3. kvartal 2014
DOF ASA Finansiell Rapport 3. kvartal 2014 DOF ASA Alfabygget 5392 Storebø NORWAY www.dof.no Innhold Finansiell rapport 3. kvartal 2014 Regnskap 3. kvartal 2014 - management rapportering 4 10 Regnskap 3. kvartal 2014 - offentlig regnskap12 Konsernets sammendratte resultatregnskap 12 Utvidet resultatregnskap 12 Konsernets sammendratte balanse 13 Egenkapital14 Nøkkeltall14 Kontantstrøm15 Noter til sammendratt regnskap 16 Note 1 Generelt16 Note 2 Effekt av implementering av IFRS 11 18 Note 3 Segmentinformasjon – management rapportering 19 Note 4 19 Kontantstrømsikring Note 5 Investering i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 20 Note 6 Betalingsmidler 20 Note 7 Rentebærende gjeld 21 Note 8 Hendelser etter balansedagen 21 Note 9 Transaksjoner med nærstående parter 21 Note 10 Skatter 22 Note 11 Aksjekapital og aksjonærinformasjon 22 Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA Finansiell rapport 3. kvartal 2014 Konsernets inntekter er i 3. kvartal NOK 2 772 mill (NOK 2 634 mill), og driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) er NOK 914 mill (NOK 909 mill). Driftsresultat utgjør NOK 600 mill (NOK 617 mill). Konsernets inntekter og Ebitda hittil i år utgjør henholdsvis NOK 7 803 mill (NOK 7 121 mill) og NOK 2 740 mill (NOK 2 288 mill). DOF ASA har hoveddelen av flåten på langsiktige kontrakter. Pr. 30. september 2014 utgjør den nominelle verdien av kontraktene ca. NOK 28 147 mill, og inklusiv opsjoner en verdi på ca. NOK 60 157 mill. Konsernets kontraktsdekning er 89% for 4. kvartal og 68% for 2015. Kommentarer til driften i 3. kvartal Operasjonelt resultat pr. segment er for 3. kvartal som følger: MNOK PSV Driftsinntekter Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) CSV Sum 309 400 2 063 2 772 126 216 572 914 81 161 358 600 EBITDA margin 41 % 54 % 28 % 33 % EBIT margin 26 % 40 % 17 % 22 % Driftsresultat (EBIT) 4 AHTS Gjennomsnittlig utnyttelsesgrad for Konsernets flåte har i 3. kvartal vært på 92%. Subsea flåten har oppnådd en utnyttelse på 93%, AHTS på 91% og PSV flåten 92%. Konsernet har i 3. kvartal hatt en AHTS og fem PSV’er i spotmarkedet i Nordsjøen og oppnådd bedre inntjening fra dette markedet sammenlignet med forrige kvartal. Datterselskapet DOF Subsea har i perioden hatt 11 skip i subsea prosjektmarkedet og oppnådd en utnyttelse for denne flåten på 86%. Fire av skipene er innleid fra eksterne eiere. Et datterselskap av DOF Subsea har den 1. oktober inngått avtale om salg av Skandi Skolten. Skipet vil bli levert til nye eiere i løpet av 4. kvartal. Salg av skipet inklusiv subsea utstyr er forventet å frigjøre ca. NOK 650 mill i likviditet etter innfrielse av gjeld. Konsernet er blitt tildelt flere kontrakter i perioden, herunder er Skandi Santos sikret fem nye år med Petrobras/ AKOFS og Skandi Hav fire nye år for Petrobras i Brasil. DOF ASA er et internasjonalt konsern som eier og driver en flåte bestående av PSV, AHTS, Subsea skip, samt flere ingeniørselskaper som tilbyr tjenester innenfor subsea service markedet. Pr. utgangen av september bestod flåten av 77 skip, hvorav 70 skip er i operasjon og 7 nybygg er i ordre med levering i perioden 2015-2017. Flåten består av følgende fartøy innenfor følgende segmenter: 20 AHTS, 24 PSV og 33 Subsea. Utover dette eier Konsernet en ROV flåte bestående av 56 ROV’er, hvorav ytterligere 13 ROV’er under bygging. Hoveddelen av konsernets flåte bestående av PSV og AHTS fartøy er utleid på faste kontrakter, mens subsea flåten delvis opererer på faste kontrakter og på kontrakter i prosjektmarkedet. I prosjektmarkedet er utnyttelsesgraden av skipene påvirket av markeds- og sesongvariasjoner. Inntekter fra subsea prosjektmarkedet utgjør 49% av Konsernets totale inntekter i perioden. PSV PSV flåten har i 3. kvartal bestått av 24 skip, hvorav 20 skip har hatt operasjon i Nordsjøen og i nærliggende områder, og fire skip har operert i Brasil. Konsernet har i perioden helt eller delvis vært eksponert med fem skip i spotmarkedet i Nordsjøen der utnyttelsesgrad har vært jevn, dog med varierende inntjening fra de ulike skipene. To skip, Skandi Fjord og Skandi Falcon, forlot spotmarkedet i Nordsjøen for to faste kontrakter i Venezuela. PSV’ene som opererer i Brasil har gått på faste kontrakter gjennom hele kvartalet. Det er i dette kvartalet oppnådd en utnyttelsesgrad for PSV flåten på 92% mot 94% i samme periode i fjor. AHTS AHTS flåten består av 18 skip i operasjon, henholdsvis 11 skip i Brasil, to skip i Argentina, to skip i Nordsjøen og tre skip i Australia/New Zealand. Fem av skipene er eid 50% via DOF Deepwater AS. Hoveddelen av AHTS flåten som opererer i Brasil er registrert med brasiliansk flagg. Det er oppnådd en utnyttelsesgrad på 91% mot 84% i samme periode i fjor. Hele AHTS flåten i Brasil går på faste kontrakter, dog har to skip hatt lav utnyttelse i perioden grunnet mobilisering for ny kontrakt og en planlagt klassedokking. De to skipene i Argentina har gått på faste kontrakter for Total, mens tre skip har gått på faste kontrakter med operasjon på New Zealand og i Australia. Skipet med operasjon i Australia avsluttet sin faste kontrakt i september og har etter dette operert i det kortsiktige markedet i denne regionen. En av Konsernets to AHTS’ er i Nordsjøen har operert i spotmarkedet i perioden. Dette skipet fikk i september en kontrakt for operasjon i Middelhavet, kontrakten innebærer fast beskjeftigelse resten av året. SUBSEA Subsea flåten består av 28 skip i operasjon, hvorav 23 skip er eid av datterselskapet DOF Subsea. Inntektene fra subsea DOF ASA virksomheten består av inntjening fra prosjektkontrakter og periodekontrakter, henholdsvis NOK 1 364 mill og NOK 699 mill. DOF Subsea har i perioden hatt 11 skip som har operert helt eller delvis i prosjektmarkedet, herunder er fire skip leid inn fra eksterne eiere. Konsernets prosjektaktivitet er