1. No category

Warranter
Avseende:
ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc. SDB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, AstraZeneca PLC,
Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, H & M ser. B, Husqvarna AB ser. B, Investor AB ser. B,
Kinnevik AB ser. B, Nordea Bank AB, Sandvik AB, SEB ser. A, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB
Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, Tele2 AB ser. B,
TELIA CO AB, Volvo AB ser. B
Med Noteringsdag:
27 juli 2016
Slutliga Villkor - Warrant
Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken (”Emittenten”) och erbjudandet
kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på
www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
Värdepappersspecifika risker
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper:
Risker förknippade med warrant av typ köp
För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat.
Risker förknippade med warrant av typ sälj
För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat.
Marknadsrisk
Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling,
återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små
förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.
Likviditetsrisk
Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid
illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.
Valutarisk
Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall
exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett
index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En
investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.
1
Ekonomisk beskrivning
Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med
eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp.
Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller
högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp.
Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat
till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen.
Produktspecifika villkor
Värdepappersnamn
Underliggande aktie/depåbevis/index
Typ
Lösenkurs
Multiplikator
ISIN-kod
ABB6V 160SHB
ABB Ltd
Sälj
160
0,10
SE0008100317
ALF6V 125SHB
Alfa Laval AB
Sälj
125
0,10
SE0008100325
ALI6I 950SHB
Autoliv Inc. SDB
Köp
1100
0,025
SE0008100333
ALI6V 800SHB
Autoliv Inc. SDB
Sälj
900
0,025
SE0008100341
ASS6V 170SHB
ASSA ABLOY AB ser. B
Sälj
170
0,10
SE0008100358
ATC6I 270SHB
Atlas Copco AB ser. A
Köp
270
0,05
SE0008100366
ATC6K 275SHB
Atlas Copco AB ser. A
Köp
275
0,05
SE0008100374
ATC6V 220SHB
Atlas Copco AB ser. A
Sälj
220
0,05
SE0008100382
ATC7A 280SHB
Atlas Copco AB ser. A
Köp
280
0,05
SE0008100390
AZN6V 450SHB
AstraZeneca PLC
Sälj
450
0,04
SE0008100408
BOL6I 200SHB
Boliden AB
Köp
200
0,10
SE0008100416
BOL6J 210SHB
Boliden AB
Köp
210
0,10
SE0008100424
BOL6K 220SHB
Boliden AB
Köp
220
0,10
SE0008100432
BOL6L 200SHB
Boliden AB
Köp
200
0,10
SE0008100440
BOL6L 215SHB
Boliden AB
Köp
215
0,10
SE0008100457
BOL6U 165SHB
Boliden AB
Sälj
165
0,10
SE0008100465
BOL6V 160SHB
Boliden AB
Sälj
160
0,10
SE0008100473
BOL7C 230SHB
Boliden AB
Köp
230
0,10
SE0008100481
BOL7F 240SHB
Boliden AB
Köp
240
0,10
SE0008100499
ELU6V 190SHB
Electrolux AB ser. B
Sälj
190
0,05
SE0008100507
ERI6J 67SHB
Ericsson, ser. B
Köp
67
0,10
SE0008100515
ERI6V 56SHB
Ericsson, ser. B
Sälj
56
0,10
SE0008100523
ERI6V 60SHB
Ericsson, ser. B
Sälj
60
0,10
SE0008100531
HM 6V 210SHB
H & M ser. B
Sälj
210
0,05
SE0008100549
HM 6V 230SHB
H & M ser. B
Sälj
230
0,05
SE0008100556
