1. No category

Framgångsrik
daytrading i enkla steg
strategikurs
Innehållsförteckning
Kapitel 1 – Introduktion
Kapitel 2 – Terminer
Kapitel 3 – E-mini S&P 500
Kapitel 4 – Program för daytrading
Kapitel 5 – Hur vi använder indikatorer
Kapitel 6 – Varför behöver vi ett tradingsystem
Kapitel 7 – Vårt tradingsystem
Kapitel 8 – Money Management
Kapitel 9 – Orderläggning
Kapitel 10 – Marknadspsykologi
Kapitel 11 – Personlig psykologi
Kapitel 12 – Vår tro och våra värderingar
Kapitel 13 – Tradingdagbok
Kapitel 14 – Tradingjournal
Kapitel 15 – Disposition av en tradingplan
Kapitel 16 – Långsiktig plan
Kapitel 17 – Daglig plan
5
6
16
20
32
45
62
77
95
109
127
139
149
155
164
167
185
Ordertyper
Det är viktigt att du fullt ut förstår de olika ordertyperna som används i daytrading.
Att använda rätt ordertyp kan både spara dig pengar och mentalt göra det lättare att
gå in och gå ur en position. Det finns för- och nackdelar med dem, vilka kommer att
förklaras senare.
En avslutad affär består alltid av två ordrar som exekverats.
Antingen:
 En köporder som gör att du spekulerar i en uppgång i marknaden följt av en
säljorder som gör att du avslutar affären
 En säljorder som gör att du spekulerar i en nergång i marknaden följt av en
köporder som gör att du avslutar affären
Exempel
1. Vi tror att marknaden kommer att gå upp och tar en long position, det vill säga
en köporder på priset 950. Priset går upp till 960 och vi säljer med en vinst på
10 punkter
2. Vi tror att marknaden kommer att gå ner och tar en kort position, det vill säga
en säljorder på priset 950. Priset går upp till 960 och vi köper med en förlust på
10 punkter
För att neutralisera en position i marknaden måste du med andra ord lägga en
motsatt order i förhållande till den som tog dig in i marknaden. Det kallas att netta
eller likvidera sin position.
En avslutad affär består alltid av två ordrar som exekverats
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 3
Det finns olika typer av ordrar för att köpa och sälja:
 Marknadsprisorder
 Limitorder
 Stopordrar
Oavsett om du ska köpa eller sälja så finns det tre typer av ordrar du kan använda,
limitordrar för att köpa/sälja till ett bättre pris än marknadspriset, stopordrar för att
köpa/sälja till ett sämre pris än marknadspriset och marknadsprisordrar för att köpa
till aktuellt pris.
Det kan verka svårt att förstå varför det måste finnas mer än en ordertyp, samt vilka
som ska användas vid vilket tillfälle. Vi ska gå igenom skillnader och
användningsområde grundligt och på ett enkelt sätt för att du ska förstå hur det
fungerar.
Marknadsprisorder
Detta är den vanligaste och enklaste typen av order. Det innebär att du lägger en
order med syfte att köpa eller sälja ditt kontrakt till aktuellt pris. Fördelen med denna
ordertyp är att du kommer snabbt in i marknaden.
Priset du får betala för att ha bråttom är osäkerheten för vilket pris du får din order
exekverad på.
Marknaden kan hinna flytta sig innan din order är exekverad.
Det heter att du ska få det bästa möjliga priset som för tillfället erbjuds av
marknaden.
När marknaden är volatil och rör sig snabbt, till exempel när dåliga nyheter
presenteras, är risken stor att du kommer in i marknaden till ett pris med stor
avvikelse från nivån som var aktuellt när du la ordern.
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 4
I ett lugnt marknadsklimat är den minsta skillnaden du måste räkna med 0.25
punkter, vilket är spreaden för S&P 500. Det är beroende på om avslutet sker på bideller asksidan av orderstocken.
Marknadsprisorder används när du snabbt vill komma in eller ur en position, till
exempel när du ser att priset börjar röra sig i en riktning och du vill vara säker på att
komma in i marknaden. Andra anledningar till att använda en marknadsorder är när
du upptäcker att du handlat med fel antal kontrakt eller när en position snabbt går
emot dig.
Bild 1 - Marknadsorder i Ninjatrader, du kommer in till bästa pris just nu
Genom att använda en marknadprissorder kommer du
snabbt in och ur marknaden men till ett osäkert pris
Limitorder
Denna typ av order använder du när du vill köpa eller sälja till ett bättre pris än det
pris S&P 500 handlas för just nu. Du måste i förväg veta på vilken nivå du vill ta
position för att använda en limitorder.
Om kursen ligger på 1028.75 och du vill köpa för max 1022 lägger du en
köplimitorder, se bild 2 och bild 3.