drevet fra regionene Norge/UK, Australia, USA og Brasil. Aktivitetsnivået har vært varierende og preget av ulike sesongvariasjoner og markedsforhold i regionene. USA-regionen har hatt størst vekst, hovedsakelig på grunn av drift av flere skip. Det er i 3. kvartal oppnådd en gjennomsnittlig utnyttelsesgrad for prosjektflåten på 86%, henholdsvis 89% i juli, 82% i august og 87% i september. Prosjektaktiviteten i Asia Pacific har tre skip i sin operasjon. Ett skip, Skandi Singapore, har operert på kontrakt i Kongo og de to øvrige i Asia. Kontrakten i Kongo forventes å vare ut året. De to skipene i Asia har operert på ulike prosjekter i Asia og Australia og oppnådd en utnyttelse på ca. 70%. Prosjektaktiviteten i Atlanterhavet utgjør fire fartøy, hvorav ett skip er innleid. To av skipene har operert på faste ramme kontrakter i perioden og oppnådd tilnærmet 100% utnyttelse. De to øvrige skipene har operert på ulike prosjekter i norsk og UK sektor, herunder arbeid på Goliat feltet. Prosjektaktiviteten i Mexicogulfen utgjør fire skip hvorav tre er innleide fartøy. To av skipene har hatt fast beskjeftigelse i perioden henholdsvis i Canada og i Brasil, mens de to andre skipene har operert på ulike prosjektkontrakter i Mexicogulfen. All subsea aktivitet i Brasil består av faste kontrakter med utleie av skip og ROV’er. Konsernet eier og driver ni subsea fartøy i denne regionen, herunder fem RSV skip, to konstruksjonsskip og to rørleggingsfartøy. De to rørleggingsfartøyene har brasiliansk flagg og er eid og drevet sammen med Technip via et joint-venture. Konsernets subsea skip på faste kontrakter har hatt en jevn drift i perioden og oppnådd en gjennomsnittlig utnyttelsesgrad på 97% i kvartalet, henholdsvis 98% i juli, 97% i august og 96% i september. Hovedpunkter fra regnskapet for 3. kvartal – management rapportering (bruttometoden) • Driftsinntekter utgjør NOK 2 772 mill (NOK 2 634 mill). • Driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) utgjør NOK 914 mill (NOK 909 mill) • Driftsresultat (Ebit) utgjør NOK 600 mill (NOK 617 mill). • Netto finanskostnader ekskl. urealisert gevinst/tap fra valutaeffekter og rentederivater utgjør NOK -381 mill (NOK -350 mill). • Urealisert gevinst/tap fra valutaeffekter og rentederivater Finansiell Rapport 3. kv 2014 utgjør NOK -113 mill (NOK -4 mill). • Resultat før skatt og urealisert gevinst/tap fra valuta- og rentederivater utgjør NOK 218 mill (NOK 267 mill). • Resultat før skatt utgjør NOK 105 mill (NOK 263 mill). • Netto rentebærende gjeld pr. 30. september utgjør NOK 22 705 mill (NOK 22 090 mill). • Regnskapsmessig egenkapital inklusiv minoriteter er pr. 30. september NOK 7 022 mill (NOK 6 549 mill). Hovedpunkter fra regnskapet for 3. kvartal - offentlig regnskap (egenkapital metoden joint-ventures) Konsernet har i henhold til IFRS 11 endret den regnskapsmessige behandlingen av felleskontrollert virksomhet (joint venture) med virkning fra 1. januar 2014. Historisk har felleskontrollert virksomhet vært regnskapsført etter bruttometoden, men fra 1. januar 2014 må som nevnt slike investeringer regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Konsernets styre og ledelse er av den oppfatning at bruttometoden gir et bedre grunnlag for vurdering av historisk inntjening og risikoeksponering sammenlignet med egenkapitalmetoden. I DOF sin interne rapportering (management rapportering) benyttes derfor bruttometoden. Samme prinsipp anvendes i konsernets segmentrapportering. • Driftsinntekter utgjør NOK 2 646 mill (NOK 2 516 mill). • Driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) utgjør NOK 829 mill (NOK 850 mill). • Driftsresultat (Ebit) utgjør NOK 537 mill (NOK 577 mill). • Netto finanskostnader før urealisert gevinst/tap fra valutaeffekter og rentederivater utgjør NOK -362 mill (NOK -327 mill). • Urealisert gevinst/tap fra valutaeffekter og rentederivater utgjør NOK -75 mill (NOK 1 mill). • Resultat før skatt eksklusiv gevinst/tap fra valutaeffekter og rentederivater utgjør NOK 175 mill (NOK 250 mill). • Resultat før skatt utgjør NOK 100 mill (NOK 251 mill). • Netto rentebærende gjeld pr. 30. september utgjør NOK 20 851 mill (NOK 20 342 mill). • Regnskapsmessig egenkapital inklusiv minoriteter er pr. 30. september NOK 7 022 mill (NOK 6 549 mill). Konsernet har med virkning fra 4. kvartal i 2013 implementert sikringsbokføring for inntekter fra deler av virksomheten i Brasil. Denne virksomheten er basert på langsiktige befraktningskontrakter i USD, som er sikret med lån i tilsvarende valuta. Skattekostnad er basert på beste estimat. Konsernets datterselskap, DOF Rederi, har i perioden vunnet en skattesak mot Staten og forventer å få utbetalt ca. NOK 45 mill i 4. kvartal. Konsernets totalbalanse utgjør NOK 31 200 mill (NOK 30 5 Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA 423 mill) pr. 30. september, hvorav NOK 24 209 mill (NOK 24 145 mill) utgjør skip, nybygg i ordre og subsea utstyr. Ikke sysselsatt kapital gjelder i hovedsak forskuddsbetalte terminer på sju nybygg og utgjør NOK 433 mill (NOK 407 mill). Utnyttelse av flåten Netto kontantstrøm er i 3. kvartal redusert fra NOK 1 884 mill til NOK 1 485 mill. Se beskrivelse i graf. Kontantstrøm Finansiering og kapitalstruktur pr. september Konsernets gjenværende forpliktelser knyttet til de syv skipene under bygging utgjør pr. 30. september ca. NOK 7 131 mill. Skipene skal etter planen overtas fra verft i perioden 2015-2017. Alle byggekontrakter er basert på fast pris og delbetaling av byggekost fram til levering. Fire skip er under bygging ved Vard i Brasil, og tre skip ved Vard i Norge. Fire av nybyggene er eid 50/50 via et joint venture mellom DOF Subsea og Technip. Alle nybyggene er sikret langsiktige kontrakter. 