Letno poročilo Skupine DZS za leto 2014

Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Že 70 let DZS
Konsolidirano
letno poročilo 2014
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
KAZALO
POSLOVNO POROČILO......................................................................................................................... 2
PREDSTAVITEV SKUPINE DZS .....................................................................................................................5
STRATEGIJA POSLOVANJA ..........................................................................................................................8
SKUPINA DZS ..............................................................................................................................................9
ZGODOVINSKI PREGLED SKUPINE DZS .....................................................................................................11
POSLOVANJE SKUPINE DZS V LETU 2014 .................................................................................................14
RAZISKAVE IN RAZVOJ ..............................................................................................................................17
KORPORATIVNA DRUŽBENA ODGOVORNOST IN TRAJNOSTNI RAZVOJ ...................................................19
IZJAVA O UPRAVLJANJU DRUŽBE DZS, D.D. .............................................................................................23
PODRUŽNICE ............................................................................................................................................25
OBVLADOVANJE TVEGANJ IN NEGOTOVOSTI ..........................................................................................26
FINANČNI KAZALNIKI ................................................................................................................................29
DOGODKI PO PRETEKU POSLOVNEGA LETA .............................................................................................30
NAČRTI ZA LETO 2015 IN PRIHODNJI RAZVOJ ..........................................................................................31
RAČUNOVODSKO POROČILO ............................................................................................................. 33
BILANCA STANJA ......................................................................................................................................34
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA........................................................................................................................35
IZKAZ VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA ........................................................................................................36
IZKAZ DENARNIH TOKOV..........................................................................................................................37
IZKAZ GIBANJA KAPITALA .........................................................................................................................38
IZJAVA POSLOVODSTVA ...........................................................................................................................39
POVEZANE DRUŽBE ..................................................................................................................................40
POVZETEK POMEMBNIH RAČUNOVODSKIH USMERITEV ........................................................................42
POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM ..............................................................................................53
POROČILO NEODVISNEGA REVIZORJA ............................................................................................... 54
Vir naslovnice: shutterstock/Lindwa
1
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Poslovno poročilo
2
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
PISMO PREDSEDNIKA UPRAVE
Spoštovani delničarji, poslovni partnerji in sodelavci!
Družba DZS, d.d. v letošnjem letu praznuje častitljivih 70 let poslovanja. Ponosni na visoko obletnico se
počutimo še bolj odgovorne prepeljati družbo z dolgoletno in razpoznavno tradicijo ter celotno skupino podjetij
skozi zahtevna in izzivov polna leta gospodarske in finančne krize. Z veseljem vam sporočam, da smo tudi v letu
2014 ohranili stabilno poslovanje Skupine DZS in dosegli 124 milijonov poslovnih prihodkov ter 11,5 milijonov
EBITDA. Skupaj s 1.180 zaposlenimi se uvrščamo med večje gospodarske skupine v Sloveniji. Trden položaj
skupine omogoča uspešno sodelovanje in dopolnjevanje treh stebrov poslovanja, ki jih tvorijo podjetja Skupine
DZS: založniško-medijski, trgovski in turistični steber.
V založniško-medijskem stebru smo se tudi v letu 2014 uspešno prilagajali okolju, konkurenčnim razmeram ter
iskali in razvijali nove priložnosti. V Izobraževalnem založništvu DZS, d.d. smo vodili premišljeno založniško
politiko načrtovanja učbenikov in izdajanja novosti. Veliko pozornosti smo namenili obvladovanju stroškov in
ustrezni cenovni politiki. Uspešno smo sledili potrebam šolskega trga s posodobljenimi učnimi načrti in tiskano
ponudbo dopolnjevali z interaktivnimi učbeniki. Tudi v Založništvu tiskovin DZS, d.d. sledimo novim trendom in
potrebam trga, zato je razvoj že več let intenzivno usmerjen v razvoj in ponudbo komercialnih tiskovin. Tako
smo tudi v preteklem letu v sodelovanju s Košarkarsko zvezo Slovenije razvili novo kolekcijo blagovne znamke
IFeelBasketball, ki je v pričakovanju Eurobasketa 2015 že na policah trgovin. V sodelovanju z Divizijo trgovine
DZS, d.d. smo podpisali licenčno pogodbo s podjetjem Outfit7 za izdelke šolske kolekcije blagovne znamke
Talking Tom and Friends, ki bo v prodaji že v okviru letošnje šolske sezone. V časopisni družbi Dnevnik, d.d. smo
tudi v letu 2014 največjo pozornost namenili nadgradnji vsebine in oblike časopisa ter ohranjali konkurenčno
prednost in prepoznavnost. Vlaganja v razvoj so nam v zadnjih dveh letih prinesla številne nagrade doma in v
tujini. Tako naši časopisi ostajajo vodilni in edinstveni po kakovosti in vsebini. Prepoznavnost časopisne hiše
Dnevnik krepimo tudi z organizacijo dobrodelnih prireditev ter s tem pomagamo lokalni in širši skupnosti.
Največji del trgovskega stebra Skupine DZS predstavlja po celotni Sloveniji razširjena mreža papirniških in
knjigotrških maloprodajnih poslovalnic ter dva veleprodajna centra družbe DZS, d.d. Razmeram na trgu smo se
tudi v tem stebru poslovanja odzivno prilagajali z reorganizacijo in racionalizacijo poslovanja ter optimizacijo
nabavnih in logističnih procesov. Tudi v letu 2014 so bile naše aktivnosti usmerjene k izpopolnjevanju ponudbe,
iskanju novih priložnosti in kupcev, razvoju blagovnih znamk, prilagajanju sezonskemu povpraševanju ter
gradnji drugačnosti in prepoznavnosti naše ponudbe v primerjavi z močno konkurenco na tržišču. Pohvalimo se
lahko tudi s povečanim izvozom, predvsem licenčnih blagovnih znamk na področje bivše Jugoslavije, s
čimer smo postavili temelje za nadaljnji razvoj in rast izvoza tudi na drugih trgih centralne Evrope. Kot vsako
leto smo tudi v preteklem letu veliko truda vložili v prodajne akcije v času šolske in novoletne sezone, ki se
vsako leto znova izkažejo za uspešne, in potrjujejo, da se kupci radi vračajo v trgovine DZS. Družba DZS Grafik,
d.o.o. je s svojo celovito ponudbo na področju grafičnih storitev in prodaje tiskarskega materiala tudi v letu
2014 uspešno poslovala in okrepila svoj položaj. Družba je presegla prihodke preteklega leta in hkrati povečala
delež prodaje na tujih trgih.
Turistični steber predstavlja pomemben delež prihodkov Skupine DZS. Družba Terme Čatež, d.d. tudi v letu
2014 ostaja vodilno podjetje v slovenski turistični panogi ter predstavlja največje in najuspešnejše slovensko
naravno zdravilišče s pestro in atraktivno ponudbo. Pri uspešni racionalizaciji poslovanja, ki se je odrazila v
nižjih stroških in posledično boljšem izidu iz poslovanja, se nam je tudi v preteklem letu z razširjeno ponudbo
uspelo še bolj približati pričakovanjem in potrebam obiskovalcev. Uredili smo nova kampirna mesta, pripravili
infrastrukturo za postavitev novih mobilnih hišk, razširili ponudbo zdravstvenih storitev ter uredili namestitev
3
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
zabaviščnega parka za poletno sezono. Tudi v preteklem letu smo zabeležili povečano število gostov iz tujine,
predvsem iz Rusije, Nizozemske in Poljske. Družba Marina Portorož, d.d. sodi v sam vrh navtične ponudbe v
regiji Jadranskega morja na strateški poziciji. Ponudbo privezov in servisiranja plovil marina dopolnjuje s
ponudbo športno-rekreativnih aktivnosti ter gostinskih in nastanitvenih kapacitet. Le-te smo v letu 2014
dopolnili s postajališčem za avtodome, ki je že prinesel dobre odzive in rezultate. Prepoznavnost družbe vsako
leto utrdimo z organizacijo odmevnih športno-sejemskih prireditev, med katerimi kot soorganizator sodelujemo
na dveh največjih navtičnih dogodkih – Internautica in Jesenski sejem Bonaca. V letu 2014 smo nadaljevali s
pripravami in izvedbo treh razvojnih projektov širitve marine in območja Lucije, ki predstavlja izreden
dolgoročni potencial za podjetje, njegovo vrednost, bodoče investitorje ter širšo lokalno skupnost. S tesnim
sodelovanjem z lokalno oblastjo in s pozitivnimi odzivi prebivalcev smo dosegli, da je občinski podrobni
prostorski načrt na dobri in zanesljivi poti do potrditve.
Tudi v letu 2015 se bomo osredotočili na ohranitev stabilnega poslovanja vseh treh stebrov Skupine DZS.
Nadaljevali bomo z aktivnostmi in projekti, začetimi v preteklem letu in iskali nove priložnosti. Prav tako se
bomo tudi v letošnjem letu trudili izpolnjevati finančne zaveze Okvirnih pogodb o finančnem prestrukturiranju,
ki sta jo družbi DZS, d.d. in Terme Čatež, d.d. aprila 2014 podpisali z bankami upnicami. Zagotovitev dolgoročne
finančne stabilnosti je ključnega pomena za prihodnost družb v Skupini DZS, zato smo se z vso odgovornostjo
lotili procesa razdolževanja oziroma prodaje poslovno nepotrebnega premoženja.
Naj se ob koncu iskreno zahvalim vsem sodelavcem, poslovnim partnerjem in delničarjem za uspešno
sodelovanje tako v uspehih, kot tudi izzivih. Hvaležen sem vam za izkazan trud in zaupanje v našo vizijo.
Ljubljana, april 2015
4
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
PREDSTAVITEV SKUPINE DZS
DZS, d.d.
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
Nadzorni svet:
DZS, založništvo in trgovina, d.d.
Dalmatinova ulica 2, 1538 Ljubljana
Bojan Petan, predsednik uprave
Aljoša Roksandić, predsednik nadzornega sveta
Blaž de Costa, namestnik predsednika nadzornega sveta
Stane Kocjan, član nadzornega sveta
Rolando Krajnik, član nadzornega sveta (do 1.7.2015)
Tomaž Pogorelec, član nadzornega sveta (od 1.7.2015)
Marjan Ratajec, član nadzornega sveta
Nenad Ninković, član nadzornega sveta
DZS Investicije, d.o.o.
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
DZS Investicije, upravljanje naložb, d.o.o.
Dalmatinova ulica 2, 1000 Ljubljana
Bojan Petan, direktor
UNI ZALOŽBA d.o.o.
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
UNI Založba, založba, storitve in trgovina, d.o.o.
Glavni trg 17, 2000 Maribor
Rok Gorjup, direktor
Marko Pogorevčnik, prokurist
TRIPLUS, d.o.o.
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
TRIPLUS upravljanje naložb d.o.o.
Celovška cesta 150, 1000 Ljubljana
Blanka Muster, direktorica
Skupina SUPRIMA
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
SUPRIMA, agencija za varnost, d.o.o.
Narpel 31, 8270 Krško
Ljubomir Božović, direktor
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
Društvo za pružanje usluga Good Select, d.o.o., Beograd
Svetog Save 25, Stan 5, 11 000 Beograd
Miodrag Milić, direktor
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
EOL Grupa, d.o.o.
Smičiklasova 5c, 47000 Karlovac
Hrvoje Hasnek, direktor
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
Margento Tehnologije, d.o.o.
Buzinska cesta 58, 10000 Zagreb
Hrvoje Hasnek, direktor
Skupina EOL
5
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Skupina Terme Čatež
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
Nadzorni svet:
Terme Čatež d.d. Čatež ob Savi
Topliška cesta 35, 8250 Brežice
Sebastjan Selan, generalni direktor
Robert Krajnik, predsednik nadzornega sveta
Vesna Uršič, članica nadzornega sveta
Vladimir Smolec, član nadzornega sveta
Samo Roš, član nadzornega sveta
Mitja Grum, član nadzornega sveta
Ada de Costa Petan, članica nadzornega sveta
Damjan Krulc, član nadzornega sveta
Andreja Gošek, član nadzornega sveta
Tomislav Kolarek, član nadzornega sveta
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
Nadzorni svet:
Marina Portorož, turistično podjetje, d.d.
Cesta solinarjev 8, 6320 Portorož
Kraševec Miran, direktor
Bojan Petan, predsednik nadzornega sveta
Franc Zavrl, namestnik predsednika nadzornega sveta (do
18.6.2014)
Sebastjan Selan, član nadzornega sveta (od 28.7.2014)
Baruca Roman, član
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
Nadzorni svet:
Termalna rivijera Ilidža, Društvo za ugostiteljstvo i turizam, d.o.o.
Butmirska cesta 18, Sarajevo
Irhad Kovačević, direktor
Blaž de Costa, predsednik nadzornega sveta
Elvir Kazazović, član nadzornega sveta
Renata Martinčič, članica nadzornega sveta
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
Nadzorni svet:
Del Naložbe, investiranje in upravljanje naložb, d.d.
Topliška cesta 35, 8250 Brežice
Jože Hočevar, direktor
Blaž de Costa, predsednik nadzornega sveta
Renata Martinčič, članica nadzornega sveta
Firma:
Sedež:
Uprava:
Nadzorni svet:
M Kapital, upravljanje naložb, d.d.
Cesta solinarjev 8, 6320 Portorož
Sebastjan Selan, predsednik uprave
Bojan Petan, predsednik nadzornega sveta
Dušan Černe, namestnik predsednika nadzornega sveta (do
1.12.2014)
Blaž Petrovič, član nadzornega sveta (do 27.8.2014)
Hočevar Jože, član nadzornega sveta (od 27.8.2014)
6
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Skupina Dnevnik
Firma:
Sedež:
Uprava:
Nadzorni svet:
M Naložbe, upravljanje naložb, d.d.
Cesta solinarjev 8, 6320 Portorož
Sebastjan Selan, predsednik uprave
Ada de Costa Petan, predsednica nadzornega sveta
Dušan Černe, namestnik predsednika nadzornega sveta (do
1.12.2014)
Blaž Petrovič, član nadzornega sveta (do 27.8.2014)
Hočevar Jože, član nadzornega sveta (od 27.8.2014)
Firma:
Sedež:
Uprava:
Nadzorni svet:
Dnevnik, družba medijskih vsebin, d.d.
Kopitarjeva ulica 2, 1510 Ljubljana
Bojan Petan, predsednik uprave
Robert Krajnik, predsednik nadzornega sveta
Ada de Costa Petan, namestnica predsednika nadzornega sveta
Rok Gorjup, član nadzornega sveta
Klaus Schweighofer, član nadzornega sveta
Primož Cirman, član nadzornega sveta
Sabina Rus, članica nadzornega sveta
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
Podjetje za informiranje Murska Sobota, časopisno založniška
družba, d.o.o.
Ulica arhitekta Novaka 13, 9000 Murska Sobota
Dejan Fujs, direktor
Firma:
Sedež:
Vodstvo:
DZS Grafik, Trgovina z grafičnimi materiali in posredovanje, d.o.o.
Ulica Jožeta Jame 12, 1210 Ljubljana-Šentvid
Marko Tomaževič, direktor
7
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
STRATEGIJA POSLOVANJA
Poslanstvo
Poslanstvo DZS, d.d. je preko zadovoljnih kupcev, zaposlenih in lastnikov zagotavljati poslovno uspešnost in
odlično ponudbo izobraževalne literature, tiskovin in leposlovja ter šolskih in pisarniških potrebščin. Poslanstvo
Skupine DZS temelji na uspešnosti in odličnosti ponudbe založniških, medijskih, trgovskih in turističnih storitev.
Vizija
Vizija DZS, d.d. je ostati med vodilnimi na trgu izobraževalnega založništva in založništva tiskovin ter trgovine s
knjigami, pisarniškimi in šolskimi potrebščinami v Sloveniji, ter postati in ostati največji ponudnik omenjenih
vsebin.
Poslovna Skupina DZS bo v naslednjih letih ostala najboljši ponudnik na vsakem od svojih področij delovanja, ki
obsega zaokroženo celoto izdelkov in storitev, s katerimi sodobni človek bogati svoje znanje, gradi uspešnost in
hkrati skrbi za zdrav način življenja.
Temeljne strateške usmeritve
Temeljni strateški cilj Skupine DZS je krepiti položaj na vseh področjih svojega delovanja. Ta cilj dosegamo z
naslednjimi strateškimi usmeritvami:
 usmerjenost k odlični kakovosti, tržni prilagodljivosti in cenovni konkurenčnosti naših izdelkov in
storitev,
 spodbujanje inovativnosti in motiviranosti zaposlenih za uresničevanje ciljev družbe in skupine,
 izkoriščanje sinergij družb v skupini.
Vse svoje aktivnosti izvajamo s ciljem uravnoteženega izpolnjevanja obveznosti do vseh deležnikov, ki
sestavljajo naše notranje in zunanje okolje, ter pri tem spoštujemo načela trajnostnega razvoja in družbeno
odgovornega delovanja.
8
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
SKUPINA DZS
Družba DZS, d.d. je matično podjetje Skupine DZS, ki deluje na treh področjih:
 založniško-medijski steber,
 trgovski steber in
 turistični steber.
Založniško-medijski steber
Od leta 1945 predstavlja založništvo enega od glavnih področij delovanja družbe DZS, d.d., na osnovi katerega
je družba oblikovala založniško-medijski steber Skupine DZS. V ta steber danes uvrščamo Divizijo založništev
družbe DZS, d.d. in družbo Dnevnik, d.d. ter družbo Podjetje za informiranje, d.o.o., ki ima manjši delež v
prodaji.
Divizija založništev družbe DZS, d.d., deluje na področju izobraževalnega založništva in založništva tiskovin.
Izobraževalno založništvo pokriva področje učbenikov, obučbeniških gradiv, splošne literature ter uvoz in izvoz
tuje literature. Založništvo tiskovin je največji in najcelovitejši založnik predpisanih in komercialnih obrazcev v
Sloveniji, ki jih ponujamo preko blagovnih znamk Akta in ALEA.
Družba Dnevnik, d.d., je ena izmed največjih medijskih družb v Sloveniji, ki izdaja dnevni časopis Dnevnik,
tedenski časopis Nedeljski dnevnik, Razvedrilo in edicijo Hopla ter priloge Pilot, Moj Dom, Nika, Denar In, Moje
Zdravje in druge. Od januarja 1998 dalje lahko bralci berejo Dnevnikove edicije tudi preko interneta. Družba je
tudi organizator ene najodmevnejših prireditev – Slovenec leta, ki ima v zadnjem času vse večji poudarek na
humanitarnosti. Omeniti velja tudi projekt Gazele, ki se stalno nadgrajuje in ima izjemen ugled v gospodarstvu.
Poleg omenjenih prireditev organizirajo tudi akcije, kot so Naj kopališča, tradicionalna Božičnica Nedeljskega,
projekt Turistična izvidnica, projekt Zlata nit ter vrsta drugih športnih dogodkov. Družba Dnevnik, d.d. se lahko
pohvali z več kot šestdesetletno tradicijo in vedno boljšimi poslovnimi rezultati, ki so posledica hitrega
prilaganja poslovanja spremembam na slovenskem in evropskem trgu. Bogata zgodovina časopisnega
založništva, dolgoletna tradicija izdajateljske dejavnosti, kakovost novinarskega dela, njen položaj na trgu
tiskanih medijev ter sedanja vloga in pomen za razvoj slovenske družbe časopisno hišo Dnevnik danes umeščajo
med vodilne medijske hiše v državi.
Trgovski steber
Od leta 1945 predstavlja trgovina enega od dveh glavnih področij delovanja družbe DZS, d.d., na osnovi
katerega je družba oblikovala trgovski steber Skupine DZS. Največji del tega stebra predstavljata Divizija
trgovine družbe DZS, d.d., in družba DZS Grafik, d.o.o.
V okviru Divizije trgovine družbe DZS, d.d. smo v vseh letih preko maloprodajnih enot in prodajnih centrov
družbe, širili svojo mrežo po celotnem območju Sloveniji. Danes imamo eno od dveh največjih papirniških in
knjigotrških maloprodajnih in veleprodajnih mrež, razširjeno po vsej Sloveniji, preko katere prodajamo knjige,
pisarniški material, šolske potrebščine in poslovna darila. Ponosni smo na lastno blagovno znamko Office Line,
vrsto let uspešno sodelujemo s svetovno priznanim oskrbovalcem pisarn s pisarniškim materialom, podjetjem
Staples, v zadnjem letu pa smo na slovenski trg vpeljali novo blagovno znamko Santoro – Gorjuss in Talking Tom
and Friends.
Družba DZS Grafik, d.o.o. deluje na področju posredovanja grafičnih in tiskarskih storitev, prodaje papirja in
ostalega tiskarskega materiala ter drugih trgovskih in posredniških dejavnosti, pri čemer nudi celovito rešitev
9
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
pri izdelavi knjig. Znanje, izkušnje in profesionalnost v povezavi z najnovejšo tiskarsko in knjigoveško opremo
omogoča proizvodnjo kakovostnih knjig po konkurenčni cenah z dobrimi dobavnimi roki.
Turistični steber
Glavni predstavniki turističnega stebra so družbe Terme Čatež, d.d., Marina Portorož, d.d. in Termalna riviera
Ilidža, d.o.o., ter družba Del Naložbe, d.d., ki ima manjši delež v prodaji.
Terme Čatež, d.d. so največje slovensko naravno zdravilišče. Pestrost in veliko število turističnih produktov
uvršča Terme Čatež med najprivlačnejše turistične destinacije v Evropi. Na treh lokacijah – v Čatežu, Mokricah
in Kopru – ponujajo gostom možnost izbire kakovostnega preživljanja prostega časa z nastanitvijo v hotelih
(1550 ležišč), prijetnih počitniških apartmajih (450 objektov) in v kampu (450 enot), ki ga je ADAC v zadnjih letih
ocenil kot najboljši kamp v Sloveniji. Rdečo nit razvoja in ponudbe Term Čatež predstavljajo termalna voda in
vodni programi, s katerimi so postali idealna turistična destinacija za počitnikovanje 365 dni v letu. Pri uvajanju
novih produktov so korak pred drugimi turističnimi ponudniki in utrjujejo pozicijo »market leaderja« na
področju vodnih programov in ponudbe aktivnega preživljanja prostega časa.
Marina Portorož, d.d., je na navtičnem trgu severnega Jadrana prisotna že več kot 30 let. Sodi med največje
marine na tem območju in uživa sloves ene najbolje opremljenih marin, kjer so privezi v celoti prodani.
Privlačnost marine je posledica tudi bogatega turističnega utripa ob njej, ki ga omogoča pestra vzporedna
gostinsko-turistična, kulturna in športno rekreacijska ponudba od Portoroža do Pirana. Marina Portorož nudi v
najem priveze za plovila, servisiranje plovil, izvajanje športnih in rekreativnih aktivnosti ter gostinske in
nastanitvene kapacitet. Vsako leto v sodelovanju s poslovnim partnerjem organizirajo tudi odmevno navtično
razstavo Internautica.
Termalna riviera Ilidža, d.o.o. so pravi kraj za vse, ki si v Sarajevu zaželijo sprostitve in aktivne zabave. Številni
bazeni s termalno vodo, ponujajo zabavo vse leto. Od pomladi do jeseni pričara zunanji bazen z valovi kopalcem
pravo morje. Ob prvih jesenskih oblakih in hladnem vetru z zasneženega Igmana se zabava nadaljuje v notranjih
bazenih, kjer se poletje pod palmami nikoli ne konča. V Termah Ilidža uživajo vse generacije: otrokom so
namenjeni vodni in obvodni programi, sprostitve željni gostje uživajo v pilatesu, vodni aerobiki in drugih vodnih
aktivnostih.
10
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
ZGODOVINSKI PREGLED SKUPINE DZS
1945-2000
Leta 1945 je vlada Narodne republike Slovenije ustanovila Državno založbo Slovenije in ji določila poslanstvo:
izdajanje, založništvo in prodaja učbenikov, učil, tiskovin, knjig in revij. Prve knjige so izšle že leta 1945, in sicer
Župančičev Zimzelen pod snegom, ponatis Slovenskega zbornika leta 1942 in prvih deset šolskih knjig. Že leta
1946 sta izšla tudi prva dva zvezka Zbranih del slovenskih pesnikov in pisateljev. Ta zbirka velja za eno
najobsežnejših in po kulturni vrednosti najpomembnejših zbirk.
Že od prvih let svojega obstoja smo imeli precej razvejano maloprodajno mrežo po vsej Sloveniji – sestavljalo jo
je 49 knjigarn in papirnic. Kasneje smo jo predali komunam in si čez čas po poslovni poti zgradili novo prodajno
mrežo dvajsetih knjigarn in papirnic.
Šestdeseta in sedemdeseta leta so potekala v znamenju spreminjanja. Podjetje, ki je bilo ostanek
administrativne ekonomije, se je spreminjalo v podjetje, ki naj bi delovalo po načelih tržnoplanskega
gospodarstva.
V osemdesetih letih se je začela kazati jasna potreba po pravem trženju in začeli smo uvajati nove prodajne
poti. Blagovna znamka Modri Janez se je uveljavila kot kataloška prodaja šolskih učbenikov (prednaročniška
prodaja po zagotovljeni ceni).
Državna založba Slovenije je leta 1990 postala delniška družba. V začetku devetdesetih let smo se odločili tudi
za spremembo celostne podobe podjetja in v okviru tega spremenili ime podjetja v DZS, d.d. Delnica DZS je leta
1999 začela kotirati na prostem trgu Ljubljanske borze vrednostnih papirjev. To obdobje je zaznamovalo kar
nekaj knjižnih podvigov, med katerimi naj omenimo le največje, in sicer Slovar slovenskega knjižnega jezika,
Geografski atlas Slovenije ter Veliki splošni leksikon v 8-ih knjigah. Leta 1996 je zbirka Zbrana dela slovenskih
pesnikov in pisateljev praznovala že 50. obletnico izhajanja. V tem obdobju smo izdali tudi prve slovarje v
elektronski obliki. Na področju komercialnih tiskovin smo začeli s trženjem blagovnih znamk Akta in ALEA, svojo
ponudbo pa smo začeli dopolnjevati z elektronskimi obrazci. Prvi med njimi je bil računalniški program za
poslovanje malih podjetij in samostojnih podjetnikov PCA Podjetnik. Ponudili smo elektronski obrazec za
izračun dohodnine, ki je bil najbolj množično uporabljan od vseh tovrstnih obrazcev na internetu. Ob
neprestani skrbi za kakovost smo kot prvi založnik v Sloveniji pridobili certifikat ISO 9001.
Konec devetdesetih smo odprli prve knjigarne in papirnice v Mercatorjevih centrih, najprej v Ljubljani in kasneje
po celi Sloveniji. Začeli smo prodirati na tuje trge. Ustanovili smo novo dejavnost znotraj DZS, d.d., t.j.
kapitalske naložbe, z namenom upravljanja z obstoječimi naložbami družbe in iskanja novih priložnosti za
naložbe v podjetja, ki so zanimiva zaradi sinergijskih učinkov. V letih 1999 in 2000 smo kupili trideset odstotni
delež v družbi Dnevnik, d.d., in s tem začeli utrjevati in širiti založniško-medijski steber Skupine DZS.
2001-2013
To obdobje zaznamuje postopna izgradnja Skupine DZS, ki temelji na treh stebrih poslovanja:
 založniško-medijskem,
 trgovskem in
 turističnem.
11
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Založniško-medijski steber
Leta 2003 je DZS, d.d., povečala svoj delež v družbi medijskih vsebin Dnevnik, d.d. in tako postala njegova
večinska lastnica. V DZS, d.d., smo v teh letih izkoristili sinergijske učinke založniškega dela skupine, in sicer z
najpomembnejšimi založniškimi projekti, kot so Slovenska zgodba, Veliki splošni leksikon v priročni obliki v 20
knjigah, Slovar slovenskega knjižnega jezika v 15 knjigah, zbirka sedmih Atlasov za šolo in dom ter zbirka šestih
slikanic Vile pripovedujejo, ki smo jih izvedli skupaj z družbo medijskih vsebin Dnevnik, d.d. Ponosni smo tudi na
izid dveh delov Velikega angleško-slovenskega slovarja Oxford-DZS in Velikega splošnega leksikona na
zgoščenki. V okviru projekta digitalizacije vsebin, je Dnevnik leta 2011 nadgradil izdajo digitalne dnevne edicije
Dnevnik z možnostjo prebiranja na tabličnih računalnikih in pametnih telefonih. Dnevnik je bil v letu 2013
najbolj citiran medij na Slovenski tiskovni agenciji, podobno pa velja tudi za druge medije, ki povzemajo naše
vsebine.
V tem obdobju smo slovenskemu trgu prvič predstavili izobraževalni portal Vedež in na tabličnih računalnikih
znotraj aplikacije E učbeniki objavili preko 100 gradiv v elektronski obliki. Dolgoletno tradicijo slovarjev v knjižni
obliki smo nadgradili s sodobno obliko spletnih slovarjev in tako prvi v Sloveniji zasedli tržno nišo na področju eslovarjev. Med prvimi v Sloveniji smo prejeli potrditev Strokovnega sveta za e gradivo Spoznavanje okolja za 2.
razred osnovne šole, ki ga je Nemški inštitut za pedagogiko in informatiko (GPI) nagradil s pečatom odličnosti
ComeniusEduMedia. Razvili smo pripomočke za učenje pod imenom Obvladam, ki zaokrožuje ponudbo
blagovne znamke TakoLahko na področju didaktičnih vsebin. V letu 2013 smo zelo uspešno zaključili projekt
EuroBasketSlovenia 2013 in nadaljevali projekt IFeelBasketball. V okviru obeh blagovnih znamk smo kot partner
EuroBasket 2013 in Košarkarske zveze Slovenije tržili in distribuirali skoraj vse blago, povezano z največjim
športnim dogodkom v zgodovini slovenske države. V juliju 2013 je izšla slikanica Lipko in KošoRok, zmagovalna
zgodba razpisa, ki ga je Društvo slovenskih založnikov v sodelovanju z Javno agencijo za knjigo RS izpeljalo v
sodelovanju z Eurobasketom 2013.
