1. No category

Delårsrapport for fjerde kvartal 2012
og foreløpig årsregnskap for 2012
Hurtigruten ASA
Delårsrapport for fjerde kvartal 2012
Hovedtrekk 2012
•
•
•
•
•
•
Resultat før skatt på -310 millioner kroner, 157 millioner kroner svakere enn 2011
Normalisert resultat er -122 millioner kroner, på nivå med fjoråret
Normalisert EBITDA er 538 millioner kroner, 261 millioner kroner bedre enn i 2011
Engangsposter preger resultatet i 2012 negativt med 188 millioner kroner
o Nedskrivning av kontraktsinntekter etter ESA-dommen, 108 millioner kroner
o Tap på fordringer knyttet til chartervirksomheten i Australia etter forlik med
kontraktspartner, 99 millioner kroner
o Nedskrivning og tap på fordringer oppveies delvis av gevinster ved salg
eiendeler og andre inntektsposter
Antall gjestedøgn redusert med 1 prosent fra 2011, etter et svakt tredje kvartal
o Antall gjestedøgn fra rundreiser redusert med 1,7 prosent
o Antall gjestedøgn fra distansereiser økte med 0,3 prosent
Effektiviseringsprogram etablert for å sikre lønnsomhet
Hovedtrekk i fjerde kvartal 2012
•
•
•
•
•
•
•
•
Resultat før skatt på -353 millioner kroner
Normalisert resultat er -278 millioner kroner, på nivå med fjoråret
Normalisert EBITDA -84 millioner kroner, 60 millioner kroner bedre enn 2011
Antall gjestedøgn økte med 7,4 prosent fra 2011
o Antall gjestedøgn fra rundreiser økte med 3,6 prosent
o Antall gjestedøgn fra distansereiser økte med 13,6 prosent
Bedre regularitet i kvartalet sammenlignet med i fjor er positivt for
distanseinntektene
God utvikling i ombordsalg og utflukter
Driftskostnadene er under kontroll. På tross av 29 prosent økning i
drivstoffkostnadene, er de totale kostnadene for konsernet tilnærmet uendret
sammenlignet med samme periode i fjor
Effektiviseringsprogram etablert for å sikre lønnsomhet
2012 – Utfordrende år preget av krisen i Europa og nedskrivinger av
tidligere års inntekter
Etter en god start på bookingen for 2012, merket Hurtigruten utfordringene i Europa ut over
i andre og tredje kvartal ved at de store markedene i Europa opplevde en svikt i bookingen.
Det ble ut over høsten iverksatt en rekke tiltak for å rette opp dette, og dette var delvis
vellykket både i Tyskland og England. Utviklingen i Norden har vært svært skuffende i denne
sammenheng, da Hurtigruten ikke har klart å kompensere for bortfallet fra Europa i de
nordiske markedene. På tross av en liten nedgang i antall gjestedøgn for 2012 langs
norskekysten er inntektene økt på grunn av at det har vært mulig å øke netto
passasjerinntekter pr. gjestedøgn. Økningen forklares av en generell prisøkning, forenklet
distribusjon og reduksjon av provisjoner.
Resultatet for fjerde kvartal preges av tap på fordringer på 99 millioner kroner fra utleie av
MS Finnmarken til oljeindustrien i Australia etter forlik med kontraktspartner. Operasjonelt
har kvartalet vist en god økning i gjestedøgn, og en bedre regularitet gir seg utslag i økte
inntekter fra distansegjester. Driftskostnadene for konsernet er på nivå med fjoråret.
Resultat før skatt for året 2012 viser et underskudd på 310 millioner kroner mot et
underskudd på 153 millioner kroner i 2011.
2
Resultat før skatt i fjerde kvartal viser et underskudd på 353 millioner kroner, mot et
underskudd på 256 millioner kroner i fjerde kvartal 2011.
Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34.
Delårsregnskap
Segmentinformasjon
Konsernets virksomhetssegmenter består av følgende tre produktområder; Hurtigruten
norskekysten, Explorer-produkter/MS Fram og Spitsbergen. Aktiviteter som ikke naturlig
faller inn under disse tre områdene er samlet i Øvrig virksomhet. I 2011 var Charter/utleie
av skip eget produktområde i forbindelse med utleie av MS Finnmarken til oljeindustrien i
Australia. Denne kontrakten ble avsluttet i oktober 2011 og aktiviteten er lagt under ”ikke
videreført virksomhet” i 2012 og inkludert i Øvrig virksomhet i segmentrapporteringen.
Fjorårstallene er omarbeidet tilsvarende. Selskapet kommenterer driftsresultat før av- og
nedskrivninger (EBITDA) for de tre produktområdene.
Resultat
Hurtigruten konsernet hadde totale driftsinntekter i fjerde kvartal 2012 på 585 millioner
kroner (tilsvarende periode i 2011: 530 millioner kroner). Økningen skyldes i hovedsak økte
kontraktsinntekter på norskekysten etter oppstart av den nye kystruteavtalen fra 1. januar
2012. Andre driftsinntekter i fjerde kvartal er vesentlig lavere enn i 2011. Dette forklares av
regnskapsmessig effekt av forsikringsoppgjøret knyttet til reparasjon av MS Nordlys i fjerde
kvartal 2011, der deler i henhold til IFRS skal inntektsføres.
For året 2012 beløper samlede driftsinntekter seg til 3 486 millioner kroner (3 269 millioner
kroner). Økningen forklares i hovedsak av høyere passasjer- og kontraktsinntekter fra
norskekysten.
Konsernets driftskostnader før av- og nedskrivninger var 654 millioner kroner i fjerde
kvartal (648 millioner kroner). Drivstoffkostnadene øker med 29 prosent i kvartalet, men de
totale driftskostnadene er tilnærmet uendret sammenlignet med samme periode i fjor som
følge av redusert aktivitet innenfor bussvirksomheten etter tapte anbud.
For året samlet ble driftskostnadene før av- og nedskrivninger 3 036 millioner kroner
(2 971 millioner kroner). Økningen i 2012 er hovedsakelig knyttet til den store økningen i
drivstoffkostnader som følge av økningen i oljeprisen. Øvrige kostnader er lavere enn i 2011
som følge av redusert aktivitet innenfor bussvirksomheten, etter tapte anbud.
Andre tap og gevinster i fjerde kvartal 2012 var 1 million kroner i gevinst, mot en gevinst på
85 millioner kroner i 2011. Gevinsten i fjor var i sin helhet knyttet til Øvrig virksomhet og
salg av eiendommer tilknyttet bussvirksomheten.
For året som helhet utgjorde netto gevinster 10 millioner kroner mot en gevinst på
83 millioner kroner i 2011. Gevinster både i 2012 og 2011 er i sin helhet knyttet til Øvrig
virksomhet og salg av eiendommer.
Konsernets driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) ble i fjerde kvartal
-69 millioner kroner (-34 millioner kroner). Kvartalet både i år og i fjor preges av
engangsposter.
For året som helhet ble driftsresultatet før av- og nedskrivninger (EBITDA) 459 millioner
kroner i 2012 (382 millioner kroner). Økningen skyldes høyere passasjer- og
kontraktsinntekter i 2012.
Kvartalets av- og nedskrivninger beløp seg til 113 millioner kroner (131 millioner kroner).
3
Kvartalets avskrivninger har økt som følge av oppgradering av MS Nordlys etter brannen i
2011 samt investeringer i IT systemer. Kvartalets nedskrivning på 13 millioner kroner
(49 millioner kroner) kommer fra ytterligere nedskrivning av bokført verdi av skadde
eiendeler på MS Nordlys i forbindelse med brannen i fjor samt nedskrivning av to
hurtigbåter. Fjorårets nedskrivninger knytter seg til de samme forholdene, men hvor
nedskrivning av skadde eiendeler på MS Nordlys utgjorde et betydelig høyere beløp.
For året som helhet ble av- og nedskrivninger 411 millioner kroner (423 millioner kroner).
Årets nedskrivninger utgjorde 32 millioner kroner (89 millioner kroner). For 2012 er bokført
verdi på MS Nordstjernen som er solgt og de to hurtigbåtene som er for salg nedskrevet
med totalt 24 millioner kroner. I tillegg er skadde eiendeler på MS Nordlys ytterligere
nedskrevet. Forklaringene for 2011 er de samme som for kvartalet, men i tillegg ble det i
første halvår foretatt nedskrivning av goodwill og materiell i bussvirksomheten etter tapet
av anbudet for Tromsø.
Konsernets driftsresultat etter av- og nedskrivninger (EBIT) ble -182 millioner kroner i
fjerde kvartal (-165 millioner kroner). For året som helhet ble driftsresultatet på 48 millioner
kroner (-41 millioner kroner).
