1. No category

FARSTAD SHIPPING ASA
KVARTALSRAPPORT
2-2015
936
1 039
BØRSVERDI
2
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
D R I F TS I N N T E K T E R
- farstad shipping asa
-31
D R I F TS R E S U LTAT ( E B I T )
62
SKIP
1
N Y BYG G
1
VISJON
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
3
VIKTIGE HENDELSER
FØRSTE HALVÅR 2015
4
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
KONTRAKTSINNGÅELSER
SKIP I OPPLAG
AHTS Far Sagaris
CSV Far Samson
Skip i opplag i januar
Farstad Shipping har inngått avtale
med Technip for subseafartøyet Far
Sleipner. Skipet ble sikret beskjeftigelse i 11 måneder fordelt på to faste
PSV Far Spica har oppnådd en kontrakt
for et internasjonalt oljeselskap for å
støtte deres aktivitet på britisk sokkel.
Oppstart fant sted i august 2015, og
kontraktens varighet er 14 måneder
med mulighet for inntil 6 måneders
forlengelse.
Ved årsskiftet valgte Farstad
Shipping å legge tre skip i opplag.
Antallet skip i opplag har vært varierende i forhold til markeds- og
kontraktssituasjonen gjennom halvåret.
perioder. Befrakter kan benytte skipet,
inklusive mobilisering og demobilisering, i inntil 16 måneder.
AHTS Far Sagaris har oppnådd en
2-års kontrakt for Queiroz Galvão i
Brasil. Kontrakten kan forlenges inntil
2 år.
CSV Far Samson har oppnådd kontrakt
av 9 måneders varighet for Saipem S.A.
fra juli 2015. Far Samson har også oppnådd en ett-års kontrakt for Saipem fra
oktober 2016. Kontrakten kan forlenges med totalt 2 år.
PSV Far Solitaire har oppnådd en kontrakt for et internasjonalt oljeselskap
hvor skipet skal støtte selskapets operasjoner på norsk sokkel. Skipet er
beskjeftiget frem til midten av desember 2016. Befrakter har opsjon på å
forlenge kontrakten med inntil 2 år.
SALG AV SKIP
AHTS Far Sky
Far Sky (AHTS 1991, ME 303 II,
13.382 BHP) ble solgt 17. mars.
Salget ga et bokført tap på ca. NOK
4,5 mill i 1. kvartal.
LEVERING AV TO SUBSEA FARTØY
PSV Far Superior
Far Superior (PSV 1990 UT 705 L,
3 796 DWT) ble solgt 7. mai. Salget
ga et bokført tap på ca. NOK 15,0
mill. i 1. kvartal gjennom nedskrivning
av skipets bokførte verdi.
OSCV Far Sleipner
OSCV Far Sentinel
Farstad Shipping tok levering av
søsterskipene Far Sleipner og Far
Sentinel henholdsvis 26. mars og 7.
juli.
pene
er
utrustet
med
to
offshorekraner, hvorav den største
kan løfte opptil 350 tonn, og de har et
dekks-areal pa 1 800 m2. Skipene har
Skipene er VARD 3 07 design og er
spesielt konstruert for subsea konstruksjon og IMR relaterte operasjoner på havdyp opptil 3000 meter. Ski-
ved Vard Tulcea i Romania og ble deretter slept til Norge for ferdigstilling
og utrustning ved verftet til Vard
Langsten i Tomrefjord.
i tillegg arrangement for tre WROV’er i
lukket hangar, hvor to WROV’er allerede er istallert.
Skrogene til begge skipene ble bygget
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
5
VERDIER, VISJON & MÅL
Våre verdier gir uttrykk for de holdninger og den kultur de a­ nsatte i Farstad Shipping­
står­for. Verdigrunn­laget vårt gir klare føringer­for de prioriteringer som ligger, og vil
bli lagt til grunn for selskapets videre utvikling. Som et ledende supplyskipsrederi er vi
avhengige av å ha e­ nga­sjerte, kunnskapsrike og kompetente mennesker til å drive vår
virksomhet på en sikker og ­effektiv måte. En moderne og konkurranse­­dyktig flåte er
også en forutsetning for dette.
SIKKERHETSBEVISST
INKLUDERENDE
VERDISKAPENDE
SYNLIG & TRANSPARENT
ETTERRETTELIG
VIS JON
BETTER BY FAR
®
Gjennom å etterleve våre verdier skal vi videreutvikle selskapet slik at vi til enhver tid har en
ledende og konkurransedyktig posisjon i de
markeder hvor vi er representert.
MÅLSETTINGER
FORRETNINGSIDÉ
Vi skal være en ledende leverandør av spesialisert
offshore tonnasje til den internasjonale olje- og
gassindustrien.
Vi har en overordnet målsetting om null skade på mennesker, miljø og materiell.
Selskapets vekst skal være fundert på god lønnsomhet og finansiell ­styrke.
Vi har en målsetting om å gi våre eiere en konkurransedyktig avkastning.
FOKUS
LANGSIKTIGHET
6
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
Vi har fokus på store, avanserte skip innenfor ankerhånd­tering, supply og subsea. Vi har fokus
på helse, miljø, sikkerhet og kvalitet. Dette er grunnleggende i all vår virksomhet og avgjørende
for vår konkurranseposisjon. Vi har fokus på å stimulere og videreutvikle kompetanse, kunnskap
og hold­ninger hos våre ansatte.
Vi er en industriell aktør som har et langsiktig perspektiv på våre aktiviteter. Våre tjenester
skal bidra til en bærekraftig utvikling for våre kunder og deres forretninger, samt legge
grunnlag for en langsiktig verdiskapning til beste for aksjonærer, ansat­te og samfunnet for
øvrig. Vi har en lang­siktig be­frakt­nings­strategi.
