1. No category

ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I BETTING
PROMOTION SWEDEN AB (PUBL)
VIKTIG INFORMATION
Denna Erbjudandehandling och tillhörande anmälningssedel innehåller viktig information och bör läsas noggrant
innan beslut fattas beträffande erbjudandet från NLAB (såsom definierat häri) om att förvärva samtliga aktier i BP
(såsom definierat häri) enligt de villkor som anges i denna Erbjudandehandling.
BP:s aktie är upptagen till handel vid NASDAQ OMX First North som inte är en reglerad marknadsplats. Kollegiet för svensk
bolagsstyrning har emellertid tagit fram takeover-regler avseende aktier i svenska aktiebolag vilkas aktier handlas på vissa
handelsplattformar såsom NASDAQ OMX First North (Kollegiet för svensk bolagsstyrning 2015-02-01), vilka är tillämpliga på
Erbjudandet (såsom definierat häri) liksom på aktieägares accept av Erbjudandet. Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning
och tillämpning av dessa regler gäller för Erbjudandet.
Aktieägare i BP bör endast förlita sig på information i denna Erbjudandehandling samt information till vilken NLAB har hänvisat.
NLAB har inte bemyndigat någon att tillhandahålla aktieägare i BP annan eller kompletterande information utöver informationen
i denna Erbjudandehandling. Informationen i denna Erbjudandehandling avses vara korrekt endast per dagen för
Erbjudandehandlingen och det lämnas ingen försäkran om att den har varit eller kommer att vara korrekt vid någon annan
tidpunkt. Informationen i denna Erbjudandehandling lämnas endast med anledning av Erbjudandet (såsom definierat häri) och
får inte förlitas på i något annat syfte. Aqurat Fondkommission AB har inte åtagit sig någon skyldighet att verifiera informationen
häri och avsäger sig allt ansvar med anledning av sådan information.
Tillämplig lag och tvister
Denna Erbjudandehandling har upprättats i enlighet med svenska regler och de författningar och regler som är tillämpliga på
offentliga uppköpserbjudanden i Sverige för ett bolag vars aktier är upptagna till handel vid NASDAQ OMX First North.
Erbjudandet ska regleras av och tolkas i enlighet med svensk lag. Tvist rörande, eller som uppkommer med anledning av,
Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, med Stockholms tingsrätt som första instans. Denna Erbjudandehandling
omfattas inte av lagkrav på godkännande eller registrering hos Finansinspektionen enligt bestämmelserna i 2 kap 3 § lagen
(2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden och 2 a kap 9 § i lagen (1991:980) om handel med finansiella
instrument. Erbjudandehandlingen har endast upprättats i en svensk version.
Framtidsinriktad information
Denna Erbjudandehandling kan innehålla framtidsinriktad information. Sådan framtidsinriktad information är ingen garanti för
framtida förhållanden och är föremål för ofrånkomliga osäkerhetsfaktorer. Den framtidsinriktade informationen innefattar bland
annat uttalanden om BP:s framtida affärsverksamhet som en följd av ett genomförande av Erbjudandet. Denna framtidsinriktade
information speglar NLAB:s nuvarande förväntningar och avsikter, baserade på för NLAB för närvarande tillgänglig information,
och dessa förväntningar och avsikter bygger på ett antal antaganden och är föremål för risker och osäkerhetsmoment som till
viss del är utanför NLAB:s kontroll. Faktiska resultat kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den
framtidsinriktade informationen. All framtidsinriktad information baseras uteslutande på de förhållanden som råder vid
tidpunkten då den lämnas och NLAB har ingen skyldighet (och frånsäger sig uttryckligen sådan skyldighet) att uppdatera eller
ändra sådan framtidsinriktad information, vare sig som en följd av ny information, nya förhållanden eller något annat, med
undantag för vad som följer av tillämpliga lagar och regler.
Information till aktieägare utanför Sverige
NLAB AB:s erbjudande till aktieägarna i BP om förvärv av samtliga utestående aktier i enlighet med de villkor som anges i
denna Erbjudandehandling riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter att ytterligare Erbjudandehandling upprättas
eller registreras eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. Denna Erbjudandehandling, den
relevanta anmälningssedeln och annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer inte att distribueras och får inte postas
eller på annat sätt distribueras eller sändas till eller i något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder
företas eller där detta skulle strida mot lagar eller regleringar i det landet. NLAB kommer inte att tillåta eller godkänna någon
sådan distribution. Om någon söker acceptera Erbjudandet genom att direkt eller indirekt ha överträtt dessa restriktioner så kan
accepten komma att lämnas utan avseende. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, genom post eller något annat
kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telex, telefon och internet) i eller till Australien, Japan,
Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika, Hong Kong eller USA, och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt
eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från dessa länder. Följaktligen kommer inte denna Erbjudandehandling,
anmälningssedeln eller annan dokumentation avseende Erbjudandet att sändas eller på annat sätt tillhandahållas i eller till ovan
nämnda länder och får inte heller distribueras på liknande sätt. NLAB kommer inte att utbetala något vederlag enligt
Erbjudandet till juridiska personer i ovan nämnda länder. Denna Erbjudandehandling skickas inte, och får inte skickas, till
eventuella aktieägare med registrerade adresser i ovan nämnda länder och banker, fondkommissionärer och andra institutioner
som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer i dessa länder, får inte vidarebefordra denna Erbjudandehandling, eller
andra till Erbjudandet relaterade dokument, till sådana personer. Oaktat det föregående förbehåller sig NLAB rätten att tillåta att
Erbjudandet accepteras av personer som inte är bosatta i Sverige om NLAB efter fritt eget val bedömer att transaktionen ifråga
kan genomföras i enlighet med tillämpliga lagar och regler. Erbjudandets lämnande till personer som inte har hemvist i Sverige
kan påverkas av lagar och regler i ifrågavarande jurisdiktion. Personer som inte har hemvist i Sverige ska informera sig om,
samt efterleva eventuella restriktioner som tillämpas i deras jurisdiktioner.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
1(87)
INNEHÅLLSFÖRTECKNING
SAMMANFATTNING .............................................................................................................................. 4
1.
RISKFAKTORER ............................................................................................................................ 6
2.
ERBJUDANDET ........................................................................................................................... 10
3.
VILLKOR OCH ANVISNINGAR ................................................................................................... 12
4.
BAKGRUND OCH MOTIV TILL ERBJUDANDET ....................................................................... 15
5.
UTTALANDE FRÅN STYRELSEN I BETTING PROMOTION SWEDEN AB ............................. 16
6.
VÄRDERINGSUTLÅTANDE ........................................................................................................ 18
7.
DEN NYA KONCERNEN .............................................................................................................. 20
8.
FINANSIELL ÖVERSIKT PROFORMA ........................................................................................ 22
9.
REVISORS RAPPORT AVSEENDE PROFORMAREDOVISNING ............................................. 26
10.
BESKRIVNING AV NORDIC LEISURE AB (PUBL) .................................................................. 28
11.
BESKRIVNING AV BETTING PROMOTION SWEDEN AB (PUBL) ......................................... 56
12.
REDOGÖRELSE FRÅN STYRELSEN I BETTING PROMOTION SWEDEN AB (PUBL) ........ 76
13.
SKATTEFRÅGOR ...................................................................................................................... 77
14.
ÖVRIG INFORMATION .............................................................................................................. 79
15.
KONTAKTUPPGIFTER .............................................................................................................. 86
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
2(87)
ERBJUDANDET I KORTHET
För varje aktie i BP erbjuds en (1) nyemitterad aktie i NLAB. Inget courtage utgår.
Acceptperiod:
9 november 2015 – 7 december 2015
Beräknad likviddag:
omkring 11 januari 2016
För villkor och anvisningar avseende Erbjudandet och information om hur anmälningsförfarandet går till se avsnitt
3 (villkor och anvisningar).
KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION
Delårsrapport för tredje kvartalet 2015 (Q3) beräknas offentliggöras den 18 november 2015.
DEFINITIONER
Aqurat
BP eller Bolaget
Aqurat Fondkommission AB, org.nr. 556736-0515
Betting Promotion Sweden AB (publ), org.nr 5564668860
Betalda och tecknade aktier
BP och NLAB efter sammanslagning
Erbjudandet till aktieägarna i BP i enlighet med villkoren
i denna Erbjudandehandling
Denna erbjudandehandling och alla eventuella bilagor
därtill som upprättas med anledning av Erbjudandet
Euroclear Sweden AB, org.nr 556112-8074
NASDAQ OMX First North
Nordic Leisure AB (publ), org.nr 556685-0755
"Takeover-regler för vissa handelsplattformar", som
utfärdats den 1 februari 2015 av Kollegiet för svensk
bolagsstyrning
BTA
Den Nya Koncernen
Erbjudandet
Erbjudandehandling
Euroclear
First North
NLAB eller Budgivaren
Takeover-reglerna
NLAB:S AKTIE
ISIN-nummer
Kortnamn
Marknad
SE0001666553
NLAB
NASDAQ OMX First North
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
3(87)
SAMMANFATTNING
Erbjudandet i sammandrag
NLAB erbjuder samtliga aktieägare i Bolaget, såsom betalning för varje aktie i Bolaget, en (1) nyemitterad aktie i NLAB, vilket
motsvarar ett totalt värde av Erbjudandet om cirka 60 928 416 kronor.
Vid full acceptans av Erbjudandet kommer maximalt 19 040 130 aktier att nyemitteras i NLAB, innebärande en ökning av
aktiekapitalet med högst 3 808 026 kronor, så att aktiekapitalet efter ökningen uppgår till högst 11 442 051 kronor. Antalet aktier
i NLAB kommer att efter emissionen uppgå till maximalt 57 210 255 stycken.
Erbjudandet motsvarar en premie om cirka 27,0 procent jämfört med stängningskurs på First North för aktien i NLAB respektive
aktien i BP den 12 oktober 2015. Vidare motsvarar Erbjudandet en premie om cirka 27,8 procent baserat på den volymviktade
genomsnittliga betalkursen för respektive aktie under de senaste trettio (30) handelsdagarna och en premie om cirka 44,7
procent baserat på den volymviktade genomsnittliga betalkursen för respektive aktie under de senaste nittio (90)
handelsdagarna fram till och med den 12 oktober 2015.
Acceptperioden för Erbjudandet kommer att löpa från och med den 9 november 2015 till och med den 7 december 2015 och
likviddagen beräknas infalla omkring den 11 januari 2016.
Bakgrund och motiv i sammandrag
NLAB är av uppfattningen att marknaden för iGaming-tjänster för närvarande genomgår omfattande förändringar, och att
kombinationen av att såväl Bolaget som BP drivs av både industriell och finansiell logik, skapar en utmärkt bas för framtida
möjligheter för skyndsam expansion. NLAB:s förhoppning är att kombinationen av de tekniska kompetenser och erfarenheter
som finns inom BP tillsammans med NLAB:s sälj- och marknadsinriktade organisation, tillsammans kommer skapa en
gemensam förmåga att leverera större projekt med högre kvalitet. Genom gemensam försorg mellan bolagen är NLAB:s
förhoppning att NLAB:s erbjudanden fortsatt skall kunna riktas till olika marknader på ett innovativt sätt som möter de ökade
kraven på produkt- och varumärkesexponering. Ett förvärv av BP skulle ge NLAB möjlighet att utöka lanseringstakten och
därmed tillvarata de expansionsmöjligheter som NLAB identifierat på ett flertal marknader.
Utöver det ovan nämnda anser NLAB att det finns såväl industriella som finansiella motiv till Erbjudandet och NLAB stödjer den
nuvarande strategin och inriktningen i Bolagets verksamhet och sätter stort värde på det arbete som Bolagets ledning och
anställda gör. Därmed finns för närvarande inte några planer på att förändra strategin för Bolaget och Erbjudandets
genomförande innebär inga väsentliga effekter för de anställda eller verksamheten.
Den Nya Koncernen i sammandrag
Samordningsvinster som identifieras innebär bland annat att Den Nya Koncernen kommer att åtnjuta en bättre kontroll av hela
värdekedjan från produkt till kund till skillnad från vid samarbeten med underleverantörer i någon del av kedjan, något som
skapar möjligheter till ökade marginaler. Vidare kommer kombinationen av NLAB och BP i Den Nya Koncernen att bidra till en
snabbare breddning av produktportföljen till Den Nya Koncernens slutkunder.
Införandet och implementerandet av gemensamma funktioner inom Den Nya Koncernen, framtida sammanslagningar av
kontorslokaler på olika orter såväl i Sverige som utomlands samt eventuell framtida avnotering av BP från First North bedöms
även medföra kostnadsbesparingar.
NLAB planeras fortsatt att vara moderbolag i Den Nya Koncernen och Den Nya Koncernens namn kommer att vara Nordic
Leisure. Den Nya Koncernens säte kommer att vara i Sigtuna och huvudkontoret kommer fortsatt att ligga i Sigtuna.
Genomförande av Erbjudandet kommer inte att innebära några omedelbara styrelseförändringar utan Den Nya Koncernens
styrelse kommer att väljas på nästkommande årsstämma i NLAB.
Omstruktureringskostnaderna för Den Nya Koncernen beräknas inte att överstiga 300 000 EUR.
Nordic Leisure AB i korthet
NLAB:s kärnverksamhet är att erbjuda odds- och kasinospel på internet, samt i spelbutiker. NLAB bedriver verksamhet under
spellicenser utgivna av licensgivande myndigheter i Estland, Lettland och Malta. Verksamhet bedrivs via internet och spelbutiker
under varumärkena Optibet och GoldClubCasino. De viktigaste produkterna utgörs av casino, spel och betting (vadhållning).
Aktiekapitalet i NLAB uppgår till 7 634 025 kronor fördelat på 38 170 125 aktier av endast en serie. Samtliga aktier har ett
kvotvärde om 0,2 kronor. Bolaget har cirka 400 aktieägare varav de största är Erlinghundra AB (29,99 %), Michael Pettersson
med familj och via bolag (12,79 %) och Movestic Livförsäkring AB (6,73 %).
Betting Promotion Sweden AB i korthet
BP är verksamt på marknaden för online spel och levererar produkter och tjänster till marknadens aktörer. BP har tre
huvudsakliga verksamhetsområden; Trading, Bookmaker och Plattformar. BP:s utbud infattar både spel innan match och spel
under pågående evenemang, så kallad live betting. Merparten av BP:s omsättning sker på spelbörser där Bolaget har agerat
market maker sedan 2003. BP erbjuder också sina odds till bookmakers. Verksamheten inom plattformar innebär försäljning av
tekniska lösningar för möjliggörande av internetspel. BP erbjuder allt från kompletta lösningar till delsystem och samarbetar med
ett flertal etablerade leverantörer inom spelindustrin för att kunna erbjuda kunden den bästa möjliga produkten.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
4(87)
Aktiekapitalet i BP uppgår till 4 272 919,66 EUR fördelat på 19 040 130 aktier av endast en serie. Samtliga aktier har ett
kvotvärde om 0,22 EUR och berättigar till en röst och har lika andelar i Bolagets tillgångar och vinster. Bolaget har cirka 580
aktieägare varav de största är Atletico Nordic B.V. (59,25 %), Jonas Ornstein (6,13 %) och Greg Dingizian (5,30 %).
Riskfaktorer i korthet
Ägande av och investeringar i aktier är förenat med ett visst risktagande. Risker finns beträffande både sådana förhållanden
som har direkt anknytning till NLAB och Den Nya Koncernen och sådana som saknar specifik anknytning till NLAB och Den Nya
Koncernen, men som påverkar den bransch där NLAB och Den Nya Koncernen är verksamma.
I samband med lämnande och accepterande av Erbjudandet har vissa risker identifierats. Branschspecifika risker som
identifierats är (i) konjunkturutveckling och valutarisk, (ii) politisk risk och (iii) risker avseende lagstiftning om dataskydd. Risker
relaterade till erbjudandet och skapandet av den nya koncernen som identifierats är (i) risk för ej uppfyllda villkor för
genomförande av Erbjudandet, (ii) risk för att samordningsvinster inte utnyttjas maximalt eller uteblir, (iii) risker vid integration av
förvärvat bolag och (iv) risker relaterade till goodwill. Verksamhetsspecifika risker som identifierats är bland annat (i) legala
restriktioner, (ii) finansiella risker, (iii) valutarisk, (iv) ränterisk, (v) konjunkturrisk, (vi) kundrisk, (vii) risk för systemfel och
säkerhetsbrott och (viii) legala risker.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
5(87)
1.
RISKFAKTORER
Ägande av och investeringar i aktier är förenat med ett visst risktagande. Risker finns
beträffande både sådana förhållanden som har direkt anknytning till NLAB och Den Nya
Koncernen och sådana som saknar specifik anknytning till NLAB och Den Nya Koncernen,
men som påverkar den bransch där NLAB och Den Nya Koncernen är verksamma. Nedan
beskrivs de riskfaktorer som bedöms ha särskild betydelse för NLAB och Den Nya Koncernen.
Dessa riskfaktorer bör tas under övervägande av aktieägare i BP när de överväger
Erbjudandet. Riskfaktorerna gör ej anspråk på fullständighet, ej heller är riskerna rangordnade
efter grad av betydelse. Det innebär att det kan finnas ytterligare risker som i mindre eller
större utsträckning kan ha betydelse för NLAB:s och Den Nya Koncernens verksamhet.
Sådana risker kan komma att påverka värdet på NLAB:s aktier negativt och kan medföra att
aktieägare därmed kan förlora hela eller delar av sin investering. Riskfaktorerna beskrivs ej i
detalj utan en komplett utvärdering måste innefatta övrig information i denna
Erbjudandehandling samt en allmän omvärldsbedömning.
1.1
BRANSCHSPECIFIKA RISKER
Konjunkturutveckling och valutarisk
Externa faktorer såsom inflation, valuta- och ränteförändringar, tillgång och efterfrågan samt
låg- och högkonjunkturer kan ha inverkan på rörelsekostnader, försäljningspriser och
aktievärdering. Den Nya Koncernens framtida intäkter och aktievärdering kan bli negativt
påverkade av dessa faktorer, vilka står utom Den Nya Koncernens kontroll. En del av
försäljningsintäkterna kan komma att inflyta i internationella valutor. Valutakurser kan
väsentligen förändras.
Politisk risk
Möjligheterna och reglerna för att bedriva spelverksamhet skiljer sig åt mellan olika
jurisdiktioner. Medan vissa länder, som till exempel Sverige, fortfarande har kvar statliga
monopol har andra länder en mer öppen marknad med långa traditioner av privata
intressenter. I vissa europeiska länder har det skett en nationell åtstramning avseende
regelverket för spelverksamhet. Många länder har valt att reglera och beskatta denna typ av
verksamhet. Den Nya Koncernen kommer att vara verksam i ett stort antal olika länder. Risker
kan uppstå genom förändringar av lagar, skatter, tullar, växelkurser och andra villkor för
utländska bolag. Den Nya Koncernen påverkas även av politiska och ekonomiska
osäkerhetsfaktorer i dessa länder. Den Nya Koncernen kan också komma att påverkas
negativt av eventuella inrikespolitiska beslut. Ovanstående kan medföra negativa
konsekvenser för verksamheten och resultatet.
Dataskydd
I många länder har lagar och förordningar antagits som påverkar viktiga aspekter avseende
internet, bland annat elektroniska avtal samt personuppgifts- och dataskydd. Sådan
lagstiftning kan komma att påverka kostnaderna och intresset för internetbaserade tjänster.
1.2
RISKER RELATERADE TILL ERBJUDANDET OCH SKAPANDET AV DEN NYA
KONCERNEN
Villkor för genomförande av Erbjudandet
Budgivaren förbehåller sig bland annat rätten att inte genomföra Erbjudandet om någon
annan offentliggör ett erbjudande att förvärva BP på villkor som är mer förmånliga villkoren
enligt Erbjudandet eller om Erbjudandet eller förvärvet av BP helt eller delvis omöjliggörs eller
väsentligen försvåras av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande,
myndighetsbeslut, omprövning av relevant spelmyndighet eller motsvarande omständighet.
Eftersom dessa villkor ligger utanför Budgivarens kontroll finns det ingen garanti för att
Erbjudandet kommer att genomföras. Osäkerheten kring Erbjudandets genomförande kan
leda till att marknadskursen på aktierna i Budgivaren påverkas negativt.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
6(87)
Samordningsvinster
I punkt 7 (Den nya koncernen) beskrivs förväntade effekter med anledning av Erbjudandet.
Bland annat beskrivs de synergieffekter och samordningsvinster som Erbjudandet kan komma
att medföra. Realiseringen av dessa synergieffekter och samordningsvinster beror på många
faktorer och baseras på Budgivarens bedömning av de framtida förhållandena. Det kan dock
inte ges någon garanti för att synergieffekterna och/eller samordningsvinsterna kan uppnås i
sin helhet.
Integration av förvärvat bolag
Förvärv av ett bolag ställer höga krav på integration av den nya verksamheten för att ovan
nämnda synergieffekter skall kunna uppnås. Avsikten med Erbjudandet är att samordna
verksamheterna i Den Nya Koncernen inom ett antal administrativa och operationella
funktioner. En effektiv integrationsprocess är därför av stor vikt för att undvika betydande
kundförluster eller personalavhopp. Pågar integrationsprocessen under en längre tid finns en
risk att detta påverkar Den Nya Koncernens resultat negativt.
Goodwill
I samband med Erbjudandet kan viss goodwill komma att uppstå. För det fall goodwill uppstår
skall den tas upp i sin helhet i Den Nya Koncernens balansräkning. Skulle priset, till vilket
Budgivaren förvärvar Bolaget, på sikt visa sig vara missvisande och leda till nedskrivning, kan
detta innebära att Den Nya Koncernens egna kapital, och därmed soliditet, minskar.
