1. No category

Årsredovisning för räkenskapsåret 2013 Nickel
Mountain Group AB (publ), 556227-8043
(Denna årsredovisning är en översättning av årsredovisningen på engelska som publicerades den 2 juni 2014.
Denna årsredovisning innehåller inte avsnitten ”VD-ord” och ”Marknadsöversikt” som finns i engelsk version.)
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Innehåll:
Förvaltningsberättelse
Rapport över koncernens resultat
3
Rapport över koncernens finansiella ställning
15
16
Koncernens egetkapitalanalys
17
Koncernens kassaflödesanalys
18
Resultaträkning – moderbolaget
19
Rapport över moderbolagets totalresultat
19
Balansräkning – moderbolaget
20
Förändringar i eget kapital – moderbolaget
21
Kassaflödesanalys – moderbolaget
22
Noter
23
Revisionsberättelse
55
Bolagsstyrningsrapport
57
Ledning och styrelse
61
Adresser
62
2
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Alla siffror anges i tusental svenska kronor om inte annat anges
Förvaltningsberättelse
Styrelsen och verkställande direktören för Nickel Mountain Group AB (publ) (NMG eller Bolaget) org nr
556227-8043 med säte i Stockholm, lämnar härmed årsredovisning och koncernredovisning för
räkenskapsåret 2013-01-01 – 2013-12-31.
Verksamhet
Nickel Mountain Group AB (publ) (”NMG”), som fram till årsskiftet 2013/2014 hette IGE Resources AB,
är ett svenskt mineralprospekterande bolag. Koncernstrukturen består av ett svenskt moderbolag som
i sin tur äger ett antal dotterbolag. NMG-aktien är noterad på Oslo-börsen (www.oslobors.no). Antalet
aktieägare uppgår för närvarande till omkring 6 000.
Huvudtillgången är nickelprojektet Rönnbäcken beläget i norra Sverige i landskapet Lappland, länet
Västerbotten. Rönnbäcken-projektet har blivit föremål för en omfattande utvärdering av den
internationella gruvkonsulten SRK Consulting (Sweden) AB senat i december 2011. Resultatet av den
studien, som på engelska benämns ”Preliminary Economic Assessment”, blev vid den tidpunkten att
Rönnbäcken bedömdes innehålla nickelmineraltillgångar enligt den kanadensiska gruvstandarden NI43-101 om 668,3 miljoner ton med en genomsnittlig nickelhalt om 0,173% varav 0,097% i form av
nickel-sulfider. Därtill finns i mineraltillgångarna ett innehåll av järn om 5,67%. Av dessa
mineraltillgångar låg 97% i kategorierna ”kända och indikerade” (measured and indicated).
NMG har historiskt även varit involverat i mineralprospektering i ett antal afrikanska länder. I syftet att
koncentrera sig på nickelfyndigheten i Rönnbäcken, har styrelsen för Bolaget tagit ett beslut att
separera de kvarstående afrikanska tillgångarna som ligger i dotterbolaget IGE Diamond AB och att
sedan dela ut dem till aktieägarna i NMG. De afrikanska tillgångarna har av försiktighetsskäl skrivits
ner nästan till noll per årsslutet 2013 i koncernräkenskaperna.
NMG fokuserar nu på att färdigställa en lönsamhetsstudie, en s k “Prefeasibility Study eller PFS” med
avseende på Rönnbäcken, och att parallellt därmed även förbereda en ansökan om miljötillstånd
enligt svenska miljöbalken.
Koncernförhållande
Per årsslutet 2013 hade NMG fyra olika dotterbolag. Dessa var:
IGE Diamond AB, org nr 556668-1630, säte Stockholm
IGE Kenya Ltd, org nr 27481, säte Nairobi, Kenya
Nickel Mountain Resources AB (publ) (tidigare IGE Nordic AB), org nr 556493-3199, säte Stockholm
(99,6 %-igt ägt av IGE).
Kommanditbolaget Hotellet inom Vallgraven, org nr 969648-0681, säte Göteborg. Detta dotterbolag är
under likvidation våren 2014.
Se även not 30 beträffande NMGs indirekta bolagsinnehav.
3
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
2013 års verksamhet i sammandrag:
Koncernen

En ny aktieägare, Amarant Mining Ltd, förvärvade en ägarandel om cirka 29,7% av kapital och
röster i Bolaget under senare delen av 2012. Därefter utsågs en ny styrelse den 27 december
2012.

I januari 2013 fattade den styrelse som utsetts i december 2012 ett beslut om att förvärva 100%
av Ghana Gold AB, ett svenskt företag med tillgångar i Afrika. Säljare var ett bolag med säte på
ön Jersey kallat Alluvia Mining Ltd. Köpeskillingen skulle vara både i form av kontanter och
nyemitterade aktier i NMG (då IGE). Kontantandelen om 50 MSEK betalades snabbt ut som del av
förvärvslikviden. Tillgångarna i Ghana Gold AB fanns sedan vara av tveksamt värde och, därtill,
hade förvärvet en närstående-karaktär.

Den 3 april 2013 blev den tillförordnade VD:n ombedd att avgå med omedelbar verkan och en ny
tillförordnad VD, en av styrelsemedlemmarna som valdes i december 2012, trädde in.

En extra bolagsstämma (EGM) avhållen den 25 april 2013 godkände en nyemission av aktier
riktad till Alluvia Mining. Detta emissionsbeslut överklagades sedan av minoritetsaktieägare, och
ett domstolsbeslut sommaren 2013 ogiltigförklarade aktieemissionen, vilket även ledde till
ogiltigförklarande av hela förvärvet. Därmed skulle samtliga moment i denna transaktion återgå.
Samtidigt under våren 2013 avgick KPMG som Bolagets revisorer och KPMG kontaktade även
Ekobrottsmyndigheten för att rapportera om misstänkta brott i samband med köpet av Ghana Gold
AB.

Bolaget fick allvarliga finansiella problem till följd av att i det närmaste all koncernmässig likviditet
blev sänd utomlands tidigt 2013.

En ny styrelse utsågs i augusti 2013 och en av de nya styrelsemedlemmarna utsågs även till ny
tillförordnad VD.

Samtidigt blev Bolaget i augusti 2013 informerat om att svenska leasingbolaget Altro Invest AB
hade blivit ägare till aktieposten i Bolaget om cirka 29,7%. Aktieposten hade varit pantad till Altro
Invest som säkerhet för ett lån, och Altro hade blivit tvunget att ta över panten från en låntagare
som inte uppfyllt sina åtaganden. Altro Invest AB är fortfarande Bolagets enskilt störste
aktieägare.

Totalt säkrades omkring 12,9 MSEK av korfristiga räntefria lån under fjärde kvartalet, i huvudsak
bestående av reverslån. Totalt inflöt närmare 17 MSEK av kortfristiga lån under andra halvåret
2013 inklusive omkring 4 MSEK av räntebärande lån från huvudägaren Altro Invest.

En extra bolagsstämma avhållen i november 2013 godkände Bolagets namnändring till Nickel
Mountain Group AB (publ).

Samma extra bolagsstämma gav styrelsen fullmakt att inleda en civilrättslig domstolsprocess för
att kräva ersättning från tidigare styrelsemedlemmar för skada som uppstått i samband med den
omtalade Ghana Gold-affären tidigare under 2013.

Extra bolagsstämman i november 2013 tog även ett principbeslut om att separera ut alla
kvarvarande afrikanska koncerntillgångar, och att ge aktieägarna tillgång till dessa genom en
utdelning.

Samma extra bolagsstämma beslöt även att genomföra en aktiekapitalnedsättning genom att
sänka kvotvärdet per aktie från 2,50 SEK till 0,50 SEK och att överföra dessa medel till fritt eget
kapital. Aktiekapitalsänkningen blev registrerad i slutet av mars 2014 efter utgången av en period
för kallelse på kända och okända borgenärer. Styrelsen fick även ett bemyndigande att genomföra
aktieemissioner med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.
4
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043

I slutet av 2013 godkände styrelsen ett arbetsprogram under 2014 för nickelfyndigheten i
Rönnbäcken. Detta arbetsprogram är en del av de pågående föreberedelserna för att genomföra
lönsamhetsstudien, PFS:n, samt miljötillståndsansökningen för nickelprojektet.

I slutet av december 2013 förvärvade NMG ett kommanditbolag innehållande väsentligen likvida
medel. På så vis uppkom i koncernräkenskaperna en intäktspost om 9,7 MSEK, vilket även var
koncernmässig kassaflödeseffekt.

