Neste
Tämä analyysi (Markkinaodotukset) on tehty automaattisesti P-Analyzerillä Neste Oyj:n vuoden 2015 tilinpäätöksen pohjalta. Voit tehdä saman analyysin myös tekoälyllä tehdyistä tulevien vuosien tilinpäätöksistä. Neste Oyj (Konserni) Luvut 17.10.2016 P - Analyzer 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5100151 Pörssikurssiin liittyvät odotukset Yrityksen substanssiarvo Taseen varat - velat - verovelka(netto) + Harkinnanvaraiset arvonmuutokset +++++ Yrityksen substanssiarvo Substanssiper perosake osake Liikearvo Liikearvon osuus substanssista, % euro Osakkeidenlaskettu määrä,veroasteella kpl Verovelka 2011 2012 2013 2014 2015 2 467 000 2 578 000 2 924 000 2 659 000 3 104 000 2 467 000 2 578 000 2 924 000 2 659 000 3 104 000 9,62 0,04 0% 10,05 0,04 0% 11,40 0,04 0% 10,37 0,04 0% 12,11 0,04 0% 256 4030,0 680 % 256 4030,0 680 % 256 4030,0 680 % 256 4030,0 680 % 256 4030,0 680 % 160 000 159 000 524 000 60 000 561 000 4 649 221 4 938 144 5 257 058 5 206 364 5 661 000 Tulevaisuuden per vuosi=2 annettu = 364 2 182 221nettotulokset 2 360 144 333 058 oma arvio 2 547 561 000 2 557 Yrityksen arvo nettotuloksen mukaan +++++ Nettotulos (12 kk) Arvo= Tulevien nettotulosten nykyarvo (oma arvio) Tuottovaatimustuoma (%) = lisäys substanssiarvoon 10,0 % Nettotuloksen Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake, euro 2015 256403680 18,13 19,26 20,50 20,31 22,08 Markkinaodotukset vuoden 2015 jälkeisille nettotuloksille 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % 16,0 % Pörssikurssia vastaava vaadittava nettotulostaso tulevaisuudessa 461 055 586 991 717 197 851 671 990 414 Viimeisin saavutettu nettotulos 561 000 561 000 561 000 561 000 561 000 Tarvittava nettotulosparannus verrattuna nykytasoon (1000 euro) -99 945 25 991 156 197 290 671 429 414 Nettotulostason kasvuodotusverrattuna verrattuna nykytasoon (( % ) Tarvittava nettotulosparannus verrattunaarviotasoon, arviotasoon % 561000 ) Nettotulostason kasvuodotus % -99-18 945 -18 % 55 % 25 991 % % 15628 197 28 % % 29052 671 52 % % 42977 414 77 % Pörssikurssi= 23,00 euro Tuottovaatimus (%) = Yrityksen arvo vapaan kassavirran mukaan (FreeCashFlow - arvo) +++++ Liiketoiminnan vapaamukaan) kassavirta (12 kk) (kassavirtalaskelman Osakekannan CF - arvo (oma arvio kassavirrasta) pana Tuottovaatimus (%) tuoma = 10,0 % Vapaan kassavirran lisäys substanssiarvoon Osakkeen CF - arvo, euro pana Velat 339 000 339 000 1 073 000 -86 000 599 000 3 389 789 3 762 668 4 569 235 3 754 959 4 683 455 Tulevaisuuden oma arvio 1= 095 959 922 789vapaat 1kassavirrat 184 668 per vuosi 1 645= 235 599 455 000 1 579 13,22 14,67 17,82 14,64 18,27 RahOm 2437000 1E+06 Markkinaodotukset vuoden 2015 jälkeisille vapaille kassavirroille 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % 16,0 % Pörssikurssia vastaava vaadittava kassavirtataso tulevaisuudessa 575 362 732 521 895 008 1 062 822 1 235 963 Viimeisin saavutettu vapaa kassavirta 599 000 599 000 599 000 599 000 599 000 Tarvittava kassavirtaparannus verrattuna nykytasoon (1000 euro) -23 638 133 521 296 008 463 822 636 963 Kassavirtatason kasvuodotus verrattuna nykytasoon (( % Tarvittava kassavirtaparannus verrattunaosuus arviotasoon 599000 ) Oman arvion ylittävien kasvuodotusten kurssissa, %) Arvonmääritysmenetelmän soveltuvuus: huono = + ,että ++ tasearvot , +++ , ++++ ,suunnilleen +++++ = hyvä edellyttäen, ovat käypiä arvoja % -23 -4 638 -4 % % 13322 521 22 % % 29649 008 49 % % 46377 822 77 % 106 % 636 963 106 % Pörssikurssi= 23,00 euro Tuottovaatimus (%) = Tekoälyllä tehty arvio menetelmän sopivuudesta juuri tässä tilanteessa: huono= + , ++ , +++ , ++++ , +++++ =hyvä edellyttäen, että tasearvot ovat suunnilleen käypiä arvoja
© Copyright 2024