Netto finanskostnader ble i kvartalet 49 millioner kroner (45 millioner kroner). For hele 2012
beløp netto finanskostnader seg til 222 millioner kroner (167 millioner kroner). Økningen
skyldes at refinansiert gjeld fra 2012 er inngått på høyere rentenivåer enn i 2011.
Andel resultat fra tilknyttede selskaper var i fjerde kvartal -3 millioner kroner (-2 millioner
kroner). For hele 2012 er andel resultat fra tilknyttede selskaper -2 millioner kroner
(2 millioner kroner). Nedgangen for året 2012 kommer hovedsakelig fra redusert resultat i
Funn IT AS hvor Hurtigruten har en 50 prosents eierandel.
Konsernets resultat før skatt for videreført virksomhet ble -233 millioner kroner i fjerde
kvartal (-213 millioner kroner). For hele 2012 ble resultatet før skatt for videreført
virksomhet på -176 millioner kroner (-206 millioner kroner).
Konsernets resultat før skatt for ikke videreført virksomhet ble i fjerde kvartal -119 millioner
kroner (-44 millioner kroner). For året som helhet ble resultat før skatt for ikke videreført
virksomhet på -134 millioner kroner (53 millioner kroner). Ikke videreført virksomhet
omfatter utleie av MS Finnmarken som hotellskip på Gorgonfeltet vest for Australia. Skipet
var på kontrakt fra 30. april 2010 til 30. oktober 2011. Etter utløpet av kontrakten var
skipet gjennom demobilisering og 10-års klassing for klargjøring til hurtigrutetrafikk fra
medio februar 2012. Fjerde kvartal 2012 inkluderer tap på fordringer på 99 millioner kroner
fra utleien etter forlik med kontraktspartner. Fjerde kvartal 2011 inkluderer en avsetning på
46 millioner kroner knyttet til det utestående kravet mot kontraktspartner etter anlagt
voldgiftssak.
Konsernets resultat før skatt ble -353 millioner kroner i fjerde kvartal (-256 millioner
kroner). For året som helhet ble resultat før skatt på -310 millioner kroner (-153 millioner
kroner).
Kontantstrøm
Netto positiv kontantstrøm fra driften viser i fjerde kvartal en økning på 509 millioner kroner
i forhold til samme periode i 2011. Økningen forklares i hovedsak av positiv utvikling i
konsernets arbeidskapital gjennom oppgjør av fordring knyttet til chartervirksomheten i
Australia på 221 millioner kroner samt utbetaling på 92 millioner vedrørende tilleggsavtale
med staten fra 2008. Netto kontantstrøm fra driften for året 2012 er 490 millioner kroner
bedre enn i 2011. Økningen forklares i hovedsak av de samme forholdene som for kvartalet.
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er redusert med 76 millioner kroner fra fjerde
kvartal 2011. Endringen forklares primært av positiv effekt fra salg av eiendommer i fjor.
4
For året 2012 er netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter redusert med 191 millioner
kroner sammenlignet med 2011. Økte investeringer i 2012 samt oppgjør for salg av aksjene
i Nor Lines AS og eiendommer i bussvirksomheten i 2011 bidrar til å forklare utviklingen.
Netto negativ kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er i fjerde kvartal 75 millioner kroner
høyere enn samme periode i 2011. Netto negativ kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
viser for året 2012 en økning på 179 millioner kroner sammenlignet med 2011. Økningen
skyldes at konsernet etter refinansieringen i mars 2012 nå betaler ordinære avdrag i
henhold til normal avdragsplan, mens det i 2011 forelå avtaler om avdragsfrihet.
Balanse og likviditet
Eiendeler og gjeld knyttet til ikke videreført virksomhet er, i henhold til IFRS 5, presentert
som ”eiendeler holdt for salg” og ”gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg”. Konsernet har
ingen ”eiendeler holdt for salg” eller ”gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg” pr. 31.
desember 2012. Pr. 31. desember 2011 var selskapets to gjenværende hurtigbåter
klassifisert som holdt for salg. Inkludert i ”eiendeler holdt for salg” og ”gjeld knyttet til
eiendeler holdt for salg” var henholdsvis bokført verdi og pantegjeld for de to gjenværende
hurtigbåtene. Båtene tilfredsstiller ikke lenger kravene i regnskapsreglene for å bli
klassifisert som ”eiendeler holdt for salg”, og ble derfor fra og med tredje kvartal klassifisert
sammen med ordinær virksomhet. Sammenligningstall (i balansen) er i henhold til
regnskapsreglene ikke omarbeidet.
Konsernets anleggsmidler pr. 31. desember 2012 var 4 347 millioner kroner (pr. 31.
desember 2011: 4 369 millioner kroner). Varige driftsmidler er sammenlignet med fjoråret
redusert som følge av av- og nedskrivninger, mens immaterielle eiendeler er økt i perioden.
Totale omløpsmidler var pr. 31. desember 2012 924 millioner kroner (1 658 millioner
kroner). Arbeidskapitalen er økt med 43 millioner kroner i forhold til utgangen 2011, og var
negativ med 161 millioner kroner pr. 31. desember 2012. Konsernets arbeidskapital
inkluderer første års avdrag på langsiktig rentebærende gjeld.
Likvide midler utgjorde 549 millioner kroner pr. 31. desember 2012 (466 millioner kroner
eksklusive bundne midler), mot 575 millioner kroner ved utgangen av 2011 (426 millioner
kroner eksklusive bundne midler).
Konsernet hadde ved utgangen av desember 2012 en total langsiktig gjeld på
3 025 millioner kroner (2 590 millioner kroner). Selskapet refinansierte sin langsiktige gjeld
i første kvartal 2012, og balansen pr. 31. desember 2012 reflekterer nå selskapets kort- og
langsiktige forpliktelser knyttet til lån.
Den kortsiktige gjelden beløp seg til 1 085 millioner kroner (1 873 millioner kroner).
Endringen knytter seg i hovedsak til av reklassifisering av første års avdrag fra kortsiktig til
langsiktig gjeld.
Konsernets egenkapital var ved utgangen av desember 2012 på 1 160 millioner kroner mot
1 564 millioner kroner ved utgangen av 2011. Egenkapitalandelen var 22,0 prosent
(26 prosent ved utgangen av 2011).
5
Produktområder
Hurtigruten norskekysten
Produktområdet Hurtigruten norskekysten er den største virksomheten i Hurtigruten
konsernet og stod for om lag 79 prosent av selskapets driftsinntekter i fjerde kvartal og
81 prosent for året som helhet. Hurtigruten norskekysten består av 11 skip i rute mellom
Bergen og Kirkenes.
Totalt ble det kansellert 1 034 havner i 2012 mot 1 358 i 2011. Denne reduksjonen skyldes i
hovedsak brannen på MS Nordlys og de mange stormene langs hele kysten på slutten av
2011. Driftsregulariteten i fjerde kvartal var på 93 prosent mot 88 prosent samme kvartal i
2011, men fortsatt betydelig lavere enn målsatt nivå på 97 prosent. Dette skyldes
ekstremværet som rammet Vestlandet og Trøndelag i romjulen 2012 og gav mange
kanselleringer helt på slutten av året. For året som helhet ble regulariteten 95,3 prosent
som er en god forbedring fra 2011 som endte på 93,6 prosent.
Driftsinntektene i fjerde kvartal 2012 var 461 millioner kroner (361 millioner kroner).
Økningen forklares av høyere kontraktsinntekter fra den nye kystruteavtalen samt økt
ombordsalg og utfluktsalg. For året totalt ble inntektene 2 833 millioner kroner
(2 449 millioner kroner). Forklaringen er den samme som for inntektsøkningen i kvartalet, i
tillegg til at passasjerinntektene er økt, hovedsakelig som følge av høyere brutto
passasjerinntekter pr. gjestedøgn. Andre driftsinntekter er redusert både i kvartalet og året
som helhet som følge av en regnskapsmessig håndtering av forsikringsoppgjøret for
MS Nordlys etter brannen i september 2011. Eiendeler som er vesentlig skadd og omfattes
av forsikringsoppgjør, reguleres av IFRS. Det er gjort en nedskrivning av bokført verdi på
eiendelene, og deler av forsikringsoppgjøret er inntektsført. Totalt ga dette en inntektsføring
på 86 millioner kroner i fjerde kvartal 2011 og en ytterligere inntektsføring på 33 millioner
kroner i fjerde kvartal 2012.
Rundreisegjester er definert som gjester som i løpet av reisen er innom begge snuhavnene
Bergen og Kirkenes, mens distansereisende er gjester som reiser deler av strekningen.
Sistenevnte er i antall den største kundegruppen på årsbasis.
