1. No category

LETNO POROČILO 2013
ILIRIKA KROVNI SKLAD
Ljubljana, april 2014
ILIRIKA DZU, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE INVESTICIJSKIH SKLADOV D.O.O., SLOVENSKA C. 54 A, 1000 LJUBLJANA, SLOVENIJA
TEL: 01 / 300 22 90, FAX: 01/ 234 33 60, WWW. ILIRIKA-DZU.SI, [email protected]
Vsi podskladi ILIRIKA Krovnega sklada so usklajeni z Direktivo 2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 13. julija 2009 o
usklajevanju zakonov in drugih predpisov o kolektivnih naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje
KAZALO VSEBINE
1
1.1
1.2
1.3
1.4
2
2.1
3
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
LETNO POROČILO ILIRIKA KROVNI SKLAD - POSLOVNI DEL .............................................. 3
SPLOŠNI PODATKI O ILIRIKA KROVNEM SKLADU ................................................................. 3
POMEMBNI POSLOVNI DOGODKI PO KONCU LETA 2013 ..................................................... 5
SPLOŠNI PODATKI O PODSKLADIH ......................................................................................... 6
POROČILA UPRAVLJAVCEV .................................................................................................... 15
RAČUNOVODSKI IZKAZI KROVNI SKLAD .............................................................................. 25
ZBIRNA BILANCA STANJA KROVNEGA SKLADA .................................................................. 25
RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA PODSKLADE ............................................................................. 33
ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI ......................................................................................................... 33
ILIRIKA ENERGIJA DELNIŠKI ................................................................................................... 42
ILIRIKA FARMACIJA IN TEHNOLOGIJA DELNIŠKI ................................................................. 49
ILIRIKA GAZELA DINAMIČNI .................................................................................................... 57
ILIRIKA RAZVIJAJOČI TRGI DINAMIČNI .................................................................................. 67
ILIRIKA VZHODNA EVROPA DINAMIČNI ................................................................................. 76
ILIRIKA MODRA KOMBINACIJA FLEKSIBILNI ......................................................................... 84
ILIRIKA GLOBALNI SKLAD SKLADOV DINAMIČNI ................................................................. 93
ILIRIKA OBVEZNIŠKI FLEKSIBILNI ........................................................................................ 101
1
1.1
LETNO POROČILO ILIRIKA KROVNI SKLAD - POSLOVNI DEL
SPLOŠNI PODATKI O ILIRIKA KROVNEM SKLADU
ILIRIKA Krovni sklad upravlja ILIRIKA DZU, družba za upravljanje investicijskih skladov, d.o.o.,
Ljubljana.
Skrbnik premoženja ILIRIKA Krovnega sklada je Abanka Vipa d.d., Slovenska cesta 58, Ljubljana.
Ime krovnega sklada
Firma:
Skrajšana firma:
Sedež družbe:
Organizacijska oblika:
Osnovni kapital:
Lastnik:
Dejavnost družbe:
Organi družbe:
Uprava:
Prokurist:
Nadzorni svet:
Matična številka:
Davčna številka:
Registracija:
Nadzorni organ:
Datum izdaje dovoljenja ATVP za
upravljanje krovnega sklada
Podskladi ILIRIKA Krovnega
sklada
ILIRIKA Krovni sklad
ILIRIKA DZU, družba za upravljanje investicijskih skladov, d.o.o.,
Ljubljana
ILIRIKA DZU, d.o.o., Ljubljana
Slovenska cesta 54 A, 1000 Ljubljana
Družba z omejeno odgovornostjo
354.699,00 EUR
Igor Štemberger
Druge nerazvrščene dejavnosti finančnih storitev, razen
zavarovalništva in dejavnosti pokojninskih skladov
Uprava
mag. Blaž Zupančič, član uprave
Katarina Hegler, mag. ekon. ved, članica uprave
Jure Klepec
Igor Štemberger, predsednik nadzornega sveta
Sandra Štemberger, članica nadzornega sveta
Jelka Štemberger, članica nadzornega sveta
5319200000
SI85129771
Podjetje je vpisano v sodni register v Ljubljani pod vložno številko
10333000
Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP)
28. 1. 2009
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
ILIRIKA Azija dinamični
ILIRIKA Energija delniški
ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški
ILIRIKA Gazela dinamični
ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični
ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični
ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni
ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični
ILIRIKA Obvezniški fleksibilni
Z dnem 13. 5. 2013 je prišlo do pripojitve in preimenovanja nekaterih podskladov ILIRIKA Krovnega
sklada:
Prenosni podsklad
Prevzemni podsklad
ILIRIKA Latina delniški
ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični
ILIRIKA Amerika delniški
ILIRIKA Gazela dinamični
ILIRIKA Finance delniški
ILIRIKA Gazela dinamični
ILIRIKA Prehrana delniški
ILIRIKA Gazela dinamični
ILIRIKA Gold delniški
ILIRIKA Energija delniški
3
Opis
Pripojitev podsklada ILIRIKA Latina delniški k
podskladu ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični
Pripojitev podsklada ILIRIKA Amerika delniški
k podskladu ILIRIKA Gazela dinamični
Pripojitev podsklada ILIRIKA Finance delniški k
podskladu ILIRIKA Gazela dinamični
Pripojitev podsklada ILIRIKA Prehrana delniški
k podskladu ILIRIKA Gazela dinamični
Pripojitev podsklada ILIRIKA Gold delniški k
podskladu ILIRIKA Energija delniški
Ob izvedenih pripojitvah je bilo izdelano mnenje neodvisnega revizorja, družbe Realinea d. o. o., v
katerem izdaja pozitivno mnenje k izvedbi pripojitev. Dne 12.5.2013 je bilo za vse podsklade, ki so bili
pripojeni izdano poročilo neodvisnega revizorja o reviziji pripojitve. Iz pregleda neodvisnega revizorja
sledi, da so pripojitve v vseh pogledih upoštevale načelo nespremenjenega premoženjskega položaja
imetnikov investicijskih kuponov prenosnih in prevzemnih podskladov udeleženih pri pripojitvah, kot to
določa ZISDU-2. Hkrati meni, da je bil obračun sredstev in obveznosti vseh prenosnih in prevzemnih
skladov na dan obračuna združitve v vseh pomembnih pogledih pravilen, obenem pa sta bili
metodologija za izračun menjalnih razmerij ter izračun menjalnih razmerij, upoštevanih pri menjavi
investicijskih kuponov prenosnih podskladov za investicijske kupone prevzemnih podskladov, v vseh
pogledih pravilni.
Staro ime podsklada
ILIRIKA Amerika delniški
ILIRIKA Azija delniški
ILIRIKA BrazilijaRusijaIndijaKitajska
delniški
ILIRIKA Energija delniški
ILIRIKA Farmacija delniški
ILIRIKA Finance delniški
ILIRIKA Gazela delniški
ILIRIKA Globalni sklad skladov
ILIRIKA Gold delniški
ILIRIKA Latina delniški
ILIRIKA Modra kombinacija mešani
ILIRIKA Obvezniški
ILIRIKA Prehrana delniški
ILIRIKA Vzhodna Evropa delniški
1.1.1
Novo ime podsklada
/
ILIRIKA Azija dinamični
ILIRIKA Razvijajoči trgi
dinamični
ILIRIKA Energija delniški
ILIRIKA Farmacija in
tehnologija delniški
/
ILIRIKA Gazela dinamični
ILIRIKA Globalni sklad
skladov dinamični
/
/
ILIRIKA Modra kombinacija
fleksibilni
ILIRIKA Obvezniški fleksibilni
/
ILIRIKA Vzhodna Evropa
dinamični
Nova vrsta podsklada
/
Mešani dinamični regijski
Mešani dinamični globalni
trgov v razvoju
Delniški sektorski
Opomba
Pripojitev
Delniški sektorski
/
Mešani dinamični globalni
Pripojitev
Mešani dinamični globalni
/
/
Pripojitev
Pripojitev
Mešani fleksibilni globalni
Fleksibilni obvezniški
/
Pripojitev
Mešani dinamični regijski
Podatki o upravljavcu ILIRIKA Krovnega sklada
Po relativno stabilnem poslovanju v letu 2010, ko se je poslovanje družbe zopet stabiliziralo po zlomu
trgov v 2008 in hitrem okrevanju v 2009, je družba v letu 2011 zopet občutila posledice nestanovitnosti
svetovnih kapitalskih trgov prvenstveno zaradi evropske dolžniške krize, še bolj pa se je kriza
poglobila na domačem trgu, kar je dodatno negativno vplivalo na slovenskega vlagatelja in izplačila iz
skladov.
V letu 2012 smo si glede na razmere na trgih ponovno prizadevali povečati zaupanje vlagateljev v
investicijske kupone podskladov ILIRIKA Krovnega sklada, kar nam je v pomembni meri tudi uspelo z
doseganjem nadpovprečnih rezultatov pri podskladih ILRIKA Azija dinamični in ILIRIKA Gazela
dinamični, čeprav se je vrednost upravljanega premoženja v podskladih ILIRIKA Krovnega sklada
kljub temu znižala za 3,66%, in sicer s 47 mio EUR konec leta 2011 na 45 mio EUR konec leta 2012
predvsem zaradi padca premoženja največjega podsklada ILIRIKA Modra Kombinacija fleksibilni.
V letu 2013 se je vrednost upravljanja premoženja v podskladih ILIRIKA Krovnega sklada znižala za
20,25%, in sicer s 45 mio EUR konec leta 2012 na 36 mio EUR konec leta 2013, predvsem zaradi
padca premoženja največjega podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni.
Skupna vrednost vsega premoženja v upravljanju skladov vseh slovenskih družb za upravljanje na
dan 31.12.2013 se je na letni ravni povečala za 1%, medtem ko so se v letu poprej sredstva v
upravljanju povečala za 2%.
V letu 2013 smo uskladili naložbene politike podskladov, ki jih upravljamo v okviru ILIRIKA Krovnega
sklada z ZISDU-2 ter ob tem spremenili naložbeno politiko pri določenih podskladih v prid ohranjanju
ali dvigu fleksibilnosti naložbene politike podskladov. Hkrati smo se odločili tudi za zmanjšanje števila
podskladov s 14 na 9. S tem zakonom smo uskladili tudi vse interne akte in dokumente.
4
Proti koncu leta smo vpeljali novo strategijo upravljanja podskladov, ki predvideva nižji obseg
diskrecijskih odločitev upravljavcev v smislu usklajenejšega gibanja VEP podskladov z njihovimi
primerljivimi indeksi. V tem letu smo tudi pomemben del posvetili trženju, optimizaciji poslovanja in
učinkovitejšemu upravljanju hčerinskih družb.
Nadaljevali smo z zastavljeno informatizacijo poslovanja družbe. Po uspešno implementirani možnosti
elektronskega pristopa k ILIRIKA Krovnemu skladu, omogočenem 24 urnem vpogledu v portfelje naših
strank preko internetne strani, nadaljujemo z nadgradnjami interne aplikacije Stinga, ki jo uporabljamo
kot podporo upravljavcem pri upravljanju s premoženjem podskladov ILIRIKA Krovnega sklada in kot
pomagalo pri izvajanju notranjih kontrol. Aplikacijo smo dodatno nadgrajevali s funkcionalnostmi, ki
omogočajo lažje in učinkovitejše upravljanje s tveganji.
V letu 2013 je ILIRIKA DZU nadaljevala aktivnosti na področju upravljanja odvisnih družb v tujini.
Povezane družbe, z izjemo tiste iz Republike Srbije, so v letu 2013 glede na okoliščine zabeležile
pozitiven poslovni rezultat. Ne glede na neprijazno poslovno okolje in relativno visoke stroške
vzdrževanja mreže povezanih podjetij s preostalimi naložbami še naprej vztrajamo, saj verjamemo, da
se nam bo dolgoletna prisotnost na teh trgih dolgoročno izplačala.
Uprava in nadzorni svet družbe
Na dan 1. 1. 2013 je imela družba upravo v sestavi mag. Blaž Zupančič, član uprave in Katarina
Hegler, mag. ekon. ved, članica uprave ter prokurist Igor Štemberger. Z dnem 23. 4. 2013 je bil z
mesta prokurista razrešen Igor Štemberger, z dnem 19. 11. 2013 pa je bil na mesto prokurista
imenovan Jure Klepec. Z dnem 23. 4. 2013 so bili imenovani člani nadzornega sveta: Igor
Štemberger, Sandra Štemberger in Jelka Štemberger.
Družbo ILIRIKA DZU, d.o.o., Ljubljana, zastopajo Katarina Hegler, mag. ekon. ved, članica uprave,
mag. Blaž Zupančič, član uprave ter prokurist Jure Klepec.
Nadzorni svet pa sestavljajo: Igor Štemberger, predsednik nadzornega sveta, Sandra Štemberger,
članica nadzornega sveta in Jelka Štemberger, članica nadzornega sveta.
Opis načrtovanega razvoja družbe
V leto 2014, ne glede na stanje na kapitalskih trgih in v gospodarstvu nasploh v zadnjih letih, spet
vstopamo polni novih načrtov in optimizma. Še naprej se bomo s kvalitetnim delom trudili izpolnjevati
pričakovanja vlagateljev tako glede zanimivosti finančnih produktov in njihovih donosov, kot tudi glede
njihove obveščenosti. Nadaljevali bomo razvoj novih produktov. Vlagateljem bomo z uporabo novih
tehnologij še poenostavili poslovanje in ga naredili bolj dostopnega. Nadaljevali bomo z informatizacijo
procesov v družbi. Začeli bomo s prenovo spletnih strani.
V letu 2014 bomo izvedli vse potrebne aktivnosti za ustanovitev denarnega podsklada, ki se vse bolj
izkazuje kot nujen sestavni del ILIRIKA Krovnega sklada.
S predvideno krepitvijo prisotnosti na balkanskem prostoru bomo še bolj utrdili svoje konkurenčne
prednosti. Poglavitni cilji, h katerim stremimo, so še vedno postati eden vodilnih upravljavcev skladov v
Sloveniji in regiji JV Evrope in utrjevanje močne blagovne znamke ILIRIKA.
1.2
POMEMBNI POSLOVNI DOGODKI PO KONCU LETA 2013
Družba za upravljanje je z dnem 3.4.2014 prenesla upravljanje premoženja investicijskih skladov na
družbo ILIRIKA INVESTMENTS d.o.o., Zagreb, Hrvaška; in sicer za delniški del podsklada ILIRIKA
Modra kombinacija fleksibilni in za podsklad ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični.
5
1.3
SPLOŠNI PODATKI O PODSKLADIH
1.3.1
ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI
Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Azija dinamični je primerna tako za fizične osebe
kot tudi institucionalne vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo
razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v
primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto)
nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA
Azija dinamični bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno
delnico.
Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Azija dinamični je pet let in več.
Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Azija dinamični, ki so razvidni iz prospekta in
pravil upravljanja so naslednji:
1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov:
 pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA
Azija dinamični, na katere se glasi investicijski kupon,
 pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA
Azija dinamični.
2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov.
3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na
višino vplačila:
 pri vplačilu do 20.000 evrov 3,00%,
 pri vplačilu od vključno 20.000 evrov do 40.000 evrov 2,20%,
 pri vplačilu od vključno 40.000 evrov do 80.000 evrov 1,20%,
 pri vplačilu od vključno 80.000 evrov do 200.000 evrov 0,80%,
 pri vplačilu nad vključno 200.000 evrov 0,30%.
4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%.
5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti podsklada.
6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži
oziroma se ponovno investira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje.
Imetniku investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti
investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Azija dinamični.
7. Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih
kuponov.
8. Sredstva podsklada bodo naložena v lastniške vrednostne papirje, lastniške vrednostne papirje v
postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih
skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo imel več kot
65 odstotkov sredstev naloženih v lastniških vrednostnih papirjih in enotah delniških ciljnih skladov,
izpostavljenost do regije Azija Pacifik bo najmanj 80 odstotna.
9. Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 6.
6
1.3.2
ILRIKA ENERGIJA DELNIŠKI
Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Energija delniški je primerna za vlagatelje z
izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to
pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami
(npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da
je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Energija delniški bolj tvegana kot naložba v
bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico.
Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Energija delniški je pet let in več.
Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Energija delniški, ki so razvidni iz prospekta
in pravil upravljanja so naslednji:
1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov:
 pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA
Energija delniški, na katere se glasi investicijski kupon,
 pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA
Energija delniški.
2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov.
3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na
višino vplačila:
 pri vplačilu do 20.000 evrov 3,00%,
 pri vplačilu od vključno 20.000 evrov do 40.000 evrov 2,20%,
 pri vplačilu od vključno 40.000 evrov do 80.000 evrov 1,20%,
 pri vplačilu od vključno 80.000 evrov do 200.000 evrov 0,80%,
 pri vplačilu nad vključno 200.000 evrov 0,30%.
4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%.
5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev
podsklada.
6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži
oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku
investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti
investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Energija delniški.
7. Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih
kuponov.
8. Sredstva podsklada bodo naložena v lastniške vrednostne papirje, lastniške vrednostne papirje v
postopku prve prodaje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih skladov s podobno naložbeno
politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo najmanj 85 odstotkov sredstev nalagal v
delnice podjetij ali enote delniških ciljnih skladov, izpostavljenost do gospodarskih sektorjev
energetika, surovine in predelovalna industrija, javna oskrba in naravni viri bo najmanj 80 odstotna,
brez osredotočanja na posamezen gospodarski sektor.
9. Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 6.
7
1.3.3
ILIRIKA FARMACIJA IN TEHNOLOGIJA DELNIŠKI
Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški je primerna za
vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje
in so za to pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi
naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To
pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški bolj
tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico.
Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški je pet let in
več.
Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški, ki so
razvidni iz prospekta in pravil upravljanja so naslednji:
1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov:
 pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA
Farmacija in tehnologija delniški, na katere se glasi investicijski kupon,
 pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA
Farmacija in tehnologija delniški.
2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov.
3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na
višino vplačila:
 pri vplačilu do 20.000,00 evrov 3,00%,
 pri vplačilu od vključno 20.000,00 evrov do 40.000,00 evrov 2,20%,
 pri vplačilu od vključno 40.000,00 evrov do 80.000,00 evrov 1,20%,
 pri vplačilu od vključno 80.000,00 evrov do 200.000,00 evrov 0,80%,
 pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov 0,30%.
4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%.
5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev
podsklada.
6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži
oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku
investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti
investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški.
7. Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih
kuponov.
8. Sredstva podsklada bodo naložena v lastniške vrednostne papirje, lastniške vrednostne papirje v
postopku prve prodaje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih skladov s podobno naložbeno
politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo najmanj 85 odstotkov sredstev nalagal v
delnice podjetij ali enote delniških ciljnih skladov, izpostavljenost do gospodarskih sektorjev
zdravstvo, informacijska tehnologija ter osnovne in trajne potrošne dobrine bo najmanj 80 odstotna,
brez osredotočanja na posamezen gospodarski sektor.
9. Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 5.
8
1.3.4
ILIRIKA GAZELA DINAMIČNI
Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Gazela dinamični je primerna za vlagatelje z
izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to
pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami
(npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da
je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Gazela dinamični bolj tvegana kot naložba v
bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico.
Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Gazela dinamični je pet let in več.
Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Gazela dinamični, ki so razvidni iz prospekta
in pravil upravljanja so naslednji:
1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov:
 pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA
Gazela dinamični , na katere se glasi investicijski kupon,
 pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA
Gazela dinamični.
2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov.
3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na
višino vplačila:
 pri vplačilu do 20.000,00 evrov znaša 3,00%,
 pri vplačilu od vključno 20.000,00 evrov do 40.000,00 evrov znaša 2,20%,
 pri vplačilu od vključno 40.000,00 evrov do 80.000,00 evrov znaša 1,20%,
 pri vplačilu od vključno 80.000,00 evrov do 200.000,00 evrov znaša 0,80%,
 pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov znaša 0,30%.
4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%.
5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev
podsklada.
6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži
oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku
investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti
investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Gazela dinamični.
7. Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih
kuponov.
8. Sredstva podsklada bodo naložena v lastniške vrednostne papirje, lastniške vrednostne papirje v
postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih
skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo imel več kot
65 odstotkov sredstev naloženih v lastniških vrednostnih papirjih in enotah delniških ciljnih skladov,
brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oziroma valuto, izpostavljenost do
hitro rastočih podjetij bo najmanj 80 odstotna.
9. Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 6.
9
1.3.5
ILIRIKA RAZVIJAJOČI TRGI DINAMIČNI
Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični je primerna za vlagatelje z
izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje in so za to
pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi naložbami
(npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da
je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični bolj tvegana kot naložba
v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico.
Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični je pet let in več.
Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični, ki so razvidni iz
prospekta in pravil upravljanja so naslednji:
1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov:
 pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA
Razvijajoči trgi dinamični, na katere se glasi investicijski kupon,
 pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA
Razvijajoči trgi dinamični.
2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov.
3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,00% in je odvisna glede na
višino vplačila:
 pri vplačilu do 20.000,00 evrov znaša 3,00%,
 pri vplačilu od vključno 20.000,00 evrov do 40.000,00 evrov znaša 2,20%,
 pri vplačilu od vključno 40.000,00 evrov do 80.000,00 evrov znaša 1,20%,
 pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov znaša 0,80%,
 pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov znaša 0,30%.
4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%.
5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti podsklada.
6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži
oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku
investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti
investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični.
7. Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih
kuponov.
8. Sredstva podsklada bodo naložena v lastniške vrednostne papirje, lastniške vrednostne papirje v
postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih
skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo imel več kot
65 odstotkov sredstev naloženih v lastniških vrednostnih papirjih in enotah delniških ciljnih
skladov, izpostavljenost do držav trgov v razvoju bo najmanj 80 odstotna, brez osredotočanja na
posamezno državo ali podregijo oziroma valuto.
9. Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 6.
10
1.3.6
ILIRIKA VZHODNA EVROPA DINAMIČNI
Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični je primerna za
vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu, za katere je značilno, da želijo razpršiti svoje premoženje
in so za to pripravljeni sprejeti visoko tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj tveganimi
naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto) nadpovprečno visoko donosnost. To
pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični bolj
tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico.
Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični je pet let in več.
Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični, ki so razvidni iz
prospekta in pravil upravljanja so naslednji:
1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov:
 pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA
Vzhodna Evropa dinamični, na katere se glasi investicijski kupon,
 pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA
Vzhodna Evropa dinamični.
2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov.
3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 3,50% in je odvisna glede na
višino vplačila:
 pri vplačilu do 20.000,00 evrov 3,50%,
 pri vplačilu od vključno 20.000,00 do 40.000,00 evrov 2,70%,
 pri vplačilu od vključno 40.000,00 evrov 80.000,00 evrov 1,70%,
 pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov 1,30%,
 pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov 0,30%.
4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%.
5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,20% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev
podsklada.
6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži
oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku
investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti
investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični.
7. Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih
kuponov.
8. Sredstva podsklada bodo naložena v lastniške vrednostne papirje, lastniške vrednostne papirje v
postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih
skladov s podobno naložbeno politiko ter denar in denarne ustreznike. Podsklad bo imel več kot
65 odstotkov sredstev naloženih v lastniških vrednostnih papirjih in enotah delniških ciljnih
skladov, izpostavljenost do podregije Srednja in Vzhodna Evropa bo najmanj 80 odstotna.
9. Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 6.
11
1.3.7
ILIRIKA MODRA KOMBINACIJA FLEKSIBILNI
Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni je primerna tako za
vlagatelje brez izkušenj, kot tudi za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu. Zanje je značilno, da
želijo razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti srednje tveganje s ciljem, da dosežejo
v primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti ali obveznice z visoko boniteto)
nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA
Modra kombinacija fleksibilni bolj tvegana kot naložba v bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v
posamezno delnico.
Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni je pet let in več.
Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni, ki so razvidni iz
prospekta in pravil upravljanja so naslednji:
1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov:
 pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA
Modra kombinacija fleksibilni, na katere se glasi investicijski kupon,
 pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA
Modra kombinacija fleksibilni.
2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov.
3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 2,80%. Le-ta se spreminja glede
na naslednjo lestvico:
 pri vplačilu do 20.000,00 evrov znaša 2,80%,
 pri vplačilu od vključno 20.000,00 do 40.000,00 evrov znaša 2,00%,
 pri vplačilu od vključno 40.000,00 do 80.000,00 evrov znaša 1,00%,
 pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov znaša 0,60%,
 pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov znaša 0,30%.
4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%.
5. Letna provizija družbe za upravljanje je 2,00% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev
podsklada.
6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži
oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku
investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti
investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni.
7. Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih
kuponov.
8. Sredstva podsklada bodo naložena v lastniške vrednostne papirje, lastniške vrednostne papirje v
postopku prve prodaje, dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in enote ciljnih
skladov ter denar in denarne ustreznike. Mešani podsklad ima lahko v vsakem trenutku do 100
odstotkov sredstev naloženih v lastniške vrednostne papirje, dolžniške vrednostne papirje,
instrumente denarnega trga ali enote ciljnih skladov ter denarju oziroma denarnih ustreznikih.
9. Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 5.
12
1.3.8
ILIRIKA GLOBALNI SKLAD SKLADOV DINAMIČNI
Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični je primerna za
vlagatelje brez izkušenj, kot tudi za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu. Tako za vlagatelje z
izkušnjami kot tudi za vlagatelje brez izkušenj na kapitalskem trgu je značilno, da želijo razpršiti svoje
premoženje in so za to pripravljeni sprejeti srednje tveganje s ciljem, da dosežejo v primerjavi z manj
tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti) nadpovprečno visoko donosnost. To pomeni, da je naložba
v investicijske kupone ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični bolj tvegana kot naložba v bančni
depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno delnico.
Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični je pet let in
več.
Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični, ki so
razvidni iz prospekta in pravil upravljanja, so naslednji:
1.


Pravice imetnikov investicijskih kuponov:
pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA
Globalni sklad skladov dinamični, na katere se glasi investicijski kupon,
pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA
Globalni sklad skladov dinamični.
2.
Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov.
3.





Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 1,80% in je odvisna glede na
višino vplačila:
pri vplačilu do 20.000,00 evrov 1,80%,
pri vplačilu od vključno 20.000,00 do 40.000,00 evrov 0,90%,
pri vplačilu od vključno 40.000,00 do 80.000,00 evrov 0,50%,
pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov 0,20%,
pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov 0,10%.
4.
Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%.
5.
Letna provizija družbe za upravljanje je 1,00% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev
podsklada.
6.
Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži
oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku
investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti
investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični.
7.
Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih
kuponov.
8.
Podsklad bo imel več kot 65 odstotkov sredstev naloženih v enotah delniških ciljnih skladov, brez
osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali regijo oziroma valuto. Podsklad bo najmanj 80
odstotkov sredstev imel naloženih v ciljnih skladih.
9.
Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 6.
13
1.3.9
ILIRIKA OBVEZNIŠKI FLEKSIBILNI
Naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni je primerna tako za vlagatelje
brez izkušenj, kot tudi za vlagatelje z izkušnjami na kapitalskem trgu. Zanje je značilno, da želijo
razpršiti svoje premoženje in so za to pripravljeni sprejeti nizko tveganje s ciljem, da dosežejo v
primerjavi z manj tveganimi naložbami (npr. bančni depoziti) višjo donosnost. To pomeni, da je
naložba v investicijske kupone podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni bolj tvegana kot naložba v
bančni depozit ter manj tvegana od naložbe v posamezno obveznico.
Priporočljivo obdobje za varčevanje v podskladu ILIRIKA Obvezniški fleksibilni je tri leta in več.
Glavni podatki investicijskih kuponov podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni, ki so razvidni iz
prospekta in pravil upravljanja so naslednji:
1. Pravice imetnikov investicijskih kuponov:
 pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada ILIRIKA
Obvezniški fleksibilni, na katere se glasi investicijski kupon,
 pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada ILIRIKA
Obvezniški fleksibilni.
2. Minimalni obseg čiste vrednosti sredstev podsklada je 100.000,00 evrov.
3. Maksimalna višina provizije za vplačilo investicijskega kupona je 1,80% in je odvisna glede na
višino vplačila:
 pri vplačilu do 20.000,00 evrov znaša 1,80 %,
 pri vplačilu od vključno 20.000,00 do 40.000,00 evrov znaša 0,90%,
 pri vplačilu od vključno 40.000,00 do 80.000,00 evrov znaša 0,50%,
 pri vplačilu od vključno 80.000,00 do 200.000,00 evrov znaša 0,20%.
 pri vplačilu nad vključno 200.000,00 evrov znaša 0,10%.
4. Provizija za izplačilo investicijskega kupona znaša 0,0%.
5. Letna provizija družbe za upravljanje je 1,00% od povprečne čiste letne vrednosti sredstev
podsklada.
6. Vodi se politika zadržanja čistega dobička in prihodkov. Morebitni prihodki in dobiček se zadrži
oziroma se reinvestira ter se v obdobju imetništva investicijskih kuponov ne izplačuje. Imetniku
investicijskega kupona se morebitni dobiček izplača šele ob izplačilu odkupne vrednosti
investicijskega kupona podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni.
7. Dobiček se tekoče vračunava v premoženje podsklada in s tem povečuje vrednost investicijskih
kuponov.
8. Sredstva podsklada bodo naložena v dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in
enote obvezniških ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko, ter denar in denarne ustreznike.
Najmanj 90 odstotkov sredstev podsklada bo naloženih v dolžniške vrednostne papirje in enote
obvezniških ciljnih skladov. Fleksibilni obvezniški podsklad prilagaja svoje naložbe v obveznice
glede na kriterije izpostavljenosti kreditnemu tveganju, valuti, trgom v razvoju ter obrestni meri ne
glede na omejitve, določene za posamezne preostale vrste obvezniških skladov.
9. Sintetični kazalnik tveganj in donosa: 3.
14
1.4
1.4.1
POROČILA UPRAVLJAVCEV
ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI
Leto 2013 je bilo za podsklad ILIRIKA Azija dinamični manj uspešno. V tem letu je dosegel negativno
rast VEP v višini 9,15 odstotka, kar je bilo nižje v primerjavi s primerljivim indeksom. Vrednost enote
premoženja (VEP) je leto končala pri vrednosti 6,9760 evra.
Leto 2013 je bilo za vlagatelje v kapitalske trge v povprečju uspešnejše v primerjavi z letom poprej. V
Evropi ni bilo novih pomembnih operacij v programu LTRO s strani ECB. Leto pa je minilo v znamenju
dogovarjanja v zvezi z institucionalnim okvirom, ki ga bo imela Evropska bančna unija. V tem letu je iz
programa pomoči tako imenovane »trojke« izstopila Irska in sicer decembra ter Španija, ki je to storila
januarja 2014. Ti dogodki poleg rasti dobičkov nakazujejo na zdravo rast delniških premoženj v tem
delu sveta. Omeniti velja tudi, da se je v tem letu pričel zniževati obseg sredstev v bilanci stanja ECB,
medtem ko je ameriški FED tiskal denar z nezmanjšano hitrostjo. Japonska centralna banka pa je celo
pospeševala rast obsega bilance stanja. Njen obseg bilance stanja ne zaostaja več dosti za obsegom
bilance stanja ECB.