- farstad shipping asa
FARSTAD SHIPPING ASA
GLOBALT SAMMENDRAG
16
1
2
7
1
16
16
1
31
2
ANTALL SKIP FORDELT PÅ REGIONER
25
AHTS
6
PSV
SUBSEA + 1 NYBYGG
2 100
ANSATTE TOTALT
73
KJØNNSFORDELING
SEILENDE
1 787
112
KONTOR
128
49%
36%
13%
2%
AUSTRALIA/ASIA
BRASIL
NORDVEST-EUR0PA
ANDRE
DRIFTSINNTEKTER (EKSKL. GEVINST/TAP VED SALG)
2 106 NOK MILL
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
7
KVARTALSRAPPORT
2-2015
DRIFTSINNTEKTER
ekskl. gevinst/tap ved salg
mill. NOK
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
1. kvartal
2. kvartal
3. kvartal
0
4. kvartal
2015
2014
2013
2012
2011
EBITDA
ekskl. gevinst/tap ved salg
mill. NOK
500
400
300
200
100
0
1. kvartal
2. kvartal
3. kvartal
4. kvartal
2015
2014
2013
2012
2011
EBIT
ekskl. gevinst/tap ved salg og gevinst ved trinnvis oppkjøp
mill. NOK
400
300
200
100
0
1. kvartal
2. kvartal
3. kvartal
-100
4. kvartal
2015
2014
2013
2012
2011
TRCF - LTIF
10
8
TRCF
LTIF
2,0
9
1,8
8
1,6
7
1,4
6
1,2
5
1,0
4
0,8
3
0,6
2
0,4
1
0,2
0
0
2009
2010
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
2011
2012
- farstad shipping asa
2013
2014
2015 *)
TRCF
Personskader med medisinsk behandling
pr. million arbeidede timer
LTIF
Fraværsskadefrekvens pr. million arbeidede
timer
*) 2015 viser frekvenser hittil i år
Farstad Shipping oppnådde i 2. kvartal driftsinntekter på NOK
1 038,8 mill. Driftsresultatet (EBIT) ble negativt med NOK 31,0
mill. Resultatet etter skatt ble negativt med NOK 119,5 mill.
DETTE ER FARSTAD SHIPPPING
Farstad Shipping er et ledende supplyskip rederi
innenfor vårt definerte virksomhetsområde av større
og mer avanserte offshore supplyskip. Selskapet er
verdidrevet med fokus på sikkerhet, kvalitet og effektivitet i våre tjenester. Flåten består av 62 skip (25
PSV, 31 AHTS og 6 SUBSEA). I tillegg har selskapet
ett SUBSEA fartøy under bygging for levering i november 2016. Selskapets aktiviteter drives fra Ålesund, Melbourne, Perth, Singapore, Macaé og Rio de
Janeiro. Samlet antall ansatte på land og sjø er ca.
2 100. For tiden befinner 16 skip seg i Brasil, 16 i
Nordvest-Europa, 27 i Australia/Asia, ett skip i SørAmerika samt to skip i Afrika.
RESULTAT 2. KVARTAL 2015
Farstad Shipping oppnådde i 2. kvartal driftsinntekter
på NOK 1 038,8 mill. (NOK 1 050,6 mill. i samme periode i 2014). Driftskostnadene for perioden ble NOK
673,9 mill. (NOK 682,9 mill.). Kostnadsreduserende
tiltak har gitt en positiv regnskapsmessig effekt til
tross for flere skip og høyere valutakurser sammenlignet med fjoråret. Driftsresultatet før av- og nedskrivninger (EBITDA) ble NOK 364,8 mill. (NOK 367,7 mill.)
Grunnet markedsutviklingen og lavere meglerverdier
på flåten ble det gjennomført nedskrivningstest på
selskapets skip. Dette har medført nedskrivninger av
bokførte verdier på ni av selskapets skip med til
sammen NOK 170,0 mill. (NOK 0 mill.) Driftsresultatet (EBIT) ble negativt med NOK 31,0 mill. (positivt NOK 178,6 mill.) etter at av- og nedskrivninger
ble kostnadsført med totalt NOK 395,9 mill. (NOK
189,1 mill.).
Netto finans ble negativ med NOK 79,9 mill. (negativ
NOK 127,2 mill.). Det ble realisert valutatap på NOK
32,7 mill. (gevinst NOK 5,2 mill.) i kvartalet. I tillegg
ble det inntektsført en urealisert valutagevinst på
NOK 104,8 mill. (gevinst NOK 7,8 mill.) knyttet til selskapets langsiktige forpliktelser i valuta. Dette har i
hovedsak sammenheng med en svekkelse av USD i
kvartalet. Resultat etter skatt ble negativt med NOK
119,5 mill. (positivt NOK 46,7 mill.). Konsernets kontantstrøm*) for perioden ble NOK 180,2 mill. mot NOK
232,7 mill. for samme periode i 2014.
Positiv endring i markedsverdien på valuta- og rentesikringsinstrumenter, NOK 123,7 mill. (negativ NOK
41,4 mill.) ble ført over oppstilling av andre inntekter
og kostnader og tillagt egenkapitalen.
RESULTAT PR. 30.06.2015
Driftsinntektene pr. 30.06.15 ble NOK 2 101,9 mill.
inkl. tap ved salg av skip NOK 4,6 mill. (NOK 2 060,3
mill. inkl. gevinst ved salg av skip NOK 15,0 mill.).
Driftskostnadene utgjorde NOK 1 370,9 mill. (NOK
1 321,9 mill.). Driftsresultatet før av- og nedskrivninger (EBITDA) ble NOK 731,0 mill. (NOK 738,4 mill.).
