Lørdag den 3. marts 2012 ERHVERV ERHVERV 11 Mange har kunnet sove tornerosesøvn, fordi omkostningerne har været skjult. Penge Kim Valentin, privatøkonomisk rådgiver, om pensionsselskaberne Redaktion: Jesper Dybro Sørensen og Lars Nielsen Pensionskasse koster medlemmerne et sommerhus OPSPARING: PensionDanmark og Sampension er de billigste steder at spare op til pensionisttilværelsen – de slår også de kommercielle selskaber. På det moderne markedsrenteprodukt sparer medlemmerne så meget, at de reelt kan købe et sommerhus med havudsigt for pengene. CLAUS IVERSEN [email protected] et kan koste et sommerhus med havudsigt at spare op til pensionisttilværelsen i det forkerte pensionsselskab. Selv for en 59-årig med få år til pensionering kan der være en ny VW Golf at hente på at spare op i selskabet med de laveste omkostninger frem for det dyreste. Det viser en ny sammenligning af pensionsselskabers og –kassers omkostninger i hhv. de moderne markedsrenteprodukter og de traditionelle gennemsnitsrenteprodukter. D 10.000 kr. i forskel Pensionskasserne PensionDanmark og SamPension er de billigste steder at placere pensionsopsparingen. PensionDanmark kræver kun 2.973 kr. om året for at forvalte dine penge i det moderne markedsrenteprodukt – det er 10.000 kr. mindre end Pædagogernes Pensionskasse – PBU – som snupper 12.959 kr. af de indbetalte penge hvert eneste år. Ifølge aktuar og pensionsekspert Jørgen Svendsen bør pædagogerne gøre oprør. »Jeg vil helt klart anbefale dem at flytte pensionsopsparingen over i PensionDanmark så hurtigt som muligt. Medlemmerne må overbevise ledelsen om, at det er det eneste rigtige. PensionDanmark tilbyder bedre produkter for en fjerdedel af prisen, så der er ikke så meget at diskutere,« siger Jørgen Svendsen, pensionsmæglerselskabet Sejer & Svendsen. år. Det er penge, som opsparerne må se langt efter, når de på et tidspunkt går på pension, og det er da bedre, at pengene tilfalder opspareren end pensionskassen eller –selskabet,« siger Jørgen Svendsen. PBU afviser imidlertid, at pensionskassen er så meget dyrere end de andre kasser og selskaber. »Den i øjeblikket høje omkostningsprocent skyldes vores medlemmers beslutning om ikke at udbetale omkostningsbonus til medlemmerne, men derimod lade den tilfalde egenkapitalen,« siger Leif Brask-Rasmussen, adm. direktør i PBU. Ifølge direktøren har medlemmerne ønsket at booste egenkapitalen, så kassen var helt sikker på at kunne matche de fremtidige pensionsforpligtelser over for medlemmerne med traditionelle opsparinger. Forpligtelserne falder Han erkender dog, at forpligtelserne faktisk bliver mindre i øjeblikket. »Det er rigtigt, at flere af vore medlemmer nu vælger et markedsrenteprodukt, og derfor tror jeg da også, at de snart træffer en beslutning om at tilbageføre omkostningsbonussen til medlemmerne igen. Når det sker, vil jeg skyde på, at vores omkostningsprocent bliver godt og vel halveret,« siger Leif Brask-Rasmussen. PensionDanmark – der altså kun tager 3.000 kr. om året for at forvalte et medlems opsparing – er ikke overrasket over titlen som Danmarks billigste udbyder af markedsrenteprodukter. Veldrevet pensionskasse Bevidst valg Han betegner samtidig PensionDanmark som en veldrevet og innovativ pensionskasse, som er fulgt med tiden i langt højere grad end PBU. »Der er altså ingen grund til at betale så meget mere i omkostninger hvert eneste »Vi går helt bevidst efter at minimere omkostningerne. Vi tror nemlig på, at omkostningseffektivitet er vejen frem til at sikre medlemmerne flest penge som pensionister. Især i disse år, hvor renten er helt i bund, er det vig- Stor forskel på pensionsselskabers omkostninger Medlemmerne i PBU betaler i øjeblikket 10.000 kr. mere i omkostninger hvert eneste år end medlemmerne i Industriens Pension, hvis de har valgt at spare op til alderdommen i et markedsrenteprodukt. ÅOK - Markedsrente PBU TAL I KR. 12.959 