Trgovski steber
1.1.2001 je DZS, d.d., prešla z založniške kolektivne pogodbe na trgovsko kolektivno pogodbo in se po
standardni klasifikaciji dejavnosti uvrstila v dejavnost trgovine na debelo z drugimi izdelki široke porabe. V
okviru Divizije trgovine DZS, d.d., smo v teh letih v maloprodajnih enotah dali večji poudarek prodaji znanih
blagovnih znamk in oblikovali kotičke blagovnih znamk, hkrati pa smo razširili ponudbo tudi znotraj obstoječih
programov. Na področju veleprodaje smo ponovno vzpostavili prodajo šolskega programa, poslovnih daril in
promocijskega materiala. V letih 2003 do 2009 smo ekskluzivno zastopali največjega svetovnega oskrbovalca
pisarn – Corporate Express na slovenskem in hrvaškem trgu. V letu 2009 pa smo se pridružili svetovni verigi za
oskrbovanje pisarn s pisarniškim materialom Staples. Istočasno smo oblikovali tudi svojo blagovno znamko
Office line. Odprli smo nov, računalniško podprt in v veliki meri avtomatiziran logistični center na Letališki cesti
v Ljubljani, ki zagotavlja celotno dobavo blaga po vsej Sloveniji, z namenom znižanja vrednosti zalog,
obvladovanja procesa dobave (JIT) ter prihranka pri stroških logistike in stroških financiranja zalog. V letu 2013
je bila zaključena reorganizacija veleprodaje v dve regiji, in sicer osrednjeslovenska in štajersko-pomurska
regijo, in združitev prodajne operative, ki se sedaj izvaja v Ljubljani in ne več lokalno iz regij.
V sredini leta 2005 smo dejavnosti prodaje papirja in grafičnih materialov ter posredovanja grafičnih storitev
tujim založnikom prenesli na novoustanovljeno podjetje DZS Grafik, d.o.o., s ciljem zagotovitve čim večje
učinkovitosti in preglednosti poslovanja na tem segmentu. Na osnovi dobrih temeljev, ki smo jih v družbi DZS
Grafik, d.o.o. ustvarjali vse od ustanovitve podjetja, smo v letu 2013 uspeli realizirati ključni cilj, t.j. postati
celovit ponudnik vseh repromaterialov za grafično industrijo, kar smo dosegli s prevzemom poslovne enote
»Grafik«.
12
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Turistični steber
DZS, d.d. je v tem obdobju kupila prve delnice družb Terme Čatež, d.d. in Marina Portorož, d.d. S temi
pridobitvami je bil naš cilj postati eden največjih ponudnikov turističnih storitev v Sloveniji in v tem delu Evrope.
V letu 2002 je družba Terme Čatež, d.d. kupila večinski delež v družbah Marina Portorož, d.d. in Turistično
podjetje Portorož, d.d. in kupila kompleks Mokrice, v naslednjem letu pa je pridobila še zemljišče v Mokricah za
širitev golf igrišča. V vseh letih je družba Terme Čatež, d.d., širila in nadgrajevala obstoječe zmogljivosti ter s
tem postala največje slovensko naravno zdravilišče, katero pestrost in številnost turističnih produktov uvršča
med najprivlačnejše turistične kraje v Evropi. Družba Terme Čatež, d.d. na treh lokacijah – v Čatežu, Mokricah in
Kopru – ponuja gostom možnost izbire kakovostnega preživljanja prostega časa.
Družba Marina Portorož, d.d., ki se vsako leto predstavi s tradicionalno prireditvijo, ki v prvih majskih dneh na
slovensko obalo privabi tudi do 40.000 obiskovalcev na razstavo plovil Internautica, je v letih 2006 in 2007 v
Marini Portorož zgradila apartmajsko naselje »Residence Marina Portorož«, ki ga sestavlja 7 apartmajskih
objektov v neposredni bližini marine, v vsakem objektu je 10 apartmajev, v velikosti od 72 m² do 138 m², in 14
podzemnih parkirnih mest. Leta 2008 je bila na vhodu v Marino Portorož nameščena avtomatska zapora s
posodobljenim sistemom varovanja in vstopanja v marino ter nadzorovanim parkirnim upravljanjem. V letu, ki
je sledilo, je bila v družbi Marina Portorož, d.d. uspešno opravljena presoja kakovosti standarda ISO 9001. V letu
2012 je družba Terme Čatež, d.d., postala 100% lastnica družbe Marina Portorož, d.d.
V letu 2005 je družba Terme Čatež, d.d. ustanovila vodni kompleks Termalna riviera Ilidža, d.o.o. v Sarajevu. V
Termah Ilidža so bile, poleg številnih bazenov s termalno vodo,ki ponujajo zabavo skozi vse leto, od otvoritve do
danes organizirane številne prireditve in promocije. Pohvalijo se lahko tudi z igriščem za nogomet na mivki,
zgrajen po predpisih FIFA, in vsakoletnimi turnirji v nogometu na mivki ter mnogimi drugimi športnimi
prireditvami. Dnevno organizirajo tudi rojstnodnevne zabave, kjer animatorji poskrbijo za otroke. Izvajajo
ekskluziven program Splash&Play, namenjen predšolskim otrokom, ki se izvaja ob spremstvu staršev in je
namenjen otrokovemu privajanju na vodo. Organiziramo tudi plavalne kampe, kjer se otroci učijo osnov
plavanja in potapljanja.
13
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
POSLOVANJE SKUPINE DZS V LETU 2014
Založniško - medijski steber
Zahtevno poslovno okolje od nas pričakuje premišljeno založniško politiko na področju načrtovanja prenov
učbenikov in izdajanja novosti ob celovitem obvladovanju stroškov, načrtovanju naklad ter ustrezni cenovni
strategiji. Močna konkurenca nas sili v nove ideje s privlačno ponudbo za kupce in učinkovitim tržnim
komuniciranjem s ciljnimi porabniki.
V Izobraževalnem založništvu družbe DZS, d.d. smo v skladu s posodobljenimi učnimi načrti intenzivno
nadaljevali s prenovami učnih gradiv in tako pripravili 21 novosti za osnovno šolo ter 6 novosti za srednjo šolo.
Osredotočili smo se na predmetna področja, kjer ocenjujemo, da imamo najboljše možnosti za vstop na trg.
Tako smo na trg uspešno plasirali nov interaktivni učbeniški komplet On Screen. V okviru blagovne znamke
TakoLahko smo trgu ponudili pet vadnic za maturo, ki so bile zelo dobro sprejete med dijaki in učitelji. Prenovili
smo učbenik matematike za srednje strokovne šole, s katerim vstopamo na slovenski trg, kot edini ponudnik.
Na področju angleškega jezika za srednje šole, smo okrepili sodelovanje z angleško založbo Express Publishing.
V okviru blagovne znamke Šolski epicenter smo zelo uspešno nadaljevali s trženjem gradiv nemškega jezika za
srednje šole. Upad prodaje učbenikov, smo uspešno nadomestili s povečano prodajo delovnih zvezkov in
obučbeniških gradiv. Na lanskoletni ravni smo ohranili prodajo na področju notnih edicij in priročniške
literature. Izdali smo tudi nov učbenik za študente medicine. Kot vsako leto, smo se tudi letos udeležili
največjega knjižnega sejma pri nas, ki je bil poleg promocije knjižnih novosti, naravnan k pospeševanju prodaje
starejših naslovov.
Založništvo tiskovin družbe DZS, d.d. je tudi v letu 2014 ostalo največji založnik klasičnih tiskovin v Sloveniji z
najbolj celovitim programom tiskovin, ki jih pravne in fizične osebe uporabljajo za svoje poslovanje. V letu 2014
smo iz programa prodali 1.662 različnih obrazcev.
Prodaja klasičnih tiskovin se zaradi brezplačne ponudbe elektronskih obrazcev zmanjšuje, zato je razvoj v
Založništvu tiskovin že več let intenzivno usmerjen v razvoj komercialnih tiskovin. Tako smo v sodelovanju s
Košarkarsko zvezo Slovenije razvili novo kolekcijo proizvodov blagovne znamke IFeelBasketball in Lipko – Igriva
košarka. Na trg smo zelo uspešno plasirali artikle iz nove kolekcije izdelkov uveljavljenih blagovnih znamk
TakoLahko, Akta in Akta S'Cool. Popolnoma smo prenovili zvezke TakoLahko in uvedli novo linijo v tekstilni
izvedbi (anatomske torbe, peresnice in vrečke za copate). Pripravili smo tudi nove kolekcije tekstilnih izdelkov
Akta S'Cool. Od klasičnih tiskovin smo letos razvili, pripravili in izdelali predpisane obrazce, ki jih potrebujejo
osnovne, srednje in glasbene šole za šolsko leto 2014/2015 ter skupino obrazcev za uveljavljanje socialnih
transferjev, ki jih ureja Zakon o uveljavljanju pravic iz javnih sredstev. Pripravili in izdelali smo vpisnike, s
katerimi smo oskrbeli sodišča v Republiki Sloveniji v okviru sodnega razdelilnika, prav tako smo vsebinsko
spremenili perinatalne obrazce v sodelovanju z Nacionalnim inštitutom za javno zdravje in Univerzitetnim
kliničnim centrom Ljubljana.
V sodelovanju z Divizijo trgovine smo podpisali licenčno pogodbo s podjetjem Outfit7 za izdelke šolske kolekcije
blagovne znamke Talking Tom and Friends in začeli s produkcijo tri-motivne kolekcije (CoolCat, CityKitty, Let's
havefun).
V skladu z usmeritvijo družbe k racionalizaciji poslovanja je Divizija založništev posebno pozornost posvetila
pospeševanju prodaje in nakladam ter zniževanju stroškov in zalog. V primerjavi z letom 2013 smo znižali
stroške storitev za 23%, stroške materiala za 8% in stroške dela za 12%, kar je rezultat kadrovske racionalizacije
v letu 2013.
14
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
V letu 2014 smo v družbi Dnevnik, d.d. veliko pozornost namenili spremembam na trgu tiskanih medijev, ki so
se zgodile v zadnjih letih. Prodaja tiskanih edicij Dnevnik, Nedeljski dnevnik in edicij Razvedrila je v letu 2014
sledila slovenskim in svetovnim trendom. Na področju informatike smo v letu 2014 zaključili več projektov, s
katerimi smo poenostavili in racionalizirali poslovne procese. Vrednost bruto oglaševanja se je v letu 2014
glede na preteklo leto zvišala za 3%, vrednost bruto oglaševanja v tisku pa je glede na preteklo leto padla za 6%.
Kljub temu, da smo v letu 2014 dosegli nekoliko manj oglaševalskih prihodkov, smo povišali svoj tržni delež na
področju tiska za 0,1%. V redakciji Dnevnika smo največjo pozornost namenili nadgradnji vsebine in oblike
časopisa ter spleta, s čimer ohranjamo konkurenčno prednost. Tako naši časopisi ostajajo vodilni in edinstveni v
kakovosti in izvirni vsebini. Vlaganja v razvoj infografike in ostalih likovnih elementov, so nam v zadnjih dveh
letih prinesla številne nagrade doma in v tujini. Veliko pozornost smo namenili izbiri naslovnice in atraktivni
izbiri naslovov ter ilustracij.
Trgovski steber
Vpliv gospodarske krize in zahtevno tržno okolje sta tudi v letu 2014 vplivala na poslovanje Divizije trgovine
družbe DZS, d.d. tako na nabavni kot prodajni strani, vendar smo v Diviziji trgovine, vsa ta dogajanja na trgu
uspešno obvladovali.
Zaostrena gospodarska situacija se odraža v varčevanju in manjši porabi, predvsem pri proračunskih porabnikih
in končnih kupcih, kar smo uspešno nadomestili s pridobivanjem novih kupcev in ohranjanjem obstoječih
kupcev s konsolidacijo nabora izdelkov in dodajanjem tržno zanimivih izdelkov in storitev. Tudi v letu 2014 smo
veliko pozornosti posvečali optimizaciji prodajnih in nabavnih procesov s poudarkom na učinkovitejši oskrbi
kupcev. Tako smo v oddelku nabave uvedli sistem avtomatskega dopolnjevanja zalog v maloprodajnih
poslovalnicah, konec leta 2014 pa smo na prodajni strani uvedli možnost elektronskega poslovanja z e-računi. V
sodelovanju z Obrtno zbornico smo uspešno vpeljali možnost ugodnejših gotovinskih nakupov v okviru
vseslovenskega projekta Mozaik.
Uspešno smo uvedli svetovanje in storitve po meri kupca. S storitvami, ki zajemajo upravljanje s tiskovinami,
možnost najema, vzdrževanja in servis tiskalnika, smo sposobni dosegati visoko kakovostne izdelke z nižjimi
stroški.
Ob nenehnem dopolnjevanju in posodabljanju prodajnega asortimana, zgodnejšo pripravo in začetkom prodaje
za novo šolsko sezono ter spremenjeni dinamiki in kanalih oglaševanja se je prodaja v maloprodaji povečala, kar
se je v primerjavi z letom 2013 odrazilo s 7% višjo prodajo v mesecu juniju. V maloprodaji smo izpad
negotovinskega prihodka zaradi manjših nakupov učbeniških skladov in manjše gotovinske prodaje literature
uspešno nadomestili z večjo gotovinsko prodajo šolskih potrebščin in učbenikov. Veliko pozornost smo namenili
oglaševanju in komunikaciji s kupci ob kakovostni in celoviti šolski ponudbi. S katalogi poslovnih daril smo z
motivom sovice opozarjali na modrost pri poslovanju in tako z darilnim programom ter promocijskimi
aktivnostmi uspešno zaključil praznično decembrsko sezono.
Na podlagi licenčne pogodbo s podjetjem Outfit7 bomo prodajo v letu 2015 razširili z blagovno znamko Talking
Tom and Friends in njenimi tremi motivnimi kolekcijami CoolCat, CityKitty, Let's have fun.
Tudi v Diviziji trgovine smo v primerjavi z letom 2013 uspeli znižati stroške materiala za 5% in stroške dela za 8%
ter uspešno nadzorovali minimalno zalogo za nemoteno poslovanje ob likvidnostnem obvladovanju plačilnih
rokov pri dobaviteljih in kupcih.
V družbi DZS Grafik, d.o.o. smo v letu 2014 ustvarili rekorden prihodek, ki je temeljil predvsem na visoki rasti
prihodka v sektorju grafičnih storitev. Presegli smo zastavljeni cilj in ustvarili več kot deset milijonov EUR
15
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
prihodkov na tujih trgih, kar predstavlja 43% vseh prihodkov družbe DZS Grafik d.o.o. Sektor grafičnih
materialov (Grafik), ki smo ga prevzeli v letu 2013, je s prihodkom, ki predstavlja četrtino vseh prihodkov
podjetja v letu 2014, upravičil investicijo. Iz leta v leto povečujemo število poslovnih partnerjev – založnikov,
tako na obstoječih tržiščih, kakor tudi na novih. Ob koncu poslovnega leta smo prevzeli tiskarno v Mariboru, ki
je bila v letu 2014 naš največji dobavitelj, in s tem še okrepili svoj položaj na trgu.
Turistični steber
Leto 2014 smo v družbi Terme Čatež, d.d. začeli s prestižno nagrado za 1. mesto v kategoriji »Best Thermal SPA
in Slovenia 2014«, ki jo podeljuje revija in spletni portal In Your pocket. S strani spletnega portala Venere.com
smo bili med najbolje ocenjenimi hoteli preteklega leta. Sledili sta še nagradi s strani nemškega avtomobilskega
združenja ADAC in nizozemskega avtokluba – ANWB, ki sta kamp Terme Čatež ocenili kot najboljši kamp v
Sloveniji. Skozi vse leto smo sodelovali pri različnih akcijah in prireditvah v lokalnem okolju. V poletnih mesecih
smo v sodelovanju z slovenskim medijskim radijskim partnerjem izvedli največji piknik v Sloveniji. Pestri so bili
tudi jesenski tematski vikendi, ko smo z različnimi animacijskimi vsebinami privabljali goste iz različnih držav. V
slovenskih in srbskih medijih smo se pojavljali tudi na športnih straneh, saj smo gostili prvo ekipo FK Crvena
zvezda iz Beograda na zimskih pripravah in organizirali njihovo tiskovno konferenco v Marini Portorož. V letu
2014 smo gostili tudi FK Sarajevo, FK Rabotnički, NK Olimpija, nogometno reprezentanco Azerbeijana U16,
Aspire Acadamy U13 Katar, rokometne reprezentance Saudske Arabije, Omana, Bahrajna, Alžirije U19 in veliko
plavalnih športnih klubov ter košarkarski otroški kamp Matjaža Smodiša. V letu 2014 je bilo v turističnih
nastanitvenih objektih število prenočitev približno enako kot v preteklem letu. Število prenočitev tujih turistov
je ustvarilo za 1,7% višje prihodke v primerjavi s preteklim letom, medtem ko so nočitve domačih turistov
ustvarile 1% nižji prihodek kot v preteklem letu. Največji delež v strukturi prihodkov izhaja iz poslovanja
hotelirske in kamp dejavnosti, sledijo vodni programi, trgovska dejavnost, zdravstvo in ostali prihodki. S
selektivnim marketinškim pristopom smo zabeležili rast povpraševanja na tujih tržiščih, kjer prevladujejo
predvsem Nizozemska, Rusija, Belgija, Poljska, Danska in Izrael.
Poslovanje družbe Marine Portorož, d.d. so v letu 2014 zaznamovale spremljajoče razmere v ožjem in širšem
gospodarskem okolju, spremenjene potrošniške navade gostov ter še vedno negotov finančni položaj države.
Posledice gospodarske krize so v družbi še vedno prisotne, odraz slednjih je predvsem v manjšem
povpraševanju, zato družba poleg primarne dejavnosti nudenja privezov za plovila, širi svojo dejavnost tudi na
druga turistična področja. V 2014 smo investirali v prostorsko ureditev zemljišča za potrebe parkiranja
avtodomov in v mesecu aprilu odprli »Camper stop« dejavnost. Glede na zasedenost v letu 2014 in napovedi za
leto 2015 si obetamo povrnitev investicije v dveh letih. Na stroškovni strani se uspešno uresničuje primarna
usmeritev obvladovanja stroškov in sinergijske učinkovitosti med povezanimi družbami ter tako zagotavlja
poslovni izid iz poslovanja na ravni preteklega leta. Kakor že tradicionalno, se je v mesecu maju v marini
odvijala razstava plovil »Internautica«. Tudi tokrat je sejemsko ponudbo popestril niz spremljevalnih dogodkov,
vključno z jadralno regato in okoljskim dnem. Sejem, ki poteka vse od leta 1996, poleg Slovencev, privablja
obiskovalce iz Hrvaške, Italije in vzhodne Evrope. Poleg Internautice, družba že drugo leto zapored v jesenskim
mesecih gosti mednarodni salon navtike, karavaninga in zelene energije »Bonaca«.
V letu 2014 je družba Termalna riviera Ilidža, d.o.o. nadaljevala pozitivni trend novih aktivnosti. Gostili smo
veliko prireditev FK Sarajevo, v mesecu juliju smo izpeljali izjemno medijsko pokrito prireditev, maturantski ples
četvork, kjer je sodelovalo 1.000 srednješolcev. V času svetovnega nogometnega prvenstva smo pripravili zelo
obiskano navijaško zono. Uvedli smo nočno kopanje, vodno aerobiko za ženske, animacije za otroke, nagradne
igre in mnoge druge športne prireditve. Organizirali smo tudi otroški kamp z veliko izobraževalnih, športnih in
zabavnih aktivnosti.
16
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
RAZISKAVE IN RAZVOJ
Založniško - medijski steber
V Izobraževalnem založništvu družbe DZS, d.d. razvijamo lastne blagovne znamke: Znanje uresničuje sanje,
Šolski epicenter, Vedež in Epi Readingbadge v več jezikovnih različicah. Slednji projekt je v Sloveniji sinonim za
branje v tujem jeziku, tako na ravni osnovnošolcev kot srednješolcev, v katerem vsako leto sodeluje 50 tisoč
učencev in dijakov. Primarni cilji najmočnejše blagovne znamke Znanje uresničuje sanje so bili usmerjeni na
pripravo gradiv za repozicioniranje v 1. triletju, ohranjanje tržnega deleža z medpredmetnimi vsebinami 2.
triletju, pripravo ključnih novosti za osnovno in srednjo šolo ter krepitev direktne prodaje.
Pri blagovni znamki Šolski epicenter smo usmerjeni na večanje tržnega deleža na segmentu angleškega in
nemškega jezika za srednjo šolo, širjenju ponudbe obučbeniških gradiv in dodatnega programa ter pridobivanju
novih prodajnih poti.
V Založništvu tiskovin družbe DZS, d.d. razvijamo nove obrazce po meri kupcev, nove obrazce v okviru
blagovne znamke Alea in nove kolekcije v okviru skupine blagovnih znamk Akta, Akta S'Cool in TakoLahko. V
letu 2014 smo v sodelovanju z Divizijo trgovine podpisali licenčno pogodbo s podjetjem Outfit7 za izdelke
šolske kolekcije blagovne znamke Talking Tom and Friends.
V letu 2014 smo v okviru blagovne znamke Akta oblikovali preko 50 novih designov na obstoječih produktnih
platformah (organizatorji, planerji, mape, koledarji), ki so vse bolj povezane z motivi, razvitimi za šolsko
orientirano blagovno znamko Akta S'Cool, ter ustvarili 5 popolnoma novih produktnih platform, največ v
segmentu šolskih planerjev in koledarjev. Osvežili smo kolekcijo izdelkov blagovne znamke Akta S'Cool, kjer
smo z novim designom opremili več kot 100 različnih izdelkov. V okviru blagovne znamke TakoLahko smo
pripravili prehod na popolno prenovljeno shemo oziroma sistem izdelkov, ki bo izpeljan v letu 2015. V šolskem
založništvu smo izdali novo serijo učnih pripomočkov Matura TakoLahko, ki zaokroža učno kolekcijo TakoLahko.
V znamenju Svetovnega košarkarskega prvenstva smo v okviru blagovne znamke IFeelBasketBall razvili več kot
30 različnih izdelkov na področju šolskih potrebščin in prenovili kolekcijo merchandisinga. Podlaga vsemu
razvoju je dobro načrtovan sistem raziskav, ki poteka nepretrgoma, pri čemer raziskave trga izvajamo predvsem
preko elektronsko zbranih mnenj uporabnikov.
V Diviziji trgovine v sodelovanju z Divizijo založništev nadaljujemo z razvojem blagovne znamke Akta S'Cool. V
letu 2015 bomo nadaljevali z nadgradnjo trženja svetovno priznane blagovne znamke Gorjuss, ki smo jo
uspešno vpeljali na slovenski trg v letu 2013, v letu 2014 pa uspešno plasirali tudi na tuje trge. V sodelovanju z
Divizijo založništev smo podpisali licenčno pogodbo s podjetjem Outfit7 za izdelke šolske kolekcije blagovne
znamke Talking Tom and Friends in začeli s produkcijo tri-motivne kolekcije (CoolCat, CityKitty, Let's havefun),
ki bo prišla na prodajne police v letu 2015, tudi v tujino. Na področju pisarniških potrebščin veliko pozornost
namenjamo nadaljnjemu razvoju in trženju lastne blagovne znamke Office line, kjer se lahko pohvalimo z
obnovljenimi tonerji Premium Office Line, ki, ne samo, da so cenejši, ampak tudi precej prispevajo k varovanju
okolja.
Družba Dnevnik, d.d. posveča veliko pozornosti prihodnjemu razvoju in poslovanju družbe. Naš cilj je doseči
čim bolj racionalno poslovanje in hkrati ohraniti tržni delež. Poleg optimizacije obstoječih produktov in
projektov uresničujemo le tiste nove projekte, ki zagotavljajo uspeh na trgu brez večjih finančnih vlaganj in ob
minimalni stopnji tveganja. Oddelek raziskav in razvoja izvaja raziskave, ki so podlaga odločitvam v prodaji,
predvsem v smislu izbora najoptimalnejših orodij pospeševanja prodaje, planira raziskave, ki elaborirajo in
evaluirajo lastnosti, ki pogojujejo večjo sprejemljivost novinarskega izdelka kot tudi spremljajočega servisa.
17
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Izvajamo tudi hitre javnomnenjske raziskave, ki so podpora novinarski analizi posameznih družbenih pojavov,
stališč o pomembnih dogodkih in ljudeh, kar povečuje referenčnost in kredibilnost zapisanega. S temi
aktivnostmi bomo tudi v prihodnjem letu pridobival informacije, ki bodo omogočale hitro prilagajanje
pričakovanjem in potrebam naših bralcev.
Trgovski steber
V Diviziji trgovine družbe DZS, d.d. v sodelovanju z Divizijo založništev nadaljujemo z razvojem blagovne
znamke Akta S'Cool. V letu 2015 bomo nadaljevali z nadgradnjo trženja svetovno priznane blagovne znamke
Gorjuss, ki smo jo uspešno vpeljali na slovenski trg v letu 2013, v letu 2014 pa uspešno plasirali tudi na tuje
trge. V sodelovanju z Divizijo založništev smo podpisali licenčno pogodbo s podjetjem Outfit7 za izdelke šolske
kolekcije blagovne znamke Talking Tom and Friends in začeli s produkcijo tri-motivne kolekcije (CoolCat,
CityKitty, Let's havefun), ki bo prišla na prodajne police v letu 2015, tudi v tujino. Na področju pisarniških
potrebščin veliko pozornost namenjamo nadaljnjemu razvoju in trženju lastne blagovne znamke Office line.
Kratkoročne in dolgoročne aktivnosti na področju raziskav in razvoja družbe DZS Grafik, d.o.o. zajemajo
področja raziskav trgov za posamezne segmente našega poslovanja, izboljševanje kakovosti poslovnih
procesov, razvoj e-trgovine (business to business) ter posodabljanje programske in strojne opreme za
izboljšanje poslovnih procesov.
Turistični steber
V drugi polovici leta 2014 je bil v občini Brežice sprejet Občinski prostorski načrt – OPN, ki bo omogočal
realizacijo novih turističnih in gospodarskih produktov v skladu s sodobnimi trendi in razvojnimi načrti družbe. V
družbi Terme Čatež, d.d. smo po sprejemu OPN Brežice pristopili k izdelavi Občinskega podrobnega
prostorskega načrta – Terme (OPPN – TERME) za potrebno realizacijo novih projektov. Mednje sodi ogrevano
nogometno igrišče, nova parkirna mesta, večnamenski objekt za animacijo Mini Mundos, razširitev kampa
Terme Čatež in Adrenalinski naravni park Čatež. Poleg ponudbe novih produktov bomo z novimi projekti dosegli
tudi nove zahteve po ekološkem obratovanju – zmanjšanju toplovodnih izpustov in hkrati bolj učinkovito rabo
energije za ogrevanje našega kompleksa ter s tem energetsko optimizirali naše poslovanje.
Družba Marina Portorož, d.d. je v letu 2014 investirala v prostorsko ureditev zemljišč za potrebe parkiranja
avtodomov in otvorila PZA - postajališče za avtodome, ki obsega 58 urejenih parkirnih mest z izjemno veduto.
Postajališče je locirano na otoku pred marino z neposrednim dostopom do morja. Rezultati zasedenosti so nad
pričakovanji, pri čemer si z ustrezno promocijo v prihajajočem letu obetamo podvojeno število nočitev. V družbi
trenutno poteka več kot pet projektov, pozornost pa je najbolj usmerjena v tri večje projekte: Lucija Center,
Termalna riviera in Širitev akvatorija marina. Pomemben dejavnik pri trženju oziroma zagotavljanju ustrezne
konkurenčnosti je mikrolokacija naših kapacitet, ki se nahajajo neposredno ob morju. Tovrstna lokacija je ob
kakovosti in celovitosti ponudbe, ki jo marina zagotavlja svojim gostom, poglavitna prednost pri izbiri
namestitvenega objekta. Nove vsebine bodo sovpadale z obstoječo ponudbo, predvsem pa omogočile
učinkovitejše poslovanje v zimskih mesecih in pospeševale prodajo namestitvenih kapacitet.
V družbi Termalna riviera Ilidža, d.o.o. smo ob zavedanju pomembnosti raziskav in razvoja v letu 2014 skupaj z
Agencijo CETEOR pripravili študijo o kategorizaciji in klasifikaciji vode ter vpliva na okolje. Prav tako je bila
narejena študija oziroma predlog o sanaciji zemljišča, zraka in vode, ki jo pridobivamo iz črpališča IB2. Pretok
vode je 78 litrov na sekundo, voda pa ima 58°C. Za termalne bazene se uporablja samo do 44°C, ostalo je
neizkoriščeno, zato bi se v prihodnosti lahko uporabilo za ogrevanje hotelskih kapacitet, izgradnjo welness
centrov in drugo.
18
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
KORPORATIVNA DRUŽBENA ODGOVORNOST IN
TRAJNOSTNI RAZVOJ
Odgovornost do zaposlenih
V Skupini DZS skrbimo za dobro počutje zaposlenih, spodbujamo jih k osebnemu razvoju, dodatnemu
izobraževanju in usposabljanju, saj se zavedamo, da lahko le tako dobro delajo in soustvarjajo dobre poslovne
rezultate celotne skupine.
V založniško - medijskem stebru se je število zaposlenih v letu 2014 glede na predhodno leto zmanjšalo za 14
delavcev. Največji upad števila zaposlenih je bil v družbi Dnevnik, d.d.
V trgovskem stebru je bilo konec leta 2014 zaposlenih 312 delavcev, kar je 12 manj kot v letu 2013. Največje
zmanjšanje števila zaposlenih je bilo Diviziji trgovine družbe DZS, d.d., medtem, ko se je v družbi DZS Grafik,
d.o.o. število zaposlenih povečalo.
Število zaposlenih v turističnem stebru se je glede na preteklo leto zmanjšalo za 31 delavcev. Tako je bilo konec
leta 2014 zaposlenih 479 delavcev. Število zaposlenih se je najbolj zmanjšalo v družbi Terme Čatež, d.d.
Na ravni Skupine DZS se je število zaposlenih glede na leto 2013 znižalo za 5% oziroma 59 delavcev.
Število zaposlenih v Skupini DZS po stebrih konec leta 2014 in 2013
31.12.2014
število
struktura
31.12.2013
število
struktura
Založniško - medijski steber
248
21%
262
24%
Trgovski steber
312
26%
324
27%
Turistični steber
479
41%
510
43%
Druge družbe
142
12%
143
6%
1.180
100%
1.239
100%
Skupaj
Na podlagi Zakona o zdravju in varstvu pri delu ter skladno z Izjavo o varnosti z oceno tveganja smo nadaljevali
z izvajanjem obdobnih preventivnih in kontrolnih zdravstvenih pregledov in organizirali preventivni pregled
delavcev (redne obdobne in priporočene kontrolne preglede za zaposlene ter predhodne preglede za delavce,
ki smo jih zaposlili na novo).
