1. No category

Grundprospekt
Svenska Handelsbanken AB
(publ) (”Handelsbanken”)
MTN-, Warrant- och
Certifikatprogram
25 mars 2015
I detta prospekt (”Grundprospekt”) förekommer hänvisningar till Handelsbankens
årsredovisning avseende år 2014 (”ÅR 2014”), årsredovisning avseende år 2013
(”ÅR 2013”) vilka med efterföljande tillägg till prospekt, i sin helhet är en del av
Grundprospektet och som, tillsammans med Handelsbankens bolagsordning finns
tillgängliga via Internet på www.handelsbanken.se/ir.
ÅR, DR, bokslutskommuniké och bolagsordning kan även beställas från Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen, 106 70 STOCKHOLM.
Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken.
Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet
kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper
som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att
anses vara ogiltigt
Föreliggande Grundprospekt avseende Handelsbankens MTN- warrant- och certifikatprogram är upprättat i enlighet med rådets direktiv 2003/71/EG och har godkänts
och registrerats av Finansinspektionen med stöd av 2 kap. 25 och 26 §§ lagen
(1991:980) om handel med finansiella instrument.
Handelsbanken står under den svenska Finansinspektionens tillsyn.
2
Handelsbanken
Innehållsförteckning
1. Sammanfattning ..............................................................................................................................4
2. Riskfaktorer ...................................................................................................................................11
3. Ansvarsförsäkran...........................................................................................................................15
4. Lagstadgade revisorer ...................................................................................................................16
5. Sammanfattande beskrivning av verksamheten och organisationsstruktur ..................................17
6. Förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan ...................................................................................20
7. Större aktieägare............................................................................................................................24
8. Tillgångar och skulder, finansiell situation samt vinster och förluster..........................................25
9. Beskrivning av Handelsbankens MTN-program ...........................................................................26
Allmänna villkor för lån upptagna under Svenska Handelsbanken AB:s svenska MTN-program ..31
Appendix - Slutliga Villkor - MTN...................................................................................................41
10. Beskrivning av Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram.............................................46
Allmänna Villkor för värdepapper emitterade under Svenska Handelsbanken AB:s svenska
Warrant- och Certifikatprogram .......................................................................................................54
Appendix - Slutliga Villkor – Warrant ..............................................................................................66
Appendix - Slutliga Villkor – Marknadswarrant ..............................................................................69
Appendix - Slutliga Villkor – Turbo ................................................................................................73
Appendix - Slutliga Villkor – MINI Future
...........................................................................77
Appendix - Slutliga Villkor – Maxcertifikat ....................................................................................83
Appendix - Slutliga Villkor – Certifikat ...........................................................................................87
Annex 1 - Index sammansatta av Handelsbanken .............................................................................92
Annex 2 - Avkastningsbeskrivningar – MTN-programmet ............................................................111
Annex 3 - Avkastningsbeskrivningar – Warrant- och Certifikatprogrammet .................................126
Förteckning över information som införlivas genom hänvisning
-
Handelsbankens årsredovisning 2014 (”ÅR 2014”) i tillämpliga delar,
-
Handelsbankens årsredovisning 2013 (”ÅR 2013”) i tillämpliga delar,
-
efterföljande delårsrapporter som införlivas genom tillägg till prospekt
samt även bolagsordning finns tillgängliga för inspektion via Internet på www.handelsbanken.se. ÅR, DR och bokslutskommuniké kan även beställas från Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen, 106 70 STOCKHOLM
Handelsbanken
3
1. Sammanfattning
Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i
avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för
aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.
AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1
Varning
Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB
(publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram
och skall ses som en introduktion till Grundprospektet. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på
denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig
med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som
lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett
yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet kan bli tvungen att svara för
kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.
A.2
Finansiella mellanhänder
Handelsbanken samtycker till att Grundprospektet används i samband med ett erbjudande avseende värdepapper i enlighet med följande villkor:
(i) samtycket gäller endast erbjudanden som kräver att ett prospekt upprättas;
(ii) samtycket gäller endast under giltighetstiden för detta Grundprospekt;
(iii) samtycket berör endast användning av Grundprospektet för erbjudanden i Sverige
eller andra länder dit Grundprospektet passporterats; och
(iv) de enda finansiella mellanhänder som får använda Grundprospektet för erbjudanden är sådana finansiella mellanhänder som Handelsbanken har ingått distributionsavtal med och som anger detta på sin hemsida.
När en finansiell mellanhand lämnar anbud till investerare ska den finansiella
mellanhanden underrätta investerare om anbudsvillkoren för anbudet, i samband med att anbudet lämnas.
AVSNITT B – EMITTENT OCH EVENTUELL GARANTIGIVARE
B.1
Reg firma och handels-
Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007-7862.
beteckning
4
B.2
Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt
Säte bolagsform och
lagstiftning
säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning.
B.4b
Kända trender
Världsekonomin har fortsatt präglats av divergerande ekonomiska utsikter med många skuldtyngda länder och svag utveckling i Europa samtidigt som utvecklingen i USA och Sverige varit mer
positiv. Sammantaget har den globala återhämtningen varit måttlig. Räntemarknaden har präglats
av en mycket expansiv penningpolitik i många valutaområden.
B.5
Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december
2014 om ca 2 800 miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2014 på ca 19,2 miljarder kronor.
Handelsbanken
Koncernbeskrivning
Antalet anställda är ca 11 700. I koncernen, där Handelsbanken är moderbolag, ingår bland annat
dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek.
B.9
Resultatprognos
Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos.
B.10
Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen.
Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse
B.12
NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN
Historisk finansiell
information
Rörelseresultat, mkr
19 212
18 088
Årets resultat, mkr
15 184
14 295
Balansomslutning, mkr
ÅR 2014 ÅR 2013
2 816 676 2 484 721
126 827
13,4
111 339
Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV)
20,4
18,9
Total kapitalrelation, %, (CRD IV)
25,6
21,6
Eget kapital, mkr
Räntabilitet på eget kapital total verksamhet %
13,9
HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
RESULTATRÄKNING, MKR
Räntenetto:
Provisionsnetto:
Övriga intäkter:
27 244
26 669
8 556
7 804
2 514
1 854
38 314
36 327
-11 766
-11 404
-5 099
-5 181
-462
-476
-17 327
-17 061
-1 781
-1 195
6
17
gångar:
Rörelseresultat:
19 212
18 088
Skatter:
-4 069
-3 915
41
122
15 184
14 295
Summa intäkter:
Personalkostnader:
Övriga kostnader:
Av- och nedskrivningar:
Summa kostnader
Kreditförluster, netto:
Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till-
Årets resultat från avvecklad verksamhet e skatt
Årets resultat:
BALANSRÄKNING, MKR
ÅR 2014 ÅR 2013
Utlåning till allmänheten:
1 807 836 1 696 339
Kassa, tillgodohav, utlåning till centralbanker:
454 532
334 794
Belåningsbara statsskuldförbind mm
78 219
57 451
Utlåning till övr kreditinstitut:
70 339
62 898
Obligationer, räntebärande värdepapper:
63 725
64 125
342 025
269 114
Övriga tillgångar:
Summa tillgångar:
2 816 676 2 484 721
In- och upplåning från allmänheten:
1 022 267
825 205
200 074
171 624
Skulder till kreditinstitut:
Emitterade värdepapper:
Övriga skulder:
Summa skulder:
Handelsbanken
ÅR 2014 ÅR 2013
1 212 613 1 150 641
254 895
225 912
2 689 849 2 373 382
5
Eget kapital
126 827
Summa skulder och eget kapital:
111 339
2 816 676 2 484 721
Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av årsredovisning.
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder
(IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU.
B.13
Händelser som påver-
Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens.
kar solvens
B.14
Koncernberoende
Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen.
B.15
Huvudsaklig verksam-
Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl
företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betal-
het
ning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring.
Sammanlagt hade, per den 31 december 2014, Handelsbanken 832 kontor i hela världen.
Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge,
Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och
tjänster. Banken har 463 bankkontor i Sverige, 352 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna
och Storbritannien samt 17 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder.
B.16
Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen.
Direkt eller indirekt
ägande/kontroll
B.17
Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av
Kreditvärdighetsbetyg
sina finansiella åtaganden. Handelsbanken hade per den 25 mars 2015 följande kreditbetyg: AAfrån Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS.
Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low)
menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.
AVSNITT C - VÄRDEPAPPER
C.1
Typ av värdepapper
Handelsbanken emitterar under MTN-programmet genom att utge obligationer eller
förlagsbevis. Handelsbanken emitterar under Warrant- och Certifikatprogrammet genom
att utge värdepapper.
I sammanfattning till respektive enskild emission anges följande:
Typ: [Certifikat/Warrant/Obligation]
Värdepappersnamn: [ ]
ISIN-kod: [ ]
C.2
Valuta
Värdepapper utges i svenska kronor ("SEK"), danska kronor (”DKK”), norska kronor
(”NOK”), euro (“EUR”) eller annan valuta.
[Här anges värdepapprets valuta för den enskilda emissionen]
6
Handelsbanken
C.5
Inskränkningar i rätten till överlå-
Ej tillämplig. Det finns ingen inskränkning i rätten till överlåtelse av värdepapperen.
telse
C.8
Rättigheter kopplade till värdepap-
I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall värdepapper som utgör
förlagsbevis medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar närmast efter
peren inbegripet rangordning och
begränsningar av rättigheter
övriga fordringar mot Handelsbanken men jämsides med (pari passu) förlagsbevis och
andra skuldförbindelser tillhörande tidsbundna förlagslån som Handelsbanken upptagit och före sådana skuldförbindelser tillhörande förlagslån som har obegränsad löptid.
Handelsbanken förbehåller sig rätten att utge nya förlagsbevis och andra skuldförbindelser tillhörande tidsbundna förlagslån och därvid föreskriva att dessa skall medföra
rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) MTN som
utgör förlagsbevis och med andra skuldförbindelser tillhörande tidsbundna förlagslån
som Handelsbanken upptagit.
I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall warranter och certifikat
samt MTN som inte utgör förlagsbevis enligt ovan medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån
inte annat är föreskrivet i lag.
C.9
Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och
begränsningar av rättigheter samt
[Räntekonstruktion: [ ]]
[Räntesats/Räntebas: [ ]]
[Ränteförfallodag/-ar: [ ]]
den nominella räntan, räntebetalningsdag, ränteförfallodag, förfallo-
[Ränteperiod: [ ]]
datum och övriga upplysningar
gällande räntan och lånet
[Räntebestämmelser: [ ]]
[Amortering: [ ]]
[Ekonomisk beskrivning för respektive avkastningskonstruktion i respektive enskild
emission: [ ]]
[Även utan särskilt uppdrag från placerare är Handelsbanken – eller den de sätter i sitt
ställe – berättigad att i allt som rör Lån, såväl vid som utom domstol eller exekutiv
myndighet, företräda placerarna.] [ ]
C.10
Värdepåverkan då värdepapperet
Ej tillämplig. Räntebetalningar baseras ej på derivatinslag.
baseras på ett derivat
C.11
Avseende värdepapper som utges under respektive program kommer Handelsbanken,
Information om eventuell ansökan
om upptagande till handel på en
om inte annat anges avseende visst lån eller värdepapper, ansöka om upptagande till
handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB, NASDAQ OMX Helsinki Oy, NASDAQ
reglerad marknad
OMX Køpenhavn AS, Oslo Börs ASA eller annan börs eller marknadsplats (t ex en
handelsplattform) i samband med lånets eller värdepapprets upptagande. Likvid mot
leverans av värdepapper sker genom Handelsbankens försorg i värdepapperssystemet
i respektive utgivningsland, om inte annat värdepapperssystem anges avseende visst
lån eller värdepapper.
[Här anges eventuell börs/marknadsplats för den enskilda emissionen]
C.15
Investerare i värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller
Handelsbanken
7
Beskrivning av investeringen
Certifikatprogram har en exponering mot en viss underliggande tillgång, t ex en aktie
eller ett index.
Värdeutvecklingen på den underliggande tillgången får genomslag i kursen på värdepappret vilket kan medföra större/lägre vinst/förlust på investerat kapital än om placeringen hade gjorts direkt i underliggande tillgång.
[Här anges, om tillämpligt, ekonomisk beskrivning för avkastningskonstruktionen i
den enskilda emissionen]
[]
C.16
[Slutdag: [ ]]
Stängnings- eller förfallodatum etc
[Återbetalningsdag: [ ]]
C.17
Beskrivning avveckling m m
[Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.] [ ]
C.18
Beskrivning avkastning m m
[Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals
försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress.] [ ]
C.19
[]
Lösenpris etc
C.20
Beskrivning underliggande
[Ej tillämpligt]
[Sätt in relevant underliggande tillgång eller referensbolag/enhet samt var information
om dessa kan hittas]
AVSNITT D – RISKER
D.2
Huvudsakliga risker specifika för
Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller
Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 25
emittenten
mars 2015 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating
AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med mycket
låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader
och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat.
Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller
Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Risker i Handelsbankens verksamhet
Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och
hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken
beskrivs sammanfattningsvis enligt följande:
Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd
av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser.
Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på
de finansiella marknaderna.
Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden
8
Handelsbanken
varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster.
Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till
följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser.
Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade
åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan
uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital.
Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav.
Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan
beskrivna riskslagen.
Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess
verksamhet.
D.3
Huvudsakliga risker specifika för
[Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen
påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan
värdepapperen
valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt
valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell
indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel
uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En
investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i
kombination eller var för sig.]
[Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering, warrant eller certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis
kommunikationsavbrott, kan störa handeln.]
[Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering, warrant och certifikat
av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling,
återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar.]
[Kapitalskyddet för en kapitalskyddad placering gäller endast på återbetalningsdagen.
Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet.]
[Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i
warrantens/certifikatets värde.]
D.6
Varning där det anges om investe-
För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre
än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det
rare kan förlora hela eller delar av
en investering
placerade kapitalet går förlorat. För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller
turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För certifikat bör uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa
villkor uppfylls.
Handelsbanken
9
AVSNITT E – ERBJUDANDE
E.2b
Motiv till erbjudandet
Lånebelopp / placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
E.3
En beskrivning av erbjudandet
[Teckningsperiod är från och med [ ] till och med [ ]. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker [via Handelsbankens kontor eller Internet] [ ].]
[Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av [Warrant] [ ] sker över den marknadsplats som [Warrant] [ ] är noterad på.]
[Teckningsbelopp är i poster om [nominellt] [ ].]
[Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. [Handelsbanken Capital Markets, HCS] [ ] är Arrangör [och] [Handelsbanken Capital Markets,
HCS] [ ] är] Beräkningsombud för dessa Värdepapper.
[Emissionsdag är [ ].]
[Noteringsdag är [ ].]
[Ansökan om notering av [ ] kommer att inlämnas till [ ].]
[]
E.4
[]
Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter
[Ej tillämpligt]
E.7
Beräkning av kostnader som åläggs
investeraren
[Vid teckning tillkommer ett courtage på [ ] procent beräknat på priset.]
[Vid teckning utgår courtage enligt nedan: [ ]]
[Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid
gällande prislista.]
[]
[Ej tillämpligt]
10
Handelsbanken
2. Riskfaktorer
BOLAGSSPECIFIKA RISKER:
Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i
Kreditrisk
Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens
priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Marknadsriskerna delas in i ränterisker, aktiekursrisker, valutakurs-
MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på
Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsban-
risker och råvaruprisrisker. Med marknadsrisk avses risken för
att förändringar i räntor, valuta-, råvaru- samt aktiekurser leder
ken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina
betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken
till att värdet av bankens nettotillgångar, inklusive derivat,
minskar. Ränterisken uppstår främst inom Handelsbanken
skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora
delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggan-
Capital Markets, Centrala Finansavdelningen och i utlåningsverksamheten. I den senare uppstår ränterisken som ett resultat
de marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. För
att få fullständig information om en placering i värdepapper
av att utlåningen delvis löper med längre räntebindningstid än
finansieringen. Vid obligationsfinansiering kan också det
emitterade av Handelsbanken bör placeraren läsa grundprospektet och slutliga villkor.
omvända gälla, det vill säga att räntebindningstiden på obligationerna är längre än räntebindningstiden på den utlåning som
Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och
andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden.
obligationerna finansierar. Bankens aktiekursrisk uppstår
genom kundhandel och i bankens egna aktieinnehav. Banken
En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och kon-
har hemmamarknader utanför Sverige och dessutom verksamhet i ett flertal andra länder. Därigenom uppkommer en indi-
kurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt
på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Han-
rekt valutaexponering av strukturell natur då koncernens
räkenskaper är uttryckta i svenska kronor. Exponering i råva-
delsbanken hade per den 25 mars 2015 följande kreditbetyg:
AA – från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s, AA-
rurelaterade instrument uppkommer till följd av kunddriven
handel på de internationella råvarumarknaderna. Handelsban-
från Fitch och AA (low) från DBRS, se tabell nedan. Med
Moody´s rating Aa3, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och
ken har en restriktiv syn på marknadsrisker. Marknadsrisker i
bankens affärsverksamhet tas i allt väsentligt endast som ett
AA (low) från DBRS menas hög kvalitet med mycket låg
kreditrisk.
led i att lösa kunders placerings- och riskhanteringsbehov.
Moody's
Aaa
S&P
AAA
Fitch
AAA
DBRS
AAA
Aa [1-3]
A [1-3]
AA
A
AA
A
AA
A
Baa [1-3]
Ba [1-3]
BBB
BB
BBB
BB
BBB
BB
B [1-3]
Caa [1-3]/Ca
B
CCC/CC/C
B
CCC
B
CCC
C
D
DDD/DD/D
D
Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och
utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att
banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa
förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Statsskuldsproblematik och enskilda länders svårigheter
att finansiera sina egna underskott har satt de finansiella
marknaderna under svår press under ett antal år. Banken har i
dagsläget inga materiella direkta exponeringar mot problemtyngda länder eller banker, men påverkas av de rådande marknadsförutsättningarna.
Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas
Risker i Handelsbankens verksamhet
Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en
rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett
systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Han-
av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller
misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system
eller externa händelser. Definitionen inkluderar legal risk.
Operativ risk förekommer i all verksamhet inom Handelsban-
delsbanken beskrivs enligt följande:
ken och ansvaret för löpande identifiering, styrning och kontroll av risken är en tydlig och integrerad del av chefsansvaret
Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av
på alla nivåer i banken.
ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan
fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Banken är utsatt för
Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av
kreditrisker till följd av utlåning, utfärdade garantier och
transaktioner med motparter på valuta-, ränte- och värdepappersmarknaden. Kreditförluster kan få negativ inverkan på
bankens finansiella ställning och resultat.
Handelsbanken
risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot
kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas
med mindre än att banken skjuter till kapital. Risken i en
försäkrings utfall, som beror på den försäkrades livslängd eller
hälsa. Skulle den förväntade dödligheten, den förväntade
11
livslängden, sannolikheten att drabbas av sjukdom eller ar-
ningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen.
betsoförmåga eller sannolikheten för olycksfall (eller kombinationer av dessa fyra faktorer) avseende de försäkrade för-
Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet.
ändras jämfört med gjorda antaganden riskerar bankens koncern att drabbas av ekonomisk förlust. Den ökade livslängden
i Sverige får konsekvenser för försäkringsbolagets framtida
åtaganden för pensionsförsäkringar.
Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Om bankens fastighetsinnehav sjunker i värde
riskerar banken att drabbas av ekonomisk förlust.
Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt
belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta
som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i en
räntebärande placering.
Specifika risker avseende olika lånekonstruktioner
I detta avsnitt beskrivs specifika riskfaktorer som gäller vissa
Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte
kapitalskyddade placeringar, beroende på dess struktur. I
Slutliga Villkor anges vilka av nedan klamrade specifika
är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Som exempel
uppstår detta då efterfrågan eller konkurrensen förändras på ett
riskfaktorerna som är tillämpliga.
oväntat sätt, med minskade volymer eller pressade marginaler
för banken som följd.
Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i
bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna
risker i dess verksamhet.
Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens
MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den
statliga insättningsgarantin vilket innebär att om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren att förlora
delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande
Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara
kopplade till samma underliggande tillgång, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika
kapitalskyddade placeringar ofta begränsad.
[Exponeringen mot underliggande tillgång styrs i förekommande fall av deltagandegraden. Deltagandegraden talar om
hur stor del av uppgången i den underliggande tillgången
placeraren får. Om deltagandegraden är högre än 100 procent,
får placeraren mer än den faktiska uppgången i den underliggande tillgången. Avgörande för vilken nivå deltagandegraden
fastställs till kan bland annat vara utvecklingen av marknadsräntor samt den förväntade framtida volatiliteten på den underliggande tillgången.
marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid.
En högre deltagandegrad gör att den kapitalskyddade placerErsättningsrisk: Brister i utformning av ersättningssystemet
(systemet för löner och andra ersättningar till anställda) kan
leda till ett överdrivet risktagande som orsakar förlust eller
annan skada. Handelsbanken omfattas av Finansinspektionens
föreskrifter rörande ersättningssystem, har generellt en låg
högre deltagandegrad en större exponering mot den underliggande marknaden.]
risktolerans och anser att fast ersättning bidrar till en sund
verksamhet vilket därför ska tillämpas som huvudregel. Rörlig
[När den kapitalskyddade placeringen har en fast avkastning
är exponeringen mot underliggande tillgång oftast mindre
ersättning ska tillämpas med försiktighet och förekommer
endast i begränsad omfattning.
jämfört med konstruktioner där fast avkastning saknas.]
Legal risk
Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen
avkastningen. Ett tak gör att deltagandegraden blir högre än
vad den annars skulle vara. Kursuppgångar över taket påver-
(2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens
kar inte avkastningens storlek, vilket innebär att en sådan
uppgång inte kommer placeraren tillgodo.]
rörelse.
Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund
[I vissa kapitalskyddade placeringar beräknas avkastningen
genom att mäta värdet av den underliggande tillgången under
bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner
flera perioder. Detta innebär att det kan finnas flera startvärden och flera slutvärden för den underliggande tillgången. I
i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan
påverka bankens verksamhet negativt.
vissa fall förekommer konstruktioner där varje period har ett
tak avseende positiv värdeutveckling för slutvärdet, samtidigt
VÄRDEPAPPERSSPECIFIKA RISKER - MTN-PROGRAMMET:
som det inte finns något motsvarande golv avseende negativ
värdeutveckling. Det kan också vara det omvända, vilket
Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning
Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad
framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdel12
ingens marknadsvärde förändras mer när den underliggande
tillgången förändras i värde. Placeraren har i och med denna
Handelsbanken
[Vissa kapitalskyddade placeringar har ett så kallat tak för
innebär att den kapitalskyddade placeringen från början har en
fastställd avkastning som endast påverkas av negativa värdeförändringar i den underliggande tillgången. Om värdet i den
underliggande tillgången i en placering stiger påverkas inte
den fastställda avkastningen, men om värdet i den underlig-
ning i vissa fall kan ske. Har sådan förtida återbetalning påkal-
gande tillgången faller minskas den fastställda avkastningen.]
lats av emittenten, kan det vara svårt för placeraren att köpa
annan kapitalskyddad placering med likvärdig avkastnings-
[I vissa kapitalskyddade placeringar finns en eller flera så
kallade barriärer. Det innebär att värdet/avkastningen i den
kapitalskyddade placeringen påverkas när den underliggande
tillgången når barriären. Om barriären nås kan till exempel
avkastningen i en placering minska eller utebli.]
[I vissa kapitalskyddade placeringar är den underliggande
tillgången olika typer av kreditstrukturer. Det innebär att
avkastningen i den kapitalskyddade placeringen är kopplad till
kreditrisken i ett bolag eller korg av bolag på så sätt att avkastningen förändras när en kredithändelse avseende ingående
bolag eller korg av bolag inträffar.]
[I vissa kapitalskyddade placeringar är den underliggande
tillgången olika typer av valutastrukturer. Placeraren bör vara
uppmärksam på att vid väsentliga förändringar av underliggande valuta, t ex att en valuta upphör att existera, kan emittenten i vissa fall återbetala den kapitalskyddade placeringen i
förtid.]
möjlighet.
Likviditetsrisk
Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa
eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel
inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller
då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller
åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.
Förlagslån
Handelsbanken kan emittera förlagslån/förlagsbevis under
MTN-programmet. I händelse av Handelsbankens konkurs
eller likvidation medför förlagslån rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar efter övriga prioriterade och oprioriterade fordringar men jämsides med (pari passu) förlagsbevis
och andra skuldförbindelser tillhörande tidsbundna förlagslån
som Handelsbanken upptagit och före sådana skuldförbindelser tillhörande förlagslån som har obegränsad löptid.
[I vissa kapitalskyddade placeringar beräknas slutvärdet i den
underliggande tillgången som ett genomsnittligt värde under
VÄRDEPAPPERSSPECIFIKA RISKER - WARRANT- OCH CER-
en mätperiod. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot
kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en
Specifika risker avseende olika värdepapper
värdestegring under mätperioden inte får fullt genomslag.]
värdepapper, beroende på dess struktur. I Slutliga Villkor
anges vilka av nedan klamrade specifika riskfaktorerna som är
Valutarisk
Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än
den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast
växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan
fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel
uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond
eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar
som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan
således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som
indirekt, i kombination eller var för sig.
Överkurs
Kapitalskyddade placeringar säljs i regel till nominellt belopp
TIFIKATPROGRAMMET:
I detta avsnitt beskrivs specifika riskfaktorer som gäller vissa
tillämpliga.
[Risker förknippade med warrant och turbo av typ köp
För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att
om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller
warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet
går förlorat.]
[Risker förknippade med warrant och turbo av typ sälj
För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att
om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller
warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet
går förlorat.]
[Risker förknippade med certifikat
eller till nominellt belopp plus en s k överkurs. Överkursen är
normalt 10 % på nominellt belopp. Risken är större i kapital-
För certifikat bör uppmärksammas att hela eller delar av det
placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls.]
skyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Det innebär att
[Marknadsrisk
placeraren har en risk på återbetalningsdagen som är lika stor
som storleken på överkursen.
Förtida återbetalning
Vissa kapitalskyddade placeringar ger emittenten möjlighet att
återbetala i förtid. Förtida återbetalning innebär i regel en
begränsning av den kapitalskyddade placeringens marknadsvärde. Placeraren ska vara medveten om att förtida återbetal-
Handelsbanken
Under löptiden påverkas värdet på en warrant/certifikat av
flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens
utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet,
marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att
små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera
i stora förändringar i warrantens/certifikatets värde. Placerare
bör vara medvetna om att en warrant/certifikat under löptiden
13
handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs
ändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än
också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.]
den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast
[Likviditetsrisk
Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa
eller sälja en warrant/certifikat. Detta kan till exempel inträffa
vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då
handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs
restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis
kommunikationsavbrott, kan störa handeln.]
[Valutarisk
Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursför-
14
Handelsbanken
växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan
fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel
uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond
eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar
som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan
således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som
indirekt, i kombination eller var för sig.]
3. Ansvarsförsäkran
Handelsbanken ansvarar för innehållet i detta Grundprospekt. Ansvaret omfattar även när finansiella mellanhänder återförsäljer eller
slutligt placerar värdepapper och har fått samtycke till att nyttja prospektet. Handelsbanken har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att, såvitt Handelsbanken vet, uppgifterna i Grundprospektet överensstämmer med de faktiska förhållandena
och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka Grundprospektets innebörd. I den omfattning som följer av lag ansvarar
även styrelsen i Handelsbanken för innehållet i detta Grundprospekt och har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att, såvitt styrelsen vet, uppgifterna i Grundprospektet överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är
utelämnat som skulle kunna påverka Grundprospektets innebörd.
15 Handelsbanken
4. Lagstadgade revisorer
KPMG AB
Stefan Holmström,
Box 16106, 103 23 Stockholm
Ernst & Young AB
Erik Åström,
Box 7850, 103 99 Stockholm
Revisorerna är medlemmar i FAR (Föreningen Auktoriserade Revisorer).
På bolagsstämman 2015 föreslås omval av KPMG AB och Ernst & Young AB dock har revisionsbolagen aviserat att de kommer som
huvudansvariga revisorer utse auktoriserade revisorn Georg Pettersson för KPMG AB och auktoriserade revisorn Jesper Nilsson för
Ernst & Young AB.
16
Handelsbanken
5. Sammanfattande beskrivning av verksamheten och
organisationsstruktur
Svenska Handelsbanken AB (publ) (med handelsbeteckning
Handelsbanken) bildades i Stockholm och har bedrivit verk-
fram positionerna ytterligare dels genom förvärvet av Stadshypotek (1997), dels genom organisk tillväxt.
samhet sedan 5 juni 1871. Handelsbanken är ett publikt (publ)
bankaktiebolag och har organisationsnummer 502007-7862.
I slutet av 1980-talet beslöt Handelsbanken att öppna verk-
Styrelsen har sitt säte i Stockholm med huvudkontor på
Kungsträdgårdsgatan 2, Stockholm med telefonnr: 08-701 10
00. Verksamheten bedrivs under svensk banklagsstiftning.
Handelsbankens bolagsordning återfinns på
www.handelsbanken.se. Handelsbanken är ett aktiebolag
enligt aktiebolagslagen (2005:551).
samhet i Norge. I början av 1990 lades ett kontantbud på Oslo
Handelsbank. Genom en kombination av organisk tillväxt och
förvärv av Stavanger Bank 1991 kunde Handelsbanken utnyttja det historiska tillfälle till expansion som den norska bankkrisen i början av 1990-talet skapat. Under 1990-talet kom
banken att bygga upp ett rikstäckande kontorsnät i Norge som
kompletterades 1999 genom köpet av Bergensbanken.
HUVUDSAKLIG VERKSAMHET
Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en
balansomslutning per den 31 december 2014 om ca 2 800
I Finland öppnade banken ett representantkontor i Helsingfors
1985. Fem år senare bildades ett dotterbolag, vilket 1991 blev
miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2014 på ca 19,2
miljarder kronor. Antalet anställda är ca 11 700.
en filial till Handelsbanken. I februari 1994 öppnades det
första kontoret i gatuplan, på Södra kajen i Helsingfors, och
Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud
1995 förvärvade Handelsbanken de friska delarna av Skopbank samtidigt som banken beslöt att öppna kontor i flera
av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner;
traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering,
betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring.
HUVUDSAKLIGA MARKNADER
Handelsbankens hemmamarknader utgörs av de marknader
där bankens 815 kontor i Sverige, Danmark, Finland, Norge,
Nederländerna och i Storbritannien erbjuder ett komplett
utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken har 463
bankkontor i Sverige, 352 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 17 bankkontor i övriga
världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24
länder. I koncernen ingår bland annat dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv
och Stadshypotek.
MÅL
Handelsbankens mål är att ha högre räntabilitet på eget kapital
än det vägda genomsnittet för jämförbara banker på bankens
hemmamarknader. Banken ska nå lönsamhetsmålet genom att
ha de mest nöjda kunderna. Kvaliteten och servicen på koncernens produkter och tjänster ska därför minst motsvara och
helst överträffa kundernas förväntningar. Lönsamhetsmålet
ska också nås genom att kostnadseffektiviteten ska vara högre
än i jämförbara banker. Handelsbankens affär tar utgångspunkt i det lokala mötet med kunden. Det ter sig därför naturligt att öppna nya kontor på orter där banken inte tidigare varit
verksam.
UTVECKLING
Handelsbanken har sedan flera decennier en stark ställning på
den svenska marknaden. Under 1990-talet flyttade banken
Handelsbanken
större finska städer.
I Danmark öppnades ett representantkontor i Köpenhamn
1990. Handelsbankens första danska kontor invigdes 1996.
Detta Köpenhamnskontor fick snart efterföljare i andra delar
av landet. År 2001 köpte Handelsbanken den på Jylland så
starka Midtbank. Den 15 september 2008 lade Handelsbanken
ett publikt bud på Lokalbanken i Nordsjælland A/S. Under
fjärde kvartalet 2008 avslutades förvärvet.
I början av 1980-talet startade Handelsbanken bankverksamhet i Storbritannien. Kontoret i London kompletterades 1989
med ett representantkontor i Manchester. Ett tredje kontor
öppnades i Birmingham 1994. Inriktningen var till en början
Norden-relaterade företagsaffärer men hösten 1999 beslöt
banken att utvidga verksamheten och erbjuda brittiska privatoch företagskunder ett komplett utbud av tjänster. Två nya
kontor per år öppnades under perioden 2001-2003 och vid
halvårsskiftet 2002 fick den brittiska kontorsrörelsen status
som egen regionbank. Verksamheten kom därmed att drivas
efter samma principer som kontorsrörelsen i Norden. Expansionstakten ökade och under åren 2004-2006 startade banken
fem nya kontor per år i Storbritannien. Inför 2007 beslöt banken att öka den organiska tillväxttakten ytterligare. Per den 1
januari 2015 har banken fem regionbanker i Storbritannien
och totalt 178 kontor.
Handelsbanken har varit verksam i Nederländerna i mer än tio
år. Det första bankkontoret med tjänster för lokala kunder
öppnades 2008. Efter flera års stadig tillväxt för Handelsbanken i Nederländerna, bildade banken 2013 en regionbank i
landet. Handelsbanken har totalt 20 kontor i Nederländerna.
17
Nederländerna har också status som en av bankens hemma-
onbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 46
marknader.
kontor i hela Finland.
I mars 2001 förvärvade banken livförsäkringsbolaget SPP.
Kontorsrörelsen i Norge består av regionbanken samt Handels-
Bolaget var en ledande aktör på tjänstepensioner i Sverige.
Den 1 januari 2006 ombildades bolaget till vinstutdelande
banken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Norge. Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 51
livbolag och den 21 december 2007 sålde banken SPP till
Storebrand.
kontor i hela Norge.
I maj 2013 slutfördes förvärvet av den brittiska kapitalförvaltaren Heartwood Wealth Group Limited. Bolaget bedriver
främst diskretionär kapitalförvaltning och har per den 31
december 2014 ett förvaltat kapital på cirka 2,3 miljarder
pund.
Kontorsrörelsen i Nederländerna är sedan januari 2013 en hemmamarknad med en regionbank. Regionbanken tillhandahåller
banktjänster på 20 kontor i Nederländerna.
Handelsbanken Capital Markets
Handelsbanken Capital Markets består av tre affärsområden;
HANDELSBANKENS ORGANISATION
Pension & Trygghet, Markets & Asset Management och Merchant Banking International. Dessa tre affärsområden samordnas
Verksamheten bedrivs i mycket stor utsträckning i moderbolaget men även i dotterbolag, såväl i Sverige som i andra länder.
under chefen för Handelsbanken Capital Markets. I affärsområdet
Pension & Trygghet ingår bankens samlade pensionserbjudande
Handelsbanken arbetar sedan lång tid med en decentraliserad
modell, där så gott som alla viktiga affärsbeslut fattas på de
samt dotterbolaget Handelsbanken Liv. I affärsområdet Markets
& Asset Management ingår handel med finansiella instrument och
lokala bankkontoren, nära kunden. I Handelsbanken finns sex
affärsområden. Tre affärsområden ingår i segmentet Handels-
kapitalförvaltning med dotterbolaget Handelsbanken Fonder. I
affärsområdet Merchant Banking International samordnas ban-
banken Capital Markets; Pension & Trygghet, Markets &
Asset Management och Merchant Banking International.
kens affär gentemot de största internationella företagskunderna. I
affärsområdet ingår också bankens Corporate Financeavdelning
Dessa tre affärsområden samordnas under chefen för Handelsbanken Capital Markets. Övriga tre affärsområden är Stadshy-
samt all internationell verksamhet som banken bedriver utanför
hemmamarknaderna
potek, Handel & E-tjänster samt Skog & Lantbruk. Affärsområdet Stadshypotek utgörs av dotterbolaget Stadshypotek AB i
HANDELSBANKSKONCERNEN
vilket bolån och annan fastighetsfinansiering bedrivs. Affärsområdet Skog & Lantbruk ansvarar för bankens kund erbjudande av skog- och lantbrukstjänster. Handel & E-tjänster
utvecklar tjänster för e-handel och traditionell handel under
eget varumärke. Varje affärsområde har ett koncernövergripande ansvar för sina produkter och tjänster.
Handelsbankskoncernen består av moderbolaget Svenska
Handelsbanken AB (publ) och dess dotterbolag, av vilka de
största är:
Stadshypotek
Stadshypotek lämnar hypotekslån mot säkerhet i småhus,
fritidshus, bostadsrätter, flerbostadshus samt kontors- och
affärsfastigheter huvudsakligen i Sverige.
Kontorsrörelsen
Handelsbanken Finans
I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som ansvarar
för bankens samtliga kunder.
Handelsbanken Finans erbjuder leasing, avbetalning, finansie-
Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker samt av
Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamhet i Sverige.
Regionbankerna tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster
på 463 kontor i hela Sverige.
Kontorsrörelsen i Storbritannien består av fem regionbanker samt
av kapitalförvaltaren Heartwood. Dessutom ingår Handelsbanken Finans verksamhet i Storbritannien. Regionbankerna tillhandahåller banktjänster på 178 kontor i hela Storbritannien.
inkasso samt konsumentkrediter och selektiva kontokort genom återförsäljarsamarbeten.
Handelsbanken Liv
Den 1 januari 2002 ombildades Handelsbanken Liv till ett
vinstutdelande bolag och Livbolagets resultat konsolideras from
2002 i Handelsbankens resultat. Bolaget erbjuder ett brett sortiment av livförsäkringsprodukter såsom privata pensionsförsäkringar, tjänstepensionsprogram, grupplivförsäkringar, fondför-
Kontorsrörelsen i Danmark består av regionbanken samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Danmark.
säkringar, sjuk- och olycksfallsförsäkringar samt utländska
kapitalförsäkringar.
Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på
57 kontor i hela Danmark.
Handelsbanken Fonder
Kontorsrörelsen i Finland består av regionbanken samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Finland. Regi-
18
ringssamarbeten med leverantörer av investeringsobjekt,
finansiering och administration av tjänstebilar, fakturaservice,
Handelsbanken
Förvaltar och administrerar bankens värdepappersfonder samt
administrerar fonder åt kundföretag.
HANDELSBANKENS FÖRVALTNING
Handelsbankens centralstyrelse beslutar i större kreditärenden,
större investeringar och strategiska frågor. Styrelsen utfärdar
arbetsordning för styrelsen, instruktion för verkställande direktören, kreditinstruktioner samt andra styrdokument. Styrelsen
utser vidare ledamöter i kreditkommitté, revisionsutskott och
ersättningsutskott. Styrelsens ordförande tillsammans med
representanter för de fyra röstmässigt största aktieägarna utgör
valberedning med uppgift att lämna förslag till bankens årsstämma i fråga om val av styrelseledamöter och styrelseordförande samt i fråga om styrelsearvoden.
HANDELSBANKENS KAPITALSTRUKTUR
Antalet aktier i Svenska Handelsbanken AB (publ) uppgick
per den 31 december 2014 till 635 675 719 st med ett kvotvärde på 4,65 kr per aktie. Aktierna är fördelade i två serier; A
och B. Aktier av serie A har en röst vardera och aktier av serie
B 1/10 röst vardera. Handelsbankens aktiekapital uppgick till
2 956 mkr.
beln är fullt utdelningsskyddad, vilket innebär att ordinarie
konverteringskurs räknas ned med ett belopp som procentuellt
motsvarar den av Handelsbanken lämnade utdelningen på Aaktien. Även banken kan påkalla konvertering.
FASTIGHETER OCH INVENTARIER
Handelsbankens centrala och regionala huvudkontor är i huvudsak inrymda i egna fastigheter. Det bokförda värdet uppgick till 2 239 mkr per den 31 december 2014.
Handelsbankskoncernens fastigheter presenteras i ÅR 2014,
not K 25.
RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER, AKTIER OCH
ANDELAR MED MERA
Uppgifter om räntebärande värdepapper respektive aktier och
andelar samt derivatinstrument presenteras på sid 117 i ÅR
2014, not K 17 (räntebärande värdepapper), not K 18 (aktier
och andelar) samt not K 22 (derivatinstrument).
EMITTERADE VÄRDEPAPPER, SKULDER TILL KREDITINSTITUT, EFTERSTÄLLDA SKULDER OCH ÖVRIGA SKULDER
ÅTERKÖP AV AKTIER, UTDELNING, SPLIT
Inför årsstämman i mars 2015 föreslog styrelsen en total utdelning om 17,50 kronor per aktie, varav 12,50 kronor per
aktie i ordinarie utdelning och 5,00 kronor per aktie i extrautdelning.
Vidare föreslog styrelsen en aktiesplit 3:1 samt att det befintliga återköpsprogrammet på maximalt 40 miljoner aktier före
aktiesplit, eller 120 miljoner aktier efter aktiesplit, förlängs
ytterligare ett år.
Bokfört värde på emitterade värdepapper, skulder till kreditinstitut, efterställda skulder, övriga skulder och upplupna kostnader och förutbetalda intäkter presenteras i ÅR 2014, sid
128-129.
SKULDER OCH ÅTAGANDEN UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN
Uppgifter om ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och
övriga åtaganden presenteras i ÅR 2014, sid 133-134.
KONVERTIBLA FÖRLAGSLÅN
Under våren 2011 emitterade banken ännu ett konvertibelt
förlagslån på 2,5 miljarder kronor riktat till koncernens an-
KREDITVÄRDIGHETSBETYG
ställda på marknadsmässiga villkor. Innehavaren kan konvertera till A-aktier i Handelsbanken från och med den 1 maj
andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden.
Handelsbanken hade per den 25 mars 2015 följande kreditbe-
2016 till och med den 30 november 2016. Ordinarie konverteringskurs uppgick ursprungligen till 256,52 kronor. Konverti-
tyg: AA – från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s,
AA- från Fitch och AA (low) från DBRS, se tabell nedan.
beln är fullt utdelningsskyddad vilket innebär att ordinarie
konverteringskurs kommer att räknas ned med ett belopp som
Med Moody´s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating
AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk.
procentuellt motsvarar den av Handelsbanken lämnade utdelningen på A-aktien. Efter utdelningen som lämnades våren
2014 omräknades konverteringskursen därför till 224,52 kronor. Även banken kan påkalla konvertering.
Under våren 2014 emitterade banken ytterligare ett konvertibelt förlagslån på 3,2 miljarder kronor på marknadsmässiga
villkor riktat till koncernens anställda. Innehavaren kan konvertera till A-aktier i Handelsbanken från och med den 1 maj
2019 till och med den 30 november 2019. Ordinarie konverteringskurs uppgick ursprungligen till 379,19 kronor. Konverti-
Handelsbanken
Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och
Moody's
Aaa
S&P
AAA
Fitch
AAA
DBRS
AAA
Aa [1-3]
A [1-3]
AA
A
AA
A
AA
A
Baa [1-3]
Ba [1-3]
BBB
BB
BBB
BB
BBB
BB
B [1-3]
Caa [1-3]/Ca
B
CCC/CC/C
B
CCC
B
CCC
C
D
DDD/DD/D
D
19
6. Förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan
Intressekonflikter kan uppstå såväl mellan nedan nämnda personers privata intressen och Handelsbankens intressen som mellan
kunder eller mellan en kund och banken eller en av bankens anställda, i samband med upptagande respektive beviljande av krediter,
transaktioner avseende finansiella instrument eller andra uppdrag som dessa personer kan ha. I syfte att i möjligaste mån undvika
sådana intressekonflikter och att anvisa hur den enskilde tjänstemannen bör agera om intressekonflikter ändå skulle uppstå har banken fastställt ett flertal riktlinjer, såsom policy för hantering av frågor om intressekonflikter, etiska riktlinjer, riktlinjer för anställdas
uppdrag utom banktjänsten och regler för anställdas värdepappers- och valutaaffärer. Beträffande styrelseledamöter gäller därutöver
reglerna i aktiebolagslagen (2005:551), bl a vad avser jäv. Såvitt banken känner till har varken styrelseledamöterna eller bankens
ledande befattningshavare några privata eller andra intressen som kan stå i strid med bankens intressen.
Rörliga ersättningar utgår i Handelsbanken varken till styrelseledamöter eller till koncernledningen.
Styrelseledamöter och ledande befattningshavare i banken är föremål för ledningsprövning hos Finansinspektionen, som är den myndighet som utövar tillsyn över banken.
HANDELSBANKENS STYRELSE
VIKTIGASTE ÖVRIGA UPPDRAG
MED KONTORSADRESSER
Pär Boman, ordförande
Ledamot i AB Industrivärden och Svenska Cellulosa AB SCA
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Fredrik Lundberg, vice ordförande
VD och koncernchef i L E Lundbergföretagen AB, ordförande i Holmen
L E Lundbergföretagen AB
AB, Hufvudstaden AB och Indutrade AB, ledamot i LE Lundbergföreta-
Box 14048, 104 40 Stockholm
gen AB, AB Industrivärden och Skanska AB
Frank Vang-Jensen, VD och koncernchef
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Jon Fredrik Baksaas
VD och koncernchef i Telenor ASA, ordförande GSM Association
Konsernledelsen, D7, Snaröyveien 30
1331 Fornebu, Norge
medlem i Den norske Veritas (rådet), ledamot i Doorstep AS
Tommy Bylund
Handelsbanken
Ordförande i Stiftelsen Oktogonen, ledamot i Ljusdals kommuns
näringspolitiska stiftelse, Närljus
Box 34, 827 00 Ljusdal
Ole Johansson
C/O Handelsbanken, Bolagsstyrning
106 70 Stockholm
Direktör, Ordförande i EQ Oyj Abp, Aker Arctic Technology Inc.
Vice ordförande i Hartwall Capital Oy Ab
Lise Kaae
Finansdirektör i BESTSELLER A/S, ledamot Normal A/S,
C/O Handelsbanken, Bolagsstyrning
Whiteway A/S, J. Lindeberg AB samt olika bolag inom
106 70 Stockholm
BESTSELLER koncernen
Anders Nyrén
VD och koncernchef i AB Industrivärden, ordförande i Sandvik AB,
AB Industrivärden
ledamot i AB Industrivärden, Svenska Cellulosa AB SCA, AB Volvo,
Box 5403, 114 84 Stockholm
Handelshögskolan i Stockholm samt Handelshögskoleföreningen,
vice preses IVA
Bente Rathe
C/O Handelsbanken, Bolagsstyrning
Direktör, Ordförande i Ecohz AS, Cenium AS (båda bolagen är dotterbolag till Home Invest AS) Ledamot i Polaris Media ASA, Home Invest
106 70 Stockholm
AS och dess dotterbolag Nordic Choice Hospitality Group AS, Aker Kvaerner
Holding AS
20 Handelsbanken
Charlotte Skog
Ledamot i Stiftelsen Oktogonen, Finansförbundet
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Suppleant i Finansliv Sverige AB
KONCERNLEDNINGEN MED KONTORSADRESSER
Frank Vang-Jensen, VD och Koncernchef
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Jan Amethier, vVD
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Nina Arkilahti, vVD
Handelsbanken, Alexandersgatan 11, Helsingfors, Finland
Per Beckman, vVD
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Yonnie Bergqvist, vVD
Torsgatan 12,106 35 Stockholm
Katarina Berner Frösdal, vVD,
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Anders Bouvin, vVD
Handelsbanken, Trinity Tower 9, Thomas More Street, London, Storbritannien
Michael Broom, bankdirektör
Handelsbanken, 1100 Parkway North, Stoke Gifford, Storbritannien
Per Elcar, vVD
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Magnus Ericson, bankdirektör
Handelsbanken, Box 1002, 901 20 Umeå
Michael Green, vVD
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
John Hodson, bankdirektör
Handelsbanken, Trinity Tower 9, Thomas More Street, London, Storbritannien
Jan Häggström, bankdirektör,
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Anders H Johansson, vVD
Handelsbanken, Värtavägen 73, 115 82 Stockholm
Johan Lagerström, bankdirektör
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Agneta Lilja, bankdirektör
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Katarina Ljungqvist, vVD
Handelsbanken, Östra Hamngatan 23 A, 405 40 Göteborg
Simon Lodge, bankdirektör
Handelsbanken, West One, 114 Wellington Street, Leeds, Storbritannien
Nick Lowe, bankdirektör
Handelsbanken
21
Handelsbanken, Two Colmore Square, 38 Colmore Circus, Queensway, Birmingham, Storbritannien
Lars Moesgaard, vVD
Handelsbanken, Havneholmen, 1561 Köpenhamn, Danmark
Stefan Nilsson, bankdirektör
Handelsbanken, Nygatan 20, 581 04 Linköping
Claes Norlén, vVD
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
John Parker, bankdirektör
Handelsbanken, 4M Building, Malaga Avenue, Manchester Airport, Storbritannien
Ulf Riese, vVD och CFO
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Louise Sander, VD Handelsbanken Liv
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Göran Stille, vVD
Handelsbanken, Södergatan 10, 205 40 Malmö
Ulrica Stolt Kirkegaard, VD Stadshypotek
Handelsbanken, Torsgatan 12, 103 70 Stockholm
Mikael Sørensen, vVD
Handelsbanken, Schipol Boulevard 135, 1118 BG Schipol
Dag Tjernsmo, vVD
Handelsbanken Tjuvholmen allé 11, 1342 VIKA, 0113 Oslo, Norge
Martin Wasteson, bankdirektör
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Åsa Willén, bankdirektör
Torsgatan 14, 103 70 Stockholm
Pontus Åhlund, bankdirektör
Handelsbanken, Nygatan 20, 801 03 Gävle
Carina Åkerström, vVD
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
Anders Öhman, bankdirektör,
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
OBEROENDE RIKSKONTROLL
Maria Hedin, bankdirektör
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
COMPLIANCE
Luciana Pacor Hygrell, bankdirektör
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
INTERNREVISION
Tord Jonerot, bankdirektör
Handelsbanken, 106 70 Stockholm
22
Handelsbanken
REVISORER
KPMG AB
George Pettersson,
Box 16106, 103 23 Stockholm
Ernst & Young AB
Jesper Nilsson,
Box 7850, 103 99 Stockholm
Handelsbanken
23
7. Större aktieägare
Handelsbanken, vars aktier är noterade på NASDAQ OMX Stockholm AB, är ett publikt bankaktiebolag. Därmed blir ett omfattande
regelverk tillämpligt, vilket bl a syftar till att motverka att ägare missbrukar sin kontroll över företaget. Som exempel på detta kan
nämnas aktiebolagslagens bestämmelser om minoritetsskydd, reglerna om ägarprövning i banklagstiftningen och den svenska koden
för bolagsstyrning, vilken är en del av NASDAQ OMX Stockholm AB:s regelverk.
DE STÖRSTA SVENSKA AKTIEÄGARNA PER DEN 31 DECEMBER 2014
Industrivärden
Stiftelsen Oktogonen
Lundbergs m fl
Swedbank Robur fonder
Alecta
AMF Försäkring och fonder
Handelsbanken Fonder
SEB Fonder
4:e AP-fonden
J. Wallanders & T. Hedelius stiftelse, T. Browaldhs stiftelse
3:e AP-fonden
SPP Fonder
Didner & Gerge Fonder
Livförsäkringsbolaget Skandia
Andra AP-fonden
24
Handelsbanken
8. Tillgångar och skulder, finansiell situation samt vinster
och förluster
INFÖRLIVANDE GENOM HÄNVISNING / SENASTE FINANSIELLA INFORMATION
I detta Grundprospekt införlivas genom hänvisning Handelsbankens årsredovisning för 2013 sidorna 65-139 samt 176-177 och för
2014 sidorna 67-151 samt 192-193. De delar av årsredovisningarna som inte införlivas genom hänvisning är inte del av Grundprospektet och innehåller information som finns i andra delar av Grundprospektet eller som inte bedöms vara relevant för investerare.
Årsredovisningarna för 2013 och 2014 återfinns på www.handelsbanken.se/ir. Efterföljande delårsrapporter införlivas genom tillägg
till prospekt. Årsredovisningarna för 2014 och 2013 är reviderade. ÅR, delårsrapporter, bokslutskommunikéer och bolagsordning kan
även beställas från Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen, 106 70 STOCKHOLM.
HISTORISK FINANSIELL INFORMATION / FINANSIELLA RAPPORTER
Handelsbankskoncernens balansräkning framgår på sid 69 i ÅR 2014 och på sid 67 i ÅR 2013, resultaträkning framgår på sid 67 - 68
i ÅR 2014 och på sid 65 - 66 i ÅR 2013, förändring i eget kapital framgår på sid 70 i ÅR 2014 och på sid 68 i ÅR 2013, kassaflödesanalys framgår på sid 71 i ÅR 2014 och på sid 69 i ÅR 2013 och noter till resultat- och balansräkning framgår på sid 72 - 151 i ÅR
2014, på sid 70 - 139 i ÅR 2013..
REVISION AV DEN ÅRLIGA HISTORISKA FINANSIELLA INFORMATIONEN
Revisionsberättelse återges på sid 192 - 193 i ÅR 2014 och på sid 176 - 177 i ÅR 2013.
RÄTTSLIGA FÖRFARANDEN OCH SKILJEFÖRFARANDEN
Tvister kan uppstå som en konsekvens av bankens verksamhet.
Banken är part i ett antal rättsliga förfaranden och förlikningsförfaranden (inklusive ännu icke avgjorda ärenden och ärenden som
Handelsbanken är medveten om kan uppkomma), inget sådant förfarande har nyligen haft eller bedöms skulle kunna få betydande
effekter på Handelsbankens eller koncernens finansiella ställning eller lönsamhet. Banken känner inte heller till någon tvist som
skulle kunna uppkomma och som skulle kunna få betydande effekter på bankens eller koncernens finansiella situation eller lönsamhet.
VÄSENTLIGA FÖRÄNDRINGAR I FINANSIELL SITUATION ELLER STÄLLNING PÅ MARKNADEN
Det har inte ägt rum några väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller koncernens finansiella ställning
sedan den senaste årsredovisningen offentliggjordes.
Handelsbanken
25
9. Beskrivning av Handelsbankens MTN-program
Handelsbankens MTN-program1 utgör en ram varunder Handelsbanken har möjlighet att löpande uppta lån i svenska kronor, danska
kronor, norska kronor, euro eller annan valuta med en löptid om lägst en månad. Programmet är för Handelsbanken ett av flera finansieringsalternativ i den dagliga affärsverksamheten. Beslut att uppta lån fattas av Handelsbankens Centrala Finansavdelning med stöd
av bemyndigande från Handelsbankens styrelse. Värdepapperen är utgivna i enlighet med tillämpliga bestämmelser i aktiebolagslagen (2005:551) och lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.
Lån upptas genom utgivande av löpande skuldebrev i form av förlagsbevis eller obligationer, så kallade Medium Term Notes
("MTN"). Varje lån representeras normalt av MTN i hela multiplar om 10 000, 100 000 eller 1 000 000 danska, norska eller svenska
kronor och för lån utgivna i euro i hela multiplar om 1 000, 2 500, 10 000 eller 100 000 euro. Andra multiplar kan dock förekomma.
Totalt utestående nominellt belopp av MTN får vid varje tidpunkt uppgå till högst 100 000 000 000 svenska kronor eller motvärdet
därav i euro eller annan valuta. Upptagna lånebelopp kommer att användas i Handelsbankens löpande rörelse. Handelsbankens styrelse förbehåller sig rätten att höja detta belopp. För det fall så sker ansöker Handelsbanken om registrering av tilläggsprospekt.
Under MTN-programmet kan Handelsbanken emittera MTN som löper med fast ränta, rörlig ränta eller utan ränta (så kallad nollkupongskonstruktion). Handelsbanken har dessutom möjlighet att emittera MTN där ränte- och/eller återbetalningsbelopp fastställs på
basis av utvecklingen av visst svenskt eller utländskt index, eller annan underliggande tillgång. Närmare information om underliggande tillgångar och hur dessa påverkar aktuell placering beskrivs närmare i respektive Låns Slutliga Villkor.
Allmänna villkor för MTN återges på sidorna 31 – 40 i detta prospekt. För varje lån, under vilket MTN utfärdas, upprättas särskilda
Slutliga Villkor med kompletterande lånevillkor, vilka tillsammans med de allmänna villkoren utgör fullständiga villkor för respektive lån. Se Appendix. I Slutliga Villkor förklaras i förekommande fall, under rubrik Avkastning, för varje lån hur avkastningen beräknas. Nedan återges lånekonstruktioner som Handelsbanken avser att emittera under programmet.
Lån som ges ut under programmet tilldelas i Sverige ett lånenummer av serie 100, 200, 400, 500, 600, 700, 800, 900, 1 000, 2 000,
4 000, 6 000, 8 000 och 9 000. I Norge tilldelas lånen ett lånenummer av serie 3 000, i Finland serie 5 000 och i Danmark serie 7 000.
Appendix utgör en mall för Slutliga Villkor. Alla typer av Lån utgår från denna mall där definitionerna kombineras utifrån den konstruktion av lån som avses emitteras.
KAPITALSKYDDADE PLACERINGAR
MTN som Handelsbanken har för avsikt att emittera under detta MTN-program är så kallade kapitalskyddade placeringar. Med en
kapitalskyddad placering avses ett lån där placeraren har rätt att få tillbaka minst nominellt belopp vid lånets förfall. En kapitalskyddad placering består av två delar, en obligationsdel som gör att placeraren får tillbaka minst nominellt belopp vid lånets förfall och en
avkastningsdel. Avkastningsdelen kan vara antingen fast (till exempel i form av en fast ränta som betalas periodvis) eller rörlig/variabel vilket innebär att avkastningen fastställs på basis av utvecklingen av en eller flera underliggande tillgångar. I den vanligaste typen av kapitalskyddad placering med variabel avkastning utgörs den variabla avkastningen av ett tilläggsbelopp, vilket utbetalas på återbetalningsdagen om den underliggande tillgången stigit i värde. Det kan även förekomma andra konstruktioner av den
variabla avkastningen vilka beskrivs nedan under rubriken Lånekonstruktioner.
Exponeringen mot underliggande tillgång styrs i förekommande fall av deltagandegraden. Deltagandegraden talar om hur stor del av
uppgången i den underliggande tillgången placeraren får. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får placeraren mer än den
faktiska uppgången i den underliggande tillgången. Avgörande för vilken nivå deltagandegraden fastställs till kan bland annat vara
utvecklingen av marknadsräntor samt den förväntade framtida volatiliteten på den underliggande tillgången.
En högre deltagandegrad gör att den kapitalskyddade placeringens marknadsvärde förändras mer när den underliggande tillgången
förändras i värde.
När den kapitalskyddade placeringen har en fast avkastning är exponeringen mot underliggande tillgång oftast mindre jämfört med
konstruktioner där fast avkastning saknas.
Vissa kapitalskyddade placeringar har ett så kallat tak för avkastningen. Ett tak gör att deltagandegraden blir högre än vad den annars
skulle vara. Kursuppgångar över taket påverkar inte avkastningens storlek.
1
Beslut om upprättande av MTN-programmet fattades av Handelsbankens styrelse den 23 februari 1993 och beslut om höjning av rambeloppet fattades av Handelsbankens styrelse den 30 september 1997, den 19 november 2002, den 27 september 2005, den 25 april 2006, den 23 april 2008 och den 28 augusti 2009.
26
Handelsbanken
I vissa kapitalskyddade placeringar beräknas avkastningen genom att mäta värdet av den underliggande tillgången under flera perioder. Detta innebär att det kan finnas flera startvärden och flera slutvärden för den underliggande tillgången. I vissa fall förekommer
konstruktioner där varje period har ett tak avseende positiv värdeutveckling för slutvärdet, samtidigt som det inte finns något motsvarande golv avseende negativ värdeutveckling. Det kan också vara det omvända, vilket innebär att den kapitalskyddade placeringen
från början har en fastställd avkastning som endast påverkas av negativa värdeförändringar i den underliggande tillgången. Om värdet i den underliggande tillgången stiger påverkas inte den fastställda avkastningen, men om värdet i den underliggande tillgången
faller minskas den fastställda avkastningen. I vissa fall förekommer även konstruktioner där storleken på avkastningen är förutbestämd till ett fast belopp förutsatt att vissa i Slutliga Villkor angivna kriterier är uppfyllda. En sådan konstruktion kan t ex vara att
avkastningen bestäms till ett visst förutbestämt belopp om underliggande tillgång ökat i värde, oavsett storleken på sådan ökning.
I vissa kapitalskyddade placeringar finns en eller flera så kallade barriärer. Det innebär att värdet/avkastningen i den kapitalskyddade
placeringen påverkas när i den underliggande tillgången når barriären. Om barriären nås kan till exempel avkastningen öka, minska,
erhållas eller utebli. Det är därför viktigt att placeraren förstår hur barriären påverkar värdet i den kapitalskyddade placeringen.
I vissa kapitalskyddade placeringar är den underliggande tillgången olika typer av kreditstrukturer. Det innebär att avkastningen i den
kapitalskyddade placeringen är kopplad till kreditrisken i ett bolag eller korg av bolag på så sätt att avkastningen förändras när en
kredithändelse avseende ingående bolag eller korg av bolag inträffar.
I vissa kapitalskyddade placeringar beräknas slutvärdet i den underliggande tillgången som ett genomsnittligt värde under en mätperiod. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en värdestegring under
mätperioden inte får fullt genomslag.
LÅNEKONSTRUKTIONER
Nedan beskrivs de olika varianter av kapitalskyddade placeringar som Handelsbanken har för avsikt att emittera under detta MTNprogram. För närmare beskrivningar av beräkningsmetoder hänvisas till Annex 2.
Ränteobligationer
Lån med rörlig eller fast eller ingen ränta emitteras. I denna grupp ingår till exempel privatobligationer som i regel emitteras med
nollkupongskonstruktion, det vill säga obligationerna säljs till en kurs som är lägre än det nominella beloppet och där det nominella
beloppet utbetalas på återbetalningsdagen. Även så kallade intervallobligationer ingår i denna grupp, där räntan till exempel villkoras
av att en referensränta/ränteindex befinner sig inom vissa förutbestämda intervall. Även ränteobligationer där avkastningen är beroende av utvecklingen av en eller flera referensräntor/ränteindex ingår i denna grupp. Ett FRN-lån löper med ränta under löptiden.
Räntesatsen varierar då räntan justeras inför varje ränteperiod, vanligtvis på tre månader. Handelsbanken beräknar räntesatsen på
respektive Räntebestämningsdag och utgörs av en räntebas med tillägg av en marginal för respektive period. Vilken räntebas som
används och likaså räntebasmarginalen framgår av respektive Slutliga Villkor. Lån med Omvänd FRN-konstruktion innebär att placeraren erhåller en fastställd ränta exempelvis första året och därefter är räntan villkorad av ränterörelser.
Aktieindexobligationer mm
En aktieindexobligation är en kapitalskyddad placering med variabel avkastning. Avkastningen är beroende av utvecklingen i en eller
flera marknader, huvudsakligen aktiemarknader, och storleken på deltagandegraden. Varje marknad representeras normalt av ett
aktieindex, en aktie, en fond, en börshandlad fond eller en korg därav. I den vanligaste typen av aktieindexobligationer utbetalas ett
tilläggsbelopp på återbetalningsdagen om den underliggande aktiemarknaden stigit i värde. Avkastningen kan i vissa fall påverkas av
växelkursförändringar och kan även i vissa fall påverkas av kredithändelser i ett eller flera Referensbolag/Referensenheter. Risken är
större i aktieindexobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ
med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög avkastning.
Kreditindexobligation
En kreditindexobligation är en kapitalskyddad placering med variabel avkastning. Avkastningen är beroende av utvecklingen av ett
eller flera kreditindex eller kreditpositioner och storleken på deltagandegraden. Kreditpositionen kan representeras av en eller flera
obligationer, Referensbolag/Referensenheter eller index på obligationer eller Referensbolag/Referensenheter. Avkastningen kan i
vissa fall påverkas av växelkursförändringar. Risken är större i kreditindexobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till
hög avkastning.