Av- og nedskrivninger utgjorde NOK 636,4 mill. (NOK
367,1 mill.). Av dette var NOK 185,0 mill. nedskrivninger (NOK 0 mill.) Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 94,6
mill. (NOK 371,3 mill.). Netto finans ble negativ med
NOK 501,7 mill. (negativ NOK 242,7 mill.). Det ble
kostnadsført urealisert valutatap på NOK 161,7 mill.
(gevinst NOK 19,2 mill.). I tillegg ble det kostnadsført
realisert valutatap på NOK 33,0 mill. (gevinst NOK
16,4 mill.) i første halvår. Resultat etter skatt ble negativt med NOK 423,8 mill. (positivt NOK 126,2 mill.).
Konsernets kontantstrøm*) for perioden ble NOK 391,0
mill. mot NOK 476,5 mill. i samme periode i 2014.
FINANSIERING OG KAPITALSTRUKTUR
I balansen pr. 30.06.15 utgjorde rentebærende
gjeldsforpliktelser til sammen NOK 11 706,8 mill.
(NOK 10 279,3 mill. pr. 30.06.14). Selskapets rentebærende gjeld fordelte seg med 71,7% i NOK, 19,9%
i USD, 2,1% i GBP, 5,8% i AUD og 0,5% i EUR. Rentebærende omløpsmidler utgjorde pr. 30.06.15 NOK
1 818,5 mill. (NOK 1 289,3 mill.).
Konsernets egenkapital var bokført til NOK 6 093,0
mill. pr. 30.06.15 (NOK 6 955,6 mill.) tilsvarende
NOK 156,23 (NOK 178,35) pr. aksje. Bokført egenkapitalandel var 31,9% (38,4%).
RENTE- OG VALUTARISIKO
Risiko for endring i markedsrenter reduseres ved å
inngå fastrentelån og rentesikringsavtaler. Pr.
30.06.15 var 68% av konsernets gjeld rentesikret
ved fastrentelån og rentesikringsavtaler. Også for
årene fremover er en relativt høy andel av gjelden
*) Kontantstrøm er definert som resultat før skatt + av- og nedskrivinger, +/- urealisert valutatap/gevinst vedr. selskapets langsiktige
forpliktelser i valuta.
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
9
K VA R TA L S R A P P O R T 2 - 2 0 1 5
rentesikret. Den øvrige delen av gjelden har flytende
rente, og vil være utsatt for endringer i rentenivået.
Konsernet er i stor grad utsatt for valutarisiko da ca.
80-90% av de siste års inntekter er opptjent i utenlandsk valuta. Valutalån og terminkontrakter/opsjoner
benyttes for å redusere valutarisikoen knyttet til kontantstrømmer i utenlandsk valuta.
ENDRINGER I FLÅTEN
Subsea-/konstruksjonsfartøyet Far Sleipner (Vard
3 07) ble levert fra Vard Langsten 26. mars. Skipet er
finansiert av Eksportkreditt Norge AS, DNB, Swedbank og GIEK.
Far Sky (AHTS 1991, ME 303 II, 13 382 BHP) ble
solgt 17. mars. Salget ga et bokført tap på NOK 4,6
mill. i 1. kvartal.
Far Superior (PSV 1990, UT 705 L, 3 796 DWT) ble
solgt 7. mai. Salget ga et bokført tap på NOK 15,0
mill. i 1. kvartal gjennom en nedskrivning av skipets
bokførte verdi.
NY BESKJEFTIGELSE
Farstad Shipping har inngått avtale med Technip for
subseafartøyet Far Sleipner. Skipet ble dermed sikret
10
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
beskjeftigelse i ca. 11 måneder fordelt på to faste perioder. Oppstart var i juli 2015. Samlet kan Technip
benytte skipet, inklusive mobilisering og demobilisering, i inntil 16 måneder.
AHTS Far Sagaris har oppnådd en to-års kontrakt for
Queiroz Galvão Exploração E Produção S.A. i forbindelse med selskapets boreprogram i Brasil. Oppstart
av kontrakten vil finne sted mellom desember 2015
og januar 2016. Befrakter har opsjon på å forlenge
kontrakten med inntil to år. Skipet ligger for tiden i
opplag i Norge, og vil gjennomgå noen oppgraderinger
før avgang til Brasil.
CSV Far Samson har oppnådd en kontrakt av ni måneders varighet for Saipem S.A. i forbindelse med selskapets aktivitet i Brasil. Oppstart var i juli 2015. Far
Samson har også oppnådd en ett-års kontrakt for Saipem fra oktober 2016, kontrakten kan forlenges med
totalt to år.
I august startet PSV Far Spica på sin nye kontrakt for
et internasjonalt oljeselskap på britisk sokkel. Kontraktens varighet er 14 måneder med mulighet for inntil seks måneders forlengelse. Skipet har ligget i opplag i Norge siden tidlig i mai.
PSV Far Solitaire har oppnådd kontrakt for et internasjonalt oljeselskap hvor skipet skal støtte selskapets
operasjoner på norsk sokkel. Forventet oppstart er
september/oktober 2015, og skipet er dermed beskjeftiget fram til midten av desember 2016. Befrakter har opsjon på å forlenge kontrakten med totalt to
år.
KONTRAKTSDEKNING
Kontraktsdekningen for Farstad-flåten inklusive befrakters opsjoner er ca. 65% for 2. halvår 2015 (57%
eks. opsjoner) og ca. 54% for 2016 (36% eks. opsjoner). Samlet ordrereserve (eks. opsjoner) er på ca. NOK
6,8 mrd.