Zaposlenim zagotavljamo varno delovno okolje in jih vključujemo v najnovejša dognanja s področja varnosti in
zdravja pri delu ter varstva pred požarom. Tveganja periodično ocenjujemo in jih s primernimi varstvenimi
ukrepi ohranjamo na sprejemljivi ravni.
Večina zaposlenih v Skupini DZS je vključena v dodatno prostovoljno kolektivno pokojninsko zavarovanje.
19
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Izobrazbena struktura zaposlenih v Skupini DZS konec leta 2014 in 2013
31.12.2014
število
struktura
31.12.2013
število
struktura
17
1%
20
2%
223
19%
226
18%
81
7%
83
7%
Srednješolska izobrazba
536
45%
598
48%
Polkvalificirani
245
21%
231
19%
Nekvalificirani
78
7%
81
7%
1.180
100%
1.239
100%
Magisterij
Visokošolska izobrazba
Višješolska izobrazba
Skupaj
Odgovornost do kupcev ter širše in ožje družbene skupnosti
V družbi DZS, d.d. ponujamo uporabnikom prijazne in didaktične izdelke, kot so na primer šolski nahrbtniki
ergonomskih oblik, ki varujejo otrokov hrbet, nalivna peresa, prilagojena za lažje učenje pisanja, družabne igre,
ki spodbujajo mišljenje in ustvarjalnost. Pozitivno se odzivamo na prošnje šol, socialnih ustanov, domov za
mladino ter tudi socialno ogroženih družin, ki jim podarimo šolske potrebščine. Poleg tega šolam pomagamo z
različnimi promocijskimi materiali in našimi skrbno izbranimi izdelki. Sodelovanje s širšim družbenim okoljem se
odraža tudi pri vključevanju in povezovanju pedagoških delavcev ter učencev in dijakov v naše promocijske
aktivnosti. Zaposlenim pri večjih poslovnih partnerjih ponujamo možnost koriščenja popustov v naših
maloprodajnih enotah, možnost koriščenja popustov pa ponujajo našim zaposlenim tudi nekateri večji poslovni
partnerji.
Družba Dnevnik, d.d. je v letu 2014 posebno pozornost namenila dobrodelnosti. Organizirali smo več
dobrodelnih akcij, dobrodelnih koncertov za pomoč gasilcem in skupaj sadili drevesa, ki jih je uničil žled na
Rožniku. Lokalni in širši družbeni skupnosti pomagamo predvsem v obliki donatorstva. V družbi se zavzemamo,
da prejmejo donacije tisti, ki jih resnično potrebujejo, saj lahko na ta način v največji meri prispevamo k
dobrobiti celotne družbe. Ob izidu 100. številke rubrike Objektivno smo v kinu Šiška organizirali razstavo, ki je v
strokovni javnosti požela precej zanimanja. Organizirali smo kar nekaj nagradno - prodajnih akcij, med katerimi
naj omenimo tradicionalno Božičnico Nedeljskega, Slovenec leta in Naj televizijski voditelj.
S pojmom družbene odgovornosti v družbi DZS Grafik, d.o.o. označujemo koncept, po katerem v svojo
poslovno politiko, poleg osnovne skrbi za pridobivanje dobička, uvrščamo tudi skrb za vse, s katerimi pri svojem
poslovanju prihajamo v stik. To pomeni skrb za zaposlene in zagotavljanje njihovega primernega ter varnega
delovnega okolja, spoštovanje mednarodnih in domačih standardov s področja dela in človekovih pravic,
pošten odnos do kupcev in dobaviteljev, skrben odnos do narave in okolja ter do sredine, v kateri delujemo.
Zavedamo se, da uvajanje družbene odgovornosti v podjetniško politiko pomeni konkurenčno prednost za naše
podjetje. Tako v ospredje postavljamo zadovoljstvo z našimi izdelki in storitvami.
Območje naravnega zdravilišča družbe Terme Čatež, d.d. je namenjeno razvoju turistične dejavnosti –
zdravstveno zdraviliški turizem. S svojo več kot 200 letno tradicijo naravnega zdravilišča poteka razvoj skladno z
načrtovano vizijo sodobnega naravnega zdravilišča. Zadovoljstvo in skrb za kupca je ena od temeljnih usmeritev
družbe. Zadovoljstvo kupcev merimo s pomočjo anket in preko drugače pridobljenih informacij. Lokalni in širši
skupnosti pomagamo v obliki sponzorstva in donatorstva, kar omogoča preživetje določenim kulturnim,
športnim, humanitarnim dejavnostim.
Marina Portorož, d.d. tesno sodeluje z lokalno skupnostjo, predvsem na področju strateških projektov razvoja
Obale in njene okolice ter sponzoriranja športnih in kulturnih dogodkov v občini Piran. Za uspešno doseganje
razvojnih ciljev svoje ideje in znanja povezujemo s sorodno mislečimi družbami, skupaj promoviramo športne
20
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
dogodke (regate, nordijska hoja, povežimo soline, istrski maraton) in druge prireditve s ciljem prepoznavnosti
našega okolja in podeželja. Aktivno sodelujemo s Turističnim združenjem Portorož v promociji destinacije
Obala.
V družbi Termalna riviera Ilidža, d.o.o. imamo z društvi za otroke s posebnimi potrebami posebne dogovore, na
podlagi katerih lahko le-ti vstopajo ceneje, enako velja za študente, upokojence in šole. V času šolskih počitnic
imajo otroci do 14-ega leta starosti prost vstop, v času izven sezone pa imajo cenejši vstop. Podpiramo
socialno-humanitarne projekte. V sklopu tega imajo posebne ugodnosti zavarovanci SOS Dječje selo,
organizacije OAZA, EHO, DOWNY in drugi. V poletnem času organiziramo poletne šole v naravi.
Odgovornost do naravnega okolja
V družbi DZS, d.d. se zavedamo, da bomo le s skrbnim ravnanjem z naravnim okoljem pripomogli k ohranjanju
čistega okolja za prihodnje generacije. Dodatno spodbudo k takemu ravnanju nam dajejo evropske smernice, ki
narekujejo ustrezno ravnanje z odpadki ter zakonske omejitve.
V družbi nimamo proizvodnje v klasičnem pomenu besede, zato pa več pozornosti namenjamo pravilnemu
ravnanju z odpadno embalažo in odpadnim papirjem, vodenju podatkov o embalaži na artikel natančno,
reciklaži kartuš, ponudbi izbranih Eko izdelkov ter osveščanju naših strank o pomembnosti ohranjanja okolja.
Pomembno je, da smo vpeljali postopke, ki nam omogočajo, da prejete kartonske embalaže ne zavržemo,
ampak jo ponovno uporabimo. V maloprodajnih enotah imamo nameščene zabojnike za zbiranje odpadnih
baterij, ki jih tudi brezplačno odvažamo. S pridobitvijo statusa zbiratelja odpadnih kartuš in tonerjev
omogočamo našim kupcem, da v skladu z okoljevarstvenimi standardi na vnaprej predpisan in okolju varen
način v reciklažo vračajo prazen potrošni material. S tem programom se vključujemo v evropski proces vračanja
kartuš v reciklažne centre po vsej Evropi. Uporabniki lahko uporabljene kartuše, tonerje (originalni, obnovljeni,
polnjeni potrošni material ) oddajo v posebne zbiralnike, mi pa jih brezplačno odvažamo in poskrbimo za
ekološko reciklažo. Zbiralnike imamo nameščene v vseh maloprodajnih enotah in drugih poslovnih prostorih
družbe.
V skrbi za okolje smo nabavljali fotokopirni papir in zvezke skladno s FSC certifikatom. Les je bil uporabljen na
obnovljenih virih, kar pomeni, da je bilo za vsako posekano drevo, posajeno novo drevo. Gre za 1,300 ton
papirja in 90 ton zvezkov. Naša odgovornost do naravnega okolja se odraža tudi skozi prodajni nabor artiklov.
Kupcem med drugim ponujamo Eko linijo izdelkov, v poslovalnicah uporabljamo okolju prijazne vrečke, v času
novoletnih praznikov pa prodajamo tudi »eko vizitke«. Celotna kolekcija najbolj prodajanih didaktičnih zvezkov
v državi, ki jo proizvajamo pod Blagovno znamko TakoLahko je izdelana na okoljsko nevtralnem papirju, ki je
vrhunske kakovosti, saj združuje odlične pisalne lastnosti s sistemom 100% reciklaže, ter je tako certificiran kot
Okoljsko nevtralni izdelek (certifikat številka 560-53503-1111-1048 www.climatepartner.com), kar je najvišji
možni standard varovanja okolja. TakoLahko je tudi partner Ekošole.
Družba Dnevnik, d.d. nima lastne proizvodnje v klasičnem pomenu, zato je osnovna naloga v zvezi z
varovanjem okolja pravilno ravnanje z odpisano računalniško opremo, odpadnimi tonerji, odpadno embalažo in
odpadnim papirjem. Družba skrbno vodi in hrani vso dokumentacijo v zvezi s temi odpadki, kot tudi potrdila o
odvozu le-teh na uničenje.
Družba DZS Grafik, d.o.o. posveča posebno pozornost varovanju okolja. Družba nima lastne proizvodnje v
klasičnem pomenu, zato je osnovna naloga v zvezi z varovanjem okolja pravilno ravnanje z odpadno embalažo
in odpadnim papirjem. Družba ima zato z zunanjimi partnerji, ki imajo okoljevarstvena dovoljenja za ravnanje z
odpadno embalažo, podpisane pogodbe o prenosu obveznosti ravnanja z odpadno embalažo skladno z Uredbo
o ravnanju z embalažo in odpadno embalažo.
21
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
V družbi Terme Čatež, d.d. je odgovornost do okolja izjemno pomembna. Družba ima urejeno področje
prečiščevanja odpadnih voda in sistem ravnanja z odpadki z ločenim zbiranjem odpadkov s ciljem aktivnega
varovanja okolja, preprečevanja onesnaževanja okolja in ogrožanja vseh sestavin okolja. V družbi želijo
pozitivno vplivati na okolje in s tem prispevati k trajnostnem razvoju turizma, ki se nanaša na optimalno rabo
virov, spoštovanje socialne in kulturne avtentičnosti lokalnega prebivalstva ter zagotavljanje izhodišč za
dolgoročno ekonomsko delovanje in razvoj. Družba uporablja koncept integriranega trajnostnega razvoja,
skladno z vsebino Priročnika za ekološko ureditev in posodobitev slovenskih hotelov, pri čemer si prizadeva
učinkovito izrabljati naravne vire, izvajati okoljsko učinkovitost, trajnostno dostopnost in zmanjševati vplive na
okolje.
V družbi Marina Portorož, d.d. posebno pozornost namenjamo skrbi za naravno okolje, saj se zavedamo, da je
okolje v katerem delujemo občutljivo na vsakršne nepremišljene posege. Za trajnostni razvoj našega morja in
priobalnega pasu skrbimo z urejanjem okolice, čiščenjem odplak, informiranjem in ozaveščanjem gostov glede
ločevanja odpadkov, zaposlene izobražujemo v duhu odgovornosti do okolja ter posebno skrb namenjamo
preventivnim ukrepom morebitnih izlitij nevarnih snovi v morje. Pri svojem delu in sprejemanju odločitev
upoštevamo okoljske vidike in s tem v zvezi vse dejavnike proizvodnih procesov prilagajamo tem smernicam.
Pomemben dejavnik pri zmanjševanju vplivov na okolje so tudi energenti, zato izvajamo kontinuirani
monitoring porabe energentov (plina, vode, elektrike in kurilno olje) in uvajamo sodobne postopke
zmanjševanja vseh emisij v okolje.
Odgovornost do naravnega okolja v družbi Termalna riviera Ilidža, d.o.o. vgrajujemo v vsakodnevno življenje in
upoštevamo zahteve okoljske zakonodaje. Dnevno kontroliramo vodo v bazenih in ne izvajamo aktivnosti, s
katerimi bi ogrozili naravno okolje, ki je za naše delovanje izrednega pomena. Vse spremembe in postopki so
tudi javno objavljeni.
22
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
IZJAVA O UPRAVLJANJU DRUŽBE DZS, D.D.
Družba DZS, založništvo in trgovina, d.d., Dalmatinova ulica 2, Ljubljana, izjavlja, da pri svojem poslovanju
upošteva veljavno zakonodajo, predpise, druge zakonske in podzakonske akte ter interne pravilnike in navodila.
Družba ne uporablja oziroma nima kodeksa o upravljanju družbe.
Družba ima dvotirni sistem upravljanja, po katerem družbo vodi uprava, njeno delovanje pa nadzoruje nadzorni
svet. Organi družbe so skupščina delničarjev, nadzorni svet in uprava. Nadzorni svet je v letu 2014 imenoval
revizijsko komisijo.
Skupščina delničarjev
V skladu z določbami Zakona o gospodarskih družbah je skupščina delničarjev najvišji organ družbe. Svoje
upravljavske pravice v zadevah družbe izvršujejo delničarji na skupščini delničarjev družbe, kjer sprejemajo
temeljne in statutarne odločitve. Sklicevanje skupščine delničarjev je urejeno s statutom družbe v skladu z
veljavno zakonodajo. Skupščino delničarjev skliče uprava na lastno pobudo, na zahtevo nadzornega sveta ali na
zahtevo delničarjev družbe, ki predstavljajo vsaj 5% osnovnega kapitala družbe. Uprava skliče zasedanje
skupščine delničarjev družbe vsaj mesec dni pred zasedanjem. Pravico do udeležbe na skupščini delničarjev
družbe imajo vsi delničarji, ki so kot imetniki delnic vpisani v delniški knjigi družbe konec četrtega dne pred
zasedanjem skupščine delničarjev, ter njihovi zastopniki in pooblaščenci, in ki svojo udeležbo prijavijo družbi
najpozneje konec četrtega dne pred zasedanjem skupščine delničarjev.
Na skupščini delničarjev družbe DZS, d.d., ki je bila 1. julija 2014, so bili delničarji seznanjeni z letnim poročilom
družbe in konsolidiranim letnim poročilom za leto 2013, mnenjem revizorja k letnima poročiloma, poročilom
nadzornega sveta k letnima poročiloma ter prejemki članov uprave in nadzornega sveta v letu 2013. Delničarji
so sprejeli sklep o uporabi bilančnega dobička ter podelitvi razrešnice upravi in nadzornemu svetu. Sprejet je bil
sklep o spremembah statuta, ki so se nanašale na imenovanje pooblaščencev delničarjev glede udeležbe na
skupščini družbe z uporabo elektronskih sredstev, v skladu z določili ZGD-1. Za revidiranje računovodskih
izkazov za leto 2014 je bila imenovana revizijska hiša PKF revizija in svetovanje, d.o.o., Ljubljana. Skupščina
delničarjev je z dnem 1.7.2014 odpoklicala člane nadzornega sveta g. Aljošo Roksandića, g. Staneta Kocjana in g.
Rolanda Krajnika ter z dnem 1.7.2014 imenovala nove člane nadzornega sveta g. Aljošo Roksandića, g. Staneta
Kocjana in g. Tomaža Pogorelca, katerim mandat traja do 30.6.2018.
Nadzorni svet
Družba ima šestčlanski nadzorni svet. Štiri člane nadzornega sveta, ki zastopajo interese delničarjev, izvoli
skupščina delničarjev, dva člana nadzornega sveta, ki zastopata interese delavcev, izvoli svet delavcev družbe.
Nadzorni svet izmed svojih članov izvoli predsednika in namestnika predsednika nadzornega sveta. Člani
nadzornega sveta so izvoljeni za obdobje štirih let in so lahko ponovno izvoljeni. Delo nadzornega sveta poteka
v skladu z veljavno zakonodajo, statutom in Poslovnikom o delu nadzornega sveta.
Člani nadzornega sveta družbe DZS, d.d. v letu 2014:
 Aljoša Roksandič, predsednik nadzornega sveta,
 Blaž de Costa, namestnik predsednika nadzornega sveta,
 Stane Kocjan, član nadzornega sveta,
 Rolando Krajnik, član nadzornega sveta (do 1.7.2014),
 Tomaž Pogorelec, član nadzornega sveta (od 1.7.2014),
 Marjan Ratajec, član nadzornega sveta,
23
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS

Nenad Ninkovič, član nadzornega sveta
Revizijska komisija
V skladu z določbami Zakona o gospodarskih družbah ima družba tričlansko revizijsko komisijo. Revizijska
komisija pripravlja predloge sklepov nadzornega sveta, skrbi za njihovo uresničitev in opravlja druge strokovne
naloge v skladu z določbami Zakona o gospodarskih družbah.
Nadzorni svet je na svoji seji dne 22.5.2014 imenoval revizijsko komisijo v sestavi:
 Aljoša Roksandič, predsednik revizijske komisije,
 Blaž de Costa, namestnik predsednika revizijske komisije,
 Rok Gorjup, član revizijske komisije,
katerim mandat traja od 23.5.2014 do 22.5.2018.
Uprava
Družbo vodi uprava v dobro družbe, samostojno in na lastno odgovornost. Upravo imenuje in razrešuje
nadzorni svet. Člani uprave se imenujejo za obdobje petih let in so lahko ponovno imenovani. Delo uprave
poteka v skladu z veljavno zakonodajo in statutom družbe.
Upravo družbe DZS, d.d. predstavlja Bojan Petan, predsednik uprave.
Notranje kontrole in upravljanje tveganj v družbi v povezavi z računovodskim poročanjem
Notranje kontrole so usmeritve in postopki, ki jih je družba vzpostavila in jih izvaja na vseh ravneh, da bi
obvladovala tveganja, povezana z računovodskim poročanjem. Namen notranje kontrole je zagotoviti
zanesljivost računovodskega poročanja in skladnost z veljavno zakonodajo ter drugimi zunanjimi in notranjimi
predpisi. Računovodsko kontroliranje temelji na načelih resničnosti, kontroli izvajanja poslov, ažurnosti evidenc,
usklajenosti stanja, izkazanega v poslovnih knjigah, in dejanskega stanja, ter ločenosti evidence od izvajanja
poslov, in je tesno povezano s kontrolami na področju informacijskih tehnologij, ki med drugim zagotavljajo
omejitve in nadzor dostopov do omrežja, podatkov in aplikacij ter popolnost in točnost zajemanja in
obdelovanja podatkov.
Podatki po 6. odstavku 70. člena Zakona o prevzemih
Osnovni kapital družbe DZS, d.d. na dan 31.12.2014 znaša 9.428.893,34 EUR in je razdeljen na 2.259.540
navadnih imenskih kosovnih delnic, ki predstavljajo en razred. Delnice so prosto prenosljive in se glasijo na ime
ter dajejo imetniku pravico do:
 udeležbe pri upravljanju družbe,
 sorazmernega deleža dobička, namenjenega za izplačilo dividend in
 ustreznega dela preostalega premoženja po likvidaciji družbe.
24
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Imetniki delnic družbe DZS, d.d., na dan 31.12.2014 v smislu doseganja kvalificiranega deleža, kot ga določa
Zakon o prevzemih, so
Delničar
Število delnic
% lastništva
677.201
430.000
318.531
209.484
179.679
166.098
29,97%
19,03%
14,10%
9,27%
7,95%
7,35%
Delo Prodaja, d.d.
M Naložbe, d.d.
Tehniška založba Slovenije, d.d.
M1, d.d.
Terme Čatež, d.d.
Marina Portorož, d.d.
V delniški knjigi DZS, d.d., je bilo na dan 31.12.2014 vpisanih 129 delničarjev.
Družba DZS, d.d. nima delniške sheme za delavce.
Uprava družbe DZS, d.d., je s sklepom skupščine, z dne 23.11.2010, pooblaščena, da poveča osnovni kapital
družbe skupno za največ 3.405.938,07 EUR, z izdajo novih delnic za vložke, v petih letih po vpisu te spremembe
statuta v sodni register. V primeru povečanja osnovnega kapitala družbe z izdajo novih delnic iz naslova
odobrenega kapitala je uprava družbe pooblaščena, da odloči o izključitvi prednostne pravice delničarjev do
novih delnic. Nove delnice se izdajo tudi za stvarne vložke in samo s soglasjem nadzornega sveta družbe.
Skupščina družbe DZS, d.d., je na skupščini, dne 22.8.2013, pooblastila upravo družbe, da v obdobju 36-ih
mesecev kupuje lastne delnice, pri čemer število pridobljenih delnic na podlagi tega sklepa ne sme preseči
210.884 delnic, po najnižji nakupni ceni 15,00 EUR in najvišji nakupni ceni 35,00 EUR za delnico. Prednostna
pravica delničarjev pri odsvajanju lastnih delnic se v celoti izključi.
Nihče izmed imetnikov delnic družbe DZS, d.d., nima posebnih kontrolnih pravic, niti ne obstajajo omejitve
glasovalnih pravic. Družbi DZS, d.d. niso znani nobeni dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev
prenosa vrednostnih papirjev ali glasovalnih pravic. Ne obstajajo nobeni dogovori, katerih stranka je družba
DZS, d.d., ki pričnejo učinkovati, se spremenijo ali prenehajo na podlagi spremembe kontrole v družbi, ki je
posledica ponudbe, kot jo določa zakon, ki ureja prevzeme. Prav tako ne obstajajo nobeni dogovori med družbo
DZS, d.d. in člani uprave, člani nadzornega sveta ali delavci, ki predvidevajo nadomestilo, če ti zaradi ponudbe,
kot jo določa zakon, ki ureja prevzeme, odstopijo, so odpuščeni brez utemeljenega razloga ali njihovo delovno
razmerje preneha.
PODRUŽNICE
Nobeno podjetje znotraj Skupine DZS nima podružnic v smislu 31. člena ZGD-1.
25
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
OBVLADOVANJE TVEGANJ IN NEGOTOVOSTI
Tveganja, ki jim je družba izpostavljena, razvrščamo v tri skupine:
 poslovna tveganja,
 finančna tveganja in
 tveganja delovanja.
Poslovna tveganja
Prodajna tveganja se nanašajo predvsem na tveganje ustreznosti trženjske strategije. Strategija trženja obsega
izbiranje in preučevanje ciljnega trga ter oblikovanje trženjskega spleta za ta ciljni trg. Ključno je poznavanje
trga in v današnjih razmerah odzivanje trga na spremembe, ki se dogajajo, t.j. upad bruto družbenega
proizvoda, visoka brezposelnost, negotova prihodnost, ukrepi vlade in drugo. V družbi neprestano spremljamo
dogajanje na trgu, odzive trga na novo ponudbo izdelkov in storitev, kar nam omogoča hitro ukrepanje v smislu
povečanja ponudbe izdelkov in storitev, ki jih je trg sprejel in umik izdelkov in storitev, ki jih trg ni sprejel. Trgu
ponujamo kakovostne proizvode in storitve, saj je to osnovni pogoj za obstoj na trgu. Še posebej previdni smo
pri cenejših izdelkih, ki jih ponujamo, saj naši dobavitelji nižjo ceno kompenzirajo tudi s slabšo kakovostjo
dobavljenega blaga. Naš cilj je tudi zajeti čim večje število potencialnih kupcev po celi Sloveniji, kar nam
omogoča široko razvejana mreža maloprodajnih enot in razpršenost potnikov po celi Sloveniji, ki skrbijo za naše
večje kupce. Ocenjujemo, da je izpostavljenost tveganjem ustreznosti trženjske strategije zmerna. Prodajna
tveganja se navezujejo tudi na tveganje povečanja pogajalske moči večjih kupcev. V družbi neprestano
spremljamo strukturo naših kupcev in stremimo k razpršenosti kupcev. Naši zaposleni skrbijo za to, da
ohranimo čim več obstoječih kupcev, hkrati pa iščejo nove kupce, jim predstavljajo ponudbo naših izdelkov in
storitev ter zanje pripravljajo informativne izračune. V DZS, d.d. največji kupec dosega manj kot 4% celotnega
prometa, zato ocenjujemo, da je izpostavljenost tem tveganjem majhna.
Med nabavna tveganja štejemo tveganja, povezana z nepričakovano spremembo cen, rokov dobav in kakovosti
izdelkov s strani dobaviteljev, v zadnjem času pa tudi s samo izdobavo blaga in dobavo izdelkov ustrezne
kakovosti. Izpostavljenost tem tveganjem omejujemo z dolgoročnimi partnerstvi s pomembnimi dobavitelji in
razpršenostjo dobav posamezne vrste blaga med več dobaviteljev, nabavna tveganja za našo družbo pa
zmanjšuje tudi poznavanje in prilagajanje razmeram na nabavnih trgih. V družbi spremljamo in preverjamo
poslovanje naših dobaviteljev, pri čemer je še posebej pomembna njihova solventnost, preverjamo kakovost
dobavljenega blaga. Ocenjujemo, da je izpostavljenost tem tveganjem majhna.
Investicijska tveganja se nanašajo na doseganje načrtovane ekonomike naložb, investiranje v naložbe, ki
pomagajo pri uresničevanju temeljnih ciljev družbe in njene strategije poslovanja, ter uspešno uvajanje novih
tehnologij. Omejujemo jih z ustreznim ekonomskim načrtovanjem, nadziranjem učinkov investicij ter
neprestanimi izboljšavami na področju priprave in izvedbe investicijskih projektov. V zadnjem obdobju smo pri
investicijah še posebej previdni, saj lahko v trenutnih razmerah investicije, ki se izkažejo za neekonomične,
ogrozijo poslovanje družbe. Ocenjujemo, da je izpostavljenost tem tveganjem majhna.
Pri kadrovskih tveganjih se osredotočamo predvsem na spremljanje in omejevanje tveganja izgube ključnih
kadrov in tveganja pomanjkanja strokovno usposobljenih kadrov. Kadrovsko tveganje povečujejo predvsem
slabe gospodarske razmere, zaradi katerih se zmanjšuje obseg poslovanja in s tem potreba po zmanjševanju
stroškov dela. Kljub temu je pomembno, da ohranimo ustrezne kadre na ključnih področjih, saj bomo le tako
26
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
lahko še naprej ohranjali obseg poslovanja kljub zelo zaostrenim razmeram na trgu. Ohranitev ključnih kadrov
zagotavljamo z možnostjo variabilnega nagrajevanja, omogočamo jim izobraževanje ter ohranjamo ustrezno
komunikacijo z njimi. V primeru odhoda ključnih kadrov zamenjavo zanje najprej poiščemo znotraj družbe, če
ustreznega kadra ne najdemo, zaposlimo drugega delavca z ustreznim znanjem in izkušnjami. Izpostavljenost
kadrovskim tveganjem je zmerna.
Minimalno smo izpostavljeni tudi zunanjim tveganjem, saj majhen del prodaje realiziramo na tujih trgih.
Zunanja tveganja se nanašajo predvsem na politična tveganja in na spremembe makroekonomskih pogojev
poslovanja na omenjenih trgih. Zunanja tveganja omejujemo z izjemno majhnim deležem prodaje na
omenjenih trgih, poleg tega je prodaja na teh trgih zelo razpršena. Tudi delež nabave na tujih trgih ni velik, zato
je izpostavljenost tem tveganjem je majhna.
Finančna tveganja
Kreditna tveganja se nanašajo na tveganja možnosti odloga poravnave terjatev s strani kupca oziroma
poslovnega partnerja. Tveganja obvladujemo z več vidikov. Terjatve sistematično spremljamo po starosti,
regijah, organizacijskih enotah družbe in po posameznih kupcih. Kupce, ki zamujajo s plačili, redno opominjamo
s pisnimi opomini in jih telefonsko terjamo ter v samo izterjavo tudi aktivno vključujemo skrbnike posameznih
kupcev. V primeru neplačila s strani kupcev se odločamo za prenehanje prodaje kupcu na odprto in se
poslužujemo pravnih sredstev za poplačilo terjatev. Bonitete večjih obstoječih kupcev redno ocenjujemo in
hkrati preverjamo bonitete kupcev, s katerimi želimo na novo skleniti poslovno razmerje. Vse kupce
obravnavamo individualno. Za boljše obvladovanje terjatev imamo vzpostavljen sistem avtomatske ali ročne
odobritve višine izpostavljenosti (limita) do posameznega kupca. Nekatere terjatve iz poslovanja imamo
zavarovane, hkrati pa intenzivno izvajamo aktivnosti glede zavarovanja ostalih terjatev kupcev v čim večjem
možnem obsegu, bodisi z hipoteko, izvršnico, menico oziroma drugimi možnimi oblikami zavarovanj. Predvsem
zaradi neugodnih razmer na finančnem trgu je izpostavljenost kreditnim tveganjem v naši družbi zmerna.
Z valutnimi tveganji se srečujemo zaradi izvajanja poslovnih aktivnosti na tujih trgih. Naše poslovne aktivnosti
na teh trgih potekajo v zelo majhnem obsegu, zato tem tveganjem ne namenjamo posebne pozornosti.
Ocenjujemo, da je izpostavljenost tem tveganjem minimalna.
Obrestna tveganja so povezana s spremembo višine obrestnih mer na trgu. Družba ima najet manjši del posojil,
ki vključujejo spremenljivo obrestno mero (EURIBOR). Gibanja obrestnih mer spremljamo in ocenjujemo, da
zaradi finančne krize, občutljivosti celotnega evropskega gospodarstva na to obrestno mero in robustnosti
celotne evropske ekonomije v kratkem ne bo prišlo do večjega povečanja EURIBOR-a. Izpostavljenost
obrestnim tveganjem je po naših ocenah majhna.
Tveganje plačilne sposobnosti predstavlja možnost težav pri zbiranju finančnih sredstev, potrebnih za
izpolnitev obveznosti. Zagotavljanje plačilne sposobnosti družbe je bilo v letu 2014 še posebej pomembno, saj
je na poslovanje podjetij močno vplivala kriza na finančnem trgu. Kratkoročno plačilno sposobnost
zagotavljamo s skrbnim načrtovanjem in usklajevanjem denarnih tokov, pozornim spremljanjem in
obvladovanjem terjatev ter vsakodnevno komunikacijo z bankami upnicami in ostalimi finančnimi institucijami.
Dolgoročno plačilno sposobnost zagotavljamo z ohranjanjem ustreznega finančnega ravnotežja, pri čemer sta
pomembni zlasti ustrezna struktura in ročnost financiranja. Ocenjujemo, da je tveganje plačilne sposobnosti
zmerno.
27
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Tveganje spremembe vrednosti finančnih naložb predstavlja tveganje spremembe poštene vrednosti finančnih
naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti na podlagi tržno oblikovanih vrednosti. Tem tveganjem smo
izpostavljeni zaradi obsežnih finančnih naložb, ki jih omejujemo z diverzifikacijo v naložbah in dejavnostih.