HUS6J 74SHB
Husqvarna AB ser. B
Köp
74
0,20
SE0008100564
HUS6J 79SHB
Husqvarna AB ser. B
Köp
79
0,20
SE0008100572
HUS6K 82SHB
Husqvarna AB ser. B
Köp
82
0,20
SE0008100580
HUS6V 67SHB
Husqvarna AB ser. B
Sälj
67
0,20
SE0008100598
INV6J 330SHB
Investor AB ser. B
Köp
330
0,05
SE0008100606
INV6V 260SHB
Investor AB ser. B
Sälj
260
0,05
SE0008100614
KIN6J 250SHB
Kinnevik AB ser. B
Köp
250
0,05
SE0008100622
NDA6V 68SHB
Nordea Bank AB
Sälj
68
0,10
SE0008100630
NDA7F 80SHB
Nordea Bank AB
Köp
80
0,10
SE0008100648
SAN6I 100SHB
Sandvik AB
Köp
100
0,10
SE0008100655
SAN6V 82SHB
Sandvik AB
Sälj
82
0,10
SE0008100663
SEB6V 66SHB
SEB ser. A
Sälj
66
0,10
SE0008100671
SEB7F 80SHB
SEB ser. A
Köp
80
0,10
SE0008100689
SKA7B 190SHB
Skanska AB ser. B
Köp
190
0,10
SE0008100697
2
SKA7C 200SHB
Skanska AB ser. B
Köp
200
0,10
SE0008100705
SKA7F 230SHB
Skanska AB ser. B
Köp
230
0,10
SE0008100713
SKF6I 135SHB
SKF AB ser. B
Köp
135
0,10
SE0008100721
SKF6K 135SHB
SKF AB ser. B
Köp
135
0,10
SE0008100739
SKF6V 120SHB
SKF AB ser. B
Sälj
120
0,10
SE0008100747
SSA6J 30SHB
SSAB Svenskt Stål AB ser. A
Köp
30
0,20
SE0008100754
SSA6K 28SHB
SSAB Svenskt Stål AB ser. A
Köp
28
0,20
SE0008100762
SSA6K 32SHB
SSAB Svenskt Stål AB ser. A
Köp
32
0,20
SE0008100770
SSA6V 22SHB
SSAB Svenskt Stål AB ser. A
Sälj
22
0,20
SE0008100788
SSA6V 25SHB
SSAB Svenskt Stål AB ser. A
Sälj
25
0,20
SE0008100796
STE6J 86SHB
Stora Enso Oyj ser. R
Köp
86
0,10
SE0008100804
STE6K 85SHB
Stora Enso Oyj ser. R
Köp
85
0,10
SE0008100812
STE6V 70SHB
Stora Enso Oyj ser. R
Sälj
70
0,10
SE0008100820
SWE6V 150SHB
Swedbank AB ser. A
Sälj
150
0,10
SE0008100838
SWM6K 340SHB
Swedish Match AB
Köp
340
0,05
SE0008100846
SWM6V 280SHB
Swedish Match AB
Sälj
280
0,05
SE0008100853
SWM7C 360SHB
Swedish Match AB
Köp
360
0,05
SE0008100861
TEL6V 67SHB
Tele2 AB ser. B
Sälj
67
0,10
SE0008100879
TEL7F 77SHB
Tele2 AB ser. B
Köp
77
0,10
SE0008100887
TLS6V 35SHB
TELIA CO AB
Sälj
35
0,20
SE0008100895
VOL6J 95SHB
Volvo AB ser. B
Köp
95
0,10
SE0008100903
VOL6V 80SHB
Volvo AB ser. B
Sälj
80
0,10
SE0008100911
Noteringsdag
Fastställelseperiod för
Slutkurs
Slutdag
Återbetalningsdag
ABB6V 160SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
ALF6V 125SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
ALI6I 950SHB
2016-07-27
2016-09-05 -- 2016-09-16
2016-09-16
2016-09-29
ALI6V 800SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
ASS6V 170SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
ATC6I 270SHB
2016-07-27
2016-09-05 -- 2016-09-16
2016-09-16
2016-09-29
ATC6K 275SHB
2016-07-27
2016-11-07 -- 2016-11-18
2016-11-18
2016-12-01
ATC6V 220SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
ATC7A 280SHB
2016-07-27
2017-01-09 -- 2017-01-20
2017-01-20
2017-02-02
AZN6V 450SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
BOL6I 200SHB
2016-07-27
2016-09-05 -- 2016-09-16
2016-09-16
2016-09-29
BOL6J 210SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
BOL6K 220SHB
2016-07-27
2016-11-07 -- 2016-11-18
2016-11-18
2016-12-01
BOL6L 200SHB
2016-07-27
2016-12-05 -- 2016-12-16
2016-12-16
2016-12-30
BOL6L 215SHB
2016-07-27
2016-12-05 -- 2016-12-16
2016-12-16
2016-12-30
BOL6U 165SHB
2016-07-27
2016-09-05 -- 2016-09-16
2016-09-16
2016-09-29
BOL6V 160SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
BOL7C 230SHB
2016-07-27
2017-03-06 -- 2017-03-17
2017-03-17
2017-03-30
BOL7F 240SHB
2016-07-27
2017-06-02 -- 2017-06-16
2017-06-16
2017-06-30
ELU6V 190SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