HELSE, MILJØ OG SIKKERHET
Farstad Shipping sine mål innen helse, miljø og sikkerhet er å operere uten skader på mennesker, miljø og
materiell. Selskapet arbeider aktivt for å bevisstgjøre
ansatte med henblikk på å nå denne målsettingen.
En viktig del av HMS-styringen er registrering, rapportering og vurdering av ulike HMS-data. Til hjelp i dette
arbeidet er det etablert en rekke måleindikatorer. Formålet er å dokumentere den kvantitative utviklingen
over tid, samt å styrke beslutningsgrunnlaget for et
systematisk og målrettet forbedringsarbeid. To av
disse måleindikatorene er «fraværsskadefrekvens»
(LTIF) og «personskader med medisinsk behandling»
(TRCF), se figur side 8. Selskapet måler dette som antall skader pr. million arbeidstimer, målt 24 timer i døgnet slik at også fritidsskader inkluderes. Ved utgangen
av andre kvartal var fraværsskadefrekvensen på 0,74
(tre fraværsskader). Fraværsskadefrekvensen er dermed på samme nivå som foregående år (0,73 i 2014).
Selskapet har stor fokus på å oppnå en ytterligere reduksjon i antall personskader, og flere tiltak er implementert for å bidra til dette. Når det gjelder TRCF er
frekvensen 3,19 i andre kvartal. Dette er en nedgang i
forhold til første kvartal, men dessverre noe høyere
enn i 2014 (2,32).
MARKED
Aktivitets- og kostnadskuttene i oljeindustrien har
skapt store markedsmessige utfordringer for næringen, og usikkerheten er stor med hensyn til hvor lang
tid det vil gå før etterspørselen tar seg opp. Til tross for
dette er det fortsatt betydelig aktivitet innenfor offshoresegmentet. De siste års over-kontrahering av
offshore service skip har skapt en markedssituasjon
som har medført at et betydelig antall skip nå er lagt i
opplag. Dette har ikke vært tilstrekkelig for å kompensere for bortfallet av aktivitet og levering av nye
skip. Kontraheringsaktiviteten ser ut til å ha stoppet
opp, men det er fortsatt et betydelig antall offshore
fartøy i ordre.
ERKLÆRING FRA STYRET OG KONSERNSJEF
Vi bekrefter at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2015 etter vår beste overbevisning, er
utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering,
og at opplysningene i halvårsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler,
gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, og gir
en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i
regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode og av nærståendes vesentlige transaksjoner.
Ålesund, 20. august 2015
Styret
Sverre A. Farstad
Styreleder
Janne-Grethe Strand Aasnæs
Styremedlem
Per Norvald Sperre
Styrets nestleder
Gro Bakstad
Styremedlem
Mads Andersen
Styremedlem
Leif-Arne Langøy
Styremedlem
Astrid Koppernæs
Styremedlem
Karl-Johan Bakken
Konsernsjef
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
11
FA R S TA D S H I P P I N G A S A (NOK 1000)
KO N S E R N
RESULTATREGNSKAP
Fraktinntekter og andre inntekter
Gevinst/(tap) ved salg av anleggsmidler
2. kvartal
2. kvartal 1.1-30.06 1.1-30.06
1.1-31.12
20152014 20152014 2014
1 038 790
-
1 050 644
-
2 106 478 2 045 300
(4 581)
15 015
4 368 938
15 015
Sum driftsinntekter
og gevinst/(tap) ved salg
1 038 790 1 050 644 2 101 897 2 060 315 4 383 953
Driftskostnader skip
(603 597) (605 837) (1 222 559) (1 170 381) (2 477 323)
Administrasjon
(70 349)
(77 078)
(148 341)
(151 561)
(265 167)
Sum driftskostnader
(673 946) (682 915) (1 370 900) (1 321 942) (2 742 490)
Resultat før avskrivninger (EBITDA)
364 844
367 729
730 997
738 373 1 641 463
Avskrivninger
Nedskrivninger
(225 862)
(170 000)
(451 368)
(185 000)
(367 070)
-
(754 348)
(101 795)
Driftsresultat (EBIT)
(31 018)
178 581
94 629
Finansinntekter
10 545
10 968
19 702
Finanskostnader
(162 533) (151 235)
(326 726)
Realisert kursgevinst/(tap) valuta
(32 697)
5 239
(32 979)
Urealisert kursgevinst/(tap) valuta
104 815
7 825
(161 652)
371 303
785 320
18 445
(296 705)
16 375
19 194
35 243
(617 505)
71 123
(281 179)
Sum finansposter
Resultat før skatt
Skatt
(189 148)
-
(79 870)
(127 203)
(501 655)
(242 691)
(792 318)
(110 888)
51 378
(407 026)
128 612
(6 998)
(8 660)
(4 687)
(16 745)
(2 373)
(1 343)
Resultat
(119 548)
46 691
(423 771)
126 239
(8 341)
Resultat / utvannet resultat pr. aksje (NOK)
(3,07)
1,20
(10,87)
3,24
(0,21)
Kontantstrøm pr. aksje (NOK)
4,62
5,97
10,03
12,22
28,98
Gjennomsnittlig antall aksjer
39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000
OPPSTILLING AV ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER
Resultat
2. kvartal 2. kvartal
1.1-30.06
1.1-30.06 1.1-31.12
2015
2014201520142014
(119 548)
46 691
(423 771)
126 239
(8 341)
Poster som ikke vil bli reklassifisert
over resultat i etterfølgende perioder :
Endring estimatavvik pensjoner
- - - - (29 025)
Endring utsatt skatt pensjoner
- - - - 661
Poster som vil bli reklassifisert
over resultat i etterfølgende perioder :
Endring valutatermin og rentesikringskontrakter
123 654
(41 449)
29 152
(23 518)
(233 604)
Endring utsatt skatt
(933)
672
(528)
406
835
Valutaeffekter omregning
utenlandske datterselskaper (4 756)
67 391
(19 651)
91 537
133 258
Sum innregnet andre inntekter
og kostnader
Totalresultat
12
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
117 965
26 614
8 973
68 425
(127 875)
(1 583)
73 305
(414 798)
194 664
(136 216)
FA R S TA D S H I P P I N G A S A (NOK 1000)
KO N S E R N
BALANSE
EIENDELER
Anleggsmidler:
Goodwill
Skip m.v.