Antall gjestedøgn innenfor rundreisesegmentet var i fjerde kvartal 96 596 (93 234), en
økning på 3,6 prosent. Økningen skyldes blant annet aktiv bruk av charterfly direkte fra
markedene, som er blitt godt mottatt. Antall gjestedøgn innenfor distansepassasjersegmentet var i fjerde kvartal 63 783 (56 126), en økning på 13,6 prosent. Økningen
skyldes i hovedsak forbedret regularitet sammenlignet med samme periode i 2011, hvor ett
skip var ute av drift samt lengre perioder med ekstreme værforhold langs norskekysten.
For året totalt ble antall gjestedøgn for rundreiser redusert med 1,7 prosent og endte på
712 456 (724 989), mens distansereiser økte med 0,3 prosent til 377 611 (376 631). Totalt
antall gjestedøgn ble 1 090 067 (1 101 620), en reduksjon på 1,0 prosent. Utfordringer i
tredje kvartal førte til reduksjonen, mens vinterhalvåret har hatt god vekst. Netto
passasjerinntekter pr. gjestedøgn har hatt god økning i 2012 med 13,6 prosent. Dette
skyldes økning i kundepriser, kombinert med mer effektiv distribusjon og lavere
provisjonskostnader.
Driftskostnadene beløp seg til 528 millioner kroner i fjerde kvartal (465 millioner kroner).
Endringen skyldes hovedsakelig økte drivstoff- og kunderelaterte kostnader til fly og hotell
på grunn av flere gjester. For året som helhet ble driftskostnadene 2 458 millioner kroner
(2 245 millioner kroner). Hovedårsaken til økningen er høyere drivstoffkostnader,
mannskapskostnader og øvrige driftskostnader. Drivstoffkostnader alene øker med 92
millioner kroner på grunn av prisøkning.
Driftsresultatet før av- og nedskrivninger (EBITDA) endte i fjerde kvartal på -67 millioner
kroner, 37 millioner kroner bedre enn samme kvartal 2011. For året samlet ble EBITDA
6
375 millioner kroner, mot 204 millioner kroner i 2011, en forbedring på 171 millioner
kroner.
Explorer-produkter/MS Fram
I fjerde kvartal 2012 har MS Fram gjennomført transportetappen fra Europa til Antarktis
med gjester om bord deler av strekningen samt gjennomført opplevelses-cruise i Antarktis.
Gjennom året har skipet i tillegg seilt både ved Spitsbergen, Grønland og i cruise i Europa.
To av avgangene i fjerde kvartal 2012 hadde svært lav kapasitetsutnyttelse på grunn av
utfordringer i gruppemarkedet. Dette førte til et svakt kvartal for MS Fram.
Antall gjestedøgn for MS Fram ble redusert med 12,5 prosent til 14 491 i fjerde kvartal
(16 567). For året totalt endte antall gjestedøgn for MS Fram på 63 278 (69 018), som er
8,3 prosent lavere enn i 2011.
Driftsinntektene i fjerde kvartal 2012 var 53 millioner kroner (62 millioner kroner). Året sett
under ett endte inntektene på 275 millioner kroner (279 millioner kroner). Reduksjonen
skyldes i hovedsak reduksjonen i antall gjestedøgn i starten av sesongen i Antarktis samt
noen svake avganger på Grønland.
Driftskostnadene beløp seg til 54 millioner kroner i fjerde kvartal (60 millioner kroner). For
hele 2012 ble kostnadene 234 millioner kroner (234 millioner kroner). Redusert provisjon
oppveier økningen i drivstoff- og mannskapskostnader samt vedlikehold.
Driftsresultatet for av- og nedskrivninger (EBITDA) ble i fjerde kvartal på -1 million kroner
(1 million kroner). For året sett under ett er EBITDA 41 millioner kroner (46 millioner
kroner).
Spitsbergen
2012 viste en god forbedring for produktområdet Spitsbergen etter et utfordrende år i 2011.
Etter 2011 ble det iverksatt omfattende tiltak for å øke belegget med et spesielt fokus på
vinteraktiviteter. Hurtigruten har også lansert Spitsbergens landbaserte aktiviteter i sine
distribusjonskanaler. Resultatene for fjerde kvartal viste at tiltakene er i ferd med å gi
effekter, og EBITDA for området ble betydelig forbedret i forhold til 2011. Driftsinntektene i
fjerde kvartal endte 1 million kroner lavere enn 2011, men driftskostnadene er redusert
med 6 millioner kroner. Dette førte til en forbedring av EBITDA med 4 millioner kroner.
Driftsinntektene for 2012 endte på 166 millioner kroner, 28 millioner kroner bedre enn i
2011. Driftskostnadene økte med 15 millioner kroner. Inntekts- og kostnadsøkningen
henger delvis sammen med cruise med MS Nordstjernen sommeren 2012, som var nytt
sammenlignet med 2011. EBITDA for året sett under ett ble forbedret med 13 millioner
kroner og endte på 17 millioner kroner.
Øvrig virksomhet
I Øvrig virksomhet inngår konsernets bussvirksomhet gjennom Cominor AS samt noen
mindre selskaper. I tillegg er selskapets to gjenværende hurtigbåter tatt inn igjen som
videreført virksomhet innenfor dette området. Begge båtene ligger i opplag, men
tilfredsstiller ikke lenger kravene etter IFRS for å bli klassifisert som ”eiendeler holdt for
salg”. De ble derfor fra tredje kvartal 2012 klassifisert sammen med ordinær virksomhet.
Dette endrer ikke selskapets intensjon om å selge båtene. Sammenligningstall i
resultatregnskapet er omarbeidet i henhold til regnskapsreglene.
Cominor har fra 1. februar 2012 halvert virksomheten etter tapt anbud for Tromsøområdet/Balsfjord. Inntekts- og resultatnedgangen gjenspeiler den reduserte virksomheten i
henhold til hva som var forventet.
I fjerde kvartal falt dommen i lagmannsretten der AS TIRB/Cominor AS var anmeldt av
Troms fylkeskommune for utrettmessig å ha fått utbetalt for stor kompensasjon for
7
assistansekjøring. TIRB/Cominor vant ikke frem på alle punkter i dommen, men selskapet er
godt fornøyd med at dommen er betydelig lavere enn kravet fra fylkeskommunen, samt at
dommen medførte en reduksjon fra dommen i tingretten. Erstatningsutmålingen fra
lagmannsretten er på 11,7 millioner kroner, noe som er 4,6 millioner kroner lavere enn
dommen i tingretten, og 12,8 millioner kroner lavere enn kravet til Troms fylkeskommune.
Selskapet ble også trodd på at tilfeldig assistansekjøring eksisterer, og at det skal betales
for denne produksjonen. Bakgrunnen for at selskapet likevel ble dømt er at det ikke har
vært ført faktiske registreringer over utført tilfeldig assistansekjøring, og at det derfor ikke
er godt nok dokumentert på hvilket nivå denne har vært i perioden 2004-2008. Det er i
fjerde kvartal kostnadsført erstatning knyttet til dommen på 7,5 millioner kroner.
Driftsinntektene for produktområdet endte på 59 millioner kroner i fjerde kvartal (90
millioner kroner). For året som helhet var inntektene 235 millioner kroner (414 millioner
kroner). Reduksjonen skyldes tap av anbudskontrakten for Tromsø-området og Balsfjord fra
1. februar 2012.
Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) ble i fjerde kvartal 2 millioner kroner
(76 millioner kroner). For året totalt ble driftsresultatet for området 26 millioner kroner
(127 millioner kroner). Reduksjonen, både for kvartalet og året, skyldes hovedsakelig salg
av eiendommer tilknyttet AS TIRB i fjerde kvartal 2011.
Ikke videreført virksomhet
I 2011 var Charter/utleie av skip eget produktområde i forbindelse med utleie av MS
Finnmarken til oljeindustrien i Australia. Denne kontrakten ble avsluttet i oktober 2011 og
aktiviteten er lagt under ”ikke videreført virksomhet” i 2012 og inkludert i Øvrig virksomhet i
segmentrapporteringen. Fjorårstallene er omarbeidet tilsvarende.
Resultat før skattekostnad for fjerde kvartal for ikke videreført virksomhet ble -119 millioner
kroner (-44 millioner kroner). For året totalt ble resultatet -134 millioner kroner
(53 millioner kroner). Resultatet i 2012 skyldes i hovedsak tap på fordringer på 99 millioner
kroner etter forlik med kontraktspartner, valutaeffekter samt advokathonorar i forbindelse
med avsluttet voldgiftssak.
