Financiranje in zavarovanje
izvoznih poslov na primerih
dobre prakse
Leon Lebar;
direktor oddelka za zavarovanje kreditov in investicij
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
1
I.
II.
III.
IV.
PREDSTAVITEV
UVOD
REALNOST RIZIKOV
PRIMERI DOBRE PRAKSE
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
2
Curriculum Vitae
Leon Lebar; [email protected]
Iskraemeco d.d.
• 1998-2001
analitik za računovodstvo in kontroling
• 2002-2004
vodja računovodstva
• 2005-2005
vodja kontrolinga povezanih podjetij,
član sveta direktorjev povezane družbe v Indiji
• 2006-2006
kontrolinga
vodja financ, računovodstva in
• 2007-2007
kontroling
izvršni direktor za računovodstvo in
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
3
Curriculum Vitae
Leon Lebar; [email protected]
SID banka d.d.
• 2008-2012
direktor oddelka za računovodstvo
• 2008-2009 likvidacijski upravitelj družbe Iskraemeco DUS
d.d.
• 2009-2013
namestnik predsednika nadzornega sveta
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d.
• 2010-2013
predsednik revizijske komisije v družbi SID
– Prva kreditna zavarovalnica d.d.
• 2009-2014
član skupščine družbe Prvi faktor d.o.o.,
zadnje leto tudi njen predsednik
• 2013- direktor oddelka za zavarovanje kreditov in investicij
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
4
Skupina SID banka
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
5
DEJAVNOST SID BANKE
1. Razvojno in izvozno financiranje
2. Zavarovanje izvoznih poslov
•
•
•
•
•
•
•
Poslovanje v lastnem imenu in za svoj račun
–
–
–
–
•
•
Financiranje MSP
Okoljski in energetski projekti
Razvoj, raziskave, inovacije
Infrastruktura
80% kreditov preko bank – zagotavljanje
ugodnih virov
Dolgoročno financiranje z omejeno obrestno
mero
Poslovanje v imenu in za račun Slovenije
Dejavnost IKA – izvozno kreditna agencija
Mednarodna pravila/pogoji (OECD in EK)
Spodbujati slovenski izvoz – SLO komponenta
Za države EU in OECD samo nad 2 leti
Plačilo zavarovalnin iz varnostnih rezerv
3. Jamstvene sheme
•
•
Poslovanje v imenu in za račun Slovenije
Za pravne in fizične osebe
–
–
•
Maribor, 7.5.2015
Financiranje investicij
Stanovanjski krediti
Plačilo zavarovalnin iz proračuna
EPF Maribor
6
Skupina SID banka – Storitve
Spodbujevalno, razvojno in izvozno financiranje
Zavarovanje izvoznih kreditov in investicij (pred
nemarketabilnimi riziki), PIO – kot pooblaščena IKA
Državne jamstvene sheme (posojila podjetjem, fizične
osebe, financiranje investicij podjetjem)
Zavarovanje kratkoročnih (domačih in izvoznih) terjatev,
marketabilno upravljanje rizikov
Izterjava dolgov, bonitetne informacije, monitoring
Faktoring (domači, izvozni, uvozni), zavarovanje terjatev,
eskont menic, diskont faktur
Raziskave in analize, svetovanje, informacijske dejavnosti;
dvostranska URP, kombinirani posli (soft loans, mixed
credits)
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
7
Obseg finančnih storitev
Skupine SID banka - 2014
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
8
Globalna prisotnost in pokritost
izvoza
Podprti posli v 115-ih državah
Podprti posli v rdeče obarvani
državi
Vir: Evalvacija EF (metodologija Bernske Unije)
* Posli v več državah (podružnice); Pri SID banki upoštevan samo slovenski izvoz
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
9
I.
II.
III.
IV.
PREDSTAVITEV
UVOD
REALNOST RIZIKOV
PRIMERI DOBRE PRAKSE
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
10
Kako “narediti” izvozni posel?
