Marknadsföringsbroschyr
Foto: Gerry Johansson/Link Image Räntebevis Stena Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant TE C KN A S S E NA S T 2 0 N OV EM BE R F Ö R V E M PA S S A R P L AC E RIN G E N ? Placeringen passar investerare som vill ha en alternativ ränteplacering, där en ökad risk ger möjlighet till en högre avkastning. VAD U T M Ä RK E R P L ACERIN G EN ? Placeringen innebär en kreditexponering mot Stena Aktiebolag. Så länge ingen kredithändelse inträffar i Stena Aktiebolag utbetalas en kvartalsvis kupong. Placeringens löptid är 5 år. VILK A RI S K E R TA R D U? Dels en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden på slutdagen, samt en kreditrisk på det underliggande bolaget. Båda dessa risker innebär att delar av eller hela det investerade beloppet kan gå förlorat. Se mer under avsnittet Risker. RISK I N D I K AT O R Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. Risknivå normalutfall – Hur stor är risken i placeringen? 1 2 3 4 5 Lägre risk 6 7 Högre risk Risknivå extremutfall 6 – Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall? Emittent/Garant Garantrating SG Issuer/Société Générale S&P A/ Moody’s A2 Återvunnet framgångskoncept För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se Kategori Kapitalskydd Löptid Kreditexponering Teckningskurs Indikativ kvartalsvis kupong Indikativ kupong 3–5 år Certifikat Nej ca 5 år Stena Aktiebolag 100% 5,5% år 1 och 2 3 mån Stibor + 2,75% F RÅ N E T T LIT E T KO N T O R i Göteborg såg den 23-årige ynglingen Sten Allan Olsson värdet i det andra slängde. Genom att återvinna metall, lump och rågummi byggde han sakta men säkert upp Stenasfären. Det var först efter att Sten Allan byggde ett fungerande fartyg ur tre skrotade skutor som Stena Aktiebolag även började inrikta sig på transport av såväl passagerare som varor. Stenasfären är idag verksam inom många olika affärsområden, från rederi till fastigheter och teknik. Räntebevis Stena 1575 ger en exponering mot Stena Aktiebolag och ger en kvartalsvis kupong. Dagens historiskt låga räntenivåer ger låg avkastning i ett traditionellt räntesparande. Intresset för alternativa ränteplaceringar, såsom företagsobligationer, har därför ökat de senaste åren. Räntebevis ger samma typ av exponering som företagsobligationer men erbjuds i mindre handelsposter och är noterade i svenska kronor. Räntebevis Stena är en femårig placering med koppling till Stena Aktiebolag, ett av Sveriges största familjeägda bolag. Räntebeviset utbetalar en kupong om indikativt 5,5 procent de första två åren. Från och med år tre utbetalas en kupong om indikativt 2,75 procent plus 3-månaders STIBOR per år. Vi förväntar oss stigande räntor och inflationsförväntningar, vilket påverkar kupongen positivt under år 3-5. Kupongerna utbetalas kvartalsvis så länge ingen kredithändelse inträffar. RÄNTEBEVIS STENA Historisk data Stena Aktiebolag 5y EUR Credit Default Swap 1200 1000 800 600 400 200 0 okt-10 okt-11 okt-12 okt-13 okt-14 okt-15 Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för kostnaden att köpa skydd mot betalningsinställelse i Referensbolaget, sk Credit Default Swap, de senaste 5 åren. Siffrorna anger baspunkter (hundradelar av procent). Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg. 3-månaders STIBOR 3 2 1 Plus och minus Högre avkastning än traditionellt räntesparande, där den rörliga räntan väntas stiga på några års sikt. Kvartalsvis kupongutbetalning så länge ingen kredithändelse inträffar. Produkten är inte återbetalningsskyddad. Hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat vid en kredithändelse. Högre risk än traditionellt räntesparande. 0 -1 okt-10 okt-11 okt-12 okt-13 okt-14 okt-15 Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för 3 mån STIBOR de senaste fem åren uttryckt i procent. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg. Underliggande tillgång Ett Räntebevis baseras på kreditrisken i ett eller flera bolag under en förutbestämd löptid. Med kreditrisk menas risken att bolaget inte kan fullfölja sina finansiella åtaganden. Avkastningen i räntebevis utgörs av kupongutbetalningar som är olika stora för olika räntebevis och beror bland annat på bolagets kreditrisk. Ett räntebevis som är kopplat till ett eller flera bolag med högre kreditrisk ger normalt en högre kupong än ett eller flera bolag som har lägre kreditrisk. Om ingen kredithändelse sker under produktens löptid utbetalas kupongen under hela löptiden och det nominella beloppet när löptiden är slut. Kreditbetyg Kreditbetyg S&P-rating Exempel Förklaring Jämförbar rating från Moody´s IN VES T M EN T G R A D E AAA Absolut högsta kvalitet