Av försiktighetsskäl genomfördes i bokslutet för 2013 en nedskrivning om 20 MSEK av en fordran
på Alluvia Mining som före nedskrivningen uppgick till 50 MSEK.
Resultat, koncernen
Nettoresultatet efter skatt för NMG avseende räkenskapsåret 2013 blev -110,2 MSEK (-121,5 MSEK
under motsvarande period 2012).
Det registrerades inga försäljningsintäkter under räkenskapsåret 2013 (0 MSEK 2012).
Rörelsekostnader exklusive avskrivningar and nedskrivningar uppgick till – 22,0 MSEK under perioden
(-24,6 MSEK).
Nedskrivningar och avskrivningar uppgick till -131,1 MSEK under 2013 (-126,2 MSEK), och hänförde
sig huvudsakligen till affärssegmentet ”Diamonds” i Afrika. Neddragen finansiering av moderbolaget
under räkenskapsåret till följd av Ghana Gold-affären ledde till bristande licensuppfyllande, förlust av
nyckelpersonal, generell badwill och missnöjda affärskontakter. Så som beskrivs längre ner i
redogörelsen för segmentet ”Diamonds”, fick koncernen dra ner på sitt engagement i de flesta av
projekten och därtill fick vissa läggas i malpåse.
I årsbokslutet togs även beslut att skriva ned fordran på Alluvia Mining med 20 MSEK. Netto bokfört
värde på fordran är därefter 30 MSEK.
NMG hade ett negativt kassaflöde om -53,9 MSEK under räkenskapsåret 2013 i huvudsak beroende
på det ogiltigförklarade köpet av Ghana Gold AB. Kassaflödet under räkenskapsåret 2012 var positivt
och uppgick till 58,2 MSEK till följd av en nyemission om 101,7 MSEK genomförd under det året.
Likvida medel uppgick vid slutet av december 2013 I koncernen till 15,3 MSEK jämfört med 69,2
MSEK vid samma tid året före.
NMGs totala tillgångar uppgick vid årsslutet 2013 till 158,9 MSEK. Vid motsvarande tidpunkt 2012
uppgick tillgångarna till 292,8 MSEK.
Utvecklingen inom segment ”Nickel” under 2013 och planerna i segmentet för 2014
I februari 2013 presenterades resultatet av Eurus Mineral Consultants (EMC) internationella
jämförelsestudie av borrkärnprover från Rönnbäckenfyndigheterna med andra nickelmalmer i världen.
EMC har tolkat alla flotationsförsök med prover från fyndigheterna Vinberget och Rönnbäcksnäset och
jämfört flotationskinetiken med ett antal andra nickelmalmer internationellt. Resultaten från denna
jämförelseanalys visade att Rönnbäcken, trots sin låga nickelhalt, ger liknande eller högre nickelutbyte
samt att dess anrikningsegenskaper överlag är bättre än vad som gäller för andra nickelmalmer.
Frånvaron av järnsulfidmineral ger högre nickelhalter i koncentratet och medger därmed bättre
flotationsbetingelser. Flotationsegenskaperna för Rönnbäcken mätt som uppanrikad nickelhalt i
koncentratet är över nio gånger högre än snittet för andra liknande nickelmalmer, och förhållandet
mellan utbyte och ingående malmhalt är över fem gånger högre än snittet för andra liknande
nickelmalmer. Områden har identifierats för ytterligare mineralogiska och processmässiga
undersökningar som skulle kunna öka utbytena med 3-6 %. Ett antal möjligheter har identifierats för
vidare optimering som kan minska investeringskostnaden och driftskostnaderna.
5
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
I februari 2013 genomförde ÅF Infraplan en studie av de övergripande samhällseffekter som en
gruvetablering i Rönnbäcken förväntas medföra lokalt och regionalt på lång sikt. ÅF Infraplans rapport
visar att hela regionen och särskilt de västra delarna av Storumans kommun kommer att få avsevärt
fler arbetstillfällen. Skatteintäkten beräknas öka, med huvuddelen anställda boende lokalt, med mer än
2 miljarder kr till Storumans kommun under gruvans livstid. ÅF Infraplans rapport understryker ett antal
stora utmaningar under planeringsskedet: att klara bostadsförsörjningen, transportinfrastrukturen,
trafikfrågorna och skapa ett attraktivt samhälle för inflyttade familjer. Om detta lyckas kan den negativa
befolkningsutvecklingen brytas och Hemavan/Tärnaby utvecklas i en attraktiv riktning.
NMG fokuserar nu på förberedelserna för en preliminär lönsamhetsstudie, en s k PFS, och på en
miljöansökan enligt miljöbalken. Miljöansökan kommer att granskas av Miljödomstolen och Bolaget
kommer att genomföra de studier som krävs för domstolens bedömning. Utarbetandet av en
miljökonsekvensbeskrivning kommer att kräva att samråd sker med de olika berörda myndigheterna
och övriga intressenter. Förberedelserna för PFS beskrivs nedan.
Reaktioner från Vapstens sameby (”Vapsten) under 2013
I ett beslut den 22 augusti 2013 avslog svenska regeringen överklaganden gjorda av Vapstens
sameby och andra beträffande Bergstatens beslut att ge ut de tre bearbetningskoncessionerna
Rönnbäcken K 1 – 3 till Nickel Mountain AB.
Vapstens sameby har därefter fortsatt att bevaka sina egna intressen. Den 21 november 2013 vände
de sig till Högsta Förvaltningsdomstolen i Sverige för att utverka en juridisk granskning av den
svenska regeringens beslut att avslå överklagandena från Vapsten. Det är ännu oklart när denna
juridiska granskning ska äga rum.
Vapsten har även sänt in en skrivelse till FNs Kommitté för eliminering av rasdiskriminering (CERD). I
sin skrivelse hävdar Vapsten att den svenska regeringen har brutit FN-stadgan gällande
rasdiskriminering. CERD är en rådgivande kommitté, och dess beslut tar formen av rekommendationer
till medlemsstaternas regeringar. För att ett ärende ska tas upp till behandling av CERD måste den
som sänder in ärendet, klaganden, ha uttömt alla möjligheter på hemmaplan att få ärendet behandlat.
Vid tidpunkten för denna årsredovisnings publicering har Vapstens hänvändelse till Högsta
Förvaltningsdomstolen ännu inte blivit nekad.
Den 22 januari 2014 svarade den svenska regeringen till CERD att den anser att CERD bör återbörda
Vapstens klagomål utan behandling med motivet att Högsta Förvaltningsdomstolen i Sverige väntas
göra en förnyad prövning av regeringsbeslutet att avslå Vapstens överklagan i detta ärende. Vidare
säger svenska regeringen att om CERD ändå inte avser att avslå Vapstens ärende, så bör CERD i
alla fall vänta med sitt nästa beslut till dess Högsta Förvaltningsdomstolen i Sverige har genomfört sin
förnyade granskning av fallet.
Tre undersökningstillstånd, d v s prospekteringslicenser, gällande området kring Rönnbäcken blev
förlängda av Bergstaten efter att NMG ansökt om förlängning av tillstånden tidigare under 2013.
En köpoption avseende 10% av Rönnbäcken-projektet via dess ägarbolag Nickel Mountain AB utställd
till australiska företaget Mitchel River Group (MRG) gick ut i december 2013. MRG har bistått NMG på
olika vis under åren. Då MRG inte utnyttjade optionen innebär att den för optionen ställda säkerheten,
10% av Rönnbäcken-projektet, nu är frisläppt.
I december 2013 godkände NMG ett arbetsprogram för Rönnbäcken i huvudsak hänförligt till det
planerade PFS-arbetet. PFS-arbetet koordineras av SRK Consulting (Sweden) AB. Huvudinnehållet i
det för 2014 godkända arbetsprogrammet är:
Omkartering av borrkärnor
Den första delen av programmet handlar om att omkartera samtliga borrkärnor från Rönnbäcken som
omfattar 29 000 m. Avsikten med omkarteringen är att mer i detalj studera litologin på fyndigheterna
och att få in ytterligare data om hårdheten på berget, ytterligare kännedom om mineralogin,
förekomsten av olika zoner och deras sammansättning samt även att få en bättre kunskap om den
6
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
totala geologin. Detta arbetsmoment inleddes i början av 2014 och planeras bli färdigställt under
sommaren 2014.
Anrikningstester
Tidigare tester har redan påvisat att en malmbearbetningsprocess inbegripande krossning och
malning i ett enkelt steg följt av flotation ger goda utbyten och ett höggradigt nickelkoncentrat. Under
2014 kommer NMG att utföra ytterligare ett antal flotationsprover för att prova om en tvåstegs
malningsprocess följd av PH-neutral flotation kan ge liknande eller t o m bättre utbyten men med lägre
rörelsekostnader. Dessa tester pågår hos Outotec i Finland i dess Forskningscenter och koordineras
av konsulten EMC och NMGs egen personal.
Långtidstester av avfallssand och gråberg från Rönnbäcken
NMG fokuserar kontinuerligt på de miljömässiga aspekterna av den framtida nickelgruvan. En viktig
miljömässig aspekt är den långsiktiga profilen på de från gruvbrytningen resulterande mängderna
avfallssand och gråberg. NMG har kontrakterat det internationella konsultföretaget Golder Associates
för att genomföra långsiktiga tester av avfallssand och gråberg från Rönnbäcken. Golder Associates
kommer att följa ett antal parametrar från en initial mängd av fyra gråbergsprover från olika avsnitt av
Rönnbäcken-projektet och även från två avfallssandprover, en från Rönnbäcksnäset och en från
Sundsberget.
Planeringfasen för den preliminära lönsamhetsstudien (PFS)
En fjärde viktig komponent i det godkända arbetsprogrammet för 2014 är själva planeringen av hela
PFS-programmet. Konsultbolaget SRK har gjort en analys, en s k ”scoping study”, av ett detaljerat
PFS-program och har därvid uppskattat kostnaderna och tidsåtgången för de olika delmomenten i
PFS:n
I studien bedömer SRK att det resulterande arbetsschemat samt den förknippade kostnadsbudgeten
ger ett ramverk för att styra PFS:n i framtiden och torde möjliggöra för NMG att anpassa
arbetsprogrammet i enlighet med tillgängliga finanser. Den nuvarande tidsdimensionen för PFS:n
förutser en övergripande tidsåtgång av nära två år och en total uppskattad kostnad om 62 MSEK.
Denna kostnadsuppskattning exkluderar NMGs egna administrationskostnader under perioden.
Händelserna i korthet inom affärssegmentet “Diamonds” under 2013 och planerade åtgärder
under 2014
Den afrikanska diamantrörelsen upplevde ett utmanande år som en följd av avbruten finansiering från
moderbolagets sida till följd av den politik och den förvaltning som utövades av den tidigare styrelsen
som tillträdde i slutet av 2012. Som beskrivs i andra avsnitt i denna årsredovisning tömdes Bolaget på
all likviditet i januari 2013 i samband det föreslagna förvärvet av Ghana Gold. Detta ledde till ett stopp
av aktiviteterna i Afrika och till en närmast komplett nedskrivning av de koncernmässiga värdena av
segmentet redan i halvårsrapporten 2013, som publicerades av den nya styrelsen och
företagsledningen i augusti 2013.
Efter omfattande ansträngningar under slutet av 2013 lyckades den nya styrelsen och ledningen för
dotterbolaget IGE Diamond AB med att bevara vissa viktiga relationer i den Demokratiska Republiken
Kongo (DRC). Kvarvarande lojal personal ansträngde sig att bevara och säkra kvarvarande tillgångar
tillhöriga koncernen i det landet. NMGs representanter lyckades även framgångsrikt säkra och bevara
huvudparten av koncernens maskiner och inventarier som kan komma att användas i framtida
gruvdrift i DRC.
Arbetet inom Afrika-delen av koncernen var under den senare delen av 2013 i huvudsak inriktat på att
omstrukturera koncernens operationer och organisation i DRC. Detta rörde främst administrativa
frågor inriktade på att säkerställda IGE Diamonds fortsatta närvaro i landet, att omförhandla eller
avveckla ingångna avtal och att bestrida legala krav och att grunda en ny juridisk enhet.
Den nya styrelsen för IGE Diamond, ansvarig för den afrikanska verksamheten, rekryterade en ny
manager i DRC på konsultbasis. Detta för att för att få någon som kunde hjälpa företaget att reda ut
alla legala utmaningar och för att installera en ny företagsledning. I slutet av 2013 var IGE Diamond i
7
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
färd med att återta Longatshimo-licensen. Licensen erhölls sedermera efter utgången av
räkenskapsåret och planen är att inleda en mindre muddringsoperation på Longatshimo-floden och
även en mindre landbaserad operation. Brytningsplanen avseende den långsiktiga operationen på
Longatshimo-licensen kommer att i visst avseende bli beroende på resultaten av muddringsförsöken.
Tillgång till långsiktig finansiering på rimliga villkor kommer även att ha inverkan på den framtida
strategin för licensen i fråga. En fullskalig alluvial produktionskampanj på sluttningarna såväl som en
omflyttning av flodens flöde bedöms vara möjliga alternativ för diamantproduktionen i framtiden.
I syfte att neutralisera risken för legala stämningar härstammande från den misskötsel som ägde rum
under den tidigare styrelsens och ledningens styre, beslöts att inleda likvidation av IGE Diamond ABs
dotterbolag Efidium Sprl vid årsslutet 2013. Likvidationen genomfördes framgångsrikt efter
periodslutet. Därvid etablerades ett nytt dotterbolag, Lobo Mining SARL. Detta bolag ägs till 100% av
det nya NMG-dotterbolaget African Diamond AB (ADIAM).
De sydafrikanska licenserna är placerade i malpåse. Styrelsen utvärderar olika förslag från
intresserade parter beträffande framtida samarbete eller rena försäljningar. Även om alternativa
förslag kan inkomma bedöms den sannolikaste lösningen vara ett s k ”earn in agreement” som
innebär att en samarbetspartner får successivt större ägande i projektet genom investeringar i
ytterligare prospektering, produktion, maskiner eller anläggningar.
Riskfaktorer
Miljö
Bolaget följer en policy för effektiv, miljövänlig energi-, mark- och materialanvändning inom bolagets
alla verksamhetsområden. De främsta miljöeffekterna av NMGs verksamhet är mark- och
energianvändning, samt avfallshanteringen. Bolaget bedriver för närvarande inte tillståndspliktig
verksamhet. Det finns dock en hel rad lagar och föreskrifter på miljöområdet som bolaget måste följa.
Långt före någon gruvdrift startas måste ett miljötillstånd sökas och beviljas av de svenska
myndigheterna. Granskande första instans är Miljödomstolen. Dennas beslut kan sedan överklagas till
nästa instans, Miljööverdomstolen. Processen för att erhålla ett miljötillstånd är tidskrävande och
komplext. NMG har redan inlett en rad långtidstester som måste granskas och godkännas inom ramen
för processen att erhålla ett beviljat miljötillstånd.
Det bör understrykas att det finns en risk att processen för att erhålla ett miljötillstånd från
Miljödomstolen kan dra ut på tiden och att kraven som ställs på NMG kan visa sig vara kostsamma att
efterleva och på så vis leda till höga produktionskostnader. Alternativt finns risken att i Miljödomstolen i
slutänden beslutar att inte bevilja NMG ett miljötillstånd.
Sammantagen är de miljömässiga kraven en väldigt allvarlig fråga för ett svenskt gruvbolag, och NMG
tar följaktligen miljöfrågorna på mycket stort allvar.
Fortsatt drift
Gruvdrift och mineralprospektering innefattar en hög grad av risk och det finns ingen garanti för att det
planerade prospekterings- och utvärderingsprogrammet kommer att leda till lönsam gruvdrift.
Redovisade återvinningsvärden för mineraltillgångar är beroende av fynd av ekonomiskt exploaterbara
mineraltillgångar och reserver, bekräftelse av Bolagets rätt till de underliggande mineraltillgångarna
(undersökningstillstånd och bearbetningskoncessioner), Bolagets förmåga att anskaffa nödvändig
finansiering för att slutföra utvecklingen och framtida lönsam produktion eller, alternativt, avyttring av
sådan egendom med vinst.
Ändrade förhållanden kan i framtiden kräva betydande nedskrivningar av mineraltillgångarnas
bokförda värden. Bifogade finansiella rapporter har upprättats i enlighet med de redovisningsprinciper
som gäller för fortsatt drift, vilka bygger på att tillgångar realiseras och skulder regleras i den normala
verksamheten allteftersom de förfaller. Vid bedömningen huruvida antagandet om fortsatt drift är
relevant tar ledningen hänsyn till all tillgänglig information om framtiden, som är minst men inte
begränsad till tolv månader från rapportperiodens slut. Ledningen är medveten om att dess
8
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
bedömning är underkastad betydande osäkerhet relaterad till händelser och förhållanden som kan
medföra tvivel på Bolagets förmåga att fortsätta driften såsom beskrivs i följande stycke, och därmed
det befogade i att använda de redovisningsprinciper som ska tillämpas för fortsatt drift. Dessa
finansiella rapporter återspeglar inte de justeringar av bokförda värden på tillgångar och skulder,
kostnader och balansräkningsklassificeringar som skulle bli nödvändiga om antagandet om fortsatt
drift inte är tillämpligt. Dessa justeringar skulle kunna bli betydande.
Utöver löpande rörelsekapitalbehov, måste Bolaget säkerställa tillräcklig finansiering för att uppfylla
sina befintliga åtaganden för undersöknings- och utvecklingsprojekt och betala allmänna och
administrativa kostnader. Eventuell bristande finansiering kan i framtiden hanteras på ett antal olika
sätt inklusive men inte begränsat till emission av nya skuldebrevs- eller egenkapitalinstrument,
kostnadsminskningar och/eller nya joint venture-samarbeten och/eller samgåenden. Även om
ledningen hittills har varit framgångsrik i att säkerställa finansieringen, finns det ingen garanti för att
den kan göra det i framtiden eller att Bolaget har tillgång till dessa finansieringskällor eller initiativ på
villkor som Bolaget kan acceptera. Om ledningen inte kan anskaffa ny finansiering kan det eventuellt
bli omöjligt för Bolaget att fortsätta sin verksamhet, och tillgångarnas återvinningsvärde kan vara lägre
än de belopp som redovisas i denna årsredovisning.
Den framtida utvecklingen i NMG är beroende av tillgång till långfristig finansiering. Det är inte säkert
att bolaget inte kommer att drabbas av nettoutflöden av kassa som överstiger de medel som bolaget
har tillgängliga; det är inte heller säkert att bolaget kommer att kunna anskaffa nytt eget kapital eller
arrangera lånefaciliteter på goda villkor och i tillräcklig utsträckning för att kunna bedriva pågående
och framtida verksamhet, om detta skulle bli nödvändigt. I detta sammanhang hänvisas även till vad
som skrivs i denna årsredovisning under rubriken ”Framtidsutsikter”.
Valutarisk
Valutarisk är hänförbar till risken av att värdet av bolagets finansiella instrument varierar som ett
resultat av förändringar i växelkurser mellan olika valutor. Bolaget bokföring görs i SEK. Utöver det
opererar bolaget även i andra länder och exponeras i samband med detta huvudsakligen mot
förändringar i USD. Förändringar i växelkursen mellan utländska valutor och den svenska kronan kan
påverka koncernens resultat och värdet på bolagets tillgångar.
Övriga risker
Det finns flera potentiella risker inom denna bransch och Bolagets verksamhetsområde som väsentligt
skulle kunna påverka Bolagets förmåga att uppnå sina fastställda mål beträffande utveckling och
produktion av dess mineraltillgångar. De mest betydande riskerna och osäkerheterna beskrivs i not 2
till denna årsredovisning.
Ägarförhållanden
NMG hade ca 6 000 aktieägare registrerade i mars 2014. Av aktierna ägdes cirka 99 procent av
aktieägare i det norska värdepapperssystemet VPS och resterande ca 1 procent av ägare i svenska
Euroclear. De fem största enskilda aktieägarna representerar ca 32,1 procent av aktiekapitalet. Se not
21 för ytterligare information.
9
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
NMG-aktien och aktiekapitalet
Antalet aktier uppgick till 181 749 225 per den 1 januari 2013. Kvotvärdet per aktie var då 0,25 SEK.
Aktiekapitalet var vid inledningen av 2013 45 437 305 SEK. Under resten av räkenskapsåret 2013
skedde inga aktieemissioner. Vid årsstämman den 2 augusti 2013 godkändes en omvänd split 10:1.
Antalet utestående aktier blev efter den omvända spliten 18 174 922. Därmed ökade kvotvärdet per
aktie till 2,50 SEK. En extra bolagsstämma den 22 november 2013 beslöt att genomföra en
aktiekapitalminskning genom att sänka kvotvärder per aktier från 2,50 SEK till 0,50 SEK.
Genomförandedagen blev den 13 december 2013. Denna aktiekapitalminskning registrerades hos
Bolagsverket vid slutet av första kvartalet 2014.
Det finns bara en klass av aktier och samtliga aktier har en röst. Den extra bolagsstämman den 22
november 2013 gav även styrelsen ett bemyndigande att emittera upp till 18 174 922 nya aktier med
ett förbigående av aktieägarnas företrädesrätt. Detta bemyndigande gäller fram till nästa årsstämma.
Därav togs 3 052 799 aktier i anspråk i slutet av januari 2014. Därefter uppgick antalet utestående
aktier till 21 227 721.
Vid slutet av 2013 var alltså aktiekapitalminskningen inte slutligen registrerad. När så sedan skedde
minskade aktiekapitalet till 10 613 860,50 SEK (givet nuvarande antal utestående aktier).
Aktiekapitalets gränser är ett minimum om 8 000 000 SEK och ett maximum om 32 000 000 SEK.
10
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Bolagsstyrningsrapport
Bolaget har upprättat en bolagsstyrningsrapport som en skild handling från årsredovisningen. Se
bilaga på sid 57 för bolagets bolagsstyrningsrapport.
Personal
Medeltal anställda under 2013 var 5 varav 3 män och 2 kvinnor (16). För mer information om personal,
se not 6.
Investeringar
Nettoinvesteringarna under 2013 uppgick till 3,1 MSEK (16,3 MSEK). Nästan allt hänför sig till
nickelprojektet Rönnbäcken i norra Sverige.
Finansiell situation
Likvida medel i koncernen per slutet av 2013 uppgick till 15,3 MSEK jämfört med 69,2 vid samma tid
ett år tidigare. Vid årsslutet var det egna kapitalet 124,8 MSEK (243,4 MSEK), vilket motsvarar en
soliditet om 79 procent (83 procent).
Koncernens räntebärande långfristiga upplåning uppgick vid slutet av december 2013 till 9 MSEK (5
MSEK), vilket bestod av ett 5 MSEK konvertibellån erhållet från Norrlandsfonden 2010 för
utvecklingen av nickelprojektet i Rönnbäcken. Detta lån löper till 2018 och har en årligt räntefot om
STIBOR + 4%. Vidare fanns ett räntebärande lån om 4 MSEK utgivet i maj 2013 av Ulrik Jansson,
NMGs tidigare styrelseordförande, som tillställdes för sedvanliga rörelsekapitaländamål. Detta lån
löper på tre år och med en räntefot om 12% per år.
Kortfristiga lån vid slutet av 2013 omfattade 17,4 MSEK (0,2 MSEK). Därav kvittades 11,8 MSEK bort i
januari 2014 i en kvittningsemission mot nyemitterade aktier. Ytterligare drygt 5 MSEK av kortfristiga
lån planerar att kvittas mot aktier under våren 2014. Därvid ska vissa styrelseledamöter och deras
närstående kvitta fordringar mot aktier på motsvarande villkor som de som gällde i januari 2014.
Denna tillkommande kvittning involverade närstående kräver ett särkskilt godkännande på en
bolagsstämma enligt Aktiebolagslagens 16 kapitel. Denna extra bolagsstämma har sammankallats till
den 8 maj 2014.
Framtidsutsikter
Den finansiella situationen i koncernen var mycket ansträngd under stora delar av 2013 på grund av
en stor mängd förfallna och obetalda fakturor som den gamla företagsledningen efterlämnat. Läget
förbättrades under det andra halvåret när lån erhölls från storägaren Altro Invest och från ett stort antal
främst norska minoritetsaktieägare, enligt vad som beskrivits ovan. Ansträngningarna att säkerställa
finansiering har gjorts parallellt med att försöka återfå de medel som transfererades till Alluvia Mining
Ltd och även för att erhålla kompensation för uppkommen skada i samband med den upphävda
Ghana Gold-affären. En ledande svensk advokatbyrå har fått i uppdrag av styrelsen för NMG att
hantera alla ärenden i samband med kravet på Alluvia Mining.
Mot slutet av 2013 medförde kassaförstärkningen om 9,7 MSEK som ett resultat av ett
kommanditbolagsförvärv en viss lättnad vad gällde finansieringsfrågan. Dock är NMG ett företag utan
försäljningsintäkter, vilket innebär att Bolaget är i behov av regelbunden extern finansiering.
Styrelsen och ledningen för NMG undersöker och utvärderar därför olika alternativ för att säkra
ytterligare finansiering för att täcka behoven under andra halvåret 2014. Per datumet för denna
årsredovisnings publicering finns det inte tillräckligt rörelsekapital för att bedriva normal drift av
koncernen under en kommande 12-månadersperiod. Styrelse och ledning är av uppfattning att det
finns en rimlig sannolikhet att det kommer att gå att presentera ett acceptabelt finansieringsförslag före
årsstämman i juni 2014.
11
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Valberedning
Valberedningen består av styrelsens ordförande, Stefan Persson, samt av Håkan Eriksson,
representant för Bolagets störste enskilde ägare Altro Invest AB. Vidare ingår i valberedningen Erlend
Dunér Henriksen, som representerar norska Aroma Holding och ett antal andra minoritetsaktieägare.
Han är även f n styrelsesuppleant i NMG. Valberedningen kan nås på mail
”[email protected]”.
Av Bolagsstämman beslutade riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
Styrelsen föreslog vid årsstämman, som hölls den 2 augusti 2013, följande riktlinjer för bestämmande
av lön och annan ersättning till ledande befattningshavare att gälla intill slutet av den årsstämma som
ska hållas under 2014:
Allmänt
NMG skall ha de ersättningsnivåer och anställningsvillkor som erfordras för att rekrytera och behålla
en ledning med god kompetens och kapacitet för att nå uppställda mål samt med beaktande av den
enskilde befattningshavarens kompetens. Marknadsmässighet skall således vara den övergripande
principen för lön och andra ersättningar till ledande befattningshavare i NMG.
Fast lön
Utgångspunkten för ersättning till ledande befattningshavare är att ersättning utgår i form av en
marknadsmässig fast lön som skall vara individuellt fastställda utifrån ovan angivna kriterier och
respektive befattningshavares särskilda kompetens.
Pensionsförmåner
De ledande befattningshavarnas pensionsvillkor skall vara marknadsmässiga i förhållande till vad som
generellt gäller för motsvarande befattningshavare på marknaden samt individuellt anpassade med
hänsyn till respektive befattningshavares särskilda kompetens. Vidare skall pensionsförmånerna så
långt möjligt baseras på avgiftsbestämda pensionslösningar.
Icke penningbaserade förmåner
De ledande befattningshavarnas icke penningbaserade förmåner (exempelvis mobiltelefon och dator)
skall underlätta utförandet av arbetet och motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis
på marknaden.
Uppsägningslön och avgångsvederlag
Uppsägningslön och avgångsvederlag skall ej i något fall sammantaget överstiga 12 månadslöner.
Rörlig ersättning
Utöver fast lön skall rörliga ersättningar i förekommande fall kunna erbjudas, vilka ersättningar skall
relateras till tydligt uppställda målrelaterade prestationer baserat på enkla och transparenta
konstruktioner. Den rörliga lönedelen ska vara kopplad till respektive befattningshavares huvudsakliga
ansvarsområde och i huvudsak bestå av en eller flera finansiella och/eller operationella parametrar.
Den maximala rörliga ersättningen kan uppgå till högst 50 procent av den fasta årslön som annars
betalas ut till den anställde i fråga under den tidsperiod som den rörliga ersättningen hänför sig till.
I de fall rörlig ersättning till ledande befattningshavare aktualiseras skall de i dessa fall bestämmas (a)
utifrån uppfyllelsen av i förväg uppställda mål på koncern- och individnivå avseende förvaltnings- och
produktionsresultat och bolagets ekonomiska utveckling samt (b) med beaktande av berörd
befattningshavares personliga utveckling.
Alla aktierelaterade incitamentsprogram skall beslutas av bolagsstämman.
Kretsen av befattningshavare som omfattas
Riktlinjerna skall omfatta verkställande direktören samt övriga befattningshavare som ingår i
koncernledningen.
Frångående av riktlinjerna i fall där särskilda skäl föreligger
Styrelsen äger rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för detta.
12
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Moderbolagets resultat och finansiella ställning
Moderbolagets verksamhet är att leda koncernens verksamhet. Nettoresultatet efter skatt för 2013
blev -110,4 MSEK (-161,6 MSEK 2012). I detta nettoresultat för 2013 ingår av- och nedskrivningar av
anläggningstillgångar om -100,4 MSEK, och denna post uppkom i räkenskaperna under det fjärde
kvartalet av räkenskapsåret. Under motsvarande period 2012 förekom inga nedskrivningar i
moderbolaget. Nedskrivningen 2013 gjordes på koncerninterna fordringar och på fordringen på Alluvia
Mining.
Likvida medel i moderbolaget uppgick vid årsslutet 2013 till 5,0 MSEK (68,6 MSEK).
Eget kapital var per balansdagen 174,2 MSEK (286,1 MSEK per sista december 2012).
Till årsstämmans förfogande står:
Överkursfond
1 148 043 440
Balanserat resultat
-911 164 645
Årets resultat
-110 388 063
Summa fritt Eget Kapital
126 490 732
Styrelsen föreslår följande disposition:
Utdelning av samtliga 22.702.340 stycken aktier
i African Diamond AB till bolagets aktieägare
till ett värde av 0,025 SEK/aktie eller totalt
Balanseras i ny räkning:
567 558,50
125 923 173,50
Beträffande resultat och övergripande finansiell ställning, vänligen se koncernens rapport över
totalresultat, finansiell ställning, kassaflödet och förändringen av det egna kapitalet som ingår i denna
rapport.





Händelser efter räkenskapsårets slut
En ny VD utsågs per den 1 januari 2014 som ersättare för den tidigare tillförordnade VDn, som
kvarstår i styrelsen. Torbjörn Ranta, den nye VDn, har under de senaste 17 åren varit VD i ett antal
svenska noterade juniora prospekterings- och produktionsbolag.
Vid slutet av januari 2014 genomförde NMG en kvittningsemission varvid omkring 11,8 MSEK av
kortfristiga lån kvittades till 3 052 799 nyemitterade aktier. Totalt antal utestående aktier efter denna
kvittningsemission var 21 227 721.
Fredric Bratt, koncernens chef för segmentet ”Nickel”, beslöt i januari 2014 att lämna koncernen för att
ta ett annat jobb. Rolf Ritzén, en tidigare svensk senior gruvchef, tillträde som operativ chef för
segment ”Nickel” på konsultbasis. Chefsgeologen Johan Sjöberg har också tagit sig an visst
strategiskt arbete på koncernnivå för att stödja den nye VDn.
Tre undersökningstillstånd (prospekteringslicenser) i Rönnbäcken-området förlängdes av Bergstaten
efter det att NMG hade ansökt om det tidigare under 2013.
SRK Consulting (Sweden) AB har blivit kontrakterat av NMG för att koordinera den redan inledda
preliminära lönsamhetsstudien (Preliminary Feasibility Study, PFS). SRKs uppdaterade bedömning
13
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043