• Posel kot posel…
• Z nekaj posebnostmi:
– Večje administrativne ovire
– Kulturološke ovire (jezik, običaji…)
– Nepoznavanje “terena”, geografske distance, stroški…
– Povečani riziki
• Internacionalizacija poslovanja:
– “Komercialni” vidik – odpiranje novih trgov, akvizicija poslov
– Upravljanje s tveganji
– Financiranje poslov
Vir: SID banka
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
11
Ţivljenjski cikel podjetja
• Pomen finančnih podpornih storitev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
12
Javne podporne storitve
Priprava podjetij za vstop na tuje trge
- organizacija posvetov, okroglih miz, seminarjev in mednarodnih konferenc s
področja internacionalizacije;
- osredotočeno svetovanje podjetjem o mednarodni trgovini;
- osredotočeno iskanje potencialnih partnerjev na tujih trgih;
- svetovanje za pripravo izvoznega načrta;
- spletni portal za izvoznike (Izvozno okno; Svet na dlani)
- izdelava poglobljenih panožnih in tržnih analiz;
- izdelava analiz izvedljivosti vstopanja na nove trge;
- poizvedovalne izhodne gospodarske delegacije (t.i. fact-finding missions);
- spletni portal o mednarodnih sejmih;
- raziskave in analize, svetovanje in informacijske dejavnosti s področja
internacionalizacije.
Pomoč podjetjem pri vstopu na nove trge
- splošne vhodne in izhodne gospodarske delegacije;
- povezovanje (projektno grozdenje) podjetij za vstop na nove trge;
- oblikovanje »slovenskih hiš« na ključnih trgih;
- skupinske in individualne sejemske predstavitve;
- sodelovanje podjetij pri projektih EU za krepitev stopnje internacionaliziranosti;
- predstavitve nacionalnih in mednarodnih razpisov ter organizacija delavnic na temo
»Priprava projektne dokumentacije ob prijavi na razpis« in »Priprava dokumentacije
za finančno poročanje posredniškemu telesu med in po koncu izvedbe projekta«;
- dvostranska uradna razvojna pomoč v kombinaciji z izvounimi posli in koncesijskimi
krediti.
Zagotavljanje varnosti in moţnosti konkurenčnega nastopanja na
tradicionalnih in novih tujih trgih:
- izvozno financiranje
- zavarovanje izvoznih kreditov in investicij pred nemarketabilnimi riziki
- izravnava obrestnih mer za izvozne kredite
- zavarovanje kratkoročnih izvoznih terjatev pred nemarketabilnimi riziki in
upravljanje rizikov
- izterjava dolgov, bonitetne informacije, monitoring rizikov
- izvozni faktoring, eskont menic, diskont faktur
Uvajanje višjih oblik internacionalizacije
- pomoč podjetjem pri ustanavljanju predstavništev / podjetij v tujini;
- pomoč pri ustanavljanju skupnih podjetij na tujih trgih;
- pomoč pri investiranju slovenskih podjetij v tujini;
- zavarovati in/ali financirati izhodno NTI in (ne)delničarska posojila.
Krepitev prisotnosti na tradicionalnih trgih
- sektorske izhodne gospodarske delegacije;
- oblikovanje virtualnih predstavništev slovenskega gospodarstva v tujini;
- mednarodno povezovanje in uveljavitev slovenskih tehnološko-inovativnih sektorjev
in podjetij;
- predstavitve slovenskega gospodarstva in investicijskih priložnosti na ključnih trgih;
- predstavitev ponudbe slovenskega gospodarstva na spletu (SloExport, Borza
ponudb
in povpraševanj, SloveniaPartner - GZS, Japti);
- aktivna promocija slovenskega gospodarstva.
Vir: Akcijski načrt za podporo slovenskim podjetjem na tujih trgih, 2011
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
13
I.
II.
III.
IV.
PREDSTAVITEV
UVOD
REALNOST RIZIKOV
PRIMERI DOBRE PRAKSE
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
14
Dilema
• Zakaj zavarovati izvoz?
• Zakaj dati “težko prislužen” denar za premijo?
• Zakaj financirati izvoz?
• Zakaj plačevati “oderuške”obresti?
• Zakaj to sploh rabimo?
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
15
Zavarovanje premoţenja
• Nepremičnine, naprave, oprema, zaloge, terjatve do
kupcev….
Požarno
• Premoženjska zavarovanja:
Transportno
Kraja
• Zavarovanje terjatev ?
Strojelomno
Tehnično
• Kratkoročne terjatve in fin. nal. = 1/4 celotne aktive
• Finance & Zavarovanje = pomemben faktor mednarodne
konkurenčnosti
• Pomen Integralnega upravljanja z riziki
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
16
Realnost rizikov
• “Ni trgovine brez kredita, ni kredita brez rizika.”
