44 7.687 5.935 293 Netto renteinntekter 23 Tap på utlån 7.696 5.979 -9 Totalt Segmentinformasjon 31.12.10 Konsern 6.258 3.625 23 -58 -58 3.641 3.641 3.583 20.160 9.883 10.277 10.277 10.277 20.160 (tall i millioner kroner) BM Ufordelt 164 -46 9 29 15 17 105 Totalt 293 65 15 211 26 5 33 111 129 8.522 5.605 -11 -42 -112 -55 4.239 126 14.127 -53 -55 4.239 4.185 18.259 9.070 9.189 9.070 9.070 18.259 8.511 5.563 5.753 3.436 5.753 3.436 Segmentinformasjon 31.12.09 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter Driftskostnader Tap på utlån Resultat før skatt Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Konsern PM 183 27 BM 164 9 18 Ufordelt -46 29 13 105 Totalt 300 65 13 213 90 2 26 5 33 117 9.909 -11 129 5.596 -42 -113 -55 2.978 133 15.505 -53 -55 2.978 2.924 18.376 9.187 9.189 9.187 9.187 18.376 Sum eiendeler per segment 9.898 5.554 Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld og egnekapital 5.753 3.346 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.753 3.436 Side 43 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Morbank PM 199 31 99 (tall i millioner kroner) BM Ufordelt 159 -19 12 26 7 22 87 2 27 4 129 122 -77 9.064 5.136 -12 -58 9.052 5.078 Segmentinformasjon 31.12.08 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter Driftskostnader 33 Tap på utlån 174 Resultat før skatt -50 2.520 14.200 -70 -50 2.520 2.470 16.600 Sum eiendeler per segment 5.463 3.152 7.985 5.463 3.152 Totalt 339 69 7 208 7.985 Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler 8.615 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.985 Annen gjeld og egnekapital 16.600 Sum gjeld og egenkapital per segment Morbank Konsern PM 199 31 99 BM Ufordelt 160 -19 12 26 13 23 87 2 30 4 36 129 119 -71 177 9.064 -12 5.126 -58 -50 2.525 14.190 -70 -50 2.525 2.475 16.595 8.014 8.581 8.014 8.014 16.595 9.052 5.068 5.463 3.118 5.463 3.118 (tall i millioner kroner) PM BM Ufordelt 163 32 151 11 86 22 4 8 105 132 27 42 94 5.7.1 Segmentinformasjon 31.12.07 PM BM Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Inntekter Driftskostnader 163 32 150 11 86 22 12 Tap på utlån og garantier 4 6 105 134 8.134 -12 4.684 -60 212 -47 12.852 -87 -47 1.546 1.546 1.499 14.263 Resultat før skatt Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Sum eiendeler per segment 8.122 4.624 7.962 Innskudd fra og gjeld til kunder 4.720 3.210 6.301 6.301 Annen gjeld og egnekapital 6.301 14.263 4.720 3.210 4.720 3.242 4.720 3.242 Konsern 314 70 42 202 -25 8.134 4.718 -12 -76 8.122 4.642 Total Sum gjeld og egenkapital per segment Totalt 340 69 13 209 Ufordelt Totalt 27 74 99 313 70 74 207 9 2 242 -47 12.818 -72 -47 1.557 1.557 1.510 14.256 7.930 6.326 6.326 6.326 14.256 Bankens etablering av strategiske selskaper Helgeland Sparebank etablerte i 2009 eget boligkredittforetak. Videre har Helgeland Sparebank et langsiktig produktsamarbeid med Frende Forsikring sammen med 13 andre banker, med Sparebanken Vest som største deltaker. Banken har også et langsiktig produktsamarbeid med Norne Securities AS og Brage Finans AS sammen med Frende-banker. I tillegg er banken medeier i Eiendomsmegleren Helgeland AS. Med dette er Helgeland Sparebank et komplett finanskonsern. Figuren nedenfor viser konsernets etablering av og deltakelse i strategiske produktselskaper: Side 44 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.8 • Helgeland Boligkreditt AS (eierandel 100 %) - Utstedt obligasjoner med fortrinnsrett 2 mrd. kr. • Eiendomsmegleren Helgeland AS (eierandel 34 %) - Markedsledende på Helgeland • Frende Holding AS (eierandel 8,9 %) - Frende Skadeforsikrning AS - Frende Livsforsikring AS • Norne Securities AS, verdipapirforetak (eierandel 6,5 %) - Forretningsområder; netthandel, aksjemegling og corporate finance • Brage Finans (eierandel 10 %) - Nytt leasingselskap i Bergen etablert i 2010 - Stiftet i 2010 sammen med 9 andre sparebanker Innskudd Tabellen nedenfor gir en oversikt over Helgeland Sparebanks (morbank og konsern) innskudd og gjeld til kunder fordelt på innskytersektorer og næringer per 31. desember de fire siste regnskapsårene (tall i NOK millioner). Tallene er hentet fra Bankens reviderte årsregnskaper for årene 2007 til 2010: Morbank Konsern 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 Kundeinnskudd fordelt på næring 98 661 235 109 398 172 333 536 489 4.931 74 635 259 121 380 199 301 589 594 5.463 155 784 232 112 181 403 359 540 670 5.753 7.962 8.615 9.189 258 928 245 264 161 398 320 677 566 6.258 Finansinstitusjoner Kommuner og kommunale foretak Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk Bergverk og industri Bygg- og anleggsvirksomhet Varehandel, hotell, restaurant Finansiering, eiendom Transport og tjenesteytende næringer Personmarked 10.075 Sum 31.12.10 31.12.09 31.12.08 31.12.07 108 928 245 264 161 398 320 677 524 6.258 155 784 232 112 181 403 359 451 670 5.753 74 635 259 121 380 199 301 555 594 5.463 98 661 235 109 398 172 333 504 489 4.931 9.883 9.100 8.581 7.930 Tabellene nedenfor viser geografisk fordeling av Helgeland Sparebank (morbank og konsern) innskudd og gjeld til kunder per 31. desember de fire siste regnskapsårene (tall i NOK millioner). Tallene er hentet fra Bankens reviderte årsregnskaper for årene 2007 til 2010: Geografisk fordeling av kundeinnskudd Morbank 31.12.2010 9.291 701 83 10.075 %-andel 92,2 Helgeland 7,0 Norge for øvrig 0,8 Utenfor Norge 100,0 Sum Konsern 31.12.2010 %-andel 9.099 92,1 701 7,1 83 0,8 9.883 100,0 Side 45 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Geografisk fordeling av kundeinnskudd Morbank Konsern 31.12.2009 %-andel 31.12.2009 %-andel 8.358 751 80 90,9 8,2 0,9 Helgeland Norge for øvrig Utenfor Norge 8.269 751 80 90,8 8,3 0,9 9.189 100 Sum 9.100 100 Geografisk fordeling av kundeinnskudd: Morbank 31.12.2008 %-andel 7.934 603 92,1 7,1 Helgeland Norge for øvrig 78 0,8 Utenfor Norge 8.615 100 Sum Konsern 31.12.2008 %-andel 7.900 603 92,1 7,1 78 0,8 8.581 100 Geografisk fordeling av kundeinnskudd: Morbank 31.12.2007 %-andel 7.329 576 92,1 7,1 Helgeland Norge for øvrig 57 0,7 Utenfor Norge 7.962 100 Sum 5.9 Konsern 31.12.2007 %-andel 7.271 601 91,7 7,6 58 0,7 7.930 100 Utlånsportefølje Tabellen nedenfor viser Helgeland Sparebanks (morbank og konsern) netto utlån til kunder fordelt på sektor og næringer per 31. desember de fire siste regnskapsårene (tall i NOK millioner). Tallene er hentet fra Bankens reviderte årsregnskaper for årene 2007 til 2010: Morbank 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.08 Konsern 31.12.07 Engasj. Engasj. Engasj. Engasj. Engasj. Engasj. Engasj. Engasj. 4 4 1 4 4 934 664 254 278 412 1.938 1.012 692 393 650 329 634 1 11 1.119 571 447 766 308 721 1 819 610 233 242 431 1.756 1 11 1.084 568 444 757 295 673 1.012 692 393 650 329 634 934 664 254 278 412 1.928 819 610 233 242 431 1.722 623 8.134 652 9.064 1.894 8.522 2.144 10.542 1885 9.909 652 9.064 623 8.134 12.852 14.200 14.127 16.630 15.505 14.190 12.818 Kommuner og kommuneforetak Forsikring og finansielle foretak Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk Bergverk og industri Bygg- og anleggsvirksomhet Varehandel, Hotell, Restaurant Finansiering, Eiendom Transport og tjenesteytende 2.146 næring 7.696 Personmarked 13.675 Sum brutto utlån Tabellene nedenfor viser geografisk fordeling av Helgeland Sparebanks (morbank og konsern) utlån per 31. desember de fire siste regnskapsårene (tall i NOK millioner). Tallene er hentet fra Bankens reviderte årsregnskaper for årene 2007 til 2010: Side 46 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Morbank Konsern 31.12.09 % 31.12.10 % 11.855 83,9 11.490 84,0 Helgeland 2.253 16,0 2.169 15,9 Norge for øvrig 19 0,1 16 0,1 Utenfor Norge 14.127 100,0 13.675 100,0 Sum 31.12.10 % 31.12.09 % 13.880 83,5 12.968 83,7 2.734 16,4 2.518 16,2 16 0,1 19 0,1 15.505 100,0 16.630 100,0 Morbank Konsern 31.12.07 %andel 31.12.08 %andel 10.911 1.925 16 84,9 15 0,1 11.933 2.238 29 84 15,8 0,2 12.852 100 14.200 100 5.10 31.12.08 %andel 31.12.07 %andel Helgeland Norge for øvrig Utenfor Norge 11.923 2.238 29 84 15,8 0,2 11.010 1.795 13 85,9 14 0,1 Sum 14.190 100 12.818 100 Tap og mislighold Kredittrisiko knyttet til utlån og garantier anses å være et vesentlig risikoområde i Helgeland Sparebanks virksomhet. Et av de viktigste områdene for Banken er dermed knyttet til kredittgivning og prosesser rundt dette. Det er etablert en rekke rutiner som ivaretar behandling og oppfølging av kredittrisiko administrativt. De viktigste virkemidlene i utøvelsen av kredittreglementet er en restriktiv kredittgivning i forhold til spesielt definerte bransjer (herunder knoppskyting fra egne næringslivskunder, overtakelse av næringslivskunder fra andre banker og skjerpet krav til risikodeling gjennom høyere egenkapitalandel), styring av virksomheten gjennom bruk av saksgangsystemer og fullmaktsrammer, sterk fokus på regelverket knyttet til bruk av kredittfullmakter (herunder spesielt dokumentasjonskrav rundt kundens betjeningsevne samt beskrivelse av kritiske faktorer i tilknytning til bevilgningen), høy kompetanse på medarbeidere knyttet til utlånsvirksomheten, kredittgivning til enkeltkunder og bransjer vurderes opp mot medarbeidernes samlede kompetanse, og at kreditt primært gis til kunder innenfor bankens geografiske nedslagsfelt. Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjon. Sikkerhet kan for eksempel være i form av fysisk sikkerhet, garantier, innskudd eller avtaler om motregning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være boliger, bygninger eller varelager. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Det tas hensyn til forhold som kan påvirke sikkerhetenes verdi, nedskrivninger eller servitutter. Med bakgrunn i Finanstilsynets utlånsforskrift og interne retningslinjer, følges engasjement løpende med henblikk på identifisering av mulige tapsutsatte engasjementer. 5.10.1 Risikoklassifisering Risikoklassifiseringen er en integrert del av konsernets saksgangssystem. Systemet muliggjør en overvåkning av risikoutviklingen i utlånsporteføljen. Risikoklassifiseringsmodellen som benyttes for både person- og for næringslivskunder er utviklet i samarbeid med flere andre banker. Klassifiseringssystemet er tatt i bruk for hele kundemassen fra og med 31. mai 2009. For næringslivskunder beregnes en misligholdssannsynlighet/score basert på en rekke parametre som bransje, betalingsanmerkninger, revisjonsanmerkninger. For personkunder beregnes misligholdssannsynlighet/score basert på purringer, overtrekk, forhold utlån/innskudd m.v. Porteføljen klassifiseres månedlig og kundene gis score fra A til K der A er lavest risiko og K er høyest risiko. For personkunder foretas i tillegg søknadsscore i forbindelse med nye lånesaker. Side 47 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.10.2 Mislighold og nedskrivninger Tabellen nedenfor gir en oversikt over Helgeland Sparebanks (morbank og konsern) tap på utlån og garantier per 31. desember de siste fire regnskapsår (tall i NOK millioner). Tallene er hentet fra Bankens reviderte årsregnskaper for årene 2007 til 2010: Nedskrivning på engasjement Morbank Konsern 2007 2008 2009 2010 2010 2009 2008 2007 20 -8 30 3 28 5 20 3 Resultatførte nedskrivninger på utlån, garantier mv: Individuell nedskrivning på utlån, garantier mv til kunder Gruppenedskrivning på utlån, garantier mv til kunder 20 3 28 5 33 3 17 -8 12 33 33 23 Sum nedskrivning på utlån, garantier mv 23 33 36 10 89 118 8 26 71 89 3 24 53 71 5 7 53 53 3 11 30 6 33 9 43 -4 Spesifikasjon av resultatførte nedskrivninger på utlån, garantier: Sum nedskrivning til dekning av tap på engasjement 31.12. - Sum nedskrivning til dekning av tap på engasjement 01.01. - Periodens endring i gruppenedskrivning + Konstatert tap som det tidligere år er nedskrevet individuelt for + Konstatert tap som det tidligere år ikke er nedskrevet individuelt 13 for -4 - Inngang på tidligere perioders konstaterte tap 53 53 3 11 53 71 5 7 70 72 3 11 72 106 8 27 13 -4 43 -4 33 9 31 6 12 33 33 23 23 33 36 10 Sum nedskrivning på utlån, garantier mv Nedenfor følger en oversikt over Helgeland Sparebank (morbank og konsern) misligholdte og tapsutsatte engasjementer per 31. desember de fire siste regnskapsårene (tall i NOK millioner). Tallene er hentet fra Bankens reviderte årsregnskaper for årene 2007 til 2010: Misligholdte lån Morbank Konsern 2007 122 2008 150 2009 125 23 27 41 99 122 84 2010 198 Misligholdte utlån og garantier over 90 dager 2010 198 2009 125 2008 150 2007 122 51 - Nedskrivn. på misligholdte utlån og garantier 51 41 27 23 147 84 122 99 147 Sum netto misligholdte utlån og garantier Netto misligholdte engasjement har økt med MNOK 63 fra 2009 til 2010, tapsutsatte ikke misligholdte eng. er redusert med MNOK 85 i samme periode. Tabellen ovenfor viser betalingsmislighold eldre enn 3 måneder. 5.11 Helgeland Sparebanks finansiering 5.11.1 Egenkapital og kapitaldekning Tabellen nedenfor viser en oversikt over ansvarlig kapital og kapitaldekning i Helgeland Sparebank per 31. desember de fire siste regnskapsårene med tilsvarende sammenligningstall for konsernet. Tallene er hentet fra Bankens reviderte årsregnskaper for årene 2007 til 2010. Side 48 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Kapitaldekning Morbank Konsern 31.12.07 1.233 31.12.08 1.363 31.12.09 1.406 98 98 42 1.331 1.461 1.448 9.875 13,48 % 12,49 % 10.446 13,98 % 13,05 % 10.833 13,37 % 12,98 % 31.12.10 1.447 Sum kjernekapital 39 Sum tilleggskapital 1.486 Sum netto ansvarlig kapital 11.592 Vektet beregningsgrunnlag 12,82 % Kapitaldekning i % 12,48 % Herav kjernekapital 31.12.10 1.464 31.12.09 1.410 31.12.08 1.366 31.12.09 1.262 38 41 108 98 1.502 1.451 1.474 1.360 12.436 12,07 % 11,77 % 11.171 12,99 % 12,62 % 10.471 14,08 % 13,05 % 9.893 13,75 % 12,76 % 5.11.2 Finansiering av kreditter Konsernets likviditetsrisiko reduseres gjennom å diversifisere innlånene på ulike markeder, ulike innlånskilder og på ulike forfallstidspunkter. Det foreligger klare krav til andel langsiktig finansiering ved innlån. Styret har vedtatt en målsetning om at andelen av lang finansiering (gjenværende løpetid >12 mnd.) skal være minimum 70 % av brutto innlån (langsiktige og kortsiktige obligasjonslån, obligasjonslån med fortrinnsrett, F-lån). Videre er det satt styringsmål for nivå på Finanstilsynets likviditetsindikator 1 som skal være minst = 100 %. Indikatorverdien beregnes som summen av innskudd, langsiktige innlån og egenkapital målt i % av illikvide eiendeler (utlån og anleggsmidler). Per 31. desember 2010 var andel langsiktig finansiering 82,3 prosent, som er godt over målkravet. Likviditetsindikator 1 ble 104 prosent per 31. desember 2010, som var innenfor fastsatt målkrav og høyere enn sist kjente gjennomsnittsverdi for referansebankene på balansedato. Dette er også innenfor Bankens fastsatte målkrav. For å begrense konsernets likviditetsrisiko har Banken likviditetsreserver i form av ubenyttede trekkrettigheter og plasseringer i likvide rentepapirer. Det er fastsatt klare krav til nivå på likviditetsreservene i konsernets likviditetsstrategi. Gjennom finanskrisen økte Banken både kvaliteten og nivået på porteføljen av rentebærende verdipapirer utover målkravet for å sikre konsernets finansieringssituasjon. I januar 2010 falt gjenværende løpetid på Bankens syndikerte trekkrettighet på EUR 62,5 millioner under ett år. Avtalen innebar en begrensning i Bankens mulighet til å overføre boliglån til boligkredittselskapet, og Banken sa derfor opp trekkrettigheten i januar 2010. Konsernets samlede likviditetsreserver vurderes å være tilfredsstillende. Innskuddsdekning er også et viktig måltall for konsernets likviditetsstyring. Konsernets innskuddsdekning, dvs. innskudd fra kunder i % av brutto utlån, skal være minimum 55 %, men konsernets løpende måltall er 60 %. Dersom innskuddsdekningen faller under 60 % skal andelen av langsiktige innlån økes prosentuelt tilsvarende det innskuddsdekningen underskrider 60 %. Dette måltallet har vært oppfylt i hele perioden fra 2007 og frem til prospektdato. Tabellen nedenfor viser utviklingen i netto utlån og innskuddsdekning (innskudd fra kunder i forhold til netto utlån) de fire siste regnskapsårene (tall i NOK millioner): (konsern) Netto utlån Innskudd Innskuddsdekning 31.12.10 16.518 9.883 59 % 31.12.09 31.12.08 15.397 14.070 9.100 8.581 59 % 61 % 31.12.07 12.697 7.930 62 % Side 49 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Tabellen nedenfor inneholder en oversikt over Helgeland Sparebanks finansiering av utlånene (tall i NOK millioner): (konsern) Finansiering av utlån Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd Gjeld ved utstedelse av verdipapierer Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Egenkapital Sum 31.12.10 31.12.09 31.12.08 31.12.07 1.237 9.883 7.178 0 203 1.659 1.646 9.100 5.800 0 269 1.561 519 8.581 5.724 70 214 1.486 185 7.930 4.461 71 243 1.366 20.160 18.376 16.594 14.256 Tabellen nedenfor viser en oversikt over Helgeland Sparebanks ansvarlige lånekapital (tall i NOK millioner): Ansvarlig lånekapital * Banken har ingen ansvarlige lån, siste ansvarlige lån innfridd i 2008. 31.12.10 31.12.09 31.12.08 31.12.07 0 0 70 71 Tabellen nedenfor viser en oversikt over Helgeland Sparebanks (konsern) obligasjonslån per 31.12.2010: ISIN-nummer NO 001 041699.3 Forfallsdato Kupong p.t.