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Proyectos de Inversión
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL ESTADO DE MÉXICO
CENTRO UNIVERSITARIO UAEM TEXCOCO
LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN
PROYECTOS DE INVERSIÓN
M. EN FIN. ROSA MARIA CONTRERAS MURILLO
http://www.med.unne.edu.ar/biblioteca/calculos/calculadora.htm http://www.surveysoftware.net/sscalce.htm
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Proyectos de Inversión
INDICE
Contenido
INDICE ................................................................................................................................................2
UNIDAD I. MARCO TEORICO-CONCEPTUAL DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN ................................4
DEFINICIÓN DE PROYECTO DE INVERSIÓN .....................................................................................4
TIPOS DE PROYECTOS .....................................................................................................................5
NIVELES DE PROFUNDIDAD ............................................................................................................5
LA INTUICIÓN .................................................................................................................................6
OPTIMIZACIÓN DEL PROYECTO ......................................................................................................7
ACCIONES DE CONTROL DE PROYECTOS ........................................................................................7
DETECCIÓN Y JUSTIFICACIÓN DE LA NECESIDAD ............................................................................7
DEFINICIÓN DEL BIEN O SERVICIO ..................................................................................................8
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD .................................................................................................................9
ANÁLISIS TÉCNICO ..........................................................................................................................9
UNIDAD II. ETAPAS QUE CONFORMAN UN PROYECTO DE INVERSIÓN ............................................10
I.
ESTUDIO DE MERCADO ............................................................................................................11
INVESTIGACIÓN DE MERCADOS ...................................................................................................11
DEFINICIÓN DEL PRODUCTO ........................................................................................................13
ANALISIS DE LA DEMANDA ...........................................................................................................14
II.
ESTUDIO TÉCNICO ....................................................................................................................15
OBJETIVOS DEL ESTUDIO TÉCNICO ...............................................................................................15
ESTUDIO DE LOCALIZACIÓN .........................................................................................................15
ESTUDIO DE DISPONIBILIDAD DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS ...............................................18
PROCESO DE PRODUCCIÓN ..........................................................................................................18
SELECCIÓN DE LA TECNOLOGÍA ....................................................................................................20
REQUERIMIENTOS DE MAQUINARIA, EQUIPOS Y HERRAMIENTAS, ESPECIFICACIONES Y COSTOS
.....................................................................................................................................................20
TAMAÑO DEL PROYECTO POR SU CAPACIDAD .............................................................................21
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Proyectos de Inversión
CAPACIDAD INSTALADA DE LA PLANTA ........................................................................................21
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN ......................................................................................................22
LAY OUT DE LA PLANTA (DISTRIBUCIÓN EN PLANTA DE MAQUINARIA Y EQUIPOS) ....................22
INSTALACIONES COMPLETAS .......................................................................................................23
PERSONAL REQUERIDO ................................................................................................................24
ESTIMACIÓN DE COSTOS ..............................................................................................................25
PROGRAMA GENERAL DE CONSTRUCCIÓN E INSTALACIÓN Y ARRANQUE DE PROYECTO ...........25
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UNIDAD I. MARCO TEORICO-CONCEPTUAL DE LOS PROYECTOS DE
INVERSIÓN
DEFINICIÓN DE PROYECTO DE INVERSIÓN
1. Definición de Proyecto
Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema, la
cual tiene a resolver una necesidad humana en sus diferentes facetas: educación,
alimentación, salud.
2. Definición de Proyectos de Inversión
A) Serie de acciones organizadas para alcanzar una o varias metas específicas,
implementando recursos materiales y humanos en un tiempo y con un costo y
calidad determinados.
B) Es la propuesta de inversión documentada y analizada técnica y
económicamente, destinada a una futura unidad productiva, que prevé la
obtención garantizada de bienes o servicios para satisfacer las necesidades
físicas y psicosociales de una comunidad en un tiempo y espacios definidos.
(NAFIN)
C) Es un plan que, si se le asigna determinado monto de capital y se le
proporcionan insumos de varios tipos, producirá un bien o un servicio útil a la
sociedad.
En conclusión se puede definir como:
Estudio completo que contiene todos los elementos y conceptos necesarios
(mercadológico, humano, técnico, material y financiero), para llevar a cabo exitosamente
una obra determinada que busca satisfacer necesidades de bienes o servicios de un
mercado.
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Proyectos de Inversión
TIPOS DE PROYECTOS
a) Por su finalidad
1. Proyectos de Inversión. Creación de una obra que requiere inversión y deberá redituar
utilidad.
2. Proyectos de Investigación. Es un estudio científico y tecnológico que busca la
creación de un nuevo producto o servicio que de aprobarse, requerirá de inversión y
por consiguiente de un proyecto de inversión.
b) Por su Tamaño
1. Macro proyecto. Monto de la inversión impacta de una manera importante al
inversionista.
2. Micro proyecto. Impacto del inversionista es mínimo.
c) Por su origen
1. Innovación. Producto/Servicio que es nuevo en el mercado.
2. Evolución. Producto /Servicio ofrece una variante mejorada del otro que ya existía en
el mercado.
NIVELES DE PROFUNDIDAD
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1. Nivel Idea
Visualización del potencial de un producto o servicio y se obtienen indicadores que
hacen suponer que existe la posibilidad de incursionar en el mercado.
