Årsrapport 2014 Jernbanepersonalets bank og forsikring ÅRSBERETNING 2014 Finanskonsernet JBF ble etablert 1. januar 2001, og består av Jernbanepersonalets Forsikring Gjensidig (JFG) og Jernbanepersonalets Sparebank (JS). For mer utførlig beskrivelse av finanskonsernet og virksomhetene vises det til beretningene for JFG og JS. Konsernstyret har det formelle styreansvaret for begge virksomhetene, mens virksomhetsstyrene er rådgivende for konsernstyret og konsernledelsen i hht egen instruks. Konsernsjefen er daglig leder for begge virksomhetene, mens den operative virksomheten i hver av disse ledes av en virksomhetsansvarlig. Virksomheten i 2014 Tallene i parentes er de tilsvarende tall for 2013. Konsernets driftsinntekter i 2014 er 1 172,8 mill. (1 166,5 mill.). Kostnadene er 850,4 mill. (814,9 mill.) Resultat før skatt er 322,4 mill. (321,5 mill.) og resultat etter skatt er 259,6 mill. (270,2 mill.). For JS er det et overskudd på 53,7 mill. (71,1 mill.). Resultatet er samlet sett vesentlig svakere enn året før og lavere enn måltall/budsjett. Gitt den skjerpede konkurransesituasjonen i markedet for boliglån er dog bankresultatet tilfredsstillende, og finansresultatet er meget tilfredsstillende. For JFG er det et overskudd på 205,8 mill. (199,1 mill.). Både drifts- og finansresultatet er meget godt. Netto negativ kontantstrøm i 2014 utgjør 47,7 mill. (negativ 29,9 mill.). Kontantstrømmen er generert gjennom ordinær drift. Forvaltningskapitalen er 8 889,1 mill. (8 036,6 mill.) etter elimineringer for konserninterne transaksjoner. Ansvarlig kapital er 1 620,6 mill. (1 326,5 mill.), som gir en kapitaldekningsprosent på konsolidert basis på 35,7 % (32,3 %). Kjernekapitalen er 1 617,0 mill. (1 326,5 mill.), som gir en kjernekapitaldekning på 35,7 % (32,3 %). Konsernstyret anser arbeidsmiljøet som godt, som bekreftes i årlige medarbeiderundersøkelser. Det er ikke registrert behov for spesielle arbeidsmiljøtiltak. Det har ikke vært skader eller ulykker i arbeidet. Sykefraværet i 2014 var 2 496 dager (6,8 %) mot 2 327 dager (6,7 %) året før. Av konsernets ansatte er 110 kvinner og 60 menn. Konsernledelsen består av 1 kvinne og 4 menn. Ansettelser skjer ikke i strid med lov om likestilling mellom kjønnene eller lov om forbud mot diskriminering. I konsernstyret på 8 medlemmer er 2 av medlemmene kvinner. For ytterligere detaljer vises det til konsernregnskapet og regnskapene for virksomhetene, med noter. Konsernsjef Øivind Gaarder gikk av med pensjon 1. mai 2014, og som hans etterfølger ble ansatt Christen Fredriksen, som også dekket stillingen som virksomhetsansvarlig bank. Fredriksen sluttet i desember 2014, og virksomhetsansvarlig forsikring Lars O. Fritzø ble konstituert i stillingen. Fritzø dekker fortsatt i tillegg stillingen som virksomhetsansvarlig forsikring. Inntil videre dekker han også stillingen som virksomhetsansvarlig bank, men prosess for ansettelse av ny virksomhetsansvarlig er igangsatt. Konsernstyret mener at det fremlagte regnskapet med noter sammen med beretningen gir fyllestgjørende informasjon om konsernets stilling pr. 31.12.2014. Konsernstyret er ikke kjent med at det er inntrådt forhold etter dette tidspunktet som gir et annet bilde. Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift, og konsernstyret bekrefter at forutsetningen for fortsatt drift er til stede. Samfunnsansvar Konsernet har vedtatt etiske retningslinjer for virksomheten. Disse omhandler både intern virksomhet og vår samhandling med kunder, leverandører og samarbeidspartnere. Disse skal ivareta et åpent og tillitsfullt internt arbeidsmiljø, og bidra til å redusere risiko for korrupsjon, og konsernets renommerisiko. Det er etablert interne revisjonsordninger på tegning, kredittgivning og skadeoppgjør. De etiske retningslinjene gjennomgås årlig med de ansatte i hver enkelt avdeling. Alle ansatte i kunderådgivning skal tilfredsstille autorisasjonskravene i respektive virksomhet, som skal sikre høy kompetanse og gode etiske holdninger i rådgivningen. Bransjens autorisasjonsordninger inkludert periodisk oppdatering følges. Det er implementert retningslinjer og rutiner som skal sikre mot hvitvasking, og rapportering til myndighetene ved mistanke. Opplegget er basert på myndighetenes krav og veiledning/anbefaling fra næringen. Risk manager gjennomfører stikkprøver på at rutinene følges. Det er utpekt hvitvaskingsansvarlig for begge virksomhetene i konsernet. Det er ikke avdekket interne misligheter av noen art. Fokus vil fortsatt være høyt på retningslinjer og rutiner som skal sikre mot dette. De ansattes rettigheter er godt ivaretatt gjennom ansettelsesavtaler og det regelverket som konsernet har etablert, basert på avtaleverket i Finans Norge. Konsernet har en egen Bedriftsavtale som fremforhandles med de tillitsvalgte, og som regulerer de interne plikter og rettigheter. Flertallet av de ansatte er organisert. Det er godt samarbeidsklima med de tillitsvalgte. De ansatte er representert i konsernets og virksomhetenes styrende organer. Det er et mål å opprettholde de gode betingelser og relasjoner overfor konsernets ansatte. Det er ikke utarbeidet retningslinjer for ivaretakelse av menneskerettigheter, heller ikke mht krav om likestilling/diskriminering. Kravene anses likevel godt ivaretatt gjennom gode holdninger og en åpen bedriftskultur. Det er ikke utarbeidet særskilte regler for konsernets energibruk og miljøpåvirkning. Det legges vekt på å anvende miljøriktige produkter og tjenester der det er praktisk Samlet sett mener konsernstyret at hensynet til samfunnsansvar er godt ivaretatt. Behovet for utarbeidelse av mer formaliserte retningslinjer på de enkelte områdene vurderes løpende. Framtidsutsikter Resultatet for konsernet for 2014 er meget godt. Konsernets produkter og service har god kvalitet, til konkurransedyktige betingelser. Konkurransen på banksiden er fortsatt sterk, og det er utfordrende å kombinere kravene til nødvendig inntjening og konkurransedyktige betingelser. Kundelojaliteten er høy, og det er positiv kundeutvikling i begge virksomheter. Konsernstyret mener at grunnlaget for å nå hovedmålsettingene over tid er godt, men at betydelige svingninger i resultatene fra år til år må påregnes også i framtiden. Oslo, 31. desember 2014 2. mars 2015 I konsernstyret for Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Kjell Atle Brunborg Leder Lise Lotte Solum Nestleder Lasse Skovdahl Øivind Gaarder Rolf Jørgensen Hans K. Draagen Jan Aage Aronsen Britt Hundven Lars O. Fritzø