1. No category

Beti d.d.
Tovarniška 2,
SI-8330 Metlika, Slovenija
1
POENOSTAVLJENI PROSPEKT
ZA PONUDBO NOVIH DELNIC
DRUŽBE BETI D.D.
Metlika, september 2012
Kazalo
1
POVZETEK POENOSTAVLJENEGA PROSPEKTA ZA PONUDBO NOVIH DELNIC DRUŽBE BETI D.D. .............. 3
1.1
OSNOVNI PODATKI O IZDAJATELJU ...................................................................................................... 3
1.2
OSNOVNI KAPITAL IZDAJATELJA, ODOBRENI KAPITAL IZDAJATELJA IN SKLEP SKUPŠČINE O
POVEČANJU OSNOVNEGA KAPITALA Z DENARNIMI VLOŽKI ............................................................................. 4
1.3
VREDNOST CELOTNE IZDAJE, ZNESKI, NA KATERE SE GLASIJO DELNICE, IN PRAVICE, KI IZVIRAJO IZ
VREDNOSTNIH PAPIRJEV TER DRUGE INFORMACIJE O PONUJENIH DELNICAH .................................................. 5
1.4
IZPOSTAVLJENOST TVEGANJEM IZDAJATELJA ...................................................................................... 6
1.5
POMEMBNO OPOZORILO ............................................................................................................................ 8
2
IZJAVA ODGOVORNE OSEBE ................................................................................................................... 9
3
POENOSTAVLJENI PROSPEKT ZA PONUDBO NOVIH DELNIC DRUŽBE BETI D.D. ..................................... 10
3.1
OSNOVNI PODATKI O IZDAJATELJU .................................................................................................... 10
3.2
OSNOVNI KAPITAL IZDAJATELJA, ODOBRENI KAPITAL IZDAJATELJA IN SKLEP SKUPŠČINE O
POVEČANJU OSNOVNEGA KAPITALA Z DENARNIMI VLOŽKI ........................................................................... 11
3.3
VREDNOST CELOTNE IZDAJE, ZNESKI, NA KATERE SE GLASIJO DELNICE, IN PRAVICE, KI IZVIRAJO IZ
VREDNOSTNIH PAPIRJEV TER DRUGE INFORMACIJE O PONUJENIH DELNICAH ................................................ 12
3.4
PODROBNEJŠI POGOJI PONUDBE NOVIH DELNIC ............................................................................... 13
3.4.1
Pogoji, pod katerimi poteka ponudba ........................................................................................... 13
3.4.2
Prednostna pravica do vpisa novih delnic ..................................................................................... 13
3.4.3
Trajanje ponudbe novih delnic in kategorije investitorjev, ki so jim delnice ponujene.................. 14
3.4.4
Postopek vpisa ponujenih delnic ................................................................................................... 14
3.4.5
Preklic ponudbe ............................................................................................................................. 14
3.4.6
Odstop od vpisa in vplačila ............................................................................................................ 14
3.4.7
Najmanjši in največji znesek vpisa ................................................................................................. 14
3.4.8
Način in rok plačila delnic, dodelitev delnic, in način vračila presežnih oz. neveljavnih vplačil ..... 15
3.4.9
Uspešnost in objava izida javne ponudbe ter izročitev delnic ....................................................... 16
3.5
DRUGE POMEMBNE INFORMACIJE V ZVEZI S PONUDBO IN TEM POENOSTAVLJENIM PROSPEKTOM 16
3.6
INFORMACIJA O DAVKIH .................................................................................................................... 17
3.6.1
Obdavčitev prometa ...................................................................................................................... 17
3.6.2
Obdavčitev donosov – pravne osebe ............................................................................................. 17
3.6.3
Obdavčitev donosov – fizične osebe .............................................................................................. 19
3.6.4
Odgovornost za davke, odtegnjene pri viru ................................................................................... 20
3.7
FINANČNE IN DRUGE INFORMACIJE, KI SO POTREBNE INVESTITORJEM ZA PRAVILNO OCENO
IZDAJATELJA IN VREDNOSTNIH PAPIRJEV ......................................................................................................... 20
3.7.1
Ustanovitev izdajatelja, pomembni dogodki v razvoju dejavnosti izdajatelja in skupine ............. 20
3.7.2
Strategija poslovanja in pričakovanja v prihodnosti ..................................................................... 22
3.7.3
Trenutna organiziranost družbe BETI d.d. .................................................................................... 24
3.7.4
Uprava in nadzorni svet izdajatelja ............................................................................................... 25
3.7.5
Revizija in sprejem letnega poročila ter računovodski standardi, na podlagi katerih so
pripravljeni računovodski izkazi ................................................................................................................... 27
3.7.6
Vpogled v letno poročilo in medletne računovodske izkaze .......................................................... 27
3.7.7
Posredovanje letnega poročila ...................................................................................................... 28
3.7.8
Glavna dejavnost izdajatelja ......................................................................................................... 28
3.7.9
Sedež izdajatelja ............................................................................................................................ 28
3.7.10
Lastništvo izdajatelja ................................................................................................................ 28
3.7.11
Finančni položaj družbe ............................................................................................................ 28
3.7.12
Izpostavljenost tveganjem izdajatelja ...................................................................................... 29
3.7.13
Tveganja v zvezi z naložbo v delnice ......................................................................................... 30
3.7.14
Pomembni napovedani dogodki ............................................................................................... 31
3.7.15
Pojasnila glede na plan in primerjava s predhodnim letom ..................................................... 31
3.7.16
Čisti poslovni izid na delnico izdajatelja .................................................................................... 35
1
3.7.17
Knjigovodska vrednost delnice izdajatelja ................................................................................ 35
3.7.18
Pomembni poslovni dogodki v letu 2012 .................................................................................. 35
3.7.19
Ostala pomembna dejstva v zvezi z izdajateljem ..................................................................... 36
3.7.20
Računovodski izkazi družbe BETI d.d. za pretekla obdobja....................................................... 36
3.7.21
Računovodski izkazi skupine BETI za pretekla obdobja .......................................................... 43
3.8
PROJEKCIJA POSLOVANJA NADALJNIH 5 LET OB UPOŠTEVANJU IZIDA DOKAPITALIZACIJE ................ 47
3.8.1
Projekcija poslovanja podjetja z dokapitalizacijo .......................................................................... 47
3.8.2
Poslovanje podjetja brez dokapitalizacije ..................................................................................... 49
3.9
DRUGI PODATKI IN DOKUMENTACIJA, IZ KATERE IZHAJA, DA JE ZAHTEVEK ZA POTRDITEV
POENOSTAVLJENEGA PROSPEKTA UTEMELJEN ................................................................................................ 50
Kazalo sklicevanj:
Revidirana letna poročila BETI d.d. in skupine BETI za leto 2011 in pretekla leta so dostopna
na spletni strani AJPES: http://www.ajpes.si
Poenostavljeni prospekt za ponudbo novih delnic družbe BETI d.d. je na razpolago v tiskani
obliki pri izdajatelju Beti d.d., na sedežu družbe Tovarniška 2, 8330 Metlika (73., 74. člen
ZTFI).
2
1
POVZETEK POENOSTAVLJENEGA PROSPEKTA ZA PONUDBO
NOVIH DELNIC DRUŽBE BETI D.D.
POVZETEK PONOSTAVLJENEGA PROSPEKTA ZA PONUDBO NOVIH DELNIC DRUŽBE BETI D.D.,
Tovarniška 2, 8330 Metlika, ki ga je Agencija za trg vrednostnih papirjev potrdila z odločbo opr. številka:
40200-10/2012-4 z dne 20.9.2012 (v nadaljevanju: »poenostavljeni prospekt«).
Poenostavljeni prospekt je sestavljen na podlagi 42. člena Zakona o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS,
št. 108/2010 - ZTFI - UPB3; 78/2011 in 55/2012 - v nadaljevanju: »ZTFI«) in ne predstavlja prospekta, ki je
oblikovan skladno z Uredbo Komisije (ES) št. 809/2004 z dne 29. aprila 2004 o izvajanju Direktive 2003/71/ES
Evropskega parlamenta in Sveta o informacijah, ki jih vsebujejo prospekti, in o obliki prospekta, vključitvi
informacij s sklicevanjem in objavi teh prospektov in razširjanju oglaševanj (UL L št. 149 z dne 30. 4. 2004; v
nadaljevanju: »Uredba 809/2004«).
1.1 OSNOVNI PODATKI O IZDAJATELJU
Firma:
BETI Tekstilna industrija, d.d.
Skrajšana firma:
BETI d.d.
Sedež družbe:
Tovarniška 2, 8330 Metlika
Spletna stran:
www.beti.si
Vpis v sodni register:
Družba je vpisana v sodni register s sklepom SRG 758/92 pri Okrožnem sodišču v
Novem mestu pod št. vložka 068/10004200
Datum ustanovitve:
20.11.1989
Pravni status:
Delniška družba
Matična številka:
5043794
Davčna številka:
SI16564359
Dejavnost izdajatelja:
Priprava in predenje tekstilnih vlaken
Šifra dejavnosti:
13.100
Zakonodaja, po kateri posluje izdajatelj:
Izdajatelj posluje v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah
(Uradni list RS, št.
65/09 – ZGD-1-UPB3 in 33/11; v nadaljevanju ZGD-1) in po drugi veljavni slovenski
zakonodaji.
Upravni odbor do vpisa spremembe po sklepu skupščine z dne 31.8.2012 v sodni register:
Mag. Roberto Kocman – predsednik upravnega odbora
Mag. Mateja Vidnar – namestnik predsednika in neizvršni član upravnega odbora
Marjan Vodopivec – neizvršni član upravnega odbora
Darja Stvarnik – glavna izvršna direktorica in izvršni član UO
3
1.2
OSNOVNI KAPITAL IZDAJATELJA, ODOBRENI KAPITAL IZDAJATELJA IN
SKLEP SKUPŠČINE O POVEČANJU OSNOVNEGA KAPITALA Z DENARNIMI
VLOŽKI
Osnovni kapital družbe, na dan 31.8.2012 znaša 1.024.007,40 EUR in je razdeljen na 393.849
navadnih imenskih prosto prenosljivih kosovnih delnic.
Skupščina družbe je dne 31.8.2012 sprejela sklep, da se osnovni kapital poveča za največ
2.080.000 EUR, tako da po povečanju znaša največ 3.104.007,40 EUR in sicer z izdajo novih
delnic, ki tvorijo isti razred z že izdanimi delnicami.
Povečanje osnovnega kapitala v znesku največ 2.080.000 EUR se izvede z izdajo največ
800.000 novih navadnih, prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic za denarne vložke, pri
čemer znaša prodajna cena (emisijski znesek) ene delnice 2,6 EUR. Emisijska cena je enaka
pripadajoči vrednosti.
Končni znesek povečanja osnovnega kapitala je enak številu novih delnic, ki bodo vpisane in
vplačane, pomnožene s pripadajočim zneskom ene delnice v osnovnem kapitalu.
Prednostno pravico do vpisa novih delnic imajo delničarji, ki so bili na dan sprejema tega
sklepa vpisani v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev in sicer v
sorazmerju z njihovimi deleži v osnovnem kapitalu družbe.
Poslovodstvo družbe mora najpozneje v 30 dneh od sprejema tega sklepa skupščine o
povečanju osnovnega kapitala z objavo v časopisu Delo povabiti dosedanje delničarje k vpisu
in vplačilu novih delnic. Dosedanji delničarji morajo novo izdane delnice vpisati najpozneje v
14 dneh od objave povabila v časopisu Delo.
V kolikor dosedanji delničarji v roku 14 dni od objave povabila v časopisu Delo ne uveljavijo
vse prednostne pravice in ne vpišejo vseh novih delnic, lahko poslovodstvo v soglasju z
nadzornim svetom prosto pozove določene tretje osebe k vpisu in vplačilu delnic. Rok za vpis
delnic novih delničarjev je 30. 06. 2013. Plačilo novih delnic se izvede tako, da vsak vplačnik
ob plačilu navede v sklicu število novih delnic in vplača pripadajoči emisijski znesek.
Dosedanji delničarji in tretje osebe bodo pri vpisovanju in vplačevanju delnic imeli možnost,
da bodo z ustrezno izjavo na vpisnem potrdilu omejili svoj vpis tako, da bodo vnaprej določili
najvišji lastniški delež oz. število delnic, ki jih lahko imajo v družbi po zaključeni
dokapitalizaciji družbe na podlagi tega skupščinskega sklepa.
Vpisniki so dolžni ob nakupu delnic vplačati oziroma zagotoviti celoten emisijski znesek
vsake vplačane oziroma prevzete delnice.
Nadzorni svet družbe bo pooblaščen za sprejem sprememb oziroma dopolnitev statuta družbe,
zaradi uskladitve njegovega besedila z izvedenim povečanjem osnovnega kapitala družbe.
Povečanje osnovnega se bo izvedlo pod pogojem, da bo vpisanih in vplačanih najmanj
200.000 novo izdanih delnic. V kolikor ta pogoj ne bo izpolnjen v danem roku, se nove
delnice ne bodo izdale in se bodo vplačana sredstva vrnila na račun vplačnika najpozneje do
30.7.2013.
4
1.3
VREDNOST CELOTNE IZDAJE, ZNESKI, NA KATERE SE GLASIJO DELNICE, IN
PRAVICE, KI IZVIRAJO IZ VREDNOSTNIH PAPIRJEV TER DRUGE INFORMACIJE O
PONUJENIH DELNICAH
Osnovni kapital družbe se poveča z novimi denarnimi vložki:
 V znesku največ 2.080.000 EUR.
 Povečanje osnovnega kapitala se izvede z izdajo največ 800.000 navadnih, prosto
prenosljivih imenskih kosovnih delnic.
 Emisijski znesek ene delnice znaša 2,6 EUR na posamezno delnico.
Emisijska vrednost ene nove delnice izdajatelja, ki se ponuja s tem poenostavljenim
prospektom, je enaka pripadajoči vrednosti in sicer 2,6 EUR.
Nove delnice so navadne imenske kosovne delnice, ki skupaj z obstoječimi delnicami družbe
tvorijo isti razred in dajejo njihovim imetnikom upravičenja in pravice, ki so enaka kot
upravičenja in pravice že obstoječih delnic družbe.
Nove delnice bodo razdeljene in izročene skladno s predpisi o izdaji delnic v nematerializirani
obliki in v skladu s tem poenostavljenim prospektom. Nove delnice bodo izdane v
nematerializirani obliki z vpisom v centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev
pri KDD in ne bodo uvrščene na organizirani trg. Delničar, ki bo vpisal in vplačal nove
delnice, se vpiše kot imetnik v centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev pri
KDD.
Nove delnice bodo prosto prenosljive, v skladu z vsakokrat veljavnimi predpisi, statutom
izdajatelja ter pravili poslovanja KDD. Izdane bodo na podlagi slovenske zakonodaje; za
reševanje morebitnih sporov v zvezi z novimi delnicami je pristojno stvarno pristojno sodišče
v Novem mestu.
Delnice izdajatelja so navadne delnice in dajejo delničarjem v skladu z veljavnim Zakonom o
gospodarskih družbah:
- pravico do udeležbe pri upravljanju družbe;
- pravico do dela dobička (dividende),
- pravico do ustreznega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe
Pregled značilnosti delnic (obstoječih in novih) družbe Beti d.d. in druge informacije v zvezi z
delnicami (obstoječimi in novimi) družbe
Vrsta delnic:
redne (navadne)
Imenski / Prinosniški:
Delnice:
Pripadajoči znesek:
Valuta delnic
Oblika delnic:
imenski
kosovna delnica
2,6 EUR
nimajo oznake valute
izdane v nematerializirani obliki in vpisane v
centralnem registru vrednostnih papirjev pri KDD
Oznaka delnic v centralnem registru KDD:
Prenosljivost delnic:
BEMG
prosto prenosljive, v skladu z vsakokrat
veljavnimi predpisi, statutom izdajatelja ter pravili
poslovanja KDD
5
Opis pravic, povezanih z delnicami:
pravica do udeležbe pri upravljanju družbe;
pravica do dela dobička (dividende);
pravica do ustreznega dela preostalega premoženja
po likvidaciji ali stečaju družbe;
Tip glasovalne pravice:
Zakonodaja, po kateri so bili vrednostni papirji zdani:
Pristojno sodišče za reševanje morebitnih sporov v
zvezi z delnicami:
glasovanje
slovenska zakonodaja
Mesto trgovanja z delnicami:
Z delnicami se ne trguje na organiziranem trgu
Novo mesto
Namen izdaje novih delnic je zagotavljati kapitalsko ustreznost ter finančno ravnotežje z
dolgoročnega vidika izdajatelja. Družba bo v prihodnjih letih širila obseg poslovanja, za kar
potrebuje večji obratni kapital ter dodatna vlaganja v investicije za posodobitev in širitev
proizvodne opreme.
1.4
IZPOSTAVLJENOST TVEGANJEM IZDAJATELJA
Tržno tveganje
Družba Beti d.d. prodaja na tujih trgih (zlasti izdelke preje), velik delež prodaje je še vedno na
domačem trgu (prodaja izdelkov pletiv). Veliko terjatev je zavarovanih, vendar tveganje v
družbi predstavlja tudi finančna nedisciplina oziroma slabo plačevanje določenih kupcev, ki
izhaja iz različnih razlogov.
Že v preteklih letih smo pristopili k procesu kreditne kontrole kupcev. Proces kreditne
kontrole obsega bonitetno ocenjevanje kupcev ter redno dinamično spremljanje plačilne
discipline kupcev. Učinki kreditne kontrole so pozitivni, zato ta proces še intenzivneje
nadaljujemo v letu 2012, saj želimo, da kupci plačujejo v valutnem roku.
Valutno tveganje
Valutno tveganje je tveganje, da bo zaradi spremembe deviznih tečajev zanihala vrednost
gospodarskih koristi družbe in s tem vrednost njenega premoženja. Valutna tveganja izhajajo
iz nakupov in prodaj v valutah, ki niso v EUR. Veliko tveganje je v letu 2011, 2012
predstavlja spremenljivost tečaja ameriškega dolarja ter posledično ustvarjene pozitivne ali
negativne tečajne razlike. Z novimi dobavitelji in kupci na trgih, kjer je poslovanje večinoma
v $, skušamo dogovoriti cene v EUR.
Kreditno tveganje in tveganje sprememb obrestnih mer
Izpostavljenost spremembi tržnih obrestnih mer izhaja v glavnem iz financiranja po variabilni
obrestni meri, vezani na EURIBOR. Obrestno tveganje ima velik vpliv na poslovanje, saj je
večina kreditov pri bankah najetih na osnovi variabilne obrestne mere (EURIBOR).
Stroškovno gledano se v letu 2011 in zlasti v 2012 nadaljuje postopno zviševanje obrestnih
mer. Banke zvišujejo obrestne mere, tako pri fiksnih obrestnih merah, kakor tudi pri tistih s
spremenljivim delom obrestne mere.
Tveganje plačilne sposobnosti
Tveganje plačilne sposobnosti obsega tveganje kratkoročne plačilne nesposobnosti –
nelikvidnosti in dolgoročne plačilne nesposobnosti – insolventnosti. Tveganje insolventnosti
6
je tveganje, da izdajatelj na daljši rok ne bo sposoben izpolnjevati svojih obveznosti, ko le te
dospejo.
Plačilno sposobnostno tveganje je tveganje, da bo podjetje naletelo na težave pri zbiranju
finančnih sredstev, potrebnih za izpolnitev finančnih obveznosti. V Beti načrtujemo letne,
mesečne in tedenske denarne tokove. Zaradi težke likvidnostne situacije proces planiranja
denarnih tokov izboljšujemo ter se tako izogibamo tveganj povezanih z zagotavljanjem
plačilne sposobnosti. Dnevne likvidnostne potrebe uravnavamo z revolving posojili.
