PRESSMEDDELANDE 7 MAJ 2015
ITALEAF: godkänd utvecklingsplan 2015-2017 "Att överbrygga klyftan med hjälp av en Company
builder "

Substansvärdet (NAV) var 41 miljoner euro den 31 mars 2015 (36,3M € den 31 december
2014 med en tillväxt på 13%).

Målen i planen: förstärkt styrning; scouting av start up projekt relaterade till Cleantech och
teknologimed en hållbar relation kostnader/intäkter genom en effektiv affärsstrategi.

En portfölj av 8 nystartade företag under räkenskapsperioden med 2 finansieringar 2016
och 1 under 2017 och med en IRR som är lika med eller större än 30%.

EBT förväntas uppgå till 2,9 miljoner € år 2015, 3,6 miljoner € år 2016 och 4,5 miljoner € år
2017

Reavinst 2015-2017: + 75%

Target ratio DEBT/EQUITY mindre än eller lika med 0,8x

Investeringar 2015-2017: 5,2 miljoner € för nystartade snabbväxande teknologi företag.

10% utdelning årligen (ref. 2014 EUR 0,08 per aktie, utbetalas den 30 juni 2015)
Under ledning av Stefano Neri har Italeafs styrelse godkänt en strategiskt plan för 2015-2017 som kallas "att
överbrygga klyftan med hjälp aven Company builder" och uppdaterade NAV för koncernen den 31 mars 2015.
Planen kommer att presenteras för Aktiespararna i dag kl 11.45 i Stockholm, av chefen för utveckling och
företagskommunikation, Federico Zacaglioni och CFO för Italeaf, Filippo Calisti.
Evenemanget kommer även att livestreamas via följande länk: www.aktiespararna.se/livesandning.
Presentationen kommer att hållas på engelska.
NAV den 31 mars 2015
Italeaf styrelse godkände substansvärdet per den 31 mars 2015, vilket uppgick till 41 miljoner € (36,3 M€ per den
31 december 2014, + 13%).”
“Att överbrygga klyftan med hjälp av en Company builder "
Italeaf syftar till att befästa sin position som första italienska oberoende "company builder", inom Cleantech
och innovationer .
Bolagets styrelse består av:
- Stefano Neri, återvald av aktieägarna på bolagsstämman som ordförande i gruppen
- Nicola Romito, med flera års erfarenhet som chef inom kapitalförvaltning och investeringsrådgivning , med
rollen som VD och ansvar för den strategiska utvecklingen och genomförandet av tillväxtprogrammen i de
angivna sektorerna;
- Monica Federici, ansvarig för affärskoncernens verksamhet.
Den nya planen "att överbrygga klyftan med hjälp av en Company builder " innehåller följande strategi:
- Grundande av 1 nytt startup företag under 2015, 2 under 2016 och ytterligare 2 under 2017 och förvalta en
portfölj av totalt 8 snabbväxande företag inom teknologi och industri (inklusive de 3 redan existerande bolagen:
Greenled Industry, Skyrobotic och Wisave) under de treåren;
- Omsättning, genom diversifierad finansiering (t.ex. M & A, IPO eller inträde av nya aktieägare eller större
investerare) av 3 snabbväxande företag under tre år. Mer specifikt betyder det två exits under 2016 och 1 under
2017;
- Att skapa aktieägarvärde för Italeaf’s aktieägare genom dessa finansieringar med en IRR större än eller lika med
30%;
