1. No category

Autocall Global Combo nro 1719
MERKITTÄVISSÄ 16. JOULUKUUTA 2013 SAAKKA
RAJATASOON PERUSTUVA SUOJA/RISKI
TARJOUS ON VOLYYMIRAJOITETTU!
Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti haluttujen ehtojen varmistamiseksi. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa!
Autocall Global
Combo nro 1719
OMINAISUUDET
• JATKUVA VUOSITTAINEN KUPONGINMAKSU 5%
• VUOSITTAIN KUMULOITUVA KUPONKI 9% (INDIKATIIVI-
NEN), JOKA MAKSETAAN SIJOITUKSEN ERÄÄN
TYESSÄ
KENELLE SIJOITUS SOPII?
Autocall Global Combo nro 1719
Autocall Global Combo nro 1719 sopii sijoittajalle, jolla on positiivinen perusnäkemys osakemarkkinoiden kehityksestä, mutta ei
odota kuitenkaan voimakasta kurssinousua. Sijoittaja valitsee
mieluummin hyvän mahdollisuuden kiinteään kuponkiin ja suojaa
kurssilaskua vastaan, kuin täyden osallistumisen osakemarkkinoiden mahdolliseen nousuun tai laskuun.
Matala
riski
MITÄ SIJOITUS TÄHÄN TUOTTEESEEN MERKITSEE?
Sijoitus seuraa viittä osakeindeksiä/ETF:ää. Sijoituksesta on mahdollista saada kiinteä kuponkituotto (kaksi eri kuponkituottoa), jotka voidaan maksaa vuosittain. Sijoituksessa on kolme rajatasoa,
jotka määrittävät sijoituksen lopputuloksen. Tutustu esitteeseen,
jotta ymmärrät miten nämä rajatasot toimivat. Sijoittaja välttää negatiivisen lopputuloksen mikäli kaikki 5 indeksiä/ETF:ää ovat alimman rajatason (riskiraja) yläpuolella päätöspäivänä.
MITÄ RISKEJÄ SIJOITUS SISÄLTÄÄ?
Sijoituksessa on kaksi pääasiallista riskiä. Toinen on liikkeeseenlaskijariski: mikäli tuotteen liikkeeseenlaskija joutuu
maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, se voi johtaa sijoituksen
menettämiseen osittain tai kokonaan. Toinen riski liittyy markkinoiden kehitykseen. Mikäli heikoiten kehittynyt indeksi/ETF päätöspäivänä on laskenut riskirajan alapuolelle, takaisinmaksu on
nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin/ETF:n kehityksellä. Sijoitus seuraa 5 markkinaa. Useampi markkina autocall
tuotteessa tarkoittaa suurempaa riskiä, ei riskin hajautusta.
Korkea
riski
PÄÄOMATURVA
Pankkitili
EI PÄÄOMATURVAA
VIPUTUOTE
Rajatasoon perustuva suoja/riski
Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1
100%
Pääomaturva 2Ei
Juoksuaika Vuotuinen kuponki
1 - 5 v.
5%
Indikatiivinen vuotuinen kumuloituva kuponki 39%
Kuponkin on indikatiivinen ja voi alimmillaan olla 7%. Erääntymisraja
100%
Kuponkiraja60%
Riskiraja 5 vuoden päästä
Markkinat
Liikkeeseenlaskija/Takaaja 60%
Eurooppa, Kanada, Etelä-Korea, USA ja Australia
SG Issuer / Société Générale (S&P: A / Moody’s: A2)
ISINFI4000076153
Alaviitteet selitetään sivulla 3
Autocall Global Combo nro 1719
TÄRKEÄÄ TIETOA RISKEISTÄ
Markkinointiesitteestä
Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja
tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot ja ohjelmaesite sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan
liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen (Base Prospectus, päivätty
29.4.2013), kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja
esitemateriaali on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70.
Riskeistä
Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla
on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin.
Liikkeeseenlaskijariski
Liikkeeseenlaskijariskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan
sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon
ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuu maksukyvyttömäksi, on
olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä
positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Liikkeeseenlaskijariskiä
arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor’s
ja Moody’s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä
on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske
strukturoituja sijoituksia.
Likviditeettiriski (jälkimarkkina)
Sijoittaminen tähän tuotteeseen nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkina-olosuhteissa
on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan.
Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi.
Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi
kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien
avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien
kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta
voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa
tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle
maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi
kuin alun perin sijoitettu pääoma.
Valuuttariski
Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä, koska se on euromääräinen.
Osallistumisriski
Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen
tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista
tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai
poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton.
Rakenneriski
Sijoituksesta ei voi saada suurempaa tuottoa kuin kupongeista on
mahdollista saada. Mikäli kohde-etuutena olevat indeksit/ETF:t nousisivat enemmän lähtöpäivästä päätöspäivään tai ennenaikaiseen
erääntymiseen, sijoittaja ei pääse osallistumaan tähän kupongit
ylittävään nousuun. Tuotto määräytyy aina pelkästään huonoiten
kehittyneen indeksin/ETF:n mukaan jokaisena tarkastelupäivänä.
Mikäli huonoin indeksi/ETF olisi päätösarvon määrityspäivänä laskenut riskirajan alle, sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman indeksin/ETF:n kurssikehityksen mukaan ja sijoittaja voi
näin hävitä sijoitetun summan osittain tai kokonaan.
Korkoriski
Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa
käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän
vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja
voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan.
Markkinariski
Päätöspäivänä huonoimman indeksin/ETF:n kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen, saako sijoittaja takaisinmaksuna koko sijoitetun nimellissumman. Tarkastelupäiväivinä
(mukaanlukien takaisinmaksupäivä) huonoimman indeksin/ETF:n
kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen,
saako sijoittaja tuottoa.
Ei-pääomaturvatussa sijoituksessa sijoittajalla on riski menettää
sijoitettu pääoma osittain tai kokonaan, mikäli kohde-etuus on kehittynyt negatiivisesti.
Juoksuaikana sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden
kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria
kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja
odotetut tulevat osingot.
Sijoituksen monimutkaisuus
Strukturoidun sijoituksen tuotto määräytyy monimutkaisista sidonnaisuuksista, joita voi olla vaikea ymmärtää ja jotka tekevät
niiden vertaamisen perinteisten sijoitusten kanssa vaikeaksi. Kehoitamme tutustumaan tuotteen toimintaan ennen kuin teet sijoituspäätöksen.
Odottamattomat tapahtumat
Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan
tai mahdollisesti vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää valttämättöminä
niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. Markkinoiden toiminnan keskeytymisellä tai muilla
odottamattomilla tapahtumilla tarkoitetaan muun muassa että:
•Kaupankäynti kohde-etuudella keskeytetään tai kohde-etuudella ei ole enää olemassa julkista hintaa.
•Kohde-etuus (jos se on osake) poistetaan listalta, yhtiö asetetaan
konkurssiin tai se likvidoidaan, osakkeille tehdään splittaus, uusemissio, takaisinosto tai vastaava.
•Lakimuutoksen johdosta liikkeeseenlaskijan riskinhallintakustannukset nousevat.
Jos liikkeeseenlaskija arvioi ettei ole olemassa kohtuullista vaihtoehtoa muutoksen tekemiselle tai kohde-etuuden vaihtamiselle,
voi se tehdä ennenaikaisen tuotonlaskennan. Allaoleva nimellissijoitus voi siinä tapauksessa olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma.
Ei pääomaturvaa
Autocall Global Combo nro 1719 ei ole pääomaturvattu. Sijoitetun
summan takaisinmaksu riippuu kohde-etuuden kehityksestä. Sijoittajalla on myös riski menettää koko sijoitettu pääoma.
Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä
*** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.
Autocall Global Combo nro 1719
Combo – kiinteä kuponki ja mahdollisuus huomattavaan lisätuottoon
Sijoittajan haaste tässä markkinatilanteessa on löytää sijoitusvaihtoehto, joka voi antaa
hyvän tuoton myös osakekurssien laskiessa. Autocall Global Combo on sellainen vaihtoehto.
Sijoitus on rakennettu niin, että siinä on hyvä mahdollisuus kiinteään 5% vuotuiseen kuponkituottoon. Lisäksi on mahdollisuus myös korkeampaan tuottoon, mikäli kohde-etuutena olevat osakeindeksit/ETF:t erääntyvät vähintään lähtötasoilleen.
