1. No category

DELÅRSRAPPORT
JANUARI
-JUNI 2015
Affärsmässig samhällsnytta!
Som kommunägt företag vill vi kombinera affärsmässighet med samhällsnytta. Därför är det extra glädjande
att vi under våren fick en hedersutmärkelse i KFS:s (Kommunägda Företagens Samorganisation) tävling under
rubriken ”Affärsmässig samhällsnytta”! ”Kraftringen har utmärkt sig genom sin vilja att ligga i framkant inom hela
hållbarhetsområdet, det gäller såväl genomförda projekt som styrning och redovisning”, skriver juryn från KFS.
Utmärkelsen är ett viktigt erkännande för vad vi gör men innebär inte att vi slår oss till ro. Första halvåret har
varit fullt av såväl affärsmässighet som samhällsnytta.
Kraftringen är sedan april 2015 anslutna till FN:s
Global Compact och vi har därmed förbundit oss att
leva utifrån dess tio principer om mänskliga rättig­
heter, a­rbetsvillkor, miljö och antikorruption, samt
att minst en gång om året rapportera vår utveckling
inom områden­a. Att skriva under Global Compact var
ett naturligt steg för oss, eftersom vi redan integrerat
dess tio principer i vårt hållbarhetsarbete och i våra
upp­förandekoder för medarbetare, leveran­törer och
samarbetspartners. Under 2015 pågår flera koncern­
övergripande aktiviteter och utbildningar för att fortsätta
kompetensutveckla alla medarbetare och säkerställa efterlevnaden av våra arbetsmiljöregler och upp­förandekod.
Nyligen blev det klart att Kraftringen och Region Skåne
gemensamt går in som partners för Hållbart Mentorskap
– ett mentorskapsprogram där engagerade studenter
får egna mentorer som har erfarenhet av arbete inom
hållbarhetsområdet. Programmet drivs av den ideella
organisationen Sustainergies med ambitionen att skapa
starka förändringsagenter för ett hållbart samhälle.
Under våren bjöd Kraftringen tillsammans med ett antal andra aktörer in till en öppen tävling om innovativ
användning av restvärme i framtidens städer. Tävlingen är nu avslutad och 13 kvalificerade bidrag från
studenter och yrkesverksamma har kommit in. Bakom
tävlingen står Sveriges Lantbruksuniversitet (SLU) i
Alnarp genom restvärmekonsortiet SSE-C (Swedish
Surplus Energy Collaboration), Malmö stad, Lunds
kommun, Länsstyrelsen Skåne, E.ON, Kraftringen
och Svensk Fjärrvärme. Tävlingsbidragen och vinnarna
presenteras vid SSE-C:s konferens om restvärme­
användning i september.
Det senaste året har användningen av fossila bränsle­n
i fjärrvärmeproduktionen minskat och de direkta
koldioxidutsläppen har nästan halverats. Detta till stora
delar tack vare investeringen i Örtoftaverket. Förnyelse
av övriga produktionsanläggningar sker också. I maj in-
2 Kraftringen Delårsrapport 2015-01-01 – 2015-06-30
vigdes en ny biobränslepanna i Klippan, vilket medförde
att fjärrvärmen i Klippan nu, under normal drift, är helt
fossilfri. Senare i år kommer vi att inviga den nya fjärrvärmeledningen mellan Lund/Lomma/Eslöv och Landskrona/Helsingborg. Med ledningen i drift kommer vi att
kunna sänka koldioxidutsläppen och även optimera de
sammanskopplade produktionsanläggningarna.
En viktig del i att stärka verksamhetens affärsmässighet
är att kontinuerligt utveckla kunddialogen. Under året
har vi därför fortsatt med det vi kallar Prisdialogen och
Kraftdialogen som grund för ett förtroendefullt samarbete med våra större kunder. Under våren har dialogen
bland annat handlat om kundernas ökade intresse för
energieffektivisering och Kraftringens ambitioner för
att öka fjärrvärmens konkurrenskraft genom bland annat prisstabilisering och fossilfri produktion.