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 5
Bild 2 – Köplimitorder i meny genom att högerklicka i diagrammet
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 6
Bild 3 – Lagd köplimitorder
Har du tur kommer priset att gå ner mot 1022.00 och din order gå igenom på denna
nivå eller lägre. Motsvarande limitorder använder du om du vill gå kort, du lägger en
säljlimitorder om du vill sälja för ett högre pris än marknaden befinner sig på just nu.
Till exempel om priset är på 1100.00 men du vill sälja för 1103.00.
Fördelen med en limitorder är att du i förväg vet vilket pris du kommer in på om din
order exekveras. Dessutom får du kontraktet till ett bättre pris än marknadspriset.
Kostnaden för en limitorder är lägre än marknadsprisorder då du inte kan drabbas av
någon spread eller negativ glidning i priset. En annan viktig fördel är att du ”i
stundens hetta” slipper tveka om du verkligen ska ta position eller inte. Med en
limitorder kan du lägga ordern och lämna datorn.
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 7
Nackdelen är att du aldrig kan veta om marknaden kommer att nå den nivå som du
har lagt din order på. Det är inte heller säkert att du får igenom ordern om priset bara
är nere och nuddar ditt limitorderpris, det beror på var i orderkön 1 du står.
Det kan också upplevas psykologiskt jobbigt att marknaden måste gå emot den
riktning jag vill att min position ska gå i för att göra entré, se bild 2.
En limitorder används för två syften. När du vill göra entré till ett bättre förutbestämt
pris och när du vill ta hem vinst och du redan vet nivån som du vill ta ut din vinnande
position på.
Om du är long i marknaden ska du lägga en säljlimitorder ovanför det aktuella priset
för att komma ut ur marknaden, se bild 4. Är du kort i marknaden ska du lägga en
köplimitorder under det aktuella priset för att komma ut ur marknaden.
Bild 4 – Säljlimitorder på 1031,50 för att gå ur marknaden vid en long position
1
När du lägger en order hamnar du i en orderkö, ungefär som att ta en kölapp i en affär. Om priset bara är nere
och studsar där du har din limitorder beror det på var i kön du står om den blir utförd eller ej.
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 8
Med en limitorder har du möjligheten att komma in
och ur marknaden till ett bättre förutbestämt pris
Stoporder
En stoporder är motsatsen till en limitorder. Den används när du är intresserad av att
köpa eller sälja till ett för dig sämre pris än marknaden befinner sig på just nu. Du
bestämmer prisnivån du vill ta position på innan nivån träffas, se bild 5.
Bild 5 – Stoporder
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 9
Om priset till exempel är på 1024.00 lägger jag en stoporder för att köpa på 1026.25.
Det innebär att priset måste stiga till 1026.25 för att det ska finnas någon möjlighet
att min köpstoporder ska exekveras, se bild 5.
Om du får igenom din order avgörs helt beroende på hur många aktörer som är
intresserade av att ta motsatt position på nivån du lagt din order, samt var i orderkön
du står.
När du går long så måste marknaden gå upp till din stoporder för att den ska utföras
och för att gå kort måste marknaden gå ner till din stoporder för att den ska utföras.
Fördelen att använda en stoporder för din entré är att marknaden redan är på väg i
den riktning som du vill när din order exekveras, vilket kan upplevas som psykologiskt
lättare till skillnad från att använda en limitorder. Precis som för en limitorder lägger
du ordern innan du når nivån för att ta position, vilket minskar osäkerheten och
stressen som du kan känna när du använder en marknadsprisorder.
Nackdelen med en stoporder är att du missar en del av kursrörelsen och därmed
kommer in senare än om du använder en limitorder, se bild 6.
Bild 6 – Köpstoporder (Buy STP) och en köplimitorder (Buy LMT)
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 10
Med en stoporder har du möjligheten att komma in
och ur marknaden till ett sämre förutbestämt pris
Som nybörjare kan det verka obegripligt varför man skulle vilja lägga en stoporder,
man får den ju till ett sämre pris än marknadspriset. Det finns många
användningsområden för en stoporder. En stoporder används ofta av dem som tradar
breakouts, den används dessutom av många för att de först vill se att priset rör sig i
den riktning de vill ta en trade.
Stopploss
När en stoporder används för att skydda ditt kapital och begränsa dina förluster kallas
den stopploss. se bild 7. En stoplossorder omvandlas till en marknadsorder när priset
har nått prisnivån för stoplossen. Detta görs för att du alltid ska vara säker på att din
stoplossorder utförs och att din öppna position i marknaden stängs. Det normala
förfaringssättet när man har kommit in i marknaden är att en OCO-order automatiskt
exekveras, denna order innehåller en målorder och en stoplossorder. När någon av
dessa nivåer nås tas den andra automatiskt bort. OCO-ordern beskrivs senare i detta
kapitel.
