ERHVERV Nordsjælland 8 TIRSDAG 26. FEBRUAR 2013 Investeringsrådgivere med succes: Vi aner ikke, hvordan aktiekursen udvikler sig INVESTERING: Glem spådomme om fremtiden. Den bedste investering fås ved at studere og lære af fortiden, mener investeringsrådgivere med succes i Nordsjælland. Mange investeringsrådgivere har en ﬁn næse for hvilke aktier, der vil stige, og derfor er gode at investere i, og de har også en god næse for hvilke aktier, der formenlig er knap så gode at investere i. Den næse lytter man ikke til på kontoret på toppen af Hillerød Port på Sdr. Jernbanevej ved stationen i Hillerød. Her har den erfarne fondsmægler med en fortid som blandt andet vicedirektør med ansvar for alle værdipapiranbringelser i Danske Bank, Bjarne Jensen etableret fondsmæglerselskabet StockRate Asset Management A/S, som han driver med en håndfuld medarbejdere. De rådgiver mennesker med formue omkring investering i aktier, obligationer og investeringsbeviser, og de plejer formuen for velhavere, og til alle med en traditionel, privat pensionsopsparing tilbyder de et alternativ i form af investering i en investeringsforening. Bjarne Jensen etablerede StockRate i 2008 og investeringsforeningen StockRate Invest i 2010, og det er gået godt. StockRate har præsteret et betydeligt bedre afkast end markedsgennemsnittet. Fra 2008 til december 2012 har StockRate på europæiske aktieporteføljer med en trecifret millionværdi opnået et samlet afkast på over 65 procent. Til sammenligning har det sammenlignelige europæiske aktieindeks Stoxx 600 givet et afkast på knap 5 procent. StockRates ﬂotte resultat er kommet uden, at fondsmæglervirksomhedens investeringseksperter har brugt energi på at spekulere på, hvordan de enkelte aktier ville udvikle sig. - Er der noget, jeg har lært af mine mange år som fondsmægler og investeringsrådgiver, er det, at det er umuligt at spå om aktiekursers fremtid. Jovist, kan man ofte have ret, når man forudser, at eksempelvis et ﬁ rma som Novos aktier forsat vil stige og derfor er gode at investere i, men ofte kan man som investeringsekspert også tage fejl. Derfor benytter vi os hos StockRate af en anden metode, og den har vi forﬁnet og udviklet systematisk gennem mange år, forklarer Bjarne Jensen. StockR8-modellen Bjarne Jensen har døbt metoden StockR8-modellen, og han har selv udviklet den over de seneste 20 år, hvor han har ønsket at ﬁnde en måde at sikre den bedst mulige investering på. - Når det kommer til at vurdere, om et ﬁ rmas aktier er værd at investere i, kigger vi hos StockRate på tre ting, og ingen af tingene har noget med ﬁ rmaernes aktiekurser at gøre. - Vi kigger bagud, fortæller Bjarne Jensen Bjarne Jensen etablerede StockRate i 2008 og investeringsforeningen StockRate Invest i 2010, og det er gået godt. og forklarer: - Vi kigger på ﬁ rmaernes regnskaber, og vi koncentrerer os om tre ting. Vi analyserer ﬁ rmaernes indtjening, vi ser på ﬁrmaernes kapitalgrundlag, og vi analyserer de to ting over en årrække. Hvis et ﬁrma har øget 9 ERHVERV Nordsjælland TIRSDAG 26. FEBRUAR 2013 Investeringsforening som pension INVEST: StockRate A/S har stiftet investeringsforeningen StockRate Invest, og her kan alle spare op til pensionen. Af Henrik Helmer Petersen Har et firma øget indtjeningen, og er kapitalgrundlaget styrket, og viser firmaets regnskaber, at firmaet har kunnet præstere det over en årrække, så tror StockRate på firmaets fremtid og på, at det er fornuftigt at investere i firmaets aktier. Her Bjarne Jensen (th) og Tigran Dinons (tv). Foto: Allan Nørregaard indtjeningen, og kapitalgrundlaget er styrket, og ﬁ rmaets regnskaber viser, at ﬁ rmaet har kunnet præstere de resultater over en årrække, så tror vi på ﬁ rmaets fremtid, og så tror vi på, at det er fornuftigt at investere i ﬁ rmaets aktier. 35.000 selskaber Det er ud fra den tanke, at Bjarne Jensen har udviklet StockR8-modellen, og modellen styres i dag af software, der rangordner regnskaber fra 35.000 ﬁ rmaer i 153 lande verden over. Ud fra den rangordning rådgives der om den rette investering for hver af StockRates kunder. Når fondsmæglerselskabet rådgiver sine kunder, spørger ﬁrmaets investeringseksperter ind til kundernes investeringshorisont og til kundernes risikovillighed. Som ﬁ rma tror StockRate som grundholdning på den fornuftige investering, og Bjarne Jensen understreger, at StockRate ikke medvirker ved risikable investeringer. Velhavere, der ønsker en hurtig og tvivlsom gevinst, forsøger man at tale til rette. Alternativt afviser man at hjælpe. Tilsvarende er investering i ﬁnansielle aktier for sårbart, mener man hos StockRate Asset Management A/S. Bjarne Jensen har fokus på globale aktier, og det har han ud fra den betragtning, at verden bliver mere og mere global, og at de store globale virksomheder generelt er stærke og gode at investere i. Forvalter formue Direktøren for StockRate Asset Management A/S er født med muld under fødderne i Nordjylland, men han har boet i Hillerød i mere end 40 år, og han har etableret