Inflacijsko tveganje
Nanaša se predvsem na nevarnost zvišanja nabavnih cen materialov in storitev, ki jih družba
zaradi razmer na trgu s povečanjem prodajnih cen ne bi mogla prenesti na svoje kupce.
Osnovne surovine pri proizvodnji izdelkov se oblikujejo na svetovnem trgu. Le-te doživljajo
iz leta v leto nihanja v odvisnosti od trenutnih razmer posameznega leta. Povišanje cen
vhodnih produkcijskih stroškov skuša družba vsaj deloma pokriti s povečanjem prodajnih cen.
Poslovna tveganja
Izpostavljenost zunanjim tveganjem delno zmanjšujejo partnerski odnosi s kupci, kvalitetni
izdelki in učinkovite dobave. K zmerni izpostavljenosti tovrstnim tveganjem pripomore tudi
razmeroma uravnotežena prodaja po posameznih prodajnih področjih.
Družba BETI d.d. svoja najpomembnejša premoženjska tveganja (požarno, izliv vode,
transportno), tveganje proizvajalčeve odgovornosti, tveganje civilne odgovornosti ter
tveganja nezgod zaposlenih na službenih poteh in delovnem mestu sistematično prenaša na
zavarovalnice.
Prodajna tveganja so tveganja strategije trženja, ki jo izvaja podjetje, kot so upravljanje
blagovne znamke, cenovna politika, distribucijska mreža in drugo. V družbi BETI d.d.
prodajna tveganja omejujemo z ustreznimi trženjski postopki, razpršenostjo kupcev in trgov,
različnostjo izdelkov, razvojem novih in kvalitetnih izdelkov. Ocenjujemo, da je
izpostavljenost tovrstnim tveganjem zmerna.
Dogajanja v zadnjih nekaj letih kažejo na velike spremembe na področju naših surovin ter
dobaviteljev. Nabavna tveganja lahko razdelimo na:
- tveganja povišanja cen surovin,
- tveganja zaradi zamud oziroma neizdobav,
- tveganja zaradi nekakovosti surovin.
V zadnjih letih doživljamo stalna nihanja cen surovin, predvsem zaradi občutnih sprememb
cen nafte in zemeljskega plina. Omenjena tveganja zmanjšujemo s trdnimi (pogodbenimi in
partnerskimi) dogovori z dobavitelji, stalnim ocenjevanjem in z izborom dobaviteljev,
nenehnim iskanjem novih nabavnih virov. Najpomembnejši trendi, zaradi katerih prihaja do
nabavnih tveganj, so izrazito globalni in na njih težko vplivamo.
Produktna tveganja omejujemo z ustreznimi sistemi razvoja in zagotavljanja kakovosti v
okviru proizvodnih in prodajnih postopkov. Vzpostavljen imamo sistem vodenja SIST EN
ISO 9001/2008. Omenjeni sistemi omogočajo nadzor postopkov, ciljno vodenje in
spremljanje ciljev ter sistematično skrb za nenehne izboljšave, tehnološko opremljenost in
posodabljanje opreme. Ocenjujemo, da je izpostavljenost produktnim tveganjem zmerna.
Sistem upravljanja proizvodnje aktivno prilagajamo, da bi s tem znižali izpostavljenost
7
proizvodnim tveganjem. Predvsem zagotavljamo varnost proizvodnih procesov in zadostne
proizvodne kapacitete prek kvalitetnega servisa vzdrževanja.
Tveganja v zvezi z naložbo v delnice
Gibanje cene delnice, ki je uvrščena na organizirani trg, je podvrženo tržnim zakonitostim
ponudbe in povpraševanja. V primeru, ko ni aktivnega trgovanja z delnicami izdajatelja, to
lahko negativno vpliva na njihovo tržno ceno in likvidnost.
Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje pomeni, da zaradi pomanjkanja povpraševanja na trgu vrednostnih
papirjev vlagatelj delnic v želenem trenutku ne bo mogel prodati oziroma jih bo lahko prodal
le po nižji ceni. Nelikvidnost povečuje razliko med ponujeno in povpraševano ceno na trgu, ki
se lahko močno razlikujeta od povprečne tržne cene. Na splošno je slovenski trg vrednostnih
papirjev bistveno manjši, manj likviden in bolj nestanoviten kot uveljavljeni trgi. Zaradi
omejitev slovenskega delniškega trga je cena ponujenih delnic lahko nestanovitna, vlagatelji
pa se lahko v primeru neugodnih tržnih razmer soočajo s težavami pri prodaji ponujenih
delnic. Tudi bodoče prodaje pomembnih količin delnic izdajatelja ali domneve, da bi do
takšnih prodaj lahko prišlo, lahko negativno vplivajo na tržno ceno delnic.
1.5
Pomembno opozorilo
Povzetek poenostavljenega prospekta vključuje le osnovne informacije o izdajatelju in ga je
potrebno razumeti kot uvod k poenostavljenemu prospektu.
Poenostavljeni prospekt je v tiskani obliki na voljo na sedežu izdajatelja BETI d.d.,
Tovarniška 2, 8330 Metlika.
8
2
IZJAVA ODGOVORNE OSEBE
Gospodarska družba BETI Tekstilna industrija, d.d., Tovarniška 2, 8330 Metlika (v
nadaljevanju: »izdajatelj« ali »družba« ali »BETI d.d.«) sprejema odgovornost za pravilnost
in popolnost vseh podatkov in informacij, ki so podane v tem poenostavljenem prospektu.
Izdajatelj z vso skrbnostjo izjavlja, da so podatki in informacije prikazane po njegovem
najboljšem vedenju v skladu z dejstvi in brez kakršnihkoli opustitev, ki bi lahko vplivale na
vsebino prospekta.
Poleg podatkov in informacij, ki jih je izdajatelj navedel v tem prospektu, ni drugih
pomembnejših dejstev o njegovem poslovanju, dejavnosti in finančnem položaju.
Uporaba poenostavljenega prospekta je dovoljena samo za namen, za katerega je izdelan.
Razmnoževanje poenostavljenega prospekta v druge namene, v celoti ali deloma ter uporaba
in objava podatkov ali delov besedila, niso dovoljeni.
V Metliki, 18.9.2012
Glavna izvršna direktorica
Darja STVARNIK
9
3
POENOSTAVLJENI PROSPEKT ZA PONUDBO NOVIH DELNIC
DRUŽBE BETI d.d.
3.1 OSNOVNI PODATKI O IZDAJATELJU
Firma:
BETI Tekstilna industrija, d.d.
Skrajšana firma:
BETI d.d.
Sedež družbe:
Tovarniška 2, 8330 Metlika
Spletna stran:
www.beti.si
Transakcijski računi:
NOVA LJUBLJANSKA BANKA d.d. Ljubljana, Trg republike 2, 1520 Ljubljana
IBAN: SI56 0299 4001 9329 925
SWIFT/BIC koda: LJBASI2X
ABANKA VIPA d.d., Slovenska 58, 1517 Ljubljana
IBAN: SI56 0510 0801 2513 477
SWIFT/BIC koda: ABANSI2X
BANKA CELJE d.d., Vodnikova 2 , 3000 Celje
IBAN: SI56 0600 0005 9428 804
SWIFT/BIC koda: SBCESI2X
HYPO ALPE-ADRIA-BANK d.d., Dunajska cesta 117, 1000 Ljubljana
IBAN: SI56 3300 0000 3115 825
SWIFT/BIC koda: HAABSI22
Vpis v sodni register:
Družba je vpisana v sodni register s sklepom SRG 758/92 pri Okrožnem sodišču v
Novem mestu pod št. vložka 068/10004200
Datum ustanovitve:
20.11.1989
Pravni status:
Delniška družba
Matična številka:
5043794
Davčna številka:
SI16564359
Dejavnost izdajatelja:
Priprava in predenje tekstilnih vlaken
Šifra dejavnosti:
13.100
Zakonodaja, po kateri posluje izdajatelj:
Izdajatelj posluje v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah
(Uradni list RS, št.
65/09 – ZGD-1-UPB3 in 33/11; v nadaljevanju ZGD-1) in po drugi veljavni slovenski
zakonodaji.
Upravni odbor do vpisa spremembe po sklepu skupščine z dne 31.8.2012 v sodni register:
Mag. Roberto Kocman – predsednik upravnega odbora
Mag. Mateja Vidnar – namestnik predsednika in neizvršni član upravnega odbora
Marjan Vodopivec – neizvršni član upravnega odbora
Darja Stvarnik – glavna izvršna direktorica in izvršni član UO
10
Beti d.d.:
Po stanju 31.8.2012 je družba Beti d.d. enovita družba, v lasti ima hčerinsko
družbo Beti Commerce d.o.o, ki je v novembru 2011 pričela predstečajni postopek. Vse ostale
hčerinske družbe katere je Beti d.d. upravljalsko obvladovala v 2011 in preteklih letih so bile
odprodane, zaprte v likvidacijskem postopku ali je bil nad njimi pričet stečajni postopek.
3.2
OSNOVNI KAPITAL IZDAJATELJA, ODOBRENI KAPITAL IZDAJATELJA IN
SKLEP SKUPŠČINE O POVEČANJU OSNOVNEGA KAPITALA Z DENARNIMI
VLOŽKI
Osnovni kapital družbe, na dan 31.8.2012 znaša 1.024.007,40 EUR in je razdeljen na 393.849
navadnih imenskih prosto prenosljivih kosovnih delnic.
Skupščina družbe je dne 31.8.2012 sprejela sklep, da se osnovni kapital poveča za največ
2.080.000 EUR, tako da po povečanju znaša največ 3.104.007,40 EUR in sicer z izdajo novih
delnic, ki tvorijo isti razred z že izdanimi delnicami.
Povečanje osnovnega kapitala v znesku največ 2.080.000 EUR se izvede z izdajo največ
800.000 novih navadnih, prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic za denarne vložke, pri
čemer znaša prodajna cena (emisijski znesek) ene delnice 2,6 EUR. Emisijska cena je enaka
pripadajoči vrednosti.
Končni znesek povečanja osnovnega kapitala je enak številu novih delnic, ki bodo vpisane in
vplačane, pomnožene s pripadajočim zneskom ene delnice v osnovnem kapitalu.
Prednostno pravico do vpisa novih delnic imajo delničarji, ki so bili na dan sprejema tega
sklepa vpisani v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev in sicer v
sorazmerju z njihovimi deleži v osnovnem kapitalu družbe.
Poslovodstvo družbe mora najpozneje v 30 dneh od sprejema tega sklepa skupščine o
povečanju osnovnega kapitala z objavo v časopisu Delo povabiti dosedanje delničarje k vpisu
in vplačilu novih delnic. Dosedanji delničarji morajo novo izdane delnice vpisati najpozneje v
14 dneh od objave povabila v časopisu Delo.
V kolikor dosedanji delničarji v roku 14 dni od objave povabila v časopisu Delo ne uveljavijo
vse prednostne pravice in ne vpišejo vseh novih delnic, lahko poslovodstvo v soglasju z
nadzornim svetom prosto pozove določene tretje osebe k vpisu in vplačilu delnic. Rok za vpis
delnic novih delničarjev je 30. 06. 2013. Plačilo novih delnic se izvede tako, da vsak vplačnik
ob plačilu navede v sklicu število novih delnic in vplača pripadajoči emisijski znesek.
Dosedanji delničarji in tretje osebe bodo pri vpisovanju in vplačevanju delnic imeli možnost,
da bodo z ustrezno izjavo na vpisnem potrdilu omejili svoj vpis tako, da bodo vnaprej določili
najvišji lastniški delež oz. število delnic, ki jih lahko imajo v družbi po zaključeni
dokapitalizaciji družbe na podlagi tega skupščinskega sklepa.
Vpisniki so dolžni ob nakupu delnic vplačati oziroma zagotoviti celoten emisijski znesek
vsake vplačane oziroma prevzete delnice.
11
Nadzorni svet družbe bo pooblaščen za sprejem sprememb oziroma dopolnitev statuta družbe,
zaradi uskladitve njegovega besedila z izvedenim povečanjem osnovnega kapitala družbe.
Povečanje osnovnega se bo izvedlo pod pogojem, da bo vpisanih in vplačanih najmanj
200.000 novo izdanih delnic. V kolikor ta pogoj ne bo izpolnjen v danem roku, se nove
delnice ne bodo izdale in se bodo vplačana sredstva vrnila na račun vplačnika najpozneje do
30.7.2013.
3.3
VREDNOST CELOTNE IZDAJE, ZNESKI, NA KATERE SE GLASIJO DELNICE, IN
PRAVICE, KI IZVIRAJO IZ VREDNOSTNIH PAPIRJEV TER DRUGE INFORMACIJE O
PONUJENIH DELNICAH
Osnovni kapital družbe se poveča z novimi denarnimi vložki:
 V znesku največ 2.080.000 EUR.
 Povečanje osnovnega kapitala se izvede z izdajo največ 800.000 navadnih, prosto
prenosljivih imenskih kosovnih delnic.
 Emisijski znesek ene delnice znaša 2,6 EUR na posamezno delnico.
Emisijska vrednost ene nove delnice izdajatelja, ki se ponuja s tem poenostavljenim
prospektom, je enaka pripadajoči vrednosti in sicer 2,6 EUR.
Nove delnice so navadne imenske kosovne delnice, ki skupaj z obstoječimi delnicami družbe
tvorijo isti razred in dajejo njihovim imetnikom upravičenja in pravice, ki so enaka kot
upravičenja in pravice že obstoječih delnic družbe.
Nove delnice bodo razdeljene in izročene skladno s predpisi o izdaji delnic v nematerializirani
obliki in v skladu s tem poenostavljenim prospektom. Nove delnice bodo izdane v
nematerializirani obliki z vpisom v centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev
pri KDD in ne bodo uvrščene na organizirani trg. Delničar, ki bo vpisal in vplačal nove
delnice, se vpiše kot imetnik v centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev pri
KDD.
Nove delnice bodo prosto prenosljive, v skladu z vsakokrat veljavnimi predpisi, statutom
izdajatelja ter pravili poslovanja KDD. Izdane bodo na podlagi slovenske zakonodaje; za
reševanje morebitnih sporov v zvezi z novimi delnicami je pristojno stvarno pristojno sodišče
v Novem mestu.
Delnice izdajatelja so navadne delnice in dajejo delničarjem v skladu z veljavnim Zakonom o
gospodarskih družbah:
- pravico do udeležbe pri upravljanju družbe;
- pravico do dela dobička (dividende),
- pravico do ustreznega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe
Pregled značilnosti delnic (obstoječih in novih) družbe Beti d.d. in druge informacije v zvezi z
delnicami (obstoječimi in novimi) družbe
Vrsta delnic:
Imenski / Prinosniški:
redne (navadne)
imenski
Delnice:
kosovna delnica
12
Pripadajoči znesek:
2,6 EUR
Valuta delnic
nimajo oznake valute
Oblika delnic:
izdane v nematerializirani obliki in
vpisane v centralnem registru vrednostnih
papirjev pri KDD
BEMG
Oznaka delnic v centralnem registru KDD:
Prenosljivost delnic:
prosto prenosljive, v skladu z
vsakokrat veljavnimi predpisi, statutom
izdajatelja ter pravili poslovanja KDD
Opis pravic, povezanih z delnicami:
pravica do udeležbe pri upravljanju družbe;
pravica do dela dobička (dividende);
pravica do ustreznega dela preostalega
premoženja po likvidaciji ali stečaju
družbe;
Tip glasovalne pravice:
glasovanje
Zakonodaja, po kateri so bili vrednostni
papirji izdani:
Pristojno sodišče za reševanje morebitnih
sporov v zvezi z delnicami:
slovenska zakonodaja
Mesto trgovanja z delnicami:
Z delnicami se ne trguje na organiziranem
trgu
3.4
Novo mesto
PODROBNEJŠI POGOJI PONUDBE NOVIH DELNIC
3.4.1 Pogoji, pod katerimi poteka ponudba
Ponudba novih delnic poteka na način in pod pogoji, ki so opisani v tem poenostavljenem
prospektu in v skladu s sklepom skupščine izdajatelja z dne 31.8.2012 ter sklepom o
povečanju osnovnega kapitala izdajatelja z dne 31.8.2012.
3.4.2 Prednostna pravica do vpisa novih delnic
Obstoječi delničar je vsaka fizična in pravna oseba, ki je na dan sprejema sklepa na skupščini
dne 31.8.2012 vpisana v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev kot
imetnik delnic izdajatelja. Obstoječi delničarji imajo v sorazmerju s svojimi deleži v
osnovnem kapitalu prednostno pravico do vpisa novih delnic.
Število delnic, do katerih so upravičeni obstoječi delničarji, je izračunano na podlagi razmerja
med številom novih delnic in številom obstoječih delnic izdajatelja ter ob upoštevanju števila
obstoječih delnic posameznega upravičenega delničarja, s tem da je število novih delnic, ki jih
lahko posamezen upravičeni delničar vpiše, enako najbližjemu višjemu celemu številu, torej
zaokroženo navzgor.
13
3.4.3 Trajanje ponudbe novih delnic in kategorije investitorjev, ki so jim
delnice ponujene
Predviden začetek ponudbe novih delnic je najpozneje v 30 dneh od sprejema sklepa
skupščine z objavo v časopisu Delo – to je najpozneje do 30.9.2012. Ponudba novih delnic po
tem poenostavljenem prospektu poteka v dveh krogih:
 Prvi krog vpisa traja 14 dni, od dneva objave povabila v časopisu
 oz. znotraj 14-dnevnega obdobja, v katerem lahko nove delnice vpisujejo in vplačujejo
le obstoječi delničarji;
 V primeru, da v prvem krogu dokapitalizacije dosedanji delničarji ne uveljavijo vse
prednostne pravice in ne vpišejo vseh novih delnic, lahko poslovodstvo v soglasju z
nadzornim svetom prosto pozove določene tretje osebe k vpisu in vplačilu delnic. Rok
za vpis delnic novih delničarjev je 30.6.2013.
Za ponudbo novih delnic po tem poenostavljenem prospektu izdajatelj ni predvidel možnosti
predčasnega zaključka ponudbe niti možnosti podaljšanja trajanja ponudbe.
3.4.4 Postopek vpisa ponujenih delnic
Vpis novih delnic po tem poenostavljenem prospektu bo v času ponudbe potekal pri
borznoposredniški družbi ALTA Invest, investicijske storitve, d.d., Železna cesta 18, 1000
Ljubljana, in sicer na njenem sedežu, Železna cesta 18, 1000 Ljubljana (pooblaščeni član) v
okviru odpiralnega časa, t.j. vsak delovnik od 9.00 do 16. ure.
Vloga pooblaščenega člana je povsem tehnična – izdaja in izpolnjevanje vpisnic za vpisnike
in vodenje ustrezne evidence v zvezi s tem. Pooblaščeni član se v nobenem primeru ne šteje
za osebo, ki je sodelovala pri pripravi tega prospekta ali oseba, ki je odgovorna po tem
poenostavljenem prospektu ali v zvezi s ponudbo po tem poenostavljenem prospektu.
3.4.5 Preklic ponudbe
Izdajatelj ni predvidel možnosti preklica ali zadržanja ponudbe novih delnic.
3.4.6 Odstop od vpisa in vplačila
Vpisnik, ki z izpolnitvijo in podpisom vpisne izjave vpiše nove delnice in jih nato, v skladu z
določili tega poenostavljenega prospekta, tudi vplača, od vpisa in vplačila ne more odstopiti,
razen v primerih, določenih z veljavno zakonodajo.