Kreditkorgsobligation
En kreditkorgsobligation är en kapitalskyddad placering med variabel avkastning. Avkastningen är beroende av antalet kredithändelser i en bolagskorg (referenskorg), eventuellt återvärdet av dessa bolag samt storleken på deltagandegraden. En kredithändelse är
normalt sett konkurs, betalningsdröjsmål avseende finansiell skuld eller betalningsrekonstruktion av finansiell skuld. En eventuell
Handelsbanken
27
kredithändelse reducerar den årliga räntan respektive tilläggsbeloppet. Kreditkorgsobligationerna kan även ha konstruktioner med en
fast minimiavkastning. Avkastningen kan i vissa fall påverkas av växelkursförändringar. Risken är större i kreditkorgsobligationer
som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög avkastning.
Portföljobligation (Marknadsobligation)
En marknadsobligation/portföljobligation är en kapitalskyddad placering med variabel avkastning. Avkastningen är beroende av dels
utvecklingen av en eller flera korgar som kan innehålla olika tillgångslag, till exempel aktier, aktieindex, fonder, valutor, räntor och
råvaror och dels storleken på deltagandegraden. I den vanligaste typen av marknadsobligation/ portföljobligation beräknas avkastningen på utvecklingen i den korg som stigit mest i värde vid löptidens slut. Marknadsobligation/portföljobligation kan även konstrueras så att avkastningen beräknas utifrån en enskild korgs eller samtliga korgars totala utveckling eller så att viktningen av underliggande tillgångar omfördelas under obligationens löptid beroende på utvecklingen av respektive underliggande tillgång och att avkastningen beräknas utifrån hela korgens utveckling med hänsyn tagen till sådan omviktning. Avkastningen kan i vissa fall påverkas
av växelkursförändringar och kan även i vissa fall påverkas av kredithändelser i ett eller flera Referensbolag/Referensenheter. Risken
är större i marknadsobligation/portföljobligation som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet.
Ett alternativ med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög avkastning.
Hedgefondobligationer
En hedgefondobligation är en kapitalskyddad placering med variabel avkastning. Avkastningen är beroende av utvecklingen i en eller
flera underliggande hedgefonder/hedgefondindex och storleken på deltagandegraden. I den vanligaste typen av hedgefondobligation
utbetalas ett tilläggsbelopp på återbetalningsdagen om den underliggande hedgefonden/hedgefondindexet stigit i värde. Avkastningen
kan i vissa fall påverkas av växelkursförändringar och kan även i vissa fall påverkas av kredithändelser i ett eller flera Referensbolag/Referensenheter. Risken är större i hedgefondobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög avkastning.
Råvaruobligation
En råvaruobligation är en kapitalskyddad placering med variabel avkastning. Avkastningen är beroende av utvecklingen av en eller
flera underliggande råvarumarknader och storleken på deltagandegraden. Varje marknad representeras normalt av ett råvaruindex, en
råvara, en råvarutermin eller en korg av råvaror. I den vanligaste typen av råvaruobligation utbetalas ett tilläggsbelopp på återbetalningsdagen om den marknad som råvaruobligationen avser har stigit i värde. Avkastningen kan i vissa fall påverkas av växelkursförändringar och kan även i vissa fall påverkas av kredithändelser i ett eller flera Referensbolag/Referensenheter. Risken är större i
råvaruobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs
ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög avkastning.
Strategiobligation
En strategiobligation är en kapitalskyddad placering med variabel avkastning. Avkastningen är beroende av utvecklingen av en eller
flera underliggande strategier/strategiindex och storleken på deltagandegraden. Den underliggande strategin kan exempelvis vara att
placera på en viss marknad (t ex valutamarknaden) beroende på vad som händer på en annan marknad (t ex räntemarknaden) baserat
på ett antagande att de två marknaderna reagerar på varandra på ett visst sätt. Den underliggande strategin kan också vara att dra
nytta av trender på en viss marknad genom att placeringar görs i olika tillgångar på marknaden (t ex råvarumarknaden) utifrån vissa
givna signaler. I den vanligaste typen av strategiobligationer utbetalas ett tilläggsbelopp på återbetalningsdagen om strategin varit
gynnsam. Avkastningen kan i vissa fall påverkas av växelkursförändringar och kan även i vissa fall påverkas av kredithändelser i ett
eller flera Referensbolag/Referensenheter. Risken är större i strategiobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet
enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög
avkastning.
Valutaobligation
En valutaobligation är en kapitalskyddad placering med variabel avkastning. Avkastningen är beroende av utvecklingen av en eller
flera underliggande valutamarknader och storleken på deltagandegraden. Varje marknad representeras av ett valutaindex, en valuta
eller en korg av valutor. Avkastningen kan även villkoras av att en eller flera valutakurser håller sig inom vissa förutbestämda intervall. Avkastningen kan i vissa fall påverkas av kredithändelser i ett eller flera Referensbolag/Referensenheter. Risken är större i
valutaobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs
ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög avkastning.
FÖRSÄLJNING / TILLDELNING VID PUBLIKA EMISSIONER / MARKNAD / FÖRETRÄDARE
Försäljning av MTN kommer att riktas antingen till en bred allmänhet eller till en mindre krets av placerare. Priset på de obligationer
som emitteras under detta program varierar beroende på konstruktion. Lån med fast ränta eller lån med FRN-konstruktion (rörlig
ränta) säljs i huvudsak till omkring nominellt belopp, 100 %. Lån med nollkupongskonstruktion säljs till ett pris understigande 100%
28
Handelsbanken
n
enligt formeln 1 / (1+ r) där r= ränta och n=löptid. För kapitalskyddad placering med variabel avkastning kombineras i regel nollkupongskonstruktionen med en rörlig del som kan liknas vid en option på en underliggande marknad. Värdet på en option påverkas inte
enbart av kursförändringar på den underliggande tillgången, utan dessutom av en rad ytterligare faktorer, t ex löptiden för optionen
och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivå och förväntad utdelning på den underliggande tillgången. Som bas för värdering av optioner används i huvudsak Black & Scholes metod eller varianter därav. Priset investeraren betalar är i regel nominellt
belopp, 100%, eller till överkurs (vanligtvis 110%). Priset fastställs inför varje enskild emission och framgår av Slutliga villkor. I
priset för kapitalskyddade placeringar ingår arrangörsarvode. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Handelsbanken bedömt pris för
de finansiella instrument som ingår i den kapitalskyddade placeringen. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering,
produktion och distribution. Därutöver tillkommer courtage vilket också framgår av Slutliga villkor. Försäljning som riktas till en
bred allmänhet sker i första hand genom Handelsbankens kontorsrörelse. Tilldelning i emissionerna bestäms av Handelsbanken och
sker i den tidsordning som anmälningar registrerats eller om anmälningar registrerats vid samma tidpunkt så kan lottningsförfarande
tillämpas. Besked om tilldelning lämnas vanligtvis på avräkningsnota som beräknas sändas ut 3 bankdagar före likviddag/betalningsdag. Lån levereras snarast därefter. Eventuell handel i lånen kommer inledas först då dessa levererats. Handelsbanken
kan även förbehålla sig rätten att ställa in emissioner om totalt tecknat belopp, eller tecknat belopp avseende enskilt avkastningsalternativ, understiger en viss volym eller om villkoren ändras så att t ex indikerad deltagandegrad, ränta, avkastningsfaktor eller annat
inte kan fastställas över (eller under) en viss nivå. Om en emission ställs in efter det att likvidbelopp debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedel angivet konto. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissioner
om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Tilldelning kan även
komma ifråga till anställd i Handelsbanken, dock utan företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana
fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlarföreningens regler.
Om MTN är upptagen till handel på reglerad marknadsplats kan köp och försäljning av MTN ske över den marknadsplats som MTN
är noterad på under löptiden. Priset varierar hela tiden beroende på marknadsförhållandena. Handelsbanken Capital Markets, eller
den som enligt återförsäljaravtal är utsedd av Handelsbanken, kommer under normala marknadsförhållanden agera market maker
vilket innebär att ställa kurser för återköp och om möjligt även säljkurser. MTN som inte är upptagna till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedda att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en
andrahandsmarknad. Kurser för MTN som inte är upptagna till handel på en reglerad marknadsplats finns på
www.handelsbanken.se/kapitalskydd, under "Kurser", "Ej börsnoterade".
Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ("spread") i MTN kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i
MTN vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja MTN. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedging av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra
tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplats
stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
Även utan särskilt uppdrag från placerare är Handelsbanken - eller den de sätter i sitt ställe - berättigad att i allt som rör Lån, såväl
vid som utom domstol eller exekutiv myndighet, företräda placerarna.
BESTÄMMELSER/ANSVAR
Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (till exempel i respektive värdepappers slutliga villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ä ndringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av
marknaden för den underliggande tillgången.
Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av dessa transaktioner.
EMISSIONSINSTITUT
Handelsbanken har utsett Handelsbanken Capital Markets, 106 70 Stockholm, 08- 701 1000, som emissionsinstitut i MTNprogrammet.
FINANSIELLA MELLANHÄNDER
Handelsbanken har för närvarande avtal med ett antal mellanhänder om försäljning av finansiella instrument emitterade av Handelsbanken. På respektive hemsida hos respektive finansiell mellanhand underrättas investerare om eventuell ny information avseende
sådan mellanhand som inte var påtänkt vid tidpunkten för inlämnande av de slutgiltiga villkoren för en specifik emission.
Handelsbanken
29
På respektive hemsida hos respektive finansiell mellanhand underrättas investerare om utnyttjande av detta Grundprospekt
och att det är överensstämmande med avtalet Handelsbanken och berörd mellanhand emellan. De finansiella mellanhänderna
får nyttja Grundprospektet, under dess giltighetstid, för återförsäljning eller slutlig placering av värdepapper i Sverige, Danmark,
Finland och Norge.
SKATT, UPPTAGANDE TILL HANDEL OCH VÄRDEPAPPERSANSLUTNING
Avseende värdepapper som utges under programmet kommer Handelsbanken, om inte annat avtalats avseende visst värdepapper,
ansöka om upptagande till handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB, NASDAQ OMX Helsinki Oy, NASDAQ OMX Køpenhavn
AS, Oslo Börs ASA eller annan börs eller marknadsplats (t ex en handelsplattform) i samband med väredepapprets upptagande.
Likvid mot leverans av värdepapper sker genom Handelsbankens försorg i värdepapperssystemet i respektive utgivningsland enligt
nedan, om inte annat värdepapperssystem anges i Slutliga Villkor. Preliminär skatt, f n 30 %, innehålls i tillämpliga fall på utbetald
ränta för fysisk person bosatt i Sverige och svenskt dödsbo.
USA har infört skattelagstiftning, Foreign Account Tax Compliance Act (”FATCA”), som under vissa omständigheter medför att
betalningar till eller från vissa rättsubjekt, med eller utan anknytning till USA, kan vara föremål för amerikansk källskatt. Sverige och
USA har ingått ett mellanstatligt avtal (”IGA”) om genomförande av FATCA i Sverige. I dess nuvarande utformning innebär IGA att
Handelsbanken inte behöver göra avdrag för skatt till USA på gjorda eller framtida betalningar avseende icke-amerikanska värdepapper, observera dock att tillämpningen av FATCA kan komma att ändras i framtiden och Återbetalningsbelopp för värdepapper
kan bli föremål för källskatt. Utgivna lån i Sverige är anslutna till Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system, varför inga fysiska
värdepapper utfärdas. Adress: Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm, telefon nr 08-402 9000.
Utgivna lån i Norge är anslutna till VPS ASA:s ("VPS") kontobaserade system, varför inga fysiska värdepapper utfärdas. VPSs
adress i Norge: VPS ASA, Postboks 4 0051 Oslo, telefon nr +47 22 635300
Utgivna lån i Finland är anslutna till Euroclear Finland Oy kontobaserade system, varför inga fysiska värdepapper utfärdas.
Adress i Finland: PL 1110, 00101 Helsingfors, telefon nr +358 20 770 6000.
Utgivna lån i Danmark är anslutna till VP SECURITIES A/S:s ("VP") kontobaserade system, varför inga fysiska värdepapper utfärdas.
VP:s adress i Danmark: Weidekampsgade 14, P.O. Box 4040, DK-2300 Copenhagen, telefon nr +45 4358 8888
30
Handelsbanken
Allmänna villkor för lån upptagna under Svenska
Handelsbanken AB:s svenska MTN-program
Följande allmänna villkor skall gälla för lån som Svenska Handelsbanken AB (publ) (org nr 502007-7862) ("Handelsbanken") emitterar
under detta MTN-program genom att utge obligationer eller förlagsbevis i svenska kronor ("SEK"), danska kronor (”DKK”), norska
kronor (”NOK”), euro (“EUR”) eller annan valuta med en löptid om lägst en månad, s k Medium Term Notes (MTN). Det sammanlagda
nominella beloppet av MTN som vid varje tid är utestående får ej överstiga SEK HUNDRA MILJARDER (100 000 000 000) eller
motvärdet därav i DKK, NOK, EUR, eller annan valuta. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja Rambeloppet.
För varje lån upprättas särskilda slutliga villkor ("Slutliga Villkor", se Appendix för exempel), innehållande kompletterande lånevillkor, vilka tillsammans med dessa allmänna villkor utgör fullständiga villkor för lånet. Referenserna nedan till "dessa villkor" skall
således med avseende på ett visst lån anses inkludera bestämmelserna i aktuella Slutliga Villkor.
§ 1 DEFINITIONER
Utöver ovan gjorda definitioner skall i dessa villkor följande benämningar ha den
innebörd som anges nedan om inte annat anges i Slutliga Villkor.
”Affärsdag”
dag då överenskommelse om placering av MTN träffats.
”Arrangör”
Handelsbanken Capital Markets, eller den som enligt
återförsäljaravtal är utsedd av Handelsbanken att i marknadsföringsmaterial utforma information om kapitalskyddad placerings egenskaper och risker.
”Avkastningsfaktor”
Faktor som anges i Slutliga Villkor..
”Avläsningsperiod”
Period som anges i Slutliga Villkor.
”Ersättande ReferensBolag/Referensenhet”
”Avstämningsbörsdag” enligt Slutliga Villkor - dag/dagar som används för beräkning av Startkurs eller Slutkurs.
"Bankdag"
dag som inte är lördag, söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är
likställd med allmän helgdag då banker i Danmark avseende noteringsvaluta DKK, Finland avseende noteringsvaluta EUR, Norge avseende noteringsvaluta NOK eller
Sverige avseende noteringsvaluta SEK håller allmänt öppet.
”Barriär”
nivå som anges i Slutliga Villkor.
”CIBOR”
den räntesats som (1) kl. 11.00 (dansk tid) aktuell dag
publiceras på Reuters sida ”DKNA13” (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda
system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor till ledande affärsbanker i Europa för depositioner av DKK 100 000 000 för aktuell period eller, om endast ett eller inget sådant erbjudande ges, (b)
Handelsbankens bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Oslo erbjuder för utlåning av DKK
100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i
Köpenhamn.
”Deltagandegrad”
”EONIA”
”EURIBOR”
enligt Handelsbankens bedömning, samtliga eller
merparten av ett Referensbolags/ Referensenhets Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag/enhet
genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt
utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i
kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag/enheter vara Ersättande Referensbolag/ Referensenheter [ och inkluderas i Referenskorgen]. I enlighet med det
ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Referensbolag/ Referensenhet skall exkluderas[ ur Referenskorgen]. Ersättande Referensbolag/ Referensenhet
kan vara tidigare Referensbolag/ Referensenhet, tex vid
fusion. Skulle Svenska Handelsbanken AB (publ) komma
ifråga som Ersättande Referensbolag kan Handelsbanken
identifiera annat bolag att sätta i sitt ställe. Vid tillämpning av Ersättande Referensbolag/ Referensenhet enligt
ovan äger Handelsbanken rätt att besluta om övriga justeringar som banken anser nödvändiga med avseende på
sådant ersättande.
den räntesats som (1) kl. 11.00 (central europeisk tid)
aktuell dag publiceras på Reuters sida "EURIBOR=" (eller
genom sådant annat system eller på sådan annan sida som
ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan
notering ej finns - (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor till ledande affärsbanker i Europa för depositioner av EUR 10 000 000 för
aktuell period eller, om endast ett eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Europa erbjuder för utlåning av EUR
10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Europa.
”Europeiska
Referensbanker”
ett omräkningstal som anges i Slutliga Villkor och som
visar hur stor del av underliggande enhet som tillgodoräknas vid beräkning av t ex Tilläggsbelopp.
fyra större affärsbanker, som vid aktuell tidpunkt
erbjuder EURIBOR, CIBOR alternativt NIBOR
och som utses av Handelsbanken.
Excess Return Index
den räntesats som beräknas av Europeiska Centralbanken
och som (1) mellan kl. 18.45 och 19.00 centraleuropeisk
tid aktuell dag publiceras på Reuters-sida ”EONIA=” (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida
som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om
sådan notering ej finns - (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor till ledande affärsbanker i Europa för depositioner av EUR 10
000 000 för aktuell period eller, om endast ett eller inget
sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av
den ränta ledande affärsbanker i Europa erbjuder för utlåning av EUR
10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Europa.
”Fastställelsedag för
Slutkurs”
”Fastställelsedag för
Startkurs”
Index som är skapade i syfte att mäta avkastningen i en icke
finansierad investering. Man kan säga att ett excess return
index beräknar avkastningen i en investering i ett index där
investeringen gjorts med lånade pengar. Alltså är investeringen i ett excess return index den samma som i den underliggande tillgången med avdrag för eventuell lånekostnad
för att finansiera en liknande investering.
enligt Slutliga Villkor - dag/dagar då Slutkurs beräknas.
enligt Slutliga Villkor - dag/dagar då Startkurs be
räknas.
"Fordringshavare"
den som är antecknad på VP-konto som borgenär eller
som berättigad att i andra fall ta emot betalning under en
MTN.
”Förlust”
utgörs av Referensbolag/Referensenhets Kreditposition,
före aktuell Kredithändelse. [ ]
Värde som anges i Slutliga Villkor.
”Genomsnittsvärde”
Handelsbanken
31
”Intervall”
”Justerat nominellt
belopp”
"Kontoförande
Institut"
”Korgförlust”
32
intervall som anges i Slutliga Villkor.
vid Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet kan
Handelsbanken beräkna och justera ner nominellt
belopp enligt:
Nominellt belopp · (1-Återvärde). Denna beräkning skall
ske snarast efter tidpunkten för Handelsbankens konstaterande av Kredithändelsen, dock senast 90 kalenderdagar
efter konstaterandet.
bank eller annan som har medgivits rätt att vara
kontoförande institut enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument eller motsvarande i Finland och Norge och hos vilken Fordringshavare öppnat
VP-konto avseende MTN.
summan av de ackumulerade Förlusterna i Referenskorgen.
”Kreditfaktor”
det högsta av ((100 – Korgförlust) / 100) och noll.
”Kredithändelse”
enligt Handelsbankens bedömning, endera av [Underlåtenhet att Betala,]
[Rekonstruktion,]
[Konkurs,]
[Förtida förfall av Skuldförbindelse] eller [Betalningsvägran/Moratorium]
[]
med definition enligt nedan om inte annat anges i Slutliga
Villkor.
Underlåtenhet att Betala
ett Referensbolag/Referensenhets underlåtenhet att, enligt
gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser,
erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke
understiger USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan
valuta vid tiden för Kredithändelsen).
Rekonstruktion
avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser
med ett sammantaget nominellt värde om minst
USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid
tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) – (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolag/Referensenhetet eller en myndighet och innehavaren/na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (eller på
annat sätt förordnas) av Referensbolag/Referensenhet eller myndighet i en för Referensbolag/Referensenhet bindande form.
(i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som
förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;
(ii) en minskning av återbetalningsbeloppet eller premie
som förfaller till betalning på förfallodagen eller vid
planenliga lösendatum;
(iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera
(A) betalning av upplupen ränta, eller
(B) betalning av återbetalningsbelopp eller premie;
(iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning
av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning; eller
(v)eventuell förändring av valutan eller sammansättning
av betalning av ränta eller återbetalningsbelopp, till annan
valuta än;
(A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller
(B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum
för sådana förändringar är medlem i OECD och har en
långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor’s eller en eventuell efterträdare till deras
ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody’s Investor Services eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Phelps
eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet.
(b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstruktion:
(i) betalning i euro av ränta eller återbetalningsbelopp i
förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett medlemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den
Handelsbanken
gemensamma valutan enligt fördraget som grundade den
Europeiska gemenskapen, så som det förändrats genom
fördraget om den Europeiska Unionen;
(ii) om någon av de i (a) (i) – v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages på grund av en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämkning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga
affärsverksamheten;
(iii) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under förhållanden där en sådan händelse inte direkt eller indirekt görs
som en följd av en försämring av Referensbolag/Referensenhetens kreditvärdighet eller finansiella
ställning; samt
(iv) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen, gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i (a) (i) – (v) beskrivna
händelserna.
(c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder ”en förändring
i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning”
endast följande: en ändring av villkoren för en sådan
Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken
erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuldförbindelser (”innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt”) överenskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referensbolag/Referensenhet, kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbindelser att betalas
före kraven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter anses inte ställande av säkerhet eller andra
kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av
eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd
ställning].
Konkurs
avses att ett Referensbolag:
(a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering,
fusion eller sammanslagning);
(b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder
eller ej uppfyller sina förpliktelser eller skriftligen medger i en rättslig eller administrativ process eller i process
hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna
oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller;
(c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsuppgörelse med eller till förmån för
sina borgenärer;
(d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar
till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan
skuldsanering enligt någon konkurs- eller insolvenslag eller liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter,
eller en ansökan lämnas in för dess likvidation eller
tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds
eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling eller ansökan
(i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en
order om skuldsanering eller beslut om dess likvidation
eller tvångsavveckling
(ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter
att den inletts eller efter ansökan;
(e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidation (annat än med anledning av
konsolidering, fusion eller sammanslagning);
(f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare,
provisorisk likvidator, förmyndare, konkursförvaltare,
god man eller annan liknande tjänsteman för bolaget eller
för alla eller väsentligen alla dess tillgångar;
(g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom
i besittning eller får utmätning, exekution, kvarstad, in-
försel eller annan rättslig process beslutad, framtvingad
eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen
alla dess tillgångar och panthavaren behåller besittningen
eller sådant förfarande inte återtagits eller återkallats
inom trettio kalenderdagar därefter; eller
(h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdiktion, har en liknande effekt som någon
av händelserna som anges i styckena (a) – (g).
Förtida förfall av Skuldförbindelse avses att en eller flera
Skuldförbindelser med ett sammanlagt belopp om minst
USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid
tiden för Kredithändelsen) förfallit förtida till följd av eller på grund av att en Konkurs, Rekonstruktion eller annat
liknande förhållande eller annan liknande händelse (oavsett beskrivning) inträffat, undantaget en Referensenhets
Underlåtenhet att Betala.
Betalningsvägran/Moratorium.
ran/Moratorium som inträffat på eller efter Startdagen
och på eller före Slutdagen. Ett Meddelande om förlängning av Betalningsvägran/Moratorium skall innehålla en
rimligt detaljerad beskrivning av de relevanta fakta som
avser fastställandet av att ett Potentiellt Betalningsvägran/Moratorium inträffat och ange datum för händelsen.
Det är inte nödvändigt att den Potentiella Betalningsvägran/Moratoriet som är föremål för Meddelandet om förlängning av Betalningsvägran/Moratoriet gäller respektive pågår det datum då Meddelandet om förlängning av
Betalningsvägran/Moratorium träder i kraft.
Vid Kredithändelse skall Handelsbanken beräkna
(i) Förlust[, och
(ii) Korgförlust].
Statligt ingripande
avses att en eller flera Skuldförbindelser med ett sammanlagt nominellt värde på minst USD 10 000 000 (eller dess
motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen) någon eller flera av följande händelser inträffar som ett resultat av de åtgärder som vidtagits eller tillkännagivits av en
Statlig Myndighet enligt, en insolvens-, konkurs- eller resolutionslag eller förordning (eller någon annan liknande lag
eller förordning), som blir bindande för Referensbolaget/Referensenheten. Oavsett om sådan händelse uttryckligen är föreskriven enligt villkoren i sådan Skuldförbindelse:
(a) Med "Betalningsvägran/Moratorium" avses inträffandet av båda av följande händelser: (i) en behörig tjänsteman hos en Referensenhet eller en statlig myndighet antingen (x) upphäver, förnekar, motsätter sig eller helt eller
delvis tillbakavisar eller bestrider giltigheten av en eller
flera Skuldförbindelser med ett sammanlagt belopp om
lägst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta
vid tiden för Kredithändelsen) eller (y) tillkännager eller
inför Moratorium, eller på annat sätt förklarar eller bestämmer att betalningar avseende en eller fler Skuldförbindelser med ett sammanlagt belopp om lägst USD 10
000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för
Kredithändelsen) inställs, avbryts eller uppskjuts och (ii)
en Underlåtenhet att betala (oavsett belopp) eller en Rekonstruktion (oavsett belopp) infaller på eller före Dag
för Betalningsvägran/Moratorium.
( A ) en minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som
förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;
( B ) en minskning av kapitalbelopp eller premie som
förfaller till betalning på förfallodagen eller vid planenliga
lösendatum;
(b) ”Dag för Betalningsvägran/Moratorium” avser, om en
Potentiell Betalningsvägran/Moratorium inträffar på eller
före Slutdagen, (i) om de Skuldförbindelser till vilka sådan Potentiell Betalningsvägran/Moratorium relaterar
omfattar obligationer, det datum som infaller senast av
(A) det datum som infaller 60 dagar efter datum för sådan
Potentiell Betalningsvägran/Moratorium och (B) den första betalningsdagen enligt någon sådan obligation som infaller efter datum för sådan Potentiell Betalningsvägran/Moratorium (eller, om senare, slutdatum för eventuellt tillämplig frist avseende sådant betalningsdatum) och
(ii) om de Skuldförbindelser som är hänförliga till sådan
Potentiell Betalningsvägran/Moratorium inte omfattar obligationer, det datum som infaller 60 dagar efter datum
för sådan Potentiell Betalningsvägran/Moratorium. Om
(i) Förlängningsvillkoret för Betalningsvägran/Moratorium uppfylls och (ii) en fastställelsedag avseende Betalningsvägran/Moratoriet inte infaller under perioden från och med Startdagen till och med 14 dagar efter Slutdagen (eller, om senare, slutdatum för eventuellt
tillämplig frist), skall Dag för Betalningsvägran/Moratorium vara Slutdagen (även om ett Betalningsvägran/Moratorium inträffar efter Slutdagen).
( C ) en senareläggning eller annat uppskjutande av
datumet eller datumen för endera
(c) "Potentiell Betalningsvägran/Moratorium" avser
inträffandet av en händelse som beskrivs i punkt (i) i definitionen av Betalningsvägran/Moratorium.
(ii) domstolar, tribunaler, administrativa organ eller andra
myndigheters, mellanstatliga- eller överstatliga organ;
(d) ”Förlängningsvillkor för Betalningsvägran/Moratorium” är uppfyllt genom överlämnandet av ett
meddelande om förlängning av Betalningsvägran/Moratorium eller meddelande genom allmänt tillgänglig information från den meddelande parten till den
andra parten som publiceras inom 14 kalenderdagar från
Slutdagen.
(e) "Meddelande om förlängning av Betalningsvägran/Moratorium” avser ett oåterkalleligt muntligt eller
skriftligt meddelande (som kan lämnas vid ett telefonsamtal) från den meddelande parten till den andra parten
och som beskriver en Potentiell Betalningsväg-
Handelsbanken
( i) händelse som påverkar borgenärernas rättigheter
såsom:
(a) betalning av upplupen ränta, eller
(b) betalning av kapitalbelopp eller premie;
( D ) en förändring i prioriteringsordningen för betalning
av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning i förhållande till andra Skuldförbindelser;
( ii) en expropriation, överföring eller annan tvingande
händelse som signifikant ändrar rättigheterna för innehavare
av Skuldförbindelse;
( iii) en tvingande annullering, konvertering eller utbyte ;
eller
( iv) annan omständighet som har en motsvarande effekt
som någon av de händelser som anges i avsnitt (i) till ( iii).
Vid tolkningen av stycket Statligt ingripande skall
”Skuldförbindelser” anses omfatta Underliggande Skuldförbindelser för vilka Referensbolaget/Referensenheten är garant.
"Statlig Myndighet" ska anses omfatta:
(i) de facto eller de jure regering (eller myndighet,
departement eller avdelning därav);
(iii) annan myndighet eller annan enhet (privat eller
offentlig) antingen betecknad som en resolutionsmyndighet
eller som har ansvar för tillsyn och reglering av finansmarknader (inklusive en centralbank) i Referensenheten; eller
(iv) annan myndighet som motsvarar någon av de som
anges i avsnitt (i) till (iii).
”Kreditposition”
det värde som åsätts ett Referensbolag/Referensenhet
eller Ersättande Referensbolag i Referenskorgen. På
[Fastställelsedagen][Startdagen][] har varje Referensbolag/Referensenhet en Kreditposition som anges i Slutliga
Villkor. Efter att en Kredithändelse har inträffat skall Referensbolag/Referensenhets Kreditposition fastställas till
[noll][]. Kreditpositionen för varje Ersättande Referens-
33
bolag skall vara lika med summan av Kreditpositionen för
Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande
Referensbolag (inklusive det ursprungliga Referensbolaget om tillämpligt).
"Kreditpremie"
belopp eller kvot som anges i Slutliga Villkor.
”Kupong”
kupong som anges i Slutliga Villkor.
”Kvartalsutveckling”
belopp eller kurs som anges i Slutliga Villkor.
”Leveransdag/period”
dag/period då leverans av underliggande råvara i ett visst
options- eller terminskontrakt kan ske enligt Referenskällans regler.
"Lån"
varje lån av serie 100, 200, 400, 500, 600, 700, 800, 900,
1 000, 2 000, 4 000, 6 000, 8 000 och 9 000. I Norge tilldelas lånen ett lånenummer av serie 3 000, i Finland
5 000 och i Danmark 7 000 - omfattande en eller flera
MTN - som Handelsbanken upptar under detta MTNprogram.
"Lånedatum"
enligt Slutliga Villkor - dag från vilken ränta (i förekommande fall) skall börja löpa.
”Marknadsavbrott”
händelse som anges i §4 eller i Slutliga Villkor.
”Max”
nivå som anges i Slutliga Villkor.
”Meddelandeperiod”
tidsperioden under vilken den Referenskälla där terminskontrakt omsätts kan skicka meddelande med begäran om
leverans till innehavare av sådant terminskontrakt enligt
Referenskällans regler.
"MTN"
sådant index ska investeraren kompenseras relativt den
investerare som väljer en direktinvestering i underliggande tillgång och därmed erhåller eventuell direktavkastning.
”Rambelopp”
SEK HUNDRA MILJARDER (100 000 000 000) eller
motvärdet därav i EUR eller annan valuta utgörande det
högsta sammanlagda nominella belopp av MTN som får
vara utestående, varvid MTN i EUR eller annan valuta
skall omräknas till SEK enligt den kurs som på Affärsdagen för respektive Lån publiceras på Reuters sida ”SEKFIX=” (eller genom sådant annat system eller på sådan
annan sida som ersätter nämnda system respektive sida)
eller – om sådan kurs inte publiceras – enligt Handelsbankens avistakurs för SEK mot EUR eller annan valuta
på Affärsdagen.
”Reducerad ränta”
ränta som anges i Slutliga Villkor.
"Referensbanker"
Swedbank AB (publ), Nordea Bank AB (publ), Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och Svenska Handelsbanken AB (publ).
”Referensbolag”
bolag (inklusive varje Ersättande Referensbolag) som
anges i Slutliga Villkor alternativt vart och ett av bolagen
(inklusive varje Ersättande Referensbolag) specificerade i
Referenskorgen.
”Referensenhet”
Offentligrättsligt subjekt som anges i Slutliga Villkor.
”Referenskorg”
kommer att fastställas av Handelsbanken på [Fastställelsedagen][Startdagen][]. [Preliminär] Referenskorg redovisas i Slutliga Villkor för aktuellt lån. För det fall Handelsbanken bestämt att Referensbolag skall tas bort eller
läggas till, i enlighet med vad som anges under Ersättande
Referensbolag, skall Referenskorgen justeras.
enligt Slutliga Villkor - obligation eller förlagsbevis.
MTN utgör skuldförbindelse som registrerats enligt lagen
om kontoföring av finansiella instrument och som utgivits
av Handelsbanken under detta MTN-program.
”Multiplikator”
skalfaktor som anges i Slutliga Villkor.
”Månadsutveckling”
belopp eller kurs som anges i Slutliga Villkor.
”Referenskurs”
kurs som anges i Slutliga Villkor.
”Mättidpunkt”
avläsningstidpunkt som anges i Slutliga Villkor.
”Referenskälla”
”NAV”
Andelsvärde för [fond][] som anges i Slutliga Villkor.
referenskälla för underliggande tillgång i enlighet med §5
eller som anges Slutliga Villkor.
”NIBOR”
den räntesats som (1) kl. 12.00 (norsk tid) aktuell dag
publiceras på Reuters sida ”NIBR” (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda
system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor till ledande affärsbanker i Europa för depositioner av NOK 100 000 000 för aktuell period eller, om endast ett eller inget sådant erbjudande ges, (b)
Handelsbankens bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Oslo erbjuder för utlåning av NOK
100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i
Oslo.
”Referenskälla för
Växelkurs”
referenskälla för växelkurs i enlighet med §5 eller
som anges i Slutliga Villkor.
”Relaterad Referenskälla”
referenskälla för underliggande tillgång i enlighet
med §5 eller som anges i Slutliga Villkor.
”Referensränta”
ränta som anges i Slutliga Villkor.
”Sista Handelsdag”
[sista dag för handel enligt Slutliga Villkor][den sista
dagen då handel på Referenskälla i ett visst options- eller
terminskontrakt kan ske enligt Referenskällans regler.]
”Skuldförbindelser”
envar av Referensbolag/Referensenhets alla skuldförbindelser avseende upplåning, oavsett om Referensbolag/Referensenheten är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande skuldförbindelser omfattas.
”Slutkurs”
kurs som anges i Slutliga Villkor.
”Startkurs”
kurs som anges i Slutliga Villkor.
"STIBOR"
den räntesats som (1) kl 11.00 (svensk tid) aktuell dag
publiceras på Reuters sida "SIOR" (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter
nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering
ej finns - (2) vid nyssnämnda tidpunkt enligt besked från
Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Referensbankernas erbjudna räntor för depositioner av SEK
100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i
Stockholm eller, om endast ett eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta
svenska affärsbanker erbjuder för utlåning av
SEK 100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Stockholm.
”Strategiutveckling”
Värdeutveckling av en eller flera strategier som anges i
Slutliga Villkor.
”Störd Handelsdag”
dag som anges i §6 eller i Slutliga Villkor.
”Tak”
nivå som anges i Slutliga Villkor.
Total Return Index
eller så kallade totalavkastande index är skapade i syfte
att mäta avkastningen i en investering i ett index där
”NOWA”
den räntesats som publiceras aktuell dag, eller senast innan
räntemarknaden i Norge öppnar nästföljande dag, av Norges Bank på Reuters sida ”NOWA” (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda
system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor till ledande affärsbanker i Europa för depositioner av NOK 100 000 000 för aktuell period eller, om endast ett eller inget sådant erbjudande ges, (b)
Handelsbankens bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Oslo erbjuder för utlåning av
NOK 100 000
000 för aktuell period på interbankmarknaden i Oslo.
”Notering”
”Närmaste kontraksmånad”
notering som anges i Slutliga Villkor.
slutmånad för det terminskontrakt på Referenskälla
med kortast återstående löptid.
”Omräkningskurs”
enligt Slutliga Villkor - växelkurs för [valuta].
”Planerad Handelsdag” dag som anges i §6 eller i Slutliga Villkor.
”Platå”
Price Return Index
34
faktor enligt Slutliga Villkor
eller så kallade prisindex är skapade i syfte att mäta
avkastningen i en investering i ett index där eventuella
utdelningar eller annan direktavkastning inte inkluderas i
indexavkastningen. Vid Investeringar med referens mot
Handelsbanken
Underliggande:
eventuella utdelningar eller annan direktavkastning löpande återinvesteras i indexet.
RUB:
Ryska rubel, eller den valuta som kan ha ersatt ryska
rubel som betalningsmedel i Ryssland.
Aktie, depåbevis, obligation, råvara, ränta, växelkurs,
terminskontrakt, fond, börshandlad fond, index, [] eller
korg som anges i Slutliga Villkor.
SEK:
Svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
SGD:
Singaporianska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt
singaporianska dollar som betalningsmedel i Singapore.
USD:
Amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt
amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater.
ZAR:
Sydafrikanska rand, eller den valuta som kan ha ersatt
sydafrikanska rand som betalningsmedel i Sydafrika.
”Utvärderingstidpunkt” enligt Slutliga Villkor - tidpunkt på dagen för avläsning
av växelkurs.
"VP-konto"
värdeandelskonto eller värdepapperskonto hos VP-institut
där respektive Fordringshavares innehav av MTN är registrerat.
”VP-central”
den värdepapperscentral till vilken MTN är anslutet. Om
inget annat anges i Slutliga Villkor gäller följande för utgivning av MTN i respektive land:
Sverige: Euroclear Sweden AB;
Danmark: VP SECURITIES A/S;
Finland: Euroclear Finland Oy;
Norge: VPS ASA.
”Värde”
belopp eller kurs som anges i Slutliga Villkor.
”Värdeförändring”
Värdeförändringen av en eller flera underliggande under
en eller flera perioder som anges i Slutliga Villkor.
”Värderingstidpunkt”
enligt Slutliga Villkor - tidpunkt på dagen för avläsning
av pris, indexvärde eller liknande.
"Återbetalningsbelopp" enligt Slutliga Villkor - det belopp varmed Lån skall
återbetalas.
"Återbetalningsdag"
”Återvärde”
enligt Slutliga Villkor - dag då Återbetalningsbeloppet
avseende Lån skall återbetalas.
för det Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse
[först] inträffat, avses det värde som lämplig, icke efterställd Skuldförbindelse utgiven av ett Referensbolag/Referensenhet kan åsättas genom officiell kurs, vanligtvis uttryckt som en procentsats, eller kurs som enligt
Handelsbanken är mer riktig med beaktande av aktuell
Kredithändelse, dock lägst den kurs som anges i Slutliga
Villkor.
Valutor:
AUD:
Australiensiska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt
australiensiska dollar som betalningsmedel i Australien.
BRL:
Brasilianska real, eller den valuta som kan ha ersatt
brasilianska real som betalningsmedel i Brasilien.
CAD:
Kanadensiska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt
kanadensiska dollar som betalningsmedel i Kanada.
CHF:
Schweiziska franc, eller den valuta som kan ha ersatt
schweiziska franc som betalningsmedel i Schweiz.
DKK:
Danska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt danska
kronor som betalningsmedel i Danmark.
EUR:
Valuta för de länder inom Europeiska Unionen som
anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen, eller den valuta som kan ha ersatt euro
som betalningsmedel i enlighet med marknadspraxis på
den europeiska valutamarknaden.
GBP:
Brittiska pund, eller den valuta som kan ha ersatt brittiska
pund som betalningsmedel i Storbritannien.
HKD:
Hong Kong dollar, eller den valuta som kan ha ersatt
Hong Kong dollar som betalningsmedel i Hong Kong.
INR:
Indiska rupier, eller den valuta som kan ha ersatt indiska
rupier som betalningsmedel i Indien.
JPY:
Japanska yen, eller den valuta som kan ha ersatt japanska
yen som betalningsmedel i Japan.
KRW:
Sydkoreanska won, eller den valuta som kan ha ersatt
sydkoreanska won som betalningsmedel i Sydkorea.
NOK:
Norska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt norska
kronor som betalningsmedel i Norge.
NZD:
Nyzeeländska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt
nyzeeländska dollar som betalningsmedel i Nya Zeeland.
PLN:
Handelsbanken
Polska zloty, eller den valuta som kan ha ersatt polska
zloty som betalningsmedel i Polen.
Ytterligare definitioner såsom Räntekonstruktion, Räntebas, Räntebasmarginal,
Räntebestämningsdag, Ränteförfallodag /-ar, Ränteperiod, Räntesats, Valuta och
Valörer återfinns (i förekommande fall) i Slutliga Villkor.
§ 2 REGISTRERING AV MTN
MTN skall för Fordringshavares räkning registreras på VP-konto, varför inga
fysiska värdepapper kommer att utfärdas.
Utgivning av MTN i Sverige i annan valuta än SEK kan endast ske om MTN i
valutan ifråga kan hanteras av VP-central. Utgivning av MTN i Norge i annan
valuta än NOK kan endast ske om MTN i valutan ifråga kan hanteras av VPcentral. Utgivning av MTN i Finland i annan valuta än EUR kan endast ske om
MTN i valutan ifråga kan hanteras av VP-central. Utgivning av MTN i Danmark i
annan valuta än DKK kan endast ske om MTN i valutan ifråga kan hanteras av VPcentral.
Begäran om viss registreringsåtgärd avseende MTN skall riktas till Kontoförande
Institut.
Den som på grund av uppdrag, pantsättning, bestämmelserna i föräldrabalken,
villkor i testamente eller gåvobrev eller eljest förvärvat rätt att ta emot betalning
under en MTN skall låta registrera sin rätt för att erhålla betalning.
§ 3 RÄNTEKONSTRUKTION
Slutliga Villkor anger relevant Räntekonstruktion, normalt enligt något av nedan
alternativ. Om inte annat anges i Slutliga Villkor utför Handelsbanken samtliga
ränteberäkningar, avkastningsberäkningar och andra beräkningar i nedan räntekonstruktioner.
För Lån som löper med ränta skall räntan beräknas på nominellt belopp.
a) Fast ränta
Lånet löper med ränta enligt Räntesatsen från Lånedatum t o m Återbetalningsdagen.
Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på
360/360-dagarsbasis för MTN i SEK alternativt DKK eller NOK och på faktiskt
antal dagar/faktiskt antal dagar för MTN i EUR.
b) Räntejustering
Lånet löper med ränta från Lånedatum t o m Återbetalningsdagen. Räntesatsen
justeras periodvis och tillkännages enligt vad som anges i Slutliga Villkor.
Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på
360/360-dagarsbasis för MTN i SEK alternativt DKK eller NOK och på faktiskt
antal dagar/faktiskt antal dagar för MTN i EUR.
c) FRN (Floating Rate Notes)
Lånet löper med ränta från Lånedatum t o m Återbetalningsdagen. Räntesatsen för
respektive Ränteperiod beräknas av Handelsbanken på respektive Räntebestämningsdag och utgörs av Räntebasen med tillägg av Räntebasmarginalen för samma
period.
Kan räntesats inte beräknas på grund av sådant hinder som avses i 19 § 1 st skall
Lånet fortsätta att löpa med den räntesats som gäller för den löpande Ränteperioden. Så snart hindret upphört skall Handelsbanken beräkna ny räntesats att gälla
från den andra Bankdagen efter dagen för beräknandet till utgången av den då
löpande Ränteperioden.
Räntan erläggs i efterskott på varje Ränteförfallodag och beräknas på faktiskt antal
dagar/360 för MTN i SEK alternativt DKK, NOK eller EUR i respektive Ränteperiod eller enligt sådan annan beräkningsgrund som tillämpas för aktuell Räntebas.
d) Nollkupong
Lånet löper utan ränta.
e) Variabel avkastning
Lånet löper med variabel avkastning enligt vad som anges i Slutliga Villkor.
35
§ 4 MARKNADSAVBROTT
Om inte annat anges i Slutliga Villkor gäller följande för respektive Underliggande:
(a)
Aktie/börshandlad fond
Med Marknadsavbrott avses handelsstopp eller begränsning av handeln med Aktie
på Referenskälla under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Med
Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med
options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Aktie på Relaterad Referenskälla
eller annan auktoriserad marknadsplats under de sista sextio minuterna före
stängningstidpunkten. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida
Marknadsavbrott föreligger pga. handelsstopp eller begränsning av handeln.
En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie
tider för handel på Referenskälla eller Relaterad Referenskälla skall inte anses
utgöra Marknadsavbrott.
(b)
Obligation, ränta eller växelkurs
Med Marknadsavbrott avses handelsstopp eller begränsning av handeln med
Obligation, Ränta eller Växelkurs på samt stängning av Referenskälla. Med
Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med
options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Obligation, Ränta eller Växelkurs på eller stängning av Relaterad Referenskälla. Handelsbanken förbehåller sig
rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger på grund av handelsstopp
eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som
beror på en ändring av ordinarie tider för handel på respektive referenskälla skall
inte anses utgöra Marknadsavbrott.
(c)
Aktieindex
Med Marknadsavbrott avses att det på relevant Referenskälla, Relaterad Referenskälla eller börs/er där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i
indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts, under de sista sextio minuterna
före Värderingstidpunkten inträffat inställande av eller inskränkning i handeln (pga
kursrörelser som överstiger tillåtna nivåer eller av annan orsak) med
(i) aktier som ingår i Aktieindexet och som omfattar 20 procent eller mer av värdet
av Aktieindexet; eller
(ii) optionskontrakt relaterade till Aktieindexet; eller
(iii) terminsmarknadskontrakt relaterade till Aktieindexet.
För bestämmande av huruvida Marknadsavbrott inträffat enligt (i) ovan skall den
relevanta procentandelen av sådan aktie i förhållande till Aktieindexet baseras på
en jämförelse av (x) den del av Aktieindexets värde som hänför sig till sådan aktie
och (y) hela värdet på Aktieindexet, omedelbart före inställandet av eller inskränkningen i handeln. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida
Marknadsavbrott föreligger pga. handelsstopp eller begränsning av handeln.
En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie
tider för handel på Referenskälla, Relaterad Referenskälla eller börs/er där, enligt
Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts, skall inte anses utgöra Marknadsavbrott.
(d)
Ränteindex/valutaindex/fondindex/hedgefondindex/
strategiindex/annat index
Med Marknadsavbrott avses att det på Referenskälla, Relaterad Referenskälla eller
börs/er där, enligt Handelsbankens bedömning, tillgångar som ingår i indexet vid
varje tidpunkt huvudsakligen omsätts enligt Handelsbankens bedömning inträffat
inställande av eller väsentlig inskränkning i handeln i värdepapper eller annan
tillgång som ingår i indexet eller i derivatkontrakt på relevanta värdepapper eller
tillgångar. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a inställande, inskränkning eller störning.
(e)
Råvara/råvaruindex
Med Marknadsavbrott avses att det på relevant Referenskälla, Relaterad Referenskälla eller annan marknadsplats enligt Handelsbankens bedömning inträffat någon
av följande situationer:
(1) Referenskällan eller marknadsplatsen underlåter att publicera eller offentliggöra marknadsvärdet för aktuell Råvara/Råvaruindex eller i derivatkontrakt på
relevanta Råvaror/Råvaruindex eller om sådant Marknadsvärde är otillgängligt för
Banken av annan anledning;
(2) handel med aktuell Råvara/Råvaruindex eller i derivatkontrakt på relevanta
Råvaror/Råvaruindex är stoppad eller, enligt Bankens bedömning, väsentligen
begränsad;
(3) all handel med eller prissättning av aktuell Råvara/Råvaruindex eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror/Råvaruindex upphör permanent;
36
Handelsbanken
(4) metoden att beräkna priset av aktuell Råvara/Råvaruindex eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror/Råvaruindex förändras, enligt Bankens bedömning,
väsentligen; eller
(5) sammansättningen eller innehållet av aktuell Råvara/Råvaruindex eller i
derivatkontrakt på relevanta Råvaror/Råvaruindex förändras på ett, enligt Bankens
bedömning, väsentligt sätt; eller
(6) väsentlig förändring av Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt lån
inträffar.
(f)
Terminskontrakt
Med Marknadsavbrott avses handelsstopp eller begränsning av handeln med
Terminskontrakt på samt stängning av Referenskälla. Handelsbanken förbehåller
sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger på grund av handelsstopp eller begränsning av handeln.
En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie
tider för handel på Referenskälla skall inte anses utgöra Marknadsavbrott.
(g)
Fond/börshandlad fond
Med Marknadsavbrott avses att fonden a) inte publicerar ett andelsvärde eller b) ej
verkställer försäljning eller inlösen av fondandelar, enligt Handelsbankens bedömning.
I det fall andelar i fonden är noterad på börs tillämpas regler enligt Marknadsavbrott för Aktie.
(h)
Hedgefond
Med Marknadsavbrott avses att hedgefond inte publicerar ett andelsvärde eller att
värdet på en hedgefond, enligt Handelsbankens bedömning, inte kan fastställas.
§ 5 REFERENSKÄLLA OCH RELATERAD REFERENSKÄLLA
Med Referenskälla avses, om inte annat anges i Slutliga Villkor, för Aktie, Ränta,
Hedgefond, Strategi, Börshandlad Fond, Fond, Kredit, Aktieindex, Kreditindex,
Ränteindex, Råvaruindex, Valutaindex, Strategiindex, annat index eller annan
Underliggande tillgång, den eller de börser, marknadsplatser eller andra referenskällor där, enligt Handelsbankens bedömning, sådan tillgång eller index vid varje
tid huvudsakligen omsätts eller noteras.
Med Referenskälla för Växelkurs avses Referenskälla som anges i Slutliga Villkor
och som är endera av (i) ECB:s valutafixing, som bland annat publiceras på
www.ecb.int/stats/exchange/eurofxref/html/index.en.html (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda sida), (ii) FED:s
(Federal Reserve bank of New York) valutafixing som bland annat publiceras på
www.federalreserve.gov/releases/h10/current/ (eller genom sådant annat system
eller på sådan annan sida som ersätter nämnda sida) eller (iii) annan referenskälla
som anges i Slutliga Villkor som, enligt Handelsbankens bedömning, är mest
lämplig att använda som Referenskälla. Om ingen Referenskälla angivits i Slutliga
Villkor skall ECB:s valutafixing gälla enligt ovan.
Med Relaterad Referenskälla avses, om inte annat anges i Slutliga Villkor, för
Aktie, Ränta, Hedgefond, Strategi, Börshandlad Fond, Fond, Kredit, Aktieindex,
Kreditindex, Ränteindex, Råvaruindex, Valutaindex, Strategiindex, annat index
eller annan Underliggande tillgång, den eller de börser, marknadsplatser eller andra
referenskällor där, enligt Handelsbankens bedömning, options- eller terminskontrakt eller andra finansiella instrument avseende sådan tillgång eller index eller
tillgångar som ingår i index vid varje tid huvudsakligen omsätts eller noteras.
§ 6 PLANERAD HANDELSDAG OCH STÖRD HANDELSDAG
Med Planerad Handelsdag avses, om inte annat anges i Slutliga Villkor, för
respektive Underliggande:
(i) Aktie, dag då Referenskälla avser att hålla öppet för handel i normal omfattning;
(ii) Aktieindex, dag då Referenskälla, Relaterad Referenskälla eller börs/er där,
enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i indexet vid varje tidpunkt
huvudsakligen omsätts avser att hålla öppet för handel i normal omfattning eller, i
förekommande fall, dag då stängningsindex för indexet avses att publiceras av den
institution som beräknar och publicerar indexet och Relaterad Referenskälla avser
att hålla öppet i normal omfattning;
(iii) Ränteindex/Valutaindex/Fondindex/Hedgefondindex/ Strategiindex/Råvaruindex/annat index, dag då den eller de börser, marknadsplatser eller
andra referenskällor där, enligt Handelsbankens bedömning, tillgångar som ingår i
indexet vid varje tid huvudsakligen omsätts eller noteras avser att hålla öppet i
normal omfattning eller, i förekommande fall, dag då den institution som beräknar
och publicerar indexet avser att publicera index;
(iv), Valuta och Ränta, dag som inte är lördag, söndag eller annan allmän helgdag
eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag
då banker i aktuellt finanscentrum är allmänt öppna.
(v) Råvara, Börshandlad Fond, Fond, Terminskontrakt och annan tillgång, dag då
relevant Referenskälla avser att hålla öppet i normal omfattning eller, i förekommande fall, dag då den institution som beräknar och publicerar Underliggande
tillgång avser att publicera värdet på sådan tillgång
Med Störd Handelsdag avses, Om inte annat anges i Slutliga Villkor, för respektive
Underliggande:
(i) Aktie, Planerad Handelsdag då Referenskälla inte håller öppet för handel eller
Marknadsavbrott inträffar;
(ii) Aktieindex, Planerad Handelsdag då relevant Referenskälla, Relaterad Referenskälla eller börs/er där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i
indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts inte håller öppet för handel eller
Marknadsavbrott inträffar eller, i förekommande fall, Planerad Handelsdag då
stängningsindex för indexet inte publiceras av den institution som beräknar och
publicerar indexet eller Relaterad Referenskälla inte håller öppet för handel eller
Marknadsavbrott inträffar;
(iii) Ränteindex/Valutaindex/Fondindex/Hedgefondindex/ Strategiindex/Råvaruindex/annat index, Planerad Handelsdag då den eller de börser, marknadsplatser eller andra referenskällor där, enligt Handelsbankens bedömning,
tillgångar som ingår i indexet vid varje tid huvudsakligen omsätts eller noteras inte
håller öppet eller Marknadsavbrott inträffar eller, i förekommande fall, dag då den
institution som beräknar och publicerar indexet inte publicerar index eller Marknadsavbrott inträffar;
(iv) Råvara, Börshandlad Fond, Fond, Terminskontrakt, Ränta, Obligation och
annan tillgång, Planerad Handelsdag då Referenskälla inte håller öppet eller
Marknadsavbrott inträffar eller, i förekommande fall, dag då den institution som
beräknar och publicerar Underliggande tillgång inte publicerar värdet på sådan
tillgång eller Marknadsavbrott inträffar
§ 7 JUSTERINGAR TILL FÖLJD AV STÖRD HANDELSDAG
Om inte annat anges i Slutliga Villkor gäller följande:
Om värdet på en Aktie, Ränta, Valuta, Hedgefond, Strategi, Börshandlad Fond,
Fond, Aktieindex, Ränteindex, Råvaruindex, Valutaindex, Strategiindex, Kredit,
annat index, annan Underliggande tillgång inte kan fastställas på en Fastställelsedag för Startkurs/Slutkurs, Avstämningsbörsdag, Observationsdag eller annan
värderingsdag pga. att sådan dag är en Störd Handelsdag eller inte är en Planerad
Handelsdag, skall värdet på aktuell Underliggande tillgång istället fastställas till
det värde Underliggande tillgång åsätts, närmast följande Planerad Handelsdag
som inte är en Störd Handelsdag. Skulle sådant värde inte ha kunnat fastställas
senast på åttonde Planerade Handelsdagen efter ursprunglig Startkurs/Slutkurs,
Avstämningsbörsdag eller värderingsdag, skall Handelsbanken på den åttonde
Planerade Handelsdagen, eller femte Planerade Handelsdagen vad gäller Underliggande ränta, eller, vad gäller Underliggande råvara, kreditindex eller Växelkurs,
dag i enlighet med vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på
aktuell Underliggande, fastställa aktuell Underliggande tillgångs värde till det
värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer
med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Handelsdag.
Om värdet på en Råvara inte kan fastställas på en Fastställelsedag för Startkurs/Slutkurs, Avstämningsbörsdag, Observationsdag eller annan värderingsdag
pga. att sådan dag är en Störd Handelsdag eller inte är en Planerad Handelsdag
eller om Marknadsavbrott inträffat på annan dag än sådan värderingsdag, skall
Handelsbanken (i) bestämma den lämpliga justeringen av relevanta Slutliga
Villkor, om någon, och (ii) bestämma dag för sådan justering. Handelsbanken får,
men behöver inte, bestämma den lämpliga justeringen på basis av hur en eller fler
Relaterade Referenskällor har beslutat att genomföra justering för optioner och
terminskontrakt handlade på sådan Relaterad Referenskälla.
§ 8 OMRÄKNINGSREGLER
Om inte annat anges i Slutliga Villkor gäller följande för respektive Underliggande:
(a)
Aktie/börshandlad fond
Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som (i)
påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av
aktier eller rättigheter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning
av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept
av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages, fusion, expropriation,
likvidation, konkurs eller annan liknande händelse eller som (ii) väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt lån, skall Handelsbanken, om så
anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget
sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik
händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i
största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde
omedelbart före denna händelse bibehålles.
Vid likvidation, expropriation, konkurs, bindande accept av aktieägare med följd
att offentligt erbjudande godtas, fusion eller tvångsinlösen kan enligt Handelsbankens bestämmande aktien ersättas av sådana andra finansiella instrument, eller med
kontant eller annan ersättning som erbjuds innehavare av aktie.
Om Underliggande består av en korg av aktier gäller följande: Om händelse som
beskrivs i (i) och (ii) ovan inträffar och justering görs med följden att totalt antal
Underliggande aktier minskar skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av
banken, besluta om att ersätta varje sådan aktie som upphör att vara Underliggande
med en ny aktie så att ursprungligt totalt antal Underliggande aktier bibehålls.
Sådan ny aktie skall, i så stor utsträckning som möjligt enligt Handelsbankens
bedömning, uppfylla de kriterier som enligt banken är relevanta med avseende på
specifik händelse. Exempel på sådana kriterier är att den nya aktien; tillhör samma
ekonomiska sektor som den ersatta aktien, har utgivande bolag med likvärdig
internationell ställning och kreditvärdighet som utgivande bolag av den ersatta
aktien, har ett utgivande bolag som tillhör samma geografiska område som utgivande bolag av den ersatta aktien samt har likvärdig förväntad volatilitet som den
ersatta aktien. Vid ersättande av aktie enligt ovan äger Handelsbanken rätt att
besluta om övriga justeringar som banken anser nödvändiga med avseende på
sådant ersättande.
I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs
eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren fastställs denna
akties värde till noll i Aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet.
(b)
Obligation
Skulle någon händelse inträffa före eller på Slutdagen som (i) påverkar Obligation,
såsom tvångsinlösen, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan
liknande händelse som kan påverka Obligation eller som (ii) väsentligt förändrar
Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt lån, skall Handelsbanken, om så
anses nödvändigt av Handelsbanken, besluta om motsvarande justering enligt
vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på Underliggande obligationer eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med
avseende på specifik händelse eller vidta annan åtgärd som Handelsbanken finner
ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska
förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles.
Vid likvidation, expropriation, konkurs eller tvångsinlösen kan enligt Handelsbankens bestämmande obligationen ersättas av sådana andra finansiella instrument,
eller med kontant eller annan ersättning som erbjuds innehavare av obligation.
I de fall Obligation är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande
med följd att ingen ersättning utgår till obligationsinnehavare fastställs obligationens värde till noll eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en
del av Obligation gått förlorad på grund av sådan omständighet.
I det fall en värderingsdag enligt ovan faller efter Slutdag till följd av justering för
Störd Handelsdag kan Slutdag och Återbetalningsdag komma att justeras i motsvarande mån.
(c)
För index skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken
”Förändring beträffande Aktieindex, Ränteindex, Råvaruindex, Valutaindex,
Strategiindex eller annat index” nedan, därvid använda den formel och metod som
senast gällde för att beräkna aktuellt index på basis av kursen på relevant börs eller
marknadsplats, för varje Underliggande tillgång som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell tillgång, skall Handelsbanken uppskatta vilken kurs som skulle ha gällt för tillgången på börsen eller marknadsplatsen
om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts).
Om index inte beräknas och publiceras av den institution som är ansvarig för detta
utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel
(”Tredje Part”), skall relevant/-a Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det
av Tredje Part beräknade och publicerade indexet.
Handelsbanken
Index
Förändring beträffande Aktieindex, Ränteindex, Råvaruindex, Valutaindex,
Strategiindex eller annat index:
Om index upphör men ersätts av ett annat index som Handelsbanken bedömer som
likvärdigt, skall sådant annat index användas vid fastställandet av relevant/-a
Tilläggsbelopp.
37
Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar Index, vare sig temporärt eller permanent eller om det på eller före Fastställelsedag för Slutkurs visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av index har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för
detta, eller av Tredje Part, äger Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken,
besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd
som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de
ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles.
Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som
väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt lån, skall
Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande
justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska
index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med
avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles.
Om Underliggande består av en korg av index gäller följande: Om händelse som
beskrivs i (i) och (ii) ovan inträffar och justering görs med följden att totalt antal
Underliggande index minskar skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av
banken, besluta om att ersätta varje sådant index som upphör att vara Underliggande med ett nytt index så att ursprungligt totalt antal Underliggande index bibehålls.
Sådant nytt index skall, i så stor utsträckning som möjligt enligt Handelsbankens
bedömning, uppfylla de kriterier som enligt banken är relevanta med avseende på
specifik händelse. Exempel på sådana kriterier är att det nya indexet; avser samma
ekonomiska sektor som det ersatta indexet, avser samma geografiska område som
det ersatta indexet samt har likvärdig förväntad volatilitet som det ersatta indexet.
Vid ersättande av index enligt ovan äger Handelsbanken rätt att besluta om övriga
justeringar som banken anser nödvändiga med avseende på sådant ersättande.
Korrigering av Aktieindex, Ränteindex, Råvaruindex, Valutaindex, Strategiindex
eller annat index:
(f)
Ränta
Skulle någon händelse inträffa före eller på Slutdagen som påverkar Ränta eller
som väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt lån skall en
Justeringshändelse anses ha inträffat.
Avslutningshändelse
1) Om Referenskälla upphör att publicera Ränta och denna inte finns tillgänglig
från annat håll, som enligt Handelsbankens bedömning är acceptabel, eller
2) om det enligt Handelsbankens bedömning uppstått svårigheter eller hinder att på
penningmarknaden genomföra affärer till Ränta och detta enligt Handelsbankens
bedömning inte är ett Marknadsavbrott,
skall en Avslutningshändelse anses ha inträffat.
Om en Justeringshändelse eller en Avslutningshändelse har inträffat skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av Handelsbanken, besluta om motsvarande
justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på Underliggande Ränta eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer
riktig med avseende på specifik händelse eller vidta annan åtgärd som Handelsbanken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de
ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles.
(g)
Terminskontrakt
En händelse (”Justeringshändelse”) som inte är en Avnotering eller ett Upphörande, och som (i) innebär att villkoren för terminskontraktet, eller dess Underliggande, enligt Handelsbankens bedömning är förändrade på ett avgörande sätt eller som
(ii) väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt lån.
Om en indexnivå som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir
korrigerad pga. uppenbart misstag vid beräkningen av den institution som beräknar
och publicerar detta index/pris, inom det antal dagar som normalt förflyter mellan
avslut och likviddag/betalningsdag vid avistahandel/handel på relevant Referenskälla men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutkurs, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp.
Om en Justeringshändelse inträffar skall Handelsbanken (i) bestämma den lämpliga justeringen av Villkoren, om någon, och (ii) bestämma dag för sådan justering.
Handelsbanken får, men behöver inte, bestämma den lämpliga justeringen på basis
av hur en eller fler Relaterad Referenskälla vid varje tid huvudsakligen omsätts
eller noteras har beslutat att genomföra justering för optioner och terminskontrakt
handlade på sådan referenskälla.
(d)
Med Avnotering avses att Referenskälla meddelar beslut om avnotering eller
avnoterar terminskontrakt. Som Avnotering räknas också om officiella priser eller
officiell handel upphör beträffande terminskontrakt. Avnotering skall inte anses
föreligga om terminskontrakt omedelbart blir åternoterat, återigen handlat och
priser återigen blir publicerade från en börs eller ett handelssystem som är acceptabelt för Handelsbanken.
Råvara
Korrigering av Råvara:
Om värdet på en Råvara som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp
blir korrigerat på grund av uppenbart misstag vid beräkningen av den institution
som beräknar och publicerar denna Referenskurs, inom trettio kalenderdagar men
senast tre Planerade Handelsdagar efter Slutdagen, skall Handelsbanken göra
motsvarande korrigeringar vid fastställandet av Tilläggsbelopp.
(e)
Växelkurs
Om någon Valuta slås ihop med en annan valuta eller ersätts av en gemensam
valuta (”Justeringshändelse”), kan Handelsbanken besluta om justering av Villkoren enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på Underliggande Valutapar eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig
med avseende på specifik händelse eller vidta annan åtgärd som Handelsbanken
finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska
förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålls.