1.3
VERKSAMHETSSPECIFIKA RISKER
Legala restriktioner
Investeringsverksamheten för vissa investerare kan vara underkastad olika rättsliga eller
andra begränsningar, beroende på till exempel lagstiftning eller interna beslut. Varje
investerare skall ha kännedom om de regler och begränsningar som gäller och huruvida
teckning av aktier i Bolaget eller en investering i Förlagslånet är en tillåten placering.
Finansiella risker
Den Nya Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom
marknadsrisk (bestående av valutarisk, ränterisk och prisrisk), kreditrisk och likviditetsrisk.
Den Nya Koncernens övergripande riskhanteringspolicy är att eftersträva minimala
ogynnsamma effekter på finansiellt resultat och ställning.
Valutarisk
Den Nya Koncernen kommer att verka internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår
från olika valutaexponeringar framför allt avseende EUR. Någon säkring sker för närvarande
inte när det gäller valutarisker.
Ränterisk
Med ränterisk avses risken att förändringar i marknadsräntan påverkar Den Nya Koncernens
räntenetto negativt. Den Nya Koncernen har inga väsentliga räntebärande skulder. Tillgångar
som löper med ränta kommer företrädelsevis placeras på bankkonto.
Konjunkturrisk
Den Nya Koncernen kommer att verka internationellt och verksamhet kommer därmed att
bedrivas i flera olika länder vilket medför att Den Nya Koncernen inte är starkt exponerad för
utvecklingen av konjunkturen i ett visst enskilt land. Den Nya Koncernen är dock inte immun
mot utvecklingen av konjunkturen i såväl enskilda länder som globalt vilket kan komma att
påverka Den Nya Koncernen negativt.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
7(87)
Kunder
Den Nya Koncernen kommer att erbjuda produkter och tjänster till såväl bolag som
konsumenter och det är av stor vikt att Den Nya Koncernen kan möta efterfrågan från dess
kunder och erbjuda produkter och tjänster av hög kvalitet. Likt andra aktörer på marknaden
kan Den Nya Koncernen komma att förlora kunder eller förlora försäljningsvolymer, vilket kan
ha en negativ inverkan på Den Nya Koncernens resultat och finansiella ställning. En initial
undersökning visar dock att majoriteten av Bolagets kunder ställer sig positiva till Den Nya
Koncernen.
Konkurrenter
Den Nya Koncernen kommer att ha ett flertal konkurrenter både inom och utanför Sverige.
Nya aktörer tillkommer kontinuerligt. En eventuell avreglering av de nationella spelmonopolen
skulle troligen öka antalet konkurrenter. Ett ökat antal spelaktörer kan innebära negativa
försäljnings- och resultateffekter för Den Nya Koncernens verksamhet.
Nyckelpersoner
Nyckelpersoner i såväl NLAB som BP har stor kompetens och lång erfarenhet inom
verksamhetsområdet. En förlust av en eller flera nyckelpersoner kan medföra negativa
konsekvenser för NLAB och Den Nya Koncernens verksamhet, finansiella ställning och
resultat.
Systemfel och säkerhetsbrott
NLAB och Den Nya Koncernens verksamhet kommer i hög grad vara beroende av
informationssystem och annan teknik. NLAB vidtar därför aktivt åtgärder för att skydda sig mot
exceptionella händelser, attacker och systemfel av olika slag. Verksamheten är alltjämt sårbar
för skada eller avbrott förorsakade av händelser utanför Budgivarens kontroll, till exempel
naturkatastrofer, strömavbrott, telekommunikationsfel, manipulation eller fel i externt datanät.
På säkerhetsområdet kan virus, trojaner, maskar och liknande företeelser utgöra problem för
både användare och tjänsteleverantörer. Långvariga eller upprepade systemfel eller attacker
skulle kunna avsevärt försämra eller omöjliggöra NLAB:s och Den Nya Koncernens förmåga
att under dessa perioder erbjuda sina kunder service. Sådana systemfel kan komma att
påverka NLAB och Den Nya Koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning
negativt.
Legala risker
NLAB:s och Den Nya Koncernens affärsverksamhet är föremål för en betydande reglering och
påverkas bland annat av aktiebolagsrätt, skattelagstiftning, reglering av spel- och
lotteriverksamhet samt av redovisningsstandarder. Brott mot eller förändring av sådan
reglering kan komma att påverka NLAB och Den Nya Koncernen negativt och försvaga dess
resultat och finansiella ställning.
Rättsliga åtgärder
NLAB kan inte lämna någon försäkran om att det i framtiden inte kommer att göras anspråk
eller vidtas rättsliga åtgärder mot NLAB eller Den Nya Koncernen vilka kan få en betydande
ogynnsam effekt på NLAB:s eller Den Nya Koncernens finansiella ställning, resultat eller
marknadsposition.
1.4
RISKER RELATERADE TILL NLAB:S AKTIE
Aktiens utveckling
NLAB:s aktie handlas på First North. Prissättningen på aktien är beroende av bland annat
NLAB:s resultat och finansiella ställning, förändringar i aktiemarknadens förväntningar om
framtida vinster, marknadens bedömning av aktiemarknadens riskpremie, likviditeten i aktien,
utvecklingen inom NLAB:s marknadssegment samt den ekonomiska utvecklingen i allmänhet.
Vid nedgång i nämnda parametrar kan priset på NLAB:s aktier komma att minska.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
8(87)
Framtida utdelning
Eventuella framtida utdelningar och storleken på sådana utdelningar är bland annat beroende
av NLAB:s och Den Nya Koncernens framtida resultat, finansiella ställning, kassaflöden och
rörelsekapitalbehov. Vid nedgång i nämnda parametrar kan storleken på framtida utdelningar
komma att minska samt att utdelning kan komma att utebli.
Ägare med betydande inflytande
Före genomförandet av Erbjudandet kontrolleras cirka 76 procent av rösterna i NLAB av
personer och bolag inom den största aktieägargruppen. Även om dessa aktieägare inte
avtalsmässigt är bundna att agera gemensamt har de, var för sig eller tillsammans, möjlighet
att utöva ett väsentligt inflytande på ärenden där samtliga aktieägare har rösträtt. Denna
koncentrerade ägarbild, vilken till viss del kommer att luckras upp i samband med
Erbjudandet, kan vara till nackdel för aktieägare som har andra intressen än den största
aktieägargruppen.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
9(87)
2.
ERBJUDANDET
Nordic Leisure AB (publ), org.nr 556685-0755 (”NLAB” eller ”Budgivaren”) offentliggjorde, i
enlighet med "Takeover-regler för vissa handelsplattformar", som utfärdats den 1 februari
2015 av Kollegiet för svensk bolagsstyrning ("Takeover-reglerna"), den 12 oktober 2015 ett
offentligt uppköpserbjudande om att förvärva samtliga utgivna aktier i Betting Promotion
Sweden AB (publ), org.nr 556466-8860, (”BP” eller ”Bolaget”). Aktierna i BP är upptagna till
handel på NASDAQ OMX First North (”First North”).
2.1
VEDERLAGET ENLIGT ERBJUDANDET OCH PREMIER
Budgivaren erbjuder en (1) aktie i NLAB för varje aktie i BP.(”Erbjudandet”).
Erbjudandet motsvarar en premie om cirka 27,0 procent jämfört med stängningskurs på First
North för aktien i NLAB respektive aktien i BP den 12 oktober 2015. Vidare motsvarar
Erbjudandet en premie om cirka 27,8 procent baserat på den volymviktade genomsnittliga
betalkursen för respektive aktie under de senaste trettio (30) handelsdagarna och en premie
om cirka 44,7 procent baserat på den volymviktade genomsnittliga betalkursen för respektive
aktie under de senaste nittio (90) handelsdagarna fram till och med den 12 oktober 2015.
Erbjudandet omfattar samtliga aktier i Bolaget, det vill säga 19 040 130 aktier. Det totala
värdet av Erbjudandet uppgår därmed till cirka 60 928 416 kronor baserat på
stängningskursen för aktien i NLAB dagen före offentliggörande av Erbjudandet.
2.2
INTRESSEKONFLIKTER
Peter Åström, styrelseordförande i BP, är även styrelseledamot i NLAB. Dessutom är Niklas
Braathen, styrelseledamot i BP, även styrelseordförande i NLAB. Enligt punkten II.18 i
Takeover-reglerna kommer därmed inte Peter Åström och Niklas Braathen delta i BP:s
handläggning av Erbjudandet eller fråga som är relaterad till Erbjudandet. Vidare har Greg
Dingizian och Jonas Ornstein, bägge styrelseledamöter i BP, förbundit sig att acceptera
Erbjudandet och kommer därmed inte delta i BP:s handläggning av Erbjudandet eller fråga
som är relaterad till Erbjudandet. Av detta följer att reglerna under punkten II.19 stycke tre
samt avsnitt IV i Takeover-reglerna är applicerbara vilket bland annat medför att BP har
inhämtat och offentliggör, genom denna Erbjudandehandling, ett värderingsutlåtande (eller en
s.k. fairness opinion) från oberoende expertis avseende Erbjudandet.
2.3
FINANSIERING
Erbjudandet finansieras genom apportemission i NLAB varmed maximalt 19 040 130 stycken
aktier emitteras. Erbjudandets genomförande är således inte beroende av extern finansiering.
2.4
BUDGIVARENS AKTIEINNEHAV I BOLAGET
Samtliga 19 040 130 utgivna aktier i BP är vid Erbjudandets lämnande utanför NLAB:s ägo.
2.5
FÖRBINDELSER FRÅN STÖRRE AKTIEÄGARE I BP
NLAB har erhållit bindande och ovillkorade utfästelser om accept av Erbjudandet från
aktieägare i BP vars totala ägande uppgår till cirka 74,4 procent av aktierna och rösterna i BP.
Några bonusarrangemang eller liknande har inte erbjudits någon medarbetare i BP inför
offentliggörandet av Erbjudandet.
2.6
ÖVRIG INFORMATION
NLAB har inte genomfört någon due diligence-undersökning inför offentliggörandet av
Erbjudandet. Inte heller i övrigt har NLAB erhållit någon icke offentliggjord information som
rimligen kan förväntas påverka vederlaget för Bolagets aktier.
Courtage utgår inte i samband med Erbjudandet.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
10(87)
Acceptperioden för Erbjudandet kommer att löpa från och med den 9 november 2015 till och
med den 7 december 2015 och likviddagen beräknas infalla omkring den 11 januari. NLAB
förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden för Erbjudandet, liksom att tidigarelägga eller
senarelägga tidpunkten för redovisning av likvid. I fall förvärvet av aktier i Bolaget, direkt eller
indirekt, kräver godkännande eller tillstånd från myndighet, förbehåller sig Budgivaren rätten
att justera Erbjudandet med relation till presumtiva myndighetskrav.
2.7
TILLÄMPLIG LAG OCH TVISTER
Svensk lag är tillämplig på Erbjudandet. För Erbjudandet gäller även Takeover-reglerna och
Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna. Tvist
rörande Erbjudandet skall avgöras av svensk domstol exklusivt med Stockholms tingsrätt som
första instans.
Erbjudandet lämnas inte (och inte heller godkänns accept av aktieägare eller någon annan för
aktieägares räkning) i någon jurisdiktion där lämnande av Erbjudandet eller godkännande av
accept av Erbjudandet inte kan ske i enlighet med jurisdiktionens lagar och regleringar.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
11(87)
3.
VILLKOR OCH ANVISNINGAR
NLAB erbjuder en (1) aktie i NLAB för varje aktie i BP. Courtage utgår ej i samband med
överlåtelse av aktier i enlighet med Erbjudandet.
3.1
FULLFÖLJANDEVILLKOR FÖR ERBJUDANDET
Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av att:
i)
inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva BP på villkor som är mer
förmånliga för aktieägare i Bolaget än villkoren enligt Erbjudandet; och
ii)
varken Erbjudandet eller förvärvet av Bolaget helt eller delvis omöjliggörs eller
väsentligen försvåras av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande,
myndighetsbeslut, omprövning av relevant spelmyndighet eller motsvarande
omständighet, som föreligger eller skäligen kan förväntas, som ligger utanför
Budgivarens kontroll och som Budgivaren skäligen inte kunnat förutse vid tidpunkten
för offentliggörande av Erbjudandet.
Budgivaren förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall att något av
ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas.
Budgivaren förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett eller flera av villkoren enligt
ovan i enlighet med tillämpliga lagar, regler och föreskrifter.
3.2
ACCEPT
Aktieägare i BP vars aktier är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB, org.nr 5561128074 (”Euroclear”), och som önskar acceptera Erbjudandet skall under perioden från och
med den 9 november 2015 till och med den 7 december 2015, underteckna och skicka
anmälningssedeln enligt adresser nedan. Anmälningssedeln skall vara Aqurat
Fondkommission AB, org.nr 556736-0515 (”Aqurat”), tillhanda senast klockan 15.00 den 7
december 2015.
Aqurat Fondkommission AB
Ärende: ”BP”
Box 7461
103 91 Stockholm
Fax: 08-684 05 801
Tel: 08-684 05 800
E-mail: [email protected] (inskannad anmälningssedel)
I det fall anmälningssedeln skickas per post måste detta göras i god tid före sista
anmälningsdag för att vara Aqurat tillhanda senast klockan 15.00 den 7 december 2015.
VP-konto och aktuellt aktieinnehav i BP framgår av den förtryckta anmälningssedeln som
tillsammans med brev från VD:n i NLAB, sänts ut till direktregistrerade aktieägare i BP.
Aktieägare bör själva kontrollera att de förtryckta uppgifterna på anmälningssedeln är
korrekta.
Observera att felaktiga eller ofullständiga anmälningssedlar kan komma att lämnas utan
avseende.
Ytterligare anmälningssedlar samt Erbjudandehandling kan erhållas av Aqurat på
ovanstående telefonnummer eller e-mailadress. Fullständig erbjudandehandling hålls under
acceptperioden tillgänglig på Budgivarens hemsida (www.nordicleisure.se) för nedladdning.
Förvaltarregistrerade innehav
Aktieägare i BP vars aktier är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare, erhåller
varken förtryckt anmälningssedel eller annan information. Anmälan skall istället ske i enlighet
med anvisningar från respektive förvaltare.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
12(87)
Pantsatta innehav
Är aktier i BP pantsatta i Euroclear-systemet måste såväl aktieägaren som panthavaren
underteckna anmälningssedeln och bekräfta att panträtten upphör om Erbjudandet fullföljs.
Panträtten måste således vara avregistrerad i Euroclear-systemet avseende berörda aktier i
BP när dessa ska levereras till NLAB.
3.3
BEKRÄFTELSE TILL AKTIEÄGARNA
Efter det att Aqurat mottagit och registrerat korrekt ifylld anmälningssedel kommer de aktier
som anmälts för överlåtelse att överföras till ett nyöppnat spärrat VP-konto, så kallat
apportkonto, i aktieägarens namn. I samband därmed skickar Euroclear en avi som visar
uttaget från det ursprungliga VP-kontot. VP-avi som visar insättningen på det nyöppnade
spärrade VP-kontot skickas inte ut.
3.4
REDOVISNING AV VEDERLAG
Redovisning av vederlag beräknas kunna påbörjas omkring den 10 december 2015.
Interimsvärdepapper, i form av nyemitterade betalda och tecknade aktier (”BTA”) i NLAB
levereras därefter till aktieägarens VP-konto, i samband med detta skickas en avi från
Euroclear som påvisar inbokningen av de som vederlag erhållna betalda tecknade aktier
(BTA) i NLAB. Observera att detta även gäller VP-konton som är pantsatta. Om innehavet är
förvaltarregistrerat sker redovisning genom respektive förvaltares försorg. I samband med
redovisning utbokas BP aktier för vilka Erbjudandet accepterats från det spärrade VP-kontot
som därmed avslutas. VP-avi som redovisar utbokningen från det spärrade VP-kontot skickas
inte ut. Så snart nyemissionen registrerats hos Bolagsverket, vilket beräknas ske under vecka
53, 2015, ombokas BTA till ordinarie aktier i NLAB utan särskild avisering från Euroclear.
Slutlig redovisning av likvid beräknas infalla omkring den 11 januari 2016.
3.5
RÄTT TILL FÖRLÄNGNING AV ERBJUDANDET
NLAB förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden för Erbjudandet. Meddelande om
eventuell sådan förlängning kommer att offentliggöras av NLAB genom pressmeddelande i
enlighet med tillämpliga regler och bestämmelser.
3.6
ÅTERKALLELSE AV ACCEPT
Aktieägare som har accepterat Erbjudandet får inte återkalla gjord accept förutom under
sådana förutsättningar som anges i detta avsnitt 3.6. En aktieägare har rätt att återkalla gjord
accept förutsatt att skriftlig återkallelse har kommit Aqurat tillhanda innan Budgivaren har
offentliggjort att villkoren för Erbjudandets fullföljande uppfyllts eller, om sådant
offentliggörande inte skett under acceptperioden, senast kl. 15.00 sista dagen anmälan kan
ske. Aktieägare vars aktier är förvaltarregistrerade och som önskar återkalla avgiven accept
av Erbjudandet skall göra det i enlighet med instruktion från förvaltaren. Kvarstår av
Budgivaren förbehållit villkor om att kunna frånfalla Erbjudandet även vid en förlängning av
Erbjudandet, skall rätten att återkalla gälla på motsvarande sätt även under förlängningen.
3.7
FÖRVÄRV AV AKTIER PÅ ANNAT SÄTT ÄN GENOM ERBJUDANDET
NLAB kan komma att förvärva eller vidta åtgärder för att förvärva aktier från BP:s aktieägare
som, från tid till annan, önskar att avyttra dessa på annat sätt än genom Erbjudandet,
exempelvis på First North eller på annat sätt. Sådana förvärv eller åtgärder i syfte att förvärva
aktier på annat sätt än genom Erbjudandet kommer snarast därefter att offentliggöras enligt
tillämpliga svenska bestämmelser. Alla eventuella aktieförvärv vid sidan av Erbjudandet
kommer att ske med beaktande av tillämpliga svenska lagar och regler, inklusive
bestämmelserna i Takeover-reglerna punkt II.14.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
13(87)
3.8
TVÅNGSINLÖSEN OCH AVNOTERING
Beroende på acceptansgraden för Erbjudandet och hur aktieägarstrukturen ser ut efter
genomförandet av Erbjudandet kan NLAB komma att verka för att aktierna i BP avnoteras från
First North. För det fall att NLAB blir ägare till mer än nittio procent (90%) av aktierna i BP
avser NLAB att begära tvångsinlösen av resterande aktier i BP i enlighet med
aktiebolagslagen (2005:551).
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
14(87)
4.
BAKGRUND OCH MOTIV TILL ERBJUDANDET
Med avsikt att låta BP:s ledning helt fokusera på att driva och utveckla rörelsen i annan regi
har NLAB beslutat att lämna Erbjudandet till aktieägarna i BP.
Erbjudandet lämnas i enlighet med Takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens besked
om tolkning och tillämpning av dessa regler.
NLAB är av uppfattningen att marknaden för iGaming-tjänster för närvarande genomgår
omfattande förändringar, och att kombinationen av att såväl Bolaget som BP drivs av både
industriell och finansiell logik, skapar en utmärkt bas för framtida möjligheter för skyndsam
expansion.
NLAB:s förhoppning är att kombinationen av de tekniska kompetenser och erfarenheter som
finns inom BP tillsammans med NLAB:s sälj- och marknadsinriktade organisation, tillsammans
kommer skapa en gemensam förmåga att leverera större projekt med högre kvalitet. Genom
gemensam försorg mellan bolagen är NLAB:s förhoppning att NLAB:s erbjudanden fortsatt
skall kunna riktas till olika marknader på ett innovativt sätt som möter de ökade kraven på
produkt- och varumärkesexponering. Ett förvärv av BP skulle ge NLAB möjlighet att utöka
lanseringstakten och därmed tillvarata de expansionsmöjligheter som NLAB identifierat på ett
flertal marknader. Större och mer utmanande projekt skapar även utrymme för medarbetare
att utvecklas i en organisation som kan fortsätta att attrahera duktiga medarbetare.
Utöver det ovan nämnda anser NLAB att det finns såväl industriella som finansiella motiv till
Erbjudandet. Dessutom förväntas likviditeten i NLAB:s aktie att öka och NLAB:s position på
finansmarknaden att stärkas. BP har en koncentrerad ägarbild, där de fyra största aktieägarna
innehar cirka 75 procent av kapitalet och rösterna. Handeln i Bolagets aktie har länge präglats
av låg likviditet. NLAB kommer efter förvärvet att ha omkring 900 aktieägare. Det är NLAB:s
bedömning att Erbjudandet ändock kommer att påverka likviditeten i handeln i NLAB:s aktie
positivt.
Budgivaren stödjer den nuvarande strategin och inriktningen i Bolagets verksamhet och
Budgivaren sätter stort värde på det arbete som Bolagets ledning och anställda gör, vilket är
betydelsefullt för en fortsatt framgångsrik utveckling av verksamheten. Således finns för
närvarande inte några planer på att förändra strategin för Bolaget och Erbjudandets
genomförande innebär inga väsentliga effekter för de anställda eller verksamheten.
*************
I övrigt hänvisas till redogörelsen i denna Erbjudandehandling, vilken har upprättats av NLAB
med anledning av Erbjudandet. Informationen avseende BP på sidorna 56 – 75 i
Erbjudandehandlingen har, i enlighet med vad som framgår av sidan 76, granskats av
styrelsen i BP. Styrelsen i NLAB försäkrar att såvitt styrelsen vet, de uppgifter avseende NLAB
som förekommer i Erbjudandehandlingen överensstämmer med de faktiska förhållandena.
Det noterades särskilt att Peter Åström och Niklas Braathen med anledning av föreliggande
intressekonflikter ej har deltagit vid handläggningen av handlingar med anledning av
Erbjudandet.