3.4.7 Najmanjši in največji znesek vpisa
Največje število ponujenih delnic, ki ga lahko vpiše posamezen obstoječi delničar v prvem
krogu vpisovanja, je enako številu delnic, ki jih obstoječi delničar lahko vpiše na podlagi
sorazmerne kapitalske udeležbe v osnovnem kapitalu izdajatelja na dan sprejema sklepa – to
je 31.8.2012. Način izračuna števila ponujenih delnic, do katerih je upravičen posamezen
obstoječi delničar na podlagi svoje sorazmerne kapitalske udeležbe v osnovnem kapitalu
izdajatelja, je določen v točki 2.4.2 tega poenostavljenega prospekta, seznam se nahaja na
sedežu izdajatelja.
14
Omejitve zneska vpisa za obstoječe delničarje in tretje osebe v drugem krogu ni, razen
omejitve, ki izhaja iz največjega števila novih delnic, določenega v sklepu in bodo na voljo za
vpis in vplačilo.
3.4.8 Način in rok plačila delnic, dodelitev delnic, in način vračila presežnih
oz. neveljavnih vplačil
Ponujene delnice se štejejo za vplačane, če je emisijska vrednost vseh vpisanih novih delnic
najkasneje do izteka zadnjega dneva ponudbe v posameznem krogu, v okviru katerega so bile
te delnice vpisane, v denarju, v valuti EUR, vplačana na transakcijski račun izdajatelja SI56
0299 4001 9329 925 (Nova Ljubljanska banka, Trg republike 2, Ljubljana). Izdajatelj vpisnike
vljudno poziva, da zaradi preglednosti vplačilo emisijske vrednosti opremijo z navedbo
namena vplačila: »vplačilo delnic«.
Kot trenutek vplačila se šteje trenutek, ko Nova Ljubljanska banka na transakcijskem računu
izdajatelja evidentira priliv denarnih sredstev vpisnika iz naslova vplačila novih delnic.
Ponujene delnice se štejejo za vpisane samo, če so tudi v celotni vplačane v skladu z določili
tega poenostavljenega prospekta.
Vplačila novih delnic, ki se ne bodo natančno ujemala z zneskom, kot je naveden na
vpisni izjavi posameznega vpisnika, se ne bodo upoštevala in bodo neveljavna, enako velja
tudi za vplačila po izteku zadnjega dneva ponudbe v posameznem krogu, v okviru katerega so
bile te delnice vpisane. V navedenih primerih in v primeru, ko znesek iz vpisne izjave sploh
ne bo nakazan skladno s pogoji tega poenostavljenega prospekta, bo vpisna izjava vpisnika v
celoti neveljavna in vpisnik ne bo upravičen do novih delnic družbe po tej vpisni izjavi.
V primeru presežnega vpisa in vplačila novih delnic se nove delnice obstoječim delničarjem,
ki so vpisali nove delnice v prvem krogu na podlagi prednostne pravice, dodelijo v količini,
kot so bile vpisane in vplačane, ob upoštevanju sorazmerja njihovih kapitalskih deležev v
osnovnem kapitalu na dan sprejetega sklepa – 31.8.2012.
Vlagateljem, ki so delnice vpisali in vplačali v drugem krogu, pa se nove delnice, ki v prvem
krogu niso bile vpisane in vplačane, razdelijo po kriteriju sorazmernosti (pro rata) s številom
novih delnic, ki jih je posamezni vlagatelj vpisal in vplačal, glede na skupno število novih
delnic, ki so bile v drugem krogu vpisane in vplačane, v skladu z naslednjo enačbo:
število novih delnic, do katerih je upravičen posamezni vlagatelj v 2. krogu
število novih delnic, ki jih je posamezni vlagatelj vpisal in vplačal v 2. krogu
število vseh novih delnic, ki so bile v 2. krogu vpisane in vplačane
število novih delnic, ki so v 2. krogu na voljo (nove delnice, ki v prvem krogu niso bile vpisane in vplačane)
število vseh vlagateljev, ki so vpisali in vplačali nove delnice v 2. krogu
Vplačila vpisanih novih delnic po tem poenostavljenem prospektu se od trenutka
evidentiranja vplačil na transakcijskem računu izdajatelja do morebitnega vračila teh vplačil
(neveljavnost vplačil, presežna vplačila, neuspešnost ponudbe) na račun vplačnikov ne
obrestujejo.
Rok za vplačilo delnic je 14 dni od objave povabila v časopisu Delo za delnice vpisane v
prvem krogu oziroma za vpis dosedanjih delničarjev. Ter rok za vplačilo in vpis novih
15
delničarjev k vpisu delnic na podlagi naknadnega povabila določenih tretjih oseb je
30.6.2013.
Neveljavna oz. presežna vplačila bo izdajatelj najpozneje do 30.7.2013 po tem
poenostavljenem prospektu brezobrestno in brez drugih nadomestil vrnil na transakcijske
račune vplačnikov, kot so bili navedeni na njihovih vpisnih izjavah. Smiselno velja za vračilo
vplačil za nove delnice v primeru, če bi bila javna ponudba novih delnic neuspešna.
3.4.9 Uspešnost in objava izida javne ponudbe ter izročitev delnic
Dokapitalizacija se bo štela za uspešno v primeru najmanj 200.000 novo izdanih delnic in
vplačanih delnic kar predstavlja 25% ponujenih delnic (v nadaljevanju: »prag uspešnosti«).
Uprava izdajatelja bo po izteku ponudbe novih delnic izdala ugotovitveni sklep o uspešnosti
ali neuspešnosti ponudbe novih delnic (v nadaljevanju: »ugotovitveni sklep o uspešnosti
ponudbe«), ki bo vseboval tudi podatek o skupnem številu vseh vpisanih in vplačanih delnic
ter informacijo o razdelitvi teh delnic med posamezne vlagatelje in ga objavila na enak način,
kot je bil objavljen ta poenostavljeni prospekt.
V primeru neuspešnosti ponudbe dosedanjim delničarjem bo izdajatelj v soglasju z
nadzornim svetom pozval tretje osebe k vpisu in vplačilu delnic. Prav tako bo uprava
najkasneje do 20.7.2013 po izteku drugega kroga ponudbe izdala ugotovitveni sklep o
uspešnosti ali neuspešnosti ponudbe tretjim osebam.
Izdajatelj ne predvideva dodatnega pisnega obveščanja obstoječih delničarjev in vlagateljev,
ki bodo vpisali in vplačali ponujene delnice, o številu dodeljenih delnic oziroma o tem, ali jim
ni bila dodeljena nobena delnica.
V primeru uspešnosti ponudbe novih delnic izdajatelja bo izdajatelj po objavi ugotovitvenega
sklepa o uspešnosti ponudbe pri sodnem registru Okrožnega sodišča Novo mesto vložil
predlog za vpis povečanja osnovnega kapitala, povečanja števila izdanih delnic izdajatelja in
sprememb statuta.
Po prejemu ustreznega sklepa sodišča o registraciji sprememb bo izdajatelj na KDD vložil
nalog za izdajo novih delnic v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev pri
KDD z vpisom na ustrezne račune vlagateljev (na trgovalne račune, če bodo navedeni na
vpisni izjavi, sicer pa na registrske račune) pri KDD.
Izdajatelj predvideva, da bodo nove delnice vpisane na ustrezne račune vlagateljev v
centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev pri KDD najkasneje do 31. 12.
2013.
V primeru, da povečanje osnovnega kapitala ne bo registrirano v sodnem registru do 31. 10.
2013 postane vpis novih delnic po tem poenostavljenem prospektu neobvezujoč. Izdajatelj bo
v tem primeru v nadaljnjem roku petnajstih dni osebam, ki so vpisale in vplačale ponujene
delnice, prejeta vplačila brezobrestno in brez drugih nadomestil vrnil na transakcijske račune,
kot so bili navedeni na njihovih vpisnih izjavah.
3.5
DRUGE POMEMBNE INFORMACIJE
POENOSTAVLJENIM PROSPEKTOM
V
ZVEZI
S
PONUDBO
IN
TEM
Poenostavljeni prospekt je izdan z namenom, da obstoječim delničarjem in
potencialnim vlagateljem omogoči odločitev o nakupu ponujenih delnic. Uporaba tega
16
poenostavljenega prospekta je dovoljena samo za namen, za katerega je izdan. Uporaba delov
ali celotnega poenostavljenega prospekta v druge namene ni dovoljena, prav tako niso
dovoljeni razmnoževanje in objava podatkov in delov besedila.
Pri sprejemanju odločitve o vlaganjih naj se obstoječi delničarji in potencialni vlagatelji
zanašajo na lasten pregled izdajatelja in vsebino tega poenostavljenega prospekta. Razen če ni
drugače navedeno v tem poenostavljenem prospektu, ni nihče pooblaščen za dajanje
informacij ali zagotovil v zvezi s ponudbo skladno s poenostavljenim prospektom ali v zvezi s
ponujenimi delnicami. Če pride do izročitve tega poenostavljenega prospekta ali prodaje
skladno z njim, to v nobenem primeru ne vključuje predpostavke, da v času od datuma objave
poenostavljenega prospekta ni prišlo do nobene spremembe v zvezi z izdajateljem, niti ne
pomeni, da so informacije v poenostavljenem prospektu točne na katerikoli datum, ki je
kasnejši od datuma potrditve tega poenostavljenega prospekta.
Poslovanje, rezultati poslovanja, finančno stanje in obeti izdajatelja so se od datuma potrditve
poenostavljenega prospekta lahko spremenili. Informacije v poenostavljenem prospektu
niso naložbena priporočila, niti pravni, davčni ali drugačni strokovni nasveti.
3.6
INFORMACIJA O DAVKIH
3.6.1 Obdavčitev prometa
Na podlagi 4.e. točke 44. člena ZDDV-1 so plačila davka na dodano vrednost oproščene
finančne transakcije, vključno s posredovanjem (razen upravljanja, hrambe, investicijskega
svetovanja in storitev v zvezi s prevzemi), z delnicami, deleži v podjetjih ali združenjih,
obveznicami in drugimi vrednostnimi papirji, razen z dokumenti o lastninski pravici na blagu
in pravicami in deleži.
3.6.2 Obdavčitev donosov – pravne osebe
A/ Prejete dividende in dohodki, ki so podobni dividendam
1) Pri določanju davčne osnove zavezanca se prejete dividende oziroma drugi deleži iz
dobička, vključno z dohodki, ki so podobni dividendam iz 74. člena Zakona o davku od
dohodkov pravnih oseb (ZDDPO-2; Uradni list RS, št. 117/2006 s spremembami), razen
skritih rezerv iz 74. člena tega zakona, ki niso bile predmet obdavčitve pri izplačevalcu,
izvzamejo iz davčne osnove prejemnika, če je izplačevalec:
1. zavezanec za davek po tem zakonu; ali
2. za davčne namene rezident v državi članici EU v skladu s pravom te države in se v
Skladu z mednarodno pogodbo o izogibanju dvojnega obdavčevanja dohodka,
sklenjene z državo nečlanico EU, ne šteje kot rezident izven EU in je poleg tega
zavezanec za enega od davkov, v zvezi s katerimi se uporablja skupen sistem
obdavčevanja, ki velja za matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav članic
EU, in jih določi minister, pristojen za finance, kjer se za zavezanca ne šteje družba, ki
je davka oproščena ali ima možnost izbire obdavčitve; ali
3. zavezanec za davek od dohodka oziroma dobička, primerljiv z davkom po tem zakonu
in ni rezident države, v primeru poslovne enote pa se ta ne nahaja v državi, v kateri je
splošna oziroma povprečna nominalna stopnja obdavčitve dobička družb nižja od
12,5% in je država objavljena na seznamu v skladu z 8. členom ZDDPO-2, pri tem pa
17
ta alineja ne velja za izplačevalca, ki je rezident druge države članice EU po 2. točki
tega odstavka tega člena.
2) Določbe prejšnjega odstavka se za prejemnika nerezidenta uporabljajo, če je njegova
udeležba v kapitalu oziroma upravljanju osebe, ki deli dobiček, povezana z dejavnostmi
oziroma posli, ki jih nerezident opravlja v poslovni enoti v Sloveniji oziroma preko poslovne
enote v Sloveniji.
3) Dohodki iz prvega odstavka se izvzamejo iz davčne osnove prejemnika, če so bili v
tekočem ali v preteklih davčnih obdobjih na njihovi podlagi v davčno osnovo vključeni
prihodki.
B/ Dobički iz odsvojitve lastniških deležev
1) Pri določanju davčne osnove zavezanca rezidenta in nerezidenta, ki opravlja dejavnost
oziroma posle v poslovni enoti ali preko poslovne enote v Sloveniji, ki ustvari dobiček iz
odsvojitve lastniških deležev v gospodarskih družbah, zadrugah in drugih oblikah
organiziranja, se 50% tega dobička izvzame iz davčne osnove zavezanca, če je bil zavezanec,
ki ustvari dobiček, udeležen v kapitalu oziroma pri upravljanju druge osebe tako, da je
imetnik poslovnega deleža, delnic ali glasovalnih pravic v višini najmanj 8% in znaša čas
trajanja te udeležbe v kapitalu oziroma upravljanju gospodarske družbe, zadruge ali druge
oblike organiziranja najmanj 6 mesecev in je v tem obdobju nepretrgoma za poln delovni čas
zaposloval vsaj eno osebo.
2) Izguba iz odsvojitve lastniških deležev iz prvega odstavka tega člena se zavezancu prizna v
višini 50%.
3) Določbe prvega odstavka se ne uporabljajo za dobičke iz naložb v lastniške deleže v
gospodarske družbe, zadruge in druge oblike organiziranja, ki imajo sedež ali kraj dejanskega
delovanja poslovodstva v državah, v katerih je splošna oziroma povprečna nominalna stopnja
obdavčitve družb nižja od 12,5% in je država objavljena na seznamu v skladu z 8. členom
ZDDPO-2, pri tem pa to niso države članice EU.
C/ Izplačila dividend
V skladu s 70. členom ZDDPO-2 se dividende uvrščajo med dohodke z virom v Sloveniji, od
katerih mora izplačevalec ob nakazilu odtegniti in plačati davčni odtegljaj po stopnji 15%,
razen kadar je prejemnik (70. člen ZDDPO-2):
1) Republika Slovenija ali samoupravna lokalna skupnost v Sloveniji;
2) Banka Slovenije;
3) zavezanec rezident, ki izplačevalcu sporoči svojo davčno številko;
4) zavezanec nerezident, ki je zavezan za davek od dohodkov, ki jih dosega z dejavnostjo
oziroma posli v poslovni enoti ali preko poslovne enote v Sloveniji in izplačevalcu sporoči
svojo davčno številko, če gre za dohodke, plačane tej poslovni enoti;
5) zavezanec nerezident, rezident EU oziroma EGP, ki ni Slovenija, ki je zavezan za davek od
dohodkov v državi rezidentstva, če ne gre za dohodke, plačane poslovni enoti nerezidenta, in
če nerezident davka po prvem odstavku 70. člena ne more uveljavljati v državi rezidentstva,
ker primeroma uveljavlja ukrep izvzema dividend iz davčne osnove in transakcija ne pomeni
izogibanja davkom.
oziroma (71. člen ZDDPO-2):
oseba, ki ima eno od oblik, za katere se uporablja skupen sistem obdavčenja, ki velja za
matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav članic EU, in jih določi minister, pristojen
za finance, če:
18
1) ima prejemnik najmanj 10% vrednosti ali števila delnic ali deležev v delniškem kapitalu,
osnovnem kapitalu ali glasovalnih pravicah osebe, ki deli dobiček;
2) traja najnižja udeležba iz 1. točke tega odstavka najmanj 24 mesecev; in je
3) prejemnik:
a) oseba, ki ima eno od oblik, za katere se uporablja skupen sistem obdavčenja, ki velja
za matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav članic EU in jih določi
minister, pristojen za finance;
b) za davčne namene rezident v državi članici EU v skladu s pravom te države in se ne
šteje kot rezident izven EU v skladu z mednarodno pogodbo o izogibanju dvojnega
obdavčevanja dohodka, sklenjene z državo nečlanico; in
c) je zavezanec za enega od davkov, v zvezi s katerimi se uporablja skupen sistem
obdavčenja, ki velja za matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav članic EU
in jih določi minister, pristojen za finance, kjer se za zavezanca ne šteje družba, ki je
davka oproščena ali ima možnost izbire.
3.6.3 Obdavčitev donosov – fizične osebe
A/ Izplačila dividend
Pri izplačilu dividend fizičnim osebam – rezidentom mora izplačevalec dividend obračunati in
plačati davčni odtegljaj po stopnji 20% v skladu s 132. členom Zakona o dohodnini (ZDoh-2;
Uradni list RS, št. 117/2006 in naslednji). Plačani davčni odtegljaj se šteje kot dokončni
davek.
Pri izplačilu dividend tuji fizični osebi – nerezidentu mora izplačevalec dividend obračunati in
plačati davčni odtegljaj po stopnji 20%. V kolikor je prejemnik dividende upravičeni lastnik
iz države, s katero ima Slovenija sklenjen sporazum o izogibanju dvojnega obdavčevanja, sme
izdajatelj plačati davek po znižani davčni stopnji, predpisani s sporazumom o izogibanju
dvojnega obdavčevanja. Izdajatelj sme uporabiti znižano davčno stopnjo le na osnovi
veljavnega zahtevka za znižanje davčne stopnje po določilih sporazuma o izogibanju
dvojnega obdavčevanja, ki ga mora še pred izplačilom dividende odobriti slovenska davčna
uprava. Pravilno izpolnjen in s strani davčne uprave odobren zahtevek mora predložiti
prejemnik dividende izdajatelju pred izplačilom le-te. V kolikor pa je bil davek ob izplačilu
dividende plačan v skladu z zakonsko stopnjo, lahko prejemnik dividende zahteva vračilo
davka za razliko med zneskom davka, izračunanim v skladu z zakonsko stopnjo in zneskom
davka v skladu s stopnjo iz sporazuma.
B/ Kapitalski dobiček
Kapitalski dobiček je obdavčen kot razlika med vrednostjo vrednostnega papirja ob odsvojitvi
in vrednostjo vrednostnega papirja ob pridobitvi. Pri vrednostnih papirjih, ki so bili
pridobljeni pred 1.1.2003, se za nabavno vrednost šteje tržna vrednost na dan 1.1.2006; če
tržne vrednosti ni, se upošteva knjigovodska vrednost. Če je dejanska nabavna vrednost takih
vrednostnih papirjev in deležev, ki jo zavezanec dokazuje z ustreznimi dokazili, višja od tržne
vrednosti oziroma knjigovodske vrednosti na dan 1. januarja 2006, se upošteva dejanska
nabavna vrednost. Stopnja dohodnine od dobička iz kapitala znaša 20% in se znižuje vsakih
pet let imetništva kapitala:
Število let imetništva kapitala Stopnja dohodnine
do 5 let 20%
5 do 10 let 15%
10 do 15 let 10%
19
15 do 20 let 5%
Opomba: Dohodnine se ne plača od dobička iz kapitala, doseženega po odsvojitvi
vrednostnega papirja po 20-ih letih imetništva. Obdavčitev je dokončna, kar pomeni, da se ne
vpisuje v dohodninsko napoved. Izračun dohodnine od dobička iz kapitala se opravi z odmero
dohodnine. Izračun dohodnine od dobička iz odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih
deležev opravi davčni organ na podlagi napovedi davčnega zavezanca. Davčni zavezanec
mora napoved za odmero dohodnine od dobička iz odsvojitve vrednostnih papirjev vložiti do
28. Februarja tekočega leta za preteklo leto, razen nerezidentov. Nerezident ne plačuje
dohodnine od dobička iz kapitala, pod pogojem, da ima dobiček iz kapitala vir v Sloveniji
samo po 13. ali 14. členu Zakona o dohodnini in če vrednostni papir ali lastniški delež, ki ga
nerezident odsvoji, ni del pretežnega lastniškega deleža. Pretežni lastniški delež je vsak delež,
na podlagi katerega zavezanec ima ali je imel v kateremkoli času v preteklih petih letih pred
odsvojitvijo deleža, neposredno ali posredno preko povezanih oseb, vsaj 10% delež
glasovalnih pravic ali vsaj 10% delež v kapitalu oziroma v posameznem razredu delnic
določene pravne osebe. Nerezident lahko vloži napoved do 28. februarja tekočega leta za
preteklo leto, če napove vse odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih deležev v preteklem
letu, sicer se napoved za odmero dohodnine vloži v 15-ih dneh od dneva odsvojitve kapitala.
