1. No category

Semler holding A/S
Årsrapport 2013
CVR-NR. 16 94 91 75
INDHOLD
Ledelsesberetning
side 4
Koncernoversigt
side 4
Hoved- og nøgletal for Semler Gruppen (koncernen)
side 5
Selskabsoplysninger
side 7
Beretning for Semler Gruppen
side 8
Koncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
side 15
Anvendt regnskabspraksis
side 15
Resultatopgørelse
side 21
Balance
side 22
Egenkapitalopgørelse
side 24
Pengestrømsopgørelse
side 25
Noter
side 26
Ledelsespåtegning
side 36
Den uafhængige revisors erklæringer
side 37
3
Ledelsesberetning
Koncernoversigt
Semler Holding A/S
100%
Semler Gruppen A/S
Import-divisionen
Support-divisionen
Detail-divisionen
Associerede virksomheder
100%
100%
100%
50%
Skandinavisk Motor Co. A/S
Semler Services A/S
Adole Invest AS
Semler Retail A/S
100%
51%
Semler Fleet A/S
100%
Semler Retail Holbæk A/S
100%
Auto 100 AS
51%
Semler Leasing A/S
100%
Semler Retail Horsens A/S
100%
75%
Semler Bilfinans A/S
100%
50%
MLA Gruppen Holding A/S
100%
SGA A/S
100%
Semler Ejendomme A/S
MLA Gruppen A/S
100%
100%
Banevingen
Ejd. A/S
100%
Banevingen 9 ApS
100%
Semler Forsikring A/S
Hekla hf
50%
MLA Car Rental A/S
100%
Auto 100 Tallinn AS
Bent Bekker
Automobiler A/S
i likvidation
Hekla fasteignir ehf
Hoved- og nøgletal for Semler Gruppen (koncernen)
mio. kr.
2013
2012
2011
2010
2009
Hovedtal
Nettoomsætning
EBITDA
Resultat af primær drift
Resultat af finansielle poster
Resultat før skat
Årets resultat
9.004,5
416,9
330,7
-17,5
313,2
237,6
7.866,8
336,7
215,0
3,3
218,3
159,5
7.545,2
310,6
211,3
11,2
222,5
169,1
6.059,0
142,8
34,4
-20,9
13,5
16,7
5.023,5
63,6
-31,8
-52,3
-84,1
-66,2
Anlægsaktiver
Omsætningsaktiver
Aktiver i alt (balancesum)
Aktiekapital
Egenkapital
Hensatte forpligtelser
Langfristede gældsforpligtelser
Kortfristede gældsforpligtelser
1.520,8
1.854,3
3.375,1
19,5
1.040,4
107,6
656,4
1.556,1
1.372,1
1.858,0
3.230,1
19,5
842,4
111,7
603,6
1.659,8
1.367,4
1.738,9
3.106,3
19,5
760,2
114,5
620,3
1.601,6
1.251,1
1.306,5
2.557,6
19,5
633,3
106,4
636,8
1.174,7
1.269,5
1.266,9
2.536,4
19,5
628,5
85,9
602,5
1.217,4
811,2
696,3
646,4
427,2
594,0
Nøgletal
Overskudsgrad
Afkastgrad
Likviditetsgrad
Soliditetsgrad
Egenkapitalforrentning
3,7%
10,0%
119,2%
30,8%
25,2%
2,7%
6,8%
111,9%
26,1%
19,9%
2,8%
7,5%
108,6%
24,5%
24,3%
0,6%
1,4%
111,2%
24,8%
2,6%
-0,6%
-1,1%
104,1%
24,8%
-9,9%
Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede
1.633
1.475
1.431
1.328
1.326
Investering i materielle anlægsaktiver
Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens ”Anbefalinger og Nøgletal 2010”
De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således:
Overskudsgrad
Resultat af primær drift x 100
Nettoomsætning
Afkastningsgrad
Resultat af primær drift x 100
Gennemsnitlig balancesum
Likviditetsgrad Omsætningsaktiver x 100
Kortfristet gæld
Soliditetsgrad
Egenkapital ultimo x 100
Passiver i alt, ultimo
Egenkapitalforrentning
Ordinært resultat efter skat x 100
Gennemsnitlig egenkapital
5
Selskabsoplysninger
Semler Holding A/S
Park Alle 355
2605 Brøndby
Telefon: 43 28 82 00
Hjemmeside:
www.semler.dk
CVR-nr.: 16 94 91 75
Hjemsted:
Brøndby
Bestyrelse
Michael Pram Rasmussen (formand)
Christian Hoff (næstformand)
Martin Mourier
Lars Erik Nielsen
Nikolaj Hoff
Michael Lassen
Jan H. Christiansen
Frank Verner Galsøe (medarbejdervalgt)
Max W. Ignjatovic (medarbejdervalgt))
Brian C. Pedersen (medarbejdervalgt)
Nicolai Rasmussen (medarbejdervalgt)
Direktion
Jens Bjerrisgaard, adm. direktør Semler Holding A/S og Semler Gruppen A/S
Kim Skovgaard Rasmussen, adm. direktør Skandinavisk Motor Co. A/S
Lars Simper, adm. direktør Semler Retail A/S
Revision
KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Osvald Helmuths Vej 4
2000 Frederiksberg
Generalforsamling
Ordinær generalforsamling afholdes 8. maj 2014.
7
Beretning for Semler Gruppen
Hovedaktivitet
Danmarks største
Semler Gruppen er Danmarks største
koncern i bilbranchen og beskæftiger over
1.600 medarbejdere på landsplan.
Semler Gruppens aktiviteter består af import og salg af nye og brugte biler, herunder salg af reservedele og tilbehør samt
værkstedsdrift.
Semler Gruppen A/S forestår den overordnede ledelse af koncernen. Det gælder
administrative opgaver såsom finans, jura,
HR og kommunikation. Selskabet er det
samlende led for koncernens mange selskaber, der alle ejes af moderselskabet
Semler Holding A/S.
Import af de førende bilmærker
Skandinavisk Motor Co. A/S udgør importdivisionen i Semler Gruppen og er importør af bilmærkerne Volkswagen personog erhvervsbiler, Audi, ŠKODA, SEAT og
Porsche i Danmark.
Samlet set har Skandinavisk Motor Co. A/S
forhandler- og servicekontrakter med 142
forhandlere og yderligere servicepartnerkontrakter med 39 servicepartner-værksteder.
Detail på landsplan
Semler Retail A/S udgør Semler Gruppens detaildivision og består af 18 autoriserede bilforretninger på landsplan, der
forhandler Semler Gruppens bilmærker:
Volkswagen person - og erhvervsbiler,
Audi, ŠKODA og SEAT. Der er i tilknytning
til hver bilforretning opført moderne og
miljørigtige værksteder.
MLA-Gruppen A/S er førende inden for
biler i luksusklassen og sælger samt servicerer nye og brugte biler af mærkerne
Porsche, Lamborghini, Bentley, Lotus og
Volkswagen i Danmark. Derudover serviceres mærkerne, Audi, BMW og Lexus.
Øvrige selskaber
Semler Services A/S består af Semler IT,
der har ansvaret for al IT i Semler Gruppen samt gruppens forhandlere. Samtidig
supporterer Semler IT bilforhandlere i
Danmark med IT-løsninger herunder udvikling og services.
Semler Ejendomme A/S administrerer
Semler Gruppens ejendomsportefølje.
Semler Ejendomme har blandt andet ansvaret for leje og udlejning af ejendomme
samt nybyggeri, ombygning, drift og vedligeholdelse.
Semler Fleet A/S varetog tidligere konceptudvikling indenfor bilfinansiering, leasing
og fleet management. Det håndteres nu af
Skandinavisk Motor Co. A/S, i samarbejde
med ekstern partner.
Associerede selskaber
Semler Gruppen har del i to joint ventures
med 50 % ejerskab.
Adole Invest AS varetager import og salg
af ŠKODA, Porsche, Lamborghini og Lotus
i Estland. Herudover driver Adole Invest et
biludlejningsselskab og står for service af
Bentley i Estland.
Hekla hf, som er det islandske importørselskab af Volkswagen personbiler,
Volkswagen erhvervsbiler, Skoda og Audi.