Debe de considerarse la existencia y disponibilidad de materias primas, tecnología
y equipo para producir, visualizar las fuentes de financiamiento aplicables y valorar
los posibles costos e ingresos para determinar la viabilidad del proyecto.
2. Nivel de Pre Factibilidad
Desarrollo en forma ordenada de los estudios. Medición utilizando información.
Estudio de mercado: demanda, mercado; Estudio técnico: elementos centrales de
producción; e ir aportando indicadores financieros.
3. Nivel de Factibilidad
El estudio debe detallar todos y cada uno de los capítulos. Cuantificar y reportar los
parámetros que orienten al interesado respecto a las variables y factores que
afectan a cada una de las variables.
El estudio técnico, financiero, organización y evaluación debe presentarse en
forma detallada con la finalidad de identificar los aspectos más riesgosos.
4. Nivel de Implantación o de detalle
El estudio puede exigir mayor detalle para medir su viabilidad en una o varias
partes del proyecto. El aportar mayor detalle puede no ser en todos los capítulos,
ya que la certidumbre o la exigencia de detalle pueden ser solamente en
determinados aspectos. P.E. la edificación, equipo, producción, pronósticos de
ventas, técnicas de mercado, etc. Eliminado incertidumbre y fortaleciendo la
confianza en la inversión a realizar.
LA INTUICIÓN
La intuición la entendemos como "la capacidad de tomar decisiones acertadas con poca
información."
Se entiende que un proyecto es factible cuando se percibe que se puede realizar desde el
punto de vista de los proyectistas, y cuando pasa esta etapa se procede a comprobar su
viabilidad. En esta etapa se debe apoyar con los estudios técnicos, prácticos y realistas
necesarios para demostrarla. Ósea que un proyecto puede ser factible pero no resultar
viable, pero si resulta viable es que fue factible.
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1.1.
Factibilidad
Calificativo que se le da a un proyecto o actividad que puede llevarse a cabo técnicamente
aunque no esté comprobada su viabilidad.
1.2.
Viabilidad
Fundamentación de la aprobación de un proyecto mediante diversos factores
determinados (técnica, económica, financiera, humana, ecológica, etc.).
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OPTIMIZACIÓN DEL PROYECTO
Factores típicos a optimizar:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Costo del Proyecto.
Tiempo de Realización
Calidad del Producto o Servicio.
Productividad de los Procesos.
Economía de Operación.
Factores de Desempeño
Etc.
ACCIONES DE CONTROL DE PROYECTOS
1.
2.
3.
4.
Control de registro de avance.
Acciones preventivas.
Acciones correctivas.
Acciones de mejora durante el proceso.
DETECCIÓN Y JUSTIFICACIÓN DE LA NECESIDAD
Todo proyecto inicia con la detección de una necesidad a resolver, aunque algunos que dicen que
las necesidades se crean, pero es obvio que aun en ese caso se resuelve una necesidad no
detectada.
Hay muchos casos que se orientan en diferentes direcciones. Podemos decir que hay necesidades
reales que alguien busca satisfacer, pero que también hay necesidades ocultas que no se detectan
hasta que aparece su satisfactor, y también hay necesidades creadas para ser resueltas con las
propuestas que se presentan.
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Proyectos de Inversión
La justificación del proyecto no siempre está en la satisfacción de la necesidad a resolver; también
puede ser una justificación distinta, como:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Generarse su propio trabajo, es decir, auto-emplearse.
Generar empleos.
Aprovechar recursos existentes, naturales o cualquier otro.
Aplicar tecnologías conocidas y dominadas.
Realizar una inversión rentable.
Completar otras líneas de productos o servicios existentes.
Crear una institución de beneficio social.
Aunque se debe de notar que cualquiera que sea la razón de crear un proyecto, siempre deberá
satisfacer una necesidad para que tenga éxito, pues si se establece una negocio solo para autoemplearse pero no satisface ninguna necesidad, seguramente que irá directo al fracaso.
DEFINICIÓN DEL BIEN O SERVICIO
1. Definición del Producto. Descripción del producto o servicio a ofrecer en sus
características técnicas y de presentación y de acuerdo con la necesidad detectada,
descubierta o creada, conviene definirlo con todo el detalle posible.
2. Caracterización del Producto. Características técnicas, físicas, químicas, metalúrgicas, etc.
Normas técnicas, requisitos del cliente, etc.
3. Definición genérica del mercado. Caracterización de las condiciones de mercado al que
va dirigido el producto, especificando su limitación geográfica, el nivel socioeconómico ,
clasificación por edades, por nivel académico, por gustos, hábitos y costumbres, etc.
4. Características de los clientes. costumbres y gustos por esta clase de productos (conocer a
los clientes). Ejemplo, “nuestro producto es un zapato deportivo para la clase media; el
precio debe oscilar entre $150.00 y $300.00. este tipo de zapato la gente lo compra
generalmente en tianguis y zapaterías populares, de contado y la frecuencia de consumo
es de dos veces por año, cuando los niños y jóvenes inician clases (agosto-septiembre y
febero-marzo).
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Proyectos de Inversión
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
ANÁLISIS TÉCNICO
Para llevar a cabo este análisis hay que hacer una serie de preguntas:
1. ¿Técnicamente es posible llevar a cabo este
proyecto?
2. ¿Contamos con los elementos necesarios para
realizarlo, tales como terreno, construcciones,
equipos, maquinaria y el equipo requerido?
3. Contamos o podemos conseguir la tecnología de
operación, mantenimiento de la maquinaria y el
equipo requerido?
