Aktier AktiePilen USA Dow Jones -0,33% Nasdaq 0,06% S&P 500 -0,23% Brat fald i olie Indeks Top3 Dow Jones Microsoft, Home Depot, Du- Caterpillar, Chevron, Exxon Pont Mobil Cons. Discretionary, Health Energy, Utliities, Real Estate Care, S&P 500 Sektorer Bund 3 Prisen på olie faldt med 5,4% til det laveste niveau i næsten 3 måneder og endte således dagen med det største daglige fald i 13 måneder. Faldet skyldes nye højere end ventede tal for lagerniveauerne i USA og satte selvfølgelig energiindekset (-2,5%) under det største pres for dagen. På de 3 ledende aktieindeks var der ellers kun tale om ganske små bevægelser. Der var et rebound til medicinalaktierne. Svagt stigende renter understøttede finansaktierne, hvorimod aktier med højt udbytte så som ejendoms- og forsyningsaktier faldt. ADP rapporten for februar måned kom ind på hele 298.000 mod ventet 187.000. Den positive overraskelse var den relativt største siden december 2011. Revideringen for januar måned blev løftet med 15.000 til 261.000. I kølvandet på rapporten hævede Morgan Stanley estimatet til fredagens jobrapport til 250.000 fra 200.000. Goldman Sachs og UBS hævede ligeledes deres estimater. Mizuho gentog i går anbefalingen på Salesforce.com 0,6% på køb. CEO fra selskabet udtalte i et interview, at han vurderer prisfastsættelsen på mindre teknologiselskaber som værende meget høje i øjeblikket. Det tolker analytikeren i retning af, at Salesforce.com ikke på kort sigt er interesseret i nye virksomhedsovertagelser men vil i stedet vil nå kraftig vækstambitioner ved organisk vækst. Caterpillar -2,8% var igen i overskrifterne. En artikel i New York Times refererede til en kommisionsrapport som beskylder selskabet for overtrædelse af skatte- og regnskabslovgivningen. Sagen var også omtalt i sidste uge, men Caterpillar meddelte, at selskabet endnu ikke har modtaget den omtalte rapport og derfor ikke har kommentarer til sagen. Lockheed Martin -0,5% underskrev en ny kontrakt med U.S. Air Force. Kontrakten har en værdi af 1 mia. USD og indeholder service på motorer og flyvinger. Anadarko Petroleum -2,7% annoncerede et højere end ventet investeringsbudget for 2017 og venter samtidig en vækst i salget af olie på 25% i år. Omkring 80% af investeringsbudgettet vil blive brugt på onshore projekter i USA. Jefferies gentog efter gårsdagens stærke regnskab fra Adidas bankens positive anbefaling på Nike 0,0%. I et ellers stærkt udfordrende detailmarked hvor mange selskabsregnskaber har vist faldende vækst viser sports-kategorien ny solid vækst. Adidas’ kommentarerer omkring en stærk udvikling i performance- og running segmentet er et plus for Nike, som indtager en ledende markedsandel i hver ad disse kategorier. Target ligger på 75 USD. Bernstein gentog anbefalingen på Citigroup 1,0% på outperform med target 68 USD. Fokus på mulighed for vækst i payout, forrentning af egenkapital og dereguleringer. Peter Schou Seniordealer tlf. +45 74 37 37 37 [email protected] 09-03-2017 06:33:34 sydbank.dk 1/5 Skyworks Solutions 1,7% opnåede positiv fokus fra 2 analytikere på samme dag. Mizuho opjusterede anbefalingen på underleverandøren til bla. Apple -0,4% og Samsung til køb fra hold. Samtidig startede Wells Fargo dækning af selskabet med en anbefaling på outperform. Movado Group 1,1% og Google 0,4% starter til efteråret salg af en Smartwatch kollektion. Kollektionen vil bestå af 5 varianter bygget op omkring Android Wear 2.0. Prisen bliver på 495 USD. Dagens USA kalender Regnskaber Nøgletal Asien Nikkei (08.00) 0,34% Selskab Begivenhed 14.30 Import Price Index MoM 14.30 Import Price Index YoY 14.30 Jobless Claims 14.30 Continuing Claims Estimat Estimat Hang Seng (08.00) Shanghai (03.00) -1,20% 0,1% 4,4% 238K 2062K -0,66% Inflationstal fra Kina I Asien er der fald til alle indeks på nær det japanske Nikkei indeks. Indekset stiger med 0,3% efter en lille svækkelse af JPY. Selvom prisen på olie rebounder en smule her til morgen er der generelt tale om pæne fald til energiaktierne i regionen. Fra Kina har vi fået nye inflationstal for februar måned. Stigningstakten på 0,8% viser den laveste stigning siden januar 2015 og kom ligeledes ind under forventningerne i markedet. I