• “Kapitalizem brez bankrotov je kot krščanstvo
brez pekla.”
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
17
Realnost rizikov
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
18
Realnost rizikov
• Komercialni riziki: Babcock Borsig, Enron
• Politični riziki: 11. September, ZDA, Evro
območje, Libija, Ukrajina
• Katastrofni riziki: Japonska
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
19
Zavarovanje - funkcije
• Preventivna funkcija kreditnega zavarovanja
• Preprečevanje morebitnih škod, njihovo
zmanjševanje in regresi
• Prevzem rizika neplačil in plačilo škod
• Pospeševanje prodaje
• Multiplikator prodaje = 1/(1-Delež zavarovanja)
• Običajno 6,67x
• Lažji dostop do
finančnih virov
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
20
Financiranje razlogi
• Kupci pričakujejo, da jih bo prodajalec financiral!
• Sposobnost ponuditi prodajo svojih proizvodov
na čim daljši kredit je marsikdaj bistvena za
sklenitev posla !
• “Kupi sedaj, plačaj kasneje.”
• Prodaja na 100% avanse?
• Financiranje priprave na izvoz (pred dobavo)
• Financiranje kupca (po dobavi)
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
21
I.
II.
III.
IV.
PREDSTAVITEV
UVOD
REALNOST RIZIKOV
PRIMERI DOBRE PRAKSE
I. Zadnji podprti posli
II. Sodobni načini
podpore izvoznih
poslov (sheme)
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
22
Zadnji podprti posli – I
•
•
•
•
Oman
Izvoz: Programske licence
Vrednost: 1,8 mio €
Storitev SID: zav. garancije
za dobro izvedbo del
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
23
Zadnji podprti posli – II
• Rusija
• Izvoz: Hladilna oprema za
skladišče kmetijskih
pridelkov
• Vrednost: 7,1 mio €
• Storitev SID: zav. odkupa
terjatev z akreditivom ruske
banke
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
24
Zadnji podprti posli – III
• Rusija
• Izvoz: Oprema za
opremljanje skladišč
• Vrednost: 5,4 mio €
• Storitev SID: zav. tveganj
pred dobavo
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
25
Zadnji podprti posli – IV
• Makedonija,
• Izvoz:digitalni oddajniki,
pretvornikov in združilnikov za
DVB omrežja
• Vrednost: 1,4 mio €
• Storitev SID: zav. odkupa
• dolgoročnih terjatev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
26
Zadnji podprti posli – V
• Armenija
• Izvoz: oprema za
emitiranje digitalnega
signala
• Vrednost: 2 mio €
• Storitev SID:
zavarovanje kredita za
pripravo na izvoz
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
27
Zadnji podprti posli – VI
• Nemčija, Avstrija,
Slovaška
• Izvoz: Orodja v procesu
proizvodnje
• Vrednost: 1,8 mio €
• Storitev SID: zav. avansne
garancije
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
28
Zadnji podprti posli – VII
• Rusija
• izvoz opreme za
avtomatizirano skladišče
• Vrednost: 6,0 mio €
• Storitev SID: zav.