4. Contamos con el personal o podemos capacitarlo
para la operación del proyecto?
5. Se cuenta o se puede conseguir el capital para la
inversión?
Después de contestar estas preguntas, podemos emitir un juicio de aceptado o rechazado. Gran
parte de estas preguntas se contestan con la intuición, más que con información fidedigna,
procedemos a desarrollar las etapas con más detalle para llegar a una decisión de viabilidad y
conformar o rechazar el proyecto.
Conclusión
Si el proyecto es factible sigamos con el estudio de viabilidad. Si el proyecto no es factible,
busquemos otra alternativa de producto o servicio. Si el proyecto es factible, continuamos
describiendo en qué consisten las siguientes etapas del proyecto.
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UNIDAD II. ETAPAS QUE CONFORMAN UN PROYECTO DE INVERSIÓN
IDEA DEL NEGOCIO
Qué producto o productos
tiene potencial.
ANÁLISIS DEL MERCADO
¿Qué quiero vender?, ¿A
quién?, ¿Dónde?, ¿Cuánto
requiero parael negocio?,
¿Cuándo se quiere montar el
negocio, el momento
oportuno?
PLAN DE INVERSIÓN
Clientes - Donde se va a
vender.
Proceso sistematico o serie de
pasos a seguir para guiar las
inversiones financieras
(actuales o futuros) hacia un
camino mas seguro.
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ELEMENTOS BÁSICOS DE UN PLAN DE INVERSIÓN
Calculo de la
Demanda y
Oferta
Evaluación
Financiera y
Análisis de
Escenarios
Requerimientos
de Maquinaria,
Mobiliario y
Equipo
Estados
Financieros
Requerimientos
de Talento
Humano
Determinar los
Gastos de
Organización e
Instalación
Proyectar los
Ingresos y
Egresos
Establecer el
Capital de
Trabajo
ETAPAS GENERALES DE UN PROYECTO
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Definición del Producto.
Estudio de Factibilidad.
Estudio de Mercado.
Estudio Técnico.
Estudio Económico.
Estudio Financiero.
Estudio de Impacto Ambiental.
Organización
9. Evaluación (técnica del proyecto,
etc.)
10. Definición de la Viabilidad del
Proyecto
11. Plan de Mercadotecnia
12. Programa de Implantación
13. Documentación y Puesta en Marcha.
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I.
ESTUDIO DE MERCADO
Mercado. Área en que confluyen la fuerzas de la oferta y demanda para
realizar las transacciones de bienes y servicios a precios determinados.
OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO
1. Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado, o la posibilidad de
brindar un mejor servicio que ofrecen los productos existentes en el mercado.
2. Determinar la cantidad de bienes o servicios provenientes de una nueva unidad de
producción que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a determinados precios.
3. Conocer cuáles son los medios que se emplean para hacer llegar los bienes y servicios a los
usuarios.
4. Dar una idea a los inversionistas del riesgo que su producto corre de ser o no aceptado en
el mercado.1
Así tenemos que el objetivo es evaluar la aceptación del mercado por el producto que queremos
ofrecer, y medir, en lo posible, el tamaño de la demanda.
ESTRUCTURA DE ANALISIS
 Análisis de la Oferta
Análisis de Mercado
 Análisis de la
Demanda
 Análisis de los Precios
Conclusiones del
Análisis de Mercado
 Análisis de la Comercialización
INVESTIGACIÓN DE MERCADOS
Estudio que proporciona información que sirve de apoyo para la toma de decisiones, la cual está
encaminada a determinar si las condiciones del mercado no son un obstáculo para llevar a cabo el
proyecto.
La investigación debe de tener las siguientes características:
a) La recopilación de la información debe de ser sistemática.
b) El método de recopilación debe ser objetivo y no tendencioso.
c) El objeto de la investigación siempre debe tener como objetico final servir como base para
la toma de decisiones.
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Una demanda insatisfecha clara y grande no siempre indica que pueda penetrarse con facilidad en ese
mercado, ya que este puede estar en manos de un monopolio u oligopolio. Un mercado en apariencia
saturado indicara que no es posible vender una cantidad adicional a la que normalmente se consume.
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Proyectos de Inversión
Se pueden investigar aspectos como son:




Medio publicitario más usado en productos similares al que se propone lanzar al mercado.
Características promedio en precio y calidad.
Tipo de envase preferente del consumidor.
Problemas actuales que tienen tanto el intermediario como el consumidor con los
proveedores de artículos similares y que características le pedirán a un nuevo productor.
PASOS QUE DEBEN SEGUIRSE EN LA INVESTIGACIÓN
1. Definición del Problema. Se deberá de definir dos aspectos, el primero ya está
determinado: cuantificar la demanda insatisfecha que existe y existirá en el futuro
próximo del producto bajo estudio. El segundo consiste en dimensionar el alcance de los
objetivos.
2. Hipótesis. Supuesto que la investigación deberá de confirmar o rechazar. En
investigaciones tendientes a la cuantificación de la demanda en el mercado, la hipótesis es
muy sencilla: existe mercado potencial insatisfecho para el producto. Toda la
investigación deberá de enfocarse a probar esta hipótesis.
