1. No category

Viktig information: Denna presentation utgör inte, och ska inte anses utgöra, ett prospekt enligt tillämpliga lagar och regler. Det prospekt som har upprättats och registrerats
hos Finansinspektionen har offentliggjorts. Prospektet innehåller en presentation av Oscar Properties Holding AB (publ) (”Oscar Properties” eller ”Bolaget”) och de värdepapper
som avses ges ut. Prospektet innehåller information om vissa av de risker som är förknippade med Oscar Properties och de värdepapper som Oscar Properties avser att ge ut.
Denna presentation är inte avsedd att ersätta prospektet som grund för ett investeringsbeslut och utgör inte en rekommendation att förvärva några aktier i Oscar Properties. Med
”Swedbank” avses Swedbank AB (publ).
Inbjudan till teckning av preferensaktier
Oscar Properties avser att göra en nyemission av preferensaktier. Allmänheten i Sverige och institutionella investerare i
Sverige och internationellt erbjuds i samband med nyemissionen att teckna nya preferensaktier i erbjudandet.
Erbjudandets storlek:
268 mkr, varav 175,5 mkr avses användas till inlösen av befintliga preferensaktier
Teckningskurs:
253 kronor per ny preferensaktie (courtage utgår ej)
Direktavkastning:
7,9 procent (effektiv årsränta 8,1 procent)
Anmälningsperiod
20 april – 29 april 2015 klockan 15.00 (avser anmälningsperiod för allmänheten)
Likviddag:
6 maj 2015
Första dag för handel: 15 maj 2015 på Nasdaq Stockholm
Anmälningsperiod för allmänheten i Sverige
20 april
kl. 15.00
29 april
Kl 16.00
4 maj
6 maj
Besked om tilldelning
Likviddag
15 maj
Preferensaktierna bokas på anvisad
värdepappersdepå eller VP-konto
och finns tillgänglig för handel
omkring den 15 maj 2015
Hur gör man för att delta i erbjudandet?
Kan jag ångra mig efter att jag skickat in min anmälan?
Anmälan ska göras på särskild anmälningsblankett som kan erhållas
från Swedbanks hemsida www.swedbank.se/prospekt samt Oscar
Properties hemsida www.oscarproperties.com. Kunder i Swedbank
eller sparbanker kan även anmäla sig via internetbankens
värdepapperstjänst
under
”Aktuella
placeringserbjudanden”,
telefonbanken (personlig service), sin rådgivare, personliga mäklare
eller kontor. Samt Mobil eller Ipad – ”Spara & Placera” – välj ”Aktuella
placeringserbjudanden”
Nej, anmälan är bindande.
Hur vet jag om jag har blivit tilldelat preferensaktier?
Tilldelning beräknas ske omkring den 4 maj 2015. Snarast därefter
kommer avräkningsnota att sändas ut till dem som erhållit tilldelning i
erbjudandet. Besked om tilldelning beräknas kunna lämnas från och
med den 4 maj 2015 från respektive bankkontakt, alternativt genom
internetbanken. De som inte tilldelas några preferensaktier erhåller inte
något meddelande.
Hur många preferensaktier kan jag teckna?
När ska jag erlägga betalning för tilldelade preferensaktier?
Anmälan ska avse lägst 50 preferensaktier och högst 5 000
preferensaktier, i jämna poster om 10-tal preferensaktier. Önskas
teckning av ytterligare preferensaktier se villkor och anvisningar för
institutionella investerare i prospektet.
När är sista dag för anmälan i erbjudandet?
Senast klockan 16.00 den 6 maj 2015 ska betalningen vara Swedbank
tillhanda enligt instruktioner på utsänd avräkningsnota. Kunder i
Swedbank eller sparbanker måste ha likvida medel motsvarande minst
tilldelat belopp (tilldelat antal aktier multiplicerat med teckningskursen)
tillgängligt klockan 01.00 den 6 maj 2015.
Anmälan ska vara Swedbank tillhanda senast klockan 15.00 den
29 april 2015.
För fullständig information kring erbjudandet och anmälan, se avsnittet ”Villkor och anvisningar” i prospektet som finns tillgängligt på Oscar
Properties hemsida www.oscarproperties.com samt Swedbanks hemsida www.swedbank.se/prospekt
Bilagor:
1.
Kort beskrivning av Oscar Properties
2.
Risker förknippade med erbjudandet och Bolagets preferensaktie
0
Bilaga 1
Kort beskrivning av Oscar Properties
Strategi och mål

Samtliga boenden utvecklade av Oscar Properties ska vara moderna
och unika med smarta, och smakfulla lösningar

Oscar Properties ska vara aktivt genom såväl konvertering som
nybyggnation

Fastighetsutveckling vad avser konvertering och nybyggnation ska
kunna ske både i egen regi och genom delägda intresseföretag
Finansiella mål



Genomsnittlig projektmarginal ska uppgå till lägst 15 procent
Effektivt kapitalutnyttjande och riskspridning
Koncernens soliditet ska uppgå till lägst 30 procent
Sammandrag