- Scouting och urval av nya startups inom följande branscher: Cleantech, internet of things, tillsatsindustrin och
3D utskrifter, drönare, grön kemiindustri. Startups med en god diversifiering av verksamheten i syfte att minska
risken vid potentiella nya initiativ;
- Totala investeringar i nya snabbväxande företag på ca. 5,2 miljoner € under tre år (1,03M € 2015; 1,85M 2016
€ och 2,3M € 2017 );
- Minskning av den finansiella netto ställning från 18,2M€ under 2015 till 14,6M€ under 2017 med ett mål på
relationen finansierat kapital/ eget kapital mindre eller lika med 0,8x;
- Bestämma en utdelningspolitik med intressant återbäring för den finansiering de kontrollerade företagen fått.
Målen är att för varje år öka utdelningen med 10% med 2014 som referens dvs brutto 0,08€ per aktie.
(utbetalning den kommande 30 Juni)
- Full hållbarhet och lönsamhet i verksamheten genom balans mellan kostnader och intäkter under tre år,
tackvare de aktuella intäkterna från: försäljning av tjänster till företag i koncernen, utställande av garantier för
dotterbolag och utdelningar. Närmare bestämt, i planen uppskattas vinster till ca 17,4M € under de tre åren,
meddelmål 5,7M € under 2015, 5,8M € under 2016 och 5,9M € under 2017. Det realiserade kapitalet väntas öka
med 75%, dvs. 2,4M € år 2015, 3,1M € 2016 och 4,2M € 2017.
- EBT förväntas växa från 2,9 M € under 2015 till 3,6M € under 2016 och till 4,5 M€ 2017.
Slutligen, strategisk syftar Italeaf till att förbättra den finansiella strukturen för de operationella behoven genom
att lyfta fram det värde dotterbolag och startups skapat för att, bidra till nya högst lönsamma investeringar,
belöna aktieägare och investerare, underlätta i relationer med kreditgivarna, accelerera utvecklingen av
industriella och kommersiella aktiviteter inom nya teknologier och på grund av dessa skapa nya företag och
investeringar i nya projekt
Detta pressmeddelande finns också tillgängligt på Bolagets hemsida: www.italeaf.com.
Certified Adviser
Mangold Fondkommission AB som Certified Adviser för arbete Italeaf marknaden NASDAQ OMX First North.
För mer information:
Filippo Calisti
CFO - Italeaf S.p.A.
E-post: [email protected]
Mangold Fondkommission AB
Tel. +46 (0) 8 5030 1550
[email protected]
Italeaf SpA, i december 2010, är ett holdingbolag och en affärsaccelerator för företag och startups inom områdena innovation
och miljöteknik. Italeaf fungerar som ett företag byggmästare, främja skapandet och utvecklingen av start industrisektorer
cleantech, smart energi och teknisk innovation. Italeaf har kontor i Terni i Umbrien och vatten i kommunen Narni, i Milano
och Lecce; Han har internationella filialer i London och Hong Kong och ett forskningscentrum som ligger i Hong Kong Science
and Technology Park. Bolaget kontrollerar TerniEnergia, smart energibolaget noterat på STAR segment av italienska börsen
och aktiva inom områdena förnybar energi, energieffektivitet och avfallshantering och energihantering, Greenled Industry,
verksamt inom utveckling och produktion av makt LED-lampor för " industriell energieffektivitet och för offentlig belysning,
