GENERALFORSAMLING HURTIGRUTEN ASA NARVIK, 17. APRIL 2013 01 KONSTITUERING OG ÅPNING Dagsorden 1. Konstituering og åpning ved bedriftsforsamlingens leder. Valg av en person til å medundertegne protokollen 2. Årsberetning og årsregnskap for 2012 for Hurtigruten ASA og Hurtigruten konsern, og styrets forslag til disponering av årets resultat, herunder også revisors beretning og bedriftsforsamlingens uttalelse 3. Styrets orientering om lederlønnsfastsettelse, samt rådgivende avstemming om lederlønnsfastsettelsen 4. a) Valg av aksjonærvalgte medlemmer og varamedlemmer til bedriftsforsamlingen, b) samt valg av medlemmer til valgkomiteen 5. a) Fastsetting av godtgjørelse til bedriftsforsamlingens medlemmer, varamedlemmer og valgkomité, b) samt godkjennelse av godtgjørelse til revisor 6. Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer. 7. Endring av vedtektenes § 2 Forretningskontor og hovedadministrasjon 8. Endring av vedtektenes § 5 Styret Side 3 02 ÅRSBERETNING OG ÅRSREGNSKAP Styrets redegjørelse ved styrets leder Trygve Hegnar Side 5 Selskapets redegjørelse ved konsernsjef Daniel Skjeldam og CFO Asta Lassesen Side 6 2012 – Utfordrende år med vesentlige engangsposter Hurtigruten konsern Hittil i år Hittil i år 2012 2011 Driftsinntekter 3 485 752 3 268 966 Driftskostnader 3 036 142 2 970 699 -9 800 -83 320 EBITDA 459 410 381 587 Avskrivninger og nedskrivninger 411 350 422 821 48 060 -41 234 -222 194 -166 922 -2 343 2 352 Resultat før skatt for videreført virksomhet -176 477 -205 804 Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet -133 861 53 112 Resultat før skatt -310 339 -152 692 (NOK 1 000) Andre tap/(gevinster) - netto EBIT Netto finansposter Resultat fra tilknyttede selskap • Normalisert resultat er -122 millioner kroner, på nivå med fjoråret • Normalisert EBITDA er 538 millioner kroner, 261 millioner kroner bedre enn i 2011 • Engangsposter preger resultatet i 2012 negativt med 188 millioner kroner Side 7 Vesentlig reduksjon i balanserisiko - 188 MNOK i netto negative engangseffekter i 2012 • • • • Nedskrivning av kontraktsinntekter etter ESA-dommen, 108 MNOK Tap på fordringer knyttet til chartervirksomheten i Australia etter forlik med kontraktspartner, 99 MNOK Tilpasning av markedsverdi for MS Nordstjernen og hurtigbåter på 16 MNOK Forsikringsoppgjør for MS Nordlys ga en positiv regnskapseffekt på 28 MNOK Side 8 Totalt antall gjestedøgn redusert med 1 prosent - Vintersuksessen fortsetter med økning i 1. og 4. kvartal - Økt antall gjestedøgn fra distansereiser 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Jan Feb Mar Apr May Jun 2011 Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2012 Gjestedøgn fra rundreiser og distansereiser Norskekysten Side 9 Forbedret driftsregularitet i 2012 – Gir positivt utslag på distansetrafikken Antall kansellerte havner 250 200 150 100 50 0 Jan Feb Mar Apr May 2010 Jun Jul 2011 Aug Sep Oct Nov Dec 2012 Side 10 Økt kapasitet ga lavere kapasitetsutnyttelse - 12.2 % økt kapasitet etter at MS Finnmarken erstattet MS Nordstjernen og 11 skip om vinteren CAPACITY UTILIZATION 2012 vs 2011 0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec UTILIZATION tot. 2012 2011 100% uten MS Finnmarken Side 11 Høyere netto inntekt pr gjestedøgn i 2012 Netto inntekt pr gjestedøgn +13.6% 2009 2010 2011 2012 Netto inntekt pr gjestedøgn Side 12 Fokus på ombord salg og utflukter gir resultater - Salg av mat og drikke økt med 2,1% pr gjestedøgn i 2012 - Salg av utflukter økt med 4,9 % pr gjestedøgn i 2012 Utflukts salg i MNOK 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2006 • • 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fra 17 utflukter i 2006 til 42 utflukter i 2012 Fra 1.9 utflukter pr