Vi på Kraftringen tycker inte att det ska vara dyrt eller
svårt att göra ett klimatsmart val. När våra kunder tecknar elhandelsavtal med oss är det därför alltid 100 % förnybar och ursprungsmärkt energi från vatten, sol, vind
och biobränslen, utan extra kostnad. Kunder som vill
ta ytterligare ett steg mot en hållbar framtid kan koppla
miljötillvalet ”Bra Miljöval” till sitt elhandelsavtal.
Under första halvåret har vi haft ett flertal större arrangemang med fokus på hållbar energianvändning. Till
exempel fick Tetra Paks personal under två dagar möjlighet att prova Kraftringens elfordon (bilar, moped, cyklar) och prata energi- och hållbarhetsfrågor. I juni bjöd
Kraftringen tillsammans med Lunds kommun, Lunds
Kommuns Fastighets AB och IVL Svenska Miljöinstitutet in till en förmiddag i energieffektiviseringens tecken.
Drygt 80 deltagare, främst politiker och tjänstemän
från kommun samt bygg-, fastighets- och energibranschen, fick veta mer om energieffektiv renovering både
ur ett europeiskt och regionalt perspektiv. Vi lyfte fram
konkreta exempel från aktiviteter i Lund, bland annat
EU-projektet CITyFiED som Kraftringen deltar i.
CITyFiED har under våren även väckt riksintresse.
Klimat- och miljöminister Åsa Romson besökte Lund
för en rundvandring i bostadsområdet Linero. På
rundvandringen presenterade Kraftringen, tillsammans med Lunds kommunägda bostadsbolag LKF, det
omfattande energieffektiviseringsprogram som pågår i
ett av Lunds miljonprogramsområden. Den infrastruktur som finns på plats i form av fjärrvärmeutbyggnad
var en grundförutsättning för projektets beviljande.
CITyFiED tillhör de största projekten som någonsin
beviljats bidrag inom EU:s 7:e ramprogram.
Vad händer framöver? Bland annat förbereder vi för
höstens Spänningssökarna - tävlingen för alla niondeklassare i Lund, Eslöv, Lomma och Hörby. Tävlingen,
som ökar elevernas kunskaper kring energi och miljö
samtidigt som de får skapa innovativa lösningar på
temat hållbar energi, är sannolikt en av de största i sitt
slag i Sverige. Över 1 000 elever i 42 klasser deltog
förra året och vi ser fram emot rekordmånga deltagare i
årets tävling med 1 200 elever redan anmälda!
Till hösten kommer också aktörer från Skåne och
Själland starta upp EU-projektet ”Lighting Metropolis”, som syftar till att göra Öresundsregionen till
ett levande laboratorium för ljussättning. I stadsdelen
Brunnshög kommer Kraftringen att visa hur ljus kan
bidra till bättre trygghet, tillgänglighet och bekvämlighet för människor.
I samverkan med Lunds kommun fortsätter arbetet
med att byta ut äldre fjärrvärmeledningar. Omprioriteringar i stadsplanering och investeringsplaner möjliggör
nu att flera större ledningar kan bytas ut snabbare än
tidigare planerat. Redan i höst byts en stor del av de
äldre fjärrvärmeledningarna i centrala Lund.
arrangerats för att säkerställa att den nya styrelsen får en
bra introduktion till energibranschen och Kraftringen.
Nedan finns en sammanställning över de ekonomiska
värden som Kraftringen genererat och fördelat under
de senaste åren.
På Kraftringens webbplats, www.kraftringen.se, finns
mycket mer att läsa om affärsmässig samhällsnytta
och vad vi gör och planerar i vår strävan efter att leda
utvecklingen av det hållbara samhället.
Lund 2015-08-25
Sylvia Michel
Fördelat ekonomiskt värde
Hur koncernens genererade resultat fördelar sig på
intressenter finns redovisat i nedanstående tabell och
diagram.
Leverantörer (74 %)
Medarbetare (12 %)
Kreditgivare (2 %)
Offentlig sektor (1 %)
Ägare (7 %)
Mnkr
Intressent
Samarbetet med det ideella initiativet Bredband i Lomma under det gångna året är en av framgångsfaktorerna
bakom att vi nu har förtroendet att ansluta 1 500 villa­
kunder till vårt fibernät. Det är ett omfattande projekt
som involverar personal från många håll i koncernen.
