ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014
ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 ORG NR 556089-7851 5 ÅR I SAMMANDRAG...................................................................................... 2 ETT BRA ÅR, TROTS OMSTÄNDIGHETERNA................................................. 3 2014 I KORTHET............................................................................................... 5 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE....................................................................... 15 RESULTATRÄKNING KONCERN OCH MODERFÖRETAG............................. 21 BALANSRÄKNING KONCERN OCH MODERFÖRETAG................................ 22 KASSAFLÖDESANALYS................................................................................. 24 NOTER REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER............................ 25 REVISIONSBERÄTTELSE............................................................................... 40 OPERATIV- OCH JURIDISK ORGANISATION................................................ 41 KONCERNLEDNING....................................................................................... 42 STYRELSE...................................................................................................... 43 MILJÖ & KVALITET......................................................................................... 45 FÖRSÄLJNINGSVOLYMER............................................................................. 46 1 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 5 ÅR I SAMMANDRAG Mkr 2014 2013 2012 2011 2010 Rörelseintäkter 2 551 2 873 3 027 3 262 4 219 Rörelseresultat 346,5 376,7 378,3 331,2 289,6 Finansnetto -45,9 -50,4 -61,5 -44,1 -26,8 Resultat efter finansiella intäkter och kostnader 300,7 326,3 316,7 287,2 262,8 Anläggningstillgångar 4 230 4 219 4 118 3 446 2 732 Omsättningstillgångar 757 805 1 036 961 1 261 Balansomslutning 4 987 5 023 5 153 4 406 3 993 Eget kapital 2 066 1 879 1 733 1 508 1 416 426 405 381 392 350 1 852 2 013 2 294 1 700 1 356 643 727 746 806 870 7,0 7,5 8,3 8,1 7,4 Avkastning eget kapital året, % 11,9 14,1 14,4 14,5 14,4 Avkastning eget kapital 5 år i snitt, % 13,9 14,3 12,5 7,1 5,8 8,5 9,1 10,9 11,4 11,0 Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Nyckeltal mm Avkastning totalt kapital, % Avkastning sysselsatt kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital 5 år i snitt, % 10,2 10,4 9,8 6,5 5,7 Soliditet, % 41,4 37,4 33,6 34,2 35,5 6,0 7,1 5,1 6,3 8,0 1 899 2 064 2 216 1 072 1 235 289 276 540 498 458 Räntetäckningsgrad, ggr Nettoskuld, Mkr Investeringar i materiella anläggningar, Mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 466 650 367 814 138 Kassaflöde före finansieringsverksamheten, Mkr 182 374 389 -119 -281 El 2 131 2 449 2 587 2 816 3 949 Fjärrvärme 1 002 1 161 1 196 1 172 1 364 250 207 223 251 292 16 14 14 18 17 3 399 3 831 4 020 4 257 5 622 Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultatet plus finansiella intäkter i procent av genomsnittlig balansomslutning (baserat på beloppen vid årets början och slut). Avkastning på eget kapital: Resultatet efter finansiella poster minskat med 22 procent schablonskatt i procent av genomsnittligt eget kapital inklusive minoritetsandelar (baserat på beloppen vid årets början och slut). Avkastning på sysselsatt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital (baserat på beloppen vid årets början och slut). Sysselsatt kapital består av balansomslutningen minskat med icke räntebärande avsättningar och skulder. Soliditet: Eget kapital inklusive minoritetsandelar i procent av balansomslutningen (UB). Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansiella intäkter dividerat med finansiella kostnader. Nettoskuld: Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel. Försäljning, GWh Gas Fjärrkyla Summa ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 2 ETT BRA ÅR, TROTS OMSTÄNDIGHETERNA ”Minskat svinn. Resurseffektivisering. Förnybar energi” Anders Östlund, vd på Öresundskraft sedan 2008, gestikulerar med händerna. Vårt samtal ska egentligen handla om 2014 men det lyfter till frågor om miljö, klimat och Öresundskrafts roll. Anders Östlund citerar Markku Rummukainen, professor i klimatologi vid Lunds Universitet som bara ett par dagar tidigare har talat i Helsingborg på ett seminarium om industriell symbios. Och det professorn berättade för åhörarna är skrämmande. De globala utsläppen av koldioxid från olja, kol och gas närmar sig 37 miljarder ton per år. Det blir varmare på land, i luften och i havet. Isar smälter, havsnivån höjs och vi får mer värmeextremer. Vi ser nederbördsförändringar och hur haven försuras. Vad menar du att Öresundskraft kan göra? – Vi kan göra skillnad på riktigt. Andra kan prata och utreda men vår roll är att skapa och bygga i verkligheten, att se till att saker faktiskt händer. Genom fjärrvärmen står vi för en mycket stor del av uppvärmningen i Helsingborg och Ängelholm. Mer än 95 % av värmen kommer ifrån energiåtervinning av resurser som annars gått till spillo. Vi använder i princip inga fossila bränslen. Det är ett riktigt paradexempel på hur vi tillsammans med våra kunder skapar ett hållbarare energisystem. Men vi fokuserar också på att hitta hållbara lösningar inom andra områden. – Ta vår kallgasmack, en investering på 30 miljoner kronor. Jag hör rätt mycket snack om biogas ute i landet men det är inte så många som faktiskt gör något. Trots att biogas har potential att delvis ersätta diesel och bensin som drivmedel – och minska utsläppen av koldioxid. Med flytande biogas kan även tunga, långväga transporter köras på ett förnyelsebart bränsle. – Att få ut fler elbilar på vägarna är ett annat område där det är mycket prat men lite verkstad. Det vill vi ändra på. Vår satsning på elbilsladdare ska göra det lätt att köra elbil. Det handlar om en investering på runt 25 miljoner kronor under 2015. Med fler elbilar i drift minskar utsläppen av koldioxid. – Här måste jag samtidigt understryka hur viktigt det är att vi jobbar i en ambitiös region och med modiga ägare som delar vår vision. Vi är en del av Helsingborg och vi kan bidra till visionen 2035 om den hållbara och globala staden. Det inspirerar. Tillbaks till året som gick, vad utmärkte 2014? – Vi gjorde ett bra år. Resultatet efter finansnetto landade på 301 Mkr. Det är ett mycket bra resultat givet omständigheterna. Det är visserligen 27 miljoner kronor mindre än 2013 men vi hade en mild vinter med mindre efterfrågan på fjärrvärme och med låga elpriser. Det gjorde att vår totala försäljning minskade från cirka 2,8 miljarder kronor till 2,5 miljarder. Att vi trots det lyckades med ett så pass bra resultat är ett styrkebesked. – Vi har en bra och stabil basverksamhet. Våra anläggningar och nät underhålls för runt 200 miljoner kronor årligen. Det ger ett stabilt och pålitligt produktions- och distributionssystem. Det finns också en kostnadsmedvetenhet i organisationen, en omsorg om pengar som naturligtvis är nödvändig för ett bra resultat. 3 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 – Sen ska vi inte blunda för att vi haft stora utmaningar. De finns framför allt på konkurrensutsatta områden som el- och gashandel. Vilka fler framgångar under 2014 vill du peka på? – Då måste jag börja med kundnöjdheten. Den mäter vi enligt Svensk Kvalitetsindex, SKI och vårt mål är att nå ett index på 76. Under 2014 ökade vårt samlade index för alla verksamheter med 3,3 enheter till 71,4. Det är en snabbare förbättringstakt än energibranschen i övrigt. Att utvecklingen går åt rätt håll ser vi bland annat i statistiken över antalet elhandelskunder. Trots stenhård konkurrens och trots rekordlåga elpriser har vi haft ett nettotillskott av nya kunder mot slutet av året. Det är mycket glädjande. – En annan framgång under 2014 är satsningen på villafiber. Alla siffror gick åt rätt håll. Vi hade en 32-procentig kundtillväxt under året och alla underliggande tjänster visade tillväxt: antalet aktiva portar, antal uthyrda skåp i operatörshotell, antal företagskunder med mera. Vi kan också konstatera att intresset för fiber till det egna huset är rekordstort inför 2015. – Jag måste ju också lyfta fram vårt samarbete med den danska elbilsspecialisten CLEVER. De har byggt upp en fullt fungerande struktur i Danmark för att göra det enkelt att köra elbil. Vi ska kopiera deras lösningar – administrativa system, appar, betallösningar med mera - och applicera det i Sverige. Det kommer att ge oss en flygande start på området elbilsladdning. Öresundskraft firade också ett par jubileum under 2014? – Ja, dels firade vi 50 år med fjärrvärme i Helsingborg, dels 40 årsjubileet av vårt fjärrvärmesamarbete med Kemira. Det är också en sak jag vill lyfta fram för året som gått: vår samverkan med andra aktörer. Fjärrvärmesamarbetet med Kemira har varit väldigt värdefullt för båda parter och har inneburit stora miljöfördelar. Sen har vi vårt samarbete med NSR, det senaste exemplet är solcellsparken Solar Park Helsingborg, som är tänkt att byggas på NSR:s område. Och så har vi förstås vårt fina samarbete med Landskrona Energi och Kraftringen. Tillsammans ska vi koppla samman våra tre lokala fjärrvärmenät till att bli ett sammanhängande nät. Det blir ett av Sveriges största fjärrvärmenät och får positiva effekter på både ekonomi, miljö och leveranssäkerhet. Och vilka saker önskar du hade gått bättre under 2014? – Frågan om att tillhandahålla gas som fartygsbränsle borde ha kommit längre. I Helga-projektet, Helsingborg Liquid Gas Association, vill vi bygga en terminal där fartyg kan tanka en blandning av flytande naturgas och biogas. Detta för att ersätta olja som fartygsbränsle. Vi har gjort en omfattande förstudie som visar på fördelarna med flytande gas men efterfrågan är fortfarande svag eftersom oljepriserna är historiskt låga. Vi förbereder oss för ett genomförande och har lämnat en ansökan till EU om investeringsstöd. – Ett annat område är utbyggnaden av solceller, den går för långsamt. I Sverige kommer 0,06 procent av den el vi använder från solceller, i Danmark 2 procent och i Tyskland 6 procent. Detta trots att solinstrålningen i södra Sverige är lika stor som i norra Tyskland. Det handlar dels om att elpriserna är låga men också om bristande styrmedel. Och om du blickar framåt? – Det finns naturligtvis en ekonomisk dimension i de utmaningar vi står inför. Det handlar om att kunna investera för att driva på omställningen till ett hållbart energisystem. Det är investeringar som ska ta oss till framtida lönsamma affärer. Och det är inga små belopp. Bara på villafiber kommer vi att satsa runt 250 miljoner kronor under de kommande åren. Om vi till det lägger våra planer för vindkraft, elbilsladdning, bio- och naturgas och löpande underhåll så blir det betydande belopp. Investeringsutrymmet måste vi skapa genom att hela tiden öka produktiviteten i vår nuvarande verksamhet. ”At t få ut fler elbilar på vägarna är et t annat område där det är mycket prat men lit e verkstad. Det vill vi ändra på.” Och hur ska det ske? – Det är flera saker som måste göras. Våra basverksamheter ska underhållas, utvecklas och ständigt effektiviseras. Jag tänker till exempel på fjärrvärme där klokt underhåll av anläggningar och nät inte bara sparar pengar, det förbättrar leveranstryggheten till våra kunder. – På andra områden måste vi expandera och växa. Det gäller till exempel elhandel och gashandel där vi jobbar hårt med nya enkla avtalsformer och erbjudanden med tydliga kundfördelar. Fordonsgas är ett område där vi tror att vi kan växa. – Samtidigt - och det är en stor utmaning - måste vi börja bygga morgondagens affärer. En stor del av de investeringar jag nämnt handlar om just det: att migrera till nya områden och börja utveckla nya affärsmodeller för nya möjligheter. Bredband är ett sådant område, förnybar energi ett annat, elbilsladdning ett tredje. Handlar morgondagens affärer om förnybar energi? – Ja, jag är övertygad om det. Användningen av kol, olja och gas orsakar gigantiska utsläpp. Vår tids kanske största utmaning handlar om var vi hämtar vår primärenergi, hur effektivt den energin omvandlas och hur klokt vi använder den. Energiföretag som klarar det blir morgondagens vinnare – och vi är rätt positionerade för det! Anders Östlund ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 4 2014 I KORTHET 5 JANUARI FEBRUARI Svenska Retursystem inviger sin nya anläggning i Helsingborg för tvätt av returemballage. En av nyheterna är att använda fjärrvärme istället för el för att hetta upp tvättvattnet. Öresundskraft har anslutit anläggningen till fjärrvärme genom en 700 meter lång ledning och lämnar en temperaturgaranti. Efter tvätt används restvärmen för uppvärmning av lokalerna. Fyra killar på Kullagymnasiet i Höganäs arrangerar en datorspelshelg, ett lan, för närmare 300 ungdomar. Öresundskraft sponsrar med supersnabb fiberuppkoppling till internet. ”Killarnas driv och engagemang stämmer väl med våra värderingar. Samarbetet ger oss en möjlighet att visa våra snabba och stabila bredbandslösningar”, säger Bo Lindberg, bredbandschef på Öresundskraft. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 7 MARS APRIL Öresundskraft lanserar tre nya, enkla elhandelsavtal: TryggEl, SmartEl och KompisEl. Avtalen har tillkommit efter marknadsundersökningar som visar att många kunder vill ha enkla, överskådliga alternativ. De nya avtalen är anpassade för den som vill ha maximal trygghet, för den som vill ha bästa pris och för den som vill ha ett bra pris och som samtidigt vill stötta företagets arbete mot mobbning och utanförskap. Det blir ingen gemensam fjärrvärmeledning mellan Helsingborg och Helsingör. Det konstateras i en utredning av de ekonomiska, juridiska, tekniska och miljömässiga förutsättningarna för en fjärrvärmeledning under Öresund. Helsingörs beslut att istället investera i sitt nuvarande kraftvärmeverk gör att ekonomin i projektet blir för dålig. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 MAJ JUNI En studie presenteras som visar att Helsingborg är både rikare och renare tack vare fjärrvärme. I studien jämförs dagens energisystem med ett scenario utan fjärrvärme. Utan fjärrvärme skulle utsläppen och uttaget av naturresurser vara större medan jobben skulle vara färre och köpkraften mindre. Studien görs i samband med att fjärrvärmen firar 50 år i Helsingborg. En avsiktsförklaring om energilösningar tecknas mellan Öresundskraft och Region Skåne. Förklaringen omfattar även en utredning om biogasleveranser till Region Skånes transporter. Avsiktsförklaringen är ett led i regionens bränslestrategi och omfattar samarbete på områden som effektivare energianvändning, minskade energiförluster, att ta tillvara restprodukter, energiåtervinning samt tillförsel av förnybar energi. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 8 9 JULI AUGUSTI Fjärrvärmen i Helsingborg fyller femtio. Det firar Öresundskraft genom att bjuda kunder på en föreställning med artister som Lotta Engberg och Eddie Oliva. ”Fjärrvärmen har inneburit fantastiska miljöfördelar, en miljöresa som inte varit möjlig utan våra kunders kloka miljöval” säger Anders Östlund, vd för Öresundskraft när företaget lottar ut 600 sittplatsbiljetter till en extra Kulijuli-föreställning i Grytan i Helsingborg. Öresundskraft lever sin vision och offentliggör planer på en kraftig utbyggnad av laddare för elbilar. Sammanlagt 25 miljoner kronor anslås till ett nät av laddare i och omkring Helsingborg. I planerna ingår också ett nät av snabbladdningsstationer längs en 160 mil lång, nationell korridor. ”Vi vill göra det möjligt för helsingborgarna att använda elbil i mycket större utsträckning än idag”, säger Anders Östlund. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 10 11 SEPTEMBER OKTOBER Seko i Stockholm anklagar Öresundskraft för att bryta mot skattelagstiftning och bidra till lönedumpning i samband med dragning av bredbandsfiber till villaområden i Helsingborg. Öresundskraft utreder frågan tillsammans med Helsingborgs stad men finner inga belägg för brott. Företaget beslutar ändå att skärpa upphandlingskraven i kommande upphandlingar för att testa hur långt kraven på anställningsvillkor kan drivas. Öresundskraft lanserar en webbaserad karta som visar avbrottsinformation vid strömavbrott. Kartan är främst ett svar på företags- och privatkunders önskemål om förbättrad avbrottsinformation. Den nya kartan har bland annat en zoomfunktion och är dynamisk; visningen av kartan anpassas till om besökaren använder en smartphone, läsplatta eller dator. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 13 NOVEMBER DECEMBER Öresundskrafts interna Medarbetarforum för anställda går av stapeln på temat miljö. Det genomförs i samarbete med Miljöverkstaden där anställda engageras i Öresundskrafts och stadens miljöfrågor. Miljöfrågor är en central del av Öresundskrafts vision och satsningen ska lyfta fram miljö i det interna målstyrningsarbetet. Den ska även ge kunderna fler och klokare miljöval, inspirera medarbetare att privat göra kloka miljöval och bli goda ambassadörer för företagets miljöarbete. Öresundskrafts nya gastankställe i Helsingborg öppnar. Här kan tunga långtradare tanka flytande biogas med omedelbara och positiva miljöeffekter. Gastankstället, även kallat kallgasmack, har kostat 30 miljoner kronor att bygga och kan leverera runt 100 GWh årligen av flytande biogas och vanlig fordonsgas. Det gör macken i Helsingborg till det största gastankstället i Sverige. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Års- och koncernredovisningen är skriven i tkr om inte annat anges. VERKSAMHETEN Öresundskraft AB är ett helägt dotterbolag till Helsingborg Energi Holding AB (556520-3089). Båda bolagen har sitt säte i Helsingborg. Helsingborg Energi Holding AB är i sin tur ett helägt dotterbolag till Helsingborgs Stads Förvaltning AB (5560074634), vilket är helägt av Helsingborgs Stad. Öresundskraft tillhandahåller energitjänster för den nordiska marknaden. Detta innefattar försäljning, produktion och distribution av el, fjärrvärme, fjärrkyla och gas samt att tillhandahålla nät för bredbandstjänster. Inga förändringar i koncernstrukturen har skett under året. Intressebolaget (50 %) Modity Energy Trading AB bedriver handel med energirelaterade finansiella instrument samt hanterar Öresundskrafts valutahandel. I portföljförvaltningen ingår förvaltning och handel för kunders räkning samt rådgivning till kunder. Intressebolaget (50 %) Prometera AB bedriver verksamhet kring mätvärden och kvalitetskontroll av mätvärden. 15 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET Öresundskraft har nu kommit halvvägs igenom tidsperioden med den strategiska inriktningen - ”Kraftsamling mot Trippel 10” som gäller från 2013 tom 2016. Fokus ligger på lönsam tillväxt, ökad kundnöjdhet och lägre kostnader. Under 2014 avslutades det andra hela produktionsåret för kraftvärmeverket Filbornaverket. Anläggningen bidrar till en fortsatt konkurrenskraftig värmeproduktion till gagn för fjärrvärmekunderna i Helsingborg och Landskrona. Verket producerar el och värme genom energiåtervinning av utsorterat brännbart avfall. Cirka 10,5 % av detta avfall importerades från Storbritannien under 2014. Öresundskraft har därigenom sålt en förbränningstjänst med hög energiåtervinning tack vare samtidig el- och värmeproduktion. I februari 2014 invigdes tre vindkraftverk i Ingelsträde utanför Höganäs, varav två tillhör Öresundskraft. Tillsammans kommer de två verken att producera el motsvarande årsbehovet för 2 000 hushåll. Öresundskraft har under året invigt en kallgasmack för flytande fordonsgas i Helsing- ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 borg. Kallgasmacken stod färdig i december 2014 och kan leverera ca 100 GWh årligen av flytande biogas, LBG, och vanlig fordonsgas. Det gör den till det största gastankstället i Sverige. Öresundskraft bedömer att flytande biogas motsvarande 7 miljoner liter diesel kommer att tankas vid stationen på några års sikt, med stora CO2-besparingar som följd. Under 2014 har Öresundskraft fortsatt utbyggnaden av fiberkabel till villaområden i Helsingborg med närmare 2000 villor. Fiber medger bredbandsförbindelse med upp till 1 Gb per sekund. Öresundskraft fattade 2013 beslut om att tillsammans med Landskrona Energi och Kraftringen bygga ut det regionala fjärrvärmenätet. I april 2014 svetsades två fjärrvärmerör symboliskt samman för att markera starten på dragning av ny ledning mellan Landskrona och Lund. Det betyder att Helsingborg, Landskrona och Lund kopplas ihop i ett sammanhängande fjärrvärmenät under 2015. Målet är förbättrad driftekonomi, minskade utsläpp och ökad försörjningstrygghet för kunderna. Projektet kommer att skapa förutsättningar för förbättrad produktionsoptimering. Den totala investeringen beräknas uppgå till 300 Mkr. Öresundskrafts strategi är att möjliggöra för andra att uppföra egna solelsanläggningar men också satsa på egen storskalig solelproduktion. På årsbasis genereras 560 000 kWh solel från 29 lokala anläggningar. Nuvarande prisnivåer på el och elcertifikat samt gällande skattelagstiftning gör det inte möjligt för Öresundskraft att i dagsläget genomföra dessa investeringar med en avkastning som möter ställda krav. Öresundskraft ingår i projektet ”European Long-distance Electric Clean Transport Road Infrastructure Corridor” (ELECTRIC) som har som mål att skapa en kedja av snabbladdare för elbilar längs större motorvägar för att knyta samman Sverige, Danmark, Tyskland och Holland. Öresundskraft leder den svenska delen som omfattar 35 snabbladdstationer som beräknas vara färdigställda 2015. Under året har projektet kring en eventuell terminal för flytande natur- och biogas fortsatt. Öresundskraft, NSR, Kemira och Helsingborgs Hamn är delaktiga i projekt HELGA (Helsingborg Liquid Gas Association), som syftar till att analysera möjligheterna att uppföra en terminal för flytande gas i Helsingborgs hamn. Den huvudsakliga drivkraften är att tillhandahålla ett bränsle med mindre miljöpåverkan till fartygstrafiken. Den genomförda lokaliseringsutredningen visar att Helsingborg är en lämplig plats för en terminal om den placeras på Kemiras nuvarande område. Under 2014 beslutades att inlämna en EU-ansökan för projektets förvätskningsdel. 2014 var det 40 år sedan Kemira och Öresundskraft inledde sitt samarbete om restvärmen från Kemira i Helsingborg. I två separata studier har effekterna av samarbetet kartlagts och visar på stärkt konkurrenskraft, sänkta utsläpp och regionalekonomiska effekter. Samarbetet har dessutom uppmärksammats i Länsstyrelsens kartläggning ”Spillvärmepotential i Skåne” 2014. 2014 är tredje året som Öresundskraft för en prisdialog med sina större fjärrvärmekunder. Prisdialogen med de privata villakunderna startade förra året. Dialogen innebär att Öresundskraft och representanter för de olika kundgrupperna i samtal kommit överens om principerna för prissättningen på fjärrvärme. Det har inneburit att Öresundskraft under året återigen gjort ett prisåtagande för tre år framåt. Principen att föra en dialog om fjärrvärmepriset - Prisdialogen - är en modell som tagits fram gemensamt av SABO, Riksbyggen och Svensk Fjärrvärme. Syftet är att stärka kundens ställning och åstadkomma en rimlig och förutsägbar prisändring på fjärrvärme. Under 2014 genomförde Öresundskraft den sista harmoniseringen av elnätstaxor för att därigenom uppnå samma elnätstaxor i hela nätområdet. Arbetet har genomförts successivt under fyra år. Öresundskrafts taxor ligger under rikssnittet i enlighet med ägardirektivet. Den hydrologiska balansen i Norden har uppvisat förhållandevis små variationer under 2014 och på grund av detta har spotpriserna på el varit stabila och låga sett ur ett historiskt perspektiv. Året kännetecknas även av i huvudsak små prisområdesskillnader och låga profilkostnader. Lägsta genomsnittspriset på spotmarknaden för elområde 4 inträffade i mars med ett pris på ca 25 öre/kWh. Råvarupriserna kopplade till energisektorn har fallit dramatiskt under framförallt andra halvåret 2014 och de nordiska terminspriserna på el har uppvisat samma mönster med fallande priser. Effekten i konsumentledet har till viss del neutraliserats av en kraftigt sjunkande svensk valuta. Öresundskraft AB har beslutat att överlåta Öresundskraft Tjänster AB till en extern aktör genom att sälja bolaget och samtidigt teckna ett flerårigt tjänsteavtal med den övertagande parten. Upphandling av tjänsteavtal samt försäljning av bolaget genomfördes under 2013 via anbudsförfarande enligt Lag (2007:1092) om upphandling inom områdena vatten, energi, transporter och posttjänster. Den tilldelning som upphandlingen gav upphov till överklagades avseende några olika punkter. En punkt har under 2014 behandlats i Förvaltningsrätten samt Kammarrätten med domar till Öresundskrafts fördel. Ytterligare en punkt har behandlats i Förvaltningsrätten. Även där avgavs dom till Öresundskrafts fördel. Denna senaste dom har överklagats till Kammarrätten där beslut väntas under 2015. EI har sökt prövningstillstånd i Högsta Förvaltningsdomstolen och sker det en prövning där bedöms det ta ytterligare två år innan slutgiltig dom meddelas. Koncernen har haft en god utveckling av kundnöjdheten mätt enligt Svenskt Kvalitetsindex under 2014. Nöjdheten inom samtliga affärsområden ökar, både för privat- och företagskunder. Sammantaget har koncernen en bättre utveckling än branschen. Den aktiva varumärkesprofileringen fortsätter och resultaten följs upp via olika mätningar såsom GfK. I slutet av oktober 2011 beslutade Energimarknadsinspektionen (EI) att markant minska Öresundskrafts och andra elnätsföretags föreslagna intäktsram för elnät under perioden 2012–2015. Öresundskraft, tillsammans med ett stort antal av branschföretagen, lämnade in en överklagan 2012. Beslut togs 2014 i såväl Förvaltningsrätten som Kammarrätten där båda dessa domstolar ger elnätsföretagen rätt i sin överklagan. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 16 Flerårsöversikt, Mkr Koncernen 2014 2013 2012 2011 2010 Nettoomsättning exkl. punktskatter 2 503 2 827 2 966 3 219 4 114 Rörelseresultat 347 377 378 331 290 Resultat efter finansiella poster 301 326 317 287 263 Balansomslutning 4 987 5 023 5 153 4 406 3 993 Eget kapital 2 066 1 879 1 733 1 508 1 416 Kassaflöde från den löpande verksamheten 466 650 367 814 138 Soliditet, % 41,4 37,4 33,6 34,2 35,5 14,4 Avkastning på eget kapital, % 11,9 14,1 14,4 14,5 Avkastning på totalt kapital, % 7,0 7,5 8,3 8,1 7,4 Antal anställda, st 365 382 395 419 435 Moderföretaget 2014 2013 2012 2011 2010 962 965 773 748 729 136 Nettoomsättning exkl. punktskatter Rörelseresultat 200 169 176 133 Resultat efter finansiella poster 181 163 239 259 66 3 597 3 643 3 586 3 799 3 170 Balansomslutning Eget kapital 472 367 584 526 460 Kassaflöde från den löpande verksamheten 361 422 682 195 -157 Soliditet, % 51,9 46,6 42,7 37,4 42,6 Avkastning på eget kapital, % 7,9 7,9 12,7 14,6 3,7 Avkastning på totalt kapital, % 6,1 5,6 6,3 4,5 4,9 Antal anställda, st 159 167 140 131 130 Jämförelsetalen för 2012 och tidigare har inte omräknats i enlighet med BFNAR 2012:1 vilket kan innebära bristande jämförbarhet. Kommentar Koncernens balansomslutning minskade med 36 Mkr till 4 987 Mkr (5 023), främst på grund av minskade långfristiga skulder. Det egna kapitalet uppgick till 2 066 Mkr (1 879) och soliditeten till 41,4 % (37,4 %). Koncernens nettoskuld har minskat jämfört med 2014 och den uppgår vid årets slut till 1 899 Mkr (2 064). Likvida medel uppgick vid årsskiftet till 2 Mkr (1 Mkr). Kassaflödet före finansieringsverksamheten uppgår till 182 Mkr (374). 17 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT PERSONAL Den totalt sålda energivolymen uppgick till 3 399 GWh (3 831). Försäljningsvolymerna generellt har minskat med anledning av att vi har haft ett varmt år. El minskade till 2 131 GWh (2 449). Fjärrvärmeförsäljningen uppgick till 1 002 GWh (1 161). Gasvolymerna ökade till 250 GWh (207) och fjärrkylevolymen ökade till 16 GWh (14). Öresundskraft arbetar aktivt med att vara en attraktiv arbetsgivare som skapar delaktighet. Företaget profilerar sig med hjälp av sin arbetsmiljö och företagskultur där delaktighet, lagarbete och en fungerande feedbackkultur utgör hörnstenarna. En sund företagskultur och välmående medarbetare är nyckeln till nöjda kunder i en allt mer konkurrensutsatt bransch. Koncernens intäkter minskade till 2 551 Mkr (2 873). Minskningen jämfört med föregående år beror främst på det varma vädret och låga elpriser. Rörelseresultatet sänktes till 347 Mkr (377) med anledning av intäktsminskningen. Resultatandelar från intressebolag uppgår till 4,6 Mkr (5,4) och avser främst Modity, men även Prometera. Finansnettot förbättrades till -45,9 Mkr (-50,4) främst till följd av gynnsammare ränteläge. Resultat efter finansiella poster uppgår till 300,7 Mkr (326,3). Under 2014 har Öresundskraft fortsatt arbetet med att skapa högpresterande team som levererar hög kvalité och stolthet. Under året har också ett målstyrningsarbete lanserats för att på ett effektivt sätt driva förbättringsarbete. MILJÖ Öresundskrafts ledningssystem är certifierat enligt ISO 14001:2004 (miljö) och ISO 9001:2008 (kvalitet). Öresundskraft har i arbetet för ”Hållbar energianvändning” antagit en energistrategi med fyra tydliga steg som innefattar både oss själva och kunderna. Utgångspunkten är att miljöpåverkan hänger samman med energianvändningen. Minskad slutlig energianvändning är därför det självklara första steget i en energistrategi. De andra stegen är att minska förlusterna i alla led, ta tillvara restprodukter och återvinna energi samt att tillföra förnybar energi. Under året har Öresundskraft invigt två nya vindkraftverk. För Öresundskraft är det viktigt att kunderna känner sig trygga med sin energianvändning. Öresundskraft erbjuder därför energilösningar för att minska energiförbrukningen hos kunderna och att säkerställa att energin används på rätt sätt. Detta kan göras dels genom tillsyn på värmeväxlare och optimera parametrar och inställningar till rätt förutsättningar dels genom att genomföra en energikartläggning för fastigheten. Till våra privata elhandelskunder ingår 100 % förnybar el i alla avtalsformer. I produktionen av fjärrvärme och el tas lokal restvärme och restprodukter från samhället till vara. Det gör att fjärrvärmen är resurseffektiv med mycket låg primärenergifaktor. Ytterst lite fossila bränslen (olja och naturgas) används i produktionen och över 96 % av fjärrvärmen består av återvunnen energi. Öresundskraft köper in förnybar el för elanvändning till produktion och i våra lokaler. Öresundskraft köper också förnybar el för att täcka förluster i elnäten. Förluster uppstår i form av värme vid överföring av el i elnäten. Det är viktigt att arbeta för att göra elnäten effektivare för att få minskade förluster vilket arbetas med både i samband med nyinvestering och reinvestering. Öresundskrafts samtliga produktionsanläggningar för el och fjärrvärme är tillstånds- eller anmälningspliktiga enligt Miljöbalken. Huvudsaklig miljöpåverkan från produktionen är aska och utsläpp till luft av svavel- och kväveoxider, koldioxid samt stoft. Miljöpåverkan från verksamheten i övrigt består i huvudsak av utsläpp från transporter, entreprenadmaskiner, energianvändning och inköpta varor. Mer om företagets miljöarbete finns att läsa i koncernens miljöredovisning. Inom kvalitetsarbetet sker ett strukturerat arbete med ständiga förbättringar av våra affärsprocesser. Målet är att skapa en företagskultur där arbetet med ständiga förbättringar är en naturlig del av vardagen och bidrar till ökad kundnöjdhet, lönsam kundtillväxt och ökad kostnadseffektivitet. INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH FINANSIELL STÄLLNING Investeringstakten i koncernen har varit fortsatt hög. I anläggningstillgångar investerades 289 Mkr (281) med stora investeringar i såväl nät- som produktionsverksamheten. FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING För att kunna fortsätta det pågående arbetet med att investera och reinvestera i verksamheten och kunna genomföra de planer och utmaningar som verksamheten står inför, krävs fortsatt goda ekonomiska resultat i koncernen. Öresundskraft planerar för att den fortsatta investeringsvolymen skall ligga på nuvarande nivåer. Förutom att vidareutveckla och växa inom befintliga affärer kommer Öresundskraft att fortsätta arbetet mot mer miljövänliga transportbränslen såsom flytande gas. Ambitionen är att under 2015 fortsätta planeringsarbetet för uppförandet av en LNG-terminal i Helsingborg och ansöka om investeringsstöd från EU. Öresundskraft vill under kommande år skapa möjlighet för omställning mot elbilar. Med en övergång till elbilar tas ett stort och mycket viktigt steg mot en minskad miljöpåverkan från bilanvändning. Öresundskraft vill också arbeta för att hitta möjligheter för etableringar av solelsanläggningar både genom att stödja andras småskaliga projekt men också genom att hitta gångbara lösningar för storskaliga projekt. Analyser kommer också att genomföras för att se på möjligheter till ökad volym inom vindkraft. Tillgång till fibernätverk ses numera som en självklar infrastruktur. Öresundskraft ser en ökad efterfrågan på detta till bostadsområden och planerar för fortsatt utbyggnad under ett antal år framöver. Arbete pågår med förberedelser inför nästa reglerperiod för intäktsram för elnät som avser åren 2016–2019. Den största skillnaden mot nuvarande modell är att en parameter avseende åldersbestämning av anläggningstillgångar har lagts in, vilket bedöms minska vår intäktsram för nät. Ett slutligt besked om ny intäktsram förväntas från Energimarknadsinspektionen under senare delen av hösten 2015. De nordiska tillsynsmyndigheternas arbete med att utveckla en gemensam nordisk slutkundsmarknad för el fortsätter med fokus på informationshantering över nationsgränserna, nätägarens roll i utvecklingen mot det så kallat smarta elnätet samt ökad efterfrågeflexibilitet i samband med ökad mikroproduktion. Öresundskraft bedriver sedan 2013 ett koncernövergripande projekt med fokus på omställningarna kopplat till nordisk slutkundsmarknad och projektet bedöms fortgå under hela kommande år. Några exempel på risker som har en påverkan på Öresundskrafts framtida utveckling är energiprisrisk och bränsleprisrisk. Under 2015 förväntas Helsingborg, Landskrona och Lund ha ett sammanhängande fjärrvärmenät vilket skall resultera i förbättrad driftsekonomi, minskade utsläpp och ökad försörjningstrygghet för kunderna. Projektet kommer att få stor påverkan på produktionsoptimering i hela systemet. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 18 FINANSIELL RISKSTYRNING Koncernen följer ägardirektivet som anger att bolaget ska arbeta med att identifiera och i möjligaste mån nedbringa riskerna i sin verksamhet genom aktiv riskhantering och systematisk intern kontroll. Riskhanteringen sköts dels av respektive bolag, dels av en central finansenhet i moderbolaget enligt policies som fastställts av vd i moderbolaget. Finansenheten identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med de operativa enheterna. Operativa enheter i samarbete med koncernens Finanskommitté upprättar skriftliga policies såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden, såsom elprisrisk, valutarisk, ränterisk, kreditrisk samt användning av derivatinstrument. Öresundskrafts styrelse beslutar om strategi och riskmandat för Öresundskraftkoncernens kapitalbindning och ränteriskhantering vilket gäller samtliga bolag inom koncernen. FINANSIELLA RISKFAKTORER Öresundskrafts finansiella risker kan beskrivas som energiprisrisk, likviditetsrisk, volymrisk, ränterisk, valutarisk, kreditrisk och motpartsrisk. All extern finansiell handel i energiderivat, miljörelaterade produkter och valutor sker genom intressebolaget Modity Energy Trading AB. Modity Energy Trading AB ansvarar även för all fysisk handel av el och naturgas och är balansansvarig för Öresundskraftkoncernen. 19 Energiprisrisken hanteras inom ramen för varje dotterbolags riskpolicy. För elkunder med helt eller delvis fast elpris innebär det att terminskontrakt skall säkras i intervallet 90–110 % av kunders förväntade framtida elanvändning. Vid årsskiftet var den säkrade prisrisken inom angivna intervall. Energipriset för kunder med rörligt elpris följer priset på NordPool Spot och kunden faktureras baserat på verklig inköpskostnad, vilket innebär att ingen energiprisrisk finns avseende dem. Öresundskraft bedriver en kapitalintensiv verksamhet med stora svängningar i likviditeten. Likviditetsrisken minimeras genom att kapitalförfall av lån sprids över tiden. Kapitalbindningen för Öresundskrafts kontokredit styrs av Finanspolicy för Helsingborgs stad. Volymriskerna hanteras genom analyser och prognoser av temperatur och uppstår i produktionsverksamheten och inom försäljningsverksamheten som avvikelse mellan förväntad och faktisk levererad volym till kund. För kunder med helt eller delvis fast elpris anges för kunden tillåten volymvariation i avtal. Öresundskrafts ränterisk uppstår genom långfristig upplåning. Ränteriskerna hanteras med en normportfölj med riskmandat och en bestämd förfallostruktur för räntebindningen. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 Med valutarisk avses risken för att förändrade valutakurser ger en direkt påverkan på vårt resultat. Prissäkringsåtgärder syftar till att minimera valutaexponeringar. Den finansiella elmarknaden i Norden prissätter el i Euro. Koncernen gör samtliga försäljningar på såväl den fysiska som den finansiella marknaden i SEK, med undantag för avfall, vilket innebär att valutarisken hanteras av Modity Energy Trading AB. Valutarisk uppstår när företaget gör bränsleinköp i EUR med mera samt försäljning av avfallsbehandling i GBP, EUR med mera. Investeringar och andra inköp än bränsel/avfall sker endast i undantagsfall i uländsk valuta. Huvudprincipen för företaget är att 100 % av valutaexponeringen skall prissäkras vid avtalstillfället. Prognostiserade men ej avtalade framtida flöden valutasäkras ej. Kreditrisker förekommer inom Öresundskrafts försäljning, finansverksamhet och investeringar. Öresundskrafts kreditrisk-hantering omfattar analys av bolagets motparter, effektiv kravhantering samt framtagande av förslag på riskreducerande åtgärder (som till exempel införskaffande av säkerheter). Motpartsrisken består i huvudsak av att kunder har prissäkrade elavtal. Riskhanteringen består bland annat av kreditprövningar och genom begränsning av hur stora kundvolymer som tillåts för avtalsformer med helt eller delvis fast pris. BOLAGSSTYRNING Styrningen av koncernens samlade verksamhet exklusive intressebolag är operativt organiserad i affärsområden och stödfunktioner. Öresundskraft har fyra affärsområden (El & Gas handel, Kraft & Värme, Nät, Bredband) och fem stödfunktioner (Affärsstyrning, HR och Affärsstöd, IT, Kommunikation, Kundservice). Styrelsen för moderföretaget, Öresundskraft AB, består av sju ordinarie ledamöter med fem suppleanter. Vid styrelsemöten deltar även normalt vd, vice vd och ekonomichef. Samtliga ledamöter och suppleanter utses ytterst av Helsingborgs Stads kommunfullmäktige men anmäls på Öresundskraft AB:s årsstämma. Även om årsstämman formellt utser styrelseledamöterna varje år så väljs styrelseledamöterna och suppleanterna i praktiken normalt för samma tidsperiod som gäller för de allmänna valen. Styrelsen upprättar årligen en arbetsordning i enlighet med aktiebolagslagen och ägardirektiven. Årligen upprättas också en instruktion till vd. Attest- och beslutsrätt för vd anges i denna vd-instruktion och kompletteras med en attestinstruktion för övrig verksamhet. Styrelser i helägda dotterföretag tillsätts efter godkännande av Helsingborgs Stads:s kommunfullmäktige. Samtliga styrelseledamöter anmäls normalt på bolagens årsstämma. Styrelsen för Öresundskraft AB sammanträdde vid sju protokollförda tillfällen under 2014. Vid styrelsemöten informeras alltid styrelsen om koncernens och moderföretagets verksamhetsutveckling och utveckling av finansiell ställning. Varje tertial godkänner styrelsen Finansrapport, Riskrapport samt Tertialrapportering till ägaren. Styrelsen godkänner koncernens strategier, affärsplaner och budget. Utöver de protokollförda styrelsemötena har styrelsen också genomfört ett styrelseseminarie. ÄGARDIREKTIV Öresundskrafts ägardirektiv klargör de övergripande målen för verksamheten inklusive de marknader som koncernen förväntas verka på och inriktning av prisnivåer. De finansiella målen utgörs dels av ett soliditetsmål och dels av ett avkastningsmål. Soliditeten ska överstiga 20 % sett över tid och avkastningsmålet stipulerar att avkastningen på justerat eget kapital ska uppgå till minst 10 %. Soliditeten uppgick till 41,4 % (37,4 %) och avkastningen på eget kapital överträffade avkastningskravet och blev 11,9 % (14,1 %). Sett över en femårsperiod är avkastningen på eget kapital i snitt 13,9 % (14,3 %) och soliditeten 36,4 % (34,4 %). Sett över en längre tidsperiod har ägaren en förväntan om utdelning, förutom schablonskatt, på minst en fjärdedel av bolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt. För 2014 har, enligt ägarens önskemål, en utdelning med 56 mkr (137) lämnats. Elnätsverksamheten är prisreglerad av Energimarknadsinspektionen (EI) och regleringsmodellen anger ramvillkor för en långsiktigt ekonomisk uthållig nätverksamhet. I ägardirektivet anges att Öresundskraft ska eftersträva elnätstariffer och fjärrvärmetariffer som ligger under riksgenomsnitten. Enligt Nils Holgerssonundersökningen avseende elnäts- och fjärrvärmekostnader i Sverige uppfyller Öresundskraft dessa krav för 2014. STYRELSENS REDOGÖRELSE ANGÅENDE VERKSAMHETENS FÖRENLIGHET MED DET KOMMUNALA ÄNDAMÅLET Det i bolagsordning definierade kommunala ändamålet med bolagets verksamhet har uppfyllts. Kommuninvånarnas behov av energi och datakommunikation har tillgodosetts. Bolaget har bedrivit verksamhet inom de områden och geografiska ramar som anges. Den kommunala likställighetsprincipen samt kompetenskraven har beaktats. Öresundskraft har drivit en strategisk utveckling och byggt infrastruktur för att tillgodose nuvarande och framtida behov av effektiva energilösningar och datakommunikation. Dessa initiativ främjar en långsiktigt hållbar utveckling av Helsingborg och har i flera fall en regional prägel. Exempel på detta är: •Uppförandet av tankställe för flytande biogas som har tagits i drift 2014. •Uppförandet av två vindkraftverk i Ingelsträde. •Utbyggnaden av ett fibernät för digital kommunikation till villor i Helsingborg. Resultatdisposition Till årsstämmans förfogande står: Balanserad vinst 246 687 242,42 Årets resultat 105 667 136,28 352 354 378,70 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras enligt nedan: Balanseras i ny räkning 352 354 378,70 Summa 352 354 378,70 FÖRSLAG TILL BESLUT OM VINSTUTDELNING GENOM KONCERNBIDRAG I avgiven årsredovisning har styrelsen föreslagit att koncernbidrag lämnas med 55 810 tkr. •Beslutet om att bygga ihop fjärrvärmesystemet Helsingborg/Landskrona med systemet i Lund. Projektet förväntas vara slutfört under 2015. Styrelsen anser den föreslagna vinstutdelningen försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet samt bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. •Tillsammans med NSR har Öresundskraft arbetat fram ett erbjudande till Busspunkten om att öka andelen biogas i den fordonsgas som används i lokaltrafiken. Yttrandet ska ses mot bakgrund av den information som framgår av årsredovisningen. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning med tillhörande bokslutskommentarer. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 20 RESULTATRÄKNING tkr Rörelsens intäkter m.m. Nettoomsättning exkl. punktskatter Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Not 3 964 925 12 574 12 680 990 179 -306 634 -1 124 405 -464 983 -286 415 -10 818 – -445 434 -124 384 -9 358 – -468 526 -130 485 -295 861 -307 379 -201 997 -195 825 -8 842 -2 208 670 -12 168 -2 501 984 -8 715 -791 348 -17 392 -821 586 346 521 376 685 200 083 168 593 2 703 -48 574 -45 871 3 583 -53 990 -50 407 6 315 14 782 -40 127 -19 030 12 100 22 483 -39 938 -5 355 300 650 326 278 181 053 163 238 -55 810 -136 954 -43 058 -80 502 244 840 189 324 137 995 82 736 -60 181 -44 173 -32 328 -18 877 Årets resultat 184 659 145 151 105 667 63 859 Varav hänförligt till Moderföretagets aktieägare Minoriteten 184 659 – 145 151 – 4 Rörelsens kostnader Råvaror och andra direkta kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader 5, 6 7 Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter 8 9 10 Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner 11 Resultat före skatt Skatt på årets resultat ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 12 2 502 933 28 859 18 756 2 550 548 2 826 781 26 236 20 198 2 873 215 4 643 5 454 -267 577 -919 654 -442 776 -273 960 Moderföretaget 2014-01-01 2013-01-01 –2014-12-31 –2013-12-31 961 622 14 008 15 801 991 431 Andel intresseföretags resultat 21 Koncernen 2014-01-01 2013-01-01 –2014-12-31 –2013-12-31 BALANSRÄKNING tkr Not Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Moderföretaget 2014-12-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Nyttjanderätter mm Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Derivatfordringar 13 14 21 237 14 454 35 691 28 135 27 870 56 005 961 14 454 15 415 6 859 27 870 34 729 15 16 17 591 227 3 413 981 22 634 614 554 3 268 687 159 840 123 297 2 160 466 18 547 129 480 1 993 180 154 726 18 19 20 21 22 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager mm Råvaror och förnödenheter Färdiga varor och handelsvaror Förskott till leverantörer Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Derivatfordringar Elcertifikat, utsläppsrätter Övriga fordringar Upparbetad men ej faktuerad intäkt Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 23 86 349 58 554 79 347 9 320 4 114 191 4 101 635 2 381 657 2 286 706 35 772 20 44 209 80 001 39 444 20 21 718 61 182 99 065 35 117 – – 134 182 99 065 37 117 – – 136 182 4 229 883 4 218 822 2 531 254 2 457 617 73 252 1 081 18 722 93 055 68 492 975 12 899 82 366 2 496 1 081 – 3 577 4 068 975 – 5 043 350 052 – 6 301 15 162 6 852 111 283 147 661 625 402 227 – 6 708 3 830 6 029 172 302 251 721 217 299 448 688 611 – – 4 126 – 68 035 1 060 220 336 092 772 962 – – 2 138 – 67 653 1 178 845 2 195 1 083 2 195 1 083 756 875 804 666 1 065 992 1 184 971 4 986 758 5 023 488 3 597 246 3 642 588 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 22 BALANSRÄKNING Not Koncernen 2014-12-31 2013-12-31 Moderföretaget 2014-12-31 2013-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (100 000 aktier) Reservfond 24 100 000 100 000 Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Annat eget kapital Årets resultat Eget kapital 1 781 145 184 659 2 065 804 Obeskattade reserver 25 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld 26 27 Långfristiga skulder Checkräkningskredit Övriga skulder till kreditinstitut Övriga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Övriga skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skulder till intresseföretag Aktuell skatteskuld Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 30 29 30 31 32 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 23 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 33 1 633 885 145 151 1 879 036 100 000 20 000 120 000 100 000 20 000 120 000 246 688 105 667 352 355 182 829 63 859 246 688 472 355 366 688 1 785 613 1 704 304 748 425 469 426 217 756 404 178 404 934 748 9 065 9 813 756 10 268 11 024 80 868 921 153 850 000 1 852 021 2 591 960 193 1 050 000 2 012 784 80 868 – 850 000 930 868 2 591 – 1 050 000 1 052 591 10 043 39 035 5 094 177 949 55 810 70 235 27 699 111 306 145 545 642 716 13 166 38 677 – 167 819 136 954 80 807 9 139 127 876 152 296 726 734 – – 5 094 64 806 203 393 3 255 28 460 42 907 50 682 398 597 – – – 65 158 331 303 5 030 14 775 41 526 50 189 507 981 4 986 758 5 023 488 3 597 246 3 642 588 Inga Inga Inga Inga 778 802 828 764 815 018 883 040 KASSAFLÖDESANALYS tkr Den löpande verksamheten Rörelseresultat - Avskrivningar - Övriga poster som inte ingår i kassaflödet Not Koncernen 2014-01-01 2013-01-01 –2014-12-31 –2013-12-31 Moderföretaget 2014-01-01 2013-01-01 –2014-12-31 –2013-12-31 346 521 295 861 -26 294 616 088 376 685 307 379 -3 489 680 575 200 083 201 997 498 402 578 168 593 195 825 6 874 371 292 Finansiell leasing Erhållen ränta Erhållna utdelningar Erlagd ränta Betald inkomstskatt Nettokassaflöde från den löpande verksamheten -45 927 2 703 6 315 -41 328 -38 793 499 058 -50 281 3 583 12 100 -42 221 -20 289 583 467 – 14 782 6 315 -40 127 -33 531 350 017 – 22 483 12 100 -39 938 93 366 030 Förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/minskning(+) av varulager Ökning(-)/minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/minskning(-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten -10 689 59 185 -81 253 466 301 -19 014 122 342 -36 711 650 084 1 466 118 625 -109 384 360 724 1 241 30 297 24 683 422 251 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier i intresseföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv av övriga finansiella tillgångar Erhållna koncernbidrag Lämnade koncernbidrag Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 000 – -288 698 2 165 – – – -284 533 -2 000 -2 500 -276 563 5 322 -5 – – -275 746 2 000 – -278 160 20 – 107 279 -13 218 -182 079 -2 000 – -176 043 4 100 – 125 074 – -48 869 Finansieringsverksamheten Lämnade koncernbidrag Amortering av skuld Förändring av checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten -55 810 -200 000 75 154 -180 656 -136 954 -351 335 2 970 -485 319 -55 810 -200 000 78 277 -177 533 -136 954 -350 000 2 591 -484 363 1 112 1 083 2 195 -110 981 112 064 1 083 1 112 1 083 2 195 -110 981 112 064 1 083 Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 34 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 24 NOTER Belopp i tkr om inget annat anges Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Års- och koncernredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Övergång från redovisning enligt Bokföringsnämndens allmänna råd har gjorts per 2013-01-01. Jämförelseåret 2013 har räknats om vilket medfört resultatförändring för jämförelseåret med -106 824 tkr för koncernen samt moderbolaget. De viktigaste redovisnings- och värderingsprinciperna som använts vid upprättande av de finansiella rapporterna sammanfattas nedan. I de fall moderföretaget tillämpar avvikande principer anges dessa under Moderföretaget nedan. KONCERNREDOVISNING Koncernredovisningen omfattar verksamheten för moderföretaget och samtliga dotterföretag fram till och med 31 december 2014. Dotterföretag är företag i vilka moderföretaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av röstetalet eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande över den driftsmässiga och finansiella styrningen. 