gjest i 2006 til 3.2 utflukter pr gjest i 2012 Side 13 Økte driftskostnader fortsatt en utfordring Salg og administrasjon Drivstoff Crew kostn Andre driftskostn Om bord Gjesterelaterte kostn 0 100 000 NOK i tusen Driftskostnader produkt Norskekysten 200 000 2011 300 000 400 000 500 000 600 000 2012 Side 14 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Price per liter Drivstoffkostnadene er økt med 99 MNOK fra 2011 til 2012 Price development SDM 7,5 6,5 5,5 4,5 3,5 2,5 1,5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Side 15 ÅRSREGNSKAP 2012 Hurtigruten konsern – Resultatregnskap Konsolidert resultatregnskap (NOK 1 000) Hittil i år 2012 Hittil i år 2011 Driftsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter 2 738 261 747 491 3 485 752 2 730 640 538 326 3 268 966 Personalkostnader Av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto Driftsresultat 934 666 411 350 2 101 476 (9 800) 48 060 941 483 422 821 2 029 216 (83 320) (41 234) 459 410 381 587 Finansinntekter Finanskostnader Netto finanskostnader 121 292 (343 486) (222 194) 71 772 (238 694) (166 922) Andel resultat i tilknyttede selskaper Resultat før skattekostnad for videreført virksomhet (2 343) (176 477) 2 352 (205 804) Skattekostnad for videreført virksomhet Resultat for videreført virksomhet 25 296 (201 773) (109 085) (96 719) Resultat før skattekostnad for ikke videreført virksomhet Skattekostnad for ikke videreført virksomhet Periodens resultat (133 861) (335 634) 53 112 26 360 (69 968) Driftsresultat før av- og nedskrivninger Side 17 Engangsposter preger resultatet i 2012 Resultat før skatt ESA saken Tap på fordringer Charter Ikke videreført virksomhet Andre engangseffekter Normalisert resultat videreført virksomhet 150 99 100 50 19 NOK million 0 -50 -35 -100 -108 -150 -23 -87 -99 -153 -200 -229 -250 -300 -350 -310 2011 2012 Side 18 Vesentlig forbedring i underliggende drift Normalisert EBITDA 600 Normalisert resultat videreført virksomhet 538 500 400 NOK million 300 277 200 100 0 -100 -87 -200 -229 -300 2011 2012 Side 19 Hurtigruten konsern Balanse (NOK 1 000) 31.12.2012 01.01.2012 Eiendeler Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler holdt for salg Sum eiendeler 3 748 690 359 130 236 997 925 374 0 5 270 191 3 851 087 272 311 245 132 1 598 021 60 384 6 026 936 Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktig gjeld Avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld 820 228 346 327 1 166 555 2 872 112 136 310 1 095 214 0 4 103 636 5 270 191 1 225 540 338 574 1 564 114 2 455 508 134 562 1 802 751 70 000 4 462 822 6 026 936 Side 20 Positiv cash-flow i 2012 1200 1000 800 600 400 200 0 IB kontanter 2012 Drift Investering Finans IB kontanter 2013 Side 21 UTSIKTENE FREMOVER Hurtigruten – 120 år i 2013 - En viktig del av markeds- og PR tiltak gjennom året • 11 jubileumsseilinger omkring 2. juli • Disse seilinger vil inkludere • Nye utflukter • Ny meny basert på 1893 • Lyngen fjorden • Folkemusikk konserter • Bursdagsfeiringer 2. juli langs leia • Stort arrangement i Trondheim 2. juli • Ivaretakelse av Hurtigrutens historie er også en viktig del av Hurtigrutens fremtid Side 23 Foredrede resultater på Spitsbergen i 2012 – Lovende utsikter for 2013 • Ny direkterute med fly fra Oslo gir muligheter for å nå nye kundesegmenter • Fokus på mørketid og juleaktiviteter ga suksess • Positive booking tall for hotell, utflukter og cruise i 2013 • Kryssalg med Hurtigrutens øvrige produkter skal utnyttes bedre Side 24 Effektivitetsprogram igangsatt desember 2012 - Skal gi besparelser på mer enn 60 MNOK fra 2014 Generell nedbemanning i administrative funksjoner Nytt konsernsenter etablert i Tromsø Økt fokus på kommersielle aktiviteter støttet av den nye