* Referanserente Ant. terminer 06.06.2011 2,91 % Nibor 3 mnd. 4 500 4 500 Utestående MNOK NO 001 034493.0 01.12.2011 2,64 % Nibor 3 mnd. NO 001 042653.9 21.03.2012 3,37 % Nibor 3 mnd. 4 400 1 500 NO 001 037295.6 06.06.2012 5,70 % Fast 5,70 % NO 001 047373.9 20.11.2012 6,16 % Fast 6,16 % 1 500 1 500 NO 001 044207.2 20.02.2013 7,20 % Fast 7,20 % NO 001 056473.5 10.05.2013 2,94 % Nibor 3 mnd. 4 400 4 500 NO 001 044782.4 15.08.2013 3,39 % Nibor 3 mnd. NO 001 056179.8 (HeBo) 18.09.2013 2,97 % Nibor 3 mnd. 4 300 NO 001 056683.9 (HeBo) 18.06.2014 3,22 % Nibor 3 mnd. 4 500 4 500 NO 001 053619.6 10.09.2014 3,36 % Nibor 3 mnd. NO 001 056474.3 NO 001 0592553 (HeBo) 10.02.2015 3,24 % Nibor 3 mnd. 4 500 06.06.2017 3,73 % Nibor 3 mnd. 4 300 NO 001 0589328 05.10.2015 3,08 % Nibor 3 mnd. 4 500 3,30 % Nibor 3 mnd. 4 NO 001 057157.3 (HeBo) 17.06.2015 SUM 500 6.900 * Kupong p.t. er gjeldende kupong. For FRNs vil den endres hver 3/6 måned. For faste lån er kupongrenten den samme i hele lånets løpetid. 5.12 Restriksjon for bruk av kapital Konsernet Helgeland Sparebank har mål om kjernekapitaldekning på 11,0 prosent og totalkapitaldekning på 12,5 prosent. Konsernet har en solid egenkapital med høy andel av kjernekapital. Per 31. desember 2010 ble totalkapitaldekningen 12,1 prosent og kjernekapitaldekningen ble 11,8 prosent. Konsernet Helgeland Sparebank benytter en totalrisikomodell for kvantifisering av risiko gjennom beregning av kapitalbehov for de enkelte risikoformer og for konsernets samlede risiko. Beregningen er en del av konsernets ICAAP. ICAAP er styrets dokument for dokumentasjon av beregnet kapitalbehov og plan for kapitalstyring. ICAAP gjennomgås årlig i forbindelse med strategistyremøte. Side 50 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.12.1 Likviditetsrisiko og restløpetid på innlån Likviditetsrisiko er risikoen for at Banken ikke er i stand til å betjene gjelden sin når den forfaller eller har evne til å finansiere en økning i eiendeler. I tabellene nedenfor er verdipapirgjeld og endringer i verdipapir gjeld fra 2010 - 2008 spesifisert: Konsern Likviditetsrisiko, restløpetid 31.12.2010 Inntil 1 mnd. Fra 1-3 måneder Fra 3 mnd til 1 år Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder og gjeld 9.864 Lån opptatt ved utstedelse av verdipapirer Fra 1 år til 5 år Over 5 år Uten restløpetid 1.237 1.237 18 1 9.883 358 1.348 5.994 7.700 4 48 105 357 1.366 7.232 36 56 78 Gjeld uten restløpetid 185 Finansielle derivater brutto oppgjør (utst.)1) Sum utbetalinger 9.864 1)Finansielle derivater brutto oppgjør (innst.) 0 185 19.005 170 Konsern 31.12.2009 Inntil 1 mnd. Fra 1-3 Fra 3 mnd Fra 1 år måneder til 1 år til 5 år 398 1.280 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder og gjeld 9.099 Lån opptatt ved utstedelse av verdipapirer Over 5 år Uten restløpetid 1 2 338 1.035 1) Finansielle derivater brutto oppgjør (utst.) Sum utbetalinger 9.101 1)Finansielle derivater brutto oppgjør (innst.) 9.100 4.519 5.894 5 58 99 343 1.492 5.898 36 64 220 205 205 205 17.039 162 0 320 Konsern 31.12.2008 Likviditetsrisiko, restløpetid Inntil 1 mnd. Fra 1-3 Fra 3 mnd Fra 1 år måneder til 1 år til 5 år 103 433 Gjeld til kredittinstitusjoner Innsk. fra kunder og gjeld Lån opptatt ved utstedelse av verdipapirer 8.543 3 Over 5 år Uten restløpetid 214 1.049 8.581 5.149 6.415 213 Ansvarlig lånekapital 2) Finansielle derivater brutto oppgjør (utst.)1) 8.546 1)Finansielle derivater brutto oppgjør (innst.) Totalt 536 38 Gjeld uten restløpetid Sum utbetalinger Totalt 1.678 Gjeld uten restløpetid Sertifikater pålydende Obligasjoner pålydende Verdijustering 185 157 Likviditetsrisiko, restløpetid Endring i verdipapirgjeld Totalt 1 7 71 72 324 222 1.262 5.906 35 58 302 213 72 403 71 213 16.220 395 Balanse Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.2009 2010 2010 2010 31.12.2010 300 5.288 212 600 4.558 300 3.310 -169 600 6.535 43 Side 51 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Sum 5.800 7.178 Balanse Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.2008 2009 2009 2009 31.12.2009 Sertifikater pålydende Obligasjoner pålydende Verdijustering 450 5.062 212 300 1.141 450 915 - 300 5.288 212 Sum 5.724 Endring i verdipapirgjeld 5.800 Konsernet har ikke løpende ansvarlig lånekapital eller fondsobligasjoner. Likvide midler og likviditetsreserver For å begrense konsernets likviditetsrisiko har banken likviditetsreserver i form av plasseringer i likvide rentepapirer og øvrige kortsiktige verdipapirplasseringer. Det er fastsatt klare krav til nivå på likviditetsreservene i konsernets likviditetsstrategi, og porteføljen til fredsstiller disse kravene. Gjennom finanskrisen økte banken både kvaliteten og nivået på porteføljen av rentebærende verdipapirer utover målkravet for å sikre konsernets finansieringssituasjon. Konsernet har følgende likviditetsbuffere pr. prospektdato: Likviditetsbuffere (tall i hele millioner) Pr. prospektdato Kontokreditt i DnB NOR - pålydende Obligasjonsportefølje - pålydende Øvrige kortsiktige plasseringer - pålydende 130 1.251 1.011 Sum likviditetsbuffere til pålydende 2.392 5.13 Finansiell informasjon Dette avsnittet gir en oversikt over Helgeland Sparebanks finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer for regnskapsårene som ble avsluttet 31. desember 2010, 2009, 2008 og 2007. Årsregnskapene har vært underlagt fullstendig revisjon. For å få en mest mulig fullstendig oversikt over Helgeland Sparebanks finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer, bør informasjonen i dette kapitlet leses i sammenheng med Helgeland Sparebanks reviderte årsregnskaper. Historisk finansiell informasjon i form av reviderte årsregnskap, samt delårsrapporter, kan lastes ned fra Helgeland Sparebanks internettside, www.hsb.no, og fra www.newsweb.no. Fullstendig årsregnskap med noter, Styrets beretning og revisjonsberetning for 2007 til 2009 inntas ved henvisning, mens fullstendig årsregnskap med noter, Styrets beretning og revisjonsberetning for 2010 tas inn som vedlegg 2 til Prospektet (per Prospektdato ikke tilgjengelig på Bankens nettsider). Årsrapporter med revisjonsberetninger for Helgeland Sparebank er tilgjengelige på følgende nettsteder: Årsrapport for 2009 Årsrapport for 2008 Årsrapport for 2007 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/99809e004309bde6b491b62b7c3568 75/HSB_aarsrapp_2009.pdf?MOD=AJPERES https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/78fcf68043097d57ac1dae2b7c35687 5/HSB_aarsrapport_2008.pdf?MOD=AJPERES https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/f20c3a804de501b2b2a1b2b4d27d3df d/HSB_aarsrap_2007.pdf?MOD=AJPERES Side 52 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.13.1 Regnskapsprinsipper Helgeland Sparebank avlegger konsernregnskap i samsvar med IFRS International Financial Reporting Standards som er godkjent av EU. Selskapsregnskapet til Helgeland Sparebank avlegges i samsvar med forenklet IFRS: Konsernet er basert på historisk kost-prinsippet med følgende modifikasjoner: finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder finansielle derivater) vurdert til virkelig verdi over resultatet og investeringseiendommer. Det vises for øvrig til Bankens årsregnskaper for nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper. 5.13.2 Utvalgte nøkkeltall I dette kapittelet presenteres utvalgte nøkkeltall for regnskapsårene 2007, 2008, 2009 og 2010: Morbank Konsern 2007 2008 2009 2010 (tall i millioner kroner og %) 14.270 16.600 18.259 18.826 13.378 12.852 15.496 14.200 17.435 14.127 18 750 13.675 2010 2009 2008 2007 Forvaltningskapital per 31.12. 20.160 18.376 16.594 14.256 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Brutto utlån 19.395 16.630 17.373 15.505 15.488 14.190 13.371 12.818 -87 -70 - 53 -53 Spesifisert nedskrivning -53 - 53 -70 -72 -47 -50 - 55 -58 Gruppenedskrivning -58 - 55 -50 -47 -2 0 -1 -1 62,1 % 60,7 % 65,0 % 73,6 % 63,3 % 63,8 % 60,3 % 11,1 % 10,5 % - 0,5 % 7,5 % 8,2 % 6,7 % Spesifisert nedskrivning garantier -1 -1 0 -2 Innskuddsdekning i % av brutto utlån 59,4 % 58,7 % 60,5 % 62,0 % 56,3 % Utlån til personmarkedskunder 63,4 % 63,9 % 63,9 % 63,5 % -3,2 % Vekst brutto utlån 7,3 % 9,3 % 10,7 % 11,4 % 8,6 % 6,0 % 8,2 % 7,5 % 9,6 % Vekst kundeinnskudd 1.331 1.461 1.448 1.502 1.451 1.475 1.360 9.875 10.446 10.833 11.592 Vektet beregningsgrunnlag 1.486 Ansvarlig kapital per 31.12. 12.436 11.171 10.471 9.893 69,2 % 62,9 % 59,3 % 61,6 % Vektet beregningsgrunnlag i prosent av FK 61,7 % 60,8 % 63,1 % 69,4 % 13,5 % 14,0 % 13,4 % 12,8 % Kapitaldekning 12,1 % 13,0 % 14,1 % 13,8 % 12,5 % 13,1 % 13,0 % 12,5 % Kjernekapitaldekning 11,8 % 12,6 % 13,1 % 12,8 % 9,4 % 8,8 % 8,5 % 8,7 % Egenkapitalprosent 8,2 % 8,5 % 8,9 % 9,6 % 12,7 % 8,6 % 6,2 % 8,6 % Egenkapitalrentabilitet 9,3 % 6,5 % 8,8 % 14,8 % 1,2 % 0,8 % 0,6 % 0,7 % Totalrentabilitet 0,8 % 0,6 % 0,8 % 1,4 % 60 35 40 46 Børskurs, kroner per egenkapitalbevis 46 40 35 60 8,1 7,0 10,6 8,3 P/E 7,6 10,3 6,7 6,9 1,1 0,6 0,7 0,8 P/B 0,8 0,7 0,6 1,1 25,8 25,7 26,5 74,9 Egenkapitalbevisprosent 31.12 74,9 26,5 25,7 25,8 54,6 54,8 57,3 59,5 Egenkapital pr. egenkapitalbevis 59,5 57,3 54,8 54,6 7,5 4,8 3,7 5,5 Resultat per egenkapitalbevis, i kroner 6,0 3,8 4,9 8,7 7,5 4,8 3,7 5,5 Utvannet resultat per egenkapitalbevis roner 6,0 3,8 4,9 8,7 6,1 2,7 1,2 2,7 Kontantutbytte, i kroner 1,4 2,0 2,5 2,8 Avsatt til utjevningsfond 1,5 1,4 1,2 1,1 Kostnader i % av snitt forvaltning 1,1 1,2 1,3 1,5 50,8 48,8 57,1 49,1 Kostnader i % av inntekter ekskl. kursgev. 47,5 56,7 48,4 51,6 193 193 187 177 Antall årsverk 177 187 193 194 0,9 1,1 0,9 1,5 Brutto mislighold 1,2 0,8 1,1 1,0 0,8 0,9 0,6 1,1 Netto mislighold 0,9 0,5 0,9 0,8 1,1 0,8 0,8 0,8 Sum totale nedskrivninger 0,7 0,7 0,8 0,9 0,1 0,2 0,2 0,2 Tap på engasjement 0,1 0,2 0,3 0,1 I % av brutto utlån: Side 53 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Definisjoner: Gjennomsnittlig forvaltningskapital: Kjernekapital: Vektet beregningsgrunnlag: Kapitaldekning: Egenkapitalprosent: Egenkapitalrentabilitet: Totalrentabilitet: Kostnader i % av inntekter: Netto mislighold: P/E P/B Gjennomsnitt av forvaltningskapital gjennom året Egenkapitalbeviskapital, Sparebankens fond og øvrige fond Definert iht. Finanstilsynets definisjoner og forskrifter Ansvarlig kapital i % av risikovektet beregningsgrunnlag Egenkapital i % av forvaltningskapital. Ordinært nettoresultat i % av gjennomsnittlig egenkapital Ordinært nettoresultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Sum driftskostnader i % av nettorente og andre inntekter Sum mislighold fratrukket spesifisert tapsavsetning. Børskurs 31.12 dividert på fortjeneste per egenkapitalbevis Børskurs 31.12 dividert på bokført egenkapital per egenkapitalbevisHistoriske finansielle tall 5.13.3 Historiske finansielle tall I dette kapittelet presenteres det reviderte årsregnskapet for Helgeland Sparebank konsern for regnskapsårene 2007, 2008, 2009 og 2010: Konsolidert resultatregnskap konsern 31.12 2010 31.12 2009 31.12. 2008 31.12. 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 790 779 1.136 808 Rentekostnader og lignende kostnader 476 478 796 495 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 314 301 340 313 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 79 12 78 13 83 14 85 14 Netto provisjonsinntekter 67 65 69 71 Netto verdiendring og gevinst/tap på fin. instrumenter Andre driftsinntekter Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 2010 Engangseffekt inntektsføring AFP Ordinære driftskostnader Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 28 3 5 35 218 23 11 2 10 3 68 7 213 33 209 36 207 10 Driftsresultat Inntekt fra investeringer i tilknyttede selskaper 201 133 177 242 Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat 201 49 133 34 177 49 242 51 Resultat etter skatt 152 99 128 191 Resultat per egenkapitalbevis i kroner Utvannet resultat per egenkapitalbevis i kroner 6,0 6,0 3,8 3,8 4,9 4,9 8,7 8,7 Utvidet resultat Resultat etter skatt Netto endring i virkelig verdi fin. eiendeler for salg Skatt på utvidet resultat Ikke konsoliderende interesse 152 -7 1 0 99 9 -2 0 128 12 4 Netto utvidet resultatposter Periodens totalresultat -6 146 7 106 0 8 136 191 0 1 0 Resultat per egenkapitalbevis i kroner Utvannet resultat per egenkapitalbevis i kroner 5,8 5,8 4,1 4,1 5,3 5,3 1 192 8,8 8,8 Side 54 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Morbank Konsern 31.12. 31.12. 31.12. 2007 2008 2009 31.12. 2010 31.12. 31.12. 2010 2009 31.12. 31.12. 2008 2007 6,03 7,31 4,43 3,99 Renteinntekter og lignende inntekter 4,08 4,48 7,33 6,04 3,69 5,12 2,75 2,43 Rentekostnader og lignende kostnader 2,46 2,75 5,14 3,7 2,35 2,19 1,68 1,56 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,62 1,73 2,19 2,34 0,63 0,53 0,45 0,42 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,41 0,45 0,53 0,64 0,11 0,08 0,07 0,06 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,06 0,07 0,09 0,11 0,53 0,45 0,38 0,36 Netto provisjonsinntekter 0,34 0,38 0,45 0,53 0,25 -0,04 0,07 0,13 Netto verdiendr. og gevinst/tap på finan. instrumenter 0,15 0,07 -0,02 0,50 0,03 0,01 0 0,01 0,03 Andre driftsinntekter 0,01 0,03 0,01 0,02 0,05 Engangseffekt kostnader 150 årsjublileum 2010 0,19 Engangseffekt inntektsføring AFP 0,19 1,51 1,36 1,21 1,13 Ordinære driftskostnader 1,13 1,23 1,34 1,54 0,09 0,21 0,19 0,12 Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 0,12 0,19 0,24 0,07 1,54 1,05 0,73 0,97 Driftsresultat 1.03 0,77 1,14 1,81 0,04 0,07 0,01 0,02 Inntekt fra investeringer i tilknyttede selskaper 1,58 1,12 0,74 0,99 Resultat før skatt 1,03 0,77 1,14 1,81 0,37 0,34 0,19 0,24 Skatt på ordinært resultat 0,25 0,2 0,32 0,38 1,22 0,78 0,55 0,75 Resultat etter skatt 0,78 0,57 0,82 1,43 Kommentarer til resultatutviklingen Konsernets resultat før skatt pr 31.12.2010 ble 201 millioner kroner, som var en økning på 68 millioner kroner fra 31.12.2009. Resultatet i 2010 preges av stabil bankdrift, samt engangseffekt ved kostnadsreduksjon i 1. kvartal som følge av overgang til ny AFP-ordning, og gevinst på verdipapirer i 2. kvartal. Resultatutviklingen siste 3 år har vært tilfredsstillende sammenlignet med banknæringen for øvrig, og banken klarte seg svært godt gjennom finanskrisen i 2008 og 2009. Banken hadde i 2007 et rekordhøyt resultat før skatt, i hovedsak som følge av høy nettorente, høy gevinst ved salg av aksjer, lave tap og ekstraordinært høye inntekter fra tilknyttede selskaper. 2008 ble også et godt år til tross for fall i nettorenten, negativ verdiutvikling på verdipapirer og noe høyere tap. Resultatutviklingen fra 2007 kjennetegnes med fall i nettorenten som følge av høyere innlånskostnader og sterk konkurranse, fall i netto provisjonsinntekter som følge av bortfall av transaksjonsgbebyrer i banknæringen generelt, stabile driftskostnader og relativt lave tap. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 314 millioner kroner i 2010, mot 301 millioner kroner i 2009. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital har nettorenten falt også noe det siste året fra 1,73 % pr 31.12.2009 til 1,62 % pr 31.12.2010. Fallet i nettorenten skyldes i hovedsak vedvarende relativt høye innlånskostnader i etterkant av finanskrisen, og fortsatt sterk konkurranse i bankmarkedet. De siste tre årene har konsernet hatt et fall i nettorenten på ca. 70 basispunkter. Netto provisjonsinntekter har vært relativt stabile i kroner de siste 3 årene, og noe fallende i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Konsernet har lyktes godt med sitt provisjonssalg av forsikringsprodukter, mens bortfall av transaksjonsgebyr i banknæringen generelt har bidratt til reduserte inntekter. Resultatførte nedskrivninger på utlån er redusert i 2010 sammenlignet med 2009. Konsernet hadde noe høyere tap på utlån i 2008 sammenlignet med 2007, men nivå var på linje med banknæringen for øvrig. I 2009 og 2010 har konsernet hatt relativt lave tap på utlån. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var ordinære driftskostnader (eksklusive kostnadsreduksjon knyttet til ny AFP-ordning og engangskostnader jubileum i 2010) 1,13 % i 2010 mot 1,23 % i 2009. Side 55 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Utviklingen i driftskostnadene har vært tilfredsstillende de siste 3 årene. Bemanningen ble redusert med 7 årsverk fra 2007 til 2009. Styret vedtok i 2009 en plan for ytterligere bemanningsreduksjon på inntil 20 årsverk innen utgangen av 2011. Hittil er det redusert med 13 årsverk i 2010 og frem til prospektdato. Nærmere omtale av resultatutviklingen fremkommer av Bankens årsberetninger, og inntas som vedlegg 2 (for 2010) og for øvrig ved henvisning. Dette er tilgjengelig på følgende nettsteder: Årsrapport for 2009 side 9-10 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/99809e004309bde6b491b6 2b7c356875/HSB_aarsrapp_2009.pdf?MOD=AJPERES Årsrapport for 2008 side 10-11 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/78fcf68043097d57ac1dae2 b7c356875/HSB_aarsrapport_2008.pdf?MOD=AJPERES Årsrapport for 2007 side 10-11 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/f20c3a804de501b2b2a1b2b 4d27d3dfd/HSB_aarsrap_2007.pdf?MOD=AJPERES Konsolidert balanse konsern 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 2010 2009 2008 2007 Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Finansielle derivater Sertifikater, obligasjoner og aksjer tilgjengelig for salg Investeringer i tilknyttede selskaper Investeringer i datterselskaper Utsatt skattefordel Varige driftsmidler, invest. i eiend. og anlegg holdt for salg Andre eiendeler 273 91 16.518 145 2.754 159 539 75 15 397 189 1861 154 593 183 14070 197 1264 154 313 0 12697 28 936 135 42 110 68 61 87 13 40 77 16 32 85 30 Sum eiendeler 20.160 18 376 16594 14256 1.237 9.883 7.178 18 185 0 1 646 9 100 5 800 11 258 0 519 8.581 5.724 1 213 70 185 7.930 4.461 32 211 71 18.501 16 815 348 1 211 15.108 348 1.136 12.890 321 1.043 1.657 1 559 1.484 1.364 2 1.659 2 1 561 2 1.486 2 1.366 20.160 18 376 16.594 14.256 EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder og gjeld til kunder Finansiell gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Resultat etter skatt Sum egenkapital ekskl. minoritetsinteresse Minoritetsinteresse Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital 1.031 626 Side 56 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Kommentarer til balanseutviklingen Konsernet har hatt en årlig balansevekst de siste 2 årene på 10 %, og hadde fra 2007 til 2008 en samlet vekst på 16 %. Gjennom hele perioden har utlånsveksten vært stabil i både PM og BM, slik at andel utlån til bedriftsmarkedet har vært stabil på rundt 36 – 37 % av samlet utlånsmasse. Helgeland har gjennom finanskristen ikke blitt like hardt rammet som øvrige deler av landet, og generell vekst i både bedriftenes og husholdningenes gjeld har vært nokså stabil på rundt 8-12 % Helgeland. Innskuddsveksten har også vært stabil på rundt 7-10 % de siste 3 årene. Innskuddsdekningen har følgelig også vært stabil på rundt 60 % gjennom hele perioden. Konsernet har økt sin beholdning av sertifikater og obligasjoner betydelig de siste årene som følge av gradvis tilpasning til nye krav til likviditetsbuffere. Kapitaldekningen har vært gradvis svakt fallene i takt med konsernets samlede balansevekst. Konsernet har hatt kapitaldekning og kjernekapitaldekning over måltallene gjennom hele perioden, med unntak av 2010 hvor totalkaptialdekningen falt under styrets måltall på 12,5 %. Konsernet har en høy andel av kjernekapital og vurderer soliditeten til å være svært god. Nærmere omtale av balanseutviklingen og den økonomiske stillingen fremkommer av Bankens årsberetninger, og inntas som vedlegg 2 til Prospektet (for 2010) og for øvrig ved henvisning. Dette er tilgjengelig på følgende nettsteder: Årsrapport for 2009 side 10-12 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/99809e004309bde6b49 1b62b7c356875/HSB_aarsrapp_2009.pdf?MOD=AJPERES Årsrapport for 2008 side 11-13 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/78fcf68043097d57ac1d ae2b7c356875/HSB_aarsrapport_2008.pdf?MOD=AJPERES Årsrapport for 2007 side 11 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/f20c3a804de501b2b2a1 b2b4d27d3dfd/HSB_aarsrap_2007.pdf?MOD=AJPERES Side 57 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Kontantstrømoppstilling konsern 31.12 2010 31.12 2009 31.12 2008 31.12 2007 201 133 133 177 17 13 13 12 0 1 1 0 +Tap på utlån, garantier mv. 23 33 33 36 - Skattekostnader 49 34 34 49 192 146 146 176 -73 44 47 2 Resultat av ordinær drift +Ordinær avskrivninger +Nedskrivninger og gevinst/tap på anleggsmidler = Tilført fra årets drift Endring diverse gjeld: + økning/-nedgang Endring diverse fordringer: - økning/+ nedgang Endring utlån til og fordringer på kunder:- økning/+ nedgang -55 3 3 14 -1.124 -1 367 -1.367 -1.417 783 519 519 653 17 1 230 1.230 400 - Innfrielse av gjeld til kredittinstitusjoner -410 -103 -103 -68 A Netto likviditetsendring fra virksomheten -670 473 473 -240 -53 -27 -27 -9 Endring innskudd fra og gjeld til kunder:+ økning/-nedgang +Utstedelse av gjeld til kredittinstitusjoner - Investert i varige driftsmidler + Salg av varige driftsmidler - Investert i verdipapirer + Salg verdipapirer B likviditetsendring fra investeringer - Utbetalt utbytte egenkapitalbevis + Utstedelse av verdipapirer - Innfrielse av verdipapirer Endring ansvarlig lånekapital/egenkap.bevis + økning/- nedg. 0 0 0 5 -3.871 -2 233 -2.233 -876 2.973 1 638 1.638 360 -951 -622 -622 -520 -7 -18 -18 -37 5.158 1 441 1.441 2.290 -3.760 -1 365 -1.365 -1.057 0 -70 -70 27 1.391 -12 -12 1.223 -230 -161 -161 463 + Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse 614 776 776 313 = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt 384 615 615 776 C Likviditetsendring fra finansiering A+B+C Sum endring likvider Kommentarer til kontantstrømoppstilling siste fire år Kontantstrømoppstillingen viser hvordan Helgeland Sparebank har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt, og er utarbeidet med utgangspunkt i brutto kontantstrømmer fra operasjonelle, investerings- og finansieringsaktiviteter. Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert som løpende renter knyttet til utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn-/ utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten og utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til den ordinære operasjonelle virksomheten. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner utenom handelsporteføljen, samt investeringer i driftsmidler og eiendommer. Kontantstrømmer fra øvrige verdipapirtransaksjoner, opptak og nedbetaling av ansvarlige lån og obligasjonsgjeld og egenkapital er definert som finansieringsaktiviteter Banken har hatt en moderat vekst i utlån og høyere innskudds vekst fra kunder pr. 31.12.10 sammenlignet med høyere vekst i utlån og lavere innskudds vekst fra kunder i 2009 og 2008. Investeringsaktiviteten knytter seg i hovedsak til innbetalinger og utbetalinger fra investeringer i obligasjoner og sertifikater. Utlånsveksten i 2010 og 2009 har i hovedsak vært finansiert av innbetalinger innskudd, andre finansinstitusjoner, samt fra netto innbetalinger knyttet til utstedelse av obligasjonsgjeld. Side 58 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Endringer i egenkapitalen Tabellen nedenfor viser endringer i egenkapitalen for Helgeland Sparebank fra 31. desember 2007 til 31. desember 2010: Konsern Spesifikasjon endring (beløp i mill. kr.) 31.12.2010 Innskutt egenkapital Egenkapital 01.01.10 Ek bevis Overk. Egne kapital fond Ek b. 220 129 -1 Opptjent egenkapital Fond for Grunn Gave ureal.gev. 96 Avsatt til grunnfond fond fond 1.019 33 Gave Utjevn. Avsatt Annen Ikke kon. stiftelse 22 fond utbytte 29 8 EK interes 4 2 18 Utdelt til geve/stift. Utbetalt gave/stif. Sum 1.561 18 8 10 -18 -22 18 -40 Endring annen EK 13 13 Utvidede resultatposter Netto end. I v.v. fin.eiend. -6 -6 Skatt på utvidede res.poster 1 1 -5 -5 Sum utvidede res.poster Tran.med eierne Emisjon mars 110 -110 -1 -1 -2 605 79 -684 0 Kost. begge emisjoner Emisjon Sparebankst. 0 Avsatt utjevningsfond 52 52 Avsatt utbytte 51 51 Utbetalt utbytte/ovef gj. -8 -8 Egenkapital 31.12.10 Innsk./opptj. Ek. 935 97 1 1.031 91 352 23 10 81 51 17 2 1.659 628 1.659 Side 59 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Konsern Spesifikasjon endring (beløp i mill. kr.) 31.12.2009 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Ek bevis kapital Overk. fond Egne Ek b. Fond for ureal.gev. Grunn fond Gave fond Gave stiftelse Utjevn. fond Avsatt utbytte Annen EK Ikke kon Interes. Sum 220 129 -1 91 972 39 0 13 18 3 2 1.486 Egenkapital 01.01.09 Til grunnfondet Utdelt til gavefond / stiftelse 47 47 22 Utbetalt gavefond Endring annen egenkapital Utvidede resultatposter Netto end. i v.v. fin.eiend. Skatt på utvidede res.poster Sum utvidede res.poster 22 -6 -6 -2 1 -1 9 9 -2 -2 7 7 Transaksjoner med eierne Avsatt utjevningsfond 16 Avsatt utbytte Utbetalt utbytte Egenkapital 31.12.09 220 129 -1 Innsk./opptj. ek. 96 1.019 33 22 29 16 8 8 -18 -18 8 4 348 2 1.561 1.213 1.561 Endring egenkapital i året Konsern 31.12.2008 EK gr.f.bev. eiere Egenkapital 01.01.08 Fond for Grunnf. Kapital Overkursfond Egne gr.f.b. ureal.gev Spareb. fond 202 120 -1 74 879 85 Disponering av resultat Verdiendring mot egenkapitalen 17 - Verdiend. eiend.tilg.f.salg Avsatt Annen fond fond utbytte EK Sum 37 9 37 12 1.366 10 13 18 11 2 128 -10 18 -8 146 11 Sum innt./kostnad/verdien. 2008 17 18 96 220 10 13 18 -7 -9 -37 39 13 18 9 27 Utbetalt i året Egenkapital 31.12.08 Utjevn. 6 - verdiendring derivater Emittert ny kapital Gave- 129 -1 91 976 -53 6 1.486 Endring egenkapital i året Konsern 31.12.2007 EK gr.f.bev. eiere Fond for Gave- Utjevn. Avsatt Annen fond fond utbytte EK Sum 28 6 1.217 37 13 191 (beløp i 1.000 kroner) Grunnf. kapital Overkursfond Egne gr.f.b. ureal.gev Spareb. Fond Egenkapital 01.01.07 202 120 -1 57 786 19 12 91 29 4 2 Disponering av resultat Verdiendring mot egenkapitalen Utbetalt i året Egenkapital 31.12.07 9 -7 -13 202 120 -1 74 879 37 9 37 -1 -40 -28 12 1.366 Side 60 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.13.4 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling Det har ikke vært noen vesentlige endringer i bankens finansielle og/eller markedsstilling etter 31. desember 2010 og frem til dato for prospektet. Den finansielle stillingen og markedsutviklingen er som forventet i henhold til bankens prognoser. 5.13.5 Trendinformasjon Banken har i fjerde kvartal 2010 byttet skadeforsikringsleverandør fra Terra Skadeforsikring AS til Frende Skadeforsikring AS. De økonomiske effektene av produktleverandørbyttet er tatt høyde for i bankens budsjett for 2011 og fremtidsprognoser. Resultateffekt i 2011 anses ikke å være vesentlig i forhold til bankens samlede resultat. Styret er ikke kjent med særskilte utviklingstrekk i regionen sammenlignet med landet for øvrig. Sysselsetting og aktivitet på Helgeland har de siste årene ligget i overkant av landsgjennomsnittet. Styret er ikke kjent med at det foreligger spesielle usikkerhetsfaktorer, krav eller forpliktelser som vil kunne gi vesentlig innvirkning på bankens fremtidsutsikter. Se for øvrig kapittel 2 ”Risikofaktorer” og kapittel 9 ”Juridiske forhold”. 5.13.6 Revisor PricewaterhouseCoopers AS (org. nr. 987 009 713) har siden 21. juli 2004 vært registrert revisor for Helgeland Sparebank. PricewaterhouseCoopers AS har vært revisor for Banken i hele perioden som omfattes av den historiske finansielle informasjonen. PricewaterhouseCoopers AS har adresse Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo, og er medlem av Den norske Revisorforening. 5.14 Forskning og utvikling, patenter og lisenser Helgeland Sparebank vil ikke drive med forskning og utvikling i tradisjonell forstand, men vil arbeide kontinuerlig med å videreutvikle sine produkter og systemer. Banken har ingen patenter, og har heller ingen lisenser av vesentlig betydning for Bankens virksomhet. 5.15 Miljø Helgeland Sparebank anvender ikke innsatsfaktorer eller produksjonsmetoder som direkte forurenser det ytre miljøet. Det tilstrebes en miljøbevisst holdning i forhold til papirbruk, avfallshåndtering og gjenvinning, og er innført rutiner i denne henseende. Bankens kontorer i Mo i Rana og Mosjøen ble våren 2009 sertifisert som Miljøfyrtårn. Miljøfyrtårn er en nasjonal sertifiseringsordning for private bedrifter og offentlige virksomheter som ønsker å drive lønnsomt og miljøvennlig. Sertifiseringen innebærer at bedriften må kunne dokumentere at den drives på en miljøvennlig måte, og at den oppfyller fastlagte bransjekrav. Der det er naturlig og praktisk mulig er miljøtiltakene også innført ved Bankens egne kontorer. Side 61 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.16 Investeringer 5.16.1 Historiske investeringer Tabellen under viser en oversikt over Bankens (morbankens) investeringer de siste tre regnskapsår: 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Morbank 31.12.2007 176 3.478 104 2.658 65 1.199 68 862 Aksjer i datterselskap 204 104 48 47 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 156 155 154 154 4.014 3.021 1.466 1.131 Aksjer, andeler, fond og egenkapitalbevis Sertifikater og obligasjoner Sum Bokført verdi De vesentlige endringer i langsiktige investeringer i aksjer og eierinteresser har de siste fire regnskapsår (2007-2010) vært: • Etablering av datterselskapet Helgeland Boligkreditt AS • Deltakelse i etableringen av produktselskapene: o Frende Holding AS o Norne Securities AS o Brage Finans AS Banken har ikke foretatt noen oppkjøp etter 1. januar 2007. Avsnittene nedenfor viser en nærmere beskrivelse av selskapets vesentligste investeringer. 5.16.2 Bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner Tabellen under viser Bankens (morbankens) beholdning av sertifikater og obligasjoner. Morbank Konsern 31.12.2010 Pålydende Virkelig verdi verdi 31.12.2010 Pålydende Virkelig verdi verdi 336 332 Obligasjoner utstedt av det offentlige 336 332 400 400 Sertifikater 400 400 1.831 1.834 2.731 2.735 Andre ihendehaverobligasjoner 11 Opptjente renter verdipapirer 3.467 3.478 Sum sertifikater og obligasjoner 11 2.567 Morbank 2.577 Konsern 31.12.2009 31.12.2009 Pålydende Virkelig Pålydende Virkelig verdi verdi verdi verdi 200 198 200 198 50 2.402 50 2.404 50 1.502 50 1.504 6 2.652 2.658 Obligasjoner utstedt av det offentlige Sertifikater Andre ihendehaverobligasjoner Opptjente renter verdipapirer Sum sertifikater og obligasjoner 6 1.752 1.758 Side 62 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Morbank konsern 31.12.2008 31.12.2008 Pålydende Virkelig Verdi Verdi 30 30 1.191 1.161 8 1.221 1.199 Pålydende Virkelig Verdi Verdi 30 30 1.191 1.161 Obligasjoner utstedt av det offentlige Andre ihendehaverobligasjoner Opptjente renter verdipapirer 8 Sum sertifikater og obligasjoner 1.221 1.199 Morbank konsern 31.12.2007 31.12.2007 Pålydende Virkelig Verdi Verdi 80 78 785 784 Pålydende Virkelig Verdi Verdi 80 78 785 784 865 862 Obligasjoner utstedt av det offentlige Andre ihendehaverobligasjoner Opptjente renter verdipapirer 865 862 Sum sertifikater og obligasjoner 5.16.3 Bankens aksjer i datterselskaper Tabellen nedenfor viser Bankens (morbankens) aksjer i datterselskap: Bankens aksjer i datterselskap EierDatterselskap ANS Bankbygg Mo Helgeland Boligkreditt AS AS Sparebankbygg Helgland Spb.eiend.selskap AS Helgeland Utviklingsselskap AS Andel Antall aksjer 5.591 50.000 100 100 500 97 % 100 % 100 % 100 % 100 % 31.12.10 45 150 0,1 0,4 8 31.12.09 45 50 0,1 0,4 8 31.12.08 45 31.12.07 45 0,1 0,4 20,1 0,1 0,4 1,9 204 104 46 47 Balanseført verdi 31.03.10 Som datterselskap regnes alle selskaper som Banken har bestemmende innflytelse ovenfor. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier, enten direkte eller indirekte, mer enn 50 prosent av aksjene og er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. 5.16.4 Bankens beholdning i aksjer, andeler, fond og egenkapitalbevis Tabellen under viser Bankens (morbankens) beholdning i aksjer, andeler, fond og egenkapitalbevis per 31. desember 2010 – 2007: Morbankens beoldning av aksjer, andeler og egenkapitalbevis Morbank 31.12.10 31.12.09 31.12.08 31.12.07 Virkelig Anskaf verdi .-kost Virkelig Anskaf verdi .-kost Anskafkost Virkelig verdi Anskafkost Virkelig verdi Aksjer – børsnoterte Aksjer – ikke børsnoterte 40 130 41 135 8 90 18 86 4 72 4 61 8 66 8 60 Sum aksjer, andeler og EK-bevis 170 176 98 104 76 65 74 68 Side 63 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 5.16.5 Bankens aksjer i tilknyttede selskaper Tabellen nedenfor viser Bankens (morbank) aksjer i tilknyttede selskaper per 31. desember 2010 – 2007: Bankens aksjer i tilknyttede selskap Datterselskap ROI Invest AS Eiendomsmegleren Helgeland AS Helgeland Vekst AS Storgt. 73 AS Antall Eieraksjer Andel 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 25.840 1.071 348.354 48 % 34 % 48 % 104 4 48 103 4 48 106 2 44 106 2 44 60 43 % 0,1 0,1 2 2 156 155 154 154 Balanseført verdi 31.03.10 Som tilknyttede selskaper regnes selskaper der Banken utøver en betydelig innflytelse. Dette vil normalt være investeringer på mellom 20 prosent og 50 prosent av selskapets egenkapital. 5.16.6 Pågående investeringer Det foreligger ingen påbegynte investeringer per prospektdato av vesentlig betydning for konserets finansielle stilling. 5.16.7 Planlagte investeringer Konsernet har ingen planlagte investeringer per prospektdato av vesentlig betydning for konsernets finansielle stilling. 