FEEDING THE FUTURE – HVAD KAN DANMARK GØRE? Max Kruse Investment Director, IFU 19-09-2014 UDFORDRINGEN 1.000.000.000 2.500.000.000 PAGE 2 19-09-2014 Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø HVAD ER IFU? Selvejende statslig investeringsfond, der drives på kommercielle vilkår 800 Rådgivning og risikovillig kapital til globalisering af dansk erhvervsliv investeringer i 88 udviklingslande Samlet aftalt investering 46 PAGE 3 19-09-2014 års erfaring 10 mia. kr. investeret i aktiekapital og lån Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø 115 mia. kr. IFU I TAL Pr. ultimo 2013 PAGE 4 19-09-2014 DKK mio. Samlet indskud fra staten 1.152 Samlet tilbagebetaling til staten 1.250 IFU’s egenkapital 2.459 Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø IØ I TAL Pr. ultimo 2013 Samlet indskud fra staten 1.898 Samlet tilbagebetaling til staten 3.225 IØ’s egenkapital PAGE 5 19-09-2014 DKK mio. Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø 487 Finansiering Rådgivning • Risikodeling og langsigtet investeringshorisont • • • • • • • • Aktiekapital • Lån • Garantier • Investeringsperiode 6-8 år • Aftalt exit FIRE ELEMENTER I IFU’S VÆRDISKABELSE Evaluering af forretningsplan Finansiel struktur Juridisk set-up Forhandling med partnere Governance/bæredygtighed Adgang til lokale myndigheder Lokalisering Strategisk partner Netværk og lokal tilstedeværelse • Bestyrelsesarbejde • Erfaring fra 800 investeringer i 88 lande • Strategisk rådgivning • Supplerende finansiering • Rådgivning om tilgang til bæredygtighed • Syv regionale kontorer i Afrika, Asien og Latinamerika • 44 lokale og regionale advisers • Erfarne investeringsteams PAGE 6 19-09-2014 Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø FØDEVARER OG LANDBRUG I GLOBALT PERSPEKTIV Udfordringer • I dag sulter 1 milliard mennesker. • Det forventes, at verdens befolkningstilvækst vil stige med mere end 2,5 mia. mennesker til 9,6 mia. i 2050. • For at yde sit til at reducere udledningen af drivhusgasser er landbruget nødt til at nedbringe sin nuværende udledning med 2/3 - samtidig med at fødevareproduktionen øges. • Næsten 25% af fødevarerne går tabt ”fra jord til bord”. • Den globale fødevareforsyning skal øges med 70%, og i udviklingslandene skal den som minimum fordobles. • For at fordoble fødevareproduktionen i udviklingslandene skal der investeres USD 83 mia. årligt – en forøgelse på ca. 50% • ”Fra jord til bord” står landbrugssektoren for 25% af verdens totale udledning af drivhusgasser og 70% af forbruget af fersk vand. Muligheder • Den danske agroindustri er ledende inden for effektiv og bæredygtig udnyttelse af ressourcer. • Den danske agroindustri kan spille en væsentlig rolle ved at skabe bæredygtig vækst inden for global fødevareproduktion. • Offentlige og private midler har altafgørende betydning, når det gælder fremskaffelse af de nødvendige investeringer for sikre fremtidig global fødevareproduktion og udbud. • Offentlige og private midler er altafgørende, når det gælder jobskabelse - især i landbrugsområder - og sikring af livsgrundlaget for de fattigste - især kvinder og børn. PAGE 7 19-09-2014 Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø EKSEMPLER PÅ SVINEPRODUKTION MED DELTAGELSE AF IFU OG IØ • Poldanor, Polen (1994-2004) • Danosha, Ukraine (2004-) • Saerimner, Litauen (2000-2006) • Idavang, Rusland (2009-) • Scandinavian Farms Pig Industry, Kina (2012-) PAGE 8 19-09-2014 Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø LANDBRUGSFONDEN VIL DÆKKE ALLE VÆKSTMARKEDER, UNDTAGEN RUSLAND INVESTERINGSSTRATEGI • Aktiekapital og lån • Investeringer af størrelsen EUR 1 mio. - EUR 15 mio. • Fondens andel af investering kan højst udgøre 49% • Reducering af risici gennem portefølje på tværs af geografiske regioner og af sektorer • Involvering af danske investorer eller leverandører (“Dansk interesse”) • Fondens samlede størrelse: DKK 800 mio. PAGE 9 19-09-2014 Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø LANDBRUGETS VÆRDIKÆDE ”FRA JORD TIL BORD” Projekter i værdikædens tidlige faser - Landbrugsprojekter (jordbrug, husdyrbrug) - Aquakultur (fiskebrug) Projekter i værdikædens senere faser - Rensning, tørring og oplagring af landbrugsprodukter - Fødevareforarbejdning - Fødevarepakning og logistik - Engrossalg og distribution af fødevarer behandling af affald og biprodukter fra landbrug og fødevareindustrien Projekter inden for støtteindustrier - Fremstilling af landbrugsmaskiner og udstyr - Fremstilling af maskiner og udstyr til virksomheder i fødevareproduktionen - Fremstilling af dyrefoder, vitaminer og andre foderingredienser PAGE 10 19-09-2014 Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø IFU/IØ’S AKTIVITETER INDEN FOR LANDBRUGETS VÆRDIKÆDE ”FRA JORD TIL BORD” Per 31/12/2013 (Investeringsår 1994 – 2013) Money multiple (gross) IRR (gross) IFU Aktiekapital Lån IØ Total Aktiekapital Lån TOTAL Total Aktiekapital Lån 1.8x 1.1x 1.5x 2.0x 1.3x 1.6x 1.9x 1.2x 1.6x 11.1% 4.1% 9.9% 12.8% 7.7% 10.9% 12.0% 6.9% 10.5% • Ovenstående tabel beskriver projekter med total investering fra IFU eller IØ på DKK 10 mio. eller mere PAGE 11 19-09-2014 Total Feeding the Future - 23. september, Vestermølle, Skanderborg Sø