Mahdollisuus 5% vuotuiseen kuponginmaksuun
Niin pitkään kuin yksikään kohde-etuusindekseistä/
ETF:stä Eurooppa, Kanada, Etelä-Korea, USA ja Australia ei ole vuosittaisena tarkastelupäivänä laskenut yli 40%
lähtöarvostaan maksetaan 5% tuottokuponki. Sen jälkeen
sijoitus jatkuu seuraavaan tarkastelupäivään. Sijoituksesta
voi näin saada hyvää tuottoa, vaikka kohde-etuutena olevat
osakeindeksit/ETF:t kehittyisivät negatiivisesti. 4
Mahdollisuus lisäksi 9% kumuloituvaan kuponkiin
Sijoitus sisältää myös mahdollisuuden lisätuottoon. Mikäli
kaikki indeksit/ETF:t ovat tarkastelupäivänä lähtötasoillaan tai korkeammalla, saa sijoittaja 9% (indikatiivinen)
kumuloituvan vuosikupongin. Silloin sijoitus päättyy ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä 9% vuosikuponki (indikatiivinen) kertaa juoksuajan toteutuneet
vuodet. Aikaisemmin maksettuja kuponkeja ei vähennetä
erääntymisen yhteydessä maksettavasta kumuloituvasta
kupongista. 5% kuponkia ei kuitenkaan makseta enää ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä. 5
Kuponki on indikatiivisesti 9% vuodessa ja se vahvistetaan
lähtöarvon määrityspäivänä. Kuponki voi olla korkeampi
tai matalampi kuin indikoitu, riippuen markkinaolosuhteista lähtöarvon määrityspäivänä. Kuponki ei voi kuitenkaan olla pienempi kuin 7%.3
on päätöspäivänä 5 vuoden kuluttua laskenut vähemmän
kuin 40% lähtöarvosta. Sijoituksen riski aktivoituu mikäli
ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja huonoin indeksi/ETF olisi päätöspäivänä laskenut enemmän kuin 40%
lähtöarvosta. Tällöin takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin/ETF:n prosentuaalisella laskulla, eikä tällöin sijoittaja saa myöskään viimeistä mahdollista kuponkia. Sijoituksen lopputulosta voi
näin verrata suoraan sijoitukseen huonoimpaan indeksiin/
ETF:ään. Tämä sijoitus seuraa 5 indeksiä/ETF:ää. Useampi
indeksi/ETF autocall tuotteessa tarkoittaa suurempaa riskiä,
ei riskin hajautusta.
Näin sijoitus toimii.3
100% lähtöarvosta
Erääntymisraja (vuosittain).
Sijoitus päättyy automaattiseen lunastukseen 1-5 vuoden
päästä liikkeeseenlaskusta mikäli jokainen indeksi/ETF
jonakin vuosittaisena tarkastelupäivänä on erääntymisrajalla (100% lähtöarvosta) tai sen yli. Tällöin sijoittajalle
maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä 9% (indikatiivinen) kuponki kertaa juoksuajan toteutuneet vuodet. Aikaisemmin maksettuja kuponkeja ei vähennetä erääntymisen yhteydessä maksettavasta kumuloituvasta
kupongista. 5% kuponkia ei kuitenkaan makseta enää
ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä. 2,3
60% lähtöarvosta
Kuponkiraja (vuosittain).
Mikäli kaikki indeksit/ETF:t ovat vuosittaisena tarkastelupäivänä kuponkirajalla (60% lähtöarvosta) tai sen yli,
maksetaan sijoittajalle 5% kuponki.
60% lähtöarvosta
Riskiraja (5 vuoden päästä).
Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja
huonoin indeksi/ETF on päätöspäivänä viiden vuoden
päästä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvosta, maksetaan sijoittajalle takaisin nimellissijoitus vähennettynä huonoimman indeksin/ETF:n kurssikehityksellä. 5
Tuottorakenteen riski
Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei tapahdu juoksuaikana,
on sijoituksella päätöspäivänä 5 vuoden päästä rajatasoon
perustuva suoja/riski. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että
sijoittajalle maksetaan eräpäivänä takaisin koko nimellissijoitus edellyttäen, että huonoiten kehittynyt indeksi/ETF
TÄRKEÄÄ TIETOA!
1.Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota.
4.Lue lisää kohde-etuusindekseistä/ETF:stä sivulta 5.