Izpostavljenost tveganju spremembe vrednosti finančnih naložb je po naših ocenah zmerna.
Tveganja delovanja
Proizvodno tveganje je povezano predvsem s tveganjem delovanja ključne opreme v logističnem centru. V
družbi dnevno izvajamo prevzeme blaga in pripravljamo pakete za dostavo kupcem. Za kakovostno opravljanje
naših storitev morajo potekati procesi v logističnem centru nemoteno in brez prekinitev, saj vsaka zamuda pri
dostavi ali nepopolna dostava pomeni možnost izgube kupca v prihodnje. Tveganje omejujemo z izvajanjem
rednih preventivnih vzdrževalnih pregledov vseh naprav v logističnem centru, strokovnim usposabljanjem
zaposlenih za upravljanje z opremo, spremljanjem učinkovitosti in natančnosti zaposlenih pri delu, ki ga
opravljajo, hitrim odpravljanjem napak, ki se pojavijo tako pri opremi kot pri izvajanju nalog s strani zaposlenih.
Zaradi vseh teh ukrepov menimo, da je izpostavljenost proizvodnim tveganjem majhna.
Pri kadrovskih tveganjih delovanja se osredotočamo predvsem na tveganja možnega motenega izvajanja
poslovnih procesov zaradi večje odsotnosti z dela. Največ pozornosti namenjamo zagotavljanju nemotenega
delovanja naših maloprodajnih enot, saj odsotnost delavke ali delavca v manjši maloprodajni enoti lahko
pomeni zaprtje trgovine. V takih primerih moramo hitro najti ustrezno zamenjavo, da zagotovimo nemoteno
poslovanje vseh trgovin. Ne zanemarjamo pa tudi drugih delovnih mest in zaposlenih. V družbi tako sproti
spremljamo evidenco vseh zaposlenih, njihove sposobnosti in kompetence, na podlagi česar v primeru
odsotnosti zaposlenega lahko hitro najdemo zamenjavo. V času daljših odsotnosti z dela pa lahko zaposlimo
tudi študente ali delavce za določen čas. Ta tveganja sicer omejujemo z vključevanjem zaposlenih v redne
preventivne zdravstvene preglede in izobraževanjem zaposlenih o varstvu pri delu, hkrati nam dobro
poznavanje kadrov omogoča hiter odziv na odsotnost posameznega zaposlenca. Ocenjujemo, da so kadrovska
tveganja delovanja majhna.
Tveganja delovanja informacijskega sistema se nanašajo na zagotavljanje kakovostne uporabe programske in
strojne opreme ter njene trenutne razpoložljivosti, zagotavljanje nemotene uporabe informacijskih virov ter
točnost in natančnost podatkov, dobljenih iz informacijskih virov. Zaposleni moramo imeti nemoten dostop do
baze podatkov, saj lahko le tako nemoteno izvajamo naloge naših delovnih procesov. S tem vodstvu družbe
pripravljamo verodostojna poročila in analize, na podlagi katerih sprejemajo svoje odločitve. Tveganja
obvladujemo z vpeljavo integriranega informacijskega sistema in programskih paketov za posamezne divizije
družbe, spremljanjem razvoja in sprememb na področju informacijske tehnologije, ustreznim izobraževanjem in
usposabljanjem zaposlenih, rednim vzdrževanjem programske in strojne opreme ter komunikacijskih in
omrežnih povezav ter vnaprej pripravljenimi ukrepi v primeru motenj v delovanju računalniškega omrežja.
Izpostavljenost tveganjem delovanja informacijskega sistema je po naših ocenah zmerna.
28
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
FINANČNI KAZALNIKI
2014
2013
KAZALNIKI STANJA FINANCIRANJA (VLAGANJA)
ka pi ta l
obveznos ti do vi rov s reds tev
=
26,9 30,2
vs ota ka pi ta l a i n dol goročni h dol gov
obveznos ti do vi rov s reds tev
=
74,7 56,0
os novna s reds tva
s reds tva
=
70,7 68,4
vs ota os novni h s reds tev, dol goročne fi na nčne na l ožbe i n dol goročni h pos l ovni h terja tev
s reds tva
=
76,9 74,6
ka pi ta l
os novna s reds tva
=
0,38 0,44
6. Koefi ci ent nepos redne pokri tos ti kra tkoročni h obveznos ti =
l i kvi dna s reds tva
kra tkoročne obveznos ti
=
0,02 0,01
7. Koefi ci ent pos peš ene pokri tos ti kra tkoročni h obveznos ti =
vs ota l i kvi dni h s reds tev i n kra tkoročni h terja tev ter na l ožb
kra tkoročne obveznos ti
=
0,77 0,50
8. Koefi ci ent kra tkoročne pokri tos ti kra tkoročni h obveznos ti =
kra tkoročna s reds tva
kra tkoročne obveznos ti
=
0,92 0,58
pos l ovni pri hodki
pos l ovni odhodki
=
1,04 1,05
či s ti pos l ovni i zi d v pos l ovnem l etu
povprečni ka pi ta l brez či s tega pos l ovnega i zi da
=
-16,3 -6,3
vs ota di vi dend za pos l ovno l eto
povprečni os novni ka pi ta l
=
1. Stopnja l a s tni š kos ti fi na nci ra nja v % =
2. Stopnja dol goročnos ti fi na nci ra nja v % =
KAZALNIKI STANJA INVESTIRANJA (NALOŽBENJA)
3. Stopnja os novnos ti i nves ti ra nja v % =
4. Stopnja dol goročnos ti i nves ti ra nja v % =
KAZALNIKI VODORAVNEGA FINANČNEGA USTROJA
5. Koefi ci ent ka pi ta l s ke pokri tos ti os novna s reds tva =
KAZALNIKI GOSPODARNOSTI
9. Koefi ci ent gos poda rnos ti pos l ova nja =
KAZALNIKI DOBIČKONOSNOSTI
10. Či s ta dobi čkonos nos t ka pi ta l a v % =
11. di vi dendnos t os novnega ka pi ta l a v % =
* Vi š i na di vi dend za l eto 2014 š e ni zna na .
29
-
-
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
DOGODKI PO PRETEKU POSLOVNEGA LETA
V letu 2015 obeležujemo častitljivo 70. obletnico delovanja družbe DZS. Pripravili smo nov, priložnostni
logotip »Že 70 let DZS«, ki simbolizira trdnost in tradicijo poslovanja, in ga vključujemo na promocijski material,
besedila, članke in druge kanale komuniciranja z javnostjo, s katerim, poleg redne komunikacije, javnosti
sporočamo, da smo na trgu prisotni že 70 let.
V Izobraževalnem založništvu smo tako kot v preteklih letih začetek leta 2015 namenili načrtovanju in izvedbi
promocijskih dogodkov, tako za osnovnošolske kot srednješolske učitelje. V polnem teku je tudi priprava na
izvedbo tekmovanj iz tujejezičnih bralnih značk. Na devetih različnih tekmovanjih bo sodelovalo več kot 50 tisoč
učencev in dijakov iz vse Slovenije pod mentorstvom 750 učiteljev.
V Založništvu tiskovin smo v skladu z Zakonom o davčnem postopku pripravili in založili obrazec 5,25 FURS Vezana knjiga računov, ki ga morajo s 31.1.2015 uporabljati vsi zavezanci, ki na podlagi davčnih (in drugih)
predpisov vodijo poslovne knjige in evidence ter izdajajo račune pri gotovinskem poslovanju brez uporabe
ustreznega računalniškega programa oziroma elektronske naprave (z revizijsko sledjo o izdanih računih).
Divizija trgovine in Divizija založništev sta se konec januarja skupaj prvič predstavili na sejmu Paperworld
Frankfurt z namenom predstavitve kolekcije Talking Tom and Friends. Divizija Trgovine je na sejmu predstavila
tudi z novo kolekcijo licenčnih programov Santoro.
V Diviziji trgovine smo marca pripravili nov pisarniški katalog, kateremu v kratkem sledi še izdaja hoby kataloga
za prodajo podjetjem, v pripravi pa je tudi nov šolski katalog.
Družba DZS, d.d. je dne 9. aprila 2015 z obstoječimi bankami upnicami in NLB, d.d., kot novo pogodbeno
stranko v Okvirni pogodbi o finančnem prestrukturiranju, podpisala aneks k Okvirni pogodbi o finančnem
prestrukturiranju, s katerim so se uredile tudi vse obveznosti družbe DZS, d.d. do NLB, d.d.
V družbi Dnevnik, d.d. je v začetku leta 2015 uredništvo edicije Dnevnik začelo s projektom Obrazi prihodnosti.
To je tedenska dvostranska rubrika, pripravljena s strani gimnazijcev iz različnih krajev Slovenije in je pri bralcih
doživela velika odobravanja. Družba Dnevnik, d.d. je marca na svojem spletnem portalu uvedla nov naročniški
sistem Piano Lite, ki med drugim po novem posameznemu bralcu ponuja na mesec na voljo pet brezplačnih
člankov po lastnem izboru iz celotne spletne zbirke objav Dnevnika, Objektiva in izbranih člankov Nedeljskega.
V družbi DZS Grafik, d.o.o. smo v letu 2015 prešli na nov računalniški sistem. Vzporedno je bila posodobljena
vsa podporna računalniška oprema. Prehod na nov sistem nam bo tako omogočil bolj kakovostno spremljanje
poslovanja, ki se iz leta v leto povečuje.
V letu 2015 se v družbi Terme Čatež, d.d. nadaljujejo interni in eksterni promocijski dogodki, ki so vezani na
projekte animacijske skupine. Veliko pozornosti smo namenili aktivnemu preživljanju prostega časa naših
gostov v obdobju zimskih šolskih počitnic, valentinovo in pust pa smo združili v skupen dogodek, imenovan
Valentinov ples v maskah. V teku je tudi prenova naše spletne strani, pripravili pa smo tudi novo brošuro za
poslovni turizem in prenovili katalog za zdravstveni turizem.
Za družbo Marina Portorož, d.d. je bil marca pomemben dogodek, saj so bili na javni razgrnitvi na sedežu
občine Piran in krajevne skupnosti Lucija, na vpogled prostorski načrti projekta Termalna riviera. Po organizaciji
Silvestrovanja in Valentinovega smo v Marini Portorož organizirali sejem za podjetje Adria Mobil, ki ta dogodek
tradicionalno organizira pri nas že nekaj let. Organizirali smo kolesarski vikend in Urbani gladiator, ki je pritegnil
veliko število kolesarjev in športnikov.
30
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
V družbi Termalna Riviera Ilidža, d.o.o. nadaljujejo s tematskimi animacijskimi aktivnostmi v letu 2015. Začeli
smo sodelovati s hoteli iz 'olimpijskih' planin v bližini Sarajeva. Aktivno pa že potekajo priprave na poletno
sezono.
NAČRTI ZA LETO 2015 IN PRIHODNJI RAZVOJ
Kot do sedaj, bomo z vsemi napori skušali omiliti vpliv krize na naše poslovanje, kar ne bo enostavno, vendar
smo že v preteklih letih dokazali, da smo sposobni obvladovati situacije, v katerih smo se znašli. Naše
poslovanje bo usmerjeno v doseganje temeljnega strateškega cilja, pri čemer bosta naše vodilo postavljena
vizija in poslanstvo.
Skozi vse leto bodo naše aktivnosti usmerjene v obeležje častitljive 70. obletnice delovanja družbe DZS.
Založniško - medijski steber
V Izobraževalnem založništvu družbe DZS, d.d. bomo nadaljevali s prenovami učnih gradiv za osnovne in
srednje šole. V zaključni fazi je razvoj novega medpredmetnega gradiva za 1. triletje osnovne šole, ki vsebuje
tako tiskana, kot tudi elektronska gradiva. Do sprememb prihaja tudi pri uvajanju angleškega jezika že v drugem
razredu osnovne šole, ki ga bodo z novim šolskim letom poskusno uvedli v 40-ih osnovnih šolah.
V Založništvu tiskovin družbe DZS, d.d. bomo največji poudarek dali nadaljnjemu razvoju novih šolskih kolekcij
pod blagovnimi znamkami Akta, Akta S'Cool, IFeelBasketball, TakoLahko in Talking Tom & Friends, ki bodo v
letu 2015, poleg slovenskih polic, osvojile tudi prodajne police v evropske prodajne police.
Nadaljevali bomo s sodelovanjem z našim odličnim partnerjem in lastnikom licence IFeelBasketball,
Košarkarsko zvezo Slovenije. V letu 2015 bomo zopet spodbujali aktivacijo navijaških čustev ob nastopu naše
reprezentance na Evropskem košarkarskem prvenstvu v Zagrebu. Predstavili bomo popolnoma prenovljeno
kolekcijo TakoLahko, katero smo pripravljali preteklo leto, in predstavlja nov skok, ki nas bo še bolj oddaljil od
konkurence v smeri napredka ter približal učencem in učiteljem. V letu 2015 bo predstavljena tudi prva
kolekcija šolskega tekstila TakoLahko. Blagovna znamka Akta bo tudi v letu 2015 v sklopu našega programa in
razvoja novih tehničnih rešitev skozi ponudbo novih izdelkov in prenovljeno podobo praznovala 22 let obstoja
pod motom »ZaPisan dan«.
V družbi Dnevnik, d.d., smo že v preteklih letih stremeli k optimizaciji poslovanja, zaradi česar smo dosegali
dobre rezultate, zato bomo s podobnimi ukrepi nadaljevali. Naš cilj je doseči čim bolj racionalno poslovanje in
hkrati ohraniti tržni delež. Poleg optimizacije obstoječih produktov in projektov uresničujemo le tiste nove
projekte, ki zagotavljajo uspeh na trgu brez večjih finančnih vlaganj in ob minimalni stopnji tveganja. Obstoječe
produkte, pri katerih ne bo mogoče z ukrepi racionalizacije zagotoviti pozitivnega poslovanja, bomo ukinili.
Trgovski steber
V Diviziji trgovine družbe DZS, d.d. bomo v letu 2015 nadaljevali s pridobivanjem novih kupcev. Še naprej
bomo stremeli k večji povezanosti nabave in prodaje, kar pri določenih skupinah blaga edino omogoča
realizacijo prodaje. V povezavi z družbo Staples bomo aktivno tržili njihov program na lokalnem trgu. Povečali
bomo prodajo novih blagovnih znamk trgovcem, predvsem v tujini. V dejavnosti maloprodaje bomo v
sodelovanju z dobavitelji nadaljevali z izobraževanji na področju tehnik prodaje in blagoznanstva ter se trudili
pri pospeševanju prodaje manjšim podjetjem, katere je optimalnejše oskrbovati skozi maloprodajno mrežo.
31
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Glavni poudarek v letu 2015 pa bo na trženju šolskih kolekcij licence blagovne znamke Talking Tom & Friends, ki
smo jih razvili na podlagi dolgoletnih lastnih izkušenj z namenom, da izkoristimo lastni potencial tudi za prodor
na evropske trge.
Ob zaključku poslovnega leta smo v družbi DZS Grafik, d.o.o. prevzeli tiskarno v Mariboru, ki je bila v letu 2014
naš največji dobavitelj. Na ta način smo si zagotovili proizvodne kapacitete v višini deset milijonov EUR letno.
Prepričani smo, da bodo poslovni rezultati v letu 2015 še boljši, saj nam položaj, ki smo si ga ustvarili na trgu,
omogoča širitev.
Turistični steber
Družba Terme Čatež, d.d. v letu 2015 načrtuje ohranjanje obstoječih deležev na emitivnih trgih, ob hkratnem
povečanju deležev promocij na posameznih trgih, kjer v 2015 pričakujejo pozitivno rast, tako prihodkov kot
števila nočitev. V letu 2015 bodo nadaljevali s sodelovanjem s prepoznavnimi osebami in športnimi klubi, kjer
želijo v sklopu dogodkov pridobiti čim večje število prodajnih in trženjskih priložnosti. V letu 2015 načrtujejo
nekaj investicij. Izpostaviti velja novo nogometno igrišče za katerega je zanimanje veliko, saj bo omogočalo
vadbo skozi celo leto.
Korak k doseganju zastavljenih ciljev in uresničitvi vizije družbe Marina Portorož, d.d. je v sprejetju smernic in
načrta poslovanja v prihajajočem letu. V prihajajočem letu bo naša pozornost usmerjena predvsem v dodano
vrednost produktov, razvijanju novih oziroma širitvi ponudbe obstoječih storitev. Dejavnosti družbe so vse bolj
naravnane v športne storitve, tako s področja navtike, kakor tudi širše. Nadaljevali bomo z dobro prakso
stroškovne učinkovitosti preteklih let. V letu 2015 so med drugim predvidene investicije v povečanje
zmogljivosti komunalnih privezov v kanalu Fazan za 22 novih priveznih mest in obnova sanitarij v stari marini.
V letu 2015 je v družbi Termalna riviera Ilidža, d.o.o. predvideno nadaljevanje pospeševanja produktne prodaje
storitev in širitve ciljnih skupin gostov. Načrtujemo povečanje števila poročnih večerij v sklopu Tropskega vrta.
Naša glavna usmerjenost v letu 2015 je na organizaciji športnih turnirjev. Velika pričakovanja so tudi na
organizirani šoli plavanja, ki jo izvajamo z najboljšimi trenerji, in je primerna za otroke od 3. leta starosti naprej.
Nadaljevali bomo z organizacijo odbojkarskega in nogometnega tekmovanja, ki se je v preteklih letih pokazala
za uspešno, in jo še bolj oplemenitili.
32
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Računovodsko poročilo
33
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
BILANCA STANJA
(v EUR)
Dolgoročna sredstva
Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve
Opredmetena osnovna sredstva
Naložbene nepremičnine
Dolgoročne finančne naložbe
Dolgoročne poslovne terjatve
Odložene terjatve za davek
Kratkoročna sredstva
Sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo
Zaloge
Kratkoročne finančne naložbe
Kratkoročne poslovne terjatve
Denarna sredstva
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
Zunajbilančna sredstva
31.12.2014
244.919.191
13.986.199
211.102.740
7.371.600
5.032.526
2.315.523
5.110.603
72.255.061
4.946.873
11.487.070
33.650.557
20.791.065
1.379.496
1.405.294
318.579.545
15.784.448
31.12.2013
255.816.850
17.600.713
217.041.800
8.107.158
4.847.928
3.149.518
5.069.733
86.539.969
6.464.964
11.535.958
43.203.990
24.190.840
1.144.217
531.744
342.888.563
15.637.830
Kapital
Vpoklicani kapital
Kapitalske rezerve
Rezerve iz dobička
Rezerve za prevrednotenje
Preneseni čisti poslovni izid
Čisti poslovni izid poslovnega leta
Prevedbeni popravek kapitala
Kapital neobvladujočih lastnikov
Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve
Dolgoročne obveznosti
Dolgoročne finančne obveznosti
Dolgoročne poslovne obveznosti
Odložene obveznosti za davek
Kratkoročne obveznosti
Obveznosti, vključene v skupine za odtujitev
Kratkoročne finančne obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančne obveznosti
85.686.471
9.428.893
1.334.287
22.964.803
(17.168.885)
69.127.373
9.137.075
143.296.128
123.524.741
6.962.181
12.809.206
78.579.733
55.131.452
23.448.281
1.880.137
318.579.545
15.784.448
103.489.080
9.428.893
149.768
1.334.287
23.760.231
68.815.901
9.313.844
79.176.351
66.365.532
21.543
12.789.276
149.026.617
123.099.719
25.926.898
1.882.670
342.888.563
15.637.830
Računovodske usmeritve in pojasnila na straneh od 42 do 77 so sestavni del računovodskih izkazov.
34
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA
(v EUR)
Čisti prihodki od prodaje
Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)
Stroški blaga, materiala in storitev
Stroški dela
Odpisi vrednosti
Drugi poslovni odhodki
Poslovni izid iz poslovanja
Finančni prihodki iz deležev
Finančni prihodki iz danih posojil
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev
Finančni odhodki iz finančnih naložb
Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti
Poslovni izid iz financiranja
Drugi prihodki
Drugi odhodki
Davek iz dobička
Odloženi davki
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Čisti poslovni izid, ki pripada obvladujočemu lastniku
Čisti poslovni izid, ki pripada neobvladujočim lastnikom
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)
31.12.2014
124.278.456
(30.064)
1.949.881
(80.906.184)
(26.993.871)
(12.312.256)
(1.707.811)
4.278.151
265.195
570.142
278.438
(10.128.901)
(11.415.878)
(197.290)
(20.628.294)
455.386
(170.667)
(732.327)
(36.456)
(16.834.207)
(17.436.406)
602.199
31.12.2013
129.234.336
(109.585)
1.722.689
(85.113.093)
(28.058.759)
(9.212.242)
(1.768.390)
6.694.956
464.602
640.715
292.355
(6.580.948)
(9.685.510)
(237.188)
(15.105.974)
819.218
(92.136)
(529.673)
1.190.080
(7.023.529)
(7.488.161)
464.632
4.278.151
6.694.956
11.494.584
14.401.817
635.570
72.018
Slabitev dobrega imena
3.937.725
-
Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi
1.027.969
1.201.888
Poslovni izid iz poslovanja + amortizacija (EBITDA)
Prilagojeni podatki brez učinkov pri prodaji nepremičnin in drugih odpisov vrednosti:
Dobiček oziroma izguba od prodaje nepremičnin
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)
Poslovni izid iz poslovanja + amortizacija (EBITDA)
35
8.608.275
7.824.826
15.824.708
15.531.687
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
IZKAZ VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA
(v EUR)
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Spremembe presežka iz prevrednotenja neopredmetenih sredstev in opredmetenih osnovnih sredstev
Spremembe presežka iz prevrednotenja finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo
Spremembe preteklih dobičkov
Druge sestavine vseobsegajočega donosa
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja, ki pripada obvladujočemu lastniku
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja, ki pripada neobvladujočim lastnikom
Vseobsegajoči donos na delnico, ki pripada obvladujočemu lastniku
Popravljeni vseobsegajoči donos na delnico, ki pripada obvladujočemu lastniku
36
2014
2013
(16.834.207)
(137.502)
(668.583)
(953.319)
818.470
(17.775.141)
(18.114.081)
338.940
(7.023.529)
(6.900.392)
(785.396)
(577.796)
(15.287.113)
(11.698.648)
(3.588.465)
-12,33
-12,33
-7,97
-7,97
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
IZKAZ DENARNIH TOKOV
(v EUR)
Denarni tokovi pri poslovanju
Postavke izkaza poslovnega izida
Poslovni prihodki (razen za prevrednotenje) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev
Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotenje) in finančni odhodki
iz poslovnih obveznosti
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih
Spremembe čistih obratnih sredstev (in časovnih razmejitev, rezervacij ter odloženih
terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja
Začetne manj končne poslovne terjatve
Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve
Začetne manj končne odložene terjatve za davek
Začetna manj končna sredstva (skupina za odtujitev) za prodajo
Začetne manj končne zaloge
Končni manj začetni poslovni dolgovi
Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek
Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju
Denarni tokovi pri naložbenju
Prejemki pri naložbenju
Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku drugih, ki se nanašajo na naložbenje
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev
Prejemki od odtujitve opredmetenih sredstev
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin
Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb
Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb
Izdatki pri naložbenju
Izdatki za pridobitve neopredmetenih sredstev
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev
Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb
Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb
Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju
Denarni tokovi pri financiranju
Prejemki pri financiranju
Prejemki od vplačanega kapitala
Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti
Prejemki od povečanja kratkoročnih finančnih obveznosti
Izdatki pri financiranju
Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje
Izdatki za vračila kapitala
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku
Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju
Končno stanje denarnih sredstev
Denarni izid v obdobju
Začetno stanje denarnih sredstev
37
31.12.2014
31.12.2013
126.432.292
132.004.944
(111.153.724)
(532.385)
(117.730.071)
883.426
2.426.480
(1.210.708)
(25.176)
1.168.000
(193.339)
18.946
(1.007.271)
19.752
15.942.867
(410.672)
(109.828)
(1.380.168)
190.000
343.037
804.717
(142.783)
(28.420)
14.424.182
534.626
464.846
615.213
168.094
3.513.867
607.661
669.894
76.077
2.770.325
(405.117)
(1.010.325)
(13.605)
(559.265)
(1.129.660)
2.178.674
(718.461)
(1.386.504)
(720)
(12.963)
(4.361.923)
(2.356.614)
1.578.384
50.000
1.514.759
4.538.550
(7.140.432)
(4.245.802)
(8.100.914)
(27.498)
(17.886.262)
(7.210.904)
(2.660.449)
(7.508.765)
(808.840)
(12.135.649)
1.379.496
235.279
1.144.217
1.144.217
(68.081)
1.212.298
38
Spremembe v kapitalu
Kri tje prenes ene i n tekoče i zgube
Skupaj
Stanje na dan 31. december 2013
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja
Vnos či s tega pos l ovnega i zi da poročeva l s kega obdobja
Sprememba pres ežka i z prevrednotenja neopredmeteni h s reds tev
Sprememba pres ežka i z prevrednotenja opredmeteni h os novni h s reds tev
Sprememba pres ežka i z prevrednotenja fi na nčni h na l ožb
Druge s es ta vi ne vs eobs ega jočega donos a poročeva l s kega obdobja
Skupaj
( v EUR)
Stanje na dan 31. decembra 2012
Stanje na dan 1. januarja 2013
Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki
9.428.893
-
Skupaj
vpoklicani
kapital
9.428.893
9.428.893
9.428.893
-
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja
Vnos či s tega pos l ovnega i zi da poročeva l s kega obdobja
Sprememba pres ežka i z prevrednotenja opredmeteni h os novni h s reds tev
Sprememba pres ežka i z prevrednotenja fi na nčni h na l ožb
Druge s es ta vi ne vs eobs ega jočega donos a poročeva l s kega obdobja
Skupaj
Spremembe v kapitalu
Kri tje prenes ene i n tekoče i zgube
Skupaj
Stanje na dan 31. december 2014
-
Skupaj
vpoklicani
kapital
9.428.893
9.428.893
Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki
Izpl a či l o di vi dend
Skupaj
( v EUR)
Stanje na dan 31. decembra 2013
Prilagoditve za nazaj (spremembe računovodskih usmeritev)
Stanje na dan 1. januarja 2014
Izkaz gibanja kapitala za leto 2013
IZKAZ GIBANJA KAPITALA
(7.839.407)
(7.839.407)
149.768
-
Kapitalske
rezerve
7.989.176
7.989.176
(149.768)
(149.768)
-
-
-
Kapitalske
rezerve
149.768
149.768
36.699.981
-
-
1.334.287
36.699.981
-
Rezerve za
Zakonske lastne deleže
in delnice
rezerve
36.699.981
1.334.287
36.699.981
1.334.287
1.334.287
-
-
Rezerve za
Zakonske lastne deleže
in delnice
rezerve
36.699.981
1.334.287
36.699.981
1.334.287
(36.699.981)
-
Lastne
delnice in
deleži
(36.699.981)
(36.699.981)
(36.699.981)
-
-
Lastne
deleži in
delnice
(36.699.981)
(36.699.981)
1.334.287
-
Skupaj
rezerve iz
dobička
1.334.287
1.334.287
1.334.287
-
-
Skupaj
rezerve iz
dobička
1.334.287
1.334.287
23.760.231
(3.103.967)
(755.274)
(3.859.241)
Rezerva
za
prevrednotenje
27.619.472
27.619.472
22.964.803
(64.287)
(731.141)
(795.428)
-
Rezerva
za
prevrednotenje
23.760.231
23.760.231
351.246
351.246
-
(351.246)
(351.246)
Preneseni
čisti
dobiček
-
(117.753)
(117.753)
-
718.439
718.439
-
Preneseni
čisti
dobiček
(600.686)
(600.686)
351.246
351.246
-
(351.246)
(351.246)
Preneseni
čisti
poslovni izid
-
(117.753)
(117.753)
-
718.439
718.439
-
Preneseni
čisti
poslovni izid
(600.686)
(600.686)
7.488.161
7.488.161
-
(7.488.161)
(7.488.161)
Čisti
poslovni izid
leta
-
267.521
267.521
(17.168.885)
(17.436.406)
(17.436.406)
-
Čisti
poslovni izid
leta
-
34.673.180
(7.488.161)
(3.103.967)
(755.274)
(351.246)
(11.698.648)
Skupaj
kapital
obvladujočih
lastnikov
46.371.828
46.371.828
16.559.098
(17.436.406)
(64.287)
(731.141)
718.439
(17.513.395)
-
Skupaj
kapital
obvladujočih
lastnikov
34.673.180
(600.686)
34.072.493
68.815.901
464.632
(3.796.425)
(30.122)
(226.550)
(3.588.465)
Kapital
neobvladujočih
lastnikov
72.404.366
72.404.366
69.127.373
602.199
(73.215)
62.558
100.031
691.573
(27.468)
(27.468)
Kapital
neobvladujočih
lastnikov
68.815.901
(352.633)
68.463.268
103.489.080
(7.023.529)
(6.900.392)
(785.396)
(577.796)
(15.287.113)
Skupaj
kapital
118.776.194
118.776.194
85.686.471
(16.834.207)
(137.502)
(668.583)
818.470
(16.821.822)
(27.468)
(27.468)
Skupaj
kapital
103.489.081
(953.319)
102.535.762
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
IZJAVA POSLOVODSTVA
Uprava potrjuje Konsolidirano letno poročilo in njegove sestavne dele skupaj z računovodskimi izkazi za
poslovno leto končano na dan 31. decembra 2014 in uporabljene računovodske usmeritve, pojasnila k
računovodskim izkazom ter priloge in razkritja.
Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi računovodskih izkazov dosledno uporabljene ustrezne računovodske
usmeritve, da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja in da letno
poročilo predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja skupine in izidov njenega poslovanja za
leto 2014.
Uprava je odgovorna tudi za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje
premoženja in drugih sredstev ter potrjuje, da so računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, izdelani na podlagi
predpostavke o nadaljnjem poslovanju družb v Skupini DZS ter v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi
standardi računovodskega poročanja (MSRP).
Ljubljana, 23.4.2015
39
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
POVEZANE DRUŽBE
Konsolidirano letno poročilo Skupine DZS je mogoče pridobiti na sedežu obvladujočega podjetja DZS,
založništvo in trgovina, d.d., Dalmatinova ulica 2, 1538 Ljubljana.