3.6.4 Odgovornost za davke, odtegnjene pri viru
Izdajatelj je v skladu z zakonodajo plačnik davčnega odtegljaja ob izplačilu dividende in je
odgovoren za izračun davčnega odtegljaja ter plačilo davka davčni upravi Republike
Slovenije..
3.7
FINANČNE IN DRUGE INFORMACIJE, KI SO POTREBNE INVESTITORJEM ZA
PRAVILNO OCENO IZDAJATELJA IN VREDNOSTNIH PAPIRJEV
3.7.1 Ustanovitev izdajatelja, pomembni dogodki v razvoju dejavnosti
izdajatelja in skupine
Pričetek poslovanja podjetja BETI sega v leto 1956, ko je bilo odločeno, da se v Metliko
preseli Belokranjka, ki je postala BETI – belokranjska trikotažna industrija.
V letih 1959- 1960 so bile odkupljene opuščene vojaške barake na bregu blizu železniške
postaje, izvršena je bila obnovitev in vselitev v te prostore. V razdobju 1961-65 se je začel
skokovit razvoj podjetja. najprej z uvozom opreme za pletilnico, ureditvijo barvarne in
pripojitvami tovarn konfekcije v Črnomlju, Mirni peči in Dobovi. Po letu 1965 se je začelo
intezivno posodabljanje konfekcijske proizvodnje z izgraditvijo nove stavbe konfekcije v
Metliki.
Posebno prelomnico v zgodovini podjetja pa je pomenil začetek obratovanja tovarne za
proizvodnjo teksturirane preje 1971 leta in otovoritev računalniškega centra za avtomatsko
obdelavo podatkov. Istega leta je bila v okviru tovarne odprta tekstilna šola, saj brez
usposobljenih kadrov ni bilo možno slediti intenzivnemu razvoju, zlasti konfekcij, ki so se v
osemdesetih letih posodabljale in širile.
1979 leta je bil zgrajen nov objekt in tehnološko posodobljena proizvodnja sintetične preje.
V devetdesetih letih je Beti gradila kakovost, zahtevnost in strokovnost. Vse to pa je skupaj
z razvojem blagovnih znamk naredilo Beti prepoznavno doma in v tujini. Z razvojem in
20
rastjo Beti je rasla tudi Metlika, zaživeli so kraji kjer je potekala Betina proizvodnja. V vseh
teh letih je v Beti prevladovala ženska delovna sila.
V dosedanjem razvoju podjetja so se s postopnim obvladovanjem ustreznih tehnologij
izoblikovali trije proizvodno prodajni programi:
 program preja
 program pletiv
 program konfekcij

Leto 2000 - programska organiziranost še ostaja, vendar so ustanovljeni:
BETI d.d. (posli skupnega pomena, pletilnica, barvarna , konfekcija Metlika)
BETI PREJA d.o.o.
BETI KONFEKCIJA ČRNOMELJ d.o.o..
BETI KONFEKCIJA MIRNA PEČ d.o.o.
BETI KONFEKCIJA DOBOVA d.o.o.
BETI TRIKOTAŽNA ODJEČA d.o.o.
BERTY TEXTIL VERTIEB –GmbH
V letu 2003 je bil stečaj BETI KONFEKCIJA DOBOVA ter prenehanje delovanja BETI
KONFEKCIJA MIRNA PEČ .
Leto 2005 - 1.7.2005 ustanovitev družb pletiva in moda










BETI d.d
BETI PREJA d.o.o.
BETI PLETIVA d.o.o.
BETI MODA d.o.o.
BETI KONFEKCIJA ŽAKANJE d.o.o.
BETI COMMERCE d.o.o.
BETI BEOGRAD d.o.o.
BETI SARAJEVO d.o.o.
BERTY MUNCHEN GmbH
BETI KONFEKCIJA ČRNOMELJ d.o.o. – v avgustu pričetek stečaja družbe
V letu 2007 je Beti d.d. kupila blagovno znamko Ariella ter ustanovilo hčerinsko podjetje
Ariella Fashion GmbH, kot zastopniško podjetje z lastno potniško mrežo za prodajo izdelkov
kopalnega programa ter izdelkov za prosti čas blagovne znamke Ariella.
V januarju 2008 je bilo ustanovljeno še podjetje NEPREMIČNINE DOMINO d.o.o., katerega
glavna dejavnost je bila izgradnja poslovnih in stanovanjskih objektov in njihovo trženje.
Podjetje je bilo v maju 2009 prodano.
Beti d.d. je v obdobju od 2005 dalje upravljalsko povezovala hčerinska podjetja v Sloveniji,
na Hrvaškem, v Nemčiji, v Srbiji ter Bosni in Hercegovini. Podjetja so bila združena v dve
diviziji in sicer v modno divizijo ter tekstilno divizijo.
Osnovne dejavnosti modne divizije so bile razvoj, proizvodnja in trženje modnih izdelkov na
veleprodajni in maloprodajni način. To so bili izdelki kot so pižame, perilo, kopalke in
oblačila, delno tudi prodaja storitev za dodelavne posle zunanjim naročnikom. Zaradi vedno
večjega ”outsourcinga” lastne proizvodnje v državah z nižjimi stroški dela, se je izrazito
zmanjševala vloga podjetja kot proizvajalca konfekcijskih izdelkov. Pričetek gospodarske
krize, velika ponudba nizko cenovnih izdelkov, slaba kupna moč so dodatno povzročili, da so
vse družbe v modni diviziji postopoma v letih 2008 do 2012 pričele postopke likvidacije in
stečajne postopke.
21
Glavna dejavnost družb v tekstilni diviziji je bila proizvodnja in trženje surovih in barvastih
prej za uporabo v modni in tehnični industriji ter proizvodnja in trženje tridemenzionalnih in
tehničnih pletiv, kakor tudi maloserijskih barvanih pletiv za modno industrijo. Zaradi splošnih
težav v modni industriji se je del pletiv nekoliko skrčil in omejil le na proizvodnjo in prodajo
tehničnih pletiv.
Poslovodstvo krovne družbe BETI d.d. je bilo v letu 2011 zaradi splošnih globalnih kriznih
gospodarskih razmer, hude panožne konkurence in nizkih donosov, predvsem pa zaradi
skokovitega porasta cen surovin na svetovnem trgu ter na drugi strani rigidnosti prodajnih
cen, primorano k organizacijski ter k finančni reorganizaciji celotne skupine BETI.
Poslovodstvo je bilo tako prisiljeno k ukrepom v smeri zniževanja stroškov poslovanja
skupine BETI. Najprej je bila sprejeta odločitev o zaprtju nerentabilnih trgovinskih
(distributerskih) odvisnih družb doma in v tujini, kasneje pa odločitve povezane z
racionalizacijo in zniževanjem stroškov v obeh proizvodnih družbah. Zaradi teh aktivnosti in
posledično krčenja nerentabilnih dejavnosti v celotni skupini ter spremljajočim likvidnostnim
težavam, je krovna družba BETI d.d. v 2011 pričela z aktivnostmi za pripravo programa
poslovnega in finančnega prestrukturiranja. Program je bil pripravljen tudi kot ukrep za
preprečitev stanja insolventnosti. V programu družba Beti d.d. predvideva premostitev
nastalih težav le v primeru, da bo sodelovanje z bankami maksimalno.
Proučene so bile možnosti o morebitnih pripojitvah ali združitvah družb skupine BETI.
Sprejeta je bila odločitev, da bi k matičnemu podjetju BETI d.d. pripojili proizvodni družbi
BETI Preja d.o.o. in BETI Pletiva d.o.o, kar bo v bodoče, v obliki enovite družbe omogočalo
doseganje boljših poslovnih rezultatov. Nova organizacijska oblika poslovanja skupine (oz.
podjetja) je bila oblikovana po sklepu na izredni skupščini in vzpostavljena v decembru 2011.
Nova družba Beti d.d. bo prihodke v glavnem ustvarjala s prodajo pletiv in preje.
Družbe so se dogovorile, da se je zaradi izvedbe pripojitve prevzetih družb k prevzemni
družbi celotno premoženje obeh prevzetih družb preneslo na prevzemno družbo. Prevzeti
družbi sta s pripojitvijo prenehali. Prevzemna družba je z dnem vpisa v sodni register kot
univerzalni pravni naslednik vstopila v vsa pravna razmerja, katerih subjekt sta bili prevzeti
družbi in nanjo je prešlo vse premoženje z vsemi pravicami in obveznostmi prevzetih družb.
Letno poročilo za družbo Beti d.d. za leto 2011 in izkazi za leto 2011 so pripravljeni tako kot
da bi družba Beti d.d. poslovala enovito že celo poslovno leto 2011. Poslovanje leta 2011 je
revidirano. Primerjava izkazov s preteklimi leti pa je otežena zaradi velikih organizacijskih
sprememb v letu 2011.
3.7.2 Strategija poslovanja in pričakovanja v prihodnosti
Vizija razvoja in strateške usmeritve
Vizija:
Z aktivno poslovno politiko želimo v Evropi ohraniti in izven Evrope povečati tržni delež
prodaje izdelkov prej in tehničnih pletiv na področju tekstilne panoge.
22
Poslanstvo:
V Beti d.d. želimo z odlično kakovostjo in odzivnostjo zadovoljiti potrebe kupcev. Lastnikom
želimo zagotavljati najmanj ohranitev vloženih sredstev, dokler v strateških vertikalnih
zavezništvih ne pridobimo pogoje za rast proizvodnje, profita in zaposlovanja.
Ključni cilji in naloge:
1. osnovni cilj: ohraniti kapitalsko ustreznost družbe Beti d.d.
2. podcilji in projekti:
 povečevanje prihodkov, ustvarjati večje pokritje
 odprodaja nepotrebnega premoženja
 aktivno sodelovanje z bankami
 skrb za tekočo likvidnost
 tekoče preverjanje poslovanja v skladu z zakonom ZFPPIPP
 zmanjšanje stroškov poslovanja
 vključevanje v strukturne razpise za področja prestrukturiranja virov in
izdelkov
Vrednote:
- kakovost
- odgovornost
- strokovnost
- ambicioznost
- kreativnost
Družba Beti d.d. je poslovno leto 2012 pričela v spremenjeni, enoviti organizacijski obliki.
Poslovni načrt za leto 2012 predvideva negativni poslovni rezultat. Pričakovani gospodarski
kazalniki za leto 2012, tako na tujih kot na slovenskem trgu niso spodbudni.
Obdobje prve polovice leta je družba Beti d.d. zaključila z negativnim poslovnim izidom.
Poslovanje prvih mesecev leta je bilo v primerjavi s postavljenim planom ugodnejše,
naslednje mesece pa se je trend nekoliko obrnil zlasti na področju programa pletiv, kar je
posledica krize pri kupcih, ki so nekoliko zmanjšali naročila.
Ocenjujemo, da bo družba Beti d.d. dosegala rezultate začrtane v poslovnem načrtu.
Poslovanje v teh okvirih bo zagotavljalo, da bo družba še vedno kapitalsko ustrezna v skladu
z zakonom.
Tekoče se družba sooča z likvidnostnimi težavami, gospodarska kriza se nadaljuje, pa tudi
banke še niso aktivno pristopile k dodatnemu financiranju poslovanja družbe. Družba bo v
prihodnjih letih širila obseg poslovanja, za kar potrebuje večji obratni kapital. Prav tako bodo
potrebna vlaganja v posodobitev in širitev proizvodne opreme.
Za zagotovitev trajnih obratnih sredstev v prihodnjih letih ter za zagotovitev potrebnih
investicij pa družba želi pridobiti kot možen finančni vložek novega zainteresiranega
potencialnega investitorja v obliki dokapitalizacije podjetja.
Nadaljevali bomo z aktivno politiko zniževanja in optimizacije stroškov, na drugi strani pa
bomo iskali nove tržne priložnosti, predvsem na izvoznem področju ter področju razvoja.
Glede na pomembnost in vpetost podjetja v okolje ter družbo pričakujemo, da bomo v
prihodnjih letih izpeljali projekte, ki bodo podprti tudi z nepovratnimi sredstvi.
23
3.7.3 Trenutna organiziranost družbe BETI d.d.
Družba Beti d.d. v letu 2012 posluje kot enovita družba. Vse ostale hčerinske družbe so bile
odprodane, zaprte v likvidacijskem postopku ali je bil nad njimi pričet stečajni postopek. V
letu 2012 družba ne bo več pripravljala konsolidiranih računovodskih izkazov.
Podjetje Beti d.d. je v sodnem registru vpisano kot delniška družba Beti Tekstilna industrija
d.d., ki po standardni klasifikaciji dejavnosti spada v dejavnost priprava in predenje tekstilnih
vlaken z oznako 13.100. Po zakonu o gospodarskih družbah se uvršča med velika podjetja.
Družba Beti d.d. je v mesecu decembru – 19.12.2011 izpeljala izredno skupščino, na kateri so
delničarji družbe sprejeli odločitev o reorganizaciji družbe Beti holding d.d.
1. Sprejeta je bila odločitev o pripojitvi družb Beti Preja d.o.o. in Beti Pletiva d.o.o. k
matični družbi Beti d.d.
2. Opravljena je bila tudi sprememba dejavnosti in sicer iz dejavnosti uprav podjetij se
je spremenilo na dejavnost priprava in predenje tekstilnih vlaken.
3. Skupščina je v mesecu decembru potrdila tudi spremembo naziva družbe in sicer iz
Beti holding d.d. v Beti Tekstilna industrija d.d.
4. Vpis pripojitve v sodni register je bil dne 28.12.2011. Prav tako so bile vpisane v
sodni register tudi vse ostale spremembe. S spremembami je bil usklajen tudi Statut
delniške družbe Beti d.d.
Osnove reorganizacije in poslovanja družbe Beti d.d. za obdobje 2012 in dalje so bile
postavljene že s programom poslovnega in finančnega prestrukturiranja Beti, katerega je
družba pripravila v letu 2011 za potrebe reorganizacije, za potrebe sodelovanja z bankami ter
drugimi deležniki. Poslovanje se je že v letu 2011 precej razhajalo od pripravljenega
Programa poslovnega in finančnega prestrukturiranja, to pa predvsem zaradi poglabljajoče
gospodarske krize, ki se je poglabljala zlasti v zadnjih mesecih leta 2011, zlasti pa zaradi
nezadostnega vključevanja bank v reševanje likvidnih težav.
Krčenje poslovanja hčerinskih družb v skupini Beti je v letu 2011 in že v letih pred tem
močno spremenilo vlogo holdinga in s tem posledično tudi krčenje opravljanja strateških
funkcij v okviru holdinga. Funkcije upravljanje naložb, strateške investicije, strateški
marketing, upravljanje blagovne znamke, kadrovska služba, računovodstvo, kontroling in
informatika so se močno skrčile.
Zaradi pripojitve družb Beti Preja in Beti Pletiva k matični družbi Beti d.d. se poslovni
rezultat družbe Beti d.d. konec leta močno razlikuje od poslovnega rezultata preteklega leta
2010. Iz tega razloga primerjava poslovanja 2012 in 2011 z medletnim poslovanjem leta
2011 ter 2010 ni možna.
Reorganizacija družbe Beti d.d., ki je bila realizirana v mesecu decembru 2011 je osnova za
nadaljevanje poslovanja v letu 2012 in dalje. Družba je enovita družba ter poslovanje v letu
2012 družba evidentira po segmentih in sicer ločeno glede na področja delovanja PC-Preja,
PC-Pletiva in PC-strokovne službe.
24
Makroorganizacijska struktura Beti d.d. je naslednja:
Družba BETI d.d je svoje delovanje skozi dolgoletno zgodovino neprestano dopolnjevala in
prilagajala razvijajočemu se tržnemu okolju tako v Sloveniji kot na tujih trgih. Potrebne
reorganizacije zaradi prilagajanj spremenjenim tržnim in ekonomskim razmeram so
narekovale spremembe organizacijske strukture in reorganizacijo vodenja.
3.7.4 Uprava in nadzorni svet izdajatelja
Skupščina družbe Beti d.d. je dne 31.8.2012 sprejela sklep o prehodu iz enotirnega na dvotirni
sistem upravljanja z upravo in nadzornim svetom, sklep o spremembi statuta ter prenehanju
mandata članom upravnega odbora in imenovanju članov nadzornega sveta družbe.
Družba ima na dan potrditve prospekta upravni odbor, ki ga sestavlja:
 Predsednik upravnega odbora: mag. Roberto Kocman
 Namestnica predsednika (neizvršna članica UO): mag. Mateja Vidnar
 Neizvršni član upravnega odbora: Marjan Vodopivec
 Glavna izvršna direktorica (izvršna članica UO): Darja Stvarnik
Po vpisu skupščinskega sklepa v sodni register pa bo imela družba dvotirni sistem upravljanja
in sicer nadzorni svet v sestavi:
Teodor Kocman
Viktor Kozjan
Matija Sorč
Nadzorni svet bo ob prevzemu pooblastil imenoval novo upravo.
V skladu s spremenjenim statutom bo nova uprava vodila družbo samostojno in na lastno
odgovornost ter jo bo zastopala in predstavljala nasproti tretjim osebam neomejeno.
Nadzorni svet bo lahko določil, da bodo za zastopanje pooblaščeni le posamezni člani
uprave, oziroma ti skupaj s prokuristom.
25
Upravo bo imenoval in razreševal nadzorni svet. Uprava družbe bo imela najmanj enega in
največ tri člane uprave. Število članov uprave bo določil s sklepom nadzorni svet družbe.
Mandat članov uprave bo trajal 5 let z možnostjo ponovnega imenovanja. Če bo nadzorni svet
imenoval le enega člana uprave,bo imel ta naziv glavni direktor družbe. Uprava lahko podeli
prokuro.
Na dan potrditve tega poenostavljenega prospekta, vodi družbo glavna izvršna direktorica
Darja STVARNIK.
V skladu s spremenjenim statutom družbe Beti d.d. bo nadzorni svet štel lahko pet članov,
od katerih bodo trije predstavniki kapitala.
Vsi člani nadzornega sveta družbe imajo enake pravice in dolžnosti, če ni s statutom
družbe določeno drugače. V skladu s tem statutom so člani nadzornega sveta izvoljeni za
dobo 4 let in so po preteku mandata lahko ponovno izvoljeni. Nadzorni svet izmed svojih
članov izvoli predsednika in namestnika.
