1. No category

ÅRSRAPPORT
2011
It’s easier to leaseplan
LEDERGRUPPEN
LEASEPLAN NORGE AS
Trond Nordal Driftsdirektør
Anders Jørgensen IT-direktør
Marius Paus Markedsdirektør
Pål Balke Direktør forretningsutvikling
Anders Ree-Pedersen Administrerende direktør
Gunn Grøndahl Finansdirektør
2 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
INNLEDNING
• LeasePlan Norge AS er et heleid datterselskap
av LeasePlan Corporation N.V. (LP Corp.) med
hovedkontor utenfor Amsterdam.
• LeasePlan Corporation N.V. er representert
med et LeasePlan-selskap i de fleste
europeiske land, samt i USA, Australia, New
Zealand, Brasil, India og de forente Arabiske
Emirater. Gruppen er ledende i verden innen
biladministrasjon og administrerer 1,3
millioner kjøretøy på verdensbasis.
• LeasePlan Norge er et spesialselskap for
administrasjon, drift og finansiering av
bilflåter til næringslivet og offentlig sektor.
• Selskapets virksomhet er landsdekkende, og
med ca. 37 000 biler på veien er LeasePlan
klar markedsleder i Norge.
• Virksomheten er lokalisert i Oslo.
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 3
INNHOLD
2 Ledergruppen i LeasePlan Norge
3 Innledning
7 I team for tempo!
– Administrerende direktør har ordet
15 Styrets årsberetning
16 Organisasjon og miljø
17 Kommentarer til regnskapet
19 Utsiktene fremover
21 Resultatregnskap
22 Balanse
24 Noter
30 Kontantstrømanalyse
31 Revisjonsberetning
LEASEPLAN-KONSERNET HAR SOM MÅL Å VÆRE EN
UNIK SERVICEORIENTERT ORGANISASJON, SOM
KLART SKAL SKILLE SEG UT FRA KONKURRENTENE.
DETTE MÅLET ER NEDFELT I VÅRT LØFTE:
”IT’S EASIER TO LEASEPLAN”.
VÅRT LØFTE BESKRIVER DEN MER-VERDI VÅRE
KUNDER VIL OPPLEVE I ET SAMARBEID MED OSS,
OG HVA DE KAN FORVENTE.
4 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 5
GJENNOMGANG AV ÅRET
ADM. DIREKTØR HAR ORDET
6 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
I TEAM FOR TEMPO!
DEN GENERELLE ØKONOMISKE SITUASJONEN
ETTER AT FINANSMARKEDENE HADDE STABILISERT SEG NOE GJENNOM 2010, SÅ VAR DET FORNYET URO SOM PREGET
DEN ØKONOMISKE SITUASJONEN GJENNOM STORE DELER AV 2011. AKSJEKURSENE PÅ VERDENS BØRSER FALT KRAFTIG
OG MARKEDET VAR PREGET AV STØRRE SVINGNINGER. STYRINGSRENTENE BLE HOLDT PÅ ET HISTORISK LAVT NIVÅ OG
DEN FORVENTEDE OPPGANGEN I DISSE RENTENE BLE SKJØVET FREM I TID. SÆRLIG INNEN EU-OMRÅDET HAR STORE
UNDERSKUDD I STATSFINANSENE, INNSTRAMNINGER I OFFENTLIGE BUDSJETTER OG STOR ARBEIDSLEDIGHET SKAPT
MISMOT OG DYSTRE FREMTIDSUTSIKTER. I KJØLEVANNET AV DETTE HAR VI SETT STORE DEMONSTRASJONER OG
ALVORLIGE OPPTØYER I FLERE LAND.
For Norge har bildet dog vært annerledes og mer positivt. Det har vært god vekst i norsk
økonomi og norske statsfinanser er fortsatt i en unik posisjon. Vi har hatt en stabil og
lav arbeidsledighet, samtidig som boligprisene og boliginvesteringene har økt videre.
Dette har medført at folk flest opplever at de har god råd og relativt trygge framtidsutsikter. Konsekvensen har bl.a. vært økt privat konsum, gjenspeilet i et historisk høyt
nybil-salg.
UTVIKLINGEN FOR LEASEPLAN NORGE
Anders Ree-Pedersen
Administrerende direktør
En god og effektiv håndtering av bruktbiler, er en viktig bærebjelke innen profesjonell
biladministrasjon. For LeasePlan Norge var det således en milepæl da vi i september
’11 flyttet inn i vårt nye bruktbil-anlegg på Exporama/Hellerudsletta rett utenfor Oslo.
Med ca. 20 000 m2, hvorav ca. 13 000 m2 under tak, er det lagt til rette for effektiv
logistikk og betydelige vekstmuligheter. Selskapet garanterer selv restverdiene i de
inngåtte leasingkontrakter og det genereres således et betydelig antall tilbakeleverte
brukbiler ved utløp av kontraktene. Totalt sett solgte vi nærmere 7000 bruktbiler
gjennom 2011, noe som gjør oss til Norges største aktør innen dette felt.
2011 var et ujevnt år for bruktbil-salg, preget av relativt store svingninger i etterspørsel
og pris-nivå. Samlet sett ble bilene solgt med gevinst, men noe lavere enn i 2010.
VED HJELP AV
SELSKAPETS
DYNAMISKE
STRATEGI, HAR VI
OPPNÅDD VEKST
OGSÅ GJENNOM
2011.
Finanskrisen har skapt uro i pengemarkedene, og på linje med andre finansinstitusjoner har også LeasePlan-konsernet fått betydelig økte innlånskostnader
(funding) de siste par år. I LeasePlan Norge er kun deler av denne økte kostnaden på å
låne penger videreført til selskapets kunder.
Ved hjelp av selskapets dynamiske strategi, har vi oppnådd vekst også gjennom 2011.
Selskapets leasingportefølje økte med ca. 450 mill. (8,5 %) til 5.813 mill., mens antall
kontrakter økte med ca. 1300 (+ 3,6 %).