WiSave i "internet of things" för utveckling och produktion av termostater och smart teknik för fjärrövervakning av fjärr värmeeller elsystem av byggnader förvaltas molninfrastruktur, och Skyrobotic, utvecklingsföretag och produktion av drönare på
privaträttens klasser i mini och mikroföretag för den professionella marknaden.
BRIDGING THE GAP WITH A COMPANY BUILDER
THE FIRST ITALIAN COMPANY BUILDER
TRIENNIAL GROWTH STRATEGY 2015-2017
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
WE TURN TECHNOLOGICAL STARTUPS INTO SUCCESSFUL GLOBAL COMPANIES
ITALEAF IS THE FACTORY OF FACTORIES
INDUSTRIAL
ESTATE
USING OUR STRATEGIC
INFRASTRUCTURE, LOGISTICS
AND BUSINESS ECOSYSTEM
TO SUPPORT COMPANIES’
INDUSTRIAL NEEDS
HOLDING
USING OUR TEAM’S
EXPERIENCE AND NETWORK
TO SCALE OUR COMPANIES
EFFICIENTLY AND QUICLY
RECURRENT DIVIDENDS
FROM TERNIENERGIA
2
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
COMPANY
BUILDER
USING OUR FACILITIES, SKILLS
AND FINANCE ON SCALABLE
CLEANTECH COMPANIES
WITH GROWTH
PERSPECTIVES
WE TRANSFORM INTENTION INTO REALITY BETTER AND FASTER
A FULLY ENGAGED AND EXPERIENCED TEAM
STEFANO NERI
CHAIRMAN
FILIPPO CALISTI
CFO
NICOLA ROMITO
CEO
FEDERICO ZACAGLIONI
DEVELOPMENT & PR
MONICA FEDERICI
EXECUTIVE DIRECTOR
CORRADO GIANCASPRO
CTO
CRISTIANO MANZONI
CIO
ITALEAF HAS A DIVERSE AND TECHNICALLY SKILLED TEAM IN CLEANTECH AND SMART INNOVATION. TOGETHER WE
HAVE MORE THAN 50 YEARS OF EXPERIENCE IN THE GREEN INDUSTRY AND IN THE FINANCIAL SECTOR. DURING
OUR CAREERS WE HAVE BEEN INVOLVED IN 3 IPOS AND MORE THAN 4 M&A OPERATIONS. WE OPERATE HANDS-ON
SUPPORTING FOUNDERS, MANAGERS AND INNOVATORS INVOLVED IN NEW VENTURES.
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
A SOLID TRACK-RECORD IN DEVELOPING BUSINESS AND FINANCING GROWTH
ITALEAF’S PATH OF DEVELOPMENT IN FIGURES
€ 22M
3 IPO
TerniEnergia
TerniGreen
Italeaf
fund raised
through capital
increase
500+
jobs
created
5 M&A
proven skills
and experience
for way-out
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
300+
start-ups
analyzed
FOCUS ON TEAMS WITH TECHS THAT WANT TO JOIN VENTURES AND GROW
ITALEAF DEAL SOURCES AND INDUSTRY FOCUS
SCOUTING
SOURCES
•
•
•
•
•
UNIVERSITIES
RESEARCH INSTITUTES
BUSINESS COMMUNITY
CONTESTS AND COMPETITIONS
ECOSYSTEM
SELECTION
•
•
•
•
COMPANY
BUILDING
INCUBATION
SCREENING OF THE EXECUTIVE
SUMMARIES
TECHNICAL DUE DILIGENCE
CUSTOMER REFERENCES
TEAM ASSESSMENT
•
•
•
3-5 COMPANIES ACCEPTED PER
YEAR
VALUE CREATION
LIVE DUE DILIGENCE
•
•
•
FUELING GROWTH WITH AMPLE
CASH, IN-KIND RESOURCES AND
FACILITIES
THIRD PARTY INVESTMENTS
EXIT PLANNING
NEW STARTUPS
IoT
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
DRONES
CLEANTECH
GREEN CHEMISTRY
ADDITIVE
MANUFACTURING
3/4 YEARS FROM THE START-UP BREEDING GROUND TO THE CAPITAL MARKETS
IMPACT
FROM IDEA TO EXIT THROUGH CO-FOUNDING
•
•
•
•
•
GRANTS
GOVERNMENT
€25K-250K
ANGELS
COMPANY BUILDERS
€250K-500K
VC AND ANGELS
COMPANY BUILDERS
€500K-3M
START UP
BREEDING
GROUND
COMPANY
BUILDING
VALUE