Fastighetsutvecklare inom ett nischat segment – Oscar Properties utvecklar fastigheter genom
nybyggnation och konvertering med fokus på unik design och kan därigenom nå högre priser
Största fastighetsutvecklaren inom
Stockholm stad

Attraktiva lägen i Stockholm – fastigheter utvecklas i Stockholm där efterfrågan är hög och priskänsligheten
är låg

Exklusiva lägenheter tilltalar ett stort segment – stor efterfrågan på unika lägenheter och hög beläggning
redan innan konstruktionen är färdigställd

Genom att bedriva projekten i egen regi får Oscar Properties bättre kontroll över kostnader och kvaliteten
samt kan överföra kunskap och expertis från projekt till projekt
Attraktiv och
omfattande
projektportfölj


Projektportfölj uppgår till cirka 2 700 bostäder – varav 469 bostäder är under pågående produktion
Nuvarande kapitalbas bedöms vara tillräcklig för pågående projekt – kapitaltillskott kommer att ge utrymme
för framtida projekt

Växande befolkning – Stockholmsregionen har upplevt en stark befolkningstillväxt med en beräknad ökning med
13-14 procent fram till 2022
Stark
underliggande
marknad

Stor efterfrågan på lägenheter – i ljuset av ökande befolkning, har efterfrågan på fastigheter historiskt varit hög
och väntas förbli hög framöver

Gynnande makroekonomi – stark sysselsättning och nominell löneutvecklingen i Stockholm tillsammans med
historiskt låga räntor de senaste åren
Konservativ
finansiell policy


Stabil soliditet – nuvarande nivå ligger på 38 procent, med ett mål om att uppgå till minst 30 procent
Billig finansiering – den historiska lågräntemiljön medför en relativt låg genomsnittlig ränta för gruppen om 3,9
procent

