エムスリ株式会社エムスリー株式会社会社説明資料 2015年4月年月 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来本書には当社又は当社グループに関連する見通し計画目標などの将来に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたものです。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これらの記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現しないという可能性があります。また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわる情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するものでずはありません。エムスリー株式会社 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 1 2014年度決算のまとめ 2014 年度決算のまとめ Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 2 2014年度連結業績 IFRSベース FY2013 （百万円）実績 FY2014 業績予想実績対前年比売上高 36,759 50,000 51,346 +40% 営業利益 13,738 15,000 16,061 +17% 税税引前純利益 13 927 13,927 15 000 15,000 16 174 16,174 +16% 純利益 8,878 9,000 10,428 +17% FY2013の利益にはMPIの子会社化に伴う一時的な利益、約10億円を含む。 インパクトを控除した場合の営業利益成長率は＋26.4%  期末配当は8円 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 3 2014年度：連結売上収益変動要因分析（前年比）（百万円） FY2013 IFRSベース医療ポータル 36,759 ＭＲ君ファミリー 1,292 MR君を中心に製薬会社向けマーケティング支援が拡大調査､その他 2 AskDoctors、治験君が拡大したものの調査が弱めキャリア事業エムスリーキャリアが拡大 1,117 エビデンスソリューションメディサイエンスプラニングを新規連結 6 641 6,641 海外 4,319 米英が拡大を継続。中国も増収に貢献。米英の為替インパクトは920百万円診療プ診療プラットフォーム -94 前年並み営業プラットフォーム 1,159 その他、その他セグメント間消去 151 FY2014 メディサイエンスプラニングの新規連結に伴いセグメントを新設 51,346 全ての事業分野が堅調に推移 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 4 2014年度連結業績（セグメント別） IFRSベース（百万円）売上収益利益売上収益エビデンスソリューション利益売上収益海外利益売上収益診療プラットフォーム利益売上収益営業プラットフォーム利益売上収益その他利益医療ポータル FY2013 20,025 1,1035 6,554 1,158 6 661 6,661 1,025 2 912 2,912 286 96 ▲38 1,097 ▲52 FY2014 22,436 12,890 13,195 1,799 10 980 10,980 1,430 2 818 2,818 290 1,255 ▲192 1,484 49 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 前年比 +12% +17% +101% +55% +65% +40% ▲3% +1% 約13倍－ +35% － 5 成長に向けた投資およびその他一時的なコスト（百万円） 576 160 584 192 180 101 成長に向けた一時的な費用による利益へのインパクトは 12～18億円程度。翌年度以降の収益貢献を見込む Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 6 事業の現況と方針 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 7 サマリー（１）ＭＲ君ファミリーファミリキャリア事業 対前年比+12%の成長。MR君が堅調に拡大した他、ワンポイントeディテール等のスポット型サービスも好調に推移 対前年比で売上は24%増、経常利益61%増。本丸の対前年比売増、経常利増。本丸医師向けの人材紹介事業の売上が前年比43%増で成長を牽引 対前年比で売上は101％増とほぼ倍増、セグメント利益も55%増。引き続き新規受注が堅調、受注残は192 億円に拡大エビデンスソリューションソリュション SMOのノイエスを子会社化。CROに続きSMOにおいても業界トップクラスの規模に IDAを子会社化。海外のバイオ医薬品企業を中心に、グローバル医薬品開発における日本及びアジアでのグ医薬品開発おける本及びアジア開発を支援 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 8 サマリー（２）海外 対前年比で売上は65%増加し100億円を突破。セグメント利益は対前年比40%増加し約14億円。事業を行う米、英、中、韓すべての国で黒字 米国： Practice Match社とNEPRCの買収により医師転職事業に本格的に参入 中国： MR君の契約薬剤数は3剤となり順調 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 9 ＭＲ君ファミリープラットフォームプラトフム派生事業エムスリーエムスリの成長 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 10 eディテールに対する医師のニーズ医師にとって、製薬メーカーからの各種情報入手（ディテール*）での理想的な配分は？