Vuosikertomus 2012
Vuosikertomus 2012 Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteiden saavuttaminen LIIKEVAIHDON KASVU VELKAANTUMISASTE milj.e +18,7% > 2 000 > > 1 200 > 800 14 1,5 12 60 8 40 6 08 09 10 10* 11* 11** 12** 0 0,9 0,6 4 0,3 2 08 09 10 11 12 0 0,0 08 09 10 11* 12* * Jatkuvat toiminnot ilman Home and Personal & Label and Processing -liiketoimintaa * Jatkuvat toiminnot ilman Home and Personal -liiketoimintaa ** Jatkuvat toiminnot ilman Home and Personal & Label and Processing -liiketoimintaa >> Liikevaihdon kasvu vuodessa vähintään 5 % Osinko 0,63** euroa 1,2 10 20 400 0 e 100 80 -1,5% OSINKO / OSAKE % -1,8% -11,4% 1 600 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO % >> Velkaantumisaste 50–80 % >> Sijoitetun pääoman tuotto vähintään 13 % 08 09 10 11* 12** * Sisältäen 0,87 euron osingon per osake ja 0,43 euron lisäosingon ** Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle >> Tavoitteena on maksaa osinkoa vähintään kolmannes operatiivisten investointien jälkeisestä nettorahavirrasta, laskettuna kolmen vuoden rullaavana keskiarvona. Sisällys 2 Visio, arvot, toiminta-ajatus, brändilupaus 3 Tarjoamme tarkoituksenmukaisia tuotteita 4 Muutoksen vuosi 6 Toimitusjohtajan viesti 8 Korkealaatuisia kuitumateriaaleja valmistavaksi yhtiöksi 12 Kuinka raportoimme 14 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 24 Tilinpäätös 2012 93 Osake ja osakepääoma 94 Sijoittajasuhteiden hoito 1 Visio Innostamme ihmisiä Suhtaudumme intohimoisesti uusiin ideoihin Arvot Kasvamme yhdessä asiakkaiden kanssa Vastuullinen toiminta Arvon luominen Brändilupaus Toiminta-ajatus Oppiminen ja uudistuminen 2 Ahlstrom on korkealaatuisia kuitumateriaaleja valmistava yritys, joka työskentelee alansa johtavien yritysten kanssa kautta maailman auttaen heitä pitämään etumatkansa. Suorituskyky Kehitys Varmuus Selkeys Stay ahead Tarjoavat erilaisia pintoja ja rakenteita Tarjoamme tarkoituksenmukaisia tuotteita Tuotteitamme käytetään pääasiassa kuljetusteollisuuden, rakennusteollisuuden, elintarviketeollisuuden, terveydenhuollon, energiateollisuuden, vedensuodatuksen ja bioteknologian sovelluksissa. Suojaavat Strategiamme ytimen mukaisesti kuitumateriaalimme suojaavat ihmisiä, puhdistavat ilmaa ja nesteitä sekä tarjoavat erilaisia pintoja ja rakenteita asiakkaidemme tuotteisiin. Kestävä kehitys on toimintamme keskiössä. Puhdistavat Ahlstrom valmistaa korkealaatuisia kuitumateriaaleja, jotka mahdollistavat asiakkaiden tuotteiden tarvitsemat toiminnallisuudet ja sen, että ne ovat kestävän kehityksen mukaisia. LEIKKAUSSALIVAATTEET JA -LIINAT ÖLJYN JA POLTTOAINEEN SUODATUS TAPETTIMATERIAALIT STERILOINTIKÄÄREET JA -PUSSIT VESI- JA ILMANSUODATTIMET LATTIANPÄÄLLYSTEET KASVONAAMIOT KAASUTURBIINIEN SUODATTIMET RAKENNUSPANEELIT ELINTARVIKE- JA NESTEPAKKAUKSET BIOTEKNOLOGIA- JA LABORATORIO- TUULIMYLLYJEN SIIPILAVAT MAALARINTEIPIT SUODATTIMET VENEIDEN RUNGOT 3 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Vuosi 2012 lyhyesti Muutoksen vuosi Toimintaympäristö ja taloudellinen tulos Vuonna 2012 toimintaympäristö oli haasteellinen, sillä kysyntä jatkui vaimeana ja volatiliteetti lisääntyi. Maantieteellisesti katsoen kysyntä Euroopassa oli edelleen heikkoa, ja Pohjois-Amerikassa kysyntä hidastui loppuvuotta kohti alkuvuoden nousun jälkeen. Joitakin elpymisen merkkejä oli nähtävissä Aasian markkinoilla ja varsinkin Kiinassa. Liikevaihto tammi–joulukuussa 2012 oli 1 010,8 miljoonaa euroa (1 025,8 milj. euroa). Liikevaihto laski 1,5 prosenttia vuoteen 2011 verrattuna. Lasku johtui Milj. euro Avainlukutaulukko Liikevaihto 2012* 2011* 1 010,8 1 025,8 Liikevoitto / -tappio 18,6 2,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 17,9 29,6 1,8 2,9 Liikevoitto, % Tulos ennen veroja MUUTOS, % -1,5 -39,5 -5,7 -22,3 74,5 Kauden tulos -15,9 -22,1 28,2 Osakekohtainen tulos -0,43 -0,59 Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % 1,6 0,0 Investoinnit ilman yritysostoja 74,1 49,8 Velkaantumisaste, %** 55,8 38,2 Liiketoiminnan nettorahavirta 78,7 83,7 Osinko / osake, e 0,63*** Henkilöstö vuoden lopussa (HTV) 3 829 * Jatkuvat toiminnot ** Sisältäen lopetetut toiminnot *** Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle **** Sisältäen O,87 euron osingon per osake ja 0,43 euron lisäosingon 1,3**** 3 918 48,7 -6,0 pääasiassa myyntimäärien laskusta ja yksiköiden sulkemisista. Liikevaihtoon vaikuttivat myönteisesti myyntihintojen nousu ja suotuisat valuuttakurssit liittyen Yhdysvaltain dollarin vahvistumiseen suhteessa euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 17,9 miljoonaa euroa (29,6 milj. euroa). Liikevoiton heikkeneminen johtui myyntimäärien laskusta kaikilla päämarkkinoilla, epäsuotuisasta myyntivalikoimasta sekä markkinatilanteesta aiheutuneista tuotantoseisokeista. Maakaasun hinnannousun myötä Italiassa ja Brasiliassa kasvaneet energiakustannukset heikensivät myös liikevoittoa. Kannattavuutta paransivat myyntihintojen nousu sekä vuoden 2011 lopussa toteutettu tulosparannusohjelma. Lisäksi kunnossapitoon liittyvien lyhyen aikavälin kustannusten aleneminen ja lomautukset vaikuttivat kannattavuuteen myönteisesti. Myös edellisen vuoden noin 2,8 miljoonan euron palkkiovarasten purkaminen vaikutti positiivisesti vuoden 2012 liikevoittoon. LIIKEVAIHTO* milj.e 1 025,8 296,2 244,1 Building and Energy 352,7 Filtration 361,9 359,4 Food and Medical 43,2 54,6 2011 2012 324,5 * Jatkuvat toiminnot 4 1 010,8 Muut toiminnot ja eliminoinnit Vuoden 2012 tärkeimmät tapahtumat AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 19.11.2012 / Ahlstrom tiedotti sopeuttamisohjelmasta, jolla pyritään pienentämään vuotuista kustannusrakennetta 15 miljoonalla eurolla, jotta se vastaisi yhtiön tulevaa kokoa. 24.10.2012 4.4.2012 5.9.2012 28.8.2012 Yhtiökokous päätti jakaa 1,3 euron kokonaisosingon per osake. Osinko koostui osinkopolitiikan mukaisesta 0,87 euron osingosta per osake sekä 0,43 euron lisäosingosta per osake. Lisäosinko perustui Home and Personal -liiketoiminnan myynnistä saatuihin varoihin. Ahlstrom allekirjoitti sopimuksen, jonka myötä Label and Processing -liiketoiminta irrotetaan yhtiöstä ja yhdistetään Munksjö AB:n kanssa. Yhdistymisestä syntyvä uusi yhtiö on yksi maailman johtavista erikoispaperien valmistajista. Ahlstrom keskittyy korkealaatuisiin kuitumateriaaleihin. Yhtiö tiedotti Munktell Filter AB:n yritysostosta, jolla vauhditetaan kasvua bioteknologiasuodatinmateriaaleissa. Ahlstrom uudistaa organisaatiotaan vahvistaakseen asiakassuhteita ja keskittyäkseen kasvuun – Filtration-liiketoiminta-alue jaetaan kahtia: Transportation Filtration ja Advanced Filtration -liiketoiminta-alueisiin. Ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi Label and Processing -liiketoiminnan jakautumisen. NETTOVELKA JA VELKAANTUMISASTE milj. e % 600 100 500 80 400 Velkaantumisaste 50–80 % 60 300 40 200 LIIKEVOITON* LASKUN TAUSTALLA ALENTUNEET MYYNTIMÄÄRÄT 20 100 milj. e 0 70 34,0 0 08 09 10 11 12 60 RAHAVIRTA 50 40 30 29,6 -38,1 20 21,3 1,7 e 200 1,5 160 1,2 120 0,9 80 0,6 40 0,3 0 0 -30,6 Raakaaineet ja energia Muut kustannukset Osinko 0,63 euroa** 17,9 10 Liikevoitto ilman kertaluonteisia Myynti- Myyntieriä 2011 hinta määrä OSINKO / OSAKE milj. e Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2012 Valuutta 08 09 10 11 12 0,0 08 09 10 11* 12** * Sisältäen 0,87 euron osingon per osake ja 0,43 euron lisäosingon ** Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle *Jatkuvat toiminnot 5 “Olen varma siitä, että tarkemman fokuksemme, vahvemman asiakaskeskeisyytemme ja innovatiivisten tuotteidemme avulla pääsemme takaisin kannattavan kasvun tielle.” JAN LÅNG Toimitusjohtaja 6 Toimitusjohtajan viesti Viime vuonna kerroimme yritysjärjestelystä, jota voidaan pitää yhtenä merkittävimmistä yhtiömme historiassa neljännesvuosisataan. Suunnitelman mukaan Label and Processing -liiketoiminta eriytetään Ahlstromista ja liitetään Munksjö AB:iin. Näin muodostuu uusi, yksi maailman johtavista erikoispaperiyhtiöistä. Jatkossa Ahlstrom keskittyy entistä enemmän korkealaatuisiin kuitumateriaaleihin, jotka pohjatuvat teknologiainnovaatioihin. Maailman johtavana toimijana pyrimme tarjoamaan materiaaleja, jotka suojaavat ihmisiä, puhdistavat ilmaa ja nesteitä sekä tuovat erilaisia pintoja ja rakenteita asiakkaidemme tuotteisiin. Ohjaamme voimavarojamme alueille, joilla voimme kasvaa. Näemme hyviä kasvumahdollisuuksia vastatessamme maailman megatrendeihin – ympäristötietoisuuteen, resurssien vähäisyyteen ja kaupungistumiseen. Loistava esimerkki tästä on bioteknologia- ja laboratoriosuodatinmateriaaleja valmistavan Munktell AB:n yritysosto viime vuodelta. Maantieteellisesti kasvun painopiste on erityisesti Aasiassa. Olen tyytyväinen siitä, että investointimme Kiinassa etenivät suunnitelmien mukaisesti viime vuonna. Kun Label and Processing -liiketoiminnan eriyttäminen on saatu päätökseen, keskitymme kasvuun sekä kannattavuuden parantamiseen pohjautuen nyt rakennettuun tuote- ja teknologia-alustaan. Hyödynnämme parantunutta teknologia- ja tuotekehitysosaamistamme sekä tuomme markkinoille uusia ja ainutlaatuisia tuotteita, jotka auttavat asiakkaitamme erikoistumaan ja pitämään etumatkansa. Haemme myös kasvumahdollisuuksia nykyisen liiketoimintamme ulkopuolelta tulevina vuosina. Tästä hyvänä esimerkkinä on vuoden 2011 lopulla tekemämme sijoitus akkuseparaattoriteknologia start-up -yritykseen. Toteutettujen kyselyiden perusteella asiakkaiden ja henkilöstön tyytyväisyys paranivat edelleen viime vuonna. Silti meidän täytyy jatkaa kehittämistä, sillä meillä on vielä matkaa maailman huipulle. Saavutimme viime vuonna kasvua maailmanlaajuisten avainasiakkaiden kanssa ja pyrimme jatkossa palvelemaan paremmin myös pienempiä asiakkaita. Taloudellinen tuloksemme oli selvä pettymys viime vuonna, kun myynti laski alle odotustemme. Kysynnän vaihtelu edellyttää joustavampaa ja herkempää kustannusrakennetta kuin meillä tällä hetkellä on. Työskentelemme ponnekkaasti strategian toteuttamiseksi tehtyjen prioriteettiohjelmiemme parissa, joista kerromme lisää tämän raportin strategiaosiossa. Lisäksi olemme aloittaneet sopeuttamisohjelman, jonka avulla pyrimme mukauttamaan kustannusrakenteemme vastaamaan yhtiön nykyistä kokoa. Haluan kiittää kaikkia sidosryhmiämme. Vuodesta 2013 on tulossa jännittävä Ahlstromille ja osakkeenomistajillemme, jotka omistavat jatkossa osakkeita kahdessa erikoistuneessa listayhtiössä. Olen varma siitä, että tarkemman fokuksemme, vahvemman asiakaskeskeisyytemme ja innovatiivisten tuotteidemme avulla pääsemme takaisin kannattavan kasvun tielle. Jan Lång Toimitusjohtaja 7 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Strategia Korkealaatuisia kuitumateriaaleja valmistavaksi yhtiöksi Globaalit megatrendit strategian toteuttamisen ajurina Samalla kun tuotteemme suojaavat, puhdistavat ja tuovat pintoja ja rakenteita, ne sopivat myös talouksia, yhteisöjä ja ympäristöä muokkaaviin maailmanlaajuisiin megatrendeihin. Megatrendeihin vastaamalla – ympäristötietoisuus, resurssien vähäisyys ja kaupungistuminen – näemme lukuisia kiinnostavia mahdollisuuksia tulevaisuudellemme. Muuttuva väestörakenne ja väestön ikääntyminen lisäävät terveydenhuollon ja hyvinvoinnin tarpeita. Ihmisiä suojaaviin tuotteisiin kuuluvat terveydenhuollon kuitukankaat, leikkaussalivaatteet ja -liinat, sterilointikääreet sekä kasvosuojaimet, jotka tarjoavat ylivertaisen suojan viruksia, bakteereita, hiukkasia ja nesteitä vastaan. Ne vähentävät sairaalabakteeri-infektioiden riskiä merkittävästi, suojaavat laitteita sekä 8 tekevät henkilökunnan ja potilaiden elämän turvallisemmaksi. Elintarvikejäte on laajalti tunnistettu ympäristöongelma. Jätteen minimoimiseksi elintarvikkeita varten tarvitaan sopiva määrä pakkausmateriaalia. Elintarvikepakkauksissa käytettävä pergamenttipaperimme tehdään täysin uusiutuvista luonnonvaroista, ja se on kompostoituva. Vanhojen rakennusten remontointi eli uusiokäyttö on kestävän kehityksen mukainen asumistrendi. Maalarinteippi suojaa ylivuodoilta ja turhalta jätteeltä esimerkiksi kaikissa maalaustöissä. Ilmaa ja vettä puhdistaviin suodatinmateriaaleihimme kuuluvat öljyn ja polttoaineen suodattimet, ilman- ja vedensuodattimet, sekä kaasuturbiinien suodattimet ja bioteknologia- ja laboratoriosuodattimet. Ne auttavat selviämään ympäristön saastuessa ja vähentävät energiankulutusta. Vesivarojen pienentyessä Ahlstrom Disruptor® -vedensuodatusmateriaali tarjoaa energiattoman ja kemikaalittoman ratkaisun. Ahlstrom XAIR nostaa noensuodatuksen uudelle tasolle parantamalla ilmanvirtausta ajoneuvojen moottoreissa. Lisäksi tuote, joka julkistettiin huhtikuussa 2012 vähentää polttoaineen kulutusta ja johtaa alempiin hiilidioksidipäästöihin. Pintoja ja rakenteita tuovia tuotteitamme ovat tapettimateriaalit, lattianpäällysteet, rakennuspaneelit, tuulimyllyjen siipilavat sekä veneiden rungot. Kasvava ja yhä vauraampi keskiluokka vaatii uusia rakennusmateriaaleja, jotka edistävät hyvinvointia ja joilla on kestävän kehityksen ominaisuuksia kuten energiatehokkuus. Erikoislasikuitulujitteemme myötävaikuttavat uusiutuvan tuulienergian syntyyn sekä auttavat pienentämään hiilidioksidipäästöjä, sillä ne mahdollistavat kevyemmät ratkaisut moniin kuljetustarpeisiin. Ahlstromin strategian toteuttaminen Strategia AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Toiminnan laajennukset Huomattavan arvon tuominen asiakkaalle 2013 Kasvu erottautumalla Aloitetaan Kiinan Binzhoun tehtaalla korkealaatuisten tapettimateriaalien valmistus. Suorituskykyisen kulttuurin toteuttaminen Huippuluokan toimitusketjun rakentaminen 2012 Aloitettiin terveydenhuollon papereiden ja maalarinteippimateriaalien valmistus Kiinan Longkoussa. Ostettiin Munktell Filter AB, joka yhdistettiin Ahlstromin Filtration-liiketoiminta-alueeseen. Menestys Aasiassa 2011 Laajennettiin Kiinan Binzhoun tehtaan tuotantoa erikoislujitteiden valmistukseen esimerkiksi tuulivoimateollisuudelle. Hankittiin 49,5 prosenttia yhdysvaltalaisesta litiumionipohjaisiin akkuseparaattoreihin teknologiaa kehittävästä Porous Power Technologies LCC -yhtiöstä. 