2.Autocall Global Combo ei ole pääomaturvattu. Sen sijaan siinä on suoja -40% kurssilaskua vastaan.
5. Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan.
3.Kuponki 9% p.a. on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot pää tetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että kuponkituotto ei alita 7%. Mahdollinen ker-
tynyt kuponki maksetaan vasta tuotteen erääntyessä. Katso lisää liikkeeseenlaskijan lainaehdoista. Lainaehdot löytyy osoit-
teesta: www.garantum.fi.
Emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti mikäli Garantumin näkemyksen mukaan sijoituksen ehdot voivat heikentyä tai volyymi
on liian suuri. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa.
Autocall Global Combo nro 1719
Näin sijoitus toimii
Laskuesimerkki – näin tuotto lasketaan***
Kuvaaja alla näyttää neljä erilaista esimerkkiä mahdollisesta huonoimman indeksin/ETF:n kehityksestä. Esimerkki on laskettu 5%
vuosittain ulosmaksettavalla kupongilla ja 9% vuosittain kumuloituvalla kupongilla. Kumuloituvan kupongin taso on indikatiivisesti 9%,
mutta se voi olla korkeampi tai matalampi kuin tämä. Lopullinen
kuponki määritetään lähtöarvon määrityspäivänä. Efektiivisen vuosituoton laskennassa on huomioitu myös sijoituksen kulut. 5
Esimerkki 1:
Sijoitus erääntyy ennenaikaisesti 1 vuoden jälkeen ja sijoittajalle
maksetaan takaisin nimellissijoitus + 1 kuponki (9%)
Sijoitettu summa
Takasinmaksu yhteensä
Efektiivinen vuosituotto
102 000 EUR
109 000 EUR
6,9%
Esimerkki 2:
Sijoitus erääntyy ennenaikaisesti 3 vuoden jälkeen ja sijoittajalle
maksetaan takaisin nimellissijoitus + kumuloituva kuponki x 3.
Vuosilta 1 ja 2 sijoittajalle on jo aiemmin maksettu 5% kuponki.
Es.1
Erääntymisraja (vuosittain).
100
Es.2
Sijoitettu summa
Takasinmaksu yhteensä
Efektiivinen vuosituotto
102 000 EUR
137 000 EUR
10,3%
Es.3
Kuponkiraja (vuosittain).
Riskiraja (5 vuoden päästä).
60
Es.4
0
1 v
2 v
3 v
4 v
5v
= Kuponginmaksu
= Riski aktivoituu
= Erääntymisraja
= Kuponkiraja
= Riskiraja
Esimerkki 3:
Sijoitus erääntyy eräpäivänä 5 vuoden päästä ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus, sekä vielä viimeinen 5% kuponki
vuodelta 5. Vuosilta 3 ja 4 sijoittajalle on jo aiemmin maksettu 5%
kuponki.
Sijoitettu summa
Takasinmaksu yhteensä
Efektiivinen vuosituotto
Esimerkki 4:
Sijoitus erääntyy eräpäivänä 5 vuoden päästä ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus vähennettynä huonoimman indeksin/
ETF:n kehityksellä (tässä tapauksessa -65%). Sijoitus voi näin vastata suoraa sijoitusta huonoimpaan indeksiin/ETF:ään. Suuren tappion riski on näin ollen huomattava tällaisella kehityksellä.
Sijoitettu summa
Takasinmaksu yhteensä
Efektiivinen vuosituotto
+
102 000 EUR
115 000 EUR
2,4%
102 000 EUR
35 000 EUR
-19,3%
–
• Sijoituksessa on mahdollisuus ennenaikaiseen erään-
tymiseen ja tällöin myös hyvään kumuloituvaan kupon-
kituottoon.
• Poliittinen epävarmuus ja kasvava huoli maailman-
talouden kehityksestä voi vaikuttaa negatiivisesti osa-
kekurssien kehitykseen maailmalla.
• Sijoituksessa on mahdollisuus jatkuvaan kupongin-
maksuun myös kohde-etuusindeksien/ETF:ien negatii-
visellä kehityksellä.
• Mikäli yksikin indekseistä/ETF:stä on päätöspäivänä las-
kenut alle riskirajan (60% lähtöarvosta), vähennetään ni-
mellissijoituksesta huonoimman indeksin/ETF:n kehitys ja sijoittaja voi hävitä sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.
