KONKURRENSVERKET
BESLUT
Swedish Competition Authority
2015-10-13
Dnr 578/2015
1 (4)
Anmälande företag
Logstor A/S, 21330248, Danmarksvej 11, DK-9670 Logstor, Danmark
Ombud: advokat Stefan P e r v å n Lindeborg, advokat Daniel K i m och jur. kand.
Victor Hylén, Mannheimer Swartling A d v o k a t b y r å A B , Box 1711,111 87
Stockholm
Saken
A n m ä l a n enligt 4 kap. 6 § konkurrenslagen (2008:579) o m företagskoncentration,
n u f r å g a o m särskild u n d e r s ö k n i n g enligt 4 kap. 11 § konkurrenslagen
Logstor A/S (Logstor) har a n m ä l t förvärv av ensam kontroll över Powerpipe A B
(Powerpipe), 556572-7004. A n m ä l a n gavs i n den 8 september och kompletterades
den 17 september 2015.
Logstor är ett danskt företag vars huvudsakliga verksamhet består av tillverkning
och försäljning av förisolerade rör. Logstor är ett av riskkapitalfonden Triton IILs
portföljbolag och ingår i samma ekonomiska enhet som övriga Tritonfonder,
fondernas portföljbolag och övriga bolag/enheter m e d en relevant koppling t i l l
fonderna.
Powerpipe är ett svenskt företag som också är verksamt i n o m tillverkning och
försäljning av förisolerade rör. Powerpipe ägs av det norska företaget Jebo AS.
Enligt 4 kap. 1 § konkurrenslagen har Konkurrensverket att b e d ö m a om en
företagskoncentration är ä g n a d att påtagligt h ä m m a f ö r e k o m s t e n eller
utvecklingen av en effektiv konkurrens inom landet i dess helhet eller en avsevärd
del av det. V i d denna b e d ö m n i n g ska Konkurrensverket särskilt beakta om
koncentrationen m e d f ö r att en dominerande ställning skapas eller förstärks.
Logstors f ö r v ä r v av Powerpipe har såväl horisontella som vertikala aspekter.
Adress 103 85 Stockholm
Besöksadress Torsgatan 11
Telefon 08-700 16 00
F(?.v08-2455 43
[email protected]
KONKURRENSVERKET
BESLUT
Swedish Competition Authority
2015-10-13
Dnr 578/2015
2(4)
Avseende de horisontella aspekterna är b å d e Logstors och Powerpipes
k ä r n v e r k s a m h e t tillverkning och försäljning av förisolerade rör. Ett förisolerat rör
består i huvudsak av ett inre mediarör, ett yttre mantelrör och isoleringsmaterial
mellan de två rören. Förisolerade rör a n v ä n d s för att transportera vätskor eller
gaser med minimerad t e m p e r a t u r f ö r ä n d r i n g under transporten. De förisolerade
rör som Logstor och Powerpipe tillverkar och säljer har ett inre mediarör,
vanligtvis av stål, och a n v ä n d s f r ä m s t för f j ä r r v ä r m e (nedan b e n ä m n s dessa
produkter som fjärrvärmerör).
1
Logstor har i sin a n m ä l a n uppgett att den relevanta produktmarknaden b ö r
definieras som marknaden för "produktion och försäljning av förisolerade rör".
Produktmarknaden omfattar enligt Logstor de olika typer av enskilda produkter
som är n ö d v ä n d i g a f ö r att kunna leverera en komplett lösning/ett komplett
system, nämligen: (i) stora raka rör, (ii) medelstora/raka rör, (iii) flexibla r ö r och
(iv) anknutna produkter (böjar, förgreningar, ventiler, skarvar, etc. för att ansluta
olika rörsektioner). Logstor har vidare i sin a n m ä l a n uppgett att den relevanta
geografiska marknaden är antingen Europa i sin helhet alternativt "norra
Europa".
Det material och den information som tagits i n av Konkurrensverket under
verkets inledande u n d e r s ö k n i n g visar att Logstor och Powerpipe är de t v å största
leverantörerna av f j ä r r v ä r m e r ö r till svenska kunder. De två bolagens
gemensamma, svenska marknadsandel har indikativt uppskattats till ca 70-80 %
(2014). På en vidare marknad, Europa i sin helhet alternativt "norra Europa", är
Logstors och Powerpipes gemensamma marknadsandel lägre, f r ä m s t eftersom
Powerpipe har relativt blygsam försäljning u t a n f ö r Sverige.
Marknadsandelar och koncentrationsnivåer ger en första indikation p å de
s a m g å e n d e företagens och konkurrenternas marknadsmakt och betydelse för
konkurrensen. Marknadsandelar om 50 % eller mer kan i sig vara ett bevis p å att
en dominerande ställning skapas eller förstärks. Det finns också omständigheter
d ä r även lägre marknadsandelar kan b e d ö m a s få en s å d a n effekt. Riktlinjerna
anger också g r ä n s v ä r d e n för Herfmdahl-Hirschmanns index (HHI) för n ä r
koncentrationsgraden och den f ö r ä n d r i n g av denna som en transaktion ger
upphov t i l l m e d f ö r att det kan finnas en risk för att konkurrensproblem skulle
u p p s t å p.g.a. transaktionen (det faktum att dessa g r ä n s v ä r d e n överskrids innebär
dock inte n å g o n presumtion för att en transaktion skulle orsaka
konkurrensproblem) .
2
1
Ett annat användningsområde är fjärrkyla (men då används antingen ett mediarör av plast eller ett
mediarör av stål med en mindre mängd isolering jämfört med de rör som används för fjärrvärme).