Sigtuna den 4 november 2015
Nordic Leisure AB (publ)
Styrelsen
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
15(87)
5.
UTTALANDE FRÅN STYRELSEN I
BETTING PROMOTION SWEDEN AB
1
UTTALANDE FRÅN DEN OBEROENDE STYRELSELEDAMOTEN
i BETTING
PROMOTION SWEDEN AB (PUBL) I ANLEDNING AV NORDIC LEISURE AB:S (PUBL)
OFFENTLIGA UPPKÖPSERBJUDANDE
Den oberoende styrelseledamoten i Betting Promotion AB (publ) rekommenderar
aktieägarna att acceptera Nordic Leisure AB:s (publ) offentliga uppköpserbjudande.
Bakgrund
Detta uttalande görs av den oberoende styrelseledamoten Christer Fahlstedt (”Styrelsen”) i
Betting Promotion Sweden AB (publ) (”BP” eller ”Bolaget”) i enlighet med punkt II.19
"Takeover-regler för vissa handelsplattformar", som utfärdats den 1 februari 2015 av Kollegiet
för svensk bolagsstyrning ("Takeover-reglerna").
Nordic Leisure AB (publ) (”NLAB”), har den 13 oktober 2015 kl. 08:45 i ett
budpressmeddelande offentliggjort ett offentligt uppköpserbjudande att förvärva samtliga
utestående aktier i BP (”Erbjudandet”). Aktierna i BP är upptagna till handel på NASDAQ
OMX First North (”First North”). I enlighet med villkoren i Erbjudandet erbjuder NLAB en (1)
aktie i NLAB för varje aktie i BP vilket innebär att det totala värdet av Erbjudandet uppgår till
cirka 60 928 416 kronor baserat på stängningskursen för NLAB:s aktie dagen före
offentliggörande av Erbjudandet. Acceptperioden för Erbjudandet förväntas löpa från och med
den 9 november 2015 till och med den 7 december 2015. Likviddagen beräknas infalla
omkring den 11 januari 2016. Erbjudandet är bland annat villkorat av att extra bolagsstämma i
NLAB beslutar att i) i efterhand godkänna styrelsens beslut att lämna Erbjudandet och ii)
genomföra en riktad apportemission för att möjliggöra att nyemitterade aktier i NLAB kan
lämnas som vederlag i Erbjudandet. Dessa villkor uppfylldes vid extra bolagsstämma den 4
november 2015.
Enligt NLAB:s budpressmeddelande har aktieägare representerande cirka 74,4 % av det
totala antalet aktier i BP lämnat oåterkalleliga åtaganden att acceptera Erbjudandet och
därmed överlåta samtliga innehavda aktier i BP.
NLAB har inte genomfört någon due diligence-undersökning inför offentliggörandet av
Erbjudandet. Inte heller i övrigt har NLAB erhållit någon icke offentliggjord information som
rimligen kan förväntas påverka vederlaget för Bolagets aktier.
För ytterligare information om Erbjudandet hänvisas till NLAB:s budpressmeddelande som
offentliggjordes den 13 oktober 2015 kl. 08:45 samt den erbjudandehandling som NLAB
kommer att offentliggöra och distribuera till BP:s aktieägare.
Mangold Fondkommission har på Styrelsens uppdrag lämnat ett värderingsutlåtande (s.k.
fairness opinion) enligt vilket Erbjudandet anses som fördelaktigt för BP:s aktieägare ur ett
finansiellt perspektiv (baserat på de antaganden och överväganden som redovisas i
utlåtandet) (”Värderingsutlåtandet”). Värderingsutlåtandet är bilagt detta uttalande.
Styrelsens rekommendation
Styrelsens rekommendation baseras på en bedömning av ett antal faktorer som Styrelsen
ansett vara relevanta vid utvärderingen av Erbjudandet. Dessa inkluderar, men är inte
begränsade till, Bolagets verksamhet, Bolagets nuvarande ställning och förväntade framtida
utveckling, Bolagets resultat och finansiella ställning och därtill relaterade möjligheter och
risker. Styrelsen noterar särskilt att NLAB torde ha den finansiella förmåga som krävs för att
säkerställa en positiv utveckling för Bolaget.
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
1
På grund av föreliggande intressekonflikter har styrelseledamöterna Niklas Braathen, Peter Åström, Greg Dingizian
och Jonas Ornstein inte deltagit i Styrelsens utvärdering av Erbjudandet eller dess handläggning av Erbjudandet.
Intressekonflikterna har uppstått dels på grund av att Niklas Braathen och Peter Åström är styrelseledamöter i såväl
BP som NLAB, dels på grund av att såväl Greg Dingizian som Jonas Ornstein har lämnat oåterkalleliga åtaganden
att anta Erbjudandet. På grund av ovan redovisade intressekonflikter föreligger inte en beslutsför styrelse i Bolaget
varför styrelsen har inhämtat ett värderingsutlåtandet enligt punkten IV.3 i Takeover-reglerna vilket biläggs detta
uttalande. Eftersom det ändå får antas vara i Bolagets aktieägares intresse redovisar den oberoende ledamoten
Christer Fahlstedt sin uppfattning om Erbjudandet.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
16(87)
Styrelsen konstaterar att Erbjudandet representerar en premie om:
•
•
•
cirka 27,0 procent jämfört med stängningskurs på First North för aktien i NLAB
respektive aktien i BP den 12 oktober 2015;
cirka 27,8 procent baserat på den volymviktade genomsnittliga betalkursen för
respektive aktie under de senaste trettio (30) handelsdagarna; och
cirka 44,7 procent baserat på den volymviktade genomsnittliga betalkursen för
respektive aktie under de senaste nittio (90) handelsdagarna fram till och med den 12
oktober 2015.
Styrelsens rekommendation grundar sig även på Värderingsutlåtandet enligt vilket
Erbjudandet anses som fördelaktigt för BP:s aktieägare ur ett finansiellt perspektiv. Styrelsen
har inhämtat Värderingsutlåtandet i enlighet med punkt IV.3 i Takeover-reglerna.
Styrelsen noterar vidare att Erbjudandet inte är villkorat av att NLAB erhåller extern
finansiering.
Enligt Takeover-reglerna skall Styrelsen även redovisa sin uppfattning om den inverkan
genomförandet av Erbjudandet kan komma att ha på BP, särskilt sysselsättningen, och sin
uppfattning om NLAB strategiska planer för BP och de effekter som dessa kan förväntas ha
på sysselsättningen och de platser där BP bedriver sin verksamhet.
Styrelsen noterar att NLAB har uttalat att man stödjer den nuvarande strategin och
inriktningen i Bolagets verksamhet och sätter stort värde på det arbete som Bolagets ledning
och anställda gör samt att det för närvarande inte finns några planer på att förändra strategin
för Bolaget samt att Erbjudandets genomförande inte innebär några väsentliga effekter för
Bolagets anställda eller verksamheten som sådan. Styrelsen utgår från att den beskrivning
som återges i budpressmeddelandet i detta avseende är korrekt och har i relevanta
hänseenden ingen anledning att inta en annan uppfattning.
Eftersom Erbjudandet har karaktären av ett samgående där vederlaget utgörs av aktier i
budgivarbolaget skall Styrelsen utveckla sin syn på den industriella logiken samt eventuella
samordningsvinster m.m. Styrelsen noterar därför särskilt att NLAB och BP kompletterar
varandra väl i termer av teknologi och kompetens och har goda möjligheter att accelerera
tillväxt samtidigt som en ökad lönsamhet kan uppnås. Det sammanslagna bolaget kommer
även ha en stark finansiell position samt en organisatorisk förmåga som möjliggör ett aktivt
deltagande i den pågående konsolideringen av branschen.
Styrelsen noterar vidare att Bolaget har en relativt koncentrerad ägarbild där de fyra största
ägarna innehar cirka 74,4 % av det totala antalet aktier i Bolaget samt att likviditeten i
Bolagets aktie är låg.
Av ovan nämnda skäl bedömer Styrelsen att vederlaget i Erbjudandet är fördelaktigt och att
Erbjudandet är till gagn för såväl verksamheten som Bolagets aktieägare. NLAB:s förvärv av
aktier i Bolaget och den potentiellt följande avnoteringen från First North bör även minska de
fasta kostnaderna för Bolaget.
Mot denna bakgrund rekommenderar Styrelsen aktieägarna i BP att acceptera Erbjudandet.
Detta uttalande skall i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet med svensk
materiell rätt. Tvist i anledning av detta uttalande skall exklusivt avgöras av svensk domstol.
Malmö den 4 november 2015
Betting Promotion Sweden AB (publ)
Styrelsen
För ytterligare information kontakta:
Christer Fahlstedt, verkställande direktör och styrelseledamot
Tfn: +46 (0)73-416 96 22
E-post: [email protected]
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
17(87)
6.
VÄRDERINGSUTLÅTANDE
MANGOLD FONDKOMMISSION AB
STOCKHOLM | MALMÖ
POSTADRESS: BOX 55691, 102 15 STOCKHOLM | BESÖKSADRESS: ENGELBREKTSPLAN 2, 114 34 STOCKHOLM | HAMNGATAN 4, 211 22 MALMÖ
TELEFON: 08-503 01 550 | FAX: 08-503 01 551 | E-POST: [email protected] | HEMSIDA: WWW.MANGOLD.SE
ORGANISATIONSNUMMER: 556585-1267
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
18(87)
MANGOLD FONDKOMMISSION AB
STOCKHOLM | MALMÖ
POSTADRESS: BOX 55691, 102 15 STOCKHOLM | BESÖKSADRESS: ENGELBREKTSPLAN 2, 114 34 STOCKHOLM | HAMNGATAN 4, 211 22 MALMÖ
TELEFON: 08-503 01 550 | FAX: 08-503 01 551 | E-POST: [email protected] | HEMSIDA: WWW.MANGOLD.SE
ORGANISATIONSNUMMER: 556585-1267
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
19(87)
7.
DEN NYA KONCERNEN
7.1
SYNERGIEFFEKTER AV SAMGÅENDET
NLAB anser att det finns såväl industriella som finansiella motiv till Erbjudandet och anser att
kombinationen av den interna tekniska kompetens och erfarenhet som finns inom BP
tillsammans med NLAB:s sälj- och marknadsinriktade organisation, tillsammans kommer
skapa en gemensam förmåga att leverera större projekt med högre kvalitet och skapa
förutsättningar för en snabbare expansion in på nya marknader. Den Nya Koncernen kommer
även att åtnjuta en bättre kontroll av hela värdekedjan från produkt till kund till skillnad från vid
samarbeten med underleverantörer i någon del av kedjan, något som skapar möjligheter till
ökade marginaler. Vidare kommer kombinationen av NLAB och BP i Den Nya Koncernen att
bidra till en snabbare breddning av produktportföljen till Den Nya Koncernens slutkunder.
Införandet och implementerandet av gemensamma funktioner inom Den Nya Koncernen samt
framtida sammanslagningar av kontorslokaler på olika orter såväl i Sverige som utomlands
bedöms medföra kostnadsbesparingar uppgående till cirka 1 miljon EUR per år.
Vidare kommer en eventuell avnotering av BP att minska Den Nya Koncernens kostnader
avseende exempelvis framtagandet av finansiella rapporter, revision samt avgifter till First
North.
7.2
ORGANISATION
Bolagsstruktur och organisatoriska frågor
Den tilltänkta bolagsstrukturen i Den Nya Koncernen efter genomförandet av Erbjudandet
redovisas nedan. NLAB kommer fortsatt att vara moderbolag i Den Nya Koncernen och Den
Nya Koncernens namn kommer att vara Nordic Leisure. Den Nya Koncernens säte kommer
att vara i Sigtuna och huvudkontoret kommer fortsatt att ligga i Sigtuna. På de platser där
såväl NLAB som BP bedriver verksamhet kommer dessa att integreras på respektive ort för
att stärka Den Nya Koncernens position i dessa områden.
NLAB FUTURE CORPORATE STRUCTURE
NORDIC LEISURE AB
(publ)
SWEDEN
Betting Promotion
Sweden AB
SWEDEN
TAIN AB
SWEDEN
(100%)
TAIN LCC
UKRAINE
(100%)
Betting Promotion
Holding Ltd Malta
MALTA
(99,99%)
TAIN Malta Ltd
MALTA
(99,99%)
TAIN International N.V
CURACAO
(100%)
Score24 AB
SWEDEN
(100%)
Lifland Gaming AB
SWEDEN
(100%)
Betting Promotion Teknik
Malmö AB
SWEDEN
(100%)
TAIN Betting Promotion
Ltd
MALTA
(100%)
Optiwin OÜ
ESTONIA
(100%)
Endomex OÜ
ESTONIA
(100%)
Optibet Estonia OÜ
ESTONIA
(100%)
SIA OPTIBET
LATVIA
(100%)
Lifland Holding Ltd
MALTA
(99,99%)
SIA DARTA
LATVIA
(100%)
Red Sports Ltd
MALTA
(100%)
WL Services N.V
CURACAO
(100%)
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
20(87)
Styrelse och ledning
Genomförandet av Erbjudandet kommer inte att innebära några omedelbara
styrelseförändringar. Den Nya koncernens styrelse kommer att väljas på nästkommande
årsstämma i NLAB vilken är planerad att hållas under Q2 2016. Genomförandet av
Erbjudandet kommer inte heller att innebära några omedelbara förändringar av ledande
befattningshavare.
Revisor
Genomförande av Erbjudandet kommer att innebära att en enskild revisor tillförordnas för
samtliga bolag i Den Nya Koncernen. Revisor i Den Nya Koncernen planeras att vara NLAB:s
nuvarande revisor, dvs. PricewaterhouseCoopers AB, org.nr. 556067-4276, med Nicklas
Renström som huvudansvarig revisor.
7.3
OMSTRUKTURERINGSKOSTNADER
Enligt nuvarande bedömning kommer omstruktureringskostnaderna för Den Nya Koncernen
inte att överstiga 300 000 EUR.
7.4
ÄGARFÖRHÅLLANDEN VID FULL ACCEPTANS AV ERBJUDANDET
Ägarförhållandena i Den Nya Koncernen kommer att, vid full acceptans av Erbjudandet, vara
enligt nedan sammanställning:
NAMN
ANTAL AKTIER
ÄGARANDEL
Erlinghundra AB
11 450 740
20.01%
Atletico Nordic B.V
11 281 429
19.72%
Michael Pettersson med familj och via
bolag
4 882 739
8.53%
Movestic Livförsäkring AB
2 570 000
4.49%
Bengt Andersson
2 500 000
4.37%
Anders Tangen
2 010 500
3.51%
Claes Hallén med bolag
1 682 888
2.94%
Johan Zetterberg
1 503 837
2.63%
Hans Henning Isoz
1 497 199
2.62%
Jonas Ornstein
1 166 666
2.04%
Greg Dingizian
1 010 000
1.77%
Övriga
15 654 257
27,37%
Totalt
57 210 255
100%
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
21(87)
8.
FINANSIELL ÖVERSIKT PROFORMA
8.1
FINANSIELLA PRINCIPER FÖR UPPRÄTTANDE AV PROFORMAREDOVISNING OCH
VÄSENTLIGA ANTAGANDEN FÖR PROFORMAREDOVISNINGEN
Proformaresultaträkningen har upprättats med utgångspunkt från NLAB:s reviderade
årsredovisning
for
2014
samt
BP:s
reviderade
årsredovisning
for
2014.
Proformabalansräkning har upprättats per 30 juni och har sin utgångspunkt i NLAB:s
halvårsrapport 1 januari – 30 juni 2015, vilket ej har varit föremål för översiktlig granskning och
BP:s halvårsrapport 1 januari – 30 juni 2015, vilken ej har varit föremål för översiktlig
granskning.
Proformaräkenskaperna skall läsas tillsammans med NLAB:s och BP:s historiska finansiella
rapporter och noter, där NLAB och BP:s finansiella rapporter har införlivats genom hänvisning
i denna Erbjudandehandling.
Proformaräkenskaperna har baserats på NLAB:s redovisningsprinciper som är
Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012 Årsredovisning och koncernredovisning
(K3). BP:s finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Accounting
Standards (IFRS). Några väsentliga skillnader i BP:s finansiella rapporter baserat på de olika
principerna har inte initialt identifierats. En fullständig analys kommer ske efter ett eventuellt
förvärv men i proformaredovisningen har inga justeringar antagits.
Proformaresultaträkningen för perioden 1 januari – 31 december 2014 har upprättats som om
NLAB förvärvat etthundra (100) procent av aktierna i BP per den 1 januari 2014.
Proformabalansräkningen per den 30 juni 2015 har upprättats som om NLAB förvärvade
etthundra (100) procent av aktierna i BP den 30 juni 2015.
Vad avser klassificeringar
proformaredovisningen skett:
i
resultaträkningen
har
följande
omklassificeringar
i)
BP:s intäkter presenterats som Övriga rörelseintäkter;
ii)
en rad har lagts till avseende Aktiverat arbete för egen räkning;
iii)
BP har specificerat kostnader på rader Kommisionsavgifter och
Rörelsekostnader vilka har sammanslagits inom Övriga externa kostnader.
i
Övriga
Den preliminära förvärvsanalysen och proformaredovisningen i övrigt bygger på följande
principer och antaganden:
i)
NLAB förvärvade samtliga utestående aktier i BP enligt ovan nämnda antaganden mot
utgivande av 19 040 130 stycken nya aktier till ett värde av 60 928 416 kronor.
Förvärvspriset har beräknats baserat på att en (1) ny aktie i NLAB erhålls för varje
aktie i BP.
ii)
I den preliminära förvärvsanalysen har de redovisade värdena av identifierbara
tillgångar antagits motsvara de verkliga värdena.
iii)
Övervärdet har till fullo redovisats som goodwill i proformaräkenskaperna.
iv)
Kostnader i samband med förvärvet som består av emissionskostnader och
transaktionskostnader, såsom exempelvis arvoden till legala rådgivare och revisorer
anses inte vara signifikanta för förvärvet och är ej inkluderad i
proformaredovisningarna.
v)
Proformaredovisningarna tar inte heller hänsyn till några eventuella kostnader för
eventuell omstrukturering, möjliga kostnadsbesparingar eller andra synergieffekter
som kan uppkomma till följd av förvärvet.
vi)
Aktiekapitalet har ökat med cirka 3 808 kSEK, beräknat på ett kvotvärde om 0,2 SEK
multiplicerat med det antal aktier som emitteras. Resterande del redovisas i
proformabalansräkningen som fria reserver.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
22(87)
PROFORMAREDOVISNING
Resultaträkning 2014
Belopp i tkr
Intäkter ifrån spelverksamheten
Övriga rörelseintäkter
NLAB
5 870
Aktiverat arbete för egen räkning
Summa rörelseintäkter
BP 1)
Justeringar 2)
61 227
67 097
Totalt
61 227
74 753
80 623
1 246
1 246
75 999
143 096
0
Driftskostnader i spelverksamheten
Bruttoresultat
-18 232
-18 232
48 865
75 999
124 864
Övriga externa kostnader
-24 392
-44 790
-69 182
Personalkostnader
-23 719
-27 680
-51 399
754
3 529
4 283
-4 510
-4 213
0
Rörelseresultat före avskrivningar
0
Avskrivningar och nedskrivningar
-1 573
-10 296
av materiella och immateriella
0
anläggningstillgångar
0
Rörelseresultat
-3 756
-683
-1 573
-6 012
0
Resultat från andelar i dotterbolag
3 422
0
3 422
Ränteintäkter och liknande resultatposter
1 633
251
1 884
Räntekostnader och liknande resultatposter
-514
-173
-687
4 541
78
4 619
785
-605
Skatt på årets resultat
-2 115
-43
Årets resultat
-1 330
-649
Netto av finansiella poster
0
Resultat efter finansiella poster
-1 573
-1 394
0
-2 158
-1 573
-3 552
1) BP rapporterar i EUR. Växelkurs för resultaträkningen mellan SEK och EUR
har använts med 8,65 i genomsnittskurs för 2014.
2) Avser avskrivning av goodwill som uppkommer i samband med Erbjudandet om totalt 15 731 kSEK
och som skrivs av på 10 år vilket ger en avskrivning om 1 573 kSEK.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
23(87)
Balansräkning 2015-06-30
NLAB
BP 1)
Justeringar 2)
Totalt
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten
0
8 611
8 611
Varumärken
0
0
0
Kunddatabaser
0
0
0
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar
Goodwill
12 083
0
15 731
27 814
Summa immateriella anläggnings tillgångar
12 083
8 611
15 731
36 425
Materiella anläggningstillgångar
Kontorsfastighet
15 325
0
15 325
7 723
1 844
9 567
23 048
1 844
24 892
Uppskjutna skattefordringar
0
0
0
Andra långfristiga fordringar
0
0
0
Summa finansiella anläggningstillgångar
0
0
0
35 131
10 455
61 317
8 250
20 137
28 387
Inventarier
Summa materiella anläggnings tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
Omsättnings tillgångar
Kortfristiga fordringar
Övriga fordringar
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
2 410
0
2 410
Summa kortfristiga fordringar
10 660
20 137
30 797
Kassa och bank
46 615
26 535
73 150
Summa omsättningstillgångar
57 275
46 673
103 948
Summa tillgångar
92 406
57 128
15 731
165 265
1) BP rapporterar i EUR. Växelkurs för balansräkningen mellan SEK och EUR
har använts med 9,22 som är balansdagens kurs.
2) Avser beräknad köpeskilling i form av nyemitterade aktier om cirka 60 928 kSEK.
De identifierbara nettotillgångarna uppgår till 45 197 kSEK, vilket motsvarar eget kapital i BP.
Detta medför att ej fördelat övervärde om 15 731 kSEK som presenterats som goodwill.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
24(87)
Balansräkning 2015-06-30 forts.