Konst.konsernsjef Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Resultatregnskap (Beløp i 1.000 kr.) Note Renteinntekter og lignende inntekter bank Premieinntekter for egen regning forsikring Netto finansinntekter bank Netto finansinntekter forsikring Andre inntekter Sum driftsinntekter Rentekostnader og lignende kostnader bank Erstatninger for egen regning forsikring Driftskostnader Andre kostnader Sum kostnader 4, 6 Driftsresultat før tap og sikkerhetsavsetninger mv Tap på utlån bank Gevinst/-tap på finansielle anleggsmidler bank Endring i sikkerhetsavsetninger mv. forsikring Resultat før skatt Skatt 5 Årsresultat 2014 2013 241 133 699 798 17 687 140 131 74 005 1 172 754 232 930 662 934 28 621 175 086 66 937 1 166 508 134 343 512 719 182 951 20 388 850 401 123 436 504 082 168 169 19 248 814 935 322 353 1 370 -163 -1 000 351 573 74 30 000 321 820 62 260 321 499 51 256 259 560 270 243 Balanse (Beløp i 1.000 kr.) 31.12.2014 31.12.2014 Eiendeler Kontanter og bankinnskudd Utlån Obligasjoner og sertifikater Andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond Aksjer, andeler og egenkapitalbevis Utsatt skattefordel Andre immaterielle eiendeler Bygninger og fast eiendom Øvrige eiendeler Sum eiendeler Note 305 088 5 271 422 941 190 1 082 295 917 795 66 068 15 874 289 404 8 889 136 352 743 4 621 521 951 781 975 123 796 741 4 365 42 174 13 716 278 397 8 036 561 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Verdipapirgjeld Forsikringsforpliktelser Utsatt skatteforpliktelse Annen gjeld og forpliktelser Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Egenkapital inkl. avsetninger til fond Sum gjeld og egenkapital 12 5 623 142 149 942 979 382 1 101 128 767 18 984 125 007 1 862 799 8 889 136 12 5 118 128 149 913 954 669 0 130 220 30 381 50 000 1 603 240 8 036 561 5 2 Oslo, 31. desember 2014 2. mars 2015 I konsernstyret for Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Kjell Atle Brunborg Leder Lise Lotte Solum Nestleder Rolf Jørgensen Lasse Skovdahl Hans K. Draagen Øivind Gaarder Britt Hundven Jan Aage Aronsen Lars Fritzø Konsernsjef Kontantstrømoppstilling (beløp i 1.000 kr.) 2014 2013 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger og provisjonsutbetalinger til kunder Innbetaling av premier direkte forsikring Andre forsikringsrelaterte innbetalinger Netto provisjonsinntekter fra banktjenester og andre inntekter Utbetaling av gjenforsikringspremier Utbetaling av erstatninger direkte forsikring Innbetaling av gjenforsikringsoppgjør for erstatninger Utbetaling av gevinstavtaler Driftsutbetalinger Andre forsikringsrelaterte utbetalinger Innbetaling av renter, utbytte mv Utbetaling av skatter Periodiseringsposter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter A 241 133 -134 814 711 973 593 62 369 -4 354 -503 600 1 764 -5 355 -198 012 -9 067 16 036 -44 398 -6 513 127 755 232 930 -123 911 657 332 449 56 676 -4 552 -473 183 3 750 -1 717 -156 775 17 767 -45 046 -18 446 145 274 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetaling av nedbetalingslån fra kunder Innbetaling på tidligere avskrevne fordringer Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer Utbetaling ved kjøp av eiendom Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler og immaterielle