Presentation av erbjudandet
Viktig information: Denna presentation utgör inte, och ska inte anses utgöra, ett prospekt enligt tillämpliga lagar och regler. Det prospekt som har upprättats och registrerats hos Finansinspektionen har offentliggjorts. Prospektet innehåller en presentation av Oscar Properties Holding AB (publ) (”Oscar Properties” eller ”Bolaget”) och de värdepapper som avses ges ut. Prospektet innehåller information om vissa av de risker som är förknippade med Oscar Properties och de värdepapper som Oscar Properties avser att ge ut. Denna presentation är inte avsedd att ersätta prospektet som grund för ett investeringsbeslut och utgör inte en rekommendation att förvärva några aktier i Oscar Properties. Med ”Swedbank” avses Swedbank AB (publ). Inbjudan till teckning av preferensaktier Oscar Properties avser att göra en nyemission av preferensaktier. Allmänheten i Sverige och institutionella investerare i Sverige och internationellt erbjuds i samband med nyemissionen att teckna nya preferensaktier i erbjudandet. Erbjudandets storlek: 268 mkr, varav 175,5 mkr avses användas till inlösen av befintliga preferensaktier Teckningskurs: 253 kronor per ny preferensaktie (courtage utgår ej) Direktavkastning: 7,9 procent (effektiv årsränta 8,1 procent) Anmälningsperiod 20 april – 29 april 2015 klockan 15.00 (avser anmälningsperiod för allmänheten) Likviddag: 6 maj 2015 Första dag för handel: 15 maj 2015 på Nasdaq Stockholm Anmälningsperiod för allmänheten i Sverige 20 april kl. 15.00 29 april Kl 16.00 4 maj 6 maj Besked om tilldelning Likviddag 15 maj Preferensaktierna bokas på anvisad värdepappersdepå eller VP-konto och finns tillgänglig för handel omkring den 15 maj 2015 Hur gör man för att delta i erbjudandet? Kan jag ångra mig efter att jag skickat in min anmälan? Anmälan ska göras på särskild anmälningsblankett som kan erhållas från Swedbanks hemsida www.swedbank.se/prospekt samt Oscar Properties hemsida www.oscarproperties.com. Kunder i Swedbank eller sparbanker kan även anmäla sig via internetbankens värdepapperstjänst under ”Aktuella placeringserbjudanden”, telefonbanken (personlig service), sin rådgivare, personliga mäklare eller kontor. Samt Mobil eller Ipad – ”Spara & Placera” – välj ”Aktuella placeringserbjudanden” Nej, anmälan är bindande. Hur vet jag om jag har blivit tilldelat preferensaktier? Tilldelning beräknas ske omkring den 4 maj 2015. Snarast därefter kommer avräkningsnota att sändas ut till dem som erhållit tilldelning i erbjudandet. Besked om tilldelning beräknas kunna lämnas från och med den 4 maj 2015 från respektive bankkontakt, alternativt genom internetbanken. De som inte tilldelas några preferensaktier erhåller inte något meddelande. Hur många preferensaktier kan jag teckna? När ska jag erlägga betalning för tilldelade preferensaktier? Anmälan ska avse lägst 50 preferensaktier och högst 5 000 preferensaktier, i jämna poster om 10-tal preferensaktier. Önskas teckning av ytterligare preferensaktier se villkor och anvisningar för institutionella investerare i prospektet. När är sista dag för anmälan i erbjudandet? Senast klockan 16.00 den 6 maj 2015 ska betalningen vara Swedbank tillhanda enligt instruktioner på utsänd avräkningsnota. Kunder i Swedbank eller sparbanker måste ha likvida medel motsvarande minst tilldelat belopp (tilldelat antal aktier multiplicerat med teckningskursen) tillgängligt klockan 01.00 den 6 maj 2015. Anmälan ska vara Swedbank tillhanda senast klockan 15.00 den 29 april 2015. För fullständig information kring erbjudandet och anmälan, se avsnittet ”Villkor och anvisningar” i prospektet som finns tillgängligt på Oscar Properties hemsida www.oscarproperties.com samt Swedbanks hemsida www.swedbank.se/prospekt Bilagor: 1. Kort beskrivning av Oscar Properties 2. Risker förknippade med erbjudandet och Bolagets preferensaktie 0 Bilaga 1 Kort beskrivning av Oscar Properties Strategi och mål Samtliga boenden utvecklade av Oscar Properties ska vara moderna och unika med smarta, och smakfulla lösningar Oscar Properties ska vara aktivt genom såväl konvertering som nybyggnation Fastighetsutveckling vad avser konvertering och nybyggnation ska kunna ske både i egen regi och genom delägda intresseföretag Finansiella mål Genomsnittlig projektmarginal ska uppgå till lägst 15 procent Effektivt kapitalutnyttjande och riskspridning Koncernens soliditet ska uppgå till lägst 30 procent Sammandrag Fastighetsutvecklare inom ett nischat segment – Oscar Properties utvecklar fastigheter genom nybyggnation och konvertering med fokus på unik design och kan därigenom nå högre priser Största