Kontrakter nybygg
Utsatt skattefordel
Andre langsiktige fordringer
Rente- og valutaderivater
Aksjer
30.06.2015
30.06.2014 31.12.2014
95 121
16 187 038
51 056
79 801
16 161
3 761
5 058
101 815
15 448 720
185 935
81 575
18 730
-
5 081
101 938
15 984 824
33 715
83 865
16 302
5 059
Sum anleggsmidler
16 437 996
15 841 856
Omløpsmidler:
Kundefordringer fraktinntekter
658 856
827 508
Andre kortsiktige fordringer
255 676
211 902
Rente- og valutaderivater
10 503
6 943
Likvide midler
1 763 316
1 237 236
16 225 703
622 641
349 876
1 405
2 194 894
Sum omløpsmidler
2 688 351
2 283 589
3 168 816
Sum eiendeler
19 126 347
18 125 445
19 394 519
EGENKAPITAL OG GJELD
30.06.2015
Egenkapital:
Innskutt egenkapital
237 396
Opptjent egenkapital
5 855 564
30.06.2014
31.12.2014
237 396
6 718 242
237 396
6 387 362
Sum egenkapital
6 092 960
6 955 638
Gjeld:
Langsiktig gjeld:
Avsetning for forpliktelser
94 875
105 539
Utsatt skatt
40 225
43 028
Rente- og valutaderivater
224 245
43 418
Rentebærende gjeld og leasingforpliktelser
10 549 096
8 780 598
6 624 758
Sum langsiktig gjeld
10 908 441
8 972 583
Kortsiktig gjeld:
Leverandørgjeld
197 961
232 358
Rente- og valutaderivater
164 021
46 987
Betalbar skatt
20 208
17 462
Annen kortsiktig gjeld
585 076
401 721
Kortsiktig del av langsiktig gjeld
1 157 680
1 498 696
97 043
42 657
224 694
9 932 526
10 296 920
281 949
170 350
26 540
610 883
1 383 119
Sum kortsiktig gjeld
2 124 946
2 197 224
2 472 841
Sum gjeld
13 033 387
11 169 807
12 769 761
Sum egenkapital og gjeld
19 126 347
18 125 445
19 394 519
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
13
FA R S TA D S H I P P I N G A S A (NOK 1000)
KO N S E R N
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
2. kvartal
2. kvartal 1.1-30.06
1.1-30.06 1.1-31.12
2015
20142015 20142014
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
349 800
228 307
612 982
485 591 1 752 821
Salg av driftsmidler
13 091
- 53 000
18 809
20 790
Investert i varige driftsmidler/kontrakter
(94 171) (652 670)
(999 537) (1 326 333) (2 112 935)
Andre investeringsaktiviteter
19 826
20 963
28 321
28 538
40 465
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(61 254)
Opptak av langsiktig gjeld
317 470
Nedbetaling av langsiktig gjeld
(473 683)
Utbetaling av utbytte
(117 000)
Rentekostnader
(169 086)
(631 707)
(918 216)
(1 278 986) (2 051 680)
476 704
(213 726)
(117 000)
(146 011)
1 301 490
(1 015 147)
(117 000)
(303 232)
1 015 185 2 982 998
(474 676) (1 620 941)
(117 000)
(117 000)
(285 839)
(600 719)
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
(442 299)
(33)
Netto endringer i kontanter
og kontantekvivalenter i perioden
(153 753) (403 433)
(133 889)
137 670
644 338
(439 123)
(655 725)
345 479
10 562
16 022
22 986
(25 070)
Kontanter og kontantekvivalenter
ved periodens begynnelse *)
1 846 329 1 560 799
2 121 076
1 800 667
1 800 667
Kontanter og kontantekvivalenter
ved periodens slutt *)
1 697 975 1 167 928
1 697 975
1 167 928
2 121 076
Netto valutakursendringer datterselskaper
5 399
*) ekskl. aksjer, egenkapitalbevis og obligasjoner/sertifikater
ENDRING I EGENKAPITAL
2. kvartal
2. kvartal
1.1-30.06 1.1-30.06
1.1-31.12
2015
2014201520142014
Egenkapital ved periodens begynnelse
Totalresultat
tbetalt utbytte
U
(1 583)
(117 000)
Egenkapital ved periodens slutt
14
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
6 211 543 6 999 333
- farstad shipping asa
6 624 758
73 305
(117 000)
(414 798)
(117 000)
6 092 960 6 955 638
6 092 960
6 877 974
194 664
(117 000)
6 955 638
6 877 974
(136 216)
(117 000)
6 624 758
N OT E R T I L D E L Å R S R A P P O R T (NOK 1000)
KO N S E R N
NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER / ESTIMATER
Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med dagens International Financial Reporting Standard (IFRS) og tolkninger,
og den tilhørende standarden for delårsrapportering (IAS 34). Delårsrapporten avgitt i tråd med de regnskapsprinsipper som er benyttet i siste årsregnskap. Delårsrapporten er ikke revidert. Det har ikke vært endringer i regnskapsmessige estimater, ut over nedskrivninger skip (se note 6), som gir vesentlig
innvirkning på delårs- resultat og balanse. Det henvises for øvrig til årsregnskapet for 2014 for utfyllende informasjon.