De första kunderna är redan anslutna och har börjat
använda tjänsterna i vårt öppna stadsnät. Innan året är
slut ska en majoritet av kunderna vara anslutna.
Intäkter
Kunder
Förra årets kommunalval innebar en hel del förändringar
i Kraftringens ägarkommuner. Detta gav att en, till stora
delar, ny styrelse valdes på årsstämman i april. Under
våren har ett antal utbildningstillfällen och studiebesök
Behållet ekonomiskt värde
Genererat ekonomiskt värde
2015:2
2014
2013
1 396
2 584
2 787
1 396
2 584
2 787
Kostnader
Leverantörer
1 029
2 181
3 195
Löner och ersättningar
Medarbetare
172
309
310
Betalning till långivare
Kreditgivare
32
75
51
Utdelning till ägare
Ägare
94
66
60
Betalningar skatter
Offentlig
sektor
16
14
48
1 342
2 645
3 664
54
-61
-877
Fördelat ekonomiskt värde
Negativt behållet ekonomiskt värde 2013 och 2014 beror
på den stora investeringen i biokraftvärmeanläggningen
Örtoftaverket.
Kraftringen Delårsrapport 2015-01-01 – 2015-06-30 3
Delårsrapport
för perioden 1 januari – 30 juni 2015
Resultat efter finansiella poster, mnkr
150
100
50
0
1
Kv 201
1 3
Kv 201
1 4
20
15
Kv
2
Kv 201
2 3
Kv 201
2 4
20
15
Kv
3
Kv 201
3 3
Kv 201
3 4
20
15
Kv
4
Kv 201
4 3
Kv 201
4 4
20
15
-50
Nettoomsättning, mnkr
1000
800
600
400
200
4 Kraftringen Delårsrapport 2015-01-01 – 2015-06-30
Kv
4
Kv 201
4 3
Kv 201
4 4
20
15
0
Kv
Säsongsvariationer
Kraftringen har, precis som stora delar av energibranschen, stora säsongsmässiga variationer. Verksamheten
Omsättning och resultat
Nettoomsättningen ökade med 40 mnkr (3 %) till 1 357
mnkr (1 317). Elpriserna har varit relativt låga under perioden. Samtidigt är förbrukningen av el, gas och fjärrvärme
lägre än ett normalt år till följd av det milda vädret.
Trots minskade försäljningsvolymer ökade rörelseresultatet med 68 mnkr (38 %) till 249 mnkr (181). Den
positiva utvecklingen beror på lägre kostnader för energi
på distribution och produktion samt högre marginal och
volym på avtalssegmentet el. Mängden anslutningsavgifter
är större vilket väger upp positivt.
Periodens resultat före räntor, skatter, nedskrivningar/
avskrivningar (EBITDA) uppgår till 380 (312) mnkr. Finansiella kostnader ökar eftersom ränta för finansieringen
av Örtoftaverket nu resultatförs (anläggningen togs i kommerisell drift april 2014). Resultat efter finansiella poster
ökade med 54 mnkr (33 %) till 220 mnkr (166).
1
Kv 201
1 3
Kv 201
1 4
20
15
Kv
2
Kv 201
2 3
Kv 201
2 4
20
15
Kv
3
Kv 201
3 3
Kv 201
3 4
20
15
Verksamheten
Kraftringen koncernen är en underkoncern som ägs av
Kraftringen AB (556527-9758) vilket i sin tur ägs av
kommunerna Lund (82,4 %), Eslöv (12,0 %), Hörby
(3,5 %) och Lomma (2,1 %).
Verksamheten kommer framöver fortsatt att bedrivas
inom ramen för befintligt ägardirektiv och bolagsordning samt enligt de kommunala befogenheter som är
tillämpliga inom energiområdet.
Koncernen bedriver energiproduktion och energidistribution, entreprenadverksamhet samt IT-kommunikation. Tyngdpunkten i verksamheten finns i Skåne.
Koncernen är även etablerad i Blekinge, Småland, Södermanland, Sjuhäradsbygden och på Västgötaslätten.
