‫בנק ישראל‬
‫הפיקוח על הבנקים‬
‫אגף מדיניות והסדרה‬
‫ירושלים‪ ,‬ב' באדר ב תשע"א‬
‫‪ 8‬במרץ ‪2011‬‬
‫חוזר מס' ח‪XXXX -06-‬‬
‫לכבוד‬
‫התאגידים הבנקאיים וחברות כרטיסי האשראי‬
‫הנדון‪ :‬מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫)ניהול בנקאי תקין‪ ,‬הוראה מספר ‪(313‬‬
‫מבוא‬
‫‪.1‬‬
‫בעקבות פרסומו של חוזר מס' ח‪ 2268 -06-‬בדבר "מדידה והלימות הון"‪ ,‬נוצר הצורך לעדכן את‬
‫הגדרות ה"הון"‪ ,‬ונושאים נוספים הקשורים אליהן‪ ,‬ולהפנותן להוראות החדשות )פרק ‪.(200‬‬
‫‪.2‬‬
‫במקביל‪ ,‬במסגרת הפעילות להפחתת סיכון הריכוזיות במערכת הבנקאית‪ ,‬עלה הצורך לעדכן‬
‫את ההוראות בנושא זה‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫בהזדמנות זו נערכו בהוראה תיקונים נוספים‪ ,‬שהיו מתוכננים מזה זמן‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי בנקאות ובאישור הנגיד‪,‬‬
‫החלטתי על עדכון ההוראה כמפורט להלן‪.‬‬
‫התיקונים להוראה‬
‫‪.5‬‬
‫בסעיף ‪) 1‬מבוא( ינוסח מחדש סעיף קטן )ג(‪ ,‬העוסק בחובתו של תאגיד בנקאי לקבוע מגבלות‬
‫פנימיות בדבר חשיפות אשראי מרביות‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫בסעיף ‪) 3‬הגדרות(‪:‬‬
‫)א( תתווסף הגדרת "אשראי תעודות פתוח"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫במקום הפניה להגדרה בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר ‪ ,311‬בנושא "יחס הון מזערי"‬
‫)להלן ‪" -‬הוראה מספר ‪.("311‬‬
‫)ב (‬
‫)ג(‬
‫תתווסף הגדרת "בנק"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫תיקונים לסעיפים ‪)5‬ב( ו‪)5 -‬ד( בהוראה מתייחסים למונח "בנק"‪.‬‬
‫בהגדרת "הון"‪ ,‬במקום ההגדרה הקיימת‪ ,‬יבוא‪" :‬הון כמשמעותו בהוראת ניהול בנקאי‬
‫תקין מספר ‪ 202‬בנושא "רכיבי ההון" )להלן ‪" -‬הוראה מספר ‪ ("202‬על פי הדיווח האחרון‬
‫שהועבר לפיקוח על הבנקים בהתאם להוראת הדיווח לפיקוח מספר ‪ 838‬בנושא "דוח‬
‫רבעוני על מדידה והלימות הון""‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫דברי הסבר‬
‫התאמה להוראות החדשות‪.‬‬
‫)ד (‬
‫בהגדרת "חבות"‪:‬‬
‫)‪ (1‬בסעיף קטן )‪ (2‬במקום "השקעות התאגיד הבנקאי בניירות ערך של לווה‪ ,‬אלא אם‬
‫נוכו מההון לצורך הוראה מס' ‪ ,"311‬יבוא‪" :‬השקעות התאגיד הבנקאי בניירות‬
‫ערך של לווה‪ ,‬אלא אם נוכו מההון לצורך הוראה מספר ‪."202‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫דברי הסבר‬
‫התאמה להוראות החדשות‪.‬‬
‫הסיפא של סעיף קטן )‪ ,(2‬המתחילה במשפט "על אף האמור לעיל‪ " ...‬תימחק‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫המנגנון שנקבע בהוראות החדשות מבטיח כי כל שינוי בערך ההשקעה בחברה‬
‫כלולה‪ ,‬נלקח בחשבון לצורך חישוב ההון הפיקוחי‪ ,‬ולפיכך אין צורך עוד בפירוט‬
‫"היוצאים מן הכלל"‪.‬‬
‫בסעיף קטן )‪ (3‬במקום "לעניין זה‪ ,‬ערבות בנקאית למשתכן ‪ ...‬תשוקלל בשיעור של‬
‫‪ 60%‬אם טרם נמסרה הדירה למשתכן"‪ ,‬יבוא‪" :‬לעניין זה‪ ,‬ערבות בנקאית למשתכן‬
‫‪ ...‬תשוקלל בשיעור של ‪ 50%‬אם טרם נמסרה הדירה למשתכן"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫התאמה לקביעה בסעיף )‪ 84(v‬להוראת ניהול בנקאי תקין מספר ‪ ,203‬בנושא‬
‫)‪(4‬‬
‫"מדידה והלימות הון ‪ -‬הגישה הסטנדרטית ‪ -‬סיכון אשראי"‪.‬‬
‫סעיף קטן )‪ (4‬בנושא "עסקה עתידית" יימחק‪ ,‬ובמקומו תבוא הגדרה של חבות בגין‬
‫עסקאות נגזרי ‪ .OTC‬הגדרה זו מתבססת על מונחים שנקבעו בהוראה מספר ‪,203‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(6‬‬
‫אך מחמירה יותר‪ ,‬בכך שמכפילה את מקדם ה"תוספת" המשקף את החשיפה‬
‫הפוטנציאלית העתידית למשך יתרת חיי החוזה פי שלושה‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫התאמה להוראות החדשות‪ ,‬תוך התייחסות לשינויים הצפויים בעקבות הנחיות‬
‫חדשות של ועדת באזל‪.‬‬
‫סעיף קטן )‪)(6‬ג( יימחק‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫ביטול הטיפול המיוחד בהתחייבויות אשר ניתן לממשן רק אם לא יביאו לחריגה‬
‫מהמגבלות‪.‬‬
‫בסיפא של הגדרת "חבות"‪ ,‬במקום‪" :‬הכל למעט סכומים כאמור לגביהם קיימת‬
‫הפרשה ספציפית לחובות מסופקים"‪ ,‬יבוא‪" :‬הכל למעט סכומים כאמור‪ ,‬לגביהם‬
‫בוצעה מחיקה חשבונאית‪ ,‬או שבוצעה הפרשה להפסדי אשראי על בסיס פרטני"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫התאמה להוראות הדיווח לפיקוח החדשות‪.‬‬
‫)ה(‬
‫בחריגים להגדרת "לווה"‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫בסעיף קטן )‪ (1‬במקום "ממשלה של מדינת ‪ ,"OECD‬יבוא‪" :‬ריבונות שניתן לייחס‬
‫לה משקל סיכון אפס‪ ,‬בהתאם לסעיפים ‪ 53-55‬להוראה מספר ‪."203‬‬
‫‪3‬‬
‫דברי הסבר‬
‫אימוץ עקרונות לבחינת איתנות כלכלית של מדינות‪ ,‬שנקבעו בהוראות החדשות‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(4‬‬
‫)ו(‬
‫בסעיף קטן )‪ (1‬יימחק‪" :‬תאגיד בנקאי"‪ ,‬וסעיפים קטנים )‪ (2‬ו‪ (3) -‬יימחקו‬
‫במלואם‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫כלקח מהמשבר הכלכלי העולמי האחרון‪ ,‬הוחלט להחיל מגבלת חבות גם על‬
‫חשיפות לבנקים‪.‬‬
‫סעיף קטן )‪ 1(4‬ינוסח מחדש‪" :‬תאגיד שהוראה זו חלה עליו ושייך לאותה קבוצת‬
‫לווים בנקאית לה שייך התאגיד הבנקאי"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫לאחר שבוטל הפטור הכללי לבנקים‪ ,‬נדרשת הבהרה כי תאגידים ששייכים לקבוצה‬
