Julij 2015
Infond Money - Euro SKLADI V UPRAVLJANJU KBM INFOND MESEČNA POROČILA Kliknite na iskani sklad: Infond Alfa Infond Bond - Euro Infond Consumer Infond Družbeno odgovorni Infond Energy Infond Frontier Infond Hrast Infond Life Infond PanAmerica Infond PBGS Perspektiva: EmergingStox Perspektiva: EurAsia Flexible Infond Beta Infond BRIC Infond Delniški Infond Dynamic Infond €uropa Infond Global Infond Krekov Globalni Infond Money - Euro Infond Technology Perspektiva: Resource Flexible Perspektiva: SpecialOpportunities Flexible Perspektiva: WorldMix Perspektiva: WorldStox Developed Infond skladi julij 2015 Mesečni pregled dogajanja doma in v tujini www.infond.si Borzni trendi julij 2015 Trgi v razvoju - Kitajska volatilnost povečala negotovost Razviti trgi – Najboljša prva polovica leta za evropske delnice po letu 1996 Damjan Kovačič, upravljavec - analitik Uroš Vek. upravljavec naložb V zadnjih tednih so trge kapitala vznemirjali trije pomembni viri negotovosti, o katerih se je tudi najbolj izčrpno poročalo, analiziralo in komentiralo. To so seveda Grčija in njen položaj v evroobmočju, začetek dvigovanja kratkoročnih obrestnih mer v ZDA in dileme, povezane z upočasnjevanjem kitajske gospodarske rasti ter pretresi na tamkajšnjih borzah. Kar se tiče Grčije je razveseljivo dejstvo, da se država počasi umika iz naslovnic, čeprav večina ekonomistov trezno ocenjuje, da je njen izstop iz evroobmočja v naslednjih letih še vedno precej realen scenarij. Finančni trgi so polni navidezno nelogičnih pojavov, saj so se evropski delniški trgi najbolj razcveteli ravno v času najhujše grške krize. Prvo polletje je bilo za evropske delnice celo najboljše po letu 1996, letos pa so delnice na stari celini pridobile že okoli 16 % vrednosti, skupni obseg trgovanja pa se je od lani povečal za skoraj 30 %. Prav tako se je razpoložljivi prihodek gospodinjstev v evroobmočju v prvem četrtletju povečal za 2 %, čista vrednost premoženja pa se je povečala za več kot 3 % in znaša okoli 150 tisoč evrov na prebivalca. Po drugi strani nas lahko upravičeno skrbi neverjetno počasno, neodločno in neučinkovito reševanje grške krize s strani evropskih političnih vrhov. Statistični podatki torej še naprej kažejo na okrevanje ali celo rahel pospešek v evropski gospodarski aktivnosti, ki naj bi znašala med 1 in 1,5 %, pa tudi v ZDA lahko do konca leta pričakujemo relativno stabilno rast med 2,5 in 3 %. Za ameriško gospodarstvo je v tem trenutku glavni motor rasti pravi preporod stanovanjskega nepremičninskega sektorja. Cene stanovanjskih nepremičnin so se tako maja podražile za 1,1 %, na letni ravni pa so pridobile več kot 5 %, kar pomeni, da so od cenovnega vrha sredi leta 2006 oddaljene samo še za slabih 7 %. Število začetih novogradenj se je junija povečalo za skoraj 10 % na 1,2 milijona enot letno, medtem ko se je število gradbenih dovoljenj za stanovanjske nepremičnine povečalo za več kot 7 % na 1,3 milijona enot. V prvi polovici leta je bilo število prodanih novih stanovanj in hiš kar za petino višje kot lani, število zaključenih transakcij z rabljenimi stanovanji pa je bilo višje za 3,2 % in doseglo osemletni vrh pri okoli 5,5 milijona enot letno. Delniški indeksi razvitih svetovnih trgov so do konca julija v evrih povprečno pridobili okoli 16 odstotkov vrednosti: S&P 500 (+12,4 %), Dow Jones (+9,2 %), tehnološki Nasdaq (+19,1 %), evropski Stoxx Europe 600 (+16,2 %), nemški DAX (+15,3 %), japonski Nikkei (+25,6 %) in indeks razvitih trgov MSCI World (+13,4 %). Delniški trgi držav v razvoju so v juliju, merjeno z indeksom MSCI EMERGING MARKETS, izraženo v evrih, beležili padec za slabih 6 %. Na drugi strani so razviti delniški trgi v enakem obdobju, merjeno z indeksom MSCI WORLD, izraženo v evrih, pridobili več kot 3 %. Med državami v razvoju so najvišjo volatilnosti in negativno rast izkazovali kitajski delniški indeksi. V letu 2015 so kitajski delniški indeksi dosegali nove vrhove. Shenzen Composite indeks je v začetku junija izkazoval več kot 130 % rast, merjeno v evrih, od začetka leta. Konec junija in v juliju je sledil preobrat. Vsi večji indeksi, kot so Shanghai Composite, Shenzen Composite in Hang Seng China Enterprise indeks, so v mesecu juliju padli za okrog 13 %, merjeno v evrih. Razloge za rast gre pripisati povečani likvidnosti na denarnem trgu zaradi znižanja obrestnih mer centralne banke. V letu 2015 je zaživel program »Hong Kong Shanghai Stock Connect Program«, ki vlagateljem omogoča nakup kitajskih delnic v Shanghaju prek Hong Konga in obratno. Zraven tega so visoka pričakovanja vlagateljev po dodatnih fiskalnih programih spodbud gospodarstvu in večja nagnjenost vlagateljev k tveganju dodatno pripomogli k rasti tečajev. Opaziti je bilo rast nakupov delniških naložb preko vzvoda. Vlagatelji so tako zgolj v marcu odprli več kot 4,8 milijona novih trgovalnih računov, aprila pa še dodaten milijon. Konec junija in v juliju je bilo vse več znakov evforije in prišlo je do večjih dnevnih nihanj delniških tečajev. V pogledu na kitajske delnice je treba razlikovati med tremi delniškimi trgi, kjer poteka trgovanje z njimi. Na Kitajskem sta najbolj znani borzi v Shanghaju in Shenzenu, medtem ko mednarodni vlagatelji v večini kupujejo delnice kitajskih družb, ki kotirajo v Hong Kongu. Najvišjo rast in posledično padec je doživel indeks Shenzen, ki spremlja gibanje manjših kitajskih družb. Najnižjo rast in posledično padec pa so beležile kitajske delnice, ki kotirajo v Hong Kongu. Kitajske oblasti so napovedale aktivno vlogo pri preprečevanju padcev domačih delnic. Centralna banka je dodatno znižala ključno obrestno mero, regulator delniškega trga je prepovedal nadaljnje prve javne prodaje (IPO), omehčali so pravila za nakup delnic s posojili (margin lending), prepovedalo se je trgovanje z določenimi delnicami. Kitajska je agenciji China Security Finance omogočila financiranje v višini 483 milijard USD kot likvidnostno podporo finančni industriji za namen stabilizacije delniškega trga. Padanje delniških tečajev bo pustilo določene posledice v gospodarstvu. Na drugi strani pa kitajski delniški trg po velikosti in pomembnosti ni tako vpet v realno gospodarstvo kot je to v Evropi in ZDA. Intervencija kitajske oblasti je bila agresivna in obsežna. Čas bo pokazal, ali so bili ti ukrepi, katerih cilj je kratkoročna stabilizacija trga, na dolgi rok smotrni. Oblasti s takšnimi ukrepi namreč izpodkopavajo ključno vlogo trga pri določanju cen premoženja. KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si Mesečni pregled dogajanja doma in v tujini Borzni trendi www.infond.si julij 2015 Slovenija – Uspešno odgnali angleškega kupca Telekoma Uroš Selič, upravljavec - analitik Kazalnik gospodarske klime je bil julija 2015 pri doseženi vrednosti plus 3,5 odstotne točke za 1,6 odstotne točke nižji kot junija in za 7,5 odstotne točke višji od dolgoletnega povprečja. Večino statističnega padca lahko pripišemo znižanju kazalnika zaupanja potrošnikov. Medtem ko je trend rasti kazalnika gospodarske klime izrazito pozitiven, imamo še vedno opravka s stagnacijo v trgovini na drobno. Realni prihodek od prodaje v trgovini na drobno je bil namreč v juniju za 1,6 % nižji kot v maju in za 0,6 % višji kot lani. Izmed posameznih kategorij, ki potrjujejo ciklično okrevanje domačega gospodarstva, izpostavimo trgovino z motornimi vozili, v kateri se je prihodek na letni ravni povečal kar za petino, od povprečja v letu 2010 pa je bil višji skoraj za 30 %. Skupina Telekom Slovenije je v prvih šestih mesecih letošnjega leta dosegla 104 milijone evrov dobička iz poslovanja EBITDA, kar je za 7 odstotkov več od načrtovanega. Vendar pa je potrebno dodati, da je dobiček v drugem četrtletju letošnjega leta, ob izločitvi učinkov Gibtelecoma in makedonske družbe One, na ravni doseženega v enakem obdobju lanskega leta. Telekom sicer za leto 2015 načrtuje 66 milijonov evrov čistega poslovnega izida, 198 milijonov evrov EBITDA in do 107 milijonov evrov naložb. Medtem, ko je po dolgotrajni epizodi končno uspelo odgnati angleškega kupca Telekoma, se je uprava družbe odločila oddati nezavezujočo ponudbo za nakup 58-odstotnega deleža Telekoma Srbije, ki je po tržni kapitalizaciji skoraj petkrat večji od slovenskega Telekoma. Ljubljanska borza, ki je od leta 2008 v lasti Dunajske borze in deluje v okviru avstrijske holdinške družbe CEESEG, bo po sedmih letih ponovno zamenjala lastnika. Zagrebška borza je s skupino CEESEG sklenila dogovor o prodaji 100-odstotnega deleža, posel bi naj bil izpeljan do konca letošnjega leta. Za Ljubljansko borzo naj bi plačali samo okoli milijon evrov, potem ko so Avstrijci plačali neverjetnih 47 milijonov evrov. KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +15,14% +8,64% +19,63% Krovni sklad Infond Infond Alfa, mešani podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Alfa je opredeljen kot mešani uravnoteženi globalni podsklad, ki nalaga sredstva globalno, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oz. valuto. Komu je namenjen Vlagateljem z zmerno pripravljenostjo na tveganje, ki ne želijo velikih nihanj v vrednosti enote premoženja, a kljub vsemu pričakujejo nekoliko višji donos. Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Alfa je 5 let in več. SI0021400161 62,05 € 20.767.860 € do 3% 0% 2,00% 01.03.1994 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ ISIN Delež v% JP3047670009 XS1028951777 US0378331005 LU0290355717 US30303M1027 SI0032103291 XS0972530561 SI0002101960 FR0010411439 PTOTEQOE0015 3,54 2,64 2,61 2,34 2,31 2,07 1,96 1,91 1,88 1,81 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 NEXT FUNDS JPX NIKKEI 400 PETROL - PETGSV 3.25 APPLE DB X-TRACKERS IBOXX € SOVEREIGNS EUROZONE FACEBOOK PETROL - PET3 ASML HOLDING - ASML 3.375 REPUBLIKA SLOVENIJA - RS53 LYXOR ETF EUROMTS 7 - 10Y REPUBLIC OF PORTUGAL - PGB 5.65 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 4 so bili v preteklosti srednje volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 4 lahko izpostavljene srednjim cenovnim nihanjem. Mešana sestava portfelja omogoča večjo izpostavljenost do dolžniških naložb, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah, se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. EUR Gibanje VEP 64,00 62,00 60,00 58,00 56,00 54,00 52,00 50,00 48,00 46,00 44,00 42,00 40,00 Geografska sestava naložb Infond Alfa ZDA 32,84 Slovenija 13,59 Japonska 11,18 Francija 4,84 Švica 4,10 Portugalska 3,56 Nemčija 2,81 Nizozemska 2,40 Latvija 1,78 Ostalo 20,05 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % 57,80 13,71 10,85 Informacijska tehnologija 28,98 Odprti investicijski skladi 8,85 10,00 Trajne potrošne dobrine 6,68 Osnovne potrošne dobrine 6,39 Industrija 5,48 Energetika Instrumenti denarnega trga 3,36 Instrumenti denarnega trga 1,52 1,52 Ostalo 0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 35 % 28,98 Zdravstvo Finančne storitve Obveznice 30 % Panožna sestava naložb Obveznice Delnice 25 % 60 % 70 % 10,18 0% 5% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +23,78% +50,99% +78,90% Krovni sklad Infond Infond Beta, delniški podsklad razvitih trgov Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Podsklad je opredeljen kot delniški globalni podsklad razvitih trgov. Njegove naložbe so usmerjene v delnice globalno največjih podjetij in delniške ciljne sklade na razvitih delniških trgih brez panožnih omejitev. Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice podjetij največjih globalnih podjetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Beta 5 let in več. SI0021400179 10,10 € 39.132.921 € do 3% 0% 2,25% 01.09.2004 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 APPLE GOOGLE SANOFI AMAZON JOHNSON&JOHNSON NESTLE HSBC HOLDINGS WELLS FARGO ISHARES MSCI SPAIN ROCHE HOLDING ISIN Delež v% US0378331005 US38259P5089 FR0000120578 US0231351067 US4781601046 CH0038863350 GB0005405286 US9497461015 US4642867646 CH0012032048 3,56 2,48 2,20 1,87 1,87 1,66 1,64 1,60 1,54 1,53 1 2 3 4 5 6 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. Gibanje VEP EUR 11,00 7 Geografska sestava naložb ZDA Infond Beta 49,47 10,00 Japonska 9,00 Francija 8,00 Velika Britanija 6,99 7,00 Nemčija 6,68 6,00 9,79 8,72 Švica 5,00 4,91 Nizozemska 4,00 4,08 Španija 3,00 1,91 Italija 1,07 Ostalo 4,32 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % 40 % Panožna sestava naložb 50 % Finančne storitve Delnice 91,85 18,55 Zdravstvo 12,85 Informacijska tehnologija 12,70 Trajne potrošne dobrine 12,33 Industrija 9,62 Osnovne potrošne dobrine 9,48 Energetika Odprti investicijski skladi 6,09 6,68 Surovine in predelovalna industrija 4,29 Telekomunikacije 2,83 Ostalo 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 60 % 8,61 0% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 5% 10 % 15 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO 20 % www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST +1,83% -1,93% Krovni sklad Infond Infond Bond - Euro, obvezniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Podsklad je opredeljen kot splošni obvezniški podsklad - EUR, saj ima več kot 70% sredstev izpostavljenih do evropske valute evro. Najmanj 90 % sredstev nalaga v obveznice in investicijske sklade podobne naložbene politike. SI0021401318 13,02 € 3.773.791 € do 1,5% 0% 1,10% 14.08.2010 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Vlagateljem, ki so pripravljeni sprejeti nizko naložbeno tveganje in pričakujejo razpršitev v vrsto obvezniških naložb. Primeren je kot dopolnilni podsklad za zniževanje naložbenega tveganja v osebnem portfelju. Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Bond -Euro je 3 leta in več. Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 ISIN Delež v% ISHARES CORE EURO GOVERNMENT BOND ISHARES EURO AGGREGATE BOND STRABAG - STRAV 4.75 ČEZ - CEZCP 5 VODAFONE - VOD 5.375 RABOBANK - RABOBK 4.75 STADA - SAZGR 2.25 SDH - SOS3 TELEFONICA - TELEFO 4.693 REPUBLIC OF HUNGARY - REPHUN 6 IE00B4WXJJ64 IE00B3DKXQ41 AT0000A0PHV9 XS0458257796 XS0304458051 XS0304159576 XS0938218400 SI0002103529 XS0462999573 XS0625388136 3,18 2,35 1,77 1,68 1,67 1,65 1,64 1,59 1,58 1,58 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 3 so bili v preteklosti nizko do srednje volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 3 lahko izpostavljene majhnim do srednjim cenovnim nihanjem. Velik del sredstev je naloženo v dolžniške naložbe, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah, se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. Gibanje VEP 15,00 Geografska sestava naložb Infond Bond - Euro Slovenija 10,47 Francija 13,00 EUR 12,30 Nizozemska 14,00 7,83 Nemčija 12,00 7,00 Španija 11,00 6,84 Luksemburg 10,00 6,12 Madžarska 5,12 9,00 Avstrija 4,95 8,00 Velika Britanija 4,73 Ostalo 31,60 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % Podjetniške 35 % 40,01 91,43 Državne 38,64 Finančne institucije 12,78 5,53 Ostalo 0,00 30 % Sestava naložb po vrstah izdajateljev Obveznice Odprti investicijski skladi 25 % 20,00 40,00 % 60,00 80,00 100,00 5,53 0% 10 % 20 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 30 % 40 % 50 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +6,41% +13,19% +2,53% Krovni sklad Infond Infond BRIC, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Delniški podsklad Infond BRIC je opredeljen kot delniški globalni podsklad trgov v razvoju, ki vlaga najmanj 80 % sredstev v delnice družb in delniške ciljne sklade s sedežem ali pretežnim delom poslovanja v državah: Brazilija, Rusija, Indija in Kitajska. Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Vlagateljem, ki so bolj naklonjeni k tveganju in vlagajo sredstva na daljši rok, hkrati pa pričakujejo višje donose, kot jih prinašajo manj tvegane oblike naložb. Ocenjujemo, da je zelo primeren za dopolnitev osebnih naložb. Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond BRIC je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 CHINA MOBILE RELIANCE INDUSTRIES TENCENT HOLDINGS LUKOIL ALIBABA BAIDU STATE BANK OF INDIA LARSEN & TOUBRO TATNEFT DR. REDDY`S LABORATORIES ISIN Delež v% US16941M1099 US7594701077 KYG875721634 US6778621044 US01609W1027 US0567521085 US8565522039 USY5217N1183 US6708312052 US2561352038 3,77 3,43 3,02 2,82 2,66 2,59 2,43 2,29 2,24 2,19 Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 6 so bili v preteklosti visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 6 lahko izpostavljene visokim cenovnim nihanjem. Gibanje VEP 25,00 Geografska sestava naložb Infond BRIC Kitajska 21,00 17,00 EUR SI0021400518 21,78 € 45.584.422 € do 3% 0% 2,25% 03.10.2005 ISIN Vrednost enote premoženja 44,78 Indija 25,07 13,00 Brazilija 9,00 5,00 16,13 Rusija 10,81 0% Sestava naložb po vrstah fin. instrum. Delnice 10 % 20 % 30 % 50 % Panožna sestava naložb Energetika 16,21 Informacijska tehnologija 16,20 Finančne storitve 16,12 87,64 Trajne potrošne dobrine 9,55 Osnovne potrošne dobrine 6,77 Industrija 6,01 Zdravstvo Odprti investicijski skladi 40 % 5,30 Telekomunikacije 9,15 4,54 Surovine in predelovalna industrija 3,03 Ostalo 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 13,06 0 % 2 % 4 % 6 % 8 %10 %12 %14 %16 %18 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +31,37% +40,99% +46,41% Krovni sklad Infond Infond Consumer, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Najmanj 80% sredstev podsklada je v delnicah družb ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov, ki nalagajo v delnice družb, ki spadajo v sektor trajnih potrošnih dobrin ali sektor osnovnih potrošnih dobrin. Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice podjetij iz sektorja trajnih potrošnih dobrin ali sektorja osnovnih potrošnih dobrin, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Consumer 5 let in več. SI0021401219 1,42 € 1.301.671 € do 3% 0% 2,25% 27.05.2008 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 NESTLE PEPSI AMAZON THE WALT DISNEY COMPANY PROCTER & GAMBLE UNILEVER TOYOTA MOTOR CORPORATION LOWE'S COMPANIES VOLKSWAGEN COMCAST ISIN Delež v% CH0038863350 US7134481081 US0231351067 US2546871060 US7427181091 NL0000009355 JP3633400001 US5486611073 DE0007664005 US20030N1019 4,10 3,04 2,82 2,61 2,42 2,35 2,33 2,24 2,12 2,03 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. Gibanje VEP 1,50 Geografska sestava naložb ZDA Infond Consumer EUR 1,25 53,47 Japonska 6,69 Velika Britanija 6,64 1,00 Nemčija 6,57 0,75 Francija 6,34 Švica 0,50 5,01 Nizozemska 4,10 0,25 Mehika 1,90 0,00 Brazilija 1,55 Ostalo 3,54 0% Sestava naložb po vrstah fin.instr. 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % Panožna sestava naložb Trajne potrošne dobrine Delnice 60 % 51,11 95,81 Osnovne potrošne dobrine 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 %100 % 44,70 0% 10 % 20 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 30 % 40 % 50 % 60 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +17,16% +30,75% +21,18% Krovni sklad Infond Infond Delniški, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Delniški podsklad Infond Delniški je opredeljen kot delniški globalni podsklad. Najmanj 85% sredstev podsklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Naložbe podsklada niso geografsko ali panožno omejene. SI0021400468 2,55 € 20.780.585 € do 3% 0% 2,25% 27.09.1999 ISIN Vrednost enote premoženja Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice največjih globalnih podjetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Delniški 5 let in več. Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 EXPRESS SCRIPTS HOLDING NESTLE TOYOTA MOTOR CORPORATION NOVARTIS TAIWAN SEMICONDUCTOR SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP DAIWA SECURITIES APPLE THE WALT DISNEY COMPANY JOHNSON&JOHNSON ISIN Delež v% US30219G1085 CH0038863350 JP3633400001 CH0012005267 US8740391003 JP3890350006 JP3502200003 US0378331005 US2546871060 US4781601046 2,37 2,33 2,33 2,29 2,04 1,96 1,87 1,86 1,79 1,76 1 2 3 4 5 6 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. Gibanje VEP 2,80 EUR Geografska sestava naložb ZDA Infond Delniški 2,60 7 37,67 Japonska 2,40 Švica 2,20 Kitajska 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 8,37 5,51 4,78 Francija 4,78 Indija 4,39 Nemčija 4,13 Nizozemska 3,83 Tajvan 1,00 3,01 Ostalo 19,21 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % Panožna sestava naložb Finančne storitve Delnice 90,03 23,25 Industrija 13,26 Trajne potrošne dobrine 12,58 Informacijska tehnologija 11,20 Zdravstvo 9,95 Osnovne potrošne dobrine 8,46 Surovine in predelovalna industrija Odprti investicijski skladi 40 % 5,65 6,51 Energetika Javna oskrba 3,45 1,37 Ostalo 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 5,65 0 % 4 % 8 % 12 % 16 % 20 % 24 % 28 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +27,55% +52,90% +60,01% Krovni sklad Infond Infond Družbeno odgovorni, delniški podsklad razvitih trgov Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Družbeno odgovorni je opredeljen kot delniški globalni podsklad razvitih trgov, ki izbira naložbe po kriteriju družbene odgovornosti (ekonomsko, okoljsko in družbeno sprejemljivo poslovanje). Komu je namenjen Vlagateljem, ki so naklonjeni visokemu tveganju in investirajo na daljši rok, obenem pa se zavedajo družbeno odgovornega poslovanja podjetij in trajnostnega razvoja podjetja. Priporočljivo obdobje naložbe v enote delniškega podsklada Infond Družbeno odgovorni je 5 let in več. SI0021400880 29,91 € 4.021.863 € do 3% 0% 2,25% 21.04.2005 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ ISIN Delež v% JP3890350006 IE00B4BNMY34 US2546871060 US3696041033 US30219G1085 FR0000131104 US5949181045 DE0005552004 US92276F1003 FR0000120628 2,63 2,57 2,45 2,37 2,25 2,06 1,99 1,98 1,98 1,97 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP ACCENTURE THE WALT DISNEY COMPANY GENERAL ELECTRIC EXPRESS SCRIPTS HOLDING BNP PARIBAS MICROSOFT DEUTSCHE POST VENTAS AXA 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. EUR Gibanje VEP 32,00 30,00 28,00 26,00 24,00 22,00 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 Geografska sestava naložb Infond Družbeno odgovorni ZDA 53,69 Japonska 11,41 Francija 4,81 Nemčija 4,31 Nizozemska 4,12 Velika Britanija 3,73 Švica 3,46 Danska 2,95 Irska 2,57 Ostalo 4,14 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % Panožna sestava naložb Finančne storitve 24,22 Industrija 20,10 Informacijska tehnologija Delnice 95,19 13,85 Zdravstvo 11,33 Osnovne potrošne dobrine 10,59 Trajne potrošne dobrine 9,81 Javna oskrba 2,91 Surovine in predelovalna industrija 0% 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 2,38 0% 5% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +16,84% +28,24% +11,47% Krovni sklad Infond Infond Dynamic, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Dynamic je je opredeljen kot delniški globalni podsklad. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah in delniških ciljnih skladih. Naložbe investicijske družbe niso panožno ali geografsko omejene. Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice največjih globalnih podjetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Dynamic 5 let in več. SI0021401136 5,24 € 7.010.741 € do 3% 1% 2,25% 10.10.2008 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ ISIN Delež v% US0378331005 US38259P5089 US7960508882 US6092071058 US57636Q1040 US30303M1027 CH0038863350 US4642872349 US7415034039 US7475251036 8,36 7,91 4,62 3,82 3,80 3,67 3,66 3,62 3,56 3,35 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 APPLE GOOGLE SAMSUNG MONDELEZ INTERNATIONAL MASTERCARD FACEBOOK NESTLE ISHARES MSCI EMERGING MARKETS PRICELINE.COM QUALCOMM Gibanje VEP 6,00 1 2 3 4 5 6 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti vzajemnega sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. Geografska sestava naložb Infond Dynamic ZDA 61,58 Kitajska 5,00 EUR 7 8,29 Švica 6,94 Južna Koreja 4,00 5,36 Francija 4,25 Slovenija 3,72 3,00 2,00 Brazilija 0,96 Mehika 0,86 Tajvan 0,78 Ostalo 5,10 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % Panožna sestava naložb Informacijska tehnologija Delnice 92,74 Odprti investicijski skladi 5,10 42,31 Trajne potrošne dobrine 14,79 Osnovne potrošne dobrine 12,30 Zdravstvo 11,98 Finančne storitve 5,46 Ostalo 5,10 Energetika 3,35 Industrija 0% 20 % 40 % 60 % 80 % 70 % 100 % 2,55 0% 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si BREZPLAČNI TELEFONO 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST -9,88% -0,44% -0,38% Krovni sklad Infond Infond Energy, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Delniški podsklad Infond Energy je opredeljen kot delniški podsklad sektorjev energetike in javne oskrbe. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. SI0021400500 12,53 € 5.477.865 € do 3% 0% 2,25% 03.10.2005 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice podjetij iz sektorja energetike, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Energy 5 let in več. Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 EXXON MOBIL ROYAL DUTCH SHELL CHEVRON SCHLUMBERGER TOTAL ISHARES GLOBAL UTILITIES UTILITIES SELECT SECTOR SPDR BP PLC VALERO ENERGY HALLIBURTON ISIN Delež v% US30231G1022 GB00B03MLX29 US1667641005 AN8068571086 FR0000120271 US4642887115 US81369Y8865 GB0007980591 US91913Y1001 US4062161017 8,97 6,93 5,74 4,14 3,65 3,47 3,30 3,28 3,28 3,13 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 6 so bili v preteklosti visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 6 lahko izpostavljene visokim cenovnim nihanjem. Gibanje VEP 16,00 Geografska sestava naložb Infond Energy ZDA 12,00 EUR 53,76 Velika Britanija 14,00 8,18 Francija 7,15 Nizozemska 6,93 10,00 8,00 6,00 Nemčija 4,45 Kanada 4,37 Kitajska 3,77 Italija 4,00 3,02 Španija 1,40 Ostalo 5,51 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % 60 % 63,60 91,77 Javne storitve Energetska oprema & storitve Odprti investicijski skladi 50 % Panožna sestava naložb Nafta, plin & potrošna goriva Delnice 40 % 19,35 8,82 6,77 Ostalo 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 6,77 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +13,98% +34,03% +25,28% Krovni sklad Infond Infond €uropa, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Delniški podsklad Infond €uropa je opredeljen kot delniški podsklad omejen na regijo Evrope. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov brez panožnih omejitev. SI0021400492 4,91 € 17.740.002 € do 3% 0% 2,25% 15.11.2004 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice evropskih podjetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond €uropa 5 let in več. Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 NESTLE ROCHE HOLDING SANOFI UNILEVER HSBC HOLDINGS STANDARD CHARTERED BNP PARIBAS ISHARES MSCI SPAIN AXA ING GROEP ISIN Delež v% CH0038863350 CH0012032048 FR0000120578 NL0000009355 GB0005405286 GB0004082847 FR0000131104 US4642867646 FR0000120628 NL0000303600 3,79 3,43 3,19 2,47 2,26 2,10 2,07 2,06 2,04 1,92 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. Gibanje VEP EUR 5,50 Geografska sestava naložb Infond €uropa Francija 5,00 Velika Britanija 4,50 Nemčija 21,72 19,41 15,31 Švica 4,00 11,71 Nizozemska 3,50 8,11 Španija 3,00 2,50 2,00 5,56 Italija 3,53 Švedska 3,26 Irska 2,58 Ostalo 6,48 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % Panožna sestava naložb Finančne storitve 20,47 Zdravstvo Delnice 92,08 13,73 Osnovne potrošne dobrine 13,62 Trajne potrošne dobrine 10,68 Industrija 10,03 Surovine in predelovalna industrija 6,70 Energetika Odprti investicijski skladi 25 % 5,59 6,37 Telekomunikacije 4,45 Informacijska tehnologija 3,07 Ostalo 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 8,55 0% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 5% 10 % 15 % 20 % 25 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST -4,48% +0,48% Krovni sklad Infond Infond Frontier, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Frontierje opredeljen kot delniški globalni podsklad trgov v razvoju brez naložb v Brazilijo, Rusijo, Indijo in Kitajsko. Najmanj 85% sredstev podsklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Komu je namenjen SI0021401433 13,52 € 8.017.445 € do 3% 0% 2,50% 16.07.2011 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Dolgoročnim vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Frontier je 5 let in več. Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 ISIN Delež v% COMPANIA CERVECERIAS UNIDAS FEMSA MERCADOLIBRE SAMSUNG FIRST GULF BANK NAGACORP GRUPO TELEVISA GRUPO FINANCIERO BANORTE METROPOLITAN BANK & TRUST COMPANY DELTA ELECTRONICS US2044291043 US3444191064 US58733R1023 US7960508882 AEF000201010 KYG6382M1096 US40049J2069 MXP370711014 PHY6028G1361 TH0528010Z18 3,12 3,09 2,97 2,88 2,88 2,79 2,78 2,68 2,62 2,60 1 2 3 4 5 6 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. EUR Gibanje VEP Geografska sestava naložb Mehika 16,00 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 7 Infond Frontier 16,03 Južna Afrika 9,48 Indonezija 9,15 Južna Koreja 9,06 Filipini 7,49 Tajvan 7,05 Združeni Arabski Emirati 6,49 Argentina 4,76 Čile 3,74 Ostalo 24,31 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % 25 % Panožna sestava naložb Finančne storitve Delnice 95,13 25,18 Informacijska tehnologija 17,38 Trajne potrošne dobrine 15,25 Osnovne potrošne dobrine 10,30 Industrija Odprti investicijski skladi 30 % 2,43 8,04 Telekomunikacije 5,70 Energetika 5,33 Surovine in predelovalna industrija 4,62 Zdravstvo 2,49 Ostalo 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 3,27 0% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 5% 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +13,55% +10,48% -8,07% Krovni sklad Infond Infond Global, mešani podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Global je opredeljen kot mešani fleksibilni globalni podsklad, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oziroma valuto. Podsklad ima lahko v vsakem trenutku do 100% sredstev naloženih v delnicah, ciljnih skladih, obveznicah in drugih oblikah olastninjenega dolga, instrumentih denarnega trga, denarnih depozitih, denarju ter denarnih ustreznikih. Komu je namenjen Vlagateljem, ki so pripravljeni sprejeti srednje naložbeno tveganje z namenom doseganja višje donosnosti, kot ga prinašajo manj tvegane oblike naložb (bančni depoziti, obveznice). Priporočljivo obdobje naložbe je 5 let in več. 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 PIVOVARNA LAŠKO KRKA LYXOR ETF JAPAN ISHARES MSCI JAPAN HIT PETROL - PET2 REPUBLIC OF ITALY - BTPS 5.5 REPUBLIKA SLOVENIJA - SLOREP 5.125 REPUBLIKA SLOVENIJA - SLOREP 4.625 TELEKOM SLOVENIJE Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ ISIN Delež v% SI0031107418 SI0031102120 FR0010245514 US4642868487 SI0031200239 SI0032103259 IT0004801541 SI0002103164 SI0002102984 SI0031104290 3,42 3,10 2,47 2,47 2,39 2,32 2,04 2,04 1,99 1,97 1 2 3 4 5 6 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► EUR 7 Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednjim do visokim cenovnim nihanjem. Mešana sestava portfelja omogoča večjo izpostavljenost do dolžniških naložb, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah, se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. Gibanje VEP 11,00 SI0021401128 9,21 € 19.097.008 € do 3% 1% 2,00% 26.09.2008 ISIN Vrednost enote premoženja Geografska sestava naložb Infond Global Slovenija 10,00 ZDA 9,00 Japonska 23,71 19,95 15,22 Nemčija 8,00 7,34 Velika Britanija 7,00 7,06 Švica 6,00 4,25 Francija 5,00 4,00 3,29 Mehika 2,30 Italija 2,04 Ostalo 12,04 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % Panožna sestava naložb Delnice 73,99 Finančne storitve 15,77 Obveznice 13,29 Trajne potrošne dobrine Obveznice 13,29 12,30 Osnovne potrošne dobrine 9,71 Informacijska tehnologija Odprti investicijski skladi 9,63 Zdravstvo 8,56 8,79 Industrija 8,25 Energetika Instrumenti denarnega trga 4,87 Telekomunikacije 1,36 3,77 Ostalo 0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 25 % 60 % 70 % 80 % 10,82 0% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 5% 10 % 15 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO 20 % www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +10,78% +16,17% +6,00% Krovni sklad Infond Infond Hrast, mešani podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Hrast je opredeljen kot mešani uravnoteženi globalni sklad, ki nalaga sredstva globalno, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oz. valuto. Komu je namenjen Vlagateljem z zmerno pripravljenostjo na tveganje, ki ne želijo velikih nihanj v vrednosti enote premoženja, a kljub vsemu pričakujejo nekoliko višji donos kot ga