NOTE 2 - SEGMENTINFORMASJON
DRIFTSINNTEKTER *)
AHTS
PSV
SUBSEA
Annet
2. kvartal 2. kvartal
1.1-30.06 1.1-30.06 1.1-31.12
2015
2014 201520142014
597 793
321 374
116 034
3 589
606 606
378 375
58 031
7 632
1 185 580
692 452
221 610
6 836
1 191 676
743 531
99 698
10 395
2 526 448
1 549 894
275 698
16 898
Totalt
Nordvest-Europa
Brasil
Australia/Asia
Andre segmenter
Annet
1 038 790 1 050 644
2 106 478
2 045 300
4 368 938
217 143
345 250
446 907
33 712
7 632
273 620
757 002
1 025 836
43 184
6 836
385 780
680 640
918 503
49 982
10 395
894 570
1 407 695
1 902 408
147 367
16 898
Totalt
1 038 790 1 050 644
2 106 478
2 045 300
4 368 938
138 270
375 832
495 553
25 546
3 589
*) ekskl. salg av skip
DRIFTSRESULTAT (EBIT) *)
AHTS
PSV
SUBSEA
Annet
2. kvartal
2. kvartal 1.1-30.06 1.1-30.06
1.1-31.12
2015
201420152014 2014
33 842
(86 349)
24 446
(2 957)
122 179
54 914
162
1 326
121 028
(73 485)
56 478
(4 811)
262 184
109 674
(13 130)
(2 440)
574 116
188 245
26 606
(18 662)
Totalt
Nordvest-Europa
Brasil
Australia/Asia
Andre segmenter
Annet
(31 018)
178 581
99 210
356 288
770 305
(115 202)
116 802
(18 157)
(11 503)
(2 957)
41 871
69 603
58 882
6 898
1 327
(181 195)
221 425
71 821
(8 029)
(4 811)
41 613
139 813
164 695
12 607
(2 440)
194 426
285 868
322 194
(13 521)
(18 662)
(31 018)
178 581
99 210
356 288
770 305
Totalt
*) ekskl. salg av skip
NOTE 3 - NØKKELTALL
1.1-30.061.1-30.06
1.1-31.12
20152014 2014
EBITDA-margin eksl.salgsgevinst/tap
EBIT-margin eksl.salgsgevinst/tap
34,9 %
4,7 %
35,4 %
17,4 %
37,2 %
17,6 %
30.06.201530.06.2014 31.12.2014
Egenkapitalandel
31,9 %
38,4 %
34,2 %
Bokført egenkapital pr. aksje, NOK
156,23 178,35 169,87
Arbeidskapital
563 405 86 365 695 975
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
15
N OT E R T I L D E L Å R S R A P P O R T (NOK 1000)
KO N S E R N
NOTE 4 - AKSJONÆRFORHOLD OG UTBYTTE
I løpet av kvartalet har aksjekursen beveget seg mellom NOK 38,60 og NOK 23,90 og var ved utgangen av kvartalet
NOK 24,00. Aksjekursen pr. 30.06.15 ga selskapet en børsverdi på ca. NOK 0,9 mrd.
SELSKAPETS 20 STØRSTE AKSJONÆRER
pr. 14.08.15
Antall aksjer
Eierandel i %
15 796 199
40,50
FLPS - Princ All Sec
2 946 600
7,56
Pareto Aksje Norge
2 578 428
6,61
Folketrygdfondet
1 972 416
5,06
Jan Henry Farstad
1 050 000
2,69
Sverre Andreas Farstad
1 000 000
2,56
The Northern Trust
615 513
1,58
Odin Offshore
400 000
1,03
Pareto AS
368 000
0,94
Forsvarets Personellservice
358 100
0,92
MP Pensjon
318 325
0,82
Swedbank Norge
300 000
0,77
Wenaas Kapital AS
259 029
0,66
Fidelity GR TST
248 000
0,64
Citibank
211 264
0,54
BKK Pensjonskasse
182 000
0,47
Ulsmo Finans AS
169 329
0,43
J.P. Morgan Bank Luxemburg
160 000
0,41
Nortura Konsernpensjonskasse
150 000
0,38
Nordnet Bank AB
149 227
0,38
29 232 430
74,95
9 767 570
25,05
39 000 000
100,00
Tyrholm & Farstad AS
20 største aksjonærer
Andre aksjonærer
Totalt antall aksjer
GENERALFORSAMLING 12. MAI 2015
Ordinær generalforsamling ble avholdt i selskapets lokaler tirsdag 12. mai. Samtlige saker ble godkjent i henhold
til innkallingen. Utbyttet på NOK 3,00 pr. aksje ble utbetalt 27. mai. Aksjen ble handlet eksklusivt utbytte onsdag
13. mai.
NOTE 5 - NÆRSTÅENDE PARTER
Selskapets største aksjonær er Tyrholm & Farstad AS, Ålesund. Dette selskapet blir definert som nærstående part
med en eierandel på 40,5%. Farstad Shipping ASA har en husleieavtale med Tyrholm og Farstad AS for hovedkontoret
i Ålesund som gjelder i perioden 1.1.2013-31.12.2015. Dagens avtale utgjør en årlig kostnad på NOK 4,3 mill. Nye
kontorlokaler er under oppføring på Skansekaia, Ålesund hvor utleier er firmaet Skansekaia Utvikling AS. Tyrholm &
Farstad AS har en eierandel på 33,3% i dette selskapet. Leieavtale for de nye lokalene er inngått, og innflytting forventes å skje i løpet av 1. kvartal 2016. Farstad Shipping ASA kjøper også tjenester av typen frakt og fortolling av Tyrholm
& Farstad AS.
