1. No category

Lannebo Mixfond
Sverigeregistrerad blandfond
Månadsrapport januari 2017
Riskinformation
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i
fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det
insatta kapitalet. Fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder sig av. Faktablad och informationsbroschyr finns på www.lannebofonder.se. Observera att Lannebo Fonder inte
utarbetar investeringsrekommendationer. Information i denna månadsrapport ska inte
ses som annat än en redogörelse över fondens handelsaktiviteter och innehav.
Månadens utveckling
4%
3%
2%
Placeringsinriktning
1%
Lannebo Mixfond är en aktivt förvaltad blandfond som huvudsakligen investerar i svenska
aktier och räntebärande värdepapper. I de fall intressanta möjligheter identifieras sker
investeringar även utanför Sveriges gränser. En möjlighet som särskiljer Lannebo Mixfond
från många andra blandfonder är att den kan investera upp till 100 procent i aktier men
även gå ur aktiemarknaden helt. Fonden får placera mer än 35 procent av fondmedlen i
obligationer och andra skuldförbindelser som givits ut eller garanterats av en stat eller
kommun i Norden.
0%
Fonden riktar sig till dig som:
•
•
tror på aktiv förvaltning med en flexibel investeringsstrategi mellan aktier och
räntor
inte själv vill allokera dina besparingar mellan aktier och räntor beroende på marknadsläget
Förvaltarkommentar
Stockholmsbörsen (SIXPRX) steg med 1,2
procent i januari. Bästa sektorer var råvaror,
industri och banker, medan olja, konsumenttjänster och hälsovård var svagast. Småbolagen (CSRXSE) utvecklades svagare än börsen
som helhet och steg med 0,6 procent.
Rapporterna från industribolagen för fjärde
kvartalet bekräftar att konjunkturen förbättrades och att utsikterna för 2017 har ljusnat.
Regionalt är det framför allt efterfrågan
i Kina och övriga Asien som har stärkts,
samtidigt som det är tydligt att efterfrågan
på gruvutrustningen har ökat överlag. Oljesektorn är fortsatt svag, men det finns allt
fler tecken på att efterfrågan stabiliseras om
än på en låg nivå.
Donald Trump var som alltid i fokus och han
rivstartade sin presidentperiod med en lång
rad beslut. Aktiemarknaden valde i huvudsak
att fokusera på de mer tillväxtvänliga delarna
av politiken och det förefaller troligt att tillväxten i USA det korta perspektivet gynnas.
Däremot har den långsiktiga utvecklingen
blivit mer osäker då diverse protektionistiska
initiativ riskerar att bromsa den internationella handeln.
förhandlingarna med lånegivarna kärvade
återigen.
Den svenska kronan stärktes mot flertalet
valutor. Riksbankens handelsviktade kronindex steg med 4 procent. Särskild stor var
förstärkningen mot US-dollarn. Om detta
blir bestående kommer den positiva valutaeffekten för de svenska exportbolagen gradvis
att klinga av.
Lannebo Mixfond steg med 0,2 procent i
januari vilket var 0,3 procentenheter sämre
än jämförelseindex, som steg med 0,5 procent. De innehav som påverkade fonden mest
positivt var SOBI, Bravida och Husqvarna.
De innehav som utvecklades sämst under
månaden var Kindred, Nobia och Castellum.
Fondens aktieandel uppgick till 64 procent.
Aktieandelen har minskats under månaden då
värderingen på Stockholmsbörsen blivit hög.
Fonden har investerat i Volvo vars aktie är betydligt lägre värderad än övriga verkstadsbolag. Investeringar gjordes även i de räntebärande värdepapperna ComHem 3,5% 220225
och Volvo Treasury 4,2% call 200610.
0,2%
0,5%
Lannebo Mixfond
Mixindex
Årets utveckling
4%
3%
2%
1%
0%
0,2%
0,5%
Lannebo Mixfond
Mixindex
Lannebo
Mixfond
0,2
0,2
36,5
60,2
108,2
150,3
6,7
Avkastning, %
Januari 2017
År 2017
3 år
5 år
10 år
Sedan start (000804)
Genomsnittlig årsavkastning 24 mån
Mixindex
0,5
0,5
23,4**
47,7**
64,3**
135,1**
4,6**
Månadsavkastning, %
Jan
0,2
Jul
Feb
Mar
Apr
Maj
Jun
Aug
Sep
Okt
Nov
Dec
Årsavkastning,
%
2016
2015
2014
2013
2012
Lannebo
Mixfond*
Mixindex
4,3
14,7
11,7
13,5
10,0
6,8
5,4**
8,1**
13,8**
9,1**
* Årsavkastningen för fonden i denna tabell är beräknad på bok-
Obligationsräntorna steg ytterligare under
januari drivet av såväl bättre konjunktursignaler som stigande inflation. Tioårsräntan steg 20 punkter i Sverige, 30 punkter i
Tyskland, medan den var oförändrad i USA.
