דוח שנתי חברה מנהלת - קופת גמל הנדסאים וטכנאים
דו״ח שנתי של החברה המנהלת
2014
הנדסאים וטפנאים -חגרה לניהול
קופות גמל גע״מ
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
דוח שנתי של
הנדסאים וטכנאים -הברה לניהול קופות גמל 1ע״מ
תומ העניינים
דוה על עסקי התאגיד
דוה הדירקטוריון
הצהרות מנהלים
דוה הדירקטוריון וההנהלה *דבר הבקרה הפנימית על דיווה כספי
דין והשבון כספי ליום ! 31דצמבר 2014
1
הנדסאים וטכנאים -חגרה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
דו״ח על עסקי התאגיד
הנדסאים וטכנאים -הגדה לניהול 17ופות גמל 1ע״מ
לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמגר 2014
הנדסאים וטכנאים -חגרה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31גדצמגר 2014
מידע צופה פגי עתיד
פרק זה ,עוסק בתיאור החברה ,התפתחותה ,עסקיה ותחומי פעילותה ,בדו״ח זה כללה החברה מידע צופה פני
עתיד ,כהגדרתו בחוק ניירות ערך ,ה ת ש כ ״ ח ) 1968 -להלן -״חוק ניירות ערך״( .מידע כאמור כולל ,בין היתר,
תחזיות ,מטרות ,הערכות ואומדנים המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים ,אשר התממשותם אינה
ודאית ואינה בשליטת החברה .מידע צופה פני עתיד בדוח זה יזוהה בדרך כלל באמירות כמו :״החברה צופה״,
״החברה מצפה״ ,״החברה מעריכה״ ,״החברה מאמינה״ ,״בכוונת החברה״ ,״החברה בוחנת״ ,״החברה
מתכננת״ וביטויים דומים.
מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת והוא מבוסס רק על הערכתה
הסובייקטיבית של הנהלת
החברה ,א ש ר ה ס ת מ כ ה בהנחותיה ,בין השאר ,על ניתוח מידע כללי ,שהיה בפניה במועד עריכת דו״ח זה,
ובכללו פרסומים ציבוריים ,מחקרים וסקרים ,א ש ר לא ניתנה בהם התחייבות לנכונותו או שלמותו ש ל המידע
הכלול בהם ,ונכונותו לא נבחנה על ידי הנהלת החברה באופן עצמאי.
בנוסף התממשותו ו/או אי התממשותו ש ל המידע הצופה פני עתיד אינה ודאית והיא תושפע מגורמים אשר לא
ניתן להעריכם מ ר א ש והם אינם מצויים בשליטת החברה ,ובכללם ,גורמי הסיכון המאפיינים את פעילות
החברה ,וכן מההתפתחויות בסביבה הכללית ובגורמים החיצונים המשפיעים על פעילות החברה המתוארים
בדוח זה.
לפיכך על אף שהחברה מאמינה שציפיותיה ,כפי שמופיעות בדוח זה ,הינן סבירות ,הרי שקוראי דו״ח זה
מוזהרים בזאת כי התוצאות בפועל בעתיד עלולות להיות שונות מ א ל ה שהוצגו במידע צופה פני עתיד המובא
בדו״ח זה.
מידע צופה פני עתיד בדוח זה מתייחס אך ורק למועד בו הוא נכתב ,והחברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות
מידע זה ככל שמידע נוסף בקשר למידע כאמור יגיע לידיעתה.
3
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
.1פעילות התאגיד
הנדסאים וטכנאים ־ ח ב ר ה לניהול קופות ג מ ל בע״מ )להלן ״החברה״( ,עוסקת בניהול קופת גמל
ה נ ד ס א י ם ) ל ה ל ן ״הקופה״( בנאמנות .הקופה הוקמה במסגרת הסכמי שכר בסקטור הציבורי להכללת
רכיבים לפנסיה ,ביום 29בינואר .1996
החברה פועלת שלא ל מ ט ר ת רווח .לחברה אין הון עצמי ופעילותה היחידה הינה ניהול הקופה.
מידע על בעלי המניות
בעל המניות
עמיתי הקופה ה ם חברים בחברה ,ועל פי חוק החברות התשנ״ט ,1999 -הם נחשבים כבעלי מניות
ללא ערך נקוב .מ ס פ ר החברים בחברה אינו מוגבל .גם הסתדרות העובדים הכללית החדשה -
הסתדרות ההנדסאים והטכנאים היא בעלת מניות בחברה.
צדדים משורים
להלן הצדדים הקשורים לחברה ,נכון למועד כתיבת הדוח ,ב ה ת א ם להגדרת המונח בתקנות הפיקוח
על שירותים פיננסיים )קופות ג מ ל ( ) כ ל ל י ה ש ק ע ה החלים על גופים מוסדיים ,תשע״ב־ ( 2012ובהסדר
התחיקתי החל לעניין דוחות כספיים ש ל חברה מנהלת ושל קופת גמל:
• ה ד י ר ק ט ו ר י ם ומנכ״ל החברה ותאגידים ב ה ם מי מ ה ם מחזיק ב ־ 20 /0או יותר מהון המניות
0
המונפק או מכוח ה ה צ ב ע ה או מ ה ס מ כ ו ת למנות דירקטורים בתאגיד ב ה ת א ם להצהרה שנתנו
מנכ״ל החברה והדירקטורים בחודש ינואר .2015
• כ י פ א יעוץ והשקעות בע״מ.
• הסתדרות העובדים הכללית ה ח ד ש ה -הסתדרות ההנדסאים והטכנאים ותאגידים המחוזקים על-
ידה ב 20></0 -או יותר מהון המניות המונפק או מכוח ההצבעה או מהסמכות למנות דירקטורים
בתאגיד ובכלל זה:
• החברה לניהול קרן ה ש ת ל מ ו ת להנדסאים וטכנאים ב ע ״ מ ,
• קרן השתלמות הנדסאים וטכנאים,
•הקופה,
• קרן ידע הנדסאים וטכנאים,
• אתגר -מכללה לקידום החינוך הטכנולוגי)ע״ר( ן
• ע מ ו ת ת הסתדרות ההנדסאים ו ה ט כ נ א י ם
;
• הוט -מועדון צרכנות -הסתדרות ההנדסאים והטכנאים בע״מ.
• ק ו פ ו ת ג מ ל המשתייכות לקבוצת המשקיעים ש ל אקסלנס נשואה ניהול השקעות בע״מ )להלן
״ א ק ס ל נ ס ״ ( ) ל ג ב י התיק המנוהל על ידה(.
4
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
• קופות ג מ ל המשתייכות לקבוצת המשקיעים ש ל דש השקעות מוסדיים בע״מ )להלן ״ ד ש ״ ( ) ל ג ב י
התיק המנוהל ע ל ידה(.
• קופות גמל המשתייכות לקבוצת המשקיעים ש ל מגדל שוקי הון)) (1965להלן ״מגדל״()לגבי התיק
המנוהל על ידה(.
• מגדל או מי שמחזיק /ג> 20ומעלה מאמצעי השליטה במגדל או מי שנשלט על ידי אחד מהם -ביחס
0
לכספי הקופה המנוהלים ע״י מגדל.
• א ק ס ל נ ס או מי שמחזיק 20 /0ומעלה מאמצעי השליטה באקסלנס או מי שנשלט ע ל ידי א ח ד מהם
0
ביחס לכספי הקופה המנוהלים ע״י אקסלנס.• ד ש או מי שמחזיק 20 /0ומעלה מאמצעי השליטה ב ד ש או מי שנשלט ע ל ידי א ח ד מ ה ם -ביחס
0
לכספי הקופה המנוהלים ע״י דש.
שינוי מהותי 1עס!7י התאגיד
ה ח ל מיום 1.1.2014החברה מקבלת א ת מכלול שירותי התפעול מהבנק הבינלאומי הראשון לישראל
בע״מ ,לרבות שירותי תפעול משלימים ,א ש ר חלקם יינתנו באמצעות ספקי שירותים אחרים .תפקיד
הבנק הינו לנהל א ת חשבונות הקופה ו א ת חשבונות העמיתים לפי תקנון הקופה ,הוראות החברה,
הדירקטוריון והוועדות שלו ובכפוף להוראות כל דין .כמו כן ,פועל הבנק על פי הוראות החברה בכל הנוגע
לתפעול הפקדות ומשיכות ש ל עמיתים והעברות שביקשו עמיתים .ה ח ל מחודש מאי 2014שירותי תפעול
משלימים ניתנים לחברה ע״י הבנק הבינלאומי הראשון בע״מ )להלן ״הבנק הבינלאומי״( באמצעות ״מגן
מושלם״.
עד ליום 31/12/13שירותי התפעול ניתנו לחברה ע ל ידי בנק יהב לעובדי המדינה ב ע ״ מ ) ל ה ל ן -״בנק יהב״
או ״הבנק״( ושירותי התפעול המשלימים ניתנו על ידי חברת מגן של״ם שירותים לגופים מוסדיים בע״מ.
5
הנדסאים וטכנאים -חגרה לניהול קופות גמל גע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31גדצמגר 2014
.2
מ י ש י ם מבנה אחז17ות תעי17דיות
י ז 0ר 7ז ר ־ י ־ ו ו ב
רז
ד ז /ג ו 3־ ד ־ י 0
0ג י ? זר־ י ־ ו ו י !
ו ז כ ל ד ״ ״ ו נ
ו ת ו ז ב ח ד 0 -א * 0
וזיזד־/גיוז
—
ע מ י י נ י
*־,זמיוזנ
ג מ ד י
ו ה ט כ נ א י ם
עי*7
וזזכווו לוינגורז ;*'/׳)ט מחבו׳ רזד-י־?ן0וריו;
)*( .לי־דורנ •ו״ר יזז־יו־לןמוו־יון
< 2€<*?£ב<־וכו־:רד ה ה צבע ו־ .כאס׳י׳ר .ו־.כלל׳רב
מזכ־ויורזנ
ה ו ז ג ו י ם א י ם
*7בי\7ו*1
י ז ו ז ב ז ־ 0א
! ה ט ב ג א י ס
? ! ו ק י ו מ
ג
מ
ל
—
,
0
ו ט כ נ א י מ
ו;וזע1ב^רז ג:זי<0י0ה
3 . 0ר־ רז
" 1 / 3מ
)*( יתר זכויות מינוי הדירקטורים בידי האסיפה הכללית.
ה ש ב ע ו ת בהון תאגיד וחלוממ דיבידנד:
.1
לא בוצעו השקעות בהון התאגיד בתקופת הדו״ח.
.2
החברה הינה חברה ללא כוונת רווח ולפי כך אינה צוברת רווחים ואינה מחלקת דיבידנדים לבעלי
המניות.
6
הנדסאים וטכנאים -חגרה לניהול סופרת גמל גע״מ
דוח על עסלזי התאגיד ליום 31גדצמגר 2014
.3מידע כספי לגבי תהומי הפעילות)באלפי ש״ה(
החברה מנהלת במסגרת הקופה שני מסלולי השקעה .להלן פרטים ע ל המסלולים:
מדיניןת השסעה
מסלול כללי -בו מושקעים נכסי המסלול ע ל פי התפתחויות בשוק ההון ,ב ה ת א ם לשיקול דעתה
המקצועי ש ל החברה המנהלת ובכפוף להנחיות הרלבנטיות בהסדר התחיקתי.
מסלול אגי׳ח -בו מושקעים לפחות 50 /0מנכסי המסלול באג״ח .היקף ה ה ש ק ע ה במסלול זה במניות
0
ו/או אופציות ו/או ניירות ערך המירים ו/או בקרנות נאמנות המתמחות בהשקעות כאמור לא יעלה על
10 /0מנכסי המסלול.
0
גתוו כספי
הוצאות החברה והכנסותיה)(3
ס ך נכסי הקופה לסוף השנה ,ברוטו)(1
2014
3,341
1,152,885
2013
4,056
1,148,248
2012
4,004
1,090,179
ס ך הפקדות ,משיכות והעברות -צבירה
נטו שלילית)(2
תשואה נומינלית ברוטו -מסלול כללי
תשואה נומינלית ברוטו -מסלול אג״ח
)(49,568
5.19 /0
2.98 /0
)(30,156
8.91 /0
3.57 /0
)(2,913
8.51 /0
7.28 /0
0
0
0
0
0
0
הסברים להתפתחויות בנתונים שלעיל:
)(1
)(2
)(3
הגידול בשנת 2014נובע מרווחי הקופה מהשקעותיה.
הגידול בצבירה השלילית נטו לשנת 2014נובע בעיקר מקיטון בהעברות מקופות גמל אחרות ומגידול
במשיכות.
הפחתה בדמי הניהול נובעת ממעבר בנק מתפעל.
.4סביבה כללית והשפעת גורמים היצוגיים על פעילות ההברה
החברה כפופה לחוקים ספציפיים לעניין ניהול קופות גמל ,לתקנות הפיקוח ע ל שירותים פיננסים,
לתקנות מ ס הכנסה ,להוראות הממונה ע ל שוק ההון ביטוח ו ח י ס כ ו ן ) ל ה ל ן ״הממונה״( ולהוראות כל
דין .ראה פירוט בסעיף 15להלן.
החברה חשופה להשפעות שונות וביניהן מ צ ב שוקי ההון בארץ ובחו״ל והתחרות בין גופים דומים
במשק ,הכוללת גם פעולות שיווק מצד בתי ההשקעות המנהלים קופות גמל.
7
הנדסאים וטכנאים -חגרה לניהול ?רפות גמל גע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31גדצמגר 2014
שונות
ראה בדוח הדירקטוריון בפרק ״ההתפתחויות הכלכליות במשק והשפעתן על מדיניות ההשקעות ש ל
הקופה״ התייחסות ל ה ש פ ע ת מצב המשק על פעילות הקופה.
מידע פללי על תחום הפעילות
החברה עוסקת על פי תקנונה בניהול הקופה .מידע נוסף ראה בפרקים 1ו ־ 3לעיל ,וכן בדוח
הדירקטוריון בפרק ״מאפיינים כללים ש ל החברה״.
גורמי ההצלחה הקריטיים בתהום הפעילות
קיימים מספר גורמי הצלחה קריטיים ,ביניהם :איכות ניהול ההשקעות ,תשואת הקופה ,איכות
השרות לעמיתים ,שיעור דמי הניהול ואיכות ניהול הסיכונים.
מחסומי הכניסה והיציאה העיקריים של תהום הפעילות
חסמי הכניסה העיקריים בענף קופות הגמל הם :קבלת רישיון חברה מנהלת ,הון עצמי מינימאלי ,הון
אנושי בעל הכשרה מ ת א י מ ה ועמידה בהוראות הרגולציה השונות כמתואר בסעיף 15לדוח זה.
חסם היציאה העיקרי בענף קופות הגמל הוא :קבלת אישור הממונה על שוק ההון ביטוח וחסכון
למיזוג ,לפיצול ,ל ה פ ס ק ת ניהול ש ל קופות גמל ,העברתה לחברה מנהלת אחרת או לפירוק מרצון ש ל
חברה מנהלת.
תחליפים למוצרי תחום הפעילות
ביטוח מנהלים וקרנות פנסיה מהווים מוצרים תחליפיים אפשריים לקופות גמל.
דמי ניהול
החברה גובה מעמיתי הקופה דמי ניהול ע ל פי ההוצאות בפועל.
שיעור דמי הניהול השנתיים שנגבו מהעמיתים בשנת 2014הוא 0.290/0מהצבירה .על פי הוראות הדין
ותקנון הקופה ,השיעור המכסימלי ש ל דמי ניהול הוא 2 /0לשנה מהצבירה.
0
הכנסות החברה מ ד מ י ניהול מהקופה בשנת 2014היו 3,341אלפי ש״ח .ההכנסות מיועדות לכיסוי
הוצאות הניהול השונות.
מידע נוסף ראה בביאורים 13,11ו 14בדוחות הכספיים ,העוסקים בהוצאות החברה ובהכנסותיה.
8
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
השוואה לענף קופות הגמל
היקף הנכסים ש ל קופות הגמל ע ל ה בשנת 2014בשיעור ש ל .3.680/0היקף נכסי הקופה עלה בשיעור ש ל
0.40 /0באותה תקופה.
0
התשואה השנתית ה מ מ ו צ ע ת הנומינלית ברוטו ,שהשיגו קופות הגמל בשנת 2014הייתה בשיעור ש ל
.5.40 /0הקופה השיגה בשנת 2014תשואות שנתיות נומינליות ברוטו בשיעור ש ל 5.19 /0במסלול
הכללי ו 2.98 /0 -במסלול אג״ח.
0
0
0
השיעור הממוצע ש ל ד מ י הניהול בענף קופות הגמל בשנת 2014היה /0י> 0.66מהצבירה ו 0.97 /0
מההפקדות .שיעור ד מ י הניהול שנגבו מהעמיתים בקופה הוא .0.29 /0ר א ה ביאור ,9דמי ניהול,
בדוחות הכספיים ש ל הקופה.
0
0
.6מוצרים ,שירותים ופילוה הכנסות
ראה מידע בגין מוצרים ושירותים ש ל החברה בסעיף 3בדוח זה.
שם המסלול
סך נכסים נטו ליום סך נכסים נטו ליום סך דמי הניהול שנגבו סך דמי הניהול שנגבו
) 31/12/2014באלצ>י ) 31/12/2013באלפי על ידי החברה 1שנת על ידי החברה בשנת
) 2013באלפי ש״ ח(
) 2014באלפי ש״ ח(
ש״ ח(
ש׳׳ ח(
מסלול כללי
1,081,751
1,076,889
3.138
3,800
מסלול אג״ ח
70,860
71,347
203
252
9
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל גע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
.7עמיתי הל1ופה
עמיתי הקופה ה ע ם עובדים שכירים א ו עצמאים ,א ש ר הינם הנדסאים או טכנאים או המדורגים
בדרוג הנדסאים וטכנאים או מדורגים בדירוג עיתונאים בשירות הציבורי.