Povezano skupino podjetij, v katerih ima družba DZS, d.d. svoje finančne naložbe, sestavljajo na dan 31.12.2014
naslednja podjetja
Sedež
podjetja
Odstotek udeležbe
v kapitalu
Velikost lastnega
kapitala
Poslovni izid
leta
Dnevnik, d.d.
Ljubljana
35,11
9.147.197
988.017
DZS Investicije, d.o.o.
Ljubljana
100,00
27.088
(167.005)
Triplus, d.o.o.
Ljubljana
100,00
(1.688.783)
(45.102)
Suprima, d.o.o.
Krško
73,87
253.573
(93.219)
Terme Čatež, d.d.
Brežice
45,79
66.261.566
777.318
Uni Založba, d.o.o.
Maribor
51,00
14.100
(545)
EOL Grupa, d.o.o.
Karlovac
100,00
(440.682)
33.666
Delo Prodaja, d.d.
Ljubljana
27,97
29.947.276
(272.992)
Imovation, d.o.o.
Ljubljana
40,00
844.266
186.408
TEB Inženjering, d.d.
Zagreb
33,34
1.697.369
(15.633)
DIS 21, d.o.o.
Ljubljana
13,78
2.106
(420)
Intara, d.d.
Ljubljana
45,00
2.633.722
211
Margento Tehnologije, d.o.o.
Zagreb
40,00
660.164
(208.461)
Odvisna podjetja
Pridružena podjetja
Družba DZS, d.d. je imetnica 27,97% deleža družbe Delo Prodaja, d.d., družba Delo Prodaja, d.d. pa je imetnica
29,97% družbe DZS, d.d. Zaradi navzkrižnega lastništva za namen konsolidacije družba DZS, d.d. izračunava
63,77% pripadajočih deležev pridružene družbe Delo Prodaja, d.d., družba Delo Prodaja, d.d. pa 59,65%
pripadajočih deležev pridružene družbe DZS, d.d.
Poleg navedenih neposrednih naložb ima družba DZS, d.d. posredno preko odvisne družbe DZS Investicije,
d.o.o. v lasti še 15,94% delež družbe Dnevnik, d.d.
Dnevnik, d.d.
Sedež
podjetja
Odstotek udeležbe
v kapitalu
Ljubljana
15,94
Velikost lastnega
Poslovni izid leta
kapitala
9.147.197
988.017
Poleg navedenih neposrednih naložb je družba DZS, d.d. posredno preko hčerinske družbe Dnevnik, d.d.
povezana z naslednjimi družbami, ki sestavljajo Skupino Dnevnik
Sedež podjetja
Odstotek udeležbe
v kapitalu
Velikost lastnega
Poslovni izid leta
kapitala
Podjetje za informiranje, d.o.o.
Murska Sobota
93,22
587.992
23.453
DZS Grafik, d.o.o.
Ljubljana
51,00
1.792.387
310.295
Sinhro, d.o.o.
Ljubljana
50,00
78.749
725
DIS 21, d.o.o.
Ljubljana
33,89
2.106
(420)
Pridružena podjetja
40
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Poleg navedenih neposrednih naložb je družba DZS, d.d. posredno preko hčerinske družbe Terme Čatež, d.d.
povezana z naslednjimi družbami, ki sestavljajo Skupino Terme Čatež
Sedež podjetja
Odstotek udeležbe
v kapitalu
Velikost lastnega
kapitala
Poslovni izid
leta
Marina Portorož, d.d.
Portorož
100,00
46.590.102
1.073.053
M Kapital, d.d.
Portorož
100,00
18.332.960
455.165
M Naložbe, d.d.
Portorož
100,00
17.300.896
(2.959)
Termalna riviera Ilidža, d.o.o.
Sarajevo
90,00
(6.109.642)
(2.037.343)
Del Naložbe, d.d.
Brežice
95,31
2.601.611
(196.642)
Poleg navedenih neposrednih naložb je družba DZS, d.d. posredno preko hčerinske družbe Suprima, d.o.o.
povezana z naslednjo družbo, ki sestavlja Skupino Suprima
Sedež podjetja
GoodSelect, d.o.o.
Beograd
Odstotek udeležbe
v kapitalu
Velikost lastnega
kapitala
Poslovni izid
leta
75,00
49.718
11.423
Poleg navedenih neposrednih naložb je družba DZS, d.d. posredno preko hčerinske družbe EOL Grupa, d.o.o.
povezana z naslednjo družbo, ki sestavlja Skupino EOL Grupa
Sedež podjetja
Margento Tehnologije, d.o.o.
Zagreb
41
Odstotek udeležbe
v kapitalu
Velikost lastnega
kapitala
Poslovni izid
leta
60,00
660.164
(208.461)
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
POVZETEK POMEMBNIH RAČUNOVODSKIH USMERITEV
Podlaga za sestavo računovodskih izkazov
Izjava o skladnosti
Konsolidirani računovodski izkazi za leto končano 31.12.2014 ter pojasnila k izkazom v tem poročilu so
sestavljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), kot jih je sprejel Odbor za
mednarodne računovodske standarde (IASB), in tolmačenji Odbora za pojasnjevanje mednarodnega
računovodskega poročanja (IFRIC), kot jih je sprejela Evropska unija in upoštevajo določila Zakona o
gospodarskih družbah (ZGD-1). Posamični računovodski izkazi obvladujoče družbe DZS, d.d., družb v Skupini
Terme Čatež, d.d., Dnevnik, d.d., EOL Grupa, d.o.o. in Margento Tehnologije, d.o.o. so sestavljeni v skladu z
MSRP, posamični računovodski izkazi drugih odvisnih družb pa v skladu s SRS, zato je skupina v računovodskih
izkazih, če je bilo potrebno, dodatno opravila prilagoditve in preračune postavk skladno z MSRP. V skupinske
računovodske izkaze so vključeni revidirani računovodski izkazi obvladujoče družbe DZS, d.d., konsolidirani
izkazi Skupine Dnevnik in konsolidirani izkazi Skupine Terme Čatež, posamični izkazi družb EOL Grupa, d.o.o. in
Margento Tehnologije, d.o.o., ter nerevidirani izkazi ostalih odvisnih družb. V skupinskih računovodskih izkazih
so bile vse pomembnejše računovodske usmeritve odvisnih družb usklajene z usmeritvami obvladujoče družbe.
Vse medsebojne transakcije, stanja in nerealizirani dobički in izgube, ki so rezultat navedenih transakcij, so v
skupinskih izkazih izločeni. Manjšinski deleži so bili v skupinskih računovodskih izkazih razkriti posebej.
Upoštevata se temeljni računovodski predpostavki in sicer nastanek poslovnih dogodkov ter časovna
neomejenost delovanja. Računovodski izkazi so sestavljeni v evrih (EUR) brez centov.
Podlaga za merjenje
Konsolidirani računovodski izkazi družbe so pripravljeni ob upoštevanju izvirnih vrednosti, medtem ko se
poštena vrednost upošteva pri zemljiščih, izpeljanih finančnih sredstvih, finančnih instrumentih v posesti za
trgovanje in za prodajo razpoložljivih finančnih sredstvih, ki kotirajo na borzi ali pa so v skladu z MSRP
vrednoteni z uporabo modela vrednotenja. Uprava pri sestavi računovodskih izkazov poda presoje, ocene in
predpostavke, ki vplivajo na uporabo usmeritev, na izkazane vrednosti sredstev in na obveznosti, prihodkov in
odhodkov. Ocene in predpostavke temeljijo na prejšnjih izkušnjah in drugih dejavnikih, ki se v danih okoliščinah
smatrajo kot utemeljeni in na podlagi katerih lahko podamo presoje o knjigovodski vrednosti sredstev in
obveznosti. Ocene in navedene predpostavke je potrebno stalno pregledovati. Popravki računovodskih ocen se
pripoznajo le za obdobje, v katerem se ocena popravi, če vpliva zgolj na to obdobje, lahko pa se pripoznajo za
obdobje popravka in prihodnja leta, če popravek vpliva tako na tekoče kot na prihodnja leta.
Konsolidirani računovodski izkazi skupine DZS se sestavljajo v skladu z Mednarodnimi standardi
računovodskega poročanja (MSRP) od 1.1.2005 dalje.
Spremembe računovodskih usmeritev in ocen ter popravki napak
Spremembe računovodskih usmeritev
Družbi DZS, d.d. in Terme Čatež, d.d. sta je v letu 2014 spremenili računovodsko usmeritev za obračun
neizkoriščenih dopustov v tekočem obračunskem obdobju. Rezultat spremembe računovodske usmeritve sta
družbi upoštevala za nazaj tako, da sta obračun neizkoriščenih dopustov na stanje 31.12.2013 bremenili
42
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
preneseni čisti poslovni izid, obveznost pa izkazali na kratkoročnih časovnih razmejitvah. Neizkoriščeni dopusti
iz leta 2013 so se v celoti obračunali v letu 2014, stanje neizkoriščenih dopustov iz leta 2014 je izkazano na
pasivnih časovnih razmejitvah.
Spremembe računovodskih ocen
Družba DZS, d.d. je v poslovnem letu 2014 spremenila računovodsko oceno, ki se nanaša na višino oblikovanih
rezervacij za jubilejne nagrade na podlagi sklepa uprave k podjetniški kolektivni pogodbi. Sprememba
računovodske ocene je za nazaj evidentirana v prenesenem poslovnem izidu, potrebni znesek rezervacij za leto
2014 pa bremeni tekoči poslovni izid.
Popravki napak
Skupina v poslovnem letu po končani reviziji za leto 2013 ni popravljala pomembnih napak.
Tečaj in način preračuna v domačo valuto
Postavke v računovodskih izkazih, ki so navedene v tujih valutah, so v bilanci stanja in izkazu poslovnega izida
preračunane v evre po referenčnem tečaju ECB. Pozitivne ali negativne tečajne razlike, ki so posledica teh
dogodkov, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida med finančnimi prihodki oziroma odhodki.
Sredstva in obveznosti podjetij v tujini se preračunajo v EUR po referenčnem tečaju ECB, ki velja na dan bilance
stanja. Prihodki in odhodki podjetij v tujini se preračunajo v EUR na podlagi povprečnih tečajev med letom.
Tečajne razlike, ki nastanejo ob preračunu se neposredno pripoznajo v kapitalu kot prevedbena rezerva.
Poročanje po segmentih
Segment je prepoznavni sestavni del skupine, ki se ukvarja s proizvodi ali storitvami (poslovni segment) ali
proizvodi in storitvami v posebnem gospodarskem okolju (območni segment) ter je predmet tveganj in
donosov, drugačnih od tistih v drugih odsekih. Delovanje skupine temelji na treh področjih: založniško medijskem, trgovskem (pisarniške in šolske potrebščine) in turističnem, ki jih šteje za temeljne oblike poročanja
po poslovnih segmentih. Skupina DZS ustvarja večino prihodkov v Republiki Sloveniji, zato podrobnejšega
poročila po območnih segmentih kot dodatni obliki poročanja ne vodi.
Neopredmetena sredstva
Neopredmeteno sredstvo se na začetku izmeri po nabavni vrednosti.
Po začetnem pripoznanju skupina neopredmetena sredstva vodi po modelu nabavne vrednosti, pri čemer je
njegova nabavna vrednost zmanjšana za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.
Neopredmetena sredstva se razvrščajo na tista s končnimi dobami koristnosti in tista z nedoločenimi dobami
koristnosti. Knjigovodska vrednost neopredmetenega sredstva s končno dobo koristnosti se zmanjšuje z
amortiziranjem ter z oslabitvami, kadar obstajajo vzroki za to. Amortizacija neopredmetenih osnovnih sredstev
se prične obračunavati, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Ustreznost uporabljene dobe in metode
amortiziranja se pregleda najmanj konec poslovnega leta. Morebitne potrebne prilagoditve so obravnavane kot
43
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
sprememba računovodske ocene. Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja,
ki se prične, ko je sredstvo na razpolago za uporabo.
Ocenjene dobe koristnosti so naslednje (po pomembnejših vrstah):
 računalniški programi: 2 - 4 leta, oziroma 25% do 50%
 licence, franšize, blagovne znamke in izdajateljske pravice: 3 - 10 let, oziroma 10% do 33%
Dobro ime je razvrščeno med tista neopredmetena sredstva z nedoločno dobo koristnosti in predstavlja
presežek nabavne vrednosti kupljenih deležev v podjetjih nad pripadajočo vrednostjo kapitala odvisnih podjetij.
Če je presežek negativen (slabo ime), se le-ta neposredno pripozna v izkazu poslovnega izida. Dobro ime se ne
amortizira, lahko se prevrednoti zaradi oslabitve.
Opredmetena osnovna sredstva
Opredmeteno osnovno sredstvo, ki izpolnjuje pogoje za pripoznanje, se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po
nabavni vrednosti. Nabavno vrednost osnovnega sredstva sestavljajo nakupna cena, nevračljive dajatve,
neposredni stroški usposobitve ter ocena stroškov razgradnje, odstranitve in obnovitve.
Za kasnejše merjenje opredmetenih sredstev skupina uporablja model nabavne vrednosti. Pri tem so
opredmetena osnovna sredstva izkazana po njihovih nabavnih vrednostih, zmanjšanih za amortizacijski
popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.
Model nabavne vrednosti v skupini velja za vsa opredmetena osnovna sredstva razen za zemljišča, ki so
prevrednotena na pošteno vrednost na podlagi neodvisnih pooblaščenih cenilcev.
Če je nabavna vrednost osnovnega sredstva visoka, skupina razporedi nabavno vrednost osnovnega sredstva na
njegove pomembnejše dele, ki imajo lahko različno življenjsko dobo in posebej amortizira vsak tak del.
Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev se obračunava po metodi enakomernega časovnega
amortiziranja, ob upoštevanju dobe koristnosti vsakega posameznega sredstva. Zemljišča se na amortizirajo.
Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev se prične obračunavati, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo.
Ustreznost uporabljene dobe in metode amortiziranja se pregleda najmanj konec vsakega poslovnega leta.
Morebitne potrebne prilagoditve so obravnavane kot sprememba računovodske ocene. Ocenjene dobe
koristnosti so dane glede na uporabljene letne amortizacijske stopnje, ki so naslednje:
 zidane in druge zgradbe
1-5 %
 pohištvo, oprema in motorna vozila
5-33%
 naložbe v tuja osnovna sredstva
5-8%
Če ni zanemarljiva, se preostala vrednost pregleda na letni osnovi.
Predvideni stroški popravil večjih vrednosti se obravnavajo kot deli opredmetenih osnovnih sredstev in se
amortizirajo po stopnji, ki zagotavlja, da bo ocenjeni znesek nadomeščen do časa, ko bodo stroški popravil
večjih vrednosti dejansko nastali.
Stroški, ki povečajo prihodnje koristi opredmetenega osnovnega sredstva, povečajo njegovo nabavno vrednost.
Stroški, ki podaljšajo dobo koristnosti opredmetenega osnovnega sredstva, zmanjšajo amortizacijski popravek
vrednosti. Vsi ostali stroški so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki takoj, ko nastanejo.
Stroški izposojanja se pripoznajo kot odhodki ob nastanku.
44
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Naložbene nepremičnine
Naložbena nepremičnina je posedovana, da bi prinašala najemnino ali povečala vrednost dolgoročne naložbe
ali oboje.
Na začetku je naložbena nepremičnina pripoznana po nabavni vrednosti, stroški posla so vključeni v vrednost.
Za kasnejše merjenje naložbenih nepremičnin skupina uporablja model nabavne vrednosti, kjer so naložbene
nepremičnine pripoznane po njihovih nabavnih vrednostih, zmanjšanih za amortizacijski popravek vrednosti in
nabrano izgubo zaradi oslabitve. Skupina je opravila vrednotenje naložbenih nepremičnin s strani
pooblaščenega cenilca ob prehodu na MSRP, vendar ni bilo bistvenega odstopanja glede na njihovo nabavno
vrednost. Obračunana amortizacija in oslabitve naložbenih nepremičnin so izkazane kot amortizacija in
prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi z naložbenimi nepremičninami. Ocenjena doba koristnosti
naložbenih nepremičnin je dana glede na letno amortizacijsko stopnjo, ki se v skupini upošteva med 1,79% do
3% letno.
Oslabitve dolgoročnih sredstev, razen finančnih naložb
Skupina na dan vsakega poročanja oceni, ali je kako znamenje, da utegne biti sredstvo oslabljeno. Če je
kakršnokoli tako znamenje, mora skupina oceniti nadomestljivo vrednost sredstva.
Kot nadomestljiva vrednost se šteje poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje ali vrednost pri uporabi,
odvisno od tega, katera je večja. Ocenjevanje vrednosti pri uporabi obsega ocenjevanje prejemkov in izdatkov,
ki bodo izhajali iz nadaljnje uporabe sredstva in njegove končne odtujitve, ter uporabo ustrezne
razobrestovalne (diskontne) mere pri teh prihodnjih denarnih tokovih. Vrednost pri uporabi se lahko ugotavlja
tudi za denar ustvarjajočo enoto, to je najmanjšo določljivo skupino sredstev, katerih nenehna uporaba je vir
denarnih prejemkov, večinoma neodvisnih od denarnih prejemkov iz drugih sredstev ali skupin sredstev. Samo
če je nadomestljiva vrednost sredstva manjša od njegove knjigovodske vrednosti, se njegova knjigovodska
vrednost zmanjša na njegovo nadomestljivo vrednost. Takšno zmanjšanje je izguba zaradi oslabitve. Izguba
zaradi oslabitve sredstva, ki se meri po modelu nabavne vrednosti, se pripozna v izkazu poslovnega izida. Izguba
zaradi oslabitve sredstva, ki se meri po modelu prevrednotenja, pa bremeni neposredno vsak presežek iz
prevrednotenja, preden se razlika pripozna v izkazu poslovnega izida.
Izgube zaradi oslabitve, pripoznane pri sredstvu v prejšnjih obdobjih, je treba razveljaviti, kadar in zgolj kadar se
je spremenila ocena, uporabljena za ugotovitev nadomestljive vrednosti sredstva, potem ko je bila pripoznana
zadnja izguba zaradi oslabitve. V takšnem primeru je treba knjigovodsko vrednost sredstva povečati na njegovo
nadomestljivo vrednost. Takšno povečanje je razveljavitev izgube zaradi oslabitve. Pri razveljavitvi izgube zaradi
oslabitve sredstva pa povečana knjigovodska vrednost ne sme presegati knjigovodske vrednosti, ki bi bila
ugotovljena (po odštetju amortizacijskega popravka vrednosti), če pri njem v prejšnjih letih ne bi bila
pripoznana izguba zaradi oslabitve, razen če je takšno povečanje posledica prevrednotenja. Razveljavitev
izgube zaradi oslabitve sredstva, ki se meri po modelu nabavne vrednosti, se pripozna v izkazu poslovnega izida.
Razveljavitev izgube zaradi oslabitve sredstva, ki se meri po modelu prevrednotenja, pa je treba pripisati
neposredno presežku iz prevrednotenja. Če je bila izguba zaradi oslabitve istega prevrednotenega sredstva
pripoznana v izkazu poslovnega izida, je treba razveljavitev takšne izgube zaradi oslabitve prav tako pripoznati v
izkazu poslovnega izida.
45
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Osnova za uskupinjevanje
Skupinski računovodski izkazi vključujejo računovodske izkaze obvladujoče družbe in odvisnih družb. Odvisna
družba je družba, v kateri ima obvladujoča družba prevladujoč kapitalski delež ali prevladujoč vpliv iz drugih
razlogov.
Poslovne združitve
Obvladovanje je možnost odločanja o finančnih in poslovnih usmeritvah podjetja ali družbe za pridobivanje
koristi iz njegovega delovanja. Za datum nakupa velja dan, ko je obvladovanje preneseno na prevzemnika. Pri
določitvi datuma nakupa je treba presoditi, ali je obvladovanje preneseno z ene stranke na drugo. Skupina
vrednoti dobro ime po pošteni vrednosti prenesene kupnine, vključno s pripoznano vrednostjo kakršnega koli
neobvladujočega deleža v prevzeti družbi, zmanjšano za čisto pripoznano vrednost (običajno pošteno vrednost)
prevzetih sredstev in obveznosti, vrednotenih na dan prevzema. Prenesena kupnina vključuje poštene
vrednosti prenesenih sredstev, obveznosti Skupine do predhodnih lastnikov prevzete družbe in poslovne
deleže, izdane s strani Skupine. Prenesena kupnina vsebuje tudi pošteno vrednost zneska, katerega plačilo je
odvisno od prihodnjih dogodkov, in pravice prevzete družbe do plačil z delnicami, ki jih je v poslovni združitvi
treba nadomestiti. V primeru, da se prejšnja razmerja med Skupino in prevzeto družbo prekinejo zaradi
poslovne združitve, se vrednost prekinitve (navedena v pogodbi) in vrednost netržnega dela odštejeta od
prenesene kupnine in pripoznata med drugimi stroški. Pogojna obveznost prevzete družbe se v poslovni
združitvi upošteva takrat, ko ta obveznost predstavlja tekočo obvezo in izhaja iz preteklih dogodkov ter če je
njeno pošteno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Skupina vrednoti neobvladujoče deleže po sorazmernem
deležu v razpoznavnem sredstvu prevzete družbe.
Odvisne družbe
Odvisne družbe so družbe, ki jih obvladuje nadrejena družba DZS, d.d. Obvladovanje obstaja, ko ima družba
zmožnost odločati o finančnih in poslovnih usmeritvah podjetja za pridobivanje koristi iz njegovega delovanja.
Računovodski izkazi odvisnih družb so vključeni v skupinske računovodske izkaze od datuma, ko se
obvladovanje začne, do datuma, ko preneha. Računovodske usmeritve odvisnih družb so bile spremenjene in
usklajene z usmeritvami Skupine. Izgube, ki se nanašajo na neobvladujoče deleže v odvisni družbi se razporedijo
v postavko neobvladujoči deleži, četudi bo potem postavka izkazovala negativno stanje.
Prevzemi družb, ki so pod skupnim upravljanjem
Poslovne združitve, ki nastanejo na podlagi prenosov deležev v družbah, ki so pod skupnim upravljanjem
družbenika, ki obvladuje Skupino se obračunavajo kot da bi do prevzema prišlo na začetku najzgodnejše
primerjave primerjalnega obdobja ali, če kasneje, na dan ko je prišlo do skupnega upravljanja; zaradi tega se
primerjave prenovijo. Prevzeta sredstva in obveznosti se pripoznajo po knjigovodski vrednosti, ki je že prej
zapisana v konsolidiranih računovodskih izkazih obvladujoče družbe Skupine. Praviloma se za prevzeme družb
pod skupnim upravljanjem ne uporablja MSRP 3, torej se združitev oziroma pripojitev opravi po knjigovodskih
vrednostih. Razlika med prevzetimi sredstvi in obveznostmi in zamenjanimi delnicami prevzete družbe za
delnice prevzemne družbe se pripozna neposredno v kapitalu kot povečanje oziroma zmanjšanje prenesenega
poslovnega izida.
46
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Izguba obvladovanja
Po izgubi obvladovanja Skupina odpravi pripoznanje sredstev in obveznosti odvisnega podjetja, neobvladujočih
deležev, kot tudi pripoznanje drugih sestavin kapitala, ki se nanašajo na odvisno podjetje. Kakršnikoli presežki
ali primanjkljaji, ki se pojavijo pri izgubi obvladovanja se pripozna v poslovnem izidu. Če Skupina zadrži kakšen
delež v prejšnji odvisni družbi, se ta delež izmeri po pošteni vrednosti na datum, ko se obvladovanje izgubi.
Kasneje se ta delež obračuna v kapitalu kot naložba v pridruženo družbo (obračunan po kapitalski metodi) ali
kot za prodajo razpoložljivo finančno sredstvo, odvisno od stopnje zadržanega vpliva.
Naložbe v pridružene družbe in skupaj obvladovane družbe
Pridružene družbe so družbe, v katerih ima Skupina pomemben vpliv, ne obvladuje pa njihove finančne in
poslovne usmeritve. Skupaj obvladovane družbe so družbe, katerih gospodarska delovanja so pod skupnim
obvladovanjem Skupine in ki so nastala na podlagi pogodbenega sporazuma, po katerem so potrebne soglasne
finančne in poslovne odločitve. Naložbe v pridružene družbe in skupaj obvladovane družbe se obračunavajo po
kapitalski metodi. Skupinski računovodski izkazi zajemajo delež Skupine v dobičkih in izgubah skupaj
obvladovanih družb, izračunan po kapitalski metodi, po opravljeni uskladitvi računovodskih usmeritev, od
datuma, ko se pomemben vpliv začne, do datuma, ko se konča. Če je delež Skupine v izgubah pridružene
družbe ali skupaj obvladovane družbe večji kot njen delež, se knjigovodska vrednost deleža Skupine (vključno z
vsemi dolgoročnimi naložbami) zmanjša na nič, delež v nadaljnjih izgubah pa se preneha pripoznavati, toda le v
obsegu, za katerega ima Skupina obvezo ali je opravila plačila v imenu pridružene družbe ali skupaj
obvladovane družbe.
Posli izvzeti iz konsolidacije
Pri sestavi konsolidiranih računovodskih izkazov so izločena stanja, dobički in izgube, ki izhajajo iz poslov znotraj
Skupine. Nerealizirani dobički iz poslov s pridruženimi podjetji (obračunani po kapitalski metodi) se izločijo le do
obsega deleža Skupine v tem podjetju. Nerealizirane izgube se izločijo na enak način kot dobički pod pogojem,
da ne obstaja dokaz o oslabitvi.
Finančne naložbe
V skladu z MSRP skupina dolgoročne in kratkoročne finančne naložbe razvršča v 4 skupine finančnih naložb:
1. skupina: finančne naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
2. skupina: finančne naložbe v posesti do zapadlosti
3. skupina: posojila in terjatve
4. skupina: za prodajo razpoložljive finančne naložbe
Naložbe v netržne vrednostne papirje oziroma deleže so razvrščene v četrto skupino.
Vse skupine finančnih naložb se pripoznajo po datumu trgovanja.
Ob zaključku poslovnega leta, če je to dovoljeno in primerno, skupina posamezne dolgoročne in kratkoročne
finančne naložbe ustrezno prerazvrsti v drugo skupino.
Ob pripoznanju se finančna naložba izmeri po pošteni vrednosti. V kolikor gre za finančne naložbe, merjene po
odplačni vrednosti in finančne naložbe merjene po pošteni vrednosti prek presežka iz prevrednotenja in
naložbe merjene po nabavni vrednosti, se pošteni vrednosti prištejejo še stroški posla, ki so neposredno
47
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
povezani s pridobitvijo finančne naložbe. Vrednotenje finančne naložbe je odvisno od tega, v katero skupino je
posamezna finančna naložba razvrščena:
 Finančne naložbe, razvrščene v 1. skupino so vrednotene po pošteni vrednosti. Poštena vrednost je
tržno oblikovana vrednost (enotni borzni tečaj delnic, objavljena dnevna vrednost enote premoženja
vzajemnega sklada, enotni tečaj obveznice, vrednost terminske pogodbe,...) ali pa je poštena vrednost
ugotovljena z uporabo modela vrednotenja na podlagi cenitve. Sprememba poštene vrednosti za
finančne naložbe v 1. skupini se pripozna v izkazu poslovnega izida kot finančni prihodek oziroma
odhodek.
 Finančne naložbe, razvrščene v 2. in 3. skupino so vrednotene po odplačni vrednosti. Odplačna
vrednost je znesek, s katerim se finančna naložba izmeri ob začetnem pripoznanju, zmanjšan za
odplačila glavnice, povečan oziroma zmanjšan za amortizacijo diskonta oziroma premije (po metodi
veljavnih obresti) ter zmanjšan za morebitne oslabitve.
 Finančne naložbe, razvrščene v 4. skupino, so merjene bodisi po nabavni vrednosti bodisi v skladu z
MRS 39 po pošteni vrednosti. Poštena vrednost je tržno oblikovana vrednost (enotni borzni tečaj
delnic, objavljena dnevna vrednost enote premoženja vzajemnega sklada, enotni tečaj obveznice,
vrednost terminske pogodbe,...) ali pa je poštena vrednost ugotovljena z uporabo modela vrednotenja
na podlagi cenitve. Cenitev pooblaščenega cenilca se bo izvajala vsakič, ko se bo ocenilo, da bi se
poštena vrednost naložbe lahko pomembno razlikovala od pripoznane knjigovodske vrednosti.
Sprememba poštene vrednosti za finančne naložbe v 4. skupini se pripozna v presežku iz
prevrednotenja. Finančni prihodek kot posledica odprave presežka iz prevrednotenja za finančne
naložbe v 4. skupini se pripozna ob prodaji finančne naložbe oziroma odpravi pripoznanja le – te.
Pripoznanje finančne naložbe je odpravljeno, kadar potečejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz naslova
finančne naložbe.
Na datum vsakega poročanja skupina oceni, ali obstajajo nepristranski dokazi o morebitni oslabljenosti
finančne naložbe. V kolikor taki razlogi obstajajo, jih je potrebno oceniti in določiti vrednost izgube zaradi
oslabitve. Izguba kot posledica prevrednotenja zaradi oslabitve, ki je ni mogoče poravnati s presežkom iz
prevrednotenja, se pripozna kot finančni odhodek v izkazu poslovnega izida.
Pri finančnih naložbah v posesti do zapadlosti v plačilo ter posojilih in terjatvah, ki so izkazane po odplačni
vrednosti, se izguba zaradi oslabitve odpravi, če je naknadno povečanje nadomestljive vrednosti sredstva
mogoče nepristransko povezati z dogodkom, ki je nastal po pripoznanju oslabitve. Izguba zaradi oslabitve se
odpravi prek poslovnega izida. Znesek izgube se izmeri kot razlika med knjigovodsko vrednostjo sredstva in
sedanjo vrednostjo pričakovanih prihodnjih denarnih tokov (razen prihodnjih kreditnih izgub, ki še niso
nastale), ki so diskontirani po izvirni veljavni obrestni meri finančnega sredstva (to je, po veljavni obrestni meri,
izračunani pri začetnem pripoznanju).
Izgube zaradi oslabitve, ki je pripoznana za finančno naložbo, razpoložljivo za prodajo, ki je merjena po nabavni
vrednosti, ni mogoče odpraviti. Znesek izgube se izmeri kot razlika med knjigovodsko vrednostjo finančnega
sredstva in sedanjo vrednostjo pričakovanih prihodnjih denarnih tokov, diskontirani po trenutni tržni
donosnosti za podobna finančna sredstva.
