Annual Report 2013 (Swedish version)
Årsredovisning för räkenskapsåret 2013 Nickel Mountain Group AB (publ), 556227-8043 (Denna årsredovisning är en översättning av årsredovisningen på engelska som publicerades den 2 juni 2014. Denna årsredovisning innehåller inte avsnitten ”VD-ord” och ”Marknadsöversikt” som finns i engelsk version.) Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Innehåll: Förvaltningsberättelse Rapport över koncernens resultat 3 Rapport över koncernens finansiella ställning 15 16 Koncernens egetkapitalanalys 17 Koncernens kassaflödesanalys 18 Resultaträkning – moderbolaget 19 Rapport över moderbolagets totalresultat 19 Balansräkning – moderbolaget 20 Förändringar i eget kapital – moderbolaget 21 Kassaflödesanalys – moderbolaget 22 Noter 23 Revisionsberättelse 55 Bolagsstyrningsrapport 57 Ledning och styrelse 61 Adresser 62 2 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Alla siffror anges i tusental svenska kronor om inte annat anges Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Nickel Mountain Group AB (publ) (NMG eller Bolaget) org nr 556227-8043 med säte i Stockholm, lämnar härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2013-01-01 – 2013-12-31. Verksamhet Nickel Mountain Group AB (publ) (”NMG”), som fram till årsskiftet 2013/2014 hette IGE Resources AB, är ett svenskt mineralprospekterande bolag. Koncernstrukturen består av ett svenskt moderbolag som i sin tur äger ett antal dotterbolag. NMG-aktien är noterad på Oslo-börsen (www.oslobors.no). Antalet aktieägare uppgår för närvarande till omkring 6 000. Huvudtillgången är nickelprojektet Rönnbäcken beläget i norra Sverige i landskapet Lappland, länet Västerbotten. Rönnbäcken-projektet har blivit föremål för en omfattande utvärdering av den internationella gruvkonsulten SRK Consulting (Sweden) AB senat i december 2011. Resultatet av den studien, som på engelska benämns ”Preliminary Economic Assessment”, blev vid den tidpunkten att Rönnbäcken bedömdes innehålla nickelmineraltillgångar enligt den kanadensiska gruvstandarden NI43-101 om 668,3 miljoner ton med en genomsnittlig nickelhalt om 0,173% varav 0,097% i form av nickel-sulfider. Därtill finns i mineraltillgångarna ett innehåll av järn om 5,67%. Av dessa mineraltillgångar låg 97% i kategorierna ”kända och indikerade” (measured and indicated). NMG har historiskt även varit involverat i mineralprospektering i ett antal afrikanska länder. I syftet att koncentrera sig på nickelfyndigheten i Rönnbäcken, har styrelsen för Bolaget tagit ett beslut att separera de kvarstående afrikanska tillgångarna som ligger i dotterbolaget IGE Diamond AB och att sedan dela ut dem till aktieägarna i NMG. De afrikanska tillgångarna har av försiktighetsskäl skrivits ner nästan till noll per årsslutet 2013 i koncernräkenskaperna. NMG fokuserar nu på att färdigställa en lönsamhetsstudie, en s k “Prefeasibility Study eller PFS” med avseende på Rönnbäcken, och att parallellt därmed även förbereda en ansökan om miljötillstånd enligt svenska miljöbalken. Koncernförhållande Per årsslutet 2013 hade NMG fyra olika dotterbolag. Dessa var: IGE Diamond AB, org nr 556668-1630, säte Stockholm IGE Kenya Ltd, org nr 27481, säte Nairobi, Kenya Nickel Mountain Resources AB (publ) (tidigare IGE Nordic AB), org nr 556493-3199, säte Stockholm (99,6 %-igt ägt av IGE). Kommanditbolaget Hotellet inom Vallgraven, org nr 969648-0681, säte Göteborg. Detta dotterbolag är under likvidation våren 2014. Se även not 30 beträffande NMGs indirekta bolagsinnehav. 3 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 2013 års verksamhet i sammandrag: Koncernen En ny aktieägare, Amarant Mining Ltd, förvärvade en ägarandel om cirka 29,7% av kapital och röster i Bolaget under senare delen av 2012. Därefter utsågs en ny styrelse den 27 december 2012. I januari 2013 fattade den styrelse som utsetts i december 2012 ett beslut om att förvärva 100% av Ghana Gold AB, ett svenskt företag med tillgångar i Afrika. Säljare var ett bolag med säte på ön Jersey kallat Alluvia Mining Ltd. Köpeskillingen skulle vara både i form av kontanter och nyemitterade aktier i NMG (då IGE). Kontantandelen om 50 MSEK betalades snabbt ut som del av förvärvslikviden. Tillgångarna i Ghana Gold AB fanns sedan vara av tveksamt värde och, därtill, hade förvärvet en närstående-karaktär. Den 3 april 2013 blev den tillförordnade VD:n ombedd att avgå med omedelbar verkan och en ny tillförordnad VD, en av styrelsemedlemmarna som valdes i december 2012, trädde in. En extra bolagsstämma (EGM) avhållen den 25 april 2013 godkände en nyemission av aktier riktad till Alluvia Mining. Detta emissionsbeslut överklagades sedan av minoritetsaktieägare, och ett domstolsbeslut sommaren 2013 ogiltigförklarade aktieemissionen, vilket även ledde till ogiltigförklarande av hela förvärvet. Därmed skulle samtliga moment i denna transaktion återgå. Samtidigt under våren 2013 avgick KPMG som Bolagets revisorer och KPMG kontaktade även Ekobrottsmyndigheten för att rapportera om misstänkta brott i samband med köpet av Ghana Gold AB. Bolaget fick allvarliga finansiella problem till följd av att i det närmaste all koncernmässig likviditet blev sänd utomlands tidigt 2013. En ny styrelse utsågs i augusti 2013 och en av de nya styrelsemedlemmarna utsågs även till ny tillförordnad VD. Samtidigt blev Bolaget i augusti 2013 informerat om att svenska leasingbolaget Altro Invest AB hade blivit ägare till aktieposten i Bolaget om cirka 29,7%. Aktieposten hade varit pantad till Altro Invest som säkerhet för ett lån, och Altro hade blivit tvunget att ta över panten från en låntagare som inte uppfyllt sina åtaganden. Altro Invest AB är fortfarande Bolagets enskilt störste aktieägare. Totalt säkrades omkring 12,9 MSEK av korfristiga räntefria lån under fjärde kvartalet, i huvudsak bestående av reverslån. Totalt inflöt närmare 17 MSEK av kortfristiga lån under andra halvåret 2013 inklusive omkring 4 MSEK av räntebärande lån från huvudägaren Altro Invest. En extra bolagsstämma avhållen i november 2013 godkände Bolagets namnändring till Nickel Mountain Group AB (publ). Samma extra bolagsstämma gav styrelsen fullmakt att inleda en civilrättslig domstolsprocess för att kräva ersättning från tidigare styrelsemedlemmar för skada som uppstått i samband med den omtalade Ghana Gold-affären tidigare under 2013. Extra bolagsstämman i november 2013 tog även ett principbeslut om att separera ut alla kvarvarande afrikanska koncerntillgångar, och att ge aktieägarna tillgång till dessa genom en utdelning. Samma extra bolagsstämma beslöt även att genomföra en aktiekapitalnedsättning genom att sänka kvotvärdet per aktie från 2,50 SEK till 0,50 SEK och att överföra dessa medel till fritt eget kapital. Aktiekapitalsänkningen blev registrerad i slutet av mars 2014 efter utgången av en period för kallelse på kända och okända borgenärer. Styrelsen fick även ett bemyndigande att genomföra aktieemissioner med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. 4 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 I slutet av 2013 godkände styrelsen ett arbetsprogram under 2014 för nickelfyndigheten i Rönnbäcken. Detta arbetsprogram är en del av de pågående föreberedelserna för att genomföra lönsamhetsstudien, PFS:n, samt miljötillståndsansökningen för nickelprojektet. I slutet av december 2013 förvärvade NMG ett kommanditbolag innehållande väsentligen likvida medel. På så vis uppkom i koncernräkenskaperna en intäktspost om 9,7 MSEK, vilket även var koncernmässig kassaflödeseffekt. Av försiktighetsskäl genomfördes i bokslutet för 2013 en nedskrivning om 20 MSEK av en fordran på Alluvia Mining som före nedskrivningen uppgick till 50 MSEK. Resultat, koncernen Nettoresultatet efter skatt för NMG avseende räkenskapsåret 2013 blev -110,2 MSEK (-121,5 MSEK under motsvarande period 2012). Det registrerades inga försäljningsintäkter under räkenskapsåret 2013 (0 MSEK 2012). Rörelsekostnader exklusive avskrivningar and nedskrivningar uppgick till – 22,0 MSEK under perioden (-24,6 MSEK). Nedskrivningar och avskrivningar uppgick till -131,1 MSEK under 2013 (-126,2 MSEK), och hänförde sig huvudsakligen till affärssegmentet ”Diamonds” i Afrika. Neddragen finansiering av moderbolaget under räkenskapsåret till följd av Ghana Gold-affären ledde till bristande licensuppfyllande, förlust av nyckelpersonal, generell badwill och missnöjda affärskontakter. Så som beskrivs längre ner i redogörelsen för segmentet ”Diamonds”, fick koncernen dra ner på sitt engagement i de flesta av projekten och därtill fick vissa läggas i malpåse. I årsbokslutet togs även beslut att skriva ned fordran på Alluvia Mining med 20 MSEK. Netto bokfört värde på fordran är därefter 30 MSEK. NMG hade ett negativt kassaflöde om -53,9 MSEK under räkenskapsåret 2013 i huvudsak beroende på det ogiltigförklarade köpet av Ghana Gold AB. Kassaflödet under räkenskapsåret 2012 var positivt och uppgick till 58,2 MSEK till följd av en nyemission om 101,7 MSEK genomförd under det året. Likvida medel uppgick vid slutet av december 2013 I koncernen till 15,3 MSEK jämfört med 69,2 MSEK vid samma tid året före. NMGs totala tillgångar uppgick vid årsslutet 2013 till 158,9 MSEK. Vid motsvarande tidpunkt 2012 uppgick tillgångarna till 292,8 MSEK. Utvecklingen inom segment ”Nickel” under 2013 och planerna i segmentet för 2014 I februari 2013 presenterades resultatet av Eurus Mineral Consultants (EMC) internationella jämförelsestudie av borrkärnprover från Rönnbäckenfyndigheterna med andra nickelmalmer i världen. EMC har tolkat alla flotationsförsök med prover från fyndigheterna Vinberget och Rönnbäcksnäset och jämfört flotationskinetiken med ett antal andra nickelmalmer internationellt. Resultaten från denna jämförelseanalys visade att Rönnbäcken, trots sin låga nickelhalt, ger liknande eller högre nickelutbyte samt att dess anrikningsegenskaper överlag är bättre än vad som gäller för andra nickelmalmer. Frånvaron av järnsulfidmineral ger högre nickelhalter i koncentratet och medger därmed bättre flotationsbetingelser. Flotationsegenskaperna för Rönnbäcken mätt som uppanrikad nickelhalt i koncentratet är över nio gånger högre än snittet för andra liknande nickelmalmer, och förhållandet mellan utbyte och ingående malmhalt är över fem gånger högre än snittet för andra liknande nickelmalmer. Områden har identifierats för ytterligare mineralogiska och processmässiga undersökningar som skulle kunna öka utbytena med 3-6 %. Ett antal möjligheter har identifierats för vidare optimering som kan minska investeringskostnaden och driftskostnaderna. 5 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 I februari 2013 genomförde ÅF Infraplan en studie av de övergripande samhällseffekter som en gruvetablering i Rönnbäcken förväntas medföra lokalt och regionalt på lång sikt. ÅF Infraplans rapport visar att hela regionen och särskilt de västra delarna av Storumans kommun kommer att få avsevärt fler arbetstillfällen. Skatteintäkten beräknas öka, med huvuddelen anställda boende lokalt, med mer än 2 miljarder kr till Storumans kommun under gruvans livstid. ÅF Infraplans rapport understryker ett antal stora utmaningar under planeringsskedet: att klara bostadsförsörjningen, transportinfrastrukturen, trafikfrågorna och skapa ett attraktivt samhälle för inflyttade familjer. Om detta lyckas kan den negativa befolkningsutvecklingen brytas och Hemavan/Tärnaby utvecklas i en attraktiv riktning. NMG fokuserar nu på förberedelserna för en preliminär lönsamhetsstudie, en s k PFS, och på en miljöansökan enligt miljöbalken. Miljöansökan kommer att granskas av Miljödomstolen och Bolaget kommer att genomföra de studier som krävs för domstolens bedömning. Utarbetandet av en miljökonsekvensbeskrivning kommer att kräva att samråd sker med de olika berörda myndigheterna och övriga intressenter. Förberedelserna för PFS beskrivs nedan. Reaktioner från Vapstens sameby (”Vapsten) under 2013 I ett beslut den 22 augusti 2013 avslog svenska regeringen överklaganden gjorda av Vapstens sameby och andra beträffande Bergstatens beslut att ge ut de tre bearbetningskoncessionerna Rönnbäcken K 1 – 3 till Nickel Mountain AB. Vapstens sameby har därefter fortsatt att bevaka sina egna intressen. Den 21 november 2013 vände de sig till Högsta Förvaltningsdomstolen i Sverige för att utverka en juridisk granskning av den svenska regeringens beslut att avslå överklagandena från Vapsten. Det är ännu oklart när denna juridiska granskning ska äga rum. Vapsten har även sänt in en skrivelse till FNs Kommitté för eliminering av rasdiskriminering (CERD). I sin skrivelse hävdar Vapsten att den svenska regeringen har brutit FN-stadgan gällande rasdiskriminering. CERD är en rådgivande kommitté, och dess beslut tar formen av rekommendationer till medlemsstaternas regeringar. För att ett ärende ska tas upp till behandling av CERD måste den som sänder in ärendet, klaganden, ha uttömt alla möjligheter på hemmaplan att få ärendet behandlat. Vid tidpunkten för denna årsredovisnings publicering har Vapstens hänvändelse till Högsta Förvaltningsdomstolen ännu inte blivit nekad. Den 22 januari 2014 svarade den svenska regeringen till CERD att den anser att CERD bör återbörda Vapstens klagomål utan behandling med motivet att Högsta Förvaltningsdomstolen i Sverige väntas göra en förnyad prövning av regeringsbeslutet att avslå Vapstens överklagan i detta ärende. Vidare säger svenska regeringen att om CERD ändå inte avser att avslå Vapstens ärende, så bör CERD i alla fall vänta med sitt nästa beslut till dess Högsta Förvaltningsdomstolen i Sverige har genomfört sin förnyade granskning av fallet. Tre undersökningstillstånd, d v s prospekteringslicenser, gällande området kring Rönnbäcken blev förlängda av Bergstaten efter att NMG ansökt om förlängning av tillstånden tidigare under 2013. En köpoption avseende 10% av Rönnbäcken-projektet via dess ägarbolag Nickel Mountain AB utställd till australiska företaget Mitchel River Group (MRG) gick ut i december 2013. MRG har bistått NMG på olika vis under åren. Då MRG inte utnyttjade optionen innebär att den för optionen ställda säkerheten, 10% av Rönnbäcken-projektet, nu är frisläppt. I december 2013 godkände NMG ett arbetsprogram för Rönnbäcken i huvudsak hänförligt till det planerade PFS-arbetet. PFS-arbetet koordineras av SRK Consulting (Sweden) AB. Huvudinnehållet i det för 2014 godkända arbetsprogrammet är: Omkartering av borrkärnor Den första delen av programmet handlar om att omkartera samtliga borrkärnor från Rönnbäcken som omfattar 29 000 m. Avsikten med omkarteringen är att mer i detalj studera litologin på fyndigheterna och att få in ytterligare data om hårdheten på berget, ytterligare kännedom om mineralogin, förekomsten av olika zoner och deras sammansättning samt även att få en bättre kunskap om den 6 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 totala geologin. Detta arbetsmoment inleddes i början av 2014 och planeras bli färdigställt under sommaren 2014. Anrikningstester Tidigare tester har redan påvisat att en malmbearbetningsprocess inbegripande krossning och malning i ett enkelt steg följt av flotation ger goda utbyten och ett höggradigt nickelkoncentrat. Under 2014 kommer NMG att utföra ytterligare ett antal flotationsprover för att prova om en tvåstegs malningsprocess följd av PH-neutral flotation kan ge liknande eller t o m bättre utbyten men med lägre rörelsekostnader. Dessa tester pågår hos Outotec i Finland i dess Forskningscenter och koordineras av konsulten EMC och NMGs egen personal. Långtidstester av avfallssand och gråberg från Rönnbäcken NMG fokuserar kontinuerligt på de miljömässiga aspekterna av den framtida nickelgruvan. En viktig miljömässig aspekt är den långsiktiga profilen på de från gruvbrytningen resulterande mängderna avfallssand och gråberg. NMG har kontrakterat det internationella konsultföretaget Golder Associates för att genomföra långsiktiga tester av avfallssand och gråberg från Rönnbäcken. Golder Associates kommer att följa ett antal parametrar från en initial mängd av fyra gråbergsprover från olika avsnitt av Rönnbäcken-projektet och även från två avfallssandprover, en från Rönnbäcksnäset och en från Sundsberget. Planeringfasen för den preliminära lönsamhetsstudien (PFS) En fjärde viktig komponent i det godkända arbetsprogrammet för 2014 är själva planeringen av hela PFS-programmet. Konsultbolaget SRK har gjort en analys, en s k ”scoping study”, av ett detaljerat PFS-program och har därvid uppskattat kostnaderna och tidsåtgången för de olika delmomenten i PFS:n I studien bedömer SRK att det resulterande arbetsschemat samt den förknippade kostnadsbudgeten ger ett ramverk för att styra PFS:n i framtiden och torde möjliggöra för NMG att anpassa arbetsprogrammet i enlighet med tillgängliga finanser. Den nuvarande tidsdimensionen för PFS:n förutser en övergripande tidsåtgång av nära två år och en total uppskattad kostnad om 62 MSEK. Denna kostnadsuppskattning exkluderar NMGs egna administrationskostnader under perioden. Händelserna i korthet inom affärssegmentet “Diamonds” under 2013 och planerade åtgärder under 2014 Den afrikanska diamantrörelsen upplevde ett utmanande år som en följd av avbruten finansiering från moderbolagets sida till följd av den politik och den förvaltning som utövades av den tidigare styrelsen som tillträdde i slutet av 2012. Som beskrivs i andra avsnitt i denna årsredovisning tömdes Bolaget på all likviditet i januari 2013 i samband det föreslagna förvärvet av Ghana Gold. Detta ledde till ett stopp av aktiviteterna i Afrika och till en närmast komplett nedskrivning av de koncernmässiga värdena av segmentet redan i halvårsrapporten 2013, som publicerades av den nya styrelsen och företagsledningen i augusti 2013. Efter omfattande ansträngningar under slutet av 2013 lyckades den nya styrelsen och ledningen för dotterbolaget IGE Diamond AB med att bevara vissa viktiga relationer i den Demokratiska Republiken Kongo (DRC). Kvarvarande lojal personal ansträngde sig att bevara och säkra kvarvarande tillgångar tillhöriga koncernen i det landet. NMGs representanter lyckades även framgångsrikt säkra och bevara huvudparten av koncernens maskiner och inventarier som kan komma att användas i framtida gruvdrift i DRC. Arbetet inom Afrika-delen av koncernen var under den senare delen av 2013 i huvudsak inriktat på att omstrukturera koncernens operationer och organisation i DRC. Detta rörde främst administrativa frågor inriktade på att säkerställda IGE Diamonds fortsatta närvaro i landet, att omförhandla eller avveckla ingångna avtal och att bestrida legala krav och att grunda en ny juridisk enhet. Den nya styrelsen för IGE Diamond, ansvarig för den afrikanska verksamheten, rekryterade en ny manager i DRC på konsultbasis. Detta för att för att få någon som kunde hjälpa företaget att reda ut alla legala utmaningar och för att installera en ny företagsledning. I slutet av 2013 var IGE Diamond i 7 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 färd med att återta Longatshimo-licensen. Licensen erhölls sedermera efter utgången av räkenskapsåret och planen är att inleda en mindre muddringsoperation på Longatshimo-floden och även en mindre landbaserad operation. Brytningsplanen avseende den långsiktiga operationen på Longatshimo-licensen kommer att i visst avseende bli beroende på resultaten av muddringsförsöken. Tillgång till långsiktig finansiering på rimliga villkor kommer även att ha inverkan på den framtida strategin för licensen i fråga. En fullskalig alluvial produktionskampanj på sluttningarna såväl som en omflyttning av flodens flöde bedöms vara möjliga alternativ för diamantproduktionen i framtiden. I syfte att neutralisera risken för legala stämningar härstammande från den misskötsel som ägde rum under den tidigare styrelsens och ledningens styre, beslöts att inleda likvidation av IGE Diamond ABs dotterbolag Efidium Sprl vid årsslutet 2013. Likvidationen genomfördes framgångsrikt efter periodslutet. Därvid etablerades ett nytt dotterbolag, Lobo Mining SARL. Detta bolag ägs till 100% av det nya NMG-dotterbolaget African Diamond AB (ADIAM). De sydafrikanska licenserna är placerade i malpåse. Styrelsen utvärderar olika förslag från intresserade parter beträffande framtida samarbete eller rena försäljningar. Även om alternativa förslag kan inkomma bedöms den sannolikaste lösningen vara ett s k ”earn in agreement” som innebär att en samarbetspartner får successivt större ägande i projektet genom investeringar i ytterligare prospektering, produktion, maskiner eller anläggningar. Riskfaktorer Miljö Bolaget följer en policy för effektiv, miljövänlig energi-, mark- och materialanvändning inom bolagets alla verksamhetsområden. De främsta miljöeffekterna av NMGs verksamhet är mark- och energianvändning, samt avfallshanteringen. Bolaget bedriver för närvarande inte tillståndspliktig verksamhet. Det finns dock en hel rad lagar och föreskrifter på miljöområdet som bolaget måste följa. Långt före någon gruvdrift startas måste ett miljötillstånd sökas och beviljas av de svenska myndigheterna. Granskande första instans är Miljödomstolen. Dennas beslut kan sedan överklagas till nästa instans, Miljööverdomstolen. Processen för att erhålla ett miljötillstånd är tidskrävande och komplext. NMG har redan inlett en rad långtidstester som måste granskas och godkännas inom ramen för processen att erhålla ett beviljat miljötillstånd. Det bör understrykas att det finns en risk att processen för att erhålla ett miljötillstånd från Miljödomstolen kan dra ut på tiden