ההצטרפות לקופה היא ברירת המחדל ש ל העובד ,א ם הוא לא מורה אחרת למעסיקו ,על־פי הסכמי
העבודה ש ל הסתדרות ההנדסאים והטכנאים עם המעסיקים במגזר הציבורי.
שנה
2014
2013
סכום
משיכות בשנה
)באלפי (₪
העברות זכויות
נטו מהקרן
בשנה )באלפי
(₪
47,896
)(27,815
)(69,418
)(2,255
807
)(68,611
סכום הפקדות
מספר
)באלפי שז(
חשבונות ליום
31בדצמבר
סוג עמיתים
מספר
עמיתים
ליום 31
בדצמבר
שכירים
11,814
*13,337
עצמאיים
1,622
*2,187
1,217
סה״כ
13,436
**15,524
49,113
)(30,070
שכירים
12,588
14,366
52,627
)(24,208
)(62,577
עצמאיים
1,643
2,282
1,409
)(2,157
4,750
סה״כ
12,986
16,648
54,036
)(26,365
)(57,827
* מספר החשבונות מחושב ע״ י הבנק המתפעל כמספר העמיתים ברמת המעסיק הבודד
** מספר העמיתים פחת בין היתר לאור הוראת שעה המאפשרת לעמיתים בעלי יתרת כספים עד 7,000למשוך את הכספים
מהקופה בפטור ממס
.8שיוומ והפצה
לחברה א ת ר אינטרנט למידע כללי ע ל החברה והקופה וכן מעמידה החברה לרשות עמיתי הקופה ,אתר
למידע אישי לעמיתים.
בשנים האחרונות ,ע ם התגברות התחרות בשוק קופות הגמל ,הרחיבה החברה א ת פעילות השיווק
שלה ,הכוללת גיוס ושימור ש ל עמיתים .בין השאר ,החברה פועלת לצירוף עמיתים והעברת צבירות
לקופה באמצעות משווק פנסיוני מורשה ,בפיקוח של מנכ״ל החברה ,שגם הוא משווק פנסיוני מורשה.
כמו כן החברה מ ש ת ת פ ת במתן הרצאות לעמיתים ,בכינוסים וסמינרים שונים ש ל ציבור ההנדסאים
וטכנאים ובכך מגבירה א ת המודעות לפעילות הקופה ומיתוגה כגוף איכותי לטובת העמיתים
ולרווחתם.
החברה מ פ ר ס מ ת א ת תוצאות פעילותה ויתרונותיה בעיתונות מקצועית המיועדת לקהל היעד של
הקופה -ציבור ההנדסאים וטכנאים ,דוגמת ביטאון ״מערכות טכנולוגיות.
10
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
.9תהיות
בשוק פועלים מאות מסלולים ש ל קופות גמל המנוהלים בידי בתי השקעות שונים ,עקב חופש הבחירה
ש ל העמית בקופה בה ינוהל כספו ,התהליך המובנה ש ל מעבר עמיתים מקופה א ח ת לאחרת ,התרחבות
שירותי הייעוץ הפנסיוני בבנקים ומאמצי שיווק ש ל גופים מוסדיים אחרים ,גרמו בפועל להתגברות
ש ל העברת כספים מהקופה לקופות אחרות.
.10הוו אנושי
מידע על חברי הדירקטוריון ראה בדוח הדירקטוריון בפרק ״פרטים על חברי הדירקטוריון״.
עובדי החברה המם :מזכיר החברה וע .מזכיר החברה.
במהלך השנה מבוצעות השתלמויות לדירקטורים בהתאם לתוכניות השתלמויות שאושרה.
.11ספלזים ונותני שירותים
ראה בסעיף 12״השקעות״ ,לגבי מנהל תיק ההשקעות ש ל הקופה.
החל מיום 1.1.2014ה ח ב ר ה מקבלת א ת מכלול שירותי התפעול מהבנק הבינלאומי הראשון לישראל
בע״מ ,לרבות שירותי תפעול משלימים ,א ש ר חלקם יינתנו באמצעות ספקי שירותים אחרים .תפקיד
הבנק הינו לנהל א ת חשבונות הקופה ואת חשבונות העמיתים לפי תקנון החברה ,הוראות החברה,
הדירקטוריון והוועדות שלו ובכפוף להוראות כ ל דין .כמו כן ,פועל הבנק ע ל פי הוראות החברה בכל
הנוגע לתפעול הפקדות ומשיכות ש ל עמיתים והעברות שביקשו עמיתים.
עד ליום 31/12/13שירותי התפעול ניתנו לחברה ע ל ידי בנק יהב לעובדי המדינה בע״מ )להלן -״בנק
יהב״ או ״הבנק״( ושירותי התפעול המשלימים ניתנו ע ל ידי חברת מגן של״ם שירותים לגופים
מוסדיים בע״מ.
נכסי הקופה מוחזקים ב מ ש מ ר ת בחברת פועלים סהר בע״מ .הקופה סחרה בניירות ערך )ברוקראז׳(
באמצעות פועלים סהר בע״מ ,בנק מזרחי טפחות ובנק דיסקונט.
החברה נעזרת בספקים ויועצים מקצועיים ביניהם :מנכ״ל ,מנהל כספים ,יועצת משפטית ,מבקרת
פנים ,מנהל סיכונים ,ממונה אכיפה ,מ ת א ם השקעות ואחראי לביצוע בקרות מערכת צל ,ממונה
טכנולוגיות מידע ומנהל א ב ט ח ת מידע ,מלווה ליישום ,5(^-404חברה לשערוך נכסים בלתי
סחירים ,ונותני שירותי ברוקראז׳.
.12השקעות
דירקטוריון החברה קובע א ת מדיניות הקצאת הנכסים הכוללת .מדיניות זו מ ש ק פ ת א ת דרגות
הסיכון שהשקעות הקופה יתבצעו ע ל פיהן .המדיניות האמורה כוללת התייחסות באילו אפיקים
11
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול ?רפות גמל גע" מ
דוח על עס!7י התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
להשקיע ומהם השיעורים המינימליים והמכסימליים להשקעה בכל אפיק .ועדת ההשקעות מתווה א ת
מדיניות ההשקעות בפועל במשך השנה במסגרת המדיניות שקבע הדירקטוריון ,ובהתחשב בפרמטרים
מקרו-כלכליים ובתנאי השוק המשתנים .בדיוני ועדת השקעות מתקבלות לעיתים גם החלטות בנוגע
להשקעות ספציפיות ,בעיקר באפיקים הלא סחירים.
מגדל ,אקסלנס ומיטב ד ש מנהלות א ת תיק ההשקעות ש ל המסלול הכללי .אקסלנס מנהלת א ת תיק
ההשקעות ש ל מסלול אג׳׳ח .במסגרת ניהול התיק ,ב ת י ההשקעות פועלים תוך יישום כ ל ההוראות
הרגולטוריות החלות ע ל ניהול ההשקעות ש ל הקופה ,בכפוף להוראות ועדת השקעות.
מנהלי התיקים מיישמים א ת מדיניות הדירקטוריון ואת החלטות ועדת ההשקעות ,ומשקיעים
בניירות ערך ספציפיים על יסוד עבודות וניתוחים כלכליים ,ובכפוף למדיניות ולהנחיות האמורות.
מ ת א ם השקעות נותן לחברה שירותים ש ל תאום בין שלושת מנהלי התיקים לבין החברה.
,13מימון
הקופה לא נטלה א ש ר א י בתקופת הדוח .הקופה השקיעה בתחום הנגזרים ופעלה בחוזים עתידיים.
חשיפה כזו הוחרגה ע ל ידי הוראות הדין מ ה כ ל ל האמור.
*14מיסוי
החברה הינה ״מוסד ללא כוונת רווח״ כהגדרתו בחוק מ ס ערך מוסף ,תשל״ו .1975
כמו כן ,החברה ה מ ה מוסד ציבורי כהגדרת בפקודת מ ס הכנסה .בשנת ה מ ס לא היו לחברה הכנסות
חייבות ב מ ס ע ל פי פקודת מ ס הכנסה .החברה מגישה לרשות המיסים א ת דוחותיה השנתיים .ראה
מידע נוסף בביאור 8בדוח כספי החברה.
*15מגבלות ופי17וה על פעילות החברה
החברה כפופה לכל דין ,לרבות:
• חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים)קופות גמל( ,התשס״ה .2005 -
• ח ו ק הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים)ייעוץ ,שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים( ,ה ת ש ס ״ ה ־ .2005
• ת ק נ ו ת מכוח שני החוקים האמורים.
• ח ו ק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות וניגודי הענינים בשוק ההון בישראל)תיקוני חקיקה(,
התשס״ה.2005-
• תקנות מ ס ה כ נ ס ה ) כ ל ל י ם לאישור ולניהול קופות גמל( ,התשכ״ד .1964 -
• הוראות הממונה ע ל אגף שוק ההון ביטוח וחסכון במשרד האוצר.
להלן הוראות הדין שפורסמו בשנת 2014ונוגעות לגופים מוסדיים:
12
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול ?רפות גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
החוזר המאוחד -אגף שוק ההון מפרסם מעת לעת פרקים בחוזר ה מ א ו ח ד ) ח ו ז ר על( ,הכוללים א ת
הוראות החוזרים הקיימים וכן הוראות חדשות .במהלך 2014פורסמו ,במסגרת החוזר המאוחד ,בין
השאר ,הוראות בנושאים הבאים :ניהול סיכונים ,ביקורת פנימית ,רואה חשבון מבקר ,ניהול נכסי
השקעה והוראות לקופת גמל שאינה קופת ביטוח או קרן פנסיה .יצוין ,כי בתיקון הוראות החוזר
המאוחד לגבי קופת גמל שאינה קופת ביטוח או קרן פנסיה ,שפורסם ביוני ,2014בוטלה הדרישה
לקבל טופס הצטרפות וצילום ת.ז .לגבי עמית שהצטרף באמצעות המעסיק.
תקנות הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים )קופות ג מ ל ( ) מ ש י ב ה בספים מקופה ג מ ל ( ) ח ש ב ו נ ו ת בעלי
יתרה צבורה נ מ ו ב ה ( ) ה ו ר א ת שעה( ,התשע״ד ־ 2014וחוזר ״משיבת בספים מחשבונות קטנים
בקופות גמל׳ -במרץ 2014פורסמה הוראת ש ע ה המאפשרת לחוסכים בעלי חשבונות קטנים
,
)ביתרה ש ל עד (₪ 7,000ולא פעילים למשוך א ת הכספים מקופת הגמל בפטור ממס ,וזאת עד ליום
.31.3.2015החוזר ,שפורסם אף הוא במרץ ,2014קובע הוראות למתן דיווח לעמיתים בעלי חשבונות
קטנים כאמור בדבר זכותם למשיכת הכספים ,וכן קובע הוראות לפרסום הזכות למשיכת כספים
כאמור באתר האינטרנט ש ל החברות המנהלות וכן חובת דיווח לממונה ביחס לביצוע משיכות
כאמור.
חוזר ״מדיניות תגמול בגופים מוסדיים״ -מ ט ר ת החוזר ,שפורסם באפריל ,2014היא קביעת
הוראות לעניין גיבוש מדיניות תגמול ש ל נושאי משרה ,בעלי תפקיד מרכזי ועובדים אחרים בגופים
מוסדיים ,ומניעת תמריצים שיעודדו נטילת סיכונים שאינם עקביים עם יעדיו ארוכי הטווח ש ל גוף
מוסדי ,עם מדיניות ניהול הסיכונים שלו ,ועם הצורך בניהול מושכל ש ל כספי חוסכים באמצעותו.
החברה אישרה מדיניות תגמול רב-שנתית ,בהתאם לדרישות החוזר.
בחודש יולי 2014פורסמה הצעת חוק תגמול לנושאי מ ש ר ה בתאגידים פיננסיים )אישור מיוחד
ו א י ־ התרת הוצאה לצורכי מ ס ב ש ל תגמול חריג( ,ה ת ש ע ״ ד ,2014 -וזאת ב ה מ ש ך לתזכיר חוק
שפורסם בעניין בחודש יוני .2014בהצעת החוק מוצעות שתי הוראות עיקריות :האחת -קביעת
מנגנון תאגידי לאישור התקשרות למתן תגמול לנושא משרה בכירה או לעובד בתאגיד פיננסי,
העולה ע ל 3.5מיליון ₪בשנה .השנייה -קביעה כי לא תותר בניכוי לצרכי מ ס הוצאה בשל עלות
שכר ,בעד נושא מ ש ר ה בכירה או עובד ,העולה ע ל 3.5מיליון ₪בשנה )בניכוי הוצאה בשל הענקת
מניות או זכות לקבלת מניות(.
במסגרת מכתב אגף שוק ההון מיוני ,2014בעניין תזכיר החוק בנושא ,הודיע אגף שוק ההון ,כי הוא
מצפה כי בעת גיבוש מדיניות התגמול יתייחסו הגופים המוסדיים לעלות ה ש כ ר המרבית הנקובה
בתזכיר החוק ,א ש ר לעמדת הממונה ע ל שוק ההון מ ש ק פ ת תגמול מרבי נאות למנהלים בגופים
המנהלים כספי ציבור ובגופים פיננסיים בכלל .כמו-כן ,הודיע אגף שוק ההון כי ,לנוכח התיקון
לתקנות השתתפות חברה מנהלת באסיפה כללית ,הוא מצפה כי במסגרת הליכי אישור מדיניות
תגמול הנדרש לפי תקנה 4לתקנות ,תינתן התייחסות לעלות השכר המרבית הנקובה בתזכיר.
החברה הגדירה במסגרת הקריטריונים להשתתפות באסיפות כלליות תקרת ש כ ר לנושא משרה,
ובכלל זה לנושא מ ש ר ה בגוף פיננסי.
13
הנדסאים ונזכנאים -חברה לניהול סופרת גמל גע"נ?
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות ג מ ל ( ) ה ו צ א ו ת ישירות בשל ביצוע ע ס ק א ו ת ( ) ת י ק ו ן
מס׳ ,(2התשע״ד ־ - 2014במסגרת התיקון לתקנות ,שפורסם באפריל ,2014נקבעה מגבלה
כמותית ביחס לסוגים מסוימים ש ל הוצאות ישירות ,שניתן לגבות מנכסי קופת הגמל מעבר לדמי
הניהול .המגבלה נקבעה כהוראת שעה עד ליום .31.12.2017
עדכונים לחוזר מבנה אחיד להעברת מידע ונתונים בשוק החיסכון הפנסיוני -חוזר ״מבנה אחיד
להעברת מידע ונתונים בשוק החיסכון הפנסיוני״ קובע מבנה ש ל ״רשומה אחידה״ ,אשר תשמש את
הגופים המוסדיים ,בעלי הרישיון וצרכני מידע נוספים בתחום החיסכון הפנסיוני ,במסגרת הפעולות
העסקיות השונות המתבצעות ביניהם .בנוסף ,קובע החוזר א ת הנסיבות שבהתקיימן יהא בעל
רישיון ו/או גוף מוסדי מחויב להעביר א ת המידע הנדרש ,ביחס לכל מ מ ש ק וממשק.
במסגרת עדכון לחוזר מחודש מ א י ,2014בוצעו עדכונים בחוזר ,לרבות הוספת ממשק ״יתרות
פיצויים״ ,המגדיר מבנה אחיד להעברת מידע מגוף מוסדי למעסיק אגב בקשת מעסיק לקבלת מידע
ע ל יתרות פיצויים הרשומות לזכות עובדיו בקופת הגמל .במסגרת עדכון מאוחר יותר לחוזר
שפורסם בספטמבר ,2014וכצעד משלים לתקנות תשלומים לקופת גמל ,נוסף נספח ה׳ ,שעניינו
״ מ מ ש ק מעסיקים״ ,המגדיר מבנה אחיד להעברת נתונים כנדרש בתקנות ,ובוצע עדכון לממשק
טרום ייעוץ .הממונה ע ל האכיפה בחברה עוקבת אחר היערכות המתפעל ליישום ההוראות.
חוזר ״עדכון מבנה הגילוי הנדרש בדוחות הכספיים ש ל חברות מנהלות ב ה ת א ם לתקני הדיווח
הבינלאומיים ) ( 1 ^ 0 $״ -החוזר ,שפורסם ביוני ,2014מעדכן א ת מבנה הגילוי בדוחות השנתיים
ש ל חברות מנהלות .במקביל פורסם חוזר המעדכן א ת מבנה הגילוי הנדרש בדוחות כספיים
רבעוניים ש ל חברות מנהלות.
תקנות הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים )קופות גמל( )השתתפות חברה מנהלת באסיפה כללית(
)תיקון( ,ה ת ש ע ״ ד ;2014 -חוזר ״תיקון הוראות החוזר ה מ א ו ח ד ־ ניהול נכסי ה ש ק ע ה ) ה ש ת ת פ ו ת
גופים מוסדיים באסיפות כלליות(״; חוזר ״הגברת מעורבות הגופים המוסדיים בשוק ההון
בישראל״ -ביוני 2014פורסם תיקון לתקנות השתתפות חברה מנהלת באסיפה כללית ,במסגרתו
נקבעה ,בין היתר ,חובת השתתפות והצבעה ש ל משקיע מוסדי באסיפה כללית ש ל תאגיד שהוא
חברה ציבורית ,במקרים ב ה ם נדרש רוב שאינו רגיל ,וזאת למעט מספר נושאים בהן ישנה חובת
השתתפות והצבעה ג ם כשהרוב הנדרש הוא רוב רגיל .כן נקבע ,כי משקיע מוסדי המחזיק בניירות
ערך ש ל תאגיד פיננסי או ש ל תאגיד השולט בתאגיד פיננסי או ש ל תאגיד בנקאי ,ישתתף ויצביע
באסיפה הכללית ש ל התאגיד ,באופן שיאושר בידי רוב הנציגים החיצוניים בוועדת ההשקעות,
במקרים שנושא הצעת ההחלטה הוא אישור מדיניות תגמול או אישור עסקאות הטעונות אישור
האסיפה הכללית לפי סעיפים שונים לחוק החברות.