3. Definir las necesidades de información. La aceptación (o rechazo) de la hipótesis se basa
exclusivamente en el análisis de la información que se pueda recopilar. Existen dos
fuentes de información: las fuentes primarias, que son las encuestas de cualquier tipo, y
las fuentes secundarias, que son las estadísticas escritas; estas últimas se dividen en dos:
fuentes secundarias internas de las empresa, y fuentes secundarias externas a la empresa.
Este tercer paso dice que hay que decidir no sólo el tipo de fuente del cual se obtendrá la
información, sino el método que se utilizará para su obtención.
4. Diseño de la recopilación de la información. Consiste en que, si se ha decidido obtener la
información de fuentes primarias, antes de intentar realizar cualquier encuesta, se tenga
perfectamente definido a que tipo se persona se va a encuestar y a cuantas de cada
estrato seleccionado. Por otro lado, si sea decidido utilizar las fuentes secundarias, se
deberá de tener definido cual fuente se va a consultar y cómo se puede acceder a dicha
fuente.
5. Análisis de los datos recopilados. Una vez recopilada toda la información, se procede a
clasificarla y analizarla. Una vez que se ha hecho esto y la información se muestre en
tablas, graficas o índices, enseguida se interpretan esos datos, sin perder de vista que el
objetivo de la investigación es probar la hipótesis, es decir, declarar su existe (o no existe)
una demanda potencial para el producto bajo estudio.
6. Informe. Entregar un informe lo más claramente documentado.
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Proyectos de Inversión
DEFINICIÓN DEL PRODUCTO
Descripción exacta del producto o servicio que se pretender elaborar o prestar. Esto debe de ir
acompañado de las normas o lineamientos que la autoridad o instituciones establezcan, como
puede ser, normas de calidad, NOM, composición química, etc.
Naturaleza y usos del Producto
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Los productos pueden clasificarse desde diferentes puntos de vista:
1. Por su vida de almacén:
a) Duraderos (no perecederos). Aparatos eléctricos, muebles, entre otros.
b) No Duraderos (perecederos). Alimentos frescos y envasados.
2. Productos de consumo, ya sea intermedio o final:
a) De conveniencia, los que a su vez se subdividen en básicos, como los alimentos,
cuya compra se planea, y de conveniencia por impulso, cuya compra no
necesariamente se planea, como ocurre con las ofertas, los artículos novedosos,
etc.
b) Que se adquieren por comparación, que se dividen homogéneos (como vinos,
latas, aceites), y heterogéneos (como muebles, automóviles. Casas), en los cuales
interesa más el estilo y la presentación, que el precio.
c) Productos que se adquieren por especialidad, como el servicio médico, el servicio
relacionado con los automóviles, con los cuales ocurre que cuando el consumidor
encuentra lo que le satisface, siempre regresa al mismo sitio.
d) Productos no buscados (cementerios, abogados, hospitales, etc), que son
productos o servicios con los cuales nunca se quiere tener relación, pero cuando
se necesitan y se encuentra uno que es satisfactorio, la próxima vez se acude al
mismo sitio.
3. Se pueden clasificar a los productos en una forma general como bines de consumo
intermedio (industrial) y bienes de consumo final.
La naturaleza y uso del producto dirige los estudios de mercado hacia la identificacipon de la
ubicación de los compradores potenciales del producto, llamado nicho de mercado, que facilite la
venta de los productos.
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Proyectos de Inversión
ANALISIS DE LA DEMANDA
Demanda: cantidad de bienes y servicios que el mercado
requiere o solicita para buscar la satisfacción de una
necesidad específica a un precio determinado.
El principal propósito que se persigue con el análisis de la demanda es determinar y medir cuales
son las fuerzas que afectan los requerimientos del mercado respecto a un bien o servicio, así como
establecer la posibilidad de participación del producto del proyecto en la satisfacción de dicha
demanda. La demanda está en función de una serie de factores, como son la necesidad real que
se tiene del bien o servicio, su precio, el nivel de ingreso de la población, y otros, por lo que el
estudio habrá que tomar en cuenta información proveniente de fuentes primarias y secundarias.
Para efectos del análisis, existen varios tipos de demanda:
1. En relación con su oportunidad:
a) Demanda insatisfecha: en la que lo producido no alcanza a cubrir los requerimientos
del mercado.
b) Demanda satisfecha: en la que lo ofrecido es exactamente lo que se requiere:
 Satisfecha saturada: la que ya no puede soportar una mayor cantidad del
bien o servicio en el mercado.
 Satisfecha no saturada: es la que se encuentra aparentemente satisfecha,
pero que se puede hacer crecer mediante el uso adecuado de
herramientas mercadotecnia, como las ofertas y la publicidad.
2. En relación con su necesidad:
a) Demanda de bienes social y nacionalmente necesarios: son los que requiere la
sociedad para su desarrollo y crecimiento, y se relacionan con la alimentación, el
vestido, la vivienda y otros rubros.
b) Demanda de bienes no necesarios o de gusto: es prácticamente el llamado consumo
de santuario, como la adquisición de perfumes, ripa fina y otros bienes de este tipo. En
este caso la compra se realiza con la intención de satisfacer un gusto y no una
necesidad.
3. En relación con su temporalidad:
a) Demanda continua: la que permanece durante largos periodos, normalmente en
crecimiento, como ocurre con los alimentos, cuyo consumo irá en aumento mientras
crezca la población.
b) Demanda Cíclica o estacional: la que en alguna forma se relaciona con los periodos
del año, por circunstancias climatológicas o comerciales, como regalos en la época
navideña, paraguas en la época de lluvias, enfriadores de aire en tiempo de calor, etc.