JV projekt för riskminimering – risk- och finansieringsdelning med JV partners bidrar med ytterligare
riskminimering och finansiell flexibilitet
För ytterligare information om Oscar Properties och dess verksamhet, samt marknad och risker förknippande med Bolaget, hänvisas till
prospektet som finns tillgängligt på Oscar Properties hemsida www.oscarproperties.com samt Swedbanks hemsida
www.swedbank.se/prospekt
1
Bilaga 2
Risker relaterade till erbjudandet och preferensaktierna
Oförutsägbara framtida aktiekurser
Utdelningsbegränsning i obligationsvillkor
Oscar Properties nya preferensaktier förväntas handlas på Nasdaq Stockholm. Det är osäkert
huruvida det kommer att utvecklas en aktiv handel i de nya preferensaktierna. Aktiernas kurs kan bli
föremål för betydande fluktuationer, till följd av en förändrad uppfattning på aktiemarknaden
avseende de nya preferensaktierna och olika omständigheter och händelser, såsom ändringar i
tillämpliga lagar och andra regler som påverkar bolagets verksamhet, resultat och utveckling.
Aktiemarknader kan från tid till annan uppvisa betydande fluktuationer avseende pris och volym
som inte behöver vara relaterade till bolagets verksamhet eller framtidsutsikter. Därutöver kan
bolagets resultat och framtidsutsikter, från tid till annan, komma att vara lägre än förväntningarna
från aktiemarknader, analytiker eller investerare. En eller flera av dessa faktorer kan resultera i att
kurserna för de nya preferensaktierna faller.
Bolaget emitterade den 3 september 2014 en senior,icke-säkerställd företagsobligation om
350 mkr (inom en ram om maximalt 500 mkr) med en löptid om fem år och ett slutligt förfall i
september 2019. Företagsobligationen är noterad på företagsobligationslistan vid Nasdaq
Stockholm. Enligt obligationsvillkoren får bolaget inte lämna någon utdelning om inte vissa
finansiella villkor är uppfyllda. Utdelning på de nya preferensaktierna kan därför i vissa fall
vara otillåten enligt obligationsvillkoren och en eventuell utdelning kommer då förutsätta att
bolaget kan erhålla ett godkännande från obligationsinnehavarna, eller, i förekommande fall,
en så kallad waiver från agenten avseende utdelningsbegränsningen. Om sådana
godkännanden eller waivers inte erhålls får utdelning inte lämnas fram till
företagsobligationens förfall.
Likviditetsrisk
Risker kopplade till Nasdaq Stockholms spridningskrav
Vid upptagande till handel av Oscar Properties nya preferensaktier på Nasdaq Stockholm är det
möjligt att likviditeten i de nya preferensaktierna inte kommer att vara hög och det är inte möjligt att
förutse aktiemarknadens intresse för de nya preferensaktierna. Om likviditeten är låg kan detta
innebära svårigheter för aktieägare att förändra sitt innehav samt att fluktuationer i de Nya
preferensaktiernas pris kan komma att förstärkas.
Bolaget har ansökt, och erhållit godkännande, under förutsättningen att spridningskravet är
uppfyllt, om notering av de nya preferensaktierna på Nasdaq Stockholm. Nasdaq Stockholm
har ett regelverk innehållandes bland annat bestämmelser om att det ska finnas
förutsättningar för tillräcklig tillgång och efterfrågan på en emittents aktie i syfte att uppnå en
fungerande prismekanism. Bestämmelserna innebär att en tillräcklig andel av emittentens
aktier ska finnas i allmän ägo och att en emittent ska ha tillräckligt antal aktieägare, så
kallade spridningskrav. Om inte spridningskraven är uppfyllda kan ansökan om noteringen
av de nya preferensaktierna komma att avslås. Aktierna kan komma att avnoteras i det fall
bolaget framgent inte lever upp till spridningskraven.
Aktieägare med betydande inflytande
Oscar Properties Värdepapper AB äger och kontrollerar 56,8 procent av aktierna och 58,1 procent
av rösterna i Bolaget. Oscar Properties Värdepapper AB har därför ett betydande inflytande över
bolaget. Det är möjligt att Oscar Properties Värdepapper AB:s intressen därvid kan komma att skilja
sig från övriga aktieägares intressen och att detta inflytande kan ha en väsentligt negativ påverkan
på de nya preferensaktiernas marknadsvärde.
Framtida nyemissioner eller aktieförsäljningars påverkan på
aktiekursen
Bolaget kan fritt ge ut aktier. Därtill kan dess ägare sälja eller på annat sätt överlåta aktier.
Nyemissioner, försäljningar eller andra överlåtelser av ett betydande antal aktier, eller förväntningar
om att sådana nyemissioner, försäljningar eller andra överlåtelser kan komma att ske, skulle kunna
medföra väsentlig negativ påverkan på de nya preferensaktiernas marknadsvärde.
Utdelning och andra villkor för Nya preferensaktier
Enligt Oscar Properties bolagsordning medför Befintliga preferensaktier förtur till utdelning
för preferensaktieägarna före eventuell utdelning till stamaktieägarna och ägare av Nya
preferensaktier och enligt den bolagsordning som föreslagits årsstämman kommer Nya
preferensaktier medföra förtur till utdelning före eventuell utdelning till stamaktieägarna.
Framtida utdelningar och storleken på sådana utdelningar är bland annat beroende av
Bolagets framtida verksamhet, framtidsutsikter, resultat, finansiella ställning, utdelningsbara
reserver, kassaflöde, rörelsekapitalbehov samt generella finansiella och legala restriktioner.
Det finns många risker som kan komma att påverka Oscar Properties verksamhet negativt
och det är möjligt att Bolaget inte kommer att kunna prestera resultat som möjliggör
utdelning på de Befintliga preferensaktierna eller de Nya preferensaktierna i framtiden.
Villkoren i framtida kreditavtal kan också förhindra att utdelning sker. Vidare föreligger det
en risk att Oscar Properties bolagsstämma inte beslutar om utdelning på de Befintliga
preferensaktierna eller de Nya preferensaktierna. På motsvarande sätt finns det en risk att
preferensaktieägarna inte fullt ut kompenseras vid Bolagets upplösning. Bolaget eller
bolagsstämma kan även i framtiden vilja lösa in de Nya preferensaktierna. Det är möjligt att
Bolaget vid sådan tidpunkt inte har möjlighet eller tillräckligt med likvida medel för att
genomföra inlösen eller endast kan skaffa likvida medel till inlösen på för Bolaget
ofördelaktiga villkor.
Ansvarsfriskrivning
Swedbank är förmedlare av Oscar Properties preferensaktier i bolagets emission. Detta material är ingen oberoende analys utan
marknadsföringsmaterial för att marknadsföra emissionen och Swedbanks och sparbankers tjänster.
Du bör vara uppmärksam på att investeringar på kapitalmarknaden är förenade med ekonomiska risker och att uttalanden om
framtidsbedömningar är förenade med osäkerhet. Du ansvarar själv för dessa risker. Några av riskerna med en investering i Oscar Properties
preferensaktier finner du i föreliggande dokument. Du bör komplettera ditt beslutsunderlag med nödvändigt material, inklusive kunskap om de
finansiella instrumentens egenskaper och risker samt de villkor som gäller för handel med dessa instrument.
Swedbank påtar sig inte något ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det än må vara, som grundar sig på användande av
denna information och dokument.
Informationen skall inte under några omständigheter tolkas som ett råd eller anbud att köpa eller sälja någon tjänst, produkt eller finansiellt
instrument, eller som en rekommendation i något avseende från informationsgivaren, om inte informationsgivaren meddelar att så är fallet.
Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i finansiella instrument kan både öka och minska i
värde och det inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.
För ytterligare information om Oscar Properties och dess verksamhet, samt marknad och risker förknippande med Bolaget, hänvisas till
prospektet som finns tillgängligt på Oscar Properties hemsida www.oscarproperties.com samt Swedbanks hemsida
www.swedbank.se/prospekt
2