nekomercialnih tveganj in
tveganj pred dobavo
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
29
Zadnji podprti posli – VIII
• Hrvaška
• Izvoz: Postavitev čistilne
naprave
• Vrednost: 24,8 mio €
• Storitev SID: zav. garancij
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
30
Zadnji podprti posli – IX
• Irak
• Izvoz: Rekonstrukcija
mehanske opreme za
hidroelektrarno
• Vrednost: 0,8 mio €
• Storitev SID: zavarovanje
podobavnih
• rizikov
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
31
Zadnji podprti posli – XI
• Ukrajina
• Izvoz: dobava
telekomunikacijske
opreme
• Vrednost: 2,2 mio €
• Storitev SID: zavarovanje
podobavnih tveganj
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
32
Zadnji podprti posli – XII
• Španija
• Izvoz: dobava industrijskih
strojev za pranje in sušenje
perila
• Vrednost: 1,2 mio €
• Storitev SID: zavarovanje
kratkoročnega izvoznega
kredita
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
33
Zadnji podprti posli – XIII
• Nemčija, Črna gora, BiH,
Švedska, Hrvaška, Kanada,
Finska, Norveška
• Izvoz: dobava horizontalnih
turbin
• Vrednost: 42,0 mio €
• Storitev SID: zavarovanje
garancij
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
34
Zadnji podprti posli – XIV
• Avstrija
• Izvoz: izdelava in dobava
mobilnih hišk
• Vrednost: 0,2 mio €
• Storitev SID: zavarovanje
garancij za vračilo avansa
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
35
Zadnji podprti posli – XV
• Avstrija
• Izvoz: storitve izdelave alu
fasade
• Vrednost: 2,8 mio €
• Storitev SID: zavarovanje
garancije za dobro
izvedbo posla
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
36
Zadnji podprti posli – XVI
• Belorusija
• Izvoz: izvoz opreme za
cinkanje
• Vrednost: 1,7 mio €
• Storitev SID: zavarovanje
nekomercialnih rizikov
pred dobavo
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
37
Zadnji podprti posli – XVII…
• Saudska Arabija
• Izvoz: Dobava in
montaža procesne
opreme
• Vrednost: 6,8 mio €
• Storitev SID:
zavarovanje garancij
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
38
Zadnji podprti posli – XVIII…
• Italija, Avstrija, Nemčija
• Izvoz: rezkana, brušena
in razrezana jekla
• Vrednost: 3,0 mio €
• Storitev SID:
zavarovanje kreditne
linije za pripravo na izvoz
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
39
Zadnji podprti posli – XIX…
•
•
•
•
Rusija
Izvoz: Peskalni stroji
Vrednost: 1,0 mio €
Storitev SID:
zavarovanje pred
političnimi riziki in riziki
neupravičenega
unovčenja
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
40
I.
II.
III.
IV.
PREDSTAVITEV
UVOD
REALNOST RIZIKOV
PRIMERI DOBRE PRAKSE
I. Zadnji podprti posli
II. Sodobni načini
podpore izvoznih
poslov (sheme)
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
41
SODOBNI NAČINI PODPORE IZVOZNIH POSLOV
1. Srednjeročni in dolgoročni izvozni krediti z zavarovanjem pred nekomercialnimi
in/ali komercialnimi riziki:
a)
b)
c)
d)
e)
Zavarovanje kredita dobavitelja
Financiranje (zavarovanje) kredita tujemu kupcu
Financiranje (zavarovanje) kredita tuji (kupčevi) banki
Odkup in (zavarovanje) terjatev
Postfinanciranje akreditiva ( z zavarovanjem)
2. Financiranje izhodnih investicij z zavarovanjem pred nekomercialnimi in/ali
komercialnimi riziki
a) Zavarovanje lastniškega deleža
b) Zavarovanje delničarskega posojila
c) Financiranje (in zavarovanje) nedelničarskega posojila
3. (Po)zavarovanje kratkoročnih izvoznih terjatev pred nekomercialnimi in drugimi
nemarketabilnimi riziki
4. Zavarovanje bančnih (storitvenih) garancij - krit "performance" rizik izvoznika
5. Zavarovanje kredita za pripravo na izvoz - krit rizik neplačila izvoznika:
a) Financiranje (in zavarovanje) namenskega kredita
b) Financiranje (in zavarovanje) kreditne linije
6. Zavarovanje projektnega financiranja - obstoječe zavarovalne sheme po principih PF
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
42
1.