och att kraven som ställs på NMG kan visa sig vara kostsamma att efterleva och på så vis leda till höga produktionskostnader. Alternativt finns risken att i Miljödomstolen i slutänden beslutar att inte bevilja NMG ett miljötillstånd. Sammantagen är de miljömässiga kraven en väldigt allvarlig fråga för ett svenskt gruvbolag, och NMG tar följaktligen miljöfrågorna på mycket stort allvar. Fortsatt drift Gruvdrift och mineralprospektering innefattar en hög grad av risk och det finns ingen garanti för att det planerade prospekterings- och utvärderingsprogrammet kommer att leda till lönsam gruvdrift. Redovisade återvinningsvärden för mineraltillgångar är beroende av fynd av ekonomiskt exploaterbara mineraltillgångar och reserver, bekräftelse av Bolagets rätt till de underliggande mineraltillgångarna (undersökningstillstånd och bearbetningskoncessioner), Bolagets förmåga att anskaffa nödvändig finansiering för att slutföra utvecklingen och framtida lönsam produktion eller, alternativt, avyttring av sådan egendom med vinst. Ändrade förhållanden kan i framtiden kräva betydande nedskrivningar av mineraltillgångarnas bokförda värden. Bifogade finansiella rapporter har upprättats i enlighet med de redovisningsprinciper som gäller för fortsatt drift, vilka bygger på att tillgångar realiseras och skulder regleras i den normala verksamheten allteftersom de förfaller. Vid bedömningen huruvida antagandet om fortsatt drift är relevant tar ledningen hänsyn till all tillgänglig information om framtiden, som är minst men inte begränsad till tolv månader från rapportperiodens slut. Ledningen är medveten om att dess 8 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 bedömning är underkastad betydande osäkerhet relaterad till händelser och förhållanden som kan medföra tvivel på Bolagets förmåga att fortsätta driften såsom beskrivs i följande stycke, och därmed det befogade i att använda de redovisningsprinciper som ska tillämpas för fortsatt drift. Dessa finansiella rapporter återspeglar inte de justeringar av bokförda värden på tillgångar och skulder, kostnader och balansräkningsklassificeringar som skulle bli nödvändiga om antagandet om fortsatt drift inte är tillämpligt. Dessa justeringar skulle kunna bli betydande. Utöver löpande rörelsekapitalbehov, måste Bolaget säkerställa tillräcklig finansiering för att uppfylla sina befintliga åtaganden för undersöknings- och utvecklingsprojekt och betala allmänna och administrativa kostnader. Eventuell bristande finansiering kan i framtiden hanteras på ett antal olika sätt inklusive men inte begränsat till emission av nya skuldebrevs- eller egenkapitalinstrument, kostnadsminskningar och/eller nya joint venture-samarbeten och/eller samgåenden. Även om ledningen hittills har varit framgångsrik i att säkerställa finansieringen, finns det ingen garanti för att den kan göra det i framtiden eller att Bolaget har tillgång till dessa finansieringskällor eller initiativ på villkor som Bolaget kan acceptera. Om ledningen inte kan anskaffa ny finansiering kan det eventuellt bli omöjligt för Bolaget att fortsätta sin verksamhet, och tillgångarnas återvinningsvärde kan vara lägre än de belopp som redovisas i denna årsredovisning. Den framtida utvecklingen i NMG är beroende av tillgång till långfristig finansiering. Det är inte säkert att bolaget inte kommer att drabbas av nettoutflöden av kassa som överstiger de medel som bolaget har tillgängliga; det är inte heller säkert att bolaget kommer att kunna anskaffa nytt eget kapital eller arrangera lånefaciliteter på goda villkor och i tillräcklig utsträckning för att kunna bedriva pågående och framtida verksamhet, om detta skulle bli nödvändigt. I detta sammanhang hänvisas även till vad som skrivs i denna årsredovisning under rubriken ”Framtidsutsikter”. Valutarisk Valutarisk är hänförbar till risken av att värdet av bolagets finansiella instrument varierar som ett resultat av förändringar i växelkurser mellan olika valutor. Bolaget bokföring görs i SEK. Utöver det opererar bolaget även i andra länder och exponeras i samband med detta huvudsakligen mot förändringar i USD. Förändringar i växelkursen mellan utländska valutor och den svenska kronan kan påverka koncernens resultat och värdet på bolagets tillgångar. Övriga risker Det finns flera potentiella risker inom denna bransch och Bolagets verksamhetsområde som väsentligt skulle kunna påverka Bolagets förmåga att uppnå sina fastställda mål beträffande utveckling och produktion av dess mineraltillgångar. De mest betydande riskerna och osäkerheterna beskrivs i not 2 till denna årsredovisning. Ägarförhållanden NMG hade ca 6 000 aktieägare registrerade i mars 2014. Av aktierna ägdes cirka 99 procent av aktieägare i det norska värdepapperssystemet VPS och resterande ca 1 procent av ägare i svenska Euroclear. De fem största enskilda aktieägarna representerar ca 32,1 procent av aktiekapitalet. Se not 21 för ytterligare information. 9 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 NMG-aktien och aktiekapitalet Antalet aktier uppgick till 181 749 225 per den 1 januari 2013. Kvotvärdet per aktie var då 0,25 SEK. Aktiekapitalet var vid inledningen av 2013 45 437 305 SEK. Under resten av räkenskapsåret 2013 skedde inga aktieemissioner. Vid årsstämman den 2 augusti 2013 godkändes en omvänd split 10:1. Antalet utestående aktier blev efter den omvända spliten 18 174 922. Därmed ökade kvotvärdet per aktie till 2,50 SEK. En extra bolagsstämma den 22 november 2013 beslöt att genomföra en aktiekapitalminskning genom att sänka kvotvärder per aktier från 2,50 SEK till 0,50 SEK. Genomförandedagen blev den 13 december 2013. Denna aktiekapitalminskning registrerades hos Bolagsverket vid slutet av första kvartalet 2014. Det finns bara en klass av aktier och samtliga aktier har en röst. Den extra bolagsstämman den 22 november 2013 gav även styrelsen ett bemyndigande att emittera upp till 18 174 922 nya aktier med ett förbigående av aktieägarnas företrädesrätt. Detta bemyndigande gäller fram till nästa årsstämma. Därav togs 3 052 799 aktier i anspråk i slutet av januari 2014. Därefter uppgick antalet utestående aktier till 21 227 721. Vid slutet av 2013 var alltså aktiekapitalminskningen inte slutligen registrerad. När så sedan skedde minskade aktiekapitalet till 10 613 860,50 SEK (givet nuvarande antal utestående aktier). Aktiekapitalets gränser är ett minimum om 8 000 000 SEK och ett maximum om 32 000 000 SEK. 10 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Bolagsstyrningsrapport Bolaget har upprättat en bolagsstyrningsrapport som en skild handling från årsredovisningen. Se bilaga på sid 57 för bolagets bolagsstyrningsrapport. Personal Medeltal anställda under 2013 var 5 varav 3 män och 2 kvinnor (16). För mer information om personal, se not 6. Investeringar Nettoinvesteringarna under 2013 uppgick till 3,1 MSEK (16,3 MSEK). Nästan allt hänför sig till nickelprojektet Rönnbäcken i norra Sverige. Finansiell situation Likvida medel i koncernen per slutet av 2013 uppgick till 15,3 MSEK jämfört med 69,2 vid samma tid ett år tidigare. Vid årsslutet var det egna kapitalet 124,8 MSEK (243,4 MSEK), vilket motsvarar en soliditet om 79 procent (83 procent). Koncernens räntebärande långfristiga upplåning uppgick vid slutet av december 2013 till 9 MSEK (5 MSEK), vilket bestod av ett 5 MSEK konvertibellån erhållet från Norrlandsfonden 2010 för utvecklingen av nickelprojektet i Rönnbäcken. Detta lån löper till 2018 och har en årligt räntefot om STIBOR + 4%. Vidare fanns ett räntebärande lån om 4 MSEK utgivet i maj 2013 av Ulrik Jansson, NMGs tidigare styrelseordförande, som tillställdes för sedvanliga rörelsekapitaländamål. Detta lån löper på tre år och med en räntefot om 12% per år. Kortfristiga lån vid slutet av 2013 omfattade 17,4 MSEK (0,2 MSEK). Därav kvittades 11,8 MSEK bort i januari 2014 i en kvittningsemission mot nyemitterade aktier. Ytterligare drygt 5 MSEK av kortfristiga lån planerar att kvittas mot aktier under våren 2014. Därvid ska vissa styrelseledamöter och deras närstående kvitta fordringar mot aktier på motsvarande villkor som de som gällde i januari 2014. Denna tillkommande kvittning involverade närstående kräver ett särkskilt godkännande på en bolagsstämma enligt Aktiebolagslagens 16 kapitel. Denna extra bolagsstämma har sammankallats till den 8 maj 2014. Framtidsutsikter Den finansiella situationen i koncernen var mycket ansträngd under stora delar av 2013 på grund av en stor mängd förfallna och obetalda fakturor som den gamla företagsledningen efterlämnat. Läget förbättrades under det andra halvåret när lån erhölls från storägaren Altro Invest och från ett stort antal främst norska minoritetsaktieägare, enligt vad som beskrivits ovan. Ansträngningarna att säkerställa finansiering har gjorts parallellt med att försöka återfå de medel som transfererades till Alluvia Mining Ltd och även för att erhålla kompensation för uppkommen skada i samband med den upphävda Ghana Gold-affären. En ledande svensk advokatbyrå har fått i uppdrag av styrelsen för NMG att hantera alla ärenden i samband med kravet på Alluvia Mining. Mot slutet av 2013 medförde kassaförstärkningen om 9,7 MSEK som ett resultat av ett kommanditbolagsförvärv en viss lättnad vad gällde finansieringsfrågan. Dock är NMG ett företag utan försäljningsintäkter, vilket innebär att Bolaget är i behov av regelbunden extern finansiering. Styrelsen och ledningen för NMG undersöker och utvärderar därför olika alternativ för att säkra ytterligare finansiering för att täcka behoven under andra halvåret 2014. Per datumet för denna årsredovisnings publicering finns det inte tillräckligt rörelsekapital för att bedriva normal drift av koncernen under en kommande 12-månadersperiod. Styrelse och ledning är av uppfattning att det finns en rimlig sannolikhet att det kommer att gå att presentera ett acceptabelt finansieringsförslag före årsstämman i juni 2014. 11 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Valberedning Valberedningen består av styrelsens ordförande, Stefan Persson, samt av Håkan Eriksson, representant för Bolagets störste enskilde ägare Altro Invest AB. Vidare ingår i valberedningen Erlend Dunér Henriksen, som representerar norska Aroma Holding och ett antal andra minoritetsaktieägare. Han är även f n styrelsesuppleant i NMG. Valberedningen kan nås på mail ”[email protected]”. Av Bolagsstämman beslutade riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Styrelsen föreslog vid årsstämman, som hölls den 2 augusti 2013, följande riktlinjer för bestämmande av lön och annan ersättning till ledande befattningshavare att gälla intill slutet av den årsstämma som ska hållas under 2014: Allmänt NMG skall ha de ersättningsnivåer och anställningsvillkor som erfordras för att rekrytera och behålla en ledning med god kompetens och kapacitet för att nå uppställda mål samt med beaktande av den enskilde befattningshavarens kompetens. Marknadsmässighet skall således vara den övergripande principen för lön och andra ersättningar till ledande befattningshavare i NMG. Fast lön Utgångspunkten för ersättning till ledande befattningshavare är att ersättning utgår i form av en marknadsmässig fast lön som skall vara individuellt fastställda utifrån ovan angivna kriterier och respektive befattningshavares särskilda kompetens. Pensionsförmåner De ledande befattningshavarnas pensionsvillkor skall vara marknadsmässiga i förhållande till vad som generellt gäller för motsvarande befattningshavare på marknaden samt individuellt anpassade med hänsyn till respektive befattningshavares särskilda kompetens. Vidare skall pensionsförmånerna så långt möjligt baseras på avgiftsbestämda pensionslösningar. Icke penningbaserade förmåner De ledande befattningshavarnas icke penningbaserade förmåner (exempelvis mobiltelefon och dator) skall underlätta utförandet av arbetet och motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis på marknaden. Uppsägningslön och avgångsvederlag Uppsägningslön och avgångsvederlag skall ej i något fall sammantaget överstiga 12 månadslöner. Rörlig ersättning Utöver fast lön skall rörliga ersättningar i förekommande fall kunna erbjudas, vilka ersättningar skall relateras till tydligt uppställda målrelaterade prestationer baserat på enkla och transparenta konstruktioner. Den rörliga lönedelen ska vara kopplad till respektive befattningshavares huvudsakliga ansvarsområde och i huvudsak bestå av en eller flera finansiella och/eller operationella parametrar. Den maximala rörliga ersättningen kan uppgå till högst 50 procent av den fasta årslön som annars betalas ut till den anställde i fråga under den tidsperiod som den rörliga ersättningen hänför sig till. I de fall rörlig ersättning till ledande befattningshavare aktualiseras skall de i dessa fall bestämmas (a) utifrån uppfyllelsen av i förväg uppställda mål på koncern- och individnivå avseende förvaltnings- och produktionsresultat och bolagets ekonomiska utveckling samt (b) med beaktande av berörd befattningshavares personliga utveckling. Alla aktierelaterade incitamentsprogram skall beslutas av bolagsstämman. Kretsen av befattningshavare som omfattas Riktlinjerna skall omfatta verkställande direktören samt övriga befattningshavare som ingår i koncernledningen. Frångående av riktlinjerna i fall där särskilda skäl föreligger Styrelsen äger rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för detta. 12 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Moderbolagets resultat och finansiella ställning Moderbolagets verksamhet är att leda koncernens verksamhet. Nettoresultatet efter skatt för 2013 blev -110,4 MSEK (-161,6 MSEK 2012). I detta nettoresultat för 2013 ingår av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar om -100,4 MSEK, och denna post uppkom i räkenskaperna under det fjärde kvartalet av räkenskapsåret. Under motsvarande period 2012 förekom inga nedskrivningar i moderbolaget. Nedskrivningen 2013 gjordes på koncerninterna fordringar och på fordringen på Alluvia Mining. Likvida medel i moderbolaget uppgick vid årsslutet 2013 till 5,0 MSEK (68,6 MSEK). Eget kapital var per balansdagen 174,2 MSEK (286,1 MSEK per sista december 2012). Till årsstämmans förfogande står: Överkursfond 1 148 043 440 Balanserat resultat -911 164 645 Årets resultat -110 388 063 Summa fritt Eget Kapital 126 490 732 Styrelsen föreslår följande disposition: Utdelning av samtliga 22.702.340 stycken aktier i African Diamond AB till bolagets aktieägare till ett värde av 0,025 SEK/aktie eller totalt Balanseras i ny räkning: 567 558,50 125 923 173,50 Beträffande resultat och övergripande finansiell ställning, vänligen se koncernens rapport över totalresultat, finansiell ställning, kassaflödet och förändringen av det egna kapitalet som ingår i denna rapport. Händelser efter räkenskapsårets slut En ny VD utsågs per den 1 januari 2014 som ersättare för den tidigare tillförordnade VDn, som kvarstår i styrelsen. Torbjörn Ranta, den nye VDn, har under de senaste 17 åren varit VD i ett antal svenska noterade juniora prospekterings- och produktionsbolag. Vid slutet av januari 2014 genomförde NMG en kvittningsemission varvid omkring 11,8 MSEK av kortfristiga lån kvittades till 3 052 799 nyemitterade aktier. Totalt antal utestående aktier efter denna kvittningsemission var 21 227 721. Fredric Bratt, koncernens chef för segmentet ”Nickel”, beslöt i januari 2014 att lämna koncernen för att ta ett annat jobb. Rolf Ritzén, en tidigare svensk senior gruvchef, tillträde som operativ chef för segment ”Nickel” på konsultbasis. Chefsgeologen Johan Sjöberg har också tagit sig an visst strategiskt arbete på koncernnivå för att stödja den nye VDn. Tre undersökningstillstånd (prospekteringslicenser) i Rönnbäcken-området förlängdes av Bergstaten efter det att NMG hade ansökt om det tidigare under 2013. SRK Consulting (Sweden) AB har blivit kontrakterat av NMG för att koordinera den redan inledda preliminära lönsamhetsstudien (Preliminary Feasibility Study, PFS). SRKs uppdaterade bedömning 13 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 av PFS-programmet presenterades i slutet av första kvartalet av 2014. SRK bedömer att PFS-arbetet kan färdigställas under en period om 18 månader givet att stabil finansiering finns tillgänglig. Den bedömda kostnaden för PFSn är 62 MSEK inklusive en viss reserv för oförutsedda kostnader. Ett nytt helägt dotterbolag till NMG, African Diamond AB eller ADIAM, grundades som ett nytt toppbolag vid den planerade utdelningen till NMGs aktieägare av kvarvarande diamantrelaterade tillgångar i koncernen i enlighet med tidigare lämnad information. Som nämns i andra avsnitt av årsredovisningen blev minskningen av aktiekapitalet i moderbolaget genom en sänkning av aktiernas kvotvärde från 2,50 SEK per aktie till 0,50 SEK slutligen registrerad i slutet av mars 2014. Den juridiska processen för att återvinna fordran på Alluvia Mining om 50 MSEK kommer sannolikt att ta viss tid. Ett beslut togs därför att retroaktivt klassificera om denna fordran, som redan skrivits ned till 30 MSEK i räkenskaperna, från en omsättningstillgång till en finansiell anläggningstillgång. En extra bolagsstämma kommer äga rum den 8 maj 2014 för att först besluta om en kvittningsemission varvid 5 603 552,20 SEK av kortfristiga lån ska kvittas mot utgivande av 1 474 619 nyemitterade NMG-aktier. Vidare ska samma bolagsstämma ta ställning till förslaget att dela ut samtliga aktier i dotterbolaget African Diamond AB. Varje aktie i moderbolaget kommer, om förslaget godkänns, att berättiga till utdelning av en aktie i African Diamond AB. Avstämningsdag för utdelningen kommer att bestämmas av styrelsen efter den extra bolagsstämman. Rapportdatum 2014 27 maj 2014: 4 juni 2014: 28 augusti 2014: 27 november 2014: Delårsrapport för tiden januari – mars 2014 Årsstämma i Stockholm Delårsrapport för tiden januari – juni 2014 Delårsrapport för tiden januari – september 2014 Aktierna i Nickel Mountain Group (publ) noteras på Oslo-börsen med ticker ”NMG”. Aktsamhetsuppmaning: Uttalanden och antaganden gjorda i bolagets informationsgivning med avseende på Nickel Mountain Group ABs (“NMG”) nuvarande planer, prognoser, strategier, tankar och övriga uttalanden som ej utgör historiska fakta är bedömningar eller s k ”forward looking statements” om NMGs framtida verksamhet. Sådana bedömningar av framtiden inbegriper men är ej begränsade till uttalanden omfattande ord som ”kan komma”, ”avser”, ”planerar”, ”förväntar”, ”uppskattar”, ”tror”, ”bedömer”, ”prognostiserar” och liknande uttryck. Sådana uttalanden reflekterar företagsledningens för NMG förväntningar och antaganden mot bakgrund av vid varje tillfälle tillgänglig information. Dessa uttalanden och förväntningar är föremål för ett stort antal risker och osäkerheter. Dessa, i sin tur, inbegriper men är ej begränsade till i) förändringar i den ekonomiska, legala och politiska miljön i de länder vari NMG har verksamhet, ii) förändringar i den geologiska informationen som finns tillgänglig vad avser av bolaget drivna projekt, iii) NMGs förmåga att kontinuerligt säkerställa tillräcklig finansiering för att bedriva sin verksamhet som en ”going concern”, iv) framgången vad avser koncernens deltagande, om överhuvudtaget, i olika intressebolag, joint ventures eller andra allianser, v) förändringar i metallpriserna, i synnerhet vad gäller nickel. Mot bakgrund av de många risker och osäkerheter som existerar i varje mineralprojekt på ett tidigt stadium, kan den faktiska framtida utvecklingen för NMG komma att väsentligt avvika från den i bolagets informationsgivning förväntade. NMG påtar sig ingen ovillkorlig skyldighet att omedelbart uppdatera sådana framtidsbedömningar. 14 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Rapport över koncernens resultat 12 m 2013 12 m 2012 8 0- -14 907 -7 016 -75 -13 624 -10 022 -999 -21 991 -24 645 11 -131 134 -126 229 13 38 -788 -750 605 -252 353 -153 875 -150 521 43 686 29 031 Periodens resultat -110 189 -121 490 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse Periodens resultat -110 088 -101 -110 189 -121 450 -40 -121 490 -6,06 18,2 -8,63 14,1 12 m 2013 -110 088 12 m 2012 -121 490 -6 856 -116 944 -1 637 -123 127 -116 843 -101 -123 087 -40 (TSEK) Not Övriga intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultatandelar enligt kapitalandelsmetoden 7 5,6 10 Resultat före avskrivningar och nedskrivningar Avskrivningar och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster 13 Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Resultat per aktie före och efter utspädning Genomsnittligt antal aktier (milj) *) Koncernens rapport över totalt resultat TSEK Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse 14 15 *) Genomsnittligt antal aktier för 2012 - 2013 är omräknat med hänsyn till omvänd split 10:1 genomförd den 13 december 2013. 