ALMI INVEST ”Kompetens och kapital för tillväxt i bolag” Pär Nordström Investerings ansvarig Såddkapital Almi-koncernen i siffor • • • • • • Kontor på 40 orter Över 500 medarbetare. Drygt 350 portföljbolag 3 331 lån beviljades på 2 023 miljoner kr 15 483 kunder fick rådgivning 700 mentorpar sammanfördes i mentorverksamheten. • 25 500 personer deltog i seminarier. • I inkubatorprogrammet ingår 46 inkubatorer Almi-koncernen - Struktur • Almi Företagspartner AB ägs av staten genom Näringsdepartementet • 16 regionala utvecklingsbolag som samägs med regionala aktörer • Almi Invest ägs av Almi Företagspartner AB Fyra affärsområden Rådgivning Lån Riskkapital Sådd Inkubation Expansion Nationell aktör med regional förankring Mellersta Norrland: Jämtland, Västernorrland Norra Mellansverige: Gävleborg, Dalarna Västsverige: Västra Götaland, Halland, Värmland Sydsverige: Skåne & Blekinge Övre Norrland: Norrbotten, Västerbotten Östra Mellansverige: Uppsala, Västmanland, Örebro, Sörmland, Östergötland Stockholm: Stockholm Småland och Öarna: Jönköping, Kronoberg, Kalmar, Gotland Pengar/Kapital/Finansiering • Anslag • Bidrag • Lån • Ägarkapital • Kund/Partner-finansiering Definition av riskkapital Riskkapital Public Equity Private Equity dvs. börsnoterade bolag … investeringar i onoterade företag med ett aktivt ägarengagemang … Affärsänglar Venture Capital Buyout … investeringar av privatpersoner i företag utan familjeanknytning. … investeringar i sådd-, start-up- eller expansionsfaser. … “utköpsaffärer” kompletterat med lånefinansiering. Affärsänglar • Privatpersoner som privat eller via egna bolag investerar i onoterade bolag i tidiga skeden • Oftast egen erfarenenhet som entreprenör- bidrar med kunskap • Investerar • Själva • Syndikerar • Fond Almi Invest AB • Investerade Ca 300 MSEK 2013 • 220 investeringar • 70 nyinvesteringar • 380 bolag i portföljen Vårt viktiga nätverk av investeringspartners 9% Riskkapitalbolag 34% 17% Regionala affärsänglar* Nationella äffärsänglar Privata bolag Internationella aktörer 17% 23% * Affärsänglar hemmavarande inom regionen de investerar i Almi Invest • Nationell aktör • Investeringar i nya faser • Två investeringsformer: sådd & expansion • Investerar i alla branscher • Drygt 380 portföljbolag • Investerat kapital 1 000 Mkr • 43 Investment Managers Vi ger effekt på tillväxten genom att fler: • innovativa idéer kommersialiseras framgångsrikt • livskraftiga företag startas och utvecklas • företag ökar sin konkurrenskraft och tillväxt Två investeringsformer Tillväxt/ Kapitaltillförsel Expansionskapital Såddkapital Mognad Investeringskriterier • Trovärdig entreprenör/team • Tydligt kundbehov • Tillväxtpotential med tydlig målbild/värdetillväxt • Definierat kapitalbehov och potential att attrahera nya ägare • Internationell marknadspotential Såddkapital Expansionskapital • Skalbar affärsidé • Omsättning • Uthållig konkurrensfördel • Styrkt efterfrågan på produkt/tjänst • Möjlighet att attrahera medinvesterare Vad vill vi se • Investerar i Bolag/Affärer • NABC • • • • Need Approach Benefit Competition • Milestones • Finansiering • Uppnådda mål • Värdetillväxt Branschindelning 2012 Såddkapital 14% Expansionskapital IT/Kommunikation 31% Life Science Industri/Transport 26% Handel/ Turism 5% 12% 32% 16% Energi/Miljöteknik 29% Övrigt 19% 16% Investeringar – några av våra 380 portföljbolag Såddkapital • Initial investering ca 1 Mkr med följdinvestering upp till totalt 2,5 Mkr • Ägarandel 15-20% • Värdering 4-6 Mkr • Gärna med privat/kommersiell investeringspartner • Marknadsmässiga villkor Expansionskapital • SME-bolag • 2-4 Mkr, Möjlighet att gå upp till 10 Mkr Ägarandel 10-20 % • Investeringsperiod 3-7 år • Kompletterande och marknadsmässiga villkor • Alltid med privat/ kommersiell investeringspartner Almi Invests process • Kontakt m bolaget via telefon/mail/nätverk. Sänder in Affärsplan, IM eller liknande. • 1a möte (intressant att titta vidare ja/nej?) • Ytterligare kvalificerande DD- möten med nyckelpersoner, kompletterande information, benchmark , referenser…. • Medinvesterare, särskilt expansion (på gång/ klara, speciellt avseende expansion) – säkra gemensam ägaragenda • Team beslut: att gå mot investering, i såddfas även huvudsakliga villkor • Fortsatt DD, termsheet med tydliggjorda villkor • Investeringsunderlag • IK beslut: att genomföra investeringen, baserat på de villkor som förhandlats fram och de förutsättningar som finns • Legal DD, avtalspaket framtagning (aktieägaravtal , emissionsavtal) , • Signing och uppstart portföljbolagshantering- Nu börjar det riktiga arbetet! Born Global - Internationalisering • Internationellt utvecklingsprogram för teknikbaserade startups • Företagutvecklingsprogram för unga svenska företag med stor tillväxtpotential • Syftar till att öka företagens sannolikhet att nå hög lönsam tillväxt • Serieentreprenörer och affärscoacher med lång framgångsrik erfarenhet av företagsutveckling är med • Liksom andra ledande svenska och internationella experter för olika områden Internationella sälj- och marknadsaktiviteter Almi Invest satsning att underlätta för startups att göra affärer på “tradeshows”, startup events och skapa egna “sales roadshows” Go Global MedTech • Samarbete med STING • Samarbete med Svenska industriföretag inom MedTech • 5 möten med belysning av olika regioner och marknader Med oss som investerare får du tillgång till: • Kapital - förstås! men ännu viktigare under resan mot målet…. Med oss som investerare får du tillgång till: • Aktiv ägarstyrning tillsammans med övriga ägare/medinvesterare • Ägarplan, ägardialog, dialog med styrelsen, ordförande – både planerade och vid behov • Kompetens avseende bolagsstyrning, styrelsearbete och kapitalanskaffning • Plats i styrelsen eller nominerar in kompetens som saknas eller behöver förstärkas, vana att hantera finansieringsrundor • Nätverk för marknadskontakter, rekrytering och kommande finansieringsrundor • Marknads-, investerar- och kompetensnätverk – på kort och lång sikt • Stöd för att bygga bolagsstyrning - rutiner, uppföljningsprocesser, ekonomiska styrinstrument etc • Almi Invest Styrelseguide, tillgång till mallar, avtalspaket och bollplank • Gedigen erfarenhet och lessons learned från andra investeringar Utdrag ur Almi Invests styrelseguide Tackar Hoppas få träffa er när ni känner er mogna för riskkapital