Selskapet har en meget solid kundeportefølje med bl.a. en vesentlig andel innen
offentlig .sektor, og har unngått tap som følge av kundekonkurser.
Ved hjelp av effektivisering, kostnadskontroll og fokus på andre inntekter, økte
selskapet sitt overskudd sammenlignet med 2010. Resultat (etter skatt) på 73,8 mill.
er det beste i selskapets historie.
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 7
GJENNOMGANG AV ÅRET
ADM. DIREKTØR HAR ORDET
8 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
PEAK PERFORMANCE
Etter 2 år preget av finanskrisen, valgte selskapet en dynamisk strategi for 2011. I en tid
hvor markedet var preget av den generelle økonomiske situasjonen og flere konkurrenter
tilsynelatende hadde et internt fokus, ønsket vi å agere overraskende offensivt.
Hovedinnholdet; strategien «PEAK PERFOMANCE: I Team for Tempo» var lønnsom vekst
med fokus på andre inntekter, på forbedrede interne prosedyrer samt satsning på salg.
Strategien handlet også om å være positiv og å se muligheter. Vi ønsket å ta initiativ,
være i forkant og å stadig forbedre oss.
HOVEDOMRÅDENE I VÅR LANGSIKTIGE PEAK PERFORMANCE-STRATEGI ER:
• Fokus på våre dyktige medarbeidere og videreutvikling av disse
• Fokus på kundeorientering og å forsterke/tydeliggjøre merverdiene kundene våre
opplever i sitt samarbeid med oss.
SELSKAPETS INTERNE • Fokus på effektivisering ved å gjøre oppgaver smartere og bedre
STRATEGI: “PEAK
• Fokus på lønnsomhet
PERFORMANCE - I
TEAM FOR TEMPO”
Sentralt i denne strategien ligger vår tro på at kompetansebygging internt i et
inspirerende miljø også skaper motiverte ansatte, som gir kundene den beste service og
HANDLET OGSÅ OM
Å VÆRE POSITIV OG de beste løsningene.
Å SE MULIGHETER.
Vi har i 2011 gjennomført både kundetilfredshet og medarbeidertilfredshet-underVI ØNSKET Å TA
søkelser, hvor resultatene bekrefter at vi lykkes på disse områdene. Begge undersøkelser
viser en bedring fra allerede høye nivåer, og resultatene er blant de beste i LeasePlanINITIATIV, VÆRE I
konsernet.
FORKANT OG Å
STADIG FORBEDRE
VÅRT LØFTE OG VÅRE VERDIER
OSS.
LeasePlan-konsernet har som mål å være en unik service-orientert organisasjon, som
klart skiller seg ut fra konkurrentene. Dette målet er nedfelt i vårt løfte: «It’s easier to
leaseplan». Vår kundeundersøkelse viser at 9 av 10 kunder er enige i utsagnet om «It’s
easier to leaseplan».
Vårt løfte beskriver den merverdi våre kunder vil oppleve i et samarbeid med oss, og hva
de kan forvente. I tråd med vårt løfte om «It’s easier to leaseplan» har vi nedfelt våre 4
kjerneverdier:
PASSION
PASSION: Vi er stolte av vårt selskap og av kundene som velger å
samarbeide med oss, og vi viser dette i alle våre handlinger og vår
kommunikasjon. Vi inspirerer og motiverer de rundt oss, og hjelper
alle med et smil. Vi viser våre kunder på en positiv måte at vi tror på
det i står for og at vi bryr oss.
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 9
GJENNOMGANG AV ÅRET
ADM. DIREKTØR HAR ORDET
10 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
RESPECT
COMMITMENT
EXPERTISE
RESPECT: Vi erkjenner og er åpne for andres følelser, verdier, kultur
og meninger, og vi behandler dem med integritet, rettferdighet, tillit
og toleranse. Vi opptrer ansvarlig ovenfor miljø, mennesker og
lønnsomhet ved å levere bærekraftige løsninger som gir totaløkonomi. Vi viser at ord og handling hører sammen, vi overholder
etiske prinsipper og vi opptrer ærlig og pålitelig i alt vi gjør.
COMMITMENT: Vi tar personlig ansvar for våre handlinger, og våre
kunder kan stole på at vi leverer det vi lover. Vi vil at våre kunder
skal være fornøyd med oss som samarbeidspartner, og gjennom
proaktivitet forsøker vi kontinuerlig å forbedre vår virksomhet, våre
prosesser og våre løsninger for å styrke kundetilfredsheten
ytterligere.
EXPERTISE: Vår lange erfaring og vår globale tilstedevarelse har gitt
oss omfattende kunnskap om biler og biladministrasjon. Vi deler
denne kunnskap på en enkel og lettfattelig måte. Vi lytter aktivt og
til våre kunder og benytter vår kunnskap og kompetanse proaktivt
for å tilby dem de løsninger som passer best for deres individuelle
behov.
MARKEDSSITUASJONEN
MILJØFOKUSET
GJENSPEILES OGSÅ I
SALGET AV EL-BILER
SOM VAR HISTORISK
HØYT I 2011.
LEASEPLAN HAR
BIDRATT TIL DENNE
UTVIKLINGEN
GJENNOM Å BYGGE
OPP KOMPETANSE
INNEN DETTE FELT OG
Å DELE DENNE
KOMPETANSEN MED
VÅRE KUNDER.
Markedet for biladministrasjon er fortsatt i vekst, og tjenesten etterspørres i økende
omfang både innen næringslivet og offentlig sektor. Finanskrisen har nok dempet
miljøfokuset innen bilhold noe, men det er nå til en viss grad økende igjen.
Miljøfokuset gjenspeiles også i salget av el-biler som var historisk høyt i 2011. LeasePlan
har bidratt til denne utviklingen gjennom å bygge opp kompetanse innen dette felt og å
dele denne kompetansen med våre kunder. Samtidig har vi tatt posisjoner ved å
garantere restverdier på disse bilene.