ZAVAROVANJE SREDNJEROČNIH IN
DOLGOROČNIH IZVOZNIH KREDITOV
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
43
OSNOVNE ZNAČILNOSTI
Predmet zavarovanja:
• Glavnica kredita za financiranje izvoza blaga in/ali storitev (trajno potrošno blago)
• Redne pogodbene obresti in obresti v čakalni dobi
• Možnost financiranja premije iz kredita (glavnica se poveča za znesek premije)
• Zamudne obresti, penalov, ipd. ni mogoče zavarovati
Odstotek zavarovalnega kritja:
• Nekomercialni riziki:
• Komercialni riziki:
Zavarovalni pogoji:
• Doba črpanja kredita:
• Odplačilna doba kredita:
•
•
•
•
•
•
•
Moratorij na glavnico:
Obroki zapadanja:
Minimalni avans:
Maksimalna glavnica:
Minimalna slovenska komponenta:
Maksimalna lokalna komponenta:
Čakalna doba:
Maribor, 7.5.2015
do 95%
do 95%
skladna z dobo dobav po komercialni pogodbi
2 leti < 10 let (lahko tudi manj za države izven
EU in OECD ali več za posle v izbranih sektorjih
max. 6 mesecev po »zadnjem črpanju«
vsaj šest-mesečno v enakih obrokih
15%
85% (+ znesek financirane premije)
40% za izvoz blaga in 30% za izvoz storitev
30% od ECV
6 mesecev
EPF Maribor
44
1. ZAVAROVANJE SREDNJEROČNIH IN
DOLGOROČNIH IZVOZNIH KREDITOV
1.a
ZAVAROVANJE KREDITA
DOBAVITELJA
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
45
SHEMA KREDITA DOBAVITELJA
Zavarovalna polica
3. Plačilo
zavarovalnine
Izvoznik
Komercialna pogodba
1.
Izvoznik in kupec skleneta
komercialno pogodbo
2.
Izvoznik in SID banka skleneta
zavarovalno polico pred rizikom
neplačila kupca
3.
Izvoznik dobavi blago kupcu
4.
Kupec obročno plačuje kupnino
Izvozniku
5.
V kolikor kupec ne plača kupnine
Izvozniku, izplača SID banka
Izvozniku zavarovalnino
Kupec
1. Dobava blaga in ali storitev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
46
1. ZAVAROVANJE SREDNJEROČNIH IN
DOLGOROČNIH IZVOZNIH KREDITOV
1.b
ZAVAROVANJE KREDITA TUJEMU
KUPCU
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
47
SHEMA KREDITA TUJEMU KUPCU
Zavarovalna
polica
4. Plačilo
zavarovalnine
2. Črpanje kredita
Izvoznik
Komercialna pogodba
1.
Izvoznik in kupec skleneta
komercialno pogodbo
2.
NLB in kupec skleneta kreditno
pogodbo
3.
NLB in SID banka skleneta
zavarovalno polico pred rizikom
neplačila kupca
4.
Izvoznik dobavi blago kupcu in se
poplača iz kredita pri NLB
5.
Kupec obročno plačuje kredit NLB
6.
V kolikor kupec ne plača kredita
NLB, izplača SID banka NLB
zavarovalnino
Kupec
1. Dobava blaga in ali storitev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
48
1. ZAVAROVANJE SREDNJEROČNIH IN
DOLGOROČNIH IZVOZNIH KREDITOV
1.c
ZAVAROVANJE KREDITA
TUJI BANKI
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
49
SHEMA KREDITA TUJI BANKI
Zavarovalna
polica
4. Plačilo
zavarovalnine
1.
Izvoznik in kupec skleneta komercialno pogodbo
2.
NLB in kupčeva banka skleneta kreditno pogodbo
3.
Kupčeva banka in kupec skleneta kreditno pogodbo
4.
NLB in SID banka skleneta zavarovalno polico pred rizikom neplačila kupčeve
banke
5.
Izvoznik dobavi blago kupcu in se poplača iz kredita pri NLB
6.
Kupec obročno plačuje kredit kupčevi banki
7.
Kupčeva banka obročno plačuje kredit NLB
8.
V kolikor kupčeva banka ne plača kredita NLB, izplača SID banka NLB
zavarovalnino
Kreditna pogodba
3. Vračilo kredita
Komercialna pogodba
Kreditna
pogodba
Vračilo kredita
oz. plačilo za
dobavljeno blago
2. Črpanje kredita
Izvoznik
Kupčeva
banka
Kupec
1. Dobava blaga in ali storitev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
50
1. ZAVAROVANJE SREDNJEROČNIH IN
DOLGOROČNIH IZVOZNIH KREDITOV
1.d
ZAVAROVANJE ODKUPA TERJATEV
(FORFAITING)
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
51
SHEMA ODKUPA TERJATEV
Zavarovalna
polica
4. Plačilo
zavarovalnine
Pogodba o
odkupu
terjatev
2. Odkup terjatev
Izvoznik
Komercialna pogodba
1.
Izvoznik in kupec skleneta
komercialno pogodbo
2.
