Letno poročiLo 2014 - Merkur Zavarovalnica
Letno poročilo 2014 Letno poročilo 2014 VSEBINA I. POSLOVNO POROČILO 7 1 Predstavitev družbe 8 2 Ustanovitev in lastništvo 9 3 Organi upravljanja in nadzora 10 4 Zaposleni in organizacijska struktura 11 5 Informacijska podpora 14 6 Poročilo nadzornega sveta 15 7 Poročilo uprave - pregled poslovanja in poslovne usmeritve 16 8 Poročilo o poslovanju 19 19 20 23 27 28 29 8.1 8.2 8.3 8.4 8.5 8.6 Gospodarski položaj Slovenije Pregled poslovanja zavarovalnice po zavarovalnih vrstah Finančni rezultat zavarovalnice Finančni položaj zavarovalnice Investiranje prostih sredstev Udeležba zavarovanj pri dobičku 9 Računovodski in finančni kazalniki v skladu s sklepom AZN – SKL 2009 30 10 Poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo 38 11 Opis tveganj in upravljanje z njimi 39 12 Pomembnejši dogodki po zaključku poslovnega leta 39 II. RAČUNOVODSKO POROČILO 41 13 Poročilo neodvisnega revizorja 42 14 Računovodski izkazi 43 43 44 45 46 48 14.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2014 14.2 Izkaz poslovnega izida za leto 2014 14.3 Izkaz vseobsegajočega donosa 14.4 Izkaz sprememb lastniškega kapitala 14.5 Izkaz denarnih tokov na dan 31.12.2014 3 Letno poročilo 2014 VSEBINA 15 Poročanje po zahtevah Agencije za zavarovalni nadzor 15.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2014, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja 15.2 Bilanca stanja na dan 31.12.2013, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja 15.3 Izkaz poslovnega izida za leto 2014, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja 15.4 Izkaz poslovnega izida za leto 2013, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja 15.5 Izkaz vseobsegajočega donosa za leto 2014, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja 15.6 Izkaz vseobsegajočega donosa za leto 2013, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja 55 16 Računovodske politike in usmeritve 56 51 52 53 54 55 16.1 Subjekt poročanja 16.2 Priprava računovodskih izkazov 16.3 Računovodske usmeritve 16.4 Določila in pogoji zavarovalnih pogodb, ki imajo pomemben vpliv na znesek, čas in negotovost prihodnjih denarnih tokov 70 17 Računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev 73 17.1 Računovodske ocene in presoje 17.2 Spremembe računovodskih ocen in presoj 73 74 18 Izpostavljenost in obvladovanje tveganj 75 75 79 86 87 18.1 Zavarovalna tveganja 18.2 Finančna tveganja 18.3 Operativna tveganja 18.4 Tveganje kapitalske ustreznosti 19 Pojasnila k posameznim postavkam računovodskih izkazov 4 50 19.1 Pojasnila k bilanci stanja 19.2 Pojasnila k izkazu poslovnega izida 19.3 Pojasnila k izkazu vseobsegajočega donosa 19.4 Pojasnila k izkazu denarnega toka 56 56 58 88 88 110 119 119 20 Posli s povezanimi osebami 121 21 Zaposleni 124 22 Pomembnejši dogodki po datumu bilance stanja 125 Letno poročilo 2014 VSEBINA 23 Aktuarsko mnenje 126 23.1 Mnenje pooblaščenega aktuarja za življenjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. 23.2 Mnenje pooblaščenega aktuarja za premoženjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. 127 24 Izjava uprave 128 25 Priloga 129 25.1 Priloga 1: Računovodski izkazi v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 129 126 5 I. POSLOVNO poročilo Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 1 Predstavitev družbe 1a Osnovni podatki o družbi Ime družbe: Merkur zavarovalnica d.d., Ljubljana Predsednik uprave: Denis Stroligo, univ. dipl. prav. Sedež: Dunajska cesta 58, Ljubljana, Slovenija Pravno-formalna oblika: delniška družba Člana uprave: Mag. Terence John Taylor Mag. Andrea Rauscher Začetek poslovanja: 18.11.1992 Številka vpisa v sodni register: 1/20196/00 pri Okrožnem sodišču v Ljubljani Matična številka: 5648246 Spletna stran: http://www.merkur-zav.si E-pošta: [email protected] ID za DDV: SI74079778 GIIN koda: CDDTRG.00002.ME.705 Uprava Merkur zavarovalnice d.d.: predsednik uprave Denis Stroligo, članica uprave Andrea Rauscher in član uprave Terence John Taylor 1bDejavnost Izvajanje zavarovalnih poslov skladno z določbami Zakona o zavarovalništvu, z izjemo aktivnega pozavarovanja. Trenutno zavarovalnica sklepa zavarovalne posle v naslednjih zavarovalnih vrstah: • nezgodno zavarovanje, • zdravstveno zavarovanje, razen dopolnilno zdravstveno zavarovanje, • zavarovanje požara in elementarnih nesreč, 8 • • • • • • drugo škodno zavarovanje, splošno zavarovanje odgovornosti, zavarovanje različnih finančnih izgub, življenjsko zavarovanje, zavarovanje za primer poroke oziroma rojstva, življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov. Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 2 Ustanovitev in lastništvo Merkur zavarovalnica d.d. je bila vpisana v sodni register 18. novembra 1992 pod registrsko številko 1/20196/00 pri sodišču v Ljubljani. Ustanovni kapital je znašal 3.112.000 ATS in je bil razdeljen na 3.112 delnic z nominalno vrednostjo po 1.000 ATS. Vplačali so ga naslednji delničarji: MERKUR Wechselseitige Versicherungsanstalt, po preoblikovanju MERKUR Versicherung AG (2.799.000 ATS), Ljubljanska Zavarovalnica d.d. (312.000 ATS) in Mihael Rostaher (1.000 ATS). 2a Zavarovalniška skupina Merkur zavarovalnica d.d. je bila do 3.6.2009 hčerinska družba zavarovalnice Merkur Versicherung AG, Graz, Avstrija, ki sodi med najstarejše avstrijske zavarovalnice z več kot 200-letno tradicijo uspešnega delovanja. V letu 2009 je bila izvedena pravno formalna organizacijska preureditev obstoječe zavarovalne skupine, in sicer je prišlo do prenosa lastništva Merkur zavarovalnice d.d. iz Merkur Versicherung AG, Graz na Merkur International Holding AG, ki je v večinski lasti Merkur Versicherung AG, Graz. Do sprememb v lastništvu je prišlo 9.2.2012, ko je manjšinski delničar Merkur zavarovalnice Mihael Rostaher prodal 67 delnic družbe Merkur zavarovalnica d.d. večinskemu delničarju Merkur zavarovalnice d.d., družbi Merkur International Holding AG, Graz, ki je s tem postala 100% lastnica družbe Merkur zavarovalnica d.d., Ljubljana. 2b Delniški kapital in delničarji Osnovni kapital zavarovalnice je na dan 31.12.2014 znašal 9.474.430 EUR in je razdeljen na 102.735 kosovnih delnic, ki v celoti pripadajo edinemu delničarju Merkur International Holding AG, Graz. Tabela 1: Struktura delničarjev na dan 31.12.2014 Delničarji delež v % št. delnic Merkur International Holding AG 100% 102.735 Skupaj 100% 102.735 9 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 3 Organi upravljanja in nadzora 3aUprava Predsednik uprave: Denis Stroligo, univ. dipl. prav. Član uprave: Mag. Terence John Taylor Članica uprave: Mag. Andrea Rauscher (od 1.11.2014 dalje) Članica uprave: Mojca Androjna, univ. dipl. ekon. (do 2.6.2014) Članica uprave ga. Mojca Androjna je podala odstopno izjavo s funkcije članice uprave z dnem 2.6.2014. Nadzorni svet Merkur zavarovalnice d.d. je na svoji 85. seji soglasno sprejel njeno odstopno izjavo. Pogodba o zaposlitvi z ga. Mojco Androjna se je z dnem 2.6.2014 sporazumno prekinila. Nadzorni svet Merkur zavarovalnice d.d. je 13.6.2014 za tretjega člana uprave imenoval ga. Andreo Rauscher z odložnim pogojem pridobitve dovoljenja za opravljanje funkcije članice uprave s strani Agencije za zavarovalni nadzor in sicer z začetkom naslednjega meseca od meseca, v katerem je prejela dovoljenje. Skladno s sklepom nadzornega sveta je ga. Andrea Rauscher postala članica uprave s 1.11.2014. 3b Nadzorni svet Predsednik nadzornega sveta: Christian Kladiva Namestnik predsednika nadzornega sveta: Martin Ohde Član nadzornega sveta: Herbert Schleich Član nadzornega sveta – predstavnik zaposlenih: Tomaž Šter 3c Revizijska komisija Predsednik revizijske komisije: Martin Ohde Član revizijske komisije: Herbert Schleich Član revizijske komisije: mag. Siegfried Lafer Prokura Uprava zavarovalnice je s soglasjem Nadzornega sveta podelila prokuro in sicer: Jure Košir, univ.dipl.ekon. (prokurist od 10.9.2014 dalje) Način zastopanja: skupno Omejitve: Zastopa družbo skupaj s predsednikom ali članom uprave Ivanka Finžgar, dipl.ekon. (prokurist od 10.9.2014 dalje) Način zastopanja: skupno Omejitve: Zastopa družbo skupaj s predsednikom ali članom uprave 10 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 4 Zaposleni in organizacijska struktura 4aZaposleni V zavarovalnici smo prepričani, da so za uspeh zavarovalnice ključni zaposleni, ki so visoko motivirani in pripadni, da imajo ustrezna znanja in veščine ter da so njhovi cilji in vrednote skladne s cilji in organizacijsko kulturo zavarovalnice. Tako v zavarovalnici že v procesu zaposlovanja izbiramo kandidate s potencialom za razvoj, ustreznimi strokovnimi znanji in kompetencami ter z vrednotami in cilji, ki so skladni s cilji in organizacijsko kulturo zavarovalnice. V letu 2014 se je povečalo število zaposlenih na sedežu družbe na področju pospeševanja premoženjskih zavarovanj, upravljanja s tveganji in skladnosti poslovanja. Število zaposlenih v lastni prodajni mreži je ostalo na nivoju lanskega leta. V zavarovalnici se zavedamo, da so konstruktivno delovno okolje, ustrezna klima, ustrezna strokovna znanja, kompetence in stabilnost zaposlenih ključni za doseganje uspešnosti poslovanja. Tako v zavarovalnici spodbujamo strokovna izobraževanja zaposlenih in skrbimo za dolgoročno socialno varnost svojih zaposlenih z možnostjo njihove vključitve v kolektivno dodatno prostovoljno pokojninsko zavarovanje pri pokojninski družbi Moja naložba d.d. Maribor. Skladno z Zakonom o zavarovalništvu za zavarovalne zastopnike zaposlene v okviru lastne prodajne mreže, ki samostojno sklepajo zavarovanja, omogočamo pridobitev dovoljenj za opravljanje zavarovalno zastopniških aktivnosti. Tabela 2: Izobrazbena struktura zaposlenih Na dan 31.12.2014 je bilo v zavarovalnici 166 zaposlenih (2013: 158), od katerih je bilo 78 oseb zaposlenih na sedežu družbe in 88 oseb v okviru lastne prodajne mreže. V letu 2014 je bilo v zavarovalnici zaposlenih v povprečju 162 delavcev (2013: 148,5). Stopnja izobrazbe 31.12.2014 31.12.2013 20 V 20 80 VI 28 20 VII VIII 32 6 34 4 166 158 I-IV Skupaj 80 11 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 4b Organizacijska shema družbe Sedež Merkur zavarovalnice d.d. je v Ljubljani. V Mariboru imamo poslovalnico. Na lokacijah Ljubljana, Ma- ribor, Koper, Murska Sobota, Novo Mesto, Celje, Kranj in Ptuj imamo regionalne pisarne. UPRAVA Pooblaščenec za skladnost Notranja revizija Aktuarska funkcija Pooblaščenec za preprečevanje pranja denarja Predsednik uprave član uprave Članica uprave Osebna zavarovanja Premoženjska zavarovanja Aktuarstvo Pisarna uprava / Pravo / Kadri Informacijska tehnologija Marketing Upravljanje tveganj Merkur prodajna mreža Organizacija poslovanja Pisarna Ljubljana PRODAJA Poslovalnica Ljubljana Pisarna Maribor Pisarna Kranj Poslovalnica Maribor Pisarna Koper Pisarna Celje Poslovalnica Ptuj Pisarna Murska Sobota Pisarna Novo mesto Finance Kapitalske naložbe / Nepremičnine Računovodstvo Kontroling 4c Poslovna mreža Merkur zavarovalnica d.d. v središče svojih aktivnosti postavlja zadovoljstvo strank oziroma zavarovancev. Da bi se čim bolj približali njihovim željam in potrebam, veliko pozornost namenjamo razvoju novih in prenovi obstoječih zavarovalnih produktov ter razvoju različnih prodajnih poti. Trženjske aktivnosti izvajamo preko pogodbene zastopniške mreže, ki jo sestavljajo različne agencije in njihovi zavarovalni zastopniki, s poslovnim sodelovanjem z bankami, kar je pomembno tudi z vidika razvoja vedno bolj aktualnih, specifičnih bančno-zavarovalnih produktov, in preko zavarovalnih zastopnikov zaposlenih v okviru lastne prodajne mreže. Za trženje enostavnih produktov se pogosto poslužujemo enkratnih trženjskih akcij. 12 V zavarovalnici se zavedamo pomembnosti lastne prodajne mreže, saj je s tem zavarovalnica v neposrednem stiku s stranko, s čimer po eni strani pridobiva koristne informacije o potrebah in željah strank, ki so ključne za razvoj ali prenovo produktov, po drugi strani pa je zavarovancem zagotovljena hitra in učinkovita dostopnost do zavarovalniških storitev. S ciljem doseči celovito geografsko pokritost slovenskega zavarovalniškega trga imamo v okviru lastne prodajne mreže odprte regionalne pisarne v Ljubljani, Mariboru, Kopru, Novem mestu, Murski Soboti, Celju in Kranju. Celovite svetovalne storitve strankam nudimo tudi v pisarni na Ptuju, v poslovalnici Maribor in na sedežu v Ljubljani, kjer poskrbimo tudi za hitro in kompetentno reševanje škodnih primerov. Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Profesionalna prodaja Merkur – PPM PPM pisarna Ljubljana Dunajska 58, 1000 Ljubljana T: 01 234 23 80, 01 234 23 82, 01 234 23 85 F: 01 234 23 87 PPM pisarna Maribor (2) Ulica talcev 24, 2000 Maribor T: 02 234 30 97 M: 051 662 193 PPM pisarna Novo Mesto Ljubljanska cesta 27, 8000 Novo Mesto T: 07 332 42 36 M: 051 662 194 F: 07 332 42 38 PPM pisarna Koper Ferrarska ulica 12, 6000 Koper T: 05 663 82 50, 05 663 82 51, 05 663 82 52 M: 051 662 195 F: 05 663 82 54 PPM pisarna Celje Kidričeva ulica 25, 3000 Celje T: 03 425 08 20 M: 051 662 197 F: 03 435 08 23 PPM pisarna Kranj Ulica Lojzeta Hrovata 4c, 4000 Kranj T: 04 202 08 60, 04 202 08 61, 04 202 08 62 M: 031 326 719 F: 04 202 08 63 PPM pisarna Maribor (1) Ulica talcev 24, 2000 Maribor T: 02 234 30 91 M: 051 662 198 F: 02 234 30 90 PPM pisarna Murska Sobota Obrtna ulica 28, 9000 Murska Sobota T: 02 520 39 80, 02 520 39 81, 02 520 39 82 M: 051 662 199 F: 02 520 39 83 Prodaja Oddelek trženja T: 01 300 5400 Poslovalnica Maribor Ulica talcev 24 2000 Maribor T: 02 252 6091 F: 02 229 6350 Pisarna Ptuj Prešernova ulica 10 2250 Ptuj T: 02 771 02 68 F: 02 771 02 67 13 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 5 Informacijska podpora Informacijska podpora zavarovalnice temelji na aplikativni rešitvi Symass za podporo zavarovalne tehnike, programskemu orodju SAP za spremljavo glavne knjige, finančnih naložb ter osnovnih sredstev ter na drugih aplikativnih rešitvah (Vasco, Špica…). Na področju informacijske tehnologije imamo v zavarovalnici implementirano elektronsko arhiviranje zavarovalno tehnične dokumentacije, s čimer so racionalizirani delovni procesi, hkrati pa je vsa arhivirana dokumentacija uporabnikom dostopna v realnem času v elektronski obliki. V letu 2014 smo v okviru skupine uspešno zaključili harmonizacijo glavne knjige v programskem okolju SAP, s čemer smo v skupini poenostavili administriranje programa SAP in vzpostavili izhodišča za nadgradnjo SAP arhiviranja podatkov in zagotavljanja revizijsko varnega okolja z namenom priprav na Solventnost II. Tekom leta pa smo pričeli z izvajanjem aktivnosti še na področju lokalizacije SAP, s čemer bomo zagotovili avtomatizacijo evidenc davka na dodano vrednost in avtomatizacijo plačil. Pričetek uporabe je predviden v začetku leta 2015. V letošnjem letu smo v sklopu priprav na Solventnost II v sodelovanju z matično hišo vzpostavili informacijsko 14 podporo ADONIS za upravljanje poslovnih procesov, dokumentiranja tveganj ter implementacijo kontrol v zavarovalnici. Za namen izračunavanja kapitalske ustreznosti v okviru nove regulativne ureditve Solventnost II in za namen izračunavanja LAT testa uporabljamo za življenjska zavarovanja z izjemo rentnih zavarovanj aplikacijo Prophet. Hkrati smo v sodelovanju s strokovnjaki iz matične družbe implementirali aplikacijo Unrisk za področje finančnih naložb. V letu 2014 smo v skupini Merkur razvili Intranet kot bistveni element strategije za krepitev nacionalne in mednarodne komunikacije v skupini. Z vzpostavitvijo Intraneta je omogočen hiter dostop do ustreznih informacij in s tem boljša organizacija poslovanja posameznika. Družbe v skupini Merkur so v decembru 2014 sklenile Dogovor o izvedbi nadgradnje programske opreme Symass za podporo zavarovalne tehnike, s pomočjo projekta koncerna Symass Upgrade. V okviru dogovora so pogodbene stranke sklenile, da bodo vse pogodbe z izvajalci sklenjene z družbo Merkur Versicherung, stroški pa se bodo delili na podlagi dogovorjenega ključa. Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 6 Poročilo nadzornega sveta Nadzorni svet je v letu 2014 deloval v sestavi štirih članov, od tega je bil eden predstavnik zaposlenih. Nadzorni svet je v letu 2014 tekoče spremljal in nadziral poslovanje zavarovalnice in delo uprave v skladu s pristojnostmi in pooblastili iz veljavne zakonodaje. Skladno s predlogom uprave je nadzorni svet imanoval dva zaposlena za prokurista družbe, ki družbo zastopata skupaj s predsednikom uprave ali članom uprave. Nadzorni svet je bil seznanjen tudi z novo organizacijsko strukturo zavarovalnice pripravljeno v skladu z novim Poslovnikom uprave. Nadzorni svet je bil s strani uprave tekoče seznanjen o ekonomski in politični situaciji v državi, pomembnejših zakonskih spremembah, o izvajanju aktivnosti na področju upravljanja s tveganji in o izvajanju aktivnosti v zvezi s Solventnostjo II. Nadzorni svet je na svoji seji obravnaval aktualizirano strategijo upravljanja s tveganji zavarovalnice ter jo sprejel v predlagani obliki. Nadzorni svet je izvajal nadzor nad delom uprave z redno obravnavo: periodičnih poročil o poslovanju, finančnega načrta poslovanja zavarovalnice v tekočem poslovnem letu, izdelanega na osnovi dejanskih periodičnih podatkov poslovanja, poročil o prodajnih aktivnostih ter poslovanju lastne prodajne mreže. Nadzorni svet je tudi redno spremljal stanje naložb in njihove donosnosti. Nadzorni svet je v letu 2014 obravnaval in sprejel finančni načrt poslovanja za naslednja tri leta, in sicer za obdobje od 2015 do 2017 vključno z dvema planskima primeroma (boom in adverse), kot jih narekujejo bodoče zahteve glede lastne ocene tveganj in solventnosti. Na svoji zadnji seji pa je obravnaval in potrdil finančni načrt za prihodnje leto. Nadzorni svet je spremljal delovanje notranje revizije. V okviru tega je obravnaval poročilo o delovanju notranje revizije v letu 2014. Na podlagi slednjega ocenjuje, da niso bile ugotovljene kršitve, ki bi lahko ogrožale varnost poslovanja družbe. Nadzorni svet je podal tudi soglasje k načrtu dela notranje revizije za leto 2015 ter strateškemu planu notranje revizije do leta 2019. Nadzorni svet je bil redno seznanjen z delom revizijske komisije, ki je v tekočem letu spremljala računovodsko poročanje in poslovanje zavarovalnice. Letno poročilo za leto 2014 je revidirala družba KPMG Slovenija d.o.o. iz Ljubljane. Revizija ni ugotovila nobenih razlogov za pridržek. Na dan 16.2.2015 je bilo podano mnenje brez pridržka. Letno poročilo za leto 2014 je uprava predložila nadzornemu svetu skupaj z mnenjem revizijske hiše KPMG Slovenija d.o.o. iz Ljubljane in mnenjem pooblaščenih aktuark, Katarine Perko za življenjska zavarovanja in Tine Lukančič za neživljenjska zavarovanja. Na podlagi navedenega nadzorni svet izdaja pozitivno mnenje k Letnemu poročilu Merkur zavarovalnice d.d., Ljubljana za leto 2014. Christian Kladiva predsednik nadzornega sveta Ljubljana 17.2.2015 15 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 7 Poročilo uprave - pregled poslovanja in poslovne usmeritve Leto 2014 je bilo še vedno zaznamovano s posledicami globoke socialno ekonomske krize. Nekaj pozitivnih trendov v gospodarskem okolju se je pokazalo le s povečanjem slovenskega izvoza, ki je do konca leta predstavljal glavno pozitivno gibalo slovenskega gospodarstva. V prvi polovici leta so bile izvedene tudi izredne volitve v državni zbor in meseca septembra je bila potrjena nova vlada. Rezultate dela in vpliv vlade na izboljšanje gospodarskega okolja bomo lahko prvič ocenjevali šele v naslednjem letu. V letu 2014 se je pričel tudi proces bančne sanacije, ki je pomembno prispeval k znižanju tveganja Republike Slovenije na mednarodnih finančnih trgih. V okviru ukrepov za sanacijo bančnega sistema je bilo v prvi polovici leta na slabo banko (DUTB) prenesenih za 3,3 milijarde EUR posojil NLB in NKBM. Ekonomsko socialna kriza je v letu 2014 v zavarovalniški branži še vedno vplivala na negativno rast premij, ki je bila skupno -2,13 %. Kljub temu opažamo rahlo izboljšanje glede na leto 2013, ko je bila negativna rast v višini -3,73 %. Negativne trende rasti je trg še vedno beležil tako na področju trženja življenjskih zavarovanj (- 3,09 %) kot na področju premoženjskih zavarovanj (- 1,76 %). Merkur zavarovalnica je v letu 2014 beležila višjo rast od trga na področju premoženjskih zavarovanj (+ 2,98 %), medtem, ko je na področju življenjskih zavarovanj beležila nekoliko višjo negativno rast v primerjavi z zavarovalniškim trgom (-3,60 %). Skupno pa je zavarovalnica ravno tako beležila nekoliko višjo negativno rast v primerjavi z zavarovalniškim trgom (- 2,55 %), vendar lahko ugotovimo, da smo ohranili podobne tržne deleže kot v letu 2013 in glede na nestabilno poslovno okolje v katerem delujemo v zadnjih nekaj letih, lahko potrdimo, da smo poslovno leto 2014 zaključili uspešno. V mesecu juniju 2014 je po več kot desetletju sodelovanja v upravi zavarovalnice sporazumno prenehal mandat članici uprave, odgovorni za področje financ in računovodstva, z mesecem novembrom pa je nastopila delo nova članica uprave, katere pristojnosti so področje financ in računovodstva, kontrolinga in organizacije poslovanja. Z upravo v novi tričlanski sestavi in novi razdelitvi področij bomo lahko še naprej učinkovito vodili zavarovalnico in dosegali tudi druge cilje, kot so učinkovit sistem korporativnega upravljanja, prilagoditve zahtevam Sovency2 direktive in sodelovanje s službami matične družbe Merkur Versicherung AG. Na področju življenjskih zavarovanj smo nadaljevali z uspešnim trženjem paketnega produkta ¨Merkur Super 16 18¨, ki smo ga trgu prvič ponudili v letu 2012 in ki je tudi v letu 2014 predstavljal rdečo nit naše ponudbe. Izkazalo se je, da produkt zajema in zagotavlja kritje za večino individualnih potreb strank po osebni varnosti, in omogoča individualno oblikovanje zavarovanja, ki upošteva dejanske potrebe vsakega zavarovalca. Hkrati ta zavarovalni produkt predstavlja most med osebnimi in zdravstvenimi prostovoljnimi dodatnimi zavarovanji, za katere menimo, da bodo tudi v prihodnosti, predvsem po sprejemu zdravstvene reforme, naša nova poslovna priložnost. V letu 2014 smo trgu ponudili nov zavarovalni produkt Merkur pokojnina, ki zavarovalcem omogoča varno jesen življenja. Tudi v letu 2015 želimo ohraniti eno vodilnih vlog v ponudbi inovativnih zavarovalnih produktov na tem področju. Leto 2014 je bilo za Slovenijo leto velikih naravnih nesreč, ki pa niso pomembno vplivale na naše poslovanje na področju premoženjskih zavarovanj. Nadaljevali smo z uspešno prodajo v letu 2013 prenovljenih produktov premoženjskih zavarovanj. Tudi v letu 2014 so vse naše stranke lahko koristile brezplačno domsko asistenco 24/7. Na področju nezgodnih zavarovanj smo v letu 2014 nadaljevali z dobro prodajo zavarovanj, tako samostojnih kot tudi nezgodnih zavarovanj, ki se prodajajo v okviru paketa Merkur Super 18. V sodelovanju z matično družbo Merkur Versicherung AG iz Graza, ki je ena vodilnih zdravstvenih zavarovalnic v Avstriji, smo razvili in slovenskemu trgu ponudili nov zdravstveni produkt, ki omogoča kritje stroškov zdravstvenih storitev tudi na področju avstrijske Koroške in Štajerske. Tudi v letu 2014 smo v zavarovalnici intenzivno izvajali ukrepe za preprečevanje negativnih trendov v našem portfelju (storno pogodb, odkup zavarovalnih polic, nižanja premij in dob zavarovanja ali zavarovalnih vsot in pdb.), ki so predvsem posledica padca standarda prebivalstva in tudi delovanja konkurenčnih zavarovalnic. Gre za konstantni proces izvajanja različnih ukrepov, ki jih izvajamo že skozi večletna obdobja in nameravamo s temi aktivnosti nadaljevati tudi v prihodnosti. Ukrepi gredo predvsem v smer zadrževanja strank, bodisi s ponudbo alternativnih možnosti kot so predujmi na zavarovalne police, ali z drugimi oblikami podpore. Na področju bančnega zavarovalništva smo v letu 2014 nadaljevali z uspešnim sodelovanjem z našim bančnim partnerjem BKS Bank. Banka poleg produktov, ki smo jih razvili eksluzivno za njih, uspešno trži tudi druge produkte premoženjskih in življenjskih zava- Letno poročilo 2014 poslovno poročilo rovanj. Ocenjujemo, da obstaja še dovolj prostora za nadgradnjo sodelovanja, oziramo se pa tudi po drugih bančnih partnerjih, s katerimi bi lahko sodelovali na tem področju v letu 2015 in v bodoče. komunikacijo na vsebinski ravni, spletna strategija pa je zajemala celoletno oglaševanje na brskalniku Google ter napredne načine pojavljanja z visoko stopnjo odzivnosti uporabnikov. Nadaljevalo se je dobro sodelovanje z zunanjimi zavarovalno zastopniškimi in posredniškimi družbami, ki za zavarovalnico predstavljajo enega izmed najpomembnejših prodajnih kanalov. Tudi v letu 2014 smo nadaljevali s podporo družbam, v katerih vidimo možnost kvalitetnega razvoja njihovega poslovanja. Poleg klasičnih medijskih kanalov, smo bili v duhu družbene odgovornosti ter promocije in podpore zdravega načina življenja, sponzorji več športnih in dobrodelnih dogodkov, in tam tudi aktivno sodelovali. Aktivnosti v povezavi s promocijo zdravega in aktivnega življenjskega sloga in preventivnih ukrepov bomo okrepili in izvajali tudi v letu 2015, kar bo usklajeno z lansiranjem novega zdravstvenega produkta. V letu 2013 je bila zaključena inšpekcija Agencije za zavarovalni nadzor, ki je v svojem zaključnem dokumentu ugotovila, da zavarovalnica posluje na področju prodaje zavarovanj in finančnem področju v skladu z veljavno zakonodajo in dobrimi poslovnimi običaji. Za nas ta ugotovitev pomeni še dodatno zavezo za zakonito in korektno delo tudi v bodoče, kjer je vedno v ospredju zaščita naših strank pred morebitnimi zlorabami. Sprejeti ukrepi na področju delovanja lastne prodajne mreže (PPM) v letu 2013, so v letu 2014 privedli do množice pozitivnih učinkov, predvsem na področju kvalitetnejšega kadrovanja kandidatov za zastopnike, ter posledično znižanja fluktuacije kadrov, nadalje na področju intenzivnejšega in kvalitetnejšega izobraževanja, dodatne nadgradnje tehnične podpore za delo agentov, ter v učinkovitejši organizaciji poslovanja. Rezultat teh ukrepov je dejstvo, da PPM predstavlja v produkciji Merkur zavarovalnice d.d. drugega največjega producenta. Nadaljevali smo z ničelno toleranco za zastopnike, ki bi pomembneje kršili veljavno zakonodajo in navodila zavarovalnice, predvsem na področju dela s strankami (obvezna prisotnost zastopnika z licenco na terminih s strankami, izročanje potrebnih dokumentov in informacij strankam v zvezi s sklepanjem zavarovalnih ponudb in pdb.). Z vsemi ukrepi bomo nadaljevali tudi v letu 2015 in tako skušali uresničiti cilj visoko kvalitetne in strokovne prodajne mreže. V letu 2014 smo se usmerili tako v komunikacijo posameznih produktov kot tudi v krepitev medijske podobe zavarovalnice (nov TV spot). Medijski splet je zajemal vse glavne medijske kanale – televizijo, radio, tiskane medije, zunanje oglaševanje na giga panojih in spletno oglaševanje. Pri oglaševanju na televiziji smo med drugim vključili vse odmevne športne dogodke v letu 2014 (zimske olimpijske igre, smučarski skoki v Planici, SP v nogometu, SP v košarki), ki dosegajo tudi največjo gledanost. Na radijskih medijih smo nadaljevali s strategijo kombinacije nacionalnega in regionalnega pokrivanja in s tem boljšo prisotnost na posameznih geografskih regijah. V tiskanih medijih smo tudi v preteklem letu objavljali promocijske vsebine skozi članke in intervjuje v kombinaciji s klasičnim oglaševanjem in tako poglobili Tudi v letu 2014 so se nadaljevale aktivnosti usmerjene v priprave na implementacijo evropske direktive Solventnost II, ki se bo začela izvajati v začetku leta 2016. Skozi celotno leto smo izvajali različne aktivnosti, tako v okviru sodelovanja v EIOPA stresnih testih, kot tudi interne aktivnosti in aktivnosti v okviru skupine. Velik poudarek je bil dan testiranju različnih programskih orodij, ki bodo omogočila vzpostavitev okolja s čim večjo avtomatizacijo izračunavanja kapitalskih zahtev in poročanja v revizijsko varnem okolju. Dodatno so potekale aktivnosti, povezane z izvedbo SAP harmonizacije, Data Project, ORSA proces in srednjeročno planiranje, ki tudi večinoma predstavljajo priprave na zahteve režima Solventnosti II. Posebna pozornost je namenjena izpolnjevanju zahtev, ki jih v zvezi s sistemom upravljanja, v bodoče usmerjene lastne ocene tveganj (FLAOR), ter glede poskusnih poročanj prinašajo Smernice za pripravo na Solventnost II. Aktivnosti so se izvajale tudi v obliki sodelovanja na različnih domačih in mednarodnih delavnicah, organiziranih v sklopu skupine Merkur, ali preko zunanjih izvajalcev. Tudi v tem letu je bil velik poudarek dan tudi aktivnostim na področju upravljanja s procesi. Evidentiranje obstoječih poslovnih procesov in procesov, relevantnih za režim Solventnost II, predstavlja osnovo za kvaliteten sistem notranjih kontrol. Izboljševanje upravljanja z operativnimi tveganji ima pomemben vpliv na upravljanje družbe, v bodoče pa tudi na dodatno optimizacijo poslovnih procesov zavarovalnice. Nadaljevali smo tudi z izvajanjem velikega števila aktivnosti povezanih z uvedbo nadgrajenega IT podpornega sistema v zavarovalnici. Skladno z določili evropske direktive Solventnost II smo že vzpostavili sistem upravljanja in sprejeli ustrezne politike, na podlagi katerih so določene pristojnosti, način dela in poročevalske linije na glavnih področjih upravljanja zavarovalnice. Sistem upravljanja med drugim vključuje funkcijo upravljanja tveganj, funkcijo skladnosti, funkcijo notranje revizije in aktuarsko funkcijo. Namen vzpostavitve štirih ključnih funkcij ni zgolj uskladitev poslovanja z zahtevami regulatorja temveč 17 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo predvsem nadgradnja sistema upravljanja, kar pozitivno vpliva na poslovne procese in odločanje. Zaradi priprav na implementacijo evropske direktive Solventnost II so se redno izvajale aktivnosti v okviru delovne skupine za Solventnost II in Odbora za skladnost. Kot zadnja izmed štirih ključnih funkcij je bila v okviru sistema notranjih kontrol zavarovalnice vzpostavljena funkcija spremljanja skladnosti (compliance function). Funkcija spremljanja skladnosti poslovanja deluje neodvisno, njena temeljna odgovornost pa je spremljanje in ocenjevanje primernosti in učinkovitosti postopkov na področju skladnosti poslovanja zavarovalnice s predpisi in drugimi zavezami. Za namen izvajanja funkcije spremljanja skladnosti poslovanja je bila sprejeta politika skladnosti in ustanovljen Odbor za skladnost. 18 Kljub nadaljevanju trenda neugodnega poslovnega okolja, lahko zatrdimo, da uspešno obvladujemo številne negativne dejavnike, ki vplivajo na naše poslovanje in posledično dosegamo zadovoljive pozitivne poslovne rezultate. Znanje, fleksibilnost in konservativnost v poslovanju so naše jamstvo tudi za nadaljnje uspešno poslovanje zavarovalnice. Vsekakor pa so naš največji kapital naši zaposleni, ki s svojim strokovnim znanjem pomagajo pri doseganju zastavljenih ciljev in brez katerih poslovnih uspehov ne bi bilo. Zato se jim za njihovo angažiranje iskreno zahvaljujemo! Uprava Merkur zavarovalnice d.d. Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 8 Poročilo o poslovanju 8.1 Gospodarski položaj Slovenije V letu 2014 so se v Sloveniji izvedle volitve v Evropski parlament, lokalne volitve, v juliju pa tudi predčasne parlamentarne volitve, po katerih se je, glede na volilni rezultat, oblikovala nova vladna koalicija. Parlamentarne koalicijske stranke so se zavezale doseganju fiskalnih ciljev, ustvarjanju predvidljivega in enostavnega gospodarskega okolja, izboljšanju javnih storitev,… Vlada naj bi nadaljevala proces sanacije bančnega sistema in privatizacijo, obenem pa izboljšala učinkovitost nadzornih institucij, upravljanje z državnim premoženjem, črpanje evropskih sredstev, sodno vejo oblasti,... Proces bančne sanacije, ki se je začel v letu 2013, je znižal tveganja v bančnem sistemu. Kreditno tveganje je še vedno zelo pomembno in visoko, vendar se razmere z razreševanjem nedonosnih terjatev stabilizirajo. Po ukrepih decembra 2013 se je kapitalska ustreznost bank izboljšala, vendar je zmanjševanje kreditne aktivnosti in prilagajanje strukture tveganosti naložb bank, in s tem povezano krčenje kapitalskih zahtev, prevladujoč način vzdrževanja in izboljševanja kapitalske ustreznosti. V okolju nizkih obrestnih mer, krčenja bilanc, nenaklonjenosti prevzemanju kreditnih tveganj in povečanega financiranja podjetij v tujini, se povečuje dohodkovno tveganje bank, znižujeta pa se tveganje refinanciranja in makroekonomsko tveganje. Lani se je kljub izboljšanju domačih makroekonomskih razmer nadaljeval proces krčenja bilanc bank. Stopnja krčenja obsega posojil nefinančnim družbam ostaja negativna, vendar z znaki postopnega stabiliziranja. Razlogi za zmanjševanje posojil podjetjem so bolj ali manj nespremenjeni glede na leto 2013. Struktura virov financiranja bank ostaja nestabilna in se bo v prihodnje še prilagajala, saj se pričakuje nizka stopnja rasti vlog gospodinjstev, ki pa se zaradi povrnjenega zaupanja v domače banke vračajo v bančni sistem. Proces razdolževanja in prestrukturiranja prezadolženih podjetij teče počasi. Večja usmerjenost bank v državne obveznice dodatno povečuje dohodkovno tveganje zaradi potencialnega znižanja bonitetnih ocen držav oziroma morebitnega ponovnega povečanja nezaupanja na mednarodnih finančnih trgih do bolj ranljivih držav območja EMU. Bruto domači proizvod se je v tretjem četrtletju leta 2014 v primerjavi s tretjim četrtletjem preteklega leta povišal za 3,2%, v prvih devetih mesecih leta 2014 pa se je povečal za 2,7%; po napovedih Urada za makroekonomske analize in razvoj je za leto 2014 predvidena rast gospodarske aktivnosti v višini 2,5%. Povečanje aktivnosti je bilo prisotno v veliki večini dejavnosti. Zadnjo četrtletno gospodarsko rast so zavirale le finančne dejavnosti in po petih četrtletjih rasti tudi gradbeništvo. Ob nadaljnji rasti tujega povpraševanja, izboljševanju stroškovne konkurenčnosti menjalnega sektorja in ugodnejših pogojih menjave bo izvoz, poleg bruto investicij, ostal glavni dejavnik gospodarske rasti v Sloveniji. Letna rast cen življenjskih potrebščin je bila konec leta 2014 v primerjavi s koncem leta 2013 0,2%. V letu 2014 so se najbolj zvišale cene v skupini raznovrstno blago in storitve, najbolj pa so se znižale cene v skupini komunikacij. Izboljšanje razmer v gospodarstvu se ne odraža na inflaciji, ker se potrošniki zaradi velike izgube kupne moči v krizi še vedno obnašajo previdno in je rast zasebne potrošnje zelo šibka, hkrati pa se podjetja tudi ne soočajo s cenovnimi ali stroškovnimi pritiski. Na ravni celotnega območja EMU je bila v letu 2014 zabeležena -0,2% deflacija, ki je bila odraz podobnih dejavnikov kot v Sloveniji. Ob izrazitem znižanju cen surovin na svetovnih trgih ob koncu leta so bile cene energentov in nepredelane hrane nižje kot pred letom dni, k rasti pa so prispevale višje cene storitev. Konec decembra 2014 je bilo na Zavodu za zaposlovanje RS registriranih 119.458 brezposelnih oseb, kar je za 3,7% manj kot decembra 2013. V letu 2014 je bilo na zavodu v povprečju prijavljenih 120.109 brezposelnih oseb, kar je 0,2% več kot leto poprej. V letu 2014 se je na novo prijavilo 102.556 brezposelnih oseb, kar je 5,3% manj kot v letu 2013. Povprečna bruto plača na zaposlenega se je v prvih enajstih mesecih leta 2014 rahlo povečala glede na enako obdobje leta 2013 in je znašala 1.633 EUR. V prvih enajstih mesecih 2014 je presežek tekočega računa znašal 1,9 mrd EUR, kar za 7% presega raven iz enakega obdobja v letu 2013. Presežek v prvih enajstih mesecih se je medletno povečal za 122 MEUR, predvsem zaradi povečanja presežka blaga za 425 MEUR, ob zmanjšanju presežka storitev za 83 MEUR. Primanjkljaj primarnih dohodkov se je povečal za 296 MEUR, primanjkljaj sekundarnih dohodkov pa se je zmanjšal za 77 MEUR. To je posledica nagle rasti plačil obresti na naraščajoči zunanji dolg države, pričakovano je tudi povečevanje primanjkljaja dohodkov od neposrednih naložb. Neto zunanji dolg države se je v prvih enajstih mesecih leta 2014 zmanjšal za 0,8 mrd EUR oz. 6% in je konec novembra znašal 11,8 mrd EUR. Pri tem se je bruto dolg do tujine v 2014 povečal za 4,7 mrd EUR 19 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo oz. 12% od 44,9 mrd EUR, bruto terjatve do tujine pa za 20% od 33 mrd EUR. Neto zadolžitev je v letu 2014 naraščala predvsem pri državi (6,4 mrd EUR) in nekaj malega pri podjetjih z neposredno lastniško povezavo z nerezidenti, preostali sektorji pa so se neto razdolževali. V primerjavi s koncem leta 2013 se je dolg države v prvih devetih mesecih 2014 povečal za 3,5 mrd EUR na 28.933 MEUR. Dolg države je tako ob koncu septembra 2014 znašal 78,1% BDP, ob koncu leta pa naj bi znašal 82,2% BDP. Ljubljanska borza je v letu 2014 tretje leto zapored beležila rast tečajev vrednostnih papirjev. Osrednji borzni indeks SBI TOP je tekom leta zrasel za 20% in zadnji dan trgovanja zaključil pri 784,12 točkah. Ob večji likvidnosti trga in rasti tečajev se je povečala tudi tržna kapitalizacija vseh delnic, ki je konec leta znašala 23.734 MEUR. Najprometnejše so bile ponovno delnice Krke, s katerimi je bilo ustvarjenega 27% prometa delnic borze, sledile pa so delnice Letrike in Pivovarne Laško z 11% oziroma 9% deležem prometa v segmentu delnic. Delež borznega prometa z dolžniškimi vrednostnimi papirji je na Ljubljanski borzi v letu 2014 predstavljal 11%. Celotni promet na Ljubljanski borzi je v letu 2014 znašal 686 MEUR, kar je za 76% več kot v letu 2013. Zavarovalništvo, ki se po Standardni klasifikaciji dejavnosti uvršča v skupino »finančno posredništvo«, se pospešeno razvija in kljub krizi, ki je zajela finančni sektor, posluje uspešno in finančno stabilno. Zavarovalniški trg v Sloveniji je konec leta 2014 sestavljalo 18 zavarovalnic (vključno s podružnicami tujih zavarovalnic) in 2 pozavarovalnici. Za slovenski zavarovalniški trg je značilna visoka koncentracija, saj je tržni delež največje zavarovalnice glede na bruto obračunano zavarovalno premijo (BOP) po zadnjih podatkih znašal 30,5%, največjih štirih pa 72,1%. Glede na mesečne podatke Slovenskega zavarovalnega združenja je 18 članic SZZ v letu 2014 obračunalo skupno zavarovalno BOP v znesku 1.937 MEUR, kar predstavlja negativno rast za 2,1% glede na rezultat v enakem obdobju prejšnjega leta. Skupna BOP je torej v letu 2014 manjša za 42,2 MEUR, kot je bila leta 2013. Na področju premoženjskih zavarovanj, ki predstavljajo 72,4% v skupni BOP, znaša zbrana BOP 1.402 MEUR. Letna rast je tako za 1,8% nižja. Na področju življenjskih zavarovanj, ki je skozi leto 2014 počasi povečevalo svoj tržni delež v skupni BOP, pa znaša zbrana BOP 536 MEUR, kar je za 3,1% manj kot leto prej. Merkur zavarovalnica d.d. po obsegu bruto obračunane zavarovalne premije dosega 7% tržni delež na področju življenjskih zavarovanj, kar jo med slovenskimi klasičnimi zavarovalnicami uvršča na uspešno šesto mesto. 8.2 Pregled poslovanja zavarovalnice po zavarovalnih vrstah V Merkur zavarovalnici d.d. ponujamo zavarovanja znotraj skupine premoženjskih in življenjskih zavarovanj. V skupino premoženjskih zavarovanj sodijo naslednje zavarovalne vrste: nezgodna zavarovanja, zdravstvena zavarovanja, zavarovanja požara in elementarnih nesreč, drugo škodno zavarovanje, splošno zavarovanje odgovornosti in zavarovanje različnih finančnih izgub. V skupino življenjskih zavarovanj sodijo vsa življenjska zavarovanja in zavarovanja za primer poroke oziroma 20 rojstva ter življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje. V letu 2014 smo primerjalno na predhodno leto beležili za 1,6% manj letne portfeljske premije, ki je na dan 31.12.2014 znašala skupno 45.268 TEUR. Število sklenjenih zavarovanj primerjalno na predhodno leto je poraslo za 2,1% na 192.196. Zavarovani kapital skupine življenjskih zavarovanj znaša na dan 31.12.2014: 901,2 MEUR (2013: 917,1 MEUR). Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Graf 1: Razvoj portfeljske premije v TEUR 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2005 2006 2007 2008 2009 Premoženjska zavarovanja 2010 2011 2012 2013 Življenjska zavarovanja 2014 Skupaj Tabela 3: Število sklenjenih zavarovanj in zavarovancev po zavarovalnih vrstah 2014 2013 Po zavarovalnih vrstah Število sklenjenih zavarovanj Število zavarovancev Število sklenjenih zavarovanj Število zavarovancev - nezgodno zavarovanje 52.369 72.837 52.424 72.625 - zdravstveno zavarovanje 10.885 10.885 8.141 8.141 - zavarovanje požara in elementarnih nesreč 22.240 22.240 21.071 21.071 - drugo škodno zavarovanje 15.262 15.262 14.377 14.377 5.931 5.931 5.503 5.503 140 140 92 47 78.791 78.915 79.465 79.599 1.067 5.511 1.067 6.231 1.218 5.987 1.218 6.805 192.196 213.508 188.278 209.386 - splošno zavarovanje odgovornosti - zavarovanje različnih finančnih izgub - življenjsko zavarovanje - zavarovanje za primer porok oz. rojstev - življenjsko zavarovanje z nal. tveganjem Skupaj 8.2.1Nezgodno zavarovanje V zavarovalnici v okviru nezgodnih zavarovanj sklepamo zavarovanja z možnostjo kritja za 24 ur, v prostem času in v službenem času. Nezgodna zavarovanja vključujejo zavarovanja po vsem svetu. Na voljo so: nezgodno zavarovanje odraslih (NZS 1 in NZS 2), nezgodno zavarovanje seniorjev (NZSS), paketno nezgodno zavarovanje dveh odraslih oseb (NZSP), paketno nezgodno zavarovanje dveh odraslih oseb z otroci (NZSPO), paketno nezgodno zavarovanje ene odrasle osebe z otroci (NZSO), kolektivno nezgodno zavarovanje zaposlenih med delom (NZSKD), kolektivno nezgodno zavarovanje članov društev v prostem času (NZSKH), dodatno paketno nezgodno zavarovanje Šport aktiv plus (SAP1, SAP2 in SAP3) ter nezgodno zavarovanje trajne invalidnosti 51% ali več - Zeleni dežnik (ZDS). Zavarovalna kritja lahko obsegajo: nezgodno smrt, trajno nezgodno invalidnost, dnevno nadomestilo, bolnišnično nadomestilo, nezgodno rento, oskrbo po nezgodi, poškodbo meniskusa in delno natrganje kolenske vezi oz. kite, kompletno pretrganje vezi oz. kite, stroške reševanja in prevoza, trajno invalidnost 51% ali več, posledice otroške paralize in meningoencefalitisa, zlom kosti in takojšnjo pomoč. Portfelj nezgodnih zavarovanj: Na dan 31.12.2014 je bilo sklenjenih 52.369 zavarovanj, ki jih je sklenilo 72.837 zavarovancev. V letu 2014 se je število zavarovanj znižalo za 55 glede na predhodno leto. Portfelj nezgodnih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 11,2% delež celotnega portfelja zavarovalnice. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode nezgodnih zavarovanj: V letu 2014 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 3.721,5 TEUR (2013: 3.472 TEUR). 21 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 8.2.2Zdravstveno zavarovanje V zavarovalnici v okviru zdravstvenih zavarovanj sklepamo zavarovanja za primer nastanka določenih hudih bolezni, zavarovanje za primer določenih operacij in za primer stroškov ambulantnega zdravljenja. Z dnem 1.11.2014 smo pričeli s prodajo novega zdravstvenega zavarovanja za primer ambulantnega zdravljenja s kritjem v Sloveniji in Avstriji (Ambulanta). Zdravstveno zavarovanje za primer določenih operacij smo z dnem 2.1.2014 spremenili, s čimer smo najvišjo zavarovalno dobo omejili na 20 let (ZOP UNI3). Z istim dnem smo najvišjo zavarovalno dobo pri zdravstvenem zavarovanju za primer določenih hudih bolezni ponovno omejili na 25 let (ZPZ17 UNI). Portfelj zdravstvenih zavarovanj: Na dan 31.12.2014 je bilo sklenjenih 10.885 zavarovanj. V letu 2014 se je število zavarovanj povečalo za 2.744 glede na predhodno leto. Portfelj zdravstvenih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 0,9 % delež celotnega portfelja zavarovalnice. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode zdravstvenih zavarovanj: V letu 2014 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 249,2 TEUR (2013: 107,4 TEUR). 8.2.3Zavarovanje požara in elementarnih nesreč, drugo škodno zavarovanje, splošno zavarovanje odgovornosti in zavarovanje različnih finančnih izgub V zavarovalnici v okviru premoženjskih zavarovanj ponujamo zavarovanja za hiše, stanovanjsko opremo, etažno lastnino, večstanovanjske objekte, poslovno premoženje (objekti, oprema, strojna in elektronska oprema, zaloga v skladiščih, blago v trgovinah in stvari zaposlenih). Zavarovalna kritja se razlikujejo glede na zavarovalno vrsto in lahko obsegajo: požar, vihar, potres, vlom, izliv vode, poplavo, lom stekla, odgovornost proti tretjim osebam, zavarovanje obratovalnega zastoja zaradi požara, strojelom grelnih naprav, zavarovanje splošne civilne odgovornosti, strojelomno zavarovanje, zavarovanje elektronske opreme, zavarovanje nosilcev podatkov in zavarovanje finančnih izgub zaradi brezposelnosti. Premoženjska zavarovanja sklepamo na novo vrednost. Za vse naše zavarovance, ki imajo pri naši zavarovalnici sklenjeno zavarovanje kot fizične osebe, nudimo tudi brezplačno 24 urno domsko asistenco. S 1.6.2014 smo na trg ponudili nov samostojni produkt za zavarovanje finančnih izgub v primeru brezposelnosti (FIB-P/1). Produkt se prodaja izključno preko prodajnega kanala banke BKS Bank AG, Bančna podružnica. Iz naslova tega produkta smo v letu 2014 sklenili 28 novih zavarovanj, kar je v skupni portfelj zavarovalnice prineslo 1,1 TEUR letne premije. Portfelj premoženjskih zavarovanj: Na dan 31.12.2014 je bilo sklenjenih 43.573 zavarovanj. V letu 2014 se je število zavarovanj povečalo za 2.530 glede na predhodno leto. Portfelj premoženjskih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 4,3% delež celotnega portfelja zavarovalnice. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode premoženjskih zavarovanj: V letu 2014 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 379,6 TEUR (2013: 448,3 TEUR). 8.2.4Življenjsko in rentno zavarovanje V okviru življenjskih zavarovanj v zavarovalnici ponujamo različne vrste zavarovanj. Mešana življenjska zavarovanja z varčevalno komponento, življenjska zavarovanja za primer smrti in rentna zavarovanja. Zavarovalna kritja se razlikujejo glede na vrsto posameznega produkta in lahko obsegajo: kritje za doživetje, kritje za primer naravne ali nezgodne smrti, kritje za primer nastanka določenih hudih bolezni in rentno izplačilo. Zavarovalec lahko glede na vrsto produkta izbere enkratni ali tekoči način plačila premije. K življenjskim zavarovanjem se lahko kot dodatna za- 22 varovanja sklepajo tudi nezgodna zavarovanja in zdravstvena zavarovanja. V okviru rentnih zavarovanj trenutno ponujamo samo rentna zavarovanja kot način izplačila ob doživetju klasičnih življenjskih zavarovanj. Upravičenci lahko izbirajo med doživljenjskimi in časovno omejenimi rentnimi zavarovanji, pri čemer je možno izbrati takojšnje ali pa odloženo prejemanje rente. Možen je tudi dogovor zajamčene dobe izplačevanja rente. Pri rentnih zavarovanjih zavarovalnica jamči za izplačilo dogovorjene višine rente. Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Poleti smo z datumom začetka zavarovanja od 1.8.2014 dalje trgu ponudili prenovljeno življenjsko zavarovanje za primer doživetja in sicer produkt s tekočim načinom plačevanja premije MP UNI in enkratnim načinom plačila premije MPE UNI. Pri produktu MP UNI imajo zavarovalci možnost enkratnih doplačil premije. Portfelj življenjskih zavarovanj: Na dan 31.12.2014 je bilo sklenjenih 79.858 zavarovanj, kar je za 825 manj kot preteklo leto. Zavarovanih je 79.982 zavarovancev. Portfelj življenjskih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 75,8% delež celo- tnega portfelja zavarovalnice. Najpomembnejši zavarovalni produkti po zbrani letni premiji so v letu 2014 MG, MDD in MDD18. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode klasičnih življenjskih zavarovanj: V letu 2014 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 14.858,8 TEUR (2013: 15.373,0 TEUR). Nekoliko slabši rezultat primerjalno na preteklo leto je odraz porasta odhodkov za doživetja ter nižje nove produkcije. 8.2.5Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem V zavarovalnici sklepamo tudi življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalec prevzema naložbeno tveganje, zavarovalnica pa je udeležena na stroških in rezultatu iz naslova smrtnosti. Pri tovrstnih zavarovanjih gre praviloma za kombinacijo zavarovanja za primer smrti in investicijo v različne investicijske sklade. Ob nastanku zavarovalnega primera iz naslova smrti se izplača zavarovalna vsota in/ali denarna vrednost enot premoženja sklada (v višini kritne rezervacije). Izplačila so lahko enkratna ali v obliki rente. Portfelj življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem: Na dan 31.12.2014 je bilo sklenjenih 5.511 zavarovanj, kar je za 476 manj kot preteklo leto. Zavarovanih je 6.231 zavarovancev. V letu 2014 portfelj življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem po zbrani letni premiji predstavlja 7,7% delež v celotnem portfelju. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode življenjskih zavarovanj z naložbenih tveganjem: V letu 2014 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 1.661,9 TEUR (2013: 1.979,3 TEUR). Na poslabšanje rezultata je vplivala predvsem nižja produkcija novih zavarovanj kot posledica slabših gospodarskih razmer. 8.3 Finančni rezultat zavarovalnice Zavarovalnica je poslovno leto 2014 uspešno zaključila. Izkazani poslovni izid po obdavčitvi je znašal 4.565,4 TEUR (2013: 1.594,4 TEUR). 8.3a Prihodki od premij V letu 2014 so se prihodki od premij glede na predhodno leto skupno zmanjšali za 1.016,3 TEUR na 45.102,8 TEUR, zaradi zmanjšanja prihodkov od premije življenjskih zavarovanj za 1.301,2 TEUR na 37.704,6 TEUR. Prihodki od premije premoženjskih zavarovanj so porasli za 284,9 TEUR na 7.398,3 TEUR. Razlog za nižje prihodke od premije življenjskih zavarovanj je manjše povpraševanje po življenjskih zavarovanjih, kar je posledica gospodarskih razmer v državi. Vpliv na manjše prihodke iz premije imajo doživetja in tudi negativne spremembe na portfelju (niža- nje premije, kapitalizacije, stornacije), ki pa smo jih z uvedbo ustreznih ukrepov v primerjavi z lanskim letom nekoliko znižali. Povečanje prihodkov od premije v primerjavi z lanskim letom beležimo za nezgodna, zdravstvena in premoženjska zavarovanja. Že tretje leto zapored se glavnina povečane premije nanaša na zdravstvena produkta, ki zagotavljata kritje operacij (ZOP*) in težkih bolezni (ZPZ17*), saj je po omenjenih produktih precej veliko povpraševanja. 23 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 4: Razvoj prihodkov od premij v EUR Po zavarovalnih skupinah 2014 2013 - življenjska zavarovanja - premoženjska zavarovanja Skupaj 37.704.556 7.398.255 45.102.811 39.005.762 7.113.371 46.119.133 Prihodki od premije vključujejo obračunano kosmato zavarovalno premijo zmanjšano za spremembo prenosne premije. Obračunana kosmata zavarovalna premija je v letu 2014 znašala skupno 45.219,9 TEUR, od tega za življenjska zavarovanja 37.554,5 TEUR (2013: 38.956 TEUR) in za premoženjska zavarovanja 7.665,3 Sprememba prihodkov od premije -1.301.205 284.884 -1.016.321 TEUR (2013: 7.441,5 TEUR). Sprememba prenosne premije pa je znašala skupno -117,1 TEUR (2013: -278,4 TEUR), od tega za življenjska zavarovanja 150 TEUR (2013: 49,7 TEUR), za premoženjska zavarovanja pa -267,1 TEUR (2013: -328,1 TEUR). Graf 2: Razvoj prihodkov od premij v TEUR 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2005 2006 2007 2008 2009 Premoženjska zavarovanja 2010 2011 2012 Življenjska zavarovanja 2013 2014 Skupaj 8.3b Odhodki za škode V letu 2014 so se odhodki za škode glede na predhodno leto zmanjšali za 668,6 TEUR na 22.922,6 TEUR. V letošnjem letu beležimo zmanjšanje škod za 543,1 TEUR, v skupini življenjskih zavarovanj. Slednje gre pripisati nižjim negativnim spremembam na portfelju in boljšemu škodnem rezultatu iz naslova zavarovalnih primerov. V skupini premoženjskih zavarovanj beležimo zmanjšanje odhodkov za škode v višini 125,5 TEUR. Delež škod premoženjskih zavarovanj v prihodkih od premij premoženjskih zavarovanj se je zmanjšal iz 32,8%, kolikor je znašal v letu 2013, na 29,9%. Tabela 5: Razvoj odhodkov za škode 24 v EUR Po zavarovalnih skupinah 2014 2013 - življenjska zavarovanja - premoženjska zavarovanja Skupaj 20.713.163 2.210.389 22.923.552 21.256.254 2.334.268 23.590.522 Sprememba odhodkov za škode -543.091 -123.879 -666.970 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 8.3c Čisti prihodki od zavarovalnih premij in čisti odhodki za škode Tabela 6: Čisti prihodki od zavarovalnih premij in čisti odhodki za škode po zavarovalnih vrstah v EUR Po zavarovalnih vrstah Čisti prihodki od zavarovalnih premij Čisti odhodki za škode Rezultat - nezgodno zavarovanje 4.817.315 349.309 234.360 477.526 74.223 8.324 33.204.166 348.095 3.494.249 43.007.568 1.095.823 100.153 119.018 290.353 5.124 300 17.998.245 695.256 1.832.344 22.136.617 3.721.493 249.155 115.343 187.173 69.099 8.024 15.205.920 -347.161 1.661.905 20.870.951 - zdravstveno zavarovanje - zavarovanje požara in elementarnih nesreč - drugo škodno zavarovanje - splošno zavarovanje odgovornosti - zavarovanje različnih finančnih izgub - življenjsko zavarovanje - zavarovanje za primer porok oz. rojstev - življenjsko zavarovanje z nal. tveganjem Skupaj 8.3dPozavarovanje V pasivnem pozavarovanju so znašali pozavarovateljevi deleži v premiji 2.095,2 TEUR (2013: 1.967,4 TEUR). Delež pozavarovateljev v odhodkih za škode je znašal 786,9 TEUR (2013: 818,8 TEUR). Pozavarovateljev delež v premiji v skupini življenjskih zavarovanj je znašal 658,0 TEUR (2013: 629,6 TEUR), deleži pozavarovateljev v odhodkih za škode pa 187,3 TEUR (2013: 232,3 TEUR). Pozavarovateljev delež v premiji v skupini premoženjskih zavarovanj je znašal 1.437,2 TEUR (2013: 1.337,9 TEUR), deleži pozavarovateljev v odhodkih za škode pa 599,6 TEUR (2013: 586,5 TEUR). Prihodki iz naslova pozavarovalnih provizij in udeležbe v dobičku znašajo 533,9 TEUR (2013: 450,0 TEUR). Skupno so pozavarovatelji zaključili poslovno leto z dobičkom. 8.3e Stroški iz poslovanja Stroški iz poslovanja so se v letu 2014 glede na predhodno leto zmanjšali za 2% in znašajo 12.768 TEUR. Stroški iz poslovanja v skupini življenjskih zavarovanj znašajo 9.600,6 TEUR (2013: 10.118,1 TEUR) in v skupini premoženjskih zavarovanj 3.167,4 TEUR (2013: 2.913,7 TEUR). Na nižje stroške iz poslovanja so vplivali nižji stroški pridobivanja zavarovanj, predvsem zaradi nižje produkcije na življenjskih zavarovanjih. 8.3f Prihodki in odhodki naložb Presežek prihodkov nad odhodki naložb je v letu 2014 znašal 11.622,3 TEUR, kar je za 5.821,6 TEUR več kot v predhodnem letu. Pomembno so se znižali odhodki naložb iz naslova slabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v višini 1.006 TEUR (2013: 4.302,4 TEUR). Na ugodnejši finančni rezultat so vplivali tudi višje realizirani kapitalski dobički v višini 1.808,1 TEUR (2013: 299,2 TEUR), ter višji prihodki iz naslova dividend, ki so dosegli 1.379,4 TEUR (2013: 809,7 TEUR). Obrestni donosi iz naslova finančnih naložb so v 2014 znašali 7.783,7 TEUR (2013: 8.379 TEUR). Nižji obrestni prihodki so posledica zaostrenih razmer na finančnih trgih. 25 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 7: Prihodki in odhodki naložb po zavarovalnih vrstah v EUR Po zavarovalnih vrstah Prihodki naložb Odhodki od naložb Rezultat - nezgodno zavarovanje 239.903 10.329 36.150 46.009 6.573 0 10.631.275 107.387 1.797.605 12.875.230 151.870 254 13.806 27.613 3.945 0 1.013.188 42.216 0 1.252.892 88.033 10.074 22.343 18.396 2.628 0 9.618.088 65.170 1.797.605 11.622.338 - zdravstveno zavarovanje - zavarovanje požara in elementarnih nesreč - drugo škodno zavarovanje - splošno zavarovanje odgovornosti - zavarovanje različnih finančnih izgub - življenjsko zavarovanje - zavarovanje za primer porok oz. rojstev - življenjsko zavarovanje z nal. tveganjem Skupaj 8.3g Izid poslovanja po obdavčitvi Tabela 8: Izid poslovanja po obdavčitvi in prikaz delitve bilančnega dobička 2014 na predlog lastnika Izid poslovanja po obdavčitvi 26 v EUR Življenjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja Skupaj Dobiček oz. izguba obračunskega obdobja Nerazporejeni čisti dobiček ali izguba Prenesen čisti dobiček 3.200.301 3.200.301 14.843.253 1.365.145 1.365.145 2.203.140 4.565.447 4.565.447 17.046.393 Predlog uporabe bilančnega dobička: Bilančni dobiček Izplačilo dividend lastnikom Preneseni čisti dobiček oz. izguba 18.043.554 1.800.000 16.243.554 3.568.285 — 3.568.285 21.611.840 1.800.000 19.811.840 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 8.4 Finančni položaj zavarovalnice Zavarovalnica izkazuje na zadnji dan leta 2014 ustrezno bilančno strukturo, naravnano k obvladovanju tveganj s presežno kapitalsko ustreznostjo in zadostnimi finančnimi sredstvi, ki zagotavljajo ustrezno pokritost obveznosti zavarovalnice. Finančni položaj zavarovalnice se je primerjalno na preteklo leto okrepil. Bilančna vsota zavarovalnice je v letu 2014 porasla za 10 % in je na dan 31.12.2014 znašala 340.947,2 TEUR. Finančne naložbe so porasle za 11% na 293.604,9 TEUR. Po obsegu je bil največji porast naložb v v dolžniške vrednostne papirje. Porast neopredmetnih osnovnih sredstev je povezan z implementacijo dodatnih funkcionalosti sistema Symass za zavarovalno tehniko in sistema SAP za vodenje glavne knjige v skupni višini 222,6 TEUR in nad- gradenj ostale programske opreme ter nakupa licenc. Struktura sredstev se v primerjavi z lanskim letom ni pomembno spremenila. V strukturi vseh sredstev prevladujejo finančne naložbe v dolžniške vrednostne papirje, ki skupno predstavljajo 66,1% vseh sredstev. Delež dolžniških vrednostnih papirjev se je glede na preteklo leto povečal za 1,6 o.t.. Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje predstavljajo 6,9% vseh sredstev, od tega glavnino predstavljajo obvezniški in delniški skladi. Med pomembno kategorijo sredstev spadajo tudi dobroimetja pri bankah (depoziti, denarna sredstva na računih) in predujmi, ki predstavljajo 4,3% vseh sredstev ter naložbene nepremičnine, ki predstavljajo 1,1% delež sredstev. Tabela 9: Prikaz finančnih naložb skupaj z naložbenimi nepremičninami, sredstvi zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in denarnimi sredstvi v EUR 2014 2013 Dolžniški vrednostni papirji Delnice in deleži podjetij Obvezniški skladi Delniški skladi Skladi, ki ne nalagajo izključno v vrednostne papirje Dobroimetja pri bankah (depoziti, TRR) Naložbene nepremičnine Ostale finančne naložbe (predujmi, terjatve iz naložb itd) 225.426.249 630.111 41.535.817 10.483.666 672.888 22.547.363 3.664.530 5.836.983 199.395.357 630.111 39.203.210 7.858.336 966.490 23.486.339 3.744.679 6.008.405 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Dolžniški vrednostni papirji Obvezniški skladi Delniški skladi Skupaj 441.485 6.971.537 16.277.136 334.487.765 500.136 7.016.278 13.360.354 302.169.695 Kapital zavarovalnice na dan 31.12.2014 znaša 48.631,7 TEUR oz. 14,3% vseh obveznosti do virov sredstev. Delež kapitala se je v celotni strukturi zvišal za 4,2% primerjalno na lani, zaradi dobičkov iz prevrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo izkazanih v kapitalu in ugodnega rezultata iz poslovanja. Na dan 31.12.2014 zavarovalnica zagotavlja presežno kapitalsko ustreznost v višini 175,37% (KUS-Ž: 177,04%; KUS-P: 169,82%). 27 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 10: Prikaz sestavin kapitala Osnovni kapital Kapitalske rezerve Rezerve iz dobička Presežek iz prevrednotenja Nerazporejen dobiček iz preteklih let Čisti poslovni izid tekočega leta Skupaj Višina kosmatih zavarovalno tehničnih rezervacij zagotavlja dolgoročno varnost zavarovancev. Na dan 31.12.2014 znašajo 286,9 MEUR, kar je 84,2% celotnih obveznosti in so se primerjalno na lani povečale za 5,7%. Matematične rezervacije življenjskih zavarovanj v višini 253,2 MEUR so primerjalno na lani višje za 3,8%, matematične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v višini 23,7 MEUR so porasle za 13,5%, prav tako so za 34,4% porasle matematične rezervacije zdravstvenih zavarovanj, ki znašajo 106,6 TEUR. Primerjalno na lani beležimo tudi porast rezervacije za prenosne premije v EUR 2014 2013 9.474.430 532.604 1.185.840 15.827.060 17.046.393 4.565.447 48.631.773 9.474.430 532.604 1.185.840 2.855.768 15.451.977 1.594.416 31.095.035 za 3,4% na 3,6 MEUR ter za 2,5% višje škodne rezervacije, ki dosegajo 6,3 MEUR. Na dan 31.12.2014 je bil opravljen test ustreznosti oblikovanih rezervacij za klasična življenjska zavarovanja, za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem in premoženjska zavarovanja. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem je pokazal primanjkljaj v višini 17 TEUR. Rezultati testa pri ostalih vrstah zavarovanj so pokazali zadostnost oblikovanih rezervacij v zavarovalnici. Tabela 11: Prikaz sestavin zavarovalnotehničnih rezervacij Kosmate prenosne premije Kosmate matematične rezervacije Kosmate škodne rezervacije Druge kosmate zavarovalnotehnične rezervacije Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življ. zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj v EUR 2014 2013 3.560.540 253.332.270 6.297.645 28.188 3.443.485 243.958.513 6.145.606 12.220 23.690.158 286.908.801 20.876.768 274.436.592 8.5 Investiranje prostih sredstev V letu 2014 smo največ prostih sredstev, ki se v večini nanašajo na prilive iz naslova zavarovalne premije, skladno z naložbeno politiko, investirali v varne oblike finančnih naložb. Tako smo v letu 2014 povečali dol- 28 žniške vrednostne papirje za 26.031 TEUR. Za 168,2 TEUR prostih sredstev smo investirali v nova opredmetena osnovna sredstva in 325,1 TEUR v programsko opremo. Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 8.6 Udeležba zavarovanj pri dobičku Na dan 31.12.2014 je bilo zavarovancem življenjskih zavarovanj, ki so bili upravičeni do udeležbe pri dobičku iz poslovnega leta 2013 skupno pripisano 2.835,5 TEUR obrestnega in vsotnega dobička ter 72,7 TEUR končnega dobička. Na dan 31.12.2014 je bila rezervacija za pripis dobička iz poslovnega leta 2014, ki bo pripisana na dan 31.12.2015 v skladu z določili splošnih zavarovalnih pogojev za življenjska zavarovanja, oblikovana v višini 2.432,3 TEUR, kar pomeni 0,5 % dobička iz obresti in 1,4‰ dobička iz umrljivosti oz. 0,75% in 1,4‰ za v letu 2005 prenovljene produkte oz. 1,25 % in 1,4‰ za v letu 2012 prenovljene produkte skladno z unisex direktivo, ki imajo nižjo vkalkulirano obrestno mero. Pri zavarovanjih MH, MB, MBH znaša delež 0% in 0,9‰, pri MBH/05 pa 0,25% in 0,9‰. Rezervacija za pripis dobička je bila v celoti oblikovana iz rezultata poslovnega leta 2014. Znesek, ki bo ostal v rezervaciji kot nepripisan dobiček na bilančni dan znaša 3.517,7 TEUR. Upravičenci do udeležbe pri dobičku in metodologija pripisa dobička je podana v nadaljevanju (pod tč. 16.3.9.b) 29 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 9 Računovodski in finančni kazalniki v skladu s sklepom AZN – SKL 2009 Tabela 12: Rast kosmate obračunane premije Nezgodno zavarovanje Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje različnih finančnih izgub Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj Indeks Kosmata Kosmata Indeks Kosmata Kosmata rasti rasti obračunana obračunana obračunana obračunana premija 2014 premija 2013 (2014/2013) premija 2013 premija 2012 (2013/2012) 5.287.563 5.269.973 100,33 5.269.973 5.225.997 100,84 763.590 1.005.319 745.354 958.398 102,45 104,90 745.354 958.398 743.572 943.548 100,24 101,57 146.718 136.927 107,15 136.927 139.612 98,08 12.860 11.775 109,21 11.775 10.923 107,80 7.216.050 7.122.427 101,31 7.122.427 7.063.652 100,83 33.709.933 34.683.599 97,19 34.683.599 35.051.751 98,95 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življensko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja 347.048 398.973 86,99 398.973 459.781 86,77 3.497.559 37.554.541 3.873.463 38.956.036 90,30 96,40 3.873.463 38.956.036 4.424.024 39.935.556 87,56 97,55 Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 428.849 45.199.440 301.428 46.379.891 142,27 97,45 301.428 46.379.891 159.761 47.158.969 188,67 98,35 Tabela 13: Čista obračunana zavarovalna premija v % od kosmate obračunane zavarovalne premije Nezgodno zavarovanje Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje različnih finančnih izgub Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 30 Čista Kosmata obračunana obračunana zavarovalna zavarovalna premija 2014 premija 2014 5.075.614 5.287.563 Delež (%) 95,99 Čista Kosmata obračunana obračunana zavarovalna zavarovalna premija 2013 premija 2013 5.022.175 5.269.973 Delež (%) 95,30 203.353 478.306 763.590 1.005.319 26,63 47,58 289.904 449.718 745.354 958.398 38,89 46,92 75.479 146.718 51,45 70.580 136.927 51,55 10.127 12.860 78,75 8.102 11.775 68,81 5.842.879 7.216.050 80,97 5.840.479 7.122.427 82,00 33.051.153 33.709.933 98,05 34.036.802 34.683.599 98,14 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življensko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja 346.099 347.048 99,73 397.629 398.973 99,66 3.494.249 36.891.500 3.497.559 37.554.541 99,91 98,23 3.869.574 38.304.004 3.873.463 38.956.036 99,90 98,33 Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 346.992 43.081.371 428.849 45.199.440 80,91 95,31 252.890 44.397.374 301.428 46.379.891 83,90 95,73 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 14: Gibanje kosmatih obračunanih odškodnin Nezgodno zavarovanje Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje različnih finančnih izgub Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj Kosmata obračunana odškodnina 2014 1.136.045 Indeks Kosmata rasti obračunana odškodnina (2014/2013) 2013 1.334.184 85,15 Kosmata obračunana odškodnina 2013 1.334.184 Indeks Kosmata rasti obračunana odškodnina (2013/2012) 2012 1.059.562 125,92 173.249 583.294 152.661 517.748 113,49 112,66 152.661 517.748 169.822 527.443 89,89 98,16 31.063 32.330 96,08 32.330 46.684 69,25 300 0 0,00 0 0 0,00 1.923.951 2.036.923 94,45 2.036.923 1.803.511 112,94 18.140.148 18.623.156 97,41 18.623.156 17.669.913 105,39 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življensko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja 697.330 601.927 115,85 601.927 682.944 88,14 1.836.148 20.673.627 1.893.908 21.118.991 96,95 97,89 1.893.908 21.118.991 1.720.126 20.072.983 110,10 105,21 Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 173.936 22.771.513 151.770 23.307.684 114,60 97,70 151.770 23.307.684 25.421 21.901.916 597,02 106,42 Število Povp. škod 2014 odškodnina Tabela 15: Povprečna odškodnina (v EUR) Nezgodno zavarovanje Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje različnih finančnih izgub Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 1.230 924 Kosmate obračunane odškodnine 2013 1.334.184 173.249 583.294 170 897 1.019 650 31.063 12 300 Kosmate obračunane odškodnine 2014 1.136.045 Število Povp. škod 2013 odškodnina 1.163 1.147 152.661 517.748 178 804 858 644 2.589 32.330 17 1.902 1 0 0 0 0 1.923.951 2.310 833 2.036.923 2.162 942 18.140.148 4.994 3.632 18.623.156 4.896 3.804 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življensko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja 697.330 149 4.680 601.927 146 4.123 1.836.148 20.673.627 582 5.725 3.155 3.611 1.893.908 21.118.991 722 5.764 2.623 3.664 Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 173.936 22.771.513 120 8.155 1.449 2.792 151.770 23.307.684 120 8.046 1.265 2.897 31 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 16: Škodni rezultat Nezgodno zavarovanje Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje različnih finančnih izgub Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj Kosmate Kosmate obračunane obračunane odškodnine premije 2014 2014 1.136.045 5.287.563 Škodni rezultat 2014 0,21 Kosmate Kosmate obračunane obračunane odškodnine premije 2013 2013 1.334.184 5.269.973 Škodni rezultat 2013 0,25 173.249 583.294 763.590 1.005.319 0,23 0,58 152.661 517.748 745.354 958.398 0,20 0,54 31.063 146.718 0,21 32.330 136.927 0,24 300 12.860 0,02 0 11.775 0,00 1.923.951 7.216.050 0,27 2.036.923 7.122.427 0,29 18.140.148 33.709.933 0,54 18.623.156 34.683.599 0,54 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življensko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja 697.330 347.048 2,01 601.927 398.973 1,51 1.836.148 20.673.627 3.497.559 37.554.541 0,52 0,55 1.893.908 21.118.991 3.873.463 38.956.036 0,49 0,54 Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 173.936 22.771.513 428.849 45.199.440 0,41 0,50 151.770 23.307.684 301.428 46.379.891 0,50 0,50 Kosmate obračunane zavarovalne premije 2013 2.068.126 5.269.973 Delež (%) Tabela 17: Stroški poslovanja v % od kosmate obračunane zavarovalne premije Kosmate obračunane zavarovalne premije 2014 2.181.872 5.287.563 Stroški poslovanja 2014 Nezgodno zavarovanje Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje različnih finančnih izgub Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življensko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 32 Delež (%) 41,26 Stroški poslovanja 2013 39,24 333.436 439.484 763.590 1.005.319 43,67 43,72 305.336 392.597 745.354 958.398 40,97 40,96 64.067 146.718 43,67 56.074 136.927 40,95 5.123 12.860 39,84 4.780 11.775 40,60 3.023.982 7.216.050 41,91 2.826.914 7.122.427 39,69 8.854.394 33.709.933 26,27 9.353.575 34.683.599 26,97 91.157 347.048 26,27 107.860 398.973 27,03 655.012 9.600.563 3.497.559 37.554.541 18,73 25,56 656.650 10.118.085 3.873.463 38.956.036 16,95 25,97 143.476 12.768.021 428.849 45.199.440 33,46 28,25 86.817 13.031.816 301.428 46.379.891 28,80 28,10 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 18: Stroški pridobivanja zavarovanj v % od kosmate obračunane zavarovalne premije Nezgodno zavarovanje Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje različnih finančnih izgub Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj Kosmate Stroški pridobivanja obračunane zavarovanj zavarovalne 2014 premije 2014 643.598 5.287.563 Delež (%) 12,17 Kosmate Stroški pridobivanja obračunane zavarovanj zavarovalne 2013 premije 2013 684.372 5.269.973 Delež (%) 12,99 112.533 148.323 763.590 1.005.319 14,74 14,75 110.026 141.470 745.354 958.398 14,76 14,76 21.622 146.718 14,74 20.206 136.927 14,76 1.729 12.860 13,44 1.723 11.775 14,63 927.806 7.216.050 12,86 957.797 7.122.427 13,45 3.432.320 33.709.933 10,18 4.234.987 34.683.599 12,21 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življensko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja 35.336 347.048 10,18 48.836 398.973 12,24 92.996 3.560.652 3.497.559 37.554.541 2,66 9,48 107.352 4.391.175 3.873.463 38.956.036 2,77 11,27 Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 47.789 4.536.246 428.849 45.199.440 11,14 10,04 25.392 5.374.364 301.428 46.379.891 8,42 11,59 Tabela 19: Učinki naložb v % od povprečnega stanja naložb (iz stanja na začetku in koncu leta) Življenjska zavarovanja - kritni sklad Življensko zavarovanje pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje - kritni sklad Zdravstvena zavarovanja - kritni sklad Premoženjska zavarovanja kritno premoženje zavar.-tehnič. rezerv. Življenjska zavarovanja - lastni viri Premoženjska zavarovanja lastni viri Vsa zavarovanja skupaj Donos naložb 2014 Povprečno stanje naložb 2014 Učinki naložb (%) Donos naložb 2013 Povprečno stanje naložb 2013 Učinki naložb (%) 9.532.027 265.319.081 3,59 4.948.504 248.288.290 1,99 1.797.605 22.283.463 8,07 753.501 19.891.863 3,79 10.074 305.211 3,30 5.734 217.685 2,63 206.828 7.075.602 2,92 198.771 6.708.338 2,96 358.066 4.827.885 7,42 249.066 13.397.408 1,86 - 75.427 11.829.173 4.831.630 304.642.871 -1,56 3,88 191.222 5.964.353 5.885.512 294.389.097 -3,25 2,03 - 33 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 20: Čiste škodne rezervacije v % od čistih prihodkov od zavarovalnih premij Nezgodno zavarovanje Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje različnih finančnih izgub Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj Čista Čiste škodne prihodki od rezervacije zavarovalnih 2014 premij 2014 3.924.454 4.817.315 Čista Čiste škodne prihodki od rezervacije zavarovalnih 2013 premij 2013 3.798.078 4.705.942 Delež (%) 81,47 Delež (%) 80,71 97.336 197.111 234.360 477.526 41,53 41,28 70.042 182.164 288.727 446.369 24,26 40,81 62.863 74.223 84,69 69.503 69.772 99,61 0 8.324 0,00 0 7.746 0,00 4.281.764 5.611.749 76,30 4.119.786 5.518.557 74,65 1.109.172 33.204.166 3,34 1.066.522 34.106.526 3,13 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življensko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja 5.360 348.095 1,54 7.434 400.104 1,86 65.750 1.180.282 3.494.249 37.046.510 1,88 3,19 69.554 1.143.509 3.869.574 38.376.203 1,80 2,98 Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 77.998 5.540.044 349.309 43.007.568 22,33 12,88 84.440 5.347.735 256.952 44.151.712 32,86 12,11 Čista Kosmati dobiček/ obračunana zguba 2013 premija 2013 Delež (%) Tabela 21: Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od čiste obračunane premije Čista Kosmati dobiček/ obračunana zguba 2014 premija 2014 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 1.564.174 3.839.274 74.458 5.477.906 5.842.879 36.891.500 346.992 43.081.371 Delež (%) 26,77 10,41 21,46 12,72 1.222.972 706.959 14.659 1.944.590 5.840.479 38.304.004 252.890 44.397.374 20,94 1,85 5,80 4,38 Povprečno Kosmati stanje dobiček/ zguba 2013 kapitala 2013 1.237.631 10.116.738 706.959 30.258.826 1.944.590 40.375.565 Delež (%) Tabela 22: Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od povprečnega kapitala Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Povprečno Kosmati stanje dobiček/ zguba 2014 kapitala 2014 1.638.632 8.120.841 3.839.274 31.742.563 5.477.906 39.863.404 Delež (%) 20,18 12,10 13,74 12,23 2,34 4,82 Tabela 23: Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od povprečne aktive Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 34 Povprečno Kosmati dobiček/ stanje aktive 2014 zguba 2014 1.638.632 15.707.345 3.839.274 310.035.172 5.477.906 324.887.143 Delež (%) 10,43 1,24 1,69 Povprečno Kosmati dobiček/ stanje aktive 2013 zguba 2013 1.237.631 17.253.423 706.959 298.506.907 1.944.590 313.527.666 Delež (%) 7,17 0,24 0,62 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 24: Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta na delnico (v EUR) Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Kosmati dobiček/ zguba 2014 1.638.632 3.839.274 5.477.906 Število delnic 2014 Vrednost 40.121 62.614 102.735 41 61 53 Število delnic 2013 Vrednost 40.121 62.614 102.735 31 11 19 Povprečno Čisti stanje dobiček 2013 kapitala 2013 1.594.416 40.375.565 Delež (%) Čista Razpoložljivi kapital zavarovalna 2013 premija 2013 6.211.526 6.093.370 20.444.323 38.304.004 26.655.849 44.397.374 Delež (%) Kosmati dobiček/ zguba 2013 1.237.631 706.959 1.944.590 Tabela 25: Čisti dobiček oziroma izguba v % od povprečnega kapitala Vsa zavarovanja skupaj Povprečno Čisti stanje dobiček 2014 kapitala 2014 4.565.447 39.863.404 Delež (%) 11,45 3,95 Tabela 26: Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od čiste zavarovalne premije Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Čista Razpoložljivi kapital zavarovalna 2014 premija 2014 6.283.449 6.189.871 21.817.481 36.891.500 28.100.930 43.081.371 Delež (%) 101,51 59,14 65,23 101,94 53,37 60,04 Tabela 27: Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od minimalnega kapitala zavarovalnice Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Razpoložljivi Minimalni kapital 2014 kapital 2014 6.283.449 3.700.000 21.817.481 12.323.716 28.100.930 16.023.716 Delež (%) 169,82 177,04 175,37 Razpoložljivi Minimalni kapital 2013 kapital 2013 6.211.526 3.700.000 20.444.323 12.035.301 26.655.849 15.735.301 Delež (%) 167,88 169,87 169,40 Tabela 28: Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od zavarovalno-tehničnih rezervacij Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Razpoložljivi Zavarovalnokapital 2014 tehnične rezervacije 2014 6.283.449 6.407.361 21.817.481 279.242.335 28.100.930 285.649.696 Delež (%) 98,07 7,81 9,84 Razpoložljivi Zavarovalnokapital 2013 tehnične rezervacije 2013 6.211.526 5.996.444 20.444.323 267.166.776 26.655.849 273.163.220 Delež (%) 103,59 7,65 9,76 Tabela 29: Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od terjatev iz pozavarovanja in zavarovalno-tehničnih rezervacij Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Razpoložljivi Terj. iz pozav. kapital 2014 in tehnične rez.. ki odpadejo na pozav. 2014 6.283.449 800.873 21.817.481 458.232 28.100.930 1.259.105 Delež (%) 784,57 4.761,23 2.231,82 Razpoložljivi Terj. iz pozav. kapital 2013 in tehnične rez.. ki odpadejo na pozav. 2013 6.211.526 805.943 20.444.323 467.429 26.655.849 1.273.372 Delež (%) 770,72 4.373,78 2.093,33 35 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 30: Čista obračunana zavarovalna premija glede na povprečno stanje kapitala in zavarovalno-tehničnih rezervacij v % Čista obračunana zavarovalna premija 2014 Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 6.189.871 36.891.500 43.081.371 Povpr. st. kapitala in povpr. st. zav.-teh. rezervacij 2014 14.322.743 304.947.118 319.269.862 Delež (%) Čista obračunana zavarovalna premija 2013 43,22 12,10 13,49 6.093.370 38.304.004 44.397.374 Povpr. st. kapitala in povpr. st. zav.-teh. rezervacij 2013 15.875.724 292.684.015 308.559.739 Delež (%) Povprečno stanje kapitala 2013 10.116.738 30.258.826 40.375.565 Delež (%) 38,38 13,09 14,39 Tabela 31: Čista obračunana zavarovalna premija glede na povprečno stanje kapitala v % Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Čista obračunana zavarovalna premija 2014 6.189.871 36.891.500 43.081.371 Povprečno stanje kapitala 2014 8.120.841 31.742.563 39.863.404 Delež (%) Čista obračunana zavarovalna premija 2013 76,22 6.093.370 116,22 38.304.004 108,07 44.397.374 60,23 126,59 109,96 Tabela 32: Povprečno stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij glede na čista prihodke od zavarovalnih premij v % Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Čisti Povp.st. čistih prihodki od zavarovalno- zavarovalnih tehničnih premij 2014 rezervacij 2014 6.201.903 5.961.058 273.204.556 37.046.510 279.406.458 43.007.568 Delež (%) 104,04 737,46 649,67 Čisti Povp.st. čistih prihodki od zavarovalno- zavarovalnih tehničnih premij 2013 rezervacij 2013 5.758.986 5.775.509 262.425.189 38.376.203 268.184.175 44.151.712 Delež (%) 99,71 683,82 607,42 Tabela 33: Kapital glede na čisto prenosno premijo v % Kapital 2014 Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Čista prenosna premija 2014 8.636.840 1.927.717 39.994.933 1.112.269 48.631.773 3.039.986 Delež (%) 448,03 3.595,80 1.599,74 Čista prenosna premija 2013 7.604.842 1.698.904 23.490.192 1.267.279 31.095.034 2.966.182 Delež (%) Kapital Obveznost do 2013 virov sredstev 2013 7.604.842 15.000.337 23.490.192 295.204.362 31.095.034 308.827.127 Delež (%) Kapital 2013 447,63 1.853,59 1.048,32 Tabela 34: Kapital glede na obveznost do virov sredstev v % Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 36 Kapital Obveznost do 2014 virov sredstev 2014 8.636.840 16.414.354 39.994.933 324.865.982 48.631.773 340.947.159 Delež (%) 52,62 12,31 14,26 50,70 7,96 10,07 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo Tabela 35: Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije glede na obveznost do virov sredstev v % Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Čiste zavar.-tehn. rezervacije 2014 6.407.361 279.242.335 285.649.696 Obveznost do virov sredstev 2014 16.414.354 324.865.982 340.947.159 Obveznost do virov sredstev 2013 15.000.337 295.204.362 308.827.127 Delež (%) Čiste Čiste matematične zavarovalnotehnične rezervacije 2013 rezervacije 2013 1,66 79.292 5.996.444 99,17 264.755.989 267.166.776 96,98 264.835.280 273.163.220 Delež (%) Delež (%) 39,04 85,96 83,78 Čiste zavar.-tehn. rezervacije 2013 5.996.444 267.166.776 273.163.220 39,98 90,50 88,45 Tabela 36: Čiste matematične rezervacije glede na čiste zavarovalno-tehnične rezervacije v % Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj Čiste Čiste matematične zavarovalnotehnične rezervacije 2014 rezervacije 2014 106.554 6.407.361 276.915.874 279.242.335 277.022.428 285.649.696 Delež (%) 1,32 99,10 96,95 Tabela 37: Kosmata obračunana zavarovalna premija glede na število redno zaposlenih (v EUR) Vsa zavarovanja skupaj Kosmata obračunana zavarovalna premija 2014 45.199.440 Povprečno število zaposlenih 2014 162.00 Vrednost Kosmata obračunana zavarovalna premija 2013 279.009 46.379.891 Povprečno število zaposlenih 2013 148.50 Vrednost 312.322 37 Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 10 Poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo Ugotavljamo, da med Merkur zavarovalnico d.d Ljubljana in družbo Merkur International Holding AG ni sklenjene pogodbe o obvladovanju. Poslovodstvo Merkur zavarovalnice d.d. Ljubljana je že v januarju 1999 sklenilo Pogodbo o opravljanju specialnih storitev z družbo Merkur Versicherung AG Graz. Izvajanje storitev po navedeni pogodbi je zaradi specialnih strokovnih znanj, s katerimi razpolagajo v Merkur Versicherung AG Graz, v interesu obeh družb in ostaja v veljavi tudi v letu 2014. Merkur zavarovalnica na trgu ponuja tudi zavarovalne produkte iz zavarovalne vrste življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem. Zavarovalne produkte Top garant, Vario top in Best of life je razvila in operacionalizirala Merkur Versicherung AG Graz, sprva za svoje potrebe in nato še za potrebe Merkur zavarovalnice d.d.. Z namenom optimirati izvajanje investiranja zbranih sredstev pri naložbenih življenjskih zavarovanjih je bil v septembru 2004 z Merkur Versicherung AG, Graz podpisan Okvirni dogovor o storitvah koncerna v zvezi z vrednostnimi papirji vezanimi na indeks in nato novembra 2004 še aneks k navedenemu okvirnemu dogovoru. Omenjeni dogovor je sklenjen za nedoločen čas in je veljal tudi v letu 2014. Poslovodstvo zavarovalnice je v letu 2014 sklenilo novo storitveno pogodbo z družbo Merkur Versicherung AG v zvezi s tehnično podporo SAP-ja. Merkur Versicherung ima na področju SAP-ja dolgoletne izkušnje in visok kakovostni nivo. S centralnim izvajanjem storitev znotraj koncerna bomo dosegli sinergijske učinke in stroškovno učinkovitost. SAP uporabljamo v Merkur zavarovalnici d.d. za glavno knjigo, vodenje finančnih naložb in vodenje osnovnih sredstev. V letu 2012 je Merkur Versicherung AG pričela s projektom Harmonizacija SAP. Gre za harmonizacijo računovodskega evidentiranja in poročanja v celotni skupini Merkur z namenom avotomatiziranja izdelave konsolidiranih računovodskih izkazov skupine. Projekt je za celotno skupino voden s strani družbe Q Perior iz Nemčije. Implementacija v produkcijo je predvidena v letu 2015. V zvezi z vzpostavljanjem projekta neprekinjenega poslovanja smo za drugo lokacijo zavarovalno tehničnega informacijskega sistema izbrali Merkur Versicherung AG Graz, kjer se v realnem času zrcalijo poslovni procesi na osnovni lokaciji. Na podlagi analize zavarovalnega portfelja po posameznih zavarovalnih vrstah se je Merkur zavarovalnica v 38 letu 2006 odločila preoblikovati pozavarovanje oziroma zaradi dosežene velikosti portfelja in aktivnega upravljanja s tveganji pomembno povišati lastno izravnavo. Z letom 2006 je sklenila pozavarovalne pogodbe z Merkur Versicherung AG Graz. Pozavarovalne pogodbe z Merkur Versicherung AG Graz se sklepajo vsako leto znova in so sklenjene tudi za poslovno leto 2014. Na podlagi sklenjenih pozavarovalnih pogodb z Merkur Versicherung AG je neto terjatev zavarovalnice za poslovno leto 2014 znašala 152,9 TEUR. Družbe v skupini Merkur so v decembru 2014 sklenile Dogovor o izvedbi nadgradnje programske opreme Symass za podporo zavarovalne tehnike, s pomočjo projekta koncerna Symass Upgrade. V okviru dogovora so pogodbene stranke sklenile, da bodo vse pogodbe z izvajalci sklenjene z družbo Merkur Versicherung, stroški pa se bodo delili na podlagi dogovorjenega ključa. V okviru skupine Merkur smo v letošnjem letu uspešno implementirali informacijsko orodje ADONIS, družbe BOC Information Technologies Consulting AG, za realizacijo regulatornih zahtev s področij upravljanja procesov, analize tveganj in internega kontrolnega sistema. Pogodba z izvajalcem, je bila za skupino Merkur sklenjena z družbo Merkur Versicherung AG, znotraj skupine Merkur pa je bil sklenjen dogovor o razdelitvi stroškov projekta. Merkur zavarovalnica d.d. je že v letu 2013 z namenom priprave na Solventnost II sklenila Dogovor z matično hišo in ostalimi družbami v koncernu za nakup orodja SOLVARA za kvalitetno pripravo podatkov in avtomatizacijo procesa poročanja. V letu 2014 je bila izvedena osnovna konfiguracija, v teku pa je dodelitev dostopa in uporabniških pravic s strani matične družbe družbam v skupini. Skladno s sprejetim časovnim okvirom je implementacija predvidena v prvi polovici leta 2015. V okviru skupine Merkur poteka tudi projekt Podatki - Solventnost II. Cilj projekta je, da se vzpostavi ustrezno arhitekturo IT sistemov, shranjevanje in obdelavo podatkov, delovne procese, ter druge aktivnosti, ki zagotavljajo izpolnjevanje zahtev v režimu Solventnost II v celotni skupini Merkur. Vrednost poslov s povezanimi osebami je prikazana v točki 20 – Posli s povezanimi osebami. Zavarovalnica v letu 2014 ni opustila ali sklenila poslov zgolj zaradi interesa Merkur International Holding AG ali družbe, ki bi bila z njo povezana in bi bilo to v njeno škodo. Letno poročilo 2014 poslovno poročilo 11 Opis tveganj in upravljanje z njimi Tveganja, ki jim je zavarovalnica izpostavljena pri svojem poslovanju in upravljanje z njmi je podrobno razkrito v računovodskem delu (tč. 18). 12 Pomembnejši dogodki po zaključku poslovnega leta Po zaključku poslovnega leta Merkur zavarovalnica d.d. ni beležila pomembnejših dogodkov, ki bi vplivali na izdelane računovodske izkaze ter davčne obveznosti zavarovalnice. Dogodki po datumu poročanja, ki so pomembni za poslovanje zavarovalnice: 12a Davek od prometa zavarovalnih poslov Vlada Republike Slovenije je 15.12.2014 objavila nov Zakon o spremembah Zakona o davku od prometa zavaroavalnih poslov. Z zakonom se zvišuje davčna stopnja davka od prometa zavarovalnih poslov iz 6,5% na 8,5%, z namenom nadomestitve izpada prihodkov, zaradi prenehanja veljavnosti Zakona o davku na bilančno vsoto bank. Uskladile so se tudi kazenske določbe, na način, da se zneske glob iz še tolarskih vrednosti preračuna in zaokroži v evrsko vrednost ter dodatno kazensko določbo uskladi z Zakonom o prekrških. S sprejetimi spremembami zakona se pričakujejo pozitivni finančni učinki za državni proračun. Zakon je začel veljati 1. januarja 2015. Zavarovalnica je morala zaradi dviga davčne stopnje prilagoditi ponudbe na nekaterih segmentih zavarovanj. 12b Davek na finančne storitve Vlada Republike Slovenije je 15.12.2014 sprejela Zakon o spremembah in dopolnitvah Zakona o davku na finančne storitve. Z zakonom se zvišuje davčna stopnja davka na finančne storitve iz 6,5% na 8,5%, z namenom nadomestitve izpada prihodkov, zaradi prenehanja veljavnosti Zakona o davku na bilančno vsoto bank. Usklajujejo se tudi kazenske določbe z Zako- nom o prekrških. S sprejetimi spremembami zakona se pričakujejo pozitivni finančni učinki za državni proračun. Zakon je stopil v veljavo naslednji dan po objavi, uporablja pa se od 1. januarja 2015. Predmet obdavčitve po tem zakonu so tudi storitve zavarovalnih posrednikov in zastopnikov. 12c Sklep o višini maksimalne obrestne mere Agencija za zavarovalni nadzor je določila maksimalno obrestno mero za novo sklenjene pogodbe, ki jo zavarovalnica lahko uporabi pri vrednotenju dolgoročnih obveznosti iz zavrovalnih pogodb, ki v izračunu premije in obveznosti upoštevajo zajamčeno obrestno mero in znaša 1,75% na leto. Zavarovalnice se morajo z določbo tega sklepa uskladiti najkasneje do 1.7.2015 na način, da v izračunu zavarovalnotehničnih rezervacij za zavarovalne pogodbe z začetkom veljavnosti od 1.7.2015 dalje upoštevajo obrestno mero, ki ni višja od predpisane maksimalne obrestne mere. 39 II. RAČUNOVODSKO poročilo Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 13 Poročilo neodvisnega revizorja 42 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 14 Računovodski izkazi 14.1Bilanca stanja na dan 31.12.2014 v EUR Pojasnila 31.12.2014 31.12.2013 19.1.1. 19.1.2. 19.1.7. 19.1.3. 19.1.4. 463.892 1.898.699 248.986 3.664.530 293.604.860 14.649.974 98.255.350 178.770.800 1.928.736 23.690.158 1.259.105 912.579 590.267 246.364 45.924 30.025 1.676.135 13.528.216 203.240 1.888.586 533.977 3.744.679 264.489.762 16.249.771 98.513.963 147.654.013 2.072.016 20.876.768 1.273.372 1.059.595 714.918 213.249 100.861 30.566 1.698.661 13.058.488 340.947.159 308.827.127 19.1.11. 48.631.773 9.474.430 532.604 1.185.840 15.827.060 17.046.393 4.565.447 31.095.034 9.474.430 532.604 1.185.840 2.855.768 15.451.977 1.594.416 Skupaj obveznosti Zavarovalno-tehnične rezervacije 19.1.12. - Prenosne premije - Matematične rezervacije - Škodne rezervacije - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje 19.1.12. Druge rezervacije 19.1.13. Odložene obveznosti za davek 19.1.7. Obveznosti iz poslovanja - Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 19.1.14. - Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 19.1.14. - Obveznosti za odmerjen davek 19.1.8.,19.1.14. Ostale obveznosti 19.1.15. 292.315.385 263.218.643 3.560.540 253.332.270 6.297.645 28.187 23.690.158 113.652 3.241.687 827.538 231.390 477.900 118.248 1.223.708 277.732.093 253.559.824 3.443.485 243.958.513 6.145.606 12.220 20.876.768 115.250 584.916 1.165.617 615.792 472.766 77.059 1.429.718 Skupaj obveznosti in kapital 340.947.159 308.827.127 Sredstva Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Odložene terjatve za davek Naložbene nepremičnine Finančne naložbe - posojila in depozite - v posesti do zapadlosti - razpoložljive za prodajo - vrednotene po pošteni vrednosti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Terjatve - Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov - Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za odmerjen davek - Druge terjatve Druga sredstva Denar in denarni ustrezniki 19.1.4. 19.1.5. 19.1.6. 19.1.6. 19.1.6., 19.1.8. 19.1.6. 19.1.9. 19.1.10. Skupaj sredstva Obveznosti in kapital Kapital - Osnovni kapital - Kapitalske rezerve - Rezerve iz dobička - Presežek iz prevrednotenja - Zadržani čisti poslovni izid - Čisti poslovni izid poslovnega leta Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 43 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 14.2Izkaz poslovnega izida za leto 2014 v EUR Pojasnila 1.1.-31.12.2014 1.1.-31.12.2013 Čisti prihodki od zavarovalnih premij - Obračunane kosmate zavarovalne premije - Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje - Sprememba prenosnih premij 19.2.1. 43.007.568 45.219.866 -2.138.495 -73.804 44.151.712 46.397.549 -2.000.175 -245.662 Prihodki od naložb 19.2.2. 