April 2015 dlr Kredit A/S eling ug DLR er det femtestørste danske realkreditinstitut med en udlånsportefølje på ca. 133 mia. kr. DLR beskæftiger ca. 2014 150 medarbejdere på kontoret i København, hvortil kom2014 2014 64% 64% mer et korps af 43 lokalt ansatte vurderingssagkyndige, 64% 2014 6% 6% der står for at vurdere de ejendomme, der belånes. 6% 64% 2014 ug ug ndomme 15% ndomme 15% ndomme 15% ug 6% 64% e og andelsboliger 13% 2014 e og andelsboliger 13% eug og andelsboliger 13% ndomme 15% Forretningsområde 6% 2% ejendomme 64% 2% 2%til landbrugsejendomme endomme andelsboliger 13% ogog boliglandbrug 6% DLR yder15% lån og byerhvervsejen15% 2% eforretningsejendomme og andelsboliger 13% domme, dvs. primært private boligudlejningsejendomme, ngsejendomme og andelsboliger 13% 2% domme % % % % 13% 13% 13% 13% 13% Kreditrisiko DLRs kreditrisiko er i sagens natur primært afdækket gennem pantsikkerhed i de belånte ejendomme. Herudover er etableret tabsbegrænsende aftaler med de låneformidLTV lende pengeinstitutter, der bevirker, at DLRs reelle tabsrisiko1.000 er kr meget begrænset. Dette giver stor sikkerhed for70-80 LTV-bånd, 0-50 50-60 60-70 Udlån i alt 14.390.583 9.740.389 5.099.42 betalinger til investorer,99.220.074 der køber DLRs obligationer. LTV-bånd, pct Udlån i alt andelsboliger og kontorog forretningsejendomme. 2% Landbrugsejendomme Landbrugsejendomme Landbrugsejendomme Udlånsfordeling 2% 2% 2% 2% 2% 13% 15% 64% 64% 64% 6% 64% 64% % 64% LTV-bånd 100 50-60 74,8 80 70 60 over 80 70-‐80 60-‐70 50-‐60 0-‐50 2014 15% 59% 14% 12% Øvrige kortrentelån Lånetyper Lovgrundlag DLR er reguleret af Lov om finansiel virksomhed. Loven fastlægger regler for alle finansielle virksomheder i Danmark med hensyn til regnskab, ejerskab, ledelse, kapital- 12% krav m.v. DLR er herudover underlagt Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. samt tilhørende bekendt14% gørelser udstedt af Økonomi- og Erhvervsministeriet og er under løbende tilsyn af Finanstilsynet. 70-80 7,3 % 50 Ejerboliger og booliglandbrug Ejerboliger g boliglandbrug Kontor-‐ o g 40 Kontor-‐ o Ejerboliger Lånetyper Kontor-‐ og g og boliglandbrug forretningsejendomme 30 forretningsejendomme forretningsejendomme Kontor-‐ Kontor-‐ og og forretningsejendomme 2014 20 Boligudlejningsejendomme forretningsejendomme Lånetyper Boligudlejningsejendomme Kontor-‐ o g Boligudlejningsejendomme 15% 10 Fastforrentede lån og aandelsboliger Boligudlejningsejendomme og ndelsboliger forretningsejendomme og a ndelsboliger 59% 0 Rentetilpasningslån og andelsboliger Boligudlejningsejendomme Andre e jendomme Fastforrentede lån 14% og a ndelsboliger RT-Kort Andre eejendomme Boligudlejningsejendomme ejendomme Rentetilpasningslån Andre Andre jendomme 12% kortrentelån og Øvrige andelsboliger RT-Kort Andre ejendomme Andre ejendomme 60-70 10,8 90 Landbrugsejendomme Landbrugsejendomme Ejerboliger og boliglandbrug Ejerboliger Landbrugsejendomme Ejerboliger o og g b boliglandbrug oliglandbrug 2% 0-50 Figuren viser fordelingen af DLRs udlån i forhold til pantsikkerheden i de belåne ejendomme (”loan-to-value”, eller belåningsgrad). Det fremgår, at 93% af DLRs udlån ligger inden for en belångsgrad på 70%, mens kun 3% af udlånet ligger ud over 80%. DLR tilbyder fastforrentede lån, rentetilpasningslån af typen F1-F5 og variabelt forrentede lån (p.t. RT-Kort lån, hvor renten er fast i 6 måneder ad gangen). 