eiendeler Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter B -643 470 1 020 -77 251 -2 500 -33 259 -755 460 -264 150 948 -265 067 -31 180 -559 449 C 505 014 75 036 580 050 313 698 -4 400 74 940 384 238 -47 655 352 743 305 088 -29 937 382 680 352 743 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av innskudd fra kunder Utbetalinger ved reduksjon av gjeld Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider i perioden Likviditetsbeholdning 01.01 Likviditetsbeholdning 31.12 A+B+C Noter Konsernregnskapet omfatter Jernbanepersonalets Sparebank (JS) og Jernbanepersonalets Forsikring Gjensidig (JFG). For nærmere spesifikasjon av regnskapene for de to virksomheter, vises det til de bakenforliggende selskapsregnskaper med beretninger, nøkkeltall og noter. Note 1 Personale Jernbanepersonalets Bank og Forsikring ble etablert 01.01.2001 med et konsernstyre og en konsernsjef. Følgende stillinger inngår i konsernledelsen: Konsernsjef Visekonsernsjef Konserndirektør bank Personaldirektør Økonomi- og finansdirektør IT-direktør Markedsdirektør Ansatt i begge virksomheter Ansatt i JFG Ansatt i JS Ansatt i JS Ansatt i JS Ansatt i JFG Ansatt i JFG Kostnader for konsernstyret, konsernsjef og øvrige fellesfunksjoner blir fordelt på hver av selskapene. Pr. 31.12.2014 var det totalt 164 ansatte (161 årsverk) i konsernet. Note 2 Egenkapital (beløp i 1.000 kr.) Egenkapital 31.12.13 Årets resultat Egenkapital 31.12.14 Note 3 Kapitalkrav og soliditet (beløp i 1.000 kr.) 1 603 240 259 560 1 862 799 31.12.2014 31.12.2013 Kaptaldekningskrav Netto ansvarlig kapital Overskudd av ansvarlig kapital Kapitaldekning Kapitaldekningskrav 530 749 1 620 552 1 089 802 35,7 % 11,7 % 328 976 1 326 546 997 570 32,3 % 8,0 % Krav til kjernekapitaldekning Netto kjernekapital Overskudd av kjernekapital Kjernekapitaldekning Krav til kjernekapitaldekning 410 457 1 616 990 1 206 533 35,7 % 9,1 % 328 976 1 326 546 997 570 32,3 % 8,0 % Konglomeratkapitalkrav Kapitalkrav for bank Solvensmarginkrav for forsikring Netto ansvarlig kapital Annen solvensmarginkapital Overskudd av kapital 412 339 125 711 1 620 552 145 394 1 227 896 Konsernet oppfyller krav i konsolideringsforskriften $7. Note 4 Godtgjørelser (beløp i 1.000 kr.) PricewaterhouseCoopers AS : Lovpålagt revisjon (inkl. m.v.a.) 2014 29 2013 28 31.12.2014 31.12.2013 -44 852 122 584 -300 52 721 -3 491 126 662 -55 346 119 041 -400 43 192 -3 614 102 873 -122 584 4 078 -119 041 -16 168 1 101 1 101 -4 527 161 -4 365 Note 5 Skatt (beløp i 1.000 kr.) Midlertidig forskjeller : Pensjonsforpliktelser Forsikringtekniske avsetninger presentert som EK Kundefordringer Verdipapirer Driftsmidler Netto midlertidige forskjeller Forskjeller som ikke inngår i beregningen av utsatt skatt/skattefordel Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen Utsatt skattefordel før endring i skattesats Effekt av endring i skattesats fra 28% til 27% Utsatt skattefordel i balansen Årets skattekostnad på ordinært resultat fremkommer slik : Grunnlag for betalbar skatt Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Grunnlag for årets skattekostnad Endring i midlertidige forskjeller Skattepliktig inntekt Grunnlag for betalbar skatt (i skattekostnaden) 27% av grunnlag for betalbar skatt (i skattekostnaden) Endring