12.875.230 11.397.894 Drugi zavarovalni prihodki, od tega - prihodki od provizij 19.2.3. 802.944 533.905 643.840 450.000 Drugi prihodki 19.2.4. 308.110 261.653 Čisti odhodki za škode - Obračunani kosmati zneski škod - Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev - Sprememba škodnih rezervacij 19.2.5. -22.136.617 -22.771.513 844.453 -209.557 -22.771.703 -23.307.684 897.338 -361.356 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 19.2.6. -12.390.983 -10.332.335 Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 19.2.6. -2.813.390 -1.969.809 Obratovalni stroški, od tega - stroški pridobivanja zavarovanj 19.2.7. -12.768.021 -4.536.246 -13.031.816 -5.374.364 Odhodki naložb, od tega - oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid 19.2.8. -1.252.892 -5.597.198 -1.005.980 -4.302.440 Drugi zavarovalni odhodki 19.2.9. -62.368 -739.766 19.2.10. -91.676 5.477.906 -912.459 4.565.447 -67.882 1.944.590 -350.174 1.594.416 44,44 15,52 Drugi odhodki Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek od dohodka Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni) 19.2.11. Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 44 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 14.3Izkaz vseobsegajočega donosa v EUR Pojasnila 1.1.-31.12.2014 (I) ČISTI POSLOVNI IZID POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (II) DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (a + b) 19.3. a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid b) Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid (1 + 2) 1. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo 1.1. Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja 1.2. Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid 2. Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid (III) VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I+II) 1.1.-31.12.2013 4.565.447 12.971.292 — 12.971.292 1.594.416 -3.155.476 — -3.155.476 15.628.063 -3.631.368 14.605.157 1.022.905 -3.919.914 288.546 -2.656.771 475.892 17.536.739 -1.561.061 Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 45 46 532.604 532.604 9.474.430 9.474.430 1.185.840 1.185.840 1.185.840 0 0 0 0 0 0 0 Druge rezerve iz dobička III. Rezerve iz dobička Zakonske in statutarne rezerve Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 532.604 9.474.430 Stanje na dan 1.1.2013 Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi Izplačilo (obračun) dividend Drugo - Prenos v zadržani čisti poslovni izid Stanje na dan 31.12.2013 19.1.11. Bilančni dobiček na 31.12.2013 Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi Drugo - Prenos v zadržani čisti poslovni izid Stanje na dan 31.12.2014 19.1.11. Bilančni dobiček na 31.12.2014 II. Kapitalske rezerve I. Osnovni kapital Pojasnila 14.4Izkaz sprememb lastniškega kapitala 15.827.060 12.971.292 2.855.768 6.011.244 -3.155.476 IV. Presežek iz prevrednotenja 1.594.416 1.594.416 17.046.393 17.046.393 -17.000.000 6.091.986 6.091.986 15.451.977 15.451.977 26.359.992 V. Zadržani čisti poslovni izid -6.091.986 -6.091.986 1.594.416 1.594.416 4.565.447 -1.594.416 -1.594.416 4.565.447 4.565.447 49.656.096 -1.561.061 -17.000.000 0 0 31.095.035 17.046.393 17.536.739 0 0 48.631.773 21.611.840 (I+II+III +IV+V+VI) Čisti dobiček/izguba poslov. leta 6.091.986 1.594.416 SKUPAJ KAPITAL VI. Čisti poslovni izid v EUR Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 14.4.1 Predlog o uporabi bilančnega dobička v EUR Čisti poslovni izid poslovnega leta (a) Prenesen čisti dobiček (+)/prenesena čista izguba (-) (b) - rezultat tekočega leta po veljavnih standardih - prilagoditev na nove računovodske standarde Povečanje drugih rezerv po sklepu uprave in nadzornega sveta (c) Bilančni dobiček (a + b - c), ki ga skupščina razporedi: - na delničarje - v druge rezerve - za prenos v naslednje leto - za druge namene Prikaz Predloga o uporabi bilančnega dobička, ki je pripravljen na predlog lastnika, je vključen v letno poročilo na podlagi določb Zakona o gospodarskih druž- 1.1.-31.12.2014 1.1.-31.12.2013 4.565.446 17.046.393 17.046.393 — 1.594.416 15.451.977 15.451.977 — 21.611.839 1.800.000 — 19.811.839 — 17.046.393 — — 17.046.393 — bah in na podlagi regulative Agencije za zavarovalni nadzor (Sklep AZN - SKL 2009). 47 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 14.5 Izkaz denarnih tokov na dan 31.12.2014 Pojasnila 2014 v EUR 2013 6.091.184 6.999.080 43.081.371 291.848 255.906 35.942 44.397.374 225.365 187.667 37.698 756.066 -21.931.294 0 680.128 -22.410.552 0 -12.398.542 -127.073 -118.481 -8.592 -11.948.993 -141.942 -129.390 -12.552 -3.008.662 -572.530 -3.306.169 -496.132 -91.737 -854.283 186.227 -33.115 0 1.099.696 284.991 9.417 -384.402 5.134 -1.259.686 0 0 -151.401 -104.006 0 1.766.360 -384.641 2.387 -123.697 -20.229 -1.839.056 0 0 5.999.446 6.144.797 A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU a) Postavke izkaza poslovnega izida Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju Prihodki naložb (razen finančnih prihodkov), financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja rezervacij) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev Obračunani čisti zneski škod v obdobju Obračunani stroški bonusov in popustov Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj Odhodki naložb (brez amortizacije in finančnih odhodkov) financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez povečanja rezervacij) Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih 19.2.1. 19.1.8. b) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanje, druge terjatve, druga sredstva ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj Začetne manj končne druge terjatve iz (po) zavarovalnih poslov Začetne manj končne druge terjatve in sredstva Začetne manj končne odložene terjatve za davek Začetne manj končne zaloge Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi Končne manj začetne ostale obveznosti (razen prenosnih premij) Končne manj začetne odložene obveznosti za davek c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b) 48 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Pojasnila 2014 v EUR 2013 65.912.645 177.766.513 8.232.876 8.146.266 86.610 1.384.972 1.377.079 7.893 3.336 0 3.336 26.335.291 23.846.993 2.488.298 29.956.171 27.956.171 2.000.000 10.357.998 10.227.323 130.674 623.210 591.437 31.773 13.205 0 13.205 79.322.101 77.436.811 1.885.290 87.450.000 79.199.000 8.251.000 -71.442.363 -164.043.526 -176.009 -164.721 -4.864 -159.857 -42.501.634 -42.274.807 -226.826 -28.600.000 -25.500.000 -3.100.000 -126.071 -1.894.012 -1.728.346 -165.666 -78.223.443 -76.409.401 -1.814.042 -83.800.000 -76.800.000 -7.000.000 -5.529.718 13.722.988 0 0 0 0 -17.000.000 -17.000.000 0 -17.000.000 13.528.216 13.058.488 469.728 2.867.784 13.058.488 10.190.704 B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU a) Prejemki pri naložbenju Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje in na: 19.2.2.,19.2.8. - naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij - druge naložbe Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih, ki se nanašajo na: 19.2.2. - naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij - druge naložbe Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov b) Izdatki pri naložbenju Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev 19.1.1. Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz: 19.1.2.,19.1.3. - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a+b) C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU a) Prejemki pri financiranju b) Izdatki pri financiranju Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku 14.4. c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a + b) Č. KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV IN NJIHOVIH USTREZNIKOV x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) + y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 49 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 15 Poročanje po zahtevah Agencije za zavarovalni nadzor Glede na določila MSRP 8 zavarovalnica ni zavezana k razkritju poslovnih odsekov, temveč je zavezana v skladu s Sklepom o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic – SKL 2009, ki predpisuje objavo bilance stanja, izkaza poslovnega izida in izkaz vseobsegajočega donosa ločeno za premoženjska in življenjska zavarovanja. V nadaljevanju so prikazani izkazi v skladu z zgoraj omenjenim sklepom. Bilanca stanja življenjskih in premoženjskih zavarovanj za leto 2014 vključuje medsebojne terjatve oz. obveznosti v višini 333,2 TEUR (2013: 1.377,6 TEUR), izkazane med drugimi kratkoročnimi terjatvami oz. med drugimi kratkoročnimi obveznostmi. Gre za medsebojne terjatve oz. obveznosti, ki jih zavarovalnica evidentira ločeno in izvirajo iz poravnavanja skupnih stroškov zavarovalnice iz transakcijskega računa življenjskih zavarovanj. Zaradi zagotovljenega uravnoteženega salda internih razmerij na nivoju zavarovalnice kot celote, le-teh ne vključujemo v bilančno vsoto zavarovalnice. Neopredmetena in opredmetena sredstva se delijo med bilanco življenjskih in premoženjskih zavarovanj oziroma po odsekih poročanja po metodi idealnega la- stništva. Ključ delitve je fakturirana premija korigirana z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji. Vse naložbene nepremičnine so izkazane v bilanci življenjskih zavarovanj. Znesek investicij v neopredmetena in opredmetena osnovna sredstva za leto 2014 znaša skupno 493,3 TEUR (2013: 284,1 TEUR). Po odsekih je deljen po ključu fakturirane premije korigirane z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji in tako znaša za življenjska zavarovanja 355,9 TEUR (2013: 208,5 TEUR) in za premoženjska 137,4 TEUR (2013: 75,6 TEUR). Strošek amortizacije po odsekih je obračunan na osnovi že razdeljenih opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Za leto 2014 znaša višina obračunane amortizacije skupno 221,5 TEUR (2013: 174,1 TEUR), od tega odpade na premoženjska zavarovanja 61,7 TEUR (2013: 46,3 TEUR), na življenjska zavarovanja 159,8 TEUR (2013: 127,8 TEUR). V skladu z Zakonom o zavarovalništvu ima zavarovalnica oblikovane naslednje kritne sklade, s katerih premoženjem upravlja ločeno od drugega premoženja: Naziv kritnega sklada Kritni sklad zdravstvenih zavarovanj Kritni sklad življenjskih zavarovanj Kritni sklad življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje 50 matična številka kritnega sklada 5648246.001 5648246.002 5648246.003 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 15.1Bilanca stanja na dan 31.12.2014, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja v EUR Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Medsebojna razmerja Skupaj zavarovanja Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Odložene terjatve za davek Naložbene nepremičnine Finančne naložbe - posojila in depozite - v posesti do zapadlosti - razpoložljive za prodajo - vrednotene po pošteni vrednosti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Terjatve - Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov - Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za odmerjen davek - Druge terjatve Druga sredstva Denar in denarni ustrezniki 129.194 528.787 74.618 0 13.145.290 2.510.950 0 10.634.340 0 334.698 1.369.911 174.369 3.664.530 280.459.570 12.139.024 98.255.350 168.136.460 1.928.736 463.892 1.898.699 248.986 3.664.530 293.604.860 14.649.974 98.255.350 178.770.800 1.928.736 0 23.690.158 23.690.158 800.873 312.135 140.721 171.414 0 0 1.251.923 171.535 458.232 600.445 449.546 74.950 45.924 30.025 757.389 13.356.681 1.259.105 912.579 590.267 246.364 45.924 30.025 1.676.135 13.528.216 Skupaj sredstva 16.414.354 324.865.982 Kapital - Osnovni kapital - Kapitalske rezerve - Rezerve iz dobička - Presežek iz prevrednotenja - Zadržani čisti poslovni izid - Čisti poslovni izid poslovnega leta 8.636.840 3.700.040 348.580 95.003 924.932 2.203.140 1.365.145 39.994.933 5.774.390 184.023 1.090.838 14.902.128 14.843.253 3.200.301 48.631.773 9.474.430 532.604 1.185.840 15.827.060 17.046.393 4.565.447 Skupaj obveznosti Zavarovalno-tehnične rezervacije - Prenosne premije - Matematične rezervacije - Škodne rezervacije - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje Druge rezervacije Odložene obveznosti za davek Obveznosti iz poslovanja - Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov - Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - Obveznosti za odmerjen davek Ostale obveznosti 7.777.514 7.208.234 2.100.882 106.554 4.989.566 11.232 284.871.049 256.010.409 1.459.658 253.225.716 1.308.080 16.955 292.315.385 263.218.643 3.560.540 253.332.270 6.297.645 28.187 0 113.652 189.444 142.405 77.195 51.995 13.215 123.779 23.690.158 0 3.052.243 685.133 154.195 425.905 105.033 1.433.106 -333.177 23.690.158 113.652 3.241.687 827.538 231.390 477.900 118.248 1.223.708 16.414.354 324.865.982 -333.177 340.947.159 Sredstva -333.177 -333.177 340.947.159 Obveznosti in kapital Skupaj obveznosti in kapital 51 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 15.2Bilanca stanja na dan 31.12.2013, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja Medsebojna razmerja v EUR Skupaj zavarovanja Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Odložene terjatve za davek Naložbene nepremičnine Finančne naložbe - posojila in depozite - v posesti do zapadlosti - razpoložljive za prodajo - vrednotene po pošteni vrednosti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Terjatve - Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov - Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za odmerjen davek - Druge terjatve Druga sredstva Denar in denarni ustrezniki 54.082 502.553 71.637 0 11.306.209 765.663 0 10.540.545 0 149.158 1.386.033 462.340 3.744.679 253.183.554 15.484.108 98.513.963 137.113.467 2.072.016 203.240 1.888.586 533.977 3.744.679 264.489.762 16.249.771 98.513.963 147.654.013 2.072.016 0 20.876.768 20.876.768 805.943 263.869 144.099 119.769 0 0 1.954.676 41.369 467.429 795.726 570.819 93.480 100.861 30.566 1.121.557 13.017.118 1.273.372 1.059.595 714.918 213.249 100.861 30.566 1.698.661 13.058.488 Skupaj sredstva 15.000.337 295.204.362 Kapital - Osnovni kapital - Kapitalske rezerve - Rezerve iz dobička - Presežek iz prevrednotenja - Zadržani čisti poslovni izid - Čisti poslovni izid poslovnega leta 7.604.842 3.700.040 348.580 95.003 239.372 2.203.140 1.018.707 23.490.192 5.774.390 184.023 1.090.838 2.616.395 13.248.837 575.709 31.095.034 9.474.430 532.604 1.185.840 2.855.768 15.451.977 1.594.416 Skupaj obveznosti Zavarovalno-tehnične rezervacije - Prenosne premije - Matematične rezervacije - Škodne rezervacije - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje Druge rezervacije Odložene obveznosti za davek Obveznosti iz poslovanja - Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov - Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - Obveznosti za odmerjen davek Ostale obveznosti 7.395.495 6.802.387 1.833.811 79.292 4.877.063 12.220 271.714.170 246.757.438 1.609.674 243.879.221 1.268.543 0 277.732.093 253.559.824 3.443.485 243.958.513 6.145.606 12.220 0 115.250 49.028 316.929 178.855 123.499 14.575 111.901 20.876.768 0 535.888 848.688 436.936 349.267 62.484 2.695.389 -1.377.572 20.876.768 115.250 584.916 1.165.617 615.792 472.766 77.059 1.429.718 15.000.337 295.204.362 -1.377.572 308.827.127 Sredstva -1.377.572 -1.377.572 308.827.127 Obveznosti in kapital Skupaj obveznosti in kapital 52 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 15.3Izkaz poslovnega izida za leto 2014, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja v EUR Skupaj zavarovanja 5.961.058 7.665.326 37.046.510 37.554.541 43.007.568 45.219.866 -1.475.455 -228.813 -663.040 155.010 -2.138.495 -73.804 Prihodki od naložb 338.963 12.536.267 12.875.230 Drugi zavarovalni prihodki, od tega - prihodki od provizij 351.323 291.345 451.621 242.560 802.944 533.905 0 308.110 308.110 -1.610.771 -2.097.886 -20.525.846 -20.673.627 -22.136.617 -22.771.513 642.945 -155.830 201.508 -53.728 844.453 -209.557 -26.274 -12.364.709 -12.390.983 0 -2.813.390 -2.813.390 -3.167.458 -975.594 -9.600.563 -3.560.652 -12.768.021 -4.536.246 -197.488 -1.055.404 -1.252.892 -187.462 -818.519 -1.005.980 -10.551 -51.816 -62.368 -170 1.638.632 -273.487 1.365.145 -91.505 3.839.274 -638.973 3.200.301 -91.676 5.477.906 -912.459 4.565.447 34,03 51,11 44,44 Čisti prihodki od zavarovalnih premij - Obračunane kosmate zavarovalne premije - Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje - Sprememba prenosnih premij Drugi prihodki Čisti odhodki za škode - Obračunani kosmati zneski škod - Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev - Sprememba škodnih rezervacij Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Obratovalni stroški, od tega - stroški pridobivanja zavarovanj Odhodki naložb, od tega - oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Drugi zavarovalni odhodki Drugi odhodki Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek od dohodka Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni) 53 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 15.4Izkaz poslovnega izida za leto 2013, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja v EUR Skupaj zavarovanja 5.775.509 7.441.513 38.376.203 38.956.036 44.151.712 46.397.549 -1.348.143 -317.861 -652.031 72.199 -2.000.175 -245.662 Prihodki od naložb 321.894 11.076.000 11.397.894 Drugi zavarovalni prihodki, od tega - prihodki od provizij 290.660 242.579 353.180 207.421 643.840 450.000 1.189 260.464 261.653 -1.747.729 -2.188.693 -21.023.974 -21.118.991 -22.771.703 -23.307.684 581.498 -140.534 315.839 -220.823 897.338 -361.356 -16.522 -10.315.813 -10.332.335 0 -1.969.809 -1.969.809 -2.913.731 -983.189 -10.118.085 -4.391.175 -13.031.816 -5.374.364 Odhodki naložb, od tega - oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid -308.612 -5.288.586 -5.597.198 -277.543 -4.024.897 -4.302.440 Drugi zavarovalni odhodki -164.888 -574.878 -739.766 -140 1.237.631 -218.924 1.018.707 -67.741 706.959 -131.250 575.709 -67.882 1.944.590 -350.174 1.594.416 25,39 9,19 15,52 Čisti prihodki od zavarovalnih premij - Obračunane kosmate zavarovalne premije - Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje - Sprememba prenosnih premij Drugi prihodki Čisti odhodki za škode - Obračunani kosmati zneski škod - Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev - Sprememba škodnih rezervacij Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Obratovalni stroški, od tega - stroški pridobivanja zavarovanj Drugi odhodki Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek od dohodka Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni) 54 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 15.5Izkaz vseobsegajočega donosa za leto 2014, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja (I) ČISTI POSLOVNI IZID POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja v EUR Skupaj zavarovanja 1.365.145 3.200.301 4.565.447 683.467 12.287.825 12.971.292 — — — 683.467 12.287.825 12.971.292 823.883 823.838 14.804.180 13.781.319 15.628.063 14.605.157 (II) DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (a + b) a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid b) Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid (1 + 2) 1. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo 1.1. Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja 1.2. Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid 2. Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid 45 1.022.861 1.022.905 -140.416 -2.516.355 -2.656.771 (III) VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I+II) 2.048.612 15.488.126 17.536.739 15.6Izkaz vseobsegajočega donosa za leto 2013, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja v EUR Skupaj zavarovanja 1.018.707 575.709 1.594.416 (II) DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (a + b) a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid b) Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid (1 + 2) 1. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo 1.1. Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja 1.2. Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid 2. Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid -127.024 -3.028.453 -3.155.476 — — — -127.024 -3.028.453 -3.155.476 -142.654 -126.853 -3.488.714 -3.793.061 -3.631.368 -3.919.914 -15.800 304.346 288.546 15.630 460.261 475.892 (III) VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I+II) 891.683 -2.452.744 -1.561.061 (I) ČISTI POSLOVNI IZID POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI 55 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 16 Računovodske politike in usmeritve 16.1Subjekt poročanja Merkur zavarovalnica d.d. (v nadaljevanju zavarovalnica) je delniška družba s sedežem na Dunajski cesti 58, 1000 Ljubljana, Slovenija. Zavarovalnica je v sodnem registru vpisana za opravljanje dejavnosti življenjskih in premoženjskih zavarovanj. Primarno področje poslovanja je trženje življenjskih zavarovanj, ki v strukturi bilančne vsote zavarovalnice v letu 2014 predstavljajo 95,3% (2013: 95,6%). Realiziran čisti dobiček življenjskih zavarovanj v letu 2014 predstavlja v celotnem dobičku zavarovalnice 70,1% (2013: 36,1%). Zavarovalnica je v 100% lasti družbe Merkur International Holding AG, Graz, ki je v 100% lasti Merkur Versicherung AG, Graz. Slednja pa je v 100% lasti Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt – Vermögensverwaltung. Merkur Versicherung AG, Graz izdeluje konsolidirano letno poročilo, ki je na razpolago na sedežu družbe Joanneumring 22, 8010 Graz, Avstrija. V nadaljevanju so prikazani računovodski izkazi in pojasnila, ki se nanašajo samo na Merkur zavarovalnico d.d., Ljubljana. 16.2Priprava računovodskih izkazov 16.2a Izjava o skladnosti Računovodski izkazi Merkur zavarovalnice d.d. so pripravljeni v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja kot jih je sprejela Evropska unija (v nadaljevanju: MSRP). Poslovno leto je enako koledarskemu letu. Računovodski izkazi predstavljajo individualne računovodske izkaze Merkur Zavarovalnice d.d. Računovodski izkazi vsebujejo podatke in pojasnila v skladu z MSRP ter z Zakonom o gospodarskih družbah in Sklepom AZN – SKL 2009. 16.2b Podlage za pripravo Računovodski izkazi so pripravljeni po računovodskih načelih upoštevanja nastanka poslovnega dogodka in časovne neomejenosti delovanja zavarovalnice. Računovodski izkazi so pripravljeni na osnovi nabavnih vrednosti, razen finančnih sredstev, izmerjenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, ki so vrednotena na osnovi poštene vrednosti ter posojil in naložb v posesti do zapadlosti, ki so izmerjene po odplačni vrednosti. Pri pripravi računovodskih izkazov so upoštevane tudi določene ocene in predpostavke, ki vplivajo na knjigovodsko vrednost sredstev in obveznosti zavarovalnice ter prihodke in odhodke v poslovnem letu (tč.17). 16.2c Funkcijska in poročevalska valuta Računovodski izkazi zavarovalnice so sestavljeni v EUR (brez stotinov), ki se uporablja kot funkcijska in poroče- 56 valska valuta. Morebitne razlike pri pojasnilih k računovodskim izkazom izhajajo iz zaokroževanj na 1 EUR. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 16.2d Pregled in potrditev računovodskih izkazov V skladu z Zakonom o gospodarskih družbah mora nadzorni svet zavarovalnice preveriti sestavljeno letno poročilo in predlog bilančnega dobička. Nadzorni svet mora upravi zavarovalnice predložiti svoje poročilo. Skupščina je v skladu z veljavnim Zakonom o gospodarskih družbah pristojna za sprejetje letnega poročila le v primeru, če nadzorni svet letnega poročila ne bi potrdil. Računovodski izkazi zavarovalnice so bili s strani uprave potrjeni do dne 13.02.2015 in posredovani Agenciji za zavarovalni nadzor do dne 24.2.2015. Redna letna seja skupščine zavarovalnice, na kateri bo obravnavano letno poročilo, je sklicana dne 02.03.2015. 16.2e Uvedba novih in prenovljenih MSRP Spremembe standardov in pojasnil Računovodske usmeritve, uporabljene pri pripravi računovodskih izkazov, so enake kot pri pripravi računovodskih izkazov za poslovno leto, končano na 31.12.2013. Novo sprejeti ali spremenjeni standardi in pojasnila, ki so stopili v veljavo s 1.1.2014 niso imeli vpliva na računovodske izkaze zavarovalnice. Novi Standardi in pojasnila, ki še niso stopili v veljavo Skladno z zahtevami MSRP in EU bo morala zavarovalnice za prihodnja obdobja upoštevati sledeče nove, prenovljene ali dopolnjene standarde in pojasnila. Zavarovalnica pregleduje vpliv še neobveznih standardov in pojasnil, ki bodo stopili v veljavo s 1.1.2015 ali kasneje. Dopolnila k MRS 19 – Zaslužki zaposlencev: Prispevki zaposlenih Spremembe so pomembne zgolj za programe z določenimi zaslužki oziroma izpolnjevanje zahtev, ki se nanašajo na prispevke zaposlenih ali tretjih oseb. Gre za prispevke, ki jih določajo formalne določbe programa, ki so povezani z opravljeno storitvijo in ki so neodvisni od števila let delovne dobe. V primeru, da so ta merila izpolnjena jih lahko družba upošteva kot zmanjšanje stroškov službovanja v obdobju, ko je bila zadevna storitev opravljena. Zavarovalnica predvideva, da dopolnilo ne bo vplivalo na njene računovodske izkaze, saj nima programov z določenimi zaslužki, ki se nanašajo na zaposlene ali tretje osebe. MSRP 3 Poslovne združitve Dopolnilo k MSRP 3 Poslovne združitve (posledično vključujejo spremembe ostalih standardov) pojasnjuje ko gre pri finančnem instrumentu za pogojno nadomestilo; v tem primeru se skladno z MRS 32 instrument razvrsti kot obveznost ali kapital. Nadalje dopolnilo pojasnjuje, da je pogojno nadomestilo razvrščeno kot sredstvo ali obveznost potrebno na dan poročanja meriti po pošteni vrednosti. Dopolnilo k standardu nima vpliva na obstoječe poslovanje, ker zavarovalnica nima pogojnih nadomestil. 16.2f Opredelitev zavarovalnih pogodb MSRP 4 opredeljuje zavarovalne pogodbe, njihovo pripoznavanje v računovodskih izkazih in merjenje. Tako pravi, da je zavarovalna pogodba tista pogodba, po kateri ena pogodbena stranka (zavarovatelj) prevzame pomembno veliko zavarovalno tveganje od druge pogodbene stranke (zavarovanec) tako, da se zaveže v primeru uresničitve vnaprej opredeljenega negotovega prihodnjega dogodka, ki povzroči zavarovancu škodo, zavarovancu to škodo povrniti. Skladno s standardom je bila v zavarovalnici opravljena klasifikacija zavarovalnih pogodb na podlagi prevzetega tveganja in višine tveganega zneska. Vse pogodbe v portfelju zavarovalnice so klasificirane kot zavarovalne pogodbe. Zavarovalnica je pri klasifikaciji pogodb opredelila pomembnost zavarovalnega tveganja najmanj 10%. 57 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 16.2g Prevedbe iz tujih valut Transakcije v tuji valuti so preračunane v poročevalsko valuto po menjalnem tečaju na dan transakcije iz referenčne tečajne liste Evropske centralne banke, ki ga objavlja Banka Slovenije. Tečajne razlike, ki nastanejo pri poravnavi takšnih transakcij in pri prevedbi denarnih postavk, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Tečajne razlike, ki nastanejo pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški inštrumenti, razvrščeni v skupino finančnih inštrumentov, vrednotenih po pošteni vredno- sti preko izkaza poslovnega izida, se prikažejo v izkazu poslovnega izida. Tečajne razlike, ki nastanejo pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški inštrumenti, razvrščenih v skupino finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, se prikažejo v presežku iz prevrednotenja skupaj z učinkom vrednotenja po pošteni vrednosti v drugem vseobsegajočem donosu. 16.2h Sklep AZN - SKL 2009 Zavarovalnica je izdelala računovodske izkaze skladno z določbami Sklepa o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic – SKL 2009 in skladno s Sklepi o spremembah in dopolnitvah omenjenega sklepa. Računovodski izkazi so izdelani po predpisanih shemah in so skladno z določbami obravnavanega Sklepa vključeni v računovodski del letnega poročila (tč.14, 15) oz. priloženi k letnemu poročilu kot del priloge (tč. 25). 16.3Računovodske usmeritve 16.3.1 Neopredmetena sredstva Med neopredmetena sredstva zavarovalnica vključuje pridobljene licence, računalniške programe ter dolgoročno odložene stroške razvijanja. Neopredmetena sredstva se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi. Po modelu nabavne vrednosti neopredmetena sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Neopredmetena sredstva se pričnejo amortizirati, ko so razpoložljiva za uporabo. Vsa aktivirana neopredmetena sredstva so razvrščena med neopredmetena sredstva s končnimi dobami koristnosti. Tabela 38: Prikaz amortizacijske stopnje Neopredmetena sredstva 20% 16.3.2 Opredmetena osnovna sredstva Opredmetena osnovna sredstva vključujejo zemljišča, zgradbe, službena vozila in opremo. Zemljišča in zgradbe vključujejo predvsem poslovne prostore. Opredmetena osnovna sredstva se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena in stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi za uporabo. Po modelu nabavne vrednosti sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Zavarovalnica obračunava amortizacijo opredmetenih 58 sredstev posamično, po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Osnova za obračun amortizacije je nabavna vrednost. Opredmetena osnovna sredstva se pričnejo amortizirati, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Zemljišča se ne amortizirajo. Pozneje nastali stroški so vključeni v knjigovodsko vrednost sredstev ali pa so pripoznani kot ločeno sredstvo, če je verjetno, da bodo prihodnje gospodarske koristi pripadle zavarovalnici in ko je mogoče ta strošek sredstva zanesljivo oceniti. Vsi drugi stroški popravil in vzdrževanja se izkažejo kot obratovalni stroški v finančnem obdobju, v katerem so nastali. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Tabela 39: Prikaz amortizacijskih stopenj Zgradbe Računalniška oprema Službena vozila Pohištvena oprema Ostala oprema 2,5% 25% 20% 10% 10% - 20% Zavarovalnica presoja ali obstajajo znamenja slabitev za pomembno skupino opredmetenih osnovnih sredstev. Kot pomembna skupina se štejejo nepremičnine, saj njihova knjigovodska vrednost predstavlja 77% vrednosti vseh opredmetenih osnovnih sredstev zavarovalnice. Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni ali obstaja nepristranski dokaz za slabitev nepremičnin. Pri ocenjevanju indikatorjev za slabitev zavarovalnica upošteva zunanje vire informacij (npr. gospodarske razmere, tržna vrednost itd.) in notranje vire informacij (npr. poškodovanost nepremičnin, reorganizacija poslovanja, odtujitev sredstev itd). Zavarovalnica kot indikator za potencialno slabitev šteje, kadar je poštena vrednost nepremičnine daljše obdobje nižja od knjigovodske vrednosti za več kot 30%. Zavarovalnica kot daljše obdobje razume dobo 12-ih mesecev, ko je tržna vrednost nepremičnine kontinuirano nižja od nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost nepremičnine je večja izmed dveh postavk: njene poštene vrednosti zmanjšane za stroške prodaje, ali njene vrednosti pri uporabi. Zavarovalnica za ugotavljanje poštene vrednosti nepremičnin spremlja gibanje povprečnih tržnih cen nepremičnin v Sloveniji, posplošene tržne cene Geodetske uprave Republike Slovenije ob upoštevanju lokacije in vzdrževanosti nepremičnine. V kolikor je izpolnjen pogoj za potencialno slabitev, zavarovalnica naroči cenitev vrednosti s strani pooblaščenega cenilca za nepremičnine. Če je nadomestljiva vrednost izračunana s strani pooblaščenega cenilca manjša od knjigovodske vrednosti, zavarovalnica opravi slabitev na njeno nadomestljivo vrednost. Izguba zaradi slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida. 16.3.3 Naložbene nepremičnine Med naložbene nepremičnine so razvrščena opredmetena osnovna sredstva dana v poslovni najem. Naložbene nepremičnine se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi. Po modelu nabavne vrednosti sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Zavarovalnica obračunava amortizacijo naložbenih nepremičnin posamično, po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Osnova za obračun amortizacije je nabavna vrednost. Naložbene nepremičnine se pričnejo amortizirati, z dnem, ko so razpoložljive za uporabo. Tabela 40: Prikaz amortizacijske stopnje Naložbene nepremičnine 2,5% - 5% Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni ali obstaja nepristranski dokaz za slabitev naložbenih nepremičnin. Pri ocenjevanju indikatorjev za slabitev zavarovalnica upošteva zunanje vire informacij (npr. gospodarske razmere, tržna vrednost itd) in notranje vire informacij (npr. poškodovanost nepremičnin, reorganizacija poslovanja, odtujitev sredstev itd.) Zavarovalnica kot indikator za potencialno slabitev šteje, kadar je nadomestljiva vrednost naložbene nepremičnine daljše obdobje nižja od knjigovodske vrednosti za več kot 30%. Zavarovalnica kot daljše obdobje razume dobo 12-ih mesecev, ko je tržna vrednost naložbene nepremičnine kontinuirano nižja od nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost naložbene nepremičnine je večja izmed dveh postavk: njene poštene vrednosti zmanjšane za stroške prodaje, ali njene vrednosti pri uporabi. V kolikor je izpolnjen pogoj za potencialno slabitev, zavarovalnica naroči cenitev vrednosti s strani pooblaščenega cenilca za nepremičnine. Če je nadomestljiva vrednost izračunana s strani pooblaščenega cenilca manjša od knjigovodske vrednosti, zavarovalnica opravi slabitev na njeno nadomestljivo vrednost. Izguba zaradi slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida. 16.3.4 Finančne naložbe Zavarovalnica razporedi finančne naložbe ob začetnem pripoznanju v naslednje skupine: • finančne naložbe v posesti do zapadlosti, • finančne naložbe razpoložljive za prodajo, • finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, • posojila in terjatve. 59 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 16.3.4a Finančne naložbe v posesti do zapadlosti Finančne naložbe v posesti do zapadlosti so neizvedena finančna sredstva, ki prinašajo določljiva izplačila z določeno zapadlostjo, ki jih zavarovalnica zmore in jih ima jasen namen obdržati v posesti do dospetja. Če bi zavarovalnica prodala pomemben znesek finančnih naložb v posesti do zapadlosti, bi bilo potrebno celoten portfelj naložb v posesti do zapadlosti prerazvrstiti v skupino razpoložljivo za prodajo. Finančne naložbe v posesti do zapadlosti vsebujejo dolžniške vrednostne papirje. Naložbe te skupine se izkazujejo po metodi odplačne vrednosti z uporabo metode efektivne obrestne mere. Poštena vrednost naložbe na vrednotenje v tej skupini nima vpliva. Vrednost naložbe v tej skupini se lahko zniža pod odplačno vrednost v primeru slabitve, in sicer ko obstaja kreditno tveganje izdajatelja in s tem povezana nevarnost poplačila naložbe. 16.3.4b Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Finančne naložbe razpoložljive za prodajo namerava zavarovalnica obdržati v posesti nedoločeno dolgo in jih lahko proda zaradi likvidnostnih potreb ali sprememb obrestnih mer, tečajev ali cen lastniških vrednostnih papirjev. Med finančne naložbe razpoložljive za prodajo zavarovalnica razporeja lastniške, dolžniške vrednostne papirje ter naložbe v sklade. Naložbe te skupine se izkazujejo po pošteni vrednosti, prihodki od obresti se izračunavajo po metodi odplačne vrednosti z uporabo efektivne obrestne mere. Spremembe poštene vrednosti se pripoznajo neposredno v drugem vseobsegajočem donosu kot povečanje ali zmanjšanje presežka iz prevrednotenja, razen v primeru oslabitve naložb ter v primeru tečajnih razlik pri denarnih postavkah, kot so dolžniški vrednostni papirji, ki se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Prevrednotenje se opravlja mesečno. Zadnje prevrednotenje je bilo opravljeno 31.12.2014. 16.3.4c Finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Naložbe te skupine vključujejo dve podskupini: finančne naložbe, namenjene trgovanju ter finančne naložbe, za katere se ob začetnem pripoznanju določi, da bodo izmerjene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Zavarovalnica ima vse naložbe razvrščene v skupino finačnih naložb, za katere je ob začetnem pripoznanju določeno, da bodo izmerjene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. 60 Po začetnem pripoznanju so sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, izmerjena po pošteni vrednosti na podlagi objavljenih cen na delujočem trgu, z uporabo internega modela Unrisk ali s strani uporabljenih zunanjih virov. Dobički in izgube, ki izhajajo iz spremembe poštene vrednosti se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. V finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida so vključene finančne naložbe, ki vsebujejo vgrajene izpeljane finančne instrumente. Te se vrednotijo po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Finančne naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje so po začetnem pripoznanju opredeljene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Glavnino predstavljajo investicijski skladi. Prevrednotenje je izkazano v izkazu poslovnega izida. 16.3.4d Posojila in terjatve Posojila in terjatve so neizvedene finančne naložbe, ki prinašajo določena ali določljiva izplačila in ki niso uvrščena na delujoči trg. Posojila in terjatve vključujejo vloge pri bankah z natečenimi obrestmi, posojila dana fizičnim in pravnim osebam ter terjatve za obresti. Finančne naložbe razporejene v skupino posojila in terjatve so pripoznane na dan nastanka poslovnega dogodka. Merijo se po metodi odplačne vrednosti. 16.3.4e Poštena vrednost finančnih sredstev Pri določanju načina vrednotenja finančnih instrumentov velja naslednja hierarhija: • mark-to-market: tržno vrednotenje, če obstaja zanesljiv in likviden trg • mark-to-model: izračunan tečaj na podlagi modela, ki upošteva tekoče tržne razmere in informacije • zunanje vrednotenje: tečaji pridobljeni s strani zunanjih partnerjev I. Vrednotenje dolžniških vrednostnih papirjev Za vrednotenje dolžniških vrednostnih papirjev zavarovalnica uporablja informacijski sistem Bloomberg, interni model Unrisk in zunanje vrednotenje. 1. Tržno vrednotenje se uporablja, če za dolžniški instrument obstaja likviden trg (tečaj CBBT v informacijskem sistemu Bloomberg). Zavarovalnica predpostavlja, da obstaja likviden trg za določen dolžniški vrednostni inštrument, kadar je na portalu Bloomberg objavljen tečaj CBBT v obdobju zadnjega meseca dni do dneva vrednotenja. 2. Če za posamezni finančni instrument cena CBBT ni na razpolago, se za vrednotenje instrumenta uporabi sistem Unrisk. Sistem Unrisk ocene kreditnih pribitkov Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo za posamezne izdajatelje izračuna s pomočjo CDS-jev (“Credit Default Swaps“), saj gre za tržne instrumente za katere obstaja likviden trg. Bid vrednosti CDS-jev se dnevno pridobiva in uvaža v Unrisk iz informacijskega sistema Bloomberg. V primeru, da za izdajatelja tečaji CDS-jev niso na razpolago, se za vrednotenje uporabljajo “spread indeksi”. Bid vrednosti »spread indeksov« se dnevno pridobiva in uvaža v Unrisk iz informacijskega sistema Bloomberg. 3. Če vrednotenje kot je opisano v točkah 1 in 2 ni mogoče, se za vrednotenje uporabi zunanje vire kot so npr. skrbniške banke, modeli izdajatelja instrumenta. II. Vrednotenje lastniških vrednostnih papirjev Tečaji lastniških vrednostnih papirjev se lahko pridobivajo iz informacijskega sistema Bloomberg, prav tako sta dovoljena notranje in zunanje vrednotenje. 1. Delnice in javni investicijski skladi se vrednotijo s kotiranimi tečaji, ki so na razpolago v informacijskem sistemu Bloomberg. 2. V primeru, da vrednotenje opisano v točki 1 ni mogoče, zavarovalnica opravi interno vrednotenje. V primeru vrednotenja skladov se uporabi VEP (vrednost enote premoženja), ki ga zavarovalnica pridobi pri upravljavcu sklada. 3. V primeru, da vrednotenje opisano v točki 1 in 2 ni mogoče, zavarovalnica primerja nabavno vrednost finančne naložbe z zadnjo znano knjigovodsko vrednostjo delnice. Za potrebe razkritja načina ugotavljanja poštene vrednosti zavarovalnica uporablja naslednje naložbene nivoje: Nivo 1: finančna sredstva vrednotena na podlagi tržnih cen, pridobljenih na delujočem trgu Nivo 2: finančna sredstva, za katera ne obstaja likviden trg, vrednotena na podlagi primerljivih likvidnih finančnih inštrumentov z uporabo internega modela Nivo 3: finančna sredstva vrednotena na podlagi informacij pridobljenih od zunanjih partnerjev. 16.3.4f Pripoznanje in odprava pripoznanja finančnih naložb Nakupi in prodaje finančnih naložb vrednotenih po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, finančnih naložb v posesti do zapadlosti in finančnih naložb razpoložljivih za prodajo se pripoznajo na datum poravnave, to je datum, ko se finančna naložba izroči zavarovalnici ali ga zavarovalnica izroči kupcu. Odprava pripoznanja finančnih naložb se izvrši, ko potečejo pravice do denarnih tokov iz teh finančnih naložb ali ko zavarovalnica prenese skoraj vsa tveganja in koristi, ki izhajajo iz njenega lastništva. 16.3.4g Začetno in kasnejše merjenje finančnih naložb Finančne naložbe se sprva pripoznajo po pošteni vrednosti, kateri se pri finančnih naložbah, ki niso vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, prištejejo stroški posla. Finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, se sprva pripoznajo po pošteni vrednosti, stroški posla pa so izkazani v izkazu poslovnega izida. Finančne naložbe razpoložljive za prodajo in finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, se pozneje merijo po pošteni vrednosti. Posojila in terjatve ter finančne naložbe v posesti do zapadlosti v plačilo se vodijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obrestnih mer. 16.3.4h Dobički in izgube Dobički in izgube finančnih naložb vrednotenih po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se pripoznajo neposredno v izkazu poslovnega izida. Dobički in izgube nastali zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih naložb razpoložljivih za prodajo se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu, dokler se za finančno naložbo ne odpravi pripoznanje ali izkaže oslabitev. Takrat se kumulativni dobiček ali izguba, predhodno pripoznana v kapitalu, izkaže v izkazu poslovnega izida. Dividende za lastniške vrednostne papirje, razpoložljive za prodajo se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. 16.3.4i Oslabitev finančnih naložb in terjatev Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni, ali obstaja nepristranski dokaz za oslabitev finančnih naložb. Izguba zaradi oslabitve finančnih sredstev se pripozna samo, če obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi zaradi dogodka, ki se je zgodil po začetnem pripoznanju finančnih naložb in vpliva na ocenjene prihodnje denarne tokove finančne naložbe ali skupine finančnih naložb in ga je mogoče zanesljivo oceniti. - oslabitev finančnih naložb Dolžniški instrumenti razporejeni med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Oslabitev dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se opravi po tržnem tečaju na dan vrednotenja. Izguba iz naslova oslabitve je izkazana v izkazu poslovnega izida. 61 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Dolžniški instrumenti razporejeni med naložbe v posesti do zapadlosti in med naložbe razpoložljive za prodajo Oslabitev dolžniških instrumentov se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih naložb. Zavarovalnica šteje, da obstajajo indikatorji, ki predstavljajo nepristranske dokaze za slabitev inštrumenta, kadar izdajatelj ne izpolnjuje pogodbenih obveznosti, ki izhajajo iz inštrumenta. Oslabitev opravi glede na tržno vrednost ali dobro poslovno prakso in jo izkaže v poslovnem izidu. Morebitno nabrano izgubo v zvezi s finančno naložbo razpoložljivo za prodajo, ki je bila predhodno pripoznana neposredno v kapitalu, se prenese v poslovni izid. Zavarovalnica odpravi oslabitev dolžniškega finančnega inštrumenta, v primeru ko izdajatelj poravna vse zapadle neplačane obveznosti, ki izhajajo iz tega inštrumenta. Odprava oslabitve se pripozna skozi poslovni izid. Lastniški vrednostni papirji razporejeni med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Oslabitev lastniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se opravi po tržnem tečaju na dan vrednotenja in izkaže v izkazu poslovnega izida. Lastniški vrednostni papirji razporejeni med naložbe razpoložljive za prodajo Oslabitev lastniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe razpoložljive za prodajo se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih sredstev. V skladu z MRS 39 je nepristranski dokaz za slabitev finančnega inštrumenta tudi informacija o pomembnih spremembah z neugodnim učinkom, do katerih je prišlo v tehnološkem, tržnem, gospodarskem ali pravnem okolju, v katerem posluje izdajatej in nakazujejo, da vrednosti finančne naložbe v kapitalski inštrument morda ne bo mogoče nadomestiti. Pomembno ali dolgotrajnejše zmanjšanje poštene vrednosti finančne naložbe v kapitalski inštrument pod njeno izvirno vrednost, je skladno z MRS 39 prav tako nepristranski dokaz o oslabitvi. Uprava zavarovalnice je kot pomembno zmanjšanje opredelila zmanjšanje poštene vrednosti kapitalskega inštrumenta za 41% glede na izvirno vrednost in kot kriterij dolgotrajnejšega zmanjšanje poštene vrednosti kapitalskega inštrumenta, dobo 9-ih mesecev, ko je 62 poštena vrednost kapitalskega inštrumenta kontinuirano nižja od njegove izvirne vrednosti. Oslabitev je izkazana v poslovnem izidu. Morebitno akumulirano izgubo v zvezi s finančnim sredstvom razpoložljivim za prodajo, ki je bila predhodno pripoznana neposredno v kapitalu, se prenese v poslovni izid. Posojila in terjatve Zavarovalnica najprej oceni, ali obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi, posebej za terjatve in posojila, ki so same zase pomembne in posebej ali skupno za terjatve in posojila, ki niso same zase pomembne. Če zavarovalnica ugotovi, da ne obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi posebej ocenjenega finančnega sredstva, bodisi pomembnega ali ne, vključi to sredstvo v analizo na podlagi zapadlosti neplačanih terjatev in oceni njihovo skupno izgubo zaradi oslabitve. Oslabitev posojil in terjatev se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih naložb. Kot nepristranski dokaz zavarovalnica šteje neizpolnjevanje pogodbenih obveznosti, uvedba insolventnega postopka, itd. - oslabitev terjatev Zavarovalnica na vsak bilančni datum tudi za terjatve preveri ali obstajajo objektivni dokazi za oslabitev. Oslabitev predstavlja oceno izgub iz naslova kreditnega tveganja zavarovalnice. Oblikovanje popravkov vrednosti terjatev zaradi oslabitve v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj Pri terjatvah v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj se popravki vrednosti zaradi oslabitve oblikujejo skupinsko glede na dobo zapadlosti neplačanih terjatev. Oblikovanje popravkov vrednosti terjatev zaradi oslabitve v zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj Pri terjatvah v zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj se popravki vrednosti zaradi oslabitve oblikujejo glede na dobo zapadlosti neplačanih terjatev. Pri večjih zavarovalcih, katerih zapadle neplačane terjatve presegajo 10 TEUR, se popravki vrednosti terjatev zaradi oslabitve oblikujejo na podlagi individualne ocene finančnega položaja, plačilne sposobnosti zavarovalca, itd. Oblikovanje popravkov vrednosti zaradi oslabitve drugih terjatev Zavarovalnica oblikuje popravke vrednosti drugih terjatev individualno v povezavi z dobo zapadlosti neplačanih terjatev, s starostjo, tožbo, itd. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 16.3.5 Sredstva pozavarovateljev in sozavarovateljev 16.3.5a Znesek zavarovalno tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Pozavarovalna sredstva predstavljajo sredstva, ki izhajajo iz pozavarovalnih pogodb. Zneski sredstev iz pozavarovalnih pogodb so določeni na osnovi vrednosti ocenjenih škod oz. škodnih rezervacij za pozavarovalne škode v skladu s pozavarovalnimi pogodbami, ob upoštevanju deležev v prenosnih premijah. Zavarovalnica mora s pozavarovanjem kriti tisti del v zavarovanje prevzetih nevarnosti, ki po tabelah maksimalnega kritja presegajo lastne deleže v izravnavanju nevarnosti. Zavarovalnica letno določa lastne deleže. Pri tem se upošteva predvideni obseg in struktura portfelja ter kapitalska moč zavarovalnice. Na tej osnovi se izberejo primerne pozavarovalne oblike pogodb. Pozavarovalne pogodbe za leto 2014 so sklenjene z Merkur Versicherung AG, Graz ter pozavarovalnico General Reinsurance AG. Slabitev sredstev pozavarovateljev se opravi na podlagi individualne presoje z upoštevanjem bonitetne ocene pozavarovatelja, dobe zapadlosti morebitnih neplačanih terjatev, njihovega finančnega položaja, plačilne sposobnosti, tožbe itd. Pripoznanje pozavarovalnih sredstev se odpravi, ko prenehajo veljati pravice iz pozavarovalne pogodbe. 16.3.5b Sozavarovanje Zavarovalnica je v letu 2002 skupaj s sedmimi slovenskimi zavarovalnicami sklenila Dogovor o sozavarovanju za zavarovanje odgovornosti zavarovalnih posrednikov, pri čemer nevarnosti iz tega naslova ne presegajo njenih lastnih deležev po tabelah maksimalnega kritja. Slabitev sredstev sozavarovateljev se opravi na podlagi individualne presoje z upoštevanjem bonitetne ocene sozavarovatelja, dobe zapadlosti morebitnih neplačanih terjatev, njihovega finančnega položaja, plačilne sposobnosti, tožbe itd. 16.3.6 Denar in denarni ustrezniki Denarna sredstva obsegajo denar v blagajni in denarna sredstva na vpogled. Denarni ustrezniki so kratkoročne naložbe, hitro unovčljive in pri katerih je tveganje spremembe vrednosti nepomembno. Zavarovalnica med denarne ustreznike uvršča depozite na odpoklic. Slabitev denarnih sredstev in denarnih ustreznikov se opravi, ko banka ni sposobna tekoče poravnavati svojih obveznosti, ter v primeru ko banka ne izpolnjuje predpisanih količnikov likvidnosti in nadzor nad poslovanjem banke prevzame centralna banka. 16.3.7 Zaslužki zaposlencev Zaslužki zaposlencev vključujejo plače in ostale dodatke v skladu s Kolektivno pogodbo za zavarovalstvo Slovenije. Zavarovalnica v skladu z zakonodajo svojim zaposlenim zagotavlja naslednje ugodnosti: jubilejne nagrade ter odpravnine ob upokojitvi. Zaslužki zaposlencev vključujejo tudi stroške iz naslova oblikovanja rezervacij za neizkoriščen dopust. Pri izračunu jubilejnih nagrad in odpravnin ob upokojitvi zavarovalnica upošteva najvišje še možne davčno priznane zneske. Omenjene rezervacije se na vsak bilančni datum ovrednotijo po finančno matematičnih načelih. 16.3.8 Davki Davki v izkazu poslovnega izida obsegajo tekoče odmerjene davke in odložene davke. Obdavčitev je v računovodskih izkazih izkazana v skladu s trenutno veljavno slovensko davčno zakonodajo. Tekoči davek je izračunan na podlagi obdavčljivega dobička poslovnega leta z uporabo predpisane davčne stopnje, veljavne na dan bilance stanja. V letu 2013 je bil sprejet Zakon o spremembah in dopolnitvah Zakona o davku od dohodkov pravnih oseb (ZDDPO-2J), po katerem splošna davčna stopnja za obračun davka znaša od leta 2013 naprej 17%. Odloženi davki se oblikujejo z metodo obveznosti po bilanci stanja, ki nastanejo med davčno osnovo sredstev in obveznosti ter njihovimi knjigovodskimi vrednostmi v računovodskih izkazih. Odloženi davki iz dobička se določijo z uporabo veljavnih davčnih stopenj in predpisov. V letu 2014 je zavarovalnica pri izračunu odloženih davkov uporabila 17% davčno stopnjo. 63 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Zavarovalnica je oblikovala terjatve za odložene davke na začasne razlike, ki izvirajo iz oslabitev finančnih naložb, terjatev do zavarovalcev ter iz oblikovanih rezervacij za zaslužke zaposlencev. Zavarovalnica je pripoznala odložene obveznosti za davek za pozitivne učinke prevrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo. Odloženi davek povezan z vrednotenjem finančnih naložb, razpoložljivih za prodajo po pošteni vrednosti, se izkaže v drugem vseobsegajočem donosu in se ob odtujitvi prenese v izkaz poslovnega izida, skupaj z dobičkom oziroma izgubo iz naslova vrednotenja. Terjatev za odložene davke se pripozna v obsegu, za katerega je verjetno, da bo lahko pokrit s prihodnjim obdavčljivim dobičkom, ki ga bodo bremenile. Terjatve se preverijo na vsak bilančni datum in se oslabijo za tisti del terjatev, za katerega ni mogoče pričakovati, da bo v prihodnosti obstajal ustrezen obdavčljiv dobiček, v breme katerega bo mogoče uporabiti neizkoriščene davčne izgube. Zavarovalnica je pripoznala vse terjatve in obveznosti za odložene davke. 16.3.9 Zavarovalno tehnične rezervacije Rezervacije se pripoznajo, če ima zavarovalnica trenutno pravno ali posredno obveznost, ki izhaja iz preteklih dogodkov, in ko je verjetno, da bo pri poravnavi te obveznosti potreben odtok virov, ki omogočajo gospodarske koristi, ter ko je znesek obveznosti mogoče zanesljivo oceniti. Zavarovalnica oblikuje naslednje zavarovalno tehnične rezervacije: • rezervacije za prenosne premije, • matematične rezervacije, • škodne rezervacije, • druge zavarovalno-tehnične rezervacije. Rezervacije za kosmate prenosne premije, kosmate matematične, kosmate škodne in druge zavarovalno tehnične rezervacije so v bilanci stanja izkazane med obveznostmi zavarovalnice v postavki zavarovalno-tehnične rezervacije. Pozavarovateljev del zavarovalno tehničnih rezervacij je izkazan med sredstvi v postavki znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem. Matematične rezervacije niso pozavarovane. 16.3.9a Rezervacije za prenosne premije Premoženjska zavarovanja Rezervacije za prenosne premije so oblikovane po metodi 1/365 (pro rata temporis) za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Rezervacije za prenosne premije so znižane za sorazmerni del stroškov pridobivanja zavarovanj in sicer glede na zavarovalno vrsto oziroma produkt: • nezgodna zavarovanja, razen produktov BKS-N, BKS-P, NZZ/12, NZOZ/12, NZOZ/12A za 10% prenosne premije (zavarovalna vrsta 1), • nezgodno zavarovanje kreditojemalcev (produkta BKS-N, BKS-P) za 30% prenosne premije (zavarovalna vrsta 1), • zavarovanje požara in elementarnih nesreč za 20% 64 prenosne premije, razen pri zavarovanju potresa, kjer so znižane za 10% prenosne premije (zavarovalna vrsta 8), • druga škodna zavarovanja za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 9), • splošno zavarovanje odgovornosti za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 13), • zavarovanje različnih finančnih izgub za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 16). Zavarovalnica je zmanjševala rezervacije za prenosne premije za stroške pridobivanja zavarovanj pri vseh zavarovalnih vrstah premoženjskih zavarovanj, razen pri zdravstvenih zavarovanjih in pri nekaterih nezgodnih produktih (NZZ/12, NZOZ/12, NZOZ/12A), ker pri teh zavarovanjih ustrezno razmejuje stroške pridobivanja zavarovanj skozi celotno zavarovalno dobo. Deleži pozavarovateljev na prenosnih premijah so bili izračunani po metodi 1/12 pozavarovalnih premij za premije v portfelju. Življenjska zavarovanja Rezervacije za prenosne premije so oblikovane po metodi 1/365 (pro rata temporis) za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Za naložbena zavarovanja se te rezervacije ne oblikujejo. 16.3.9b Matematične rezervacije Matematične rezervacije so izračunane po tehničnih načrtih posameznih zavarovanj za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Pri izračunih matematičnih rezervacij je glede na vrsto produkta uporabljena Zillmerjeva ali neto metoda, negativne rezervacije na bilančni dan so postavljene na vrednost nič. Matematične rezervacije za življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov so oblikovane v višini vrednosti premoženja skladov na dan 31.12.2014. Zadostnost matematične rezervacije se preverja s testom ustreznosti oblikovanih rezervacij (LAT test) na Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo vsak bilančni datum. Natančen opis uporabljene metode je podan v tč. 16.3.10. Premoženjska zavarovanja Matematična rezervacija pri premoženjskih zavarovanjih se izračunava le za zdravstvena zavarovanja. Izračunavanje matematične rezervacije za zdravstvena zavarovanja Zdravje Plus (ZP*), Vivant (ZVI*) in Ambulanta je računalniško podprto, za ostala zdravstvena zavarovanja (AKT produkti) pa izračun poteka po nastavljenem modelu. Matematična rezervacija za ZP* in ZVI* produkte se izračunava s Zillmerjevo ali neto metodo, medtem ko za izračun rezervacije za AKT produkte uporabljamo model, pri katerem se upošteva spol, vstopna starost zavarovanca ter doba trajanja zavarovanja, katerega so nastavili v matični hiši. Za produkt Ambulanta se rezervacije za starost ne izračunavajo. Izračunavajo se le rezervacije za dogovorjeno zajamčeno vračilo premije. Predpostavke v modelu so vstopna starost zavarovane osebe, doba trajanja zavarovanja ter verjetnost nastanka obveznosti. Vračunana obrestna mera in tablice umrljivosti pri izračunu matematične rezervacije so enake kot pri izračunu premije in se tekom zavarovalne dobe ne spreminjajo. Udeležba zavarovanj pri dobičku Premoženjska zavarovanja nimajo udeležbe pri dobičku. Življenjska zavarovanja Matematična rezervacija se glede na vrsto produkta izračunava z diferencirano Zillmerjevo metodo ali neto metodo. Pri izračunavanju z diferencirano Zillmerjevo metodo se Zillmerjeva rezerva poveča za še neizplačan del sklenitvenih stroškov. Dodatek k neto premiji iz naslova stroškov pridobivanja zavarovanj je omejen s 3,5% zavarovalne vsote, enakomerno razdeljene na vse prihodnje premije, plačane v pogodbenem obdobju oz. dejanske, v premijo vračunane stroške pridobivanja zavarovanj, enakomerno porazdeljene na prihodnje premije, ki bodo plačane v pogodbenem obdobju trajanja zavarovanja (Sklep o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih rezervacij - Uradni list RS, 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08). Pri oblikovanju matematične rezervacije se primerja višino matematične rezervacije po poslovnem načrtu posameznega produkta in matematične rezervacije s 3,5% zillmeriranjem. Matematična rezervacija je oblikovana v višini maksimuma omenjenih vrednosti. Vračunana obrestna mera in tablice umrljivosti so enake tistim, ki se uporabljajo pri izračunu premije in se tekom zavarovalne dobe zavarovanja ne spreminjajo. Matematična rezervacija je vedno oblikovana vsaj v višini odkupne vrednosti zavarovanja. Matematične rezervacije so nominirane v EUR. Pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem je matematična rezervacija enaka vrednosti enot premoženja na bilančni dan po posamezni pogodbi. Zavarovanja, pri katerih je število enot na bilančni dan negativno, se obravnava kot zavarovanja s stanjem nič enot. V zavarovalnici imamo izračunavanje matematičnih rezervacij računalniško podprto. Uporabljata se dva informacijska sistema, eden za klasična življenjska zavarovanja in del naložbenih zavarovanj, drugi za naložbena zavarovanja razvita s strani matične družbe. Tablice umrljivosti Za produkte, razvite leta 2010 in kasneje, se uporabljajo slovenske tablice umrljivosti 2007 in slovenske tablice obolevnosti 2006. Pri produktih iz preteklih let se uporabljajo slovenske tablice umrljivosti 2000/02 ali pa 1993/95, izjema so starejši produkti. Pri slednjih se uporabljajo starejše avstrijske tablice umrljivosti, kar ima vpliv na večjo matematično rezervacijo, kot če bi se uporabljale novejše tablice. Pri rentnih produktih se uporabljajo nemške tablice umrljivosti DAV1994R. Udeležba zavarovanj pri dobičku Do udeležbe pri dobičku so upravičeni naslednji produkti: 1. skupina: M10+, M10+/05, MB, MBH, MBH/05, MDD, MDD18, MDD18+, MDD18 UNI1, MDD18 UNI2, MG, MG/05, MG UNI, MGK, MGK/05, MGN, MH, MI5/10, MIA, MIN, MIN/05 MINA, MP UNI, MPM, MPMF, MPMM, MV, MV/05, MVN, MT, MT/05, MTN in SIMG, 2. skupina: MGE, MGE UNI, MGE/05, MPEM, MPE UNI in 3. skupina: RENT1 do RENT6, RI1 do RI4 ter RI1 UNI do RI4 UNI. Zavarovanja 1. skupine so upravičena do pripisa dobička, če se na dan pripisa dobička (31.12.) nahajajo vsaj v tretjem zavarovalnem letu, zavarovanja 2. skupine vsaj v drugem zavarovalnem letu, medtem ko za zavarovanja 3. skupine ni časovnih omejitev. Dobiček se pripisuje kot dobiček na matematično rezervo (dobiček iz obresti) in dobiček na zavarovalno vsoto (dobiček iz umrljivosti in drugih virov). Do dobička na zavarovalno vsoto niso upravičena zavarovanja 2. in 3. skupine, stara rentna zavarovanja (MPM*) in življenjska zavarovanja za doživetje (MP UNI) iz 1. skupine in vsa zavarovanja, za katera se premija več ne plačuje. Pripisani dobiček se obravnava kot novo zavarovanje k osnovnemu zavarovanju, in sicer kot zavarovanje z enkratnim plačilom premije, brez vseh stroškov obre- 65 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo menitve. To dodatno zavarovanje, ki je obravnavano, kot da bi se začelo sredi leta, je prav tako upravičeno do pripisa dobička, in sicer samo do dobička iz obresti. Pri rentnih zavarovanjih se pripisani dobiček pretvori v rento, če se renta že izplačuje, sicer pa velja zgoraj opisana tehnika. Vsem klasičnim življenjskim zavarovanjem (1. in 2. skupina) se v primeru trajanja zavarovanja 15 let ali več, ob doživetju pripiše še končni dobiček, če so bile plačane vse premije. Končni dobiček se pripiše v odstotku zadnjega pripisa dobička iz obresti na celotno zavarovalno vsoto (zavarovalna vsota osnovnega zavarovanja in dopolnilnih zavarovanj ter zavarovalna vsota do tedaj pripisanega dobička). V zavarovalnici pripisan dobiček vodimo znotraj matematične rezervacije. Za izplačilo končnega dobička se oblikuje ustrezna matematična rezervacija. 16.3.9c Škodne rezervacije Škode, ki so bile do bilančnega datuma prijavljene, vendar še niso bile rešene, so bile ovrednotene na podlagi posamične ocene škodnega primera. Škodna rezervacija je bila postavljena v verjetni višini in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka. Dodatno so bile na podlagi načela previdnosti oblikovane tudi rezervacije za stroške reševanja škodnih primerov. Pri izračunu škodnih rezervacij nismo uporabili eksplicitnega diskontiranja oz. zmanjšanja zaradi upoštevanja pričakovanega donosa naložb kritnega premoženja. Premoženjska zavarovanja Izračun škodnih rezervacij je, upoštevajoč naravo posamezne škode, razdeljen na dva dela, in sicer na škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode in na škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode. Škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode so oblikovane posamično po odškodninskih zahtevkih (popis škod). Škodna rezervacija na bilančni dan je postavljena v verjetni višini izplačil in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka. Ustreznost vi- šine oblikovanih škodnih rezervacij se ob prihodu novih informacij redno opazuje in spreminja. Dodatno je oblikovana škodna rezervacija za nastale in neprijavljene škode. Pri oblikovanju teh rezervacij se uporablja »chain-ladder« metoda. Ločeno so narejene ocene za zavarovalne vrste po Zzavar: za zavarovalno vrsto 1, zavarovalno vrsto 2, skupaj za zavarovalne vrste 8, 9 in 16 ter za zavarovalno vrsto 13. Predvideno je, da se bo vzorec preteklega škodnega dogajanja ponovil v prihodnosti in da ne bo nepredvidenih sprememb zaradi ekonomskih, socialnih, političnih in drugih vplivov. Pri produktih ZPZ17/12, ZPZ17 UNI, ZPZ17 UNI2, (zavarovalna vrsta 2) so oblikovane dodatne rezervacije v višini dveh povprečnih škod iz omenjenih zavarovanj. Oblikuje se tudi rezervacija za stroške obdelave škod ob upoštevanju povprečne izplačane škode v letu, višine stroškov za vsak zaključeni zavarovalni primer in ob pričakovanem številu nezaključenih (prijavljenih in neprijavljenih) zavarovalnih primerov na presečni datum. Življenjska zavarovanja Škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode so oblikovane posamično po odškodninskih zahtevkih (popis škod). Škodna rezervacija na bilančni dan je postavljena v verjetni višini in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka. Dodatno je oblikovana škodna rezervacija za nastale in neprijavljene škode. Pri oblikovanju teh rezervacij se uporablja »chain-ladder« metoda. Ločeno je narejena ocena verjetne višine te rezervacije za dodatna nezgodna zavarovanja, ki so del življenjskih zavarovanj in za čisti rizik smrti oziroma težke bolezni. Pri dodatnih nezgodnih zavarovanjih so oblikovane dodatne rezervacije v višini dveh povprečnih škod iz omenjenih zavarovanj. Oblikuje se tudi rezervacija za stroške obdelave škod ob upoštevanju povprečne izplačane škode v letu, višine stroškov za vsak zaključeni zavarovalni primer in ob pričakovanem številu nezaključenih (prijavljenih in neprijavljenih) zavarovalnih primerov na presečni datum. 16.3.10 Test ustreznosti oblikovanih obveznosti (LAT test) Zadostnost oblikovanih rezervacij (LAT test) se preverja na vsak bilančni datum. 16.3.10a Življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem in rentnih zavarovanj Zadostnost matematične rezervacije se preverja na vsak bilančni datum s pomočjo predvidenih prihodnjih 66 denarnih tokov. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti se naredi z uporabo aktuarskega programskega orodja Prophet. Pričakovani bodoči denarni tok se izračuna na nivoju zavarovalne pogodbe. Ob nezadostnosti oblikovanih obveznosti celotnega portfelja življenjskih zavarovanj se kot dodatna rezervacija pripozna celoten znesek primanjkljaja. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Denarni tokovi so ocenjeni za vsako prihodno leto posebej. S pomočjo primerne diskontne stopnje je izračunana njihova skupna sedanja vrednost na zadnji dan obračunskega obdobja. Vsota denarnih tokov v posameznem letu je izračunana kot: Premija – Provizija – Izplačila (skupaj z dobičkom) – Administrativni stroški, pri čemer gre pri izplačilih za vsa izplačila iz naslova smrti, bolezni, doživetij, stornacij in stroškov. Predpostavke: V aktuarskem orodju Prophet je narejen model za življenjska zavarovanja. Za izračun so uporabljene naslednje predpostavke drugega reda: • Umrljivost za produkte, pri katerih je predmet zavarovanja smrt oziroma doživetje, se računa na podlagi slovenskih tablic umrljivosti 2007. Tablice se na podlagi analize smrtnosti obstoječega portfelja dodatno korigira. • Umrljivost in obolevnost za produkte, pri katerih je predmet zavarovanja smrt ali huda bolezen oziroma doživetje, se računa na podlagi kombiniranih tablic za kritje smrti in hudih bolezni, ki so izpeljane iz slovenskih tablic umrljivosti 2007 in slovenskih tablic obolevnosti 2006. Tablice se na podlagi analize smrtnosti in obolevnosti obstoječega portfelja dodatno korigira. • Umrljivost je za vse produkte na nivoju zavarovalne pogodbe dodatno povečana za morebitna dodatna nezgodna zavarovanja. • Stopnja storna se izračuna na podlagi podatkov preteklih let. • Stroški provizij se izračunajo na podlagi projekcije predvidenih izplačanih provizij. • Stroški obdelave škod so ocenjeni kot produkt števila škod in povprečnega stroška na škodo za posamezne produkte. Povprečen strošek na škodo je izračunan na podlagi preteklih let, administrativni stroški so ocenjeni kot delež letne premije, skupaj s pričakovano letno inflacijo; delež je izračunan na podlagi preteklih let; iz teh stroškov je izločena izplačana provizija lastnih prodajnih mrež (le-ta je upoštevana znotraj stroškov provizij). Diskontiranje denarnih tokov: V letu 2014 smo dopolnili način diskontiranja bodočih denarnih tokov na način, da smo upoštevali naložbeni portfelj v posesti do zapadlosti. Denarni tok se primerja z izplačili iz naložbenega portfelja v posesti do zapadlosti (slovenske državne obveznice so izvzete). Diskontno stopnjo določimo kot uteženo povprečje diskontne stopnje, ki ustreza obrestni meri ECB (Evropske centralne banke) na dan 31.12.2014 in diskontne stopnje, ki ustreza donosnosti portfelja v posesti do zapadlosti. Kot utež se za vsako posamezno leto uporabi razmerje med izplačili iz naložb v posesti so zapadlosti in skupnim denarnim tokom. Tako izračunano diskontno stopnjo se zmanjša za 0,25% zaradi vgrajenih možnosti in garancij. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti za življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem na dan 31.12.2014 pokaže, da so oblikovane zavarovalno tehnične rezervacije dovolj visoke, da pokrijejo vse obveznosti iz prihodnjih denarnih tokov. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti ne vsebuje rentnih zavarovanj, saj le-ta predstavljajo nepomemben vpliv na celoto. Spremembe v predpostavkah: Predpostavke se določijo enkrat letno ob glavni bilanci na podlagi zgodovinskih statističnih podatkov. 16.3.10b Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem Test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem se minimizira na minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov. To pomeni, da je potrebno primerjati pričakovani sedanji vrednosti prihodkov iz naslova vkalkuliranih stroškov (alfa, beta in gama) in odhodkov za stroške (provizije zastopnikom, administrativni stroški, stroški reševanje škod). Test se opravlja za celoten naložbeni portfelj na vsak bilančni datum s pomočjo predvidenih prihodnjih denarnih tokov za prihodke in stroške in se ga naredi z uporabo aktuarskega programskega orodja Prophet. Ob ugotovitvi primanjkljaja pri minimalnem testu ustreznosti vkalkuliranih stroškov, se kot dodatna rezervacija pripozna celoten znesek primanjkljaja. Denarni tokovi so ocenjeni za vsako bodoče leto posebej. S pomočjo primerne diskontne mere je izračunana njihova skupna sedanja vrednost na zadnji dan obračunskega obdobja. Vsota denarnih tokov v posameznem letu je izračunana kot: Vkalkulirani stroški – Provizija – Administrativni stroški. Predpostavke: V aktuarskem orodju Prophet je narejen model za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem. Za izračun so uporabljene naslednje predpostavke drugega reda: • Umrljivost se računa na podlagi slovenskih tablic umrljivosti 2007. Tablice se na podlagi analize smrtnosti obstoječega portfelja dodatno korigira. • Stopnja storna se izračuna na podlagi podatkov preteklih let. • Stroški provizij se izračunajo na podlagi projekcije predvidenih izplačanih provizij. 67 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo • Stroški obdelave škod so ocenjeni kot produkt števila škod in povprečnega stroška na škodo za posamezne produkte. Povprečen strošek na škodo je izračunan na podlagi preteklih let, administrativni stroški so ocenjeni kot delež letne premije, skupaj s pričakovano letno inflacijo. Delež je izračunan na podlagi preteklih let; iz teh stroškov je izločena izplačana provizija lastnih prodajnih mrež (le-ta je upoštevana znotraj stroškov provizij). • Diskontna stopnja je simulirana s spot rate-i ECB (Evropske centralne banke) na dan 2.1.2014, ki so zmanjšani za 0,25% zaradi vgrajenih možnosti in garancij. Minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem na dan 31.12.2014 pokaže, da je potrebno oblikovati dodatne obveznosti v višini 17 TEUR, saj je pričakovana sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov negativna. Spremembe v predpostavkah: Predpostavke se določijo enkrat letno ob glavni bilanci na podlagi zgodovinskih statističnih podatkov. 16.3.10c Premoženjska zavarovanja Test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri premoženjskih zavarovanjih se pripravi na vsak bilančni datum za: • Nezgodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 1); • Zdravstvena zavarovanja (zavarovalna vrsta 2); • Zavarovanja požara in elementarnih nesreč (zavarovalna vrsta 8); • Druga škodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 9); • Splošno zavarovanje odgovornosti (zavarovalna vrsta 13); • Zavarovanja različnih finančnih izgub (zavarovalna vrsta 16). Test ustreznosti oblikovanih obveznosti je omejen na obveznosti iz prenosnih premij. Za preverjanje zadostnosti oblikovanih škodnih rezervacij se uporablja »run-off« test. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti je torej pri premoženjskih zavarovanjih omejen na neiztekli del obstoječih pogodb. Narejen je na podlagi primerjave pričakovanih škod in stroškov (pripadajočih neizteklim obdobjem obstoječih pogodb) na bilančni datum z višino prenosnih premij teh pogodb. Pričakovani denarni tokovi za škode in stroške so ocenjeni s pomočjo dogajanja opazovanega portfelja v preteklosti. Torej, veljavnost formule: Prenosna premija * (Razmejeni škodni količnik + Delež administrativnih stroškov v premiji) < Prenosna premija, zagotavlja ustreznost oblikovanih obveznosti. Predpostavke: • predvideva se, da so pogodbe znotraj zavarovalne vrste precej homogene in da bi obdelava posameznih pogodb prinesla podobne rezultate kot obdelava zavarovalne vrste kot enote, • ocenjeni razmejeni škodni količnik se dobi s pomočjo razmejenih škodnih količnikov preteklih let, • ocenjeni delež administrativnih stroškov v premiji se dobi s pomočjo deležev administrativnih stroškov v premiji v preteklih letih. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti za premoženjska zavarovanja na dan 31.12. 2014 pokaže, da ni potrebe po oblikovanju dodatnih obveznosti. Spremembe v predpostavkah V letu 2014 ni prišlo do sprememb v predpostavkah. 16.3.11 Obveznosti Ob začetnem pripoznavanju se obveznosti ovrednotijo z zneski, ki izhajajo iz ustreznih listin o njihovem nastanku. Obveznosti obsegajo obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ter obveznosti iz pozavarovanja, obveznosti do zaposlenih, do dobaviteljev, druge ob- veznosti ter kratkoročne vnaprej vračunane stroške oz. odhodke in kratkoročno odložene prihodke. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov obsegajo vnaprej plačane zneske zavarovalcev, ki se poračunavajo z izdajanjem računov za dejansko sklenjeno zavarovalno pogodbo. 16.3.12 Kapital 16.3.12a Osnovni kapital Osnovni kapital družbe sestavljajo kosovne delnice. Vse so navadne delnice in dajejo imetniku glasovalno 68 pravico ter na podlagi sklepa skupščine pravico do dividend. Zavarovalnica nima vpisanih nevplačanih delnic. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 16.3.12b Rezerve Zavarovalnica izkazuje kapitalske rezerve, v katere je bil ob prehodu na SRS 2006 prenesen splošni prevrednotovalni popravek kapitala. Kapitalske rezerve v bilanci življenjskih zavarovanj izkazujejo tudi vplačani presežek kapitala. Rezerve iz dobička sestavljajo zakonske rezerve, ki se oblikujejo na podlagi sklepa uprave zavarovalnice in skupščinskega sklepa ter dolgoročno krepijo kapitalsko ustreznost zavarovalnice. Namen uporabe kapitalskih in zakonskih rezerv določa Zakon o gospodarskih družbah. Statut zavarovalnice ne predvideva oblikovanja statutarnih rezerv. 16.3.13 Prihodki Prihodki so kosmati pritoki gospodarskih koristi v obdobju, ki nastanejo med rednim delovanjem zavarovalnice, če povzročajo povečanje kapitala, razen povečanj iz novih vplačil prinašalcev kapitala. Prihodki se pripoznajo, ko je verjetno, da bodo prihodnje gospodarske koristi pritekale v zavarovalnico in je koristi mogoče zanesljivo izmeriti. Prihodki se merijo po vrednosti po kateri je mogoče zamenjati sredstvo ali obveznost med dobro obveščenima strankama v poslu. Prihodki v zavarovalnici obsegajo čiste prihodke od zavarovalnih premij, prihodke od naložb, druge zavarovalne prihodke in druge prihodke. 16.3.13a Prihodki od zavarovalnih premij Čisti prihodki od zavarovalnih premij so izračunani iz kosmatih zavarovalnih premij, zmanjšani za pozavarovalni del in popravljeni za spremembo kosmate prenosne premije, ki je korigirana za delež pozavarovateljev v prenosni premiji. Osnova za pripoznanje kosmatih zavarovalnih premij so fakturirane premije. Prihodki od premije vključujejo tudi sozavarovalno premijo. 16.3.13b Prihodki od naložb Finančne prihodke sestavljajo prihodki od dividend, obrestni prihodki, spremembe poštene vrednosti, dobički pri odtujitvah naložb, drugi finančni prihodki ter neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko so odobrene za izplačilo. Obrestni prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi efektivnih obrestnih mer, razen za finančna sredstva, razvrščena v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Prihodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na rezultate kasnejšega merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Dobički pri odtujitvah finančnih naložb se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih sredstev, razen finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Dobiček predstavlja razliko med knjigovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo. Neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, predstavljajo spremembo poštene vrednosti teh naložb. 16.3.13c Drugi zavarovalni prihodki Drugi zavarovalni prihodki vključujejo prihodke od pozavarovalnih provizij, prihodke iz naslova retrocesije in druge prihodke iz zavarovalnih poslov. Ti prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko je storitev opravljena oz. izdan račun. 16.3.13d Drugi prihodki Drugi prihodki vključujejo prihodke od naložbenih nepremičnin ter druge prihodke, ki nastajajo pri poslovanju in se ne nanašajo neposredno na zavarovalne posle. Drugi prihodki so pripoznani v izkazu poslovnega izida v obdobju na katerega se nanašajo opravljene storitve. 16.3.14 Odhodki Odhodki obsegajo čiste odhodke za škode, spremembo drugih zavarovalno tehničnih rezervacij, spremembo zavarovalno tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, obratovalne stroške, odhodke naložb, druge zavarovalne odhodke in druge odhodke. zavarovalni del ter korigirani za spremembo čistih škodnih rezervacij. Obračunani kosmati zneski škod se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, ko so škode likvidirane. V poslovnem letu 2014 zavarovalnica ne izkazuje regresnih terjatev. 16.3.14a Odhodki za škode Čisti odhodki za škode so kosmati zneski škod, zmanjšani za uveljavljene regresne terjatve in za po- 16.3.14b Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij Odhodki za spremembo drugih zavarovalno tehničnih 69 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo rezervacij obsegajo spremembo matematičnih rezervacij in spremembo rezervacij za jedrski pool. Sprememba zavarovalno tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje obsegajo spremembo matematičnih rezervacij teh zavarovanj. 16.3.14c Obratovalni stroški V izkazu poslovnega izida so obratovalni stroški izkazani po naravnih vrstah. Obsegajo stroške pridobivanja zavarovanj (stroški provizij za sklepanje zavarovanj in drugi stroški pridobivanja zavarovanj) ter druge obratovalne stroške. Drugi obratovalni stroški zajemajo amortizacijo, stroške dela, stroške materiala in storitev, stroške licenc in programske storitve ter ostale stroške. 16.3.14d Odhodki naložb Odhodki naložb so odhodki od obresti, odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti, izgube pri odtujitvi finančnih sredstev, odhodki iz naslova slabitev in drugi finančni odhodki. Odhodki od obresti se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi efektivnih obresti, razen za finančna sredstva, razvrščena v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na rezultate kasnejšega merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Izgube pri odtujitvah finančnih naložb se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih sredstev, razen finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Izguba predstavlja razliko med knjigovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo. Neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje predstavljajo spremembo poštene vrednosti teh naložb. 16.3.14e Drugi zavarovalni odhodki Drugi zavarovalni odhodki obsegajo odhodke za preventivno dejavnost in druge zavarovalne odhodke. V izkazu poslovnega izida so pripoznani, ko je storitev opravljena. 16.3.15 Čisti dobiček na delnico Zavarovalnica izkazuje osnovno dobičkonosnost delnice, ki jo izračuna tako, da dobiček oziroma izgubo, ki pripada navadnim delničarjem deli s številom navadnih delnic v poslovnem letu. Popravljeni čisti dobiček na delnico je enak osnovnemu dobičku, ker vse delnice družbe pripadajo istemu razredu navadnih imenskih kosovnih delnic. 16.4Določila in pogoji zavarovalnih pogodb, ki imajo pomemben vpliv na znesek, čas in negotovost prihodnjih denarnih tokov 16.4a Življenjska zavarovanja Dobiček Pri dobičku so udeležena klasična življenjska zavarovanja z varčevalno komponento ter rentna zavarovanja. Dobiček se pripisuje ob koncu vsakega koledarskega leta za preteklo bilančno leto. Premije Premije vseh življenjskih zavarovanj so vezane na EUR in so plačljive v tekočih ali enkratnih obrokih. Pri nekaterih produktih zavarovalci lahko izberejo indeksno klavzulo, s katero se ohranja realna vrednost zavarovalnih dajatev in premij. Zavarovanja za primer smrti Tradicionalna zavarovanja za primer smrti nudijo kritja za primer smrti z možnostjo dodatnega kritja za primer nezgodne smrti ali nezgodne invalidnosti. Premija se 70 plačuje letno z možnostjo dogovora obročnega načina plačila letne premije. Zavarovalna dajatev za primer smrti se v višini dogovorjene zavarovalne vsote izplača le v primeru smrti tekom zavarovalne dobe. Zavarovanja za primer smrti, težke bolezni in doživetja Ta zavarovanja predstavljajo največji delež v portfelju zavarovalnice. Premija se plačuje letno z možnostjo dogovora obročnega načina plačila letne premije oziroma enkratno, odvisno od zavarovalnega produkta. Pri novih produktih ima zavarovalec pri produktih s tekočim načinom plačevanja premije možnost dodatnih enkratnih doplačil. Nudijo se kritja smrti, nezgodne smrti, nezgodne invalidnosti, novejša zavarovanja pa nudijo tudi kritje določenih hudih bolezni. Zavarovalne dajatve se Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo izplačajo v enkratnem znesku, pri nekaterih produktih, ki krijejo tudi nastanek določene hude bolezni, pa lahko upravičenec ob nastopu hude bolezni izbere izplačilo v določenem procentu zavarovalne vsote. Za preostalo zavarovalno vsoto se nadaljuje kritje za primer smrti ali doživetja in je pogodba oproščena plačila premije. Ob doživetju upravičenec lahko izbere rentni način izplačevanja zavarovalne vsote in pripisanega dobička. Zavarovalci imajo glede na vrsto produta in v skladu s Splošnimi in Posebnimi pogoji izbiro dodatnih možnosti – predujem, vnaprejšnje izplačilo dela zavarovalne vsote, vnaprejšnje izplačilo že pripisanega dobička, prehod iz drugega življenjskega zavarovanja itd. Zavarovanja z naložbenim tveganjem Pri tovrstnih zavarovanjih zavarovalec prevzame naložbeno tveganje, medtem ko je zavarovalnica udeležena na stroških in rezultatu iz naslova smrtnosti. Pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem gre praviloma za kombinacijo zavarovanja za primer smrti in investicijo v razne investicijske sklade. Premije je možno glede na zavarovalni produkt plačevati tekoče ali v enkratnem znesku. Zavarovalci imajo pri naložbenih zavarovanjih tudi izbiro dodatnih možnosti – kapitalske garancije, dodatna vplačila premije, predujem itd. Rentna zavarovanja V portfelju so takojšnja ter odložena rentna zavarovanja oziroma časovno omejena ter doživljenjska rentna zavarovanja. Zavarovalec ima tudi možnost izbire zajamčene dobe izplačevanja rente. Premijo se lahko plačuje tekoče ali v enkratnem znesku. V prodajni paleti pa so trenutno rentna zavarovanja, ki se uporabljajo izključno kot način izplačila ob doživetju. 16.4b Premoženjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja obsegajo naslednja zavarovanja iz zavarovalnih vrst: • nezgodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 1); • zdravstvena zavarovanja (zavarovalna vrsta 2); • zavarovanja požara in elementarnih nesreč (zavarovalna vrsta 8); • druga škodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 9); • splošno zavarovanje odgovornosti (zavarovalna vrsta 13); • zavarovanja različnih finančnih izgub (zavarovalna vrsta 16). Zavarovalne pogodbe se sklepajo za določeno zavarovalno dobo in zavarovalno vsoto, ki je tudi največja možna dajatev zavarovalnice v primeru škodnega dogodka. Le-ti predstavljajo za zavarovalnico glavni vir negotovosti in imajo neposreden vpliv na višino in čas prihodnjih denarnih tokov. Nezgodna zavarovanja Nezgodna zavarovanja so lahko samostojna ali pa se dodajo k življenjskim zavarovanjem. Kritja nezgodnih zavarovanj lahko obsegajo: nezgodno smrt, trajno nezgodno invalidnost, dnevno nadomestilo, bolnišnično nadomestilo, nadomestilo za zdravljenje, nezgodno rento, stroške nezgode oziroma stroške reševanja in prevoza, oskrbo po nezgodi, poškodbo meniskusa in delno natrganje kolenske vezi oz. kite, kompletno pretrganje vezi oz. kite, posledice otroške paralize in meningoencefalitisa, zlom kosti in takojšnjo pomoč. Premija pri nezgodnih zavarovanjih se praviloma obračuna glede na nevarnostni razred, v katerega se razvrsti zavarovanca. Možno je izbrati čas kritja (celodnevno, med službenim časom ali pa samo v prostem času) in obliko zavarovanja (kolektivno, partnersko, družinsko ali posamično). Zdravstvena zavarovanja Pri zdravstvenih zavarovanjih se kritja razlikujejo glede na vrsto posameznega produkta. V prvi skupini imamo zdravstvene produkte, ki sledijo logiki življenjskih zavarovanj in krijejo tveganje obolenja določenih hudih bolezni. V drugi skupini pa so zdravstveni produkti, ki nudijo izplačila zavarovalnih dajatev v primeru določenega dogodka (bolnišnično nadomestilo, dnevno nadomestilo, nadomestilo za obisk zdravilišča, nadomestilo za spremljajočo osebo in potne stroške, nadomestilo za rojstvo otroka, nadomestilo za primer operacije, povračilo dela stroškov v primeru ambulantnega zdravljenja). Pri zdravstvenih produktih imajo vitalno vlogo čakalne dobe, ki določajo kdaj posamezno zavarovalno kritje dejansko začne veljati. Zavarovanja požara in elementarnih nesreč ter druga škodna zavarovanja Splošno so ta zavarovanja ločena na industrijska in individualna zavarovanja. Pri obeh uporabljamo pri sklepanju tovrstnih zavarovanj tehnike ocenjevanja potencialnega zavarovalnega tveganja. Pri individualnih zavarovanjih je kritje večinoma omejeno na stavbe in opremo. Škode se prijavljajo tekoče in so v povprečju poravnane brez večjih zamud. Splošno zavarovanje odgovornosti Pri tovrstnih zavarovanjih zavarovalno kritje predstavlja predvsem odgovornost glede hiše in posesti po zakonskih določilih, z določeno zavarovalno vsoto za materialne škode proti tretji osebi in nematerialne ter druge škode, ki izhajajo iz teh materialnih škod in ki so v povezavi z oškodovancem. 71 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Zavarovanja različnih finančnih izgub Zavarovalno kritje se razlikuje glede na vrsto produkta. V prvi skupini je zavarovalno kritje definirano kot povrnitev izgube obratovalnega dobička in tekočih izdatkov obrata, nastalih zaradi popolnega ali delnega obratovalnega zastoja, ki je posledica v primeru požara 72 nastalih škod, za katere je sklenjeno požarno zavarovanje. Pri tovrstnih zavarovanjih trenutno ne beležimo škodnega dogajanja. V drugi skupini sta dva zavarovalna produkta, ki nudita izplačilo zavarovalnih dajatev v primeru izgube zaposlitve zavarovanca. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 17 Računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev 17.1Računovodske ocene in presoje Zavarovalnica oblikuje ocene in predpostavke. Ocene in presoje temeljijo na preteklih izkušnjah in drugih dejavnikih, vključno s pričakovanji prihodnjih dogodkov, ki se v danem trenutku zdijo smiselna. Ocene in presoje se kontinuirano preverjajo na podlagi dodatnih informacij ter sprememb poslovnega okolja, v katerem zavarovalnica deluje. Dejanski podatki v naslednjih obračunskih obdobjih lahko od predpostavk odstopajo. Glavni viri negotovosti pri računovodskih ocenah in presojah se nanašajo na neustrezno metodo, napačno uporabo predpostavk in pomanjkljive zunanje informacije v trenutku oblikovanja ocen in presoj. Zavarovalnica letno preverja primernost uporabljenih ocen in presoj. Glavne ocene in predpostavke na dan bilance stanja, ki se nanašajo na prihodnje poslovanje so navedene v nadaljevanju. 17.1a Zavarovalno tehnične rezervacije Pomembna ocena se nanaša na oblikovanje zavarovalno tehničnih rezervacij, kar je opisano v poglavju 16.3. Računovodske usmeritve. Pomembna ocena se nanaša na ciljno višino prosto- voljno oblikovane rezervacije za pripis dobička zavarovancem življenjskih zavarovanj iz čistega dobička v odvisnosti od višine pripisa zavarovancem življenjskih zavarovanj, ki je skladna s Splošnimi zavarovalnimi pogoji. 17.1b Druge rezervacije Računovodske ocene in presoje so uporabljene tudi pri izračunu dolgoročnih rezervacij za jubilejne nagrade in odpravnine zaposlenim, kot je razvidno v točki 19.2.7. 17.1c Finančne naložbe Pomembna presoja se nanaša na razvrstitev finančnih naložb v skupino finančnih naložb v posesti do zapadlosti in skupino finančnih naložb razpoložljivih za prodajo. Razporejanje finančnih naložb v skupino finančnih naložb v posesti do zapadlosti se opravi na podlagi analize zapadlosti obveznosti zavarovalnice in sposobnosti zavarovalnice, da tako razporejene finančne naložbe dejansko lahko obdrži v portfelju do njihove zapadlosti. Pri oslabitvi finančnih naložb razpoložljivih za prodajo je potrebna individualna presoja, ali je poštena vrednost posamezne finančne naložbe pomembno ali dolgotrajno padla pod njeno nabavno vrednost. Pri presoji, kaj je dolgotrajno in kaj pomembno je poslovodstvo zavarovalnice sprejelo kriterije opisane v računovodskih usmeritvah, tč.16.3.4. Zavarovalnica je v letu 2014 finančne naložbe, za katere ne obstaja delujoči trg, vrednotila s pomočjo internega modela vrednotenja, opisano v računovodskih usmeritvah v točki 16.3.4. 17.1d Osnovna sredstva, popravki vrednosti Računovodske ocene zajemajo tudi določitve življenjske dobe opredmetenih in neopredmetenih osnovnih sredstev ter naložbenih nepremičnin, popravkov vrednosti terjatev itd. 17.1e Odloženi davki Zavarovalnica je oblikovala odložene davke za začasne razlike med davčnimi in knjigovodskimi vrednostmi sredstev. Zavarovalnica ocenjuje, da bo v prihodnje na voljo obdavčljiv dobiček, s katerim bo mogoče izrabiti začasne razlike. 73 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 17.2Spremembe računovodskih ocen in presoj V letu 2014 je zavarovalnica za LAT test dopolnila metodo preverjanja zadostnosti oblikovanja zavarovalno tehničnih rezervacij. Zavarovalnica je prilagodila metodo določitve obrestne krivulje, ki se uporablja za diskontiranje bodočih denarnih tokov na način, da upošteva tudi portfelj naložb v posesti do zapadlosti, 74 saj ta portfelj predstavlja pomemben del v strukturi celotnega portfelja zavarovalnice. Izboljšano metodo je uporabila tudi za izračun zadostnosti oblikovanja rezervacij v primerjalnem obdobju. Rezultat testa je pokazal, da so bile oblikovane rezervacije v letu 2013, izračunane po tej metodi, ustrezne. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 18 Izpostavljenost in obvladovanje tveganj Glavni cilj upravljanja s tveganji v Merkur zavarovalnici d.d. je ohranjanje finančne moči zavarovalnice in podpora vodstvu pri upravljanju družbe. Zavarovalnica zato stremi k temu, da se upravljanje s tveganji v čim večji meri vključi v vse procese in organizacijske dele zavarovalnice. S tem je zagotovljen tudi celosten pregled nad tveganji. Pri vzpostavljanju kulture upravljanja s tveganji, implementaciji izboljšav, novih metod in pristopov na področju upravljanja s tveganji, zavarovalnica upošteva zahteve, ki izhajajo iz Direktive 2009/138/ES, imenovane tudi Solventnost II ter iz Smernic, ki jih v zvezi s pripravami na zahteve Solventnosti II izdala EIOPA. V okviru postopnega prilagajanja na zahteve Solventnosti II ima zavarovalnica tako že: • sprejeto Strategijo upravljanja s tveganji Merkur zavarovalnice d.d., • vzpostavljene smernice ravnanja oz. politike na vseh glavnih področjih zavarovalnice vključno s področjem upravljanja s tveganji, • na posebej kritičnih področjih, kot je na primer varovanje informacij, so vzpostavljeni ločeni dokumenti in vzpostavljeni postopki, ki določajo odgovornosti ter pristojnosti, • identificirane in opisane poslovne procese zavarovalnice, način dela pa je podrobneje opisan tudi v posameznih delovnih postopkih, • vzpostavljen interni kontrolni sistem, ki se prek izvedbe analize tveganj dopolnjuje in izboljšuje, s čimer je zagotovljena tudi povezava tveganj s poslovnimi procesi in odgovornimi organizacijskimi enotami, ustrezno pa so dokumentirane tudi vzpostavljene kontrole in ukrepi, • imenovane posamezne odbore, ki podrobneje obravnavajo tveganja na določenem področju, • vzpostavljene jasne poročevalske linije glede informacij, pomembnih za upravljanje družbe in razmejene odgovornosti v zvezi s tem, • vzpostavljen načrt ravnanja v izrednih razmerah, ki se redno preverja in po potrebi dopolnjuje. Zavarovalnica redno izvaja: • interne in s strani nadzornika zahtevane kvantitativne študije učinkov po Solventnosti II, • teste izjemnih situacij. V okviru procesa lastne ocene tveganj in solvetnosti - ORSA (kot del priprav na zahteve Solventnosti II) je začela tudi z analizami občutljivosti in analizami scenarijev. 18.1Zavarovalna tveganja Med zavarovalnimi tveganji, ki jim je zavarovalnica izpostavljena, je potrebno izpostaviti aktuarska tveganja in tveganje ocene rizika oz. sprejema rizika v zavarovanje. Ta tveganja spadajo v skupino čistih tveganj, za katera je možen negativen razvoj dogodkov ali pa ohranjanje prvotnega stanja. Omenjena tveganja so prisotna pri vseh zavarovalnih produktih, tako klasičnih življenjskih kot naložbenih in premoženjskih produktih. V splošnem tveganje opredelimo kot verjetnost, da bo v prihodnosti prišlo do nepričakovanega razvoja dogodkov. Tej definiciji sledijo tudi zavarovalna tveganja, le razvoj dogodkov se omeji na razvoj zavarovalnih dogodkov. Najbolj pomembni komponenti aktuarskih tveganj sta tveganje premije in tveganje zavarovalno tehničnih rezervacij, ki se nanašata na primerno višino premijskih stavkov ter višino oblikovanih rezervacij v primerjavi z zavarovalnimi obveznostmi in kapitalom. Tveganje premije predstavlja možnost, da bodo nastale škode in stroški večji od pobrane premije, kar implicira na neustrezno načrtovan zavarovalni produkt. Tveganje premije pri življenjskih zavarovanjih vsebuje komponente tveganja smrtnosti, dolgoživosti, obolevnosti, odpovedi pogodbe ali kapitalizacije in stroškov. Tveganje premije pri premoženjskem zavarovanju vsebuje komponente tveganja števila škod, višine povprečne škode in stroškov. Tveganje zavarovalno tehničnih rezervacij predstavlja možnost oblikovanja neustrezne višine rezervacij za pokrivanje obveznosti. 18.1a Upravljanje in združevanje tveganj V splošnem poznamo več načinov upravljanja s tveganji: • nadzor nad tveganji (kontrola, izogibanje, prenos), • financiranje tveganj in • notranje zniževanje tveganj. 75 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo V zavarovalnici zavarovalna tveganja upravljamo v kombinaciji zgoraj navedenih načinov upravljanja tveganj. Tako se uporabljajo omejitve pri sprejemanju novih zavarovanj in obnovah starih zavarovanj, določena je metodologija pri sprejemanju zavarovanj, ki lahko presegajo limite, previdno se določajo premije pri novih produktih, poudarjen je strokovni razvoj novih produktov in aktivno se upravlja pozavarovanje. potencialnega zavarovanca v zavarovanje se ugotovi, kakšen rizik predstavlja za zavarovalnico na osnovi že sklenjenih zavarovanj in interno ali s strani pozavarovatelja postavljenih limitov, ki so določeni ločeno za posamezno tveganje. Hkrati za to usposobljen ocenjevalec rizika oceni, ali predstavlja posameznik za zavarovalnico večji rizik od standardnega (zaradi zdravstvenega stanja, poklica, športov, s katerimi se ukvarja). Za obvladovanje tveganja premije in zavarovalno tehničnih rezervacij se pri življenjskih zavarovanjih enkrat letno izvajajo analize smrtnosti, obolevnosti, odpovedi, kapitalizacij, analiza primernosti vkalkuliranih stroškov ter analiza ustreznosti oblikovanja matematičih rezervacij (roll forward test). Pri premoženjskih zavarovanjih se enkrat letno izvaja analiza ustreznosti oblikovanih škodnih rezervacij (run off analiza). Poleg tega se na vsak bilančni dan izvede test ustreznosti obveznosti (LAT test). Pri določanju največje verjetne škode ob sprejemu premoženjskih rizikov v zavarovanje se dosledno upoštevajo določila pozavarovalne pogodbe o minimalnem PML-u (»probable maximum loss«). Pri sprejemanju rizikov v zavarovanje se upošteva določila, ki so določena z zavarovalnimi in pozavarovalnimi pogoji. Pri življenjskih zavarovanjih in zdravstvenih zavarovanjih se rizik oceni na podlagi osebnih podatkov zavarovanca, ki jih zavarovalnica pridobi s ponudbo. Glede na višino prevzetega rizika (zavarovalna vsota za primer smrti oz. nastanka hude bolezni) in pristopno starost zavarovanca, zahteva zavarovalnica ob sklenitvi še dodatna dokazila o zdravstvenem stanju potencialnega zavarovanca. Glede na zdravstveno stanje poda dodatno svoje mnenje o obravnavanem riziku še za to usposobljen zdravnik cenzor. V zavarovalnici se spremlja kumulacijo nevarnosti pri življenjskih in nezgodnih zavarovanjih po zavarovanih osebah s pomočjo informacijskega sistema za vodenje zavarovanega portfelja. Ob sprejemu posameznega V skladu s Sklepom o predpisanih usmeritvah za izračun lastnih deležev zavarovalnice v tabelah maksimalnega kritja in določanje največje verjetne škode (UL RS, št. 9/01) je bil oblikovan Program načrtovanega pozavarovanja Merkur zavarovalnice, d.d. za leto 2014. V letu 2014 je prišlo do spremembe pri pozavarovalnih pogodbah za zavarovanje naravnih nesreč vključno s potresno nevarnostjo. Za življenjska zavarovanja ima zavarovalnica sklenjeni pozavarovalni pogodbi (eno za klasična življenjska zavarovanja in naložbena zavarovanja, drugo pa za življenjska zavarovanja, ki vsebujejo kritje določenih hudih bolezni). Za večje rizike obstaja možnost fakultativnega pozavarovanja, pri čemer se pogoji določijo od primera do primera. Zavarovalnica ima za pozavarovanje premoženjskih zavarovanj sklenjene štiri pozavarovalne pogodbe, ki za nezgodna in premoženjska zavarovanja vsebujejo tudi škodno presežkovno pozavarovanje za primer velike škode oziroma katastrofe. 18.1b Koncentracija tveganj Pomemben vidik zavarovalnega tveganja je izpostavljenost dodatni koncentraciji tveganja v delu, ki se nanaša na posamezen dogodek ali skupino dogodkov, ki bi lahko imeli signifikanten vpliv na obveznosti zavarovalnice. Takšna koncentracija lahko izvira iz posamezne zavarovalne pogodbe ali iz skupine povezanih zavarovalnih pogodb. Koncentracijo tveganj v splošnem povzročijo malo verjetni dogodki, ki pa imajo velik vpliv na obveznosti zavarovalnice (»low frequency, high-severity«). Med te sodijo naravne katastrofe, nepričakovane spremembe v trendih (npr. smrtnost), izgubljeni pravdni spori in sprememba zakonodaje. 76 Pri zavarovalnih pogodbah, ki krijejo primer smrti, imajo največji vpliv na morebitno povečanje frekvence škod razne epidemije, aktualno spreminjanje načina življenja (telesne aktivnosti, prehranjevanje, kajenje itd), kar vodi v izplačilo predčasnih škod ali več škod od pričakovanih. Glede na to, da je sprejeti riziko zavarovalnice lociran v Sloveniji, ocenjujemo da dodatnega tveganja (sprememba zakonodaje, povečana smrtnost oziroma podaljševanje pričakovane življenjske dobe pri rentnih zavarovanjih in drugo) na segment zavarovanega portfelja ni pričakovati. Ocenjujemo, da bi prišlo z največjo verjetnostjo do signifikantnih škod v primeru naravnih katastrof (poplave, viharji ali potresi). V ta namen se Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo kvartalno spremlja stanje akumulacije zavarovalnih vsot sprejetih rizikov potresnih zavarovanj po potresnih conah, hkrati pa v zavarovalnici pripravljamo statistike izplačanih in rezerviranih škod, razdeljenih na male in velike škode, kjer se za kriterij za malo oz. veliko škodo privzame maksimalni lastni delež zavarovalnice. Dodatno je za primer katastrof sklenjeno škodno presežkovno pozavarovanje. Tabela 41: Prikaz akumulacije zavarovalnih vsot po potresnih conah Potresna cona Ljubljana Maribor Celje Kranj Nova Gorica Koper Novo mesto Murska sobota Skupaj ZV 304.252.491 16.057.485 10.771.024 27.095.139 2.919.501 6.120.074 12.991.668 2.188.890 382.396.273 V spodnji tabeli je prikazana koncentracija zavarovalnih vsot življenjskih zavarovanj, ki je razdeljena na pet razredov – tabela ne vključuje rentnih zavarovanj in za- varovanj z naložbenim tveganjem. Večina zavarovalnih vsot je v prvih dveh razredih (do vključno 20 TEUR). Tabela 42: Koncentracija zavarovalnih vsot življenjskih zavarovanj Interval 0 - 10000 10000 - 20000 20000 - 30000 30000 - 40000 40000+ ZV % 209.447.060 332.582.798 179.347.966 70.784.969 91.146.419 23,71% 37,65% 20,30% 8,01% 10,32% Pozavarovalna vsota 35.444.326 48.350.740 25.530.556 9.018.614 16.478.450 % Neto ZV % 26,29% 35,86% 18,94% 6,69% 12,22% 174.002.735 284.232.058 153.817.410 61.766.355 74.667.969 23,25% 37,97% 20,55% 8,25% 9,98% 18.1.1 Analiza občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti Višina obveznosti zavarovalnice je odvisna od sprememb v trendu smrtnosti in obolevnosti, stopnji storna, višini stroškov ter diskontni stopnji, ki se uporablja pri oceni oblikovanih obveznosti. 18.1.1a Življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem Analiza občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti je narejena za klasična življenjska zavarovanja. V zavarovalnici smo izvedli analizo občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti na zadnji dan obračunskega obdobja. Pri tem smo variirali ključne dejavnike, ki imajo največji vpliv na sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov. Osnovna vrednost sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov je izračunana pod predpostavkami iz tč. 16.3.10. in je izražena z izhodiščno vrednostjo 100. Tabela 43: Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov (klasična življenjska zavarovanja) - relativno glede na izhodiščno vrednost Parameter analize občutljivosti Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov - izhodiščna vrednost Diskontna stopnja + 100 bazičnih točk Diskontna stopnja - 100 bazičnih točk Smrtnost in obolevnost + 10% Stroški obdelave škod +10% Stopnja storna +10% Administrativni stroški + 10% Vrednost Razmerje glede na bilančno mat. rezervo 89,72 110,33 100,45 101,18 99,47 101,01 Presežek Primanjkljaj Presežek Presežek Presežek Presežek 77 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Spremembe v predpostavkah prikazujejo najbolj verjetne spremembe, ki bi imele najbolj signifikanten učinek na rezultat zavarovalnice neposredno preko drugačne višine obveznosti. Najbolj verjetne spremembe ne predstavljajo pričakovanih sprememb, kot tudi ne najbolj črnih scenarijev. Kot sledi iz zgornje analize občutljivosti je sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov najbolj občutljiva na spremembe v diskontni stopnji, katero smo variirali za 100 bazičnih točk v obe smeri. Morebitni primanjkljaj bi teoretično glede na zgornje rezultate nastal ob zmanjšanju diskontne stopnje za 100 bazičnih točk. Analiza občutljivosti je narejena tako, da se posamično spremeni vrednost le enega od opazovanih parametrov. Tako je analizirana občutljivost rezultata na smrtnost in obolevnost, pri čemer sta smrtnost in obolevnost pri klasičnih življenjskih produktih povečani za 10%. Podobno sta analizirani občutljivost rezultata na spremembo višine stroškov obdelave škod in občutljivost na spremembo stopnje storna. Prav tako se vpliv spremembe administrativnih stroškov analizira preko 10% povečanja administrativnih stroškov, ki odpadejo na klasična življenjska zavarovanja. 18.1.1b Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem Analiza občutljivosti minimalnega testa ustreznosti vkalkuliranih stroškov je narejena za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem, pri čemer se test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem minimizira na minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov. Osnovna vrednost sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov je izračunana pod predpostavkami iz tč. 16.3.10. in je izražena z izhodiščno vrednostjo 100. Tabela 44: Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov (naložbena življenjska zavarovanja) - relativno glede na izhodiščno vrednost Parameter analize občutljivosti Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov - izhodiščna vrednost Diskontna stopnja + 100 bazičnih točk Diskontna stopnja - 100 bazičnih točk Stopnja storna +10% Administrativni stroški + 10% Spremembe v predpostavkah prikazujejo najbolj verjetne spremembe, ki bi imele najbolj signifikanten učinek na rezultat zavarovalnice neposredno preko drugačne višine obveznosti. Najbolj verjetne spremembe ne predstavljajo pričakovanih sprememb, kot tudi ne najbolj črnih scenarijev. Analiza občutljivosti je narejena tako, da se posamično spremeni vrednost le enega od opazovanih parametrov. Tako je analizirana občutljivost rezultata na spremembo stopnje storna, pri čemer je stopnja storna pri življenjskih produktih z naložbenim tveganjem povečana za 10 %. Podobno je analizirana občutljivost rezultata na spremembe v diskontni stopnji, katero 78 Vrednost Rezultat testa 94,80 104,99 97,37 1.446,69 Primanjkljaj Primanjkljaj Primanjkljaj Primankljaj smo variirali za 100 bazičnih točk v obe smeri. Kot sledi iz zgornje analize občutljivosti je sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov najbolj senzibilna na spremembe v višini administrativnih stroškov, katere smo povečali za 10%. 18.1.1c Premoženjska zavarovanja Pri premoženjskih zavarovanjih imajo največji vpliv na oblikovane obveznosti morebitne izgube na sodiščih. Le-te so odvisne od pravnih, političnih, ekonomskih in socialnih trendov. V zavarovalnici verjamemo, da kvantificiranje občutljivosti zgornjih dogodkov na premoženjske obveznosti ni smiselno. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 18.2Finančna tveganja 18.2.1 Tržno tveganje Portfelj finančnih inštrumentov zavarovalnice je izpostavljen tržnim spremenljivkam, na katere zavarovalnica nima vpliva. Te spremenljivke so tržne obrestne mere in z njimi povezane cene dolžniških inštrumentov, cene lastniških vrednostnih papirjev in investicijskih skladov, tečaji tujih valut in drugi dejavniki, ki posredno ali neposredno vplivajo na vrednotenje finančnih inštrumentov v portfelju. V okviru tržnih tveganj zavarovalnica posebno pozornost posveča naslednjim tveganjem: 18.2.1a Tveganje spremembe cen finančnih inštrumentov (pozicijsko tveganje) Tveganje spremembe cen finančnih inštrumentov pomeni tveganje izgube zavarovalnice zaradi spremembe tržne vrednosti finančnih inštrumentov. Pozicijsko tveganje lahko razdelimo na posebno in splošno tveganje. Posebno pozicijsko tveganje je tveganje spremembe cene finančnega inštrumenta zaradi dejavnikov v zvezi z njegovim izdajateljem. Splošno pozicijsko tveganje je tveganje spremembe finančnega inštrumenta zaradi splošnih sprememb na finančnih trgih, ki niso neposredno povezane s posameznim izdajateljem ali dejavnostjo. Sprememba tržnih tečajev vpliva na tržne lastniške in dolžniške vrednostne papirje zavarovalnice ter naložbe v nepremičnine. Zavarovalnica obvladuje posebno pozicijsko tveganje z upoštevanjem omejitev, ki jih predpisuje Zakon o zavarovalništvu, s sprejetimi internimi naložbenimi smernicami, internim limitnim sistemom in individualno presojo odgovornih za upravljanje z naložbami. Interni limitni sistem omejuje maksimalno dovoljeno izpostavljenost zavarovalnice do komercialnih izdajateljev, posameznih regij in posameznih naložbenih nepremičnin. Splošno pozicijsko tveganje zavarovalnica obvladuje z razpršenostjo naložb v različne regije in s klasifikacijo dela finančnih inštrumentov v portfelj v posesti do zapadlosti, s čimer se izloči efekt tržnega vrednotenja na izbrane finančne inštrumente. 18.2.1b Tveganje spremembe tržnih obrestnih mer Obrestno tveganje pomeni izpostavljenost zavarovalnice neugodnim spremembam tržne ravni obrestnih mer. Spremembe obrestne mere vplivajo tako na prihodke iz naslova obresti, na ekonomsko vrednost kapitala, kot tudi na vrednost dolžniških vrednostnih papirjev, ki se spreminja v skladu s sedanjo vrednostjo prihodnjih denarnih tokov dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih na portfelj razpoložljiv za prodajo. Obrestno tveganje denarnega toka oz tveganje reinvestiranja je tveganje, da bodo prihodnji denarni tokovi iz finančnega inštrumenta oziroma iz dejavnosti nihali zaradi spreminjanja tržnih obrestnih mer, in da zavarovalnica ne bo sposobna z vsaj zajamčenim donosom investirati prilivov iz obstoječega portfelja in prilivov iz naslova prejetih premij z zajamčenim donosom. Obrestno tveganje poštene vrednosti pa je tveganje, da bo poštena vrednost dolžniških vrednostnih papirjev nihala zaradi gibanja tržnih obrestnih mer. Za zavarovalnico to tveganje pomeni, da v primeru ekstremnih nihanj ne bi bila sposobna zagotavljati kritja zavarovalno tehničnih rezervacij, hkrati pa bi takšna situacija negativno vplivala na ekonomski kapital zavarovalnice in z njim povezano kapitalsko ustreznost. 18.2.1c Valutno tveganje Valutno tveganje pomeni izpostavljenost zavarovalnice posledicam sprememb deviznih tečajev. Le te se izkazujejo neposredno na poslovnem rezultatu zavarovalnice v letu, v katerem nastanejo. Zavarovalnica obvladuje valutno tveganje z upoštevanjem omejitev, ki jih nalaga Zakon o zavarovalništvu, z upoštevanjem internih naložbenih smernic in limitnega sistema, ki opredeljujejo vrste in obseg izpostavljenosti naložbenega portfelja tujim valutam. Tabela 45: Prikaz naložb po valutah Naložbe po valutah tuja valuta domača valuta - EUR Skupaj finančne naložbe 2014 0 293.604.860 293.604.860 79 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 18.2.2 Likvidnostno tveganje Likvidnostno tveganje je tveganje, da zavarovalnica ni sposobna nemoteno zagotavljati sredstev za poravnavo svojih zapadlih obveznosti. Skrbno upravljanje z likvidnostjo in predvidevanje možnih izrednih dogodkov je pomemben dejavnik v poslovanju zavarovalnice, pri čemer zavarovalnica sledi naslednjim ciljem: • zagotavljanje izpolnjevanja vseh obveznosti zavarovalnice do zavarovancev in dobaviteljev, • zagotavljanje količnika likvidnosti, ki ga predpisuje Agencija za zavarovalni nadzor, • racionalno upravljanje z likvidnostjo zavarovalnice ob minimizaciji oportunitetnih stroškov. Zavarovalnica obvladuje kratkoročno likvidnostno tveganje s skrbnim planiranjem denarnih pritokov in odtokov ter z visokim deležem tržnih likvidnih naložb v portfelju. Dolgoročno likvidnost, predvsem na podro- čju življenjskih zavarovanj, zavarovalnica zagotavlja na način, da skuša v čim večji meri izenačevati ročnost naložb in obveznosti, ki izhajajo iz pogodb življenjskih zavarovanj. Posebno pozornost zavarovalnica posveča preverjanju zmožnosti, da do dospetja obdrži v portfelju vse naložbe, ki so bile razvrščene v portfelj v posesti do zapadlosti. Tveganje, ki izvira iz koncentracije virov likvidnosti, zavarovalnica obvladuje z razpršenostjo tržnih likvidnih naložb v portfelju na način, da spoštuje omejitve izpostavljenosti do posameznega izdajatelja, ki jih predpisuje Zakon o zavarovalništvu in sledi usmeritvam iz interno sprejetih naložbenih smernic ter limitnega sistema, vzpostavljenega tudi za namene obvladovanja drugih, predvsem kreditnega tveganja. 18.2.3 Kreditno tveganje Kreditno tveganje pomeni tveganje nastanka izgube zaradi neizpolnitve obveznosti dolžnika, kar pomeni, da zavarovalnica ob zapadlosti ne bo prejela celotne vrednosti svojih terjatev, ki izhajajo iz finančnega inštrumenta. Kreditno tveganje vključuje tudi tveganje koncentracije in deželno tveganje. Tveganje koncentracije se kaže v različnih oblikah: • kot izpostavljenost do posameznega dolžnika ali skupine povezanih dolžnikov (ta je pogosto že regulirana s t.i. limiti velike izpostavljenosti), • izpostavljenost do dolžnikov iz istega sektorja ali geografske regije, • izpostavljenost do dolžnikov, katerih dejavnost je vezana na isto blago, • posredna kreditna izpostavljenost, izvirajoča iz prejetega zavarovanja. Zavarovalnica obvladuje kreditno tveganje, vključno s tveganjem koncentracije, iz naslova finančnih inštrumentov na način, da spoštuje omejitve izpostavljenosti do posameznega izdajatelja, ki jih predpisuje Zakon o zavarovalništvu in sledi usmeritvam, ki jih postavljajo interno sprejete naložbene smernice ter limitni sistem. Zavarovalnica ima skladno z internimi naložbeni smer- 80 nicami in internim limitnim sistemom postavljene limite izpostavljenosti do posameznih regij, držav, posameznih oseb in skupine povezanih oseb, do posameznih skupin naložb in glede na bonitetno oceno. Limiti izpostavljenosti so z limitnim sistemom vezani na velikost naložbenega portfelja. Zavarovalnica spremlja kreditno tveganje izdajateljev v portfelju, in sicer z rednim preverjanjem bonitetne ocene izdajateljev v portfelju (če le-ta obstaja) oz. z izvajanjem lastnih postopkov. Kreditno tveganje iz naslova terjatev zavarovalnih pogodb predstavlja tveganje, da stranka ne poravna obveznosti za premijo, ki izhaja iz pogodbe. Zavarovalnica obvladuje tveganje neplačila z opominjanjem strank o neplačanih obveznostih. V primerih ko stranka obveznosti, kljub pozivu ne poravna, se zavarovalna pogodba prekine v skladu s splošnimi zavarovalnimi pogoji, kar pomeni da se storitev ne opravlja. Kreditno tveganje iz naslova pozavarovalnih pogodb predstavlja tveganje, da pozavarovalnica ne poravna obveznosti ob zapadlosti. Zavarovalnica obvladuje tveganja z razpršenostjo pozavarovanja preko matične družbe in drugih pozavarovalnic. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 18.2.4 Kvantifikacija tveganj 18.2.4a Analiza zapadlosti Pri izdelavi analize zapadlosti so se upoštevale specifičnosti portfelja zavarovalnice, kjer najpomembnejši delež premoženja predstavljajo naložbe kritnega sklada življenjskih zavarovanj. Za zavarovalnico je analiza zapadlosti pomembna iz naslednjih razlogov: • zaradi zmanjševanja tveganja znižanja tržnih obrestnih mer je pomembno, da je ročnost naložb iz naslova življenjskih zavarovanj v čim večji meri usklajena z ročnostjo obveznosti, • usklajenost med naložbami in obveznostmi je zaželena tudi iz naslova obvladovanja dolgoročne likvidnosti. Pri izdelavi analize zapadlosti so se upoštevale naslednje predpostavke: • ročnost naložb se je izračunavala in zaokroževala na eno leto, • pri naložbah v predujme na račun odkupne vrednosti se je upoštevala končna zapadlost zavarovalne pogodbe, • delnice, investicijski skladi so se upoštevali kot naložbe brez zapadlosti. Zavarovalnica je na bilančni datum izkazovala sredstva v višini 340.947.159 EUR. Sredstva z zapadlostjo krajšo od 10 let so predstavljale 46,7% celotnih sredstev zavarovalnice, sredstva z zapadlostjo med 10 in 20 let so predstavljale 28,4%, sredstva z zapadlostjo daljšo od 20 let predstavljajo 2,7% portfelja. Sredstva brez zapadlosti pa 22,2% portfelja. Primerjava strukture sredstev in obveznosti pokaže, da so sredstva ročnosti do 10 let za 4,5 mio EUR nižja od obveznosti enake ročnosti in sredstva z ročnostjo daljšo od 10 let za 22,5 mio EUR nižja od obveznosti enake ročnosti. Presežek obveznosti nad sredstvi je posebej izrazit v skupini sredstev in obveznosti z ročnostjo nad 20 let. Struktura sredstev in obveznosti brez zapadlosti pokaže, da so obveznosti za 27 mio EUR višje od sredstev. Delež naložb razporejenih v portfelj v posesti do zapadlosti se je glede na preteklo obdobje zmanjšal in znaša 33,5% finančnih naložb zavarovalnice. Zavarovalnica je na bilančni datum v svojih poslovnih knjigah izkazovala naložbe v dolžniške kapitalske instrumente, ki še niso zapadle v plačilo. Zavarovalnica na bilančni datum ne izkazuje finančnih naložb, ki bi zapadle v plačilo in bi bile neporavnane. 81 82 5.364.972 18.624.031 212.393 3.106.353 2.300.232 Zavarovalno tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življ. zavarovancev, ki prevzemajo nal. tveganje Druge rezervacije in odloženi davki Obveznosti iz poslovanja in druge obveznosti Kapital Obveznosti 47.634.719 34.103.640 Sredstva 24.243.009 52.999.691 33.523.057 2.363.652 893.237 86.728.153 5.206.418 81.521.735 91.891.345 3.490.942 1.203.845 med 1. in 5. med 5. in 10. letom letom 30.266.168 87.196.557 2.001.070 13.528.216 120.172 349.503 2.095.736 9.019.147 333.020 prej kot v 1. letu 6.656.776 Lastniški vrednostni papirji in deleži Obvezniški skladi Delniški skladi Skladi, ki ne nalagajo izključno v vred. papirje Delnice in deleži Dobroimetja pri bankah Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila Sredstva zavarovancev, ki prevz. nal. tveganje Druge tejatve iz naložb Terjatve do pozavarovateljev in zavarovancev Opredmetena in neopredmetena sredstva Naložbene nepremičnine Druga sredstva in terjatve Denar in denarni ustrezniki Dolžniški vrednostni papirji 2014 Tabela 46: Analiza zapadlosti za leti 2014 in 2013 43.155.315 4.314.086 38.841.229 60.903.229 1.005.416 med 10. in 15. letom 59.897.813 33.033.349 4.423.288 28.610.060 35.793.336 1.438.255 892.057 52.155.870 4.169.002 47.986.868 9.105.815 1.159.904 med 15. in več kot 20 let 20. letom 33.463.023 7.945.911 23.690.158 3.106.353 2.300.232 48.631.773 263.218.643 340.947.159 53.322.482 41.535.817 10.483.666 672.888 630.111 9.019.147 5.487.480 0 23.690.158 349.503 2.095.736 2.362.591 3.664.530 2.001.070 13.528.216 225.426.249 v EUR Skupaj 48.631.773 340.947.159 48.631.773 75.626.739 2.362.591 3.664.530 16.277.136 53.322.482 41.535.817 10.483.666 672.888 630.111 brez zapadlosti Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 31.095.034 31.095.034 4.237.497 67.334 700.166 2.595.335 Obveznosti 19.188.099 47.284.969 87.278.567 5.101.527 82.177.040 41.553.256 3.844.087 37.709.170 31.926.706 3.824.473 28.102.232 18.303.472 50.500.496 3.801.850 46.698.646 24.122.223 43.047.472 68.973.568 68.124.096 2.091.826 3.744.679 13.629.443 15.825.264 73.789.478 1.271.233 1.196.630 48.658.147 39.039.582 8.021.964 966.490 630.111 brez zapadlosti Zavarovalno tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življ. zavarovancev, ki prevzemajo nal. tveganje druge rezervacije in odloženi davki Obveznosti iz poslovanja in druge obveznosti Kapital 27.669.373 3.911.711 865.005 med 15. in več kot 20 let 20. letom 16.167.234 22.925.593 27.844.917 1.904.077 160.303 344.655 2.201.539 1.013.557 med 10. in 15. letom 67.960.010 Sredstva 2.000.000 979.333 8.427.852 284.862 1.324.335 med 1. in 5. med 5. in 10. letom letom 22.785.963 68.553.432 2.364.093 13.058.488 prej kot v 1. letu 1.003.124 Lastniški vrednostni papirji in deleži Obvezniški skladi Delniški skladi Skladi, ki ne nalagajo izključno v vred. papirje Delnice in deleži Dobroimetja pri bankah Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila Sredstva zavarovancev, ki prevz. nal. tveganje Druge tejatve iz naložb Terjatve do pozavarovateljev in zavarovancev Opredmetena in neopredmetena sredstva Naložbene nepremičnine Druga sredstva in terjatve Denar in denarni ustrezniki Dolžniški vrednostni papirji 2013 308.827.127 20.876.768 700.166 2.595.335 31.095.034 253.559.824 308.827.128 48.658.147 39.039.582 8.021.964 966.490 630.111 10.427.852 5.663.722 0 20.876.768 344.655 2.201.539 2.091.826 3.744.679 2.364.093 13.058.488 199.395.357 v EUR Skupaj Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 83 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 18.2.4b Analiza obrestnega in cenovnega tveganja Najpomembnejši vir obrestnega tveganja portfelja zavarovalnice izhaja iz zagotavljanja zajamčene donosnosti življenjskih zavarovanj, ki predstavljajo glavnino obveznosti zavarovalnice. Efektivna donosnost finančnih instrumentov zavarovalnice, ki so obrestovani na bilančni datum znaša 3,63% in se je primerjalno s preteklim letom povečala za 8 bazičnih točk. Delež obrestovanih finančnih instrumentov v finančnih naložbah je na bilančni datum znašal 82% in se je v primerjavi s preteklim obdobjem povečal za eno odstotno točko. Na podlagi primerjave efektivne donosnosti portfelja z vračunano obrestno mero življenjskih zavarovanj lahko ugotovimo, da zavarovalnica iz naslova naložb lahko zagotavlja vračunano donosnost rezervacij. Efektivna donosnost portfelja na bilančni datum je ob predpostavki 8% donosnosti lastniških vrednostnih papirjev in 4% donosnosti naložbenih nepremičnin in obvezniških skladov presegala vračunano obrestno mero življenjskih zavarovanj za 31%. Presežek efektivne donosnosti se je glede na preteklo obdobje zmanjšal za dve odstotni točki. Obrestno tveganje poštene vrednosti se v zavarovalnici odraža v spremembi poštene (knjižne) vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev, ki so razvrščeni na portfeljih: po pošteni vrednosti skozi poslovni izid in razpoložljivi za prodajo. Sprememba tržne obrestne mere in z njimi povezane spremembe knjižne vrednosti naložb se v največji meri odražajo na postavki presežka iz prevrednotenja in v manjši meri na izkazu poslovnega izida. Sprememba tržnih obrestnih mer pomembno vpliva na sposobnost zavarovalnice, da z naložbami zagotavlja pokritost zavarovalno tehničnih rezervacij. Sprememba tržnih obrestnih mer vpliva na vrednotenje dolžniških vrednostnih papirjev s fiksnim obrestovanjem, dočim na vrednost dolžniških vrednostnih papirjev s spremenljivo obrestno mero nima pomembnega vpliva. Med dolžniške vrednostne papirje s spremenljivo obrestno mero štejemo tiste, kjer je donos vezan na spremenljivost medbančne obrestne mere oz na gibanje inflacijskih indeksov in temeljnje obrestne mere (TOM). Dolžniški vrednostni papirji s spremenljivo obrestno mero, kjer je donos vezan na spremenljivost medbančne obrestne mere, so na bilančni dan predstavljali 10.004,8 TEUR (2013: 10.148,8 TEUR) oz. 4,4% (2013: 5,1%) vseh naložb v dolžniške vrednostne papirje. Dolžniški vrednostni papirji, katerih donos je vezan na inflacijo oz. TOM pa so na bilančni dan predstavljali 10.974,2 TEUR (2013: 13.249,2 TEUR) oz. 4,9 % (2013: 6,6%) vseh naložb v dolžniške vrednostne papirje. 84 Simulacija spremembe obrestne krivulje je pokazala, da se vrednost dolžniških vrednostnih papirjev in obvezniških investicijskih skladov, ob predpostavki dviga tržnih obrestnih mer za 100 bazičnih točk zmanjša za cca. 3,4% (2013: 3,4%) vrednosti finančnih naložb na bilančni datum, v primeru padca tržnih obrestnih mer za 100 bazičnih točk pa se le ta poveča za cca 3,4% (2013: 3,6%) vrednosti finančnih naložb na bilančni datum. Sprememba tržnih obrestnih mer vpliva na izkaz uspeha zavarovalnice, in sicer iz naslova spremembe obrestnih prihodkov naložb s spremenljivo obrestno mero in iz naslova spremembe vrednosti finančnih naložb, ki so razporejene v skupino po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. V primeru dviga tržne obrestne mere za 100 bazičnih točk, bi zavarovalnica izkazovala višje finančna prihodke v višini cca 46 TEUR (2013: 158 TEUR), v primeru padca za 100 bazičnih točk pa bi zavarovalnica izkazovala višje finančne prihodke v višini cca 86 TEUR (2013: -83 TEUR). V primeru dviga tržne obrestne mere za 100 bazičnih točk, bi zavarovalnica izkazovala nižji prevrednotovalni popravek kapitala v višini cca 10,04 MEUR (2013: 8,9 MEUR), v primeru padca za 100 bazičnih točk pa bi zavarovalnica izkazovala višji prevrednotovalni popravek kapitala višini cca 10,04 MEUR (2013: 9,4 MEUR). 18.2.4c Analiza valutnega tveganja Zavarovalnica ima na bilančni datum glavnino sredstev nominiranih v domači valuti. Vrednost sredstev, ki niso nominirane v domači valuti, na dan 31.12.2014 znaša 224,3 TEUR. Obveznosti iz zavarovalnih pogodb niso izpostavljene valutnim tveganjem, saj so le-te nominirane v EUR. 18.2.4d Analiza kreditnega tveganja Kreditno tveganje iz naslova finančnih sredstev: za zavarovalnico predstavljajo naložbe v dolžniške vrednostne papirje, bančne depozite, potrdila o vlogi in posojila. Na bilančni datum so naložbe v dolžniške vrednostne papirje predstavljale 76% finančnih naložb zavarovalnice. Delež tovrstnih naložb se je glede na preteklo leto povečal za cca 1 o.t.. V primerjavi s preteklim letom se je spremenil delež dolžniških vrednostnih papirjev komercialnih izdajateljev, ki so na bilančni datum predstavljali 23% portfelja dolžniških vrednostnih papirjev zavarovalnice. Delež je glede na preteklo leto ostal nespremenjen. Največjo izpostavljenost zavarovalnice do posameznega izdajatelja na bilančni datum predstavlja izpostavljenost do Republike Slovenije, ki znaša 11% vrednosti finančnih naložb. Največjo izpostavljenost do komercialnega izdajatelja izkazuje zavarovalnica do podjetja DARS d.d. (dolžniški vrednostni papirji z garancijo države), pri čemer izpostavljenost znaša 2,2% vrednosti finančnih naložb. Večje kreditno tveganje za zavarovalnico pred- Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo stavljajo naložbe v podrejene dolžniške inštrumente. Delež tovrstnih naložb zavarovalnice predstavlja 0,5% finančnih naložb. Naložbe v predujme na račun odkupne vrednosti polic življenjskih zavarovanj predstavljajo 1,9% delež med naložbami zavarovalnice, vendar zaradi svojega zavarovanja ne predstavljajo pomembnejšega kreditnega tveganja. Delež bančnih depozitov in potrdil o vlogi je na bilančni datum znašal 3,1% finančnih naložb in se je primerjalno na preteklo obdobje zmanjšal za 0,8 o.t. Zavarovalnica v okviru upravljanja s kreditnim tveganjem veliko pozornost namenja tudi zniževanju tveganja koncentracije, in skladno s svojo naložbeno politiko skrbi za čim večjo razpršenost naložb in čimboljšo kvaliteto naložb. Zavarovalnica je na bilančni dan beležila 65,5% izpostavljenost do naložb v bonitetni skupini investment grade, 7,8% naložb v bonitetni skupini nižji od BBBin 8,4% naložb brez bonitetne ocene. Zavarovalnica si prizadeva tudi za čim večjo razpršenost po državah in sektorjih. Tako je na bilančni dan beležila največjo izpostavljenost do držav EMU (71%), od tega do Slovenije (19,7%), ostalih držav EU (7%), ostalih držav (4%). Sektorska razdelitev je razvidna v računovodskih pojasnilih (tč. 19.1.4.). Kreditno tveganje iz naslova terjatev iz zavarovalnih pogodb: vrednost terjatev do zavarovalcev, pri katerih je zapadlost daljša od 30 dni se je primerjalno s preteklim obdobjem znižala in na bilančni datum znašala 293,7 TEUR. Zavarovalnica ne izkazuje terjatev iz naslova zavarovalnih pogodb z zapadlostjo nad 30 dni, za katere ne bi bil oblikovan popravek vrednosti. Zavarovalnica izkazuje terjatve do zavarovalcev v višini 45,7 TEUR, za katere je bil v celoti oblikovan popravek in so starejše kot leto dni (2013: 46,8 TEUR). Kreditno tveganje iz naslova pozavarovalnih pogodb: terjatve in obveznosti do pozavarovateljev na dan 31.12.2014 so izkazane po odplačni vrednosti in v celoti nezapadle. Skupna terjatev do pozavarovateljev v višini 126,3 TEUR se nanaša na zadnji pozavarovalni obračun iz leta 2014, ki v skladu s pozavarovalno pogodbo zapade v začetku leta 2015. Pozavarovateljev delež v škodnih rezervacijah in prenosnih premijah je v skladu s pozavarovalnimi pogodbami izračunan na dan 31.12.2014. Tabela 47: Izpostavljenost zavarovalnice do posameznega pozavarovatelja v letu 2014 in 2013 Leto 2014 Merkur Versicherung AG Graz Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana General Reinsurance AG Skupaj obveznost v EUR delež delež terjatev oz. obveznost do pozavarovatelja pozavarovatelja v v škodnih prenosni premiji pozavarovatelja rezervacijah NR -152.921 562.256 159.050 BBB+ 71.807 35.226 61.477 AA+ -45.211 141.068 300.027 -126.326 738.551 520.554 bonitetna ocena* * bonitetna ocena mednarodne bonitetne agencije S&P na dan 31.12.2014 Leto 2013 Merkur Versicherung AG Graz Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana General Reinsurance AG Skupaj obveznost bonitetna ocena* terjatev oz. obveznost do pozavarovatelja NR BBB+ AA+ 48.704 44.781 -3.953 89.532 v EUR delež delež pozavarovatelja pozavarovatelja v v škodnih prenosni premiji rezervacijah 608.843 123.695 38.113 65.109 149.114 288.498 796.069 477.303 * bonitetna ocena mednarodne bonitetne agencije S&P na dan 31.12.2013 85 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Tabela 48: Prikaz deležev pozavarovateljev v škodnih rezervacijah v letu 2014 in 2013 Leto 2014 Merkur Versicherung Aktiengesellschaft Graz rez. za nastale in prijav. škode Zdravstveno zavarovanje Življenjsko zavarovanje Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Nezgodno zavarovanje Premoženjsko zavarovanje Skupaj Leto 2013 113.720 448.536 562.256 rez. za nastale in neprijav. škode 18.850 9.335 7.042 0 25.892 rez. za nastale in neprijav. škode 167.032 441.810 608.843 rez. za nastale in prijav. škode 0 Merkur Versicherung Aktiengesellschaft Graz rez. za nastale in prijav. škode Zdravstveno zavarovanje Življenjsko zavarovanje Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Nezgodno zavarovanje Premoženjsko zavarovanje Skupaj rez. za nastale in neprijav. škode Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana 9.335 Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana rez. za nastale in prijav. škode rez. za nastale in neprijav. škode 23.692 7.379 0 7.042 0 30.734 7.379 v EUR GenRe, Kölnische RückversicherungsGessellschaft AG, Wien rez. za rez. za nastale in nastale in neprijav. prijav. škode škode 18.000 18.007 33.135 49.524 7.500 14.903 58.635 82.433 v EUR GenRe, Kölnische RückversicherungsGessellschaft AG, Wien rez. za rez. za nastale in nastale in neprijav. prijav. škode škode 13.200 19.548 46.255 47.708 7.500 14.903 66.955 82.159 18.3Operativna tveganja Operativno tveganje je opredeljeno kot tveganje izgube zaradi neprimernega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravnanja ljudi ali delovanja sistemov oz. zunanjih dejavnikov. Definicija zajema tudi pravno tveganje, izključuje pa strateško tveganje in tveganje izgube ugleda. Zavarovalnica se zaveda prisotnosti operativnih tveganj na različnih nivojih poslovanja, zato so njene aktivnosti usmerjene k obvladovanju tovrstnih tveganj, s čimer skuša zmanjšati frekvence in resnosti škodnih dogodkov operativnih tveganj. Zavarovalnica uspešno obvladuje operativno tveganje: • s pregledno organizacijsko strukturo z jasno dodelitvijo in ustrezno ločitvijo odgovornosti, s čimer se preprečuje nastanek nasprotij interesov in zagotavlja transparenten in dokumentiran proces spreje- 86 • • • • manja vodstvenih odločitev ter omogoča učinkovit prenos informacij na različnih organizacijskih nivojih, z vgrajenimi informacijskimi podporami za večino procesov, ki jih zavarovalnica izvaja, z ustrezno izgrajenim načrtom neprekinjenega poslovanja, ki zagotavlja ustrezne pogoje, da se tudi ob nastopu hudih poslovnih motenj lahko nadaljuje s poslovanjem, z ustreznim izvajanjem notranjih kontrol v procese vključenih zaposlenih, z nadzorom ustreznosti delovnih procesov s strani notranje revizije. Enega od področij upravljanja z operativnimi tveganji predstavlja tudi Varnostna politika s področja varovanja informacij. Pripravljen je tudi načrt neprekinjenega poslovanja z vsemi možnimi scenariji, postopki, procesi in odgovornimi osebami. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo V letu 2014 smo nadaljevali z aktivnostmi v zvezi z upravljanjem s poslovnimi procesi. Ocenjujemo, da bo evidentiranje vseh poslovnih procesov v programskem orodju za vodenje poslovnih procesov in povezava s tveganji ter implementiranimi ukrepi, dodatno izboljšalo upravljanje z operativnimi tveganji. V letu 2014 ni bilo ugotovljenega nobenega pomembnega dogodka s področja operativnega tveganja, ki bi lahko ogrozil poslovanje ali povzročil večjo poslovno škodo zavarovalnici. 18.4Tveganje kapitalske ustreznosti Zavarovalnica tveganje, ki je povezano s kapitalsko ustreznostjo upravlja s skrbnim načrtovanjem vseh sestavin kapitala in postavk, ki določajo višino zahtevanega kapitala za zagotavljanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice, vsaj štirikrat letno. Zunanje tveganje je sprememba zakonodaje, ki ureja to področje, na kar zavarovalnica sicer nima vpliva, vendar tekoče spremlja spremembe, ki jih uvaja režim Solventnost II. Aktivno je vključena v izvedbe QIS študij, testov izjemnih situacij in drugih izračunov na podlagi zahtev EIOPA, ki se izvajajo v okviru Agencije za zavarovalni nadzor ter študije, ki se izvajajo lokalno ali v okviru skupine Merkur. V okviru prilagoditev na zahteve režima Solventnost II, še posebej glede zahtev, ki se nanašajo na lastno oceno tveganj in solventnosti, je zavarovalnica že v letu 2013 dopolnila obstoječe srednjeročno planiranje z več (tremi) scenariji. Zavarovalnica je v 2014 nadaljevala z izvajanjem drugih aktivnosti, ki bodo v režimu Solventnost II del procesa lastne ocene tveganj in solventnosti, kot so na primer izračuni sposobnosti prevzemanja tveganj, testiranja izjemnih situacij, analiza občutljivosti ter analiza scenarijev, ki bodo do implementacije zahtev Solventnost II še izboljšane. 87 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19 Pojasnila k posameznim postavkam računovodskih izkazov 19.1Pojasnila k bilanci stanja Zavarovalnica ni imela in tudi nima poslovnih operacij, ki ne bi bile izkazane v bilanci stanja in bi bila iz njih izhajajoča tveganja in koristi pomembna za oceno finančnega stanja družbe. 19.1.1 Gibanje neopredmetenih sredstev Računalniški programi Nabavna vrednost 1.1. Pridobitve Odtujitve Nabavna vrednost 31.12. Popravek vrednosti 1.1. Amortizacija Odtujitve Popravek vrednosti 31.12. Knjigovodska vrednost 1.1. Knjigovodska vrednost 31.12. Strošek amortizacije neopredmetenih sredstev je pripoznan v izkazu poslovnega izida med obratovalnimi stroški (tč. 19.2.7.). Pridobitev neopredmetenih osnovnih sredstev v višini 88 2014 626.389 325.101 – 17.702 933.789 – 423.149 – 64.449 17.702 – 469.897 203.240 463.892 v EUR 2013 1.053.362 121.791 – 548.764 626.389 – 383.797 – 39.353 — – 423.149 669.565 203.240 325,1 TEUR vključuje predvsem nadgradnjo programske opreme SAP (38,0 TEUR) in nadgradnjo informacijske aplikacije Symass (187,9 TEUR) in ne zajema stroške notranjega razvoja. Nabavna vrednost 1.1. Pridobitve Odtujitve Nabavna vrednost 31.12. Popravek vrednosti 1.1. Amortizacija Odtujitve Popravek vrednosti 31.12. Knjigovodska vrednost 1.1. Knjigovodska vrednost 31.12. Zemljišča in zgradbe za zavarovalno dejavnost 2.111.619 22.189 — 2.133.808 – 623.168 – 42.765 — – 665.934 1.488.451 1.467.875 19.1.2 Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev 128.496 159 – 37.392 91.263 – 48.013 – 18.243 37.392 – 28.864 80.483 62.399 2014 Motorna vozila 969.788 145.810 – 24.689 1.090.909 – 650.136 – 96.072 23.724 – 722.485 319.652 368.425 Oprema in pohištvo 3.209.903 168.158 – 62.081 3.315.981 – 1.321.317 – 157.081 61.116 – 1.417.282 1.888.586 1.898.699 Skupaj Zemljišča in zgradbe za zavarovalno dejavnost 2.101.805 9.814 — 2.111.619 – 580.773 – 42.395 — – 623.168 1.521.032 1.488.451 153.884 68.840 – 94.228 128.496 – 128.072 – 14.169 94.228 – 48.013 25.812 80.483 2013 Motorna vozila 949.426 83.642 – 63.280 969.788 – 634.045 – 78.197 62.105 – 650.136 315.381 319.652 Oprema in pohištvo 3.205.115 162.296 – 157.508 3.209.903 – 1.342.890 – 134.760 156.333 – 1.321.317 1.862.226 1.888.586 Skupaj v EUR Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 89 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Zemljišča se ne amortizirajo in znašajo 411,4 TEUR na dan 31.12.2014 (2013: 411,4 TEUR). Zavarovalnica je v letu 2013 za namen sprejema poslovne odločitve glede nakupa poslovnih prostorov, pri pooblaščenemu cenilcu vrednosti za nepremičnine, naročila poročilo o oceni vrednosti nepremičnine na naslovu Dunajska cesta 56 in 58 - Bežigrajski dvor. Omenjeno poročilo je zavarovalnica uporabila pri oceni poštene vrednosti nepremičnin tudi v letu 2014. Na podlagi hierarhije pravil ocenjevanja vrednosti, mednarodnih standardov ocenjevanja vrednosti in glede na namen ocenjevanja vrednosti je bil pri izbiri načinov ocenjevanja uporabljen na donosu zasnovan način. Na donosu zasnovan način nakazuje vrednost s pretvorbo prihodnjih denarnih tokov v sedanjo vrednost kapitala. Pri oceni vrednosti je bila uporabljena metoda direktne kapitalizacije donosa in zaradi analize občutljivosti vhodnih podatkov so bili izvedeni štirje scenariji ocene vrednosti. Iz naslova previdnosti in trenutnih tržnih razmer končno tržno vrednost predstavlja najnižja izmed izračunanih vrednosti nepremičnine. Pri oceni poštene vrednosti smo upoštevali tudi realizirane prodaje primerljivih nepremičnin objavljenih na spletni strani Geodetske uprave RS ter vzdrževanost, lokacijo in starost nepremičnine. Poštena vrednost zemljišč in zgradb presega knjigovodsko vrednost za 863,1 TEUR. Strošek amortizacije opredmetenih osnovnih sredstev je pripoznan v izkazu poslovnega izida med obratovalnimi stroški zavarovalnice (tč. 19.2.7.). Zavarovalnica v letu 2014 ni slabila in nima zastavljenih opredmetenih osnovnih sredstev. 