Avslutningshändelse
1) Om någon Valuta upphör att vara den lagliga valutan i ett land eller ett område
på annat sätt, enligt Handelsbankens bedömning, än som nämnt under Justeringshändelse, eller
2) om Referenskällorna upphör att publicera växelkurser för någon Valuta och
dessa priser inte finns tillgängliga från annan för Handelsbanken acceptabel källa,
eller
3) om det enligt Handelsbankens bedömning uppstått svårigheter eller hinder att på
valutamarknaden genomföra affärer i växelkurs för Valutor och detta enligt
Handelsbankens bedömning inte är ett Marknadsavbrott,
skall en Avslutningshändelse anses ha inträffat. Handelsbanken kan då antingen (1)
besluta att avnotera Lånet och/eller att Lånet skall förfalla i förtid. Fastställelsedag
för Slutkurs eller (2), om så anses nödvändigt av Handelsbanken, besluta om
motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt
38
utställda på Underliggande växelkurs eller enligt omräkningsmetod som enligt
Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse eller vidta annan
åtgärd som Handelsbanken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna
händelse bibehålles. Vid avnotering enligt ovan kan Återbetalningsdag och Återbetalningsbelopp samt eventuella andra relevanta Villkor komma att justeras i
motsvarande mån.
Handelsbanken
Avnotering
Upphörande
Med Upphörande avses en händelse där terminskontraktet av någon anledning har
blivit förtidsstängt eller avslutat.
Om en Avnotering eller ett Upphörande sker för Terminskontrakt, kan Handelsbanken vidta följande åtgärd:
Handelsbanken kan justera Villkoren för att ta hänsyn till en Avnotering eller ett
Upphörande. Handelsbanken får, men behöver inte, bestämma den lämpliga
justeringen på basis av hur en eller fler Relaterad Referenskälla har beslutat att
genomföra justering för optioner på Terminskontraktet på sådan börs, marknadsplats eller annan referenskälla.
Ersättning
Om Referenskälla ersätter ett terminskontrakt med ett annat skall på sådan ersättningsdag det nya terminskontraktet utgöra terminskontrakt för Värdepappret, om
ett sådant nytt terminskontrakt enligt Handelsbankens bedömning är jämförbart
med det gamla. Handelsbanken kan samtidigt göra justeringar av Villkoren som
enligt Handelsbanken är lämpliga med avseende på bytet av terminskontrakt.
Syftet med sådan justering skall vara att det ekonomiska värdet av Värdepappret
skall bevaras.
(h)
Fond
Justeringshändelse
Om andelsvärde på fond ej beräknas eller publiceras, om fond upphört eller ersatts
av en enligt Handelsbankens bedömning liknande Underliggande fond, ändrats i
väsentligt hänseende eller liknande händelse inträffat eller väsentlig förändring av
Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt lån inträffat skall en Justeringshändelse anses ha inträffat.
Avslutningshändelse
(i) Om fonden upphört eller upphört att publicera andelsvärde och detta enligt
Handelsbanken inte är ett Marknadsavbrott eller Justeringshändelse, eller
(ii) om det enligt Handelsbankens bedömning uppstått svårigheter eller hinder att
omsätta andelar i fond och detta enligt Handelsbankens bedömning inte är ett
Marknadsavbrott eller Justeringshändelse,
skall en Avslutningshändelse anses ha inträffat.
Om en Justeringshändelse eller en Avslutningshändelse har inträffat skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av Handelsbanken, besluta om motsvarande
justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på Underliggande Fond eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer
riktig med avseende på specifik händelse eller vidta annan åtgärd som Handelsbanken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de
ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles.
§ 9 MYNDIGHETSPÅBUD MM
Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet pga. myndighets påbud,
ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt
förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad
inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske
mellan parterna.
§ 10 ÅTERBETALNING AV LÅN OCH (I FÖREKOMMANDE
FALL) UTBETALNING AV RÄNTA
Lån förfaller till betalning med dess Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.
Ränta erläggs på aktuell Ränteförfallodag enligt § 3.
Betalning av Återbetalningsbelopp och ränta skall ske i den valuta i vilken Lånet
upptagits till den, som är Fordringshavare på femte Bankdagen före respektive
återbetalningsdag eller på den Bankdag närmare respektive Återbetalningsdag som
generellt kan komma att tillämpas på obligationsmarknaden (”Avstämningsdagen”).
Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp respektive ränta skall insättas på visst bankkonto, sker insättning
genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos
VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdag
för Lån med fast ränta eller räntejustering på dag som inte är Bankdag insätts
respektive översänds beloppet först följande Bankdag; ränta utgår härvid dock
endast t o m Återbetalningsdagen. Infaller Återbetalningsdag för Lån med FRNkonstruktion på dag som inte är Bankdag skall, om inte annat angivits i Slutliga
Villkor, som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag förutsatt att
sådan Bankdag inte infaller i en ny kalendermånad, i vilket fall Ränteförfallodagen
skall anses vara den sista Bankdagen i föregående kalendermånad.
Skulle VP-centralen på grund av dröjsmål från Handelsbankens sida eller på grund
av annat hinder inte kunna utbetala belopp enligt vad nyss sagts, utbetalas detta av
VP-centralen så snart hindret upphört till den som på Avstämningsdagen var
Fordringshavare.
Visar det sig att den som tillställts belopp enligt vad ovan sagts saknade rätt att
mottaga detta, skall Handelsbanken och VP-centralen likväl anses ha fullgjort sina
ifrågavarande skyldigheter. Detta gäller dock ej om Handelsbanken respektive VPcentralen hade kännedom om att beloppet kom i orätta händer eller inte varit
normalt aktsam.
§ 11 DRÖJSMÅLSRÄNTA
Vid betalningsdröjsmål utgår dröjsmålsränta på det förfallna beloppet från Återbetalningsdagen t o m den dag då betalning erläggs efter en räntesats som motsvarar
genomsnittet av en veckas STIBOR eller, avseende MTN utgiven i EUR, EURIBOR, avseende MTN utgiven i DKK, CIBOR respektive MTN utgivna i NOK,
NIBOR under den tid dröjsmålet varar, med tillägg av två procentenheter. STIBOR, eller i förekommande fall EURIBOR, CIBOR alternativt NIBOR, skall
därvid avläsas den första Bankdagen i varje kalendervecka varunder dröjsmålet
varar. För Lån utgivna i annan valuta skall, vid beräkning av dröjsmålsränta, annan
erbjuden ränta på relevant interbankmarknad användas. Dröjsmålsränta, för Lån
som löper med ränta, skall dock - med förbehåll för bestämmelserna i andra stycket
- aldrig utgå efter lägre räntesats än som motsvarar den som gällde för aktuellt Lån
på Återbetalningsdagen i fråga med tillägg av två procentenheter.
Beror dröjsmålet av sådant hinder för Handelsbanken respektive VP-centralen som
avses i 16 § 1 st, skall dröjsmålsränta för Lån som löper med ränta ej utgå efter
Handelsbanken
högre räntesats än som motsvarar den som gällde för aktuellt Lån på Återbetalningsdagen ifråga och för Lån som löper utan ränta beräknas utan tillägg av två
procentenheter.
§ 12 RÄTT ATT FÖRETRÄDA FORDRINGSHAVARE
Även utan särskilt uppdrag från Fordringshavare är Handelsbanken - eller den de
sätter i sitt ställe - berättigad att i allt som rör Lån, såväl vid som utom domstol
eller exekutiv myndighet, företräda Frodringshavarna.
§ 13 PRESKRIPTION
Rätten till betalning av Återbetalningsbeloppet preskriberas tio år efter Återbetalningsdagen. Rätten till räntebetalning preskriberas tre år efter respektive Ränteförfallodag. De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken.
Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp och tre år beträffande räntebelopp, i båda fallen räknat från dag som
framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
§ 14 RÄTT TILL BETALNING
I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN som utgör
förlagsbevis medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar närmast efter
övriga fordringar mot Handelsbanken men jämsides med (pari passu) förlagsbevis
och andra skuldförbindelser tillhörande tidsbundna förlagslån som Handelsbanken
upptagit och före sådana skuldförbindelser tillhörande förlagslån som har obegränsad löptid.
Handelsbanken förbehåller sig rätten att utge nya förlagsbevis och andra skuldförbindelser tillhörande tidsbundna förlagslån och därvid föreskriva att dessa skall
medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu)
MTN som utgör förlagsbevis och med andra skuldförbindelser tillhörande tidsbundna förlagslån som Handelsbanken upptagit och före sådana skuldförbindelser
tillhörande förlagslån som har obegränsad löptid.
I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN som inte utgör
förlagsbevis enligt ovan medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar
jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke
efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är
föreskrivet i lag.
§ 15 RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS
Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPcentral om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii)
skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare.
§ 16 MEDDELANDEN
Meddelanden skall tillställas Fordringshavare i aktuellt Lån under dennes hos VPcentral registrerade adress.
§ 17 BÖRSREGISTRERING
För Lån som skall börsregistreras enligt Slutliga Villkor kommer Handelsbanken
att ansöka om inregistrering vid NASDAQ OMX Stockholm AB, NASDAQ OMX
Helsinki Oy, NASDAQ OMX Køpenhavn AS, Oslo Börs ASA eller annan börs
eller marknadsplats (t ex en handelsplattform). Handelsbanken kommer att tillse att
Lånet är inregistrerat vid börs så länge det är utelöpande men förbehåller sig rätten
att under Lånets löptid byta börs.
§ 18 FÖRVALTARREGISTRERING
För MTN som är förvaltarregistrerad enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av
finansiella instrument skall vid tillämpningen av dessa villkor förvaltaren betraktas
som Fordringshavare.
§ 19 ÄNDRING AV VILLKOR
Skulle någon av bestämmelserna i dessa villkor befinnas vara eller komma att bli
ogiltiga, skall giltigheten av övriga bestämmelser i dessa villkor icke påverkas av
detta.
Handelsbanken äger rätt att besluta om ändring av Villkoren i syfte att klarlägga
oklarhet, revidera eller komplettera bestämmelse i dessa villkor på sådant sätt som
Handelsbanken finner nödvändigt eller önskvärt om inte detta medför en ekonomisk skada för Innehavaren som är väsentlig. Handelsbanken äger vidare rätt att,
utan hänsyn till eventuell ekonomisk skada för Innehavaren, ändra dessa villkor
om ändringen skulle nödvändiggöras av lagbestämmelse, domstols- eller myndighetsbeslut.
39
§ 20 BEGRÄNSNING AV ANSVAR M M
I fråga om de på Handelsbanken respektive VP-central ankommande åtgärderna
gäller - beträffande VP-centralen med beaktande av bestämmelserna i lagen om
kontoföring av finansiella instrument - att ansvarighet inte kan göras gällande för
skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande
omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller
även om vederbörande själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Handelsbanken eller VPcentral om vederbörande varit normalt aktsam. Inte i något fall utgår ersättning för
indirekt skada.
Föreligger hinder för Handelsbanken eller VP-central på grund av sådan omständighet som angivits i första stycket att vidta åtgärd enligt dessa villkor, får åtgärden
uppskjutas tills hindret har upphört.
Vad ovan sagts gäller i den mån inte annat följer av lagen om kontoföring av
finansiella instrument.
§ 21 TILLÄMPLIG LAG. JURISDIKTION
Svensk lag skall tillämpas vid tolkning av dessa villkor.
Tvist skall i första instans avgöras vid Stockholms tingsrätt.
________________________
Härmed bekräftas att ovanstående allmänna villkor är för oss bindande.
Stockholm den 25 mars 2015
Svenska Handelsbanken AB (publ)
40
Handelsbanken
Slutliga Villkor - MTN
APPENDIX
Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast
fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på
www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
EKONOMISK BESKRIVNING
[Kompletterande förklaring av avkastningsberäkningen i enlighet med Annex 2, under rubriken ’Förklaring’ i respektive avkastningsalternativ]
VÄRDEPAPPERSSPECIFIKA RISKER
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta/dessa värdepapper:
[Här anges vilka av de specifika riskfaktorerna som är tillämpliga.]
Ytterligare risker i samband med detta/dessa värdepapper finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2.
[PRODUKTSPECIFIKA VILLKOR]
[Lån] [Värdepappersnamn]:
[Värdepappersnamn]
[Tranche/Alternativ:]
[ ]
[Underliggande] [aktie] [depåbevis]
[obligation] [växelkurs] [index] [råvara]
[fond] [ränta] [korg] [terminskontrakt]
[Börshandlad fond] [ETF] [Referenskorg]
[Referensbolag] [Referensenhet]:
[Namn på underliggande]
ISIN-kod:
[Här anges värdepapprets ISIN-kod]
Återbetalningsdag:
[datum]
[Förtida Återbetalning:]
[Handelsbanken äger, fr o m [ ], rätt att, den dag som infaller [ ] Bankdagar före den
sista dagen i varje Ränteperiod säga upp Lånet i sin helhet till Förtida Återbetalning.
Meddelande om Förtida Återbetalning skall utgå till Fordringshavare snarast därefter].
[Återbetalningsbelopp]:
[Här anges den formel som används vid beräknande av Återbetalningsbelopp, bestående
av Nominellt belopp och (i förekommande fall) ett tilläggsbelopp (Tilläggsbelopp).
Formeln sammansätts och beräknas utifrån någon eller flera av de definitioner och avkastningsbeskrivningar som anges i Annex 2 och av de definitioner som anges nedan
och/eller i Allmänna villkor § 1]
Definition(er) för att beräkna
Återbetalningsbelopp:
[Avläsningsperiod:]
[Avstämningsbörsdag:]
[ ]
[ ]
[Barriär:]
[ ]
[Fastställelse[dag(ar)][period] för Slutkurs:] [ ]
[Fastställelse[dag(ar)][period] för Startkurs:] [ ]
[Fastställelsedag(ar) [ ]:]
[ ]
Handelsbanken
[FX:]
[Genomsnittsvärde:]
[ ]
[ ]
[Strategiutveckling:]
[ ]
41
[Värdeförändring:]
[ ]
[Justering:]
[Kupong:]
[ ]
[ ]
[Maxnivå:]
[Multiplikator:]
[ ]
[ ]
[Omräkningskurs:]
[Slutdag:]
[ ]
[ ]
[Slutkurs:]
[Slutvärde:]
[ ]
[ ]
[Skyddsnivå:]
[Startdag:]
[ ]
[ ]
[Startkurs:]
[Deltagandegrad:]
[ ]
[ ]
[Valutakursförändring:]
[Tak:]
[ ]
[ ]
[Underliggande tillgångs värdeförändring:] [ ]
[Utvärderingstidpunkt:]
[ ]
[Vikt]
[Värderingstidpunkt:]
[ ]
[ ]
[Återvärde:]
[Referensbolag:]
[ ]
[ ]
[Referensenhet:]
[Referenskurs:]
[ ]
[ ]
[Referenskälla:]
[Referenskälla för Växelkurs:]
[ ]
[ ]
[Skuldförbindelser:]
[Kredithändelse:]
[ ]
[Underlåtenhet att Betala]
[Rekonstruktion]
[Konkurs]
[Förtida förfall av Skuldförbindelse]
[Betalningsvägran/Moratorium]
[Statligt ingripande] []
[ ]
42
[Kreditperiod:]
[Kreditpremie:]
[ ]
[ ]
[Intervall:]
[Observationsdag:]
[ ]
[ ]
[Finansieringsnivå:]
[NAV:]
[ ]
[ ]
[Tilläggsbelopp:]
[Fondaffärsdag:]
[ ]
[ ]
[ ]
[ ]
[Räntekonstruktion:]
[Fast ränta] [Räntejustering] [FRN] [Nollkupong] [Variabel avkastning] [ ]
[Räntesats:]
[
[Räntebas:]
[CIBOR] [EONIA] [EURIBOR] [NIBOR] [NOWA] [STIBOR] [ ]
[Räntebasmarginal:]
[
[Räntebestämningsdag:]
[Datum] [ ]
[Ränteförfallodag/-ar:]
[Datum] [ ]
Handelsbanken
%]
%]
[Ränteperiod:]
[t ex ”3 månader”] [ ]
[Räntebestämmelser:]
[360/360] [faktiskt antal dagar/360] [annan dagräkningsmetod] [ ]
[[INFORMATION OM UNDERLIGGANDE]
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort
någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
[Underliggande]
[Emittent av
[Referensbolag]
Underliggande]
[Indexberäknare]
[Vikt]
[Referensenhet]
[Referenskälla]
[ISIN-kod]
[Ytterligare information
[Priskälla]
om [Underliggande]
[Bloomberg-kod]
[Korgkomponent] [ ] ]
[ ]
[Namn på
[Firma]
[ ]
Underliggande]
[Beskrivning:]
[Korgkomponents
[ ]
[ ]
[Internetadress]
vikt]
[Ytterligare beskrivning av Underliggande]
[ERBJUDANDETS FORMER OCH VILLKOR]
Totalbelopp för erbjudandet:
[Lånebeloppet fastställs den [ ].
[Lånebeloppet kommer högst att uppgå till [ ]]. [Om begränsningen uppnås och likvid
debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet
konto.] Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering sänka detta
belopp.]
Emittent:
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Arrangör:
[ ] [Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm]
[Arrangörsarvode:]
[Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent
per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för
riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är
inkluderat i placeringens pris.] [ ]
[Finansiell mellanhand:]
[Namn och adress]
Betalningsombud:
Svenska Handelsbanken AB (publ) [här anges den Handelsbanksfilial som agerar som
betalningsombud om annan än Stockholm]
Beräkningsombud:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Registerhållare:
[Euroclear Sweden AB] [
[Courtage:]
[Här anges courtaget som utgår vid teckning av lån]
Emissionsdag:
[Datum]
[Information om teckning:]
[Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens [kontor] [och] [internet]] [Likvid mot leverans av värdepapper sker genom Handelsbankens försorg i värdepapperssystemet.]
[Information of fastställda villkor:]
Handelsbanken
[Fastställd(a) [ ] och [Deltagandegrad (er)] publiceras på [ ] den [ ]. Tilläggsbelopp
meddelas skriftligen snarast efter fastställandet.] [ ]
43
[Information om tilldelning:]
[Besked om tilldelning lämnas vanligtvis på avräkningsnota som beräknas sändas ut
inom tre Bankdagar före Likviddag/Betalningsdag] [Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske
i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig
Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning.
Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ
även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut [ ]. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.]
[Likviddag] [Betalningsdag]:
[Datum]
[Lånedatum:]
[Datum]
[[Minsta] [Högsta] teckningspost:]
[Belopp]
[Teckningsperiod:]
[[Datum], Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag.]
[Pris:]
[[Valuta] [belopp]] [
[Multiplar] [Valörer]:
[ ]
Villkor för erbjudandet:
[ ] [Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat
belopp understiger nominellt [ ]. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa
in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt [ ].] Handelsbanken
förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp
till på anmälningssedeln angivet konto.
[Metod för fastställande av pris:]
[[Deltagandeg
för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor
och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande marknad
förändras fram till denna dag.] [ ]
[Valuta:]
[ [Valutaslag och [i förekommande fall] kurs enligt Reuters sida ” [
gen]
” på Affärsda-
[MTN:]
[Obligation] [Förlagsbevis]
[Amortering:]
[Här anges om amortering är tillämpligt med datum och belopp] [ ]
Preskriptionstid:
De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken.
Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
[Övrigt:]
[ ]
UPPTAGANDE TILL HANDEL OCH HANDELSSYSTEM
Notering:
[Ansökan om notering av Lånet kommer att inlämnas till [OMX] [Hex] [CSE] [Oslo
Börs] [annan börs eller marknadsplats (t ex en handelsplattform)].] [Lånet kommer inte
att noteras på börs.]
[Noteringsdag:]
[Här anges dagen då Lånet noteras på börs]
[Noteringsvaluta:]
[Här anges valutan som lånet handlas i]
[Market making] [Andrahandsmarknad:]
[Om MTN är upptagen till handel på reglerad marknadsplats kan köp och försäljning av
MTN ske över den marknadsplats som MTN är noterad på under löptiden. Priset varierar beroende på marknadsförhållandena. Handelsbanken Capital Markets, eller den som
44
Handelsbanken
enligt återförsäljaravtal är utsedd av Handelsbanken, kommer under normala marknadsförhållanden agera market maker vilket innebär att ställa kurser för återköp och om möjligt även säljkurser. MTN som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats
är främst avsedda att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under
normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för MTN som inte är
upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på
www.handelsbanken.se/kapitalskydd, under "Kurslista", "Ej börsnoterade". Det bör
uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ("spread") i MTN kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara
svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i MTN vilket
medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja MTN. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens
hedging av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska
avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser eller på grund av att
berörd eller berörda marknadsplats stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en
viss tid.]
[Sista handelsdag:]
[Här anges sista handelsdagen för Lånet]
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens
MTN-program daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken
bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller koncernens finansiella ställning har ägt
rum sedan [ ]
Stockholm den [ ]
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Handelsbanken
45
10. Beskrivning av Handelsbankens Warrant- och
Certifikatprogram
Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram utgör en ram varunder Handelsbanken har möjlighet att löpande emittera Warranter
och Certifikat i danska kronor, euro, norska kronor, svenska kronor eller annan valuta. Beslut att emittera Warrant och Certifikat
fattas av Handelsbanken Capital Markets. Warranterna och Certifikaten är utgivna i enlighet med tillämpliga bestämmelser i aktiebolagslagen (2005:551) och lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Av Handelsbanken erhållna teckningsbelopp för
värdepapper utgivna under detta program kommer att användas i Handelsbankens löpande rörelse.
Allmänna villkor för Warranter och Certifikat återges på sid 54 – 65 i detta prospekt. För varje Warrant och Certifikat upprättas Slutliga
Villkor vilka tillsammans med de Allmänna Villkoren utgör fullständiga villkor för respektive Värdepapper. Se sidan 66 och framåt för
exempel.
FÖRSÄLJNING, TILLDELNING OCH MARKET MAKING
Försäljning av värdepapper kommer att riktas antingen till allmänheten eller till en mindre krets av placerare. Värdepapper kan också,
utan föregående teckningsperiod, upptas till handel på en reglerad marknadsplats. Likvid mot leverans av värdepapper sker genom
Handelsbankens försorg i värdepapperssystemet för respektive utgivningsland.
Vid emission som är riktad till allmänheten och som föregås av en teckningsperiod gäller följande: Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Om anmälningar registrerats vid samma tidpunkt kan lottningsförfarande tillämpas. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut senast 3 bankdagar före likviddag/betalningsdag. Värdepapper levereras snarast därefter. Handelsbanken kan förebehålla sig rätten att ställa in eller begränsa emissioner under vissa förutsättningar, vilket framgår av slutliga villkor för erbjudandet. Om emission ställs in efter det att likvidbelopp
debiterats återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedel angivet konto. Tilldelning kan även komma ifråga till
anställd i Handelsbanken, dock utan företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.
Värdepapper utgivna under detta program kan vara upptagna till handel på reglerad marknadsplats under löptiden. Köp och försäljning av värdepapper sker då över aktuell marknadsplats och Handelsbanken, eller den som enligt återförsäljaravtal är utsedd av Handelsbanken, agerar market maker för värdepappret, vilket innebär att Handelsbanken under normala marknadsförhållanden ställer
köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som banken vid var tid beslutar. För värdepapper vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande belopp i annan valuta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa
köpkurs.
Även för värdepapper som inte är upptagna till handel på en reglerad marknadsplats tillhandahåller Handelsbanken under normala
marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för värdepapper som inte är upptagna till handel på en reglerad marknadsplats
finns på www.handelsbanken.se/warrants respektive www.handelsbanken.se/certifikat under "Kurser", "Ej börsnoterade".
Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ("spread") i värdepappret kan förändras löpande. Det bör också
uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i
värdepappret vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja värdepappret. Detta kan till exempel inträffa vid
kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedging av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser eller på grund av att berörd eller berörda
marknadsplats stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
BESTÄMMELSER/ANSVAR
Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (till exempel i respektive värdepa ppers slutliga villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ä ndringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av
marknaden för den Underliggande tillgången.
Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av dessa transaktioner.
46
Handelsbanken
EMISSIONSINSTITUT
Handelsbanken har utsett Handelsbanken Capital Markets, 106 70 Stockholm, 08- 701 1000, som emissionsinstitut i Warrant- och
certifikatprogramet.
FINANSIELLA MELLANHÄNDER
Handelsbanken har för närvarande avtal med ett antal mellanhänder om försäljning av finansiella instrument emitterade av Handelsbanken. På respektive hemsida hos respektive finansiell mellanhand underrättas investerare om eventuell ny information avseende
sådan mellanhand som inte var påtänkt vid tidpunkten för inlämnande av de slutgiltiga villkoren för en specifik emission.
På respektive hemsida hos respektive finansiell mellanhand underrättas investerare om utnyttjande av detta Grundprospekt
och att det är överensstämmande med avtalet Handelsbanken och berörd mellanhand emellan. De finansiella mellanhänderna
får nyttja Grundprospektet, under dess giltighetstid, för återförsäljning eller slutlig placering av värdepapper i Sverige, Danmark,
Finland och Norge.
KUNSKAPSNIVÅ
Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med en Warrant/Certifikat är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt
beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i en Warrant/Certifikat och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i en Warrant/Certifikat mot bakgrund av sin egen finansiella och
skattemässiga ställning. En placering i en Warrant/Certifikat ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida
förändringar i värdet på den underliggande tillgången, sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på den underliggande
tillgången. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på en Warrants/Certifikats värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa Warrantens/Certifikatets slutliga villkor och grundprospektet.
RÄTTIGHETER FÖRKNIPPADE MED WARRANTER OCH CERTIFIKAT
Warranter och Certifikat ger innehavaren rätt att erhålla Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.
BESKATTNING, KOSTNADER, AVGIFTER
Handelsbanken är inte ansvarig för eller på annat sätt skyldig att betala någon skatt, pålaga, kostnad, avgift eller liknande som kan
uppstå för Innehavaren på grund av ägarskap, överföring eller utnyttjande av Warrant och Certifikat. Innehavare av Warrant och
Certifikat svarar för alla sådana utgifter som kan uppstå i samband med innehavet. Angående hantering av eventuell preliminär skatt
gäller samma regler som för Lån (se sidan 30 under rubriken ”Upptagande till handel och värdepappersanslutning”).
WARRANTER
En Warrant är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. För Warranter kan
bland annat dessa definitioner anges; underliggande tillgång, lösenkurs, multiplikator och löptid.
Warranterna är av europeisk typ, innehavare kan inte påkalla lösen under löptiden utan lösen sker endast på slutdagen. På slutdagen
sker automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i Warranter kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar såsom
räntor, råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
För närmare beskrivningar av beräkningsmetoder hänvisas till Annex 3.
Warrantens värde på slutdagen
För köpwarrant beräknas Återbetalningsbeloppet på slutdagen som skillnaden mellan underliggande tillgångs slutkurs och lösenkurs.
För att beräkna köpwarrants värde på slutdagen används följande formel:
Köpwarrant: Återbetalningsbelopp = (Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator [× Omräkningskurs]
Om den underliggande tillgångens slutkurs är lägre än lösenkursen förfaller köpwarranten utan värde och det placerade beloppet går
förlorat.
För säljwarrant beräknas återbetalningsbeloppet på slutdagen som skillnaden mellan lösenkursen och underliggande tillgångs slutkurs. För att beräkna säljwarrants värde på slutdagen används nedanstående formel:
Säljwarrant: Återbetalningsbelopp = (Lösenkurs – Slutkurs) × Multiplikator [× Omräkningskurs]
Om den underliggande tillgångens slutkurs är högre än lösenkursen förfaller säljwarranten utan värde och det placerade beloppet går
förlorat.
Handelsbanken
47
Följande tabeller visar några exempel på köpwarranter och säljwarranter. Exemplen baseras på antagandet att lösenkursen är 100 kr
och multiplikatorn är 1.
Köpwarrant
Underliggande tillgångs slutkurs
Uträkning
Återbetalningsbelopp
95 kr
95 – 100 = –5
0 kr
100 kr
100 – 100 = 0
0 kr
105 kr
105 – 100 = 5
5 kr
Underliggande tillgångs slutkurs
Uträkning
Återbetalningsbelopp
95 kr
100 – 95 = 5
5 kr
100 kr
100 – 100 = 0
0 kr
105 kr
100 – 105 = –5
0 kr
Säljwarrant
Slutkursen för den underliggande tillgången kan beräknas som ett aritmetiskt medelvärde under fastställelseperiod för slutkurs. Följande tabell visar ett sådant exempel:
Dag under fastställelseperiod för slutkurs
Underliggande
tillgångs kurs
1
95
2
98
3
99
4
105
5
106
6
107
7
102
8
101
9
105
10
100
Aritmetiskt medelvärde
101,8
Underliggande tillgångs slutkurs blir i ovanstående exempel 101,80 kr.
Warrantens värde under löptiden
Warranter är en typ av optioner. Som bas för värdering av optioner används Black & Scholes metod. Black & Scholes metod kan
också användas för att beräkna en options implicita volatilitet.
En Warrants värde är beroende av ett flertal faktorer såsom exempelvis underliggande tillgångs kurs, lösenkurs, löptid, marknadsränta, underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) under löptiden, förväntad framtida volatilitet på underliggande tillgångs kurs,
48
Handelsbanken
längd på fastställelseperiod för slutkurs, utbud och efterfrågan samt omsättning och likviditet. Prissättningen av Warranter styrs, som
framgår ovan, av ett antal faktorer, vilket gör värderingen komplex.
Nedanstående visas några exempel på hur olika faktorer kan påverka Warrantens värde. Exemplen baseras på följande antaganden:
Underliggande tillgångs kurs: 100 kr
Warrantens lösenkurs: 100 kr
Återstående löptid för warrant: 1 år
Marknadsränta: 4%
Underliggande tillgångs förväntade utdelning: 2%
Multiplikator: 0,1
Framtida förväntad volatilitet: 30%
Underliggande tillgångs kurs påverkar Warrantens värde. En högre kurs på underliggande tillgång påverkar köpwarrants värde positivt, allt annat lika stiger värdet på köpwarranten. Motsatt förhållande gäller för säljwarrant, allt annat lika minskar värdet på säljwarranten. Följande tabell visar några exempel:
Underliggande tillgångs kurs
Köpwarrants värde
Säljwarrants värde
90 kr
0,75 kr
1,54 kr
100 kr
1,26 kr
1,06 kr
110 kr
1,89 kr
0,72 kr
Underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) påverkar Warrantens värde. En högre förväntad utdelning på aktie som utgör underliggande tillgång påverkar köpwarrants värde negativt, allt annat lika minskar värdet på köpwarranten. Motsatt förhållande gäller för
säljwarrant, allt annat lika ökar värdet på säljwarranten. Med underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) menas av Handelsbanken förväntade sådana. Följande tabell visar några exempel:
Underliggande tillgångs förväntade
Köpwarrants värde
Säljwarrants värde
2%
1,26 kr
1,06 kr
4%
1,15 kr
1,15 kr
6%
1,04 kr
1,23 kr
utdelning
Marknadsräntan påverkar Warrantens värde. Vid stigande marknadsränta påverkas säljwarrants värde negativt, allt annat lika minskar
värdet på säljwarranten. Motsatt förhållande gäller för köpwarrant, allt annat lika ökar värdet på köpWarranten. Följande tabell visar
några exempel:
Marknadsränta
Köpwarrants värde
Säljwarrants värde
2%
1,17 kr
1,17 kr
4%
1,26 kr
1,06 kr
6%
1,35 kr
0,96 kr
Handelsbanken
49
Förväntad framtida volatilitet, hur mycket den underliggande tillgångens kurs förväntas fluktuera i framtiden, påverkar Warrantens
värde. En högre förväntad framtida volatilitet medför ökat värde både på köpwarrant och på säljwarrant. Med förväntad framtida
volatilitet menas av Handelsbanken förväntad sådan. För att besluta vilken förväntad framtida volatilitet som Warrant har analyserar
Handelsbanken löpande en mängd information. Detta kan bland annat vara utvecklingen på aktie-, valuta-, råvaru- och räntemarknaden samt respektive marknads derivatmarknad (s k implicit volatilitet), likviditetsaspekter, politiska faktorer, makroekonomiska
faktorer, direktiv, risk med mera. Följande tabell visar några exempel:
Förväntad framtida volatilitet
Köpwarrants värde
Säljwarrants värde
20 %
0,87 kr
0,68 kr
30 %
1,26 kr
1,06 kr
40 %
1,64 kr
1,44 kr
Löptiden påverkar Warrantens värde. En längre löptid medför ökat värde både på köpwarrant och säljwarrant. Följande tabell visar
några exempel:
Löptid
Köpwarrants värde
Säljwarrants värde
0,5 år
0,88 kr
0,78 kr
1 år
1,26 kr
1,06 kr
2 år
1,78 kr
1,40 kr
Längd på fastställelseperiod för slutkurs påverkar Warrantens värde. En längre fastställelseperiod för slutkurs medför minskat värde
både på köpwarrant och på säljwarrant.
Omsättningen och likviditeten i den underliggande tillgången eller dess relaterade derivat kan påverka Warrantens värde. En lägre
omsättning och likviditet i den underliggande tillgången eller dess relaterade derivat kan medföra en lägre likviditet i Warranten och
därmed påverka Warrantens värde. Omsättningen och likviditeten i Warranten kan också påverka Warrantens värde. En efterfrågan
på Warranten kan medföra att Warrantens värde stiger. Motsatt förhållande gäller för ett utbud.
MARKNADSWARRANT
Skillnaden mellan marknadswarranter och Warranter är beräkningssättet för återbetalningsbelopp.
En marknadswarrant är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. För
marknadswarranter kan bland annat dessa definitioner anges; underliggande tillgång, lösenkurs, löptid, deltagandegrad och underliggande belopp.
Marknadswarranterna är av europeisk typ, innehavare kan inte påkalla lösen under löptiden utan lösen sker endast på slutdagen. På
slutdagen sker automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i marknadswarranter kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar
såsom räntor, råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
För den vanligaste typen av marknadswarrant av typ köp beräknas återbetalningsbeloppet på slutdagen som skillnaden mellan underliggande tillgångs slutkurs och lösenkurs. För att beräkna marknadswarrant av typ köp värde på slutdagen används följande formel:
Marknadswarrant av typ Köp: Återbetalningsbelopp = (Slutkurs – Lösenkurs) / Lösenkurs (][× Deltagandegrad]) × Underliggande
belopp [× Omräkningskurs]
Om den underliggande tillgångens slutkurs är lägre än lösenkursen förfaller marknadswarrant av typ köp utan värde och det placerade beloppet går förlorat.
50
Handelsbanken
För den vanligaste typen av marknadswarrant av typ sälj beräknas återbetalningsbeloppet på slutdagen som skillnaden mellan lösenkursen och underliggande tillgångs slutkurs. För att beräkna marknadswarrant av typ sälj värde på slutdagen används nedanstående
formler:
Marknadswarrant av typ Sälj: Återbetalningsbelopp = (Lösenkurs – Slutkurs) / Lösenkurs (][× Deltagandegrad]) × Underliggande
belopp [× Omräkningskurs]
Vissa marknadswarranter har ett så kallat tak för avkastningen. Kursuppgångar över taket påverkar inte avkastningens storlek.
Marknadswarranter är en typ av optioner. Som bas för värdering av optioner används Black & Scholes metod. Black & Scholes
metod kan också användas för att beräkna en options implicita volatilitet.
Under löptiden är marknadswarrantens värde är beroende av ett flertal faktorer såsom exempelvis underliggande tillgångs kurs, lösenkurs, löptid, marknadsränta, underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) under löptiden, förväntad framtida volatilitet på
underliggande tillgångs kurs, längd på fastställelseperiod för slutkurs, utbud och efterfrågan samt omsättning och likviditet. Med
underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) och förväntad framtida volatilitet på underliggande tillgångs kurs menas av Handelsbanken förväntade sådana. Prissättningen av marknadswarranter styrs, som framgår ovan, av ett antal faktorer, vilket gör värderingen komplex.
För närmare beskrivningar av beräkningsmetoder hänvisas till Annex 3.
MAXCERTIFIKAT
Ett maxcertifikat är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. För maxcertifikat anges bland annat dessa definitioner; underliggande tillgång, maxnivå, multiplikator och löptid.
Maxcertifikaten är av europeisk typ, innehavare kan inte påkalla lösen under löptiden utan lösen sker endast på slutdagen. På slutdagen sker automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i maxcertifikat kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar såsom
räntor, råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
För att beräkna värdet på ett maxcertifikat på slutdagen används följande formel:
Återbetalningsbelopp = [Lägsta av (Slutkurs, Maxnivå)] × Multiplikator
Om den underliggande tillgångens slutkurs är lägre än maxnivån utbetalas ett belopp som motsvarar den underliggande tillgångens
slutkurs. Om den underliggande tillgångens slutkurs är lika med eller högre än maxnivån utbetalas ett belopp som motsvarar maxcertifikatets maxnivå. Om den underliggande tillgångens slutkurs är noll på slutdagen förfaller maxcertifikatet utan värde.
Under löptiden är maxcertifikatets värde beroende av ett flertal faktorer såsom exempelvis underliggande tillgångs kurs, maxnivå,
löptid, marknadsränta, underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) under löptiden, förväntad framtida volatilitet på underliggande tillgångs kurs, utbud och efterfrågan samt omsättning och likviditet. Med underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) och
förväntad framtida volatilitet på underliggande tillgångs kurs menas av Handelsbanken förväntade sådana.
TURBO
En turbo är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. För turbos anges
bland annat dessa definitioner; underliggande tillgång, lösenkurs, barriär, multiplikator samt löptid.
Turbos är av europeisk typ, innehavare kan inte påkalla lösen under löptiden utan lösen sker endast på slutdagen. På slutdagen sker
automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i turbos kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar såsom räntor,
råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
Lösenkursen bestämmer hur mycket turbon är värd på slutdagen och barriären bestämmer när en förtidsförfallhändelse kan inträffa.
Om den underliggande tillgångens kurs någon gång under löptiden noteras lägre än (turbo köp) eller lika med alternativt högre än
(turbo sälj) eller lika med barriären förfaller turbo och slutdagen inträffar. Turbo avnoteras då från börsen. Detta kallas en Händelse
Förtida Förfall.
På slutdagen (vilket kan vara samma dag som en Händelse Förtida Förfall inträffar) för en turbo köp erhålls skillnaden mellan underliggande tillgångs slutkurs och lösenkurs. För att beräkna värdet på en turbo köp på slutdagen används följande formel:
Handelsbanken
51
Återbetalningsbelopp = (Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator
Om underliggande tillgångs slutkurs är lägre än lösenkursen förfaller turbon utan värde och det placerade beloppet går förlorat.
På slutdagen (vilket kan vara samma dag som en Händelse Förtida Förfall inträffar) för en turbo sälj erhålls skillnaden mellan lösenkursen och underliggande tillgångs slutkurs För att beräkna värdet på slutdagen används nedanstående formel:
Återbetalningsbelopp = (Lösenkurs – Slutkurs) × Multiplikator
Om den underliggande tillgångens slutkurs är högre än lösenkursen förfaller turbon utan värde och det placerade beloppet går förlorat.
Vid Händelse Förtida Förfall beräknas underliggande tillgångs slutkurs för turbo köp som underliggande tillgångs lägsta kurs tre
handelstimmar efter Händelse Förtida Förfall inträffat. Vid Händelse Förtida Förfall beräknas underliggande tillgångs slutkurs för
turbo sälj som underliggande tillgångs högsta kurs tre handelstimmar efter Händelse Förtida Förfall inträffat.
Under löptiden är turbons värde beroende av ett flertal faktorer såsom exempelvis underliggande tillgångs kurs, lösenkurs, barriär,
löptid, marknadsränta, underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) under löptiden, förväntad framtida volatilitet på underliggande tillgångs kurs, utbud och efterfrågan samt omsättning och likviditet. Med underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) och
förväntad framtida volatilitet på underliggande tillgångs kurs menas av Handelsbanken förväntade sådana.
För närmare beskrivningar av beräkningsmetoder hänvisas till Annex 3.
MINI FUTURE
En MINI Future är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs och multiplikatorns (hävstång) storlek. Det finns två typer av MINI Future; MINI Long och MINI Short. För MINI Futures anges bland annat
dessa definitioner; underliggande tillgång, lösenkurs, finansieringsnivå, slutkurs, barriär, stop-loss, multiplikator samt ackumulerad
finansiering.
Den vanligaste formen av MINI Futures har ingen slutdag fastställd, Slutdag kan fastställas på tre olika sätt; antingen om Handelsbanken fastställer en slutdag eller om innehavaren begär lösen eller om en Händelse Förtida Förfall inträffar. På slutdagen sker automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i MINI Futures kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar såsom
räntor, råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
Lösenkursen bestämmer hur mycket MINI Futuren är värd på slutdagen och barriären/stop-loss bestämmer när en Händelse Förtida
Förfall kan inträffa. Om den underliggande tillgångens kurs någon gång under löptiden noteras lägre än (MINI Long) eller lika med
alternativt högre än (MINI Short) eller lika med barriär/stop-loss förfaller MINI Futuren och slutdag inträffar. MINI Future avnoteras
då från börsen. Detta kallas en Händelse Förtida Förfall.
För den vanligaste formen av MINI Future justeras finansieringsnivå/lösenkurs och barriär/stop-loss fortlöpande under löptiden i
motsvarande mån som finansieringskostnaden för underliggande tillgång. Finansieringskostnaden beräknas utifrån räntebas för aktuell valuta och aktuell räntebasmarginal.
På slutdagen (vilket kan vara samma dag som en Händelse Förtida Förfall inträffar) för den vanligaste formen av MINI Future av
typen MINI Long erhålls ett belopp motsvarande multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan underliggande tillgångs slutkurs
och finansieringsnivå/lösenkurs.
På slutdagen (vilket kan vara samma dag som en Händelse Förtida Förfall inträffar) för den vanligaste formen av MINI Future av
typen MINI Short erhålls ett belopp motsvarande multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan finansieringsnivån/lösenkursen
och underliggande tillgångs slutkurs.
Vid Händelse Förtida Förfall beräknas underliggande tillgångs slutkurs för den vanligaste formen av MINI Long som underliggande
tillgångs lägsta kurs tre handelstimmar efter Händelse Förtida Förfall inträffat. Vid Händelse Förtida Förfall beräknas underliggande
tillgångs slutkurs för den vanligaste formen av MINI Short som underliggande tillgångs högsta kurs tre handelstimmar efter Händelse
Förtida Förfall inträffat.
Under löptiden är MINI Futurens värde beroende av ett flertal faktorer såsom exempelvis underliggande tillgångs kurs, finansieringsnivå/lösenkurs, barriär/stop-loss, löptid, marknadsränta samt utbud och efterfrågan samt omsättning och likviditet.
52
Handelsbanken
För närmare beskrivningar av beräkningsmetoder hänvisas till Annex 3.
CERTIFIKAT
Ett Certifikat är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. För Certifikat
kan bland annat dessa definitioner anges; underliggande tillgång, administrationsavgift, barriär, lösenkurs, maxnivå, multiplikator,
löptid, skyddsfaktor, skyddsnivå, startkurs, teckningskurs och deltagandegrad. Dessa definitioner kan kombineras på olika sätt för att
ge Certifikatet en specifik avkastningsprofil. För närmare beskrivningar av beräkningsmetoder hänvisas till Annex 3.
Certifikat kan vara av amerikansk eller europeisk typ. För Certifikat av amerikansk typ kan innehavaren eller emittenten påkalla
lösen under löptiden i enlighet med vad som anges i Certifikatets slutliga villkor. För Certifikat av europeisk typ kan innehavare inte
påkalla lösen under löptiden utan lösen sker endast på slutdagen. På slutdagen sker automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i Certifikat kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar såsom
räntor, råvaror, valutor eller kreditpositioner eller en kombination av ovanstående. En kreditposition kan bestå av en eller flera obligationer, Referensbolag/Referensenhet eller kreditindex.
Om exempelvis skyddsfaktor eller deltagandegrad anges kan syftet vara att Certifikatet ska ha utvecklats bättre på slutdagen än den
underliggande tillgången om den underliggande tillgången fallit respektive stigit i värde. Om exempelvis barriär, maxnivå eller
skyddsnivå anges kan syftet vara att Certifikatet ska ha utvecklats bättre eller sämre på slutdagen än den underliggande tillgången till
en viss nivå.
Under löptiden är Certifikatets värde beroende av ett flertal faktorer såsom exempelvis underliggande tillgångs kurs, barriär, lösenkurs, maxnivå, skyddsfaktor, skyddsnivå, deltagandegrad, löptid, marknadsränta, underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar)
under löptiden, förväntad framtida volatilitet på underliggande tillgångs kurs, utbud och efterfrågan samt omsättning och likviditet.
Med underliggande tillgångs förväntade utdelning(ar) och förväntad framtida volatilitet på underliggande tillgångs kurs menas av
Handelsbanken förväntade sådana.
Handelsbanken
53
Allmänna Villkor för värdepapper emitterade under
Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och
Certifikatprogram
Följande Allmänna Villkor skall gälla för Värdepapper som Svenska Handelsbanken AB (publ) (org nr 502007-7862) ("Handelsbanken") emitterar under detta Warrant- och Certifikatprogram genom att utge värdepapper i danska kronor, euro, norska kronor, svenska kronor eller annan valuta (”Värdepapper”).
För varje Värdepapper upprättas särskilda Slutliga Villkor ("Slutliga Villkor"), innehållande kompletterande Produktspecifika Villkor, vilka tillsammans med dessa Allmänna Villkor utgör fullständiga Villkor för Värdepappret. Referenserna nedan till "dessa Villkor" skall således med avseende på ett visst Värdepapper anses inkludera bestämmelserna i aktuella Slutliga Villkor.
Dessa Allmänna Villkor avser flera olika underliggande. I avsnitten om Marknadsavbrott och Omräkningsregler skall de bestämmelser som avser den underliggande som anges i Slutliga Villkor vara tillämplig.
§ 1 DEFINITIONER
Utöver ovan gjorda definitioner skall i dessa villkor följande benämningar ha den innebörd som anges nedan om inte annat anges i Slutliga Villkor.
Ackumulerad Finansiering:
Belopp som anges i Slutliga Villkor.
Ackumulerad Värdeförändring:
Belopp som anges i Slutliga Villkor.
Ackumulerat Värde:
Belopp som anges i Slutliga Villkor.
Administrationsavgift:
Avgift som anges i Slutliga Villkor. Administrationsavgift är en kostnad Emittenten tar ut för administration och riskhantering.
Arrangör:
Handelsbanken Capital Markets, eller den som enligt återförsäljaravtal är utsedd av Handelsbanken att i marknadsföringsmaterial utforma information om Värdepappers egenskaper och risker.
Avläsningsperiod:
Period som anges i Slutliga Villkor.
Bankdag:
Dag som inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med
allmän helgdag då banker i Danmark avseende Noteringsvaluta DKK, Finland avseende Noteringsvaluta EUR, Norge avseende Noteringsvaluta NOK eller Sverige avseende Noteringsvaluta SEK håller allmänt öppet.
Barriär:
Kurs som anges i Slutliga Villkor.
Beräkningsagent:
Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm.
CIBOR:
Den räntesats som (1) kl. 11.00 (dansk tid) aktuell dag publiceras på Reuters sida ”DKNA13” (eller genom sådant annat
system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2) vid
nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor till ledande affärsbanker i Europa för depositioner av DKK 100 000 000 för aktuell period eller, om endast ett
eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Köpenhamn erbjuder
för utlåning av DKK 100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Köpenhamn.
Dagräkningsmetod:
Enligt Slutliga Villkor, tex:
"Faktiska Dagar/ 360" avser antal faktiska kalenderdagar i Ränteperiod dividerat med 360.
"Faktiska Dagar/ 365" avser antal faktiska kalenderdagar i Ränteperiod dividerat med 365.
"Faktiska Dagar/Faktiska Dagar" avser antal faktiska kalenderdagar i Ränteperiod dividerat med antal faktiska dagar i
kalenderåret.
"30/360" avser antal kalenderdager inom Ränteperiod där varje månad stipuleras vara 30 dagar dividerat med 360.
54
Deltagandegrad:
Faktor som anges i Slutliga Villkor.
EONIA:
Den räntesats som beräknas av Europeiska Centralbanken och som (1) mellan kl. 18.45 och 19.00 centraleuropeisk tid
aktuell dag publiceras på Reuters-sida ”EONIA=” (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter
nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor till ledande affärsbanker i Europa
för depositioner av EUR 10 000 000 för aktuell period eller, om endast ett eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Europa erbjuder för utlåning av EUR 10 000 000 för aktuell period
på interbankmarknaden i Europa.
Ersättande Referensbolag:
Enligt Handelsbankens bedömning, samtliga eller merparten av ett Referensbolags/Referensenhets Skuldförbindelser,
direkt eller indirekt, övertas av bolag/enhet genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag/enheter vara Ersättande Referensbolag/ Referensenheter [och inkluderas i Referenskorgen].
I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Referensbolag/ Referensenhet skall exkluderas[ ur
Referenskorgen]. Ersättande Referensbolag/ Referensenhet kan vara tidigare Referensbolag/ Referensenhet, tex vid fusion.
Skulle Svenska Handelsbanken AB (publ) komma ifråga som Ersättande Referensbolag kan Handelsbanken identifiera annat bolag att sätta i sitt ställe. Vid tillämpning av Ersättande Referensbolag/ Referensenhet enligt ovan äger Handelsbanken
rätt att besluta om övriga justeringar som banken anser nödvändiga med avseende på sådant ersättande.
Handelsbanken
EURIBOR:
Den räntesats som (1) kl. 11.00 (centraleuropeisk tid) aktuell dag publiceras på Telerates sida 248 (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2)
vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor till ledande affärsbanker i Europa för depositioner av EUR 10 000 000 för aktuell period eller, om endast ett
eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Europa erbjuder för
utlåning av EUR 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Europa.
Europeiska Referensbanker:
Fyra större affärsbanker, som vid aktuell tidpunkt erbjuder CIBOR, EURIBOR. LIBOR-AUD, LIBOR-CAD, LIBORCHF, LIBOR-GBP, LIBOR-JPY, LIBOR-NZD, LIBOR-USD eller NIBOR och som utses av Handelsbanken.
Excess Return Index
Index som är skapade i syfte att mäta avkastningen i en icke finansierad investering. Man kan säga att ett excess return
index beräknar avkastningen i en investering i ett index där investeringen gjorts med lånade pengar. Alltså är investeringen
i ett excess return index den samma som i den underliggande tillgången med avdrag för eventuell lånekostnad för att finansiera en liknande investering.
Fast Ränta:
Räntesats som anges i Slutliga Villkor.
Fastställelsedag(ar) för Slutdag:
Dag som meddelas av Emittenten och som anges i Slutliga villkor i de fall Certifikatet är av ”open end” konstruktion.
Fastställelsedag(ar) för Slutkurs:
Den dag då Referenskurs(er) eller Indexkomponents Referenskurs(er) avseende Slutkurs beräknas.
Fastställelsedag(ar) för Startkurs:
Den dag då Referenskurs(er) eller Indexkomponents Referenskurs(er) avseende Startkurs beräknas.
Fastställelseperiod för Slutkurs:
Fastställelseperiod för slutkurs kan anges i det fall fler på varandra följande dagar utgör Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedagar för Slutkurs utgörs av Planerade Handelsdagar från och med första angiven dag i fastställelseperiod för
slutkurs till och med sista dag i fastställelseperiod för slutkurs.
Fastställelseperiod för Startkurs:
Fastställelseperiod för startkurs kan anges i det fall fler på varandra följande dagar utgör Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedagar för Startkurs utgörs av Planerade Handelsdagar från och med första angiven dag i fastställelseperiod för
startkurs till och med sista dag i fastställelseperiod för startkurs.
Finansieringsnivå:
Nivå som anges i Slutliga Villkor.
Förlust
utgörs av Referensbolags/Referensenhets Kreditposition, före aktuell Kredithändelse.
Första Ränteberäkningsdag:
Första dag för beräkning av ränta vilken anges i Slutliga Villkor.
Förtidsförfallodag:
Dag då Händelse Förtida Förfall inträffar.
Genomsnittsvärde:
Värde som anges i Slutliga Villkor.
Händelse Förtida Förfall:
Händelse som anges i Slutliga Villkor.
Handelstimme:
Timme då Referenskälla har öppet och Marknadsavbrott inte föreligger.
Hävstångsbelopp:
Belopp som anges i Slutliga Villkor.
Hävstångsberäkningsdagar:
Dagar som anges i Slutliga Villkor.
Hävstångsfaktor:
Faktor som anges i Slutliga Villkor.
Intervall:
Intervall som anges i Slutliga Villkor.
Kontoförande Institut:
Bank eller annan som har medgivits rätt att vara kontoförande institut enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument eller motsvarande i Danmark, Finland och Norge och hos vilken Innehavare öppnat VP-konto avseende
Värdepapper.
Korgförlust
summan av de ackumulerade Förlusterna i relevant Referenskorg och/eller index.
Korgkomponent:
Var och en av de variabler som anges i Index.
Korgkomponents Referenskurs:
Kurs för Korgkomponent, beräknad enligt Metod för Referenskursbestämning.
Korgkomponents Valuta:
För respektive Korgkomponent den valuta i vilken Korgkomponents Referenskurs bestäms.
Korgkomponents Växelkurs:
För respektive Korgkomponent växelkursen mellan Korgkomponents Valuta och Referensvaluta vid Referenskälla för
Växelkurs.
Kredithändelse
Enligt Handelsbankens bedömning, endera av
[Underlåtenhet att Betala,]
[Rekonstruktion,]
[Konkurs,]
[Förtida förfall av Skuldförbindelse]
[Betalningsvägran/Moratorium]
[Statligt ingripande]
[]
med definition enligt nedan om inte annat anges i Slutliga Villkor.
Underlåtenhet att Betala
ett Referensbolag/Referensenhets underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke understiger USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden
för Kredithändelsen).
Rekonstruktion
avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget nominellt värde om minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) – (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolag/Referensenhet eller en myndighet och innehavaren/-na
Handelsbanken
55
av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (eller på annat sätt förordnas) av Referensbolag/Referensenhet eller myndighet i en för Referensbolag/Referensenhet bindande form.
(i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;
(ii) en minskning av återbetalningsbeloppet eller premie som förfaller till betalning på förfallodagen eller vid planenliga lösendatum;
(iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera
(A) betalning av upplupen ränta, eller
(B) betalning av återbetalningsbelopp eller premie;
(iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd
ställning; eller
(v) eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta eller återbetalningsbelopp, till annan valuta
än;
(A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller
(B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana förändringar är medlem i OECD och har en
långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor’s eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody’s Investor Services eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet eller
minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Phelps eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet.
(b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstruktion:
(i) betalning i euro av ränta eller återbetalningsbelopp i förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett medlemsland i
Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den gemensamma valutan enligt fördraget som grundade den Europeiska
gemenskapen, så som det förändrats genom fördraget om den Europeiska Unionen;
(ii) om någon av de i (a) (i) – v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages på grund av en administrativ,
bokföringsteknisk eller skattemässig jämkning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga affärsverksamheten;
(iii) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under förhållanden där en
sådan händelse inte direkt eller indirekt görs som en följd av en försämring av Referensbolag/Referensenhetens kreditvärdighet eller finansiella ställning; samt
(iv) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen, gällande vid det
senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i (a) (i) – (v) beskrivna händelserna.
(c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder ”en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken
ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning” endast följande: en ändring av villkoren för en sådan Skuldförbindelse eller
annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuldförbindelser (”innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt”) överenskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referensbolag/Referensenhet, kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbindelser att betalas före
kraven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter anses inte ställande av säkerhet eller andra kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning].
Konkurs
avses att ett Referensbolag:
(a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning);
(b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina förpliktelser eller skriftligen medger i en
rättslig eller administrativ process eller i process hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala
sina skulder i den takt de förfaller;
(c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsuppgörelse med eller till förmån för sina
borgenärer;
(d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insolvenslag eller liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansökan
lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot
densamme, denna förhandling eller ansökan
(i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsanering eller beslut om dess likvidation eller
tvångsavveckling
(ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller efter ansökan;
(e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidation (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning);
(f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, förmyndare, konkursförvaltare, god man
eller annan liknande tjänsteman för bolaget eller för alla eller väsentligen alla dess tillgångar;
(g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmätning, exekution, kvarstad, införsel eller
annan rättslig process beslutad, framtvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess tillgångar
och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte återtagits eller återkallats inom trettio kalenderdagar därefter; eller
(h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdiktion, har en liknande effekt som någon av
händelserna som anges i styckena (a) – (g).
Förtida förfall av Skuldförbindelse avses att en eller flera Skuldförbindelser med ett sammanlagt belopp om minst
USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen) förfallit förtida till följd av eller på grund
56
Handelsbanken
av att en Konkurs, Rekonstruktion eller annat liknande förhållande eller annan liknande händelse (oavsett beskrivning) inträffat, undantaget en Referensenhets Underlåtenhet att Betala.
Betalningsvägran/Moratorium.
(a) Med "Betalningsvägran/Moratorium" avses inträffandet av båda av följande händelser: (i) en behörig tjänsteman hos en
Referensenhet eller en statlig myndighet antingen (x) upphäver, förnekar, motsätter sig eller helt eller delvis tillbakavisar eller bestrider giltigheten av en eller flera Skuldförbindelser med ett sammanlagt belopp om lägst USD 10 000 000 (eller dess
motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen) eller (y) tillkännager eller inför Moratorium, eller på annat sätt förklarar eller bestämmer att betalningar avseende en eller fler Skuldförbindelser med ett sammanlagt belopp om lägst USD 10
000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen) inställs, avbryts eller uppskjuts och (ii) en Underlåtenhet att betala (oavsett belopp) eller en Rekonstruktion (oavsett belopp) infaller på eller före Dag för Betalningsvägran/Moratorium.
(b) ”Dag för Betalningsvägran/Moratorium” avser, om en Potentiell Betalningsvägran/Moratorium inträffar på eller före
Slutdagen, (i) om de Skuldförbindelser till vilka sådan Potentiell Betalningsvägran/Moratorium relaterar omfattar obligationer, det datum som infaller senast av (A) det datum som infaller 60 dagar efter datum för sådan Potentiell Betalningsvägran/Moratorium och (B) den första betalningsdagen enligt någon sådan obligation som infaller efter datum för sådan Potentiell Betalningsvägran/Moratorium (eller, om senare, slutdatum för eventuellt tillämplig frist avseende sådant betalningsdatum) och (ii) om de Skuldförbindelser som är hänförliga till sådan Potentiell Betalningsvägran/Moratorium inte omfattar obligationer, det datum som infaller 60 dagar efter datum för sådan Potentiell Betalningsvägran/Moratorium. Om (i) Förlängningsvillkoret för Betalningsvägran/Moratorium uppfylls och (ii) en fastställelsedag avseende Betalningsvägran/Moratoriet
inte infaller under perioden från och med Startdagen till och med 14 dagar efter Slutdagen (eller, om senare, slutdatum för
eventuellt tillämplig frist), skall Dag för Betalningsvägran/Moratorium vara Slutdagen (även om ett Betalningsvägran/Moratorium inträffar efter Slutdagen).
(c) "Potentiell Betalningsvägran/Moratorium" avser inträffandet av en händelse som beskrivs i punkt (i) i definitionen av Betalningsvägran/Moratorium.
(d) ”Förlängningsvillkor för Betalningsvägran/Moratorium” är uppfyllt genom överlämnandet av ett meddelande om förlängning av Betalningsvägran/Moratorium eller meddelande genom allmänt tillgänglig information från den meddelande parten till den andra parten som publiceras inom 14 kalenderdagar från Slutdagen.
(e) "Meddelande om förlängning av Betalningsvägran/Moratorium” avser ett oåterkalleligt muntligt eller skriftligt meddelande (som kan lämnas vid ett telefonsamtal) från den meddelande parten till den andra parten och som beskriver en Potentiell Betalningsvägran/Moratorium som inträffat på eller efter Startdagen och på eller före Slutdagen. Ett Meddelande om förlängning av Betalningsvägran/Moratorium skall innehålla en rimligt detaljerad beskrivning av de relevanta fakta som avser
fastställandet av att ett Potentiellt Betalningsvägran/Moratorium inträffat och ange datum för händelsen. Det är inte nödvändigt att den Potentiella Betalningsvägran/Moratoriet som är föremål för Meddelandet om förlängning av Betalningsvägran/Moratoriet gäller respektive pågår det datum då Meddelandet om förlängning av Betalningsvägran/Moratorium träder i
kraft.
Statligt ingripande
avses att en eller flera Skuldförbindelser med ett sammanlagt nominellt värde på minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde
i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen) någon eller flera av följande händelser inträffar som ett resultat av de åtgärder
som vidtagits eller tillkännagivits av en Statlig Myndighet enligt, en insolvens-, konkurs- eller resolutionslag eller förordning
(eller någon annan liknande lag eller förordning), som blir bindande för Referensbolaget/Referensenheten. Oavsett om sådan
händelse uttryckligen är föreskriven enligt villkoren i sådan Skuldförbindelse:
( i) händelse som påverkar borgenärernas rättigheter såsom:
( A ) en minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;
( B ) en minskning av kapitalbelopp eller premie som förfaller till betalning på förfallodagen eller vid planenliga lösendatum;
( C ) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera
(a) betalning av upplupen ränta, eller
(b) betalning av kapitalbelopp eller premie;
( D ) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd
ställning i förhållande till andra Skuldförbindelser;
( ii) en expropriation, överföring eller annan tvingande händelse som signifikant ändrar rättigheterna för innehavare av
Skuldförbindelse;
( iii) en tvingande annullering, konvertering eller utbyte ; eller
( iv) annan omständighet som har en motsvarande effekt som någon av de händelser som anges i avsnitt (i) till ( iii).
Vid tolkningen av stycket Statligt ingripande skall ”Skuldförbindelser” anses omfatta Underliggande Skuldförbindelser för
vilka Referensbolaget/Referensenheten är garant.
"Statlig Myndighet" ska anses omfatta:
(i) de facto eller de jure regering (eller myndighet, departement eller avdelning därav);
(ii) domstolar, tribunaler, administrativa organ eller andra myndigheters, mellanstatliga- eller överstatliga organ;
(iii) annan myndighet eller annan enhet (privat eller offentlig) antingen betecknad som en resolutionsmyndighet eller som har
ansvar för tillsyn och reglering av finansmarknader (inklusive en centralbank) i Referensenheten; eller
(iv) annan myndighet som motsvarar någon av de som anges i avsnitt (i) till (iii).
Vid Kredithändelse skall Handelsbanken beräkna
(i) Förlust[, och
(ii) Korgförlust].
Kreditposition
Handelsbanken
det värde som åsätts ett Referensbolag/Referensenhet eller Ersättande Referensbolag[ i Referenskorgen]. På [Fastställelsedagen] [Startdagen][] har varje Referensbolag en Kreditposition som anges i Slutliga Villkor. Efter att en Kredithändelse
har inträffat skall Referensbolags Kreditposition fastställas till [noll][]. Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag
57
skall vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag
(inklusive det ursprungliga Referensbolaget om tillämpligt).
Kreditpremie
Belopp eller kvot som anges i Slutliga Villkor.
Kupong:
Kupong som anges i Slutliga Villkor. Kupong kan anges som (i) ett belopp, (ii) en procentsats eller (iii) en procentsats
multiplicerat med en kurs eller ett värde. En kupong kan även ha en minnesfunktion på så sätt att kupongen för en specifik
fastställelsedag är lika med summan av (1) Kupong för sådan fastställelsedag och (2) summan av varje kupongbelopp/värde
på samtliga föregående utbetalningsdagar där kupong ej utbetalts, förutsatt att kriterierna för Kupong i det specifika fallet är
uppfyllda som närmare anges i Slutliga Villkor. Minnesfunktion innebär alltså att Kupong som inte utbetalas sparas till
kommande utbetalningstillfälle.
Köpwarrant:
Warrant av typ köp som ger rätt till Återbetalningsbelopp.
Innehavare:
Den som är registrerad på VP-konto som ägare av Värdepapper.