2010 Liiketoimintojen myynnit ja irrottamiset sekä liiketoiminnoista luopumiset Ahlstromin sairaalakuitukankaita valmistava tehdas aloitti toimintansa Intian Mundrassa. Label and Processing -liiketoiminta irrotetaan ja muodostetaan uusi Munksjö Oyj. Home and Personal -liiketoiminta-alue myytiin Suominen Oyj:lle. Tiiviste- ja suojapaperit sekä pölynsuodatin liiketoiminnat myytiin. Perustettiin Kiinan Longkoussa terveydenhuollon papereiden ja maalarinteippimateriaalien valmistukseen yhteisyritys Yulong Paperin kanssa. Ostettiin Kiinan Binzhoussa sijaitseva kuljetusalan suodatinmateriaaleja valmistava tehdas. 9 Strategia Asiakkaat AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Asiakkaidemme menestys on meidän menestyksemme ehto. Maailmanlaajuisen verkostomme avulla voimme palvella asiakkaitamme joka puolella maailmaa tarjoten paikallista näkemystä sekä kuhunkin markkinatarpeeseen räätälöityjä tuotteita. Syvälliset kumppanuudet ja tuotekehitysyhteistyö asiakkaiden kanssa on perustana onnistuneille liikesuhteille. Liiketoimintaportfolion kehittäminen Pyrimme vahvistamaan markkinaosuuksiamme maailmanlaajuisesti >> Johtavan aseman vahvistaminen kuljetusteollisuuden suodatinmateriaaleissa >> Johtavan aseman luominen ilman-, veden- sekä bioteknologia- ja laboratoriosuodatinmateriaaleissa >> Aseman vahvistaminen tapeteissa ja toiminnallisten tapettimateriaalien Olemme määritelleet kolme strategista teemaa tullaksemme maailman johtavaksi korkealaatuisten kuitumateriaalien valmistajaksi. Teknologiaopohja Strategiset teemat laajentaminen >> Valikoiman laajentaminen valituissa rakennus- ja pakkausmateriaaleissa Meillä on ainutlaatuista kuitu-, kemia- ja valmistustekniikkaosaamista. Pitkälle kehittyneen valmistuskykymme ja ympäristöystävällisten teknologioidemme avulla luomme tuotteita, jotka tarjoavat ainutlaatuista arvoa asiakkaillemme. Voimme edistää kannattavaa kasvua hyödyntämällä nykyisiä teknologioita uusissa tuotteissa ja sovelluksissa. >> Valikoiman laajentaminen terveydenhuollon sovelluksissa Ahlstromin tulevaisuuden kasvutavoitteet Orgaaninen kasvu ja yritysostot houkuttelevilla alueilla Tuotevalikoiman painottaminen alueille, joilla on parempi kasvupotentiaali Kasvu Parempikatteisten liiketoimintojen edistäminen 10 Aiomme keskittyä kasvuun Label and Processing -liiketoiminnan irrottamisen jälkeen. Nykyisen liiketoimintamme laajentamisen lisäksi pyrimme myös aloittamaan ja kasvattamaan rinnakkaista liiketoimintaa orgaanisesti kasvaen ja yritysostoin. Tärkein menestystekijä tavoitteemme saavuttamisessa on kykymme luoda erottautuvia ja uniikkeja tuotteita. Maantieteellisesti huomio on Aasiassa. Teknologiapohjan ja tuotekehityksen tiivistäminen ainutlaatuisten ja kestävän kehityksen mukaisten tuotteiden luomiseksi Investointi Aasiaan: sitoumukset ja jo valmistuneet investoinnit yhteensä yli 100 miljoonaa euroa Strategia AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Huomattavan arvon tuominen asiakkaalle Parannamme asiakasuskollisuutta täyttämällä asiakkaiden tarpeet ja tarjoamalla asiakkaille maailmanluokan palvelua. Toimenpiteet Jatkamme uusien lisäarvotuotteiden tuomista markkinoille. Kasvu erottautumalla Haemme kasvua ainutlaatuisilla tuotteilla ja kehittyneellä teknologialla. Toimenpiteet Prioriteettiohjelmat Olemme määritelleet strategiamme toteuttamiseksi viisi prioriteettiohjelmaa, jotka ovat menestyksemme kannalta keskeisiä. Etsimme uusia kasvumahdollisuuksia liiketoiminnan laajentamiseksi esim. erikoissuodatinmateriaaleissa. Suorituskykyisen kulttuurin toteuttaminen Kehitämme jatkossakin kulttuuria ja toimintatapaa, jossa ihmiset ottavat vastuuta, noudattavat arvojamme, oppivat ja saavuttavat tavoitteensa. Toimenpiteet Painotamme tavoitteiden saavuttamista ja strategisten kyvykkyyksien kehittämistä. Huippuluokan toimitusketjun rakentaminen Pienennämme kustannusrakennettamme samalla kun tarjoamme asiakkaille tuotteita ja palveluita, jotka vastaavat heidän odotuksiaan ja jopa ylittävät ne. Toimenpiteet Toteutamme ohjelman, jonka tavoitteena on laadukkaan asiakaspalvelun kehittäminen Menestys Aasiassa Kasvatamme Aasian toiminnan osuutta merkittävästi sekä myynnin että henkilöstön määrällä mitattuna. Toimenpiteet Käynnistimme Kiinan Longkoussa kreppipaperituotannon. Binzhoussa tapettimateriaalilinjan rakentaminen etenee. 11 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Liiketoiminta-alueet Advanced Filtration Kuinka raportoimme 1.1.2013 alkaen* Ahlstromilla on neljä liiketoiminta-aluetta ja raportointisegmenttiä. Building and Energy Yksi johtavista tapettien, lattiaratkaisujen ja tuulimyllyn siipilapojen materiaalivalmistajista maailmanlaajuisesti. Food and Medical Yksi johtavista toimijoista teepussi-, elintarvikepakkaus-, maalarinteippi- sekä leikkaussalivaate- ja liinamateriaaleissa. Keskitämme resurssejamme alueille, joilla näemme houkuttelevimmat lisäarvoja kasvumahdollisuudet. Transportation Filtration 12 Maailmanlaajuinen ilman- ja vedensuodatinmateriaalien toimittaja, jolla on johtava markkina-asema bioteknologia- ja kaasuturbiinien suodatinmateriaaleissa. Maailman johtava toimija kuljetusteollisuuden suodatinmateriaaleissa. *Label and Processing -liiketoiminta raportoidaan erillisenä lopetetuissa toiminnoissa. Liiketoiminta-alueet Asiakastoimialat 37 % konsernin liikevaihdosta* 38 % konsernin nettovarallisuudesta* 26 % konsernin liikevaihdosta 22 % konsernin nettovarallisuudesta Rakentaminen Energia Tekstiilinhuolto Veneily Kulkuneuvot Asiakastoimialat 37 % konsernin liikevaihdosta 37 % konsernin nettovarallisuudesta Tuotantolaitokset Vedensuodatus Energia Terveydenhuolto Elintarvikkeet Ympäristönsuojelu Asiakastoimialat Elintarvikkeiden käsittely ja pakkaus Terveydenhuolto Rakentaminen Asiakastoimialat Etelä-Korea Italia Ruotsi Saksa Suomi Yhdysvallat Tuotantolaitokset Belgia Kiina Ranska Ruotsi Suomi Venäjä Tuotantolaitokset Intia Iso-Britannia Kiina Ranska Suomi Yhdysvallat Tuotantolaitokset Kulkuneuvot 37 % konsernin liikevaih- * dosta* AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 38 % konsernin nettovaralli-* suudesta* * Luku kuvaa koko Filtration-liiketoiminta-alueen osuutta. 1.1.2013 liiketoiminta-alue jakaantui Advanced Filtration ja Transportation Filtration -liiketoiminta-alueiksi. Brasilia Etelä-Korea Italia Kiina Yhdysvallat 13 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Hallintoperiaatteet Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2012 Yhtiökokous Konsernin emoyhtiö Ahlstrom Oyj (”Ahlstrom” tai ”yhtiö”) on suomalainen NASDAQ OMX Helsingissä (Helsingin pörssissä) noteerattu osakeyhtiö. Ahlstrom noudattaa hallinnossaan siihen sovellettavaa lainsäädäntöä ja säännöstöä, yhtiöjärjestystään sekä Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia (”hallinnointikoodi”). Arvopaperimarkkinayhdistys ry julkaisi hallinnointikoodin vuonna 2010, ja se on saatavana internetsivuilla www.cgfinland.fi. Ahlstrom poikkeaa hallinnointikoodin suosituksesta numero 22 siten, että kolmen hallituksen jäsenen lisäksi nimitysvaliokuntaan kuuluu kolme hallitukseen kuulumatonta jäsentä, Thomas Ahlström, Risto Murto ja Alexander Ehrnrooth. Tällä nimitysvaliokunnan kokoonpanolla pyritään lisäämään osakkeenomistajien vaikutusta nimitys asioissa. Thomas Ahlström edustaa Antti Ahlströmin Perilliset Oy:tä, Risto Murto Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmaa ja Alexander Ehrnrooth edustaa Vimpu Intressenter Ab:ta. Kaikki kolme yhtiötä ovat Ahlstromin merkittäviä osakkeenomistajia. Tämä selvitys on laadittu arvopaperimarkkinalain 7 luvun 7 pykälän ja hallintokoodin suosituksen 54 mukaisesti. Yhtiön tarkastusvaliokunta on hyväksynyt selvityksen, ja yhtiön tilintarkastaja on tarkastanut sen. 14 Yhtiökokous on Ahlstromin ylin päättävä elin, joka kokoontuu yleensä kerran vuodessa. Sen tehtävät ja toimintatavat on määritelty osakeyhtiölaissa ja yhtiön yhtiöjärjestyksessä. Yhtiökokouksella on yksinomainen toimivalta päättää tietyistä tärkeistä asioista, kuten yhtiöjärjestyksen muuttamisesta, tilinpäätöksen vahvistamisesta, osingonjaosta sekä hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien valitsemisesta. Yhtiökokouksen kutsuu koolle hallitus. Varsinainen yhtiökokous on pidettävä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Hallitus kutsuu koolle ylimääräisen yhtiökokouksen tarvittaessa. Ylimääräinen yhtiökokous on niin ikään kutsuttava koolle, jos yhtiön tilintarkastaja tai osakkeenomistajat, joilla on yhteensä vähintään 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista vaativat sitä kirjallisesti tietyn asian käsittelyä varten tai jos laki muutoin niin vaatii. Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan yhtiön inter- Hallintoperiaatteet netsivuilla aikaisintaan kolme kuukautta ja viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokouspäivää. Kutsu on kuitenkin toimitettava vähintään yhdeksän päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Lisäksi hallitus voi päättää julkaista kokouskutsun kokonaisuudessaan tai osittain muulla sopivaksi katsomallaan tavalla. AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 AHLSTROM-KONSERNIN RAKENNE JA HALLINTO Yhtiökokous ULKOINEN SÄÄNTELY Kutsu sekä seuraavat tiedot ovat myös saatavilla yhtiön internetsivuilla vähintään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta: Osakeyhtiölaki kirjanpitolaki, arvopaperimarkkinalaki ja muu sovellettava lainsäädäntö. t Z IUJ×LPLPVLTFMMFFTJUFUUÇWÇUBTJBLJSKBU t IBMMJUVLTFOQÇÇU×TFIEPUVLTFU Arvopaperimarkkinasääntely Hallitus Tilintarkastajat Sisäinen tarkastus Yhtiön vuosikertomus ja muu yhtiökokoukseen liittyvä aineisto lähetetään sitä pyytävälle osakkeenomistajalle ennen varsinaista yhtiökokousta. Tarkastusvaliokunta Palkitsemisvaliokunta Nimitysvaliokunta Toimitusjohtaja Toimitusjohtajan sijainen Johtoryhmä Investointien johtoryhmä Liiketoiminta-alueet ja toiminnot SISÄINEN SÄÄNTELY Yhtiöjärjestys, hallituksen ja sen valiokuntien työjärjestykset, yhtiön liiketoiminnan toimintaperiaatteet, lakien ja säännösten noudattamista koskeva ohjelma sekä yhtiön muut ohjeet, jotka liittyvät mm. sopimusten hyväksymiseen ja allekirjoittamiseen, taloudelliseen tiedottamiseen, konsernin riskienhallintaan, luottoriskeihin, rahoitukseen, investointeihin, henkilöstöhallintoon, toimitussopimuksiin sekä tietohallintoon. Yhtiökokouksen pöytäkirja äänestystuloksineen sekä päätösten osana olevat pöytäkirjan liitteet ovat saatavilla yhtiön internetsivuilla kahden viikon kuluessa kokouksesta. Osakkeenomistaja voi osallistua yhtiökokoukseen joko henkilökohtaisesti tai valtuuttamansa asiamiehen edustamana. Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, on ilmoitettava yhtiölle osallistumisestaan yhtiökokouskutsussa mainittuun päivämäärään mennessä. Osallistumisoikeus on ainoastaan niillä osakkeenomistajilla, jotka on kutsussa ilmoitettuna täsmäytyspäivänä merkitty osakkeenomistajiksi Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon. Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajat voidaan merkitä kyseiseen osakasluetteloon tilapäisesti. Heitä kehotetaan tämän vuoksi pyytämään omaisuuden hoitajaltaan tarvittavat ohjeet tilapäisestä osakasluetteloon rekisteröitymisestä, valtakirjojen antamisesta sekä ilmoit- tautumisesta yhtiökokoukseen. Osakkeenomistajan asiamiehen on esitettävä päivätty valtakirja, tai hänen on muutoin luotettavalla tavalla osoitettava olevansa oikeutettu edustamaan osakkeenomistajaa. Jokaisella yhtiön osakkeella on yksi ääni kaikissa yhtiökokouksessa käsiteltävissä asioissa. Mikäli osakkeenomistaja haluaa saada tietyn asian yhtiökokouksen käsiteltäväksi, on pyyntö esitettävä hallitukselle kirjallisesti yhtiön verkkosivuilla määrittelemän päivämäärän puitteissa. Tällaisia pyyntöjä liittyen vuoden 2013 varsinaiseen yhtiökokoukseen ei jätetty eräpäivään 3.1.2013 mennessä. Ahlstrom pyrkii varmistamaan, että kaikki hallituksen jäsenet, tilintarkastaja, toimitusjohtaja ja talousjohtaja ovat läsnä yhtiökokouksessa, jotta osakkeenomistajat voivat kysyä heiltä asialistalla olevista asioista. Osinko-oikeus on sellaisella osakkeenomistajalla, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä merkitty osakkaaksi Ahlstromin osakasluetteloon. Vuoden 2012 yhtiökokous Vuonna 2012 Ahlstromin varsinainen yhtiökokous pidettiin 4.4.2012 Helsingissä. Kokouksessa oli läsnä 206 osakkeenomistajaa, jotka edustivat yhteensä 42,4 prosenttia yhtiön kaikista äänioikeuksista. Kokoukseen osallistuivat kaikki hallituksen jäsenet. Lisäksi kokoukseen osallistuivat toimitusjohtaja, talousjohtaja ja muut konsernin johtoryhmän jäsenet sekä tilintarkastaja. Kaikki varsinaisen yhtiökokouksen 2012 asiakirjat ovat saatavilla yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.ahlstrom.com/fi. 15 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Hallintoperiaatteet Ahlstromin ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 27.11.2012 Helsingissä liittyen yhtiön jakautumisiin. Kokouksessa oli läsnä 274 osakkeenomistajaa, jotka edustivat yhteensä 47,1 prosenttia yhtiön kaikista äänioikeuksista. Kaikki ylimääräisen yhtiökokouksen asiakirjat ovat saatavilla yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.ahlstrom. com/fi. Hallitus Hallituksella on yleinen toimivalta kaikissa niissä asioissa, jotka eivät lainsäädännön tai yhtiöjärjestyksen mukaan kuulu yhtiön muulle toimielimelle. Hallitus vastaa yhtiön hallinnosta ja sen toimintojen asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus vahvistaa yhtiön pitkän aikavälin liiketoimintastrategiat, arvot ja toimintaperiaatteet sekä hyväksyy liiketoiminta- ja vuosisuunnitelmat. Hallitus päättää laajoista investoinneista, yritysostoista ja merkittävistä omaisuuden myynneistä sekä hyväksyy muiden investointien puitteet. Se myös valvoo yhtiön tulosta sekä henkilöstöresurssien kehittämistä. Kukin hallituksen jäsen saa kuukausittain yhtiön taloudellisesta tilanteesta kertovan tulosraportin, joka sisältää myös johdon kommentit. Hallitus nimittää toimitusjohtajan, tämän mahdollisen sijaisen ja toimitusjohtajan alaisuudessa työskentelevän ylimmän johdon sekä vapauttaa heidät tehtävistään. Hallitus on hyväksynyt työjärjestyksen, jota noudatetaan yhtiöjärjestyksen, Suomen lainsäädännön ja muiden säännösten rinnalla. Työjärjestyksessä kuvataan hallituksen ja toimitusjohtajan tehtävät, hallituksen jäsenten työnjako, kokouskäytännöt sekä raportointi hallitukselle. Työjärjestyksen keskeinen sisältö kuvataan tässä selvityksessä. 16 Hallituksessa on 5–7 jäsentä. Yhtiökokous vahvistaa hallituksen jäsenten määrän, valitsee jäsenet ja päättää heidän palkkioistaan. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vaalin jälkeisen varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen jäsenten toimikausien määrää ei ole rajoitettu eikä enimmäisikää ole määritetty. Hallituksen jäsenten enemmistön on oltava yhtiöstä riippumattomia. Lisäksi vähintään kahden mainittuun enemmistöön kuuluvan jäsenen on oltava riippumattomia myös yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Jokaisen hallituksen jäsenen on annettava hallitukselle hänen pätevyytensä ja riippumattomuutensa arvioimiseksi tarvittavat tiedot sekä ilmoitettava viipymättä tiedoissa tapahtuneista muutoksista. Hallituksen jäsenten on toimittava suhteissaan Ahlstromiin ja sen tytäryhtiöihin kuten toisistaan riippumattomat tahot toimisivat (ns. arm’s length -periaate) ja ilmoitettava hallitukselle tilanteista ja olosuhteista, joissa voidaan katsoa vallitsevan eturistiriita. Hallituksen kokoukset pidetään useimmiten yhtiön pääkonttorissa Helsingissä, mutta ajoittain hallitus käy myös yhtiön muissa toimipaikoissa ja pitää kokouksensa siellä. Hallitus järjestää tarvittaessa myös puhelinkokouksia. Yhtiön toimitusjohtaja osallistuu säännönmukaisesti hallituksen kokouksiin. Muut johtoryhmän jäsenet osallistuvat kokouksiin hallituksen kutsusta. Lakiasiainjohtaja toimii hallituksen sihteerinä. Hallitus vuonna 2012 Varsinaisessa yhtiökokouksessa 4.4.2012 vahvistettiin hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän ja jäseniksi valittiin uudelleen Sebastian Bondestam, Lori J. Cross, Esa Ikäheimonen, Pertti Korhonen, Anders Moberg sekä Peter Seligson. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Nathalie Ahlström (s. 1974). Yhtiökokouksen jälkeen hallitus valitsi puheenjohtajaksi Peter Seligsonin ja varapuheenjohtajaksi Pertti Korhosen. Vuonna 2012 hallitus piti 14 kokousta (kolme ennen 4.4.2012), joista neljä pidettiin puhelimitse. Keskimääräinen osallistumisprosentti oli 97,7. Alla olevassa taulukossa on eritelty hallituksen jäsenten osallistuminen hallituksen kokouksiin. Hallituksen valiokunnat Nathalie Ahlström erosi Ahlstromin hallituksen jäsenyydestä 1.9.2012. Syynä oli uuden johtotehtävän aiheuttama eturistiriita. Hallitus jatkoi tuolloin kuudella jäsenellä eikä uusia jäseniä nimetty vuonna 2012. Nykyisten hallituksen jäsenten henkilötiedot ja tiedot heidän omistamistaan yhtiön osakkeista esitetään tämän selvityksen lopussa. Yhtiön hallitus katsoo, että kaikki nykyiset hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä. Hallitus katsoo myös, että sen jäsenet Peter Seligsonia ja Thomas Ahlströmiä lukuun ottamatta ovat riippumattomia sen merkittävistä osakkeenomistajista. Peter Seligson toimii Antti Ahlströmin Perilliset Oy:n HALLITUKSEN JÄSEN Hallitus asettaa vuosittain tarkastusvaliokunnan ja voi tarvittaessa yhtiökokousta seuraavassa järjestäytymiskokouksessaan asettaa myös muita pysyviä valiokuntia. Hallituksen työjärjestykseen kuuluu asettaa tarkastusvaliokunnan lisäksi palkitsemis- ja nimitysvaliokunnat. Hallitus määrittelee valiokuntien tehtävät ja työskentelymenetelmät niille vahvistamissaan työjärjestyksissä. Valiokunnat raportoivat työstään säännöllisesti hallitukselle. Tarkastusvaliokunta Tarkastusvaliokunnassa on 3–4 jäsentä, jotka kaikki ovat yhtiöstä riippumattomia OSALLISTUMINEN HALLITUKSEN KOKOUKSIIN OSALLISTUMISPROSENTTI Peter Seligson 14 100 Pertti Korhonen 14 100 Nathalie Ahlström (4.4.2012 alkaen 1.9.2012 asti) 5 100 Thomas Ahlström (4.4.2012 asti) 3 100 14 100 Sebastian Bondestam Hallitus arvioi työtään, käytäntöjään ja toimintatapojaan vuosittain. Toisinaan arvioinnin suorittaa ulkopuolinen konsultti. hallituksen jäsenenä ja Thomas Ahlström Antti Ahlströmin Perilliset Oy:n toimitusjohtajana. Lori J. Cross 14 100 Esa Ikäheimonen 13 92,9 Anders Moberg 13 92,9 Hallintoperiaatteet hallituksen jäseniä ja joilla on valiokunnan tehtävien edellyttämä pätevyys. Vähintään yhden valiokunnan jäsenen on oltava riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista ja vähintään yhdellä jäsenellä on oltava asiantuntemusta erityisesti laskentatoimesta, kirjanpidosta tai tarkastuksesta. Asiantuntemus voi perustua esimerkiksi kokemukseen yritysjohdossa. Työjärjestyksensä mukaan tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta sen valvontavelvollisuuksien täyttämisessä ja antaa hallitukselle suosituksia. Hallitus on valtuuttanut tarkastusvaliokunnan päättämään esimerkiksi tulosvaroituksiin liittyvistä asioista, osavuosikatsausten yksityiskohtaisesta sisällöstä, sisäisestä tarkastuksesta ja sisäisistä tarkastussuunnitelmista sekä tietyistä yhtiön toimintaperiaatteista. Lisäksi tarkastusvaliokunta antaa suosituksia tilintarkastajien valitsemisesta ja tehtävistä vapauttamisesta sekä tilintarkastajien palkkioista. Valiokunta myös hyväksyy tilintarkastajien ehdotukseen perustuvan tilintarkastussuunnitelman. Valiokunta tarkastaa ja valvoo muun muassa konsernin taloudellisen raportoinnin prosessia ja sisäisten valvonta- ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuutta sekä valvoo konsernin tilintarkastusprosessia. Valiokunta tarkastaa myös yhtiön menetelmiä, joilla valvotaan lakien, säännöstöjen sekä yhtiön omien toimintaperiaatteiden noudattamista. Valiokunnan tehtävänä on varmistaa hallituksen tietoisuus asioista ja seikoista, jotka saattavat vaikuttaa merkittävästi yhtiön taloudelliseen tilanteeseen tai liiketoimintaan. Valiokunta toimii läheisessä yhteistyössä yhtiön hallituksen, johdon, sisäisen tarkastuksen ja tilintarkastajien kanssa. Palkitsemisvaliokunta Palkitsemisvaliokunnassa on kolme jäsentä, joiden enemmistön on oltava yhtiöstä riippumattomia hallituksen jäseniä. Valiokunnan jäseniksi ei voida nimittää yhtiön toimitusjohtajaa tai muita johtajia. Työjärjestyksensä mukaan valiokunta avustaa hallitusta toimitusjohtajan ja johtoryhmän muiden jäsenten nimittämiseen, tehtävästä vapauttamiseen ja palkitsemiseen liittyvissä asioissa ja niiden valmistelussa. Valiokunta päättää johtoryhmän muiden jäsenten kuin toimitusjohtajan palkoista ja muista eduista ja tekee hallitukselle suosituksia toimitusjohtajan palkasta ja muista eduista. Nimitysvaliokunta Nimitysvaliokunnassa on kolme hallituksen jäsentä sekä kaksi merkittäviä osakkeenomistajia edustavaa jäsentä hallituksen harkinnan mukaan. Hallintokoodin suosituksesta 22 poikkeavalla kokoonpanolla pyritään lisäämään osakkeenomistajien vaikutusmahdollisuuksia nimitysasioissa. Valiokunnan jäsenten enemmistön on oltava yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan jäseniksi ei voida nimittää yhtiön toimitusjohtajaa tai muita johtajia. Työjärjestyksensä mukaan valiokunta avustaa hallitusta hallituksen jäsenten nimittämiseen ja palkitsemiseen liittyvissä asioissa ja niiden valmistelussa. Valiokunnan on keskusteltava yhtiön suurimpien osakkeenomistajien kanssa hallitukseen ehdotettavista henkilöistä ennen asiaa koskevan ehdotuksensa tekemistä hallitukselle, elleivät kyseiset osakkeenomistajat ole edustettuina valiokunnassa tai jos valiokunta muutoin katsoo sen tarpeelliseksi. AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Valiokunnat vuonna 2012 Ahlstromin hallitus asetti 4.4.2012 keskuudestaan kolme valiokuntaa: tarkastus-, palkitsemis- sekä nimitysvaliokunnan. Tarkastusvaliokunta Tarkastusvaliokunnan jäsenet 4.4.2012 lähtien olivat Esa Ikäheimonen (puheenjohtaja), Sebastian Bondestam ja Lori J. Cross. Kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Kaikilla tarkastusvaliokunnan jäsenillä on asiantuntemusta laskentatoimesta, kirjanpidosta tai tarkastuksesta. Valiokunta kokoontui kuusi kertaa (yksi kokous ennen 4.4.2012), ja jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti oli 100. Alla olevassa taulukossa on eritelty jäsenten osallistuminen valiokunnan kokouksiin. OSALLISTUMINEN VALIOKUNNAN KOKOUKSIIN OSALLISTUMISPROSENTTI Esa Ikäheimonen 6 100 Thomas Ahlström (4.4.2012 saakka) 1 100 Sebastian Bondestam 6 100 Lori J. Cross (4.4.2012 lähtien) 5 100 VALIOKUNNAN JÄSEN Palkitsemisvaliokunta Palkitsemisvaliokunnan jäsenet 4.4.2012 lähtien olivat Peter Seligson (puheenjohtaja), Pertti Korhonen ja Anders Moberg. Kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Valiokunta kokoontui viisi kertaa, ja jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti oli 100. Alla olevassa taulukossa on eritelty jäsenten osallistuminen valiokunnan kokouksiin. OSALLISTUMINEN VALIOKUNNAN KOKOUKSIIN OSALLISTUMISPROSENTTI Peter Seligson 5 100 Lori J. Cross (4.4.2012 saakka) 2 100 Pertti Korhonen (4.4.2012 lähtien) 3 100 Anders Moberg 5 100 VALIOKUNNAN JÄSEN 17 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Hallintoperiaatteet Nimitysvaliokunta Nimitysvaliokunnan jäsenet 18.6.2012 lähtien olivat Peter Seligson (puheenjohtaja), Pertti Korhonen ja Anders Moberg sekä hallitukseen kuulumattomina jäseninä Thomas Ahlström ja Risto Murto. Thomas Ahlström edustaa Antti Ahlströmin Perilliset Oy:tä ja Risto Murto Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmaa. Molemmat yhtiöt ovat Ahlstromin merkittäviä osakkeenomistajia. VALIOKUNNAN JÄSEN OSALLISTUMINEN VALIOKUNNAN KOKOUKSIIN OSALLISTUMISPROSENTTI Peter Seligson 3 100 Pertti Korhonen 3 100 Anders Moberg 3 100 Carl Ahlström (18.6.2012 saakka) 1 100 Thomas Ahlström (18.6.2012 alkaen) 2 100 Risto Murto 3 100 Alexander Ehrnrooth (17.12.2012 alkaen) - - Toimitusjohtaja Johtoryhmä Toimitusjohtaja vastaa yhtiön päivittäisestä johtamisesta. Hän vastaa hallitukselle sen asettamien tavoitteiden, suunnitelmien, toimintaperiaatteiden ja päämäärien toteutumisesta. Hän valmistelee hallituksessa päätettävät asiat ja panee toimeen hallituksen päätökset. Toimitusjohtaja on konsernin johtoryhmän puheenjohtaja. Hänen sopimuksensa on tehty kirjallisesti, ja hallitus on hyväksynyt sen. Konsernin johtoryhmään (Executive Management Team, EMT) kuuluvat toimitusjohtaja sekä liiketoiminta-alueiden ja konsernitoimintojen johtajat. Hallitus nimittää johtoryhmän jäsenet toimitusjohtajan esityksestä. Johtoryhmän jäsenet raportoivat toimitusjohtajalle. Jan Lång on toiminut toimitusjohtajana 1.1.2009 lähtien. Talousjohtaja Seppo Parvi on toiminut toimitusjohtajan sijaisena 1.1.2011 lähtien. Toimitusjohtajan ja hänen sijaisensa henkilötiedot ja tiedot heidän omistamistaan yhtiön osakkeista esitetään tämän selvityksen lopussa. 