Svenska staten Aaa AA Högsta kvalitet Nordea, Handelsbanken Aa A Hög kvalitet ABB, Vattenfall BBB Ganska hög kvalitet Ericsson, Electrolux A Baa SPEC UL AT I VE G R A D E (H I G H YI E LD ) BB Något spekulativt Stena Aktiebolag Ba B Spekulativt SAS B CCC Klart spekulativt Norske Skog CC Mycket spekulativt Grekland C Nära betalningsinställelse Ukraina D Har ställt in betalningarna Lehman Brothers Caa Ca C - Kredithändelse Vad som definieras som kredithändelse avgörs inte av Erik Penser Bankaktiebolag utan av emittenten, baserat på ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives Association. Följande händelser, som beskrivs närmare i de slutliga villkoren, utgör exempel på kredithändelser: •Utebliven betalning - Referensbolag underlåter att i rätt tid erlägga betalning på finansiell skuld på minst 1 miljon amerikanska dollar. •Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Referensbolag omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld om minst motsvarande 10 miljoner amerikanska dollar till följd av försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka. •Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för annat liknande förfarande. STIBOR-räntan STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är ett snitt av de utlåningsräntor banker erbjuder varandra för utlåning på den svenska marknaden. Räntan används som en referensränta vid bland annat derivathandel. Hur beräknas återbetalat belopp? Vilket belopp som kommer att återbetalas beror främst på två faktorer: •Kupongerna •Eventuell kredithändelse Kupongen Kupongerna fastställs på Avstämningsdagen. Om ingen kredithändelse inträffar utbetalas kupongen kvartalsvis under hela löptiden. På Återbetalningsdagen återbetalas nominellt belopp och den sista kupongen. Se räkneexempel till höger. Den första kupongen blir något högre då den avser en längre period. På helårsbasis motsvarar kupongen indikativt 5,5% de två första åren och 3-månaders STIBOR (såväl positiv som negativ) plus indikativt 2,75% de påföljande tre åren. Eventuell kredithändelse Om en kredithändelse inträffar upphör kupongen att utbetalas omedelbart för resten av löptiden. Totalt återbetalat belopp utgörs då av samtliga utbetalda kuponger fram till kredithändelsen plus ett återvinningsbelopp. Återvinningsbeloppet fastställs normalt utifrån marknadsvärdet på det underliggande bolagets skuldförbindelser i samband med kredithändelsen. Återvinningsbeloppet kommer att understiga nominellt belopp, kan bli noll kronor och utbetalas först på Återbetalningsdagen. Räkneexempel År Utbetald kupong Kupongnivå EX EMP EL 1I N GA K RED I T HÄN D EL S ER 1 5,5% 5 500 kr 2 5,5% 5 500 kr 3 3 M STIBOR¹ plus 2,75% 3 250 kr 4 3 M STIBOR¹ plus 2,75% 3 750 kr 5 3 M STIBOR¹ plus 2,75% Totalt utbetalda kuponger 4 250 kr Återbetalningsbeloppet inklusive tidigare utbetalda kuponger Effektiv årsavkastning EX EMP EL 2 22 250 kr 122 250 kr 3,6% K RED I T HÄN D EL S E ÅR F YR A 1 5,5% 5 500 kr 2 5,5% 5 500 kr 3 3 M STIBOR¹ plus 2,75% 3 250 kr 4 Kredithändelse inträffar 0 kr Total utbetalda kuponger 14 250 kr Vid hypotetiskt återvinningsbelopp om 30% av nominellt belopp blir totalt utbetalda kuponger plus återvinningsbeloppet Effektiv årsavkastning 44 250 kr -15,3% Observera att kupongerna i exemplet är indikativa. ¹I räkneexemplet har 3 mån STIBOR satts till marknadens prissättning av terminskontrakt på STIBOR för år tre, fyra och fem i augusti 2015, för att visualisera potentiell avkastning (0,50%, 1,0%, resp. 1,5%). Observera att kupongen fördelas på fyra kvartalsvisa utbetalningar. Räkneexemplet visar hypotetiska* utfall för en investering om 10 Räntebevis, totalt investerat belopp 102 000 kr inkl courtage. R I S K E R Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.penser.se. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för referenstillgången. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Kreditrisk Certifikatet är emitterat av SG Issuer och garanteras av Société Générale och ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten och garanten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garantigivaren Société Générale in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar eller hela sin investering oavsett hur underliggande tillgångar utvecklats under löptiden. Société Générale har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor’s och A2 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Garantens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under vissa omständigheter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering. I Räntebeviset tar du utöver en kreditrisk på emittenten