LIBOR-AUD:
Den räntesats som (1) kl 11.00, lokal tid London, aktuell dag publiceras på Reuters sida "LIBOR=" (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2)
vid nyssnämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor för depositioner av AUD 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i London eller, om endast ett
eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta schweiziska affärsbanker erbjuder för utlåning av AUD 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Sydney.
LIBOR-CAD:
Den räntesats som (1) kl 11.00, lokal tid London, aktuell dag publiceras på Reuters sida "LIBOR=" (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2)
vid nyssnämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor för depositioner av CAD 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i London eller, om endast ett
eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta schweiziska affärsbanker erbjuder för utlåning av CAD 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Toronto.
LIBOR-CHF:
Den räntesats som (1) kl 11.00, lokal tid London, aktuell dag publiceras på Reuters sida "LIBOR=" (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2)
vid nyssnämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor för depositioner av CHF 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i London eller, om endast ett
eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta schweiziska affärsbanker erbjuder för utlåning av CHF 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Zurich.
LIBOR-GBP:
Den räntesats som (1) kl 11.00, lokal tid London, aktuell dag publiceras på Reuters sida "LIBOR=" (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2)
vid nyssnämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor för depositioner av GBP 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i London eller, om endast ett
eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta brittiska affärsbanker erbjuder för utlåning
av GBP 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i London.
LIBOR-JPY:
Den räntesats som (1) kl 11.00, lokal tid London, aktuell dag publiceras på Reuters sida "LIBOR=" (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2)
vid nyssnämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor för depositioner av JPY 1 000 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i London eller, om endast
ett eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta schweiziska affärsbanker erbjuder för utlåning av JPY 1 000 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Tokyo.
LIBOR-NZD:
Den räntesats som (1) kl 11.00, lokal tid London, aktuell dag publiceras på Reuters sida "LIBOR=" (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2)
vid nyssnämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor för depositioner av NZD 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i London eller, om endast ett
eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta schweiziska affärsbanker erbjuder för utlåning av NZD 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Auckland.
LIBOR-USD:
Den räntesats som (1) kl 11.00, lokal tid London, aktuell dag publiceras på Reuters sida "LIBOR=" (eller genom sådant
annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2)
vid nyssnämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor för depositioner av USD 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i London eller, om endast ett
eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta amerikanska affärsbanker erbjuder för utlåning av USD 10 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i New York.
Lösenkurs:
Kurs som anges i Slutliga Villkor.
Lösenavgift:
Avgift som anges i Slutliga Villkor. Lösenavgift är en kostnad Emittenten tar ut för administration av Anmälan om Lösen.
Marknadsavbrott
Händelse som anges i §4 eller i Slutliga Villkor.
Maxnivå:
Kurs som anges i Slutliga Villkor.
Metod för Referenskursbestämning:
Metod som anges i Slutliga Villkor och är endera av:
(i) Officiell Stängning: Den officiella stängningskursen i det fall Underliggande är noterat på marknadsplats vilken är
angiven som Referenskälla eller,
(ii) Fixing: Den kurs som beräknas och publiceras på Referenskälla och som närmare anges i Slutliga Villkor eller,
(iii) Värderingstid: Notering på Referenskälla vid en i Slutliga Villkor angiven tid (Värderingstid ”TT:MM lokal tid”).
58
Minimibelopp:
Belopp som anges i Slutliga Villkor.
Multiplikator:
Skalfaktor som anges i Slutliga Villkor.
NAV:
Andelsvärde för fond som anges i Slutliga Villkor.
Handelsbanken
NIBOR:
Den räntesats som (1) kl. 12.00 (norsk tid) aktuell dag publiceras på Reuters sida ”NIBR” (eller genom sådant annat system
eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2) vid nyss
nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna
räntor till ledande affärsbanker i Europa för depositioner NOK 100 000 000 för aktuell period eller, om endast ett eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Oslo erbjuder för utlåning av
NOK 100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Oslo.
NOWA:
den räntesats som publiceras aktuell dag, eller senast innan räntemarknaden i Norge öppnar nästföljande dag, av Norges
Bank på Reuters sida ”NOWA” (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers erbjudna räntor till ledande affärsbanker i Europa för depositioner av
NOK 100 000 000 för aktuell period eller, om endast ett eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning
av den ränta ledande affärsbanker i Oslo erbjuder för utlåning av NOK 100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Oslo.
Noteringsvaluta:
Valuta som anges i Slutliga Villkor.
Observationsdag:
Dag då Referenskurs, Korgkomponents referenskurs eller annat avläses eller beräknas enligt Slutliga Villkor.
Omräkningskurs:
enligt Slutliga Villkor - växelkurs för [valuta].
Planerad Handelsdag:
Dag då betalningssystemet TARGET hålls öppet och Referenskälla samt Relaterad Referenskälla avser hålla öppet för
handel i normal omfattning alternativt i förekommande fall publicera fixingkurs eller annan Referenskurs.
Platå:
Faktor som anges i Slutliga Villkor
Premium:
Faktor i procent som anges i Slutliga Villkor.
Premiumnivå:
Nivå som anges i Slutliga Villkor.
Price Return Index
eller så kallade prisindex är skapade i syfte att mäta avkastningen i en investering i ett index där eventuella utdelningar eller
annan direktavkastning inte inkluderas i indexavkastningen. Vid Investeringar med referens mot sådant index ska investeraren kompenseras relativt den investerare som väljer en direktinvestering i underliggande tillgång och därmed erhåller eventuell direktavkastning.
Priskälla:
System, sida eller annan källa som anges i Slutliga Villkor för avläsning av Referenskurs (eller sådant annat system, annan
sida eller annan källa som ersätter sådant system, sida respektive källa).
Referensbanker:
Swedbank AB (publ), Nordea Bank AB (publ), Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och Svenska Handelsbanken
AB (publ).
Referensbolag:
Bolag (inklusive varje Ersättande Referensbolag) som anges i Slutliga Villkor alternativt vart och ett av bolagen (inklusive
varje Ersättande Referensbolag) specificerade i Referenskorgen.
Referensenhet:
Offentligrättsligt subjekt som anges i Slutliga Villkor.
Referenskorgen
Kommer att fastställas av Handelsbanken på [Fastställelsedagen][Startdagen][]. [Preliminär] Referenskorg redovisas i
Slutliga Villkor för aktuellt Certifikat. För det fall Handelsbanken bestämt att Referensbolag/Referensenhet skall tas bort
eller läggas till, i enlighet med vad som anges under Ersättande Referensbolag, skall Referenskorgen justeras.
Referenskurs:
(i) Kurs för Underliggande, beräknad enligt Metod för Referenskursbestämning, alternativt
(ii) i det fall Underliggande är korg:
RK 

n
i
KRi  KVi  Vi ,där
RK = Referenskurs
KRi = Korgkomponents Referenskurs för Korgkomponent i
KVi = Korgkomponents Vikt för Korgkomponent i
Vi = Korgkomponents Växelkurs för Korgkomponent i
Referenskurs för Barriär:
Kurs om anges i Slutliga Villkor.
Referenskälla:
Den eller de börser, marknadsplatser eller andra referenskällor där, enligt Beräkningsagentens bedömning, Underliggande,
Underliggande index, Korgkomponent eller index i Korgkomponent vid varje tid huvudsakligen omsätts eller noteras.
Referenskälla för Växelkurs:
Referenskälla som anges i Slutliga Villkor och som är endera av (i) ECB:s valutafixing, som bland annat publiceras på
www.ecb.int/stats/exchange/eurofxref/html/index.en.html (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som
ersätter nämnda sida), (ii) FED:s (Federal Reserve bank of New York) valutafixing som bland annat publiceras på
www.federalreserve.gov/releases/h10/current/ (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter
nämnda sida) eller (iii) annan referenskälla som anges i Slutliga Villkor som, enligt Handelsbankens bedömning, är mest
lämplig att använda som referenskälla. Om ingen Referenskälla angivits i Slutliga Villkor skall ECB:s valutafixing gälla
enligt ovan.
Referensvaluta:
Den valuta i vilken Referenskurs bestäms. [ ]
Relaterad Referenskälla:
Den eller de börser, marknadsplatser eller andra referenskällor där, enligt Beräkningsagentens bedömning, options- eller
terminskontrakt eller andra finansiella instrument avseende Underliggande, Underliggande index, Korgkomponent eller index i Korgkomponent vid varje tid huvudsakligen omsätts eller noteras.
Räntebas:
Den [ränta] [ ] som anges i Slutliga Villkor.
Om inte annat angetts skall följande Räntebas anses gälla per valuta.
Handelsbanken
Valuta
Räntebas
Dagräkningsmetod om inte annat anges i Slutliga Villkor.
AUD
LIBOR-AUD
Faktiska Dagar / 360
CAD
LIBOR-CAD
Faktiska Dagar / 360
CHF
LIBOR-CHF
Faktiska Dagar / 360
59
60
DKK
CIBOR
Faktiska Dagar / 360
EUR
EURIBOR
Faktiska Dagar / 360
GBP
LIBOR-GBP
Faktiska Dagar / 365
JPY
LIBOR-JPY
Faktiska Dagar / 360
NZD
LIBOR-NZD
Faktiska Dagar / 360
NOK
NIBOR
Faktiska Dagar / 360
SEK
STIBOR
Faktiska Dagar / 360
USD
LIBOR-USD
Faktiska Dagar / 360
Räntebas avseende Underliggande:
Den Räntebas som är angiven i Allmänna Villkor avseende den valuta Underliggandes Referenskurs anges i. [ ]
Räntebas avseende Noteringsvaluta:
Den Räntebas som anges för Noteringsvalutan enligt Allmänna Villkor.[ ]
Räntebasmarginal:
Marginal att addera till Räntebas, vilken anges i Slutliga Villkor.
Räntebestämningsdag:
Dag då Räntebas för Ränteperiod bestäms vilken anges i Slutliga Villkor.
Ränteförfallodag:
Dag för betalning av ränta, vilken anges i Slutliga Villkor.
Ränteperiod:
Period mellan Första Ränteberäkningsdag alternativt föregående Ränteförfallodag till och med aktuell Ränteförfallodag för
beräkning av ränta uttryckt i delar av år enligt Dagräkningsmetod.
Skuldförbindelser:
Avses envar av Referensbolag/Referensenhets alla skuldförbindelser avseende upplåning, oavsett om Referensbolag/Referensenheten är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande skuldförbindelser omfattas.
Skyddsfaktor:
Faktor som anges i Slutliga Villkor.
Skyddsnivå:
Nivå som anges i Slutliga Villkor.
Slutdag:
Dag då Återbetalningsbelopp beräknas i enlighet med vad som anges i Slutliga Villkor.
Slutkurs:
Om inte annat anges i Slutliga Villkor eller i Avkastningsbeskrivningar, Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller,
om det finns flera Fastställelsedagar, det aritmetiska medelvärdet beräknat på Referenskurs på samtliga Fastställelsedagar
för Slutkurs. Slutkurs kan även anges tillsammans med en multiplikator, t ex ”Slutkurs x 1,10” eller ”Slutkurs x 110 %.
Slutkurs kan även anges som det lägsta eller högsta värdet observerat vid Värderingstidpunkt på samtliga Fastställelsedagar
för Slutkurs.
Startdag:
Dag som anges i Slutliga Villkor.
Startkurs:
Om inte annat anges i Slutliga Villkor eller i Avkastningsbeskrivningar, Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs
eller, om det finns flera Fastställelsedagar, det aritmetiska medelvärdet beräknat på Referenskurs på samtliga Fastställelsedagar för Startkurs. Startkurs kan även anges tillsammans med en multiplikator, t ex ”Startkurs x 1,10” eller ”Startkurs x
110 %. Startkurs kan även anges som det lägsta eller högsta värdet observerat vid Värderingstidpunkt på samtliga Fastställelsedagar för Startkurs.
Startomräkningskurs:
Växelkursen för Noteringsvaluta dividerat med växelkursen för Referensvaluta enligt Referenskälla för Växelkurs på Sista
Fastställelsedag för Startkurs.
STIBOR:
Den räntesats som (1) kl 11.00 (svensk tid) aktuell dag publiceras på Reuters sida "SIOR" (eller genom sådant annat system
eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns - (2) vid nyssnämnda tidpunkt enligt besked från Handelsbanken motsvarar (a) genomsnittet av Referensbankernas erbjudna räntor för
depositioner av SEK 100 000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Stockholm eller, om endast ett eller inget sådant erbjudande ges, (b) Handelsbankens bedömning av den ränta svenska affärsbanker erbjuder för utlåning av SEK 100
000 000 för aktuell period på interbankmarknaden i Stockholm.
Stop-loss:
Kurs/nivå som anges i Slutliga Villkor
Strategiutveckling:
Värdeutveckling av en eller flera strategier som anges i Slutliga Villkor.
Strike:
Kurs/nivå som anges i Slutliga Villkor.
Störd Handelsdag:
Vid fastställande av Referenskurs för Underliggande eller Korgkomponent, Planerad Handelsdag då Referenskälla eller
Relaterad Referenskälla inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar.
Säljwarrant:
Warrant av typ sälj som ger rätt till Återbetalningsbelopp.
Total Return Index
eller så kallade totalavkastande index är skapade i syfte att mäta avkastningen i en investering i ett index där eventuella
utdelningar eller annan direktavkastning löpande återinvesteras i indexet.
Turbo köp:
Turbo av typ köp som ger rätt till Återbetalningsbelopp.
Turbo sälj:
Turbo av typ sälj som ger rätt till Återbetalningsbelopp.
Underliggande:
Aktie, depåbevis, obligation, råvara, ränta, växelkurs, terminskontrakt, fond, börshandlad fond, index, [] eller korg som
anges i Slutliga Villkor.
Underliggande belopp:
Belopp som anges i Slutliga Villkor.
Upplupen administrationsavgift:
Avgift som anges i Slutliga Villkor.
Upplupet Värde:
Belopp som anges i Slutliga Villkor.
Utvärderingstidpunkt:
enligt Slutliga Villkor - tidpunkt på dagen för avläsning av växelkurs.
Valutasäkringsavgift:
Avgift för valutasäkring som anges i Slutliga Villkor.
Valutasäkringsdagar:
Dagar som anges i Slutliga Villkor.
Valutasäkrad Referenskurs:
Referenskurs som bestäms enligt Slutliga Villkor.
VP-central:
den värdepapperscentral till vilken Värdepapper är anslutet. Om inget annat anges i Slutliga Villkor gäller följande för
utgivning av Värdepapper i respektive land:
Handelsbanken
Sverige: Euroclear Sweden AB;
Danmark: VP SECURITIES A/S;
Finland: Euroclear Finland Oy;
Norge: VPS ASA.
VP-konto:
Värdepapperskonto hos VP-central där respektive Innehavares innehav av Värdepapper är registrerat.
Värdeförändring:
Värdeförändringen av en eller flera underliggande under en eller flera perioder som anges i Slutliga Villkor.
Värderingsdag:
Fastställelsedag för Startkurs, Fastställelsedag för Slutkurs, Observationsdag eller annan dag då Referenskurs eller Korgkomponents Referenskurs beräknas för bestämmande av Återbetalningsbelopp.
Värderingstidpunkt:
Den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar, och i förekommande fall, publicerar Referenskurs eller Korgkomponents Referenskurs.
Årlig Administrationsavgift:
Avgift som anges i Slutliga Villkor.
Återbetalningsdag:
Dag som anges i Slutliga Villkor.
Återbetalningsbelopp:
Belopp som beräknas i enlighet med vad som anges i Slutliga Villkor.
Återvärde:
För det Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse [först] inträffat, avses det värde som lämplig [icke] efterställd
Skuldförbindelse utgiven av ett Referensbolag/Referensenhet kan åsättas genom officiell kurs, vanligtvis uttryckt som en
procentsats, eller kurs som enligt Handelsbanken är mer riktig med beaktande av aktuell Kredithändelse, dock lägst den
kurs som anges i Slutliga Villkor.
Valutor:
AUD:
Australiensiska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt australiensiska dollar som betalningsmedel i Australien.
BRL:
Brasilianska real, eller den valuta som kan ha ersatt brasilianska real som betalningsmedel i Brasilien.
CAD:
Kanadensiska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt kanadensiska dollar som betalningsmedel i Kanada.
CHF:
Schweiziska franc, eller den valuta som kan ha ersatt schweiziska franc som betalningsmedel i Schweiz.
DKK:
Danska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt danska kronor som betalningsmedel i Danmark.
EUR:
Valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen, eller den valuta som
kan ha ersatt euro som betalningsmedel i enlighet med marknadspraxis på den europeiska valutamarknaden.
GBP:
Brittiska pund, eller den valuta som kan ha ersatt brittiska pund som betalningsmedel i Storbritannien.
HKD:
Hong Kong dollar, eller den valuta som kan ha ersatt Hong Kong dollar som betalningsmedel i Hong Kong.
INR:
Indiska rupier, eller den valuta som kan ha ersatt indiska rupier som betalningsmedel i Indien.
JPY:
Japanska yen, eller den valuta som kan ha ersatt japanska yen som betalningsmedel i Japan.
KRW:
Sydkoreanska won, eller den valuta som kan ha ersatt sydkoreanska won som betalningsmedel i Sydkorea.
NOK:
Norska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt norska kronor som betalningsmedel i Norge.
NZD:
Nyzeeländska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt nyzeeländska dollar som betalningsmedel i Nya Zeeland.
PLN:
Polska zloty, eller den valuta som kan ha ersatt polska zloty som betalningsmedel i Polen.
RUB:
Ryska rubel, eller den valuta som kan ha ersatt ryska rubel som betalningsmedel i Ryssland.
SEK:
Svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
SGD:
Singaporianska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt singaporianska dollar som betalningsmedel i Singapore.
USD:
Amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater.
ZAR:
Sydafrikanska rand, eller den valuta som kan ha ersatt sydafrikanska rand som betalningsmedel i Sydafrika.
§ 2 REGISTRERING AV VÄRDEPAPPER
(b)
Utgivna Värdepapper är anslutna till ett VP-institut. VP-central kan vara:
Med Marknadsavbrott avses att det på Underliggande Referenskälla eller Relaterad
Referenskälla under de sista sextio minuterna före Värderingstidpunkten inträffat
inställande av eller inskränkning i handeln (på grund av kursrörelser som överstiger tillåtna nivåer eller av annan orsak) med
Euroclear Finland Oy med adress PL 1110, 00101 Helsingfors, telefon +358 20
770 6000
VP SECURITIES A/S ("VP") med adress Weidekampsgade 14, P.O. Box 4040,
DK-2300 Copenhagen, telefon nr +45 4358 8888.
(i) tillgångar som ingår i Underliggande index och som omfattar
20 % eller mer av värdet av indexet; eller
Euroclear Sweden AB med adress Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23
Stockholm, telefon nr +46-(0)8-402 9000.
(ii) optionskontrakt relaterade till Underliggande index; eller
(iii) terminsmarknadskontrakt relaterade till Underliggande index;
VPS ASA (”VPS”) med adress VPS ASA, Postboks 4, 0051 Oslo
I samtliga fall registreras värdepappren i ett kontobaserat värdepappersregister med
följden att inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas.
§ 3 ÖVERLÅTBARHET
Värdepappren är fritt överlåtbara.
§ 4 MARKNADSAVBROTT
(a)
Underliggande aktie, börshandlad fond, depåbevis, obligation,
ränta eller växelkurs
Med Marknadsavbrott avses handelsstopp eller begränsning av handeln med
Underliggande på Referenskällan samt stängning av Referenskällan. Med Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med optionseller terminsmarknadskontrakt avseende Underliggande på Relaterad Referenskälla
eller stängning av Relaterad Referenskälla. Beräkningsagenten förbehåller sig
rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger på grund av handelsstopp
eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som
beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Referenskällan skall inte anses
utgöra Marknadsavbrott.
Handelsbanken
Underliggande index
i varje sådant fall om Beräkningsagenten anser att inställandet eller inskränkningen
är väsentlig.
För bestämmande av huruvida Marknadsavbrott inträffat enligt (i) ovan skall den
relevanta procentandelen av sådan tillgång i förhållande till Underliggande index
baseras på en jämförelse av (x) den del av Underliggande index värde som hänför
sig till sådan tillgång och (y) hela värdet på Underliggande index, omedelbart före
inställandet av eller inskränkningen i handeln.
En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie
tider för handel på Referenskällan eller Relaterad Referenskälla skall inte anses
utgöra Marknadsavbrott.
(c)
Underliggande råvara
Med Marknadsavbrott avses att det på Referenskällan eller Relaterad Referenskälla
på en handelsdag inträffat inställande av eller inskränkning i handeln med
(i) råvaran på Referenskällan; eller
(ii) optionskontrakt relaterade till Underliggande; eller
(iii) terminsmarknadskontrakt relaterade till Underliggande;
61
i varje sådant fall om Beräkningsagenten anser att inställandet eller inskränkningen
är väsentlig.
En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie
tider för handel på Referenskällan skall inte anses utgöra Marknadsavbrott.
(d)
Underliggande terminskontrakt
Med Marknadsavbrott avses handelsstopp eller begränsning av handeln med
Underliggande terminskontrakt på Referenskällan samt stängning av Referenskällan. Beräkningsagenten förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger på grund av handelsstopp eller begränsning av handeln.
En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie
tider för handel på Referenskällan skall inte anses utgöra Marknadsavbrott.
(e)
Underliggande fond
Med Marknadsavbrott avses att Underliggande fond (a) inte publicerar ett andelsvärde eller (b) ej verkställer försäljning eller inlösen av fondandelar, enligt Beräkningsagentens bedömning.
I det fall andelar i Underliggande fond är noterad på börs tillämpas regler enligt
Marknadsavbrott för aktie (a).
(f)
Underliggande korg
Med Marknadsavbrott avses för korg var och en av de regler för Marknadsavbrott,
enligt ovan, avseende respektive Korgkomponent. Ett marknadsavbrott i en
Korgkomponent anses utgöra Marknadsavbrott för hela korgen. Beräkningsagenten
förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger.
§ 5 JUSTERINGAR TILL FÖLJD AV STÖRD HANDELSDAG
Om Referenskurs eller Korgkomponents Referenskurs inte kan fastställas på
Värderingsdag på grund av att sådan dag inte är en Planerad Handelsdag eller är en
Störd Handelsdag, skall värdet på Referenskurs eller Korgkomponents Referenskurs istället fastställas till det värde Referenskurs eller Korgkomponents Referenskurs åsätts vid Värderingstidpunkten närmast följande Planerade Handelsdag som
inte är en Störd Handelsdag eller annan efterföljande Värderingsdag. Skulle någon
Referenskurs eller Korgkomponents Referenskurs inte kunna fastställas senast på
den åttonde dagen efter ursprunglig Värderingsdag skall Beräkningsagenten vid
Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Handelsdagen (dock den femte
Planerade Handelsdagen för Underliggande ränta och, vad gäller Underliggande
råvara, kreditindex eller Växelkurs, dag i enlighet med vedertaget sätt för justering
av derivatkontrakt utställda på aktuell Underliggande) fastställa Referenskurs eller
Korgkomponents Referenskurs till det värde som, enligt Beräkningsagentens
bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha
fastställts om denna dag inte varit en Störd Handelsdag.
I det fall en Värderingsdag infaller efter Slutdag till följd av justering för Störd
Handelsdag kan Slutdag och Återbetalningsdag komma att justeras i motsvarande
mån.
För Korg skall Beräkningsagenten, med beaktande för vad som anges under
rubriken ”Förändring beträffande index”, därvid använda den formel och metod
som senast gällde för att beräkna aktuellt Index på basis av Korgkomponents
Referenskurs, för varje Korgkomponent ingående i Korgen. (Skulle handeln ha
varit väsentligen inskränkt i aktuell Korgkomponent skall Beräkningsagenten
uppskatta vilken Referenskurs som skulle ha gällt för Korgkomponenten om
handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts.)
§ 6 OMRÄKNINGSREGLER
(a)
Aktie, börshandlad fond eller depåbevis
Skulle någon händelse inträffa före eller på Slutdagen som (i) påverkar Underliggande aktie eller depåbevis, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling,
utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages,
fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse som kan
påverka Underliggande aktie eller depåbevis eller som (ii) väsentligt förändrar
Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt Värdepapper, skall Beräkningsagenten, om så anses nödvändigt av Beräkningsagenten, besluta om motsvarande
justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på underliggande aktie eller depåbevis eller enligt omräkningsmetod som enligt Beräkningsagenten är mer riktig med avseende på specifik händelse eller vidta annan
åtgärd som Beräkningsagenten finner ändamålsenlig, för att i största möjliga
utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före
denna händelse bibehålles.
Vid likvidation, expropriation, konkurs, bindande accept av aktieägare med följd
att offentligt erbjudande godtas, fusion eller tvångsinlösen kan enligt Beräknings-
62
Handelsbanken
agentens bestämmande aktien eller depåbeviset ersättas av sådana andra finansiella
instrument, eller med kontant eller annan ersättning som erbjuds innehavare av
aktie eller depåbevis.
Om underliggande består av en korg av aktier gäller följande: Om händelse som
beskrivs i (i) och (ii) ovan inträffar och justering görs med följden att totalt antal
underliggande aktier minskar skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av
banken, besluta om att ersätta varje sådan aktie som upphör att vara underliggande
med en ny aktie så att ursprungligt totalt antal underliggande aktier bibehålls.
Sådan ny aktie skall, i så stor utsträckning som möjligt enligt Handelsbankens
bedömning, uppfylla de kriterier som enligt banken är relevanta med avseende på
specifik händelse. Exempel på sådana kriterier är att den nya aktien; tillhör samma
ekonomiska sektor som den ersatta aktien, har utgivande bolag med likvärdig
internationell ställning och kreditvärdighet som utgivande bolag av den ersatta
aktien, har ett utgivande bolag som tillhör samma geografiska område som utgivande bolag av den ersatta aktien samt har likvärdig förväntad volatilitet som den
ersatta aktien. Vid ersättande av aktie enligt ovan skall Handelsbanken besluta om
övriga justeringar som banken anser nödvändiga med avseende på sådant ersättande.
I de fall Underliggande aktie eller depåbevis är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till aktieägare
fastställs aktiens eller depåbevisets värde till noll eller till det värde som bestäms
av Beräkningsagenten om endast en del av Underliggande aktie eller depåbevis
gått förlorad på grund av sådan omständighet.
(b)
Obligation
Skulle någon händelse inträffa före eller på Slutdagen som (i) påverkar Underliggande obligation, såsom tvångsinlösen, fusion, expropriation, likvidation, konkurs
eller annan liknande händelse som kan påverka Underliggande obligation eller som
(ii) väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt Värdepapper, skall Beräkningsagenten, om så anses nödvändigt av Beräkningsagenten,
besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på underliggande obligationer eller enligt omräkningsmetod som
enligt Beräkningsagenten är mer riktig med avseende på specifik händelse eller
vidta annan åtgärd som Beräkningsagenten finner ändamålsenlig, för att i största
möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles.
Vid likvidation, expropriation, konkurs eller tvångsinlösen kan enligt Beräkningsagentens bestämmande obligationen ersättas av sådana andra finansiella instrument, eller med kontant eller annan ersättning som erbjuds innehavare av obligation.
I de fall Underliggande obligation är föremål för likvidation, expropriation,
konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till obligationsinnehavare fastställs obligationens värde till noll eller till det värde som bestäms av Beräkningsagenten om endast en del av Underliggande Obligation gått förlorad på grund
av sådan omständighet.
(c)
Index
Förändring beträffande index
1) Om Underliggande index inte beräknas och publiceras av den institution som är
ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Beräkningsagenten anser acceptabel (“Tredje Part”), skall Slutkurs istället fastställas på basis av
det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet.
2) Om Underliggande index upphör men ersätts av ett annat index som Beräkningsagenten bedömer som likvärdigt, skall sådant index användas vid fastställandet av Slutkurs.
3) Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och
publicerar Index, vare sig temporärt eller permanent eller om det på eller före
Fastställelsedag för Slutkurs visar sig att formeln för eller metoden som använts
vid beräkningen av Index har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig
för detta, eller av Tredje Part, äger Handelsbanken, om så anses nödvändigt av
banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av
derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt
Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan
åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse
att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse
bibehålles.
4) Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som
väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt värdepapper,
skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande
justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska
index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med
avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles.
5) Om underliggande består av en korg av index gäller följande: Om händelse som
beskrivs i (i) och (ii) ovan inträffar och justering görs med följden att totalt antal
underliggande index minskar skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av
banken, besluta om att ersätta varje sådant index som upphör att vara underliggande med ett nytt index så att ursprungligt totalt antal underliggande index bibehålls.
Sådant nytt index skall, i så stor utsträckning som möjligt enligt Handelsbankens
bedömning, uppfylla de kriterier som enligt banken är relevanta med avseende på
specifik händelse. Exempel på sådana kriterier är att det nya indexet; avser samma
ekonomiska sektor som det ersatta indexet, avser samma geografiska område som
det ersatta indexet samt har likvärdig förväntad volatilitet som det ersatta indexet.
Vid ersättande av index enligt ovan äger Handelsbanken rätt att besluta om övriga
justeringar som banken anser nödvändiga med avseende på sådant ersättande.
Om Underliggande index som skall användas vid fastställandet av Återbetalningsbelopp blir korrigerat på grund av uppenbart misstag vid beräkningen av den
institution som beräknar och publicerar detta index, inom det antal dagar som
normalt förflyter mellan avslut och likviddag/betalningsdag vid handel på Indexkomponents Referenskälla eller Relaterad Referenskälla men senast tre Planerade
Handelsdagar efter Slutdagen, skall Beräkningsagenten göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av Återbetalningsbelopp.
Råvara
Om Referenskällan upphör med handel i eller slutar att publicera priser för, eller
om metoden att beräkna priset av, eller väsentlig förändring inträffar i sammansättningen eller innehållet av (”Avslutning av Handel eller Upphörande”) Underliggande råvara skall Avslutning av Handel eller Upphörande anses föreligga.
Avslutning av Handel eller Upphörande skall inte anses föreligga om Underliggande råvara omedelbart blir åternoterat, återigen handlat och priser återigen blir
publicerade från en börs eller ett handelssystem som är acceptabelt för Beräkningsagenten.
Vid Avslutning av Handel eller Upphörande kan Emittenten besluta att avnotera
Värdepappret och/eller att Värdepappret skall förfalla enligt Förtida Avslut och
Avnotering.
Om en händelse (”Justeringshändelse”) som, utan att utgöra Avslutning av Handel
eller Upphörande, (i) medför att Underliggande råvara på Referenskällan enligt
Beräkningsagentens bedömning är förändrad på ett avgörande sätt eller som (ii)
väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt Värdepapper
inträffar skall Beräkningsagenten (i) bestämma den lämpliga justeringen av
Villkoren, om någon, och (ii) bestämma dag för sådan justering. Beräkningsagenten får, men behöver inte, bestämma den lämpliga justeringen på basis av hur en
Relaterad Referenskälla har beslutat att genomföra justering för optioner och
terminskontrakt handlade på sådan Relaterad Referenskälla.
Korrigering av Referenskurs för råvara
Om Referenskurs för råvara som skall användas vid fastställandet av Återbetalningsbelopp blir korrigerat på grund av uppenbart misstag vid beräkningen av den
institution som beräknar och publicerar denna Referenskurs, inom trettio kalenderdagar men senast tre Planerade Handelsdagar efter Slutdagen, skall Beräkningsagenten göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av Återbetalningsbelopp.
(e)
Växelkurs
Första Valutan:
Den första valutan i en Underliggande växelkurs.
Andra Valutan:
Den andra valutan i en Underliggande växelkurs.
Om Första Valutan eller Andra Valutan i Underliggande växelkurs slås ihop med
eller ersätts av en gemensam valuta (”Justeringshändelse”), kan Beräkningsagenten
besluta om justering av Villkoren enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på Underliggande Växelkurs eller enligt omräkningsmetod som
enligt Beräkningsagenten är mer riktig med avseende på specifik händelse eller
vidta annan åtgärd som Beräkningsagenten finner ändamålsenlig, för att i största
möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålls.
Avslutningshändelse
1) Om Första Valutan eller Andra Valutan upphör att vara den lagliga valutan i ett
land eller ett område på annat sätt, enligt Beräkningsagenten bedömning, än som
nämnt under Justeringshändelse, eller
2) om Referenskällan upphör att publicera priser på Underliggande växelkurs, eller
på växelkurser för den Första Valutan eller på växelkurser för den Andra Valutan
Handelsbanken
3) om det enligt Beräkningsagentens bedömning uppstått svårigheter eller hinder
att på valutamarknaden genomföra affärer i Underliggande växelkurs och detta
enligt Beräkningsagentens bedömning inte är ett Marknadsavbrott,
skall en Avslutningshändelse anses ha inträffat. Emittenten kan då antingen (1)
besluta att avnotera Värdepappret och/eller att Värdepappret skall förfalla enligt
Förtida Avslut och Avnotering eller (2), om så anses nödvändigt av Handelsbanken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av
derivatkontrakt utställda på Underliggande växelkurs eller enligt omräkningsmetod
som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse eller
vidta annan åtgärd som Handelsbanken finner ändamålsenlig, för att i största
möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles.
(f)
Korrigering av index
(d)
och dessa priser inte finns tillgängliga från annat håll, som enligt Beräkningsagentens bedömning är acceptabel, eller
Ränta
Skulle någon händelse (”Justeringshändelse”) inträffa före eller på Slutdagen som
(i) påverkar Underliggande ränta eller som (ii) väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt Värdepapper, kan Beräkningsagenten besluta
om justering av Villkoren enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt
utställda på Underliggande ränta eller enligt omräkningsmetod som enligt Beräkningsagenten är mer riktig med avseende på specifik händelse eller vidta annan
åtgärd som Beräkningsagenten finner ändamålsenlig, för att i största möjliga
utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före
denna händelse bibehålles.
Avslutningshändelse
1) Om Referenskällan upphör att publicera Underliggande ränta och denna inte
finns tillgänglig från annat håll, som enligt Beräkningsagentens bedömning är
acceptabel, eller
2) om det enligt Beräkningsagentens bedömning uppstått svårigheter eller hinder
att på penningmarknaden genomföra affärer till Underliggande ränta och detta
enligt Beräkningsagentens bedömning inte är ett Marknadsavbrott,
skall en Avslutningshändelse anses ha inträffat. Emittenten kan då besluta att
avnotera Värdepappret och/eller att Värdepappret skall förfalla enligt Förtida
Avslut och Avnotering.
(g)
Terminskontrakt
En händelse (”Justeringshändelse”) som inte är en Avnotering eller ett Upphörande, och som (i) innebär att villkoren för terminskontraktet, eller dess underliggande, enligt Beräkningsagentens bedömning är förändrade på ett avgörande sätt eller
som (ii) väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt Värdepapper.
Om en Justeringshändelse inträffar skall Beräkningsagenten (i) bestämma den
lämpliga justeringen av Villkoren, om någon, och (ii) bestämma dag för sådan
justering. Beräkningsagenten får, men behöver inte, bestämma den lämpliga
justeringen på basis av hur en Relaterad Referenskälla har beslutat att genomföra
justering för optioner och terminskontrakt handlade på sådan Relaterad Referenskälla.
Avnotering
Med Avnotering avses att Referenskällan meddelar beslut om avnotering eller
avnoterar Underliggande terminskontrakt. Som Avnotering räknas också om
officiella priser eller officiell handel upphör beträffande Underliggande terminskontrakt hos Referenskällan. Avnotering skall inte anses föreligga om Underliggande terminskontrakt omedelbart blir åternoterat, återigen handlat och priser
återigen blir publicerade från en börs eller ett handelssystem som är acceptabelt för
Beräkningsagenten.
Upphörande
Med Upphörande avses en händelse där terminskontraktet av någon anledning har
blivit förtidsstängt eller avslutat.
Om en Avnotering eller ett Upphörande sker för Underliggande Terminskontrakt,
kan Emittenten vidta en åtgärd som är beskriven under punkterna (i) eller (ii)
nedan:
(i) Beräkningsagenten kan justera Villkoren för att ta hänsyn till en Avnotering
eller ett Upphörande. Beräkningsagenten får, men behöver inte, bestämma den
lämpliga justeringen på basis av hur en Relaterad Referenskälla har beslutat att
genomföra justering för optioner på Terminskontraktet på sådan Relaterad Referenskälla.
(ii) Emittenten kan besluta att avnotera Värdepappret och/eller att Värdepappret
skall förfalla enligt Förtida Avslut och Avnotering.
63
Ersättning
§ 12 BÖRSNOTERING, MM
Om Referenskällan ersätter ett terminskontrakt med ett annat skall på sådan
ersättningsdag det nya terminskontraktet utgöra Underliggande terminskontrakt för
Värdepappret, om ett sådant nytt terminskontrakt enligt Beräkningsagentens
bedömning är jämförbart med det gamla. Beräkningsagenten kan samtidigt göra
justeringar av Villkoren som enligt Beräkningsagenten är lämpliga med avseende
på bytet av Underliggande terminskontrakt. Syftet med sådan justering skall vara
att det ekonomiska värdet av Värdepappret skall bevaras.
Emittenten kommer att i relevanta fall som närmare definieras i respektive Värdepappers Slutliga Villkor, ansöka om notering av Värdepapper på en av följande
börser.
(h)
Fond
Justeringshändelse
Om andelsvärde på Underliggande fond ej beräknas eller publiceras, om Underliggande fond upphört eller ersatts av en enligt Beräkningsagenten bedömning
liknande underliggande fond, ändrats i väsentligt hänseende eller liknande händelse inträffat eller väsentlig förändring av Handelsbankens förmåga att risksäkra
aktuellt lån inträffat skall Beräkningsagenten äga rätt att nyttja den nya fonden vid
beräkningen av Slutkurs, alternativt beräkna en Slutkurs eller annan lösning som
Beräkningsagenten finner lämpligt.
NASDAQ OMX Stockholm AB, (”OMX”) med adress Tullvaktsvägen 15, 105 78
Stockholm, telefon +46 8 405 60 00, eller
Oslo Börs ASA (”Oslo Börs”) med adress Postboks 460, Sentrum, 0105 Oslo
NASDAQ OMX Helsinki Oy ("Hex") med adress P.O. Box 361, FIN-00131
Helsingfors, telefon +358 9 616 671.
NASDAQ OMX Køpenhavn AS "(CSE") med adress Postboks 1040, 1007 Köbenhavn K, telefon +45 33 93 33 66
Annan börs eller marknadsplats (t ex en handelsplattform) som anges i Slutliga
Villkor.
Att ansökan om notering av Värdepapper på en börs lämnas in till relevant börs
utgör ingen garanti för att sådan ansökan skall bli godkänd.
Avslutningshändelse
Noteringsvaluta är normalt DKK, EUR, NOK eller SEK. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att genomföra alla likvider för Värdepapper i EUR.
(i) Om fonden upphört eller upphört att publicera andelsvärde och detta enligt
Beräkningsagenten inte är ett Marknadsavbrott eller Justeringshändelse, eller
Handelsbankens och/eller Handelsbanken närstående bolags köp och innehav av
Värdepapper
(ii) om det enligt Beräkningsagentens bedömning uppstått svårigheter eller hinder
att omsätta andelar i Underliggande fond och detta enligt Beräkningsagentens
bedömning inte är ett Marknadsavbrott eller Justeringshändelse, skall en Avslutningshändelse anses ha inträffat. Emittenten kan då att avnotera Värdepappret
och/eller att Värdepappret skall förfalla enligt Förtida Avslut och Avnotering.
Handelsbanken eller någon av bankens filialer eller dotterbolag äger rätt att när
som helst köpa ett eller flera Värdepapper till vilken kurs som helst, genom
budgivning, privat uppgörelse eller liknande.
§ 7 FÖRTIDA AVSLUT OCH AVNOTERING
Skulle ett Värdepapper köpas av Handelsbanken eller dess filial eller dotterbolag,
kan den annulleras, behållas, återsäljas eller på annat sätt handhas enligt Handelsbankens egen bedömning.
Om förutsättningar för Förtida Avslut och Avnotering föreligger enligt Omräkningsregler skall Beräkningsagenten fastställa ett marknadsvärde på Värdepappret,
där hänsyn tas till omständigheterna kring avslutning av handel eller annat upphörande av Underliggande, och betala detta belopp till Innehavare av Värdepapper.
Avdrag skall göras för Emittentens kostnader för att avveckla hedgingpositioner.
Slutdag, Återbetalningsbelopp och Återbetalningsdag samt eventuella andra
relevanta Villkor kan komma att justeras i motsvarande mån.
§ 13 INFORMATION
§ 8 DRÖJSMÅLSRÄNTA
Meddelande om modifiering enligt bestämmelser under rubriken MARKNADSAVBROTT samt i enlighet med Villkoren sker endast genom att meddelande
sänds till den börs där Värdepappret är noterat, om någon, samt att meddelandet
kan komma att erhållas hos något av Handelsbankens kontor.
Vid betalningsdröjsmål utgår dröjsmålsränta på det förfallna beloppet från Återbetalningsdagen till och med den dag då betalning erläggs efter en räntesats som
motsvarar genomsnittet av en veckas STIBOR eller, avseende Värdepapper
utgiven i EUR, EURIBOR, eller Värdepapper utgiven i DKK, CIBOR, eller
Värdepapper utgiven i NOK, NIBOR, under den tid dröjsmålet varar, med tillägg
av två procentenheter. STIBOR, eller i förekommande fall EURIBOR, CIBOR
eller NIBOR skall därvid avläsas den första Bankdagen i varje kalendervecka
varunder dröjsmålet varar. För Värdepapper utgivna i annan valuta skall, vid
beräkning av dröjsmålsränta, annan erbjuden ränta på relevant interbankmarknad
användas.
Beror dröjsmålet av sådant hinder för Handelsbanken respektive VP-central som
avses i 14 § 1 st, skall dröjsmålsränta för Värdepapper beräknas utan tillägg av två
procentenheter.
Meddelande till Handelsbanken kan lämnas genom skriftligt meddelande till
Handelsbanken, HCOS-O Emission, 106 70 Stockholm.
Meddelande till Innehavaren skall, om inte annat framgår av dessa villkor, ske
genom skriftlig underrättelse på den adress som finns registrerad i VP-registret.
Underrättelsen skall anses ha kommit Innehavaren tillhanda fem (5) Bankdagar
efter avsändandet.
§ 14 REGISTRERING
Värdepapper skall för Innehavares räkning registreras på VP-konto, varför inga
fysiska värdepapper kommer att utfärdas. Begäran om registreringsåtgärd avseende
Värdepapper skall lämnas till Kontoförande Institut för Innehavarens VP-konto.
Den som på grund av uppdrag, pantsättning, bestämmelser i Föräldrabalken,
villkor i testamente eller gåvobrev eller eljest förvärvat rätt till Värdepapper skall
låta registrera denna sin rätt.
För Värdepapper som är förvaltarregistrerad enligt lag om kontoföring av finansiella instrument skall vid tillämpningen av dessa villkor förvaltaren betraktas som
Innehavare.
§ 9 RÄTT ATT FÖRETRÄDA FORDRINGSHAVARE
Även utan särskilt uppdrag från Fordringshavare är Handelsbanken - eller den de
sätter i sitt ställe - berättigad att i allt som rör Värdepapper, såväl vid som utom
domstol eller exekutiv myndighet, företräda Frodringshavarna.
§ 10 PRESKRIPTION
Skulle någon av bestämmelserna i dessa villkor befinnas vara eller komma att bli
ogiltiga, skall giltigheten av övriga bestämmelser i dessa villkor icke påverkas av
detta.
Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130)
bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Handelsbanken äger rätt att besluta om ändring av Villkoren i syfte att klarlägga
oklarhet, revidera eller komplettera bestämmelse i dessa villkor på sådant sätt som
Handelsbanken finner nödvändigt eller önskvärt om inte detta medför en ekonomisk skada för Innehavaren som är väsentlig. Handelsbanken äger vidare rätt att,
utan hänsyn till eventuell ekonomisk skada för Innehavaren, ändra dessa villkor
om ändringen skulle nödvändiggöras av lagbestämmelse, domstols- eller myndighetsbeslut.
§ 11 RÄTT TILL BETALNING
§ 16 MYNDIGHETSPÅBUD
Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides
(pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda
nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i
lag.
Om förutsättningarna för fullgörande av Värdepapper på grund av myndighets
påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller
avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande
marknad inträffat, äger Beräkningsagenten bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna.
Rätten till betalning av Återbetalningsbelopp preskriberas tio år efter Återbetalningsdagen. De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer
Handelsbanken.
Infaller Återbetalningsdag eller Ränteförfallodag på dag som inte är Bankdag
insätts respektive översänds aktuellt belopp först följande Bankdag.
64
§ 15 ÄNDRING AV VILLKOR
Handelsbanken
§ 17 BEGRÄNSNING AV ANSVAR M M
I fråga om de på Handelsbanken respektive VP-central ankommande åtgärderna
gäller, beträffande VP-central med beaktande av bestämmelserna i lagen om
kontoföring av finansiella instrument, att ansvarighet inte kan göras gällande för
skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande
omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller
även om vederbörande själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Handelsbanken eller VPcentral om vederbörande varit normalt aktsam. Inte i något fall utgår ersättning för
indirekt skada.
Föreligger hinder för Handelsbanken eller VP-central på grund av sådan omständighet som angivits i första stycket att vidta åtgärd enligt dessa villkor, får åtgärden
uppskjutas tills hindret har upphört.
Vad ovan sagts gäller i den mån inte annat följer av lagen om kontoföring av
finansiella instrument.
§ 18 RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS
Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPcentral om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress och
(ii) antal Värdepapper.
§ 19 TILLÄMPLIG LAG. JURISDIKTION
Svensk lag gäller för tolkning och tillämpning av det här prospektet inkluderande
dessa Villkor och samtliga därmed sammanhängande rättsfrågor.
Tvist mellan parterna på grund av Värdepapper och Villkoren skall exklusivt
avgöras av svensk domstol, i första instans Stockholms tingsrätt.
________________________
Härmed bekräftas att ovanstående allmänna villkor är för oss bindande.
Stockholm den 25 mars 2015
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Handelsbanken
65
Slutliga Villkor – Warrant
APPENDIX
Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på
www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
EKONOMISK BESKRIVNING
[Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än
Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp.
Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalnings- belopp
motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp.
Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen.]
VÄRDEPAPPERSSPECIFIKA RISKER
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta/dessa värdepapper:
[Här anges vilka av de specifika riskfaktorerna som är tillämpliga.]
Ytterligare risker i samband med detta/dessa värdepapper finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2.
PRODUKTSPECIFIKA VILLKOR
Värdepap-
Underliggande
persnamn
[aktie] [depåbevis]
Typ
Lösen-
Multiplikator
[ISIN-
[Emissionsdag]
[Fastställelse-
[Fastställelse-
kod]
[Noteringsdag]
period för
period för
[obligation] [växel-
Slutkurs]
Startkurs]
kurs] [index] [råva-
[Fastställelse-
[Fastställelse-
ra] [fond] [ränta]
dag(ar) för
dag(ar) för
[korg] [terminskon-
Slutkurs]
Startkurs]
[Datum][-
[Datum][-
Datum]
Datum]
kurs
[Slutdag]
trakt] [börshandlad
Fond]
[Värdepap-
[Namn på under-
[Köp]
[Valuta]
persnamn]
liggande]
[Sälj]
[Kurs]
[Multiplikator]
[ISIN]
[Datum]
[Datum]
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för Referenskursbestämning:
[Officiell Stängning] [Fixing] [Värderingstid (TT:MM (Lokal tid)] [ ]
Slutkurs:
[Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Slutkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av
Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs] [ ]
[Återbetalningsbelopp för Köpwarrant:]
[Om Slutkurs > Lösenkurs
[(Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator [× Omräkningskurs]] I annat fall noll]
[Återbetalningsbelopp för Säljwarrant:]
[Om Slutkurs < Lösenkurs
[(Lösenkurs – Slutkurs) × Multiplikator [× Omräkningskurs]] I annat fall noll]
[Startkurs:]
[Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Startkurs] [Det aritmetiska medelvärdet
av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Startkurs] [ ]
66
Handelsbanken
INFORMATION OM UNDERLIGGANDE
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har
inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
[Underliggan-
Emittent av
[Korgkompo-
[Indexberäkna-
de] [Referens-
[Underliggan-
nent]
re]
[Vikt]
[Startkurs]
[Växelkurs]
[Referenskälla]
[ISIN-
Ytterligare
[Priskälla]
kod]
information om
bolag] [Refe-
de][Korgkompon
[Bloomberg-
[Underliggande]
rensenhet]
ent]
kod]
[Korgkomponent]
[Namn på
[Firma]
[aktie] [depåbe-
[
]
[Korgkompo-
[Underliggandes
[Underliggandes
nents vikt]
Underliggan-
vis] [obligation]
startkurs] [Korg-
växelkurs]
de]
[växelkurs]
komponents
[Korgkompo-
[index] [råvara]
startkurs]
nents växelkurs]
[
]
[
]
[Internetadress]
[fond] [ränta]
[korg] [terminskontrakt] [stat]
[ETF] [börshandlad fond]
[Beskrivning:]
[Ytterligare beskrivning av Underliggande]
ERBJUDANDETS FORMER OCH VILLKOR
Antal emitterade Warranter:
[[ ] Warranter per serie.] [Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar.] [Ingen teckning sker, utan köp
och försäljning av Warrant sker över den börs som Warrant är noterad på.] [ ]
Emittent:
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Arrangör:
Handelsbanken Capital Markets,
HCS Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
[Arrangörsarvode:]
[Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt [1,0]
procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka
kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.] [ ]
[Finansiell mellanhand:]
[Namn och adress]
Betalningsombud:
Svenska Handelsbanken AB (publ) [här anges den Handelsbanksfilial som agerar som
betalningsombud om annan än Stockholm]
Beräkningsombud:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Registerhållare:
[Euroclear Sweden AB] [ ]
[Courtage:]
[Här anges courtaget som utgår vid handel i Warrant]
[Information:]
[Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens [kontor] [och]
[internet]]
Villkor för erbjudandet:
[Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets
Handelsbanken
67
genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar
Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto.] Placerat
belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
UPPTAGANDE TILL HANDEL OCH HANDELSSYSTEM
Notering:
[Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till [OMX] [Hex] [CSE] [Oslo
Börs] [annan börs eller marknadsplats (t ex en handelsplattform)].] [Warrant kommer
inte att noteras på börs.]
[Noteringsvaluta:]
[Här anges valutan som Warrant handlas i.]
[Market making:] [Andrahandsmarknad:]
[Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är
lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara
svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående
kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsföränd- ringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller
andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller
på grund av att berörd eller berörda marknads- platser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.] [Warrant som inte är upptagen till handel på en reglerad
marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för Warrant som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på
www.handelsbanken.se.]
[Minsta handelspost:]
[ ] Warranter per serie.
[Sista handelsdag:]
[Här anges sista handelsdagen för Warrant.]
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för denna warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp.
Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den [ ].
Stockholm den [ ]
Svenska Handelsbanken AB (publ)
68
Handelsbanken
Slutliga Villkor – Marknadswarrant
APPENDIX
Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på
www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
[EKONOMISK BESKRIVNING
[Kompletterande förklaring av avkastningsberäkningen i enlighet med Annex 3, under rubriken ’Förklaring’ i respektive avkastningsalternativ]]
VÄRDEPAPPERSSPECIFIKA RISKER
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta/dessa värdepapper:
[Här anges vilka av de specifika riskfaktorerna som är tillämpliga.]
Ytterligare risker i samband med detta/dessa värdepapper finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2.
PRODUKTSPECIFIKA VILLKOR
Värdepappersnamn:
[Värdepappersnamn]
Underliggande [aktie] [depåbevis]
[obligation] [växelkurs] [index] [råvara]
[fond] [ränta] [korg] [terminskontrakt]
[referenskorg] [börshandlad fond]:
[Namn på underliggande]
ISIN-kod:
[Här anges värdepapprets ISIN-kod]
[Fastställelseperiod för Startkurs:]
[ ]
[Fastställelsedag(ar) för Startkurs:]
[Datum][-Datum]
[Fastställelseperiod för Slutkurs:]
[ ]
[Fastställelsedag(ar) för Slutkurs:]
[Datum][-Datum]
[Startdag:]
[Datum]
[Slutdag:]
[Datum]
[Sista Handelsdag:]
[Datum]
[Återbetalningsdag:]
[Datum]
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
[Lösenkurs:]
[Fastställs av Beräkningsagenten på [Fastställelsedag för Startkurs] [Sista dagen under
Fastställelseperiod för Startkurs] [Startkurs] [ ]]
Metod för Referenskursbestämning:
[[Officiell Stängning] [Fixing] [Värderingstid(TT:MM (Lokal tid)] [ ]]
Underliggande belopp:
[Belopp] [ ]
[Deltagandegrad:]
[Faktor] [ ]
Slutkurs:
[Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Slutkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs] [ ]
Typ:
[Köp] [Sälj]
[Återbetalningsbelopp för typ Köp:]
[Om Slutkurs > Lösenkurs
Handelsbanken
69
[(Slutkurs – Lösenkurs) / Lösenkurs (][× Deltagandegrad]) × Underliggande belopp [× Omräkningskurs]]
I annat fall noll] [ ]
[Begränsning: [Slutkurs] [Respektive Referenskurs] begränsas till maximalt
Lösenkurs multiplicerat med [ ]] [ ]
[Återbetalningsbelopp för typ Sälj:]
[Om Slutkurs < Lösenkurs
[(Lösenkurs – Slutkurs) / Lösenkurs (][× Deltagandegrad]) × Underliggande belopp
[× Omräkningskurs]]
I annat fall noll] []
[Begränsning: [Slutkurs] [Respektive Referenskurs] begränsas till lägst Lösenkurs multiplicerat med [ ]] [ ]
Definition(er) för att beräkna
Återbetalningsbelopp:
[Ackumulerad Finansiering] [Ackumulerad Värdeförändring] [Ackumulerat Värde] [Administrationsavgift] [Barriär] [Hävstångsfaktor] [Hävstångsbelopp] [Hävstångsberäkningsdagar] [Kupong] [Maxnivå] [Minimibelopp] [Multiplikator]
[Omräkningskurs] [Premium] [Räntebas] [Räntebasmarginal] [Slutkurs] [Skyddsfaktor] [Skyddsnivå] [Startkurs] [Upplupen Administrationsavgift] [Upplupet
Värde] [Deltagandegrad] [Valutasäkringsavgift] [Valutasäkringsdagar] [Valutasäkrad Referenskurs] [Vikt] [Återvärde] [Referensbolag] [Referensenhet][Skuldförbindelser] [Kredithändelse] [Kreditpremie] [Intervall] [Observationsdag] [Finansieringsnivå] [NAV] [Stop-loss] [ ]
[Startkurs:]
[Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av
Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Startkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Startkurs] [ ]
INFORMATION OM UNDERLIGGANDE
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har
inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggan-
[Emittent av
[Korgkompo-
[Indexberäkna-
de
[Underliggan-
nent]
re]
[Vikt]
[Startkurs]
[Växelkurs]
[Referenskäl-
[ISIN-
Ytterligare
la] [Priskälla]
kod]
information om
de][Korgkompon
[Bloomberg-
[Underliggande]
ent]]
kod]
[Korgkomponent]
[Namn på
[Firma]
[aktie] [depåbe-
[Korgkompo-
[Underliggandes
[Underliggandes
nents vikt]
startkurs] [Korg-
växelkurs]
[växelkurs]
komponents
[Korgkompo-
[index] [råvara]
startkurs]
nents växelkurs]
Underliggan-
vis] [obligation]
de]
[
]
[
]
[
]
[Internetadress]
[fond] [ränta]
[korg] [terminskontrakt] [börshandlad fond]
[Beskrivning:]
[Ytterligare beskrivning av Underliggande]
ERBJUDANDETS FORMER OCH VILLKOR
[Antal emitterade Marknadswarranter:]
70
[[ ] Marknadswarranter per serie.] [Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att
utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar.] [Ingen teckning sker,
Handelsbanken
utan köp och försäljning av Marknadswarrant sker över den börs som Marknadswarrant är noterat på.] [ ]
Emittent:
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Arrangör:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
[Arrangörsarvode:]
[Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt [1,0]
procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka
kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.] []
[Finansiell mellanhand:]
[Namn och adress]
Betalningsombud:
Svenska Handelsbanken AB (publ) [här anges den Handelsbanksfilial som agerar som
betalningsombud om annan än Stockholm]
Beräkningsombud:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Registerhållare
[Courtage:]
[Här anges courtaget som utgår vid handel i Marknadswarrant]
[Information:]
[Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens
kontor] [och] [internet]]
[Information om tilldelning:]
anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av
att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning.
Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett
Alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på
lämnas.]
[Likviddag:][Betalningsdag]
[Datum]
[Meddelande om genomförd emission:]
[
]
tecknings[belopp][kurs][post]:]
[
]
[Teckningsperiod:]
[[Datum], Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.]
[Teckningskurs:][Pris:]
[
Villkor för erbjudandet:
[Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet
inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken
debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto.] Placerat belopp kommer att
användas i den löpande rörelsen.
[Lösenpris:]
[
]
[Offentliggörande av resultat:]
[
]
[[Minsta] [Högsta]
Handelsbanken
]
71
[Metod för fastställande av pris:]
fastställs den [datum]. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande marknad förändras fram till denna
dag.] [ ]
UPPTAGANDE TILL HANDEL OCH HANDELSSYSTEM
Notering:
[Ansökan om notering av Marknadswarrant kommer att inlämnas till [OMX] [Hex]
[CSE] [Oslo Börs] [annan börs eller marknadsplats (t ex en handelsplattform)].]
[Marknadswarrant kommer inte att noteras på börs.]
[Noteringsdag:]
[Här anges dagen då Marknadswarrant noteras på börs.]
[Noteringsvaluta:]
[Här anges valutan som Marknadswarrant handlas i.]
[Market making:][Andrahandsmarknad:]
[Marknadswarrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då
market maker för Marknadswarrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under
normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Mark- nadswarrant vars köpkurs enligt
Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att
ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs
(”spread”) i Marknadswarrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att
det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa
köpkurser och säljkurser i Marknadswarrant vilket medför att det kan vara svårt eller
omöjligt att köpa eller sälja Marknadswarrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid
kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan
medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.]
[Marknadswarrant som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats är
främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för Marknadswarrant som
inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på
www.handelsbanken.se.]
[Minsta handelspost:]
[
] Marknadswarranter per serie.
[Sista handelsdag:]
[Här anges sista handelsdagen för Marknadswarrant.]
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för denna marknadswarrant tillsammans med Allmänna Villkor för
Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan
den [ ].
Stockholm den [ ]
Svenska Handelsbanken AB (publ)
72
Handelsbanken
Slutliga Villkor – Turbo
APPENDIX
Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom
grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på
www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
[EKONOMISK BESKRIVNING
[Om Värdepappret är en Turbo köp och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Turbo köp, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Slutkursen och Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än
Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Rätten att erhålla Återbetalningsbelopp upphör också om Händelse Förtida Förfall
inträffat. I sådant fall förfaller Värdepappret utan värde och inget Återbetalningsbelopp utbetalas.
Om Värdepappret är en Turbo sälj och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Turbo sälj, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Lösenkursen och Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Rätten att erhålla Återbetalningsbelopp upphör också om Händelse Förtida Förfall inträffat. I sådant fall förfaller Värdepappret utan värde och inget Återbetalningsbelopp utbetalas.
Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till
Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen.]]
VÄRDEPAPPERSSPECIFIKA RISKER
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta/dessa värdepapper:
[Här anges vilka av de specifika riskfaktorerna som är tillämpliga.]
Ytterligare risker i samband med detta/dessa värdepapper finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2.
PRODUKTSPECIFIKA VILLKOR
Värdepappersnamn
Underliggande [aktie] [depå-
Typ
[Lösenkurs]
[Barriär]
Multiplikator
bevis] [obligation] [växelkurs]
[Emissionsdag]
Fastställelsedag
[Slutdag]
ISIN-
[Noteringsdag]
för Slutkurs
[Sista han-
kod
[index] [råvara] [fond] [ränta]
delsdag]
[korg] [terminskontrakt]
[börshandlad fond]
[Värdepappersnamn]
[Namn på underliggande]
[Händelse Förtida Förfall för Turbo köp:]
[Köp]
[Valuta]
[Valuta]
[Sälj]
[Kurs]
[Kurs]
[Multiplikator]
[Datum]
[Datum]
[Datum]
[ISIN]
[Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med [Noteringsdag][Emissionsdag] till och med Slutdag, innebärande att [senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel] [nivåer] [fixingar] för
Underliggande [aktie] [depåbevis] [obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond]
[ränta] [korg] [terminskontrakt] noterade på Referenskälla är lika med eller lägre än
Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning.]
[Händelse Förtida Förfall för Turbo sälj:]
[Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med [Noteringsdag][Emissionsdag] till och med Slutdag, innebärande att [senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel] [nivåer] [fixingar] för
Underliggande [aktie] [depåbevis] [obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond]
[ränta] [korg] [terminskontrakt] noterade på Referenskälla är lika med eller högre än
Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning.]
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för Referenskursbestämning:
[Officiell Stängning] [Fixing] [Värderingstid (TT:MM (Lokal tid)] [ ]
[Slutdag:]
[ ]
Handelsbanken
73
[Slutkurs för Turbo köp:]
[Om Händelse Förtida Förfall inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller Om Händelse Förtida Förfall inträffat:
lägsta [senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel] [nivåer] [fixingar] för
Underliggande [aktie] [depåbevis] [obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond] [ränta] [korg] [terminskontrakt] noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om [ ] Handelstimmar som följer närmast efter att en Händelse Förtida Förfall inträffat.
För det fall det återstår mindre än [ ] Handelstimmar till Referenskällans officiella
stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för
beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd
Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter
Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om [ ] Handelstimmar efter
Händelse Förtida Förfall ska uppnås.
Om det efter det att en Händelse Förtida Förfall inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår
under mer än fem kalenderdagar efter Händelse Förtida Förfall, ska Beräkningsagenten
fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån.]
[Slutkurs för Turbo sälj:]
[Om Händelse Förtida Förfall inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller Om Händelse Förtida Förfall inträffat:
högsta [senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel se ovan] [nivåer] [fixingar] för Underliggande [aktie] [depåbevis] [obligation] [växelkurs] [index] [råvara]
[fond] [ränta] [korg] [terminskontrakt] noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om [ ] Handelstimmar som följer närmast efter att en Händelse Förtida
Förfall inträffat.
För det fall det återstår mindre än [ ] Handelstimmar till Referenskällans officiella
stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för
beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd
Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter
Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om [ ] Handelstimmar efter
Händelse Förtida Förfall ska uppnås.
Om det efter det att en Händelse Förtida Förfall inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår
under mer än fem kalenderdagar efter Händelse Förtida Förfall, ska Beräkningsagenten
fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån.]
[Återbetalningsbelopp för Turbo köp:]
[Om Slutkurs > Lösenkurs
(Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator [× Omräkningskurs] I
annat fall noll]
[Återbetalningsbelopp för Turbo sälj:]
[Om Slutkurs < Lösenkurs
(Lösenkurs - Slutkurs) × Multiplikator [× Omräkningskurs]
I annat fall noll]
Återbetalningsdag:
Tio (10) Bankdagar efter Slutdagen.