‫הבנקאית פטורים מהמגבלות‪.‬‬
‫יתווסף סעיף קטן )‪" :2(3‬גופים שניתן לייחס להם משקל סיכון אפס‪ ,‬בהתאם‬
‫לסעיפים ‪ 56‬ו‪ 59 -‬להוראה מספר ‪."203‬‬
‫דברי הסבר‬
‫אימוץ עקרונות לבחינת איתנות כלכלית של גופים בינלאומיים‪ ,‬שנקבעו בהוראות‬
‫החדשות‪.‬‬
‫תימחק הגדרת "מדינות ‪."OECD‬‬
‫דברי הסבר‬
‫לאחר מחיקת "ממשלה של מדינת ‪ "OECD‬בסעיף קטן )‪ (1‬וסעיף קטן )‪ (2‬בחריגים‬
‫)ז (‬
‫)ח(‬
‫להגדרת לווה )ראה סעיפים ‪)6‬ה()‪ (1‬ו‪)6 -‬ה()‪ (2‬לעיל(‪ ,‬אין עוד צורך בהגדרה זו‪.‬‬
‫מהגדרת "קבוצת לווים" הוחרגו תאגידים בנקאיים‪ ,‬ובמקביל נוספה הגדרת "קבוצת‬
‫לווים בנקאית"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫לאחר שבוטל הפטור הכללי לבנקים‪ ,‬נדרשת הבהרה כי קבוצות לווים הכוללות תאגידים‬
‫בנקאיים מוגדרות בנפרד‪ ,‬וקבוצות לווים "ריאליות" לא כוללות תאגידים בנקאיים‪.‬‬
‫מהגדרת "קבוצת לווים נשלטת" הוחרגו "תאגידים ששייכים לאותה קבוצת לווים‬
‫בנקאית לה שייך התאגיד הבנקאי"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫לאחר שבוטל הפטור הכללי לבנקים‪ ,‬נדרשת הבהרה כי קבוצת לווים נשלטת לא כוללת‬
‫חברות בקבוצה הבנקאית‪.‬‬
‫)ט(‬
‫בהגדרת "שליטה" נוספה אמירה כי חזקה שאדם שולט בתאגיד אם "הוא מאחד את‬
‫התאגיד בדוחותיו הכספיים"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫להבהרה‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫בעקבות מחיקת סעיפים קטנים )‪ (2‬ו‪ ,(3) -‬בנוסח החדש ימוספר הסעיף כסעיף קטן )‪.(2‬‬
‫‪2‬‬
‫בעקבות מחיקת סעיפים קטנים )‪ (2‬ו‪ ,(3) -‬בנוסח החדש ימוספר הסעיף כסעיף קטן )‪.(3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪.7‬‬
‫בסעיף ‪) 4‬מגבלות(‪:‬‬
‫)א(‬
‫בסעיף קטן )א( )מגבלה על חבות של לווה(‪ ,‬יוחרג "לווה שנכלל בקבוצה בנקאית" ממגבלת‬
‫לווה בודד‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫הקלה לתאגידים בנקאיים )מקומיים( ‪ -‬על לווים שנכללים בקבוצה בנקאית תחול רק‬
‫)ב (‬
‫מגבלת קבוצת לווים‪.‬‬
‫בסעיף קטן )ב( )מגבלה על חבות של קבוצת לווים(‪:‬‬
‫)‪ (1‬במקום מגבלה בשיעור ‪ 30%‬מהונו של התאגיד הבנקאי‪ ,‬תעמוד המגבלה על שיעור‬
‫של ‪.25%‬‬
‫)‪(2‬‬
‫דברי הסבר‬
‫הפחתת ריכוזיות תיק האשראי באמצעות שינוי המגבלה על חבות של קבוצת‬
‫לווים‪ ,‬בהתאם למקובל בעולם‪.‬‬
‫יתווסף‪" :‬חבות של קבוצת לווים בנקאית לתאגיד הבנקאי‪ ,‬בניכוי הסכומים‬
‫המפורטים בסעיף ‪ ,5‬לא תעלה על הגבוה מבין‪ (1) :‬שיעור של ‪ 25%‬מהונו של‬
‫התאגיד הבנקאי‪ ,‬או )‪ 250 (2‬מליון ש"ח"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫לאחר הפרדת קבוצות לווים בנקאיות מקבוצות לווים "ריאליות"‪ ,‬נדרשת הבהרה‬
‫כי המגבלה חלה גם על קבוצות אלו‪ .‬בהתאמה לגודלם של הבנקים "הקטנים"‬
‫בישראל‪ ,‬הוחלט על הקלה ‪" -‬רצפה" בסך ‪ 250‬מליון ש"ח‪.‬‬
‫)ג(‬
‫)ד (‬
‫יתווסף סעיף קטן )ג(‪" :‬למרות האמור לעיל‪ ,‬חבות של קבוצת לווים בנקאית לחברת‬
‫כרטיסי אשראי‪ ,‬שהוראה זו חלה עליה על פי סעיף קטן )ח( לנספח להוראת ניהול בנקאי‬
‫תקין מספר ‪ 470‬בנושא "כרטיסי חיוב"‪ ,‬לא תהיה כפופה למגבלה הקבועה בסעיף קטן‬
‫)ב()‪ (2‬לעיל"‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫הקלה לחברות כרטיסי אשראי‪ ,‬בהתאם לאופי פעילותם בכרטיסים בנקאיים‪.‬‬
‫סעיף קטן )ד(‪) 3‬מגבלת "ששת הלווים הגדולים"( יימחק‪ ,‬ובמקומו תיקבע מגבלה בשיעור‬
‫‪ 120%‬מהון התאגיד הבנקאי על סך כל החבויות נטו של לווים‪ ,‬קבוצות לווים וקבוצות‬
‫לווים בנקאיות‪ ,‬שחבותם נטו לתאגיד הבנקאי עולה על ‪ 10%‬מהונו של התאגיד הבנקאי‪.‬‬
‫דברי הסבר‬
‫התאמת כללי המגבלות על חבויות של לווים גדולים‪ ,‬לתנאי המשק הישראלי‪ ,‬במטרה‬
‫להפחית ריכוזיות בתיקי האשראי של התאגידים הבנקאיים‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫בסעיף ‪) 5‬ניכויים(‪:‬‬
‫)א(‬
‫בסעיף קטן )א( )פיקדון(‪ ,‬במקום הדרישה "לגביו יש לתאגיד הבנקאי זכות קיזוז או‬
‫שעבוד בדרגה ראשונה להבטחת החבות"‪ ,‬נדרש כי הפיקדון יהיה "מוכר כמפחית סיכון‬
‫אשראי‪ ,‬בהתאם להוראה מספר ‪ ,203‬כבטחון )סעיפים ‪ 119-138‬ו‪ (145-187(i) -‬או לצרכי‬
‫קיזוז מאזני )סעיפים ‪ 139‬ו‪ ."(188 -‬בסיום הסעיף יתווסף "גובה הניכוי מהחבות ייקבע‬
‫‪3‬‬
‫בעקבות הוספת סעיף קטן )ג(‪ ,‬בנוסח החדש ימוספר הסעיף כסעיף קטן )ה(‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫בהתאם לסכום המוכר כמפחית סיכון אשראי בהוראה מספר ‪) 203‬בפרט בהתייחס לסעיף‬
‫‪."(200‬‬
‫דברי הסבר‬
‫אימוץ עקרונות לכשירות בטוחות‪ ,‬שנקבעו בהוראות החדשות‪.‬‬
‫)ב (‬
‫סעיף קטן )ב( ינוסח מחדש באופן הבא‪" :‬שיפוי של גוף מהגופים הכלולים בפסקאות )‪ (1‬ו‪-‬‬
‫)‪ (3‬בחריגים להגדרת "לווה"‪ ,‬וכן של תאגיד בנקאי ושל בנק מחוץ לישראל שמשקל‬
‫הסיכון שלהם לפי הוראה מספר ‪ 203‬הוא ‪ 50%‬לכל היותר‪ ,‬שניתן להיפרע מהם אם אין‬
‫הלווה עומד בתנאי החבות‪ ,‬ושיתרת תקופת הפירעון של השיפוי ארוכה מזו של חשיפת‬
‫האשראי הבסיסית‪ .‬גובה הניכוי מהחבות ייקבע בהתאם לסכום המוכר כמפחית סיכון‬
‫אשראי בהוראה מספר ‪) 203‬בפרט בהתייחס לסעיף ‪."(200‬‬
‫)ג(‬
‫דברי הסבר‬
‫מכיוון שבחריגים להגדרת "לווה" נמחקו "בנקים"‪ ,‬נדרש להתיר במפורש שיפוי של‬