4. De acuerdo con su destino:
a) Demanda de bienes finales: son los adquiridos directamente por el consumidor para
su uso o aprovechamiento.
b) Demanda de bienes intermedios o industriales: los que requieren algún
procesamiento para ser bienes de consumo final.
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Proyectos de Inversión
II.
ESTUDIO TÉCNICO
OBJETIVOS DEL ESTUDIO TÉCNICO
Determinar las características técnicas, necesidades del proyecto y evaluar su viabilidad técnica y
posibilidades de funcionamiento, previendo causas potenciales de falla.
Es estudio técnico busca respuestas a las preguntas:
1. Cómo producir lo que el mercado requiere (tecnología).
2. Cuánto y cuándo producir (control de producción).
3. En dónde producirlo (localización de la planta).
4. Requerimientos de personal.
5. Requerimientos de materias primas e insumos (aseguramiento de proveedores).
6. Requerimientos de maquinaria, equipos y herramentales.
7. Instalaciones físicas.
8. Determinar los procesos de producción.
ESTUDIO DE LOCALIZACIÓN
Tiene como objetivo encontrar la mejor ubicación para asegurar el éxito del proyecto,
considerando:
1. Cercanía de la materia prima. El costo de transporte puede hacer llegar al proyecto no
rentable, y obviamente es mejor localizar el proyecto cercano a las fuentes de
abastecimiento.
2. Cercanía con el mercado objetivo. Es el caso contrario al anterior, pues ahora se trata de
transportar materia prima y no el producto, ya que sería más caro el transporte del
producto terminado que de la materia prima.
3. Disponibilidad de personal operativo y administrativo requerido para el proyecto. Su
importancia radica en el tipo de tecnología requerida por el proyecto, entre más sofistica o
complicada es la tecnología utilizada, más importante es ubicar el proyecto en donde haya
disponibilidad de personal calificado, de otra forma sería muy caro atraer candidatos
idóneos, pues tendría que haber sueldos más altos y prestaciones, como casa, transporte.
4. Suministro de recursos energéticos y otros, como electricidad, gas, drenaje, servicios
diversos, por ejemplo, vías de acceso y cualquier otro requerido en los procesos de
producción.
5. Incentivos fiscales. En muchos casos este es un factor decisivo para la ubicación del
proyecto, pues los incentivos fiscales llegan a ser tan importantes para los inversionistas
que representan un buen porcentaje. Los incentivos fiscales suelen ser:
a) Reducción o cancelación de impuestos por un periodo determinado.
b) Suministro de agua a algún otro insumo sin costo por un periodo determinado.
c) Donación de terrenos para la construcción del proyecto, etc.
El beneficio que se busca al otorgar estas facilidades es la generación e empleos.
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Proyectos de Inversión
Matriz de Decisiones para la Localización de la Planta
Opción
Lugar 1
Lugar 2
Lugar 3
M. Primas
Mercado
Personal
Suministros Incentivos
Calificación
.
Valor
M. Primas
Mercado*
Personal
Suministros
Incentivos
1
Costos muy
elevados
Costos muy
elevados
Totalmente escasos
Totalmente escasos
Ninguno
2
Costos
elevados
Costos
elevados
Fuerte dificultad para
conseguirlo
Fuerte dificultad para
conseguirlo
Incipientes
3
costos algo
elevados
costos algo
elevados
Cierta dificultad para
conseguirlo
Cierta dificultad para
conseguirlo
Moderados
4
Costos
moderados
Costos
moderados
Disponibilidad
moderada de personal
Disponibilidad moderada
de personal
Atractivos
5
Costos muy
razonables
Costos muy
razonables
Total disponibilidad de
suministros
Total disponibilidad de
suministros
Muy
Atractivos
*transporte del producto terminado.
Una vez decidida la localización del proyecto será necesario crear los planos correspondientes. Es
conveniente que se empiece con el de plano de macro-localización y se haga un segundo plano de microlocalización para ubicar exactamente el lugar donde se llevará a cabo el proyecto. Es conveniente considerar
un futuro crecimiento del proyecto en la elección del espacio, por lo que es importante considera su
tamaño.
MICRO LOCALIZACIÓN
Se elige el punto preciso, dentro de la macro zona,
en donde se ubicará definitivamente la empresa o
negocio.
Conjuga los aspectos relativos a los asentamientos
humanos, identificación de actividades productivas,
y determinación de centros de desarrollo. Selección
y delimitación precisa de las áreas, también
denominada sitio, en que se localizara y operara el
proyecto dentro de la macro zona.
Tiene el propósito de seleccionar la comunidad y el
lugar exacto para instalar la planta industrial, siendo
este sitio el que permite cumplir con los objetivos
del lograr la más alta rentabilidad o producir el
mínimo costo unitario.
MACRO LOCALIZACIÓN
Consiste en decidir la zona general en donde se
instalará la empresa o negocio.
También llamada macro zona, es el estadio de
localización que tiene como propósito encontrar la
ubicación más ventajosa para el proyecto.
Determinando sus características físicas e
indicadores socio-económicos más relevantes. Es
decir, cubriendo las exigencias o requerimiento de
proyecto.
Tiene el propósito de encontrar la ubicación más
ventajosa para el proyecto, es decir cubriendo las
exigencias o requerimientos contribuyendo a
minimizar los costos de inversión y los costos y
gastos durante el periodo productivo del proyecto.