18 Hallitus nimitti 17.12.2012 Vimpu Intressenter Ab:n ja Belgrano Investments Oy:n edustajan Alexander Ehrnroothin hallitukseen kuulumattomaksi nimitysvaliokunnan jäseneksi. Kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä. Valiokunta kokoontui kolme kertaa ja jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti oli 100. Alla olevassa taulukossa on eritelty jäsenten osallistuminen valiokunnan kokouksiin. Johtoryhmän tehtävänä on tukea toimitusjohtajaa hänen tehtävissään sekä toimia liiketoiminta-alueita ja konsernitoimintoja yhdistävänä tekijänä. Johtoryhmä seuraa liiketoiminnan kehitystä ja riskienhallintaa sekä käsittelee investointiehdotukset, liiketoiminta- ja vuosisuunnitelmat ja kannustinohjelmat ennen niiden esittämistä hallitukselle. Johtoryhmä toteuttaa yhtiön strategiaa, käynnistää toimenpiteitä sekä vahvistaa yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja hallituksen antamien suuntaviivojen mukaisesti. Johtoryhmän jäsenet saavat kuukausittain raportit yhtiön liiketoimintojen kehityksestä. Johtoryhmä vuonna 2012 Vuoden 2012 lopussa johtoryhmässä oli 11 jäsentä. Johtoryhmän kokoonpano, sen jäsenten henkilötiedot ja vastuualueet sekä tiedot johtoryhmän jäsenten omistamista yhtiön osakkeista esitetään tämän selvityksen lopussa. Johtoryhmä kokoontui 16 kertaa vuonna 2012. HALLLITUKSEN JA / TAI VALIOKUNTIEN JÄSENET 31.12.2012 Hallituksen ja johdon palkitseminen Hallituksen ja toimitusjohtajan sekä muiden johtoryhmän jäsenten palkitsemisen periaatteet on kuvattu Palkka- ja palkkioselvityksessä, joka on saatavilla yhtiön suomenkielisellä internetsivustolla www.ahlstrom.com/fi. Vuoden 2012 kokonaispalkkiot hallituksen jäsenille sekä valiokunnille olivat yhteensä 469 000 euroa. Kunkin jäsenen kokonaispalkkiot on esitetty alla olevassa taulukossa. Alla olevassa taulukossa esitetään toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmän jäsenten kokonaispalkkiot vuonna 2012. PALKKIOT VUONNA 2012 (EUROA) PALKKIOT VUONNA 2011 (EUROA) Peter Seligson 96 000 93 300 Pertti Korhonen 73 500 50 250 Nathalie Ahlström 25 000 - Thomas Ahlström 15 000 50 700 Sebastian Bondestam 51 000 50 700 Lori J. Cross 67 500 66 000 Esa Ikäheimonen 66 000 58 500 Anders Moberg 69 000 73 200 Carl Ahlström (hallitukseen kuulumaton jäsen) 1 500 4 200 Risto Murto (hallitukseen kuulumaton jäsen) 4 500 4 200 2012 Jan Lång, toimitusjohtaja Muut johtoryhmän jäsenet 2011 Jan Lång, toimitusjohtaja Muut johtoryhmän jäsenet PALKAT JA PALKKIOT LUONTOISETUINEEN (EUROA) BONUSPALKKIOT (EUROA) PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTIN-OHJELMAT (EUROA) YHTEENSÄ (EUROA) 624 795,51 64 125,00 - 688 920,51 2 494 541,91 175 439,91 - 2 669 981,82 PALKAT JA PALKKIOT LUONTOISETUINEEN (EUROA) BONUSPALKKIOT (EUROA) PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTIN-OHJELMAT (EUROA) YHTEENSÄ (EUROA) 608 547,77 322 470 793 048,45 1 724 066,22 3 234 716,14 1 136 702,37 2 591 770,42 6 963 188,93 Hallintoperiaatteet AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Tilintarkastajat Yhtiöllä on yksi tilintarkastaja, joka on Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Varsinainen yhtiökokous valitsee yhtiön tilintarkastajan. PricewaterhouseCoopers Oy (PwC) on toiminut yhtiön tilintarkastajana vuodesta 2008. Varsinainen yhtiökokous valitsi 4.4.2012 PwC:n uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi. PwC nimesi KHT Eero Suomelan vastuulliseksi tilintarkastajaksi. Yhtiön tytäryhtiöiden tilintarkastukset tehdään paikallisten lakien ja määräysten mukaisesti. Kussakin maassa toimivat PwC:n verkoston edustajat tekevät tytäryhtiöiden tilintarkastukset muutamaa poikkeusta lukuun ottamatta. Lakisääteisen tilintarkastuksen yhteenlasketut palkkiot koko konsernin osalta vuonna 2012 olivat 1 020 000 euroa (990 000 euroa vuonna 2011). PwC:n muut palkkiot konsernilta olivat 758 000 euroa (753 000 euroa vuonna 2011) ja ne liittyivät ennen kaikkea verokonsultointiin sekä erilaisiin asiantuntijapalveluihin liittyen Ahlstromin Label and Processing -liiketoiminnan jakautumiseen. Taloudelliseen raportointiin liittyvät sisäiset valvonta- ja riskienhallintajärjestelmät Sisäinen valvonta on olennainen osa yhtiön hallinnointia ja sen johtamisjärjestelmiä. Se kattaa konsernin kaikki prosessit ja organisaatiotasot. Valvonnan tarkoituksena on saada kohtuullinen varmuus siitä, että yhtiö voi toteuttaa strategiaansa tehokkaasti liiketoiminnassaan ja että taloudellinen raportointi on luotettavaa. Sisäinen valvonta ei ole erillinen prosessi vaan osana yhtiön toimintoja se kattaa kaikki konsernin- laajuiset toimintaperiaatteet, ohjeistukset ja järjestelmät. Vahvistaakseen sisäistä valvontaansa yhtiöllä on käynnissä projekti, jossa harmonisoidaan tiettyjä yhteisiä prosesseja sekä niihin liittyvien järjestelmien käyttöä. Taloudellinen raportointi Konserniyhtiöillä on yhteinen tilikartta, joka on kiinteä osa konsernin yhteistä maailmanlaajuista taloushallintojärjestelmää. Ahlstromilla on koko konsernin kattava toiminnanohjausjärjestelmä (ERP). Sisäisen ja ulkoisen raportoinnin perustana on yhteinen konsolidointijärjestelmä. Konsernin kattavien taloushallinto- ja ERP-järjestelmien tuottama tieto siirretään konsolidoitavaksi automaattisten liittymien avulla. Taloushallinto- ja ERP-järjestelmien keskitetystä päivityksestä ja ylläpidosta sekä niiden käyttöönotosta uusissa yksiköissä huolehtii konsernin oma henkilöstö yhteistyössä maailmanlaajuisen IT-palveluntarjoajan kanssa. Yksiköiden tietämystä tuetaan sisäisen koulutuksen ja säännöllisesti päivitettävien käyttöohjeistusten avulla. Tilinpäätös laaditaan kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Taloudellista raportointia koskevat pääperiaatteet ja ohjeet on koottu taloushallinnon käsikirjaan (Ahlstrom Accounting Principles), jota sovelletaan kaikissa konserniyhtiöissä. Konsernilaskenta vastaa tilinpäätösstandardien seuraamisesta ja noudattamisesta, taloudellista raportointia koskevien periaatteiden ylläpitämisestä sekä niiden tiedottamisesta yksiköille. Käsikirjat tukevat taloudellisen raportoinnin luotettavuutta koskevien tavoitteiden saavuttamista. Hallituksella ja toimitusjohtajalla on kokonaisvastuu taloudelliseen raportointiin liittyvien sisäisten valvonta- ja riskienhallintajärjestelmien järjestämisestä. Hallitus on valtuuttanut tarkastusvaliokunnan seuraamaan yhtiön sisäisten valvontajärjestelmien tehokkuutta. Hallituksen ja tarkastusvaliokunnan lisäksi toimitusjohtaja ja muu johtoryhmä vastaavat taloudelliseen raportointiin liittyvän sisäisen valvonnan tehokkaasta järjestämisestä. Talousjohtaja ja konsernilaskenta tukevat, koordinoivat ja monitoroivat koko konsernin taloushallintoa ja toimintojen valvontaa. Konserniyhtiöiden ja liiketoiminta-alueiden taloushallintofunktiot ohjeistavat ja seuraavat sisäisiä valvontatoimenpiteitä ja käytäntöjä konsernin toimintaperiaatteiden ja käsikirjojen pohjalta. Sisäinen valvonta pohjautuu konsernin organisaatiorakenteeseen. Kaikki tasot, liiketoiminta-alueet, tehtaat, konserniyhtiöt ja -toiminnot vastaavat raportoimiensa lukujen oikeellisuudesta. Kaikki konserniyhtiöt raportoivat lukunsa tulosyksiköittäin suoraan konsernilaskennalle. Kuukausiraportoinnissa konsernilaskenta ja talousjohtaja yhdistävät raportit sekä analysoivat luvut ja muut taloudelliset tiedot. Kunkin organisaatiotason johto sekä konsernin johtoryhmä ja hallitus tarkastelevat taloudellista tulosta tavoitteisiin verrattuna. Taloudellisten raporttien oikeellisuuden varmistamiseksi valvontaprosessissa tarkastetaan myös osavuosikatsauksia ja johdon kuukausiraportteja suhteessa tavoitteisiin. Konsernilaskenta laatii raportit hallitukselle, ja konsernin taloudellista tulosta käsitellään jokaisessa hallituksen kokouksessa. Tarkastusvaliokunta tarkastaa osavuosikatsaukset ja vuositilinpäätökset yksityiskohtaisesti. Hallitus tarkastaa ennen osavuosikatsausten julkistamista niiden yhteenvedot sekä lausunnot tulevaisuuden näkymistä ja lyhyen aikavälin riskeistä. Johtoryhmän jäsenet saavat niin ikään johdon kuukausiraportit kokouksiaan varten. Konsernilaskenta seuraa yhtiön tehokkuutta ja kannattavuutta tulosyksikkötasolla kuukausittain. Toteutuneita lukuja verrataan vuosisuunnitelmaan ja edelliseen vuoteen. Liiketoiminnan kehitystä valvotaan konsernin kaikilla tasoilla: konserniyhtiöissä, tehtailla, liiketoiminta-alueissa, konsernilaskennassa sekä konsernin johtoryhmässä ja hallituksessa. Loppuvuoden ennusteet päivitetään neljännesvuosittain. Pitkän aikavälin tavoitteet asetetaan liiketoimintasuunnitelmassa seuraavien kolmen vuoden ajalle, ja vuosisuunnitelma laaditaan budjetointiprosessissa seuraavalle vuodelle. Molemmat suunnitelmat hyväksyy hallitus. Yritysriskien hallinta Riskienhallinta on yhtiön tärkeimpiä sisäisiä valvontatoimenpiteitä. Yritysriskien hallinta pyrkii tukemaan strategisten ja operatiivisten tavoitteiden saavuttamista suojaamalla yhtiötä tappioilta, epävarmuustekijöiltä ja mahdollisuuksien menettämiseltä. Riskienhallinnan puitteet ja vastuualueet määritellään konsernin riskienhallintaperiaatteissa. Riskienhallinnan päävastuu on yhtiön hallituksella. Se käsittelee tärkeimmät tunnistetut riskit ja vastaa yhtiön riskinottohalukkuuden ja riskinsietokyvyn määrittämisestä. 19 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Hallintoperiaatteet Tarkastusvaliokunta hyväksyy konsernin riskienhallintaperiaatteet ja seuraa riskienhallintajärjestelmien tehokkuutta. Tämän lisäksi valiokunta arvioi johdolle ja hallitukselle annettavia tietoja merkittävistä riskeistä sekä suunnitelmia niiden minimoimiseksi. Toimitusjohtaja, johtoryhmä ja muu johto konserni-, liiketoiminta-alue-, tehdas- ja funktiotasoilla vastaavat päivittäisen riskienhallinnan toteuttamisesta. Vuodesta 2011 alkaen konsernin riskienhallintatoiminto on ulkoistettu KPMG Oy Ab:lle. Toimintaa valvoo talousjohtaja, joka vastaa riskienhallintaperiaatteiden toteutuksen valvonnasta sekä toimenpiteiden koordinoinnista ja riskiraportoinnista. Näitä toimenpiteitä tarkastellaan ja seurataan osana liiketoiminta- ja vuosisuunnitelmaprosesseja. Riskienhallintaprosessi auttaa tunnistamaan, arvioimaan ja reagoimaan konsernin tavoitteiden saavuttamista mahdollisesti uhkaavia tapahtumia. Tunnistetut riskit arvioidaan ja priorisoidaan sekä niiden todennäköisyyden että sen mukaan, miten riskien toteutuminen mahdollisesti vaikuttaisi yhtiön taloudelliseen tulokseen. Yhtiön toimintaan mahdollisesti vaikuttavat riskit jaotellaan strategisiin riskeihin, toiminnallisiin riskeihin, rahoitusriskeihin ja muihin vaaroihin. Ahlstromin pääperiaatteena on hallita riskejä niiden mahdollisissa esiintymiskohteissa eli niissä liiketoimintayksiköissä tai toiminnoissa, joissa riskit voivat syntyä. 