av PFS-programmet presenterades i slutet av första kvartalet av 2014. SRK bedömer att PFS-arbetet
kan färdigställas under en period om 18 månader givet att stabil finansiering finns tillgänglig. Den
bedömda kostnaden för PFSn är 62 MSEK inklusive en viss reserv för oförutsedda kostnader.
Ett nytt helägt dotterbolag till NMG, African Diamond AB eller ADIAM, grundades som ett nytt
toppbolag vid den planerade utdelningen till NMGs aktieägare av kvarvarande diamantrelaterade
tillgångar i koncernen i enlighet med tidigare lämnad information.
Som nämns i andra avsnitt av årsredovisningen blev minskningen av aktiekapitalet i moderbolaget
genom en sänkning av aktiernas kvotvärde från 2,50 SEK per aktie till 0,50 SEK slutligen registrerad i
slutet av mars 2014.
Den juridiska processen för att återvinna fordran på Alluvia Mining om 50 MSEK kommer sannolikt att
ta viss tid. Ett beslut togs därför att retroaktivt klassificera om denna fordran, som redan skrivits ned
till 30 MSEK i räkenskaperna, från en omsättningstillgång till en finansiell anläggningstillgång.
En extra bolagsstämma kommer äga rum den 8 maj 2014 för att först besluta om en
kvittningsemission varvid 5 603 552,20 SEK av kortfristiga lån ska kvittas mot utgivande av 1 474 619
nyemitterade NMG-aktier. Vidare ska samma bolagsstämma ta ställning till förslaget att dela ut
samtliga aktier i dotterbolaget African Diamond AB. Varje aktie i moderbolaget kommer, om förslaget
godkänns, att berättiga till utdelning av en aktie i African Diamond AB. Avstämningsdag för
utdelningen kommer att bestämmas av styrelsen efter den extra bolagsstämman.
Rapportdatum 2014
27 maj 2014:
4 juni 2014:
28 augusti 2014:
27 november 2014:
Delårsrapport för tiden januari – mars 2014
Årsstämma i Stockholm
Delårsrapport för tiden januari – juni 2014
Delårsrapport för tiden januari – september 2014
Aktierna i Nickel Mountain Group (publ) noteras på Oslo-börsen med ticker ”NMG”.
Aktsamhetsuppmaning: Uttalanden och antaganden gjorda i bolagets informationsgivning med avseende på Nickel
Mountain Group ABs (“NMG”) nuvarande planer, prognoser, strategier, tankar och övriga uttalanden som ej utgör historiska
fakta är bedömningar eller s k ”forward looking statements” om NMGs framtida verksamhet. Sådana bedömningar av
framtiden inbegriper men är ej begränsade till uttalanden omfattande ord som ”kan komma”, ”avser”, ”planerar”, ”förväntar”,
”uppskattar”, ”tror”, ”bedömer”, ”prognostiserar” och liknande uttryck. Sådana uttalanden reflekterar företagsledningens för
NMG förväntningar och antaganden mot bakgrund av vid varje tillfälle tillgänglig information. Dessa uttalanden och
förväntningar är föremål för ett stort antal risker och osäkerheter. Dessa, i sin tur, inbegriper men är ej begränsade till i)
förändringar i den ekonomiska, legala och politiska miljön i de länder vari NMG har verksamhet, ii) förändringar i den
geologiska informationen som finns tillgänglig vad avser av bolaget drivna projekt, iii) NMGs förmåga att kontinuerligt
säkerställa tillräcklig finansiering för att bedriva sin verksamhet som en ”going concern”, iv) framgången vad avser
koncernens deltagande, om överhuvudtaget, i olika intressebolag, joint ventures eller andra allianser, v) förändringar i
metallpriserna, i synnerhet vad gäller nickel. Mot bakgrund av de många risker och osäkerheter som existerar i varje
mineralprojekt på ett tidigt stadium, kan den faktiska framtida utvecklingen för NMG komma att väsentligt avvika från den i
bolagets informationsgivning förväntade. NMG påtar sig ingen ovillkorlig skyldighet att omedelbart uppdatera sådana
framtidsbedömningar.
14
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Rapport över koncernens resultat
12 m
2013
12 m
2012
8
0-
-14 907
-7 016
-75
-13 624
-10 022
-999
-21 991
-24 645
11
-131 134
-126 229
13
38
-788
-750
605
-252
353
-153 875
-150 521
43 686
29 031
Periodens resultat
-110 189
-121 490
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare
Minoritetsintresse
Periodens resultat
-110 088
-101
-110 189
-121 450
-40
-121 490
-6,06
18,2
-8,63
14,1
12 m
2013
-110 088
12 m
2012
-121 490
-6 856
-116 944
-1 637
-123 127
-116 843
-101
-123 087
-40
(TSEK)
Not
Övriga intäkter
Övriga externa kostnader
Personalkostnader
Resultatandelar enligt kapitalandelsmetoden
7
5,6
10
Resultat före avskrivningar och nedskrivningar
Avskrivningar och nedskrivning av materiella och
immateriella anläggningstillgångar
Ränteintäkter och liknande resultatposter
Räntekostnader och liknande resultatposter
Summa finansiella poster
13
Resultat efter finansiella poster
Skatt på periodens resultat
Resultat per aktie före och efter utspädning
Genomsnittligt antal aktier (milj) *)
Koncernens rapport över totalt resultat
TSEK
Periodens resultat
Övrigt totalresultat
Periodens omräkningsdifferenser
Periodens totalresultat
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare
Minoritetsintresse
14
15
*) Genomsnittligt antal aktier för 2012 - 2013 är omräknat med hänsyn till omvänd split 10:1
genomförd den 13 december 2013.
15
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Rapport över koncernens finansiella ställning
(TSEK)
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Mineralintressen
Materiella anläggningstillgångar
Maskiner och inventarier
Finansiella anläggningstillgångar
Fordran Alluvia Mining Ltd
Andelar redovisade enligt kapitalandelsmetoden
Övriga långfristiga fordringar
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Övriga fordringar
Förutbetalda kostnader
Likvida medel
Summa omsättningstillgångar
Not
11
110 113
218 489
11
246
605
11
30 000
359
31
140 749
434
31
219 559
2 626
208
15 288
18 122
3 461
591
69 193
73 245
158 871
292 804
45 437
1 174 207
1 081
-1 096 021
124 704
80
124 784
45 437
1 175 737
7 937
-985 860
243 251
181
243 432
-
34 087
1 018
5 000
4 931
9 931
5 000
1 155
41 260
2 925
12 927
4 458
3 846
24 156
6 261
189
1 662
8 112
158 871
31
292 804
10 990
10
16
17
18
19
SUMMA TILLGÅNGAR
Eget kapital
Eget k apital hänförligt till moderbolagets ak tieägare
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet kapital
Reserver
Balanserat resultat inklusive perioden resultat
20, 21
Innehav utan bestämmande inflytande
Summa eget kapital
Långfristiga Skulder
Avsättning för uppskjuten skatteskuld
Övriga avsättningar
Långfristiga sk ulder
Konvertibla skuldebrev
Övriga långfristiga skulder
Summa långfristiga skulder
Kortfristiga sk ulder
Leverantörsskulder
Kortfristiga icke räntebärande skulder
Övriga skulder
Upplupna kostnader
Summa kortfristiga skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
Ställda säk erheter och eventualförplik telser
2013-12-31 2012-12-31
22
23
24
25
26
27
27
28
29
16
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Koncernens egetkapitalanalys
(TSEK)
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital
Ingående balans per 1 januari 2012
Periodens resultat
Omföring av inbetald optionspremie
Övrigt totalresultat:
Omräkningsdifferenser utlandsverksamhet
Transaktioner med ägare:
Nyemission
Övertagande av minoritetens åtagande
Kostnader hänförbara till kapitalanskaffning
12 982
Övrigt
tillskjutet
kapital
1 107 044
Reserver
9 574
Balanserade
vinstmedel och
årets resultat
-848 462
-121 450
-510
-1 637
32 455
82 003
Minoritetsintresse
Totalt
281 138
-121 450
-15 727
-40
Totalt
eget
Kapital
265 411
-121 490
-510
-510
-1 637
-1 637
-15 948
114 458
-15 948
-12 800
15 948
114 458
0
-12 800
-12 800
Utgående balans per 31 december 2012
45 437
1 175 737
7 937
-985 860
243 251
181
243 432
Ingående balans per 1 januari 2013
Periodens resultat
Övrigt totalresultat:
45 437
1 175 737
7 937
-985 860
-110 088
243 251
-110 088
181
-101
243 432
-110 189
Emissionskostnader
Övriga transaktioner
Omräkningsdifferenser utlandsverksamhet
Utgående balans per 31 december 2013
-1 530
-73
45 437
1 174 207
-6 856
1 081
-1 096 021
-1 530
-1 530
-73
-6 856
124 704
-73
-6 856
124 784
80
Per den 31 december 2013 uppgick antalet utestående aktier i Bolaget till 18 174 922 var och en med
ett kvotvärde av 2,50 SEK (en kvotvärdessänkning till 0,50 SEK per aktier var under registrering vid
årsskiftet). Varje aktie motsvarar en röst på bolagsstämmor. Se not 20 för ytterligare information om
det egna kapitalet i Bolaget. Den 13 december 2013 registrerades en omvänd split 10:1 varvid 10
gamla aktier lades samman till en ny aktie.
17
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Koncernens kassaflödesanalys
Not nr
jan - dec 2013
jan - dec 2012
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster **
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet*
Betalda inkomstskatter
-153 875
134 054
-
-150 521
122 278
-
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapitalet
-19 821
-28 243
Förändring i rörelsekapitalet
Ökning(-)/minskning(+) fordringar
Ökning(+)/minskning(-) av skulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
755
3 118
-15 948
865
261
-27 117
-3 129
-50 000
-53 129
-18 460
2 072
63
-16 325
-1 530
16 927
-224
15 173
101 658
101 658
-53 904
69 193
15 289
58 216
10 977
69 193
110 907
125 563
Investeringsverksamhet
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar
Försäljning av immateriella anläggningstillgångar
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar
Kassaflöde från investeringsverksamhet
Finansieringsverksamheten
Nyemission
Upptagna lån
Amortering av skuld
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Minskning/ökning av likvida medel
Likvida medel vid årets början
Likvida medel vid periodens slut
11
*Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
Av- och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar
Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar
228
666
-6 856
-1 637
Omföring av inbetald optionspremie
-
-510
Realisationsförlust
-
212
20 000
-
Valutakursförlust
Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar
Skatt från kommenditbolagsförvärv
Andel i intressebolag
9 700
-
75
999
Övrigt
-
-3 015
Totalt
134 054
122 278
** Finansiella poster
Ränteintäkter
38
605
Räntekostnader
-788
-252
Sum m a finansiella poster
-750
353
18
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Moderbolagets resultaträkning
(TSEK)
Not
Övriga rörelseintäkter
Övriga externa kostnader
Personalkostnader
Avskrivningar/nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar
Rörelseresultat
Resultat från finansiella poster
Resultat från andel i koncernföretag
Finansiella intäkter
Finansiella kostnader
Summa finansiella poster
Periodens resultat
12 m
2012
6
7
5,6
11
12
13
13
Resultat efter finansiella poster
Skatt på periodens resultat
12 m
2013
14
-13 266
-3 350
-100 379
-116 989
-7 114
-5 117
-10
-12 241
7 275
38
-712
6 601
-149 848
596
-135
-149 387
-110 388
-161 628
0
0
-110 388
-161 628
19
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Balansräkning - moderbolaget
(TSEK)
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Fordran på Alluvia Mining Ltd
Aktier i dotterbolag
Fordringar på koncernföretag
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Övriga fordringar
Förutbetalda kostnader
Likvida medel
Summa omsättningstillgångar
Not
2013-12-31
2012-12-31
11
30 000
97 247
65 091
192 338
102 635
121 120
223 755
8 329
160
5 036
13 525
277
210
68 562
69 049
205 863
292 804
45 437
2 300
47 737
45 437
2 300
47 737
1 148 042
-911 163
-110 388
126 491
174 228
1 149 572
-749 536
-161 628
238 408
286 145
5 000
4 000
9 000
5 000
5 000
2 440
12 927
4 116
3 152
22 635
572
48
1 039
1 659
30
31
17
18
19
SUMMA TILLGÅNGAR
Eget kapital
Bundet eget k apital
Aktiekapital
Reservfond
Summa bundet eget k apital
Fritt eget k apital
Överkursfond
Balanserad förlust
Periodens resultat
Summa fritt eget k apital
Summa eget kapital
Långfristiga skulder
Konvertibla skuldebrev
Långfristiga räntebärande skulder
Summa långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
Kortfristiga icke räntebärande skulder
Övriga skulder
Upplupna kostnader
Summa kortfristiga skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
Ställda säkerheter
Ansvarsförbindelser
20, 21
24
25
26
27
27
28
205 863
292 804
29
-
-
29
-
-
20
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Förändringar i eget kapital - moderbolaget
(TSEK)
Bundet eget kapital
Fritt eget kapital
Aktiekapital
Reservfond
Överkursfond
Ingående balans per 1 januari 2012
Omföring föregående års resultat
Periodens resultat
Omföring av inbetald optionspremie
Minskning av bundet eget kapital genom
Transaktioner med ägare:
Nyemission
Kostnader hänförbara till kapitalanskaffning
12 982
243 767
839 412
-241 467
-510
241 467
346 625
0
-161 628
-510
0
82 003
-12 800
114 458
-12 800
Utgående balans per 31 december 2012
Ingående balans per 1 januari 2013
Omföring föregående års resultat
Kostnader hänförbara till kapitalanskaffning
Periodens resultat
Utgående balans per 31 december 2013
45 437
45 437
32 455
2 300
2 300
1 149 572
1 149 572
Balanserade
förluster
Årets resultat
-622 515
-127 021
-127 021
127 021
-161 628
-749 536
-749 536
-161 628
-161 628
-161 628
161 628
-911 164
-110 388
-110 388
-1 530
45 437
2 300
1 148 042
Totalt eget
Kapital
286 145
286 145
0
-1 530
-110 388
174 228
Per den 31 december 2013 uppgick antalet utestående aktier i Bolaget till 18 174 922 var och en med
ett kvotvärde av 2,50 SEK (en kvotvärdessänkning till 0,50 SEK per aktier var under registrering vid
årsskiftet). Varje aktie motsvarar en röst på bolagsstämmor. Se not 20 för ytterligare information om
det egna kapitalet i Bolaget. Den 13 december 2013 registrerades en omvänd split 10:1 varvid 10
gamla aktier lades samman till en ny aktie.
21
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Kassaflödesanalys - moderbolaget
(TSEK)
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster **
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet*
Betalda inkomstskatter
2013
2012
-110 338
100 328
-
-161 628
149 348
-
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapitalet
-10 010
-12 280
Förändring i rörelsekapitalet
Ökning(-)/minskning(+) fordringar
Ökning(+)/minskning(-) av skulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-7 999
20 975
2 966
-29 746
-384
-42 410
-50 000
-18 962
-68 962
0
-1 530
4 000
2 470
101 658
101 658
-63 526
68 562
5 036
59 248
9 314
68 562
Omföring av inbetald optionspremie
-
-510
Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar
-
10
100 379
149 848
Investeringsverksamhet
Investering i finansiella anläggningstillgångar
Utlåning till dotterbolag
Kassaflöde från investeringsverksamhet
Finansieringsverksamheten
Nyemission
Kostnader hänförliga till kapitalanskaffning
Upptagna lån
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Minskning/ökning av likvida medel
Likvida medel vid årets början
Likvida medel vid periodens slut
*Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar
Övrigt
-51
-
Totalt
100 328
149 348
38
-712
-674
596
-135
461
** Finansiella poster
Ränteintäkter
Räntekostnader
Sum m a finansiella poster
22
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Noter
Allmän information
Moderbolaget Nickel Mountain Group AB (publ) är ett svenskt aktiebolag med säte i Stockholm, org nr
556227-8043. Företagets namn var fram till årsslutet 2013 IGE Resources AB. Bolagets adress är
Kungsgatan 44, 7 trappor, 111 35 Stockholm. Bolagets aktier är börnoterade på Oslo-börsen in Norge.
Koncernens verksamhet består av mineralprospektering och gruvdrift. Föreliggande årsredovisning för
Nickel Mountain Group AB (publ), org nr 556227-8043 har fastställts av styrelsen den 2 juni 2014 och
skall framläggas på ordinarie årsstämma den 4 juni 2014.
Not 1. Redovisningsprinciper
Uttalande om överensstämmelse med tillämpade föreskrifter
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards
(IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från
International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EGkommissionen för tillämpning inom EU. Koncernredovisningen har även upprättats i
överensstämmelse med svensk lag och med tillämpning av RFR 1, kompletterande redovisningsregler
för koncerner, som har publicerats av Rådet för finansiell rapportering. Moderbolagets årsredovisning
har upprättats i överensstämmelse med svensk lag och med tillämpning av RFR 2, Redovisning för
juridiska personer, som har publicerats av Rådet för finansiell rapportering.
Moderbolagets funktionella valuta är SEK och detta är också rapporteringsvalutan för koncernen såväl
som moderbolaget. Alla belopp i årsredovisningen anges i tusentals kronor (TSEK) såvida annat inte
explicit anges.
I koncernredovisingen upptas posterna till historiskt anskaffningsvärde med undantag för vissa
finansiella tillgångar och skulder som har upptagits till verkligt värde. Moderbolagets
redovisningsprinciper följer koncernens med undantag för de obligatoriska regler som uppräknas i
RFR 2, Redovisning för juridiska personer publicerad av Rådet för finansiell rapportering. Det redogörs
nedan för de viktigaste redovisningsprinciperna. Dessa redovisningsprinciper har tillämpats oförändrat
för alla i årsredovisingen ingående perioder om inget annat anges.
Nya eller reviderade redovisningsprinciper IASB och tolkningar från IFRIC som börjat tillämpas
från och med räkenskapsåret 2013 är:
IAS 1 Utformning av finansiella rapporter (ändring): Redovisning av poster i övrigt totalresultat.
Denna standard föreskriver ny kategorisering av övrigt totalresultat som skiljer på poster som framöver
kommer att omklassificeras till resultaträkningen och poster som aldrig kommer att omklassificeras till
resultaträkningen. Denna nya standard har ännu inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens
finansiella ställning.
IAS 19 Ersättningar till anställda (ändring). Ändringen innebär att omvärderingar av den
förmånsbestämda nettopensionsskulden ska redovisas omedelbart, vilket innebär att den tidigare
utjämningsmekanismen som korridorsmetoden innebar försvinner. Aktuariella vinster och förluster
redovisas direkt i övrigt totalresultat. Vidare ska finansieringskostnaden för nettopensionsskulden
beräknas med hjälp av diskonteringsräntan för pensionsskulden. Kostnad för tjänstgöring,
finansieringskostnad och särskild löneskatt redovisas i resultaträkningen medan effekter av
omvärderingar redovisas i övrigt totalresultat. Vidare ska särskild löneskatt inkluderas i
pensionsskulden. Effekterna av denna ändring har ännu inte haft någon väsentlig inverkan på
koncernens finansiella ställning.
IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar (ändring) Denna ändring avser krav på upplysningar
om rättigheter till att nettoredovisa betalningar av finansiella tillgångar och skulder. Syftet är att
tydliggöra de finansiella instrumentens betydelse för företagets finansiella ställning och resultat samt
belysa företagets exponering av tillhörande risker som dessa finansiella instrument omfattar. Den
ändrade standarden ger ut ökad information genom att bruttoredovisa tillgången och skulden samt
23
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
effekter av kvittning vid specifika omständigheter såsom avtalsbrott eller insolvens. NMG har så långt
inte ingått några transaktioner som lett till nettoredovisning av motsvarandet tillgångar och skulder, så
denna nya redovisningsprincip har för närvarande ingen inverkan på koncernens finansiella ställning.
IFRS 13 Värdering till verkligt värde (ny). Standarden ger ett enhetligt ramverk för värdering av
tillgångar och skulder till verkligt värde. Standarden definierar verkligt värde och ger anvisningar om
hur verkligt värde ska bestämmas men förändrar inte kraven på vilka poster som ska värderas till
verkligt värde. Syftet med en värdering till verkligt värde är att uppskatta priset vid
värderingstidpunkten för försäljning av tillgången eller överlåtelse av skulden under aktuella
marknadsförhållanden, inbegripet antagande om risk. Dessutom anger IFRS 13 att NMGs samtliga
finansiella tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde i balansräkningen, samt de finansiella
tillgångar och skulder som inte redovisas till verkligt värdet i balansräkningen men för vilka
upplysningar om det verkliga värdet lämnas, ska klassificeras utifrån en verklig värdehierarki av tre
nivåer. Den nya standarden har inte haft någon väsentlig påverkan på värderingen av finansiella
tillgångar och skulder, men har inneburit framtagande av tilläggsupplysningar.
IFRIC 20 Avrymningskostnader under ett dagbrotts produktionsfas. Denna tolkning behandlar
redovisning av kostnader för gråbergsavrymning under ett dagsbrotts produktionsfas. Gråberg, som
avlägsnas för att frigöra malmen, och kostnader för gråbergsavrymning ska balanseras
som en del av en tillgång när det är möjligt att identifiera den del av en malmkropp där åtkomst
förbättras. NMG är ännu inte i en produktionsfas, så denna nya standard har ännu inte haft någon
inverkan på NMGs externa räkenskaper.
IAS 36 Nedskrivning av anläggningstillgångar. I samband med följdändringar på grund av IFRS 13
ändrades IAS 36 och kräver upplysning av återvinningsvärdet per kassagenererande enhet i
årsredovisningen 2013. I maj 2013 kom dock IASB ut med en ändring som tar bort det kravet. NMG
har inte valt att förtidstillämpa ändringen.
Nya standarder och tolkningar som träder i kraft under kalenderår 2014 eller senare
Redogjorda standarder och tolkningar är sådana som koncernen bedömer kan få en effekt i framtiden.
Koncernen har för avsikt att tillämpa dessa standarder när de blir tillämpliga.
IAS 32, Finansiella instrument: Klassificering (ändring). Ändringen i standarden ger en
förtydligande vägledning där finansiella tillgångar och skulder ska kvittas mot varandra när detta
återspeglar företagets förväntade kassaflöden vid regleringen av två eller flera finansiella instrument.
NMG bedömer inte att den ändrade standarden kommer att ha någon väsentlig påverkan på NMGs
framtida redovisning. Standarden ska tillämpas från och med 1 januari 2014.
IFRS 9, Finansiella instrument, klassificering och värdering. Ändringen är en del av en fullständig
omarbetning av den nuvarande standarden IAS 39. Standarden innebär en minskning av antalet
värderingskategorier för finansiella tillgångar och innebär att huvudkategorierna för redovisning är till
upplupet anskaffningsvärde respektive verkligt värde via resultaträkningen. För vissa investeringar i
eget kapitalinstrument finns möjligheten att redovisa till verkligt värde i balansräkningen med
värdeförändringen redovisad direkt i övrigt totalresultat, där ingen överföring sker till periodens resultat
vid avyttring. Standarden har kompletterats med regler om nedskrivning i balansräkningen. Ett samlat
ställningstagande avseende hur NMGs redovisning kommer att påverkas kommer tas i samband med
att alla delar av projektet är publicerade i slutlig version. EU har skjutit upp godkännandet av
standarden på obestämd framtid.
IFRS 10 Koncernredovisning. Innebär att en enda modell, för bedömning om bestämmande
inflytande föreligger för samtliga investeringar ett företag har, införs. Detta leder till enhetliga regler för
konsolidering. Bestämmande inflytande föreligger om 1) investeraren är exponerad för eller har rätt till
variabel avkastning från investeringen, 2) investeraren har möjlighet att påverka avkastningen genom
sin möjlighet att styra företaget, och/eller 3) koppling finns mellan den avkastning som erhålls och
möjligheten att styra företaget. NMG bedömer inte att några förändringar kommer att göras avseende
vilka bolag som ska konsolideras i företaget baserat på den nya standarden.
IFRS 11 Samarbetsarrangemang. Delar upp samarbetsarrangemang i gemensam verksamhet,
ägarna har rätt till tillgångar och åtagande för skulder i investeringen, eller joint ventures, ägarna har
24
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
rätt till investeringens nettotillgångar. Vid gemensam verksamhet ska klyvningsmetoden användas och
vid joint ventures ska kapitalandelmetoden användas. NMG anser inte att den nya standarden
kommer att få någon effekt på redovisningen utifrån genomförd genomgång av koncernens
intressebolag. Standarden ska tillämpas från och med den 1 januari 2014.
IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag. Denna standard samlar upplysningskrav om
dotterbolag, joint arrangements och intressebolag i en standard. Ett antal nya upplysningskrav
tillkommer. Standarden ska tillämpas från och med 1 januari 2014.
Konsolideringsprinciper
Dotterföretag är de företag i vilka moderbolaget har ett bestämmande inflytande, vilket innebär att
moderbolaget innehar mer än 50 procent av rösterna. Balansräkningar för dotterföretag belägna
utanför Sverige omräknas med gällande valutakurs för rapportperiodens sista dag. Valutakursen som
används i resultaträkningarna är hela rapportperiodens genomsnittliga kurs. Alla koncerninterna
transaktioner och fordringar och skulder samt bokförda intäkter och kostnader mellan
koncernföretagen elimineras i koncernredovisningen.
Ett dotterföretag ingår i koncernredovisningen från förvärvsdatum, vilket är den dag då koncernen
erhåller bestämmande inflytande över företaget. Konsolideringen av ett företag pågår tills sådant
bestämmande inflytande upphör. Bestämmande inflytande anses föreligga när koncernen har rätt att
utforma ett dotterföretags framtida strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar.
Ett innehav utan bestämmande inflytande är den del av ett dotterföretags resultat och nettotillgångar
som inte, direkt eller indirekt, ägs av moderbolaget. Ett innehav utan bestämmande inflytandes andel
av resultatet ingår i koncernresultatet efter skatt. Innehav utan bestämmande inflytandes andel av det
egna kapitalet ingår i koncernens eget kapital, men redovisas separat från det egna kapital som
hänför sig till moderbolagets aktieägare.
Basis för upprättande av redovisningen
Koncernens och moderbolagets redovisning baseras på historiska anskaffningsvärden förutom
finansiella instrument vilka värderas till verkligt värde.
Rörelseförvärv och goodwill
Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Anskaffningsvärdet för ett förvärv beräknas som
summan av den ersättning som överförs, mätt som dess verkliga värde på förvärvsdagen, och
beloppet för eventuellt innehav utan bestämmande inflytande i den förvärvade rörelsen. För varje
rörelseförvärv beräknas värdet av innehav utan bestämmande inflytande (minoritetsintressen) i den
förvärvade rörelsen antingen till verkligt värde eller till den proportionella andelen i den förvärvade
rörelsens nettotillgångar. Kostnader hänförliga till förvärvet kostnadsförs och redovisas inom posten
övriga externa kostnader. När koncernen förvärvar en rörelse bedömer den övertagna finansiella
tillgångar och skulder för att fastställa en korrekt klassificering och beteckning enligt avtalsvillkor,
ekonomiska omständigheter och relevanta villkor på förvärvsdagen.
Om rörelseförvärvet sker stegvis omvärderas verkligt värde för förvärvarens tidigare innehavda
kapitalintressen i det förvärvade företaget vid förvärvstidpunkten till verkligt värde per
förvärvstidpunkten via resultatet. Eventuell villkorad köpeskilling som ska överföras av förvärvaren
kommer att redovisas till verkligt värde per förvärvstidpunkten. Efterföljande förändringar i verkligt
värde för den villkorade köpeskillingen som bedöms vara en tillgång eller en skuld kommer att
redovisas i enlighet med IAS 39 inom Årets resultat. Om den villkorade köpeskillingen klassificeras
som eget kapital ska den inte omvärderas. Goodwill mäts initialt till anskaffningsvärde som är
överskottet av summan av den överförda ersättningen och redovisat belopp för innehavet utan
bestämmande inflytande jämfört med verkligt värde för nettot av identifierade tillgångarna och
övertagna skulder. Om denna ersättning är lägre än verkligt värde för de identifierbara
nettotillgångarna i det förvärvade dotterföretaget, redovisas skillnaden i resultaträkningen. Efter den
initiala redovisningen, mäts goodwill till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ackumulerade
nedskrivningar.
25
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
I syfte att testa nedskrivningsbehov fördelas goodwill förvärvad genom ett rörelseförvärv från
förvärvstidpunkten på var och en av koncernens kassagenerande enheter som förväntas få fördelar av
förvärvet, oavsett om övriga av det förvärvade företagets tillgångar och skulder fördelas till dessa
enheter. Där goodwill utgör en del av en kassagenererande enhet och man avyttrar en del av
verksamheten inom den enheten, inkluderas den goodwill som är förknippad med den avyttrade
verksamheten i det redovisade värdet för verksamheten när man bestämmer vinsten eller förlusten vid
avyttringen av verksamheten. Goodwill avyttrad under dessa omständigheter mäts baserat på de
relativa värdena för den avyttrade verksamheten i förhållande till den del av den kassagenerande
enheten som har behållits.
Viktiga uppskattningar och antaganden i redovisningen
Styrelsen och företagsledningen har tillsammans identifierat vissa områden (som beskrivs nedan) som
skulle kunna ha betydande påverkan vad gäller att uppskatta företagets vinst och finansiella ställning.
Företagsledningen och styrelsen övervakar kontinuerligt utvecklingen inom vart och ett av dessa
områden.
Återvinning av värdet av utvecklingskostnader (prospekteringskostnader)
Företagets har investerat betydande summor i exploateringslicenser. De redovisade beloppen är
primärt hänförliga till exploateringslicenser vari företaget har gjort kompetenta insatser inom sådana
områden som geologi, geofysik, borrning, flygundersökningar, etc. Aktiverade mineralintressen uppgår
vid årsslutet 2013 till 110,1 MSEK. Nedskrivningsprövning görs minst en gång per år. Avskrivning på
aktiverade mineralintressen görs i enlighet med informationen under rubriken ”Immateriella tillgångar”.
Principen kan behöva prövas på nytt vid en senare tidpunkt, vilket skulle kunna leda till ytterligare krav
på nedskrivning.
Uppskattningar och antaganden av mineraltillgångar
Redovisningen av mineraltillgångar är föremål för redovisningsregler som är unika för
prospekteringsindustrin. De redovisningsprinciper och områden som kräver de mest väsentliga
uppskattningarna och antaganden vid upprättandet av koncernredovisningen är de för redovisning av
mineraltillgångar, inklusive uppskattning och antaganden av reserverna. Värdering av mineraltillgångar
baseras på uppskattningar och antaganden av både bevisade och sannolika tillgångar vid tiden för
förvärv av licenser och förväntad produktionsvolym på årsbasis. Uppskattningar och antaganden av
bevisade och sannolika tillgångar utförs med hjälp av tredjepartsvärderingar och årliga genomgångar
av tillgångarna med hänsyn till genomförd prospektering inom licensen samt nya fynd gjorda under
året. En viss osäkerhet finns alltid beträffande utförda värderingar och om nya uppskattningar och
antaganden skulle göras som påvisar minskningar av tillgångarna eller om produktionen inte träffar på
ekonomiskt lönsamma mängder mineraler föreligger en betydande risk för att de redovisade
tillgångarna för specifika projekt måste skrivas ned. Detta utvärderas i nedskrivningsprövningarna.
Förändringar i uppskattade mängder mineraltillgångar/reserver påverkar även diskonterade
kassaflöden, avskrivningar och nedskrivningar, låneåterbetalningar och reserveringar och är viktiga
faktorer i kapitalmarknadernas uppskattningar av Bolaget och dess aktier.
Utifrån de tredjepartsvärderingar som utförs krävs att ledningen bedömer resultaten av dessa och i de
fall värderingarna eventuellt påvisar skillnader i uppskattade bevisade och sannolika mineraltillgångar
gentemot värderingar som gjorts inom koncernen så måste ledningen analysera uppkomna skillnader
och bedöma vilka värderingar som är de mest korrekta.
Uppskattning och antaganden avseende avsättning för återställningskostnader
Avsättning för återställning sker utifrån uppskattningar om beräknade framtida åtaganden och krav på
nedmontering, bortforslande, sanering och liknande åtgärder kring borrningsplatserna inom
undersökningstillstånden. Beräkningarna baseras på legala myndighetskrav och estimerade utgifter
för nedläggning. På grund av förändringar i dessa faktorer kan framtida verkliga kassautflöden avvika
från de redovisade avsättningarna för återställning. För att ta hänsyn till eventuella förändringar sker
en regelbunden granskning av de redovisade värdena av avsättning för återställning. Vid beräkning av
avsättning för framtida återställning måste ledningen utföra bedömningar avseende kommande
investeringar inom koncernens undersökningstillstånd, eventuella förändringar i lokala myndighetskrav
på förpliktelser om återställning samt andra faktorer vilka kan komma att påverka avsättningen
väsentligt.
26
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Fortsatt drift
Gruvdrift och mineralprospektering innefattar en hög grad av risk och det finns ingen garanti för att det
planerade prospekterings- och utvecklingsprogrammet kommer att leda till lönsam gruvdrift.
Redovisade återvinningsvärden för mineraltillgångar är beroende av slutförande av förvärv av
mineraltillgångarna, fynd av ekonomiskt exploaterbara mineraltillgångar och reserver, bekräftelse av
Bolagets rätt till de underliggande mineraltillgångarna (undersökningstillstånd och
bearbetningskoncessioner, Bolagets förmåga att anskaffa nödvändig finansiering för att slutföra
utvecklingen och framtida lönsam produktion eller, alternativt, avyttring av sådan egendom med vinst.
Ändrade förhållanden kan i framtiden kräva betydande nedskrivningar av mineraltillgångarnas
bokförda värden. Även om Bolaget har vidtagit åtgärder för att säkerställa rätten till den egendom där
det gör undersökningar och i vilken det har förvärvat rättighet, i enlighet med branschens regler för
aktuellt stadium av undersökning av sådan egendom, utgör dessa rutiner ingen garanti för Bolagets
äganderätt. Äganderätten kan vara beroende av oregistrerade tidigare avtal, samernas rättigheter och
eventuell överträdelse av regelverk. Bifogade finansiella rapporter har upprättats i enlighet med de
redovisningsprinciper som gäller för fortsatt drift, vilket bygger på att tillgångar realiseras och skulder
regleras i den normala verksamheten allteftersom de förfaller. Vid bedömningen huruvida antagandet
om fortsatt drift är relevant tar ledningen hänsyn till all tillgänglig information om framtiden, som är
minst men inte begränsad till tolv månader från rapportperiodens slut. Ledningen är medveten om att
dess bedömning är underkastad betydande osäkerhet relaterad till händelser och förhållanden som
kan medföra tvivel på Bolagets förmåga att fortsätta driften såsom beskrivs i följande stycke, och
därmed det befogade i att använda de redovisningsprinciper som ska tillämpas för fortsatt drift. Dessa
finansiella rapporter återspeglar inte de justeringar av bokförda värden på tillgångar och skulder,
kostnader och balansräkningsklassificeringar som skulle bli nödvändiga om antagandet om fortsatt
drift inte är tillämpligt. Dessa justeringar skulle kunna bli betydande.
Utöver löpande rörelsekapitalbehov, måste Bolaget säkerställa tillräcklig finansiering för att uppfylla
sina befintliga åtaganden för undersöknings- och utvecklingsprojekt och betala allmänna och
administrativa kostnader. Eventuell bristande finansiering kan i framtiden hanteras på ett antal olika
sätt inklusive men inte begränsat till emission av nya skuldebrevs- eller egenkapitalinstrument,
kostnadsminskningar och/eller nya joint venture-samarbeten och/eller samgåenden. Även om
ledningen hittills har varit framgångsrik i att säkerställa finansieringen, finns det ingen garanti för att
den kan göra det i framtiden eller att Bolaget har tillgång till dessa finansieringskällor eller initiativ på
villkor som Bolaget kan acceptera. Om ledningen inte kan anskaffa ny finansiering kan det eventuellt
bli omöjligt för Bolaget att fortsätta sin verksamhet, och tillgångarnas återvinningsvärde kan vara lägre
än de belopp som redovisas i denna årsredovisning.
Nedskrivningar
Koncernen prövar varje kassagenererande enhet på årsbasis för att avgöra om det föreligger ett
nedskrivningsbehov. Om något indikerar att behov av nedskrivning föreligger görs en bedömning av
det återvinningsbara värdet, vilket anses vara det högsta av verkligt värde minus kostnader och
nyttjandevärdet. Dessa prövningar kräver användning av uppskattningar och antaganden såsom
långsiktiga råvarupriser, diskonteringsräntor, framtida kapitalbehov, prospekteringspotential och
förvaltningen av den operationella verksamheten. Verkligt värde utgörs av det bedömda värdet vid
försäljning av tillgången till en på armlängds avstånd utomstående, kompetent och investeringsvillig
part. Verkligt värde för mineral tillgångar bedöms generellt som nuvärdet av framtida prognostiserade
betalningsströmmar vilka förväntas genereras genom ett kontinuerligt nyttjande av tillgången. Denna
bedömning omfattar även uppskattningar av kostnader för framtida expansion och eventuell avyttring,
baserade på antaganden i likhet med vad som kan förväntas av oberoende marknadsaktör.
Betalningsströmmar är diskonterade till nuvärde genom användning av en diskonteringsränta före
skatt som anses återspegla den rådande marknadsbedömningen av pengars tidsvärde samt risken
förknippad med den specifika tillgången. Kassagenererande enheter motsvarar koncernens segment.
Nedskrivningsprövning för materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag
Om indikation på nedskrivningsbehov finns, beräknas enligt IAS 36 tillgångens återvinningsvärde. För
goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod beräknas
27
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
återvinningsvärdet årligen. Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en
enskild tillgång ska tillgångarna vid prövning av nedskrivningsbehov grupperas till den lägsta nivå där
det går att identifiera väsentligen oberoende kassaflöden – en så kallad kassagenererande enhet. En
nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets (grupp av enheters)
redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar årets resultat. Nedskrivning
av tillgångar hänförliga till en kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas i första hand till
goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten (gruppen
av enheter). Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och
nyttjandevärdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en
diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika
tillgången.
Immateriella tillgångar
Immateriella tillgångar utgörs av aktiverade utvecklingskostnader hänförliga till företagets licenser för
mineralexploatering. NMG har fler exploateringslicenser än vad som har redovisats som immateriella
tillgångar, eftersom närhelst prospekteringen inte har börjat, alla projektrelaterade kostnader redovisas
direkt till resultatet.
Mineralintressen – Redovisningsprinciper
NMG redovisar kostnaderna hänförliga till prospektering och utveckling av gruvor enligt följande:
Direkta kostnader bokförs per projekt och redovisas under posten ”Mineralintressen” i dessa
finansiella rapporter. Indirekta kostnader redovisas direkt i resultatet under den period då de
uppkommer. Avskrivning av mineraltillgångar börjar i samband med produktionsstarten vid
gruvanläggningarna. Avskrivningen sker i takt med gruvanläggningens nyttjande. I redovisningssyfte
definieras projekt som genomförs inom NMG som mineralintressen för vilka företaget har börjat
aktivera kostnaderna i balansräkningen. Mineralintressen redovisas i enlighet med så kallad ”full cost
method”, vilket innebär att alla kostnader hänförliga till förvärvet av upplåtna rättigheter, licenser,
prospektering och borrning av sådana intressen aktiveras fullt ut. Detta är emellertid tillåtet enligt
antagandet att beloppen kan återvinnas i framtiden genom en framgångsrik utveckling av projektet,
genom att sälja projektet, eller om projektet fortfarande befinner sig i ett tidigt skede och det inte är
möjligt för NMG att på ett tillförlitligt sätt uppskatta projektets värde eller avgöra om projektet omfattar
kommersiellt brytningsbara fyndigheter.
Aktiverade kostnader i form av mineralintressen skrivs ned till noll så snart exploateringslicensen
återlämnas till utfärdaren.
Det redovisade värdet för alla projekt som ingår som delar i posten ”Mineralintressen” omvärderas av
företagsledningen närhelst det fastställs att det redovisade värdet för projektet är betydligt högre än
uppskattat verkligt värde. När det kan fastställas att det redovisade värdet är högre än uppskattat
verkligt värde görs en nedskrivning över Årets resultat.
För projekt där NMG enbart är delägare, redovisas direkta kostnader som mineralintressen i enlighet
med villkoren i delägaravtalet.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar utgörs av maskiner och inventarier. Maskiner och inventarier
redovisas till anskaffningsvärde i balansräkningen, efter avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt
plan. Avskrivningar görs linjärt under tillgångens uppskattade nyttjandeperiod, som bedöms på
individuell basis och sträcker sig mellan 3 och 10 år.
Avskrivning av tekniska installationer och utrustning görs linjärt över tillgångarnas förväntade
nyttjandeperiod. Den beräknade nyttjandeperioden är tio år för tekniska installationer och fem år för
utrustning.
Gruvanläggningar och utvecklingstillgångar
Så snart en teknisk lönsamhetsanalys och en kommersiell bedömning av projektets avkastning kan
genomföras, testas den ekonomiska förutsättningarna samt bärigheten av projektet. Resulterar denna
analys och utvärdering i att Koncernen gör bedömningen att projektet har en potential att vara
28
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
ekonomiskt lönsamt i tillfredsställande utsträckning fattas beslut om en produktionsinvestering. I
samband med att beslut om gruvdrift fattas klassificeras dessa tillgångar efter individuell prövning om
från mineralintressen (immateriella) till ”Gruvanläggningar och utvecklingstillgångar” (materiella). Det
bokförda värdet av dessa tillgångar skrivs därefter av enligt projektets uppskattade återstående
ekonomiska livslängd.
Redovisning av intäkter
Intäkt redovisas till det belopp som det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillfalla
koncernen och intäkten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Intäkter ska värderas till det verkliga värdet
av vad som erhållits, exklusive handelsrabatter, mängdrabatter och moms eller tull. Koncernen
bedömer sina intäkter mot specifika kriterier för att avgöra om den agerar som huvudman eller ombud.
Koncernen har konstaterat att den agerar som huvudman i alla sina intäktsarrangemang.
Intäkter från försäljning av varor redovisas när de väsentliga risker och förmåner som är förknippade
med ägandet har överförts, vilket anses inträffa när ägandet överförs till kunden. Detta inträffar
vanligen när produkten fysiskt överförts till ett fartyg, tåg, transportföretag eller annan
leveransmekanism. Intäkter värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att
erhållas.
Ränteintäkter
För alla finansiella instrument redovisade till upplupet anskaffningsvärde samt för finansiella tillgångar
tillgängliga för försäljning redovisas räntan i enlighet med effektivräntemetoden. Den effektiva räntan
är den ränta som diskonterar den framtida bedömda kassaflödena till tillgångens redovisade värde
under löptiden av instrumentet.
Utdelningar
Utdelningar redovisas när bolaget har fått kännedom om rätten att erhålla utdelning.
Aktiverat arbete för egen räkning
Aktiverat arbete för egen räkning avser arbetskostnad avseende investeringar i immateriella och
materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen visar inflöde och utflöde av likvida medel och den indirekta metoden har
använts. Förutom kassamedel och banktillgodohavanden klassificeras kortfristiga placeringar med
ursprunglig löptid på mindre än tre månader och som varierar obetydligt i värde som likvida medel.
Avsättningar
Avsättningar för tex återställande av gruvområde, redovisas när koncernen har en befintlig förpliktelse
(legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är sannolikt att ett utflöde av resurser
kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och det går att göra en tillförlitlig uppskattning av
förpliktelsens belopp.
När koncernen förväntar sig att några eller samtliga avsättningar ska återvinnas, till exempel enligt ett
försäkringsavtal, redovisas återvinningen som en separat tillgång men enbart när återbetalningen är
så gott som säker. Kostnaden hänförlig till en avsättning redovisas i resultatet netto efter avdrag för
eventuell återvinning. Om effekten av pengars tidsvärde är väsentlig, diskonteras en avsättning med
användning av en aktuell procentsats före skatt som avspeglar, där så är lämpligt, riskerna som är
specifika för skulden. Där diskontering används redovisas ökningar av avsättningarna på grund av
tidens gång som finansiell kostnad.
Eventualförpliktelser
En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade
händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det
29
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att
ett utflöde av resurser kommer att krävas.
Klassificering av tillgångar och skulder
Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder utgörs av belopp som förväntas inflyta respektive
betalas inom tolv månader från balansdagen. Övriga tillgångar och skulder redovisas som
anläggningstillgångar respektive långfristiga skulder.
Finansiella instrument
Finansiella instrument, som redovisas i balansräkningen, inkluderar på tillgångssidan: Långfristiga
fordringar, övriga fordringar, interimsfordringar, likvida medel, kundfordringar och kortfristiga
placeringar. Tillgångar klassificeras som låne- och kundfordringar och värderas till upplupet
anskaffningsvärde. Bland skulder återfinns långfristiga skulder, konvertibla skuldebrev, övriga skulder
och interimsskulder samt leverantörsskulder. Skulderna klassificeras som finansiella skulder
värderade till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella instrument redovisas initialt till
anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde. En finansiell tillgång eller finansiell skuld
tas upp i balansräkningen när bolaget blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. NMG har inga
derivatinstrument och någon säkringsredovisning tillämpas ej. Räntekostnaderna beräknas med
tillämpning av effektivräntemetoden.
Principer för bortbokning från balansräkningen för finansiella tillgångar är att de bokas bort när de
avtalsenliga rättigheterna till kassaflödet upphör att gälla eller har överförts till annan motpart, det sker
normalt när motparten erlagt likvid för tillgången. Finansiella skulder, bokas bort när bolaget har
återbetalat skulden.
Finansiella instrument redovisas till verkligt värde, upplupet anskaffningsvärde eller anskaffningsvärde
beroende på den initiala kategoriseringen under IAS 39. Vid varje rapporttillfälle utvärderar företaget
om det finns objektiva indikationer på att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i
behov av nedskrivning.
Konvertibla skuldebrev
Skulddelen av konvertibla skuldebrev redovisas som skuld till upplupet anskaffningsvärde tills dess att
skulden upphör genom konvertering eller inlösen. Återstående del av erhållet belopp hänförs till
optionsdelen. Denna redovisas i eget kapital, netto efter skatt.
Pensionsplaner
Inom koncernen finns endast avgiftsbestämda pensionsplaner. Som avgiftsbestämda pensionsplaner
klassificeras de planer där företagets förpliktelse är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att
betala. I sådant fall beror storleken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar till
planen eller till ett försäkringsbolag och den kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen är det
den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än förväntat) och
investeringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otillräckliga för att ge de förväntade