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Proyectos de Inversión
MICRO LOCALIZACIÓN
MACRO LOCALIZACIÓN
Para la micro localización hay que tomar en cuenta:
En la macro localización se deben tomar en cuenta
los siguientes aspectos:


















Localización urbana, o suburbana o rural,
Transporte del personal,
Policía y bomberos,
Costo de los terrenos,
Cercanía a carreteras,
Cercanía al aeropuerto,
Disponibilidad de vías férreas,
Cercanía al centro de la ciudad,
Disponibilidad de servicios (agua, energía
eléctrica, gas, servicio telefónico),
Tipo de drenajes,
Condiciones de las vías urbanas y de las
carreteras,
Disponibilidad de restaurantes,
Recolección de basuras y residuos,
Restricciones locales,
Impuestos,
Tamaño del sitio,
Forma del sitio,
Características topográficas del sitio,
Condiciones del suelo en el sitio.



















Facilidades y costos del transporte.
Disponibilidad y costo de la mano de obra e
insumos,
materias primas,
energía eléctrica,
combustibles,
agua, etc.
Localización del mercado.
Disponibilidad,
características topográficas y costo de los
terrenos.
Facilidades de distribución.
Comunicaciones
Condiciones de vida
Leyes y reglamentos,
Clima,
Acciones para evitar la contaminación del
medio ambiente,
Disponibilidad y confiabilidad de los
sistemas de apoyo,
Actitud de la comunidad,
Zonas francas,
Condiciones sociales y culturales.
En conclusión, la macro localización, consiste en decidir la zona general en donde se instalará la
empresa o negocio, y en lo que respecta a la micro localización, aquí se elige el punto preciso,
dentro de la macro zona, es decir en donde se ubicará definitivamente la empresa o negocio.
MACRO LOCALIZACIÓN
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Proyectos de Inversión
ESTUDIO DE DISPONIBILIDAD DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS
El objetivo de este apartado es asegurar la disponibilidad confiable en calidad y cantidad de las
materias primas e insumos y no habrá problemas de suministro.
Los aspectos a analizar son:
1. La cercanía y disponibilidad de proveeduría. Facilita su adquisición, minimiza inventarios y
optimiza costos.
2. Existencia de proveedores confiables.
3. Alternativas de compra. Se deberá de analizar las condiciones de compra de acuerdo a las
políticas establecidas en el área de adquisiciones y congruentes con las políticas de los
proveedores. Algunas alternativas son: justo a tiempo, para formar un inventario, se
compra conforme se reciben pedidos y se compra LAB nuestra planta o planta proveedor.
4. Precios que rigen en el mercado. Es importante definir las negociaciones que se harán por
compres volúmenes altos; en este sentido se toman en cuenta las siguientes políticas de
compras: a) se pagan de acuerdo con el precio de mercado. B) se negocian precios con un
porcentaje por debajo del mercado cuando se aprovechan los volúmenes comprados. C)
se negocian precios con un porcentaje por encima del mercado cuando se quiere captar a
los mejores proveedores y los precios de las materias primas no tienen un impacto
significativo en el costo del producto.
5. Volúmenes de compra. Se predeterminan los volúmenes de compras de acuerdo con las
necesidades de producción y esto de acuerdo con los requerimientos del mercado. Este
punto se liga con las alternativas de compras.
6. Tiempos de entrega.se fijan los tiempos de entrega que deberán cumplir los proveedores
para calificarlos como confiables. Esto se determina con una política de inventarios y los
tiempos de reposición del proveedor.
PROCESO DE PRODUCCIÓN
La definición del proceso de producción esta íntimamente ligada con la selección de la tecnología
de producción, por lo que es importante hacer un análisis de las alternativas de tecnologías
disponibles considerando los factores considerados en el tema siguiente. Una buena observacipon
sería operar con una tecnología cuando menos que sea competitiva con la del sector donde se
instalará el proyecto, de otra forma no habría posibilidad de éxito.
En este apartado se requiere definir el tipo de proceso que se llevará a cabo y representarlo en un
diagrama de flujo, aclarando si es un proceso intermitente o continuo. Será intermitente cuando el
procedimiento o de un área a otra con tiempos de espera entre una y otra, como es el caso de la
fabricación de maquinados, muebles, etc. Será continuo cuando el proceso tiene un flujo continuo
desde que entra la materia prima hasta que sale el producto terminado. Este proceso es típico de
las plantas químicas; la industria de armado de automóviles también se clasifican en este tipo de
proceso por tener procesos de ensamble continuo.
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Proyectos de Inversión
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Proyectos de Inversión
SELECCIÓN DE LA TECNOLOGÍA
La tecnología se debe seleccionar considerando los siguientes factores:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Costo de inversión.
Facilidad de operación de la tecnología.
Requerimientos de servicios de mantenimiento.
Adaptabilidad de las materias primas existentes.
Calidad de producto o servicio que se va a ofrecer.
Cantidad de producción a lograr.
Precio que rigen en el mercado para el producto a ofrecer.
Capacitación del personal.
Aspectos contractuales
Seguridad de su operación.
En conclusión, seleccione la tecnología más adecuada para el proyecto. Recordando que no
siempre la tecnología de punta es la más adecuada, ni la más conveniente.