Derudover har Hekla også importørkontrakten på Mitsubishi og driver detailforretninger i primært Reykjavik. I tilknytning
til denne aktivitet ejes også 50% af ejendomsselskabet Hekla Fasteignir ehf.
Usikkerheder ved
indregning eller måling
Der er ingen særlige usikkerheder ved
indregning og måling i årsrapporten.
Semler Retail A/S består af 18 autoriserede
bilforretninger på landsplan.
Usædvanlige forhold
Et samlet VASS-Point
Selskabet har i regnskabsåret ikke været påvirket af usædvanlige
forhold af betydning for årsrapporten.
I juli blev bilbranchens stærkeste indkøbskæde VASS-Point etableret, da mere end 100 forhandlere og servicepartnere for mærkerne Volkswagen, Audi, ŠKODA og SEAT gik sammen i et nyt
samarbejde med henblik på at skabe større fordele på tværs ved
at sammenlægge indkøbsaftaler.
Udvikling i aktiviteter og økonomiske
forhold
Danmarks bedste bilår nogensinde
I 2011 blev der solgt 169.868 personbiler i Danmark som det
højeste nogensinde, men den rekord blev forhøjet med 744 biler i
2012. I 2013 blev rekorden for solgte personbiler i Danmark slået
endnu en gang med et totalmarked på 182.087 stk. og Semler
Gruppens bilmærker fulgte med udviklingen med en markedsandel på knap 27 %. Markedet voksede med 6,7%, men Semler
Gruppens salg steg med 28%.
Semler Gruppens bedste resultat
nogensinde
En kombination af det rekordhøje totalmarked, Semler Gruppens
bilmærker og modeller, Forhandler- og servicepartnernettet for
koncernens mærker i Danmark, en lang række strategiske beslutninger samt ikke mindst koncernens dygtige medarbejdere
– har gjort resultatet for 2013 til det bedste nogensinde i Semler
Gruppen.
Volkswagen Flagship Store
Oktober var måneden for Grand Opening af Volkswagen
København, og kunderne kunne besøge Volkswagens nye
Flagship Store. Forretningen er opbygget efter et internationalt
koncept og byder på en unik oplevelse af et rent og gennemgående Volkswagen-univers med en imponerende forretning på
ca. 5.500 m2.
Fuldt ejerskab af MLA-Gruppen
I november fik Semler Gruppen 100 % ejerskab af det tidligere
associerede selskab MLA-Gruppen Holding A/S. Detailaktiviteterne bliver i 2014 overtaget af Semler Retail A/S. Visionerne for
luksusbilerne er ambitiøse, og strategien er blandt andet et øget
fokus på det danske kundesegment.
Joint venture på Island
Pr. 1. juli købte Semler Gruppen 50 % af Hekla hf - den islandske
importør af Volkswagen, Audi og ŠKODA. I et stærkt samarbejde er målet blandt andet at øge markedsandelen for de tre bilmærker på Island samt skabe mærkbare forbedringer inden for
eftermarkedet, hvor Semler Gruppen kan bidrage med en bred
ekspertise.
I tilknytning hertil købte Semler Gruppen også 50% af ejendomsselskabet Hekla Fasteignir ehf.
Hekla er både importør af Volkswagen AG’s mærker og forhandler
af samme, med fokus på Islands hovedstad Reykjavik. Hekla har
desuden kontrakt med fem forhandlere og syv servicepartnere, der
repræsenterer Hekla på resten af Island.
9
Gennemførelse af brandstrategi
Årets resultat og resultatdisponering
I 2013 kunne vi se resultatet af et intensivt arbejde med den brandstrategi, der
blev lagt i forbindelse med etableringen
af Semler Retail A/S i 2012. Strategien
har været og er fortsat at skabe et rent fokus på de enkelte brands i forretningerne
med henblik på at give kunderne en stærk
Volkswagen, SEAT, Audi eller ŠKODAoplevelse. Som en del af strategien blev
navnene på de enkelte forretninger ændret til ”bilmærke efterfulgt af bynavn”. En
konstellation, som har givet succes hos en
lang række bilforretninger, der forhandler
og servicerer mærkerne fra Volkswagen
Group i Danmark.
Koncernen har i regnskabsåret 2013 realiseret et overskud før skat på 313,2 mio.
kr. mod et overskud før skat på 218,3 mio.
kr. i 2012.
På to hjul til Wolfsburg
I september ramte knap 300 cykelryttere
målstregen efter ca. 450 km på landevejen fra Danmark til Wolfsburg i Tyskland.
Turen var et firmaarrangement, og udover
de mange medarbejdere var en af turens
drivkræfter den tidligere professionelle
cykelrytter Jens Veggerby. Arrangementet, der med stor succes har været med
til at styrke den interne organisation, blev
sponsoreret af KPMG, Berner, Michelin,
Codan, Webasto, Easy2Click, OTLG, Danske Bank, Kailow og Skanlog.
Årets bil – Škoda
Škoda Octavia blev i efteråret 2013 kåret til
både årets bil 2014 og årets firmabil 2014.
Resultatet overstiger ledelsens forventninger.
Markedet
Der blev i 2013 indregistreret 182.087 personbiler og 24.009 erhvervsbiler, hvilket er
en stigning på 6,7 % for personbiler, og et
marginalt fald på 0,3 % for erhvervsbiler
sammenlignet med 2012.
Personbilssalget satte for 3. år i træk rekord og blev det bedste år nogensinde i
Danmark, da den hidtidige rekord fra 2012
blev overgået med 11.475 biler.
Tilsammen opnåede selskabets bilmærker en markedsandel på 26,9 % for personbiler og 20,1 % for erhvervsbiler, hvilket er henholdsvis en stigning på 4,5 og et
fald på 2,0 procentpoint.
Personbiler
Markedet for personbiler blev på 182.087
biler, hvilket er 27.087 flere biler end
selskabets oprindelige forventninger på
155.000 personbiler.
Alle selskabets mærker havde fremgang i
2013. Volkswagen øgede deres markedsandel til 13,4 % fra 11,9 % året før og kon-
soliderede dermed førstepladsen på listen
over de mest solgte bilmærker i Danmark.
Ford overhalede to konkurrenter og placerede sig på 2. pladsen, og henviste dermed Toyota til tredjepladsen efterfulgt af
Peugeot på fjerdepladsen, og Škoda på 5.
pladsen.
Volkswagen up! blev for andet år i træk
den mest solgte model i markedet, mens
Golfen besatte 10. pladsen på top-20 listen
over de meste solgte modeller.
Škoda øgede markedsandelen til 7,5 %
mod 5,3 % i 2012 og avancerede hermed
fra en 7. plads til en 5. plads på listen over
de mest solgte bilmærker. Skoda er repræsenteret på top 20-listen over solgte
modeller med Citigo på en 3. plads.
Audi øgede også markedsandelen til 3,3 %
mod 3,1 % året før og avancerede dermed
fra en 14. plads til en 12. plads på listen
over de mest solgte bilmærker. A3 modellen blev den mest solgte Audi-model med
en markedsandel på 1,2 %.
SEAT fastholdte sin placering på en 16.
plads på listen over de mest solgte bilmærker og øgede markedsandelen til 2,7
% mod 2,1 % i 2012. Bedst sælgende model var Mii med en markedsandel på 1,4 %.
Salget af personbiler til private købere
steg med 11,7 % i forhold til 2012, mens
salget af personbiler til erhverv faldt med
1,0 %.
Erhvervsbiler
Erhvervsbilsmarkedet stabiliserede sig på samme niveau som i
2012 med 24.009 indregistreringer, hvilket er 991 erhvervsbiler
færre end vores oprindelige forventninger til året på 25.000 erhvervsbiler. Erhvervsbilsmarkedet endte med et minimalt fald på
0,3 % målt i forhold til 2012, men markedet i december viste dog
en stigning på 6,8 % målt i forhold til samme måned året før.
Heraf kører der (person og erhvervsbiler):
Volkswagen Personbiler 258.778 stk.
Volkswagen Erhvervsbiler
77.500 stk.
Audi
76.017 stk.
Škoda
115.887 stk.