15 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Rapport över koncernens finansiella ställning (TSEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Mineralintressen Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Fordran Alluvia Mining Ltd Andelar redovisade enligt kapitalandelsmetoden Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader Likvida medel Summa omsättningstillgångar Not 11 110 113 218 489 11 246 605 11 30 000 359 31 140 749 434 31 219 559 2 626 208 15 288 18 122 3 461 591 69 193 73 245 158 871 292 804 45 437 1 174 207 1 081 -1 096 021 124 704 80 124 784 45 437 1 175 737 7 937 -985 860 243 251 181 243 432 - 34 087 1 018 5 000 4 931 9 931 5 000 1 155 41 260 2 925 12 927 4 458 3 846 24 156 6 261 189 1 662 8 112 158 871 31 292 804 10 990 10 16 17 18 19 SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Eget k apital hänförligt till moderbolagets ak tieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inklusive perioden resultat 20, 21 Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga Skulder Avsättning för uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Långfristiga sk ulder Konvertibla skuldebrev Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga sk ulder Leverantörsskulder Kortfristiga icke räntebärande skulder Övriga skulder Upplupna kostnader Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säk erheter och eventualförplik telser 2013-12-31 2012-12-31 22 23 24 25 26 27 27 28 29 16 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Koncernens egetkapitalanalys (TSEK) Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Ingående balans per 1 januari 2012 Periodens resultat Omföring av inbetald optionspremie Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser utlandsverksamhet Transaktioner med ägare: Nyemission Övertagande av minoritetens åtagande Kostnader hänförbara till kapitalanskaffning 12 982 Övrigt tillskjutet kapital 1 107 044 Reserver 9 574 Balanserade vinstmedel och årets resultat -848 462 -121 450 -510 -1 637 32 455 82 003 Minoritetsintresse Totalt 281 138 -121 450 -15 727 -40 Totalt eget Kapital 265 411 -121 490 -510 -510 -1 637 -1 637 -15 948 114 458 -15 948 -12 800 15 948 114 458 0 -12 800 -12 800 Utgående balans per 31 december 2012 45 437 1 175 737 7 937 -985 860 243 251 181 243 432 Ingående balans per 1 januari 2013 Periodens resultat Övrigt totalresultat: 45 437 1 175 737 7 937 -985 860 -110 088 243 251 -110 088 181 -101 243 432 -110 189 Emissionskostnader Övriga transaktioner Omräkningsdifferenser utlandsverksamhet Utgående balans per 31 december 2013 -1 530 -73 45 437 1 174 207 -6 856 1 081 -1 096 021 -1 530 -1 530 -73 -6 856 124 704 -73 -6 856 124 784 80 Per den 31 december 2013 uppgick antalet utestående aktier i Bolaget till 18 174 922 var och en med ett kvotvärde av 2,50 SEK (en kvotvärdessänkning till 0,50 SEK per aktier var under registrering vid årsskiftet). Varje aktie motsvarar en röst på bolagsstämmor. Se not 20 för ytterligare information om det egna kapitalet i Bolaget. Den 13 december 2013 registrerades en omvänd split 10:1 varvid 10 gamla aktier lades samman till en ny aktie. 17 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Koncernens kassaflödesanalys Not nr jan - dec 2013 jan - dec 2012 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster ** Justering för poster som inte ingår i kassaflödet* Betalda inkomstskatter -153 875 134 054 - -150 521 122 278 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -19 821 -28 243 Förändring i rörelsekapitalet Ökning(-)/minskning(+) fordringar Ökning(+)/minskning(-) av skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 755 3 118 -15 948 865 261 -27 117 -3 129 -50 000 -53 129 -18 460 2 072 63 -16 325 -1 530 16 927 -224 15 173 101 658 101 658 -53 904 69 193 15 289 58 216 10 977 69 193 110 907 125 563 Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Försäljning av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut 11 *Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Av- och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar 228 666 -6 856 -1 637 Omföring av inbetald optionspremie - -510 Realisationsförlust - 212 20 000 - Valutakursförlust Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Skatt från kommenditbolagsförvärv Andel i intressebolag 9 700 - 75 999 Övrigt - -3 015 Totalt 134 054 122 278 ** Finansiella poster Ränteintäkter 38 605 Räntekostnader -788 -252 Sum m a finansiella poster -750 353 18 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Moderbolagets resultaträkning (TSEK) Not Övriga rörelseintäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar/nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andel i koncernföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Summa finansiella poster Periodens resultat 12 m 2012 6 7 5,6 11 12 13 13 Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat 12 m 2013 14 -13 266 -3 350 -100 379 -116 989 -7 114 -5 117 -10 -12 241 7 275 38 -712 6 601 -149 848 596 -135 -149 387 -110 388 -161 628 0 0 -110 388 -161 628 19 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Balansräkning - moderbolaget (TSEK) TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Fordran på Alluvia Mining Ltd Aktier i dotterbolag Fordringar på koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader Likvida medel Summa omsättningstillgångar Not 2013-12-31 2012-12-31 11 30 000 97 247 65 091 192 338 102 635 121 120 223 755 8 329 160 5 036 13 525 277 210 68 562 69 049 205 863 292 804 45 437 2 300 47 737 45 437 2 300 47 737 1 148 042 -911 163 -110 388 126 491 174 228 1 149 572 -749 536 -161 628 238 408 286 145 5 000 4 000 9 000 5 000 5 000 2 440 12 927 4 116 3 152 22 635 572 48 1 039 1 659 30 31 17 18 19 SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Bundet eget k apital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget k apital Fritt eget k apital Överkursfond Balanserad förlust Periodens resultat Summa fritt eget k apital Summa eget kapital Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev Långfristiga räntebärande skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristiga icke räntebärande skulder Övriga skulder Upplupna kostnader Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 20, 21 24 25 26 27 27 28 205 863 292 804 29 - - 29 - - 20 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Förändringar i eget kapital - moderbolaget (TSEK) Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ingående balans per 1 januari 2012 Omföring föregående års resultat Periodens resultat Omföring av inbetald optionspremie Minskning av bundet eget kapital genom Transaktioner med ägare: Nyemission Kostnader hänförbara till kapitalanskaffning 12 982 243 767 839 412 -241 467 -510 241 467 346 625 0 -161 628 -510 0 82 003 -12 800 114 458 -12 800 Utgående balans per 31 december 2012 Ingående balans per 1 januari 2013 Omföring föregående års resultat Kostnader hänförbara till kapitalanskaffning Periodens resultat Utgående balans per 31 december 2013 45 437 45 437 32 455 2 300 2 300 1 149 572 1 149 572 Balanserade förluster Årets resultat -622 515 -127 021 -127 021 127 021 -161 628 -749 536 -749 536 -161 628 -161 628 -161 628 161 628 -911 164 -110 388 -110 388 -1 530 45 437 2 300 1 148 042 Totalt eget Kapital 286 145 286 145 0 -1 530 -110 388 174 228 Per den 31 december 2013 uppgick antalet utestående aktier i Bolaget till 18 174 922 var och en med ett kvotvärde av 2,50 SEK (en kvotvärdessänkning till 0,50 SEK per aktier var under registrering vid årsskiftet). Varje aktie motsvarar en röst på bolagsstämmor. Se not 20 för ytterligare information om det egna kapitalet i Bolaget. Den 13 december 2013 registrerades en omvänd split 10:1 varvid 10 gamla aktier lades samman till en ny aktie. 21 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Kassaflödesanalys - moderbolaget (TSEK) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster ** Justering för poster som inte ingår i kassaflödet* Betalda inkomstskatter 2013 2012 -110 338 100 328 - -161 628 149 348 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -10 010 -12 280 Förändring i rörelsekapitalet Ökning(-)/minskning(+) fordringar Ökning(+)/minskning(-) av skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 999 20 975 2 966 -29 746 -384 -42 410 -50 000 -18 962 -68 962 0 -1 530 4 000 2 470 101 658 101 658 -63 526 68 562 5 036 59 248 9 314 68 562 Omföring av inbetald optionspremie - -510 Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar - 10 100 379 149 848 Investeringsverksamhet Investering i finansiella anläggningstillgångar Utlåning till dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamheten Nyemission Kostnader hänförliga till kapitalanskaffning Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut *Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Övrigt -51 - Totalt 100 328 149 348 38 -712 -674 596 -135 461 ** Finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Sum m a finansiella poster 22 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Noter Allmän information Moderbolaget Nickel Mountain Group AB (publ) är ett svenskt aktiebolag med säte i Stockholm, org nr 556227-8043. Företagets namn var fram till årsslutet 2013 IGE Resources AB. Bolagets adress är Kungsgatan 44, 7 trappor, 111 35 Stockholm. Bolagets aktier är börnoterade på Oslo-börsen in Norge. Koncernens verksamhet består av mineralprospektering och gruvdrift. Föreliggande årsredovisning för Nickel Mountain Group AB (publ), org nr 556227-8043 har fastställts av styrelsen den 2 juni 2014 och skall framläggas på ordinarie årsstämma den 4 juni 2014. Not 1. Redovisningsprinciper Uttalande om överensstämmelse med tillämpade föreskrifter Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EGkommissionen för tillämpning inom EU. Koncernredovisningen har även upprättats i överensstämmelse med svensk lag och med tillämpning av RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner, som har publicerats av Rådet för finansiell rapportering. Moderbolagets årsredovisning har upprättats i överensstämmelse med svensk lag och med tillämpning av RFR 2, Redovisning för juridiska personer, som har publicerats av Rådet för finansiell rapportering. Moderbolagets funktionella valuta är SEK och detta är också rapporteringsvalutan för koncernen såväl som moderbolaget. Alla belopp i årsredovisningen anges i tusentals kronor (TSEK) såvida annat inte explicit anges. I koncernredovisingen upptas posterna till historiskt anskaffningsvärde med undantag för vissa finansiella tillgångar och skulder som har upptagits till verkligt värde. Moderbolagets redovisningsprinciper följer koncernens med undantag för de obligatoriska regler som uppräknas i RFR 2, Redovisning för juridiska personer publicerad av Rådet för finansiell rapportering. Det redogörs nedan för de viktigaste redovisningsprinciperna. Dessa redovisningsprinciper har tillämpats oförändrat för alla i årsredovisingen ingående perioder om inget annat anges. Nya eller reviderade redovisningsprinciper IASB och tolkningar från IFRIC som börjat tillämpas från och med räkenskapsåret 2013 är: IAS 1 Utformning av finansiella rapporter (ändring): Redovisning av poster i övrigt totalresultat. Denna standard föreskriver ny kategorisering av övrigt totalresultat som skiljer på poster som framöver kommer att omklassificeras till resultaträkningen och poster som aldrig kommer att omklassificeras till resultaträkningen. Denna nya standard har ännu inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella ställning. IAS 19 Ersättningar till anställda (ändring). Ändringen innebär att omvärderingar av den förmånsbestämda nettopensionsskulden ska redovisas omedelbart, vilket innebär att den tidigare utjämningsmekanismen som korridorsmetoden innebar försvinner. Aktuariella vinster och förluster redovisas direkt i övrigt totalresultat. Vidare ska finansieringskostnaden för nettopensionsskulden beräknas med hjälp av diskonteringsräntan för pensionsskulden. Kostnad för tjänstgöring, finansieringskostnad och särskild löneskatt redovisas i resultaträkningen medan effekter av omvärderingar redovisas i övrigt totalresultat. Vidare ska särskild löneskatt inkluderas i pensionsskulden. Effekterna av denna ändring har ännu inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella ställning. IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar (ändring) Denna ändring avser krav på upplysningar om rättigheter till att nettoredovisa betalningar av finansiella tillgångar och skulder. Syftet är att tydliggöra de finansiella instrumentens betydelse för företagets finansiella ställning och resultat samt belysa företagets exponering av tillhörande risker som dessa finansiella instrument omfattar. Den ändrade standarden ger ut ökad information genom att bruttoredovisa tillgången och skulden samt 23 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 effekter av kvittning vid specifika omständigheter såsom avtalsbrott eller insolvens. NMG har så långt inte ingått några transaktioner som lett till nettoredovisning av motsvarandet tillgångar och skulder, så denna nya redovisningsprincip har för närvarande ingen inverkan på koncernens finansiella ställning. IFRS 13 Värdering till verkligt värde (ny). Standarden ger ett enhetligt ramverk för värdering av tillgångar och skulder till verkligt värde. Standarden definierar verkligt värde och ger anvisningar om hur verkligt värde ska bestämmas men förändrar inte kraven på vilka poster som ska värderas till verkligt värde. Syftet med en värdering till verkligt värde är att uppskatta priset vid värderingstidpunkten för försäljning av tillgången eller överlåtelse av skulden under aktuella marknadsförhållanden, inbegripet antagande om risk. Dessutom anger IFRS 13 att NMGs samtliga finansiella tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde i balansräkningen, samt de finansiella tillgångar och skulder som inte redovisas till verkligt värdet i balansräkningen men för vilka upplysningar om det verkliga värdet lämnas, ska klassificeras utifrån en verklig värdehierarki av tre nivåer. Den nya standarden har inte haft någon väsentlig påverkan på värderingen av finansiella tillgångar och skulder, men har inneburit framtagande av tilläggsupplysningar. IFRIC 20 Avrymningskostnader under ett dagbrotts produktionsfas. Denna tolkning behandlar redovisning av kostnader för gråbergsavrymning under ett dagsbrotts produktionsfas. Gråberg, som avlägsnas för att frigöra malmen, och kostnader för gråbergsavrymning ska balanseras som en del av en tillgång när det är möjligt att identifiera den del av en malmkropp där åtkomst förbättras. NMG är ännu inte i en produktionsfas, så denna nya standard har ännu inte haft någon inverkan på NMGs externa räkenskaper. IAS 36 Nedskrivning av anläggningstillgångar. I samband med följdändringar på grund av IFRS 13 ändrades IAS 36 och kräver upplysning av återvinningsvärdet per kassagenererande enhet i årsredovisningen 2013. I maj 2013 kom dock IASB ut med en ändring som tar bort det kravet. NMG har inte valt att förtidstillämpa ändringen. Nya standarder och tolkningar som träder i kraft under kalenderår 2014 eller senare Redogjorda standarder och tolkningar är sådana som koncernen bedömer kan få en effekt i framtiden. Koncernen har för avsikt att tillämpa dessa standarder när de blir tillämpliga. IAS 32, Finansiella instrument: Klassificering (ändring). Ändringen i standarden ger en förtydligande vägledning där finansiella tillgångar och skulder ska kvittas mot varandra när detta återspeglar företagets förväntade kassaflöden vid regleringen av två eller flera finansiella instrument. NMG bedömer inte att den ändrade standarden kommer att ha någon väsentlig påverkan på NMGs framtida redovisning. Standarden ska tillämpas från och med 1 januari 2014. IFRS 9, Finansiella instrument, klassificering och värdering. Ändringen är en del av en fullständig omarbetning av den nuvarande standarden IAS 39. Standarden innebär en minskning av antalet värderingskategorier för finansiella tillgångar och innebär att huvudkategorierna för redovisning är till upplupet anskaffningsvärde respektive verkligt värde via resultaträkningen. För vissa investeringar i eget kapitalinstrument finns möjligheten att redovisa till verkligt värde i balansräkningen med värdeförändringen redovisad direkt i övrigt totalresultat, där ingen överföring sker till periodens resultat vid avyttring. Standarden har kompletterats med regler om nedskrivning i balansräkningen. Ett samlat ställningstagande avseende hur NMGs redovisning kommer att påverkas kommer tas i samband med att alla delar av projektet är publicerade i slutlig version. EU har skjutit upp godkännandet av standarden på obestämd framtid. IFRS 10 Koncernredovisning. Innebär att en enda modell, för bedömning om bestämmande inflytande föreligger för samtliga investeringar ett företag har, införs. Detta leder till enhetliga regler för konsolidering. Bestämmande inflytande föreligger om 1) investeraren är exponerad för eller har rätt till variabel avkastning från investeringen, 2) investeraren har möjlighet att påverka avkastningen genom sin möjlighet att styra företaget, och/eller 3) koppling finns mellan den avkastning som erhålls och möjligheten att styra företaget. NMG bedömer inte att några förändringar kommer att göras avseende vilka bolag som ska konsolideras i företaget baserat på den nya standarden. IFRS 11 Samarbetsarrangemang. Delar upp samarbetsarrangemang i gemensam verksamhet, ägarna har rätt till tillgångar och åtagande för skulder i investeringen, eller joint ventures, ägarna har 24 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 rätt till investeringens nettotillgångar. Vid gemensam verksamhet ska klyvningsmetoden användas och vid joint ventures ska kapitalandelmetoden användas. NMG anser inte att den nya standarden kommer att få någon effekt på redovisningen utifrån genomförd genomgång av koncernens intressebolag. Standarden ska tillämpas från och med den 1 januari 2014. IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag. Denna standard samlar upplysningskrav om dotterbolag, joint arrangements och intressebolag i en standard. Ett antal nya upplysningskrav tillkommer. Standarden ska tillämpas från och med 1 januari 2014. Konsolideringsprinciper Dotterföretag är de företag i vilka moderbolaget har ett bestämmande inflytande, vilket innebär att moderbolaget innehar mer än 50 procent av rösterna. Balansräkningar för dotterföretag belägna utanför Sverige omräknas med gällande valutakurs för rapportperiodens sista dag. Valutakursen som används i resultaträkningarna är hela rapportperiodens genomsnittliga kurs. Alla koncerninterna transaktioner och fordringar och skulder samt bokförda intäkter och kostnader mellan koncernföretagen elimineras i koncernredovisningen. Ett dotterföretag ingår i koncernredovisningen från förvärvsdatum, vilket är den dag då koncernen erhåller bestämmande inflytande över företaget. Konsolideringen av ett företag pågår tills sådant bestämmande inflytande upphör. Bestämmande inflytande anses föreligga när koncernen har rätt att utforma ett dotterföretags framtida strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Ett innehav utan bestämmande inflytande är den del av ett dotterföretags resultat och nettotillgångar som inte, direkt eller indirekt, ägs av moderbolaget. Ett innehav utan bestämmande inflytandes andel av resultatet ingår i koncernresultatet efter skatt. Innehav utan bestämmande inflytandes andel av det egna kapitalet ingår i koncernens eget kapital, men redovisas separat från det egna kapital som hänför sig till moderbolagets aktieägare. Basis för upprättande av redovisningen Koncernens och moderbolagets redovisning baseras på historiska anskaffningsvärden förutom finansiella instrument vilka värderas till verkligt värde. Rörelseförvärv och goodwill Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Anskaffningsvärdet för ett förvärv beräknas som summan av den ersättning som överförs, mätt som dess verkliga värde på förvärvsdagen, och beloppet för eventuellt innehav utan bestämmande inflytande i den förvärvade rörelsen. För varje rörelseförvärv beräknas värdet av innehav utan bestämmande inflytande (minoritetsintressen) i den förvärvade rörelsen antingen till verkligt värde eller till den proportionella andelen i den förvärvade rörelsens nettotillgångar. Kostnader hänförliga till förvärvet kostnadsförs och redovisas inom posten övriga externa kostnader. När koncernen förvärvar en rörelse bedömer den övertagna finansiella tillgångar och skulder för att fastställa en korrekt klassificering och beteckning enligt avtalsvillkor, ekonomiska omständigheter och relevanta villkor på förvärvsdagen. Om rörelseförvärvet sker stegvis omvärderas verkligt värde för förvärvarens tidigare innehavda kapitalintressen i det förvärvade företaget vid förvärvstidpunkten till verkligt värde per förvärvstidpunkten via resultatet. Eventuell villkorad köpeskilling som ska överföras av förvärvaren kommer att redovisas till verkligt värde per förvärvstidpunkten. Efterföljande förändringar i verkligt värde för den villkorade köpeskillingen som bedöms vara en tillgång eller en skuld kommer att redovisas i enlighet med IAS 39 inom Årets resultat. Om den villkorade köpeskillingen klassificeras som eget kapital ska den inte omvärderas. Goodwill mäts initialt till anskaffningsvärde som är överskottet av summan av den överförda ersättningen och redovisat belopp för innehavet utan bestämmande inflytande jämfört med verkligt värde för nettot av identifierade tillgångarna och övertagna skulder. Om denna ersättning är lägre än verkligt värde för de identifierbara nettotillgångarna i det förvärvade dotterföretaget, redovisas skillnaden i resultaträkningen. Efter den initiala redovisningen, mäts goodwill till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ackumulerade nedskrivningar. 