Australien er det ledende indeks ramt af relativ stor eksponering mod råvare/energi aktier. Gårsdagens fald på over 5% i olieprisen får delindekset for energi til at falde med 1,8% og råvareindekset ned med 2,8%. Europa Akzo Nobel afviser PPG sydbank.dk Aktieafdelingen 2/5 Future Point Procent Dax Euro Stoxx 50 11945 3384 -0,28% -0,29% Dow Jones S&P 500 Nasdaq 20817 2360 5364 -0,03% -0,01% -0,05% Olie (Nymex) Copper Guld 50,58 5765 1206 0,60% -0,13% -0,26% Euro-Bund 16,51 0,01% Vi forventer en lavere åbning i Europa i dag. Det umiddelbare fokus vil være på udviklingen i olieprisen og senere på dagen mødet i ECB. Kemisektoren vil være i fokus efter Akzo Nobel har afvist frieriet fra amerikanske PPG Industries. Oplysningerne om den amerikanske interesse kom efter børsens lukning i går og ledelsen i Akzo Nobel mener tilbuddet ligger markant værdien af selskabet. Akzo er indikeret op 10% pre-mkt. Omregnet ligger tilbuddet på 83 euro pr. aktie mod lukkeprisen på 64,42 euro i går. Sent i går eftermiddag kom det også frem, at Clariant og Huntsman ultimo sidste år førte reelle forhandlinger om en sammenlægning. Forhandlingerne strandede angiveligt på uenighed om hvilket selskab som skulle ”play lead role” i sammenlægningen. Regnskabet fra Linde skuffer. Ebit falder med 7% i forhold til niveauet sidste år. Omsætningen på 4,42 mia. euro matcher forventningerne. Udbytte pr. aktie på 3,70 euro. For 2017 venter selskabet en omsætning på +/- 3%. Sammenlægningen med Praxair vil sandsynligvis tage mange måneder endnu. Liberum har startet dækning af 3 europæiske medicinalselskaber. Anbefalingen på Novartis lyder på køb med target 85 CHF. Sanofi og Roche opnår anbefalinger på hold med henholdsvis target 86 euro og 274 CHF. Royal Unibrew fremlagde et stærkt regnskab efter børsens lukning i går. Bryggeriet vil igangsætte et opkøbsprogram på 560 mio. kr. og indstille til et udbytte pr. aktie på 8,15 kr. Selskabets forventninger til 2017 lyder på en omsætning på mellem 6,25-6,45 mia. kr. og et ebitda i størrelsesordenen 1,28-1,38 mia. kr. Jesper B. Jørgensen vil overtage posten som ny CEO fra 1. april i år. Ny fransk meningsmåling viser stor opbakning til Macron. Ifølge Harris Interactive opnår Macron 65% af stemmerne mod 35% til Le Pen. UBS gentager købsanbefalingen på Novo med target 350 kr. Banken mener der i øjeblikket er for stor fokus på prissætningsproblematikken i USA og ikke på den langsigtede investeringscase. Efter regnskabet fra G4S har UBS her til morgen gentaget anbefalingen på køb med target 315p. Deutsche Bak opjusterer target på Adidas til 200 euro fra 170 euro. Næste fokus er næste uges strategidag hos selslskabet. Ifølge Bloomberg, så bakker Qatar og kinesiske HNA Group op om kapitaludvidelsen hos Deutsche Bank. Regnskabet fra Merck KGAA kommer ind inline med forventningerne i markedet. Det samme gælder forventningerne til 2017. Dagens Europa kalender Regnskaber Nøgletal sydbank.dk Aktieafdelingen 3/5 Selskab Linde Hugo Boss Carrefour Aviva Begivenhed 13.45 ECB møde Estimat Estimat Op og nedjustering Telefonica: Deutsche Bank hæver anbefalingen til køb IAG: Liberum hæver anbefalingen til køb AirFranceKLM: SocGen hæver anbefalingen til køb Dagens Teknik Dax indekset endte gårsdagens handel næste uforandret. Bevægelsen giver ikke de store forskydninger til teknikken. MACD indikatoren er aftagende og tæt på neutral. En negativ handelsdag i dag kan dermed skabe et salgssignal. RSI ligger på 59,44. Nedefter ligger første fokus på gappet mellem 11834-11914 fra sidste uge. Opefter ligger der et gap i 11998-12027. Modstand: 12027, 12083, 12210, 12391 Støtte: 11914, 11834, 11710 (50 dages gns.), 11690 Vidste du… at antallet af aktieanalytikere som hæver indtjeningsestimaterne på virksomheder globalt overgår de analytikere som nedjusterer samme estimater. Tendensen har nu strakt sig over de sidste 3 uger, hvilket er den længste sammenhængende periode siden 2011. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt sydbank.dk Aktieafdelingen 4/5 kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr. 12626509 er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. sydbank.dk Aktieafdelingen 5/5
© Copyright 2024