Salget af gulpladebiler til private steg i 2013 med 24,0 % i forhold
til 2012. Der blev indregistreret 2.706 gulpladebiler i 2013 mod
2.183 gulpladebiler i 2012. SEAT
46.052 stk.
Porsche
Volkswagen Erhvervsbiler er fortsat nr. 1 i Danmark med en markedsandel på 18,2 %. Ford fastholder 2. pladsen med en markedsandel på 13,4 %, og Mercedes-Benz fastholder sin placering som
nr. 3 med en markedsandel på 12,7 %.
Total
Markedsudviklingen
Personbiler
2013 2012
2011
Volkswagen
13,4%
11,9%
10,0%
Škoda
7,5%
5,3%
4,0%
Audi
3,3%
3,1%
3,0%
SEAT
2,7%
2,1%
1,2% 0,0%
0,0%
0,0%
26,9%
22,4%
2013
Porsche
3.041 stk 577.275 stk
Tilsammen udgør selskabets mærker ca. 21,6 % af person- og
erhvervsbilparken. Denne bilbestand udgør fundamentet for selskabets fremtidige indtjening på eftermarkedet.
Forventninger til fremtiden
Trods en lille forbedring i den danske økonomi forventer ledelsen
et resultat efter skat i 2014 under niveauet for 2013 svarende til
180 – 200 mio. kr., idet markedet forventes at falde, men det vil
fortsat ligge på et højt niveau. Driftsaktiviteter i bilbranchen er
forbundet med store usikkerheder og variationer, så til trods for
intervallet kan der ske afvigelser herfra.
Volkswagen Personbiler introducerer i 2014 en opdateret Polo, eGolf, Golf Sportvan og fem nye TGI = gasbilmodeller (Up, Golf,
Touran, Passat og Caddy), og sidst på året introduceres den nye
Passat.
18,2% Audi præsenterer i 2014 flere spændende nyheder bl.a. en ny A3
Cabriolet og en ny TT.
2012
2011
Škoda forventer fortsat succes med den nye Octavia, der blev introduceret på markedet i efteråret 2013.
18,2%
20,0%
20,1%
Škoda
0,0%
0,2%
0,3% Audi 1,0% 0,9%
0,5%
SEAT
0,9%
1,0%
1,4%
Porsche
0,0%
0,0%
0,0%
20,1%
22,1%
22,3%
Total
Erhvervsbiler Volkswagen
Total
SEAT har store forventninger til den nye Leon ST model, som er
introduceret på markedet ved årsskiftet.
Volkswagen Erhvervsbiler forventer at styrke indsatsen for at
fastholde førerpositionen og øge markedsandelen.
Eftersalgsmarked
For salget af reservedele og autotilbehør oversteg resultatet de
forventninger, der blev stillet til 2013.
Antallet af biler pr. indbygger er stabilt og ligger på samme niveau som i 2012 med ca. 2,6 mio. person- og erhvervsbiler kørende på det danske vejnet. Bestanden af personbiler er i 2013
øget med 47.232 biler, hvorimod bestanden af erhvervsbiler er
reduceret med 12.592 biler.
11
Tour de Wolfsburg – knap 300 ansatte fra Semler Gruppen
på vej til Wolfsburg i Tyskland. August 2013.
Markedsrisici
Miljøforhold
Bilbranchen er en konjunkturfølsom branche i forhold til udvidelser og reduktioner i husholdningernes rådighedsbeløb og eventuelle diskussioner eller tiltag omkring omlægning af afgiftssystemer.
Der føres en miljøansvarlig politik, som kendetegnes ved genanvendelse, energibesparelse og brændstofeffektive biler.
Bilbranchen er samtidig en meget reguleret branche, hvor staten
opkræver betydelige beløb via afgifter.
Markedstendenser vil i 2014 fortsat være præget af tendenser
med mindre og mere økonomiske og miljørigtige bilmodeller,
hvor især brændstofforbrug og CO2-udslip er vigtige konkurrenceparametre. Her er koncernens mærker teknologisk langt fremme i forhold til effektiv brændstofudnyttelse og miljørigtige biler.
Finansielle risici
Koncernens kommercielle aktiviteter medfører finansielle risici i
form af valuta-, rente- og kreditrisici.
Valutarisikoen knytter sig primært til varekøb i Euro. Denne risiko
vurderes ikke betydelig og afdækkes ikke.
Renterisikoen knytter sig til såvel de korte som de lange renter.
På knap 40% af koncernens finansiering er rentesatsen sikret på
mellemlang og lang sigt. Koncernen har valgt at afdække dele af
koncernens renterisiko med køb af finansielle produkter.
Kreditrisikoen knytter sig dels til koncernens omsætning til forhandlernettet, som gennem konsignationslagre og spredning på
mange forhandlere vurderes som begrænset. Derudover knytter
den sig til selskabets omsætning i detaildivisionen af værkstedsydelser, reservedele og tilbehør, som gennem spredning på mange kunder også vurderes som begrænset.
Salg af såvel nye og brugte biler i detaildivisionen sker som udgangspunkt mod kontant betaling.
Særlige vidensressourcer
Koncernens medarbejdere har gennem mange år i bilbranchen
opbygget en betydelig og unik viden om branchens forhold. Spændende arbejdsopgaver og interessante produkter bidrager sammen med en fair og familiær personalepolitik samt gode arbejdsvilkår og personalegoder til lange ansættelsesforhold.
Koncernens IT afdeling har gennem en mangeårig fokuseret indsats udviklet IT-systemer, der integrerer de tilknyttede forhandlere med gruppens og producenternes IT-løsninger. Afdelingen
har i 2013 igangsat udvikling og implementering af en it-portal
med det formål at bidrage til en effektivisering af forhandlernettes arbejdsprocesser.
Der er i regnskabet afsat midler til kendte forureningsskader på
koncernens ejendomme.
Arbejdet med olier og autokemikalier, der foregår på koncernens
værksteder, følger til fulde anvisningerne fra myndighederne, ligesom der anvendes betydelige ressourcer til opfyldelse af miljøkrav og -bestemmelser på de forskellige værksteder i koncernen.
Samfundsansvar
Semler Gruppen har valgt at beskrive koncernens indsats på
CSR-området på hjemmesiden www.semler.dk/Semler-Gruppen/
CSR/CSR-i-Semler-Gruppen/.
Organisationen
Semler Gruppens medarbejdere har ydet en stor og flot indsats i
et år, hvor mange mål blev indfriet og overgået. Bestyrelsen og ledelsen anerkender og takker koncernens medarbejdere, forhandlere og leverandører for det gode samarbejde og den engagerede
indsats, som er fundamentet for den gode position koncernen indtager i branchen.
Målsætning for kvinder i bestyrelsen
Som et led i regeringens danske model for kvinder i ledelse skal
Semler Gruppen sætte mål for det underrepræsenterede køn i
øverste ledelsesorgan samt udarbejde politik for at øge antallet af
det underrepræsenterede køn i virksomhedens ledelsesniveauer
generelt. Ledelsen har taget stilling til dette i 2013.
Semler Gruppen lægger vægt på mangfoldighed i bred for-
stand og ønsker til enhver tid at ansætte den bedst kva-
lificerede person uanset køn, alder, nationalitet, seksuel
orientering eller religiøs overbevisning.
Semler Gruppens målsætning er at tiltrække de bedste kandidater, og samtidigt være et attraktivt karrierevalg for begge køn.
Målsætningen for koncernen er ikke alene at få flere kvinder i ledelse, men også at få flere kvinder på et højt ledelsesniveau. Semler Gruppen vil frem mod 2017 arbejde på, at få mindst en kvinde i bestyrelsen, og samtidig øge antallet af kvinder i direktion og
øverste ledelsesgruppe.
Fem års udvikling og nøgletal
Der henvises til opstillingen på side 5.
Ligeledes er der gennem de mange år i bilbranchen opbygget en
betydelig viden og kompetence i organisationen på det autotekniske område, hvor koncernen i øvrigt står for al teknisk skoling og
uddannelse hos Volkswagen, Audi, Škoda og SEAT forhandlerne.
Årlige personaleudviklingssamtaler og måling af medarbejdertilfredsheden overvåger løbende trivslen og vidensressourcerne i
forhold til eksisterende og kommende arbejdsopgaver.