Izgube zaradi oslabitve, ki so pripoznane za finančno naložbo v kapitalski instrument, razvrščen kot razpoložljiv
za prodajo, ni mogoče razveljaviti prek poslovnega izida. Če se poštena vrednost dolgovnega instrumenta,
razvrščenega kot razpoložljivega za prodajo, poveča in je mogoče povečanje nepristransko povezati z
dogodkom, ki je nastal po pripoznanju izgube zaradi oslabitve v poslovnem izidu, je potrebno izgubo zaradi
oslabitve razveljaviti prek poslovnega izida kot finančni prihodek. Znesek izgube pri za prodajo razpoložljivih
finančnih naložbah po pošteni vrednosti se izmeri kot razlika med nabavno vrednostjo in sprotno pošteno
48
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
vrednostjo, zmanjšana za izgubo zaradi oslabitve takšnega finančnega sredstva, ki je bila prej pripoznana v
poslovnem izidu.
Zaloge
Zaloge se vrednotijo po izvirni vrednosti ali čisti iztržljivi vrednosti in sicer po manjši izmed njiju. Zaloge
nedokončane proizvodnje in končanih proizvodov se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo po po spremenljivih
proizvajalnih stroških, ki vsebujejo neposredne stroške materiala, avtorskih honorarjev, avtorizacij in storitev.
Količinska enota zaloge materiala in trgovskega blaga se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni ceni, ki
jo sestavljajo nakupna cena, uvozne in druge nevračljive nakupne dajatve ter neposredni stroški nabave. Med
nevračljive nakupne dajatve se všteva tudi tisti davek na dodano vrednost, ki se ne povrne. Nakupna cena se
zmanjša za dobljene popuste.
Skupina za zmanjševanje količin proizvodov in polproizvodov in trgovskega blaga v zalogi uporablja metodo
tehtanih povprečnih cen in metodo zaporednih cen FIFO.
Zaloge se zaradi okrepitve ne prevrednotujejo. Zaloge se zaradi oslabitve prevrednotujejo, če njihova
knjigovodska vrednost presega njihovo čisto iztržljivo vrednost.
Terjatve
Poslovni cikel je daljši od 1 leta, zato se terjatve v tem obdobju obravnavajo kot kratkoročne.
Med dolgoročnimi poslovnimi terjatvami izkazujemo dolgoročne blagovne kredite, dane za odkup stanovanj in
prodajo blaga.
Kratkoročne poslovne terjatve so sestavljene iz terjatev do kupcev iz naslova prodaje in iz drugih terjatev,
predvsem iz naslova obresti za dana posojila, odkupljene oziroma odstopljene terjatve ter druge terjatve iz
pogodbenih razmerij. Terjatve vseh vrst se v začetku izkazujejo z zneski, ki izhajajo iz ustreznih listin, ob
predpostavki, da bodo poplačane. Terjatve, za katere obstaja domneva, da ne bodo poravnane ali niso
poravnane v rednem roku, so popravljene z naslednjo metodo oblikovanja popravka vrednosti:
Podjetje za terjatve do kupcev mesečno preko popravka vrednosti terjatev evidentira prevrednotovalne
poslovne odhodke:
 0,5 odstotka od fakturirane prodaje domačim in tujim pravnim osebam,
 5 odstotkov od fakturirane prodaje fizičnim osebam na kredit (brez prodaje po predračunih).
Višina popravkov, izračunanih na podlagi usmeritev iz prejšnjih dveh odstavkov, se ob koncu leta preveri in
uskladi z zneski odprtih terjatev ob koncu leta, upoštevaje njihovo starost in stopnjo oziroma verjetnost
izterljivosti.
Za ostale terjatve iz poslovanja se glede na presojo posamezno oblikujejo popravki vrednosti.
Odpisi vrednosti terjatev se izvajajo dosledno preko kontov popravkov vrednosti terjatev kar pomeni, da so bile
terjatve, ki se dokončno izbrišejo iz računovodskih evidenc na podlagi ustreznih dokaznih listin in sklepa uprave,
predhodno oslabljene.
49
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Denarna sredstva
Denarne ustreznike predstavljajo gotovina v blagajnah, čeki občanov, depoziti pri bankah z rokom zapadlosti do
12 mesecev, sredstva na bankah na vpogled ter takoj udenarljivi dolžniški vrednostni papirji.
Negativna stanja oziroma prekoračitve na transakcijskih računih se izkazujejo kot prejeta posojila.
Kapital
Pridobljene lastne delnice ali poslovni deleži se odštevajo od kapitala. V poslovnem izidu se ob nakupu, prodaji,
izdaji ali umiku ne pripozna dobiček ali izguba iz tega posla oziroma se vse razlike poračunavajo s kapitalom.
Dividende se pripoznajo kot obveznosti v obdobju, v katerem skupščina sprejme sklep o njihovi delitvi.
Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve
Skupina v bilanci stanja izkaže rezervacije, če ima zaradi preteklega dogodka sedanjo pravno ali posredno
obvezo in če obstaja verjetnost, da bo za poravnavo te obveze potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo
gospodarske koristi. Kjer je učinek časovne vrednosti denarja bistven, se znesek rezervacije določi z
diskontiranjem pričakovanih prihodnjih denarnih tokov po obrestni meri pred obdavčitvijo. Ta odraža obstoječe
ocene časovne vrednosti denarja in po potrebi tudi tveganja, ki so značilna za obveznost. Učinek iz naslova
diskontiranja se izkazuje kot finančni odhodek oziroma prihodek.
Če skupina z veliko gotovostjo pričakuje, da bo nekatere ali vse izdatke, potrebne za poravnavo rezervacije,
povrnila druga stranka, se povračila pripoznajo kot posebno sredstvo, ki ne presega zneska rezervacije. Pri tem
se odhodki za rezervacije poračunajo s prihodki od pripoznanja sredstva.
Rezervacije se zmanjšujejo neposredno za stroške oziroma odhodke, za pokrivanje katerih so oblikovane, kar
pomeni, da se v izkazu poslovnega izida ne pojavljajo več, razen v primeru rezervacij za kočljive pogodbe in
dolgoročno odloženih prihodkov, katerih poraba se prenaša med poslovne prihodke.
Obveznosti
Dolgovi se merijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obresti. Če se pomembni zneski dolgov ne
obrestujejo, se izkazujejo po diskontirani vrednosti, pri čemer se upošteva povprečna obrestna mera, ki jo v
primerljivih poslih dosega skupina. Če se dejanska oziroma dogovorjena obrestna mera ne razlikuje pomembno
od efektivne obrestne mere, se v bilanci izkazujejo po začetni pripoznani vrednosti, zmanjšani za odplačila.
Prihodki
Prihodki so povečanja gospodarskih koristi v obračunskem obdobju v obliki povečanj sredstev ali zmanjšanj
dolgov. Prek poslovnega izida vplivajo na velikost kapitala.
Prihodki se razčlenjujejo na poslovne prihodke, finančne prihodke in druge prihodke.
Prihodki iz prodaje proizvodov se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, ko skupina na kupca prenese
pomembna tveganja in koristi, povezane z lastništvom proizvodov. Prihodki od prodaje proizvodov, trgovskega
blaga in materiala se merijo na podlagi prodajnih cen, navedenih v računih ali drugih listinah, zmanjšanih za
50
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
popuste, odobrene ob prodaji ali kasneje, tudi zaradi zgodnejšega plačila. Prihodki iz opravljenih storitev se v
izkazu poslovnega izida pripoznajo glede na stopnjo dokončanosti posla na datum bilance stanja. Stopnja
dokončanosti se oceni s pregledom opravljenega dela. Prihodki se ne pripoznajo, če se pojavi negotovost glede
poplačljivosti nadomestila in z njim povezanih stroškov ali možnosti vračila proizvodov ali pa glede na nadaljnje
odločanje o prodanih proizvodih.
Prihodki od najemnin iz naložbenih nepremičnin se pripoznavajo med prihodki enakomerno med trajanjem
najema.
Državne podpore se v začetku pripoznajo v računovodskih izkazih kot odloženi prihodki, kadar obstaja
sprejemljivo zagotovilo, da bo skupina te podpore prejela in da bo izpolnila pogoje v zvezi z njimi. Državne
podpore, prejete za kritje stroškov, se pripoznajo strogo dosledno kot prihodki v obdobjih, v katerih nastanejo
zadevni stroški, ki naj bi jih podpore nadomestile. S sredstvi povezane državne podpore se v izkazu poslovnega
izida pripoznavajo strogo dosledno med drugimi prihodki iz poslovanja v dobi koristnosti takega sredstva.
Prihodki iz obresti se pripoznajo v izkazu poslovnega izida ob njihovem nastanku z uporabo metode efektivne
obrestne mere. Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo na dan, ko je uveljavljena
delničarjeva pravica do plačila. Kot finančni prihodki so v izkazu poslovnega izida izkazane tudi pozitivne tečajne
razlike, dobički iz instrumentov za varovanje pred tveganjem in drugi prihodki, ki izhajajo iz finančnih naložb.
Odhodki
Odhodki se razčlenjujejo na poslovne odhodke, finančne odhodke in druge odhodke.
Nabavna vrednost prodanega blaga vsebuje neto fakturno vrednost prodanega blaga, izdatke za carino in druge
uvozne dajatve, ki so zaračunane po dobaviteljevi ceni, prevozne stroške, stroške zavarovanja in druge odvisne
nabavne stroške.
Proizvajalni stroški prodanih količin ter stroški prodajanja in splošnih dejavnosti so odvisni od metode
vrednotenja zalog, opisani pod poglavjem zaloge.
Prevrednotovalni poslovni odhodki nastajajo zaradi oslabitve osnovnih in obratnih sredstev, terjatev in zalog,
pa tudi zaradi izgube pri prodaji neopredmetenih sredstev in opredmetenih osnovnih sredstev v primerjavi z
njihovo knjigovodsko vrednostjo.
Finančni odhodki obsegajo obresti od posojil, ki se izračunavajo po metodi efektivne obrestne mere, negativne
tečajne razlike, izgube iz instrumentov za varovanje pred tveganjem in druge odhodke, ki izhajajo iz finančnih
naložb.
Davek od dobička
Davek od dobička oziroma izgube poslovnega leta obsega odmerjeni in odloženi davek. Odmerjeni davek je
tisti, ki bo odveden od obdavčljivega dobička za poslovno leto, z uporabo davčnih stopenj, uveljavljenih na
datum bilance stanja, ob morebitni prilagoditvi davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti. Pri
izkazovanju odloženega davka se uporablja metoda obveznosti bilance stanja, pri čemer se upoštevajo začasne
razlike med knjigovodsko vrednostjo in davčno vrednostjo sredstev ter obveznosti.
Odložena obveznost za davek se pripozna za vse začasne razlike, razen:
 dobro ime v primeru, da ne gre za davčno priznan odhodek;
51
Skupina DZS


Konsolidirano letno poročilo 2014
začetno pripoznanje sredstev ali obveznosti v poslovnem dogodku, ki ni združitev, delitev, zamenjava
kapitalskih deležev ter prenos dejavnosti, in ne vpliva na računovodski niti na obdavčljivi dobiček;
razlike v zvezi z naložbami v odvisne družbe, podružnice in pridružene družbe ter deleži v skupnih
podvigih v tisti višini, za katero obstaja verjetnost, da ne bo odpravljena v predvidljivi prihodnosti.
Odložena terjatev za davek se pripozna za vse začasne razlike, neizrabljeni davčni dobropisi in davčne izgube v
višini, za katero obstaja verjetnost, da bo na razpolago prihodnji obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo
mogoče uporabiti odloženo terjatev, razen:
 če razlike izhajajo iz začetno pripoznanih sredstev ali obveznosti ali obveznosti v poslovnem dogodku,
ki v času nastanka ne vpliva niti na računovodski dobiček niti na obdavčljivi dobiček, razen če gre za
terjatve iz poslovne združitve, delitve, zamenjave kapitalskega deleža ali prenosa dejavnosti;
 če razlike izhajajo iz finančnih naložb v odvisne družbe, podružnice in pridružene družbe ter deležev v
skupnih podvigih in ni verjetno da bodo začasne razlike odpravljene v predvidljivi prihodnosti
Ob sestavitvi bilance stanja skupina ponovno oceni prej nepripoznane terjatve za odloženi davek in jih
pripozna, če je verjetno, da bo prihodnji obdavčljivi dobiček omogočil uporabo terjatev za odloženi davek.
Skupina zmanjša knjigovodsko vrednost terjatev za odloženi davek, če ni več verjetno, da bo na razpolago
dovolj obdavčljivega dobička. Vsako takšno zmanjšanje se odpravi, če postane verjetno, da bo na razpolago
zadosten obdavčljivi dobiček.
Davek od dobička se izkaže v izkazu poslovnega izida, razen v tistem delu, v katerem se nanaša neposredno na
postavke izkazane v kapitalu in se zato izkazuje med kapitalom.
52
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve
Pravice do intelektualne
Neopredmetena
Dolgoročno
Stroški
lastnine in
sredstva v
odloženi
Dobro
Dani
razvijanja
druge pravice
pridobivanju
stroški
ime
predujmi
Skupaj
607.954
4.488.710
-
363.321
15.466.362
-
20.926.347
-
-
-
-
-
-
-
607.954
4.488.710
-
363.321
15.466.362
-
20.926.347
Pridobitve
-
336.652
46.029
460.473
-
4.007
847.161
Vstop družb v skupino
-
-
-
-
-
-
-
Slabitev podjetij v skupini
-
-
-
-
-
-
-
(79.795)
125.824
(46.029)
-
-
-
-
Odtujitve
-
-
-
-
-
-
-
Izločitev družb iz skupine
-
-
-
-
-
-
-
Prenos dolgoročnih AČR na stroške
-
-
-
(150.472)
-
-
(150.472)
Oslabitve
-
(147.261)
-
-
-
-
(147.261)
Odpisi
-
-
-
-
-
-
-
Prerazvrstitve
-
742
-
-
-
-
742
(v EUR)
Nabavna vrednost
31. decembra 2013
Prilagoditve
1. januarja 2014
Prenos z investicij v teku
Tečajne razlike
31. decembra 2014
(2.763)
(717)
-
-
-
-
(3.480)
525.396
4.803.950
-
673.322
15.466.362
4.007
21.473.037
487.408
2.767.086
-
71.140
-
-
3.325.634
-
-
-
-
-
-
-
487.408
2.767.086
-
71.140
-
-
3.325.634
Nabrani popravek vrednosti
31. decembra 2013
Prilagoditve
1. januarja 2014
37.148
335.219
-
-
-
-
372.367
Vstop družb v skupino
-
-
-
-
-
-
-
Odtujitve
-
-
-
-
-
-
-
Izločitev družb iz skupine
-
-
-
-
-
-
-
Prenos na kratkoročna sredstva
-
-
-
834
-
-
834
Oslabitve
-
(147.260)
-
-
3.937.725
-
3.790.465
Odpisi
-
-
-
-
-
-
-
(2.215)
(247)
-
-
-
-
(2.462)
Amortizacija v letu
Tečajne razlike
-
-
-
-
-
-
-
522.341
2.954.798
-
71.974
3.937.725
-
7.486.838
31. decembra 2013
120.546
1.721.624
-
292.181
15.466.362
-
17.600.713
1. januarja 2014
120.546
1.721.624
-
292.181
15.466.362
-
17.600.713
3.055
1.849.152
-
601.348
11.528.637
4.007
13.986.199
Prerazvrstitve
31. decembra 2014
Neodpisana vrednost
31. decembra 2014
Med neopredmetenimi dolgoročnimi sredstvi so premoženjske pravice za programsko opremo, dolgoročni
odloženi stroški, licence in franšize, blagovne znamke in izdajateljske pravice ter dobro ime iz konsolidacije.
Podlaga za njihovo merjenje je njihova nabavna vrednost z vsemi pripadajočimi stroški. Dobro ime v višini
11.528.637 EUR predstavlja presežek nabavne vrednosti kupljenih deležev nad pripadajočo vrednostjo kapitala
odvisnih podjetij. V letu 2014 je Skupina DZS slabila izkazano dobro ime v višini 3.937.725 EUR. Za pridobitev
neopredmetenih sredstev na dan 31.12.2014 izkazujemo 3.875 EUR kratkoročnih obveznosti do dobaviteljev.
53
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Opredmetena osnovna sredstva
(v EUR)
Nabavna vrednost
31. decembra 2013
Pri l a godi tve
1. januarja 2014
Pri dobi tve
Prenos z i nves tici j v teku
Odtuji tve
Prenos na kra tkoročna s reds tva
Os l a bi tve
Odpi s i
Prera zvrs titve
Teča jne ra zl i ke
31. decembra 2014
Nabrani popravek vrednosti
31. decembra 2013
Pri l a godi tve
1. januarja 2014
Amortiza ci ja v l etu
Popra vek PV i z pretekl i h l et
Odtuji tve
Os l a bi tve
Odpi s i
Teča jne ra zl i ke
31. decembra 2014
Neodpisana vrednost
31. decembra 2013
1. januarja 2014
31. decembra 2014
Zemljišča
Proizvajalne
naprave in
Zgradbe
stroji
106.559.551 168.630.518
106.559.551 168.630.518
7.747
299.140
(170.919)
(230.861)
106.396.379 168.698.797
Druge
Vlaganja v
naprave in tuja osnovna
oprema
sredstva
21.943
21.943
43.012
(51.088)
13.867
35.876.427
35.876.427
177.434
340.667
(1.346.796)
(301.247)
(88.339)
(4.726)
34.653.420
1.111.084
1.111.084
1.111.084
Osnovna
sredstva v
pridobivanju
Predujmi za
osnovna
sredstva
1.445.744
1.445.744
684.272
(647.554)
(742)
1.481.720
128.143
128.143
(582)
127.561
17.876
17.876
(2.936)
14.940
69.141.417
69.141.417
4.281.768
(27.794)
(192.771)
73.202.620
(69.113)
(69.113)
25.942
(51.088)
(94.259)
27.247.775
27.247.775
2.198.427
(1.247.151)
(300.642)
(87.708)
(3.971)
27.806.730
498.788
498.788
56.402
555.190
-
-
106.541.675
106.541.675
106.381.439
99.489.101
99.489.101
95.496.177
91.056
91.056
108.126
8.628.652
8.628.652
6.846.690
612.296
612.296
555.894
1.445.744
1.445.744
1.481.720
128.143
128.143
127.561
Druga opred
osnovna
sredstva
Skupaj
105.133 313.878.543
105.133 313.878.543
904.718
(1.748.576)
(352.335)
(88.339)
(742)
(5.308)
105.133 312.587.961
-
96.836.743
96.836.743
6.562.539
(27.794)
(1.442.858)
(351.730)
(87.708)
(3.971)
101.485.221
105.133 217.041.800
105.133 217.041.800
105.133 211.102.740
Kot jamstvo za dolgove imamo zastavljene nepremičnine. Knjigovodska vrednost vseh zastavljenih
nepremičnin, izkazanih med opredmetenimi osnovnimi sredstvi, naložbenimi nepremičninami in sredstvi za
prodajo, na dan 31.12.2014 znaša 134.797.541 EUR. Na delu osnovnih sredstev in finančnih naložb družbe DZS,
d.d. je vpisana prepoved razpolaganja v višini 18.503.706 EUR do 1.6.2015.
Za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev na dan 31.12.2014 izkazujemo 271.958 EUR kratkoročnih
obveznosti do dobaviteljev, ki bodo poravnane v letu 2015.
Na podlagi sprejetih računovodskih usmeritev Skupina DZS vrednoti zemljišča po pošteni vrednosti na podlagi
cenitev neodvisnih pooblaščenih cenilcev. Tako ugotovljena poštena vrednost zemljišč je na dan 31.12.2014
izkazana v višini 10.381.439 EUR. Knjigovodska vrednost, ki bi bila pripoznana, če bi se prevrednotena zemljišča
izkazovala po modelu nabavne vrednosti, znaša 35.798.439 EUR.
Osnovna sredstva v finančnem najemu
(v EUR)
Knjigovodska vrednost zgradb v finančnem najemu
Knjigovodska vrednost opreme v finančnem najemu
Skupaj
31.12.2014
15.297.715
401.535
15.699.250
31.12.2013
15.457.334
439.634
15.896.968
Osnovna sredstva, pridobljena s finančnim najemom, se nanašajo na poslovne prostore in opremo na Letališki
cesti v Ljubljani, ki jih uporablja DZS, d.d. in osebna vozila, ki jih ima v finančnem najemu družba Suprima, d.o.o.
54
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Naložbene nepremičnine
31.12.2014
3.537.690
3.833.910
7.371.600
(v EUR)
Zemljišča
Zgradbe
Skupaj
(v EUR)
Nabavna vrednost
31. decembra 2013
1. januarja 2014
Pridobitve
Odtujitve
31. decembra 2014
Nabrani popravek vrednosti
31. decembra 2013
1. januarja 2014
Amortizacija v letu
Odtujitve
31. decembra 2014
Neodpisana vrednost
31. decembra 2013
1. januarja 2014
31. decembra 2014
31.12.2013
3.544.432
4.562.726
8.107.158
11.043.457
11.043.457
13.605
(1.154.302)
9.902.760
2.936.299
2.936.299
281.527
(686.666)
2.531.160
8.107.158
8.107.158
7.371.600
Prihodki od najemnin in podobno
(v EUR)
Naložbene nepremičnine
Prihodki od najemnin
Neposredni odhodki naložbenih nepremičnin, ki prinašajo najemnine
Neposredni odhodki naložbenih nepremičnin, ki ne prinašajo najemnine
Skupaj
2014
2013
1.074.492
30.292
23.570
1.128.354
1.096.206
67.000
27.631
1.190.837
Med naložbenimi nepremičninami Skupine DZS izkazujemo zgradbe oziroma dele zgradb ter pripadajoča
zemljišča, ki jih oddajamo za daljše časovno obdobje. Ocenjujemo, da je poštena vrednost naložbenih
nepremičnin v okviru neodpisane vrednosti teh nepremičnin.
Dolgoročne finančne naložbe
(v EUR)
Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil
Delnice in deleži v pridruženih družbah
Druge delnice in deleži
Druge dolgoročne finančne naložbe
Dolgoročna posojila
Dolgoročna posojila drugim
Skupaj
31.12.2014
4.909.781
2.581.118
1.127.626
1.201.037
122.745
122.745
5.032.526
31.12.2013
4.725.183
2.506.336
1.181.970
1.036.877
122.745
122.745
4.847.928
(v EUR)
Finančne naložbe po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida
Posojila
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Skupaj
31.12.2014
122.745
4.909.781
5.032.526
31.12.2013
33.966
122.745
4.691.217
4.847.928
55
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
(v EUR)
Posojila
Dolgoročna posojila, dana drugim, tudi dani finančni najem
Skupaj
31.12.2014
31.12.2013
122.745
122.745
122.745
122.745
(v EUR)
Finančne naložbe po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida
Druge dolgoročne finančne naložbe
- druge naložbe v delnice in deleže
Skupaj
31.12.2014
31.12.2013
-
33.966
33.966
33.966
(v EUR)
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe, izmerjene po nabavni vrednosti
Druge naložbe, izmerjene po nabavni vrednosti
- naložbe v delnice in deleže
- druge finančne naložbe
Druge naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek kapitala
- naložbe v delnice in deleže
- druge finančne naložbe
Oslabitev za prodajo razpoložljivih naložb
- v delnice in deleže pridruženih družb
- v delnice in deleže drugih družb
Skupaj
31.12.2014
31.12.2013
2.727.962
3.461.919
3.424.278
37.641
2.391.811
1.228.415
1.163.396
(3.671.911)
(146.844)
(3.525.067)
4.909.781
2.653.180
3.463.627
3.425.986
37.641
2.297.432
1.298.196
999.236
(3.723.022)
(146.844)
(3.576.178)
4.691.217
Gibanje dolgoročnih finančnih naložb
(v EUR)
Kosmata vrednost
Stanje 31.12.2013
Povečanja
Nova posojila, nakupi
Prevrednotenje - tečajne razlike
Prenos iz kratkoročnih posojil
Neizplačani pripadajoči dobički ali izgube
Pripis obresti
Prevrednotenje na pošteno vrednost
Prenos iz podjetij v skupini na druge finančne
naložbe
Zmanjšanja
Odplačila, prodaje
Prenos na kratkoročni del
Dokončen odpis
Prevrednotenje na pošteno vrednost
Stanje 31.12.2014
Popravek vrednosti
Stanje 31.12.2013
Povečanja
Oblikovanje popravka vrednosti v letu
Prenos iz kratkoročnega dela
Zmanjšanja
Izterjane odpisane naložbe
Dokončen odpis
Prenos na kratkoročni del
Stanje 31.12.2014
Čista vrednost 31.12.2013
Čista vrednost 31.12.2014
Finančne naložbe
po pošteni
vrednosti prek IPI
Delnice in deleži
v pridruženih
družbah
Posojila
Finančne naložbe,
razpoložljive za
prodajo
Skupaj
33.966
2.653.180
122.745
6.117.960
8.927.851
-
74.782
-
958
-
501.265
184.745
-
502.223
74.782
184.745
-
(33.966)
-
2.727.962
(958)
122.745
(322.982)
(270.357)
6.210.631
(323.940)
(33.966)
(270.357)
9.061.338
-
146.844
-
3.933.079
4.079.923
-
-
-
9.439
-
9.439
-
33.966
-
146.844
2.506.336
2.581.118
122.745
122.745
(60.550)
3.881.968
2.184.881
2.328.663
(60.550)
4.028.812
4.847.928
5.032.526
56
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Na podlagi sprejete računovodske usmeritve je družba DZS, d.d. v preteklih letih v skladu z MRS 27 in MRS 39
upoštevala vrednotenje pomembnih deležev v odvisne družbe (Dnevnik, d.d., Terme Čatež, d.d., Suprima,
d.o.o.) na podlagi cenitve pooblaščenih ocenjevalcev vrednosti podjetij. Izbrani model vrednotenja v postopku
uskupinjevanja ne vpliva na konsolidirane izkaze.
Skupina DZS je v letu 2014 oblikovala 9.439 EUR popravkov vrednosti dolgoročnih finančnih naložb zaradi
oslabitev.
Kot jamstvo za dolgove imamo zastavljene vrednostne papirje, katerih knjigovodska vrednost je 98.003.187
EUR.
Kratkoročne finančne naložbe
(v EUR)
Kratkoročne finančne naložbe, razen posojil
Delnice in deleži v pridruženih družbah
Druge delnice in deleži
Druge kratkoročne finančne naložbe
Kratkoročna posojila
Kratkoročna posojila družbam v skupini
Kratkoročna posojila, dana pridruženim družbam
Kratkoročna posojila drugim
Dani kratkoročni depoziti
Skupaj
31.12.2014
21.004.906
5.470.839
15.289.962
244.105
12.645.651
2.240.000
7.021.631
3.384.020
33.650.557
31.12.2013
24.728.417
6.181.140
18.086.575
460.702
18.475.573
2.240.000
10.647.129
5.588.444
43.203.990
(v EUR)
Posojila
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Skupaj
31.12.2014
12.645.651
21.004.906
33.650.557
31.12.2013
18.475.573
24.728.417
43.203.990
(v EUR)
Posojila
Kratkoročna posojila, dana pridruženim in skupaj obvladovanim družbam
Kratkoročna posojila, dana drugim
Dani kratkoročni depoziti
Oslabitev kratkoročno danih posojil
- danih družbam v skupini
- danih drugim
Skupaj
31.12.2014 31.12.2013
(v EUR)
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe, izmerjene po nabavni vrednosti
Druge naložbe, izmerjene po nabavni vrednosti
- naložbe v delnice in deleže
- druge finančne naložbe
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek kapitala
Druge naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek kapitala
- naložbe v delnice in deleže
- druge finančne naložbe
Oslabitev za prodajo razpoložljivih naložb
- v delnice in deleže drugih družb
- oslabitev drugih naložb
Skupaj
57
2.240.000
11.016.686
3.384.020
(3.995.055)
(3.995.055)
12.645.651
2.240.000
12.068.154
5.588.444
(1.421.025)
(1.421.025)
18.475.573
31.12.2014 31.12.2013
4.193.104
18.146.653
17.708.653
438.000
1.277.735
3.850.903
3.825.798
25.105
(6.463.489)
(6.244.489)
(219.000)
21.004.906
4.193.104
19.148.469
18.710.469
438.000
1.988.036
3.285.901
3.263.199
22.702
(3.887.093)
(3.887.093)
24.728.417
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Gibanje kratkoročnih finančnih naložb
(v EUR)
Kosmata vrednost
Stanje 31.12.2013
Povečanja
Nova posojila, nakupi
Vstop družb v skupino
Pripis obresti
Neizplačani pripadajoči dobički ali izgube
Dobro/slabo ime pridruženih družb
Prenos iz dolgoročnega dela
Prevrednotenje na pošteno vrednost
Prenos negativnega presežka iz prevrednotenja
Prenos iz skupine med druge fin. naložbe
Zmanjšanja
Odplačila, prodaje
Izločitev družb iz skupine
Prevrednotenje - tečajne razlike
Prenos na dolgoročni del
Dokončen odpis
Prevrednotenje na pošteno vrednost
Stanje 31.12.2014
Popravek vrednosti
Stanje 31.12.2013
Povečanja
Oblikovanje popravka vrednosti v letu
Zmanjšanja
Dokončen odpis naložb
Stanje 31.12.2014
Čista vrednost 31.12.2013
Čista vrednost 31.12.2014
Finančne
naložbe v
pridružene
družbe
Kratkoročni
depoziti
Finančne
Dani
naložbe
kratkoročna razpoložljive
posojila
za prodajo
6.181.140
5.588.444
14.358.154
22.085.734
48.213.472
(195.312)
709.584
-
21.375.855
4.050
-
33.927
26.461
-
539.109
52.217
-
21.409.782
30.511
(195.312)
709.584
539.109
52.217
-
(1.224.573)
5.470.839
(23.584.329)
3.384.020
(121.840)
(810)
(1.039.206)
13.256.686
-
-
1.471.025
3.538.457
5.009.482
-
-
3.583.236
3.578.577
7.161.813
6.181.140
5.470.839
5.588.444
3.384.020
(1.059.206)
3.995.055
12.887.129
9.261.631
(1.010.236)
6.106.798
18.547.277
15.534.067
(2.069.442)
10.101.853
43.203.990
33.650.557
Skupaj
(8.763) (23.714.932)
(810)
(1.002.247) (2.041.453)
(25.185) (1.249.758)
21.640.865 43.752.410
V Skupini DZS smo opravili pregled vrednosti finančnih naložb v skladu z MSRP in v skladu s Pojasnilom 1 k SRS 3
Slovenskega inštituta za revizijo z dne 22.12.2008. Na podlagi te preverbe je Skupina DZS oblikovala v letu 2014
popravek vrednosti kratkoročnih finančnih naložb zaradi oslabitev v višini 3.578.577 EUR. Opravljene so bile
tudi slabitve vrednosti danih kratkoročnih posojil v višini 3.583.236 EUR.