リアル e 4.7% 100% 完全e 完全 80% 35.9% 50% 40% 12.4% 60% 80% 100% 75% 20.0% 40% 50% 完全リアル 14.4% 20% 60% 20% 100% = 400人 11.1% 1.5% 多忙な医師には、都合の良い時間を選べるｅディテールへのニーズは高い * MRによる医師への医薬品情報提供活動。主に医療施設への訪問による出所: エムスリー調査 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 11 医師の医療情報時間vs営業コスト配分医師が最も長く活用する医療情報源はインターネット。一方で製薬企業の営業コストの大半はＭＲ関連費用。情報の収集時間製薬企業の営業コスト約7% ・・・約1,000億円その他（学会、研究会、（学会研究会医学雑誌等） 44% MR 17% インターネット 39% 約92% 約1% MR関連費用・・・約1兆5,000億円・・・約200億円出所: エムスリー調査・推計 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 12 MR君ファミリーの成長へ向けて主な利用企業数現状成長余地約30 社 30 35社 30～35 成長のポテシャポテンシャル 10～15億円規模利用企業あたり売上約4億円  採用品目の増加  配信先医師数の増大配信先医師数増大  コンテンツの高付加価値化 3～ 4倍利用の裾野が拡大する傾向トップ10クライアントの平均売上は対前年同期比クライアントの平均売上は対前年同期比でで15% 15%以上以上増加 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 13 MR君ファミリーの価格イメージ（年間）ＭＲ君基本料金オペレーション料金ディテール料金 1送信ディテル100円 1送信ディテール100円 8,000万円 4,000万円 3 000万円 3,000 他、ＭＲ君以外 Web講演会ワンポイントeディテール等～ 2 000万円 2,000 製品別に、コンテンツ製品別にコンテンツをカスタムメイド～～～参参画画時時 7 000万円 7,000 コンテンツ作成料金 1 000万円 1,000 約1.5億円～トップ５クライアント平均 7,000万円 44 000万円 44,000 10 000万円 10,000 27 000万円 27,000 8,000万円トップ5クライアントの平均： Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 約9億円 14 ＭＲ君ファミリープラットフォームプラトフム派生事業エムスリーエムスリの成長 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 15 事業展開に伴う連結売上の推移（百万円） FY15予想 63,000 51,346 36,887 5,729 7,475 8,534 3,854 1,563 2,276 5% 95% 10% 90% 2% 15% 83% 10% 11% 9% 17% 21% 26% 73% 68% 65% 11,811 14,646 9% 11% 36% 40% 54% 49% 19 040 19,040 26,007 16% 16% 41% 49% 43% 35% 18% 21% 22% 海外展開 52% 54% 56% ＰＦ派生 30% 25% 22% ＭＲ君ファミリー FY03 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 予 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 16 メディア力を活用したプラットフォーム派生事業製薬会社エムスリー調査クライアント医療機関､医師 QOL君などコンシューマ 3 AskDoctors など事業規模（FY2015計画） 100億円規模 50億円規模グループ会社 2 1 キャリア治験 30億円規模アイチケット 10億円規模電子カルテ CSO 説明スライドありその他製薬向け FY2015は事業全体で400億円を近い規模となる計画。 FY2015は事業全体で400億円を近い規模となる計画未実現の事業アイデアは10～20程度あり、海外への展開も視野 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 17 治験君の位置づけ１治験「インターネットを活用して、健康で楽しく長生きする人を一人でも増やし、不必要な医療コストを１円でも減らすこと」医療円減」これまでの 10年間「ＭＲ君」を中心に医薬プロモーションのｅ化を推進これから「治験君」を中心に医薬の研究開発のｅ化にチャレンジ Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 18 治験君－症例登録事例（大規模臨床研究）１治験あるプロジェクトにおけるＳＭＯ別症例登録状況登録症例数 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 C Case study t d m3 com A社 B社 C社 D社 E社 m3.com F社 G社 H社 I社 J社 K社 L社 SMO 他社ＳＭＯの合計と比べても、速いスピードで症例登録中。 