‫בנקים‪ ,‬בהתאם לקריטריונים שנקבעו‪.‬‬
‫סעיף קטן )ב‪ (1‬ינוסח מחדש באופן הבא‪" :‬ערבות של "אשרא ‪ -‬החברה הישראלית‬
‫לביטוח יצוא בע"מ"‪ ,‬כל עוד תוקף הערבות שווה לתקופת הפירעון של חשיפת האשראי‬
‫הבסיסית‪ ,‬או ארוך יותר‪ .‬גובה הניכוי מהחבות ייקבע בהתאם לסכום המוכר כמפחית‬
‫סיכון אשראי בהוראה מספר ‪) 203‬בפרט בהתייחס לסעיף ‪."(200‬‬
‫דברי הסבר‬
‫בספטמבר ‪ 2005‬שינתה החברה את שמה‪.‬‬
‫מטעמי שמרנות נדרש שתוקף הערבות יהיה באורך תקופת הפירעון של החשיפה‬
‫הבסיסית‪ ,‬לכל הפחות‪.‬‬
‫)ד (‬
‫יתווסף סעיף קטן )‪2‬ב(‪" :‬ערבות שניתנה על ידי ישות סקטור ציבורי )‪ ,(PSE‬וניתן לייחס‬
‫לה משקל סיכון אפס‪ ,‬בהתאם לסעיפים ‪ 57-58‬להוראה מספר ‪ ,203‬כל עוד תוקף הערבות‬
‫ארוך יותר מתקופת הפירעון של חשיפת האשראי הבסיסית‪ .‬גובה הניכוי מהחבות ייקבע‬
‫בהתאם לסכום המוכר כמפחית סיכון אשראי בהוראה מספר ‪) 203‬בפרט בהתייחס לסעיף‬
‫‪."(200‬‬
‫דברי הסבר‬
‫)ה(‬
‫אימוץ עקרונות לכשירות בטוחות‪ ,‬שנקבעו בהוראות החדשות‪.‬‬
‫סעיף קטן )ג( ינוסח מחדש באופן הבא‪ 90%" :‬משוויים בשוק של ניירות ערך חוב‬
‫הנסחרים בבורסה ומשועבדים להבטחת החבות‪ ,‬אשר הונפקו על ידי מדינת ישראל‪ ,‬או על‬
‫ידי ריבונות שניתן לייחס לה משקל סיכון אפס בהתאם לאמור בסעיף קטן )‪ (1‬בחריגים‬
‫להגדרת "לווה"‪ ,‬ומוכרים כמפחיתי סיכון אשראי )ביטחונות( בהוראה מספר ‪."203‬‬
‫דברי הסבר‬
‫הסדרה בהוראה של עמדת הפיקוח‪ ,‬לפיה הניכוי מותר רק לגבי ניירות ערך חוב שהונפקו‬
‫על ידי מדינת ישראל‪ ,‬או על ידי ריבונות שניתן להתייחס אליה כחסרת סיכון‪ ,‬כפי‬
‫שפורסמה במכתב ‪ ,REG09019‬מיום ‪ 26‬בפברואר ‪.2009‬‬
‫אימוץ עקרונות לכשירות בטוחות‪ ,‬שנקבעו בהוראות החדשות‪.‬‬
‫התאמה לאומדנים של רמת תנודתיות של ניירות ערך חוב מסוימים‪ ,‬שנקבעו בהוראות‬
‫החדשות‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫)ו(‬
‫בסעיף קטן )ד( יימחקו‪" (1) :‬שאינו נכלל בפסקה )ב("‪ ,‬ו‪)" (2) -‬כמשמעותו בסעיף ‪(3)2‬‬
‫בנספח ג' להוראה מס' ‪."(311‬‬
‫דברי הסבר‬
‫לאחר התיקון בסעיף קטן )ב(‪ ,‬נדרשת הכרה מפורשת בהתחייבות של כל בנק מחוץ‬
‫לישראל כנגד אשראי תעודות פתוח‪ ,‬כניכוי‪.‬‬
‫הגדרת "אשראי תעודות פתוח" הועברה לסעיף ‪ ,3‬ולכן אין צורך בהפניה להוראה מספר‬
‫‪.311‬‬
‫‪.9‬‬
‫בסעיף ‪) 12‬הוראות מעבר( נקבעו הוראות מעבר לטיפול בחריגות שנוצרו בעקבות היישום‬
‫לראשונה של המגבלה המתייחסת ללווים שחבותם נטו לתאגיד הבנקאי עולה על שיעור של ‪10%‬‬
‫מהונו של התאגיד הבנקאי‪.‬‬
‫תחילה‬
‫‪.10‬‬
‫תחילת התיקונים להוראה לפי חוזר זה היא ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2011‬‬
‫עדכון הקובץ‬
‫‪.11‬‬
‫מצורפים דפי עדכון לקובץ ניהול בנקאי תקין‪ .‬להלן הוראות העדכון‪:‬‬
‫להכניס עמוד‬
‫להוציא עמוד‬
‫‪(3/11) [10] 313-1-16‬‬
‫‪(12/04) [9] 313-1-15‬‬
‫בכבוד רב‪,‬‬
‫דוד זקן‬
‫המפקח על הבנקים‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫עמ' ‪313 -1‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫מבוא‬
‫‪.1‬‬
‫)א(‬
‫אחד ממקורות סיכון האשראי בתאגידים בנקאיים הוא ריכוזיות תיק האשראי‪.‬‬
‫)ב (‬
‫בשל ההכרה בהשפעה שיש למידת ריכוזיות תיק האשראי על היקף חשיפתו של‬
‫התאגיד הבנקאי לסיכוני אשראי‪ ,‬נקבעו מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת‬
‫לווים‪.‬‬
‫בהוראה זו נקבעו מגבלות על סך כל החבות של לווה ושל קבוצת לווים לתאגיד‬
‫בנקאי ולכל התאגידים‪ ,‬בישראל ומחוץ לישראל‪ ,‬שדוחותיהם הכספיים מאוחדים‬
‫בדוחות הכספיים של התאגיד הבנקאי‪.‬‬
‫)ג(‬
‫)ג(‬
‫המגבלות שנקבעו בהוראה זו הן בבחינת כללים מינימליים‪ .‬תאגיד בנקאי ידון‬
‫ויקבע לעצמו מגבלות מעבר לנדרש על פי הוראה זו‪ ,‬וזאת בהתאמה לניהול‬
‫הסיכונים‪ ,‬מאפייני הלקוחות‪ ,‬ריכוזיות האשראי‪ ,‬מבנה וגודל התאגיד הבנקאי‬
‫וכד'‪.‬‬
‫המגבלות שנקבעו בהוראה זו הן בבחינת כללים מינימאליים‪ .‬בנוסף‪ ,‬תאגיד בנקאי‬
‫נדרש לדון ולקבוע מגבלות פנימיות בדבר חשיפות אשראי מרביות‪ .‬בקביעת‬
‫המגבלות‪ ,‬על התאגיד הבנקאי לשקול‪ ,‬בין היתר‪ ,‬גורמים דוגמת מאפייני התאגיד‬
‫הבנקאי‪ ,‬מאפייני חשיפות‪ ,‬רמות דירוג אשראי‪ ,‬רמת המתאם בין הלווים הנכללים‬
‫בקבוצת לווים ורמת ריכוזיות האשראי הכוללת בתאגיד הבנקאי ובקבוצה‬
‫)ד (‬
‫הבנקאית‪ .‬יש לשאוף למצב בו ככל שאיכות חשיפה נמוכה יותר והמתאם בין‬
‫הרכיבים הכלולים בה גבוה יותר‪ ,‬כך המגבלה המתייחסת אליה תהיה חמורה יותר‪.‬‬
‫דירקטוריון של תאגיד בנקאי יגדיר במסגרת מדיניות האשראי פרמטרים לקביעת‬
‫קיומם של קשרים מהותיים בין לווים תוך התחשבות במרכיבים השונים של‬
‫קשרים אלו‪.‬‬
‫תאגיד בנקאי רשאי לקבוע סף מהותיות להתחשבות במרכיבים מסוימים‪.‬‬
‫תחולה‬
‫‪.2‬‬
‫)א(‬
‫הוראה זו תחול על תאגיד בנקאי‪ ,‬למעט חברת שירותים משותפת‪.‬‬
‫)ב (‬
‫כמו כן תחול ההוראה על תאגיד כמפורט להלן‪ ,‬כאילו היה תאגיד בנקאי ‪ -‬תאגיד‬
‫מהסוג האמור בסעיפים ‪)11‬א( )‪3‬א( עד )‪3‬ג( ו‪) -11‬ב( לחוק הבנקאות )רישוי(‪,‬‬
‫התשמ"א‪) 1981-‬להלן ‪ -‬חוק הרישוי(‪ ,‬שהואגד בישראל ושנשלט על ידי תאגיד‬
‫בנקאי‪ ,‬אלא אם התאגיד הבנקאי השולט בו מקיים כל אלה‪:‬‬
‫)‪ (1‬כולל אותו בדוחותיו הכספיים על בסיס מאוחד;‬
‫)‪ (2‬נתן לו שיפוי לכל התחייבויותיו;‬