Rast delniških premoženj v ZDA se je v tem letu nadaljevala tako rekoč monotono naraščajoče. Ta
rast je bila spodbujena z dobrimi rezultati podjetij in dobrimi makroekonomskimi podatki, predvsem pa
že prej omenjenim »kvantitativnim popuščanjem« s strani FED. Kočljiv moment v tej rasti se je zgodil
maja, ko je Ben Bernanke guverner FED, zaradi ugodnih makroekonomskih kazalnikov, napovedal
možnost znižanja tempa nakupov državnih obveznic s strani FED. Pri tem se je zgodil nekoliko
presenetljiv razplet, saj so se zaradi tega najbolj znižale vrednosti delniških premoženj na razvijajočih
se trgih. Še posebej so pri tem izstopale države kot so Indija, Brazilija, Indonezija, Turčija in Tajska. V
večini teh držav je poleg tako imenovanega FEDovega »taperinga«, prišlo tudi do povečane inflacije in
nekoliko znižane gospodarske rasti in na Tajskem in v Turčiji do političnih napetosti. To je bil tudi
glavni ali eden izmed glavnih vzrokov za padce VEP ILIRIKINIH podskladov ILIRIKA Azija dinamični,
ILIRIKA Gazela dinamični, ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični in ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni.
Pri tem pa se vrednosti premoženj na razvitih trgih niso znižale, temveč so nadaljevale svojo rast, do
konca leta. Tako se je vrednost ameriškega delniškega indeksa S&P 500 v letu 2013 povečala za
dobrih 23 odstotkov in nemškega DAX za 26 odstotkov. Hongkonški Hang Seng pa je zaključil leto z
1,5 odstotnim padcem vrednosti.
Ocena za naprej
ILIRIKA Azija dinamični ima trenutno v naboru naložb predvsem naložbe iz Kitajske, Hong Konga,
Južne Koreje, Tajvana in Singapurja in v veliki meri sledi strukturi primerljivega delniškega premoženja
(delniški indeks S&P Asia 50). V manjši meri trenutno vsebuje še naložbe iz Indije, Malezije in Tajske.
Ocenjujemo, da je struktura trenutnih naložb v podskladu konkurenčna saj gre za visoko konkurenčna
in makroekonomsko uravnotežena gospodarstva. Ocenjujemo, da takšna struktura lahko v pomembni
meri predstavlja osnovo za dosego višjega donosa kot ga dosega primerljivo premoženje (delniški
indeks S&P Asia 50).
Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Azija dinamični
ILIRIKA Azija dinamični
9,5
9
8,5
8
7,5
7
6,5
31.12.2012
31.3.2013
30.6.2013
30.9.2013
31.12.2013
VEP
15
Podsklad upravlja: mag. Blaž Zupančič
1.4.2
ILIRIKA ENERGIJA DELNIŠKI
Leto 2013 je bilo za vlagatelje v globalne kapitalske trge v povprečju uspešnejše v primerjavi z letom
poprej, saj so razviti delniški trgi v lanskem letu v povprečju dosegli nadpovprečne visoke donosnosti.
Ključno vlogo za okrevanje globalnih kapitalskih trgov sta imeli ameriška in evropska centralna banka
z zagotavljanjem sproščene denarne politike in likvidnosti, kar je postopoma vračalo zaupanje in
naklonjenost do tveganja na finančnih trgih. V Evropi je k krepitvi optimizma precej prispeval izstop
Irske iz programa pomoči tako imenovane »trojke« in napoved Španije ter Portugalske, da bosta storili
enako že v naslednjem letu. Ti dogodki skupaj s stabilizacijo evropskih finančnih trgov in začetkom
novega okrevanja evropskega gospodarstva v drugi polovici leta so skozi leto vedno bolj podpirali rast
delniškega premoženja v tem delu sveta. Omeniti velja, da se je v tem letu pričel zniževati tudi obseg
sredstev v bilanci stanja ECB, medtem, ko je ameriški FED tiskal denar z enako hitrostjo. Japonska
centralna banka je celo pospeševala rast obsega bilance stanja, kar je zmanjšalo njen zaostanek za
obsegom bilance stanja ECB. Rast delniških premoženj v Evropi in ZDA se je skozi leto dvigovala
pretežno zaradi rasti vrednotenj delnic kot rasti dobičkov, saj je bila rast dobičkov podjetij občutneje
nižja od rasti delnic, pri čemer je bila rast indeksov spodbujena z dobrimi rezultati podjetij,
napredovanjem makroekonomskih kazalnikov in predvsem z že omenjenim »kvantitativnim
popuščanjem« s strani FED. Kočljiv moment v tej rasti se je zgodil meseca maja, ko je glavni guverner
FED zaradi ugodnih makroekonomskih kazalnikov, napovedal možnost znižanja tempa nakupov
državnih obveznic s strani FED. Pri tem se je zgodil nekoliko presenetljiv razplet, saj so se zaradi tega
najbolj znižale vrednosti delniškega premoženja in valut na razvijajočih se trgih ter vrednosti obveznic
na globalnih obvezniških trgih. Med državami v razvoju so pri tem najbolj izstopale države kot so
Indija, Brazilija, Indonezija, Turčija in Tajska, dejanski razlog za odliv tamkajšnjega delniškega kapitala
pa je bil predvsem v povečani inflaciji, višjih obrestnih merah in znižane gospodarske rasti. Ob koncu
leta je bila tako najvišja letna kapitalska rast zabeležena v ZDA in Evropi, najnižja oziroma najvišji
padec pa med državami v razvoju in na obvezniških trgih.
Globalni energetski delniški trg se je v letu 2013 zaradi medvedjega trenda surovin in energentov ter
splošno šibkih pričakovanj glede rasti sektorja gibal dokaj volatilno, čeprav je njegov delniški indeks ob
koncu leta kljub temu uspel ustvariti rast. VEP podsklada ILIRIKA Energija delniški je v lanskem letu
padel za 10,09 odstotka, medtem, ko je njegov primerljivi indeks MSCI World/Energy Index zrasel za
10,39 odstotkov. Razlog za drugačno gibanje VEP podsklada v primerjavi s primerljivim indeksom je
bil predvsem v drugačni strukturi naložb podsklada v primerjavi z indeksom. Podsklad se je po
naložbah razlikoval predvsem v večji izpostavljenost delnicam rudnikov žlahtnih kovin v prvi polovici
leta ter delnicam podjetij iz sektorja javne oskrbe, ki so v lanskem letu bodisi zaostajale ali se gibale
negativno v primerjavi s primerljivim indeksom. Zaradi nadaljevanja okrevanja ključnih razvitih
svetovnih gospodarstev v naslednjem letu ter približanju portfelja podsklada primerljivemu indeksu ob
koncu lanskega leta, pričakujemo v naslednjem letu rast oziroma gibanje VEP podsklada skladnejše z
globalnim energetskim delniškim sektorjem, vendar s ciljem ga preseči.
Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Energija delniški
ILIRIKA Energija delniški
5
4,5
4
3,5
31.12.2012
31.3.2013
30.6.2013
30.9.2013
31.12.2013
VEP
16
Podsklad upravlja: Aleš Čačovič
1.4.3
ILIRIKA FARMACIJA IN TEHNOLOGIJA DELNIŠKI
Leto 2013 je bilo za vlagatelje v globalne kapitalske trge v povprečju uspešnejše v primerjavi z letom
poprej, saj so razviti delniški trgi v lanskem letu v povprečju dosegli nadpovprečne visoke donosnosti.
Ključno vlogo za okrevanje globalnih kapitalskih trgov sta imeli ameriška in evropska centralna banka
z zagotavljanjem sproščene denarne politike in likvidnosti, kar je postopoma vračalo zaupanje in
naklonjenost do tveganja na finančnih trgih. V Evropi je k krepitvi optimizma precej prispeval izstop
Irske iz programa pomoči tako imenovane »trojke« in napoved Španije ter Portugalske, da bosta storili
enako že v naslednjem letu. Ti dogodki skupaj s stabilizacijo evropskih finančnih trgov in začetkom
novega okrevanja evropskega gospodarstva v drugi polovici leta so skozi leto vedno bolj podpirali rast
delniškega premoženja v tem delu sveta. Omeniti velja, da se je v tem letu pričel zniževati tudi obseg
sredstev v bilanci stanja ECB, medtem, ko je ameriški FED tiskal denar z enako hitrostjo. Japonska
centralna banka je celo pospeševala rast obsega bilance stanja, kar je zmanjšalo njen zaostanek za
obsegom bilance stanja ECB. Rast delniških premoženj v Evropi in ZDA se je skozi leto dvigovala
pretežno zaradi rasti vrednotenj delnic kot rasti dobičkov, saj je bila rast dobičkov podjetij občutneje
nižja od rasti delnic, pri čemer je bila rast indeksov spodbujena z dobrimi rezultati podjetij,
napredovanjem makroekonomskih kazalnikov in predvsem z že omenjenim »kvantitativnim
popuščanjem« s strani FED. Kočljiv moment v tej rasti se je zgodil meseca maja, ko je glavni guverner
FED zaradi ugodnih makroekonomskih kazalnikov, napovedal možnost znižanja tempa nakupov
državnih obveznic s strani FED. Pri tem se je zgodil nekoliko presenetljiv razplet, saj so se zaradi tega
najbolj znižale vrednosti delniškega premoženja in valut na razvijajočih se trgih ter vrednosti obveznic
na globalnih obvezniških trgih. Med državami v razvoju so pri tem najbolj izstopale države kot so
Indija, Brazilija, Indonezija, Turčija in Tajska, dejanski razlog za odliv tamkajšnjega delniškega kapitala
pa je bil predvsem v povečani inflaciji, višjih obrestnih merah in znižane gospodarske rasti. Ob koncu
leta je bila tako najvišja letna kapitalska rast zabeležena v ZDA in Evropi, najnižja oziroma najvišji
padec pa med državami v razvoju in na obvezniških trgih.
Sektorja zdravstva in tehnologije sta v lanskem letu postregla z eno najvišjih delniških rasti v svoji
zgodovini. K rasti obeh sektorjev so prispevali dobri rezultati podjetij tako iz farmacevtske,
biotehnološke in tehnološke panoge, prevzemna mrzlica v biotehnologiji in vsesplošna rast
pričakovanj o naprednejšem in hitrejšem razvoju ter lansiranju zdravil na trg. VEP podsklada ILIRIKA
Farmacija in tehnologija delniški je v preteklem letu ustvaril 16,67 odstotno donosnost, medtem, ko je
njegov primerljivi indeks, sestavljen polovico iz delniškega indeksa MSCI World/Health Care Index in
polovico iz delniškega indeksa MSCI World/Information Technology Index, dosegel 25,37 odstotno
donosnost. K donosnosti podsklada so v največji meri prispevale delniške naložbe podsklada v
farmacevtsko in biotehnološko panogo v ZDA ter najmanj delniške naložb iz trajnih in potrošniških
dobrin. Podsklad je namreč tekom leta prenovil in razširil svojo naložbeno politiko z možnostjo
vlaganja tudi v tehnološki ter potrošniški sektor predvsem zaradi možnosti širše razpršitve portfelja
podsklada in siceršnje perspektive obeh gospodarskih sektorjev. Zaradi tovrstne spremembe
pričakujemo pri podskladu v naslednjem letu predvsem sledenje gibanja portfelja sklada trendom
delniških sektorjev farmacije, zdravstva in informacijske tehnologije.
Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški
ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški
7
6,5
6
5,5
5
31.12.2012
31.3.2013
30.6.2013
30.9.2013
31.12.2013
VEP
17
Podsklad upravlja: Aleš Čačovič
1.4.4
ILIRIKA GAZELA DINAMIČNI
Leto 2013 je bilo za podsklad ILIRIKA Gazela delniški manj uspešno. V tem letu je dosegel negativno
rast VEP v višini 5,65 odstotka, kar je bilo nižje v primerjavi s primerljivim indeksom. Vrednost enote
premoženja (VEP) je leto končala pri vrednosti 5,4375 evra.
Leto 2013 je bilo za vlagatelje v kapitalske trge v povprečju uspešnejše v primerjavi z letom poprej. V
Evropi ni bilo novih pomembnih operacij v programu LTRO s strani ECB. Leto pa je minilo v znamenju
dogovarjanja v zvezi z institucionalnim okvirom, ki ga bo imela Evropska bančna unija. V tem letu je iz
programa pomoči tako imenovane »trojke« izstopila Irska in sicer decembra ter Španija, ki je to storila
januarja 2014. Ti dogodki poleg rasti dobičkov nakazujejo na zdravo rast delniških premoženj v tem
delu sveta. Omeniti velja tudi, da se je je v tem letu pričel zniževati obseg sredstev v bilanci stanja
ECB, medtem ko je ameriški FED tiskal denar z nezmanjšano hitrostjo. Japonska centralna banka pa
je celo pospeševala rast obsega bilance stanja. Njen obseg bilance stanja ne zaostaja več dosti za
obsegom bilance stanja ECB.
Rast delniških premoženj v ZDA se je v tem letu nadaljevala tako rekoč monotono naraščajoče. Ta
rast je bila spodbujena z dobrimi rezultati podjetij in dobrimi makroekonomskimi podatki, predvsem pa
že prej omenjenim »kvantitativnim popuščanjem« s strani FED. Kočljiv moment v tej rasti se je zgodil
maja, ko je Ben Bernanke guverner FED, zaradi ugodnih makroekonomskih kazalnikov, napovedal
možnost znižanja tempa nakupov državnih obveznic s strani FED. Pri tem se je zgodil nekoliko
presenetljiv razplet, saj so se zaradi tega najbolj znižale vrednosti delniških premoženj na razvijajočih
se trgih. Še posebej so pri tem izstopale države kot so Indija, Brazilija, Indonezija, Turčija in Tajska. V
večini teh držav je poleg tako imenovanega FEDovega »taperinga«, prišlo tudi do povečane inflacije in
nekoliko znižane gospodarske rasti. To je bil tudi glavni ali eden glavnih vzrokov za padce VEP
ILIRIKINIH podskladov ILIRIKA Azija dinamični, ILIRIKA Gazela dinamični, ILIRIKA Razvijajoči trgi
dinamični in ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni. Pri tem pa se vrednosti premoženj na razvitih trgih
niso znižale, temveč so nadaljevale svojo rast, do konca leta. Tako se je vrednost ameriškega
delniškega indeksa S&P 500 v letu 2013 povečala za dobrih 23 odstotkov in nemškega DAX za 26
odstotkov. Hongkonški Hang Seng pa je zaključil leto z 1,5 odstotnim padcem vrednosti.
Ocena za naprej
ILIRIKA Gazela dinamični ima trenutno v naboru naložb predvsem naložbe iz razvitih svetovnih trgov,
ki količinsko in vsebinsko odsevajo sestavo primerljivega svetovno premoženja v podobi indeksa
MSCI World z manjšim poudarkom na panogah farmacija in biotehnologija, mediji in rudniki zlata.
Poleg tega vsebuje tudi okoli 10 odstotkov delnic najuspešnejših slovenskih podjetij. Ocenjujemo, da
lahko takšna struktura v pomembni meri predstavlja osnovo za dosego višjega donosa kot ga dosega
primerljivo premoženje MSCI World.
Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Gazela dinamični
ILIRIKA Gazela dinamični
7
6,5
6
5,5
5
31.12.2012
31.3.2013
30.6.2013
30.9.2013
31.12.2013
VEP
18
Podsklad upravlja: mag. Blaž Zupančič
1.4.5
ILIRIKA RAZVIJAJOČI TRGI DINAMIČNI
Leto 2013 je bilo za podsklad ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični manj uspešno. V tem letu je dosegel
negativno rast VEP v višini 14,12 odstotka, kar je bilo nižje v primerjavi s primerljivim indeksom.
Vrednost enote premoženja (VEP) je leto končala pri vrednosti 5,8867 evra.
Leto 2013 je bilo za vlagatelje v kapitalske trge v povprečju uspešnejše v primerjavi z letom poprej. V
Evropi ni bilo novih pomembnih operacij v programu LTRO s strani ECB. Leto pa je minilo v znamenju
dogovarjanja v zvezi z institucionalnim okvirom, ki ga bo imela Evropska bančna unija. V tem letu je iz
programa pomoči tako imenovane »trojke« izstopila Irska in sicer decembra ter Španija, ki je to storila
januarja 2014. Ti dogodki poleg rasti dobičkov nakazujejo na zdravo rast delniških premoženj v tem
delu sveta. Omeniti velja tudi, da se je v tem letu pričel zniževati obseg sredstev v bilanci stanja ECB,
medtem ko je ameriški FED tiskal denar z nezmanjšano hitrostjo. Japonska centralna banka pa je celo
pospeševala rast obsega bilance stanja. Njen obseg bilance stanja ne zaostaja več dosti za obsegom
bilance stanja ECB.
Rast delniških premoženj v ZDA se je v tem letu nadaljevala tako rekoč monotono naraščajoče. Ta
rast je bila spodbujena z dobrimi rezultati podjetij in dobrimi makroekonomskimi podatki, predvsem pa
že prej omenjenim »kvantitativnim popuščanjem« s strani FED. Kočljiv moment v tej rasti se je zgodil
maja, ko je Ben Bernanke guverner FED, zaradi ugodnih makroekonomskih kazalnikov, napovedal
možnost znižanja tempa nakupov državnih obveznic s strani FED. Pri tem se je zgodil nekoliko
presenetljiv razplet, saj so se zaradi tega najbolj znižale vrednosti delniških premoženj na razvijajočih
se trgih. Še posebej so pri tem izstopale države kot so Indija, Brazilija, Indonezija, Turčija in Tajska. V
večini teh držav je poleg tako imenovanega FEDovega »taperinga«, prišlo tudi do povečane inflacije in
nekoliko znižane gospodarske rasti in na Tajskem in v Turčiji do političnih napetosti. To je bil tudi
glavni ali eden izmed glavnih vzrokov za padce VEP ILIRIKINIH podskladov ILIRIKA Azija dinamični,
ILIRIKA Gazela dinamični, ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični in ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni.
Pri tem pa se vrednosti premoženj na razvitih trgih niso znižale, temveč so nadaljevale svojo rast, do
konca leta. Tako se je vrednost ameriškega delniškega indeksa S&P 500 v letu 2013 povečala za
dobrih 23 odstotkov in nemškega DAX za 26 odstotkov. Hongkonški Hang Seng pa je zaključil leto z
1,5 odstotnim padcem vrednosti.
Ocena za naprej
ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični ima trenutno v naboru naložb predvsem naložbe iz Kitajske, Južne
Koreje, Tajvana, Indije, Brazilije, Južne Afrike, Mehike, Rusije, Malezije, Tajske, Indonezije, Čila,
Kolumbije, Filipinov in tudi za okoli 7 odstotkov delnic najuspešnejših slovenskih podjetij. Države, ki so
trenutno bolj izpostavljene v portfelju podsklada so Indija, Malezija in Tajska, od panog pa panoge
medijev, rudnikov zlata in tehnologije.
Podsklad v veliki meri sledi strukturi primerljivega delniškega premoženja (delniški indeks MSCI
Emerging markets). Ocenjujemo, da je struktura trenutnih naložb v podskladu konkurenčna.
Ocenjujemo, da takšna struktura lahko v pomembni meri predstavlja osnovo za dosego višjega
donosa kot ga dosega primerljivo premoženje (delniški indeks MSCI Emerging markets).
Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični
ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični
7,5
7
6,5
6
5,5
31.12.2012
31.3.2013
30.6.2013
30.9.2013
31.12.2013
VEP
19
Podsklad upravlja: mag. Blaž Zupančič
1.4.6
ILIRIKA VZHODNA EVROPA DINAMIČNI
Leto 2013 je bilo za vlagatelje v globalne kapitalske trge v povprečju uspešnejše v primerjavi z letom
poprej, saj so razviti delniški trgi v lanskem letu v povprečju dosegli nadpovprečne visoke donosnosti.
Ključno vlogo za okrevanje globalnih kapitalskih trgov sta imeli ameriška in evropska centralna banka
z zagotavljanjem sproščene denarne politike in likvidnosti, kar je postopoma vračalo zaupanje in
naklonjenost do tveganja na finančnih trgih. V Evropi je k krepitvi optimizma precej prispeval izstop
Irske iz programa pomoči tako imenovane »trojke« in napoved Španije ter Portugalske, da bosta storili
enako že v naslednjem letu. Ti dogodki skupaj s stabilizacijo evropskih finančnih trgov in začetkom
novega okrevanja evropskega gospodarstva v drugi polovici leta so skozi leto vedno bolj podpirali rast
delniškega premoženja v tem delu sveta. Omeniti velja, da se je v tem letu pričel zniževati tudi obseg
sredstev v bilanci stanja ECB, medtem ko je ameriški FED tiskal denar z enako hitrostjo. Japonska
centralna banka je celo pospeševala rast obsega bilance stanja, kar je zmanjšalo njen zaostanek za
obsegom bilance stanja ECB. Rast delniških premoženj v Evropi in ZDA se je skozi leto dvigovala
pretežno zaradi rasti vrednotenj delnic kot rasti dobičkov, saj je bila rast dobičkov podjetij občutneje
nižja od rasti delnic, pri čemer je bila rast indeksov spodbujena z dobrimi rezultati podjetij,
napredovanjem makroekonomskih kazalnikov in predvsem z že omenjenim »kvantitativnim
popuščanjem« s strani FED. Kočljiv moment v tej rasti se je zgodil meseca maja, ko je glavni guverner
FED zaradi ugodnih makroekonomskih kazalnikov, napovedal možnost znižanja tempa nakupov
državnih obveznic s strani FED. Pri tem se je zgodil nekoliko presenetljiv razplet, saj so se zaradi tega
najbolj znižale vrednosti delniškega premoženja in valut na razvijajočih se trgih ter vrednosti obveznic
na globalnih obvezniških trgih. Med državami v razvoju so pri tem najbolj izstopale države kot so
Indija, Brazilija, Indonezija, Turčija in Tajska, dejanski razlog za odliv tamkajšnjega delniškega kapitala
pa je bil predvsem v povečani inflaciji, višjih obrestnih merah in znižane gospodarske rasti. Ob koncu
leta je bila tako najvišja letna kapitalska rast zabeležena v ZDA in Evropi, najnižja oziroma najvišji
padec pa med državami v razvoju in na obvezniških trgih.
Delniški trgi podregije Srednja in Vzhodna Evropa so se v lanskem letu gibali zelo nestanovitno zaradi
negotovosti glede ekonomskih razmer in negativnih kapitalskih tokov na finančnih trgih vzhodno
evropske regije. VEP podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični je v lanskem letu padel za 16,49
odstotka, medtem, ko je njegov primerljivi indeks MSCI Eastern Europe padel za 7,03 odstotka. K
takšnemu gibanju podsklada so najbolj prispevale turške naložbe podsklada zaradi nepričakovanih
poslabšanih makroekonomskih pričakovanj in kasneje razmer, k čemur so najbolj pripomogli protesti in
negotova politična situacija, ki je nastopila ravno po zgodovinskem dvigu kreditne bonitetne ocene
Turčije na investicijsko raven. Poleg Turčije se je celotna regija v lanskem letu gibala nestanovitno in
občutno zaostajala za trendom na razvitih trgih zaradi splošnega umikanja vlagateljev iz razvijajočih se
trgov. V lanskem letu tako še ni bilo zaznati večjega pozitivnega vpliva okrevanja zahodnega dela
Evrope na vzhodni del, vendar v kolikor se bo skladno s pričakovanji gospodarsko okrevanje EU
nadaljevalo skozi naslednje leto, bi se to moralo slej kot prej čutiti tudi na vzhodno evropskih delniških
trgih, ki zaradi zaostajanja za zahodnim delom kažejo vse večjo podcenjenost delnic zaradi vse večje
premije za tveganje.
Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični
ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični
6
5,5
5
4,5
31.12.2012
31.3.2013
30.6.2013
30.9.2013
31.12.2013
VEP
20
Podsklad upravlja: Aleš Čačovič
1.4.7
ILIRIKA MODRA KOMBINACIJA FLEKSIBILNI
Leto 2013 je bilo za podsklad ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni manj uspešno. V tem letu je
dosegel negativno rast VEP v višini 20,42 odstotka, kar je bilo nižje v primerjavi s primerljivim
indeksom. Vrednost enote premoženja (VEP) je leto končala pri vrednosti 2,2641 evra. Padec je
predvsem posledica večje orientiranosti podsklada v delnice, ki kotirajo v državah ASEAN in zaradi
znižanja oz. anuliranja vrednosti obveznic slovenskih bančnih izdajateljev.
Leto 2013 je bilo za vlagatelje v kapitalske trge v povprečju uspešnejše v primerjavi z letom poprej. V
Evropi ni bilo novih pomembnih operacij v programu LTRO s strani ECB. Leto pa je minilo v znamenju
dogovarjanja v zvezi z institucionalnim okvirom, ki ga bo imela Evropska bančna unija. V tem letu je iz
programa pomoči tako imenovane »trojke« izstopila Irska in sicer decembra ter Španija, ki je to storila
januarja 2014. Ti dogodki poleg rasti dobičkov nakazujejo na zdravo rast delniških premoženj v tem
delu sveta. Omeniti velja tudi, da se je v tem letu pričel zniževati obseg sredstev v bilanci stanja ECB,
medtem ko je ameriški FED tiskal denar z nezmanjšano hitrostjo. Japonska centralna banka pa je celo
pospeševala rast obsega bilance stanja. Njen obseg bilance stanja ne zaostaja več dosti za obsegom
bilance stanja ECB.
Rast delniških premoženj v ZDA se je v tem letu nadaljevala tako rekoč monotono naraščajoče. Ta
rast je bila spodbujena z dobrimi rezultati podjetij in dobrimi makroekonomskimi podatki, predvsem pa
že prej omenjenim »kvantitativnim popuščanjem« s strani FED. Kočljiv moment v tej rasti se je zgodil
maja, ko je Ben Bernanke guverner FED, zaradi ugodnih makroekonomskih kazalnikov, napovedal
možnost znižanja tempa nakupov državnih obveznic s strani FED. Pri tem se je zgodil nekoliko
presenetljiv razplet, saj so se zaradi tega najbolj znižale vrednosti delniških premoženj na razvijajočih
se trgih. Še posebej so pri tem izstopale države kot so Indija, Brazilija, Indonezija, Turčija in Tajska. V
večini teh držav je poleg tako imenovanega FEDovega »taperinga«, prišlo tudi do povečane inflacije in
nekoliko znižane gospodarske rasti. To je bil tudi glavni ali eden glavnih vzrokov za padce VEP
ILIRIKINIH podskladov ILIRIKA Azija dinamični, ILIRIKA Gazela dinamični, ILIRIKA Razvijajoči trgi
dinamični in ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni. Pri tem pa se vrednosti premoženj na razvitih trgih
niso znižale, temveč so nadaljevale svojo rast do konca leta. Tako se je vrednost ameriškega
delniškega indeksa S&P 500 v letu 2013 povečala za dobrih 23 odstotkov in nemškega DAX za 26
odstotkov. Hongkonški Hang Seng pa je zaključil leto z 1,5 odstotnim padcem vrednosti.
Ocena za naprej
ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni ima trenutno v naboru naložb predvsem naložbe iz razvitih
svetovnih trgov, ki količinsko in vsebinsko odsevajo sestavo primerljivega svetovnega premoženja
indeksa MSCI World. Poleg tega vsebuje tudi okoli 13 odstotkov delnic najuspešnejših slovenskih
podjetij in ima okoli 30 odstotno izpostavljenost do trga obveznic v EUR, ki se primerja z Barclays Euro
Aggregate. Ocenjujemo, da takšna struktura lahko v pomembni meri predstavlja osnovo za dosego
višjega donosa kot ga ima primerljivo premoženje v sestavi 60 odstotkov MSCI World in 40 odstotkov
Barclays Euro Aggregate.
Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni
ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni
3
2,5
2
31.12.2012
31.3.2013
30.6.2013
30.9.2013
31.12.2013
VEP
21
Podsklad upravlja: mag. Blaž Zupančič
1.4.8
ILIRIKA GLOBALNI SKLAD SKLADOV DINAMIČNI
Leto 2013 je bilo za vlagatelje v globalne kapitalske trge v povprečju uspešnejše v primerjavi z letom
poprej, saj so razviti delniški trgi v lanskem letu v povprečju dosegli nadpovprečne visoke donosnosti.
Ključno vlogo za okrevanje globalnih kapitalskih trgov sta imeli ameriška in evropska centralna banka
z zagotavljanjem sproščene denarne politike in likvidnosti, kar je postopoma vračalo zaupanje in
naklonjenost do tveganja na finančnih trgih. V Evropi je k krepitvi optimizma precej prispeval izstop
Irske iz programa pomoči tako imenovane »trojke« in napoved Španije ter Portugalske, da bosta storili
enako že v naslednjem letu. Ti dogodki skupaj s stabilizacijo evropskih finančnih trgov in začetkom
novega okrevanja evropskega gospodarstva v drugi polovici leta so skozi leto vedno bolj podpirali rast
delniškega premoženja v tem delu sveta. Omeniti velja, da se je v tem letu pričel zniževati tudi obseg
sredstev v bilanci stanja ECB, medtem ko je ameriški FED tiskal denar z enako hitrostjo. Japonska
centralna banka je celo pospeševala rast obsega bilance stanja, kar je zmanjšalo njen zaostanek za
obsegom bilance stanja ECB. Rast delniških premoženj v Evropi in ZDA se je skozi leto dvigovala
pretežno zaradi rasti vrednotenj delnic kot rasti dobičkov, saj je bila rast dobičkov podjetij občutneje
nižja od rasti delnic, pri čemer je bila rast indeksov spodbujena z dobrimi rezultati podjetij,
napredovanjem makroekonomskih kazalnikov in predvsem z že omenjenim »kvantitativnim
popuščanjem« s strani FED. Kočljiv moment v tej rasti se je zgodil meseca maja, ko je glavni guverner
FED zaradi ugodnih makroekonomskih kazalnikov, napovedal možnost znižanja tempa nakupov
državnih obveznic s strani FED. Pri tem se je zgodil nekoliko presenetljiv razplet, saj so se zaradi tega
najbolj znižale vrednosti delniškega premoženja in valut na razvijajočih se trgih ter vrednosti obveznic
na globalnih obvezniških trgih. Med državami v razvoju so pri tem najbolj izstopale države kot so
Indija, Brazilija, Indonezija, Turčija in Tajska, dejanski razlog za odliv tamkajšnjega delniškega kapitala
pa je bil predvsem v povečani inflaciji, višjih obrestnih merah in znižane gospodarske rasti. Ob koncu
leta je bila tako najvišja letna kapitalska rast zabeležena v ZDA in Evropi, najnižja oziroma najvišji
padec pa med državami v razvoju in na obvezniških trgih.