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 19 治験のe化に向けたグループ会社の体制ｅ化のテーマ例治験オペレーション 2011 160 2009 80 2015/4 470 2014 850  モニタリング  EDC 等 2009 80 2012 320  電子カルテを活用した治験の推進等 2012 150  施設開拓  被験者スクリーニング等グループ一体となって治験の化を治験のｅ化を更に加速化１ Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 20 会社別CRA数（CRO） # 1 2 会社名イーピーエスシミックエムスリーグループ 3 4 クインタイルズクイタイズパレクセル 5 メディサイエンスプラニング 6 エイツーヘルスケア 7 ＭＩＣメディカル 8 9 10 １ＣＲＡ数 855 780 エムスリーグループ 780 600 550 478 380 260 リニカルインテリムベル・メディカルソリューションズルメディカルソリュションズ 170 90 80 メビックス 42 「出典：ミック経済研究所資料より当社作成」治験「出典：ミック経済研究所資料より当社作成」ＣＲＯでトップレベルのＣＲＡ数となり、治験のｅ化をさらに加速。 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 21 エビデンスソリューションセグメント業績推移（百万円） FY15予想予想 190億円規模 13,195 4,283 1,860 2,321 423 517 1 126 1,126 受注残は192億円と堅調に拡大。受注の拡大に伴い先行投資的に人材をい、先行投資的に人材を採用 FY2015も成長を持続し、売上は190億円規模に拡大する見込み 6,554 -288 治験 IFRSベース売上収益セグメント利益 1 370 1,370 １ 1,799 -58 2015年4月にSMOのノイエスを子会社化 CROにエスを子会社化。CROに続き、SMOでも業界トップクラスの規模 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 予 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 22 エムスリーキャリア業績推移（百万円）２キャリア JGAAPベース売上高経常利益 FY15予想 70億円規模 5,712 4,594 FY2014は医師向けの人は医師向け人材紹介事業が成長し、利益率も上昇 3,235 2,191 1,714 1,433 177 437 FY10 FY11 749 新規採用スタッフの立ち新規上がりが進み、生産性が向上 1,070 FY2015は引き続き医師は引き続き医師向け人材紹介事業が成長を牽引し、約30%の成長を目指す FY12 FY13 FY14 FY15 予 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 23 AskDoctors評価サービス 3 サービスの概要 企業がもつ健康によい商品に対し、医師が客観的に評価 一定の評価を得られた商品を認定紹介サイト：AskDoctors総研 https://www.askdoctors.jp/labs/ 主な採用企業、商品（１５商品以上に認定済み）食品表示法の改正の影響もあり、テレビ等でのメディア露出が増加。食品表示法の改正の影響もありテレビ等でのメディア露出が増加今後、大手ナショナルブランドでの採用が加速する見込み Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 24 ＭＲ君ファミリープラットフォームプラトフム派生事業エムスリーエムスリの成長 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 25 医師会員・調査パネルの推移（グローバル）全世界で（千人）２５０万人以上 3,500 3,000 その他の地域（M3 Global Research, MDLinx, ロシア） 2,500 韓国（MEDIGATE） 2 000 2,000 中国 1,500 英国（Doctors.net.uk） 1,000 米国（MDLinx + PDR） 500 日本（m3.com） 0 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. FY14 26 米国での展開  M3 USA(100％子会社)を核にMDLinx を米国で展開 – PDR社との提携により60万人以上の米国医師へリーチ。米国におけるカバー率は80%以上 – メディア力を活かし、医師向け調査分野では米国No.1プレーヤーへ成長  Practice Match社、NEPRCと相次い Match社 NEPRCと相次いでM&Aを行い、米国でのキャリア事業に本格参入。日本におけるエムスリーキャリアのノウハウを活用し、事業展開を加速  着実に拡大しているMDLinxの米国以外のグロバル医師会員50万人のア外のグローバル医師会員50万人のアセットの事業化も今後検討 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 27 中国での展開医師会員数の推移（千人） 1,154 , 1,096 医師プラットフォームの拡大に合わせて製薬会社向けマーケティング支援サービスや調査サービスが拡大 1,019 953 828 FY13 4Q 運営するサイトの医師会員数は100万人を超え、中国における医師のカバー率は約50% 4Qは季節性に加えて仕掛品の評価を見直したため赤字 FY14 1Q 中国版MR君は3薬剤を受注済。さらに4薬剤で採用予定で順調 2Q 3Q 4Q Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 28 海外セグメント業績推移（百万円） IFRSベース売上収益セグメント利益 FY15予想 140億円規模 10,980 米英に加え中国においても業容が拡大 6,661 4,069 2,983 1 105 1,105 1,585 55 , 1 043 1,430 1,043 138 117 米英の為替インパクトは 920百万円。