NLAB
BP
Justeringar
Totalt
7 634
39 397
-35 589
11 442
76 934
9 893
47 227
134 054
Årets resultat
-3 973
-4 093
4 093
-3 973
Summa fritt eget kapital
72 961
5 800
51 320
130 081
Summa eget kapital
80 595
45 197
15 731
141 523
Upplupen skatteskuld
709
0
709
Summa långfristiga skulder
709
0
709
861
0
861
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital
Fritt eget kapital
Fria reserver
Långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
Konvertibellån
0
0
0
Övriga skulder
7 953
11 931
19 884
Upplupna skulder och förutbetalda intäkter
2 288
0
2 288
Summa kortfristiga skulder
11 102
11 931
23 033
Summa eget kapital och skulder
92 406
57 128
0
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
15 731
165 265
25(87)
9.
REVISORS RAPPORT AVSEENDE PROFORMAREDOVISNING
Till styrelsen i Nordic Leisure AB, org.nr 556685-0755
Revisors rapport avseende proformaredovisning
Vi har utfört en revision av den proformaredovisning som framgår på s. 22 - 25 i Nordic
Leisure AB:s erbjudandehandling daterat den 5 november 2015.
Proformaredovisningen har upprättats endast i syfte att informera om hur förvärvet av
Betting Promotion skulle ha påverkat koncernbalansräkningen i Nordic Leisure AB per den
31 december 2014 samt 30 juni 2015 samt koncernresultaträkningen för perioden 1 januari –
31 december 2014 samt perioden 1 januari – 30 juni 2015 för det fall förvärvet skett 1 januari
2014.
Styrelsens ansvar
Det är styrelsens och verkställande direktörens ansvar att upprätta en proformaredovisning i
enlighet med kraven i prospektförordningen 809/2004/EG.
Revisorns ansvar
Det är vårt ansvar att lämna ett uttalande enligt bilaga II p. 7 i prospektförordningen
809/2004/EG. Vi har ingen skyldighet att lämna något annat uttalande om
proformaredovisningen eller någon av dess beståndsdelar. Vi tar inte något ansvar för sådan
finansiell information som använts i sammanställningen av proformaredovisningen utöver
det ansvar som vi har för de revisorsrapporter avseende historisk finansiell information som
vi lämnat tidigare.
Utfört arbete
Vi har utfört vårt arbete i enlighet med Fars rekommendation RevR 5 Granskning av
prospekt. Vårt arbete, vilket inte innefattade en oberoende granskning av underliggande
finansiell information, har huvudsakligen bestått i att jämföra den icke justerade finansiella
informationen med källdokumentation, bedöma underlag till proformajusteringarna och
diskutera proformaredovisningen med företagsledningen.
Vi har planerat och utfört vårt arbete för att få den information och de förklaringar vi bedömt
nödvändiga för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att
proformaredovisningen har sammanställts enligt de grunder som anges på s. 22 - 25 och att
dessa grunder överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpas av bolaget.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
26(87)
Uttalande
Vi anser att proformaredovisningen har sammanställts på ett korrekt sätt enligt de grunder
som anges på s. 22 - 25 och att dessa grunder överensstämmer med de redovisningsprinciper
som tillämpas av bolaget.
Stockholm den 5 november 2015
PricewaterhouseCoopers AB
Niklas Renström
Auktoriserad revisor
2 av 2
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
27(87)
10.
BESKRIVNING AV NORDIC LEISURE AB (PUBL)
Nedan följer en kortfattad beskrivning av NLAB. Informationen är band annat hämtad från av
NLAB offentliggjord information, från NLAB:s hemsida www.nordicleisure.se, årsredovisning
för 2014 och bokslutskommuniké för 2014 samt delårsrapporter för Q1 och Q2 2015.
NLAB är moderbolag i en koncern vars dotterbolag huvudsakligen bedriver spelverksamhet.
Moderbolagets spelverksamhet sorterar under det helägda dotterbolaget Lifland Gaming AB,
som i sin tur har verksamhetsdrivande dotterbolag i Estland, Lettland och på Malta. NLAB
äger och förvaltar bolag verksamma företrädesvis inom spelbranschen, och bedriver ingen
egen spelverksamhet, utan endast sedvanliga moderbolagsfunktioner. All operativ verksamhet
bedrivs självständigt i koncernens dotterbolag.
Aktierna i NLAB är upptagna till handel på First North.
10.1
VERKSAMHETSBESKRIVNING OCH MARKNAD
Koncernens bolag bedriver verksamhet under spellicenser utgivna av licensgivande
myndigheter i Estland, Lettland och Malta. Verksamhet bedrivs via internet och spelbutiker
under varumärkena Optibet och GoldClubCasino.de viktigaste produkterna utgörs av casino,
spel och betting (vadhållning). Av koncernens samlade spelintäkter under 2014 utgjorde
casino 25,8 % och betting 65,4 %. Utöver detta har koncernen intäkter i form av hyresintäkter
och intäkter från försäljning av mat och dryck i spelbutikernas barer. Koncernens
marknadsfokus ligger i Östeuropa och före detta Sovjetunionen.
NLAB:s kärnverksamhet är att erbjuda odds- och kasinospel på internet, samt i spelbutiker.
Under första halvåret 2015 stod kasinospel för 44 procent av spelöverskottet, vilket kan
jämföras med 30 procent under 2014. Oddsspel stod samtidigt för 56 procent av
spelöverskottet, vilket kan jämföras med 70 procent under motsvarande period 2014. Lettland
är NLAB:s överlägset största marknad sett till intäkter. Lettland är även den marknad som
noterat störst tillväxt under 2015.
10.2
HISTORIK
2002; Redbet Ltd bildas i England och utveckling av en oddsbörs inleds. Bakom satsningen
stod ett antal svenska entreprenörer och dataprogrammerare med erfarenhet från
spelbranschen.
2003; Oddsbörssystemet används och testas.
2004; Redbet.com lanseras och det blir möjligt att spela på odds via oddsbörsen.
2005; Redbet Holding AB registreras hos Bolagsverket. Redbet Holding AB förvärvar Redbet
Technology AB. Verksamheten utökas med casinospel och poker på Redbet.com.
2006; Redbet Holding AB förvärvar samtliga aktier i Redbet Ltd, och Redbet Holding AB:s
aktie listas på First North. Redbet inleder en ny fas i och med att den egenutvecklade
oddsbörsen börjar säljas in till andra spelaktörer.
2007; Redbet Holding AB förvärvar det lettiska spelbolaget SIA Teletoto (senare namnändrat
till SIA Optibet) som driver verksamhet via spelbutiker i Lettland under varumärket Optibet.
Vidare sker förvärv av Pullman Gaming NV som driver och äger varumärkena Gold Club
Casino, Gold Club Games och TotalPoker.
2008; De Maltabaserade koncernbolagen Redbet Malta (Hldg) Ltd och Redbet Gaming Ltd
bildas och inleder processen med att söka spellicens på Malta. SIA Optibet introducerar
onlinespel via Optibet.lv.
2009; Live casino lanserades och Redbet anpassade sin pokerverksamhet till den generella
marknadsutvecklingen, samt inledde en avveckling av B2B-verksamheten. Slutliga
spellicenser erhölls av the Lotteries and Gaming Authority på Malta. Verksamheten avseende
Redbet.com och Whitebet.com flyttades från England till Malta.
2010; Live betting via Redbet.com och Optibet.lv introducerades i samband med fotbolls-VM i
juni. Redbets verksamhet i England avvecklades.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
28(87)
2011; Redbet Gaming Ltd förvärvade tre spelverksamheter; i4Poker, DoubleCardrooms samt
Heypoker. Optibet öppnade sin tjugonde spelbutik i Lettland.
2012; Redbet Holding AB bytte i september 2012 bolagsnamn till Nordic Leisure AB. Redbet
Gaming Ltd utökade sin portfölj av casinospel, och SIA Optibet lanserade casino på Optibet.lv
2013; Nordic Leisure AB säljer Redbet Gaming Ltd och därmed sin ursprungsverksamhet.
Bolagets kontor flyttas från Stockholm till Sigtuna, och all spelverksamhet inordnas inom
dotterbolaget Lifland Gaming AB, som i sin tur har helägda operativa verksamheter och kontor
i Tallinn, Riga och Malta, och bedriver verksamhet under två varumärken, Optibet och
GoldClubCasino. Inom Lifland arbetar hösten 2013 omkring 120 anställda.
Styrelsen fattar i december 2013 beslut om möjlig breddad affärsinriktning.
2014; Under året slutfördes försäljningen av Redbet Gaming Ltd. Licens erhölls och
verksamhet påbörjades i Estland. I slutet av året arbetar cirka 130 anställda i bolagsgruppen.
10.3
AKTIE- OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN
10.3.1
Aktiekapital och aktiestruktur
Aktiekapitalet i NLAB uppgår till 7 634 025 kronor fördelat på 38 170 125 aktier av endast en
serie. Samtliga aktier har ett kvotvärde om 0,2 kronor. Bolaget har cirka 400 aktieägare.
10.3.2
Ägarstruktur
Nedan redovisas de största aktieägarna per den 4 november 2015 samt därefter till bolaget
1
redovisade affärer. Aktieägarförteckningen uppdateras löpande.
NAMN
ANTAL AKTIER
ÄGARANDEL
Erlinghundra AB
11 450 740
29,99 %
Michael Pettersson med familj och via
bolag
4 882 739
12,79 %
Movestic Livförsäkring AB
2 570 000
6,73 %
Bengt Andersson
2 500 000
6,55 %
Anders Tangen
2 010 500
5,27 %
Johan Zetterberg
1 503 837
3,94 %
Hans Henning Isoz
1 497 199
3,92 %
Claes Hallén
1 366 374
3,58 %
Nordnet Pensionsförsäkring AB
921 879
2,42 %
Robur Försäkring AB
790 105
2,07 %
Enar Bostedt
275 975
0,72 %
Jörgen Andersson
227 151
0,60 %
Övriga
8 173 626
21,41 %
Totalt
38 170 125
100 %
1
Information om ägare baseras på uppgifter från Euroclear, vilket innebär att förvaltare av aktier kan ingå och att de faktiska
ägarna därför inte framgår.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
29(87)
10.3.3
Utdelningspolicy
Ingen utdelningspolicy har offentliggjorts av NLAB. Ingen utdelning har lämnats för de två
senaste räkenskapsåren (2013 och 2014). Det är NLAB:s ambition att utdelning till
aktieägarna skall ske så snart det är finansiellt och verksamhetsmässigt motiverat.
10.4
STYRELSE, KONCERNLEDNING OCH REVISOR
10.4.1
Bolagets styrelse
Niklas Braathen – Styrelseordförande sedan maj 2013. Tidigare
styrelseledamot från maj 2011 till maj 2013. Niklas har lång erfarenhet av
spelbranschen och startade verksamhet i egen regi inom densamma
redan 1985. Han har därefter verkat från Riga, Lettland, där han inom
spelsektorn bl.a. 1989 grundade bolagsgruppen Baltic Gaming, som
bedrev verksamhet framförallt i Östeuropa i form av en kedja av
licensierade spelautomathallar och casinon. År 2005 sammanslogs
bolagsgruppens baltiska verksamheter med det Estniska bolaget Olympic
Entertainment Group (OEG) vilket på hösten 2006 noterades på börsen i
Tallinn. År 2007 sålde Niklas en Lettisk betting-operatör, Optibet, till
Nordic Leisure AB (dåvarande Redbet Holding AB), och kom i och med
detta att bli bolagets största ägare. Niklas är styrelseordförande i det
helägda dotterbolaget Lifland Gaming AB som är koncernens
holdingbolag för samtliga spelverksamheter, han har ett antal
styrelseuppdrag i utländska bolag verksamma inom bank, finans,
fastighets- och spelbranschen.
Innehav i NLAB: 11 450 740 aktier via bolag.
Jörgen Andersson – Styrelseledamot sedan maj 2013. Tidigare
styrelseordförande mellan maj 2012 och maj 2013 samt tidigare
Verkställande direktör mellan april 2010 och maj 2012. Jörgen Andersson
har många års erfarenhet från TIME-sektorn och kommer närmast från
Expekt där han har varit marknadschef. Tidigare har Jörgen startat och
drivit bolag som entreprenör inom telekom och riskkapital. Jörgen har
även jobbat som managementkonsult på McKinsey och Bain. Jörgen är
civilingenjör från Chalmers och har en MBA från INSEAD.
Innehav i NLAB: 227 151 aktier.
Michael Pettersson – Styrelseledamot sedan maj 2013. En
fastighetsentreprenör som startade sin karriär i byggbranschen i början
av 90-talet. Jobbar idag som fullskalig "property developer" med
bostäder, industrihus, gallerior samt hotell & resorts på erfarenhetslistan.
Utöver
developer-engagemanget
förvaltar
Michael
ett
eget
fastighetsbestånd i Uppsalaregionen samt i Norrland. Michael arbetar
även som professionell investerare med en rad bolag i portföljen, allt från
teknikbolag till modevaruhus. Han är även styrelseledamot i det helägda
dotterbolaget Lifland Gaming AB, koncernens holdingbolag för
spelverksamheter.
Innehav i NLAB: 4 882 739 aktier via familj och via bolag.
Peter Åström – Styrelseledamot sedan maj 2013. Peter har lång
erfarenhet av ledande positioner, bland annat som VD för Scanditoy AB,
Alga AB, Entraction Holding AB. Han har även under sju år arbetat inom
mediekoncernen Schibsted, bland annat som ansvarig för Aftonbladet
Nya Medier, Hierta Venture och Finnmer.
Innehav i NLAB: 0 aktier.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
30(87)
10.4.2
Bolagets ledning
Niklas Braathen – se ovan under punkt 10.4.1.
Robert Arfvidsson – CEO sedan 2015. Robert har gedigen och mångårig bakgrund inom
iGaming, med ledande befattningar på större spelföretag bakom sig. Robert är utbildad
Civilekonom med inriktning mot marknadsföring. Robert innehar även befattningen, CEO,
Lifland Gaming Group, och anslöt till gruppen november 2013.
Aigars Zviedris – arbetande ordförande för SIA Optibet, Lettland. Aigars har arbetat i ledande
positioner inom spelindustrin sedan 1991, företrädesvis i Baltikum. Han innehar 210 000 aktier
i Nordic Leisure AB.
Madis Herkül – Arbetande ordförande för Optiwin OÜ, Estland. Madis har arbetat inom
spelindustrin sedan slutet av nittiotalet, och innehaft ledande positioner i spelföretag
verksamma i Estland och Ryssland, samt verkat inom den maritima spelindustrin.
10.4.3
Bolagets revisor
Bolagets revisor är PricewaterhouseCoopers AB, org.nr. 556067-4276, med Nicklas Renström
som huvudansvarig revisor.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
31(87)
10.5
BOLAGSORDNING FÖR NORDIC LEISURE AB (PUBL)
BOLAGSORDNING
NORDIC LEISURE AB
org.nr. 556685-0755
§ 1 Firma
Bolagets firma ar Nordic Leisure AB. Bolaget är publikt (publ).
§ 2 Styrelsens säte
Styrelsen har sitt säte i Sigtuna kommun, Stockholms län.
§ 3 Verksamhet
Bolaget skall ha till föremål för sin verksamhet att självt eller genom dotterföretag utveckla,
marknadsföra och försälja produkter och tjänster inom spel, förvalta fast och lös egendom samt
bedriva därmed förenlig verksamhet.
§ 4 Aktiekapital och antal aktier
Aktiekapitalet skall vara lägst 5.150.000 kronor och högst 20.600.000 kronor. Antalet aktier skall vara
lägst 25.750.000 och högst 103.000.000.
§ 5 Styrelse och revisorer
Styrelsen skall bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter, med högst åtta suppleanter. Bolaget skall
ha en eller två revisorer, med eller utan revisorssuppleanter, eller ett registrerat revisionsbolag.
§ 6 Kallelse till bolagsstämma
Kallelse till ordinarie bolagsstämma samt kallelse till extra bolagsstämma där fråga om ändring av
bolagsordningen kommer att behandlas skall utfärdas tidigast sex veckor och senast fyra veckor före
stämman. Kallelse till annan extra bolagsstämma skall utfärdas tidigast sex veckor och senast tre
veckor innan stämman. Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annons i Post- och Inrikes
Tidningar samt på bolagets webbplats. Att kallelse har skett skall annonseras i Svenska Dagbladet.
§ 7 Öppnande av stämma
Styrelsens ordförande eller den styrelsen därtill utser öppnar bolagsstämman och leder
förhandlingarna till dess ordförande vid stämman valts.
§ 8 Årsstämma
Årsstämma hålles årligen inom 6 månader efter räkenskapsårets utgång. Årsstämma skall avhållas i
Sigtuna, Stockholm eller i Uppsala. På årsstämma skall följande ärenden förekomma till behandling.
1. Val av ordförande vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Godkännande av dagordning
4. Val av en eller två justeringsmän
5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
32(87)
6. Föredragning av framlagd årsredovisning och revisionsberättelse samt, i förekommande fall,
koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
7. Beslut om
a.)
fastställande av resultaträkning och balansräkning samt, i förekommande fall,
koncernresultaträkning och koncernbalansräkning
b.)
dispositioner beträffande vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen,
c.)
ansvarsfrihet för styrelseledamöter och verkställande direktör
8. Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter
9. Fastställande, i förekommande fall, av antalet revisorer och revisorssuppleanter
10. Fastställande av arvoden åt styrelse och, i förekommande fall, revisorer
11. Val av styrelse
12. Val, i förekommande fall, av revisorer och revisorssuppleanter
13. Annat ärende som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen
§ 9 Räkenskapsår
Bolagets räkenskapsår skall vara 0101 – 1231.
§ 10 Avstämningsbolag
Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om
kontoföring av finansiella instrument.
_____________
Denna bolagsordning antogs vid årsstämman den 27 maj 2014.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
33(87)
10.6
FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG
I nedanstående avsnitt redovisas den historiska finansiella utvecklingen för NLAB för
räkenskapsåren 2012 – 2014. Informationen är hämtad från NLAB:s kvartalsrapporter och
reviderade årsredovisningar för nämnda perioder, vilka har införlivats i denna
Erbjudandehandling genom hänvisning. Informationen nedan ska läsas tillsammans med
avsnittet ”Kommentarer till finansiell information i sammandrag”. Förutom ovan nämnda
årsredovisningar och proformaredovisningen på sidorna 22 – 25 i denna Erbjudandehandling
har ingen information i denna Erbjudandehandling reviderats eller granskats av NLAB:s
revisor. NLAB:s årsredovisningar, kvartalsrapporter och proformaredovisning har upprättats i
enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012 Årsredovisning och
koncernredovisning (K3).