VEP podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični je v preteklem letu ustvaril 9,26 odstotno
donosnost, medtem ko je njegov primerljivi indeks MSCI World dosegel 18,77 odstotno donosnost. K
donosnosti podsklada so najbolj prispevale naložbe podsklada v razvite trge kot so Evropa in ZDA,
najmanj pa naložbe podsklada v razvijajoče se delniške trge ter globalne obvezniške trge. Kapitalski
trgi razvijajočih se držav so v lanskem letu še naprej zaostajali za pozitivnim trendom razvitih trgov
Evrope in ZDA zaradi restriktivnejšega monetarnega okolja, strukturnih neravnovesij in posledičnih
odlivov kapitala, ki jih je FED le še pospešil s svojo napovedjo o možnem postopnem zmanjševanju
kvantitativnega popuščanja v ZDA. Skladno s temi trendi smo v drugi polovici leta za podsklad
postopoma izločevali naložbe podsklada izpostavljenim razvijajočim se in obvezniškim trgom in se v
drugi polovici leta skoraj popolnoma usmerili v razvite delniške trge na čelu z ZDA in Evropo. S tem
smo strukturo naložb podsklada v precejšnjim meri prilagodili strukturi primerljivega indeksa s ciljem,
da bi v čim večji meri sledili pričakovani nadaljnji kapitalski rasti razvitih trgov zaradi nadaljevanja
okrevanja razvitih gospodarstev podprtega z sproščenimi fiskalnimi in monetarnimi politikami evropske
in ameriške centralne banke.
Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični
ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični
6,5
6
5,5
31.12.2012
31.3.2013
30.6.2013
30.9.2013
31.12.2013
VEP
22
Podsklad upravlja: Aleš Čačovič
1.4.9
ILIRIKA OBVEZNIŠKI FLEKSIBILNI
Leto 2013 je bilo za vlagatelje v globalne kapitalske trge v povprečju uspešnejše v primerjavi z letom
poprej, saj so razviti delniški trgi v lanskem letu v povprečju dosegli nadpovprečne visoke donosnosti.
Ključno vlogo za okrevanje globalnih kapitalskih trgov sta imeli ameriška in evropska centralna banka
z zagotavljanjem sproščene denarne politike in likvidnosti, kar je postopoma vračalo zaupanje in
naklonjenost do tveganja na finančnih trgih. V Evropi je k krepitvi optimizma precej prispeval izstop
Irske iz programa pomoči tako imenovane »trojke« in napoved Španije ter Portugalske, da bosta storili
enako že v naslednjem letu. Ti dogodki skupaj s stabilizacijo evropskih finančnih trgov in začetkom
novega okrevanja evropskega gospodarstva v drugi polovici leta so skozi leto vedno bolj podpirali rast
delniškega premoženja v tem delu sveta. Omeniti velja, da se je v tem letu pričel zniževati tudi obseg
sredstev v bilanci stanja ECB, medtem, ko je ameriški FED tiskal denar z enako hitrostjo. Japonska
centralna banka je celo pospeševala rast obsega bilance stanja, kar je zmanjšalo njen zaostanek za
obsegom bilance stanja ECB. Rast delniških premoženj v Evropi in ZDA se je skozi leto dvigovala
pretežno zaradi rasti vrednotenj delnic kot rasti dobičkov, saj je bila rast dobičkov podjetij občutneje
nižja od rasti delnic, pri čemer je bila rast indeksov spodbujena z dobrimi rezultati podjetij,
napredovanjem makroekonomskih kazalnikov in predvsem z že omenjenim »kvantitativnim
popuščanjem« s strani FED. Kočljiv moment v tej rasti se je zgodil meseca maja, ko je glavni guverner
FED zaradi ugodnih makroekonomskih kazalnikov, napovedal možnost znižanja tempa nakupov
državnih obveznic s strani FED. Pri tem se je zgodil nekoliko presenetljiv razplet, saj so se zaradi tega
najbolj znižale vrednosti delniškega premoženja in valut na razvijajočih se trgih ter vrednosti obveznic
na globalnih obvezniških trgih. Med državami v razvoju so pri tem najbolj izstopale države kot so
Indija, Brazilija, Indonezija, Turčija in Tajska, dejanski razlog za odliv tamkajšnjega delniškega kapitala
pa je bil predvsem v povečani inflaciji, višjih obrestnih merah in znižane gospodarske rasti. Ob koncu
leta je bila tako najvišja letna kapitalska rast zabeležena v ZDA in Evropi, najnižja oziroma najvišji
padec pa med državami v razvoju in na obvezniških trgih.
VEP podsklada ILRIKA Obvezniški fleksibilni se je v lanskem letu znižal za 2,91 odstotka, medtem ko
je njegov primerljivi indeks, sestavljen polovico iz obvezniškega indeksa iShares Global Government
Bond in polovico iz obvezniškega indeksa iShares Global Corporate Bond, zdrsnil za 8,94 odstotka
zaradi splošnega negativnega gibanja obveznic na globalnih obvezniških trgih v letu 2013. V lanskem
letu so namreč informacije v zvezi postopnim zmanjševanjem kvantitativnega popuščanja s strani FED
hitro dvignile srednjeročne in dolgoročne tržne obrestne mere tako v ZDA kot v Evropi, kar je
spodbudilo splošno selitev kapitala iz obvezniških v delniške trge zaradi novi pričakovanj o rasti tržnih
obrestih mer. Glede na znižane nivoje obveznic ob koncu leta, ki v cenah že upoštevajo ukrepe FED v
prihodnjem letu ter zmerna inflacijska pričakovanja in verjetna ohranitev nizkih temeljnih obrestnih mer
v EU in ZDA skozi naslednje leto, lahko v letu 2014 pričakujemo znova rast obveznic, še posebej
evropskih zaradi potencialnih potreb po daljšem obdobju držanja ohlapne politike ECB in FED.
Gibanje vrednosti enote premoženja podsklada ILIRIKA Obvezniški fleksibilni
ILIRIKA Obvezniški fleksibilni
0,51
0,5
0,49
0,48
31.12.2012
31.3.2013
30.6.2013
30.9.2013
31.12.2013
VEP
Podsklad upravlja: Aleš Čačovič
ILIRIKA DZU, d.o.o., Ljubljana
mag. Blaž Zupančič, član uprave
Katarina Hegler, članica uprave
23
Jure Klepec, prokurist
Izjava uprave ILIRIKE DZU, d.o.o., Ljubljana
Uprava ILIRIKE DZU, d.o.o., Ljubljana potrjuje računovodske izkaze ILIRIKA Krovnega sklada in
računovodske izkaze s pojasnili za podsklade:









ILIRIKA Azija dinamični
ILIRIKA Energija delniški
ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški
ILIRIKA Gazela dinamični
ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični
ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni
ILIRIKA Obvezniški fleksibilni
ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični
ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični
za poslovno leto 2013, izkazane v tem letnem poročilu.
Uprava je odgovorna za pripravo letnega poročila tako, da ta predstavlja resnično in pošteno sliko
premoženjskega stanja in izidov poslovanja ILIRIKA Krovnega sklada in njegovih podskladov za
poslovno leto 2013.
Uprava potrjuje, da so bile dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve in da so bile
računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Poslovodstvo tudi
potrjuje, da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem
poslovanju ILIRIKA Krovnega sklada v skladu z veljavno zakonodajo in Slovenskimi računovodskimi
standardi.
Poslovodstvo je odgovorno za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za
zavarovanje premoženja in za preprečevanje ter odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti ali
nezakonitosti.
Ljubljana, 25.04.2014
ILIRIKA DZU, d.o.o., Ljubljana
mag. Blaž Zupančič, član uprave
Katarina Hegler, članica uprave
24
2
2.1
RAČUNOVODSKI IZKAZI KROVNI SKLAD
ZBIRNA BILANCA STANJA KROVNEGA SKLADA
SKUPNI DEL KROVNEGA SKLADA
Zbirna bilanca stanja
(v EUR)
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
25
31.12.2013
%
31.12.2012
%
3.555.782
0
9,71
0,00
5.890.030
0
12,77
0
18.964.197
0
13.175.171
0
51,81
0,00
35,99
0,00
34.758.979
49.145
3.589.775
0
75,38
0,11
7,79
0
17.677
890.917
0
36.603.744
0
0,05
2,43
0,00
100,00
0,00
397.394
1.424.410
0
46.109.734
0
0,86
3,09
0
100
0
473.499
1,29
931.473
2,02
433.039
0
0
1,18
0,00
0,00
737.902
70.664
0
1,6
0,15
0
0
40.460
0
0
0
0
94.959
0,00
0,11
0,00
0,00
0,00
0,00
0,26
0
122.907
0
0
0
0
26.585
0
0,27
0
0
0
0
0,06
36.035.286
23.481.207
-2.370.312
-256
98,45
64,15
-6,48
0,00
45.151.676
23.740.455
14.473.271
-255
97,92
51,49
31,39
0
21.400.600
58,47
5.958.463
12,92
-6.475.953
36.603.744
0
-17,69
100,00
0
979.742
46.109.734
0
2,12
100
0
Zbirni Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem
24. Druga izplačila imetnikom enot premoženja
25. NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
26
1.1. – 31.12.2013
159.006
1.165.142
2.418.004
7.715.083
1.041.624
96.797
12.595.656
-856.810
-105.761
-10.981
0
-451.592
-28.878
-6.295.592
-10.142.025
-1.031.192
0
-148.778
-19.071.609
-6.475.953
707.142
1.1. – 31.12.2012
440.870
1.126.756
20.385.707
4.829.012
2.483.670
40.175
29.306.190
-934.808
-99.855
-13.799
0
-356.504
-41.659
-21.075.111
-4.575.854
-1.137.137
-39
-91.682
-28.326.448
979.742
565.467
-3.077.452
0
0
-8.846.263
-184.705
0
0
1.360.504
Priloge s pojasnili k računovodskim izkazom
Uporabljene računovodske usmeritve pri sestavljanju računovodskih izkazov
Računovodski izkazi krovnega sklada in njegovih podskladov so sestavljeni v skladu z:
 veljavnim Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje in splošnimi akti,
sprejetimi na njegovi podlagi,
 Slovenskim računovodskim standardom 38 – Računovodske rešitve v vzajemnih skladih (v
nadaljevanju
SRS 38).
Podatki v računovodskih izkazih in pojasnilih so izkazani v EUR brez centov, razen kjer je navedeno
drugače.
Zaradi zaokroževanja zneskov lahko prihaja do razlik v seštevkih postavk.
Pojasnila posameznih rešitev in vrednotenj finančnih instrumentov
Finančne naložbe
Finančna naložba se pripozna kot finančno sredstvo, če je verjetno, da bodo pritekale gospodarske
koristi, povezane z njo, in je mogoče njeno nabavno vrednost zanesljivo izmeriti.
Finančne naložbe se pri začetnem pripoznanju razvrstijo v:
 finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
 finančne naložbe v posesti do zapadlosti v plačilo,
 finančne naložbe v posojila in terjatve ali
 za prodajo razpoložljiva finančna sredstva.
Pri obračunavanju nakupa finančne naložbe se finančno sredstvo pripozna z upoštevanjem datuma
trgovanja, kar velja tudi za obračunavanje prodaje finančne naložbe. Ta način se uporablja za vse
nakupe in prodaje finančnih naložb.
Ob začetnem pripoznanju finančne naložbe, se le-ta pripozna po pošteni vrednosti. Če gre za finančno
naložbo, ki ni razvrščena med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida, se začetni pripoznani vrednosti prištejejo še stroški posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa
finančnega sredstva.
Investicijski sklad vrednoti finančne naložbe po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razen naložb
v vrednostne papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, ki se
razvrstijo v netržne vrednostne papirje v posesti do zapadlosti v plačilo ali v vrednostne papirje
razpoložljive za prodajo.
Učinki prevrednotenja finančnih sredstev, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se
pripoznajo
neposredno v poslovnem izidu. Za vse vrednostne papirje, s katerimi se trguje na organiziranem trgu,
velja, da se
uporablja zadnji znani zaključni tečaj trga, na katerem je bil vrednostni papir kupljen.
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti se po začetnem pripoznanju izmerijo po odplačni vrednosti,
medtem ko se finančne naložbe v kapitalske instrumente, za katere ni objavljena cena na delujočem
trgu in katerih poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti, izmerijo po nabavni vrednosti,
zmanjšani za morebitno izgubo zaradi oslabitve.
V primeru da upravljavec vzajemnega sklada ugotovi, da je knjigovodska vrednost posameznega
vrednostnega papirja, s katerim se ne trguje ali se z njim trguje neredno, premajhna ali prevelika, se
lahko odloči za skupno ovrednotenje. Pri skupnem ovrednotenju se tak vrednostni papir izkaže po
dokazani pošteni vrednosti. Če je dokazana poštena vrednost večja od knjigovodske, se razlika izkaže
kot presežek iz prevrednotenja. Če je dokazana poštena vrednost manjša od knjigovodske, se za
razliko oblikuje popravek vrednosti vrednostnega papirja.
27
Denarna sredstva
Denarna sredstva vsebujejo sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada in druga
dodatna likvidna sredstva vzajemnega sklada. Denarna sredstva v tuji valuti se dnevno prevrednotijo
po tečaju Evropske centralne banke (ECB) , ki velja na obračunski dan.
Dodatna likvidna sredstva so sredstva vzajemnega sklada, ki niso vložena v posamezno obliko
naložbe vzajemnega sklada, niso predmet naložbene politike in niso namenjena doseganju določenih
naložbenih ciljev vzajemnega sklada, temveč so namenjena predvsem za zagotavljanje zadostnih
denarnih sredstev za pokrivanje izrednih in tekočih izdatkov vzajemnega sklada ali pa se oblikujejo v
primeru, kadar mora upravljavec zaradi izrednih neugodnih razmer na trgu finančnih instrumentov
začasno prekiniti nalaganje sredstev vzajemnega sklada na te trge. Dodatna likvidna sredstva so
denarna sredstva na denarnem računu vzajemnega sklada in druga hitro unovčljiva sredstva
vzajemnega sklada, ki jih lahko unovči na dan izplačila.
Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu
vrednostnih papirjev
Dolgoročne in kratkoročne finančne naložbe se v začetku izkazujejo po nakupni vrednosti, ki ji
ustrezajo naložena denarna ali druga sredstva. Vrednotijo se po zadnjem znanem zaključnem tečaju
trga, na katerem je bil vrednostni papir kupljen, razen v primeru skupnih ovrednotenj. V skladu z
določili SRS 38 se vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
razvrščeni med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.
Dolgoročne in kratkoročne finančne naložbe v tuje finančne instrumente, ki so nominirane v tuji valuti,
so na obračunski dan preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB.
Obveznice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo v
neodplačani nominalni vrednosti, pomnoženi z zadnjim znanim zaključnim tečajem trga, na katerem je
bil vrednostni papir kupljen in v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji obveznic. Tako dobljeni
vrednosti se prištejejo tudi obresti, izračunane po podatkih organizatorja trga.
Brezkuponske obveznice se obravnavajo enako kot obrestovane obveznice. Izkazujejo se po
diskontirani nominalni vrednosti, dnevno pa se obrestujejo v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri
izdaji obveznic.
Drugi vrednostni papirji se izkazujejo po zadnjem znanem zaključnem tečaju organiziranega trga
vrednostnih papirjev oziroma po udenarljivi vrednosti.
Diskontirani kratkoročni vrednostni papirji se obravnavajo enako kot tisti, ki prinašajo obresti.
Izkazujejo se po diskontirani nominalni vrednosti z obrestmi vred v skladu s pogoji, ki jih določi
izdajatelj pri izdaji vrednostnih papirjev.
Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
Postavka Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov zajema naložbe v investicijske kupone oziroma
delnice odprtih kolektivnih naložbenih podjemov (investicijskih skladov), s katerimi se ne trguje na
organiziranem trgu vrednostnih papirjev oziroma s katerimi se lahko trguje na organiziranem trgu
vrednostnih papirjev (ETF). V skladu z določili SRS 38 se vrednostni papirji, s katerimi se trguje na
organiziranem trgu vrednostnih papirjev, razvrščajo med finančna sredstva, izmerjena po pošteni
vrednosti preko poslovnega izida. Vrednotijo se po zadnjem znanem zaključnem tečaju trga, na
katerem je bil vrednostni papir kupljen. V primeru ko investicijski kupon ne kotira na organiziranem
trgu je vrednoten po zadnji znani vrednosti enote premoženja na dan sestave bilance stanja. Kadar
ima ciljni sklad (investicijski kupon) v pravilih upravljanja kazensko izstopno provizijo in se upravljavec
odloči, da bo investicijski kupon ciljnega sklada, v roku krajšem od enega meseca prodal, je
investicijski kupon ciljnega sklada vrednoten po vrednosti enote premoženja, zmanjšani za kazensko
izstopno provizijo. Naložbe v investicijske kupone oziroma delnice, ki so nominirani v tuji valuti, so na
obračunski dan preračunani v EUR z upoštevanjem tečaja ECB.
28
Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti denarnega trga
Drugi prenosljivi vrednosti papirji in drugi inštrumenti denarnega trga zajemajo netržne vrednostne
papirje in tržne vrednostne papirje, ki jih ne moremo razporediti med vrednostne papirje in instrumente
denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu iz Pravil upravljanja vzajemnega sklada.
Dolgoročne finančne naložbe se v začetku izkazujejo po nakupni vrednosti, ki ji ustrezajo naložena
denarna ali druga sredstva.
Navadne delnice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo po
zadnjem znanem zaključnem dnevnem tečaju. V primeru, da so delnice nominirane v tuji valuti, so
preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan.
Obveznice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo v
neodplačani nominalni vrednosti, pomnoženi z zadnjim znanim zaključnim tečajem trga, na katerem je
bil vrednostni papir kupljen, in v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji obveznic. Tako dobljeni
vrednosti se prištejejo tudi obresti, izračunane po podatkih organizatorja trga. V primeru, da so
obveznice nominirane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski
dan.
Vrednostni papirji, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu se razvrstijo v netržne vrednostne
papirje razpoložljive za prodajo. Od 1. 1. 2006 se netržnim vrednostnim papirjem razpoložljivim za
prodajo, začetni pripoznani vrednosti prištejejo stroški posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa ali
izdaje finančnega sredstva, in ki v skladu s pravili upravljanja smejo bremeniti vzajemni sklad.
Navadne delnice, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo po
nabavni vrednosti. V primeru, da so delnice nominirane v tuji valuti, so preračunane v EUR z
upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan.
Obveznice, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se vrednotijo po
nakupni ceni. Tako dobljeni vrednosti se prištejejo obresti, izračunane v skladu s pogoji, ki jih določi
izdajatelj pri izdaji obveznic. V primeru, da so obveznice nominirane v tuji valuti, so preračunane v
EUR z upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan.
Terjatve
Terjatve se v knjigovodskih razvidih in bilanci stanja pripozna kot sredstvo, če je verjetno, da bodo
pritekale gospodarske koristi, povezane z njo in če je mogoče njeno izvirno vrednost zanesljivo
izmeriti. Terjatev se v knjigovodskih razvidih in bilanci stanja na podlagi ustreznih listin pripozna kot
sredstvo, ko se začnejo obvladovati nanjo vezane pogodbene pravice.
Terjatve zajemajo terjatve:
 za prodane oziroma zapadle naložbe, ki zajemajo nezapadle terjatve do borznih posrednikov,
prodajalcev oz. izdajateljev finančnih naložb iz naslova prodaje oz. zapadanja finančnih
naložb,
 za prodane investicijske kupone, ki zajemajo terjatve za obračunane in še ne vplačane
investicijske kupone,
 do družbe za upravljanje, ki zajemajo terjatve iz naslova prefakturiranja vseh stroškov, ki jih v
skladu z določili sklepa uprave družbe za upravljanje in pravil upravljanja investicijskega
sklada, prevzame upravljavec,
 do skrbnika, ki zajemajo terjatve iz naslova napak oz. izdanih zahtevkov za plačilo,
 za obresti, ki zajemajo terjatve iz naslova zapadlih depozitov in kuponov obveznic,
 za dividende, ki zajemajo obračunane in še ne plačane dividende. Terjatve iz naslova dividend
se vzpostavijo na prvi dan brez upravičenja do dividende (ex-dividend date) in
 druge terjatve iz poslovanja, ki zajemajo ostale terjatve, ki jih ne zajemajo prej navedene
postavke.
Terjatve se izkazujejo nepobotane z morebitnimi obveznostmi do istih pravnih ali fizičnih oseb.
Izkazujejo se v izterljivi velikosti z obračunanimi obrestmi do dneva, na katerega se sestavi bilanca
stanja. V primeru, da so terjatve izkazane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja
ECB na obračunski dan.
29
Terjatve, za katere obstaja domneva, da ne bodo poravnane ali pa niso poravnane v roku, se izkažejo
kot dvomljive in sporne, zaradi česar se oblikuje popravek vrednosti. Popravek vrednosti se oblikuje
posamično glede na ocenjeno poplačljivost.
Poslovne obveznosti
Poslovna obveznost se v knjigovodskih razvidih in bilanci stanja pripozna kot obveznost, če je
verjetno, da se bodo zaradi njene poravnave zmanjšali dejavniki, ki omogočajo gospodarske koristi in
če je mogoče znesek za njeno poravnavo zanesljivo izmeriti. Poslovna obveznost se v knjigovodskih
razvidih in bilanci stanja pripozna ko, ob upoštevanju pogodbenega datuma ali datuma prejemkov
oziroma prejemov in z njimi povezanih obračunov, nastane obveznost določena v pogodbi ali drugem
pravnem aktu.
Poslovne obveznosti vključujejo obveznosti:
 iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov, ki zajemajo ne zapadle
obveznosti do borznih posrednikov oz. do prodajalcev finančnih inštrumentov,
 iz upravljanja, ki zajemajo obveznosti do upravljavca iz naslova provizije od vplačil in izplačil
posameznih investicijskih kuponov, obveznosti iz upravljanja vzajemnega sklada in druge
obveznosti do upravljavca,
 za plačilo davkov, ki zajemajo obveznosti iz naslova plačila davka na dodano vrednost in
drugih dajatev,
 druge poslovne obveznosti, ki zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov,
obveznosti za prejete predujme za prodajo investicijskih kuponov, druge obveznosti do drugih
institucij in druge obveznosti.
Obveznosti se izkazujejo nepobotane z morebitnimi terjatvami do istih pravnih ali fizičnih oseb. Ob
začetnem pripoznanju se ovrednotijo z zneski iz ustreznih listin, ki dokazujejo njihov nastanek in, ki v
primeru kratkoročnih dolgov dokazujejo prejem denarnih sredstev ali poplačilo poslovnega dolga
oziroma opravljeno storitev.
V primeru, da so obveznosti izkazane v tuji valuti, so preračunane v EUR z upoštevanjem tečaja ECB
na obračunski dan.
Pasivne kratkoročne časovne razmejitve
V primeru, da so pasivne časovne razmejitve izkazane v tuji valuti, so preračunane v EUR z
upoštevanjem tečaja ECB na obračunski dan. Vključujejo tudi stroške plačilnega prometa, ki se
dnevno vkalkulirajo na podlagi obvestila banke.
Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja
Postavka obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja zajema:
 nominalno vrednost vplačanih enot premoženja, ki je zmnožek izdanega števila enot
premoženja z nominalno (začetno) vrednostjo enote premoženja,
 vplačani presežek enot premoženja, ki predstavlja razliko med prodajno ceno in izhodiščno
vrednostjo enote premoženja
 presežek iz prevrednotenja, ki izkazuje skupni učinek prevrednotenja na vrednostnih papirjih,
ki so posledica skupnih ovrednotenj ter prevrednotovanja vrednostnih papirjev, razpoložljivih
za prodajo
 preneseni čisti dobiček ali preneseno čisto izgubo prejšnjih obračunskih obdobij,
 nerazdeljeni čisti dobiček ali čisto izgubo tekočega leta, ki ga sestavljajo čisti dobiček obdobja,
povečan za vračunani čisti dobiček v ceni prodanih kuponov, zmanjšan za vračunani čisti
dobiček v ceni izplačanih kuponov.
Prihodki
Med prihodki so vključeni prihodki od obresti, prejete dividende, drugi finančni prihodki, iztrženi in
neiztrženi dobički pri naložbah ter drugi prihodki.
30
Prihodke od obresti sestavljajo vse obresti na vse terjatve in naložbe do dneva, za katerega se dela
izkaz poslovnega izida. Prihodki od dividend predstavljajo vse prihodke iz naslova dividend, ki izvirajo
iz finančnih naložb vzajemnega sklada. Pripoznajo se na prvi dan brez upravičenja do dividende (exdividend date). Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike pri dnevnem prevrednotenju
finančnih naložb, terjatev in obveznosti, ki so nominirane v tuji valuti. Pozitivne razlike med prodajno
ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno oziroma vrednostjo na zadnji dan prejšnjega
obračunskega obdobja se pri naložbah izkazujejo kot iztrženi dobički pri naložbah. Povečanje
vrednosti naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se izkazuje kot neiztržen
dobiček pri naložbah. Drugi prihodki zajemajo prihodke iz naslova stotinskih izravnav in druge
prihodke.
Odhodki
Med odhodke so vključeni odhodki v zvezi z družbo za upravljanje, odhodki v zvezi z banko skrbnico,
odhodki v zvezi z revidiranjem, odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov, odhodki v zvezi s
trgovanjem, odhodki za obresti, drugi finančni odhodki, iztržene in neiztržene izgube pri naložbah ter
drugi odhodki.
Odhodke v zvezi z družbo za upravljanje predstavlja obračunana upravljavska provizija, ki jo
zaračunava družba v skladu s pravili upravljanja.
Odhodke v zvezi z banko skrbnico predstavlja obračunana provizija za opravljanje skrbniških storitev,
ki jo zaračunava banka na podlagi določb v skrbniški pogodbi. Osnova za izračunavanje skrbniške
provizije je čista vrednost sredstev sklada na obračunski dan. V tej postavki so zajeti tudi stroški
hrambe in vodenja računa pri skrbnikih nematerializiranih vrednostnih papirjev.
Odhodki v zvezi z revidiranjem letnega in polletnega poročila vzajemnega sklada se dnevno vračunajo
v breme sredstev sklada, na podlagi sklepa uprave družbe za upravljanje in na podlagi pravil
upravljanja vzajemnega sklada.
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov, ki se nanašajo na javno objavo letnega in polletnega
poročila vzajemnega sklada, se dnevno vračunajo v breme sredstev sklada, na podlagi sklepa
upravljavca in na podlagi pravil upravljanja vzajemnega sklada.
Odhodki v zvezi s trgovanjem zajemajo stroške posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih
papirjev, ki se po zakonu in pravilih upravljanja vzajemnega sklada lahko štejejo za stroške
vzajemnega sklada. Zajeti so stroški, povezani s posredovanjem vrednostnih papirjev na domačem
organiziranem trgu vrednostnih papirjev, in sicer stroški Ljubljanske borze d. d., stroški KDD –
Centralne klirinško depotne družbe d.d., strošek obračunanega davka na promet z vrednostnimi papirji
in ostali stroški trgovanja, ki so povezani z izvršitvijo posla na tujih trgih.
Odhodki za obresti zajemajo odhodke za obresti od dolgoročnih in kratkoročnih vrednostnih papirjev,
ki jih sklad oblikuje ob nakupu vrednostnih papirjev. V enaki višini oblikuje tudi prihodke od obresti.
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike pri dnevnem prevrednotenju finančnih
naložb, terjatev in obveznosti, ki so nominirane v tuji valuti.
Negativne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno oziroma vrednostjo na
zadnji dan prejšnjega obračunskega obdobja se pri naložbah izkazujejo kot iztržene izgube pri
naložbah.
Zmanjšanje vrednosti naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se izkazuje kot
neiztržena izguba pri naložbah.
Drugi odhodki zajemajo odhodke iz naslova davkov in dajatev na tujih trgih, ki se nanašajo na
posamezne naložbe, stroški plačilnega prometa ter stotinskih izravnav.
31
Izkaz denarnega toka
Izkaz denarnih tokov je temeljni računovodski izkaz, v katerem so resnično in pošteno prikazane
spremembe stanja denarnih sredstev za poslovno leto. Sestavljen je po neposredni metodi z uporabo
podatkov iz poslovnih knjig investicijskega sklada z izločenimi prevrednotovalnimi podatki.
Denarna sredstva izkazana v izkazu denarnega toka zajemajo:
 denarna sredstva na evrskem denarnem računu,
 denarna sredstva na deviznem denarnem računu in
 denarne ustreznike, to je depozitna sredstva pri bankah na odpoklic.
Sprememba presežka iz prevrednotenja se v izkazu denarnih tokov ne prikazuje, ker ni povezana s
prejemki in izdatki. Tudi neudenarljivi dobički in izgube, ki izhajajo iz sprememb deviznih tečajev, niso
povezani s prejemki in izdatki ter niso denarni tokovi. Vendar je treba zaradi uskladitve denarnih
sredstev na začetku in koncu obdobja vpliv sprememb deviznih tečajev na obstoječa devizna denarna
sredstva predstaviti ločeno od denarnih tokov pri poslovanju, naložbenju in financiranju. Za vpliv
sprememb tečajev na obstoječa denarna sredstva se popravlja začetno stanje denarnih sredstev.
Spremembe tečajev nastanejo pri naslednjih poslovnih dogodkih:
 prevrednotenje deviznih sredstev po tečaju ECB,
 prevrednotenje depozitov v tuji valuti po tečaju ECB,
 tečajne razlike pri nakupu deviznih sredstev in
 tečajne razlike pri prodaji deviznih sredstev.
Navedba celotnih stroškov poslovanja in stopnje obrata naložb podskladov
Med celotne stroške vzajemnega sklada (CSP) se štejejo vsi stroški poslovanja vzajemnega sklada,
vključno s provizijo za upravljanje in skrbniško provizijo, razen transakcijskih stroškov in tem stroškom
primerljivih stroškov. Izraženi so v odstotku od povprečne čiste vrednosti sklada v enakem obdobju.
PODSKLAD
ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni
ILIRIKA Obvezniški fleksibilni
ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični
ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični
ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični
ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški
ILIRIKA Gazela dinamični
ILIRIKA Azija dinamični
ILIRIKA Energija delniški
2013 (v %)
2,34
1,45
2,71
1,67
2,75
3,28
2,75
2,71
3,76
Podatek o čisti vrednosti sredstev in vrednosti enote premoženja
PODSKLAD
ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni
ILIRIKA Obvezniški fleksibilni
ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični
ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični
ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični
ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški
ILIRIKA Gazela dinamični
ILIRIKA Azija dinamični
ILIRIKA Energija delniški
*VEP – vrednost enote premoženja
31.12.2013
ČVS**
VEP*
31.12.2012
ČVS**
VEP*
30.12.2011
ČVS**
VEP*
16.539.544,39
2,2641
24.401.702,74
2,8452
28.832.505,73
2,9047
976.898,57
0,4871
1.227.431,80
0,5017
2.973.016,06
0,4865
3.539.969,49
1.872.624,54
5,8867
6,1088
4.968.059,33
547.886,07
6,8543
5,5911
5.867.987,78
520.772,11
6,6951
5,115
2.037.482,33
4,7382
2.488.602,66
5,6735
2.642.744,08
5,0076
2.048.258,06
6,4359
289.673,38
5,5162
223.292,65
5,3034
4.136.057,3
5,4375
5.154.370,52
5,7631
2.194.506,23
5,1507
4.688.171,09
6,976
5.312.961,58
7,6787
2.821.102,60
6,5538
196.277,58
3,9829
197.486,89
4,4297
213.900,93
4,5654
**ČVS – Čista vrednost sredstev
32
3
RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA PODSKLADE
Pojasnilo k izkazu premoženja podskladov: osnova za izračun izpostavljenosti do posamezne osebe
za sredstva investicijskega sklada upošteva čisto vrednost sredstev investicijskega sklada (Sklep o
naložbah investicijskega sklada, Uradni list RS, št. 33/12 in 76/12).