במקביל פורסמו ,במהלך יוני ,2014תיקון לחוזר המאוחד לעניין השתתפות באסיפות כלליות וחוזר
מתוקן בנושא הגברת מעורבות הגופים המוסדיים בשוק ההון בישראל -א ש ר מתייחסים בעיקר
לאופן ההתקשרות ש ל הגוף המוסדי עם הגורם המקצועי ,א ש ר עוסק במתן המלצות ביחס לנושאים
העולים להצבעה באסיפות כלליות ,ולמידת ההסתמכות שלו ע ל המלצת הגורם המקצועי .החברה
עדכנה א ת נוהל העבודה בנושא וכן א ת הקריטריונים להשתתפות באסיפות כלליות.
14
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
חוזר ״דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים כגוף מוסדי״ -החוזר ,שפורסם ביולי ,2014
קובע מתכונת דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים למוצרי חיסכון פנסיוני וביטוח חיים,
מרחיב א ת חובות הגילוי המוטלות ע ל גופים מוסדיים ,ומפשט א ת המידע המוצג בו ,כך שהדוח
ישמש כלי מעקב ובקרה יעיל לעמיתים ולמבוטחים על מוצרים אלה.
בחודש ינואר 2015פרסם אגף שוק ההון תיקון לחוזר )חוזר גופים מוסדיים ,(2015-9-2בו פורטו
מספר תיקונים והבהרות לחוזר .הממונה על האכיפה בחברה עוקבת אחר יישום הוראות החוזר.
חוזר ״משיבת כספים מחשבון ש ל עמית שנפטר ע ם יתרה נמוכה״ ־ כאשר בחשבון ש ל עמית
שנפטר לא קיימת הוראת מינוי מוטבים נדרשים הזכאים לכספים ,להמציא צו ירושה או צו קיום
צוואה ע ל מנת למשוך כספים מהחשבון .החוזר ,שפורסם באוגוסט ,2014מסדיר מקרים בהם
יתאפשר תשלום כספי עמית שנפטר )אם יתרת הכספים בחשבונו עד (₪ 5,000ללא דרישת ה מ צ א ת
צו ירושה או צו קיום צוואה .החברה פעלה לעדכון הנהלים ודברי ההסבר באתר ,בהתאם להוראות
החדשות.
חוזר ״הסכמים למתן שירותים״ -החוזר ,שפורסם באוגוסט ,2014קובע הוראות ,בנוגע להגבלות
לעניין הסכמי תפעול ,המאפשרות לגוף מוסדי ל ה ת ק ש ר ע ם תאגיד בנקאי לצורך קבלת שירותי
תפעול במגבלות שנקבעו בחוזר.
תקנות הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים )קופות ג מ ל ( ) ת ש ל ו מ י ם לקופת גמל( ,התשע״ד ־ - 2014
התקנות ,שפורסמו בחודש אוגוסט ,2014קובעות ,בין היתר ,הוראות
בנושאים הבאים :אופן
הפקדת תשלומים לקופת גמל; פרטים שעל מעסיק לדווח לחברה מנהלת במועד הפקדת תשלומים)
הודעת קופת ג מ ל לעובד ע ל הפסקה בתשלום; היזונים חוזרים שנדרשת חברה מנהלת לשלוח
למעסיק; מועד ה פ ק ד ת תשלומים לקופת גמל; ריבית ב ש ל איחור בהפקדה .על־פי התקנות
המעסיקים יידרשו להעביר א ת הדיווחים לחברה המנהלת באמצעות קובץ ממוכן .החברה נערכת
לעדכון נהלי העבודה ,בהתאם לדרישות החדשות.
חוק לחלוקת חיסכון פנסיוני בין בני זוג שנפרדו ,ה ת ש ע ״ ד - 2014 -מטרת החוק ,שפורסם בחודש
אוגוסט ,2014לקבוע הסדרים בעניין חלוקה ש ל חיסכון פנסיוני בין חוסך ובין בן זוגו לשעבר כפי
שנקבעה בפסק דין לחלוקת חיסכון פנסיוני ,באמצעות גוף משלם )חברה מנהלת ש ל קופת
גמל/מבטח/מעסיק בפנסיה תקציבית -לפי העניין( .החוק קובע הסדרים במצב בו מדובר בחיסכון
פנסיוני באמצעות צבירת כספים)בקופי׳ג לקצבה ,קופ״ג לתגמולים וקופ׳׳ג אישית לפיצויים( ובמצב
בו מדובר בחיסכון פנסיוני באמצעות צבירת זכויות )לפי הסדר פנסיה תקציבית ,וכן חיסכון
באמצעות ק ר ן ותיקה ובאמצעות קופת ביטוח ישנה( .הממונה ע ל האכיפה בחברה עוקבת א ח ר
ההיערכות ליישום הוראות החוזר.
תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קןפות גמל( )העברת כספים בין קופות גמל( )תיקון(,
ה ת ש ע ״ ד ־ - 2014התיקון לתקנות ,שפורסם בחודש אוגוסט ,2014מכניס תיקונים שונים בתקנות
העברת כספים בין קופות גמל .במסגרת התיקון לתקנות בוצעה התאמה להוראות דין שהשתנו,
15
הנדסאים וטכנאים -חגרה לניהול ?רפות גמל גע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31גדצמגר 2014
נקבעו הוראות לעניין אופן פיצוי העמיתים ב ע ת עיכוב בהעברת הכספים הנובע מאחריות הקופה
המקבלת ותוקנו הוראות הנוגעות לאיחוד ופיצול חשבונות.
במהלך ינואר 2015פורסם חוזר ח ד ש בנושא ״העברת כספים בין קופות גמל״ ,שייכנס לתוקף ביום
,1.7.2015והוא כולל שורה ש ל תיקונים לעומת החוזר הקודם בנושא .החברה נערכת לעדכון נהלי
העבודה ,בהתאם לדרישות החדשות.
חוזר ״מעורבות גוף שאינו בעל רישיון בשיווק ומכירה ש ל מוצר ביטוח שאיגו ביטוח קבוצתי״ -
קיימות כיום התקשרויות בין גופים מפוקחים לגופים חיצוניים הכוללות מעורבות ש ל גוף חיצוני
בשיווק/מכירת מוצר ביטוח פרט .התקשרויות מסוג זה עלולות להיות בניגוד לאיסורים ותכליות
שנקבעו בהוראות חוק .ואולם ,לא כ ל מעורבות ,כאמור ,נכנסת בגדר האיסורים והתכליות שנקבעו
בהוראות החוק .בחוזר ,שפורסם בנובמבר ,2014מפורטות הוראות להתקשרות ש ל גוף מפוקח עם
גוף חיצוני בקשר לשיווק או מכירת מוצר ביטוח שאינו קבוצתי.
- ^ 0 4 1 X 4בשנת 2010נחקק בקונגרס האמריקאי חוק ה ־
04X^1
);י61§11 400011111ז?71160
11£11106 401ק1ז01כ> ^8י ,(1שמטרתו מניעת ה ת ח מ ק ו ת מתשלום מ ס על־ידי ישויות אמריקאיות
בעלות חשבונות מחוץ לארצות הברית.
ביום 30.6.2014נ ח ת ם בין מ מ ש ל ת ישראל ל מ מ ש ל ת ארה״ב ,ה ס כ ם לשיפור אכיפת מ ס בינלאומית
ויישום הוראות ח ק י ק ת ^ , ? 4 X 0 4הקובע ,בין היתר ,הוראות לעניין העברת מידע ממוסדות
פיננסיים בישראל לרשות המיסים בארה״ב ,באמצעות רשות המיסים בישראל .בדצמבר 2014
פרסמה הממונה טיוטת מ ס מ ך הבהרות בנושא ״היערכות ליישום הוראות הסכם ה X 0 4 ? 4 -״ ,
ה מ ב ק ש ת לקבוע הבהרות לעניין ההסכם ,עד לכניסתה לתוקף ש ל חקיקה שתעגן א ת הוראות
ההסכם בחוק ובתקנות לפיו .ב ה ת א ם להבהרות שפרסם אגף שוק ההון ,חברה המנהלת קופת גמל
לא מ ש ל מ ת לקצבה ,פטורה מדיווח בהתאם להוראות ההסכם.
.16הסכמים מהותיים
ר א ה לעיל בסעיף 11״ספקים ומתני שירותים״.
.17הליכים משפטיים
ר א ה מידע ע ל הטיפול המשפטי בפיגורי מעסיקים ,בביאור 14־ ״התחייבויות תלויות והתקשרויות
מיוחדות״ ,בדוחות הכספיים ש ל הקופה.
16
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמלבע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
•18יעדים ואסטרטגיה עס17ימ
ייעוד החברה הוא ניהול כספי העמיתים במטרה להשיא רווח מרבי לעמיתים ברמת הסיכון שנבחרה.
כ ל רווחי הקופה מחולקים לעמיתים.
.19דיוו!גורמי סיכוו
הקופה חשופה לירידות שערים בשוקי ההון ,בארץ ובעולם ,ממגוון סיבות .לדוגמא ,עליה בשיעורי
הריבית ,ש ה ם כיום נמוכים מהרגיל .כמו כן ,הקופה חשופה לקשיים ביכולת הפירעון ש ל חברות ,א ש ר
אגרות חוב שלהן מוחזקות על ידי הקופה .סיכונים אלו עלולים להשפיע לרעה הן על תשואת הקופה
והן ע ל פעילות העמיתים ב כ ל הקשור למשיכות ולהעברות.
הרחבה לגבי הסיכונים ר א ה בסקירת ההנהלה בדוחות הכספיים ש ל הקופה ,פרק - 4מדיניות ניהול
הסיכונים ש ל הקופה.
מידת ההשפעה של גורם הסיכון ע ל החברה
סוג הסיכוו
גורם הסיכוו
ה
השפעה
גדולה
מ
נ
השפעה
בינונית
סיכוני
מאסרו
ה א ט ה כלכלית
x
סיכונים
ענפיים
סיכוני ציו ה
רגולציה
x
סיכונים
ענפיים
ת ל ו ת בשוק ההון
סיכונים
מיוחדים
לםבבה
תלות בספקים
בתחום תפעול
ושירות עמיתים
x
X
סיכונים
תפעוליים
X
סיכוני 11
X
ראה מידע נוסף לעיל בסעיף -9תחרות.
17
ה
ל
ת
השפעה
סטנה
הנדסאים וטכנאים -חגרה לניהול ?ופרת גמל גע״מ
דוח על עס?י התאגיד ליום 31גדצמבר 2014
.20מדממת תגמול של נושאי משדה
עקרונות תגמול כעל תפקיד מרכזי כהכרה
בעל תפקיד מרכזי בחברה ,ה מ ק ב ל תמורה בגין תפקידו ישירות מהחברה -יחולו עליו העקרונות הבאים:
א.
בעל תפקיד מרכזי בחברה לא יקבל תגמול במניות ש ל החברה ו/או מכשירים מבוססי מניות ו/או
אופציות.
ב.
בעל תפקיד מרכזי בחברה לא יקבל כל תשלום רכיב משתנה הנגזר מביצועיו כבעל תפקיד בחברה.
חריג -האמור לא יחול לגבי בונוס שנתי בהיקף שלא עולה על עלות 2משכורות חודשיות ,שניתן
לבעל תפקיד מרכזי שהוא עובד החברה או תמורה מיוחדת הניתנת לבעל תפקיד מרכזי ,בגין ביצוע
מטלה מיוחדת או למענק המשולם לבעל תפקיד מרכזי בהתאם להסכם עבודה קיבוצי ,החל באותו
מקום עבודה.
ג.
עלות השכר הממוצעת ש ל בעל תפקיד מרכזי בחברה ,לא תעלה על פי 10מעלות השכר הממוצעת
ומעלות השכר החציוני ש ל ע ו ב ד י ם ) ב מ ש ר ה מלאה( המועסקים בחברה ,שאינם בעלי תפקיד מרכזי.
ד.
החברה רשאית ל א ש ר לבעל תפקיד מרכזי בחברה ,שיפוי ,ביטוח נושאי משרה וביטוח תאונות
אישיות ,בתנאים וגבולות אחריות שלא יעלו על התנאים הקיימים לעניין זה לגבי דירקטורים
בחברה.
ה.
החברה רשאית לממן ספרות מקצועית ,עיתון כלכלי ,השתלמות מקצועית לבעל תפקיד מרכזי,
בתחום אחריותו או השתלמות מקצועית המיועדת לדירקטורים ונושאי משרה בחברה.
ו.
כ ל התגמולים לבעל תפקיד מרכזי בחברה ישולמו באופן ישיר לבעל התפקיד המרכזי ולא לגורם
א ח ר לרבות חברה בשליטתו ש ל בעל התפקיד המרכזי.
ז.
התקרה המקסימלית למענקי פרישה ש ל בעל תפקיד מרכזי שהוא נושא משרה ,מעבר ל100 /0 -
0
פיצויי־פיטורים ולתנאים אחרים להם הוא זכאי ע ל ־ פ י דין ו/או על-פי התנאים שנקבעו לכלל
העובדים בחברה -עומדת על ש כ ר ברוטו חודשי ש ל חודש א ח ד בגין כל שנת עבודה 3 +חודשי
הסתגלות .מענק פרישה לא יותנה בביצועים בפועל.
ח.
בעל תפקיד מרכזי ,המועסק ע״י נותן שירות במיקור חוץ -יחולו עליו העקרונות המפורטים
בחוזר מדיניות תגמול ויובטח כי מנגנון התגמול שלו ,ב ש ל עיסוקיו בקשר להסכם ההתקשרות
כאמור ,שיש להם ה ש פ ע ה על פרופיל הסיכונים ש ל החברה /כספי הקופה ,יהיה עקבי עם עקרונות
החוזר ולא יכלול מנגנונים המעודדים נטילת סיכונים עודפים.
18
הנדסאים רגזפנאים -חברה לניהול סופרת גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
עקרונות תגמול דירקטורים ב ח ב ר ה
א.
הדירקטורים החיצוניים בחברה יהיו זכאים לתגמול בגין השתתפות בישיבה ולתגמול שנתי,
בהתאם להוראות הממונה על שוק ההון ,תקנות ההתאגדות ש ל החברה והחלטות האסיפה הכללית
כפי שיהיו מעת לעת.
ב.
הדירקטורים שאינם דירקטורים חיצוניים לא יקבלו תגמול העולה על התגמול המשולם לדירקטור
חיצוני בחברה.
חריג ־ מנכ״ל חברה המכהן גם כדירקטור בחברה לא יקבל תגמול נפרד בגין עבודתו כדירקטור
אולם רשאי הדירקטוריון לאשר תוספת לשכרו כמנכ״ל ,בתקופת כהונתו כדירקטור ,בעלות שלא
תעלה על 1/12מגובה הגמול השנתי המשולם לדירקטור חיצוני בחברה.
חריג נוסף -דירקטוריון החברה רשאי לאשר ליו״ר דירקטוריון פעיל שכר ו/או תגמול חודשי,
ובלבד שעלות השכר /התגמול החודשי לא תעלה על עלות שכרו החודשי הממוצע ש ל מנכ״ל החברה.
עקרונות התגמול ש ל ב ע ל תפקיד מרכזי יחולו ,בהתאמה ,גם על יו״ר דירקטוריון פעיל.
ג.
הדירקטורים ,לרבות הדירקטורים החיצוניים בחברה יהיו זכאים לשיפוי ,לביטוח נושאי משרה
ולביטוח תאונות אישיות ,בהתאם לתקנות ההתאגדות של החברה והחלטות האסיפה הכללית
כפי שיהיו מעת לעת.
ד.
החברה רשאית לממן ספרות מקצועית ,עיתון כלכלי ,השתלמות מקצועית לדירקטור ,בתחום
אחריותו או השתלמות מקצועית המיועדת לדירקטורים ונושאי משרה בחברה.
עקרונות תגמול בעלי תפקידים העוסקים בפונקציות בקרה ,שיווק פנסיוני או ניהול השקעות
עובדים ועוסקים בפונקציות בקרה ,שיווק פנסיוני או וניהול השקעות ,לרבות בעל תפקיד מרכזי בפונקציית
בקרה,
המקבלים תמורה ישירות מ ה ח ב ר ה ־ יחולו עליהם העקרונות הבאים:
א.
לא יקבל תגמול במניות ו/או מכשירים מבוססי מניות ו/או אופציות.
ב.
לא יקבל כל תשלום רכיב מ ש ת נ ה הנגזר מביצועיו ש ל נושא המשרה.
חריג -האמור לא יחול לגבי בונוס שנתי בהיקף שלא עולה על עלות 2משכורות חודשיות ,שניתן
לבעל תפקיד מרכזי שהוא עובד החברה או תמורה מיוחדת הניתנת לבעל תפקיד מרכזי ,בגין ביצוע
מטלה מיוחדת.
חריג נוסף -ניתן לשלם תגמול מ ש ת נ ה לעובד שיווק ,הנגזר מביצועיו ,ובלבד שמדובר בתשלום
ח ד ־ פ ע מ י שאינו מתמשך .התגמול המשתנה בממוצע לשנה לא יעלה על 80 /0מהתגמול הקבוע.
0
ג.
החברה רשאית לממן השתלמות מקצועית ,בתחום אחריותו או השתלמות מקצועית המיועדת
19
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול סופרת גמל בע״מ
דוח על עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר 2014
לדירקטורים ונושאי מ ש ר ה בחברה.
עובדים בפונקציות בקרה/שיווק/ניהול השקעות ,המועסקים ע״י נותן שירות במיקור חוץ -יחולו עליהם
העקרונות המפורטים בחוזר מדיניות תגמול ויובטח כי מנגנון התגמולים ש ל עובדים אלה ,בשל עיסוקם
ב ק ש ר להסכם ההתקשרות כאמור ,שיש להם השפעה על פרופיל הסיכונים ש ל החברה /כספי הקופה ,יהיה
עקבי עם עקרונות החוזר ולא יכלול מנגנונים המעודדים נטילת סיכונים עודפים.