25 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 I syfte att testa nedskrivningsbehov fördelas goodwill förvärvad genom ett rörelseförvärv från förvärvstidpunkten på var och en av koncernens kassagenerande enheter som förväntas få fördelar av förvärvet, oavsett om övriga av det förvärvade företagets tillgångar och skulder fördelas till dessa enheter. Där goodwill utgör en del av en kassagenererande enhet och man avyttrar en del av verksamheten inom den enheten, inkluderas den goodwill som är förknippad med den avyttrade verksamheten i det redovisade värdet för verksamheten när man bestämmer vinsten eller förlusten vid avyttringen av verksamheten. Goodwill avyttrad under dessa omständigheter mäts baserat på de relativa värdena för den avyttrade verksamheten i förhållande till den del av den kassagenerande enheten som har behållits. Viktiga uppskattningar och antaganden i redovisningen Styrelsen och företagsledningen har tillsammans identifierat vissa områden (som beskrivs nedan) som skulle kunna ha betydande påverkan vad gäller att uppskatta företagets vinst och finansiella ställning. Företagsledningen och styrelsen övervakar kontinuerligt utvecklingen inom vart och ett av dessa områden. Återvinning av värdet av utvecklingskostnader (prospekteringskostnader) Företagets har investerat betydande summor i exploateringslicenser. De redovisade beloppen är primärt hänförliga till exploateringslicenser vari företaget har gjort kompetenta insatser inom sådana områden som geologi, geofysik, borrning, flygundersökningar, etc. Aktiverade mineralintressen uppgår vid årsslutet 2013 till 110,1 MSEK. Nedskrivningsprövning görs minst en gång per år. Avskrivning på aktiverade mineralintressen görs i enlighet med informationen under rubriken ”Immateriella tillgångar”. Principen kan behöva prövas på nytt vid en senare tidpunkt, vilket skulle kunna leda till ytterligare krav på nedskrivning. Uppskattningar och antaganden av mineraltillgångar Redovisningen av mineraltillgångar är föremål för redovisningsregler som är unika för prospekteringsindustrin. De redovisningsprinciper och områden som kräver de mest väsentliga uppskattningarna och antaganden vid upprättandet av koncernredovisningen är de för redovisning av mineraltillgångar, inklusive uppskattning och antaganden av reserverna. Värdering av mineraltillgångar baseras på uppskattningar och antaganden av både bevisade och sannolika tillgångar vid tiden för förvärv av licenser och förväntad produktionsvolym på årsbasis. Uppskattningar och antaganden av bevisade och sannolika tillgångar utförs med hjälp av tredjepartsvärderingar och årliga genomgångar av tillgångarna med hänsyn till genomförd prospektering inom licensen samt nya fynd gjorda under året. En viss osäkerhet finns alltid beträffande utförda värderingar och om nya uppskattningar och antaganden skulle göras som påvisar minskningar av tillgångarna eller om produktionen inte träffar på ekonomiskt lönsamma mängder mineraler föreligger en betydande risk för att de redovisade tillgångarna för specifika projekt måste skrivas ned. Detta utvärderas i nedskrivningsprövningarna. Förändringar i uppskattade mängder mineraltillgångar/reserver påverkar även diskonterade kassaflöden, avskrivningar och nedskrivningar, låneåterbetalningar och reserveringar och är viktiga faktorer i kapitalmarknadernas uppskattningar av Bolaget och dess aktier. Utifrån de tredjepartsvärderingar som utförs krävs att ledningen bedömer resultaten av dessa och i de fall värderingarna eventuellt påvisar skillnader i uppskattade bevisade och sannolika mineraltillgångar gentemot värderingar som gjorts inom koncernen så måste ledningen analysera uppkomna skillnader och bedöma vilka värderingar som är de mest korrekta. Uppskattning och antaganden avseende avsättning för återställningskostnader Avsättning för återställning sker utifrån uppskattningar om beräknade framtida åtaganden och krav på nedmontering, bortforslande, sanering och liknande åtgärder kring borrningsplatserna inom undersökningstillstånden. Beräkningarna baseras på legala myndighetskrav och estimerade utgifter för nedläggning. På grund av förändringar i dessa faktorer kan framtida verkliga kassautflöden avvika från de redovisade avsättningarna för återställning. För att ta hänsyn till eventuella förändringar sker en regelbunden granskning av de redovisade värdena av avsättning för återställning. Vid beräkning av avsättning för framtida återställning måste ledningen utföra bedömningar avseende kommande investeringar inom koncernens undersökningstillstånd, eventuella förändringar i lokala myndighetskrav på förpliktelser om återställning samt andra faktorer vilka kan komma att påverka avsättningen väsentligt. 26 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Fortsatt drift Gruvdrift och mineralprospektering innefattar en hög grad av risk och det finns ingen garanti för att det planerade prospekterings- och utvecklingsprogrammet kommer att leda till lönsam gruvdrift. Redovisade återvinningsvärden för mineraltillgångar är beroende av slutförande av förvärv av mineraltillgångarna, fynd av ekonomiskt exploaterbara mineraltillgångar och reserver, bekräftelse av Bolagets rätt till de underliggande mineraltillgångarna (undersökningstillstånd och bearbetningskoncessioner, Bolagets förmåga att anskaffa nödvändig finansiering för att slutföra utvecklingen och framtida lönsam produktion eller, alternativt, avyttring av sådan egendom med vinst. Ändrade förhållanden kan i framtiden kräva betydande nedskrivningar av mineraltillgångarnas bokförda värden. Även om Bolaget har vidtagit åtgärder för att säkerställa rätten till den egendom där det gör undersökningar och i vilken det har förvärvat rättighet, i enlighet med branschens regler för aktuellt stadium av undersökning av sådan egendom, utgör dessa rutiner ingen garanti för Bolagets äganderätt. Äganderätten kan vara beroende av oregistrerade tidigare avtal, samernas rättigheter och eventuell överträdelse av regelverk. Bifogade finansiella rapporter har upprättats i enlighet med de redovisningsprinciper som gäller för fortsatt drift, vilket bygger på att tillgångar realiseras och skulder regleras i den normala verksamheten allteftersom de förfaller. Vid bedömningen huruvida antagandet om fortsatt drift är relevant tar ledningen hänsyn till all tillgänglig information om framtiden, som är minst men inte begränsad till tolv månader från rapportperiodens slut. Ledningen är medveten om att dess bedömning är underkastad betydande osäkerhet relaterad till händelser och förhållanden som kan medföra tvivel på Bolagets förmåga att fortsätta driften såsom beskrivs i följande stycke, och därmed det befogade i att använda de redovisningsprinciper som ska tillämpas för fortsatt drift. Dessa finansiella rapporter återspeglar inte de justeringar av bokförda värden på tillgångar och skulder, kostnader och balansräkningsklassificeringar som skulle bli nödvändiga om antagandet om fortsatt drift inte är tillämpligt. Dessa justeringar skulle kunna bli betydande. Utöver löpande rörelsekapitalbehov, måste Bolaget säkerställa tillräcklig finansiering för att uppfylla sina befintliga åtaganden för undersöknings- och utvecklingsprojekt och betala allmänna och administrativa kostnader. Eventuell bristande finansiering kan i framtiden hanteras på ett antal olika sätt inklusive men inte begränsat till emission av nya skuldebrevs- eller egenkapitalinstrument, kostnadsminskningar och/eller nya joint venture-samarbeten och/eller samgåenden. Även om ledningen hittills har varit framgångsrik i att säkerställa finansieringen, finns det ingen garanti för att den kan göra det i framtiden eller att Bolaget har tillgång till dessa finansieringskällor eller initiativ på villkor som Bolaget kan acceptera. Om ledningen inte kan anskaffa ny finansiering kan det eventuellt bli omöjligt för Bolaget att fortsätta sin verksamhet, och tillgångarnas återvinningsvärde kan vara lägre än de belopp som redovisas i denna årsredovisning. Nedskrivningar Koncernen prövar varje kassagenererande enhet på årsbasis för att avgöra om det föreligger ett nedskrivningsbehov. Om något indikerar att behov av nedskrivning föreligger görs en bedömning av det återvinningsbara värdet, vilket anses vara det högsta av verkligt värde minus kostnader och nyttjandevärdet. Dessa prövningar kräver användning av uppskattningar och antaganden såsom långsiktiga råvarupriser, diskonteringsräntor, framtida kapitalbehov, prospekteringspotential och förvaltningen av den operationella verksamheten. Verkligt värde utgörs av det bedömda värdet vid försäljning av tillgången till en på armlängds avstånd utomstående, kompetent och investeringsvillig part. Verkligt värde för mineral tillgångar bedöms generellt som nuvärdet av framtida prognostiserade betalningsströmmar vilka förväntas genereras genom ett kontinuerligt nyttjande av tillgången. Denna bedömning omfattar även uppskattningar av kostnader för framtida expansion och eventuell avyttring, baserade på antaganden i likhet med vad som kan förväntas av oberoende marknadsaktör. Betalningsströmmar är diskonterade till nuvärde genom användning av en diskonteringsränta före skatt som anses återspegla den rådande marknadsbedömningen av pengars tidsvärde samt risken förknippad med den specifika tillgången. Kassagenererande enheter motsvarar koncernens segment. Nedskrivningsprövning för materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag Om indikation på nedskrivningsbehov finns, beräknas enligt IAS 36 tillgångens återvinningsvärde. För goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod beräknas 27 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 återvinningsvärdet årligen. Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en enskild tillgång ska tillgångarna vid prövning av nedskrivningsbehov grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera väsentligen oberoende kassaflöden – en så kallad kassagenererande enhet. En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets (grupp av enheters) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar årets resultat. Nedskrivning av tillgångar hänförliga till en kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten (gruppen av enheter). Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar utgörs av aktiverade utvecklingskostnader hänförliga till företagets licenser för mineralexploatering. NMG har fler exploateringslicenser än vad som har redovisats som immateriella tillgångar, eftersom närhelst prospekteringen inte har börjat, alla projektrelaterade kostnader redovisas direkt till resultatet. Mineralintressen – Redovisningsprinciper NMG redovisar kostnaderna hänförliga till prospektering och utveckling av gruvor enligt följande: Direkta kostnader bokförs per projekt och redovisas under posten ”Mineralintressen” i dessa finansiella rapporter. Indirekta kostnader redovisas direkt i resultatet under den period då de uppkommer. Avskrivning av mineraltillgångar börjar i samband med produktionsstarten vid gruvanläggningarna. Avskrivningen sker i takt med gruvanläggningens nyttjande. I redovisningssyfte definieras projekt som genomförs inom NMG som mineralintressen för vilka företaget har börjat aktivera kostnaderna i balansräkningen. Mineralintressen redovisas i enlighet med så kallad ”full cost method”, vilket innebär att alla kostnader hänförliga till förvärvet av upplåtna rättigheter, licenser, prospektering och borrning av sådana intressen aktiveras fullt ut. Detta är emellertid tillåtet enligt antagandet att beloppen kan återvinnas i framtiden genom en framgångsrik utveckling av projektet, genom att sälja projektet, eller om projektet fortfarande befinner sig i ett tidigt skede och det inte är möjligt för NMG att på ett tillförlitligt sätt uppskatta projektets värde eller avgöra om projektet omfattar kommersiellt brytningsbara fyndigheter. Aktiverade kostnader i form av mineralintressen skrivs ned till noll så snart exploateringslicensen återlämnas till utfärdaren. Det redovisade värdet för alla projekt som ingår som delar i posten ”Mineralintressen” omvärderas av företagsledningen närhelst det fastställs att det redovisade värdet för projektet är betydligt högre än uppskattat verkligt värde. När det kan fastställas att det redovisade värdet är högre än uppskattat verkligt värde görs en nedskrivning över Årets resultat. För projekt där NMG enbart är delägare, redovisas direkta kostnader som mineralintressen i enlighet med villkoren i delägaravtalet. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar utgörs av maskiner och inventarier. Maskiner och inventarier redovisas till anskaffningsvärde i balansräkningen, efter avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan. Avskrivningar görs linjärt under tillgångens uppskattade nyttjandeperiod, som bedöms på individuell basis och sträcker sig mellan 3 och 10 år. Avskrivning av tekniska installationer och utrustning görs linjärt över tillgångarnas förväntade nyttjandeperiod. Den beräknade nyttjandeperioden är tio år för tekniska installationer och fem år för utrustning. Gruvanläggningar och utvecklingstillgångar Så snart en teknisk lönsamhetsanalys och en kommersiell bedömning av projektets avkastning kan genomföras, testas den ekonomiska förutsättningarna samt bärigheten av projektet. Resulterar denna analys och utvärdering i att Koncernen gör bedömningen att projektet har en potential att vara 28 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 ekonomiskt lönsamt i tillfredsställande utsträckning fattas beslut om en produktionsinvestering. I samband med att beslut om gruvdrift fattas klassificeras dessa tillgångar efter individuell prövning om från mineralintressen (immateriella) till ”Gruvanläggningar och utvecklingstillgångar” (materiella). Det bokförda värdet av dessa tillgångar skrivs därefter av enligt projektets uppskattade återstående ekonomiska livslängd. Redovisning av intäkter Intäkt redovisas till det belopp som det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillfalla koncernen och intäkten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Intäkter ska värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits, exklusive handelsrabatter, mängdrabatter och moms eller tull. Koncernen bedömer sina intäkter mot specifika kriterier för att avgöra om den agerar som huvudman eller ombud. Koncernen har konstaterat att den agerar som huvudman i alla sina intäktsarrangemang. Intäkter från försäljning av varor redovisas när de väsentliga risker och förmåner som är förknippade med ägandet har överförts, vilket anses inträffa när ägandet överförs till kunden. Detta inträffar vanligen när produkten fysiskt överförts till ett fartyg, tåg, transportföretag eller annan leveransmekanism. Intäkter värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Ränteintäkter För alla finansiella instrument redovisade till upplupet anskaffningsvärde samt för finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning redovisas räntan i enlighet med effektivräntemetoden. Den effektiva räntan är den ränta som diskonterar den framtida bedömda kassaflödena till tillgångens redovisade värde under löptiden av instrumentet. Utdelningar Utdelningar redovisas när bolaget har fått kännedom om rätten att erhålla utdelning. Aktiverat arbete för egen räkning Aktiverat arbete för egen räkning avser arbetskostnad avseende investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen visar inflöde och utflöde av likvida medel och den indirekta metoden har använts. Förutom kassamedel och banktillgodohavanden klassificeras kortfristiga placeringar med ursprunglig löptid på mindre än tre månader och som varierar obetydligt i värde som likvida medel. Avsättningar Avsättningar för tex återställande av gruvområde, redovisas när koncernen har en befintlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och det går att göra en tillförlitlig uppskattning av förpliktelsens belopp. När koncernen förväntar sig att några eller samtliga avsättningar ska återvinnas, till exempel enligt ett försäkringsavtal, redovisas återvinningen som en separat tillgång men enbart när återbetalningen är så gott som säker. Kostnaden hänförlig till en avsättning redovisas i resultatet netto efter avdrag för eventuell återvinning. Om effekten av pengars tidsvärde är väsentlig, diskonteras en avsättning med användning av en aktuell procentsats före skatt som avspeglar, där så är lämpligt, riskerna som är specifika för skulden. Där diskontering används redovisas ökningar av avsättningarna på grund av tidens gång som finansiell kostnad. Eventualförpliktelser En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det 29 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. Klassificering av tillgångar och skulder Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder utgörs av belopp som förväntas inflyta respektive betalas inom tolv månader från balansdagen. Övriga tillgångar och skulder redovisas som anläggningstillgångar respektive långfristiga skulder. Finansiella instrument Finansiella instrument, som redovisas i balansräkningen, inkluderar på tillgångssidan: Långfristiga fordringar, övriga fordringar, interimsfordringar, likvida medel, kundfordringar och kortfristiga placeringar. Tillgångar klassificeras som låne- och kundfordringar och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Bland skulder återfinns långfristiga skulder, konvertibla skuldebrev, övriga skulder och interimsskulder samt leverantörsskulder. Skulderna klassificeras som finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. NMG har inga derivatinstrument och någon säkringsredovisning tillämpas ej. Räntekostnaderna beräknas med tillämpning av effektivräntemetoden. Principer för bortbokning från balansräkningen för finansiella tillgångar är att de bokas bort när de avtalsenliga rättigheterna till kassaflödet upphör att gälla eller har överförts till annan motpart, det sker normalt när motparten erlagt likvid för tillgången. Finansiella skulder, bokas bort när bolaget har återbetalat skulden. Finansiella instrument redovisas till verkligt värde, upplupet anskaffningsvärde eller anskaffningsvärde beroende på den initiala kategoriseringen under IAS 39. Vid varje rapporttillfälle utvärderar företaget om det finns objektiva indikationer på att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i behov av nedskrivning. Konvertibla skuldebrev Skulddelen av konvertibla skuldebrev redovisas som skuld till upplupet anskaffningsvärde tills dess att skulden upphör genom konvertering eller inlösen. Återstående del av erhållet belopp hänförs till optionsdelen. Denna redovisas i eget kapital, netto efter skatt. Pensionsplaner Inom koncernen finns endast avgiftsbestämda pensionsplaner. Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där företagets förpliktelse är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala. I sådant fall beror storleken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar till planen eller till ett försäkringsbolag och den kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen är det den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än förväntat) och investeringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otillräckliga för att ge de förväntade ersättningarna). Företagets förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i årets resultat i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt företaget under en period. Leasingavtal I koncernredovisningen klassificeras leasingavtal antingen som finansiella leasingavtal eller som operationella leasingavtal. Ett finansiellt leasingavtal innebär att när de ekonomiska riskerna och fördelarna som är förknippade med ägandet i allt väsentligt har överförts till leasetagaren; alla andra leasingavtal klassificeras som operationella. Koncernen har inga finansiella leasingavtal. Operationella leasingavtal kostnadsförs linjärt över leasingavtalets löptid med början när tillgången tas i bruk. Ytterligare information finns i not 8. 