Una vez seleccionada la tecnología es tiempo de localizar la maquinaria y equipo acorde a ella, así
como las cotizaciones.
REQUERIMIENTOS DE MAQUINARIA, EQUIPOS Y HERRAMIENTAS,
ESPECIFICACIONES Y COSTOS
Para poder estimar el valor de la inversión y calcular todo el aspecto financiero, se deberá tener
una selección al detalle de la maquinaria y equipo a adquirir. Esto se hace indispensable en esta
etapa del proyecto, los aspectos a cubrir son:
1. Tipo y características de la maquinaria y equipo: tipo, capacidad en piezas, toneladas, etc.,
capacidad para producir con calidad (tolerancias), rendimiento, mantenimiento requerido,
vida útil, peso, dimensiones, costo.
2. Cantidad de máquina y equipos.
3. Herramientas necesarias para la producción.
Toda esta información puede obtenerse de los proveedores, asociaciones, publicaciones,
catálogos, páginas de internet, etc.
En general, la maquinaria y equipo deben ajustarse al marco de la tecnología decidida, y
seleccionar a los proveedores que mejores garantías ofrezcan, en cuanto a: calidad de los equipos,
precios, formas de pago, tiempos de entrega, seguros de transporte, garantías, asesoría de puesta
en marcha y mantenimiento, existencia de refacciones.
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Proyectos de Inversión
TAMAÑO DEL PROYECTO POR SU CAPACIDAD
El tamaño del proyecto se define por alguno de los siguientes factores: 1) La cantidad de
producción que se fabrica. 2) La cantidad de materia prima que se consume. 3) La cantidad de
personal que se ocupa. 4) Las ventas mensuales o anuales. 5) Las áreas geográficas que se
atienden.
Así se califica como macro-económico si tiene un fuerte impacto en las finanzas de la empresa, o
micro-económico si el impacto es apenas perceptible.
CAPACIDAD INSTALADA DE LA PLANTA
La capacidad instalada permitirá realizar todos los estudios financieros, dependiendo de cuánto
podemos fabricar y cuánto podemos vender; esto determinará los ingresos, y finalmente, las
utilidades del proyecto.
La capacidad instalada en un proyecto puede expresarse de diferentes maneras: las unidades en
que se expresa la capacidad instalada depende del tipo de proyecto que se esté realizando, y
puede variar como sigue: 1. Kilos o toneladas.( Manufactura de piezas que se venden por kilo). 2.
Litros, galones o barriles. (Manufactura de líquidos, como pintura). 3. Metros, rollos. (Fábricas de
telas, cable eléctrico, cables de acero, etc). 4. Metros cuadrados (tiendas comerciales,
exposiciones, etc.). 5. Clientes atendidos. (Restaurantes y negocios de servicios, etc.).
a) Capacidad teórica instalada (de diseño). La capacidad de diseño se determina por la
capacidad del equipo considerado o por el tamaño de las instalaciones, considerando un
aprovechamiento al 100%. Por lo general, se calcula partiendo de los datos técnicos
estipulados del equipo de diseño; normalmente es dato del catálogo del equipo o
maquinaria.
b) Capacidad real aprovechable. Es la capacidad que se puede aprovechar de la instalada (de
diseño), pero a ésta se le restan los factores naturales del proceso como: tiempo de juste,
cambios de materia prima, ajustes del equipo, factores del operados (comida, descansos,
etc), mantenimiento, etc. Osea, esta es la capacidad objetivo de alcanzar. Suele ser un
porcentaje de la de diseño, esto depende del tipo de producto o servicio que se ofrezca y
del nivel de dominio que se tenga de la tecnología utilizada, no es raro que sea entre 60%
y 80% de la de diseño.
c) Capacidad
utilizada. Es la capacidad que realmente se utiliza, se determina
históricamente por los logros que se han tenido; suelen manejarse como un reto a superar
para las empresas, de tal forma que vaya subiendo y acercándose a la capacidad
aprovechable.
d) Capacidad ociosa. Es la diferencia ente la capacidad aprovechable y la capacidad utilizada;
se determina para conocer la holgura que se puede tener en una emergencia, resolviendo
causas de tiempos perdidos, aun en forma emergente.
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Proyectos de Inversión
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
Es este rubro se decide de qué manera se realizará la producción; para tal efecto, se propone los
siguientes sistemas, sin que sea restrictivo o limitativo:
1. Programas de producción por pedidos. Este tipo de programación es típica del sector de
autopartes, en el inicial se reciben los pedidos de los clientes (industria terminal
automotriz) y con base en ellos se programa la producción a cumplir en un periodo de
tiempo prometido.
2. Programa de producción para crear inventarios y atender el mercado. En esta forma de
producción se producen los artículos, se almacenan y se van surtiendo conforme los
clientes lo van requiriendo; esta forma es muy común y típica de herramientas de mano,
materiales para la construcción, ropa, etc.
3. Programación de la producción mixta para pedidos y para inventarios. Es una combinación
de las dos primeras: programar por pedido y para inventarios. Las empresas de autopartes
que venden al sector automotriz terminal y de refacciones tienen este sistema; a los
primeros les programan por pedidos y a los segundos les surten con el inventario que van
cerrando.
4. Programación de la producción justo a tiempo para clientes particulares. Esta es una
forma de programar la producción, la cual requiere de una preparación minuciosa del
sistema, capacitación del personal y organización de los recursos; en concreto tienen
como objetivo surtir los requerimientos de los clientes conforme los van necesitando, sin
crearles un inventario ni generarlo en la propia planta.
