Magnus Agerström
Cleantech Scandinavia
"Ökat intresse för Nordisk Cleantech – Kan vi matcha
förväntningarna?"
Om Cleantech Scandinavia
Två kommade Lanseringar
Dealflow 11 - Om Investeringar och
Trender
NCO - Cleantech 2.0 – Nästa Generation
Kommande Evenemang
Cleantech Scandinavia
Vad?
Ett medlemsnätverk
1. Tillhandahåller kunskap,
kontakter och investeringsmöjligheter
2. En gemensam röst som
lyfter fram Cleantechsektorn
3. Driver cleantech
innovationer och tillväxt
För vem?
WHO?
Investorer:
Venture capital
Private equity
Affärsänglar
Offentliga fonder
Övriga:
Industriföretag
Inkubatorer
Konsulter och
Advokatfirmor
Medlemmar i Cleantech Scandinavia
Nordic Cleantech Dealflow 2011(to be publ
Nordic Cleantech Investments
505,7
500
460,6
400
371,9
300
187,3
200
100
202
157
183
173 186,1
87
PRIVATE
INVESTMENT
0
2007
2008
2009
Number of deals
2010
EUR mln
2011
Public vs Private
Amounts invested
Number of investments
200
500
81
160
96
120
80
40
82
28
111
121
87
75
59
62
56,2
300
200
100
121,1
117
400
9,8
315,7
343,6
384,6
177,7
68,7
117,4
0
0
2007
2008
2009
Equity
Public
2010
2011
2007
2008
Equity EUR mln
2009
2010
Public EUR mln
2011
By country
Distribution of Private Investments 2011
Total: EUR 117,4 mln
Distribution of Public Funding 2011
Total: EUR 68,7 mln
15%
28%
21%
54%
5%
64%
1%
14%
Denmark
Finland
Norway
Sweden
Denmark
Finland
Norway
Sweden
By Sector (2011)
Investments by cleantech segment
Advanced Materials
Air and Environment
Energy Efficiency
Energy Generation
Energy Infrastructure
Energy Storage
Transportation and Logistics
Waste and Recycling
Water and Wastewater
Energy Efficiency 2007 - 2011
Private Equity
Public Funding
EUR 62 mln
120 10
EUR 47.7
mln
60,0
100
80
EUR 8 mln
8
60
80
40,0
EUR 29.1
mln
EUR 26.5
mln
6
EUR 4.7 mln
60
4
40
20,0
EUR 5.4 mln
18
11
18
19
20
6
0,0
0
2007
2008
2009
2010
2011
EUR 3 mln
EUR 0.5 mln
2
6
EUR 0.3 mln
10
16
40
23
17
20
0
0
2007
2008
2009
2010
2011
Seed funding – Private Equity
EUR 63.7 mln
120
EUR 55 mln
60,0
100
80
40,0
EUR 35.1 mln
57
43
EUR 18.7 mln
EUR 27.6 mln
33
20,0
24
60
40
21
20
0,0
0
2007
2008
2009
2010
2011
Seed funding – Public Funding
80
120
EUR 75.2 mln
EUR 54.1 mln
89
100
60
80
60
EUR 26.7 mln
40
47
60
40
EUR 2 mln
40
EUR 17.2 mln
20
13
20
0
0
2007
2008
2009
2010
2011
Top Deals
Largest Private Equity deals in 2011
1. Amminex (DK), NOx emissions reduction from engines – EUR 19,5 mln Faurecia (FR)
2. Triventus (SE), Wind power developer – EUR 10,9 mln - Sustainable
Technologies Fund (SE) and Industrifonden (SE)
3. OWEC Tower (NO), Offshore windpower foundations – EUR 7,8 mln - Keppel
Corporation, Singapore and Trönder Energi Invest (NO)
4. Scandinavian Enviro System (SE), Tyre recycling - EUR 6,54 mln Håfreström Business Park (SE), KL Ventures (SE), Dalslands Sparbank (SE)
5. Rindi (SE), Heat and energy generation plants – EUR 6,45 mln - shares
emission on Mangold Fondkomission AB
6. Ocean Saver (NO), Ballast water treatment – EUR 5,2 mln - Investinor (NO)
and BW Ventures (NO)
Market trends
Most attractive technology segments
Among the most attractive technology areas are:
– LED lighting: new nanotech LEDs (Glo, Ecospark), lighting
solutions (Fionia Lighting, Heliospectra) and process improvements
(Aluwave)
– Wind Energy: wind park developers (Triventus, Greenfield Wind,
HS Power, OWEC Tower)
– Replacement for traditional materials (Deflamo, I-Tech, BT
Wood, Ocean Saver, Abeo)
– Solar Energy (SolVoltaics, Innogie, Parans Solar Lighting, SavoSolar)
– Wave and tidal energy (Minesto, Wello, Langlee Wave Power,
Vigor Wave Energy, Havkraft)
Investeringar 2011
Huvudsakliga Trender
Radikalt minskade investeringar – Varför?