fastighetsutvecklaren inom Stockholm stad Attraktiva lägen i Stockholm – fastigheter utvecklas i Stockholm där efterfrågan är hög och priskänsligheten är låg Exklusiva lägenheter tilltalar ett stort segment – stor efterfrågan på unika lägenheter och hög beläggning redan innan konstruktionen är färdigställd Genom att bedriva projekten i egen regi får Oscar Properties bättre kontroll över kostnader och kvaliteten samt kan överföra kunskap och expertis från projekt till projekt Attraktiv och omfattande projektportfölj Projektportfölj uppgår till cirka 2 700 bostäder – varav 469 bostäder är under pågående produktion Nuvarande kapitalbas bedöms vara tillräcklig för pågående projekt – kapitaltillskott kommer att ge utrymme för framtida projekt Växande befolkning – Stockholmsregionen har upplevt en stark befolkningstillväxt med en beräknad ökning med 13-14 procent fram till 2022 Stark underliggande marknad Stor efterfrågan på lägenheter – i ljuset av ökande befolkning, har efterfrågan på fastigheter historiskt varit hög och väntas förbli hög framöver Gynnande makroekonomi – stark sysselsättning och nominell löneutvecklingen i Stockholm tillsammans med historiskt låga räntor de senaste åren Konservativ finansiell policy Stabil soliditet – nuvarande nivå ligger på 38 procent, med ett mål om att uppgå till minst 30 procent Billig finansiering – den historiska lågräntemiljön medför en relativt låg genomsnittlig ränta för gruppen om 3,9 procent JV projekt för riskminimering – risk- och finansieringsdelning med JV partners bidrar med ytterligare riskminimering och finansiell flexibilitet För ytterligare information om Oscar Properties och dess verksamhet, samt marknad och risker förknippande med Bolaget, hänvisas till prospektet som finns tillgängligt på Oscar Properties hemsida www.oscarproperties.com samt Swedbanks hemsida www.swedbank.se/prospekt 1 Bilaga 2 Risker relaterade till erbjudandet och preferensaktierna Oförutsägbara framtida aktiekurser Utdelningsbegränsning i obligationsvillkor Oscar Properties nya preferensaktier förväntas handlas på Nasdaq Stockholm. Det är osäkert huruvida det kommer att utvecklas en aktiv handel i de nya preferensaktierna. Aktiernas kurs kan bli föremål för betydande fluktuationer, till följd av en förändrad uppfattning på aktiemarknaden avseende de nya preferensaktierna och olika omständigheter och händelser, såsom ändringar i tillämpliga lagar och andra regler som påverkar bolagets verksamhet, resultat och utveckling. Aktiemarknader kan från tid till annan uppvisa betydande fluktuationer avseende pris och volym som inte behöver vara relaterade till bolagets verksamhet eller framtidsutsikter. Därutöver kan bolagets resultat och framtidsutsikter, från tid till annan, komma att vara lägre än förväntningarna från aktiemarknader, analytiker eller investerare. En eller flera av dessa faktorer kan resultera i att kurserna för de nya preferensaktierna faller. Bolaget emitterade den 3 september 2014 en senior,icke-säkerställd företagsobligation om 350 mkr (inom en ram om maximalt 500 mkr) med en löptid om fem år och ett slutligt förfall i september 2019. Företagsobligationen är noterad på företagsobligationslistan vid Nasdaq Stockholm. Enligt obligationsvillkoren får bolaget inte lämna någon utdelning om inte vissa finansiella villkor är uppfyllda. Utdelning på de nya preferensaktierna kan därför i vissa fall vara otillåten enligt obligationsvillkoren och en eventuell utdelning kommer då förutsätta att bolaget kan erhålla ett godkännande från obligationsinnehavarna, eller, i förekommande fall, en så kallad waiver från agenten avseende utdelningsbegränsningen. Om sådana godkännanden eller waivers inte erhålls får utdelning inte lämnas fram till företagsobligationens förfall. Likviditetsrisk Risker kopplade till Nasdaq Stockholms spridningskrav Vid upptagande till handel av Oscar Properties nya preferensaktier på Nasdaq Stockholm är det möjligt att likviditeten i de nya preferensaktierna inte kommer att vara hög och det är inte möjligt att förutse aktiemarknadens intresse för de nya preferensaktierna. Om likviditeten är låg kan detta innebära svårigheter för aktieägare att förändra sitt innehav samt att fluktuationer i de Nya preferensaktiernas pris kan komma att förstärkas. Bolaget har ansökt, och erhållit godkännande, under förutsättningen att spridningskravet är uppfyllt, om notering av de nya preferensaktierna på Nasdaq Stockholm. Nasdaq Stockholm har ett regelverk innehållandes bland annat bestämmelser om att det ska finnas förutsättningar för tillräcklig tillgång och efterfrågan på en emittents aktie i syfte