fondsmæglervirksomheden StockRate som et lokalt alternativ til de store landsdækkende pengeinstitutter. - Da Lokalbanken blev købt af Handels- banken, mistede Nordsjælland sin sidste lokale bank, og alle banker i Hillerød og i det øvrige Nordsjælland er i dag ﬁ lialer af store landsdækkende ﬁnansielle supermarkeder. Vi er et alternativ. Hos os er hver kunde unik. Som bankerne skal vi ikke sælge en masse produkter. Når vi rådgiver og forvalter kunders penge, er det investeringen og formueplejen, der er det eneste vigtige for os. Det er kundernes bedste garanti for, at de får mest mulig ud af deres investering gennem os, forklarer Bjarne Jensen og tegner et billede: - Til hverdag handler de ﬂeste af os i et supermarked. Når vi skal have gæster eller noget særligt, går vi til specialbutikkerne for at få det bedste. På det ﬁnansielle marked er vi specialbutikken inden for investering, og bankerne er de ﬁnansielle supermarkeder. Sikre penge Bjarne Jensen slår fast, at det er sikkert at lade StockRate forvalte ens formue. Også selvom StockRate er en lille spiller på markedet. - Når vi har sammensat en aktieportefølje til en kunde, og vi er blevet enige om at forvalte porteføljen, får vi en fuldmagt af kunden til løbende at følge og pleje investeringen. Det gør vi meget nøje, og værdipapirerne opbevares i depot i kundens egen bank. Vi har ikke ﬁngre i pengene, og skulle det ske, at kunden vil ud af aftalen med os, kræver det bare, at kunden ringer til banken og trækker fuldmagten tilbage. Kunden har således altid sin formue i behold. - Foreløbig har ingen tabt penge på os. Alle har vundet, oplyser Bjarne Jensen. At StockRate har succes, og ses som et anerkendt og seriøst fondsmæglerselskab understreges af, at StockRate er blevet bedt om at rådgive investeringsforeninger i England og Irland og jævnligt også bliver omtalt i udenlandske medier. FAKTA Bjarne Jensen Bjarne Jensen, direktør for fondsmæglerselskabet StockRate Asset Management A/S, har arbejdet med værdipapirer gennem en menneskealder. Fem års ansættelse i ATP’s fondssektion blev efterfulgt af 15 år i Danske Bank, hvor Bjarne Jensen sluttede som vicedirektør og ansvarlig for bankens samlede værdipapiraktiviteter. Sidstnævnte omfattede blandt andet handel med værdipapirer, kunderådgivning, styring af Danske Banks egne porteføljer og investment banking. Han har derudover drevet konsulentfirma i 15 år med speciale i rådgivning om nordiske pengeinstitutter. Mens investeringseksperterne hos StockRate på kontoret i Hillerød især yder investeringsrådgivning og formuepleje til velhavere, har investeringseksperterne et andet tilbud til andre, der ønsker at spare op til pensionen. StockRate Asset Management A/S har taget initiativ til at stifte investeringsforeningen StockRate Invest, som man som pensionsopsparer kan købe investeringsbeviser i. Ifølge StockRate er der to fordele ved at spare op til pensionen ved at købe investeringsbeviser i StockRate Invest. - Den ene er, at en investeringsforening ikke har de samme høje omkostninger, som banker har, hvis man sparer op til pensionen med en privat pensionsordning i en bank. -Man får altså allerede som udgangspunkt mere ud af sine penge, oplyser StockRates direktør Bjarne Jensen. Den anden fordel er ifølge Bjarne Jensen, at StockRate benytter sin egen, gennemprøvede metode StockR8-modellen til at rådgive investeringsforeningen StockRate Invest omkring investering af medlemmernes penge. - StockR8-modellen har over en årrække vist at give et betydeligt bedre afkast end markedsgennemsnittet, og på den måde er StockRate Invest en god måde også over en årrække at få mest mulig ud af sin pensionsopsparing på, siger Bjarne Jensen. FAKTA StockRate Invest Investeringsforeningen StockRate Invest, som fondsmæglerselskabet StockRate Asset Management er investeringsrådgiver for, investerer medlemmernes midler udelukkende i børsnoterede aktier udstedt af 50 af de økonomisk stærkeste selskaber i verden. Investeringsforeningen har haft et afkast på 32 procent de seneste to år. Investeringsbeviserne er børsnoterede og kan købes via alle danske pengeinstitutter og fondshandlere. 50 gode aktier StockRate har ved hjælp af StockR8-modellen udvalgt 50 gode og meget stabile ﬁ rmaer verden om, som i nve ster i n g sfor en i n gen StockRate Invest sætter medlemmernes penge i. Blandt ﬁ rmaerne er kun et dansk ﬁ rma og i øvrigt også kun et svensk ﬁ rma. Den danske aktie er Novos og den svenske aktie er H&M’s. Resten af aktierne er spredt verden om. Investeringsforeningen StockRate Invest har godt to år på bagen, og i løbet af den tid har StockRate Invest konstant ligget blandt de bedste investeringsforeninger i Danmark. Afkastet over de seneste to år har været på 32 procent. - Investeringsforeningen har slået markedet med mere end ni procent, konstaterer Bjarne Jensen tilfreds. - Er der noget, jeg har lært af mine mange år som fondsmægler, er det, at det er umuligt at spå om aktiekursers fremtid, siger Bjarne Jensen, direktør StockRate.