Korkoinstrumenttien arvo- ja riskilaskenta Korkoriskin hallinta korkofutuureilla Korkoswapin käyttötarkoitukset, sen rakentaminen sekä hinnoittelu Cap/Floor-sopimuksen hinnoittelu sekä perus- ja aika-arvon laskenta KORKOJOHDANNAISET JA KORKORISKIN HALLINTA 21.4.2017 Itämerenkatu 1, 00180 Helsinki www.sijoitusakatemia.fi, [email protected] KORKOJOHDANNAISET JA KORKORISKIN HALLINTA 21.4.2017 Itämerenkatu 1, 00180 Helsinki Kurssin tavoite Korkojohdannaiset ovat arvopapereita, joiden tuotto riippuu korkojen yleisestä kehityksestä markkinoilla. Korkojohdannaisten avulla voidaan hallita korkokehityksen epävarmuudesta johtuvia riskejä tai yrittää hyötyä aktiivisesta korkonäkemyksestä. Kurssin pääpaino on erilaisten korkojohdannaistuotteiden sekä erityisesti suojausnäkökulman käytännöllisessä ymmärtämisessä. Kurssin tarkoituksena on tutustua korkojohdannaisten yleisiin ominaisuuksiin, hinnoitteluperiaatteisiin, riskeihin, sekä korkojohdannaisten yleisiin käyttötarkoituksiin. Kurssi koostuu luennoista sekä käytännöllisistä Excel-harjoituksista. Kohderyhmä Kurssi soveltuu korkoinstrumenttien ja -johdannaisten parissa työskenteleville henkilöille, jotka haluavat syventää sekä teoreettista että käytännön osaamistaan. Kurssin esitietovaatimuksena on Excel-taulukkolaskentaohjelman hallinta, sekä korkoinstrumenttien ja johdannaisten perustuntemus. Kurssin sisältö ja toteutus Kurssi pidetään mikrotietokoneluokassa ja kurssiajasta runsaat puolet käytetään opetettavien asioiden käytännölliseen harjoitteluun. Hinta Kurssin hinta on 850€. Hintaan lisätään arvonlisävero 24 %. Hintaan sisältyy kaikki kurssimateriaali, kahvit ja lounaat. Osallistumismaksu laskutetaan kurssin jälkeen. Kurssin järjestäjä Sijoitusakatemia Oy on Suomen johtava rahoitus- ja sijoitusalan ammatillista täydennyskoulutusta järjestävä organisaatio. Koulutusten keskeinen kohderyhmä ovat rahoitus- ja sijoitusalan ammattilaiset – johdosta operatiiviseen henkilöstöön. Koulutuksissa käsitellään käytännönläheisesti alan ammattilaisten keskeisiä osaamisalueita kuten erilaisia rahoitus- ja sijoitusinstrumentteja, tuoton ja riskin mittaamista, Excelin hyödyntämistä rahoitus- ja sijoitustoiminnassa sekä muita alan ajankohtaisaiheita. Sijoitusakatemia järjestää sekä julkisia että yrityksille räätälöityjä kursseja ja seminaareja. Kursseilla pääpaino on käytännön harjoitustöissä, jotka tehdään tietokoneilla. Seminaareihin on koottu puhujiksi käsiteltävän aihealueen johtavia asiantuntijoita. Koulutukset pidetään Helsingin keskustassa. Sijoitusakatemian henkilökunnalla on pitkä kokemus hyvien koulutustilaisuuksien suunnittelusta ja toteuttamisesta. Kurssin sisältö 1. päivä 2. päivä 8.30 Aamukahvi ja ilmoittautuminen 13.00 Korkoswap 9.00 Korkoinstrumenttien arvo- ja riskilaskennan kertaus • • • • • • Korkokäyrä Kassavirran nykyarvo Clean ja dirty hintojen sekä kertyvien korkojen laskenta Riskiluvut ja niiden laskenta Korkoinstrumenttien riskimittarit Korkosalkun riskilaskenta 9.50 Korkoriskin hallinta korkofutuureilla • • • • • • Korkokäyrän muoto, liikkeet ja riskit Long position suojauksen toteutus Short position suojauksen toteutus Korkosalkun kokonaisriskiprofiili ja korkokäyrän liikkeiden vaikutukset Suojaussuhteen laskenta Salkun korkoriskin hallinta kokonaan tai osittain 10.50 Kahvi 11.10 Harjoitukset • • • • Long position suojauksen toteutus Short position suojauksen toteutus Korkokäyrän liikkeiden vaikutukset velkakirjaan/ salkkuun Salkun korkoriskin hallinta futuureilla • • • • • Korkoswapin käyttötarkoitukset ja rakentaminen Swap-käyrän rakentaminen ja tulkitseminen Termiinikorkojen laskeminen ja tulkinta Korkoswapin hinnoittelu velkakirjojen yhdistelmänä Korkoswapin riskilaskenta 13.40 Harjoitukset • • Korkoswapin hinnoittelu velkakirjojen yhdistelmänä Korkoswapin riskilaskenta 14.30 Kahvi 14.50 Cap/Floor-sopimukset • • • • Käyttötarkoitukset ja rakentaminen Sopimuksen kassavirtojen laskenta Cap/Floor-sopimuksen hinnoitteluperiaatteet (Black-76) Perus- ja aika-arvon laskenta 15.30 Harjoitukset • Cap/Floor-sopimuksen hinnoittelu, sekä perus- ja aikaarvon laskenta 16.30 Päivän päättäminen 12.10 Lounas Kouluttaja Kurssin kouluttaja Mikael Katajamäki työskentelee investointipankissa nimikkeellä Senior Risk Analyst. Aikaisemmin hän on työskennellyt kvantitatiivisena sovelluskehittäjänä, varainhallintajärjestelmän konsultointitehtävissä, riskienhallintajärjestelmän sovelluskehittäjänä, osakejohdannaiskaupankäynnin markkinatakausyksikössä, sekä avustanut erilaisissa rahoituksen kvantitatiivisissa tutkimustehtävissä. Ilmoittautuminen Sijoitusakatemia Oy Mikonkatu 19 B 00100 Helsinki www.sijoitusakatemia.fi [email protected] puh. 045 317 6363, 045 881 2442 lisätietoja saat [email protected] tai puh. 045 317 6363 Peruutus- ja muutosehdot Pyydämme ilmoittamaan peruutukset sähköpostitse. Ilmoittautumisen voi peruuttaa maksutta viimeistään kaksi viikkoa ennen tilaisuutta. Tämän jälkeen laskutetaan peruutuskuluina 40% + alv tapahtuman hinnasta. Jos varattu koulutuspaikka jätetään käyttämättä, eikä asiasta ilmoiteta, osallistujalta laskutetaan tapahtuman normaali hinta. Esteen ilmetessä seminaaripaikan voi luovuttaa kollegalle. Tästä pyydetään ilmoittamaan Sijoitusakatemiaan.
© Copyright 2024