‫)‪ (3‬מקיים מערכת בקרה יעילה למעקב אחר קיום המגבלות על בסיס מאוחד‪.‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫עמ' ‪313 -2‬‬
‫הגדרות‬
‫‪.3‬‬
‫"אשראי" ‪-‬‬
‫"אשראי על אחריות‬
‫התאגיד הבנקאי" ‪-‬‬
‫"אשראי תעודות‬
‫פתוח" ‪-‬‬
‫כמשמעותו בחוק הרישוי‪ ,‬למעט ערבות‪ ,‬אשראי תעודות‬
‫והתחייבות לשלם כסף על חשבון לקוח;‬
‫אשראי למעט מפיקדונות שהחזרתם למפקיד מותנית בגביית‬
‫האשראי;‬
‫אשראי תעודות שפתח או קיים התאגיד הבנקאי‪ ,‬או קיבול‬
‫שעשה על שטר חליפין בקשר לסחר בינלאומי בסחורות‪ ,‬עד‬
‫שיגיעו לידי התאגיד הבנקאי או כתבו התעודות הדרושות כדי‬
‫שחבותו של התאגיד הבנקאי תהיה מוחלטת‪ ,‬למעט אשראי‬
‫תעודות פתוח שאינו מקנה לבנק שליטה בסחורה;‬
‫"בנק" ‪-‬‬
‫כהגדרתו בסעיף ‪ 60‬בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר ‪203‬‬
‫בנושא "הגישה הסטנדרטית ‪ -‬סיכון אשראי" )להלן ‪ -‬הוראה‬
‫מספר ‪;(203‬‬
‫"הון" ‪-‬‬
‫הון כמשמעותו בנספח א' להוראת ניהול בנקאי תקין מספר‬
‫‪ 311‬בנושא "יחס הון מזערי" )להלן ‪ -‬הוראה מספר ‪ (311‬על פי‬
‫הדיווח האחרון שהועבר לפיקוח על הבנקים בהתאם להוראה‬
‫"הון" ‪-‬‬
‫מספר ‪;811‬‬
‫הון כמשמעותו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר ‪ 202‬בנושא‬
‫"רכיבי ההון" )להלן ‪" -‬הוראה מספר ‪ ("202‬על פי הדיווח‬
‫האחרון שהועבר לפיקוח על הבנקים בהתאם להוראת הדיווח‬
‫לפיקוח מספר ‪ 838‬בנושא "דוח רבעוני על מדידה והלימות‬
‫הון";‬
‫"חבות" ‪-‬‬
‫סך כל סכומים אלה‪:‬‬
‫)‪ (1‬אשראי על אחריות התאגיד הבנקאי;‬
‫)‪ (2‬השקעות התאגיד הבנקאי בניירות ערך של לווה‪ ,‬אלא‬
‫אם נוכו מההון לצורך הוראה מספר ‪ ;202 311‬לעניין זה‬
‫ סכום ההשקעה בניירות הערך יהיה לפי הרשום בספרי‬‫התאגיד הבנקאי; על אף האמור לעיל‪ ,‬תאגיד בנקאי‬
‫רשאי לקחת בחשבון סכום ההשקעה בניירות ערך של‬
‫לווה כלהלן‪:‬‬
‫)א( מניות של חברה כלולה ‪ -‬לפי עלות מתואמת על פי‬
‫שיעור עליית המדד מתאריך הרכישה ובלבד שאם‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫)ב (‬
‫)‪(3‬‬
‫עמ' ‪313 -3‬‬
‫הן רשומות לפי שוויין המאזני‪ ,‬התוספת לשוויין‬
‫הנובעת מרישום לפי שוויין המאזני‪ ,‬לא תיכלל‬
‫בהון התאגיד הבנקאי;‬
‫אגרות חוב זמינות למכירה ‪ -‬לפי עלות מופחתת‬
‫)כמשמעותה בסעיף ‪.24‬ז‪ .‬להוראות בדבר עריכת‬
‫דוח כספי שנתי(;‬
‫התחייבויות התאגיד הבנקאי לשלם כסף על חשבון‬
‫הלקוח )לרבות ערבויות ואשראי תעודות(; לעניין זה‪,‬‬
‫ערבות בנקאית למשתכן שניתנה על פי חוק המכר‬
‫)דירות( )הבטחת השקעות של רוכשי דירות(‪ ,‬התשל"ה ‪-‬‬
‫‪ ,1974‬תשוקלל בשיעור של ‪ 50% 60%‬אם טרם נמסרה‬
‫)‪(4‬‬
‫הדירה למשתכן‪ ,‬ובשיעור של ‪ 20%‬לאחר מסירת הדירה‬
‫למשתכן;‬
‫עסקה עתידית ‪ -‬סך כל סכומים אלה‪:‬‬
‫)א(‬
‫‪ 10%‬מיתרת עסקה עתידית כמשמעותה בסעיף‬
‫‪ (1)2‬לנספח ג' להוראה מס' ‪;311‬‬
‫התחייבות הלווה על פי סעיף ‪)(7)2‬ג( לנספח ג'‬
‫להוראה מס' ‪;311‬‬
‫)ג(‬
‫התחייבות הלווה בגין עסקה עתידית‪ ,‬כמשמעותה‬
‫בסעיף ‪ (1)2‬לנספח ג' להוראה מס' ‪ ,311‬שנכללה‬
‫בסעיף "נכסים אחרים" כאמור בסעיף ‪)35‬א()‪(7‬‬
‫להוראות הדיווח לציבור;‬
‫)ב (‬
‫)‪(4‬‬
‫עסקאות בנגזרי ‪ - OTC‬סך כל סכומים אלה‪:‬‬
‫)א(‬
‫עלות השחלוף נטו המשוערך למחיר השוק‪,‬‬
‫כהגדרתה בנספח ג' בהוראה מספר ‪) 203‬סעיף‬
‫)‪ ,92(i‬גם במקרה של "קיזוז דו‪-‬צדדי"(;‬
‫)ב (‬
‫מקדם ה"תוספת" המשקף את החשיפה‬
‫הפוטנציאלית העתידית למשך יתרת חיי החוזה‪,‬‬
‫מוכפל פי שלושה‪:‬‬
‫•‬
‫במקרה של נגזר בודד ‪ -‬כהגדרתו בסעיף‬
‫)‪ 92(i‬בנספח ג' בהוראה מספר ‪;203‬‬
‫•‬
‫במקרה של "קיזוז דו‪-‬צדדי" ‪ -‬כהגדרתו‬
‫בסעיף )‪ 96(iv‬בנספח ג' בהוראה מספר ‪.203‬‬
‫)‪(5‬‬
‫התחייבויות של התאגיד הבנקאי למסלקת מעו"ף‪ ,‬בגין‬
‫סכום הבטוחות שבו מתחייב לקוח לפי התרחישים‬
‫כמפורט בחוקי העזר של מסלקת מעו"ף;‬
‫)‪(6‬‬
‫התחייבויות )לרבות מותנות( של התאגיד הבנקאי למתן‬
‫אשראי או להוצאת ערבות‪ ,‬למעט התחייבות כאמור‪,‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫עמ' ‪313 -4‬‬
‫שמימושה מותנה בקבלת בטוחונות מהסוגים האמורים‬
‫בסעיף ‪ - 5‬בגובה סכום האשראי או הערבות‪.‬‬
‫האמור לעיל כפוף לאמור להלן;‬
‫)א( אם התחייבות למתן אשראי או להוצאת ערבות‬
‫מותנית בפירעון אשראי אחר או ערבות אחרת‪,‬‬
‫סכום החבות לא יעלה על סכום החבות המרבית‬
‫מביניהם ובלבד שהתאגיד הבנקאי וידא כי לא‬
‫)ב (‬
‫)ג(‬
‫ניתן לממש את ההתחייבות ללא הקטנת האשראי‬
‫או הערבות הקיימים‪ ,‬באותו סכום;‬
‫התחייבות למתן חבות לא תשוקלל בשיעור גבוה‬
‫יותר מהחבות הסופית עצמה אם תמומש;‬
‫התחייבות למתן אשראי או להוצאת ערבות‪,‬‬
‫אשר נקבע במפורש בהסכם עם הלווה כי תמומש‬
‫רק אם לא תביא לחריגה ממגבלות לווה או‬
‫קבוצת לווים בהתאמה‪ ,‬לא תיחשב כ"חבות"‪,‬‬
‫ובלבד שהתאגיד הבנקאי וידא כי לא ניתן לממש‬
‫את ההתחייבות אם תביא לחריגה ממגבלות לווה‬
‫או קבוצת לווים בהתאמה‪ ,‬באותו סכום;‬
‫)‪(7‬‬
‫)‪(8‬‬
‫‪ 50%‬מסך כל ה"התחייבויות כחתם"‪ ,‬כמשמעותן‬
‫בהוראה מספר ‪ ,321‬בנושא "חיתום הנפקות של ניירות‬
‫ערך";‬
‫‪ 50%‬מסכום הערבויות שנתן הלווה להבטחת חבות של‬
‫צד שלישי לתאגיד הבנקאי‪ ,‬למעט ערבות כאמור שנתן‬
‫מרכיב אחד של קבוצת לווים למרכיב אחר באותה‬
‫קבוצה; לעניין זה‪" ,‬ערבות" ‪ -‬לרבות התחייבות על פי‬