6 Hovedpunkter fra regnskapet hittil i år – offisielt regnskap Konsernets inntekter hittil i år utgjør NOK 7 444 mill (NOK 6 782 mill) og driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) NOK 2 546 mill (NOK 2 053 mill). Driftsresultat hittil i år utgjør NOK 1 805 mill (NOK 1 215 mill), herunder er salgsgevinst på NOK 204 inkludert i 2014. Avskrivninger er noe redusert i 2014 sammenlignet med samme periode i fjor, hovedsakelig på grunn av justeringer i forhold til beregning av restverdiestimater i henhold til gjeldende avskrivningsprinsipp om å benytte markedsverdi som residual for avskrivninger. Netto finanskostnader utgjør NOK -1 098 mill (NOK -1 392 mill), hvorav urealisert gevinst/tap på valutaeffekter langsiktig lån og rentederivater utgjør NOK -24 mill (NOK -449 mill). Sikringsbokføring var ikke inkludert i finansresultatet fra i fjor. Kontantstrøm fra operasjonell aktivitet hittil i år utgjør NOK 628 mill (NOK 756 mill). Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjør NOK -718 mill (NOK -1 310 mill), og fra finansieringsaktiviteter NOK - 640 mill (NOK 246 mill). Gjennomsnittlig utnyttelse av Konsernets flåte hittil i år har vært 91% (96%) for PSV flåten, 85% (87%) for AHTS flåten og 92% (93%) for subsea flåten. Oversikt nybygg Skip Verft Levering Type Skandi Angra Vard Brasil 1. kv 2015 Kontrakt Finansering AHTS 8 år Petrobras Sikret finansiering Skandi Paraty Vard Brasil 3. kv 2015 AHTS 4 år Petrobras Sikret finansiering Skandi Africa Vard Norge sommer 2015 CSV 5 år Technip Sikret finansiering Skandi TBN Yard 823 Vard Norge 2016 PSLV 8 år Petrobras Skandi TBN Yard 824 Vard Norge 2016 PSLV 8 år Petrobras Skandi TBN PSLV1 Vard Brasil 2016 PSLV 8 år Petrobras Skandi TBN PSLV2 Vard Brasil 2017 PSLV 8 år Petrobras Konsernet har hittil i år fått levert ett nybygg og solgt ett skip som er overlevert til ny eier. Nybygget som ble overtatt i andre kvartal er det første i en serie på tre AHTS-skip, der det er inngått langsiktig låneavtale med BNDES og GIEK/ kommersiell bank. Netto rentebærende gjeld er økt med ca. NOK 0,6 milliard i forhold til forrige kvartal og utgjør 67% av totalkapitalen. Andel fastrente kontra flytende rente på langsiktig gjeld utgjør ca. 58% av totale lån og inkluderer fastrentelån på skip som er finansiert i BNDES. DOF ASA Netto rentebærende gjeld 01.01. - 30.09.14 Urealisert agio og omregningsdifferanser som påvirker netto rentebærende gjeld inngår i posten annet. Av selskapets totalkapital utgjør skip og utstyr ca. 78% av balansen. Det er innhentet megleranslag for konsernets flåte pr. september som viser en stabil verdiutvikling hittil i år, dog noe ned for deler av PSV og AHTS segmentet. Megleranslagene synliggjør betydelige merverdier i forhold til regnskapsmessige verdier av skip pr. 30. september. Konsernets viktigste finansielle vilkår i gjeldende låneavtaler er basert på en minimum verdijustert egenkapital andel på 30% eller høyere enn 20% dersom kontraktsdekning for flåten er større enn 70%, samt krav til minimum fri likviditetsbeholdning på NOK 500 mill. Konsernets bokførte egenkapital utgjør 23% av totalbalansen og verdijustert egenkapital utgjør 37%. Pr. 30. september utgjør konsernets frie likviditetsbeholdning NOK 867 mill og kontraktsdekning utgjør 73% for de neste 12 måneder. Konsernet er i compliance med finansielle covenants pr. 30. september 2014. Aksjonærforhold Det har ikke skjedd vesentlige endringer i selskapets eierstruktur i perioden. Pr. 30. september var det 3 054 aksjonærer i selskapet. Aksjekursen pr. 30. september var NOK 23,- pr. aksje. Ansatte Pr. 30. september hadde Konsernet 5 252 ansatte inklusiv innleide. Av disse utgjør 3 149 seilende personell, 961 ansatte innenfor offshore subsea operasjoner og 1 142 ansatte i landbaserte stillinger innenfor ship management og subsea operasjoner. Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF Subsea har et konstruksjonsfartøy, bygg nr. 800 (Skandi Africa), under bygging ved Vard i Norge med planlagt levering i 2015. Skipet har en lengde på 161 m og en bredde på 32 m. Skipet vil blant annet bli utrustet med en 900 tonns kran og VLS tårn. Skipet vil gå inn på en fem års kontrakt med Technip etter levering. Det er sikret langsiktig finansiering av dette skipet. Et joint venture eid av DOF Subsea og Technip har kontrahert fire rørleggingsfartøy, hvorav to skal bygges i Norge og to i Brasil. Det er inngått 8+8 års kontrakter med Petrobras for alle fartøyene. Skipene vil bli utrustet til å operere på ultra dypt vann, herunder vil de to fartøyene som skal bygges i Norge bli utrustet med 650 tonns leggetårn. Fartøyene i Brasil vil bli utrustet med 350 tonns tårn. Skipene har levering i perioden 2016-2017. Nybyggene finansieres langsiktig via eksportkreditter i Norge og Brasil. Norskan har pr. september to gjenværende AHTS fartøy under bygging ved Vard i Brasil. Det første skipet, Skandi Urca, ble levert i april, mens de to neste har forventet levering i 2015. Skipene er sikret finansiering og beskjeftigelse etter levering. DOF Subsea har pr. september fire eksterne fartøy innleid på TC kontrakter, henholdsvis Harvey Deep-Sea for en periode på fire år fra medio 2013, Chloe Candies og Ross Candies for perioder på 1+1 år. Skipene er Jones Act skip og er benyttet til subsea prosjektaktiviteten hovedsakelig i Mexicogulfen. DOF Subsea har leid inn Normand Reach for en periode på 2+2x1 år, og dette skipet vil bli benyttet for prosjektaktiviteten i Atlanterhavsregionen. Skipet ble levert fra verft i juni 2014. AKOFS 2 har erklært sin kjøpsopsjon på Skandi Aker og vil bli overlevert til ny eier i februar 2015. Et datterselskap av DOF Subsea har inngått avtale om salg av Skandi Skolten. Skipet vil bli levert til nye eiere i 4. kvartal og salg av skip inklusiv subsea utstyr forventes å frigi ca. NOK 650 mill i likviditet etter tilbakebetaling av gjeld. Nye kontrakter Konsernets flåte opererer globalt og har Nordsjøen, Afrika, Brasil og Asia/Australia som de viktigste operasjonsområder. Flåten