Därutöver skedde en påtaglig uppgång i
obligationsräntorna i de skuldsatta sydeuropeiska länderna. Följetongen om Greklands
budgetsanering och genomförande av strukturella förbättringar i ekonomin fortsatte och
Fonden sålde aktier i Telia Company och i
SEB. Ishare Eurostoxx Banks ETF 30 avyttrades helt.
slutskurser.
** Fondens jämförelseindex var innan 2016 ett vägt index bestående av 50 procent SIX Portfolio Return Index och 50 procent
OMRX Statsskuldväxelindex.
Lannebo Mixfond
Sverigeregistrerad blandfond
Månadsrapport januari 2017
10 största innehav
Värdepapper
Andel av fond (%)
H&M B
Danske Bank
3,7
3,2
JM
Dometic
Skandiabanken
Thule
SCA B
Castellum
Indutrade
Autoliv SDB
Summa tio största innehav
Likviditet
Totalt antal aktieinnehav
3,0
2,9
2,9
2,8
2,8
2,7
2,5
2,5
29,0
3,0
28
Tillgångsallokering
3%
34%
Aktieandel
Ränteandel
Likviditet
64%
Förändring av aktieandel
Större förändringar under månaden
Köp
Försäljningar
Volvo
ComHem 3,5 220225
Volvo Treasury 4,2 200610
Telia
SEB
Ishare Eurostoxx Banks ETF
30
Risk/avkastningsprofil
Lägre risk
1
Högre risk
2
3
4
5
Nyckeltal
Sharpekvot
Totalrisk, %
Tracking error
Informationskvot
Alfa
Beta
Aktieandel, %
Omsättningshastighet, ggr (161231)
6
Lannebo
Mixfond
0,8
9,2
3,7
0,6
0,2
1,2
64
0,8
100
80
80
60
60
40
40
20
20
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Mixindex
Fondens startdatum
Charlotta Faxén &
Peter Lagerlöf
2000-08-04
Andelskurs, kr
Fondförmögenhet, mkr
Förvaltningsavgift
Bankgiro
ISIN
Öppen för handel
Minsta investeringsbelopp
PPM-nr
Tillsynsmyndighet
21,61
8 109
1,6%
5563-4612
SE0000740706
Dagligen
100 kr
878 520
Finansinspektionen
Lannebo Fonder AB
Postadress: Box 7854, 103 99 Stockholm
Besöksadress: Kungsgatan 5
Aktiea
ndel
7
Fondfakta
Förvaltare
100
0,6
7,0
Förklaringar
Mixindex Fondens jämförelseindex är ett vägt index som består av 50 procent SIX Portfolio
Return Index och 50 procent NASDAQ OMX Credit SEK Total Return Index.
Andelskursen för fonden sätts före den tidpunkt då kursen för index hämtas.
Detta kan ibland medföra att en jämförelse mellan dem kan bli missvisande.
Sharpekvot Ett mått på fondens avkastning med hänsyn till den totalrisk som fonden har haft
under en period. Beräknas som kvoten mellan fondens avkastning minus den
riskfria räntan och fondens totala risk (standardavvikelsen). Uppgiften baseras
på månadsdata och avser de senaste 24 månaderna.
Totalrisk Anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens eller index totala
avkastning. Uppgiften baseras på månadsdata och avser de senaste 24
månaderna.
Tracking error
Ett mått som beskriver hur fondens kursutveckling följer utvecklingen av
jämförelseindex. Beräknas som standardavvikelsen för differensen i avkastning
på fonden och ett jämförelseindex. Uppgiften baseras på månadsdata och avser
de senaste 24 månaderna.
Informationskvot
Ett mått på riskjusterad avkastning. Den mäts som den aktiva avkastningen
delat med portföljens aktiva risk. Uppgiften baseras på månadsdata och avser
de senaste 24 månaderna.
Alfa
Beskriver effekten av portföljförvaltarens val på fondens avkastning. Ett positivt
alfavärde är den extra avkastning som investeraren får för att ha tagit större
risk än marknaden. Uppgiften baseras på månadsdata och avser de senaste
24 månaderna.
Beta
Beskriver känsligheten för förändringar i fondens värde i förhållande till
förändringar i marknadens värde. Betavärdet berättar hur mycket fondens
värde förändras procentuellt sett när marknadens värde förändras med en
procentenhet. Uppgiften baseras på månadsdata och avser de senaste 24
månaderna.
Tel: +46 (0)8-5622 5200
Tel kundservice: +46(0)8-5622 5222
Fax: +46 (0)8-5622 5252
Epost: [email protected]
Hemsida: lannebofonder.se
Orgnr: 556584-7042
6 februari 2017, 12:12 em