ersättningarna). Företagets förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som
en kostnad i årets resultat i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt företaget
under en period.
Leasingavtal
I koncernredovisningen klassificeras leasingavtal antingen som finansiella leasingavtal eller som
operationella leasingavtal. Ett finansiellt leasingavtal innebär att när de ekonomiska riskerna och
fördelarna som är förknippade med ägandet i allt väsentligt har överförts till leasetagaren; alla andra
leasingavtal klassificeras som operationella. Koncernen har inga finansiella leasingavtal. Operationella
leasingavtal kostnadsförs linjärt över leasingavtalets löptid med början när tillgången tas i bruk.
Ytterligare information finns i not 8.
30
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Segmentrapportering
I NMG sker segmenteringen i enlighet med de olika mineraler som bolaget är verksamt inom. Se not 3
for mer information.
Skatter
Aktuell skatt och uppskjuten skatt redovisas i de finansiella rapporterna. Aktuell skatt är den skatt som
kommer att betalas eller återbetalas baserat på innevarande år, med användning av skattesatser som
gällde/hade beslutats på balansdagen tillämpade på beskattningsbar inkomst. En justering görs också
för aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av
balansräkningsmetoden. Detta omfattar att bestämma skattebasen för tillgångar och skulder för att
beräkna temporära skillnader. Uppskjutna skattetillgångar redovisas för avdragsgilla temporära
skillnader och outnyttjade förlustavdrag i den omfattning som det är troligt att en beskattningsbarvinst
kommer att finnas tillgänglig mot vilken de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Inga uppskjutna
skatter redovisas för närvarande för förlustavdrag, eftersom det är svårt att avgöra huruvida ett
utnyttjande kan vara möjligt i framtiden.
Omräkning av utländska valutor
De finansiella rapporterna presenteras i SEK, som är Nickel Mountain Group AB:s funktionella valuta,
liksom dess presentationsvaluta. Transaktioner i utländsk valuta redovisas i den funktionella valutan,
till den aktuella valutakursen per affärsdagen. Såväl monetära som icke monetära tillgångar och
skulder räknas om per balansdagen, till balansdagens aktuella valutakurs. Valutadifferenser som
uppkommer vid omräkningen redovisas i Årets resultat. Tillgångar och skulder i utländska dotterbolag
omräknas till balansdagskurserna för slutet av rapporteringsperioden. Rapporter över totalresultat
räknas om till genomsnittet av valutakurserna för hela rapportperioden. Valutakursdifferenser som
uppkommer vid omräkning redovisas under övrigt totalresultat.
Skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper
Enligt Rådets för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer,
skall juridiska personer med värdepapper som på bokslutsdagen är noterade på en svensk börs eller
auktoriserad marknadsplats i huvudsak tillämpa de IFRS/ IAS-standarder som används i
koncernredovisningen. RFR 2 beskriver vissa undantag från och tillägg till denna regel, undantag som
beror på lagregler – främst de i årsredovisningslagen – och förhållandet mellan redovisning och
beskattning. För Nickel Mountain Group AB (moderbolaget) betyder detta att värderingar och
upplysningar följer IFRS, men formatet skiljer sig från det som tillämpas i koncernens finansiella
rapporter eftersom moderbolagets finansiella rapporter är upprättade enligt årsredovisningslagen. I
moderbolaget redovisas aktier i dotterbolag, intressebolag och joint ventures till anskaffningsvärde (i
koncernen sker full konsolidering och tillämpning av kapitalandelsmetoden).
Not 2. Risker och osäkerheter
Att undersöka och utvinna mineral innebär en hög grad av risk. Endast ett fåtal av de områden som
prospekteras, utvecklas till slut till producerande gruvor. Betydande kostnader i form av geofysiska
undersökningar och borrningar krävs för att fastställa mineraltillgångar och det är inte säkert att man
finner några brytbara sådana. Undersökningen och utvecklingen av mineraltillgångar kan begränsas,
försenas eller avbrytas av ovanliga eller oväntade geologiska formationstryck, väderlek som medför
ökade risker och andra faktorer. Det finns många risker med att undersöka fynd och driva gruvor och
många av dessa risker kan inte kontrolleras av bolaget. Bolagets verksamhet kan begränsas, försenas
eller avbrytas som en följd av miljörisker, olyckor, yrkes- och hälsorisker, tekniska fel, brist på eller
förseningar i leveranserna av utrustning, arbetskonflikter och krav från myndigheter.
Prospekteringsverksamhet kan vara olönsam, inte bara på grund av att borrkärnor inte innehåller
någon mineralisering utan också på grund av att även om en borrkärna innehåller mineralisering, så är
mineralkoncentrationen otillräcklig för att göra kommersiell utveckling möjlig eller för att täcka
rörelsekostnader och andra kostnader. Bolaget kan på grund av delägande och/eller egen verksamhet
ådra sig skulder till tredje man inklusive åtaganden att återställa miljö, böter, straffavgifter och
stämningar. Information om mineraltillgångar i detta dokument utgör uppskattningar och kan förändras
väsentligt i takt med att mer information blir tillgänglig. Egenskaperna i kvantitativa data innebär att det
31
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
inte finns någon garanti att uppskattad kvantitet och kvalitet i mineraltillgångarna kommer att finnas
tillgängliga för mineralutvinning. Därför kan faktisk produktion, intäkter, kassaflöden, royalties samt
utvecklings- och rörelsekostnader komma att skilja sig från dessa uppskattningar. Sådana skillnader
kan vara väsentliga.
Beroende av nyckelpersoner
Bolagets utvecklings- och prospekteringsverksamheter är beroende av att företagsledningen och
andra nyckelpersoner fortsätter arbeta för bolaget på nuvarande sätt. Om någon i företagsledningen
eller av de andra nyckelpersonerna skulle sluta, kan detta få en negativ påverkan på bolaget.
Marknadsrisk
Bolaget är utsatt för de allmänna riskfaktorer som hör till gruv- och metallbranschen såsom (i)
fluktuerande metallpriser, (ii) osäkerhet som rör de uppskattade mineraltillgångarna och reserverna,
(iii) osäkerhet beträffande bolagets förmåga att förvärva, utveckla och exploatera nya mineraltillgångar
och reserver, (iv) verksamhetsrisker.
Eventuell utspädning av aktieägandet
Bolaget kan komma att ge ut nya aktier i framtiden. Framtida aktieemissioner kan innebära en
utspädning av värdet på befintliga aktier.
Prisfluktuationer på värdepapper som handlas på en marknad
På senare år har värdepappersmarknaderna i Europa upplevt stora fluktuationer i priser och volymer,
och marknadsvärdet för värdepapperen i många företag har hart stora prisrörelser, vilket inte
nödvändigtvis har haft att göra med resultatet av verksamheten, värdet på underliggande tillgångar
eller framtidsutsikterna för dessa företag. Det är inte säkert att det inte kommer att bli prisfluktuationer
även i framtiden. Det är sannolikt att det noterade marknadspriset för bolagets nyemitterade aktier
kommer att påverkas av det allmänna marknadsläget, oavsett hur bolaget utvecklas
verksamhetsmässigt eller finansiellt.
Fluktuationer i råvarupriser
De framtida resultaten för NMG påverkas av fluktuationer i priserna för de metaller som bolaget söker
efter och kan komma att producera. Priserna kan röra sig kraftigt på kort tid. Marknadspriserna kan
påverkas av många faktorer som bolaget inte kan kontrollera inklusive inflationsförväntningar,
spekulationer, valutakurser jämfört med den amerikanska dollarn, andra företags
produktionsaktiviteter, global och regional tillgång och efterfrågan, politisk och ekonomisk situation
inklusive tillgängligheten till stöd och skatteförmåner för konkurrenter samt produktionskostnader i
viktigare produktionsregioner. Priserna för nickel och andra metaller som NMG söker efter, kan falla
väsentligt från nuvarande nivåer. En prisnedgång för en eller flera av dessa metaller kan negativt
påverka värdet på bolagets malmreserver och mineraltillgångar, samt verksamhet, finansiell situation,
likviditet och rörelseresultat.
Ränterisk
Ränterisken sammanhänger med den risk som koncernen är exponerad mot genom förändringar i
marknadsräntor som kan påverka nettoresultatet. Nickel Mountain Group AB:s riskexponering är liten,
eftersom huvuddelen av de likvida medlen är placerade på bankkonton i SEK.
Valutarisk
Valutarisk är hänförbar till risken av att värdet av bolagets finansiella instrument varierar som ett
resultat av förändringar i växelkurser mellan olika valutor. Bolaget bokföring görs i SEK. Utöver det
opererar bolaget även i andra länder och exponeras i samband med detta huvudsakligen mot
förändringar i USD. Förändringar i växelkursen mellan utländska valutor och den svenska kronan kan
påverka koncernens resultat och värdet på bolagets tillgångar.
Politisk risk
Politisk risk definieras som den affärsrisk som kan uppstå till följd av politiska beslut. Exempel på detta
kan vara osäkerhet i olika avtals giltighet, osäkerhet vid en ny politisk majoritet eller förändringar av
finans- och skattepolitik. En annan typ av politisk risk utgörs av förändringar i de regelverk som rör
mineralbranschen. Exempel på det är förändrade skatter, miljöavgifter och förändringar i hur
eventuella statliga monopol skall utformas. Denna typ av risk är svårare att förutse och gardera sig
mot. NMG bedriver därför en aktiv bevakning av situationen i de länder där man är aktiv. NMG håller
32
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
också kontakt med beslutsfattare på alla relevanta marknader. Bolagets ledning gör bedömningen att
den politiska risken inom de länder där bolaget har verksamhet är hanterbar.
Miljörisker
Att uppfylla kraven i miljölagstiftningen kan kräva betydande utgifter, inklusive utgifter för återställning
och för skador som beror på markföroreningar. Förutom de regler som gäller nu, räknar NMG med att
det är sannolikt med ytterligare miljöregler för att skydda miljön och livskvaliteten, eftersom regeringar
och överstatliga organisationer och andra organ har drivit frågor om hållbar utveckling. Några av de
frågor som nu diskuteras av miljömyndigheter handlar om att minska eller stabilisera olika utsläpp
inklusive svaveldioxid och växthusgaser och återställning av gruvor, frågor om kvaliteten på vatten, luft
och mark samt införandet av ett absolut ansvar avseende utsläpp och överskridande av gränsvärden.
Om bolaget inte följer miljölagstiftningen, kan det drabbas av böter och straffavgifter, ansvar för
miljörening, skadestånd och förlust av viktiga licenser och tillstånd. Det är inte säkert att NMG vid varje
tidpunkt kommer att följa alla miljöregler eller att det som behöver göras för att åstadkomma att
bolaget följer dessa regler inte kommer att negativt påverka NMG:s verksamhet, finansiella situation,
likviditet eller rörelseresultat.
Ytterligare finansiering
Den framtida utvecklingen i NMG är beroende av tillgång till långfristig finansiering. Det är inte säkert
att bolaget inte kommer att drabbas av nettoutflöden av kassa som överstiger de medel som bolaget
har tillgängliga; det är inte heller säkert att bolaget kommer att kunna anskaffa nytt eget kapital eller
arrangera lånefaciliteter på goda villkor och i tillräcklig utsträckning för att kunna bedriva pågående
och framtida verksamhet, om detta skulle bli nödvändigt.
Not 3. Segmentrapportering
I ledningssyfte är koncernen indelad i affärsenheter baserade på typ av mineral resulterande i fyra
rörelsesegment vilka redovisas enligt följande:
-Guldsegmentet refererar till prospekterings- och projektutvecklingsaktiviteterna inom koncernen
fokuserade på guldlicenser.
-Diamantsegmentet refererar till prospekterings- och projektutvecklingsaktiviteterna inom koncernen
fokuserade på diamantlicenser.
-Nickelsegmentet refererar till prospekterings- och projektutvecklingsaktiviteterna inom koncernen
fokuserade på nickelprojektet Rönnbäcken.
-Koncerngemensamt och elimineringar refererar till kostnader för administration, effekter av
konsolideringen i samband med upprättandet av koncernredovisningen och övrigt som är svårt att
härleda till en specifik mineral.
Ledningen övervakar rörelseresultaten för vart och ett av rörelsesegmenten i syfte att fatta beslut om
resursfördelning och resultatbedömningar. Segmentens resultat värderas baserat på rörelseresultat
och beräknas på samma sätt som rörelseresultatet i koncernredovisningen. Koncernens finansiering
(inklusive finansiella kostnader och intäkter) och inkomstskatter hanteras emellertid på koncernbasis
och fördelas inte på rörelsesegmenten. Rörelsesegmentet ” Koncerngemensamt och elimineringar”
har mycket begränsad verksamhet, vilket även är fallet för de två segmenten ”Guld” och ”Diamanter”
efter nedtrappningen av affärverksamheten i Afrika under de sista åren.
33
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
jan - dec 2013
(TSEK)
Försäljningsintäkter
Rörelseresultat före av och nedskrivningar
Nedskrivningar
Avskrivningar
Resultat före skatt
Anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Investeringar netto
(TSEK)
Försäljningsintäkter
Rörelseresultat före av och nedskrivningar
Nedskrivningar
Avskrivningar
Resultat före skatt
Anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Investeringar netto
Guld
-20 000
-20 000
30 000
Guld
-1 351
-1 351
56
-
Diamanter
-568
-110 906
-184
-111 658
3 599
1 287
931
Diamanter
-2 469
-124 211
-537
-127 215
114 630
2 697
1 155
69
-
Geografisk fördelning av intäkter
(TSEK)
Sverige
Angola
Sydafrika
Kongo (DRC)
Kenya
Totalt
Nickel
-4 944
Övrigt
-16 479
-43
-4 987
106 589
489
0
2 902
3 129
-17 230
561
16 346
9 000
21 254
jan - dec 2012
Nickel
-9 947
-119
-10 175
104 318
1 442
5 000
6 382
16 325
Totalt
-21 991
-130 906
-227
-153 875
140 749
18 122
9 931
24 156
3 129
Övrigt
-12 229
-11
-11 780
611
69 050
Totalt
-24 645
-125 562
-667
-150 521
219 559
73 245
6 155
8 112
16 325
1 661
-
2013
8
8
2012
0
Geografisk fördelning av materiella, immateriella och finansiella anläggningstillgångar
(TSEK)
2013
2012
Sverige
136 923
104 845
Sydafrika
7 572
Angola
Kongo (DRC)
3 826
107 142
Totalt
140 749
219 559
Not 4. Försäljningsintäkter
Inga försäljningsintäkter avseende mineraler har registrerats under 2012 – 2013.
Not 5. Anställda, löner och andra ersättningar
2013
Moderbolaget
Dotterbolag
Koncernen Totalt
Varav Sverige
Varav Angola
Sydafrika
Kongo (DRC)
2012
Medeltal anställda
1
4
5
varav män
50%
50%
50%
Medeltal
anställda
2
14
16
5
-
50%
-
6
10
varav män
50%
79%
75%
50%
100%
*) Personalk ostnader DRC 2013 avser k onsultank nutna tjänster och ej reella anställningar.
34
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Andel kvinnor i företagsledningen
Styrelsen
Koncernledningen
2013
-
2012
-
Löner och andra ersättningar fördelade mellan styrelse och verkställande direktörer samt övriga anställda
2013
(TSEK)
Moderbolaget
Sverige
Dotterbolag
Sverige
Angola
Sydafrika
Kongo (DRC)
Koncernen totalt
2012
Styrelse och
Styrelse och
verkställande
verkställande direktör Övriga anställda
direktör
Övriga anställda
6 884
608
3 000
2 117
3 182
458
10 525
1 135
1 743
1 818
4 818
1 470
1 617
5 204
Pensionskostnader och liknande förmåner fördelade mellan styrelse och verkställande direktör
(TSEK)
2013
Verkställande
Styrelse
direktör
Moderbolaget
Sverige
299
Dotterbolag
Sverige
351
Angola
Sydafrika / Kongo (DRC)
Koncernen totalt
0
650
2012
Verkställande
Styrelse
direktör
-
272
0
330
602
Information om sjuk frånvaro är inte relevant i bolag med få anställda.
Styrelsen har bestått av 3 - 4 medlemmar under året. Alla har som tidigare varit män.
Av Bolagsstämman beslutade riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
Styrelsen föreslog vid årsstämman den 2 augusti 2013 följande riktlinjer för bestämmande av lön och
annan ersättning till ledande befattningshavare i Nickel Mountain Group AB (publ), att gälla intill slutet
av den årsstämma som hålls 2014.
Allmänt
NMG skall ha de ersättningsnivåer och anställningsvillkor som erfordras för att rekrytera och behålla
en ledning med god kompetens och kapacitet för att nå uppställda mål samt med beaktande av den
35
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
enskilde befattningshavarens kompetens. Marknadsmässighet skall således vara den övergripande
principen för lön och andra ersättningar till ledande befattningshavare i NMG.
Fast lön
Utgångspunkten för ersättning till ledande befattningshavare är att ersättning utgår i form av en
marknadsmässig fast lön som skall vara individuellt fastställda utifrån ovan angivna kriterier och
respektive befattningshavares särskilda kompetens.
Pensionsförmåner
De ledande befattningshavarnas pensionsvillkor skall vara marknadsmässiga i förhållande till vad som
generellt gäller för motsvarande befattningshavare på marknaden samt individuellt anpassade med
hänsyn till respektive befattningshavares särskilda kompetens. Vidare skall pensionsförmånerna så
långt möjligt baseras på avgiftsbestämda pensionslösningar.
Icke penningbaserade förmåner
De ledande befattningshavarnas icke penningbaserade förmåner (exempelvis mobiltelefon och dator)
skall underlätta utförandet av arbetet och motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis
på marknaden.
Uppsägningslön och avgångsvederlag
Uppsägningslön och avgångsvederlag skall ej i något fall sammantaget överstiga 12 månadslöner.
Rörlig ersättning
Utöver fast lön skall rörliga ersättningar i förekommande fall kunna erbjudas, vilka ersättningar skall
relateras till tydligt uppställda målrelaterade prestationer baserat på enkla och transparenta
konstruktioner.
I de fall rörlig ersättning till ledande befattningshavare aktualiseras skall de i dessa fall bestämmas (a)
utifrån uppfyllelsen av i förväg uppställda mål på koncern- och individnivå avseende förvaltnings- och
produktionsresultat och bolagets ekonomiska utveckling samt (b) med beaktande av berörd
befattningshavares personliga utveckling. Den maximala rörliga ersättningen kan uppgå till högst 25
procent av fast årslön för VD.
Den rörliga ersättningen skall alltid vara maximerad till ett visst bestämt tak som skall utgöra andel av
utgående årslön för aktuell befattningshavare.
Alla aktierelaterade incitamentsprogram skall beslutas av bolagsstämman.
Kretsen av befattningshavare som omfattas
Riktlinjerna skall omfatta verkställande direktören samt övriga befattningshavare som ingår i
koncernledningen.
Frångående av riktlinjerna i fall där särskilda skäl föreligger
Styrelsen äger rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för detta.
36
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Not 6. Ersättningar och andra förmåner, styrelse och VD jämte ledande befattningshavare.
2013
(TSEK)
Styrelse vald på årsstämman i maj 2012
Jaques McMullen
Fredrik Lindgren
Cheryl Brandon
Phil Gross
Tim George
Anton Esterhuizen
Magne Aaby
Magnus B Lindseth
Styrelse vald på extrastämmor 27 dec 2012 och 25 april 2013
Ulrik Jansson
Hans Lindroth
Jukka Kallio
Terje Engstrom Lien
Arto Kuusinen
Styrelse vald på årsstämman i augusti 2013
Stefan Persson
Björn Rohdin
Svein Breivik
Ole Weiss
Erlend Dunér Henriksen (suppleant
Ledande befattningshavare
Thomas Carlsson (VD januari - april 2013)
Terje Lien (VD maj - juli 2013)
Björn Rohdin (VD augusti - december 2013)
Fredric Bratt (VD dotterbolaget NM Resources AB)
2012
Styrelsearvode
(enligt beslut på
årsstämman)
Lön inklusive
sociala
avgifter
Övriga
förmåner
inkl soc
avgifter
Styrelsearvode (enligt
beslut på
årsstämman)
Lön
Övriga
förmåner
-
-
-
351
585
351
351
351
351
-
115,83
193,05
115,83
115,83
281
99
215
250
150
150
150
-
-
-
2 096
926 *)
236 **)
2 746
1 433
387
-
372
436
*) Beloppet fakturerat från privat företag
**) Detta är ett nettobelopp för företaget, d v s avser såväl ersättning som sociala avgifter i förekommenade fall.
Antalet ledande befattningshavare i högsta ledningen var 1 (1). Thomas Carlsson, den f d CFO:n, blev
utnämnd till tillförordnade VD 2012. Han kvarstod i denna position till i april 2013 när styrelsen som
utsågs den 27 december 2012 bad honom att avgå. Han ersattes av Terje Lien, som var
styrelseledamot i Bolaget vid denna tidpunkt. Terje Lien var sedan både VD och styrelseledamot fram
till 2 augusti 2013 när han ombads lämna av den nya styrelsen som utsågs på årsstämman samma
dag. Terje Lien ersattes av Björn Rohdin. Han utsågs även till styrelseledamot på årsstämman.
Björn Rohdin kvarstod som VD fram till den 1 januari 2014 då han ersattes av Torbjörn Ranta. Björn
Rodhin kvarstår som styrelseledamot i Bolaget. Den nye VD:n Torbjörn Ranta har en uppsägningstid
på en månad i sitt avtal med Bolaget. De ledamöter som utsågs av årsstämman den 2 augusti 2013
erhåller arvode fastslaget av stämman, 250 TSEK för ordföranden och 150 TSEK för övriga.
Not 7. Övriga externa kostnader
(TSEK)
Kostnader hänförbar till kapitalanskaffning
Finansiell rådgivning
Hyror
Drivmedel
Resor
Advokater och juridisk rådgivning
Notering, IR och administration av aktier
Mat och inkvartering
Revisionsarvode
Övriga konsultjänster
Försäkringar
Övrigt
Totalt
Koncernen
2013
-2 060
-731
-4
-1 058
-2 840
-409
-42
-2 308
-2 858
-99
-2 498
-14 907
2012
-1 461
-875
-953
-1 268
-1 438
-1 087
-1 375
-3 232
-174
-1 762
-13 624
Moderbolaget
2013
-2 060
-346
-891
-2 797
-346
-42
-1 756
-2 653
-98
-2 277
-13 266
2012
-273
-384
-726
-1 438
-1 007
-727
-2 366
-120
-74
-7 114
37
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Arvoden till revisorer
(TSEK)
Koncernen
2013
2012
Moderbolaget
2013
2012
Mazars
Revisionsuppdrag
Revision utanför uppdraget
1 756
-
-
1 756
-
-
Skatterådgivning
-
-
-
-
Övriga tjänster
-
-
-
-
553
2 309
1 074
253
48
1 375
1 756
611
92
23
726
KPMG
Revisionsuppdrag
Revision utanför uppdraget
Skatterådgivning
Övriga tjänster
Totalt
Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisning och bokföring samt styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att
utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller
genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Med revision utanför uppdraget menas olika typer
av kvalitetssäkringstjänster. Granskning av deklaration ses som skatterådgivning. Övriga tjänster är
t.ex. juridiska tjänster utöver revision som rör annat än skatter. De delarna av revisionsarvodet som är
direkt hänförbara till kapitalanskaffningar redovisas direkt i eget kapital.
Som framgår även i andra avsnitt i denna årsredovisning avgick under våren 2013 Bolaget ordinarie
revisor KPMG som var utsedd att revidera redovisningen för räkenskapsåret 2012. Vid denna tidpunkt
var revisionen relativt långt framskriden. Därvid utsågs en ny revisor, Johan Kaijser från
revisionsbyrån Mazars Set. Han fick då börja om med revisionen av räkenskapsåret 2012 från början,
vilket i princip innebar en dubblering av revisionsarbetet avseende 2012. Kostnaden för Johan
Kaijsers revisionsarbete avseende 2012 hamnade på 2013. Därefter har Johan Kaijser även reviderat
räkenskapsåret 2013. Därmed har hans revisionsarbete för både 2012 och 2013 hamnat på ett enda
år och därmed dragit upp revisionskostnaderna för 2013. Det bedöms att revisionskostnaderna för
2014 kommer att normaliseras. Hösten 2013 utsågs KPMG till revisorer för koncernens dotterbolag
inom segmentet ”Nickel”.
Not 8. Leasing
(TSEK)
Lokalhyra
Förfall 2014 *)
761
Förfall 2015-2016
Förfall 2017 <
*) Lokalhyran avser i huvudsak huvudkontoret på Kungsgatan 44 i Stockholm.
Hyresavtalet är uppsagt och tar slut hösten 2014.
38
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Not 9. Transaktioner med närstående
(TSEK)
2013
2012
Agbaleo AB för support till ledningen. Agbaleo är nästående
genom dess ägare, Fredrik Lindgren, som även var ordförande i
IGE Resources AB.
470
J McMullen & Associates för konsulttjänster relaterade till
Nickel Mountain Resources pre feasibility study. Bolaget var
närstående genom att dess ägare J McMullen som satt i
styrelsen i IGE Resources under 2012.
595
Tim George, styrelseordförande, för arbete rörande koncernens
diamantprojekt i södra Afrika.
841
Paul Sagberg, styrelseledamot i Nickel Mountain Resources,
för arbete rörande affärsutveckling och strategi.
463
Magnus B Lindseth, styrelseledamot IGE Resources, för
arbete i samband med finansiering under Q4 2011 samt Q1
2012.
910
Mace AS, närstående via dess VD Magne Aaby, tillika
styrelseledamot i IGE, för arbete relaterat till ledningssupport
och marknadskommunikation.
272
Ole Weiss, styrelseledamot av NMG AB, har via privat
företeag fakturerat ett nettobelopp om 220 000 danska kronoror
för professionella tjänster hänförliga till den afrikanska delen av
koncernens rörelse.
261
Stefan Persson, styrelseordförande, har under hösten 2013
fakturerat från privat bolag för legala och administrativa tjänster
som går utöver ramen för arbetet som styrelseordförande.
861
Erlend Dunér Henriksen, styrelsesuppleant, var huvudsaklig
organisatör av anskaffandet av räntefria reverslån hösten 2013.
För dessa tjänster, och för vissa andra investor relationstjänster, har hans privata företag Renud Invest AS fakturerat
NMG AB 740 000 NOK.
790
Svein Brevik, styrelsemedlem, blev hösten 2013 ombedd att
hantera omfattande överläggningar med norska banker och
myndigheter. För detta erhöll han ersättning utöver sitt
ordinarie styrelsearvode.
Björn Rohdin, styrelsemedlem och tillförordnad VD under
hösten 2013, har utfört vissa administrativa, finansiella och
legala tjänster under hösten 2013 utöver det ordinarie
styrelsemedlemsskapet.
Total i TSEK
50
236
2 198
3 551
39
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
I januari 2013 genomförde NMG en förskottsbetalning om 50 MSEK som dellikvid för det föreslagna
förvärvet av Ghana Gold AB från Alluvia Mining Ltd. Alluvia Mining Ltd var vid den tidpunkten en
närstående till NMG via dess styrelseledamot Terje E. Lien, som även var styrelseledamot av NMG vid
tidpunkten för förskottsbetalningen. Denna transaktion beskrivs mer ingående i andra avsnitt av denna
årsredovisning.
Altro Invest AB, Bolagets störste aktieägare sedan augusti 2013, stödde Bolaget under hösten 2013
med en kortfristig låneram. Låneramen uppgick till 4 MSEK och var i det närmaste fullt utnyttjad vid
slutet av 2013. Räntefoten är 7,5 % och lånet förfaller formellt i maj 2014. Altro Invest har förklarat att
de kommer att acceptera låneåterbetalning via kvittning mot aktier. En extra bolagsstämma i NMG
som avhålls den 8 maj 2014 kommer att besluta i ärendet.
Ett lån om 4 MSEK tillställdes i maj 2013 Bolaget av Ulrik Jansson. Lånet löper med 12 % årlig ränta
och löptiden är tre år. Ulrik Jansson, som var styrelseordförande i NMG, avgick från denna befattning i
maj 2013.
Vidare utgav styrelsemedlemmen Svein Breivik och styrelsesuppleanten Erlend Dunér Henriksen
kortfristiga räntefria lån till Bolaget hösten 2013. Totalt lånade dessa båda ut omkring 600 TSEK till
Bolaget.
Under första halvan av 2013 efter att Amarant Mining Ltd tagit över som huvudägare av Bolaget
utsågs en ny styrelse. I detta sammanhang avskedades eller avgick medlemmarna i den tidigare
företagsledningen. När Altro Invest AB och de norska minoritetsinvestorerna i augusti 2013 utsåg en
ny styrelse var Bolaget i djup kris utan medel att betala de löpande utgifterna och utan en vederbörlig
företagsledning. Den styrelse som utsågs den 2 augusti 2013 fick därför även ta på sig uppgiften att
agera företagsledning. En av styrelsemedlemmarna utsågs till verkställande direktör, men samtliga i
styrelsen fick lov att ta del av företagsledningsarbetet under andra halvåret 2013 för att säkerställa
Bolagets överlevnad. NMG har därför fakturerats av styrelsemedlemmarna för professionella tjänster
utöver vad som ankommer på dem som styrelsemedlemmar. Totalt har styrelsemedlemmarna
fakturerat Bolaget 2 198 TSEK för sådana professionella tjänster under 2013 enligt specifikation i
ovanstående tabell.
Not 10. Övriga långfristiga värdepappersinnehav
Ägande
Bokfört värde
Nordic Iron Ore AB
2,4%
214
Tasman Metals
0,03%
145
Via Nickel Mountain Resources AB (ägt av NMG till 99.6%)
Nickel Mountain Resources andel av 2013 års resultat i Nordic Iron Ore AB uppgår till -75 TSEK (-778
TSEK). Bokfört värde på aktierna i Nordic Iron Ore AB uppgick vid slutet av 2013 till 214 TSEK (289
TSEK). Nickel Mountain Resources har även ett mindre innehav i bolaget Tasman Metals med ett
bokfört värde om 145 TSEK (145 TSEK). Bolagets andel av Tasman Metals resultat för 2013 uppgår
till 0 (0).
Not 11. Immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Mineralintressen
Ingående ack anskaffningsvärden
Periodens inköp
Anskaffning genom rörelseförvärv
Avyttring och utrangering
Årets omräkningsdifferenser
Utgående anskaffningsvärde
Avskrivningar
Ingående ack nedskrivningar
Årets av- och nedskrivningar
Avyttring och utrangering
Utgående ack nedskrivningar
Årets omräk ningsdifferenser
Utgående bokfört värde
Koncernen
2013-12-31
717 528
3 129
.
720 657
-499 039
-110 906
-609 945
-598
110 113
2012-12-31
700 467
18 460
-2 284
885
717 528
-373 476
-125 563
-499 039
218 489
Moderbolaget
2013-12-31
2012-12-31
0
0
0
0
0
0
40
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
(TSEK)
Materiella anläggningstillgångar
Mask iner och Inventarier
Ingående anskaffningsvärde
Periodens inköp
Avyttring och utrangering
Årets omräkningsdifferenser
Utgående anskaffningsvärde för kvarvarande maskiner
och inventarier
Avskrivningar
Ingående ack avskrivningar
Avyttring och utrangering
Årets av- och nedskrivningar
Utgående ack av- och nedskrivningar
Årets omräk ningsdifferenser
Utgående bokfört värde för kvarvarande maskiner och
inventarier
Finansiella anläggningstillgångar
Långfristiga fordringar och värdepappersinnehav
Ingående ack anskaffningsvärden
Periodens inköp
Anskaffning genom rörelseförvärv
Nedskrivningar/värdeminskning
Årets omräkningsdifferenser
Utgående anskaffningsvärde
Koncernen
2013-12-31
43 519
-
2012-12-31
44 102
-583
-
Moderbolaget
2013-12-31
2012-12-31
0
152
-152
-
43 519
43 519
0
0
-47 234
-228
-47 462
4 189
-47 151
583
-666
-47 234
4 320
0
0
-
0
0
-
246
605
0
0
Koncernen
2013-12-31
434
50 000
-20 075
30 359
2012-12-31
1 545
-1 111
434
(TSEK)
Avskrivningar och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar
Koncernen
2013
Nedskrivning koncessioner Kenya
Nedskrivning av projekt i Efidium
-110 906
Avskrivning maskiner och inventarier
-228
-111 134
2012
-1 352
-124 211
-666
-126 229
Moderbolaget
2013-12-31
2012-12-31
223 755
344 002
18 962
29 611
50 000
-100 379
-149 858
192 338
223 755
Moderbolaget
2013
-
2012
-10
-10
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 2013 är i huvudsak hänförliga till
diamantkoncessionerna i Demokratiska republiken Kongo (DRC). Detta med anledning av det faktum
att koncernen under 2013 tappade förmågan av vidmakthålla sin närvaro i Afrika till följd av förlusten
av koncernlikvidit i samband med Ghana Gold-förvärvet beskrivet på annan plats i årssredovisningen.
Fördelat på segmenten ser dessa av- och neskrivningar ut på följande vis:
Diamanter
Nickel
Övrigt
Totalt
2013
-111 090
-43
-111 134
Nedskrivning av fordran på Alluvia Mining Ltd vid årsslutet 2013
Fordran på Alluvia Mining Ltd hänför sig till det föreslagna förvärvet av Alluvia Mining våren 2013.
Köpeskillingen föreslogs bestå av en kontandel om 50 MSEK samt därtill 50 miljoner nyemitterade
aktier i NMG. En förskottsbetalning om 50 MSEK genomfördes den 23 januari 2013 under
förutsättning av godkännande av en extra bolagsstämma som avhölls under andra kvartalet 2013.
Den extra bolagsstämman godkände förslaget men en minoritet på stämman röstade mot. Därefter
klandrades stämmobeslutet av en grupp minoritetsaktieägare, och godkännandet på stämman
upphävdes därefter genom beslut i domstol. Styrelsen för NMG vid denna tid gjorde ett andra försök
att få stämmogodkännande på årsstämman den 2 augusti 2013, som dock röstade ner förslaget.
Enligt köpeavtalet skulle samtliga prestationer återgå omedelbart vid frånvaro av godkännande av
bolagsstämma. Följderna av detta är att NMG nu har en fordran på Alluvia Mining om 50 MSEK
exklusive krav på räntekompensation och kompensation för annan skada som uppkommit för Bolaget
41
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
till följd av transaktionen. Styrelsen arbetar för närvarande med att få åter fordran från Alluvia Mining
Ltd. Vidare godkände en extra bolagsstämma den 22 november 2013 att Bolaget går vidare med att
rikta skadeståndsanspråk mot de tidigare styrelsemedlemmarna för den uppkomna skadan. En
ledande svensk advokatbyrå har fått uppdraget att föra Bolagets talan i detta ärende. De tidigare
styrelsemedlemmarna förmåga att betala skadeståndet kommer att utrönas givet ett fördelaktigt
domstolsbeslut ur NMGs synvinkel.
NMG har också möjligen tillgång till en viss pant som säkerhet för Alluvia Minings skyldighet att
återbetala de 50 MSEK. Panten består av ett aktieinnehav i ett amerikansk onoterat
mineralprospekteringsbolag vid namn Advanced Mineral Technologies Inc. (”AMTO”). Den
amerikanska finansinspektionen SEC avnoterade detta företag från publik handel redan tidigt 2012.
Vidare synes inte detta bolag ha registrerat några årsredovisningar eller delårsrapporter sedan 2010.
Ytterligare verkar AMTO endast ha utfört begränsat arbete på sin huvudtillgång, the Tillicum property,
Det fordras även årliga betalningar för att vidmakthålla minerallicenser, och det är därför inte säkert att
AMTOs licenser är i gott skick. Värdet av NMGs pant begränsas även av det faktum att pantavtalet,
om det är giltigt, lyder under amerikansk lag medan förvärvsavtalet avseende Ghana Gold AB tolkas
enligt svensk lag. Av dessa uppräknade skäl finner NMG det rimligt att inte åsätta denna pant något
värde för tillfället.
Det finns en annan faktor att ta hänsyn till när man ska analysera värdet av NMGs fordran på Alluvia
Mining Ltd. Vid tiden för Ghana Gold-transaktionen hade NMG betalat för en styrelse- och VDansvarsförsäkringen utgiven av ett internationellt försäkringsbolag. En sådan ansvarsförsäkring täcker
enskilda styrelseledamöters och företagsledningsmedlemmars ansvar upp till ett maximalt belopp
givet att bakomliggande krav eller skada bedöms omfattas av försäkringen. Följden är att enskilda
styrelseledamöter i sådant fall kan vända sig till försäkringsbolaget och be om kompensation i det fall
en domstol dömer dem ansvariga att betala skadestånd till NMG. Det internationella
försäkringsbolaget har ännu inte accepterat att ta på sig betalningsansvaret. Bolagets legala rådgivare
bedömer att det råder goda förutsättningar att övertyga försäkringsbolaget att betala ut en ersättning
till de tidigare styrelsemedlemmarna, och därför indirekt till NMG.
Bolaget har dock av försiktighetsskäl valt att skriva ner fordran på Alluvia Mining Ltd med 20 MSEK i
det sista kvartalet av 2013. Detta inverkar inte på de juridiska förutsättningarna på något vis. Mot
bakgrund av att processen att återvinna fordringen kan väntas ta lång tid, har fordringen i slutet av
2013 omklassificerats från en omsättningstillgång till en finansiell anläggningstillgång.
Not 13. Finansiella poster
Finansiella intäkter
(TSEK)
Valutakursvinster
Ränteintäkter
Totala finansiella intäkter
Koncernen
2013
14
24
38
2012
49
556
605
Moderbolaget
2013
2012
14
42
24
554
38
596
Finansiella kostnader
(TSEK)
Valutakursförluster
Räntekostnader
Totala finansiella kostnader
Koncernen
2013
-141
-647
-788
2012
-249
-3
-252
Moderbolaget
2013
2012
-139
-134
-573
-1
-712
-135
42
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Not 14. Inkomstskatt
Koncernen
(TSEK)
Aktuell skatt
Justering aktuell skatt tidigare år
Uppskjuten skatt
Aktuell skatt redovisad i resultaträkningen
Resultat före skatt
Justeringar för kostnader redovisade mot eget kapital
Resultat före skatt efter justeringar för kostnader redovisade
direkt mot eget kapital
Förväntad skattekostnad enligt svensk skattesats 22% (26,3% 2012)
Skatteeffekt av ej skattepliktigt/ej avdragsgillt
Skattemässiga underskott samt övriga skattemässigt påverkande poster
Skattekostnad
Total skattekostnad
Moderbolaget
2013
9 700
33 986
43 686
2012
29 031
29 031
2013
0
2012
0
-153 875
-1 530
-155 405
-150 521
-12 800
-163 321
-110 388
-1 530
-111 918
-161 628
-12 800
-174 428
34 189
-28 959
38 456
43 686
42 953
-37 045
-5 909
29 031
24 622
-24 393
-229
0
45 875
-42 328
-3 546
0
43 686
29 031
0
0
Det ackumulerade skattemässiga underskottet i koncernen per slutet av 2012 uppgick till 225 MSEK.
Till detta ska adderas den skattemässiga förlusten i koncernens svenska enheter för 2013, vilken
beräknas till cirka 22 MSEK.
Vid slutet av 2013 förvärvade koncernen ett svenskt kommanditbolag med skattepliktiga vinster
härrörande från en fastighetsförsäljning. Moderbolaget Nickel Mountain Group AB genomförde 75 %
av förvärvet medan dotterbolaget Nickel Mountain Resources AB förvärvade kvarstående 25 %. Det
skattepliktiga resultatet i kommanditbolaget för 2013 uppskattas till omkring 222 MSEK. Enligt svensk
skattelagstiftning är de som står som ägare till kommanditbolaget vid slutet av 2013 skyldiga att ta upp
kommanditbolagets vinst till beskattning. Därmed kommer de två köpande bolagen att utnyttja sina
underskottsavdrag för att disponera den skattepliktiga vinsten från kommanditbolaget. Efter detta
bedöms att NMG-koncernens kvarstående outnyttjade skattemässiga underskott kommer att uppgå till
omkring 25 MSEK. Inga aktuella eller uppskjutna skattefordringar eller skatteskulder tas upp vid
årsslutet 2013. Vissa förluster har inte tagits upp som skattemässiga underskottsavdrag, d v s
skattemässiga tillgångar, därför att det är svårt att bedöma om de kan utnyttjas. Underskottsavdrag
kan annars utnyttjas utan begränsningar i tiden. Uppskjuten skatt hänförlig till utländska dotterbolag
har inte redovisats då NMG har uppskattat det framtida värdet till noll.
Not 15. Resultat per aktie
2013
-110 088
2012
-121 450
18 174 923
14 084 676
-6,06
-8,62
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (TSEK)
Genomsnittligt antal aktier för räkenskapsåret
Resultat per aktie
*) Genomsnittligt antal aktier 2012 - 2013 har justerats för omvänd split 1:10 genomförd 13 december 2013
Not 16. Övriga långfristiga fordringar
(TSEK)
Deposition Bergsstaten
Utgående balans
2013
31
31
2012
31
31
Not 17. Övriga kortfristiga fordringar
Koncernen
(TSEK)
Momsfordran
Lån till partners in DRC
Depositioner "Department of Mining and Energy" i Sydafrika
Övriga ej räntebärande fordringar
Utgående balans
2013
146
2 556
2 626
2012
726
1 102
580
1 053
3 461
Moderbolaget
2013
133
7 275
921
8 329
2012
238
40
278
43
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Inga reserveringar för osäkra fordringar har gjorts. Per slutet av 2013 såg en analys av övriga
kortfristiga fordringar ut som följer:
2013
Totalt
2 626
Ej förfallna
0
<30
dagar
133
Förfallna men ännu inte nedskrivna
30-60
60-90
90-120
dagar
dagar
dagar
921
0
0
>120
dagar
1 572
Not 18. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Koncernen
(TSEK)
Förutbetalda försäkringspremier
Förutbetalda kostnader
Förutbetalda hyror
Förutbetalda leasingavgifter
Övrigt
Utgående balans
2013
21
147
39
1
208
2012
172
13
208
198
591
Moderbolaget
2013
7
147
6
160
2012
104
13
93
210
Not 19. Likvida medel
Per 2013-12-31 uppgick likvida medel för koncernen till 15 288 TSEK (69 193 TSEK) och utgjordes i
sin helhet av banktillgodohavanden. Moderbolagets likvida medel uppgick per 2013-12-31 till 5 036
TSEK (68 562 TSEK).
44
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Not 20. Utveckling av aktiekapitalet
Datum
Transaktion
1983-04-18
1983-09-20
1989-09-22
1989-10-10
1989-11-22
1997-01-01
1997-11-18
2000-07-18
2001-11-19
2002-10-02
2004-05-12
2005-03-16
2005-05-24
2005-07-05
2005-10-19
2005-12-12
2006-12-07
2008-04-16
2008-12-08
2008-12-29
2009-01-20
2009-02-11
2009-03-31
2009-04-01
2009-04-03
2009-04-16
2009-07-06
2009-07-07
2009-10-09
2009-10-09
2009-11-26
2010-03-31
Grundande
Split 50:1
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Split 40:1
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Lösen av
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Konvertering av lån
Konvertering av lån
Apportemission
Konvertering av lån
Apportemission
Konvertering av lån
Konvertering av lån
Konvertering av lån
Lösen av
Apportemission
Konvertering av lån
Nyemission
Nyemission
Apportemission
2010-05-12
2010-06-28
2010-07-22
2010-09-30
2011-05-30
2011-11-25
2011-11-25
2011-11-25
2011-11-25
2012-04-25
2013-12-13
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Nyemission
Sammanläggning av aktier
Fondemission
Minskning av
aktiekapitalet utan
Nyemission
Sammanläggning av
aktier
2013-12-31
Pågående minskning
av aktiekapital utan
Kvittningsemission
2014-01-27
Ökning av antalet
aktier
Ökning av
aktiekapital
Totalt antal
aktier
Totalt aktie
Kapital
Kvotvärde
(SEK)
500
24 500
5 000
200 000
560 000
30 810 000
25 000 000
21 120 000
77 560 000
37 920 000
5 000 000
50 000 000
19 000 000
25 000 000
18 000 000
800 000
30 000 000
34 000 000
9 000 000
8 000 000
26 161 828
11 000 000
312 000
35 600 000
4 400 000
10 000 000
12 000 000
367 336
68 000 000
221 800 000
14 068 789
495 399 057
50 000
10 000
400 000
1 120 000
1 250 000
1 056 000
3 878 000
1 896 000
250 000
2 500 000
950 000
1 250 000
900 000
40 000
1 500 000
1 700 000
450 000
400 000
1 308 091
550 000
15 600
1 780 000
220 000
500 000
600 000
18 367
3 400 000
11 090 000
703 439
500
25 000
30 000
230 000
790 000
31 600 000
56 600 000
77 720 000
155 280 000
193 200 000
198 200 000
248 200 000
267 200 000
292 200 000
310 200 000
311 000 000
341 000 000
375 000 000
384 000 000
392 000 000
418 161 828
429 161 828
429 473 828
465 073 828
469 473 828
479 473 828
491 473 828
491 841 164
559 841 164
781 641 164
795 709 953
1 291 109 010
50 000
50 000
60 000
460 000
1 580 000
1 580 000
2 830 000
3 886 000
7 764 000
9 660 000
9 910 000
12 410 000
13 360 000
14 610 000
15 510 000
15 550 000
17 050 000
18 750 000
19 200 000
19 600 000
20 908 091
21 458 091
21 473 691
23 253 691
23 473 691
23 973 691
24 573 691
24 592 058
27 992 058
39 082 058
39 785 498
64 555 451
100
2
2
2
2
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
129 820 875
-111 645 953
46 735 515
-241 466 828
32 455 219
0
1 355 741 674
1 366 544 212
1 420 219 911
1 805 618 810
4 154 267 960
4 154 268 000
51 928 350
51 928 350
51 928 350
181 749 225
18 174 922
67 787 084
68 327 211
71 010 996
90 280 941
207 713 398
207 713 400
207 713 400
254 448 915
12 982 088
45 437 306
45 437 306,25
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
4
4,9
0,25
0,25
2,50
0
-36 349 844
18 174 922
9 087 462,25
0,50
3 052 799
1 526 400
21 227 721
10 613 860,50
0,50
64 632 664
10 802 538
53 675 699
385 398 899
2 348 649 150
40
-4 102 339 650
24 769 953
3 231 633
540 127
2 683 785
19 269 945
117 432 458
2
*) Nedsättning av ak tiek apitalet för överföring till fri fond är ett beslut som k räver en fristperiod för k allelse på k ända och ok ända
borgenärer. Bolagsverk et registrerar först ak tiek apitalminsk ningen interimstistisk t och slutlig registrering sk edde i slutet av mars 2014.
Det fanns 181 749 225 aktier utestående per 1 januari 2013. Kvotvärde per aktier var då 0,25 SEK.
Aktiekapitalet uppgick vid inledningen av 2013 till 45 437 306 SEK. Under resten av räkenskapsåret
genomfördes inga aktieemissioner. På årsstämman den 2 augusti 2013 beslutades om en omvänd split 10:1. Det
fanns därefter 18 174 922 utestående aktier. Den extra bolagsstämman den 22 november 2013 beslutade att
genomföra en aktiekapitalminskning genom att sänka kvotvärdet per aktier från 2,50 SEK till 0,50 SEK. Denna
omvända split genomfördes på börsen den 13 december 2013. Aktiekapitalsänkningen registrerades slutligen vid
utgången av första kvartalet 2014. Det finns bara ett aktieslag och samtliga aktier innehar en röst. Den extra
bolagsstämman den 22 november 2013 gav styrelsen ett bemyndigande att besluta om aktieemissioner upp till
18 174 922 nya aktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Bemyndigandet gäller till nästa årsstämma.
Därav utnyttjades 3 052 799 aktier vid genomförande av kvittningsemissionen i slutet av januari 2014. Därefter
fanns det 21 227 721 utestående aktier. När aktiekapitalsänkningen godkändes i slutet av mars 2014 minskade
aktiekapitalet till 10 613 860,50 SEK (givet nuvarande antal aktier). Aktiekapitalets gränser är ett minimum om
8 000 000 SEK och ett maximum om 32 000 000 SEK.
45
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Not 21. Aktieägarstrukturen per 7 mars 2014
De 30 största aktieägarna i Nickel Mountain Group AB (publ)
Antal
aktier
1
5 395 000
2
481 367
3
355 000
4
342 513
5
250 000
6
203 350
7
197 069
8
196 072
9
190 683
10
188 032
11
180 000
12
166 764
13
162 439
14
150 000
15
146 103
16
127 700
17
127 444
18
120 411
19
120 000
20
108 800
21
108 684
22
101 388
23
101 369
24
100 000
25
100 000
26
100 000
27
100 000
28
98 100
29
88 500
30
87 793
Subtotal 30 största ägarna
10 194 581
Övriga omkring 6 000 ägare 11 033 140
Totalt antal utestående aktier21 227 721
%
ägande
25,4%
2,3%
1,7%
1,6%
1,2%
1,0%
0,9%
0,9%
0,9%
0,9%
0,8%
0,8%
0,8%
0,7%
0,7%
0,6%
0,6%
0,6%
0,6%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,4%
0,4%
48,0%
52,0%
100,0%
Aktieägare
DNB BANK ASA *
AROMA HOLDING AS
ABK VILLMARKSHYTTA AS
DANSKE BANK A/S
JOHANNESSEN SVEIN BØRGE
CLEARSTREAM BANKING
AVANZA BANK AB
SAXO PRIVATBANK A/S
HEGGELUND JAN
DNB BANK ASA, EMI
KVAMME KJARTAN
HOSTAD HENNING
NORDNET BANK AB
WIKBORG TROND
TEIR MAGED ELABD SOLIMAN
BREIVIK SVEIN HALVOR
NORDNET PENSJONSFORSIKRING
NGO TUYET THI
ENGELSEN GLENN
L LANGEDAL HOLDING AS
EIDEM ODDBJØRN
AKTIV KAPITALINVEST
TUFF-JO AS
CAPILAN INVEST AS
SÆBY HERBJØRN SCHWEI
GRIMSMO STØRKER HALLVARD
FLATÅS KARL MARTIN
NGUYEN CHUONG KHAC
RYGG JAN WIGGO
DRØYVOLD BJØRN ARVE
Nationalitet
på aktieägaren
SWE
NOR
NOR
DNK
NOR
LUX
SWE
DNK
NOR
NOR
NOR
NOR
SWE
NOR
ROU
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
NOR
*) DNB är förvaltarregistrerad för Altro Invest
och har äve 5 000 aktier hos svensk förvaltare.
VPS A/S i Norge
Vid redovisningen av en tillgång förutsätts att dess redovisade värde kommer att återvinnas i form av
ett inflöde av ekonomiska fördelar till företaget under kommande redovisningsperioder. När en
tillgångs redovisade värde överstiger dess skattemässiga värde kommer den skattepliktiga
ekonomiska fördelen att vara större än det belopp som är skattemässigt avdragsgillt. Mellanskillnaden
utgör en skattepliktig temporär skillnad och skyldigheten att betala de framtida skatter som blir följden
utgör en uppskjuten skatteskuld. När företaget återvinner tillgångens redovisade värde, återförs den
skattepliktiga temporära skillnaden och företaget har fått en skattepliktig intäkt. Det är således
46
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
sannolikt att företaget kommer att förlora ekonomiska fördelar i form av skattebetalningar. Av den
anledningen kräver denna standard att alla uppskjutna skatteskulder ska redovisas.
Den uppskjutna skatten beräknas genom att multiplicera det övervärde som uppstod i samband med
förvärvet med de lokala skattesatserna i de länderna där bolagets projekt är lokaliserade.
Den uppskjutna skatteskulden togs bort i sin helhet från koncernbalansräkningen under 2013 som en
följd av den närmast totala nedskrivningen av de diamantrelaterade tillgångarna i Afrika.
Optionen som förföll 2013 var utställd till australiska Mitchell River Group (”MRG”). Om MRG hade
beslutat att utnyttja optionen som omfattade 10 % av Rönnbäcken-projektet, hade de 1,02 MSEK
dragits från lösenpriset på optionen. Då MRG i december 2013 avstod från att utnyttja optionen kunde
avsättningen lösas upp.
Not 24. Konvertibla skuldebrev
Norrlandsfonden beviljade bolaget ett konvertibelt lån om 5 miljoner kronor under 2010 för användning
uteslutande till Rönnbäcksprojektet. Norrlandsfonden är en stiftelse med uppgift att tillhandahålla
riskkapital till små och medelstora företag i Norrbotten, Västerbotten, Västernorrland, Jämtland och
Gävleborg. Lånet löper i huvudsak med följande villkor:




Löptiden sträcker sig till den 31 augusti 2018.
Lånet löper med en årlig ränta om STIBOR 90 (Stockholm Interbank Offering Rate) plus ett
räntetillägg om 4%. Räntan betalas kvartalsvis.
Konverteringskursen är efter omräkning med hänsyn till den omvända aktiespliten numera 560
SEK per aktie.
NMG har rätt att lösa lånet kontant i förtid när som helst under lånets löptid. Om NMG väljer
att lösa lånet i förtid utgår en räntekompensation om 15 % (på årsbasis) på det utestående
beloppet under den tid det utnyttjats av NMG.
En konvertibel består av en skulddel och en egetkapitaldel. Då egetkapitaldelen i ovan konvertibel inte
har något värde redovisas 100 % av konvertibeln som en skuld i bolagets balansräkning.
Not 25. Övriga långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder utgörs främst av ett lån tillställt av Ulrik Jansson. Som en följd av den
genomföra förskottsbetalningen om 50 MSEK till Alluvia Mining var koncernen i maj 2013 utan
likviditet, och behövde extern finansiering. Vid den tidpunkten lånade den f d styrelsemedlemmen Ulrik
Jansson in 4 MSEK till NMG. Lånet löper med 12 % ränta per år som betalas vid löptiden slut, och
denna löptid är tre år. NMG förbehåller sig rätten att kvitta denna skuld mot det krav det har mot de
tidigare styrelsemedlemmarna.
Leverantörsskulder är icke-räntebärande skulder som vanligen förfaller inom 30 dagar.
47
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Not 28. Upplupna kostnader
(TSEK)
Upplupna semesterlöner
Upplupna sociala avgifter
Beräknade upplupna sociala avgifter
Särskild löneskatt
Upplupna styrelsearvoden
Upplupna konsultarvoden
Upplupen ränta lån
Diverse övriga upplupna kostnader
Utgående balans
Koncernen
2013
320
27
101
239
1 027
1 125
511
496
3 846
2012
243
78
76
52
607
70
536
1 662
Moderbolaget
2013
2012
12
115
15
37
4
36
87
7
1 027
1 124
300
511
70
371
474
3 152
1 039
Beslutet av australiska Mitchell River Group att inte utnyttja en option att förvärva 10 % av
Rönnbäcken-projektet medförde att den pantsatta delen av Rönnbäcken-projektet frisläpptes
i december 2013. Vänligen se också not 23 för mer information.
48
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Indirekt ägande
D o t t e rbo la g t ill E f idium Lt d ( ä gs t ill 10 0 % a v IG E D ia m o nd A B )
B o lag
Säte
A ndel
Effidium DRC Explo ratio n SP RL
DRC
100%
Nanzambi M ining SP RL
DRC
100%
P a nge a D ia m o nds ( P t y) ( ä gs t ill 7 4 % a v E f idium Lt d
B o lag
Säte
A ndel
Tranter P angea Diamo nds Investments (P ty) Ltd
Sydafrika
49%
Upward Spiral 10 (P ty) Ltd
Sydafrika
49%
Inno vage Reso urces (P ty) Ltd
Sydafrika
49%
La B amba Ho ldings 4 (P ty) Ltd
Sydafrika
49%
Ostipro p Explo ratio n (P ty) Ltd
Sydafrika
100%
O s t ipro p E xplo ra t io n ( P t y) Lt d ( ä gs t ill 10 0 % a v P a nge a D ia m o nds ( P t y)
B o lag
Säte
A ndel
B luedust 23 (P ty) Ltd
Sydafrika
49%
Crestwave 68 (P ty) Ltd
Sydafrika
49%
2013
102 635
-5 388
97 247
2012
102 635
102 635
Moderbolaget
2013
121 120
-74 991
18 922
65 051
2012
241 357
-149 848
29 611
121 120
Bokfört värde aktier i dotterbolag
(TSEK)
Ingående anskaffningsvärde i början av verksamhetsåret
Årets anskaffningsvärde
Nedskrivning av aktier i dotterbolag
Utgående anskaffningsvärde
Not 31. Fordringar på koncernföretag
(TSEK)
Ingående fordran koncernföretag
Nedskrivning fordran koncernföretag
Utlåning till dotterbolag
Utgående fordran koncernföretag
49
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Not 32. Finansiell riskhantering
Koncernen är exponerad för ett antal finansiella risker. Förändringar i metallpriser påverkar beräknade
framtida vinster, valutakurser och räntenivåer påverkar koncernens resultat och kassaflöden. NMG
exponeras även för refinansierings-och likviditetsrisk samt kredit- och motpartsrisk. Nedan beskrivs de
mest väsentliga finansiella risker som påverkar koncernens finansiella situation.
Valuta och metallprisrisk
NMG är genom sin verksamhet exponerad för både valutarisk och metallprisrisk eftersom förändringar
i valutakurser och metallpriser påverkar koncernens resultat och beräknade framtida kassaflöden.
Prisvillkoren för NMGs produkter bestäms i huvudsak på finansiella marknader såsom London Metal
Exchange (LME), London Bullion Market (LBMA), samt valuta- och penningmarknaden. Koncernens
valuta- och metallprisexponering omfattar transaktionsexponering och omräkningsexponering. Se
redovisningsprinciperna för ytterligare upplysningar.
Transaktionsexponering
NMGs transaktionsexponering utgörs dels av bindande åtaganden, dels av prognostiserade
kassaflöden.
Exponering vid prognostiserade kassaflöden
Prognostiserad exponering uppkommer genom att betydande delar av koncernens framtida intäkter,
främst de som rör utvunnen metall samt smältlöner och raffineringslöner, påverkas av fluktuationer i
metallpriser och valutakurser. NMG genomför kontinuerligt beräkningar av hur förändringar på
metall- och valutamarknader påverkar koncernens framtida finansiella ställning. NMGs policy är att
inte metallprissäkra och valutakurssäkra koncernens framtida intäkter vid normala affärsförhållanden,
men för att begränsa risker i vissa situationer kan NMG använda finansiella derivatinstrument.
Koncernen kan teckna termins- och optionskontrakt för att metallpris- och/eller valutakurssäkra
intäkter från prognostiserad metallförsäljning.
Omräkningsexponering
Vid omräkning av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet till svenska kronor uppstår en
omräkningsdifferens vid valutakursförändringar, vilken påverkar övrigt totalresultat i koncernen.
Ränterisk
Förändringar i marknadsräntor kan påverka koncernens resultat och kassaflöden. Hur snabbt en
förändring i räntenivåerna får genomslag på koncernens finansnetto beror på lånens
räntebindningstid. Vid slutet av 2013 hade koncernen en begränsad upplåning varför ränterisken
bedöms vara begränsad.
Refinansierings och likviditetsrisk
Med refinansieringsrisk och likviditetsrisk avses risken för att NMG inte kan förlänga befintliga lån eller
möta betalningsförpliktelser som en följd av otillräcklig likviditet. NMG begränsar refinansieringsrisken
genom att försöka ha en god spridning finansieringskällor. NMG arbetar aktivt med att skapa
tillfredsställande betalningsberedskap i form av outnyttjade kreditfaciliteter med verksamhetsanpassad
låneduration. Behov av refinansiering ses regelbundet över av NMGs finansfunktion.
Refinansieringsbehovet är framför allt beroende av marknadsutveckling och investeringsplaner. En
försämring av den globala konjunkturen kan medföra ökade risker avseende resultatutveckling och
finansiell ställning, inklusive risker att NMG kan komma i konflikt med lånevillkor.
Kredit och motpartsrisk
Kredit- och motpartsrisk avser risken att motparten i en transaktion inte kan fullgöra sitt åtagande och
därmed åsamkar koncernen en förlust. För att begränsa kredit- och motpartsrisken accepteras endast
motparter med hög kreditvärdighet samtidigt som engagemanget per motpart i möjligaste mån
begränsas. Alluvia Minings misslyckande med att återbetala förskottsbetalningen om 50 MSEK som
gjordes i början av 2013 kan betraktas som en motpartsrisk som tyvärr har visat sig vara mycket
allvarlig.
Risk management och försäkring
Risk Management inom NMG har som mål att minimera den totala kostnaden för koncernens
skaderisker. Det sker dels genom att kontinuerligt utveckla det skadeförebyggande och
50
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
skadebegränsande arbetet i verksamheterna, dels genom att införa och utveckla
koncerngemensamma försäkringslösningar.
Not 33. Finansiella instrument
Finansiella tillgångar inom NMG-koncernen utgörs huvudsakligen av övriga fordringar, kortfristiga
placeringar och likvida medel. Alla finansiella tillgångar klassificeras som lånefordringar och
kundfordringar, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella skulder är mestadels
hänförliga till långfristiga skulder och leverantörsskulder. Finansiella skulder värderas till upplupet
anskaffningsvärde.
Bokförda värden motsvarar i alla väsentliga avseenden verkligt värde. Ingångsdata för bestämmande
av värdena på tillgångar och skulder baseras inte på noteringar från observerbara
marknadsnoteringar, utan på företagsledningens bedömningar och uppskattningar (3:e nivån i
hierarkin för bestämmande av verkligt värde).
Känslighetsanalys – finansiella skulder
Vid utgången av 2013 hade koncernen två räntebärande långfristiga lån om 5 MSEK respektive 4
MSEK. Lånet om 5 MSEK löper till 31 augusti 2018 med en ränta om Stibor 90 (Stockholm Interbank
Offered Rate) plus 4 %. En förändring av Stibor med +/-10 % påverkar koncernens resultat med cirka
+/- 10,6 TSEK på årsbasis.
Det andra lånet om 4 MSEK förfaller till återbetalning i maj 2016 och löper med en årlig ränta om 12
%. Eftersom NMG bedömer att det inte kommer att behöva återbetala varken nominalen eller ränta på
detta lån, och givet att räntefoten är fast under löptiden, är NMG inte bekymrad över ränterisken
avseende detta lån.
Det korta räntebärande lånet om 4 MSEK givet av Altro Invest AB som ursprungligen förföll i slutet av
2013 förlängdes vid den tidpunkten. Detta lån har en räntefot om 7,5 % som betalas vid låneförfallet.
Detta lån planeras att kvittas mot aktier under våren 2014.
Not 34. Upplysningar om närstående
Säte
Nairobi
Stockholm
Stockholm
Göteborg
Bolag
IGE Kenya Ltd
Nickel Mountain Resources AB
IGE Diamond AB
KB Hotellet inom Vallgraven
Namn
Styrelseledmöter valda före årsstämman 2013
Ulrik Jansson
Hans Lindroth
Jukka Kallio
Terje Engstrom Lien
Arto Kuusinen
Styrelseledamöter valda på årsstämman 2 augusti 2013
Stefan Persson
Björn Rohdin
Svein Brevik
Ole Weiss
Erlend Dunér Henriksen *)
Vald
december
december
december
december
april 2013
Avgick
2012
2012
2012
2012
augusti 2013
augusti 2013
augusti 2013
augusti 2013
augusti 2013
Andel %
100%
99,60%
100%
100%
Närvaro
Av årsstämman
Oberoende av bolagets
styrelsemöten 2013 **)
beslutat arvode
huvudägare ***)
maj 2013
maj 2013
augusti 2013
augusti 2013
augusti 2013
5/18
5/18
10/18
10/18
7/18
Inget
Inget
Inget
Inget
Inget
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
fortfarande kvar
fortfarande kvar
fortfarande kvar
fortfarande kvar
fortfarande kvar
7/18
7/18
7/18
7/18
7/18
250 000
150 000
150 000
150 000
0
Nej
Nej
Ja
Ja
Ja
*) Styrelsesuppleant
**) Av årsstämman 2012 beslutat styrelsearvode betalades
ut till den styrelse som tillsattes då. En ny styrelse valdes
av en extra bolagsstämma 27 december 2013. Den styrelsen
var inte berättigad till styrelsearvode för tiden fram till
årsstämman 2013.
***) Huvudägare vid tidpunkten för utgivande av
årsredovisningen för 2013 är inte samma huvudägare som
kontrollerade det största aktieinnnehavet vid slutet av
2012.
51
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Ersättning till nyckelpersoner i koncernen
Se not 6 för information om ersättning till ledningspersonal och styrelseledamöter.
Mellanhavanden med moderföretag, dotterföretag och intresseföretag framgår av balansräkningen
samt av noterna 30 och 31. Moderbolaget tillhandahåller kostnadsfritt redovisning- och administrativa
tjänster till dotterbolagen. Utöver det finns inga övriga transaktioner med närstående.
Transaktioner
Koncernen har inte lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens
ledamöter eller ledande befattningshavare i bolaget. För övriga transaktioner med närstående se not
5,6 och 9.
Not 35. Kapitalförvaltning
Bolagets huvudsakliga mål för verksamhetens förvaltande av kapital är att säkerställa att det
upprätthåller en stark kreditvärdighet och en sund soliditet för att kunna försörja verksamheten och för
att maximera aktieägarvärdet.
Koncernen förvaltar dess kapitalstruktur och genomför förändringar om behov av detta uppstår pga av
förändringar i konjunkturen. För att upprätthålla alternativt korrigera koncernens kapitalstruktur kan
koncernen komma att justera dess utdelningspolicy eller emittera nya aktier.
Inga förändringar har skett under 2012 och 2013 avseende kapitalförvaltningens målsättningar,
policies eller processer inom koncernen.
Koncernen övervakar sitt kapital genom skuldsättningsgraden, vilken är nettoskulderna dividerat med
det egna kapitalet plus nettoskulderna. Koncernen inkluderar i nettoskulden räntebärande upplåning,
leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder minus kassa/bank och kortfristiga depositioner.
(TSEK)
Räntebärande lån (not 30,36)
Leverantörsskulder och andra skulder (not 28, 30)
Minus kassa och bank och kortfristiga depositioner (not 36)
Nettoskulder
2013
9 000
24 156
-15 288
17 868
2012
5 000
8 112
-69 193
-56 081
Eget Kapital
Eget kapital och nettoskuld
Skuldsättningsgrad
124 784
142 652
12,5%
243 432
187 351
-29,9%
Nt 36. Händelser efter räkenskapsårets slut
 En ny VD utsågs per den 1 januari 2014 som ersättare för den tidigare tillförordnade VDn, som




