Keliber Oy Kaustinen 21.2.2013 Olle Siren Toimitusjohtaja Keliber Oy Page  1 Disclaimer This document has been used by Keliber Oy during an oral presentation. Therfeore, this document is incomplete without the oral explanations, comments and supporting instruments that were submitted during the referred presentation. To the extent permitted by law, no representation or warranty is given, express or implied, as to the accuracy of the information contained in this document. Some of the statements made in this document contain forward-looking statements. To the extent permitted by law, no representation or warranty is given, and nothing in this document or any other information made available during the oral presentation should be relied upon as a promise or representation as to the future condition of Keliber’s Business. Page  2 LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta 25 February 2013 Keliber Investor Presentation Exploration History and Project Timeline Since 1950s First traces of lithium found in Central Ostrobothnia Beginning of vast boulder investigations 1950s Suomen Mineraali Oy Discovery of lithium deposits in the areas of Emmes and Länttä and of spodumene veins in Kaustinen and Kälviä First drillings 1960s Acquired by Paraisten Kalkkivuori Oy Drillings in Länttä and Emmes Ore dressing investigations for spodumene and its by-products 1970s Changed name to Global demand for lithium not evolving favorably, further steps of the project delayed 1970-1992 1999-2001 Keliber project Partek Oy Claims & mining concessions in Emmes, Länttä and Jänislampi Page  3 The Keliber project set up First investment decisions Further drillings in the area Preparations for mining Development of new production process 2002 Keliber Resources Ltd Oy Mining certificate for Länttä deposit 2006 Majority acquired by Nordic Mining in 2008 Transformed into mining company Keliber Oy Environmental permits for mining and lithium production and building permits LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta 3 Öhman Keliber Oy:n uusi omistuspohja 4 M€ rahoituskierroksen jälkeen 1. 2. 3. 4. 5. Page  4 Nordic Mining ASA Suomen Teollisuussijoitus Oy Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 suomalaista sijoitusyhtiötä 10 suomalaista yksityishenkilöä 38,0% 15,6 % 13,0 % 10,4% 23,0 % LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta Masterplan  Litiumesiintymät - etsittävä uusia tutkimuskohteita - löydettävä uusia esiintymiä - kairattava lisää malmia  jatkuvuus tuotannolle - todennettava JORCin mukaiset avolouhittavat malmivarat yli 10 vuoden tuotantoon – oma tavoite 20 vuoden malmivarat  Prosessi - tekninen ja taloudellinen optimointi - laitemitoitustutkimuksia - valmistaa ’high purity’ litiumkarbonaattia asiakasnäytteiksi - prosessitakuuseen liittyvät tutkimukset  Markkinat - toimitussopimukset noin puolelle tuotantoa  Pankkikelpoinen toteuttavuustutkimus eli BFS Page  5 LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta Litiumesiintymät - Tutkimusmenetelmät 1. - Litiumesiintymän viitteiden löytäminen (kustannus 1 x) Vanha tutkimustieto Malmilohkareet (oma lohkaretutkimus ja kansannäytteet) Geokemia (esim. GTK:n alueelliset tutkimukset) 2. - Esiintymän paikantaminen (kustannus 3 x) Maaperä-, kallioperä- ja lohkaretulkinta  lohkareitten lähtöpaikka Geokemiallinen näytteenotto ja tulosten tulkinta Geofysikaaliset mittaukset (magneettisuus) Kalliopintanäytteenotto ja tunnustelukairaukset 3. - Esiintymän tutkiminen (kustannus 9 x) Kairaukset Kalliopinnan paljastukset ja koelouhinnat Hyödyntämistutkimukset Page  6 Keliber Oy / Esa Sandberg 30.08.2012 Litiumesiintymät - Lohkaretutkimukset Vuosina 2010-2012 raportoitu yli 1200 mannerjäätikön muinoin kuljettamaa spodumenipegmatiittilohkaretta, jotka viittaavat yli kymmeneen uuteen esiintymään Kaustinen – Kruunupyy – Ullava alueella. Page  7 Esimerkki: Outovesi – lohkareet 2010 Litiumesiintymät - Geokemialliset tutkimukset 2012 Moreenigeokemia Litogeokemia Litiumesiintymät ovat ”saastuttaneet” maaperää jäätikön kulun mukaan. Litiumesiintymien sivukivissä on taustaa korkeammat litiumpitoisuudet. Moreenista otetaan eri fraktioita analysoitaviksi litiumin ja muiden kiinnostavien alkuaineiden suhteen lähtöpaikan selvittämiseksi. Eri fraktionäytteitä on otettu 111 kpl. Näiden analysointi saattaa ”haistaa” esiintymän ilman viitteitä varsinaisista litiumpegmatiiteista. Litonäytteitä eri kohteista on otettu 215 kpl. Seulotun moreenin näytteenottoa Läntässä Page  8 Litonäytteenottoa lohkareesta