Konsernets flåte bestod pr. september av 70 skip i operasjon og 7 skip i ordre. Nybyggingsflåten utgjør to AHTS fartøy, et konstruksjonsfartøy og fire rørleggingsfartøy (eid 50% med Technip). Utover dette eier DOF Subsea 56 ROV’er og har ytterligere 13 i bestilling. Konsernet eier i tillegg en minoritetsandel i et PSV- fartøy bygget i 2012 og en AHTS bygget i 2013. DOF Subsea har i perioden blitt tildelt diverse prosjektkontrakter både i Atlanterhavsregionen og i Asia, og gjennom dette sikret beskjeftigelse for flere skip resten av inneværende år og inn i 2015. Flere av disse prosjektkontraktene ble tildelt i august og representerte en samlet verdi på NOK 830 mill. Disse kontraktene utgjør IMR arbeid og undervannsinstallasjoner. I 7 Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA Brasil er Skandi Santos tildelt en fem års kontraktsforlengelse for AKOFS/Petrobras med oppstart i 1. kvartal 2015. Skandi Hav er sikret en fire årig kontraktsforlengelse med Petrobras. Framtidsutsikter Konsernet har pr. september 70 skip i operasjon, hvorav hoveddelen av flåten opererer på faste kontrakter. Ett skip, Skandi Skolten, er solgt og vil bli levert til ny eier i løpet av 4. kvartal. Markedet Spotmarkedet i Nordsjøen har i perioden vært svært volatilt for AHTS segmentet med rater fra GPB 25 000 til GBP 125 000 i UK sektor. For PSV segmentet har markedet vært stabilt, dog med relativt svake rater i UK sektor, men noe bedre på norsk sektor. Pr. utgangen av september var det 302 skip som opererte i Nordsjømarkedet, hvorav 97 skip i spotmarkedet. Markedet i Nordsjøen forventes å bli svakere framover både innenfor kontrakts- og spotmarkedet. Markedet i Brasil viser fortsatt økt behov for tonnasje, dog har det vært få Petrobras slutninger i dette kvartalet. Subsea prosjektmarkedet i Asia/Australia har som forventet vært svakere i år sammenlignet med fjoråret, men høy tilbudsaktivitet og forespørsler for planlagte prosjekter til neste år gir i dag forventning om økt aktivitet i 2015. Konsernet er for tiden eksponert med tre PSV’er i spotmarkedet i Nordsjøen og inntjeningen fra denne flåten er usikker basert på forventninger om et svakt marked framover. Konsernets strategi om langsiktig beskjeftigelse for hoveddelen av flåten ligger fast, og det jobbes aktivt med å sikre fast beskjeftigelse også for denne delen av flåten. Antall skip DOF Subsea har på faste kontrakter forventes å være stabilt resten av året. Subsea prosjektaktiviteten forventes å være variabel i de ulike regioner. Basert på oljeselskapenes økte fokus på kostnadsreduksjoner og en oljepris under USD 100 pr. fat forventer styret et variabelt og usikkert marked de neste 12 måneder. Styret forventer i dag en noe svakere operasjonell Ebitda i fjerde kvartal, sammenlignet med 3. kvartal. 8 Styret i DOF ASA, 13. november 2014 Helge Møgster Styrets leder Wenche Kjølås Helge Singelstad Karoline Møgster Oddvar Stangeland Mons S. Aase Adm. dir. IR kontakter: Mons S. Aase, CEO +47 91661012, [email protected] Hilde Drønen, CFO +47 91661009, [email protected] DOF ASA 5392 Storebø www.dof.no DOF ASA Finansiell Rapport 3. kv 2014 9 Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA Regnskap 3. kvartal 2014 - management rapportering Konsernets sammendratte resultat og balanse (MNOK) 3. kv 2013 Akk 3. kv 2014 Akk 3. kv 2013 2013 Driftsinntekter 2 772 2 634 7 803 7 121 9 754 Driftskostnader -1 857 -1 722 -5 268 -4 845 -6 651 Resultat fra tilknyttet selskap - -2 1 7 1 Gevinst ved salg av varige driftsmidler - - 204 5 8 914 909 2 740 2 288 3 112 -315 -292 -805 -898 -1 193 600 617 1 936 1 390 1 919 13 14 53 45 62 -1 434 Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA Avskrivninger Driftsresultat - EBIT Finansinntekter Finanskostnader -350 -348 -1 064 -1 073 Netto realisert agio/disagio -44 -16 -126 22 39 Netto urealisert agio/disagio -104 -18 -41 -595 -606 Netto endring virkelig verdi finansielle instrumenter 10 3. kv 2014 -9 14 -17 33 -5 Netto finansposter -495 -354 -1 194 -1 568 -1 944 Resultat før skatter 105 263 741 -177 -25 Skatter Resultat 4 -99 -39 -9 -27 109 164 703 -186 -52 Resultat fordeles slik Ikke kontrollerende andel 45 81 346 42 139 Kontrollerende andel 64 83 356 -228 -191 0,58 0,74 3,21 -2,06 -1,72 3. kv 2014 3. kv 2013 Akk 3. kv 2014 Akk 3. kv 2013 2013 109 164 703 -186 -52 -66 -25 132 22 -44 -389 3 -158 -6 -178 Resultat og utvannet resultat pr aksje eks ikke-kontrollerende andel Utvidet resultatregnskap (MNOK) Resultat Poster som vil bli reklassifiert til resultatet: Omregningsdifferanser valuta Kontantstrømsikring Poster som ikke blir reklassifisert til resultatet: Ytelsesplan pensjoner 3 - 3 - 1 Sum andre inntekter og kostnader -452 -22 -24 16 -222 Totalresultat -343 141 679 -170 -275 Ikke kontrollerende andel Kontrollerende andel -9 81 372 48 91 334 60 307 -218 -366 DOF ASA Finansiell Rapport 3. kv 2014 Konsernets sammendratte balanse (MNOK) 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 403 344 363 EIENDELER Utsatt skattefordel Goodwill 425 412 418 Immaterielle eiendeler 828 757 781 26 535 26 551 26 244 892 534 646 27 427 27 085 26 890 Skip og utstyr Nybygg Varige driftsmidler Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 137 143 136 Langsiktige fordringer 211 154 122 Finansielle anleggsmidler 348 297 258 Sum anleggsmidler 28 603 28 139 27 928 Kundefordringer 2 207 1 969 1 867 Andre fordringer 45 567 636 3 052 2 536 2 503 Sum fordringer Bundne likvide midler 618 799 735 Frie likvide midler 949 960 1 579 Likvide midler 1 567 1 759 2 314 Sum omløpsmidler 4 619 4 296 4 817 33 222 32 435 32 745 Innbetalt kapital 1 452 1 452 1 452 Annen egenkapital 2 235 2 100 1 929 Ikke-kontrollerende eierinteresser 3 335 2 997 2 965 Egenkapital 7 022 6 549 6 346 Utsatt skatt 88 153 107 Pensjoner 44 37 48 Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Avsetninger for forpliktelser Obligasjonslån