3.1
ILIRIKA AZIJA DINAMIČNI
LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA
Bilanca stanja
(v EUR)
Pojasnilo
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
1
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
2
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
33
3
4
31.12.2013
%
31.12.2012
%
395.897
0
8,24
0,00
612.763
0
11,48
0,00
3.089.348
0
779.832
0
64,27
0,00
16,22
0,00
4.305.551
0
276.759
0
80,61
0,00
5,18
0,00
3.267
0,07
538.607 11,20
0
0,00
4.806.951 100,00
0
0,00
3.382
0,06
142.758
2,67
0
0,00
5.341.213 100,00
0
0,00
102.361
2,13
24.600
0,46
99.095
0
0
2,06
0,00
0,00
0
8.800
0
0,00
0,16
0,00
0
3.266
0
0
0
0
16.419
0,00
0,07
0,00
0,00
0,00
0,00
0,34
0
15.800
0
0
0
0
3.651
0,00
0,30
0,00
0,00
0,00
0,00
0,07
4.688.171
4.206.575
167.841
0
97,53
87,51
3,49
0,00
5.312.962
4.330.905
321.572
0
99,47
81,09
6,02
0,00
982.057
20,43
87.178
1,63
-668.302 -13,90
4.806.951 100,00
0
573.307 10,73
5.341.213 100,00
0
0,00
Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti
enote premoženja
Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim
obdobjem
Druga izplačila imetnikom enot premoženja
NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na
število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve
bilance stanja
Pojasnilo
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
1.1. – 31.12.2013
277
294.826
354.797
1.111.623
33.089
29.821
1.824.433
-137.137
-15.425
-1.767
0
-71.861
0
-1.110.078
-969.600
-162.233
0
-24.634
-2.492.735
-668.302
629.992
1.1. – 31.12.2012
305
142.534
1.973.169
652.343
407.599
6.090
3.182.040
-89.202
-10.128
-1.270
0
-39.412
0
-2.047.888
-263.158
-145.905
0
-11.770
-2.608.733
573.307
230.764
-462.151
-25.931
0
0
-500.461
0
0
778.140
-0,99
1,12
2013
2.633.778
-2.602.633
2012
2.202.014
-266.372
0
31.145
16.042.673
-16.126.754
6.570.960
-6.683.675
-196.796
0
1.935.642
8.082.723
-9.735.166
2.719.170
-2.706.115
-1.639.388
-165.651
395.897
-165.651
561.548
296.254
612.763
296.254
316.509
Izkaz denarnih tokov
(v EUR)
1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada
2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada
3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom enot premoženja
4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1+2+3)
5. Prejemki pri prodaji naložb
6. Izdatki pri nakupu naložb
7. Prejemki od udenarljivih terjatev
8. Izdatki za plačilo obveznosti
9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5+6+7+8)
10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri
upravljanju premoženja (4+9)
11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13)
12. Presežek izdatkov v obdobju (10)
13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada*
* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2013 prilagojeno za vpliv sprememb
deviznih tečajev na devizna denarna sredstva v višini -51.215 evrov glede na končno stanje
predhodnega obdobja.
34
35
2.694.379
1.866.194
-229.668
4.330.905
0
4.330.905
2.018.587
-2.142.917
0
4.206.575
345.083
230.764
575.847
-575.847
0
629.992
0
0
629.992
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
vplačanih enot
premoženja
573.307
573.307
-573.307
0
0
0
-668.302
-668.302
2.821.207
2.184.819
-266.371
573.307
5.312.962
0
5.312.962
2.648.579
-2.605.068
-668.302
4.688.171
691.905,9193
322.462,1773
-342.324,5577
672.043,5389
87.178
87.178
894.879
982.057
0
0
0
982.057
Skupaj
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2013
0
0
0
0
0
Preneseni čisti
Nerazdeljeni
dobiček ali čista čisti dobiček ali
Presežek iz
izguba iz prejšnjih
čista izguba
prevrednotenja
obračunskih
obračunskega
obdobij
obdobja
Število enot premoženja
430.454,4082
298.143,3527
-36.691,8416
691.905,9193
-220.709
87.861
-10.772
-143.620
143.620
0
0
0
0
0
Vplačani
presežek enot
premoženja
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2012
-84.724
-25.931
-110.655
110.655
0
0
-462.151
0
-462.151
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku
(v EUR)
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2012
Prenos dobička (izgube)
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2013
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada v obtoku
PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
Pojasnila in razkritja posameznih postavk
1. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki Vipa d.d.,
zajemajo naslednje postavke:
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini
113.813 EUR
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni
višini v protivrednosti 282.084 EUR:
- AUD v protivrednosti 51 EUR
- GBP v protivrednosti 26 EUR
- HKD v protivrednosti 91.192 EUR
- USD v protivrednosti 190.815 EUR
2. TERJATVE
Terjatve zajemajo:
- terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 525.348 EUR od tega:
- za prodane vrednostne papirje v višini 525.348 EUR
- terjatve za dividende v višini 3.281 EUR od tega:
- za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 3.281 EUR
- druge terjatve iz poslovanja v višini 9.978 EUR od tega:
- Iz naslova zapadle glavnice danih depozitov v višini 9.978
3. POSLOVNE OBVEZNOSTI
Poslovne obveznosti zajemajo:
- obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov v višini 99.095 EUR
- druge poslovne obveznosti v višini 3.266 EUR od tega:
- iz odkupa investicijskih kuponov v višini 2.261 EUR
- obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini 329
EUR
- obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini 676
EUR
4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
Pasivne časovne razmejitve zajemajo:
- vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 1.237 EUR
- vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 5.264 EUR
- vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 9.092 EUR
- vračunane stroške provizije skrbnika v višini 826 EUR
5. PRIHODKI OD OBRESTI
- iz posojil in depozitov v višini 49 EUR
- iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu podsklada v višini 228 EUR
6. PRIHODKI OD DIVIDEND
Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):
1. CHRISTIANI & NIELSEN THAI
2. SUB SRI THAI WAREHOUSE
3. AIKCHOL HOSPITAL PUBLIC CO
4. MAJ CINEPLEX LS LEASE PROP
5. HOME PRODUCT CENTER PCL
6. in ostalih delnic
36
7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI
Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 70.002 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 194.022 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 90.773 EUR
8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 1.106.762 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 4.192 EUR
- iz delnic tujih investicijskih družb v višini 669 EUR
9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 31.987 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 1.102 EUR
10. DRUGI PRIHODKI
- iz naslova stotinskih izravnav v višini 13 EUR
- iz naslova korporacijske akcije KRISASSETS HOLDING BHD 29.808 EUR
11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO
- odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 12.467
EUR
- drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini
2.958 EUR
12. DRUGI FINANČNI ODHODKI
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 732.271 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 281.638 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 96.169 EUR
13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 856.228 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 102.847 EUR
- iz delnic investicijskih družb v višini 10.525 EUR
14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 139.176 EUR
- iz delnic investicijskih družb v višini 23.057 EUR
15. DRUGI ODHODKI
- stroški plačilnega prometa v višini 14.790 EUR
- odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 9.844 EUR
Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2013
Na 31.12.2013 je bilo v obtoku 672.043,5389 enot premoženja.
37
Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov
Datum obračuna
27.03.2013
12.07.2013
11.02.2013
05.06.2013
14.05.2013
Vrednost nakupa
575.000
350.000
100.000
70.000
64.377
Datum obračuna
19.12.2013
19.04.2013
25.03.2013
20.08.2013
02.09.2013
Vrednost prodaje
482.420
430.000
217.585
204.396
75.807
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške podsklada
Vrsta stroška
Provizija za upravljanje
Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
Stroški klirinško depotne službe
Stroški plačilnega prometa
Stroški revidiranja letnega poročila podsklada
Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
Stroški tožb
Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada
Stroški skrbniških storitev skrbnika
Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila
Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada
Skupaj
(v EUR)
137.137
71.862
2.958
14.790
1.767
0
0
9.844
12.467
0
0
250.825
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem
Podsklad se v letu 2013 ni zadolževal.
Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z
nakupom in prodajo teh naložb
Podsklad v letu 2013 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente
denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega
sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada
Podsklad v letu 2013 ni imel tovrstnih naložb
Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada
Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja.
Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih
V letu 2013 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.
Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb
V letu 2013 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb.
Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev podsklada
V letu 2013 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb.
38
Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen podsklad in opis njihovega
obvladovanja
Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za
podsklad ILIRIKA Azija dinamični so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno
tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke,
likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade, geo-politično
tveganje in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v
skladu z veljavnimi predpisi.
Dogodki po datumu bilance stanja
Od 31. decembra 2013 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi
vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2013.
Izkaz premoženja (struktura naložb)
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
INŠTRUMENTI
DENARNEGA TRGA, S
KATERIMI SE TRGUJE
NA ORGANIZIRANEM
TRGU VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOSTNI PAPIRJI, S
KATERIMI SE TRGUJE
NA ORGANIZIRANEM
TRGU VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
Vrednostni papirji tujih
izdajateljev
Vrednostni papirji s
katerimi se trguje na borzi
vrednostnih papirjev
- Lastniški vrednostni
papirji
AARET MK
Izdajatelj
Število
vrednostnih
Država
izdajatelja
papirjev
Vrednost v
izvirni valuti
Vrednost v
EUR
3.089.348,48
65,90
3.089.348,48
65,90
3.089.348,48
65,90
3.089.348,48
65,90
3.089.348,48
9.884,79
65,90
0,21
0,01
MYS
44.700,00
THA
44.000,00
853.600,00
THB
18.894,15
0,40
0,03
THA
36.800,00
929.200,00
THB
20.567,53
0,44
0,02
THA
2.700,00
10.508,40 EUR
10.508,40
0,22
0,00
IDN
24.000,00
103.200.000,00
IDR
6.155,76
0,13
0,00
BYAN IJ
AMANAHRAYA REIT
AIKCHOL HOSPITAL
PUBLIC CO
ADVANCED
INFORMATION
TECHNOL
BANKOK BANK PUBLIC
COMPANY LIMIT
BANK TABUNGAN
PENSIUNAN NASL
BAYAN RESOURCES
GROUP
IDN
2.000,00
17.000.000,00
IDR
1.014,03
0,02
0,00
CEO US
CNOOC LTD
HKG
500,00
93.830,00 USD
68.037,13
1,45
0,00
CHL US
CHINA MOBILE LTD
HKG
CROWN SEAL PUBLIC
CO LTD
THA
HAI-O ENTERPRISE BHD MYS
5.400,00
282.366,00 USD
204.746,57
4,37
0,00
22.400,00
53.700,00
1.220.800,00 THB
138.009,00 MYR
27.022,00
30.518,79
0,58
0,65
0,04
0,03
IND
1.700,00
58.548,00 USD
42.453,77
0,91
0,00
MYS
SGP
45.400,00
8.000,00
702.792,00 MYR
89.520,00 SGD
155.412,75
51.406,91
3,31
1,10
0,00
0,00
IDN
38.500,00
IDR
4.707,79
0,10
0,00
3.100,00
146.475,00 USD
1.203.000,00 1.094.730.000,00 IDR
106.210,57
65.299,40
0,00
2,27
0,00
0,01
AHC TB
AIT TB
BKKF GR
BTPN IJ
CSC TB
HAIO MK
HDB US
HLFG MK
KEP SP
KKGI IJ
LFC US
LPKR IJ
HDFC BANK LTD
HONG LEONG
FINANCIAL GROUP
KEPPEL CORP LTD
PT RESOURCE ALAM
INDONESIA TBK
CHINA LIFE INSURANCE
CO
LIPPO KARAWACI TBK
CHN
IDN
39
44.700,00 MYR
Delež v
izdaji
Delež v
sredstvih vrednostnih
sklada
papirjev
78.925.000,00
MACO TB
MML LN
PANS IJ
PBK MK
PETRONM MK
PR TB
PTR US
PUDP IJ
RDY US
RHBC MK
RIFS LI
SMSN LI
SST TB
ST SP
SVH TB
TSM US
TTCL TB
UCLQF US
UNTR IJ
1038 HK
1299 HK
13 HK
1398 HK
151 HK
1968 HK
2388 HK
3 HK
330 HK
386 HK
77 HK
836 HK
939 HK
INVESTICIJSKI KUPONI
IN DELNICE CILJNIH
SKLADOV
Investicijski skladi,
neusklajeni z direktivo
DTCPF TB
MJLF TB
EWT US
PT
MASTER AD PCL
MEDUSA MINING LTD
PANIN SEKURITAS TBK
PT
PUBLIC BANK BERHAD
PETRON MALAYSIA
REFINING & M
PRESIDENT RICE
PRODUCT PCL
PETROCHINA CO IND
PUDJIADI PRESTIGE
TBK PT
DOCTOR REDDY'S LAB
RHB CAPITAL BHD
RELIANCE ENERGY
CENTER LTD
SAMSUNG
ELECTRONICS
SUB SRU THAI PCL
SINGAPORE
TELECOMMUNICATIONS
SAMITIVEJ PUBLIC CO
LTD
TAIWAN
SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING CO
LTD
TOYO-THAI CORP PCL
ULTRATECH CEMENT
UNITED TRACTORS TBK
PT
CHEUNG KONG
INFRASTRUCTURE
AIA GROUP LTD.
HUTCHISON WHAMPOA
LTD
INDUSTRIAL AND
COMMERICAL BANK
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LTD
PEAK SPORT
PRODUCTS LTS
BOC HONG KONG
HOLDINGD LTD
HONG KONG & CHINA
GAS
ESPRIT HOLDINGS
LIMITED
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL
AMS PUBLIC
TRANSPORT HLDGS
CHINA RESOURCES
POWER HOLDING
CHINA CONSTRUCTION
BANK CORP
DUSIT THANI
FREEHOLD AND
LEASEHO KRUNG THAI
ASSET MANAGEMENT
MAJ CINEPLEX LS
LEASE PROP F
ISHARES MSCI TAIWAN
ETF
THA
AUS
74.400,00
5.000,00
558.000,00 THB
5.387,50 GBP
12.351,14
6.462,16
1,39
0,26
0,02
0,00
IDN
MYS
20.000,00
300,00
80.000.000,00 IDR
5.820,00 MYR
4.771,91
1.287,01
0,14
0,10
0,00
0,00
MYS
1.000,00
3.000,00 MYR
663,41
0,03
0,00
THA
CHN
43.750,00
1.800,00
1.750.000,00 THB
197.532,00 USD
38.735,67
143.232,54
0,01
0,83
0,00
0,00
IDN
IND
MYS
150.220,00
90,00
55,00
72.105.600,00 IDR
3.692,70 USD
434,50 MYR
4.301,02
2.677,62
96,08
3,06
0,09
0,06
0,05
0,00
0,00
280,00
5.490,80 USD
3.981,44
0,08
0,00
KOR
THA
750,00
184.900,00
489.750,00 USD
2.403.700,00 THB
355.122,91
53.205,10
7,57
1,13
0,00
0,08
SGP
47.000,00
172.020,00 SGD
98.782,59
2,11
0,00
THA
6.700,00
THB
28.325,73
0,60
0,01
TWN
THA
IND
17.000,00
1.500,00
8,00
296.480,00 USD
51.000,00 THB
224,00 USD
214.980,78
1.128,87
162,42
4,59
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
IDR
205,13
0,00
0,00
IND
IDN
181,00
1.279.700,00
3.439.000,00
HKG
HKG
25.000,00
58.000,00
1.223.750,00 HKD
2.256.200,00 HKD
114.440,82
210.991,93
2,44
4,50
0,00
0,00
HKG
13.000,00
1.370.200,00 HKD
128.136,31
2,73
0,00
CHN
500.000,00
2.620.000,00 HKD
245.013,23
5,23
0,00
CHN
80.000,00
896.000,00 HKD
83.790,78
1,79
0,00
CHN
99.000,00
187.110,00 HKD
17.497,87
0,37
0,00
HKG
23.000,00
571.550,00 HKD
53.449,36
1,14
0,00
HKG
37.000,00
657.860,00 HKD
61.520,77
1,31
0,00
HKG
56,00
836,64 HKD
78,24
0,00
0,00
CHN
84.000,00
531.720,00 HKD
49.724,59
1,06
0,00
HKG
74.800,00
82.280,00 HKD
7.694,54
0,16
0,03
HKG
26.000,00
477.880,00 HKD
44.689,67
0,95
0,00
CHN
510.000,00
2.983.500,00 HKD
279.006,48
5,95
779.832,08
16,64
779.832,08
16,64
THA
140.000,00
1.337.000,00
THB
29.594,05
0,63
0,03
THA
268.000,00
3.189.200,00
THB
70.591,88
1,51
0,08
USA
65.000,00
937.300,00 USD
679.646,15
14,50
0,03
40
DRUGI PRENOSLJIVI
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
DRUGI INŠTRUMENTI
DENARNEGA TRGA
Drugi prenosljivi vrednostni
papirji in instrumenti
denarnega trga tujih
izdajateljev, s katerimi se
ne trguje na organiziranih
trgih vrednostnih papirjev
GRS
HDCL
CPNRF TB P (NETR)
KRIS MK
GRASIM INDUSTRIES
LIMITED
HINDALCO INDUSTRIES
LIMITED
CPN RETAIL GROWTH
LEASEHOLD
KRISASSETS HOLDING
BHD
3.266,64
0,07
3.266,64
0,07
IND
15,00
721,50 EUR
721,50
0,02
0,00
IND
900,00
3.510,00 USD
2.545,14
0,05
0,00
THA
50.775,00
0,00
THB
0,00
0,00
0,00
MYS
45.000,00
0,05 MYR
0,00
0,00
0,00
41
3.2
ILIRIKA ENERGIJA DELNIŠKI
LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA
Bilanca stanja
(v EUR)
Pojasnilo
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
1
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
2
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
3
4
31.12.2013
%
31.12.2012
%
6.763
0
3,40
0,00
23.340
0
11,77
0,00
142.595
0
45.328
0
71,62
0,00
22,76
0,00
168.134
0
6.329
0
84,88
0,00
3,20
0,00
0
0,00
4.423
2,22
0
0,00
199.109 100,00
0
0,00
0
0,00
290
0,15
0
0,00
198.093 100,00
0
0,00
1.911
0,96
365
0,19
1.896
0
0
0,95
0,00
0,00
0
335
0
0,00
0,17
0,00
0
15
0
0
0
0
920
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,46
0
30
0
0
0
0
241
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,12
196.278 98,58
361.000 181,31
23.437 11,77
0
0,00
197.487 99,69
279.055 140,87
76.913 38,83
0
0,00
-164.178
-152.367
-82,46
-23.981 -12,04
199.109 100,00
0
0,00
-76,92
-6.114
-3,09
198.093 100,00
0
0,00
Na podsklad ILIRIKA Energija delniški je bilo dne 13.5.2013 po menjalnem razmerju obračunanem za
dan 11.5.2013 preneseno premoženje podsklada ILIRIKA Gold delniški, ki je z izvedenim postopkom
preoblikovanja prenehal obstajati.
42
Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti
enote premoženja
Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim
obdobjem
Druga izplačila imetnikom enot premoženja
NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na
število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve
bilance stanja
Pojasnilo
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
1.1. – 31.12.2013
13
5.506
6.664
19.055
9.987
0
41.225
-4.324
-1.814
-54
0
-3.252
0
-19.312
-31.650
-1.983
0
-2.817
-65.206
-23.981
-55.666
1.1. – 31.12.2012
37
5.215
98.085
10.083
9.232
0
122.652
-4.612
-1.602
-55
0
-632
0
-99.070
-11.965
-9.508
0
-1.322
-128.766
-6.114
429
79.103
-372
0
0
-544
0
0
-6.057
-0,49
-0,14
2013
16.720
-102.578
2012
13.362
-23.652
0
-85.858
546.943
-466.962
346.644
-358.264
68.361
0
-10.290
136.568
-134.880
123.813
-127.062
-1.561
-17.497
6.763
-17.497
4.765
19.495
-11.851
23.341
-11.851
0
35.192
Izkaz denarnih tokov
(v EUR)
1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada
2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada
3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom enot premoženja
4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1+2+3)
5. Prejemki pri prodaji naložb
6. Izdatki pri nakupu naložb
7. Prejemki od udenarljivih terjatev
8. Izdatki za plačilo obveznosti
9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5+6+7+8)
10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri
upravljanju premoženja (4+9)
11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13)
12. Presežek izdatkov v obdobju (10)
13. Prenos denarnih sredstev pri preoblikovanju
14. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada*
* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2013 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih
tečajev na devizna denarna sredstva v višini -3.846 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.
43
44
215.728
29.184
-162.967
361.000
293.270
17.689
-31.904
279.055
0
279.055
-43.202
-12.464
-55.666
11.882
429
12.311
-12.311
0
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
vplačanih enot
premoženja
0
-23.981
-23.981
0
-6.114
-6.114
6.114
0
108.928
16.720
-102.876
-23.981
196.278
213.920
13.333
-23.652
-6.114
197.487
0
197.487
44.582,0352
28.082,9679
-23.384,5600
49.280,4431
-82.610
0
0
0
-164.178
-152.367
-152.367
70.799
-81.568
Skupaj
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2013
0
0
0
0
0
Preneseni čisti
Nerazdeljeni
dobiček ali čista čisti dobiček ali
Presežek iz
izguba iz prejšnjih
čista izguba
prevrednotenja
obračunskih
obračunskega
obdobij
obdobja
Število enot premoženja
46.852,9411
2.826,1737
-5.097,0796
44.582,0352
0
41.369
-4.785
8.624
45.208
-45.208
0
Vplačani
presežek enot
premoženja
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2012
19.012
60.091
79.103
19.766
-372
19.394
-19.394
0
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku
(v EUR)
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2012
Prenos dobička (izgube)
Stanje 01. januarja 2013
Obveznosti do imetnikov ob
preoblikovanju
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2013
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada v obtoku
PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
Pojasnila in razkritja posameznih postavk
1. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki Vipa d.d.,
zajemajo naslednje postavke:
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini 282
EUR
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni
višini v protivrednosti 6.481 EUR:
- AUD v protivrednosti 22 EUR
- CAD v protivrednosti 84 EUR
- GBP v protivrednosti 85 EUR
- HRK v protivrednosti 1 EUR
- USD v protivrednosti 6.289 EUR
2. TERJATVE
Terjatve zajemajo:
- terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 4.347 EUR od tega:
- za prodane vrednostne papirje v višini 4.347 EUR
- terjatve za dividende v višini 76 EUR od tega:
- za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 76 EUR
3. POSLOVNE OBVEZNOSTI
Poslovne obveznosti zajemajo:
- obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov v višini 1.896 EUR
- druge poslovne obveznosti v višini 15 EUR od tega:
- iz obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini
9 EUR
- iz obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini 6
EUR
4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
Pasivne časovne razmejitve zajemajo:
- vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 38 EUR
- vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 513 EUR
- vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 338 EUR
- vračunane stroške provizije skrbnika v višini 31 EUR
5. PRIHODKI OD OBRESTI
- iz posojil in depozitov v višini 4 EUR
- iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu podsklada v višini 9 EUR
6. PRIHODKI OD DIVIDEND
Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):
1. ECOPETROL SA-SPONSOR ADR
2. CVR ENERGY INC
3. TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE
4. AYGAZ A.S.
5. ALON USA PARTNERS LP
6. in ostalih delnic
45
7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI
Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 1.286 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 3.621 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 1.757 EUR
8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 18.251 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 804 EUR
9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 9.360 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 627 EUR
10. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO
- odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 393
EUR
- drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini
1.421 EUR
11. DRUGI FINANČNI ODHODKI
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 12.336 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 5.228 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 1.748 EUR
12. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 25.360 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 6.290 EUR
13. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 1.983 EUR
14. DRUGI ODHODKI
- stroški plačilnega prometa v višini 1.821 EUR
- drugi stroški KDD-ja v višini 767 EUR
- odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 229 EUR
Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2013
Na 31.12.2013 je bilo v obtoku 49.280,4431 enot premoženja.
Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov
Datum obračuna
29.08.2013
16.05.2013
16.05.2013
15.05.2013
07.01.2013
Vrednost nakupa
9.709
1.000
1.000
600
363
46
Datum obračuna
15.05.2013
12.02.2013
15.05.2013
12.03.2013
17.05.2013
Vrednost prodaje
25.206
11.529
9.518
9.048
7.795
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške podsklada
Vrsta stroška
Provizija za upravljanje
Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
Stroški klirinško depotne službe
Stroški plačilnega prometa
Stroški revidiranja letnega poročila podsklada
Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
Stroški tožb
Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada
Stroški skrbniških storitev skrbnika
Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila
Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada
Skupaj
(v EUR)
4.324
3.252
2.187
1.821
54
0
0
228
393
0
0
12.259
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem
Podsklad se v letu 2013 ni zadolževal.
Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z
nakupom in prodajo teh naložb
Podsklad v letu 2013 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente
denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega
sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada
Podsklad v letu 2013 ni imel tovrstnih naložb
Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada
Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja.
Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih
V letu 2013 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.
Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb
V letu 2013 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb.
Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev podsklada
V letu 2013 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb.
Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen podsklad in opis njihovega
obvladovanja
Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za
podsklad ILIRIKA Energija delniški so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno
tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, panožno
tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje sprememb
predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi predpisi.
Dogodki po datumu bilance stanja
47
Od 31. decembra 2013 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi
vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2013.
Izkaz premoženja (struktura naložb)
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
INŠTRUMENTI DENARNEGA
TRGA, S KATERIMI SE
TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
VREDNOSTNI PAPIRJI, S
KATERIMI SE TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
Vrednostni papirji tujih
izdajateljev
Vrednostni papirji s katerimi se
trguje na borzi vrednostnih
papirjev
- Lastniški vrednostni
papirji
APA US
Izdajatelj
Število
vrednostnih
Država
izdajatelja
papirjev
Vrednost v
izvirni
valuti
Vrednost
v EUR
Delež v
Delež v
izdaji
sredstvih vrednostnih
sklada
papirjev
142.595,12
72,65
142.595,12
72,65
142.595,12
72,65
142.595,12
72,65
APACHE CORP
ANADARKO PETROLEUM
CORP
USA
30
2578,2
USD
142.595,12
1.869,48
72,65
0,95
0,00
USA
60
4759,2
USD
3.450,95
1,76
0,00
BG GROUP PLC
BAKER HUGHES
INCORPORATED SUPL
BP PLC
CONOCOPHILLIPS
CHEURON CORP
DEVON ENERGY
CORPORATION
GBR
270
3.503,25
GBP
4.202,05
2,14
0,00
USA
GBR
USA
USA
35
1700
110
150
1.934,10
8296,85
7771,5
18.736,50
USD
GBP
USD
USD
1.402,44
9.951,84
5.635,20
13.586,03
0,72
5,07
2,87
6,92
0,00
0,00
0,00
0,00
USA
50
3.093,50
USD
2.243,13
1,14
0,00
USA
FRA
USA
USA
CAN
25
225
70
35
250
4196
10019,25
3.552,50
2.905,00
6457,5
USD
EUR
USD
USD
CAD
3.042,56
10.019,25
2.575,96
2.106,45
4.401,54
1,55
5,11
1,31
1,07
2,24
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
USA
USA
USA
55
70
50
5045,15
2.471,00
3.405,50
USD
USD
USD
3.658,29
1.791,75
2.469,36
1,86
0,91
1,26
0,00
0,00
0,00
USA
40
3181,2
USD
2.306,72
1,18
0,00
USA
AUS
USA
65
340
70
6181,5
1.071,00
5.399,10
USD
AUD
USD
4.482,27
694,42
3.914,94
2,28
0,36
1,99
0,00
0,00
0,00
RDSA LN
SDRL US
SLB US
SU US
EOG RESOURCES INC
TOTAL SA
HALLIBURTON CO
HESS CORPORATION
INTER PIPELINE LTD
MARATHON PETROLEUM
CORP
MARATHON OIL CORP
NOBLE ENERGY INC
NATIONAL-OILWELL
VARCO INC
OCCIDENTAL
PETROLEUM CORP
OZ MINERALS LTD
PHILLIPS 66
ROYAL DUTCH SHELL
PLC
SEADRILL LTD
SCHLUMBERGER LTD
SUNCOR ENERGY INC
NLD
BMU
USA
CAN
550
64
120
170
11896,5
2629,12
10.813,20
5.958,50
GBP
USD
USD
USD
14.269,52
1.906,40
7.840,77
4.320,57
7,27
0,97
4,00
2,20
0,00
0,00
0,00
0,00
VLO US
WMB US
VALERO ENERGY CORP
WILLIAMS COS INC
USA
USA
123
150
6199,2
5785,5
USD
USD
4.495,11
4.195,13
2,29
2,14
0,00
0,00
WNR US
XOM US
INVESTICIJSKI KUPONI IN
DELNICE CILJNIH SKLADOV
Investicijski skladi, neusklajeni
z direktivo
WESTERN REFINING INC
EXXON MOBIL CORP
USA
USA
135
240
5.725,35
24.288,00
USD
USD
4.151,51
17.611,49
2,12
8,97
0,00
0,00
45.327,58
23,10
45.327,58
23,10
APC US
BG/ LN
BHI US
BP/ LN
COP US
CVX US
DVN US
EOG US
FP FP
HAL US
HES US
IPL CN
MPC US
MRO US
NBL US
NOV US
OXY US
OZL AU
PSX US
IXC US
PXE US
ISHARES S&P GLOBAL
ENERGY SELECT
POWERSHARES DYN
ENRG EXP PRO
USA
1000
43.220,00
USD
31.339,28
15,97
0,00
USA
560
19.291,27
USD
13.988,31
7,13
0,02
48
3.3
ILIRIKA FARMACIJA IN TEHNOLOGIJA DELNIŠKI
LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA
Bilanca stanja
(v EUR)
Pojasnilo
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
1
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
2
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
49
3
4
31.12.2013
%
31.12.2012
%
148.079
0
7,07
0,00
9.562
0
3,29
0,00
1.759.804
0
180.295
0
84,07
0,00
8,62
0,00
267.664
0
0
0
92,09
0,00
0,00
0,00
0
0,00
5.110
0,24
0
0,00
2.093.288 100,00
0
0,00
0
0,00
13.435
4,62
0
0,00
290.661 100,00
0
0,00
40.001
1,91
539
0,19
39.941
0
0
1,91
0,00
0,00
0
494
0
0,00
0,17
0,00
0
60
0
0
0
0
5.029
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,24
0
45
0
0
0
0
449
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,15
2.048.258
1.992.088
20.083
0
97,85
95,16
0,96
0,00
289.673 99,66
328.697 113,09
20.642
7,09
0
0,00
-39.023
-1,86
-67.564
75.110
3,59
2.093.288 100,00
0
0,00
-23,24
7.898
2,72
290.661 100,00
0
0,00
Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti
enote premoženja
Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim
obdobjem
Druga izplačila imetnikom enot premoženja
NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na
število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve
bilance stanja
Pojasnilo
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
1.1. – 31.12.2013
154
7.331
22.650
159.651
89.167
41
278.994
-16.253
-2.699
-137
0
-14.515
-94
-65.987
-91.868
-5.234
0
-7.097
-203.884
75.110
21.631
1.1. – 31.12.2012
21
3.385
123.444
25.882
11.762
1
164.495
-6.088
-1.741
-84
0
-2.205
0
-127.570
-11.300
-5.812
0
-1.797
-156.597
7.898
4.067
-1.547
-790
0
0
95.194
0
0
11.175
0,24
0,21
2013
1.959.251
-279.696
2012
70.438
-11.958
0
1.679.555
2.854.305
-4.301.314
2.197.006
-2.287.734
-1.537.737
0
58.480
379.176
-429.724
190.221
-198.242
-58.569
141.818
148.079
141.818
6.261
-89
9.562
-89
9.651
Izkaz denarnih tokov
(v EUR)
1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada
2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada
3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom enot premoženja
4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1+2+3)
5. Prejemki pri prodaji naložb
6. Izdatki pri nakupu naložb
7. Prejemki od udenarljivih terjatev
8. Izdatki za plačilo obveznosti
9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5+6+7+8)
10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri
upravljanju premoženja (4+9)
11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13)
12. Presežek izdatkov v obdobju (10)
13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada*
* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2013 prilagojeno za vpliv sprememb
deviznih tečajev na devizna denarna sredstva v višini -3.301 evrov glede na končno stanje
predhodnega obdobja.