I løpet av året besluttet Fokus Bank/Fokus leasing (en av de største aktørene) å legge
ned sin virksomhet innen operasjonell leasing/biladministrasjon. Det ble etablert et
samarbeid mellom Fokus og LeasePlan der LeasePlan overtok administrasjonen av Fokus
sin kundeportefølje innen dette området. Partene har også innledet et samarbeid der
man anbefaler sin e respektive kunder og prospects til den annen part.
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 11
GJENNOMGANG AV ÅRET
ADM. DIREKTØR HAR ORDET
12 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
DEN VIKTIGSTE RESSURS
LeasePlan Norge innehar med våre ca. 100 ansatte landets beste kompetanse innen
profesjonelt bilhold. Vår kontinuerlige målsetting er å videreutvikle denne kompetansen,
bl.a. ved å involvere de ansatte i selskapets strategiprosess. Det er også iverksatt et
omfattende lederutviklingsprogram.
DE ANSATTE ER SELSKAPETS VIKTIGSTE RESSURS, OG VI HAR SÅLEDES NEDFELT
FØLGENDE VISJON FOR PERSONALOMRÅDET:
LeasePlan Norge er en spesialisert kompetansebedrift, og det er de ansatte som er vår
viktigste kilde til verdiskapning. Som en del av et stort internasjonalt konsern og
samtidig et «vinnerlag» med en klar nr. 1 posisjon i det norske markedet, kan vi også
tiltrekke oss de beste medarbeiderne.
LEASEPLAN NORGE
ER EN SPESIALISERT
KOMPETANSEBEDRIFT, OG DET ER
DE ANSATTE SOM ER
VÅR VIKTIGSTE
KILDE TIL VERDISKAPNING.
Det er ikke hvem du er eller hvem du kjenner som har betydning for din utvikling i
LeasePlan, men hva du bidrar med til fellesskapet. Vi ønsker å stimulere til mangfold, og
vi mener at de fleste problemstillinger forstås best når de vurderes fra ulike perspektiver.
Som arbeidsgiver har vi også et ansvar for å sikre nødvendig fleksibilitet og vise vilje og
evne til å forstå og møte individuelle behov.
En effektiv, kundeorientert og serviceinnstilt organisasjon forutsetter at de interne
relasjoner er basert på tillitsfull dialog og gjensidig respekt. Det er helt nødvendig med
samsvar mellom de holdninger og normer som er i selskapet og de holdninger og normer
man ønsker at kundene skal kunne oppleve.
Vi skal være resultatorienterte og det er viktig at den enkelte når sine mål og at
avdelingen skaper gode resultater. Det er likevel enda viktigere å være bevisst på at et
selskap er sterkest når avdelingene samarbeider godt på tvers, og utnytter den enkeltes
kompetanse og ressurser fleksibelt og målrettet.
Ledere i LeasePlan skal være opptatt av de verdigrunnlag og etiske retningslinjer vi
bygger vår virksomhet på, samt de holdninger som preger vår relasjon til kunder,
kollegaer og andre forbindelser. En leder skal være en rollemodell, og vise at verdier og
holdninger reflekteres i praktisk handling.
INN I 2012
Verden er generelt preget av store omveltninger og betydelig usikkerhet. Solide
statsfinanser og ikke minst stor aktivitet innen oljesektoren gjør at det meste ser bra ut
for norsk økonomi. Den internasjonale uto og den lave veksten vil dog påvirke Norge i
negativ retning.
For LeasePlan Norge vil markedet gi grunnlag for fortsatt vekst, særlig ved å differensiere
seg fra konkurrentene og ved å tilby produkter/tjenester tilpasset de forskjellige
kundegrupper. Den dynamiske strategien vil bli videreført med et aktivitetsnivå som er
vesentlig høyere enn de foregående år. Gjennom å gi kundene den beste service og
totalopplevelse skal vi virkelig vise at «it’s easier to leaseplan»!
Anders Ree-Pedersen
Adm. direktør
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 13
STYRETS ÅRSBERETNING
ORGANISASJON OG MILJØ
14 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 STYRETS ÅRSBERETNING
14 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
|
KOMMENTARER TIL REGNSKAPET
|
UTSIKTENE FREMOVER
STYRETS ÅRSBERETNING
ØKONOMISKE FORHOLD
Forsterket uro i den internasjonale økonomien gjennom 2011 økte risikoen for en ny
resesjon, særlig i Europa. Gjeldskrisen i euro-området gjorde det bl.a. vanskeligere og
mer kostbart for europeiske banker å hente finansiering i markedet.
I Norge har veksten i oljeinvesteringer og oljerelaterte næringer holdt aktiviteten i
økonomien oppe. Stor usikkerhet har dog gjort husholdninger og bedrifter forsiktige når
de tar beslutninger om forbruk og investeringer.
SELSKAPETS VIRKSOMHET
TOTALT SETT KJØPTE
SELSKAPET CA.
9.000 NYE BILER I
LØPET AV ÅRET,
HVILKET ER EN
ØKNING PÅ CA.
30 % SAMMENLIGNET MED 2010.
Også gjennom 2011 har selskapet styrket sin markedslederolle i det norske markedet.
Gjennom en tydelig og dynamisk strategi har det blitt skapt økt aktivitet, gjennomført
flere prosjekter og forbedrede prosesser på en rekke områder. Dette har også resultert i
fortsatt vekst. Totalt sett kjøpte selskapet ca. 9.000 nye biler i løpet av året, hvilket er en
økning på ca. 30 % sammenlignet med 2010.
Gjennom målrettede salgsaktiviteter og en bevisst kredittpolicy, har selskapet gjennom
flere år bygget en kundeportefølje med god kvalitet og lav risiko. LeasePlan Norge har
utifra en risikovekting (Basel II), den lavest risiko-vurderte kundeporteføljen i LeasePlankonsernet. Denne kundeporteføljen har gjort at selskapet i finanskrisen fra 2008 og frem
til nå, ikke har opplevd kundekonkurser som har medført tap for selskapet.