prinašajo manj tvegane oblike naložb (bančni depoziti, obveznice). Priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Hrast je 5 let in več. SI0021400476 33,40 € 25.159.297 € do 3% 0% 2,00% 01.07.1995 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 NEXT FUNDS JPX NIKKEI 400 APPLE AMAZON LYXOR ETF EUROMTS 7 - 10Y FACEBOOK GOOGLE REPUBLIKA SLOVENIJA - RS53 CELGENE CORPORATION PRICELINE.COM REPUBLIC OF PORTUGAL - PGB 3.875 ISIN Delež v% JP3047670009 US0378331005 US0231351067 FR0010411439 US30303M1027 US38259P5089 SI0002101960 US1510201049 US7415034039 PTOTEROE0014 3,27 2,51 2,49 2,33 2,18 2,12 1,92 1,86 1,85 1,76 1 2 3 4 5 6 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 4 so bili v preteklosti srednje volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 4 lahko izpostavljene srednjim cenovnim nihanjem. Mešana sestava portfelja omogoča večjo izpostavljenost do dolžniških naložb, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah, se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. Gibanje VEP 35,00 Geografska sestava naložb ZDA Infond Hrast 33,31 Slovenija EUR 14,74 Japonska 30,00 9,77 Švica 5,08 25,00 Francija 5,07 Nemčija 3,60 20,00 Portugalska 3,51 Nizozemska 2,28 Rusija 15,00 1,86 Ostalo 17,78 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % 12,81 Informacijska tehnologija 30,36 10,26 Finančne storitve 9,55 Trajne potrošne dobrine 6,60 Industrija 7,87 5,95 Osnovne potrošne dobrine 5,72 Energetika 3,42 Surovine in predelovalna industrija 1,63 1,87 Ostalo 0% 10 % 20 % 30 % 40 % 35 % 30,36 Zdravstvo Instrumenti denarnega trga 30 % Obveznice 57,14 Obveznice 25 % Panožna sestava naložb Delnice Odprti investicijski skladi 7 50 % 60 % 10,46 0% 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3 -LETNA DONOSNOST +9,33% +25,85% Krovni sklad Infond Infond Krekov Globalni, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Krekov Globalni je je opredeljen kot delniški globalni podsklad. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Vlagateljem, ki so naklonjeni tveganju in investirajo na daljši rok. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice največjih slovenskih in globalnih podjetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote delniškega podsklada Infond Krekov Globalni 5 let in več. ISIN Delež v% US02209S1033 GB0032089863 US5801351017 US7170811035 KYG217651051 FI0009005987 GB0031698896 CH0025238863 CH0011037469 US5017971046 2,36 2,31 2,23 2,21 2,21 2,14 2,11 2,05 2,05 2,05 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 ALTRIA GROUP NEXT MCDONALD`S PFIZER CK HUTCHISON UPM-KYMMENE WILLIAM HILL KUEHNE SYNGENTA L BRANDS Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada,prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. Gibanje VEP 10,00 Geografska sestava naložb Infond Krekov Globalni ZDA 29,91 Velika Britanija 9,00 13,91 Švica 8,00 EUR SI0021401342 8,42 € 7.066.340 € do 3% 3% 2,25% 11.12.2010 ISIN Vrednost enote premoženja 7,99 Kitajska 7,00 6,70 Avstralija 6,00 5,95 Francija 5,00 3,97 Brazilija 3,32 4,00 Finska 2,14 3,00 Mehika 2,01 Ostalo 13,81 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % Panožna sestava naložb Energetika Delnice 82,80 20,90 Trajne potrošne dobrine 14,55 Osnovne potrošne dobrine 13,76 Surovine in predelovalna industrija 10,59 Industrija 9,91 Informacijska tehnologija Odprti investicijski skladi 6,91 7,24 Ostalo 6,91 Finančne storitve 3,64 Zdravstvo 0% 35 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 2,21 0% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 5% 10 % 15 % 20 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO 25 % www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +43,24% +105,46% +164,72% Krovni sklad Infond Infond Life, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Life je opredeljen kot delniški podsklad sektorja zdravstvo. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. SI0021400526 31,20 € 36.655.172 € do 3% 0% 2,25% 04.06.2007 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice največjih zdravstvenih in farmacevtskih pdojetij, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond Life 5 let in več. Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 NOVARTIS PFIZER ROCHE HOLDING GILEAD SCIENCES JOHNSON&JOHNSON MERCK & CO ALLERGAN AMGEN NOVO NORDISK SANOFI ISIN Delež v% CH0012005267 US7170811035 CH0012032048 US3755581036 US4781601046 US58933Y1055 IE00BY9D5467 US0311621009 US6701002056 FR0000120578 4,67 4,65 4,23 4,02 3,64 3,48 3,14 2,96 2,95 2,94 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. Gibanje VEP 35,00 Geografska sestava naložb Infond Life ZDA 25,00 EUR 63,87 Švica 30,00 8,90 Nemčija 4,33 Velika Britanija 3,72 20,00 Japonska 3,15 15,00 Danska 2,95 Francija 10,00 5,00 2,94 Irska 1,74 Izrael 1,17 Ostalo 4,49 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % Panožna sestava naložb Originatorji Delnice 42,27 Generiki 91,72 15,90 Biotehnologija 14,88 Medicinske storitve 12,73 Medicinska oprema Odprti investicijski skladi 70 % 5,54 8,37 Medicinska orodja&storitve 2,63 Medicinska tehnologija 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 0,48 0% 10 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 20 % 30 % 40 % 50 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST +0,13% Krovni sklad Infond Infond Money - Euro, podsklad denarnega trga Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Money - Euro je denarni podsklad, ki investira v instrumente denarnega trga in denarne depozite izključno v valuti EUR. Naložbeni cilj je ohranitev glavnice in donosnost, skladna z obrestnimi merami na denarnem trgu. Komu je namenjen Infond Money - Euro se priporoča v času negativnega trenda na kapitalskih trgih (npr. za začasen umik iz delniških podskladov in kasneje ponovno vrnitev – prehajanje med podskladi krovnega sklada) in s tem za zavarovanje donosov oz. glavnice naložbe.Priporočljivo obdobje investiranja je od 30 dni do 1. leta. SI0021401532 12,58 € 7.486.005 € do 1,5% 0% 0,40% 16.10.2013 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 BKS - DEPOZIT DELAVSKA HRANILNICA - DEPOZIT ABANKA - DEPOZIT SKB - DEPOZIT BANKA KOPER - DEPOZIT ZVEZA BANK - DEPOZIT LYXOR ETF EURO CASH MERCATOR - MEL08 HYPO - DEPOZIT POMGRAD - SMS01 ISIN Delež v% FR0010510800 SI0032501288 SI0032501270 16,43 15,63 15,36 11,62 10,09 8,75 4,57 2,62 2,14 1,97 EUR Gibanje VEP od ustanovitve 12,59 12,58 12,57 12,56 12,55 12,54 12,53 12,52 12,51 12,50 12,49 12,48 12,47 12,46 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Podskladi kategorije 1 so bili v preteklosti nizko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti VEP nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti, so enote premoženja podsklada kategorije 1 lahko izpostavljene manjšim cenovnim nihanjem. Ker je del sr. naloženih v dolžniške instrumente, obstaja možnost, da izdajatelj svojih obveznosti (glavnice, obresti) ne poravna v celoti ali pravočasno (kreditno tveganje). Neugodne razmere na kapitalskih trgih lahko povzročijo težave pri unovčevanju premoženja sklada, saj obstaja nevarnost, da mora sklad za zagotovitev denarnih sredstev (za izplačila vlagateljem) trgovati po občutno slabših cenovnih pogojih (likvidnostno tveganje). Sestava naložb po vrstah fin.instr. Infond Money - Euro Naložbeni depoziti 80,69 Instrumenti denarnega trga 8,06 Odprti investicijski skladi 4,57 0,00 10,00 20,00 30,00 40,00%50,00 60,00 70,00 80,00 90,00 Sestava naložb po državah Slovenija Ostalo 86,07 4,57 Španija 1,34 Italija 1,34 0,00 20,00 40,00 % 60,00 KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 80,00 BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO 100,00 www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +28,74% +50,60% +70,42% Krovni sklad Infond Infond PanAmerica, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond PanAmerica je opredeljen kot delniški podsklad omejen na regije Severne, srednje in Južne Amerike. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. SI0021400534 17,30 € 6.201.692 € do 3% 0% 2,25% 04.06.2007 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Podsklad ima namreč večino svojih naložb usmerjenih v delnice, zato je priporočljivo obdobje naložbe v enote podsklada Infond PanAmerica 5 let in več. Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 APPLE GOOGLE VISA INC-CLASS A SHARES FACEBOOK FIRST AMERICAN FINANCIAL ALLERGAN PFIZER WELLS FARGO PNC AMAZON ISIN Delež v% US0378331005 US38259P5089 US92826C8394 US30303M1027 US31847R1023 IE00BY9D5467 US7170811035 US9497461015 US6934751057 US0231351067 3,83 2,90 2,34 2,28 2,27 2,24 2,12 2,10 2,09 2,09 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednje do visokim cenovnim nihanjem. Gibanje VEP 18,00 Geografska sestava naložb Infond PanAmerica ZDA 16,00 EUR 14,00 90,52 Mehika 2,48 Kanada 1,85 Brazilija 1,19 Argentina 0,19 12,00 10,00 8,00 6,00 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Panožna sestava naložb Informacijska tehnologija 18,17 Finančne storitve Delnice 94,75 16,01 Zdravstvo 15,64 Trajne potrošne dobrine 13,07 Industrija 9,63 Osnovne potrošne dobrine 8,72 Energetika Odprti investicijski skladi 1,48 6,51 Surovine in predelovalna industrija 2,83 Javna oskrba 2,38 Ostalo 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 3,27 0% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 5% 10 % 15 % 20 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +20,46% +18,18% +13,58% Vzajemni sklad Infond PBGS, mešani sklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond PBGS je mešani fleksibilni globalni vzajemni sklad, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oziroma valuto. Sklad ima lahko v vsakem trenutku do 100% sredstev naloženih v delnicah, ciljnih skladih, obveznicah in drugih oblikah olastninjenega dolga, instrumentih denarnega trga, denarnih depozitih, denarju in denarnih ustreznikih. SI0021400039 0,80 € 16.729.085 € do 3 % do 3 % 2,00% 09.11.2006 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Sintetični kazalnik tveganja in donosa Dolgoročnim vlagateljem s srednjo nagnjenostjo k tveganju in načrtovano dolgoročno naložbo. Priporočljivo obdobje naložbe je 5 let in več. ISIN Delež v % US36467W1099 GB0032089863 GB0033986497 US5398301094 US5801351017 US02209S1033 NL0000009355 US9113121068 NL0009434992 US4781601046 2,87 2,68 2,60 2,60 2,50 2,49 2,49 2,45 2,40 2,40 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 GAMESTOP CORP/CLASS A NEXT ITV LOCKHEED MARTIN MCDONALD`S ALTRIA GROUP UNILEVER UNITED PARCEL SERVICE LYONDELLBASELL INDUSTRIES JOHNSON&JOHNSON ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 5 so bili v preteklosti srednje do visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 5 lahko izpostavljene srednjim do visokim cenovnim nihanjem. Mešana sestava portfelja omogoča večjo izpostavljenost do dolžniških naložb, kar povečuje kreditno tveganje. V primeru, da izdajatelj postane plačilno nesposoben oz. se znajde v ekonomskih težavah se lahko zgodi, da dolžnik svojih obveznosti do sklada ne poravna v celoti ali pravočasno. Gibanje VEP 0,90 Geografska sestava naložb ZDA Infond PBGS 0,80 0,70 EUR 38,74 Velika Britanija 0,60 0,50 0,40 16,35 Švica 7,01 Švedska 6,76 Finska 4,62 Slovenija 4,61 Nizozemska 2,49 0,30 Južna Koreja 2,40 0,20 Avstralija 2,37 Ostalo 11,55 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % 40 % Panožna sestava naložb Industrija 25,61 Trajne potrošne dobrine Delnice 94,53 24,37 Osnovne potrošne dobrine 18,86 Informacijska tehnologija 13,90 Zdravstvo 7,08 Surovine in predelovalna industrija Obveznice 2,37 0% 20 % 40 % 60 % 80 % 50 % 2,47 Obveznice 2,37 Finančne storitve 2,24 100 % 0% 5% 10 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 15 % 20 % 25 % 30 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +31,05% +67,65% +90,28% Krovni sklad Infond Infond Technology, delniški podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Infond Technology je opredeljen kot delniški podsklad sektorja informacijske tehnologije. Najmanj 85% sredstev sklada je naloženih v delnicah ali v delnicah in enotah delniških ciljnih skladov. Komu je namenjen Vlagateljem, ki so naklonjeni visokemu tveganju in investirajo na daljši rok, obenem pa se zavedajo potenciala razvoja tehnoloških panog, ki bodo bistveno kreirale prihodnost informacijske tehnologije. Priporočljivo obdobje naložbe v enote delniškega podsklada Infond Technology je 5 let in več. SI0021400914 27,13 € 9.119.222 € do 3% 0% 2,25% 01.10.2007 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ ISIN Delež v% US0378331005 US38259P5089 US30303M1027 US01609W1027 JP3236200006 US5949181045 US92826C8394 US09227Q1004 IE00B4BNMY34 US57636Q1040 8,60 8,55 6,94 4,78 3,52 3,50 3,50 3,20 3,11 3,04 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 APPLE GOOGLE FACEBOOK ALIBABA KEYENCE MICROSOFT VISA INC-CLASS A SHARES BLACKBAUD ACCENTURE MASTERCARD 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Ocena tveganja in potencialne donosnosti sklada, prikazana v zgornjem kazalniku, je izdelana v skladu s sprejeto metodologijo Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). Pretekli podatki, ki se uporabljajo za izračun kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Skladi kategorije 6 so bili v preteklosti visoko volatilni. Volatilnost kaže, koliko je v preteklosti vrednost enote premoženja nihala navzgor in navzdol. Upoštevajoč zgodovinske podatke o volatilnosti so enote premoženja sklada kategorije 6 lahko izpostavljene visokim cenovnim nihanjem. EUR Gibanje VEP 30,00 28,00 26,00 24,00 22,00 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 Geografska sestava naložb Infond Technology ZDA 68,33 Japonska 5,94 Kitajska 5,82 Irska 3,11 Velika Britanija 2,87 Francija 1,33 Tajvan 1,26 Nizozemska 1,26 Argentina 1,23 Ostalo 2,22 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % Panožna sestava naložb Programska oprema & storitve Delnice 59,13 86,14 Strojna oprema & storitve 16,57 Polprevodniki Odprti investicijski skladi 10,44 7,23 Ostalo 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 7,23 0% 10 % 20 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 30 % 40 % 50 % 60 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO 70 % www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +5,18% +6,14% -11,52% Krovni sklad Perspektiva Perspektiva: EmergingStox Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Perspektiva: EmergingStox je delniški podsklad, katerega naložbe so geografsko omejene na tako imenovane razvijajoče se trge (emerging markets). Sredstva nalaga brez panožnih omejitev Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju, ki želijo dosegati nadpovprečne donose s sprejemanjem tveganja izpostavljenosti razvijajočim se trgom. SI0021400328 9,77 € 563.098 € do 3% 0% 2,25% 01.08.2007 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 LYXOR ETF TURKEY TENCENT HOLDINGS NASPERS TURKCELL ATLANTIC GRUPA AVI LYXOR ETF RUSSIA HONGKONG ELECTRIC HUANENG POWER NAFTNA INDUSTRIJA SRBIJE ISIN Delež v% FR0010326256 KYG875721634 ZAE000015889 US9001112047 HRATGRRA0003 ZAE000049433 FR0010326140 HK0006000050 US4433041005 RSNISHE79420 7,29 4,53 3,84 3,72 3,55 3,41 3,14 3,05 2,98 2,93 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Sklad Perspektiva: EmergingStox se uvršča v 6. kategorijo lestvice tveganj, saj naložbena politika sklada predvideva nalaganje sredstev v geografsko omejene in bolj tvegane naložbe. Naložbe v sklad so izpostavljene predvsem naslednjim oblikam tveganja: tržno tveganje, likvidnostno tveganje (nezmožnost takojšnje prodaje naložb), kreditno tveganje (tveganje, da izdajatelj vrednostnega papirja svoje obveznosti do sklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti), valutno tveganje. Ocena tveganja in potencialna donosnost sklada je izdelana na osnovi dosedanjih podatkov o poslovanju sklada. Kazalnik predstavlja velikost nihanja vrednosti enote premoženja navzgor in navzdol v obdobju zadnjih petih let. Pretekli podatki o poslovanju sklada, ki se uporabljajo pri izračunu kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj sklada v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se bo ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremenila. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Gibanje VEP 12,00 Geografska sestava naložb Perspektiva EmergingStox Kitajska 10,00 EUR 18,23 Hrvaška 11,00 9,00 12,95 Turčija 11,01 Slovenija 10,90 Južna Afrika 8,00 Srbija 7,00 Bolgarija 9,86 9,12 6,16 Čile 6,00 5,19 Rusija 5,00 3,14 Ostalo 6,93 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % Panožna sestava naložb Telekomunikacije 15,17 Javna oskrba Delnice 83,06 13,42 Osnovne potrošne dobrine 11,40 Industrija 10,59 Informacijska tehnologija 9,21 Energetika Odprti investicijski skladi 10,43 7,83 Trajne potrošne dobrine 6,74 Zdravstvo 6,69 Finančne storitve 2,01 Ostalo 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 10,43 0% 2% 4% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 6% 8% 10 % 12 % 14 % 16 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +15,65% +31,14% +18,92% Krovni sklad Perspektiva Perspektiva: EurAsia Flexible, mešani podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Perspektiva: EurAsia Flexible je fleksibilni sklad z naložbami na evropskih in azijskih trgih. Naložbe sklada niso panožno omejene. SI0021400351 8,25 € 524.056 € do 3% 0% 2,25% 01.10.2007 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Vlagateljem s srednjo do višjo nagnjenostjo k tveganju, ki želijo svojo izpostavljenost omejiti na evropske in azijske kapitalske trge. Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ ISIN Delež v% JP3902900004 JP3890350006 JP3890310000 JP3910660004 GB00BH4HKS39 JP3706800004 JP3885780001 JP3933800009 AU000000NAB4 JP3236200006 2,52 2,33 2,19 2,17 1,97 1,93 1,87 1,82 1,75 1,75 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP MS&AD INSURANCE TOKIO MARINE VODAFONE NIHON KOHDEN MIZUHO FINANCIAL YAHOO JAPAN NATIONAL AUSTRALIA BANK KEYENCE 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Sklad Perspektiva: EurAsia Flexible, mešani podsklad se uvršča v 5. kategorijo lestvice tveganj, saj naložbena politika sklada predvideva nalaganje sredstev v geografsko usmerjene in bolj tvegane naložbe. Naložbe v sklad so izpostavljene predvsem naslednjim oblikam tveganja: tržno tveganje, likvidnostno tveganje (nezmožnost takojšnje prodaje naložb), kreditno tveganje (tveganje da izdajatelj vrednostnega papirja svoje obveznosti do sklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti), valutno tveganje. Ocena tveganja in potencialna donosnost sklada je izdelana na osnovi dosedanjih podatkov o poslovanju sklada. Kazalnik predstavlja velikost nihanja vrednosti enote premoženja navzgor in navzdol v obdobju zadnjih petih let. Pretekli podatki o poslovanju sklada, ki se uporabljajo pri izračunu kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj sklada v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se bo ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremenila. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja Gibanje VEP 9,00 Geografska sestava naložb Perspektiva EurAsia Japonska EUR 8,00 68,90 Avstralija 10,49 7,00 Singapur 6,00 Hong Kong 3,39 Velika Britanija 3,32 Kitajska 3,23 5,00 4,00 4,72 Slovenija 1,63 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % Panožna sestava naložb Finančne storitve 26,86 Trajne potrošne dobrine 17,66 Industrija 14,95 Informacijska tehnologija Delnice 9,95 Zdravstvo 95,68 8,69 Osnovne potrošne dobrine 6,75 Surovine in predelovalna industrija 5,93 Telekomunikacije 4,44 Energetika 0% 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 % 0,45 0% 5% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +0,85% -5,52% -9,41% Krovni sklad Perspektiva Perspektiva: Resource Flexible, mešani podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Perspektiva: Resource Flexible, mešani podsklad, je fleksibilni sklad z naložbami v panoge energetika, surovine in predelovalna industrija ter javna oskrba. Komu je namenjen Vlagateljem z višjo nagnjenostjo k tveganju, ki verjamejo, da so naložbe v naravne vire zaradi omejenosti ponudbe dolgoročno zanimive. SI0021401151 7,23 € 159.028 € do 3% 0% 2,50% 15.01.2008 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ ISIN Delež v% JP3888300005 US81369Y1001 US81369Y8865 US2788651006 US98389B1008 US6935061076 DE0006483001 US4656851056 US4642886950 GB0007188757 4,29 4,22 4,04 3,98 3,82 3,73 3,68 3,58 3,58 3,55 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 MITSUI CHEMICALS MATERIALS SELECT SECTOR SPDR UTILITIES SELECT SECTOR SPDR ECOLAB XCEL ENERGY PPG INDUSTRIES LINDE ITC HOLDINGS ISHARES GLOBAL MATERIALS RIO TINTO 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Sklad Perspektiva: Resource Flexible, mešani podsklad, se uvršča v 6. kategorijo lestvice tveganj, saj naložbena politika sklada predvideva nalaganje sredstev v panožno omejene in bolj tvegane naložbe. Naložbe v sklad so izpostavljene predvsem naslednjim oblikam tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, tveganje poravnave, skrbništva in sprememb predpisov, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje. Ocena tveganja in potencialna donosnost sklada je izdelana na osnovi dosedanjih podatkov o poslovanju sklada. Kazalnik predstavlja velikost nihanja vrednosti enote premoženja navzgor in navzdol v obdobju zadnjih petih let. Pretekli podatki o poslovanju sklada, ki se uporabljajo pri izračunu kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj sklada v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se bo ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremenila. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Gibanje VEP 8,00 Geografska sestava naložb Perspektiva Resource ZDA 40,50 Nemčija EUR 7,00 10,63 Francija 8,10 Japonska 7,84 Kanada 5,32 Velika Britanija 6,00 3,55 Peru 3,19 Avstralija 3,17 Norveška 5,00 2,17 Ostalo 5,65 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % Panožna sestava naložb Surovine in predelovalna industrija Delnice 65,86 72,83 Javna oskrba Odprti investicijski skladi 14,94 17,29 Energetika 0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 9,32 0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +6,30% -6,25% -0,32% Krovni sklad Perspektiva Perspektiva: SpecialOpportunities Flexible, mešani podsklad Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Perspektiva: SpecialOpportunites Flexible izkorišča naložbene priložnosti na kapitalskih trgih. Sredstva so razpršena med naložbe, za katere se ocenjuje, da imajo ustrezno razmerje med potencialnim donosom in doprinosom k tveganju. Komu je namenjen Vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju, ki iščejo naložbene priložnosti ne glede na trenutno situacijo na kapitalskih trgih. SI0021401169 4,74 € 296.376 € do 3% 0% 2,90% 02.11.2007 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 Delež v% ISIN MCDONALD`S US5801351017 ISHARES EURO CORPORATE BOND EX-FINANCIALS DE000A0YEEX4 ISHARES EURO CORPORATE BOND EX-FINANCIALS 1 DE000A0YEEY2 ISHARES EURO CORPORATE BOND LARGE CAP DE0002511243 ISHARES CORE EURO GOVERNMENT BOND DE000A0YBRZ7 ISHARES EURO AGGREGATE BOND DE000A0RM447 DB X-TRACKERS IBOXX € SOVEREIGNS EUROZONE LU0290355717 PHILIP MORRIS US7181721090 ORACLE US68389X1054 AAK SE0001493776 5,22 5,04 4,96 4,93 4,86 4,86 4,85 4,47 4,42 4,38 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Sklad Perspektiva: SpecialOpportunities Flexible, mešani podsklad, se uvršča v 6. kategorijo lestvice tveganj, saj naložbena politika sklada predvideva nalaganje sredstev tudi v naložbe z visokim tveganjem in ne predpisuje večjih naloženih omejitev. Naložbe v sklad so izpostavljene predvsem naslednjim oblikam tveganja: tržno tveganje, likvidnostno tveganje (nezmožnost takojšnje prodaje naložb), kreditno tveganje (tveganje da izdajatelj vrednostnega papirja svoje obveznosti do sklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti), valutno tveganje. Ocena tveganja in potencialna donosnost sklada je izdelana na osnovi dosedanjih podatkov o poslovanju sklada. Kazalnik predstavlja velikost nihanja vrednosti enote premoženja navzgor in navzdol v obdobju zadnjih petih let. Pretekli podatki o poslovanju sklada, ki se uporabljajo pri izračunu kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj sklada v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se bo ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremenila. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Gibanje VEP 5,50 Geografska sestava naložb Perspektiva SpecialOpportunities Ostalo 5,00 37,79 ZDA EUR 4,50 29,69 Francija 15,83 4,00 Slovenija 4,47 3,50 Švedska 4,38 Nemčija 3,00 3,86 Kanada 0,01 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 15 % 20 % 54,18 35 % Osnovne potrošne dobrine 12,72 Informacijska tehnologija 8,30 Energetika 6,36 5,22 Surovine in predelovalna industrija 41,85 3,60 Telekomunikacije 2,22 Ostalo 0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 40 % 15,76 Trajne potrošne dobrine Odprti investicijski skladi 30 % Panožna sestava naložb Industrija Delnice 25 % 60 % 41,85 0% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +13,22% -15,57% -20,63% Krovni sklad Perspektiva Perspektiva: WorldMix Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Perspektiva: WorldMix je mešani globalni uravnoteženi sklad z nizko stopnjo tveganja, ki ima med naložbami vsaj 50 % obveznic. Sklad nima geografske in panožne omejitve. SI0021400336 2,09 € 3.339.473 € do 3% 0% 2,00% 31.12.1995 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Komu je namenjen Vlagateljem z nižjo nagnjenostjo k tveganju, ki želijo kombinacijo različnih vrst sredstev v enem skladu. Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ ISIN Delež v% XS0452187916 DE000A1MA9H4 XS0629645531 SI0032103531 XS0506435576 XS1063399536 XS0953215349 XS0908821639 XS0972530561 XS0893201433 4,63 4,16 3,98 3,96 3,95 3,73 3,62 3,58 3,48 3,40 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 ENEL - ENELIM 5 THYSSENKRUPP - TKAGR 4.375 LANXESS - LXSGR 4.125 SIJ - SIJ3 SMITHS - 4.125 REPUBLIC OF LATVIA - LATVIA 2.875 FIAT FINANCE - FCAIM 6.75 REXEL - RXLFP 5.125 ASML HOLDING - ASML 3.375 ITALCEMENTI FINANCE - ITCIT 6.125 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Sklad Perspektiva: WorldMix se uvršča v 4. kategorijo lestvice tveganj, ker večino naložb sklada predstavljajo obveznice, ki spadajo med manj tvegane finančne instrumente. Naložbe v sklad so izpostavljene predvsem naslednjim oblikam tveganja: tržno tveganje, likvidnostno tveganje (nezmožnost takojšnje prodaje naložb), kreditno tveganje (tveganje da izdajatelj vrednostnega papirja svoje obveznosti do sklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti), valutno tveganje. Ocena tveganja in potencialna donosnost sklada je izdelana na osnovi dosedanjih podatkov o poslovanju sklada. Kazalnik predstavlja velikost nihanja vrednosti enote premoženja navzgor in navzdol v obdobju zadnjih petih let. Pretekli podatki o poslovanju sklada, ki se uporabljajo pri izračunu kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj sklada v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se bo ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremenila. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Gibanje VEP 3,00 Geografska sestava naložb Perspektiva WorldMix ZDA 10,98 Luksemburg 2,00 EUR 27,94 Francija 2,50 8,25 Nizozemska 1,50 7,46 Slovenija 6,66 Portugalska 1,00 4,95 Nemčija 0,50 4,86 Velika Britanija 3,95 Latvija 3,73 0,00 Ostalo 17,18 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 5% 10 % 11,80 Informacijska tehnologija 37,25 9,25 Trajne potrošne dobrine 2,24 6,74 Osnovne potrošne dobrine 4,85 Finančne storitve 4,61 Ostalo 10 % 20 % 30 % 40 % 30 % 56,47 Zdravstvo 0% 25 % Obveznice 56,47 Odprti investicijski skladi 20 % Panožna sestava naložb Obveznice Delnice 15 % 50 % 60 % 2,24 0% 10 % 20 % KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 30 % 40 % 50 % 60 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO www.infond.si MESEČNO POROČILO na dan 31.07.2015 1-LETNA DONOSNOST 3-LETNA DONOSNOST 5-LETNA DONOSNOST +27,60% +37,02% +46,52% Krovni sklad Perspektiva Perspektiva: WorldStox Developed Naložbena politika Stanje na dan 31.07.2015 Podsklad Perspektiva: WorldStox Developed je globalni delniški podsklad razvitih trgov. Njegove naložbe so usmerjene v delnice uveljavljenih družb na razvitih delniških trgih brez panožne omejitve. Komu je namenjen Vlagateljem s srednjo do višjo nagnjenostjo k tveganju, ki želijo z eno naložbo doseči izpostavljenost do globalnih razvitih delniških trgov. SI0021400344 11,26 € 1.220.590 € do 3% 0% 2,00% 01.08.2007 ISIN Vrednost enote premoženja Čista vrednost sredstev (ČVS) Vstopni stroški Izstopni stroški Upravljavska provizija Začetek trženja in upr. sklada Sintetični kazalnik tveganja in donosa ◄ Nižje tveganje pomeni potencialno nižji donos ◄ ISIN Delež v% US81369Y2090 US81369Y3080 US9497461015 US7181721090 US38259P5089 US0378331005 US30303M1027 US81369Y1001 FR0000131104 US46625H1005 7,61 6,95 4,32 3,74 3,68 3,62 3,51 3,33 3,16 3,07 10 največjih naložb na dan 31.07.2015 HEALTH CARE SELECT SECTOR SPDR CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR SPDR WELLS FARGO PHILIP MORRIS GOOGLE APPLE FACEBOOK MATERIALS SELECT SECTOR SPDR BNP PARIBAS JPMORGAN CHASE 1 2 3 4 5 6 7 ► Višje tveganje pomeni potencialno višje donose ► Sklad Perspektiva: WorldStox Developed se uvršča v 6. kategorijo lestvice tveganj, saj naložbena politika sklada predvideva investiranje sredstev v naložbe z višjo stopnjo tveganja. Naložbe v sklad so izpostavljene predvsem naslednjim oblikam tveganja: tržno tveganje, likvidnostno tveganje (nezmožnost takojšnje prodaje naložb), kreditno tveganje (tveganje da izdajatelj vrednostnega papirja svoje obveznosti do sklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti), valutno tveganje. Ocena tveganja in potencialna donosnost sklada je izdelana na osnovi dosedanjih podatkov o poslovanju sklada. Kazalnik predstavlja velikost nihanja vrednosti enote premoženja navzgor in navzdol v obdobju zadnjih petih let. Pretekli podatki o poslovanju sklada, ki se uporabljajo pri izračunu kazalnika, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila tveganj sklada v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se bo ocena tveganja in potencialne donosnosti lahko spremenila. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja. Gibanje VEP 12,00 Geografska sestava naložb Perspektiva WorldStox ZDA 10,00 EUR 72,71 Francija 7,25 Nemčija 6,54 Švica 8,00 Japonska 2,25 Danska 1,97 6,00 4,00 4,14 Španija 1,25 Nizozemska 0,75 Ostalo 0,86 0% Sestava naložb po vrstah fin. instr. 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % Panožna sestava naložb Osnovne potrošne dobrine 20,26 Finančne storitve Delnice 77,69 16,71 Informacijska tehnologija 16,46 Zdravstvo 12,97 Trajne potrošne dobrine 10,75 Industrija Odprti investicijski skladi 80 % 20,03 7,48 Energetika 4,53 Surovine in predelovalna industrija 4,22 Telekomunikacije 2,20 Ostalo 2,14 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 0% KBM INFOND, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.O.O. - SKUPINA NOVE KBM Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor Tel: 02 229 20 80, Fax: 02 229 27 96; E: [email protected] Opozorilo: Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti. Vstopni in izstopni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Metodologija izračuna podatkov, navedenih v mesečnem poročilu, je objavljena na spletni strani http://www.infond.si 5% 10 % 15 % 20 % 25 % BREZPLAČNI TELEFON 080 22 42 NA KAZALO KBM Infond, družba za upravljanje, d.o.o. – Skupina Nove KBM, Ul. Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor. Najvišji vstopni stroški dosegajo do 5 %, najvišji izstopni stroški do 3 %. Navedeni stroški zmanjšujejo prikazan donos. Prospekti in ključni podatki za vlagatelje (v slovenskem jeziku, za Infond BRIC, Infond Life in Infond Frontier in Infond Life pa tudi v nemškem, slovaškem in češkem jeziku), sintetični kazalnik tveganja in donosa posameznega sklada oz. podsklada ter informacije o dejansko obračunavanih vstopnih in izstopnih stroških so na voljo na spletni strani www.infond.si, na podstraneh vsakega posameznega sklada oz. podsklada, na vseh vpisnih mestih in sedežu družbe. Vsi zainteresirani lahko prospekte in ključne podatke za vlagatelje pridobijo tudi v pisni obliki na vseh vpisnih mestih in na sedežu družbe. Pretekla donosnost naložbe ni pokazatelj njene donosnosti v prihodnosti.
© Copyright 2024