50
51
328.697
1.941.547
-278.156
1.992.088
Prenos dobička (izgube)
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2013
-24.662
0
21.630
21.630
20.595
4.067
24.662
28.540
-39.023
-39.023
-67.564
-67.564
-7.898
0
75.110
75.110
7.898
7.898
289.673
1.963.177
-279.703
75.110
2.048.258
223.295
70.438
-11.958
7.898
289.673
52.512,8006
310.180,3163
-44.437,1367
318.255,9802
0
0
0
0
Skupaj
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2013
Presežek iz
prevrednotenja
Nerazdeljeni čisti
dobiček ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
Število enot premoženja
42.103,6605
12.515,5119
-2.106,3718
52.512,8006
-35.252
0
0
45.204
-11.968
2.016
35.252
Vplačani presežek
enot premoženja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz prejšnjih
obračunskih
obdobij
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2012
39.272
0
-1.547
-1547
-38.482
-790
-39.272
Vračunani
Vračunani tekoči
tekoči dobiček
dobiček (izguba) v
(izguba) v ceni
ceni vplačanih
izplačanih enot
enot premoženja
premoženja
Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku
263.542
78.339
-13.184
328.697
(v EUR)
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2012
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada v obtoku
POJASNILA POSTAVK V RAČUNOVODSKIH IZKAZIH
1. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki Vipa d.d.,
zajemajo naslednje postavke:
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini
120.346 EUR
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni
višini v protivrednosti 27.733 EUR:
DKK v protivrednosti 1 EUR
GBP v protivrednosti 1.203 EUR
SEK v protivrednosti 13.013 EUR
USD v protivrednosti 13.516 EUR
2. TERJATVE
Terjatve zajemajo:
- terjatve za prodane investicijske kupone v višini 3.927 EUR
- terjatve za dividende v višini 1.183 od tega:
- za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 1.183 EUR
3. POSLOVNE OBVEZNOSTI
Poslovne obveznosti zajemajo:
- obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov v višini 39.941 EUR
- druge poslovne obveznosti v višini 60 EUR od tega:
obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev -domača BPH provizija v višini 60
EUR
4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
Pasivne časovne razmejitve zajemajo:
- vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 96 EUR
- vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 1.319 EUR
- vračunane odhodka iz naslova upravljanja v višini 3.313 EUR
- vračunane odhodka iz naslova skrbniške provizije v višini 301 EUR
5. PRIHODKI OD OBRESTI
- iz vrednostnih papirjev v višini 134 EUR
- iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu podsklada v višini 20 EUR
6. PRIHODKI OD DIVIDEND
Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):
1. MERCK&CO INC
2. JOHNSON & JOHNSON
3. ELEKTA AB-B SHS
4. PFIZER INC
5. GLAXOSMITHKLINE PLC
6. in ostalih delnic
7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI
Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 8.238 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 7.380 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 7.032 EUR
52
8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 158.139 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 1.512 EUR
9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic domačih izdajateljev v višini 1.307 EUR
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 82.765 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 5.095 EUR
10. DRUGI PRIHODKI
- iz naslova korporacijske akcije GREEN CROSS CORP v višini 16 EUR in korporacijske akcije
COVIDIEN PLC v višini 24 EUR.
- iz naslova stotinskih izravnav v višini 1 EUR
11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO
- odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 1.477
EUR
- drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini
1.222 EUR
12. DRUGI FINANČNI ODHODKI
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 42.589 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 14.301 EUR.
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 9.097 EUR
13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 87.447 EUR
- iz obveznic tujih izdajateljev v višini 165 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 4.256 EUR
14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 5.234 EUR
15. DRUGI ODHODKI
- stroški plačilnega prometa v višini 4.620 EUR
- drugi stroški KDD-ja v višini 767 EUR
- odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 1.710 EUR
Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2012
Na 31.12.2012 je bilo v obtoku 318.255,9802 enot premoženja.
Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov
Datum obračuna
26.08.2013
20.08.2013
03.12.2013
02.09.2013
22.11.2013
Vrednost nakupa
160.683
123.531
100.000
75.807
63.766
53
Datum obračuna
03.06.2013
20.06.2013
04.09.2013
04.09.2013
09.09.2013
Vrednost prodaje
38.096
36.621
36.000
36.000
30.414
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške podsklada
Vrsta stroška
Provizija za upravljanje
Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
Stroški klirinško depotne službe
Stroški plačilnega prometa
Stroški revidiranja letnega poročila podsklada
Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
Stroški tožb
Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada
Stroški skrbniških storitev skrbnika
Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila
Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada
Skupaj
(v EUR)
16.253
14.515
1.989
4.620
137
0
0
1.710
1.477
0
0
40.701
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem
Podsklad se v letu 2013 ni zadolževal.
Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z
nakupom in prodajo teh naložb
Podsklad v letu 2013 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente
denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega
sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada
Podsklad v letu 2013 ni imel tovrstnih naložb.
Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada
Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja.
Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih
V letu 2013 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.
Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb
V letu 2013 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb.
Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev podsklada
V letu 2013 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb.
Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen podsklad in opis njihovega
obvladovanja
Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za
podsklad ILIRIKA Farmacija in tehnologija delniški so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno
tveganje, valutno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, likvidnostno tveganje,
panožno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje
sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi
predpisi.
54
Dogodki po datumu bilance stanja
Od 31. decembra 2013 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi
vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2013.
Izkaz premoženja (struktura naložb)
Izdajatelj
Število
Država vrednostnih
izdajatelja
papirjev
Vrednost
v izvirni
valuti
Vrednost v
EUR
Delež v
izdaji
Delež v
sredstvih vrednostnih
sklada
papirjev
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
INŠTRUMENTI DENARNEGA
TRGA, S KATERIMI SE
TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
1.759.804,11
85,92
VREDNOSTNI PAPIRJI, S
KATERIMI SE TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
1.759.804,11
85,92
26.400,00
1,29
26.400,00
26.400,00
1,29
1,29
1.733.404,11
84,63
1.733.404,11
84,63
1.733.404,11
128.142,48
26.039,30
12.519,90
18.272,79
18.528,00
13.692,70
84,63
6,26
1,27
0,61
0,89
0,90
0,67
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Vrednostni papirji domačih
izdajateljev
- Lastniški vrednostni
papirji
KRKG
Vrednostni papirji tujih
izdajateljev
Vrednostni papirji s katerimi se
trguje na borzi vrednostnih
papirjev
- Lastniški vrednostni
papirji
AAPL US
ABBV US
ACN US
ACT US
ADS GR
AGN US
AMAG US
AMGN US
ARIA US
ARM LN
AZN LN
BAX US
BAYN GR
BMRN US
BMY US
CELG US
COV US
CSCO US
CTSH US
EMC US
ENSG US
ESRX US
FB US
GILD US
GOOG US
GSK LN
IBM US
KRKA D.D.
APPLE COMPUTER INC
ABBVIE INC
GRAN CANAL SQUARE
ACTAVIS INC
ADIDAS AG
ALLERGAN INC
AMAG
PHARMACEUTICALS INC
AMGEN INC
ARIAD
PHARMACEUTICALS INC
ARM HOLDINGS PLC
ASTRAZENECA PLC
BAXTER
INTERNATIONAL INC
BAYER AG
BIOMARINA
PHARMACEUTICAL INC
BRISTOL-MYERS
SQUIBB CO
CELGENE
CORPORATION
COVIDIEN PLC
CISCO SYSTEM INC
COGNIZANT
TECHNOLOGY
SOLUTIONS C
EMC
CORP/MASSACHUSETTS
ESIGN GROUP INC/THE
EXPRESS SCRIPTS INC
FACEBOOK INC-A
GILEAD SCIENCES INC
GOOGLE INC
GLAXOSMITHKLINE PLC
IBM INTL BUSINES
SVN
440
26.400,00 EUR
0,00
USA
USA
IRL
USA
DEU
USA
315 176.721,30 USD
680 35.910,80 USD
210 17.266,20 USD
150 25.200,00 USD
200 18.528,00 EUR
170 18.883,60 USD
USA
USA
350
400
8.498,00 USD
45.632,00 USD
6.161,99
33.088,25
0,30
1,62
0,00
0,00
USA
GBR
GBR
1.500
1.000
760
10.230,00 USD
10.990,00 GBP
27.166,20 GBP
7.417,88
13.182,20
32.585,10
0,36
0,64
1,59
0,00
0,00
0,00
USA
DEU
500
320
34.775,00 USD
32.624,00 EUR
25.215,72
32.624,00
1,23
1,59
0,00
0,00
USA
400
28.140,00 USD
20.404,61
1,00
0,00
USA
850
45.177,50 USD
32.758,68
1,60
0,00
USA
IRL
USA
210
460
1.300
35.483,28 USD
31.326,00 USD
29.159,00 USD
25.729,30
22.714,81
21.143,50
1,26
1,11
1,03
0,00
0,00
0,00
USA
160
16.156,80 USD
11.715,47
0,57
0,00
USA
USA
USA
USA
USA
USA
GBR
USA
730
650
460
600
700
85
2.000
250
18.359,50
28.775,50
32.310,40
32.789,40
52.570,00
95.260,35
32.230,00
46.892,50
13.312,67
20.865,42
23.428,61
23.775,94
38.119,06
69.074,29
38.658,99
34.002,25
0,65
1,02
1,14
1,16
1,86
3,37
1,89
1,66
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
55
USD
USD
USD
USD
USD
USD
GBP
USD
INTC US
JASO US
JNJ US
KRFT US
MA US
MDCO US
MRK GR
MRK US
MSFT US
NVDA US
NVO US
NVS US
ORCL US
PAH3 GR
PFE US
QCOM US
REGN US
RL US
ROG VX
SAN FP
SAZ GR
SHP LN
SK FP
SMSN LI
SPPI US
TT/ LN
TXN US
UNH US
V US
VIS SM
VRTX US
WLP US
YHOO US
ZMH US
006280 KS
INVESTICIJSKI KUPONI IN
DELNICE CILJNIH
SKLADOV
Investicijski skladi, usklajeni z
direktivo
LYMS GR
TDXPEX GR
Investicijski skladi, neusklajeni
z direktivo
QQQ US
MACHINES CORP
INTEL CORP
JA SOLRA HOLDINGS
CO LTD-ADR
JOHNSON & JOHNSON
KRAFT FOODS INC
MASTERCARD INCCLASS A
MEDICINES COMPANY
MERCK KGAA
MERCK&CO INC
MICROSOFT CORP
NVIDIA CORP
NOVO NORDISK AS
NOVARTIS AG-REG SHS
ORACLE CORP
PORSCHE AUTOMOBIL
HLDG
PFIZER INC
QUALCOMM INC
REGENERON
PHARMACEUTICALS INC
RALPH LAUREN COPR
ROCHE HOLDING AG
SANOFI
STADA ARZNEIMITTEL
AG
SHIRE LTD
SEBA SA
SAMSUNG
ELECTRONICS
SPECTRUM
PHARMACEUTICALS INC
TUI TRAVEL PLC
TEXAS INSTRUMENTS
INCORPORATED
UNITEDHEALTH GROUP
INC
VISA INC - CLASS A
SHARES
VISCOFAN SA
VERTEX
PHARMACEUTICALS INC
WELLPOINT INC
YAHOO! INC
ZIMMER HOLDINGS INC
GREEN CROSS CORP
LYXOR ETF NASDAQ 100
ISHARES TECDAX DE
INVESCO
POWERSHARES
CAPITAL MANAGEMENT
USA
1.000
25.955,00 USD
18.820,25
0,92
0,00
CHN
USA
USA
1.900 17.423,00 USD
1.100 100.749,00 USD
200 10.782,00 USD
12.633,60
73.054,17
7.818,14
0,62
3,57
0,38
0,00
0,00
0,00
USA
USA
DEU
USA
USA
USA
DNK
CHE
USA
34
760
190
1.500
2.400
1.600
150
1.100
1.200
28.405,64
29.351,20
24.747,50
75.075,00
89.784,00
25.632,00
27.714,00
88.418,00
45.912,00
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
20.597,23
21.282,87
24.747,50
54.437,68
65.103,33
18.586,03
20.095,71
64.112,83
33.291,28
1,01
1,04
1,21
2,66
3,18
0,91
0,98
3,13
1,63
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
DEU
USA
USA
300
2.700
600
22.698,00 EUR
82.701,00 USD
44.550,00 USD
22.698,00
59.967,37
32.303,68
1,11
2,93
1,58
0,00
0,00
0,00
USA
USA
CHE
FRA
70
145
300
650
19.266,80
25.602,65
74.760,00
50.128,00
USD
USD
CHF
EUR
13.970,56
18.564,75
60.899,32
50.128,00
0,68
0,91
2,97
2,45
0,00
0,00
0,00
0,00
DEU
GBR
FRA
500
420
300
17.962,50 EUR
11.978,40 GBP
19.710,00 EUR
17.962,50
14.367,76
19.710,00
0,88
0,70
0,96
0,00
0,00
0,00
KOR
36
23.508,00 USD
17.045,90
0,83
0,00
USA
GBR
3.000
3.500
26.550,00 USD
14.458,50 GBP
19.251,69
17.342,57
0,94
0,85
0,00
0,00
USA
550
24.150,50 USD
17.511,78
0,85
0,00
USA
500
37.650,00 USD
27.300,41
1,33
0,00
USA
ESP
170
450
37.855,60 USD
18.607,50 EUR
27.449,50
18.607,50
1,34
0,91
0,00
0,00
USA
USA
USA
USA
370
200
1.000
260
27.491,00
18.478,00
40.440,00
24.229,40
USD
USD
USD
USD
19.934,01
13.398,59
29.323,47
17.568,99
0,97
0,65
1,43
0,86
0,00
0,00
0,00
0,00
4 498.000,00 KRW
343,23
0,02
0,00
180.295,02
8,80
91.002,00
44.634,00
46.368,00
4,44
2,18
2,26
89.293,02
4,36
89.293,02
4,36
KOR
FRA
DEU
4.300
4.200
USA
44.634,00 EUR
46.368,00 EUR
1.400 123.144,00 USD
56
0,02
0,03
0,00
3.4
ILIRIKA GAZELA DINAMIČNI
LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA
Bilanca stanja
(v EUR)
Pojasnilo
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
1
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
2
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
3
4
31.12.2013
%
31.12.2012
%
324.831
0
7,71
0,00
496.147
0
9,49
0,00
2.273.354
0
1.443.815
0
53,92
0,00
34,24
0,00
4.310.793
0
408.901
0
82,45
0,00
7,82
0,00
2.702
0,06
171.450
4,07
0
0,00
4.216.152 100,00
0
0,00
2.826
0,05
9.996
0,19
0
0,00
5.228.663 100,00
0
0,00
67.215
1,60
70.478
1,35
63.631
0
0
1,51
0,00
0,00
60.607
8.640
0
1,16
0,17
0,00
0
3.584
0
0
0
0
12.879
0,00
0,09
0,00
0,00
0,00
0,00
0,31
0
1.231
0
0
0
0
3.814
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,07
4.136.058 98,09
4.780.647 113,39
170.411
4,04
-256
-0,01
-514.541
-12,21
-300.203
-7,12
4.216.152 100,00
0
0,00
5.154.371 98,58
5.598.231 107,07
-720.730 -13,78
-255
-0,01
-33.781
-0,65
310.906
5,95
5.228.663 100,00
0
0,00
Na podsklad ILIRIKA Gazela dinamični je bilo dne 13.5.2013 po menjalnem razmerju obračunanem za
dan 11.5.2013 preneseno premoženje podskladov ILIRIKA Amerika delniški, ILIRIKA Finance delniški
in ILIRIKA Prehrana delniški, ki so z izvedenim postopkom preoblikovanja prenehali obstajati.
57
Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti
enote premoženja
Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim
obdobjem
Druga izplačila imetnikom enot premoženja
NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na
število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve
bilance stanja
Pojasnilo
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
1.1. – 31.12.2013
208
233.936
314.422
2.649.422
156.387
66.919
3.421.294
-110.999
-14.442
-1.364
0
-64.566
0
-874.452
-2.536.234
-96.071
0
-23.369
-3.721.497
-300.203
-148.032
1.1. – 31.12.2012
256
120.484
1.764.387
572.345
386.335
103
2.843.910
-81.804
-9.945
-1.030
0
-36.839
0
-1.885.372
-370.495
-132.677
-39
-14.803
-2.533.004
310.906
277.254
318.443
-39.421
0
0
-129.792
0
0
548.739
-0,39
0,61
2013
1.828.181
-2.860.373
2012
3.101.380
-448.241
0
-1.032.192
15.179.295
-14.722.596
6.393.602
-5.995.136
855.165
0
2.653.139
9.446.870
-11.852.859
5.472.958
-5.489.982
-2.423.013
-177.027
324.831
-177.027
15.207
486.651
230.126
496.147
230.126
Izkaz denarnih tokov
(v EUR)
1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada
2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada
3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom enot premoženja
4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1+2+3)
5. Prejemki pri prodaji naložb
6. Izdatki pri nakupu naložb
7. Prejemki od udenarljivih terjatev
8. Izdatki za plačilo obveznosti
9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5+6+7+8)
10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri
upravljanju premoženja (4+9)
11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13)
12. Presežek izdatkov v obdobju (10)
13. Prenos DS pri preoblikovanju
14. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada*
266.021
* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2013 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih
tečajev na devizna denarna sredstva v višini -9.496 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.
58
59
272.523
277.254
549.777
-549.777
0
-55.292
-92.740
-148.032
2.666.876
3.428.569
-497.213
5.598.231
0
5.598.231
325.609
1.918.930
-3.062.123
4.780.647
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
vplačanih enot
premoženja
-300.203
-300.203
310.906
310.906
-310.906
0
318.748
1.826.190
-2.863.047
-300.203
4.136.058
2.194.574
3.097.732
-448.586
-255
310.906
5.154.371
0
5.154.371
894.374,0750
358.756,0147
-492.477,1933
760.652,8964
-70.936
-514.541
-33.781
-409.824
-443.605
-33.781
-
Skupaj
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2013
-256
0
-255
-255
0
-255
Presežek iz
prevrednotenja
Preneseni čisti
Nerazdeljeni
dobiček ali čista čisti dobiček ali
izguba iz prejšnjih
čista izguba
obračunskih
obračunskega
obdobij
obdobja
Število enot premoženja
426.060,4596
547.748,4229
-79.434,8075
894.374,0750
0
-691.313
-608.091
88.048
-1.211.356
1.211.356
0
Vplačani
presežek enot
premoženja
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2012
119.367
199.076
318.443
-19.730
-39.421
-59.151
59.151
0
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku
(v EUR)
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Prenos presežka iz vrednotenja
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2012
Prenos dobička (izgube)
Stanje 01. januarja 2013
Obveznosti do imetnikov ob
preoblikovanju
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2013
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada v obtoku
POJASNILA POSTAVK V RAČUNOVODSKIH IZKAZIH
1. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki Vipa d.d.,
zajemajo naslednje postavke:
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini
87.777 EUR
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni
višini v protivrednosti 237.054 EUR:
USD v protivrednosti 77.509 EUR
HRK v protivrednosti 1 EUR
NOK v protivrednosti 1 EUR
GBP v protivrednosti 31 EUR
CAD v protivrednosti 27.841 EUR
AUD v protivrednosti 6 EUR
JPY v protivrednosti 1 EUR
HKD v protivrednosti 131.664 EUR
2. TERJATVE
Terjatve zajemajo:
- terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 167.779 EUR od tega:
- za prodane vrednostne papirje v višini 167.779 EUR
- terjatve za dividende v višini 3.671 EUR od tega:
- za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 3.671 EUR
3. POSLOVNE OBVEZNOSTI
Poslovne obveznosti zajemajo:
- obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov v višini 63.631 EUR
- druge poslovne obveznosti v višini 3.584 EUR od tega:
- iz odkupa investicijskih kuponov v višini 3.000 EUR
- obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev - domača BPH provizija v višini 252
EUR
- obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev - domača BPH provizija v višini 332
EUR
4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
Pasivne časovne razmejitve zajemajo:
- vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 955 EUR
- vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 3.942 EUR
- vračunane odhodke iz naslova upravljavske provizije v višini 7.317 EUR
- vračunane odhodke iz naslova skrbniške provizije v višini 665 EUR
5. PRIHODKI OD OBRESTI
- iz posojil in depozitov v višini 1 EUR
- iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu podsklada v višini 207 EUR
6. PRIHODKI OD DIVIDEND
nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):
1. CHRISTIANI & NIELSEN THAI
2. MASTER AD PCL
3. SUB SRU THAI PCL
4. SVI PCL
5. AIKCHOL HOSPITAL PUBLIC CO
60
6. in ostalih delnic
7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI
Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 71.807 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 162.695 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 79.920 EUR
8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
-
iz delnic domačih izdajateljev v višini 10.758 EUR
iz delnic tujih izdajateljev v višini 2.630.223 EUR
iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 5.909 EUR
iz delnic investicijskih družb v višini 2.532 EUR
9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic domačih izdajateljev v višini 1.470 EUR
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 121.272 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 33.645 EUR
10. DRUGI PRIHODKI
- iz naslova stotinskih izravnav v višini 1 EUR
- iz naslova korporacijske akcije KRISASSETS HOLDING BHD v višini 66.904, ALTISOURCE
PORTFOLIO SOLUTIONS v višini 7 EUR in MARKET VECTORS JR GOLD MINER v višini 7 EUR.
11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO
- odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 10.091
EUR
- drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini
4.351 EUR
12. DRUGI FINANČNI ODHODKI
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 569.475 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 212.942 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 92.035 EUR
13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 2.436.796 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 84.929 EUR
- iz delnic investicijskih družb v višini 14.509 EUR
14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 88.573 EUR
- iz delnic investicijskih družb v višini 7.498 EUR
15. DRUGI ODHODKI
- stroški plačilnega prometa v višini 14.386 EUR
- drugi stroški KDD-ja v višini 885 EUR
- odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 8.098 EUR
61
Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2013
Na 31.12.2013 je bilo v obtoku 760.652,8964 enot premoženja.
Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov
Datum obračuna
10.07.2013
11.02.2013
19.11.2013
18.06.2013
21.05.2013
Vrednost nakupa
350.000
100.000
57.730
53.812
50.000
Datum obračuna
19.04.2013
26.08.2013
26.08.2013
20.08.2013
09.10.2013
Vrednost prodaje
1.200.000
160.683
160.683
123.531
66.020
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške podsklada
Vrsta stroška
Provizija za upravljanje
Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
Stroški klirinško depotne službe
Stroški plačilnega prometa
Stroški revidiranja letnega poročila podsklada
Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
Stroški tožb
Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada
Stroški skrbniških storitev skrbnika
Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila
Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada
Skupaj
(v EUR)
110.999
64.566
5.236
14.386
1.364
0
0
8.098
10.091
0
0
214.740
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem
Podsklad se v letu 2013 ni zadolževal.
Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z
nakupom in prodajo teh naložb
Podsklad v letu 2013 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente
denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega
sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada
Podsklad v letu 2013 ni imel tovrstnih naložb.
Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada
Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja.
Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih
V letu 2013 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.
Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb
V letu 2013 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb.
62
Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev podsklada
V letu 2013 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb.
Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen podsklad in opis njihovega
obvladovanja
Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za
podsklad ILIRIKA Gazela dinamični so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje, valutno
tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke,
likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in tveganje
sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z veljavnimi
predpisi.
Dogodki po datumu bilance stanja
Od 31. decembra 2013 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi
vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2013.
Izkaz premoženja (struktura naložb)
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
INŠTRUMENTI DENARNEGA
TRGA, S KATERIMI SE
TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
VREDNOSTNI PAPIRJI, S
KATERIMI SE TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
Vrednostni papirji domačih
izdajateljev
Vrednostni papirji s katerimi se
trguje na borzi vrednostnih
papirjev
- Lastniški vrednostni
papirji
KRKG
Vrednostni papirji tujih
izdajateljev
Vrednostni papirji s katerimi se
trguje na borzi vrednostnih
papirjev
- Lastniški vrednostni
papirji
AAPL US
ABBV US
ABC LN
ABDA IJ
ADS GR
AIT TB
ALN MK
ALXN US
Izdajatelj
KRKA D.D.
APPLE COMPUTER
INC
ABBVIE INC
ABCAM PLC
ASURANSI BINA
DANA ARTA
ADIDAS AG
ADVANCED
INFORMATION
TECHNOL
ATLAN HOLDINGS
BERHAD
ALEXION
PHARMACEUTICALS
INC
Število
vrednostnih
Država
izdajatelja
papirjev
SVN
700
Vrednost v
izvirni valuti
42.000,00 EUR
Vrednost v
EUR
Delež v
izdaji
Delež v
sredstvih vrednostnih
sklada
papirjev
2.273.353,40
54,96
2.273.353,40
54,96
42.000,00
1,02
42.000,00
1,02
42.000,00
42.000,00
1,02
1,02
2.231.353,40
53,95
2.231.353,40
53,95
2.231.353,40
53,95
USA
USA
GBR
145
1.000
10.000
81.347,90 USD
52.810,00 USD
49.100,00 GBP
58.986,22
38.293,09
58.894,09
1,43
0,93
1,42
0,00
0,00
0,01
IDN
DEU
48.500 206.125.000,00 IDR
900
83.376,00 EUR
12.295,12
83.376,00
0,30
2,02
0,01
0,00
THA
33.000
833.250,00 THB
18.443,71
0,45
0,02
MYS
650
3.055,00 MYR
675,57
0,02
0,00
USA
700
93.018,80 USD
67.448,92
1,63
0,00
63
AMGN US
AMRT IJ
AMZN US
AXP US
BA US
BIIB US
BIMB MK
BIPB
BRK/B US
C US
CBS US
CSRN3 BZ
CSU CN
CVS US
CVX US
DCON TB
DVLA IJ
EKAD IJ
FB US
FOR MK
GE US
GILD US
GOOG US
GRAMMY TB
GSK US
HLFG MK
HLMA LN
IBM US
IGBREIT MK
JCT TB
JNJ US
JPM US
KO US
KOPB
KRIS MK
LAD US
LKLG
MCD US
MDF CN
MDRN IJ
MO US
MRK US
AMGEN INC
SUMBER ALFARIA
TRIJAYA TBK PT
AMAZON.COM INC
AMERICAN EXPRESS
CO
THE BOEING
COMPANY
BIOGEN IDEC INC
BIMB HOLDINGS
BHD
BIP AD
BERKSHIRE
HATHAWAY INC
CITIGROUP
CBS CORPORATION
CIA ENERGETICA DO
RIO GRANDE
CONSTELLATION
SOFTWARE INC
CVS CORPORATION
CHEURON CORP
DCON PRODUCTS
PCL
DARYA VARIA
LABORATORIA PT
EKADHARMA
INTERNATIONAL TBK
USA
1.000
114.080,00 USD
82.720,61
2,00
0,00
IDN
USA
178.500
140
80.325.000,00 IDR
55.830,60 USD
4.791,29
40.483,36
0,12
0,98
0,00
0,00
USA
500
45.365,00 USD
32.894,64
0,80
0,00
USA
USA
300
500
40.947,00 USD
139.786,00 USD
29.691,10
101.360,31
0,72
2,45
0,00
0,00
MYS
SRB
3.600
1.200
16.344,00 MYR
36.000,00 RSD
3.614,25
314,21
0,09
0,01
0,00
0,01
USA
USA
USA
370
550
550
43.867,20 USD
28.660,50 USD
35.057,00 USD
31.808,57
20.782,03
25.420,20
0,77
0,50
0,61
0,00
0,00
0,00
BRA
3.000
30.060,00 BRL
9.227,65
0,22
0,00
CAN
USA
USA
470
410
300
105.745,30 CAD
29.343,70 USD
37.473,00 USD
72.077,77
21.277,43
27.172,07
1,74
0,51
0,66
0,00
0,00
0,00
THA
3.200
34.880,00 THB
772,06
0,02
0,00
IDN
500
1.100.000,00 IDR
65,61
0,00
0,00
IDN
124.000
48.360.000,00 IDR
2.884,62
0,07
0,02
FACEBOOK INC-A
FORMOSA
PROSONIC INDS
BHD
GENERAL ELECTRIC
CO
GILEAD SCIENCES
INC
USA
600
32.789,40 USD
23.775,94
0,57
0,00
MYS
500
377,50 MYR
83,48
0,00
0,00
USA
2.000
56.060,00 USD
40.649,70
0,98
0,00
USA
600
45.060,00 USD
32.673,48
0,79
0,00
GOOGLE INC
GMM GRAMMY PCL
GLAXOSMITHKLINE
PLC
HONG LEONG
FINANCIAL GROUP
HALMA PLC
IBM INTL BUSINES
MACHINES CORP
IGB REAL ESTATE
INVESTMENT T
JACK CHIA
INDUSTRIES (THAI)
JOHNSON &
JOHNSON
JPMORGAN CHASE
& CO
COCA-COLA
COMPANY
KOPAONIK AD
BEOGRAD
KRISASSETS
HOLDING BHD
LITHIA MOTORS INC
LUKA LEGET A.D.
MCDONALD'S CORP
MEDIAGRIF
INTERACTIVE
TECHNO
MODERN
INTERNASIONAL TBK
PT
ALTRIA GROUP INC
MERCK&CO INC
USA
THA
54
3.720
60.518,34 USD
70.308,00 THB
43.882,49
1.556,24
1,06
0,04
0,00
0,00
GBR
510
27.228,90 USD
19.743,96
0,48
0,00
MYS
GBR
1.000
5.022
15.480,00 MYR
30.307,77 GBP
3.423,19
36.353,33
0,08
0,88
0,00
0,00
USA
200
37.514,00 USD
27.201,80
0,66
0,00
MYS
40
47,60 MYR
10,53
0,00
0,00
THA
1.200
84.000,00 THB
1.859,31
0,04
0,01
USA
630
57.701,70 USD
41.840,11
1,01
0,00
USA
730
42.690,40 USD
30.955,26
0,75
0,00
USA
1.700
70.227,00 USD
50.922,34
1,23
0,00
SRB
52
78.000,00 RSD
680,79
0,02
0,03
MYS
USA
SRB
USA
101.000
1.000
116
300
MYR
USD
RSD
USD
0,02
50.337,18
2.171,71
21.107,24
0,00
1,22
0,05
0,51
0,00
0,00
0,05
0,00
CAN
4.700
88.360,00 CAD
60.227,66
1,46
0,03
152.500 117.425.000,00 IDR
850
32.631,50 USD
1.100
55.055,00 USD
7.004,27
23.661,45
39.920,96
0,17
0,57
0,97
0,00
0,00
0,00
IDN
USA
USA
64
0,10
69.420,00
248.820,00
29.109,00
MSFT US
NESN VX
PEP US
PFE US
PG US
MICROSOFT CORP
NESTLE SA
PEPSICO INC
PFIZER INC
PROCTER & GAMBLE
CO
USA
CHE
USA
USA
1.500
800
350
1.300
USA
56.115,00
52.240,00
29.029,00
39.819,00
USD
CHF
USD
USD
40.689,58
42.554,58
21.049,24
28.873,18
0,98
1,03
0,51
0,70
0,00
0,00
0,00
0,00
530
43.147,30 USD
31.286,56
0,76
0,00
USA
330
28.752,90 USD
20.849,03
0,50
0,00
USA
1.800
63.630,00 USD
46.138,79
1,12
0,00
THA
9.900
396.000,00 THB
8.765,33
0,21
0,01
USA
1.000
52.840,00 USD
38.314,84
0,93
0,00
NLD
MYS
800
1.400
20.724,00 EUR
11.060,00 MYR
20.724,00
2.445,77
0,50
0,06
0,00
0,00
CAN
FRA
198
350
198,00 USD
26.992,00 EUR
143,57
26.992,00
0,00
0,65
0,00
0,00
THA
68.800
140.352,00 THB
3.106,64
0,08
0,01
TUR
SRB
SRB
0
150
18
0,90 TRY
21.450,00 RSD
52.200,00 RSD
0,30
187,22
455,60
0,00
0,00
0,01
0,00
0,01
0,01
SISE TI
SMPO
SNCE
PHILIP MORRIS
INTERNATIONAL INC.