i utsatt skatt For mye avsatt skatt tidligere år Betalbar formueskatt Sum skattekostnad på ordinært resultat 321 820 -103 179 218 641 -29 916 188 725 188 725 50 956 5 466 -13 5 851 62 260 Note 6 Ytelser, pensjonskostnader og lån til tillitsvalgte og ledere Lønn Honorarer Naturalytelser Pensjonskostnad Lån Gjenv.løpetid Rentesats Konsernledelsen Konsernsjef, tidligere 1 047 942 49 331 318 492 135 010 175 704 1 100 516 1,6 år 2,3 år 8,4 år 2,81 % 2,81 % 2,81 % Konsernsjef (f.o.m. april) 1 645 153 109 094 71 259 4 500 000 348 309 16,7 år 9,8 år 2,81 % 3,06 % Konserndirektør forsikring 1 747 295 136 236 428 265 288 319 3 420 251 254 351 49 726 769 902 30 865 81 508 12,3 år 26,7 år 5,2 år 5,5 år 9,8 år 9,9 år 6,8 år 2,81 % 2,81 % 2,81 % 2,81 % 2,81 % 2,81 % 5,60 % Konserndirektør bank 2 904 598 8 149 261 323 2 732 606 2 592 836 26 år 17,9 år 3,45 % 3,45 % IT-direktør, tidligere 1 345 746 14 101 283 566 2 192 229 553 162 490 138 13,5 år 23,3 år 18,5 2,81 % 2,81 % 2,81 % 383 333 9 434 25 776 IT-direktør (f.o.m., nov.) Personaldirektør Økonomi- og finansdirektør Markedsdirektør (f.o.m., des.) Konsernstyret JFG og JS Kjell Atle Brunborg Lise Lotte Solum Lasse Skovdahl Anne Edel Grindaker Øivind Gaarder Hans K. Draagen Rolf Jørgensen Jan Aage Aronsen (a) Britt Hundven (a) Svein Norolf Bøe (v) Anita Skofteby (v) 1 029 196 - 25 609 281 236 6 889 466 9,5 år 3,06 % 820 660 - 32 169 60 584 4 480 000 259 800 23,9 år 1,2 år 2,81 % 3,45 % 88 470 28 år 3,45 % 73 083 749 809 540 148 626 183 Tor S. Gimse (v) Hanne-Marit Øverland (v) 809 167 181 83 948 83 948 8 115 77 600 83 948 83 948 83 973 83 709 7 168 10 752 459 118 3 584 525 888 8 750 5 800 9 684 6 100 4 034 Olav Hjallar (v) 2 092 Virksomhetsstyret JS Åsmund Reppen (a) Jane Brekkhus Sætre Arild Kjempekjenn 534 727 601 155 Eirik Larsson Sidsel Stokka (a,v) Harald Tesdal (v) Kjell Næss (v) Forstanderskapet JS 13 735 9 709 2 820 000 902 007 24,8 år 3,5 år 2,81 % 2,81 % 11 905 686 681 2 765 777 1 375 498 788 566 1 573 611 123 872 751 363 12,3 år 22,3 år 26,8 år 26,8 år 25,4 år 9,5 år 19,5 år 2,81 % 2,81 % 3,45 % 3,45 % 2,81 % 2,81 % 2,81 % 556 927 9,1 år 3,55 % 2 719 939 1 905 603 2 626 419 1 408 158 5,5 år 28,5 år 5,5 år 23,9 år 2,81 % 2,81 % 4,15 % 3,45 % 439 374 5,6 år 4,25 % 14 101 2 560 242 323 205 321 920 13,4 år 18,0 år 12,6 år 2,81 % 2,81 % 2,81 % 24 439 1 334 816 23 år 2,81 % 213 436 405 583 230 178 1 216 557 1 283 677 4,3 år 26,4 år 17 år 27,7 år 21,8 år 6,35 % 5,60 % 4,75 % 3,70 % 3,45 % 695 074 1 409 821 4,5 år 13 år 2,81 % 2,81 % 9 709 63 950 21 916 21 916 21 916 5 379 Svein Norolf Bø (v) Virksomhetsstyret JFG Knut Svardal Bjarne Ødegård Tori Anne Krog Johnsen Monica Fiksdal (a) Se over 7 168 Kontrollkomitéen JFG og JS Tor Ukkelberg Terje Wold Elling Olav Longva Jan-Even Nystad Asbjørn Sannerud (v) Valgkomitéen JFG og JS Tor Egil Pålerud Olebjørn Ensrud Geir Boye Lindhjem Gunvor Tvedt (a) - 31 898 26 548 30 082 28 315 10 256 31 823 26 473 12 409 24 681 374 398 - 12 709 6 000 39 700 Honorarer er inkl. møtegodtgjørelse. Pensjonskostnader er faktisk betalt pensjonsforsikringspremie. Satsene for honorarer og møtegodtgjørelse fastsettes av generalforsamling/forstanderskap. Lån til konsernledelsen er gitt til samme betingelser som øvrige ansatte.