Utsiktene fremover
Vintersuksessen i Hurtigruten har hittil kommet i første kvartal hvor antall gjestedøgn har
steget betydelig hvert år. Fjerde kvartal har vist seg mer utfordrende i så måte. I 2012 var
det likevel en bedring i antallet gjestedøgn på 7,4 prosent. Betydelig forbedring i
regulariteten har ført til flere distansegjester, og flere charterfly til Tromsø har styrket salget
av «Hunting the light» reiser også før jul. Tiltak iverksatt i Tyskland har også gitt et lite løft
for rundreisetrafikken i fjerde kvartal.
Tap knyttet til utestående fordringer i forbindelse med chartervirksomheten i Australia, satte
punktum for en høst preget av flere engangshendelser i form av nedskrivninger. Sammen
med en svak sommer bookingmessig ble resultatet i 2012 skuffende. Tiltak var derfor helt
nødvendig da et effektiviseringsprogram for landorganisasjonen ble lansert 6. desember.
Etter beslutning av styret om å flytte hovedkontoret til Tromsø, og å etablere et nytt
konsernsenter der, er det besluttet flere endringer i selskapets struktur og arbeidsmåter på
land:
• Generell nedbemanning i administrative funksjoner
• Sentralisering til nytt konsernsenter i Tromsø, utfasing av dagens operasjon i Narvik,
overføring av oppgaver og personell til konsernsenteret
• Organisering med økt fokus på selskapets kommersielle drift
• Tydeligere satsing på hotell- og restaurantdriften på skipene gjennom
kompetanseutvikling og økt service
• Etablering av et eget crew selskap
8
Endringene skal gi innsparinger på i overkant av 60 millioner kroner, med full effekt fra
2014. Omorganiseringen gjennomføres for å skape varig lønnsomhet i selskapet og sikre at
ressursene benyttes rett i en tid der de internasjonale markedene er utfordrende. Styret er
fornøyd med at disse krevende, men nødvendige tiltakene er iverksatt og at tempoet i
endringsprogrammet er høyt. Selskapet vil videreføre effektiviseringsarbeidet for sin
virksomhet utenfor Norden, samt på Svalbard. I tillegg er selskapet i prosess med å selge
ikke strategiske eiendeler. Effekter fra disse prosessene vil komme i tillegg.
Hurtigruten går inn i 2013 med en balanse som det ikke hefter usikkerhet omkring, med en
rekke effektiviseringstiltak på kostnads- og inntektssiden og et sterkt fokus på
kjernevirksomheten. Situasjonen i de europeiske markedene er fortsatt utfordrende, og
dette er også adressert i effektiviseringsprogrammet.
Hurtigruten vil i 2013 feire at det er 120 år siden Kaptein Richard With la ut fra Brattøra i
Trondheim 2. juli 1893 med DS Vesteraalen. Selskapet er stolt av historien sin, og av at
Hurtigruten fortsatt fyller en aktiv rolle som bindeleddet på kysten for lokalreisende og gods,
samtidig som vi kan vise frem Norge på sitt vakreste til turistene. Styret ønsker at
Hurtigruten skal benytte 120 års jubileet til å videreutvikle denne unike kombinasjonen.
Tromsø, 12. februar 2013
Styret i Hurtigruten ASA
9
HURTIGRUTEN KONSERN
Konsolidert resultatregnskap
(NOK 1 000)
Driftsinntekter
Kontraktsinntekter
Sum driftsinntekter
Note
4. kvartal 2012
4. kvartal 2011
Hittil i år 2012
Hittil i år 2011
2, 4
372 770
211 846
584 616
426 349
103 576
529 925
2 738 261
747 491
3 485 752
2 730 640
538 326
3 268 966
4
206 832
112 776
447 277
(588)
(181 681)
231 993
131 471
416 500
(85 020)
(165 019)
934 666
411 350
2 101 476
(9 800)
48 060
941 483
422 821
2 029 216
(83 320)
(41 234)
Driftsresultat før av- og nedskrivninger
(68 905)
(33 548)
459 410
381 587
Finansinntekter
Finanskostnader
Netto finanskostnader
35 623
(84 704)
(49 081)
28 924
(74 225)
(45 301)
121 292
(343 486)
(222 194)
71 772
(238 694)
(166 922)
Andel resultat i tilknyttede selskaper
Resultat før skattekostnad for videreført virksomhet
(2 642)
(233 404)
(2 362)
(212 682)
(2 343)
(176 477)
2 352
(205 804)
Skattekostnad for videreført virksomhet
Resultat for videreført virksomhet
11 065
(244 469)
(71 116)
(141 567)
25 296
(201 773)
(109 085)
(96 719)
(119 381)
3 620
(367 470)
36 240
(43 652)
(21 651)
(163 568)
64 584
(133 861)
(335 634)
44 568
53 112
26 360
(69 968)
56 497
Resultat pr. aksje som er tilordnet morselskapets aksjonærer (NOK pr. aksje)
Resultat pr. aksje:
Fra videreført virksomhet
Fra ikke videreført virksomhet
Sum
(0,67)
(0,29)
(0,96)
(0,49)
(0,05)
(0,54)
(0,59)
(0,32)
(0,91)
(0,36)
0,06
(0,30)
Utvannet resultat pr. aksje:
Fra videreført virksomhet
Fra ikke videreført virksomhet
Sum
(0,67)
(0,29)
(0,96)
(0,49)
(0,05)
(0,54)
(0,59)
(0,32)
(0,91)
(0,36)
0,06
(0,30)
Personalkostnader
Av- og nedskrivninger
Andre driftskostnader
Andre tap/(gevinster) - netto
Driftsresultat
Resultat før skattekostnad for ikke videreført virksomhet
Skattekostnad for ikke videreført virksomhet
Periodens resultat
Herav ikke-kontrollerende eierinteressers andel
4, 6
6
10
Konsolidert oppstilling av totalresultat
(NOK 1 000)
4. kvartal 2012
4. kvartal 2011
Hittil i år 2012
Hittil i år 2011
Periodens resultat
(367 470)
(163 568)
(335 634)
(69 968)
Øvrige resultatelementer
Estimatavvik pensjon, netto etter skatt
Kontantstrømssikring, netto etter skatt
Omregningsdifferanse
Andre egenkapitaljusteringer
Sum øvrige resultatelementer
Perodens totalresultat
38 179
10 832
4 899
53 910
(313 561)
(35 842)
23 740
(413)
582
(11 933)
(175 501)
38 179
(66 737)
6 246
(22 312)
(357 947)
(35 842)
11 244
(394)
582
(24 410)
(94 378)
Totalresultatet tilordnes:
Aksjonærene i morselskapet
Ikke-kontrollerende eierinteresser
Periodens totalresultat
(358 880)
45 319
(313 561)
(234 036)
58 535
(175 501)
(411 594)
53 648
(357 947)
(144 826)
50 448
(94 378)
Note
11
Konsolidert balanse
(NOK 1 000)
Note
Eiendeler
Varige driftsmidler
Immaterielle eiendeler
Investeringer i tilknyttede selskaper
Utsatt skattefordel
Derivater
Langsiktige fordringer og investeringer
Sum anleggsmidler
Varer
Kundefordringer og andre fordringer
Derivater
Kontanter og kontantekvivalenter
Eiendeler holdt for salg
Sum omløpsmidler
Sum eiendeler
Egenkapital og gjeld
Innskutt egenkapital
Annen egenkapital ikke resultatført
Opptjent egenkapital/(udekket underskudd)
Sum egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer
Ikke-kontrollerende eierinteresser
Sum egenkapital
Lån
Derivater
Utsatt skatt
Pensjonsforpliktelser
Andre avsetninger for forpliktelser
Sum langsiktig gjeld
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Betalbar skatt
Lån
Derivater
Andre avsetninger for forpliktelser
Gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg
Sum kortsiktig gjeld
Sum gjeld
Sum egenkapital og gjeld
6
7
6
31.12.2012
01.01.2012
01.01.2011
3 748 690
359 130
36 552
170 715
32 023
4 347 109
77 048
292 259
5 717
548 847
923 871
923 871
5 270 980
3 851 087
272 311
38 895
172 234
34 003
4 368 531
74 696
920 176
28 639
574 511
1 598 022
60 384
1 658 406
6 026 936
4 163 328
259 526
36 705
69 789
12 677
30 816
4 572 841
72 918
885 271
21 633
731 109
1 710 931
68 076
1 779 007
6 351 848
1 154 588
79 599
(420 243)
813 945
346 327
1 160 273
2 881 997
60 778
15 176
46 303
21 123
3 025 377
704 926
5 940
343 785
21 049
9 630
1 085 330
1 085 330
4 110 707
5 270 980
1 154 588
140 073
(69 123)
1 225 540
338 574
1 564 114
2 455 508
17 776
9 643
101 693
5 450
2 590 070
755 597
11 932
1 026 252
152
8 819
1 802 752
70 000
1 872 752
4 462 822
6 026 936
1 154 588
129 059
86 716
1 370 364
288 126
1 658 490
3 682 801
18 041
13 367
126 721
5 617
3 846 548
716 604
13 419
15 785
17 102
566
763 477
83 333
846 811
4 693 358
6 351 848
12
Konsolidert oppstilling av endringer i egenkapital
(NOK 1 000)
Note
Aksjekapital inkl.