Framför allt Logstor tillverkar och säljer också förisolerade rör för användning inom andra områden,
då främst inom olje- och gasindustrin, för marin användning och inom övrig industri.
Se den Europeiska kommissionens riktlinjer för bedömning av horisontella koncentrationer enligt
rådets förordning om kontroll av företagskoncentrationer, EUT nr C 31,5.2.2004, s. 5-18, p. 14-21.
2
KONKURRENSVERKET
BESLUT
Swedish Competition Authority
2015-10-13
Dnr 578/2015
Konkurrensverket har under den inledande u n d e r s ö k n i n g e n kunnat konstatera
att det tycks finnas betydande skillnader i marknadsandelar för Logstor,
Powerpipe och de t v å bolagens konkurrenter i Sverige j ä m f ö r t m e d närliggande
länder. Det tycks också finnas inte oväsentliga prisskillnader mellan olika länder.
M o t bakgrund av detta kan det inte uteslutas att den relevanta geografiska
marknaden är snävare ä n vad Logstor uppgett i sin a n m ä l a n .
3
Sett t i l l en nationell, svensk marknad avseende "produktion och försäljning av
förisolerade r ö r " skulle den a n m ä l d a transaktionen innebära en betydande
konsolidering. Logstors och Powerpipes gemensamma, svenska marknadsandel
har indikativt uppskattats t i l l ca 70-80 % (2014) med ett H H I p å över 5 500 och en
koncentrationsförändring (delta H H I ) p å över 2 500. Detta ger en första indikation
p å att den a n m ä l d a koncentrationen inte kan antas vara oproblematisk ur ett
konkurrensperspektiv.
Konkurrensverkets inledande utredning har vidare indikerat att svenska kunder
(t.ex. energibolag) som k ö p e r i n f j ä r r v ä r m e r ö r i h ö g grad upphandlar dessa
produkter och att, f ö r u t o m Logstor och Powerpipe, endast t v å konkurrerande
bolag brukar l ä m n a anbud i dessa upphandlingar. Detta stöds också av
upphandlingsdata f ö r perioden 2012-2015 som Konkurrensverket tagit del av.
De marknadskontakter som Konkurrensverket tagit under den inledande
u n d e r s ö k n i n g e n har b e k r ä f t a t bilden av att Logstor och Powerpipe är de absolut
största leverantörerna i Sverige av fjärrvärmerör och att Logstor och Powerpipe
idag m ö t e r konkurrens i Sverige av f r ä m s t t v å andra leverantörer. Dessa
marknadskontakter har också indikerat att det kan finnas kostnader f ö r k n i p p a d e
med att t r ä d a i n och expandera som leverantör av f j ä r r v ä r m e r ö r t i l l svenska
kunder och att en lokal n ä r v a r o i Sverige är en k o n k u r r e n s f ö r d e l d å svenska
kunder är beroende av tillgång t i l l säkra, och i vissa fall snabba, leveranser under
p å g å e n d e projekt och arbeten.
M o t bakgrund av detta är en f ö r d j u p a d u n d e r s ö k n i n g n ö d v ä n d i g för att utreda i
vilken m å n Logstors f ö r v ä r v av Powerpipe skulle riskera att påtagligt h ä m m a den
effektiva konkurrensen genom att eliminera det konkurrenstryck som Powerpipe
utsätter Logstor och andra leverantörer av f j ä r r v ä r m e r ö r f ö r (icke-samordnade
effekter).
Avseende de vertikala aspekterna tillverkar Powerpipe, till skillnad f r å n Logstor,
inte samtliga enskilda produkter som är n ö d v ä n d i g a för att kunna leverera en
komplett lösning/ett komplett system för f j ä r r v ä r m e . Powerpipe k ö p e r i n flexibla
rör och anknutna produkter (böjar, förgreningar, ventiler, skarvar, etc. för att
ansluta olika rörsektioner) f r å n tredjepartstillverkare. Detta indikerar att det finns
3
Jfr den Europeiska kommissionens tillkännagivande om definitionen av relevant marknad i
gemenskapens konkurrenslagstiftning, EUT nr C 372,09.12.1997 s. 5-13, p. 28.
KONKURRENSVERKET
BESLUT
2015-10-13
Swedish Competition Authority
Dnr 578/2015
4(4)
ett vertikalt samband mellan Powerpipe (som inköpare av dessa produkter) och
Logstor (som tillverkare och, åtminstone, potentiell leverantör av dessa
produkter).
Powerpipes i n k ö p i denna del görs delvis också f r å n bolag som Logstor i sin
a n m ä l a n identifierat som bolag som nyligen trätt i n p å marknaden för
"produktion och försäljning av förisolerade rör".
M o t bakgrund av detta är en f ö r d j u p a d u n d e r s ö k n i n g n ö d v ä n d i g t för att utreda i
vilken m å n Logstors f ö r v ä r v av Powerpipe skulle riskera att påtagligt h ä m m a den
effektiva konkurrensen genom att, med Logstor konkurrerande bolag, utestängs
f r å n tillgången t i l l ett tillräckligt kundunderlag.
För att Konkurrensverket ska kunna ta slutlig ställning till företagskoncentrationen k r ä v s ytterligare ufredning och en analys av de effekter som
koncentrationen kan komma att ge upphov till. Konkurrensverket beslutar därför
att g e n o m f ö r a en särskild u n d e r s ö k n i n g .
Detta beslut har fattats av stf. generaldirektören. F ö r e d r a g a n d e har varit r å d e t
Hanna Lekås.
Kristina Geiger
Hanna Lekås