POLYONE
CORPORATION
PRESIDENT RICE
PRODUCT PCL
POFRTOLIO
RECOVERY
ASSOCIATE
ROYAL DUTCH
SHELL PLC
RHB CAPITAL BHD
RICHMONT MINES
INC
SANOFI
SENA
DEVELOPMENT PLC
TURK SISE VE CAM
FABRIKALARI
SIMPO AD VRANJE
SUNCE AD SOMBOR
SST TB
SVI TB
SUB SRU THAI PCL
SVI PCL
THA
THA
91.500
285
1.189.500,00 THB
1.179,90 THB
26.329,19
26,12
0,64
0,00
0,04
0,00
T US
AT&T INC
THAI CENTRAL
CHEMICAL PUB CO
USA
1.100
38.676,00 USD
28.044,38
0,68
0,00
THA
10.200
308.550,00 THB
6.829,65
0,17
0,00
TJX COMPANIES INC
TIEN WAH PRESS
HOLDINGS BERHAD
UNION PACIFIC
CORP
VISA INC - CLASS A
SHARES
VISCOFAN SA
VERIZON
COMMUNICATIONS
INC
WELLS FARGO &
COMPANY
WAL MART STORES
INC
USA
500
31.865,00 USD
23.105,65
0,56
0,00
MYS
49.000
131.320,00 MYR
29.039,61
0,70
0,05
USA
170
28.560,00 USD
20.709,16
0,50
0,00
USA
ESP
300
1.400
66.804,00 USD
57.890,00 EUR
48.440,29
57.890,00
1,17
1,40
0,00
0,00
USA
600
29.484,00 USD
21.379,16
0,52
0,00
USA
1.600
72.640,00 USD
52.672,03
1,27
0,00
USA
970
76.329,30 USD
55.347,18
1,34
0,00
USA
920
93.104,00 USD
67.510,70
1,63
0,00
HKG
12.000
587.400,00 HKD
54.931,59
1,33
0,00
CHN
160
6.080,00 HKD
568,58
0,01
0,00
285 HK
EXXON MOBIL CORP
CHEUNG KONG
INFRASTRUCTURE
BYD ELECTRONIC
CO LTD
BYD ELECTRONIC
CO LTD
CHN
200
902,00 HKD
84,35
0,00
0,00
3433 JP
TOCALO CO.
JPN
5
8.190,00 JPY
56,59
0,00
0,00
1.443.815,24
34,91
PM US
POL US
PR TB
PRAA US
RDSA NA
RHBC MK
RIC US
SAN FP
SENA TB
TCCC TB
TJX US
TWP MK
UNP US
V US
VIS SM
VZ US
WFC US
WMT US
XOM US
1038 HK
1211 HK
INVESTICIJSKI KUPONI IN
DELNICE CILJNIH SKLADOV
Investicijski skladi, usklajeni z
direktivo
CAC FP
DAXEX GR
IMIB IM
IWRD LN
IWRD NA
LYXOR ETF CAC 40
DAXEX-OBJECTIVE
INDEX FUND
ISHARES FTSE MIB
UCITS ETF-INC
ISHARES MSCI
WORLD - INC
ISHARES MSCI
WORLD - INC
FRA
4.000
171.320,00 EUR
785.860,39
171.320,00
19,00
4,14
0,01
DEU
1.800
154.458,00 EUR
154.458,00
3,73
0,00
IRL
3.600
41.058,00 EUR
41.058,00
0,99
0,00
IRL
3.000
63.690,00 GBP
76.394,39
1,85
0,00
IRL
5.500
140.580,00 EUR
140.580,00
3,40
0,00
65
SMIEX GR
Investicijski skladi, neusklajeni
z direktivo
EWC US
EWJ US
PEJ US
MJLF TB
DTCPF TB
DRUGI PRENOSLJIVI
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
DRUGI INŠTRUMENTI
DENARNEGA TRGA
Drugi prenosljivi vrednostni
papirji in instrumenti denarnega
trga tujih izdajateljev, s katerimi
se ne trguje na organiziranih
trgih
XING US
304 HK
48 HK
AGBN SG
AGRC
CSBT SP
ISHARES SMI DE
ISHARES MSCI
CANADA INDEX
FUND
ISHARES MSCI
JAPAN INDEX FD
POWERSHARES DYN
LIESURE&ENT
MAJ CINEPLEX LS
LEASE PROP F
DUSIT THANI
FREEHOLD AND
LEASEHO KRUNG
THAI ASSET
MANAGEMENT
QIAO XING
UNIVERSAL
RESOURCES
PEACE MARK
HOLDINGS LTD
EGANAGOLDPFEIL
HLDGS LTD
AGROBANKA A.D.D
BEOGRAD
AGROCOOP AD NOVI
SAD
CHINA SUN BIO
CHEM TECHNOLOGY
DEU
3.000
202.050,00 EUR
202.050,00
4,89
657.954,86
15,91
0,11
USA
8.100
236.196,00 USD
171.268,22
4,14
0,01
USA
39.000
473.421,00 USD
343.282,58
8,30
0,00
USA
3.500
119.385,00 USD
86.567,33
2,09
0,06
THA
63.300
753.270,00 THB
16.673,38
0,40
0,02
THA
190.000
1.814.500,00 THB
40.163,35
0,97
0,05
2.702,03
0,07
2.702,03
0,07
CHN
650
58,50 USD
42,42
0,00
0,00
HKG
4.000
6.000,00 HKD
561,10
0,01
0,00
HKG
34.000
22.440,00 HKD
2.098,51
0,05
0,00
SRB
5
0,00 RSD
0,00
0,00
0,00
SRB
120
0,00 RSD
0,00
0,00
0,00
CHN
14.000
0,00 SGD
0,00
0,00
0,00
66
3.5
ILIRIKA RAZVIJAJOČI TRGI DINAMIČNI
LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA
Bilanca stanja
(v EUR)
Pojasnilo
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
1
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
2
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
3
4
31.12.2013
%
31.12.2012
%
384.921
0
10,81
0,00
559.697
0
10,96
0,00
2.253.397
0
884.587
0
63,28
0,00
24,84
0,00
4.387.831
0
0
0
85,95
0,00
0,00
0,00
0
0,00
38.217
1,07
0
0,00
3.561.122 100,00
0
0,00
0
0,00
157.610
3,09
0
0,00
5.105.138 100,00
0
0,00
10.471
0,29
133.806
2,62
0
0
0
0,00
0,00
0,00
114.746
8.330
0
2,25
0,16
0,00
0
10.471
0
0
0
0
10.681
0,00
0,29
0,00
0,00
0,00
0,00
0,30
0
10.730
0
0
0
0
3.272
0,00
0,21
0,00
0,00
0,00
0,00
0,06
3.539.970 99,41
3.771.456 105,91
-17.390
-0,49
0
0,00
4.968.060
4.536.864
630.110
0
97,32
88,87
12,34
0,00
-328.957
-6,44
429.403
12,06
-643.499 -18,07
3.561.122 100,00
0
0,00
130.043
2,55
5.105.138 100,00
0
0,00
Na podsklad ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični je bilo dne 13.5.2013 po menjalnem razmerju
obračunanem za dan 11.5.2013 preneseno premoženje podsklada ILIRIKA Latina delniški, ki je z
izvedenim postopkom preoblikovanja prenehal obstajati
67
Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja
Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim
obdobjem
Druga izplačila imetnikom enot premoženja
NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na
število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve
bilance stanja
Pojasnilo
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
1.1. – 31.12.2013
67
130.696
259.964
574.474
102.163
14
1.067.378
-98.547
-12.488
-1.201
0
-42.389
0
-732.946
-693.990
-113.388
0
-15.928
-1.710.877
-643.499
2.517
1.1. – 31.12.2012
271
178.131
3.178.812
728.001
358.276
3
4.443.494
-122.326
-16.393
-1.565
0
-36.055
0
-3.326.492
-682.714
-106.710
0
-21.196
-4.313.451
130.043
16.330
-19.907
-31.021
0
0
-660.889
0
0
115.352
-1,07
0,16
Izkaz denarnih tokov
(v EUR)
1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada
2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada
3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom enot premoženja
4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1+2+3)
5. Prejemki pri prodaji naložb
6. Izdatki pri nakupu naložb
7. Prejemki od udenarljivih terjatev
8. Izdatki za plačilo obveznosti
9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5+6+7+8)
10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri
upravljanju premoženja (4+9)
11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13)
12. Presežek izdatkov v obdobju (10)
13. Prenos denarnih sredstev pri preoblikovanju
14. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada*
2013
61.299
-898.578
2012
220.597
-1.240.153
0,00
-837.279
11.357.099
-10.693.345
2.668.545
-2.672.657
659.642
0,00
-1.019.556
14.057.815
-13.060.883
3.816.853
-3.811.871
1.001.914
-177.637
384.921
-177.637
5.883
556.675
-17.642
559.697
-17.642
0
577.339
* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2013 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih
tečajev na devizna denarna sredstva v višini -3.022 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.
68
69
53.933
57.427
-876.768
0
3.771.456
5.486.064
189.709
-1.138.909
4.536.864
0
4.536.864
-1.337
3.854
0
0
2.517
660.966
16.330
677.296
-677.296
0
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
vplačanih enot
premoženja
68
0
0
0
-643.499
-643.499
130.043
130.043
-130.043
0
52.520
61.281
-898.392
-643.499
3.539.970
5.868.153
219.142
-1.249.278
130.043
4.968.060
0
4.968.060
724.810,5932
16.412,0464
-139.868,0059
601.354,6337
-1.793
0
0
0
429.403
-328.957
-328.957
760.153
431.196
Skupaj
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2013
0
0
0
0
0
Preneseni čisti
Nerazdeljeni
dobiček ali čista čisti dobiček ali
Presežek iz
izguba iz prejšnjih
čista izguba
prevrednotenja
obračunskih
obračunskega
obdobij
obdobja
Število enot premoženja
876.454,6918
30.308,0829
-181.952,1815
724.810,5932
0
0
0
0
0
-839.222
13.103
-79.349
-905.468
905.468
0
Vplačani
presežek enot
premoženja
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2012
1.717
0
-21.624
0
-19.907
889.302
-31.020
858.282
-858.282
0
Vračunani tekoči
dobiček (izguba)
v ceni izplačanih
enot premoženja
Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku
(v EUR)
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2012
Prenos dobička (izgube)
Stanje 01. januarja 2013
Obveznosti do imetnikov ob
preoblikovanju
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2013
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada v obtoku
PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
Pojasnila in razkritja posameznih postavk
1. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki Vipa d.d.,
zajemajo naslednje postavke:
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini
60.570 EUR
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni
višini v protivrednosti 324.351 EUR:
- AUD v protivrednosti 10 EUR
- CAD v protivrednosti 5 EUR
- CHF v protivrednosti 1 EUR
- GBP v protivrednosti 18 EUR
- HKD v protivrednosti 217.471 EUR
- JPY v protivrednosti 1 EUR
- USD v protivrednosti 106.845 EUR
2. TERJATVE
Terjatve zajemajo:
- terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 37.182 EUR od tega:
- za prodane vrednostne papirje v višini 37.182 EUR
- terjatve za dividende v višini 1.035 EUR od tega:
- za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 1.035 EUR
3. POSLOVNE OBVEZNOSTI
Poslovne obveznosti zajemajo:
- druge poslovne obveznosti v višini 10.471 EUR od tega:
- iz odkupa investicijskih kuponov v višini 9.776 EUR
- iz obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini
366 EUR
- iz obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini
329 EUR
4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
Pasivne časovne razmejitve zajemajo:
- vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 841 EUR
- vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 2.804 EUR
- vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 6.450 EUR
- vračunane stroške provizije skrbnika v višini 586 EUR
5. PRIHODKI OD OBRESTI
- iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu podsklada v višini 67 EUR
6. PRIHODKI OD DIVIDEND
Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):
1. SUB SRI THAI WAREHOUSE-FOR
2. COCA-COLA AMATIL LIMITED
3. HOME PRODUCT CENTER PCL
4. AMFIRST REAL ESTATE INVESTM
5. CLP HOLDINGS LTD
6. in ostalih delnic
70
7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI
Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 52.169 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 161.493 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 46.302 EUR
8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 566.985 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 7.489
9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic domačih izdajateljev v višini 9.900 EUR
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 78.878 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 13.385 EUR
10. DRUGI PRIHODKI
- iz naslova korporacijske akcije MARKET VECTORS INDIA S/C v višini 11 EUR
- iz naslova stotinskih izravnav v višini 3 EUR
11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO
- odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 8.959
EUR
- drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini
3.529 EUR
12. DRUGI FINANČNI ODHODKI
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 467.886 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 202.455 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 62.605 EUR
13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 618.612 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 75.378 EUR
14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 105.587 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 1.603
- iz delnic investicijskih družb v višini 6.198 EUR
15. DRUGI ODHODKI
- stroški plačilnega prometa v višini 9.227 EUR
- drugi stroški KDD-ja v višini 767 EUR
- odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 5.455 EUR
- drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada – izdajateljska provizija v višini 479 EUR
Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2013
Na 31.12.2013 je bilo v obtoku 601.354,6337 enot premoženja.
71
Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov
Datum obračuna
09.04.2013
28.11.2013
20.05.2013
06.05.2013
05.04.2013
Vrednost nakupa
10.000
7.338
3.580
2.200
2.193
Datum obračuna
16.12.2013
28.01.2013
19.11.2013
26.08.2013
11.09.2013
Vrednost prodaje
128.056
42.381
39.805
38.693
28.997
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške podsklada
Vrsta stroška
Provizija za upravljanje
Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
Stroški klirinško depotne službe
Stroški plačilnega prometa
Stroški revidiranja letnega poročila podsklada
Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
Stroški tožb
Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada
Stroški skrbniških storitev skrbnika
Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila
Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada
Skupaj
(v EUR)
98.547
42.389
4.297
9.226
1.201
0
0
5.455
8.959
0
0
170.074
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem
Podsklad se v letu 2013 ni zadolževal.
Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z
nakupom in prodajo teh naložb
Podsklad v letu 2013 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente
denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega
sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada
Podsklad v letu 2013 ni imel tovrstnih naložb
Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada
Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja.
Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih
V letu 2013 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.
Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb
V letu 2013 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb.
Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev podsklada
V letu 2013 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb.
72
Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen podsklad in opis njihovega
obvladovanja
Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za
podsklad ILIRIKA Razvijajoči trgi dinamični so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje,
valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne
stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in
tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z
veljavnimi predpisi.
Dogodki po datumu bilance stanja
Od 31. decembra 2013 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi
vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2013.
Izkaz premoženja (struktura naložb)
Izdajatelj
VREDNOSTNI PAPIRJI
IN INŠTRUMENTI
DENARNEGA TRGA, S
KATERIMI SE TRGUJE
NA ORGANIZIRANEM
TRGU VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOSTNI PAPIRJI,
S KATERIMI SE
TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM
TRGU VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
Število
Država vrednostn Vrednost v
ih
izdajate
izvirni
lja
papirjev
valuti
Vrednostni papirji
domačih izdajateljev
Vrednostni papirji s
katerimi se trguje na
borzi vrednostnih
papirjev
- Lastniški
vrednostni papirji
KRKG
KRKA D.D.
SVN
0,0000
1.200,000
0
PETG
Vrednostni papirji tujih
izdajateljev
PETROL D.D., LJUBLJANA
SVN
100,0000
Vrednostni papirji s
katerimi se trguje na
borzi vrednostnih
papirjev
- Lastniški
vrednostni papirji
ABEV US
AMBEV SA
BRA
AEV PM
ABOITIZ EQUITY VENTURES INC
PHL
AHC TB
AIKCHOL HOSPITAL PUBLIC CO
THA
AIT TB
ADVANCED INFORMATION TECHNOL
THA
AMX US
AMERICA MOVIL
MEX
AP PM
ABOITIZ POWER CORP
PHL
17.500,00
00
64.000,00
00
60.000,00
00
45.000,00
00
2.500,000
0
90.000,00
00
ASR US
GRUPO AEROPORTUARIO SUR
MEX
25,0000
73
0,00
EU
72.000,00 R
EU
21.800,00 R
128.625,00
3.491.200,0
0
1.164.000,0
0
1.136.250,0
0
58.425,00
3.060.000,0
0
3.115,75
US
D
PH
P
TH
B
TH
B
US
D
PH
P
US
D
Delež v
izdaji
vrednost
nih
papirjev
Vrednost
v EUR
Delež v
sredst
vih
sklada
2.253.397
,07
63,66
2.253.397
,07
63,66
93.800,00
2,65
93.800,00
2,65
93.800,00
2,65
72.000,00
2,03
0,00
21.800,00
2.159.597
,07
0,62
0,00
2.159.597
,07
2.159.597
,07
61,01
61,01
61,01
93.267,35
2,63
0,00
56.962,91
1,61
0,00
25.764,75
0,73
0,04
25.150,52
0,71
0,02
42.364,59
1,20
0,00
49.927,39
1,41
0,00
2.259,26
0,06
0,00
1.500,000
0
3.200,000
0
BAK US
BRASKEM SA-SPON ADR
BRA
BBD US
BANCO BRADESCO-ADR
BRA
BBDC4 BZ
BANCO BRADESCO-ADR
BRA
BIMAS TI
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
TUR
BRML3 BZ
BR MALLS PARTICIPACOES SA
BRA
CEO US
CNOOC LTD
HKG
CHL US
CHINA MOBILE LTD
HKG
CRUZ3 BZ
SOUZA CRUZ SA
BRA
CSBT SP
CHINA SUN BIO CHEM TECHNOLOGY
CHN
FEMSAUBD MM
FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB
MEX
HDB US
HDFC BANK LTD
IND
IAG US
IAMGOLD CORP
CAN
ITUB US
ITAU UNIBANCO HOLDING
BRA
900,0000
10.000,00
00
1.900,000
0
LFC US
CHINA LIFE INSURANCE CO
CHN
630,0000
LKOD LI
LUKOIL
RUS
LPKR IJ
LIPPO KARAWACI TBK PT
IDN
770,0000
700.000,0
000
LREN3 BZ
LOJAS RENNER S.A.
BRA
MTN SJ
MTN GROUP LTD
ZAF
NESZ MK
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
MYS
75,0000
2.800,000
0
7.500,000
0
NPN SJ
NASPERS LTD-N SHS
ZAF
590,0000
NVTK LI
NOVALEK OAO
RUS
OGZD LI
GAZPROM OAO
RUS
PBR US
PETROLEO BRASILEIRO S.A.
BRA
300,0000
8.700,000
0
5.000,000
0
PKX US
POSCO
KOR
PTR US
PETROCHINA CO IND
CHN
RHBC MK
RHB CAPITAL BHD
MYS
SBER LI
SBERBANK-SPONSORED ADR
RUS
SBS US
CIA SANEAMENTO BASICO DE
BRA
35,0000
3.800,000
0
7.000,000
0
SISE TI
TURK SISE VE CAM FABRIKALARI
TUR
0,0000
SMSN LI
SAMSUNG ELECTRONICS
KOR
300,0000
SSL US
SASOL LTD
ZAF
SST TB
SUB SRU THAI PCL
THA
700,0000
162.500,0
000
TBS SJ
TIGER BRANDS LTD
ZAF
TMD TB
THA
TSM US
THAI METAL DRUM PUB CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING CO LTD
UGP US
ULTRAPAR PARTICPAC
BRA
VALE US
VALE SA
BRA
TWN
74
120,0000
3.000,000
0
5.650,000
0
260,0000
1.700,000
0
150,0000
361.000,0
000
2.800,000
0
310,0000
1.100,000
0
24,0000
80.000,00
00
14.600,00
00
125,0000
1.700,000
0
US
26.775,00 D
US
40.096,00 D
BR
3.490,80 L
TR
130.200,00 Y
BR
96.332,50 L
US
48.791,60 D
US
88.893,00 D
BR
3.616,50 L
SG
0,00 D
MX
353.920,00 N
US
30.996,00 D
US
33.300,00 D
US
25.783,00 D
US
29.767,50 D
US
48.086,50 D
637.000.00
0,00 IDR
BR
4.575,00 L
ZA
607.656,00 R
MY
510.000,00 R
ZA
646.645,90 R
US
41.070,00 D
US
74.385,00 D
US
68.900,00 D
US
24.180,00 D
US
120.714,00 D
MY
276,50 R
US
47.804,00 D
US
79.380,00 D
TR
0,90 Y
US
195.900,00 D
US
34.615,00 D
2.112.500,0 TH
0 B
ZA
6.406,32 R
1.440.000,0 TH
0 B
US
254.624,00 D
US
2.956,25 D
US
25.925,00 D
19.414,84
0,55
0,00
29.074,03
0,82
0,00
1.071,59
0,03
0,00
43.979,06
1,24
0,00
29.571,62
0,84
0,00
35.379,31
1,00
0,00
64.457,25
1,82
0,00
1.110,17
0,03
0,00
0,00
0,00
0,00
19.582,69
0,55
0,00
22.475,53
0,63
0,00
24.146,18
0,68
0,00
18.695,53
0,53
0,00
21.584,73
0,61
0,00
34.868,03
0,98
0,00
37.996,32
1,07
0,00
1.404,41
0,04
0,00
41.717,42
112.779,4
6
1,18
0,00
3,19
0,00
44.394,20
1,25
0,00
29.780,29
0,84
0,00
53.937,35
1,52
0,00
49.960,12
1,41
0,00
17.533,17
0,50
0,00
87.531,00
2,47
0,00
61,14
0,00
0,00
34.663,19
0,98
0,00
57.559,28
1,63
0,00
0,30
142.049,1
6
0,00
0,00
4,01
0,00
25.099,70
0,71
0,00
46.759,48
1,32
0,07
439,81
0,01
0,00
31.873,92
184.630,5
6
0,90
0,05
5,22
0,00
2.143,61
0,06
0,00
18.798,49
0,53
0,00
005935 KS
SAMSUNG ELECTRONICS
KOR
1038 HK
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE
HKG
1044 HK
HENGAN INTL GROUP CO LTD
HKG
2333 HK
GREAT WALL MOTOR COMPANY LIMITED
CHN
3988 HK
BANK OF CHINA LTD
CHN
700 HK
TENCENT HOLDINGS LTD
CHN
7203 JP
TOYOTA MOTOR CORPORATION
JPN
836 HK
CHINA RESOURCES POWER HOLDING
HKG
939 HK
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP
CHN
950 HK
LEE S PHARMACEUTICAL HLDGS
HKG
INVESTICIJSKI KUPONI
IN DELNICE CILJNIH
SKLADOV
Investicijski skladi,
usklajeni z direktivo
INR FP
Investicijski skladi,
neusklajeni z direktivo
LYXOR UCITS ETF MSCI INDIA
FRA
MJLF TB
MAJ CINEPLEX LS LEASE PROP F
THA
CYB US
WISDOMTREE CHINESE YUAN FUND
USA
EMLC US
MARKET VECTORS EMEREGING MARKET
USA
EWM US
ISHARES MSCI MALAYSIA INDEX FU
USA
EWT US
ISHARES MSCI TAIWAN ETF
USA
75
54,0000
13.000,00
00
7.500,000
0
5.000,000
0
105.000,0
000
1.300,000
0
54.702.000, KR
00 W
HK
636.350,00 D
HK
687.000,00 D
HK
214.000,00 D
HK
374.850,00 D
HK
642.980,00 D
4,0000
52.000,00
00
65.000,00
00
110.000,0
000
25.680,00 JPY
HK
955.760,00 D
HK
380.250,00 D
HK
808.500,00 D
24.000,00
00
EU
232.680,00 R
140.000,0
000
2.500,000
0
4.000,000
0
10.000,00
00
36.900,00
00
1.666.000,0 TH
0 B
US
63.690,00 D
US
94.200,00 D
US
158.200,00 D
US
532.098,00 D
37.701,34
1,07
0,00
59.509,23
1,68
0,00
64.245,84
1,81
0,00
20.012,53
0,57
0,00
35.054,66
0,99
0,00
60.129,24
1,70
0,00
177,45
0,01
0,00
89.379,33
2,52
35.559,65
1,00
0,00
0,
00
75.608,09
2,14
0,02
884.586,4
5
232.680,0
0
232.680,0
0
651.906,4
5
24,99
6,57
6,57
0,03
18,42
36.876,36
1,04
0,04
46.182,29
1,30
0,03
68.305,42
114.712,4
9
385.829,8
9
1,93
0,01
3,24
0,02
10,90
0,02
3.6
ILIRIKA VZHODNA EVROPA DINAMIČNI
LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA
Bilanca stanja
(v EUR)
Pojasnilo
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
1
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
2
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
76
3
4
31.12.2013
%
31.12.2012
%
62.961
0
3,08
0,00
216.464
0
8,42
0,00
1.840.485
0
110.012
0
90,07
0,00
5,38
0,00
2.049.725
0
215.825
0
79,72
0,00
8,39
0,00
0
0,00
29.855
1,47
0
0,00
2.043.313 100,00
0
0,00
0
0,00
89.134
3,47
0
0,00
2.571.148 100,00
0
0,00
116
0,01
80.062
3,11
0
0
0
0,00
0,00
0,00
75.407
4.117
0
2,93
0,16
0,00
0
116
0
0
0
0
5.715
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,28
0
538
0
0
0
0
2.483
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,10
2.037.482 99,71
2.691.589 131,73
8.141
0,40
0
0,00
-257.002
2.488.603 96,79
2.745.605 106,79
2.250.445 87,52
0
0,00
-12,58
-2.817.246 -109,57
-405.246 -19,84
2.043.313 100,00
0
0,00
309.799 12,05
2.571.148 100,00
0
0,00
Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti
enote premoženja
Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim
obdobjem
Druga izplačila imetnikom enot premoženja
NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na
število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve
bilance stanja
Pojasnilo
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
1.1. – 31.12.2013
3.974
71.543
65.791
256.585
74.457
0
472.350
-51.317
-8.848
-596
0
-40.336
-3.232
-312.013
-382.684
-74.092
0
-4.478
-877.596
-405.246
-18.501
1.1. – 31.12.2012
73
78.982
1.115.465
375.405
176.561
12
1.746.498
-55.582
-9.698
-693
0
-26.187
0
-1.114.038
-187.107
-39.832
0
-3.562
-1.436.699
309.799
10.354
26.643
-28.402
0
0
-397.104
0
0
291.751
-0,94
0,67
2013
109.547
-155.404
2012
155.668
-619.734
0
-45.857
6.730.544
-6.775.439
3.334.496
-3.393.570
-103.969
0
-464.066
4.228.264
-3.640.392
2.116.343
-2.132.501
571.714
-149.826
62.961
-149.826
212.787
107.648
216.464
107.648
108.816
Izkaz denarnih tokov
(v EUR)
1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada
2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada
3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom enot premoženja
4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1+2+3)
5. Prejemki pri prodaji naložb
6. Izdatki pri nakupu naložb
7. Prejemki od udenarljivih terjatev
8. Izdatki za plačilo obveznosti
9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5+6+7+8)
10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri
upravljanju premoženja (4+9)
11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13)
12. Presežek izdatkov v obdobju (10)
13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada*
* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2013 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih
tečajev na devizna denarna sredstva v višini -3.677 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.
77
78
3.303.346
181.627
-739.368
2.745.605
2.745.605
128.048
-182.064
2.691.589
539.995
10.354
550.349
-550.349
0
-18.501
-18.501
Vračunani tekoči
dobiček (izguba) v
ceni vplačanih
enot premoženja
-2.817.246
-2.817.246
2.560.244
-257.002
-257.002
309.799
309.799
-309.799
-405.246
-405.246
2.642.872
155.666
-619.734
309.799
2.488.603
0
2.488.603
109.547
-155.422
-405.246
2.037.482
438.637,7507
20.584,3116
-29.213,8572
430.008,2051
0
0
0
Skupaj
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2013
Presežek iz
prevrednotenja
Nerazdeljeni čisti
dobiček ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
Število enot premoženja
527.742,5170
29.016,7477
-118.121,5140
438.637,7507
787.241
-36.315
148.036
898.962
-898.962
0
0
Vplačani presežek
enot premoženja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz prejšnjih
obračunskih
obdobij
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2012
829.536
-28.402
801.134
-801.134
0
26.642
26.642
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku
(v EUR)
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2012
Prenos dobička (izgube)
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2013
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada v obtoku
PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
Pojasnila in razkritja posameznih postavk
1. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki Vipa d.d.,
zajemajo naslednje postavke:
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini
44.545 EUR
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni
višini v protivrednosti 18.416 EUR:
- PLN v protivrednosti 218 EUR
- GBP v protivrednosti 3 EUR
- HRK v protivrednosti 11.169 EUR
- USD v protivrednosti 7.026 EUR
2. TERJATVE
Terjatve zajemajo:
- terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 28.421 EUR od tega:
- za prodane vrednostne papirje v višini 28.421 EUR
- terjatve za dividende v višini 1.434 EUR od tega:
- za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 1.434 EUR
3. POSLOVNE OBVEZNOSTI
Poslovne obveznosti zajemajo:
- druge poslovne obveznosti v višini 116 EUR od tega:
- iz obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini
73 EUR
- iz obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev – domača BPH provizija v višini 43
EUR
4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
Pasivne časovne razmejitve zajemajo:
- vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 417 EUR
- vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 1.319 EUR
- vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 3.647 EUR
- vračunane stroške provizije skrbnika v višini 332 EUR
5. PRIHODKI OD OBRESTI
- iz vrednostnih papirjev v višini 3.905 EUR
- iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu podsklada v višini 69 EUR
6. PRIHODKI OD DIVIDEND
Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):
1. BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
2. POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE
3. TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI
4. PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY
5. PHILIP MORRIS CR AS
6. in ostalih delnic
7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI
Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova:
79
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 12.173 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v 38.081 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 15.537 EUR
8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic domačih izdajateljev v višini 1.433 EUR
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 250.001 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 5.151 EUR
9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
-
iz delnic domačih izdajateljev v višini 1.358 EUR
iz delnic tujih izdajateljev v višini 69.947 EUR
iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 1.771 EUR
iz delnic investicijskih družb v višini 1.381 EUR
10. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO
- odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 4.665
EUR
- drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini
4.183 EUR
11. DRUGI FINANČNI ODHODKI
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 237.708 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v 56.531 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 17.774 EUR
12. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
-
iz delnic domačih izdajateljev v višini 260 EUR
iz delnic tujih izdajateljev v višini 364.531 EUR
iz obveznic tujih izdajateljev v višini 1.630 EUR
iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 16.263 EUR
13. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic domačih izdajateljev v višini 948 EUR
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 71.559 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 1.585 EUR
14. DRUGI ODHODKI
- stroški plačilnega prometa v višini 2.661 EUR
- drugi stroški KDD-ja v višini 767 EUR
- odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 1.050 EUR
Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2013
Na 31.12.2013 je bilo v obtoku 430.008,2051 enot premoženja.