Kot jamstvo za dolgove imamo zastavljene vrednostne papirje po knjigovodski vrednosti v višini 43.213.077
EUR.
Dana posojila so zavarovana z zastavljenimi vrednostnimi papirji, menicami in s prejetim garantnim pismom.
Dolgoročne poslovne terjatve
(v EUR)
Dolgoročni blagovni krediti, dani na domačem trgu
Druge dolgoročne poslovne terjatve
Kratkoročni del dolgoročnih poslovnih terjatev
Oslabitve
Skupaj
31.12.2014
3.563.346
(584.187)
(663.636)
2.315.523
58
31.12.2013
4.558.188
(1.100.058)
(308.612)
3.149.518
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Popravki vrednosti dolgoročnih poslovnih terjatev
(v EUR)
Stanje 1. januarja
Povečanja
Oblikovanje popravkov vrednosti v letu
Zmanjšanja
Stanje 31. decembra
2014
308.612
2013
308.612
355.024
-
663.636
308.612
31.12.2014
31.12.2013
550.281
92.000
92.000
839.592
92.000
649.650
2.315.523
278.136
540.713
787.373
140.713
140.713
1.261.870
3.149.518
31.12.2014
21.062.979
14.553.514
6.509.465
37.622
759
3.865.866
3.313.301
584.187
(8.073.649)
(2.460.975)
(1.779.543)
(1.827.645)
(2.005.486)
20.791.065
31.12.2013
22.704.379
17.472.729
5.231.650
28.839
1.425
2.950.665
4.517.480
1.100.058
(7.112.006)
(3.068.225)
(1.777.585)
(305.305)
(1.960.891)
24.190.840
2014
7.112.006
2013
6.827.992
2.677.352
14.906
-
881.651
38.733
(41.647)
67.141
(262.382)
(36.129)
(1.431.814)
(290)
8.073.649
(135.905)
(173.439)
(277.335)
(75.185)
7.112.006
Starostna struktura dolgoročnih poslovnih terjatev
(v EUR)
Zapadlo do
- 2 let
- 3 let
- 4 let
- 5 let
- 6 let
- nad 6 let
Skupaj
Kratkoročne poslovne terjatve
(v EUR)
Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev
- na domačem trgu
- na tujih trgih
Dani kratkoročni predujmi in varščine
Kratkoročne terjatve iz poslovanja za tuj račun
Kratkoročne terjatve, povezane s finančnimi prihodki
Druge kratkoročne terjatve
Kratkoročni del dolgoročnih poslovnih terjatev
Oslabitve
- terjatve do kupcev na domačem trgu
- terjatve do kupcev na tujem trgu
- terjatev do podjetij v skupini
- terjatev, povezane s finančnimi prihodki
- druge kratkoročne terjatev
Skupaj
Popravki vrednosti kratkoročnih poslovnih terjatev
(v EUR)
Stanje 1. januarja
Povečanja
Oblikovanje popravkov vrednosti v letu
Oblikovanje popravkov vrednosti za zamudne obresti
Prenos iz terjatev do skupine na terjatve do drugih
Vstop družb v skupini
Zmanjšanja
Izterjane odpisane terjatve
Izterjane odpisane terjatve - zamudne obresti
Dokončen odpis terjatev
Prenos na popravek vrednosti posojila
Tečajne razlike
Stanje 31. decembra
59
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Starostna struktura kratkoročnih poslovnih terjatev
(v EUR)
Nezapadlo
Zapadlo do
- 30 dni
- 60 dni
- 90 dni
- 180 dni
- 360 dni
- nad 360 dni
Skupaj
31.12.2014
11.753.173
31.12.2013
15.153.770
2.216.630
627.348
419.049
779.285
1.243.896
3.751.684
20.791.065
2.626.104
1.096.501
808.442
728.296
807.549
2.970.178
24.190.840
Kratkoročne poslovne terjatve so zavarovane z menicami, nepremičninami, garancijami in vrednostnimi papirji,
v skupni vrednosti 810.990 EUR.
Kratkoročna sredstva za prodajo
(v EUR)
Opredmetena osnovna sredstva za prodajo
Finančne naložbe, namenjene prodaji
Skupaj
(v EUR)
Nabavna vrednost
31. decembra 2013
1. januarja 2014
Izstop družb iz skupine
Odtujitve
Prenos na opredmetena osnovna sredstva
31. decembra 2014
Popravek vrednosti
31. decembra 2013
1. januarja 2014
Oslabitve
Izstop družb iz skupine
31. decembra 2014
Neodpisana vrednost
31. decembra 2013
1. januarja 2014
31. decembra 2014
31.12.2014
4.946.873
4.946.873
31.12.2013
5.961.167
503.797
6.464.964
Finančne naložbe
Osnovna sredstva
Skupaj
3.503.797
3.503.797
3.503.797
5.961.167
5.961.167
(1.014.294)
4.946.873
9.464.964
9.464.964
(1.014.294)
8.450.670
3.000.000
3.000.000
503.797
3.503.797
-
3.000.000
3.000.000
503.797
3.503.797
503.797
503.797
-
5.961.167
5.961.167
4.946.873
6.464.964
6.464.964
4.946.873
31.12.2014
495.196
75.357
4.179.168
6.433.292
354.268
(50.211)
11.487.070
31.12.2013
525.345
66.033
4.453.488
6.587.393
305.905
(402.206)
11.535.958
Zaloge
(v EUR)
Material in surovine
Nedokončana proizvodnja
Proizvodi
Trgovsko blago
Predujmi za zaloge
Oslabitve
Skupaj
60
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Gibanje popravka vrednosti zalog
(v EUR)
Stanje 1. januarja
Povečanja
Vstop družb v skupino
Oblikovanje popravkov vrednosti v letu
Zmanjšanja
Uničenje ali odprodaja
Tečajne razlike
Stanje 31. decembra
2014
402.206
2013
329.373
288.698
1.320
200.547
(640.460)
(233)
50.211
(129.034)
402.206
2014
4.202
227.097
67.256
298.555
2013
26.667
290.638
78.980
396.285
2014
81.616
(115.725)
(34.109)
2013
87.628
(148.901)
(61.273)
31.12.2014
175.400
2.104
378.003
520.216
3.421
263.028
37.324
1.379.496
31.12.2013
177.332
5.087
388.812
526.463
25.405
19.826
1.292
1.144.217
31.12.2014
936.849
319.939
64.790
83.716
1.405.294
31.12.2013
191.510
241.664
57.663
40.907
531.744
Odpisi zalog med letom
(v EUR)
Nedokončana proizvodnja
Proizvodi
Trgovsko blago
Skupaj
Inventurni presežki / primanjkljaji
(v EUR)
Popisni presežek
Popisni primanjkljaj
Skupaj
Denarna sredstva
(v EUR)
Gotovina v blagajni v domači valuti
Gotovina v blagajni v tuji valuti
Denar na poti
Denarna sredstva na računih v domači valuti
Denarna sredstva na računih v tuji valuti
Kratkoročni depoziti v domači valuti
Denarna sredstva na posebnih računih za posebne namene
Skupaj
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
(v EUR)
Kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki
Kratkoročno nezaračunani prihodki
Vrednotnice
DDV od prejetih predujmov
Skupaj
Kapital
Kapital odraža lastniško financiranje družbe in je z vidika podjetja njegova obveznost do lastnikov. Opredeljen
je, ne samo z zneski, ki so jih lastniki vložili v družbo, temveč tudi z zneski, ki so nastali pri poslovanju družbe.
61
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Vpoklicani kapital DZS, d.d. so vpisali oziroma vplačali njegovi lastniki in je opredeljen v statutu družbe in je
registriran na sodišču. Vpoklicani kapital družbe znaša 9.428.893 EUR. Razdeljen je na 2.259.540 navadnih
imenskih kosovnih delnic, ki predstavljajo en razred.
Kapitalske rezerve Skupine DZS na dan 31.12.2013 v višini 149.769 EUR so bile porabljene za pokrivanje
negativnega čistega poslovnega izida za leto 2014.
Na podlagi 64. in 230. člena Zakona o gospodarskih družbah mora uprava delniške družbe že pri sestavi letnega
poročila oblikovati rezerve za lastne delnice v višini zneskov, ki so bili plačani za pridobitev lastnih delnic,
oziroma rezerve za lastne delnice sprostiti, če je med poslovnim letom odtujila lastne deleže in če je v skladu s
pravili o vrednotenju knjigovodskih postavk prevrednotila vrednost naložbe v lastne deleže na nižji znesek. Na
podlagi 251. člena Zakona o gospodarskih družbah enako velja, če delnice družbe pridobiva ali ima od nje
odvisna družba ali družba, v kateri ima družba večinski delež.
Družba DZS, d.d. ima na dan 31.12.2014 v lasti 15.070 lastnih delnic v višini 438.405 EUR in 775.777 lastnih
delnic, ki so v lasti njenih odvisnih družb. Skupno število lastnih delnic družbe DZS, d.d., za katere so oblikovane
rezerve za lastne delnice na dan 31.12.2014, znaša 790.847 v višini 30.907.020 EUR in je v primerjavi s
preteklim letom nespremenjeno.
Po sklepih skupščin delničarjev družb v Skupini DZS je bilo v letu 2014 razporejenih 27.468 EUR sredstev za
izplačilo dividend neobvladujočim lastnikom, dividende obvladujočim lastnikom so v konsolidaciji izločene.
Čisti poslovni izid obvladujočega lastnika za tekoče obračunsko obdobje je negativen v višini 17.436.406 EUR.
Tehtano povprečno število navadnih delnic, uveljavljajočih se v obračunskem obdobju, se preračuna za
poslovne dogodke, ki spreminjajo uveljavljajoče se navadne delnice, ne da bi prišlo do ustrezne spremembe
virov, razen za zamenjave možnostnih navadnih delnic. Tehtano povprečno število navadnih delnic,
uveljavljajočih se v obračunskem obdobju, je 1.468.693. Čista izguba na tako izračunane uveljavljajoče delnice v
obračunskem obdobju je 11,87 EUR na delnico.
Za izračun popravljenega čistega poslovnega izida na delnico je potrebno tehtano povprečno število navadnih
delnic povečati za tehtano povprečno število navadnih delnic, ki bi jih podjetje izdalo ob zamenjavi vseh
popravljalnih možnostih navadnih delnic za navadne delnice.
Vse sestavine kapitala izven osnovnega kapitala pripadajo lastnikom osnovnega kapitala v sorazmerju njihovega
lastniškega deleža v osnovnem kapitalu.
Knjigovodska vrednost delnice DZS, d.d. na dan 31. december 2014 znaša 40,83 EUR.
Ob prehodu na evro je skupščina delničarjev družbe DZS, d.d., dne 31.5.2007, sprejela sklep o spremembi
delnic z nominalnim zneskom v kosovne delnice. Le-te se ne glasijo na nominalni znesek, ima pa vsaka kosovna
delnica enak delež in pripadajoč znesek v osnovnem kapitalu. Delež posamezne kosovne delnice v osnovnem
kapitalu se določa glede na število izdanih kosovnih delnic.
Uprava družbe DZS, d.d., je s sklepom skupščine, z dne 23.11.2010, pooblaščena, da poveča osnovni kapital
družbe skupno za največ 3.405.938,07 EUR, z izdajo novih delnic za vložke, v petih letih po vpisu te spremembe
statuta v sodni register. V primeru povečanja osnovnega kapitala družbe z izdajo novih delnic iz naslova
odobrenega kapitala je uprava družbe pooblaščena, da odloči o izključitvi prednostne pravice delničarjev do
novih delnic. Nove delnice se izdajo tudi za stvarne vložke in samo s soglasjem nadzornega sveta družbe.
62
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
V skladu z 247. členom ZGD-1 je skupščina, dne 22.8.2013, sprejela sklep, s katerim je pooblastila upravo
družbe, da v obdobju 36-ih mesecev kupuje lastne delnice, pri čemer število pridobljenih delnic na podlagi tega
sklepa ne sme preseči 210.884 delnic, po najnižji nakupni ceni 15,00 EUR in najvišji nakupni ceni 35,00 EUR za
delnico. Družba lahko pridobiva lastne delnice za katerikoli namen, ne pa izključno za namen trgovanja.
Prednostna pravica delničarjev pri odsvajanju lastnih delnic se v celoti izključi. Skupščina družbe je pooblastila
upravo, da lahko lastne delnice umakne brez nadaljnjega sklepanja o zmanjšanju osnovnega kapitala. V tem
primeru velja pooblastilo nadzornemu svetu za uskladitev statuta družbe na podlagi sklepa uprave o umiku
lastnih delnic.
Preračun poslovnega izida
z rastjo življenjskih stroškov 0,20%
(16.350.143)
(69.346)
(16.419.489)
(16.834.207)
(69.346)
(16.903.553)
(v EUR)
Poslovni izid iz rednega delovanja
Splošno prevrednotenje kapitala
Poslovni izid iz rednega delovanja
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Splošno prevrednotenje kapitala
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Gibanje presežka iz prevrednotenja
Opredmetena Dolgoročne Kratkoročne
osnovna
finančne
finančne
sredstva
naložbe
naložbe
Skupaj
29.980.580 (1.068.164) (5.152.185) 23.760.231
(v EUR)
Začetno stanje 31. decembra 2013
Povečanje
Uskladitve s pošteno vrednostjo
Bruto vrednost
Vpliv odloženih davkov
Odprava ob odtujitvi sredstev
Bruto vrednost
Vpliv odloženih davkov
Oslabitev finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo
(prenos negativnega presežka iz prevrednotenja v odhodke)
Bruto vrednost
Vpliv odloženih davkov
Zmanjšanje
Uskladitve s pošteno vrednostjo
Bruto vrednost
Vpliv odloženih davkov
Odprava v dobro prenesenih dobičkov
Bruto vrednost
Vpliv odloženih davkov
Končno stanje 31. decembra 2014
-
(3.949)
(4.942)
993
(19.436)
(23.417)
3.981
385.087
463.960
(78.873)
-
381.138
459.018
(77.880)
(19.436)
(23.417)
3.981
-
-
43.340
52.217
(8.877)
43.340
52.217
(8.877)
(64.287)
(76.765)
12.478
29.916.293 (1.091.549)
(1.136.183) (1.136.183)
(1.249.757) (1.249.757)
113.574
113.574
(64.287)
(76.765)
12.478
(5.859.941) 22.964.803
Razčlenitev kapitalskih rezerv
(v EUR)
Vplačani presežek kapitala
Dobiček pri prodaji lastnih delnic oziroma deležev
Vplačila pridobljena z izdajo zamenljivih obveznic ali obveznic z delniško nakupno opcijo
Splošni prevrednotovalni popravek kapitala
Skupaj
63
31.12.2014
-
31.12.2013
149.769
-
-
149,769
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Lastne delnice v letu 2014
Povečanje
vrednosti
lastnih delnic
0
0
Vrednost
1. januarja
36.699.981
36.699.981
(v EUR)
Odkupljene lastne delnice
Skupaj
Odtujitve
0
0
Delež v
osnovnem
kapitalu
35,00%
35,00%
Vrednost
31. decembra
36.699.981
36.699.981
Število lastnih delnic v letu 2014
1. januarja
790.847
790.847
Odkupljene lastne delnice
Skupaj
Pridobitve Odtujitve
0
0
0
0
Prodaja
0
0
31. decembra
790.847
790.847
Dinamika gibanja lastnih delnic v letu 2014
Datum
01.01.2014
31.12.2014
Število delnic
790.847
790.847
Vrednost
36.699.981
36.699.981
Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve
Rezervacije
za kočljive
pogodbe
49.330
Pokojnine,
jubilejne
nagrade,
odpravnine
ob upokojitvi
2.253.667
Prejete
dotacije za
pokrivanje
stroškov
62.088
Prejete
dotacije za
osnovna
sredstva
6.218.799
Spremembe v letu
-
121.799
(483.142)
Oblikovanje
-
274.729
8.407
Vstop družb v skupino
-
-
Črpanje oziroma poraba
-
Odprava
Tečajne razlike
(v EUR)
Stanje 31. decembra 2013
Stanje 31. decembra 2014
Sodni spori
624.786
Prejeta
sredstva
sklenjena za
zaposlovanje
invalidov
1.323
Druge
rezervacije
103.851
Skupaj
9.313.844
(298.160)
191.801
(8.449)
(183.996)
(176.769)
-
314.175
18.782
629
616.722
-
-
-
-
-
-
(128.380)
(366)
(491.183)
(44.349)
(20.004)
-
(684.282)
-
(24.550)
-
-
(76.803)
-
(7.848)
(109.201)
-
-
-
-
-
-
(8)
(8)
49.330
2.375.466
70.129
5.727.616
817.809
101
96.624
9.137.075
Družbe v Skupini DZS so v skladu z zakonskimi predpisi, kolektivnimi pogodbami in internimi pravilniki zavezane
k plačilu jubilejnih nagrad zaposlencem in odpravnin ob njihovi upokojitvi, za kar so oblikovane dolgoročne
rezervacije. Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo. Rezervacije so oblikovane v višini ocenjenih bodočih
izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na dan bilance stanja. Družba DZS, d.d. je v letu 2014
spremenila računovodsko oceno, tako da jubilejne nagrade še naprej izplačuje na podlagi sklepa o veljavnosti
posameznih členov podjetniške kolektivne pogodbe, za kar je v breme prenesenega poslovnega izida oblikovala
dodatne potrebne rezervacije v višini 202.775 EUR. Potrebna višina rezervacij v Skupini DZS po stanju na dan
31.12.2014 je bila oblikovana na podlagi izračunov pooblaščenih aktuarjev in povečana oziroma zmanjšana za
dejansko potrebne oziroma izplačane odpravnine in jubilejne nagrade. Rezervacije za prejeta sredstva sklada za
zaposlovanje invalidov se oblikujejo in črpajo v skladu s predpisi.
Skupina Terme Čatež izkazuje rezervacije za dotacije Evropskih strukturnih skladov in Ministrstva za
gospodarstvo, ki se porabljajo v višini obračunane amortizacije. Poraba rezervacij bo potekala v naslednjih
dvajsetih letih na podlagi amortizacijskega načrta v povprečni višini porabe letošnjega leta.
64
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Družbi Terme Čatež, d.d. in Dnevnik, d.d. izkazujeta rezervacije za tožbe v teku. V letu 2014 je bilo na novo
oblikovanih rezervacij za tožbe v skupni višini 314.175 EUR, zaradi uspešno zaključenih preteklih sporov pa je
bilo odpravljenih za 121.152 EUR v preteklosti oblikovanih rezervacij.
Dolgoročne finančne obveznosti
(v EUR)
Dolgoročna posojila, dobljena pri bankah v državi
Dolgoročna posojila, dobljena pri bankah v tujini
Dolgoročne finančne obveznosti v zvezi z obveznicami
Dolgoročni dolgovi iz finančnega najema
Druge dolgoročne finančne obveznosti
Kratkoročni del dolgoročnih finančnih obveznosti
Skupaj
31.12.2014
100.627.296
2.430.504
6.227.143
12.386.711
8.814.450
(6.961.363)
123.524.741
31.12.2013
69.800.969
1.262.448
6.230.899
11.233.268
8.447.990
(30.610.042)
66.365.532
31.12.2014
31.12.2013
95.920.868
9.061.168
2.980.832
3.970.414
11.591.459
123.524.741
19.403.325
22.320.080
6.943.305
3.338.909
14.359.913
66.365.532
Ročnost dolgoročnih finančnih obveznosti
(v EUR)
Zapadlo do
- 2 let
- 3 let
- 4 let
- 5 let
- 6 let in več
Skupaj
Skupina DZS izkazuje dolgoročne dolgove iz finančnega najema za logistični center in poslovno stavbo na
Letališki cesti v Ljubljani, ter za osebne avtomobile, ki jih za potrebe poslovanja uporablja sama.
Kot jamstvo za dolgoročne in kratkoročne finančne dolgove ima Skupina DZS poleg izdanih menic in zastavljenih
terjatev do kupcev tudi zastavljene vrednostne papirje, katerih skupna knjigovodska vrednost znaša
141.216.264 EUR in dane hipoteke na nepremičninah, katerih skupna knjigovodska vrednost na dan 31.12.2014
znaša 134.797.541 EUR, ter dana poroštva v višini 15.940.264 EUR.
Gibanje dolgoročnih finančnih obveznosti do bank in drugih
Prenos iz
Glavnica dolga
kratkoročnega
31. decembra
dela 1.1.2014
(v EUR)
Nova
posojila v
letu
Prenos
odplačne
vrednosti
Prenos iz
kratkoročnih
finančnih
obveznosti
Pripis
obresti
Tečajne
razlike
Odplačila
v letu
Glavnica
dolga 31.
decembra
Del, ki
Nekratkoročni
zapade v
del
2015
Posojilodajalec
Ba nke v drža vi
Skupaj banke in družbe v državi
Ba nke v tuji ni
Skupaj banke v tujini
Dol goročna pos oji l a -obvezni ce
Skupaj obveznice
Fi na nčni na jem
Skupaj finančni najem
Drugi pos oji l oda ja l ci
Skupaj drugi posojilodajalci
41.618.962
41.618.962
358.059
358.059
6.230.899
6.230.899
10.242.428
10.242.428
7.915.184
7.915.184
99.692.666
99.692.666
300.000
300.000
1.749.019
1.749.019
-
425.000
425.000
4.990
4.990
1.137.805
1.137.805
(3.756)
(3.756)
-
1.772.960
1.772.960
-
390.570
390.570
32.894
32.894
- (1.104.753) 140.631.875
- (1.104.753) 140.631.875
(515)
2.430.504
(515)
2.430.504
6.227.143
6.227.143
2.199
(2.495) 12.386.711
2.199
(2.495) 12.386.711
(271.433)
8.814.450
(271.433)
8.814.450
(3.412.659)
(3.412.659)
(2.211.580)
(2.211.580)
(34.476)
(34.476)
(1.302.648)
(1.302.648)
137.219.216
137.219.216
218.924
218.924
6.227.143
6.227.143
12.352.235
12.352.235
7.511.802
7.511.802
Skupaj nekratkoročno
dobljena posojila
66.365.532
101.741.685
1.567.795
(3.756)
1.772.960
423.464
1.684 (1.378.681) 170.490.683
(6.961.363)
163.529.320
Obrestne mere za dolgoročna posojila, pridobljena od bank in družb v državi, se gibljejo po spremenljivi
obrestni meri 3m, 6m oziroma 12m EURIBOR + 0,4% do 6,15%, po nespremenljivi obrestni meri pa od 6% do
10,66%. Obrestne mere za finančni najem so 6m oziroma 12m EURIBOR +1,35% do 3,5% po spremenljivi
obrestni meri in 6% po nespremenljivi obrestni meri. Obrestna mera za obveznice je 5%.
65
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Kratkoročne finančne obveznosti
(v EUR)
Kratkoročna posojila, dobljena pri bankah v državi
Kratkoročna posojila, dobljena pri bankah v tujini
Kratkoročne obveznosti v zvezi z razdelitvijo poslovnega izida
Druge kratkoročne finančne obveznosti
Kratkoročni del dolgoročnih finančnih obveznosti
Skupaj
31.12.2014
44.872.452
98.178
51.621
3.147.110
6.962.091
55.131.452
31.12.2013
66.570.284
2.174.401
54.700
2.998.956
51.301.378
123.099.719
Prenos dolgoročnega dela posojil na kratkoročni del posojil je opravljen na podlagi zapadlosti po veljavnih
pogodbah z bankami, kot so veljale na dan 31.12.2014. Obrestne mere za kratkoročna posojila pridobljena od
bank in drugih posojilodajalcev, so v letu 2014 izkazane, na podlagi veljavnih pogodb z bankami in drugimi
posojilodajalci, kot so veljale v letu 2014 in se gibljejo po spremenljivi obrestni meri 3m oziroma 12m EURIBOR
+ 2,5% do 4,65, po nespremenljivi obrestni meri pa od 2% do 6%.
Družba DZS, d.d. je dne 14. aprila 2014 z 12-imi bankami upnicami podpisala Okvirno pogodbo o finančnem
prestrukturiranju, v kateri se je z bankami upnicami dogovorila o ureditvi medsebojnih razmerij v zvezi s
finančnimi obveznostmi družbe do bank upnic. Pogodba ureja finančne obveznosti do bank upnic do konca leta
2016, pri čemer ne predvideva nikakršnega odpisa ali konverzije finančnih obveznosti v kapital. Po pogodbi naj
bi se dogovorjeno poplačilo bank upnic izvedlo predvsem z odprodajo poslovno nepotrebnih nepremičnin in
finančnih naložb. Z dnem učinkovanja navedene pogodbe so se vse kratkoročne obveznosti družbe do bank
upnic spremenile v dolgoročne obveznosti družbe do bank upnic.
Družba Terme Čatež, d.d. je dne 18. aprila 2014 z 9-imi bankami upnicami podpisala Okvirno pogodbo o
finančnem prestrukturiranju, v kateri se je z bankami upnicami dogovorila o ureditvi medsebojnih razmerij v
zvezi s finančnimi obveznostmi družbe do bank upnic. Pogodba ureja finančne obveznosti do bank upnic do
konca leta 2016, pri čemer ne predvideva nikakršnega odpisa ali konverzije finančnih obveznosti v kapital. Po
pogodbi naj bi se dogovorjeno poplačilo bank upnic izvedlo iz pozitivnega denarnega toka in z odprodajo
poslovno nepotrebnih nepremičnin ter finančnih naložb. Zaradi časovnega zamika pri odprodaji poslovno
nepotrebnega premoženja je prišlo do neizpolnjevanja finančnih zavez na dan 31.12.2014, zato so se že
pripoznane dolgoročne finančne obveznosti v višini 40.004.579 EUR preoblikovale v kratkoročne finančne
obveznosti družbe do bank upnic. Zaradi navedenega se stanje v tabelah gibanja kratkoročnih in dolgoročnih
finančnih obveznosti razlikuje od vrednosti v bilanci stanja. Poslovodstvo družbe si aktivno prizadeva za
sklenitev dodatka k pogodbi o finančnem prestrukturiranju, s katerim bo urejeno neizpolnjevanje kreditnih
zavez kot posledica časovnega zamika pri prodaji poslovno nepotrebnega premoženja.
Gibanje kratkoročnih finančnih obveznosti do bank in drugih
Glavnica
Prenos na
dolga 31. dolgoročni del
decembra
1.1.2014
(v EUR)
Posojilodajalec
Ba nke v drža vi
66.053.058
Prenos i z nekra tkoročnega del a
46.945.500
Skupaj banke v državi
112.998.558
Ba nke v tuji ni
2.174.401
Prenos i z nekra tkoročnega del a
2.199.874
Skupaj banke v tujini
4.374.275
Fi na nčni na jem
Prenos i z nekra tkoročnega del a
2.140.425
Skupaj finančni najem
2.140.425
Drugi pos oji l oda ja l ci
3.516.182
Obveznos ti za i zpl a či l o di vi dend
54.700
Prenos i z nekra tkoročnega del a
15.579
Skupaj drugi posojilodajalci
3.586.461
Skupaj kratkoročno
dobljena posojila
123.099.719
Nova
Prenos iz
Pripis obresti
Odpis
posojila v
dolgoročne
glavnici
obveznosti
letu
ga dela
(53.772.401)
(45.920.265)
(99.692.666)
(300.000)
(300.000)
(1.749.019)
(1.749.019)
-
51.231
51.231
26.551
26.551
701
701
3.412.659
3.412.659
2.211.580
2.211.580
34.476
34.476
1.302.648
1.302.648
(207.042)
(207.042)
-
(101.741.685)
77.782
701
6.961.363
(207.042)
66
Prenos na
dolgoročni
del
Odplačila v
letu
Glavnica
dolga do 31.
decembra
1.000.000
1.000.000
(793) (1.000.000)
1.407
- (1.772.960)
614 (1.000.000) (1.772.960)
(109)
(109)
-
(8.464.015)
(1.025.234)
(9.489.249)
(868.388)
(128.322)
(996.710)
(390.677)
(390.677)
(396.215)
(3.079)
(15.580)
(414.874)
4.867.873
3.412.660
8.280.533
98.178
2.211.579
2.309.757
35.205
35.205
3.147.110
51.621
1.302.647
4.501.378
(11.291.510)
15.126.873
Tečajne
razlike
505
Odkup
terjatev
-
(1.772.960)
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Kratkoročne poslovne obveznosti
(v EUR)
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev
- na domačem trgu
- na tujih trgih
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov, varščin
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun
Kratkoročne obveznosti do zaposlencev
Kratkoročne obveznosti do države in drugih inštitucij
Kratkoročne obveznosti za obresti
Druge kratkoročne poslovne obveznosti
Kratkoročni del dolgoročnih poslovnih obveznosti
Skupaj
31.12.2014
16.370.219
11.666.878
4.703.341
1.902.644
18.635
2.267.821
1.502.163
80.727
1.297.504
8.568
23.448.281
31.12.2013
16.740.381
11.513.353
5.227.028
885.629
566
2.054.943
1.050.801
3.335.795
1.338.783
520.000
25.926.898
Dolgoročne poslovne obveznosti
(v EUR)
Dolgoročne poslovne obveznosti do bank
Dolgoročne poslovne obveznosti do drugih družb
Druge dolgoročne poslovne obveznosti
Kratkoročni del dolgoročnih poslovnih obveznosti
Skupaj
31.12.2014
6.934.133
765
35.851
(8.568)
6.962.181
31.12.2013
541.543
(520.000)
21.543
Obrestna mera za posojila za družbo DZS, d.d., pridobljena od bank in drugih družb, je 6,5%, pri čemer se
obračunane obresti v višini 1% poravnavajo v tekočem obračunskem obdobju in so izkazane med kratkoročnimi
poslovnimi obveznostmi, razlika v višini 5,5% obračunanih obresti pa se odloži do poplačila glavnice posojila in
je izkazana med dolgoročnimi poslovnimi obveznostmi. Za posojilo, pridobljeno od ene banke, velja obrestna
mera 3m EURIBOR + 3,25%, pri čemer se celotne obračunane obresti poravnavajo v tekočem obračunskem
obdobju. Obrestna mera za posojilo, pridobljeno od podjetja v skupini, znaša 5%, pri čemer celotne obračunane
obresti zapadejo v plačilo 31.12.2016.