NLB in izvoznik skleneta pogodbo o
odkupu terjatev
3.
NLB in SID banka skleneta
zavarovalno polico pred rizikom
neplačila kupca
4.
Izvoznik dobavi blago kupcu in
proda terjatve NLB
5.
Kupec plačuje blago NLB
6.
V kolikor kupec ne plača blaga NLB,
izplača SID banka NLB
zavarovalnino
Kupec
1. Dobava blaga in ali storitev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
52
ZAVAROVANJE SREDNJEROČNIH IN
DOLGOROČNIH IZVOZNIH KREDITOV
1.e
ZAVAROVANJE
POSTFINANCIRANEGA
AKREDITIVA
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
53
SHEMA POSTFINANCIRANJA AKREDITIVA
Zavarovalna
polica
4. Plačilo
zavarovalnine
1.
Izvoznik in kupec skleneta komercialno pogodbo
2.
NLB konfirmira akreditiv kupčeve banke in dogovorita postfinanciranje
3.
Kupčeva banka in kupec skleneta kreditno pogodbo
4.
NLB in SID banka skleneta zavarovalno polico pred rizikom neplačila kupčeve
banke
5.
Izvoznik dobavi blago kupcu in se poplača iz akreditiva pri NLB
6.
Kupec obročno plačuje kredit kupčevi banki
7.
Kupčeva banka obročno reimbursira akreditiv NLB
8.
V kolikor kupčeva banka ne reimbursira akreditiva NLB, izplača SID banka NLB
zavarovalnino
Akreditiv
3. Reimbursiranje akreditiva
Komercialna pogodba
Kreditna
pogodba
Vračilo kredita
oz. plačilo za
dobavljeno blago
2. Črpanje kredita
Izvoznik
Kupčeva
banka
Kupec
1. Dobava blaga in ali storitev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
54
2.
ZAVAROVANJE INVESTICIJ
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
55
2. ZAVAROVANJE INVESTICIJ
2.a
ZAVAROVANJE LASTNIŠKEGA
DELEŢA
in
2.b
ZAVAROVANJE DELNIČARSKEGA
POSOJILA
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
56
OSNOVNE ZNAČILNOSTI
Predmet zavarovanja:
• Kapitalski vložek (zavarovanje lastniškega deleža)
• Glavnica kredita povečana za ocenjene obresti (zavarovanje delničarskega posojila)
• Zamudne obresti, penalov, ipd. ni mogoče zavarovati
Odstotek zavarovalnega kritja:
• Nekomercialni riziki:
Zavarovalni pogoji:
• Zavarovalna doba/ročnost kredita:
• Obroki zapadanja (kredit):
• Plačilo premije:
•
Čakalna doba:
mesecev za
Maribor, 7.5.2015
do 95%
3<15 let
običajno šest-mesečno v enakih obrokih
letno pri lastniškem deležu, polletno/letno pri
delničarskem posojilo
3 mesece za rizik konverzije/transfer, 12
rizik vojne in rizik ekspropriacije
EPF Maribor
57
SHEMA LASTNIŠKEGA DELEŢA/NEDELNIČARSKEGA
POSOJILA
Zavarovalna polica
2. Plačilo
zavarovalnine
Investitor
Maribor, 7.5.2015
Investicija v obliki lastniškega
vložka ali posojila
EPF Maribor
1.
Investitor investira v družbo v tujini.
Investicija je lahko v obliki
kapitalskega vložka ali v obliki
posojila
2.
Investitor in SID banka skleneta
zavarovalno polico pred
nekomercialnimi riziki
3.
Investitor upravlja družbo
4.
Hčerinska družba zaradi ukrepov
države ne more nakazati dividend,
obroka posojila ali investitor izgubi
nadzor nad družbo
5.