‫ממסר‪ ,‬בכל צורה שהיא‪ ,‬שסכומה לפחות ‪ 1‬מליון ש"ח‬
‫או ‪ 0.1%‬מהון התאגיד הבנקאי‪ ,‬כנמוך ביניהם‪ ,‬אם‬
‫הממסר ישמש לניכיון על ידי הצד השלישי בתאגיד‬
‫הבנקאי‪ ,‬או כבטחון לחבות של הצד השלישי;‬
‫הכל למעט סכומים כאמור לגביהם קיימת הפרשה ספציפית‬
‫לחובות מסופקים;‬
‫הכל למעט סכומים כאמור‪ ,‬לגביהם בוצעה מחיקה חשבונאית‪,‬‬
‫או שבוצעה הפרשה להפסדי אשראי על בסיס פרטני;‬
‫"לווה" ‪-‬‬
‫אדם בעל חבות‪ ,‬לרבות בן זוגו וכן מספר לווים‪ ,‬כאשר ההחזר‬
‫הצפוי של החבות מתבסס בעיקרו על אותו מקור‪ ,‬ולאף אחד‬
‫מהם אין מקור משמעותי נוסף להחזר החבות )ראה נספח א'(‬
‫ולמעט‪:‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫)‪(1‬‬
‫עמ' ‪313 -5‬‬
‫המדינה‪ ,‬בנק ישראל‪ ,‬ממשלה של מדינת ‪OECD‬‬
‫וריבונות שניתן לייחס לה משקל סיכון אפס‪ ,‬בהתאם‬
‫לסעיפים ‪ 53-55‬להוראה מספר ‪ 203‬ותאגיד בנקאי;‬
‫)‪(2‬‬
‫בנק מחוץ לישראל‪ ,‬המאוגד במדינת ‪ OECD‬ומקיים‬
‫יחס הון מזערי כנדרש על ידי המלצות וועדת בזל;‬
‫)‪ (3‬בנק אחר מחוץ לישראל שהמפקח אישר לעניין זה;‬
‫)‪ (42‬תאגיד שהוראה זו חלה עליו על פי סעיף ‪)2‬ב( ושהינו‬
‫)‪(3‬‬
‫בשליטת ושייך לאותה קבוצת לווים בנקאית לה שייך‬
‫התאגיד הבנקאי;‬
‫גופים שניתן לייחס להם משקל סיכון אפס‪ ,‬בהתאם‬
‫לסעיפים ‪ 56‬ו‪ 59 -‬להוראה מספר ‪;203‬‬
‫"מדינות ‪- "OECD‬‬
‫כמשמעותן בנספח ב' להוראה מס' ‪;311‬‬
‫"קבוצת לווים" ‪-‬‬
‫כל אלה יחד‪:‬‬
‫)‪ (1‬הלווה‪ ,‬אדם השולט בו וכל מי שנשלט על ידי אלה‪ ,‬למעט‬
‫תאגידים בנקאיים; כאשר תאגיד נשלט על ידי יותר‬
‫מאדם אחד‪ ,‬יש לכלול בקבוצת לווים אחת את אותם‬
‫שולטים שהתאגיד הנשלט הוא מהותי עבורם )כגון‪:‬‬
‫מבחינה הונית(‪ ,‬לרבות התאגיד הנשלט וכל מי שנשלט‬
‫על ידם )ראה נספח ב'(‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫כאשר תאגיד מוחזק על ידי יותר מאדם אחד‪ ,‬יש לכלול‬
‫מחזיק שאין לו שליטה‪ ,‬שהתאגיד המוחזק הוא מהותי‬
‫עבורו )כגון מבחינה הונית(‪ ,‬יחד עם התאגיד המוחזק וכן‬
‫כל מי שנשלט על ידם בקבוצת לווים אחת )ראה נספח‬
‫ג'(‪.‬‬
‫למצב משולב ראה נספח ד'‪.‬‬
‫)‪ (3‬לווים הקשורים באופן שפגיעה ביציבות הפיננסית של‬
‫אחד מהם עלולה להשליך על היציבות הפיננסית של‬
‫האחר‪ ,‬או שאותם גורמים עלולים להשליך על היציבות‬
‫הפיננסית של שניהם‪.‬‬
‫קשרים כאמור מתקיימים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬במקרים הבאים‪:‬‬
‫)א( לווים שאחד מהם לפחות העניק אשראי מהותי‬
‫)ב (‬
‫ללווה האחר או רכש אגרות חוב שלו בסכום‬
‫מהותי;‬
‫לווים שאחד מהם לפחות ערב לחלק מהותי‬
‫מחבות הלווה האחר‪ ,‬או הערב בערבות בלתי‬
‫מוגבלת בסכום‪ ,‬להבטחת חבות לווה אחר;‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫)ג(‬
‫)‪(4‬‬
‫עמ' ‪313 -6‬‬
‫לווים שחבות כל אחד מהם לתאגיד הבנקאי עולה‬
‫על ‪ 5%‬מהון התאגיד הבנקאי‪ ,‬וקיימת ביניהם‬
‫תלות מסחרית מהותית‪ ,‬שאינה מוגבלת לזמן‬
‫קצר‪ ,‬לרבות על ידי הבטחת זכויות;‬
‫)ד( דירקטורים משותפים‪ ,‬הנהלה משותפת וכדומה‪.‬‬
‫כל מי שהמפקח על הבנקים קבע אותו כחלק מקבוצת‬
‫לווים;‬
‫ולמעט מי שהמפקח גרע אותו מקבוצת לווים‪ ,‬לצורך הוראה‬
‫זו;‬
‫"קבוצת לווים בנקאית" ‪ -‬כל אלה יחד‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫לווה שהוא תאגיד בנקאי‪ ,‬וכל התאגידים בשליטתו;‬
‫תאגיד בנקאי ששולט בתאגיד הבנקאי המצוין ברישא‬
‫של סעיף קטן )‪ (1‬לעיל‪ ,‬וכל התאגידים בשליטתו‪.‬‬
‫"קבוצת לווים נשלטת" ‪ -‬לווים שהתאגיד הבנקאי שולט בהם או מחזיק בהם ביותר מ‪-‬‬
‫‪ 10%‬מסוג כלשהו של אמצעי שליטה ולווה בו מחזיק הלווה‬
‫המצוין ברישא ביותר מ‪ 50% -‬מסוג כלשהו של אמצעי השליטה‬
‫)למעט חברה מאוחדת(‪ ,‬למעט תאגידים ששייכים לאותה‬
‫קבוצת לווים בנקאית לה שייך התאגיד הבנקאי;‬
‫"שיפוי" ‪-‬‬
‫התחייבות בלתי חוזרת ובלתי מותנית לשיפוי חבות מסוימת‪.‬‬
‫"שליטה" ‪-‬‬
‫כהגדרתה בחוק הבנקאות רישוי‪ .‬עם זאת‪ ,‬מבלי לפגוע בהגדרת‬
‫שליטה כאמור‪ ,‬וחזקה כי אדם שולט בתאגיד אם מתקיים‬
‫לפחות אחד מהשלושה הבאים‪:‬‬
‫)‪ (1‬הוא מחזיק בשיעור הגדול ביותר של אמצעי שליטה‬
‫מסוג כלשהו;‬
‫)‪(2‬‬
‫‪ ,‬או שאין גורם אחר המחזיק אמצעי שליטה מסוג‬
‫)‪(3‬‬
‫כלשהו בשיעור העולה על שיעור אחזקותיו באותו סוג‬
‫של אמצעי שליטה;‬
‫הוא מאחד את התאגיד בדוחותיו הכספיים‪.‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫עמ' ‪313 -7‬‬
‫מגבלות‬
‫‪.4‬‬
‫)א(‬
‫חבות של לווה‪ ,‬למעט לווה שנכלל בקבוצה בנקאית‪ ,‬לתאגיד בנקאי‪ ,‬בניכוי‬
‫הסכומים המפורטים בסעיף ‪ ,5‬לא תעלה על שיעור של ‪ 15%‬מהונו של התאגיד‬
‫הבנקאי‪.‬‬
‫)ב (‬
‫חבות של קבוצת לווים לתאגיד בנקאי‪ ,‬בניכוי הסכומים המפורטים בסעיף ‪,5‬‬
‫לא תעלה על שיעור של ‪ 25% 30%‬מהונו של התאגיד הבנקאי‪.‬‬
‫חבות של קבוצת לווים בנקאית לתאגיד הבנקאי‪ ,‬בניכוי הסכומים‬
‫המפורטים בסעיף ‪ ,5‬לא תעלה על הגבוה מבין‪ (1) :‬שיעור של ‪ 25%‬מהונו של‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)ג(‬
‫)גד(‬
‫)ד (‬
‫התאגיד הבנקאי‪ ,‬או )‪ 250 (2‬מליון ש"ח‪.‬‬
‫למרות האמור לעיל‪ ,‬חבות של קבוצת לווים בנקאית לחברת כרטיסי אשראי‪,‬‬
‫שהוראה זו חלה עליה על פי סעיף קטן )ח( לנספח להוראת ניהול בנקאי תקין מספר‬
‫‪ 470‬בנושא "כרטיסי חיוב"‪ ,‬לא תהיה כפופה למגבלה הקבועה בסעיף קטן )ב()‪(2‬‬