Selskapets største utfordring har også gjennom 2011 vært høye innlånskostnader. I et
langsiktig perspektiv og med marginbaserte kontrakter med kundene, har selskapet selv
båret store deler av disse økte kostnadene. Det historisk lave rentenivået gir også lavere
renteinntekter på selskapets arbeidskapital.
I tillegg til innlånskostnadene har også håndtering og salg av bruktbiler vært en
utfordring gjennom året. I tråd med selskapets vekst de senere år, genereres det også et
økende antall bruktbiler for salg. Fysisk og logistikkmessig har vi vokst ut av vårt
bruktbil-senter i Alf Bjerkes vei. Etter noen politiske avklaringer som forsinket prosessen,
flyttet selskapet sin bruktbil-virksomhet til Exporama-senteret på Hellerudsletta høsten
2011. Anlegget på totalt over 20 000 m2 er unikt i sitt slag, og gir grunnlag for en
særdeles profesjonell og kostnadseffektiv bruktbil-håndtering i mange år fremover.
Et historisk høyt nybilsalg i Norge i 2011 har gitt større lager av innbyttebiler/bruktbiler
hos bilforhandlere. Samtidig har innstramminger fra bankene og krav om reduserte
balanser hos de samme aktører medført et press på bruktbil-prisene.
Under kompliserte forhold og i et svakt bruktbilmarked, er styret godt i fornøyd med at
bruktbilsalget totalt sett er gjennomført med en betydelig gevinst.
Selskapet har gjennom 2011 gjennomført sin strategi «PEAK PERFORMANCE: I Team for
Tempo». Strategien har styrket selskapets merkevare-løfte «it’s easier to leaseplan» og
sterke resultater i kundeundersøkelser viser at kundene opplever og verdsetter merverdiene i samarbeidet med oss.
Med fokus på andre inntekter enn rentemargin og med kostnadseffektiv drift, har
selskapet levert et historisk godt resultat. •
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 15
STYRETS ÅRSBERETNING
ORGANISASJON OG MILJØ
KOMMENTARER TIL REGNSKAPET
UTSIKTENE FREMOVER
ORGANISASJON OG MILJØ
ORGANISASJON
Selskapet har et internkontroll system for helse, miljø og sikkerhet (HMS) og et
Arbeidsmiljøutvalg (AMU) i henhold til Arbeidsmiljølovens bestemmelser. Det har ikke
vært nødvendig å igangsette spesielle tiltak av betydning for å sikre arbeidsmiljøet
utover det løpende arbeid med tilhørende forslag, som er et resultat av HMS- og AMU
opplegget. Selskapet har også en «LeasePlan Identity» - gruppe, som arbeider med en
rekke tiltak for å opprettholde og ytterligere forbedre det gode arbeidsmiljøet i selskapet.
HELSE, MILJØ OG SIKKERHET
Det har verken oppstått ulykker, personskader eller materielle skader i 2011.
Antall sykedager var 981,71 tilsvarende 4,29 %.
Selskapet legger stor vekt på både det fysiske og det psykososiale arbeidsmiljø. God
tilrettelegging av kontorarbeidsplassene for å forebygge evt. plager gjøres fortløpende.
Selskapet har en hjertestarter og har utdannet 10 ansatte i bruk av denne. I tillegg har
samtlige ansatte tilbud om massasje hver 14. dag.
Det er ingen forhold ved selskapets virksomhet som direkte forurenser det ytre miljø.
SELSKAPET LEGGER
STOR VEKT PÅ BÅDE
Selskapet tar dog miljøutfordringene på alvor, og har iverksatt en rekke tiltak. Selskapet
DET FYSISKE OG DET
har bl.a. et miljøstyringssystem og ble miljøsertifisert i henhold til NS-EN ISO
PSYKOSOSIALE
14001:2004 i 2007. Selskapet er også medlem i Grønt Punkt Norge AS. Selskapet tilbyr
ARBEIDSMILJØ.
også aktivt sitt produkt GrønnPlan til selskapets kunder.
GOD TILRETTELEGGING AV KONTOR- Som et videre ledd i vårt miljøarbeid har vi også kartlagt det totale CO2-utslippet fra
selskapets egne firmabiler. For å gjøre vår egen virksomhet klimanøytral, har vi kjøpt FNARBEIDSPLASSENE
godkjente utslippskvoter for CO2 for det totale utslipp våre egne biler står for, samt for
FOR Å FOREBYGGE
samtlige ansattes bilbruk, flyreiser, feriereiser osv.
EVT. PLAGER GJØRES
LIKESTILLING, MANGFOLD M.M.
FORTLØPENDE.
Ved utgangen av 2011 var det 104 fast ansatte i selskapet mot 102 i 2010.
LeasePlan retter seg etter Likestillingsloven, Diskrimineringsloven og Diskriminerings- og
tilgjengelighetsloven. Det er et mål for selskapet å ha et inkluderende arbeidsmiljø og
har etiske retningslinjer som forbyr alle former for diskriminering. Etiske retningslinjer og
selskapets verdier er et fast punkt i introduksjonsprogram for nyansatte. LeasePlan har
ingen medarbeidere med nedsatt funksjonsevne.
Det foretas nøytrale vurderinger i saker som for eksempel lønn, ansettelser, avansement
m.m. Av selskapets 104 ansatte var 40 kvinner og 64 menn.
LeasePlan har 29 ledere med personalansvar. Av disse innehas 7 stillinger av kvinner og
22 menn. I 2011 ble det rekruttert 13 personer, og av disse var 3 kvinner og 10 menn. •
16 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
KOMMENTARER TIL REGNSKAPET
RESULTATREGNSKAPET
Selskapets årsresultat ble 73,8 mill., hvilket er det beste noensinne og er en forbedring på 14 mill.
sammenlignet med 2010.
FORSKNING OG UTVIKLING
LPNO har ikke vært involvert i større forskning og utviklingsaktiviteter i 2011, utover det som foregår i
selskapets egen avdeling for forretningsutvikling.