PREJEMKI članov upravnega odbora v letu 2010
Zaposleni
Dohodekbruto plača
Kocman Roberto
106.387
predsednik upravnega odbora
Stvarnik Darja
95.749
glavna izvršna direktorica
Vidnar Mateja
53.194
članica upravnega odbora
Skupaj
255.330
Povračilo
boniteta
stroškov
prevoz nad
Regres
Uredbo-bruto
Skupaj
prejemki
962
734
16.622
0
124.705
9.031
734
13.334
1.434
120.282
0
0
0
0
53.194
9.993
1.468
29.956
1.434
298.181
PREJEMKI članov upravnega odbora v letu 2011
Zaposleni
Dohodekbruto plača
Kocman Roberto
108.397
predsednik upravnega odbora
Stvarnik Darja
56.015
glavna izvršna direktorica
Vidnar Mateja
54.230
članica upravnega odbora
Skupaj
218.642
Povračilo
boniteta
stroškov
prevoz nad
Regres
Uredbo-bruto
Skupaj
prejemki
1.365
748
5.981
0
116.491
4.502
748
6.625
1.594
69.484
0
0
0
0
54.230
5.867
1.496
12.606
1.594
240.205
PREJEMKI članov upravnega odbora v obdobju 1-6 leta 2012
Zaposleni
Dohodekbruto plača
Kocman Roberto
50.099
predsednik upravnega odbora
Stvarnik Darja
51.734
glavna izvršna direktorica
Vidnar Mateja
20.733
članica upravnega odbora
prevoz nad
potni
Uredbo-bruto stroški
Povračilo
boniteta
stroškov
Skupaj
prejemki
513
3.585
0
54.197
6.040
4.486
797
63.057
0
0
21.573
0
840
26
Vodpivec Marjan
8.516
član upravnega odbora
Skupaj
131.082
0
815
0
0
9.331
6.553
1.655
8.071
797
148.158
3.7.5 Revizija in sprejem letnega poročila ter računovodski standardi,
na podlagi katerih so pripravljeni računovodski izkazi
Revizijo letnega poročila družbe BETI d.d. in skupine BETI za leto 2011 je opravila
revizijska hiša KPMG, d.o.o., Ljubljana in o njiju izrazila pritrdilno mnenje. Revizorjevi
poročili smo prejeli, dne 15.6.2012 ter z njimi takoj seznanili Upravni odbor družbe, ki je
letno poročilo sprejel na svoji seji dne 22.6.2012.
Družba Beti d.d. pripravlja mesečne medletne poslovne rezultate, katere pa medletno ne
revidira.
Računovodski izkazi v tem poročilu so sestavljeni v skladu s Slovenskimi računovodskimi
standardi (SRS), zakonom o gospodarskih družbah, zakonom o davku od dohodka pravnih
oseb, zakonu o davku na dodano vrednost in drugimi predpisi in uredbami, ki urejajo to
področje.
Pri izkazovanju in vrednotenju postavk so neposredno uporabljena določila SRS, razen pri
vrednotenju postavk, kjer standardi dajejo družbam možnost izbire med različnimi načini
vrednotenja postavk. V teh primerih smo uporabili določila internega Pravilnika o
računovodstvu.
Pri sestavljanju računovodskih izkazov sta temeljni predpostavki upoštevanje nastanka
poslovnega dogodka in upoštevanje časovne neomejenosti delovanja.
Kakovostne značilnosti računovodskih izkazov in s tem tudi celotnega računovodenja so
predvsem razumljivost, ustreznost, zanesljivost in primerljivost.
Denarna enota, uporabljena v računovodskih izkazih in spremljajočih pojasnilih je evro
(EUR).
Sredstva in obveznosti, nominirana v tujih valutah, so bila prevrednotena v EUR po
referenčnem tečaju ECB na dan 31.12.2011.
3.7.6 Vpogled v letno poročilo in medletne računovodske izkaze
Revidirano letno poročilo BETI d.d. in skupine BETI za leto 2011, kot tudi medletni
računovodski izkazi so zainteresiranim na voljo na sedežu družbe, BETI d.d., Tovarniška 2,
8330 Metlika.
27
3.7.7 Posredovanje letnega poročila
Revidirano letno poročilo družbe BETI d.d. in skupine BETI za leto 2011 je bilo, skupaj z
ustreznima mnenjema revizorja, posredovano na AJPES - Agencijo Republike Slovenije za
javnopravne evidence in storitve.
3.7.8 Glavna dejavnost izdajatelja
Glavna dejavnost izdajatelja je priprava in predenje tekstilnih vlaken. Družba proizvaja
izdelke prej in pletiv.
3.7.9 Sedež izdajatelja
Sedež družbe je v Metliki, poslovni naslov družbe pa je Tovarniška 2, 8330 Metlika.
3.7.10
Lastništvo izdajatelja
Lastniška struktura Beti d.d. na dan skupščine 31.8.2012:
zap.št.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
ŠTEV.DEL.
98.000
KOCMAN TEODOR
79.500
ZVON ENA HOLDING, d.d.- v stečaju
41.588
BETI PLUS, d.d.
40.973
NFD 1, delniški podsklad
27.465
ZVEZA BANK REG.Z.ZO.J.BANK UND REVISIONS
18.638
ZVON DVA HOLDING, d.d.- v stečaju
3.604
TEKSTIL d.d., Ljubljana
3.565
I.J. STORITVE d.d.
616
SORTES INVEST, d.o.o.
486
PRELET, d.o.o.
425
ŽUPNIJA METLIKA
78.989
OSTALE FIZIČNE OSEBE
393.849
SKUPAJ
Skupno število vseh delničarjev je 747.
%
24,88
20,19
10,56
10,40
6,97
4,73
0,92
0,91
0,16
0,12
0,11
20,06
100,00
Vsi delničarji družbe, ki so vpisani v KDD. Skupno število delničarjev na dan 31.8.2012 je bilo 747. Struktura
delničarjev je prikazana v zgornji tabeli:
3.7.11
Finančni položaj družbe
Finančni položaj družbe BETI d.d. je razviden iz revidiranih računovodskih izkazov družbe za
leto 2011 ter izkazov poslovanja prve polovice leta 2012 predstavljenih v poglavjih 2.6.19
tega poenostavljenega prospekta.
Čisti poslovni izid družbe za poslovno leto 2011 je bil negativen ter ga je družba pokrivala iz
naslova kapitalskih rezerv, ki so bile oblikovane za ta namen iz naslova zmanjšanja
osnovnega kapitala. Poslovni izid za poslovno obdobje 1-6/2012 je negativen kar je
posledica poslovne in tržne situacije.
28
3.7.12
Izpostavljenost tveganjem izdajatelja
Tržno tveganje
Družba Beti d.d. prodaja na tujih trgih (zlasti izdelke preje), velik delež prodaje je še vedno na
domačem trgu (prodaja izdelkov pletiv). Veliko terjatev je zavarovanih, vendar tveganje v
družbi predstavlja tudi finančna nedisciplina oziroma slabo plačevanje določenih kupcev, ki
izhaja iz različnih razlogov.
Že v preteklih letih smo pristopili k procesu kreditne kontrole kupcev. Proces kreditne
kontrole obsega bonitetno ocenjevanje kupcev ter redno dinamično spremljanje plačilne
discipline kupcev. Učinki kreditne kontrole so pozitivni, zato ta proces še intenzivneje
nadaljujemo v letu 2012, saj želimo, da kupci plačujejo v valutnem roku.
Valutno tveganje
Veliko tveganje je v letu 2011, 2012 predstavlja spremenljivost tečaja ameriškega dolarja ter
posledično ustvarjene pozitivne ali negativne tečajne razlike. Z novimi dobavitelji in kupci na
trgih, kjer je poslovanje večinoma v $, skušamo dogovoriti cene v EUR.
Kreditno tveganje in tveganje sprememb obrestnih mer
Obrestno tveganje ima velik vpliv na poslovanje, saj je večina kreditov pri bankah najetih na
osnovi variabilne obrestne mere (EURIBOR). Stroškovno gledano se v letu 2011 in zlasti v
2012 nadaljuje postopno zviševanje obrestnih mer. Banke zvišujejo obrestne mere, tako pri
fiksnih obrestnih merah, kakor tudi pri tistih s spremenljivim delom obrestne mere.
Tveganje plačilne sposobnosti
Plačilno sposobnostno tveganje je tveganje, da bo podjetje naletelo na težave pri zbiranju
finančnih sredstev, potrebnih za izpolnitev finančnih obveznosti. V Beti načrtujemo letne,
mesečne in tedenske denarne tokove. Zaradi težke likvidnostne situacije proces planiranja
denarnih tokov izboljšujemo ter se tako izogibamo tveganj povezanih z zagotavljanjem
plačilne sposobnosti. Dnevne likvidnostne potrebe uravnavamo z revolving posojili.
Inflacijsko tveganje
Nanaša se predvsem na nevarnost zvišanja nabavnih cen materialov in storitev, ki jih družba
zaradi razmer na trgu s povečanjem prodajnih cen ne bi mogla prenesti na svoje kupce.
Osnovne surovine pri proizvodnji izdelkov se oblikujejo na svetovnem trgu. Le-te doživljajo
iz leta v leto nihanja v odvisnosti od trenutnih razmer posameznega leta. Povišanje cen
vhodnih produkcijskih stroškov skuša družba vsaj deloma pokriti s povečanjem prodajnih cen.
Poslovna tveganja
Izpostavljenost zunanjim tveganjem delno zmanjšujejo partnerski odnosi s kupci, kvalitetni
izdelki in učinkovite dobave. K zmerni izpostavljenosti tovrstnim tveganjem pripomore tudi
razmeroma uravnotežena prodaja po posameznih prodajnih področjih.
Družba BETI d.d. svoja najpomembnejša premoženjska tveganja (požarno, izliv vode,
transportno), tveganje proizvajalčeve odgovornosti, tveganje civilne odgovornosti ter
tveganja nezgod zaposlenih na službenih poteh in delovnem mestu sistematično prenaša na
zavarovalnice.
Prodajna tveganja so tveganja strategije trženja, ki jo izvaja podjetje, kot so upravljanje
blagovne znamke, cenovna politika, distribucijska mreža in drugo. V družbi BETI d.d.
prodajna tveganja omejujemo z ustreznimi trženjski postopki, razpršenostjo kupcev in trgov,
29
različnostjo izdelkov, razvojem novih in kvalitetnih izdelkov. Ocenjujemo, da je
izpostavljenost tovrstnim tveganjem zmerna.
Dogajanja v zadnjih nekaj letih kažejo na velike spremembe na področju naših surovin ter
dobaviteljev. Nabavna tveganja lahko razdelimo na:
- tveganja povišanja cen surovin,
- tveganja zaradi zamud oziroma neizdobav,
- tveganja zaradi nekakovosti surovin.
V zadnjih letih doživljamo stalna nihanja cen surovin, predvsem zaradi občutnih sprememb
cen nafte in zemeljskega plina. Omenjena tveganja zmanjšujemo s trdnimi (pogodbenimi in
partnerskimi) dogovori z dobavitelji, stalnim ocenjevanjem in z izborom dobaviteljev,
nenehnim iskanjem novih nabavnih virov. Najpomembnejši trendi, zaradi katerih prihaja do
nabavnih tveganj, so izrazito globalni in na njih težko vplivamo.
Produktna tveganja omejujemo z ustreznimi sistemi razvoja in zagotavljanja kakovosti v
okviru proizvodnih in prodajnih postopkov. Vzpostavljen imamo sistem vodenja SIST EN
ISO 9001/2008. Omenjeni sistemi omogočajo nadzor postopkov, ciljno vodenje in
spremljanje ciljev ter sistematično skrb za nenehne izboljšave, tehnološko opremljenost in
posodabljanje opreme. Ocenjujemo, da je izpostavljenost produktnim tveganjem zmerna.
Sistem upravljanja proizvodnje aktivno prilagajamo, da bi s tem znižali izpostavljenost
proizvodnim tveganjem. Predvsem zagotavljamo varnost proizvodnih procesov in zadostne
proizvodne kapacitete prek kvalitetnega servisa vzdrževanja.
Tveganja v zvezi z naložbami izdajatelja
Naložbe v vrednostne papirje so po svoji naravi tvegane. Zlasti pri naložbi v lastniške
vrednostne papirje se je potrebno zavedati, da začetna naložba ni zagotovljena in da je
donosnost lahko tudi negativna, v primeru stečaja izdajatelja pa lahko vlagatelj izgubi tudi
pretežni del začetnega vložka.
Družba BETI d.d. naložb v hčerinska podjetja nima več. Za družbe, ki so pričele postopke
likvidacije ali stečajev so bile v preteklih letih opravljene slabitve. Družbi BETI PREJA d.o.o.
in BETI PLETIVA d.o.o. pa sta se v letu 2011 pripojili k prevzemni družbi BETI d.d.
Med drugimi delnicami in deleži pa družba izkazuje dolgoročne naložbe v obliki delnic ali
deležev. Njihova iztržljivost nima pomembne vrednosti, prav tako kot družbenik družba
BETI nima pomembnega vpliva pri odločanju.
3.7.13
Tveganja v zvezi z naložbo v delnice
Gibanje cene delnice, ki je uvrščena na organizirani trg, je podvrženo tržnim zakonitostim
ponudbe in povpraševanja. V primeru, ko ni aktivnega trgovanja z delnicami izdajatelja, to
lahko negativno vpliva na njihovo tržno ceno in likvidnost
Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje pomeni, da zaradi pomanjkanja povpraševanja na trgu vrednostnih
papirjev vlagatelj delnic v želenem trenutku ne bo mogel prodati oziroma jih bo lahko prodal
le po nižji ceni. Nelikvidnost povečuje razliko med ponujeno in povpraševano ceno na trgu, ki
se lahko močno razlikujeta od povprečne tržne cene. Na splošno je slovenski trg vrednostnih
papirjev bistveno manjši, manj likviden in bolj nestanoviten kot uveljavljeni trgi. Zaradi
30
omejitev slovenskega delniškega trga je cena ponujenih delnic lahko nestanovitna, vlagatelji
pa se lahko v primeru neugodnih tržnih razmer soočajo s težavami pri prodaji ponujenih
delnic. Tudi bodoče prodaje pomembnih količin delnic izdajatelja ali domneve, da bi do
takšnih prodaj lahko prišlo, lahko negativno vplivajo na tržno ceno delnic.
Tržno tveganje
Delnica vsakega izdajatelja je občutljiva na spremembe v gospodarstvu, na katere izdajatelj ne
more vplivati in ki lahko povzročijo spremembo vrednosti naložbe, kot npr. sprememba
obrestne mere (tveganje obrestne mere) in sprememba zakonodaje (še posebej na
področju urejanja trgov denarja in trgov kapitala, na področju davkov in mednarodnega
pretoka kapitala). Cena vrednostnih papirjev pa je povezana tudi z naravnimi in ekološkimi
nesrečami, vojnami in ostalimi konfliktnimi situacijami, gospodarsko krizo. Dejavniki tržnega
tveganja vključujejo t.i. sistematično oziroma tržno tveganje, ki pomeni nevarnost nenadnega
in dlje časa trajajočega splošnega padca tečaja na delniških trgih, zaradi splošnih tržnih in
gospodarskih razmer. Poleg tega pa obstaja tudi t.i. nesistematično tveganje oziroma tveganje
izdajatelja, ki je povezano neposredno z izdajateljem, njegovo dejavnostjo in njegovimi
aktivnostmi. Izdajatelj posluje v tekstilni panogi, katera je v času gospodarske krize zelo
občutljiva.
3.7.14
Pomembni napovedani dogodki
Družba je o vseh pomembnih dogodkih sproti obveščala upravni odbor in skupščino, prav
tako bo v prihodnje obveščala nadzorni svet in skupščino.
3.7.15
Pojasnila glede na plan in primerjava s predhodnim letom
Družba Beti d.d. tekoče mesečno med letom spremlja poslovanje in je o rezultatih in
potrebnih ukrepih tekoče poročala Upravnemu odboru. Tekoče se je spremljalo tudi
kapitalsko ustreznost družbe v skladu z zakonom ZFPPIPP. Zaradi zaostrene splošne
gospodarske situacije, slabših poslovnih rezultatov in likvidnostnih težav v poslovanju, je v
prvi polovici leta 2011 Upravni odbor pričel intenzivno proučevati možnosti izhoda iz
obstoječe situacije. Odločitev je bila, da družba, skupaj s svetovalno družbo KPMG, pripravi
program poslovnega in finančnega prestrukturiranja skupine Beti. Pripravljen je bil obsežen
program prestrukturiranja, ki je bil večkrat predstavljen tudi največjima bankama, kajti brez
njunega sodelovanja prestrukturiranje ne bi bilo uspešno. Prvi odzivi bank na program so bili
zelo pozitivni, vendar kljub temu, razen delnih moratorijev na dolgoročne kredite, z bankami
nismo uspeli celovito dogovoriti drugih aktivnosti. V programu je bila skladno z
racionalizacijo stroškov poslovanja predvidena tudi pripojitev družb Beti Preja d.o.o. in Beti
Pletiva d.o.o. k družbi Beti d.d. Aktivnosti za izvedbo pripojitve so stekle že poleti. Skladno s
sklepom skupščine Beti d.d., programom prestrukturiranja in sklepi Upravnega odbora so se
intenzivno nadaljevale aktivnosti za odprodajo nepotrebnega premoženja (nepremičnine,
oprema, stroji, BZ Ariela). V družbi Beti d.d. se je tudi v letu 2011 nadaljevala racionalizacija
stroškov na vseh področjih poslovanja, prav tako so se nadaljevale potrebne operativne
aktivnosti za nadzor nad denarnimi tokovi.
Ob koncu leta 2011 je bila izvedena izredna skupščina delničarjev družbe Beti d.d., na kateri
so delničarji potrdili pripojitev družbe Beti Preja d.o.o. in Beti Pletiva d.o.o. k družbi Beti
31
d.d., zmanjšanje osnovnega kapitala družbe, razširitev Upravnega odbora družbe Beti d.d. za
četrtega člana in preimenovanju družbe Beti Holding d.d. v Beti Tekstilna Industrija d.d.
Poslovni rezultat v letu 2011 je bil v družbi Beti d.d. negativen v veliki meri zaradi slabitev
naložb in slabitev dela terjatev do družb v Modni diviziji. Dodatno sta poslovni rezultat
poslabšala negativno poslovanje PC Pletiva in PC Preja predvsem v 2. polletju leta 2011 ter
negativni vpliv ob odprodaji nepremičnine v Žakanju. Kljub izredno visoki izgubi v letu 2011
v družbi Beti d.d. je bilo v tem letu izvedeno pomembno prestrukturiranje skupine, ki bi ob
sodelovanju bank v prihodnjih letih ter pridobitvi novega strateškega partnerja ali večinskega
lastnika lahko bila dobra osnova obstoja družbe in pozitivnega poslovanja v prihodnje.
POSLOVANJE 1-6/2012
Po reorganizaciji – oziroma pripojitvi družb Beti Preja in Beti Pletiva k družbi Beti d.d. konec
leta 2011 družba Beti d.d. deluje kot enovita družba. Organizacijsko in poslovno vodi
poslovanje ločeno preko treh profitnih centrov in sicer PC – Preja, PC – Pletiva in PC – SS –
strokovne službe.
Poslovanje prve polovice leta je Beti d.d. zaključila nekoliko pod planom. Realizacija je
dosežena v višini 93% plana, kar je posledica zlasti manjšega doseganja realizacije na
področju proizvodnje in prodaje tehničnih pletiv. Obdobje 1-6 zaznamuje še vedno velika
gospodarska kriza, ki se odraža zlasti na gospodarskih kot finančnih področjih. V Beti na
vseh področjih poslovanja izvajamo številne ukrepe za doseganje začrtanega plana.