5.17 Varige driftsmidler Tabellen nedenfor viser Helgeland Sparebanks investeringer i varige driftsmidler de foregående fire år: Bygning og annen Fasteiendom Maskiner, utstyr, inventar og biler Totalt 128 163 291 Tilgang 0 18 18 Avgang 2 0 2 126 181 307 87 130 217 3 14 17 Anskaffelseskost per 01.01.10 Anskaffelseskost per 31.12.10 Akk. av- og nedskrivninger per 01.01.10 Årets avskrivninger Avgang akk. av- og nedskrivninger 0 0 0 Akk. av- og nedskrivning per 31.12.10 90 144 234 Bokført verdi per 31.12.10 36 37 73 3-4 % 10-33 % 30 år 3-10 år Prosentsatser for ordinære avskrininger Økonomisk levetid *) Side 64 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Anskaffelseskost per 01.01.09 Tilgang Avgang Bygning og annen Maskiner, utstyr, fast eiendom inventar og biler Totalt 126 151 2 25 277 27 0 13 13 128 163 291 Akk. av- og nedskrivninger per 01.01.09 Årets avskrivninger Avgang akk. av- og nedskrivninger 86 1 0 131 12 13 217 13 13 Akk. av- og nedskrivning per 31.12.09 87 130 217 Bokført verdi per 31.12.09 41 33 74 Bygning og annen fast eiendom 125 1 Maskiner, utstyr, inventar og biler 143 8 Totalt 268 9 126 151 277 80 4 2 123 8 203 12 2 Akk. av- og nedskrivning per 31.12.08 86 131 217 Bokført verdi per 31.12.08 40 20 60 Maskiner, utstyr, inventar og biler 135 Totalt 268 8 8 Anskaffelseskost per 31.12.09 Anskaffelseskost per 01.01.08 Tilgang Avgang Anskaffelseskost per 31.12.08 Akk. av- og nedskrivninger per 01.01.08 Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Avgang akk. av- og nedskrivninger Anskaffelseskost per 01.01.07 IFRS implementering Tilgang Avgang Bygning og annen fast eiendom 133 9 9 125 143 268 Akk. av- og nedskrivninger per 01.01.07 Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Avgang akk. av- og nedskrivninger 75 5 117 6 192 11 Akk. av- og nedskrivning per 31.12.07 80 123 203 Bokført verdi per 31.12.07 45 20 65 Anskaffelseskost per 31.12.07 Side 65 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Tabellene nedenfor viser eiendommer, eide og leide, som Helgeland Sparebank besitter: Eiendommer eiet av morbanken Helgeland Sparebank: Størrelse Kvm Eiendommen anvendes til Bankvirksomhet (1339 kvm) og utleie 1400 kontorlokaler (61 kvm) Utleieleielighet for "De historiske overnattingssteder i Sjøgata" (2.etg), og møtelokale Helgeland Sparebank. (1 234 etg). 560 Bankvirksomhet og utleie kontorlokaler 263 Bankvirksomhet Eiendom Adresse Lokalbankkontor Mosjøen Strandgata 33, 8654 Mosjøen Bolighus Sjøgata Banktomta Forvik Bankbygget Gladstad Lokalbankkontor Hemnesberget Sjøgata 32, 8654 Mosjøen 8976 Vevelstad 8980 Vega Torggata 1, 8640 Hemnesberget 215 Herskapsbolig Hytte Hytte Hytte Røssøya, 8766 Lurøy Utsiktsvägen 27, Hemavan Sverige Nevernes, 8960 Hommelstø 8193 Rødøy 370 104 76 56 Bankvirksomhet Representasjonsbolig Helgeland Sparebank Firmahytte for utleie til ansatte Firmahytte for utleie til ansatte Firmahytte for utleie til ansatte Eiendommer eiet av datterselskap/tilknyttet selskap: Eiendom Lokalbankkontor Mosjøen Eier Helgeland Sparebanks Eiendomsselskap AS Hovedkontor Mo i Rana ANS Bankbygg Lokalbankkontor Brønnøysund AS Sparebankbygg Lokalbankkontor Brønnøysund Storgata 73 AS Tomt AS Sparebankbygg Bolighus AS Sparebankbygg Adresse Strandgata 29-31, 8654 Mosjøen Jernbanegata 15, 8601 Mo i Rana Storgata 75, 8900 Brønnøysund Storgata 75, 900 Brønnøysund Åsvegen 20, 8900 Brønnøysund Åsvegen 18, 8900 Brønnøysund Størrelse Kvm Anvendelse 2150 4386 946 Bankvirksomhet Bankvirksomhet (3.460 kvm) og utleie forretningslokaler (926 kvm). 1100 Bankvirksomhet og utleie kontorlokaler Bankvirksomhet (917 kvm) og utleie kontorlokaler 2333 Ubebygd tomt 189 Ubebodd bolighus Eiendommer hvor Helgeland Sparebank er leietaker: Eiendom Utleier Adresse Torolv Kveldulvsonsgt. 37, 8800 Lokalbankkontor Sandnessjøen Torovsgate 37 AS Sandnessjøen Lokalbankkontor Korgen Star Eiendom AS Korgensenteret, 8646 Korgen Lokalbankkontor Sømna SM Eiendom AS Berg, 8920 Sømna Lokalbankkontor Hattfjelldal IS Hattfjelldal Servicebygg OT. Olsens vei 2, 8690 Hattfjelldal Lokalbankkontor Herøy Herøy Servicebygg AS 8850 Herøy Lokalbankkontor Trofors Trofors Servicebygg AS Industrivn 2, 8680 Trofors Lokalbankkontor Onøy Lurøy Bygg og Regnskap AS Onøy, 8766 Lurøy Lokalbankkontor Hommelstø Hommelstø Trelast AS 8960 Hommelstø Lokalbankkontor Nesna Nesna Maskin AS Moveien 34, 8700 Nesna Lokalbankkontor Vågaholmen Rødøy Kommune 8185 Vågaholmen Størrelse Kvm Anvendelse 374 285 253 216 210 170 150 92 77 75 Bankvirksomhet Bankvirksomhet Bankvirksomhet Bankvirksomhet Bankvirksomhet Bankvirksomhet Bankvirksomhet Bankvirksomhet Bankvirksomhet Bankvirksomhet Side 66 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 6 EIERANDELSKAPITAL OG EGENKAPITALBEVISEIERE 6.1 Eierandelskapitalen i Helgeland Sparebank Etter gjennomføring av Emisjonen utgjør Helgeland Sparebanks utstedte eierandelskapital NOK 935 000 000 fordelt på 18 700 000 egenkapitalbevis hvert pålydende NOK 50 fullt innbetalt. Tabellen nedenfor viser utviklingen i eierandelskapitalen i Helgeland Sparebank de tre siste regnskapsårene: Dato Endring Endring antall Egenkapitalbevis Kurs Pålydende Antall Egenkapitalbevis Eierandelskapital 100 2.018.259 201.826.000 2007 2008 Utbytte- og ansatteemisjon 25.03.2010 181.875 152 100 2.20.0134 220.013.400 Splitt 1:2 2.200.134 I/A 50 4.400.268 220.013.400 25.03.2010 Fondsemisjon 2.200.134 50 50 6.600.402 330.020.100 22.12.2010 Kapitalkonvertering fra grunnfond til eierandelskapital 12.099.598 56,64 50 18.700.000 935.000.000 Det vil kun være en klasse med Egenkapitalbevis og alle Egenkapitalbevisene vil ha like rettigheter. 6.2 Konvertible lån og tegningsretter Det foreligger ingen konvertible verdipapirer, lån e.l. med rettigheter til konvertering i Egenkapitalbevis i Banken. 6.3 Fullmakter Forstanderskapet har ikke gitt noen fullmakter styret i Banken. 6.4 Vedtekter Helgeland Sparebanks formål fremgår av Bankens vedtekter punkt 1-1. ”Sparebanken har til formål å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere, levere investeringstjenester og andre finansielle tjenester, og å forvalte på trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker og verdipapirforetak.” Det fremgår av vedtektene punkt 3-1 at Banken skal ha et forstanderskap som skal se til at Banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og Forstanderskapets vedtak. Forstanderskapet skal ha 25 medlemmer og 25 varamedlemmer. Forstanderskapets sammensetning fremgår av vedtektene punkt 3-1 inntatt som vedlegg 1. Styret består av inntil 7 medlemmer og inntil 4 varamedlemmer valgt av Forstanderskapet, jf. Bankens vedtekter punkt 5-1. Leder og nestleder velges av Forstanderskapet ved særskilt valg. Forstanderskapet skal velge en kontrollkomité med 3 medlemmer og 2 varamedlemmer som skal føre tilsyn med Bankens virksomhet, jf. Bankens vedtekter punkt 4-1. Forstanderskapet skal videre velge en valgkomité blant Forstanderskapets medlemmer, jf. Bankens vedtekter punkt 6-1. Valgkomiteén skal bestå av 4 medlemmer og 4 varamedlemmer og ha representanter fra alle fire grupper som er representert i Forstanderskapet. Valgkomitéen skal forberede valg av leder og nestleder i Side 67 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Forstanderskapet, leder, nestleder og øvrige medlemmer og varamedlemmer av Styret unntatt ansattes representanter, leder, medlemmer og varamedlemmer av kontrollkomitéen samt medlemmer og varamedlemmer av valgkomitéen. I tillegg skal det opprettes en særskilt valgkomité på 3 medlemmer og 2 varamedlemmer for innskyternes valg av forstandere med varamedlemmer samt valg av medlemmer til nevnte valgkomité, jf. Bankens vedtekter punkt 6-2. Valgkomitéen velges av de innskytervalgte medlemmene av Forstanderskapet. Det skal også opprettes en valgkomité på 3 medlemmer og 2 varamedlemmer for egenkapitalbeviseiernes valg av forstandere med varamedlemmer samt valg av medlemmer til nevnte valgkomité, jf. Bankens vedtekter punkt 6-3. Valgkomitéen velges av de egenkapitalbeviseiervalgte medlemmene av Forstanderskapet. 6.4.1 Stemmerettigheter Hvert Egenkapitalbevis har lik stemmerett og gir en stemme ved egenkapitalbeviseiernes valgmøte for valg av representanter til Forstanderskapet. 6.4.2 Øvrige rettigheter Alle Egenkapitalbevis har like rettigheter. Rettigheter, herunder endring av vedtektene kan vedtas av Forstanderskapet når forslag om endring er framsatt i et tidligere møte. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av de som er til stede og minst halvparten av alle forstandere stemmer for det. Vedtaket kan ikke settes i verk før det er godkjent av Finanstilsynet, jf. Bankens vedtekter punkt 11-1. Det er ikke fastsatt strengere krav til endring av rettigheter i vedtektene enn det som fremkommer av lovfasatte krav. 6.4.3 Innkalling til egenkapitalbeviseiernes valgmøte Forstanderskapets leder fastsetter tid og sted for valgmøte, jf. Egenkapitalbevisforskriften § 4. Innkalling skjer ved brev til alle registrerte egenkapitalbeviseiere senest 14 dager før møtet og gjennom oppslag i Bankens ekspedisjonslokaler og kunngjøring i henholdsvis Helgeland Arbeiderblad og Rana Blad, jf. Bankens vedtekter punkt 3-4. Egenkapitalbeviseiere som vil delta i valget skal melde seg hos Banken innen en bestemt frist som angis i innkallingen og som ikke skal utløpe tidligere enn 3 dager før møtet finner sted, jf. Egenkapitalbevisforskriften § 4. 6.4.4 Innkalling til Forstanderskapsmøte Forstanderskapet trer sammen innen fire uker fra det siste årlige valg av medlemmer og varamedlemmer, men senest 30. april for å velge leder og nestleder til Forstanderskapet og medlemmer og varamedlemmer til Styret og kontrollkomitéen, innen utgangen av februar hvert år (eller en senere frist fastsatt av Finanstilsynet) for å ta imot styrets årsberetning og fastsette resultatregnskapet og balansen eller når forstanderskapets leder finner det nødvendig eller styret, kontrollkomitéen eller minst en tredjedel av forstanderskapets medlemmer krever det, jf. Sparebankloven § 11. Forstanderskapets leder kaller forstanderskapet sammen. Innkallingen skal skje ved brev og 8 dagers varsel. For vedtak etter Finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2b og 2c gjelder særskilte regler om innkalling og møter som angitt i Allmennaksjeloven §§ 5-5 til 5-16, jf. Finansieringsvirskomhetsloven § 2b-26. 6.5 Eierkontroll Ingen kan erverve mer enn kvalifisert eierandel i en finansinstitusjon uten at det er sendt melding til Finanstilsynet, jf. Finansieringsvirksomhetsloven § 2-2. Med kvalifisert eierandel menes en eierandel som representerer 10 prosent eller mer av summen av grunnfondskapitalen og eierandelskapitalen eller av stemmene i Forstanderskapet, eller for øvrig gir adgang til å utøve en vesentlig innflytelse i ledelsen av Side 68 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Banken eller dennes virksomhet. Det samme gjelder erverv som medfører at en kvalifisert eierandel økes fra mer enn 10 prosent slik at den vil utgjøre eller overstige 20, 30 eller 50 prosent av nevnte forhold. 6.6 Regler om pliktig tilbud Verdipapirhandellovens regler om tilbudsplikt kommer ikke til anvendelse på børsnoterte Egenkapitalbevis. 6.7 Regler om tvangsinnløsning Hvis en sparebank har truffet vedtak om fusjon med en annen sparebank, kan egenkapitalbeviseiere som representerer minst 1/10 av eierandelskapitalen kreve at det innkalles til egenkapitalbeviseiermøte for å ta stilling til om eierandelskapitalen skal kreves innløst. Egenkapitalbeviseiere som representerer til sammen minst 2/3 av den samlede eierandelskapitalen, kan beslutte å kreve sine bevis innløst til markedsverdi. Innløsningsverdien settes i mangel av minnelig overenskomst ved skjønn. Eventuelt innløsningskrav bortfaller hvis fusjonen ikke gjennomføres. Slik rett til innløsning ved fusjon gjelder kun for eierandelskapital utstedt før 1. juli 2009. Dersom vedtaket om fusjon er truffet av Forstanderskapet med et flertall som kreves ved vedtektsendring og som også omfatter minst 2/3 av de stemmene som avgis av, eller på vegne av, Egenkapitalbeviseierne, gjelder likevel ikke retten til å kreve innløsning. 6.8 Meldepliktige handler Verdipapirhandellovens kapittel 4 om primærinnsideres meldeplikt og om flagging ved erverv av større aksjeposter gjelder tilsvarende for børsnoterte egenkapitalbevis. Med flagging menes melding til Oslo Børs og utsteder dersom en egenkapitalbeviseiers andel av stemmene eller utestående egenkapitalbevis, inkludert rettigheter til egenkapitalbevis, når opp til, overstiger eller faller under 5 prosent, 10 prosent, 15 prosent, 20 prosent, 25 prosent, 1/3, 50 prosent, 2/3 eller 90 prosent. Per dato for Prospektet var det kun Sparebankstiftelsen Helgeland som etter Emisjonen er over kravet for flagging. 6.9 Offentlige oppkjøpstilbud i 2009 og 2010 Det foreligger ingen offentlige oppkjøpstilbud på Egenkapitalbevisene i Helgeland Sparebank i 2009 eller 2010 frem til Prospektets dato. 6.10 Største egenkapitalbeviseiere og kursutvikling i Helgeland Sparebank Per 23. mars 2011 hadde Helgeland Sparebank 2.387 egenkapitalbeviseiere registrert i VPS. Tabellen nedenfor viser de 20 største Egenkapitalbeviseierne i Helgeland Sparebank per 23. mars 2011, slik at Egenkapitalbevis i Emisjonen også er inkludert. Antall Egenkapitalbevis Sparebankstiftelsen Helgeland Sparebank 1 Midt-Norge MP Pensjon Skagen Vekst Sparebanken Øst Helgelandskraft AS 12.099.598 660.000 658.147 407.400 386.994 340.494 Eierandel før emisjon 22.12.2010 10,0 % 10,0 % 6,2 % 5,9 % 5,2 % Eierandel etter emisjon 22.12.2010 64,7 % 3,5 % 3,5 % 2,2 % 2,1 % 1,8 % Eierandel pr. prospektdato 64,7 % 3,5 % 3,5 % 2,2 % 2,1 % 1,8 % Side 69 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Sparebankstiftelsen DnB NOR Nordisk Finans Invest AS Haslum Industri AS Sparebanken Vest Terra utbytte Nervik, Steffen Hartviksen, Harald Tromstrygd Gjensidig Sjøforsikring Kirksæter, Per Coop Norge SA Instituttet for sammenlignende Kultur Brage Invest AS Sivesind Invest AS Arnesen Dag Fredrik Jebsen Sum 20 største 6.11 329.124 262.453 221.697 200.000 131.328 102.000 94.498 75.000 72.272 63.047 62.300 58.433 52.541 51.000 5,0 % 2,0 % 3,4 % 3,0 % 2,0 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % 1,1 % 0,5 % 0,8 % 0,9 % 0,8 % 0,6 % 1,8 % 0,7 % 1,2 % 1,1 % 0,7 % 0,5 % 0,5 % 0,4 % 0,4 % 0,2 % 0,3 % 0,3 % 0,3 % 0,2 % 1,8 % 1,4 % 1,2 % 1,1 % 0,7 % 0,5 % 0,5 % 0,4 % 0,4 % 0,3 % 0,3 % 0,3 % 0,3 % 0,3 % 16.328.326 62,8 % 86,9 % 87,3 % Utbyttepolitikk Styret fastsatte i styremøte den 20. januar 2010 ny utbyttepolitikk for Banken. Ny utbyttepolitikk lyder som følger: "Helgeland Sparebank sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en tilfredsstillende samlet avkastning i form av utbytte og verdistigning. Overskuddet vil bli fordelt mellom eierandelskapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidl. sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. Inntil halvparten av eierandelskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som utbytte, og tilsvarende inntil halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som gaver eller overføres til stiftelse(r). Resterende del av overskuddet overføres henholdsvis utjevningsfondet og grunnfondet. Konsernets egenkapitalutvikling og soliditet vil bli tillagt vekt ved fastsettelse av utbyttenivå, samt forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital”. Tabellen under viser utbytte og utbytte per Egenkapitalbevis for regnskapsårene 2010-2007: Utbytte (NOK millioner) - Herav kontantutbytte - Herav avsatt til utjevningsfond 2010 103 51 52 2009 24 8 16 2008 31 18 13 2007 46 37 9 Utbytte per Egenkapitalbevis (NOK) *) - Herav kontantutbytte *) 5,53 2,75 3,7 1,2 4,7 2,7 7,5 6,1 2,78 18.700.000 2,5 2 200 134 2 2 200 134 1,4 2 018 259 - Herav avsatt til utjevningsfond *) Antall Egenkapitalbevis *) Splitt og fondsemisjon av bankens egenkapitalbevis er innarbeidet i samenligningstall for tidligere perioder. Side 70 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 7 RAMMEBETINGELSER FOR SPAREBANKER Deler av dette kapitlet er basert på informasjon fra Sparebankforeningen. 