ERI6J 67SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
ERI6V 56SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
ERI6V 60SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
HM 6V 210SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
HM 6V 230SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
HUS6J 74SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
HUS6J 79SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
HUS6K 82SHB
2016-07-27
2016-11-07 -- 2016-11-18
2016-11-18
2016-12-01
HUS6V 67SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
INV6J 330SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
Värdepappersnamn
3
INV6V 260SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
KIN6J 250SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
NDA6V 68SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
NDA7F 80SHB
2016-07-27
2017-06-02 -- 2017-06-16
2017-06-16
2017-06-30
SAN6I 100SHB
2016-07-27
2016-09-05 -- 2016-09-16
2016-09-16
2016-09-29
SAN6V 82SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
SEB6V 66SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
SEB7F 80SHB
2016-07-27
2017-06-02 -- 2017-06-16
2017-06-16
2017-06-30
SKA7B 190SHB
2016-07-27
2017-02-06 -- 2017-02-17
2017-02-17
2017-03-02
SKA7C 200SHB
2016-07-27
2017-03-06 -- 2017-03-17
2017-03-17
2017-03-30
SKA7F 230SHB
2016-07-27
2017-06-02 -- 2017-06-16
2017-06-16
2017-06-30
SKF6I 135SHB
2016-07-27
2016-09-05 -- 2016-09-16
2016-09-16
2016-09-29
SKF6K 135SHB
2016-07-27
2016-11-07 -- 2016-11-18
2016-11-18
2016-12-01
SKF6V 120SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
SSA6J 30SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
SSA6K 28SHB
2016-07-27
2016-11-07 -- 2016-11-18
2016-11-18
2016-12-01
SSA6K 32SHB
2016-07-27
2016-11-07 -- 2016-11-18
2016-11-18
2016-12-01
SSA6V 22SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
SSA6V 25SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
STE6J 86SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
STE6K 85SHB
2016-07-27
2016-11-07 -- 2016-11-18
2016-11-18
2016-12-01
STE6V 70SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
SWE6V 150SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
SWM6K 340SHB
2016-07-27
2016-11-07 -- 2016-11-18
2016-11-18
2016-12-01
SWM6V 280SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
SWM7C 360SHB
2016-07-27
2017-03-06 -- 2017-03-17
2017-03-17
2017-03-30
TEL6V 67SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
TEL7F 77SHB
2016-07-27
2017-06-02 -- 2017-06-16
2017-06-16
2017-06-30
TLS6V 35SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
VOL6J 95SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
VOL6V 80SHB
2016-07-27
2016-10-10 -- 2016-10-21
2016-10-21
2016-11-03
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för Referenskursbestämning:
Officiell Stängning.
Slutkurs:
Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs.
Återbetalningsbelopp
för Köpwarrant:
Om Slutkurs > Lösenkurs:
(Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator
I annat fall noll.
Återbetalningsbelopp
för Säljwarrant:
Om Slutkurs < Lösenkurs:
(Lösenkurs – Slutkurs) × Multiplikator
I annat fall noll.
4
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken
har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande
Emittent av
Underliggande
ABB Ltd
ABB Ltd
NASDAQ OMX
Stockholm AB
CH0012221716 www.abb.com
Alfa Laval AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000695876 www.alfalaval.com
Autoliv Inc.