20
דו׳׳ח הדירקטוריון
הנדסאים וטפנאים -חגרה לניהול מופות גמל בע״מ
לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2014
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוה הדירקטוריון• לשנת 2014
מאפיינים כלליים של החכרה
קופת ג מ ל הנדסאים )להלן ״הקופה״( ילינה קופת ג מ ל ענפית לתגמולים ופיצויים המנוהלת ע ל ידי
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ )להלן ״החברה״( ,שהינה חברה מנהלת כהגדרתה
בחוק קופות גמל.
החברה פועלת שלא ל מ ט ר ת רווח .החברה הוקמה ביום 29בינואר 1996במסגרת הסכמי שכר בסקטור
הציבורי להכללת רכיבים לפנסיה.
הקופה מיועדת להנדסאים וטכנאים או לעמיתים המדורגים בדרוג הנדסאים וטכנאים או המדורגים
בדירוג עיתונאים בשירות הציבורי.
מספר אישור מ ס הכנסה ש ל המסלול הכללי הוא ,157ושל מסלול אג״ח .1414 -האישורים בתוקף עד 31
בדצמבר .2015
הקופה הינה קופת גמל לא מ ש ל מ ת לקצבה על כספים שהופקדו ב ה בשל שנת המס 2008ואילך ,וקופת
גמל לתגמולים וקופת ג מ ל אישית לפיצויים ע ל כספים שהופקדו ב ש ל שנות המס שקדמו לשנת המס
.2008
הקופה מקבלת מדי חודש הפקדות ממעסיקים ומעובדיהם .סכומי ההפקדות נגזרים ממשכורתו ש ל
העמית ע ל פי התנאים והסכמי העבודה עם המעביד .שיעורי ההפקדות מתוך השכר לחשבונות שכירים,
שהייתה הקופה רשאית לקבל ,ה ם ע ד 7 /0מן השכר ע ל ידי העובד ,ו /0 -י> 7.5ע ל ידי המעביד .שיעור
0
ההפרשה המרבי לפיצויים על ידי המעביר הינו עד 8.33 /0מן השכר.
0
ה ח ל מיום 1.1.2014החברה מקבלת א ת מכלול שירותי התפעול מהבנק הבינלאומי הראשון לישראל
בע״מ ,לרבות שירותי תפעול משלימים ,א ש ר חלקם יינתנו באמצעות ספקי שירותים אחרים .תפקיד
הבנק הינו לנהל א ת חשבונות הקופה ואת חשבונות העמיתים לפי תקנון החברה ,הוראות החברה,
הדירקטוריון והוועדות שלו ובכפוף להוראות כל דין .כמו כן ,פועל הבנק על פי הוראות החברה בכל הנוגע
לתפעול הפקדות ומשיכות ש ל עמיתים והעברות שביקשו עמיתים.
החל מחודש מאי 2014שירותי תפעול משלימים ניתנים לחברה ע״י הבנק הבינלאומי הראשון ב ע ״ מ ) ל ה ל ן
״הבנק הבינלאומי״( באמצעות ״מגן מושלם״.
עד ליום 31/12/13שירותי התפעול ניתנו לחברה על ידי בנק יהב לעובדי המדינה ב ע ״ מ ) ל ה ל ן -״בנק יהב״
או ״הבנק״( ושירותי התפעול המשלימים ניתנו על ידי חברת מגן של״ם שירותים לגופים מוסדיים בע״מ.
מגדל שוקי ה ו ן ) ( 1 9 6 5בע״מ ,אקסלנס נשואה ניהול השקעות בע״מ ומיטב דש השקעות מוסדיים בע״מ
מנהלים א ת תיק ה ה ש ק ע ו ת ש ל המסלול הכללי .אקסלנס נשואה ניהול השקעות בע״מ מנהל א ת תיק
22
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל בע״נל
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
,
ההשקעות ש ל מסלול אג״רו .במסגרת ניהול התיק ,ב ת י ההשקעות פועלים תוך יישום כ ל ההוראות
הרגולטוריות החלות ע ל ניהול ההשקעות ש ל הקופה ,בכפוף להוראות ועדת השקעות ודירקטוריון
החברה.
נכסי הקופה מוחזקים ב מ ש מ ר ת בחברת פועלים ס ה ר בע״מ.
מידע על כעלי המניות
ראה לעיל בדוח על עסקי התאגיד ,סעיף -1״פעילות התאגיד״.
מספדי חשבונות והיקף נכסים של ה17ופה
מאזן הקופה הסתכם ביום 31בדצמבר 2014ב 1,152,885 -אלפי ש״ח לעומת 1,148,248אלפי ש״ח ביום
31בדצמבר ,2013עלייה ש ל .0.400/0
הגידול בהיקף המאזן בשנת 2014נבע מהרווחים באפיקי ההשקעה ,בקיזוז הצבירה השלילית נטו ש ל
זכויות העמיתים.
מספר חשבונות העמיתים המנוהלים בקופה ליום 31בדצמבר 2014הינו .15,524
מסמכי היסוד
מסמכי היסוד ש ל החברה לא שונו במהלך התקופה המדווחת.
מידע כללי על תחום הפעילות
ראה לעיל בדוח על עסקי תאגיד סעיף -5״מידע כללי על תחום הפעילות״.
23
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
המצכ הכספי של ההכרה
ליום 31בדצמבר 2014
אלפי ש׳יח
אחוז ממאזן
ליום 31בדצמבר 2013
אלפי ש״ח
אחוז
השיגה
אחוז ממאזן
נכסים
80/0
15/0
470/0
580/0
-300/0
רכוש קבוע
23
80/0
חייבים ויתרות חובה
194
640/0
123
מזומנים ושווי מזומנים
85
280/0
121
460/0
ס ן כל הנכסים
302
1000/0
264
1000/0
14/0
התחייבויות והון
התחייבויות בשל הטבות לעובדים ,נטו
58
190/0
200/0
70/0
זכאים ויתרות זכות
244
810/0
210
800/0
160/0
302
1000/0
264
1000/0
140/0
סך כל התחייבויות והון
20
54
0
0
הכנסות
1000/0
4,052
99.900/0
180/0־
2
0.050/0
1000/0־
0.050/0
1000/0־
1000/0
180/0־
הכנסות מדמי ניהול מקרן השתלמות ,נטו
3,341
הכנסות מימון
-
־
הכנסות אחרות
-
-
2
ס ן הכל הכנסות
3,341
1000/0
4,056
הוצאות
הוצאות הנהלוז וכלליות)*(
3,341
מוח)הפסד( לתקופה)**(
0
1000/0
4,056
0
)*( פירוט ההוצאות ראה בביאור הוצאות הנהלה וכלליות בדוחות הכספיים המבוקרים
)**( החברה גובה >מ רמי הניהול על פי ההוצאות בפועל ,לפיכך ,לא נוצרו מוחים בחבר ה
24
1000/0
180/0־
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח דדידקטוריוך לשנת 2014
ההתפתחויות הצלפליות במשל? והשפעתו על מדיניות ההשמעות של הסופה
.1התפתחויות פיננסיות
מדד המחירים לצרכן
בשנת 2014ירד מ ד ד המחירים בשיעור ש ל ) 0.2 /0המדד בגין דצמבר 2014לעומת המדד בגין דצמבר
0
.(2013שיעור ירידת מדד המחירים לצרכן בשנת 2014ה מ ו מחוץ ליעד יציבות המחירים ש ל בנק ישראל
)בין 10/0ל/0-נ>.(3
הריבית ה ש ק ל י ת
במהלך שנת 2014ירדה הריבית המוצהרת ש ל בנק ישראל שלוש פעמים מרמה ש ל 10/0בינואר לרמה ש ל
0.250/0בדצמבר .זאת ע ל רקע ירידה באינפלציה ,מ ב צ ע צוק איתן והמשך מדיניות מוניטארית מרחיבה
במספר משקים עיקריים ובראשם אירופה ויפן.
מ ט ב ע חוץ
בשנת 2014פוחת ה ש ק ל בשיעור ח ד ש ל כ 120/ -מול הדולר .גם מול ס ל המטבעות פוחת ה ש ק ל אך בשיעור
0
מתון יותר .מול ה י ו ת תוסף ה ש ק ל בשיעור ש ל כ־.1.2 /0
0
תקציב המדינה
הגירעון הממשלתי בישראל הסתכם בשנת 2014ב ס ך ש ל 29.9מיליארד ש״ח שהם 2.8 /מהתמ״ג .זאת
0
0
לעומת הגירעון בשנת 2013א ש ר ה ס ת כ ם ב ס ך ש ל כ 33.2 -מיליארד שקלים ,ואשר היווה כ3.150/0 -
מהתמ״ג .הגירעון בפועל ה י ה נמוך מהיעד המקורי בשיעור ש ל 0.2 /תוצר .הסטייה ש ל הגירעון ביחס
0
0
לתכנון בתקציב המקורי בסך 1.2מיליארד שקלים מ ש ק פ ת הכנסות נמוכות מהחזוי ב ס ך 0.8מיליארד,
והוצאות נמוכות מהתכנון בתקציב המקורי -בסך 2.0מיליארד ש״ח.
מאזן התשלומים הלאומי
העודף בחשבון השוטף ה ס ת כ ם ב 9־ מיליארד דולר ,ב ה מ ש ך לעודף ש ל כ 7־ מיליארד דולר בשנת 2013
ועודף ש ל כ 2מיליארד דולר בשנת .2012
העודף בחשבון הסחורות והשירותים ע מ ד ע ל 3.7מיליארד דולר ,בדומה לעודף ש ל 4.2מיליארד דולר
בשנה קודמת ולאחר עודף ש ל 0.4מיליארד דולר בלבד בשנת 2012
גידול ש ל 24.7מיליארד דולר ח ל בהשקעות הפיננסיות ש ל תושבי ישראל בחו״ל ,ב ה מ ש ך לגידול ש ל 22.3
מיליארד דולר בשנת 2013ולאחר גידול ש ל 8.3מיליארד דולר בשנת 2012
ההשקעות הפיננסיות ש ל תושבי חו״ל בישראל עלו ב 9.5־ מיליארד דולר ,בהמשך ל 12.4־ מיליארד דולר
בשנת 2013ולעומת עלייה ש ל 1.1מיליארד דולר בשנת .2012
25
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
.2התפתחויות בשוק ההון
שוק המניות
שנת 2014התאפיינה בחוסר אחידות בתשואות מדדי המניות העיקריים בעולם ככלל ובישראל בפרט.
בישראל נפתח פ ע ר בין תשואות המדדים העיקריים לתשואות מדדי השורה השניה והשלישית .כך
לדוגמא ,ת ש ו א ת מ ד ד ת ״ א 100עמדה ע ל כ־ 6.7 /0כ א ש ר תשואת מ ד ד ת ״ א 75היתה כ10 /0־ .תשואת מ ד ד
0
היתר עמדה ע ל 7.50/־ .בעולם ,מ ד ד
0
0
^!$01 ^ 0עלה בכ־ 20/כ א ש ר מ ד ד המדינות המתפתחות ירד בכ
0
ס/ם^ מדדי המניות העיקריים בארה״ב עלו בין 7.50/0ל־ .18 /0ה ^ - 0הגרמני עלה בכ־ 2.65 /0ו ה ־ 0 4 . 0
0
0
הצרפתי ירד בכ.0.5 / -
0
0
הגורמים העיקריים שהשפיעו על הבורסות במהלך השנה היו:
• שיפור בנתונים הכלכליים בארה״ב ובפרט נתוני שוק העבודה.
• סיום ההרחבה הכמותית בארה״ב והצפי לעליית ריבית במהלך המחצית הראשונה ש ל
.2015
• ירידת תשואות אגרות החוב הממשלתיות הארוכות בארה״ב ואירופה ע ל רקע הערכות כי
מדיניות הריבית הנמוכה תימשך ואף תתרחב ל מ ש ק י ם נוספים ,וכן על רקע האינפלציה
הנמוכה.
•
ירידת מחירי הסחורות ובעיקר הנפט.
שוק אגרות החוב
מ ד ד אגרות החוב ה מ מ ש ל ת י ו ת השקליות עלה ב 2014 -בשיעור ש ל 7.16 /0ומדד אגרות החוב הממשלתיות
0
הצמודות עלה ב .5.75 / -מ ד ד אגרות החוב הקונצרניות הצמודות למדד עלה בשיעור ש ל .0.97 /אגרות
0
0
0
0
החוב הממשלתיות צמודות ה מ ד ד במח״מ ק צ ר הניבו השנה תשואות שליליות על ר ק ע הירידה באינפלציה
במשק .כך לדוגמא ירד מ ד ד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות במח״מ ק צ ר ) 0 - 2שנים לפדיון( בכ.1.77 /0-
0
תשואת אגרות החוב הממשלתיות במח״מ בינוני /ק צ ר ) 2 - 5שנים לפדיון( ירד בכ־1 /0
0
26
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח הדירקטוריון• לשנת 2014
שינוי במדדים
להלן שיעורי השינוי ב מ ד ד י ם הנבחרים:
מדד המעו״ף
5<£? 500
דולר
יורו
אג״ח צמוד מדד מ מ ש ל ת י
אג״ח צמוד מדד קונצרני
אג״ח לא צמודות
2014
2013
10.200/0
11.390/0
2.090/0
12.040/0
1.190/0־
5.750/0
12.120/0
29.600/0
20.250/0
7.020/0־
2.990/0
0.970/0
7.160/0
9.470/0
4.040/0
2.820/0־
גיוס הון ב מ ש ק
ס ך גיוסי ההון בשוק המניות בשנת 2014עמד ע ל כ ־ 7.6מיליארד ש״ח לעומת כ ־ 6.1מיליארד ש״ח בשנת
2013וכ־ 3.5מיליארד ש״ח בשנת .2012במהלך השנה בוצעו חמש הנפקות ראשוניות ב ס ך כולל ש ל כ ־ 1.4
מיליארד ש״ח.
היקף הנפקות האוצר ,ברוטו ,הסתכם השנה ב כ ־ 51.5מיליארד ש׳יח לעומת 65.8מיליארד ש״ח בשנת .2013
היקף הנפקות האוצר נטו ע מ ד בשנת 2014ע ל 3מיליארד ש״ח לעומת 21מיליארד ש״ח בשנת .2013
סך הגיוס באיגרות חוב ח ב ר ו ת ) כ ו ל ל מימוש אופציות ורצף מוסדיים( הסתכם השנה בכ 57.5מיליארד ש ק ל
לעומת כ 36.7מיליארד ש ק ל שגויסו בשנת : 2013כ 36.5מיליארד ש ק ל גויסו באמצעות הנפקות והקצאות
פרטיות ש ל איגרות חוב הרשומות ל מ ס ח ר לעומת כ 34מיליארד ש ק ל בשנת , 2013וכ 2 1־ מיליארד ש ק ל
גויסו באמצע איגרות חוב הנסחרות בפלטפורמת ה מ ס ח ר המיועדת למוסריים בלבד ,מתוכם כ 1 3־ מיליארד
ש ק ל גויסו ממשקיעים מוסדיים בחו׳׳ל.
ענף קופות הגמל
ראה לעיל בדוח ע ל עסקי התאגיד ,פרק - 4מידע כללי ע ל תחום הפעילות ,השוואה לענף.
אירועים לאהד תאדיד המאזו
במהלך הרבעון הראשון ועד ליום 11.3.15ח ל פיחות ש ל כ ־ 4 /בשער ה ש ק ל מ ו ל הדולר .לעומת זאת ,מול
0
0
האירו ח ל תיסוף ש ל כ־ .90/השינויים במט״ח מ ב ט א י ם א ת ההתערבות האגרסיבית ש ל הבנק המרכזי
0
האירופי באמצעות תכנית ה ה ר ח ב ה עליה הצהיר במהלך הרבעון ו א ת המשך הנתונים החיוביים בארה״ב.
בישראל ירדה הריבית ב מ ה ל ך הרבעון ב־ 0.15 /לרמה ש ל .0.1 /ע ל ה ר ק ע הזה חלה עליה ש ל כ־ 6.6 /במדד
0
0
0
0
0
0
ת ״ א 25ועליה ש ל 7.70/0ב מ ד ד ת ״ א .75גם מדדי אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות המשיכו לעלות
ברבעון הראשון .מדד אג׳׳ח צמוד ה מ ד ד ה מ מ ש ל ת י עלה בכ־ 4.80/ומדד ת ל בונד 60עלה ב־.2.31 /0
0
0
27
הנדסאים וטכנאים -הברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
התשואות המצטברות ברוטו בקופה נכון ליום 28/2/15הינן
3.63 /0במסלול הכללי ,
0
2.08 /0במסלול
0
האג״ח.
אופי ניהול ההשקעות של הקופה על ד17ע ההתפתחויות הכלכליות
שאיפת הקופה הינה השגת ת ש ו א ה אופטימלית תוך התחשבות במכלול הסיכונים הניצבים בפני הקופה,
ביניהם סיכון הנזילות .הקופה משקיעה בנכסים פיננסיים מגוונים בדגש לפיזור .היקף ההשקעה בכל אפיק
ועיתוי ההשקעה נבחנים ע ל פי הערכה ש ל ההתפתחויות הכלכליות הצפויות בישראל ובעולם ושל הסיכונים
השונים.
ע ל רקע האמור ,הקופה בצעה פעולות שונות במהלך ועדכנה א ת הרכב נכסיה במהלך שנת ,2014בהתאם
להתרחשויות בשווקים מעת לעת .להלן פירוט השינויים לפי אפיקים בסיכום שנתי:
המסלול הכללי
ברכיב המניות בת׳׳א )כולל תעודות סל( נמכרו מניות )נטו( בסך ש ל 23.7מיליון ש״ח )סה״כ נרכשו מניות
בהיקף ש ל 58.6מיליון ש״ח ונמכרו מניות בהיקף ש ל 82.3מיליון ש״ח(.
ברכיב מניות חו׳׳ל )כולל תעודות סל( נ ר כ ש ו ) נ ט ו ( מניות בהיקף ש ל 8.2מיליון ש״ח )סה״כ נרכשו מניות
בהיקף ש ל 92.3מיליון ש״ח ונמכרו מניות בהיקף 84.1מיליון ש״ח(.