Gjeld til kredittinstitusjoner Derivater Annen langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 131 190 155 4 822 4 408 4 722 14 142 16 657 16 265 330 338 359 60 88 75 19 354 21 491 21 421 5 162 2 766 3 248 998 883 1 058 554 554 516 6 714 4 204 4 822 Sum gjeld 26 200 25 886 26 399 Sum gjeld og egenkapital 33 222 32 435 32 745 11 Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA Regnskap 3. kvartal 2014 - offentlig regnskap Konsernets sammendratte resultatregnskap (MNOK) Note 3. kv 2014 3. kv 2013 Akk 3. kv 2014 Akk 3. kv 2013 2013 Driftsinntekter 2 646 2 516 7 444 6 782 9 289 Driftskostnader -1 835 -1 681 -5 190 -4 726 -6 499 18 18 90 -5 67 - -3 204 3 8 829 850 2 546 2 053 2 865 -292 -273 -742 -838 -1 113 537 577 1 805 1 215 1 752 Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 5 Gevinst ved salg av varige driftsmidler Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA Avskrivninger Driftsresultat - EBIT Finansinntekter Finanskostnader 14 18 57 55 76 -333 -329 -1 014 -1 019 -1 357 Netto realisert agio/disagio -43 -16 -117 20 37 Netto urealisert agio/disagio -65 -13 -8 -481 -570 Netto endring i virkelig verdi finansielle instrumenter -10 14 -16 32 -6 Netto finansposter -437 -326 -1 098 -1 392 -1 820 Resultat før skatter 100 251 707 -176 -68 12 Skatter 10 Resultat 9 -88 -4 -10 16 109 164 703 -187 -52 Resultat fordeles slik Ikke kontrollerende andel 45 81 346 42 139 Kontrollerende andel 64 83 356 -228 -191 0,58 0,74 3,21 -2,06 -1,72 3. kv 2014 3. kv 2013 Akk 3. kv 2014 Akk 3. kv 2013 2013 109 164 703 -187 -52 -66 -25 132 22 -44 -389 3 -158 -6 -178 Resultat og utvannet resultat pr aksje eks ikke-kontrollerende andel Utvidet resultatregnskap (MNOK) Resultat Poster som vil bli reklassifiert til resultatet: Omregningsdifferanser valuta Kontantstrømsikring 4 Poster som ikke blir reklassifisert til resultatet: Ytelsesplan pensjoner 3 - 3 - 1 Sum andre inntekter og kostnader -452 -22 -24 16 -222 Totalresultat -343 141 679 -170 -275 Ikke kontrollerende andel Kontrollerende andel -9 81 372 48 91 -334 60 307 -218 -366 DOF ASA Finansiell Rapport 3. kv 2014 Konsernets sammendratte balanse (MNOK) Note 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 404 316 328 EIENDELER Utsatt skattefordel Goodwill 425 412 418 Immaterielle eiendeler 829 728 746 23 776 23 738 23 483 433 407 406 24 209 24 145 23 888 1 250 909 1 172 448 507 283 1 698 1 416 1 455 Skip og utstyr Nybygg Varige driftsmidler Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 5 Langsiktige fordringer Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler 26 736 26 288 26 090 Kundefordringer 2 172 1 945 1 832 Andre fordringer 807 543 594 2 979 2 488 2 426 Bundne likvide midler 618 799 734 Frie likvide midler 867 847 1 484 1 485 1 646 2 219 4 424 4 134 4 645 31 200 30 423 30 735 Innbetalt kapital 1 452 1 452 1 452 Annen egenkapital 2 235 2 100 1 929 Ikke-kontrollerende eierinteresser 3 335 2 997 2 965 Egenkapital 7 022 6 549 6 346 Utsatt skatt 59 123 78 Pensjoner 44 37 48 Sum fordringer Likvide midler 6 Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Avsetninger for forpliktelser Obligasjonslån Gjeld til kredittinstitusjoner Derivater 103 161 126 7 4 822 4 408 4 722 4, 7 12 371 14 963 14 460 7 328 338 356 34 61 47 17 554 19 770 19 585 4 992 2 497 3 147 969 873 1 040 Annen langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 7 560 573 490 6 521 3 943 4 678 Sum gjeld 24 178 23 874 24 388 Sum gjeld og egenkapital 31 200 30 423 30 735 13 Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA Egenkapital (MNOK) Innbetalt egenkapital Opptjent egenkap Omregnings differanser 1 452 2 196 -267 1 929 2 965 6 346 175 132 307 372 679 - -3 -3 Balanse 01.01.2014 Periodens totalresultat Transaksjoner med minoritetsinteresser Sum annen Ikke kontrollerende egenkapital eierinteresser Sum egenkapital Balanse 30.09.2014 1 452 2 371 -135 2 236 3 335 7 022 Balanse 01.01.2013 1 452 2 409 -92 2 317 2 950 6 720 -240 22 -218 48 -170 - - - 2 099 2 998 6 549 Periodens totalresultat Transaksjoner med minoritetsinteresser Balanse 30.09.2013 1 452 2 169 -70 Nøkkeltall 14 3 kv 2014 3 kv 2013 Akk 3 kv 2014 Akk 3 kv 2013 2013 EBITDA margin eks gevinst ved salg av skip 1 31 % 34 % 31 % 30 % 31 % EBITDA margin 2 31 % 34 % 34 % 30 % 31 % EBIT margin 3 20 % 23 % 24 % 18 % 19 % Kontantstrøm pr. aksje 4 4,20 4,71 13,26 10,00 14,60 Resultat pr. aksje eks ikke kontrollerende andel *) 5 0,58 0,74 3,21 -2,06 -1,72 verdiendring finansielle instrumenter *) 6 1,65 1,46 6,54 2,36 4,71 Egenkapitalavkastning 7 10 % -3 % -1 % Egenkapitalandel 8 22 % 22 % 21 % Verdijustert egenkapitalandel 9 37 % 37 % 38 % Resultat pr. aksje justert for urealisert agio/disagio og Verdijustert egenkapital pr aksje 83 75 81 Netto rentebærende gjeld 10 20 851 20 342 20 184 Netto rentebærende gjeld eks ikke sysselsatt kapital 20 418 19 935 19 779 Gjennomsnittlig antall aksjer 111 051 348 111 051 348 111 051 348 111 051 348 111 051 348 Utestående antall aksjer 111 051 348 111 051 348 111 051 348 111 051 348 111 051 348 *) Utvannet resultat pr aksje er lik resultat pr aksje. 1 Driftsresultat før gevinst ved salg av skip og avskrivning i prosent av driftsinntekter. 2 Driftsresultat før avskrivning i prosent av driftsinntekter. 3 Driftsresultat i prosent av driftsinntekter. 4 Resultat før skatt + av- og nedskrivninger +/- urealisert agio/disagio +/- netto endring i virkelig verdi av finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer. 5 Resultat eks. ikke kontrollerende andel/gjennomsnittlig antall aksjer. 6 Resultat inkl. ikke kontrollerende andel eks. urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer. 7 Resultat etter skatt i prosent av bokført egenkapital. 8Egenkapital/totalkapital. 9 Egenkapital justert for merverdier ihht meglerverdier/Sum eiendeler justert for merverdier ihht meglerverdier. 