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000382335 www.autoliv.com
ASSA ABLOY AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0007100581 www.assaabloy.com
Atlas Copco AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0006886750 www.atlascopco.com
AstraZeneca PLC
NASDAQ OMX
Stockholm AB
GB0009895292 www.astrazeneca.com
Boliden AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000869646 www.boliden.com
AB Electrolux
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000103814 www.electrolux.com
Ericsson AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000108656 www.ericsson.com
Hennes & Mauritz AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000106270 www.hm.com
Husqvarna AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0001662230 www.husqvarna.com
Investor AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000107419 www.investorab.com
Kinnevik AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0008373906 www.kinnevik.se
Nordea Bank AB (publ)
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000427361 www.nordea.com
Sandvik AB
Sandvik AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000667891 www.sandvik.com
SEB ser. A
Skandinaviska Enskilda Banken
AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000148884 www.seb.se
Skanska AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000113250 www.skanska.com
SKF AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000108227 www.skf.com
SSAB Svenskt Stål AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000171100 www.ssab.com
Stora Enso Oyj
NASDAQ OMX
Stockholm AB
FI0009007611
Swedbank AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000242455 www.swedbank.se
Swedish Match AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000310336 www.swedishmatch.se
Tele2 AB
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0005190238 www.tele2.se
Telia Company
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000667925 www.teliacompany.com
AB Volvo
NASDAQ OMX
Stockholm AB
SE0000115446 www.volvo.se
Alfa Laval AB
Autoliv Inc. SDB
ASSA ABLOY AB ser. B
Atlas Copco AB ser. A
AstraZeneca PLC
Boliden AB
Electrolux AB ser. B
Ericsson, ser. B
H & M ser. B
Husqvarna AB ser. B
Investor AB ser. B
Kinnevik AB ser. B
Nordea Bank AB
Skanska AB ser. B
SKF AB ser. B
SSAB Svenskt Stål AB ser. A
Stora Enso Oyj ser. R
Swedbank AB ser. A
Swedish Match AB
Tele2 AB ser. B
TELIA CO AB
Volvo AB ser. B
Referenskälla
ISIN-kod på
Ytterligare information
Underliggande om Underliggande
www.storaenso.com
5
Erbjudandets former och villkor
Antal emitterade Warranter:
50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller
begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på.
Betalningsombud:
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Registerhållare:
Euroclear Sweden AB
Courtage:
Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande
prislista.
Emissionsdag:
27 juli 2016
Villkor för erbjudandet:
Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
Upptagande till handel och handelssystem
Notering:
Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.
Noteringsdag:
27 juli 2016
Noteringsvaluta:
SEK
Market making:
Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker
för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var
tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK
0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att
ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa
tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant.
Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar,
Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller
andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på
grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
Minsta handelspost:
1 Warrant per serie.
Sista handelsdag:
Slutdagen.
Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet
därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens
framtidsutsikter har ägt rum sedan den 15 juli 2016.
Stockholm den 27 juli 2016
Svenska Handelsbanken AB (publ)
6
Sammanfattning
Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade
i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för
aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en
sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan
ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.
AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1
Varning
Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB
(publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses
som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte
enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller
oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer
som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett
yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli
tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor
innan de rättsliga förfarandena inleds.
A.2
Finansiella mellanhänder
Ej tillämplig
Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE
B.1Reg firma och handelsbeteckning
Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer 502007-7862.
B.2 Säte bolagsform och
lagstiftning
Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har
sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk
banklagsstiftning.
B.4b Kända trender
Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s
ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händelser som
devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och
geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik.
B.5 Koncernbeskrivning
Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen
Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek
ingår.
B.9 Resultatprognos
Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos.
B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse
Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen.
7
B.12
Historisk finansiell information
Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från
och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år
som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som slutar den 30 juni 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill.
NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN
ÅR 2015 ÅR 2014 Q2 2016 Q2 2015
Rörelseresultat, mkr
20 475
19 212
5 277
5 256
Årets/Periodens resultat, mkr
16 343
15 184
4 194
4 173
2 522 133 2 816 676 3 030 645 2 935 809
Balansomslutning, mkr
Eget kapital, mkr
Räntabilitet på eget kapital total verksamhet %1
2
Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV)
3
Total kapitalrelation, %, (CRD IV)
128 268
13,5
126 827
13,4
129 582
123 971
14,2
14,5
21,2
20,4
23,0
21,3
27,2
25,6
28,9
28,4
1)
Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdefö rändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar,
omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt
återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR 2015.