80
Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov
Datum obračuna
07.01.2013
15.05.2013
05.02.2013
05.09.2013
05.08.2013
Vrednost nakupa
10.800
10.000
9.872
8.348
8.089
Datum obračuna
18.12.2013
20.03.2013
20.05.2013
05.07.2013
21.01.2013
Vrednost prodaje
11.865
10.750
8.540
7.189
6.627
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške podsklada
Vrsta stroška
Provizija za upravljanje
Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
Stroški klirinško depotne službe
Stroški plačilnega prometa
Stroški revidiranja letnega poročila podsklada
Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
Stroški tožb
Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada
Stroški skrbniških storitev skrbnika
Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila
Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada
Skupaj
(v EUR)
51.317
40.336
4.950
2.661
596
0
0
1.050
4.665
0
0
105.575
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem
Podsklad se v letu 2013 ni zadolževal.
Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z
nakupom in prodajo teh naložb
Podsklad v letu 2013 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente
denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega
sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada
Podsklad v letu 2013 ni imel tovrstnih naložb
Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada
Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja.
Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih
V letu 2013 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.
Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb
V letu 2013 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb.
Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev podsklada
V letu 2013 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb.
81
Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen podsklad in opis njihovega
obvladovanja
Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za
podsklad ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje,
valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne
stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade, geopolitično tveganje, tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje
v skladu z veljavnimi predpisi
Dogodki po datumu bilance stanja
Od 31. decembra 2013 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi
vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2013.
Izkaz premoženja (struktura naložb)
VREDNOSTNI
PAPIRJI IN
INŠTRUMENTI
DENARNEGA
TRGA, S
KATERIMI SE
TRGUJE NA
ORGANIZIRANE
M TRGU
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOSTNI
PAPIRJI, S
KATERIMI SE
TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM
TRGU
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
Vrednostni papirji
domačih
izdajateljev
Vrednostni papirji
s katerimi se trguje
na borzi
vrednostnih
papirjev
- Lastniški
vrednostni papirji
PETG
ZVTG
KRKG
Vrednostni papirji
tujih izdajateljev
Vrednostni papirji
s katerimi se trguje
na borzi
vrednostnih
papirjev
- Lastniški
vrednostni papirji
ALARK TI
ANDR AV
ATAD LI
ATM PW
ATT PW
CEZ CP
ECH PW
Izdajatelj
PETROL D.D., LJUBLJANA
ZAVAROVALNICA TRIGLAV D.D.
KRKA D.D.
ALARKO HOLDING
ANDRITZ AG
TATNEFT
ATM SA
ZAKLADY AZOTOWE W TARNOWIE-M
CESKE ENERGETOCKE ZAVODY AS
ECHO INVESTMENT S.A.
Država
izdajatelj
a
Število
vrednostni
h papirjev
SVN
SVN
SVN
196
2.600
740
TUR
AUT
RUS
POL
POL
CZE
POL
15.000
1.150
1.400
17.000
2.700
1.800
27.000
82
Vrednost v
izvirni
valuti
42.728,00 EUR
49.400,00 EUR
44.400,00 EUR
70.050,00
52.428,50
53.508,00
214.200,00
168.750,00
930.600,00
180.900,00
TRY
EUR
USD
PLN
PLN
CZK
PLN
Vrednost v
EUR
Delež v
sredstvi
h sklada
1.840.483,8
9
90,33
1.840.483,8
9
90,33
136.528,00
6,70
136.528,00
6,70
136.528,00
42.728,00
49.400,00
44.400,00
1.703.955,8
9
6,70
2,10
2,42
2,18
1.703.955,8
9
1.703.955,8
9
23.661,54
52.428,50
38.799,22
51.561,03
40.620,56
33.930,07
43.545,24
Delež v
izdaji
vrednostni
h papirjev
0,00
0,00
0,00
83,63
83,63
83,63
1,16
2,57
1,90
2,53
1,99
1,67
2,14
0,01
0,00
0,00
0,05
0,00
0,00
0,01
EDCL LI
CYP
2.150
EKGYO TI
GLTR LI
IRAO LI
EURASIA DRILLIN-GDR REGS
EMLAK KONUT GAYRIMENKUL
YATIRI
GLOBALTRA-SPONS GDR REG
SUMMARECON AGUNG TBK PT
TUR
CYP
IDN
30.000
300
493
KOMB CP
KOMERCNI BANKA AS
CZE
240
LKLG
LKOD LI
MBT US
MGNT LI
NVTK LI
OGZD LI
PEO PW
PGIL LN
PKO PW
SRB
RUS
RUS
RUS
RUS
RUS
POL
GBR
POL
1.825
2.700
4.000
1.500
660
16.000
1.200
1.800
7.700
PODR-R-A
PZU PW
PZV1L LH
LUKA LEGET A.D.
LUKOIL
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
MAGNIT OJSC
NOVALEK OAO
GAZPROM OAO
BANK PEKAO SA
POLYUS GOLD INTERNATIONAL LTD
PKO BANK POLSKI SA
PODRAVKA PREHRAMBENA IND.
D.D.
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE
PIENO ZVAIGZDES
HRV
POL
LTU
1.161
920
25.000
RBAG CP
SBNC GR
SNS PW
SSA LI
TAVHL TI
TCELL TI
TKFEN TI
ERSTE GROUP BANK AG
SBERBANK-SPONSORED ADR
SYNTHOS SA
SISTEMA JSFC
TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS
TURKCELL ILETISIM HIZMET
TEKFEN HOLDING AS
AUT
RUS
POL
RUS
TUR
TUR
TUR
1.700
11.200
30.000
1.832
13.000
15.000
30.000
TLKB
TPE PW
TSKB TI
TVEAT ET
YNDX US
INVESTICIJSKI
KUPONI IN
DELNICE
CILJNIH
SKLADOV
Investicijski skladi,
neusklajeni z
direktivo
TELEFONKABL AD
PLTAURN00011
TURKYE SINAI KALKINMA BANKASI
AS TALLINNA VESI
YANDEX NV-A
SRB
POL
TUR
EST
NLD
405
34.000
1
3.000
1.000
EREU
ILIRIKA BALANCED
SRB
1393,7618
IFMD
ILIRIKA KES FOND
MKD
3064,5934
ILIRDY
ILIRIKA DYNAMIC
SRB
11017,8036
PVNFRK3
IF PREVENT INVEST D.D. SARAJE
BIH
4.500
83
96.750,00 USD
70.154,45
3,44
0,00
63.000,00
4.770,00
1.158,55
1.061.040,0
0
3.914.625,0
0
168.615,00
86.520,00
99.300,00
90.354,00
136.800,00
215.400,00
3.577,50
303.534,00
TRY
USD
USD
21.280,19
3.458,78
840,08
1,04
0,17
0,04
0,00
0,00
0,00
CZK
38.685,97
1,90
0,00
RSD
USD
USD
USD
USD
USD
PLN
GBP
PLN
34.166,96
122.264,52
62.736,57
72.003,48
65.516,64
99.195,13
51.849,89
4.291,11
73.065,02
1,68
6,00
3,08
3,53
3,22
4,87
2,54
0,21
3,59
0,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
295.532,55
413.034,00
46.750,00
1.186.600,0
0
100.419,20
164.100,00
58.843,84
200.850,00
170.250,00
150.300,00
1.174.500,0
0
148.580,00
1,32
35.700,00
43.150,00
HRK
PLN
EUR
38.750,74
99.423,25
46.750,00
1,90
4,88
2,29
0,02
0,00
0,05
CZK
EUR
PLN
USD
TRY
TRY
TRY
43.263,94
100.419,20
39.501,24
42.668,29
67.843,27
57.507,18
50.768,45
2,12
4,93
1,94
2,09
3,33
2,82
2,49
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
RSD
PLN
TRY
EUR
USD
10.251,07
35.765,35
0,45
35.700,00
31.288,52
0,50
1,76
0,00
1,75
1,54
1,25
0,00
0,00
0,02
0,00
110.011,81
5,40
110.011,81
17620,4610
8
5,40
0,86
0,00
51776,3928
29801,1348
1
10813,8232
9
2,54
0,00
1,46
0,00
0,53
0,22
2018836,13
6
3178749,50
4
3414417,33
9
RSD
MK
D
BAM
21150 BAM
3.7
ILIRIKA MODRA KOMBINACIJA FLEKSIBILNI
LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA
Bilanca stanja
(v EUR)
Pojasnilo
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
1
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
2
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
84
3
4
31.12.2013
%
31.12.2012
%
2.013.285
0
12,01
0,00
3.854.294
0
15,43
0,00
7.230.475
0
7.401.945
0
43,14
0,00
44,17
0,00
17.770.039
0
2.028.742
0
71,13
0,00
8,12
0,00
11.708
0,07
101.974
0,61
0
0,00
16.759.387 100,00
0
0,00
350.741
1,40
979.692
3,92
0
0,00
24.983.508 100,00
0
0,00
180.436
1,08
571.851
2,29
157.600
0
0
0,94
0,00
0,00
487.142
37.640
0
1,95
0,15
0,00
0
22.836
0
0
0
0
39.406
0,00
0,14
0,00
0,00
0,00
0,00
0,23
0
47.069
0
0
0
0
9.954
0,00
0,19
0,00
0,00
0,00
0,00
0,04
16.539.545
2.921.026
-2.645.537
0
98,69
17,43
-15,79
0,00
24.401.703
3.578.889
11.278.647
0
97,67
14,33
45,14
0,00
20.822.814 124,25
10.011.189
40,07
-4.558.758 -27,20
16.759.387 100,00
0
0,00
-467.022
-1,87
24.983.508 100,00
0
0,00
Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti
enote premoženja
Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim
obdobjem
Druga izplačila imetnikom enot premoženja
NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na
število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve
bilance stanja
Pojasnilo
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
1.1. – 31.12.2013
104.403
404.646
1.367.061
2.849.622
488.376
1
5.214.109
-418.177
-44.576
-5.382
0
-197.820
-7.810
-3.108.761
-5.356.621
-568.553
0
-65.167
-9.772.867
-4.558.758
316.418
1.1. – 31.12.2012
292.498
575.702
11.437.010
2.290.060
991.609
33.947
15.620.826
-530.804
-37.532
-7.884
0
-198.525
-8.742
-11.765.292
-2.841.958
-667.854
0
-29.257
-16.087.848
-467.022
2.433
-2.961.955
-12.271
0
0
-7.204.295
0
0
-476.860
-0,62
-0,06
2013
389.526
-3.713.612
2012
504.500
-4.445.226
0
-3.324.086
53.225.286
-51.632.992
17.645.511
-17.566.941
1.670.864
0
-3.940.726
53.534.412
-50.601.376
17.961.668
-17.788.150
3.106.554
-1.653.222
2.013.285
-1.653.222
3.666.507
-834.172
3.854.294
-834.172
4.688.466
Izkaz denarnih tokov
(v EUR)
1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada
2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada
3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom enot premoženja
4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1+2+3)
5. Prejemki pri prodaji naložb
6. Izdatki pri nakupu naložb
7. Prejemki od udenarljivih terjatev
8. Izdatki za plačilo obveznosti
9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5+6+7+8)
10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri
upravljanju premoženja (4+9)
11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13)
12. Presežek izdatkov v obdobju (10)
13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada*
* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2013 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih
tečajev na devizna denarna sredstva v višini -187.787 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.
85
86
3.578.889
62.948
-720.811
-
2.921.026
Prenos dobička (izgube)
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2013
316.418
316.418
-
-16.166.090
0
16.163.657
2.433
16.166.090
20.822.814
-
10.811.625
20.822.814
10.011.189
10.011.189
-4.558.758
-4.558.758
467.022
0
-467.022
-467.022
Nerazdeljeni čisti
dobiček ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
16.539.545
379.366
-3.682.766
-4.558.758
24.401.703
28.834.959
503.869
-4.470.103
-467.022
24.401.703
Skupaj
8.576.455,8587
179.336,5721
-1.450.765,3409
7.305.027,0899
0
0
0
0
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz prejšnjih
obračunskih
obdobij
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2013
Presežek iz
prevrednotenja
Število enot premoženja
9.926.295,8965
171.880,6495
-1.521.720,6873
8.576.455,8587
0
-
7.715.160
0
-4.322.041
429.714
-3.822.833
-7.715.160
Vplačani presežek
enot premoženja
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2012
-2.961.955
-2.961.955
-
-2.827.717
0
2.839.988
-12.271
2.827.717
Vračunani
Vračunani tekoči
tekoči dobiček
dobiček (izguba) v
(izguba) v ceni
ceni vplačanih
izplačanih enot
enot premoženja
premoženja
Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku
4.142.166
71.722
-634.999
3.578.889
(v EUR)
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2012
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada v obtoku
POJASNILA POSTAVK V RAČUNOVODSKIH IZKAZIH
1. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki Vipa d.d.,
zajemajo naslednje postavke:
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini
276.930 EUR
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni
višini v protivrednosti 1.736.355 EUR:
USD v protivrednosti 1.256.265 EUR
SEK v protivrednosti 59 EUR
NOK v protivrednosti 23.962 EUR
HRK v protivrednosti 4.337 EUR
GBP v protivrednosti 102 EUR
CAD v protivrednosti 64 EUR
AUD v protivrednosti 196 EUR
CHF v protivrednosti 5 EUR
HKD v protivrednosti 451.365 EUR
2. TERJATVE
Terjatve zajemajo:
- terjatve za prodane oziroma zapadle naložbe v višini 74.334 EUR od tega:
- za prodane vrednostne papirje v višini 74.334 EUR
- terjatve za dividende v višini 17.654 EUR od tega:
- za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 17.654 EUR
- druge terjatve iz poslovanja v višini 9.986 EUR od tega:
- iz naslova zapadle glavnice danih depozitov v višini 9.986 EUR
3. POSLOVNE OBVEZNOSTI
Poslovne obveznosti zajemajo:
- obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov v višini 157.600 EUR
- druge poslovne obveznosti v višini 22.836 EUR od tega:
- iz odkupa investicijskih kuponov v višini 21.841 EUR
- obveznosti iz posredovanja pri prodaji vrednostnih papirjev - domača BPH provizija v višini 114
EUR
- obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev - domača BPH provizija v višini 881
EUR
4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
Pasivne časovne razmejitve zajemajo:
- vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 3.767 EUR
- vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 6.268 EUR
- vračunane odhodka iz naslova upravljanja v višini 26.701 EUR
- vračunane odhodka iz naslova skrbniške provizije v višini 2.670 EUR
5. PRIHODKI OD OBRESTI
- iz vrednostnih papirjev v višini 103.240 EUR
- iz posojil in depozitov v višini 420 EUR
- iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu podsklada v višini 743 EUR
6. PRIHODKI OD DIVIDEND
nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):
1. HOME PRODUCT CENTER PCL
87
2. CPN RETAIL GROWTH LEASEHOLD
3. COCA-COLA AMATIL LIMITED
4. NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
5. CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE
6. in ostalih delnic
7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI
Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 248.149 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 954.290 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 164.622 EUR
8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic domačih izdajateljev v višini 37.032 EUR
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 2.736.717 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 75.873 EUR
9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic domačih izdajateljev v višini 1.787 EUR
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 373.695 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 112.894 EUR
10. DRUGI PRIHODKI
- iz naslova stotinskih izravnav v višini 1 EUR
11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO
- odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 36.599
EUR
- drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini
7.977 EUR
12. ODHODKI ZA OBRESTI
- iz vrednostnih papirjev v višini 7.810 EUR
13. DRUGI FINANČNI ODHODKI
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 1.604.476 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 1.248.913 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 255.106 EUR
- prevrednotenja iz naslova obresti finančnih instrumentov tujih izdajateljev v višini 266 EUR
14. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
-
iz delnic tujih izdajateljev v višini 2.614.274 EUR
iz obveznic domačih izdajateljev v višini 795.200 EUR
iz obveznic tujih izdajateljev v višini 914.912 EUR
iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 989.765 EUR
iz delnic investicijskih družb v višini 42.470 EUR
15. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 25.642 EUR
- iz obveznic domačih izdajateljev v višini 320.490 EUR
88
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 213.970 EUR
- iz delnic investicijskih družb v višini 8.451 EUR
16. DRUGI ODHODKI
-
stroški plačilnega prometa v višini 20.382 EUR
drugi stroški KDD-ja v višini 767 EUR
odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 14.224 EUR
odhodki iz naslova odhodkov iz prejšnjih obdobij v višini 29.794 EUR
Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2012
Na 31.12.2012 je bilo v obtoku 7.305.027,0899 enot premoženja.
Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov
Datum obračuna
28.10.2013
25.01.2013
24.05.2013
24.12.2013
07.01.2013
Vrednost nakupa
26.710
22.820
21.847
21.255
20.513
Datum obračuna
13.08.2013
05.02.2013
05.02.2013
18.06.2013
01.03.2013
Vrednost prodaje
104.858
100.000
100.000
99.649
58.158
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške podsklada
Vrsta stroška
Provizija za upravljanje
Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
Stroški klirinško depotne službe
Stroški plačilnega prometa
Stroški revidiranja letnega poročila podsklada
Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
Stroški tožb
Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada
Stroški skrbniških storitev skrbnika
Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila
Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada
Skupaj
(v EUR)
418.177
197.820
8.744
20.382
5.382
0
0
14.224
36.599
0
0
701.328
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem
Podsklad se v letu 2013 ni zadolževal.
Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z
nakupom in prodajo teh naložb
Podsklad v letu 2013 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente
denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega
sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada
Podsklad v letu 2013 ni imel tovrstnih naložb.
Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada
Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja.
89
Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih
V letu 2013 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.
Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb
V letu 2013 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb.
Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev podsklada
V letu 2013 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb.
Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen podsklad in opis njihovega
obvladovanja
Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za
podsklad ILIRIKA Modra kombinacija fleksibilni so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno
tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti
nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne
sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu
z veljavnimi predpisi.
Dogodki po datumu bilance stanja
Od 31. decembra 2013 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki
bi vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2013.
Izkaz premoženja (struktura naložb)
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
INŠTRUMENTI
DENARNEGA TRGA, S
KATERIMI SE TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
VREDNOSTNI PAPIRJI, S
KATERIMI SE TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
Vrednostni papirji domačih
izdajateljev
Vrednostni papirji s katerimi
se trguje na borzi
vrednostnih papirjev
- Lastniški vrednostni
papirji
KRKG
PETG
- Dolžniški vrednostni
papirji
- Obveznice
gospodarskih družb
BCE16
Vrednostni papirji tujih
izdajateljev
Vrednostni papirji s katerimi
se trguje na borzi
vrednostnih papirjev
- Lastniški vrednostni
papirji
AAPL US
Izdajatelj
KRKA D.D.
PETROL D.D.,
LJUBLJANA
BANKA CELJE D.D.
APPLE COMPUTER
INC
Država
izdajatelja
Število
vrednostnih
papirjev
Vrednost v
izvirni valuti
Vrednost v
EUR
Delež v
Delež v
izdaji
sredstvih vrednostnih
sklada
papirjev
7.230.474,99
43,72
7.230.474,99
43,72
879.291,55
5,32
879.291,55
5,32
SVN
8.000
480.000,00 EUR
481.962,00
480.000,00
2,91
2,90
0,00
SVN
9
1.962,00 EUR
1.962,00
0,01
0,00
397.329,55
2,40
397.329,55
397.329,55
2,40
2,40
6.351.183,44
38,40
6.351.183,44
38,40
6.351.183,44
38,40
150.516,57
0,91
SVN
7.122
USA
370
90
397.329,55 EUR
207.577,40 USD
0,00
0,00
ABBV US
ADS GR
AEV PM
AKRA IJ
ALXN US
AMZN US
AXP US
BA US
BIIB US
BRK/B US
C US
CBS US
COCE5 BZ
CVS US
CVX US
DTV US
FB US
GE US
GILD US
GOOG US
GSK LN
HCRC-R-A
IBM US
JNJ US
JPM US
KO US
LKLG
MCD US
MO US
MSFT US
NESN VX
PEP US
PFE US
PG US
PM US
RDSA NA
RHBC MK
SAN FP
SAUCE TB
SINA US
T US
TAPAC TB
TBS SJ
TJX US
UNP US
V US
VZ US
WFC US
WMT US
XOM US
ABBVIE INC
ADIDAS AG
ABOITIZ EQUITY
VENTURES INC
AKR CORPORINDO
TBK PT
ALEXION
PHARMACEUTICALS
INC
AMAZON.COM INC
AMERICAN EXPRESS
CO
THE BOEING
COMPANY
BIOGEN IDEC INC
BERKSHIRE
HATHAWAY INC
CITIGROUP
CBS CORPORATION
CIA ENERGETICA DO
CEAR-PR A
CVS CORPORATION
CHEURON CORP
DIRECTV GROUP
INC/THE
FACEBOOK INC-A
GENERAL ELECTRIC
CO
USA
DEU
2.600
4.000
137.306,00 USD
370.560,00 EUR
99.562,03
370.560,00
0,60
2,24
0,00
0,00
PHL
420.000
22.911.000,00 PHP
373.819,12
2,26
0,01
88.500 387.187.500,00 IDR
23.095,29
0,14
0,00
GILEAD SCIENCES INC
GOOGLE INC
GLAXOSMITHKLINE
PLC
HOTELI CROATIA D.D.
IBM INTL BUSINES
MACHINES CORP
JOHNSON & JOHNSON
JPMORGAN CHASE &
CO
COCA-COLA
COMPANY
LUKA LEGET A.D.
MCDONALD'S CORP
ALTRIA GROUP INC
MICROSOFT CORP
NESTLE SA
PEPSICO INC
PFIZER INC
PROCTER & GAMBLE
CO
PHILIP MORRIS
INTERNATIONAL INC.
ROYAL DUTCH SHELL
PLC
RHB CAPITAL BHD
SANOFI
THAI THEPAROS
PUBLIC COMPANY LIM
SINA CORP
AT&T INC
TAPACO PCL
TIGER BRANDS LTD
TJX COMPANIES INC
UNION PACIFIC CORP
VISA INC - CLASS A
SHARES
VERIZON
COMMUNICATIONS
INC
WELLS FARGO &
COMPANY
WAL MART STORES
INC
EXXON MOBIL CORP
IDN
USA
USA
3.000
400
398.652,00 USD
159.516,00 USD
289.066,78
115.666,74
1,75
0,70
0,00
0,00
USA
1.200
108.876,00 USD
78.947,14
0,48
0,00
USA
USA
700
1.800
95.543,00 USD
503.229,60 USD
69.279,24
364.897,11
0,42
2,21
0,00
0,00
USA
USA
USA
600
1.350
1.900
71.136,00 USD
70.348,50 USD
121.106,00 USD
51.581,47
51.010,44
87.815,24
0,31
0,31
0,53
0,00
0,00
0,00
BRA
USA
USA
500
950
1.800
21.000,00 BRL
67.991,50 USD
224.838,00 USD
6.446,46
49.301,36
163.032,41
0,04
0,30
0,99
0,00
0,00
0,00
USA
USA
1.700
2.400
117.402,00 USD
131.157,60 USD
85.129,43
95.103,76
0,51
0,58
0,00
0,00
USA
4.700
131.741,00 USD
95.526,79
0,58
0,00
USA
USA
1.500
125
112.650,00 USD
140.088,75 USD
81.683,71
101.579,83
0,49
0,61
0,00
0,00
GBR
HRV
12.000
4.904
193.380,00 GBP
711.080,00 HRK
231.953,94
93.238,05
1,40
0,56
0,00
0,00
USA
USA
900
1.500
168.813,00 USD
137.385,00 USD
122.408,09
99.619,32
0,74
0,60
0,00
0,00
USA
2.400
140.352,00 USD
101.770,72
0,62
0,00
USA
SRB
USA
USA
USA
CHE
USA
USA
6.500
8.698
3.000
3.000
3.300
3.200
1.400
3.200
USD
RSD
USD
USD
USD
CHF
USD
USD
194.703,07
162.840,68
211.072,44
83.510,99
89.517,08
170.218,31
84.196,94
71.072,44
1,18
0,98
1,28
0,50
0,54
1,03
0,51
0,43
0,00
3,95
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
USA
1.200
97.692,00 USD
70.837,50
0,43
0,00
USA
830
72.317,90 USD
52.438,47
0,32
0,00
NLD
MYS
FRA
3.400
99
1.100
88.077,00 EUR
782,10 MYR
84.832,00 EUR
88.077,00
172,95
84.832,00
0,53
0,00
0,51
0,00
0,00
0,00
THA
CHN
USA
THA
ZAF
USA
USA
48.400
200
2.700
440
120
1.700
410
THB
USD
USD
THB
ZAR
USD
USD
25.604,50
12.218,11
68.836,20
20,45
2.199,07
78.559,21
49.945,62
0,15
0,07
0,42
0,00
0,01
0,47
0,30
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
USA
1.200
267.216,00 USD
193.761,15
1,17
0,00
USA
1.500
73.710,00 USD
53.447,90
0,32
0,00
USA
6.400
290.560,00 USD
210.688,13
1,27
0,00
USA
USA
1.000
4.000
78.690,00 USD
404.800,00 USD
57.058,95
293.524,76
0,34
1,77
0,00
0,00
91
268.515,00
18.657.210,00
291.090,00
115.170,00
123.453,00
208.960,00
116.116,00
98.016,00
1.156.760,00
16.850,00
94.932,00
924,00
32.031,60
108.341,00
68.880,00
1038 HK
151 HK
1968 HK
682 HK
INVESTICIJSKI KUPONI IN
DELNICE CILJNIH
SKLADOV
Investicijski skladi, usklajeni
z direktivo
CAC FP
DAXEX GR
EUNR GR
IEAG NA
IMIB IM
SMIEX GR
YIEL FP
ILIRAZI
MODGAZ
Investicijski skladi,
neusklajeni z direktivo
EWA US
EWC US
EWJ US
GDXJ US
IFMD
ILIRDY
LQD US
PEJ US
MJLF TB
DRUGI PRENOSLJIVI
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
DRUGI INŠTRUMENTI
DENARNEGA TRGA
Drugi prenosljivi vrednostni
papirji in instrumenti
denarnega trga tujih
izdajateljev, s katerimi se ne
trguje na organiziranih trgih
vrednostnih papirjev
WATG US
CPNRF TB P (NETR)
CHEUNG KONG
INFRASTRUCTURE
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LTD
PEAK SPORT
PRODUCTS LTS
CHAODA MODERN
AGRICULTURE
LYXOR ETF CAC 40
DAXEX-OBJECTIVE
INDEX FUND
ISHARES BC EU CR BD
X FINAN
ISHARES EURO
AGGREGATE BOND
ISHARES FTSE MIB
UCITS ETF-INC
ISHARES SMI DE
LYXOR IBOXX LIQ H/Y
30
ILIRIKA AZIJA
DINAMIČNI
ILIRIKA GAZELA
DINAMIČNI
ISHARES MSCI
AUSTRALIA INDEX
FUN
ISHARES MSCI
CANADA INDEX FUND
ISHARES MSCI JAPAN
INDEX FD
MARKET VECTORS JR
GOLD MINER
ILIRIKA KES FOND
ILIRIKA DYNAMIC
ISHARES IBOXX
INVESTMENT GRADE
CORPORATE BOND
ETF
POWERSHARES DYN
LIESURE&ENT
MAJ CINEPLEX LS
LEASE PROP F
WONDER AUTO
TECHNOLOGY INC
CPN RETAIL GROWTH
LEASEHOLD
HKG
60.000
2.937.000,00 HKD
274.657,96
1,66
0,00
CHN
125.000
1.400.000,00 HKD
130.923,10
0,79
0,00
CHN
124.000
234.360,00 HKD
21.916,53
0,13
0,01
HKG
600.000
660.000,00 HKD
61.720,89
0,37
0,02
7.401.944,43
44,75
FRA
10.000
428.300,00 EUR
3.874.355,40
428.300,00
23,42
2,59
0,02
DEU
7.400
634.994,00 EUR
634.994,00
3,84
0,00
IRL
7.800
854.256,00 EUR
854.256,00
5,16
0,05
IRL
6.000
663.660,00 EUR
663.660,00
4,01
0,06
IRL
DEU
8.700
6.700
99.223,50 EUR
451.245,00 EUR
99.223,50
451.245,00
0,60
2,73
0,01
0,24
FRA
1.009
120.625,95 EUR
120.625,95
0,73
0,05
SVN
43.246,1819
300.993,43 EUR
300.993,43
1,82
0,00
SVN
59.126,6154
321.057,52 EUR
321.057,52
1,94
0,00
3.527.589,03
21,33
USA
13.000
316.810,00 USD
229.722,28
1,39
0,02
USA
19.700
574.452,00 USD
416.541,22
2,52
0,02
USA
101.000
1.226.039,00 USD
889.013,85
5,38
0,01
USA
MKD
SRB
3.156
15.154,2315
12.550,1700
97.993,80 USD
15.718.726,62 MKD
3.889.297,69 RSD
71.056,34
256.031,17
33.945,90
0,43
1,55
0,21
0,01
0,00
0,00
USA
16.000
1.827.008,00 USD
1.324.782,83
8,01
0,01
USA
10.000
341.100,00 USD
247.335,22
1,50
0,18
THA
224.600
2.672.740,00 THB
59.160,21
0,36
0,07
11.708,29
0,07
11.708,29
0,07
CHN
35.882
16.146,90 USD
11.708,29
0,07
0,11
THA
184.076
0,00 THB
0,00
0,00
0,00
92
3.8
ILIRIKA GLOBALNI SKLAD SKLADOV DINAMIČNI
LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA
Bilanca stanja
(v EUR)
Pojasnilo
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
1
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
2
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
93
3
4
31.12.2013
%
31.12.2012
%
144.805
0
7,57
0,00
21.418
0
3,90
0,00
55.125
0
1.712.478
0
2,88
0,00
89,50
0,00
0
0
519.982
0
0,00
0,00
94,67
0,00
0
0,00
888
0,05
0
0,00
1.913.296 100,00
0
0,00
0
0,00
7.829
1,43
0
0,00
549.229 100,00
0
0,00
38.102
1,99
1.000
0,19
38.016
0
0
1,99
0,00
0,00
0
417
0
0,00
0,08
0,00
0
86
0
0
0
0
2.569
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,14
0
583
0
0
0
0
343
0,00
0,11
0,00
0,00
0,00
0,00
0,06
1.872.625 97,87
1.920.015 100,35
-64.023
-3,35
0
0,00
-65.485
-3,42
547.886 99,75
613.371 111,68
116.950 21,29
0
0,00
-228.844
-41,67
82.118
4,29
46.409
8,45
1.913.296 100,00
549.229 100,00
0
0,0000,00,000 0
0,00
Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti
enote premoženja
Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim
obdobjem
Druga izplačila imetnikom enot premoženja
NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na
število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve
bilance stanja
Pojasnilo
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
1.1. – 31.12.2013
54
9.257
19.492
89.085
82.393
1
200.282
-9.266
-2.568
-193
0
-12.544
0
-46.750
-40.820
-2.434
0
-3.589
-118.164
82.118
-72.519
1.1. – 31.12.2012
53
7.160
157.287
16.705
45.459
2
226.666
-5.260
-1.724
-149
0
-2.563
0
-160.274
-8.455
-474
0
-1.358
-180.257
46.409
5.004
8.496
-4.832
0
0
18.095
0
0
46.581
0,27
0,48
2013
1.424.239
-182.083
2012
69.785
-88.527
0
1.242.156
3.030.949
-4.128.982
1.539.504
-1.558.257
-1.116.786
0
-18.742
529.056
-516.818
288.562
-292.650
8.150
125.370
144.805
125.370
19.435
-10.592
21.418
-10.592
32.010
Izkaz denarnih tokov
(v EUR)
1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada
2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada
3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom enot premoženja
4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1+2+3)
5. Prejemki pri prodaji naložb
6. Izdatki pri nakupu naložb
7. Prejemki od udenarljivih terjatev
8. Izdatki za plačilo obveznosti
9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5+6+7+8)
10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri
upravljanju premoženja (4+9)
11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13)
12. Presežek izdatkov v obdobju (10)
13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada*
* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2013 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih
tečajev na devizna denarna sredstva v višini -1.983 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.