10Egenkapital justert for merverdier ihht meglerverdier/Utestående antall aksjer. DOF ASA Finansiell Rapport 3. kv 2014 Kontantstrøm (MNOK) Resultat før skatter Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler Av- og nedskrivninger på anleggsmidler Netto kostnadsførte renter 3. kv 2014 3. kv 2013 Akk 3. kv 2014 Akk 3. kv 2013 2013 100 - 251 707 -176 -52 - -204 -5 -8 292 273 742 838 1 113 275 282 957 963 1 281 Endring i kundefordringer -144 -22 -340 -599 -486 Endring i leverandørgjeld -174 -24 -72 290 457 Effekt av valutakursendringer 188 44 112 445 551 24 124 -172 26 -187 Endring av andre tidsavgrensninger Resultat fra tilknyttede selskaper -18 -16 -90 7 -67 Netto kontantstrøm fra driften 545 913 1 641 1 788 2 602 Netto betalte renter -287 -322 -979 -994 -1 288 -11 -10 -34 -38 -29 246 581 628 756 1 285 Betalte skatter Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler - 5 934 87 87 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -319 -117 -1 486 -1 342 -1 455 -29 Utbetalinger ved kjøp av aksjer Innbetaling/utbetaling langsiktige fordringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld Endring tilgang ikke-kontrollerende eierinteresser - -29 -1 -29 -96 -41 -164 -26 36 -415 -183 -718 -1 310 -1 361 - 147 2 451 2 433 3 186 -234 -794 -3 088 -2 188 -2 754 - - -3 1 -99 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -234 -647 -640 246 333 Netto endring i betalingsmidler -403 -249 -731 -307 257 1 884 1 894 2 219 1 940 1 940 4 1 -3 13 22 1 485 1 646 1 485 1 646 2 219 Betalingsmidler ved periodens begynnelse Agio/disagio på betalingsmidler Betalingsmidler ved periodens slutt 15 Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA Noter til sammendratt regnskap Note 1 Generelt DOF ASA (“Selskapet”) og dets datterselskaper (sammen, “konsernet” ) eier og driver en flåte av PSV, AHTS, subseafartøy og serviceselskaper som tilbyr tjenester til subsea-markedet på verdensbasis. Selskapet er et allmennaksjeselskap, som er notert på Oslo Børs og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret ligger på Storebø i Austevoll kommune, Norge. Det sammendratte delårsregnskapet ble vedtatt i styremøtet 13. november 2014. Delårsrapporten er ikke revidert. Grunnlag for utarbeidelse Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34, Interim financial reporting . Det sammendratte delårsregnskapet bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2013, som er utarbeidet i samsvar med IFRS. Regnskapsprinsippene er konsistente med prinsippene i forrige regnskapsår, med unntak av følgende beskrevet nedenfor : 16 Endring IFRSs 10, 11 and 12 on transition guidance Disse endringene innebærer ytterligere forenkling av overgang for IFRS 10, 11 og 12, ved at kravet til omarbeidet sammenlignbar informasjon kun skal gjelde den foregående sammenlignbare perioden. For opplysninger relatert til enheter som ikke er konsern, fjerner endringene kravet til presentasjon av sammenlignbar informasjon for perioder før IFRS 12 ble anvendt første gang. IFRS 10, ‘Consolidated financial statements’ Formålet med IFRS 10 er å etablere prinsipper for presentasjon og utarbeidels av konsernregnskaper når en enhet kontrollerer en eller flere enheter (en enhet som kontrollerer en eller flere andre enheter). Definerer kontrollprinsippet og etablerer kontroll som kriterium for konsolidering. Klargjør hvordan kontrollprinsippet skal anvendes for å identifisere om en investor kontrollerer investeringsobjektet og derfor må konsolidere investeringsobjektet. Anviser regnskapskravene til utarbeidelse av konsernregnskap. Implementeringen av IFRS 10 har ikke innvirkning på konsernets historiske regnskaper. IFRS 11, ‘Joint arrangements’ IFRS 11 fokuserer på rettighetene og forpliktelsene forbundet med virksomheten heller enn dens juridiske form. Det er to typer av felleskontrollert virksomhet: felleskontrollert drift og joint ventures. Felleskontrollert drift er når en deltaker i felleskontrollert virksomhet har rettigheter til eiendeler og forpliktelser knyttet til den felles virksomheten og regnskapsfører sin andel i eiendeler, gjeld, inntekter og utgifter. Joint ventures er når deltakeren i fellesvirksomheten har rettigheter til netto eiendelene i virksomheten og regnskapsfører sine andeler etter egenkapitalmetoden. Forholdsmessig konsolidering av joint ventures er ikke lenger tillatt. Konsernet har tidligere benyttet metoden for forholdsmessig konsolidering i regnskapsføringen av joint ventures. Som en konsekvens av den nye standarden har konsernet gått over til egenkapitalmetoden i regnskapsføringen av joint ventures. Sammenlignbare tall 2013 er omarbeidet tilsvarende. Endring fra proporsjonal konsolidering til bruk av egenkapitalmetoden påvirker ikke resultat og egenkapital, men gir effekter på andre balanseposter og resultatposter. Effekten av endringer i 3. kvartal 2014 er en reduksjon i EBITDA på 86 mill. Totale eiendeler og gjeld er redusert med NOK 2 022 mill. Egenkapitalandelen har økt fra 21% til 23%. Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte virksomhet er presentert på egen linje i EBITDA i resultatregnskapet. Andel resultat fra tilknyttede selskaper var tidligere presentert som finanspost. IFRS 12, ‘Disclosures of interests in other entities’ IFRS 12 inkluderer opplysningskrav til alle former for andeler i andre enheter, inkludert felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskaper, spesialforetak og foretak utenfor balansen. Implementeringen har ikke fått vesentlig innvirkning på konsernets historiske regnskaper. DOF ASA Finansiell Rapport 3. kv 2014 IAS 27 (revised 2011), ‘Separate financial statements’ IAS 27 (revised 2011) inkluderer kravene til separat regnskap. Implementeringen har ikke fått noen vesentlig innvirkning på konsernets historiske regnskaper. IAS 28 (revidert 2011), ‘Associates and joint ventures’ IAS 28 (revidert 2011) inkluderer krav til tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet om regnskapsføring etter egenkapitalmetoden i henhold til IFRS 11. Effekten av dette fremgår av note 2. Skatt på inntekt i mellomperiodene er påløpt ved hjelp av skattesats som ville være aktuelt å forvente på årets resultat. Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer at ledelsen må foreta vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og utgifter. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. Ved utarbeidelse av den sammendratte delårsrapporten har ledelsen foretatt vesentlighets vurderinger i anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper. De viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme som de som ble brukt i konsernregnskapet for året 2013, med unntak av endringer i estimater som er nødvendige for å fastsette inntektsskatten. 17 Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA Note 2 Effekt av implementering av IFRS 11 RESULTAT (MNOK) 3. kvartal 2014 Akk 3. kvartal 2014 Management rapportering (brutto metode) IFRS 11 effekt Driftsinntekter 2 772 -125 Driftskostnader -1 857 21 selskaper - 18 Gevinst ved salg av varige driftsmidler - - Management rapportering (brutto metode) IFRS 11 effekt 2 646 7 803 -360 7 444 -1 835 -5 268 78 -5 190 18 1 88 90 - 204 - 204 2 546 3. kvartal 2014 Akk 3.kvartal 2014 Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA Avskrivninger Driftsresultat - EBIT Finansinntekter 914 -86 829 2 740 -194 -315 23 -292 -805 63 -742 600 -63 537 1 936 -131 1 805 13 1 14 53 3 57 -350 17 -333 -1 064 50 -1 014 Netto realisert agio/disagio -44 1 -43 -126 9 -117 Netto urealisert agio/disagio -104 39 -65 -41 33 -8 -9 - -10 -17 - -16 Netto finansposter -495 58 -437 -1 194 96 -1 098 Resultat før skatter 105 -5 100 741 -34 707 4 5 9 -39 34 -5 109 - 109 703 - 703 Finanskostnader Netto endring virkelig verdi finansielle instrumenter Skatter Resultat 18 BALANSE (MNOK) Balanse 30.09.2014 Management rapportering bruttometode IFRS 11 effekt 30.09.2014 EIENDELER Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler 828 1 829 27 427 -3 218 24 209 348 1 350 1 698 26 736 28 603 -1 866 Fordringer 3 052 -73 2 979 Likvide midler 1 567 -82 1 485 Sum omløpsmidler Sum eiendeler 4 619 -155 4 464 33 222 -2 022 31 200 7 022 - 7 022 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Avsetninger for forpliktelser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 131 -28 103 19 354 -1 800 17 554 6 714 -194 6 521 Sum gjeld 26 200 -2 022 24 178 Sum gjeld og egenkapital 33 222 -2 022 31 200 Netto rentebærende gjeld 22 705 -1 869 20 851 DOF ASA Finansiell Rapport 3. kv 2014 Note 3 Segmentinformasjon – management rapportering Driftsinntekter, EBITDA og EBIT pr. segment 3 kv 2014 3 kv 2013 Akk 3 kv 2014 Akk 3 kv 2013 PSV 309 AHTS 400 CSV SUM 2013 288 901 843 1 113 316 1 059 989 1 322 2 063 2 030 5 843 5 289 7 319 2 772 2 634 7 803 7 121 9 754 PSV 126 133 349 353 452 AHTS 216 147 500 453 619 CSV 572 629 1 891 1 482 2 041 SUM 914 909 2 740 2 288 3 112 304 Inntekter EBITDA *) EBIT *) PSV 81 98 197 242 AHTS 161 97 346 291 403 CSV 358 422 1 393 857 1 211 SUM 600 617 1 936 1 390 1 919 *) EBITDA og EBIT inkluderer salgsgevinst i CSV segmentet på NOK 204 mill i 1. kvartal 2014. Note 4 Kontantstrømsikring Konsernet begynte i 2013 med kontantstrømssikring, der valutarisikoen i forventede USD kontantstrømmer blir sikret ved hjelp av et underliggende finansielt instrument. Sikringsforholdet er beskrevet nedenfor. Kontantstrømsikring av forventet USD kontantstrøm Konsernet begynte i 2013 med kontantstrømsikring av forventet inntekt i USD relatert til operasjonen i Brasil. Kontantstrømsikringene sikrer en andel av valutarisikoen relatert til forventede kontantstrømmer i USD fra skip eid av DOF Navegacao Ltda, Norskan Offshore Ltda og DOF Subsea Navegacao Ltda. Sikringsinstrumentene er andeler av selskapenes langsiktige gjeld nominert i USD. Risikoen som blir sikret i hvert sikringsforhold er spotelementet i forwardkursen til USD/BRL. Fremtidig forventet inntekt har en signifikant eksponering mot spotelementet, da spotelementet er hoveddelen av forwardkursen. Den langsiktige gjelden er konvertert fra USD til BRL til spotkurs på balansedagen i hver rapporteringsperiode. Den effektive andelen av endring i virkelig verdi av sikringsinstrumentene er presentert under OCI (annen innregnet inntekt) i resultatregnskapet. Tap/gevinst relatert til ineffektiv andel er hensyntatt i resultatet i samme periode. Beløp rapportert under OCI blir reklassifisert som driftsinntekt i samme periode som inntjeningen er forventet. 19 Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA Note 5 Investering i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Selskapets investering i tilknyttede og felleskontrollerende selskaper pr 30.09.2014 Felleskontrollerte selskaper Eierandel DOFTech DA 50 % DOFCON Brasil AS med datterselskaper 50 % DOF Deepwater AS 50 % DOF Iceman AS 50 % Tilknyttede selskaper Master & Commander 20 % PSV Invest II AS (Skandi Aukra) 15 % Iceman AS (Skandi Iceman) 20 % DOF OSM Services AS 50 % Effekt av implementering av IFRS 11 på investeringer i felleskontrollerte selskaper 30.09.2014 Balanse 31.12.2013 136 Omarbeidelse jfr IFRS 11 1 036 Balanse 31.12.2013 1 172 20 Tilgang 1 Periodens resultat 90 Resultat over OCI -11 Annet -2 Balanse 30.09.2014 1 250 Det vises til note 2 vedrørende presentasjon av implementering av IFRS 11. Note 6 Betalingsmidler 30.09.2014 30.09.2013 Bundne likvide midler *) 618 799 734 Frie likvide midler 867 847 1 484 1 485 1 646 2 219 Sum likvide midler *) Inkluderer i all hovedsak sperret innskudd knyttet til langsiktig lån fra Eksportfinans. 