BALANSE
LPNO har gjennom 2011 økt sin portefølje av utleiebiler med 449 mill. og har dermed tatt sin del av
veksten i markedet. Omløpsmidler har økt med 119,5 mill. hovedsakelig gjennom en økning av
lagerbeholdning og kundefordringer. Totalbalansen har økt tilsvarende med 569 mill. og økning er
finansiert ved økt låneopptak gjennom langsiktig lån. Det foreligger en avtale mellom LeasePlan
Corporation og LPNO som sikrer LPNO likviditet.
Selskapet hadde ved utgangen av 2011 en egenkapital på 594 mill. Egenkapitalen ved utgangen av
2010 var 520,2 mill.
Selskapets frie egenkapital er 0 pr. 31.12.2011.
KONTANTSTRØMOPPSTILLINGEN
Kontantstrøm fra virksomheten ble i 2011 1.174 mill. sammenlignet med 2010 952 mill. Kontantstrøm
til investeringsaktiviteter har igjen økt fra 1.059 mill. i 10 til 1.460 mill. i 11. Nyinvesteringer i 2011 er
2.465 mill. som er en økning på 649 mill. sammenlignet med 2010. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ble som en følge av store investeringer økt med 189 mill. i 2011.
Samlet utgjorde LPNO’s likviditetsbeholdning pr. 31.12.2011 kr. 14,3 mill. mot kr. 6,2 mill. i 2010.
LPNO har i tillegg en kassekreditt på 75 mill. som pr. 31.12.2011 var trukket opp med 11,5 mill.
RISIKO
LeasePlan Norge er utsatt for kredittrisiko og restverdirisiko.
Alle nye kunder blir kredittvurdert ved inngåelse av avtale og deretter årlig kredittvurdert. Historisk sett
har selskapet hatt minimalt med tap på fordringer. Selskapets største kunder har høy kredittverdighet
og god likviditet.
Restverdirisikoen blir blant annet ivaretatt av selskapets restverdikomite som løpende fastsetter
restverdi på nye modeller, samt gjennomgår restverdifastsettelsen på eksisterende modeller.
Det er ingen direkte markedsrisiko (herunder valutarisiko, renterisiko og prisrisiko) og likviditetsrisiko.
Det er ingen valutarisiko siden alle transaksjoner skjer i norske kroner. Utlånene er i hovedsak
marginbasert, og er derfor ikke avhengig av rentebevegelser i markedet. Likviditetsrisikoen er sikret via
en avtale med eier som sikrer lån fremover.
Selskapet anvender ikke finansielle instrumenter.
DISPONERING AV OVERSKUDDET
Årsoverskuddet etter skatt ble kr. 73.752.209,-. Styret foreslår at årets resultat tilføres annen
egenkapital. Styret er ikke kjent med at det har inntruffet forhold av betydning for selskapets stilling og
resultat etter regnskapsårets slutt.
Ved utarbeidelse av årsregnskapet er forutsetningen om forsatt drift lagt til grunn da det etter styrets
oppfatning ikke er forhold som tilsier noe annet.
Honorar til styret og revisor er spesifisert i note 7. •
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 17
STYRETS ÅRSBERETNING
ORGANISASJON OG MILJØ
18 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
|
KOMMENTARER TIL REGNSKAPET
UTSIKTENE FREMOVER
UTSIKTENE FREMOVER
Det er fortsatt stor usikkerhet i verdensøkonomien. Selv om det meste ser bra ut i norsk
økonomi, så vil uro’en og den lavere veksten internasjonalt også påvirke Norge i negativ
retning.
For selskapets del vil rentemargin være den største utfordring. Også utviklingen i
bruktbil-markedet vil påvirke selskapets resultat i vesentlig grad.
Selskapet vil videreføre strategien for lønnsom vekst, og vil investere i fremtiden, i
verktøy og i omgivelser.
Styret takker selskapets dyktige ansatte for den innsats og entusiasme som er lagt ned,
noe som har bidratt til at selskapet igjen har nådd de oppsatte mål.
31.desember 2011
Oslo, 21 mai 2012
Kevin McNally
Styreformann
Vahid Daemi
Knut Brundtland
Anders Ree-Pedersen
Adm.direktør
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 19
RESULTATREGNSKAP
BALANSE EIENDELER
20 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
|
BALANSE GJELD OG EGENKAPITAL
|
NOTER
|
KONTANTSTRØMANALYSE
|
REVISORS BERETNING
RESULTATREGNSKAP 2011
Beløp i kr. 1.000,LEASEPLAN NORGE AS
Inntekter
Driftsinntekter
Andre driftsinntekter
Gevinst v/salg av anleggsmidler
Sum inntekter
Kostnader
Lønnskostnader
Avskrivning på varige driftsmidler
Annen driftskostnad
Sum kostnader
NOTE
2011
2010
3
3
3
1 273 003
113 632
56 167
1 442 802
1 163 659
96 770
62 238
1 322 667
4,7
2
78 361
1 010 904
37 888
1 127 153
76 811
956 680
37 663
1 071 155
315 649
251 512
281
2 266
399
1 778
209 438
5 968
287
170 112
556
41
-213 147
-168 532
102 502
82 980
Driftsresultat
Finansinntekter
Annen renteinntekt
Finansinntekter
Finanskostnader
Rentekostnad til foretak i samme konsern
Annen rentekostnad
Annen finanskostnad
9
Netto finans
Ordinært resultat før skattekostnad
Skatt på ordinært resultat
Skattekostnad
8
28 750
23 275
Resultat for regnskapsåret
10
73 752
59 705
Disponering av overskudd
Overført til annen egenkapital
10
73 752
59 705
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 21
RESULTATREGNSKAP
BALANSE EIENDELER
BALANSE GJELD OG EGENKAPITAL