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
(v EUR)
Vnaprej vračunani stroški oziroma odhodki
Kratkoročno odloženi prihodki
DDV od danih predujmov
Skupaj
31.12.2014
756.368
1.122.752
1.017
1.880.137
31.12.2013
556.044
1.326.332
294
1.882.670
Družbi DZS, d.d. in Terme Čatež, d.d. sta v letu 2014 spremenili računovodsko usmeritev in preko časovnih
razmejitev obračunali neizrabljene dopuste za tekoče obračunsko obdobje. Sprememba računovodske
usmeritve je bila opravljena za nazaj na stanje 31.12.2013. Preračun neizrabljenih dopustov na dan 31.12.2013
v višini 659.522 EUR je bil obračunan v breme prenesenega poslovnega izida, razlika neizrabljenih dopustov za
leto 2014 pa je izkazana v tekočem obračunskem obdobju.
Zunajbilančna sredstva in obveznosti
(v EUR)
Blago, prevzeto v komisijsko prodajo
Dane garancije in jamstva
Druge izvenbilančne postavke
Skupaj
31.12.2014
2.374.108
13.182.036
228.304
15.784.448
67
31.12.2013
2.274.985
13.323.469
39.376
15.637.830
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Vsa prejeta in dana zavarovanja za posojila in dolgove Skupina DZS razkriva pri posameznih postavkah.
Čisti prihodki od prodaje
(v EUR)
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na domačem trgu
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na tujih trgih
Prihodki od prodaje trgovskega blaga in materiala na domačem trgu
Prihodki od prodaje trgovskega blaga in materiala na tujih trgih
Prihodki od naložbenih nepremičnin
Prihodki od najemnin
Skupaj
31.12.2014
61.563.004
282.302
50.160.449
10.469.535
576.608
1.226.558
124.278.456
31.12.2013
66.023.151
607.548
52.256.407
8.460.778
584.954
1.301.498
129.234.336
2014
63.648.472
2.439.303
15.877.702
5.319.502
40.011.965
60.629.984
60.629.984
124.278.456
2013
68.517.151
3.638.138
17.101.115
5.281.007
42.496.891
60.717.185
60.717.185
129.234.336
Čisti prihodki od prodaje po vrstah proizvodov in storitev
(v EUR)
Proizvodi in storitve
Založništvo knjig in tiskovin
Časopisi
Prihodki od prodaje oglasov
Hotelirstvo, turizem in drugi prihodki
Trgovsko blago
Trgovsko blago
Skupaj
Čisti prihodki od prodaje po prodajnih trgih
(v EUR)
Čisti prihodki od prodaje v Sloveniji
- drugim kupcem
Čisti prihodki od prodaje v EU
- drugim kupcem
Čisti prihodki od prodaje izven EU
- drugim kupcem
Skupaj
2014
2013
113.526.619
120.166.010
10.365.734
8.397.642
386.103
124.278.456
670.684
129.234.336
2014
(30.064)
(30.064)
2013
(109.585)
(109.585)
Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje
(v EUR)
Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje
Skupaj
68
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Drugi poslovni prihodki
(v EUR)
Prihodki od odprave in porabe dolgoročnih rezervacij
Subvencije, dotacije
Prevrednotovalni poslovni prihodki
- izterjane odpisane terjatve
- prodaja opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev
- prodaja naložbenih nepremičnin
- odpis obveznosti
DDV od stečajev
Drugi poslovni prihodki
Skupaj
2014
600.386
130.482
1.128.333
169.261
329.322
561.001
68.749
20.888
69.792
1.949.881
2013
580.360
344.094
724.606
147.951
477.145
99.510
15.228
58.401
1.722.689
Poročanje po segmentih
Segment je prepoznavni sestavni del skupine, ki se ukvarja s proizvodi ali storitvami (poslovni segment) ali
proizvodi in storitvami v posebnem gospodarskem okolju (območni segment) ter je predmet tveganj in
donosov, drugačnih od tistih v drugih odsekih. Delovanje Skupine DZS temelji na treh področjih: založniško medijskem, trgovskem (pisarniške in šolske potrebščine) in turističnem, ki jih šteje za temeljne oblike poročanja
po poslovnih segmentih. Skupina DZS ustvarja večino prihodkov v Republiki Sloveniji, zato podrobnejšega
poročila po območnih segmentih kot dodatni obliki poročanja ne vodi.
Leto 2014
(v EUR)
Izkaz poslovnega izida
Prihodki iz poslovanja - nekonsolidirano
Prihodki iz odnosov z odvisnimi družbami
Izločitve pri konsolidaciji
Prihodki iz poslovanja - konsolidirano
Poslovni izid iz poslovanja
Čisti finančni prihodki / (odhodki)
Čisti drugi prihodki / (odhodki)
Davki iz dobička in odloženi davki
Čisti poslovni izid poslovnega leta
Čisti poslovni izid, ki pripada skupini
Čisti poslovni izid, ki pripada neobvladujočim lastnikom
Založniškomedijski steber
Trgovski
steber
Turistični
steber
Ostalo
Skupaj
27.720.172
(217.122)
27.503.050
2.167.700
-
55.847.174
(808.769)
55.038.405
347.838
-
37.382.147
(48.340)
37.333.807
4.673.566
-
6.752.782
(393.225)
(36.546)
6.323.011
(2.910.953)
-
127.702.275
(1.467.456)
(36.546)
126.198.273
4.278.151
(20.628.294)
284.719
(768.783)
(16.834.207)
(17.436.406)
602.199
Leto 2014
(v EUR)
Bilanca stanja
Sredstva po odsekih
Skupaj sredstva
Obveznosti po odsekih
Skupaj obveznosti
Založniškomedijski steber
Trgovski
steber
Turistični
steber
Ostalo
Skupaj
24.711.622
24.711.622
11.959.001
11.959.001
42.244.254
42.244.254
26.543.175
26.543.175
207.818.337
207.818.337
133.235.597
133.235.597
43.805.332
43.805.332
61.155.301
61.155.301
318.579.545
318.579.545
232.893.074
232.893.074
Leto 2014
(v EUR)
Dodatni podatki
Investicijski izdatki
Amortizacija opredmetenih in neopredmetenih osnovnih
sredstev
Založniškomedijski steber
Trgovski
steber
Turistični
steber
Ostalo
Skupaj
197.682
482.146
104.198
228.353
664.645
5.956.057
462.522
549.877
1.429.047
7.216.433
69
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Leto 2013
(v EUR)
Izkaz poslovnega izida
Prihodki iz poslovanja - nekonsolidirano
Prihodki iz odnosov z odvisnimi družbami
Izločitve pri konsolidaciji
Prihodki iz poslovanja - konsolidirano
Poslovni izid iz poslovanja
Čisti finančni prihodki / (odhodki)
Čisti drugi prihodki / (odhodki)
Davki iz dobička in odloženi davki
Čisti poslovni izid poslovnega leta
Čisti poslovni izid, ki pripada skupini
Čisti poslovni izid, ki pripada neobvladujočim lastnikom
Založniškomedijski steber
Trgovski
steber
Turistični
steber
Ostalo
Skupaj
31.492.487
(427.592)
(3.566)
31.061.329
2.674.991
-
58.516.355
(1.655.522)
56.860.833
308.416
-
38.812.392
(172.130)
(173.430)
38.466.832
4.015.766
-
4.912.265
(414.454)
(39.365)
4.458.446
(304.217)
-
133.733.499
(2.669.698)
(216.361)
130.847.440
6.694.956
(15.105.974)
727.082
660.407
(7.023.529)
(7.488.162)
464.632
Leto 2013
(v EUR)
Bilanca stanja
Sredstva po odsekih
Skupaj sredstva
Obveznosti po odsekih
Skupaj obveznosti
Založniškomedijski steber
Trgovski
steber
Turistični
steber
Ostalo
Skupaj
26.906.504
26.906.504
13.680.090
13.680.090
41.853.177
41.853.177
24.814.832
24.814.832
246.663.566
246.663.566
144.757.794
144.757.794
28.215.694
28.215.694
56.146.766
56.146.766
343.638.941
343.638.941
239.399.482
239.399.482
Leto 2013
(v EUR)
Dodatni podatki
Investicijski izdatki
Amortizacija opredmetenih in neopredmetenih osnovnih
sredstev
Založniškomedijski steber
Trgovski
steber
Turistični
steber
Ostalo
Skupaj
241.551
581.204
184.977
370.417
1.133.973
6.435.723
150.175
319.517
1.710.676
7.706.861
Poslovni odhodki in stroški
(v EUR)
Stroški blaga, materiala in storitev
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala
Stroški porabljenega materiala
Stroški storitev
Stroški dela
Stroški plač
Stroški socialnih zavarovanj
- od tega pokojninskih zavarovanj
Stroški dodatnih pokojninskih zavarovanj
Drugi stroški dela
- oblikovanje rezervacij za jubilejne nagrade in odpravnine
- drugi stroški dela
Odpisi vrednosti
Amortizacija
Oslabitev dobrega imena
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih, opredmetenih
osnovnih sredstvih in naložbenih nepremičninah
Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi,
razen s finančnimi naložbami in naložbenimi nepremičninami
Drugi poslovni odhodki
Oblikovanje dolgoročnih rezervacij
Drugi stroški
Skupaj
70
2014
80.906.185
46.436.654
7.006.272
27.463.259
26.993.870
19.442.442
3.116.181
1.146.077
345.601
4.089.646
71.954
4.017.692
12.312.257
7.216.433
3.937.725
2013
85.113.093
47.819.268
7.363.723
29.930.102
28.058.759
20.214.224
3.310.853
1.246.771
316.004
4.217.678
82.553
4.135.125
9.212.242
7.706.861
-
130.130
303.493
1.027.969
1.707.811
314.804
1.393.007
121.920.123
1.201.888
1.768.390
380.706
1.387.684
124.152.484
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Poslovni odhodki in stroški po funkcionalnih skupinah
(v EUR)
Stroški blaga, materiala in storitev
Nabavna vrednost prodanih blaga in materiala
Stroški porabljenega materiala
Stroški storitev
Stroški dela
Odpisi vrednosti
Amortizacija
Oslabitev dobrega imena
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih, opredmetenih
osnovnih sredstvih in naložbenimi nepremičninami
Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi, razen s
finančnimi naložbami in naložbenimi nepremičninami
Drugi poslovni odhodki
Skupaj v letu 2014
Skupaj v letu 2013
Od tega nabavna vrednost prodanega blaga v letu 2013
Proizvajalni
stroški
14.919.900
5.738.563
9.181.337
8.613.506
5.690.736
5.425.470
-
Stroški
prodajanja
63.232.221
46.436.654
953.106
15.842.461
14.150.512
1.737.051
917.509
-
Stroški
splošnih
dejavnosti
2.754.064
314.603
2.439.461
4.229.852
4.884.470
873.454
3.937.725
Skupaj
80.906.185
46.436.654
7.006.272
27.463.259
26.993.870
12.312.257
7.216.433
3.937.725
68.775
2.209
59.146
130.130
196.491
706.528
817.333
783.599
14.145
217.684
1.027.969
1.707.811
29.930.670
32.104.732
79.903.383
83.364.570
12.086.070
3.683.182
121.920.123
119.152.484
47.819.268
Finančni prihodki
(v EUR)
Finančni prihodki iz deležev
Finančni prihodki iz deležev v družbah v skupini
Finančni prihodki iz deležev v pridruženih družbah
Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah
Finančni prihodki iz drugih naložb
Finančni prihodki iz danih posojil
Finančni prihodki iz posojil, danih drugim
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih
Skupaj
2014
265.195
58.767
160.714
45.714
570.142
570.142
278.438
278.438
1.113.775
2013
464.602
47.219
151.888
265.495
640.715
640.715
292.355
292.355
1.397.672
Finančni odhodki
(v EUR)
Finančni odhodki iz finančnih naložb
Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank
Finančni odhodki iz izdanih obveznic
Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti
Finančni odhodki iz obveznosti do dobaviteljev
Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti
Skupaj
2014
2013
10.128.901
11.415.878
9.749.082
310.726
1.356.070
197.290
103.196
94.094
21.742.069
6.580.948
9.685.510
8.352.200
306.434
1.026.876
237.188
156.286
80.902
16.503.646
Drugi prihodki
(v EUR)
Subvencije, dotacije in podobni prihodki, ki niso povezani s poslovnimi učinki
Prejete odškodnine
Prejete kazni
Ostali prihodki
Skupaj
71
2014
2013
8.675
198.277
1.475
246.959
455.386
344.599
250.872
21.137
202.610
819.218
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Drugi odhodki
(v EUR)
Pogodbene kazni, penali
Odškodnine
Ostali odhodki
Skupaj
2014
53.275
92.714
24.678
170.667
2013
9.213
72.073
10.850
92.136
Davek iz dobička
(v EUR)
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek po obračunu davka od dohodkov pravnih oseb
Odloženi davki
Efektivna stopnja obdavčitve po davčnem obračunu
Efektivna stopnja obdavčitve po odhodkih za davek
(v EUR)
Prihodki, ugotovljeni po računovodskih predpisih
Odhodki, ugotovljeni po računovodskih predpisih
Računovodski dobiček ali izguba
Zmanjšanje davčne osnove in olajšave
Povečanje davčne osnove
Davčna osnova
Davek od dohodka pravnih oseb 17%
(v EUR)
Davčne olajšave, pridobljene v letu
- iz naslova vlaganj v neopredmetena sredstva in opremo
- dodatna olajšava do 10% investicij v opremo za raziskave in razvoj
- iz naslova zaposlovanja invalidnih oseb
- iz naslova prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja
- drugo
Skupaj
2014
(16.065.424)
732.327
36.456
-5%
-5%
2013
(7.683.936)
529.673
(1.190.080)
-7%
9%
2014
127.767.434
(143.832.858)
(16.065.424)
(5.064.958)
13.188.000
(7.942.382)
732.327
2013
133.064.330
(140.748.266)
(7.683.936)
(4.570.280)
7.621.165
(4.633.051)
529.673
2014
2013
139.237
7.671
269.513
246.780
60.459
723.660
229.440
7.671
304.764
262.635
89.034
893.544
Odložene terjatve za davek
(v EUR)
Prevrednotenje oziroma oslabitev neopredmetenih sredstev
Prevrednotenje oziroma oslabitev opredmetenih osnovnih sredstev
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb - negativna rezerva za prevrednotenje
Prevrednotenje pred tveganjem varovanih postavk
Oslabitve poslovnih terjatev
Rezervacije za stroške in odhodke
Neizrabljeni davčni dobropisi oziroma olajšave
Neizrabljene prenesene davčne izgube
Odloženi davki iz konsolidacije
Razlika med davčno in knjigovodsko vrednostjo izplačilom dividend
Skupaj
72
31.12.2013
12.387
3.529
2.259.692
1.006.201
(8.668)
443.665
285.465
29.876
1.319.533
(282.347)
400
5.069.733
Odloženi davki
preko IPI
(3.784)
(500)
1.363.960
(78.598)
1.215
(1.800)
(1.296.053)
(37.245)
32
(52.773)
Odloženi davki
preko rezerv za
prevrednotenje
38.274
45.142
10.227
93.643
31.12.2014
8.603
3.029
3.661.926
1.051.343
(8.668)
365.067
286.680
28.076
23.480
(309.365)
432
5.110.603
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Odložene obveznosti za davek
(v EUR)
Prevrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev na pošteno vrednost
dfsgdsdsfdfgdfgvrednost
Prevrednotenje
finančnih naložb na pošteno vrednost
Razlika med davčno in knjigovodsko vrednostjo prevzetih sredstev
in obveznosti (prevzemi)
Pospešena amortizacija drobnega inventarja za davčne namene
Odloženi davki iz konsolidacije
Skupaj
31.12.2013
13.122.244
398.654
Odloženi davki
preko IPI
-
Odloženi davki
preko rezerv za
prevrednotenje
(27.251)
63.498
31.12.2014
13.094.993
462.152
272.037
10.676
(1.014.335)
12.789.276
(3.814)
(12.503)
(16.317)
36.247
272.037
6.862
(1.026.838)
12.809.206
Pri dolgoročnih in kratkoročnih finančnih naložbah, ki izpolnjujejo pogoje iz 25. člena ZDDPO, je obveznost za
odloženi davek obračunana po 8,925%.
Ostala razkritja
Izdatki za revizorja
(v EUR)
Revidiranje letnega poročila
Druge storitve revidiranja
Skupaj prejemki revizorja
2014
102.596
102.596
2013
93.385
93.385
2014
787.487
323.672
2.710.423
3.821.582
2013
909.144
285.286
2.696.674
3.891.104
Delavci po
individualnih
pogodbah
879.013
201.782
1.116.366
293.047
202.207
18.008
2.710.423
Skupaj
1.101.854
197.467
68.128
278.424
1.439.314
440.619
12.944
232.317
5.852
44.663
3.821.582
Bruto prejemki uprave, nadzornega sveta in delavcev po individualnih pogodbah
v (EUR)
Uprava skupaj
Nadzorni svet
Delavci po individualnih pogodbah
Skupaj
v (EUR)
DZS, d.d.
Dnevnik, d.d.
Podjetje za informiranje, d.o.o.
DZS Grafik, d.o.o.
Terme Čatež, d.d.
Marina Portorož, d.d.
M Kapital, d.d.
M Naložbe, d.d.
Del Naložbe, d.d.
Terme Ilidža, d.o.o.
EOL Grupa, d.o.o.
Margento tehnologije, d.o.o.
Suprima, d.o.o.
Uni Založba, d.o.o.
Skupaj
Uprava
185.341
157.444
68.128
76.642
100.475
124.412
12.428
30.110
5.852
26.655
787.487
Nadzorni svet
37.500
40.023
222.473
23.160
516
323.672
Na dan 31.12.2014 ima Skupina DZS kratkoročne dolgove do članov uprave, nadzornega sveta in delavcev po
individualnih pogodbah iz naslova obračunanih prejemkov meseca decembra 2014, ki so bili izplačani v januarju
2015.
73
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Pogojne obveznosti
Zoper družbo DZS, d.d. so na dan 31.12.2014 odprte tožbe v skupni višini 1.451.064,50 EUR. Družba ocenjuje,
da glede na stanje sporov in verjetnosti ugodne rešitve sporov ni bilo potrebno oblikovati rezervacij. Znesek
1.421.064,50 EUR se nanaša na tožbeni zahtevek tožeče stranke glede plačila odškodnine, katere pritožbo je
višje sodišče s sklepom z dne 11.3.2015 zavrnilo in potrdilo sodbo prvostopenjskega sodišča.
Tveganja
Likvidnostno tveganje
Knjigovodska
vrednost
30.410.462
30.627.763
148.028.430
209.066.655
(v EUR)
Poslovne obveznosti
Posojila, dobljena pri drugih pravnih ali fizičnih osebah
Posojila, dobljena pri bankah
Skupaj
Zapadlost
do 1 leta
23.448.281
4.536.583
50.594.869
78.579.733
Zapadlost od 1
leta do 5 let
6.962.181
15.605.591
97.433.561
120.001.333
Zapadlost
nad 5 let
10.485.589
10.485.589
Valutno tveganje
(v EUR)
Valuta
CHF
GBP
USD
HRK
Skupaj
Terjatve
do kupcev
42.124
42.124
Obveznosti do
Neto
dobaviteljev
izpostavljenost
49
(49)
55.350
(55.350)
45
42.079
66
(66)
55.539
(13.415)
Tveganje spremembe obrestne mere
Knjigovodska
vrednost
116.198.187
3.760.235
112.437.952
75.226.402
9.008.161
66.218.241
(v EUR)
Finančni inštrumenti po fiksni obrestni meri
Finančna sredstva
Finančne obveznosti
Finančni inštrumenti po spremenljivi obrestni meri
Finančna sredstva
Finančne obveznosti
(v EUR)
Povečanje povprečne obrestne mere za 1 odstotno točko
Povečanje povprečne obrestne mere za 1,5 odstotne točke
Zmanjšanje povprečne obrestne mera za 1 odstotno točko
Zmanjšanje povprečne obrestne mere za 1,5 odstotne točke
Sprememba odhodkov
za obresti
1.369.337
2.054.006
(1.369.337)
(2.054.006)
Prilagojeni odhodki
za obresti
12.785.215
13.469.884
10.046.541
9.361.872
(v EUR)
Povečanje povprečne obrestne mere za 1 odstotno točko
Povečanje povprečne obrestne mere za 1,5 odstotne točke
Zmanjšanje povprečne obrestne mera za 1 odstotno točko
Zmanjšanje povprečne obrestne mere za 1,5 odstotne točke
Sprememba prihodkov
od obresti
170.657
255.985
(170.657)
(255.985)
Prilagojeni prihodki
za obresti
740.799
826.127
399.485
314.157
V primeru, da bi se povprečna obrestna mera povečala za 1%, bi se odhodki financiranja za obveznosti, ki se
obračunavajo po spremenljivi obrestni meri z upoštevanjem EURIBOR-ja, povečali za 1.369.337 EUR, pri 1,5%
povečanju pa za 2.054.006 EUR. Enako velja, če bi se povprečna obrestna mera zmanjšala za 1% oziroma za
1,5%.
74
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
V primeru, da bi se povprečna obrestna mera povečala za 1%, bi se prihodki financiranja iz naslova obresti po
spremenljivi obrestni meri povečali za 170.657 EUR, pri 1,5% povečanju pa za 255.985 EUR. Enako velja, če bi se
povprečna obrestna mera zmanjšala za 1% oziroma 1,5%.
Tveganje spremembe poštene vrednosti
(v EUR)
Poštena vrednost na dan 31.12.2014
Povečanje borznih cen za 10 %
Povečanje borznih cen za 20 %
Povečanje borznih cen za 30 %
Zmanjšanje borznih cen za 10 %
Zmanjšanje borznih cen za 20 %
Zmanjšanje borznih cen za 30 %
Poštena vrednost
na dan 31.12.2014
5.991.687
6.590.856
7.190.024
7.789.193
5.392.518
4.793.350
4.194.181
Razlika - vpliv
na vrednost
finančnih naložb
Razlika - vpliv na
vrednost rezerve za
prevrednotenje
Razlika - vpliv na
obveznost za
odloženi davek
599.169
1.198.337
1.797.506
(599.169)
(1.198.337)
(1.797.506)
479.335
958.670
1.438.005
(479.335)
(958.670)
(1.438.005)
119.834
239.667
359.501
(119.834)
(191.734)
(359.501)
V izračun tveganja denarnega toka zaradi spremembe poštene vrednosti so zajete vse finančne naložbe,
vrednotene po pošteni vrednosti na podlagi tržno oblikovanih vrednosti (enotni borzni tečaj delnic, objavljena
dnevna vrednost enote premoženja vzajemnega sklada, enotni tečaj obveznice, vrednost terminske pogodbe).
V primeru povečanja oziroma zmanjšanja vrednosti finančnih naložb se razlika odraža na povečanju oziroma
zmanjšanju presežka iz prevrednotenja, torej v kapitalu ter obveznostih za odloženi davek.
Poštena vrednost finančnih inštrumentov
(v EUR)
Denarna sredstva in njegovi ustrezniki
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo
Dana posojila
Poslovne terjatve
Skupaj sredstva
Prejeta posojila pri bankah
Druge finančne obveznosti
Poslovne obveznosti
Skupaj obveznosti
31.12.2014
1.379.496
25.914.687
12.768.396
23.106.588
63.169.167
148.028.430
30.627.763
30.410.462
209.066.655
31.12.2013
1.144.217
29.419.634
18.598.318
27.340.358
76.502.527
159.867.080
29.598.171
25.948.441
215.413.692
Posli med družbami v Skupini DZS
Prodaja med družbami v Skupini DZS
(v EUR)
DZS, d.d.
Suprima, d.o.o.
Good Select d.o.o.
EOL Grupa, d.o.o.
Margento Tehnologije, d.o.o.
Dnevnik, d.d.
Podjetje za informiranje, d.d.
DZS Grafik, d.o.o.
Terme Čatež, d.d.
Marina Portorož, d.d.
Del Naložbe, d.d.
Skupaj
2014
652.260
315.096
27.000
24.580
26.549
255.386
133
303.199
445.754
113.674
291.679
2.455.310
75
2013
669.769
336.577
20.948
55.064
204.950
129
1.252.283
397.878
103.840
76.505
3.117.943
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Nabava med družbami v Skupini DZS
(v EUR)
DZS, d.d.
Dnevnik, d.d.
Podjetje za informiranje, d.d.
DZS Grafik, d.o.o.
Uni Založba, d.o.o.
Suprima, d.o.o.
Good Select, d.o.o.
EOL Grupa, d.o.o.
Margento Tehnologije, d.o.o.
Terme Čatež, d.d.
Marina Portorož, d.d.
Termalna riviera Ilidža, d.o.o.
Del Naložbe, d.d.
M Kapital, d.d.
Skupaj
2014
440.747
355.764
38.302
8.627
1.356
27.000
26.549
24.580
1.028.512
100.435
93.364
298.074
12.000
2.455.310
2013
1.382.467
365.176
42.058
9.851
2.430
3.024
3.290
55.064
20.948
858.944
149.511
209.680
15.500
3.117.943
Odprte postavke iz prodaje/nabave med družbami v Skupini DZS
(v EUR)
Terjatve iz poslovanja med družbami v Skupini DZS
DZS, d.d.
Dnevnik, d.d.
Podjetje za informiranje, d.d.
DZS Grafik, d.o.o.
Suprima, d.o.o.
EOL Grupa, d.o.o.
Margento Tehnologije, d.o.o.
Terme Čatež, d.d.
Marina Portorož, d.d.
M Kapital, d.d.
Del Naložbe, d.d.
Skupaj
31.12.2014
31.12.2013
1.006.962
32.800
2.291
11.055
111.596
407.648
16.879
1.472.624
11.254
3.073.109
658.755
17.124
169.989
538.604
89.955
3.742
87.266
208.445
19.411
1.039.661
35.000
2.867.952
(v EUR)
Obveznosti iz poslovanja med družbami v Skupini DZS
DZS, d.d.
Dnevnik, d.d.
Podjetje za informiranje, d.d.
DZS Grafik, d.o.o.
DZS Investicije, d.o.o.
Suprima, d.o.o.
Good Select, d.o.o.
Uni Založba, d.o.o.
EOL Grupa, d.o.o.
Margento Tehnologije, d.o.o.
Terme Čatež, d.d.
Marina Portorož, d.d.
Del Naložbe, d.d.
M Kapital, d.d.
M Naložbe, d.d.
Termalna riviera Ilidža, d.o.o.
Skupaj
31.12.2014
31.12.2013
440.566
51.723
4.300
1.263
178.557
1.676
62.000
188.805
117.348
1.467.776
133.596
249.776
22.470
84
153.169
3.073.109
811.657
98.954
157.292
48.713
12.312
35.000
188.805
174.039
3.742
961.662
193.520
94.402
10.681
77.173
2.867.952
76
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Posojila, pridobljena med družbami v Skupini DZS
(v EUR)
DZS, d.d.
DZS Investicije, d.o.o.
Suprima, d.o.o.
EOL Grupa, d.o.o.
Dnevnik, d.d.
Terme Čatež, d.d.
Termalna riviera Ilidža, d.o.o.
M Naložbe, d.d.
Del Naložbe, d.d.
Skupaj
31.12.2014
3.216.066
8.735.575
134.741
872.265
54.839
19.265.715
24.346.859
10.000
177.918
56.813.979
31.12.2013
3.216.066
8.735.575
129.761
769.629
275.000
19.265.715
22.788.557
177.918
55.358.221
Prejeta poroštva družbe DZS, d.d. od družbe v Skupini DZS na dan 31.12.2014 znašajo 8.110.000 EUR.
Posojila, dana med družbami v Skupini DZS
(v EUR)
DZS, d.d.
Dnevnik, d.d.
Podjetje za informiranje, d.d.
Margento Tehnologije, d.o.o.
Terme Čatež, d.d.
Marina Portorož, d.d.
M Kapital, d.d.
Del Naložbe, d.d.
Skupaj
31.12.2014
15.988.229
100.000
54.839
403.017
24.524.777
402.086
15.151.068
189.963
56.813.979
31.12.2013
15.980.390
100.000
275.000
298.239
22.971.475
402.086
15.141.068
189.963
55.358.221
Obrestne mere za posojila, pridobljena od povezanih družb oziroma dana povezanim družbam, se gibljejo po
spremenljivi obrestni meri 1m, 3m, 6m oziroma 12m EURIBOR + 1% do 6,2%, po nespremenljivi obrestni meri
pa od 1,3% do 10%.
Prejeta poroštva od družb v Skupini DZS na dan 31.12.2014 znašajo 15.940.264 EUR.
Konsolidacijske izločitve
Konsolidirani izkazi Skupine DZS so sestavljeni na podlagi vključitve konsolidiranih izkazov Skupine Terme Čatež
in Skupine Dnevnik, torej po posredni metodi, ostale družbe v Skupini DZS pa na podlagi neposredne metode.
Pri nadaljnjem postopku priprave konsolidiranih računovodskih izkazov Skupine DZS so bile s pripadajočim
kapitalom izločene finančne naložbe v odvisne družbe v skupnem znesku 79.820.184 EUR. Finančne naložbe
odvisnih družb v delnice obvladujoče družbe v višini nabavne vrednosti 36.699.981 EUR so v konsolidiranih
računovodskih izkazih evidentirane kot odbitna postavka kapitala lastnih delnic in lastnih deležev. Vrednost
izločenih dolgoročnih in kratkoročnih posojil med družbami v skupini na dan 31.12.2014 znaša 19.711.794 EUR.
Pri pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov na dan 31.12.2014 so bile med družbami v skupini izločene
dolgoročne in kratkoročne poslovne terjatve v višini 1.560.342 EUR. Vrednost realiziranih prihodkov od prodaje
v višini 1.467.456 EUR je bila pri pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov v enaki višini izločena s stroški
storitev in nabavno vrednostjo prodanega blaga. Znesek izločenih finančnih prihodkov in odhodkov iz posojil in
zaračunanimi zamudnimi obrestmi med družbami v skupini znaša 749.650 EUR.
77
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
Poročilo neodvisnega
revizorja
Poročilo neodvisnega revizorja
78
Skupina DZS
Konsolidirano letno poročilo 2014
79