2)
Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och
beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV).
3)
Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckelt al är inte definierat i
IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr
2013/36/EU (CRD IV).
HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
RESULTATRÄKNING, MKR
Räntenetto:
Provisionsnetto:
Övriga intäkter:
ÅR 2015 ÅR 2014 Q2 2016 Q2 2015
27 740
27 244
6 808
7 019
9 320
8 556
2 280
2 359
3 276
2 514
834
843
40 336
38 314
9 922
10 221
-12 581
-11 766
-2 952
-3 149
-5 203
-5 099
-1 346
-1 336
-487
-462
-119
-122
-18 271
-17 327
-4 417
-4 607
-1 597
-1 781
-229
-359
7
6
1
1
gångar:
Rörelseresultat:
20 475
19 212
5 277
5 256
Skatter:
-4 277
-4 069
-1 091
-1 110
145
41
8
27
16 343
15 184
4 194
4 173
Summa intäkter:
Personalkostnader:
Övriga kostnader:
Av- och nedskrivningar:
Summa kostnader
Kreditförluster, netto:
Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till-
Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt
Årets/Periodens resultat:
BALANSRÄKNING, MKR
ÅR 2015 ÅR 2014 Q2 2016 Q2 2015
Utlåning till allmänheten:
1 866 467 1 807 836 1 937 155 1 851 432
Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker:
236 748
505 579
583 011
553 935
Belåningsbara statsskuldförbind mm
74 777
78 219
117 753
73 071
Utlåning till övr kreditinstitut:
49 656
70 339
48 479
87 250
Obligationer, räntebärande värdepapper:
44 513
63 725
46 223
56 502
249 972
290 978
298 024
313 619
Övriga tillgångar:
Summa tillgångar:
In- och upplåning från allmänheten:
Skulder till kreditinstitut:
Emitterade värdepapper:
Övriga skulder:
Summa skulder:
Eget kapital
2 522 133 2 816 676 3 030 645 2 935 809
753 855 1 022 267 1 134 500 1 093 551
163 770
200 074
207 312
218 571
1 245 367 1 212 613 1 320 083 1 214 721
230 873
254 895
239 168
284 995
2 393 865 2 689 849 2 901 063 2 811 838
128 268
126 827
129 582
123 971
8
Summa skulder och eget kapital:
2 522 133 2 816 676 3 030 645 2 935 809
Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten.
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock
att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade
på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av
andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg.
B.13 Händelser som
påverkar solvens
Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens.
B.14 Koncernberoende
Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen.
B.15 Huvudsaklig verksamhet
Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl
företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering,
betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring.
Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen.
Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland,
Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella
produkter och tjänster.
B.16 Direkt eller indirekt
ägande/kontroll
Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen.
