1. No category

Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
FONDSBØRS- OG PRESSEMEDDELELSE
Gabriel Holding A/S
Kvartalsrapport, 1. kvartal 2014/15
(1. oktober 2014 – 31. december 2014)
Gabriel Holding A/S første kvartal af regnskabsåret 2014/15
Resume: Gabriel realiserer en vækst i omsætningen på 10% og et resultat af primær drift
(EBIT) på niveau med samme periode sidste år.
·
Omsætningen blev 78,5 mio. kr. (71,4 mio. kr.).
·
Resultat af primær drift (EBIT) blev 6,7 mio. kr. (6,8 mio. kr.).
·
Resultat før skat blev 6,4 mio. kr. (7,2 mio. kr.).
·
Afkastningsgraden blev 14% (15%).
·
Overskudsgraden blev 9% (10%).
·
Investering i etablering af polsterenheden FurnMaster Sp. z o.o. i Polen og udvidelse af koncernens
salgsfunktioner forløber efter planen.
·
I årsrapporten 2013/14 forventede ledelsen for regnskabsåret 2014/15 en organisk vækst i omsætning i niveauet 5% og et primært resultat (EBIT) på niveau med 2013/14. Ledelsen fastholder sine
forventninger efter første kvartal.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 1 af 13
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
KONCERN
Hovedtal mio. DKK
Real. 2014/15
Real. 2013/14
Real. 2013/14
1. kvartal
1. kvartal
Hele året
78,5
71,4
281,8
Resultat af primær drift (EBIT)
6,7
6,8
25,2
Resultatandel associerede virksomheder
0,3
0,8
2,7
-0,6
-0,4
-0,1
6,4
7,2
27,8
-1,5
-1,5
-5,9
4,9
5,7
21,9
Balancesum
241,5
228,9
245,2
Egenkapital
161,3
152,4
166,0
Pengestrøm fra driftsaktivitet
8,9
6,5
24,5
Nettoinvesteringer
5,8
2,2
12,9
Af- og nedskrivninger
1,8
1,7
7,0
8,6
9,6
8,9
Afkastningsgrad før skat, %
13,9
14,5
12,7
Resultat pr. aktie (EPS), kr.
10,4
12,1
11,6
Price earnings (PE), kr.
20,0
11,9
16,0
Antal medarbejdere (gens. for perioden)
193
138
142
80
47
47
Nettoomsætning
Finansiering netto
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Nøgletal:
Overskudsgrad, %
heraf produktionsmedarbejdere
Selskabsberetning
Omsætningen steg i regnskabsårets første kvartal
med 10% til 78,5 mio. kr. mod 71,4 mio. kr. i
samme periode sidste år. Omsætningsudviklingen
fremkommer som resultat af vækst i samtlige
forretningsområder. Eksportandelen udgør 88%
af koncernomsætningen.
Resultat af primær drift (EBIT) i regnskabsårets 1.
kvartal 2014/15 blev 6,7 mio. kr. mod 6,8 mio. kr.
sidste år.
Koncernens realiserede bruttoavance i 1. kvartal
2014/15 blev 40,8% mod 39,5% i 1. kvartal
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 2 af 13
2013/14. Ændringen skyldes primært forskydning
i produktmiks.
Andre eksterne omkostninger steg med 20% til
10,7 mio. kr. mod 8,9 mio. kr. sidste år. Stigningen
kan primært henføres til det øgede aktivitetsniveau samt til omkostninger i den nyetablerede
strategisk vigtige dattervirksomhed FurnMaster
Sp. z o.o.
Koncernens personaleomkostninger steg med
16% som følge af ansættelser i FurnMaster
Sp. z o.o. samt yderligere ansættelser i koncernens salgsfunktioner.
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Ledelsen er bevidst om, at investeringerne i etablering af både FurnMaster Sp. z o.o. og stigende
salgsaktiviteter øger koncernens kapacitetsomkostninger hurtigere, end der på kort sigt kan
skabes indtjening herfra. Udviklingen i både eksterne omkostninger og personaleomkostninger
følger således de lagte planer for indeværende
regnskabsår.
den igangværende projektering af nyt byggeri i
Gabriel Erhvervspark.
Resultatandelen fra det 49% ejede farveri UAB
Scandye i Litauen blev 0,3 mio. kr. mod 0,8 mio.
kr. i 1. kvartal 2013/14. Faldet henføres til lavere
aktivitetsniveau hos andre kunder end Gabriel.
Gabriels strategi om ”at vokse med de største”
sikrer den målrettede indsats over for udvalgte
topkunder.