kvarstår i styrelsen. Torbjörn Ranta, den nye VDn, har under de senaste 17 åren varit VD i ett antal
svenska noterade juniora prospekterings- och produktionsbolag.
Vid slutet av januari 2014 genomförde NMG en kvittningsemission varvid omkring 11,8 MSEK av
kortfristiga lån kvittades till 3 052 799 nyemitterade aktier. Totalt antal utestående aktier efter denna
kvittningsemission var 21 227 721.
Fredric Bratt, koncernens chef för segmentet ”Nickel”, beslöt i januari 2014 att lämna koncernen för att
ta ett annat jobb. Rolf Ritzén, en tidigare svensk senior gruvchef, tillträde som operativ chef för
segment ”Nickel” på konsultbasis. Chefsgeologen Johan Sjöberg har också tagit sig an visst
strategiskt arbete på koncernnivå för att stödja den nye VDn.
Tre undersökningstillstånd (prospekteringslicenser) i Rönnbäcken-området förlängdes av Bergstaten
efter det att NMG hade ansökt om det tidigare under 2013.
SRK Consulting (Sweden) AB har blivit kontrakterat av NMG för att koordinera den redan inledda
preliminära lönsamhetsstudien (Preliminary Feasibility Study, PFS). SRKs uppdaterade bedömning
av PFS-programmet presenterades i slutet av första kvartalet av 2014. SRK bedömer att PFS-arbetet
kan färdigställas under en period om 18 månader givet att stabil finansiering finns tillgänglig. Den
bedömda kostnaden för PFSn är 62 MSEK inklusive en viss reserv för oförutsedda kostnader.
52
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
 Ett nytt helägt dotterbolag till NMG, African Diamond AB eller ADIAM, grundades som ett nytt