AVSNITT C - VÄRDEPAPPER
C.1
Typ av värdepapper
Värdepappersnamn
ISIN-kod
Typ av värdepapper
Warrant
ABB6V 160SHB
SE0008100317
Warrant
ALF6V 125SHB
SE0008100325
Warrant
ALI6I 950SHB
SE0008100333
Warrant
ALI6V 800SHB
SE0008100341
Warrant
ASS6V 170SHB
SE0008100358
Warrant
ATC6I 270SHB
SE0008100366
Warrant
ATC6K 275SHB
SE0008100374
Warrant
ATC6V 220SHB
SE0008100382
Warrant
ATC7A 280SHB
SE0008100390
Warrant
AZN6V 450SHB
SE0008100408
Warrant
BOL6I 200SHB
SE0008100416
Warrant
BOL6J 210SHB
SE0008100424
Warrant
BOL6K 220SHB
SE0008100432
Warrant
BOL6L 200SHB
SE0008100440
Warrant
BOL6L 215SHB
SE0008100457
Warrant
BOL6U 165SHB
SE0008100465
Warrant
BOL6V 160SHB
SE0008100473
9
Warrant
BOL7C 230SHB
SE0008100481
Warrant
BOL7F 240SHB
SE0008100499
Warrant
ELU6V 190SHB
SE0008100507
Warrant
ERI6J 67SHB
SE0008100515
Warrant
ERI6V 56SHB
SE0008100523
Warrant
ERI6V 60SHB
SE0008100531
Warrant
HM 6V 210SHB
SE0008100549
Warrant
HM 6V 230SHB
SE0008100556
Warrant
HUS6J 74SHB
SE0008100564
Warrant
HUS6J 79SHB
SE0008100572
Warrant
HUS6K 82SHB
SE0008100580
Warrant
HUS6V 67SHB
SE0008100598
Warrant
INV6J 330SHB
SE0008100606
Warrant
INV6V 260SHB
SE0008100614
Warrant
KIN6J 250SHB
SE0008100622
Warrant
NDA6V 68SHB
SE0008100630
Warrant
NDA7F 80SHB
SE0008100648
Warrant
SAN6I 100SHB
SE0008100655
Warrant
SAN6V 82SHB
SE0008100663
Warrant
SEB6V 66SHB
SE0008100671
Warrant
SEB7F 80SHB
SE0008100689
Warrant
SKA7B 190SHB
SE0008100697
Warrant
SKA7C 200SHB
SE0008100705
Warrant
SKA7F 230SHB
SE0008100713
Warrant
SKF6I 135SHB
SE0008100721
Warrant
SKF6K 135SHB
SE0008100739
Warrant
SKF6V 120SHB
SE0008100747
Warrant
SSA6J 30SHB
SE0008100754
Warrant
SSA6K 28SHB
SE0008100762
Warrant
SSA6K 32SHB
SE0008100770
Warrant
SSA6V 22SHB
SE0008100788
Warrant
SSA6V 25SHB
SE0008100796
Warrant
STE6J 86SHB
SE0008100804
Warrant
STE6K 85SHB
SE0008100812
Warrant
STE6V 70SHB
SE0008100820
Warrant
SWE6V 150SHB
SE0008100838
Warrant
SWM6K 340SHB
SE0008100846
Warrant
SWM6V 280SHB
SE0008100853
Warrant
SWM7C 360SHB
SE0008100861
Warrant
TEL6V 67SHB
SE0008100879
Warrant
TEL7F 77SHB
SE0008100887
Warrant
TLS6V 35SHB
SE0008100895
Warrant
VOL6J 95SHB
SE0008100903
Warrant
VOL6V 80SHB
SE0008100911
10
C.2
Valuta
Svenska kronor ("SEK")
C.5
Inskränkningar i rätten till
överlåtelse
Värdepappren är fritt överlåtbara.
C.8
Rättigheter kopplade till
värdepapperen inbegripet
rangordning och begränsningar av rättigheter
I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till
betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens
övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
C.11
Information om eventuell
ansökan om upptagande till
handel på en reglerad marknad
Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm
AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.
C.15
Beskrivning av investeringen
Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat
med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp.
Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls,
per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med
Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen
erhålls inget Återbetalningsbelopp.
Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är
Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen.