LAY OUT DE LA PLANTA (DISTRIBUCIÓN EN PLANTA DE MAQUINARIA Y
EQUIPOS)
El objetivo de analizar y optimizar la distribución de la maquinaria y equipo en la planta es prever y
asegurar el mejor:
1. Flujo de los materiales. Se debe asegurar que el flujo de materiales minimice los
movimientos de materiales durante el proceso de producción; una mala distribución
encarece significativamente los costos de producción.
2. Manejo de materiales. Se debe prever espacios para que permitan un movimiento libre y
adecuado para el manejo de los materiales, ya sea manualmente o con algún tipo de
equipo, como montacargas, diablitos, carritos, etc.
3. Mantenimiento de maquinaria y equipos. Debe de cuidarse de dejar lugar suficiente
alrededor de las máquinas para permitir dar un mantenimiento efectivo cuando se
requiera.
4. Confort para todo el personal. Los espacios, en su diseño, deberán proporcionar confort
en el trabajo parta todo el personal; no se refiere a colocar alfombras rojas o dejar
espacios innecesarios, sino que haya espacios para trabajar cómodamente, sin
amontonamientos, incomodidades, pero sobre todo seguridad y confort.
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5. Espacio para servicios asociados a la producción. Se requiere de espacios para realizar el
mantenimiento, en donde colocar un banco de trabajo, desarmar un ensamble, colocar el
herramental usado o hacer una maniobra; igualmente se requieren espacios para el
control de la calidad como inspección muestre y análisis de los productos, o bien para el
empaque o acomodo de materiales en proceso que esperan ser transportados a la
siguiente operación.
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INSTALACIONES COMPLETAS
Debe definirse los requerimientos de instalaciones completas, terrenos de maniobras, bodega de
materiales y refacciones, almacenes en general, instalaciones para oficinas, baños y sanitaros para
el personal, comedor, áreas verdes, zonas de recreo para el personal. Es muy conveniente generar
un plano completo de las instalaciones.
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Proyectos de Inversión
PERSONAL REQUERIDO
En este apartado se deberá de tomar en cuenta la cantidad de personal requerido para el proyecto
en el área de producción o prestación del servicio, clasificándolo por categorías, niveles y con
sueldos asignados.
En un proyecto industrial suele requerirse:
1. Personal operativo generalmente designado como personal directo. Son los
operadores de los equipos, asistentes de producción, manejo de materiales, etc.
2. Personal de apoyo o indirecto. Personal de mantenimiento, almacenes, control de
producción, control de calad, etc.
3. Personal administrativo. Es el personal que llevará el control del personal:
nóminas, contabilidad, compras, sistemas, control de la producción, etc.
4. Supervisores, jefes, gerentes y directivos.
5. Personal de ventas. Vendedores, supervisores de ventas, ventas por teléfono, etc.
NOTA: En el estudio técnico solo se deberá de considerar el personal encargado de producir o
prestar el servicio en cualquiera de los cinco niveles anteriores, el resto del personal será
contemplado en el estudio administrativo.
Aquí es importante calcular:
1.
2.
3.
4.
Sueldos, salarios y prestaciones que se otorgarán.
Salarios para los operarios, sueldos para administrativos y vendedores.
Prestaciones de ley más las que la empresa haya decidido o deba otorgar.
Para efectos presupuestarios y aun en forma breve, definir el perfil del personal requerido
y señalar la facilidad de su reclutamiento y selección.
El perfil que deben cubrir como mínimo:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Características generales: edad, sexo, complexión.
Preparación académica (educación formal).
Formación (capacitación) requerida.
Habilidades requeridas para desempeñar el puesto asignado.
Experiencia en operaciones semejantes.
Características personales: carácter, facilidad de comunicación, relacionarse con
compañeros, capacidad de servicio, etc.
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Proyectos de Inversión
ESTIMACIÓN DE COSTOS
Inversión Fija
Hacer el cálculo del total d la inversión. Incluir equipo de oficina, equipos de cómputo requeridos
para operar con efectividad y equipo de transporte si se requiere.
Costos de Producción
Delinear el sistema de costos que se establecerá. Estimar los costos de producción que nos servirá
para definir el capital de trabajo requerido para operar.
Gastos de Fabricación directos e indirectos
Todo lo relativo a gastos de administración y ventas, incluye: sueldos y prestaciones de estas
áreas, así como gastos de teléfono, papelería, luz y otros.
PROGRAMA GENERAL DE CONSTRUCCIÓN E INSTALACIÓN Y ARRANQUE
DE PROYECTO
En este apartado se establece el calendario de construcción e instalación hasta la puesta en
marcha del proyecto, es ideal el uso de la ruta crítica o PERT. Si el proyecto es muy sencillo,
bastará con una gráfica de Gantt, donde se puede programar:
1. Tiempo de realización: desde la programación de adquisiciones, contratación de
apoyos, hasta la puesta en marcha del proyecto.
2. Calendarios de Inversión. Se establecen las fechas en que se requerirá aplicar la
inversión, optimizando los recursos financieros.
3. Recursos requeridos. Si se requiere algún equipo especial para la construcción o
instalación de la maquinaria o equipos, se establecen en este apartado.
4. Personal asignado. Se establece el personal necesario para la construcción e
instalación del proyecto, de manera calendarizada, optimizando los costos por
este concepto.
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