‫לעיל‪.‬‬
‫חבות של קבוצת לווים נשלטת לתאגיד בנקאי‪ ,‬בניכוי הסכומים המפורטים בסעיף‬
‫‪ ,5‬לא תעלה על שיעור של ‪ 50%‬מהונו של התאגיד הבנקאי‪.‬‬
‫סך כל החבויות של ששת הלווים וקבוצות הלווים הגדולים ביותר לתאגיד בנקאי‪,‬‬
‫בניכוי הסכומים המפורטים בסעיף ‪ ,5‬לא יעלה על שיעור של ‪ 135%‬מהונו של‬
‫התאגיד הבנקאי‪ .‬מובהר כי לעניין זה לא תיכללנה‪:‬‬
‫)‪ (1‬חבות של קבוצת לווים נשלטת;‬
‫)‪ (2‬חבותו של לווה‪ ,‬אם היא כלולה בחבות של קבוצת לווים‪.‬‬
‫לצורך קביעת ששת הלווים וקבוצות הלווים הגדולים ביותר לתאגיד בנקאי‪ ,‬חבות‬
‫של לווה הנכלל ביותר מקבוצת לווים אחת‪ ,‬תיכלל רק בקבוצת הלווים שחבותה‬
‫)ה(‬
‫)הו(‬
‫היא הגדולה ביותר‪.‬‬
‫סך כל החבויות )בניכוי הסכומים המפורטים בסעיף ‪ ,5‬להלן ‪" -‬חבות נטו"( של כל‬
‫"הלווים"‪" ,‬קבוצות הלווים" ו"קבוצות הלווים הבנקאיות"‪ ,‬שחבותם נטו לתאגיד‬
‫הבנקאי עולה על שיעור של ‪ 10%‬מהונו של התאגיד הבנקאי‪ ,‬לא יעלה על שיעור של‬
‫‪ 120%‬מהונו של התאגיד הבנקאי‪ .‬מובהר כי לעניין זה לא תיכללנה‪:‬‬
‫)‪ (1‬חבות של קבוצת לווים נשלטת;‬
‫)‪ (2‬חבותו של לווה‪ ,‬אם היא כלולה בחבות של קבוצת לווים‪.‬‬
‫המפקח רשאי בנסיבות מיוחדות‪ ,‬להרחיב את ההגבלות שיחולו על תאגיד בנקאי‬
‫מסוים‪.‬‬
‫ניכויים‬
‫‪.5‬‬
‫הסכומים שניתן להפחיתם לצורך סעיף ‪ 4‬הם בגין‪:‬‬
‫)א( פיקדון שהופקד בתאגיד הבנקאי ואשר לגביו יש לתאגיד הבנקאי זכות קיזוז או‬
‫שעבוד בדרגה ראשונה להבטחת החבות מוכר כמפחית סיכון אשראי‪ ,‬בהתאם‬
‫להוראה מספר ‪ ,203‬כבטחון )סעיפים ‪ 119-138‬ו‪ (145-187(i) -‬או לצרכי קיזוז מאזני‬
‫)סעיפים ‪ 139‬ו‪ ,(188 -‬וכן קיימת התחייבות בכתב‪ ,‬שלא למשוך את הפיקדון כל עוד‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫)ב (‬
‫עמ' ‪313 -8‬‬
‫לא נפרעה החבות‪ .‬גובה הניכוי מהחבות ייקבע בהתאם לסכום המוכר כמפחית‬
‫סיכון אשראי בהוראה מספר ‪) 203‬בפרט בהתייחס לסעיף ‪;(200‬‬
‫שיפוי של גוף מהגופים הכלולים בפסקאות )‪ (1‬עד ו‪ (3) -‬בחריגים להגדרת "לווה"‪,‬‬
‫וכן של תאגיד בנקאי ושל בנק מחוץ לישראל שמשקל הסיכון שלהם לפי הוראה‬
‫מספר ‪ 203‬הוא ‪ 50%‬לכל היותר‪ ,‬שניתן להיפרע מהם אם אין הלווה עומד בתנאי‬
‫החבות‪ ,‬ושיתרת תקופת הפירעון של השיפוי ארוכה מזו של חשיפת האשראי‬
‫הבסיסית‪ .‬גובה הניכוי מהחבות ייקבע בהתאם לסכום המוכר כמפחית סיכון‬
‫אשראי בהוראה מספר ‪) 203‬בפרט בהתייחס לסעיף ‪;(200‬‬
‫)ב‪ (1‬ערבות של החברה הישראלית לביטוח סיכוני סחר חוץ בע"מ )‪ ,(IFTRIC‬שהיא‬
‫חברה ממשלתית שלהתחייבויותיה קיימת ערבות מלאה לתשלומי הקרן והריבית‬
‫על ידי ממשלת ישראל‪ ,‬לפי חוק הערבויות לסחר חוץ‪ ,‬התשי"ט‪ ,1959-‬כל עוד‬
‫הערבות בתוקף‪ ,‬ובתנאי שהעסקה אושרה על ידי הועדה הבין‪-‬משרדית בראשות‬
‫החשב הכללי;‬
‫)ב‪ (1‬ערבות של "אשרא ‪ -‬החברה הישראלית לביטוח יצוא בע"מ"‪ ,‬כל עוד תוקף הערבות‬
‫שווה לתקופת הפירעון של חשיפת האשראי הבסיסית‪ ,‬או ארוך יותר‪ .‬גובה הניכוי‬
‫מהחבות ייקבע בהתאם לסכום המוכר כמפחית סיכון אשראי בהוראה מספר ‪203‬‬
‫)בפרט בהתייחס לסעיף ‪;(200‬‬
‫)ב‪ (2‬ערבות שניתנה על ידי ישות סקטור ציבורי )‪ ,(PSE‬וניתן לייחס לה משקל סיכון‬
‫אפס‪ ,‬בהתאם לסעיפים ‪ 57-58‬להוראה מספר ‪ ,203‬כל עוד תוקף הערבות ארוך יותר‬
‫מתקופת הפירעון של חשיפת האשראי הבסיסית‪ .‬גובה הניכוי מהחבות ייקבע‬
‫)ג(‬
‫)ד (‬
‫בהתאם לסכום המוכר כמפחית סיכון אשראי בהוראה מספר ‪) 203‬בפרט בהתייחס‬
‫לסעיף ‪;(200‬‬
‫‪ 90% 85%‬משוויים בשוק של מלוות מדינה ניירות ערך חוב הנסחרים בבורסה‪ ,‬ה‬
‫ומשועבדים להבטחת החבות‪ ,‬אשר הונפקו על ידי מדינת ישראל‪ ,‬או על ידי ריבונות‬
‫שניתן לייחס לה משקל סיכון אפס בהתאם לאמור בסעיף קטן )‪ (1‬בחריגים להגדרת‬
‫"לווה"‪ ,‬ומוכרים כמפחיתי סיכון אשראי )ביטחונות( בהוראה מספר ‪;203‬‬
‫התחייבות בלתי חוזרת של בנק מחוץ לישראל שאינו נכלל בפסקה )ב(‪ ,‬כנגד אשראי‬
‫תעודות פתוח )כמשמעותו בסעיף ‪ (3)2‬בנספח ג' להוראה מס' ‪ ,(311‬לרבות שיפוי של‬
‫)‪ Export-Import Bank (Exim Bank‬ושל ‪Overseas Private Investment Corporation‬‬
‫)‪ (OPIC‬שהן סוכנויות של ממשלת ארה"ב‪ ,‬הערבה לכל תשלומי הקרן והריבית של‬
‫התחייבויותיהם‪ ,‬ובלבד שניתן להיפרע ממנה לאחר תשלום אשראי תעודות‪.‬‬
‫שליטה משותפת‬
‫‪.6‬‬
‫בטל‪.‬‬
‫שותפות‬
‫‪.7‬‬
‫חבות לתאגיד הבנקאי של שותפות )בין רשומה ובין בלתי רשומה(‪ ,‬בה שותף לווה‪ ,‬תצורף‬
‫לחבות הלווה‪.‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫עמ' ‪313 -9‬‬
‫אשראי ללא זכות חזרה ללווה‬
‫‪7‬א‪.‬‬
‫על אף האמור בהוראה זו‪:‬‬
‫)‪ (1‬אשראי ללא זכות חזרה ללווה בבטחון ניירות ערך‪ ,‬יצורף הן לחבות הלווה והן‬
‫)‪(2‬‬
‫לחבות התאגיד המנפיק את ניירות הערך‪.‬‬
‫בקבוצת לווים בה נכללים הן התאגיד הנרכש והן הלווים להם ניתנה החבות‪ ,‬תיכלל‬
‫החבות פעם אחת בלבד‪.‬‬
‫לעניין סעיף זה‪" ,‬אשראי ללא זכות חזרה ללווה" ‪ -‬עסקת אשראי בה לתאגיד הבנקאי אין‬
‫זכות להיפרע מכלל נכסי הלווה במקרה של כשל אשראי‪ ,‬אלא בעיקר מרכוש המשמש‬
‫כביטחון בחוזה או רכוש ספציפי אחר‪ ,‬או כאשר הרכוש המשמש כביטחון הוא הנכס‬
‫העיקרי של הלווה‪.‬‬
‫מיזוגים ורכישות‬
‫‪.8‬‬
‫חל שינוי בחבות של לווה או של קבוצת לווים כתוצאה ממיזוג לווים או משינויים בשליטה‬