16
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
N OT E R T I L D E L Å R S R A P P O R T (NOK 1000)
KO N S E R N
NOTE 6 - SKIP M.V. OG NYBYGG
Andre
Skip
Sum skip
Kontrakter
Sum
driftsmidler
m.v. nybygg
driftsmidler
Anskaffelseskost
1. januar 2015
254 906 19 195 853 19 450 759
33 715 19 484 474
Tilgang
5 936
856 491
862 427
848 178 1 710 605
Avgang
(1 485) (253 215) (254 700)
(830 837) (1 085 537)
Omregningsdifferanser
(2 309)
(83 411)
(85 720)
- (85 720)
30. juni 2015
257 048 19 715 718 19 972 766
51 056 20 023 822
Akkumulert avskrivninger 1. januar 2015
107 754 3 717 498 3 825 252
- 3 825 252
Årets avskrivninger
11 647
305 635
317 282
- 317 282
Årets nedskrivninger
- 185 000
185 000
- 185 000
Avgang
(1 454) (210 585) (212 039)
- (212 039)
30. juni 2015
Balanseført verdi periodisert vedlikehold
Balanseført verdi
117 947
3 997 548
4 115 495
329 767
329 767
- 139 101 16 047 937 16 187 038
-
- 4 115 495
329 767
51 056 16 238 094
NOTE 7 - PANTEGJELD OG ANNEN LANGSIKTIG GJELD
Konsernets låneavtaler inneholder betingelser knyttet til finansielle nøkkeltall. Dette gjelder krav til verdijustert egenkapitalandel, størrelse på likviditetsbeholdningen og arbeidskapital. Konsernet oppfylte alle krav til finansielle nøkkeltall i 2. kvartal 2015.
Nedbetaling av langsiktig gjeld var NOK 473,7 mill. i 2. kvartal (NOK 213,7 mill. i 2. kvartal 2014). Det ble tatt opp ny
langsiktig gjeld på tilsammen NOK 317,5 mill. i kvartalet (NOK 476,7 mill. i 2. kvartal 2014).
Netto rentebærende gjeld pr. 30.06.2015
Rentebærende gjeld og leasing forpliktelser
11 706 776
Rentebærende omløpsmidler
(1 818 533)
Netto rentebærende gjeld og leasing forpliktelser
9 888 243
30.06.201431.12.2014
10 279 294
(1 289 255)
11 315 645
(2 248 147)
8 990 039
9 067 498
Den langsiktige gjelden pr. 30.06.15 fordeler seg med 71,7% i NOK (77,7% pr. 30.06.14), 19,9% (7,3%) i USD,
2,1% (6,9%) i GBP, 5,8% (7,6%) i AUD og 0,5% (0,5%) i EUR. Det ble tatt opp ny gjeld i NOK og AUD i 2. kvartal.
NOTE 8 - HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Det har ikke fremkommet andre hendelser etter balansedagen som ville ha påvirket regnskapet eller de gjennomførte
vurderinger i vesentlig grad.
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
17
AHTS FLÅTEN B E F R A K T N I N G
KONTRAKTSOVERSIKT PR. 14.08 .15
Byggeår
BHK
Eierforhold
Befraktning *)
pr. 14.08.15
Båtnavn
Design
FAR SIRIUS
UT 731 CD
2014 24000 SUP sept. 16 + opsj.
FAR SIGMA
UT 731 CD
2014 24400 SUP spot
FAR STATESMAN
UT 731 CD
2013 24400 SUP spot
FAR SENATOR
UT 731 CD
2013 24400 SUP spot
FAR SARACEN
UT 731 CD
2010 24400 SUP mai 17
FAR SHOGUN
UT 731 CD
2010 24400 SUP mai 17
FAR SAGARIS UT 731 CD
2009 23700 SUP nov. 17 + opsj.
FAR SCORPION UT 731 CD
2009 23700 SUP spot
FAR SCIMITAR UT 712 L
2008 14700 SUP feb. 16 + opsj.
FAR SABRE
UT 712 L
2008 14700 SUP feb. 16 + opsj.
FAR SAPPHIRE
UT 732 CD
2007 27500 SUP spot
FAR SOUND
UT 712 L
2007 14700 SUP feb. 16 + opsj.
BOS TURQUESA
UT 722 L
2007 18000 FSB spot
FAR STRAIT
UT 712 L
2006 14700 FSS feb. 16 + opsj.
FAR STREAM
UT 712 L
2006 14700 SUP april 18 + opsj.
FAR SWORD
UT 712 L
2006 14700 SUP mars 18 + opsj.
BOS TURMALINA
UT 722 L
2006 14500 FSB okt. 16 + opsj.
BOS TOPÀZIO
UT 728 L
2005 12240 FSB aug. 18 + opsj.
LADY ASTRID
UT 712
2003 12240 IOS spot
LADY CAROLINE UT 712
2003 12240 IOS feb. 16 + opsj.
FAR SALTIRE
UT 728 L
2002 16300 MAR spot
LADY GURO
UT 719
2001
FAR SCOUT UT 722 L
2001 16825 SUP feb. 16 + opsj.
FAR SANTANA
UT 730
2000 19200 SUP juli 18
FAR SOVEREIGN
UT 741
1999 25200 SUP sept. 15 + opsj.
FAR SENIOR
UT 722 L
1998 16800 SUP feb. 16 + opsj.