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
Belopp i TKR
2014
2013
2012
61 227
66 972
97 472
5 870
2 925
4 330
67 097
69 896
101 803
-18 232
-14 984
-28 141
48 865
54 912
73 662
Övriga externa kostnader
-24 392
-26 314
-34 059
Personalkostnader
-23 719
-22 762
-26 249
0
220
1 199
755
6 056
14 373
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar
-4 510
-3 701
-5 510
Rörelseresultat
-3 755
2 355
8 863
Resultat från andelar i dotterbolag
3 422
46 058
0
Ränteintäkter och liknande resultatposter
1 633
918
30
-514
-279
-1 170
4 541
46 698
-1 141
786
49 052
7 722
-2 115
320
-1 034
0
0
-13
-1 329
49 373
6 674
Rörelsens intäkter
Intäkter från spelverksamhet
Övriga rörelseintäkter
Summa rörelseintäkter
Driftskostnader
Driftskostnader i spelverksamheten
Bruttoresultat
Rörelsens kostnader
Aktiverat arbete för egen räkning
Rörelseresultat före avskrivningar
Resultat från finansiella poster
Räntekostnader och liknande resultatposter
Netto av finansiella poster
Resultat efter finansiella poster
Skatt på periodens resultat
Minoritetens andel av periodens resultat
Årets resultat
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
34(87)
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
Belopp i TKR
2014
2013
2012
0
1 712
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten
Varumärken
982
111
178
0
0
3 102
Goodwill
11 326
13 341
3 737
Summa immateriella anläggningstillgångar
12 308
13 452
8 729
14 264
14 266
8 711
6 325
4 156
2 291
20 589
18 422
11 003
Kunddatabaser
Materiella anläggningstillgångar
Kontorsfastighet
Inventarier
Summa materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag
0
0
0
Uppskjutna skattefordringar
1 211
462
1 439
Andra långfristiga fordringar
0
0
173
1 211
462
1 612
34 108
32 336
21 344
4 923
4 228
19 354
Summa finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Övriga fordringar
Fordringar på koncernföretag
0
0
0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
1 841
17 954
1 478
Summa kortfristiga fordringar
6 764
22 183
20 832
Kassa och Bank
58 296
38 197
26 816
Summa omsättningstillgångar
65 060
60 380
47 648
SUMMA TILLGÅNGAR
99 168
60 380
68 992
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
35(87)
Belopp i TKR
2014
2013
2012
7 634
7 634
5 585
0
0
849
7 634
7 634
6 434
Balanserad vinst
79 215
27 652
14 610
Årets resultat
-1 329
49 373
6 674
Summa fritt eget kapital
77 886
77 025
21 284
Summa eget kapital
85 520
84 659
27 718
Upplupen skatteskuld
752
744
0
Summa långfristiga skulder
752
744
0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget Kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital
Ej registrerat aktiekapital
Summa bundet eget kapital
Fritt eget kapital
Långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
1 365
168
2 220
Konvertibellån
0
0
9 000
Övriga skulder
8 325
4 697
23 885
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
3 207
2 448
6 160
Summa kortfristiga skulder
12 897
8 057
41 265
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
99 168
92 715
68 992
0
624
30 419
Inga
Inga
Inga
Poster inom linjen
Ställda säkerheter
Ansvarsförbindelser
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
36(87)
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
Belopp i TKR
2014
2013
2012
786
49 052
8 863
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat
Poster som inte är kassaflödespåverkande
Avskrivningar och nedskrivningar
4 510
3 701
5 510
-2 115
311
-1 043
1 633
981
30
-514
-279
-1 170
Övriga ej kassaflödespåverkande poster
-19 664
-41 741
71
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapitalet
-16 150
12 025
12 261
16 162
-8 780
-6 606
Förändring av skulder
5 221
-25 382
3 962
Kassaflöde från den löpande verksamheten
5 233
22 137
9 616
Erlagd inkomstskatt
Erhållen ränta
Erlagd ränta
Förändring av rörelsekapital
Förändring av fordringar
Investeringsverksamheten
Investering i immateriella anläggningstillgångar
0
-931
-1 567
Investering i materiella anläggningstillgångar
-4 607
-2 143
-10 515
Investering i finansiella anläggningstillgångar
0
-13 809
0
19 837
44 290
0
-523
174
321
14 707
27 581
-11 762
Utdelning
0
-3 817
0
Nyemission
0
8 490
0
Likvid för teckningsoptioner
0
780
0
Förändring minoritetsintresse
0
0
-132
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
0
5 543
-132
19 941
10 898
-2 277
Valutakursdifferens i likvida medel
158
484
-939
Likvida medel vid periodens början
38 197
26 816
30 032
Likvida medel vid årets slut
58 297
38 197
26 816
Avyttring dotterbolag
Förändring av långfristiga fordringar
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
37(87)
NYCKELTAL FÖR KONCERNEN
NYCKELTAL
2014
2013
2012
Spelarinsättningar, tkr (1)
N/A
222 361
385 227
Rörelsemarginal, % (2)
N/A
3,4
8,7
Avkastning på̊ eget kapital, % (3)
-3,1
149,8
35,7
Avkastning på̊ totalt kapital, % (4)
-2,7
72,1
12,2
85 520
84 659
27 718
Soliditet vid periodens slut, % (5)
86,2
91,3
40,2
Antal heltidsanställda vid periodens slut
130
120
106
Antal anställda i genomsnitt
118
110
96
Antal aktier vid periodens slut, tusental ST*
38 170
38 170
32 170
Antal aktier genomsnitt*
38 170
38 170
26 918
Antal aktier efter utspädning (6)
N/A
44 170
44 953
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (6)
N/A
44 562
42 471
Eget kapital per aktie, kr (7)
2,24
2,22
0,86
Eget kapital per aktie, kr efter utspädning
N/A
1,92
0,62
-0,03
1,40
0,25
Resultat per aktie, kr efter utspädning
N/A
1,11
0,16
Utdelning per aktie, kr (9)
0,00
0,00
0,00
Periodens kassaflöde, tkr
19 941
10 898
-2 278
5 233
-22 136
9 615
Eget kapital vid periodens slut, tkr
Resultat per aktie, kr (8)
Kassaflöde från den löpande verksamheten, tkr
DEFINITIONER AV NYCKELTAL
1. Spelarinsättningar (tkr)
Med spelarinsättningar avses insättningar av kunder till
koncernens spelverksamheter.
2. Rörelsemarginal (%)
Periodens rörelseresultat i procent av rörelsens intäkter för
perioden.
3. Avkastning på eget kapital (%)
Nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital.
4. Avkastning på totalt kapital (%)
Nettoresultat i procent av genomsnittligt totalt kapital.
6. Antal aktier efter utspädning
Antal aktier vid periodens slut ökat med det antal aktier
som utestående optionsprogram maximalt kan komma att
konverteras till; Optionsprogram 3, TO3, som beslutades
av bolagsstämman den 23 maj 2012, ger innehavarna rätt
att mellan den 1 juli 2014 och 31 december 2014 teckna
sammanlagt högst 6 000 000 aktier till kursen 3,10 kr.
7. Eget kapital per aktie (kr)
Eget kapital vid årets slut dividerat med antal utestående
aktier vid periodens slut.
8. Resultat per aktie (kr)
Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal
aktier under året.
9. Utdelning per aktie (kr)
Periodens utdelning dividerat med antal utestående aktier
vid periodens slut.
5. Soliditet (%)
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
38(87)
10.7
KOMMENTARER TILL FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG
Kommentarer till den finansiella utvecklingen bör läsas tillsammans med NLAB:s räkenskaper
med tillhörande redovisningsprinciper, noter och förvaltningsberättelse. Dessa återfinns i
NLAB:s årsredovisning för 2013 respektive 2014.
10.7.1
Jämförelse mellan år 2012 och 2013
Intäkter och resultat
Koncernens rörelseintäkter uppgick under 2013 till 69,9 Mkr, en minskning om 30,7 procent i
jämförelse med 2012 (101,8). Koncernen uppvisade positivt resultat under samtliga kvartal
under 2013 och årets resultat uppgick till 49 373 Tkr. Dotterbolaget Redbet Gaming Ltd
avyttrades under tredje kvartalet 2013. Verksamheten utgjorde tidigare en stor del av den
samlade verksamheten.
Bruttoresultatet under 2013 uppgick till 54,9 Mkr (73,7), en minskning om 23,3 procent jämfört
med 2012. Rörelseresultatet uppgick till 2,4 Mkr (8,9) och resultatet efter skatt uppgick till 49,4
Mkr (6,7).
Finansiell ställning, kassaflöde och likviditet
Kassaflödet från den löpnade verksamheten inom koncernen var -22,1 Mkr 2013 jämfört med
9,6 Mkr 2012. Det egna kapitalet uppgick vid 2013 års utgång till 84,7 Mkr, en ökning med 57
Mkr jämfört med 2012 (27,7), vilket motsvarade ett eget kapital på 2,22 kronor (0,86) per
aktie. Soliditeten uppgick 2013 till 91 procent (40).
Likvida medel uppgick 2013 till 38,2 Mkr (26,8) varav 3,4 Mkr (15,4) utgjordes av klientmedel.
Motsvarande belopp avseende klientmedelsskuld återfinns i posten övriga skulder.
Investeringar och förvärv
Investeringarna för koncernen uppgick 2013 till 16,8 Mkr, vilket innebar en ökning med 4,7
Mkr jämfört med 2012 (12,1). För moderbolaget uppgick investeringarna till 0 Mkr, en
minskning med 1,5 Mkr jämför med 2012 (1,5). Av koncernens investeringar utgjorde 13,8 Mkr
förvärv av dotterbolag i Lettland.
Övrigt
Medelantalet anställda uppgick 2013 till 98, vilket innebar en ökning med 2 anställda jämfört
med 2012 (96). Av de anställda ökade antalet kvinnor från 47 under 2012 till 60 under 2013.
Antalet aktiva spelare var vid utgången av 2013 uppgick till 7 456, vilket innebar en minskning
om 28 455 jämfört med 2012 (35 911). Som aktiva spelarkonton avses konton med
spelaktivitet under den senaste tremånadersperioden. Minskningen berodde i huvudsak på
avyttring av del av verksamheten på Malta.
10.7.2
Jämförelse mellan år 2013 och 2014
Intäkter och resultat
Koncernens rörelseintäkter uppgick under 2014 till 67,1 Mkr, en minskning om 4,0 procent i
jämförelse med 2013 (69,9). Minskningen berodde i huvudsak på försäljningen av Redbet
Gaming.
Bruttoresultatet uppgick 2014 till 48,9 Mkr (54,9), en minskning om 11,1 procent jämfört med
2013. Rörelseresultatet uppgick 2014 till -3,8 Mkr (2,4) och resultatet efter skatt uppgick till
-1,3 Mkr, en minskning med 50,7 Mkr jämfört med 2013 (49,4). Även denna minskning
berodde i huvudsak på försäljningen av Redbet Gaming.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
39(87)
Finansiell ställning, kassaflöde och likviditet
Kassaflödet från den löpnade verksamheten inom koncernen var 19,9 Mkr 2014, en ökning
om 9 Mkr jämför med 2013 (10,9). Det egna kapitalet uppgick 2013 till 85,5 Mkr (84,7) vilket
motsvarar ett eget kapital på 2,24 kronor per aktie (2,22). Soliditeten uppgick vid utgången av
2014 till 86,2 procent, en minskning om 5,1 procent jämfört med 2013 (91,3).
Likvida medel uppgick 2014 till 58,3 Mkr, en ökning med 20,1 Mkr jämfört med 2013 (38,2). Av
de likvida medlen utgjordes 1,3 Mkr (3,4) av klientmedel. Motsvarande belopp 1,3 Mkr (3,4)
avseende klientmedelsskuld ingick i posten övriga skulder varmed koncernens egna likvida
medel för 2014 således uppgick till 57,0 Mkr (34,8).
Investeringar och förvärv
Investeringarna för koncernen uppgick 2014 till 4,6 Mkr, en minskning med 12,3 Mkr jämfört
med 2013 (16,9) och utgjordes i huvudsak av inventarier.
Övrigt
Koncernens personalkostnader som en andel av totala kostnader ökade mellan 2013 och
2014 till följd av att antalet anställda steg från i genomsnitt 98 personer 2013 till i genomsnitt
118 personer 2014.
Under 2014 påbörjade koncernen en större omstrukturering som möjliggjordes genom
avyttringen av Redbet Gaming Ltd under 2013, för vilken slutlikvid i form av
tilläggsköpeskilling erhölls under 2014. Omstruktureringen medförde bland annat att ett flertal
nya medarbetare rekryterades till viktiga nyckelpositioner. Operativ spelverksamhet
påbörjades även i Estland där ett kontor med omkring tio anställda etablerades.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
40(87)
10.8
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2015
Q1#
!
Delårsrapport perioden
januari-juni 2015
Nordic!Leisure!AB!(publ)!Delårsrapport!Januari9Mars!2015!
!
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
1
41(87)
Q2#
!
Fortsatt god tillväxt för koncernen
Under kvartalet ökade koncernens intäkter med 63% och uppgick till 25,2 MSEK (15,5) jämfört
med samma period föregående år. Antal aktiva onlinekunder uppgick till 16 910 (10 748),
motsvarande en ökning om 57%.
Koncernen har under samma period ökat investeringarna med fokus på produktutveckling,
marknadsföring samt personal för att stärka vår position och accelerera tillväxt på aktuella och
kommande marknader.
Intäkter(MSEK(
Ak#va&onlinekunder&
20000"
30"
25"
15000"
20"
10000"
15"
10"
5000"
5"
0"
0"
Q2 2014
Q3 2014
Q4 2014
Q1 2015
Q2 2015
Q2"2014"
Q3"2014"
Q4"2014"
Q1"2015"
Q2"2015"
2015 Kvartal 2 (april - juni)
!
•
•
•
•
•
Rörelsens intäkter uppgick till 25,2 MSEK (15,5)
Rörselseresultatet (EBITDA) uppgick till -2,0 MSEK (0,8)
Resultat efter skatt uppgick till -2,9 MSEK (0,0)
Resultat efter skatt per aktie uppgick till -0,1 SEK (0,0)
Antal aktiva onlinekunder uppgick till 16 910 (10 748)
Väsentliga händelser under perioden
•
•
•
Optibet.com lanserades i mitten av
juni på engelska, ryska, litauiska och
finska.
Lansering av eget affiliate-program.
Förvärv av fastighet i Lettland för
utveckling av spelbutik och sportbar.
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
Väsentliga händelser efter
periodens utgång.
Inget att rapportera.
2
42(87)
Q2#
!
Robert Arfvidsson, VD Nordic Leisure AB
Fortsatt god tillväxt för koncernen!
Andra kvartalet 2015 visade fortsatt god utveckling för koncernen sett till
omsättning, spelintäkter och antal aktiva onlinekunder och följer första kvartalets
positiva trend.
Koncernens intäkter under kvartalet uppgick till 25,2 MSEK (15,5) vilket
motsvarar en tillväxt om 63% jämfört med samma period föregående år. Antal
aktiva onlinekunder uppgick till 16 910 (10 748), motsvarande en ökning om 57%.
Vi har under samma period ökat investeringarna med fokus på produktutveckling,
marknadsföring samt personal för att stärka vår nuvarande position samt
accelerera tillväxt på befintliga och nya marknader.
Gruppen har rekryterat nyckelpositioner inom affärsutveckling med fokus på nya marknader samt inom IT
med fokus på utveckling av befintliga plattformar och utveckling av mobil plattform.
Koncernens viktigaste varumärke Optibet driver gruppens tillväxt och detta framför allt på den lettiska
marknaden där spelintäkterna fortsätter att öka motsvarande 50% jämfört med samma period föregående
år. Vi har vidare förvärvat en fastighet i Lettland för fortsatt utveckling av vår kedja av spelbutiker.
Även Optibet i Estland visar fortsatt stark tillväxt under perioden.
Gruppens totala spelomsättning ökade med 113% vilket skall jämföras med föregående års period där
Fotbolls VM i Brasilien var en betydande faktor. Spelomsättningen ökade från föregående kvartal med
motsvarande 25% vilket är ett resultat av de marknadskampanjer vi genomfört under perioden.
Under perioden har gruppen lanserat en ny plattform, optibet.com, licensierad på Malta, som erbjuder
odds och kasinospel via internet. Plattformen är riktad mot kunder utanför Estland och Lettland och är en
viktig del av gruppens framtida satsning mot nya marknader och minskar således beroendet av enskilda
marknader. Optibet.com lanserades i mitten av juni månad och har sedan lansering visat god tillväxt med
kontinuerligt ökad kundaktivitet. Gruppen avser att via denna plattform lansera varumärket Optibet på
minst tre nya marknader inom en period av tolv månader.
Gruppen har under kvartalet officiellt lanserat affiliate-programmet LAP (Lifland Affiliate Program) som
möjliggör affiliateverksamhet på aktuella och framtida marknader. Programmet är en viktig del av
gruppens expansionsplaner och vi har initialt upplevt ett stort intresse från affiliates på den europeiska
marknaden rörande vårt varumärke Optibet med tillhörande produktsortiment.
Ökad spelomsättning tillsammans med ett ökat antal aktiva kunder visar att vi har lyckats i våra
ansträngningar att bygga starka varumärken som attraherar nya kunder och påverkar kundlojaliteten
positivt.
Vår goda soliditet och starka likviditet ger oss goda förutsättningar att lyckas i vår strävan att skapa tillväxt,
såväl organiskt som genom förvärv. Tillsammans med koncernens övergripande strategi och taktik inom
sälj- och marknadsföring anser vi att det fortsättningsvis finns goda förutsättningar för att gruppen skall
växa snabbare än marknaden.
Riga, augusti 2015-08-19
Robert Arfvidsson
Verkställande Direktör
Koncernchef
Nordic Leisure AB
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
3
43(87)
Q2#
!
Marknaden
Konkurrensen ökar på marknaden för nätspel, en utveckling som har pågått under många år.
Koncernens bedömning är att marknaden för nätspel kommer att fortsätta växa både globalt och
inom EU.
Koncernen gör även bedömningen att flera marknader inom EU de kommande åren kommer att
regleras vilket kommer att påverka konkurrenslandskapet.
Vi ser även en fortsatt konsolidering inom branschen mellan såväl operatörer, leverantörer som
affilierad verksamhet. Det är troligt att denna konsolidering kommer att fortsätta accelerera och
framför allt på välutvecklade marknader.
Koncernen gör bedömningen att kunder från Norden som har ett högre genomsnittligt kundvärde
än i våra nuvarande fokusmarknader (Baltikum) fortsättningsvis är intresserade av nya
varumärken inom iGaming som erbjuds globalt och vi ser därför Norden som en intressant region
för varumärket Optibet i egenskap av en ROW-marknad (rest of the world). Det betyder att vi
förväntar oss en naturlig ström av kunder till Optibet.com från denna region oavsett vilka
marknadsföringsinvesteringar som genomförs på eller i anslutning till dessa marknader.
Vidare har nätspel via mobila enheter ökat explosionsartat de senaste åren och vi ser inget som
tyder på att denna utveckling skall avta. Vi definierar mobila enheter som smarta telefoner och
surfplattor för det aktuella tillfället. Den mobila utvecklingen drivs främst av en ökad försäljning av
mobila enheter, bättre teknik och bättre tillgänglighet samt uppkoppling. Till detta ser vi en snabb
utveckling rörande kundupplevelse och handhavande vilket förbättras kontinuerligt och påverkar
utvecklingen i stort. Även kundens beteende och dess förändringar har en stor påverkansfaktor i
det hela vilket syns tydligt i de yngre generationerna. Allt sammantaget visar att nätspel via
mobila enheter kommer att fortsätta öka kraftigt de kommande åren.
NLAB (Nordic Leisure AB) erbjuder idag en mobil lösning för kunder via nätspelsoperatören
Optibet som möjliggör spel via mobila enheter rörande odds och kasinospel. Vidare har NLAB
investerat i utveckling av en mobil plattform för nätspelsoperatörer inom gruppen under 2014 och
kommer fortsätta att göra så under 2015.
Koncernen har för tillfället en pågående licensansökan på en europeisk marknad.
NLAB är ett investeringsbolag inom Gaming-sektorn och vi kommer att bredda vår
operatörsportfölj när vi finner operatörer som har rätt position för vår strategi och som visar rätt
förutsättningar för en stark tillväxt.
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
4
44(87)
Q2#
!
Resultat och finansiell ställning andra kvartalet 2015
Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med uttalanden och allmänna råd från Bokföringsnämnden avseende
större företag. När allmänna råd från Bokföringsnämnden saknas har vägledning hämtats från Redovisningsrådets
rekommendationer och från uttalanden av FAR/SRS. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med
presenterade redovisningsprinciper i senast publicerade årsredovisningen som går att finna på nordicleisure.se
Intäkter
Under andra kvartalet 2015 uppgick koncernens rörelseintäkter till 25,2 MSEK (15,5 Q2 2014).
Intäkter från spelverksamheten uppgick till 23,0 (14,2) MSEK och övriga rörelseintäkter uppgick
till 2,2 (1,3) MSEK. Övriga rörelseintäkter består av licensintäkter B2B, hyresintäkter samt
försäljning av mat och dryck.
!
!
!
!
Intäkter(MSEK(
30"
25"
20"
15"
10"
5"
0"
Q2"2014"
Q3"2014"
Q4"2014"
Q1"2015"
Q2"2015"
Resultat och kostnader
Under perioden uppgick bruttoresultatet (resultat efter direkta driftskostnader) till 17,1 MSEK
(11,4). Driftskostnaderna uppgick till 8,1 MSEK (4,1). Bruttomarginalen uppgick till 67,9 procent
(73,5).
Marknadsföringskostnaderna uppgick till 5,2 MSEK (2,1) under andra kvartalet.
Personalkostnaderna uppgick till 9,1 MSEK (5,6).
Resultatet från finansiella poster uppgick till 0,0 MSEK (-0,2).
Resultatet efter skatt uppgick till -2,9 MSEK (0,0). Nettomarginalen för perioden var -11,5 procent
(0,0%).
Investeringar och kassaflöde
Investeringarna för koncernen uppgick under kvartalet till 2,0 MSEK (2,1) och utgjordes av förvärv
av fastighet och utveckling av plattform.
Kassaflödet för perioden var -10,0 MSEK (-1,2). Det egna kapitalet uppgick till 80,6 MSEK (79,9)
vilket motsvarar ett eget kapital på 2,11 SEK per aktie (2,09). Likvida medel uppgick till 46,6
MSEK (34,0), varav 1,9 MSEK (1,1) utgjordes av klientmedel. Motsvarande belopp 1,9 MSEK
(1,1) avseende klientmedelsskuld ingår i posten övriga skulder. Koncernens egna likvida medel
uppgick således till 44,7 MSEK (32,9).
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
5
45(87)
Q2#
!
Produkter
Gruppens kärnverksamhet är att erbjuda odds och kasinospel på internet samt i spelbutiker.
Under perioden stod kasinospel för 44 procent (30%) och odds-spel för 56 procent (70%) av
spelöverskottet.
Spelöverskott MSEK - Produkter
Odds$spel,)MSEK)
Kasino,(MSEK(
18"
12"
16"
10"
14"
12"
8"
10"
6"
8"
6"
4"
4"
2"
2"
0"
0"
Q2"2014"
Q3"2014"
Q4"2014"
Q1"2015"
Q2"2015"
Q2"2014"
Q3"2014"
Q4"2014"
Q1"2015"
Q2"2015"
Spelöverskott MSEK odds-spel. Spel lagda via internet samt via spelbutik.
Odds$spel(internet,(MSEK(
Odds$spel(spelbu+k,(MSEK(
12"
5"
10"
4"
8"
3"
6"
2"
4"
1"
2"
0"
0"
Q2"2014"
Q3"2014"
Q4"2014"
Q1"2015"
Q2"2015"
Q2"2014"
Q3"2014"
Q4"2014"
Q1"2015"
Q2"2015"
Under perioden stod odds-spel via internet för 74 procent (59%) och odds-spel via spelbutiker för
26 procent (41%) av det totala spelöverskottet från odds-spel.
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
6
46(87)
Q2#
!
Medarbetare
Vid periodens utgång uppgick antalet heltidsanställda i koncernen till 152 personer (116) varav 91
är kvinnor.
Moderbolaget
I moderbolaget bedrivs sedvanliga koncernledningsfunktioner. Några transaktioner till närstående
har ej funnits.
Finansiella risker
Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom marknadsrisk
(bestående av valutarisk, ränterisk och prisrisk), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens
övergripande riskhantering innebär att eftersträva minimala ogynnsamma effekter på finansiellt
resultat och ställning.
Rättsliga tvister
Det finns inga pågående rättsliga processer eller skiljeförfaranden som har haft eller kan antas få
väsentlig ekonomisk betydelse för bolaget.