toppbolag vid den planerade utdelningen till NMGs aktieägare av kvarvarande diamantrelaterade
tillgångar i koncernen i enlighet med tidigare lämnad information.
Som nämns i andra avsnitt av årsredovisningen blev minskningen av aktiekapitalet i moderbolaget
genom en sänkning av aktiernas kvotvärde från 2,50 SEK per aktie till 0,50 SEK slutligen registrerad i
slutet av mars 2014.
Den juridiska processen för att återvinna fordran på Alluvia Mining om 50 MSEK kommer sannolikt att
ta viss tid. Ett beslut togs därför att retroaktivt klassificera om denna fordran, som redan skrivits ned
till 30 MSEK i räkenskaperna, från en omsättningstillgång till en finansiell anläggningstillgång.
En extra bolagsstämma kommer äga rum den 8 maj 2014 för att först besluta om en
kvittningsemission varvid 5 603 552,20 SEK av kortfristiga lån ska kvittas mot utgivande av 1 474 619
nyemitterade NMG-aktier. Vidare ska samma bolagsstämma ta ställning till förslaget att dela ut
samtliga aktier i dotterbolaget African Diamond AB. Varje aktie i moderbolaget kommer, om förslaget
godkänns, att berättiga till utdelning av en aktie i African Diamond AB. Avstämningsdag för
utdelningen kommer att bestämmas av styrelsen efter den extra bolagsstämman.
Not 37. Finansiella nyckeltal
Avkastning på eget kapital: Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital för de senaste 12
månaderna.
Avkastning på sysselsatt kapital: Rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital.
Genomsnittligt sysselsatt kapital utgör för respektive år ett genomsnitt av det utgående sysselsatta
kapitalet för de 12 senaste månaderna.
Balansomslutning: Totala tillgångar alternativt summan av eget kapital och skulder i
balansräkningen.
Direktavkastning: Utdelning per aktie i procent av aktiekurs.
Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal utestående aktier.
Fritt kassaflöde: Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive kassaflöde från
nvesteringsverksamheten.
Genomsnittligt antal anställda: Medelantalet anställda under året omräknat till heltidstjänster.
Nettoskuldsättningsgrad: Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus finansiella
tillgångar inklusive likvida medel dividerat med eget kapital.
P/E tal: Aktiekurs dividerat med resultat per aktie.
Resultat per aktie: Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella
kostnader.
Rörelseresultat (Ebit): Försäljningsintäkter minus samtliga kostnader hänförliga till rörelsen men
exklusive finansnetto och skatter.
Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Sysselsatt kapital: Balansomslutning med avdrag för räntebärande placeringar, skattefordringar och
icke räntebärande avsättningar och skulder.
Totalavkastning: Summan av årets kursförändring och utbetald utdelning dividerat med aktiekursen
vid årets ingång.
53
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Förkortningar
lb = pound = 0,4536 kg
oz = ounce = troy ounce = 31,104 gram
Ct = Carat = 0,2 gram
USD = amerikanska dollar
USc = amerikanska cent
SEK = svenska kronor
NOK = norska kronor
EUR = euro
NI = Nickel
Au = guld
Försäkran från styrelsen och VD
Styrelse och vd försäkrar härmed att koncernredovisningen respektive årsredovisningen har upprättats
i enlighet med International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU,
respektive god redovisningssed i Sverige och ger en rättvisande bild av koncernens och
moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över
koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 2 juni 2014
Stefan Persson
Ordförande
Björn Rohdin
Ledamot
Ole Weiss
Ledamot
Svein Breivik
Ledamot
Erlend Dunér Henriksen
Suppleant
Torbjörn Ranta
Verkställande direktör sedan 1
januari 2014
Vår revisionsberättelse avviker från standardutformningen och har lämnats den 2 juni 2014.
Johan Kaijser
Auktoriserad revisor
Mazars Set Revisionsbyrå AB
54
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
REVISIONSBERÄTTELSE
Till årsstämman i Nickel Mountain Group AB (Publ) f.d. IGE Resources AB (Publ) Org.nr.
556227-8043
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Jag har haft i uppdrag att utföra en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen
för Nickel Mountain Group AB (Publ) f.d. IGE Resources AB (Publ) för år 2013. Bolagets
årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på
sidorna 1 - 53.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och
koncernredovisningen
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en
årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en
koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting
Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll
som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en
årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig
dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Revisorns ansvar
Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av
att jag utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i
Sverige. På grund av det förhållande som beskrivs i stycket som anger grunden för att jag
avstår från att uttala mig, har jag dock inte kunnat inhämta tillräckliga och ändamålsenliga
revisionsbevis som grund för uttalanden i revisionsberättelsen.
Grund för att avstå från uttalanden
En betydande andel av koncernens och moderbolagets tillgångar avser investeringar i
nickelutvinning i Sverige. Dessa investeringar är svåra att värdera då de ännu ej uppvisat
någon avkastning och då det i rådande marknadsläge genomförs få transaktioner som kan
ge vägledning om värdet. Bolaget och koncernen är i behov av ytterligare finansiering för att
kunna fortsätta att utveckla verksamheten. Tillgångarna har värderats under antagandet om
fortsatt drift. Jag har inte kunnat erhålla tillräckliga revisionsbevis avseende bolagets
finansiering för att kunna säkerställa att antagandet om fortsatt drift är korrekt och följaktligen
kan jag inte uttala mig om värdet av tillgångarna kopplade till bolagets nickelutvinning.
Inga uttalanden görs
Som en följd av det förhållande som beskrivs i stycket "Grund för att avstå från uttalanden"
kan jag inte uttala mig om huruvida årsredovisningen upprättats i enlighet med
årsredovisningslagen, eller om den ger en rättvisande bild av moderbolagets finansiella
ställning per den 31 december 2013 eller av dess finansiella resultat och kassaflöden för
året enligt årsredovisningslagen, eller om koncernredovisningen har upprättats i enlighet
med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av
koncernens finansiella ställning per den 31 december 2013. Förvaltningsberättelsen är
förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Som en följd av det förhållande som beskrivs i stycket "Grund för att avstå från uttalanden"
kan jag varken till- eller avstyrka att årsstämman fastställer resultaträkningen och
balansräkningen för moderbolaget och för koncernen.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Utöver att jag har haft i uppdrag att utföra en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen har jag haft i uppdrag att utföra en revision av förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och har utfört en revision av styrelsens
55
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
och verkställande direktörens förvaltning för Nickel Mountain Group AB (Publ) f.d. IGE
Resources AB (Publ) för år 2013.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst
eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för
förvaltningen enligt aktiebolagslagen.
Revisorns ansvar
Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande
bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört
revisionen enligt god revisionssed i Sverige.
På grund av det förhållande som beskrivs i stycket nedan som anger grunden för att jag
avstår från att uttala mig, har jag inte kunnat inhämta tillräckliga och ändamålsenliga
revisionsbevis som grund för mitt uttalande om förslaget till dispositioner i
revisionsberättelsen.
Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver att jag haft i uppdrag att
utföra en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut,
åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller
verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon
styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med
aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att de
revisionsbevis jag inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mitt uttalande
med avvikande mening.
Grund för att avstå från uttalande respektive uttalande med avvikande mening
Som framgår av min Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen kan jag varken
till- eller avstyrka att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen.
Under januari 2013 beslutade den dåvarande styrelsen bestående av Jukka Kallio, Ulrik
Jansson, Hans Lindroth och Terje Lien att förvärva 100 procent av aktier och röster i Ghana
Gold AB. Beslutet att förvärva Ghana Gold AB krävde bolagsstämmans godkännande. Före
det att stämman hade möjlighet att ge sitt godkännande valde styrelsen att utbetala 50
miljoner kronor i en första betalning till säljaren. Stämman beslutade senare att affären inte
skulle genomföras varför pengarna skulle återbetalats av säljaren. Någon återbetalning har
inte ägt rum. Jag har begärt förklaring och underlag för investeringen vilket jag erhållit från
styrelsen. Min bedömning är, även med beaktande av de förklaringar och de underlag som
erhållits, att det kan ifrågasättas om investeringen och utbetalningen har baserats på
tillräckligt underlag och rimliga överväganden avseende de risker som investeringen och
utbetalningen ger upphov till för bolaget och dess aktieägare med utgångspunkt i bolagets
finansiella ställning. Bolagets dåvarande revisor, Birgitta Gustafsson, vid tidpunkten för
beslutet att förvärva Ghana Gold AB valde att inge anmälan om brott till åklagare i enlighet
med reglerna i aktiebolagslagen. Anmälan gjordes inte med anledning av att brott kunde
konstateras utan att misstanke förelåg att så kunde vara fallet. Jag anser att dåvarande
styrelseledamöter handlat oaktsamt och att de kan hållas skadeståndskyldiga för den skada
som bolaget åsamkats till följd av den utbetalning som gjordes vid förskottsbetalningen av
Ghana Gold AB.
Inget uttalande görs respektive uttalande med avvikande mening
Som en följd av det förhållande som beskrivs i stycket "Grund för att avstå från uttalande
respektive uttalande med avvikande mening" kan jag varken till- eller avstyrka att
årsstämman behandlar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen.
56
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Som en följd av det förhållande som beskrivs i stycket "Grund för att avstå från uttalande
respektive uttalande med avvikande mening" avstyrker jag att årsstämman beviljar styrelsens
ledamöter Jukka Kallio, Ulrik Jansson, Hans Lindroth och Terje Lien ansvarsfrihet. Jag
tillstyrker att årsstämman beviljar övriga ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet
för räkenskapsåret.
Stockholm den 2 juni 2014
Johan Kaijser
Auktoriserad revisor
Bolagsstyrningsrapport
Denna bolagsstyrningsrapport publiceras inom ramen för NMGs årsredovisning för räkenskapsåret
2013. Som beskrivs i ett antal olika avsnitt i årsredovisningen skedde under 2013 en mycket allvarlig
avvikelse från god bolagsstyrning i NMG. Dock, tack vare uppmärksamma och beslutsföra
minoritetsaktieägare, kunde en stor del av de negativa konsekvenserna för Bolaget neutraliseras.
Därför betonas av nuvarande styrelse och ledning för Bolaget, att aktieägarna i NMG måste fortsätta
att fokusera på bolagsstyrningsfrågorna.
NMG är ett svenskt aktiebolag som är noterat på Oslo Börs i Norge. Styrningen av NMG grundas på
den svenska aktiebolagslagen samt Oslo börs regelverk för noterade bolag. Bolagsstyrningsrapporten
har inte varit föremål för gransking av Bolagets revisorer.
Styrningen av NMG-koncernen
Bolagsstyrningen (Corporate Governance) ska säkerställa att NMG styrs utifrån ägarnas intresse.
Genom ökad öppenhet får olika ägargrupper god insyn i bolagets verksamhet, vilket bidrar till en
effektiv styrning. Aktieägarna utövar sin beslutanderätt vid årsstämman (samt vid eventuell extra
bolagsstämma) som är bolagets högsta beslutande organ. Styrelsen utses vid årsstämman och
bolagets verkställande direktör (VD) utses av styrelsen. Bolagets redovisning samt styrelsens och
VD:s förvaltning av bolaget granskas av revisorer utsedda av årsstämman. Årsstämman utser även
styrelsens ordförande till ordförande för valberedningen samt ger denna möjlighet att utse två
representanter för de två största aktieägarna till att övriga ledamöter i denna kommitté.
Valberedningen tar fram förslag till årsstämman inför bland annat val av styrelse och revisorer.
Aktieägare
NMG har f n ett aktiekapital om 10 613 860,50 SEK fördelat på 21 227 721 aktier. Antalet aktieägare
var vid årsskiftet ca 6 000 och den enskilt störste ägaren per årsskiftet 2013/2014 var svenska
leasingbolaget Altro Invest AB. Mer information om aktieägarstrukturen i IGE finns i not 21 i
årsredovisningen.
Årsstämma
Till årsstämmans uppgifter hör att välja styrelseledamöter och styrelseordförande, fastställa resultatoch balansräkning, besluta om vinstdisposition och ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och
bolagets VD, fastställa arvoden till revisorer och principer för anställnings- och ersättningsvillkor för vd
och ledande befattningshavare samt i förekommande fall anta bolagsordning, välja revisorer samt
besluta i frågor rörande valberedning. Årsstämman 2013 hölls den 2 augusti i Stockholm. Vid
stämman var 104 643 202 aktier representerade (före omvänd split 10:1) antingen via
direktrepresentation eller via ombud. De representerade aktierna utgjorde ca 57,6 procent av det
57
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
totala antalet aktier i NMG. Stämman beslutade om val av styrelseledamöterna Stefan Persson, Björn
Rohdin, Ole Weiss och Svein Breivik. Stefan Persson valdes till styrelsens ordförande. En
styrelsesuppleant valdes även, Erlend Dunér Henriksen.
Några av stämmans övriga beslut var:

Ansvarsfrihet: Stämman beslutade att inte lämna ansvarsfrihet åt fyra styrelseledamöter
och tidigare styrelseledamöter. Dessa var Ulrik Jansson, Hans Lindroth, Jukka Kallio
och Terje Lien. Den sistnämnde var också VD fram till dagen för årsstämman.

Arvoden: Styrelsearvodet fastställdes till sammanlagt 0,7 MSEK (f.å. 2 miljoner NOK).
800 000 kr) att fördelas med 250 000 kronor till ordföranden och med 150 000 kronor
vardera till övriga ledamöter i styrelsen. Arvodet till revisorerna fastställdes att utgå
enligt skälig och av bolaget godkänd kostnadsräkning.

Valberedning: Stämman beslutade att en valberedning skulle inrättas inför nästa års
årsstämma genom att bolagets två största aktieägare per den 30 september 2013
skulle utse var sin representant, som tillsammans med styrelsens ordförande skulle
utgöra valberedning.

Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare: Stämman antog de av styrelsen
föreslagna riktlinjerna för ersättning till verkställande direktören och övriga
befattningshavare som ingår i koncernledningen.
NMG:s styrningsstruktur
Aktieägare
Ca 6 000 aktieägare. Utövar styrning
via årsstämman och i förekommande
fall extra bolagsstämma
Revisorer
Valberedning
Består av 3 ledamöter. Lämnar
förslag avseende nya ledamöter till
årsstämman
Valda av årsstämman. Granskar redovisning,
bokföring samt styrelsens och VD:s förvaltning
av koncernens verksamhet.
Styrelsen
Består av 4 ledamöter valda av
bolagsstämman.
Ersättningsutskott
VD och koncernledning
VD leder och fördelar arbetet inom
koncernens verksamheter i samråd med
övrig personal i koncernledningen.
Valberedningens uppdrag
Valberedningen har i uppdrag att arbeta fram förslag till beslut på NMG:s årsstämma. Förslagen gäller
bland annat val av styrelseledamöter, styrelseordförande, arvode till styrelsen och dess utskott. Fokus
i valberedningens arbete ligger på att säkerställa att styrelsen utgörs av ledamöter som tillsammans
besitter kunskaper och erfarenheter som motsvarar de krav som ägarna ställer på NMG:s högsta
styrande organ. Information om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen har publicerats på
NMG:s webbplats. Valberedningens fullständiga förslag kommer att framgå av kallelsen till
årsstämman och information på webbplatsen.
58
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Styrelsen
NMG:s styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst sex ledamöter med högst sex
suppleanter valda av årsstämman.
Namn
Styrelseledmöter valda före årsstämman 2013
Ulrik Jansson
Hans Lindroth
Jukka Kallio
Terje Engstrom Lien
Arto Kuusinen
Styrelseledamöter valda på årsstämman 2 augusti 2013
Stefan Persson
Björn Rohdin
Svein Brevik
Ole Weiss
Erlend Dunér Henriksen *)
Vald
december
december
december
december
april 2013
Avgick
2012
2012
2012
2012
augusti 2013
augusti 2013
augusti 2013
augusti 2013
augusti 2013
Närvaro
Av årsstämman
Oberoende av bolagets
styrelsemöten 2013 **)
beslutat arvode
huvudägare ***)
maj 2013
maj 2013
augusti 2013
augusti 2013
augusti 2013
5/18
5/18
10/18
10/18
7/18
Inget
Inget
Inget
Inget
Inget
Ja
Ja
Ja
Ja
Ja
fortfarande kvar
fortfarande kvar
fortfarande kvar
fortfarande kvar
fortfarande kvar
7/18
7/18
7/18
7/18
7/18
250 000
150 000
150 000
150 000
0
Nej
Nej
Ja
Ja
Ja
*) Styrelsesuppleant
**) Av årsstämman 2012 beslutat styrelsearvode betalades
ut till den styrelse som tillsattes då. En ny styrelse valdes
av en extra bolagsstämma 27 december 2013. Den styrelsen
var inte berättigad till styrelsearvode för tiden fram till
årsstämman 2013.
***) Huvudägare vid tidpunkten för utgivande av
årsredovisningen för 2013 är inte samma huvudägare som
kontrollerade det största aktieinnnehavet vid slutet av
2012.
Styrelsens sammansättning
Styrelsen har efter årsstämman 2013 utgjorts av fyra ordinarie ledamöter och en suppleant valda av
stämman. På styrelsemötena deltar förutom de ordinarie ledamöterna och suppleanten även bolagets
VD, som representerar hela företagsledningen. Andra personer ur koncernledningen och övriga
tjänstemän är föredragande i särskilda ärenden. Av de av stämman valda ledamöterna är två att
betrakta som oberoende i förhållande till bolagets enskilts störste aktieägare. Ledamöterna
presenteras nedan och på NMG:s hemsida på internet. Närmare information om närvaro vid
sammanträden och beroendeställning finns i tabellen ovan.
Styrelsens och ordförandens ansvar
Styrelsen är utsedd av NMG:s ägare för att ytterst svara för bolagets organisation och förvaltningen av
bolagets angelägenheter. Vid det konstituerande styrelsemötet efter årsstämman antar styrelsen en
arbetsordning som närmare reglerar dess arbete. Revisionsutskott har ännu inte utsetts, men däremot
har en valberedning varit i funktion. Ordföranden leder styrelsens arbete och följer NMG:s verksamhet
genom en kontinuerlig dialog med VD. Styrelsen får genom regelbundna rapporter och vid
styrelsemöten information om NMG:s ekonomiska och finansiella läge. Inför varje styrelsemöte går
ordföranden och VD igenom de frågor som ska tas upp på mötet. Underlag för styrelsens behandling
av ärenden skickas till ledamöterna cirka en vecka före varje styrelse möte (målsättningen är att
samtliga underlag skall vara distribuerade till styrelsen minst innan den närmast föregående helgen
innan det aktuella styrelsemötet).
Styrelsens arbete 2013
Styrelsen har under 2011 haft 18 styrelsemöten under 2013. Av dem ägda elva rum före årsstämman
den 2 augusti 2013, där en ny styrelse blev utsedd. Därefter hölls sju styrelsemöten fram till slutet av
december 2013.
59
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Utvärdering av styrelsens arbete
Ordföranden säkerställer att styrelsen och dess arbete årligen utvärderas och att resultatet av
utvärderingen förs vidare till valberedningen. Utvärderingen görs av styrelsen själv under ordförandens
ledning.
Ersättningsutskottet
Det fanns ingen ersättningskommitté under 2013 p g a det låga antalet anställda och frånvaron av en
ordinarie VD under långa tider av året. Annars framlägger ersättningskommittén förslag till styrelsen
gällande lön och andra ersättningar till VDn. Vidare ska ersättningskommittén godkänna förslag till lön
och andra ersättningar för de olika företagsledningsmedlemmarna som läggs fram av VD.
Ersättningskommittén arbetar enligt en mängd riktlinjer för denna kommitté som godkänts varje år av
årsstämman. Ersättningskommittén under 2013 har i praktiken utgjorts av hela styrelsen.
Affärsstyrning
Styrning från styrelsen sker via VD till de operativa enheterna. NMG har en organisation inom vilken
ansvar och befogenheter delegeras inom tydliga ramar. Dessa ramar definieras av en årlig budget
som är nedbruten per enhet, en strategisk plan och NMG:s styrdokument.
VD och koncernledning
Bolagets koncernledning består f n av VD och chefsgeologen. De stöds från tid till annan av anställda
som jobbar i Västerbotten och även av de seniora projektkonsulterna, som bistår företagsledningen då
det behövs. Koncernledningen tar fram förslag till strategisk plan, affärsplan och budget som vd
förelägger styrelsen för beslut. VD leder och fördelar arbetet inom koncernledningen som har
regelbundna möten för genomgång av verksamheten.
Revisorer
Vid årsstämman 2013 omvaldes auktoriserade revisorn Johan Kaijser från revisionsbyrån Mazars Set
till revisor för moderbolaget och koncernen fram till årsstämman 2014. Ersättning till revisorerna utgår
enligt räkning efter träffad överenskommelse. Information om ersättning under 2013 finns i not 7.
Kontrollmiljö
Kontrollmiljön inom NMG präglas av att koncernen har relativt få och stora operativa enheter som har
bedrivit sina verksamheter under lång tid enligt väl inarbetade processer och kontrollaktiviteter. För att
säkerställa ett gemensamt syn- och arbetssätt inom NMG-koncernen finns styrdokument i form av
bindande policys och vägledande riktlinjer för organisationens delegerade ansvar.
Kontrollaktiviteter
Olika typer av kontrollaktiviteter utförs löpande inom koncernen och inom alla delar av redovisningsoch rapporteringsprocessen. Kontrollaktiviteterna har som syfte att hantera kända risker samt att
upptäcka och korrigera eventuella fel och avvikelser i den finansiella rapporteringen. Inom NMGkoncernen förvaltar moderbolaget koncernens likvida medel. Dotterbolagen äskar pengar på
regelbunden basis som VD sedan diskuterar med varje lokal VD. En bokföringsbyrå hantererar
redovisningen för de olika koncernbolagen. Denna bokföringsbyrå tar också hand om merparten av
alla betalningar. Dessa i sin tur baseras på attester från en mängd befattningshavare.
Information och kommunikation
Extern information och kommunikation sker i enlighet Oslo börs regelverk för noterade bolag. All
information ska kommuniceras på ett omdömesgillt, öppet och tydligt sätt.
60
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Uppföljning
Det sker fortlöpande ett arbete med uppföljning, förbättring och utveckling av system, processer och
kontroller inom koncernen. Identifierade förbättringsområden i samband med revisioner
dokumenteras, analyseras och åtgärdas.
Styrelse
Stefan Renee Persson
Ordförande, styrelsemedlem sedan augusti 2013
Stefan Persson har arbetat som advokat sedan 1984 med focus på civilrätt, konkursrätt och brottmål.
Stefan Persson har varit medlem i svenska Advokatsamfundet sedan 1984 och är styrelsemedlem i ett
antal onoterade företag. Han studerade juridik vid Stockholms Universitet mellan 1973 – 1978 följt av
juridisk praktik mellan 1979 – 1981. Han arbetade sedan som biträdande jurist vid ett antal olika
advokatbyråer mellan 1981 – 1984. Aktieägande i NMG: 0
Svein Breivik
Styrelsemedlem sedan augusti 2013
Svein Breivik är jurist från Oslo Universitet. Han hade olika positioner inom Norsk Hydro under 30 år
inklusive befattningen som Senior Vice President International Exploration and Production, och var
även landchef för Ryssland och Angola/Afrika nedanför Sahara. Svein Breivik har även varit Statoils
landschef för Irak och VD för företaget Nord-Offshore A/S i Sandnessjön, Nordland. Han är norsk
medborgare. Aktieägande i NMG: 127 700
Björn Gustav Rohdin
Styrelsemedlem sedan augusti 2013 och även t f VD mellan 2 augusti – 31 december 2013
Björn Rohdin har en jur kand-examen 1977, och studerade sedan vidare inom företagsekonomi.
Därefter arbetade han som domare mellan 1977 – 1985, varvid han tjänstgjorde som specialist inom
internationell beskattningsrätt vid svenska Skatteverket mellan 1986 – 1987. Sedan var han
Skatteverkets chef för dess internationella skatteavdelning mellan 1988 – 1991. Han arbetade därefter
som advokat och var medlem i svenska Advokatsamfundet mellan 1993 – 2008. Han blev partner hos
advokatfirman Landahl som sedermera blev Landahl & Wistrand Advokatbyrå, där han specialiserade
sig på internationell rätt och beskattningsrätt. År 2008 blev han anställd av det schweiziska företaget
Eclipse Trading AB som legal rådgivare. Han var då mest engagerad i handel men fungerade även
som konsult åt externa klienter i frågor om strukturella legala aspekter. Sedan hösten 2012 har han
haft sin egen legala rådgivningsfirma i Zug, Schweiz. Aktieägande i NMG: 0
Ole Henrik Kikkenborg Weiss
Styrelsemedlem sedan augusti 2013
Ole Weiss är CEO för Weiss International, ett ingenjörsföretag som ägs full ut av honom själv sedan
1979. Weiss International specialiserar sig på behandlingar av avfallsvatten och andra miljömässiga
teknolgier. Före det var Ole Weiss försäljningsingenjör vid företaget Sala Tolu AB i Sverige mellan
1976 – 1979. Aktieägande i NMG: 366
Erlend Dunér Henriksen
Styrelsesuppleant sedan augusti 2013
Erlend Henriksen studerade ekonomi vid universitetet i Mannhemi, Tyskland mellan 1985 – 1990. Från
1990 fram till idag har han drivit egen verksamhet i Tyskland och i Norge. Sedan 2007 har han
fungerat som VD för ett eget byggföretag. Aktieägande i NMG: 33 501
61
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
Företagsledning
Torbjörn Ranta
VD sedan 1 januari 2014
Torbjörn Ranta har mer än 15 års erfarenhet från noterade publika bolag i råvarusektorn ( i huvudsak
inom olja och gas). Torbjörn Ranta var VD för Vostok Nafta Investment Ltd mellan 1996 – 2001 and
senare för Vostok Oil Ltd mellan 2001 – 2002. Mellan 2004 – 2009 var han VD guldprospekteringsoch produktionsbolaget Central Asia Gold AB. Sedan 2009 arbetar han som senior konsult till externa
uppdragsgivare såsom Alpcot Capital Management med fokus på Östeuropa. Han har haft
styrelseuppdrag i Vostok Nafta Investment Ltd (1996-2001), i North Atlantic Natural Resources (19982001), Central Asia Gold AB (2004-2009), Malka Oil AB (2006-2009), Tomsk Refining AB (2007-2011)
och Urals Energy Ltd (2012 – 2013). Han har en civilekonomexamen från Handelshögskolan i
Stockholm. Han är svensk medborgare och bor i Stockholm. Aktieägande i NMG: 0
Johan Sjöberg
Chefsgeolog
Johan Sjöberg har en Bergsingenjör-examen från Uppsala Universitet. Han har mer än åtta års
erfarenhet av guld och basmetaller och projektgeologi. Han började sin karriär 2004 i företaget Dragon
Mining Sweden AB som gruvgeolog och blev senare involverad i gruvprospektering, borrning,
mineraltillgångsberäkning och upprättande av geologiska modeller. År 2010 blev han anställd som
projektgeolog för Wiking Mineral AB i norra Sverige. Där skötte han borrprogram inklusive djup
prospektering, och implementerade databaser och QAQC-protokoll. Johan Sjöberg blev anställd i
Nickel Mountain AB (dotterbolag till NMG) som chefsgeolog. Aktieägande i NMG: 0
Adresser
Huvudkontor – Stockholm, Sverige
Nickel Mountain Group AB
tr
Kungsgatan 44, 7
111 35 Stockholm
Sverige
Kontorstel: +46 8 402 28 00
Fax: +46 8 402 28 01
E-mail: [email protected]
www.nickelmountain.se
Kenya, Nairobi
IGE Kenya Ltd
PO Box 25492
00603
Lavington Kenya
Kontorstel: +254 20 387 85 75
Mobil: +254 728 974 454
E-mail: [email protected]
www.nickelmountain.se
Stockholm
Nickel Mountain Resources AB
tr
Kungsgatan 44, 7
62
Nickel Mountain Group AB (publ) Org. Nr. 556227-8043
SE-111 35 Stockholm
Sverige
Kontorstel: +46 8 402 28 00
Fax: +46 8 402 28 01
E-mail: [email protected]
www.nickelmountain.se
Isle of Man
Efidium Ltd
Falcon Cliff, Palace Road, Douglas
IM2 4LB, Isle of Man
P O Box 75, Douglas,
Isle of Man, IM99 1EP,
British Isles
E-mail: [email protected]
www.nickelmountain.se
63