30 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Segmentrapportering I NMG sker segmenteringen i enlighet med de olika mineraler som bolaget är verksamt inom. Se not 3 for mer information. Skatter Aktuell skatt och uppskjuten skatt redovisas i de finansiella rapporterna. Aktuell skatt är den skatt som kommer att betalas eller återbetalas baserat på innevarande år, med användning av skattesatser som gällde/hade beslutats på balansdagen tillämpade på beskattningsbar inkomst. En justering görs också för aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av balansräkningsmetoden. Detta omfattar att bestämma skattebasen för tillgångar och skulder för att beräkna temporära skillnader. Uppskjutna skattetillgångar redovisas för avdragsgilla temporära skillnader och outnyttjade förlustavdrag i den omfattning som det är troligt att en beskattningsbarvinst kommer att finnas tillgänglig mot vilken de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Inga uppskjutna skatter redovisas för närvarande för förlustavdrag, eftersom det är svårt att avgöra huruvida ett utnyttjande kan vara möjligt i framtiden. Omräkning av utländska valutor De finansiella rapporterna presenteras i SEK, som är Nickel Mountain Group AB:s funktionella valuta, liksom dess presentationsvaluta. Transaktioner i utländsk valuta redovisas i den funktionella valutan, till den aktuella valutakursen per affärsdagen. Såväl monetära som icke monetära tillgångar och skulder räknas om per balansdagen, till balansdagens aktuella valutakurs. Valutadifferenser som uppkommer vid omräkningen redovisas i Årets resultat. Tillgångar och skulder i utländska dotterbolag omräknas till balansdagskurserna för slutet av rapporteringsperioden. Rapporter över totalresultat räknas om till genomsnittet av valutakurserna för hela rapportperioden. Valutakursdifferenser som uppkommer vid omräkning redovisas under övrigt totalresultat. Skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper Enligt Rådets för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer, skall juridiska personer med värdepapper som på bokslutsdagen är noterade på en svensk börs eller auktoriserad marknadsplats i huvudsak tillämpa de IFRS/ IAS-standarder som används i koncernredovisningen. RFR 2 beskriver vissa undantag från och tillägg till denna regel, undantag som beror på lagregler – främst de i årsredovisningslagen – och förhållandet mellan redovisning och beskattning. För Nickel Mountain Group AB (moderbolaget) betyder detta att värderingar och upplysningar följer IFRS, men formatet skiljer sig från det som tillämpas i koncernens finansiella rapporter eftersom moderbolagets finansiella rapporter är upprättade enligt årsredovisningslagen. I moderbolaget redovisas aktier i dotterbolag, intressebolag och joint ventures till anskaffningsvärde (i koncernen sker full konsolidering och tillämpning av kapitalandelsmetoden). Not 2. Risker och osäkerheter Att undersöka och utvinna mineral innebär en hög grad av risk. Endast ett fåtal av de områden som prospekteras, utvecklas till slut till producerande gruvor. Betydande kostnader i form av geofysiska undersökningar och borrningar krävs för att fastställa mineraltillgångar och det är inte säkert att man finner några brytbara sådana. Undersökningen och utvecklingen av mineraltillgångar kan begränsas, försenas eller avbrytas av ovanliga eller oväntade geologiska formationstryck, väderlek som medför ökade risker och andra faktorer. Det finns många risker med att undersöka fynd och driva gruvor och många av dessa risker kan inte kontrolleras av bolaget. Bolagets verksamhet kan begränsas, försenas eller avbrytas som en följd av miljörisker, olyckor, yrkes- och hälsorisker, tekniska fel, brist på eller förseningar i leveranserna av utrustning, arbetskonflikter och krav från myndigheter. Prospekteringsverksamhet kan vara olönsam, inte bara på grund av att borrkärnor inte innehåller någon mineralisering utan också på grund av att även om en borrkärna innehåller mineralisering, så är mineralkoncentrationen otillräcklig för att göra kommersiell utveckling möjlig eller för att täcka rörelsekostnader och andra kostnader. Bolaget kan på grund av delägande och/eller egen verksamhet ådra sig skulder till tredje man inklusive åtaganden att återställa miljö, böter, straffavgifter och stämningar. Information om mineraltillgångar i detta dokument utgör uppskattningar och kan förändras väsentligt i takt med att mer information blir tillgänglig. Egenskaperna i kvantitativa data innebär att det 31 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 inte finns någon garanti att uppskattad kvantitet och kvalitet i mineraltillgångarna kommer att finnas tillgängliga för mineralutvinning. Därför kan faktisk produktion, intäkter, kassaflöden, royalties samt utvecklings- och rörelsekostnader komma att skilja sig från dessa uppskattningar. Sådana skillnader kan vara väsentliga. Beroende av nyckelpersoner Bolagets utvecklings- och prospekteringsverksamheter är beroende av att företagsledningen och andra nyckelpersoner fortsätter arbeta för bolaget på nuvarande sätt. Om någon i företagsledningen eller av de andra nyckelpersonerna skulle sluta, kan detta få en negativ påverkan på bolaget. Marknadsrisk Bolaget är utsatt för de allmänna riskfaktorer som hör till gruv- och metallbranschen såsom (i) fluktuerande metallpriser, (ii) osäkerhet som rör de uppskattade mineraltillgångarna och reserverna, (iii) osäkerhet beträffande bolagets förmåga att förvärva, utveckla och exploatera nya mineraltillgångar och reserver, (iv) verksamhetsrisker. Eventuell utspädning av aktieägandet Bolaget kan komma att ge ut nya aktier i framtiden. Framtida aktieemissioner kan innebära en utspädning av värdet på befintliga aktier. Prisfluktuationer på värdepapper som handlas på en marknad På senare år har värdepappersmarknaderna i Europa upplevt stora fluktuationer i priser och volymer, och marknadsvärdet för värdepapperen i många företag har hart stora prisrörelser, vilket inte nödvändigtvis har haft att göra med resultatet av verksamheten, värdet på underliggande tillgångar eller framtidsutsikterna för dessa företag. Det är inte säkert att det inte kommer att bli prisfluktuationer även i framtiden. Det är sannolikt att det noterade marknadspriset för bolagets nyemitterade aktier kommer att påverkas av det allmänna marknadsläget, oavsett hur bolaget utvecklas verksamhetsmässigt eller finansiellt. Fluktuationer i råvarupriser De framtida resultaten för NMG påverkas av fluktuationer i priserna för de metaller som bolaget söker efter och kan komma att producera. Priserna kan röra sig kraftigt på kort tid. Marknadspriserna kan påverkas av många faktorer som bolaget inte kan kontrollera inklusive inflationsförväntningar, spekulationer, valutakurser jämfört med den amerikanska dollarn, andra företags produktionsaktiviteter, global och regional tillgång och efterfrågan, politisk och ekonomisk situation inklusive tillgängligheten till stöd och skatteförmåner för konkurrenter samt produktionskostnader i viktigare produktionsregioner. Priserna för nickel och andra metaller som NMG söker efter, kan falla väsentligt från nuvarande nivåer. En prisnedgång för en eller flera av dessa metaller kan negativt påverka värdet på bolagets malmreserver och mineraltillgångar, samt verksamhet, finansiell situation, likviditet och rörelseresultat. Ränterisk Ränterisken sammanhänger med den risk som koncernen är exponerad mot genom förändringar i marknadsräntor som kan påverka nettoresultatet. Nickel Mountain Group AB:s riskexponering är liten, eftersom huvuddelen av de likvida medlen är placerade på bankkonton i SEK. Valutarisk Valutarisk är hänförbar till risken av att värdet av bolagets finansiella instrument varierar som ett resultat av förändringar i växelkurser mellan olika valutor. Bolaget bokföring görs i SEK. Utöver det opererar bolaget även i andra länder och exponeras i samband med detta huvudsakligen mot förändringar i USD. Förändringar i växelkursen mellan utländska valutor och den svenska kronan kan påverka koncernens resultat och värdet på bolagets tillgångar. Politisk risk Politisk risk definieras som den affärsrisk som kan uppstå till följd av politiska beslut. Exempel på detta kan vara osäkerhet i olika avtals giltighet, osäkerhet vid en ny politisk majoritet eller förändringar av finans- och skattepolitik. En annan typ av politisk risk utgörs av förändringar i de regelverk som rör mineralbranschen. Exempel på det är förändrade skatter, miljöavgifter och förändringar i hur eventuella statliga monopol skall utformas. Denna typ av risk är svårare att förutse och gardera sig mot. NMG bedriver därför en aktiv bevakning av situationen i de länder där man är aktiv. NMG håller 32 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 också kontakt med beslutsfattare på alla relevanta marknader. Bolagets ledning gör bedömningen att den politiska risken inom de länder där bolaget har verksamhet är hanterbar. Miljörisker Att uppfylla kraven i miljölagstiftningen kan kräva betydande utgifter, inklusive utgifter för återställning och för skador som beror på markföroreningar. Förutom de regler som gäller nu, räknar NMG med att det är sannolikt med ytterligare miljöregler för att skydda miljön och livskvaliteten, eftersom regeringar och överstatliga organisationer och andra organ har drivit frågor om hållbar utveckling. Några av de frågor som nu diskuteras av miljömyndigheter handlar om att minska eller stabilisera olika utsläpp inklusive svaveldioxid och växthusgaser och återställning av gruvor, frågor om kvaliteten på vatten, luft och mark samt införandet av ett absolut ansvar avseende utsläpp och överskridande av gränsvärden. Om bolaget inte följer miljölagstiftningen, kan det drabbas av böter och straffavgifter, ansvar för miljörening, skadestånd och förlust av viktiga licenser och tillstånd. Det är inte säkert att NMG vid varje tidpunkt kommer att följa alla miljöregler eller att det som behöver göras för att åstadkomma att bolaget följer dessa regler inte kommer att negativt påverka NMG:s verksamhet, finansiella situation, likviditet eller rörelseresultat. Ytterligare finansiering Den framtida utvecklingen i NMG är beroende av tillgång till långfristig finansiering. Det är inte säkert att bolaget inte kommer att drabbas av nettoutflöden av kassa som överstiger de medel som bolaget har tillgängliga; det är inte heller säkert att bolaget kommer att kunna anskaffa nytt eget kapital eller arrangera lånefaciliteter på goda villkor och i tillräcklig utsträckning för att kunna bedriva pågående och framtida verksamhet, om detta skulle bli nödvändigt. Not 3. Segmentrapportering I ledningssyfte är koncernen indelad i affärsenheter baserade på typ av mineral resulterande i fyra rörelsesegment vilka redovisas enligt följande: -Guldsegmentet refererar till prospekterings- och projektutvecklingsaktiviteterna inom koncernen fokuserade på guldlicenser. -Diamantsegmentet refererar till prospekterings- och projektutvecklingsaktiviteterna inom koncernen fokuserade på diamantlicenser. -Nickelsegmentet refererar till prospekterings- och projektutvecklingsaktiviteterna inom koncernen fokuserade på nickelprojektet Rönnbäcken. -Koncerngemensamt och elimineringar refererar till kostnader för administration, effekter av konsolideringen i samband med upprättandet av koncernredovisningen och övrigt som är svårt att härleda till en specifik mineral. Ledningen övervakar rörelseresultaten för vart och ett av rörelsesegmenten i syfte att fatta beslut om resursfördelning och resultatbedömningar. Segmentens resultat värderas baserat på rörelseresultat och beräknas på samma sätt som rörelseresultatet i koncernredovisningen. Koncernens finansiering (inklusive finansiella kostnader och intäkter) och inkomstskatter hanteras emellertid på koncernbasis och fördelas inte på rörelsesegmenten. Rörelsesegmentet ” Koncerngemensamt och elimineringar” har mycket begränsad verksamhet, vilket även är fallet för de två segmenten ”Guld” och ”Diamanter” efter nedtrappningen av affärverksamheten i Afrika under de sista åren. 33 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 jan - dec 2013 (TSEK) Försäljningsintäkter Rörelseresultat före av och nedskrivningar Nedskrivningar Avskrivningar Resultat före skatt Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Investeringar netto (TSEK) Försäljningsintäkter Rörelseresultat före av och nedskrivningar Nedskrivningar Avskrivningar Resultat före skatt Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Investeringar netto Guld -20 000 -20 000 30 000 Guld -1 351 -1 351 56 - Diamanter -568 -110 906 -184 -111 658 3 599 1 287 931 Diamanter -2 469 -124 211 -537 -127 215 114 630 2 697 1 155 69 - Geografisk fördelning av intäkter (TSEK) Sverige Angola Sydafrika Kongo (DRC) Kenya Totalt Nickel -4 944 Övrigt -16 479 -43 -4 987 106 589 489 0 2 902 3 129 -17 230 561 16 346 9 000 21 254 jan - dec 2012 Nickel -9 947 -119 -10 175 104 318 1 442 5 000 6 382 16 325 Totalt -21 991 -130 906 -227 -153 875 140 749 18 122 9 931 24 156 3 129 Övrigt -12 229 -11 -11 780 611 69 050 Totalt -24 645 -125 562 -667 -150 521 219 559 73 245 6 155 8 112 16 325 1 661 - 2013 8 8 2012 0 Geografisk fördelning av materiella, immateriella och finansiella anläggningstillgångar (TSEK) 2013 2012 Sverige 136 923 104 845 Sydafrika 7 572 Angola Kongo (DRC) 3 826 107 142 Totalt 140 749 219 559 Not 4. Försäljningsintäkter Inga försäljningsintäkter avseende mineraler har registrerats under 2012 – 2013. Not 5. Anställda, löner och andra ersättningar 2013 Moderbolaget Dotterbolag Koncernen Totalt Varav Sverige Varav Angola Sydafrika Kongo (DRC) 2012 Medeltal anställda 1 4 5 varav män 50% 50% 50% Medeltal anställda 2 14 16 5 - 50% - 6 10 varav män 50% 79% 75% 50% 100% *) Personalk ostnader DRC 2013 avser k onsultank nutna tjänster och ej reella anställningar. 34 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Andel kvinnor i företagsledningen Styrelsen Koncernledningen 2013 - 2012 - Löner och andra ersättningar fördelade mellan styrelse och verkställande direktörer samt övriga anställda 2013 (TSEK) Moderbolaget Sverige Dotterbolag Sverige Angola Sydafrika Kongo (DRC) Koncernen totalt 2012 Styrelse och Styrelse och verkställande verkställande direktör Övriga anställda direktör Övriga anställda 6 884 608 3 000 2 117 3 182 458 10 525 1 135 1 743 1 818 4 818 1 470 1 617 5 204 Pensionskostnader och liknande förmåner fördelade mellan styrelse och verkställande direktör (TSEK) 2013 Verkställande Styrelse direktör Moderbolaget Sverige 299 Dotterbolag Sverige 351 Angola Sydafrika / Kongo (DRC) Koncernen totalt 0 650 2012 Verkställande Styrelse direktör - 272 0 330 602 Information om sjuk frånvaro är inte relevant i bolag med få anställda. Styrelsen har bestått av 3 - 4 medlemmar under året. Alla har som tidigare varit män. Av Bolagsstämman beslutade riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Styrelsen föreslog vid årsstämman den 2 augusti 2013 följande riktlinjer för bestämmande av lön och annan ersättning till ledande befattningshavare i Nickel Mountain Group AB (publ), att gälla intill slutet av den årsstämma som hålls 2014. Allmänt NMG skall ha de ersättningsnivåer och anställningsvillkor som erfordras för att rekrytera och behålla en ledning med god kompetens och kapacitet för att nå uppställda mål samt med beaktande av den 35 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 enskilde befattningshavarens kompetens. Marknadsmässighet skall således vara den övergripande principen för lön och andra ersättningar till ledande befattningshavare i NMG. Fast lön Utgångspunkten för ersättning till ledande befattningshavare är att ersättning utgår i form av en marknadsmässig fast lön som skall vara individuellt fastställda utifrån ovan angivna kriterier och respektive befattningshavares särskilda kompetens. Pensionsförmåner De ledande befattningshavarnas pensionsvillkor skall vara marknadsmässiga i förhållande till vad som generellt gäller för motsvarande befattningshavare på marknaden samt individuellt anpassade med hänsyn till respektive befattningshavares särskilda kompetens. Vidare skall pensionsförmånerna så långt möjligt baseras på avgiftsbestämda pensionslösningar. Icke penningbaserade förmåner De ledande befattningshavarnas icke penningbaserade förmåner (exempelvis mobiltelefon och dator) skall underlätta utförandet av arbetet och motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis på marknaden. Uppsägningslön och avgångsvederlag Uppsägningslön och avgångsvederlag skall ej i något fall sammantaget överstiga 12 månadslöner. Rörlig ersättning Utöver fast lön skall rörliga ersättningar i förekommande fall kunna erbjudas, vilka ersättningar skall relateras till tydligt uppställda målrelaterade prestationer baserat på enkla och transparenta konstruktioner. I de fall rörlig ersättning till ledande befattningshavare aktualiseras skall de i dessa fall bestämmas (a) utifrån uppfyllelsen av i förväg uppställda mål på koncern- och individnivå avseende förvaltnings- och produktionsresultat och bolagets ekonomiska utveckling samt (b) med beaktande av berörd befattningshavares personliga utveckling. Den maximala rörliga ersättningen kan uppgå till högst 25 procent av fast årslön för VD. Den rörliga ersättningen skall alltid vara maximerad till ett visst bestämt tak som skall utgöra andel av utgående årslön för aktuell befattningshavare. Alla aktierelaterade incitamentsprogram skall beslutas av bolagsstämman. Kretsen av befattningshavare som omfattas Riktlinjerna skall omfatta verkställande direktören samt övriga befattningshavare som ingår i koncernledningen. Frångående av riktlinjerna i fall där särskilda skäl föreligger Styrelsen äger rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för detta. 36 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Not 6. Ersättningar och andra förmåner, styrelse och VD jämte ledande befattningshavare. 2013 (TSEK) Styrelse vald på årsstämman i maj 2012 Jaques McMullen Fredrik Lindgren Cheryl Brandon Phil Gross Tim George Anton Esterhuizen Magne Aaby Magnus B Lindseth Styrelse vald på extrastämmor 27 dec 2012 och 25 april 2013 Ulrik Jansson Hans Lindroth Jukka Kallio Terje Engstrom Lien Arto Kuusinen Styrelse vald på årsstämman i augusti 2013 Stefan Persson Björn Rohdin Svein Breivik Ole Weiss Erlend Dunér Henriksen (suppleant Ledande befattningshavare Thomas Carlsson (VD januari - april 2013) Terje Lien (VD maj - juli 2013) Björn Rohdin (VD augusti - december 2013) Fredric Bratt (VD dotterbolaget NM Resources AB) 2012 Styrelsearvode (enligt beslut på årsstämman) Lön inklusive sociala avgifter Övriga förmåner inkl soc avgifter Styrelsearvode (enligt beslut på årsstämman) Lön Övriga förmåner - - - 351 585 351 351 351 351 - 115,83 193,05 115,83 115,83 281 99 215 250 150 150 150 - - - 2 096 926 *) 236 **) 2 746 1 433 387 - 372 436 *) Beloppet fakturerat från privat företag **) Detta är ett nettobelopp för företaget, d v s avser såväl ersättning som sociala avgifter i förekommenade fall. Antalet ledande befattningshavare i högsta ledningen var 1 (1). Thomas Carlsson, den f d CFO:n, blev utnämnd till tillförordnade VD 2012. Han kvarstod i denna position till i april 2013 när styrelsen som utsågs den 27 december 2012 bad honom att avgå. Han ersattes av Terje Lien, som var styrelseledamot i Bolaget vid denna tidpunkt. Terje Lien var sedan både VD och styrelseledamot fram till 2 augusti 2013 när han ombads lämna av den nya styrelsen som utsågs på årsstämman samma dag. Terje Lien ersattes av Björn Rohdin. Han utsågs även till styrelseledamot på årsstämman. Björn Rohdin kvarstod som VD fram till den 1 januari 2014 då han ersattes av Torbjörn Ranta. Björn Rodhin kvarstår som styrelseledamot i Bolaget. Den nye VD:n Torbjörn Ranta har en uppsägningstid på en månad i sitt avtal med Bolaget. De ledamöter som utsågs av årsstämman den 2 augusti 2013 erhåller arvode fastslaget av stämman, 250 TSEK för ordföranden och 150 TSEK för övriga. Not 7. Övriga externa kostnader (TSEK) Kostnader hänförbar till kapitalanskaffning Finansiell rådgivning Hyror Drivmedel Resor Advokater och juridisk rådgivning Notering, IR och administration av aktier Mat och inkvartering Revisionsarvode Övriga konsultjänster Försäkringar Övrigt Totalt Koncernen 2013 -2 060 -731 -4 -1 058 -2 840 -409 -42 -2 308 -2 858 -99 -2 498 -14 907 2012 -1 461 -875 -953 -1 268 -1 438 -1 087 -1 375 -3 232 -174 -1 762 -13 624 Moderbolaget 2013 -2 060 -346 -891 -2 797 -346 -42 -1 756 -2 653 -98 -2 277 -13 266 2012 -273 -384 -726 -1 438 -1 007 -727 -2 366 -120 -74 -7 114 37 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Arvoden till revisorer (TSEK) Koncernen 2013 2012 Moderbolaget 2013 2012 Mazars Revisionsuppdrag Revision utanför uppdraget 1 756 - - 1 756 - - Skatterådgivning - - - - Övriga tjänster - - - - 553 2 309 1 074 253 48 1 375 1 756 611 92 23 726 KPMG Revisionsuppdrag Revision utanför uppdraget Skatterådgivning Övriga tjänster Totalt Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Med revision utanför uppdraget menas olika typer av kvalitetssäkringstjänster. Granskning av deklaration ses som skatterådgivning. Övriga tjänster är t.ex. juridiska tjänster utöver revision som rör annat än skatter. De delarna av revisionsarvodet som är direkt hänförbara till kapitalanskaffningar redovisas direkt i eget kapital. Som framgår även i andra avsnitt i denna årsredovisning avgick under våren 2013 Bolaget ordinarie revisor KPMG som var utsedd att revidera redovisningen för räkenskapsåret 2012. Vid denna tidpunkt var revisionen relativt långt framskriden. Därvid utsågs en ny revisor, Johan Kaijser från revisionsbyrån Mazars Set. Han fick då börja om med revisionen av räkenskapsåret 2012 från början, vilket i princip innebar en dubblering av revisionsarbetet avseende 2012. Kostnaden för Johan Kaijsers revisionsarbete avseende 2012 hamnade på 2013. Därefter har Johan Kaijser även reviderat räkenskapsåret 2013. Därmed har hans revisionsarbete för både 2012 och 2013 hamnat på ett enda år och därmed dragit upp revisionskostnaderna för 2013. Det bedöms att revisionskostnaderna för 2014 kommer att normaliseras. Hösten 2013 utsågs KPMG till revisorer för koncernens dotterbolag inom segmentet ”Nickel”. Not 8. Leasing (TSEK) Lokalhyra Förfall 2014 *) 761 Förfall 2015-2016 Förfall 2017 < *) Lokalhyran avser i huvudsak huvudkontoret på Kungsgatan 44 i Stockholm. Hyresavtalet är uppsagt och tar slut hösten 2014. 38 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Not 9. Transaktioner med närstående (TSEK) 2013 2012 Agbaleo AB för support till ledningen. Agbaleo är nästående genom dess ägare, Fredrik Lindgren, som även var ordförande i IGE Resources AB. 470 J McMullen & Associates för konsulttjänster relaterade till Nickel Mountain Resources pre feasibility study. Bolaget var närstående genom att dess ägare J McMullen som satt i styrelsen i IGE Resources under 2012. 595 Tim George, styrelseordförande, för arbete rörande koncernens diamantprojekt i södra Afrika. 841 Paul Sagberg, styrelseledamot i Nickel Mountain Resources, för arbete rörande affärsutveckling och strategi. 463 Magnus B Lindseth, styrelseledamot IGE Resources, för arbete i samband med finansiering under Q4 2011 samt Q1 2012. 910 Mace AS, närstående via dess VD Magne Aaby, tillika styrelseledamot i IGE, för arbete relaterat till ledningssupport och marknadskommunikation. 