LADY SANDRA KMAR 404
1998 16800 FSS spot
FAR SAILOR
UT 722
1997 16800 SUP nov. 17
FAR FOSNA
UT 722
1993 14400 SUP spot
FAR GRIP
UT 722
1993 14400 SUP spot
FAR SEA
ME 303 II
1991 13400 SUP spot
2015
2016
5450 FSS spot
Eierforhold:
18
SUP = Farstad Supply AS
CON = Farstad Construction AS
IOS = P/R International Offshore Services ANS
FSB = Farstad Shipping S.A. (Brasil)
FSS = Farstad Shipping Pte. Ltd.
MAR = Farstad Marine AS
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
- farstad shipping asa
2017
2018
2019
P S V / S U B S E A F L ÅT E N B E F R A K T N I N G
KONTRAKTSOVERSIKT PR. 14.08.15
Båtnavn
Design
Byggeår
FAR SYGNA
VARD 1 07
2014
DWT
Befraktning *)
Eierforhold pr. 14.08.15
FAR SUN
VARD 1 07
2014
5635 SUP juli 20 + opsj.
FAR STARLING
PSV 08 CD
2013
4000 SUP sept. 15 + opsj.
FAR SITELLA
PSV 08 CD
2013
4000 FSS sept. 15 + opsj.
FAR SPICA
PSV 08 CD
2013
4000 SUP okt. 16 + opsj.
FAR SOLITAIRE
UT 754 WP
2012
6336 SUP des. 16 + opsj.
FAR SKIMMER
PSV 08 CD
2012
4000 FSS spot
FAR SCOTSMAN PSV 08 CD
2012
4000 MAR aug. 15 + opsj.
FAR SERVER
HY 832 CD
2010
4000 MAR opplag
FAR SERENADE
UT 751 CD
2009
5944 SUP aug. 15
FAR SEARCHER
UT 751 E
2008
5127 SUP sept. 15 + opsj.
4905 SUP mai 16 + opsj.
FAR SEEKER
UT 751 E
2008
FAR SPIRIT
VS 470 Mk II
2007
3624 MAR spot
FAR SWAN
VS 470 Mk II
2006
3628 FSS okt. 15 + opsj.
FAR SPLENDOUR
P 106
2003
3503 SUP april 16 + opsj.
FAR SYMPHONY
P 105
2003
4929 SUP april 17 + opsj.
LADY MELINDA
UT 755
2003
2777 FSS des. 15
LADY GRETE UT 755 L
2002
3264 FSS spot
LADY GRACE UT 755
2002
2936 IOS sept. 15
FAR STAR
UT 745
1999
4403 SUP aug. 17 + opsj.
FAR SUPPLIER
VS 483
1999
4709 MAR mai 16 + opsj.
FAR STRIDER
VS 483
1999
4709 MAR aug. 17 + opsj.
FAR SUPPORTER
UT 750
1996
4680 MAR mai 16
FAR SERVICE
UT 745
1995
4680 MAR aug. 15 + opsj.
FAR SCANDIA
UT 705
1991
3100 SUP aug. 15 + opsj.
Båtnavn
Design
Byggeår
FAR 838 tbn
VARD 3 17
2016
- CON mars 22 + opsj.
- CON spot
BHK
Befraktning *)
Eierforhold pr. 14.08.15
FAR SENTINEL
VARD 3 07
2015
FAR SLEIPNER
VARD 3 07
2015 22800 CON sept. 16 inkl. opsj.
2009 47600 CON nov. 17 + opsj.
FAR SAMSON
UT 761 CD
FAR SWIFT
UT 755 L
2003
FAR SAGA
UT 745 L
2001 10900 SUP mai 20 + opsj.
FAR SCOTIA
UT 755
2001
2016
2017
2018
2019
2015
2016
2017
2018
2019
5450 SUP sept. 16 + opsj.
5450 CON nov. 16 + opsj.
*) Enkelte befraktningskontrakter har klausuler som gir befrakter
2015
5700 SUP sept. 20 + opsj.
mulighet til å kansellere kontraktene på spesielle vilkår.
Kontrakter
Befrakters opsjon
KVARTALSRAPPORT 2 - 2015
Rammeavtale
Under bygging
- farstad shipping asa
19
www.farstad.com
FARSTAD SHIPPING ASA
Postboks 1301 Sentrum, 6001 Ålesund, Norge
Tel: +47 70 11 75 00, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING LTD.
Farstad House, Badentoy Avenue, Badentoy Park, Portlethen, Aberdeen AB12 4YB, Scotland
Tel: +44 1 224 784 000, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING (INDIAN PACIFIC) PTY. LTD.
Melbourne:
GPO Box 5111, Melbourne Victoria, 3001 Australia
Tel: +61 3 9685 1500, e-mail: [email protected]
Perth:
Level 9, 16 St Georges Terrace Perth WA 6000 Australia
Tel: +61 (08) 9325 9333, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING OFFSHORE SIMULATION CENTRE PTY. LTD.
PO Box 1375 Bibra Lake DC, Bibra Lake WA 6965 Perth Australia
Tel: +61 (08) 9494 5600, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING PTE. LTD.
78 Shenton Way, #19-02, Singapore 079120
Tel: +65 6240 4500, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING S.A.
Macaé:
Rua Abilio Moreira de Miranda, No. 606, Imbetiba, Macaé, RJ CEP 27915-250, Brazil
Tel: +55 22 2105 1900, e-mail: [email protected]
Rio de Janeiro:
Av. Rio Branco, 01 - Sala 1509 - Centro CEP 20.090-003, Rio de Janeiro - RJ, Brazil
Tel: +55 21 2138 2000, e-mail: [email protected]