INFORMATION OM UNDERLIGGANDE
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har
inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
74
Handelsbanken
Underliggan-
[Emittent av
[Korgkompo-
[Indexberäkna-
de
[Underliggan-
nent]
re]
[Vikt]
[Startkurs]
[Växelkurs]
[Referenskäl-
[ISIN-
Ytterligare
la] [Priskälla]
kod]
information om
de][Korgkompon
[Bloomberg-
[Underliggande]
ent]]
kod]
[Korgkomponent]
[Namn på
[Firma]
[aktie] [depåbe-
[
]
[Korgkompo-
[Underliggandes
[Underliggandes
nents vikt]
Underliggan-
vis] [obligation]
startkurs] [Korg-
växelkurs]
de]
[växelkurs]
komponents
[Korgkompo-
[index] [råvara]
startkurs]
nents växelkurs]
[
]
[
]
[Internetadress]
[fond] [ränta]
[korg] [terminskontrakt] [börshandlad fond]
[Beskrivning:]
[Ytterligare beskrivning av Underliggande]
ERBJUDANDETS FORMER OCH VILLKOR
[Antal emitterade Turbos:]
[[ ] Turbos per serie.] [Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller
begränsa respektive serie om banken så önskar.] [Ingen teckning sker, utan köp
och försäljning av Turbo sker över den börs som Turbo är noterad på.] [ ]
Emittent:
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Arrangör:
Handelsbanken Capital Markets,
HCS Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
[Arrangörsarvode:]
[Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt [1,0]
procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka
kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.] []
[Finansiell Mellanhand:]
[Namn och adress]
Betalningsombud:
Svenska Handelsbanken AB (publ) [här anges den Handelsbanksfilial som agerar som
betalningsombud om annan än Stockholm]
Beräkningsombud:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Registerhållare:
[Courtage:]
[Här anges courtaget som utgår vid handel i Turbo]
Villkor för erbjudandet:
[Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon
omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto.] Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
UPPTAGANDE TILL HANDEL OCH HANDELSSYSTEM
Notering:
[Ansökan om notering av Turbo kommer att inlämnas till [OMX] [Hex] [CSE] [Oslo
Börs] [annan börs eller marknadsplats (t ex en handelsplattform)].] [Turbo kommer inte
att noteras på börs.]
[Noteringsvaluta:]
Handelsbanken
[Här anges valutan som Turbo handlas i.]
75
[Market making:][Andrahandsmarknad:]
[Turbo kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker
för Turbo. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken
vid var tid beslutar. För Turbo vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre
än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Turbo kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Turbo vilket medför
att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Turbo. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handels- bankens
hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av
att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner
under en viss tid.] [Turbo som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats
är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under
normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för Turbo som inte är
upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på www.handelsbanken.se.]
[Minsta handelspost:]
[
] Turbos per serie.
[Sista handelsdag:]
[Här anges sista handelsdagen för Turbo.]
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för denna turbo tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp.
Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den [ ].
Stockholm den [ ]
Svenska Handelsbanken AB (publ)
76
Handelsbanken
Slutliga Villkor – MINI Future – [MINI Long]
[MINI Short]
APPENDIX
Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på
www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
[EKONOMISK BESKRIVNING
[Per MINI Long erhålls ett Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Slutkursen och
Finansieringsnivån/Lösenkursen. Om Händelse Förtida Förfall inträffat förfaller Värdepappret i förtid och Återbetalningsbelopp
blir då lika med Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Slutkurs på dagen för förtida förfall och Finansieringsnivån/Lösenkursen.] [ ]
[Per MINI Short erhålls ett Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Finansieringsnivån/Lösenkursen och Slutkursen. Om Händelse Förtida Förfall inträffat förfaller Värdepappret i förtid och Återbetalningsbelopp
blir då lika med Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Finansieringsnivån/Lösenkursen och Slutkurs på dagen för förtida förfall.] [ ]
[Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen.]]
VÄRDEPAPPERSSPECIFIKA RISKER
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta/dessa värdepapper:
[Här anges vilka av de specifika riskfaktorerna som är tillämpliga.]
Ytterligare risker i samband med detta/dessa värdepapper finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2.
PRODUKTSPECIFIKA VILLKOR
Värdepappersnamn
Underliggande
[LösenkursStart] [Fi-
[Barriär/Stop-
[aktie] [depåbe-
nansieringsnivåStart]
loss – pro-
[Multiplikator]
[Emissionsdag
[Räntebasmarginal]
ISIN- kod
[Datum]
[ISIN]
][Noteringsdag]
centsats]1)
vis] [obligation]
[växelkurs]
[index] [råvara]
[fond] [ränta]
[korg] [terminskontrakt] [börshandlad fond]
[Värdepappersnamn]
[Namn på
[Valuta]
[Valuta] [Kurs]
underliggande]
[Multiplikator]
[Datum]
[Kurs]
1)
[ Se vidare nedan beskrivning av hur Barriär/Stop-loss justeras under löptiden]
Slutdag:
[Den tidigast inträffade av följande:
(1) Den dag som meddelas av Handelsbanken enligt Fastställelse av Slutdag;
eller
(2) om Lösen har inträffat, Lösendagen; eller
(3) om Händelse Förtida Förfall inträffar skall sådan dag då Händelse Förtida
Förfall inträffar vara Slutdag.] [ ]
Fastställelsedag för Slutdag:
[Handelsbanken har rätt att när som helst fastställa Slutdag. Sådan Slutdag skall infalla
tidigast fem (5) Bankdagar efter dagen för Fastställelse av Slutdag. Meddelande om
den fastställda Slutdagen sänds till Innehavaren och NASDAQ OMX Stockholm AB.
Meddelande kan även komma att hållas tillgängligt på Handelsbankens kontor.] [ ]
Återbetalningsdag:
Handelsbanken
[Tio] ([10]) Bankdagar efter Slutdag.
77
[Lösen:]
[Innehavare, dvs de som är registrerade på VP-konto, och de som är depåkunder i
Handelsbanken kan själva på Lösendagar påkalla Lösen av MINI Future. Övriga, dvs
de som har sina MINI Future registrerade i en annan bank än Handelsbanken kan på
Lösendagar påkalla lösen genom sin depåbank. En lösenavgift utgår med 2 % på
Återbetalningsbeloppet, minimum SEK 200.]
[Anmälan om Lösen:]
[Anmälan om lösen ska vara Handelsbanken tillhanda senast fem (5) Bankdagar före
aktuell Lösendag.]
[Lösendagar:]
[Tredje fredagen i respektive månad mars, juni, september eller december om det är en
Bankdag annars närmast påföljande Bankdag.]
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för Referenskursbestämning:
[[Officiell Stängning] [Fixing] [Värderingstid (TT:MM (Lokal tid)] [ ]
[Slutkurs för MINI Long:]
[Om Händelse Förtida Förfall inte har inträffat:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller
Om Händelse Förtida Förfall inträffat:
lägsta [senaste officiella betalkurser [avläst som genomsnittet av köpkurs och säljkurs]
under kontinuerlig handel] [nivåer] [fixingar] för Underliggande [aktie] [depåbevis]
[obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond] [ränta] [korg] [termins- kontrakt] noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om [ ] Handelstimmar som
följer närmast efter att en Händelse Förtida Förfall inträffat.
För det fall det återstår mindre än [ ] Handelstimmar till Referenskällans officiella
stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för
beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd
Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter
Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om [ ] Handelstimmar efter
Händelse Förtida Förfall ska uppnås.
Om det efter det att en Händelse Förtida Förfall inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår
under mer än fem kalenderdagar efter Händelse Förtida Förfall, ska Beräkningsagenten
fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån.] [ ]
[Slutkurs för MINI Short:]
[Om Händelse Förtida Förfall inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för
Slutkurs eller Om Händelse Förtida Förfall inträffat:
högsta [senaste officiella betalkurser [avläst som genomsnittet av köpkurs och säljkurs]
under kontinuerlig handel se ovan] [nivåer] [fixingar] för Underliggande [aktie] [depåbevis] [obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond] [ränta] [korg] [terminskontrakt]
noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om [ ] Handelstimmar
som följer närmast efter att en Händelse Förtida Förfall inträffat.
För det fall det återstår mindre än [ ] Handelstimmar till Referenskällans officiella
stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för
beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd
Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter
Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om [ ] Handelstimmar efter
Händelse Förtida Förfall ska uppnås.
Om det efter det att en Händelse Förtida Förfall inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår
under mer än fem kalenderdagar efter Händelse Förtida Förfall, ska Beräkningsagenten
78
Handelsbanken
fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån.] [ ]
[Återbetalningsbelopp för MINILONG:]
[Det högsta av:
(i) (Slutkurs – LösenkursSLUT) × Multiplikator
och
(ii) noll.
LösenkursSLUT = Lösenkurs per Slutdagen.] [ ]
[Återbetalningsbelopp för MINISHORT:] [Det högsta av:
(i) ([FinansieringsnivåSLUT/LösenkursSLUT] - Slutkurs) × Multiplikator och
(ii) noll.
([FinansieringsnivåSLUT/LösenkursSLUT] = Lösenkurs per Slutdagen.] [ ]
[Finansieringsnivå/Lösenkurs]:
[Beräknad[, med justering enligt nedan,] varje dag som är en Planerad Handelsdag som
inte är en Störd Handelsdag och en Bankdag från och med Noteringsdag till och med
Slutdag enligt nedan formel. Startvärdet för [Finansieringsnivå/Lösenkurs] är [FinansieringsnivåSTART/LösenkursSTART.]]
[[Finansieringsnivåt-1/Lösenkurst-1] + Ackumulerad Finansiering] [ ]
[[Finansieringsnivåt-1/Lösenkurst-1] = [Finansieringsnivå/Lösenkurs] per föregående
Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första
dagen som Underliggande aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan ut- delning, minska
[Finansieringsnivå/Lösenkursen] med ett belopp motsvarande utdelningen.]
[Om Räntebas eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av [Finansieringsnivå/Lösenkurs] är uppenbart felaktig skall justering av beräknad [Finansieringsnivå/Lösenkurs] ske i det fall beräkningen inte är äldre än tre Planerade Handelsdagar. I
annat fall sker ingen justering av [Finansieringsnivå/Lösenkurs].] [ ]
[Ackumulerad Finansiering:]
[[Finansieringsnivåt-1/Lösenkurst-1] x (Räntebas[CCY][ – RäntebasCCY] [+][-] Räntebasmarginal) x Ränteperiod] [ ]
[Räntebas:]
[[STIBOR] endagsränta (’T/N’)] [ ]
[Ränteperiod:]
[Avseende varje dag då [Finansieringsnivå/Lösenkurs] beräknas; period från och med
närmast föregående dag då [Finansieringsnivå/Lösenkurs] beräknats till aktuell dag uttryckt i delar av år enligt Dagräkningsmetod.]
[Barriär [/Stop-loss]:]
[Beräknas och fastställs[, med justering enligt nedan,] den första Bankdagen varje månad enligt följande: Den procentsats som anges i tabellen ovan multi- plicerat med [Finansieringsnivå/Lösenkurs]. Fastställd Barriär gäller oförändrad till nästföljande fastställelsedag. Startvärdet för Barriär är nämnda procentsats multiplicerat med startvärdet
på [Finansieringsnivå/Lösenkurs].]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första
dagen som Underliggande aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, minska
Barriär med ett belopp motsvarande utdelningen.] [ ]
[Händelse Förtida Förfall för MINI Long:]
Handelsbanken
[Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med [Noteringsdag][Emissionsdag] till och med Slutdag, innebärande
att [senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel] [nivåer] [fixingar] för Underliggande [aktie] [depåbevis] [obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond] [ränta]
[korg] [terminskontrakt] noterade på Referenskälla är lika med eller lägre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning.]
79
[Händelse, vid något tillfälle under perioden söndag 22:00 till fredag 23:00 varje
vecka från och med Noteringsdag till och med Slutdag förutom dagar som är allmänna helgdagar i samtliga EU-länder, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande växelkurs på Referenskällan är
lika med eller lägre än Barriär förutsatt att sådan betalkurs enligt Beräkningsagentens bedömning är rimlig och representerar det verkliga värdet av Underliggande
växelkurs.] [ ]
[Händelse Förtida Förfall för MINI Short:] [Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd
Handelsdag, från och med [Noteringsdag][Emissionsdag] till och med Slutdag,
innebärande att [senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel] [nivåer]
[fixingar] för Underliggande [aktie] [depåbevis] [obligation] [växel- kurs] [index] [råvara] [fond] [ränta] [korg] [terminskontrakt] noterade på Referenskälla är
lika med eller högre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning.]
[Händelse, vid något tillfälle under perioden söndag 22:00 till fredag 23:00 varje
vecka från och med Noteringsdag till och med Slutdag förutom dagar som är allmänna helgdagar i samtliga EU-länder, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande växelkurs på Referenskällan är
lika med eller lägre än Barriär förutsatt att sådan betalkurs enligt Beräkningsagentens bedömning är rimlig och representerar det verkliga värdet av Underliggande
växelkurs.] [ ]
INFORMATION OM UNDERLIGGANDE
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har
inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggan-
[Emittent av]
[Korgkompo-
[Indexberäkna-
de
[Underliggan-
nent]
re]
[Vikt]
[Startkurs]
[Växelkurs]
[Referenskälla]
[ISIN-
Ytterligare
[Priskälla]
kod]
information om
de][Korgkompon
[bloomberg-
[Underliggande]
ent]
kod]
[Korgkomponent]
[Namn på
[Firma]
[aktie] [depåbe-
[
]
[Korgkom-
[Underliggandes
[Underliggandes
Underliggan-
vis] [obligation]
po- nents
startkurs] [Korg-
växelkurs] [Korg-
de]
[växelkurs]
vikt]
kompo- nents
kompo- nents
startkurs]
växelkurs]
[index] [råvara]
[
]
[
]
[Internetadress]
[fond] [ränta]
[korg] [terminskontrakt]
[Beskrivning:]
[Ytterligare beskrivning av Underliggande]
ERBJUDANDETS FORMER OCH VILLKOR
[Antal emitterade MINI Futures:]
[[ ] MINI Futures per serie.] [Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller
begränsa respektive serie om banken så önskar.] [Ingen teckning sker, utan köp och
försäljning av MINI Future sker över den börs som MINI Future är noterad på.] [ ]
Emittent:
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Arrangör:
[Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm]
80
Handelsbanken
[Arrangörsarvode:]
[Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt [1,0] procent
per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för
riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är
inkluderat i placeringens pris.] [ ]
[Finansiell mellanhand:]
[Namn och adress]
Betalningsombud:
Svenska Handelsbanken AB (publ) [här anges den Handelsbanksfilial som agerar som
betalningsombud om annan än Stockholm]
Beräkningsombud:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Registerhållare:
[Courtage:]
[Här anges courtaget som utgår vid handel i MINI Future]
[Information:]
[Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens [kontor] [och] [internet]]
[Information om tilldelning:]
[Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit
vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning
lämnas.] [
]
[Likviddag:][Betalningsdag:]
[Datum]
[[Minsta] [Högsta]
tecknings[belopp][kurs][post]:]
[Belopp] [antal] []
[Teckningsperiod:]
[[Datum], Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.]
[Teckningskurs][Teckningsbelopp][Pris]:
[Belopp]
Villkor för erbjudandet:
[Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet
inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken
debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto.] Placerat belopp kommer att
användas i den löpande rörelsen.
[Lösenpris:]
[
]
UPPTAGANDE TILL HANDEL OCH HANDELSSYSTEM
Notering:
[Ansökan om notering av MINI Future kommer att inlämnas till [OMX] [Hex] [CSE]
[Oslo Börs] [annan börs eller marknadsplats (t ex en handelsplattform)].] [MINI Future
kommer inte att noteras på börs.]
[Noteringsvaluta:]
[Här anges valutan som MINI Future handlas i.]
[Market making:][Andrahandsmarknad:]
[MINI Future kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market
Handelsbanken
maker för MINI Future. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala
marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som
Handelsbanken vid var tid beslutar. För MINI Future vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i
MINI Future kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa
tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och
81
säljkurser i MINI Future vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller
sälja MINI Future. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser,
likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar,
kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att
handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser
stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.] [MINI Future som inte är
upptagen till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för MINI Future som inte är upptagen till handel på en reglerad
marknadsplats finns på www.handelsbanken.se.]
[Minsta handelspost:]
[
] MINI Futures per serie.
[Sista handelsdag:]
[Här anges sista handelsdag för MINI Future]
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för denna MINI Future tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den [ ].
Stockholm den [ ]
Svenska Handelsbanken AB (publ)
82
Handelsbanken
Slutliga Villkor – Maxcertifikat
APPENDIX
Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av
den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En
sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
[EKONOMISK BESKRIVNING
[Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än
eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn.
Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till
Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen.]]
VÄRDEPAPPERSSPECIFIKA RISKER
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta/dessa värdepapper:
[Här anges vilka av de specifika riskfaktorerna som är tillämpliga.]
Ytterligare risker i samband med detta/dessa värdepapper finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2.
PRODUKTSPECIFIKA VILLKOR
Värdepappersnamn
Underliggande
[Maxnivå]
[Multiplikator]
[Emissionsdag]
[Fastställel-
[Fastställel-
[Slutdag]
Återbetal-
[Noteringsdag]
seperiod för
seperiod för
[Sista Han-
ningsdag
[obligation] [växel-
Startkurs]
Slutkurs]
delsdag]
kurs] [index] [råvara]
[Fastställel-
[Fastställel-
[fond] [ränta] [korg]
sedag(ar)
sedag(ar)
[terminskontrakt]
för Startkurs]
för Slutkurs]
[Datum]
[Datum]
[-Datum]
[-Datum]
[aktie] [depåbevis]
ISIN-kod
[börshandlad fond]
[Värdepappersnamn]
[Namn på underlig-
[Valuta]
gande]
[Kurs]
[Multiplikator]
[Datum]
[Datum]
[Datum]
[ISIN]
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för Referenskursbestämning:
[[Officiell Stängning] [Fixing] [Värderingstid (TT:MM (Lokal tid)]
Slutkurs:
[Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Slutkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs]
Återbetalningsbelopp:
Om Slutkurs > Maxnivå:
Multiplikator × Maxnivå [× Omräkningskurs]
Om Slutkurs ≤ Maxnivå:
Multiplikator × Slutkurs [× Omräkningskurs]
[Startkurs:]
Handelsbanken
[Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs] [Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Startkurs] [Det aritmetiska medelvärdet
av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Startkurs] [ ]
83
INFORMATION OM UNDERLIGGANDE
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken
har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande
[Namn på
[Emittent av]
[Korgkompo-
[Underliggan-
nent]
[Indexberäknare]
[Vikt]
[Startkurs]
[Växelkurs]
[Referens-
[ISIN-
Ytterligare
källa] [Pris-
kod]
information om
de] [Korgkom-
källa]
[Underliggande]
ponent]
[Bloomberg-
[Korgkompo-
kod]
nent]
[Korgkom-
[Underliggandes
[Underliggandes
Underliggan-
[Firma]
[aktie] [depåbevis] [obligation]
ponents
startkurs] [Korg-
växelkurs] [Korg-
de]
[växelkurs]
vikt]
kompo- nents
kompo- nents
startkurs]
växelkurs]
[
]
[index] [råvara]
[
]
[
]
[Internetadress]
[fond] [ränta]
[korg] [terminskontrakt] [börshandlad fond]
[Beskrivning:]
[Ytterligare beskrivning av Underliggande]
ERBJUDANDETS FORMER OCH VILLKOR
Antal emitterade Maxcertifikat:
[[ ] Maxcertifikat per serie.] [Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar.] [Ingen teckning sker,
utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den börs som Maxcertifikat
är noterat på.] [ ]
Emittent:
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Arrangör:
Handelsbanken Capital Markets,
HCS Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
[Arrangörsarvode:]
[Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt
[1,0] procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som
ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en
engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.] []
[Finansiell mellanhand:]
[Namn och adress]
Betalningsombud:
Svenska Handelsbanken AB (publ) [här anges den Handelsbanksfilial som agerar
som betalningsombud om annan än Stockholm]
Beräkningsombud:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Registerhållare:
[Courtage:]
[Här anges courtaget som utgår vid handel i Maxcertifikat]
[Information:]
[Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens [kontor]
[och] [internet]]
[Information om tilldelning:]
[Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar
inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda
lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren
84 Handelsbanken
komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i
Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.] [
[Likviddag][Betalningsdag]:
]
[Datum]
[[Minsta] [Högsta]
tecknings[belopp][kurs][post]:]
[belopp] [antal] []
[Teckningsperiod:]
[[Datum], Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.]
[Teckningskurs][Teckningsbelopp][Pris]:
[belopp] [
Villkor för erbjudandet:
[Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon
omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra
erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln
angivet konto.] Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
[Metod för fastställande av pris:]
Maxnivå fastställs på [Fastställelsedag för Startkurs] [Sista dagen under Fastställelseperiod för Startkurs] [ ]. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till
är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande marknad förändras fram till
denna dag. [
]
]
UPPTAGANDE TILL HANDEL OCH HANDELSSYSTEM
Notering:
[Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till [OMX] [Hex]
[CSE] [Oslo Börs] [annan börs eller marknadsplats (t ex en handelsplattform)].]
[Maxcertifikat kommer inte att noteras på börs.]
[Noteringsvaluta:]
[Här anges valutan som Maxcertifikat handlas i.]
[Market making:][Andrahandsmarknad:]
[Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då
market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under
normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt
Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från
att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken
att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt
eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning
av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att
berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.] [Maxcertifikat som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för
Maxcertifikat som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på
www.handelsbanken.se.]
[Minsta handelspost:]
[ ] Maxcertifikat per serie.
[Sista handelsdag:]
[Här anges sista handelsdagen för Maxcertifikat.]
Handelsbanken
85
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta maxcertifikat tillsammans med Allmänna Villkor för
Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt
rum sedan den [ ].
Stockholm den [ ]
Svenska Handelsbanken AB (publ)
86
Handelsbanken
Slutliga Villkor – Certifikat
APPENDIX
Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast
fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på
www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
EKONOMISK BESKRIVNING
[Kompletterande förklaring av avkastningsberäkningen i enlighet med Annex 3, under rubriken ’Förklaring’ i respektive avkastningsalternativ]
VÄRDEPAPPERSSPECIFIKA RISKER
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta/dessa värdepapper:
[Här anges vilka av de specifika riskfaktorerna som är tillämpliga.]
Ytterligare risker i samband med detta/dessa värdepapper finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2.
PRODUKTSPECIFIKA VILLKOR
Värdepappersnamn:
[Värdepappersnamn]
[Underliggande] [aktie] [depåbevis]
[obligation] [växelkurs] [index] [råvara]
[fond] [ränta] [korg] [terminskontrakt]
[Börshandlad fond] [ETF] [Referenskorg]
[Referensbolag] [Referensenhet]:
[Namn på underliggande]
ISIN-kod:
[Här anges värdepapprets ISIN-kod]
[Startdag]:
[Datum]
[Slutdag]:
[Här anges i normalfallet ett datum. I det fall Certifikatet är av ”open end” konstruktion
beskrivs detta.]
[Fastställelsedag för Slutdag:]
[Här beskrivs hur fastställelse av slutdag genomförs om Certifikatet är av ”open end”
konstruktion]
[Startkurs:]
[Här anges hur Startkurs beräknas på basis av en eller flera Referenskurser]
[Fastställelseperiod för Startkurs]
[Fastställelsedag(ar) för Startkurs]:
[Datum][-Datum]
[Slutkurs:]
[Här anges hur Slutkurs beräknas på basis av en eller flera Referenskurser.]
[Fastställelseperiod för Slutkurs]
[Fastställelsedag(ar) för Slutkurs:]
[Datum][-Datum]
[Metod för Referenskursbestämning:]
[Officiell Stängning] [Fixing] [Värderingstid (TT:MM (Lokal tid)]
Återbetalningsdag:
[Här anges i normalfallet ett datum. I det fall Certifikatet är av ”open end” konstruktion
beskrivs det hur Återbetalningsdag förhåller sig till Slutdag.]
Återbetalningsbelopp:
[Här anges den formel som används vid beräknande av Återbetalningsbelopp. Formeln
sammansätts och beräknas utifrån någon eller flera av de definitioner och avkastningsbeskrivningar som anges i Annex 3 och av de definitioner som anges nedan och/eller i
Allmänna villkor § 1]
Handelsbanken
87
Definition(er) för att beräkna
Återbetalningsbelopp:
[Ackumulerad Finansiering:]
[Ackumulerad Skuld:]
[ ]
[ ]
[Ackumulerad Värdeförändring:]
[Ackumulerat Värde:]
[ ]
[ ]
[Administrationsavgift:]
[Barriär:]
[ ]
[ ]
[Basränta:]
[Hävstångsfaktor:]
[ ]
[ ]
[Hävstångsbelopp:]
[Hävstångsberäkningsdagar:]
[ ]
[ ]
[Justerad Hävstångsfaktor:]
[Justering för utdelning:]
[ ]
[ ]
[Kupong:]
[Maxnivå:]
[ ]
[ ]
[Minimibelopp:]
[Multiplikator:]
[ ]
[ ]
[Omräkningskurs:]
[Premium:]
[ ]
[ ]
[Räntebas:]
[Räntebasmarginal:]
[ ]
[ ]
[Ränteperiod:]
[Slutkurs:]
[ ]
[ ]
[Skyddsfaktor:]
[Skyddsnivå:]
[ ]
[ ]
[Startkurs:]
[Underliggande Belopp:]
[ ]
[ ]
[Upplupen Administrationsavgift:]
[Upplupet Värde:]
[ ]
[ ]
[Deltagandegrad:]
[Valutasäkringsavgift:]
[ ]
[ ]
[Valutasäkringsdagar:]
[Valutasäkrad Referenskurs:]
[ ]
[ ]
[Vikt]
[Återvärde:]
[ ]
[ ]
[Referensbolag:]
[Referensenhet:]
[ ]
[ ]
[Räntebasvaluta:]
[Skuldförbindelser:]
[ ]
[ ]
[Kredithändelse:]
[Underlåtenhet att Betala]
[Rekonstruktion]
[Konkurs]
[Förtida förfall av Skuldförbindelse]
[Betalningsvägran/Moratorium]
[Statligt Ingripande][]
88
[Kreditperiod:]
[ ]
[ ]
[Kreditpremie:]
[Intervall:]
[ ]
[ ]
[Händelse Förtida Förfall:]
[Observationsdag:]
[ ]
[ ]
[Finansieringsnivå:]
[NAV:]
[ ]
[ ]
Handelsbanken
[Stop-loss:]
[ ]
[Tilläggsbelopp:]
[Fondaffärsdag:]
[ ]
[ ]
[Förtida Uppsägning:]
[Platå:]
[ ]
[ ]
[Platånivå:]
[ ]
[ ]
[ ]
[Lösen:]
[Här beskrivs hur lösen genomförs i det fall innehavare har rätt att påkalla lösen av
Certifikatet]
[Definition(er) för Lösen:]
[Anmälan om Lösen] [Lösenavgift] [Lösendagar]
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
INFORMATION OM UNDERLIGGANDE
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort
någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
[Underliggande]
[Emittent av
[Referensbolag]
[Underliggande]
[Korgkomponent]
[Indexberäknare]
[Vikt]
[Referenskälla]
[Priskälla]
[ISIN-kod]
[Ytterligare information om
[Underliggande] [Korgkom-
[Referensenhet]
[Korgkomponent]]
[Bloomberg-kod]
ponent] [ ] ]
[ ]
[Namn på
[Firma]
Underliggande]
[aktie] [depåbevis]
[obligation]
[ ]
[Korgkomponents
[ ]
[ ]
[Internetadress]
vikt]
[växelkurs]
[index] [råvara]
[fond] [ränta]
[korg] [terminskontrakt] [stat]
[ETF] [börshandlad fond]
[Beskrivning:]
[Ytterligare beskrivning av Underliggande]
ERBJUDANDETS FORMER OCH VILLKOR
[Antal emitterade Certifikat:]
[[ ] Certifikat per serie.] [Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller
begränsa respektive serie om banken så önskar.] [Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Certifikat sker över den börs som Certifikat är noterat på.] [ ]
Emittent:
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Arrangör:
[Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm]
[Arrangörsarvode:]
[Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent
per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för
riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är
inkluderat i placeringens pris.] [ ]
[Finansiell mellanhand:]
[Namn och adress]
Betalningsombud:
Svenska Handelsbanken AB (publ)[här anges den Handelsbanksfilial som agerar som
betalningsombud om annan än Stockholm]
Beräkningsombud:
Handelsbanken
Handelsbanken Capital Markets, HCS
89
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Registerhållare:
[Euroclear Sweden AB] [
[Courtage:]
[Här anges courtaget som utgår vid handel i Certifikat]
Emissionsdag:
[Datum]
[Information om teckning:]
[Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens [kontor] [och] [internet]] [Likvid mot leverans av värdepapper sker genom Handelsbankens försorg i värdepapperssystemet.]
[Information om fastställda villkor:]
[Fastställd(a) [ ] och [Deltagandegrad (er)] publiceras på [ ] den [ ]. Tilläggsbelopp
meddelas skriftligen snarast efter fastställandet.] [ ]
[Information om tilldelning:]
ms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar
registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit
vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla
värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut [ ]. Ingen garanti för tilldelning
kan lämnas.]
[Likviddag:][Betalningsdag]
[Datum]
[[Minsta] [Högsta] tecknings[belopp][post]:] [belopp] [antal] [
[Teckningsperiod:]
[[Datum], Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.]
[Teckningskurs:][Teckningsbelopp:][Pris:] [belopp] [
Totalbelopp för erbjudandet:
[Certifikatens totala Teckningsbelopp fastställs den [ ] och är begränsat till [
. [Certi-
fikatens totala Teckningsbelopp uppgår till [ .] Handelsbanken förbehåller sig rätten
att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar.]
Villkor för erbjudandet:
[[Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal Certifikat blir
lägre än [ ] stycken eller om [ ] inte kan fastställas till [ ].] Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet
ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på
anmälningssedeln angivet konto.] Placerat belopp kommer att användas i den löpande
rörelsen.
[Lösenpris:]
[pris] [ ]
[Metod för fastställande av pris:]
fastställs den [datum]. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande marknad förändras fram till denna
dag.] [ ]
UPPTAGANDE TILL HANDEL OCH HANDELSSYSTEM
Notering:
[Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till [OMX] [Hex] [CSE] [Oslo
Börs] [annan börs eller marknadsplats (t ex en handelsplattform)].] [Certifikat kommer
inte att noteras på börs.]
[Noteringsdag:]
[Här anges dagen då Certifikat noteras på börs.]
[Noteringsvaluta:]
[Här anges valutan som Certifikat handlas i.]
90
Handelsbanken
[Market making:][Andrahandsmarknad:]
[Certifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market
maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det
bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat
kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder
kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat.
Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga
kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.] [Certifikat som inte är upptagen till handel
på en reglerad marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad.
Kurser för Certifikat som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns
på www.handelsbanken.se/certifikat under "Kurslista", "Ej börsnoterade".]
[Minsta handelspost:]
[
Certifikat per serie.
[Sista handelsdag:]
[Här anges sista handelsdagen för Certifikat.]
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller koncernens finansiella ställning har ägt rum sedan [ ].
Stockholm den [ ]
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Handelsbanken
91
Index sammansatta av Handelsbanken
ANNEX 1
Nedan redogörs för de olika index som är sammansatta av Handelsbanken och som kan förekomma som underliggande variabel till
värdepapper.
JUSTERINGAR OCH LÖPANDE UTVÄRDERING AV INDEXREGLER I ROLLEN SOM INDEXADMINISTRATÖR
Handelsbanken Principles & Code of Conduct for Indices and Benchmarks innehåller de principer i enlighet med vilka Handelsbanken bedriver sin verksamhet i rollen som indexadministratör som bland annat innefattar produktion, beräkning samt publicering och
återfinns på www.handelsbanken.se/index
Handelsbanken ska som indexadministratör säkerställa att indexregler är robusta, systematiskt uppbyggda och har ett tydligt definierat syfte samt sträva efter upprätthållande av hög transparens så att metodologi, beslut att uppdatera, ändra eller justera sådan metodologi och bakgrunden för sådant beslut görs tillgängligt för dess användare på ett tillförlitligt och lämpligt sätt.
Potentiella uppdateringar eller förändringar avseende basmetodologier eller annan kompletterande dokumentation som tillsammans
utgör indexregler är en del av en kontinuerlig process där indexadministratören överser lämpligheten och representationen av ett
index och den process eller avkastning indexet syftar att reflektera.
Uppdateringar eller förändringar av indexregler i enlighet med ovanstående sker i samband med på förhand fastställda utvärderingstillfällen samt vid behov som resultat av specifika förändringar eller avbrott i de marknadsparametrar som ligger till grund för indexframställandet. Ombalansering och eventuell periodisk urvalsprocess i enlighet med fastställda och uppdaterade indexregler görs i
enlighet med redogörelser inom respektive indexfamilj i avsnittet Metodologi och Beräkningsformler nedan.
INDEXTYP
För varje index anges nedan vilken typ de är med hänvisning till följande:
Excess Return Index är skapade i syfte att mäta avkastningen i en icke finansierad investering. Man kan säga att ett excess return
index beräknar avkastningen i en investering i ett index där investeringen gjorts med lånade pengar. Alltså är investeringen i ett
excess return index den samma som i den underliggande tillgången med avdrag för eventuell lånekostnad för att finansiera en liknande investering.
Total Return Index eller så kallade totalavkastande index är skapade i syfte att mäta avkastningen i en investering i ett index där
eventuella utdelningar eller annan direktavkastning löpande återinvesteras i indexet.
Price Return Index eller så kallade prisindex är skapade i syfte att mäta avkastningen i en investering i ett index där eventuella
utdelningar eller annan direktavkastning inte inkluderas i indexavkastningen. Vid Investeringar med referens mot sådant index ska
investeraren kompenseras relativt den investerare som väljer en direktinvestering i underliggande tillgång och därmed erhåller eventuell direktavkastning.
METODOLOGI OCH BERÄKNINGSFORMLER
Sektorindex (1,2)
Indexet är konstruerat för att representera värdeutvecklingen av en portfölj av aktier, som rebalanseras regelbundet.
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är priset för värdepapper för beräkningsdag ,
är antalet enheter av värdepapper för beräkningsdag ,
är indexets divisor för beräkningsdag .
92
Handelsbanken
Balansindex (3,5-7,19,20,22)
Indexet är konstruerat för att öka och minska exponeringen mot en aktiv tillgång, i syfte att därigenom upprätthålla en
konstant volatilitet på indexnivå över tid.
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för beräkningsdagen närmast före ,
är exponeringen mot den aktiva tillgången,
är värdet på den aktiva tillgången för beräkningsdag ,
är värdet på den aktiva tillgången för beräkningsdagen närmast före ,
Exponeringen mot den aktiva tillgången beräknas dagligen utifrån en algoritm med syfte att över tid åstadkomma en
volatilitetsnivå hos indexet, som ligger så nära indexets uttalade målvolatilitet som möjligt.
Balansindex (4,8-18,21,23)
Indexet är konstruerat för att vikta om mellan en aktiv och en passiv tillgång, i syfte att därigenom upprätthålla en konstant volatilitet på indexnivå över tid.
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för beräkningsdagen närmast före ,
är exponeringen mot den aktiva tillgången,
är värdet på den aktiva tillgången för beräkningsdag ,
är värdet på den aktiva tillgången för beräkningsdagen närmast före ,
är räntan på den passiva tillgången, samt
är antalet kalenderdagar mellan beräkningsdag och beräkningsdagen närmast före .
Exponeringen mot den aktiva tillgången beräknas dagligen utifrån en algoritm med syfte att över tid åstadkomma en
volatilitetsnivå hos indexet, som ligger så nära indexets uttalade målvolatilitet som möjligt.
Råvaruindex, en råvara (26,28-30,32-34,37,47,49-55)
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för beräkningsdagen närmast före ,
är värdet på den underliggande råvaran för beräkningsdag ,
är värdet på den underliggande råvaran för beräkningsdagen närmast före .
Värdet på den underliggande råvaran bestäms som det officiella stängningspriset på det terminskontrakt på den underliggande råvaran som indexet vid tillfället ska ha exponering mot.
Råvaruindex, flera råvaror, en valuta (27,35,36,48)
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för den senaste rebalanseringsdagen närmast före ,
är målvikten för råvara ,
är värdet på underliggande råvaruindex för den senaste rebalanseringsdagen närmast före ,
är värdet på underliggande råvaruindex för beräkningsdag .
Handelsbanken
93
Råvaruindex, flera råvaror, flera valutor (24-25, 31)
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för den senaste rebalanseringsdagen närmast före ,
är målvikten för råvara ,
är värdet på underliggande råvaruindex för den senaste rebalanseringsdagen närmast före ,
är värdet på underliggande råvaruindex för beräkningsdag .
är valutakursen mellan valutan för underliggande råvaruindex och indexets basvaluta för den senaste rebalanseringsdagen närmast före ,
är valutakursen mellan valutan för underliggande råvaruindex och indexets basvaluta för beräkningsdag .
Handelsbanken Sweden All Bond Tradable Index (56)
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för beräkningsdagen närmast före ,
är kursen på obligation för beräkningsdag ,
är upplupen ränta för obligation för beräkningsdag ,
är justeringsfaktorn för om nästa kupong inte inkluderas i en obligations pris för beräkningsdag ,
är värdet av eventuella kuponger från obligation , på settlementdagen (
),
är kursen på obligation för beräkningsdagen närmast före ,
är upplupen ränta för obligation för beräkningsdagen närmast före ,
är justeringsfaktorn för om nästa kupong inte inkluderas i en obligations pris för beräkningsdagen närmast före
,
är justeringsfaktorn för rullningskostnader för beräkningsdag .
Handelsbanken Sweden Repo Tradable Index (57)
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för närmast föregående onsdag före ,
är Riksbankens reporänta,
är antalet kalenderdagar mellan beräkningsdag och närmast föregående onsdag före .
Swappindex (58-62)
Indexet är konstruerat för att representera värdeutvecklingen av en investering i en syntetisk obligation, som regelbundet återinvesteras i en ny syntetisk obligation.
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för den senaste rebalanseringsdagen närmast före ,
är priset på beräkningsdag för en syntetisk obligation emitterad på den senaste rebalanseringsdagen närmast
före ,
är emissionskursen för den syntetiska obligationen,
är de löpande kostnaderna inbyggda i indexet för perioden från rebalanseringsdagen närmast före till och med
beräkningsdag .
94
Handelsbanken
Valutaindex (63-66)
Indexet är konstruerat för att representera värdeutvecklingen av en valutastrategi, med hänsyn tagen till de kostnader
som tillkommer från exekveringen av en sådan strategi.
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för den senaste rebalanseringsdagen närmast före ,
är valutastrategins avkastning från senaste rebalanseringsdagen före till beräkningsdag ,
är kostnaderna hänförliga till valutastrategin från senaste rebalanseringsdagen före till beräkningsdag .
Kreditindex (67,68)
Indexet är konstruerat för att representera den sammansatta värdeutvecklingen av ett index som löpande säljer kreditskydd på en korg av bolag och ett ett index som investerar i en passiv tillgång.
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för beräkningsdagen närmast före ,
är indexnivån för indexet som löpande säljer kreditskydd för beräkningsdag ,
är indexnivån för indexet som löpande säljer kreditskydd för beräkningsdagen närmast före ,
är indexnivån för indexet som investerar i en passiv tillgång för beräkningsdag ,
är indexnivån för indexet som investerar i en passiv tillgång för beräkningsdagen närmast före ,
är förvaltningskostnadsnivån för indexet,
är antalet kalenderdagar mellan beräkningsdag och beräkningsdagen närmast före .
Aktieindex (69-84)
Indexet är konstruerat för att representera värdeutvecklingen av en portfölj av aktier och / eller aktieoptioner, som rebalanseras regelbundet.
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är priset för värdepapper för beräkningsdag ,
är antalet enheter av värdepapper för beräkningsdag ,
är valutakursen mellan valutan för värdepapper och indexets basvaluta för beräkningsdag ,
är indexets divisor för beräkningsdag .
Övriga index (85-86)
Indexet är konstruerat för att representera värdeutvecklingen av en portfölj av underliggande index, som rebalanseras
regelbundet.
Indexnivån
för en beräkningsdag beräknas dagligen utifrån följande formel:
där:
är indexnivån för underliggande index för beräkningsdag ,
är antalet enheter av underliggande index för beräkningsdag ,
är valutakursen mellan valutan för underliggande index och indexets basvaluta för beräkningsdag ,
är indexets divisor för beräkningsdag .
Handelsbanken
95
INDEXBESKRIVNINGAR
Sektorindex
1. SHB OMX Bank
SHB OMX Bank Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, Det består av de fyra största bankerna på den svenska aktiemarknaden. Indexet ombalanseras varje halvår, i anslutning
till ombalansering av OMX Stockholm Benchmark Index, då aktierna likaviktas.
Alla beräkningar av indexet sker i svenska kronor. Typ av index: Price return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis. För ytterligare
information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
2. SHB OMX Verkstad
SHB OMX Verkstad Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, Det består av de fyra största verkstadsföretagen på den svenska aktiemarknaden. Indexet ombalanseras varje halvår, i
anslutning till ombalansering av OMX Stockholm Benchmark Index, då aktierna likaviktas.
Alla beräkningar av indexet sker i svenska kronor. Typ av index: Price return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis. För ytterligare
information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
Balansindex
3. Australia Balance 15 %
Australia Balance 15 % beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på S&P/ASX 200 index vilket är ett index som beräknas och publiceras av Standard & Poor’s och/eller av den
institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av aktier avseende de 200 största bolagen på Australian Stock Exchange.
Australia Balance 15 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande
aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Australia Balance 15 % en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Australia Balance 15 % en större
koppling mot aktiemarknaden. Alla beräkningar av indexet sker i australiensiska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om Australia Balance 15 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För
ytterligare information om S&P/ASX 200 index hänvisas till www.standardandpoors.com.
4. Brazil Balance 25 %
Brazil Balance 25 % beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på iShares® MSCI Brazil Index fund. iShares® MSCI Brazil Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock
Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Brazil Index vilket är ett index som beräknas och
ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i Brasilien. Brazil
Balance 25 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad
anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Brazil Balance 25 %
en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Brazil Balance 25 % en större koppling mot aktiemarknaden. Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För
ytterligare information om Brazil Balance 25 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om iShares®
MSCI Brazil Index fund hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare information om MSCI Brazil Index, ingående aktier och
dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.
5. Canada Balance 15 %
Canada Balance 15 % beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på S&P/TSX 60 index vilket är ett index som beräknas och publiceras av Standard & Poor’s och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av aktier avseende de 60 största bolagen på Toronto Stock Exchange. Canada
Balance 15 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad
anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Canada Balance 15 %
en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Canada Balance 15 % en större koppling mot aktiemarknaden. Alla beräkningar av indexet sker i kanadensiska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen.
96
Handelsbanken
För ytterligare information om Canada Balance 15 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om
S&P/TSX 60 index hänvisas till www.standardandpoors.com.
6. China Balance 20 %
China Balance 20 % beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på Hang Seng China Enterprises Index. Hang Seng China Enterprises Index är ett index som beräknas i hongkongdollar och publiceras av Hang Seng Indexes Company Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på för
närvarande 40 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. China Balance 20 % följer utvecklingen av en kvantitativ investeringsstrategi som baseras på terminskontrakt med Hang Seng China Enterprises Index som underliggande tillgång. Investeringsstrategin
innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är på Stock Exchange of Hong Kong, det
vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får China Balance 20 % en mindre koppling mot aktiemarknaden.
Omvänt, när volatiliteten är låg får China Balance 20 % en större koppling mot aktiemarknaden. Alla beräkningar av indexet sker i
Hong Kong dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om China Balance
20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om Hang Seng China Enterprises Index, ingående aktier
och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.hsi.com.hk.
7. Commodity Balance 15 %
Commodity Balance 15 % beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Commodity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på femton olika råvaror representerade av
femton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. Commodity Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Alla beräkningar av
indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om
Commodity Balance 15 % och SHB Commodity Index Excess Return hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
8. Emerging Markets Balance 20 %
Emerging Markets Balance 20 % beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på iShares® MSCI Emerging Markets Index fund. iShares® MSCI Emerging Markets Index fund är en
börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på
New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging
Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på
aktier i publikt handlade bolag i s.k. ’emerging markets’ marknader (de fyra största marknaderna i fonden är för närvarande Brasilien,
Sydkorea, Taiwan och Kina). Emerging Markets Balance 20 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär
att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.
När volatiliteten är hög, får Emerging Markets Balance 20 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är
låg, får Emerging Markets Balance 20 % en större koppling mot aktiemarknaderna. Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska
dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om Emerging Markets Balance
20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om iShares® MSCI Emerging Markets Index fund
hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare information om MSCI Emerging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i
indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.
9. Europe Balance 15%
Europe Balance 15% beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på EURO STOXX 50® Index vilket är ett index som beräknas och publiceras av Deutsche Börse och/eller av den
institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende de 50 största bolagen noterade på börser inom eurozonen. Europe
Balance 15% följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad
anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Europe Balance 15%
en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Europe Balance 15% en större koppling mot aktiemarknaden. Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen.
För ytterligare information om Europe Balance 15% hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om
EURO STOXX 50® Index hänvisas till www.stoxx.com.
10. Finland Balance 20 %
Finland Balance 20% beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 15 aktier som har den i euro största omsättningen på Nasdaq OMX Helsinki. Finland Balance 20% är ett s k
balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små och en
mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Indexet uttrycks i euro. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfre-
Handelsbanken
97
kvens: Dagligen. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
11. Nordic Balance 15% (EUR)
Nordic Balance 15 % (EUR) beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/ eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och
handlas i svenska kronor. Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier
från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX
Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (EUR) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora
kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (EUR) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt,
när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (EUR) en större koppling mot aktiemarknaden. Indexet uttrycks i euro. Typ av
index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (EUR) hänvisas till
www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
12. Nordic Balance 15% (NOK)
Nordic Balance 15 % (NOK) beräknas och publicerasav Svenska Handelsbanken AB (publ) och/ eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och
handlas i svenska kronor. Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier
från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX
Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (NOK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora
kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (NOK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt,
när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (NOK) en större koppling mot aktiemarknaden. Indexet uttrycks i norska kronor.
Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (NOK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare
information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
13. Nordic Balance 15% (SEK)
Nordic Balance 15 % (SEK) beräknas och publiceras av av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/ eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och
handlas i svenska kronor. Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier
från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX
Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora
kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt,
när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarknaden. Indexet uttrycks i svenska kronor.
Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare
information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
14. Nordic Low Vol Balance 10%
Nordic Low Vol Balance 10% beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på de 40 aktier som ingår i indexet Nordic Low Vol Index vars urval löpande baseras på de nordiska aktier
som har lägst historisk volatilitet och som sedan åsatts vikter i inverterad proportion till sin volatilitet. Nordic Low Vol Balance 10 %
är ett s.k. balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små
och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess return.
Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m
hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
15. Nordic Low Vol Balance 12%
Nordic Low Vol Balance 12% beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på de 40 aktier som ingår i indexet Nordic Low Vol Index vars urval löpande baseras på de nordiska aktier
som har lägst historisk volatilitet och som sedan åsatts vikter i inverterad proportion till sin volatilitet. Nordic Low Vol Balance 12 %
98
Handelsbanken
är ett s.k. balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små
och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess return.
Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m
hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
16. Nordic Low Vol Balance 12% (EUR)
Nordic Low Vol Balance 12% (EUR) beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen
anlitad uppdragstagare, baserat på de 40 aktier som ingår i indexet Nordic Low Vol Index vars urval löpande baseras på de nordiska
aktier som har lägst historisk volatilitet och som sedan åsatts vikter i inverterad proportion till sin volatilitet. Nordic Low Vol Balance 12 % (EUR) är ett s.k. balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Indexet uttrycks i euro. Typ av index: Excess
return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m
m hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
17. Nordic Low Vol Balance 15%
Nordic Low Vol Balance 15% beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på de 40 aktier som ingår i indexet Nordic Low Vol Index vars urval löpande baseras på de nordiska aktier
som har lägst historisk volatilitet och som sedan åsatts vikter i inverterad proportion till sin volatilitet. Nordic Low Vol Balance 15 %
är ett s.k. balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små
och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess return.
Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m
hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
18. OMXS30 Balance 20 %
OMXS30 Balance 20 % beräknas och publicerasav Nasdaq OMX Group Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare på
uppdrag av Svenska Handelsbanken AB (publ), baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor största omsättningen på Nasdaq
OMX Stockholm. OMXS30 Balance 20 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Indexet uttrycks i
svenska kronor. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.handelsbanken.se/index och www.nasdaqomxnordic.com.
19. Sweden Balance 15%
Sweden Balance 15% beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor största omsättningen på Nasdaq OMX Stockholm. Sweden Balance 15%
är ett s k balancerat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små och
en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
20. Sweden Balance 20 %
Sweden Balance 20 % beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor största omsättningen på Nasdaq OMX Stockholm. Sweden Balance 20 %
är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små och
en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
21. UK Balance 15 %
UK Balance 15 % beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på FTSE 100 Index vilket är ett index som beräknas och publiceras av FTSE Group och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på ett urval av aktier avseende de 100 största bolagen på London Stock Exchange. UK Balance 15 % följer
utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur
stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får UK Balance 15 % en mindre koppling
mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får UK Balance 15 % en större koppling mot aktiemarknaden. Indexet uttrycks
i engelska pund. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om UK Balance 15 %
hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om FTSE 100 Index hänvisas till www.ftse.com.
Handelsbanken
99
22. US Balance 15 %
US Balance 15 % beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på S&P 500® vilket är ett index som beräknas och publiceras av Standard & Poor’s och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 500 aktier noterade på New York Stock Exchange, American Stock Exchange och
NASDAQ National Market System. US Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den
underliggande marknaden när kursrörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. Indexet uttrycks i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om US
Balance 15 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om S&P 500® hänvisas till
www.standardandpoors.com.
23. World Balance 15 %
World Balance 15% beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på MSCI Daily Total Return Net World USD index, vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av
den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i för närvarande ca 1 600 publikt handlade bolag i följande industriländer:
Australien, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Grekland, Hongkong, Irland, Israel, Italien, Japan, Kanada, Nederländerna, Norge,
Nya Zeeland, Portugal, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tyskland, USA och Österrike. World Balance 15%
följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas
efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får World Balance 15% en mindre
koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får World Balance 15% en större koppling mot aktiemarknaderna.
Indexet uttrycks i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information
om World Balance 15% hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om MSCI Daily Total Return Net
World USD index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.
Råvaruindex
24. SHB Commodity Backwardation Index
Commodity Backwardation Index beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på 23 olika råvaruindex som var och en ingår i Handelsbankens råvarusektorindex, SHB Energy, SHB Food,
SHB Base Metals och SHB Precious Metals. Urvalet i Commodity Backwardation Index görs i de 10 underliggande komponenter där
terminskurvans lutning mellan aktuellt och nästföljande kontrakt har mest negativ lutning alternativt minst positiv lutning. De 10
komponenterna åsätts lika vikt och ombalanseras löpande.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
25. SHB Commodity Backwardation Alpha Index
Commodity Backwardation Alpha Index beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen
anlitad uppdragstagare och utgör en investeringsstrategi där en fiktiv lång position tas i SHB Commodity Backwardation Index och
en kort position tas i SHB Commodity Index.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
26. SHB Aluminium
SHB Aluminium beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på utvecklingen för terminskontrakt på aluminium som handlas på London Metal Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
27. SHB BaseMetals
SHB BaseMetals beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på utvecklingen för ett antal basmetaller som var och en i sin tur representeras av ett index som beräknas och publiceras av
Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. För närvarande ingår följande index: SHB
Copper, SHB Aluminium, SHB Nickel, SHB Zinc, SHB Lead och SHB Tin.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
100
Handelsbanken
28. SHB Brent Crude Oil
SHB Brent Crude Oil beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på utvecklingen för terminskontrakt på Brent råolja som handlas på The IntercontinentalExchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
29. SHB Cocoa
SHB Cocoa beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på kakao som handlas på The IntercontinentalExchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
30. SHB Coffee
SHB Coffee beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på kaffe som handlas på The IntercontinentalExchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
31. SHB Commodity Index
SHB Commodity Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare och speglar avkastningen på en korg med 15 olika råvaror. Avkastningen på respektive råvara beräknas med hjälp av
Handelsbankens index på respektive råvara. Andelarna i råvarorna fastställs den 1 december varje år till förutbestämda vikter. Mellan
ombalanseringarna varierar vikterna beroende på avkastningen i respektive råvara.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
32. SHB Copper
SHB Copper beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på koppar som handlas på London Metal Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
33. SHB Corn
SHB Corn beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på majs som handlas på Chicago Board of Trade.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
34. SHB Emission
SHB Emission beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på utsläppsrätter som handlas på The IntercontinentalExchange.
Alla beräkningar av indexet sker i euro. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
35. SHB Energy
SHB Energy beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för ett antal råvaror som var och en i sin tur representeras av ett index som beräknas och publiceras av
Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. För närvarande ingår följande index: SHB
Brent Crude Oil, SHB Power, SHB Gas Oil och SHB Gasoline.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
Handelsbanken
101
36. SHB Food
SHB Food beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för ett antal livsmedelsråvaror som var och en i sin tur representeras av ett index som beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. För närvarande ingår följande index:
SHB European Milling Wheat, SHB Lean Hogs, SHB Corn, SHB Live Cattle, SHB Rice, SHB Soybeans, SHB Sugar SHB Coffee
och SHB Cocoa.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
37. SHB Gasoil
SHB Gasoil beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på diesel som handlas på The IntercontinentalExchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
38. SHB Gasoline
SHB Gasoline beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på bensin som handlas på New York Mercantile Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
39. SHB Gold
SHB Gold beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på guld som handlas på New York Mercantile Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
40. SHB Lead
SHB Lead beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på bly som handlas på London Metal Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
41. SHB Lean Hogs
SHB Lean Hogs beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på griskött som handlas på Chicago Mercantile Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
42. SHB Live Cattle
SHB Live Cattle beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på levande nötkreatur som handlas på Chicago Mercantile Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
43. SHB Nickel
SHB Nickel beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på nickel som handlas på London Metal Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
44. SHB Orange Juice
SHB Orange Juice beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på utvecklingen för terminskontrakt på apelsinjuice som handlas på The IntercontinentalExchange.
102
Handelsbanken
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
45. SHB Palladium
SHB Palladium beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på palladium som handlas på New York Mercantile Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
46. SHB Platinum
SHB Platinum beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på platina som handlas på New York Mercantile Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
47. SHB Power
SHB Power beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på el som handlas på den nordiska elmarknaden Nord Pool.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
48. SHB PreciousMetals
SHB PreciousMetals beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på utvecklingen för ett antal ädelmetaller som var och en i sin tur representeras av ett index som beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. För närvarande ingår följande index:
SHB Gold, SHB Silver, SHB Platinum och SHB Palladium.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
49. SHB Rice
SHB Rice beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på utvecklingen för terminskontrakt på ris som handlas på Chicago Board of Trade.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
50. SHB Silver
SHB Silver beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på silver som handlas på New York Mercantile Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
51. SHB Soybeans
SHB Soybeans beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på sojabönor som handlas på Chicago Mercantile Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
52. SHB Sugar
SHB Sugar beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på socker som handlas på The IntercontinentalExchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
Handelsbanken
103
53. SHB Tin
SHB Tin beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat
på utvecklingen för terminskontrakt på tenn som handlas på London Metal Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
54. SHB Wheat
SHB Wheat beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare,
baserat på utvecklingen för terminskontrakt på vete (europeiskt kvarnvete) som handlas på Euronext Paris.
Alla beräkningar av indexet sker i euro. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
55. SHB Zinc
SHB Zinc beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på utvecklingen för terminskontrakt på zink som handlas på London Metal Exchange.
Alla beräkningar av indexet sker i amerikanska dollar. Typ av index: Excess return. För ytterligare information om indexet hänvisas
till www.handelsbanken.se/index.
Ränteindex
56. Handelsbanken Sweden All Bond Tradable Index
Handelsbanken Sweden All Bond Tradable Index är ett marknadsviktat index vars syfte är att spegla den svenska marknaden för
säkerställda bostadsobligationer samt obligationer emitterade av stat och kommun, med benchmarkstatus.
Indexet ombalanseras månadsvis och kuponger återinvesteras i index fortlöpande. Indexet är skapat med likviditet i fokus och uppfyller dessutom UCITS III direktivet, genom spridningskrav och viktbegränsningar. Indexet ägs, beräknas och publiceras av Svenska
Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare.
Alla beräkningar av indexet sker i svenska kronor. Typ av index: Total return. Ombalanseringsfrekvens: Månadsvis. För ytterligare
information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
57. Handelsbanken Sweden Repo Tradable Index
Handelsbanken Sweden Repo Tradable Index replikerar en investering i ett fiktivt lån till en ränta motsvarande Riksbankens reporänta.Riksbankens reporänta är den ränta som bankerna kan låna eller placera till i Riksbanken på sju dagar. Indexet uppfyller alla krav i
enlighet med UCITS III direktivet och ägs, beräknas och publiceras av Handelsbanken.
Alla beräkningar av indexet sker i svenska kronor. Typ av index: Total return. För ytterligare information om indexet hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
58. SHB Swap Index 5y
Pensionsränteindex gör det möjligt att matcha pensionsskuldens ränterisk enkelt och effektivt, med en högre förväntad avkastning än
statsobligationer. SHB Swap Index kan användas som underliggande för till exempel terminer och certifikat. SHB Swap Index 5y
beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare och speglar
värdet av att erhålla den fasta räntan i en 5-årig svensk ränteswap.
Indexets utveckling beror därför på marknadsvärdesförändringar då swapräntorna ändras. Förändringarna mäts som skillnaden mellan ursprunglig kupong och en jämförbar räntenivå för indexets dåvarande exponeringspunkt, 5 år vid dag 1 och 4,75 år precis innan
ombalansering, samt upplupen ränta för underliggande ränteswap. All avkastning, såväl positiv som negativ, återinvesteras i indexet.
Indexvärdet kommer vid ombalanseringstillfället att minska med en transaktionskostnad i form av en obligationsspread. Alla beräkningar av indexet sker i svenska kronor. Typ av index: Total return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information
om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
59. SHB Swap Index 10y
Pensionsränteindex gör det möjligt att matcha pensionsskuldens ränterisk enkelt och effektivt, med en högre förväntad avkastning än
statsobligationer. SHB Swap Index kan användas som underliggande för till exempel terminer och certifikat. SHB Swap Index 10y
104
Handelsbanken
beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare och speglar
värdet av att erhålla den fasta räntan i en 10-årig svensk ränteswap.
Indexets utveckling beror därför på marknadsvärdesförändringar då swapräntorna ändras. Förändringarna mäts som skillnaden mellan ursprunglig kupong och en jämförbar räntenivå för indexets dåvarande exponeringspunkt, 10 år vid dag 1 och 9,75 år precis innan
ombalansering, samt upplupen ränta för underliggande ränteswap. All avkastning, såväl positiv som negativ, återinvesteras i indexet.
Indexvärdet kommer vid ombalanseringstillfället att minska med en transaktionskostnad i form av en obligationsspread. Alla beräkningar av indexet sker i svenska kronor. Typ av index: Total return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information
om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
60. SHB Swap Index 12y
Pensionsränteindex gör det möjligt att matcha pensionsskuldens ränterisk enkelt och effektivt, med en högre förväntad avkastning än
statsobligationer. SHB Swap Index kan användas som underliggande för till exempel terminer och certifikat. SHB Swap Index 12y
beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare och speglar
värdet av att erhålla den fasta räntan i en 12-årig svensk ränteswap.
Indexets utveckling beror därför på marknadsvärdesförändringar då swapräntorna ändras. Förändringarna mäts som skillnaden mellan ursprunglig kupong och en jämförbar räntenivå för indexets dåvarande exponeringspunkt, 12 år vid dag 1 och 11,75 år precis
innan ombalansering, samt upplupen ränta för underliggande ränteswap. All avkastning, såväl positiv som negativ, återinvesteras i
indexet. Indexvärdet kommer vid ombalanseringstillfället att minska med en transaktionskostnad i form av en obligationsspread. Alla
beräkningar av indexet sker i svenska kronor. Typ av index: Total return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
61. SHB Swap Index 15y
Pensionsränteindex gör det möjligt att matcha pensionsskuldens ränterisk enkelt och effektivt, med en högre förväntad avkastning än
statsobligationer. SHB Swap Index kan användas som underliggande för till exempel terminer och certifikat. SHB Swap Index 15y
beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare och speglar
värdet av att erhålla den fasta räntan i en 15-årig svensk ränteswap.
Indexets utveckling beror därför på marknadsvärdesförändringar då swapräntorna ändras. Förändringarna mäts som skillnaden mellan ursprunglig kupong och en jämförbar räntenivå för indexets dåvarande exponeringspunkt, 15 år vid dag 1 och 14,75 år precis
innan ombalansering, samt upplupen ränta för underliggande ränteswap. All avkastning, såväl positiv som negativ, återinvesteras i
indexet. Indexvärdet kommer vid ombalanseringstillfället att minska med en transaktionskostnad i form av en obligationsspread. Alla
beräkningar av indexet sker i svenska kronor. Typ av index: Total return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
62. SHB Swap Index 20y
Pensionsränteindex gör det möjligt att matcha pensionsskuldens ränterisk enkelt och effektivt, med en högre förväntad avkastning än
statsobligationer. SHB Swap Index kan användas som underliggande för till exempel terminer och certifikat. SHB Swap Index 20y
beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare och speglar
värdet av att erhålla den fasta räntan i en 20-årig svensk ränteswap.
Indexets utveckling beror därför på marknadsvärdesförändringar då swapräntorna ändras. Förändringarna mäts som skillnaden mellan ursprunglig kupong och en jämförbar räntenivå för indexets dåvarande exponeringspunkt, 20 år vid dag 1 och 19,75 år precis
innan ombalansering, samt upplupen ränta för underliggande ränteswap. All avkastning, såväl positiv som negativ, återinvesteras i
indexet. Indexvärdet kommer vid ombalanseringstillfället att minska med en transaktionskostnad i form av en obligationsspread. Alla
beräkningar av indexet sker i svenska kronor. Typ av index: Total return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis. För ytterligare information om indexet hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
Valutaindex
63. SHB Valutastrategi FX01C
SHB Valutastrategi FX01C beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare och handlar olika G10-valutapar. De insignaler som används är relativa ränterörelser tillsammans med historisk
volatilitet i valutakurserna.
Handelsbanken
105
Dessa signaler avläses dagligen och genom en fastställd algoritm beräknas positionerna för de ingående valutaparen. Långa och korta
positioner kan tas i samtliga valutapar. Modellens utveckling är noggrant testad med historisk data. Då strategin är regelbaserad
kommer avkastningsmålet möjligen inte att uppnås om sambanden som ligger till grund för positionstagningen bryter samman. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om
SHB Valutastrategi FX01 hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
64. SHB Valutastrategi FX02B
SHB Valutastrategi FX02B beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare och handlar olika G10-valutapar. De insignaler som används är relativa ränterörelser tillsammans med historisk
volatilitet i valutakurserna.
Dessa signaler avläses dagligen och genom en fastställd algoritm beräknas positionerna för de ingående valutaparen. Långa och korta
positioner kan tas i samtliga valutapar. Modellens utveckling är noggrant testad med historisk data. Då strategin är regelbaserad
kommer avkastningsmålet möjligen inte att uppnås om sambanden som ligger till grund för positionstagningen bryter samman. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om
SHB Valutastrategi FX01 hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
65. SHB Valutastrategi FX04C
SHB Valutastrategi FX04C beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare och handlar olika G10-valutapar. Nivåer på större aktieindex används som insignaler tillsammans med historisk
volatilitet i valutakurserna.
Signalerna avläses dagligen och genom en fastställd algoritm beräknas positionerna för de ingående valutaparen. Långa och korta
positioner kan tas i samtliga ingående valutor. Modellens utveckling är noggrant testad med historisk data. Då strategin är regelbaserad kommer avkastningsmålet möjligen inte att uppnås om sambanden som ligger till grund för positionstagningen bryter samman.
Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om
SHB Valutastrategi FX01 hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
66. SHB Valutastrategi FX05C
SHB Valutastrategi FX05C beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare och handlar olika G10-valutapar. Priser på olika råvaror såsom olja och industrimetaller används för att generera köpoch säljsignaler.
Historiskt har modellens avkastning inte påvisat någon nämnvärd positiv korrelation med utvecklingen på råvarumarknaden då både
långa och korta positioner kan tas i samtliga ingående valutor. Signalerna avläses dagligen och genom en fastställd algoritm beräknas
nya positioner. Modellens utveckling är noggrant testad med historisk data. Då strategin är regelbaserad kommer avkastningsmålet
möjligen inte att uppnås om sambanden som ligger till grund för positionstagningen bryter samman. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Dagligen. För ytterligare information om SHB Valutastrategi FX01
hänvisas till www.handelsbanken.se/index.