Autocall Global Combo nro 1719
KOHDE-ETUUSMARKKINOISTA.*
Sijoitus seuraa 5 indeksiä/ETF:ää: Eurooppa (EuroStoxx 50 indeksi), Kanada
(SPTSX60 indeksi), Etelä-Korea (iShares MSCI South Korea Capped ETF), USA
(Nasdaq 100 indeksi) ja Australia (iShares MSCEI Australia ETF). Alla olevista
kuvaajista nähdään indeksien/ETF:ien historiallinen kehitys. Katkoviiva osoittaa
kunkin indeksin/ETF:n riskinrajoitustason, mikäli se määritettäisiin 20.11.2013.
Tuotteen riskinrajoitustaso on 60% kunkin indeksin/ETF:n lähtöarvosta, joka
määritetään lähtöarvon määrityspäivänä 20.12.2013. Kurssikuvaajat on piirretty 20.11.2013 saakka. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin indeksin/ETF:n pudota
voimakkaasti ja jäädä viiden vuoden kuluttua enemmän kuin 40% alle lähtöarvon määrityspäivän tason. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva
tappio. Kuvaaja oikealla näyttää koosteen viidestä kohde-etuusmarkkinasta.
Lähtöpisteessä kaikki lähtevät liikkeelle arvosta 100. Historiallinen kehitys ei
ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä.
EUROOPPA
Euro Stoxx 50 -osakeindeksi koostuu 50 eurooppalaisen yhtiön osakkeesta,
jotka ovat hajautetusti eri toimialoilta. Indeksiin kuuluvat yhtiöt ovat tunnettuja ja suuria toimijoita. Indeksiin kuuluu yhtiöitä yhteensä yhdeksästä
eri Euroopan maasta. Indeksiin kuuluvat yhtiöt päivitetään kerran vuodessa.
Lisätietoa indeksistä osoitteessa www.stoxx.com.
Kursutveckling
350
300
250
200
150
100
50
2003-11-20 – 2013-11-20*
iShares MSCI South Korea
S&P/TSX 60
iShares MSCI Australia
2003-11-20 – 2013-11-20*
S&P/TSX 60
CAD
1000
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
Lähde: Reuters EcoWin ja Bloomberg
KANADA
SPTSX60 Index (S&P Toronto Stock Exchange 60) on markkina-arvopainotettu
indeksi, joka koostuu Toronton pörssin 60 suurimmasta ja vaihdetuimmasta
osakkeesta. Lisätietoa osoitteesta www.standardandpoors.com.
EuroStoxx 50
EUR
Nasdaq 100
EuroStoxx 50
2003-11-20 − 2013-11-20*
900
800
700
600
500
400
Lähde: Reuters EcoWin
Lähde: Reuters EcoWin
ETELÄ-KOREA
iShares MSCI South Korea Capped ETF pyrkii seuraamaan mahdollisimman
tarkasti MSCI Korea 25/50 indeksiä. Indeksi puolestaan koostuu pääasiassa
osakkeista, joilla käydään kauppaa Korea Exchange pörssissä. Indeksissä
on 105 yhtiötä ja se kattaa noin 85% kaikkien eteläkorealaisten yhtiöiden ns.
free-float korjatusta kokonaismarkkina-arvosta.
USA
Nasdaq 100® -indeksi (NDX Index) koostuu markkina-arvon perusteella suurimmista Nasdaq:ssa listatuista yhdysvaltalaisista ja kansainvälisistä rahoitustoimialan ulkopuolisista yhtiöistä. Nasdaq 100® -indeksiä on noteerattu
vuoden 1985 tammikuusta alkaen. Lisätietoja indeksistä www.nasdaq.com.
iShares MSCI South Korea capped ETF
2003-11-20 − 2013-11-20*
USD
3000
2500
2000
1500
1000
500
Lähde: Reuters EcoWin
AUSTRALIA
iShares MSCI Australia ETF pyrkii seuraamaan mahdollisimman tarkasti
MSCI Australia indeksiä. Indeksi puolestaan koostuu pääasiassa osakkeista,
joilla käydään kauppaa Australian Securities Exchange pörssissä. Yhtiöt indeksissä ovat pääosin kulutustavara-, rahoitus- ja materiaaliyhtiöitä. Lisätietoja ETF:stä www.ishares.com.
iShares MSCI Australia
35
2003-11-20 – 2013-11-20*
3500
80
70
60
50
40
30
20
10
0
USD
Nasdaq 100
USD
2003-11-20 − 2013-11-20*
30
25
20
15
10
5
Lähde: Bloomberg
Lähde: Reuters EcoWin
Autocall Global Combo nro 1719
AIKATAULU JA MAKSUOHJEET
2. joulukuuta 2013
Pienin merkintäsumma
16. joulukuuta 2013
Ostositoumus ja maksu
Merkintäaika alkaa.
Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää.
Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi.
19. joulukuuta 2013
Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille.
20. joulukuuta 2013
Kohde-etuuden lähtöarvon määrityspäivä.
9. tammikuuta 2014
Viimeinen maksupäivä. Maksusuoritusten on viimeistään
oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä.
17. tammikuuta 2014
Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa.
20. joulukuuta 2014-2018
5 000 EUR ja siitä ylöspäin 1 000 euron portailla.
Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai
faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan
niin, että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä
maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen.
Maksu suoritetaan seuraavalle tilille:
Tili
IBAN: FI1033010001222660
BIC: ESSEFIHX
Saaja: Garantum
Viesti
Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus
tai Y-tunnus.
Vuosittainen tarkastelupäivä, alkaen 22. joulukuuta 2014
ja päättyen 20 joulukuuta 2018. Mikäli 20. päivä ei ole
pankkipäivä, on tarkastelupäivä seuraava mahdollinen
pankkipäivä.
20. joulukuuta 2018
MERKINTÄAIKA
16.12.2013 SAAKKA
18. tammikuuta 2019
LUE LISÄÄ
GARANTUM.FI
Päätöspäivä. Kohde-etuuden päätösarvon määrityspäivä.
Eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta, mikäli ennenaikaista
erääntymistä ei ole tapahtunut.
Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen
Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet –sivuilta
www.sijoitustuotteet.fi.
Autocall Global Combo nro 1719
MUUTA
MARKKINOINTIESITTEESTÄ
Indikatiiviset ehdot
Kuponki on indikatiivinen ja voi toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Kuponki on riippuvainen
olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopullinen kuponki vahvistetaan kohde-etuuden lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova, mikäli kuponki ei alita annettua alarajaa, joka
löytyy tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn
tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan osoittaudu kokonaan
tai osittain mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi, johtuen
Ruotsin tai muun maan lainsäädännöstä. Garantumilla on myös oikeus
lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää
tarjous, jos Garantum arvioi, että markkinaedellytykset vaikeuttavat
mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen.
Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys
Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan
ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä
voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata,
ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä
tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen
esimerkissä käytetystä juoksuajasta.
Laskuesimerkki
Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä,
joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten
tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle.
Neuvonanto
Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä
tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa
sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse
sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että
sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että
sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit.
Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon
kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta.
KULUT JA PALKKIOT
Strukturointikustannus ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta
strukturointipalkkion, jota kutsutaan myös strukturointikustannukseksi. Strukturointikustannus ei ole asiakkaan erikseen maksettava
palkkio, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa
strukturointipalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi
ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana
tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava stukturointikustannus juoksuaikana on välillä
0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 10
000 euron sijoitukselle autocall tuotteeseen 5 vuoden juoksuajalla:
Merkintäpalkkio 2%
= 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu
Strukturointikustannus 0,5–1,2% = 250-600 euroa. Sisältyy tuotteen
hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija
Kaikki kulut yhteensä = 450-800 euroa.
Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on
hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta
kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan
tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa
palkkioista saa Garantumilta.
Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä
se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että
valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman
tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin
ilman riippumatonta järjestäjää.
VEROTUS
Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen
sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä
olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset.
LISTAUS
Tämän tuotteen listausta Nasdaq OMX Helsinki pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää
normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita
tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.
garantum.fi.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the U.S.
Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements.
Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or
delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has
agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell
or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In
addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer
or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not
participating in the offering) may violate the registration requirements
of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN
OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS
DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod
Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen
tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod.
Oikea sijoitus oikeaan aikaan
Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme
keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko
yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas
tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet
vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi – olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme.
Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki
Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79
S-posti: [email protected], www.garantum.fi