Koncernens nettofinansieringsudgift steg til 0,7
mio. kr. mod en nettoudgift på 0,4 mio. kr. i 1.
kvartal 2013/14. Stigningen skyldes valutakursudsving. Ledelsen er løbende opmærksom på at
minimere koncernens risici fra ændringer på valutamarkedet og foretager kurssikring, hvor det
findes hensigtsmæssigt.
Periodens resultat før skat blev 6,4 mio. kr. mod
7,2 mio. kr. i 2013/14.
Balance og pengestrøm
Pr. 31.12.2014 udgør egenkapitalen 161,3 mio. kr.
mod 152,4 mio. kr. på samme tidspunkt året før.
Koncernen har i december 2014 udbetalt udbytte
på 9,9 mio. kr.
Salgsaktiviteter i første kvartal
Koncernen har gennem mange år øget salgsindsatsen over for netop denne kundegruppe. Det er
investeringer med en overskuelig tilbagebetalingstid, som medvirker til en konstant udvidelse
af potentialerne i samtlige forretningsenheder.
I indeværende regnskabsår udbygges indsatsen
på eksisterende og modne markeder, hvor ledelsen vurderer gode muligheder for at vinde markedsandele gennem en solid lokal tilstedeværelse. På kort sigt vil det imidlertid give stigende
kapacitetsomkostninger og en mindre fleksibel
forretningsmodel.
Koncernens samlede balancesum udgør 241,5
mio. kr. mod 245,2 mio. kr. pr. 30.09.2014. Langfristede aktiver er steget med 5,3 mio. kr. grundet
investering i ejendomsprojektet Gabriel Erhvervspark, mens kortfristede aktiver er faldet 9,0 mio.
kr. grundet nedgang i likvide beholdninger som
følge af udbyttebetaling m.v.
På Europas største messe for erhvervsmøbler,
Orgatec, der blev afholdt i Køln i oktober 2014,
kunne koncernen konstatere en positiv respons
og interesse fra markedets ledende møbelproducenter, designere og produktudviklere.
Pengestrømmen fra periodens drift er positiv med
8,9 mio. kr. mod 6,5 mio. kr. i 1. kvartal 2013/14.
Ændringen kan henføres til forskydninger i arbejdskapitalen.
Samtlige produkter lanceret i 2013/14 er vel modtaget, taget ind i flere globale kunders standardprogrammer for 2015 og lanceres med yderligere
fem nye produkter sammen med de skandinaviske møbelkunder på Stockholm Furniture Fair i
februar 2015.
De samlede nettoinvesteringer udgør 5,8 mio. kr.
mod 2,2 mio. kr. i samme periode sidste år. De
øgede nettoinvesteringer kan primært henføres til
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 3 af 13
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Innovation og produktudvikling
I årets første kvartal er der frigivet fem nye produkter, hvilket lever op til koncernens mål. Årets
mål om otte frigivne produkter forventes at blive
nået.
Koncernens mål om, at minimum 30% af omsætningen stammer fra produkter, der er yngre
end fem år, blev ikke nået i første kvartal. Nye
produkter udgjorde således 27% af omsætningen
mod 30% i samme periode sidste år.
Gabriel Ejendomme A/S
Projekteringen af Gabriel Erhvervsparks udvidelse forløber efter planen, og der er således indsendt myndighedsprojekt.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 4 af 13
Ledelsen vurderer fortsat, hvorledes ejendommens værdi kan udvikles og optimeres til fordel
for både lejere og ejere.
Forventninger til hele året 2014/15
I årsrapporten 2013/14 forventede ledelsen for
regnskabsåret 2014/15 en organisk vækst i omsætning i niveauet 5% og et resultat af primær
drift (EBIT) på niveau med 2013/14.
Ledelsen fastholder sine forventninger efter
regnskabsårets første kvartal.
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober - 31.
december 2014 for Gabriel Holding A/S.
Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse
med IAS 34 ”Præsentation af delårsrapporter” som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til
delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende
billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af
koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. oktober til 31. december 2014.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse over udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over
for.
Aalborg, den 3. februar 2015
Direktion
Anders Hedegaard Petersen
Bestyrelse
Jørgen Kjær Jacobsen
(Formand)
Søren B. Lauritsen
Kaj Taidal
(Næstformand)
Knud Erik Hansen
Quinten Xerxes van Dalm
(Medarbejderrepr.)
Simon Sønderby Nielsen
(Medarbejderrepr.)
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 5 af 13
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Resultatopgørelse
for perioden 01.10.2014 - 31.12.2014 – ej revideret (t.kr.)