Kreditindex
67. db Handelsbanken Europe High Yield Credit Index (SEK)
db Handelsbanken Europe High Yield Credit Index (SEK), ett index som beräknas och publiceras av Deutsche Bank AG och/eller av
den institutionen anlitad uppdragstagare i samarbete med Svenska Handelsbanken AB (publ). db Handelsbanken Europe High Yield
Credit Index (SEK) mäter avkastningen av att ställa ut skydd på aktuell serie av kreditindexet iTraxx® Europe Crossover. iTraxx®
Europe Crossover index innehåller de 50 mest likvida kreditswapparna på europeiska (EU och EFTA) icke-finansiella bolag med en
kreditrating som är lägre än BBB-/Baa3/BBB- (Fitch, Moody’s respektive S&P) eller som saknar rating. Varje halvår rullas indexen
över till de då mest likvida CDS-kontrakten. db Handelsbanken Europe High Yield Credit Index (SEK) beräknas i svenska kronor.
Den löpande avkastningen växlas dagligen till svenska kronor och placeras tillsammans med ursprunglig likvid till den svenska
”Tomorrow/Next” räntan Stibor T/N. Detta innebär att endast den dagliga avkastningen är utsatt för valutarisk, medan (gårdagens)
ackumulerade värde är valutasäkrat. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis. För ytterligare information om db Handelsbanken Europe High Yield Credit Index (SEK) hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
68. db Handelsbanken North America High Yield Credit Index (SEK)
db Handelsbanken North America High Yield Credit Index (SEK), ett index som beräknas och publiceras av Deutsche Bank AG
och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare i samarbete med Svenska Handelsbanken AB (publ) . db Handelsbanken North
106
Handelsbanken
America High Yield Credit Index (SEK) mäter avkastningen av att ställa ut skydd på aktuell serie av kreditindexet CDX North American High Yield. CDX North American High Yield index innehåller de 100 mest likvida kreditswapparna på nordamerikanska bolag
med en kreditrating som är lägre än BBB-/Baa3/BBB- (Fitch, Moody’s respektive S&P) eller som saknar rating. Varje halvår rullas
indexen över till de då mest likvida CDS-kontrakten. db Handelsbanken North America High Yield Credit Index (SEK) beräknas i
svenska kronor. Den löpande avkastningen växlas dagligen till svenska kronor och placeras tillsammans med ursprunglig likvid till
den svenska ”Tomorrow/Next” räntan Stibor T/N. Detta innebär att endast den dagliga avkastningen är utsatt för valutarisk, medan
(gårdagens) ackumulerade värde är valutasäkrat. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis. För ytterligare information om db Handelsbanken North America High Yield Credit Index (SEK) hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
Aktieindex
69. SHB Sweden Covered Call Index
SHB Covered Call Index Sweden beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på OMXS30 Index vilket är ett index som beräknas och publiceras av Nasdaq OMX AB, baserat på ett
urval avseende de 30 aktier med störst omsättning på Nasdaq OMX Stockholm. SHB Sweden Covered Call Index replikerar en fiktiv
strategi att investera i underliggande index och dessutom periodvis sälja köpoptioner på samma index med ett lösenpris fastställt i
enlighet med en metod som beror på den vid tidpunkten beräknade historiska volatiliteten i samma index. Vid högre beräknad historisk volatilitet fastställs högre lösenpris och vid lägre beräknad historisk volatilitet fastställs ett lägre lösenpris på de sålda köpoptionerna. Lösenpriset som åsätts är dock alltid högre än indexnivån vid den aktuella tidpunkten. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ
av index: Excess return. Ombalanseringsfrekvens: Månadsvis.
För ytterligare information om detta Index, hänvisas till www.handelsbanken.se/index
70. SHB Sweden Low Vol Index
SHB Sweden Low Vol Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på ett urval av de svenska aktier som har lägst historisk volatilitet och som sedan åsatts vikter i inverterad
proportion till sin volatilitet. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index:
Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
71. SHB Nordic Low Vol Index
SHB Nordic Low Vol Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på de 40 nordiska aktier som har lägst historisk volatilitet och som sedan åsatts vikter i inverterad proportion
till sin volatilitet. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total Return.
Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
72. SHB Nordic Low Vol Index (EUR)
SHB Nordic Low Vol Index(EUR) beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen
anlitad uppdragstagare, baserat på de 40 nordiska aktier som har lägst historisk volatilitet och som sedan åsatts vikter i inverterad
proportion till sin volatilitet. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i euro. Typ av index: Total Return.
Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
73. SHB Sweden High Dividend Index
SHB Sweden High Dividend Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen
anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av de svenska aktier som har högst beräknad direktavkastning. Urvalet sker ur en större
population nordiska aktier. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis.
Handelsbanken
107
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
74. SHB Nordic High Dividend Index
SHB Nordic High Dividend Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen
anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av de nordiska aktier som har högst beräknad direktavkastning. Urvalet sker ur en större
population nordiska aktier. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
75. SHB Nordic High Dividend Index (EUR)
SHB Nordic High Dividend Index (EUR) beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av de nordiska aktier som har högst beräknad direktavkastning. Urvalet sker ur en
större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i euro. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
76. SHB Sweden Momentum Index
SHB Sweden Momentum Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på ett urval av de svenska aktier som i närmast föregående period påvisat högst beräknade avkastning. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
77. SHB Nordic Momentum Index
SHB Nordic Momentum Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på ett urval av de nordiska aktier som i närmast föregående period påvisat högst beräknade avkastning. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
78. SHB Nordic Momentum Index (EUR)
SHB Nordic Momentum Index (EUR) beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen
anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av de nordiska aktier som i närmast föregående period påvisat högst beräknade avkastning. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i euro. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
79. SHB Sweden Fundamental Index
SHB Sweden Fundamental Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av de svenska aktier som rankas högst i enlighet med ett antal uppsatta kvantifierbara nyckeltal bestående av fundamentaldata hämtad ur löpande bolagsrapportering. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet
uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
80. SHB Nordic Fundamental Index
SHB Nordic Fundamental Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på ett urval av de nordiska aktier som rankas högst i enlighet med ett antal uppsatta kvantifierbara nyckeltal
108
Handelsbanken
bestående av fundamentaldata hämtad ur löpande bolagsrapportering. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet
uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
81. SHB Nordic Fundamental Index (EUR)
SHB Nordic Fundamental Index (EUR) beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen
anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av de nordiska aktier som rankas högst i enlighet med ett antal uppsatta kvantifierbara
nyckeltal bestående av fundamentaldata hämtad ur löpande bolagsrapportering. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier.
Indexet uttrycks i euro. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Kvartalsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
82. SHB Sweden Ansvar Index
SHB Sweden Ansvar Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad
uppdragstagare, baserat på ett urval av de svenska aktier som uppfyller ett antal uppsatta kriterier baserade på tydligt ansvarstagande.
Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
83. SHB Nordic Ansvar Index
SHB Nordic Ansvar Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av de svenska aktier som uppfyller ett antal uppsatta kriterier baserade på tydligt ansvarstagande.
Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
84. SHB Nordic Ansvar Index (EUR)
SHB Nordic Ansvar Index (EUR) beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av de svenska aktier som uppfyller ett antal uppsatta kriterier baserade på tydligt ansvarstagande. Urvalet sker ur en större population nordiska aktier. Indexet uttrycks i euro. Typ av index: Total Return. Ombalanseringsfrekvens: Halvårsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
Övriga Index
85. SHB Risk Parity Index
SHB Risk Parity Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. SHB Risk Parity Index mäter avkastningen i en investering fördelad över olika underliggande tillgångar och syftar till att
allokera en förbestämd andel risk i varje enskild tillgång. Risk Parity fokuserar på allokering av risk mellan de olika underliggande
tillgångarna snarare än traditionell allokering av kapital. Vid förändringar i den beräknade risken i de underliggande tillgångarna
justeras mängden kapital allokerad till den underliggande tillgången i samband med nästkommande rebalansering Indexet uttrycks i
svenska kronor. Typ av index: Excess Return. Ombalanseringsfrekvens: Månadsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
86. SHB Risk Factor Index
SHB Risk Factor Index beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. SHB Risk Factor Index mäter avkastningen i en investering fördelad över olika underliggande riskfaktorer och syftar till
att allokera kapital till underliggande tillgångar som var och en utgörs av en identifierad riskparameter snarare än att fördela kapital
Handelsbanken
109
mellan olika tillgångsklasser. Metoden syftar till att sprida investeringen och därmed risken mellan olika underliggande vars egenskaper inte är tillgångsspecifika och vanligtvis högt korrelerade med varandra i syfte att åstadkomma en totalinvestering med en
högre riskjusterad avkastning. Det allokerade kapitalet i varje underliggande riskparameter normaliseras med regelbunden periodicitet i samband med rebalansering. Indexet uttrycks i svenska kronor. Typ av index: Excess Return. Ombalanseringsfrekvens: Månadsvis.
För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.handelsbanken.se/index.
110
Handelsbanken
Avkastningsbeskrivningar – MTN-programmet
Annex 2
1. Definitioner
Med ”Underliggande tillgångs värdeförändring” menas den procentuella värdeförändringen av underliggande tillgång enligt
följande formel, om Tilläggsbeloppet ökar när underliggande marknad utvecklas positivt, om underliggande tillgång ej är en korg:
([Slutkurs][] – [Startkurs][]) / [Startkurs][]
Om underliggande tillgång är en korg används följande formel, summan av följande belopp för varje korgkomponent i från 1 till
totalt antal underliggande i korgen:
[vikti] % x ([Slutkursi][] – [Startkursi][]) / [Startkursi][]
Om Tilläggsbeloppet ökar när underliggande marknad utvecklas negativt och om underliggande tillgång ej är en korg beräknas Underliggande tillgångs värdeförändring enligt följande formel:
(Startkurs - Slutkurs) / Startkurs
Om underliggande tillgång är en korg används följande formel, summan av följande belopp för varje korgkomponent i från 1 till
totalt antal underliggande i korgen:
[vikti] % x (Startkursi - Slutkursi) / Startkursi
Med ”Valutakursförändring” menas utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan [noteringsvalutan][] och [referensvalutan][] enligt någon av följande formler:
FXSlut / FXStart eller FXStart / FXSlut
Med ”FXStart” menas Omräkningskurs på Utvärderingstidpunkten på dag som anges i Slutliga Villkor. Om flera dagar anges i Slutliga Villkor beräknas FXStart som det aritmetiska medelvärdet av Omräkningskurs på Utvärderingstidpunkten på samtliga sådana dagar.
Med ”FXSlut” menas, om inte annat anges i Slutliga Villkor, Omräkningskurs på Utvärderingstidpunkten på dag som anges i Slutliga
Villkor. Om flera dagar anges i Slutliga Villkor beräknas FXSlut som det aritmetiska medelvärdet av Omräkningskurs på Utvärderingstidpunkten på samtliga sådana dagar.
Valutakursförändring kan tillämpas på olika sätt. En vanlig variant är attförändringen av Referenskurs (dvs värdeförändringen av den
underliggande tillgången) beräknas med valutakursförändring medan Teckningsbeloppet inte påverkas av valutakursförändring enligt
exempel nedan:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x (Slutkursi – [Startkursi][]) / [Startkursi] x Valutakursförändring
En annan variant är att både Teckningsbeloppet och förändringen av Referenskurs (dvs värdeförändringen av den underliggande
tillgången) beräknas med påverkan av valutakursförändring. Beräkningen av valutakursförändringen som påverkar Teckningsbeloppet och beräkning av valutakursförändring som påverkar förändringen av Referenskurs kan utgöra olika valutapar, enligt exempel
nedan:
[Teckningsbelopp x ValutakursförändringEUR]+[Teckningsbelopp x (Slutkursi – [Startkursi]) / [Startkursi][] x ValutakursförändringUSD]
Med ”Kreditriskkomponent” menas endera av följande som anges i Slutliga Villkor:
(i)
Återvärde
(ii)
[100] % - Korgförlust
(iii)
[100] % - Max{0;(Korgförlust – [x] %)} x [y]
Kreditriskkomponenten är en kvot eller en procentsats som motsvarar värdet (återvärdet) av ett eller flera angivna bolag (Referensbolag/Referensenhet) efter att en kredithändelse inträffat, jämfört med värdet innan kredithändelsen. Återvärdet kan antingen beräknas
(i) som det faktiska procentuella återvärdet som fastställs i marknaden eller (ii) som [100] % minus summan av en fast procentsats
för varje Referensbolag/Referensenhet där en kredithändelse inträffat eller (iii) som [100] % minus summan av en fast procentsats för
Handelsbanken
111
varje Referensbolag/Referensenhet där en kredithändelse inträffat, dock först när fler än [x] kredithändelser inträffat, multiplicerat
med en hävstångsfaktor på [y].
2. Avkastningsbeskrivningar
Nedan följer beskrivning av de olika avkastningsalternativ som gäller för respektive obligationstyp.
2.1 Aktieindex-, Marknads-, Portfölj-, Hedgefonds-, Råvaru-, Ränte-, Valuta-, Kreditkorgs-, Kreditindex- och
Strategiobligationer
2.1.1. Obligation 1 - Grundformel:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring och (ii) noll
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande [underliggande tillgångs-]
[korg-][uppgången][nedgången] multiplicerat med deltagandegraden. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.2. Obligation 2:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring x Valutakursförändring och (ii) noll
Förklaring: Avkastning enligt grundformel med den skillnaden att Tilläggsbeloppet multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan].
2.1.3. Obligation 3:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Om (Omräkningskurs på [Fastställelsedag för Slutkurs] [annan dag] / FX start) är större än [eller lika med] 1, det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring x Valutakursförändring och (ii) noll
I annat fall, noll.
Förklaring: Avkastning enligt grundformel med den skillnaden att Tilläggsbeloppet multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan] och att Tilläggsbeloppet blir noll om Omräkningskursen på
Slutdagen är [lika med eller] lägre än på Startdagen.
2.1.4. Obligation 4:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Med begränsning enligt nedan, det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs
värdeförändring [x Valutakursförändring] och (ii) noll
Begränsning: [Om Slutkurs är lägre än [ ] fastställs Slutkurs till [ ].] [Om Underliggande tillgångs värdeförändring är lägre än [ ]
fastställs Underliggande tillgångs värdeförändring till [ ].] [Om någon Slutkurs[underliggande] är lägre än [ ] fastställs varje sådan Slutkurs[underliggande] till [ ].]
Förklaring: Avkastning enligt grundformel med den skillnaden att [slutkurs minst uppgår till en viss förutbestämd nivå] [Underliggande tillgångs värdeförändring minst uppgår till en viss förutbestämd nivå] [slutkurs för varje enskild underliggande minst uppgår
till en viss förutbestämd nivå] [och att Tilläggsbeloppet multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan
noteringsvalutan och [referensvalutan]].
2.1.5. Obligation 5:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Med begränsning enligt nedan, det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs
värdeförändring [x Valutakursförändring] och (ii) noll
Begränsning: [Slutkurs begränsas till maximalt Startkurs x [ ].] [Underliggande tillgångs värdeförändring begränsas till maximalt
[x]] [Respektive Slutkurs[underliggande] i underliggande korg begränsas till maximalt Startkurs x [ ].]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande [underliggande tillgångs-]
[korg-][uppgången][nedgången] multiplicerat med deltagandegraden [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växel-
112
Handelsbanken
kursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. [[Uppgången] [nedgången] beräknas utifrån respektive korgkomponents vikt
som anges i formeln.] Underliggande tillgångs värdeförändring är begränsat så att [det maximalt kan uppgå till en viss förutbestämd
nivå] [varje korgkomponent maximalt kan uppgå till en viss förutbestämd nivå]. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.6. Obligation 6:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Med justering enligt nedan, det högsta av
(i)
Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring
och
(ii)
noll
Justering: [Om Slutkurs [överstiger][understiger] Startkurs justeras Slutkurs enligt följande: Slutkurs = Startkurs x [x]] [För samtliga
underliggande där Slutkurs[underliggande] [överstiger][understiger] Startkurs[underliggande] justeras Slutkurs för sådan underliggande enligt
följande: Slutkurs[underliggande] = Startkurs[underliggande] x [x].]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande [underliggande tillgångs-]
[korg-][uppgången][nedgången] [(dvs den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs, dock fastställs Slutkurs till
(Startkurs x [x]) om Slutkurs är [högre][lägre] än Startkurs], oavsett hur stor [uppgången][nedgången] är] [(dvs den procentuella
skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser för respektive underliggande, dock fastställs respektive underliggandes Slutkurs till (Startkurs x [x])] ifall det skett en [uppgång][nedgång], oavsett hur stor [uppgången][nedgången] är) multiplicerat med deltagandegraden. [Korguppgången beräknas utifrån respektive korgkomponents vikt som anges i formeln.] Tilläggsbeloppet kan inte bli
negativt.
2.1.7. Obligation 7:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]
och
(ii) Nominellt belopp x Deltagandegrad x [x], förutsatt att [underliggande tillgång] ej någon gång under löptiden haft ett värde som
varit lika med eller lägre än Barriär multiplicerat Startkurs;
och
(iii) noll
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring (eller multiplicerat med [x] om [underliggande tillgång] ej varit under Barriär)
[multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. [Korguppgången beräknas utifrån respektive korgkomponents vikt som anges i formeln.] Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.8. Obligation 8:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x [[x] % x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring] och
(ii) Nominellt belopp x Deltagandegrad x [x], förutsatt att ingen korgkomponent någon gång under löptiden haft ett värde som varit
[lika med eller] [lägre/högre] än Barriär multiplicerat med respektive korgkomponents Startkurs; och
(iii) noll
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande deltagandegraden multiplicerat med korg[upp/ned]gången (eller multiplicerat med [X] om ingen korgkomponent varit [under/över] Barriär) [multiplicerat med
utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Korg[upp/ned]gången beräknas
utifrån respektive korgkomponents vikt som anges i formeln. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.9. Obligation 9:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Handelsbanken
113
Tilläggsbelopp: Med justering enligt nedan, det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring] och (ii) noll
Justering: De [ ] högsta beräkningarna ((Slutkurs[underliggande] - Startkurs[underliggande]) / Startkurs[underliggande]) ersätts med [ ].
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande korg[upp/ned]gången multiplicerat med deltagandegraden [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och
[referensvalutan]]. [Upp/ned]gången för de [ ] korgkomponenter med bäst procentuell utveckling (även negativ) vid löptidens slut
fastställs till [ ]. Korguppgången beräknas utifrån respektive korgkomponents vikt som anges i formeln. Tilläggsbeloppet kan inte bli
negativt.
2.1.10. Obligation 10:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Med justering enligt nedan, det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring], (ii) Nominellt belopp x [ ] x Deltagandegrad, förutsatt att ingen Korgkomponent någon gång
under löptiden haft ett värde som varit [lika med eller] [lägre/högre] än [ ] multiplicerat med respektive Korgkomponents Startkurs;
och (iii) noll
Justering: De [ ] högsta beräkningarna ((Slutkurs[underliggande] - Startkurs[underliggande]) / Startkurs[underliggande]) ersätts med [ ].
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande det högsta av (i)
korg[upp/ned]gången multiplicerat med deltagandegraden [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen
mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]] och (ii) en villkorad minimiavkastning. [Upp/ned]gången för de [ ] korgkomponenter
med bäst procentuell utveckling (även negativ) vid löptidens slut fastställs till [ ]. Den villkorade minimiavkastningen innebär att om
ingen Korgkomponent någon gång under löptiden haft ett värde som är [lika med eller] [lägre/högre] än [ ] multiplicerat med respektive Korgkomponents Startkurs fastställs Tilläggsbeloppet till minst nominellt belopp multiplicerat med [ ] multiplicerat med Deltagandegraden. Korg[upp/ned]gången beräknas utifrån respektive korgkomponents vikt som anges i formeln. Tilläggsbeloppet kan inte
bli negativt.
2.1.11. Obligation 11:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring] och (ii) noll
Kupong: [ ]. Om Slutkurs är [lika med eller] lägre än Skyddsnivå blir kupongen lika med noll.
Förklaring: Avkastning enligt grundformel [inklusive valutakursförändring]. Dessutom tillkommer en kupong vilken utbetalas under
förutsättning att slutkurs är [lika med eller] högre än skyddsnivån.
2.1.12. Obligation 12:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Summan av följande belopp som fastställs på vardera Avstämningsbörsdag n:
Om Slutkurs på Avstämningsbörsdag n för samtliga [underliggande] är [lika med eller] [högre/lägre] än respektive underliggandes Startkurs:
MTNs nominella belopp • Kupong. I annat fall noll;
Kupong: Preliminärt [x] %. Fastställs av Handelsbanken den [
].
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande [x] kuponger. Respektive
kupong utbetalas under förutsättning att kursen för varje underliggande tillgång [är oförändrad eller] [stigit/sjunkit] jämfört med
tillgångens startkurs. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.13. Obligation 13:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Summan av följande belopp som fastställs för vardera Multiplikator n:
MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator[Underliggande] n (”Tilläggsbelopp n”)
Kupong: Preliminärt [ %]. Fastställs av Handelsbanken den [
114
].
Handelsbanken
Med Multiplikator n avses kvoten mellan antal dagar under perioden fr o m den [datum] t o m den [datum] då Referenskurs för [respektive] Underliggande [] fastställs inom [respektive] Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.
Period
Intervall
[datum] – [datum]
fr o m [ ]
t o m [ ]
[datum] – [datum]
fr o m [ ] t o m [ ]
…
…
Förklaring: Tilläggsbelopp beräknas vid [n] tillfällen under löptiden som nominellt belopp multiplicerat med Kupong multiplicerat
med en Multiplikator. Multiplikatorn beräknas vid [n] tillfällen under löptiden som kvoten av (i) antal dagar under året då kursen för
[respektive] Underliggande [] fastställs inom aktuellt intervall och (ii) totalt antal dagar under perioden.
2.1.14. Obligation 14:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Summan av följande belopp som fastställs för vardera Fastställelsedag i, från 1 till n:
För Fastställelsedag i =1:
MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator[Underliggande]1 (”Tilläggsbelopp 1”)
För Fastställelsedag i till n:
Min (Tilläggsbelopp i-1; MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator[Underliggande]i (”Tilläggsbelopp i”))
Osv för varje Fastställelsedag i
Kupong: Preliminärt [ %]. Fastställs av Handelsbanken den [].
Med Multiplikator n avses kvoten mellan antal dagar under perioden fr o m den [datum] t o m den [datum] då [Referenskurs][] för
[respektive] Underliggande [] fastställs [inom][utom] [respektive] Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.
Period
Intervall
[datum] – [datum]
fr o m [ ]
t o m [ ]
[datum] – [datum]
fr o m [ ] t o m [ ]
…
…
Förklaring: Tilläggsbelopp beräknas vid [n] tillfällen under löptiden som nominellt belopp multiplicerat med Kupong multiplicerat
med en Multiplikator, dock med begränsningen att Tilläggsbeloppet för en viss period (i) aldrig kan bli större än Tilläggsbeloppet för
föregående period (i-1). Multiplikatorn beräknas vid [n] tillfällen under löptiden som kvoten av (i) antal dagar under året då kursen
för [respektive] Underliggande [] fastställs inom aktuellt intervall och (ii) totalt antal dagar under perioden.
2.1.15. Obligation 15:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Summan av följande belopp som fastställs för vardera Fastställelsedag i, från 1 till n:
För Fastställelsedag i =1:
MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator[Underliggande]1 (”Tilläggsbelopp 1”)
För Fastställelsedag i till n:
Tilläggsbelopp i-1 × Multiplikator[Underliggande]i (”Tilläggsbelopp i”)
Osv för varje Fastställelsedag i
Med Multiplikator i avses kvoten mellan antal dagar under perioden fr o m den [datum] t o m den [datum] då [Referenskurs][] för
[respektive] Underliggande [] fastställs [inom][utom] [respektive] Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.
Period
Intervall
[datum] – [datum]
fr o m [ ]
t o m [ ]
[datum] – [datum]
fr o m [ ] t o m [ ]
Handelsbanken
115
…
…
Förklaring: Tilläggsbelopp beräknas vid [n] tillfällen under löptiden. Första Fastställelsedagen som nominellt belopp multiplicerat
med Kupong multiplicerat med en Multiplikator och vid efterföljande Fastställelsedagar i som Tillägsbeloppet vid föregående Fastställelsedag multiplicerat med Multiplikator i. Multiplikatorn beräknas vid [n] tillfällen under löptiden som kvoten av (i) antal dagar
under året då kursen för [respektive] Underliggande [] fastställs inom aktuellt intervall och (ii) totalt antal dagar under perioden.
2.1.16. Obligation 16:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Summan av följande belopp som fastställs för vardera Intervall i, från 1 till n:
Om SL [≥][>] Barriär samtliga dagar i Intervall i: MTNs nominella belopp • Kupong; eller
Om SL [<][≤] Barriär någon dag i Intervall i: noll
Kupong: Preliminärt [ ] %. Fastställs av Handelsbanken den [datum].
Barriär: [ ] % multiplicerat med Startkurs.
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande [ ] kuponger. Respektive
kupong utbetalas under förutsättning att slutkurs ej någon gång under respektive intervallperiod [varit lika med eller] understigit
barriären. Om slutkurs [varit lika med eller] understigit barriären erläggs ingen kupong för den aktuella intervallperioden. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.17. Obligation 17:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Summan av följande belopp som fastställs för vardera Fastställelsedag i, från 1 till n:
MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator i (”Tilläggsbelopp i”); och
Kupong: Preliminärt [ ] %. Fastställs av Handelsbanken den [
].
Multiplikatori sätts till 1 om [Referenskurs][Slutkurs/Startkurs][Startkurs/Slutkurs][Underliggande tillgångs värdeförändring]
[<][≤][>][≥] [1][0] vid Fastställelsedag i. I annat fall sätts Multiplikatori till 0.
Förklaring: Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Kupong. Kupongen är preliminärt [ ] %. Kupongen
utbetalas [årsvis] [annan period] om [värdet av Valutorna i Underliggande Korg [förstärkts/försvagats] mot [referensvaluta] i förhållande till Startkurs [eller är lika med Startkurs]][Underliggande tillgång [är oförändrad eller] [ökat] [minskat] i värde. I annat fall sätts
Kupongen till noll. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.18. Obligation 18:
Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av
Nominella belopp × Kupong
Kupong: Preliminärt [ ] procent. Fastställs [datum]. [Dock fastställs Kupongen till preliminärt [ ] procent om Referenskurs vid något
tillfälle under perioden från och med Startdag till och med Slutdag är utanför Intervall B men innanför Intervall A samt att] Kupongen fastställs till noll om Referenskurs vid något tillfälle under perioden från och med Startdag till och med Slutdag är utanför Intervall A.
Intervall A: from [Startkurs –] [ ] tom [Startkurs +] [ ]
[Intervall B: from [Startkurs –] [ ] tom [Startkurs +] [ ]]
Förklaring: Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med en Kupong. Kupongen sätts till preliminärt [ ] % om
kursen för underliggande valutapar inte under någon enskild handelsdag under löptiden handlats utanför Intervall [B]. [Har kursen för
underliggande valutapar någon gång under löptiden handlats utanför Intervall B men inom Intervall A sätts Kupongen till preliminärt
[ ] %]. I annat fall sätts Kupongen till noll. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.19. Obligation 19:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av
(i)
Summan av följande belopp för varje Underliggande i från 1 till n[, multiplicerat med Valutakursförändring]: MTNs
nominella belopp · Deltagandegrad x Vikt i x Underliggande tillgångs värdeförändring i
och
(ii)
116
noll.
Handelsbanken
Vikt i från 1 till n bestäms utifrån den av de kombinationer som ger det högsta värdet på (i) ovan och som anges i Slutliga Villkor.
n = totalt antal Underliggande
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande nominellt belopp multiplicerat med marknadsuppgången för den av [antal] kombinationer, se ovan, som ger det högsta värdet, multiplicerat med Deltagandegraden [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Respektive korguppgång beräknas utifrån respektive korgkomponents vikt som anges i Slutliga Villkor. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.20. Obligation 20:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av
MTNs nominella belopp · Deltagandegrad x [Vikt A x [[ ] x (SL[Underliggande] – ST[Underliggande])/ST[Underliggande]
(i)
+ [ ] x (SL[Underliggande] – ST[Underliggande])/ST[Underliggande]
+ [ ] x (SL[Underliggande] – ST[Underliggande])/ST[Underliggande]]
+ Vikt B x [[ ] x (SL[Underliggande] – ST[Underliggande])/ST[Underliggande]
+ [ ] x (SL[Underliggande] – ST[Underliggande])/ST[Underliggande]
+ [ ] x (SL[Underliggande] – ST[Underliggande])/ST[Underliggande]]
+ Vikt C x [+[ ] x (SL[Underliggande] – ST[Underliggande])/ST[Underliggande]
+ [ ] x (SL[Underliggande] – ST[Underliggande])/ST[Underliggande]
+ [ ] x (SL[Underliggande] – ST[Underliggande])/ST[Underliggande]]] [x Valutakursförändring]
…
och
(ii)
noll.
Vikt A, Vikt B och Vikt C bestäms utifrån den av följande [tre] kombinationer som ger det högsta värdet på (i) ovan:
1) Vikt A = [ ] %, Vikt B = [ ] %, Vikt C = [ ] %
2) Vikt A = [ ] %, Vikt B = [ ] %, Vikt C = [ ] %
3) Vikt A = [ ] %, Vikt B = [ ] %, Vikt C = [ ] %
…
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande nominellt belopp multiplicerat med marknadsuppgången för den av [ ] kombinationer, se ovan, som ger det högsta värdet, multiplicerat med Deltagandegraden
[multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Respektive
korguppgången beräknas utifrån respektive korgkomponents vikt som anges i Slutliga Villkor. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.21. Obligation 21:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av
(i)
Summan av följande belopp för varje t från 1 till n[, multiplicerat med Valutakursförändring]: MTNs nominella belopp • Deltagandegrad • [1 / n • MAX[0; Underliggande tillgångs värdeförändringt [x Valutakursförändring]]
och
(ii)
noll.
n = totalt antal Avläsningsperioder
Underliggande tillgångs värdeförändringt = Underliggande tillgångs värdeförändring för respektive Avläsningsperiod.
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande nominellt belopp multiplicerat med Underliggande tillgångs värdeförändring multiplicerat med deltagandegraden [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Värdeutvecklingen beräknas som ett snitt av underliggande tillgångs procentuella utveckling under ett antal perioder [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen
mellan noteringsvalutan och [referensvalutan], för varje period]. Om utvecklingen är negativ för en viss period sätts dess värde till
noll. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Handelsbanken
117
2.1.22. Obligation 22:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av
(i)
Summan av nedan formel beräknad för varje enskild underliggande i underliggande korg [multiplicerat med Valutakursförändring]:
MTNs nominella belopp • Deltagandegrad • [vikt i] • Max[0, Underliggande tillgångs värdeförändring i];
och
(ii)
noll.
i = respektive underliggande tillgång i underliggande korg
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande nominellt belopp multiplicerat med korg[upp/ned]gången multiplicerat med deltagandegraden [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Korgens [upp/ned]gång beräknas som summan av [upp/ned]gången för respektive korgkomponent. Om utvecklingen är negativ för en viss korgkomponent sätts dess värde till noll. Tilläggsbeloppet kan inte
bli negativt.
2.1.23. Obligation 23:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av
(i)
Summan av följande belopp för varje t från 1 till totalt antal Avläsningsperioder[, multiplicerat med Valutakursförändring]: (MTNs nominella belopp • Deltagandegrad • [(Slutkurst – Startkurst)/Startkurst)] [(Startkurst – Slutkurst)/Startkurst)] beräknat varje Fastställelsedag för Slutkurs
och
(ii)
[noll][ MTNs nominella belopp • [ ] %].
Justering: De [ ] [högsta][lägsta] periodvisa värdeutvecklingarna av underliggande tillgång ersätts med vardera [ ] %.
Slutkurst = Slutkurs på Fastställelsedag för Slutkurs för avläsningsperiod t.
Startkurst = Startkurs på Fastställelsedag för Startkurs för avläsningsperiod t.
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande nominellt belopp multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med summan av [ ] periodvisa värdeutvecklingar avseende underliggande tillgång [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]] [inkluderat en garanterad avkastning om indikativt [ ] % under obligationens löptid]. Utvecklingen för underliggande tillgång mäts som den procentuella
skillnaden mellan fastställd slutkurs och startkurs för perioden[, dock ersätts tillgodoräknad värdeutveckling för de [ ] perioder med
högst värdeutveckling med [ ] %.] Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.24. Obligation 24:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp:
t = respektive avläsningsperiod för avläsning av Slutkurs och Startkurs från 1 till totalt antal perioder
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande nominellt belopp multiplicerat med utvecklingen av underliggande avläst på [ ] perioder inkluderat en garanterad avkastning om indikativt [ ]% under obligationens löptid. Avkastningen kan bli högre än den garanterade avkastningen dock som högst [ ] %. För varje period beräknas förändringen i underliggande baserat på fastställd Slutkurs och Startkurs för perioden. Avkastningen fastställs utifrån summan av de förändringar som skett i underliggande under var och en av perioderna [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen
mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.25. Obligation 25:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp:
118
Handelsbanken
t = respektive avläsningsperiod för avläsning av Slutkurs och Startkurs från 1 till totalt antal perioder
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande nominellt belopp multiplicerat med utvecklingen av underliggande avläst på [ ] perioder inkluderat en garanterad avkastning om indikativt [ ]% under obligationens löptid. Avkastningen kan dock bli högre. För varje period beräknas förändringen i underliggande baserat på fastställd Slutkurs och Startkurs för perioden. Avkastningen fastställs utifrån summan av de förändringar som skett i underliggande under var och
en av perioderna [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]], dock lägst indikativt [ ]% [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och
[referensvalutan]]. Varje periods avkastning kan fastställas till högst [ ]% och lägst minus [ ] %. Avkastningspotentialen är således [
]% ([ ] mätningar x [ ] %). Om kursrörelsen i underliggande fastställs inom intervallet ±[ ] % blir periodens avkastning lika med
kursrörelsen. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.26. Obligation 26:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp:
Nominellt belopp x Deltagandegrad x Slutvärde
Slutvärde = Strategiutvecklingen per den sista Fastställelsedagen för Slutkurs minus 1 (beräkningen utförs med [5] decimalers
noggrannhet) [multiplicerat med Valutakursförändring].
Strategiutveckling (”SU”) för varje j från 1 till totalt antal avläsningsperioder = produkten av Värdeförändringen för de första j
stycken Avläsningsperioderna och beräknas enligt formeln:
SUi=1-j = (VAi=1 x VAi=2 x VAi=3 x … x VAj=j)
Värdeförändring per Avläsningsperiod (”VA”) för varje j från 1 till totalt antal avläsningsperioder = Slutkursj / Startkursj.
j = Totalt avläsningsperioder under löptiden som vardera startar på Fastställelsedag för Startkurs j och slutar på Fastställelsedag
för Slutkursj
Förklaring: Återbetalningsbeloppet utbetalas på lånets Återbetalningsdag. Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp
och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som Slutvärde multiplicerat med Deltagandegrad [multiplicerat med utvecklingen
av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]] och nominellt belopp. Slutvärde beräknas som
produkten av värdeförändringen i respektive Avläsningsperiod (d v s kvoten mellan fastställd Slutkurs och Startkurs i respektive
Avläsningsperiod) minus 1. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.27. Obligation 27:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp:
Nominellt belopp x Deltagandegrad x Genomsnittsvärde
Genomsnittsvärde = det aritmetiska medelvärdet beräknat på Strategiutvecklingen för de sista [] Avläsningsperioderna minus
1 (beräkningen utförs med [5] decimalers noggrannhet) [multiplicerat med Valutakursförändring].
Strategiutveckling (”SU”) för varje j från 1 till totalt antal avläsningsperioder = produkten av Värdeförändringen för de första j
stycken Avläsningsperioderna och beräknas enligt formeln:
SUi=1-j = (VAi=1 x VAi=2 x VAi=3 x … x VAj=j)
Värdeförändring per Avläsningsperiod (”VA”) för varje j från 1 till totalt antal avläsningsperioder = Slutkursj / Startkursj.
j = Totalt avläsningsperioder under löptiden som vardera startar på Fastställelsedag för Startkurs j och slutar på Fastställelsedag
för Slutkursj
Förklaring: Återbetalningsbeloppet utbetalas på lånets Återbetalningsdag. Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp
och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som Genomsnittsvärde multiplicerat med Deltagandegrad och nominellt belopp.
Genomsnittsvärdet beräknas som det aritmetiska medelvärdet beräknat på Strategiutvecklingen för de sista [] Avläsningsperioderna
minus 1 [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Strategiutvecklingen beräknas som produkten av värdeförändringen i respektive Avläsningsperiod (d v s kvoten mellan fastställd Slutkurs
och Startkurs i respektive Avläsningsperiod). Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.28. Obligation 28:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Handelsbanken
119
Tilläggsbelopp: Det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x (Slutkursy – Startkursy) / Startkursy [x Valutakursförändring]
och (ii) noll
Startkursy = Startkurs för den Underliggande med lägst procentuell utveckling (dvs den Underliggande med lägst Slutkurs, i förhållande till dess Startkurs).
Slutkursy: Slutkurs för den Underliggande med lägst procentuell utveckling (dvs den Underliggande med lägst Slutkurs, i förhållande
till dess Startkurs).
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande nominellt belopp multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med värdeförändring för den korgkomponent som haft den lägsta procentuella värdeförändringen [, multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]].
Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.1.29. Obligation 29:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x (Slutkurs - StartkursMin) / StartkursMin [x Valutakursförändring] och (ii) noll
StartkursMin = Startkurs med lägst notering från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag [ ]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande nominellt belopp multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring, vilken beräknas utifrån den lägsta Startkursen på samtliga Fastställelsedagar för Startkurs[, multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.2 Ränteobligationer
Nedan följer beskrivning av de olika avkastningsalternativ som gäller specifikt för Ränteobligationer, utöver ovan angivna avkastningsalternativ.
2.2.1. Obligation 30:
Återbetalningsbelopp: MTNs nominella belopp.
Räntekonstruktion:
Lånet löper med Fast ränta som Räntekonstruktion. Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på [Dagräkningsmetod].
Ränteförfallodagarna är fastställda till [datum …] samt den [datum].
2.2.2. Obligation 31:
Återbetalningsbelopp: MTNs nominella belopp.
Räntekonstruktion:
Lånet löper med FRN som Räntekonstruktion. Räntesatsen för respektive Ränteperiod beräknas av Handelsbanken på respektive
Räntebestämningsdag och utgörs av Räntebasen med tillägg av Räntebasmarginalen för samma period. Räntan erläggs i efterskott på
respektive Ränteförfallodag och beräknas på [Dagräkningsmetod].
Ränteförfallodagarna är fastställda till [datum …] samt den [datum].
2.2.3. Obligation 32:
Återbetalningsbelopp: Nominellt belopp + Tilläggsbelopp
Tilläggsbelopp: Det högsta av (i) Nominellt belopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring och (ii) noll
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls dels nominellt belopp och dels ett tilläggsbelopp motsvarande [korg-][ränte-][ränteindex]uppgången multiplicerat med deltagandegraden. [korguppgången beräknas utifrån respektive korgkomponents vikt som anges i
formeln.] Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
2.2.4. Obligation 33:
Återbetalningsbelopp: MTNs nominella belopp.
Räntekonstruktion:
120
Handelsbanken
Lånet löper med Räntejustering som Räntekonstruktion. Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på
[Dagräkningsmetod].
Ränteförfallodagarna är fastställda till [datum …] samt den [datum].
Ränteperioderna är bestämda enligt följande:
Ränteperiod 1: [datum] - [datum]
Ränteperiod 2: [datum] - [datum]
…
Räntesatsen är preliminärt [x] procents årlig ränta. Ränta utgår dock endast för de dagar under Lånets löptid då [Räntebasen] [Valutabasen] fastställs inom nedan intervall (Intervall [Ränta] [Valuta]).
Intervall [Ränta] [Valuta]: fr o m [x] t o m [x]
2.2.5. Obligation 34:
Återbetalningsbelopp: MTNs nominella belopp.
Räntekonstruktion:
Lånet löper med Räntejustering som Räntekonstruktion. Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på
[Dagräkningsmetod].
Ränteförfallodagarna är fastställda till [datum …] samt den [datum].
Ränteperioderna är bestämda enligt följande:
Ränteperiod 1: [datum] - [datum]
Ränteperiod 2: [datum] - [datum]
…
Räntesatsen är preliminärt [x] procents årlig ränta. Ränta utgår dock endast för de dagar under Lånets löptid då både Räntebasen och
Valutabasen fastställs inom respektive intervall (Intervall Ränta och Intervall Valuta).
Intervall Ränta: fr o m [x] procent t o m [x] procent,
Intervall Valuta: fr o m [x] [valutapar] t o m [x] [valutapar]
3. Avkastningsmoduler
Avkastningen av en MTN kan beräknas genom, utöver ovan avkastningsbeskrivningar, en sammansättning av de definitioner och
koncept som anges och beskrivs nedan. Nedan definitioner och koncept kan även kombineras med de avkastningsbeskrivningar som
görs ovan. I slutliga villkor för respektive lån ges en sammantagen beskrivning av de definitioner och koncept som använts för just
det lånet.
Basoptioner
Köpoption (med eller utan barriär): Max[0; Performance e – Strike[-1]] [x Ränteperiod]
Avkastning baseras på underliggande tillgångs kursuppgång (dvs om slutkurs är högre än startkurs [minus ett]) [multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av år].
Säljoption (med eller utan barriär): Max[0; Strike[-1] - Performance e] [x Ränteperiod]
Avkastning baseras på underliggande tillgångs kursnedgång (dvs om slutkurs är lägre än startkurs
[minus ett]) [multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av år].
Meravkastning
Max[0; Performance e1 - Performance e2 - Strike] [x Ränteperiod]
Avkastning baseras på skillnaden mellan kursutvecklingen för två underliggande tillgångar [multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av år]
Fast kupong
XX% [x Ränteperiod] [memory/ej memory]
Avkastningen beräknas som en fast räntesats [multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av
år]. [Om kupongvillkor ej uppfylls i samband med en kupongförfallodag utbetalas ingen kupong
Handelsbanken
121
sådan dag. Om kupongvillkor uppfylls på en efterföljande kupongförfallodag utbetalas samtliga
innestående kuponger som ej utbetalats på tidigare kupongförfallodagar]
Rörlig kupong
MIN(MAX(Gearing x (Referensränta [+/-] xx%), Golv), Tak) x Ränteperiod [memory/ej memory]
Avkastningen baseras på en rörlig ränta [multiplicerat med [gearing]] [plus/minus [spread]] multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av år. [Den rörliga räntan är begränsad till att som
mest uppgå till [tak]] [Den rörliga räntan kan aldrig bli lägre än [golv]] [Om kupongvillkor ej
uppfylls i samband med en kupongförfallodag utbetalas ingen kupong sådan dag. Om kupongvillkor uppfylls på en efterföljande kupongförfallodag utbetalas samtliga innestående kuponger som
ej utbetalats på tidigare kupongförfallodagar]
Lock-in köpoption
Max[Performance e - Strike; Lock-in]
Lock-in: Om den högsta Performance avläst vid Värderingstidpunkt på samtliga Avläsningsdagar
är högre (eller lika med) Lock-in Barriär_1: xx%
Annars om den högsta Performance avläst vid Värderingstidpunkt på samtliga Avläsningsdagar är
högre (eller lika med) Lock-in Barriär_2: yy%.
…
Annars om den högsta Performance avläst vid Värderingstidpunkt på samtliga Avläsningsdagar är
högre (eller lika med) Lock-in Barriär_n: zz %.
Justerad korgavkastning (Himalaya) MAX  Best _ Perf ormance / T  Strike;0 
T
 t 1

t
Best_Performancet: Den högsta Slutkursi/Starkursi för Underliggande i Korgen på Observationsdag t. Underliggande med högsta Slutkursi/Starkursi faller därefter ur korgen.
Avkastningen beräknas genom summan av värdeutvecklingen för ett antal perioder. För varje period blir värdeutvecklingen lika med utvecklingen för den korgkomponent som haft den bästa
procentuella utvecklingen. Sådan korgkomponent lyfts därefter ur korgen och påverkar inte beräkningarna för resterande perioder.
Tidsbegränsad avkastning (Kalender) MAXKalender _ Perf  Strike;0
Kalender_Perf: Kalender_Slutkurs/Kalender_Startkurs
Kalender_Startkurs: 1
Kalender_Slutkurs: Det aritmetiska medelvärdet av Stängningsnivån för Kalender_Index på varje
Avstämningsbörsdag. IndexSlut
I
 IndexStart
i
Kalender_Indexi:
i1
i
IndexStarti: Startkurs på Första Exponeringsdagi.
IndexSluti: Slutkurs på Sista Exponeringsdagi.
Första Exponeringsdagi: XXX Planerade Handelsdagar före Mitt Dagi.
Sista Exponeringsdagi: XXX Planerade Handelsdagar efter Mitt Dagi.
Mitt Dagi: Den [första/andra/…/sista] Planerade Handelsdagen varje månad i perioden från och
med [månad] [år] till och med [månad] [år].
Justerad korgavkastning (Sunrise)
MAX  Sunrise _ Perf ormance n  Strike;0 
 n 1

N
Sunrise_Performancen: Performancen där de x högsta Performancen fram till och med N byts ut
mot y.
Performancen: Beräknat som tidigare men där Fastställelsedag för Slutkurs utgörs av Observationsdagn och Fastställelsedag för Startkurs utgörs av Observationsdagn-1.
122
Handelsbanken
Avkastningen baseras på den genomsnittliga värdeutvecklingen för samtliga korgkomponenter i
underliggande korg, dock att värdeutvecklingen för de [x] korgkomponenter som haft bäst värdeutveckling fastställs till [y].
Periodvis summering (Cliquet)
N
MAX  MAX MINLokaltTak;  / Cliquet _ Perf ormancen ;LokaltGolv; GlobaltGolv 
n
 1

Cliquet_Performancen: Performancen - Strike [där de x högsta Performancen fram till och med N
byts ut mot y/ där de z lägsta Performancen fram till och med N byts ut mot a]. Performance n: Beräknat som tidigare men där Fastställelsedag för Slutkurs utgörs av Observationsdagn och Fastställelsedag för Startkurs utgörs av Observationsdagn-1.
Avkastningen beräknas som summan av underliggande tillgångs värdeutveckling uppdelat på flera perioder. Värdeutvecklingen kan även vara begränsad av ett tak (dvs att endast värdeutveckling upp till en viss bestämd nivå tas hänsyn till) och/eller ett golv (dvs att värdeutvecklingen har
en lägstanivå).
Omvänd periodvis summering
(Omvänd Cliquet)
MAX Tak   MAX MINLokaltTak;  / Cliquet _ Perf ormance ;LokaltGolv; GlobaltGolv 
N

n 1
n

Cliquet_Performancen: Performancen - Strike [där de x högsta Performancen fram till och med N
byts ut mot y/ där de z lägsta Performancen fram till och med N byts ut mot a]. Performance n: Beräknat som tidigare men där Fastställelsedag för Slutkurs utgörs av Observationsdagn och Fastställelsedag för Startkurs utgörs av Observationsdagn-1.
Avkastningen beräknas som summan av underliggande tillgångs värdeutveckling uppdelat på flera perioder. Värdeutvecklingen kan även vara begränsad av ett tak (dvs att endast värdeutveckling upp till en viss bestämd nivå tas hänsyn till) och/eller ett golv (dvs att värdeutvecklingen har
en lägstanivå).
Sämsta avkastning (Napoleon)
MAXTak  MAX0;Strike  Worst _ Perf ormance;GlobaltGolv 
Worst_Performance: Den sämsta Performancen under perioden.
Performancen: Beräknat som tidigare men där Fastställelsedag för Slutkurs utgörs av Observationsdagn och Fastställelsedag för Startkurs utgörs av Observationsdagn-1.
Avkastningen baseras på värdeutvecklingen för den korgkomponent som haft den sämsta procentuella värdeutvecklingen av samtliga korgkomponenter i underliggande korg.
Intervall (Range Accrual)
Kupong x Multiplikator
Multiplikator:
Enkel. Kvoten mellan antal dagar under perioden fr.o.m. xxx t.o.m. xxx då [Slutkurs/Referensränta] fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar
under perioden.
Dubbel. Kvoten mellan (i) antal dagar under perioden fr.o.m. xxx t.o.m. xxx, då både [Slutkurs1/Referensränta1] fastställs inom respektive Intervall1 och [Slutkurs2/Referensränta2] fastställs inom respektive Intervall2 för varje sådan dag, och (ii) totalt antal dagar under perioden.
Plus/minus. Kvoten mellan (i) antal dagar under perioden fr.o.m. xxx t.o.m. xxx då [Slutkurs/Referensränta] fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag minus antal dagar då
[Slutkurs/Referensränta] fastställs utanför respektive Intervall för varje sådan dag och (ii) totalt
antal dagar under perioden. Multiplikatorn kan inte bli negativ.
Knock-out accrual. Kvoten mellan (i) antal dagar fr.o.m. xxx till första dag då [Slutkurs/Referensränta] fastställs utanför respektive Intervall för varje sådan dag, dock senast t.o.m.
xxx, och (ii) totalt antal dagar under perioden fr.o.m. xxx t.o.m. xxx.
Kupong:
[xx%/föregående periods utbetalda kupong i procent].
Sammansatt avkastningsformel
Handelsbanken
Exempel:
123
MTNs nominella belopp + MTNs nominella belopp x (Multiplikator_1 x Basoption_1 x
FX_faktor_1 + … + Multiplikator_n x Basoption_n x FX_faktor_n)
FX_faktor: FX_Slut/FX_Start (sätts till ett om det inte är någon valutarisk)
Exempel aktieindexobligation med valutarisk:
MTNs nominella belopp + MTNs nominella belopp x Max[0; (Deltagandegrad x Köpoption x
FX_faktor + (-1) x Knock-In Säljoption x FX_faktor)]
Vilket blir:
MTNs nominella belopp + MTNs nominella belopp x Max[0; (Deltagandegrad x
MAXPerf ormance  1;0 x FX_faktor – (om det har skett ett Barriärhändelse)
MAX1  Perf ormance;0 x FX_faktor)]
Utveckling av underliggande (Performance)
En underliggande
Slutkurs / Startkurs
Korg
Summan av (Slutkurs 1 / Startkurs 1 x vikt 1 … + Slutkurs n / Startkurs n x vikt n)
Bästa av
Högsta värdet (Slutkurs / Startkurs) beräknat för respektive korgkomponent i en korg
Sämsta av
Lägsta värdet (Slutkurs / Startkurs) beräknat för respektive korgkomponent i en korg
Bästa fix
Summan av (Slutkurs 1 / Startkurs 1 x vikt 1 … + Slutkurs n / Startkurs n x vikt n) där de [x] bästa
kvoterna (Slutkurs 1 / Startkurs 1) ersätts med [y]
Sämsta fix
Summan av (Slutkurs 1 / Startkurs 1 x vikt 1 … + Slutkurs n / Startkurs n x vikt n) där de [x] sämsta
kvoterna (Slutkurs 1 / Startkurs 1) ersätts med [y]
Valutasammansättning
(Composite)
a.
En underliggande: Slutkurs / Startkurs x FX_slut / FX_start.
b.
Korg: Summan av (Slutkurs_1/Startkurs_1 x FX_slut_1/FX_start_1 x vikt_1 + … +
Slutkurs_n/Startkurs_n x FX_slut_n/FX_start_n x vikt_n)
Positiv fix (Cappucino)
c.
Bästa Slutkurs/Startkurs x FX_slut/FX_start i korg
d.
Sämsta Slutkurs/Startkurs x FX_slut/FX_start i korg
(Slutkurs_1/Startkurs_1 x vikt_1 + … + Slutkurs_n/Startkurs_n x vikt_n) där de kvoterna (Slutkurs_n/Startkurs_n) som är större än 1 ersätts med x.
Individuella tak
Summan av (Slutkurs_1/Startkurs_1 x vikt_1 + … + Slutkurs_n/Startkurs_n x vikt_n). Varje
(Slutkurs/Startkurs) har ett tak på [x] %.
Individuella golv
Summan av (Slutkurs_1/Startkurs_1 x vikt_1 + … + Slutkurs_n/Startkurs_n x vikt_n). Varje
(Slutkurs/Startkurs) har ett golv på [x] %.
Rangordning (Rainbow)
Summan av (Slutkurs_1/Startkurs_1 x vikt_1 + … + Slutkurs_n/Startkurs_n x vikt_n). (Slutkurs/Startkurs) sorteras efter värde. Slutkurs_1/Startkurs_1 är den med högst värde, Slutkurs_2/Startkurs_2 den med näst högst värde osv.
Bästa korg
Summan av (Korg_1 x vikt_1 + … + Korg_n x vikt_n). Performance för Korg beräknas som
under (2) ovan. Korg performance sorteras efter värde. Korg_1 är den korg med högst värde, näst
högst är Korg_2 osv.
Referensränta
[
]
Barriär
1. Knock-In
124
Handelsbanken
Vid Barriärhändelse:
Basoption
Annars:
Noll
2. Knock-Out:
Vid Barriärhändelse:
[x] (noll i normalfallet)
Annars:
Basoption
Barriärhändelse:
1. Enkel Barriär. Om [Referenskurs/Performance] för Barriärunderliggande vid Värderingstidpunkt på någon Barriärdag är [större än
(eller lika med)/mindre än (eller lika med)] Barriärnivå inträffar ett Barriärhändelse.
2. Sammansatt Barriär. Om [Referenskurs/Performance] för Barriärunderliggande1 vid Värderingstidpunkt på [Barriärdag x/någon
Barriärdag] är [större än (eller lika med)/mindre än (eller lika med)] Barriärnivå_1 [och/eller] om [Referenskurs/Performance] för
Barriärunderliggande2 vid Värderingstidpunkt på någon [Barriärdag x/någon Barriärdag] är [större än (eller lika med)/mindre än
(eller lika med)] Barriärnivå_2 … [och/eller] om [Referenskurs/Performance] för Barriärunderligganden vid Värderingstidpunkt på
[Barriärdag x/någon Barriärdag] är [större än (eller lika med)/mindre än (eller lika med)] Barriärnivå_n, inträffar ett Barriärhändelse.
Barriärunderliggande: Kan vara en underliggande, eller en korg.
Observationer
Kontinuerlig observation
Referenskurs avläses kontinuerligt vid varje tidpunkt under en viss angiven period.
Observation på Slutdag
Referenskurs avläses på Slutdag
Observation med viss frekvens
Referenskurs avläses på ett antal i förväg angivna tidpunkter
Valutarisk
Quanto
Ingen valutarisk, dvs avkastningen påverkas inte direkt av växelkursförändringar.
Composite/Struck
Värdeutvecklingen för varje enskild korgkomponent växlas separat genom att multipliceras med
valutakursförändringen
Växling, av derivat
Performance och/eller Basoption multipliceras med valutakursförändring
Växling av derivat/nollkupongare Performance och/eller Basoption samt teckningsbelopp multipliceras med valutakursförändring
4. Kreditriskkomponent
Till varje avkastningsmodell beskriven ovan kan en Kreditriskkomponent läggas till. Om en Kreditriskkomponent läggs till innebär
det att Tilläggsbeloppet, om en eller flera Kredithändelser inträffar i det eller de Referensbolag/Referensenhet som anges, kan komma att reduceras genom att nominellt belopp multipliceras med följande;
(i)
Återvärde;
(ii)
[100] % - Korgförlust; eller
(iii)
[100] % - Max{0;(Korgförlust – [x] %)} x [y],
eller på annat sätt som anges i Slutliga Villkor. För närmare beskrivning av ovan formler, se Definitioner ovan.
Handelsbanken
125
Avkastningsbeskrivningar – Warrant- och Certifikatprogrammet
Annex 3
DEFINITIONER
Med ”Underliggande tillgångs värdeförändring” menas den procentuella värdeförändringen av underliggande tillgång enligt
följande formel, om Tilläggsbeloppet ökar när underliggande marknad utvecklas positivt, om underliggande tillgång ej är en korg:
([Slutkurs][] – [Startkurs][]) / [Startkurs][]
Om underliggande tillgång är en korg används följande formel, summan av följande belopp för varje korgkomponent i från 1 till
totalt antal underliggande i korgen:
[vikti] % x ([Slutkursi][] – [Startkursi][]) / [Startkursi][]
Om Tilläggsbeloppet ökar när underliggande marknad utvecklas negativt och om underliggande tillgång ej är en korg beräknas Underliggande tillgångs värdeförändring enligt följande formel:
(Startkurs - Slutkurs) / Startkurs
Om underliggande tillgång är en korg används följande formel, summan av följande belopp för varje korgkomponent i från 1 till
totalt antal underliggande i korgen:
[vikti] % x (Startkursi - Slutkursi) / Startkursi
Med ”Valutakursförändring” menas utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan [noteringsvalutan][] och [referensvalutan][] enligt någon av följande formler:
FXSlut / FXStart eller FXStart / FXSlut
Med ”FXStart” menas Omräkningskurs på Utvärderingstidpunkten på dag som anges i Slutliga Villkor. Om flera dagar anges i Slutliga Villkor beräknas FXStart som det aritmetiska medelvärdet av Omräkningskurs på Utvärderingstidpunkten på samtliga sådana dagar.
Med ”FXSlut” menas, om inte annat anges i Slutliga Villkor, Omräkningskurs på Utvärderingstidpunkten på dag som anges i Slutliga
Villkor. Om flera dagar anges i Slutliga Villkor beräknas FX Slut som det aritmetiska medelvärdet av Omräkningskurs på Utvärderingstidpunkten på samtliga sådana dagar.
Valutakursförändring kan tillämpas på olika sätt. En vanlig variant är attförändringen av Referenskurs (dvs värdeförändringen av den
underliggande tillgången) beräknas med valutakursförändring medan Teckningsbeloppet inte påverkas av valutakursförändring enligt
exempel nedan:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x (Slutkursi – [Startkursi][]) / [Startkursi] x Valutakursförändring
En annan variant är att både Teckningsbeloppet och förändringen av Referenskurs (dvs värdeförändringen av den underliggande
tillgången) beräknas med påverkan av valutakursförändring. Beräkningen av valutakursförändringen som påverkar Teckningsbeloppet och beräkning av valutakursförändring som påverkar förändringen av Referenskurs kan utgöra olika valutapar, enligt exempel
nedan:
[Teckningsbelopp x ValutakursförändringEUR]+[Teckningsbelopp x (Slutkursi – [Startkursi]) / [Startkursi][] x ValutakursförändringUSD]
Med ”Räntebas” menas endera av följande:
126
(i)
[]%
(ii)
Preliminärt [ ] %, fastställs av Handelsbanken [datum]
(iii)
[[3M] [STIBOR/EURIBOR etc]] [Referensräntan] [[+] [-] [ ] %]
(iv)
Preliminärt [[3M] [STIBOR/EURIBOR etc]] [Referensräntan] [[+] [-] [ ] %], fastställs
tum]
av Handelsbanken [da-
(v)
Räntebasmarginal + Referensräntan avläst [ ] bankdagar före den första dagen i respek
tive Ränteperiod.
Handelsbanken
(vi)
Summan av (i) [ ] % och (ii) Referensräntan avläst [ ] bankdagar före den första dagen i
respektive Ränteperiod[,
dock lägst [ ] % och högst [ ] %]
(vii)
År 1: [ ] %
År 2-[ ]: Referensräntan avläst [ ] bankdagar före den första dagen i respektive Räntepe
riod, dock lägst [ ] % och max [ ] % med Dagräkningsmetod 30/360
Med ”Teckningsbelopp” menas endera av följande som anges i Slutliga Villkor:
(i)
[[x] % x] Teckningskurs
(ii)
[CCY] [belopp]
(iii)
Poster om nominellt [CCY] [belopp]. [Certifikatets totala teckningsbelopp uppgår till
[CCY] [belopp].] [Han-
delsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa teckningsbelopp om banken så önskar.]
Med ”Förtida förfall till följd av kursras” menas att om värdeförändringen i Underliggande (beräknad som (Referenskurs/Startkurs)-1) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräkningskurs sådan dag dividerat med FX Start) är
minus 90 % eller lägre på en dag (som är en Planerad Handelsdag samt ej är en Störd Handelsdag) under Certifikatets löptid, så
tidigareläggs Slutdagen för sådant Certifikat och infaller på närmast följande Planerade Handelsdag. Om ’Förtida förfall till följd av
kursras’ är angivet som tillämpligt i Slutliga Villkor och det inträffar, se Slutliga Villkor angående hur Återbetalningsbeloppet beräknas.
Med ”Kreditriskkomponent” menas endera av följande som anges i Slutliga Villkor:
(iv)
Återvärde
(v)
[100] % - Korgförlust
(vi)
[100] % - Max{0;(Korgförlust – [x] %)} x [y]
Kreditriskkomponenten är en kvot eller en procentsats som motsvarar värdet (återvärdet) av ett eller flera angivna bolag (Referensbolag/Referensenhet) efter att en kredithändelse inträffat, jämfört med värdet innan kredithändelsen. Återvärdet kan antingen beräknas
(i) som det faktiska procentuella återvärdet som fastställs i marknaden eller (ii) som [100] % minus summan av en fast procentsats
för varje Referensbolag/Referensenhet där en kredithändelse inträffat eller (iii) som [100] % minus summan av en fast procentsats för
varje Referensbolag/Referensenhet där en kredithändelse inträffat, dock först när fler än [x] kredithändelser inträffat, multiplicerat
med en hävstångsfaktor på [y].
Med ”Metod för Referenskurbestämning” menas metod som anges i Slutliga Villkor och som är endera av:
(i)
Officiell Stängning: Den officiella stängningskursen i det fall Underliggande är noterad på marknadsplats vilken är
angiven som Referenskälla eller,
(ii)
Fixing: Den kurs som beräknas och publiceras på Referenskälla och som närmare anges i Slutliga Villkor eller,
(iii)
Värderingstid: Notering på Referenskälla vid en i Slutliga Villkor angiven tid.
Handelsbanken
127
1. CERTIFIKAT
1.1 [INDEX] [TILLVÄXT] [FOND] [RÅVARU] [ANNAT]CERTIFIKAT
Ett certifikat vars avkastning är beroende av utvecklingen av en eller flera underliggande tillgångars värdeutveckling. Avkastningen
kan även påverkas av andra faktorer, såsom deltagandegrad, valutakursförändring, kreditriskkomponent, barriär, skyddsnivå m.m.,
vilka anges i respektive avkastningsalternativ nedan.
1.1.1 Certifikat 1:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande summan av (i) teckningsbeloppet och (ii) teckningsbeloppet multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Om utvecklingen av underliggande tillgång är positiv
blir återbetalningsbeloppet högre än Teckningsbeloppet och om utvecklingen är negativ blir återbetalningsbeloppet lägre än teckningsbeloppet Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.2 Certifikat 2:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
- Om Slutkurs är [lika med eller] [högre/lägre] än Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]
- Om Slutkurs är [lika med eller] [lägre/högre] än Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] har [stigit/sjunkit] i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]];
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] har [sjunkit/stigit] i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.3 Certifikat 3:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
- Om Underliggande tillgångs värdeförändring är [noll eller] positiv:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]
- Om Underliggande tillgångs värdeförändring är [noll eller] negativ:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] har [stigit/sjunkit] i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]];
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] har [sjunkit/stigit] i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.4 Certifikat 4:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
- Om Underliggande tillgångs värdeförändring är [noll eller] positiv:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]
128
Handelsbanken
- Om Underliggande tillgångs värdeförändring är [noll eller] negativ men [lika med eller] högre än Skyddsnivå:
Teckningsbelopp
- Om Underliggande tillgångs värdeförändring är lägre än Skyddsnivå:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om underliggande tillgång är oförändrad eller har stigit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]];
Om underliggande tillgång sjunkit i värde men ej under skyddsnivån: Teckningsbelopp; eller
Om underliggande tillgång sjunkit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och
[referensvalutan]].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.5 Certifikat 5:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Det högsta av
(i)
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]
och
(ii)
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [xx] %
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet
multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multipliceras med utvecklingen av
omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]], dock att återbetalningsbeloppet inte kan bli lägre
än summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med [xx] %. Om Underliggande tillgångs värdeförändring är positiv blir återbetalningsbeloppet högre än Teckningsbeloppet och om Underliggande tillgångs värdeförändring är negativ
blir återbetalningsbeloppet lägre än Teckningsbeloppet. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.6 Certifikat 6:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp (förutsatt tre värderingsperioder):
[belopp] + [belopp] x Deltagandegrad x {[vikt] x Max[0; Underliggande tillgångs värdeförändring 1 [x Valutakursförändring]] + [vikt] x Max[0; Underliggande tillgångs värdeförändring 2 [x Valutakursförändring]] + [vikt] x Max[0; Underliggande tillgångs värdeförändring3 [x Valutakursförändring]]} [x Valutakursförändring]
Vid flera värderingsperioder läggs ”+ [vikt] x Max[0;( Underliggande tillgångs värdeförändring [n]]” till för varje sådan period där
”n” representerar ett numeriskt värde för respektive period.