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
7
47(87)
Q2#
!
Resultaträkning
!Koncernen i sammandrag, tkr
!
!
Q2
!
!
2015
Rörelsens
intäkter
!
Intäkter från spelverksamheten
Övriga rörelseintäkter
Summa rörelseintäkter
23 011
!
!
!
Q2
!
!
!
!
!
!
!
!
Jan-Jun
Jan-Jun
Helår
2014
2015
2014
2014
61 227
14 238
44 163
25 061
2 143
1 235
3 635
2 271
5 870
25 154
15 473
47 798
27 332
67 097
-14 629
-7 634
-18 232
33 169
19 698
48 865
-2 828
-9 960
-8 936
-5 283
-6 140
-10 068
-14 324
Driftskostnader
Driftskostnader i spelverksamheten
-8 109
-4 059
Bruttoresultat
17 045
11 414
Rörelsens kostnader
!
!
!
-2 122!
Marknadsföringskostnader
Övriga externa kostnader
-5 248
-4 713
Personalkostnader
-9 134
-5 648
-15 971
-11 022
-23 719
Resultat före avskrivningar
-2 050
816
-1 698
-2 747
755
Avskrivningar och nedskrivningar av
anläggningstillgångar
-383
-643
-1 633
-1 420
-4 510
-2 433
173
-3 331
-4 168
-3 755
Resultat från finansiella poster
!
0
0!
0
0
3 422
93
0
108
1
1 633
-70
-164
-175
-334
-514
23
-164
-67
-333
4 541
-2 410
8
-3 398
-4 500
786
-516
-49
Resultat från andelar i dotterföretag
Ränteintäkter och liknande resultatposter
Räntekostnader och liknande resultatposter
Netto av finansiella poster
Resultat efter finansiella poster
!
!
!
!
!
!
!
!
materiella och immateriella
Resultat före finansiella poster
!
!
Skatt på periodens resultat
Periodens resultat
-2 926
Resultat per aktie, kr
-0,08
Resultat per aktie, kr efter utspädning
-0,08
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
!
-575
-49
-2 115
-3 973
-4 549
-1 329
0,00
-0,10
-0,13
-0,04
0,00!
-0,10
-0,10
-0,03
-41!
8
48(87)
!
!
!
!
!
!
!
!
Q2#
!
Balansräkning
!
Koncernen
i sammandrag, tkr
!
!
30/06/15
!
!
31/12/14
TILLGÅNGAR
Goodwill
12 083
12 308
Byggnader och mark
15 325
14 264
7 723
6 325
Inventarier
Uppskjutna skattefordringar
0
1 211
35 131
34 108
Övriga fordringar
8 250
4 923
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
2 410
1 841
Summa omsättningstillgångar
10 660
6 764
Likvida medel
46 615
58 296
SUMMA TILLGÅNGAR
92 406
99 168
Summa anläggningstillgångar
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Aktiekapital
7 634
7 634
Fria reserver
76 934
79 215
Periodens resultat
-3 973
-1 329
Summa eget kapital
80 595
85 520
Uppskjuten skatteskuld
709
752
Leverantörsskulder
861
1 365
Övriga skulder
7 953
8 325
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
2 288
3 207
Summa skulder
11 811
13 648
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
92 406
99 168
0
0
Ställda säkerheter
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
9
49(87)
Q2#
!
!
Kassaflödesanalys
!
!Koncernen i sammandrag, tkr
!
!
!
Q2
Q2
Jan-Jun
2015
2014
2015
Jan-Jun
2014
Helår
2014
-2 410
8
-3 398
-4 500
786
-516
-49
-575
-49
-2 115
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Resultat efter finansiella poster
Skatt
Poster som inte är kassaflödespåverkande
Avskrivningar och nedskrivningar
383
643
1 633
1 420
4 510
Övriga ej kassaflödespåverkande poster
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapitalet
-29
1 001
28
16
-19 331
-2 572
1 603
-2 312
-3 113
-16 150
-4 924
413
-3 637
3 451
16 162
-469
-1 146
-2 707
-1 684
5 221
Förändring av rörelsekapital
-5 393
-733
-6 344
1 766
21 383
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-7 965
870
-8 656
-1 347
5 233
-2 943
-4 607
Förändring av rörelsekapital
Förändring av fordringar
Förändring av skulder
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar
-527
0
-944
-1 500
-2 072
-1 714
Avyttring av dotterbolag
0
0
0
Förändring av långfristiga fordringar
0
0
0
-2 027
-2 072
-2 658
-2 943
14 707
0
0
0
0
0
-9 992
-1 203
-11 314
-4 290
19 941
Investeringar i materiella anläggningstillgångar
Kassaflöde från investeringsverksamheten
0
19 837
-523
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde
Valutakursdifferens i likvida medel
-91
264
-340
134
158
Likvida medel vid periodens början
56 698
34 979
58 269
38 197
38 197
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT
46 615
34 040
46 615
34 040
58 296
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
10
50(87)
Q2#
!
Förändringar i koncernens eget kapital
Belopp i tkr
Ingående eget kapital
Omräkningsdifferens
Q2
Q2
Jan-Jun
Jan-Jun
Helår
2015
2014
2015
2014
2014
83 553
78 703
85 520
84 659
84 659
-32
1 195
-952
-252
2 190
Periodens resultat
-2 926
-41
-3 973
-4 549
-1 329
Utgående eget kapital
80 595
79 857
80 595
79 858
85 520
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
11
51(87)
Q2#
!
Nyckeltal
Q2
Q2
Jan-Jun
Jan-Jun
Helår
2015
2014
2015
2014
2014
Avkastning på eget kapital, %
0,0
-0,1
0,0
-13,4
-3,1
Avkastning på totalt kapital, %
0,0
-0,1
0.0
-6,8
-2,7
Eget kapital vid periodens slut, tkr
80 595
79 857
80 595
79 857
85 520
Soliditet vid periodens slut, %
87,2
92,5
87,2
92,5
86,2
Periodens antal heltidsanställda i genomsnitt
138
116
138
116
118
Antal aktier vid periodens slut, i tusental
38 170
38 170
38 170
38 170
38 170
Antal aktier i genomsnitt före utspädning, i
tusental
38 170
38 170
38 170
38 170
38 170
Eget kapital per aktie, kri
2,11
2,09
2,11
2,09
2,24
Resultat per aktie, kr
-0,08
0,00
-0,10
-0,12
-0,03
Utdelning per aktie, kr
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Periodens kassaflöde, tkr
-9 992
-1 203
-11 314
-4 290
19 941
Kassaflöde från den löpande verksamheten, tkr
-7 965
870
-8 656
-1 347
5 233
Definitioner av nyckeltal och benämningar
Avkastning på eget kapital (%)
Nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på totalt kapital (%)
Nettoresultat i procent av genomsnittligt totalt kapital.
Soliditet (%)
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Antal aktier efter utspädning
Antal aktier vid periodens slut ökat med det antal aktier som utestående optionsprogram, konvertibellån och aktieemission
maximalt kan komma att konverteras till;
Eget kapital per aktie (kr)
Eget kapital vid årets slut dividerat med antal utestående aktier vid periodens slut.
Resultat per aktie (kr)
Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under året.
Utdelning per aktie (kr)
Periodens utdelning dividerat med antal utestående aktier vid periodens slut.
Rörelseresultat EBITDA
Periodens resultat före avskrivningar (EBITDA)
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
12
52(87)
Q2#
!
Moderbolagets balansräkning, finansiell ställning och investeringar
Moderbolagets likvida medel uppgick per den 30 juni, 2015 till 35,9 MSEK (35,9). Det egna
kapitalet uppgick till 72,5 MSEK (74,6), vilket ger en soliditet om 99,6 (99,5) procent.
Nettobeloppet inom investerings verksamheten är positivt för det senaste kvartalet med 2,6
MSEK och ackumulerat för året med 6,8 MSEK som förklaras genom regleringar och
omfördelningar av långfristiga mellanhavanden till dotterbolag inom koncernen.
Moderbolagets resultaträkning i
sammandrag
Belopp i tkr
Q2
Q2
Jan-Jun
Jan-Jun
Helår
2015
2014
2015
2014
2014
0
0
0
0
65
Rörelsens kostnader
-784
-424
-2 207
-1 347
-2 784
Rörelseresultat
-784
-424
-2 207
-1 347
-2 719
90
0
105
0
21 521
-694
-424
-2 102
-1 347
18 803
0
0
0
0
-2
-694
-424
-2 102
1 347
18 801
Intäkter
Finansiella poster
Resultat före skatt
Skatt
Periodens resultat
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
13
53(87)
Q2#
!
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
Belopp i tkr
30/06/15
31/12/14
Immateriella anläggningstillgångar
11
44
Materiella anläggningstillgångar
23
28
Finansiella anläggningstillgångar
22 314
29 108
Summa anläggningstillgångar
22 348
29 181
Kortfristiga fordringar
14 491
9 888
Likvida medel
35 922
35 876
Summa omsättningstillgångar
50 413
45 764
Summa tillgångar
72 761
74 945
Bundet eget kapital
7 634
7 634
Fritt eget kapital
64 836
66 938
Summa eget kapital
72 470
74 572
Kortfristiga skulder
291
373
Summa skulder
291
373
72 761
74 945
Summa eget kapital och skulder
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
14
54(87)
Q2#
!
!
!
Kommande informationstillfällen
Nordic Leisure lämnar ekonomiska rapporter enligt följande:
Delårsrapport januari-september 2015
Bokslutskommuniké avseende 2015
18 nov 2015
19 feb 2016
Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Styrelse och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av
företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Sigtuna, 19 augusti 2015
Niklas Braathen
Styrelsens ordförande
Jörgen Andersson
Styrelseledamot
Michael Pettersson
Styrelseledamot
Peter Åström
Styrelseledamot
Robert Arfvidsson
Verkställande Direktör
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Niklas Braathen
Styrelseordförande
Tel: +371 29 206366 / +46 705252777
E-post: [email protected]
NORDIC LEISURE AB
Stora Gatan 46, 193 30 SIGTUNA
Tel: +46 18 346090
E-post: [email protected]
nordicleisure.se
Nordic Leisure AB (Publ) är moderbolag i en koncern som driver verksamhet i spelbranschen. Bolagsgruppen har kontor i
Tallinn, Riga, Malta och Sigtuna. Dotterbolagen i respektive land innehar nationella licenser och tillstånd, samt
sysselsätter omkring 200 anställda. Verksamheterna bedrivs under varumärkena Optibet och GoldClubCasino. Nordic
Leisure AB är sedan 2006 noterat på Nasdaq- OMX First North (NLAB:SS) i Stockholm. Bolagets Certified Adviser är
Mangold Fondkommission, tel 08-503 01550. Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras eller
offentliggöras i USA, Australien, Japan, Kanada eller Sydafrika.
Nordic Leisure AB (publ) delårsrapport januari-juni 2015
15
Mer information om NLAB samt ekonomisk information finns att hämta på NLAB:s hemsida,
www.nordicleisure.se.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
55(87)
11.
BESKRIVNING AV BETTING PROMOTION SWEDEN AB (PUBL)
Nedan följer en kortfattad beskrivning av BP. Informationen är hämtad från av BP
offentliggjord information, från BP:s hemsida (www.bettingpromotion.se), årsredovisning 2014
och bokslutskommuniké 2014 samt delårsrapport för perioden Q1 och Q2 2015.
11.1
ORGANISATION OCH KONCERNSTRUKTUR
BP är moderbolaget i koncernen och noterat på First North. Bolaget hade under 2014 en (1)
anställd. Inom Betting Promotion Teknik Malmö AB bedrivs utvecklingen av BP:s teknologi.
Bolaget hade under 2014 fem (5) anställda på kontoret i Malmö. Betting Options AB bedriver
ingen verksamhet och har inga anställda. Bolaget förvaltar optionsprogram för koncernen.
Betting Promotion Holdings Ltd. bedriver ingen operativ verksamhet. Tain Betting Promotion
Ltd. bedriver själva spelverksamheten inom Trading och Bookmaker. Tain Betting Promotion
Ltd. hade vid årsskiftet tio (10) anställda. Tain AB verkar som holdingbolag och tillhandahåller
företagsledningstjänster, främst i form av strategisk ledning och affärsutveckling, åt resten av
koncernen. Bolaget har tre (3) anställda. Tain Malta Ltd. bedriver bland annat IT-funktionerna
och service, CFO-funktionen och försäljning. Bolaget har sjutton (17) anställda. Tain Ukraine
LLC bedriver utvecklingen av Tains mjukvara. Bolaget har 42 anställda. Tain Betting
Promotion International N.V. erbjuder spellösningar till bolag med licens i Curacao. Företaget
har inga anställda. WL Services N.V. erbjuder White-Label lösningar med licens på Curacao
för snabbare time-to-market. Företaget har inga anställda.
11.2
VERKSAMHETSBESKRIVNING
BP är verksamt på marknaden för online spel och levererar produkter och tjänster till
marknadens aktörer. BP har tre huvudsakliga verksamhetsområden:
11.2.1
Trading
Med en liten och effektiv organisation och hög grad av automatisering handlar BP i stor skala
med vad på sporthändelser.
BP:s utbud infattar både spel innan match och spel under pågående evenemang, så kallad
live betting. Omsättningen på live betting är under kraftig tillväxt.
Merparten av BP:s omsättning sker på spelbörser där Bolaget har agerat market maker sedan
2003. På spelbörsen möts säljare och köpare på en öppen marknad och gör upp om odds och
volym för vaden. BP handlar med små marginaler och gynnar genom Bolagets närvaro
likviditet och omsättning.
11.2.2
Bookmaker
BP erbjuder också sina odds till bookmakers. Genom en integration med BP kan bookmakern
minimera sina kostnader för oddssättning och riskhantering och framför allt få tillgång till
ständigt uppdaterade odds, riskfria inkomster och all den likviditet BP står för.
11.2.3
Plattformar
Verksamheten inom plattformar innebär försäljning av tekniska lösningar för möjliggörande av
internetspel. BP erbjuder allt från kompletta lösningar till delsystem och samarbetar med ett
flertal etablerade leverantörer inom spelindustrin för att kunna erbjuda kunden den bästa
möjliga produkten.
11.3
HISTORIK
2002; Sommaren 2002 kom grundaren av Betting Promotion, Povl Lautrup, i kontakt med
bland annat Jonas Ornstein, IT-konsult. Diskussionerna ledde fram till BP:s affärsidé och
därefter startade utvecklingsarbetet i juni 2002.
2003; Den första fullt funktionella tradingmodellen sätts i produktion i april 2003.
2004; Starten för affärsverksamheten.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
56(87)
2005; Temporär spellicens på Malta erhålls. Notering på Nordic Growth Market.
2006; Full spellicens på Malta erhålls. Trading modell för Live betting lanserad. Förvärv av
softgaming företaget Game Village.
2007; Spelomsättningen överstiger för första gången 10 miljarder kronor under ett år.
2008; Avyttring av Game Village inleds.
2009; Arbetet med att utveckla Bookmaker tjänsten inleds.
2010; Notering på NASDAQ OMX Small Cap.
2011; Bookmakertjänsten lanseras.
2012; Notering på First North.
2013; Förvärv av Tain AB. Affärsområdet Plattformar tillkommer.
2014; Arbetet med att integrera verksamheterna i BP och Tain avslutas framgångsrikt med
avsevärda samordningsfördelar som resultat.
11.4
AKTIEKAPITAL OCH ÄGARSTRUKTUR
Aktiekapitalet i BP uppgår till 4 272 919,66 EUR fördelat på 19 040 130 aktier av endast en
serie. Samtliga aktier har ett kvotvärde om 0,22 EUR och berättigar till en röst och har lika
andelar i Bolagets tillgångar och vinster. Bolaget har cirka 580 aktieägare.
Nedan redovisas de största aktieägarna samt därefter till Bolaget redovisade affärer så som
2
de presenteras på BP:s hemsida. Aktieägarförteckningen uppdateras löpande.
NAMN
ANTAL AKTIER
ÄGARANDEL
Atletico Nordic B.V.
11 281 429
59,25 %
Jonas Ornstein
1 166 666
6,13 %
Greg Dingizian
1 010 000
5,30 %
Phebe Enterprises Ltd
700 831
3,68 %
Tindaf AB
466 175
2,45 %
Tevere Ltd.
429 774
2,30%
Hampus Hägglöf
425 236
2,23 %
JP Morgan Bank
320 358
1,68 %
Nordnet Pensionsförsäkring AB
307 750
1,62 %
Väsby Häst AB
287 803
1,51 %
R5 Capital AB
275 139
1,45 %
Rolf Kraft
214 029
1,12 %
Johan Moazed
195 850
1,03 %
Övriga
1 930 055
10,10%
Totalt
19 040 130
100 %
2
Information om ägare baseras på uppgifter från Euroclear, vilket innebär att förvaltare av aktier kan ingå och att de faktiska
ägarna därför inte framgår.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
57(87)
11.5
STYRELSE, KONCERNLEDNING OCH REVISOR
11.5.1
Bolagets styrelse
Peter Åström – Styrelseordförande sedan 2013. Peter har lång erfarenhet av ledande
positioner, bland annat som VD för Scanditoy AB, Alga AB, Entraction Holding AB. Han har
även under sju år arbetat inom mediekoncernen Schibsted bland annat som ansvarig för
Aftonbladet Nya Medier, Hierta Venture och Finnmer.
Innehav i BP: 0 aktier.
Christer Fahlstedt – Styrelseledamot och VD sedan 2013. Christer har tidigare varit VD och
styrelseledamot i ett flertal bolag, bland annat styrelseledamot i City Yard AB, CAPM Sales
AB och Dobb Production AB. Christer har varit verksam inom spelbranschen sedan 2004.
Innehav i BP: 0 aktier.
Greg Dingizian – Styrelseledamot sedan 2012. VD och styrelseledamot i Victoria Park AB.
Tidigare styrelseordförande i Victoria Park AB och Annehem AB. Tidigare VD och
styrelseledamot i HSB Malmö, Wilh Sonesson AB, Meaning Green AB och Gotic AB.
Innehav i BP: 1 010 000 aktier privat.
Niklas Braathen – Styrelseledamot sedan 2012. Niklas lång erfarenhet av spelbranschen och
startade verksamhet i egen regi inom densamma 1985. Han har därefter verkat från Riga,
Lettland, där han inom spelsektorn bland annat 1989 grundade bolagsgruppen Baltic Gaming,
som bedrev verksamhet framförallt i Östeuropa i form av en kedja av licensierade
spelautomathallar och casinon. År 2005 sammanslogs bolagsgruppens baltiska verksamheter
med det Estniska bolaget Olympic Entertainment Group (OEG) vilket på hösten 2006
noterades på börsen i Tallinn. Niklas har ett antal styrelseuppdrag i utländska bolag
verksamma inom finans, fastighets- och spelbranschen.
Innehav i BP: 700 831 aktier via bolag.
Jonas Ornstein – styrelseledamot sedan 2010. Tidigare VD mellan januari 2013 och
november 2013. Jonas är IT-entreprenör och en av grundarna av BP. Jonas utvecklade första
versionen av BP:s mjukvara för oddssättning och riskhantering. Vidare har Jonas bred
erfarenhet av spelbranschen i Europa och Asien, inom områdena sportsbetting, poker,
asiatiska kortspel och lotto. Jonas har även arbetet inom branscher såsom bland annat
telekommunikation, läkemedelsindustrin, energibranschen och algoritmhandel av
värdepapper.
Innehav i BP: 1 166 666 aktier privat och via bolag.
11.5.2
Bolagets ledning
Peter Åström – se ovan under punkt 11.5.1.
Christer Fahlstedt – se ovan under punkt 11.5.1.
Per Sahlberg – CFO. Per har en magisterexamen i ekonomi från Växjö Universitet. Per
arbetar med online gaming sedan 2001. Per är stationerad på Malta. Per har varit anställd i
Tain sedan 2014.
Tomas Berg – CTO. Tomas har en magisterexamen i ekonomi från Stockholms Universitet.
Tomas har arbetat med online gaming sedan 2007. Tomas är stationerad i Stockholm. Tomas
har varit anställd i Tain sedan 2007.
Robert Winterstellar – Product Manager. Robert har en Master i teknisk fysik och
elektroteknik och är civilingenjör. Robert har åtta års erfarenhet av mjukvaruutveckling och
algoritmhandel. Robert är stationerad i Malmö. Robert har varit anställd i BP sedan 2006.
Nicklas Sturk – Head of Sales. Nicklas har mångårig erfarenhet från försäljning. Nicklas har
arbetat med online gaming sedan 2002. Nicklas är stationerad på Malta. Nicklas har varit
anställd i Tain sedan 2002.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
58(87)
11.5.3
Bolagets revisor
Bolagets revisor är KPMG AB, org.nr 556043-4465, med Torbjörn Larsson som
huvudansvarig revisor.
11.6
BOLAGSORDNING FÖR BETTING PROMOTION SWEDEN AB (PUBL)
BOLAGSORDNING
Betting Promotion Sweden AB (publ)
Org.nr: 556466-8860
Antagen på årsstämma den 15 maj 2013
§ 1. Firma
Bolagets firma är Betting Promotion Sweden AB. Bolaget är publikt (publ).
§ 2. Styrelsens säte
Styrelsen skall ha sitt säte i Malmö kommun, Skåne län.
§ 3. Verksamhet
Bolaget skall, via dotter- och intressebolag, utveckla och tillhandahålla system och tjänster för
spelbranschen samt all därmed förenlig verksamhet. Vidare skall bolaget äga rätt att äga och förvalta
värdepapper och kapital samt all därtill förenlig verksamhet.
§ 4. Aktiekapital
Aktiekapitalet skall utgöra lägst 1 683 124 euro och högst 6 732 496 euro.