19.1.3 Gibanje naložbenih nepremičnin Naložbene nepremičnine Nabavna vrednost 1.1. Nove nabave Nabavna vrednost 31.12. Popravek vrednosti 1.1. Amortizacija Popravek vrednosti 31.12. Knjigovodska vrednost 1.1. Knjigovodska vrednost 31.12. Poštena vrednost naložbenih nepremičnin, izkazanih kot naložbe kritnega sklada življenjskih zavarovanj, je nižja od knjigovodske vrednosti za 103,6 TEUR. Skladno s sprejetimi računovodskimi usmeritvami slabitev nepremične ni potrebna. Vrednost naložbene nepremičnine, ki je izkazana kot naložba lastnih virov življenjskih zavarovanj presega knjigovodsko vrednost za 84,4 TEUR. Poštena vrednost zgradbe in zemljišča na lokaciji Bežigrajski dvor je bila izračunana na podlagi cenitvenega poročila za nakup dela poslovnih prostorov v Ljubljani, kot je opisano v točki 19.1.2. V navedenem poročilu so bile prikazane tudi povprečne tržne cene nepremičnin po cenovnih območjih Slovenije. Pri izračunu poštene vrednosti smo upoštevali objavljene povprečne cene nepremičnin. Strošek amortizacije naložbenih nepremičnin je v letu 2014 izkazan v izkazu poslovnega izida med med drugimi odhodki (tč. 19.2.10.) v višini 85 TEUR (2013: 61,7 TEUR). 90 2014 4.048.018 4.864 4.052.882 – 303.339 – 85.013 – 388.352 3.744.679 3.664.530 v EUR 2013 2.319.672 1.728.346 4.048.018 – 241.631 – 61.708 – 303.339 2.078.040 3.744.679 Prihodki od najemnin za naložbene nepremičnine so v letu 2014 izkazani v izkazu poslovnega izida med drugimi prihodki (tč. 19.2.4.) v višini 291,8 TEUR, (2013: 225,4 TEUR). Najemne pogodbe so sklenjene za nedoločen čas ali za dobo daljšo od enega leta z dogovorjenim odpovednim rokom. V pogodbi je dogovorjena cena za najem poslovnih prostorov, medtem ko stroške upravljanja in obratovanja najemniki poravnavajo neposredno upravniku zgradbe ali jim jih zaračunamo. V letu 2014 so odhodki naložbenih nepremičnin znašali 22,5 TEUR (2013: 17,2 TEUR) in so izkazani v izkazu poslovnega izida med drugimi odhodki (tč. 19.2.8.). Zavarovalnica nima zastavljenih naložbenih nepremičnin. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.1.4 Finančne naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 53.322.483 630.111 0 630.111 62 52.692.310 11.156.493 41.535.817 0 0 0 0 0 0 0 0 206.156 178.770.801 Finančne naložbe vredn. po pošteni vred. skozi PI 1.928.736 0 0 1.928.736 1.330.736 598.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.928.736 0 143.347 14.649.974 225.426.248 154.453.549 0 70.972.699 70.374.699 598.000 53.322.483 630.111 0 630.111 62 52.692.310 11.156.493 41.535.817 9.019.147 7.000.000 19.147 2.000.000 5.487.480 0 0 0 349.503 293.604.861 0 0 0 0 561.657 23.128.501 0 0 561.657 23.128.501 0 98.255.350 0 178.770.801 23.690.158 25.618.894 0 14.649.974 23.690.158 317.295.019 2014 Finančne naložbe v posesti do zapadlosti Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Dolžniški vrednostni papirji državne obveznice EU/OECD druge državne obveznice podjetniške obveznice - kotirajoče - nekotirajoče Lastniški vrednostni papirji delnice in deleži podjetij - kotirajoče - nekotirajoče delnice investicijskih skladov enote premoženja vzajem. sklad. - delniški in drugi skladi - obvezniški skladi Dobroimetja pri bankah - depoziti - razmejene obresti - potrdila o vlogah Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila - posojila - razmejene obresti Druge terjatve iz naložb Skupaj finančne naložbe 98.255.350 95.366.832 0 2.888.518 2.888.518 125.242.162 59.086.717 0 66.155.445 66.155.445 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 98.255.350 Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj Posojila in depoziti v EUR Skupaj finančne naložbe Poštena vrednost finančnih naložb razvrščenih med finančne naložbe v posesti do zapadlosti je na dan 31.12.2014 višja od knjigovodske vrednosti za 26.392 TEUR. Zavarovalnica med finančne naložbe vrednotene po 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.019.147 7.000.000 19.147 2.000.000 5.487.480 0 pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida vključuje naložbe kritnega sklada življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje (23.690 TEUR) in dolžniške vrednostne papirje (1.928,7 TEUR). Tabela 49: Prikaz poštene in knjigovodske vrednosti finančnih naložb v posesti do zapadlosti Knjigovodska vrednost Poštena vrednost Razlika 2014 98.255.350 124.648.168 26.392.818 v EUR 2013 98.513.963 108.384.443 9.870.480 Poštena vrednost posojil in terjatev ni nižja od knjigovodske vrednosti. 91 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.427.852 8.356.171 71.681 2.000.000 5.663.722 0 0 158.196 16.249.770 199.395.357 137.482.656 0 61.912.701 61.353.701 559.000 48.658.147 630.111 0 630.111 106.242 47.921.794 8.718.584 39.203.210 10.427.852 8.356.171 71.681 2.000.000 5.663.722 0 0 0 344.683 264.489.762 500.136 20.376.631 0 0 500.136 20.376.631 20.876.768 22.948.784 0 16.249.770 20.876.768 285.366.530 0 0 0 0 0 98.513.963 0 147.654.013 Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Dolžniški vrednostni papirji državne obveznice EU/OECD druge državne obveznice podjetniške obveznice - kotirajoče - nekotirajoče Lastniški vrednostni papirji delnice in deleži podjetij - kotirajoče - nekotirajoče delnice investicijskih skladov enote premoženja vzajem. sklad. - delniški in drugi skladi - obvezniški skladi Dobroimetja pri bankah - depoziti - razmejene obresti - potrdila o vlogah Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila - posojila - razmejene obresti Druge terjatve iz naložb Skupaj finančne naložbe 98.513.963 95.619.340 0 2.894.623 2.894.623 98.809.378 41.863.316 0 56.946.062 56.946.062 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 98.513.963 Kratkoročni del finančnih sredstev na bilančni datum znaša 16.254,6 TEUR (2013: 9.999,6 TEUR) in sicer: • vrednostni papirji 6.572,1 TEUR (2013: 1.013,9 TEUR) • dana policna posojila 333 TEUR (2013: 284,9 TEUR) • depoziti pri bankah 9.000 TEUR (2013: 8.356,2 TEUR) • druge terjatve iz naložb 349,5 TEUR (2013: 344,7 TEUR) 92 Skupaj finančne naložbe 48.658.147 630.111 0 630.111 106.242 47.921.794 8.718.584 39.203.210 0 0 0 0 0 0 0 0 186.487 147.654.013 Finančne naložbe v posesti do zapadlosti Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj Posojila in depoziti Finančne naložbe vredn. po pošteni vred. skozi PI 2.072.016 0 0 2.072.016 1.513.016 559.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.072.016 2013 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Tabela 50: Finančne naložbe klasificirane po naložbenih nivojih Finančne naložbe brez naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Nivo 1 Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko IPI - dolžniški vrednostni papirji - lastniški vrednostni papirji 2014 0 0 132.133.819 115.925 115.925 0 161.518.518 108.826.147 52.692.371 132.017.895 83.989.858 48.028.036 Nivo 2 Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko IPI - dolžniški vrednostni papirji - lastniški vrednostni papirji 17.234.427 845.486 845.486 0 15.575.611 756.092 756.092 0 Za prodajo razpoložljive naložbe - dolžniški vrednostni papirji - lastniški vrednostni papirji 16.388.941 16.388.941 0 14.819.519 14.819.519 0 Nivo 3 Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko IPI - dolžniški vrednostni papirji - lastniški vrednostni papirji 19.630.984 1.083.250 1.083.250 0 21.380.936 1.199.999 1.199.999 0 233.230 27.074 206.156 186.487 14.649.974 9.019.147 5.487.480 143.347 16.249.771 10.427.852 5.663.722 158.196 3.664.530 3.744.679 198.383.929 169.090.367 2014 v EUR 2013 23.128.501 23.128.501 0 23.128.501 20.105.361 20.105.361 0 20.105.361 0 0 561.657 561.657 561.657 0 771.407 771.407 771.407 0 23.690.158 20.876.768 Za prodajo razpoložljive naložbe - dolžniški vrednostni papirji - lastniški vrednostni papirji Za prodajo razpoložljive naložbe - dolžniški vrednostni papirji - druge terjatve iz naložb Naložbe v posojila in depozite - dobroimetja pri bankah - predujmi na račun odkupne vrednosti - druge terjatve iz naložb Naložbene nepremičnine Skupaj Finančne naložbe zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Nivo 1 Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko IPI - dolžniški vrednostni papirji - lastniški vrednostni papirji Nivo 2 Nivo 3 Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko IPI - dolžniški vrednostni papirji - lastniški vrednostni papirji Skupaj 161.518.518 v EUR 2013 186.487 93 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Za prodajo razpoložljive naložbe ne vljučujejo naložbe v Mojo naložbo, d.d., ki je vrednotena po nabavni vrednosti in se zanjo letno presojajo znamenja oslabitve. Knjigovodska vrednost naložbe na dan 31.12.2014 je 630.111 EUR (2013: 630.111 EUR). Metodologija ugotavljanja poštene vrednosti naložbenih nepremičnin je navedena v tč. 16.3.3. in za posojila in terjatve v tč. 16.3.4i. V letu 2014 je bilo iz nivoja vrednotenja 1 v nivo vrednotenja 2 preneseno za 122,8 TEUR dolžniških vrednostnih papirjev vrednotenih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida in za 4.212,7 TEUR dolžniških vrednostnih papirjev razpoložljivih za prodajo. Razlog za prerazvrstitev vrednostnih papirjev je neizpolnjevanje pogoja, da mora za vrednostni papir dnevno obstajati visoko likvidna cena v sistemu Bloomberg CBBT. Zavarovalnica je v letu 2014 realizirala 291,2 TEUR neto kapitalski dobičkov (2013: -668,4 TEUR) pri odtujitvah finančnih naložb klasificiranih v Nivo 2 in 3 TEUR neto kapitalskih izgub pri odtujitvah finančnih naložb (brez finančnih naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje) klasificiranih v Nivo 3. 94 Zavarovalnica v letu 2014 ni oslabila finančnih naložb razporejenih v Nivo 2 in 3. Nivo 1 Zavarovalnica je vrednotenje finančnih sredstev po pošteni vrednosti opravila na podlagi tržnih cen, pridobljenih na delujočem trgu. Nivo 2 Zavarovalnica je vrednotenje finančnih sredstev po pošteni vrednosti, za katera ne obstaja likviden trg opravila na podlagi primerljivih likvidnih finančnih inštrumentov, z uporabo internega modela UNRISK kot je opisano v 16.3.4e. Nivo 3 Zavarovalnica je vrednotenje finančnih sredstev po pošteni vrednosti opravila na podlagi informacij pridobljenih od zunanjih partnerjev. Zavarovalnica v to skupino ne razvršča naložbe v pokojninsko družbo. Prikaz knjižne vrednosti prerazvrščenih vrednostnih papirjev na dan 31.12.2014 in vrednosti v kolikor se sredstva ne bi prerazvrstila: Prerazvrščeni vrednostni papirji (iz L&R v AFS) - 30.6.2012 Prerazvrščeni vrednostni papirji (iz HTM v AFS) - 20.5.2010 Knjigovodska vrednost (poštena vrednost) 0 218.781 Prerazvrščeni vrednostni papirji (iz AFS v HTM) - 30.9.2009 Knjigovodska vrednost (odplačna vrednost) 23.214.419 v EUR Odplačna vrednost 0 171.899 v EUR Poštena vrednost 31.178.015 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Tabela 51: Gibanje finančnih naložb in sredstev zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v letu 2014 in 2013 v EUR Povečanje Zmanjšanje Oslabitve Vrednotenje Stanje 2014 Stanje na na koncu začetku obdobja obdobja Dolžniški vrednostni papirji 199.395.357 18.738.122 -6.691.506 13.945.864 225.387.838 Lastniški vrednostni papirji 48.658.147 16.850.677 -13.236.798 -1.005.980 2.094.848 53.360.893 Obvezniški skladi 39.203.210 12.268.526 -11.185.147 -818.519 2.165.536 41.633.605 Delniški skladi 7.858.336 4.582.151 -1.932.589 -83.610 10.424.288 Skladi ki ne nalagajo izključno v vrednostne papirje 966.490 -119.062 -187.462 12.922 672.888 Delnice in deleži podjetij 630.110 630.110 Dobroimetja pri bankah 10.427.852 28.739.255 -30.147.960 9.019.148 Predujmi na račun odkupne vrednosti 5.663.722 3.273.985 -3.450.227 5.487.479 Terjatve za obresti 344.683 659.559 -654.740 349.501 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 20.876.768 3.703.027 -2.687.241 1.797.605 23.690.158 Skupaj 285.366.530 71.964.625 -56.868.473 -1.005.980 17.838.316 317.295.018 2013 Stanje na začetku obdobja 219.654.413 40.356.373 34.115.188 4.479.103 Povečanje Zmanjšanje Dolžniški vrednostni papirji 24.859.703 -39.747.705 Lastniški vrednostni papirji 23.828.808 -13.268.010 Obvezniški skladi 17.476.538 -10.550.999 Delniški skladi 6.351.484 -2.779.321 Skladi ki ne nalagajo izključno v vrednostne papirje 1.123.022 Delnice in deleži podjetij 639.060 -9.457 Dobroimetja pri bankah 14.532.462 83.800.000 -87.904.610 Predujmi na račun odkupne vrednosti 5.081.392 3.338.662 -2.756.332 Terjatve za obresti 304.948 344.683 -304.948 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 18.906.959 5.375.714 -4.159.406 Skupaj 298.836.546 141.546.785 -148.212.778 Oslabitve Vrednotenje -3.793.739 -357.993 -150.709 -1.577.315 -2.259.024 -1.837.517 165.063 -5.823 507 v EUR Stanje na koncu obdobja 199.395.357 48.658.147 39.203.210 7.858.336 966.490 630.110 10.427.852 5.663.722 344.683 -4.302.440 753.501 -2.501.584 20.876.768 285.366.530 95 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.1.5 Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Premoženjska zavarovanja Prenosne premije Škodne rezervacije - za prijavljene škode - za nastale in še neprijavljene škode Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Prenosne premije Škodne rezervacije - za prijavljene škode - za nastale in še neprijavljene škode Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije prenesene pozavarovateljem Za leto 2014 ima zavarovalnica podpisan nezavezujoč dogovor o fakultativnem pozavarovanju premoženjskih zavarovanj s pozavarovalnico Munich Re, Munchen ter nezavezujoč dogovor o fakultativnem pozavarovanju življenjskih zavarovanj s pozavarovalnico Pozavarovalnica Sava d.d. V letu 2014 je zavarovalnica podpisala aneks k pozavarovalni pogodbi z General Reinsurance AG, in sicer za življenjske produkte s kritjem nekaterih določenih 2014 v EUR 2013 173.165 627.708 594.798 32.910 800.873 134.908 671.035 636.585 34.451 805.943 347.389 110.843 51.984 58.858 458.232 342.395 125.034 69.947 55.087 467.429 1.259.105 1.273.372 hudih bolezni, kjer je bila z aneksom bolj natančno določena garancija premije. Pozavarovalna zaščita bistveno ne odstopa od pozavarovalne zaščite preteklih let. V letu 2014 je bilo spremenjeno pozavarovalno kritje za zavarovanje naravnih nesreč vključno s potresno nevarnostjo. Način pozavarovanja se je spremenil iz škodno presežkovnega v kvotni in škodno presežkovni način. 19.1.6 Terjatve Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov Terjatve do zavarovalcev Oslabitev terjatve do zavarovalcev - Skupaj terjatve do zavarovalcev - Terjatve do zavarovalnih posrednikov Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja - Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja - Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah Terjatve za odmerjen davek Druge terjatve - Skupaj druge kratkoročne terjatve - Oslabitve drugih kratkoročnih terjatev Skupaj terjatve Terjatve do povezanih oseb so podrobno razkrite v tč. 20. 96 2014 590.267 777.944 -187.676 590.267 0 v EUR 2013 714.918 964.170 -249.252 714.918 0 246.364 325 213.249 446 246.039 212.803 45.924 100.861 30.025 88.373 -58.348 912.579 30.566 88.914 -58.348 1.059.595 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Tabela 52: Gibanje popravka vrednosti terjatev do zavarovalcev zaradi oslabitve Stanje na začetku obdobja Odprava Oblikovanje Stanje na koncu obdobja 2014 -249.252 294.897 -233.322 -187.676 v EUR 2013 -200.689 247.406 -295.969 -249.252 2014 484.276 144.230 64.277 34.934 50.227 777.944 v EUR 2013 531.949 276.830 66.253 35.759 53.380 964.170 Tabela 53: Prikaz starostne strukture terjatev do zavarovalcev Starostna struktura terjatev do zavarovalcev do 30 dni do 60 dni do 90 dni do 180 dni nad 180 dni Skupaj Ostale druge kratkoročne terjatve na bilančni datum še niso zapadle in zapadejo v skladu s pogodbenimi določili v obdobju enega leta. Glede na vsebino in višino drugih kratkoročnih terjatev, njihovo zapadlost in dolžnike ocenjujemo, da le te niso izpostavljene tveganju. 19.1.7 Odložene terjatve in obveznosti za davke Odloženi davki iz dobička so izračunani iz začasnih razlik z metodo obveznosti po bilanci stanja z uporabo davčne stopnje 17% (2013: 17%). Začasne razlike so razlike med davčno vrednostjo posameznega sredstva ali obveznosti in njegovo oziroma njeno knjigovodsko vrednostjo v bilanci stanja. 2013 gibanje v EUR 2014 Odložene obveznosti za davek Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Skupaj odložene obveznosti za davek 601.573 601.573 2.640.114 2.640.114 3.241.687 3.241.687 Odložene terjatve za davek Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Oslabitev terjatve iz zavarovalnih poslov Oslabitev naložb razpoložljivih za prodajo Rezervacije Dvomljive in sporne terjatve, ostalo Skupaj odložene terjatve za davek 16.657 42.373 470.811 10.472 10.322 550.634 -16.657 -10.468 -276.114 -236 1.826 -301.648 0 31.905 194.697 10.236 12.148 248.986 Skupaj odložene terjatve/obveznosti za davek -50.939 -2.941.762 -2.992.701 97 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Tabela 54: Prikaz spremembe odloženih davkov vključenih v izkaz poslovnega izida Vključeno v izkaz poslovnega izida - terjatev iz zavarovalnih poslov - oslabitev naložb razpoložljivih za prodajo - rezervacije za zaposlence - dvomljive in sporne terjatve, drugo Skupaj 2014 -10.468 -276.114 -236 1.826 -284.991 Sprememba terjatev za odložene davke je pripoznana v izkazu poslovnega izida in povečuje odhodek za davek. Odložene obveznosti za davek iz naslova prevrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v višini 3.241,7 TEUR so izkazane v kapitalu. V bilanci stanja izkazane odložene terjatve za davek v višini 249 TEUR vključujejo terjatve iz naslova: v EUR 2013 10.939 365.001 1.732 6.969 384.641 • oslabitev terjatev iz zavarovalnih poslov 31,9 • oslabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo 194,7 • rezervacij za zaposlence 10,2 • dvomljive in sporne terjatve, ostalo 12,1 TEUR TEUR TEUR TEUR V bilanci stanja izkazane odložene obveznosti za davek v višini 3.241,7 TEUR pa se v celoti nanašajo na vrednotenje finančnih naložb razpoložljivih za prodajo. Neto obveznost zavarovalnice za odložene davke na dan 31.12.2014 znaša 2.992,7 TEUR (2013: 50,9 TEUR). 19.1.8 Terjatve/obveznosti za odmerjen davek 2014 45.924 -44.901 -73.347 -72.324 Davek od dohodka pravnih oseb Davek iz zavarovalnih poslov Ostale obveznosti za davke Skupaj terjatve/obveznosti v EUR 2013 100.861 -36.904 -40.155 23.802 Tabela 55: Gibanje terjatve/obveznosti za odmerjen davek Stanje na začetku obdobja plačano obračunano razlika Stanje na koncu obdobja davek od dohodka pravnih oseb 100.861 572.530 -627.468 -54.937 45.924 Obračunani davki v letu 2014 presegajo plačane davčne obveznosti za 96,1 TEUR. Razlog je v vračilu plačanih akontacij davka od dohodkov pravnih oseb, ki so presegle davčno obveznost po 98 davek iz zavarovalnih poslov -36.904 481.631 -489.627 -7.997 -44.901 ostale obveznosti za davke -40.155 62.657 -95.849 -33.192 -73.347 v EUR Skupaj 23.802 1.116.817 -1.212.944 -96.126 -72.324 končnem obračunu za leto 2013 in v višni 177 TEUR zmanjšuje plačila v 2014. Terjatev za davek od dohodkov pravnih oseb v višini 45,9 TEUR je v bilanci stanja izkazana med terjatvami za odmerjen davek. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.1.9 Druga sredstva v EUR 2013 67.975 1.630.685 1.698.661 2014 58.558 1.617.577 1.676.135 Zaloge Aktivne časovne razmejitve Skupaj ostala sredstva Zaloge se nanašajo predvsem na zaloge reklamnega materiala. Aktivne časovne razmejitve vključujejo razmejene stroške pridobivanja zavarovanj v višini 1.559,4 TEUR (2013: 1.566,5 TEUR). Pri večini večjih prodajnih agencij se stroški pridobivanja zavarovanj izplačujejo hitreje kot je določeno s splošnim provizijskim modelom, ki je vgrajen v kalkulaciji premije pri klasičnih življenjskih produktih ter pri nekaterih zdravstvenih in nezgodnih produktih. Tako prihaja do različne dinamike med virom za izplačilo provizije ter izplačilom provizije. Glede na navedeno, se stroški pridobivanja zavarovanj ustrezno razmejujejo. Aktivne časovne razmejitve so izkazane v dejanski višini na podlagi dokumentacije in se zato ne razlikujejo od dejanskih prihodkov oziroma stroškov. Morebitne razlike med dejanskimi in razmejenimi podatki se vključijo v izid tekočega leta. 19.1.10 Denar in denarni ustrezniki v EUR 2013 5.873.947 112 7.184.428 13.058.488 2014 4.712.565 251 8.815.399 13.528.216 Vloge na vpogled Blagajna Depoziti na odpoklic Skupaj denar in denarni ustrezniki Depoziti na odpoklic so namenjeni za tekoče uravnavanje likvidnosti. Obrestna mera za depozite na odpoklic se je v letu 2014 gibala med 1,1% in 0,15% letno (2013: med 1,4% in 0,65% letno). Zavarovalnica nima dogovorjene kreditne linije. 19.1.11 Kapital Osnovni kapital in rezerve Osnovni kapital zavarovalnice sestavlja 102.735 vpisanih kosovnih delnic (2013: 102.735). Vse so navadne Stanje 1.1.2013 dokapitalizacija oblikovanje rezerv iz čistega dobička Stanje 31.12.2013 dokapitalizacija oblikovanje rezerv iz čistega dobička Stanje 31.12.2014 delnice z glasovalno pravico. Vse izdane delnice so vplačane v celoti. V letu 2014 znaša knjigovodska vrednost delnice 473,4 EUR (2013: 302,7 EUR). osnovni kapital kapitalske rezerve zakonske rezerve 9.474.430 532.604 1.185.840 druge rezerve iz dobička 0 9.474.430 532.604 1.185.840 0 9.474.430 532.604 1.185.840 0 Na podlagi statutarne določbe o odobrenem kapitalu znaša le-ta na bilančni datum 1.163,7 TEUR. v EUR skupaj rezerve iz dobička 1.185.840 0 0 1.185.840 0 0 1.185.840 V letu 2014 ni bilo izplačanih dividend lastnikom (2013: 17.000 TEUR). 99 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Kapitalske rezerve vključujejo prenesen splošni prevrednotovalni popravek kapitala iz prehoda na SRS 2006 in vplačani presežek kapitala. Razpoložljiv kapital zavarovalnice, kot ga opredeljuje Zakon o zavarovalništvu je enak temeljnemu kapitalu in na dan 31.12.2014 znaša 28.101 TEUR (2013: 26.656 TEUR). Temeljni kapital se je zvišal za 1.445 TEUR oziroma za 5,4% predvsem zaradi prenosa lanskega čistega dobička v preneseni čisti dobiček iz preteklih let. Na izračun zahtevanega zneska minimalnega kapitala zavarovalnice v višini 16.024 TEUR, najpomembneje vpliva prvi rezultat izračuna po 111. členu ZZavar, na katerega vpliva višina matematične rezervacije, in znaša 10.366 TEUR na dan 31.12.2014. Konec leta 2014 je zavarovalnica s stanjem razpoložljivega kapitala dosegla 175,4% preseganje zahtevanega minimalnega kapitala (2013: 169,4%). Razlog za višje preseganje kot v primerjalnem obdobju je prenos lanskega čistega dobička v preneseni čisti dobiček iz preteklih let. Razpoložljivi kapital zavarovalnice presega zajamčeni kapital za 20.293 TEUR (2013: 18.944 TEUR). Tabela 56: Gibanje presežka iz prevrednotenja Stanje na začetku obdobja - zmanjšanje/povečanje iz naslova spremembe poštene vrednosti - odtujitve - slabitve finančnih naložb AFS čez IPI - sprememba odloženih davkov Neto sprememba finančnih naložb Stanje na koncu obdobja Presežek iz prevrednotenja kapitala se nanaša na prevrednotenje finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, zmanjšanih za obveznosti iz odloženih davkov. Neto sprememba gibanja presežka iz prevrednotenja vključuje oslabitve in okrepitve glede na tržno vrednost, 100 2014 2.855.768 14.662.202 -40.119 1.005.980 -2.656.771 12.971.292 15.827.060 v EUR 2013 6.011.244 -3.602.203 -896.207 867.042 475.892 -3.155.476 2.855.768 zmanjšanja zaradi prodaje in zapadlosti obravnavanih finančnih naložb ter odpravo presežka iz prevrednotenja zaradi slabitve vrednostnih papirjev razporejenih med finančne naložbe razpoložljive za prodajo skozi izkaz poslovnega izida. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.1.12 Zavarovalno-tehnične rezervacije 2014 v EUR 2013 2.100.882 106.554 4.276.589 712.976 11.232 7.208.234 1.833.811 79.292 4.124.281 752.782 12.220 6.802.387 Življenjska zavarovanja Prenosne premije Matematična rezervacija za klasične produkte Rezervacija iz LAT Rezervacija za nastale in prijavljene škode Rezervacija za nastale in ne prijavljene škode Skupaj obveznosti iz življenjskih zavarovanj Zavarovalno-tehnične rezervacije 1.459.658 253.225.716 16.955 814.067 494.013 256.010.409 263.218.643 1.609.674 243.879.221 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbena tveganja Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije 23.690.158 286.908.801 20.876.768 274.436.592 Premoženjska zavarovanja Prenosne premije Matematična rezervacija za zdravstvena zavarovanja Rezervacija za nastale in prijavljene škode Rezervacija za nastale in ne prijavljene škode Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Skupaj obveznosti iz premoženjskih zavarovanj 798.787 469.756 246.757.438 253.559.824 101 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo a) Analiza sprememb rezervacij za prenosne premije v EUR 2013 1.833.811 1.609.674 3.443.485 2014 2.100.882 1.459.658 3.560.540 Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Skupaj rezervacije za prenosne premije v EUR Kosmate 2014 Pozavar. Premoženjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Fakturirana premija Prihodki od premij Stanje na koncu obdobja 1.833.811 7.665.326 -7.398.255 2.100.882 -134.908 -1.475.455 1.437.197 -173.165 1.698.904 6.189.871 -5.961.058 1.927.717 1.505.670 7.441.513 -7.113.371 1.833.811 -124.627 -1.348.143 1.337.862 -134.908 1.381.043 6.093.370 -5.775.509 1.698.904 Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Fakturirana premija Prihodki od premij Stanje na koncu obdobja 1.609.674 37.554.541 -37.704.556 1.459.658 -342.395 -663.040 658.047 -347.389 1.267.279 36.891.500 -37.046.510 1.112.269 1.659.400 38.956.036 -39.005.762 1.609.674 -319.922 -652.031 629.558 -342.395 1.339.477 38.304.004 -38.376.203 1.267.279 Čiste Čiste Kosmate 2013 Pozavar. Čiste b) Analiza sprememb rezervacij za nastale in prijavljene škode v EUR Premoženjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Rezervacije za nastale in prijavljene škode v tekočem letu Sprememba rezervacije za nastale in prijavljene škode iz preteklih let Plačane škode Stanje na koncu obdobja Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Rezervacije za nastale in prijavljene škode v tekočem letu Sprememba rezervacije za nastale in prijavljene škode iz preteklih let Plačane škode Stanje na koncu obdobja 102 Kosmate 2014 Pozavar. Čiste Kosmate 2013 Pozavar. 4.124.282 -636.585 3.487.697 4.184.978 -659.207 3.525.771 1.140.444 -291.663 848.781 858.295 -126.259 732.036 -171.063 -817.073 4.276.590 96.619 236.830 -594.798 -74.443 -580.243 3.681.791 -130.302 -788.689 4.124.282 -28.513 177.394 -636.585 -158.815 -611.295 3.487.697 798.787 -69.947 728.840 680.049 -138.571 541.478 377.840 -22.616 355.225 384.872 -41.046 343.826 -61.205 -301.356 814.067 -1.219 41.797 -51.984 -62.423 -259.558 762.082 628.423 -894.557 798.787 -27.402 137.071 -69.947 601.021 -757.486 728.840 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo c) Analiza sprememb rezervacij za nastale in neprijavljene škode Premoženjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Dodatna rezervacija Prenos v izplačila in rezervacijo za nastale in neprijavljene škode Stanje na koncu obdobja Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Dodatna rezervacija Prenos v izplačila in rezervacijo za nastale in neprijavljene škode Stanje na koncu obdobja Kosmate 2014 Pozavar. Čiste 752.782 741.750 -34.451 -43.533 -781.556 712.976 v EUR Kosmate 2013 Pozavar. Čiste 718.332 698.218 546.511 1.003.087 -6.787 -88.077 539.724 915.010 45.074 -32.910 -736.482 680.067 -796.816 752.782 60.413 -34.451 -736.402 718.332 469.756 358.160 -55.087 -62.357 414.670 295.803 451.231 392.404 -70.023 -30.949 381.208 361.454 -333.903 494.013 58.586 -58.858 -275.317 435.155 -373.879 469.756 45.886 -55.087 -327.993 414.670 Kosmate 2013 Pozavar. d) Matematična rezervacija, prenosna premija in rezervacija iz LAT: Kosmate Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Premija Sprostitev rezervacije zaradi izplačil Neto finančni prihodki Sprememba rezervacije zaradi LAT testa Sprememba pri Zillmerizaciji Pripis dobička in sprememba nepripisanega dobička Druge spremembe Sprememba prenosne premije Stanje na koncu obdobja 266.365.663 24.659.444 2014 Pozavar. Čiste v EUR -342.395 266.023.267 257.080.838 24.659.444 25.001.786 -319.922 Čiste 256.760.916 25.001.786 -22.593.078 8.590.545 -22.593.078 8.590.545 -22.712.994 7.491.885 -22.712.994 7.491.885 0 -732.125 0 -732.125 0 -630.748 0 -630.748 2.407.727 555.984 -172.628 -371.361 -4.994 -155.010 -49.726 -347.389 278.028.143 266.365.663 555.984 -371.361 -72.199 266.023.267 2.407.727 -172.628 -150.016 278.375.532 -22.473 -342.395 103 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo e) Kosmate matematične rezervacije klasičnih življenjskih zavarovanj Matematična rezevacija po pogodbah Matematična rezervacija pripisanega dobička Matematična rezervacija nepripisanega dobička Skupaj 2014 212.606.394 34.669.255 5.950.067 253.225.716 v EUR 2013 203.475.524 34.025.912 6.377.784 243.879.221 2014 106.554 253.225.716 v EUR 2013 79.292 243.879.221 23.690.158 277.022.428 20.876.768 264.835.280 f) Kosmate matematične rezervacije po kritnih skladih Kritni sklad zdravstvenih zavarovanj Kritni sklad življenjskih zavarovanj Kritni sklad zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje Skupaj kosmate matematične rezervacije Matematične rezervacije niso pozavarovane. 104 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo g) Osnovne predpostavke Opis Produkt Obrestna mera za izračun rezervacij Doživljenjsko zavarovanje, zavarovanje za smrt, zavarovanje za smrt in doživetje (stara zavarovanja) MA, MG, MGE, MGK, MGN, MI5/10, MIA, MIN, MINA, MR, MRS, MRSZ, MRZ, MT, MTN, MV, MVN, SIMG 3.00% OEVM 80/82 Zavarovanje za poroko (stara zavarovanja) MB, MBH, MH 3.00% Nemška tablica umrljivosti ADS 24/26. Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje (staro zavarovanje) M10+ 3.00% Dread Disease Accelerated Benefit 2002 Rentno zavarovanje (stara zavarovanja) MPEM, MPM, MPMM, MPMF 3.00% EROM/F G 1950 80/82 Zavarovanje za doživetje z udeležbo na dobičku MP UNI, MPE UNI 2.00% Modificirana tablica umrljivosti SLO 2007 Rentno zavarovanje (staro zavarovanje) MPR-1 3.00% Rentne tablice (nemške) 1987 Doživljenjsko zavarovanje, zavarovanje za smrt, zavarovanje za smrt in doživetje ter zavarovanje za poroko MA/05, MBH/05, MG/05, MGE/05, MGK-BA-SK, MGK/05, MIN/05, MRS/05, MRSZ/05, MT/05, MV/05 2.75% SLO 00-02 Zavarovanje za smrt MRSZ/12 2.75% korigirane SLO 2007 Zavarovanje za smrt in doživetje (izenačitev spolov) MG UNI, MGE UNI 2.25% SLO 2007 - unisex Zavarovanje za smrt (izenačitev spolov) MRS UNI 2.25% SLO 2007 - unisex Zavarovanje za smrt (izenačitev spolov) MRSZ UNI, MRSZ UNI2 2.25% korigirane SLO 2007 unisex Zavarovanje z naložbenim tveganjem MERKUT TOP INVEST 2.75% SLO 00-02 Zavarovanje z naložbenim tveganjem (izenačitev spolov) MTI UNI, MTIE UNI 2.25% SLO 2007 - unisex Zavarovanje z naložbenim tveganjem BEST OF LIFE, VARIO TOP, TOP GARANT Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje M10+/05, MDD 2.75% Accelerated SLO 93-95 Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje MDD18, MDD18+ 2.75% Accelerated SLO 2007 Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje (izenačitev spolov) MDD18 UNI1, MDD18 UNI2 2.25% Accelerated SLO 2007 unisex Rentno zavarovanje RENT1, RENT2, RENT3, RENT4, RENT5, RENT6, RI1, RI2, RI3, RI4 2.75% Nemške rentne tablice DAV1994R Rentno zavarovanje (izenačitev spolov) RI2 UNI 2.25% Ženske nemške rentne tablice DAV1994R (veljajo za oba spola) Rentno zavarovanje (izenačitev spolov) RI1 UNI, RI3 UNI, RI4 UNI 2.00% Ženske nemške rentne tablice DAV1994R (veljajo za oba spola) n/a Tablice umrljivosti SLO 93/95 105 106 Leto prijave/leto škode Leto škode Leto+1 Leto+2 Leto+3 Leto+4 Leto+5 Leto+6 Leto+7 Ocena vseh škod (1) Do sedaj izplačane škode (2) Razlika (3=1-2; 3=4+5) *Rezervacija za nastale in prijavljene škode (4) *Rezervacije za nastale in neprijavljene škode (5) Stroški obdelave škod (6) Skupaj škodne rezervacije (7=4+5+6) Leto 2014 199.485 0 5.148 204.634 0 2.231 38.670 6.285 0 385 5.900 41.191 7.443 1.611 32.137 179.289 6.692 8.887 163.710 589.822 11.237 33.296 545.290 699.422 28.409 34.668 636.345 812.412 46.291 37.253 728.869 1.147.680 112.425 54.919 980.335 2.578.240 947.976 107.062 1.523.202 6.297.645 1.160.473 285.460 4.851.713 23.955.402 214.031.872 2.471.178 6.012.185 47.363.789 10.680.131 10.216.223 14.934.115 14.857.198 19.273.463 23.168.757 24.661.395 24.921.399 36.439 199.485 5.900 39.580 170.402 556.526 664.754 775.160 1.092.761 36.439 v EUR 2014 Skupaj 26.426.580 204.711.183 0 12.466.592 0 2.064.094 0 540.853 0 143.119 0 92.978 0 11.275 0 13.964 26.426.580 220.044.057 pred 2006 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 40.319.087 9.759.368 9.292.293 14.072.504 14.125.318 18.875.460 22.618.595 24.221.270 25.000.707 5.781.665 765.693 812.977 693.547 679.469 617.714 1.103.600 998.472 1.013.453 892.208 334.422 77.720 112.019 94.120 270.539 66.251 216.813 0 321.186 9.382 18.910 24.699 75.387 46.225 45.064 0 0 66.739 10.750 3.003 1.677 40.899 20.050 0 0 0 15.511 0 3.255 61.805 12.407 0 0 0 0 3.831 0 0 7.443 0 0 0 0 0 0 0 13.964 0 0 0 0 0 0 47.400.228 10.879.616 10.222.123 14.973.695 15.027.600 19.829.990 23.833.510 25.436.555 26.014.160 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo h) Podatki o izplačanih škodah, razvrščenih v trikotnike in primerjava s stanjem škodnih rezervacij V trikotnikih so predstavljene škode, ki so bile izplačane ali so v škodnih rezervacijah na dan 31.12.2014 glede na leto prijave škodnega dogodka. Leto prijave/leto škode Leto škode Leto+1 Leto+2 Leto+3 Leto+4 Leto+5 Leto+6 Leto+7 Ocena vseh škod (1) Do sedaj izplačane škode (2) Razlika (3=1-2; 3=4+5) *Rezervacija za nastale in prijavljene škode (4) *Rezervacije za nastale in neprijavljene škode (5) Stroški obdelave škod (6) Skupaj škodne rezervacije (7=4+5+6) Leto 2013 0 6.058 275.385 0 1.930 38.529 11.213 0 602 10.610 135.028 0 3.621 131.407 825.763 7.552 41.580 776.631 642.631 16.484 31.170 594.977 795.121 36.126 34.146 724.849 1.042.819 72.510 41.288 929.022 2.379.116 1.047.484 83.925 1.247.708 6.145.606 1.180.157 244.320 4.721.130 47.361.235 10.669.039 10.202.259 14.901.525 14.623.476 19.243.999 23.084.972 24.299.662 23.873.655 36.599 269.327 10.610 131.407 784.183 611.461 760.975 1.001.532 2.295.192 269.327 188.259.823 5.901.286 pred 2006 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 40.316.805 9.807.913 9.292.293 14.131.728 14.399.840 18.894.068 22.619.412 24.192.202 25.121.363 5.781.725 764.605 812.977 702.225 774.836 629.663 1.110.277 1.036.483 1.047.484 892.037 341.661 77.720 118.919 102.440 268.075 80.132 72.510 0 321.186 9.382 22.420 24.699 80.025 47.170 36.126 0 0 66.739 14.805 3.003 1.677 42.965 16.484 0 0 0 15.511 0 4.455 53.683 7.552 0 0 0 0 3.831 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 47.397.834 10.938.367 10.212.869 15.032.932 15.407.658 19.855.460 23.845.948 25.301.194 26.168.847 36.599 v EUR Skupaj 178.775.624 12.660.276 1.953.495 541.008 145.674 81.201 3.831 0 194.161.109 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 107 108 prej kot v 1. letu 1.529.089 3.029.023 12.079.063 11.232 16.648.407 med 5. in 10. letom 660.265 493.440 71.086.746 72.240.451 med 1. in 5. letom 568.591 2.762.885 42.214.994 45.546.470 prej kot v 1. letu 1.766.832 3.166.830 9.312.853 12.220 14.258.735 40.606.874 med 1. in 5. letom 458.885 2.438.694 37.709.296 71.996.189 med 5. in 10. letom 539.976 526.503 70.929.710 * Znesek zapadlih obveznosti iz naslova matematičnih rezervacij ne vključuje rezervacije za pripisan in nepripisan dobiček. Prenosne premije Škodne rezervacije Matematična rezervacija* Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije 2013 * Znesek zapadlih obveznosti iz naslova matematičnih rezervacij ne vključuje rezervacije za pripisan in nepripisan dobiček. Prenosne premije Škodne rezervacije Matematična rezervacija* Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije 2014 i) Zapadlost obveznosti - skupnih, življenje in premoženje: 36.032.760 med 10. in 15. letom 447.931 13.580 35.571.249 37.632.270 med 10. in 15. letom 537.845 12.298 37.082.127 27.818.896 med 15. in 20. letom 215.335 0 27.603.561 29.039.484 med 15. in 20. letom 225.893 0 28.813.591 43.319.441 14.526 0 43.304.915 več kot 20 let 45.165.442 38.857 0 45.126.585 več kot 20 let 3.443.485 6.145.606 224.431.584 12.220 234.032.896 v EUR Skupaj 3.560.540 6.297.645 236.403.106 11.232 246.272.524 v EUR Skupaj Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Matematične rezervacije in rezervacije za prenosno premijo so časovno razmejene glede na iztek zavarovalnih pogodb. Škodne rezervacije (tako za nastale in prijavljene kot nastale in neprijavljene škode) so časovno razmejene glede na pričakovani denarni tok. Osnova za časovno razmejitev je razvoj izplačila škod preteklih let. Kljub temu, da so se škode, zgodovinsko gledano, izplačevale tudi z zamikom več kot pet let, le-te statistično niso značilne. 19.1.13 Druge rezervacije 2014 113.652 29.565 84.087 113.652 Rezervacije za zaposlence - rezervacije za jubilejne nagrade - rezervacije za odpravnine ob upokojitvi Skupaj druge rezervacije v EUR 2013 115.250 29.465 85.785 115.250 Tabela 57: Gibanje drugih rezervacij Rezervacije za odpravnine v EUR Skupaj Rezervacije za jubilejne nagrade 29.465 -2.719 -389 3.208 29.565 115.250 -2.719 -10.150 11.271 113.652 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov - obveznost do zavarovalcev - obveznost do zavarovalnih posrednikov 2014 231.390 182.396 48.994 v EUR 2013 615.792 175.952 439.839 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - obveznosti iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih - obveznosti za pozavarovalne premije 477.900 358.188 119.713 472.766 349.495 123.272 Obveznosti za odmerjen davek Skupaj obveznosti iz poslovanja 118.248 827.538 77.059 1.165.617 Stanje na začetku obdobja Črpanje Zmanjšanje Povečanje Stanje na koncu obdobja 85.785 0 -9.761 8.063 84.087 19.1.14 Obveznosti iz poslovanja Obveznosti do zavarovalcev, zavarovalnih posrednikov in obveznosti za pozavarovalne premije so kratkoročne ter skladno s pogodbenimi določili zapadejo v začetku naslednjega poslovnega leta. 109 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.1.15 Ostale obveznosti Obveznost do zaposlenih Obveznosti do dobaviteljev Druge obveznosti Pasivne časovne razmejitve Skupaj ostale obveznosti Obveznosti do zaposlenih in do dobaviteljev so kratkoročne narave in skladno s pogodbenimi določili zapadejo v mesecu dni po bilančnem datumu. Pasivne časovne razmejitve so kratkoročne narave in 2014 329.102 445.625 62.132 386.849 1.223.708 v EUR 2013 334.164 306.256 56.168 733.130 1.429.718 vključujejo vnaprej vračunane stroške za neizrabljeni letni dopust, kratkoročno odložene prihodke od obresti predujmov ter druge vnaprej vračunane stroške, ki se nanašajo na poslovno leto 2014. 19.2Pojasnila k izkazu poslovnega izida 19.2.1 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 110 2014 v EUR 2013 Premoženjska zavarovanja Obračunane kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije - Iz direktnega zavarovanja Pozavarovalni delež v kosmati zavarovalni premiji Sprememba kosmate prenosne premije Sprememba prenosne premije za pozavarovalni delež Čisti prihodki premoženjskih zavarovanj 7.665.326 7.665.326 -1.475.455 -267.071 38.257 5.961.058 7.441.513 7.441.513 -1.348.143 -328.142 10.281 5.775.509 Življenjska zavarovanja Obračunane kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije - Iz direktnega zavarovanja Pozavarovalni delež v kosmati zavarovalni premiji Sprememba kosmate prenosne premije Sprememba prenosne premije za pozavarovalni delež Čista prihodki življenjskih zavarovanj 37.554.541 37.554.541 -663.040 150.016 4.994 37.046.510 38.956.036 38.956.036 -652.031 49.726 22.473 38.376.203 Skupaj neto obračunana zavarovalna premija Skupaj sprememba prenosne premije Skupaj čisti prihodki od zavarovalnih premij 43.081.371 -73.804 43.007.568 44.397.374 -245.662 44.151.712 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.2.2 Prihodki in odhodki od naložb Prihodki od naložb Prihodki od obresti - finančnih naložb razpoložljivih za prodajo - finančnih naložb v posesti do zapadlosti - finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI - posojil in terjatve Dividende naložb razpoložljivih za prodajo Dobički finančnih naložb razpoložljivih za prodajo Dobički finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI Neiztrženi dobički kritnega sklada z naložbenim tveganjem skozi IPI Ostali prihodki od vrednotenja Skupaj prihodki od naložb Odhodki od naložb Oslabitve naložb razpoložljivih za prodajo Izgube finančnih naložb razpoložljivih za prodajo Ostali odhodki od naložb Skupaj odhodki od naložb Neto donos naložb Neto donos: - finančnih naložb razpoložljivih za prodajo - finančnih naložb v posesti do zapadlosti - finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI - posojil in terjatve - ostalo Neto donos naložb 2014 7.783.783 3.199.816 3.977.571 24.185 582.211 1.379.407 1.797.066 90.332 v EUR 2013 8.397.377 3.062.893 4.623.331 24.515 686.638 809.698 1.267.311 167.034 1.797.605 27.037 12.875.230 753.501 2.972 11.397.894 1.005.980 79.321 167.591 1.252.892 4.302.440 1.135.246 159.511 5.597.198 5.290.988 3.977.571 1.912.122 582.211 -140.554 11.622.338 -297.785 4.623.331 945.051 686.638 -156.539 5.800.696 Ostali prihodki od vrednotenja vključujejo tečajne razlike ter provizije in se ne razporejajo po posameznih skupinah naložb. Ostali odhodki od naložb vključujejo tečajne razlike in stroške skrbniških storitev in se ne razporejajo po posameznih skupinah naložb. Prihodki od finančnih naložb vrednoteni po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se nanašajo samo na prihodke od tistih razvrščenih ob začetnem pripoznanju. dnostnih papirjev je v letu 2014 znašalo 32.866 TEUR (2013: 10.501 TEUR). Zmanjšanje kapitala iz naslova nerealiziranih izgub dolžniških vrednostnih papirjev je v letu 2014 znašalo 18.631 TEUR (2013: 11.750 TEUR). Kapital se je zaradi razgradnje presežka iz prevrednotenja prerazporejenih finančnih naložb znižal za 44 TEUR. Povečanje oz zmanjšanje kapitala ne vključuje učinkov odloženih davkov. Povečanje kapitala iz naslova nerealiziranih dobičkov naložb v sklade je v letu 2014 znašalo 10.259 TEUR (2013: 5.151 TEUR). Zmanjšanje kapitala iz naslova nerealiziranih izgub naložb v sklade je v letu 2014 znašalo 8.822 TEUR (2013: 7.491 TEUR). Povečanje kapitala iz naslova nerealiziranih dobičkov dolžniških vre- Neto realizirani kapitalski dobički iz finančnih naložb razpoložljivih za prodajo so v letu 2014 znašali 1.717,8 TEUR (2013: 132,1 TEUR), in sicer so znašali realizirani kapitalski dobički 1.797,1 TEUR (2013: 1.267,3 TEUR), realizirane kapitalske izgube pa 79,3 TEUR (2013: 1.135,2 TEUR). 111 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.2.3 Drugi zavarovalni prihodki Pozavarovalne provizije Ostali drugi zavarovalni prihodki - prevrednotovalni posl. prih. terjatev - ostali drugi čisti zavarovalni prihodki Drugi zavarovalni prihodki Drugi zavarovalni prihodki se nanašajo predvsem na pozavarovalne provizije in na delež dobička v pozava- 2014 533.905 269.040 63.140 205.899 802.944 v EUR 2013 450.000 193.840 0 193.840 643.840 rovateljevem izidu, ki so obračunani v skladu s pozavarovalnimi pogodbami. 19.2.4 Drugi prihodki Prihodki od naložbenih nepremičnin Ostali drugi prihodki Drugi prihodki 112 2014 291.848 16.262 308.110 v EUR 2013 225.365 36.288 261.653 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.2.5 Čisti odhodki za škode 2014 v EUR 2013 1.454.941 1.454.941 2.097.886 -642.945 1.607.195 1.607.195 2.188.693 -581.498 20.472.118 18.635.970 18.837.479 -201.508 1.836.148 1.836.148 0 21.927.059 20.803.151 18.909.243 19.225.082 -315.839 1.893.908 1.893.908 0 22.410.346 Premoženjska zavarovanja Sprememba rezervacij za nastale in prijavljene škode - kosmati del - delež pozavarovatelja Sprememba rezervacij za nastale in neprijavljene škode - kosmati del - delež pozavarovatelja 155.830 194.094 152.308 41.786 -38.265 -39.806 1.541 140.534 -38.074 -60.697 22.622 178.608 206.272 -27.664 Življenjska zavarovanja Sprememba rezervacij za nastale in prijavljene škode - kosmati del - delež pozavarovatelja Sprememba rezervacij za nastale in neprijavljene škode - kosmati del - delež pozavarovatelja Sprememba škodnih rezervacij 53.728 33.243 15.280 17.963 20.485 24.257 -3.772 209.557 220.823 187.362 118.738 68.624 33.461 18.525 14.936 361.356 22.136.617 22.771.703 a. Čisti zneski škod Premoženjska zavarovanja Izplačane škode - kosmati del - delež pozavarovatelja Življenjska zavarovanja Izplačane škode življ. zavar. - kosmati del - delež pozavarovatelja Izplačane škode življ. zavar. z nal. tveganjem - kosmati del - delež pozavarovatelja Čisti zneski škod b. Sprememba škodnih rezervacij Skupaj čisti odhodki za škode V letu 2014 so zastarale rezervacije za škodne primere v skupni višini 475,6 TEUR. 113 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.2.6 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij in zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v EUR Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij - kosmati del Sprememba matematične rezervacije zdravstvenih zavarovanj - kosmati del Sprememba matematične rezervacije življenjskih zavarovanj - kosmati del - delež pozavarovatelja Skupaj sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij Sprememba matematične rezervacije življ. zavarovanj z naložbenim tveganjem Skupaj Merkur zavarovalnica je, v skladu s splošnimi zavarovalnimi pogoji, v letu 2014 iz rezultata poslovanja za pripis dobička zavarovancem namenila 2.432,3 TEUR. Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij 2014 15.967 15.967 27.262 27.262 12.347.753 12.347.753 2013 648 648 15.874 15.874 10.315.813 10.315.813 12.390.983 10.332.335 2.813.390 1.969.809 15.204.373 12.302.144 vključuje tudi odhodke iz naslova oblikovanja dodatnih rezervacij stroškov za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem v višini 17 TEUR. 19.2.7 Obratovalni stroški Amortizacija Stroški dela Strošek materiala in storitev Stroški licenc in programske opreme Stroški pridobivanja zavarovanj Ostali stroški Skupaj obratovalni stroški Plače zaposlenih Stroški prispevkov in davka na izplačane plače Strošek prevoza in prehrane Strošek dodatnega pokojninskega zavarovanja Drugi stroški dela Skupaj stroški dela Drugi stroški dela v letu 2014 vključujejo izplačilo stroškov iz naslova Sporazuma o prekinitvi delovnega razmerja članice uprave. Med drugimi stroški dela so vključeni stroški oziroma odhodki iz naslova oblikovanja rezervacij za odpravnine ob upokojitvi v višini -1,7 TEUR (2013: 16,5 TEUR), za jubilejne nagrade 2,8 TEUR (2013: 114 2014 221.531 5.597.164 2.342.686 21.138 4.536.246 49.256 12.768.021 v EUR 2013 174.113 4.898.475 2.511.343 25.271 5.374.364 48.250 13.031.816 2014 3.928.338 599.441 317.087 129.947 622.351 5.597.164 v EUR 2013 3.730.976 577.807 300.248 118.841 170.603 4.898.475 5,5 TEUR) in za neizkoriščen dopust 12,7 TEUR (2013:11,1 TEUR). V letu 2014 smo izpopolnili metodo rezervacij za jubilejne nagrade ter odpravnine, katere se izračunavajo ob upoštevanju naslednjih aktuarskih in finančnih predpostavk: Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo • 4 % diskontna stopnja, • potrebna leta upokojitve, • stanje zaposlenih na bilančni datum in • predvidena umrljivost zaposlenih. Za diskontiranje dolgoročnih rezervacij za zaposlence se upošteva diskontna stopnja v višini 4%. V zavarovalnici ocenjujemo, da je uporabljena diskontna stopnja primerna, saj je primerljiva s povprečno vredno- Stroški materiala Stroški reklamiranja in reprezentance Stroški intelektualnih in osebnih storitev Ostali stroški storitev Skupaj stroški materiala in storitev Stroški intelektualnih in osebnih storitev vključujejo tudi stroške letne revizije in druge stroške storitev, ki jih je opravila revizorska hiša. Stroški revizije računovodskih Premoženjska zavarovanja Provizija za sklepanje Provizija za obnavljanje in izterjevanje Druge provizije Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Provizija za sklepanje Provizija za obnavljanje in izterjevanje Druge provizije Življenjska zavarovanja Skupaj stroški pridobivanja zavarovanj stjo 10-letnega obrestnega swapa v zadnjih 15. letih. Za primerljivo smo uporabili 20-letni swap, saj odraža povprečno dobo zapadlosti obveznosti. Višina rezervacij v zavarovalnici ne predstavlja pomembnega zneska, zato zavarovalnica vse spremembe iz naslova aktuarskih dobičkov in izgub izkazuje v tekočem poslovnem izidu. 2014 220.666 764.736 217.836 1.139.448 2.342.686 v EUR 2013 301.746 880.249 209.222 1.120.126 2.511.343 izkazov za poslovno leto 2014 znašajo 37,6 TEUR. Med ostalimi stroški so izkazani tudi prenizko vkalkulirani stroški revizije za preteklo leto v višini 4,7 TEUR. 2014 v EUR 2013 357.395 532.907 85.293 975.594 318.018 609.734 55.438 983.189 1.881.166 1.310.088 369.398 3.560.652 4.536.246 2.399.877 1.557.168 434.130 4.391.175 5.374.364 2014 1.005.980 v EUR 2013 4.302.440 42.497 79.322 1.826 123.267 1.252.892 52.757 1.135.247 6.747 100.006 5.597.198 Stroški pridobivanja zavarovanj so primerjalno nižji predvsem iz razloga nižje produkcije na življenjskih zavarovanjih. 19.2.8 Odhodki naložb Odhodki od slabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo Odhodki vrednotenja finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI Izgube pri odtujitvah naložb razpoložljivih za prodajo Odhodki od prevrednotenja in tečajne razlike Drugi finančni odhodki Skupaj odhodki naložb 115 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Drugi finančni odhodki se nanašajo predvsem na odhodke povezane s skrbništvom tujih vrednostnih papirjev pri komercialnih bankah in na odhodke iz naslova naložbenih nepremičnin. V decembru 2013 so bili objavljeni rezultati stresnih testov osmih slovenskih bank. Rezultati so pri Novi Ljubljanski banki d.d. in Novi kreditni banki Maribor d.d., ter Banki Celje d.d. pokazali kapitalski primanjkljaj in s tem potrebo po dokapitalizaciji. Skladno z 253. členom Zakona o bančništvu (Zban-1) je Banka Slovenije dne, 17.12.2013 izdala Odločbe o izrednih ukrepih petim slovenskim bankam (NLB, NKBM, Abanka, Probanka, Factor banka) z namenom, da se ohrani stabilnost finančnega sistema v Republiki Sloveniji. Na podlagi te odločbe so prenehale kvalificirane obveznosti bank NLB d.d. in NKBM d.d. iz naslova podrejenih dolžniških inštrumentov NOVAKR49 in NOVALJ49. V prospektih posameznih podrejenih obveznic, možnost prenehanja kvalificiranih obveznosti banke ni bila predvidena. V zavarovalnici tveganja stečaja sistemsko pomembnih bank nismo ocenili kot pomembnega. V zaščito interesov Merkur zavarovalnice d.d. in njenih zavarovancev smo proučili vse pravne možnosti in v zvezi s sprejetimi ukrepi, dne 16.1.2014 vložili tožbo proti Banki Slovenije na Upravnem sodišču Republike Slovenije. Glede na rezultate stresnega testa, ki so pri Banki Celje d.d. pokazali kapitalski primanjkljaj po neugodnem scenariju v višini 388 MEUR, se je zavarovalnica po načelu previdnosti že v letu 2013 odločila v celoti slabiti naložbe v dolžniške instrumente Banke Celje (BCE10, BCE11) v skupni višini 1.724,6 TEUR. V decembru 2014 je Banka Slovenije izdala Odločbo o izrednih ukrepih izrečenih Banki Celje d.d. z namenom, da se v banki ponovno vzpostavijo pogoji za dolgoročno uspešno poslovanje. Odločila je, da z dnem 16.12.2014 v celoti prenehajo vse kvalificirane obveznosti banke, ki predstavljajo osnovni kapital banke in obveznosti banke do vseh upnikov banke iz naslova podrejenih terjatev. Na podlagi te odločbe so prenehale obveznosti Banke Celje iz naslova podrejenih obveznic BCE10 in BCE11. Zavarovalnica je zaradi dolgoročnega in pomembnega padca tržne vrednosti glede na nabavno vrednost v letu 2014 opravila oslabitev finančnih naložb v sklade v skupni višini 1.006 TEUR. 19.2.9 Drugi zavarovalni odhodki Drugi čisti zavarovalni odhodki - agencija za zavarovalni nadzor - prevrednotovalni posl. odh. terjatev - ostali drugi čisti zavarovalni odhodki Drugi odhodki Skupaj drugi zavarovalni odhodki 2014 62.368 46.397 1.565 14.406 0 62.368 v EUR 2013 739.766 46.117 107.060 586.589 0 739.766 2014 85.013 6.662 91.676 v EUR 2013 61.708 6.174 67.882 19.2.10 Drugi odhodki Amortizacija naložbenih nepremičnin Ostali drugi odhodki Drugi odhodki 116 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.2.11 Davek od dohodka Odhodek za odmerjen davek Prihodek/odhodek za odloženi davek Skupaj odhodek za davek pripoznan v izkazu poslovnega izida Dobiček iz rednega poslovanja stopnja davka po ZDDPO Odhodek za davek po predpisani davčni stopnji Popravek prihodkov na raven davčno priznanih Popravek odhodkov na raven davčno priznanih Odbitek tujega davka Dejanska obveznost za davek od dohodka pravnih oseb Efektivna davčna stopnja V skladu z lokalnimi predpisi lahko davčni organ kadarkoli pregleda poslovne knjige in računovodske evidence zavarovalnice še pet let po letu poročanja ter odmeri dodatno obveznost plačila davka in kazni. Efektivna davčna stopnja je za leto 2014 znašala 2014 627.468 284.991 v EUR 2013 734.815 -384.641 912.459 350.174 5.477.906 17% 931.244 -11.927 -291.849 0 627.468 11,45% 1.944.590 17% 330.580 -173 404.408 0 734.815 37,79% 11,45% (2013: 37,79%). Glavni razlog nižje efektivne davčne stopnje v letu 2014 je pripoznanje odhodkov iz oslabitev finančnih naložb v preteklih letih, katere so bile v letošnjem letu odtujene ali na podlagi odločbe Banke Slovenije izbrisane iz registra nematerializiranih vrednostnih papirjev. v EUR Dobiček iz povečanja poštene vrednosti finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo Pred davki 2014 Davek Po davkih -19.068.747 3.241.687 -15.827.060 Pred davki 2013 Davek Po davkih -3.440.684 584.916 -2.855.768 117 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.2.12 Analiza po vrstah zavarovanj 2014 Premoženjska zavarovanja Nezgoda Zdravstveno Požar in naravne nesreče Drugo premoženje Odgovornost Finančne izgube Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Individualna zavarovanja Skupinska zavarovanja Tekoče plačevanje premije Enkratno plačevanje premije Življenjska zavarovanja - od tega živ. zavar. z nal. tveganjem Skupaj zavarovanja v EUR Pozavarovalni rezultat* Obračunane kosmate zavar. in sozavar. premije Prihodki od premij Odhodki za škode Stroški pridobivanja zavar. in obratovalni stroški 5.287.563 428.849 777.765 1.005.319 152.969 12.860 7.665.326 5.029.445 427.466 780.748 997.921 150.864 11.811 7.398.255 1.209.109 170.752 214.356 606.920 8.951 300 2.210.389 2.181.872 143.476 323.275 449.460 63.367 6.008 3.167.458 96.088 20.997 321.419 57.034 47.937 2.760 546.235 37.052.593 501.948 36.977.111 577.430 37.554.541 3.497.559 45.219.866 37.198.560 505.996 37.127.126 577.430 37.704.556 3.497.559 45.102.811 19.884.899 828.265 20.048.731 664.432 20.713.163 1.832.344 22.923.552 9.514.816 85.747 9.489.032 111.531 9.600.563 655.012 12.768.021 224.668 3.501 227.094 1.075 228.169 3.310 774.404 * Pozavarovalni rezultat vključuje pozavarovalni delež v premiji, pozavarovalni delež v izplačanih škodah in škodnih rezervacijah ter prihodke od provizij 2013 Premoženjska zavarovanja Nezgoda Zdravstveno Požar in naravne nesreče Drugo premoženje Odgovornost Finančne izgube Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Individualna zavarovanja Skupinska zavarovanja Tekoče plačevanje premije Enkratno plačevanje premije Življenjska zavarovanja - od tega živ. zavar. z nal. tveganjem Skupaj zavarovanja v EUR Pozavarovalni rezultat* Obračunane kosmate zavar. in sozavar. premije Prihodki od premij Odhodki za škode Stroški pridobivanja zavar. in obratovalni stroški 5.269.973 301.428 757.162 958.398 142.777 11.775 7.441.513 4.952.960 299.682 756.002 951.690 141.944 11.094 7.113.371 1.388.733 212.944 116.940 607.499 8.152 0 2.334.268 2.068.126 86.817 295.653 401.875 56.153 5.107 2.913.731 90.053 -26.387 373.900 26.592 42.210 2.376 508.744 38.416.787 539.249 38.142.073 813.963 38.956.036 3.873.463 46.397.549 38.455.431 550.331 38.189.106 816.655 39.005.762 3.873.463 46.119.133 20.809.193 447.060 20.394.653 861.600 21.256.254 1.890.317 23.590.522 10.030.416 87.669 9.963.277 154.808 10.118.085 656.650 13.031.816 186.127 3.731 189.378 480 189.858 3.890 698.602 * Pozavarovalni rezultat vključuje pozavarovalni delež v premiji, pozavarovalni delež v izplačanih škodah in škodnih rezervacijah ter prihodke od provizij 118 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 19.3Pojasnila k izkazu vseobsegajočega donosa Izkaz vseobsegajočega donosa zavarovalnice izkazuje vse sestavine izkaza poslovnega izida in tiste postavke prihodkov in odhodkov, ki niso pripoznane v poslovnem izidu, vplivajo pa na višino lastniškega kapitala zavarovalnice. Vključuje spremembe kapitala v obdobju, razen tistih sprememb, ki so posledica poslov z lastniki. V izkazu vseobsegajočega donosa so izkazane spremembe presežka iz prevrednotenja finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo. V poslovnem letu 2014 so odhodki iz naslova vrednotenja finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo znašali 15.628,01 TEUR (2013: -3.631,4 TEUR). Glavni razlog za povečanje presežka iz prevrednotenja je pozitivno gibanje tečajev vrednostnih papirjev. Izkaz vseobsegajočega donosa vključuje samo postavke, ki se bodo v prihodnje prerazvrstile v izkaz poslovnega izida. Tabela 58: Izkaz vseobsegajočega donosa dobički/izgube iz naslova prevrednotenja finančnih sredstev AFS dobički/izgube iz naslova prevrednotenja prerazporejenih finančnih sredstev iz HTM v AFS Prenos dobičkov/izgub v IPI iz naslova odtujitve Prenos dobičkov/izgub v IPI iz naslova prerazporeditve finančnih naložb iz AFS v HTM Drugi vseobsegajoči donos pred obdavčitvijo Davek od drugega vseobsegajočega donosa Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi 2014 v EUR 2013 15.632.008 -2.692.850 0 40.119 0 -896.207 -44.064 15.628.063 -2.656.771 12.971.292 -42.311 -3.631.368 475.892 -3.155.476 19.4Pojasnila k izkazu denarnega toka Izkaz denarnega toka je pripravljen po posredni metodi, iz katerega so razvidni denarni tokovi pri poslovanju, naložbenju in financiranju. Pri izdelavi izkaza denarnega izida po posredni metodi se čisti poslovni izid zavarovalnice popravlja za učinke poslov, ki nimajo denarne narave. Denarni tokovi pri poslovanju: Med denarnimi tokovi pri poslovanju predstavljajo pomemben znesek obračunane premije v višini 43.081,4 TEUR in obračunani zneski škod v višini 21.931,3 TEUR. V primerjavi z izkazom poslovnega izida so premije povečane za spremembo prenosnih premij v višini 73,8 TEUR. Obračunani zneski škod so glede na izkaz poslovnega izida zmanjšani za škodne rezervacije v višini 209,6 TEUR in korigirani za razliko preveč ali premalo izplačanih škod v višini 0,4 TEUR. Denarni tokovi pri poslovanju so korigirani za spremembo terjatev in obveznosti iz poslovanja. 119 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo Tabela 59: Prikaz uskladitve denarnih tokov pri poslovanju za leto 2014 Čisti dobiček poslovnega leta Nedenarne postavke: - sprememba prenosnih premij - sprememba škodnih rezervacij in sprememba razmejitev za vrnjene škode - sprememba drugih ZTR (po izplačilu dobička) - sprememba ZTR KSNT - stroški amortizacije - sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj - sprememba v odloženih davkih - razlika med obračunanim in plačanim davkom - sprememba PV terjatev - drugi obratovalni stroški, ki niso denarni tok Izločene postavke prihodkov naložb: Izločene postavke odhodkov naložb: Denarni tok pri poslovanju - postavke izkaza poslovnega izida Denarni tokovi pri naložbenju: Denarni tokovi pri naložbenju predstavljajo prejemke in izdatke iz naslova finančnih naložb, naložbenih nepremičnin in osnovnih sredstev. Neto sprememba denarnega toka pri naložbenju predstavlja 5.529,7 TEUR. 120 2014 4.565.447 v EUR 2013 1.594.416 73.804 245.662 205.323 9.389.776 2.813.390 361.562 7.381.339 1.969.809 306.543 7.111 284.991 54.937 -61.575 73.774 235.820 238.624 -384.641 238.684 107.060 811.442 -12.875.230 1.252.892 -11.397.894 5.597.198 6.091.184 6.999.080 Od tega je priliv iz naslova obresti in dividend 9.617,8 TEUR, negativna neto sprememba iz naslova dolgoročnih in kratkoročnih finančnih naložb 14.810,2 TEUR in negativna neto sprememba iz naslova osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin 337,3 TEUR. Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 20 Posli s povezanimi osebami Osebe se štejejo za povezane osebe, če so med seboj kapitalsko, upravljavsko ali kako drugače povezane tako, da zaradi navedenih povezav skupno oblikujejo poslovno politiko in delujejo usklajeno z namenom doseganja skupnih poslovnih ciljev oz. da ima ena oseba možnost vplivati na drugo pri poslovnih oz. finančnih odločitvah in/ali da poslovanje oz. rezultati poslovanja ene osebe vplivajo na poslovanje oz. rezultate poslovanja druge osebe. 20a Podjetja v skupini Merkur zavarovalnica d.d. je v večinski lasti Merkur International Holding AG,Graz, ki je v 100% lasti Merkur Versicherung AG, le-ta pa v 100% lasti Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt - Vermögensverwaltung. V nadaljevanju je prikazana organizacijska struktura koncerna Merkur in povezanost družb v skupini: Konzernorganigramm MERKUR WECHSELSEITIGE VERSICHERUNGSANSTALT - VERMÖGENSVERWALTUNG MERKUR VERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT 100,0% Merkur International Holding AG 100,00% Sicherheit & Zukunft GmbH 100,00% Merkur Recreation GmbH 100,00% Merkur Zavarovalnica d.d. (Slowenien) 100,00% Merkur BH Osiguranje d.d. (Bosnien) 100,00% V und L Beteiligung GmbH 100,00% Villa Seilern Betriebs GmbH 25,1 % Merkur Osiguranje d.d. (Kroatien) 100,00% Merkur Osiguranje a.d.o. (Serbien) 99,4% MIVOG Immobilien GmbH 100,00% Arts & Crafts GmbH 25,1 % Global Poslovno Savjetovanje d.o.o. 100,00% Merkur Osiguranje a.s. (Montenegro) 100,00% Metis Invest GmbH 100,00% 20b Kapitalsko povezane osebe Na podlagi Pogodbe o opravljanju specialnih storitev z družbo Merkur Versicherung AG, Graz, le-ta opravlja svetovalne storitve za Merkur zavarovalnico d.d.. Poslovodstvo zavarovalnice je v letu 2014 sklenilo novo storitveno pogodbo z družbo Merkur Versicherung AG v zvezi s tehnično podporo SAP-ja. Na podlagi pozavarovalnih pogodb Merkur Versiche- rung AG, Graz opravlja storitve pozavarovanja portfelja Merkur zavarovalnice d.d. Merkur zavarovalnica d.d. ponuja na trgu zavarovalne produkte iz zavarovalne vrste življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem. Nekatere od teh produktov je razvila in operacionalizirala družba Merkur Versicherung AG, najprej za svoje potrebe in nato še za potrebe Merkur zavarovalnice d.d. Z namenom optimi- 121 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo je ključna vloga informacijske tehnologije tudi pri zagotavljanju skladnosti z zahtevami direktive na področju kvalitete podatkov. zirati izvajanje investiranja zbranih sredstev pri naložbenih življenjskih zavarovanjih je bil z matično družbo podpisan Okvirni dogovor o storitvah koncerna v zvezi z vrednostnimi papirji vezanimi na indeks. Omenjeni dogovor je sklenjen za nedoločen čas in velja tudi v letu 2014. Družbe v skupini Merkur so v decembru 2014 sklenile Dogovor o izvedbi nadgradnje programske opreme Symass za podporo zavarovalne tehnike, s pomočjo projekta koncerna Symass Upgrade. V okviru dogovora so pogodbene stranke sklenile, da bodo vse pogodbe z izvajalci sklenjene z družbo Merkur Versicherung, stroški pa se bodo delili na podlagi dogovorjenega ključa. Merkur zavarovalnica d.d. je že v letu 2013 z namenom priprave na Solventnost II sklenila Dogovor z matično hišo in ostalimi družbami v koncernu za nakup informacijske podpore ADONIS za upravljanje poslovnih procesov, dokumentiranje tveganj ter implementiranje kontrol v zavarovalnici ter orodja SOLVARA za kvalitetno pripravo podatkov in avtomatizacijo procesa poročanja. V letu 2014 je že bila uspešno implementirana informacijska podpora ADONIS. V zvezi z orodjem SOLVARA je bila izvedena osnovna konfiguracija, v teku pa je dodelitev dostopa in uporabniških pravic s strani matične družbe družbam v skupini. Skladno s sprejetim časovnim okvirom je implementacija predvidena v prvi polovici leta 2015. Evropska direktiva Solventnost II, ki določa nova pravila za upravljanje s tveganji v zavarovalnicah, predstavlja največji izziv na področju upravljanja poslovnih procesov in informacijske podpore v naslednjih letih. Pravilen pristop k njeni implementaciji lahko bistveno poveča tržno konkurenčnost z večjo preglednostjo poslovanja in z izboljšanimi tehnikami upravljanja s tveganji na podlagi celovitih in kvalitetnih podatkov zavarovalnice. Poleg avtomatizacije procesa poročanja, od zajema do predstavitve podatkov v okviru poročil, V sklopu priprav na Solventnost II poteka tudi nadgradnja informacijske podpore SAP za namene arhiviranja podatkov (SAP BW) in zagotavljanja revizijsko varnega okolja (e-arhiv). Nadgradnjo pripravlja matična družba za svoje potrebe in za potrebe družb v skupini. 20c Osebe povezane v upravljanju ali nadzoru pomembnega vpliva v upravljanju. Poleg navedenih družb, se glede na zakonska določila Merkur zavarovalnica d.d. šteje za povezano osebo z družbo Moja naložba, pokojninska družba d.d zaradi povezanosti iste osebe v upravljanju oz. nadzoru (od 1.1. do 2.6.2014 ter od 18.12.2014 dalje). Zavarovalnica ima 10% lastniški delež v družbi in tako nima Merkur zavarovalnica d.d., navedeni pokojninski družbi plačuje premijo dodatnega pokojninskega zavarovanja v korist svojih zaposlenih, ki so se vključili v pokojninski načrt. Tabela 60: Vrednost poslov s povezanimi osebami v letu 2014 Povezana oseba Merkur Versicherung A.G. Moja naložba, pokojninska družba d.d. Vrsta posla svetovalne storitve nadgradnja programske opreme pozavarovalne storitve vplačane premije dodatnega pokojninskega zavarovanja Stanje odprtih terjatev in obveznosti na dan 31.12.2014 do povezanih družb se nanaša na postavke, ki skladno s pogoji zapadejo v letu 2015. Zavarovalnica ni imela in nima transakcij s povezanimi 122 Posli s povezanimi osebami 163.841 147.991 347.970 Terjatve v EUR Obveznosti 163.841 147.991 152.922 129.947 strankami, ki bi bile pomembne in ne bi bile opravljene pod tržnimi pogoji. Članom uprave Merkur zavarovalnice d.d. je bilo v letu 2014 izplačanih 862,5 TEUR prejemkov in sicer: Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 400,3 TEUR fiksnih prejemkov, 423,3 TEUR variabilnih prejemkov, 28 TEUR bonitet predvsem iz naslova uporabe službenega vozila za privatne namene, 4 TEUR za premijo dodatnega pokojninskega zavarovanja ter 6,8 TEUR za povračila materialnih stroškov. Fiksni prejemki predsednika uprave so znašali 178,5 TEUR, variabilni prejemki pa 12,2 TEUR. Znesek njegovih bonitet je 9,7 TEUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 2,8 TEUR ter povračilo materialnih stroškov 2,5 TEUR. Fiksni prejemki člana uprave so znašali 145,9 TEUR, variabilni prejemki pa 11 TEUR. Znesek njegovih bonitet znaša 15,6 TEUR ter povračilo materialnih stroškov 3,3 TEUR. Fiksni prejemki članice uprave (od 1.1. do 2.6.2014) so znašali 75,9 TEUR, variabilni prejemki pa 400,1 TEUR. Znesek njenih bonitet znaša 2,7 TEUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 1,2 TEUR ter povračilo materialnih stroškov 1 TEUR. Obveznost zavarovalnice do uprave iz naslova nadomestil je na bilančni datum znašala 10,5 TEUR. Predstavniki lastnikov v nadzornem svetu v letu 2014 niso imeli prejemkov iz naslova sejnin. Predstavnik zaposlenih v nadzornem svetu je v letu 2014 prejel sejnino v višini 855 EUR. Zavarovalnica v letu 2014 ni imela drugih obveznosti do članov uprave in nadzornega sveta. V zavarovalnici ni zaposlencev na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe. 123 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 21Zaposleni Na dan 31.12.2014 je bilo v zavarovalnici 166 zaposlenih (2013: 158), od katerih je bilo 78 oseb zaposlenih na sedežu družbe in 88 oseb v okviru lastne prodajne mreže. V letu 2014 je bilo v zavarovalnici zaposlenih v povprečju 162 delavcev (2013: 148,5). Tabela 61: Izobrazbena struktura zaposlenih Stopnja izobrazbe 31.12.2014 31.12.2013 20 V 20 80 VI 28 20 32 6 166 34 4 158 I-IV VII VIII Skupaj 124 80 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 22 Pomembnejši dogodki po datumu bilance stanja Po zaključku poslovnega leta Merkur zavarovalnica d.d. ni beležila pomembnejših dogodkov, ki bi vplivali na izdelane računovodske izkaze ter davčne obveznosti zavarovalnice. Dogodki po datumu poročanja, ki so pomembni za poslovanje zavarovalnice: 22a Davek od prometa zavarovalnih poslov Vlada republike Slovenije je 15.12.2014 objavila nov Zakon o spremembah Zakona o davku od prometa zavarovalnih poslov. Z zakonom se zvišuje davčna stopnja davka od prometa zavarovalnih poslov iz 6,5% na 8,5%, z namenom nadomestitve izpada prihodkov, zaradi prenehanja veljavnosti Zakona o davku na bilančno vsoto bank. Uskladile so se tudi kazenske določbe, na način, da se zneske glob iz še tolarskih vrednosti preračuna in zaokroži v evrsko vrednost ter dodatno kazensko določbo uskladi z Zakonom o prekrških. S sprejetimi spremembami zakona se pričakujejo pozitivni finančni učinki za državni proračun. Zakon je začel veljati 1. januarja 2015. Zavarovalnica bo morala zaradi dviga davčne stopnje prilagoditi ponudbe na nekaterih segmentih zavarovanj. 22b Davek na finančne storitve Vlada republike Slovenije je 15.12.2014 sprejela Zakon o spremembah in dopolnitvah Zakona o davku na finančne storitve. Z zakonom se zvišuje davčna stopnja davka na finančne storitve iz 6,5% na 8,5%, z namenom nadomestitve izpada prihodkov, zaradi prenehanja veljavnosti Zakona o davku na bilančno vsoto bank. Usklajujejo se tudi kazenske določbe z Zako- nom o prekrških. S sprejetimi spremembami zakona se pričakujejo pozitivni finančni učinki za državni proračun. Zakon je stopil v veljavo naslednji dan po objavi, uporablja pa se od 1. januarja 2015. Predmet obdavčitve po tem zakonu so tudi storitve zavarovalnih posrednikov in zastopnikov. 22c Sklep o višini maksimalne obrestne mere Agencija za zavarovalni nadzor je določila maksimalno obrestno mero za novo sklenjene pogodbe, ki jo zavarovalnica lahko uporabi pri vrednotenju dolgoročnih obveznosti iz zavrovalnih pogodb, ki v izračunu premije in obveznosti upoštevajo zajamčeno obrestno mero, znaša 1,75% na leto. Zavarovalnice se morajo z do- ločbo tega sklepa uskladiti najkasneje do 1.7.2015 na način, da v izračunu zavarovalnotehničnih rezervacij za zavarovalne pogodbe z začetkom veljavnosti od 1.7.2015 dalje upoštevajo obrestno mero, ki ni višja od predpisane maksimalne obrestne mere. 125 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 23 Aktuarsko mnenje 23.1Mnenje pooblaščenega aktuarja za življenjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. Aktuarsko sem preverila stanje zavarovalno tehničnih rezervacij Merkur zavarovalnice d.d., na dan 31.12.2014. Aktuarsko preverjanje sem opravila v skladu z določili Sklepa o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, 3/01, 69/01, 85/05, 66/08 in 94/14) in Sklepa o podrobnejših pravilih naložb kritnega premoženja in premoženja kritnega sklada ter naložb, ki niso financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij (Uradni list RS, 115/07 in 99/12). Za stanje zavarovalno tehničnih rezervacij je odgovorna uprava Merkur zavarovalnice d.d. Moja naloga je bila: • preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz življenjskih zavarovanj, • izraziti mnenje o zadostnosti teh rezervacij glede na dolgoročne obveznosti zavarovalnice, ki izhajajo iz teh zavarovalnih pogodb ali v povezavi z njimi, vključno z vsemi povečanji zaradi razporeditve dobička v času trajanja zavarovalnih pogodb na podlagi pregleda finančnega stanja dolgoročnih zavarovanj, na dan vrednotenja, • za nove vrste zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica začela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz teh pogodb zadoščajo glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju drugih finančnih virov zavarovalnice, ki so na voljo v 126 ta namen, da bo družba lahko izpolnila obveznosti iz teh pogodb, zlasti, da bo lahko oblikovala zadostne matematične rezervacije, • ugotoviti višino minimalnega kapitala zavarovalnice za potrebe življenjskih zavarovanj in vpliv predlagane delitve dobička na višino minimalnega kapitala, kakor tudi izpolnjevanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice. Prepričana sem, da je moje aktuarsko preverjanje primerna podlaga za izdajo mnenja pooblaščenega aktuarja. V Merkur zavarovalnici d.d., vodijo primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz življenjskih zavarovanj. Po mojem mnenju sta višina premij, ki jih je Merkur zavarovalnica d.d., obračunala v obračunskem letu 2014 in višina oblikovanih zavarovalno tehničnih rezervacij za dolgoročne obveznosti zavarovalnice na dan 31.12.2014 primerni, da zagotavljata trajno izpolnjevanje vseh obveznosti zavarovalnice iz življenjskih zavarovanj. Merkur zavarovalnica d.d. ustreza tudi vsem zakonskim zahtevam po minimalnem kapitalu za potrebe življenjskih zavarovanj. Ljubljana, 12.02.2015 Katarina Perko Pooblaščena aktuarka Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 23.2Mnenje pooblaščenega aktuarja za premoženjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. Aktuarsko sem preverila stanje zavarovalno tehničnih rezervacij Merkur zavarovalnice d.d. na dan 31.12.2014. Aktuarsko preverjanje sem opravila v skladu z določili Sklepa o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, št. 3/2001, 69/2001, 85/2005, 66/2008 in 94/2014) in Sklepa o podrobnejših pravilih naložb kritnega premoženja in premoženja kritnega sklada ter naložb, ki niso financirane iz zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, št. 115/2007 in 99/2012). Za stanje zavarovalno tehničnih rezervacij je odgovorna uprava Merkur zavarovalnice d.d. Moja naloga je bila: • preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz skupine premoženjskih zavarovanj, • izraziti mnenje o zadostnosti zavarovalno tehničnih rezervacij glede na obveznosti zavarovalnice, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb ali v povezavi z njimi in preveriti ali so bile rezervacije ocenjene v skladu z zakonskimi zahtevami, • za nove vrste zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica začela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz teh pogodb zadoščajo glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju drugih finančnih virov zavarovalnice, ki so na voljo v ta namen, da bo družba lahko izpolnila obveznosti iz teh pogodb, • ugotoviti višino minimalnega kapitala zavarovalnice za potrebe premoženjskih zavarovanj ter preveriti vpliv poslovne politike na višino minimalnega kapitala, izpolnjevanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice ter solventnost zavarovalnice. Prepričana sem, da je moje aktuarsko preverjanje primerna podlaga za izdajo mnenja pooblaščenega aktuarja. V Merkur zavarovalnici d.d. vodijo primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz premoženjskih zavarovanj. Po mojem mnenju sta višina premij, ki jih je Merkur zavarovalnica d.d. obračunala v obračunskem letu 2014 in višina oblikovanih zavarovalno tehničnih rezervacij za premoženjska zavarovanja na dan 31.12.2014 primerni, da zagotavljata trajno izpolnjevanje vseh obveznosti zavarovalnice iz premoženjskih zavarovanj. Merkur zavarovalnica d.d. ustreza tudi vsem zakonskim zahtevam po minimalnem kapitalu za potrebe premoženjskih zavarovanj. Ljubljana, 12.02.2015 mag. Tina Lukančič Pooblaščena aktuarka 127 Letno poročilo 2014 računovodsko poročilo 24 Izjava uprave Uprava potrjuje svojo odgovornost za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in drugih sredstev, kakor tudi za ohranjanje vrednosti premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti. Potrjujemo tudi, da so računovodski izkazi družbe izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju družbe, da so bile pri njihovi izdelavi dosledno upora- bljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Predsednik in člana uprave družbe izjavljamo, da smo seznanjeni z vsebino vseh sestavnih delov letnega poročila in se z njo strinjamo ter to potrjujemo s svojim podpisom. Predsednik uprave DENIS STROLIGO univ. dipl. prav. Član uprave TERENCE JOHN TAYLOR mag. (FH) Ljubljana, 13. 2. 2015 128 Članica uprave ANDREA RAUSCHER mag. Letno poročilo 2014 priloga 25Priloga 25.1Priloga 1: Računovodski izkazi v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 V nadaljevanju so prikazani računovodski izkazi izdelani po predpisanih shemah Agencije za zavarovalni nadzor in sicer: • bilanca stanja na dan 31.12.2014, • izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2014, • izkazi izida kritnih skladov, • pregled sredstev in obveznosti kritnih skladov na dan 31.12.2014. Bilanca stanja življenjskih in premoženjskih zavarovanj za leto 2014 vključuje medsebojne terjatve oz. obveznosti v višini 333,2 TEUR (2013: 1.377,6 TEUR), izkazane med drugimi kratkoročnimi terjatvami oz. med drugimi kratkoročnimi obveznostmi. Medsebojne terjatve oz. obveznosti so v skupni bilanci stanja zavarovalnice izvzete. Merkur zavarovalnica d.d. opravlja zavarovalne posle v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj in zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj. Zavarovalnica vse prihodke, odhodke in neposredne stroške (stroške za škode, stroške sprememb čistih zavarovalno tehničnih rezervacij in ostale čiste zavarovalne stroške) evidentira neposredno na posamezni zavarovalni skupini in znotraj njih neposredno na osnovnih oblikah zavarovanj. Stroške, ki so skupni za obe zavarovalni skupini zavarovalnica deli po ključu strukture fakturirane premije korigirani z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji. Izjema so stroški reklamiranja, donacij, sponzoriranj in nagrade za dosežen plan agencij, ki jih zavarovalnica deli po ključu strukture fakturirane premije brez korekcije z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji. Merkur zavarovalnica d.d. obratovalne materialne stroške, obratovalne stroške storitev, rezervacije za zaposlence, obratovalne stroške dela in druge stroške, kateri so skupni za obe zavarovalni skupini, razporeja na zavarovalni skupini po opisanih ključih. Delitev po stroškovnih nosilcih oziroma po zavarovalnih vrstah pa je deloma neposredna in deloma posredna. Čisti prihodki od premije in prihodki od pozavarovalnih provizij se razporejajo na stroškovne nosilce neposredno. Čisti prihodki od ostalih storitev se (znotraj obratovalnih stroškov po funkcionalni delitvi), prihodki od naložb, drugi finančni prihodki in drugi prihodki se razporejajo na stroškovne nosilce posredno po strukturi fakturirane premije. Izjema so obračunani prihodki kritnega sklada z naložbenim tveganjem, ki se evidentirajo neposredno na stroškovnem nosilcu ter prihodek iz udeležbe na dobičku pozavarovatelja, ki se deli po ključu osnovnega pozavarovalnega izida (Osnovni pozavarovalni izid = razmejena pozavarovalna premija – razmejene pozavarovalne škode – pozavarovalna provizija). Odhodki od naložb skupaj s stroški upravljanja s sredstvi po funkcionalni delitvi se na stroškovne nosilce delijo po strukturi vsote izplačanih odškodnin in stanja škodnih rezervacij na bilančni datum. Prevrednotovalni poslovni odhodki in ostali odhodki ter drugi finančni odhodki in ostali odhodki pa se razporejajo na stroškovne nosilce po strukturi fakturirane premije. Zavarovalnica čiste stroške za odškodnine, stroške sprememb čistih zavarovalno tehničnih rezervacij, ostale čiste zavarovalne stroške (razen stroškov nadzornega organa, ki se na stroškovne nosilce delijo po strukturi fakturirane premije) ter direktne cenilne stroške evidentira neposredno po stroškovnih nosilcih. Posredni cenilni stroški (stroški obdelave škod po funkcionalni delitvi) se na stroškovne nosilce delijo po strukturi izplačanih odškodnin skupaj z direktnimi cenilnimi stroški. Rezervacije za stroške reševanja škodnih primerov pa se delijo na stroškovne nosilce po strukturi škodnih rezervacij. Zavarovalnica neposredne in posredne obratovalne stroške po naravnih vrstah najprej deli na zavarovalni skupini in znotraj njih na osnovne oblike zavarovanj. Nadalje se ti stroški delijo po funkcionalnih skupinah. Razlika v prikazovanju stroškov v računovodskih izkazih pripravljenih skladno z MSPR in skladno z AZN: Zavarovalnica v računovodskih izkazih pripravljenih skladno z IFRS prikazuje stroške po naravnih vrstah. V računovodskih izkazih pripravljenih skladno z metodologijo AZN pa po funkcionalnih skupinah. 129 Letno poročilo 2014 priloga Bilanca stanja za življenjska zavarovanja na dan 31.12.2014 Sredstva A. Neopredmetena dolgoročna sredstva 1. Neopredmetena dolgoročna sredstva 2. Dobro ime 3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe I. Zemljišča in zgradbe a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti 1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti 2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti 3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti 1. Zemljišča 2. Zgradbe II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah 1. Delnice in deleži v družbah v skupini 2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini 3. Delnice in deleži v pridruženih družbah 4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam 5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah III. Druge finančne naložbe 1. Dolgoročne finančne naložbe 1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov 1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom 1.3. Deleži v investicijskih skladih 1.4. Hipotekarna posojila 1.5. Druga dana posojila 1.6. Depoziti pri bankah 1.7. Ostale finančne naložbe 2. Kratkoročne finančne naložbe 2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo 2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta 2.3. Dana kratkoročna posojila 2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah 2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih V. Sredstva iz finančnih pogodb VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje a.) iz prenosne premije b.) iz matematičnih rezervacij c.) iz škodnih rezervacij d.) iz rezervacij za bonuse in popuste e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 130 31.12.2014 v EUR 334.698 334.698 — — — 31.12.2013 v EUR 149.158 149.158 — — — Indeks (2014/2013) 224,39 224,39 285.283.704 4.723.601 1.059.072 296.859 762.212 258.087.335 4.837.053 1.092.374 301.961 790.413 110,54 97,65 96,95 98,31 96,43 — — 3.664.530 797.581 2.866.949 — — 3.744.679 797.581 2.947.098 — — — — — — — — — 280.101.870 267.111.746 — 252.782.852 244.190.750 110,81 109,39 52.094.772 47.048.903 110,72 209.862.453 62 — 5.154.460 — — 12.990.124 — 189.762.886 102 — 5.378.860 2.000.000 — 8.592.102 — 110,59 60,41 6.157.104 333.020 6.500.000 — 701.068 284.862 7.606.171 — — — — — 458.232 347.389 — 110.843 — — 467.429 342.395 — 125.034 — — — — 97,86 100,00 97,28 95,83 151,19 878,25 116,91 85,46 98,03 101,46 88,65 Letno poročilo 2014 priloga Sredstva 31.12.2014 v EUR 31.12.2013 v EUR Indeks (2014/2013) 23.690.158 20.876.768 113,48 1.124.316 449.546 449.546 0 — 74.950 — — — 74.950 — 599.820 — — 349.503 30.025 — 45.924 174.369 — 1.602.750 570.819 570.819 — — 93.480 — — — 93.480 — 938.451 — — 344.684 30.566 — 100.861 462.340 — 70,15 78,75 78,75 13.726.079 310.840 310.840 — 13.356.681 58.558 58.558 — 13.378.753 293.659 293.659 — 13.017.118 67.975 67.975 — 102,60 105,85 105,85 707.028 8.197 640.647 58.184 1.109.599 56.017 1.005.883 47.698 63,72 14,63 63,69 121,98 G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje — — H. Zunajbilančna evidenca — — 324.865.982 295.204.362 C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje D. Terjatve I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Terjatve do zavarovalcev 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja 2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja 3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah 4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah 5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja III.Druge terjatve in odložene terjatve za davek 1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva 2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 3. Kratkoročne terjatve iz financiranja 4. Druge kratkoročne terjatve 5. Dolgoročne terjatve 6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb 7. Odložene terjatve za davek IV. Nevplačani vpoklicani kapital E. Razna sredstva I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb 1. Oprema 2. Druga opredmetena osnovna sredstva II. Denarna sredstva III. Zaloge in druga sredstva 1. Zaloge 2. Druga sredstva F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve Skupaj sredstva 80,18 80,18 63,92 101,40 98,23 45,53 37,71 102,61 86,15 86,15 110,05 131 Letno poročilo 2014 priloga Bilanca stanja za življenjska zavarovanja na dan 31.12.2014 Obveznosti A. Kapital I. Vpoklicani kapital 1. Osnovni kapital 2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) II. Kapitalske rezerve III. Rezerve iz dobička 1. Varnostna rezerva 2. Zakonske in statutarne rezerve 3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže 4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) 5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj 6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod 7. Druge rezerve iz dobička IV. Presežek iz prevrednotenja 1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi 2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami 3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami 4. Drugi presežki iz prevrednotenja V. Zadržani čisti poslovni izid VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta B. Podrejene obveznosti C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij I. Kosmate prenosne premije II. Kosmate matematične rezervacije III. Kosmate škodne rezervacije IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške 1. Rezervacije za pokojnine 2. Druge rezervacije F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih - Merkur Versicherung AG Graz G. Druge obveznosti I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Obveznosti do zavarovalcev 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 1. Obveznosti za sozavarovalne premije 2. Obveznosti za pozavarovalne premije - Merkur Versicherung AG Graz 3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja 4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 132 31.12.2014 v EUR 39.994.933 5.774.390 5.774.390 — 184.023 1.090.838 — 1.090.838 — — — — — 14.902.128 — 14.892.138 9.990 — 14.843.253 3.200.302 31.12.2013 v EUR 23.490.192 5.774.390 5.774.390 — 184.023 1.090.838 — 1.090.838 — — — — — 2.616.395 — 2.616.512 – 117 — 13.248.837 575.709 Indeks (2014/2013) 170,26 100,00 100,00 — — 256.010.409 1.459.658 253.225.716 1.308.080 — 16.955 246.757.438 1.609.674 243.879.221 1.268.543 — — 103,75 90,68 103,83 103,12 23.690.158 20.876.768 113,48 — — — — — — 347.389 1.697 342.396 1.579 101,46 107,52 4.557.975 154.195 141.239 12.956 — 78.516 — 78.516 6.709 — — — 3.113.944 436.936 128.550 308.386 — 6.872 — 6.872 6.872 — — — 146,37 35,29 109,87 4,20 100,00 100,00 100,00 569,57 569,16 112,03 555,89 1142,58 1142,58 97,63 Letno poročilo 2014 priloga Obveznosti 31.12.2014 v EUR — — — 4.325.265 3.052.243 — — 3.052.243 1.273.022 329.102 31.686 — — 912.234 311.832 31.12.2013 v EUR — — — 2.670.136 535.888 — — 535.888 2.134.248 334.164 22.329 — — 1.777.755 174.248 Indeks (2014/2013) 265.118 76.522 188.596 623.625 422.050 201.575 42,51 18,13 93,56 I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje — — J. Zunajbilančna evidenca — — 324.865.982 295.204.362 III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom IV. Obveznosti do bank V. Obveznosti iz finančnih pogodb VI. Ostale obveznosti a.) Ostale dolgoročne obveznosti 1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema 2. Druge dolgoročne obveznosti 3. Odložene obveznosti za davek b.) Ostale kratkoročne obveznosti 1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih 2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov 3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja 4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb 5. Druge kratkoročne obveznosti - Merkur Versicherung AG Graz H. Pasivne časovne razmejitve 1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki 2. Druge pasivne časovne razmejitve Skupaj obveznosti 161,99 569,57 569,57 59,65 98,49 141,91 51,31 178,96 110,05 133 Letno poročilo 2014 priloga Bilanca stanja za premoženjska zavarovanja na dan 31.12.2014 Sredstva A. Neopredmetena dolgoročna sredstva 1. Neopredmetena dolgoročna sredstva 2. Dobro ime 3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve B.Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe I. Zemljišča in zgradbe a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti 1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti 2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti 3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti 1. Zemljišča 2. Zgradbe II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah 1. Delnice in deleži v družbah v skupini 2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini 3. Delnice in deleži v pridruženih družbah 4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam 5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah III. Druge finančne naložbe 1. Dolgoročne finančne naložbe 1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov 1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom 1.3. Deleži v investicijskih skladih 1.4. Hipotekarna posojila 1.5. Druga dana posojila 1.6. Depoziti pri bankah 1.7. Ostale finančne naložbe 2. Kratkoročne finančne naložbe 2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo 2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta 2.3. Dana kratkoročna posojila 2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah 2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih V. Sredstva iz finančnih pogodb VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje a.) iz prenosne premije b.) iz matematičnih rezervacij c.) iz škodnih rezervacij d.) iz rezervacij za bonuse in popuste e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 134 31.12.2014 v EUR 129.194 129.194 — — — 31.12.2013 v EUR 54.082 54.082 — — — Indeks (2014/2013) 238,88 238,88 14.344.016 408.803 408.803 114.588 294.215 12.492.565 396.077 396.077 109.486 286.591 114,82 103,21 103,21 104,66 102,66 — — — — — — — — — — — — — — — — — — — 13.134.340 10.219.363 — 11.290.545 10.227.680 116,33 99,92 1.227.648 1.503.002 81,68 8.991.715 — — — — — 2.914.977 — 8.618.537 106.140 — — — — 1.062.865 — 104,33 414.977 — 2.500.000 — 312.865 — 750.000 — 132,64 — — — — 800.873 173.165 — 627.708 — — 805.943 134.908 — 671.035 — — — — 274,26 333,33 99,37 128,36 93,54 Letno poročilo 2014 priloga Sredstva 31.12.2014 v EUR 31.12.2013 v EUR — — D. Terjatve I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Terjatve do zavarovalcev 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja 2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja 3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah 4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah - Merkur Versicherung AG Graz 5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek 1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva 2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 3. Kratkoročne terjatve iz financiranja 4. Druge kratkoročne terjatve 5. Dolgoročne terjatve 6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb 7. Odložene terjatve za davek IV. Nevplačani vpoklicani kapital 719.929 140.721 140.721 — — 171.414 325 — — 171.089 164.822 — 407.794 — — — 333.177 — — 74.618 — 1.713.078 144.099 144.099 — — 119.769 446 — — 119.324 118.733 — 1.449.210 — — — 1.377.572 — — 71.637 — E. Razna sredstva I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb 1. Oprema 2. Druga opredmetena osnovna sredstva II. Denarna sredstva III. Zaloge in druga sredstva 1. Zaloge 2. Druga sredstva 291.519 119.984 119.984 — 171.535 — — — 147.845 106.476 106.476 — 41.369 — — — 197,18 112,69 112,69 F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve 929.696 10.950 918.746 — 592.767 15.663 560.620 16.483 156,84 69,91 163,88 G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje — — H. Zunajbilančna evidenca — — 16.414.354 15.000.337 C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje Skupaj sredstva Indeks (2014/2013) 42,03 97,66 97,66 143,12 72,94 143,38 138,82 28,14 24,19 104,16 414,64 109,43 135 Letno poročilo 2014 priloga Bilanca stanja za premoženjska zavarovanja na dan 31.12.2014 Obveznosti 31.12.2014 v EUR 8.636.840 3.700.040 3.700.040 — 348.580 95.003 — 95.003 — — — — — — 924.932 — 924.853 79 — 2.203.140 1.365.145 31.12.2013 v EUR 7.604.842 3.700.040 3.700.040 — 348.580 95.003 — 95.003 — — — — — — 239.372 — 239.095 277 — 2.203.140 1.018.707 — — 7.208.234 2.100.882 106.554 4.989.566 — 11.232 6.802.387 1.833.811 79.292 4.877.063 — 12.220 — — 113.652 — 113.652 115.250 — 115.250 98,61 F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih 10.798 7.099 152,11 G. Druge obveznosti I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Obveznosti do zavarovalcev 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 1. Obveznosti za sozavarovalne premije 2. Obveznosti za pozavarovalne premije - Merkur Versicherung AG Graz 3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja 4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 323.098 77.195 41.157 36.038 — 41.197 — 41.197 5.191 — — — 361.254 178.855 47.402 131.453 — 116.400 — 116.400 63.157 — — — 89,44 43,16 86,82 27,42 A. Kapital I. Vpoklicani kapital 1. Osnovni kapital 2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) II Kapitalske rezerve III. Rezerve iz dobička 1. Varnostna rezerva 2. Zakonske in statutarne rezerve 3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže 4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) 5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj 6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod 7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj 8. Druge rezerve iz dobička IV. Presežek iz prevrednotenja 1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi 2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami 3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami 4. Drugi presežki iz prevrednotenja V. Zadržani čisti poslovni izid VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta B. Podrejene obveznosti C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij I. Kosmate prenosne premije II. Kosmate matematične rezervacije III. Kosmate škodne rezervacije IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške 1. Rezervacije za pokojnine 2. Druge rezervacije 136 Indeks (2014/2013) 113,57 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 386,40 386,81 28,56 100,00 134,01 105,97 114,56 134,38 102,31 91,91 98,61 35,39 35,39 8,22 Letno poročilo 2014 priloga Obveznosti 31.12.2014 v EUR — — — 204.707 189.444 — — 189.444 15.263 — 13.215 — — 2.048 31.12.2013 v EUR — — — 65.999 49.028 — — 49.028 16.971 — 14.575 — — 2.396 Indeks (2014/2013) 121.731 121.634 98 109.505 109.505 — 111,17 111,08 I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje — — J. Zunajbilančna evidenca — — 16.414.354 15.000.337 III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom IV. Obveznosti do bank V. Obveznosti iz finančnih pogodb VI. Ostale obveznosti a.) Ostale dolgoročne obveznosti 1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema 2. Druge dolgoročne obveznosti 3. Odložene obveznosti za davek b.) Ostale kratkoročne obveznosti 1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih 2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov 3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja 4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb 5. Druge kratkoročne obveznosti H. Pasivne časovne razmejitve 1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki 2. Druge pasivne časovne razmejitve Skupaj obveznosti 310,16 386,40 386,40 89,93 90,67 85,46 109,43 137 Letno poročilo 2014 priloga Bilanca stanja premoženjskih in življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2014 Sredstva A. Neopredmetena dolgoročna sredstva 1. Neopredmetena dolgoročna sredstva 2. Dobro ime 3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe I. Zemljišča in zgradbe a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti 1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti 2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti 3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti 1. Zemljišča 2. Zgradbe II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah 1. Delnice in deleži v družbah v skupini 2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini 3. Delnice in deleži v pridruženih družbah 4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam 5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah III. Druge finančne naložbe 1. Dolgoročne finančne naložbe 1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov 1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom 1.3. Deleži v investicijskih skladih 1.4. Hipotekarna posojila 1.5. Druga dana posojila 1.6. Depoziti pri bankah 1.7. Ostale finančne naložbe 2. Kratkoročne finančne naložbe 2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo 2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta 2.3. Dana kratkoročna posojila 2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah 2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih V. Sredstva iz finančnih pogodb VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje a.) iz prenosne premije b.) iz matematičnih rezervacij c.) iz škodnih rezervacij d.) iz rezervacij za bonuse in popuste e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 138 31.12.2014 v EUR 463.892 463.892 — — — 31.12.2013 v EUR 203.240 203.240 — — — Indeks (2014/2013) 228,25 228,25 299.627.720 5.132.404 1.467.875 411.448 1.056.427 270.579.899 5.233.130 1.488.451 411.448 1.077.004 110,74 98,08 98,62 100,00 98,09 — — 3.664.530 797.581 2.866.949 — — 3.744.679 797.581 2.947.098 — — — — — — — — — 293.236.210 277.331.109 — 264.073.397 254.418.430 111,04 109,01 53.322.420 48.551.905 109,83 218.854.168 62 — 5.154.460 — — 15.905.101 — 198.381.423 106.242 — 5.378.860 2.000.000 — 9.654.967 — 110,32 0,06 6.572.081 333.020 9.000.000 — 1.013.934 284.862 8.356.171 — — — — — 1.259.105 520.554 — 738.551 — — 1.273.372 477.303 — 796.069 — — — — 97,86 100,00 97,28 95,83 164,73 648,18 116,91 107,70 98,88 109,06 92,77 Letno poročilo 2014 priloga Sredstva 31.12.2014 v EUR 31.12.2013 v EUR Indeks (2014/2013) 23.690.158 20.876.768 113,48 1.511.068 590.267 590.267 0 — 246.364 325 — — 246.039 164.822 — 674.437 — — 349.503 30.025 — 45.924 248.986 — 1.938.256 714.918 714.918 — — 213.249 446 — — 212.803 118.733 — 1.010.089 — — 344.684 30.566 — 100.861 533.977 — 77,96 82,56 82,56 14.017.598 430.824 430.824 — 13.528.216 58.558 58.558 — 13.526.598 400.135 400.135 — 13.058.488 67.975 67.975 — 103,63 107,67 107,67 1.636.724 19.147 1.559.393 58.184 1.702.366 71.681 1.566.504 64.182 96,14 26,71 99,55 90,66 G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje — — H. Zunajbilančna evidenca — — 340.947.159 308.827.127 C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje D. Terjatve I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Terjatve do zavarovalcev 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja 2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja 3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah 4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah - Merkur Versicherung AG Graz 5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek 1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva 2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 3. Kratkoročne terjatve iz financiranja 4. Druge kratkoročne terjatve 5. Dolgoročne terjatve 6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb 7. Odložene terjatve za davek IV. Nevplačani vpoklicani kapital E. Razna sredstva I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb 1. Oprema 2. Druga opredmetena osnovna sredstva II. Denarna sredstva III. Zaloge in druga sredstva 1. Zaloge 2. Druga sredstva F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve Skupaj sredstva 115,53 72,94 115,62 138,82 66,77 101,40 98,23 45,53 46,63 103,60 86,15 86,15 110,40 139 Letno poročilo 2014 priloga Bilanca stanja premoženjskih in življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2014 Obveznosti 31.12.2014 v EUR 48.631.773 9.474.430 9.474.430 — 532.604 1.185.840 — 1.185.840 — — — — — — 15.827.060 — 15.816.990 10.069 — 17.046.393 4.565.447 31.12.2013 v EUR 31.095.034 9.474.430 9.474.430 — 532.604 1.185.840 — 1.185.840 — — — — — — 2.855.768 — 2.855.607 161 — 15.451.977 1.594.416 — — 263.218.643 3.560.540 253.332.270 6.297.645 — 28.187 253.559.824 3.443.485 243.958.513 6.145.606 — 12.220 103,81 103,40 103,84 102,47 23.690.158 20.876.768 113,48 E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške 1. Rezervacije za pokojnine 2. Druge rezervacije 113.652 — 113.652 115.250 — 115.250 98,61 F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih - Merkur Versicherung AG Graz 358.188 1.697 349.495 1.579 102,49 107,52 4.547.897 231.390 182.396 48.994 — 119.713 — 119.713 11.901 — — — 2.097.626 615.792 175.952 439.839 — 123.272 — 123.272 70.029 — — — 216,81 37,58 103,66 11,14 A. Kapital I. Vpoklicani kapital 1. Osnovni kapital 2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) II. Kapitalske rezerve III. Rezerve iz dobička 1. Varnostna rezerva 2. Zakonske in statutarne rezerve 3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže 4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) 5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj 6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod 7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj 8. Druge rezerve iz dobička IV. Presežek iz prevrednotenja 1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi 2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami 3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami 4. Drugi presežki iz prevrednotenja V. Zadržani čisti poslovni izid VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta B. Podrejene obveznosti C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij I. Kosmate prenosne premije II. Kosmate matematične rezervacije III. Kosmate škodne rezervacije IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 140 G. Druge obveznosti I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Obveznosti do zavarovalcev 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 1. Obveznosti za sozavarovalne premije 2. Obveznosti za pozavarovalne premije - Merkur Versicherung AG Graz 3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja 4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja Indeks (2014/2013) 156,40 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 554,21 553,89 110,32 286,34 230,67 98,61 97,11 97,11 16,99 Letno poročilo 2014 priloga Obveznosti 31.12.2014 v EUR — — — 4.196.794 3.241.687 — — 3.241.687 955.108 329.102 44.901 — — 581.105 311.832 31.12.2013 v EUR — — — 1.358.563 584.916 — — 584.916 773.647 334.164 36.904 — — 402.579 174.248 Indeks (2014/2013) 386.849 198.155 188.693 733.130 531.555 201.575 52,77 37,28 93,61 I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje — — J. Zunajbilančna evidenca — — 340.947.159 308.827.127 III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom IV. Obveznosti do bank V. Obveznosti iz finančnih pogodb VI. Ostale obveznosti a.) Ostale dolgoročne obveznosti 1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema 2. Druge dolgoročne obveznosti 3. Odložene obveznosti za davek b.) Ostale kratkoročne obveznosti 1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih 2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov 3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja 4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb 5. Druge kratkoročne obveznosti - Merkur Versicherung AG Graz H. Pasivne časovne razmejitve 1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki 2. Druge pasivne časovne razmejitve Skupaj obveznosti 308,91 554,21 554,21 123,46 98,49 121,67 144,35 178,96 110,40 141 Letno poročilo 2014 priloga Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2014 A. Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+) 3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-) 4. Obračunane pozavarovalne premije (-) 5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) 6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) II. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) III. Drugi čisti zavarovalni prihodki IV. Čisti odhodki za škode 1. Obračunani kosmati zneski škod 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) 3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/-) 4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) 5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) 6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste VII. Čisti obratovalni stroški 1. Stroški pridobivanja zavarovanj 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 3. Drugi obratovalni stroški 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje 3.2. Stroški dela 3.2.1. Plače zaposlenih 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja 3.2.3. Drugi stroški dela 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje 3.4. Ostali obratovalni stroški 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz posameznih pozavarovalnih pogodb (-) VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki 1. Odhodki za preventivno dejavnost 2. Prispevki za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih 3. Ostali čisti zavarovalni odhodki IX. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I + II + III - IV + V - VI - VII – VIII) 142 2014 v EUR 2013 v EUR Indeks 5.611.749 7.216.050 20.427 — – 1.393.598 – 265.688 34.558 5.518.557 7.122.427 17.658 — – 1.299.606 – 326.396 4.473 101,69 101,31 115,68 107,23 81,40 772,53 197.629 186.457 105,99 1.974 0 1.753.190 2.166.524 — — – 575.606 115.686 46.586 1.794.512 2.233.213 — — – 533.590 84.401 10.488 107,87 137,07 444,16 988 – 648 -152,47 — — 2.403.233 1.822.987 — 885.028 39.210 620.140 459.688 69.730 90.723 2.324.309 1.821.198 — 740.011 29.528 480.890 406.116 62.971 11.803 — 225.678 — 229.593 98,30 – 304.783 – 236.900 128,65 9.567 1 — 9.566 162.930 3 — 162.927 5,87 49,13 1.646.350 1.422.614 115,73 97,70 97,01 103,40 100,10 119,60 132,79 128,96 113,19 110,73 768,65 5,87 Letno poročilo 2014 priloga Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2014 B. Izkaz izida iz življenjskih zavarovanj 2014 v EUR 2013 v EUR Indeks I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+) 3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-) 4. Obračunane pozavarovalne premije 5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) 6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) 37.046.510 37.554.541 — — – 663.040 150.016 4.994 38.376.203 38.956.036 — — – 652.031 49.726 22.473 96,54 96,40 II. Prihodki naložb 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah 2. Prihodki drugih naložb 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.2. Prihodki od obresti - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3. Drugi prihodki naložb 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3.2. Drugi finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb 4. Dobički pri odtujitvah naložb 11.030.510 1.371.514 — — 1.371.514 7.909.693 291.848 72.226 — 219.622 7.495.895 — — 7.495.895 121.949 110.627 — — 110.627 11.322 — — 11.322 — 1.749.303 10.547.863 809.698 — — 809.698 8.483.996 225.365 70.916 — 154.449 8.080.033 — — 8.080.033 178.599 170.006 — — 170.006 8.593 — — 8.593 — 1.254.169 104,58 169,39 1.797.605 753.501 238,57 518.923 516.774 100,42 20.818.659 20.966.439 — – 201.508 39.537 14.191 21.290.469 21.385.486 — – 315.839 137.263 83.560 97,78 98,04 – 15.178.099 – 12.285.622 – 15.161.143 – 12.285.622 – 15.161.143 – 12.285.622 — — – 16.955 — – 16.955 — — — 123,54 123,41 123,41 III. Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje IV. Drugi čisti prihodki od zavarovanja V. Čisti odhodki za škode 1. Obračunani kosmati zneski škod 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) VI. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 1. Sprememba matematičnih rezervacij 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij 1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij 2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) 101,69 301,69 22,22 169,39 93,23 129,50 101,85 142,20 92,77 92,77 68,28 65,07 65,07 131,77 131,77 139,48 63,80 28,80 16,98 143 Letno poročilo 2014 priloga B. Izkaz izida iz življenjskih zavarovanj 2014 v EUR — 2013 v EUR — Indeks 8.870.165 6.132.097 — 2.980.628 126.041 1.975.083 1.461.721 221.728 291.635 9.413.092 7.012.259 — 2.608.254 98.965 1.639.005 1.384.733 214.713 39.559 94,23 87,45 114,28 127,36 120,51 105,56 103,27 737,22 — 879.504 — 870.284 101,06 – 242.560 – 207.421 116,94 1.251.011 85.013 5.469.762 61.708 22,87 137,77 231.130 862.841 72.026 217.348 4.084.402 1.106.305 106,34 21,13 6,51 — — XI. Drugi čisti zavarovalni odhodki 1. Odhodki za preventivno dejavnost 2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki 446.111 — 446.111 1.057.503 — 1.057.503 42,19 XII. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (-) (postavka D.V.) 356.053 245.984 144,75 3.473.451 431.910 804,21 VII. Čisti odhodki za bonuse in popuste VIII. Čisti obratovalni stroški 1. Stroški pridobivanja zavarovanj 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 3. Drugi obratovalni stroški 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje 3.2. Stroški dela 3.2.1. Plače zaposlenih 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja 3.2.3. Drugi stroški dela 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje 3.4. Ostali obratovalni stroški 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu izpozavarovalnih pogodb (-) IX. Odhodki naložb 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 3. Prevrednotovalni finančni odhodki 4. Izgube pri odtujitvah naložb X. Čiste neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje XIII. Izid iz življenjskih zavarovanj (I+II+III+IV-V+VI-VII-VIII-IX-X-XI-XII) 144 42,19 Letno poročilo 2014 priloga Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2014 C. Izkaz izida iz zdravstvenih zavarovanj 2014 v EUR 2013 v EUR Indeks 349.309 428.849 – 81.857 – 1.382 3.699 256.952 301.428 – 48.538 – 1.746 5.807 135,94 142,27 168,65 79,17 63,70 10.329 — — — — 9.976 — — — — 9.976 — — 9.976 — — — — — — — — — — 353 8.087 — — — — 7.762 — — — — 7.762 — — 7.762 — — — — — — — — — — 325 127,72 — — IV. Čisti odhodki za škode 1. Obračunani kosmati zneski škod 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) 6. Prihodki iz izravnalne sheme (-) 7. Odhodki iz izravnalne sheme (+) 110.947 184.729 — – 67.339 – 3.184 – 3.259 — — 155.723 157.987 — – 47.908 61.174 – 15.530 — — 71,25 116,93 V. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 1. Sprememba matematičnih rezervacij 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij 1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij 2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) – 27.262 – 27.262 – 27.262 — — — — – 15.874 – 15.874 – 15.874 — — — — 171,74 171,74 171,74 — — I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 2. Obračunane pozavarovalne premije 3. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) 4. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) II. Prihodki naložb 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah 2. Prihodki drugih naložb 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.2. Prihodki od obresti - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3. Drugi prihodki naložb 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3.2. Drugi finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb 4. Dobički pri odtujitvah naložb III. Drugi čisti prihodki od zavarovanja VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste 128,53 128,53 128,53 108,35 140,56 -5,20 20,99 145 Letno poročilo 2014 priloga C. Izkaz izida iz zdravstvenih zavarovanj 2014 v EUR 145.029 89.286 — 42.305 1.745 27.593 20.454 3.103 4.037 2013 v EUR 73.781 54.026 — 25.433 935 15.231 12.863 1.994 374 166,34 186,55 181,17 159,02 155,57 1079,86 — 12.967 — 9.267 139,92 13.438 – 5.679 VIII. Odhodki naložb 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 3. Prevrednotovalni finančni odhodki 4. Izgube pri odtujitvah naložb 956 — 3.043 — 31,41 702 — 254 2.816 — 227 24,93 IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki 1. Odhodki za preventivno dejavnost 2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki 984 — 984 1.958 — 1.958 — — 74.458 14.659 VII. Čisti obratovalni stroški 1. Stroški pridobivanja zavarovanj 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 3. Drugi obratovalni stroški 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje 3.2. Stroški dela 3.2.1. Plače zaposlenih 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja 3.2.3. Drugi stroški dela 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbaho delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji),skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje 3.4. Ostali obratovalni stroški 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu izpozavarovalnih pogodb (-) X. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (-) (postavka D.VI.) XI. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+V-VI-VII-VIII-IX-X) 146 Indeks 196,57 165,26 111,89 50,25 50,25 507,94 Letno poročilo 2014 priloga Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2014 D. Izračun čistega izida zavarovalnice I. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.X.) II. Izid iz življenjskih zavarovanj (B.XIII.) III. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (C.XIII.) IV. Prihodki naložb 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah 2. Prihodki drugih naložb 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.2. Prihodki od obresti - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3. Drugi prihodki naložb 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3.2. Drugi finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb 4. Dobički pri odtujitvah naložb V. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz življenskih zavarovanj (B.XII.) VI. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz zdravstvenih zavarovanj (C.X.) VII. Odhodki naložb 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 3. Prevrednotovalni finančni odhodki 4. Izgube pri odtujitvah naložb VIII. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.II.) IX. Drugi prihodki iz zavarovanj 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj 3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj X. Drugi odhodki iz zavarovanj 2014 v EUR 2013 v EUR Indeks 1.646.350 3.473.451 74.458 1.422.614 431.910 14.659 115,73 804,21 507,94 328.635 7.893 — 313.807 — — 104,73 — 7.893 272.611 — — — — 272.205 — — 272.205 406 — — — — 406 — — 406 — 48.130 — — 300.990 — — — — 300.990 — — 300.990 1 — — — — 1 — — 1 — 12.816 375,54 356.053 245.984 144,75 — — 213.012 — 328.042 — 64,93 18.509 187.462 7.041 21.783 277.543 28.715 84,97 67,54 24,52 197.629 186.457 105,99 11.118 22.962 48,42 — 11.118 — 50 22.912 — 48,52 643 1.141 56,38 90,57 90,44 90,44 147 Letno poročilo 2014 priloga D. Izračun čistega izida zavarovalnice 2014 v EUR 2013 v EUR — 643 — — 1.141 — 56,38 XI. Drugi prihodki 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj 3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj 5.144 13.326 38,60 — 5.144 — 1.139 12.187 — 42,21 XII. Drugi odhodki 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj 3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj 6.019 5.033 119,59 170 5.849 — 140 4.893 — 121,39 119,54 5.477.906 1.944.590 281,70 1.564.174 3.839.274 74.458 1.222.972 706.959 14.659 127,90 543,07 507,94 627.468 734.815 85,39 XV. Odloženi davki – 284.991 384.641 -74,09 XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV) 4.565.447 1.594.416 286,34 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj 3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj XIII. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV+V+VI-VII-VIII+IX-X+XI-XII) 1. Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 2. Poslovni izid obračunskega obdobja iz življenjskih zavarovanj 3. Poslovni izid obračunskega obdobja iz zdravstvenih zavarovanj XIV. Davek iz dobička 148 Indeks Letno poročilo 2014 priloga Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2014 E. Izračun vseobsegajočega donosa 2014 v EUR 2013 v EUR Indeks 4.565.447 12.971.292 1.594.416 – 3.155.476 286,34 -411,07 — — — — — — — — — — — — — — 12.971.292 – 3.155.476 -411,07 15.628.063 – 3.631.368 -430,36 — — — — I. Čisti poslovni izid poslovnega leta po obdavčitvi II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (a + b) a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6) 1. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z neopredmetenimi osnovnimi sredstvi 2. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi 3. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe 4. Pripadajoči čisti dobički/izgube v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunanih po kapitalski metodi 5. Druge postavke, ki se v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrstile v poslovni izid 6. Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid b) Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid (1 + 2 + 3 + 4 + 5) 1. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo 2. Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja denarnih tokov pred tveganjem (uspešni del varovanja) 3. Pripadajoči čisti dobički/izgube v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in skupaj obvladovanihdružb, obračunanih po kapitalski metodi 4. Druge postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid 5. Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščeni v poslovni izid — — – 2.656.771 475.892 -558,27 III. Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi (I + II) 17.536.739 – 1.561.061 -1123,39 149 Letno poročilo 2014 priloga Izkazi izida kritnih skladov B. Izkaz izida življenjskih zavarovanj - kritni sklad 2014 v EUR 2013 v EUR Indeks I. Prihodki od zavarovalnih premij 1. Obračunane zavarovalne premije 2. Sprememba prenosnih premij (+/-) 33.610.538 33.455.529 155.010 34.571.833 34.499.634 72.199 97,22 96,97 214,70 II. Prihodki naložb 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah 2. Prihodki drugih naložb 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.2. Prihodki od obresti - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3. Drugi prihodki naložb 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3.2. Drugi finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb 4. Dobički pri odtujitvah naložb 10.638.755 1.371.514 — — 1.371.514 7.748.593 255.906 72.226 — 183.680 7.466.868 — — 7.466.868 25.819 20.112 — — 20.112 5.707 — — 5.707 — 1.518.648 10.240.813 777.925 — — 777.925 8.311.407 187.667 70.916 — 116.751 7.997.769 — — 7.997.769 125.971 117.378 — — 117.378 8.593 — — 8.593 — 1.151.481 103,89 176,30 58.701 2.487 18.676.191 18.641.272 34.919 19.102.513 18.886.345 216.168 97,77 98,70 16,15 V. Sprememba ostalih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) – 12.347.753 – 10.315.813 1. Sprememba matematičnih rezervacij – 12.347.753 – 10.315.813 1.1. Sprememba matematičnih rezervacij brez upoštevanja udeležbe na dobičku (+/-) – 9.915.427 – 9.751.841 1.2. Sprememba matematičnih rezervacij iz naslova udeležbe na dobičku (+/-) – 2.432.326 – 563.972 2. Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij — — 119,70 119,70 III. Drugi prihodki od zavarovanj IV. Odhodki za škode 1. Obračunani zneski škod 2. Sprememba škodnih rezervacij (+/-) VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste 150 176,30 93,23 136,36 101,85 157,33 93,36 93,36 20,50 17,13 17,13 66,41 66,41 131,89 101,68 431,28 — — VII. Stroški vračunani po policah 1. Začetni stroški 2. Inkaso, upravni, režijski stroški 3. Zaključni stroški oziroma stroški izplačil 6.990.193 4.060.050 2.930.143 — 7.894.214 4.815.933 3.078.282 — 88,55 84,30 95,19 VII.a. Čisti obratovalni stroški 1. Stroški pridobivanja zavarovanj 8.244.449 5.807.887 8.777.746 6.650.919 93,92 87,32 Letno poročilo 2014 priloga B. Izkaz izida življenjskih zavarovanj - kritni sklad 2014 v EUR — 2.679.122 113.616 1.776.450 1.314.213 199.353 262.885 2013 v EUR — 2.334.248 88.753 1.471.953 1.243.641 192.836 35.477 — 789.057 — 773.542 102,01 – 242.560 – 207.421 116,94 1.106.728 77.671 5.292.309 54.527 20,91 142,44 120.509 850.161 58.388 94.777 4.066.706 1.076.298 127,15 20,91 5,42 48.490 574.871 8,43 X. Izid iz življenjskih zavarovanj - kritni sklad (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-XI) 5.138.640 1.635.413 314,21 X.a. Izid iz življenjskih zavarovanj - kritni sklad (I+II+III-IV+/-V-VI-VII.a-VIII-XI) 3.884.384 751.882 516,62 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 3. Drugi obratovalni stroški 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje 3.2. Stroški dela 3.2.1. Plače zaposlenih 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja 3.2.3. Drugi stroški dela 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji),skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje 3.4. Ostali obratovalni stroški 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) VIII. Odhodki naložb 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 3. Prevrednotovalni finančni odhodki 4. Izgube pri odtujitvah naložb IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki Indeks 114,77 128,01 120,69 105,67 103,38 741,01 151 Letno poročilo 2014 priloga Izkazi izida kritnih skladov C. Izkaz izida zdravstvenih zavarovanj - kritni sklad 2014 v EUR 2013 v EUR Indeks 349.309 428.849 – 81.857 – 1.382 3.699 256.952 301.428 – 48.538 – 1.746 5.807 135,94 142,27 168,65 79,17 63,70 10.329 — — 8.087 — — 127,72 — — 9.976 — — — — 9.976 — — 9.976 — — — — — — — — — — 353 — — 7.762 — — — — 7.762 — — 7.762 — — — — — — — — — — 325 — — IV. Čisti odhodki za škode 1. Obračunani kosmati zneski škod 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) 6. Prihodki iz izravnalne sheme (-) 7. Odhodki iz izravnalne sheme (+) 110.947 184.729 — – 67.339 – 3.184 – 3.259 — — 155.723 157.987 — – 47.908 61.174 – 15.530 — — 71,25 116,93 V. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 1. Sprememba matematičnih rezervacij 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij 1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij 2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) – 27.262 – 27.262 – 27.262 — — — — – 15.874 – 15.874 – 15.874 — — — — 171,74 171,74 171,74 — — I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 2. Obračunane pozavarovalne premije (-) 3. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) 4. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) II. Prihodki naložb 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah 2. Prihodki drugih naložb 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.2. Prihodki od obresti - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3. Drugi prihodki naložb 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 2.3.2. Drugi finančni prihodki - v družbah v skupini - v pridruženih družbah - v drugih družbah 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb 4. Dobički pri odtujitvah naložb III. Drugi čisti prihodki od zavarovanj VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste 152 128,53 128,53 128,53 108,35 140,56 -5,20 20,99 Letno poročilo 2014 priloga C. Izkaz izida zdravstvenih zavarovanj - kritni sklad 2014 v EUR 145.029 89.286 — 42.305 1.745 27.593 20.454 3.103 4.037 2013 v EUR 73.781 54.026 — 25.433 935 15.231 12.863 1.994 374 166,34 186,55 181,17 159,02 155,57 1079,86 — 12.967 — 9.267 139,92 13.438 – 5.679 -236,63 VIII. Odhodki naložb 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 3. Prevrednotovalni finančni odhodki 4. Izgube pri odtujitvah naložb 956 — 3.043 — 31,41 702 — 254 2.816 — 227 24,93 IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki 1. Odhodki za preventivno dejavnost 2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki 984 — 984 1.958 — 1.958 — — 74.458 14.659 — — 74.458 14.659 VII. Čisti obratovalni stroški 1. Stroški pridobivanja zavarovanj 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 3. Drugi obratovalni stroški 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje 3.2. Stroški dela 3.2.1. Plače zaposlenih 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja 3.2.3. Drugi stroški dela 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje 3.4. Ostali obratovalni stroški 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) X. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz izida iz rednega delovanja (-) (postavka D VI) XI. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-IX-X) pred razporeditvijo polovice pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja XII. Razporejena polovica pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja (-) XIII. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (XI-XII) Indeks 196,57 165,26 111,89 50,25 50,25 507,94 507,94 153 Letno poročilo 2014 priloga Izkazi izida kritnih skladov Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj, pri katerem zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje 2014 v EUR 2013 v EUR Indeks I. Obračunane kosmate zavarovalne premije 3.237.184 3.568.555 90,71 II. Prihodki od naložb 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v družbah v skupini 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v pridruženih družbah 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v drugih družbah 2. Prihodki drugih naložb 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb 2.2. Prihodki od obresti 2.3. Drugi prihodki naložb 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki * 2.3.2. Drugi finančni prihodki 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb 4. Dobički pri odtujitvah naložb 1.797.605 — — — — 1.797.605 — — 1.797.605 1.797.605 — — — 753.501 — — — — 753.501 — — 753.501 753.501 — — — 238,57 III. Odhodki iz naslova izplačil zavarovalni vsot oziroma odkupne vrednosti 1. Redno prenehanje 2. Izredno prenehanje 2.1. Z izstopom iz zavarovanja 2.2. Z odpovedjo pogodbe o zavarovanju 2.3. S smrtjo zavezanca 1.827.105 — 1.827.105 1.774.275 39.963 12.866 1.869.591 — 1.869.591 1.745.252 112.712 11.626 97,73 – 2.813.390 – 2.813.390 — – 1.969.841 – 1.969.841 — 142,82 142,82 394.294 93.577 — 300.718 482.624 150.961 — 331.663 81,70 61,99 VI. Odhodki naložb 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 3. Prevrednotovalni finančni odhodki * 4. Izgube pri odtujitvah naložb — — — — — — — — — — VIII. Izkaz izida kritnega sklada (I+II-III+IV-V-VI) — — IV. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 1. Sprememba matematičnih rezervacij 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij V. Obračunani stroški in provizije 1. Obračunani vstopni stroški 2. Izstopni stroški 3. Provizija za upravljanje 238,57 238,57 238,57 97,73 101,66 35,46 110,67 90,67 *Prevrednotovalni finančni prihodki/odhodki vključujejo čiste neiztržene dobičke in izgube naložbenih življenjskih zavarovanj, ki prevzemajo naložbena tveganja. 154 Letno poročilo 2014 priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2014 Sredstva A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe I. Naložbene nepremičnine II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah 1. Naložbe v družbah v skupini 2. Naložbe v pridruženih družbah III. Druge finančne naložbe 1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov 2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom 3. Deleži v investicijskih skladih 4. Dana posojila z zastavno pravico 5. Druga dana posojila 6. Depoziti pri bankah 7. Ostale finančne naložbe IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem 1. iz prenosnih premij 2. iz matemtičnih rezervacij 3. iz škodnih rezervacij 4. iz rezervacij za bonuse in popuste 5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje B. Terjatve I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Terjatve do zavarovalcev 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Terjatve iz pozavarovanja III. Druge terjatve C. Razna sredstva I. Denarna sredstva II. Druga sredstva D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve Skupaj sredstva 31.12.2014 v EUR 31.12.2013 v EUR Indeks (2014/2013) 280.094.845 3.586.987 253.941.905 3.194.355 110,30 112,29 — — — — — — 276.049.626 250.281.698 110,30 49.994.886 214.084.674 — — 5.470.067 6.500.000 — 43.923.327 191.158.276 — — 5.593.924 9.606.171 — 113,82 111,99 458.232 347.389 — 110.843 — 465.851 340.817 — 125.034 — 98,36 101,93 — — 1.015.140 425.127 425.127 — — 1.059.258 536.619 536.619 — — 95,83 79,22 79,22 74.950 93.480 80,18 515.063 429.159 120,02 5.113.178 5.113.178 — 4.520.970 4.520.970 — 113,10 113,10 648.844 8.197 640.647 — 1.061.901 56.017 1.005.883 — 61,10 14,63 63,69 286.872.006 260.584.033 110,09 97,79 67,66 88,65 155 Letno poročilo 2014 priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2014 Obveznosti 31.12.2014 v EUR 31.12.2013 v EUR Indeks (2014/2013) A. Presežek iz prevrednotenja 14.642.453 2.321.003 630,87 255.985.682 1.459.658 253.225.716 1.300.308 — 246.751.429 1.609.674 243.879.221 1.262.535 — 103,74 90,68 103,83 102,99 — — 419.196 342.396 122,43 15.632.897 148.660 135.874 12.786 — 78.516 15.405.721 10.545.917 422.634 119.298 303.336 — 6.872 10.116.411 148,24 35,17 113,90 4,21 1142,58 152,28 191.779 623.289 30,77 286.872.006 260.584.033 110,09 B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije I. Kosmate prenosne premije II. Kosmate matematične rezervacije III. Kosmate škodne rezervacije IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih E. Druge obveznosti I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Obveznosti do zavarovalcev 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja III. Druge obveznosti F. Pasivne časovne razmejitve Skupaj obveznosti 156 Letno poročilo 2014 priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zavarovanj pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje na dan 31.12.2014 Sredstva 31.12.2014 v EUR 31.12.2013 v EUR Indeks (2014/2013) A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe I. Naložbene nepremičnine 23.690.158 — 20.876.768 — 113,48 — — — — — — 23.690.158 20.876.768 — — 23.690.158 — — — — — — 20.876.768 — — — — — — — — — — — — — — — — 24.419 24.419 24.419 — — 34.200 34.200 34.200 — — II. Terjatve iz pozavarovanja — — III. Druge terjatve — — 541.730 541.730 — 207.027 207.027 — — — — — — — — — 24.256.307 21.117.995 II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah 1. Naložbe v družbah v skupini 2. Naložbe v pridruženih družbah III. Druge finančne naložbe 1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov 2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom 3. Deleži v investicijskih skladih 4. Dana posojila z zastavno pravico 5. Druga dana posojila 6. Depoziti pri bankah 7. Ostale finančne naložbe IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem 1. iz prenosnih premij 2. iz matemtičnih rezervacij 3. iz škodnih rezervacij 4. iz rezervacij za bonuse in popuste 5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje B. Terjatve I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Terjatve do zavarovalcev 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov C. Razna sredstva I. Denarna sredstva II. Druga sredstva D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve Skupaj sredstva 113,48 113,48 71,40 71,40 71,40 261,67 261,67 114,86 157 Letno poročilo 2014 priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zavarovanj pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje na dan 31.12.2014 Obveznosti A. Presežek iz prevrednotenja B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije I. Kosmate prenosne premije II. Kosmate matemtične rezervacije III. Kosmate škodne rezervacije IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih E. Druge obveznosti I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Obveznosti do zavarovalcev 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja III. Druge obveznosti F. Pasivne časovne razmejitve Skupaj obveznosti 158 31.12.2014 v EUR 31.12.2013 v EUR Indeks (2014/2013) — — 7.772 — — 7.772 — 6.008 — — 6.008 — 129,34 23.690.158 20.876.768 113,48 — — 558.378 5.535 5.365 170 — — 552.843 235.219 14.302 9.252 5.050 — — 220.917 — — 24.256.307 21.117.995 129,34 237,39 38,70 57,98 3,37 250,25 114,86 Letno poročilo 2014 priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zdravstvenih zavarovanj na dan 31.12.2014 Sredstva 31.12.2014 v EUR 31.12.2013 v EUR Indeks (2014/2013) 369.607 — 327.466 — 112,87 — — — — — — 322.802 287.620 — 322.802 — — — — — — 287.620 — — — — — 46.805 10.798 — 36.007 — 39.847 7.099 — 32.748 — — — 14.742 8.475 8.475 — — 6.682 6.682 6.682 — — 6.267 — — — 2.052 2.052 — 2.174 2.174 — 94,38 94,38 D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve 184.431 — 184.431 — 116.490 — 116.490 — 158,32 Skupaj sredstva 570.832 452.813 126,06 A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe I. Naložbene nepremičnine II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah 1. Naložbe v družbah v skupini 2. Naložbe v pridruženih družbah III. Druge finančne naložbe 1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov 2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom 3. Deleži v investicijskih skladih 4. Dana posojila z zastavno pravico 5. Druga dana posojila 6. Depoziti pri bankah 7. Ostale finančne naložbe IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem 1. iz prenosnih premij 2. iz matemtičnih rezervacij 3. iz škodnih rezervacij 4. iz rezervacij za bonuse in popuste 5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje B. Terjatve I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Terjatve do zavarovalcev 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Terjatve iz pozavarovanja III. Druge terjatve C. Razna sredstva I. Denarna sredstva II. Druga sredstva 112,23 112,23 117,46 152,11 109,95 220,61 126,83 126,83 158,32 159 Letno poročilo 2014 priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zdravstvenih zavarovanj na dan 31.12.2014 Obveznosti A. Presežek iz prevrednotenja B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije I. Kosmate prenosne premije II. Kosmate matemtične rezervacije III. Kosmate škodne rezervacije IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih E. Druge obveznosti I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1. Obveznosti do zavarovalcev 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja III. Druge obveznosti F. Pasivne časovne razmejitve Skupaj obveznosti 160 31.12.2014 v EUR 31.12.2013 v EUR Indeks (2014/2013) 43.656 3.654 1194,66 234.807 14.249 106.554 114.004 — 209.346 12.866 79.292 117.188 — 112,16 110,74 134,38 97,28 — — 10.798 7.099 152,11 281.571 2.180 2.068 112 — — 279.391 232.714 7.938 868 7.071 — 11.451 213.324 120,99 27,46 238,31 1,59 — — 570.832 452.813 130,97 126,06 Sedež zavarovalnice Dunajska cesta 58 1000 Ljubljana Tel.: 01 300 54 00 Fax: 01 436 10 92 www.merkur-zav.si
© Copyright 2024