egne aksjer
Annen egenkapital
Overkursfond
ikke resultatført
Opptjent
egenkapital
Sum innskutt
og opptjent Ikke-kontrollerende
eierinteresser
egenkapital
419 966
734 622
129 059
86 716
Årsresultat
-
-
-
(126 464)
(126 464)
56 497
(69 967)
Øvrige resultatelementer
Omregningsdifferanser
Kontantstrømssikring, netto etter skatt
Estimatavvik pensjon, netto etter skatt
Andre egenkapitaljusteringer
Øvrige resultatelementer etter skatt
Årets totalresultat
-
-
(29 958)
582
(29 375)
(155 839)
(394)
11 408
(29 958)
582
(18 361)
(144 825)
(164)
(5 885)
(6 049)
50 448
(394)
11 244
(35 843)
582
(24 410)
(94 377)
Egenkapital 31. desember 2011
419 966
734 622
140 073
(69 123)
1 225 540
338 574
1 564 114
Egenkapital 1. januar 2012
419 966
734 622
140 073
(69 123)
1 225 540
338 574
1 564 114
Årsresultat
-
-
-
(380 203)
(380 203)
44 568
(335 635)
Øvrige resultatelementer
Omregningsdifferanser
Kontantstrømssikring, netto etter skatt
Estimatavvik pensjon, netto etter skatt
Øvrige resultatelementer
Årets totalresultat
-
-
6 246
(66 721)
(60 475)
(60 475)
29 083
29 083
(351 120)
6 246
(66 721)
29 083
(31 391)
(411 594)
(16)
9 096
9 080
53 648
6 246
(66 737)
38 179
(22 311)
(357 946)
Transaksjoner med eierne
Utbetaling til eierne
Sum transaksjoner med eierne
-
-
-
-
-
(45 895)
(45 895)
(45 895)
(45 895)
Egenkapital 31. desember 2012
419 966
734 622
79 599
(420 243)
813 946
346 327
Egenkapital 1. januar 2011
(394)
11 408
11 014
11 014
1 370 364
288 126
Sum egenkapital
1 658 490
1 160 273
13
Kontantstrømoppstilling
(NOK 1 000)
Note
Kontantstrømmer fra driften
Resultat før skattekostnad videreført og ikke videreført virksomhet
Justeringer for:
Av- og nedskrivninger videreført og ikke videreført virksomhet
Andre tap/gevinster netto
Agio/disagio urealisert
Mottatt utbytte
Rentekostnader
Andel resultat i tilknyttede selskaper videreført virksomhet
Forskjell mellom kostnadsført pensjon og innbetalinger
Endring i arbeidskapital:
Varer
Kundefordringer og andre fordringer
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Kontantstrømmer fra driften
Betalte renter
Betalte skatter
Netto kontantstrømmer fra driften
4. kvartal 2012
4. kvartal 2011
Hittil i år 2012
Hittil i år 2011
(352 785)
(256 334)
(310 339)
(152 692)
122 776
(588)
(6 338)
130
69 000
2 429
(4 946)
140 865
(85 020)
(1 979)
(153 548)
210 715
(2 352)
(22 510)
415 805
(9 800)
(10 925)
(259)
242 167
2 130
22 418
457 992
(83 320)
(258)
(1 378)
206 001
(2 352)
(67 897)
1 768
460 619
11 692
(27 526)
276 230
(55 727)
774
221 277
(2 965)
(122 705)
(622)
66 302
(230 154)
(58 342)
593
(287 903)
(2 352)
467 850
7 293
(58 991)
764 998
(229 218)
(7 768)
528 012
(1 778)
(127 183)
(7 538)
34 464
254 061
(208 883)
(6 712)
38 467
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Kjøp av varige driftsmidler
Salg av varige driftsmidler
Kjøp av immaterielle eiendeler
Forsikringsoppgjør
Kjøp av aksjer og andeler
Salg av aksjer og andeler
Utbytte
Endring i bundne midler
Netto kontantstrømmer brukt til investeringsaktiviteter
(68 946)
39 895
(43 345)
33 000
(750)
24 560
(130)
(7 111)
(22 827)
(68 485)
164 578
(18 883)
1 378
(25 629)
52 960
(271 222)
78 645
(104 437)
119 000
(750)
24 560
259
64 997
(88 949)
(188 140)
164 740
(56 004)
(995)
90 000
1 378
90 871
101 851
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Opptak lån
Nedbetaling av lån
Utbytte betalt til ikke-kontrollerende eierinteresser
Netto kontantstrømmer brukt til finansieringsaktiviteter
(83 173)
(83 173)
(8 474)
(8 474)
3 040 525
(3 404 283)
(28 695)
(392 453)
5 000
(218 581)
(213 581)
Endringer i kontanter og kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter
Endringer i kontanter og kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter
Kontanter og kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ved periodens
begynnelse, eksklusiv bundne midler
Valutagevinst/-tap på kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ved periodens slutt
115 276
(243 417)
46 611
(73 264)
362 194
(11 692)
465 779
669 256
622
426 461
426 461
(7 293)
465 779
492 187
7 538
426 461
14
SEGMENTINFORMASJON
(NOK 1 000)
Driftsinntekter
Kontraktsinntekter
Sum driftsinntekter
Personalkostnader
Av- og nedskrivninger
Andre driftskostnader
Andre tap/(gevinster) - netto
Driftsresultat
Netto finanskostnader
Andel resultat i tilknyttede selskaper
Resultat før skatt for videreført virksomhet
Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet
Resultat før skatt
Segmentresultat
Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA)
HURTIGRUTEN NORSKEKYSTEN
4. kvartal
2012
4. kvartal
2011
Hittil i år
2012
Hittil i år
2011
4. kvartal
2012
4. kvartal
2011
Hittil i år
2012
Hittil i år
2011
280 342
181 005
461 347
158 968
81 946
368 699
347
(148 613)
(65 918)
(214 531)
(214 531)
311 816
49 637
361 453
155 694
100 710
309 747
(204 698)
(38 698)
(243 396)
(243 396)
2 214 558
618 784
2 833 342
721 239
300 207
1 736 486
347
75 063
(220 469)
(145 406)
(145 406)
2 123 292
325 271
2 448 563
653 565
287 690
1 590 936
(40)
(83 588)
(138 459)
(222 047)
(222 047)
53 045
53 045
10 408
5 437
43 877
(6 677)
(8 717)
(15 394)
(15 394)
61 523
61 523
11 390
4 889
48 989
(3 745)
(6 227)
(9 972)
(9 972)
275 193
275 193
41 550
20 388
192 700
20 555
(31 694)
(11 139)
(11 139)
279 435
279 435
37 099
19 156
196 686
26 494
(23 745)
2 749
2 749
(66 667)
(103 988)
375 270
204 102
(1 240)
1 144
40 943
45 650
SEGMENTINFORMASJON
SPITSBERGEN
4. kvartal
2012
4. kvartal
2011
Driftsinntekter
Kontraktsinntekter
Sum driftsinntekter
Personalkostnader
Av- og nedskrivninger
Andre driftskostnader
Andre tap/(gevinster) - netto
Driftsresultat
Netto finanskostnader
Andel resultat i tilknyttede selskaper
Resultat før skatt for videreført virksomhet
Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet
Resultat før skatt
18 103
18 103
10 111
2 070
10 665
(4 743)
421
(4 322)
(4 322)
Segmentresultat
Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA)
(2 673)
(NOK 1 000)
EXPLORER / MS FRAM
ØVRIG VIRKSOMHET
Hittil i år
2012
Hittil i år
2011
4. kvartal
2012
4. kvartal
2011
Hittil i år
2012
Hittil i år
2011
19 523
19 523
9 677
2 247
16 922
(9 323)
439
(8 884)
(8 884)
165 529
165 529
58 573
11 418
89 831
5 707
877
6 584
6 584
137 760
137 760
47 884
11 087
85 459
(6 670)
1 402
(5 268)
(5 268)
27 728
30 841
58 569
27 345
23 324
30 483
(935)
(21 648)
25 134
(2 642)
844
(119 381)
(118 537)
36 095
53 939
90 034
55 006
23 624
43 678
(85 020)
52 746
(815)
(2 362)
49 569
(43 652)
5 917
106 026
128 707
234 733
113 304
79 337
105 504
(10 146)
(53 266)
29 093
(2 343)
(26 516)
(133 861)
(160 377)
201 005
213 055
414 060
202 188
104 888
167 734
(83 280)
22 530
(6 120)
2 352
18 762
53 112
71 874
(7 076)
17 125
76 370
26 071
127 418
4 417
1 676
15
SEGMENTINFORMASJON
(NOK 1 000)
Driftsinntekter
Kontraktsinntekter