ברכיב נגזרות המט״ח נ מ כ ר ו ) נ ט ו ( נגזרות בהיקף ש ל 0.3מיליון ש״ח) .סה״כ נרכשו נגזרות בהיקף ש ל 1.3
מיליון ש״ח ונמכרו נגזרים בשיעור ש ל 1.6מיליון ש״ח(.
ברכיב נגזרי המניות נ ר כ ש ו ) נ ט ו ( נגזרים בהיקף ש ל 0.4מיליון ש״ח) .סה״כ נרכשו נגזרות בהיקף ש ל 0.5
מיליון ש״ח ונמכרו נגזרים בשיעור ש ל כ 0.1-מיליון ש״ח(.
ברכיב אג׳׳ח ממשלתי נמכרו )נטו( אג״ח בהיקף 2מיליון ש ״ ח )סה״כ נרכשו אג״ח בהיקף ש ל כ־211.5
מיליון ש״ח ונמכרו אג״ח בהיקף 213.5מיליון ש״ח(.
ברכיב הקונצרני נ ר כ ש ו ) נ ט ו ( אג׳׳ח בהיקף ש ל כ 27.5 -מיליון ש״ח )סה״כ נרכשו אג״ח בהיקף 70.8מיליון
ש״ח ונמכרו אג״ח בהיקף 43.3מיליון ש״ח(.
ברכיב הסחורות נמכרו תעודות ס ל על סחורות בהיקף 1.85מיליון ש״ח.
מסלול אג״ח
במהלך השנה פעל מנהל התיק בתיק זה כדלהלן:
באפיק הממשלתי הצמוד נ מ כ ר ו ) נ ט ו ( אג״ח בהיקף 2.1מיליון ש״ח )סה״כ נרכשו אג״ח בהיקף 2.1מיליון
ש״ח ונמכרו אג״ח בהיקף 4.2מיליון ש״ח(.
באפיק הממשלתי השקלי נ ר כ ש ו ) נ ט ו ( אג״ח בהיקף 10מיליון ש׳׳ח )סה״כ נרכשו אגי׳ח בהיקף 11.6מיליון
ש״ח ונמכרו אג״ח בהיקף 1.6מיליון ש״ח(.
ברכיב הקונצרני נרכשו א ג ״ ח ) נ ט ו ( בהיקף ש ל 1.3מיליון ש״ח.
28
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
מצבה הכספי של הקופה ומוצאות פעילותה
.1
להלן טבלה המפרטת א ת השינויים בהפקדות העמיתים ,במשיכותיהם ובהעברותיהם בשנה זו
לעומת השנה ה ק ו ד מ ת ) ב א ל פ י ש״ח(:
שיעור השינוי
שנת 2013
שנת 2014
)כאלפי ש״ח(
(0.09
49,113
54,036
משיכות
העברות אל הקופה
)(30,070
15,584
)(84,195
)(26,365
31,898
)(89,725
העברות ,נטו
)(68,611
)(57,827
0.14 0/0
)(0.51 0/0
)(0.06 0/0
0.19 0/0
העברות בין מסלולים
ס ה ״ כ צבירה
5,447
)(49,568
7,121
)(30,156
)(0.24 0/0
0.64 0/0
הפקדות
העברות מ ה ק ו פ ה
.2
)0/0
התשואה הנומינלית ברוטו ש ל הקופה בשנה המדווחת היא 5.190/0במסלול הכללי ו 2.98 / -במסלול
0
0
אג״ח ,לעומת תשואה ש ל 8.910/0במסלול הכללי ו 3.57 / -במסלול אג״ח אשתקד .הרווחים שצברה
0
0
הקופה בשנת ,2014נבעו בעיקר מנכסי חוב סחירים ומהשקעות אחרות .ראה נתונים ע ל התנהגות
מדדים שונים וכן השוואתם לשנה קודמת ,בדוח הדירקטוריון בפרק על ״ההתפתחויות בשוק ההון״,
לעניין ניתוח תשואות הקופה ראה פרק ״ניתוח מדיניות ההשקעה״ בדוח סקירת ההנהלה.
השיעור ליום המאזן ש ל סך כל יתרות העמיתים ,שזכאים למשיכת כספים ,מתוך כלל הנכסים הוא
42.000/0במסלול הכללי ו 70.00 / -במסלול אג״ח) ,להלן ־ ״יחס הנזילות״( .בנוסף ,עמיתים יכולים
0
0
להעביר א ת כספם לקופה אחרת ,גם אם אינם יכולים עדיין למשוך אותו כדין.
.3
לצורך שמירה ע ל יכולתה ש ל הקופה לבצע תשלומים בכל ע ת מתייחסת מדיניות ההשקעות ש ל
הקופה ,יחד ע ם שיקולי רווח וסיכון ,ג ם ליחס הנזילות ,וכן מבוצע מעקב א ח ר נתוני ההפקדות,
המשיכות והעברת הזכויות בפועל .בדרך זו הקופה שומרת ע ל היכולת להתמודד עם שינויים
בהתנהגות העמיתים ,א ם יהיו .מדיניות ההשקעות מבוססת ע ל השקעת רוב הכספים בהשקעות
נזילות שוטפות )פיקדונות שקליים קצרי טווח( ובאפיקים סחירים שמורכבים בעיקר מנכסי חוב
סחירים ,מניות ותעודות סל ,הניתנים למימוש בהתאם לצרכי הנזילות.
הקופה מחזיקה באפיקים סחירים אלו ,במזומנים ובשווי מזומנים )לא כולל סכומים לקבל בגין
השקעות( בשיעורים הבאים 95.2 / :במסלול הכללי ,ו 100 / -במסלול אג״ח .במסלול אג״ח הקופה
0
0
0
0
מחזיקה בנכסי חוב סחירים בלבד ותעודת סל אג״חיות.
במסגרת מדיניות ה ה ש ק ע ו ת ש ל הקופה ,ומתוך כוונה למקסם א ת תשואת הקופה תוך סיכון נמוך,
ועדת ההשקעות מ ת א י מ ה א ת מ ש ך החיים ש ל נכסי החוב להערכותיה לגבי השינויים הצפויים בשוק
ההון ,ובהתחשב בנזילות ש ל עמיתי הקופה.
29
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמלבע״מ
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
השפעת גורמים היצרניים על פעילות ההברה
ראה לעיל בדוח על עסקי התאגיד פרק 4־ ״סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים על פעילות החברה״.
ניהול סיכוני שוק
לעניין ניהול סיכונים ודרך התמודדות עימם ראה פרק ״דיון בגורמי סיכון״ בדוח עסקי תאגיד של החברה
המנהלת.
30
שלמה
פרלוב)*(
שלמה שני
008875148
003074689
1948
1939
שם
ומשפחה
יו
שנת
לידה
בו
*0
ז[ מ
־1 1
^ בו
מוריץ
דניאל
38ת״א
ישראלי
טכנאי תעשיה
וניהול ,השכלה
אקדמית חלקית
ן 55אביגור
7/10
ת״א
וב! !־*
ישראלי
מ
טכנאי מטלורגיה
וחומרים
0
יו״ר
סגן
הסתדרות
הכללית
החדשה.
מנכ״ל
החברה
לניהול קרן
ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים
בע״מ ,יו״ר
החברה,
מנכ״ל אגודת
בית
ההנדסאי
והטכנאי,
יו״ר העמותה
לקידום
ההנדסאי
והטכנאי
ויו״ר הקריה
ללימודי
הנדסה
וטכנולוגיה
יו״ר חטיבת
המגזר
העסקי
בהסתדרות
ההנדסאים,
דירקטור
י#
נתינות
52
השכלה
11
התעסקות
כחמש
השנים
האחרונות
החברה
לניהול קרן
ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים
בע״מ,
החברה
לניהול קרן
ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים
בע״מ
תאגידים
אחרים
כהם
משמש
1
א> י£
11
מ
השקעות
חברות
בועדות
הדירקטוריון
לא
לא
נציג
חיצוני
1/96
1/96
תאריך
התחלת
כהונה
כדירקטור
הסתדרות
ההנדסאים
והטכנאים
מנכי׳ל
אגודת בית
ההנדסאי
והטכנאי
לא
לא
התעסקות
עיקרית
נוספת
עובד
התאגיד,
חברה בת,
חברה
קשורה
או של
בעל עניין
-ן
\ת11 -
1ב!
00
פ
נו
5מ* £
*?
1־ז
0
—1י £1
0
אסף פורת
006079008
001185305
1947
1948
יצחק
שטיינר)*(
יהודה
מנור)*(
004504304
1949
ישראלי
ישראלי
הנדסאי
אלקטרוניקה
טכנאי מכונות
גורדו! 3
קרית
מוצקין
קרית ים
ברזילי
וינהויז
זאב
,1/12
יהוד
ישראלי
גו
ו מהנדסאי חשמל
־ ^ בו
־1
אין
יו״ר
דירקטוריון
מועדון
הוט ,יו״ר
דירקטוריון
שדות
חברה
לניהול
קופות גמל
בע״מ
אין
י*
ז״
!1
ביקורת
ביקורת
^
ו
1
במועדון הוט,
ובחברה
לניהול קרן
ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים
בע״מ
יו״ר חטיבת
גמול
השתלמות
וארגון ומנהל
בהסתדרות
ההנדסאים
והטכנאים
יו״ר
הסתדרות
ההנדסאים
והטכנאים.
מנכ״ל
החברה
לניהול קרן
ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים
בע״מ.
תפקידים
שונים
בהסתדרות
ההנדסאים
והטכנאים
וממלא מקום
מזכ״ל
ההסתדרות
מחוז
יו״ר
חיפה והצפון
הסתדרות
ההנדסאים
והטכנאים
לא
לא
2/96
3/03
הסתדרות
ההנדסאים
והטכנאים
מחוז חיפה
והצפון
יו׳׳ר
הסתדרות
ההנדסאים
והטכנאים
לא
לא
לא
לא
1/96
הסתדרות
ההנדסאים
והטכנאים
ת
*1
מועדון
צרכנות
הוט
עז
00
בו
ו0
מ
אברהם
פונס
052759842
1954
ישראלי
רואה חשבון
רואה חשבון
יעוץ
כיפא
והשקעות
בע״מ
־־מ בו
וייסברג
לינה
דן
בו
דן
ם
י*
0
יו״ר ועדת
ביקורת
וחבר ועדת
השקעות
יו״ ר ועדת
השקעות,
חברת ועדת
ביקורת
^
ו
־1
מ
־ •
י״
004253712
11
£
ר>
ן 551947
נו
ו מ ;1דו
בראזני
12ת׳יא
55
ישראלי
0
ייעוץ כלכלי,
פנסיוני
ואקטוארי
מנכ״ל יעוץ
לי בע״מ
החברה
לניהול קרן
ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים
בע׳׳מ ,מחר
חברהלניהול
קופות גמל
בע״מ.
אין
00
00
־ה
11
4־< > .בז
\ז.
בו
1:
ת
;1
-ו
; 2׳ " ^ . 1־1
־<
£ - £
ו?
ו
1/11
7/07
כיפא-ייעוץ
והשקעות
בע״מ
ייעוץ
אקטוארי -
משרד פרטי
לא
לא
לא
לא
0
\3
:ת
ס
בן
<־* דו
<ו
<>-
יצחק שטיינר
אסף פורת
בו
;ש
\^
ז־*
שלמה שני
0
??
בו
^
<>
שם ושם משפחה
5< 3
־ 1מ
בו בו
בו
?
בו
מ
י*
ויבות ז
ג:
^״ן5
.גו
ת10 10 10 1
<£
0יז
^,יבות ועדת
השקעות
ג> 10
ו
בו
0
55
0
מ
־1
^ דו
בו •־*
-ן 55
בן י*
ז[ מ
־1 1
בו
וו
ו*
!1
ישיבות ועז
ביקורת
ו
10
ו
~1
0
:ג
דו
ליאת גרוסגליק־
אלדר
עו״ד גלית שלום
קדוש
כרמלה כהן
027384593
003074689
51954824
דביר כרמון
שלמה שני
ש© ומשפחה
־!
בו
מספר תעודת
זהות
028708527
•
1971
1969
מבקרת פנים
יועצת משפטית
מבקרת פנים
בחברה לניהול
קרן ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים בע״מ
מתן שירותי
ייעוץ משפטי
למועדון הוט
ולקרן ידע
הנדסאים
1939
1953
^
מזכיר החברה
ז? מ
1974
^ ו ו ו3בו
! 5י*5מנכ״ל
י•
ספק שירותים
מקצועיים,
לרבות שיווק ,של
החברה לניהול
קרן ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים בע״מ
אין
בו
ו־*
105£
יו״ר דירקטוריון
שנת לידה
בו
דירקטור בחברה
לניהול קרן
ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים בע״מ
־1
תפקיד בחברה
^
ב!
־1
יי
מ
לא
לא
לא
לא
ראית חשבוו
;
מבקרת פנים ב
מחר -חברה
לניהול קופות גמל
בע״מ בחברה
לניהול קרן
ההשתלמות
9/09
;
תואר ראשון
במשפטים
עצמאית בעלת
משרד עורכי-דין.
בעבר שותפה
במשרד עו״ד בני
כהן.
2/96
11/08
1/96
סוציולוגיה
מנכ״ל אגודת בית
ההנדסאי
והטכנאי ,יו״ר
העמותה לקידום
ההנדסאי והטכנאי
ויו״ר הקריה
ללימודי הנדסה
וטכנולוגיה.
דירקטור בקרן
השתלמות
להנדסאים
וטכנאים.
עצמאי -יעוץ
וליווי גופים
מוסדיים
סקטוריאליים,
דח״צ ויו״ר ועדת
ההשקעות קרן
השתלמות מינהל.
ניסיון עסקי
בחמש שנים
אחרונות
תאריד
התחלת
כהונה
11/08
במשפטים ,בעל
רישיון עריכת דין.
בעל רישיון משווק
פנסיוני.
טכנאי מטלורגיה
וחומרים
8
מ
בן משפחה של
נושא משרה
בכירה אחר או
של בעל עניין
לא
15
.בו
נ1
±י
0
בו
<־#
־>
0
±י
י©1
0
ו-י
תפקיד בחברה
קשורה
או בבעל עניין
ו1/
00
פ
ם
רו׳׳ח דורון
ארגוב
דרור יעקובסון
1965
מנהל כספים
נ!
ו מ050959691
-ן
^
בו
^ ק
מנהל כספים של
החברה לניהול
קרן ההשתלמות
להנדסאים
וטכנאים בע״מ
1
£
י*
ז״
לא
א>
—1י £ 1
0
בו
00
?
1953
0
10
0
מ
ו
0
מנהל סיכונים
ב!
0
^1
0
*י
מ
וו
רו״ח8./^,
בכלכלה
וחשבונאות
ומוסמך
במשפטים
תואר ראשון
בחשבונאות
וכלכלה ,תואר שני
במנהל עסקים,
אוניברסיטת תל
אביב.
רישיון רואה חשבון
-משרד המשפטים.
להנדסאים
וטכנאים בע״מ
עבודות כלכליות
שונות בארץ ובחו״ל
בתחום המימון
והנדל״ן ,מעקב אחר
עמידה בהסדרים
פיננסיים .ביקורת
פנים ,ניהול תזרימי
מזומנים,50\ ,
ניהול סיכונים
ורגולציה לקופות
בעל משרד לראיית
חשבון ושירותים
נלווים
4/11
2010
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמלבע״מ
דוח הדירקטוריוך לשנת 2014
גמול דיד17טודים
שכר הדירקטורים ש ה ם דירקטורים חיצוניים שולם בשנת 2014על בסיס גמול לכל ישיבה בתוספת גמול
שנתי.
ה ס כ ו מ י ם ) ל פ נ י מע״מ( היו:
גמול לישיבה של הדירקטוריון או ש ל וועדותיו ־ 1,828ש״ח או 1,235ש״ח עד יולי ,והחל מאוגוסט סך
1,828ש״ח או 1,240ש״ח לכל ישיבה ש ל הדירקטוריון ושל ועדותיו ,וגמול שנתי בסך ש ל 26,215ש״ח עד
יולי ,ומאוגוסט 26,345ש׳יח.
תנאי שפל של מ117לי ה ש נ י הגבוה
שם מקבל התשלום
תפקידו בחברה
פירוט התשלומים
פירוט ההתחייבויות
לתשלומים שקיבלה על
ששולמו בשנת
עצמה החברה
) 2014באלפי ש״ח(
כהן כרמלה
מזכיר החברה
שני שלמה*
יו׳׳ר הדירקטוריון
41
אופן זנדברג נילי
ע .מזכיר חכרה
וביצוע בקרה
48
311
56
2
* יחסי עובד מעסיק הסתיימו בתאריך 31.03.2014
הסכומים לעיל משקפים א ת עלות השכר למעביד ,הנגזרת ממשכורות החודשים ינואר -ד צ מ ב ר ,2014
ואינם כוללים הוצאות נוספות שנרשמו בדוחות הכספיים בגין יחסי עובד־מעביד ,אם היו כאלה.
דואה ההשבוו המבלןר
משרד גולדברג פרושן ושות׳
מ ע ן -ר ח ׳ יבנה 31תל אביב
ש ם השותף האחראי -יוסי גרדי
37
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמלבע״מ
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
אופו ניהול החברה
דירקטוריון החברה התכנס במהלך שנת 5 2014פעמים .מטעם הדירקטוריון פועלות ועדת השקעות
וועדת ביקורת .וועדת הביקורת מכהנת כוועדת הגילוי ש ל החברה ,האחראית לדון בליקויים שעלו
במערך הבקרה הפנימית ובאישור הדוחות הכספיים טרם הבאתם לאישור הדירקטוריון.
חברי הוועדות הם חברי הדירקטוריון .ועדות הדירקטוריון נוהגות להגיש דיווח שוטף לדירקטוריון על
פעילותן.