20 Riskejä tunnistetaan ja arvioidaan konserni-, liiketoiminta-aluetasoilla. Kunkin organisaatiotason johto määrittelee ja toteuttaa arvioitujen riskien torjunta- ja seurantatoimenpiteet. Vuosittainen riskientarkasteluohjelma toteutetaan liiketoiminta-alueiden sekä konsernin johtoryhmän ja konsernitoimintojen kanssa. Yhteenveto arvioinnin tuloksista esitetään johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle. Merkittävimpiä havaittuja riskejä seurataan ja ne otetaan huomioon konsernin vuotuisessa liiketoiminnan suunnittelussa. Hallituksen arvio merkittävimmistä yhtiöön ja sen toimintoihin liittyvistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä löytyy toimintakertomuksessa vuodelta 2012 (vuosikertomuksen 2012 sivuilla 30–31). Kustannusetujen saavuttamiseksi ja riittävän konsernitasoisen valvonnan varmistamiseksi tietyt riskienhallinnan toimenpiteet on keskitetty. Tällaisia ovat esimerkiksi koko konsernin kattavat vakuutusohjelmat sekä konsernin rahoitusriskien hallinta. Investointeihin liittyvät sisäiset prosessit Ahlstromin investointeihin liittyvät prosessit järjesteltiin uudelleen vuonna 2012 ja uuden järjestelmän toteutus aloitettiin helmikuussa 2012. Yli 1 miljoonan euron investointien arvioimiseen luotiin tarkastuspistejärjestelmä (viisi tarkastuspistettä investoinnin elinkaaren aikana). Kahden ensimmäisen tarkastuspisteen pääsääntöisenä tehtävänä on käydä läpi ja hyväksyä merkittävät investointiesitykset ennen niiden esittelyä toimitusjohtajalle ja hallitukselle (riippuen esitetyn investoinnin luonteesta ja arvosta). Kahden viimeisimmän tarkastuspisteen rooli on investoinnin toteuttamisen seuranta sekä jälkeenpäin tehtävät tarkastukset. Investointien ohjausryhmä (Investment Steering Team, aiemmin Investment Council) on vastuussa investointiraamien johtamisesta sekä investointien yleisestä ohjaamisesta. Ohjausryhmän puheenjohtajana toimii tuotanto- ja toimitusketjusta vastaava johtaja. Vuonna 2012 ohjausryhmään kuului johtoa, jotka vastaavat konsernin investoinneista ja liiketoiminta-alueiden toimitusprosesseista. Ohjausryhmässä oli seitsemän jäsentä ja se kokoontui 12 kertaa vuonna 2012. Vuonna 2012 ohjausryhmä keskittyi seuraavien projektien seuraamiseen: yhteisyritys Longkou Yulong Paper Co:n kanssa Kiinassa, suodatinmateriaali-investoinnin käynnistys Torinossa, Italiassa, tapettimateriaalien tuotantolinjan asennus ja hankintatoimet Binzhoussa, Kiinassa sekä paperikone PM4:sen jälleenrakentamisen hyväksyntä Torinossa. Sisäinen tarkastus Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on arvioida ja kehittää valvonta-, riskienhallinta- ja hallinnointiprosessien tehokkuutta. Sisäinen tarkastus myös ehdottaa hyväksi havaittujen käytäntöjen käyttöönottoa sen varmistamiseksi, että yhtiön johdon suunnittelemat ja toteuttamat riskienhallinta-, valvonta- ja hallinnointiprosessit ovat riittäviä ja toimivat suunnitellusti. Sisäinen tarkastus arvioi näin toimiessaan liiketoimintaprosessien tehokkuutta ja tuloksellisuutta sekä toimintaperiaatteiden, ohjeiden ja menettelytapojen sekä sovellettavien lakien ja määräysten noudattamista. Tarkastusvaliokunta vastaa viime kädessä sisäisen tarkastuksen organisoinnista. Ahlstromin sisäinen tarkastus ulkoistettiin 2010 alkaen maailmanlaajuiselle palveluntarjoajalle KPMG Oy Ab:lle. Sisäinen tarkastus raportoi hallinnollisesti konsernin talousjohtajalle, mutta tarkastukseen liittyvissä asioissa se raportoi tarkastusvaliokunnalle. Sisäinen tarkastus tekee säännöllisesti tarkastuksia tehtailla, tytäryhtiöissä ja muissa konserniyksiköissä tarkastusvaliokunnan hyväksymän tarkastussuunnitelman mukaisesti. Tarkastussuunnitelma laaditaan käyttäen asianmukaista riskikartoitusta, jossa otetaan huomioon konsernin riskienhallintatoiminnon, johtoryhmän tai tilintarkastajien havaitsemat riskit tai valvontaan liittyvät huolenaiheet. Sisäinen tarkastus raportoi toiminnastaan säännöllisesti toimitusjohtajasta ja talousjohtajasta koostuvalle ohjausryhmälle sekä tarkastusvaliokunnalle. Sisäinen tarkastus antaa tarkastusvaliokunnalle sekä johtoryhmän jäsenille ja paikallisjohdolle havaintoihinsa perustuvia suosituksia. Sisäinen tarkastus myös valvoo sen suosituksiin perustuvien toimintasuunnitelmien toteuttamista. Hallintoperiaatteet Sisäisen tarkastuksen toiminta on koordinoitu tilintarkastajien työn ja yhtiön muiden valvontatoimintojen kanssa (mm. kirjanpito, konsernilaskenta, verotus, riskienhallinta, lakiasiat ja IT). Sisäisen tarkastuksen toiminnolla on lain sallimissa puitteissa rajoittamaton oikeus saada kaikkia yksikköjä, toimintoja, asiakirjoja, omaisuutta ja henkilöstöä koskevat asiaankuuluvat tiedot. Sisäinen tarkastus noudattaa The Institute of Internal Auditors -järjestön (IIA) eettistä säännöstöä (Code of Ethics). IIA:n sisäisen tarkastuksen kansainvälisiä ammattistandardeja ja ohjeistusta (International Standards for the Professional Practice of Internal Auditing, Practice Advisories) noudatetaan soveltuvin osin. Lakien ja säännösten noudattaminen Ahlstromin menettelytapoihin kuuluu lakien ja säännösten noudattaminen koko organisaatiossa. Ahlstrom haluaa olla eettinen työpaikka henkilöstölleen sekä toimia eettisesti oikein liikesuhteissaan asiakkaidensa, toimittajiensa ja muiden liikekumppaneidensa kanssa. Yhtiö on vuonna 2003 käyttöönotetussa ohjelmassaan sitoutunut luomaan ja ylläpitämään määräyksiä ja menettelyohjeita, joita sen henkilöstön ja muiden edustajien on noudatettava lakien ja säännösten noudattamiseksi. Ohjelma koostuu koulutuksesta, valvonnasta ja korjaavista toimenpiteistä. Ohjelmaa valvoo konsernin lakiasiainjohtaja. Tärkeimmät ohjeet liittyvät toimintaperiaatteisiin liiketoiminnassa, kilpailulainsäädäntöön, lahjonnan vastaiseen toimintaan sekä sisäpiirisäännöstöön. Osana ohjelmaa toteutettiin vuoden 2012 aikana useita koulutustapahtumia yhtiön toimipisteillä Aasiassa, Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 sauksen tai tilinpäätöksen julkaisemista sekä itse julkaisupäivän. Yhtiön lakiasiainosasto perustaa ja ylläpitää lisäksi hankekohtaisia sisäpiirirekistereitä lain tai muiden säännösten niin vaatiessa. Hankekohtaiset sisäpiiriläiset eivät saa käydä kauppaa yhtiön arvopapereilla ennen hankkeen päättymistä. Sisäpiirihallinnossaan Ahlstrom noudattaa Helsingin pörssin sisäpiiriohjetta sekä sitä täydentäviä yhtiön omia, hallituksen hyväksymiä sisäpiiriohjeita. Yhtiön julkista ja yrityskohtaista sisäpiirirekisteriä ylläpidetään Euroclear Finland Oy:n SIRE-järjestelmässä. Yhtiön julkisiin sisäpiiriläisiin kuuluvat lain mukaisesti hallitus, toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa, tilintarkastajat sekä tietyt johtoryhmän jäsenet. Ahlstromin yrityskohtaiseen pysyvään sisäpiirirekisteriin kuuluvat yhtiön määrittämät henkilöt, jotka asemansa perusteella saavat säännöllisesti sisäpiiritietoa. Ahlstromin sisäpiiriohjeiden mukaan pysyvään sisäpiirirekisteriin kuuluvien täytyy aina ennen kaupankäyntiään yhtiön arvopapereilla saada lupa yhtiön sisäpiirivastaavalta. Pysyvään sisäpiiriin kuuluvat eivät kuitenkaan saa milloinkaan käydä kauppaa yhtiön arvopapereilla aikana, joka alkaa vuosineljänneksen päättymisestä ja päättyy osavuosikatsauksen tai tilinpäätöksen julkaisemista seuraavana päivänä (ns. suljettu ikkuna). Suljettu ikkuna kestää kuitenkin aina vähintään kolme viikkoa ennen osavuosikat- 21 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Hallitus Hallitus (31.12. 2012) SEBASTIAN BONDESTAM PERTTI KORHONEN LORI J. CROSS PETER SELIGSON s. 1964, Lic. O ec. (HSG) NATHALIE AHLSTRÖM** s. 1974, DI Ahlstromin osakkeita*: 779 600 Hallituksen jäsen 4.4.2012–1.9.2012 Partneri, Seligson & Co Oyj Nathalie Ahlström erosi hallituksen jäsenyydestä johtuen uuden johtotehtävän aiheuttamasta eturistiriidasta. Hallituksen puheenjohtaja 2007 lähtien, hallituksen jäsen 1999 lähtien. PERTTI KORHONEN s. 1961, DI, Oulun teknillinen yliopisto Ahlstromin osakkeita*: 3 000 SEBASTIAN BONDESTAM s. 1962, D, Teknillinen korkeakoulu Ahlstromin osakkeita *: 2 880 Toimitusjohtaja, Outotec Oyj Tuotanto- ja logistiikkajohtaja, Uponor Oyj; toimitusjohtajan sijainen, Uponor Oyj Hallituksen varapuheenjohtaja ja hallituksen jäsen 2011 lähtien. Hallituksen jäsen 2001 lähtien. PETER SELIGSON LORI J. CROSS s. 1960, M.Sc. (Eng.), MBA Rensselaer Polytechnic, Northwestern University Ahlstromin osakkeita*: 750 Toimitusjohtaja ja perustaja, MindSpan Consulting, LLC ESA IKÄHEIMONEN ANDERS MOBERG ANDERS MOBERG s. 1950 Ahlstromin osakkeita*: Hallituksen puheenjohtaja: OBH Nordica, Biva A/S ja Clas Ohlson AB Hallituksen jäsen 2009 lähtien. Hallituksen jäsen 2010 lähtien. ESA IKÄHEIMONEN s. 1963, oikeustieteen kandidaatti, Turun yliopisto Ahlstromin osakkeita*: Talousjohtaja, Transocean Ltd. Hallituksen jäsen 2011 lähtien. * Osakeomistukset 31.12.2012. Tarkemmat ansioluettelotiedot löytyvät osoitteesta www.ahlstrom.com/fi. ** Ei kuvassa 22 Konsernin johtoryhmä AHLSTROMVUOSIKERTOMUS 2012 Johtoryhmä (31.12.2012) PAUL H. STENSON WILLIAM CASEY JAN LÅNG Toimitusjohtaja s. 1957, KTM Ahlstromin osakkeita*: 24 999 Omistusosuus Ahlcorp Oy:ssä**: 28,4 % Ahlstromin palveluksessa ja johtoryhmän jäsen 2008 lähtien. SEPPO PARVI Talousjohtaja, toimitusjohtajan sijainen s. 1964, KTM LUC ROUSSELET RAMI RAULAS TOMMI BJÖRNMAN Johtaja, Filtration-liiketoiminta-alue Erosi Ahlstromin palveluksesta 31.12.2012. DANIELE BORLATTO Johtaja, Label and Processing -liiketoiminta-alue s. 1969, taloushallinon opintoja Ahlstromin osakkeita*: 8 333 Ahlstromin palveluksessa vuodesta 1990. Johtoryhmän jäsen 2011 lähtien. Ahlstromin osakkeita*: 8 333 Omistusosuus Ahlcorp Oy:ssä**: 11,4 % Ahlstromin palveluksessa ja johtoryhmän jäsen 2009 lähtien. PAULA AARNIO Henkilöstö- ja yritysvastuujohtaja s. 1958, DI Ahlstromin osakkeita*: 8 333 LAURA RAITIO FULVIO CAPUSSOTTI*** Johtaja, Advanced Filtration -liiketoiminta-alue s. 1972, M.Sc. (Chem Eng.) Ahlstromin osakkeita*: Ahlstromin palveluksessa vuodesta 2002. Johtoryhmän jäsen 1.1.2013 alkaen. JAN LÅNG PAULA AARNIO WILLIAM CASEY Johtaja, Food and Medical -liiketoiminta-alue s. 1959, B.Sc. (Chem. Eng.), MBA Ahlstromin osakkeita*: 41 951 Ahlstromin palveluksessa ja johtoryhmän jäsen 2010 lähtien. JARI KOIKKALAINEN*** Johtaja, Transportation Filtration -liiketoiminta-alue s. 1965, DI, eMBA TOMMI BJÖRNMAN AKI SAARINEN LAURA RAITIO Johtaja, Building and Energy -liiketoiminta-alue s. 1962, Tekniikan lisensiaatti (puunjalostustekniikka). Ahlstromin osakkeita*: 8 333 Omistusosuus Ahlcorp Oy:ssä**: 11,4 % Ahlstromin palveluksessa vuodesta 1990. Johtoryhmän jäsen 2011 lähtien. RAMI RAULAS Myynti- ja markkinointijohtaja s. 1961, KTM Ahlstromin osakkeita*: - Ahlstromin osakkeita*: 8 333 Ahlstromin palveluksessa ja johtoryhmän jäsen 1.2.2013 alkaen. Omistusosuus Ahlcorp Oy:ssä**: 11,4 % Ahlstromin palveluksessa ja johtoryhmän jäsen 2009 lähtien. DANIELE BORLATTO SEPPO PARVI LUC ROUSSELET Tuotanto- ja toimitusketjujohtaja s. 1957, MBA, Chem. Eng. Ahlstromin osakkeita*: 6 000 Ahlstromin palveluksessa ja johtoryhmän jäsen 2011 lähtien. AKI SAARINEN Johtaja, liiketoiminnan kehittäminen s. 1967, DI (paperiteknologia), MBA Ahlstromin osakkeita*: Ahlstromin palveluksessa ja johtoryhmän jäsen 2012 lähtien. PAUL H. STENSON Tuote- ja teknologiajohtaja s. 1962. Ph.D, (Org. Chem.) Ahlstromin osakkeita*: Ahlstromin palveluksessa ja johtoryhmän jäsen 2011 lähtien. Omistusosuus Ahlcorp Oy:ssä**: 11,4 % Ahlstromin palveluksessa ja johtoryhmän jäsen 2009 lähtien. * Osakeomistukset 31.12.2012. Johtoryhmän osakeomistukset myös Ahlcorp Oy:n kautta. ** Ahlcorp Oy omisti 296 311 osaketta 31.12.2012. Tarkemmat ansioluettelotiedot löytyvät osoitteesta www.ahlstrom.com/fi *** Ei kuvassa 23 24 Sisällys Tilinpäätös 2012 Konsernitilinpäätös 26 Toimintakertomus 35 Tuloslaskelma 36 Tase 38 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 39 Rahavirtalaskelma 40 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 79 Avainluvut 82 Avainlukujen laskentakaavat Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 83 Tuloslaskelma 84 Tase 86 Rahavirtalaskelma 87 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 92 Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 93 Tilintarkastuskertomus 25 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Toimintakertomus Toimintakertomus 2012 Toimintaympäristö Toimintaympäristö pysyi haasteellisena vuonna 2012 kysynnän jatkuessa vaimeana ja volatiliteetin lisääntyessä. Maantieteellisesti katsoen kysyntä Euroopassa oli edelleen heikkoa, ja Pohjois-Amerikassa kysyntä hidastui vuoden loppua kohden. Joitakin elpymisen merkkejä oli nähtävissä Aasian markkinoilla ja varsinkin Kiinassa. Varastotasot toimitusketjussa supistuivat katsauskauden loppua kohti kaikilla Ahlstromin päämarkkina-alueilla. Building and Energy -liiketoimintaalueella lattiamateriaalien, tapettien ja tapettimateriaalien kysyntä pysyi vakaana Euroopassa. Kiinan tapettimateriaalimarkkinat näyttivät jonkin verran piristyvän vuoden loppua kohden aiemman laskun jälkeen. Tuulivoimateollisuuden käyttämien erikoislujitteiden kysyntä heikkeni. Filtration-liiketoiminta-alueella kuljetusteollisuuden suodatinmateriaalien markkinat heikkenivät Pohjois-Amerikassa neljännellä vuosineljänneksellä aiemman vahvistumisen jälkeen. Kuljetusteollisuuden suodatinmateriaalien kysyntä jatkui vaimeana. Ahlstromin erikoissuodatinmateriaalien markkinat vahvistuivat edelleen etenkin kaasuturbiini- ja bioteknologian alan suodattimien osalta. Food and Medical -liiketoiminta-alueella teippimateriaalien, elintarviketeollisuuden pakkausmateriaalien ja juomateollisuuden materiaalien (esim. teepussit) markkinatilanne oli tarkastelujaksolla heikko, kun taas terveydenhuollon materiaalien kysyntä jatkui vakaana. 