NOTER
BALANSE
Beløp i kr. 1.000,EIENDELER
NOTE
2011
2010
Varige driftsmidler
Maskiner, inventar og transportmidler
Sum varige driftsmidler
2
5 815 952
5 815 952
5 366 684
5 366 684
Finansielle anleggsmidler
Netto pensjonmidler
Sum finansielle anleggsmidler
4
2 572
2 572
2 258
2 258
11
80 114
48 336
130 259
110 736
321 110
76 423
84 895
209 655
14 320
6 244
335 430
215 899
6 153 954
5 584 841
Fordringer
Varebeholding
Kundefordringer
Andre fordringer
Sum fordringer
Bankinnskudd, kontanter og lignende
Bankinnskudd, kontanter og lignende
Sum omløpsmidler
Sum eiendeler
22 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
5
|
KONTANTSTRØMANALYSE
|
REVISORS BERETNING
BALANSE
Beløp i kr. 1.000,GJELD OG EGENKAPITAL
NOTE
2011
2010
Egenkapital
Aksjekapital (560 000 aksjer á kr.100,-)
10
56 000
56 000
Opptjent egenkapital
Annen egenkapital
10
538 000
464 248
Sum egenkapital
10
594 000
520 248
8
9
6
203 594
2 497 742
400 000
3 101 336
174 843
1 901 780
0
2 076 623
9
6
1 705 934
11 473
411 779
4 467
324 967
2 458 619
2 344 607
74 990
185 274
4 136
378 963
2 987 970
Sum gjeld
5 559 954
5 064 594
Sum gjeld og egenkapital
6 153 954
5 584 841
Langsiktig gjeld
Utsatt skatt
Konsernmellomværende
Banklån
Sum langsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld
Konsernmellomværende
Kassekreditt
Leverandørgjeld
Skyldig offentlige avgifter
Annen kortsiktig gjeld
Sum kortsiktig gjeld
Oslo, 31.desember 2011
Oslo, 21. juni 2012
Kevin McNally
Styreformann
Vahid Daemi
Knut Brundtland
Anders Ree-Pedersen
Adm.direktør
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 23
RESULTATREGNSKAP
BALANSE EIENDELER
|
BALANSE GJELD OG EGENKAPITAL
NOTER
NOTER
NOTE NR. 1 REGNSKAPSPRINSIPPER
GENERELLE PRINSIPPER
Årsregnskapet er avlagt i samsvar med
regnskapsloven og god regnskapsskikk.
Regnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om transaksjonsprinsippet, sammenstilling,
historisk kost, sammenlignbarhet, kongruens,
fortsatt drift, forsiktighet og beste estimat.
Salgsinntekter
Inntektsføring ved salg av varer og tjenester skjer på
leveringstidspunktet.
Omløpsmidler
Omløpsmidler er bokført til det laveste av
anskaffelseskost og virkelig verdi.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i
balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til
forventet tap. Avsetning på tap gjøres på grunnlag
av individuelle vurderinger av den enkelte fordring. I
tillegg er det foretatt en uspesifisert tapsavsetning
for å dekke antatt tap. Ingen fordringer har forfall
senere enn ett år fra regnskapsårets slutt.
Valuta
Alle lånetransaksjoner gjøres i norske kroner.
Inngående fakturaer i utenlands valuta er vurdert til
kursen ved regnskapsårets slutt. Det er ikke
resultatført agio/disagio av vesentlig art i
regnskapsåret.
Vurdering og klassifisering av balanseposter:
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler er i regnskapet oppført til
anskaffelseskost med fradrag for ordinære
avskrivninger. Lineære avskrivninger foretas over
driftsmidlenes økonomiske levetid. Årets
avskrivninger er belastet resultatregnskapet
Prinsipper for behandling av gjeld
Gjeld er medtatt til nominell pålydende verdi.
Kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til
betaling innen ett år. Kortsiktig gjeld balanseføres til
opptakskost.
Utsatt skatt
Utsatt skatt i balansen avsettes på basis av
forskjeller mellom bokførte og skattemessige
verdier. Avsetningen inkluderer alle typer forskjeller
og beregnes uten neddiskontering. Ved beregning av
utsatt skattegjeld gjøres det fradrag for verdien av
fremførbare underskudd. I resultatregnskapet
fremkommer skattekostnaden som summen av
betalbar skatt og endring i utsatt skattegjeld.
Utleiebiler
Leiefinansieringsgrunnlaget er vurdert til kostpris
med fradrag av avskrivninger.
Avskrivningsgrunnlaget beregnes ut fra anskaffelseskost redusert med estimert annenhåndsverdi ved
avtaleutløp, og differansen avskrives lineært over
leiefinansieringsavtalens lengde.
Leiefinansieringsavtalen består av kontrakter som i
det vesentlige har en løpetid på 3 til 5 år.
Pensjonsforpliktelse
Netto pensjonsforpliktelse beregnes og medtas i
balansen. Netto pensjonsforpliktelse fremkommer
som differansen mellom brutto pensjonsforpliktelse
og pensjonsmidler. Endring i estimat ut over korridor
amortiseres over gjennomsnittlig gjenværende
opptjeningstid. Årets pensjonskostnad føres under
posten ”Lønn, honorarer og andre
personalkostnader” i resultatregnskapet.
Varer på lager
Selskapet har kun brukte biler i lagerbeholdning.
Varebeholdingen er oppgitt til bokført verdi. Det
foretas ikke nedskrivning av varelager, og eventuelle
tap tas ved avhendelse av bilen.
24 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter
indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter
omfatter kontanter og bankinnskudd.