§ 5. Antal aktier
Antalet aktier skall vara lägst 7 500 000 stycken och högst 30 000 000 stycken.
§ 6. Styrelse
Styrelsen skall bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter.
§ 7. Revisor
För granskning av bolagets årsredovisning samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning
skall en eller två revisorer med eller utan suppleanter utses eller ett eller två registrerade
revisionsbolag.
Uppdraget som revisor ska gälla till slutet av den årsstämma som hålls under det fjärde
räkenskapsåret efter det då revisorn utsågs. Vid omval av revisor ska dock revisorsuppdraget i
enlighet med 9 kap. 21 a § första stycket aktiebolagslagen (2005:551) gälla till slutet av den
årsstämma som hålls under det tredje räkenskapsåret efter det då revisorn utsågs.
§ 8. Kallelse till bolagsstämma
Kallelse till bolagsstämma skall alltid ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och på
bolagets webbplats. Att kallelse skett skall annonseras i Svenska Dagbladet. Om utgivningen av
Svenska Dagbladet skulle upphöra skall annonsering istället ske genom Dagens Nyheter.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
59(87)
Bolagsstämma kan, förutom på den ort där styrelsen har sitt säte, hållas i Stockholm.
§ 9. Anmälan till stämma
Rätt att deltaga i stämma har sådana aktieägare som upptagits i aktieboken på sätt som föreskrivs i 7
kap. 28 § 3 stycket aktiebolagslagen och som anmält sig hos bolaget senast den dag som anges i
kallelsen till stämman. Denna dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag,
midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman.
§ 10. Årsstämma
Årsstämma skall hållas årligen inom sex (6) månader efter räkenskapsårets utgång. På årsstämma
skall följande ärenden förekomma:
1. val av ordförande vid stämman;
2. upprättande och godkännande av röstlängd;
3. godkännande av dagordningen;
4. val av en eller två justeringsmän;
5. prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad;
6. framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt, i förekommande fall,
koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen;
7. beslut
a)
om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt, i förekommande fall,
koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen,
b)
om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda
balansräkningen,
c)
om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören;
8. bestämmande av antalet styrelseledamöter samt, i förekommande fall, av antalet revisorer och
revisorssuppleanter;
9. fastställande av styrelse- och revisorsarvoden;
10. Val av styrelse och, i förekommande fall, revisorer eller revisionsbolag och eventuella
revisorssuppleanter;
11. Annat ärende, som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen.
§ 11. Räkenskapsår
Bolagets räkenskapsår är 1 januari – 31 december.
§ 12. Avstämningsförbehåll
Bolaget är ett avstämningsbolag. Den aktieägare eller förvaltare som på avstämningsdagen är införd i
aktieboken och antecknad i ett avstämningsregister, enligt 4 kap. lagen (1998:1479) om kontoföring av
finansiella instrument eller den som är antecknad på avstämningskonto enligt 4 kap. 18 § första
stycket 6 – 8 nämnda lag, ska antas vara behörig att utöva de rättigheter som framgår av 4 kap. 39 §
aktiebolagslagen (2005:551).
§ 13. Redovisningsvaluta
Bolaget skall ha euro som redovisningsvaluta.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
60(87)
11.7
FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG
I nedanstående avsnitt redovisas den historiska finansiella utvecklingen för BP för
räkenskapsåren 2012 – 2014. Informationen är hämtad från BP:s kvartalsrapporter och
reviderade årsredovisningar för nämnda perioder, vilka har införlivats i denna
Erbjudandehandling genom hänvisning. Förutom ovan nämnda årsredovisningar har ingen
information i denna Erbjudandehandling reviderats eller granskats av BP:s revisor. BP:s
årsredovisningar, kvartalsrapporter och proformaredovisning har upprättats i enlighet med
International Accounting Standards (IFRS).
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
Belopp i KEUR
2014
2013
2012
8 642
2 150
1 922
144
29
0
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning
Aktiverat arbete för egen räkning
Rörelsens kostnader
Kommissionsavgifter
-1 130
-110
0
Övriga externa kostnader
-4 029
-1 505
-418
Personalkostnader
-3 200
-1 857
-1 519
-487
-272
-439
Övriga Rörelsekostnader
-19
-308
-174
Rörelseresultat
-79
-1 873
-628
0
0
0
29
5
21
Finansiella kostnader
-20
0
-4
Resultat före skatt
-70
-1 868
-611
-5
-4
-8
-75
-1 872
-619
Avskrivningar
Resultat från finansiella investeringar
Resultat från andelar i koncernföretag
Finansiella intäkter
Skatt på årets resultat
Årets resultat
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
61(87)
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
Belopp i KEUR
2014
2013
2012
829
617
461
829
617
461
232
455
91
232
455
91
Andelar i koncernföretag
0
0
0
Andra långfristiga värdepapper
0
0
1 339
Övriga långfristiga fordringar
0
25
0
0
25
1 339
1 061
1 097
1 891
Kundfordringar
973
775
35
Övriga fordringar
708
396
47
0
0
1 123
37
37
6
163
155
48
1 881
1 363
1 259
0
0
0
Likvida medel
3 674
4 217
1 586
Summa omsättningstillgångar
5 555
5 580
2 845
SUMMA TILLGÅNGAR
6 615
6 677
4 736
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar
Balanserade utgifter
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer
Finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar på koncernföretag
Aktuell skattefordran
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Övriga kortfristiga placeringar
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
62(87)
Belopp i KEUR
2014
2013
2012
Aktiekapital
4 273
4 273
12
Övrigt tillskjutet kapital
2 563
2 555
0
101
53
99
-1 615
-1 533
2 706
5 322
5 348
2 817
Skulder till koncernföretag
0
0
1 769
Summa långfristiga skulder
0
0
1 769
Leverantörsskulder
790
412
65
Övriga skulder
240
497
24
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
263
420
61
Summa kortfristiga skulder
1 293
1 329
150
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
6 615
6 677
4 736
Ställda säkerheter
Inga
Inga
Inga
Eventualförpliktelser
Inga
Inga
Inga
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Reserver
Balanserade vinstmedel
Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Poster inom linjen
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
63(87)
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
Belopp i KEUR
2014
2013
2012
Resultat före finansnetto
-79
-1 873
-628
Avskrivningar
487
272
439
-180
271
0
0
0
0
Erlagd skatt
-5
-36
-8
Erhållen ränta
29
0
17
-20
0
0
-276
-1 361
-180
-535
1 146
-474
27
-2 669
1 759
-276
-2 884
1 105
-480
-286
-330
-55
-105
-82
Avyttring finansiella anläggningstillgångar
0
1 071
0
Investering i finansiella anläggningstillgångar
0
0
-1 339
120
10
0
0
4 140
0
-415
4 830
-1 751
Optionspremier
0
9
0
Aktieägartillskott
0
675
0
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
0
684
0
-691
2 630
-646
Valutakursdifferens i likvida medel
148
1
0
Likvida medel vid periodens början
4 217
1 586
2 232
Likvida medel vid årets slut
3 674
4 217
1 586
Den löpande verksamheten
Realisationsresultat anläggningstillgångar
Erhållen utdelning
Erlagd ränta
Kassaflödes från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapitalet
Rörelsekapitalets förändring:
Förändring av kortfristiga fordringar
Förändring av kortfristiga skulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Investeringsverksamheten
Investering i immateriella anläggningstillgångar
Investering i materiella anläggningstillgångar
Amortering av finansiella anläggningstillgångar
Företagsförvärv
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Finansieringsverksamheten
Årets kassaflöde
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
64(87)
11.8
DELÅRSRAPPORT ARPIL – JUNI 2015
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
April - Juni 2015 i sammandrag
•
Nettoomsättningen uppgick till 2 656 kEUR (2 265)
•
Periodens resultat uppgick till -107 kEUR (209)
•
Bruttomarginal för produkten Trading 0,24% jämfört med 1,04% för samma period
förra året
•
Nettoomsättningen för produkten Bookmaker minskar med 30% jämfört med samma
•
Nettoomsättningen för produkten Plattformar ökar med 102% jämfört med samma
•
Plattformskund har tilldelats den första nationella online spellicensen i Rumänien
•
Resultat per aktie -0,006 EUR
period förra året och uppgår till 180 kEUR
period förra året och uppgår till 2 077 kEUR
Januari - Juni 2015 i sammandrag
•
Nettoomsättningen uppgick till 5 063 kEUR (4 311)
•
Periodens resultat uppgick till -444 kEUR (-114)
•
Bruttomarginal för produkten Trading 0,15% jämfört med 0,79% för samma period
•
Nettoomsättningen för produkten Bookmaker minskar med 27% jämfört med samma
förra året
period förra året och uppgår till 384 kEUR
•
Nettoomsättningen för produkten Plattformar ökar med 90% jämfört med samma
•
Resultat per aktie -0,023 EUR
period förra året och uppgår till 3 969 kEUR
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
1
65(87)
Kvartalet i sammandrag
April - Juni 2015
KEURO
Nettoomsättning:
2015
2014
2 656
2 265
Spelomsättning
76 615
85 905
Rörelseresultat:
-108
205
Rörelsemarginal:
-4%
9%
Periodens resultat:
-107
209
2015
2014
Året i sammandrag
Januari - Juni 2015
KEURO
Nettoomsättning:
5 063
4 311
Spelomsättning
167 480
178 129
Rörelseresultat:
-447
-120
Rörelsemarginal:
-9%
-3%
Periodens resultat:
-444
-114
VD kommenterar
”Årets andra kvartal har stora likheter med årets första kvartal och ger ett blandat utfall.
Produkten Trading har ett svagt kvartal och har fortsatt påverkats negativt av lägre teknisk
prestanda hos en av våra viktigaste partners. Under slutet av kvartalet implementerades en
anpassad strategi och resultaten under andra halvan av kvartalet var betydligt starkare.
Produkten Bookmaker har fortsatt genomgått en konsolidering under kvartalet där arbetet
med att fokusera på långsiktiga partners har fortgått. Detta fokus innebär färre nykunder
men bygger en grund för långsiktig lönsamhet och tillväxt då våra resurser fokuseras på
framgångsrika partners. Produkten Plattformar har en fortsatt stark utveckling med god
tillväxt bland existerande kunder samt hög kvalitet i de nya avtalen som har slutits under
kvartalet. En av bolagets kunder har som första online spelbolag tilldelats nationell spellicens
i Rumänien under kvartalet vilket stärker vår närvaro och position gällande reglerade
marknader. Bolaget har under kvartalet uppgraderat och stärkt produktutbudet med fokus
att anpassa utbudet mot större och mer krävande kunder för Plattform och Bookmaker
produkterna. Under andra halvan av året hoppas vi se resultat av dessa produktinvesteringar
i form av en ökad lönsamhet och tillväxt.”, säger Betting Promotions VD Christer Fahlstedt.
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
2
66(87)
Verksamheten under perioden april-juni 2015 per produkt
Trading
Nettoomsättningen för produkten trading för det andra kvartalet uppgick till 147 kEUR
(717). Spelomsättningen uppgick till 60 055 kEUR (68 673). Det innebär att trading under
andra kvartalet visar en bruttomarginal på 0,24% (1,04).
Trading består av handel i egen bok med små marginaler på framförallt spelbörser. Bolaget
arbetar kontinuerligt med att optimera och förbättra spelmodellerna för att uppnå högsta
möjliga vinst. Trading är basen för att kunna leverera en konkurrenskraftig produkt till
bookmakers.
Bookmaker
Nettoomsättningen från produkten bookmaker för andra kvartalet uppgick till 180 kEUR
(258). Spelomsättningen uppgick till 16 560 kEUR (17 232). Det innebär att bookmaker
under det andra kvartalet visar en bruttomarginal på 1,09% (1,5).
Produkten Bookmaker har under andra kvartalet visat en minskad spelomsättning och lägre
marginaler. Spelomsättningen har minskat med 4% och nettoomsättningen har minskat med
30% jämfört med samma period förra året.
Bookmaker är en B2B verksamhet där bolaget levererar odds till operatörer som i sin tur
erbjuder dessa priser till slutkonsumenter.
Plattformar
Nettoomsättningen från affärsområdet Plattformar för det andra kvartalet uppgick till 2 077
kEUR (1 026).
Plattformar är den verksamhet som ligger under Tain AB och utgör utlicensiering av
spelplattformar till operatörer. Under andra kvartalet skrevs tre nya avtal med operatörer,
motsvarande siffra för förra året var fem nya avtal.
Verksamheten under perioden januari-juni 2015 per produkt
Trading
Nettoomsättningen för produkten trading för det första halvåret uppgick till 192 kEUR
(1 163). Spelomsättningen uppgick till 128 701 kEUR (147 052). Det innebär att trading
under första halvåret visar en bruttomarginal på 0,15% (0,79).
Trading består av handel i egen bok med små marginaler på framförallt spelbörser. Bolaget
arbetar kontinuerligt med att optimera och förbättra spelmodellerna för att uppnå högsta
möjliga vinst. Trading är basen för att kunna leverera en konkurrenskraftig produkt till
bookmakers.
Bookmaker
Nettoomsättningen från produkten bookmaker för det första halvåret uppgick till 384 kEUR
(523). Spelomsättningen uppgick till 38 779 kEUR (31 077). Det innebär att bookmaker
under det första halvåret visar en bruttomarginal på 0,99% (1,68).
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
3
67(87)
Produkten Bookmaker har under det första halvåret visat en ökad spelomsättning och lägre
marginaler. Spelomsättningen har ökat med 25% och nettoomsättningen har minskat med
27% jämfört med samma period förra året.
Bookmaker är en B2B verksamhet där bolaget levererar odds till operatörer som i sin tur
erbjuder dessa priser till slutkonsumenter.
Plattformar
Nettoomsättningen från affärsområdet Plattformar för det första halvåret uppgick till 3 969
kEUR (2 084).
Plattformar är den verksamhet som ligger under Tain AB och utgör utlicensiering av
spelplattformar till operatörer. Under det första halvåret skrevs sju nya avtal med
operatörer, motsvarande siffra för förra året var sjutton nya avtal.
PRODUKTFÖRDELNING Q2
Spelomsättning
(kEUR)
Nettoomsättning
efter avgifter
(kEUR)
Bruttomarginal
(%)
Trading
60 055
147
0,24%
Bookmaker
16 560
180
1,09%
Plattformar
N/A
2 077
N/A
76 615
2 404
N/A
Spelomsättning
(kEUR)
Nettoomsättning
efter avgifter
(kEUR)
Bruttomarginal
(%)
128 701
192
0,15%
Bookmaker
38 779
384
0,99%
Plattformar
N/A
3 969
N/A
167 480
4 545
N/A
Total
PRODUKTFÖRDELNING 2015
Trading
Total
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
4
68(87)
Väsentliga händelser under perioden
Årsstämma
Betting Promotion höll årsstämma 15 maj 2015. Bland besluten som tidigare kommunicerats
fanns:
Styrelse
Stämman omvalde Niklas Braathen, Greg Dingizian, Jonas Ornstein, Christer Fahlstedt och
Peter Åström. Peter Åström omvaldes som styrelseordförande.
Antal styrelseledamöter och arvoden
Stämman beslutade att styrelsen skall bestå av fem styrelseledamöter och att arvode till icke
anställda bolagsstämmovalda styrelseledamöter och icke anställda ledamöter i styrelsens
olika utskott, skall utgå enligt följande:
•
•
SEK 100 000 till styrelsens ordförande
SEK 50 000 vardera till övriga styrelseledamöter
Stämman omvalde KPMG med Torbjörn Larsson som huvudansvarig till revisorer.
Revisionsarvode skall utgå enligt löpande räkning.
Väsentliga händelser efter perioden
Inga väsentliga händelser
Eget kapital
Koncernens egna kapital per den 30 juni 2015 uppgick till 4 902 kEUR (5 246), vilket
motsvarar 0,257 EUR per aktie.
Kassa och Kassaflöden
Likvida medel uppgick vid utgången av andra kvartalet till 2 878 kEUR (4 117). Periodens
kassaflöde uppgick till -796 kEUR (-98). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick
till -519 kEUR (-82). Likvida medel som innehas hos licenserade kunder uppgick till 2 398
kEUR. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgår till -277 kEUR (-16) varav 297
avser investeringar i materiella och immateriella tillgångar och influtna lånefordringar 20
kEUR.
Moderföretaget
Betting
Promotion
Sweden
AB
verkar
som
holdingföretag
och
tillhandahåller
företagsledningstjänster åt resten av koncernen. De huvudsakliga intäkterna i Betting
Promotion Sweden AB utgörs av utdelningar från helägda dotterföretag. Betting Promotion
Sweden AB erhåller också en s.k. Management Fee från helägda dotterföretag. Intäkter i
form av Management Fees uppgick för perioden till 180 kEUR (210).
Transaktioner med närstående bolag
Koncernen har, utöver ordinarie ersättningar till ledande befattningshavare, inte haft några
väsentliga transaktioner med närstående parter under perioden.
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
5
69(87)
Redovisningsprinciper
Betting Promotion upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting
Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.
Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste
publicerade årsredovisningen 2014 samt bokslutskommunikén 2014.
De nya och/eller ändrade standarder som utkommit med ikraftträdandetidpunkt 1 januari
2015 eller senare har inte haft någon väsentlig effekt vid upprättande av de finansiella
rapporterna per 30 juni 2015.
Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer”
samt
årsredovisningslagen
och
tillämpar
samma
redovisningsprinciper
och
värderingsmetoder som i den senaste publicerade årsredovisningen (2014).
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Inget väsentligt har förändrats av de risker och osäkerheter Betting Promotion är utsatt för,
sedan utgivande av föregående rapport och årsredovisning.
Tain innehar ett flertal spellicenser som är av stor vikt för Tain vid plattformsförsäljning, och
därför är det viktigt för verksamheten att tillstånden upprätthålls och förlängs.
Betting Promotion bedriver spelverksamhet. Företagets resultat påverkas därmed av utfall i
enskilda spelhändelser. Kärnan i Betting Promotions teknologi är hur denna risk hanteras.
Kortsiktigt kan bruttomarginalen variera utan att företagets långsiktiga utveckling påverkas.
För en beskrivning av övriga risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för 2014
och bokslutskommunikén 2014.
Ekonomisk information 2015:
Delårsrapport Q3
10 nov 2015
Delårsrapport Q4
25 feb 2016
Certified Adviser
Betting Promotion Sweden AB (publ) anlitar Mangold Fondkommission AB som Certified
Adviser. Mangold Fondkommission AB kan kontaktas via www.mangold.se eller på telefon
+46 8 503 01 550.
Styrelsens försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande
översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver
väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.
Stockholm den 11 augusti 2015
Betting Promotion Sweden AB (publ)
Org. nr. 556466-8860
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
6
70(87)
Peter Åström
Styrelseordförande
Christer Fahlstedt
Verkställande direktör
Niklas Braathen
Styrelseledamot
Greg Dingizian
Styrelseledamot
Jonas Ornstein
Styrelseledamot
Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.
För ytterligare information kontakta:
Christer Fahlstedt, VD i Betting Promotion Sweden AB.
Tel +46 734 169 622
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
7
71(87)
KONCERNENS RESULTATRÄKNING (KEUR)
Not
Nettoomsättning
2015
2014
2015
2014
Apr-Jun
Apr-Jun
Jan-Jun
Jan-Jun
2 656
Aktiverat arbete för egen räkning
2 265
5 063
4311
49
43
87
81
-252
-264
-518
-541
-1601
-940
-3 124
-2 143
Personalkostnader
-836
-776
-1 708
-1 585
Avskrivningar
-126
-116
-250
-227
2
-7
3
-16
-108
205
-447
-120
1
4
3
7
-107
209
-444
-113
Kommissionsavgifter
Övriga externa kostnader
Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat
Finansnetto
Resultat före skatt
Skatt
Periodens resultat
-
-
-
-1
-107
209
-444
-114
-107
209
-444
-114
-0,01
0,01
-0,02
-0,01
19 040 130
19 040 130
19 040 130
19 040 130
Hänförs till:
Moderbolagets aktieägare
Resultat per aktie före & efter utspädning (EUR)
Resultat per aktie
Genomsnittligt antal aktier
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (KEUR)
Periodens resultat
Poster som senare kan
omklassificeras till resultaträkningen
Omräkningsdifferens
2015
2014
2015
2014
Apr-Jun
Apr-Jun
Jan-Jun
Jan-Jun
-107
209
-444
-114
4
28
24
12
-103
237
-420
-102
-103
237
-420
-102
Summa övrigt totalresultat
Periodens totalresultat
Hänförs till:
Moderbolagets aktieägare
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
8
72(87)
KONCERNENS BALANSRÄKNING (KEUR)
30 Jun
30 Jun
31 Dec
2015
2014
2014
Immateriella anläggningstillgångar
934
658
829
Materiella anläggningstillgångar
200
303
232
-
-
-
1 134
961
1 061
-
-
-
2 184
1 314
1 881
Not
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag
Kortfristiga fordringar
1
Likvida medel
2 878
4 117
3 674
Summa omsättningstillgångar
5 062
5 431
5 555
Summa tillgångar
6 196
6 392
6 615
Aktiekapital
4 273
4 273
4 273
Övrigt tillskjutet kapital
2 563
2 563
2 563
125
65
101
Ansamlad förlust
-2 059
-1 655
-1 615
Totalt Eget kapital hänförligt till
moderbolagets aktieägare
4 902
5 246
5 322
Totalt eget kapital
4 902
5 246
5 322
-
-
-
Kortfristiga skulder
1 294
1 146
1 293
Summa skulder
1 294
1 146
1 293
Summa eget kapital och skulder
6 196
6 392
6 615
Eget kapital
aktieägare
hänförligt
till
moderbolagets
Reserver
Skuld till koncernföretag
Not 1
I likvida medel ingår konton vilka innehas av licensierade kunder och uppgick per den 30 juni
2015 till 2 398 kEUR.