13
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten for Semler Holding A/S for 2013 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse Cvirksomheder (stor).
Koncern- og årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan
måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris.
Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for
hvert enkelt regnskabselement nedenfor.
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret
kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over
løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris
med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt
beløb.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici,
der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller
afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret
kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at
opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og
hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede
regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen.
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Semler Holding A/S samt dattervirksomheder, hvori Semler Holding A/S direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse.
Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 %
af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder.
Koncernregnskabet er udarbejdet på grundlag af de enkelte selskabers årsregnskaber ved sammenlægning af regnskabsposter
af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug for
konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis.
Selskabets aktiebesiddelser i datterselskaber er udlignet i datterselskabernes bogførte egenkapitaler. Aktiebesiddelser i associerede virksomheder værdiansættes efter indre værdis metode.
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders dagsværdi af nettoaktiver
og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet.
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede
virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse
frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres
ikke for nyerhvervede, solgte eller afviklede virksomheder.
Fortjeneste eller tab ved afhændelse af dattervirksomheder og
associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling.
Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden,
hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerede aktiver og
forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der
indregnes en hensat forpligtelse til dækning af omkostninger ved
besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede
virksomhed i forbindelse med købet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostpris og dagsværdi
af overtagne identificerede aktiver og forpligtelser, inklusive hensatte forpligtelser til omstrukturering, indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af den økonomiske levetid,
dog maksimalt 20 år. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill),
der modsvarer en forventet ugunstig udvikling i de pågældende
virksomheder, indregnes i balancen under periodeafgrænsningsposter og indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling realiseres. Af negativ goodwill, der ikke relaterer
sig til forventet ugunstig udvikling, indregnes i balancen et beløb
svarende til dagsværdien af ikke-monetære aktiver, der efterfølgende indregnes i resultatopgørelsen over de ikke-monetære aktivers gennemsnitlige levetid.
Goodwill og negativ goodwill fra erhvervede virksomheder kan reguleres indtil udgangen af året efter anskaffelsen.
Minoritetsinteresser
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige
andel af dattervirksomheders resultat og egenkapital reguleres
årligt og indregnes som særskilte poster under resultatopgørelse
og balance.
Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved
transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
15
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
Omregning af fremmed valuta
Resultatopgørelsen
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der
opstår mellem transaktionsdagens kurs
og kursen på betalingsdagen, indregnes i
resultatopgørelsen som en finansiel post.
Nettoomsætning
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes
til balancedagens valutakurs. Forskellen
mellem balancedagens kurs og kursen
på tidspunktet for tilgodehavendets eller
gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i
resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter indregnes
første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi.
Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret
som og opfylder kriterierne for sikring af
dagsværdien af et indregnet aktiv eller en
indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i
dagsværdien af det sikrede aktiv eller den
sikrede forpligtelse.
Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret
som og opfylder betingelserne for sikring
af fremtidige aktiver eller forpligtelser,
indregnes i andre tilgodehavender eller
anden gæld samt i egenkapitalen. Resulterer den fremtidige transaktion i indregning af aktiver eller forpligtelser, overføres beløb, som tidligere er indregnet i
egenkapitalen til kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer
den fremtidige transaktion i indtægter
eller omkostninger, overføres beløb, som
tidligere er indregnet i egenkapitalen til
resultatopgørelsen i den periode, hvor det
sikrede påvirker resultatet.
For afledte finansielle instrumenter, som
ikke opfylder betingelserne for behandling
som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgørelsen.
Resultat af kapitalandele i
dattervirksomheder og associerede virksomheder
Indtægter fra salg af varer og tjenesteydelser indregnes i nettoomsætningen,
hvis levering og risikoovergang til køber
har fundet sted inden årets udgang, og
hvis indtægten kan opgøres pålideligt og
forventes modtaget. I modervirksomhedens resultatopgørelse
indregnes den forholdsmæssige andel af
de enkelte dattervirksomheders resultat
efter skat efter fuld eliminering af intern
avance.
Nettoomsætningen måles til dagsværdien
af det aftalte vederlag ekskl. moms og
afgifter opkrævet på vegne af tredjepart.
Alle former for afgivne rabatter indregnes
i omsætningen.
I både koncernens og modervirksomhedens resultatopgørelser indregnes den
forholdsmæssige andel af de associerede
virksomheders resultat efter skat efter
eliminering af forholdsmæssig andel af
intern avance.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktivitet, herunder fortjeneste ved afhændelse af immaterielle og
materielle anlægsaktiver.
Omkostninger til varer og
hjælpematerialer
I omkostninger til varer og hjælpematerialer indregnes omkostninger, der afholdes
for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte omkostninger til handelsvarer samt ændringer i beholdninger
af handelsvarer.
Andre eksterne omkostninger
Andre eksterne omkostninger omfatter
omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer m.v.
Personaleomkostninger
Personaleomkostninger omfatter løn og
gager, inkl. feriepenge og pensioner, samt
andre omkostninger til social sikring m.v.
af selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne
godtgørelser fra offentlige myndigheder.
Andre driftsomkostninger
Andre driftsomkostninger indeholder omkostninger af sekundær karakter i forhold
til selskabets hovedaktiviteter, herunder
tab ved afhændelse af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Finansielle indtægter og omkostninger
Finansielle indtægter og omkostninger
indeholder renter, kursgevinster og -tab
vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering
af finansielle aktiver og forpligtelser samt
tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen m.v.
Skat af årets resultat
Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af Semler
Gruppens danske selskaber. Datterselskaber indgår i sambeskatningen fra det
tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen
i koncernregnskabet og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen.
Som det ultimative moderselskab er Semler Holding A/S administrationsselskab for
sambeskatningen og afregner som følge
heraf alle betalinger af selskabsskat med
skattemyndighederne.
Den aktuelle danske selskabsskat fordeles
ved afregning af sambeskatningsbidrag
mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. I
tilknytning hertil modtager selskaber med
skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra selskaber, der har kunnet
anvende dette underskud til nedsættelse
af eget skattemæssigt overskud.
Årets skat, der består af årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat,
herunder som følge af ændring i skattesats, indregnes i resultatopgørelsen med
den del, der kan henføres til årets resultat
og direkte i egenkapitalen med den del,
der kan henføres til posteringer direkte i
egenkapitalen.
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
Balance
Immaterielle anlægsaktiver
Goodwill
Goodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der
fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de
enkelte forretningsområder. Goodwill afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør maksimalt 10 år og er længst for
strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil.
indregnes i kostprisen. Alle øvrige låneomkostninger indregnes
i resultatopgørelsen.
Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede
brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede
brugstider:
Indretning af lejede lokaler
Bygninger
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
7-10 år
40 år
2-10 år
Software og licenser
Software og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger og afskrives over aftaleperioden, dog
maksimalt 8 år.
Fortjeneste og tab ved salg af licenser opgøres som forskellen
mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den
regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Gevinst eller tab
indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger.
Udviklingsprojekter under udførelse
Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger, gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets
udviklingsaktiviteter.
Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare,
hvor den tekniske gennemførlighed, tilstrækkelige ressourcer og
et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille,
markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, hvis kostprisen kan opgøres pålideligt, og
der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening
kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger
samt udviklingsomkostningerne. Øvrige udviklingsomkostninger
indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes.
Udviklingsomkostninger, der er indregnet i balancen, måles til
kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives udviklingsomkostninger lineært over den vurderede økonomiske brugstid.
Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år og overstiger ikke
20 år.
Materielle anlægsaktiver
Grunde og bygninger samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er
klar til brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen
direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter,
underleverandører og løn.
Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver
opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger.
Leasingkontrakter
Leasingkontrakter vedrørende anlægsaktiver, hvor selskabet har
alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten
(finansiel leasing), indregnes i balancen som aktiver. Aktiverne måles ved første indregning til opgjort kostpris, svarende til
dagsværdien eller (hvis lavere) til nutidsværdien af de fremtidige
leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod eller den alternative lånerente som
diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver behandles herefter
som selskabets øvrige anlægsaktiver.
Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen
som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes
over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen.
Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing.
Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler
indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og
lejeaftaler oplyses under eventualposter m.v.
Værdiforringelse af aktiver
Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse,
ud over det som udtrykkes ved afskrivning.
Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver.
Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, såfremt
denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen.
Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver, og som vedrører fremstillingsperioden,
17
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder
måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til den
forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort
efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller
tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden.
Dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ
regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi, i det omfang det
vurderes som uerholdeligt. Hvis den regnskabsmæssige negative
indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende
beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance.
Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associrede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for
nettoopskrivning efter den indre værdis metode, i det omfang den
regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien.
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i årsregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes frem til afståelsestidspunktet.
Fortjeneste eller tab ved afhændelse af dattervirksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver
på salgstidspunktet inkl. ikke-afskrevet goodwill samt forventede
omkostninger til salg eller afvikling. Fortjeneste og tab indregnes
i resultatopgørelsen under finansielle poster.
Ved køb af nye dattervirksomheder og associerede virksomheder
anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der indregnes en hensat forpligtelse til dækning
af omkostninger ved besluttede omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med købet. Der tages hensyn til
skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostpris og dagsværdien
af identificerbare aktiver og forpligtelser, inkl. hensatte forpligtelser til omstrukturering, indregnes under kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder og afskrives over
den vurderede økonomiske brugstid, der fastlægges på baggrund
af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder.
Afskrivningsperioden udgør maksimalt 20 år og er længst for
strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og lang indtjeningsprofil. Den regnskabsmæssige værdi af
goodwill vurderes løbende og nedskrives over resultatopgørelsen
i de tilfælde, hvor den regnskabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til.
Andre værdipapirer og kapitalandele
Andre værdipapirer og kapitalandele, indregnet under anlægsaktiver, er aktier, der måles til kostpris.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne
lavere værdi.
Kostpris for varebeholdninger omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger.
Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som
salgssum med fradrag af omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed,
ukurans og udvikling i forventet salgspris.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris.
Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet.
Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau.
Tilgodehavender, hvorpå der ikke foreligger en objektiv indikation
på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne
baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i
overensstemmelse med selskabets og koncernens kreditrisikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer.
Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle
modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes
den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende
regnskabsår.
Værdipapirer
Værdipapirer, der består af børsnoterede aktier og obligationer
måles til dagsværdi på balancedagen. Ikke-børsnoterede værdipapirer måles til dagsværdi baseret på beregnet kapitalværdi.
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
Egenkapital
Reserve for nettoopskrivning efter den
indre værdis metode
Reserve for nettoopskrivning efter indre
værdi omfatter nettoopskrivning af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder i forhold til kostpris.
Reserven kan elimineres ved underskud,
realisation af kapitalandele eller ændring
i regnskabsmæssige skøn.
Reserven kan ikke indregnes med et negativt beløb.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på
den ordinære generalforsamling. Udbytte,
som forventes udbetalt for året, vises som
en særskilt post under egenkapitalen.
Selskabsskat og udskudt skat
Semler Holding A/S overtager som administrationsselskab hæftelsen for dattervirksomhedernes selskabsskatter over for
skattemyndighederne i takt med dattervirksomhedernes betaling af sambeskatningsbidrag.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen
som beregnet skat af årets skattepligtige
indkomst, reguleret for skat af tidligere
års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.
Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som
”Tilgodehavende
selskabsskat”
eller
”Skyldig selskabsskat”.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige
forskelle mellem regnskabsmæssig og
skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser.
I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på
grundlag af den planlagte anvendelse af
aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatte-
værdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den
værdi, hvortil de forventes at blive anvendt,
enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte
skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Der foretages regulering af udskudt skat
vedrørende foretagne elimineringer af
urealiserede koncerninterne avancer og
-tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de
skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende,
når den udskudte skat forventes udløst
som aktuel skat. Ændring i udskudt skat
som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter forventede
omkostninger til pensionsforpligtelser,
udskudt skat, garantiforpligtelser m.v.
Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse,
og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer.
Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Såfremt opfyldelse af forpligtelsen tidsmæssigt forventes at ligge
langt ude i fremtiden, måles forpligtelsen
til dagsværdi.
Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser
til udbedring af arbejder inden for garantiperioden på op til 5 år. De hensatte garantiforpligtelser måles og indregnes på
baggrund af erfaringerne med garantiarbejder.
Ved erhvervelse af virksomheder indgår
hensættelser til omstruktureringer i den
overtagne virksomhed i det omfang, de er
besluttet og offentliggjort senest på overtagelsestidspunktet i opgørelsen af anskaffelsessummen og dermed i goodwill
eller koncerngoodwill.
Gældsforpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter og kreditin-
stitutter indregnes ved lånoptagelse til
det modtagne provenu efter fradrag af
afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle
forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at
forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen
over låneperioden.
I finansielle forpligtelser indregnes tillige
den kapitaliserede restleasingforpligtelse
på finansielle leasingkontrakter.
Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter,
indregnet
under forpligtelser, omfatter modtagne
betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år.
19
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fordelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet for
året, årets forskydning i likvider samt koncernens likvider ved årets begyndelse og
slutning.
Likviditetsvirkningen af køb og salg af
virksomheder vises separat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I
pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder
indregnes frem til salgstidspunktet.
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres
som koncernens andel af resultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrøm til investeringsaktivitet
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
omfatter betaling i forbindelse med køb og
salg af virksomheder og aktiviteter samt
køb og salg af immaterielle, materielle og
finansielle anlægsaktiver.
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af koncernens aktiekapital
og omkostninger forbundet hermed samt
optagelse af lån, afdrag på rentebærende
gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider
Likvider omfatter likvide beholdninger
samt kortfristede værdipapirer med en
løbetid under 3 måneder, og som uden
hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige
risici for værdiændringer.
Nøgletal
Der henvises til opstillingen på side 5.
Nøgletallene er beregnet i overenstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings ”Anbefalinger og nøgletal 2010”.
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
Resultatopgørelse
Koncern
tkr.
Nettoomsætning
Andre driftsindtægter
Omkostninger til varer og hjælpematerialer
Andre eksterne omkostninger
Bruttoresultat
Personaleomkostninger
Af- og nedskrivninger
Andre driftsomkostninger
Note
1
3
2
7,8
Resultat af primær drift
2013
2012
Modervirksomhed
2013
2012
9.004.486
57.542
-7.529.452
-405.460
7.866.775
74.873
-6.485.432
-447.927
0
0
0
-195
0
0
0
-341
1.127.116
-701.778
-86.247
-8.427
1.008.289
-665.867
-121.769
-5.707
-195
0
0
0
-341
0
0
0
330.664
214.946
-195
-341
Resultat efter skat i dattervirksomheder
Resultat efter skat i associerede virksomheder
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
9
10
4
5
0
-6.110
33.152
-44.473
0
1.088
52.560
-50.301
238.224
0
438
-929
159.878
0
616
-767
Resultat før skat
Skat af årets resultat
6
313.233
-72.849
218.292
-54.666
237.538
107
159.386
123
Årets resultat
Minoritetaktionærernes andel af dattervirksomheders
resultat
240.384
163.626
237.645
159.509
-2.739
-4.118
0
0
Semler koncernens andel af årets resultat
237.645
159.509
237.645
159.509
Foreslået udbytte
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis
metode
115.000
60.000
143.596
47.509
Overført resultat
-20.951
52.000
237.645
159.509
Forslag til resultatdisponering
22
21
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
Balance
Koncern
tkr.