organisasjonen Etablering av crew senter Tilpasning av den internasjonale salgs- og markedsorganisasjonen samt Spitsbergen Travel gjennomført fra 8. april • Salg av ikke strategiske eiendeler • • • • • • Neste fase har fokus på IT strategi og effektiv utnyttelse av bookingsenter i Tallinn Side 25 Ny organisasjon som reflekterer økt kommersielt fokus - Iverksatt fra 8. april 2013 CEO Daniel Skjeldam Økonomi Asta Lassesen HR utvikling Tor Geir Engebretsen IKT Kommunikasjon Ragnar Norum Samfunnsansvar Torkild Torkildsen Priser & revenue management Product / marked Sigurd Bay Sybille Waldt Salg Magnus Wrahme Hotel drift Maritime produksjon Chris Hudson Dag-Arne Wensel Kvalitet og sikkerhet Kjetil Bones Larsen Side 26 Muligheter i 2013 • Ny organisasjon • Enklere organisasjonsstruktur • Økt fokus på kommersielle aktiviteter • Nærhet til driften • Økt kostnadskontroll • Personell utvikling • Tilgjengelig kapasitet uten investeringer • Stort uutnyttet salgspotensial • Redusert balanserisiko • Redusert gjeld • Fokus på kjernevirksomhet Side 27 Bedriftsforsamlingens uttalelse ved bedriftsforsamlingens leder Westye Høegh Side 28 Side 29 Revisors beretning ved statsautorisert revisor John Giæver Side 30 Side 31 Sak 2: Årsberetning og årsregnskap for 2012 Forslag til vedtak årsberetning og årsregnskap: Det fremlagte årsregnskap og årsberetning for 2012 for morselskap og konsern godkjennes. Forslag til dekning av årets resultat i Hurtigruten ASA: Underskudd på 321 249 000 kroner foreslås dekket av annen egenkapital. Side 32 03 STYRETS ORIENTERING OM LEDERLØNNSFASTSETTELSE Sak 3: Styrets orientering om lederlønnsfastsettelse Forslag til vedtak: Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i Hurtigruten ASA. i. ii. iii. Retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i Hurtigruten ASA fastsatt i styremøte 15. februar 2012 og fremlagt for generalforsamlingen den 19. april 2012 gjøres også gjeldende for 2013. Lederlønnspolitikken som har vært ført det foregående regnskapsåret har fulgt de retningslinjene som styret vedtok i styremøte 15. februar 2012 jfr. Allmennaksjelovens § 6-16a (3). Det ble i 2010 inngått avtale som nevnt i Allmennaksjelovens § 6-16a, første ledd tredje punktum nr. 3, med følgende innhold: Ansatte incentiv program Styret vedtok høsten 2010 å etablere et incentivprogram for de ansatte i Hurtigruten for å stimulere ansatte til å eie aksjer i Hurtigruten ASA ved å tilby meravkastning på verdistigning av aksjen over en treårsperiode 2010-2013. Det ble i 2012 inngått avtale som nevnt i Allmennaksjelovens § 6-16a, første ledd tredje punktum nr. 3, med følgende innhold: Bonus- og opsjonsavtale konsernsjef Daniel Skjeldam Styret ansatte høsten 2012 ny konsernsjef. Konsernsjef har en opsjonsavtale som gir en rett til å erverve inntil 3 millioner aksjer i Hurtigruten ASA, til gitte kurser i gitt perioder. Konsernsjef har også en resultatbasert bonusavtale som er basert på oppnådd EBITDA og som maksimalt kan utløse to bonusutbetalinger. Side 34 04 VALG Sak 4a: Valg av aksjonærvalgte medlemmer og varamedlemmer til Bedriftsforsamlingen Forslag til vedtak: Faste medlemmer: • Westye Høegh, Oslo • Bjørn Dahle, Stavanger • Fay Hege Fredriksen, Narvik • Richard Sandnes, Gravdal • Ingolf Marifjæren, Laksevåg • Jon Tenden, Oslo • Karen M. Kuvaas, Bleik • Tor Zachariassen, Tromsø valgt valgt valgt valgt valgt valgt valgt valgt Varamedlemmer: • Tommy Sivertsen, Tromsø • Sølvi Øgsnes, Narvik • Henrik Christensen, Oslo gjenvalg til 2015 gjenvalg til 2015 valgt til 2015 (ny) til til til til til til til til 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2015 (ny) Side 36 Sak 4b: Valg av medlemmer av valgkomiteen Forslag til vedtak: Følgende