PRESSMEDDELANDE EJ FÖR PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, TILL NYHETSDISTRIBUTÖRER I USA ELLER FÖR SPRIDNING I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN ELLER ANNAN JURISDIKTION TILL VILKEN SÅDAN DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING SKULLE VARA OTILLÅTEN. Malmö, 26 november, 2014 Thule Group fastställer slutgiltigt pris i börsintroduktionen till 70 kronor per aktie – handel på Nasdaq Stockholm inleds idag Thule Group AB (publ) (”Thule Group” eller ”Bolaget”) offentliggör härmed utfallet av erbjudandet av Bolagets aktier (”Erbjudandet”) och noteringen på Nasdaq Stockholm. Intresset för Erbjudandet har varit stort, både bland svenska och internationella institutionella investerare och bland allmänheten i Sverige. Erbjudandet övertecknades flera gånger. Erbjudandet i korthet  Det slutgiltiga priset i Erbjudandet har fastställts till 70 kronor per aktie, motsvarande ett marknadsvärde på Thule Group om 7 000 miljoner kronor.  För att täcka eventuell övertilldelning i samband med Erbjudandet har Bolagets nuvarande 1 2 huvudägare, Nordic Capital Fund VI och Nordic Capital Fund VII (tillsammans ”Nordic Capital”), åtagit sig att, på begäran av Joint Bookrunners, sälja ytterligare aktier motsvarande högst 15,0 % av antalet aktier som omfattas av Erbjudandet (”Övertilldelningsoptionen”), motsvarande högst 3 913 043 aktier, vilket motsvarar cirka 3,9 % av det totala antalet aktier i Bolaget. Under antagande om att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo kommer det totala antalet aktier som omfattas av Erbjudandet att uppgå till 30 000 000 aktier, motsvarande 30,0 % av det totala antalet aktier i Bolaget.  Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till 2 100 miljoner kronor, under antagande om att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo.  Omedelbart efter Erbjudandets genomförande kommer Nordic Capital att kvarstå som den största aktieägaren i Thule Group och äga cirka 64,3 % av aktierna, under antagande om att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo.  Omedelbart efter Erbjudandets genomförande kommer Thule Groups styrelse att äga aktier och teckningsoptioner till ett totalt värde av cirka 30 miljoner kronor.  Cirka 3 000 investerare har tilldelats aktier i Thule Group.  Alla investerare som har anmält sig för förvärv av aktier i erbjudandet till allmänheten i Sverige har tilldelats minst 200 aktier.  Handel i Thule Group-aktien på Nasdaq Stockholm inleds idag den 26 november 2014 under kortnamnet ”THULE”. 1 2 Nordic Capital VI Limited som general partner i Nordic Capital VI Alpha, L.P. och Nordic Capital VI Beta, L.P., tillsammans med närstående investeringsbolag. Nordic Capital VII Limited som general partner i Nordic Capital VII Alpha, L.P. och Nordic Capital VII Beta, L.P., tillsammans med närstående investeringsbolag. Sida 1 av 4 PRESSMEDDELANDE EJ FÖR PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, TILL NYHETSDISTRIBUTÖRER I USA ELLER FÖR SPRIDNING I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN ELLER ANNAN JURISDIKTION TILL VILKEN SÅDAN DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING SKULLE VARA OTILLÅTEN. Magnus Welander, VD för Thule Group: ”Vi är mycket stolta över det stora intresse vi har mottagit från både institutionella investerare och allmänheten i Sverige. Det är en bekräftelse på att vi under de senaste fem åren har varit mycket framgångsrika i arbetet med att utveckla Thule Group till ett ledande varumärkesbolag för konsumenter inom sport- och fritidsmarknaden samt på det stöd som finns för vår strategi. Vi ser fram emot att fortsätta utveckla Thule Group som ett noterat bolag tillsammans med våra befintliga och nya aktieägare.” Hans Eckerström, Partner, NC Advisory AB, rådgivare till Nordic Capital Fonder och styrelseledamot i Thule Group: ”Det stora intresset från investerare, både i Sverige och internationellt, visar på styrkan i Thules utmärkta marknadsposition och affärsmodell samt de goda möjligheterna för fortsatt värdeskapande. Nordic Capital är stolta över att den fokuserade affärsutvecklingen i Bolaget och ledningens enastående arbete under de senaste fem åren har uppmärksammats och värderats av