החברה מינתה מבקרת פנים .ועדת הביקורת מ א ש ר ת את תכנית עבודתה ש ל מבקרת הפנים ודנה
בממצאיה ,במסקנותיה ובהמלצותיה .על פי הוראות אגף שוק ההון ,מערך הביקורת הפנימית ש ל
החברה כולל עריכת ס ק ר סיכונים בכל תחומי פעילות הקופה ,ביסוס תוכנית עבודה רב שנתית ,הסדרת
פעילות מערך הביקורת הפנימית בנהלי עבודה כתובים ועוד.
החברה נעזרת במתאם השקעות ויועץ השקעות חיצוני .יועץ ההשקעות השתתף באופן פעיל בדיוני ועדת
ההשקעות ,תרם לגיבוש מדיניות ההשקעות וסייע לקבל החלטות בנוגע להשקעות הקופה ,שמר על ק ש ר
מתמיד עם הנהלת החברה ,ועדת ההשקעות ועם מנהלי התיקים הן בנוגע לביצוע עסקאות ספציפיות והן
בנוגע למדיניות השקעות כוללת .כל הנחיות היועץ נעשו בכפוף למדיניות ההשקעות כפי שקבעו ,כאמור,
דירקטוריון החברה וועדת ההשקעות.
מנהלי התיקים שומרים על ק ש ר שוטף עם מ ת א ם ויועץ ההשקעות ועם חלק מחברי ועדת ההשקעות כדי
לעדכנם וכדי להתייעץ עמם ב ק ש ר להחלטות שוטפות בנוגע להשקעות.
על מנת ליישם א ת מדיניות ההשקעות ובמסגרתה ,מנהלי התיק קנו ומכרו ניירות ערך ספציפיים על
יסוד עבודות וניתוחים כלכליים.
מידע על מנהל התיק ש ל ה ק ו פ ה ־ ראה לעיל בסעיף ״מאפיינים כלליים ש ל החברה״.
פיצול העסקאות בסוף היום בין כל התיקים המנוהלים על ידי מנהל התיק מתבצע על פי נהלי בית
ההשקעות.
נציגי נותני השירותים השונים ,וגורמים נוספים הפועלים מטעם החברה ,מוזמנים להשתתף בישיבות
דירקטוריון החברה ובוועדותיו)לפי הצורך(.
38
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
מב17רמ הפגים
ע ל ־ פ י הוראות חוזרי אגף שוק ההון נדרשת החברה לערוך א ח ת ל 4 -שנים ס ק ר סיכונים בכל תחומי
פעילותה ,לביסוס תכנית ביקורת רב שנתית ,הסדרת פעילות מערך הביקורת הפנימית בנהלי עבודה
כתובים ועוד.
בהתאם לכך ,נקבעו נהלי עבודה ,ונערכה תכנית ביקורת רב שנתית על בסיס ס ק ר סיכונים .ועדת
הביקורת דנה בדוחות הביקורת שנערכו ע״י מ ב ק ר הפנים ש ל החברה וכן בדוחות ביקורת של נותני
שירותים ל ח ב ר ה ) ב ת ח ו ם פעילות התפעול ,ההשקעות ,קסטודיאן וברוקראז׳(.
נוהל השימוש בזכויות ההצבעה
כדי להבטיח א ת קידום ענייני העמיתים ומימוש מלא ש ל הזכויות הנלוות לנכסיהם ,החברה ה ת ק ש ר ה
עם חברת ״אנטרופי שירותי מ ח ק ר כלכליים בע״מ״ )להלן ״אנטרופי׳׳( .תפקיד אנטרופי הוא להעניק
לחברה חוות דעת לגבי אופן ההצבעה באסיפות כלליות ש ל בעלי מניות ומחזיקי אג׳׳ח בהן הקופה
משתתפת ,ולהצביע בשם הקופה באותן אסיפות על פי ייפוי כוח .חוות הדעת ש ל אנטרופי מיועדות
לשמור על האינטרסים ש ל העמיתים .אנטרופי היא חברה הנותנת שירותים מעין אלה גם לגופים
פיננסיים אחרים.
ועדת ההשקעות של החברה ,גיבשה קריטריונים להצבעה בנושאים העיקריים המובאים לדיון באסיפות
הכלליות ,א ש ר בהן נדרשת החברה להצביע בהתאם להוראות הדין .אחת לשנה מתקיים דיון בנוגע
לנוהל זה ,במסגרת דיוני ועדת ההשקעות.
הקווים העיקריים המנחים א ת הצבעת החברה הם טובתם
ש ל עמיתי הקופה ,ה ת א מ ת הנושא העולה לדיון לתקנות המחייבות בעניין וסבירות העלויות והעסקאות
נשואות הדיון.
אנטרופי בוחנת באילו אספות יש לקופה זכות הצבעה .היא מ ש ת ת פ ת באסיפות שבהן לקופה חובת
השתתפות ,בהתאם להוראות הדין .מ ת א ם ההשקעות ש ל החברה מנחה א ת אנטרופי לפי הקריטריונים
שנקבעו ,כאמור לעיל.
ועדת ההשקעות ש ל ה ח ב ר ה מקבלת דיווח מידי חודשיים ,לגבי השתתפות החברה באסיפות הכלליות
ואופן הצבעתה בהן.
החברה ה ש ת ת פ ה במהלך שנת 2014ב ־ 318אסיפות.
מיךת ההשפעה ש ל הצבעת החברה קטנה יחסית ,עקב שיעור האחזקה הנמוך על ידה.
נתוני ההשתתפות מ ת פ ר ס מ י ם באתר החברה באינטרנט.
39
הנדסאים וטכנאים -חכרה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
ספ17ים וגותגי שילומים
ראה לעיל ,דוח ע ל עסקי התאגיד פרק 1 1־ ״ספקים ונותני שירותים״.
הליכים משפטיים
ראה מידע ע ל התחייבויות תלויות והטיפול המשפטי בפיגורי מעסיקים ,בביאור - 14״התחייבויות
תלויות והתקשרויות מיוחדות״ ,בדוחות הכספיים ש ל הקופה.
מיסוי
ראה לעיל ,דוח על עסקי התאגיד פרק 1 4־ ״מיסוי״.
מגבלות ופילןוה על פעילות ההכרה
ראה לעיל ,דוח על עסקי התאגיד פרק 1 5־ ״מגבלות ופיקוח על פעילות החברה״.
יעדים ואסטרטגיה עס?1ית
ראה לעיל ,דוח על עסקי התאגיד פרק 1 8־ ״יעדים ואסטרטגיה עסקית״.
הערכת ב17דות ונהלים לגבי הגילוי
הנהלת החברה )להלן :״הגוף המוסדי״( ,בשיתוף המנכ״ל ומנהל הכספים ש ל הגוף המוסדי העריכו
לתום התקופה המכוסה בדוח זה א ת האפקטיביות ש ל הבקרות והנהלים לגבי הגילוי ש ל הגוף המוסדי.
על בסיס הערכה זו ,מנכ״ל הגוף המוסדי ומנהל הכספים הסיקו כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים
לגבי הגילוי ש ל הגוף המוסדי הנן אפקטיביות על מנת לרשום ,לעבד ,לסכם ולדווח על המידע שהגוף
המוסדי נדרש לגלות בדוח השנתי בהתאם להוראות הדין והוראות הדיווח שקבע הממונה על שוק ההון
ביטוח וחסכון ובמועד ש נ ק ב ע בהוראות אלו.
במהלך התקופה המכוסה המסתיימת ביום 31בדצמבר 2014לא אירע כ ל שינוי בבקרה הפנימית ש ל
הגוף המוסדי על דיווח כספי א ש ר השפיע באופן מהותי ,או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי ,על
הבקרה הפנימית ש ל הגוף המוסדי על דיווח כספי.
40
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמלבע״מ
דוח הדירקטוריון לשנת 2014
71זרה פנימית על דיווח כספי
במהלך התקופה המכוסה המסתיימת ביום 31בדצמבר 2014לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית ש ל
הגוף המוסדי ע ל דיווח כספי א ש ר השפיע באופן מהותי ,או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי ,על
הבקרה הפנימית של הגוף המוסדי על דיווח כספי.
41
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ
הצהרת מנכ״ל
)בהתאם לחוזר גופים מוסדיים 2010-9-7״בקרה פנימית על דיווח כספי -הצהרות ,דוחות וגילויים״ של
אגף שוק ההון ,ביטוח וחסכון(.
אני ,עו״ד דביר כרמון ,מצהיר כי:
.1סקרתי את הדוח השנתי של הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ )להלן :״החברה״(
לשנת ) 2014להלן :״הדוח״(.
.2
בהתבסס על ידיעתי ,הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה
מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו ,לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים ,לא יהיו מטעים
בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
.3
בהתבסס על ידיעתי ,הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות ,מכל
הבחינות המהותיות ,את המצב הכספי ותוצאות הפעולות של החברה למועדים ולתקופות המכוסים
בדוח.
.4
אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי
ולבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה וכן־
א .קבענו בקרות ונהלים כאלה ,או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה,
המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה ,מובא לידיעתנו על ידי אחרים
בחברה ,בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח 5
ב .קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי ,או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי,
המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות
הכספיים ערוכים בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים ) (1?118ולהוראות הממונה על שוק
ההון
;
;
ג.
הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של החברה והצגנו את
מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי ,לתום התקופה
המכוסה בדוח ,בהתבסס על הערכתנו וכן־
ד.
גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי שאירע ברבעון הרביעי
שהשפיע באופן מהותי ,או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי ,על הבקרה הפנימית של
החברה על דיווח כ ס פ י וכן־
;
;
.5
אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר ,לדירקטוריון ולוועדת
הביקורת של הדירקטוריון של החברה ,בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית
על דיווח כספי:
א.
את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של
הבקרה הפנימית על דיווח כספי ,אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של החברה לרשום,
לעבד ,לסכם ולדווח על מידע כספי וכן־
ב.
כל תרמית ,בין מהותית ובין שאינה מהותית ,בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים
אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי.
;
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר ,על פי כל דין.
תאריך
עו״ד דביר כרמון ,מנכ״ל
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל בע״מ
הצהרת מנהל כספים
)בהתאם לחוזר גופים מוסדיים 2010-9-7״בקרה פנימית על דיווח כספי -הצהרות ,דוחות וגילויים״ ש ל
אגף שוק ההון ,ביטוח וחסכון(.
אני ,רו״ח דורון ארגוב ,מצהיר כי:
.1
סקרתי את הדוח השנתי ש ל הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל בע״מ )להלן :״החברה״(
לשנת ) 2014להלן :״הדוח״(.
.2
בהתבסס על ידיעתי ,הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון ש ל עובדה מהותית ולא חסר בו מצג ש ל עובדה
מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו ,לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים ,לא יהיו מטעים
בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
.3
בהתבסס על ידיעתי ,הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות ,מכל
הבחינות המהותיות ,א ת המצב הכספי ותוצאות הפעולות ש ל החברה למועדים ולתקופות המכוסים
בדוח.
.4
אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם ש ל בקרות ונהלים לגבי הגילוי
ולבקרה הפנימית על דיווח כספי ש ל החברה; וכן־
א.
קבענו בקרות ונהלים כאלה ,או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה,
המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה ,מובא לידיעתנו על ידי אחרים
בחברה ,בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;
ב.
קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי ,או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי,
המיועדת לספק מידה סבירה ש ל ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות
הכספיים ערוכים בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים ) ^ ! ז ( ולהוראות הממונה על שוק
ההון
ג.
הערכנו א ת האפקטיביות ש ל הבקרות והנהלים לגבי הגילוי ש ל החברה והצגנו א ת
מסקנותינו לגבי האפקטיביות ש ל הבקרות והנהלים לגבי הגילוי ,לתום התקופה
המכוסה בדוח ,בהתבסס על ה ע ר כ ת נ ו וכן־
ד.
גילינו בדוח כ ל שינוי בבקרה הפנימית ש ל החברה על דיווח כספי שאירע ברבעון הרביעי
שהשפיע באופן מהותי ,או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי ,על הבקרה הפנימית ש ל
החברה על דיווח כ ס פ י וכן־
7
;
;
;
.5
אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר ,לדירקטוריון ולוועדת
הביקורת ש ל הדירקטוריון ש ל החברה ,ב ה ת ב ס ס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית
על דיווח כספי:
א.
א ת כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה ש ל
הבקרה הפנימית על דיווח כספי ,א ש ר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה ש ל החברה לרשום,
לעבד ,לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן־
ב.
כל תרמית ,בין מהותית ובין שאינה מהותית ,בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים
אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי.
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר ,על פי כל דין.
תאריך
הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ
דוח של הדיר?7טודיוו וההנהלה בדכי הכלזדה הפנימית על דיווח כספי
)בהתאם לחוזר גופים מוסדיים 2010-9-7״בקרה פנימית על דיווח כספי -הצהרות ,דוחות וגילויים״ ש ל
אגף שוק ההון ,ביטוח וחסכון(.
ההנהלה ,בפיקוח הדירקטוריון ,ש ל הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות ג מ ל בע״מ )להלן -
״החברה״( ,אחראית לקביעתה וקיומה ש ל בקרה פנימית נאותה על דיווח כטפי בחברה.
מערכת הבקרה הפנימית ש ל החברה תוכננה כדי לספק מידה סבירה ש ל בטחון לדירקטוריון ולהנהלה ש ל
החברה לגבי הכנה והצגה נאותה ש ל דוחות כספיים המפורסמים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים
) ( 1 ^ 8והוראות הממונה ע ל ש ו ק ההון .ל ל א תלות בטיב ר מ ת התכנון שלהן ,ל כ ל מערכות הבקרה
הפנימית יש מגבלות מובנות .לפיכך גם א ם נקבע כי מערכות אלו הינן אפקטיביות הן יכולות לספק מידה
סבירה ש ל בטחון בלבד בהתייחס לעריכה ולהצגה ש ל דוח כספי.
ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון מקיימת מערכת בקרות מקיפה המיועדת להבטיח כי עסקאות מבוצעות
בהתאם להרשאות ההנהלה ,הנכסים מוגנים ,והרישומים החשבונאיים מהימנים .בנוסף ,ההנהלה בפיקוח
הדירקטוריון נוקטת צעדים כדי להבטיח שערוצי המידע והתקשורת אפקטיביים ומנסרים )ז110ם10ז(1
ביצוע ,לרבות ביצוע נהלי בקרה פנימית.
הנהלת החברה בפיקוח הדירקטוריון העריכה א ת אפקטיביות הבקרה הפנימית ש ל החברה ע ל דיווח כספי
ליום 31בדצמבר ,2014ב ה ת ב ס ס ע ל קריטריונים שנקבעו במודל הבקרה הפנימית ש ל ה111166 0£ -ז11מ00
6 3 ( 1 \ \ ^ 001111111881011ז §211112£11;10118 0£ 1116 1ז011501111§ 0ק8
) . ( 0 0 8 0בהתבסס ע ל הערכה זו
ההנהלה מאמינה ) (56116\^8כי ליום 31בדצמבר ,2014הבקרה הפנימית ש ל החברה ע ל דיווח כספי הינה
אפקטיבית.
שלמה שני ,יו״ר הדירקטוריון
עו״ד דביר כרמון ,מנכ״ל
רו״ח דורון ארגוב ,מנהל כספים
תאריך
דוחות כספיים של
הנדסאים וטכנאים -חכרה לניהול קופות גמל כע״מ
ליום 31כדצמבר 2014
)מבוקרים(
גנלדברנ 1 !111119ש5תי
ה א י חשבון
דוח דואה ה ח ש ב ו ן ה מ ב ק ר לבעלי המניות ש ל
ה נ ד ס א י ם וטכנאים -חברה לניהול קופות גמל ב ע ״ מ
ביקרנו א ת הדוחות על המצב הכספי המצורפים ש ל ה נ ד ס א י ם וטכנאים -ח ב ל ה לניהול קופות גמל ב ע ״ מ
)להלן -״החברה״( לימים 31בדצמבר 2014ו ־ 2013ואת הדוחות ע ל הרווח הכולל לכל אחת משלוש השנים
בתקופה ש ה ס ת י י מ ה ביום 31בדצמבר .2014דוחות כספיים אלה ה מ ם באחריות הדירקטוריון וההנהלה ש ל
החברה .אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה ב ה ת ב ס ס על ביקורתנו.
ערכנו א ת ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ,לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון
)דרך פעולתו ש ל רואה חשבון( ,התשל״ג .1973 -על פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה
במטרה להשיג מידה סבירה ש ל ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית .ביקורת כוללת
בדיקה מדגמית ש ל ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים .ביקורת כוללת גם בחינה של
כללי החשבונאות ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו ע ל ידי הדירקטוריון וההנהלה ש ל החברה וכן הערכת
נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה .אנו סבורים שביקורתנו מ ס פ ק ת בסיס נאות לחוות דעתנו.
לדעתנו ,הדוחות הכספיים הנ״ל מ ש ק פ י ם באופן נאות ,מ כ ל הבחינות המהותיות ,א ת מצבה הכספי של
החברה לימים 31בדצמבר 2014ו 2013-ו א ת תוצאות פעולותיה לכל א ח ת משלוש השנים בתקופה
שהסתיימה ביום 31בדצמבר ,2014ב ה ת א ם לתקני דיווח כספי בינלאומיים ) (11^8ולהוראות אגף שוק
ההון ,ביטוח וחיסכון במשרד האוצר לגבי חברות המנהלות קופות גמל.
ביקרנו גם ,ב ה ת א ם לתקני ה ?0,4013 -בארה״ב בדבר ביקורת ש ל בקרה פנימית ע ל דיווח כספי ,כפי
שאומצו ע ל ידי לשכת רואי חשבון בישראל ,א ת ה ב ק ר ה הפנימית על דיווח כספי של החברה ליום 31בדצמבר
,2014ב ה ת ב ס ס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת ש ל בקרה פנימית שפורסמה על ידי 0 0 8 0
והדוח שלנו ,מיום 19במרץ ,2015כ ל ל חוות דעת בלתי מסויגת ע ל אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח
כספי ש ל החברה.