26 Sellun markkinahinnat nousivat jonkin verran neljännellä vuosineljänneksellä aiemmin kuluvan vuoden aikana tapahtuneen laskun jälkeen. Synteettisten kuitujen, kuten polypropeenin ja polyesterin, hinnat pysyivät vakaina. Kemikaalien hinnat jatkoivat yleisesti laskuaan. Ahlstrom käyttää tuotannossaan esimerkiksi lateksia, titaanidioksidia, tärkkelystä ja savea. Maakaasun hinnat laskivat Euroopassa niiden noustua aiemmin kuluva vuonna, kun taas PohjoisAmerikassa kehitys pysyi vakaana. alueen laski 0,7 % 359,4 miljoonaan euroon. Filtration-liiketoiminta-alueen liikevaihto nousi 8,7 % 352,7 miljoonaan euroon. Kokonaismyyntimäärät tonneissa laskivat 8,6 % vertailujaksoon verrattuna. Myyntimäärät laskivat Building and Energy -liiketoiminta-alueella (-23,7 % tai -4,8 % ilman yksiköiden sulkemisia) ja Food and Medical -liiketoiminta-alueella (-9,3 %). Filtration (1,0 %) kasvatti myyntiään. Ilman pääasiassa Building and Energy -liiketoiminnassa tehtyjen yksiköiden sulkemisten vaikutuksia myyntimäärät laskivat 2,8 %. LIIKEVAIHTO* milj.e 1 025,8 296,2 1 010,8 244,1 Building and Energy 352,7 Filtration 361,9 359,4 Food and Medical 43,2 54,6 2011 2012 Liikevaihdon kehitys Liikevaihto tammi–joulukuussa 2012 oli 1 010,8 miljoonaa euroa (1 025,8 milj. euroa). Liikevaihto laski 1,5 % vuoteen 2011 verrattuna. Lasku johtui pääasiassa myyntimäärien laskusta ja yksiköiden sulkemisista. Liikevaihtoon vaikuttivat myönteisesti myyntihintojen nousu ja suotuisat valuuttakurssit liittyen Yhdysvaltain dollarin vahvistumiseen suhteessa euroon. Tulos ja kannattavuus Liikevaihdon muutoksen jakautuminen vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna: 1–12/2011 Muutos, % Hinta ja tuotevalikoima 3,4 Valuutta 3,8 Volyymi -5,3 Sulkemiset, yritysmyynnit ja ostot -3,2 1–12/2012 -1,5 Liikevoitto vuoden 2012 tammi–joulukuulta oli 18,6 miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa). Luku sisältää 0,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä (-27,5 milj. euroa). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 17,9 miljoonaa euroa (29,6 milj. euroa). Vuoden 2012 merkittävimmät kertaluonteiset erät olivat neljännelle neljännekselle kirjattujen erien lisäksi seuraavat: t #VJMEJOHBOE&OFSHZMJJLFUPJNJOUBBMVF kirjasi 4,1 miljoonan euron tuoton käyttöomaisuuden myynnistä. t #VJMEJOHBOE&OFSHZMJJLFUPJNJOUBBMVF kirjasi 1,0 miljoonan euron varauksen purun liittyen kaatopaikan puhdistukseen. t 'JMUSBUJPOMJJLFUPJNJOUBBMVFLJSKBTJ&TQBOKBO Barcelonan tehtaansa sulkemiseen liittyvän noin 4,3 miljoonan euron kulun. Building and Energy -liiketoiminta-alueen liikevaihto laski -17,6 % 244,1 miljoonaan euroon ja Food and Medical -liiketoiminta- Vuonna 2011 merkittävimpiä kertaluonteisia eriä olivat luopuminen lasikuidun ja lasikuitumaton valmistuksesta Karhulassa sekä 324,5 * Jatkuvat toiminnot Muut toiminnot ja eliminoinnit Toimintakertomus Yhdysvalloissa Bishopvillen tehtaan ja Italiassa Torinon hybriditapettilinjan sulkemiset. Mainitut omaisuuserät kuuluivat Building and Energy -liiketoiminta-alueeseen. Liikevoiton heikkeneminen johtui myyntimäärien laskusta kaikilla päämarkkinoilla, epäsuotuisasta myyntivalikoimasta sekä markkinatilanteesta aiheutuneista tuotantoseisokeista. Maakaasun hinnannousun myötä Italiassa ja Brasiliassa kasvaneet energiakustannukset heikensivät myös liikevoittoa. Kannattavuutta paransivat myyntihintojen nousu sekä vuoden 2011 lopussa toteutettu tulosparannusohjelma. Lisäksi kunnossapitoon liittyvien lyhyen aikavälin kustannusten aleneminen ja lomautukset vaikuttivat kannattavuuteen myönteisesti. Myös edelliseen vuoteen liittyvien noin 2,8 miljoonan euron palkkiovarasten purkaminen vaikutti positiivisesti vuoden 2012 liikevoittoon. Building and Energy -liiketoimintaalueen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 3,9 miljoonaan euroon vertailujakson 1,2 miljoonasta eurosta. Liikevoitto oli 9,5 miljoonaa euroa (27,8 miljoonan euron tappio). LIIKEVOITON* LASKUN TAUSTALLA ALENTUNEET MYYNTIMÄÄRÄT milj. e 70 34,0 60 50 40 30 29,6 'JMUSBUJPOMJJLFUPJNJOUBBMVFFOMJJLFWPJUUP ilman kertaluonteisia eriä laski 21,0 miljoonaan euroon (22,0 milj. euroa). Liikevoitto oli 16,7 miljoonaa euroa (22,8 milj. euroa). 'PPEBOE.FEJDBMMJJLFUPJNJOUBBMVFFO liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä pieneni 5,2 miljoonaan euroon (11,7 milj. euroa). Liikevoitto oli 4,2 miljoonaa euroa (12,0 milj. euroa). Ahlstromin markkinatilanteesta johtuneiden tuotantoseisokkien osuus vuoden 2012 tuotannosta oli 9,7 % (8,8 %). Tappio ennen veroja oli -5,7 miljoonaa euroa (-22,3 milj. euroa tappiota). Tuloverot olivat 10,2 miljoonaa euroa (verotuotot 0,2 milj. euroa). Verohyvityksiä ja -varoja ei kirjattu yhtiöille, joiden tuottoennuste oli epävarma, eikä osakkuusyhtiöiden tappioille. Tämän lisäksi verokantaan vaikutti korkean veroasteen toimintamaiden suhteellisen suuri osuus voitosta ennen veroja. Maksetut verot olivat 6,5 milj. euroa. Kauden tappio oli 15,9 miljoonaa euroa (-22,1 milj. euroa tappiota). Osakekohtainen tulos huomioiden oman pääoman ehtoisen lainan korot oli -0,43 euroa (-0,59 euroa). Lopetetut toiminnot 20 -38,1 21,3 1,7 17,9 10 0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia Myynti- Myyntieriä 2011 hinta määrä -30,6 Raakaaineet ja energia Muut kustannukset Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2012 Valuutta Label and Processing -liiketoiminta-alueen ja Munksjö AB:n yhdistäminen Ahlstromin ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi 27.11.2012 Label and Processing -liiketoiminnan jakautumisen ja yhdistämisen Munksjö AB:n kanssa yhdeksi maailman johtavaksi erikoispaperien valmistajaksi AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 kahdella osittaisjakautumisella, joista toinen koskee Euroopan Label and Processing -toimintoja (LP Europe) ja toinen Brasiliaa (Coated Specialties). Uuden yhtiön nimeksi tulee Munksjö Oyj ja sen osakkeet listataan NASDAQ OMX Helsinkiin. Label and Processing -liiketoiminta on raportoitu erikseen lopetetuissa toiminnoissa. Euroopan komission kilpailuviranomainen on saanut Ahlstromin Label and Processing -liiketoiminnan ja Munksjö AB:n suunniteltua yhdistymistä koskevan ensimmäisen vaiheen tutkimuksen päätökseen. Komissio totesi, että kilpailuvaikutuksia koskeva tutkimus etenee laajempaan toiseen vaiheeseen esikyllästettyjen koristepaperien sekä hiomapaperin pohjamateriaalien osalta. Komissiolla on aikaa 29.4.2013 saakka tehdä lopullinen päätös siitä, haittaisiko suunniteltu yhdistyminen merkittävästi kilpailua Euroopan talousalueella (ETA) tai sen merkittävässä osassa. Ahlstrom ja Munksjö AB jatkavat toimintaa tiiviissä yhteistyössä komission kanssa edistääkseen asian mahdollisimman nopeaa käsittelyä komissiossa. Tavoitteena on, että Ahlstromin Label and Processing -liiketoiminta-alueen Euroopan toimintojen jakautuminen sekä siihen liittyvät muut suunnitellun yritysjärjestelyn ensimmäisen vaiheen toimenpiteet saataisiin päätökseen vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana. On kuitenkin mahdollista, että yritysjärjestelyn ensimmäinen vaihe saadaan päätökseen vasta vuoden 2013 toisella neljänneksellä. * Jatkuvat toiminnot, ilman kertaluonteisia eriä 27 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Toimintakertomus Home and Personal -liiketoimintaalueen myynti Ahlstromin aiempi pyyhkimistuotteiden Home and Personal -liiketoiminta siirrettiin Suominen Yhtymälle 31.10.2011. Kuten 27.9.2012 ilmoitettiin, Brasilian pyyhkimistuotteiden siirtyminen Suominen Oyj:lle on lykkääntynyt. Ahlstrom oli aiemmin arvioinut siirron tapahtuvan vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Kaikki toimintojen edellyttämät Brasilian säännösten mukaiset luvat kilpailuviranomaisten vaatimien lupien lisäksi on saatu. Osapuolet neuvottelevat ehdoista, kuten koko 170 miljoonan euron kauppahinnasta jäljellä olevan 25 miljoonan euron rahoittamisesta, ennen kuin kaupasta tulee lopullinen. Home and Personal -liiketoiminta on raportoitu erikseen lopetetuissa toiminnoissa 31.10.2011 saakka. Toistaiseksi Home and Personal -liiketoiminta-alueen Brasilian liiketoiminnat raportoidaan lopetetuissa toiminnoissa. Home and Personal -liiketoiminta-alueen myyntiin. Tulos sisältäen lopetetut toiminnot Lopetetut toiminnot sisältävä tappio tammi– joulukuulta 2012 oli 0,7 miljoonaa euroa (32,2 milj. euron tappio). Osakekohtainen tulos huomioiden oman pääoman ehtoisen lainan korot oli -0,10 euroa (-0,81 euroa). Oman pääoman tuotto (ROE) oli -0,1 % (-4,9 %). Rahoitus (sisältäen lopetetut toiminnot) Liiketoiminnan nettorahavirta tammi–joulukuussa 2012 oli 78,7 miljoonaa euroa (83,7 milj. euroa). Rahavirta investointien jälkeen oli 1,2 miljoonaa euroa (140,4 milj. euroa). Operatiivinen käyttöpääoma oli 169,3 miljoonaa euroa 31.12.2012 (176,7 milj. euroa 31.12.2011). Kiertonopeus pysyi ennallaan ja oli 41 päivää katsauskauden lopussa. Ahlstromin korolliset nettovelat olivat 303,4 miljoonaa euroa (237,8 milj. euroa vuoden 2011 lopussa). Ahlstromin korolliset velat olivat 358,9 miljoonaa euroa (332,2 milj. euroa). Lainasalkun modifioitu korkoduraatio (keskimääräinen korkosidonnaisuusaika) oli 15,3 kuukautta, ja pääomilla painotettu keskikorko oli 3,95 %. Lainasalkun keskimaturiteetti oli 38,9 kuukautta. Tammi–joulukuussa 2012 nettorahoituskulut olivat 18,9 miljoonaa euroa (24,9 milj. euroa). Niihin sisältyy nettokorkokuluja 15,4 miljoonaa euroa (16,6 milj. euroa), rahoituksen kurssivoittoja 0,0 miljoonaa euroa (-3,7 milj. euroa tappioita) ja muita rahoituskuluja 3,6 miljoonaa euroa (4,6 milj. euroa). Yhtiön maksuvalmius on pysynyt hyvänä. Katsauskauden lopussa kokonaislikviditeetti (mukaan lukien kassa ja käyttämättömät sitovat luottolimiitit) oli 314,8 miljoonaa euroa (397,6 milj. euroa). Lisäksi yhtiöllä oli käyttämättömiä ei-sitovia luottolimiittejä ja konserni- Lopetettujen toimintojen tulos Lopetettujen toimintojen voitto tammi– joulukuussa 2012 oli 15,1 miljoonaa euroa (10,2 milj. euroa tappiota). Vuoden 2011 ja 2012 luvut sisältävät Label and Processing -liiketoiminnan. Vuoden 2011 luku sisältää kaikki Home and Personal -liiketoiminnot 31.10.2011 asti, mutta vuoden 2012 luku sisältää niistä vain Brasilian osuuden. Vuoden 2011 luku sisältää käypään arvoon arvostamiseen liittyvän arvonalentumistappion sekä toimintojen myyntikuluina 23,4 miljoonaa euroa verojen jälkeen liittyen 28 100 500 80 300 100 miljoonan euron joukkovelkakirja Käyttämättömät luottolimiitit Keskipitkät ja pitkät lainat 250 200 150 40 100 0 Velkaantumisaste 50–80 % 60 300 200 08 09 10 11 12 Ahlstromin investoinnit jatkuvissa toiminnoissa ilman yritysostoja olivat 74,1 miljoonaa euroa tammi–joulukuussa 2012 (49,8 milj. euroa). Luku sisältää viime vuonna julkistetut hankkeet, kuten kreppipapereita valmistavan yhteisyrityksen Kiinan Longkoussa, tapettimateriaalien tuotantolinjan Kiinan Binzhoussa ja vuonna 2012 päätökseen saadun suodatinmateriaalien kyllästyskapasiteetin lisäyksen Torinossa. Ahlstrom ilmoitti 11.9.2012 uudesta investoinnista suodatinmateriaalien valmistuskapasiteetin lisäämiseen tehtaallaan Italian Torinossa. Noin 10 miljoonan euron investointi otetaan käyttöön vuoden 2013 milj. e % 600 400 Investoinnit KESKIPITKIEN JA PITKIEN LAINAJÄRJESTELYJEN MATURITEETTI KOROLLISET NETTOVELAT milj. e tililimiittejä yhteensä 151,0 miljoonaa euroa (177,5 milj. euroa). Velkaantumisaste oli 55,8 % (38,2 % vuoden 2011 lopussa). Omavaraisuusaste oli 40,0 % (43,6 % vuoden 2011 lopussa). 