marknaden. Nordic Capital ser fram emot att tillsammans med de nya aktieägarna fortsätta att stödja bolaget och efter den här framgångsrika börsnoteringen öka takten i Bolagets utveckling.” Goldman Sachs International och Nordea Bank AB (publ) agerar Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i Erbjudandet. Morgan Stanley & Co. International plc agerar Joint Bookrunner och Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial och DNB Markets, del av DNB Bank ASA, filial Sverige agerar Co-Lead Managers. Om Thule Group Thule Group är ett sport- och friluftsbolag med premiumvarumärken som är världsledande inom marknaden för räcken och hållare för packning och sportutrustning (t.ex. cykelhållare och takräcken) och ett ledande bolag på marknaden för övriga friluftsprodukter och väskor. Bolaget säljer sina produkter i 136 länder, främst under varumärkena Thule och Case Logic. Bolagets största varumärke, Thule, är ett premiumvarumärke känt över hela världen bland aktiva konsumenter för säkra och lättanvända produkter med modern design. Med varumärket Case Logic är Thule Group väletablerat på många geografiska platser inom marknaden för väskor för hemelektronik. Thule Group grundades i Sverige 1942 och har under mer än 70 år utvecklat produkter som gör det lättare för konsumenter att leva aktiva liv och ta med sig de sportprodukter eller annan utrustning som de önskar när de utövar sina aktiviteter. Med den nuvarande ledningsgruppen, som tillsattes 2010, har Thule Group framgångsrikt följt en varumärkesstärkande strategi under mottot ”Bring your life”, bl.a. bestående av att öka kännedomen om Thule som ett högkvalitativt sport- och friluftsvarumärke, avyttra vissa icke konsumentinriktade verksamheter, expandera till nya produktkategorier (t.ex. multifunktionella barnvagnar, sportduffelväskor och tekniska ryggsäckar) samt utveckla närmare relationer med detaljhandeln och konsumenter genom initiativ som Thule Retail Partner-programmet3 och Thule Crew4. 3 4 Thule Retail Partner-programmet omfattar fler än 2 000 mindre detaljister. Detta kompletteras av Key Accounts, som består av fler än 2 700 detaljister som hör till större detaljhandelskedjor. Sponsrade extremidrottare. Sida 2 av 4 PRESSMEDDELANDE EJ FÖR PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, TILL NYHETSDISTRIBUTÖRER I USA ELLER FÖR SPRIDNING I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN ELLER ANNAN JURISDIKTION TILL VILKEN SÅDAN DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING SKULLE VARA OTILLÅTEN. Bolagets nettoomsättning och justerat operationellt EBIT har ökat med en genomsnittlig årlig tillväxttakt om 7,7 % respektive 12,6 %5 under perioden 2009 till 2013. För perioden januari– september 2014 ökade Bolagets nettoomsättning och justerat operationellt EBIT med 5,5 % respektive 11,3 %6. För den rullande tolvmånadersperiod som slutade den 30 september 2014 uppgick nettoomsättningen till 4 641 miljoner kronor och justerat operationellt EBIT uppgick till 694 miljoner kronor, motsvarande en marginal om 15,0 %. Under 2013 genererades 3,1 % av nettoomsättningen i Sverige, 51,1 % i övriga Europa, 37,2 % i Nordamerika och 8,6 % i övriga världen. Kontakt Fredrik Erlandsson, Investor Relations, telefon: 070 - 309 00 21, [email protected] Viktig information Detta pressmeddelande utgör inte och är inte en del av något erbjudande att sälja eller någon uppmaning att lämna ett erbjudande att köpa värdepapper i Bolaget. Detta pressmeddelande och kopior därav får inte distribueras eller sändas till USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jurisdiktion i vilken sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller någon annan åtgärd. I andra EES-länder än Sverige som har implementerat Direktiv 2003/71/EG i dess nuvarande lydelse (tillsammans med varje relevant implementeringsåtgärd, ”Prospektdirektivet”) är detta pressmeddelande endast riktat till kvalificerade investerare enligt definitionen i Prospektdirektivet. Detta pressmeddelande och informationen häri är inte avsett för distribution i eller till USA. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja, eller en uppmaning om att lämna ett erbjudande att köpa värdepapper i USA. De värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med U.S. Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse (”Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA utan att registreras eller utan att omfattas av undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, krav på registrering enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera någon del av erbjudandet i USA eller att lämna något erbjudande om värdepapper till allmänheten i USA. I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande och eventuellt annat material relaterat till värdepapper beskrivna i detta meddelande endast till, och investeringar eller investeringsåtgärder relaterade till detta dokument finns enbart tillgängligt för, och kommer endast att ingås med, ”kvalificerade investerare” (enligt definition i artikel 86(7) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000) och som är (i) personer med yrkesmässig erfarenhet av frågor gällande investeringar och som faller in under definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”); eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta pressmeddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans ”Relevanta Personer”). Personer som inte är Relevanta Personer får inte agera utifrån eller förlita sig på informationen i detta meddelande. 5 6 Vid konstanta valutakurser, baserat på valutakurser per den 31 december 2013. Vid konstanta valutakurser, baserat på genomsnittliga valutakurser från den 1 januari 2014 till den 30 september 2014. Sida 3 av 4 PRESSMEDDELANDE EJ FÖR PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, TILL NYHETSDISTRIBUTÖRER I USA ELLER FÖR SPRIDNING I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN ELLER ANNAN JURISDIKTION TILL VILKEN SÅDAN DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING SKULLE VARA OTILLÅTEN. Erbjudande om värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande kommer att ske genom ett prospekt som kommer att kunna erhållas från Bolaget och som kommer att innehålla detaljerad information om Bolaget och bolagsledningen, liksom finansiella rapporter. Detta pressmeddelande utgör annonsering och är inte ett prospekt i enlighet med Prospektdirektivet. Investerare får inte förvärva värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande om det inte sker på basis av information som ingår i ett prospekt. Framåtriktad information Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information. Sådan information är all information som inte avser historiska fakta och som innehåller uttryck som ”anser”, ”uppskattar”, ”förväntar”, ”väntar”, ”antar”, ”förutser”, ”strategi”, ”avser”, ”kommer”, ”kan”, ”fortsätter”, ”bör”, ”målsättning”, ”planerar” eller liknande uttryck. Den framåtriktade informationen i detta pressmeddelande är baserad på olika uppskattningar och antaganden vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådan framåtriktad information föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Faktiska händelser kan skilja sig väsentligt från den förväntade utvecklingen på grund av ett flertal olika faktorer, vilka bl.a. inkluderar makroekonomiska faktorer, Bolagets konkurrenssituation, råvarupriser, produktansvar och återkallelser samt valutakursförändringar. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska utfallen kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom framåtriktad information. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för framåtriktad information i detta pressmeddelande är fria från fel och tar inte heller på sig ansvar för det framtida utfallet av förväntningarna som uttrycks i detta pressmeddelande eller något ansvar för att uppdatera eller revidera information i detta pressmeddelande i syfte att återspegla sådana förhållanden. Otillbörlig tilltro får inte sättas till framåtriktad information i detta pressmeddelande. Uppgifterna, uppfattningarna och den framåtriktade informationen i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas. Bolaget åtar sig inte något ansvar för att granska, uppdatera, bekräfta eller offentligt sprida ändringar av framåtriktad information i syfte att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som påverkar innehållet i detta pressmeddelande. Sida 4 av 4