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
9
73(87)
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (KEUR)
Not
2015
2014
Jan-Jun
Jan-Jun
-444
-113
230
192
-
-
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
-305
-161
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-519
-82
Kassaflöde från investeringsverksamhet
-277
-16
Resultat efter finansiella poster
Ej likviditetspåverkande poster
2
Skatt
-
-
Periodens kassaflöde
-796
-98
Likvida medel vid periodens början
3 674
4 217
-
-3
2 878
4 117
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
Omräkningsdifferenser i likvida medel
Likvida medel vid periodens slut
Not 2
Ej likviditetspåverkande poster avser i huvudsak avskrivningar.
KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (KEUR)
Eget
kapital
aktieägare
hänförligt
till
2015
2014
Jan-Jun
Jan-Jun
moderbolagets
Ingående balans
Periodens resultat
Övrigt totalresultat
Totalt Eget kapital hänförligt till moderbolagets
aktieägare
5 322
5 348
-444
-114
24
12
4 902
5 246
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
|
BETTING PROMOTION
10
74(87)
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING (KEUR)
2015
2014
2015
Apr-Jun
Apr-Jun
Jan-Jun
Nettoomsättning
Övriga externa kostnader
Personalkostnader
90
90
180
-39
-30
-75
-52
-53
-106
-110
-
-
-
-
-6
-7
-7
24
-8
37
18
3
2
9
2
27
-6
46
20
-
-
-
-
27
-6
46
20
Ränteintäkter och liknande resultatposter
Skatt
Periodens resultat
210
-3
Övriga Rörelsekostnader
Resultat före skatt
Jan-Jun
-11
Avskrivningar
Rörelseresultat
2014
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING (KEUR)
Not
30 Jun
2015
30 Jun
2014
31 Dec
2014
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
3
Summa anläggningstillgångar
7 528
7 448
7 448
7 528
7 448
7 448
Fordringar hos koncernföretag
441
736
581
Kortfristiga fordringar
272
1
165
1
1
2
Likvida medel
Summa omsättningstillgångar
714
738
748
8 242
8 186
8 196
4 273
4 273
4 273
Överkursfond
1 879
1 879
1 879
Balanserad vinst
1 986
1 972
1 972
46
20
14
8 183
8 144
8 138
59
42
58
Summa tillgångar
Eget kapital och skulder
Bundet eget kapital
Aktiekapital
Fritt eget kapital
Årets resultat
Summa eget kapital
Kortfristiga skulder
Summa skulder
Summa eget kapital och skulder
59
42
58
8 242
8 186
8 196
Not 3
Aktiekapital i dotterbolag har ökats genom kapitalisering av ej utbetald utdelning.
DELÅRSRAPPORT Q2 2015
|
BETTING PROMOTION
11
Mer information om BP finns att hämta på Bolagets hemsida, www.bettingpromotion.se.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
75(87)
12.
REDOGÖRELSE FRÅN STYRELSEN I BETTING PROMOTION
SWEDEN AB (PUBL)
Beskrivningen av BP på sidorna 56 – 75 i denna Erbjudandehandling har granskats av den
3
oberoende styrelseledamoten Christer Fahlstedt (”Styrelseledamoten”) . Styrelseledamoten
anser att denna kortfattade beskrivning ger en korrekt och rättvisande, om än inte fullständig,
bild av Bolagets verksamhet och därtill relaterade omständigheter.
Malmö den 4 november 2015
Betting Promotion Sweden AB (publ)
Styrelseledamoten
3
På grund av föreliggande intressekonflikter har styrelseledamöterna Niklas Braathen, Peter Åström, Greg Dingizian och Jonas
Ornstein inte deltagit i Styrelsens granskning av beskrivningen av BP i Erbjudandehandlingen. Intressekonflikterna har uppstått
dels på grund av att Niklas Braathen och Peter Åström är styrelseledamöter i såväl BP som NLAB, dels på grund av att såväl
Greg Dingizian som Jonas Ornstein har lämnat oåterkalleliga åtaganden att anta Erbjudandet.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
76(87)
13.
SKATTEFRÅGOR
Nedan redovisas vissa skattekonsekvenser som kan aktualiseras för fysiska personer och
aktiebolag med anledning av Erbjudandet. Sammanfattningen avser aktieägare i BP som är
obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inte annat anges. Sammanfattningen är baserad på nu
gällande regler och är endast avsedd som allmän information och ej någon som helst
rådgivning.
Sammanfattningen behandlar inte värdepapper som innehas som lagertillgång i
näringsverksamhet eller av handelsbolag. Vidare behandlas inte de särskilda reglerna om
skattefri kapitalvinst (inklusive avdragsförbud för kapitalförlust) och utdelning i bolagssektorn
som kan bli tillämpliga på innehav av aktier som anses näringsbetingade. Inte heller omfattas
de särskilda regler som kan bli tillämpliga på innehav i bolag som tidigare varit fåmansföretag
eller på aktier som förvärvats med stöd av sådana aktier. Vidare behandlas inte utländska
företag som bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige. Inte heller behandlar
sammanfattningen utländska företag som har varit svenska företag.
Särskilda skatteregler gäller vidare för vissa speciella företagskategorier. Den skattemässiga
behandlingen av varje enskild aktieägare beror delvis på dennes speciella situation. Varje
aktieägare uppmanas att rådfråga skatterådgivare om de skattekonsekvenser som
Erbjudandet kan medföra för dennes del, inklusive tillämpligheten och effekten av utländska
regler och dubbelbeskattningsavtal.
13.1
BESKATTNING I SVERIGE VID AVYTTRING AV AKTIER I BETTING PROMOTION AB
För aktieägare i BP som accepterar Erbjudandet och avyttrar sina aktier i BP aktualiseras
kapitalvinstbeskattning. Avyttringstidpunkten infaller när ett för parterna bindande avtal
föreligger. Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan
försäljningsersättningen, efter avdrag för försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet.
Omkostnadsbeloppet för samtliga aktier av samma slag och sort läggs samman och beräknas
gemensamt med tillämpning av genomsnittsmetoden. Vid försäljning av marknadsnoterade
aktier, såsom aktier i BP, får alternativt schablonmetoden användas.
13.2
FYSISKA PERSONER
För fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige beskattas kapitalinkomster
såsom räntor, utdelningar och kapitalvinster i inkomstslaget kapital. Kapitalförlust på
marknadsnoterade aktier, såsom aktier i BP, får dras av fullt ut mot skattepliktiga
kapitalvinster som uppkommer samma år dels på aktier, dels på marknadsnoterade
värdepapper som beskattas som aktier (dock inte andelar i investeringsfonder som innehåller
endast svenska fordringsrätter, så kallade räntefonder). Av kapitalförlust som inte dragits av
genom nu nämnda kvittningsmöjlighet medges avdrag i inkomstslaget kapital med 70 procent
av förlusten.
Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av
tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift.
Skattereduktion medges med 30 procent av den del av underskottet som inte överstiger 100
000 kronor och med 21 procent av det återstående underskottet. Underskott kan inte sparas
till senare beskattningsår.
För fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige innehålls preliminär skatt på
utdelningar med 30 procent. Den preliminära skatten innehålls normalt av Euroclear eller,
beträffande förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren.
13.3
AKTIEBOLAG
För aktiebolag beskattas all Inkomst, inklusive kapitalvinster och utdelningar, i inkomstslaget
näringsverksamhet med 22 procent skatt för bolag med räkenskapsår som börjat den 1
januari 2015. För bolag med brutet räkenskapsår som inletts före den 1 januari 2015 gäller en
skattesats om 22 procent.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
77(87)
Avdrag för kapitalförlust på aktier medges endast mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier
och andra värdepapper som beskattas som aktier. Om en kapitalförlust inte kan dras av hos
det företag som gjort förlusten, kan den samma år dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på
aktier och andra värdepapper som beskattas som aktier hos ett annat företag i samma
koncern, om det föreligger koncernbidragsrätt mellan företagen och båda företagen begär det
vid samma års taxering. Kapitalförlust på aktier som inte har kunnat utnyttjas ett visst år, får
sparas och dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra värdepapper som
beskattas som aktier under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden. Särskilda
skatteregler kan vara tillämpliga på vissa företagskategorier eller vissa juridiska personer,
exempelvis investeringsfonder och investmentföretag.
13.4
AKTIEÄGARE SOM ÄR BEGRÄNSAT SKATTSKYLDIGA I SVERIGE
Aktieägare, som är begränsat skattskyldiga i Sverige, beskattas normalt inte i Sverige vid
avyttring av aktierna (se nedan angående vissa undantag). Dessa aktieägare kan dock bli
föremål för beskattning i sin hemviststat.
Fysiska personer som är begränsat skattskyldiga i Sverige men som har varit bosatta eller
vistats stadigvarande i Sverige under avyttringsåret eller de föregående tio kalenderåren är
dock skattskyldiga i Sverige för kapitalvinst vid avyttring av aktier i BP. Sveriges rätt till
beskattning begränsas dock med stöd av vissa av de dubbelbeskattningsavtal Sverige ingått
med andra länder.
Bolag som är begränsat skattskyldigt i Sverige kan bli föremål för kapitalvinstbeskattning i
Sverige bland annat om bolaget har fast driftställe i Sverige, till vilket avyttrande aktier är
hänförliga.
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
78(87)
14.
ÖVRIG INFORMATION
14.1
STYRELSENS FÖRSLAG TILL BESLUT OM APPORTEMISSION
Styrelsens i Nordic Leisure AB, org.nr 556685-0755 (“Bolaget eller NLAB”),
förslag till beslut om apportemission
Styrelsen i NLAB lämnar följande förslag för bolagsstämman den 4 november 2015
att, med avvikelse från befintliga aktieägares företrädesrätt, besluta om
apportemission på följande villkor.
Bakgrund
Bolagets styrelse beslutade den 12 oktober 2015 att lämna ett offentligt
uppköpserbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ), org.nr.
556466-8860, (”BP”). BP:s aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First
North (”First North”). NLAB äger inte några aktier i BP.
NLAB offentliggjorde, i enlighet med "Takeover-regler för vissa handelsplattformar",
som utfärdats den 1 februari 2015 av Kollegiet för svensk bolagsstyrning ("Takeoverreglerna"), den 13 oktober 2015 ett offentligt erbjudande om att förvärva samtliga
aktier i BP där erbjudandet innebär att befintliga aktieägare i BP erhåller en (1)
nyemitterad aktie i NLAB för en (1) befintlig aktie i BP (”Erbjudandet”).
NLAB har erhållit bindande och ovillkorade utfästelser om accept av Erbjudandet från
de största aktieägarna i BP vars totala ägande uppgår till 74,4 % av samtliga aktier i
BP.
Jämfört med den senaste betalkursen för BP:s aktie den 12 oktober 2015, vilket var
den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet, om 2,52 kronor per
aktie, är styrelsen av uppfattningen att Erbjudandet motsvarar marknadsmässiga
villkor.
Courtage utgår inte i Erbjudandet.
Erbjudandet är finansierat med NLAB:s egna medel. Samtliga 19 040 130 utgivna
aktier i BP är utanför NLAB:s ägo. Erbjudandets teoretiska totalvärde är därför cirka
63 068 869 kronor baserat på den volymviktade genomsnittliga betalkursen för
Bolagets aktie under de trettio (30) närmast handelsdagarna före offentliggörandet av
Erbjudandet.
Mot ovanstående bakgrund och till fullgörande för Erbjudandet föreslår styrelsen i
NLAB att NLAB lämnar ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i BP
avseende samtliga aktier i BP och som ett led i Erbjudandet emitterar nya aktier i
Bolaget på följande villkor.
Apportemission
1. Mot ovanstående bakgrund föreslår styrelsen att bolagsstämman fattar beslut
om nyemission av högst 19 040 130 aktier, innebärande en ökning av
aktiekapitalet med högst 3 808 026 kronor, så att aktiekapitalet efter ökningen
uppgår till högst 11 442 051 kronor. Antalet aktier i Bolaget uppgår efter
emissionen till maximalt 57 210 255 stycken.
1(2)
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
79(87)
2. Med avsteg från befintliga aktieägares företrädesrätt ska rätten att teckna de
nya aktierna endast tillkomma aktieägare i BP som accepterar Erbjudandet.
Teckning sker i enlighet med instruktionerna som följer av den
anmälningssedel som kommer att distribueras till aktieägarna i BP i samband
med offentliggörandet av erbjudandehandlingen.
3. De tecknade aktierna skall i sin helhet betalas genom att tecknarna för varje
en (1) tecknad aktie tillskjuter en (1) aktie i BP (”Apportegendomen”).
Baserat på den volymviktade genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie
under de trettio (30) närmast handelsdagarna före offentliggörandet av
Erbjudandet motsvarar teckningskursen cirka 3,31 kronor per aktie. Som
framgår av styrelsens härtill fogade redogörelse enligt 13 kap. 7 §
aktiebolagslagen beräknar styrelsen att de förvärvade aktierna i BP kommer
att tas upp i Bolagets balansräkning till ett sammanlagt värde motsvarande
maximalt cirka 63 068 869 kronor.
4. Aktierna i BP skall tillskjutas Bolaget senast den 7 december 2015 eller, vid
en förlängning av Erbjudandet, det senare datum som Bolagets styrelse
beslutar.
5. Styrelsen bedömer att avsteget från aktieägarnas företrädesrätt är till gagn för
såväl Bolaget som för Bolagets aktieägare.
6. Apportemissionen skall vara villkorad av att:
i)
bolagsstämman beslutar att i efterhand godkänna styrelsens beslut att
lämna Erbjudandet; och
ii) varken Erbjudandet eller förvärvet av BP helt eller delvis omöjliggörs
eller väsentligen försvåras av lagstiftning eller annan reglering,
domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet,
som föreligger eller skäligen kan förväntas, som ligger utanför BP eller
Bolagets kontroll och vilken Bolaget skäligen inte kunnat förutse vid
tidpunkten för offentliggörande av Erbjudandet.
7. Överteckning kan ej ske.
8. De nya aktierna skall äga rätt till vinstutdelning första gången på den
avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att emissionen
har registrerats hos Bolagsverket.
9. Den som Bolagets styrelse utser ska ha rätt att vidta de smärre justeringar av
ovanstående beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering
vid Bolagsverket eller vid Euroclear Sweden AB.
Till detta förslag till beslut bifogas även övriga handlingar enligt 13 kap. 6-8 §§
aktiebolagslagen. Eftersom styrelsens ordförande Niklas Braathen samt
styrelseledamot Peter Åström innehar såväl styrelseposter som aktier i BP och på
grund av det informationsövertag de antas ha i enlighet med Takeover-reglerna
noteras det särskilt att varken Niklas Braathen eller Peter Åström deltagit vid
beredningen av styrelsens förslag till beslut enligt ovan. Styrelsen har således varit
beslutsför med Jörgen Andersson och Michael Pettersson närvarande.
Sigtuna den 20 oktober 2015
Styrelsen i Nordic Leisure AB (publ)
2(2)
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
80(87)
14.2
REVISORNS YTTRANDE ENLIGT 13 KAP. 8 § AKTIEBOLAGSLAGEN (2005:551) ÖVER
STYRELSENS REDOFÖRELSE FÖR APPORTEGENDOMEN
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
81(87)
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
82(87)
14.3
STYRELSENS REDOFÖRELSER ENLIGT 13 KAP. 6 § OCH 7 § AKTIEBOLAGSLAGEN
(2005:551)
Styrelsens i Nordic Leisure AB, org.nr 556685-0755 (“Bolaget eller NLAB”),
redogörelse enligt 13 kap. 6 - 7 §§ aktiebolagslagen (2005:551) (”ABL”)
Med anledning av styrelsens förslag till beslut om ökning av Bolagets aktiekapital
genom en riktad nyemission av aktier varigenom aktieägarna i Betting Promotion
Sweden AB, org.nr 556466-8860 (“BP”), genom ett offentligt uppköpserbjudande,
erbjuds tillskjuta Bolaget samtliga sina respektive aktier i BP mot ett vederlag per
aktie bestående av en (1) aktie i Bolaget mot en (1) aktie i BP (“Erbjudandet”), avger
styrelsen härmed redogörelse enligt 13 kap. 6 - 7 §§ ABL. Erbjudandet lämnas i
enlighet med "Takeover-regler för vissa handelsplattformar", som utfärdats den 1
februari 2015 av Kollegiet för svensk bolagsstyrning ("Takeover-reglerna") och
Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av dessa regler. Såväl
Bolagets som BP:s aktie upptagna till handel på NASDAQ OMX First North (”First
North”).
Styrelsens redogörelse enligt 13 kap. 6 § ABL
Sedan årsredovisningen för räkenskapsåret 2014 lämnades den 13 maj 2015 har
inga händelser av väsentlig betydelse för Bolagets ställning inträffat, förutom vad
som framgår av Bolagets delårsrapporter avseende Q1 och Q2 2015.
Delårsrapporterna återfinns på Bolagets hemsida.
Några övriga händelser av väsentlig betydelse för Bolagets ställning har således inte
inträffat.
Bolagets revisor, PricewaterhouseCoopers AB med huvudansvarig revisor Nicklas
Renström har yttrat sig över styrelsens redogörelse. Yttrandet tillfogas redogörelsen
såsom Bilaga A.
Styrelsens redogörelse enligt 13 kap. 7 § ABL
Med anledning av styrelsens förslag till beslut om apportemission, i enlighet med
punkt 8 i dagordningen i kallelse till extra bolagsstämma den 4 november 2015, av
högst 19 040 130 aktier i NLAB varigenom NLAB:s aktiekapital ökas med maximalt 3
808 026 kronor, får styrelsen såsom redogörelse enligt 13 kap. 7 § ABL anföra
följande.
I enlighet med tillämpliga redovisningsprinciper kommer apportegendomen,
bestående av aktier i BP, att tas upp till ett totalt värde i Bolagets balansräkning
baserat på den volymviktade genomsnittliga betalkursen för BP:s aktie baserad på
de trettio (30) senaste dagarna före Erbjudandet. Baserat på den volymviktade
genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie under de trettio (30) närmsta
handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet till aktieägarna i BP har
styrelsen beräknat vederlaget för apportegendomen till maximalt cirka 63 068 869
kronor.
Givet dessa förutsättningar och att apportemissionen blir fulltecknad kommer
apportegendomen tas upp till detta belopp i Bolagets balansräkning. Styrelsen anser
1(2)
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
83(87)
att detta värde inte är högre än det verkliga värdet av apportegendomen för Bolaget.
Som följer av tillämpliga redovisningsprinciper kan värdet på apportegendomen
komma att ändras beroende på betalkursen för Bolagets aktie på First North på
transaktionsdagen. Eftersom BP:s aktie handlas på First North bedömer styrelsen i
NLAB att inga särskilda svårigheter vid värderingen förekommit. Värdet på aktierna i
BP har fastställts av styrelsen genom en värdering baserad på BP:s
marknadsvärde/börsvärde på First North. Det är styrelsens uppfattning att utfallet av
värderingsmetoden stödjer det värde som åsatts apportegendomen i samband med
förvärvet och att apportegendomen har ett värde för Bolaget som minst motsvarar
det vederlag som Bolaget lämnar. Styrelsen anser vidare att apportegendomen kan
antas bli till nytta för Bolagets verksamhet.
Utöver styrelsens bedömning har Bolagets revisor, PricewaterhouseCoopers AB
med huvudansvarig revisor Nicklas Renström yttrat sig över styrelsens bedömning
av värdet på apportegendomen. Yttrandet tillfogas redogörelsen såsom Bilaga B.
Styrelsen anser att en samlad bedömning av samtliga ovanstående redogjorda
faktorer ger vid handen att värdet på apportegendomen är korrekt uppskattat av
Bolagets styrelse. Eftersom styrelsens ordförande Niklas Braathen samt
styrelseledamot Peter Åström innehar såväl styrelseposter som aktier i BP och på
grund av det informationsövertag de antas ha i enlighet med Takeover-reglerna
noteras det särskilt att varken Niklas Braathen eller Peter Åström deltagit vid
beredningen av styrelsens redogörelser enligt ovan. Styrelsen har således varit
beslutsför med Jörgen Andersson och Michael Pettersson närvarande.
Erforderliga handlingar hålls tillgängliga hos Nordic Leisure AB, Stora Gatan 46, SE193 30 Sigtuna, Stockholm samt skickas till aktieägare, som begär det, per post.
**************
Sigtuna den 20 oktober 2015
Styrelsen i Nordic Leisure AB (publ)
2(2)
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
84(87)
14.4
REVISORNS YTTRANDE ENLIGT 13 KAP. 6 § AKTIEBOLAGSLAGEN (2005:551) ÖVER
STYRELSENS REDOFÖRELSE FÖR VÄSENTLIGA HÄNDELSER
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
85(87)
15.
KONTAKTUPPGIFTER
NORDIC LEISURE AB (PUBL)
Stora Gatan 46
193 30 Sigtuna
Tel: 018-34 60 90
E-mail: [email protected]
www.nordicleisure.se
BETTING PROMOTION SWEDEN AB (PUBL)
Hjulhamnsgatan 3B
211 34 Malmö
Tel: 08-462 1600
E-mail: [email protected]
www.bettingpromotion.se
Juridisk rådgivare till Budgivaren
NORTHLAW AB
Box 5325
102 47 Stockholm
Tel: 08-408 90 000
E-mail: [email protected]
www.northlaw.se
Emittentservice
AQURAT FONDKOMMISSION AB
Box 7461
103 92 Stockholm
Tel: 08-684 05 800
E-mail: [email protected]
www.aqurat.se
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
86(87)
Erbjudande till aktieägarna i Betting Promotion Sweden AB (publ)
87(87)