även en kreditrisk på Referensbolaget. Stena AB har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: BB från Standard & Poor’s och B2 (Senior Unsecured Debt) från Moody’s. På återbetalningsdagen avgörs återbetalningsbeloppet av eventuellt inträffad kredithändelse avseende Referensbolaget. Om en kredithändelse inträffar utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp som understiger nominellt belopp. Detta innebär att du kan förlora hela eller delar av ditt investerade belopp. Icke återbetalningsskyddad Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i Grundprospektet och Slutliga villkor är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgången, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling. Likviditetsrisk En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt. Försäljning innan återbetalningsdagen Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se. Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med återbetalningsskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med återbetalningsskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med återbetalningsskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela eller en förutbestämd del av det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett återbetalningsskyddat finansiellt instrument. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i återbetalningsskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer. För mer information om symbolerna se www.penser.se. Ränta Strategi Marknad VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040. Informationen i denna broschyr har inte framställts av emittenten eller bolag i dennes koncern inte heller av någon i ledningen, anställd eller anlitat ombud till dessa. Ingen av de i föregående mening omnämnda gör några uttalanden eller garantier och accepterar inget ansvar gentemot någon part som kommit i kontakt med informationen, vare sig i sin helhet eller delar av den. This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors. Referensbolaget www.stena.com Stena Aktiebolag är ett svenskt privatägt holdingbolag som ägs till 100% av Sten A Olsson med familj. Bolaget ingår i Stenasfären, som sedan start 1939 har utvecklats till en internationell koncern med verksamhet över stora delar av världen. I Stena Aktiebolag ingår bland annat Stena Line, ett av världens största färjerederier, och Stena Drilling, en av världens främsta aktörer inom utveckling och konstruktion av oljeborriggar. För 2014 uppgick genomsnittligt antal anställda till 11 347 personer, varav 40% i Sverige. Under 2014 redovisade Stena Aktiebolag totala intäkter på drygt 33,6 SEK (2013: 30,2 mdr) och ett resultat före skatt på 2,8 mdr SEK (2013: 2,1 mdr). Affärsområde Omsättning (MSEK) Resultat (MSEK) Färjelinjer 11 164 272 Offshore drilling 7 146 1 561 Rederi 2 568 153 Fastigheter 2 564 1 787 Adactum 6 453 440 45 -326 Finans/övrigt Källor: Bloomberg och Stena Aktiebolag MARKNADSL ÄGET Under de första 14 åren på 2000-talet var tillväxten i Sverige betydligt högre än i flertalet andra OECD-länder. Skillnaden i BNP-tillväxt har ökat under det första halvåret 2015 då den svenska ekonomin växte mer än dubbelt så mycket som i EMU-länderna och klart mer än i USA. Den svaga svenska kronan och en viss förbättring av den globala investeringskonjunkturen kommer att vara positivt för exportföretagen under andra halvåret 2015 och 2016. Till skillnad från många andra OECD-länder har Sverige en liten statsskuld och stora överskott i bytesbalansen. Det medför att Sverige inte behöver strama åt finanspolitiken om konjunkturen vänder nedåt. Det talar för att tillväxten i Sverige kommer vara högre än i de flesta andra OECD-länder även de närmast kommande åren. Riksbankens sänkning av reporäntan till -0,35 procent, och deras prognos att den kommer ligga kvar på den nivån fram till andra halvåret 2016, kommer vara fortsatt positivt för den privata konsumtionen och bostadsbyggandet. Samtidigt kommer den stora ökningen av befolkningen vara positivt för konsumtion och efterfrågan på bostäder men negativt för de offentliga finanserna. Källa: Erik Penser Bankaktiebolag Viktig information Produkt I broschyren presenteras följande produkt: Räntebevis Stena 1575 ISIN-kod: SE0007604194 Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Emittent/Garant: SG Issuer/Société Générale Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Kupong Kupongens beståndsdelar räntebeviset förändras under löptiden. De första två åren utgörs den av en fast kupong. De följande tre åren består den av två delar, 3 mån STIBOR-räntan och ett fast procentuellt tillägg. STIBOR-räntan är en rörlig ränta och kan både stiga och sjunka under löptiden. Den fasta kupongen och det fasta procentuella tillägget kommer att fastställas den 1 december 2015, efter teckningstidens slut. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. och kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar. Indikativt fast kupong de första två åren är 5,5% per år. Följande år är det indikativa fasta procentuella tillägget över STIBOR 2,75% per år. Certifikatet kommer att ställas in om inte den fasta kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 4% per år, och det fasta procentuella tillägget fastställs till lägst 2% procent per år. Den fasta kupongen utbetalas kvartalsvis från och med 20 april 2016 till 20 januari 2018, och den rörliga från 20 april 2018 till 20 januari 2021. Återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sweden AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring. och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se Investerare uppmanas ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.se eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag. Arvode På Avstämningsdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Räntebevis Stena 1575 med 5 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) T I D S P L AN 12 okt 15 Första teckningsdag 20 nov 15 Sista teckningsdag 26 nov 15 Avräkningsnotor sänds ut 1 dec 15 Avstämningsdag 2 dec 15 Sista betalningsdag 11 dec 15 Emissionsdag 30 dec 20 Slutdag placering 20 jan 21 Återbetalningsdag 200 kr Totalt800 kr Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. •Marknadsföringsbroschyr •Teckningsanmälan Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter. Inregistrering Fullföljande/Begränsning Erik Penser Bankaktiebolags: Beskattning Euroclear Sweden AB Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr. •Grundprospekt •Slutliga villkor Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr Emissionsvolym Emittentens: Rådgivning Clearing Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för certifikaten. Viktig dokumentation Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405 103 91 Stockholm Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.strukturerade.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 [email protected], www.penser.se EMISSION NR 8 2015 Sista teckningsdag 20 nov Sista betalningsdag 2 dec Teckningsanmälan Certifikat JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. kr i Försäljningslikviden skall överföras till Bank: kr i Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av ovan sålda värdepapper hos Bank: Depå/VP-kontonummer: Kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr. ISIN-kod Investerat belopp Räntebevis Stena 1575 SE0007604194 kr Autocall USA Tjänstesektor 1578 Low Combo SE0007604277 kr Autocall Sverige 1579 Low Trigger SE0007604269 kr Autocall Sverige 1580 Combo Skyddad Kupong SE0007604244 kr Kreditcertifikat Europa High Yield 1576 SE0007604178 kr SE0007614672 kr Sprinter Sverige 1577 Optimal Start Totalt investerat belopp kr Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr Totalt likvidbelopp DEPÅ/ KONTONUMMER kr Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer Vid försäkring ISK-nummer VP-kontonummer Försäkringsbolag Försäkringsnummer Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. OBLIGATORISKA UPPGIFTER Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning. I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer Har ni, eller har ni haft, en hög politisk eller statlig post i eller utanför Sverige eller är som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här: ni nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA NEJ Om ni har svarat ”JA” på ovanstående fråga kommer Erik Penser Bankaktiebolag ställa tilläggsfrågor till er. Är syftet med placeringen annat än att få avkastning på kapitalet, specificera det i så fall nedan: Varifrån kommer pengarna som skall investeras? Arv/gåva Sparande Pension Fastighetsförsäljning 1 Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? 2 Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? 3 Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA JA JA NEJ NEJ NEJ Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ Annat: UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT: • • • • Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se www.penser.se) Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. • • • Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja Nej EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I [email protected] I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570
© Copyright 2024