valgkomité velges • Jon Tenden valgt til 2014 • Westye Høegh valgt til 2014 • Richard Sandnes valgt til 2015 (ny) Jon Tenden foreslås som ny leder av valgkomiteen Side 37 05 FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE Sak 5a: Fastsettelse av honorarer Valgkomiteen innstiller på at honorarene til bedriftsforsamlingens leder og medlemmer, og til valgkomiteens leder og medlemmer, ikke økes. Nåværende satser er: Bedriftsforsamlingens leder: Bedriftsforsamlingens medlemmer: Bedriftsforsamlingens varamedlemmer/observatører: Valgkomiteens leder: Valgkomiteens medlemmer: NOK 42.000 pr. år NOK 3.700 pr. møte NOK NOK NOK NOK 3.700 pr. møte 10.000 pr. år pluss 3.700 pr. møte 3.700 pr. møte Forslag til vedtak: Honorar til bedriftsforsamlingen og valgkomiteen videreføres uten økning fra årets generalforsamling og ett år fremover. Side 39 Sak 5b: Godtgjørelse til revisor Forslag til vedtak: Honorar til revisor for Hurtigruten ASA 2012 vedtas dekket etter regning totalt, NOK 1 289 000. Side 40 06 FULLMAKT TIL STYRET Sak 6: Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer Forslag til vedtak: (i) (ii) (iii) (iv) I henhold til allmennaksjelovens § 9-4 og § 9-5, gis styret i Hurtigruten ASA fullmakt til å erverve egne aksjer for et samlet pålydende på inntil NOK 42 025 916 svarende til 10% av aksjekapitalen. Den samlede beholdningen av egne aksjer kan ikke overstige 10% av aksjekapitalen i selskapet. Aksjene kan erverves i markedet over eller utenfor børs. Ved erverv av aksjer i Hurtigruten ASA skal det minimum betales NOK 1 pr. aksje, maksimalt NOK 10 pr. aksje, for hver aksje pålydende NOK 1. Ved eventuell endring av aksjenes pålydende skal de beløpsgrensene aksjer kan erverves for, justeres tilsvarende. Styret står fritt med hensyn til hvorledes erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten skal være gyldig til selskapets ordinære generalforsamling i 2014. Side 42 07 ENDRING AV VEDTEKTENES § 2 Sak 7: Endring av vedtektenes § 2 Forretningskontor og hovedadministrasjon Forslag til vedtak: Selskapets vedtekter § 2 Forretningskontor og hovedadministrasjon endres til å lyde: § 2 – Forretningskontor og hovedadministrasjon Selskapets forretningskontor og hovedadministrasjon for konsernet samt ledelse og hovedlokalisering av virksomhetsområdet Hurtigruten skal være i Tromsø. Forretningskontor og administrasjon av virksomheter utskilt fra Hurtigruten skal også være i Tromsø. Side 44 08 ENDRING AV VEDTEKTENES § 5 SAK 8: Endring av vedtektenes § 5 Styret Forslag til vedtak: Selskapets vedtekter § 5 Styret endres til å lyde: § 5 – Styret Selskapet skal ha et styre på 8 medlemmer, hvorav 2 medlemmer med forskriftsmessig antall varamedlemmer velges blant de ansatte. Bedriftsforsamlingen velger styrets medlemmer, herunder styrets leder og nestleder. Det kan velges inntil 8 varamedlemmer for de styremedlemmer som ikke velges blant de ansatte. Styrets medlemmer velges for en periode på to år. Side 46 APPENDIX Vedlegg til erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i Hurtigruten ASA Vedlegg til erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i Hurtigruten ASA Retningslinjer for fastsettelse av lederlønninger i Hurtigruten ASA Med virkning fra 13. februar 2013 er følgende retningslinjer fastsatt: 1. Definisjoner 1.1 Ledende ansatte omfatter daglig leder og andre ledende ansatte, jf. Ot.pr. nr. 55 (2005-2006), som viser til regnskapsloven og allmennaksjelovens regler om ”ledende ansatte”. 1.2 Med kompensasjonsordning menes i disse retningslinjene en lønnspakke bestående av et eller flere av følgende elementer: Fast lønn, variabel lønn (bonus, aksjeprogram, opsjoner og tilsvarende) og andre goder (pensjonsytelser, etterlønnsordninger, frynsegoder og tilsvarende). 