Skandia 11.152 Nordea 9.580 Danica 9.566 ISP 9.279 AP 9.015 FSP 8.445 SEB 8.363 Industriens P 8.345 Ingenører (DIP) 5.943 PFA 5.816 Omkostningseffektivitet er vejen til at sikre medlemmerne ﬂest penge som pensionister, siger Torben Möger Pedersen, adm. direktør i PensionDanmark, der er Danmarks billigste i markedsrenteproduktet. TOP DK 4.789 Arkivfoto Sampension 4.691 Pension DK 2.973 forvaltning af unoterede aktier, og besparelsen går ubeskåret videre til kunden i form af lave omkostninger. Vi bruger nemlig ikke investeringsomkostningerne som overskudskilde,« siger Torben Möger Pedersen. Også Sampension befinder sig på skamlen over de billigste pensionsselskaber – endda på øverste trin, når det gælder gennemsnitsrenteproduktet. Medlemmerne i FSP betaler i øjeblikket 18.000 kr. mere i omkostninger hvert eneste år end medlemmerne i Sampension, hvis de har valgt at spare op til alderdommen i et gennemsnitsrenteprodukt. ÅOK - Gennemsnitsrente FSP 23.240 BankPension 19.926 Arkitekterne 19.530 Dyrlæger 19.373 Magistrene 18.985 Skandia 15.640 TOP DK 14.670 Lægernes P 14.608 Nordea 12.322 Apotekere 10.885 SEB Billig administration »Vores størrelse gør, at vi kan administrere de enkelte pensionsordninger billigere. Samtidig er vi gået fra at have 12 aktivt forvaltede porteføljer til 2 indeksnære porteføljer, hvilket giver en markant besparelse,« siger Hasse Jørgensen, adm. direktør i Sampension. Han er – ikke overraskende – glad for, at Sampension tilbyder det billigste gennemsnitsrenteprodukt, men nedtoner betydningen af at være lidt dyrere. »Det er ikke så vigtigt, hvis andre er blot en anelse dyrere. Men når omkostningerne visse steder er fire gange så høje, siger det sig selv, at det kan mærkes i den sidste ende, når medlemmerne går på pension,« siger Hasse Jørgensen. 10.415 Pensam 10.059 Danica 9.637 PFA 9.371 Farkanomer 9.080 ISP 7.829 Ingenører (DIP) 6.739 Lærernes P 6.694 PKA 6.587 AP 5.930 Sampension TAL I KR 5.152 tigt med lave omkostninger,« siger Torben Möger Pedersen, adm. direktør i PensionDanmark. Han mener samtidig, at pensionskassens størrelse er med til at barbere store sum- JP-grafik: RK mer af omkostningerne. »Der er helt klart stordriftsfordele forbundet med at forvalte pensionsopsparinger. Pga. af vores størrelse kan vi forhandle knivskarpe priser på eksempelvis den eksterne Nichepensionskasse Det selskab, som er fire gange dyrere – 18.000 kr. om året – end Hasse Jørgensens, er FSP, Finanssektorens Pensionskasse. Her falder adm. direktør Steen Jørgensen imidlertid ikke ned fra stolen af overraskelse. »Vi er en nichepensionskasse, der har en skræddersyet ordning med mange services til ganske få medlemmer med store opsparinger. Vi er derfor godt klar over, at vi ligger i den dyre ende, men det har de 4.000 medlemmer, som er tilbage i ordningen, selv valgt, fordi de har takket nej til at blive flyttet over i vores konkurrencedygtige og meget billigere markedsrenteprodukt,« siger Steen Jørgensen. Privatøkonomisk rådgiver Kim Valentin kritiserer nogle af pensionskasserne for at have siddet på hænderne. Øjenåbner for mange »Mange har kunnet sove tornerosesøvn, fordi omkostningerne har været skjult. Nu kan medlemmerne i de forskellige kasser sammenligne omkostningsniveauer, og det må være en øjenåbner for mange. Problemet er selvfølgelig fortsat, at de er stavnsbundet til selskabet, men så må medlemmerne lægge pres på ledelsen i stedet,« siger Kim Valentin. Han har for Morgenavisen Jyllands-Posten beregnet, at en 59-årig person, der sparer 50.000 kr. op om året, har en pensionsformue på 1 mio. kr., og som forventer at gå på pension som 67-årig, sparer 258.000 kr. i omkostninger ved at spare op i PensionDanmark frem for i PBU. For en 39-årige lyder besparelsen på næsten 1,5 mio. kr. ved at spare op i PensionDanmark frem for PBU. Altså hhv. en VW Golf og et sommerhus med havudsigt – i visse dele af landet.