25 Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden innebärande att ett förvärv av dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Genom en förvärvsanalys i anslutning till rörelseförvärvet fastställs anskaffningsvärdet för andelarna eller rörelsen samt det verkliga värdet av förvärvade identifierbara tillgångar, övertagna skulder och ansvarsförbindelser. Uppskjuten skatt beaktas vid skillnader mellan redovisat och skattemässigt värde på alla poster utom goodwill. Skillnaden mellan anskaffningsvärdet för dotterföretagsaktierna och det verkliga värdet av förvärvade tillgångar, övertagna skulder och ansvarsförbindelser utgör goodwill eller, om beloppet är negativt, negativ goodwill. Dotterföretagen inkluderas i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten och till och med avyttringstidpunkten. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 Intresseföretag Intresseföretag är de företag där koncernen innehar ett betydande inflytande över den driftsmässiga och finansiella styrningen, vanligtvis genom att koncernen äger mellan 20 % och 50 % av röstetalen. Vid förvärv av intresseföretag upprättas en förvärvsanalys på samma sätt som vid förvärv av dotterföretag. Intresseföretag redovisas enligt kapitalandelsmetoden från och med den tidpunkt då det betydande inflytandet erhålls till dess att det upphör. Kapitalandelsmetoden innebär att koncernens andel av intresseföretagets resultat efter skatt redovisas på egen rad inom rörelseresultatet. Detta belopp justerar Koncernens redovisade värde på andelarna i intresseföretaget. Belopp som redovisas för intresseföretag har justerats där så krävs för att säkerställa överensstämmelse med koncernens redovisningsprinciper. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar, skulder, intäkter, kostnader, vinster och förluster som uppkommit genom transaktioner mellan koncernföretag elimineras i sin helhet vid upprättande av koncernredovisningen. Omräkning av utlandsverksamheter Koncernredovisningen presenteras i valutan SEK vilket också är moderföretagets redovisningsvaluta. Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter, inklusive goodwill och andra koncernmässiga över- och undervärden, omräknas till svenska kronor enligt balansdagens kurs. Intäkter och kostnader i utlandsverksamheten omräknas till svenska kronor med en genomsnittlig kurs. Omräkningsdifferenser som uppstår vid omräkning av utländska verksamheter redovisas i eget kapital. RESULTATRÄKNING Intäktsredovisning Nettoomsättningen omfattar försäljningsintäkter från kärnverksamheten, dvs försäljning, produktion och distribution av el, fjärrvärme, fjärrkyla och gas samt tillhandahålla nät för bredbandstjänster. Samtliga intäkter värderas till det belopp som influtit eller beräknas inflyta, dvs. med hänsyn till rabatter och efter avdrag för moms och energiskatter, och redovisas i posten Nettoomsättning. Försäljning och distribution av energi Energiförsäljning intäktsredovisas vid leveranstidpunkten. Anslutningsavgifter Avgifter som betalats av kunden för anslutning till näten med el, gas, värme, bredband eller kyla intäktsredovisas i den omfattning som avgiften inte är för att täcka framtida åtaganden. Om anslutningsavgiften är kopplad till ett avtal med kunden redovisas intäkten över den tid som avtalats med kunden. Tjänste- och entreprenaduppdrag Tjänste- och entreprenaduppdrag redovisas enligt principen om successiv vinstavräkning, dvs. att intäkter och kostnader redovisas i förhållande till projektets färdigställandegrad. Färdigställandegraden fastställs genom en jämförelse mellan beräknade och faktiska utgifter på balansdagen. Utsläppsrätter Intäkter från utsläppsrätter redovisas i takt med att tilldelning görs. Utsläppsrätter värderas till verkligt värde vid tilldelningstidpunkten. Handelsvaror Intäktsredovisning av handelsvaror görs vid leverans till kund och efter kundens accept. Försäkringsersättningar Vid driftsstopp, skador etc. som helt eller delvis täcks av försäkringsersättning redovisas en beräknad försäkringsersättning när denna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Försäkringsersättningar redovisas i posten Övriga rörelseintäkter. Ränteintäkter Ränteintäkter redovisas i takt med att de intjänas. Beräkning av ränteintäkter görs på basis av den underliggande tillgångens avkastning enligt effektivräntemetoden. Befarade förluster redovisas omedelbart. Elcertifikat Intäkter av elcertifikat som tilldelats från Svenska Kraftnät genom egen produktion redovisas i den månad som produktion sker. Elcertifikat värderas till elcertifikatets verkliga värde för produktionsmånaden och ingår i posten Nettoomsättning. Erhålla utdelningar Intäkter från utdelningar redovisas när rätten att erhålla betalning fastställts. Offentliga bidrag Offentliga bidrag intäktsredovisas när koncernen har uppfyllt de villkor som är förknippade med bidraget och det föreligger rimlig säkerhet att bidraget kommer att erhållas. Bidrag som koncernen erhållit men där alla villkor ännu inte är uppfyllda redovisas som skuld. Bidrag som erhållits för förvärv av en anläggningstillgång reducerar anläggningstillgångens redovisade anskaffningsvärde. Övriga offentliga bidrag redovisas i posten Övriga rörelseintäkter. LEASING Leasingavtal klassificeras antingen som finansiell eller operationell leasing. Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och fördelarna som är förknippande med ägande i allt väsentligt är överförda till leasetagaren. Övriga leasingavtal är operationella leasingavtal. Klassificering av leasingavtal görs vid leasingavtalets ingående. Förpliktelsen enligt finansiella leasingavtal redovisas som lång- respektive kortfristig skuld. Betalningar av minimileaseavgifter redovisas som ränta och amortering av skulderna. Minimilieaseavgifter enligt operationella leasingavtal där koncernen är leasetagare kostnadsförs linjärt över leasingperioden. ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar såsom löner, sociala avgifter, semester, bonus, bilersättningar och liknande är ersättningar som förfaller inom 12 månader från balansdagen det år som den anställde tjänar in ersättningen och kostnadsförs löpande om inte utgiften inkluderats i anskaffningsvärdet för en anläggningstillgång. Kortfristiga ersättningar värderas till det odiskonterade beloppet som koncernen förväntas betala till följd av den outnyttjade rättigheten. Rättigheter och skyldigheter enligt väsentliga finansiella leasingavtal där koncernen är leasetagare redovisas i koncernredovisningen som tillgång och skuld i balansräkningen. Tillgången och skulden redovisas vid första redovisningstillfället till det lägsta av tillgångens verkliga värde och nuvärdet av minileaseavgifterna. Leasade tillgångar skrivs av linjärt över den beräknade nyttjandeperioden. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 26 Avgiftsbestämda pensionsplaner Avgiftsbestämda pensionsplaner är planer för ersättningar efter avslutad anställning enligt vilka fastställda avgifter betalas till en separat juridisk enhet. Någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter finns inte i de fall den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till de anställda. Avgifter till avgiftsbestämda pensionsplaner kostnadsförs under det räkenskapsår de avser. Förmånsbestämda pensionsplaner Förmånsbestämda pensionsplaner är andra planer än avgiftsbestämda pensionsplaner. Koncernen betalar försäkringspremier för att finansiera ersättningar efter avslutad anställning. Eftersom koncernen inte har några förpliktelser att betala ersättningar direkt till anställda eller ytterligare belopp om försäkringsgivaren inte betalar alla framtida ersättningar till anställda redovisas planen som en avgiftsbestämd plan. Låneutgifter Samtliga låneutgifter kostnadsförs i den period som de hänförs till och redovisas i posten Räntekostnader och liknande resultatposter. Avskrivningar Immateriella och materiella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över tillgångarnas eller komponenternas bedömda nyttjandeperiod. Avskrivningen beräknas på det avskrivningsbara beloppet vilket i de allra flesta fall utgörs av tillgångens anskaffningsvärde. I ett fåtal fall tas hänsyn till ett beräknat restvärde. Rättigheter som är baserade på avtal skrivs av över avtalstiden. Mark har inte någon begränsad nyttjandeperiod och skrivs därför inte av. Ersättningar vid uppsägning En avsättning för avgångsvederlag redovisas endast om koncernen är förpliktigat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång. Avsättning görs för den delen av uppsägningslönen som den anställde får utan arbetsplikt, med tillägg för sociala avgifter. 27 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 Följande nyttjandeperioder tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Programvaror Koncernen Moderföretaget 5 år 5 år 10 år 10 år 5–22 år 5 år 20–50 år 20–50 år 25 år 25 år Markanläggningar 10–20 år 20 år Kraftvärmeanläggningar 15–25 år – Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Kontorsbyggnader Nätbyggnader Maskiner och andra tekniska anläggningar Kraftvärmeanläggningar 5–26 år – Vindkraftanläggningar 20 år – Nätanläggningar 30 år 30 år 5–20 år 5–20 år 5 år 5 år Bredbandsanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Kontorsutrustning NEDSKRIVNINGAR Nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Allmänna principer Per balansdagen bedöms om det föreligger en indikation på att en tillgångs värde är lägre än dess redovisade värde. Om en sådan indikation finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. Om återvinningsvärdet understiger redovisat värde görs en nedskrivning som kostnadsförs. Beräkning av återvinningsvärdet Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor före skatt som återspeglar aktuella, marknadsmässiga bedömningar av pengars tidsvärde och den risk som är förknippad med den specifika tillgången eller den kassagenerande enheten. Beräkningen görs per tillgång eller kassagenererande enhet. Återföring av nedskrivningar Nedskrivningar av andra immateriella och materiella anläggningstillgångar än goodwill återförs om skälen som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet vid den senaste nedskrivningen har förändrats. Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Allmänna principer Per varje balansdag görs en bedömning av om det finns någon indikation på att en eller flera finansiella anläggningstillgångar har minskat i värde. Om en sådan indikation finns beräknas tillgångens återvinningsvärde, se ovan. Återföring av nedskrivning Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar återförs om de skäl som låg till grund för nedskrivningen har förändrats. BALANSRÄKNING Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Goodwill representerar skillnaden mellan anskaffningsvärdet för ett rörelseförvärv eller ett inkråmsförvärv och det verkliga värdet av förvärvade tillgångar, skulder och ansvarsförbindelser. Goodwill redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade av- och nedskrivningar. Nyttjanderätter mm Nyttjanderätter mm inkluderar verksamhetstillstånd och liknande rättigheter enligt avtal. Dessa redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Borttagande från balansräkningen Immateriell anläggningstillgång tas bort från balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inte framtida ekonomiska fördelar väntas från användning, utrangering eller avyttring av tillgången. När immateriella anläggningstillgångar avyttras bestäms realisationsresultatet som skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde och redovisas i resultaträkningen i någon av posterna Övriga rörelseintäkter eller Övriga rörelsekostnader. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att tillfalla koncernen och anskaffningsvärdet kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Anskaffningsvärde I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset och utgifter som är direkt hänförbara till inköpet och syftar till att bringa tillgången på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med företagsledningens avsikt med förvärvet. Som direkt hänförbara utgifter hänförs utgifter för leverans, hantering, installation och montering, lagfarter samt konsulttjänster. Anskaffningsvärdet reduceras med offentliga bidrag som erhållits för förvärv av anläggningstillgångar. Anskaffningsvärdet för vindkraftverk, ledningar och andra anläggningstillgångar med krav på återställande eller liknande inkluderar inte någon beräknad avsättning för återställande. Bedömning har gjorts att tidpunkt och kostnad för ett eventuellt återställande är svår att uppskatta med hänsyn till avtalens beskaffenhet. Vid ett återställande förväntas dessutom sannolikt intäkter för restvärden och skrotvärden täcka stora delar av återställandekostnaden. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter aktiveras endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Utbyte av komponenter räknas in i tillgångens redovisade värde. Om inte kostnadsförs utgifter under det räkenskapsår som de uppkommer. Reparationer och underhåll kostnadsförs löpande. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 28 ELCERTIFIKAT OCH UTSLÄPPSRÄTTER Elcertifikat och utsläppsrätter värderas till verkligt värde vid produktionstillfället (elcertifikat) eller tilldelning (utsläppsrätter). Inköpta elcertifikat och utsläppsrätter värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde. Dessa tillgångar utgör immateriella rättigheter och är att jämställa med betalningsmedel eftersom de som huvudregel ska användas för att reglera den skuld som uppkommer genom förbrukning eller försäljning. FINANSIELLA INSTRUMENT Allmänna principer Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde vilket motsvarar instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader. En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i balansräkningen när koncernen blir part enligt instrumentets avtalsenliga villkor. Kundfordringar redovisas när faktura har skickats till kund. Skuld tas upp när motparten har utfört sin prestation och koncernen därmed har en avtalsenlig skyldighet att betala även om faktura inte har erhållits. Leverantörsskulder redovisas när faktura har mottagits. 29 En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller när koncernen förlorar kontrollen över rättigheterna. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Övervägande del av finansiella tillgångar och skulder tas bort från balansräkningen genom erhållande eller erläggande av betalning. Kundfordringar och liknande fordringar Kundfordringar och liknande fordringar är finansiella tillgångar med fasta betalningar eller betalningar som går att fastställa med belopp. Fordringar uppkommer då koncernen tillhandahåller pengar, varor eller tjänster direkt till kredittagararen utan avsikt att bedriva handel med fordringsrätterna. Kundfordringar och liknande fordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Med upplupet anskaffningsvärde menas det värde som framkommer när instrumentets förväntade kassaflöde diskonteras med den effektivränta som beräknades vid anskaffningstillfället. Kundfordringar värderas därmed till det värde som beräknas inflyta, dvs. med avdrag för osäkra fordringar. Nedskrivning av kundfordringar redovisas i posten Övriga externa kostnader. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 Finansiella skulder Samtliga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde, dvs. det förväntade kassaflödet diskonterat med den effektivränta som beräknades vid anskaffningstillfället. Det innebär att leverantörsskulder som har kort förväntad löptid värderas till nominellt belopp. Derivatinstrument Koncernen använder olika typer av derivatinstrument (terminer, optioner och swappar) för att säkra olika finansiella risker och då framförallt valutarisker, råvaruprisrisker och ränterisker. Här ingår inte energiderivat som förväntas regleras med leverans av el och annan energi. VARULAGER Varulager värderas enligt lägsta värdets princip, dvs. till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet utgörs av inköpspris och utgifter direkt hänförliga till inköpet. Nettoförsäljningsvärdet utgörs av det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten med avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och för att åstadkomma en försäljning. Anskaffningsvärdet har fastställts genom tillämpning av först-in, först-ut-metoden (FIFU). ENERGIDERIVAT Alla köp av energiderivat som görs i prissäkringssyfte, antingen för produktion eller för försäljning till slutkund redovisas i samband med att kontaktet går i leverans och påverkar därmed enbart inköpspriset på den volym energi som säkrats. Dessa energiderivat utgör således finansiella instrument. FORDRINGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA Monetära fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer i rörelsen redovisas i posterna Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostnader. Övriga valutakursvinster och -förluster redovisas under rubriken Resultat från finansiella poster. När en fordran eller skuld har terminssäkrats och denna säkring uppfyller kraven för säkringsredovisning värderas fordran eller skulden till terminskursen vid säkringstillfället, se Säkringsredovisning nedan. INKOMSTSKATTER Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppkjuten skatt. Inkomstskatt redovisas i resultaträkningen utom då den underliggande transaktionen redovisas i eget kapital varvid även tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuella skattefordringar och skatteskulder samt uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas om det finns en legal rätt till kvittning. Aktuell skatt Aktuell skatt är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte har redovisats. Aktuell skatt värderas till det sannolika beloppet enligt de skattesatser och skatteregler som gäller per balansdagen och nuvärdesberäknas inte. Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt är inkomstskatt för skattepliktiga resultat avseende framtida räkenskapsår till följd av tidigare transaktioner eller händelser. Uppskjuten skatt beräknas på samtliga temporära skillnader, dvs. skillnaden mellan de redovisade värdena för tillgångar och skulder och deras skattemässiga värden samt skattemässiga underskott, Uppskjuten skatt redovisas inte på temporära skillnader som härrör från den första redovisningen av goodwill. Förändringar i uppskjuten skatteskuld eller uppskjuten skattefordran redovisas i resultaträkningen om inte förändringen är hänförlig till en post som redovisas i eget kapital. Uppskjuten skatteskuld och uppskjuten skattefordran värderas enligt de skattesatser och skatteregler som är beslutade före balansdagen. Uppskjuten skattefordran värderas till högst det belopp som sannolikt kommer att återvinnas baserat på innevarande och framtida skattepliktiga resultat. Värderingen omprövas per varje balansdag för att återspegla aktuell bedömning av framtida skattemässiga resultat. AVSÄTTNINGAR SKULDER En avsättning redovisas i balansräkningen när koncernen har en legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är sannolikt att ett utflöde av resuser kommer att krävas för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Skulder för elcertifikat och utsläppsrätter Skulder för elcertifikat och utsläppsrätter uppkommer i takt med försäljning (elcertifikat) och utsläpp (utsläppsrätter). Skulden värderas till samma värde som tilldelade och anskaffade rättigheter. Här tas även hänsyn till avtal om framtida leverans av rättigheter och möjligheten till reglering av elcertifikat genom betalning av kvotpliktsavgift. Avsättningen tas endast i anspråk för de utgifter som avsättningen ursprungligen var avsedd för. Avsättningen prövas per varje balansdag och justeringar av avsättningen redovisas i resultaträkningen. Skulder för elcertifikat och utsläppsrätter redovisas som övrig kortfristig skuld. Avsättning sker även för eventuella förlustkontrakt, dvs. när oundvikliga utgifter för att uppfylla koncernens förpliktelser överstiger de förväntade ekonomiska fördelarna. Koncernen redovisar ingen uppskjuten skatt på temporära skillnader som hänför sig till investeringar i dotterföretag eller intresseföretag eftersom koncernen kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det är uppenbart att de temporära skillnaderna inte kommer att återföras inom en överskådlig framtid. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 30 ÖVRIGT Ansvarsförbindelser Som ansvarsförbindelse redovisas •en möjlig förpliktelse till följd av inträffade händelser och vars förekomst endast kommer att bekräftas av att en eller flera osäkra händelser, som inte helt ligger inom koncernens kontroll, inträffar eller uteblir, eller •en befintlig förpliktelse till följd av inträffade händelser, men som inte redovisas som skuld eller avsättning eftersom det inte är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen eller förpliktelsens storlek inte kan beräknas med tillräcklig tillförlitlighet. Säkringsredovisning Säkringsredovisning tillämpas för derivatinstrument som ingår i ett dokumenterat säkringssamband. För att säkringsredovisning ska kunna tillämpas krävs att det finns en entydig koppling mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten. Det krävs också att säkringen effektivt skyddar den risk som är avsedd att säkras, att effektiviteten löpande kan visas vara tillräckligt hög genom effektivitetsmätningar och att säkringsdokumentation har upprättats. Bedömningen om huruvida säkringsredovisning ska tillämpas görs vid ingången av säkringsrelationen. Redovisning av värdeförändringen beror på vilken typ av säkring som ingåtts. Förluster hänförliga till den säkrade risken redovisas inte så länge som säkringsförhållandet består. 31 Säkringsredovisningen upphör när säkringsinstrumentet förfaller, säljs, avvecklas eller löses in samt när säkringen inte längre uppfyller villkoren för säkringsredovisning. Kassaflödessäkringar Kassaflödessäkringar används huvudsakligen i följande situationer: •När råvaruterminer används för säkring av råvaruprisrisk i framtida inköp och försäljning. •När valutaterminer används för säkring av valutarisk i famtida inköp och försäljning i utländsk valuta. •När ränteswappar används för att ersätta upplåning till rörlig ränta med fast ränta. Så länge som säkringsrelationen är effektiv sker ingen redovisning av derivatinstrumentet. Värdeförändringarna på terminerna redovisas i samma period som det prognosticerade flödet uppstår. Ineffektiv del redovisas löpande i den mån det utgör ett förlustkontrakt. Likvida medel Likvida medel utgörs av disponibla tillgodohavanden hos banker och andra kreditinstitut och kortfristiga, likvida placeringar som lätt kan omvandlas till ett känt belopp och som är utsatta för en obetydlig risk för värdefluktuationen. Sådana placeringar har en löptid på maximalt tre månader. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 REDOVISNINGSPRINCIPER – UNDANTAGSREGLER I MODERFÖRETAGET Leasing Samtliga leasingavgifter kostnadsförs linjärt över leasingperioden. Koncernbidrag Samtliga lämnade och erhållna koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner. Utdelningar från dotterföretag Utdelningar från dotterföretag intäktsredovisas när moderföretagets rätt till utdelning bedöms som säker och beloppet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Andelar i intresseföretag I moderföretaget redovisas innehaven till anskaffningsvärde eventuellt minskat med nedskrivningar. Utdelningar från intresseföretag redovisas som intäkt. Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt ingår i obeskattade reserver med 22 %. Likvida medel I likvida medel ingår dotterföretagens tillgodohavanden på koncernens koncernkonto/checkräkningskredit. Not 2 Väsentliga uppskattningar och bedömningar Upprättande av års- och koncernredovisning enligt K3 kräver att företagsledning och styrelse gör antaganden om framtiden och andra viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar på balansdagen som innebär en betydande risk för en väsentlig justering av de redovisade värdena för tillgångar och skulder i framtiden. Det görs också bedömningar som har betydande effekt på de redovisade beloppen i denna års- och koncernredovisning. Uppskattningar och bedömningar baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer som under rådande förhållanden anses vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och bedömningar används sedan för att fastställa redovisade värden på tillgångar och skulder som inte framgår tydligt från andra källor. Uppskattningar och bedömningar ses över årligen. Det slutliga utfallet av uppskattningar och bedömningar kan komma att avvika från nuvarande uppskattningar och bedömningar. Effekterna av ändringar i dessa redovisas i resultaträkningen under det räkenskapsår som ändringen görs samt under framtida räkenskapsår om ändringen påverkar både aktuellt och kommande räkenskapsår. Viktiga uppskattningar och bedömningar beskrivs nedan. Effekter av elnätsregleringen Not 3 Nettoomsättning exkl. punktskatter I koncernen finns elnätsverksamhet som regleras av föreskrifter från Energimyndigheten. De avgifter som elnätverksamheten tar ut av sina kunder ligger enligt vad som kan uppskattas under pågående reglerperiod inom ramen för vad som är tillåtet. Om övereller underdebitering skulle uppkomma regleras detta inom ramen för kommande reglerperiod. Nettoomsättning per verksamhetsgren Prövning av nedskrivningsbehov för immateriella och materiella anläggningstillgångar Koncernen har betydande värden redovisade i balansräkningen avseende immateriella och materiella anläggningstillgångar. Dessa testas för nedskrivningsbehov i enlighet med de redovisningsprinciper som beskrivs i koncernens Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter har fastställts genom beräkning av nyttjandevärden eller verkligt värde minus försäljningskostnader. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras avseende framtida kassaflöden och andra adekvata antaganden avseende exempelvis avkastningskrav. Koncernen El Fjärrvärme inkl mottagningsavgift Naturgas Fjärrkyla Kommunikation Övrigt Nettoomsättning exkl. punktskatter Punktskatter Nettoomsättning 2014 1 418 987 759 602 183 926 9 768 86 905 43 745 2 502 933 352 170 2 855 103 2013 1 671 653 848 061 177 286 9 890 63 737 56 154 2 826 781 417 995 3 244 776 Moderföretaget 2014 2013 493 579 509 848 198 203 192 923 65 842 68 304 2 900 3 075 87 341 64 170 113 757 126 605 961 622 964 925 I moderbolagets övriga nettoomsättning ingår intäkter för koncerninterna funktionstjänster. Not 4 Övriga rörelseintäkter I posten ingår offentliga stöd avseende EU-projekt med 3 640 tkr (634 tkr). Not 5 Operationell leasing Koncernen leasar ett antal fordon och kontorsutrustning enligt avtal om operationell leasing. Kostnadsförda leasingavgifter under året uppgår till 5 435 tkr (5 391), varav moderföretaget uppgår till 2 658 tkr (2 640). Koncernen Inom 1 år 1–5 år Senare än 5 år Summa 2014 3 419 9 476 634 13 529 2013 4 000 14 000 – 18 000 Moderföretaget 2014 2013 1 342 1 526 5 368 6 104 2 684 2 782 9 394 10 412 Not 6 Ersättning till revisorer Koncernen Mazars SET Revisionsbyrå AB Revisionsuppdraget Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Andra uppdrag Summa EY Danmark/KPMG Revisionsuppdraget Summa Moderföretaget 2014 2013 2014 2013 306 300 116 110 82 75 74 56 20 408 82 457 16 206 55 221 78 78 72 72 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 32 Not 7 Löner och ersättningar Not 8 Resultat från andelar i intresseföretag Löner och ersättningar till anställda Koncernen Löner och andra ersättningar Styrelse och verkställande direktör Övriga anställda Summa löner och andra ersättningar Sociala kostnader Pensionskostnader Varav för styrelse och verkställande direktör Övriga sociala kostnader Summa sociala kostnader 2014 2013 Moderföretaget 2014 2013 8 306 8 708 4 200 4 279 179 239 180 510 81 163 80 886 187 545 189 218 85 363 85 165 23 980 27 344 10 278 11 940 (1 781) (1 834) (993) (981) 57 157 81 137 63 908 91 252 25 452 35 730 29 266 41 206 Avgångsvederlag m m Avtal har träffats med vd och vice vd om avgångsvederlag motsvarande sex månadslöner vid uppsägning från företagets sida. Enligt anställningsavtalet gäller sex månaders uppsägningstid från vd:s respektive vice vd:s sida och tolv månaders uppsägningstid från moderföretagets sida. Moderföretaget 2014 2013 6 315 12 100 6 315 12 100 Utdelning Summa Not 9 Ränteintäkter och liknande resultatposter Koncernen 2014 2013 Ränteintäkter från koncernföretag Ränteintäkter från Helsingborgs Stad Ränteintäkter från övriga företag Valutakursdifferenser på kortfristiga fordringar Övriga finansiella intäkter Summa 592 1 462 160 489 2 703 1 477 2 106 – – 3 583 Moderföretaget 2014 2013 12 238 20 046 592 1 476 1 311 961 152 – 489 – 14 782 22 483 Medelantalet anställda Koncernen Kvinnor Män Totalt 2014 111 254 365 2013 119 263 382 Moderföretaget 2014 2013 58 61 101 106 159 167 Könsfördelning i styrelse och företagsledning (antal) Moderföretaget 2014 2013 Styrelse Kvinnor Män Totalt Övriga ledande befattningshavare Kvinnor Män Totalt 33 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 2 5 7 Not 10 Räntekostnader och liknande resultatposter Koncernen 2014 2013 Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader gentemot Helsingborgs Stad Räntekostnader till övriga företag Övriga finansiella kostnader Summa -13 645 -34 150 -779 -48 574 -24 205 -28 962 -823 -53 990 Moderföretaget 2014 2013 -305 -634 -13 645 -24 205 -25 398 -14 276 -779 -823 -40 127 -39 938 1 6 7 Not 11 Bokslutsdispositioner 3 5 8 2 5 7 Koncernen 2014 2013 Överavskrivningar Avsättning till periodiseringsfond Erhållna koncernbidrag Lämnade koncernbidrag Summa – -55 810 -55 810 – -136 954 -136 954 Moderföretaget 2014 2013 -30 364 -38 553 -50 945 -30 069 107 279 125 074 -69 028 -136 954 -43 058 -80 502 Not 12 Skatt på årets resultat Not 14 Goodwill Aktuell skatt Uppskjuten skatt Summa Koncernen 2014 2013 -38 793 -20 289 -21 388 -23 884 -60 181 -44 173 Moderföretaget 2014 2013 -33 531 -19 846 1 203 969 -32 328 -18 877 Redovisat resultat före skatt 244 840 189 324 137 995 82 736 Skatt enligt gällande skattesats (22 %) Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader: Avskrivning goodwill Övriga ej avdragsgilla kostnader Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter Schablonintäkt periodiseringsfond Korrigering från föregående år Redovisad skattekostnad -53 865 -41 651 -30 359 -18 202 -2 952 -1 379 1 021 -99 -2 907 -60 181 -2 952 -770 1 200 – – -44 173 -2 952 -400 1 389 -99 93 -32 328 -2 952 -385 2 662 – – -18 877 Not 13 Nyttjanderätter mm Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Fusion Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Fusion Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade nedskrivningar Fusion Utgående ackumulerade nedskrivningar Redovisat värde Koncernen 2014 2013 314 786 314 786 314 786 314 786 -67 403 -53 986 -13 416 -80 819 -13 417 -67 403 -219 513 -219 513 -219 513 14 454 Moderföretaget 2014 2013 314 786 – – 314 786 314 786 314 786 -67 403 – -13 416 -80 819 – -53 986 -13 417 -67 403 -219 513 -219 513 – -219 513 – -219 513 -219 513 27 870 14 454 27 870 Not 15 Byggnader och mark Koncernen 2014 2013 68 174 67 098 – 2 500 -530 -1 424 67 644 68 174 Moderföretaget 2014 2013 45 674 47 097 – – -530 -1 423 45 144 45 674 -40 039 530 -6 898 -46 407 -31 865 1 423 -9 597 -40 039 -38 815 530 -5 898 -44 183 -31 643 1 423 -8 595 -38 815 21 237 28 135 961 6 859 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Fusion Inköp Försäljningar/utrangeringar Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Koncernen 2014 2013 805 371 764 020 6 009 -2 160 – 809 220 36 533 -2 090 6 908 805 371 -170 912 -141 858 2 160 – -29 336 -198 088 Ingående ackumulerade nedskrivningar Årets nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Redovisat värde Ingående ackumulerade avskrivningar Fusion Försäljningar/utrangeringar Omklassificeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Moderföretaget 2014 2013 263 588 240 130 – 20 384 1 100 5 164 -2 160 -2 090 – – 262 528 263 588 1 645 -103 -30 596 -170 912 -130 105 – 2 160 – -7 283 -135 228 -114 299 -10 067 1 645 – -7 384 -130 105 -19 905 – -19 905 -4 003 -15 902 -19 905 -4 003 – -4 003 -4 003 – -4 003 591 227 614 554 123 297 129 480 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 34 Not 16 Maskiner och andra tekniska anläggningar Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Fusion Inköp Försäljningar/utrangeringar Överföring från koncernföretag Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Fusion Försäljningar/utrangeringar Överföring från koncernföretag Omklassificeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Not 17 Inventarier, verktyg och installationer Koncernen 2014 2013 5 439 500 5 187 187 198 363 -49 329 – 334 602 5 923 136 278 143 -33 208 – 7 378 5 439 500 -1 992 136 -1 806 648 48 773 23 316 – – -145 975 103 -234 455 -208 907 -2 323 793 -1 992 136 Ingående ackumulerade uppskrivningar Fusion Årets avskrivningar på uppskrivet belopp Utgående ackumulerade uppskrivningar 58 080 64 765 -6 685 51 395 -6 685 58 080 Ingående ackumulerade nedskrivningar Fusion Överföring från koncernföretag Årets nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar -236 757 -235 592 – – -236 757 3 413 981 Redovisat värde Leasade tillgångar I ovanstående redovisade värden ingår redovisade värden för leasade tillgångar med: Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar 1 068 774 -119 496 949 278 Moderföretaget 2014 2013 3 905 887 2 592 581 – 1 194 423 177 849 137 514 -49 177 -32 917 33 763 – 292 225 14 286 4 360 547 3 905 887 -1 825 543 -1 122 883 – -585 659 48 652 23 085 -16 207 – -145 975 – -165 152 -140 086 -2 104 225 -1 825 543 58 080 – -6 685 51 395 – 64 765 -6 685 58 080 – -1 165 -236 757 -145 244 – -2 007 – -147 251 -64 238 -81 006 – – -145 244 3 268 687 2 160 466 1 993 180 1 068 774 -79 837 988 937 Ovan redovisade leasade tillgångar avser: •20-årigt finansiellt leasingkontrakt från 2006 avseende två fastbränslepannor med tillbehör. Leasingavtalet grundas på ett baspris på 189 973 kkr med ett restvärde på 30 %. •20-årigt finansiellt leasingkontrakt från 2012 avseende leasebara delar av Filbornaverket. Leasingavtalet grundas på ett baspris på 878 801 kkr. Leasingen har ett restvärde på 25 %. Option finns på att förvärva leasingobjekten efter leasingperiodens utgång. I det fall optionen inte utnyttjas föreligger skyldighet att för leasinggivarens räkning sälja leasingobjektet till garanterat pris motsvarande restvärdet. 35 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Fusion Inköp Försäljningar/utrangeringar Valutakursdifferenser Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Fusion Försäljningar/utrangeringar Valutakursdifferenser Omklassificeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Redovisat värde Koncernen 2014 2013 400 893 382 310 5 276 -4 798 68 -283 347 118 092 27 458 -8 909 34 – 400 893 -241 042 -227 962 4 753 -62 145 975 -5 071 -95 447 Moderföretaget 2014 2013 389 498 371 168 – 2 287 4 757 24 509 -4 513 -8 466 – – -283 347 – 106 395 389 498 8 062 -32 – -21 110 -241 042 -234 761 – 4 513 – 145 975 -3 564 -87 837 -221 404 -1 351 7 652 – – -19 658 -234 761 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 -11 22 634 159 840 18 547 154 726 Not 18 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Fusion Inköp Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Redovisat värde Koncernen 2014 2013 58 554 14 750 79 050 -51 255 86 349 58 090 -14 286 58 554 86 349 58 554 Moderföretaget 2014 2013 9 320 10 186 – 4 564 78 905 8 856 -8 878 -14 286 79 347 9 320 79 347 9 320 Not 19 Andelar i koncernföretag Not 21 Andra långfristiga värdepappersinnehav Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Fusion av dotterföretag Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Moderföretaget 2014 2013 99 065 537 522 – -438 457 99 065 99 065 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Förvärv Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Redovisat värde 99 065 Redovisat värde Dotterföretag Öresundskraft Marknad AB Öresundskraft Kraft & Värme AB Öresundskraft Företagsmarknad AB Öresundskraft Tjänster AB Helia Energisalg A/S Org nr 556519-7679 556501-1003 556573-6906 556501-1011 A/S 253485 Säte Helsingborg Helsingborg Helsingborg Helsingborg Fredericia, DK Andel, % Antal kapital (röster) andelar 100,0 (100,0) 10 000 100,0 (100,0) 100 100,0 (100,0) 1 000 100,0 (100,0) 100 100,0 (100,0) 2 000 99 065 Redovisat värde 2014 2013 54 025 54 025 2 468 2 468 36 701 36 701 600 600 5 271 5 271 99 065 99 065 Koncernen 2014 2013 20 15 – 5 20 20 20 20 Not 22 Derivatfordringar Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Nettoförändring Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Koncernen 2014 2013 21 718 14 623 22 491 7 095 44 209 21 718 Redovisat värde 44 209 21 718 Not 20 Andelar i intresseföretag Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Aktieägartillskott Återbetalning av aktieägartillskott Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Koncernen 2014 2013 37 117 35 117 – 2 000 -2 000 – 35 117 37 117 Ingående ackumulerade vinstandelar Utdelning från intressebolag Årets resultatandel Utgående ackumulerade vinstandelar 2 327 -6 315 4 643 655 8 972 -12 100 5 455 2 327 Redovisat värde 35 772 39 444 Moderföretaget 2014 2013 37 117 35 117 – 2 000 -2 000 – 35 117 37 117 35 117 Not 23 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna försäljningintäkter Elcertifikat och utsläppsrätter Förutbetald energikostnad Upplupna försäkringsersättningar Övriga poster Redovisat värde Koncernen 2014 2013 258 299 253 851 707 5 584 12 086 24 132 399 7 115 11 656 11 569 