MANAGEMENT
Prototype
Team consolidation
Business model
Incubation
Hands-on services
•
•
•
•
•
•
•
Idea
validation
Due diligence
Deal & Seed capital
Co-management
High skilled services
Starting production
Production
Marketing
Facilities
Market launch
Tech spinoff
and co-founding
Acceleration
Incubation
Startuppers
YEAR 1
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
YEAR 2
TIME
•
•
•
•
•
Way out
Share capital increase
Industrial facilities
Support to fund raising
Support to exit
Portfolio management
YEAR 3-4
ITALEAF ALLOWS TO INVEST IN INNOVATION THROUGH A LISTED COMPANY
STRUCTURE & DIMENSION TO DE-RISK BUSINESS
NET ASSET VALUE*
GROUP STRUCTURE
TANGIBLE ASSETS (€M):
UK
Real Estate Property (Nera Montoro & Terni)
19.5
CONTROLLING STAKE IN (€M):
46.78%
100%
79.71%
66%
100%
51%
HK
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
TerniEnergia SpA
39.6
Greenled Industry SpA
3.3
Skyrobotic SpA
1.7
Wisave Srl
n.a.
MINORITY STAKE (€M):
4.8
GROSS ASSET VALUE (€M)
68.8
Net Financial Debt (€M)
(17.5)
GROSS NET ASSET VALUE (€M)
51.3
Holding Discount
20%
NET ASSET VALUE (€M)
41.0
* As at 31 March 2015
WE’LL GROW REDUCING NFP THROUGH AN OPPORTUNE STARTUPS TURNOVER
EVOLUTION OF THE STRATEGIC BUSINESS VISION
INVESTMENTS/NFP [€/000]
STARTUP PORTFOLIO EVOLUTION
18,200
1
2
2
1
16,400
3
2
14,600
2
3
2015
1,030
2016
COMPANIES BUILDED
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
NEW STARTUPS
2017
EXITS
2015
NFP
1,850
2,300
2016
2017
INVESTMENTS
BUILDING ITALEAF'S ABILITY TO ACHIEVE SUSTAINABILITY AND PROFITABILITY
FOCUSING CAPITAL AND TALENT ON GROWTH
[€/000]
COSTS FROM:
• PERSONNEL
• EXTERNAL SERVICES
5,700
(690)
(1,000)
Ordinary income
2016
ORDINARY INCOME
FROM:
• SERVICES
• GUARANTEES
• DIVIDENDS
2015
(3,500)
Costs
Amortizations
Interests charge
2,400
Capital gain
2,900
EBT
(3,700)
5,800
3,100
(680)
3,600
(900)
2017
Ordinary income
Costs
Amortizations
Capital gain
EBT
4,200
4,500
Capital gain
EBT
(4,000)
5,900
(680)
Ordinary income
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
Interests charge
Costs
Amortizations
(850)
Interests charge
CREATING VALUE FOR SHAREHOLDERS, WE ENHANCE OUR COMPETITIVENESS
SUCCESS KEY FACTOR FOR INVESTORS
3
EXPECTED IRR
FROM EXITS
TARGET
NFP/EQUITY
≤ 0.8x
≥ 30%
1
2
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
DIVIDEND
POLICY
INCREASING
+10% PER YEAR
2014 DIVIDEND € 0.08
PER SHARE IN PAYMENT
JUNE 30, 2015
A TECH COMPANY ACTIVE IN THE SMART ENERGY EFFICIENCY READY FOR M&A
GREENLED INDUSTRY SPA EXIT PROJECT
JUNE 2013
JULY 2013
SEPTEMBER 2013
JANUARY 2015
MARCH 2015
ACQUISITION OF 70%
STAKE BY ITALEAF
CAPITAL INCREASE € 2.6M
SHARE CAPITAL € 3M
CAPITAL INCREASE € 0.4M
BY THIRD PARTIES
ACQUISITION OF ANOTHER
3.5% BY ITALEAF
KNOW HOW ACQUISITION
THROUGH € 0.4M CAPITAL
INCREASE
MARKET
EBITDA
STREET
LIGHTING
INDUSTRIAL
LIGHTING
DIRECT
SALES
EXPECTED
IRR
REVENUE
MODEL
>40%
THROUGH
ESCO
ITALEAF TRIENNIAL
GROWTH STRATEGY 2015-17
MAY 7, 2015 – STOCKHOLM
6-8x
WAY
OUT
@Italeaf
www.italeaf.com
www.facebook.com/Italeaf
[email protected]