‫על הלווה או קבוצת הלווים‪ ,‬וכתוצאה מכך נוצרה חריגה מהמגבלות על פי הוראה זו‪,‬‬
‫יוקטן סכום החריגה בשיעורים רבעוניים שווים תוך שנתיים מיום השינוי‪.‬‬
‫קביעת נהלים‬
‫‪.9‬‬
‫הנהלת התאגיד הבנקאי תקבע‪ ,‬באישור הדירקטוריון‪ ,‬נהלים בכתב למעקב אחר ריכוזיות‬
‫סיכון של לווים גדולים‪ .‬נהלים אלו יתייחסו לפחות לנושאים הבאים‪:‬‬
‫)א( קיום מערך איסוף נתונים ובקרה המאפשרים ניתוח ריכוזיות אשראי ומעקב שוטף‬
‫אחר עמידה במגבלות חבות על בסיס מאוחד‪ ,‬לרבות בגין חבויות במשרדי חו"ל;‬
‫)ב( קיום מערכת בקרה פנימית לזיהוי קשרים בין לווים היוצרים לכאורה "קבוצת‬
‫לווים"; נהלים אלה יגדירו כללים למעקב אחר קשרים כלכליים‪ ,‬משפטיים ואחרים‬
‫בין לווים גדולים לרבות דגש על איתור קבוצות לווים שהקשרים ביניהם אינם‬
‫)ג(‬
‫בהכרח פורמליים‪ ,‬אולם על פי הערכת התאגיד הבנקאי יוצרים סיכון משותף‪,‬‬
‫ובקרה על מערכת זרימת המידע בתאגיד הבנקאי ובחברות בת;‬
‫מעקב אחר התפתחות חבות של לווים גדולים‪ ,‬לרבות דיווח תקופתי לדירקטוריון‪,‬‬
‫גם כאשר החבות אינה חורגת מהמגבלות; בנהלים אלה תיקבענה הסמכויות‬
‫להגדלת חבות של לווים כאמור וסף החבות המחייב מעקב‪.‬‬
‫דיווח‬
‫‪.10‬‬
‫)א(‬
‫)ב (‬
‫)ג(‬
‫תאגידים עליהם חלה הוראה זו‪ ,‬ידווחו למפקח על הבנקים‪ ,‬אחת לשלושה חודשים‪,‬‬
‫על חבויותיהם של לווים‪ ,‬קבוצות לווים וקבוצת לווים נשלטת כמפורט בהוראות‬
‫הדיווח לפיקוח על הבנקים‪.‬‬
‫הדיווח על פי סעיף זה ייעשה הן על בסיס מאוחד והן על בסיס לא מאוחד )זאת אף‬
‫כי המגבלות חלות רק על בסיס מאוחד(‪.‬‬
‫בדיווח על חבות קבוצת לווים וקבוצת לווים נשלטת יש לפרט את מרכיבי הקבוצה‪.‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫)ד (‬
‫עמ' ‪313 -10‬‬
‫יש לדווח למפקח על הבנקים על חבויות של לווים אשר חרגו מהמגבלות‪ ,‬תוך ‪7‬‬
‫ימים מיום קרות החריגה‪.‬‬
‫אישור חריגות‬
‫‪.11‬‬
‫)א(‬
‫)ב (‬
‫המפקח רשאי לאשר חריגות מהמגבלות‪ ,‬לתקופה שתיקבע על ידו‪ ,‬אם נוצרו עקב‬
‫שינוי בנסיבות כלכליות‪ ,‬כגון שינוי מהותי בשער חליפין של מטבעות או בשל‬
‫רווחים על בסיס שווי מאזני‪.‬‬
‫הגיש תאגיד בנקאי‪ ,‬באישור הדירקטוריון‪ ,‬בקשה מנומקת בכתב לאשר חריגה‬
‫מהמגבלות בנסיבות אחרות‪ ,‬והשתכנע המפקח כי נסיבות העניין מצדיקות את‬
‫הדבר‪ ,‬ישקול המפקח על הבנקים אישור חריגות אחרות מהוראה זו; בין יתר‬
‫שיקוליו‪ ,‬ישקול המפקח את שני אלה‪:‬‬
‫)‪ (1‬האם הגיש הלווה לתאגיד הבנקאי תוכנית הבראה אשר לדעת המפקח היא‬
‫)‪(2‬‬
‫בת יישום;‬
‫האם מתוכנית ההבראה כאמור‪ ,‬מתחייבת הגדלה חריגה בחבות הלווה‪.‬‬
‫הוראות מעבר‬
‫נוצרה חריגה מהמגבלה על חבות של קבוצת לווים על פי הוראה זו כתוצאה מיישום‬
‫השינויים להוראה‪ ,‬יוקטן סכום החריגה בשיעורים רבעוניים שווים תוך שנתיים‬
‫מיום ‪ 31‬במרץ ‪.2004‬‬
‫‪.12‬‬
‫)א(‬
‫‪.12‬‬
‫)בא( נוצרה חריגה ממגבלת ששת הלווים הגדולים מהמגבלה הקבועה בסעיף ‪)4‬ה( לעיל‬
‫כתוצאה מיישום לראשונה של השינויים להוראה‪:‬‬
‫)‪ (1‬עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2011 2004‬סך כל החבויות נטו של ששת הלווים‬
‫וקבוצות הלווים הגדולים ביותר הלווים הכלולים במגבלה זו לתאגיד בנקאי‬
‫)‪(2‬‬
‫)בג(‬
‫)גד(‬
‫כאמור בסעיף ‪)4‬דה( )מגבלות(‪ ,‬לא יעלה על שיעור של ‪ 135% 150%‬מהונו של‬
‫התאגיד הבנקאי‪.‬‬
‫החל ביום ‪ 31‬במרץ ‪ 31 2005‬בדצמבר ‪ 2011‬ועד ליום ‪ 30‬ביוני ‪31 2006‬‬
‫בדצמבר ‪ ,2012‬תופחת מגבלת סך כל החבויות של ששת הלווים וקבוצות‬
‫הלווים הגדולים ביותר לתאגיד בנקאי מגבלה זו מ‪ 135% 150% -‬ל‪135% -‬‬
‫‪ 120%‬מהונו של התאגיד הבנקאי‪ ,‬ב‪ 3.75 2.5 -‬נקודות אחוז לרבעון‪.‬‬
‫בדוחות הכספיים עד ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 31 2003‬בדצמבר ‪ ,2012‬לא תבוצע הפרשה‬
‫נוספת כאמור בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר ‪ 315‬בנושא "הפרשה נוספת‬
‫לחובות מסופקים"‪ ,‬בגין חריגות ממגבלות הוראה זו‪ ,‬שנוצרו כתוצאה מיישום‬
‫השינויים להוראה‪.‬‬
‫אישור שנתן המפקח לפי ההוראה טרם תיקונה ביום ‪ 31‬במרץ ‪] 2004‬יום[ ב]חודש[‬
‫]שנה[ ‪ -‬בטל‪ .‬נוצרה חריגה כתוצאה מכך‪ ,‬תוקטן החריגה כאמור בסעיף קטן )א(‪.‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫עמ' ‪313 -11‬‬
‫שונות‬
‫‪.13‬‬
‫)א(‬
‫מובהר כי הישות שבראש קבוצת לווים תהיה בדרך כלל יחיד השולט בתאגיד‬
‫שבראש אותה קבוצה‪ ,‬אלא אם אין שולט יחיד באותו תאגיד‪ .‬עם זאת‪ ,‬מגבלת‬
‫‪ 15%‬כאמור בהוראה זו‪ ,‬חלה על כל מרכיב באותה קבוצה‪.‬‬
‫)ב (‬
‫לעניין הוראה זו‪ ,‬כל בעל חבות לתאגיד הבנקאי ייחשב ללווה של התאגיד הבנקאי‪,‬‬
‫כגון‪ :‬תאגיד שחבותו לתאגיד הבנקאי מורכבת רק מהשקעת התאגיד הבנקאי‬
‫בניירות ערך של אותו תאגיד‪ ,‬או חבות כאמור הנובעת מערבות כלפי התאגיד‬
‫הבנקאי לחבות צד ג'‪.‬‬
‫***‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫עמ' ‪313 -12‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫נספח א' ‪ -‬לווה‬
‫א ו‪ -‬ב מוכרות את תוצרתן לחברה ח‪:‬‬
‫א וחברה ח מתבססים בעיקרם על אותו מקור להחזר הצפוי של החבות‪ ,‬ולאף אחד מהם אין‬
‫מקור משמעותי נוסף להחזר החבות‪.‬‬
‫ב וחברה ח אינם מתבססים בעיקרם על אותו מקור להחזר הצפוי של החבות‪ ,‬ול‪ -‬ב יש מקור‬