31.12.2013 DOF ASA Finansiell Rapport 3. kv 2014 Note 7 Rentebærende gjeld 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Langsiktig rentebærende gjeld Obligasjonslån 4 822 4 408 4 722 Gjeld til kredittinstitusjoner 12 371 14 963 14 460 Sum langsiktig rentebærende gjeld 17 193 19 371 19 182 Kortsiktig rentebærende gjeld Obligasjonslån Gjeld til kredittinstitusjoner Benyttede trekkfasiliteter Sum kortsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig og kortsiktig rentebærende gjeld 339 518 454 4 061 1 689 2 100 393 90 368 4 793 2 297 2 922 21 986 21 668 22 104 1 485 1 646 2 219 -350 -403 -357 - 83 58 20 851 20 342 20 184 Netto rentebærende gjeld Betalingsmidler *) Netto derivater Andre rentebærende fordringer Sum netto rentebærende gjeld *) Eksportfinans har gitt et langsiktig lån som er deponert som bankinnskudd i DnB. Lånet er nedbetalt i 2021. Bankinnskuddet er inkludert i betalingsmidler. 21 Covenants knyttet til gjeld til kredittinstitusjoner: • Konsernets verdijusterte egenkapital skal være høyere enn 30% eller høyere enn 20% dersom kontraktsdekning for flåten er større enn 70%. • Konsernet skal til en hver tid ha en kontantbeholding på NOK 500 mill. Pr 30.09.2014 utgjør selskapets verdijusterte egenkapital 37% , fri likviditet NOK 867 mill og kontraktsdekning 73% for de neste 12 måneder. Konsernet er således i compliance med sine finansielle covenants. Note 8 Hendelser etter balansedagen DOF Installer ASA, et selskap i DOF Subsea Gruppen, har inngått en avtale om salg av Skandi Skolten til en internasjonal kjøper. Levering til nye eiere er forventet sent 2014. Salg av skipet inklusiv subsea utstyr vil frigjøre ca. NOK 650 mill. etter innfrielse av gjeld. Note 9 Transaksjoner med nærstående parter Transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige betingelser ihht armlengdes prinsipp og er beskrevet i selskapets Årsrapport for 2013. Det er ingen vesentlige endringer i transaksjoner med nærstående parter. Finansiell Rapport 3. kv 2014 DOF ASA Note 10 Skatter Skatter pr 30.09.2014 er basert på et estimat. DOF Rederi AS, datterselskap av DOF ASA, har vunnet en skattesak mot Staten v/ Sentralskattekontoret i forbindelse med ekstra skatt på korreksjonsinntekt for 2008, som er funnet i strid med lovverket for angjeldende skatteår. Saken har en viss tilknytning til grunnlovsstriden i forbindelse med omlegging av den norske skipsfartsbeskatningen. Etter at DOF Rederi vant i tingretten og lagmannsretten, har Høyesteretts ankeutvalg den 2. oktober besluttet å ikke tillate fremmet Statens anke til Høyesterett, og saken er dermed rettskraftig avsluttet i DOF sin favør. Selskapet får med det tilbakeført ca. NOK 45 mill skatt og saksomkostninger. Note 11 Aksjekapital og aksjonærinformasjon De største aksjonærene i DOF ASA pr. 30.09.2014 22 Navn Antall aksjer Eierandel Stemmeandel MØGSTER OFFSHORE AS 56 876 050 51,22 % 51,22 % PARETO AKSJE NORGE 6 804 048 6,13 % 6,13 % SKAGEN VEKST 5 762 213 5,19 % 5,19 % ODIN OFFSHORE 2 750 000 2,48 % 2,48 % PARETO AKTIV 2 723 164 2,45 % 2,45 % MP PENSJON PK 2 312 629 2,08 % 2,08 % PARETO VERDI 1 382 336 1,24 % 1,24 % MOCO AS 1 094 184 0,99 % 0,99 % VESTERFJORD AS 1 027 650 0,93 % 0,93 % KANABUS AS 1 004 684 0,90 % 0,90 % THE NORTHERN TRUST CO. 829 360 0,75 % 0,75 % FORSVARETS PERSONELLSERVICE 812 800 0,73 % 0,73 % VERDIPAPIRFONDET DNB SMB 780 000 0,70 % 0,70 % ODIN MARITIM 695 246 0,63 % 0,63 % VERDIPAPIRFONDET EIKA NORGE 583 612 0,53 % 0,53 % BCEE LUX - SICAV LUX 582 899 0,52 % 0,52 % CITIBANK, N.A. 563 923 0,51 % 0,51 % MOMENTUM INVESTMENTS INC 500 000 0,45 % 0,45 % MUSTAD INDUSTRIER AS 500 000 0,45 % 0,45 % BKK PENSJONSKASSE 478 000 0,43 % 0,43 % Sum 88 062 798 79,30 % 79,30 % Sum andre aksjonærer 22 988 550 20,70 % 20,70 % 111 051 348 100 % 100,00 % Sum antall aksjer DOF ASA Alfabygget 5392 Storebø NORWAY Phone: +47 56 18 10 00 Fax: +47 56 18 10 06 [email protected] NORWAY AUSTRALIA SINGAPORE DOF Subsea AS DOF Management Australia DOF Subsea Asia Pacific Pte Ltd Thormøhlensgate 53 C Level 1, 441 South Road 460 Alexandra Road# 15-02 5006 Bergen Bentleigh, Vic. 3204 PSA Building, 119963 NORWAY AUSTRALIA SINGAPORE Phone: +47 55 25 22 00 Phone: +61 3 9556 5478 Phone: +65 6561 2780 Fax: Mobile: +61 418 430 939 Fax: +47 55 25 22 01 [email protected] +65 6561 2431 [email protected] DOF Subsea Australia Pty Ltd DOF Subsea Norway AS 5th Floor, 181 St. Georges Tce DOF Management Pte Ltd Thormøhlensgate 53 C Perth, Wa 6000 460 Alexandra Road# 15-02 5006 Bergen AUSTRALIA PSA Building, 119963 NORWAY Phone: +61 8 9278 8700 SINGAPORE Phone: +47 55 25 22 00 Fax: Phone: +65 6868 1001 Fax: [email protected] Fax: BRAZIL UNITED KINGDOM Alfabygget NorSkan Offshore Ltda DOF Subsea UK Ltd 5392 Storebø Rua Lauro Müller, 116 - Offices 2802 to Exchange No.1, 62 Market St. Aberdeen NORWAY 2805 - Botafogo - Rio de Janeiro - RJ AB11 5PJ, UNITED KINGDOM BRAZIL - CEP: 22290-160 Phone: +44 1224 614 000 Thormøhlensgate 53 C Phone: +55 21 2103-5700 Fax: 5006 Bergen Fax: [email protected] NORWAY [email protected] Phone: +47 56 18 10 00 DOF Subsea Brasil Serviços Ltda Geo House, Commerce Street Fax: Rua A1, 35 - Vale Encantado - Macaè - RJ Aberdeen, AB11 5FN BRAZIL - CEP: 27910-000 UNITED KINGDOM Phone: +55 22 2123-0100 Phone: +44 12 24 58 66 44 Fax: Fax: +47 55 25 22 01 +61 8 9278 8799 +65 6561 2431 [email protected] DOF Management AS +55 21 2103-5717 +44 1224 614 001 DOF (UK) Ltd +47 56 18 10 06 [email protected] ANGOLA +55 22 2123-0199 +44 12 24 58 65 55 [email protected] [email protected] CANADA USA Luanda, Republic of Angola DOF Subsea Canada DOF Subsea USA Inc Phone/Fax:+244 222 43 28 58 26 Allston Street, Unit 2 5365 W. Sam Houston Parkway N +244 222 44 40 68 Mount Pearl, Newfoundland Suite 400, Houston, Texas 77041 Mobile: +244 227 28 00 96 Canada A1N 0A4 USA +244 227 28 99 95 Phone: +1 709 576 2033 Phone: +1 713 896 2500 Fax: Fax: +1 713 984 1612 DOF Subsea Angola Rua Ndumduma 56/58 Caixa postal 2469, Miramar E-mail: [email protected] +1 709 576 2500 [email protected] [email protected] DOF ASA Alfabygget 5392 Storebø NORWAY www.dof.no
© Copyright 2024