KONTANTSTRØMANALYSE
|
REVISORS BERETNING
NOTE NR. 2 - VARIGE DRIFTSMIDLER
Beløp i kr. 1.000,Note 2 Leasinggjenstander / egne driftsmidler
2011
2010
Utleiebiler
9 724 121
2 464 986
-1 038 228
11 150 878
Egne driftsmidler
24 240
902
-56
25 086
Sum
9 748 361
2 465 888
-1 038 284
11 175 965
Sum
8 704 291
1 816 812
-772 741
9 748 361
Avskrivninger, nedskrivninger og rev ned 0101 4 360 265
Akkumulerte avskrivninger 3112
5 337 315
Korrigert akk. avskrivninger 2008
0
Akkumulerte nedskrivninger 3112
Akkumulerte reverserte nedskrivninger 3112
Balanseført verdi 3112
5 813 563
21 412
22 698
0
0
2 389
4 381 677
5 360 012
0
0
0
5 815 952
3 440 207
4 381 677
0
0
0
5 366 684
0
0
0
0
0
0
0
0
1 009 619
0
0
1 286
1 010 904
0
0
956 680
0
0
Inntil 7 år
Lineær
Inntil 5 år
Lineær
Utleiebiler / egne driftsmidler
Anskaffelseskost 0101
Tilgang driftsmidler
Avgang driftsmidler
Anskaffelseskost 3112
- herav balanseførte leieavtaler
- herav gjenværende oppskrivning
Årets avskrivninger
Årets nedskrivninger
Årets reverserte nedskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
0
Årlig leie av ikke balanseførte leieavtaler
Varighet av leieavtaler som ikke balanseføres
0
0
NOTE NR. 3 – DRIFTSINNTEKTER
Selskapet har et virksomhetsområde, og all utleievirksomhet foregår i Norge.
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 25
RESULTATREGNSKAP
BALANSE EIENDELER
|
BALANSE GJELD OG EGENKAPITAL
NOTER
NOTE NR. 4 - PENSJONER OG PENSJONSKOSTNADER
Lease Plan Norge AS følger NorskRegnskapsStandard nr 6 om pensjonskostnader. Standarden tar utgangspunkt i nåverdien av antatte fremtidige pensjonsytelser. Den beregnede påløpte forpliktelsen sammenholdes
med verdien av pensjonsmidlene. Periodens pensjonskostnad er bokført i samsvar med foreløpig NRS for
pensjonskostnader.
I henhold til denne regnskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning behandles som en ytelsesplan.
Selskapet har pensjonsordninger som omfatter 17 personer. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser.
Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder. Forpliktelse er
dekket gjennom forsikringsselskap.
Periodens pensjonskostnad
2011
2010
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
Avkastning på pensjonsmidler
Resultatført virkning av estimatavvik
Resultatført planendring
Opphør av tidligpensjonsavtale
Arbeidsgiveravgift
Administrasjonskostnader
Netto pensjonskostnad
1.457
971
-882
547
0
0
0
195
2.288
1.534
1.164
-892
479
0
76
0
Pensjonsforpliktelse
Nåverdi pensjonsforpliktelse
Verdi pensjonsmidler
Netto pensjonsforpliktelse
Ikke resultatført planendring
Ikke resultatførte estimatavvik
Periodisert arbeidsgiveravgift
Balanseført netto pensjonsmidler
2011
2010
30.738
- 20.345
10.393
0
12.965
25.778
- 18.350
7.428
0
9.686
2.572
2.258
Økonomiske forutsetninger
Diskonteringsrente
Forventet avkastning
Årlig lønnsvekst
Årlig G-regulering
Forventet pensjonsregulering
Arbeidsgiveravgift
Korridor
3,30%
4,80%
4,00%
3,75%
0,60%
14,1%
10,0%
Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er vanlige forutsetninger
innen forsikring lagt til grunn.
I tillegg til ytelsesbasert pensjon, har selskapet innskuddsbasert pensjon for alle øvrige ansatte.
Det er kostnadsført 1.518 tusen kroner i 2011 for denne ordningen. Selskapets
innskuddsbaserte pensjonsordning dekker kravene i lov om Offentlig tjenestepensjon.
26 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
2.361
KONTANTSTRØMANALYSE
|
REVISORS BERETNING
NOTE NR. 5 - SPESIFIKASJON AV BUNDNE MIDLER
Beløp i kr. 1.000,Depositumskonto husleie
Skattetrekkskonto
Totalt
2011
2010
3.779
2.630
6.409
3.680
2.430
6.110
NOTE NR. 6 – KASSAKREDITT
Selskapet har en kassekreditt-ramme på TNOK 75.000 og ved årsslutt var TNOK 63.527 disponibelt.
NOTE NR. 7 - VEDERLAG TIL LEDENDE PERSONER, STYRET OG REVISOR
Selskapet har forpliktet seg overfor daglig leder til å gi særskilt vederlag tilsvarende en årslønn ved opphør av
ansettelsesforholdet initiert av selskapet.
Samlede godtgjørelser i 2011 til styret er kr. 150.000.
Honorar til revisor er kostnadsført med kr. 521.574,- uten merverdiavgift som dekker ordinær revisjon.
Det er ikke kostnadsført andre honorar til revisor.
Selskapet har 104 fast ansatte ved utgangen av året.
Følgende ytelser er godtgjort i 2011:
Beløp i kr. 1.000
Adm.direktør
Ledende personer
Lønn/bonus
Pensjon
Annen godtgjørelse
4.720
9.310
143
725
268
744
Totale ytelser til adm.direktør i 2011inkluderer utbetaling i forbindelse med en 3- årig bonusavtale i regi av
LeasePlan Corporation for årene 2008 til 2010.
Ledende personer har ingen pensjonsavtale utover deltagelse i selskapets ordinære pensjonsordninger.
Selskapet har gjennomsnittlig hatt 101,8 fast ansatte i 2011.