Poslovanje PC-PREJA
V PC Preja sta bili leti 2010 in 2011 zelo turbulentni. Leto 2010 in še posebej prve tri kvartale
2011 so zaznamovala naraščajoča naročila, ki so v določenem delu presegala razpoložljive
kapacitete, ob tem pa so se povečevala pričakovanja kupcev glede kvalitete, odzivnosti,
hitrosti dobav in našega servisa na sploh. Trge surovin je zaznamovala vztrajna rast cen in
tudi omejene razpoložljive količine surovin. V zadnjem kvartalu 2011 pa so naročila naglo
upadla, cene pa so se nekoliko stabilizirale. Ker ima PC Preja kupce razpršene po trgih od
Rusije, Izraela, Vzhodne Evrope, Zahodne Evrope do ZDA, nas padci povpraševanja na
posameznih trgih vseeno niso bistveno prizadeli. Res pa je celotna situacija od nas zahtevala
veliko mero fleksibilnosti ter hitro prilagajanje danim razmeram.
Izvedli smo številne izboljšave, da smo lahko zagotavljali dobave v ustreznih rokih: prenovili
smo sistem planiranja in terminiranja, ki nam tako z bolj ažurnimi podatki pomaga k bolj
točnemu planiranju rokov odprem in izboljšani komunikaciji s kupci. Zaradi konstantnega
naraščanja cen surovin smo izvajali številne aktivnosti za podrobno informiranje naših kupcev
o razmerah na trgu. Ker dvig cen osnovne surovine (POY) neposredno vpliva na naše lastne
cene, smo skrbeli za ažurno prenašanje teh dvigov v ceno gotovih izdelkov, saj smo le tako
lahko zagotavljali ustrezno pokritje stroškov. Zaradi splošne gospodarske krize in znakov
slabšanja plačilne discipline smo iskali in izvedli številna dodatna zavarovanja terjatev
kupcev, optimirali plačilne roke pri obstoječih kupcih ter temu elementu posvečali še dodatno
pozornost pri novih kupcih. Povečana naročila in višje cene surovin so od nas terjale dodatna
likvidna sredstva, zato smo izvajali številne aktivnosti za zagotavljanje denarnega toka. Ob
prvih znakih, da se pregreto tržišče umirja in bodo naročila predvidoma upadla, smo takoj
vzpostavili celovit sistem iskanja novih kupcev ter takoj začeli z operativnim izvajanjem
predvidenih aktivnosti. Prav tako smo - glede na porast števila zahtevkov po razvoju novih
32
artiklov - potek razvoja novih artiklov še dodatno prilagodili, kar nam omogoča dober in hiter
pregled nad razvitimi artikli ter sledenje razvoju.
Trendi poslovanja 2012
V letih 2010 – 2012 smo spremenili našo strukturo prodaje in sicer smo se od cenejših
izdelkov preusmerili v bolj zahtevne izdelke z višjo ceno in višjo dodano vrednostjo. Ta
preusmeritev se odraža v porastu povprečne prodajne cene. Po umirjenem koncu leta 2011 je
v začetku 2012 trg nekoliko oživel. V letu 2012 so tako naše glavne aktivnosti usmerjene na
zadržanje vseh obstoječih kupcev, hkrati pa iščemo kupce in naročila za proste kapacitete na
področju surove preje.
Poslovanje 1-6/2012
Poslovanje prvih mesecev letošnjega leta je bilo v skladu s postavljenim planom. PC Preja
je v teh mesecih dosegla 97% začrtane realizacije glede na plan. Prodaja letošnjega leta
predvideva drugačno – boljšo strukturo prodaje izdelkov z višjo dodano vrednostjo.
Poslovni načrt predvideva ponovni dvig cen nabavnih virov v letošnjem letu, vendar je
doseganje pokritja v prvih mesecih ugodnejše glede na začrtani plan, kar kaže na to, da je v
poslovni načrt vgrajena varovalka glede nihanja cen vhodnih materialov.
Stroški materiala, storitev in stroški dela so v obdobju prve polovice leta nižji od planiranih,
kar posledično pozitivno vpliva na rezultat poslovanja.
Poslovanje PC PLETIVA
Pletiva nadaljujejo s proizvodnjo in trženjem visokokakovostnih tehničnih pletiv. PC- Pletiva
v prvih mesecih dosega rezultate pod začrtanim planom. Program PC Pletiva plana ni v celoti
izpolnil zaradi krize tudi pri naših kupcih, ki so pričeli zmanjševati naročila. V obdobju prve
polovice leta je dosežen plan le 75%.
Aktivnosti in ukrepi za doseganje plana
1. Optimiranje stroškov
Prva in najpomembnejša aktivnost je iskanje cenejših surovin. Nadaljujemo z zmanjševanjem
izmeta in kala, kjer smo zastavljene cilje v l. 2011 presegli za več kot 100 %, enako je pri
deležu reklamacij kupcev in pri porabi energije.
2. Iskanje novih kupcev
Obiskali smo številne nove poslovne partnerje, jim predstavili nove artikle ter možnosti
prihodnjega sodelovanja. Dogovori so v teku, potekajo vzorčenja ter preizkusne faze
testiranja.
3. Aktivnosti za pridobitev novih poslov potekajo tudi pri obstoječih kupcih, katerim smo dali
ponudbe za nove artikle.
Ocenjujemo, da bomo izpad pri obstoječih kupcih uspeli nadomestiti z novimi kupci in
novimi proizvodi pri obstoječih kupcih v drugi polovici leta.
PC – strokovne službe – opravljajo naloge za celotno družbo. Združene so naloge služb
financ, računovodstva, kontrolinga, informatike, kadrovske in pravne službe.
Poslovanje družbe BETI d.d. v obdobju 1-6 leta 2012, primerjava glede na plan 2012 in rezultate
predhodnega leta 2011.
33
1.1. 30.6.2012
1.
a.
b.
c.
č.
2.
3.
4.
5.
a.
b.
c.
6.
a.
b.
c.
d.
7.
a.
b.
c.
8.
9.
a.
b.
c.
č.
d.
10.
a.
b
c.
č.
11.
a.
b.
c.
12.
13.
a.
b.
c.
č.
d.
14.
a.
b.
c.
č.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
Postavka
ČISTI PRIHODKI IZ PRODAJE
Na domačem trgu iz razmerij do družb v skupini
Na domačem trgu iz razmerij do drugih
Na tujem trgu iz razmerij do družb v skupini
Na tujem trgu iz razmerij do drugih
SPREMEMBA VREDN. ZALOG PROIZVOD. IN NEDOK.
PROIZ.
USREDSTV. LASTNI PROIZV. IN STOR.
DRUGI POSLOVNI PRIHODKI
DRUGI POSL.PRIH. V SKUP.
STROŠKI BLAGA, MATERIALA IN STORITEV
Nabavna vred. prod.blaga in materiala
Stroški porabljenega materiala
Stroški porabljenega materiala v skup.
Stroški storitev
STROŠKI DELA
Stroški plač
Stroški socialnih zavarovanj
Stroški pokojninskih zavarovanj
Drugi stroški dela
ODPISI VREDNOSTI
Amortizacija
Prevred.poslovni odhodki pri neopr.sredstvih in opredm.osn. sred.
Prevred.poslo.odh.pri obratnih sredstvih
DRUGI POSLOVNI ODHODKI
FINANČNI PRIHODKI IZ DELEŽEV
Finančni prih.iz deležev v družbah v skupini
Finančni prih.iz deležev v družbah v skupini - tujina
Finančni prih.iz deležev v pridruženih družbah
Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah
Finančni prihodki iz drugih naložb
FINANČNI PRIHODKI IZ DANIH POSOJIL
Finančni prih.iz posojil, danih družbam v skupini
Finančni prih.iz posojil, danih družbam v skupini - tujina
uskupinjevalne prevedbene razlike
Finančni prihodki iz posojil, danih drugim
FINANČNI PRIHODKI IZ POSLOVNIH TERJATEV
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do družb v skupini
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do družb v skupini - tujina
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih
FINANČNI ODH. IZ OSLABITVE IN ODPISOV
FINANČ.NALOŽB
FINANČNI ODHODKI IZ FINANČNIH OBVEZNOSTI
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini - tujina
uskupinjevalne prevedbene razlike
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank
Finančni odhodki iz izdanih obveznic
Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti
FINANČNI ODHODKI IZ POSLOVNIH OBVEZNOSTI
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti do družb v skupini
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti do družb v skupini tujina
Finančni odhodki iz poslov.obveznosti do dobaviteljev in
menič.obv.
Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti
DRUGI PRIHODKI
DRUGI ODHODKI
USKUPINJEVALNE RAZLIKE
POSLOVNI REZULTAT V LIKVIDACIJI
DAVEK IZ DOBIČKA
ODLOŽENI DAVKI
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
34
7.151.260
138.599
1.352.826
0
5.659.835
indeks
indeks 1-62011
plan 2012
12/11 12/plan
12
15.372.785 15.968.280 7.663.507
46,5
44,8
551.327
25,1
2.667.826
50,7
3.250
0,0
12.150.382
46,6
plan
1-6/2012
-228.188
-28.243
807,9
21.585
460.713
4,7
indeks
1-612/plan
1-6-12
93,3
4.892.260 11.448.373 11.506.283 5.564.910
12.889
60.683
4.421.881 10.200.808 10.326.116 4.975.806
42,7
21,2
43,3
42,5
87,9
42,8
88,9
457.490
1.783.788
1.321.943
96.339
155.737
209.769
418.798
385.978
5.051
27.769
49.993
0
1.186.882
3.799.445
2.798.988
205.196
333.622
461.639
1.908.139
946.038
346.304
615.797
128.747
51.038
38,5
46,9
47,2
46,9
46,7
45,4
21,9
40,8
1,5
4,5
38,8
0,0
38,8
48,6
48,8
48,3
47,9
48,6
52,1
48,0
77,7
96,1
96,7
95,9
95,0
93,3
103,0
94,9
50,6
101,2
8.831
514
6.722
59
50.979
237.041
83.226
152.582
1.595
39.527
1.233
110.615
292,8
585,9
39.527
110.615
7.236
287.829
548
1.305.337
518.304
657
50,3
100,6
273.919
491.359
13.362
31.737
26.288
98.280
14.341
17.396
67.872
7.817
12.151
86.129
148.814
31.964
27,5
55,1
-418.571
12.231
-2.898.057
99,5
113,2
1.180.167
589.104
3.666.766 1.856.102
2.710.225 1.366.854
199.439
100.437
325.400
163.871
431.702
224.940
804.357
406.603
804.357
406.603
98.814
0
49.402
0
0
0
13.500
6.746
0,0
0,0
3,7
0,6
4,4
129,4
35,7
35,7
572.500
286.230
0,6
55,5
83,4
55,7
0
0
246.440
123.217
-420.500
-369.777
50,8
32,3
118,0
20,2
45,6
24,5
0,0
14,4
3.7.16
Čisti poslovni izid na delnico izdajatelja
Čisti poslovni izid družbe Beti d.d. na obstoječo delnico družbe izračunan kot količnik med
čistim poslovnim izidom družbe za izbrano obračunsko obdobje in številom vseh
obstoječih delnic družbe na dan konec obračunskega obdobja znaša:


za leto 2011: -7,36 EUR (ob upoštevanju 393.849 delnic);
za obdobje 1-6 leta 2012: -1.06 EUR (ob upoštevanju 393.849 delnic).
3.7.17
Knjigovodska vrednost delnice izdajatelja
Knjigovodska vrednost obstoječe delnice družbe Beti d.d. na določen datum, izračunana na
podlagi bilance stanja na ta datum, in sicer kot količnik med kapitalom družbe Beti d.d. na ta
datum in številom vseh obstoječih delnic družbe na ta datum, znaša
1. na 31. 12. 2011: 5,25 EUR (število delnic na dan znaša 393.849 delnic)
2. na dan 30.6.2012: 4,19 EUR (število delnic na dan znaša 393.849 delnic)
3.7.18
Pomembni poslovni dogodki v letu 2012
Družba Beti d.d. ima na dan 30.6.2012 za 9.077.215 EUR kratkoročnih obveznosti, ki za
3.372.888 EUR presegajo kratkoročna sredstva. Iz tega izvira glavni razlog nelikvidnosti
družbe, ki se kaže v stanju kratkoročnih obveznostih do bank. Družba v tem letu nadaljuje
aktivno sodelovanje z bankami. Zaradi težav s tekočo likvidnostjo ter začasno prekinitvijo
koriščenja novih akreditivov pri eni od bank je družba še intenzivirala sodelovanje z bankami.
Le te so podaljšale moratorij za dolgoročne kredite ter obnovile kratkoročne kredite.
Družba v tekočem poslovnem letu v prvi polovici leta 2012 posluje z izgubo v višini 418.571
Eur, prav tako je v letu 2011 poslovala z izgubo v višini 2.898.057 EUR ter z izgubo v višini
6.518.980 EUR je poslovala tudi poslovnem letu 2010. Družba je izgubo v letih 2010 in 2011
pokrivala iz kapitalskih rezerv.
Vodstvo družbe je pripravilo plan aktivnosti za doseganje realizacije in odpravo navedenih
nesorazmerij, ki so bile upoštevane že pri izdelavi letnega poslovnega načrta za 2012 in sicer:
Realizacija in prodaja:
- Pri obstoječih kupcih ohranjamo redno komunikacijo, izboljšujemo servis,
nadaljujemo z razvojem po potrebah kupca
- Sistemsko iščemo potencialne nove kupce preje ter tehničnih pletiv, kupce
seznanjamo z novimi izdelki
- Oddaja dela nepremičnin v najem
- Optimiramo stroške prevoza, združujemo odpreme, znižujemo ostale stroške
Likvidnost:
- Redno mesečno, tedensko, dnevno planiranje denarnih tokov in določanje
prioritet.
- Vodimo aktivnosti za odprodajo nepotrebnega premoženja (nepremičnine,
stroji, naprave, zaloge)v Metliki ter vsi maloprodajni objekti v Sloveniji.
- Poiskati nove možnosti likvidnostnih sredstev pri bankah ali drugje za
zagotovitev potrebnega obratnega kapitala in planiranih investicij. Dogovoriti z
bankami podaljšanje moratorijev tudi v prihodnje, ponovno vzpostaviti
možnost koriščenja limita za akreditive.
Zaposleni in stroški dela:
- Tekoče prilagajamo število zaposlenih glede na dejanska naročila.
35
- Direktor PC Pletiva je prevzel tudi vodenje pravnega oddelka
- Zmanjšali smo število zaposlenih v PC skupne službe za 3 osebe
Energetika:
- Dnevno, tedensko in mesečno spremljamo kazalce porabe energentov
- Nadaljujemo projekt Eureka- čiščenje vode in rekuperacija
- Tekoče spremljamo gibanje cen elektrike za sklenitev pogodbe za odjem v letu
2013.
- Preverjamo razpise za spodbujanje investicij v energetsko in ekološko manj
potratne naprave.
Ostali stroški generalno:
- Nadzor in zmanjšanje porabe potrošnega materiala, na vseh segmentih
poslovanja.
- Storitve izvajamo maksimalno z lastnimi zaposlenimi (vratarska služba,
čiščenje okolice, pluženje….)
Dokapitalizacija ter sprememba načina upravljanja družbe:
- Z obstoječimi lastniki družbe in zainteresiranimi potencialnimi investitorji se vodstvo
dogovarja o dokapitalizaciji, o kateri so lastniki odločali na skupščini družbe
31.8.2012.
- Prehod iz enotirnega v dvotirni sistem upravljanja preko nadzornega sveta o katerem
so lastniki prav tako odločali na skupščini 31.8.2012.
3.7.19
Ostala pomembna dejstva v zvezi z izdajateljem
Če od datuma potrditve tega poenostavljenega prospekta do zaključka ponudbe po tem
poenostavljenem prospektu nastopi nov pomemben dejavnik ali če se v tem obdobju
ugotovi večja nepravilnost ali nepopolnost glede informacij, vključenih v ta poenostavljeni
prospekt, ki lahko vpliva na oceno ponujenih delnic, bo ta poenostavljeni prospekt dopolnjen
z informacijami o tem v obliki dodatka k poenostavljenemu prospektu (v nadaljevanju:
dodatek k poenostavljenemu prospektu).
3.7.20
Računovodski izkazi družbe BETI d.d. za pretekla obdobja
Izkazi družbe Beti d.d. so revidirani. V nadaljevanju so priloženi revidirani izkazi poslovnega
izida in bilance stanja za leta 2010 in 2011 ter nerevidirani za obdobje prve polovice leta
2012. Zaradi reorganizacije oziroma pripojitve družb Beti Preja d.o.o. in Beti Pletiva d.o.o. v
letu 2011 k družbi Beti d.d. je primerjava postavk izkazov otežena in ne podaja primerljive
slike poslovanja.
36
Bilanca stanja po letih za Beti d.d
30.6.2012
Postavka
SREDSTVA
A.
I.
1.
2.
3.
4.
5.
II.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
III.
IV.
1.
a.
b.
c.
č.
2.
a.
b.
c.
V.
1.
2.
3.
VI.
B.
I.
a.
b.
II.
1.
2.
3.
4.
III.
1.
a.
b.
c.
2.
a.
b.
c.
d.
IV.
1.
2.
3.
4.
V.
C.
DOLGOROČNA SREDSTVA
Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne razmejitve
Dolgoročne premoženjske pravice
31.12.2011
12.730.057 13.471.034
7.011.848
7.676.658
299.072
453.873
100.000
31.12.2010
15.103.059
11.966.531
474.231
210.000
Dobro ime
Predujmi za neopredmetena sredstva
Dolgoročno odloženi stroški razvijanja
Druga neopredmetena sred.in dolgor.aktivne časov.razmejitve
Opredmetena osnovna sredstva
Zemljišča
Zgradbe
Proizvajalne naprave in stroji
Druge naprave in oprema
Opredmetena osnovna sredstva, ki se pridobivajo
Predujmi za osnovna sredstva
Naložbene nepremičnine
Dolgoročne finančne naložbe
Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil
63.538
235.534
4.986.485
1.761.558
1.557.987
1.546.768
110.108
10.064
85.740
268.133
6.227.289
1.761.558
2.543.551
1.706.723
161.313
264.231
2.511.605
1.814.162
405.615
88.874
202.954
1.525.903
173.790
170.704
54.144
794.445
174.453
170.704
170.704
170.704
193.422
3.086
3.749
5.779
3.086
3.749
5.779
623
623
623
623
25.975
5.704.327
1.011.541
1.011.541
623
25.975
5.779.227
876.780
876.780
623
8.652
3.112.436
1.219.765
1.219.765
1.727.686
606.017
391.432
730.237
2.195.927
847.482
370.845
977.600
69.569
69.569
18.145
3.240
3.517
3.240
821.080
99.979
3.240
14.905
3.240
277
99.979
721.101
720.873
14.905
277
228
2.921.782
0
2.621.876
10.554
1.000.304
972.025
2.754.260
167.522
25.173
13.882
2.421.863
189.459
81.127
15.149
8.893.446
11.375
16.904
1.718
24.092
3.899.100
Delnice in deleži v družbah v skupini
1.656.823
7.314.597
7.308.818
7.115.396
Delnice in deleži v družbah v skupini - tujina
Druge delnice in deleži
Druge dolgoročne finančne naložbe
Dolgoročna posojila
Dolgoročna posojila družbam v skupini
Dolgoročna posojila drugim
Dolgoročno nevplačani vpoklicani kapital
Dolgoročne poslovne terjatve
Dolgoročne poslovne terjatve do družb v skupini
Dolgoročne poslovne terjatve do kupcev
Dolgoročne poslovne terjatve do drugih
Odložene terjatve za davek
KRATKOROČNA SREDSTVA
Sredstva za prodajo
sredstva za prodajo
sredstva v likvidaciji
Zaloge
Material
Nedokončana proizvodnja
Proizvodi in trgovsko blago
Predujmi za zaloge
Kratkoročne finančne naložbe
Kratkoročne finančne naložbe - razen posojil
Delnice in deleži v družbah v skupini
Druge delnice in deleži
Druge kratkoročne finančne naložbe
Kratkoročna posojila
Kratkoročna posojila družbam v skupini
uskupinjevalne razlike
Kratkoročna posojila drugim
Kratkoročno nevplačani vpoklicani kapital
Kratkoročne poslovne terjatve
Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini
uskupinjevalne razlike
Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev
Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
Denarna sredstva
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
Zabilančna sredstva
37
30.6.2012
Postavka
12.730.057 13.471.034
1.650.940
2.069.511
1.024.007
1.024.007
1.024.007
1.024.007
0
0
10.826
10.826
497.409
497.409
497.409
497.409
0
0
0
0
537.269
537.269
0
-418.571
0
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
A.