AKTIVER
Anlægsaktiver
Immaterielle anlægsaktiver
Goodwill
Software og licenser
Udviklingsprojekter under udførelse
Note
2013
Modervirksomhed
2013
2012
2012
7
11.110
5.340
11.110
27.560
2.565
3.048
0
5.613
0
0
0
0
0
0
4.009
994.873
448.961
80
1.447.923
3.890
934.104
387.332
9.433
1.334.759
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
45.015
320
45.335
0
31.743
0
31.743
1.036.350
0
0
1.036.350
837.754
0
0
837.754
Anlægsaktiver i alt
1.520.818
1.372.115
1.036.350
837.754
Omsætningsaktiver
Varebeholdninger
Handelsvarer
1.305.975
1.219.483
0
0
293.100
0
173.954
12.134
0
479.188
399.631
0
152.293
18.207
0
570.131
0
14.618
8
0
10
14.636
0
56.533
8
0
14
56.555
655
678
72
94
68.456
67.729
1.086
537
Omsætningsaktiver i alt
1.854.274
1.858.021
15.794
57.186
AKTIVER I ALT
3.375.092
3.230.136
1.052.144
894.940
Materielle anlægsaktiver
Indretning af lejede lokaler
Grunde og bygninger
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Anlæg under udførelse
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder
Andre værdipapirer
Tilgodehavender
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder
Andre tilgodehavender
Periodeafgrænsningsposter
Udskudt skatteaktiv
8
9
10
11
16
Værdipapirer
Likvide beholdninger
12
23
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
Balance
Koncern
tkr.
PASSIVER
Egenkapital
Aktiekapital
Nettoopskrivning efter den indre værdis metode
Overført resultat
Foreslået udbytte
Egenkapital i alt
Note
2013
2012
Modervirksomhed
2013
2012
13
19.500
19.053
886.821
115.000
1.040.374
19.500
3.636
759.221
60.000
842.357
19.500
327.596
578.278
115.000
1.040.374
19.500
184.000
578.857
60.000
842.357
Minoritetsinteresser
14
14.550
12.645
0
0
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Udskudt skat
Andre hensatte forpligtelser
Kapitalandele med negativ værdi
Hensatte forpligtelser i alt
15
16
17
10
54.616
10.914
40.940
1.139
107.609
56.511
14.483
40.756
0
111.750
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
656.421
603.581
0
0
629.348
295.065
0
4.845
551.336
75.544
1.556.138
471.016
268.992
0
3.996
840.023
75.776
1.659.803
0
130
6.785
4.845
10
0
11.770
0
8
48.496
3.996
83
0
52.583
Gældsforpligtelser i alt
2.212.559
2.263.384
11.770
52.583
PASSIVER I ALT
3.375.092
3.230.136
1.052.144
894.940
Gældsforpligtelser
Langfristede gældsforpligtelser
Banker og realkreditinstitutter
Kortfristede gældsforpligtelser
Banker og realkreditinstitutter
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til tilknyttede virksomheder
Selskabsskat
Anden gæld
Periodeafgrænsningsposter
Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v.
Pantsætninger og sikkerhedsstillelser
Renterisici samt anvendelse af afledte finansielle
instrumenter
Nærtstående parter
18
19
20
21
22
23
24
23
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar
januar – 31. december
Egenkapitalopgørelse
Koncern
Aktiekapital
Nettoopskrivning
efter den
indre værdis
metode
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
I alt
Egenkapital 1. januar 2013
Regulering primo
Udloddet udbytte
Regulering, værdi af sikringstransaktioner
Overført jf. resultatdisponering
19.500
0
0
0
19.500
0
0
0
0
2.548
0
0
1.088
3.636
0
0
0
15.417
663.169
0
-2.369
98.421
759.221
-1.342
0
21.714
107.228
75.000
-75.000
0
60.000
60.000
0
-60.000
0
115.000
760.217
-75.000
-2.369
159.509
842.357
-1.342
-60.000
21.714
237.645
Egenkapital 31. december 2013
19.500
19.053
886.821
115.000
1.040.374
Aktiekapital
Nettoopskrivning
efter den
indre værdis
metode
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
I alt
Egenkapital 1. januar 2012
Udloddet udbytte
Regulering, værdi af sikringstransaktioner
Overført jf. resultatdisponering
Egenkapital 1. januar 2013
Regulering primo
Udloddet udbytte
Regulering, værdi af sikringstransaktioner
19.500
0
0
0
19.500
0
0
0
136.491
0
0
47.509
184.000
0
0
0
529.226
0
-2.369
52.000
578.857
-1.342
0
21.714
75.000
-75.000
0
60.000
60.000
0
-60.000
0
760.217
-75.000
-2.369
159.509
842.357
-1.342
-60.000
21.714
Overført jf. resultatdisponering
Egenkapital 31. december 2013
0
19.500
143.596
327.596
-20.951
578.278
115.000
115.000
237.645
1.040.374
tkr.
Egenkapital 1. januar 2012
Udloddet udbytte
Regulering, værdi af sikringstransaktioner
Overført jf. resultatdisponering
Modervirksomhed
25
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
Pengestrømsopgørelse
Koncern
tkr.
Note
2013
2012
Resultat før skat
Regulering af ikke likvide poster
313.233
218.295
24
85.189
49.959
Ændring i driftskapital
25
-168.908
-26.375
229.514
241.879
33.152
52.560
Pengestrøm fra drift
Renteindtægter, modtaget
Renteomkostninger, betalt
-44.473
-50.301
Pengestrøm fra ordinær drift
218.193
244.138
Betalt selskabsskat
-77.690
-37.632
Pengestrøm fra driftsaktivitet
140.503
206.506
Køb af materielle anlægsaktiver
-750.941
-676.794
Salg af materielle anlægsaktiver
639.844
602.236
Køb af kapitalandele
-57.552
0
Kapitalindskud i associerede virksomheder
Øvrige
Pengestrøm til investeringsaktivitet
-9.000
0
43
-160
-177.606
-74.718
-12.665
-16.730
Fremmedfinansiering:
Afdrag på gældsforpligtelse realkreditinstitutter
Ændring af gæld til banker og realkreditinstitutter
42.793
-28.811
-60.000
-75.000
Optagelse af lån
64.161
0
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
34.289
-120.541
Årets pengestrøm
-2.814
11.247
Likvider, primo
67.729
56.482
Betalt udbytte
Likvider ved køb af virksomhed
Likvider, ultimo
3.541
0
68.456
67.729
Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af koncern- og årsregnskabets øvrige bestanddele.
26
25
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
1
Segmentoplysninger
Af konkurrencemæssige hensyn er segmentoplysninger om nettomsætningen udeladt, jf.
ÅRL § 96 stk. 1.
2
Personaleomkostninger
Koncern
tkr.
Gager og lønninger
Pensioner
Andre omkostninger til social sikring
2013
2012
Modervirksomhed
2013
2012
636.654
51.883
13.241
603.934
49.073
12.860
0
0
0
0
0
0
701.778
665.867
0
0
15.544
12.742
Vederlag til bestyrelse
3.300
3.841
0
0
Gennemsnitlig antal fuldtidsbeskæftigelse
1.633
1.475
0
0
Vederlag til direktion
Direktionen og øvrige ledende medarbejdere er omfattet af bonusordninger, der afhænger af opnåelse
af en række målepunkter.
Direktionen omfatter tre personer i koncernen.
3
4
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Samlet honorar
3.214
2.615
77
79
Lovpligtig revision
Skattemæssig rådgivning
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Andre ydelser
1.411
349
20
1.434
1.540
293
24
758
35
0
0
42
48
0
0
31
3.214
2.615
77
79
0
231
32.921
0
0
52.560
435
0
3
608
0
8
33.152
52.560
438
616
Finansielle indtægter
Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder
Renteindtægter fra associerede virksomheder
Øvrige finansielle indtægter
27
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
5
Finansielle omkostninger
Koncern
tkr.
2013
Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder
Øvrige finansielle omkostninger
6
2012
Modervirksomhed
2013
2012
0
44.473
0
50.301
669
260
766
1
44.473
50.301
929
767
Skat af årets resultat
Skat af årets resultat
Regulering af aktuel skat vedrørende tidligere år
70.812
29
47.270
368
-110
-1
-127
0
Årets regulering af udskudt skat
Regulering af udskudt skat vedrørende tidligere år
6.262
56
-4.310
7.323
-295
0
4
0
0
4
0
0
72.849
54.666
-107
-123
Regulering af udskudt skat som følge af ændret skattesats
Semler Holding A/S har i regnskabsåret betalt 73.590 tkr. i acontoskat
7
Immaterielle anlægsaktiver
Goodwill
(Koncern)
Software og
licenser
(Koncern)
Udviklingsprojekter under
udførelse
(Koncern)
Goodwill
(Moder)
Kostpris 1. januar
Tilgang ved køb af virksomhed
Tilgang
Afgang
Kostpris 31. december
125.594
2.382
8.799
0
136.775
11.137
0
8.719
-5.349
14.507
0
0
11.110
0
11.110
117.919
0
0
0
117.919
Afskrivninger 1. januar
Tilgang ved køb af virksomhed
123.029
666
8.089
0
0
117.919
0
Årets afskrivninger
Tilbageførte afskrivninger vedr. afgange
Afskrivninger 31. december
1.970
0
125.665
6.427
-5.349
9.167
0
0
0
0
0
117.919
11.110
5.340
11.110
0
3-10 år
3-8 år
3-10 år
3-10 år
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2013
Afskrives over
27
28
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
8
Materielle anlægsaktiver
Koncern
tkr.