Förklaring: På Återbetalningsdagen utbetalas ett belopp motsvarande ett fast belopp och ett rörligt belopp motsvarande summan av
underliggande tillgångs värdeförändring på ett antal olika perioder multiplicerat med deltagandegraden [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan] [för varje period]]. Om värdeförändringen
för en period är negativ räknas värdeförändringen för sådan period som noll. Som lägst utbetalas på Återbetalningsdagen det fasta
beloppet. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.7 Certifikat 7:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Slutkurs 1 för varje Underliggande är [lika med eller] överstiger respektive Startkurs:
[Teckningsbelopp] + [Teckningsbelopp] x Deltagandegrad x MAX[0; (Slutkurs 2y - Startkursy) / Startkursy] [x Valutakursförändring]; eller
-
Om Slutkurs 1 för minst en Underliggande [lika med eller] understiger respektive Startkurs:
Handelsbanken
129
[Teckningsbelopp] + [Teckningsbelopp] x MIN[0; [vikt] x (Slutkurs 1[underliggande1] - Startkurs[underliggande1]) / Startkurs[underliggande1] + [vikt] x (Slutkurs 1[underliggande2] - Statkurs[underliggande2]) / Startkurs[underliggande2]] [x Valutakursförändring]
Närmast ovan formel är skriven utifrån en korg med två korgkomponenter. Om korgen består av fler korgkomponenter läggs
det till följande (+ [vikt] x (Slutkurs 1[underliggande[]] - Startkurs[underliggande[]]) / Startkurs[underliggande[]]) till formeln för varje korgkomponent.
Slutkurs 2y: Slutkurs 2 för Underliggande med högst positiv procentuell skillnad mellan fastställd
Slutkurs 2 och Startkurs.
Startkursy: Startkurs för Underliggande med högst positiv procentuell skillnad mellan fastställd Slutkurs
2 och Startkurs.
Förklaring: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
Om varje enskild korgkomponents värde [är oförändrat eller] har stigit: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet
multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med värdeförändring för den korgkomponent som haft den högsta procentuella
värdeförändringen [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]];
Om någon korgkomponent sjunkit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med totala
värdeförändringen för hela korgen [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan
och [referensvalutan]].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.8 Certifikat 8:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Slutkurs är [lika med eller] högre än Startkurs på Fastställelsedag 1 multiplicerat med Barriär:
[belopp] + [belopp] x Max[0; Deltagandegrad x (Slutkurs - StartkursMin) / StartkursMin [x Valutakursförändring]; eller
-
Om Slutkurs är [lika med eller] lägre än Startkurs på Fastställelsedag 1 multiplicerat med Skyddsnivå:
[belopp] x Slutkurs / [Startkurs på Fastställelsedag 1] [x Valutakursförändring]
StartkursMin: Startkurs med lägst notering från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag [x]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] har stigit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet
multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring, vilken beräknas utifrån den lägsta
Startkursen på samtliga Fastställelsedagar för Startkurs[, multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan
noteringsvalutan och [referensvalutan]];
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] sjunkit i värde men ej under skyddsnivån: Teckningsbelopp; eller
Om underliggande tillgång sjunkit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och
[referensvalutan]].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.9 Certifikat 9:
Återbetalningsbelopp 1 - n: På varje Återbetalningsdag från 1 till (N-1), där N representerar totalt antal Återbetalningsdagar, utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Slutkurs n är [lika med eller] högre än Startkurs:
Teckningsbelopp x Deltagandegrad 1 x (Slutkurs n - Startkurs) / Startkurs [x Valutakursförändring]
-
Om Slutkurs n är [lika med eller] lägre än Startkurs:
noll
Återbetalningsbelopp N: På Återbetalningsdag N utbetalas endera av följande belopp:
-
130
Om Slutkurs N är [lika med eller] högre än Skyddsnivå:
Handelsbanken
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Deltagandegrad 2 x Max[0; (Slutkurs [N+1] - Startkurs) / Startkurs] [x Valutakursförändring]
-
Om Slutkurs N är lägre än Skyddsnivå:
Teckningsbelopp x Slutkurs N / Startkurs [x Valutakursförändring]
Förklaring: På Återbetalningsdag 1 - n erhålls endera av följande belopp:
Om underliggande tillgång på Fastställsedag n [är oförändrad eller] har stigit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii)
Teckningsbeloppet multiplicerat med deltagandegrad n multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multipliceras med
utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]];
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] sjunkit i värde: noll.
På Återbetalningsdag N erhålls endera av följande belopp:
Om underliggande tillgång på Fastställsedag N [är oförändrad eller] har stigit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii)
Teckningsbeloppet multiplicerat med deltagandegrad 2 [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan
noteringsvalutan och [referensvalutan]] multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring, vilken baseras på en Slutkurs som
är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Referenskurs på Fastställelsedagar för Slutkurs [ ] - [ ];
Om underliggande tillgång sjunkit i värde men ej [till eller] under skyddsnivån: Teckningsbelopp; eller
Om underliggande tillgång sjunkit i värde [lika med eller] lägre än skyddsnivån: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]
multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring, vilken baseras på en Slutkurs motsvarande Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs N.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.10 Certifikat 10:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Slutkursy [är lika med eller] överstiger Startkursy x Skyddsnivå:
[belopp] + [belopp] x Deltagandegrad x Max[0; (Slutkursy – Startkursy) / Startkursy] [x Valutakursförändring], eller;
-
Om Slutkursy [är lika med eller] understiger Startkursy x Skyddsnivå:
[belopp] x (Slutkursy / Startkursy) [x Valutakursförändring]
Slutkursy: Slutkurs för den Underliggande med lägst procentuell utveckling (dvs den Underliggande med lägst Slutkurs, i förhållande
till dess Startkurs).
Startkursy: Startkurs för den Underliggande med lägst procentuell utveckling (dvs den Underliggande med lägst Slutkurs, i förhållande till dess Startkurs).
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om varje enskild korgkomponents värde [är oförändrat eller] stigit: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet
multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med värdeförändring för den korgkomponent som haft den lägsta procentuella
värdeförändringen [multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]];
Om någon korgkomponent sjunkit i värde men ingen sjunkit [till eller] lägre än Skyddsnivån: Teckningsbelopp;
Om åtminstone en korgkomponent sjunkit i värde [till eller] under Skyddsnivån: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med värdeförändringen för den korgkomponent som haft den lägsta procentuella värdeförändringen
[multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]] och Återbetalningsbeloppet blir då lägre än Teckningsbeloppet.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.11 Certifikat 11:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Referenskurs för Barriär för någon Underliggande vid något tillfälle under varje Planerad Handelsdag är [lika med eller] lägre än Barriär:
[belopp] x (Slutkursy / Startkursy)[x Valutakursförändring]
Handelsbanken
131
-
I annat fall det högsta av:
[belopp] + [belopp] x (Slutkursy / Startkursy) - Startkursy [x Valutakursförändring]
och
[belopp] + [belopp] x Kupong
Slutkursy: Slutkurs för den Underliggande med lägst procentuell utveckling (dvs den Underliggande med lägst Slutkurs, i förhållande
till dess Startkurs).
Startkursy: Startkurs för den Underliggande med lägst procentuell utveckling (dvs den Underliggande med lägst Slutkurs, i förhållande till dess Startkurs).
Referenskurs för Barriär: För respektive Underliggande; Samtliga nivåer under varje Planerad Handelsdag för Underliggande noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra
om nivå är rimlig och därmed utgör referenskurs för barriär.
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om värdet på någon korgkomponent någon gång under löptiden varit [lika med eller] lägre än barriären: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med värdeförändringen för den korgkomponent som haft lägst procentuell utveckling
(dvs den Underliggande med lägst Slutkurs, i förhållande till dess Startkurs) [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs.
växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]];
Om värdet på någon korgkomponent ej någon gång under löptiden varit [lika med eller] lägre än barriären: Summan av Teckningsbeloppet och det högsta av (1) Teckningsbeloppet multiplicerat med värdeförändringen för den korgkomponent som haft lägst procentuell utveckling och (2) Teckningsbeloppet multiplicerat med Kupong.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.12 Certifikat 12:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Slutkurs [är lika med eller] överstiger Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x MIN [[ ] %; Deltagandegrad x (Slutkurs - Startkurs)/Startkurs [x Valutakursförändring]], eller;
-
Om Slutkurs [är lika med eller] understiger Startkurs, men Slutkurs [är lika med eller] överstiger Skyddsnivå:
Teckningsbelopp, eller;
-
Om Slutkurs [är lika med eller] understiger Skyddsnivå:
Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x (([ ] x Slutkurs – Startkurs)/Startkurs) [x Valutakursförändring])
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] har stigit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet
multiplicerat med det lägsta av (1) deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multiplicerat med
utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]] och (2) [x] %; eller
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] sjunkit i värde men ej under skyddsnivån: Teckningsbelopp; eller
Om underliggande tillgång sjunkit i värde [till eller] under skyddsnivån: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]] multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring baserat på en Slutkurs multiplicerat med [x].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.13 Certifikat 13:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Slutkurs [är lika med eller] överstiger Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x MIN [[x] %; Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring] [x Valutakursförändring], eller;
-
Om Slutkurs [är lika med eller] understiger Startkurs, men Slutkurs [är lika med eller] överstiger Skyddsnivå:
Teckningsbelopp, eller;
-
Om Slutkurs [är lika med eller] understiger Skyddsnivå:
Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x (1 + (Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]))
132
Handelsbanken
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om underliggande tillgång [är oförändrad eller] har stigit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet
multiplicerat med deltagandegraden multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multiplicerat med utvecklingen av
omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]; eller
Om underliggande tillgång sjunkit i värde men ej [till eller] under skyddsnivån: Teckningsbelopp; eller
Om underliggande tillgång sjunkit i värde [till eller] under skyddsnivån: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med underliggande tillgångs värdeförändring [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen
mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.14 Certifikat 14:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Det högsta av
Underliggande Belopp + (Teckningsbelopp x Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring])
och
noll
Underliggande Belopp beräknas på Slutdagen enligt följande formel:
[Kreditriskkomponent]
[Max [0;Teckningsbelopp x ((r – (n x [x])) / r)]
r = totalt antal Referensbolag/Referensenheter på Startdagen.
n = antal Referensbolag/Referensenheter där Kredithändelse inträffat någon gång under perioden från och med Startdag till och
med Slutdag.]
Förklaring: Per Certifikat erhålls ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet beräknas som Underliggande tillgångs värdeförändring multiplicerat med Teckningsbelopp multiplicerat med Deltagandegraden [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs. växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]] plus det Underliggande Belopp som
återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är lika med Teckningsbeloppet på Startdagen, men reduceras för varje Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse inträffat. Om Underliggande tillgångs värdeförändring är noll eller negativ så återbetalas endast Underliggande Belopp.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.15 Certifikat 15:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Deltagandegrad x Slutvärde
Slutvärde = Strategiutvecklingen per den sista Fastställelsedagen för Slutkurs minus 1 (beräkningen utförs med [5] decimalers
noggrannhet) [multiplicerat med Valutakursförändring].
Strategiutveckling (”SU”) för varje j från 1 till totalt antal avläsningsperioder = produkten av Värdeförändringen för de första j
stycken Avläsningsperioderna och beräknas enligt formeln:
SUi=1-j = (VAi=1 x VAi=2 x VAi=3 x … x VAj=j)
Värdeförändring per Avläsningsperiod (”VA”) för varje j från 1 till totalt antal avläsningsperioder = Slutkursj / Startkursj.
j = Totalt avläsningsperioder under löptiden som vardera startar på Fastställelsedag för Startkurs j och slutar på Fastställelsedag
för Slutkursj
Förklaring: Återbetalningsbeloppet utbetalas på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet beräknas summan av (i) Teckningsbelopp och (ii) Slutvärde multiplicerat med Deltagandegrad [multiplicerat med utvecklingen av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]] multiplicerat med Teckningsbelopp. Slutvärdet beräknas produkten av värdeförändringen
i respektive Avläsningsperiod (d v s kvoten mellan fastställd Slutkurs och Startkurs i respektive Avläsningsperiod) minus 1.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Handelsbanken
133
1.1.16 Certifikat 16:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Deltagandegrad x Genomsnittsvärde
Genomsnittsvärde = det aritmetiska medelvärdet beräknat på Strategiutvecklingen för de sista [] Avläsningsperioderna minus
1 (beräkningen utförs med [5] decimalers noggrannhet) [multiplicerat med Valutakursförändring].
Strategiutveckling (”SU”) för varje j från 1 till totalt antal avläsningsperioder = produkten av Värdeförändringen för de första j
stycken Avläsningsperioderna och beräknas enligt formeln:
SUi=1-j = (VAi=1 x VAi=2 x VAi=3 x … x VAj=j)
Värdeförändring per Avläsningsperiod (”VA”) för varje j från 1 till totalt antal avläsningsperioder = Slutkursj / Startkursj.
j = Totalt avläsningsperioder under löptiden som vardera startar på Fastställelsedag för Startkurs j och slutar på Fastställelsedag
för Slutkursj
Förklaring: Återbetalningsbeloppet utbetalas på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet beräknas summan av (i) Teckningsbelopp och (ii) Genomsnittsvärde multiplicerat med Deltagandegrad och Teckningsbelopp. Genomsnittsvärdet beräknas som det aritmetiska medelvärdet beräknat på Strategiutvecklingen för de sista [] Avläsningsperioderna minus 1 [multiplicerat med utvecklingen
av omräkningskurs, dvs växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan]]. Strategiutvecklingen beräknas som produkten
av värdeförändringen i respektive Avläsningsperiod (d v s kvoten mellan fastställd Slutkurs och Startkurs i respektive Avläsningsperiod).
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.17 Certifikat 17:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av följande belopp:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs: Teckningsbelopp
+ Teckningsbelopp x Kupong x i (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas),
eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] understiger [respektive] Startkurs:
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej).
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong x N,
eller;
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] Skyddsnivå och Slutkurs
[för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger Startkurs:
Teckningsbelopp,
eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger [respektive] Skyddsnivå: Teckningsbelopp x SLy / STy
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag (N - 1). I respektive formel representerar i ett
heltal för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
N = Totalt antal Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet i heltal för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om [samtliga] Underliggande [är antingen oförändrade eller] har stigit i värde (d v s Slutkurs [är lika med eller] högre än Startkurs)
på någon Fastställelsedag för Slutkurs förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningsbelopp +
Teckningsbelopp × Kupong × [antal löpta år avrundat till närmaste heltal fr o m Betalningsdag t o m aktuell Fastställelsedag för
Slutkurs].
134
Handelsbanken
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande sjunkit i värde men [ej][ingen Underliggande sjunkit] [till
eller] under Skyddsnivån blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbeloppet.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande sjunkit i värde [till eller] under Skyddsnivån blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat med Startkurs [för sådan Underliggande].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.18 Certifikat 18:
Återbetalningsbelopp: På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs: Teckningsbelopp
+ Teckningsbelopp x Kupong (Certifikatet förfaller),
eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] understiger [respektive] Startkurs:
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej).
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong,
eller;
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs x Barriär och
Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger Startkurs:
Teckningsbelopp,
eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger [respektive] Startkurs x Barriär:
Teckningsbelopp x SLy / STy
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag i. I respektive formel representerar i ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
N = Det totala antalet Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande:
Om [samtliga] Underliggande [är lika med eller] har stigit i värde (d v s Slutkurs är högre än Startkurs [för respektive Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av
Teckningsbelopp samt Kupong.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [ingen] Underliggande [ej] har sjunkit med mer än [x] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbeloppet plus Kupong.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande har sjunkit med mer än [x] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande
med sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat med Startkurs [för sådan Underliggande].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.19 Certifikat 19:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av följande belopp:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
– Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] Skyddsnivå:
Handelsbanken
135
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp ×( Kupong x i) (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller
– Om Slutkurs [för minst en av de Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] understiger [respektive] Skyddsnivå:
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
– Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] Skyddsnivå:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × ( Kupong x N); eller
– Om Slutkurs[y] på Fastställelsedag N är lägre än Skyddsnivå:
Teckningsbelopp x SLy / STy
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag i. I respektive formel representerar i ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
N = Det totala antalet Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om [ingen] Underliggande [ej] sjunkit med mer än [ ] % (d v s Slutkurs [är lika med eller] högre än Skyddsnivå [för respektive Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × Kupong × [antal löpta år avrundat till nämaste heltal fr o m Betalningsdag t o m aktuell Fastställelsedag för Slutkurs].
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande sjunkit i värde med mer än [ ] % blir Återbetalningsbeloppet
Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat
med Startkurs [för sådan Underliggande].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.20 Certifikat 20:
Återbetalningsbelopp: På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på respektive Återbetalningsdag:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs x Barriär:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong x (n – antal tidigare kupongutbetalningar) (Certifikatet förfaller), eller;
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Skyddsnivå)
och Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger (Startkurs x Barriär):
Teckningsbelopp x Kupong x (n – antal tidigare kupongutbetalningar) (Certifikatet förfaller ej); eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] understiger (Startkurs x Skyddsnivå):
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Skyddsnivå):
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong x (N – antal tidigare kupongutbetalningar) (Certifikatet förfaller), eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger [respektive] (Startkurs x Skyddsnivå):
Teckningsbelopp x SLy / STy (Certifikatet förfaller)
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag i. I respektive formel representerar i ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
136
Handelsbanken
N = Det totala antalet Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande:
Om [samtliga] Underliggande har stigit, varit oförändrade eller sjunkit maximalt [ ] % i värde (d v s Slutkurs är maximalt [ ] % lägre
än Startkurs [för respektive Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt Kupong.
Om ej [samtliga] Underliggande stigit, varit oförändrade eller sjunkit maximalt [ ] % i värde men ingen har sjunkit med mer än [ ] %
i värde (d v s Slutkurs är maximalt [ ] % lägre än Startkurs [för respektive Underliggande]) på en Fastställelsedag för Slutkurs, utbetalas ett belopp bestående av Teckningsbelopp multiplicerat med Kupong och Certifikatet förfaller ej.
Kupong utbetalas varje år som samtliga Underliggande sjunkit maximalt [ ] % i värde. Kupong som inte utbetalas sparas till kommande utbetalningstillfälle.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [ingen] Underliggande [ej] har sjunkit med mer än [ ] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbeloppet plus (Kupong x [ ]) minus tidigare
utbetalda Kuponger.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande har sjunkit med mer än [ ] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande
med sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat med Startkurs [för sådan Underliggande].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.21 Certifikat 21:
Återbetalningsbelopp: På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på respektive Återbetalningsdag:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong (certifikatet förfaller), eller;
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Barriär 1) och
Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger Startkurs:
Teckningsbelopp x Kupong (certifikatet förfaller ej); eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] understiger (Startkurs x Barriär 1):
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Barriär 1):
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong, eller;
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Barriär 2) och
Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger (Startkurs x Barriär 1):
Teckningsbelopp, eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger [respektive] (Startkurs x Barriär 2):
Teckningsbelopp x SLy / STy
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag i. I respektive formel representerar i ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
N = Det totala antalet Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande:
Handelsbanken
137
Om [samtliga] Underliggande [är oförändrade eller] har stigit i värde (d v s Slutkurs [är lika med eller] högre än Startkurs [för respektive Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt Kupong.
Om ej [samtliga] Underliggande har stigit i värde [och ej] [men ingen] har sjunkit med mer än [ ] % i värde (d v s Slutkurs är maximalt [x] % lägre än Startkurs [för respektive Underliggande]) på en Fastställelsedag för Slutkurs, utbetalas ett belopp bestående av
Teckningsbelopp multiplicerat med Kupong.
Kupong utbetalas varje år som samtliga Underliggande sjunkit maximalt [ ] % i värde.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [ingen] Underliggande [ej] har sjunkit med mer än [ ] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbeloppet plus Kupong.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande har sjunkit med mer än [ ] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande
med sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat med Startkurs [för sådan Underliggande].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.22 Certifikat 22:
Återbetalningsbelopp: På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på Återbetalningsdagen:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Barriär 1):
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong 1 (Certifikatet förfaller), eller;
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Barriär 2) och
Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger (Startkurs x Barriär 1):
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong 2 (Certifikatet förfaller), eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] understiger [respektive] (Startkurs x Barriär 2):
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej).
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Barriär 1):
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong 1, eller;
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Barriär 2) och
Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger (Startkurs x Barriär 1):
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong 2, eller;
Om Slutkurs [för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelsedag för Startkurs till
och med Fastställelsedag N] [är lika med eller] överstiger [dess] (Startkurs x Barriär 3) och [är lika med eller] understiger (Startkurs x
Barriär 2):
Teckningsbelopp, eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande på Fastställelsedag N] [är lika med eller] understiger [respektive] (Startkurs x Barriär 3):
Teckningsbelopp x SLy / STy
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag i. I respektive formel representerar i ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
N = Det totala antalet Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande:
Om [samtliga] Underliggande har stigit minst [ ] procent i värde (d v s Slutkurs är minst [ ] procent högre än Startkurs [för respektive
Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong 1.
138
Handelsbanken
Om inte [samtliga] Underliggande har stigit minst [ ] procent i värde, men [ingen Underliggande har] [ej] sjunkit mer än [ ] procent i
värde (d v s Slutkurs är högst [ ] procent lägre än Startkurs [för respektive Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs,
förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong 2.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [samtliga] Underliggande har sjunkit i värde, men [ingen Underliggande har] [ej]
sjunkit med mer än [ ] procent blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbeloppet.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande har sjunkit med mer än [ ] procent blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande med
sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat med Startkurs [för sådan Underliggande].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.23 Certifikat 23:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av följande belopp:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x i x Kupong (certifikatet förfaller), eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag i understiger Startkurs:
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeutveckling], eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger Startkurs men [samtliga] [är lika med
eller] överstiger [respektive] (Startkurs x Barriär):
Teckningsbelopp, eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger [respektive] (Startkurs x Barriär):
Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x ((SLy - STy) / STy))
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag i. I respektive formel representerar i ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
N = Det totala antalet Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande:
Om, på en Fastställelsedag för Slutkurs som inte är den sista Fastställelsedagen, [samtliga] Underliggande [är oförändrad eller] har
stigit i värde (d v s Slutkurs är [lika med eller] högre än Startkurs [för respektive Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt Kupong.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [samtliga] Underliggande [är oförändrad eller] har stigit i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med den procentuella värdeutvecklingen för underliggande [korg] multiplicerat med deltagandegraden.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [samtliga] Underliggande ej har stigit i värde men [ingen Underliggande] [ej] har
sjunkit med mer än [ ] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med
Teckningsbeloppet.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande har sjunkit med mer än [ ] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande
med sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat med Startkurs [för sådan Underliggande].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Handelsbanken
139
1.1.24 Certifikat 24:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av följande belopp:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag n [är lika med eller] överstiger respektive Startkurs: Teckningsbelopp
+ Teckningsbelopp x Max[i x Kupong; [Deltagandegrad x] Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]]
(Certifikatet förfaller), eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] understiger Startkurs:
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger respektive Startkurs: Teckningsbelopp
+ Teckningsbelopp x Max [N x Kupong; Deltagandegrad x Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]],
eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger Startkurs men [samtliga] [är lika med
eller] överstiger Startkurs x Barriär:
Teckningsbelopp, eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger [respektive] Startkurs x Barriär:
Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x ((SLy – STy)/STy)[x Valutakursförändring])
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag (N - 1). I respektive formel representerar i ett
heltal för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
N = Totalt antal Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet i heltal för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande:
Om [samtliga] Underliggande stigit i värde (d v s Slutkurs är högre än Startkurs [för respektive Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt det
högsta av (i) (Kupong x i) där ”i” representerar ett numeriskt värde i heltal för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3
blir i lika med ”3”) och (ii) Underliggande tillgångs värde förändring [multiplicerat med Deltagandegrad] [multiplicerat med valutakursförändring av underliggande valutapar].
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [samtliga] Underliggande [är oförändrat eller] stigit i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbeloppet plus det högsta av (i) (Kupong x N) där
”N” representerar det numeriska värdet för den sista Fastställelsedagen (t ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
och (ii) Underliggande tillgångs värde förändring [multiplicerat med Deltagandegrad] [multiplicerat med valutakursförändring av
underliggande valutapar].
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [samtliga] Underliggande [är oförändrad eller] har sjunkit i värde, men [ej] [ingen
Underliggande har sjunkit med] mer än [ ] procent blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt
ovan, lika med Teckningsbeloppet.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande har sjunkit i värde med mer än [ ] procent blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat med Startkurs [för sådan Underliggande].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.25 Certifikat 25:
Återbetalningsbelopp: På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs: Teckningsbelopp
+ Teckningsbelopp x Kupong (Certifikatet förfaller),
eller;
140
Handelsbanken
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs x Barriär och
Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger Startkurs:
Teckningsbelopp x Kupong (Certifikatet förfaller ej),
eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] understiger [respektive] Startkurs x Barriär:
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger respektive Startkurs x Barriär:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong,
eller;
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger respektive Startkurs x Barriär:
Teckningsbelopp x SLy / STy
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag (N - 1). I respektive formel representerar i ett
heltal för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
N = Totalt antal Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet i heltal för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande:
Om, på en Fastställsedag för Slutkurs som inte är den sista Fastställelsedagen, [samtliga] Underliggande [är oförändrad eller] har
stigit i värde (d v s Slutkurs är [lika med eller] högre än Startkurs [för respektive Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt Kupong.
Om, på en Fastställsedag för Slutkurs som inte är den sista Fastställelsedagen, [ej samtliga] Underliggande [ej] har stigit i värde men
[ingen] [ej] har sjunkit med mer än [ ] % i värde (d v s Slutkurs är maximalt [ ] % lägre än Startkurs [för respektive Underliggande])
på en Fastställelsedag för Slutkurs, utbetalas ett belopp bestående av en Kupong och Certifikatet förfaller ej.
Kupong utbetalas varje år som samtliga Underliggande sjunkit maximalt [ ] % i värde.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [ingen] Underliggande [ej] har sjunkit med mer än [ ] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbeloppet plus Kupong.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande har sjunkit med mer än [ ] % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande
med sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat med Startkurs [för sådan Underliggande].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.26 Certifikat 26:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av följande belopp:
Fastställelsedag i, från 1 till (N - 1):
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] [Startkurs] [(Startkurs x
Skyddsnivå)] [Barriär [1]]:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [[i x] Kupong] [Max{[i x] Kupong [1]; [Deltagandegrad x] Underliggande tillgångs värdeförändring [x Valutakursförändring]}] (Certifikatet förfaller), eller;
[Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] Startkurs x Barriär [2] och
Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger Startkurs x Barriär [1]:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [i x]Kupong [2] (Certifikatet förfaller),
eller;]
[Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] överstiger [respektive] [Startkurs] [(Startkurs x
Skyddsnivå)] [Barriär [1]] och Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger (Startkurs x Barriär [ ]):
Teckningsbelopp x [i x] Kupong [ ][ x (i – antal tidigare kupongutbetalningar)]
Handelsbanken
141
(Certifikatet förfaller ej); eller;]
[Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag i [är lika med eller] understiger [Startkurs][Skyddsnivå]:
Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)]
Fastställelsedag N: (sista Fastställelsedagen)
Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] [Startkurs][Skyddsnivå][Barriär[ ]]:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [[N x] Kupong [x (N – antal tidigare kupongutbetalningar)]] [Max [[N x] Kupong [1] [x (N –
antal tidigare kupongutbetalningar)]; [Deltagandegrad x] [Underliggande tillgångs värdeförändring] [x Valutakursförändring]]],
eller;
[Om Slutkurs [för samtliga Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] överstiger [respektive] [Startkurs] [(Startkurs x
Skyddsnivå)][Barriär[ ]] och Slutkurs [för minst en Underliggande] [är lika med eller] understiger [Startkurs][Skyddsnivå][Barriär[
]]:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [N x] Kupong [2] [x (i – antal tidigare kupongutbetalningar)]
[Om Slutkurs [för minst en Underliggande] Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger Startkurs men [samtliga] [är lika med
eller] överstiger Startkurs x [Barriär [ ]][Skyddsnivå]:
Teckningsbelopp, eller;]
Om Slutkurs [för minst en Underliggande] på Fastställelsedag N [är lika med eller] understiger [respektive] Startkurs x [Barriär [
]][Skyddsnivå]:
Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x ((SLy – STy)/STy) [x Deltagandegrad] [x Valutakursförändring]))
SLy: Om Underliggande är en korg: Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är SLy lika med Slutkurs.
STy: Om Underliggande är en korg: Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med
Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag N. Om det bara finns en Underliggande är STy lika med Startkurs.
i = antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med Fastställelsedag (N - 1). I respektive formel representerar i ett
heltal för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)
N = Totalt antal Fastställelsedagar. I respektive formel representerar N det numeriska värdet i heltal för den sista Fastställelsedagen (t
ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N lika med ”5”)
Förklaring: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande:
[Om [samtliga] Underliggande stigit i värde (d v s Slutkurs är högre än Startkurs [för respektive Underliggande]) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt [det
högsta av (i)] [Kupong] [(Kupong x i) där ”i” representerar ett numeriskt värde i heltal för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med ”3”)] [och (ii) Underliggande tillgångs värde förändring [multiplicerat med Deltagandegrad] [multiplicerat med valutakursförändring av underliggande valutapar]]. ]
[Om, på en Fastställsedag för Slutkurs som inte är den sista Fastställelsedagen, [ej samtliga] Underliggande [ej] har stigit i värde men
[ingen] [ej] har sjunkit med mer än [ ] % i värde (d v s Slutkurs är maximalt [ ] % lägre än Startkurs [för respektive Underliggande])
på en Fastställelsedag för Slutkurs, utbetalas ett belopp bestående av en Kupong och Certifikatet förfaller ej.]
[Om samtliga Underliggande har stigit minst [x] procent i värde (d v s Slutkurs är minst [x] procent högre än Startkurs för respektive
Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong 1.]
[Om inte samtliga Underliggande har stigit minst [x] procent i värde, men ingen Underliggande har sjunkit mer än [x] procent i värde
(d v s Slutkurs är högst [x] procent lägre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller
Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Kupong 2.]
[Kupong som inte utbetalas sparas till kommande utbetalningstillfälle.]
[Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [samtliga] Underliggande [är oförändrat eller] stigit i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbeloppet plus [det högsta av (i)] [Kupong] [(Kupong x N) där ”N” representerar det numeriska värdet för den sista Fastställelsedagen (t ex om Fastställelsedag 5 är den sista blir N
lika med ”5”)] [och (ii) Underliggande tillgångs värde förändring [multiplicerat med Deltagandegrad] [multiplicerat med valutakursförändring av underliggande valutapar]]. [Kupong som inte utbetalas sparas till kommande utbetalningstillfälle.]]
142
Handelsbanken
[Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [samtliga] Underliggande [är oförändrad eller] har sjunkit i värde, men [ej] [ingen
Underliggande har sjunkit med] mer än [ ] procent blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt
ovan, lika med Teckningsbeloppet. ]
[Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, [någon] Underliggande har sjunkit i värde med mer än [ ] procent blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs [för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden] dividerat med Startkurs [för sådan Underliggande].]
[Ytterligare förklaringar]
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.1.27 Certifikat 27:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
- Om Slutkurs är [lika med eller] högre än (1 + Platå) multiplicerat med Startkurs:
Det högsta av:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [(Slutkurs – Startkurs) / Startkurs]
och;
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x DG x Platå
- Om Slutkurs är [lika med eller] högre än Startkurs men lägre än (1 + Platå) multiplicerat med Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x DG x [(Slutkurs – Startkurs) / Startkurs]
[- Om Slutkurs är [lika med eller] högre än Skyddsnivå men lägre än Startkurs:
Teckningsbelopp ]
[- Om Slutkurs är [lika med eller] lägre än Skyddsnivå:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [(Slutkurs – Startkurs) / Startkurs]]
Förklaring:
Om Underliggande tillgång har stigit i värde [till][eller över][minst] [2xPlatå] []% (preliminärt): summan av (i) Teckningsbeloppet
och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med Underliggande tillgångs värdeförändring; eller
Om Underliggande tillgång har stigit i värde mellan [Platå][]% (preliminärt) och [2xPlatå][]% (preliminärt): summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med Platå multiplicerat med Deltagandegraden; eller
Om Underliggande tillgång har stigit i värde mellan[0] []% och [Platå][]% (preliminärt): summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii)
Teckningsbeloppet multiplicerat med Deltagandegraden multiplicerat med Underliggande tillgångs värdeförändring; eller
[Om Underliggande tillgång har sjunkit i värde men inte sjunkit under [Skyddsnivån] ([] % av Startkurs):
Teckningsbeloppet;] eller
[Om Underliggande tillgång har sjunkit i värde under [Skyddsnivån] ([] % av Startkurs): summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii)
Teckningsbeloppet multiplicerat med Underliggande tillgångs värdeförändring. ]
1.1.28 Certifikat 28:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
- Om Slutkurs är lika med eller högre än (1 + Platå) multiplicerat med Startkurs:
Det största av:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [(Slutkurs – Startkurs) / Startkurs]
och;
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x DG x Platå
- Om Slutkurs är lika med eller högre än Startkurs men lägre än (1 + Platå) multiplicerat med Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x DG x [(Slutkurs – Startkurs) / Startkurs]
[- Om Slutkurs är lika med eller högre än Skyddsnivå men lägre än Startkurs:
Teckningsbelopp ]
Handelsbanken
143
[- Om Slutkurs är lägre än Skyddsnivå:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x[Multiplikator] []x[(Slutkurs – Startkurs) / Startkurs]]
Förklaring:
Om Underliggande tillgång har stigit i värde minst []% (preliminärt): summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet
multiplicerat med Underliggande tillgångs värdeförändring; eller
Om Underliggande tillgång har stigit i värde mellan []% (preliminärt) och []% (preliminärt): summan av (i) Teckningsbeloppet och
(ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med Platå multiplicerat med Deltagandegraden; eller
Om Underliggande tillgång har stigit i värde mellan []% och []% (preliminärt): summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med Deltagandegraden multiplicerat med Underliggande tillgångs värdeförändring; eller
[Om Underliggande tillgång har sjunkit i värde men inte sjunkit under [Skyddsnivån] ([] % av Startkurs):
Teckningsbeloppet;] eller
[Om Underliggande tillgång har sjunkit i värde under [Skyddsnivån] ([] % av Startkurs): summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii)
Teckningsbeloppet multiplicerat med Underliggande tillgångs värdeförändring multiplicerat med [Multiplikator][]. ]
1.1.29 Certifikat 29:
Återbetalningsbelopp: Endast Kuponger [månadsvis][] under löptiden.
Förklaring: Ett certifikat med rörlig kupong utan återbetalning på slutdagen är ett värdepapper som utbetalar kuponger, vars avkastning är beroende av den underliggande räntans utveckling enligt formeln nedan:
Nominellt Belopp x MIN(MAX(Gearing x (Referensränta [+/-] xx%), Golv), Tak) x Ränteperiod [memory/ej memory] Avkastningen
baseras på en rörlig ränta [multiplicerat med [gearing]] [plus/minus [spread]] multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av år.
[Den rörliga räntan är begränsad till att som mest uppgå till [tak]] [Den rörliga räntan kan aldrig bli lägre än [golv]] [Om kupongvillkor ej uppfylls i samband med en kupongförfallodag utbetalas ingen kupong sådan dag. Om kupongvillkor uppfylls på en efterföljande kupongförfallodag utbetalas samtliga innestående kuponger som ej utbetalats på tidigare kupongförfallodagar] Ingen återbetalning
utöver eventuell kupong sker på slutdagen.
Teckning sker till Teckningskurs [] % som ger ett Nominellt Belopp om [SEK] [].
1.2 [PREMIUM][ANNAT]CERTIFIKAT
Ett certifikat vars avkastning är beroende av utvecklingen av en eller flera underliggande tillgångars värdeutveckling. Avkastningen
kan även påverkas av andra faktorer, såsom premiumnivå, deltagandegrad, valutakursförändring, kreditriskkomponent, barriär m.m.,
vilka anges i respektive avkastningsalternativ nedan.
1.2.1 Certifikat 30:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är [lika med eller] lägre än Barriär:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × Underliggande tillgångs värdeförändring [x Deltagandegrad]
-
I annat fall det högsta av;
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × Underliggande tillgångs värdeförändring [x Deltagandegrad]
och
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × Premiumnivå
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om Underliggande inte någon gång sjunkit i värde [till eller] under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp
plus Teckningsbelopp multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) värdeutvecklingen för Underliggande [multiplicerat
med Deltagandegrad].
144
Handelsbanken
Om Underliggande någon gång under löptiden sjunkit i värde [till eller] under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp plus Teckningsbelopp multiplicerat med värdeutvecklingen för Underliggande [multiplicerat med Deltagandegrad].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.2.2 Certifikat 31:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är [lika med eller] lägre än Barriär:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × Underliggande tillgångs värdeförändring × Valutakursförändring [x Deltagandegrad]
-
I annat fall det högsta av;
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × Underliggande tillgångs värdeförändring × Valutakursförändring [x Deltagandegrad]
och
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × Premiumnivå [× Valutakursförändring]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om Underliggande inte någon gång sjunkit i värde [till eller] under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp
plus Teckningsbelopp multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) värdeutvecklingen för Underliggande, multiplicerat
med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs) [multiplicerat med Deltagandegrad].
Om Underliggande någon gång under löptiden sjunkit i värde [till eller] under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp plus Teckningsbelopp multiplicerat med värdeutvecklingen för Underliggande multiplicerat med växelkursförändringen
(d v s utvecklingen av Omräkningskurs) [multiplicerat med Deltagandegrad].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.2.3 Certifikat 32:
(exempel med 4 Underliggande)
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
Underliggande belopp[Underliggande] + Underliggande belopp[Underliggande] + Underliggande belopp[Underliggande] + Underliggande belopp[Underliggande] …
Underliggande belopp för respektive Underliggande bestäms [på Fastställelsedag för Slutkurs] som endera av följande belopp:
-
Om Referenskurs för Barriär[Underliggande1] vid något tillfälle är [lika med eller] lägre än [Startkurs x] Barriär ]Underliggande]:
Teckningsbelopp × [ vikt[Underliggande]]+ Teckningsbelopp × [ vikt[Underliggande]]× Underliggande tillgångs värdeförändring × [Valutakursförändring[Underliggande] [x Deltagandegrad]
-
I annat fall det högsta av;
Teckningsbelopp × [ vikt[Underliggande]] + Teckningsbelopp × [ vikt[Underliggande]] × Underliggande tillgångs värdeförändring × [Valutakursförändring[Underliggande] [x Deltagandegrad]
och
Teckningsbelopp × [ vikt[Underliggande]] + Teckningsbelopp × [ vikt[Underliggande]] × Premiumnivå[Underliggande] [× Valutakursförändring[Underliggande]]
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls summan av följande belopp (för respektive Underliggande):
Om respektive Underliggande inte någon gång sjunkit i värde [till eller] under respektive Barriär blir Återbetalningsbeloppet lika
med Teckningsbelopp multiplicerat med vikt plus Teckningsbelopp multiplicerat med vikt multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) värdeutvecklingen för Underliggande, [multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs) för respektive Underliggande] [multiplicerat med Deltagandegrad].
Om respektive Underliggande någon gång under löptiden sjunkit i värde [till eller] under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika
med Teckningsbelopp multiplicerat med vikt plus Teckningsbelopp multiplicerat med vikt multiplicerat med värdeutvecklingen för
Underliggande [multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs)] [multiplicerat med Deltagandegrad]. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Handelsbanken
145
1.3 [V-][ANNAT]CERTIFIKAT
Ett certifikat vars avkastning är beroende av utvecklingen av en eller flera underliggande tillgångars värdeutveckling. Avkastningen
kan även påverkas av andra faktorer, såsom deltagandegrad, valutakursförändring och skyddsnivå, vilka anges i respektive avkastningsalternativ nedan.
1.3.1 Certifikat 33:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle på en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdagen på Referenskällan är [lika med eller] lägre än Barriären:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × ((Slutkurs – Startkurs) / Startkurs) [x Deltagandegrad]
I annat fall det högsta av:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × ((Slutkurs – Startkurs) / Startkurs) [x Deltagandegrad]
och
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × ((Startkurs – Slutkurs) / Startkurs) [x Deltagandegrad]
Referenskurs för Barriär: Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivån är rimlig och därmed ska utgöra referenskurs för
barriär.
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls följande belopp:
Om nivån på Underliggande någon gång under löptiden sjunker [till eller] under Barriären blir Återbetalningsbeloppet Teckningsbelopp plus Teckningsbelopp multiplicerat med värdeutvecklingen för Underliggande [multiplicerat med Deltagandegrad].
Om nivån på Underliggande ej någon gång under löptiden sjunkit [till eller] under Barriären blir Återbetalningsbeloppet Teckningsbelopp plus Teckningsbelopp multiplicerat med det absoluta värdeutvecklingen för Underliggande, d v s om underliggande t ex stigit
med 20 % eller sjunkit med 20 % blir avkastningen i bägge fall 20 %[, multiplicerat med Deltagandegrad].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.3.2 Certifikat 34:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle på en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdagen på Referenskällan är [lika med eller] lägre än Barriären:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × ((Slutkurs – Startkurs) / Startkurs) [× Valutakursförändring] [x Deltagandegrad]
I annat fall det högsta av:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × ((Slutkurs – Startkurs) / Startkurs) [× Valutakursförändring] [x Deltagandegrad]
och
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × ((Startkurs – Slutkurs) / Startkurs) [× Valutakursförändring] [x Deltagandegrad]
Referenskurs för Barriär: Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivån är rimlig och därmed ska utgöra referenskurs för
barriär.
Förklaring: På återbetalningsdagen erhålls följande belopp:
Om nivån på Underliggande någon gång under löptiden sjunker [till eller] under Barriären blir Återbetalningsbeloppet Teckningsbelopp plus Teckningsbelopp multiplicerat med värdeutvecklingen för Underliggande multiplicerat med växelkursförändringen, d v s
utvecklingen av Omräkningskurs [multiplicerat med Deltagandegrad].
Om nivån på Underliggande ej någon gång under löptiden sjunkit [till eller] under Barriären blir Återbetalningsbeloppet Teckningsbelopp plus Teckningsbelopp multiplicerat med det absoluta värdeutvecklingen för Underliggande, d v s om underliggande t ex stigit
med 20 % eller sjunkit med 20 % blir avkastningen i bägge fall 20 %, multiplicerat med växelkursförändringen, d v s utvecklingen av
Omräkningskurs [multiplicerat med Deltagandegrad].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
146
Handelsbanken
1.4 [KUPONG][ANNAT]CERTIFIKAT
Ett certifikat vars avkastning är beroende av utvecklingen av en eller flera underliggande tillgångars värdeutveckling. Avkastningen
kan även påverkas av andra faktorer, såsom deltagandegrad, valutakursförändring och skyddsnivå, vilka anges i respektive avkastningsalternativ nedan. Kupongcertifikat kan även ha samma avkastningsformel som i 1.1 ovan.
1.4.1 Certifikat 35:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
– Om Slutkurs [>][≥] Skyddsnivå: Teckningsbelopp + Kupong
– Om Slutkurs [≤][<] Skyddsnivå: Teckningsbelopp + Kupong + Teckningsbelopp × Underliggande tillgångs värdeförändring
[× Deltagandegrad] [× Valutakursförändring]
Kupong: Ett belopp motsvarande preliminärt [ ]% (fastställs av Handelsbanken [datum]) multiplicerat med Teckningsbeloppet.
Förklaring: Per Certifikat erhålls på Återbetalningsdagen dels en Kupong och dels ett belopp beräknat enligt följande: Om Slutkurs är
[lika med eller] högre än Startkurs multiplicerat med Skyddsnivå blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp. Om Slutkurs är [lika med eller] lägre än Startkurs multiplicerat med Skyddsnivå blir Återbetalningsbeloppet lika med summan av (i) Teckningsbelopp och (ii) Teckningsbelopp multiplicerat Underliggande tillgångs värdeförändring [multiplicerat med Deltagandegrad]
[multiplicerat med växelkursförändringen, d v s utvecklingen av Omräkningskurs].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.4.2 Certifikat 36:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
– Om Slutkurs [>][≥] Skyddsnivå: Teckningsbelopp
– Om Slutkurs [≤][<] Skyddsnivå: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp × [Deltagandegrad ×] Underliggande tillgångs värdeförändring [× Valutakursförändring]
Kupong: Ett belopp motsvarande preliminärt [ ]% (fastställs av Handelsbanken [datum]) multiplicerat med Teckningsbeloppet. Kupongen utbetalas [årligen] [halvårsvis] [ ] på följande datum: [datum], [datum] etc.
Förklaring: Per Certifikat utbetalas [årligen] [halvårsvis] [ ] en Kupong. Utöver Kupong erhålls dessutom Återbetalningsbelopp enligt
följande: Om Slutkurs är [lika med eller] högre än Startkurs multiplicerat med Skyddsnivå blir Återbetalningsbeloppet lika med
Teckningsbelopp. Om Slutkurs är [lika med eller] lägre än Startkurs multiplicerat med Skyddsnivå blir Återbetalningsbeloppet lika
med summan av (i) Teckningsbelopp och (ii) Teckningsbelopp multiplicerat med Underliggande tillgångs värdeförändring [multiplicerat med växelkursförändringen, d v s utvecklingen av Omräkningskurs] [multiplicerat med Deltagandegraden].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5 [KREDIT][ANNAT]CERTIFIKAT
Ett certifikat vars avkastning är beroende av utvecklingen för ett eller flera bolag eller kreditindex. Avkastningen kan även påverkas
av andra faktorer, såsom hävstång, valutakursförändring och räntebas, vilka anges i respektive avkastningsalternativ nedan.
1.5.1 Certifikat 37:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Teckningsbelopp x Återvärde
Förklaring: Per Certifikat erhålls på Återbetalningsdagen ett Återbetalningsbelopp motsvarande Teckningsbelopp om inga Kredithändelser inträffat. Vid kredithändelse i något av Referensbolagen/Referensenheterna reduceras Återbetalningsbeloppet till Teckningsbelopp multiplicerat med Återvärdet. Om Återvärdet är noll blir Återbetalningsbeloppet noll och hela det placerade beloppet går
förlorat.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5.2 Certifikat 38:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Teckningsbelopp - Korgförlust
Handelsbanken
147
Korgförlust: Summan av de ackumulerade Förlusterna i Underliggande index under perioden från och med Startdagen till och med
Slutdagen.
Förlust: För Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse inträffat; respektive Referensbolag/Referensenhets Kreditposition, före
aktuell Kredithändelse.
Kreditposition: Det värde som åsätts ett Referensbolag/Referensenhet eller Ersättande Referensbolag i Underliggande [index][korg].
På Startdagen har varje Referensbolag/Referensenhet en Kreditposition om 1/ antal Referensbolag. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Referensbolag/Referensenhets Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag ska
vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag.
Förklaring: Per Certifikat erhålls på Återbetalningsdagen ett Återbetalningsbelopp motsvarande [Teckningsbelopp]. Vid kredithändelse i något av Referensbolag/Referensenheten reduceras Återbetalningsbeloppet med Referensbolag/Referensenhetens kreditposition i Underliggande [index][korg]. Om kredithändelse inträffat i samtliga Referensbolag/Referensenheter blir Återbetalningsbeloppet noll och hela det placerade beloppet går förlorat.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5.3 Certifikat 39:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Underliggande Belopp
Kupong: Kupong utbetalas med den periodicitet som anges i Slutliga Villkor beräknad enligt följande formel:
Underliggande Belopp × Räntebas [x Ränteperiod]
Underliggande Belopp: På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräknas Underliggande
Belopp på Slutdagen enligt följande formel:
Teckningsbelopp × (100 % - Korgförlust)
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad
som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
Förklaring: Per Certifikat erhålls [månadsvis][kvartalsvis][årsvis][på återbetalningsdagen] en Kupong. Utöver Kupongen erhålls
dessutom Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen motsvarande [Teckningsbeloppet] [Underliggande Belopp]. Vid kredithändelse i något av Referensbolag/Referensenheterna reduceras [Kupongen och] Återbetalningsbeloppet med Referensbolagets/Referensenhetens kreditposition i korgen. Om kredithändelse inträffat i samtliga Referensbolag/Referensenhet blir [Kupongen
och] Återbetalningsbeloppet noll och hela det placerade beloppet går förlorat.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5.4 Certifikat 40:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Kredithändelse ej inträffat i något Referensbolag/Referensenhet under perioden från och med Startdag till och med
Slutdag:
Teckningsbelopp
-
Om Kredithändelse inträffat i något av Referensbolag/Referensenheterna under perioden från och med Startdag till och
med Slutdag:
Teckningsbelopp x Återvärde
Beräkning av Återvärde skall ske snarast efter tidpunkten för Handelsbankens konstaterande av Kredithändelsen.
Kupong: På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt endera av följande formler:
-
Om Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet ej inträffat någon gång under perioden från och med Startdag till och
med närmast föregående Värderingsdag före aktuell Ränteförfallodag:
Teckningsbelopp x Räntebas x [Ränteperiod]; eller
-
Om Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet inträffat någon gång under perioden från och med Startdag till och med
närmast föregående Värderingsdag före aktuell Ränteförfallodag:
Teckningsbelopp x (Referensränta [–][+] [ ] %) x [Ränteperiod].
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger
vad som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
148
Handelsbanken
Förklaring: Per Certifikat erhålls på Återbetalningsdagen Återbetalningsbelopp motsvarande Teckningsbeloppet. Vid kredithändelse i
något av Referensbolag/Referensenheterna reduceras Återbetalningsbeloppet med Referensbolag/Referensenhetens kreditposition i
korgen. På varje Ränteförfallodag erhålls dessutom en kupong baserad på en fast ränta. Om kredithändelse inträffar under löptiden i
något Referensbolag/Referensenhet erhålls istället en kupong baserad på en justerad rörlig ränta. Om kredithändelse inträffat i samtliga Referensbolag/Referensenheter blir Återbetalningsbeloppet noll och hela det placerade beloppet, utöver kuponger, går förlorat.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5.5 Certifikat 41:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
-
Om Kredithändelse ej inträffat i något Referensbolag/Referensenhet under perioden från och med Startdag till och med
Slutdag:
Teckningsbelopp
-
Om Kredithändelse inträffat i något av Referensbolag/Referensenheterna under perioden från och med Startdag till och
med Slutdag:
Teckningsbelopp - Korgförlust
Beräkning av Återvärde skall ske snarast efter tidpunkten för Handelsbankens konstaterande av Kredithändelsen.
Kupong: På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt endera av följande formler:
-
Om Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet ej inträffat någon gång under perioden från och med Startdag till och
med närmast föregående Värderingsdag före aktuell Ränteförfallodag:
Teckningsbelopp x Räntebas x [Ränteperiod]; eller
-
Om Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet inträffat någon gång under perioden från och med Startdag till och med
närmast föregående Värderingsdag före aktuell Ränteförfallodag:
noll.
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger
vad som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
Förklaring: Per Certifikat erhålls på Återbetalningsdagen Återbetalningsbelopp motsvarande Teckningsbeloppet. Vid kredithändelse i
något av Referensbolag/Referensenheterna reduceras Återbetalningsbeloppet med Referensbolag/Referensenhetens kreditposition i
korgen. På varje Ränteförfallodag erhålls dessutom en kupong baserad på en fast ränta. Om kredithändelse inträffar under löptiden i
något Referensbolag/Referensenhet erhålls inga fler kuponger än de som redan är utbetalda innan kredithändelsen inträffade. Om
kredithändelse inträffat i samtliga Referensbolag/Referensenheter blir Återbetalningsbeloppet noll och hela det placerade beloppet,
utöver kuponger, går förlorat.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5.6 Certifikat 42:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
- Om Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet ej inträffat under perioden från och med Startdag till och med Slutdag:
Teckningsbelopp
- Om Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet inträffat under perioden från och med Startdag till och med Slutdag:
Teckningsbelopp x {Max[(1 - (FXSLUT / FXSTART) x (1 – Återvärde)), 0]}
Beräkning av Återvärde skall ske snarast efter tidpunkten för Handelsbankens konstaterande av Kredithändelsen.
Med FXSTART avses Omräkningskurs på [Startdag].
Med FXSLUT avses Omräkningskurs [på dag då Återvärdet fastställs].
Kupong: [Årsvis] [ ] på varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel:
Teckningsbelopp x Räntebas x [Ränteperiod]
Förklaring: Per Certifikat erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en Kupong på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som Teckningsbeloppet, men reduceras om Kredithändelse inträffat i Referensbolag/Referensenhet, i vilket fall Återbetalningsbeloppet även kommer att multipliceras med utvecklingen av omräkningskurs, dvs.
växelkursen mellan noteringsvalutan och [referensvalutan].
Handelsbanken
149
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5.7 Certifikat 43:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Underliggande Belopp
Kupong: På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel:
Underliggande Belopp × Räntebas x [Ränteperiod]
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad
som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
Underliggande Belopp: På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräknas Underliggande
Belopp på varje Värderingsdag och på Slutdagen enligt följande formel:
Teckningsbelopp × (100 % - Korgförlust)
Korgförlust: Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag/Referensenhet och eventuella Ersättande Referensbolag.
Förlust: För Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive
Referensbolag/Referensenhets Kreditposition, före aktuell Kredithändelse.
Kreditposition: Det värde som åsätts ett Referensbolag/Referensenhet eller Ersättande Referensbolag i Underliggande index
(Referenskorg). På Startdagen har varje Referensbolag en Kreditposition om 1/ antal Referensbolag. Efter att en Kredithändelse
inträffat ska Referensbolags Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag ska vara
lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag.
Förklaring: Per Certifikat erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en Kupong (som reduceras vid Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet) på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande
Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbeloppet, men reduceras för varje
Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse inträffat.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5.8 Certifikat 44:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Underliggande Belopp
Kupong: På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel:
Underliggande Belopp × Räntebas x [Ränteperiod]
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad
som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
Underliggande Belopp: På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräknas Underliggande
Belopp varje Värderingsdag och på Slutdagen enligt följande:
- Om summan av de ackumulerade Förlusterna i Underliggande index (Referenskorg) fram till och med respektive Värderingsdag är lika med eller lägre än [10] %:
Teckningsbelopp
- Om summan av de ackumulerade Förlusterna i Underliggande index (Referenskorg) fram till och med respektive Värderingsdag är större än [10] % men lägre än [50] %:
Teckningsbelopp x (100% -((Korgförlust-[10]%) x [2,5]))
- I annat fall:
0
Underliggande Belopp som fastställs på en Värderingsdag ska gälla för beräkning av Kupong på närmast följande Ränteförfallodag.
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad
som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
150
Handelsbanken
Korgförlust: Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag/Referensenheter och eventuella Ersättande
Referensbolag.
Förlust: För Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive
Referensbolag/Referensenhets Kreditposition, före aktuell Kredithändelse.
Kreditposition: Det värde som åsätts ett Referensbolag/Referensenhet eller Ersättande Referensbolag i Underliggande index
(Referenskorg). På Startdagen har varje Referensbolag/Referensenhet en Kreditposition om 1/ antal Referensbolag/Referensenheter. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Referensbolag/Referensenhets Kreditposition fastställas till noll
(0). Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag.
Förklaring: Per Certifikat erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en Kupong (som kan reduceras vid
Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet) på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbeloppet, men reduceras för
varje Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse inträffat, dock först när fler än [5] Kredithändelser inträffat.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5.9 Certifikat 45:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Underliggande Belopp
Kupong: På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel:
Underliggande Belopp × Räntebas x [Ränteperiod]
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad
som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
Underliggande Belopp: På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräknas Underliggande
Belopp varje Värderingsdag och på Slutdagen enligt följande:
- Om summan av de ackumulerade Förlusterna i Underliggande index (Referenskorg) fram till och med respektive Värderingsdag är lika med eller lägre än [50%]:
Teckningsbelopp
- Om summan av de ackumulerade Förlusterna i Underliggande index (Referenskorg) fram till och med respektive Värderingsdag är större än [50] %:
Teckningsbelopp x (100 % -((Korgförlust-[50]%) x [Hävstångsfaktor]))
[Hävstångsfaktor: [100] / [xx]]
Underliggande Belopp som fastställs på en Värderingsdag ska gälla för beräkning av Kupong på närmast följande Ränteförfallodag.
Korgförlust: Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag/Referensenhet och eventuella Ersättande Referensbolag.
Förlust: För Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive
Referensbolag/Referensenhets Kreditposition, före aktuell Kredithändelse.
Kreditposition: Det värde som åsätts ett Referensbolag/Referensenhet eller Ersättande Referensbolag i Underliggande index
(Referenskorg). På Startdagen har varje Referensbolag/Referensenhet en Kreditposition om 1/ antal Referensbolag/Referensenheter. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Referensbolag/Referensenhets Kreditposition fastställas till noll
(0). Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag.
Förklaring: Per Certifikat erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en Kupong (som reduceras vid Kredithändelse i Referensbolag/Referensenhet på samma sätt som Underliggande belopp reduceras enligt nedan) på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på
Startdagen lika med Teckningsbeloppet, men reduceras för varje Referensbolag/Referensenhet där Kredithändelse inträffat. Underliggande Beloppet reduceras dock först efter att Kredithändelse inträffat i [hälften] av Referensbolagen/Referensenheterna[, men då
med [dubbel] vikt].
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Handelsbanken
151
1.5.10 Certifikat 46
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
- Om Kredithändelse ej inträffat i något av Referensbolagen/Referensenheterna under perioden från och med Startdag till och med
Slutdag:
Teckningsbelopp
- Om Kredithändelse inträffat i något av Referensbolagen/Referensenheterna under perioden från och med Startdag till och med
Slutdag:
Teckningsbelopp × ((N - n) / N)
N = Totalt antal Referensbolag/Referensenheter.
n = Antal Referensbolag/Referensenheter där Kredithändelse inträffat någon gång under perioden från och med Startdag till och med
Slutdag.
Kupong: Preliminärt [ ] % multiplicerat med Teckningsbeloppet, med justering enligt nedan.
Fastställs [datum]. Utbetalas på Återbetalningsdagen.
Justering: Vid Kredithändelse justeras Kupongen ner till endera av följande belopp:
- Om Kredithändelse inträffat i något av Referensbolagen/Referensenheterna någon gång under perioden från och med Startdag till
och med Slutdag:
Teckningsbelopp × [ ] % × ((N - n) / N).
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad som
följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
Förklaring: Per certifikat utbetalas en Kupong. Utöver Kupongen erhålls dessutom Återbetalningsbelopp motsvarande Teckningsbeloppet. Vid kredithändelse i något av Referensbolagen/Referensenheterna reduceras Kupongen och Återbetalningsbeloppet med en
fjärdedel. Kupongen och Återbetalningsbeloppet blir noll om kredithändelse inträffat i samtliga Referensbolag/Referensenheter och
hela det placerade beloppet går då förlorat.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.5.11 Certifikat 47:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
- Om Kredithändelse ej inträffat i något av Referensbolagen/Referensenheterna under perioden från och med Startdag till och med
Slutdag:
Teckningsbelopp
- Om Kredithändelse inträffat i något av Referensbolagen/Referensenheterna under perioden från och med Startdag till och med
Slutdag:
Teckningsbelopp × ((N - n) / N)
N = Totalt antal Referensbolag/Referensenheter.
n = Antal Referensbolag/Referensenheter där Kredithändelse inträffat någon gång under perioden från och med Startdag till och med
Slutdag.
Kupong: Årsvis på varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt endera av följande formler med Dagräkningsmetod
30 / 360:
– Om Kredithändelse ej inträffat i något Referensbolag/Referensenhet någon gång under perioden från och med Startdag till och med
aktuell Ränteförfallodag:
Teckningsbelopp × Räntebas × [Ränteperiod]
– Om Kredithändelse inträffat i något av Referensbolagen/Referensenheterna någon gång under perioden från och med Startdag till
och med aktuell Ränteförfallodag:
Teckningsbelopp × (Räntebas × ((N - n) / N)) × Ränteperiod.
Räntebas: Fastställs av Handelsbanken [datum]. Preliminärt [ ] %.
Ränteperiod: Varje tidsperiod mellan två Ränteförfallodagar[, förutom första perioden som startar [datum]], uttryckt i delar av år
enligt Dagräkningsmetoden [30 / 360]. Sista ränteperioden slutar på Återbetalningsdagen.
152
Handelsbanken
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad som
följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
Förklaring: Per certifikat utbetalas årligen en Kupong. Utöver Kuponger erhålls dessutom Återbetalningsbelopp motsvarande Teckningsbeloppet. Vid kredithändelse i något av Referensbolagen/Referensenheterna reduceras samtliga framtida kuponger och Återbetalningsbeloppet med [ ] procentenheter. Om kredithändelse inträffat i samtliga Referensbolag/Referensenheter utgår inga ytterligare
Kuponger och Återbetalningsbeloppet blir lika med noll.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
1.6 [BULL-][BEAR-][ANNAT]CERTIFIKAT
Ett certifikat vars avkastning är beroende av utvecklingen av en eller flera underliggande tillgångars värdeutveckling. Avkastningen
kan även påverkas av andra faktorer, såsom hävstång, valutakursförändring och räntebas vilka anges i respektive avkastningsalternativ nedan.
1.6.1 Certifikat 48:
Med ”Återbetalningsbelopp” menas endera av
(1) Ackumulerat Värde per Slutdag; eller
(2) Om det officiella priset för Underliggande terminskontrakt någon gång under Certifikatets löptid enligt Handelsbankens
bedömning [minskat med xx % eller mer] under en enskild handelsdag skall Återbetalningsbelopp vara lika med noll.
Med ”Ackumulerat Värde ("AV") menas det Ackumulerade Värdet beräknat varje dag som är en Bankdag och en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag enligt nedan formel. Startvärdet för AV är
SEK [ ].
(AVt-1 + AVF + AF) x Omräkningskurs / Omräkningskurst-1
AVt-1 = Ackumulerat Värde per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag
Omräkningskurst-1 = Omräkningskurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag
Om Referenskurs, Omräkningskurs eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Ackumulerat Värde är uppenbart
felaktig skall justering av beräknad Ackumulerat Värde ske i det fall beräkningen inte är äldre än tre Planerade Handelsdagar. I annat
fall sker ingen justering av Ackumulerat Värde.
Med ”Ackumulerad Värdeförändring (”AVF”)” menas
(Referenskurs - Referenskurst-1) x AVt-1 x Hävstångsfaktor / Referenskurs t-1
Referenskurst-1 = Referenskurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
Referenskurst0 = Referenskurs per den [
]
[I förekommande fall:]
[Justering: I det fall Referenskurst-1 avser ett tidigare terminskontrakt skall Beräkningsagenten i samband med sådant byte av terminskontrakt justera Referenskursen t-1 med skillnaden mellan de två terminskontraktens respektive värde vid Värderingstidpunkten
sådan dag.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som Underliggande aktie noteras utan
rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp motsvarande utdelningen. Justeringen avser endast beräkningen
denna dag och inte därpå följande dagar.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning avseende en aktie som ingår som komponent i Underliggande index skall
Handelsbanken, den första dagen som sådan aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp
motsvarande utdelningen multiplicerat med den utdelande aktiens vikt i indexet. Justeringen avser endast beräkningen denna dag och
inte därpå följande dagar.]