KONCERN
Nettoomsætning
2014/15
2013/14
2013/14
1. kvartal
1. kvartal
Året
78.549
71.399
281.789
-2.836
1.676
3.829
Ændring i lagre af færdigvarer og varer under
fremstilling
Andre driftsindtægter
77
333
1.040
Vareforbrug
-43.632
-44.848
-169.886
Andre eksterne omkostninger
-10.661
-8.917
-38.273
Personaleomkostninger
-12.958
-11.123
-46.273
-
-
-48
-1.817
-1.693
-6.981
6.722
6.827
25.197
335
828
2.686
75
83
855
Andre driftsomkostninger
Af- og nedskrivninger af immaterielle og
materielle aktiver
Resultat af primær drift (EBIT)
Andel af resultat efter skat
i associerede virksomheder
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
-740
-519
-948
6.392
7.219
27.790
-1.467
-1.513
-5.931
4.925
5.706
21.859
Resultat pr. aktie (EPS), basis
10,4
12,1
11,6
Resultat pr. aktie (EPS-D), udvandet
10,4
12,1
11,6
Resultat før skat
Skat af periodens resultat
Periodens resultat
Resultat pr. aktie (kr.)
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 6 af 13
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Totalindkomstopgørelse
for perioden 01.10.2014 - 31.12.2014 – ej revideret (t.kr.)
KONCERN
2014/15
2013/14
2013/14
1. kvartal
1. kvartal
Året
4.925
5.706
21.859
26
-150
198
Værdiregulering reklassificeret til omsætning
-
131
-131
Værdiregulering reklassificeret til vareforbrug
-38
-
-14
-
-2
-93
223
-87
607
Periodens resultat
Anden totalindkomst:
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen
Værdiregulering af sikringsinstrumenter:
Periodens værdiregulering
Værdiregulering af finansielle aktiver disponible for salg
Valutakursregulering ved omregning af udenlandske
enheder
Skat af anden totalindkomst
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 7 af 13
10
4
35
221
-104
602
5.146
5.602
22.461
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Balance pr. 31.12.2014 – ej revideret (t.kr.)
Aktiver
KONCERN
2014/15
2013/14
2013/14
31.12.14
31.12.13
30.09.14
14.639
11.334
13.779
76.619
67.500
73.094
578
918
707
1.370
548
216
10.358
8.806
10.498
88.925
77.772
84.515
23.708
21.514
23.373
4.051
5.495
4.371
-
1.470
-
Langfristede aktiver
Immaterielle aktiver:
Udviklingsprojekter
Materielle aktiver:
Grunde og bygninger
Indretning af lejede lokaler
Tekniske anlæg og maskiner
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Andre langfristede aktiver:
Kapitalandele i associerede virksomheder
Tilgodehavende hos associerede virksomheder
Andre tilgodehavender
Værdipapirer
16
8.796
16
27.775
37.275
27.760
131.339
126.381
126.054
Varebeholdninger
48.825
42.416
50.479
Tilgodehavender
48.400
47.412
46.874
Likvide beholdninger
12.938
12.703
21.811
Kortfristede aktiver i alt
110.163
102.531
119.164
Aktiver i alt
241.502
228.912
245.218
Langfristede aktiver i alt
Kortfristede aktiver
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 8 af 13
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Balance pr. 31.12.2014 – ej revideret (t.kr.)
Passiver
KONCERN
2014/15
2013/14
2013/14
31.12.14
31.12.13
30.09.14
37.800
37.800
37.800
918
1
695
80
70
-
Egenkapital
Aktiekapital
Reserve for valutakursreguleringer
Reserve for dagsværdiregulering
Reserve for sikringstransaktioner
Overført resultat
Foreslået udbytte
-
-
82
122.471
114.477
117.546
-
-
9.923
161.269
152.348
166.046
-
67
-
161.269
152.415
166.046
6.622
6.393
6.456
29.761
31.999
30.273
451
1.678
886
36.834
40.070
37.615
2.174
2.226
2.226
Aktionærerne i Gabriel Holding A/S’ andel af
egenkapitalen
Minoritetsinteresser
Egenkapital i alt
Forpligtelser
Langfristede forpligtelser
Udskudt skat
Kreditinstitutter
Leasingforpligtelser
Langfristede forpligtelser i alt
Kortfristede forpligtelser
Kreditinstitutter
Leasingforpligtelser
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Selskabsskat
1.370
1.332
1.391
24.366
19.502
22.272
1.355
1.437
1.792
Anden gæld
14.134
11.930
13.876
Kortfristede forpligtelser i alt
43.399
36.427
41.557
Forpligtelser i alt
80.233
76.497
79.172
241.502
228.912
245.218
Passiver i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 9 af 13
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Egenkapitalopgørelse (t.kr.)