1.3 Sluttvederlag omfatter her kompensasjoner i tilknytning til fratredelse og kan inneholde etterlønn, andre finansielle ytelser og naturalytelser. 2. Hovedprinsipper for fastsettelse av kompensasjonsordninger 2.1 Lederlønningene i Hurtigruten ASA skal være konkurransedyktige, men ikke lønnsledende sammenlignet med tilsvarende selskaper. 2.2 Hovedelementet i en kompensasjonsordning bør være den faste grunnlønnen. 2.3 Kompensasjonsordningene må utformes slik at det ikke oppstår urimelig godtgjørelse på grunn av eksterne forhold som ledelsen ikke kan påvirke. 2.4 De enkelte elementer i en lønnspakke må vurderes samlet, med fast lønn, eventuell variabel lønn og andre goder som pensjoner og sluttvederlag som en helhet. Styret skal ha en oversikt over den samlede verdi av den enkelte leders avtalte kompensasjon. 2.5 Det er hele styrets ansvar å fastsette retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte. Administrerende direktørs godtgjørelse fastsettes av styret. 2.6 Styret skal påse at lederlønnsordningene ikke gir uheldige virkninger for bedriften eller svekker selskapets omdømme. 2.7 Personer i ledelsen skal ikke ha særskilt godtgjørelse for styreverv i 100 prosent eide datterselskaper i samme konsern. 2.8 Avtaler inngått før ikrafttreden av disse retningslinjene kan opprettholdes. 3. Variabel lønn Eventuell variabel lønn skal bygge på følgende prinsipper: 3.1 Det må være klare sammenhenger mellom de mål som ligger til grunn for den variable lønnen og virksomhetens mål. 3.2 Variabel lønn må være basert på objektive, definerbare og målbare kriterier. 3.3 Kriteriene skal være basert på forhold lederen kan påvirke. 3.4 Flere relevante målekriterier bør legges til grunn. 3.5 En ordning med variabel lønn må være transparent og klart forståelig. Ved redegjørelse for ordningen er det vesentlig å få belyst den forventede og den maksimale utbetalingen for hver enkelt deltager i programmet. 3.6 Ordningen skal være tidsbegrenset. 3.7 Samlet variabel lønn det enkelte år bør ikke overstige seks måneders fastlønn, med mindre særskilte hensyn tilsier det. 4. Pensjonsytelser 4.1 Pensjonsvilkår skal være på linje med andre ansattes vilkår i selskapet. 4.2 I den grad det avtales lavere pensjonsalder enn folketrygdens pensjonsalder på 67 år, skal pensjonsalderen som hovedregel ikke settes lavere enn 65 år. 4.3 Ved avtale om pensjon skal det tas utgangspunkt i opptjeningstid som gjelder for tilsvarende andre ansatte i virksomheten. 4.4 Det skal tas hensyn til pensjon som er opptjent fra andre stillinger. 4.5 Samlet kompensasjonsgrad bør ikke overstige 66 prosent av lønn. Lavere pensjonsalder enn 65 år skal føre til et lavere pensjonsnivå. 4.6 Styret må ha oversikt over de totale kostnadene av pensjonsavalen før den inngås. 5. Sluttvederlag 5.1 I forhåndsavtale hvor toppleder fraskriver seg bestemmelsene om oppsigelsesvern i arbeidsmiljøloven, kan det avtales sluttvederlag. Sluttvederlag bør ikke benyttes ved frivillig avgang med mindre det foreligger særlige grunner for det. 5.2 Sluttvederlag bør ikke overstige 12 måneders fastlønn i tillegg til eventuell lønn i oppsigelsestiden. 5.3 Ved ansettelse i ny stilling eller ved inntekt fra næringsvirksomhet som vedkommende er aktiv eier av, bør sluttvederlaget reduseres med et forholdsmessig beløp beregnet på grunnlag av den nye årsinntekten. Reduksjon bør først skje etter at vanlig oppsigelsestid for stillingen er ute. 5.4 Sluttvederlaget skal holdes tilbake hvis vilkårene for avskjed foreligger, eller hvis det i perioden hvor det ytes sluttvederlag, oppdages uregelmessigheter eller forsømmelser som kan lede til erstatningsansvar eller at vedkommende blir tiltalt for lovbrudd.