[Med Ackumulerad Finansiering ("AF") menas
AVt-1 x (Räntebas - Räntebasmarginal - Administrationsavgift) x Ränteperiod]
[Med Ackumulerad Finansiering ("AF") menas
AVt-1 x (Räntebas[VALUTA1) + Hävstångsfaktor x (Räntebas[VALUTA2) - Räntebas[VALUTA1) + Räntebasmarginal) - Administrationsavgift) x Ränteperiod]
Förklaring: På Återbetalningsdagen erhålls ett Återbetalningsbelopp motsvarande det: Ackumulerade Värdet på Slutdagen. Det Ackumulerade Värdet beräknas dagligen under löptiden och beror på (i) Underliggande tillgångs värdeutveckling multiplicerat med
Handelsbanken
153
Hävstångsfaktorn [positiv om Bullkonstruktion, negativ om Bearkonstruktion] (Ackumulerad Värdeförändring), (ii) finansieringskostnaden (Ackumulerad Finansiering) och (iii), för de fall Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, växelkursförändringen mellan Noteringsvalutan och Referensvalutan (Omräkningskurs).
Ordinarie Slutdag kan tidigareläggas dels om Handelsbanken meddelar sådan tidigareläggning, dels om Innehavaren begär lösen och
dels om värdet på Underliggande under en enskild handelsdag ökar (avseende ’bear’) eller minskar (avseende ’bull’) med [xx % eller
mer].
1.6.2 Certifikat 49:
Med ”Återbetalningsbelopp” menas endera av
(1) Ackumulerat Värde per Slutdag multiplicerat med Omräkningskurs på första Bankdagen efter Slutdag. (AVCCYt x FXt+1)
(2) Om värdet på Underliggande någon gång under Certifikatets löptid enligt Handelsbankens bedömning minskat med xx %
eller mer under en enskild handelsdag skall Återbetalningsbelopp vara lika med noll.
Med ”Ackumulerat Värde ("AVCCY") menas Det Ackumulerade Värdet, AVCCYt, angivet i [CCY], beräknat varje dag (t) som är en
Bankdag och en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från och med [datum] till och med Slutdag enligt nedan formel.
AVCCYt = AVCCYt-1 x (1 + HF x (Referenskurs t / Referenskurs t-1 - 1) [- (HF x Räntebas t-1 + JHF x Räntebasmarginal) x Ränteperiod t] [- (HF x Räntebas t-1 + (|HF - 0,5| - 0,5) x Räntebasmarginal) x Ränteperiod t] + FN t)
AVCCY t-1 = Ackumulerat Värde per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag
AVCCY t0 = xx / FXt0
Referenskurs t-1 = Referenskurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
[I förekommande fall:]
[Justering: I det fall Referenskurst-1 avser ett tidigare terminskontrakt skall Beräkningsagenten i samband med sådant byte av terminskontrakt justera Referenskursent-1 med skillnaden mellan de två terminskontraktens respektive värde vid Värderingstidpunkten
sådan dag.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som Underliggande aktie noteras utan
rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp motsvarande utdelningen. Justeringen avser endast beräkningen
denna dag och inte därpå följande dagar.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning avseende en aktie som ingår som komponent i Underliggande index skall
Handelsbanken, den första dagen som sådan aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp
motsvarande utdelningen multiplicerat med den utdelande aktiens vikt i indexet. Justeringen avser endast beräkningen denna dag och
inte därpå följande dagar.]
Om Referenskurs, Omräkningskurs eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Ackumulerat Värde är uppenbart
felaktig skall justering av beräknad Ackumulerat Värde ske i det fall beräkningen inte är äldre än tre Planerade Handelsdagar. I annat
fall sker ingen justering av Ackumulerat Värde.
Med ”Finansieringsnivå (”FN”)” menas
FN t = (Räntebas t-1 - Räntebasmarginal - Administrationsavgift) x Ränteperiod t
[Med ”Justerad Hävstångsfaktor (”JHF”)” menas
JHF = om HF är större än 1: HF - 1; annars - HF]
Förklaring: På Återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande det Ackumulerade Värdet på Slutdagen multiplicerat med Omräkningskurs på första Bankdagen efter Slutdag. Det Ackumulerade Värdet beräknas dagligen under löptiden och beror på (i) Underliggandes värdeutveckling (Referenskurs t / Referenskurs t-1), (ii) finansieringskostnaden (Finansieringsnivån) och (iii) Hävstångsfaktorn [samt den Justerade Hävstångsfaktorn].
Ordinarie Slutdag kan tidigareläggas dels om Handelsbanken meddelar sådan tidigareläggning, dels om Innehavaren begär Lösen och
dels om värdet på Underliggande under en enskild handelsdag ökar (avseende ’bear’) eller minskar (avseende ’bull’) med xx % eller
mer.
154
Handelsbanken
1.6.3 Certifikat 50:
Med ”Återbetalningsbelopp” menas endera av
(1) Ackumulerat Värde per Slutdag; eller
(2) Om värdet på Underliggande någon gång under Certifikatets löptid enligt Handelsbankens bedömning minskat med xx %
eller mer under en enskild handelsdag skall Återbetalningsbelopp vara lika med noll.
Med ”Ackumulerat Värde ("AV") menas Det Ackumulerade Värdet, AVt, angivet i [CCY], beräknat varje dag (t) som är en Bankdag och en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från och med [datum] till och med Slutdag enligt nedan formel.
AVt = AVt-1 x (1 + HF x (Referenskurs t / Referenskurs t-1 - 1) x FXt/FXt-1 [- (HF x Räntebas t-1 + JHF x Räntebasmarginal) x
Ränteperiod t] [- (HF x Räntebas t-1 + (|HF - 0,5| - 0,5) x Räntebasmarginal) x Ränteperiod t] + FN t)
AVt-1 = Ackumulerat Värde per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
FXt-1 = Omräkningskurs per föregående dag då Ackumulerat Värde beräknats.
AVt0 = xx
Referenskurs t-1 = Referenskurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
[I förekommande fall:]
[Justering: I det fall Referenskurst-1 avser ett tidigare terminskontrakt skall Beräkningsagenten i samband med sådant byte av terminskontrakt justera Referenskursent-1 med skillnaden mellan de två terminskontraktens respektive värde vid Värderingstidpunkten
sådan dag.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som Underliggande aktie noteras utan
rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp motsvarande utdelningen. Justeringen avser endast beräkningen
denna dag och inte därpå följande dagar.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning avseende en aktie som ingår som komponent i Underliggande index skall
Handelsbanken, den första dagen som sådan aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp
motsvarande utdelningen multiplicerat med den utdelande aktiens vikt i indexet. Justeringen avser endast beräkningen denna dag och
inte därpå följande dagar.]
Om Referenskurs, Omräkningskurs eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Ackumulerat Värde är uppenbart
felaktig skall justering av beräknad Ackumulerat Värde ske i det fall beräkningen inte är äldre än tre Planerade Handelsdagar. I annat
fall sker ingen justering av Ackumulerat Värde.
Med ”Finansieringsnivå (”FN”)” menas
FN t = (Räntebast-1 - Räntebasmarginal - Administrationsavgift) x Ränteperiod t
[Med ”Justerad Hävstångsfaktor (”JHF”)” menas
JHF = om HF är större än 1: HF - 1; annars - HF]
Förklaring: På Återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande det Ackumulerade Värdet på Slutdagen multiplicerat med Omräkningskurs på första Bankdagen efter Slutdag. Det Ackumulerade Värdet beräknas dagligen under löptiden och beror på (i) Underliggandes värdeutveckling (Referenskurs t / Referenskurs t-1), (ii) valutakursförändringen mellan Referensvalutan och Noteringsvalutan (FXt/FXt-1), (iii) finansieringskostnaden (Finansieringsnivån) och (iv) Hävstångsfaktorn [samt den Justerade Hävstångsfaktorn].
Ordinarie Slutdag kan tidigareläggas dels om Handelsbanken meddelar sådan tidigareläggning, dels om Innehavaren begär Lösen och
dels om värdet på Underliggande under en enskild handelsdag ökar (avseende ’bear’) eller minskar (avseende ’bull’) med xx % eller
mer.
1.6.4 Certifikat 51:
Med ”Återbetalningsbelopp” menas endera av
(1) Ackumulerat Värde per Slutdag; eller
(2) Om värdet på Underliggande någon gång under Certifikatets löptid enligt Handelsbankens bedömning minskat med xx %
eller mer under en enskild handelsdag skall Återbetalningsbelopp vara lika med noll.
Handelsbanken
155
Med ”Ackumulerat Värde ("AV") menas Det Ackumulerade Värdet, AVt, angivet i [CCY], beräknat varje dag (t) som är en Bankdag och en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från och med [datum] till och med Slutdag enligt nedan formel.
AVt = AVt-1 x (1 + HF x (Referenskurs t / Referenskurs t-1 - 1) [- (HF x Räntebas t-1 + JHF x Räntebasmarginal) x Ränteperiod
t] [- (HF x Räntebas t-1 + (|HF - 0,5| - 0,5) x Räntebasmarginal) x Ränteperiod t] + FN t)
AVt-1 = Ackumulerat Värde per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
AVt0 = xx
Referenskurs t-1 = Referenskurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
[I förekommande fall:]
[Justering: I det fall Referenskurst-1 avser ett tidigare terminskontrakt skall Beräkningsagenten i samband med sådant byte av terminskontrakt justera Referenskursent-1 med skillnaden mellan de två terminskontraktens respektive värde vid Värderingstidpunkten
sådan dag.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som Underliggande aktie noteras utan
rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp motsvarande utdelningen. Justeringen avser endast beräkningen
denna dag och inte därpå följande dagar.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning avseende en aktie som ingår som komponent i Underliggande index skall
Handelsbanken, den första dagen som sådan aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp
motsvarande utdelningen multiplicerat med den utdelande aktiens vikt i indexet. Justeringen avser endast beräkningen denna dag och
inte därpå följande dagar.]
Om Referenskurs eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Ackumulerat Värde är uppenbart felaktig skall justering av beräknad Ackumulerat Värde ske i det fall beräkningen inte är äldre än tre Planerade Handelsdagar. I annat fall sker ingen
justering av Ackumulerat Värde.
Med ”Finansieringsnivå (”FN”)” menas
FN t = (Räntebast-1 - Räntebasmarginal - Administrationsavgift) x Ränteperiod t
Förklaring: På Återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande det Ackumulerade Värdet på Slutdagen multiplicerat med Omräkningskurs på första Bankdagen efter Slutdag. Det Ackumulerade Värdet beräknas dagligen under löptiden och beror på (i) Underliggandes värdeutveckling (Referenskurs t / Referenskurs t-1), (ii) finansieringskostnaden (Finansieringsnivån) och (iii) Hävstångsfaktorn.
[Med ”Justerad Hävstångsfaktor (”JHF”)” menas
JHF = om HF är större än 1: HF - 1; annars - HF]
Förklaring: På Återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande det Ackumulerade Värdet på Slutdagen. Det Ackumulerade Värdet beräknas dagligen under löptiden och beror på (i) Underliggandes värdeutveckling (Referenskurs t / Referenskurs t-1), (iii) finansieringskostnaden (Finansieringsnivån) och (iv) Hävstångsfaktorn [samt den Justerade Hävstångsfaktorn].
Ordinarie Slutdag kan tidigareläggas dels om Handelsbanken meddelar sådan tidigareläggning, dels om Innehavaren begär Lösen och
dels om värdet på Underliggande under en enskild handelsdag ökar (avseende ’bear’) eller minskar (avseende ’bull’) med xx % eller
mer.
1.6.5 Certifikat 52:
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Ackumulerat Värde på Slutdagen
Med Ackumulerat Värde menas ett belopp i SEK som fastställs av Handelsbanken varje [] [Fondaffärsdag] vid tidpunkten t som det
högsta av:
(i) [] x NAVt/NAV0 - Ackumulerad Skuldt
och
(ii) noll.
t = tidpunkten för en Fondaffärsdag
156
Handelsbanken
Med Ackumulerad Skuld menas [SEK] [] på Startdagen. Därefter beräknas Ackumulerad Skuld [den sista Bankdagen i varje månad] under löptiden till och med Återbetalningsdagen enligt följande formel:
(1+Basränta) x Ackumulerad Skuldt-1
t-1 = [den sista Bankdagen i närmast föregående månad.]
Med NAV0 menas Officiellt NAV för Underliggande fond för [datum]
Med NAVt menas Fondandelsvärdet i Underliggande fond såsom det beräknas och offentliggörs av fonden per en Fondaffärsdag vid
tidpunkten t eller från och med den Fondaffärsdag som infaller närmast efter det att Underliggande fonden lämnat utdelning, det
NAV som beräknas av Handelsbanken i enlighet med Justering för utdelning.
[Justering för utdelning: Om den Underliggande fonden lämnar utdelning i enlighet med fondbestämmelserna och utdelningen reinvesteras i den Underliggande fonden, innebärande att varje andelsägare får fler fondandelar, kommer Handelsbanken att justera NAV
vid samtliga beräkningar av Ackumulerat Värde därefter med hänsyn tagen till värdet av de reinvesterade utdelningarna.]
Förklaring: : På Återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande Ackumulerade Värdet på Slutdagen. Det Ackumulerade Värdet
beräknas varje [][Fondaffärsdag] och beror på (i) Ackumulerade Skuld samt (ii) Underliggandes värdeutveckling multiplicerat med
[].
Ordinarie Slutdag och Återbetalningsdag kan tidigareläggas eller senareläggas enligt bestämmelserna i ”Förtida Uppsägning” och
”Återbetalningsdag”.
1.6.6 Certifikat 53:
Med ”Återbetalningsbelopp” menas endera av
(1) Ackumulerat Värde per Slutdag; eller
(2) Om skillnaden i värdet på UnderliggandeL och UnderliggandeS (beräknad som AvkastningL - AvkastningS) någon gång
under Certifikatets löptid enligt Handelsbankens bedömning är lika med eller lägre än -1 skall Återbetalningsbelopp vara lika
med noll.
Med ”Ackumulerat Värde ("AV") menas Det Ackumulerade Värdet, AVt, angivet i [CCY], beräknat varje dag (t) som är en Bankdag och en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från och med [datum] till och med Slutdag enligt nedan formel.
AV(t) = AV(t-1) x (1 + HF x (AvkastningL (t) – AvkastningS(t))+Finansieringsnivå(t)+ Värdepappersfinansiering(t)) [x Omräkningskurs(t) / Omräkningskurs(t-1)]
AvkastningL(t) =( ReferenskursL(t) / ReferenskursL(t-1) -1) [x FXL(t)/FXL(t-1)]
AvkastningS(t) =( ReferenskursS(t) / ReferenskursS(t-1) – 1) [x FXS(t)/FXS(t-1)]
Finansieringsnivå(t) ”FN(t)” = (Räntebas(t-1) - Räntebasmarginal – Administrationsavgift) x Ränteperiod(t)
Värdepappersfinansiering(t) =HF x (RäntebasS(t-1) - RäntebasL(t-1) - FinansieringsSpread) x Ränteperiod(t)
AVt-1 = Ackumulerat Värde per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
AVt0 = [xx]
Referenskurs t-1 = Referenskurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
Förklaring: På Återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande det Ackumulerade Värdet på Slutdagen. Det Ackumulerade Värdet beräknas dagligen under löptiden och beror på (i) skillnaden i respektive UnderliggandeL och UnderligandeS värdeutveckling
(Referenskurs t / Referenskurs t-1), (iii) Finansieringsnivån, (iv) Värdepappersfinansieringen, [(v) förändringen av FX] [(vi) förändringen av Omräkningskurs,] [och (vii) Hävstångsfaktorn].
Om skillnaden i värdeutveckling mellan UnderliggandeL och UnderliggandeS (beräknad som AvkastningL - AvkastningS) är positiv
så kommer värdet på Certifikatet att öka (bortsett från Finansieringsnivån och värdepappersfinansieringen).
Ordinarie Slutdag kan tidigareläggas dels om Handelsbanken meddelar sådan tidigareläggning, dels om Innehavaren begär Lösen och
dels om skillnaden i värdet på UnderliggandeL och UnderliggandeS (beräknad som AvkastningL - AvkastningS) någon gång under
Certifikatets löptid enligt Handelsbankens bedömning är lika med eller lägre än -1.
[I förekommande fall:]
Handelsbanken
157
[Justering: I det fall Referenskurst-1 avser ett tidigare terminskontrakt skall Beräkningsagenten i samband med sådant byte av terminskontrakt justera Referenskursent-1 med skillnaden mellan de två terminskontraktens respektive värde vid Värderingstidpunkten
sådan dag.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som Underliggande aktie noteras utan
rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp motsvarande utdelningen. Justeringen avser endast beräkningen
denna dag och inte därpå följande dagar.]
[Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning avseende en aktie som ingår som komponent i Underliggande index skall
Handelsbanken, den första dagen som sådan aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, öka Referenskursen med ett belopp
motsvarande utdelningen multiplicerat med den utdelande aktiens vikt i indexet. Justeringen avser endast beräkningen denna dag och
inte därpå följande dagar.]
[Om Referenskurs eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Ackumulerat Värde är uppenbart felaktig skall
justering av beräknad Ackumulerat Värde ske i det fall beräkningen inte är äldre än tre Planerade Handelsdagar. I annat fall sker
ingen justering av Ackumulerat Värde.]
1.7 KREDITRISKKOMPONENT
Till varje avkastningsmodell beskriven ovan kan en Kreditriskkomponent läggas till. Om en Kreditriskkomponent läggs till innebär
det att Återbetalningsbeloppet, om en eller flera Kredithändelser inträffar i det eller de Referensbolag/Referensenhet som anges, kan
komma att reduceras antingen genom att Teckningsbelopp eller Underliggande Belopp multipliceras med följande;
(iv)
Återvärde;
(v)
[100] % - Korgförlust; eller
(vi)
[100] % - Max{0;(Korgförlust – [x] %)} x [y],
eller på annat sätt som anges i Slutliga Villkor. För närmare beskrivning av ovan formler, se Definitioner ovan.
1.8 FÖRTIDA FÖRFALL TILL FÖLJD AV KURSRAS
Med ”Förtida förfall till följd av kursras” menas att om värdeförändringen i Underliggande (beräknad som (Referenskurs/Startkurs)1) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräkningskurs sådan dag dividerat med FX Start) är minus 90 % eller
lägre på en dag (som är en Planerad Handelsdag samt ej är en Störd Handelsdag) under Certifikatets löptid, så tidigareläggs Slutdagen för sådant Certifikat och infaller på närmast följande Planerade Handelsdag.
Om ’Förtida förfall till följd av kursras’ är angivet som tillämpligt i Slutliga Villkor och det inträffar, se Slutliga Villkor angående
hur Återbetalningsbeloppet beräknas.
1.9 CERTIFIKAT - AVKASTNINGSMODULER
Ett certifikat vars avkastning är beroende av utvecklingen av en eller flera underliggande tillgångars värdeutveckling. Avkastningen
kan även påverkas av andra faktorer, såsom hävstång, valutakursförändring, kupong, barriär, valutarisk och räntebas vilka anges
nedan. Avkastningen består av ett eller flera Återbetalningsbelopp som utbetalas på en eller flera Återbetalningsdagar. Som avkastning kan även ingå, utöver Återbetalningsbeloppet, en eller flera Kuponger. Avkastningen beräknas genom en sammansättning av de
definitioner och koncept som anges och beskrivs nedan. Nedan definitioner och koncept kan även kombineras med de avkastningsbeskrivningar som görs ovan. I slutliga villkor för respektive värdepapper ges en sammantagen beskrivning av de definitioner och
koncept som använts för just det värdepappret.
Basoptioner
Köpoption (med eller utan barriär): Max[0; Performance e – Strike[-1]] [x Ränteperiod]
Avkastning baseras på underliggande tillgångs kursuppgång (dvs om slutkurs är högre än startkurs [minus ett]) [multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av år].
Säljoption (med eller utan barriär): Max[0; Strike[-1] - Performance e] [x Ränteperiod]
Avkastning baseras på underliggande tillgångs kursnedgång (dvs om slutkurs är lägre än startkurs
[minus ett]) [multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av år].
Meravkastning
158
Max[0; Performance e1 - Performance e2 - Strike] [x Ränteperiod]
Handelsbanken
Avkastning baseras på skillnaden mellan kursutvecklingen för två underliggande tillgångar [multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av år]
Fast kupong
XX% [x Ränteperiod] [memory/ej memory]
Avkastningen beräknas som en fast räntesats [multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av
år]. [Om kupongvillkor ej uppfylls i samband med en kupongförfallodag utbetalas ingen kupong
sådan dag. Om kupongvillkor uppfylls på en efterföljande kupongförfallodag utbetalas samtliga
innestående kuponger som ej utbetalats på tidigare kupongförfallodagar]
Rörlig kupong
MIN(MAX(Gearing x (Referensränta [+/-] xx%), Golv), Tak) x Ränteperiod [memory/ej memory]
Avkastningen baseras på en rörlig ränta [multiplicerat med [gearing]] [plus/minus [spread]] multiplicerat med Ränteperiod, uttryckt i delar av år. [Den rörliga räntan är begränsad till att som
mest uppgå till [tak]] [Den rörliga räntan kan aldrig bli lägre än [golv]] [Om kupongvillkor ej
uppfylls i samband med en kupongförfallodag utbetalas ingen kupong sådan dag. Om kupongvillkor uppfylls på en efterföljande kupongförfallodag utbetalas samtliga innestående kuponger som
ej utbetalats på tidigare kupongförfallodagar]
Lock-in köpoption
Max[Performance e - Strike; Lock-in]
Lock-in: Om den högsta Performance avläst vid Värderingstidpunkt på samtliga Avläsningsdagar
är högre (eller lika med) Lock-in Barriär_1: xx%
Annars om den högsta Performance avläst vid Värderingstidpunkt på samtliga Avläsningsdagar är
högre (eller lika med) Lock-in Barriär_2: yy%.
…
Annars om den högsta Performance avläst vid Värderingstidpunkt på samtliga Avläsningsdagar är
högre (eller lika med) Lock-in Barriär_n: zz %.
Justerad korgavkastning (Himalaya) MAX  Best _ Perf ormance / T  Strike;0 
T
 t 1

t
Best_Performancet: Den högsta Slutkursi/Starkursi för Underliggande i Korgen på Observationsdag t. Underliggande med högsta Slutkursi/Starkursi faller därefter ur korgen.
Avkastningen beräknas genom summan av värdeutvecklingen för ett antal perioder. För varje period blir värdeutvecklingen lika med utvecklingen för den korgkomponent som haft den bästa
procentuella utvecklingen. Sådan korgkomponent lyfts därefter ur korgen och påverkar inte beräkningarna för resterande perioder.
Tidsbegränsad avkastning (Kalender) MAXKalender _ Perf  Strike;0
Kalender_Perf: Kalender_Slutkurs/Kalender_Startkurs
Kalender_Startkurs: 1
Kalender_Slutkurs: Det aritmetiska medelvärdet av Stängningsnivån för Kalender_Index på varje
Avstämningsbörsdag. IndexSlut
I
 IndexStart
i
Kalender_Indexi:
i1
i
IndexStarti: Startkurs på Första Exponeringsdagi.
IndexSluti: Slutkurs på Sista Exponeringsdagi.
Första Exponeringsdagi: XXX Planerade Handelsdagar före Mitt Dagi.
Sista Exponeringsdagi: XXX Planerade Handelsdagar efter Mitt Dagi.
Mitt Dagi: Den [första/andra/…/sista] Planerade Handelsdagen varje månad i perioden från och
med [månad] [år] till och med [månad] [år].
Justerad korgavkastning (Sunrise)
Handelsbanken
N
MAX  Sunrise _ Perf ormance n  Strike;0 
 n 1

159
Sunrise_Performancen: Performancen där de x högsta Performancen fram till och med N byts ut
mot y.
Performancen: Beräknat som tidigare men där Fastställelsedag för Slutkurs utgörs av Observationsdagn och Fastställelsedag för Startkurs utgörs av Observationsdagn-1.
Avkastningen baseras på den genomsnittliga värdeutvecklingen för samtliga korgkomponenter i
underliggande korg, dock att värdeutvecklingen för de [x] korgkomponenter som haft bäst värdeutveckling fastställs till [y].
Periodvis summering (Cliquet)
N
MAX  MAX MINLokaltTak;  / Cliquet _ Perf ormancen ;LokaltGolv; GlobaltGolv 
 n 1

Cliquet_Performancen: Performancen - Strike [där de x högsta Performancen fram till och med N
byts ut mot y/ där de z lägsta Performancen fram till och med N byts ut mot a]. Performancen: Beräknat som tidigare men där Fastställelsedag för Slutkurs utgörs av Observationsdagn och Fastställelsedag för Startkurs utgörs av Observationsdagn-1.
Avkastningen beräknas som summan av underliggande tillgångs värdeutveckling uppdelat på flera perioder. Värdeutvecklingen kan även vara begränsad av ett tak (dvs att endast värdeutveckling upp till en viss bestämd nivå tas hänsyn till) och/eller ett golv (dvs att värdeutvecklingen har
en lägstanivå).
Omvänd periodvis summering
(Omvänd Cliquet)
MAX Tak   MAX MINLokaltTak;  / Cliquet _ Perf ormance ;LokaltGolv; GlobaltGolv 
N

n 1
n

Cliquet_Performancen: Performancen - Strike [där de x högsta Performancen fram till och med N
byts ut mot y/ där de z lägsta Performancen fram till och med N byts ut mot a]. Performance n: Beräknat som tidigare men där Fastställelsedag för Slutkurs utgörs av Observationsdagn och Fastställelsedag för Startkurs utgörs av Observationsdagn-1.
Avkastningen beräknas som summan av underliggande tillgångs värdeutveckling uppdelat på flera perioder. Värdeutvecklingen kan även vara begränsad av ett tak (dvs att endast värdeutveckling upp till en viss bestämd nivå tas hänsyn till) och/eller ett golv (dvs att värdeutvecklingen har
en lägstanivå).
Sämsta avkastning (Napoleon)
MAXTak  MAX0;Strike  Worst _ Perf ormance;GlobaltGolv 
Worst_Performance: Den sämsta Performancen under perioden.
Performancen: Beräknat som tidigare men där Fastställelsedag för Slutkurs utgörs av Observationsdagn och Fastställelsedag för Startkurs utgörs av Observationsdagn-1.
Avkastningen baseras på värdeutvecklingen för den korgkomponent som haft den sämsta procentuella värdeutvecklingen av samtliga korgkomponenter i underliggande korg.
Intervall (Range Accrual)
Kupong x Multiplikator
Multiplikator:
Enkel. Kvoten mellan antal dagar under perioden fr.o.m. xxx t.o.m. xxx då [Slutkurs/Referensränta] fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar
under perioden.
Dubbel. Kvoten mellan (i) antal dagar under perioden fr.o.m. xxx t.o.m. xxx, då både [Slutkurs1/Referensränta1] fastställs inom respektive Intervall1 och [Slutkurs2/Referensränta2] fastställs inom respektive Intervall2 för varje sådan dag, och (ii) totalt antal dagar under perioden.
Plus/minus. Kvoten mellan (i) antal dagar under perioden fr.o.m. xxx t.o.m. xxx då [Slutkurs/Referensränta] fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag minus antal dagar då
[Slutkurs/Referensränta] fastställs utanför respektive Intervall för varje sådan dag och (ii) totalt
antal dagar under perioden. Multiplikatorn kan inte bli negativ.
Knock-out accrual. Kvoten mellan (i) antal dagar fr.o.m. xxx till första dag då [Slutkurs/Referensränta] fastställs utanför respektive Intervall för varje sådan dag, dock senast t.o.m.
xxx, och (ii) totalt antal dagar under perioden fr.o.m. xxx t.o.m. xxx.
160
Handelsbanken
Kupong:
[xx%/föregående periods utbetalda kupong i procent].
Sammansatt avkastningsformel
Exempel:
Teckningsbelopp x FX_faktor_Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x (Multiplikator_1 x Basoption_1 x FX_faktor_1 + … + Multiplikator_n x Basoption_n x FX_faktor_n)
FX_faktor: FX_Slut/FX_Start (sätts till ett om det inte är någon valutarisk)
Exempel Premiecert utan valutarisk:
Teckningsbelopp x 1 + Teckningsbelopp x (1 x Köpoption x 1 + (- 1) x Säljoption + 1 x KnockOut Säljoption)
Vilket blir (premienivå 30 % antaget):
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x ( MAXPerf ormance  1;0 - MAX1  Perf ormance;0 +
(då det ej skett Barriärhändelse) MAX1,3  Perf ormance;0 )
Vilket blir:
Teckningsbelopp x (Performance + (då det ej skett Barriärhändelse) MAX1,3  Perf ormance;0 )
Exempel Tillväxtcertifikat med valutarisk på derivatdelen:
Teckningsbelopp x 1 + Teckningsbelopp x (DG x Köpoption x FX_faktor + (-1) x Knock-In
Säljoption x FX_faktor)
Vilket blir:
Tekningsbelopp + Teckningsbelopp x (DG x MAXPerf ormance  1;0 x FX_faktor – (om det
har skett ett Barriärhändelse) MAX1  Perf ormance;0 x FX_faktor)
Sammansatt Kredithybrid
[Teckningsbelopp/Underliggande Belopp] + [Teckningsbelopp/Underliggande Belopp] x (Multiplikator_1 x Basoption_1 x FX_faktor_1 + … + Multiplikator_n x Basoption_n x FX_faktor_n)
Underliggande Belopp:
På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräknas Underliggande Belopp på [Slutdagen/Ränteförfallodagar/Värderingsdagar] enligt endera av
följande formler:
- Teckningsbelopp x Återvärde
- Teckningsbelopp x (100 % - Korgförlust)
- Teckningsbelopp x Max(0, (100 % - Hävstångsfaktor x
Max(0, Korgförlust – xx%)))
Korgförlust:
[Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag/Referensenheter och eventuella Ersättande Referensbolag./Förlusten för det Referensbolag eller eventuella
Ersättande Referensbolag där Kredithändelse först inträffat]
Förlust:
För Referensbolag/Referensenhet (eller Ersättande Referensbolag) där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till
och med Slutdag; respektive Referensbolags/Referensenhets
Kreditposition, före aktuell Kredithändelse multiplicerat med
(1 – [Återvärde/noll])
Kreditposition:
Det värde som åsätts ett Referensbolag/Referensenhet eller
Ersättande Referensbolag. På Startdagen har varje Referensbolag/Referensenhet en Kreditposition om [xx %/ enligt
Handelsbanken
161
separat tabell/1 dividerat med antal Referensbolag/Referensenheter dagen före Startdagen]. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Referensbolag/Referensenhets Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje
Ersättande Referensbolag ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet
Ersättande Referensbolag.
Hävstångsfaktor:
xxx
Autocall grundmoPå Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av
dell:Återbetalningsbelopp: följande belopp:
Fastställelsedag 1 :
Om Barriärevent (1) inträffat:
Teckningsbelopp (Certifikatet förfaller och inga ytterligare
Återbetalningsbelopp utbetalas)
…
Fastställelsedag n - 1:
Om Barriärevent(n - 1) inträffat:
Teckningsbelopp (Certifikatet förfaller och inga ytterligare
Återbetalningsbelopp utbetalas)
Fastställelsedag n:
Om Barriärevent(n) inträffat:
Teckningsbelopp × Performance; annars
Teckningsbelopp
Kupong:
Om Certifikatet förfaller före den sista Fastställelsedagen så
blir det inga kupongutbetalningar för resterande Fastställelsedagar.
Kupongen utbetalas vid upp till xx tillfällen, xx bankdagar
efter respektive Fastställelsedag.
Fastställelsedag 1 :
Om Barriärevent (1) inträffat:
[Kupong/MAX(Kupong; Performance - Strike)] x Teckningsbelopp
…
Fastställelsedag i :
Om Barriärevent (i) inträffat:
[Kupong/MAX(Kupong; Performance - Strike)] x
Teckningsbelopp
Kupong: xx% [+ Memory Kupong]
[Memory Kupong: Tidigare Kupong som ej utbetalats adderas till nästföljande Kupong vid påföljande Fastställelsedag
då kriteriet för kupongutbetalning är uppfyllt.]
Utveckling av underliggande (Performance)
En underliggande
Slutkurs / Startkurs
Korg
Summan av (Slutkurs 1 / Startkurs 1 x vikt 1 … + Slutkurs n / Startkurs n x vikt n)
Bästa av
Högsta värdet (Slutkurs / Startkurs) beräknat för respektive korgkomponent i en korg
Sämsta av
Lägsta värdet (Slutkurs / Startkurs) beräknat för respektive korgkomponent i en korg
Bästa fix
Summan av (Slutkurs 1 / Startkurs 1 x vikt 1 … + Slutkurs n / Startkurs n x vikt n) där de [x] bästa
kvoterna (Slutkurs 1 / Startkurs 1) ersätts med [y]
162
Handelsbanken
Sämsta fix
Summan av (Slutkurs 1 / Startkurs 1 x vikt 1 … + Slutkurs n / Startkurs n x vikt n) där de [x] sämsta
kvoterna (Slutkurs 1 / Startkurs 1) ersätts med [y]
Valutasammansättning
(Composite)
a.
En underliggande: Slutkurs / Startkurs x FX_slut / FX_start.
b.
Korg: Summan av (Slutkurs_1/Startkurs_1 x FX_slut_1/FX_start_1 x vikt_1 + … +
Slutkurs_n/Startkurs_n x FX_slut_n/FX_start_n x vikt_n)
c.
Bästa Slutkurs/Startkurs x FX_slut/FX_start i korg
d.
Sämsta Slutkurs/Startkurs x FX_slut/FX_start i korg
Positiv fix (Cappucino)
(Slutkurs_1/Startkurs_1 x vikt_1 + … + Slutkurs_n/Startkurs_n x vikt_n) där de kvoterna (Slutkurs_n/Startkurs_n) som är större än 1 ersätts med x.
Individuella tak
Summan av (Slutkurs_1/Startkurs_1 x vikt_1 + … + Slutkurs_n/Startkurs_n x vikt_n). Varje
(Slutkurs/Startkurs) har ett tak på [x] %.
Individuella golv
Summan av (Slutkurs_1/Startkurs_1 x vikt_1 + … + Slutkurs_n/Startkurs_n x vikt_n). Varje
(Slutkurs/Startkurs) har ett golv på [x] %.
Rangordning (Rainbow)
Summan av (Slutkurs_1/Startkurs_1 x vikt_1 + … + Slutkurs_n/Startkurs_n x vikt_n). (Slutkurs/Startkurs) sorteras efter värde. Slutkurs_1/Startkurs_1 är den med högst värde, Slutkurs_2/Startkurs_2 den med näst högst värde osv.
Bästa korg
Summan av (Korg_1 x vikt_1 + … + Korg_n x vikt_n). Performance för Korg beräknas som
under (2) ovan. Korg performance sorteras efter värde. Korg_1 är den korg med högst värde, näst
högst är Korg_2 osv.
Referensränta
[
]
Barriär
1. Knock-In
Vid Barriärhändelse:
Basoption
Annars:
Noll
2. Knock-Out:
Vid Barriärhändelse:
[x] (noll i normalfallet)
Annars:
Basoption
Barriärhändelse:
1. Enkel Barriär. Om [Referenskurs/Performance] för Barriärunderliggande vid Värderingstidpunkt på någon Barriärdag är [större än
(eller lika med)/mindre än (eller lika med)] Barriärnivå inträffar ett Barriärhändelse.
2. Sammansatt Barriär. Om [Referenskurs/Performance] för Barriärunderliggande1 vid Värderingstidpunkt på [Barriärdag x/någon
Barriärdag] är [större än (eller lika med)/mindre än (eller lika med)] Barriärnivå_1 [och/eller] om [Referenskurs/Performance] för
Barriärunderliggande2 vid Värderingstidpunkt på någon [Barriärdag x/någon Barriärdag] är [större än (eller lika med)/mindre än
(eller lika med)] Barriärnivå_2 … [och/eller] om [Referenskurs/Performance] för Barriärunderligganden vid Värderingstidpunkt på
[Barriärdag x/någon Barriärdag] är [större än (eller lika med)/mindre än (eller lika med)] Barriärnivå_n, inträffar ett Barriärhändelse.
Barriärunderliggande: Kan vara en underliggande, eller en korg.
Observationer
Kontinuerlig observation
Handelsbanken
Referenskurs avläses kontinuerligt vid varje tidpunkt under en viss angiven period.
163
Observation på Slutdag
Referenskurs avläses på Slutdag
Observation med viss frekvens
Referenskurs avläses på ett antal i förväg angivna tidpunkter
Valutarisk
Quanto
Ingen valutarisk, dvs avkastningen påverkas inte direkt av växelkursförändringar.
Composite/Struck
Värdeutvecklingen för varje enskild korgkomponent växlas separat genom att multipliceras med
valutakursförändringen
Växling, av derivat
Performance och/eller Basoption multipliceras med valutakursförändring
Växling av derivat/nollkupongare Performance och/eller Basoption samt teckningsbelopp multipliceras med valutakursförändring
2. MAXCERTIFIKAT
Ett maxcertifikat är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. För maxcertifikat anges bland annat dessa definitioner; underliggande tillgång, maxnivå, multiplikator och löptid.
Maxcertifikaten är av europeisk typ, innehavare kan inte påkalla lösen under löptiden utan lösen sker endast på slutdagen. På slutdagen sker automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i maxcertifikat kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar såsom
räntor, råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
För att beräkna värdet på ett maxcertifikat på slutdagen används följande formel:
Återbetalningsbelopp = [Lägsta av (Slutkurs, Maxnivå)] × Multiplikator
Om den underliggande tillgångens slutkurs är lägre än maxnivån utbetalas ett belopp som motsvarar den underliggande tillgångens
slutkurs. Om den underliggande tillgångens slutkurs är lika med eller högre än maxnivån utbetalas ett belopp som motsvarar maxcertifikatets maxnivå. Om den underliggande tillgångens slutkurs är noll på slutdagen förfaller maxcertifikatet utan värde. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt
Omräkningskursen.
2.1 Maxcertifikat
Återbetalningsbelopp:
Om Slutkurs > Maxnivå:
Multiplikator × Maxnivå [× Omräkningskurs]
Om Slutkurs ≤ Maxnivå:
Multiplikator × Slutkurs [× Omräkningskurs]
3. WARRANTER
En warrant är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. För warranter kan
bland annat dessa definitioner anges; underliggande tillgång, lösenkurs, multiplikator och löptid.
Warranterna är av europeisk typ, innehavare kan inte påkalla lösen under löptiden utan lösen sker endast på slutdagen. På slutdagen
sker automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i warranter kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar såsom
räntor, råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp
motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen
erhålls inget Återbetalningsbelopp.
Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls
inget Återbetalningsbelopp.
164
Handelsbanken
Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen.
Återbetalningsbeopp för Köpwarrant om Slutkurs > Lösenkurs:
(Slutkurs – Lösenkurs) x Multiplikator
I annat fall noll.
Återbetalningsbeopp för Säljwarrant om Slutkurs < Lösenkurs:
(Lösenkurs - Slutkurs) x Multiplikator
I annat fall noll.
4. MARKNADSWARRANT
Skillnaden mellan marknadswarranter och warranter är beräkningssättet för återbetalningsbelopp.
En marknadswarrant är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. För
marknadswarranter kan bland annat dessa definitioner anges; underliggande tillgång, lösenkurs, löptid, deltagandegrad och underliggande belopp.
Marknadswarranterna är av europeisk typ, innehavare kan inte påkalla lösen under löptiden utan lösen sker endast på slutdagen. På
slutdagen sker automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i marknadswarranter kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar
såsom räntor, råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
För den vanligaste typen av marknadswarrant av typ köp beräknas återbetalningsbeloppet på slutdagen som skillnaden mellan underliggande tillgångs slutkurs och lösenkurs. För att beräkna marknadswarrant av typ köp värde på slutdagen används följande formel:
Marknadswarrant av typ Köp: Återbetalningsbelopp = (Slutkurs – Lösenkurs) / Lösenkurs (][× Deltagandegrad]) × Underliggande
belopp [× Omräkningskurs]
Om den underliggande tillgångens slutkurs är lägre än lösenkursen förfaller marknadswarrant av typ köp utan värde och det placerade beloppet går förlorat.
För den vanligaste typen av marknadswarrant av typ sälj beräknas återbetalningsbeloppet på slutdagen som skillnaden mellan lösenkursen och underliggande tillgångs slutkurs. För att beräkna marknadswarrant av typ sälj värde på slutdagen används nedanstående
formler:
Marknadswarrant av typ Sälj: Återbetalningsbelopp = (Lösenkurs – Slutkurs) / Lösenkurs (][× Deltagandegrad]) × Underliggande
belopp [× Omräkningskurs]
Vissa marknadswarranter har ett så kallat tak för avkastningen. Kursuppgångar över taket påverkar inte avkastningens storlek.
4.1 Marknadswarrant köp standard
Typ:
Köp
Återbetalningsbelopp:
Om Slutkurs > Lösenkurs:
[(Slutkurs - Lösenkurs) / Lösenkurs][Underliggande tillgångs värdeförändring] x Deltagandegrad x Underliggande belopp
I annat fall noll
[Begränsning: Slutkurs begränsas till maximalt Lösenkurs multiplicerat med xx.]
4.2 Marknadswarrant köp standard med valutarisk
Typ:
Köp
Återbetalningsbelopp:
Om Slutkurs > Lösenkurs:
[(Slutkurs - Lösenkurs) / Lösenkurs][Underliggande tillgångs värdeförändring] x Deltagandegrad x Underliggande belopp × (OmräkningskursSlut / OmräkningskursStart)
Handelsbanken
165
I annat fall noll
[Begränsning: Slutkurs begränsas till maximalt Lösenkurs multiplicerat med xx.]
OmräkningskursStart:
Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs.
OmräkningskursSlut:
Omräkningskurs på första Bankdagen efter Slutdag.
4.3 Marknadswarrant sälj standard
Typ:
Sälj
Återbetalningsbelopp:
Om Slutkurs < Lösenkurs:
[(Lösenkurs - Slutkurs) / Lösenkurs][Underliggande tillgångs värdeförändring] x Deltagandegrad x Underliggande belopp
I annat fall noll
[Begränsning: Slutkurs begränsas till som lägst Lösenkurs multiplicerat med xx.]
4.4 Marknadswarrant sälj standard med valutarisk
Typ:
Sälj
Återbetalningsbelopp:
Om Slutkurs < Lösenkurs:
[(Lösenkurs - Slutkurs) / Lösenkurs][Underliggande tillgångs värdeförändring] x Deltagandegrad x Underliggande belopp × (OmräkningskursSlut / OmräkningskursStart)
I annat fall noll
[Begränsning: Slutkurs begränsas till som lägst Lösenkurs multiplicerat med xx.]
OmräkningskursStart:
Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs.
OmräkningskursSlut:
Omräkningskurs på första Bankdagen efter Slutdag.
5. TURBO
En turbo är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs. För turbos anges
bland annat dessa definitioner; underliggande tillgång, lösenkurs, barriär, multiplikator samt löptid.
Turbos är av europeisk typ, innehavare kan inte påkalla lösen under löptiden utan lösen sker endast på slutdagen. På slutdagen sker
automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i turbos kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar såsom räntor,
råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
Lösenkursen bestämmer hur mycket turbon är värd på slutdagen och barriären bestämmer när en förtidsförfallhändelse kan inträffa.
Om den underliggande tillgångens kurs någon gång under löptiden noteras lägre än (turbo köp) eller lika med alternativt högre än
(turbo sälj) eller lika med barriären förfaller turbo och slutdagen inträffar. Turbo avnoteras då från börsen. Detta kallas en Händelse
Förtida Förfall.
På slutdagen (vilket kan vara samma dag som en Händelse Förtida Förfall inträffar) för en turbo köp erhålls skillnaden mellan underliggande tillgångs slutkurs och lösenkurs. För att beräkna värdet på en turbo köp på slutdagen används följande formel:
Återbetalningsbelopp = (Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator
Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Om underliggande tillgångs slutkurs är lägre än lösenkursen förfaller turbon utan värde och det placerade
beloppet går förlorat.
På slutdagen (vilket kan vara samma dag som en Händelse Förtida Förfall inträffar) för en turbo sälj erhålls skillnaden mellan lösenkursen och underliggande tillgångs slutkurs För att beräkna värdet på slutdagen används nedanstående formel:
Återbetalningsbelopp = (Lösenkurs – Slutkurs) × Multiplikator
166
Handelsbanken
Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Om den underliggande tillgångens slutkurs är högre än lösenkursen förfaller turbon utan värde och
det placerade beloppet går förlorat.
Vid Händelse Förtida Förfall beräknas underliggande tillgångs slutkurs för turbo köp som underliggande tillgångs lägsta kurs tre
handelstimmar efter Händelse Förtida Förfall inträffat. Vid Händelse Förtida Förfall beräknas underliggande tillgångs slutkurs för
turbo sälj som underliggande tillgångs högsta kurs tre handelstimmar efter Händelse Förtida Förfall inträffat.
5.1 Turbo
Återbetalningsbelopp
för Turbo köp:
Om Slutkurs > Lösenkurs:
(Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator [x Omräkningskurs]
I annat fall noll.
Återbetalningsbelopp
för Turbo sälj:
Om Slutkurs < Lösenkurs:
(Lösenkurs – Slutkurs) × Multiplikator [x Omräkningskurs]
I annat fall noll.
Händelse Förtida Förfall
för Turbo köp:
Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från
och med [Noteringsdag][Emissionsdag] till och med Slutdag, innebärande att [senaste officiella
betalkurser under kontinuerlig handel] [nivåer] [fixingar] för Underliggande [aktie] [depåbevis]
[obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond] [ränta] [korg] [terminskontrakt] noterade på Referenskälla är lika med eller lägre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning.
Händelse Förtida Förfall
för Turbo sälj:
Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från
och med [Noteringsdag][Emissionsdag] till och med Slutdag, innebärande att [senaste officiella
betalkurser under kontinuerlig handel] [nivåer] [fixingar] för Underliggande [aktie] [depåbevis]
[obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond] [ränta] [korg] [terminskontrakt] noterade på Referenskälla är lika med eller högre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning.
Slutdag:
Den tidigaste av Slutdag och Förtidsförfallodag.
Slutkurs för Turbo köp:
Om Händelse Förtida Förfall inte har inträffat:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller
Om Händelse Förtida Förfall inträffat:
lägsta [senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel] [nivåer] [fixingar] för Underliggande [aktie] [depåbevis] [obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond] [ränta] [korg] [terminssom följer närmast efter att en Händelse Förtida Förfall inträffat.
Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på
Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs
fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl
före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att
Om det efter det att en Händelse Förtida Förfall inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem
kalenderdagar efter Händelse Förtida Förfall, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en
bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån.
Slutkurs för Turbo sälj:
Om Händelse Förtida Förfall inte har inträffat:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller
Om Händelse Förtida Förfall inträffat:
Handelsbanken
167
högsta [senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel se ovan] [nivåer] [fixingar] för
Underliggande [aktie] [depåbevis] [obligation] [växelkurs] [index] [råvara] [fond] [ränta] [korg]
[terminskontrakt] noterade på Referenskälla som kan fastställas under den perio
ndelstimmar som följer närmast efter att en Händelse Förtida Förfall inträffat.
Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs
fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl
före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att
efter Händelse Förtida Förfall ska uppnås.
Om det efter det att en Händelse Förtida Förfall inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem
kalenderdagar efter Händelse Förtida Förfall, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en
bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån.
6. MINI FUTURE
En MINI Future är ett värdepapper vars avkastning är beroende av utvecklingen av den underliggande tillgångens kurs och multiplikatorns (hävstång) storlek. Det finns två typer av MINI Future; MINI Long och MINI Short. För MINI Futures anges bland annat
dessa definitioner; underliggande tillgång, lösenkurs, finansieringsnivå, slutkurs, barriär, stop-loss, multiplikator samt ackumulerad
finansiering.
Den vanligaste formen av MINI Futures har ingen slutdag fastställd, Slutdag kan fastställas på tre olika sätt; antingen om Handelsbanken fastställer en slutdag eller om innehavaren begär lösen eller om en Händelse Förtida Förfall inträffar. På slutdagen sker automatiskt lösen med kontantavräkning.
Underliggande tillgång i MINI Futures kan vara aktier eller aktieindex, korgar av aktier eller aktieindex samt andra tillgångar såsom
räntor, råvaror eller valutor eller en kombination av ovanstående.
Lösenkursen bestämmer hur mycket MINI Futuren är värd på slutdagen och barriären/stop-loss bestämmer när en Händelse Förtida
Förfall kan inträffa. Om den underliggande tillgångens kurs någon gång under löptiden noteras lägre än (MINI Long) eller lika med
alternativt högre än (MINI Short) eller lika med barriär/stop-loss förfaller MINI Futuren och slutdag inträffar. MINI Future avnoteras
då från börsen. Detta kallas en Händelse Förtida Förfall.
För den vanligaste formen av MINI Future justeras finansieringsnivå/lösenkurs och barriär/stop-loss fortlöpande under löptiden i
motsvarande mån som finansieringskostnaden för underliggande tillgång. Finansieringskostnaden beräknas utifrån räntebas för aktuell valuta och aktuell räntebasmarginal.
På slutdagen (vilket kan vara samma dag som en Händelse Förtida Förfall inträffar) för den vanligaste formen av MINI Future av
typen MINI Long erhålls ett belopp motsvarande multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan underliggande tillgångs slutkurs
och finansieringsnivå/lösenkurs.
På slutdagen (vilket kan vara samma dag som en Händelse Förtida Förfall inträffar) för den vanligaste formen av MINI Future av
typen MINI Short erhålls ett belopp motsvarande multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan finansieringsnivån/lösenkursen
och underliggande tillgångs slutkurs.
Vid Händelse Förtida Förfall beräknas underliggande tillgångs slutkurs för den vanligaste formen av MINI Long som underliggande
tillgångs lägsta kurs tre handelstimmar efter Händelse Förtida Förfall inträffat. Vid Händelse Förtida Förfall beräknas underliggande
tillgångs slutkurs för den vanligaste formen av MINI Short som underliggande tillgångs högsta kurs tre handelstimmar efter Händelse
Förtida Förfall inträffat.
Villkor gemensamma för samtliga MINI Futures:
Fastställelsedag för Slutkurs:
Slutdagen
Slutdag:
Den tidigast inträffade av följande:
(1) Den dag som meddelas av Handelsbanken enligt Fastställelse av Slutdag;
(2) om Lösen har inträffat, Lösendagen; eller
168
Handelsbanken
(3) om Förtidsförfallohändelse inträffar ska sådan dag då Förtidsförfallohändelse inträffar vara
Slutdag.
Fastställelsedag för Slutdag:
Handelsbanken har rätt att när som helst fastställa Slutdag. Sådan Slutdag skall infalla tidigast
fem Bankdagar efter dagen för Fastställelse av Slutdag. Meddelande om den fastställda Slutdagen sänds till Innehavaren och NASDAQ OMX Stockholm AB. Meddelande kan även komma
att hållas tillgängligt på Handelsbankens kontor.
Lösen:
Innehavare, dvs de som är registrerade på VP-konto, och de som är depåkunder i Handelsbanken
kan själva på Lösendagar påkalla Lösen av certifikat. Övriga, dvs de som har sina certifikat registrerade i en annan bank än Handelsbanken kan på Lösendagar påkalla lösen genom sin depåbank. En lösenavgift utgår med xx % på Slutlikvidbeloppet, minimum [CCY] xx.
Anmälan om Lösen:
Anmälan om lösen ska vara Handelsbanken tillhanda senast fem (5) Bankdagar före aktuell
Lösendag.
Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Ränteperiod:
6.1 MINI Future 1
Slutkurs:
Avseende varje dag då Lösenkurs beräknas; period från och med närmast föregående dag då
Lösenkurs beräknats till aktuell dag uttryckt i delar av år enligt Dagräkningsmetod.
Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs.
Om Förtidsförfallohändelse inträffat:
lägsta officiella betalkurser (avläst som genomsnittet av köpkurs och säljkurs) under kontinuerlig
handel för Underliggande växelkurs noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om tre (3) Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat.
För det fall det återstår mindre än tre (3) Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning
på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras,
såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen)
för att en period om tre (3) Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås.
Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem
kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en
bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån.
Återbetalningsbelopp:
Det högsta av:
(i)
(Slutkurs - LösenkursSLUT) × Multiplikator
och
(ii)
noll.
LösenkursSLUT = Lösenkurs per Slutdagen.
Lösenkurs:
Beräknad, med justering enligt nedan, varje dag som är en Planerad Handelsdag som inte är en
Störd Handelsdag och en Bankdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag enligt nedan
formel. Startvärdet för Lösenkurs är LösenkursSTART.
Lösenkurst-1 + Ackumulerad Finansiering
Lösenkurst-1 = Lösenkurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
Om Räntebas eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Lösenkurs är uppenbart felaktig skall justering av beräknad Lösenkurs ske i det fall beräkningen inte är äldre än [tre]
Planerade Handelsdagar. I annat fall sker ingen justering av Lösenkurs.
Ackumulerad Finansiering:
Handelsbanken
Lösenkurst-1 x (Räntebas[valuta1] - Räntebas[valuta2] + Räntebasmarginal) x Ränteperiod
169
[Barriär] [Stop-loss]:
Beräknas och fastställs den första Bankdagen varje månad enligt följande: Den procentsats som
anges i tabellen ovan multiplicerat med Lösenkurs. Fastställd Barriär gäller oförändrad till nästföljande fastställelsedag. Startvärdet för Barriär är nämnda procentsats multiplicerat med startvärdet på Lösenkurs.
Förtidsförfallohändelse:
Händelse, vid något tillfälle under perioden söndag 22:00 till fredag 23:00 varje vecka från och
med Noteringsdag till och med Slutdag förutom dagar som är allmänna helgdagar i samtliga EUländer, innebärande att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande
växelkurs på Referenskällan är lika med eller lägre än Barriär förutsatt att sådan betalkurs enligt
Beräkningsagentens bedömning är rimlig och representerar det verkliga värdet av Underliggande
växelkurs.
6.2 MINI Future 2
Slutkurs:
Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs.
Om Förtidsförfallohändelse inträffat:
lägsta senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för Underliggande index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om [tre (3)] Handelstimmar som
följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat.
För det fall det återstår mindre än [tre (3)] Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av
Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om [tre (3)] Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås.
Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än
[fem] kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Handelsbanken fastställa Slutkurs efter
en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i
samtliga fall justeras i motsvarande mån.
Återbetalningsbelopp:
Det högsta av:
(i)
(Slutkurs - LösenkursSLUT) × Multiplikator
och
(ii)
noll.
LösenkursSLUT = Lösenkurs per Slutdagen.
Lösenkurs:
Beräknad, med justering enligt nedan, varje dag som är en Planerad Handelsdag som inte är en
Störd Handelsdag och en Bankdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag enligt nedan
formel. Startvärdet för Lösenkurs är LösenkursSTART.
Lösenkurst-1 + Ackumulerad Finansiering
Lösenkurst-1 = Lösenkurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning avseende en aktie som ingår som komponent i Underliggande index skall Handelsbanken, den första dagen som sådan aktie noteras utan
rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Lösenkursen med ett belopp motsvarande utdelningen
multiplicerat med den utdelande aktiens vikt i indexet.
Om Räntebas eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Lösenkurs är uppenbart felaktig skall justering av beräknad Lösenkurs ske i det fall beräkningen inte är äldre än [tre]
Planerade Handelsdagar. I annat fall sker ingen justering av Lösenkurs.
Ackumulerad Finansiering:
Lösenkurst-1 x (Räntebas + Räntebasmarginal) x Ränteperiod
[Barriär] [Stop-loss]:
Beräknas och fastställs, med justering enligt nedan, den första Bankdagen varje månad enligt
följande: Den procentsats som anges i tabellen ovan multiplicerat med Lösenkurs. Fastställd Bar-
170
Handelsbanken
riär gäller oförändrad till nästföljande fastställelsedag. Startvärdet för Barriär är nämnda procentsats multiplicerat med startvärdet på Lösenkurs.
Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning avseende en aktie som ingår som komponent i Underliggande index skall Handelsbanken, den första dagen som sådan aktie noteras utan
rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Barriären med ett belopp motsvarande utdelningen multiplicerat med den utdelande aktiens vikt i indexet.
Förtidsförfallohändelse:
Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från
och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att den officiella betalkursen/nivån för
Underliggande index enligt Beräkningsagentens bedömning är lika med eller lägre än Barriär.
6.3 MINI Future 3
Omräkningskurs:
Slutkurs:
Växelkursen för Noteringsvaluta dividerat med växelkursen för Referensvaluta enligt Referenskälla för Växelkurs på Slutdag.
Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs.
Om Förtidsförfallohändelse inträffat:
lägsta senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för Underliggande index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om [tre (3)] Handelstimmar som
följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat.
För det fall det återstår mindre än [tre (3)] Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av
Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om [tre (3)] Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås.
Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än
[fem] kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Handelsbanken fastställa Slutkurs efter
en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i
samtliga fall justeras i motsvarande mån.
Återbetalningsbelopp:
Det högsta av:
(i)
(Slutkurs - LösenkursSLUT) × Multiplikator × Omräkningskurs
och
(ii)
noll.
LösenkursSLUT = Lösenkurs per Slutdagen.
Lösenkurs:
Beräknad, med justering enligt nedan, varje dag som är en Planerad Handelsdag som inte är en
Störd Handelsdag och en Bankdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag enligt nedan
formel. Startvärdet för Lösenkurs är LösenkursSTART.
Lösenkurst-1 + Ackumulerad Finansiering
Lösenkurst-1 = Lösenkurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning avseende en aktie som ingår som komponent i Underliggande index skall Handelsbanken, den första dagen som sådan aktie noteras utan
rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Lösenkursen med ett belopp motsvarande utdelningen
multiplicerat med den utdelande aktiens vikt i indexet.
Om Räntebas eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Lösenkurs är uppenbart felaktig skall justering av beräknad Lösenkurs ske i det fall beräkningen inte är äldre än [tre]
Planerade Handelsdagar. I annat fall sker ingen justering av Lösenkurs.
Ackumulerad Finansiering:
Lösenkurst-1 x (Räntebas + Räntebasmarginal) x Ränteperiod
[Barriär] [Stop-loss]:
Beräknas och fastställs, med justering enligt nedan, den första Bankdagen varje månad enligt
följande: Den procentsats som anges i tabellen ovan multiplicerat med Lösenkurs. Fastställd Bar-
Handelsbanken
171
riär gäller oförändrad till nästföljande fastställelsedag. Startvärdet för Barriär är nämnda procentsats multiplicerat med startvärdet på Lösenkurs.
Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning avseende en aktie som ingår som komponent i Underliggande index skall Handelsbanken, den första dagen som sådan aktie noteras utan
rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Barriären med ett belopp motsvarande utdelningen multiplicerat med den utdelande aktiens vikt i indexet.
Förtidsförfallohändelse:
Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från
och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att den officiella betalkursen/nivån för
Underliggande index enligt Beräkningsagentens bedömning är lika med eller lägre än Barriär.
6.4 MINI Future 4
Slutkurs:
Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs.
Om Förtidsförfallohändelse inträffat:
lägsta senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie noterade
på Referenskälla som kan fastställas under den period om [tre (3)] Handelstimmar som följer
närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat.
För det fall det återstår mindre än [tre (3)] Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av
Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om [tre (3)] Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås.
Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än
[fem] kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Handelsbanken fastställa Slutkurs efter
en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i
samtliga fall justeras i motsvarande mån.
Återbetalningsbelopp:
Det högsta av:
(i)
(Slutkurs - LösenkursSLUT) × Multiplikator
och
(ii)
noll.
LösenkursSLUT = Lösenkurs per Slutdagen.
Lösenkurs:
Beräknad, med justering enligt nedan, varje dag som är en Planerad Handelsdag som inte är en
Störd Handelsdag och en Bankdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag enligt nedan
formel. Startvärdet för Lösenkurs är LösenkursSTART.
Lösenkurst-1 + Ackumulerad Finansiering
Lösenkurst-1 = Lösenkurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som
Underliggande aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Lösenkursen med ett
belopp motsvarande utdelningen.
Om Räntebas eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Lösenkurs är uppenbart felaktig skall justering av beräknad Lösenkurs ske i det fall beräkningen inte är äldre än [tre]
Planerade Handelsdagar. I annat fall sker ingen justering av Lösenkurs.
Ackumulerad Finansiering:
Lösenkurst-1 x (Räntebas + Räntebasmarginal) x Ränteperiod
[Barriär] [Stop-loss]:
Beräknas och fastställs, med justering enligt nedan, den första Bankdagen varje månad enligt
följande: Den procentsats som anges i tabellen ovan multiplicerat med Lösenkurs. Fastställd Barriär gäller oförändrad till nästföljande fastställelsedag. Startvärdet för Barriär är nämnda procentsats multiplicerat med startvärdet på Lösenkurs.
172
Handelsbanken
Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som
Underliggande aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Barriär med ett belopp
motsvarande utdelningen.
Förtidsförfallohändelse:
Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från
och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att den officiella betalkursen för Underliggande aktie enligt Beräkningsagentens bedömning är lika med eller lägre än Barriär.
6.5 MINI Future 5
Omräkningskurs:
Slutkurs:
Växelkursen för Noteringsvaluta dividerat med växelkursen för Referensvaluta enligt Referenskälla för Växelkurs på Slutdag.
Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs.
Om Förtidsförfallohändelse inträffat:
lägsta senaste officiella betalkurser under kontinuerlig handel för Underliggande aktie noterade
på Referenskälla som kan fastställas under den period om [tre (3)] Handelstimmar som följer
närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat.
För det fall det återstår mindre än [tre (3)] Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av
Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om [tre (3)] Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås.
Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än
[fem] kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Handelsbanken fastställa Slutkurs efter
en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i
samtliga fall justeras i motsvarande mån.
Återbetalningsbelopp:
Det högsta av:
(i)
(Slutkurs - LösenkursSLUT) × Multiplikator × Omräkningskurs
och
(ii)
noll.
LösenkursSLUT = Lösenkurs per Slutdagen.
Lösenkurs:
Beräknad, med justering enligt nedan, varje dag som är en Planerad Handelsdag som inte är en
Störd Handelsdag och en Bankdag från och med Noteringsdag till och med Slutdag enligt nedan
formel. Startvärdet för Lösenkurs är LösenkursSTART.
Lösenkurst-1 + Ackumulerad Finansiering
Lösenkurst-1 = Lösenkurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som
Underliggande aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Lösenkursen med ett
belopp motsvarande utdelningen.
Om Räntebas eller Räntebasmarginal korrigeras alternativt att beräkning av Lösenkurs är uppenbart felaktig skall justering av beräknad Lösenkurs ske i det fall beräkningen inte är äldre än [tre]
Planerade Handelsdagar. I annat fall sker ingen justering av Lösenkurs.
Ackumulerad Finansiering:
Lösenkurst-1 x (Räntebas + Räntebasmarginal) x Ränteperiod
[Barriär] [Stop-loss]:
Beräknas och fastställs, med justering enligt nedan, den första Bankdagen varje månad enligt
följande: Den procentsats som anges i tabellen ovan multiplicerat med Lösenkurs. Fastställd Barriär gäller oförändrad till nästföljande fastställelsedag. Startvärdet för Barriär är nämnda procentsats multiplicerat med startvärdet på Lösenkurs.
Handelsbanken
173
Justering: I samband med ordinarie kontantutdelning skall Handelsbanken, den första dagen som
Underliggande aktie noteras utan rätt att deltaga i sådan utdelning, minska Barriär med ett belopp
motsvarande utdelningen.
Förtidsförfallohändelse:
Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från
och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att den officiella betalkursen för Underliggande aktie enligt Beräkningsagentens bedömning är lika med eller lägre än Barriär.
174
Handelsbanken