283 147 302 251 Moderföretaget 2014 2013 58 727 61 006 – – – – – – 9 308 6 647 68 035 67 653 37 117 I koncernens redovisning Intresseföretag Direkt ägda Modity Energy Trading AB Prometera AB Org nr Säte 556643-4410 Lund 556872-5641 Helsingborg Andel, % kapital (röster) Justerat EK Årets resultat Redovisat värde 2014 2013 50,0 (50,0) 34 128 / 4127 34 128 50,0 (50,0) 1 644 / 516 1 644 35 772 36 316 3 128 39 444 I moderföretagets redovisning Intresseföretag Modity Energy Trading AB Prometera AB Org nr Säte 556643-4410 Lund 556872-5641 Helsingborg Andel, % kapital (röster) 50,0 (50,0) 50,0 (50,0) Antal Redovisat värde andelar 2014 2013 10 000 34 092 34 092 3 025 50 000 1 025 35 117 37 117 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 36 Not 24 Eget kapital Not 26 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Koncernen Aktie- Annat eget kapital kapital 100 000 1 527 061 106 824 100 000 1 633 885 145 151 2 109 Vid årets ingång, enligt fastställd balansräkning Effekt av övergång till K3 Vid årets ingång, enligt justerad balansräkning Vinstdisposition enligt årsstämma Omräkningsdifferens Årets resultat Redovisat värde Summa eget kapital 1 879 036 – 1 879 036 – 2 109 184 659 2 065 804 Ack. valuta Kapital- omräkningsandelsfond differenser 2 326 -4 248 -1 671 2 108 655 -2 140 Ingående balans 2014-01-01 Årets förändring Utgående balans 2014-12-31 Vid årets ingång, enligt fastställd balansräkning Effekt av övergång till K3 Vid årets ingång, enligt justerad balansräkning Vinstdisposition enligt årsstämma Årets resultat Redovisat värde 184 659 184 659 100 000 1 781 145 Annat eget kapital består bl.a. av följande poster: Moderföretaget Årets resultat 251 975 -106 824 145 151 -145 151 Aktiekapital Reservfond Balanserat resultat 100 000 20 000 76 005 100 000 20 000 Årets Summa resultat eget kapital 170 683 106 824 -106 824 100 000 20 000 366 688 – 182 829 63 859 366 688 63 859 -63 859 105 667 105 667 – 105 667 472 355 246 688 Ingående avsättning Årets justering Utgående avsättning Redovisat värde Ackumulerade överavskrivningar Periodiseringsfonder Redovisat värde I obeskattade reserver ingår 22 % uppskjuten skatt. 37 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 Moderföretaget 2014 2013 1 704 599 1 674 235 81 014 30 069 1 785 613 1 704 304 748 756 Moderföretaget 2014 2013 756 872 -8 -116 748 756 748 756 Not 27 Uppskjuten skatteskuld Koncernen Obeskattade reserver Ackumulerade överavskrivningar Periodiseringsfonder Övriga temporära skillnader Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anl. Kortfristiga fordringar Upplupna pensionskostnader Upplupna kostnader Delsumma Kvittning Redovisat värde Moderföretaget Not 25 Obeskattade reserver Koncernen 2014 2013 756 872 -8 -116 748 756 Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anl. Kortfristiga fordringar Upplupna pensionskostnader Upplupna kostnader Delsumma Kvittning Redovisat värde 2014 Uppskjuten Uppskjuten fordran skuld 2013 Uppskjuten Uppskjuten fordran skuld 412 332 17 823 399 389 6 615 4 400 6 078 4 042 397 2 759 17 676 -17 676 – 11 307 1 683 – – 443 145 -17 676 425 469 2014 Uppskjuten Uppskjuten fordran skuld 522 – – 11 307 915 – – – 805 – 2 242 11 307 -2 242 -2 242 9 065 4 496 5 813 2 139 1 185 970 14 603 -14 603 – 12 777 – – – 418 781 -14 603 404 178 2013 Uppskjuten Uppskjuten fordran skuld 573 – – 12 778 710 – 282 – 945 – 2 510 12 778 -2 510 -2 510 10 268 Not 28 Långfristiga skulder Förfallotidpunkt från balansdagen: Mellan 1 och 5 år varav finansiell leasing Senare än 5 år varav finansiell leasing Redovisat värde Not 32 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen 2014 2013 1 090 450 1 210 659 159 582 158 068 761 571 802 125 761 571 802 125 1 852 021 2 012 784 Moderföretaget 2014 2013 930 868 1 052 591 – – – – – – 930 868 1 052 591 Koncernen 2014 2013 850 000 1 050 000 850 000 1 050 000 Moderföretaget 2014 2013 850 000 1 050 000 850 000 1 050 000 Upplupna personalkostnader Förutbetalda försäljningsintäkter Miljö och energiskatter Upplupna räntekostnader Upplupna energikostnader Förlustreservering Övriga poster Redovisat värde Koncernen 2014 2013 36 060 41 664 17 235 14 532 32 668 38 018 3 794 4 061 18 622 18 131 3 660 4 054 33 506 31 836 145 545 152 296 Moderföretaget 2014 2013 15 758 19 994 7 559 5 688 – – 3 713 3 815 – – 3 660 4 054 19 992 16 638 50 682 50 189 Koncernen 2014 2013 – – 778 802 828 764 778 802 828 764 Moderföretaget 2014 2013 36 216 54 276 778 802 828 764 815 018 883 040 Not 29 Övriga skulder Skuld till Helsingborgs Stad Redovisat värde Avsikten är att omsätta dessa skulder vid förfallotidpunkten med en total löptid längre än ett år. Not 33 Ansvarsförbindelser Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för koncernföretag Borgensförbindelse till förmån för intresseföretag* Redovisat värde Not 30 Checkräkningskredit Beviljad limit uppgår till Koncernen 2014 2013 519 810 518 579 Moderföretaget 2014 2013 500 000 500 000 500 000 tkr (500 000) av beviljad limit avser limit inom Helsingborgs Stads koncernkontostruktur och bedöms därför vara långfristig. *Borgen är utställd till förmån för Modity Energy Trading AB motsvarande 50 % av 1 300 Mkr (1 300). Per balansdagen uppgick det utnyttjade beloppet till 707 792 tkr (788 205). Obegränsad borgen avseende handel med valutaderivat är utställd till förmån för Modity Energy Trading AB. Per balansdagen uppgick det utnyttjade beloppet till 67 tkr (10 771). Övriga garantier utställda för Modity Energy Trading AB:s räkning uppgår till 47 578 tkr (54 478). Per balansdagen var dessa ej utnyttjade. Kapitaltäckningsgaranti har tillsammans med Kraftringen Energi AB tecknats avseende Modity Energy Trading AB intill utgången av 2016 med för Öresundskraft AB limit om 30 000 kkr. Not 31 Övriga skulder Koncernen 2014 2013 Skuldförda offentliga bidrag där inte alla villkor uppfyllts – 1 334 Moderföretaget 2014 2013 – Enligt aktieägaravtal för Modity Energy Trading AB ansvarar ägarna (Öresundskraft AB och Kraftringen Energi AB) korsvis för 50 % av eventuellt utfall av den andra partens ingångna garantier och borgensförbinelser för Modity Energy Trading AB:s räkning. Per balansdagen uppgick 50 % av Kraftringen Energi AB:s ingångna garantier och borgensförbindelser till 76 158 tkr (103 515). 369 De villkor som ännu inte uppfyllts är att slutrapport för projekten inte slutligen godkänts. Godkännande har erhållits under 2014. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 38 Not 34 Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Avsättning till pensioner Realisationsresultat på im- och materiella anl.tillgångar Resultatandel i intresseföretag Orealiserat resultat derivat Summa Not 36 Inköp och försäljning mellan koncernföretag Koncernen 2014 2013 -8 -116 441 6 961 -4 643 -5 454 -22 084 -4 880 -26 294 -3 489 Moderföretaget 2014 2013 -8 -116 506 6 990 – – – – 498 6 874 Av moderföretagets totala inköp och försäljning utgjorde 170 156 tkr (180 753) av inköpen och 314 484 tkr (306 919) av försäljningen andra bolag inom Öresundskraftkoncernen Not 37 Koncernuppgifter Moderföretaget är ett helägt dotterföretag till Helsingborg Energi Holding AB, org. nr. 556520-3089 med säte i Helsingborg. Moderföretaget i den största koncernen för vilken koncernredovisning upprättas är Helsingborgs Stads Förvaltning AB, org. nr. 556007-4634 med säte i Helsingborg. Not 35 Derivatinstrument Koncernen Innehav av derivatinstrument i Helia Energisalg AS där värdering löpande sker till verkligt värde. Not 38 Definiton av nyckeltal 2014 Elterminer förfall 2015 Elterminer förfall 2016–2019 *Summa av köp och säljkontrakt Nominellt värde* 316 869 753 384 Bokfört värde 6 301 44 209 Innehav av derivatinstrument, som pga säkringssyfte inte värderas löpande utan redovisas vid förfall. Valutaterminer EUR/SEK förfall 2015 Valutaterminer EUR/SEK förfall 2016–2017 Valutaterminer USD/SEK förfall 2015 Valutaterminer USD/SEK föfall 2016–2017 Ränteswap förfall 2015–2028 Elterminer förfall 2015 Elterminer förfall 2016–2019 Nominellt värde Köp Sälj 78 400 13 971 66 638 – 21 148 21 489 24 021 24 077 1 170 000 – 342 105 27 039 578 221 16 986 Orealiserat värde 4 646 2 403 341 56 -152 004 -54 043 -102 329 Nominellt värde Köp Sälj 16 516 – 18 333 – 1 170 000 – Orealiserat värde -3 426 -4 184 -152 004 Moderföretaget Elterminer förfall 2015 Elterminer förfall 2016–2018 Ränteswap förfall 2015–2028 39 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 Soliditet Eget kapital inklusive 78 procent av obeskattade reserver i procent av balansomslutningen (UB) Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster minskat med 22 procent schablonskatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultatet plus finansiella intäkter i procent av genomsnittlig balansomslutning. REVISIONSBERÄTTELSE Till årsstämman i Öresundskraft AB Org nr 556089-7851 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Öresundskraft AB för år 2014. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 15–39. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen och koncernredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets och koncernens finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dessas finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Öresundskraft AB för år 2014. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Helsingborg 2015-03-24 Mazars SET Revisionsbyrå AB Rose-Marie Östberg Auktoriserad revisor Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 40 OPERATIV ORGANISATION Vd Anders Östlund Vd sekreterare Maria Kjellsson KF Affärsstyrning (Ekonomi & Inköp) Annika Lövgren KF HR & Affärsstöd Ann-Marie Hansson KF Kommunikation Ulrika Norvenius AO Bredband Bo Lindberg AO El & Gashandel Hans Norberg JURIDISK ORGANISATION AO Kraft & Värme Lars-Inge Persson AO Nät Håkan Rannestig Öresundskraft AB är ett helägt dotterbolag till Helsingborg Energi Holding AB, 556520-3089. Öresundskraft AB 556089-7851 Öresundskraft Kraft & Värme AB 556501-1003 41 Öresundskraft Företagsmarknad AB 556573-6906 Öresundskraft Marknad AB 556519-7679 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 Helia Energisalg A/S Utländsk DK Öresundskraft Tjänster AB 556501-1011 Modity Energy Trading AB 556643-4410 Prometera AB 556872-5641 50% 50%2- KONCERNLEDNING Anders Östlund Vd och koncernchef Öresundskraft Ann-Marie Hansson Chef HR och affärsstöd Hans Norberg Lars-Inge Persson Vice vd. Chef affärsområde El- & gashandel Chef affärsområde Kraft och Värme Ulrika Norvenius Chef Kommunikation Bo Lindberg Chef affärsområde Bredband Håkan Rannestig Chef affärsområde Nät Annika Lövgren Chef Ekonomi & Inköp ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 42 STYRELSE Gustaf Wiklund Ordförande Lars-Göran Lindau Ledamot 43 Sven Rydström Åke Kronberg Carl Mattsson Britt Olsson Ledamot Ledamot Khawla Ibrahim Martina Röhmer Carl Siversson Suppleant Suppleant Vice ordförande Ledamot Ellinor Hammarsköld Ledamot ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 Suppleant Cornelia Olsson Fredrik Dersell Suppleant Suppleant Johan Sonesson Maria Kjellsson Anders Östlund Sekreterare Vd och koncernchef Öresundskraft Representant för Ledarna Marika Brorsson Peder Jönsson Representant för SACO Representant för SEKO Bo-Göran Johnsson Representant för SKTF ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 44 MILJÖ & KVALITET C0 2 -utsläpp, två platser Andel CO2 ekvivalenter per levererad kWh i Helsingborgs respektive Ängelholms fjärrvärmenät. Helsingborg Ängelholm Fjärrvärmeproduktion Andel fossila bränslen i fjärrvärmeproduktionen för levererad fjärrvärme i Helsingborgs respektive Ängelholms fjärrvärmenät. 16 70 62 Ängelholm 16 65 52,5 Helsingborg 12 49 49 39 38 35 37 30 30 9 8 32 17,5 4 0 0 4 5 5 2 2010 2011 2012 2013 2014 Avbrottsminuter Avbrottsminuter per kund i Öresundskrafts elnät 2010 2011 2012 0,4 1 2013 0,3 0,5 2014 Kundnöjdhet enligt Svenskt Kvalitetsindex, SKI Öresundskraft totalt 22 21,9 21,1 72 71,4 17 69,75 12,8 11 6 0 45 13,9 68,2 67,5 7,4 65,25 2010 2011 * 2012 2013 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 2014 63 65,4 66 63,9 2010 2011 2012 2013 2014 FÖRSÄLJNINGSVOLYMER Försäljning fjärrvärme GWh Försäljning el GWh 4000 1400 3949 3000 2587 2131 700 1000 350 2010 2011 2012 2013 18 17 251 250 223 2012 2013 2014 75 4,5 2012 18 16 14 14 2012 2013 207 9 2011 2011 13,5 150 2010 2010 Försäljning fjärrkyla GWh 292 225 0 2014 Försäljning naturgas GWh 0 1161 1002 2449 2000 300 1196 1172 1050 2816 0 1364 2013 2014 0 2010 2011 2014 ÖRESUNDSKRAFT ÅRSREDOVISNING 2014 46 Öresundskraft AB - ÖK0381 - 1504 - RKLM - Tryck: Elvins Grafiska 341 771 EL VIN KA S GRAFIS Öresundskraft AB, Box 642, 251 06 Helsingborg | Tel 042-490 32 00 | oresundskraft.se
© Copyright 2024