現地通貨ベースでの成長も加速する傾向傾向 英国においてもMR君を開始。複数の製薬会社を顧客客として獲得済み獲得済 -71 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 予 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 29 Ｍ３の全体戦略方針 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 30 事業開発の戦略転換メディカルインターネット分野での新事業開発ネットを活用した業界特化型プライベート・エクイティ（2000～2010）（2011～））（2011 アプローチ e中心サービス範囲 Webサービスeツールポテンシャル事業ドメイン数～10 10 （海外も含めると～100）収益性高収益率（中収益額）高収益額（中収益率）Ｍ＆Ａ小規模中心中～大規模 e＋リアルオペレーション 20～30 20 30 ①プラットフォーム、②業界知見、③人材（経営、IT)を持ち変革 ①プラットフム ②業界知見 ③人材（経営 IT)を持ち変革を進められるユニークなポジショニング Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 31 2015年度の業績予想 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 32 2015年度：主要事業の展望（１）ＭＲ君ファミリー 幅、深さとも次のレベルに進化 –幅幅： MR君に加え、周辺サービスも順調に拡大、君加え、周辺サも順調拡大、幅広い医薬品の多様なマーケティングニーズに対応 – 深さ：深さ医薬品単位ではなく、製薬企業全社の営業・医薬品単位ではなく製薬企業全社の営業マーケティングを包括的にサポートする戦略提携の拡大キャリア事業 医師、薬剤師向けの転職支援事業の双方において、国内圧倒的No 1のポジションを確立国内圧倒的No.1のポジションを確立エビデンスソリューション ノイエスの子会社化によりSMOにおいても国内トップクラスのプレーヤーとなり、CRO＋SMO＋M3の差別化プな差されたサービスにより受注がさらに拡大見込み 190億円を超える受注残と好調な引き合いを背景に成長を継続 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 33 2015年度：主要事業の展望（２） 全ての地域で各サービスが順調に拡大海外 – 米国：  調査サービス、製薬会社向けマーケティング支援サービスに加え、医師向け転職支援サービスが3 本目の柱に – 英国、中国：  新たに開始したMR君サービスの利用が拡大し、新たに開始したMR君サビスの利用が拡大しサービスとして定着新規 ゲノムサービスを開始予定 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 34 エムスリーの業績推移売上収益営業利益・純利益（百万円）（百万円） 63,000 19,000 純利益営業利益 16,061 メディサイエンスプラニングの完全子会社化に伴う特別利益 51 346 51,346 13,738 12,704* 36,759 9,294 10,428 8,878 7,648 26,007 6,031 19,040 107 480 891 12,000 14,646 14 646 11,811 7,4758,534 5,729 3,854 1,5632,276 3,597 46 62 3,990 4,803 2,677 2,363 1,938 1,683 1,609 1,965 991 895 255 509279 493 136 5,598 7,844* 4 492 4,492 3,486 -93-93 FY 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 FY 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 (6ヶ月) (6ヶ月) 今期予想今期予想 * 営業利益、純利益より一時的な要因（メディサイエンスプラニングの完全子会社化に伴う特別利益：1,034百万円）を控除した金額 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 35 2015年度予算の考え方トップライン  オポチュニティは保守的に部分的に反映ポ保  未確定な新規事業、M&Aは織り込んでいないコスト  成長に向けた積極採用を継続。年間を通じて約500人を採用成長に向けた積極採用を継続年間を通じて約500人を採用 – エムスリー： 80人 – キャリア： 100人 – CRO： 150人 – E武装MR： 120人（メディカルマーケター）など  M3マーケティングは2億円の先行投資赤字見込み  アドバイザリーフィー等、M&A関連費用を3億円計上  オフィス移転、拡張費用として50百万円の費用を計上 Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 36 目指すは医療界の変革と新付加価値の創造 Medicine ：医療 Media ：メディア Metamorphosis ：変容  国民医療費33兆、周辺まで含めると50兆国民医療費33兆周辺まで含めると50兆  GDPの10％  コントロールしているのは29万人（国民の0 2%の医師）（国民の0.2%の医師）  医療界の課題や問題点を解決  人真似でない、ユニークなモデルを提供  高い付加価値を創出できる（高利益）分野に特化、骨太の企業価値向上を目指す Copyright © 2015 M3, Inc. All rights reserved. 37