att uppnå en fungerande prismekanism. Bestämmelserna innebär att en tillräcklig andel av emittentens aktier ska finnas i allmän ägo och att en emittent ska ha tillräckligt antal aktieägare, så kallade spridningskrav. Om inte spridningskraven är uppfyllda kan ansökan om noteringen av de nya preferensaktierna komma att avslås. Aktierna kan komma att avnoteras i det fall bolaget framgent inte lever upp till spridningskraven. Aktieägare med betydande inflytande Oscar Properties Värdepapper AB äger och kontrollerar 56,8 procent av aktierna och 58,1 procent av rösterna i Bolaget. Oscar Properties Värdepapper AB har därför ett betydande inflytande över bolaget. Det är möjligt att Oscar Properties Värdepapper AB:s intressen därvid kan komma att skilja sig från övriga aktieägares intressen och att detta inflytande kan ha en väsentligt negativ påverkan på de nya preferensaktiernas marknadsvärde. Framtida nyemissioner eller aktieförsäljningars påverkan på aktiekursen Bolaget kan fritt ge ut aktier. Därtill kan dess ägare sälja eller på annat sätt överlåta aktier. Nyemissioner, försäljningar eller andra överlåtelser av ett betydande antal aktier, eller förväntningar om att sådana nyemissioner, försäljningar eller andra överlåtelser kan komma att ske, skulle kunna medföra väsentlig negativ påverkan på de nya preferensaktiernas marknadsvärde. Utdelning och andra villkor för Nya preferensaktier Enligt Oscar Properties bolagsordning medför Befintliga preferensaktier förtur till utdelning för preferensaktieägarna före eventuell utdelning till stamaktieägarna och ägare av Nya preferensaktier och enligt den bolagsordning som föreslagits årsstämman kommer Nya preferensaktier medföra förtur till utdelning före eventuell utdelning till stamaktieägarna. Framtida utdelningar och storleken på sådana utdelningar är bland annat beroende av Bolagets framtida verksamhet, framtidsutsikter, resultat, finansiella ställning, utdelningsbara reserver, kassaflöde, rörelsekapitalbehov samt generella finansiella och legala restriktioner. Det finns många risker som kan komma att påverka Oscar Properties verksamhet negativt och det är möjligt att Bolaget inte kommer att kunna prestera resultat som möjliggör utdelning på de Befintliga preferensaktierna eller de Nya preferensaktierna i framtiden. Villkoren i framtida kreditavtal kan också förhindra att utdelning sker. Vidare föreligger det en risk att Oscar Properties bolagsstämma inte beslutar om utdelning på de Befintliga preferensaktierna eller de Nya preferensaktierna. På motsvarande sätt finns det en risk att preferensaktieägarna inte fullt ut kompenseras vid Bolagets upplösning. Bolaget eller bolagsstämma kan även i framtiden vilja lösa in de Nya preferensaktierna. Det är möjligt att Bolaget vid sådan tidpunkt inte har möjlighet eller tillräckligt med likvida medel för att genomföra inlösen eller endast kan skaffa likvida medel till inlösen på för Bolaget ofördelaktiga villkor. Ansvarsfriskrivning Swedbank är förmedlare av Oscar Properties preferensaktier i bolagets emission. Detta material är ingen oberoende analys utan marknadsföringsmaterial för att marknadsföra emissionen och Swedbanks och sparbankers tjänster. Du bör vara uppmärksam på att investeringar på kapitalmarknaden är förenade med ekonomiska risker och att uttalanden om framtidsbedömningar är förenade med osäkerhet. Du ansvarar själv för dessa risker. Några av riskerna med en investering i Oscar Properties preferensaktier finner du i föreliggande dokument. Du bör komplettera ditt beslutsunderlag med nödvändigt material, inklusive kunskap om de finansiella instrumentens egenskaper och risker samt de villkor som gäller för handel med dessa instrument. Swedbank påtar sig inte något ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det än må vara, som grundar sig på användande av denna information och dokument. Informationen skall inte under några omständigheter tolkas som ett råd eller anbud att köpa eller sälja någon tjänst, produkt eller finansiellt instrument, eller som en rekommendation i något avseende från informationsgivaren, om inte informationsgivaren meddelar att så är fallet. Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i finansiella instrument kan både öka och minska i värde och det inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet. För ytterligare information om Oscar Properties och dess verksamhet, samt marknad och risker förknippande med Bolaget, hänvisas till prospektet som finns tillgängligt på Oscar Properties hemsida www.oscarproperties.com samt Swedbanks hemsida www.swedbank.se/prospekt 2
© Copyright 2024