7.1 Beskrivelse av egenkapitalbevis som verdipapir 7.1.1 Generelt Sparebankene i Norge har tradisjonelt vært organisert som selveiende stiftelser, hvor egenkapitalen i all hovedsak har bestått av tidligere års tilbakeholdt overskudd, tillagt sparebankens fond. Sparebankloven ble imidlertid endret i 1987 slik at de sparebanker som ønsker det, kan hente egenkapital i markedet ved å utstede egenkapitalbevis. Egenkapitalbevis gikk tidligere under navnet grunnfondsbevis, men ved lovendring i 2009 ble betegnelsen ”egenkapitalbevis” innført. Ved samme lovendring ble betegnelsen ”eierandelskapital” innført som erstatning for grunnfondsbeviskapital. Dette var ledd i en omfattende revisjon av lovreglene knyttet til sparebankenes kapital, adgang til strukturendringer og sparebankstiftelsene. Den egenkapital som sparebankene henter inn ved utstedelse av egenkapitalbevis, teller som kjernekapital i relasjon til bestemmelsene om kapitaldekning. De første grunnfondsbevisene ble introdusert i aksjemarkedet høsten 1989. Ordningen med egenkapitalbevis ble etablert for å gi sparebankene mulighet til å innhente egenkapital i markedet og dermed forhindre en konkurransevridning mellom sparebanker og forretningsbanker som følge av sparebankenes manglende mulighet til å innhente egenkapital. Sparebankenes egenkapitalbevis har klare likhetstrekk med aksjer, blant annet behandles de to instrumenter skattemessig tilnærmet likt (se kapittel 7 og 8). Eierandelskapitalen inngår i sparebankens risikokapital og kan være tapsutsatt dersom banken får økonomiske problemer. Det er imidlertid viktige forskjeller som innebærer at egenkapitalbevis er mindre risikofylt enn aksjer. Den viktigste forskjellen mellom aksjer og egenkapitalbevis er at egenkapitalbeviseierne har disposisjonsrett til deler av egenkapitalen i banken med bedre prioritet enn grunnfondet. Egenkapitalbeviseierne har disposisjonsrett til den vedtektsfestede eierandelskapitalen, overkursfondet og utjevningsfondet. Den øvrige egenkapitalen i en sparebank er såkalt selveid kapital som består av grunnfondet, gavefondet og kompensasjonsfondet. Årsresultatet disponeres til de to kapitalklassene etter deres relative størrelse. Egenkapitalbeviseierne mottar således sin forholdsmessige andel av årsresultatet. Vedtektsfestet eierandelskapital og overkursfondet har prioritet foran bankens øvrige egenkapital ved underskudd i banken. Eierandelskapital som overstiger vedtektsfestet eierandelskapital, herunder utjevningsfondet har lik prioritet som sparebankens fond (grunnfondet) og gavefondet. Finansieringsvirksomhetslovens regler om eierkontroll knyttet til aksjer gjelder tilsvarende for egenkapitalbevis (se mer om dette i kapittel 6). En annen viktig forskjell mellom aksjer og egenkapitalbevis er knyttet til eiernes representasjon i de styrende organer. Forstanderskapet er det øverste organ i en sparebank og figuren nedenfor viser den hierarkiske strukturen i en sparebank i henhold til gjeldende lover og retningslinjer: Organ Forstanderskap Beskrivelse Det øverste organ i en sparebank og velger medlemmer til bankens styre, kontrollkomité og revisor (noen sparebanker kaller dette representantskap) Forstanderskapet skal ha så mange medlemmer som vedtektene bestemmer med minst fjerdeparten så mange varamedlemmer Ser til at sparebanken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og Forstanderskapets vedtak. Fastsetter godtgjørelse til tillitsmenn og revisor Egenkapitalbeviseierne velger mellom en femdel og to femdeler av Forstanderskapets medlemmer etter nærmere bestemmelser i vedtektene. Minst tre fjerdedeler av medlemmene skal ikke være ansatt i sparebanken Side 71 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Kontrollkomité Skal etter Sparebankloven bestå av minst tre medlemmer og ett varamedlem Fører tilsyn med sparebankens virksomhet. Skal gjennomgå Styrets protokoll, nummererte brev, jfr. revisorloven § 5-4, og revisjonsberetning, prøve sikkerheten for de forskjellige utlån, samt se etter at forvaltningen av sparebankens midler er overensstemmende med loven Styret Skal etter Sparebankloven bestå av minst fire medlemmer som velges for en periode på to år Leder Sparebankens virksomhet i samsvar med lov, vedtekter og nærmere forskrifter gitt av Forstanderskapet Administrativ ledelse Ansvarlig for den daglige ledelse av banken Ved endring av Sparebankloven med ikrafttredelse den 1. januar 2005, ble tidligere lovregulering av de ansattes, det offentliges og innskyternes representasjon i Forstanderskapet endret. Det vil dermed være vedtektene for den enkelte bank som skal regulere representasjon fra disse og/eller andre interessegrupper. Minst tre fjerdedeler av medlemmene skal imidlertid være personer som ikke er ansatt i sparebanken. Det skal videre legges vekt på at de valgte medlemmer til sammen avspeiler sparebankens kundestruktur og andre interessegrupper samt samfunnsfunksjonen. I sparebanker som har utstedt omsettelige egenkapitalbevis velges minst en femdel og ikke mer enn to femdeler av Forstanderskapets medlemmer og varamedlemmer av eierne av egenkapitalbevisene. Vedtektsendringer skal uansett godkjennes av Finanstilsynet, og det må forventes at Finanstilsynet ikke vil godkjenne endringer som innebærer at ansatte, innskytere og det offentlige ikke blir representert i Forstanderskapet, eller en sammensetning som avviker vesentlig fra de tidligere lovbestemte krav. Avkastningen på eierandelskapital består av summen av utbytte og kursendringer. Utbyttet på egenkapitalbevis fastsettes hvert år av sparebankens Forstanderskap ut fra sparebankens driftsresultat foregående regnskapsår. Forstanderskapet kan i tillegg til utbyttet avsette deler av det tilbakeholdte overskuddet til et utjevningsfond. Summen av utbytte og avsetning til utjevningsfond for det enkelte år skal ikke overstige egenkapitalbeviseiernes forholdsmessige andel av (korrigert) årsresultat i forhold til nærmere spesifisert ansvarlig kapital. Utjevningsfondet er øremerket egenkapitalbeviseierne og kan benyttes til å opprettholde utbyttet i år med dårlig resultat. Utbetalingen fra utjevningsfondet kan bare skje når dette er forsvarlig ut fra institusjonens egenkapitaldekning. Ved avvikling av sparebanker vil egenkapitalbeviseierne ha krav på å få utbetalt eierandelskapital, overkursfondet og eventuelt utjevningsfond, etter at alle kreditorer har fått fullt oppgjør. I sammenligningen mellom ordinært bankinnskudd og egenkapitalbevis er det tre vesentlige forskjeller; forventet avkastning, risiko og likviditet. Egenkapitalbevis kan normalt forventes å gi høyere avkastning i gjennomsnitt over en viss periode enn det bankinnskudd kan forventes å gi. Den høyere forventede avkastningen, gjenspeiler høyere risiko ved investering i egenkapitalbevis. Mottakeren av renter på bankinnskudd beskattes med 28 prosent. Når det gjelder beskatning av utbytte til egenkapitalbeviseierne, vises det til kapittel 8 nedenfor. Som det fremgår av kapittel 8, er hovedregelen at utbytte til aksjeselskap eller likestilt selskap er skattefritt med unntak for 3 prosent av utbyttet som må inntektsføres og beskattes med en sats på 28 prosent. Dette innebærer en effektiv beskatning på 0,84 prosent. Utbytte til privatperson som overstiger et bergnet skjermingsfradrag, beskattes med en sats på 28 prosent. Et bankinnskudd kan normalt sies opp på dagen slik at midlene kan frigjøres umiddelbart. Når det gjelder egenkapitalbevis er dette et permanent kapitalinnskudd i banken. Egenkapitalbevis må derfor selges til en annen investor for at eieren skal få frigjort sin kapital. I en normal markedssituasjon kan man forvente at mindre poster av egenkapitalbevis er omsettelige i det ordinære meglerapparatet til markedskurs slik at midlene er disponible i løpet av noen få dager. Da markedskurs er et uttrykk for markedets forventninger til fremtiden, vil markedskurs som oftest fravike fra pålydende verdi, og kursbevegelsene kan således være både positive og negative. For øvrig vises det til Sparebankforeningens informasjons- og brosjyremateriell om egenkapitalbevis (www.sparebankforeningen.no) samt informasjonssiden for egenkapitalbevis (www.Egenkapitalbevis.no). Side 72 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 7.1.2 Lover og forskrifter knyttet til egenkapitalbevis Sparebankenes adgang til å utstede omsettelige egenkapitalbevis med representasjonsrett i Forstanderskapet er regulert i Finansieringsvirksomhetsloven, se særlig § 2b-2 første ledd. Loven ble endret i 2009 med virkning fra 1. juli 2009. Finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2b gir direkte og gjennom henvisninger til sentrale deler av Allmennaksjelovens regelverk tilsvarende anvendelse på eierandelskapitalen. Dette gjelder blant annet Allmennaksjelovens regler om forhøyelse av aksjekapitalen, utstedelse av finansielle instrumenter (lån med rett til å kreve utstedt aksjer samt frittstående tegningsretter) samt nedsettelse av aksjekapitalen. Videre har Finansdepartementet med hjemmel blant annet i Finansieringsvirksomhetsloven og Sparebankloven fastsatt Egenkapitalbevisforskriften. 7.1.3 Emisjonsvedtak Vedtak om utstedelse av egenkapitalbevis treffes av Forstanderskapet med flertall som for vedtektsendringer. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av de som er til stede, og minst halvparten av alle forstandere stemmer for, forutsatt at forslaget er fremsatt i et tidligere møte. Det kan fastsettes strengere flertallskrav i vedtektene. Vedtaket kan ikke settes i verk før det er godkjent av Finanstilsynet. Finanstilsynet kan i særlige tilfelle nekte å godkjenne gjennomføringen av et emisjonsvedtak dersom egenkapitalbevis utstedes til en kurs som klart må antas å avvike fra virkelige verdi. Gjennomføring av emisjonsvedtak kan enten treffes direkte av Forstanderskapet, eller av Styret i henhold til fullmakt gitt av Forstanderskapet. Ved forhøyelse av eierandelskapitalen har eksisterende egenkapitalbeviseiere fortrinnsrett til å tegne de nye egenkapitalbevisene i samme forhold som de fra før eier egenkapitalbevis utstedt av banken. 7.1.4 Egenkapital Innbetalt eierandelskapital utgjør en del av en sparebanks kjernekapital, jf. § 3 nr. 5 i forskrift 1. juni 1990 nr. 435 om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak. Eierandelskapitalen kan dog nedsettes for utdeling til egenkapitalbeviseierne etter nærmere regler i Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-22 og hensyntatt gjeldende regler i Sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven for øvrig. Den vedtektsfestede eierandelskapitalen, overkursfondet og utjevningsfondet skal tilfalle egenkapitalbeviseierne ved en eventuell avvikling av en sparebank forutsatt at alle kreditorer har fått fullt oppgjør. Ansvarlig kapital i sparebanker har i henhold til Finansieringsvirksomhetsloven følgende prioritetsrekkefølge: 1. 2. 3. 4. 5. Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonskapital/hybridkapital Vedtektsfestet eierandelskapital Overkursfond og kompensasjonsfond Grunnfondskapital, herunder gavefondet, og eierandelskapital utover vedtektsfestet eierandelskapital, herunder utjevningsfondet 6. Utjevningsfondet er midler som avsettes for å opprettholde utbytte på eierandelskapitalen. Grunnfondet er et beløp som må skytes inn ved etablering av en sparebank, jf. Sparebanklovens § 2 første ledd. Gavefondet er avsetninger til allmennyttige formål, jf. Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-18 femte ledd. 7.1.5 Fordeling av overkurs mellom overkursfondet og kompensasjonsfondet Det følger av Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-14 at overkurs ved utstedelse av egenkapitalbevis skal etter fradrag for kostnader i forbindelse med utstedelsen fordeles mellom overkursfondet og kompensasjonsfondet ut fra forholdet mellom bokført eierandelskapital etter nytegningen og summen av bokført grunnfondskapital og eierandelskapital etter nytegningen, med mindre annet fastsettes i vedtaket om utstedelse av nye egenkapitalbevis. Overkursfondet anses for å tilhøre eierandelskapitalen, mens kompensasjonsfondet tilhører grunnfondskapitalen. Side 73 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 7.1.6 Utbytte og avsetning til utjevningsfondet Årets overskudd etter korrigering for overføringer til eller fra fond for vurderingsforskjeller, samt for avsetninger til fond for urealiserte gevinster og overføringer fra fond for urealiserte gevinster som tidligere er resultatført (samlet benevnt korrigert årsoverskudd) tilordnes eierandelskapitalen og sparebanken etter forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av overkursfond og grunnfondskapitalen med tillegg av kompensasjonsfondet. Dersom det har skjedd egenkapitalendringer i løpet av inntektsåret, skal den nye egenkapitalen, ved beregning av brøken angitt ovenfor, vektes basert på gjenværende del av innteksåret regnet fra innbetalingstidspunktet. Årlig utbytte på egenkapitalbevis kan bare utdeles fra årsoverskuddet i henhold til det fastsatte resultatregnskapet for siste regnskapsår. Det er Forstanderskapet som, etter forslag fra Styret, beslutter hvor stor del av årets overskudd som skal disponeres som utbyttemidler for året. Utbytte kan ikke settes høyere enn det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk under tilbørlig hensyn til tap som måtte være inntruffet etter regnskapsårets avslutning, eller som må påregnes å ville inntreffe. Årets utbyttemidler fordeles mellom eierandelskapitalen og sparebanken etter forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av overkursfond og grunnfondskapitalen med tillegg av kompensasjonsfondet. Utbyttemidler tilordnet eierandelskapitalen utbetales som utbytte til eierne av egenkapitalbevis. Den resterende del av overskudd tilordnet eierandelskapital skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Den del av det korrigerte overskuddet som tilordnes sparebanken tillegges grunnfondskapitalen. Det kan i vedtektene bestemmes at utbyttemidler kan benyttes til gaver til allmennyttige formål eller overføres til gavefondet. Adgangen til å yte slike gaver ble utvidet ved lovrevisjonen i 2009. Bakgrunnen for dette var å redusere den såkalte ”utvanningseffekten” av eierandelskapitalen. Av samme grunn fastsetter Finansieringsvirksomhetsloven at banken ved disponeringen av utbyttemidler bør legge vekt på at forholdet mellom grunnfondskapitalen og eierandelskapitalen ikke endres vesentlig. Finanstilsynet kan, når hensynet til institusjonens soliditet tilsier det, gi pålegg om at årets overskudd i stedet helt eller delvis skal benyttes til å styrke bankens soliditet. Styret skal gi melding til Finanstilsynet dersom utbytte og gaver av årets overskudd samlet skal settes høyere enn 30 prosent av overskuddet etter resultatregnskapet. Utbytte og gaver av årets overskudd som samlet overstiger 60 prosent av overskuddet etter resultatregnskapet, kan ikke gis uten godkjenning fra Finanstilsynet. Midler i utjevningsfondet kan benyttes for å opprettholde utbytte på eierandelskapitalen, jfr. Finansieringsvirksomhetslovens § 2b-19. Utdeling av utbytte fra utjevningsfondet kan bare foretas når dette er forsvarlig utfra egenkapitalsituasjonen i institusjonen. Utjevningsfondet kan også brukes til fondsemisjon. Den del av korrigert årsoverskudd som tilordnes eierandelskapitalen, og som ikke utdeles som utbytte til eierne av egenkapitalbevis, skal tilføres utjevningsfondet eller utgjøre annen eierandelskapital. Utjevningsfondet teller som kjernekapital i relasjon til bestemmelsene om minste kapitaldekning. 7.1.7 Betinget innløsningsrett for eiere av egenkapitalbevis ved fusjon med en annen bank Hvis en sparebank treffer et vedtak om fusjon med en annen sparebank, kan egenkapitalbeviseiere som representerer minimum en tidel av eierandelskapitalen kreve at det innkalles til egenkapitalbeviseiermøte for å ta stilling til om eierandelskapitalen skal kreves innløst. Egenkapitalbeviseiere som representerer til sammen minst to tredeler av den samlede eierandelskapitalen kan beslutte å kreve sine egenkapitalbevis innløst til markedsverdi. Innløsningsverdien fastsettes i mangel av minnelig overenskomst ved skjønn, jf. Egenkapitalbevisforskriftens § 10. Dette innebærer at innløsningsverdien da blir fastsatt av en dommer med to, eventuelt fire, skjønnsmenn med særlig kompetanse på dette området. Ovennevnte rett til innløsning ved fusjon gjelder kun for eierandelskapital utstedt før 1. juli 2009. Retten til å kreve slik innløsning gjelder likevel ikke dersom vedtaket om fusjon er truffet av Forstanderskapet med et flertall som kreves ved vedtektsendring og som også omfatter minst 2/3 av de stemmer som avgis av, eller på vegne av, egenkapitalbeviseierne. Side 74 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 7.1.8 Eierbegrensning for egenkapitalbevis Ved erverv av ”kvalifiserte eierandeler” kreves tillatelse fra Finansdepartementet, jfr. Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-17 første ledd jfr. §§ 2-2 flg. Med ”kvalifiserte eierandeler” menes en eierandel som representerer 10 prosent eller mer av summen av grunnfondskapitalen og eierandelskapitalen eller av stemmene i generalforsamlingen (Forstanderskapet), eller som for øvrig gir adgang til å utøve en vesentlig innflytelse i ledelsen av institusjonen og dennes virksomhet. Tilsvarende er det krav om tillatelse for erverv som fører til at en kvalifisert eierandel økes til å utgjøre eller overstige henholdsvis 20, 30 eller 50 prosent, eller ved annet erverv som gir eierandelen bestemmende innflytelse som nevnt i aksjelovens § 1-3 og Allmennaksjelovens § 1-3. Likt med erververnes egne aksjer/egenkapitalbevis anses slike som eies av nærmere bestemte nærstående, se Finansieringsvirksomhetsloven § 2-6. Tillatelse kan gis dersom erververen er ”egnet” til å eie den andel meldingen gjelder. Ved avgjørelsen om tillatelse skal gis, skal det ses hen til behovet for å sikre forsvarlig og betryggende ledelse av finansinstitusjonen og dennes virksomhet. Videre skal det i betraktning av den grad av innflytelse som erververen som eier vil kunne utøve i institusjonen etter ervervet, foretas en vurdering av erververens egnethet som innehaver av sin samlede eierandel etter ervervet, og av om ervervet av eierandelen er finansielt betryggende for institusjonens nåværende og fremtidige virksomhet. Ytterligere vurderingskriterier for egnethetsvurderingen er i Finansieringsvirksomhetsloven § 2-4. Det kan settes vilkår for tillatelsen. Myndighetene har 60 arbeidsdager på seg fra fullstendig søknad mottas til å vurdere om tillatelse skal gis. Ved behov for ytterligere opplysninger kan fristen forlenges med opptil 30 arbeidsdager. Dersom vedtak ikke er truffet innen fristen anses tillatelse gitt. Dersom man vil avhende en kvalifisert eierandel eller redusere den så meget at eierandelen deretter er mindre enn en prosentvis grense som er nevnt ovenfor, skal det gis melding om dette til Finanstilsynet. Dette systemet er basert på EØS-direktiver og er også gjennomført i de andre EØS-land. 7.1.9 Omsettelighet av egenkapitalbevis Egenkapitalbevis er fritt omsettelige verdipapirer i relasjon til Verdipapirhandelloven. Kjøp og salg, pantsettelse m.v. reguleres i det vesentlige av samme privatrettslige lovbestemmelser som for aksjer. Det kan vedtektsfestes krav til samtykke ved overdragelse etter reglene i Allmennaksjeloven § 4-15, annet ledd. 7.1.10 Indeksering Børsnoterte egenkapitalbevis inngår ikke i noen av de norske aksjeindeksene, men er i en egen indeks for egenkapitalbevis (OSEEX Egenkapitalbevisindeks). 