Bild 7 – Stoplossorder för att begränsa vår förlust om marknaden går emot oss
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 11
Stoploss är en grundläggande del av din disciplinerade daytrading. Att alltid använda
en stoplossorder, samt att veta varför och hur den ska användas är grundläggande
kunskap som du måste lära dig innan du lägger din första order i marknaden.
Om du aldrig använder en stoploss kommer du vid något tillfälle att få en så stor
förlust att ditt kapital kommer att förintas. Du vet ju redan att daytrading handlar om
sannolikheter, vilket betyder att vi vid varje enskilt tillfälle inte alltid kan ha rätt och
därmed inte alltid göra vinst.
Du får aldrig, aldrig och åter aldrig flytta din stoplossorder så att dina förluster
riskerar att bli större än vad du tänkt dig från början när du la dina ordrar. När du
flyttar din stopploss försämras den riskprofil som du hade från början räknat fram.
Hade den varit sämre hade du förmodligen inte tagit positionen.
Om du flyttar stoplossen visar det på att dina känslor tar över din daytrading. Du är
rädd för att ha fel samt att förlora pengar.
Glöm inte att vi som människor oftast inte kan tänka rationellt när vi är i marknaden.
En av dina viktigaste regler är att alltid använda en stoplossorder
Viktiga regler:
 Använd alltid en stopploss när du tar position i marknaden
 Flytta aldrig din stoploss så att risken för ditt kapital blir större än först
beräknat
 Använd alltid en stopploss som är baserade på en stoporder och aldrig
någon typ av ”mental stoploss”
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 12
Stoploss är en grundläggande del av din disciplinerade daytrading
När stoppriset nås omvandlas stopordern till en limitorder eller en marknadsorder.
När det gäller en stoplossorder omvandlas denna alltid till en marknadsorder. Dessa
beskrivs nedan.
Stoplimitorder
Denna order används för till exempel breakouttrading. Skillnaden mellan en
stoplimitorder och en stopmarket order är att när stopnivån har uppnåtts eller
passerats kommer en vanlig stopmarketorder alltid att utföras men kanske till ett
sämre pris medan en stoplimitorder kanske aldrig utförs. Ordern måste utföras på det
pris den är satt på. Om vi till exempel har ett gap vid öppning så att priset för vår
stoplimitorder hoppas över måste priset tillbaka till stoplimitpriset för att ordern ska
exekveras. När priset för stoplimitordern väl har uppnåtts eller passerats omvandlas
ordern till en limitorder, därför måste priset tillbaka till vårt stoplimitpris för att
ordern ska exekveras.
Stoplossorder
En stoploss sätts för att skydda dig när du är inne i marknaden. Du bestämmer var
den ska vara om marknaden går emot dig. En stoploss är normalt sätt en
stopmarketorder. Det viktigaste för en stoplossorder är att man till 100% kommer ut
ur marknaden även om det sker till ett sämre pris än man hade hoppats på, det vill
säga förlusten kan bli större än man hade beräknat.
OCO – One Cancels the Other
En OCO-order går också under benämningen bracketorder. Denna order kan utnyttjas
först när man är inne i marknaden. Dess funktion är att sätta en målorder och en
stoporder om priset går på fel håll. Oavsett vilken order som nås först så kommer den
andra ordern automatiskt att stängas. Fördelen med denna ordertyp är att man inte
manuellt måste ta bort den andra ordern när ens mål eller stop har träffats.
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 13
Nästan alla professionella daytraders använder en OCO-order när de är inne i
marknaden. Den stora fördelen med denna order är att man inte behöver tänka på
att ta bort sin målorder eller stoplossorder när den andra ordern har utförts.
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 14
Övningsuppgifter
1. Hur många ordrar består en avslutad affär av?
2. Vad heter de tre huvudtyperna av ordrar man kan lägga?
3. Vilken ordertyp använder du om du vill vara säker på att komma in i
marknaden?
4. Vilken ordertyp använder du om du vill komma in i marknaden till ett bättre
pris?
5. Vilken ordertyp använder du om du vill komma in i marknaden i trendens
riktning?
6. Vad använder man en OCO-order till?
7. Vad omvandlas en stoplossorder till när prisnivån har nåtts?
8. Nämn en nackdel med att lägga en marknadsorder
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 15
Svar
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Två ordrar, en köporder och en säljorder
Marknadsorder, limitorder och stoporder
Marknadsorder
Limitorder
Stoporder
En OCO-order används när man har en aktiv position i marknaden. OCO-ordern
består av en målorder och en stoplossorder. Fördelen med denna order är att
när den ena ordern nåtts annulleras automatiskt den andra.
7. En marknadsorder, anledningen är att man måste vara säker på att ordern
utförs
8. Om vi lägger en marknadsorder kan vi råka ut för glidning i priset vilket gör att
vi får vår entré till ett sämre pris än vi velat
Copyright 2012, www. MinBörs.se
Sida 16