272 Ole Weiss, styrelseledamot av NMG AB, har via privat företeag fakturerat ett nettobelopp om 220 000 danska kronoror för professionella tjänster hänförliga till den afrikanska delen av koncernens rörelse. 261 Stefan Persson, styrelseordförande, har under hösten 2013 fakturerat från privat bolag för legala och administrativa tjänster som går utöver ramen för arbetet som styrelseordförande. 861 Erlend Dunér Henriksen, styrelsesuppleant, var huvudsaklig organisatör av anskaffandet av räntefria reverslån hösten 2013. För dessa tjänster, och för vissa andra investor relationstjänster, har hans privata företag Renud Invest AS fakturerat NMG AB 740 000 NOK. 790 Svein Brevik, styrelsemedlem, blev hösten 2013 ombedd att hantera omfattande överläggningar med norska banker och myndigheter. För detta erhöll han ersättning utöver sitt ordinarie styrelsearvode. Björn Rohdin, styrelsemedlem och tillförordnad VD under hösten 2013, har utfört vissa administrativa, finansiella och legala tjänster under hösten 2013 utöver det ordinarie styrelsemedlemsskapet. Total i TSEK 50 236 2 198 3 551 39 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 I januari 2013 genomförde NMG en förskottsbetalning om 50 MSEK som dellikvid för det föreslagna förvärvet av Ghana Gold AB från Alluvia Mining Ltd. Alluvia Mining Ltd var vid den tidpunkten en närstående till NMG via dess styrelseledamot Terje E. Lien, som även var styrelseledamot av NMG vid tidpunkten för förskottsbetalningen. Denna transaktion beskrivs mer ingående i andra avsnitt av denna årsredovisning. Altro Invest AB, Bolagets störste aktieägare sedan augusti 2013, stödde Bolaget under hösten 2013 med en kortfristig låneram. Låneramen uppgick till 4 MSEK och var i det närmaste fullt utnyttjad vid slutet av 2013. Räntefoten är 7,5 % och lånet förfaller formellt i maj 2014. Altro Invest har förklarat att de kommer att acceptera låneåterbetalning via kvittning mot aktier. En extra bolagsstämma i NMG som avhålls den 8 maj 2014 kommer att besluta i ärendet. Ett lån om 4 MSEK tillställdes i maj 2013 Bolaget av Ulrik Jansson. Lånet löper med 12 % årlig ränta och löptiden är tre år. Ulrik Jansson, som var styrelseordförande i NMG, avgick från denna befattning i maj 2013. Vidare utgav styrelsemedlemmen Svein Breivik och styrelsesuppleanten Erlend Dunér Henriksen kortfristiga räntefria lån till Bolaget hösten 2013. Totalt lånade dessa båda ut omkring 600 TSEK till Bolaget. Under första halvan av 2013 efter att Amarant Mining Ltd tagit över som huvudägare av Bolaget utsågs en ny styrelse. I detta sammanhang avskedades eller avgick medlemmarna i den tidigare företagsledningen. När Altro Invest AB och de norska minoritetsinvestorerna i augusti 2013 utsåg en ny styrelse var Bolaget i djup kris utan medel att betala de löpande utgifterna och utan en vederbörlig företagsledning. Den styrelse som utsågs den 2 augusti 2013 fick därför även ta på sig uppgiften att agera företagsledning. En av styrelsemedlemmarna utsågs till verkställande direktör, men samtliga i styrelsen fick lov att ta del av företagsledningsarbetet under andra halvåret 2013 för att säkerställa Bolagets överlevnad. NMG har därför fakturerats av styrelsemedlemmarna för professionella tjänster utöver vad som ankommer på dem som styrelsemedlemmar. Totalt har styrelsemedlemmarna fakturerat Bolaget 2 198 TSEK för sådana professionella tjänster under 2013 enligt specifikation i ovanstående tabell. Not 10. Övriga långfristiga värdepappersinnehav Ägande Bokfört värde Nordic Iron Ore AB 2,4% 214 Tasman Metals 0,03% 145 Via Nickel Mountain Resources AB (ägt av NMG till 99.6%) Nickel Mountain Resources andel av 2013 års resultat i Nordic Iron Ore AB uppgår till -75 TSEK (-778 TSEK). Bokfört värde på aktierna i Nordic Iron Ore AB uppgick vid slutet av 2013 till 214 TSEK (289 TSEK). Nickel Mountain Resources har även ett mindre innehav i bolaget Tasman Metals med ett bokfört värde om 145 TSEK (145 TSEK). Bolagets andel av Tasman Metals resultat för 2013 uppgår till 0 (0). Not 11. Immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Mineralintressen Ingående ack anskaffningsvärden Periodens inköp Anskaffning genom rörelseförvärv Avyttring och utrangering Årets omräkningsdifferenser Utgående anskaffningsvärde Avskrivningar Ingående ack nedskrivningar Årets av- och nedskrivningar Avyttring och utrangering Utgående ack nedskrivningar Årets omräk ningsdifferenser Utgående bokfört värde Koncernen 2013-12-31 717 528 3 129 . 720 657 -499 039 -110 906 -609 945 -598 110 113 2012-12-31 700 467 18 460 -2 284 885 717 528 -373 476 -125 563 -499 039 218 489 Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 0 0 0 0 0 0 40 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 (TSEK) Materiella anläggningstillgångar Mask iner och Inventarier Ingående anskaffningsvärde Periodens inköp Avyttring och utrangering Årets omräkningsdifferenser Utgående anskaffningsvärde för kvarvarande maskiner och inventarier Avskrivningar Ingående ack avskrivningar Avyttring och utrangering Årets av- och nedskrivningar Utgående ack av- och nedskrivningar Årets omräk ningsdifferenser Utgående bokfört värde för kvarvarande maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga fordringar och värdepappersinnehav Ingående ack anskaffningsvärden Periodens inköp Anskaffning genom rörelseförvärv Nedskrivningar/värdeminskning Årets omräkningsdifferenser Utgående anskaffningsvärde Koncernen 2013-12-31 43 519 - 2012-12-31 44 102 -583 - Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 0 152 -152 - 43 519 43 519 0 0 -47 234 -228 -47 462 4 189 -47 151 583 -666 -47 234 4 320 0 0 - 0 0 - 246 605 0 0 Koncernen 2013-12-31 434 50 000 -20 075 30 359 2012-12-31 1 545 -1 111 434 (TSEK) Avskrivningar och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Koncernen 2013 Nedskrivning koncessioner Kenya Nedskrivning av projekt i Efidium -110 906 Avskrivning maskiner och inventarier -228 -111 134 2012 -1 352 -124 211 -666 -126 229 Moderbolaget 2013-12-31 2012-12-31 223 755 344 002 18 962 29 611 50 000 -100 379 -149 858 192 338 223 755 Moderbolaget 2013 - 2012 -10 -10 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 2013 är i huvudsak hänförliga till diamantkoncessionerna i Demokratiska republiken Kongo (DRC). Detta med anledning av det faktum att koncernen under 2013 tappade förmågan av vidmakthålla sin närvaro i Afrika till följd av förlusten av koncernlikvidit i samband med Ghana Gold-förvärvet beskrivet på annan plats i årssredovisningen. Fördelat på segmenten ser dessa av- och neskrivningar ut på följande vis: Diamanter Nickel Övrigt Totalt 2013 -111 090 -43 -111 134 Nedskrivning av fordran på Alluvia Mining Ltd vid årsslutet 2013 Fordran på Alluvia Mining Ltd hänför sig till det föreslagna förvärvet av Alluvia Mining våren 2013. Köpeskillingen föreslogs bestå av en kontandel om 50 MSEK samt därtill 50 miljoner nyemitterade aktier i NMG. En förskottsbetalning om 50 MSEK genomfördes den 23 januari 2013 under förutsättning av godkännande av en extra bolagsstämma som avhölls under andra kvartalet 2013. Den extra bolagsstämman godkände förslaget men en minoritet på stämman röstade mot. Därefter klandrades stämmobeslutet av en grupp minoritetsaktieägare, och godkännandet på stämman upphävdes därefter genom beslut i domstol. Styrelsen för NMG vid denna tid gjorde ett andra försök att få stämmogodkännande på årsstämman den 2 augusti 2013, som dock röstade ner förslaget. Enligt köpeavtalet skulle samtliga prestationer återgå omedelbart vid frånvaro av godkännande av bolagsstämma. Följderna av detta är att NMG nu har en fordran på Alluvia Mining om 50 MSEK exklusive krav på räntekompensation och kompensation för annan skada som uppkommit för Bolaget 41 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 till följd av transaktionen. Styrelsen arbetar för närvarande med att få åter fordran från Alluvia Mining Ltd. Vidare godkände en extra bolagsstämma den 22 november 2013 att Bolaget går vidare med att rikta skadeståndsanspråk mot de tidigare styrelsemedlemmarna för den uppkomna skadan. En ledande svensk advokatbyrå har fått uppdraget att föra Bolagets talan i detta ärende. De tidigare styrelsemedlemmarna förmåga att betala skadeståndet kommer att utrönas givet ett fördelaktigt domstolsbeslut ur NMGs synvinkel. NMG har också möjligen tillgång till en viss pant som säkerhet för Alluvia Minings skyldighet att återbetala de 50 MSEK. Panten består av ett aktieinnehav i ett amerikansk onoterat mineralprospekteringsbolag vid namn Advanced Mineral Technologies Inc. (”AMTO”). Den amerikanska finansinspektionen SEC avnoterade detta företag från publik handel redan tidigt 2012. Vidare synes inte detta bolag ha registrerat några årsredovisningar eller delårsrapporter sedan 2010. Ytterligare verkar AMTO endast ha utfört begränsat arbete på sin huvudtillgång, the Tillicum property, Det fordras även årliga betalningar för att vidmakthålla minerallicenser, och det är därför inte säkert att AMTOs licenser är i gott skick. Värdet av NMGs pant begränsas även av det faktum att pantavtalet, om det är giltigt, lyder under amerikansk lag medan förvärvsavtalet avseende Ghana Gold AB tolkas enligt svensk lag. Av dessa uppräknade skäl finner NMG det rimligt att inte åsätta denna pant något värde för tillfället. Det finns en annan faktor att ta hänsyn till när man ska analysera värdet av NMGs fordran på Alluvia Mining Ltd. Vid tiden för Ghana Gold-transaktionen hade NMG betalat för en styrelse- och VDansvarsförsäkringen utgiven av ett internationellt försäkringsbolag. En sådan ansvarsförsäkring täcker enskilda styrelseledamöters och företagsledningsmedlemmars ansvar upp till ett maximalt belopp givet att bakomliggande krav eller skada bedöms omfattas av försäkringen. Följden är att enskilda styrelseledamöter i sådant fall kan vända sig till försäkringsbolaget och be om kompensation i det fall en domstol dömer dem ansvariga att betala skadestånd till NMG. Det internationella försäkringsbolaget har ännu inte accepterat att ta på sig betalningsansvaret. Bolagets legala rådgivare bedömer att det råder goda förutsättningar att övertyga försäkringsbolaget att betala ut en ersättning till de tidigare styrelsemedlemmarna, och därför indirekt till NMG. Bolaget har dock av försiktighetsskäl valt att skriva ner fordran på Alluvia Mining Ltd med 20 MSEK i det sista kvartalet av 2013. Detta inverkar inte på de juridiska förutsättningarna på något vis. Mot bakgrund av att processen att återvinna fordringen kan väntas ta lång tid, har fordringen i slutet av 2013 omklassificerats från en omsättningstillgång till en finansiell anläggningstillgång. Not 13. Finansiella poster Finansiella intäkter (TSEK) Valutakursvinster Ränteintäkter Totala finansiella intäkter Koncernen 2013 14 24 38 2012 49 556 605 Moderbolaget 2013 2012 14 42 24 554 38 596 Finansiella kostnader (TSEK) Valutakursförluster Räntekostnader Totala finansiella kostnader Koncernen 2013 -141 -647 -788 2012 -249 -3 -252 Moderbolaget 2013 2012 -139 -134 -573 -1 -712 -135 42 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Not 14. Inkomstskatt Koncernen (TSEK) Aktuell skatt Justering aktuell skatt tidigare år Uppskjuten skatt Aktuell skatt redovisad i resultaträkningen Resultat före skatt Justeringar för kostnader redovisade mot eget kapital Resultat före skatt efter justeringar för kostnader redovisade direkt mot eget kapital Förväntad skattekostnad enligt svensk skattesats 22% (26,3% 2012) Skatteeffekt av ej skattepliktigt/ej avdragsgillt Skattemässiga underskott samt övriga skattemässigt påverkande poster Skattekostnad Total skattekostnad Moderbolaget 2013 9 700 33 986 43 686 2012 29 031 29 031 2013 0 2012 0 -153 875 -1 530 -155 405 -150 521 -12 800 -163 321 -110 388 -1 530 -111 918 -161 628 -12 800 -174 428 34 189 -28 959 38 456 43 686 42 953 -37 045 -5 909 29 031 24 622 -24 393 -229 0 45 875 -42 328 -3 546 0 43 686 29 031 0 0 Det ackumulerade skattemässiga underskottet i koncernen per slutet av 2012 uppgick till 225 MSEK. Till detta ska adderas den skattemässiga förlusten i koncernens svenska enheter för 2013, vilken beräknas till cirka 22 MSEK. Vid slutet av 2013 förvärvade koncernen ett svenskt kommanditbolag med skattepliktiga vinster härrörande från en fastighetsförsäljning. Moderbolaget Nickel Mountain Group AB genomförde 75 % av förvärvet medan dotterbolaget Nickel Mountain Resources AB förvärvade kvarstående 25 %. Det skattepliktiga resultatet i kommanditbolaget för 2013 uppskattas till omkring 222 MSEK. Enligt svensk skattelagstiftning är de som står som ägare till kommanditbolaget vid slutet av 2013 skyldiga att ta upp kommanditbolagets vinst till beskattning. Därmed kommer de två köpande bolagen att utnyttja sina underskottsavdrag för att disponera den skattepliktiga vinsten från kommanditbolaget. Efter detta bedöms att NMG-koncernens kvarstående outnyttjade skattemässiga underskott kommer att uppgå till omkring 25 MSEK. Inga aktuella eller uppskjutna skattefordringar eller skatteskulder tas upp vid årsslutet 2013. Vissa förluster har inte tagits upp som skattemässiga underskottsavdrag, d v s skattemässiga tillgångar, därför att det är svårt att bedöma om de kan utnyttjas. Underskottsavdrag kan annars utnyttjas utan begränsningar i tiden. Uppskjuten skatt hänförlig till utländska dotterbolag har inte redovisats då NMG har uppskattat det framtida värdet till noll. Not 15. Resultat per aktie 2013 -110 088 2012 -121 450 18 174 923 14 084 676 -6,06 -8,62 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (TSEK) Genomsnittligt antal aktier för räkenskapsåret Resultat per aktie *) Genomsnittligt antal aktier 2012 - 2013 har justerats för omvänd split 1:10 genomförd 13 december 2013 Not 16. Övriga långfristiga fordringar (TSEK) Deposition Bergsstaten Utgående balans 2013 31 31 2012 31 31 Not 17. Övriga kortfristiga fordringar Koncernen (TSEK) Momsfordran Lån till partners in DRC Depositioner "Department of Mining and Energy" i Sydafrika Övriga ej räntebärande fordringar Utgående balans 2013 146 2 556 2 626 2012 726 1 102 580 1 053 3 461 Moderbolaget 2013 133 7 275 921 8 329 2012 238 40 278 43 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Inga reserveringar för osäkra fordringar har gjorts. Per slutet av 2013 såg en analys av övriga kortfristiga fordringar ut som följer: 2013 Totalt 2 626 Ej förfallna 0 <30 dagar 133 Förfallna men ännu inte nedskrivna 30-60 60-90 90-120 dagar dagar dagar 921 0 0 >120 dagar 1 572 Not 18. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen (TSEK) Förutbetalda försäkringspremier Förutbetalda kostnader Förutbetalda hyror Förutbetalda leasingavgifter Övrigt Utgående balans 2013 21 147 39 1 208 2012 172 13 208 198 591 Moderbolaget 2013 7 147 6 160 2012 104 13 93 210 Not 19. Likvida medel Per 2013-12-31 uppgick likvida medel för koncernen till 15 288 TSEK (69 193 TSEK) och utgjordes i sin helhet av banktillgodohavanden. Moderbolagets likvida medel uppgick per 2013-12-31 till 5 036 TSEK (68 562 TSEK). 44 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Not 20. Utveckling av aktiekapitalet Datum Transaktion 1983-04-18 1983-09-20 1989-09-22 1989-10-10 1989-11-22 1997-01-01 1997-11-18 2000-07-18 2001-11-19 2002-10-02 2004-05-12 2005-03-16 2005-05-24 2005-07-05 2005-10-19 2005-12-12 2006-12-07 2008-04-16 2008-12-08 2008-12-29 2009-01-20 2009-02-11 2009-03-31 2009-04-01 2009-04-03 2009-04-16 2009-07-06 2009-07-07 2009-10-09 2009-10-09 2009-11-26 2010-03-31 Grundande Split 50:1 Nyemission Nyemission Nyemission Split 40:1 Nyemission Nyemission Nyemission Nyemission Nyemission Lösen av Nyemission Nyemission Nyemission Nyemission Nyemission Nyemission Konvertering av lån Konvertering av lån Apportemission Konvertering av lån Apportemission Konvertering av lån Konvertering av lån Konvertering av lån Lösen av Apportemission Konvertering av lån Nyemission Nyemission Apportemission 2010-05-12 2010-06-28 2010-07-22 2010-09-30 2011-05-30 2011-11-25 2011-11-25 2011-11-25 2011-11-25 2012-04-25 2013-12-13 Nyemission Nyemission Nyemission Nyemission Nyemission Nyemission Sammanläggning av aktier Fondemission Minskning av aktiekapitalet utan Nyemission Sammanläggning av aktier 2013-12-31 Pågående minskning av aktiekapital utan Kvittningsemission 2014-01-27 Ökning av antalet aktier Ökning av aktiekapital Totalt antal aktier Totalt aktie Kapital Kvotvärde (SEK) 500 24 500 5 000 200 000 560 000 30 810 000 25 000 000 21 120 000 77 560 000 37 920 000 5 000 000 50 000 000 19 000 000 25 000 000 18 000 000 800 000 30 000 000 34 000 000 9 000 000 8 000 000 26 161 828 11 000 000 312 000 35 600 000 4 400 000 10 000 000 12 000 000 367 336 68 000 000 221 800 000 14 068 789 495 399 057 50 000 10 000 400 000 1 120 000 1 250 000 1 056 000 3 878 000 1 896 000 250 000 2 500 000 950 000 1 250 000 900 000 40 000 1 500 000 1 700 000 450 000 400 000 1 308 091 550 000 15 600 1 780 000 220 000 500 000 600 000 18 367 3 400 000 11 090 000 703 439 500 25 000 30 000 230 000 790 000 31 600 000 56 600 000 77 720 000 155 280 000 193 200 000 198 200 000 248 200 000 267 200 000 292 200 000 310 200 000 311 000 000 341 000 000 375 000 000 384 000 000 392 000 000 418 161 828 429 161 828 429 473 828 465 073 828 469 473 828 479 473 828 491 473 828 491 841 164 559 841 164 781 641 164 795 709 953 1 291 109 010 50 000 50 000 60 000 460 000 1 580 000 1 580 000 2 830 000 3 886 000 7 764 000 9 660 000 9 910 000 12 410 000 13 360 000 14 610 000 15 510 000 15 550 000 17 050 000 18 750 000 19 200 000 19 600 000 20 908 091 21 458 091 21 473 691 23 253 691 23 473 691 23 973 691 24 573 691 24 592 058 27 992 058 39 082 058 39 785 498 64 555 451 100 2 2 2 2 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 129 820 875 -111 645 953 46 735 515 -241 466 828 32 455 219 0 1 355 741 674 1 366 544 212 1 420 219 911 1 805 618 810 4 154 267 960 4 154 268 000 51 928 350 51 928 350 51 928 350 181 749 225 18 174 922 67 787 084 68 327 211 71 010 996 90 280 941 207 713 398 207 713 400 207 713 400 254 448 915 12 982 088 45 437 306 45 437 306,25 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 4 4,9 0,25 0,25 2,50 0 -36 349 844 18 174 922 9 087 462,25 0,50 3 052 799 1 526 400 21 227 721 10 613 860,50 0,50 64 632 664 10 802 538 53 675 699 385 398 899 2 348 649 150 40 -4 102 339 650 24 769 953 3 231 633 540 127 2 683 785 19 269 945 117 432 458 2 *) Nedsättning av ak tiek apitalet för överföring till fri fond är ett beslut som k räver en fristperiod för k allelse på k ända och ok ända borgenärer. Bolagsverk et registrerar först ak tiek apitalminsk ningen interimstistisk t och slutlig registrering sk edde i slutet av mars 2014. Det fanns 181 749 225 aktier utestående per 1 januari 2013. Kvotvärde per aktier var då 0,25 SEK. Aktiekapitalet uppgick vid inledningen av 2013 till 45 437 306 SEK. Under resten av räkenskapsåret genomfördes inga aktieemissioner. På årsstämman den 2 augusti 2013 beslutades om en omvänd split 10:1. Det fanns därefter 18 174 922 utestående aktier. Den extra bolagsstämman den 22 november 2013 beslutade att genomföra en aktiekapitalminskning genom att sänka kvotvärdet per aktier från 2,50 SEK till 0,50 SEK. Denna omvända split genomfördes på börsen den 13 december 2013. Aktiekapitalsänkningen registrerades slutligen vid utgången av första kvartalet 2014. Det finns bara ett aktieslag och samtliga aktier innehar en röst. Den extra bolagsstämman den 22 november 2013 gav styrelsen ett bemyndigande att besluta om aktieemissioner upp till 18 174 922 nya aktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Bemyndigandet gäller till nästa årsstämma. Därav utnyttjades 3 052 799 aktier vid genomförande av kvittningsemissionen i slutet av januari 2014. Därefter fanns det 21 227 721 utestående aktier. När aktiekapitalsänkningen godkändes i slutet av mars 2014 minskade aktiekapitalet till 10 613 860,50 SEK (givet nuvarande antal aktier). Aktiekapitalets gränser är ett minimum om 8 000 000 SEK och ett maximum om 32 000 000 SEK. 45 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Not 21. Aktieägarstrukturen per 7 mars 2014 De 30 största aktieägarna i Nickel Mountain Group AB (publ) Antal aktier 1 5 395 000 2 481 367 3 355 000 4 342 513 5 250 000 6 203 350 7 197 069 8 196 072 9 190 683 10 188 032 11 180 000 12 166 764 13 162 439 14 150 000 15 146 103 16 127 700 17 127 444 18 120 411 19 120 000 20 108 800 21 108 684 22 101 388 23 101 369 24 100 000 25 100 000 26 100 000 27 100 000 28 98 100 29 88 500 30 87 793 Subtotal 30 största ägarna 10 194 581 Övriga omkring 6 000 ägare 11 033 140 Totalt antal utestående aktier21 227 721 % ägande 25,4% 2,3% 1,7% 1,6% 1,2% 1,0% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,8% 0,8% 0,8% 0,7% 0,7% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 48,0% 52,0% 100,0% Aktieägare DNB BANK ASA * AROMA HOLDING AS ABK VILLMARKSHYTTA AS DANSKE BANK A/S JOHANNESSEN SVEIN BØRGE CLEARSTREAM BANKING AVANZA BANK AB SAXO PRIVATBANK A/S HEGGELUND JAN DNB BANK ASA, EMI KVAMME KJARTAN HOSTAD HENNING NORDNET BANK AB WIKBORG TROND TEIR MAGED ELABD SOLIMAN BREIVIK SVEIN HALVOR NORDNET PENSJONSFORSIKRING NGO TUYET THI ENGELSEN GLENN L LANGEDAL HOLDING AS EIDEM ODDBJØRN AKTIV KAPITALINVEST TUFF-JO AS CAPILAN INVEST AS SÆBY HERBJØRN SCHWEI GRIMSMO STØRKER HALLVARD FLATÅS KARL MARTIN NGUYEN CHUONG KHAC RYGG JAN WIGGO DRØYVOLD BJØRN ARVE Nationalitet på aktieägaren SWE NOR NOR DNK NOR LUX SWE DNK NOR NOR NOR NOR SWE NOR ROU NOR NOR NOR NOR NOR NOR NOR NOR NOR NOR NOR NOR NOR NOR NOR *) DNB är förvaltarregistrerad för Altro Invest och har äve 5 000 aktier