Sum driftsinntekter
Personalkostnader
Av- og nedskrivninger
Andre driftskostnader
Andre tap/(gevinster) - netto
Driftsresultat
Netto finanskostnader
Andel resultat i tilknyttede selskaper
Resultat før skatt for videreført virksomhet
Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet
Resultat før skatt
Segmentresultat
Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA)
ELIMINERINGER
HURTIGRUTEN KONSERN
4. kvartal
2012
4. kvartal
2011
Hittil i år
2012
Hittil i år
2011
4. kvartal
2012
4. kvartal
2011
Hittil i år
2012
Hittil i år
2011
(6 447)
(6 447)
(6 447)
-
(2 609)
(2 609)
225
(2 834)
-
(23 045)
(23 045)
(23 045)
-
(10 852)
(10 852)
746
(11 598)
-
372 770
211 846
584 616
206 832
112 776
447 277
(588)
(181 681)
(49 081)
(2 642)
(233 404)
(119 381)
(352 785)
426 349
103 576
529 925
231 993
131 471
416 500
(85 020)
(165 019)
(45 301)
(2 362)
(212 682)
(43 652)
(256 334)
2 738 261
747 491
3 485 752
934 666
411 350
2 101 476
(9 800)
48 060
(222 194)
(2 343)
(176 477)
(133 861)
(310 338)
2 730 640
538 326
3 268 966
941 483
422 821
2 029 216
(83 320)
(41 234)
(166 922)
2 352
(205 804)
53 112
(152 692)
-
-
-
-
(68 905)
(33 548)
459 410
381 587
16
Ikke regnskapspliktig finansiell informasjon – Hurtigruten norskekysten
(NOK 1 000, unntatt gjestedøgn)
Gjestedøgn
4. kvartal 2012
4. kvartal 2011 Hittil i år 2012
Hittil i år 2011
160 379
149 360
1 090 067
1 101 620
Gjestedøgn rundtur
96 596
93 234
712 456
724 989
Gjestedøgn distanse
63 783
56 126
377 611
376 631
436 142
348 938
1 702 736
1 496 404
36,8 %
42,8 %
64,0 %
73,6 %
174 780
163 350
1 733 191
1 603 081
54 214
47 737
374 430
366 118
228 994
211 087
2 107 621
1 969 198
45 262
30 325
345 931
373 043
39 876
36 346
249 431
250 527
143 856
144 416
1 512 259
1 345 628
1 428
1 413
1 933
1 788
897
967
1 387
1 221
Sum operative driftskostnader
406 008
347 728
1 997 566
1 816 438
Salgs-, markeds- og administrasjonskostnader
121 659
117 713
460 160
428 062
Brutto cruise kostnader
527 667
465 441
2 457 725
2 244 501
45 262
30 325
345 931
373 043
Tilgjengelige gjestedøgn (APCN)
Beleggsprosent
Passasjerinntekter 1
Ombordsalg
Brutto passasjerinntekter
Fratrukket:
Provisjoner, fly, hotell og transfer
Varekostnader
Netto passasjerinntekter
Brutto passasjerinntekter pr. gjestedøgn (NOK)
Netto passasjerinntekter pr. gjestedøgn (NOK)
Fratrukket:
Provisjoner, fly, hotell og transfer
Varekostnader
Netto cruise kostnader
39 876
36 346
249 431
250 527
442 530
398 769
1 862 363
1 620 930
Brutto cruise kostnader pr. APCN (NOK)
1 210
1 334
1 443
1 500
Netto cruise kostnader pr. APCN (NOK)
1 015
1 143
1 094
1 083
762
902
841
857
2 759
2 670
1 708
1 471
Netto cruise kostnader ex bunkers pr. APCN (NOK)
Netto cruise kostnader pr. gjestedøgn (NOK)
Bunkersforbruk i liter pr. nautiske mil
82,8
78,1
81,4
76,9
Bunkerskostnad pr. liter (NOK)
5,50
5,17
5,37
4,69
1)
Fra 2012 er andre passasjerrelaterte inntekter inkludert i passasjerinntekter som tidligere ikke inngikk i beregningen av brutto
og netto passasjerinntekter pr. gjestedøgn. Dette omfatter hovedsakelig avbestillingsgebyrer, forsikringer og andre gebyrer.
Sammenligningstall er omarbeidet tilsvarende.
17
Noter
Note 1 Regnskapsprinsipper
Delårsregnskapet for konsernet inkluderer Hurtigruten ASA med datterselskaper og
tilknyttede selskaper. Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 om
delårsrapportering. Delårsregnskapet inneholder ikke alle opplysninger som vil fremgå av et
årsregnskap avlagt i samsvar med alle aktuelle IFRS-standarder, og bør leses i
sammenheng med konsernregnskapet for 2011.
Selskapets årsrapport for 2011 kan fås ved henvendelse til selskapets hovedkontor eller på
www.hurtigruten.no. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper som er benyttet i
delårsregnskapet finnes i regnskapsprinsippnoten i årsrapporten for 2011.
Ved utarbeidelse av delårsregnskapet har det vært benyttet estimater og forutsetninger som
har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Faktiske tall kan avvike fra benyttede
estimater.
Note 2 Omarbeiding av tidligere rapporterte delårsperioder
Endret periodisering av kontraktsinntekter for kystruten Bergen – Kirkenes
I forbindelse med ikrafttredelse av ny avtale med staten for kystruten Bergen – Kirkenes fra
1. januar 2012, har selskapet endret periodisering av kontraktsinntektene knyttet til denne
avtalen. De årlige kontraktsinntektene fra staten for den tidligere avtaleperioden 2005–2011
ble periodisert med 1/7 av kontraktsbeløpet i månedene januar, februar, mars, april,
oktober, november og desember. Det ble fortløpende foretatt fratrekk for kjent off-hire
(ruteavvik utover godkjente avvik i henhold til avtalen). Statens kjøp av tjenester gjelder et
minimum av kapasitet for lokalreisende gjennom hele året, og er lik i årets 12 måneder.
Følgelig legges til grunn at kontraktsinntektene periodiseres med like store beløp hver
måned. Tilsvarende som tidligere prinsipp gjøres det fratrekk for kjent off-hire når det er
sikkert at slike avvik vil komme til fratrekk i inntektene.
Sammenligningstall for 2011 er omarbeidet i henhold til nytt prinsipp.
Tabellen nedenfor viser effekten av prinsippendringen på historiske tall pr. kvartal for 2011.
(NOK 1 000)
Korrigering kontraktsinntekter
1. kvartal
2. kvartal
3. kvartal
4. kvartal
(63 734)
38 294
89 175
(63 734)
Året 2011
-
Endringen i periodiseringen er bokført som en korreksjon av kontraktsinntektene og andre
kortsiktige fordringer.
Ikke videreført virksomhet
Konsernets virksomhet knyttet til utleie av skip til oljeindustrien er avviklet. Virksomheten
ble i 2010 og 2011 rapportert som et eget driftssegment i konsernets segmentinformasjon,
men er fra 1. januar 2012 klassifisert som ikke videreført virksomhet og inkludert i Øvrig
virksomhet i segmentrapporteringen. Sammenligningstall i resultatregnskapet for 2011 er
omarbeidet.
Konsernets chartervirksomhet omfattet utleie av skip (charter) som hotellskip til
oljeindustrien. Denne virksomheten omfattet i 2010 og 2011 utleie av MS Finnmarken som
hotellskip på Gorgonfeltet vest for Australia. Skipet var på kontrakt fra 30. april 2010 til
30. oktober 2011. Etter utløpet av kontrakten var skipet gjennom demobilisering og 10-års
klassing for klargjøring til hurtigrutetrafikk fra medio februar 2012.
18
Note 3 Finansiell risikostyring
Det foreligger potensielle risiki og usikkerheter som kan komme til å påvirke
konsernselskapenes drift, og som kan få de virkelige resultater til å avvike fra forventede og
historiske resultater. Ytterligere informasjon om konsernets viktigste risiki og usikkerheter
finnes i selskapets siste årsrapport som er publisert på hjemmesiden www.hurtigruten.no.
Konsernets viktigste risiki og usikkerheter er omtalt i årsberetningen og note 4 til
konsernregnskapet.