SID banka povrne utrpljeno škodo
investitorju
Hčerinska
družba v
tujini
58
2. ZAVAROVANJE INVESTICIJ
2.c
ZAVAROVANJE NEDELNIČARSKEGA
POSOJILA
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
59
OSNOVNE ZNAČILNOSTI
Predmet zavarovanja:
• Glavnica kredita povečana za ocenjene obresti
• Zamudne obresti, penalov, ipd. ni mogoče zavarovati
Odstotek zavarovalnega kritja:
• Nekomercialni riziki:
do 95%
• Komercialni riziki:
Trajanje zavarovanja:
do 95%
3<15 let
Zavarovalni pogoji za nedelničarsko posojilo:
• Posojilo namenjeno razširitvi poslovanja na tujem trgu
• Višina posojila primerna glede na višino kapitala (primerna kreditna sposobnost)
• Solidarno poroštvo investitorja za najem posojila
• Investitor obvladuje hčerinsko podjetje
• Investitor zavaruje tudi lastniški delež v hčerinskem podjetju
• Čakalna doba odvisna od vrste rizika, običajno 6 mesecev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
60
SHEMA NEDELNIČARSKEGA POSOJILA
3. Vračilo kredita
Poroštvo
Zavarovalna
polica
4. Plačilo
zavarovalnine
Investitor
Maribor, 7.5.2015
Investicija v družbo v tujini
EPF Maribor
1.
Hčerinska družba slovenskega
investitorja v tujini sklene kreditno
pogodbo z NLB
2.
Investitor pristopi h kreditni pogodbi
kot solidarni porok
3.
NLB in SID banka skleneta
zavarovalno polico pred rizikom
neplačila hčerinske družbe
4.
Hčerinska družba oz. investitor
obročno plačujeta kredit NLB
5.
V kolikor hčerinska družba oz.
investitor ne plača kredita NLB,
izplača SID banka NLB
zavarovalnino
Hčerinska
družba v
tujini
61
4.
ZAVAROVANJE STORITVENIH
GARANCIJ
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
62
OSNOVNE ZNAČILNOSTI
Predmet zavarovanja:
• Garancija za resnost ponudbe
• Garancija za vračilo avansa
• Garancija za dobro izvedbo del
• Garancija za odpravo napak
Zavarovalni pogoji:
• Minimalna slovenska komponenta 40% za izvoz blaga in 30% za izvoz storitev
• Zavaruje se izvoznika in banko
Zavarovanje garancije izvozniku
• Kriti riziki:
Zavarovanje garancije banki
• Kriti riziki:
o Upravičeno unovčenja zaradi nekomercialnih
rizikov
o Neupravičeno unovčenje
• Zavarovalno kritje:
• Zavarovalno kritje:
o Maksimalno 80%
o Maksimalno 95% oz. skladno s kritjem banki
• Čakalna doba:
o Rizik unovčenja garancije iz katerega koli
razloga
• Čakalna doba:
o 10 dni
o 90 dni
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
63
SHEMA STORITVENE GARANCIJE
Garancijska pogodba
Kupec
Izvoznik
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
64
5.
ZAVAROVANJE KREDITA ZA
PRIPRAVO NA IZVOZ
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
65
5. ZAVAROVANJE KREDITA ZA PRIPRAVO NA IZVOZ
5.a
ZAVAROVANJE NAMENSKEGA
KREDITA ZA PRIPRAVO NA IZVOZ
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
66
OSNOVNE ZNAČILNOSTI
Predmet zavarovanja:
• Glavnica kredita za financiranje proizvodnih stroškov vezanih na konkretni izvozni posel
• Redne pogodbene obresti in obresti v čakalni dobi
Višina glavnice:
• Višina potrebnih obratnih sredstev (zmanjšanih za avans) vezano na izvedbo izvoznega
posla, ob upoštevanju:
o
o
Ročnost kredita do vključno 2 leti:
Ročnost kredita 2 < 5 let:
maksimalno 85% vrednosti izvoznega posla
maksimalno 75% vrednosti izvoznega posla
Odstotek zavarovalnega kritja:
• Maksimalno 80%
Zavarovalni pogoji:
• Črpanje kredita:
• Odplačilo kredita:
• Ročnost kredita:
• Nadzor in kontrola plačil:
•
•
•
Varščine:
Slovenska komponenta:
Čakalna doba:
Maribor, 7.5.2015
zagotoviti namensko črpanje in porabo kredita
skladno dinamiki plačil kupca oz. črpanjem izvoznega kredita
do 5 let
posebni (projektni) račun preko katerega banka zapira kredit
iz prilivov kupca, vsaj v razmerju kredit:komercialna
obvezna zastava terjatev do kupca + drugo po dogovoru
minimalno 40% za izvoz blaga in 30% za izvoz storitev
30 dni
EPF Maribor
67
SHEMA KREDITA ZA PRIPRAVO NA IZVOZ
Zavarovalna
polica
5. Plačilo
zavarovalnine
4. Sproščanje
presežka prilivov
Kreditna
pogodba
1. Črpanje kredita
Izvoznik
Komercialna pogodba
1.