I.
1.
2.
II.
III.
1.
2.
3.
4.
5.
IV.
V.
VI.
VII.
B.
1.
2.
3.
C.
I.
1.
2.
3.
4.
II.
1.
2.
3.
4.
5.
III.
Č.
I.
II.
1.
2.
3.
4.
5.
III.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
D.
31.12.2011
KAPITAL
Vpoklicani kapital
Osnovni kapital
Nevpoklicani kapital
KAPITALSKE REZERVE
REZERVE IZ DOBIČKA
Zakonske rezerve
Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže
Lastne delnice in lastni poslovni deleži
Statutarne rezerve
Druge rezerve iz dobička
Presežek iz prevrednotenja
Prenesen čisti poslovni izid
Čisti poslovni izid poslovnega leta
31.12.2010
15.103.059
5.533.849
6.573.340
6.573.340
0
497.409
497.409
0
0
0
0
650.461
0
-2.187.361
Prevedbeni popravek kapitala
REZERVACIJE IN DOLG.PASIVNE ČAS. RAZMEJITVE
Rezervacije za pokoj.in podobne obvezn.
Druge rezervacije
Dolgoročne pasivne časovne razmejitve
DOLGOROČNE OBVEZNOSTI
Dolgoročne finančne obveznosti
531.860
259.755
0
272.105
1.421.027
1.277.434
531.860
259.755
0
272.105
1.418.418
1.277.433
1.277.434
1.277.433
309.492
43.260
0
266.232
1.275.077
1.111.431
200.000
911.431
2.608
0
0
140.985
9.280.159
0
6.261.377
22.311
163.646
7.896.436
0
7.252.511
3.930.419
6.136.785
6.239.066
3.321.041
2.940.430
1.313
3.018.782
2.794
1.051
643.925
33.885
1.851.202
2.119.971
427.737
1.087.915
49.015
2.465
893.552
171.086
8.893.446
182.303
88.205
3.899.100
Dolgoročne finančne obveznosti do družb v skupini
Dolgoročne finančne obveznosti do bank
Dolgoročne obveznosti na podlagi obveznic
Druge dolgoročne finančne obveznosti
Dolgoročne poslovne obveznosti
Dolgoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
Dolgoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
Dolgoročne menične obveznosti
Dolgoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov
Druge dolgoročne poslovne obveznosti
Odložene obveznosti za davek
2.608
140.985
9.077.215
Kratkoročne obveznosti
Obveznosti, vključene v skupine za odtujitev
Kratkoročne finančne obveznosti
6.136.785
Kratkoročne finančne obveznosti do družb v skupini
uskupinjevalne prevedbene razlike
Kratkoročne finančne obveznosti do bank
Kratkoročne finančne obveznosti na podlagi obveznic
Druge kratkoročne finančne obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
uskupinjevalne prevedbene razlike
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
Kratkoročne menične obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov
Druge kratkoročne poslovne obveznosti
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
Zabilančne obveznosti
38
Izkaz poslovnega izida po letih
1.1. - 30.6.2012
Postavka
1.
a.
b.
c.
č.
2.
3.
4.
ČISTI PRIHODKI IZ PRODAJE
5.
a.
b.
STROŠKI BLAGA, MATERIALA IN STORITEV
2011
2010
7.151.260
15.372.785
138.599
551.327
Na domačem trgu iz razmerij do drugih
1.352.826
2.667.826
Na tujem trgu iz razmerij do družb v skupini
Na tujem trgu iz razmerij do drugih
0
5.659.835
3.250
12.150.382
-228.188
-28.243
21.585
460.713
68.351
4.892.260
12.889
4.421.881
11.448.373
60.683
10.200.808
1.099.518
457.490
1.783.788
Stroški plač
1.321.943
Stroški socialnih zavarovanj
96.339
Stroški pokojninskih zavarovanj
155.737
Drugi stroški dela
209.769
ODPISI VREDNOSTI
418.798
Amortizacija
385.978
Prevred.poslovni odhodki pri neopr.sredstvih in opredm.osnovnih sred.
5.051
Prevred.poslo.odh.pri obratnih sredstvih
27.769
DRUGI POSLOVNI ODHODKI
49.993
FINANČNI PRIHODKI IZ DELEŽEV
0
1.186.882
3.799.445
2.798.988
205.196
333.622
461.639
1.908.139
946.038
346.304
615.797
128.747
51.038
417.792
875.803
671.183
48.766
59.528
96.326
1.018.262
456.643
3.317
558.302
106.379
0
8.831
514
6.722
59
50.979
237.041
83.226
152.582
457.950
291.158
166.782
1.595
39.527
1.233
110.615
10
636
39.527
7.236
287.829
548
110.615
1.305.337
518.304
657
636
5.890.205
501.093
235.604
Na domačem trgu iz razmerij do družb v skupini
SPREMEMBA VREDN. ZALOG PROIZVOD. IN NEDOK. PROIZ.
USREDSTV. LASTNI PROIZV. IN STOR.
DRUGI POSLOVNI PRIHODKI
DRUGI POSL.PRIH. V SKUP.
Nabavna vred. prod.blaga in materiala
Stroški porabljenega materiala
2.408.532
2.304.651
39.038
58.785
6.058
681.726
Stroški porabljenega materiala v skup.
c.
6.
a.
b.
c.
d.
7.
a.
b.
c.
8.
9.
a.
b.
c.
č.
d.
10.
a.
b
c.
č.
11.
a.
b.
c.
12.
13.
a.
b.
Stroški storitev
STROŠKI DELA
Finančni prih.iz deležev v družbah v skupini
Finančni prih.iz deležev v družbah v skupini - tujina
Finančni prih.iz deležev v pridruženih družbah
Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah
Finančni prihodki iz drugih naložb
FINANČNI PRIHODKI IZ DANIH POSOJIL
Finančni prih.iz posojil, danih družbam v skupini
Finančni prih.iz posojil, danih družbam v skupini - tujina
uskupinjevalne prevedbene razlike
Finančni prihodki iz posojil, danih drugim
FINANČNI PRIHODKI IZ POSLOVNIH TERJATEV
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do družb v skupini
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do družb v skupini - tujina
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih
FINANČNI ODH. IZ OSLABITVE IN ODPISOV FINANČ.NALOŽB
FINANČNI ODHODKI IZ FINANČNIH OBVEZNOSTI
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini - tujina
uskupinjevalne prevedbene razlike
c.
č.
d.
14.
a.
b.
c.
č.
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank
Finančni odhodki iz izdanih obveznic
273.919
491.359
259.203
Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti
13.362
31.737
26.288
98.280
6.286
7.673
14.341
17.396
12.151
86.129
7.642
31
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
DRUGI PRIHODKI
67.872
7.817
148.814
31.964
50.219
8.759
-418.571
12.231
-2.898.057
-3.024
-6.518.980
FINANČNI ODHODKI IZ POSLOVNIH OBVEZNOSTI
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti do družb v skupini
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti do družb v skupini - tujina
Finančni odhodki iz poslov.obveznosti do dobaviteljev in menič.obv.
Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti
DRUGI ODHODKI
USKUPINJEVALNE RAZLIKE
POSLOVNI REZULTAT V LIKVIDACIJI
DAVEK IZ DOBIČKA
ODLOŽENI DAVKI
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
39
Revidirani izkaz denarnih tokov družbe
decembra 2011 in 2010
Beti d.d. za obdobje 1. januarja do 31.
Postavke
2011
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
a) Postavke izkaza poslovnega izida
Poslovni prihodki (razen za prevred.)in fin.prihodki iz poslovnih terjatev
Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevred.) in finančni odh.iz posl.
Obveznosti
Davki iz dobička in drugi davki,ki niso zajeti v poslovnih odhodkih
b) Spremembe čistih obrat.sred.(in čas.razm.,rezerv.ter odloženih terjatev in
obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja
Začetne manj končne poslovne terjatve
Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve
Začetne manj končne odložene terjatve za davek
Začetna manj končna sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo
Začetne manj končne zaloge
Končni manj začetni poslovni dolgovi
Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek
c) Prebitek prejemkov pri poslovanju
B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
a) Prejemki pri naložbenju
Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku, ki se nanašajo na naložb.
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin
Prejemniki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb
Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb
b) Izdatki pri naložbenju
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb
Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb
c) Prebitek izdatkov pri naložbenju
C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
a) Prejemki pri financiranju
Prejemki od vplačanega kapitala
Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti
Prejemki od povečanja kratkoročnih finančnih obveznosti
b) Izdatki pri financiranju
Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku
c) Prebitek izdatkov pri financiranju
Č. KONČNO STANJE DEN. SRED. IN NJIHOVIH USTREZN.
Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc)
Začetno stanje denarnih sredstev s prenesenimi stanji pripojenih družb
Preneseno stanje denarnih sredstev pripojenih družb
Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
40
2010
218.441
15.752.409
356.300
2.454.432
-15.533.968
0
-2.098.132
0
-489.451
373.025
60.014
34.745
0
40.593
-912.570
-62.744
-22.514
-271.010
-288.060
-339.762
-16.092
-3.024
0
4.150
31.489
35.179
0
68.240
1.932.205
192.477
614.348
94.983
3.270
1.027.127
-1.258.836
-24.257
-298.687
-1.239
-934.653
673.369
5.251.469
263.760
61.160
0
8.002
4.918.547
-5.626.699
-20.237
-30.509
-321.901
-5.254.052
-375.230
8.129.445
0
0
8.129.445
-8.473.373
-492.952
8.894.390
0
461.625
8.432.765
-8.585.767
-517.707
-7.980.421
-8.068.060
-343.928
81.127
58.431
22.696
20.978
1.718
308.623
1.718
1.633
85
0
85
Revidirani izkaz gibanja kapitala družbe Beti d.d.
Spremembe lastniškega kapitala
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega
B.2. obdobja
a)
b)
c)
d)
Vnos čistega posl.izida
Sprememba presežka iz prevred.opredmetenih
osnovnih sredstev
Sprememba presežka iz prevred. finančnih
naložb
Popravek vred.presežkov iz prevred. za odloženi
davek
B.3. Spremembe v kapitalu
zmanjšanje osn.kapitala - prenos v kapitalske
a) rezerve
b)
Pokrivanje izgube v Beti d.d.
C.
Končno stanje 31.12.2011
Bilančni dobiček/izguba 2011
Čisti
poslovni
izid posl.
Leta
Zakonske
rezerve
6.573.340
0
497.409
0
0
0
650.461
0
-2.187.361
0
5.533.849
6.573.340
0
497.409
0
0
0
650.461
-2.187.361
0
0
5.533.849
A.3. Pripojitev Beti Preja in Beti Pletiva
B.1.
Preneseni
čisti
poslovni
izid
Kapitalske
rezerve
Osnovni
kapital
Stanje
A.1. 31.decembra 2010
Stanje
A.2. 1.januarja 2011
Lastne
delnice in
Druge
Presežek
lastni
rezerve iz
iz
posl.
dobička prevred.
deleži
Rezerve
za lastne
delnice
Preved.
Popravek
kapitala
-488.443
Skupaj
kapital
-488.443
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-113.192
35.354
-2.898.057
0 -2.975.895
0
0
0
0
0
0
0
0
-2.898.057
-2.898.057
0
0
0
0
0
0
-44.193
44.193
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-91.659
0
0
0
-91.659
0
0
0
0
0
0
22.660
-8.839
0
0
13.821
-5.549.333
10.826
0
0
0
0
0
2.640.450
2.898.057
0
0
-5.549.333
5.549.333
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-5.538.507
0
0
0
0
0
2.640.450
2.898.057
0
0
1.024.007
10.826
497.409
0
0
0
537.269
0
0
0
2.069.511
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
41
0
0
Podatki iz izkaza bilančnega dobička/bilančne izgube za leto 2011
2011
Čisti poslovni izid poslovnega leta
-2.898.058
-6.518.980
-488.443
0
-2.187.361
0
35.355
0
5.538.507
4.331.619
0
-2.187.361
+ Prenesena izguba pripojenih družb
+ Prenesena čista izguba
2010
- Prenos presežka iz prevrednotenja na preneseni poslovni izid
- Zmanjšanje kapitalskih rezerv (pokrivanje prenesene in tekoče
izgube)
= BILANČNA IZGUBA
Zaradi lažje primerjave in razumevanja poslovanja v preteklih letih podajamo izkaze po letih
in sicer poslovanje družb Beti Preja d.o.o., Beti Pletiva d.o.o. in Beti d.d., h kateri sta bili v
letu 2011 pripojeni družbi Preja in Pletiva.
2009
BILANCA STANJA
V EUR
A
I.
II.
1.
2.
3.
4.
III.
IV.
1.
2.
3.
V.
VI.
B
I.
II.
1.
2.
3.
III.
1.
2.
IV.
1.
2.
V.
C
SREDSTVA
Dolgoročna sredstva
Neopredmetena sredstva in dolgoročne
aktivne razmejitve
Opredmetena osnovna sredstva
Zemljišča in zgradbe
Proizvajalne naprave in stroji
Druge naprave in oprema
Opredmetena osnovna sredstva, ki se pridobivajo in predujmi
Naložbene nempremičnine
Dolgoročne finančne naložbe
Delnice in deleži v družbah v skupini
Dolgoročna posojila družbam v skupini
Druge dolgoročne finančne naložbe
Dolgoročne poslovne terjatve
Odložene terjatve za davek
Kratkoročna sredstva
Sredstva za prodajo
Zaloge
Material
Nedokončana proizvodnja
Proizvodi in trgovsko blago
Kratkoročne poslovne terjatve
Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini
Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
Kratkoročne finančne naložbe
Kratkoročna posojila družbam v skupini
Druge kratkoročne finančne naložbe
Denarna sredstva
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
BETI PREJA d.o.o.
2010
BETI PLETIVA
d.o.o.
BETI holding d.d.
BETI PREJA
d.o.o.
BETI PLETIVA
d.o.o.
BETI holding
d.d.
2011
30.6.2012
BETI d.d.
BETI d.d.
11.113.915
3.705.698
195.349
3.009.192
624.274
19.979.047
13.310.364
538.638
12.065.502
3.757.807
219.394
1.815.817
477.558
15.103.059
11.966.531
474.231
13.471.034
7.676.658
453.873
12.730.057
7.011.848
299.072
3.472.761
1.796.034
1.127.788
96.190
452.749
0
0
597.059
1.176.324
708.073
181.179
287.072
3.093.468
1.639.991
1.389.836
63.641
470.435
2.511.605
2.219.777
88.874
202.954
2.846.314
8.729.848
8.536.426
0
400.000
6.227.289
4.305.109
1.706.723
161.313
54.144
794.445
170.704
0
4.986.485
3.319.545
1.546.768
110.108
10.064
1.525.903
170.704
0
170.704
4.372
25.975
5.779.227
876.780
2.195.927
847.482
370.845
977.600
2.621.876
10.554
2.611.322
3.517
0
3.517
81.127
15.149
170.704
3.709
25.975
5.704.327
1.011.541
1.727.686
606.017
391.432
730.237
2.921.782
0
2.921.782
18.145
0
18.145
25.173
13.882
557.487
39.572
0
447.212
23.223
0
1.656.823
7.308.818
7.115.396
400.000
0
37.588
7.402.650
0
27.215
2.384.614
1.155.646
541.212
309.972
304.462
2.616.355
99.488
2.516.867
3.607.867
3.607.849
18
22.782
5.567
977.709
353.449
297.624
326.636
1.406.905
128.393
1.278.512
0
0
304
42
193.422
13.612
5.628
6.660.683
970.335
73.718
73.718
1.267.293
1.239.186
28.107
4.349.252
4.251.472
97.780
85
8.000
0
44.945
8.271.356
0
7.123
1.324.998
1.454.703
602.775
459.602
392.326
2.870.095
125.292
2.744.803
3.930.419
3.930.419
713.547
190.509
250.230
272.808
605.988
31.823
574.165
624
16.139
36.339
624
4.839
13.261
193.422
6.402
8.652
3.112.436
1.219.765
69.569
69.569
1.000.304
972.025
28.279
821.080
720.873
100.207
1.718
24.092
2009
BETI PREJA
d.o.o.
A
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
B
C
I.
1.
2.
3.
II.
1.
2.
III.
D
I.
1.
2.
3.
II.
1.
2.
3.
E
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Kapital
Vpoklicani kapital
Kapitalske rezerve
Rezerve iz dobička
Presežek iz prevrednotenja
Prenesen čisti poslovni izid
Čisti poslovni izid poslovnega leta
Rezervacije in dolgor.pasivne časovne razmejitve
Dolgoročne obveznosti
Dolgoročne finančne obveznosti
Dolgoročne finančne obveznosti do bank
Dolgoročne finančne obveznosti do družb v skupini
Druge dolgoročne finančne obveznosti
Dolgoročne poslovne obveznosti
Dolgoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
Druge dolgoročne poslovne obveznosti
Odložene obveznosti za davek
Kratkoročne obveznosti
Kratkoročne finančne obveznosti
Kratkoročne finančne obveznosti do bank
Kratkoročne finančne obveznosti do družb v skupini
Druge kratkoročne finančne obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
Druge kratkoročne poslovne obveznosti
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
11.113.915
5.703.014
901.565
2.700.811
0
3.009.192
-317.905
1.322.818
2.739.776
-639.138
187.940
515.776
515.776
515.776
-1.061.978
-578.745
247.243
264.663
261.625
261.625
0
BETI holding
d.d.
19.979.047
11.453.461
6.573.340
4.331.619
497.409
51.093
0
0
299.054
1.067.644
1.054.625
1.054.625
3.038
BETI PREJA BETI PLETIVA BETI holding
d.o.o.
d.o.o.
d.d.
12.065.502
5.709.134
901.565
2.700.811
0
1.815.817
-1.149.926
1.322.818
15.103.059
5.533.849
6.573.340
2.100.638
6.120
224.726
615.566
615.566
615.566
-1.322.818
-1.149.926
0
200.000
200.000
200.000
497.409
650.461
0
-2.187.361
309.492
1.275.077
1.111.431
911.431
200.000
0
0
0
2011
30.6.2012
BETI d.d.
BETI d.d.