Det har ikke vært noen vesentlige endringer i finansiell risikostyring siden årsrapporten for
2011 ble offentliggjort.
Note 4 Betingede utfall
Medlemskap i NOx-fondet
Hurtigruten ASA er medlem av Næringslivets NOx-fond. Hovedmålet med Miljøavtalen om
NOx og Næringslivets NOx-fond er reduserte NOx-utslipp. Fondet er et spleiselag der
bedriftene som er med kan søke om støtte til utslippsreduserende tiltak. Betaling til fondet
erstatter statlig NOx-avgift for de tilsluttede bedriftene.
I regnskapet pr. 31. desember 2012 er NOx-avgiften kostnadsført med 15,3 millioner kroner
(pr. 31. desember 2011: 13,4 millioner kroner). NOx-fondets medlemmer forpliktet seg
gjennom Miljøavtalen kollektivt å redusere sine utslipp med til sammen 18 000 tonn NOx i
perioden 2008-2010. Den 14. desember 2010 ble det undertegnet en ny Miljøavtale om NOx
for perioden 2011-2017. Totalt skal næringsorganisasjonene i Miljøavtalen 2011-2017
redusere utslippene med 16 000 tonn NOx, samt at effekten av oppnådde
utslippsreduksjoner for hele perioden skal opprettholdes. Avtalen har i denne perioden dels
årlige og dels to-årige mål som skal oppfylles og fordeler seg på 3 000 tonn i 2011, 2 000
tonn i 2012, 4 000 tonn i 2013 og 2014, 4 000 tonn i 2015 og 2016 og 3 000 tonn i 2017.
Statens forurensningstilsyn vil følge opp at fondet når sine mål. Dersom målene ikke nås
kan medlemmene pålegges å betale full avgift for sin andel av utslippene. Et slikt pålegg vil
beregnes ut fra prosentvis andel av ikke oppnådd kollektiv målsetning. Fondet har oppnådd
sine mål for årene 2008-2011.
Tilleggsavtale til statens kjøp av sjøtransporttjenester på kystruten Bergen - Kirkenes
I 2004 tildelte norske myndigheter Hurtigruten ASA en kontrakt for levering av
transporttjenester langs norskekysten, fra Bergen til Kirkenes, med løpetid 2005–2012.
Denne kontrakten ble gitt etter en anbudsrunde. I oktober 2008 ble kompensasjonen til
Hurtigruten ASA økt for den resterende kontraktsperioden ved refusjon av 90 prosent av
NOx-betalingen, generell kompensasjon på grunn av økte kostnader samt anledning til å
redusere antall skip om vinteren fra 11 til 10. Samferdselsdepartementet har lagt til grunn
at tilleggsbevilgningen er i tråd med statsstøtteregelverket.
EFTAs overvåkingsorgan (ESA) åpnet i juli 2010 en formell undersøkelse for å etterprøve om
tilleggsavtalen inngått i 2008 er i samsvar med EØS-reglene for statsstøtte. I juni 2011
konkluderte de at tilleggskompensasjonen ikke ble innvilget i samsvar med EØS-reglene.
Det fremkom ikke av konklusjonen hvor stor del av tilleggsavtalen ESA mener representerer
ulovlig statsstøtte. 8. oktober falt avgjørelsen i EFTA-domstolen, hvor ESAs vedtak ble
opprettholdt. I prosessen frem mot domsavsigelsen har ESA klargjort sitt eget vedtak av
juni 2011, og fastslått at ca 145 millioner kroner utgjør ulovlig støtte etter deres vurdering.
Hurtigruten har pr. 31. desember 2012 inntektsført 405 millioner kroner under
tilleggsavtalen inklusiv effekten av å redusere antall skip om vinteren fra 11 til 10, og
mottatt 262 millioner kroner av dette. Av forsiktighetshensyn ble det foretatt en avsetning i
tredje kvartal 2012 på 108 millioner kroner i henhold til siste kjente beregning fra ESA.
Dette kommer i tillegg til avsetningen på 35 millioner kroner som ble gjort pr. 31. desember
19
2011. Avsetningen er bokført som en reduksjon i kontraktsinntektene. Hurtigruten vil
sammen med staten jobbe for at tapet skal reduseres.
Tidligere avtale med staten ved Samferdselsdepartementet ble avsluttet 31. desember 2011
etter at Hurtigruten og staten den 13. april 2011 ble enige om en ny avtale for kystruten
Bergen – Kirkenes for perioden 2012–2019. Ny avtale trådte i kraft 1. januar 2012.
Voldgiftssak charter
Hurtigrutens australske datterselskap Hurtigruten Pty Ltd anla primo 2012 voldgiftssak mot
kontraktspartner angående utestående krav. Kravet knyttet seg til utleie av MS Finnmarken
som hotellskip i forbindelse med utbyggingen av Gorgon-feltet utenfor Australia. Kontrakten
ble avsluttet 30. oktober 2011. Det utestående kravet beløp seg til 370 millioner kroner.
Hurtigruten valgte av forsiktighetshensyn å foreta en regnskapsmessig avsetning på
46 millioner kroner pr. 31. desember 2011.
Gjennom mekling ble det inngått en avtale med kontraktspartner med hensyn til betaling av
netto utestående beløp. Dette ga Hurtigruten en positiv kontantstrøm på AUD 38 millioner
(ca. 221 millioner kroner), og et ytterligere tap i resultatregnskapet på AUD 17 millioner
(ca. 99 millioner kroner).
Etter at avtale er inngått i saken, har ikke Hurtigruten lenger noen krav i balansen knyttet til
chartervirksomheten i Australia.
Anmeldelse av TIRB og Cominor
AS TIRB og datterselskapet Cominor AS ble i mai 2009 anmeldt av Troms fylkeskommune.
Fylkeskommunen tok ut forliksklage i desember 2009. Troms fylkeskommune hevdet at
selskapene har fått for mye betalt for tilfeldig assistansekjøring og uforutsette, ikke
planlagte kjøreoppdrag på til sammen omlag 25 millioner kroner eksklusive renter.
Nord- Troms Tingrett avsa dom i saken 4. januar 2012 og påla TIRB og Cominor å betale
erstatning til Troms fylkeskommune på 16 millioner kroner. Selskapene foretok en avsetning
for tap på kun deler av dommen pr. 31. desember 2011, 8 millioner kroner, da selskapene
ikke var enige i dommens økonomiske utregninger.
Saken er behandlet av Hålogaland lagmannsrett og dom i saken ble avsagt 26. november
2012. Den samlede erstatningsutmålingen fra lagmannsretten var på 11,7 millioner kroner.
Det er i fjerde kvartal kostnadsført erstatning knyttet til dommen på 7,5 millioner kroner
inkludert renter.
Note 5 Opplysninger om driftssegment
Konsernets driftssegmenter består av følgende tre produktområder; Hurtigruten
norskekysten, Explorer-produkter/MS Fram og Spitsbergen. Aktiviteter som ikke naturlig
faller inn under disse tre områdene er samlet i Øvrig virksomhet. I 2011 var konsernets
aktivitet innenfor utleie av skip til oljeindustrien også definert som et eget driftssegment;
Charter/utleie av skip. Som følge av at denne virksomheten er avviklet fra 1. januar 2012 er
virksomheten klassifisert som ikke videreført virksomhet og inkludert i Øvrig virksomhet i
segmentrapporteringen.
Driftssegmentene rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets
styre og bedriftsledelse.
20
Note 6 Eiendeler klassifisert som holdt for salg og ikke videreført virksomhet
Ikke videreført virksomhet er en foretaksdel som enten er avhendet, eller er klassifisert som
holdt for salg. Resultat fra ikke videreført virksomhet rapporteres separat fra videreført
virksomhet. Tidligere perioders resultat fra ikke videreført virksomhet blir omklassifisert for
å få sammenlignbare tall.
Eiendeler og gjeld klassifisert som holdt for salg presenteres på egne linjer i
balanseoppstillingen under henholdsvis omløpsmidler og kortsiktig gjeld.
Tidligere perioder er ikke omarbeidet i balansen, i henhold til IFRS.