hos svensk förvaltare. VPS A/S i Norge Vid redovisningen av en tillgång förutsätts att dess redovisade värde kommer att återvinnas i form av ett inflöde av ekonomiska fördelar till företaget under kommande redovisningsperioder. När en tillgångs redovisade värde överstiger dess skattemässiga värde kommer den skattepliktiga ekonomiska fördelen att vara större än det belopp som är skattemässigt avdragsgillt. Mellanskillnaden utgör en skattepliktig temporär skillnad och skyldigheten att betala de framtida skatter som blir följden utgör en uppskjuten skatteskuld. När företaget återvinner tillgångens redovisade värde, återförs den skattepliktiga temporära skillnaden och företaget har fått en skattepliktig intäkt. Det är således 46 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 sannolikt att företaget kommer att förlora ekonomiska fördelar i form av skattebetalningar. Av den anledningen kräver denna standard att alla uppskjutna skatteskulder ska redovisas. Den uppskjutna skatten beräknas genom att multiplicera det övervärde som uppstod i samband med förvärvet med de lokala skattesatserna i de länderna där bolagets projekt är lokaliserade. Den uppskjutna skatteskulden togs bort i sin helhet från koncernbalansräkningen under 2013 som en följd av den närmast totala nedskrivningen av de diamantrelaterade tillgångarna i Afrika. Optionen som förföll 2013 var utställd till australiska Mitchell River Group (”MRG”). Om MRG hade beslutat att utnyttja optionen som omfattade 10 % av Rönnbäcken-projektet, hade de 1,02 MSEK dragits från lösenpriset på optionen. Då MRG i december 2013 avstod från att utnyttja optionen kunde avsättningen lösas upp. Not 24. Konvertibla skuldebrev Norrlandsfonden beviljade bolaget ett konvertibelt lån om 5 miljoner kronor under 2010 för användning uteslutande till Rönnbäcksprojektet. Norrlandsfonden är en stiftelse med uppgift att tillhandahålla riskkapital till små och medelstora företag i Norrbotten, Västerbotten, Västernorrland, Jämtland och Gävleborg. Lånet löper i huvudsak med följande villkor: Löptiden sträcker sig till den 31 augusti 2018. Lånet löper med en årlig ränta om STIBOR 90 (Stockholm Interbank Offering Rate) plus ett räntetillägg om 4%. Räntan betalas kvartalsvis. Konverteringskursen är efter omräkning med hänsyn till den omvända aktiespliten numera 560 SEK per aktie. NMG har rätt att lösa lånet kontant i förtid när som helst under lånets löptid. Om NMG väljer att lösa lånet i förtid utgår en räntekompensation om 15 % (på årsbasis) på det utestående beloppet under den tid det utnyttjats av NMG. En konvertibel består av en skulddel och en egetkapitaldel. Då egetkapitaldelen i ovan konvertibel inte har något värde redovisas 100 % av konvertibeln som en skuld i bolagets balansräkning. Not 25. Övriga långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder utgörs främst av ett lån tillställt av Ulrik Jansson. Som en följd av den genomföra förskottsbetalningen om 50 MSEK till Alluvia Mining var koncernen i maj 2013 utan likviditet, och behövde extern finansiering. Vid den tidpunkten lånade den f d styrelsemedlemmen Ulrik Jansson in 4 MSEK till NMG. Lånet löper med 12 % ränta per år som betalas vid löptiden slut, och denna löptid är tre år. NMG förbehåller sig rätten att kvitta denna skuld mot det krav det har mot de tidigare styrelsemedlemmarna. Leverantörsskulder är icke-räntebärande skulder som vanligen förfaller inom 30 dagar. 47 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Not 28. Upplupna kostnader (TSEK) Upplupna semesterlöner Upplupna sociala avgifter Beräknade upplupna sociala avgifter Särskild löneskatt Upplupna styrelsearvoden Upplupna konsultarvoden Upplupen ränta lån Diverse övriga upplupna kostnader Utgående balans Koncernen 2013 320 27 101 239 1 027 1 125 511 496 3 846 2012 243 78 76 52 607 70 536 1 662 Moderbolaget 2013 2012 12 115 15 37 4 36 87 7 1 027 1 124 300 511 70 371 474 3 152 1 039 Beslutet av australiska Mitchell River Group att inte utnyttja en option att förvärva 10 % av Rönnbäcken-projektet medförde att den pantsatta delen av Rönnbäcken-projektet frisläpptes i december 2013. Vänligen se också not 23 för mer information. 48 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Indirekt ägande D o t t e rbo la g t ill E f idium Lt d ( ä gs t ill 10 0 % a v IG E D ia m o nd A B ) B o lag Säte A ndel Effidium DRC Explo ratio n SP RL DRC 100% Nanzambi M ining SP RL DRC 100% P a nge a D ia m o nds ( P t y) ( ä gs t ill 7 4 % a v E f idium Lt d B o lag Säte A ndel Tranter P angea Diamo nds Investments (P ty) Ltd Sydafrika 49% Upward Spiral 10 (P ty) Ltd Sydafrika 49% Inno vage Reso urces (P ty) Ltd Sydafrika 49% La B amba Ho ldings 4 (P ty) Ltd Sydafrika 49% Ostipro p Explo ratio n (P ty) Ltd Sydafrika 100% O s t ipro p E xplo ra t io n ( P t y) Lt d ( ä gs t ill 10 0 % a v P a nge a D ia m o nds ( P t y) B o lag Säte A ndel B luedust 23 (P ty) Ltd Sydafrika 49% Crestwave 68 (P ty) Ltd Sydafrika 49% 2013 102 635 -5 388 97 247 2012 102 635 102 635 Moderbolaget 2013 121 120 -74 991 18 922 65 051 2012 241 357 -149 848 29 611 121 120 Bokfört värde aktier i dotterbolag (TSEK) Ingående anskaffningsvärde i början av verksamhetsåret Årets anskaffningsvärde Nedskrivning av aktier i dotterbolag Utgående anskaffningsvärde Not 31. Fordringar på koncernföretag (TSEK) Ingående fordran koncernföretag Nedskrivning fordran koncernföretag Utlåning till dotterbolag Utgående fordran koncernföretag 49 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Not 32. Finansiell riskhantering Koncernen är exponerad för ett antal finansiella risker. Förändringar i metallpriser påverkar beräknade framtida vinster, valutakurser och räntenivåer påverkar koncernens resultat och kassaflöden. NMG exponeras även för refinansierings-och likviditetsrisk samt kredit- och motpartsrisk. Nedan beskrivs de mest väsentliga finansiella risker som påverkar koncernens finansiella situation. Valuta och metallprisrisk NMG är genom sin verksamhet exponerad för både valutarisk och metallprisrisk eftersom förändringar i valutakurser och metallpriser påverkar koncernens resultat och beräknade framtida kassaflöden. Prisvillkoren för NMGs produkter bestäms i huvudsak på finansiella marknader såsom London Metal Exchange (LME), London Bullion Market (LBMA), samt valuta- och penningmarknaden. Koncernens valuta- och metallprisexponering omfattar transaktionsexponering och omräkningsexponering. Se redovisningsprinciperna för ytterligare upplysningar. Transaktionsexponering NMGs transaktionsexponering utgörs dels av bindande åtaganden, dels av prognostiserade kassaflöden. Exponering vid prognostiserade kassaflöden Prognostiserad exponering uppkommer genom att betydande delar av koncernens framtida intäkter, främst de som rör utvunnen metall samt smältlöner och raffineringslöner, påverkas av fluktuationer i metallpriser och valutakurser. NMG genomför kontinuerligt beräkningar av hur förändringar på metall- och valutamarknader påverkar koncernens framtida finansiella ställning. NMGs policy är att inte metallprissäkra och valutakurssäkra koncernens framtida intäkter vid normala affärsförhållanden, men för att begränsa risker i vissa situationer kan NMG använda finansiella derivatinstrument. Koncernen kan teckna termins- och optionskontrakt för att metallpris- och/eller valutakurssäkra intäkter från prognostiserad metallförsäljning. Omräkningsexponering Vid omräkning av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet till svenska kronor uppstår en omräkningsdifferens vid valutakursförändringar, vilken påverkar övrigt totalresultat i koncernen. Ränterisk Förändringar i marknadsräntor kan påverka koncernens resultat och kassaflöden. Hur snabbt en förändring i räntenivåerna får genomslag på koncernens finansnetto beror på lånens räntebindningstid. Vid slutet av 2013 hade koncernen en begränsad upplåning varför ränterisken bedöms vara begränsad. Refinansierings och likviditetsrisk Med refinansieringsrisk och likviditetsrisk avses risken för att NMG inte kan förlänga befintliga lån eller möta betalningsförpliktelser som en följd av otillräcklig likviditet. NMG begränsar refinansieringsrisken genom att försöka ha en god spridning finansieringskällor. NMG arbetar aktivt med att skapa tillfredsställande betalningsberedskap i form av outnyttjade kreditfaciliteter med verksamhetsanpassad låneduration. Behov av refinansiering ses regelbundet över av NMGs finansfunktion. Refinansieringsbehovet är framför allt beroende av marknadsutveckling och investeringsplaner. En försämring av den globala konjunkturen kan medföra ökade risker avseende resultatutveckling och finansiell ställning, inklusive risker att NMG kan komma i konflikt med lånevillkor. Kredit och motpartsrisk Kredit- och motpartsrisk avser risken att motparten i en transaktion inte kan fullgöra sitt åtagande och därmed åsamkar koncernen en förlust. För att begränsa kredit- och motpartsrisken accepteras endast motparter med hög kreditvärdighet samtidigt som engagemanget per motpart i möjligaste mån begränsas. Alluvia Minings misslyckande med att återbetala förskottsbetalningen om 50 MSEK som gjordes i början av 2013 kan betraktas som en motpartsrisk som tyvärr har visat sig vara mycket allvarlig. Risk management och försäkring Risk Management inom NMG har som mål att minimera den totala kostnaden för koncernens skaderisker. Det sker dels genom att kontinuerligt utveckla det skadeförebyggande och 50 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 skadebegränsande arbetet i verksamheterna, dels genom att införa och utveckla koncerngemensamma försäkringslösningar. Not 33. Finansiella instrument Finansiella tillgångar inom NMG-koncernen utgörs huvudsakligen av övriga fordringar, kortfristiga placeringar och likvida medel. Alla finansiella tillgångar klassificeras som lånefordringar och kundfordringar, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella skulder är mestadels hänförliga till långfristiga skulder och leverantörsskulder. Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Bokförda värden motsvarar i alla väsentliga avseenden verkligt värde. Ingångsdata för bestämmande av värdena på tillgångar och skulder baseras inte på noteringar från observerbara marknadsnoteringar, utan på företagsledningens bedömningar och uppskattningar (3:e nivån i hierarkin för bestämmande av verkligt värde). Känslighetsanalys – finansiella skulder Vid utgången av 2013 hade koncernen två räntebärande långfristiga lån om 5 MSEK respektive 4 MSEK. Lånet om 5 MSEK löper till 31 augusti 2018 med en ränta om Stibor 90 (Stockholm Interbank Offered Rate) plus 4 %. En förändring av Stibor med +/-10 % påverkar koncernens resultat med cirka +/- 10,6 TSEK på årsbasis. Det andra lånet om 4 MSEK förfaller till återbetalning i maj 2016 och löper med en årlig ränta om 12 %. Eftersom NMG bedömer att det inte kommer att behöva återbetala varken nominalen eller ränta på detta lån, och givet att räntefoten är fast under löptiden, är NMG inte bekymrad över ränterisken avseende detta lån. Det korta räntebärande lånet om 4 MSEK givet av Altro Invest AB som ursprungligen förföll i slutet av 2013 förlängdes vid den tidpunkten. Detta lån har en räntefot om 7,5 % som betalas vid låneförfallet. Detta lån planeras att kvittas mot aktier under våren 2014. Not 34. Upplysningar om närstående Säte Nairobi Stockholm Stockholm Göteborg Bolag IGE Kenya Ltd Nickel Mountain Resources AB IGE Diamond AB KB Hotellet inom Vallgraven Namn Styrelseledmöter valda före årsstämman 2013 Ulrik Jansson Hans Lindroth Jukka Kallio Terje Engstrom Lien Arto Kuusinen Styrelseledamöter valda på årsstämman 2 augusti 2013 Stefan Persson Björn Rohdin Svein Brevik Ole Weiss Erlend Dunér Henriksen *) Vald december december december december april 2013 Avgick 2012 2012 2012 2012 augusti 2013 augusti 2013 augusti 2013 augusti 2013 augusti 2013 Andel % 100% 99,60% 100% 100% Närvaro Av årsstämman Oberoende av bolagets styrelsemöten 2013 **) beslutat arvode huvudägare ***) maj 2013 maj 2013 augusti 2013 augusti 2013 augusti 2013 5/18 5/18 10/18 10/18 7/18 Inget Inget Inget Inget Inget Ja Ja Ja Ja Ja fortfarande kvar fortfarande kvar fortfarande kvar fortfarande kvar fortfarande kvar 7/18 7/18 7/18 7/18 7/18 250 000 150 000 150 000 150 000 0 Nej Nej Ja Ja Ja *) Styrelsesuppleant **) Av årsstämman 2012 beslutat styrelsearvode betalades ut till den styrelse som tillsattes då. En ny styrelse valdes av en extra bolagsstämma 27 december 2013. Den styrelsen var inte berättigad till styrelsearvode för tiden fram till årsstämman 2013. ***) Huvudägare vid tidpunkten för utgivande av årsredovisningen för 2013 är inte samma huvudägare som kontrollerade det största aktieinnnehavet vid slutet av 2012. 51 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Ersättning till nyckelpersoner i koncernen Se not 6 för information om ersättning till ledningspersonal och styrelseledamöter. Mellanhavanden med moderföretag, dotterföretag och intresseföretag framgår av balansräkningen samt av noterna 30 och 31. Moderbolaget tillhandahåller kostnadsfritt redovisning- och administrativa tjänster till dotterbolagen. Utöver det finns inga övriga transaktioner med närstående. Transaktioner Koncernen har inte lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare i bolaget. För övriga transaktioner med närstående se not 5,6 och 9. Not 35. Kapitalförvaltning Bolagets huvudsakliga mål för verksamhetens förvaltande av kapital är att säkerställa att det upprätthåller en stark kreditvärdighet och en sund soliditet för att kunna försörja verksamheten och för att maximera aktieägarvärdet. Koncernen förvaltar dess kapitalstruktur och genomför förändringar om behov av detta uppstår pga av förändringar i konjunkturen. För att upprätthålla alternativt korrigera koncernens kapitalstruktur kan koncernen komma att justera dess utdelningspolicy eller emittera nya aktier. Inga förändringar har skett under 2012 och 2013 avseende kapitalförvaltningens målsättningar, policies eller processer inom koncernen. Koncernen övervakar sitt kapital genom skuldsättningsgraden, vilken är nettoskulderna dividerat med det egna kapitalet plus nettoskulderna. Koncernen inkluderar i nettoskulden räntebärande upplåning, leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder minus kassa/bank och kortfristiga depositioner. (TSEK) Räntebärande lån (not 30,36) Leverantörsskulder och andra skulder (not 28, 30) Minus kassa och bank och kortfristiga depositioner (not 36) Nettoskulder 2013 9 000 24 156 -15 288 17 868 2012 5 000 8 112 -69 193 -56 081 Eget Kapital Eget kapital och nettoskuld Skuldsättningsgrad 124 784 142 652 12,5% 243 432 187 351 -29,9% Nt 36. Händelser efter räkenskapsårets slut En ny VD utsågs per den 1 januari 2014 som ersättare för den tidigare tillförordnade VDn, som kvarstår i styrelsen. Torbjörn Ranta, den nye VDn, har under de senaste 17 åren varit VD i ett antal svenska noterade juniora prospekterings- och produktionsbolag. Vid slutet av januari 2014 genomförde NMG en kvittningsemission varvid omkring 11,8 MSEK av kortfristiga lån kvittades till 3 052 799 nyemitterade aktier. Totalt antal utestående aktier efter denna kvittningsemission var 21 227 721. Fredric Bratt, koncernens chef för segmentet ”Nickel”, beslöt i januari 2014 att lämna koncernen för att ta ett annat jobb. Rolf Ritzén, en tidigare svensk senior gruvchef, tillträde som operativ chef för segment ”Nickel” på konsultbasis. Chefsgeologen Johan Sjöberg har också tagit sig an visst strategiskt arbete på koncernnivå för att stödja den nye VDn. Tre undersökningstillstånd (prospekteringslicenser) i Rönnbäcken-området förlängdes av Bergstaten efter det att NMG hade ansökt om det tidigare under 2013. SRK Consulting (Sweden) AB har blivit kontrakterat av NMG för att koordinera den redan inledda preliminära lönsamhetsstudien (Preliminary Feasibility Study, PFS). SRKs uppdaterade bedömning av PFS-programmet presenterades i slutet av första kvartalet av 2014. SRK bedömer att PFS-arbetet kan färdigställas under en period om 18 månader givet att stabil finansiering finns tillgänglig. Den bedömda kostnaden för PFSn är 62 MSEK inklusive en viss reserv för oförutsedda kostnader. 52 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Ett nytt helägt dotterbolag till NMG, African Diamond AB eller ADIAM, grundades som ett nytt toppbolag vid den planerade utdelningen till NMGs aktieägare av kvarvarande diamantrelaterade tillgångar i koncernen i enlighet med tidigare lämnad information. Som nämns i andra avsnitt av årsredovisningen blev minskningen av aktiekapitalet i moderbolaget genom en sänkning av aktiernas kvotvärde från 2,50 SEK per aktie till 0,50 SEK slutligen registrerad i slutet av mars 2014. Den juridiska processen för att återvinna fordran på Alluvia Mining om 50 MSEK kommer sannolikt att ta viss tid. Ett beslut togs därför att retroaktivt klassificera om denna fordran, som redan skrivits ned till 30 MSEK i räkenskaperna, från en omsättningstillgång till en finansiell anläggningstillgång. En extra bolagsstämma kommer äga rum den 8 maj 2014 för att först besluta om en kvittningsemission varvid 5 603 552,20 SEK av kortfristiga lån ska kvittas mot utgivande av 1 474 619 nyemitterade NMG-aktier. Vidare ska samma bolagsstämma ta ställning till förslaget att dela ut samtliga aktier i dotterbolaget African Diamond AB. Varje aktie i moderbolaget kommer, om förslaget godkänns, att berättiga till utdelning av en aktie i African Diamond AB. Avstämningsdag för utdelningen kommer att bestämmas av styrelsen efter den extra bolagsstämman. Not 37. Finansiella nyckeltal Avkastning på eget kapital: Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital för de senaste 12 månaderna. Avkastning på sysselsatt kapital: Rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital utgör för respektive år ett genomsnitt av det utgående sysselsatta kapitalet för de 12 senaste månaderna. Balansomslutning: Totala tillgångar alternativt summan av eget kapital och skulder i balansräkningen. Direktavkastning: Utdelning per aktie i procent av aktiekurs. Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal utestående aktier. Fritt kassaflöde: Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive kassaflöde från nvesteringsverksamheten. Genomsnittligt antal anställda: Medelantalet anställda under året omräknat till heltidstjänster. Nettoskuldsättningsgrad: Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus finansiella tillgångar inklusive likvida medel dividerat med eget kapital. P/E tal: Aktiekurs dividerat med resultat per aktie. Resultat per aktie: Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Rörelseresultat (Ebit): Försäljningsintäkter minus samtliga kostnader hänförliga till rörelsen men exklusive finansnetto och skatter. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital: Balansomslutning med avdrag för räntebärande placeringar, skattefordringar och icke räntebärande avsättningar och skulder. Totalavkastning: Summan av årets kursförändring och utbetald utdelning dividerat med aktiekursen vid årets ingång. 53 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Förkortningar lb = pound = 0,4536 kg oz = ounce = troy ounce = 31,104 gram Ct = Carat = 0,2 gram USD = amerikanska dollar USc = amerikanska cent SEK = svenska kronor NOK = norska kronor EUR = euro NI = Nickel Au = guld Försäkran från styrelsen och VD Styrelse och vd försäkrar härmed att koncernredovisningen respektive årsredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed i Sverige och ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 2 juni 2014 Stefan Persson Ordförande Björn Rohdin Ledamot Ole Weiss Ledamot Svein Breivik Ledamot Erlend Dunér Henriksen Suppleant Torbjörn Ranta Verkställande direktör sedan 1 januari 2014 Vår revisionsberättelse avviker från standardutformningen och har lämnats den 2 juni 2014. Johan Kaijser Auktoriserad revisor Mazars Set Revisionsbyrå AB 54 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 REVISIONSBERÄTTELSE Till årsstämman i Nickel Mountain Group AB (Publ) f.d. IGE Resources AB (Publ) Org.nr. 556227-8043 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Jag har haft i uppdrag att utföra en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Nickel Mountain Group AB (Publ) f.d. IGE Resources AB (Publ) för år 2013. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 1 - 53. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av att jag utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. På grund av det förhållande som beskrivs i stycket som anger grunden för att jag avstår från att uttala mig, har jag dock inte kunnat inhämta tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis som grund för uttalanden i revisionsberättelsen. Grund för att avstå från uttalanden En betydande andel av koncernens och moderbolagets tillgångar avser investeringar i nickelutvinning i Sverige. Dessa investeringar är svåra att värdera då de ännu ej uppvisat någon avkastning och då det i rådande marknadsläge genomförs få transaktioner som kan ge vägledning om värdet. Bolaget och koncernen är i behov av ytterligare finansiering för att kunna fortsätta att utveckla verksamheten. Tillgångarna har värderats under antagandet om fortsatt drift. Jag har inte kunnat erhålla tillräckliga revisionsbevis avseende bolagets finansiering för att kunna säkerställa att antagandet om fortsatt drift är korrekt och följaktligen kan jag inte uttala mig om värdet av tillgångarna kopplade till bolagets nickelutvinning. Inga uttalanden görs Som en följd av det förhållande som beskrivs i stycket "Grund för att avstå från uttalanden" kan jag inte uttala mig om huruvida årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, eller om den ger en rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2013 eller av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen, eller om koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2013. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Som en följd av det förhållande som beskrivs i stycket "Grund för att avstå från uttalanden" kan jag varken till- eller avstyrka att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver att jag har haft i uppdrag att utföra en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har jag haft i uppdrag att utföra en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och har utfört en revision av styrelsens 55 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 och verkställande direktörens förvaltning för Nickel Mountain Group AB (Publ) f.d. IGE Resources AB (Publ) för år 2013. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. På grund av det förhållande som beskrivs i stycket nedan som anger grunden för att jag avstår från att uttala mig, har jag inte kunnat inhämta tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis som grund för mitt uttalande om förslaget till dispositioner i revisionsberättelsen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver att jag haft i uppdrag att utföra en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att de revisionsbevis jag inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mitt uttalande med avvikande mening. Grund för att avstå från uttalande respektive uttalande med avvikande mening Som framgår av min Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen kan jag varken till- eller avstyrka att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Under januari 2013 beslutade den dåvarande styrelsen bestående av Jukka Kallio, Ulrik Jansson, Hans Lindroth och Terje Lien att förvärva 100 procent av aktier och röster i Ghana Gold AB. Beslutet att förvärva Ghana Gold AB krävde bolagsstämmans godkännande. Före det att stämman hade möjlighet att ge sitt godkännande valde styrelsen att utbetala 50 miljoner kronor i en första betalning till säljaren. Stämman beslutade senare att affären inte skulle genomföras varför pengarna skulle återbetalats av säljaren. Någon återbetalning har inte ägt rum. Jag har begärt förklaring och underlag för investeringen vilket jag erhållit från styrelsen. Min bedömning är, även med beaktande av de förklaringar och de underlag som erhållits, att det kan ifrågasättas om investeringen och utbetalningen har baserats på tillräckligt underlag och rimliga överväganden avseende de risker som investeringen och utbetalningen ger upphov till för bolaget och dess aktieägare med utgångspunkt i bolagets finansiella ställning. Bolagets dåvarande revisor, Birgitta Gustafsson, vid tidpunkten för beslutet att förvärva Ghana Gold AB valde att inge anmälan om brott till åklagare i enlighet med reglerna i aktiebolagslagen. Anmälan gjordes inte med anledning av att brott kunde konstateras utan att misstanke förelåg att så kunde vara fallet. Jag anser att dåvarande styrelseledamöter handlat oaktsamt och att de kan hållas skadeståndskyldiga för den skada som bolaget åsamkats till följd av den utbetalning som gjordes vid förskottsbetalningen av Ghana Gold AB. Inget uttalande görs respektive uttalande med avvikande mening Som en följd av det förhållande som beskrivs i stycket "Grund för att avstå från uttalande respektive uttalande med avvikande mening" kan jag varken till- eller avstyrka att årsstämman behandlar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen. 56 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Som en följd av det förhållande som beskrivs i stycket "Grund för att avstå från uttalande respektive uttalande med avvikande mening" avstyrker jag att årsstämman beviljar styrelsens ledamöter Jukka Kallio, Ulrik Jansson, Hans Lindroth och Terje Lien ansvarsfrihet. Jag tillstyrker att årsstämman beviljar övriga ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 2 juni 2014 Johan Kaijser Auktoriserad revisor Bolagsstyrningsrapport Denna bolagsstyrningsrapport publiceras inom ramen för NMGs årsredovisning för räkenskapsåret 2013. Som beskrivs i ett antal olika avsnitt i årsredovisningen skedde under 2013 en mycket allvarlig avvikelse från god bolagsstyrning i NMG. Dock, tack vare uppmärksamma och beslutsföra minoritetsaktieägare, kunde en stor del av de negativa konsekvenserna för Bolaget neutraliseras. Därför betonas av nuvarande styrelse och ledning för Bolaget, att aktieägarna i NMG måste fortsätta att fokusera på bolagsstyrningsfrågorna. NMG är ett svenskt aktiebolag som är noterat på Oslo Börs i Norge. Styrningen av NMG grundas på den svenska aktiebolagslagen samt Oslo börs regelverk för noterade bolag. Bolagsstyrningsrapporten har inte varit föremål för gransking av Bolagets revisorer. Styrningen av NMG-koncernen Bolagsstyrningen (Corporate Governance) ska säkerställa att NMG styrs utifrån ägarnas intresse. Genom ökad öppenhet får olika ägargrupper god insyn i bolagets verksamhet, vilket bidrar till en effektiv styrning. Aktieägarna utövar sin beslutanderätt vid årsstämman (samt vid eventuell extra bolagsstämma) som är bolagets högsta beslutande organ. Styrelsen utses vid årsstämman och bolagets verkställande direktör (VD) utses av styrelsen. Bolagets redovisning samt styrelsens och VD:s förvaltning av bolaget granskas av revisorer utsedda av årsstämman. Årsstämman utser även styrelsens ordförande till ordförande för valberedningen samt ger denna möjlighet att utse två representanter för de två största aktieägarna till att övriga ledamöter i denna kommitté. Valberedningen tar fram förslag till årsstämman inför bland annat val av styrelse och revisorer. Aktieägare NMG har f n ett aktiekapital om 10 613 860,50 SEK fördelat på 21 227 721 aktier. Antalet aktieägare var vid årsskiftet ca 6 000 och den enskilt störste ägaren per årsskiftet 2013/2014 var svenska leasingbolaget Altro Invest AB. Mer information om aktieägarstrukturen i IGE finns i not 21 i årsredovisningen. Årsstämma Till årsstämmans uppgifter hör att välja styrelseledamöter och styrelseordförande, fastställa resultatoch balansräkning, besluta om vinstdisposition och ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och bolagets VD, fastställa arvoden till revisorer och principer för anställnings- och ersättningsvillkor för vd och ledande befattningshavare samt i förekommande fall anta bolagsordning, välja revisorer samt besluta i frågor rörande valberedning. Årsstämman 2013 hölls den 2 augusti i Stockholm. Vid stämman var 104 643 202 aktier representerade (före omvänd split 10:1) antingen via direktrepresentation eller via ombud. De representerade aktierna utgjorde ca 57,6 procent av det 57 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 totala antalet aktier i NMG. Stämman beslutade om val av styrelseledamöterna Stefan Persson, Björn Rohdin, Ole Weiss och Svein Breivik. Stefan Persson valdes till styrelsens ordförande. En styrelsesuppleant valdes även, Erlend Dunér Henriksen. Några av stämmans övriga beslut var: Ansvarsfrihet: Stämman beslutade att inte lämna ansvarsfrihet åt fyra styrelseledamöter och tidigare styrelseledamöter. Dessa var Ulrik Jansson, Hans Lindroth, Jukka Kallio och Terje Lien. Den sistnämnde var också VD fram till dagen för årsstämman. Arvoden: Styrelsearvodet fastställdes till sammanlagt 0,7 MSEK (f.å. 2 miljoner NOK). 800 000 kr) att fördelas med 250 000 kronor till ordföranden och med 150 000 kronor vardera till övriga ledamöter i styrelsen. Arvodet till revisorerna fastställdes att utgå enligt skälig och av bolaget godkänd kostnadsräkning. Valberedning: Stämman beslutade att en valberedning skulle inrättas inför nästa års årsstämma genom att bolagets två största aktieägare per den 30 september 2013 skulle utse var sin representant, som tillsammans med styrelsens ordförande skulle utgöra valberedning. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare: Stämman antog de av styrelsen föreslagna riktlinjerna för ersättning till verkställande direktören och övriga befattningshavare som ingår i koncernledningen. NMG:s styrningsstruktur Aktieägare Ca 6 000 aktieägare. Utövar styrning via årsstämman och i förekommande fall extra bolagsstämma Revisorer Valberedning Består av 3 ledamöter. Lämnar förslag avseende nya ledamöter till årsstämman Valda av årsstämman. Granskar redovisning, bokföring samt styrelsens och VD:s förvaltning av koncernens verksamhet. Styrelsen Består av 4 ledamöter valda av bolagsstämman. Ersättningsutskott VD och koncernledning VD leder och fördelar arbetet inom koncernens verksamheter i samråd med övrig personal i koncernledningen. Valberedningens uppdrag Valberedningen har i uppdrag att arbeta fram förslag till beslut på NMG:s årsstämma. Förslagen gäller bland annat val av styrelseledamöter, styrelseordförande, arvode till styrelsen och dess utskott. Fokus i valberedningens arbete ligger på att säkerställa att styrelsen utgörs av ledamöter som tillsammans besitter kunskaper och erfarenheter som motsvarar de krav som ägarna ställer på NMG:s högsta styrande organ. Information om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen har publicerats på NMG:s webbplats. Valberedningens fullständiga förslag kommer att framgå av kallelsen till årsstämman och information på webbplatsen. 58 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Styrelsen NMG:s styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst sex ledamöter med högst sex suppleanter valda av årsstämman. Namn Styrelseledmöter valda före årsstämman 2013 Ulrik Jansson Hans Lindroth Jukka Kallio Terje Engstrom Lien Arto Kuusinen Styrelseledamöter valda på årsstämman 2 augusti 2013 Stefan Persson Björn Rohdin Svein Brevik Ole Weiss Erlend Dunér Henriksen *) Vald december december december december april 2013 Avgick 2012 2012 2012 2012 augusti 2013 augusti 2013 augusti 2013 augusti 2013 augusti 2013 Närvaro Av årsstämman Oberoende av bolagets styrelsemöten 2013 **) beslutat arvode huvudägare ***) maj 2013 maj 2013 augusti 2013 augusti 2013 augusti 2013 5/18 5/18 10/18 10/18 7/18 Inget Inget Inget Inget Inget Ja Ja Ja Ja Ja fortfarande kvar fortfarande kvar fortfarande kvar fortfarande kvar fortfarande kvar 7/18 7/18 7/18 7/18 7/18 250 000 150 000 150 000 150 000 0 Nej Nej Ja Ja Ja *) Styrelsesuppleant **) Av årsstämman 2012 beslutat styrelsearvode betalades ut till den styrelse som tillsattes då. En ny styrelse valdes av en extra bolagsstämma 27 december 2013. Den styrelsen var inte berättigad till styrelsearvode för tiden fram till årsstämman 2013. ***) Huvudägare vid tidpunkten för utgivande av årsredovisningen för 2013 är inte samma huvudägare som kontrollerade det största aktieinnnehavet vid slutet av 2012. Styrelsens sammansättning Styrelsen har efter årsstämman 2013 utgjorts av fyra ordinarie ledamöter och en suppleant valda av stämman. På styrelsemötena deltar förutom de ordinarie ledamöterna och suppleanten även bolagets VD, som representerar hela företagsledningen. Andra personer ur koncernledningen och övriga tjänstemän är föredragande i särskilda ärenden. Av de av stämman valda ledamöterna är två att betrakta som oberoende i förhållande till bolagets enskilts störste aktieägare. Ledamöterna presenteras nedan och på NMG:s hemsida på internet. Närmare information om närvaro vid sammanträden och beroendeställning finns i tabellen ovan. Styrelsens och ordförandens ansvar Styrelsen är utsedd av NMG:s ägare för att ytterst svara för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Vid det konstituerande styrelsemötet efter årsstämman antar styrelsen en arbetsordning som närmare reglerar dess arbete. Revisionsutskott har ännu inte utsetts, men däremot har en valberedning varit i funktion. Ordföranden leder styrelsens arbete och följer NMG:s verksamhet genom en kontinuerlig dialog med VD. Styrelsen får genom regelbundna rapporter och vid styrelsemöten information om NMG:s ekonomiska och finansiella läge. Inför varje styrelsemöte går ordföranden och VD igenom de frågor som ska tas upp på mötet. Underlag för styrelsens behandling av ärenden skickas till ledamöterna cirka en vecka före varje styrelse möte (målsättningen är att samtliga underlag skall vara distribuerade till styrelsen minst innan den närmast föregående helgen innan det aktuella styrelsemötet). Styrelsens arbete 2013 Styrelsen har under 2011 haft 18 styrelsemöten under 2013. Av dem ägda elva rum före årsstämman den 2 augusti 2013, där en ny styrelse blev utsedd. Därefter hölls sju styrelsemöten fram till slutet av december 2013. 59 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Utvärdering av styrelsens arbete Ordföranden säkerställer att styrelsen och dess arbete årligen utvärderas och att resultatet av utvärderingen förs vidare till valberedningen. Utvärderingen görs av styrelsen själv under ordförandens ledning. Ersättningsutskottet Det fanns ingen ersättningskommitté under 2013 p g a det låga antalet anställda och frånvaron av en ordinarie VD under långa tider av året. Annars framlägger ersättningskommittén förslag till styrelsen gällande lön och andra ersättningar till VDn. Vidare ska ersättningskommittén godkänna förslag till lön och andra ersättningar för de olika företagsledningsmedlemmarna som läggs fram av VD. Ersättningskommittén arbetar enligt en mängd riktlinjer för denna kommitté som godkänts varje år av årsstämman. Ersättningskommittén under 2013 har i praktiken utgjorts av hela styrelsen. Affärsstyrning Styrning från styrelsen sker via VD till de operativa enheterna. NMG har en organisation inom vilken ansvar och befogenheter delegeras inom tydliga ramar. Dessa ramar definieras av en årlig budget som är nedbruten per enhet, en strategisk plan och NMG:s styrdokument. VD och koncernledning Bolagets koncernledning består f n av VD och chefsgeologen. De stöds från tid till annan av anställda som jobbar i Västerbotten och även av de seniora projektkonsulterna, som bistår företagsledningen då det behövs. Koncernledningen tar fram förslag till strategisk plan, affärsplan och budget som vd förelägger styrelsen för beslut. VD leder och fördelar arbetet inom koncernledningen som har regelbundna möten för genomgång av verksamheten. Revisorer Vid årsstämman 2013 omvaldes auktoriserade revisorn Johan Kaijser från revisionsbyrån Mazars Set till revisor för moderbolaget och koncernen fram till årsstämman 2014. Ersättning till revisorerna utgår enligt räkning efter träffad överenskommelse. Information om ersättning under 2013 finns i not 7. Kontrollmiljö Kontrollmiljön inom NMG präglas av att koncernen har relativt få och stora operativa enheter som har bedrivit sina verksamheter under lång tid enligt väl inarbetade processer och kontrollaktiviteter. För att säkerställa ett gemensamt syn- och arbetssätt inom NMG-koncernen finns styrdokument i form av bindande policys och vägledande riktlinjer för organisationens delegerade ansvar. Kontrollaktiviteter Olika typer av kontrollaktiviteter utförs löpande inom koncernen och inom alla delar av redovisningsoch rapporteringsprocessen. Kontrollaktiviteterna har som syfte att hantera kända risker samt att upptäcka och korrigera eventuella fel och avvikelser i den finansiella rapporteringen. Inom NMGkoncernen förvaltar moderbolaget koncernens likvida medel. Dotterbolagen äskar pengar på regelbunden basis som VD sedan diskuterar med varje lokal VD. En bokföringsbyrå hantererar redovisningen för de olika koncernbolagen. Denna bokföringsbyrå tar också hand om merparten av alla betalningar. Dessa i sin tur baseras på attester från en mängd befattningshavare. Information och kommunikation Extern information och kommunikation sker i enlighet Oslo börs regelverk för noterade bolag. All information ska kommuniceras på ett omdömesgillt, öppet och tydligt sätt. 60 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Uppföljning Det sker fortlöpande ett arbete med uppföljning, förbättring och utveckling av system, processer och kontroller inom koncernen. Identifierade förbättringsområden i samband med revisioner dokumenteras, analyseras och åtgärdas. Styrelse Stefan Renee Persson Ordförande, styrelsemedlem sedan augusti 2013 Stefan Persson har arbetat som advokat sedan 1984 med focus på civilrätt, konkursrätt och brottmål. Stefan Persson har varit medlem i svenska Advokatsamfundet sedan 1984 och är styrelsemedlem i ett antal onoterade företag. Han studerade juridik vid Stockholms Universitet mellan 1973 – 1978 följt av juridisk praktik mellan 1979 – 1981. Han arbetade sedan som biträdande jurist vid ett antal olika advokatbyråer mellan 1981 – 1984. Aktieägande i NMG: 0 Svein Breivik Styrelsemedlem sedan augusti 2013 Svein Breivik är jurist från Oslo Universitet. Han hade olika positioner inom Norsk Hydro under 30 år inklusive befattningen som Senior Vice President International Exploration and Production, och var även landchef för Ryssland och Angola/Afrika nedanför Sahara. Svein Breivik har även varit Statoils landschef för Irak och VD för företaget Nord-Offshore A/S i Sandnessjön, Nordland. Han är norsk medborgare. Aktieägande i NMG: 127 700 Björn Gustav Rohdin Styrelsemedlem sedan augusti 2013 och även t f VD mellan 2 augusti – 31 december 2013 Björn Rohdin har en jur kand-examen 1977, och studerade sedan vidare inom företagsekonomi. Därefter arbetade han som domare mellan 1977 – 1985, varvid han tjänstgjorde som specialist inom internationell beskattningsrätt vid svenska Skatteverket mellan 1986 – 1987. Sedan var han Skatteverkets chef för dess internationella skatteavdelning mellan 1988 – 1991. Han arbetade därefter som advokat och var medlem i svenska Advokatsamfundet mellan 1993 – 2008. Han blev partner hos advokatfirman Landahl som sedermera blev Landahl & Wistrand Advokatbyrå, där han specialiserade sig på internationell rätt och beskattningsrätt. År 2008 blev han anställd av det schweiziska företaget Eclipse Trading AB som legal rådgivare. Han var då mest engagerad i handel men fungerade även som konsult åt externa klienter i frågor om strukturella legala aspekter. Sedan hösten 2012 har han haft sin egen legala rådgivningsfirma i Zug, Schweiz. Aktieägande i NMG: 0 Ole Henrik Kikkenborg Weiss Styrelsemedlem sedan augusti 2013 Ole Weiss är CEO för Weiss International, ett ingenjörsföretag som ägs full ut av honom själv sedan 1979. Weiss International specialiserar sig på behandlingar av avfallsvatten och andra miljömässiga teknolgier. Före det var Ole Weiss försäljningsingenjör vid företaget Sala Tolu AB i Sverige mellan 1976 – 1979. Aktieägande i NMG: 366 Erlend Dunér Henriksen Styrelsesuppleant sedan augusti 2013 Erlend Henriksen studerade ekonomi vid universitetet i Mannhemi, Tyskland mellan 1985 – 1990. Från 1990 fram till idag har han drivit egen verksamhet i Tyskland och i Norge. Sedan 2007 har han fungerat som VD för ett eget byggföretag. Aktieägande i NMG: 33 501 61 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 Företagsledning Torbjörn Ranta VD sedan 1 januari 2014 Torbjörn Ranta har mer än 15 års erfarenhet från noterade publika bolag i råvarusektorn ( i huvudsak inom olja och gas). Torbjörn Ranta var VD för Vostok Nafta Investment Ltd mellan 1996 – 2001 and senare för Vostok Oil Ltd mellan 2001 – 2002. Mellan 2004 – 2009 var han VD guldprospekteringsoch produktionsbolaget Central Asia Gold AB. Sedan 2009 arbetar han som senior konsult till externa uppdragsgivare såsom Alpcot Capital Management med fokus på Östeuropa. Han har haft styrelseuppdrag i Vostok Nafta Investment Ltd (1996-2001), i North Atlantic Natural Resources (19982001), Central Asia Gold AB (2004-2009), Malka Oil AB (2006-2009), Tomsk Refining AB (2007-2011) och Urals Energy Ltd (2012 – 2013). Han har en civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Han är svensk medborgare och bor i Stockholm. Aktieägande i NMG: 0 Johan Sjöberg Chefsgeolog Johan Sjöberg har en Bergsingenjör-examen från Uppsala Universitet. Han har mer än åtta års erfarenhet av guld och basmetaller och projektgeologi. Han började sin karriär 2004 i företaget Dragon Mining Sweden AB som gruvgeolog och blev senare involverad i gruvprospektering, borrning, mineraltillgångsberäkning och upprättande av geologiska modeller. År 2010 blev han anställd som projektgeolog för Wiking Mineral AB i norra Sverige. Där skötte han borrprogram inklusive djup prospektering, och implementerade databaser och QAQC-protokoll. Johan Sjöberg blev anställd i Nickel Mountain AB (dotterbolag till NMG) som chefsgeolog. Aktieägande i NMG: 0 Adresser Huvudkontor – Stockholm, Sverige Nickel Mountain Group AB tr Kungsgatan 44, 7 111 35 Stockholm Sverige Kontorstel: +46 8 402 28 00 Fax: +46 8 402 28 01 E-mail: [email protected] www.nickelmountain.se Kenya, Nairobi IGE Kenya Ltd PO Box 25492 00603 Lavington Kenya Kontorstel: +254 20 387 85 75 Mobil: +254 728 974 454 E-mail: [email protected] www.nickelmountain.se Stockholm Nickel Mountain Resources AB tr Kungsgatan 44, 7 62 Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043 SE-111 35 Stockholm Sverige Kontorstel: +46 8 402 28 00 Fax: +46 8 402 28 01 E-mail: [email protected] www.nickelmountain.se Isle of Man Efidium Ltd Falcon Cliff, Palace Road, Douglas IM2 4LB, Isle of Man P O Box 75, Douglas, Isle of Man, IM99 1EP, British Isles E-mail: [email protected] www.nickelmountain.se 63
© Copyright 2024