13.471.034
2.069.511
1.024.007
10.826
497.409
537.269
0
0
531.860
1.418.418
1.277.433
1.277.433
12.730.057
1.650.940
1.024.007
10.826
497.409
537.269
0
-418.571
531.860
1.421.027
1.277.433
1.277.433
0
0
2.609
163.646
7.896.436
7.252.511
3.321.041
3.930.419
1.051
643.925
427.737
33.885
182.303
88.205
140.985
9.280.159
6.261.377
6.239.066
22.311
0
3.018.782
2.119.971
2.794
896.017
171.086
3.038
4.699.114
2.336.071
2.336.071
2.363.043
1.785.757
173.569
403.717
8.071
2.782.560
1.848.116
66.792
1.755.892
25.432
934.444
495.498
321.612
117.334
32.631
13.019
7.095.423
6.482.987
2.906.410
3.575.526
1.051
612.436
434.255
39.462
138.719
63.465
5.511.720
2.537.659
2.537.659
2.974.061
2.227.460
294.253
452.348
4.356
2009
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA
V EUR
BETI PREJA
d.o.o.
8.149.958
BETI PLETIVA
d.o.o.
1.
Čisti prihodki iz prodaje
a)
b)
c)
d)
2.
3.
4.
5.
Na domačem trgu iz razmerij do družb v skupini
Na domačem trgu iz razmerij do drugih
Na tujem trgu iz razmerij do družb v skupini
Na tujem trgu iz razmerij do drugih
Sprememba vredn.zalog proivod.in nedok.proizv.
Usredstveni lastni proizv.in storitve
Drugi poslovni prihodki
Stroški blaga, materiala in storitev
75.907
816.163
291.904
2.467.450
7.257.888
-303.939
0
40.606
5.806.425
1.617.185
-165.575
0
33.394
3.465.550
a)
b)
6.
7.
Nab.vred.prod.blaga in stroški porab.materiala
Stroški storitev
Stroški dela
Odpisi vrednosti
4.905.171
901.254
2.192.128
629.961
a)
b)
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
Amortizacija
Prevrednot.poslovni odhodki pri osnov in obrat.sred.
Drugi poslovni odhodki
Finančni prihodki iz deležev
Finančni prihodki iz poslovnih terj.in danih posojil
Finančni odhodki iz oslab.in odpisov finanč.nal.
Finančni odhodki iz finanč.in poslov.obveznosti
Drugi prihodki
Drugi odhodki
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek iz dobička
Odloženi davki
18.
Čisti poslovni izid
3.7.21
2010
BETI PLETIVA
d.o.o.
4.376.539
2.609.263
1.657.357
1.654.319
3.038
951.906
359.339
352.338
240.229
156.480
2010
BETI holding
d.d.
2.871.839
BETI PREJA
d.o.o.
BETI PLETIVA
d.o.o.
BETI holding
d.d.
2.609
140.985
9.077.215
6.136.785
6.136.785
0
2.940.430
1.851.202
1.313
1.087.915
49.015
2011
1.-6.2012
BETI d.d.
BETI d.d.
11.686.078
3.288.975
2.408.532
15.372.785
7.151.260
19.198
734.266
154.692
2.474.085
10.932.614
237.494
64.959
35.001
9.160.523
660.198
-101.210
0
103.290
2.772.604
551.327
2.667.826
3.250
12.150.382
-28.243
0
460.713
11.448.373
138.599
1.352.826
0
0
129.840
1.163.505
2.304.651
39.038
58.785
6.058
0
0
68.351
1.099.518
5.659.835
-228.188
0
21.585
4.892.260
2.621.692
843.858
1.233.389
207.497
635.075
528.430
904.638
1.508.153
8.097.383
1.063.140
2.450.219
570.759
2.054.582
718.022
1.275.512
333.944
681.726
417.792
875.803
1.018.262
10.261.491
1.186.882
3.799.445
1.908.139
4.434.770
457.490
1.783.788
418.798
500.014
129.947
24.214
142.490
65.007
5.275
562.883
7.876
18.571
121.230
212.714
4.548
456.643
561.619
106.379
257.143
0
253.915
128.418
2.545
-637.002
0
2.136
18.213
0
94.077
171.103
5.268
-577.382
0
1.363
590.913
917.240
124.143
336.630
420.074
3.241.180
394.940
41.587
18.840
-3.555.429
0
3.210
345.890
11.775
292.202
136.792
3.402
-1.237
0
-7.357
30.999
0
143.560
81.958
3.677
-1.129.833
0
20.093
458.586
5.890.205
508.766
50.219
8.759
-6.522.004
0
-3.024
946.038
962.101
128.747
51.038
347.656
1.305.337
616.584
148.814
31.964
-2.885.826
0
12.231
385.978
32.820
49.993
0
48.358
7.236
319.566
67.872
7.817
-418.571
0
-639.138
-578.745
-3.558.639
6.120
-1.149.926
-6.518.980
-2.898.057
-418.571
2.505.119
41.535
325.185
Računovodski izkazi skupine BETI za pretekla obdobja
Konsolidirani izkazi skupine BETI so revidirani. V nadaljevanju so priloženi revidirani
izkazi bilance stanja in poslovnega izida za leta 2010 in 2011.
43
Konsolidirana bilanca stanja skupine Beti na dan 31.12.2011 in 31.12.2010
Postavka
31.12.2011
S REDS TVA
31.12.2010
14.512.756
19.078.440
7.676.658
9.232.587
Neopredmetena sredstva in dolg. aktivne razmejitve
453.873
695.142
1
Dolgoročne premoženjske pravice
100.000
210.000
2
Dolgoročno odloženi stroški razvijanja
85.740
130.144
3
Druga neopred. sred.in dolgor .aktivne časov.razmejitve
268.133
354.998
II.
Opredmetena osnovna sredstva
7.021.734
8.167.708
1
Zemljišča
1.761.558
1.814.162
2
Zgradbe
3.337.996
3.736.052
3
Proizvajalne naprave in stroji
1.706.723
1.925.922
4
Druge naprave in oprema
161.313
691.572
5
Opredmetena osnovna sredstva, ki se pridobivajo
6
Predujmi za osnovna sredstva
A.
DOLGOROČNA S REDS TVA
I.
III.
1
0
0
54.144
0
Dolgoročne finančne naložbe
174.453
199.384
Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil
170.704
193.422
170.704
193.422
3.749
5.962
a. Druge delnice in deleži
b. Druge dolgoročne finančne naložbe
2
Dolgoročna posojila
a. Dolgoročna posojila drugim
IV.
Dolgoročne poslovne terjatve
1
Dolgoročne poslovne terjatve do kupcev
2
Dolgoročne poslovne terjatve do drugih
V.
Odložene terjatve za davek
B.
3.749
5.962
623
102.664
52.990
623
49.674
25.975
67.689
KRATKOROČNA S REDS TVA
6.820.949
9.823.282
I.
S redstva za prodajo
1.929.056
1.231.941
a.
Sredstva namenjena prodaji
876.780
1.219.765
b.
Sredstva v likvidaciji
1.052.276
12.176
II.
Zaloge
2.195.927
4.429.887
1
M aterial
847.482
879.057
2
Nedokončana proizvodnja
370.845
741.893
3
Proizvodi in trgovsko blago
977.600
2.808.937
Kratkoročne finančne naložbe
3.517
175.891
Kratkoročne finančne naložbe – razen posojil
3.240
99.979
3.240
99.979
277
75.912
277
75.912
III.
1
a. Druge kratkoročne finančne naložbe
2
Kratkoročna posojila
a. Kratkoročna posojila drugim
Kratkoročne poslovne terjatve
2.611.322
3.768.621
1
Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev
2.421.863
3.446.137
2
Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
189.459
322.484
V.
Denarna sredstva
81.127
216.942
C.
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
15.149
22.571
8.893.446
6.944.706
IV.
ZUNAJBILANČNA S REDS TVA
44
Postavka
31.12.2011
OBVEZNOS TI DO VIROV S REDS TEV
31.12.2010
14.512.756
19.078.440
A.
KAPITAL
2.120.130
5.593.833
I.
Vpoklicani kapital
1.024.007
6.573.340
1
Osnovni kapital
1.024.007
6.573.340
II.
KAPITALS KE REZERVE
10.826
0
III.
REZERVE IZ DOBIČKA
497.409
497.409
1
Zakonske rezerve
497.409
497.409
2
Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže
0
0
3
Lastne delnice in lastni poslovni deleži
0
0
IV.
Presežek iz prevrednotenja
537.269
650.461
V.
Prenesen čisti poslovni izid
882.914
-2.199.596
VI.
Čisti poslovni izid poslovnega leta
-966.097
0
VII.
Prevedbeni popravek kapitala
133.802
72.219
B.
REZERVACIJE IN DOLG.PAS .ČAS . RAZMEJITVE
531.860
569.064
1
Rezervacije za pokoj.in podobne obvezn.
259.755
302.832
2
Druge rezervacije
0
0
3
Dolgoročne pasivne časovne razmejitve
272.105
266.232
C.
DOLGOROČNE OBVEZNOS TI
1.418.418
1.690.643
I.
Dolgoročne finančne obveznosti
1.277.433
1.526.997
1
Dolgoročne finančne obveznosti do bank
1.277.433
1.526.997
2
Druge dolgoročne finančne obveznosti
0
0
II.
Dolgoročne poslovne obveznosti
0
0
1
Druge dolgoročne poslovne obveznosti
0
0
III.
Odložene obveznosti za davek
Č.
Kratkoročne obveznosti
I.
140.985
163646
10.307.330
10.976.793
Obveznosti, vključene v skupine za odtujitev
1.052.276
247.112
a.
Obveznosti v likvidaciji
1.052.276
247.112
II.
Kratkoročne finančne obveznosti
6.239.066
5.874.744
1
Kratkoročne finanč.obvezn.do družb v skupini
0
0
2
Kratkoročne finančne obveznosti do bank
6.239.066
5.870.655
3
Druge kratkoročne finančne obveznosti
0
4.089
3.015.988
4.854.937
0
0
2.119.971
3.752.352
2.465
16.520
III.
Kratkoročne poslovne obveznosti
1
Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
2
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
3
Kratkoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov
4
Druge kratkoročne poslovne obveznosti
893.552
1.086.065
D.
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
135.018
248.107
8.893.446
6.944.706
ZUNAJBILANČNE OBVEZNOS TI
45
Konsolidirani izkaz poslovnega izida skupine Beti za leto 2011 in 2010
Postavka
2011
1
ČIS TI PRIHODKI IZ PRODAJE
a.
Na domačem trgu iz razmerij do drugih
b.
Na tujem trgu iz razmerij do drugih
2
SPREM.VREDN. ZALO G PRO IZVO D. IN NEDO K. PRO IZ.
3
US REDS TV. LAS TNI PROIZV. IN S TOR.
4
DRUGI POS LOVNI PRIHODKI
5
S TROŠ KI BLAGA, MATERIALA IN S TORITEV
a.
Nabavna vred. prod. blaga in materiala
b.
Stroški porabljenega materiala
c.
6
2010
14.818.208
14.846.259
2.667.826
3.247.389
12.150.382
11.598.870
-28.243
136.284
0
64.959
460.713
206.642
11.436.066
12.160.064
57.577
94.167
10.191.774
10.739.524
Stroški storitev
1.186.715
1.326.373
S TROŠ KI DELA
3.799.445
4.601.534
a.
Stroški plač
2.798.988
3.175.219
b.
Stroški socialnih zavarovanj
205.196
231.425
c.
Stroški pokojninskih zavarovanj
333.622
344.897
d.
Drugi stroški dela
461.639
849.993
7
ODPIS I VREDNOS TI
1.433.510
1.365.324
a.
Amortizacija
946.038
1.140.756
b.
Prevred .posl.odh.pri neopr. sredstvih in opredm. Osn. sred.
346.304
8.055
c.
Prevred. poslovni odh. pri obratnih sredstvih
141.168
216.513
8
DRUGI POS LOVNI ODHODKI
128.747
119.881
51.038
0
59
0
9
FINANČNI PRIHODKI IZ DELEŽEV
a.
Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah
b.
Finančni prihodki iz drugih naložb
10
FINANČNI PRIHODKI IZ DANIH POS OJIL
50.979
0
5.054
5.295
a.
Finančni prihodki iz posojil, danih drugim
5.054
5.295
11
FINANČNI PRIHODKI IZ POS LOVNIH TERJATEV
110.615
124.835
a.
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih
110.615
124.835
12
FINANČ NI O DH. IZ O SLABITVE IN O DP.FIN. NALO ŽB
552
0
13
FINANČNI ODHODKI IZ FINANČNIH OBVEZNOS TI
517.647
487.864
a.
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank
491.359
465.998
b.
Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti
26.288
21.866
14
FINANČNI ODHODKI IZ POS LOVNIH OBVEZNOS TI
98.280
105.032
a.
Finančni odhodki iz poslov. Obv.do dobavit. in meničnih obvez.
12.151
23.312
b.
Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti
86.129
81.720
15
DRUGI PRIHODKI
148.814
248.907
16
DRUGI ODHODKI
31.964
15.838
17
ODLOŽENI DAVKI
12.231
9.712
18
ČIS TI POS LOVNI IZID IZ DELUJOČEGA POS LOVANJA
-1.892.243
-3.232.068
19
ČIS TI POS LOVNI IZID DRUŽB V LIKVIDACIJI
-1.971.911
-9.120
20
ČIS TI POS LOVNI IZID OBRAČUNS KEGA OBDOBJA
-3.864.154
-3.241.188
46
3.8
PROJEKCIJA POSLOVANJA NADALJNIH 5 LET OB UPOŠTEVANJU IZIDA
DOKAPITALIZACIJE
3.8.1 Projekcija poslovanja podjetja z dokapitalizacijo
Družba Beti d.d. je v letu 2011 pripravila program poslovnega in finančnega prestrukturiranja.
V programu je predvidevala intenzivno sodelovanje bank z dodatnim financiranjem ter
moratorijem na obstoječe kredite. Prav tako je predvidela tudi zmanjševanje stroškov
financiranja z znižanjem bančnih obrestnih mer za prejeta posojila. Pripravljena je bila
projekcija poslovanja do leta 2017.
Družba je v letu 2012 ponovno proučila številne možnosti poslovanja v prihodnje. Skupščina
je sprejela sklep o dokapitalizaciji oziroma sklep o izdaji novih delnic družbe največ v višini
2.080.000 Eur oziroma največ 800.000 novih delnic.
Družba tekoče zagotavlja obratni kapital, vendar želimo zagotoviti trajna obratna sredstva za
realizacijo vseh naročil in doseganje ekonomije obsega. V družbi želimo zagotavljati
kapitalsko ustreznost ter finančno ravnotežje z dolgoročnega vidika. Družba bo v prihodnjih
letih širila obseg poslovanja, za kar potrebujemo večji obratni kapital. Prav tako bodo
potrebna vlaganja v investicije za posodobitev in širitev proizvodne opreme.
Z investicijami v proizvodno opremo Beti d.d. želi povečati konkurenčnost podjetja,
zmanjšati stroške na enoto proizvoda in si ustvariti možnosti za izdelavo novih produktov.
Za realizacijo zastavljenih ciljev bodo investicije v proizvodni obrat nujno potrebne v:
 zamenjavo zastarele in dotrajane strojne opreme na posameznih fazah
 razširitev proizvodnih kapacitet
 racionalnejši, energetsko varčni stroji in okolju prijazna raba energije
V obdobju 2012 do 2017 ocenjujemo v Beti d.d. potrebne nove investicije v družbi v višini
4,4 mio. V ta namen bo družba iz naslova ustvarjenega dobička in iz naslova amortizacije
postopoma po obdobjih investirala skupaj do 2,4 mio, razliko 2 mio pa namerava pridobiti iz
naslova dodatnega financiranja bank, prav tako računamo na pridobitev nepovratnih sredstev.
Dodatno pa družba potrebuje še 2 mio Eur likvidnih sredstev za zagotovitev trajnih obratnih
sredstev v prihodnjih letih.
Dodatna potrebna vlaganja v višini 2 mio Eur družba predvideva pridobiti kot možen finančni
vložek novega zainteresiranega potencialnega investitorja v obliki dokapitalizacije podjetja.
investicije
po letih
preja
pletiva
SKUPAJ
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017 SKUPAJ
230.000
530.000
680.000
550.000
750.000
400.000
600.000
3.740.000
85.000
180.000
535.000
50.000
35.000
35.000
920.000
230.000 615.000 860.000 1.085.000 800.000 435.000 635.000 4.660.000
OD 2012 DO 2017
47
4.430.000
V primeru, da družba Beti d.d., z izdajo novih delnic, doseže le spodnji prag uspešnosti
dokapitalizacije (upoštevan je 25% prag uspešnosti oziroma 520.000 EUR) podjetje le še
kratkoročno – trenutno lahko zagotovi pogoje za nemoteno poslovanje.
Dokapitalizacija v polnem znesku 2.080.000 Eur je pogoj za zagotovitev potrebnih obratnih
sredstev. S temi sredstvi bi si zagotovili nemoteno oskrbo z materialom, blagom in storitvami.
Dokapitalizacija v polnem znesku je predpogoj za nadaljnje poslovanje podjetja.
Za leto 2012 predvidevamo izgubo v višini 420.500 Eur, trend bi se pričel obračati v
naslednjih letih. Pogoj za izboljšanje poslovanja je tudi postopno povečevanje realizacije,
katero pa bo možno dosegati le ob dokapitalizaciji ter aktivni vlogi in sodelovanju bank.
Proizvodnja in prodaja preje bo v bodoče usmerjena v proizvodnjo barvaste preje ter v nove,
inovativne izdelke z višjo dodano vrednostjo, predvsem na barvasti pa tudi na surovi preji.
Poslovna politika podjetja bo tudi v prihodnje temeljila na prodaji preko več tržnih poti in
sicer preko distributerjev, agentov in direktne prodaje končnim odjemalcem.
Podjetje bo zagotovilo pozitiven denarni tok iz pozitivnega rezultata poslovanja, z
dezinvestiranjem poslovno manj potrebnih nepremičnin, dogovorom z bankami o moratoriju
in reprogramu na odplačilo glavnic ter dodatnim financiranjem.
Projekcija bilance stanja družbe BETI d.d. za obdobje 2012-2017 ob uspešni dokapitalizaciji
48
Projekcija izkaza poslovnega izida družbe BETI d.d. za obdobje 2012-2017 ob uspešni
dokapitalizaciji
3.8.2 Poslovanje podjetja brez dokapitalizacije
V primeru, da se lastniki in tretje osebe ne odločijo za dokapitalizacijo oziroma, da
dokapitalizacija ni uspešna (25% prag uspešnosti), bo družba Beti d.d. zelo težko uspela
opraviti sanacijo podjetja.
Poslovodstvo družbe smatra, da je z vključitvijo naštetih ukrepov, predpostavka delujočega
podjetja še vedno primerna in bo družba kapitalsko ustrezna.
49
3.9
DRUGI PODATKI IN DOKUMENTACIJA, IZ KATERE IZHAJA, DA JE ZAHTEVEK ZA
POTRDITEV POENOSTAVLJENEGA PROSPEKTA UTEMELJEN
Emisijska vrednost novo izdanih delnic družbe BETI d.d., ki se ponujajo s tem
poenostavljenim prospektom, znaša največ 2.080.000 EUR. S tem je izpolnjen pogoj iz 1.
odstavka 42. člena Zakona o trgu finančnih instrumentov, da se za vrednostne papirje, ki so
vključeni v ponudbo, pri kateri je skupna prodajna cena zanje v 12-mesečnem obdobju manjša
od 5.000.000 EUR, izdajatelj lahko odloči, da v zvezi s ponudbo teh vrednostnih papirjev
javnosti namesto prospekta, sestavljenega v skladu z oddelkom 2.3. Zakona o trgu finančnih
instrumentov, sestavi poenostavljeni prospekt, ki vsebuje samo osnovne podatke o izdajatelju
in ponujenih delnicah.
50