C.16
Värdepappersnamn
Slutdag
ABB6V 160SHB
2016-10-21
ALF6V 125SHB
2016-10-21
ALI6I 950SHB
2016-09-16
ALI6V 800SHB
2016-10-21
ASS6V 170SHB
2016-10-21
ATC6I 270SHB
2016-09-16
ATC6K 275SHB
2016-11-18
ATC6V 220SHB
2016-10-21
ATC7A 280SHB
2017-01-20
AZN6V 450SHB
2016-10-21
BOL6I 200SHB
2016-09-16
BOL6J 210SHB
2016-10-21
BOL6K 220SHB
2016-11-18
BOL6L 200SHB
2016-12-16
BOL6L 215SHB
2016-12-16
BOL6U 165SHB
2016-09-16
BOL6V 160SHB
2016-10-21
BOL7C 230SHB
2017-03-17
Stängnings- eller förfallodatum
etc
11
BOL7F 240SHB
2017-06-16
ELU6V 190SHB
2016-10-21
ERI6J 67SHB
2016-10-21
ERI6V 56SHB
2016-10-21
ERI6V 60SHB
2016-10-21
HM 6V 210SHB
2016-10-21
HM 6V 230SHB
2016-10-21
HUS6J 74SHB
2016-10-21
HUS6J 79SHB
2016-10-21
HUS6K 82SHB
2016-11-18
HUS6V 67SHB
2016-10-21
INV6J 330SHB
2016-10-21
INV6V 260SHB
2016-10-21
KIN6J 250SHB
2016-10-21
NDA6V 68SHB
2016-10-21
NDA7F 80SHB
2017-06-16
SAN6I 100SHB
2016-09-16
SAN6V 82SHB
2016-10-21
SEB6V 66SHB
2016-10-21
SEB7F 80SHB
2017-06-16
SKA7B 190SHB
2017-02-17
SKA7C 200SHB
2017-03-17
SKA7F 230SHB
2017-06-16
SKF6I 135SHB
2016-09-16
SKF6K 135SHB
2016-11-18
SKF6V 120SHB
2016-10-21
SSA6J 30SHB
2016-10-21
SSA6K 28SHB
2016-11-18
SSA6K 32SHB
2016-11-18
SSA6V 22SHB
2016-10-21
SSA6V 25SHB
2016-10-21
STE6J 86SHB
2016-10-21
STE6K 85SHB
2016-11-18
STE6V 70SHB
2016-10-21
SWE6V 150SHB
2016-10-21
SWM6K 340SHB
2016-11-18
SWM6V 280SHB
2016-10-21
SWM7C 360SHB
2017-03-17
TEL6V 67SHB
2016-10-21
TEL7F 77SHB
2017-06-16
TLS6V 35SHB
2016-10-21
VOL6J 95SHB
2016-10-21
VOL6V 80SHB
2016-10-21
12
C.17
Beskrivning avveckling m m
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning
C.18
Beskrivning avkastning m m
Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på
respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen
registrerade adress.
C.19
Lösenpris etc
Ej tillämpligt
C.20
Beskrivning
underliggande
Värdepappersnamn
Underliggande aktie/depåbevis
Ytterligare information om Underliggande
ABB6V 160SHB
ABB Ltd
www.abb.com
ALF6V 125SHB
Alfa Laval AB
www.alfalaval.com
ALI6I 950SHB
Autoliv Inc.
www.autoliv.com
ALI6V 800SHB
Autoliv Inc.
www.autoliv.com
ASS6V 170SHB
ASSA ABLOY AB
www.assaabloy.com
ATC6I 270SHB
Atlas Copco AB
www.atlascopco.com
ATC6K 275SHB
Atlas Copco AB
www.atlascopco.com
ATC6V 220SHB
Atlas Copco AB
www.atlascopco.com
ATC7A 280SHB
Atlas Copco AB
www.atlascopco.com
AZN6V 450SHB
AstraZeneca PLC
www.astrazeneca.com
BOL6I 200SHB
Boliden AB
www.boliden.com
BOL6J 210SHB
Boliden AB
www.boliden.com
BOL6K 220SHB
Boliden AB
www.boliden.com
BOL6L 200SHB
Boliden AB
www.boliden.com
BOL6L 215SHB
Boliden AB
www.boliden.com
BOL6U 165SHB
Boliden AB
www.boliden.com
BOL6V 160SHB
Boliden AB
www.boliden.com
BOL7C 230SHB
Boliden AB
www.boliden.com
BOL7F 240SHB
Boliden AB
www.boliden.com
ELU6V 190SHB
AB Electrolux
www.electrolux.com
ERI6J 67SHB
Ericsson AB
www.ericsson.com
ERI6V 56SHB
Ericsson AB
www.ericsson.com
ERI6V 60SHB
Ericsson AB
www.ericsson.com
HM 6V 210SHB
Hennes & Mauritz AB
www.hm.com
HM 6V 230SHB
Hennes & Mauritz AB
www.hm.com
HUS6J 74SHB
Husqvarna AB
www.husqvarna.com
HUS6J 79SHB
Husqvarna AB
www.husqvarna.com
HUS6K 82SHB
Husqvarna AB
www.husqvarna.com
HUS6V 67SHB
Husqvarna AB
www.husqvarna.com
INV6J 330SHB
Investor AB
www.investorab.com
INV6V 260SHB
Investor AB
www.investorab.com
KIN6J 250SHB
Kinnevik AB
www.kinnevik.se
NDA6V 68SHB
Nordea Bank AB (publ)
www.nordea.com
13
NDA7F 80SHB
Nordea Bank AB (publ)
www.nordea.com
SAN6I 100SHB
Sandvik AB
www.sandvik.com
SAN6V 82SHB
www.sandvik.com
SEB7F 80SHB
Sandvik AB
Skandinaviska Enskilda
Banken AB
Skandinaviska Enskilda
Banken AB
SKA7B 190SHB
Skanska AB
www.skanska.com
SKA7C 200SHB
Skanska AB
www.skanska.com
SKA7F 230SHB
Skanska AB
www.skanska.com
SKF6I 135SHB
SKF AB
www.skf.com
SKF6K 135SHB
SKF AB
www.skf.com
SKF6V 120SHB
SKF AB
www.skf.com
SSA6J 30SHB
SSAB Svenskt Stål AB
www.ssab.com
SSA6K 28SHB
SSAB Svenskt Stål AB
www.ssab.com
SSA6K 32SHB
SSAB Svenskt Stål AB
www.ssab.com
SSA6V 22SHB
SSAB Svenskt Stål AB
www.ssab.com
SSA6V 25SHB
SSAB Svenskt Stål AB
www.ssab.com
STE6J 86SHB
Stora Enso Oyj
www.storaenso.com
STE6K 85SHB
Stora Enso Oyj
www.storaenso.com
STE6V 70SHB
Stora Enso Oyj
www.storaenso.com
SWE6V 150SHB
Swedbank AB
www.swedbank.se
SWM6K 340SHB
Swedish Match AB
www.swedishmatch.se
SWM6V 280SHB
Swedish Match AB
www.swedishmatch.se
SWM7C 360SHB
Swedish Match AB
www.swedishmatch.se