100 20 50 0 0 13 14 15 16 17 18– Toimintakertomus kolmannella neljänneksellä. Se käsittää suodatinmateriaalia valmistavan paperikoneen uudistamisen myös kuljetusalalla ja kaasuturbiineissa käytettävien sovellusten valmistukseen. Munktellin hankinta Ahlstrom saattoi 25.10.2012 päätökseen .VOLUFMM'JMUFS"#OPTUPOTUSBUFHJTFOB askeleena erikoissuodatintoimintojen laajentamiseksi erityisesti biotiede- ja laboratoriosovelluksissa käytettävissä suodatinmateriaaleissa. Sopimuksen mukaisesti "IMTUSPNPTUBB.VOLUFMM'JMUFS"#O osakekannasta ja sen osuudet yhtiöistä .VOLUFMM'JMUSBL(NC)'JMUSFT'JPSPOJ4" ja Munktell Inc. Kaupan arvo on noin 20 miljoonaa euroa. Kaupan myötä Ahlstrom nousee maailman johtavaksi biotiede- ja laboratoriosuodatinmateriaaleja valmistavaksi yritykseksi. Toimenpiteet kilpailukyvyn ja taloudellisen tuloksen parantamiseksi Label and Processing -liiketoimintojen jakautumisen jälkeen Ahlstrom pyrkii sopeuttamaan yhtiön kustannusrakenteen vastaamaan yhtiön uutta kokoa ja laajuutta. Tavoitteena on keventää yhtiön kustannuspohjaa niin, että samalla säilytetään riittävät globaalit resurssit esimerkiksi tuotekehittelyssä ja suoraan asiakkaita palvelevissa tiimeissä. Yhtiön tavoitteena ovat 15 miljoonan euron kustannussäästöt Munksjöhön siirtyvien kustannusten lisäksi vuoden kuluessa jakautumisesta. Kustannuksia säästetään sopeuttamalla toimintoja ja yleistä kustannuspohjaa maailmanlaajuisista palveluista. Lisätietoja kustannussäästöohjelmasta julkistetaan myöhemmin. Ahlstromin tulosparannusohjelma päättyi joulukuussa 2011. Ohjelman tavoitteena oli noin 15 miljoonan euron vuotuinen INVESTOINNIT, ILMAN YRITYSOSTOJA tulosparannus vuodesta 2012 alkaen, ja se vaikutti 362 työntekijän työsuhteeseen eri puolilla maailmaa, kuten Karhulassa, Yhdysvaltain Bishopvillessä, Italian Torinossa, Brasilian Jacareissa ja Saksan Osnabrückissä. Yhtiö kirjasi ohjelmasta noin 31,5 miljoonan euron kertaluonteisen kulun. Ohjelmasta kirjattavien kertaluonteisten erien yhteisvaikutus on hieman rahavirtapositiivinen. Vuonna 2010 käynnistetty tuotannon materiaalihukan vähennyshanke vietiin päätökseen vuoden 2012 toisella neljänneksellä. Tavoitteena oli vähentää materiaalihukkaa 15 prosenttia, mikä vastaa noin 20 miljoonan euron säästöä vuodessa. Ohjelman vaikutus oli näkyvissä täysin vuonna 2012. Tuote- ja teknologiakehitys Ahlstrom investoi vuonna 2012 tutkimukseen ja kehitykseen noin 17,1 miljoonaa euroa (16,1 miljoonaa euroa vuonna 2011) TUOTEKEHITYSKULUT PATENTIT* milj. e milj. e 150 25 10 120 20 8 90 15 6 60 10 4 30 5 2 0 08 09 10 11* 12* * Jatkuvat toiminnot 0 08 09 10 11* 12* * Jatkuvat toiminnot 0 08 09 10 11 12 * Yksittäiset patenttiryhmähakemukset AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 eli 1,7 % (1,6 %) yhtiön jatkuvien toimintojen liikevaihdosta. Aikaisempien vuosien tavoin Ahlstrom lanseerasi uusia tuotteita* ja teknologioita vahvistaakseen johtoasemaansa kuitupohjaisten materiaalien markkinoilla. Ahlstromin vuoden 2012 liikevaihdosta 11,0 % kertyi uusien tuotteiden myynnistä (18,0 % vuonna 2011). Yhtiön strateginen tavoite on kasvattaa uusien tuotteiden osuus liikevaihdosta 15 prosenttiin. Vahvistaakseen aineettomiin oikeuksiin perustuvaa omaisuuttaan Ahlstrom jätti viime vuonna hakemukset yhdeksästä yksittäisestä patenttiperheestä ja kolmen liikesalaisuuden rekisteröinnistä. Vuonna 2011 jätettiin vain yksi yksittäinen patenttiperhehakemus. Ahlstrom on myös jatkanut investointejaan tuotekehittelyn hallintaprosesseihin ja kehittänyt niitä. Sen koko tuotekehittelyn stage-and-gate-prosessi otettiin käyttöön kaikilla liiketoiminta-alueilla vuonna 2012. Myös Outcome-Driven Innovation® -lähestymistapa laajennettiin kaikille liiketoimintaalueille. Sen avulla pyritään ymmärtämään paremmin asiakkaiden täyttymättömät tarpeet ja nopeuttamaan uusien tuotteiden lanseerausta markkinoille. Ranskan tutkimus- ja kehitysyksikköömme perustettiin asiakasideointikeskus Synergy edistämään yhteistä innovointia asiakkaiden kanssa. Monet strategisesti tärkeimmistä asiakkaistamme ovat jo vierailleet Synergy-keskuksessa ja alkaneet osallistua uusien innovatiivisien ratkaisujen kehittämiseen. Tuotteidensa suunnittelussa Ahlstrom käyttää EcoDesign-lähestymistapaa, jonka * Kehitetty viimeisten kolmen vuoden aikana. 29 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Toimintakertomus mukaisesti suunniteltujen uusien tuotteiden koko elinkaaren aikaiset vaikutukset ympäristöön jäävät mahdollisimman pieniksi. Keskeisiin painopistealueisiin kuuluu formaldehydin ja fluoriyhdisteiden poistaminen tuotantoprosessista. Vuonna 2012 edistyttiin molempien tavoitteiden saavuttamisessa. Yhtiön Building and Energy -liiketoiminta-alue lanseerasi Ahlstrom Extia™ -kuitukankaan, joka soveltuu käytettäväksi FSJUZJTFTUJTVPKBQBLLBVLTJTTB'JMUSBUJPO liiketoiminta-alue esitteli noen suodatustekniikan uudelle tasolle tuovan Ahlstrom XAIR -tuotteen. Ilman kierron tehostaminen moottorissa auttaa säästämään polttoainetta ja vähentämään hiilidioksidipäästöjä. Lopetetuissa toiminnoissa yhtiön Label and Processing -liiketoiminnot laajensivat silikoniprosessissa käytettävän Ahlstrom Acti-V™ -irrokepaperiteknologian käyttöä. Riskit ja riskienhallinta Liiketoiminta-alueiden, konsernitason ja johtoryhmän tasoilla vuonna 2012 tehdyissä riskikartoituksissa tunnistettiin liiketoimintariskeiksi seuraavat riskit. Taloudellisen ympäristön jatkuva epävarmuus näkyi riskinarvioinnin tuloksissa. Vuoden 2012 riskikartoituksissa Ahlstromin lopputuotteiden kysynnän mahdolliset muutokset nykyisen taloustilanteen vuoksi ja yhtiön kyky ennakoida markkinoiden muutoksia sekä reagoida niihin saivat osakseen enemmän huomiota kuin vuotta aiemmin. Taloussuhdanteet vaikuttavat Ahlstromin lopputuotteiden kysyntään varsinkin rakennusalalla, vene- ja autoteollisuudessa. 30 Suhdanteet vaikuttavat myös tuotannossa käytettävien raaka-aineiden hintaan. Toisaalta suhdannevaihtelut ovat verrattain pieniä elintarvike-, pakkaus-, lääkintä- ja terveydenhuoltoalalla sekä biotieteissä, missä Ahlstromin asema on vahva. Mahdollisten toimenpiteiden määrittäminen vastauksena odottamattomiin tai suuriin kysynnän muutoksiin on edelleen yksi yhtiön riskienhallinnan keskeisistä painopistealueista. Uusi koko konsernin käsittävä kysynnän suunnitteluprosessi otettiin käyttöön vuonna 2012 osana Integrated Business Planning -prosessia. Tässä IBP-prosessissa tarjonnan ja kysynnän suunnittelu sekä tuotteiden hallinta yhdistetään pitkän aikavälin suunnittelutavoitteisiin. Tämä mahdollistaa järjestelmällisen ja entistä tarkemman kysynnän suunnittelun sekä raaka-ainehintojen ennakoinnin. Erilaisten kysyntäskenaarioiden avulla kehitellään kysynnän laskun varalta mahdollisia lyhyen ja keskipitkän aikavälin toimia. Pitkällä aikavälillä markkinatrendien muutokset heijastuvat Ahlstromin investointistrategiaan ja tuotevalikoimaan. Raaka-aineiden ja hyödykkeiden hintojen muutokset vaikuttavat Ahlstromin kannattavuuteen sen mukaan, miten tehokkaasti yhtiö pystyy torjumaan riskejä operatiivisin toimin. Riskien suuruus riippuu monista ulkoisista tekijöistä, kuten Ahlstromin lopputuotteiden kysynnästä, suurten toimittajien ja asiakkaiden neuvotteluvoimasta ja tärkeimpien raaka-aineiden saatavuudesta. Hyvä hinnoittelun hallinta paransi vuoden 2012 tulosta, vaikka energian ja erikoissellun hinnat nousivat. Vaihtoehtoisia raaka-aineita ja teknologioita etsitään tilanteissa, joissa hinnat nousevat merkittävästi ja toimittajia on vain yksi. Yhtiö on vuodesta 2010 noudattanut johdonmukaista sellun hintojen suojausstrategiaa. Koko konsernin kattavaa energian hintojen hallintaprosessia määritellään parhaillaan soveltamalla sekä operatiivisia että taloudellisia suojausstrategioita. Ahlstromin strategioiden toteuttaminen edistyi huomattavasti vuonna 2012, jolloin muun muassa päätettiin Label and Processing -liiketoimintojen irrottamisesta ja liittämisestä Munksjö AB:hen sekä MunktellLPOTFSOJOPTUBNJTFTUB"EWBODFE'JMUSBUJPO -liiketoiminta-alueeseen. Yhtiön kykyä toteuttaa kasvustrategiaansa onnistuneiden yritysostojen ja kumppanuuksien avulla myös tulevaisuudessa pidetään sen menestymisen perusedellytyksinä. Erittäin tärkeiksi tunnustetaan oikeiden kohteiden valintaa ohjaava syvällinen tietämys ja riittävät resurssit liiketoimintojen yhdistämiseksi onnistuneesti normaalin liiketoiminnan ohella. Siksi henkilöstövoimavaroja on vuosina 2011 ja 2012 vahvistettu entisestään strategisesti merkittävillä osa-alueilla, kuten liiketoimintojen strategisessa kehittämisessä, yhdistämisten ja yritysostojen toteuttamisessa sekä Aasian toiminnoissa. Ahlstromin maantieteellinen keskittyminen Aasiaan näkyi riskikartoituksessa, jossa arvioitiin yhtiön kykyä mukautua Aasian nopeasti muuttuvaan kilpailuympäristöön. Kilpailijoiden toimien jatkuvaa seuraamista, aktiivista lähestymistapaa ja oikea-aikaista reagointia markkinoiden muutoksiin sekä vahvaa tuotevalikoimaa pidettiin edellytyksinä ulkoisesta liiketoimintaympäristöstä johtuvien riskien menestyksekkäälle hallinnalle. Riskien lieventämiseen tähtääviä toimia, jotka tukevat yhtiön laajentumista Aasiassa, ovat myös yhdenmukaisen “Yksi Ahlstrom” -kulttuurin vahvistaminen, Aasiassa työskentelevän strategisen työvoiman jatkuva analysointi ja yhteisten prosessien käyttöönotto koko konsernissa. Teknologiaperusta on yksi Ahlstromin elintärkeistä strategisista vahvuuksista. Vankka tekninen asiantuntemus ja osaaminen tekevät Ahlstromista innovatiivisen ja kykenevän vastaamaan asiakkaiden tarpeisiin. Ahlstromin tuotekehitys- ja teknologiariski liittyy sen kykyyn ennakoida loppuasiakkaiden tarpeita ja kehittää uusia ja parannettuja tuotteita kaikilla tärkeimmillä markkina-alueilla. Erilaiset T&K-investoinnit, osaavat tutkimus- ja kehitystiimit sekä tuotekehittely läheisessä yhteistyössä asiakkaiden kanssa ovat tärkeimpiä keinoja hallita tätä riskiä. Vuonna 2012 otettiin lisäksi käyttöön konserninlaajuinen Ahlstromin tuotteiden ja valikoiman hallintajärjestelmä, jolla ohjataan tuotteiden ja teknologian kehittämistä ja liitetään tuotehallinta integroituun liiketoiminnan suunnitteluprosessiin. Myös ideointija ideoiden hallintaprosessia sekä tuotteiden lanseeraus- ja markkinointiprosesseja vahvistettiin entisestään vuonna 2012. Investoinneilla on keskeinen merkitys markkinajohtajuuksien säilyttämisessä. Tasapainottamalla korvaus- ja laajennusinvestoinnit varmistetaan sekä nykyisten että Toimintakertomus uusien tuotantovälineiden käytön tehokkuus. Ahlstromin pääomainvestointiprosessit uudistettiin vuonna 2011, jotta investointeja voitaisiin arvioida entistä kattavammin ja investointiprojektien toteuttamista voitaisiin tukea tehokkaammin. Parannettu prosessi on ollut käytössä vuoden 2012 alusta. Siihen kuuluvat parannetut riskinarviointi ja valmiussuunnittelu osana investointien esitysvaihetta. Parannettuun prosessiin kuuluvat myös säännölliset täytäntöönpanon seurannat ja jälkitarkastukset. Ahlstromin keskittyminen toimittamaan suorituskykyisiä materiaaleja ja käyttämään kehittynyttä teknologiaa sekä ajanmukaisia prosesseja lisää tarvetta hallita aktiivisesti kilpailulainsäädäntöön ja aineettomiin oikeuksiin liittyviä kysymyksiä. Riskienhallintatoimiin, joilla yhtiö suojataan aineellisiin ja aineettomiin oikeuksiin liittyviltä riskeiltä sen päivittäisissä toiminnoissa, kuuluvat henkilöstön jatkuva koulutus, vakiosopimusmallien käyttö ja konserninlaajuisten politiikkojen ja ohjeiden soveltaminen. Vuonna 2012 kyseisten riskien hallintaa tehostettiin entisestään perustamalla Ahlstromin aineettomien oikeuksien komitea ja ottamalla käyttöön järjestelmällinen patenttienhallintaprosessi. Yksi Ahlstromin suurimmista taloudellisista riskeistä on rahoituksen saatavuus. Tätä riskiä on pienennetty toimenpiteillä, joilla varmistetaan tulevien vuosien rahoitusta. Ahlstromiin kohdistuu jossain määrin myös valuuttariski, joka ilmeni vuonna 2012 lähinnä euron ja Yhdysvaltain dollarin välisen kurssin nettovaikutuksena. Valuuttakurssit eivät ole merkittävästi vaikuttaneet kan- nattavuuteen, koska myynnin ja kustannusten määrittäminen samassa valuutassa on suureksi osaksi tasoittanut kurssivaihteluiden vaikutukset. Yhtiön luottoriskien hallintaan kuuluu asiakkaiden luottokelpoisuuden jatkuva valvonta ulkoisten tietojen perusteella, remburssien käyttö ja yleinen luottovakuutusohjelma, johon suurin osa konserniyhtiöistä osallistuu. Monipuolisen asiakasrakenteen ja hyvän maantieteellisen hajonnan ansiosta Ahlstromilla ei ole merkittäviä riskikeskittymiä. Ahlstromin lyhyen aikavälin riskit kuvataan osassa Liiketoiminnan lähiajan riskit sivulla 34. Riskienhallintaprosessi esitellään lyhyesti tämän vuosikertomuksen sivuilla 30–31. Rahoitusriskit ja suojausperiaatteet esitellään tilinpäätöksen liitetiedoissa. Riskienhallintaa käsitellään myös yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.ahlstrom.com. Lisäksi riskienhallintaprosessia kuvataan verkkosivuilla olevassa konsernin hallinto- ja ohjausjärjestelmää koskevassa selvityksessä (Corporate (PWFSOBODF4UBUFNFOU Yritysvastuu Ahlstrom on sitoutunut kestävään kehitykseen, mikä merkitsee Ahlstromille tasapainoa taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristövastuun kesken. Näitä periaatteita sovelletaan läpi koko tuotteen arvoketjun raaka-aineista tuotantoon ja koko elinkaaren loppuun saakka. Ahlstromin raaka-aineista ylivoimaisesti merkittävimpiä ovat luonnonkuidut. Yhtiölle on tärkeää, että ne tulevat kestävän kehityksen mukaisesti hoidetuista metsistä. Yhtiö hankkii sellua toimittajilta, jotka ovat sertifioi- tuja tai sertifiointikäsittelyssä alkuperäketjun PTBMUBKPLP1&'$OUBJ'4$OFMJMBBKJNNJO käytössä olevien kestävän metsänhoidon sertifiointijärjestelmien mukaisesti. Yli 80 prosenttia Ahlstromin käyttämistä raaka-aineista ovat peräisin uusiutuvista lähteistä. Työturvallisuus-, ympäristö- ja omaisuudensuojeluasioissa (HSEA) Ahlstrom noudattaa jatkuvan parantamisen mallia. Ahlstromin näkemyksen mukaan näihin seikkoihin liittyvään lainsäädäntöön ei ole juuri nyt odotettavissa merkittäviä yhtiön toimintaan tai tuotevalikoimaan vaikuttavia muutoksia. Ahlstrom julkaisee erillisen yritysvastuuraportin vuosikertomuksen yhteydessä. 