94
95
613.371
1.497.254
-190.610
1.920.015
637.281
78.550
-102.460
613.371
107.131
5.004
112.135
-112.135
0
-72.519
-72.519
Vračunani tekoči
dobiček (izguba) v
ceni vplačanih
enot premoženja
-228.844
-228.844
163.359
-65.485
-65.485
46.409
46.409
-46.409
82.118
82.118
Nerazdeljeni čisti
dobiček ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
520.793
69.210
-88.527
46.409
547.886
0
547.886
1.424.735
-182.114
82.118
1.872.625
Skupaj
97.992,7481
239.013,1816
-30.460,5619
306.545,3678
0
0
0
0
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz prejšnjih
obračunskih
obdobij
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2013
Presežek iz
prevrednotenja
Število enot premoženja
101.812,4404
12.549,3278
-16.369,0201
97.992,7481
-99.349
-14.343
18.765
-94.927
94.927
0
0
Vplačani presežek
enot premoženja
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2012
104.574
-4.832
99.742
-99.742
0
8.496
8.496
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku
(v EUR)
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2012
Prenos dobička (izgube)
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2013
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada v obtoku
PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
Pojasnila in razkritja posameznih postavk
1. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki Vipa d.d.,
zajemajo naslednje postavke:
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini
67.705 EUR
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni
višini v protivrednosti 72.364 EUR:
- USD v protivrednosti 1.885 EUR
- SEK v protivrednosti 1 EUR
- GBP v protivrednosti 70.478 EUR
Število sklenjenih depozitnih pogodb kot dodatno likvidno sredstvo na dan 31.12.2013: 1
Višina depozitnih pogodb: 4.736 EUR
2. TERJATVE
Terjatve zajemajo:
- terjatve za dividende v višini 888 EUR od tega:
- za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 888 EUR
3. POSLOVNE OBVEZNOSTI
Poslovne obveznosti zajemajo:
- obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov v višini 38.016 EUR
- druge poslovne obveznosti v višini 86 EUR od tega:
- obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev - domača BPH provizija v višini 86
EUR
4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
Pasivne časovne razmejitve zajemajo:
- vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 135 EUR
- vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 746 EUR
- vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 1.407 EUR
- vračunane stroške provizije skrbnika v višini 281 EUR
5. PRIHODKI OD OBRESTI
- iz posojil in depozitov v višini 23 EUR
- iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu podsklada v višini 31 EUR
6. PRIHODKI OD DIVIDEND
Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):
1. ISHARES STOXX EUROPE 600 UCITS
2. ISHARES S+P 500 UCITS ETF
3. ISHARES STOXX EUROPE SMALL 200
4. POWERSHARES S&P 500 LOW VOLA
5. ISHARES MSCI JAPAN FUND IQQJ G
6. in ostalih delnic
7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI
Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 5.399 EUR
96
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 9.885 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 4.208 EUR
8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 4.901 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 81.968 EUR
- iz delnic investicijskih družb v višini 2.216 EUR
9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 1.611 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 80.782 EUR
10. DRUGI PRIHODKI
- iz naslova stotinskih izravnav v višini 1 EUR
11. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO
- odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 1.853
EUR
- drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini
715 EUR
12. DRUGI FINANČNI ODHODKI
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 24.418 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 15.551 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 6.781 EUR
13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz delnic tujih izdajateljev v višini 12.498 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 28.322 EUR
14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 2.434 EUR
15. DRUGI ODHODKI
- stroški plačilnega prometa v višini 2.799 EUR
- drugi stroški KDD-ja v višini 767 EUR
- odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 23 EUR
Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2013
Na 31.12.2013 je bilo v obtoku 306.545,3678 enot premoženja.
97
Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov
Datum obračuna
20.08.2013
26.08.2013
22.11.2013
18.06.2013
17.10.2013
Vrednost nakupa
204.396
160.683
58.782
53.812
52.352
Datum obračuna
03.12.2013
07.10.2013
07.10.2013
28.05.2013
23.10.2013
Vrednost prodaje
100.000
15.359
10.060
9.377
8.558
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške podsklada
Vrsta stroška
Provizija za upravljanje
Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
Stroški klirinško depotne službe
Stroški plačilnega prometa
Stroški revidiranja letnega poročila podsklada
Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
Stroški tožb
Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada
Stroški skrbniških storitev skrbnika
Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila
Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada
Skupaj
(v EUR)
9.266
12.544
1.482
2.799
193
0
0
23
1.853
0
0
28.160
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem
Podsklad se v letu 2013 ni zadolževal.
Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z
nakupom in prodajo teh naložb
Podsklad v letu 2013 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente
denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega
sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada
Podsklad v letu 2013 ni imel tovrstnih naložb.
Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada
Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja.
Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih
V letu 2013 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.
Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb
V letu 2013 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb.
Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev podsklada
V letu 2013 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb.
98
Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen podsklad in opis njihovega
obvladovanja
Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za
podsklad ILIRIKA Globalni sklad skladov dinamični so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno
tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti
nasprotne stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne
sklade in tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu
z veljavnimi predpisi.
Dogodki po datumu bilance stanja
Od 31. decembra 2013 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi
vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2013.
Izkaz premoženja (struktura naložb)
Vrednost
v EUR
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
INŠTRUMENTI DENARNEGA
TRGA, S KATERIMI SE
TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
55.124,86
2,94
VREDNOSTNI PAPIRJI, S
KATERIMI SE TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
55.124,86
2,94
Vrednostni papirji tujih
izdajateljev
55.124,86
2,94
Vrednostni papirji s katerimi se
trguje na borzi vrednostnih
papirjev
55.124,86
2,94
55.124,86
2,94
34.578,13
1,85
0,00
20.546,73
1,10
0,00
Izdajatelj
- Lastniški vrednostni papirji
AAPL US
APPLE INC
USA
XOM US
EXXON MOBIL CORP
USA
INVESTICIJSKI KUPONI IN
DELNICE CILJNIH SKLADOV
Investicijski skladi, usklajeni z
direktivo
47.686,7
85
0
28.336,0
280
0
81.377,0
1.900
0
118.417,
1.380
80
CAC FP
LYXOR ETF CAC 40
FRA
DAXEX GR
DAXEX-OBJECTIVE INDEX FUND
DEU
DWWM GR
DWS RUSSIA
LUX
DWWY GR
DWS GLB METALS & MINING T/O
DEU
HUKX LN
HSBC FTSE 100 UCITS ETF
IRL
1.370
IEK3131 LX
FORTIS L FUND
LUX
21
IMIB IM
ISHARES FTSE MIB UCITS ETF-INC
IRL
1.700
IQQJ GR
ISHARES MSCI JAPAN FOUND
IRL
15.000
IUSA IM
ISHARES S&P 500 INDEX FOUND
IRL
6.500
99
Vredno
st v
izvirni
valuti
Delež v
izdaji
vrednost
nih
papirjev
Delež v
sredst
vih
sklada
Država
izdajate
lja
Število
vrednost
nih
papirjev
5
993,20
21,10
93.221,6
5
10.801,1
4
19.388,5
0
134.175,
00
86.352,5
0
US
D
US
D
EU
R
EU
R
EU
R
EU
R
GB
P
EU
R
EU
R
EU
R
EU
R
1.712.478
,27
1.225.509
,38
91,45
65,44
81.377,00
118.417,8
0
4,35
0,00
6,32
0,00
993,20
0,05
0,00
21,10
111.816,7
8
0,00
0,00
5,97
0,03
10.801,14
0,58
0,00
19.388,50
134.175,0
0
1,04
0,00
7,17
0,01
86.352,50
4,61
0,00
IUSA LN
ISHARES S&P 500 INDEX FOUND
IRL
18.000
RUS2 FP
LYXOR ETF RUSSELL 2000
FRA
470
SCXPEX GR
ISHARES MARKIT IBOXX $ CR BD
DEU
2.400
SMIEX GR
ISHARES SMI DE
DEU
1.100
SXNPEX GR
ISHARES ST 600 IND G&S DE
DEU
2.100
SXXPIEX GR
ISHARES STOXX 600 DE
DEU
1.800
TDXPEX GR
ISHARES TECDAX DE
DEU
4.800
UKXEX GR
Investicijski skladi, neusklajeni z
direktivo
ISHARES FTSE 100 DE
DEU
250
EWO US
ISHARES MSCI AUSTRIA CAPPED
USA
1.800
EWP US
ISHARES MSCI SPAIN CAPPED ET
USA
700
GURU US
GLOBAL X MANAGEMENT CO LLC
USA
4.000
IAK US
ISHARES U.S. INSURANCE ETF
USA
1.300
IYJ US
ISHARES DOW JONES U.S. INDUSTRID
USA
760
KBE US
SPDR S&P BANK ETF
USA
1.900
PBS US
POWERSHARES DYN MEDIA PORT
USA
1.500
PEJ US
USA
2.000
QQQ US
POWERSHARES DYN LIESURE&ENT
INVESCO POWERSHARES CAPITAL
MANAGEMENT
USA
1.060
SPY US
SPDR S&P 500 ETF TRUST
USA
560
100
199.800,
00
74.866,3
0
53.880,0
0
74.085,0
0
87.192,0
0
59.274,0
0
52.992,0
0
20.222,5
0
GB
P
EU
R
EU
R
EU
R
EU
R
EU
R
EU
R
EU
R
35.658,0
0
26.999,0
0
102.440,
00
61.581,0
0
77.048,8
0
63.023,0
0
39.945,0
0
68.220,0
0
93.237,6
0
103.426,
40
US
D
US
D
US
D
US
D
US
D
US
D
US
D
US
D
US
D
US
D
239.654,5
5
12,80
0,00
74.866,30
4,00
2,35
53.880,00
2,88
0,02
74.085,00
3,96
0,04
87.192,00
4,66
0,21
59.274,00
3,17
0,00
52.992,00
2,83
0,03
20.222,50
486.968,8
9
1,08
0,05
26,00
25.855,99
1,38
0,04
19.577,26
1,05
0,00
74.280,33
3,97
0,02
44.653,03
2,38
0,04
55.868,90
2,98
0,01
45.698,64
2,44
0,00
28.964,54
1,55
0,01
49.467,04
2,64
0,04
67.607,57
3,61
0,00
74.995,58
4,00
0,00
3.9
ILIRIKA OBVEZNIŠKI FLEKSIBILNI
LETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI PODSKLADA
Bilanca stanja
(v EUR)
Pojasnilo
I. SREDSTVA
1. Denarna sredstva
1
2. Depoziti pri bankah in posojila
3. Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev
4. Inštrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
5. Investicijski kuponi in delnice ciljnih skladov
6. Sestavljeni in izpeljani finančni inštrumenti
7. Drugi prenosljivi vrednostni papirji in drugi inštrumenti
denarnega trga
8. Terjatve
2
9. Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
1. Poslovne obveznosti
a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih
finančnih instrumentov
b) Obveznosti iz upravljanja
c) Obveznosti za plačilo davkov
d) Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma
drugih izplačil imetnikom enot premoženja
e) Druge poslovne obveznosti
2. Finančne obveznosti
a) Posojila
b) Obveznosti iz izpeljanih finančnih instrumentov
c) Druge finančne obveznosti
3. Pasivne časovne razmejitve
4. Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote
premoženja
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja
b) Vplačani presežek enot premoženja
c) Presežek iz prevrednotenja
d) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz
prejšnjih obračunskih obdobij
e) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti do virov sredstev
101
3
4
31.12.2013
%
31.12.2012
%
74.240
0
7,34
0,00
53.035
0
4,22
0,00
319.614
0
616.879
0
31,61
0,00
61,01
0,00
992.977
49.145
120.259
0
79,07
3,91
9,58
0,00
0
0,00
393
0,04
0
0,00
1.011.126 100,00
40.445
3,22
0
0,00
0
0,00
1.255.861 100,00
0
0,00
32.886
3,25
27.410
2,18
32.860
0
0
3,25
0,00
0,00
0
941
0
0,00
0,07
0,00
0
26
0
0
0
0
1.341
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,13
0
26.469
0
0
0
0
1.019
0,00
2,11
0,00
0,00
0,00
0,00
0,08
976.899
836.811
-33.275
0
96,62
82,76
-3,29
0,00
1.227.432
1.020.877
60.529
0
97,74
81,29
4,82
0,00
206.555
20,43
69.517
5,54
-33.192
-3,28
1.011.126 100,00
0
76.509
6,09
1.255.861 100,00
0
0,00
Izkaz poslovnega izida
(v EUR)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
Prihodki od obresti
Prihodki od dividend
Drugi finančni prihodki
Iztrženi dobički pri naložbah
Neiztrženi dobički pri naložbah
Drugi prihodki
SKUPAJ PRIHODKI
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje
Odhodki v zvezi z banko skrbnico
Odhodki v zvezi z revidiranjem
Odhodki z zvezi z obveščanjem naložbenikov
Odhodki v zvezi s trgovanjem
Odhodki za obresti
Drugi finančni odhodki
Iztržene izgube pri naložbah
Neiztržene izgube pri naložbah
Odhodki iz naslova slabitve naložb
Drugi odhodki
SKUPAJ ODHODKI
ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja
Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti
enote premoženja
Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim
obdobjem
Druga izplačila imetnikom enot premoženja
NERAZDELJENI ČISTI DOBIČEK ALI IZGUBA
Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na
število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve
bilance stanja
Pojasnilo
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
1.1. – 31.12.2013
49.856
7.401
7.163
5.566
5.605
0
75.591
-10.790
-2.901
-287
0
-4.309
-17.742
-25.293
-38.558
-7.204
0
-1.699
-108.783
-33.192
31.302
1.1. – 31.12.2012
147.323
2.635
180.487
101.643
44.472
0
476.560
-24.848
-4.603
-883
0
-5.155
-32.917
-177.497
-149.324
-3.286
0
-1.538
-400.051
76.509
5.612
-64.577
-42.663
0
0
-66.467
0
0
39.458
-0,02
0,02
2013
174.334
-417.997
2012
277.497
-2.073.648
0
-243.663
2.195.445
-1.998.482
767.626
-698.427
266.162
0
-1.796.151
3.506.115
-2.052.654
1.675.309
-1.483.196
1.645.574
22.499
74.240
22.499
51.741
-150.577
53.036
-150.577
203.613
Izkaz denarnih tokov
(v EUR)
1. Prejemki od vplačil enot premoženja podsklada
2. Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja podsklada
3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom enot premoženja
4. Presežek prejemkov/ izdatkov pri širitvi poslovanja (1+2+3)
5. Prejemki pri prodaji naložb
6. Izdatki pri nakupu naložb
7. Prejemki od udenarljivih terjatev
8. Izdatki za plačilo obveznosti
9. Presežek prejemkov/ izdatkov pri upravljanju premoženja (5+6+7+8)
10. Presežek prejemkov/izdatkov pri širitvi poslovanja in pri
upravljanju premoženja (4+9)
11. Končno stanje denarnih sredstev podsklada (12+13)
12. Presežek izdatkov v obdobju (10)
13. Začetno stanje denarnih sredstev podsklada*
* V skladu z SRS 26.30 je začetno stanje denarnih sredstev v letu 2013 prilagojeno za vpliv sprememb deviznih
tečajev na devizna denarna sredstva v višini -1.295 evrov glede na končno stanje predhodnega obdobja.
102
103
2.550.309
209.815
-1.739.247
1.020.877
0
1.020.877
169.302
-353.368
0
836.811
274.101
5.611
279.712
-279.712
0
31.302
0
0
31.302
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
vplačanih enot
premoženja
102
76.509
76.509
-76.509
0
0
0
-33.192
-33.192
2.973.624
250.946
-2.073.647
76.509
1.227.432
0
1.227.432
200.604
-417.945
-33.192
976.899
2.446.431,4863
405.702,9949
-846.795,6531
2.005.338,8281
69.517
69.517
137.038
206.555
0
0
0
206.555
Skupaj
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2013
0
0
0
0
0
Presežek iz
prevrednotenja
Preneseni čisti
Nerazdeljeni
dobiček ali čista čisti dobiček ali
izguba iz prejšnjih
čista izguba
obračunskih
obračunskega
obdobij
obdobja
Število enot premoženja
6.111.563,0401
502.800,9373
-4.167.932,4911
2.446.431,4863
155.428
35.520
-291.738
-100.790
100.790
0
0
0
0
0
Vplačani
presežek enot
premoženja
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Stanje 31. decembra 2012
-75.731
-42.662
-118.393
118.393
0
0
-64.577
0
-64.577
Vračunani
tekoči dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja števila enot premoženja podsklada v obtoku
(v EUR)
Stanje 01. januarja 2012
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2012
Prenos dobička (izgube)
Stanje 01. januarja 2013
Vplačani investicijski kuponi
Izplačani investicijski kuponi
Čisti dobiček / izguba obdobja
Stanje 31. decembra 2013
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
premoženja
Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada v obtoku
PRILOGE K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
Pojasnila in razkritja posameznih postavk
1. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada, ki je odprt pri Abanki Vipa d.d.,
zajemajo naslednje postavke:
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v domači valuti v višini
72.960 EUR
- denarna sredstva na posebnem denarnem računu vzajemnega sklada v tujih valutah v skupni
višini v protivrednosti 1.228 EUR:
- GBP v protivrednosti 4 EUR
- USD v protivrednosti 1.224 EUR
Število sklenjenih depozitnih pogodb kot dodatno likvidno sredstvo na dan 31.12.2013: 1
Višina depozitnih pogodb: 52 EUR
2. TERJATVE
Terjatve zajemajo:
- terjatve za dividende v višini 393 EUR od tega:
- za dividende delnic tujih izdajateljev v višini 393 EUR
3. POSLOVNE OBVEZNOSTI
Poslovne obveznosti zajemajo:
- obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov v višini 32.860 EUR
- druge poslovne obveznosti v višini 26 EUR od tega:
- obveznosti iz posredovanja pri nakupu vrednostnih papirjev – domača borznoposredniška hiša
v višini 26 EUR
4. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
Pasivne časovne razmejitve zajemajo:
- vračunane odhodke iz naslova revidiranja letnega poročila v višini 201 EUR
- vračunane odhodke plačilnega prometa v višini 202 EUR
- vračunane stroške provizije družbe za upravljanje v višini 783 EUR
- vračunane stroške provizije skrbnika v višini 156 EUR
5. PRIHODKI OD OBRESTI
- iz vrednostnih papirjev v višini 48.965 EUR
- iz instrumentov denarnega trga v višini 855 EUR
- iz naslova denarnih sredstev na posebnem računu podsklada v višini 36 EUR
6. PRIHODKI OD DIVIDEND
Nanašajo se na naslednje delnice (po velikosti prihodkov):
1. LYXOR ETF IBOXX EUR LIQUID HIG
2. ISHARES MARKIT IBOXX EURO CORP
3. ISHARES BC EU CR BD X FINAN
4. PIMCO 0-5 YEAR H/Y CORP BOND
5. ISHARES JP MORGAN USD EMERGI
6. in ostalih delnic
7. DRUGI FINANČNI PRIHODKI
Drugi finančni prihodki zajemajo pozitivne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 784 EUR
104
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 4.800 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v višini 1.556 EUR
- prevrednotenje iz naslova obresti finančnih instrumentov tujih izdajateljev v višini 23 EUR
8. IZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz obveznic tujih izdajateljev v višini 1.229 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 4.337 EUR
9. NEIZTRŽENI DOBIČKI PRI NALOŽBAH
- iz obveznic tujih izdajateljev v višini 164 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 5.441 EUR
10. ODHODKI V ZVEZI Z BANKO SKRBNICO
- odhodki za opravljanje storitev skrbništva vzajemnega sklada (skrbniška provizija) v višini 2.158
EUR
- drugi odhodki povezani s poslovanjem vzajemnega sklada, ki jih opravlja banka skrbnica v višini
743 EUR
11. ODHODKI ZA OBRESTI
- iz vrednostnih papirjev v višini 17.742 EUR
12. DRUGI FINANČNI ODHODKI
Drugi finančni odhodki zajemajo negativne tečajne razlike iz naslova:
- prevrednotenja glavnice finančnega instrumenta v višini 14.069 EUR
- prevrednotenja deviznih sredstev v višini 8.076 EUR
- prevrednotenja terjatev in obveznosti v tuji valuti v višini 2.958 EUR
- prevrednotenja iz naslova obresti finančnih instrumentov tujih izdajateljev 189 EUR
13. IZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz obveznic domačih izdajateljev v višini 3.840 EUR
- iz obveznic tujih izdajateljev v višini 29.559 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 5.159 EUR
14. NEIZTRŽENE IZGUBE PRI NALOŽBAH
- iz obveznic tujih izdajateljev v višini 3.448 EUR
- iz investicijskih kuponov vzajemnih skladov v višini 3.756 EUR
15. DRUGI ODHODKI
- stroški plačilnega prometa v višini 927 EUR
- drugi stroški KDD-ja v višini 767 EUR
- odhodki iz naslova plačanih davkov v višini 5 EUR
Število enot premoženja v obtoku na 31. 12. 2013
Na 31.12.2013 je bilo v obtoku 2.005.338,8281 enot premoženja.
105
Večji nakupi in prodaje investicijskih kuponov
Datum obračuna
03.06.2013
02.01.2013
25.03.2013
27.11.2013
04.06.2013
Vrednost nakupa
38.096
25,278
14.589
9.079
8.690
Datum obračuna
02.01.2013
02.01.2013
10.06.2013
03.04.2013
29.10.2013
Vrednost prodaje
39.162
38.262
37.721
32.185
29.975
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov, ki tvorijo celotne stroške podsklada
Vrsta stroška
Provizija za upravljanje
Stroški pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
Stroški klirinško depotne službe
Stroški plačilnega prometa
Stroški revidiranja letnega poročila podsklada
Stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
Stroški tožb
Stroški davkov in drugih davščin v zvezi s premoženjem podsklada
Stroški skrbniških storitev skrbnika
Stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila
Stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oz. prihodkov podsklada
Skupaj
(v EUR)
10.790
4.310
1.510
927
287
0
0
5
2.158
0
0
19.987
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem
Podsklad se v letu 2013 ni zadolževal.
Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter stroškov neposredno povezanih z
nakupom in prodajo teh naložb
Podsklad v letu 2013 ni imel nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščena med finančna sredstva,
izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Razkritje odstotka sredstev investicijskega sklada, vloženih skupaj v depozite, instrumente
denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik tega investicijskega
sklada ali oseba, povezana z družbo za upravljanje tega investicijskega sklada
Podsklad v letu 2013 ni imel tovrstnih naložb
Informacija o učinku skupnih ovrednotenj sredstev podsklada
Pri vrednotenju premoženja podsklada ni bila uporabljena metoda skupnega ovrednotenja.
Informacija o zastavljenih vrednostnih papirjih
V letu 2013 podsklad ni imel zastavljenih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga.
Informacija o oblikovanju popravkov vrednosti naložb
V letu 2013 podsklad ni oblikoval popravkov vrednosti naložb.
Pojasnilo o uporabljenih tehnikah upravljanja sredstev podsklada
V letu 2013 niso bile uporabljene posebne naložbene tehnike ali orodja upravljanja naložb.
106
Informacija o razkritju tveganj, katerim je bil izpostavljen podsklad in opis njihovega
obvladovanja
Družba obvladuje tveganja v skladu z načrtom za obvladovanje tveganj ILIRIKA Krovnega sklada. Za
podsklad ILIRIKA Obvezniški fleksibilni so ključna predvsem naslednja tveganja: tržno tveganje,
valutno tveganje, obrestno tveganje, kreditno tveganje, tveganje neizpolnitve obveznosti nasprotne
stranke, likvidnostno tveganje, tveganje skrbništva, tveganje zaradi naložb v druge ciljne sklade in
tveganje sprememb predpisov. Družba za upravljanje navedena tveganja obvladuje v skladu z
veljavnimi predpisi.
Dogodki po datumu bilance stanja
Od 31. decembra 2013 do izdaje revizorjevega poročila o računovodskih izkazih ni bilo dogodkov, ki bi
vplivali na računovodske izkaze podsklada na dan 31. december 2013.
Izkaz premoženja (struktura naložb)
VREDNOSTNI PAPIRJI IN
INŠTRUMENTI DENARNEGA
TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE
NA ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
VREDNOSTNI PAPIRJI, S
KATERIMI SE TRGUJE NA
ORGANIZIRANEM TRGU
VREDNOSTNIH PAPIRJEV
Vrednostni papirji s katerimi se
trguje na borzi vrednostnih
papirjev
- Obveznice gospodarskih
družb
SOS2E
Izdajatelj
SLOVENSKA ODŠKODNINSKA
DRUŽBA D.D.
Država
izdajatel
ja
SVN
Vrednostni papirji tujih izdajateljev
Vrednostni papirji s katerimi se
trguje na borzi vrednostnih
papirjev
- Državne obveznice
Vrednos
tv
izvirni
valuti
Vrednos
t v EUR
Delež v
sredstv
ih
sklada
0,0000
0,00
319.614,
75
32,72
0,0000
0,00
319.614,
75
32,72
0,0000
0,00
584,09
0,06
0,0000
0,00
584,09
0,06
0,00
584,09
319.030,
66
0,06
0,00
32,66
0,00
32,66
0,00
22,56
0,00
3,45
0,00
2,13
0,00
5,54
0,00
5,65
0,00
5,79
0,00
10,10
0,00
2,46
0,00
4,49
0,00
3,14
0,00
33,0000
EU
584,09 R
0,0000
0,00
0,0000
0,00
0,0000
0,00
33.662,4
5
20.833,3
1
54.104,4
5
55.240,8
9
56.530,7
3
EU
R
EU
R
EU
R
EU
R
EU
R
0,00
33.200,3
5
43.892,9
4
30.691,9
6
US
D
EU
R
EU
R
POLAND 3 3/4 03/17
REPUBLIKA POLJSKA
POL
30,0000
REPHUN 6 01/11/19
REPUBLIC OF HUNGARY
HUN
18,0000
ROMANI5 03/18/15
DRŽAVA ROMUNIJA
ROU
50,0000
TURKEY5 1/3/16
REPUBLIC OF TURKEY
TUR
50,0000
GS4 1/2 1/30/17
- Obveznice gospodarskih
družb
GOLDMAN SACHS GROUP INC
USA
1,0000
0,0000
CNH 7 7/8 12/01/17
CASE NEW HOLLAND INC
USA
28,0000
DCPRIM5 3/8 10/16
DAVIDE CAMPARI - MILANO S.P.A.
ITA
40,0000
SAZGR 2 1/4 06/05/18
STADA ARZNEIMITTEL AG
DEU
30,0000
INVESTICIJSKI KUPONI IN
DELNICE CILJNIH SKLADOV
Investicijski skladi, usklajeni z
direktivo
CRPE IM
319.030,
66
220.371,
84
33.662,4
5
20.833,3
1
54.104,4
5
55.240,8
9
56.530,7
3
98.658,8
2
24.073,9
2
43.892,9
4
30.691,9
6
616.878.
68
585.379,
88
LYXOR ETF EURO CORP BOND
FRA
107
Delež v
izdaji
vrednost
nih
papirjev
Število
vrednost
nih
papirjev
50,0000
6.638,50 EU
6.638,50
63,14
59,92
0,68
0,00
R
EUNR GR
ISHARES BC EU CR BD X FINAN
IRL
950,0000
EUNS GR
ISHARES BC EU BD EX FIN 1-5
IRL
18,0000
EUNW GR
ISHARES EURO HY CORP BND
IRL
520,0000
EUN5 GR
IRL
160,0000
IBCS GR
ISHARES BG EURO CORP BOND
ISHARES MARKIT IBOXX EURO CR
BN
IRL
910,0000
IEAG IM
ISHARES EURO AGGREGATE BOND
IRL
300,0000
IEAG NA
ISHARES EURO AGGREGATE BOND
IRL
180,0000
IHYG IM
ISHARES MARKIT IBOXX EUR H/Y
IRL
18,0000
IS0X GR
ISHARES GLOBAL CORP BOND
IRL
800,0000
IUS6 GR
ISHARES MARKIT IBOXX EU CV B
IRL
210,0000
JNKE IM
SPDR EURO HIGH YIELD BOND
GBR
100,0000
LQDE IM
ISHARES MARKIT IBOXX $ CR BD
DEU
120,0000
RXP5EX GR
ISHARES EBREXX GVG 5.5-10.5
DEU
100,0000
YIEL FP
Investicijski skladi, neusklajeni z
direktivo
LYXOR IBOXX LIQ H/Y 30
FRA
910,0000
104.044, EU
00 R
EU
1.928,34 R
57.210,4 EU
0 R
19.422,4 EU
0 R
115.815, EU
70 R
33.195,0 EU
0 R
19.909,8 EU
0 R
EU
1.980,54 R
57.624,0 EU
0 R
30.615,9 EU
0 R
EU
5.721,00 R
EU
9.454,80 R
13.029,0 EU
0 R
108.790, EU
50 R
HYXU US
ISHARES GLOBAL EX USD HIGH Y
750,0000
43.440,0 US
0 D
USA
108
104.044,
00
10,65
0,01
0,20
0,00
5,86
0,00
1,99
0,00
11,86
0,00
3,40
0,00
2,04
0,00
1.980,54
57.624,0
0
30.615,9
0
0,20
0,00
5,90
0,02
3,13
0,00
5.721,00
0,59
0,01
9.454,80
13.029,0
0
108.790,
50
31.498,8
0
31.498,8
0
0,97
0,00
1,33
0,00
11,14
0,04
1.928,34
57.210,4
0
19.422,4
0
115.815,
70
33.195,0
0
19.909,8
0
3,22
3,22
0,04
109
110
VSE DODATNE INFORMACIJE SO VAM NA VOLJO
NA BREZPLAČNI TEL. ŠTEVILKI:
www.ilirika-dzu.si