15% 12% 15% Fas+orrentede lån Fas+orrentede lån 14% Rente5lpasningslån Rente5lpasningslån RT-‐Kort RT-‐Kort Øvrige kortrentelån Øvrige kortrentelån Ejerkreds DLR ejes af 65 lokale og regionale pengeinstitutter, som samtidig er vores samarbejdspartnere. Aktionær pengeinstitutterne står for at formidle DLRs lån, mens kreditbehandlingen foretages af DLR. SIFI DLR er udpeget som et af landets få SIFI-institutter (Systemic Important Financial Institution), hvilket medfører ekstra kapitalkrav og generel større bevågenhed fra Finanstilsynet. Samlet betyder det ekstra fokus på minimering af risiko. Rating DLRs obligationer har den højest opnåelige rating på AAA hos Standard & Poor’s. 59% 59% Obligationsudstedelse DLR finansierer udlånet ved udstedelse af særligt dækkede obligationer (SDO) med løbetider på 1-30 år. DLR er underlagt et balanceprincip, der sikrer fuld match mellem lån og obligationer med henblik på at minimere risikoen og dermed sikre betalinger til obligationsejerne. Fastforrentede lån finansieres med 20- og 30-årige fastforrentede obligationer, mens rentetilpasningslån finansieres med fastforrentede obligationer med 1-5 års løbetid, svarende til lånets profil. RT-Kort finansieres aktuelt med variabelt forrentede obligationer med 3-4 års løbetid. 3 dlr Kredit A/S Hovedtal, mio. kr. 2014 2013 2012 1.329,6 1.229,4 1.048,9 17,3 17,5 19,1 Udgifter til personale og adm. -210,6 -203,7 -199,6 -3,7 -4,8 -5,1 1.195,6 1.038,4 863,3 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavneder mv. -190,6 -113,3 -87,1 Kursreguleringer -187,8 -295,8 -173,7 Resultat før skat 817,2 629,3 602,5 Resultat efter skat 615,9 470,7 450,7 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre ordinære indtægter m.v. Omkostninger i øvrigt Basisindtjening Aktiver 133.219 133.910 135.631 9.234 8.874 5.356 15.185 4.110 7.900 157.637 146.894 148.887 138.524 131.438 128.423 Øvrige passiver 6.439 2.395 6.241 Efterstillede kapitalindskud 2.055 3.078 5.254 10.619 9.984 8.969 157.637 146.894 148.887 7,9 6,6 7,3 12,3 12,3 13,2 Restancer ultimo, mio. kr. 141,8 125,4 165,2 Periodens nedskrivningsprocent, pct. 0,14 0,08 0,06 Udlån ift. egenkapital 12,5 13,4 15,1 Obligationer og aktier Øvrige aktiver Aktiver i alt Passiver Udstedte obligationer Egenkapital Passiver i alt Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat, pct. Solvens, pct. DLR Kredit opnåede i 2014 et resultat på 615,9 mio. kr. efter skat, hvilket var det bedste resultat nogensinde. DLRs indtægter udgøres primært af gebyrer og bidrags indtægter på de ydede realkreditlån samt af renteindtægter på DLRs obligationsbeholdning. En del af bidragsindtægterne udbetales som formidlingsprovision til pengeinstitutterne. Konstaterede tab på udlån er for 2014 opgjort til 40,8 mio. kr. svarende til 0,03 pct. af det samlede udlån på godt 133 mia. kr. Nedskrivningerne er samtidig øget med knap 150 mio. kr. i 2014, idet ledelsen med baggrund i situationen for landbruget har foretaget en gruppevis nedskrivning på 165 mio. kr. som ekstra stødpude mod eventuelle tab på økonomisk pressede landmænd. Kapitalgrundlag Balance pr. 31. dec. Udlån Årets resultat 2014 DLRs kapital var ultimo 2014 alene baseret på kernekapital (egenkapital) og hybrid kernekapital (Tier 1). I egenkapitalen indgår aktiekapital på nominelt 570 mio. kr. og DLRs reserver, der efter konsolidering af overskuddet for året på de 615,9 mio. kr. er øget til 10.049 mio. kr. I 2014 indfriede DLR de resterende 1,0 mia. kr. af den statslige hybride kernekapital på i alt 4,8 mia. kr., som blev etableret inden for rammerne af Bankpakke II i juni 2009, og som fra 2012 gradvis er indfriet. Den hybride kernekapital udgjorde herefter 2.055 mio. kr., hvilket giver et samlet kapitalgrundlag på 12.523 mio. kr. ultimo 2014, svarende til en solvens på 12,3 pct. Yderligere information På DLRs hjemmeside www.dlr.dk findes detaljerede oplysninger om DLRs historiske udvikling og sikkerheden omkring DLRs virksomhed og obligationsudstedelse samt obligationsspecifikke data. Kontakt Investor relations manager Pernille Lohmann, [email protected].
© Copyright 2024