Indretning af
lejede lokaler
Kostpris 1. januar
Grunde og
bygninger
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Anlæg under
udførelse
I alt
1.730.026
0
1.158.334
562.259
9.433
Regulering til primo
5.856
-5.856
0
0
0
Tilgang ved køb af virksomhed
3.796
52.901
27.596
0
84.293
943
12.267
713.606
80
726.896
0
9.433
0
-9.433
0
-2.324
-297
-683.572
0
-686.193
8.271
1.226.782
619.889
80
1.855.022
Tilgang
Overførsel
Afgang
Kostpris 31. december
Opskrivninger 1. januar
0
1.129
0
0
1.129
Opskrivninger 31. december
0
1.129
0
0
1.129
396.396
0
221.469
174.927
0
Regulering til primo
Af- og nedskrivninger 1. januar
3.375
-3.375
0
0
0
Afskrivninger ved køb af virksomhed
2.521
3.666
11.670
0
17.857
Årets af- og nedskrivninger
690
11.372
65.788
0
77.850
-2.324
-94
-81.457
0
-83.875
Af- og nedskrivninger 31. december
4.262
233.038
170.928
0
408.228
Regnskabsmæssig værdi 31. december
4.009
994.873
448.961
80
1.447.923
0
307.895
0
307.895
40 år
2-10 år
Tilbageførte afskrivninger vedr. afgange
Heraf finansielt leasede aktiver
Afskrives over
9
7-10 år
Kapitalandele i dattervirksomheder
Modervirksomhed
2013
2012
Kostpris 1. januar
Kostpris 31. december
593.754
593.754
593.754
593.754
Værdireguleringer 1. januar
Regulering primo
Årets resultat
Modtaget udbytte fra dattervirksomhed
Øvrige værdireguleringer
Værdireguleringer 31. december
244.000
-1.342
238.224
-60.000
21.714
442.596
136.491
0
159.878
-50.000
-2.369
244.000
1.036.350
837.754
Regnskabsmæssig værdi 31. december
Navn
Semler Gruppen A/S
Hjemsted
Brøndby
Stemme
og
ejerandel
Nominel
aktiekapital
Egenkapital
ultimo
Resultat
før skat
Resultat
efter skat
100%
1.600
1.036.350
236.485
238.224
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
10
Kapitalandele i associerede virksomheder
Koncern
tkr.
2013
Kostpris 1. januar
Regulering til primo
Tilgang
Overførsel til dattervirksomhed
Kostpris 31. december
28.107
-17.837
30.966
-15.274
25.962
28.345
0
0
-238
28.107
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.636
12.516
-2.131
3.893
17.914
2.548
0
1.088
0
3.636
0
0
0
0
0
0
1.139
0
0
0
45.015
31.743
0
0
Værdireguleringer 1. januar
Regulering til primo
Årets resultat
Overførsel til dattervirksomhed
Værdireguleringer 31. december
Kapitalandel med negativ indre værdi overført til hensatte forpligtelser
Regnskabsmæssig værdi 31. december
Navn
Modervirksomhed
2013
2012
2012
Hjemsted
Stemme og
ejer-andel
Nominel
aktiekapital
Resultat
efter skat
Adole Invest AS, omregnet til DKK
Estland
50%
250
5.671
Hekla ef, omregnet til DKK
Island
50%
22.750
-2.999
Hekla Fasteignir ehf, omregnet til DKK
Island
50%
364
491
MLA-Gruppen Holding A/S
København
0%
-5.294
Indtægt af associerede virksomheder
-2.131
Regulering til resultat for 2012 i Adole Invest AS
Regulering til resultat for 2012 i MLA-Gruppen Holding A/S
651
-4.630
-6.110
Resultat for MLA-Gruppen Holding A/S omfatter perioden 1. januar - 3. november 2013.
11
Andre værdipapirer
Koncern
tkr.
2013
Modervirksomhed
2013
2012
2012
Andre værdipapirer
Kostpris 1. januar
Tilgang
Kostpris 31. december
0
320
320
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Regnskabsmæssig værdi 31. december
320
0
0
0
29
30
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
12
Likvider
Til sikkerhed for sikringstransaktioner indgået af Semler Ejendomme A/S er der deponeret 6.554 tkr.
Af de likvide beholdninger er 25.265 tkr. indsat på en konto, der alene kan frigives til dækning af tab
på låne og leasingportefølje i Semler Bilfinans.
13
Aktiekapital
Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 3.900.000 aktier a' nominelt 5 kr. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder.
Aktiekapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år.
Følgende aktionærer besidder mindst 5% af aktiekapitalen:
Jan H. Christiansen, Sandbjergvej 47B, DK-2950 Vedbæk
Mark P. Jensen Mourier, 34 Harrington Gardens Apt. 4 UK-London SW7 4LT
Martin Mourier, Ole Piis Vej 7, DK-3100 Hornbæk
Lars Erik Nielsen, Vedbæk Strandvej 456, DK-2950 Vedbæk
The Nielsen Family Trust, West Corporation Limited, 20-26 Peel Road, Douglas IM199AP Isle of Man
The Semler Trust, West Corporation Limited, 20-26 Peel Road, Douglas IM199AP Isle of Man
14
Minoritetsinteresser
Koncern
tkr.
15
2013
2012
Minoritetsinteresser 1. januar
Andel af årets resultat
Modtagne udbytter
12.645
2.739
-834
9.709
4.118
-1.182
Minoritetsinteresser 31. december
14.550
12.645
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser
Koncern
2013
2012
Modervirksomhed
2013
2012
Pensioner og lignende forpligtelser 1. januar
Anvendt i året
Hensat for året
56.511
-5.770
3.875
60.322
-5.695
1.884
0
0
0
0
0
0
Pensioner og lignende forpligtelser 31. december
54.616
56.511
0
0
Af hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser forventes 5.622 tkr. at blive anvendt inden for et år,
20.802 tkr. forventes at blive anvendt indenfor 1-5 år, mens 28.192 tkr. forventes at blive
anvendt efter 5 år.
31
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
16
Udskudt skat
Koncern
tkr.
17
2013
2012
Modervirksomhed
2013
2012
Udskudt skat
Udskudt skat 1. januar
Udskudt skat ved køb af virksomhed
Regulering af udskudt skat som følge af ændret skattesats
Regulering af udskudt skat
Regulering af udskudt skat vedr. tidligere år
14.483
-5.577
-4.310
6.262
56
7.455
0
0
7.323
-295
-14
0
0
4
0
-18
0
0
4
0
Udskudt skat 31. december (- = aktiv)
10.914
14.483
-10
-14
40.756
260
-11.816
11.740
46.743
0
-27.464
21.477
0
0
0
0
0
0
0
0
40.940
40.756
0
0
Andre hensatte forpligtelser
Andre hensatte forpligtelser 1. januar
Andre hensættelser ved køb af virksomhed
Anvendt i året
Hensat for året
Andre hensatte forpligtelser 31. december
Af andre hensatte forpligtelser, forventes 16.928 tkr. at blive anvendt indenfor et år, 17.731 tkr. forventes at blive anvendt
indenfor 1-5 år, mens 6.281 tkr. forventes at blive anvendt efter 5 år.
18
Gældsforpligtelser koncern
tkr.