7.2 Lovregulering av sparebanker 7.2.1 Generelt Offentlige reguleringer av sparebankenes virksomhet er hovedsakelig gitt i Sparebankloven, Finansieringsvirksomhetsloven, Banksikringsloven og i lov 25. juni 1965 nr. 2 om adgang til regulering av penge- og kredittforholdene. Videre har Finanstilsynet myndighet til å føre tilsyn med bankenes virksomhet, jf. Finanstilsynsloven. Med hjemmel i disse lovene er det gitt en rekke forskrifter som regulerer sparebankenes virksomhet. Den tidligere direkte styringen av kredittmarkedet er nå i stor grad erstattet med indirekte styring gjennom likviditets- og rentepolitikk. Rammebetingelsene for ulike typer finans- og kredittinstitusjoner er i økende grad harmonisert, og den norske finanslovgivningen har de senere årene blitt innrettet i tråd med de regler og anbefalinger som gjelder ellers i Europa. Det kan forventes fremtidige endringer i den norske lovgivningen for finansinstitusjoner basert på den internasjonale utviklingen og Banklovkommisjonens ulike utredninger. En vesentlig endring i rammevilkårene for sparebanker er det nye kapitaldekningsregelverket. Fra 1. januar 2007 ble det innført nye regler for kapitaldekning for sparebanker og andre institusjoner som er underlagt kapitaldekningskrav. Bakgrunnen for endringene er nye retningslinjer for beregning av kapitaldekning fra Baselkomiteen (Basel-komiteen for banktilsyn består av representanter fra sentralbanker og Side 75 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank tilsynsmyndigheter fra medlemslandene) samt nye EU direktiv om kapitalkrav, Rådsdirektiv 2006/48/EC og Rådsdirektiv 2006/49/EC. Rådsdirektivene bygger på Basel accorden fra 2004, som ble revidert i 2006. Reglene innebar en vesentlig endring av tidligere kapitaldekningsregler. Bakgrunnen for endringer er at det tidligere regelverket fra 1988 ikke dekker andre risiki enn kreditt og markedsrisiko og i tillegg ikke gir tilstrekkelig nøyaktig måling av kredittrisiko. Det nye rammeverket innebærer at minimumskravet til ansvarlig kapital blir mer i samsvar med den faktiske risikoen i bankene. Rammeverket fastlegger også prinsipper for hvordan bankene skal vurdere sitt totale kapitalbehov og prinsipper for hvordan tilsynsmyndighetene skal forsikre seg om at bankene er tilstrekkelig kapitalisert. Videre stilles det økte krav til offentlighet i bankenes rapportering, såkalt markedsdisiplin. De nye retningslinjer for beregning av kapitaldekningskravet kan oppsummeres som følger: M instekr av til ansvar lig kapital i for hold til r isikoeksponer ing. Kapitaldekningsgraden skal fortsatt være minst 8 prosent, men beregningsgrunnlaget for kredittrisiko og markedsrisiko gjøres mer risikofølsomt. I tillegg skal risikovurderingen utvides til også å omfatte operasjonell risiko. Operasjonell risiko er risiko for tap som følge av mangelfulle eller feilslåtte interne prosesser, svikt hos mennesker og systemer, eller eksterne hendelser, inkludert juridisk risiko. For begge risikotyper introduseres tre alternative beregningsmetoder, herunder en ”standardmetode”. Aktivt tilsyn med institusj onenes r isiko og kapitalbehov. Bankene skal etablere en prosess for å vurdere sin totale kapital i forhold til bankens risikoprofil samt en strategi for å opprettholde sitt kapitalnivå. Tilsynsmyndigheten skal gå igjennom og evaluere bankens interne vurdering av tilstrekkeligheten av kapitalen og deres strategier samt deres evne til å overvåke og sikre overholdelse av myndighetenes kapitalkrav. Tiltak skal iverksettes dersom tilsynsmyndigheten finner det nødvendig. Tilsynsmyndigheten må forvente, og i tillegg kunne kreve, at bankene har høyere kapitaldekning enn de fastsatte minimumskrav. Tilsynet vil søke å intervenere i en tidlig fase for å forhindre at kapitalen faller under de minimumsnivåer som anses nødvendig, og vil kreve hurtige tiltak for å utbedre situasjonen. M ar kedsdisiplin. Øket markedsdisiplin skal oppnås gjennom krav til offentliggjøring av informasjon som gjør det mulig for markedet, herunder analytikere og investorer, å vurdere institusjonens risikoprofil og kapitalisering samt styring og kontroll. Det nye regelverket innebærer i sum et vesentlig mer komplisert og omfattende regelverk enn det som gjaldt tidligere. 7.2.2 Årsregnskap Årsregnskapsforskriften er fastsatt av Finansdepartementet, og inneholder bestemmelser om plikt til å utarbeide årsregnskap, plikt til å avgi dette senest tre måneder etter regnskapsårets slutt og regler for innholdet av årsregnskapet. 7.2.3 Interne kontrollrutiner Sparebankenes interne kontrollrutiner er regulert i forskrift 22. september 2008 nr. 1080 ”Forskrift om risikostyring og internkontroll” fastsatt av Finanstilsynet og gjelder blant annet sparebanker. 7.2.4 Krav til kapitaldekning Finansieringsvirksomhetsloven § 2-9 oppstiller et generelt krav til virksomheten, herunder at en sparebank til enhver tid skal oppfylle kapitalkrav som fremgår av lov og forskrift. I § 2-9a første ledd fremår det krav om kapitaldekning på minimum 8 prosent av et nærmere bestemt beregningsgrunnlag. I forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker mv., gis regler om minstekravene til kapitaldekningen, mens forskrift 1. juni 1990 nr. 435 om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak gir regler om beregningen av den ansvarlige kapitalen. I sistnevnte forskrift § 3 fremgår det nærmere hvilke poster i institusjonens balanse som kan utgjøre kjernekapital, mens det i § 4 angis hvilke poster som tilleggskapitalen består av. Summen av de poster som utgjør tilleggskapitalen kan ikke utgjøre mer enn 100 prosent av kjernekapitalen etter fradrag av særskilte poster (div. netto urealisert tap). Side 76 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Ved forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker mv. er det gitt regler om særskilt definerte metoder (IRB) for beregning av kapitalkravet. Disse metodene kan kun benyttes etter særskilt tillatelse fra Finanstilsynet. Banker som benytter IRB-metode skal i 2010 og 2011 minst ha en ansvarlig kapital som tilsvarer 80 prosent av minstekravet etter forskrift 22. oktober 1990 nr. 875 om minstekrav til kapitaldekning i finansinstitusjoner og verdipapirforetak og forskrift 22. juni 2000 nr. 632 om minstekrav til kapitaldekning for markedsrisiko m.v. for kredittinstitusjoner og verdipapirforetak. 7.2.5 Beregningsgrunnlag for kapitaldekningen Finansieringsvirksomhetsloven § 2-9a gir nærmere regler om beregningsgrunnlaget for den ansvarlige kapitalen. Beregningsgrunnlaget for kravet til ansvarlig kapital skal tilsvare summen av beregningsgrunnlagene for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Beregningsgrunnlaget for kredittrisiko skal fastsettes med utgangspunkt i risikovekter etter en standardmetode eller med utgangspunkt i risikoparametere helt eller delvis fastsatt av institusjonen selv i henhold til en internbasert rating-metode (IRB). Beregningsgrunnlaget for markedsrisiko skal fastsettes med utgangspunkt i regler fastsatt i forskrift eller med utgangspunkt i interne målemetoder. Beregningsgrunnlaget for operasjonell risiko kan fastsettes etter følgende alternativer; etter en basismetode basert på en andel av gjennomsnittlig inntekt, en sjablongmetode basert på en andel av inntekten innenfor de ulike forretningsområder multiplisert med en indikator for tapserfaring fastsatt av finansdepartementet, eller en avansert metode basert på interne målemetoder. De interne risikostyringsmetodene for kredittrisiko og markedsrisiko, samt avansert metode for operasjonell risiko, kan bare benyttes etter tillatelse gitt av Finanstilsynet. 7.2.6 Tap og avsetninger I forbindelse med overgang til IFRS ble forskrift 14. november 1991 nr. 4236 (tapsforskriften) erstattet med forskrift 21. desember 2004 om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner (utlånsforskriften), som trådte i kraft 1. januar 2005. Hovedprinsippene for utlånsforskriften er at utlån ved første gangs måling skal vurderes til virkelig verdi med tillegg av eventuelle direkte transaksjonsutgifter. Ved etterfølgende måling skal utlånet vurderes til amortisert kost. Nedskrivning av tap skal foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Videre skal det foretas avsetning for garantiforpliktelser dersom det er sannsynlig at forpliktelsen vil komme til oppgjør. 7.2.7 Andre reguleringer Regelverket som omfatter sparebanker regulerer også eksponering relatert til utenlandsk valuta, engasjement overfor enkeltkunder, eierinteresser i holdingselskap og interesser i andre selskaper. I tillegg reguleres likviditet, avvikling og administrasjon av banker med økonomiske problemer m.v. Det kan ikke åpnes gjeldsforhandling eller konkurs i sparebanker, men sparebanker som ikke kan oppfylle sine forpliktelser kan settes under offentlig administrasjon i henhold til reglene i Banksikringsloven. Eierandelskapitalen kan i slike tilfeller gå tapt i sin helhet. 7.2.8 Strukturendringer i sparebanker Sammenslåing og deling Tidligere fulgte adgangen til å fusjonere og avvikle sparebanker av sparebankloven § 47, men gjennom endringene i Finansieringsvirksomhetsloven som trådte i kraft 1. juli i år, ble denne bestemmelsen opphevet og erstattet av et nytt regelsett i Finansieringsvirksomhetslovens kapittel 2c. Finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-1 til 2c-7 inneholder bestemmelser som legger til rette for omstruktureringer i henhold til ulike Side 77 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank modeller for sammenslåing og deling. Dette innebærer blant annet at det åpnes for strukturendringer i henhold til de såkalte Hallingdal-, Terra-, Tingvoll- og Telemarkmodellene, med enkelte begrensninger. Hallingdalmodellen innebærer at grunnfondsbanker (tradisjonelle sparebanker) konverterer deler av grunnfondskapitalen til eierandelskapital. Eierandelsbevisene tilføres en finansstilftelse som følger reglene om sparebankstiftelser. Flere sparebanker kan ved å benytte samme modell slås helt eller delvis sammen. Terramodellen innebærer at flere tradisjonelle sparebanker slås sammen uten at det utstedes egenkapitalbevis og uten etablering av finansstiftelse. I stedet fastsettes det i vedtektene en nærmere fordeling av grunnfondet og overskuddet i forhold til sparebankenes kapital på sammenslåingstidspunktet. Tingvollmodellen innebærer at en sparebanks samlede virksomhet overføres til en annen sparebank mot vederlag i egenkapitalbevis som legges inn i en finansstiftelse som opprettes i forbindelse med avviklingen av den overdragende sparebank. Telemarkmodellen innebærer at to eller flere sparebanker omdannes til aksjeselskaper/ allmennaksjeselskaper og deretter fusjoneres etter aksje-/allmennaksjelovens regler. Omdanningen gjennomføres ved at det etableres stiftelser som eier aksjene i de sammenslåtte sparebankene. Det følger av Finansieringsvirksomhetsloven § 2c-2 at sammenslåing og deling av sparebanker bare kan gjennomføres etter tillatelse fra Finansdepartementet. Vedtak om slik sammenslåing eller deling treffes av Forstanderskapet med flertall som for vedtektsendring. Det kan fastsettes i vedtektene at slike vedtak i generalforsamlingen også må omfatte minst 2/3 av de stemmer som avgis av, eller medlemmer valgt av, eierne av egenkapitalbevis. Avvikling Finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-8 til 2c-12 regulerer avvikling av sparebanker. Vedtak om avvikling treffes av Forstanderskapet med flertall som for vedtektsendring. Styret skal i forkant av slikt vedtak fremlegge en avviklingsplan for Forstanderskapet. Vedtaket kan ikke settes i verk uten etter tillatelse gitt av Finansdepartementet. Dersom en sparebank skal avvikles etter at virksomheten er overdratt til en annen bank, skal egenkapitalen etter at alle forpliktelser er dekket, overføres til en eller flere stiftelser. Omdanning til aksjeselskap Finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-13 til 2c-18 regulerer sparebankenes mulighet for omdanning til aksjeselskap eller allmennaksjeselskap. Regelverket åpner for at en sparebank kan omdanne seg til aksjeselskap eller allmennaksjeselskap etter tillatelse gitt av Finansdepartementet. En stiftelsesmodell legges til grunn ved omdanning av en sparebank til aksjebank. De viktigste punktene i loven kan i korte trekk oppsummeres i følgende punkter: 1. Aksjer for den andel som tilsvarer eierandelen til sparebankens fond overføres til en stiftelse som skal benytte ordet ”sparebankstiftelse” i sitt foretaksnavn. 2. Stiftelsen skal være helt uavhengig av banken. 3. Stiftelsen skal ha ”et langsiktig og stabilt formål med sitt eierskap”. 4. Salg av stiftelsens aksjer krever 2/3 flertall fra generalforsamlingen i stiftelsen. 5. Stiftelsen kan dele ut deler av årlig overskudd til allmennyttige formål. 6. Under forutsetning av at stiftelsens eierskap overstiger 10 prosent, kan aksjeselskapet benytte sparebank i sitt firmanavn. Adgangen til å omdanne til aksjeselskap eller allmennaksjeselskap vil i praksis være begrenset da det ved vurderingen av om det skal gis tillatelse blant annet skal legges vekt på at sparebanker som hovedregel bør være organisert som vanlig sparebank eller sparebank med eierandelskapital. Konvertering av grunnfonsdkapital til eierandelskapital Finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2), jf. § 2b-23 åpner for at sparebanker kan konvertere grunnfondskapital til eierandelskapital. Dette er hjemmelen for Emisjonen. Side 78 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Egenkapitalbevisene skal utstedes vederlagsfritt til en sparebankstiftelse opprettet i forbindelse med konverteringen, jf. finansieringsvirksomhetsloven § 2b-2 (2), jf. § 2d-1 og § 2d-6 flg. sammenholdt med § 2b-3 (3) og (4). Sparebankstiftelsen skal eie egenkapitalbevis og støtte opp om virksomheten i banken. 7.2.9 Finans- og sparebankstiftelser Samtidig med ikrafttredelsen av de nye reglene i Finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2b og 2c, omtalt over, ble det gjennom nytt kapittel 2d i Finansieringsvirksomhetsloven innført regler om finans- og sparebankstiftelser som vil komme til anvendelse på stiftelser som etableres i forbindelse med strukturendringer, jf dette punkt. Stiftelsens virksomhet skal i all hovedsak være begrenset til forvaltning av egenkapitalbevis eller aksjer som ble tilført stiftelsen i forbindelse med opprettelsen og midler som mottas som utbetaling på egenkapitalbevis eller aksjer, herunder eierandeler ervervet ved ombytting av slike eierandeler. Stiftelsen vil selv ha mulighet til å utstede egenkapitalbevis. 7.2.10 Tilsyn, soliditets- og likviditetsvern vedrørende norske banker Det er flere offentlige myndigheter som har ansvaret for å ha tilsyn med regelverket som gjelder for finansinstitusjoner (banker, forsikringsselskaper og finansieringsforetak). 7.2.11 Finansdepartementet En av Finansdepartementets hovedoppgaver er regulering av finansmarkedene. Finansdepartementet har i betydelig grad fått delegert myndighet til å fastsette forskrifter og fatte vedtak i medhold av sparebankloven og andre lover som regulerer finansinstitusjoner. Sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven regulerer viktige spørsmål om en sparebanks drift, blant annet krav til kapitaldekning. Finansdepartementet har myndighet til å tilbakekalle konsesjon til å drive bankvirksomhet ved alvorlige brudd på gjeldende lover og forskrifter. Det kreves tillatelse fra Finansdepartementet eller Finanstilsynet for at en bank skal kunne gjennomføre endringer av en viss betydning, slik som utstedelse av egenkapitalbevis eller nedsettelse av grunnfondskapitalen eller eierandelskapitalen, overføring av virksomhet til annen institusjon, nedlegging av virksomheten, omdanning til aksjeselskap eller allmennaksjeselskap eller oppkjøp av annen bank. To hovedhensyn bak konsesjonsreglene er sikring av konkurranse i finansmarkedene og ivaretakelse av enkeltinstitusjoners soliditet. 7.2.12 Finanstilsynet Finanstilsynet gir konsesjon til å drive bankvirksomhet og har primæransvaret for å overvåke og føre tilsyn med banker, forsikringsselskaper, finansieringsforetak, verdipapirforetak, forvaltningsforetak for verdipapirfond, eiendomsmeglere, inkassoforetak, revisorer, regnskapsførere, forsikringsmeglere og morselskap i finanskonsern. Hovedoppgaven til Finanstilsynet er å bidra til at de institusjoner det skal føre tilsyn med opererer på en hensiktsmessig og betryggende måte i samsvar med gjeldende regelverk og institusjonenes formal og vedtekter. Tilsynet med institusjonene skjer blant annet ved at Finanstilsynet vurderer de styrings og kontrollfunksjonene selskapene etablerer og går igjennom regnskaper og annen dokumentasjon som rapporteres. Endringer i vedtektene til finansinstitusjoner som Finanstilsynet har tilsyn med, skal godkjennes av Finanstilsynet. Finansdepartementet overvåker Finanstilsynets virksomhet. Enkeltvedtak fattet av Finanstilsynet kan påklages til Finansdepartementet. Når Finansdepartementet behandler saker som gjelder finansmarkedet, er det vanlig å be om uttalelse fra Finanstilsynet før avgjørelse blir tatt. Finanstilsynet avgir hvert år en årsrapport til Finansdepartementet om sin virksomhet. Rapporten legges frem for Stortinget i forbindelse med den årlige kredittmeldingen. 