TEL6V 67SHB
Tele2 AB
www.tele2.se
TEL7F 77SHB
Tele2 AB
www.tele2.se
TLS6V 35SHB
Telia Company
www.teliacompany.com
VOL6J 95SHB
AB Volvo
www.volvo.se
VOL6V 80SHB
AB Volvo
www.volvo.se
SEB6V 66SHB
www.seb.se
www.seb.se
Avsnitt D - RISKER
D.2
Huvudsakliga
risker specifika för emittenten
Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller
Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den
16 mars 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa2 från
Moody’s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa2, S&P
rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med
mycket låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta
kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat.
Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller
Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Risker i Handelsbankens verksamhet
Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika
bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och
14
hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande:
Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd
av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser.
Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på
de finansiella marknaderna.
Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden
varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster.
Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till
följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel,
felaktiga system eller externa händelser.
Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade
åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan
uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital.
Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav.
Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan
beskrivna riskslagen.
Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av
bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av
utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i
dess verksamhet.
D.3
Huvudsakliga risker
specifika för värdepapperen
Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen
påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan
valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt
valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell
indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel
uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som
uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen.
En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som
indirekt, i kombination eller var för sig.
Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant.
Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då
handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss
tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.
Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat
vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida
volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den
underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde.
D.6
Varning där det anges
om investerare kan
förlora hela eller delar
av en investering
För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller
lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet
går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är
högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat.
Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna.
15
Avsnitt E - ERBJUDANDE
E.2b
Motiv till erbjudandet
E.3
En beskrivning av erbjudandet
Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
Handelsbanken emitterar 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken
förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar.
Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över
den marknadsplats som Warrant är noterad på.
Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren.
Handelsbanken Capital Markets, HMM är Arrangör och Beräkningsombud
för Värdepappren.
Emissions- och Noteringsdag är 27 juli 2016.
Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till NASDAQ OMX
Stockholm AB.
E.4
Ej tillämpligt
Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter
E.7
Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid
Beräkning av kostnader som
var tid gällande prislista.
åläggs investeraren
16