.בכבוד רב,
גולדברג פרושן ושות׳
רואי חשבון
ת ל אביב 19 ,במרץ .2015
5זזזזנ9 £ח1!.1נ51ת>1 00ח9 3ח11ח1300011ח016ח6ק(16תו 01ח$50013110ה \6\*}\68ז 5 \#0־31113.ח31:10תז(6ת1
יכנה 31תל אכינ ,65792סל 03-7106106 .פקס© 03-5602777 .
01ז6כ1מז/\ 1\46
!0.00.1זס?0@90101חו£-01511!:
גולדברג פרנשן 1שותי
האי חשבון
דוח דואה החשבון המגלןד לבעלי המניות של
הנדסאים וטפנאים-חברה לניהול קופות גמל ג ע ״ מ
בדבד בלןדה פנימית על דיווח כספי
ביקרנו את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של הנדסאים וטכנאים-חברה לניהול קופות גמל בע״מ)להלן -״החברה״(
ליום 31בדצמבר ,2014בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ה־
ח0ו$5ווחוח 00ץ63>^3־ח״ 6ו5 0^ £1ח1231:10ח99׳ו9 0חח50ח0נן[{±66 0$ 5וחוח) 00להלן .("0050" -הדירקטוריון
וההנהלה של החברה אחראי• לקיום בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ולהערכתם את האפקטיביות של בקרה
פנימית על דיווח כספי ,הנכללת בדוח הדירקטוריון וההנהלה בדבר בקרה פנימית על דיווח כספי המצורף .אחריותנו
היא לחוות דעה על בקרה פנימית על דיווח כספי של החברה בהתבסס על ביקורתנו.
ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ה 0 \ 0 6 ) -ק (1x8031:1ר91ו5־ז9 0\/6ח:1ןחג /\0(:01ץח00כןוח0 3ו1כ1ו1ק בארה״ב בדבר
ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי ,כפי שאומצו על ידי לשכת רואי חשבון בישראל .על פי תקנים אלה נדרש
מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון א • קויימה ,מכל הבחינות המהותיות,
בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי .ביקורתנו כללה השגת הבנה לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי ,הערכת
הסיכון שקיימת חולשה מהותית ,וכן בחינה והערכה של אפקטיביות התכנון והתפעול של בקרה פנימית בהתבסס על
הסיכון שהוערך .ביקורתנו כללה גם ביצוע נהלים אחרים כאלה שחשבנו כנחוצים בהתאם לנסיבות .אנו סבורים
שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו.
בקרה פנימית על דיווח כספי של חברה שהיא גוף מוסדי הינה תהליך המיועד לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי
המהימנות של דיווח כספי וההכנה של דוחות כספיים למטרות חיצוניות בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים
) (11=03ובהתאמות הנדרשות על ידי האוצר -אגף שוק ההון ,ביטוח וחיסכון .בקרה פנימית על דיווח כספי של חברה
שהיא גוף מוסדי כוללת את אותם מדיניות ונהלים אשד:
) (1מתייחסים לניהול רשומות אשר ,בפירוט סביר ,משקפות במדויק ובאופן נאות את העסקאות וההעברות של נכסי
החברה)לרבות הוצאת• מרשותה(
;
) (2מספקים מידה סבירה של ביטחון שעסקאות נרשמות כנדרש כדי לאפשר הכנת דוחות כספיים בהתאם לתקני דיווח
כספי בינלאומיים ) (11=05ובהתאמות הנדרשות על ידי האוצר -אגף שוק ההון ,ביטוח וחיסכון ,ושקבלת כספים
והוצאת כספים של החברה נעשים רק בהתאם להרשאות הדירקטוריון וההנהלה של החברה
;
) (3מספקים מידה סבירה של ביטחון לגבי מניעה או גילוי במועד של רכישה ,שימוש או העברה)לרבות הוצאה מרשות(
בלתי מורשים של נכסי החברה ,שיכולה להיות להם השפעה מהותית על הדוחות הכספיים.
בשל מגבלותיה המובנות ,בקרה פנימית על דיווח כספי עשויה שלא למנוע או לגלות הצגה מוטעית .כמו כן ,הסקת
מסקנות לגבי העתיד על בסיס הערכת אפקטיביות נוכחית כלשהי חשופה לסיכון שבקרות תהפוכנה לבלתי מתאימות
בגלל שינויי• בנסיבות או שמידת הקיום של המדיניות או הנהלים תשתנה לרעה.
לדעתנו ,החברה קיימה ,מכל הבחינות המהותיות ,בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ליום 31בדצמבר ,2014
בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי .0050
ביקרנו גם ,בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ,את הדוחות הכספיים של החברה לימים 31בדצמבר 2014ו־
2013ולכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2014והדוח שלנו ,מיום 19במרץ ,2015כלל
חוות דעת בלתי מסויגת על אותם דוחות כספיים.
^235ג^ב^
גולדברג פרושן ושות׳
רואי חשבון
תל-אביב 19 ,במרץ .2015
יי:\011.0!\'/י1:\1חברןת ושותפויות\הנדסאים וטכנאים חברה למהול קופת גמל למבעלית בעמ\מאזנים\\2014שגחי \2014חגרה \2014דוח כספי חוות דעת מבקרים בקרה פנימית .2014x1100 -
^|!ןן|| | ^
0#41וז*א£#ז1#
־<^^4
צח־וזנ! 9ו5111111ח01 00ח9 3חז1חע1: 9€00ח^6מ3ק016חנ! 0ת1:10הם\$#\6>2 9$$0ז \*}0ג 2־ 3111->1ח21110חז1:6ח 1א ! 01 / \ 0ז>2נ1חז46ז \/
־
:
י
יבנה 31תר אביב ,65792םל0 03-7106106 .קס© 03-5602777 .
־ ־ — — ־
0.00.11זקש!0@90חו:ן!3חז־£
הנדסאים וטכנאים -חבלה לניהול ?7ופות גמל בע״מ
תמצית דוהות על המצכ הכספי
ליום 31בדצמבר
2013
2014
מבוקל
כאלפי שקלים חדשים
באול
נכסים
23
20
חייבים ויתרות חובה
5
194
123
מזומנים ושווי מזומנים
6
85
121
302
264
רכוש קבוע ,נטו
ס ן כל הנכסים
הי!
7
הון מניות
-
ס ן כל ההון
-
התחייבויות
58
54
244
210
ס ן כל ההתחייבויות
302
264
ס ן כל ההון וההתחייבויות
302
264
התחייבויות בשל הטבות לעובדים ,נטו
10
זכאים ויתרות זכות
הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים.
< י•
19במרץ 2015
תאריך אישור
הדוחות הכספיים
48
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול 17ופות גמל בע״מ
תמצית דוחות על הרווח הכולל
לשנה שהסתיימה כיום
31בדצמבר
2013
2014
באור
2012
כאלפי שמלים חדשים
הכנסות
הכנסות מדמי ניהול מקופת גמל
3,341
הכנסות מימון
הכנסות אחרות
13
ס ן כל ההכנסות
3,341
4,052
3,999
2
3
2
2
4,056
4,004
הוצאות
הוצאות הנהלה וכלליות
14
ס ן כל ההוצאות
ר ו ו ח ) ה פ ס ד ( לפני מסים על הכנסה
מסים על הכנסה
ר ו ו ח ) ה פ ס ד ( לתקופה
ר ו ו ח ) ה פ ס ד ( כולל אחר
הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים.
49
3,341
4,056
4,004
3,341
4,056
4,004
הנדסאים וטפנאים -הבלה לניהול 7זופומ גמל כע״מ
באורים לדוחות הכספיים לשנת 2014
באור -1כללי
א .הנדסאים וטכנאים ־ חברה לניהול קופות גמל בע״מ )להלן ״החברה״( ,עוסקת בניהול קופת גמל הנדסאים
)להלן ״הקופה״( בנאמנות .הקופה הוקמה ביום 29בינואר 1996במסגרת הסכמי שכר בסקטור הציבורי
להכללת רכיבים לפנסיה .הקופה הינה קופת גמל ענפית כהגדרתה בחוק קופות הגמל ומיועדת להנדסאים
וטכנאים או לעמיתים המדורגים בדירוג הנדסאים וטכנאים או המדורגים בדירוג עיתונאים בשירות
הציבורי.
תוקף אישור קופת גמל הינו עד ליום .31/12/2015
ב .בקופה פועלים מסלולי ההשקעה הבאים :מסלול כללי ומסלול אג״ח.
ג.
הגדרות
בדוחות כספיים אלה:
צדדים קשורים ־ כהגדרתם ב־ 148 24בתקני דיווח כספי בינלאומיים)18ת.(1
אגף שוק ההון ־ אגף שוק ההון ,ביטוח וחיסכון במשרד האוצר.
ד.
פעולות הקופה וגכסיה
החברה מנהלת בנאמנות את נכסי הקופה לטובת עמיתי הקופה.
נכסיה והתחייבויותיה של הקופה מנוהלים ,על פי הוראות החוק המתייחסות ,בנפרד מנכסי החברה
ומהתחייבויותיה ,ואין לחברה בעלות עליהם או התחייבות לתשואה לעמיתים .לפיכך ,לא נכללו פעולות
הקופה ונכסיה בדוחות הכספיים של החברה.
ה.
אירועים מהותיים בתקופת הדוח
עד ליום 31.12.2013בנק יהב לעובדי המדינה בע״מ )להלן ״בנק יהב״( העניק לחברה שירותי תפעול
בהתאם ובכפוף להוראות כל דין ,לפי תקנון החברה ,הוראות החברה ,הדירקטוריון וועדותיו .כמו כן ,עד
ליום 31.12.2013קיבלה החברה מחברת מגן של״ם -שירותים לגופים מוסדיים בע״מ ,שירותים משלימים
לשירותי התפעול אשר התקבלו מבנק יהב וכן שירותים נוספים.
בעקבות סיום ההתקשרות עם בנק יהב ,החל מיום 1.1.2014הבנק הבינלאומי הראשון בע״מ )להלן ״הבנק
הבינלאומי״( מעניק הבנק הבינלאומי לחברה את שירותי התפעול ובכללם ניהול חשבונות עמיתי הקופה
וחשבונות הקופה והחברה וכן שירותים הנוגעים לטיפול בבקשות עמיתים.
החל מחודש מאי 2014שירותי תפעול משלימים ניתנים לחברה ע״י הבנק הבינלאומי הראשון בע״מ )להלן
״הבנק הבינלאומי״( באמצעות ״מגן מושלם״.
ביום 1.1.2014החל תהליך ההסבה של מאגרי המידע השוטפים והנתונים לסוף שנת ,2013וביום 16.1.2014
הסתיים הליך הסבת מאגרי המידע השוטפים .החברה פעלה ופועלת מול בנק יהב להסדרת אופן העברת
50
הנדסאים וטכנאים ״הברה לניהול 17ופות גמל בע״מ
באורים לדוחות הכספיים לשגת 2014
באור -1כ ל ל י ) ה מ ש ד (
המידע והמסמכים שלא ניתן היה להעבירם בקבצי מידע ו/או קליטתם במערכת המידע ש ל המתפעל החדש.
51
הנדסאים וטכנאים -רובדה לניהול 17ופות גמל 1ע״מ
באורים לדוחות הכספיים לשנת 2014
באור - 2מדיניות חשבונאית
עיקרי המדיניות החשבונאית ,אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים ,העם כדלקמן:
א .כללי
הדוחות הכספיים נערכו על ידי החברה בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים)להלן ׳ ׳ ^ ע ״ ( אשר פורסמו
7
ונכנסו לתוקף ושעל בסיסם נקבעה המדיניות החשבונאית של החברה ובהתאם להנחיות הממונה בחוזר
׳אימוץ תקני דיווח כספי בינלאומיים) (1?115בגופים מוסדיים׳)חוזר גופים מוסדיים .(2007-9-7
הדוחות נערכו על פי הכללים החשבונאיים המקובלים המחייבים לצורך עריכת דוחות כספיים ,על פי חוזר
קופות גמל מס׳ ,2005-2-20ע״פ חוזר גופים מוסדיים מספר 2012-9-11וע״פ חוזר גופים מוסדיים
.2014-9-10
לחברה אין הון עצמי והחברה אינה פועלת למטרות רווח ,והואיל והחברה מנהלת קופה ענפית ,הכנסותיה הן
בגובה הוצאותיה .לפיכך ,הדוחות על תזרים המזומנים והדו״ח על השינויים בהון עצמי אינם מוסיפים מידע
פיננסי בעל משמעות על המצוי בדוחות הכספיים ולא צורפו לדוחות הכספיים.
ב.
בסיס הצגת הדוחות הכספיים
הדוחות הכספיים מוצגים באלפי שקלים חדשים ובערכים נומינליים.
ג.
ההכרה בהכנסות והוצאות
הכנסות והוצאות החברה רשומות על בסיס צבירה.
ד.
פעולות הקופה ונכסיה
החברה מנהלת בנאמנות את נכסי הקופה לטובת עמיתי הקופה ,בתמורה לדמי ניהול .נכסיה והתחייבויותיה
של הקופה מנוהלים ,על פי הוראות החוק המתייחסות ,בנפרד מנכסי החברה ומהתחייבויותיה ,ואין לחברה
בעלות עליהם או התחייבות לתשואה לעמיתים .לפיכך ,לא נכללו פעולות הקופה ונכסיה בדוחות הכספיים
של החברה.
ה.
שימוש באומדנים ושיקול דעת
בעריכת הדוחות הכספיים בהתאם ל־ , 1 ^ 8נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת בהערכות,
אומדנים והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות ,הכנסות
והוצאות .יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלו.
בעת גיבושם של אומדנים חשבונאיים המשמשים בהכנת הדוחות הכספיים של החברה ,נדרשה הנהלת
החברה להניח הנחות באשר לנסיבות ואירועים הכרוכים באי וודאות משמעותית .בשיקול דעתה בקביעת
האומדנים ,מתבססת הנהלת החברה על עובדות שונות ,גורמים חיצוניים ועל הנחות סבירות בהתאם
לנסיבות המתאימות לכל אומדן.
האומדנים וההנחות שבבסיסם נסקרים באופן שוטף .שינויים באומדנים חשבונאיים מוכרים בתקופה שבה
תוקנו האומדנים ובכל תקופה עתידית מושפעת.
במהלך עריכת הדוחות הכספיים של החברה לא בוצעו תהליכי מדידה מהותיים.
52
הגדסאים וטפגאים -חברה לניהול 17ופות גמל בע״מ
באורים לדוחות הכספיים לשנת 2014
באור - 2מדיניות ח ש ב ו נ א י ת ) ה מ ש ך (
ו.
רכוש קבוע ,נטו
הרכוש הקבוע מדווח בדוחות הכספיים על בסיס העלות ,החל מיום רכישתו .הפחת מחושב בשיטת הקו
הישר ,בשיעורים שנתיים הנחשבים כמספיקים להפחתת הנכסים במשך תקופת השימוש המשוערת בהם.
באור - 3מגזרי פעילות
החברה המנהלת פועלת במגזר קופות הגמל בלבד ,ועוסקת בניהול קופת גמל הענפית הנדסאים וטכנאים ,אשר
מפעילה 2מסלולי השקעה מסלול כללי ומטלול אג״ח .פרטים נוספים אודות הקופה ראה בדו״ח הדירקטוריון
של החברה.
53
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול לזופות גמל בע״מ
כאורים לדוחות הכספיים לשנת 2014
כאור * 4רכוש מבוע
הרכב ותנועה:
מחשבים,
ריהוט
משרדי,
ציוד
סה״כ
ומכשירים
אלפי ש״ח
עלות
יתרה ליום 1בינואר2013 ,
51
51
תוספות
6
6
יתרה ליום 31בדצמבר2013 ,
57
57
תוספות
9
9
יתרה ליום 31בדצמבר2014 ,
66
66
פחת שנצבר
יתרה ליום 1בינואר2013 ,
31
31
תוספות
6
6
יתרה ליום 31בדצמבר2013 ,
37
37
תוספות
6
6
יתרה ליום 31בדצמבר2014 ,
43
43
הערך בספרים
ליום 31בדצמבר2014 ,
23
23
ליום 31בדצמבר2013 ,
20
20
אורך חיים שימושיים)בשנים(:
ליום 31ב ד צ מ ב ר
מחשבים ,ריהוט מ ש ר ד י ,
ציוד ומכשירים
2014
2013
3-9
3-16
54
הנדסאים וטכנאים -חכיה לניהול מופות גמל בע״מ
כאורים לדוחות הכספיים לשנת 2014
כאור - 5חייכים ויתרות חוכה
ליום 31כדצמכר
2013
2014
כאלפי שקלים חדשים
הוצאות מ ר א ש *
40
62
חייבים קופת הגמל **
154
11
חייבים אחרים
־
50
סה״כ חייבים ויתרות חובה
194
123
* כולל הוצאות מראש בגין צדדים קשורים
36
7
** יתרת הקופה בדוחות ע ל המצב הכספי ש ל החברה משקפת א ת ההפרש בין דמי הניהול ,שנגבו מהעמיתים
והועברו לחברה ,ובין הוצאות החברה.
החברה מממנת א ת פעילותה באמצעות דמי הניהול קבועים ש מ ש ל מ ת הקופה ,לפי הערכת ההוצאות הצפויות.
במקרים בהם החברה צריכה לשלם לספקים מעבר לדמי הניהול שהועברו לה מהקופה ,הקופה מעבירה לחברה
תשלומים נוספים ע ל חשבון דמי הניהול העתידיים שייגבו מהעמיתים .תשלומים נוספים כאמור ,א ם קיימים,
כלולים ביתרה ש ל הקופה בספרי החברה.
כאור - 6מזומנים ושווי מזומנים
ליום 31כדצמכר
2014
2013
כאלפי שקלים חדשים
85
מזומנים ופקדונות למשיכה מיידית
121
המזומנים בתאגידים הבנקאיים אינם נושאים ליום המאזן ריבית שוטפת בגין הפקדות בנקאיות יומיות)שנה
קודמת ־ .(0.85 /0
0
כאור-7הוו עצמי ודרישות הוו
מכוח הוראת סעיף )4א() (3לחוק הפיקוח ע ל שירותים פיננסיים )קופות גמל( ,ה ת ש ס ״ ה ־ ,2005לחברה
המנהלת פטור מקיום הון עצמי מ א ח ר והינה מנהלת רק קופת גמל ענפית ועומדת בתנאי ההוראה האמורה.