– Finanskris
– Svårare att göra bra Exits – t ex Switch (Fi) – cancelled,
– Gjort många investeringar redan
– En del Cleantech företag har inte lyckats så bra, trots
investeringar, t ex Think (No), Moventas (Fi)
PRIVATE
INVESTMENT
Investeringar 2011
Huvudsakliga Trender
Positiva Tecken
– Fortsatt stort intresse från Internationella Investerare (dock lägre aktivitet även där)
– Industriella aktörer allt mer aktiva (13 % av investeringarna hade med en industriell
aktör)
– Trots allt, flera Exits under 2011 än under tidigare år (en del riktigt bra)!
• Transic (SE) som såldes till Amerikanska Fairchild Semiconductor, gav Industrifonden (SE)
50% vinst.
• Norska Arctic Solar Engineering såldes till Amerikanska EGPI FireCree
• Norska CruSin såldes till Franska Saint Gobain
• Norska OCAS såldes till Vestas av Investinor m fl.
PRIVATE
INVESTMENT
– Många industriella förvärv snarare än börsintroduktioner
– Internationella Cleantech Investeringar upp 13% 2011 (Källa: Cleantech Group)
Investeringar 2011
Huvudsakliga Trender
Positiva Tecken, forts.
– Flera företag går faktiskt riktigt bra
– Nya fonder ger mer kapital
• Springfondet (Oslo Innovation Center och Kistefos AS) – not CT-specific
• Energy Ventures – Not CT-specific
•
VNT Managament (Fi)
• Zouk Ventures - Largest European private cleantech fund
PRIVATE
INVESTMENT
Investeringar 2011
Hur ser framtiden ut?
Nordic Cleantech 2.0
PRIVATE
INVESTMENT
Nordic Cleantech Open
“We put you in front of the right people”
A business competition that
• Identifies
• Upgrades
• Highlights
the top startups in the Nordic cleantech ecosystem
Nordic Cleantech Open
Finansiärer
Nordic Cleantech Open 2011-2012
97 Ansökningar + 23 %
Stark Jury – 60 personer från ledande industri och
riskkapitalbolag
Nordic Cleantech Open 2011-2012
Nordic Cleantech Open 2011-2012
•
•
•
•
Generellt högre kvalitet på bolagen
Högre andel bra bolag – större bredd
Många nya – ej tidigare på radarn
Fler “must have” lösningar
Nordic Cleantech Open
Topp 25 – Förhandsvisning - 5 Norska Bolag på listan
Missa inte den spännande finalen den 25 april i Finland!!!
Nordic Cleantech Open Final April 2012
Cleantech Venture Day Finland
April 25-27TH, 2012 - Espoo and Lahti, Finland
Annual event since 2006
Attracts the European Cleantech investor community
(CVD 2010 gathered 75 investors, 90 companies and 300 participants)
Over 60 % of presenting companies have obtained financing within two
years.
This year - special focus on China
Pre-agreed meetings against investor and industrial’s interests