Outovedellä Litiumesiintymät - Kairaukset Kairauksella paikannetaan esiintymä ja sen perusteella tehdään mineraalivarantoarvio ja malmivaralaskelma sekä louhintasuunnittelu. Kairausta Läntässä toukokuussa 2012 Kairauksen metrihinta analyyseineen ja muine lisäkustannuksineen on noin 120 €/m. Keliber kairaukset 2010 – 2012: - Buldans (Emmes) Outovesi Peuraneva Länttä Outovesi Leviäkangas 653,7 m / 7 reikää 1814,9 m / 23 100,0 m / 1 1807,4 m / 26 316.6 m / 4 1352,0 m / 21 Yhteensä: 6044,6 m / 82 Page  9 Kairausta Outovedellä joulukuussa 2011 Litiumesiintymät - kairasydänkuvia Outovesi 2010 / OV-2 Page  10 Länttä 2012 / L-14 Spodumeeni (LiAlSi2O6) (litiumalumiinisilikaatti) Page  11 LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta Esa Sandberg 05.11.2012 TuTutkimusalueet ja esiintymät 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 8 7 5 2 3 4 Länttä Outovesi Syväjärvi Leviäkangas Jänislampi Matoneva Emmes-Buldans Rytilampi Timmerpakka Heikinkangas 10 6 9 1 Base Page  12 Drilling Drilling, possible Geophys. Geochem. Main boulder mapping area in 2012 Keliberin tutkimukset Page  13 1. - Magnetometraus 28.11.2012 – 10.1.2013 Mittaukset tehtiin Läntässä, Jänislammella ja Buldansissa Tulosten tulkinta tehty ja johtaa tunnustelukairauksiin 2. - Kairaus Syväjärven kairaus alkoi 14.1.2013 Tähän mennessä kairattu13 reikää 999,6 metriä Tässä vaiheessa Syväjärvelle tehdään 25 – 30 reikää 3. - Prosessitutkimukset Rikastustutkimukset Lämpökäsittelytutkimukset Liuotustutkimukset Käynnistyvät maaliskuussa 2013 Keliberin kaivosoikeudet 31.12.2012 Total: Number 1 30 Min. licences: Claims: Reservations: Name Min. licences: Old mining act Länttä New mining act Claims: Old mining act Emmes Jänislampi 1 Outovesi 1 Palojärvi Timmerpakka Outovesi 2 Outovesi 3 Miljunäärisaari Harijärvi Outovesi 4 Emmes 2 Jänislampi 2 New mining act Haukkamaa 1 Haukkamaa 2 Pykälikkö 1 Pykälikkö 2 Matoneva Outovedenneva Rytilampi Heikinkangas Karhusaari Kärmesaari GTK-claims: Leviäkangas 1 Leviäkangas 2 Leviäkangas 3 Leviäkangas 4 Syväjärvi 1 Syväjärvi 2 Syväjärvi 3 Syväjärvi 4 Page  14 Municipality MR-number Area (ha) 37,50 2 545,20 (including GTK claims) Area (ha) Applied Granted Kokkola 7025/1a 37,50 11.06.2006 11.09.2006 Kruunupyy Kaustinen / Kaustinen Kaustinen Kaustinen Kaustinen Kaustinen Kaustinen Kaustinen Kaustinen Kruunupyy Kruunupyy 9137/1 8646/1 9030/1 9036/1 9059/1 9085/1 9102/1 9155/1 9155/2 9160/1 9291/1 9292/1 24,10 30,49 92,20 35,10 55,60 45,10 17,68 90,81 98,36 54,83 58,11 57,70 23.06.2008 23.06.2008 24.08.2010 25.08.2010 28.09.2010 02.11.2010 03.12.2010 08.02.2011 08.02.2011 09.02.2011 14.06.2011 14.06.2011 17.07.2012 17.07.2012 Kokkola Kokkola Kokkola Kokkola Kaustinen Kokkola Kokkola Kaustinen Kaustinen Kaustinen 92,39 89,87 98,36 70,08 29,20 72,27 163,14 94,11 271,87 249,93 05.08.2011 05.08.2011 05.08.2011 05.08.2011 30.08.2011 14.09.2011 15.09.2011 28.08.2012 29.08.2012 29.08.2012 Kaustinen Kaustinen Kaustinen Kaustinen Kokkola Kokkola Kokkola Kokkola 90,00 71,10 93,00 84,80 37,00 98,50 99,20 80,30 Exipired Notes LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta Kaivosoikeudet 20.2.2013 Page  15 Prosessi Rikastustutkimukset spodumeenimineraalille 1. Murskauskokeet 2. Seulontakokeet 3. Optisia erottelukokeet 4. Tuuliluokituskokeet 5. Painovoimaerotuskokeet 6. Väliaine-erotuskokeet 7. Vaahdotuskokeet HMS cyclone Page  16 LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta Prosessi Liuotustutkimukset 1. Liuotustutkimukset prosessitakuuta varten 2. Prosessin tekninen ja taloudellinen optimointi 3. Laitemitoituskokeet 4. Tuottaa ”high purity” –luokan litiumkarbonaattia potentiaalisille asiakkaille Page  17 LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta OUTOTEC Lassila&Tikanoja Page  18 LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta Lupa-asiat  Läntän kaivoskirja saatu 14.9.2006  Läntän ympäristölupa saatu 7.11.2006  Kalaveden ympäristölupa saatu 30.11.2006  Biokaasulaitoksen ympäristölupa 30.11.2006  Rakennusluvat 29.4.2008 Page  19 Kaikki luvat ovat lainvoimaisia Ympäristölupa tuottaa litiumkarbonaattia 6000 t/a Ympäristölupien lupaehtojen tarkistus on parhaillaan käynnissä LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta Yhteenveto Litiumin tuotannon investoinnit Tavoiteltu liikevaihto alkuun Työpaikat aluksi 50 – 60 M€ 40 – 50 M€/v 80 – 90 Bioenergialaitos investointi Bioenergialaitoksen työpaikat 10 – 12 M€ 8 – 10 Page  20 LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta Page  21 LITIUM – kohti puhtaampaa tulevaisuutta