Izvoznik in kupec skleneta komercialno
pogodbo
2.
NLB in izvoznik skleneta kreditno
pogodbo
3.
NLB in SID banka skleneta zavarovalno
polico pred rizikom neplačila izvoznika
4.
Izvoznik črpa kredit in dobavi blago kupcu
5.
Kupec plačuje blago na projektni račun
izvoznika pri NLB
6.
NLB s prilivi kupca zapira kredit, presežek
prilivov pa sprosti na račun izvoznika
7.
V kolikor kupec ne plača in izvoznik ne
plača kredita iz drugih virov, SID banka
plača NLB zavarovalnino
Kupec
2. Dobava blaga in ali storitev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
68
5. ZAVAROVANJE KREDITA ZA PRIPRAVO NA IZVOZ
5.b
ZAVAROVANJE KREDITNE LINIJE ZA
OBRATNA SREDSTVA
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
69
SHEMA ZAVAROVANJA KREDITNE LINIJE ZA OBRATNA SREDSTVA
Zavarovalna
polica
5. Plačilo
zavarovalnine
4. Vračanje
kredita
Kreditna
linija
1. Črpanje kredita
2. Dobava blaga in ali storitev
Izvoznik
Komercialna pogodba
3. Plačilo blaga in ali storitev
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
1.
NLB in izvoznik skleneta kreditno linijo
(revolver)
2.
NLB in SID banka skleneta zavarovalno
polico pred rizikom neplačila izvoznika ob
poteku kreditne linije
3.
Izvoznik v času trajanja kreditne linije
sklepa posle med katerimi so tudi izvozni
4.
Izvoznik črpa sredstva do višine kreditne
linijo in dobavlja blago kupcem
5.
S prilivi kupcev izvoznik zapira kreditno
linijo
6.
Ob poteku kreditne linije mora izvoznik v
celoti vrniti črpana sredstva
7.
V kolikor izvoznik ne plača kredita v celoti,
SID banka plača NLB zavarovalnino
Kupec 1
Kupec 2
Kupec 3
70
6.
ZAVAROVANJE PROJEKTNEGA
FINANCIRANJA
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
71
ZAVAROVANJE PROJEKTNEGA FINANCIRANJA
Najkompleksnejša storitev zavarovanja in financiranja (izvoznih) projektov:
• Kupec/dolžnik je novoustanovljeno projektno podjetje
• Odplačilo kredita temelji na bodočih denarnih tokovih projekta
• Uporabljajo se obstoječe zavarovalne sheme, pri čemer veljajo principi/pogoji
projektnega financiranja
Osnovni pogoji zavarovanja
• Lastna sredstva investitorja: min 30%
• Udeležba s strani komercialnih bank ali sponzorjev projekta: min 30 %
• Podpora SID banke z vidika zavarovanja: max 40%
• Gotovinsko predplačilo: min 15%
• Maksimalna ročnost odplačilne dobe izvoznega kredita (predmet zavarovanj): 14 let
• Slovenska komponenta: min 40% oz. 30%
• Pozitivna ocena ekonomske upravičenosti projekta
• Sklenjene predpogodbe investitorja z ostalimi udeleženci projekta in končnimi kupci
• Predložena osnovna dokumentacija za nemoteno nadaljevanje postopka obravnave
zavarovanja
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
72
PREDNOSTI ZAVAROVANJA
PREDNOSTI ZA IZVOZNIKE/BANKE:
•
•
•
•
•
•
•
Prenos nekomercialnih in komercialnih tveganj na SID banko
Prenos rizika izvoznika na SID banko
Zmanjšanje izpostavljenosti bank do komitentov
Povečanje obsega poslovanja s podjetji
Izboljšanje rezultata in kapitalske ustreznosti bank (zmanjšanje rezervacij, slabitev)
Izboljšanje upravljanja z riziki
Podpora kompleksnih izvoznih shem – projektno financiranje
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
73
Kontakti
www.sid.si
[email protected]
Maribor, 7.5.2015
EPF Maribor
74