‫משמעותי נוסף להחזר החבות‪.‬‬
‫ב‬
‫א‬
‫אין מקור החזר נוסף‬
‫יש מקור החזר‬
‫חברה ח‬
‫תוצאה ‪-‬‬
‫א וחברה ח מהווים לווה אחד )להבדיל מקבוצת לווים(‪.‬‬
‫ב וחברה ח אינם מהווים לווה אחד‪.‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫עמ' ‪313 -13‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫נספח ב' ‪ -‬שליטה‬
‫מקרה ‪ - 1‬א‪ ,‬ב ו‪ -‬ג שולטים בחברה ח‪ .‬חברה ח מהותית ל‪ -‬א‪ ,‬ב‪ ,‬ו‪ -‬ג‪.‬‬
‫א‬
‫ב‬
‫מהותי‬
‫מהותי‬
‫ג‬
‫מהותי‬
‫חברה ח‬
‫תוצאה ‪-‬‬
‫קבוצת הלווים תכלול את א‪ ,‬ב‪ ,‬ג‪ ,‬חברה ח‪ ,‬תאגידים הנשלטים על ידם‬
‫ולווים נוספים בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫עמ' ‪313 -14‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫נספח ב' ‪ -‬שליטה )המשך(‬
‫מקרה ‪ - 2‬א‪ ,‬ב ו‪ -‬ג שולטים בחברה ח‪ .‬חברה ח אינה מהותית ל‪ -‬א‪ ,‬ב ו‪ -‬ג‪.‬‬
‫ג‬
‫ב‬
‫א‬
‫לאמהותי‬
‫לאמהותי‬
‫לאמהותי‬
‫חברה ח‬
‫תוצאה ‪-‬‬
‫קיימות שלוש קבוצות‪:‬‬
‫קבוצה ‪ 1‬תכלול את א‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם‬
‫ולווים נוספים בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫קבוצה ‪ 2‬תכלול את ב‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם‬
‫ולווים נוספים בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫קבוצה ‪ 3‬תכלול את ג‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם ולווים‬
‫נוספים בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫עמ' ‪313 -15‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫נספח ב' ‪ -‬שליטה )המשך(‬
‫מקרה ‪ - 3‬קונצרן א וקונצרן ב שולטים ב‪ -‬א ו‪ -‬ב בהתאמה‪ .‬א ו‪ -‬ב שולטות בחברה ח‪.‬‬
‫חברה ח מהותית ל‪ -‬א ול‪ -‬ב‪ .‬א ו‪ -‬ב בהתאמה אינן מהותיות לקונצרן א ולקונצרן ב‪.‬‬
‫קונצרן ב‬
‫קונצרן א‬
‫לא מהותי‬
‫לא מהותי‬
‫ב‬
‫א‬
‫מהותי‬
‫מהותי‬
‫חברה ח‬
‫תוצאה ‪-‬‬
‫קיימות שתי קבוצות לווים‪:‬‬
‫קבוצה ‪ 1‬תכלול את קונצרן א‪ ,‬א‪ ,‬ב‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם‪ ,‬ולווים‬
‫נוספים בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫קבוצה ‪ 2‬תכלול את קונצרן ב‪ ,‬א‪ ,‬ב‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם ולווים‬
‫נוספים בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫הערה‪:‬‬
‫דוגמה זו מביאה מקרה פרטי של פסקה )‪ (1‬בהגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫עמ' ‪313 -16‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫נספח ג' ‪ -‬ללא שליטה‬
‫א‪ ,‬ב ו‪ -‬ג מחזיקים )ללא שליטה( בחברה ח‪ .‬חברה ח מהותית רק ל‪ -‬א ו‪ -‬ב‪.‬‬
‫ד )השולט בחברה( לא הוצג בשרטוט‪.‬‬
‫ג‬
‫ב‬
‫א‬
‫מהותי‬
‫מהותי‬
‫לא מהותי‬
‫חברה ח‬
‫תוצאה ‪-‬‬
‫קיימות שתי קבוצות‪:‬‬
‫קבוצה ‪ 1‬תכלול את א‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם‬
‫ולווים נוספים בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫קבוצה ‪ 2‬תכלול את ב‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם‬
‫ולווים נוספים בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫)ג לא תכלול את חברה ח(‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫עמ' ‪313 -17‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫נספח ד' ‪ -‬מצב משולב‪ :‬שליטה וללא שליטה‬
‫א‪ ,‬ב ו‪ -‬ג שולטים בחברה ח‪ .‬חברה ח מהותית רק ל‪ -‬א ו‪ -‬ב‪.‬‬
‫ד ו‪ -‬ה מחזיקים )ללא שליטה( בחברה ח‪ .‬חברה ח מהותית רק ל‪ -‬ד‪.‬‬
‫א‬
‫ב‬
‫מהותי‬
‫מהותי‬
‫ג‬
‫ד‬
‫לא מהותי‬
‫מהותי‬
‫חברה ח‬
‫לא מהותי‬
‫תוצאה ‪-‬‬
‫ה‬
‫קיימות שלוש קבוצות לווים‪:‬‬
‫קבוצה ‪ 1‬תכלול את א‪ ,‬ב‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם‪ ,‬ולווים נוספים‬
‫בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫קבוצה ‪ 2‬תכלול את ג‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם ולווים נוספים‬
‫בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫קבוצה ‪ 3‬תכלול את ד‪ ,‬חברה ח‪ ,‬התאגידים הנשלטים על ידם ולווים נוספים‬
‫בהתאם להגדרת קבוצת לווים‪.‬‬
‫)ה לא תכלול את חברה ח(‬
‫המפקח על הבנקים‪ :‬ניהול בנקאי תקין ]‪(123/1104) [910‬‬
‫מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים‬
‫עדכונים‬
‫חוזר ‪ 06‬מס'‬
‫פרטים‬
‫תאריך‬
‫‪1220‬‬
‫‪1265‬‬
‫‪1309‬‬
‫חוזר מקורי‬
‫עדכון‬
‫עדכון‬
‫‪10/11/85‬‬
‫‪21/8/86‬‬
‫‪30/4/87‬‬
‫‪1325‬‬
‫‪1359‬‬
‫‪1366‬‬
‫‪1411‬‬
‫עדכון‬
‫עדכון‬
‫עדכון‬
‫עדכון‬
‫‪9/8/87‬‬
‫‪31/3/88‬‬
‫‪25/5/88‬‬
‫‪11/6/89‬‬
‫‪1441‬‬
‫‪1459‬‬
‫‪-----‬‬
‫‪1‬‬
‫עדכון‬
‫עדכון‬
‫שיבוץ בהוראות ניהול בנקאי תקין‬
‫‪12/1/90‬‬
‫‪15/3/90‬‬
‫‪8/91‬‬
‫‪1583‬‬
‫‪1628‬‬
‫‪----‬‬‫‪1867‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫עדכון‬
‫עדכון‬
‫גרסה מחודשת של קובץ ניהול בנקאי תקין‬
‫עדכון‬
‫‪21/7/92‬‬
‫‪28/2/93‬‬
‫‪12/95‬‬
‫‪30/4/97‬‬
‫‪1876‬‬
‫‪1953‬‬
‫‪2113‬‬
‫‪2120‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫הוראת שעה‬
‫עדכון‬
‫עדכון‬
‫עדכון הוראות מעבר‬
‫‪25/6/97‬‬
‫‪26/11/98‬‬
‫‪20/8/03‬‬
‫‪23/11/03‬‬
‫‪9‬‬
‫‪10‬‬
‫עדכון‬
‫עדכון‬
‫‪2/12/04‬‬
‫‪0/0/00‬‬
‫‪2147‬‬
‫‪XXXX‬‬
‫‬
‫גרסה‬
‫עמ' ‪313 -18‬‬