7.2.13 Norges Bank Norges Bank er landets sentralbank og skal være utøvende og rådgivende organ for penge-, kreditt- og valutapolitikken. Den skal utstede pengesedler og mynter, fremme et effektivt betalingssystem innenlands og overfor utlandet samt overvåke penge-, kreditt- og valutamarkedene. Sentralbanken ivaretar dermed viktige oppgaver overfor bankvesenet og skal bidra til stabile og effective finansmarkeder og betalingssystemer. Som et virkemiddel kan Norges Bank yte likviditetslån, gjøre innskudd i bankene og gi annen kreditt til forretningsbanker. Når særlige forhold tilsier det, kan sentralbanken også gi kreditt til andre på spesielle vilkår. Norges Bank utfører dessuten markedsoperasjoner i pengemarkedet. Side 79 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 7.2.14 Bankenes sikringsfond I henhold til Banksikringsloven skal enhver sparebank og forretningsbank være medlem av Bankenes sikringsfond. Bankenes sikringsfond er regulert gjennom Banksikringsloven. Sikringsfondets formål er gjennom en lovbestemt innskuddsgarantiordning å sikre innskuddsforpliktelsene til sparebanker og forretningsbanker. Fondet kan også yte støtte til et medlem av fondet under bestemte vilkår. Sikringsfondet er ment å dekke tap som innskytere har på sine innskudd i en medlemsinstitusjon etter nærmere regler i loven. Fondets øverste myndighet er generalforsamlingen der hver medlemsbank kan møte med én representant, som har én stemme, uavhengig av den enkelte banks størrelse. Fondets virksomhet ledes av et styre på syv medlemmer. Fem medlemmer, med personlige varamedlemmer, velges av generalforsamlingen hvor det skal legges vekt på hensynet til en balansert representasjon fra banker av forskjellig størrelse og karakter. Ett medlem med varamann oppnevnes av henholdsvis Norges Bank og Finanstilsynet. Årlig innbetaling av medlemsavgift til Bankenes sikringsfond er fastsatt til summen av 1,0 promille av samlet innskudd og 0,5 promille av beregningsgrunnlaget for kapitaldekningskravet med de unntak som følger av loven. Inntil Bankenes sikringsfond har bygget opp en ansvarlig kapital som tilsvarer summen av 1,5 prosent av samlede innskudd hos medlemmene og 0,5 prosent av summen av beregningsgrunnlagene for kapitaldekningskravene for de institusjonene som er medlemmer, skal restbeløpet dekkes ved garantier fra medlemsbankene, fordelt forholdsmessig på samme måte som det enkelte medlems plikt til å svare avgift til fondet etter lovens § 2-7. Side 80 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 8 SKATTEMESSIGE FORHOLD 8.1 Innledning Redegjørelsen nedenfor gir et sammendrag av utvalgte norske skatteregler av betydning for egenkapitalbeviseiere i Helgeland Sparebank. Fremstillingen er basert på gjeldende skattelovgivning på tidspunktet for dette Prospektet og omhandler egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende i Norge og kildeskatt for egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende i utlandet. Med unntak for norsk kildeskatt er således ikke skattemessige forhold for egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende i utlandet omtalt. Fremstillingen er ment som en generell veiledning, og tar ikke for seg alle forhold som vil kunne være aktuelle for egenkapitalbeviseiere i Helgeland Sparebank. Fremstillingen er således ikke ment som juridisk eller skattemessig rådgivning. Interessenter bør derfor selv undersøke de skattemessige konsekvenser og innhente råd fra egne skatterådgivere. 8.2 Skatt for egenkapitalbeviseiere skattemessig bosatt i Norge 8.2.1 Skatt på utbytte til egenkapitalbeviseiere bosatt i Norge Utbytte på Egenkapitalbevis til investorer som er aksjeselskaper eller likestilte selskaper vil i utgangspunktet være skattefritt etter den såkalte fritaksmetoden, men likevel slik at 3 prosent av utbyttet skal inntektsføres som alminnelig inntekt og beskattes med en sats på 28 prosent. Det innebærer at utbyttet er gjenstand for en effektiv beskatning på 0,84 prosent. Utbytte på Egenkapitalbevis til investorer som er deltakerlignede selskaper vil heller ikke utløse beskatning. Dog skal 3 prosent av utbyttet inntektsføres som alminnelig inntekt som beskrevet foran og beskattes på deltakernes hender. Midlene kommer først til beskatning når de deles ut videre, men kun i den utstrekning mottakerne er personlige skattytere og utdelingen overstiger et beregnet skjermingsfradrag. For investorer som er privatpersoner vil utbytte på Egenkapitalbevisene bli beskattet etter aksjonærmodellen. Etter aksjonærmodellen er utbytte ut over en beregnet (risikofri) normalavkastning av den kapitalen som er investert i banken (skjermingsfradrag) skattepliktig med 28 prosent på aksjonærens hånd. Utbytte innenfor skjermingsfradraget er skattefritt. Skjermingsfradraget fastsettes ved å multiplisere Egenkapitalbevisenes kostpris (skjermingsgrunnlag) med en skjermingsrente. Ubenyttet skjermingsfradrag fra tidligere år legges til Egenkapitalbevisenes skjermingsgrunnlag før dette multipliseres med skjermingsrenten ved beregning av skjermingsfradraget (dvs. at ubenyttet skjerming fremføres med rente som tilsvarer skjermingsrenten). Skjermingsrenten beregnes med utgangspunkt i rente på statskasseveksler med 3 måneders løpetid, slik den publiseres av Norges Bank. Renten nedjusteres med 28 prosent (dvs. etter skatt rente) og skal avrundes til nærmeste tiendedels prosentpoeng. Skattedirektoratet beregner og kunngjør renten for det enkelte inntektsår i januar i året etter inntektsåret. Skjermingsfradraget beregnes årlig for hvert enkelt Egenkapitalbevis, og tilfaller den som eier Egenkapitalbeviset ved årets utgang. Den beregnede skjermingen kan bare fradras i utbytte og gevinster på samme Egenkapitalbevis. Ubenyttet skjermingsfradrag kan fremføres til fradrag i senere års utbytte eller gevinst på samme Egenkapitalbevis. Ettersom midler som deles ut som utbytte allerede er beskattet med 28 prosent (selskapsbeskatning), vil den marginale skattesatsen (og den effektive skattesatsen for utbytte ut over skjermingsfradraget) når en ser selskap og personlig aksjonær under ett, bli 48,16 prosent. 8.2.2 Skatt ved realisasjon av Egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank Gevinst ved realisasjon av Egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank er skattefri etter fritaksmetoden for eiere som er aksjeselskaper eller likestilte selskaper, likevel slik at 3 prosent av gevinsten skal inntektsføres som Side 81 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank alminnelig inntekt og beskattes med en sats på 28 prosent. Gevinsten blir derfor gjenstand for en effektiv beskatning på 0,84 prosent. Motsvarende er tap på Egenkapitalbevisene ikke fradragsberettiget for slike investorer. Dog kan tapet føres til fradrag i andre gevinster som omfattes av fritaksmetoden ved beregningen av inntektsføringen på 3 prosent. For investorer som er deltakerlignede selskaper vil gevinst ved realisasjon av Egenkapitalbevis i banken ikke utløse beskatning, men 3 prosent av gevinsten skal inntektsføres som alminnelig inntekt og beskattes på deltakernes hender. Midlene kommer først til beskatning når de deles ut videre, men kun i den utstrekning mottakerne er personlige skattytere og utdelingen overstiger et beregnet skjermingsfradrag. Motsvarende vil tap ikke utløse fradragsrett. Dog kan tapet føres til fradrag i andre gevinster som omfattes av fritaksmetoden ved beregningen av inntektsføringen på 3 prosent. For investorer som er privatpersoner vil gevinst ved realisasjon av Egenkapitalbevis i Banken være skattepliktig som alminnelig inntekt med en skattesats på 28 prosent. Tap er fradragsberettiget. Gevinst/tap beregnes som netto vederlag for Egenkapitalbeviset (dvs. vederlag fratrukket salgsomkostninger) fratrukket selgers skattemessige kostpris på Egenkapitalbeviset (inkl. eventuelle kjøpsomkostninger) og eventuelt ubenyttet skjermingsfradrag på Egenkapitalbeviset på realisasjonstidspunktet. Slikt ubenyttet skjermingsfradrag kan imidlertid ikke medføre eller øke et tap på Egenkapitalbeviset. Eventuelt overskytende skjermingsfradrag på et Egenkapitalbevis kan ikke føres mot gevinst på annet Egenkapitalbevis. Dersom investor har anskaffet Egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank til forskjellige tidspunkter anses det først ervervede Egenkapitalbevis for å være realisert først osv. (FIFU-prinsippet). Ovennevnte regler gjelder normalt ikke for investorer som er skattemessig hjemmehørende i utlandet. Særlige regler kan gjelde for norske aksjonærer som er flyttet ut eller skal flytte ut av Norge. 8.2.3 Formuesskatt Investorer som er aksjeselskaper formuesbeskattes ikke. Norske personlige egenkapitalbeviseiere vil bli formuesbeskattet for formuesverdien av Egenkapitalbevisene i Helgeland Sparebank med en marginal skattesats på p.t. 1,1 prosent. Formuesverdien på noterte Egenkapitalbevis skal verdsettes til kursverdien ved inntektsårets utgang. Egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank vil inngå i personlige investorers formuesskattegrunnlag med 100 prosent av Egenkapitalbevisenes skattemessige formuesverdi. Ovennevnte regler gjelder normalt ikke for investorer som er skattemessig hjemmehørende i utlandet. 8.3 Kildeskatt på utbytte til utenlandske egenkapitalbeviseiere Ved utdeling av utbytte til investorer som er utenlandske aksjeselskaper eller likestilte selskaper hjemmehørende innenfor EØS-området, og som er reelt etablert og driver reell økonomisk virksomhet innenfor EØS-området, vil det ikke påløpe kildeskatt. Ved utdeling av utbytte til andre utenlandske investorer (dvs. selskaper som ikke er reelt etablert og driver reell økonomisk virksomhet innenfor EØS-området og utenlandske personlige egenkapitalbeviseiere) vil det påløpe kildeskatt med 25 prosent eller i tilfelle den lavere sats som følger av skatteavtale mellom Norge og vedkommende investors hjemstat. Personlige egenkapitalbeviseiere hjemmehørende innenfor EØS-området har krav på skjermings- fradrag i kildeskatten, beregnet på samme måte som for norske personlige aksjonærer jf. ovenfor. Det gis imidlertid ikke skjermingsfradrag dersom kildeskattesatsen etter skatteavtale mellom Norge og vedkommende investors hjemstat innebærer en lavere effektiv beskatning av utbyttet enn 25 % kildeskatt med fradrag for skjerming. Side 82 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Utenlandske egenkapitalbeviseiere er forskuddskattepliktige skattytere. Banken er ansvarlig for den kildeskatt som faller på ubytte til utenlandske egenkapitalbeviseiere. Banken plikter således å trekke eventuell kildeskatt og innberette denne. Eventuelt skjermings- fradrag for utenlandske personlige egenkapitalbeviseiere gis etter søknad og da i form av resammenslutningen etter utgangen av inntektsåret. Dersom en Egenkapitalbeviseier som ikke er skattemessig hjemmehørende i Norge, driver virksomhet i Norge og vedkommendes Egenkapitalbevis i Helgeland Sparebank er knyttet til denne virksomheten, skal utbytte fra Helgeland Sparebank beskattes på samme måte som for Egenkapitalbeviseier som er skattemessig hjemmehørende i Norge, jf. ovenfor. Utbytte fra Helgeland Sparebank til Egenkapitalbevis som ikke er skattemessig hjemmehørende i Norge kan også være skattepliktig til vedkommende Egenkapitalbeviseiers hjemland, eventuelt til annet land hvor Egenkapitalbeviseier og/eller Egenkapitalbevisene har en tilknytning. Side 83 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 9 JURIDISKE FORHOLD 9.1 Tvister Helgeland Sparebank har ikke vært involvert i forvaltningssaker, retterganger eller voldgiftssaker de siste 12 måneder, og Banken har heller ikke kjennskap til at det er anlagt eller varslet slike saker, som kan få eller som i den senere tid har hatt vesentlig innvirkning på Bankens og/eller konsernets finansielle stilling eller lønnsomhet. 9.2 Vesentlige kontrakter Av vesentlige kontrakter som Helgeland Sparebank har inngått de to siste år før dato for Prospektet, er fornyet og utvidet avtale om kjøp av IT-Tjenester fra EDB Ergo Group (tidl. EDB Business Partner) sammen med Sparebanken Sør, Sparebanken Sogn og Fjordane og Gjensidige Bank. Avtalen ble inngått 1. april 2009 og har en varighet på 5 år. For Helgeland Sparebank har kontrakten en verdi på om lag 150 millioner kroner. Avtalen omfatter løsninger og drift av bankens elektroniske tjenester. Løsningene EDB Kreditt og Salg & Kundeservice inngår som nye elementer i kontrakten, og sikrer banken en fornyelse av sine kanaler. Gjennom EDBs løsningsportefølje sikres banken kostnadsdeling på sentrale komponenter, og gis tilgang til det nyeste innen kunde- og saksbehandlingsverktøy. Helgeland Sparebank går som et resultat av ny avtale over fra sine eksisterende kanalløsninger til EDBs løsningsportefølje. Det vises for øvrig til Børsmelding 30. mars 2009. Videre har Banken i fjerde kvartal 2010 byttet skadeforsikringsleverandør fra Terra Skadeforsikring AS til Frende Skadeforsikring AS. De økonomiske effektene av dette produktleverandørbyttet er tatt med i bankens budsjett for 2011 og fremtidsprognoser. Side 84 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 10 DOKUMENTER TIL GJENNOMSYN Alle dokumenter som det henvises til i dette Prospektet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon hos Helgeland Sparebank på følgende adresse så lenge Prospektet er gyldig: Helgeland Sparebank Jernbanegata 15 8622 MO I RANA Følgende dokumenter (eller kopier av disse) kan innhentes vederlagsfritt: 1. Bankens vedtekter (er også gjengitt i vedlegg 1 til prospektet) og stiftelsesdokument 2. Bankens årsrapporter for 2007, 2008, 2009 og 2010 (tilgjengelig innen utgangen av april 2011). 3. Bankens ureviderte foreløpige årsregnskap og delårsrapport for 4. kvartal 2010 4. Årsregnskapet for ANS Bankbygg Mo for 2008 og 2009 5. Årsregnskapet for Helgeland Boligkreditt AS for 2009 6. Foreløpig årsregnskap og urevidert delårsrapport for 4. kvartal 2010 for Helgeland Boligkreditt AS 7. Årsregnskapet for AS Sparebankbygg for 2008 og 2009 8. Årsregnskapet for Helgeland Sparebanks Eiendomsselskap AS for 2008 og 2009 9. Årsregnskapet for Helgeland Utviklingsselskap AS for 2008 og 2009 Årsrapporter og delårsrapporter for Helgeland Sparebank og Helgeland Boligkreditt AS er publisert på bankens internettside, www.hsb.no. Historisk finansiell informasjon i form av årsrapporter og delårsrapporter fra Helgeland Sparebank og Helgeland Boligkreditt AS er også publisert via meldinger til Oslo Børs og kan lastes ned fra www.newsweb.no. Side 85 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 11 DOKUMENTER SOM INNTAS VED HENVISNING – REFERANSELISTE Henvisning Kapittel i dokumentet Inntatt ved henvisning Refeanse til nettside Årsberetning, resultatregnskap og balanse med noter, kontantstrømoppstilling og revisjonsberetning for 2009 5.13 Årsrapport for 2009 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/99809e004309b de6b491b62b7c356875/HSB_aarsrapp_2009.pdf?MO D=AJPERES Årsberetning, resultatregnskap og balanse med noter, kontantstrømoppstilling og revisjonsberetning for 2008 5.13 Årsrapport for 2008 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/78fcf68043097d 57ac1dae2b7c356875/HSB_aarsrapport_2008.pdf?MO D=AJPERES Årsberetning, resultatregnskap og balanse med noter, kontantstrømoppstilling og revisjonsberetning for 2007 5.13 Årsrapport for 2007 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/f20c3a804de501 b2b2a1b2b4d27d3dfd/HSB_aarsrap_2007.pdf?MOD= AJPERES Kommentarer til resultatutviklingen i 2009 5.13 Årsrapport for 2009 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/99809e004309b de6b491b62b7c356875/HSB_aarsrapp_2009.pdf?MO D=AJPERES Kommentarer til resultatutviklingen i 2008 5.13 Årsrapport for 2008 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/78fcf68043097d 57ac1dae2b7c356875/HSB_aarsrapport_2008.pdf?MO D=AJPERES Kommentarer til resultatutviklingen i 2007 5.13 Årsrapport for 2007 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/f20c3a804de501 b2b2a1b2b4d27d3dfd/HSB_aarsrap_2007.pdf?MOD= AJPERES Kommentarer til Bankens økonomiske stilling/balanseutviklingen i 2009 5.13 Årsrapport 2009 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/99809e004309b de6b491b62b7c356875/HSB_aarsrapp_2009.pdf?MO D=AJPERES Kommentarer til Bankens økonomiske stilling/balanseutviklingen i 2008 5.13 Årsrapport 2008 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/78fcf68043097d 57ac1dae2b7c356875/HSB_aarsrapport_2008.pdf?MO D=AJPERES Kommentarer til Bankens økonomiske stilling/balanseutviklingen i 2007 5.13 Årsrapport 2007 https://www.hsb.no/wps/wcm/connect/f20c3a804de501 b2b2a1b2b4d27d3dfd/HSB_aarsrap_2007.pdf?MOD= AJPERES Side 86 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 12 DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER 12.1 Definisjoner Banken BM EK-bevis Emisjonen Finansinstitusjon Finanstilsynet Forstanderskap Forvaltningskapital Helgeland Sparebank IRB Kontrollkomité Morbank NOK PM Prospektdato Prospektet SMB Styret VPS 12.2 Helgeland Sparebank Bedriftsmarked Egenkapitalbevis Konverteringen av grunnfondskapitalen til eierandelskapital i samsvar med