Kraftringen är Sveriges femte största elnätsägare med
ca 115 000 elnätskunder och en av Skånes största fjärrvärmeleverantörer med ett sammanhängande nät från
Lomma, via Lund, till Eslöv och ca 8 000 kunder. En
omfattande förnyelse har skett i fjärrvärmeproduktionen
genom bl. a. investeringen i Örtoftaverket, sammankoppling av fjärrvärmenätet med Landskrona Energi och
Öresundskraft, återvinning av energi från Max IV-laboratoriet samt ny biobränslepanna i Klippan.
Koncernens elhandelsverksamhet säljer årligen ca
1 500 GWh till ca 150 000 kunder. Koncernen äger
elproduktionskapacitet motsvarande ca 100 GWh
och uttagsrätter i norsk vattenkraft motsvarande ca
100 GWh. Exponeringen för pris och volymrisker hanteras med handel på den nordiska elbörsen Nord Pool.
Antalet anställda har under perioden varit 422 personer att jämföra med 431 under 2014.
Kraftringen är på en förändringsresa med fokus
på hållbar samhällsutveckling och nytänkande kring organisation och verksamhet. Mer om denna visionsresa
finns att läsa i vår Hållbarhetsredovisning på koncernens webbplats: www.kraftringen.se.
planeras för normalår och avviker t. ex. energipriser,
fjärrvärmeproduktionens bränslemix eller kundernas
energiförbrukning påverkas omsättning och resultat.
Nästan hela koncernens årsomsättning och årsresultat
uppstår under månaderna november-mars till följd av
temperatur och kundernas energiförbrukning. Under övriga månader sker huvuddelen av koncernens
investeringsverksamhet och underhållsarbeten för att
säkerställa effektiv och driftsäker energiförsörjning.
Koncernens säsongsmönster för resultat och omsättning framgår nedan.
Kv
Sammanfattning delårsrapport
• Trots lägre energivolymer ökade resultatet efter
finansiella poster till 220 mnkr (166).
• Stora nyinvesteringar i fjärrvärmenät med pågående
anslutningar till MAX IV, ESS och EVITA.
• Positivt operativt kassaflöde 214 (187) bidrar till att
minska nettoskulden till 2 309 (2 426).
Investeringar
Periodens investeringar i maskiner, inventarier och
anläggningar uppgår till 195 mnkr (296).
Periodens investeringstakt är klart lägre än föregående år, vilket förklaras av förra årets investering i
Örtoftaverket. Under året har fortsatta investeringar
i Brunnshögsområdet (Lund) med bl. a. forskningsanläggningarna Max IV och ESS genomförts. Investeringen för EVITA löper på enligt plan (fjärrvärmenätet
Lund-Lomma-Eslöv sammankopplas med fjärrvärmenätet i Helsingborg-Landskrona).
Kassaflöde och finansiering
Periodens kassaflöde uppgår till 6 mnkr (-57). Internt
tillförda medel (FFO) ökade med 22 % till 327 mnkr
(267). Det operativa kassaflödet, d.v.s. kassaflöde före
finansieringsverksamheten, uppgick till 214 mnkr
(187). Kassaflödet från finansieringsverksamheten
uppgick till -207 mnkr (-244). Likvida medel har ökat
med 6 mnkr under perioden.
Jämfört med 31 december 2014 minskade nettoskulden (räntebärande skulder reducerat med räntebärande
Resultaträkning
Koncern
2015-04-01 -
2014-04-01 -
2015-01-01 -
2014-01-01 2015-06-302014-06-302015-06-302014-06-30
tkr
Nettoomsättning
543 847
523 394
1 357 266
1 316 762
16 352
16 497
30 336
31 144
Övriga rörelseintäkter
2 597
1 422
6 484
7 428
Resultat från andelar i intresseföretag
9 403
109
11 738
4 118
-436 150
-446 952
-1 025 361
-1 047 705
-65 703
-72 204
-131 595
-130 252
70 346
22 266
248 868
181 495
-13 976
-12 818
-28 868
-15 279
56 370
9 448
220 000
166 216
Skatt
-12 401
-2 079
-48 400
-36 567
Periodens resultat
43 969
7 369
171 600
129 649
Aktiverat arbete för egen räkning
Rörelsens kostnader
Avskrivningar
Rörelseresultat
Finansiella poster
Resultat efter finansiella poster
Nyckeltal
%
7,7 %
8
6
%
Avkastning på genomsnittligt EK
5,4 %
5,8 %
45
35
2
30
14-01-0114-06-30
41,1 %
37,7 %
41,0 %
13-01-0113-06-30
14-01-0114-06-30
15-01-0115-06-30
40
4
13-01-0113-06-30
Soliditet
15-01-0115-06-30
Räntetäckningsgrad (ggr)
Skuldsättningsgrad (ggr)
1,00
30
1,0
0,8
0,75
20
10,7
9,5
10
13-01-0113-06-30
14-01-0114-06-30
7,7
15-01-0115-06-30
1,1
0,50
0,25
13-01-0113-06-30
14-01-0114-06-30
15-01-0115-06-30
Kraftringen Delårsrapport 2015-01-01 – 2015-06-30 5
Standard & Poor’s långa rating är oförändrat BBB+/
stable outlook, samtidigt är den korta ratingen fortsatt
A–2. Fullständig kreditbedömning finns tillgänglig på
Kraftringens webbplats. Koncernen har ett företagscertifikatprogram om 1 000 mnkr (varav 945 mnkr
utnyttjats), med rating K-1, obligationer om 1 400
mnkr samt rörelsekrediter i större svenska banker.
Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3). Delårsrapporteringen granskas inte av bolagets revisorer.
Balansräkning
Koncern tkr
Immateriella anläggningstillgångar
2015-06-302014-12-31
245 476
250 262
4 780 542
4 728 163
Finansiella anläggningstillgångar
73 627
65 795
Varulager
59 962
81 425
Kundfordringar
146 349
213 725
Övriga kortfristiga fordringar
273 423
413 150
45 909
39 621
Summa tillgångar
5 625 288
5 792 141
Eget kapital
2 281 600
2 157 143
Materiella anläggningstillgångar
Likvida medel
Minoritetsintresse
Avsättningar för uppskjuten skatt
3 048
2 156
572 965
574 601
Övriga avsättningar
27 226
27 225
Långfristiga skulder
1 400 000
1 400 000
Kortfristiga räntebärande skulder
954 603
1 065 856
Kortfristiga skulder
385 846
565 160
5 625 288
5 792 141
803 035
807 315
2015-06-30
2014-06-30
2 157 143
2 200 713
171 600
129 287
-47 143
-263 581
2 281 600
2 066 419
Summa eget kapital och skulder
Säkerheter och ansvarsförbindelser
Förväntningar avseende den framtida utvecklingen
Reinvesteringar inom el- och fjärrvärmenät fortsätter med syfte att minska riskerna för leveransavbrott.
I Lunds tätort pågår utbyte av de äldsta delarna av
fjärrvärmenätet. Större nyinvesteringar pågår bland annat för att ansluta forskningsanläggningen ESS i norra
Lund. I samverkan med Öresundskraft och Landskrona
Energi pågår sammankoppling av de tre företagens
fjärrvärmesystem via en förbindelseledning mellan
Örtofta och Landskrona. Första spadtaget togs i början
av april 2014 och sammankopplingen beräknas klar
under hösten 2015.
Förutsatt normala energiflöden och produktionsförutsättningar under resten av året bedöms helårsresultatet
efter finansiela poster för 2015 till ca 290 mnkr.
Kassaflödesanalys
Koncern tkr
Ingående eget kapital
Periodens resultat
verksamheten före förändringar
av rörelsekapital
Förändring i rörelsekapital
Utgående eget kapital
327 108
267 028
65 311
209 319
-178 896
-289 422
-207 235
-243 529
6 288
-56 604
39 621
84 442
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde
Likvida medel vid periodens början
Kursdifferens i likvida medel
Likvida medel vid periodens slut
Övriga förändringar,
t.ex. omräkningsdifferens
2014-01-01 2014-06-30
Kassaflöde från den löpande
Specifikation av eget kapital
Koncern tkr
2015-01-01 -
2015-06-30
Kraftringen
Box 25, 221 00 Lund telefon 010-122 70 00 @ [email protected] kraftringen.se
Kraftringen Energi AB (publ) med säte i Lund, org.nr 556100-9852.
0
147
45 909
27 984
Kommunikationsenheten, augusti 2015
tillgångar) med 5 % till 2 309 mnkr (2 426). Koncernens borgensåtagande har minskat med 4 mnkr sedan
årsskiftet.