Inden 1 år
Banker og realkreditinstitutter
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Selskabsskat
Anden gæld
Periodeafgrænsningsposter
1-5 år
Efter 5 år
629.348
295.065
4.845
551.336
75.544
165.454
0
0
0
0
490.967
0
0
0
0
1.556.138
165.454
490.967
For 2012 udgjorde langfristet gæld efter 1-5 år 146.828 tkr. og efter 5 år 456.753 tkr.
Gældsforpligtelser modervirksomhed
odervirksomhed
Inden 1 år
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til tilknyttede virksomheder
Selskabsskat
Anden gæld
1-5 år
Efter 5 år
130
6.349
5.281
10
0
0
0
0
0
0
0
0
11.770
0
0
31
32
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
Specifikation af anden gæld
Koncern
2013
2012
Skyldig registreringsafgift
Skyldig moms
Øvrige
84.344
150.330
316.662
77.283
413.490
349.250
Anden gæld
551.336
840.023
I regnskabsåret 2013 udgør koncernens betaling af moms og registreringsafgifter 3.106,7 mio. kr.
19
Skyldig selskabsskat
Koncern
Skyldig selskabsskat 1. januar
Regulering af aktuel skat vedrørende tidligere år
Betalt selskabsskat i året
Årets aktuelle skat inkl. sambeskattede tilknyttede virksomheder
Betalt aconto skat for 2013
Tilgodehavende udbytteskat vedrørende tidligere år
Skyldig selskabsskat 31. december (- = aktiv)
Modervirksomhed
3.996
29
-4.025
3.996
29
-4.025
78.444
-73.590
-9
78.444
-73.590
-9
4.845
4.845
33
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
20
Kontraktlige forpligtelser og eventualposter
e ventualposter m.v.
Koncern
mio. kr.
2013
2012
Modervirksomhed
2013
2012
Huslejeforpligtelser samlet for koncernen
andrager med 0-7 års uopsigelighed
57,2
65,1
0
0
Tilbagekøbsforpligtelse på refinansiering af
leasing- og demobiler og garantiforpligtelser
83,8
127,3
0
0
Datterselskabet Semler Gruppen A/S har indgået Cash Pool aftale med Danske Bank for selskaberne Semler
Holding A/S, Skandinavisk Motor Co. A/S, Semler Retail A/S, Semler Retail Horsens A/S, Semler Ejendomme
A/S, Semler Fleet A/S, Semler Leasing A/S, Semler Services A/S, SGA A/S og MLA-Gruppen A/S. Koncernens
solidariske hæftelse udgør 0 kr. pr. 31. december 2013.
Datterselskabet Semler Gruppen A/S har indgået Cash Pool aftale med Nordea for selskabet Skandinavisk Motor
Co. A/S. Selskabets solidariske hæftelse udgør 0 kr. pr. 31. december 2013.
Semler Holding A/S er momsmæssigt fællesregistreret med Semler Services A/S, Semler Gruppen A/S,
Skandinavisk Motor Co. A/S, Semler Fleet A/S, Semler Ejendomme A/S, Semler Retail A/S og Banevingen
Ejendomme A/S. Disse selskaber hæfter solidarisk for selskabernes momstilsvar, som pr. 31. december 2013
udgør 146,0 mio. kr.
Semler Services A/S har indgået forpligtelser overfor leverandører der pr. 31. december 2013 udgør 41,4 mio. kr.
Forpligtelserne har udløb i perioden 2013-2017.
På flere af koncernens ejendomme har der gennem mange år været automobilforretninger, og på enkelte tillige
benzinstation med detailsalg. Dette har bevirket, at offentlige myndigheder har foretaget registrering af
jordforurening eller risiko herfor på disse grunde. Det er ledelsens opfattelse på grundlag af det kendte omfang,
at risici i forbindelse hermed ikke vil påvirke koncernens finansielle stilling udover de forpligtelser, der er
indregnet i balancen pr. 31. december 2013.
Koncernen er part i løbende retssager. Det er ledelsens opfattelse, at udfaldet af disse retssager ikke yderligere
vil påvirke koncernens finansielle stilling ud over de tilgodehavender og forpligtelser, der er indregnet i balancen
pr. 31. december 2013.
Koncernens selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst.
33
35
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
21
Pantsætninger og sikkerhedsstillelser
Koncern
mio. kr.
2013
Modervirksomhed
2013
2012
2012
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for
realkreditinstitutter:
Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig
værdi på
920,5
860,9
0
0
Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter 694,4 mio. kr. er der givet pant i grunde og bygninger, hvis
regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2013 udgør 920,5 mio. kr. Pantsætning udgør 749,0 mio. kr.
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar, hvor den regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2013 udgør 307,9
mio. kr., er finansieret ved finansiel leasing, hvor leasingforpligtelsen pr. 31. december 2013 udgør 312,8 mio. kr.
Til sikkerhed for huslejebetaling i Semler Retail Højbjerg er der udstedt bankgaranti på 3,6 mio. kr. dækkende 12
måneders husleje.
Der er givet pant på 1,2 mio. kr. til sikkerhed for registreringskredit overfor SKAT.
Semler Holding A/S indestår som selvskyldnerkautionist op til 50 mio. kr. for, hvad Semler Leasing A/S til enhver
tid er eller bliver Semler Bilfinans ved Jyske Finans A/S skyldig.
Til sikkerhed for bankgæld i Semler Gruppen A/S har Skandinavisk Motor Co. A/S givet virksomhedspant ved
løsørepantebrev stort 500 mio. kr. i selskabets nyvognslager.
Skandinavisk Motor Co. A/S har stillet en tabskaution på 10,0 mio. kr. over for Nordania Leasing på demobiler til
forhandlerne.
MLA-Gruppen A/S har overfor dens samhandelspartnere stillet garanti for i alt 0,7 mio. kr.
Til sikkerhed for bankgæld i MLA-Gruppen A/S har selskabet givet virksomhedspant på 55 mio.kr. med pant i
virksomhedens aktiver, der pr. 31. december 2013 udgør 117,2 mio. kr.
22
Renterisici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter
Som led i sikring af indregnede og
sikringsinstrumenter, såsom renteswaps.
23
ikke-indregnede
transaktioner
anvender Semler
koncernen
Nærtstående parter
Semler Holding A/S har ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse.
35
Koncern- og årsregnskab 1. januar - 31. december
KoncernKoncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december
24
Regulering af ikke likvide poster
Koncern
tkr.
2013
2012
Regulering af ikke likvide poster
Ændring i hensættelser og reguleringer
-1.970
-9.798
Afskrivninger på anlægsaktiver
86.247
121.769
-36.326
-56.195
11.321
-2.259
Gevinst ved salg af anlægsaktiver
Renter og lignende
Værdiregulering af associerede virksomheder
7.452
-850
18.465
-2.708
85.189
49.959
Ændring i varebeholdninger
-16.101
-122.839
Ændring i tilgodehavender
136.969
13.446
-289.776
83.018
-168.908
-26.375
Øvrige
25
Ændring i driftskapital
Ændring i leverandører og anden gæld
35
36
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2013 for
Semler Holding A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af re-
sultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af
koncernens og selskabets finansielle stilling.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Brøndby, den 27. marts 2014
Direktion:
Jens Bjerrisgaard Kim Skovgaard Rasmussen Lars Simper
adm. direktør
Bestyrelse:
Michael Pram Rasmussen
Christian Hoff
formand
næstformand
Lars Erik Nielsen
Nikolaj Hoff
Michael Lassen
Jan H. Christiansen
Frank Verner Galsøe*
Max W. Ignjatovic*
Brian C. Pedersen*
Nicolai Rasmussen*
* medarbejdervalgt bestyrelsesrepræsentant
Martin Mourier
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Semler Holding A/S
Konklusion
Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet
giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2013 i
overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Semler Holding A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013.
Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter anvendt regnskabs-praksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse
og noter for såvel koncernen som moderselskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og
årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab
og årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret
for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til
den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det
er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet
og årsregnskabet.
København, den 27. marts 2014
KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet
og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om
revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette
kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører
revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
Henrik Kronborg Iversen
statsaut. revisor Claus Tanggaard Jacobsen
statsaut. revisor
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå
revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens
udarbejdelse af et koncernregnskab og årsregnskab, der giver
et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke
at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens
interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om
ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
37