Beløp i kr. 1.000,Lønn
Arbeidsgiveravgift
Pensjonskostnader
Andre ytelser
Sum
2011
2010
57.783
9.076
3.806
7.696
78.361
58.239
9.106
4.305
5.161
76.811
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 27
RESULTATREGNSKAP
BALANSE EIENDELER
|
BALANSE GJELD OG EGENKAPITAL
NOTER
KONTANTSTRØMANALYSE
NOTE NR. 8 - SKATT
(Beløp i kr. 1000,-)
Betalbar skatt fremkommer slik:
2011
2010
102.502
0
177
96.016
0
0
0
0
82.980
0
146
-85.051
0
0
0
0
0
0
Betalbar skatt på årets resultat
Korreksjon betalbar skatt tidligere år
Brutto endring utsatt skatt
Beregnet ref. skatt etter delingsreglene
Utsatt skatt på prinsippendringer ført mot EK
0
0
28.750
0
0
0
0
23.275
0
0
Årets totale skattekostnad
28.750
23.275
Herav henført til ekstraordinært resultat
Skattekostnad ordinært resultat
Beregnet ref. skatt etter delingsreglene
0
28.750
0
0
23.275
0
31.12.2011
31.12.2010
0
0
0
0
0
0
0
0
1.534.196
1.438.519
2.572
-809.648
2.233
-816.312
727.120
0
203.594
203.594
624.440
0
174.843
174.843
2011
20
Anleggsmidler
Omløpsmidler
Gjeld
Underskudd til fremføring
0
0
0
0
0
0
0
0
Sum
Utsatt skatt/utsatt skattefordel
0
0
0
0
Ordinært resultat før skattekostnad
Ekstraordinært resultat før skattekostnad
Permanente forskjeller
Endring midlertidige forskjeller
Endring SM avsetning i pensjonspremiefond
Endret fremførbart underskudd
Grunnlag betalbar skatt
Skatt 28%
Godtgjørelse på mottatt utbytte
Betalbar skatt på årets resultat
Årets skattekostnad fremkommer slik:
Betalbar skatt i balansen fremkommer slik:
Betalbar skatt på årets resultat
Betalbar skatt tidligere år
Betalbar skatt på konsernbidrag
Sum betalbar skatt
Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel:
Anleggsmidler
Omløpsmidler
Gjeld
Underskudd til fremføring
Sum
Avsatt skatt konsernbidrag
Utsatt skatt/utsatt skattefordel
Sum avsatt skatt
FORSKJELLER SOM IKKE UTLIGNES:
28 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
|
REVISORS BERETNING
Sammenheng mellom skattekostnad og skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt:
Beløp i kr. 1.000,Skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt
Effekt av permanente forskjeller
Korreksjon tidligere år
Skattekostnad i henhold til resultatregnskap
KRONER
%
28.700
50
28,0%
28.750
NOTE NR. 9 - MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN
LeasePlan Norge AS har gjeld til morselskapet LeasePlan Corporation N.V
Denne gjelden fremkommer som følger:
Beløp i kr. 1.000,Påløpte kostnader
Lån
Sum
2011
2010
12.126
4.203.676
4.215.802
11.590
4.246.387
4.257.977
Når det gjelder rentebetingelser på innlån, er disse i hovedsak basert på 3 måneders innlån med NIBOR som
referanserente. Selskapets utlån er i hovedsak marginbasert, og er derfor uavhengig av rentebevegelser i
markedet. Forfallene på lånene følger i hovedsak utløpet på anleggsmidlene.
Selskapet benytter seg ikke av finansielle derivater.
Alle lån er uten valutarisiko
NOTE NR. 10 - EGENKAPITAL
AKSJEKAPITAL
Egenkapital 31.12.10
Årets resultat
Egenkapital 31.12.11
56.000
0
56.000
ANNEN EGENKAPITAL
464.248
73.752
538.000
SUM
520.248
73.752
594.000
Samtlige aksjer eies av LeasePlan Corporation N.V, P.J. Oudweg 41, 1314 CJ Almere The Netherlands,
og utgjør 560.000 aksjer á kr. 100,-.
Konsernets regnskap er tilgjengelig på www.leaseplan.com.
NOTE NR. 11 - VARELAGER
Beløp i kr. 1.000,Bruktbiler
Sum
2011
2010
80.114
80.114
48.336
48.336
Selskapet har kun brukte biler i lagerbeholdning. Varebeholdingen er oppgitt til bokført verdi.
Balanseført verdi av varelager er ikke stillet som sikkerhet for forpliktelser.
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 29
RESULTATREGNSKAP
BALANSE EIENDELER
|
BALANSE GJELD OG EGENKAPITAL
|
NOTER
KONTANTSTRØMANALYSE
KONTANTSTRØMANALYSE
2011
2010
Resultat før skattekostnad
=Ordinære avskrivninger anleggsmidler/utleiebiler
- Skatter
- Gevinst salg aksjer
102 502
1 010 904
0
0
82 980
956 680
0
0
= Tilført fra årets virksomhet
1 113 406
1 039 660
-111 769
172 839
-36 404
-51 111
1 174 476
952 145
Investering i leasinggjenstander brutto
Avgang leasinggjenstander
Investering i driftsmidler brutto
Avgang driftsmidler
Avgang aksjer
-2 464 842
1 005 516
-902
56
0
-1 815 721
757 531
-1 091
0
0
Netto likviditetsendring fra investeringer (B)
-1 460 172
-1 059 281
2 831 341
-63 517
-2 474 053
0
293 771
1 387 461
74 990
-1 357 547
0
104 904
8 076
6 244
-2 231
8 476
14 320
63 527
6 244
10
Beløp i kr. 1.000,-
LIKVIDER TILFØRT FRA VIRKSOMHETEN:
Endring fordringer
Endring annen gjeld
Netto likviditetsendring fra virksomheten (A)
Likvider tilført/brukt på investeringer:
Likvider tilført/brukt på finansiering:
Ny gjeld
Endring trekkrettighet
Nedbetaling av gammel gjeld
Mottatt konserbidrag
Netto likviditetsendring fra finansiering (C)
Netto endring likvider gjennom året (A+B+C)
Likviditetsbeholdning pr. 01.01.
Likviditetsbeholdning pr. 31.12
Ubenyttet kassekreditt
30 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011
REVISORS BERETNING
LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2011 31
LeasePlan Norge AS
Brynsengveien 10
0667 Oslo
Tel: + 47 23 06 98 00
Fax: +47 23 06 98 01
www.leaseplan.no
DESIGN & PRODUKSJON: TIDEVANN AS
It’s easier to leaseplan