1 Instruktion för bästa möjliga resultat vid placering av order 1
Instruktion för bästa möjliga resultat vid placering av order 1 Inledning Zeres Capital AB (”Bolaget”) har, mot bakgrund av artiklarna 27 och 28 i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013 (”kommissionens delegerade förordning”) fastställt följande instruktion. 1 Bakgrund Bolaget förvaltar endast en fond: Zeres Public Market Fund (”fonden”). Bolaget utför inte portföljtransaktioner för fondens räkning utan placerar alltid dessa hos någon annan. Enligt artikel 28 i kommissionens delegerade förordning ska AIF-förvaltare upprätta, genomföra och tillämpa en politik som gör det möjligt för dem att uppfylla kravet att agera så att det bäst gagnar de AIFfonder de förvaltar eller dem som investerar i dessa, när de vid förvaltningen av AIF-fondernas portföljer placerar order hos andra enheter om att handla för de förvaltade AIF-fondernas räkning. 2 Information Bolaget ska göra lämplig information tillgänglig för fondandelsägarna om de interna regler som har fastställts och om väsentliga ändringar i de interna reglerna. 3 Kriterier för att uppnå bästa möjliga resultat Bolaget ska vidta alla rimliga åtgärder för att uppnå bästa möjliga resultat för fonden med beaktande av de faktorer som anges nedan: 1. pris; 2. kostnad; 3. snabbhet; 4. sannolikhet för utförande och avveckling; 5. transaktionens storlek; 6. transaktionens art; 7. andra för utförandet väsentliga förhållanden. 1 Den relativa betydelsen av dessa faktorer ska fastställas utifrån de kriterier som anges nedan: 1. mål, placeringsinriktning och riskprofil för fonden; 2. transaktionens beskaffenhet; 3. utmärkande egenskaper för de finansiella instrument som ingår i portföljtransaktionen; 4. utmärkande egenskaper för de handelsplatser där portföljtransaktionen kan utföras. Normalt kommer Bolaget att tillmäta pris och kostnad störst betydelse. Vid stora order kan Bolaget komma att ta större hänsyn till snabbhet och sannolikhet för utförande och avveckling om detta bedöms vara i andelsägarnas gemensamma intresse. Vid stora order som bedöms kunna ha väsentlig prispåverkan ska Bolaget även beakta detta särskilt. 4 Motparter Bolaget ska löpande föra en förteckning över de handelsmotparter som Bolaget kommer att använda (aktuell lista utgör bilaga till denna instruktion). Bolagets VD får fatta beslut om att addera nya handelsmotparter till förteckningen. Bolaget ska senast i samband med steg A2 i Bolagets analysprocess säkerställa att Bolaget har tillgång till en eller flera motparter som Bolaget bedömer kan uppnå bästa möjliga resultat för det aktuella instrumentet. 5 Utvärdering Bolaget skall regelbundet kontrollera att de interna regler som upprättats är effektiva, särskilt när det gäller kvaliteten på utförandet av order hos de parter som anges i de interna reglerna, och åtgärda de brister som förekommer. Bolaget skall dessutom årligen se över sina interna regler. En översyn ska också göras när en väsentlig förändring inträffar som påverkar förutsättningarna att fortsätta att uppnå bästa möjliga resultat för fonden. Bolaget ska också löpande och minst årligen utvärdera sina motparter. 6 Fastställande av denna instruktion Denna instruktion ska fastställas av styrelsen minst årligen. Denna Instruktion för bästa möjliga resultat har fastställts av styrelsen i Zeres Capital AB den 15 juni 2015. 2 3 Marknadsnärvaro / flöden: stor i Norge Marknadsnärvaro / flöden: bra kontakter med internationella ägare av nordiska aktier, kompletterar nordiska aktörer Marknadsnärvaro / flöden: stor i Norge Marknadsnärvaro / flöden: stor i Norge - - - +47 21 01 31 46 - - - [email protected] - - - Kjetil Holt +46 8 566 286 23 +46 8 453 73 40 +47 51 83 63 00 +47 21 01 32 00 [email protected] [email protected] [email protected] Jesper Cederholm Stefan Ortmark Joachim Sverre Gaute Ulltveit-Moe [email protected] Aktier Aktier Aktier Aktier Ja Ja Ja Ja ABG Sundal Collier UBS Pareto Securities Arctic Securities Marknadsnärvaro / flöden: stor i Norden, stor på ECM [email protected] Oskar Myrén +46 8 534 915 10 [email protected] +46 8-614 80 26 Marknadsnärvaro / flöden: Top10 i Sverige, stor i Norden Goda internationella kontakter (köpare och säljare av Nordiska aktier) [email protected] +46 8 5886 8800 Haidie Karström Annika Sigfried +46 8 451 41 63 Marknadsnärvaro / flöden: Top3 i Sverige, stor i Norden Goda internationella kontakter (köpare och säljare av Nordiska aktier) +46 8 763 96 92 Stefan Henriksson [email protected] Anledning att inkludera Aktier [email protected] Henrik Saläng Aktier Ja Carnegie +46 8 52 22 99 22 Tel Marknadsnärvaro / flöden: Top3 i Sverige, stor i Norden Erhan Tuncer +46 8 46 32541 Email Back office [email protected] Namn Ja [email protected] Carl-Johan Frisell Aktier, Derivat Ja SEB +46 8 463 57 08 Tel Nordea [email protected] Email Equity sales Peter Bolz Namn Aktier Instrument Ja Handelsavtal Handelsbanken Bank Zeres Capital - förteckning över handelsmotparter Bilaga till Instruktion för bästa möjliga resultat vid placering av order – Förteckning över handelsmotparter
© Copyright 2024