כאור - 8מסים על הכנסה
החברה ,בהיותה חברה מנהלת קופת גמל מפעלית ,רשומה כ״מוסד ללא כוונת רווח״ כהגדרתו בחוק מס
ערך מוסף ,התשל״ו .1975-החברה בהיותה מוסד ללא כוונת רווח ,מחויבת במס שכר.
בשנת 2014לא הייתה לחברה הכנסה חייבת במס ע ל פי פקודת מ ס הכנסה .החברה המנהלת מגישה לרשות
המיסים א ת הדוחות הנדרשים להגשה ע ל פי החוק .לחברה שומות סופיות או ש י ש לראותן כסופיות עד
וכולל שנת המס .2009
55
הנדסאים וטכנאים -חבלה לניהול ?7ופות גמל בע״מ
באירים לדוחות הכספיים לשנת 2014
באור - 9נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים
נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים
הטבות לעובדים כוללות הטבות לטווח קצר ,הטבות לאחר סיום העסקה ,הטבות אחרות לטווח ארוך וכן הטבות
בגין פיטורין.
הטבות לאחר סיום העססה
דיני העבודה וחוק פיצויי פיטורין בישראל מחייבים א ת החברה לשלם פיצויים לעובד בעת פיטורין או פרישה או
לבצע הפקדות שוטפות בתכנית הפקדה מוגדרת ,לפי טעיף 14כמתואר להלן .התחייבויות החברה בשל כך
מטופלות כהטבות לאחר סיום העסקה.
חישוב התחייבות החברה בשל הטבות לעובדים מ ת ב צ ע על פי הסכם העסקה בתוקף ומבוסס על משכורת העובד
אשר ,לדעת ההנהלה ,יוצרת א ת הזכות לקבלת הפיצויים.
ההטבות לעובדים לאחר סיום העסקה ,ממומנות על ידי הפקדות המסווגות כתוכנית הטבה מוגדרת ,במסגרת
תוכנית זו חלים תנאי סעיף 14לחוק פיצויי פיטורין כמפורט להלן:
תוכנית הפסדה מוגדרת
על תשלומי הפיצויים לעובדי החברה ,חלים תנאי סעיף 14לחוק פיצויי פיטורין ,התשכ״ג־ ,1963על-פיו
הפקדותיה השוטפות ש ל החברה בקרנות פנסיה ו/או בפוליסות בחברות ביטוח ,פוטרות אותה מ כ ל התחייבות
נוספת לעובדים ,בגינם הופקדו הטכומים כאמור לעיל .הפקדות אלו וכן הפקדות בגין תגמולים מהוות תוכניות
הפקדה מוגדרת .ההוצאות בגין תוכניות ההפקדה המוגדרת הסתכמו בשנים 2014ו ־ 2013לסך 35אלפי ש״ח וסך
25אלפי ש״ח בהתאמה ונכללו במסגרת הוצאות הנהלה וכלליות.
הרכב ההתחייבויות בשל הטבות לעובדים נטו
ליום 31
בדצמבר
אלפי ש ״ ח
2014
58
הטבות לזמן קצר
56
2013
54
הנדסאים וטכנאים ״חכרה לניהול לןופומ גמל כע״מ
כאודים לדוחות הכספיים לשנת 2014
כאוד -10זכאים ויתדות זכות
ליום 31בדצמבר
(1)2013
2014
באלפי שקלים חדשים
עובדים
13
** 8
הוצאות לשלם
** 126
** 184
ספקים ונותני שירותים
75
־
מוסדות ורשויות ממשלתיות
30
** 18
244
210
) (1מויין מחדש
27
** כולל הוצאות לשלם בגין צדדים קשורים
30
באור - 11הכגסות מדמי ניהול
שיעור ד מ י הניהול שהחברה רשאית לגבות מעמיתי הקופה ע ל פי דין המו 2 /0בשנה מהיתרה הצבורה ש ל
0
העמיתים.
עיקר הכנסות החברה נובע מדמי הניהול שהחברה גובה מהקופה .הקופה היא קופת גמל ענפית ולפיכך החברה
גובה דמי ניהול על פי הוצאותיה ,ובכפוף לשיעור המרבי ע ל פי הוראות כל דין.
שיעור דמי הניהול אחיד לכל חשבונות העמיתים.
2014
2013
2012
דמי ניהול מקופת ה ג מ ל ) א ל פ י ש״ח(
3,341
4,052
3,999
שיעור אחיד וממוצע ש ל דמי הניהול)באחוזים(
0.29 /0
0.36 /0
0.38 /0
0
57
0
0
הנדסאים וטכנאים ״חכרה לניהול 17ופות גמל בע״מ
כאורים לדוחות הכספיים לשנת 2014
כאור -12נתונים אודות קופות הגמל שכניהול ההכרה
א .היקף נכסים מנוהלים ,תקבולים ותשלומים
לשנה שהסתיימה ביום
ביום 31בדצמבר 2014
ליום 31בדצמבר 2014
סך נכסים מנוהלים
קופת גמל הנדסאים וטכנאים
1,152,885
49,113
ב .העברות כספים
לשנה שהסתיימה ביום
31בדצמבר 2014
קופות גמל
אלפי ש״ח
העברות לקופה מגופים אחרים
העברות מחברות ביטוח
העברות מקרנות פנסיה חדשות
1,871
העברות מקופות גמל
8,266
ס ן הכל העברות לקופה
10,137
תקבולים
אלפי ש״ח
העברות מהקופה לגופים אחרים
העברות לחברות ביטוח
העברות לקרנות פנסיה חדשות
)(363
העברות לקופות גמל
)(78,385
ס ן הכל העברות מהקופה
)(78,748
העברות ,נטו
)(68,611
58
תשלומים
)(30,070
הנדסאים וטכנאים -רובדה לניהול לןופות גמל בע״מ
כאורים לדוחות הכספיים לשנת 2014
כאור -13הכנסות אחרות
לשנה ש ה ס ת י י מ ה כיום
31כדצמכר
2014
2012
2013
כאלפי שקלים חדשים
הכנסות מריבית פיגורים
־
הכנסות מיוחדות
2
־
1
1
כאור -14הוצאות הנהלה וכלליות
א .ההוצאות ש ל החברה הן ההוצאות הנדרשות לשם הפעלת הקופה ,לרבות ההוצאות לצורך הפעלת החברה שכל
עיסוקה הוא הפעלת הקופה.
ב .הרכב:
לשנה שהסתיימה כיום
31כדצמכר
2014
2012
2013
כאלפי שקלים חדשים
שכר עבודה ונלוות *
743
827
802
פחת והפחתות
6
6
4
ביטוחים
101
130
200
אחזקת מ ש ר ד ותקשורת
59
61
59
שיווק ופרסום
201
312
365
תשלום לגורם מתפעל
810
1,339
1,243
שירותים מקצועיים
609
585
571
דמי ניהול תיק השקעות
460
547
557
גמול דירקטורים
224
173
132
אחרות
128
76
71
3,341
4,056
4,004
כולל שכר מנכ׳׳ל בגין שירותי ניהול לקופה
59
הנדסאים וטכנאים -חברה לניהול לןופומ גמל בע״מ
! א ר י י ם לדוחות הכספיים לשנת 2014
כאוד -15י מ י ו ת ועסקאות עם כעלי ענייו וצדדים ק ש ו י י ם
א.
יתרות עם בעלי ענייו וצדדים סשוריס
ההרכב:
ליום 31בדצמבר2014 ,
אלפי ש״ח
חייבים
161
זכאים ויתרות זכות
27
יתרת נכסי חוב וחובות שוטפים הגבוהה ב י ו ת ר ) ב ע ר ך מוחלט( במשך השנה ש ל בעל עניין או צד קשור עמדה על
299אלפי ש״ח
ב.
עטסאות עם בעלי ענייו וצדדים סשורים
לשנה שהטתיימה ביום 31בדצמבר2014 ,
אלפי ש״ח
דמי ניהול מקופת הגמל
3,341
הוצאות אחרות
637
נושאי המשרה בחברה יהיו זכאים לשיפוי ,בהתאם לתקנות ההתאגדות ש ל החברה והחלטות האסיפה הכללית
כפי שיהיו מעת לעת.
החברה התחייבה מ ר א ש לשפות את נושאי המשרה בחברה .יצוין ,כי בהתאם לתיקון שהוכנס בתקנות מס
הכנסה ,מוגבל סכום השיפוי ,שרשאית חברה המנהלת קופת גמל ענפית לתת ,לסכום של מיליון שי׳ח.
בהתאם לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים)קופות גמל()כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים(,
התשע״ב־ ,2012מנהל התיק הוא צד קשור ש ל הקופה .בדוחות הכספיים ש ל הקופה ניתן גילוי בקשר ליתרות
ועסקאות עם מנהלי תיקי ההשקעות.
60
הגדסאים וטכנאים ״וזברה לניהול לןופומ גמל בע״מ
באורים לדוחות הכספיים לשנת 2014
באור -15יתרות ועסקאות עם בעלי ענייו וצדדים מ ש ו ר י ם ) ה מ ש ד (
הטבות לאנשי מפתח ניהוליים
ג.
לשנה שהסתיימה ביום 31ב ד צ מ ב ר
2013
2014
מס׳
מס׳
סכום
אנשים
ט ך הכל
ד.
סכום
אנשים
אלפי ש״ח
תגמולים והטבות לזמן ק צ ר
2012
מס׳
סכום
אנשים
אלפי ש״ח
אלפי ש״ח
2
384
2
450
2
440
_2
384
_2
450
_2
440
הטבות לצדדים קשורים ולבעלי ענייו אחרים
לשנה שהסתיימה ביום 31ב ד צ מ ב ר
2014
מס׳
2013
מס׳
סכום
אנשים
2012
אנשים
אלפי ש״ח
סכום
מס׳
אנשים
אלפי שי׳ח
סכום
אלפי ש״ח
דמי ניהול לשאינם מועסקים
ב ח ב ר ה או מטעמה
7
7
253
215
8
211
אחרים)לפרט(
7
7
253
61
215
8
211
הנדסאים וטכנאים -חברה למהול לןופות גמל בע״מ
כאודים לדוחות הכספיים לשנת 2014
כאוד -15יתדות ועסמאות עם כעלי עגייו וצדדים מ ש ו ר י ם ) ה מ ש ך (
ה .הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין
חלק מפעילותה הכספית ש ל החברה נעשה עם צדדים קשורים ובעלי עניין במהלך העסקים הרגיל ובמחירי שוק.
יתרות שטרם נפרעו לתום השנה אינן מובטחות ,אינן נושאות ריבית ויישובן יעשה במזומן .לא התקבלו או ניתנו
כל ערבויות בגין סכומים לקבל או לשלם .לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2014 ,החברה לא רשמה כל
הפרשה לחובות מסופקים בגין סכומים לקבל מצדדים ק ש ו ר י ם ) 2 0 1 3־ כנ״ל(.
החברה מבטחת א ת נושאי המשרה וחברי הדירקטוריון במסגרת ביטוח ״אחריות דירקטורים ונושאי משרה.
כאור -16ניהול סיפונים
א .כללי
החברה פועלת במגזר קופות הגמל .פעילויות החברה חושפות אותה במסגרת פעולות הקופה בין
היתר לסיכונים הבאים :סיכוני שוק ,סיכוני נזילות ,סיכונים ביטוחיים ,סיכונים משפטיים,
סיכונים תפעוליים וסיכון ש ל אי עמידה בתנאי הרגולציה.
ב .תיאור הליכי ושיטות ניהול הסיכונים
מערך ניהול הסיכונים בחברה מורכב ממספר רכיבים .אחד השותפים לתהליך הינו מבקר הפנים
ש ל החברה אשר מ ב צ ע ס ק ר סיכונים אחת לתקופה ביחס לתהליכים השונים בחברה ,ובהתאם
לתוצאותיו ,מכין תכנית עבודה רב שנתית לבחינת התהליכים השונים בחברה ובקופה ,תוך
תעדוף תהליכים בעלי סיכון גבוה יותר מהאחרים .כמו כן ,מדווח מבקר הפנים לוועדת הביקורת
על תוצאות הסקר ותוצאות הביקורת שהוא עורך .ועדת הביקורת דנה בדוחות מבקר הפנים
ופועלת לשם תיקון הליקויים ,במידה ונמצאו ,על מנת למזער א ת הסיכונים הגלומים בפעילות
החברה.
בנוסף למבקר הפנים ,מינתה החברה מנהל סיכונים א ש ר אחראי על הערכת וניהול הסיכונים
הגלומים בפעילות ניהול ההשקעות ש ל קופת הגמל .מנהל הסיכונים בוחן ומעריך באופן שוטף
את הסיכונים הפיננסיים השונים א ש ר גלומים בעיקר בנכסים ש ב ה ם משקיעה הקופה עבור
עמיתיה ,לרבות סיכוני אשראי ,סיכונים גאוגרפיים ,סיכוני מנפיק ,סיכוני שוק וכדומה .מנהל
הסיכונים מדווח לוועדת ההשקעות ולדירקטוריון באופן שוטף א ת הערכותיו לגבי הסיכונים
הקיימים בקופה ואלו דנים בנושא ומקבלים החלטותיהם תוך מתן התייחסות לדיווח מנהל
הסיכונים .מנהל הסיכונים מונה בהתאם להוראות פרק 10בשער 5של קודקס הרגולציה.
בנוסף ,בהתאם לדרישות הדין ובמטרה להקטין א ת סיכוני הציות מינתה החברה ממונה על
האכיפה ,א ש ר אחראית למעקב א ח ר היערכות החברה ליישום הוראות רגולציה חדשות ולמעקב
א ח ר עמידת החברה בהוראות הדין .הממונה על האכיפה מדווחת באופן שוטף לוועדת האכיפה
)ועדת הביקורת( ומוסרת דיווח א ח ת לשנה לדירקטוריון החברה.
ג.
דרישות חוסיות
לפי הוראות פרק 10בשער 5ש ל קודקס הרגולציה נקבע כי גוף מוסדי יקים יחידות ניהול ובקרת
62
הנדסאים וטכנאים -חברה למהול ?7ופומ גמל בע״מ
כאודים לדוחות הכספיים לשגמ 2014
כאוד -16ניהול ס י פ ו נ י ם ) ה מ ש ך (
סיכונים נפרדת מיחידת ניהול ההשקעות ותמנה מנהל ליחידה כאמור ,בעל מומחיות וניסיון
מוכחים בתחום ניהול או בקרת סיכונים פיננסיים ,בתחום ההשקעות או בתחום האשראי
)להלן :״מנהל הסיכונים״(.
תפקידיו של מנהל הסיכונים יהיו בין היתר ־ מתן חוות דעת לוועדת ההשקעות לגבי סיכונים
בתיק הנכסים ,זיהוי הטיכונים ,הערכת השפעתם ואופן ניהולם ,דיווחים שוטפים לדירקטוריון,
לוועדת ההשקעות ולמנכ״ל ועוד .על מנהל הסיכונים להיות נוכח בדיוני ועדת ההשקעות
ובדירקטוריון בנוגע לדוחות שהוגשו לו.
ד .טיכוני שוס
סיכון להפסד כספי כתוצאה משינוי בשווי ההוגן של נכסי ההשקעה המוחזקים כנגד כספי חסכון
המנוהלים בקופת גמל ,הנובע משינויים במחירי השוק של ריביות ,ניירות ערך ,מטבעות
וסחורות ,וכן משינויים במדדים אחרים הנובעים משינויים במחירי השוק של כל אחד מהם.
לחברה אין נכסים פיננסיים מלבד יתרות מזומנים ושווי מזומנים ,ולפיכך החברה גובה מהקופה
דמי ניהול על פי הוצאותיה .במקרים בהם החברה צריכה לשלם לספקים מעבר לדמי הניהול
שהועברו לה מהקופה ,הקופה מעבירה לחברה מקדמה על חשבון דמי הניהול העתידיים שייגבו
מהעמיתים.
ה .סיכוו נזילות
ההוצאות של החברה הן ההוצאות הנדרשות לשם הפעלת הקופה ,לרבות ההוצאות לצורך
הפעלת החברה שכל עיסוקיה הוא ניהול הקופה .הקופה היא קופת גמל ענפית ולפיכך החברה
גובה מהקופה דמי ניהול על פי הוצאותיה.
ו .סיכון תפעולי
החברה פועלת בתחום שוק ההון וחסכון בהם הפעילות המה פעילות השקעה לצד פעילות מול
העמיתים החוסכים ,רישום וניהול הפקדות ,משיכות וזיכויים ברווחים .פעולה זו חושפת את
החברה לסיכוני תפעול .כגון :טעויות ,תקלות במערכות המחשוב ,הונאות ,פשעי מחשב לרבות
חדירה בלתי מותרת למערכות המידע .כמו כן פסיקה כללית בתחום וחקיקה בענף ובתחום בכלל
משליכים על החברה .החברה מתמודדת עם סיכון זה באמצעות עריכת נהלים מעודכנים ,עדכון
סקר מעילות והונאות ותדריכים לנושאי המשרה ,כמו כן החברה מבצעת סקרי ציות בתחום
האכיפה הפנימית נעזרת בעבודת הביקורת של מבקרת הפנים.
כאוד -17התחייכייות תלויות והתפשרויות
מלבד התיקים במסגרת גביית חובות מעסיקים לקופה ,החברה אינה צד להליכים משפטיים.
63
הנדסאים וטכנאים ״חכרה לניהול 17ופות גמל בע״מ
באורים לדוחות הכספיים לשנת 2014
באור -18אירועים לאחר תאריד המאזן
לא ידוע על אירועים מהותיים שאירעו לאחר תאריך המאזן.
64
© Copyright 2024