Finansieringsvirksomhetsloven § § 2b-2 (2), jf. § 2b-23 Samlebetegnelse for banker, forsikringsselskaper, finansieringsforetak og morselskap i finanskonsern Finanstilsynet fører det offentlige tilsyn med banker og andre finansinstitusjoner, herunder forsikringsselskaper og en lang rekke andre foretak som driver virksomhet innen finansnæringen. En sparebanks øverste besluttende organ. Forstanderskapet skal se til at sparebanken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak. Summen av en banks egenkapital og gjeld. Helgeland Sparebank (org.nr. 937 904 029) Internal Rating Based models; Interne metoder for å beregne risiko Lovbestemt kontrollorgan i en bank. Skal føre tilsyn med bankens virksomhet i samsvar med Sparebankloven og instruks gitt av Forstanderskapet. Kontrollkomiteen er valgt av Bankens Forstanderskap. Helgeland Sparebank, uten datterselskaper Norske kroner Personmarked 28. mars 2011 Dette Prospektet, datert 28. mars 2011 Små og mellomstore bedrifter Styret i Helgeland Sparebank Verdipapirsentralen i Norge, elektronisk register for vedlikehold av selskapers aksjonærregistre og investorers beholdning av finansielle instrumenter. Relevante lover og forskrifter Allmennaksjeloven Banksikringsloven Finansavtaleloven Finansieringsvirksomhetsloven Forskrift om låneadgang i Norges Bank Lov av 13. juni 1997 nr. 45 om allmennaksjeselskaper Lov av 6. desember 1996 nr.75 om sikringsordninger for banker, forsikringsselskapenes garantiordninger og offentlig administrasjon m.v. av finansinstitusjoner Lov av 25. juni 1999 nr. 46 om finansavtaler og finansoppdrag Lov av 10. juni 1988 nr. 40 om finansieringsvirksomhet og finansinstitusjoner Forskrift 25. april 2001 nr. 473 om bankers adgang til lån og innskudd i Norges Bank m.v. Forskrift om opplysningsplikt ved tilbud om kjøp av sammensatte produkter Forskrift av 25. september 2006 nr 1317 om opplysningsplikt ved tilbud om kjøp av sammensatte produkter Egenkapitalbevisforskriften Forskrift 7. februar 2001 nr. 108 om Egenkapitalbevis i sparebanker, kredittforeninger og gjensidige forsikringsselskaper Lov av 6. mars 2009 nr. 11 om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering mv. og forskrift av 13. mars 2009 nr. 302 om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering mv Lov 24. mai 1961 nr. 1 om sparebanker lov 29. juni 2007 nr 75 om verdipapirhandel Hvitvaskingsloven og hvitvaskingsforskriften Sparebankloven Verdipapirhandelloven Side 87 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 13 OVERSIKT OVER VEDLEGG Vedlegg 1: Vedtekter Helgeland Sparebank Vedlegg 2: Årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning for 2010 Side 88 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank 14 VEDLEGG 1 – VEDTEKTER HELGELAND SPAREBANK VEDTEKTER FOR HELGELAND SPAREBANK. Kap. 1. Firma. Kontorkommune. Formål. Pkt. 1-1 Sparebankens navn skal være Helgeland Sparebank. Sparebanken skal ha sin forretningsadresse i Rana kommune og avdelinger i Grane, Hattfjelldal, Brønnøy, Vevelstad, Vega, Sømna, Alstahaug, Hemnes, Herøy, Lurøy, Rødøy, Nesna, og Vefsn kommuner. Sparebanken har til formål å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere, levere investeringstjenester og andre finansielle tjenester, og å forvalte på trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker og verdipapirforetak. Kap. 2. Grunnfondet. Pkt. 2-1 Sparebankens opprinnelige grunnfond utgjorde kr. 436.455,- hvorav kr. 430.590,- er tilbakebetalt og kr. 5.865,- ikke pliktes tilbakebetalt. Stiftere eller andre har ikke rett til utbytte av virksomheten, utover eventuelt utbytte på bankens eierandelskapital. Med Kongens samtykke kan forstanderskapet vedta å utstede omsettelige og utbytteberettigede egenkapitalbevis med representasjonsrett i forstanderskapet i henhold til finansieringsvirksomhetsloven. Pkt. 2–2 Sparebankens utstedte eierandelskapital utgjør kr.935.000.000.- fordelt på 18.700.000 egenkapitalbevis à kr. 50,- fullt innbetalt. Sparebankens egenkapitalbevis skal være registrert i Verdipapirsentralen. Side 89 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Kap. 3. Forstanderskap. Pkt. 3-1 Sparebanken skal ha et forstanderskap som skal se til at banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak. Forstanderskapet skal ha 25 medlemmer og 25 varamedlemmer. 7 medlemmer med 7 varamedlemmer velges av innskyterne / kundene, jfr. pkt. 3-2. 2 medlemmer med 2 varamedlemmer velges av Fylkestinget i Nordland fylkeskommune, jfr. pkt. 3-3. 6 medlemmer med 6 varamedlemmer velges av de ansatte i samsvar med regler fastsatt av Kongen. De ansattes valg må være avholdt innen utgangen av januar. 10 medlemmer med 10 varamedlemmer velges av eierne av egenkapitalbevis i samsvar med forskrift 29. juni 2009 nr. 913 om egenkapitalbevis i sparebanker, kredittforeninger og gjensidige forsikringsselskaper. Valget må være avholdt innen utgangen av april. Medlemmene av forstanderskapet velges for 4 år. Varamedlemmer som velges av innskyterne, velges for 1 år. Varamedlemmer som velges av de ansatte velges for 2 år. Varamedlemmer som velges av fylkestinget eller eierne av egenkapitalbevis, velges for 4 år. Minst tre fjerdedeler av forstanderskapsmedlemmene skal være personer som ikke er ansatt i banken. Pkt. 3-2 De innskytere som har og i de siste seks måneder har hatt et innskudd i banken på minst 500 kroner, velger 7 medlemmer og 7 varamedlemmer. Medlemmene og varamedlemmene velges fra bankens markedsområde på Helgeland. Det tilstrebes å få til en jevn geografisk fordeling blant de som velges. Bare myndig person kan, som personlig innskyter eller som representant for annen innskyter, stemme ved valget. Ingen kan avgi mer enn to stemmer, én på grunnlag av eget innskudd og én som representant for annen innskyter. Innskyternes valg av forstandere med varamedlemmer skal skje i valgmøte i samsvar med forskrift fastsatt av Kongen. Til forstandere og varamedlemmer kan innskyterne bare velge myndige personlige innskytere som har stemmerett etter første ledd, jfr. sparebanklovens paragraf 8 a. Valg etter denne paragraf må være avholdt innen utgangen av april. Av de innskytervalgte forstandere vil hhv to og en være på valg hvert år. Uttredende medlemmer kan gjenvelges, jfr. dog vedtektenes kap. 10. Side 90 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Pkt. 3-3 Fylkestinget i Nordland fylkeskommune velger hvert fjerde år 2 medlemmer med 2 varamedlemmer som skal representere kommunene etter følgende fordeling: Vefsn, Grane, Hattfjelldal, Brønnøy, Sømna, Vega og Vevelstad kommune 1 medlem og 1 varamedlem. Hemnes, Rana, Lurøy, Rødøy, Nesna, Alstahaug og Herøy kommune 1 medlem og 1 varamedlem. Valg etter denne paragraf må være avholdt innen utgangen av januar. Pkt. 3-4 Eierne av egenkapitalbevis skal i valgmøte velge 10 av forstanderskapets medlemmer og 10 varamedlemmer for 4 år, jfr. pkt. 3-1. Egenkapitalbevisforskriften §§ 3 – 9 gjelder for egenkapitalbeviseiernes valg til forstanderskapet. Forstanderskapets leder fastsetter tid og sted for valgmøte. Innkalling vil skje ved brev til eierne av registrerte egenkapitalbevis senest 14 dager før møtet, gjennom oppslag i bankens ekspedisjonslokaler og kunngjøring i henholdsvis Helgeland Arbeiderblad og Rana Blad. Kap. 4. Kontrollkomité. Pkt. 4-1 Forstanderskapet velger en kontrollkomite med 3 medlemmer og 2 varamedlemmer. Valget gjelder for 2 år om gangen. Av de valgte medlemmer uttrer henholdsvis 1 og 2 hvert år. Etter det første året uttrer 1 medlem og 1 varamedlem etter loddtrekning og senere de som har gjort tjeneste lengst. Lederen velges av forstanderskapet blant kontrollkomiteens faste medlemmer. Et medlem av komiteen skal tilfredsstille de krav som stilles til dommer etter lov av 13.august 1915 nr. 5 om domstolene paragraf 54 annet ledd. Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med sparebankens virksomhet i samsvar med sparebanklovens paragraf 13 og instruks gitt av forstanderskapet og godkjent av Finanstilsynet. Kap. 5. Styret og revisjonsutvalg. Pkt. 5-1 Styret består av inntil 7 medlemmer og inntil 4 varamedlemmer valgt av forstanderskapet. Leder og nestleder velges av forstanderskapet ved særskilte valg. Ett medlem velges blant de ansatte. For dette medlem velges et personlig varamedlem som har møte- og talerett. Samtlige valgte medlemmer velges for to år og varamedlemmene for ett år. Uttredende medlemmer og varamedlemmer kan gjenvelges. Jfr. likevel kapittel 10. Side 91 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Pkt. 5-2 Lederen kaller styret sammen til møte så ofte sparebankens virksomhet tilsier det, eller når et styremedlem krever det. Styret er vedtaksført når minst 3 medlemmer er til stede. Vedtak treffes ved alminnelig flertallsbeslutning. Ved stemmelikhet gjør lederens eller møtelederens stemme utslaget. Styrets forhandlingsprotokoll skal underskrives av de tilstedeværende som står til felles ansvar med mindre noen av dem har latt sin protest protokollere. Fraværende styremedlemmer skal gjøre seg kjent med vedtak som er truffet i deres fravær. Pkt. 5-3 Styret leder sparebankens virksomhet. Styret er ansvarlig for at de midler sparebanken rår over forvaltes på en trygg og hensiktsmessig måte. Styret skal sørge for en tilfredsstillende organisering av bankens virksomhet og har plikt til å påse at bokføring og formuesforvaltning er gjenstand for betryggende kontroll. Styret fastsetter instruks for daglig leder med særlig vekt på oppgaver og ansvar. Styret skal påse at banken har god intern kontroll for oppfyllelse av de bestemmelser som gjelder for virksomheten, herunder bankens verdigrunnlag og etiske retningslinjer. Styret fastsetter de nødvendige fullmakter for bankens virksomhet. Adm.banksjef eller to av styrets medlemmer i fellesskap representerer sparebanken og forplikter den ved sin underskrift. Styret kan gi prokura og spesialfullmakter. Pkt. 5-4 Banken skal ha et revisjonsutvalg som skal velges av og blant styrets medlemmer. Revisjonsutvalget skal være et forberedende og rådgivende arbeidsutvalg for styret. Revisjonsutvalget skal samlet ha den kompetanse som ut fra bankens organisasjon og virksomhet er nødvendig for å ivareta sine oppgaver. Minst ett av medlemmene i revisjonsutvalget skal være uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen regnskap eller revisjon. Styremedlemmer som er ledende ansatte, kan ikke velges til medlemmer av revisjonsutvalget. Revisjonsutvalget skal: a) forberede styrets oppfølgning av regnskapsrapporteringsprosessen, b) overvåke systemene for intern kontroll og risikostyring samt bankens internrevisjon, c) ha løpende kontakt med bankens valgte revisor om revisjonen av årsregnskapet, d) vurdere og overvåke revisors uavhengighet, jf. revisorloven kapittel 4, herunder særlig i hvilken grad andre tjenester enn revisjon som er levert av revisor eller revisjonsselskapet utgjør en trussel mot uavhengigheten. Side 92 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Pkt. 5-5 Adm. banksjef har den daglige ledelse av sparebanken og skal følge instruks godkjent av styret og de pålegg styret har gitt. Den daglige ledelse omfatter ikke avgjørelser i saker som etter bankens forhold er av uvanlig art eller stor betydning. Adm. banksjef skal sørge for at bankens bokføring er i samsvar med lov og forskrifter og at formuesforvaltningen er ordnet på en betryggende måte. Kap. 6. Valgkomiteer. Pkt. 6-1 Forstanderskapet velger en valgkomité blant forstanderskapets medlemmer. Valgkomiteen skal bestå av 4 medlemmer og 4 varamedlemmer og ha representanter fra alle fire grupper som er representert i forstanderskapet. Valget gjelder for 2 år om gangen. Valgkomiteen skal forberede valg av leder og nestleder i forstanderskapet, leder, nestleder og øvrige medlemmer og varamedlemmer av styret eksklusive de ansattes representanter, leder, medlemmer og varamedlemmer i kontrollkomiteen, samt medlemmer og varamedlemmer av valgkomiteen som omhandles i denne paragraf. For det styremedlem med varamedlem som skal velges blant de ansatte, avgir bare representanten for de ansatte i valgkomiteen innstilling. Valgkomiteens innstilling skal begrunnes. Pkt. 6-2 De innskytervalgte medlemmer av forstanderskapet velger en valgkomité. Valgkomiteen skal ha 3 medlemmer og 2 varamedlemmer. Bestemmelsene i pkt. 6-1 om valgperiode og funksjonstid gjelder tilsvarende. Valgkomiteen skal forberede innskyternes valg av forstandere med varamedlemmer, samt valg av medlemmer og varamedlemmer av valgkomiteen som omtales her. Valgkomiteens innstilling skal begrunnes. Pkt. 6-3 De egenkapitalbeviseiervalgte medlemmer av forstanderskapet velger en valgkomité. Valgkomiteen skal ha 3 medlemmer og 2 varamedlemmer. Bestemmelsene i pkt. 6-1 første ledd om valgperiode og funksjonstid gjelder tilsvarende. Valgkomiteen skal forberede egenkapitalbeviseiernes valg av forstandere med varamedlemmer, samt valget av medlemmer og varamedlemmer av valgkomiteen som omhandles av denne paragraf. Valgkomiteens innstilling skal begrunnes. Side 93 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Kap. 7. Årsoppgjøret. Pkt. 7-1 Styret skal sørge for at årsoppgjøret (resultatregnskapet, balansen og styrets årsberetning) legges fram for revisor og kontrollkomiteen. Årsoppgjør skal så vidt mulig være avsluttet og ferdig til revisjon innen utgangen av januar. Når revisor har lagt fram sin beretning i henhold til revisorlovens paragraf 5-6, og kontrollkomiteen har gitt sin melding med uttalelse om hvorvidt resultatregnskapet og balansen bør fastsettes som bankens regnskap, jfr. sparebanklovens paragraf 13, syvende ledd, skal styret sende årsoppgjøret, revisjonsberetningen og kontrollkomiteens melding til samtlige forstandere innen 21 dager før det forstanderskapsmøte som behandler årsregnskapet. Forstanderskapet trer sammen hvert år som bestemt i sparebanklovens paragraf 11, første ledd pkt. b, for å ta imot styrets årsberetning, revisjonsberetningen og kontrollkomiteens melding og fastsette bankens regnskap og det årlige utbytte på egenkapitalbevisene. Kap. 8. Revisjonen. Pkt. 8-1 Forstanderskapet velger revisor og fastsetter hans godtgjørelse. Dersom banken plikter å ha revisjonsutvalg etter § 17 c, skal revisjonsutvalgets uttalelse om forslaget til revisor forelegges forstanderskapet før valget. Slutter revisor kan forstanderskapets leder sammen med kontrollkomiteen engasjere en ny revisor, som tjenestegjør til neste forstanderskapsmøte hvor endelig valg foretas. Kap. 9. Overskudd – gaver. Pkt. 9-1 Overskudd av bankens virksomhet tilordnes eierne av egenkapitalbevis og sparebanken etter forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av overkursfondet og grunnfondskapitalen med tillegg av kompensasjonsfondet, og for øvrig i samsvar med de regler som følger av finansieringsvirksomhetsloven § 2b-18. Overskudd som tilordnes sparebanken kan tillegges grunnfondskapitalen, benyttes til gaver til allmennyttige formål, overføres til gavefond eller overføres til stiftelse med allmennyttig formål. Ved disponering av overskudd og utbyttemidler skal det legges vekt på at forholdet mellom grunnfondskapitalen og eierandelskapitalen ikke endres vesentlig. Side 94 Prospekt kapitalkonvertering Helgeland Sparebank Kap. 10. Tjenestetid. Aldersgrense. Pkt. 10-1 Et valgt medlem av eller leder for forstanderskapet eller kontrollkomiteen eller styret kan ikke ha dette tillitsverv i et sammenhengende tidsrom lenger enn 12 år eller ha disse tillitsverv i et lengre samlet tidsrom enn 20 år. En person kan ikke velges eller gjenvelges til noen av disse verv dersom han på grunn av bestemmelsen i foregående punktum ikke kan sitte valgperioden ut. Pkt. 10-2 Høyeste aldersgrense for daglig leder og andre fast ansatte er 67 år. Kap. 11. Vedtektsendringer. Pkt. 11-1 Endring av disse vedtekter kan vedtas av forstanderskapet når forslag om det er fremsatt i et tidligere møte. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av dem som er til stede, og minst halvdelen av alle forstandere stemmer for det. Vedtaket kan ikke settes i verk før det er godkjent av Kongen. Pkt. 11-2 Disse vedtekter trer i kraft når de er godkjent i henhold til sparebankloven § 5, siste punktum. Fra samme tid oppheves nåværende vedtekter, jfr. dog gjennomføringsregler fastsatt av Finansdepartementet 2.desember 1977, jfr. II nr. 1 i lov av 10.juni 1977 om endringer i lov om sparebanker av 24.mai 1961. Disse vedtekter er vedtatt av forstanderskapet for Helgeland Sparebank i møte 23.oktober 1980, 30.september 1983, 26.februar 1985, 26.februar 1988, 15.april 1988, 1.juli 1988, 28.oktober 1988, 27.februar 1989, 14.april 1989, 27.04.1990, 26.02.1991, 24. april 1992, 22.08.1997, 19.februar 1999, 7.oktober 1999, 28.april 2000, 26.04.2002,21.02.03, 05.03.2004, 25.10.2005, 08.03.2007, 26.04.2007, 27.03.2008, 30.10.2008, 25.03.2010 26.10.2010 og 20. desember 2010 . Etter fullmakt fra Finansdepartementet er disse vedtekter godkjent av Finanstilsynet den 3.desember 1980, med endringer godkjent 09.11.1983, 13.09.1985, 18.05.1988. 02.03.1989, 22.08.1989, 09.11.1989, 21.05.1990 og 5.4.1991, 20.05.1992, 03.09.1997 28.05.1999, 27.10.1999, 20.12.1999, 13.06.2000, 10.05.2002, 28.02.2003, forhåndsgodkjent 01.03.04, 25.11.2005, 04.05.2007, 27.08.2008, 16.12.2008, 26.03.10 og 21.12.2010. Side 95
© Copyright 2025