Aktie-
Reserve
Reserve
Reserve for
Overført
Foreslået
Minoritets-
Egenkapital
kapital
for valuta-
for dags-
sikrings-
resultat
udbytte
interesser
i alt
kursreg.
værdireg.
transaktion
37.800
88
72
15
108.822
8.978
16
155.791
-
-
-
-
5.655
-
51
5.706
-
-87
-
-
-
-
-
-87
Periodens værdiregulering
-
-
-
-150
-
-
-
-150
Værdiregulering reklassificeret til omsætning
-
-
-
131
-
-
-
131
for salg
-
-
-2
-
-
-
-
-2
Skat af anden totalindkomst
-
-
-
4
-
-
-
4
Anden totalindkomst i alt
-
-87
-2
-15
-
-
-
-104
Totalindkomst i alt for perioden
-
-87
-2
-15
5.655
-
51
5.602
Egenkapital 01.10.2013
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af
udenlandske enheder
Værdiregulering af sikringsinstrumenter:
Værdiregulering af finansielle aktiver disponible
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte
Egenkapital 31.12.2013
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 10 af 13
-
-
-
-
-
-8.978
-
-8.978
37.800
1
70
0
114.477
0
67
152.415
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Egenkapitalopgørelse (t.kr.)
Aktie-
Reserve
Reserve for
Overført
Foreslået
Egenkapital
kapital
for valuta-
sikrings-
resultat
udbytte
i alt
kursreg.
transaktion
37.800
695
82
117.546
9.923
166.046
-
-
-
4.925
-
4.925
-
223
-
-
-
223
Periodens værdiregulering
-
-
26
-
-
26
Værdiregulering reklassificeret til vareforbrug
-
-
-38
-
-
-38
Egenkapital 01.10.2014
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af
udenlandske enheder
Værdiregulering af sikringsinstrumenter:
Skat af anden totalindkomst
-
-
10
-
-
10
Anden totalindkomst i alt
-
223
-2
-
-
221
Totalindkomst i alt for perioden
-
223
-2
4.925
-
5.146
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte
Egenkapital 31.12.2014
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 11 af 13
-
-
-
-
-9.923
-9.923
37.800
918
80
122.471
0
161.269
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
Pengestrømsopgørelse (t.kr.)
KONCERN
2014/15
2013/14
2013/14
1. kvartal
1. kvartal
Året
6.392
7.219
27.790
1.817
1.689
6.981
Gevinst og tab ved afhændelse af langfristede aktiver
-
-
-56
Kursregulering værdipapir
-
-
-38
-335
-828
-2.686
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Resultat før skat
Regulering for ikke-likvide poster:
Afskrivninger
Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
7.874
8.080
31.991
Ændring i varebeholdninger
1.654
-1.285
-9.348
-1.525
-1.720
-1.183
Ændring i tilgodehavender
Ændring i leverandørgæld og anden gæld
2.594
2.219
7.800
-1.736
-773
-4.792
8.861
6.521
24.468
Tilgang immaterielle aktiver
-1.284
-1.012
-4.774
Køb af materielle aktiver
-5.826
-2.333
-13.499
Salg af materielle aktiver
-
151
643
320
364
1.488
-
-
1.470
Betalt selskabsskat
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Ændring i tilgodehavende hos associeret virksomhed
Indfrielse af andre langfristede tilgodehavender
Køb/salg af værdipapirer
-
36
8.761
-6.790
-2.794
-5.911
-565
-561
-2.250
-436
-1.324
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Fremmedfinansiering:
Afdrag på langfristet lån
Udvidelse af leasingaftale
Afdrag på leasingforpligtelser
-456
155
Aktionærer:
Køb af minoritetsandel i dattervirksomhed
-
-
-3.300
-9.923
-8.978
-8.978
-10.944
-9.975
-15.697
Ændring i likvide beholdninger
-8.873
-6.248
2.860
Likvide beholdninger, primo
21.811
18.951
18.951
Likvide beholdninger, ultimo
12.938
12.703
21.811
Betalt udbytte
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 12 af 13
Meddelelse nr. 1/2015
Dato: 3. februar 2015
NOTER TIL REGNSKABET
1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber” som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2013/14. Årsrapporten for
2013/14 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Gabriel Holding A/S har med virkning fra 1. oktober 2014 implementeret de nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der træder i kraft for regnskabsåret
2014/15. Ingen af de nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning
og måling.
2
Skøn og estimater
Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og
estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved
udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2013/14.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: Direktør Anders Hedegaard Petersen
Side 13 af 13