Eiendeler klassifisert som holdt for salg
Pr. 31. desember 2012 har ikke konsernet eiendeler klassifisert som holdt for salg. Dette
skyldes at konsernets to gjenværende hurtigbåter ikke lenger tilfredsstiller kravene i
regnskapsreglene for en slik klassifisering. Pr. 31. desember 2011 var eiendeler og gjeld
relatert til konsernets to gjenværende hurtigbåter klassifisert som holdt for salg. Inkludert i
”eiendeler holdt for salg” og ”gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg” var bokført verdi og
pantegjeld for de to hurtigbåtene. Dette fremkommer slik:
(NOK 1 000)
31.12.2012
01.01.2012
Eiendeler klassifisert som holdt for salg
Varige driftsmidler
Eiendeler holdt for salg
-
60 384
60 384
Gjeld knyttet til eiendeler klassifisert som holdt for salg
Kortsiktig gjeld
Gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg
-
70 000
70 000
Ikke videreført virksomhet
Resultat fra ikke videreført virksomhet omfatter konsernets chartervirksomhet. Konsernets
virksomhet knyttet til utleie av skip til oljeindustrien er avviklet fra 1. januar 2012 og
følgelig klassifisert som ikke videreført virksomhet. Virksomheten ble i 2010 og 2011
rapportert som et eget driftssegment i konsernets segmentinformasjon, men er fra 1. januar
2012 inkludert i Øvrig virksomhet i segmentrapporteringen. Sammenligningstall i
resultatregnskapet for 2011 er omarbeidet.
Resultat for ikke videreført virksomhet fremkommer slik:
(NOK 1 000)
Driftsinntekter
Personalkostnader
Av- og nedskrivninger
Andre driftskostnader
Andre tap/(gevinster) - netto
Driftsresultat
Finansinntekter
Finanskostnader
Netto finanskostnader
Andel resultat i tilknyttet selskap
4. kvartal 2012 4. kvartal 2011
7 001
167 282
Hittil i år
2012
Hittil i år
2011
(834)
666 617
3 798
4 455
132 301
(141 387)
246 068
35 171
302 643
82 736
1 189
118 233
(112 421)
83 173
9 394
111 195
(36 480)
(3 869)
3 092
(6 960)
143
7 315
(7 172)
21 778
14 252
7 526
2 233
31 857
(29 624)
-
-
-
-
Resultat før skatt
(119 381)
(43 652)
(133 861)
53 112
Skattekostnad
Periodens resultat
3 620
(123 001)
(21 651)
(22 001)
(133 861)
26 360
26 752
21
Netto kontantstrømmer for ikke videreført virksomhet fremkommer slik:
(NOK 1 000)
Netto kontantstrømmer fra driften
Netto kontantstrømmer fra investeringsavktiviteter
Netto kontantstrømmer fra finansieringsavktiviteter
Sum netto kontantstrømmer
4. kvartal 2012 4. kvartal 2011
(119 381)
(119 381)
(34 258)
(34 258)
Hittil i år
2012
Hittil i år
2011
(129 406)
-
88 283
-
(129 406)
88 283
Note 7 Opptak og nedbetaling av gjeld
Hurtigruten ASA refinansierte gjelden i første kvartal 2012, og ny låneavtale med bankene
ble datert 7. mars 2012. Avtalen på totalt 2,6 milliarder kroner er med et banksyndikat
bestående av åtte banker, herav to utenlandske. Lånet har en løpetid på fem år, med årlige
avdrag på 260 millioner kroner og første forfall i september 2012. "Financial Covenants" er
som følger:
•
•
•
•
Minimum arbeidskapital
Konsernets omløpsmidler inkludert ubrukte trekkrettigheter skal ved utgangen av
hvert kvartal være større enn konsernets kortsiktige gjeld eksklusiv første års avdrag
på langsiktig gjeld.
Minimum likviditetsbeholdning
Konsernet skal under låneavtalens løpetid ha en fri likviditetsbeholdning på
200 millioner kroner.
Minimum ”fixed charge coverage ratio”/likviditetsbeholdning
Konsernets EBITDA eksklusiv gevinster/tap ved salg av eiendeler skal ved utgangen
av hvert kvartal være lik eller større enn konsernets årlige gjeldsforpliktelser og
utbyttebetalinger, eller konsernets frie likviditetsbeholdning inkludert ubrukte
trekkrettigheter skal være minst 350 millioner kroner.
Minimum egenkapitalandel
Konsernets egenkapitalandel skal måles 30. juni og 31. desember hvert kalenderår,
og skal være på 22,5 prosent til og med 31. desember 2014. Fra 31. desember 2014
og ut avtaleperioden økes egenkapitalkravet til 25 prosent. Konvertibelt
obligasjonslån utstedt av Hurtigruten ASA regnes som egenkapital i relasjon til
låneavtalen. Fra og med 31. desember 2012 og til og med 30. juni 2013 er
egenkapitalkravet midlertidig redusert til 20,0 prosent.
Som en del av refinansieringen har Hurtigruten ASA utstedt et usikret obligasjonslån på
500 millioner kroner. Lånet har en løpetid på fem år og en måned. "Financial Covenants" er
som følger:
•
•
”Maximum senior debt facilities ratio”
Konsernets sikrede gjeld i forhold til konsernets totalkapital skal være lavere enn 65
prosent til og med 30. juni 2013. Fra og med 1. juli 2013 skal forholdstallet årlig
reduseres med 5 prosent. Fra og med 1. juli 2015 og ut avtaleperioden, skal sikret
gjeld i forhold til totalkapital være lavere enn 50 prosent.
”Maximum leverage ratio”
Konsernets rentebærende gjeld i forhold til konsernets EBITDA, eksklusiv
gevinster/tap ved salg av eiendeler, skal være lavere enn 6,5 fra og med 31.
desember 2012. Fra og med 31. desember 2013 skal denne årlig reduseres med 0,5.
Fra og med 31. desember 2012 til og med 30. september 2013 er kravet midlertidig
satt til 12,5. I tillegg skal kravet på 6,5 møtes ved benytte normalisert EBITDA som
utgangspunkt for beregningen. Normalisert EBITDA i denne sammenheng er
konsernets EBITDA justert for i) tap oppstått i forbindelse med voldgiftssak charter
(jfr. note 4) og ii) avsetning i forbindelse med ESA saken (jfr. note 4)
22
•
•
Minimum likviditetsbeholdning
Konsernet skal under låneavtalens løpetid ha en fri likviditetsbeholdning på
200 millioner kroner.
Minimum arbeidskapital
Konsernets omløpsmidler inkludert ubrukte trekkrettigheter skal ved utgangen av
hvert kvartal være større enn konsernets kortsiktige gjeld eksklusiv første års avdrag
på langsiktig gjeld.
Hurtigruten ASA foretok i første kvartal 2011 ekstraordinær nedbetaling på avdragsdelen av
bareboatleien til de to kommandittselskapene Kystruten KS og Kirberg Shipping KS som
selskapet leier to hurtigruteskip fra. Ekstraordinær nedbetaling ble foretatt gjennom
frigivelse av midler sperret som sikkerhet for leieforholdet. Disse midlene ble i sin helhet
benyttet til en ekstraordinær nedbetaling av gjeld i de to kommandittselskapene. I
konsernregnskapet er Kystruten og Kirberg Shipping konsolidert i tråd med IFRS SIC – 12
om enheter for særskilte formål. Det ble også gjennomført ekstraordinær nedbetaling av
gjeld i morselskapet i andre kvartal 2011 på 100 millioner kroner.
I 2012 er det også betalt ordinære avdrag som en del av bareboatleien til
kommandittselskapene nevnt ovenfor, samt utsatte avdrag etter avtale inngått i 2009. For
nærmere informasjon vises det til note 17 Lån i konsernregnskapet for 2011.
I tredje og fjerde kvartal 2012 er det betalt ordinære avdrag i henhold til lånebetingelsene
etter refinansieringen i mars 2012.
Note 8 Sesongbasert virksomhet
Hurtigrutetrafikken langs norskekysten er en syklisk virksomhet med hovedsesong i
perioden mai – september (> 75 prosent belegg disse månedene). Selskapets seilingsplan
og flåte er i henhold til Hurtigruteavtalen med staten, som innebærer daglige avganger fra
Bergen hele året gjennom.
Explorer-virksomheten ved MS Fram er syklisk ut fra at virksomheten er konsentrert rundt
fire geografiske områder (i ulike perioder av året); Antarktis, Svalbard, Grønland og cruise
mellom Antarktis og Arktis. I tillegg har konsernets landbaserte virksomhet på Svalbard
gjennom Spitsbergen Travel konsernet en hovedsesong som strekker seg fra mars til
august.
Note 9 Enheter for særskilte formål (SPE)
Fra og med 2012 konsoliderer konsernet ytterligere ett selskap for særskilte formål (SPE) i
henhold til IFRS SIC – 12 om konsolidering av enheter for særskilte formål. Dette gjelder
konsernets bookingsenter RezCenter OÜ i Tallinn, Estland. Hurtigruten har ingen eierandeler
i selskapet, men har bestemmende innflytelse på selskapets finansielle og operasjonelle
strategi. For nærmere informasjon om prinsipper for SPE og de øvrige SPE som inngår i
konsolideringen, vises det til prinsippnoten kapittel 2.2 i årsregnskapet for 2011.
23