3BQPSUUJPOTBBUBWJTTB1%'NVPEPTTBZIUJ×O internetsivuilla www.ahlstrom.com. Henkilöstö Ahlstromin palveluksessa oli tammi–joulukuussa 2012 keskimäärin 3 825 työntekijää* (3 867) ja kauden päättyessä 3 829 työntekijää (3 918). Yhtiöllä oli raportointikauden lopussa eniten työntekijöitä Yhdysvalloissa (24,7 %), Ranskassa (16,3 %), Suomessa (10,3 %), Italiassa (8,5 %), Kiinassa (8,2 %) ja Saksassa (6,8 %). Hallinto Hallitus Ahlstrom Oyj:n hallitus koostuu vähintään viidestä ja enintään seitsemästä jäsenestä. Varsinainen yhtiökokous vahvistaa hallituksen jäsenten määrän, valitsee jäsenet ja * Jatkuvat toiminnot. Laskettu henkilötyövuosina. AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 päättää heidän palkkioistaan. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vaalin jälkeisen ensimmäisen varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen jäsenten toimikausien määrää ei ole rajoitettu eikä enimmäisikää ole määritetty. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi seitsemän. Sebastian Bondestam, Lori J. Cross, Esa Ikäheimonen, Pertti Korhonen, Anders Moberg ja Peter Seligson valittiin uudelleen hallitukseen. Nathalie Ahlström (s. 1974) valittiin hallitukseen uutena jäsenenä. Hallituksen toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen lopussa. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi Peter Seligsonin ja varapuheenjohtajaksi Pertti Korhosen. Nathalie Ahlström (DI) jätti eroilmoituksensa Ahlstromin hallituksen jäsenyydestä. Syynä oli uuden johtotehtävän aiheuttama eturistiriita. Ero astui voimaan 1.9.2012. Vuonna 2012 hallitus kokoontui 14 kertaa. Keskimääräinen osallistumisprosentti oli 97.7.Ahlstrom Oyj:n hallintoa kuvataan tarkemmin hallintoperiaatteita käsittelevässä osuudessa sivuilla 14–21. Hallituksen jäsenet esitellään ja heidän osakeomistuksensa kerrotaan sivulla 22. Konsernin hallinto- ja ohjausjärjestelmää LPTLFWBTFMWJUZT$PSQPSBUF(PWFSOBODF Statement) on saatavilla kokonaisuudessaan internetsivuilla www.ahlstrom.com. Hallituksen valtuutukset 4.4.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen hankkimaan yhtiön omia osakkeita. Hankittavien osakkeiden enimmäis- 31 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Toimintakertomus määrä on 4 000 000 kappaletta. Osakkeet voidaan hankkia ainoastaan julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken pörssikurssiin yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Yhtiökokous valtuutti hallituksen myös luovuttamaan enintään 4 000 000 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Hallitus voi päättää, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Osakkeet voidaan luovuttaa vastikkeena yrityskaupoissa tai muissa järjestelyissä tai yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen hallituksen päättämällä tavalla ja sen päättämässä laajuudessa. Hallituksella on myös oikeus päättää omien osakkeiden myymisestä julkisessa kaupankäynnissä mahdollisten yritysostojen rahoittamiseksi. Valtuutukset ovat voimassa 18 kuukauden ajan varsinaisen yhtiökokouksen päättymisestä, mutta päättyvät kuitenkin viimeistään yhtiön seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Johtoryhmä Yhtiön johtoryhmä (Executive Management Team) koostuu toimitusjohtajasta sekä liiketoiminta-alueiden ja konsernitoimintojen johtajista. Johtoryhmän jäsenet raportoivat toimitusjohtajalle. 18.5. 2012 Aki Saarinen (s. 1967), DI (paperiteknologia), MBA, nimitettiin liiketoiminnan kehittämisestä vastaavaksi johtajaksi sekä johtoryhmän jäseneksi 11.6.2012 alkaen. 24.10.2012 Tommi Björnman, johtaja, 'JMUSBUJPOKBKPIUPSZINÇOKÇTFOJMNPJUUJFSPB vansa Ahlstromin palveluksesta 31.12.2012. 'VMWJP$BQVTTPUUJT 32 M.Sc. (Chem. Eng.) nimitettiin Advanced 'JMUSBUJPOMJJLFUPJNJOUBBMVFFOKPIUBKBLTJ jajohtoryhmän jäseneksi 1.1.2013 alkaen. 30.10.2012 Jari Koikkalainen (s. 1965), %*F.#"OJNJUFUUJJO5SBOTQPSUBUJPO'JMUSBUJPO liiketoiminta-alueen johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 1.2.2013 alkaen. Ahlstromin johtoryhmä: Jan Lång, toimitusjohtaja Seppo Parvi, talousjohtaja, toimitusjohtajan sijainen Paula Aarnio, henkilöstöjohtaja Daniele Borlatto, johtaja, Label and Processing -liiketoiminta-alue Fulvio Capussotti, johtaja, "EWBODFE'JMUSBUJPOMJJLFUPJNJOUBBMVF (1.1.2013 alkaen) William Casey, johtaja, 'PPEBOE.FEJDBMMJJLFUPJNJOUBBMVF Jari Koikkalainen, johtaja, 5SBOTQPSUBUJPO'JMUSBUJPOMJJLFUPJNJOUBBMVF (1.2.2013 alkaen) Laura Raitio, johtaja, Building and Energy -liiketoiminta-alue Rami Raulas, myynti- ja markkinointijohtaja Luc Rousselet, tuotanto- ja toimitusketjujohtaja Aki Saarinen, liiketoiminnan kehittämisestä vastaava johtaja Paul H. Stenson, teknologia- ja tuotekehitysjohtaja Johtoryhmän jäsenet on esitelty ja heidän osakeomistuksensa on kerrottu sivulla 23. Tiedot löytyvät myös yhtiön verkkosivuilta www.ahlstrom.com. Konsernin rakenne Ahlstrom-konserni on yksi maailman johtavista kuitupohjaisten materiaalien valmistajista. Yhtiön vahva markkina-asema perustuu innovatiivisiin tuotteisiin ja teknologioihin sekä maailmanlaajuiseen tuotantokapasiteettiin. Konserni toimii yli 20 maassa. Emoyhtiö Ahlstrom Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Ahlstromilla on useita tytäryhtiöitä, jotka on lueteltu tilinpäätöksen liitetiedoissa. Ahlstrom raportoi toiminnastaan neljänä liiketoiminta-alueena, jotka ovat AdvanDFE'JMUSBUJPO#VJMEJOHBOE&OFSHZ'PPE BOE.FEJDBMTFLÇ5SBOTQPSUBUJPO'JMUSBUJPO Tämän hetkinen jako on ollut voimassa BMLBFOKPMMPJO'JMUSBUJPOMJJLFUPJminta-alue jaetttin kahteen segmenttiin: "EWBODFE'JMUSBUJPOTFLÇ5SBOTQPSUBUJPO 'JMUSBUJPO Label and Processing liiketoiminta raportoidaan osana lopetettuja toimintoja. Advanced Filtration liiketoiminta-alue palvelee asiakkaitaan vesi-, energia-, terveydenhuolto-, elintarvike- ja ympäristöteknologiateollisuudessa. Yleisiä käyttökohteita ovat erilaiset veden ja ilmansuodattimet, kaasuturbiinien suodattimet sekä bioteknologia- ja laboratoriosuodattimet. Building and Energy -liiketoiminta-alue palvelee asiakkaita rakennus-, energia-, tekstiili-, vene- ja autoteollisuudessa. Lopputuotesovelluksia ovat esimerkiksi tapetit, lattianpäällysteet, rakennuspaneelit, tekstiilihuolto, autojen verhoilumateriaalit, tuulimyllyjen siipilavat ja veneiden rungot. Food and Medical -liiketoiminta-alue palvelee erityisesti elintarvikkeiden pakkaus- teollisuutta sekä terveydenhuoltoa ja rakennusteollisuutta. Liiketoiminta-alueen materiaaleista valmistettuja lopputuotteita ovat esimerkiksi teepussit, kahvinsuodattimet, leivinpaperit, lihajalosteiden kuoret, maalarinteippipaperit, leikkaussalivaatteet ja -liinat sekä kasvosuojaimet ja sterilisointikääreet. Filtration-liiketoiminta-alueen tuotteita käytetään kuljetusteollisuudessa. Esimerkkejä yleisistä käyttökohteista ovat autojen ja raskaiden ajoneuvojen moottoreiden öljyn, polttoaineen, vaihteistojen ja sisätilojen ilmastoinnin suodattimet. Ylimääräinen yhtiökokous Ahlstromin ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 27.11.2012. Ylimääräinen yhtiökokous päätti toimeenpanna alla mainitut osittaisjakautumiset. Label and Processing liiketoiminta-alueen Euroopan toimintoja koskeva jakautuminen Ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi Ahlstromkonsernin Label and Processing -liiketoiminta-alueen Euroopan toimintoja koskevan jakautumisen (‘LP Europe -jakautuminen’) jakautumissuunnitelman mukaisesti. Label and Processing -liiketoimintaalueen Euroopan toimintoja koskevan jakautumisen täytäntöönpanon yhteydessä Ahlstrom Oyj:n osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena 0,25 Munksjö Oyj:n uutta osaketta jokaista omistamaansa Ahlstrom Oyj:n osaketta kohden (eli vaihtosuhde on 4:1). Mikäli osakkeenomistajan jakautumisvastikkeena saamien osakkeiden määrä olisi murtoluku, osakkeiden määrä pyöristetään alaspäin lähimpään kokonais- Toimintakertomus lukuun. Jakautumisvastiketta ei anneta Ahlstrom Oyj:n hallussa olevista omista osakkeista. Jakautumisen toteutuminen edellyttää muun muassa kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Label and Processing liiketoiminta-alueen Brasilian toimintoja koskeva jakautuminen Ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi Ahlstrom-konsernin Label and Processing -liiketoiminta-alueen Brasilian toimintoja koskevan jakautumisen (‘Coated Specialties -jakautuminen’) jakautumissuunnitelman mukaisesti. Label and Processing -liiketoimintaalueen Brasilian toimintoja koskevan jakautumisen täytäntöönpanon yhteydessä Ahlstrom Oyj:n osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena 0,265 Munksjö Oyj:n uutta osaketta jokaista omistamaansa Ahlstrom Oyj:n osaketta kohden. Mikäli osakkeenomistajan jakautumisvastikkeena saamien osakkeiden määrä olisi murtoluku, osakkeiden määrä pyöristetään alaspäin lähimpään kokonaislukuun. Jakautumisvastiketta ei anneta Ahlstrom Oyj:n hallussa olevista omista osakkeista. Jakautumisen toteutuminen edellyttää muun muassa tiettyjä viranomaislupia Brasiliassa, mukaan lukien Brasilian kilpailuviranomaisten (CADE) hyväksyntä. Osakkeet ja osakepääoma Ahlstromin osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Osake kuuluu NASDAQ OMX:n Perusteollisuus-toimialaan, ja sen kaupankäyntitunnus on AHL1V. Vuonna 2012 vaihdettiin yhteensä 2,46 miljoonaa Ahlstromin osaketta, joiden kokonaisarvo oli 32,9 miljoonaa euroa. Osakkeen OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 2008–2012, EUROA alin kaupankäyntihinta oli 11,86 euroa ja ylin 15,45 euroa. Katsauskauden viimeinen kauppa tehtiin 28.12.2012 hintaan 13,23 euroa. Osakkeiden markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 610,0 miljoonaa euroa ilman emoyhtiön ja Ahlcorp Oy:n omistamia omia osakkeita. Ahlcorp on johdon omistusyhtiö. Vuoden 2012 lopussa yhtiön hallussa oli yhteensä 269 005 omaa osaketta eli noin 0,58 prosenttia kaikista osakkeista ja äänistä. Ahlstrom-konsernin osakekohtainen oma pääoma oli 9,77 euroa katsauskauden lopussa (31.12.2011: 11,50 euroa). Vimpu Intressenter AB:n omistusosuuden kasvu Ahlstrom vastaanotti 2.10.2012 Vimpu Intressenter Ab:n ilmoituksen kyseisen osakkaan omistusosuuden muutoksesta. OSINKO/OSAKE e 20 Ahlstrom 16 OMXH 13 0,9 8 0,6 4 0,3 0 08 09 10 11 12 Osinko 0,63** e 1,2 0,0 * Sisältäen 0,87 euron osingon per osake ja 0,43 euron lisäosingon ** Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 08 09 10 11 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Ilmoituksen mukaan Vimpu Intressenter -yhtiön omistusosuus Ahlstrom Oyj:n osakkeista oli 2.10.2012 ylittänyt 5 % (1/20) Ahlstrom Oyj:n osakepääomasta ja äänivallasta. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Ahlstrom julkisti 17.1.2013 ennakkotietoja vuoden 2012 liikevaihdosta ja liikevoitosta jatkuvien toimintojen osalta ilman kertaluonteisia eriä. Liikevaihto vastasi Ahlstromin marraskuussa 2012 esittämää arviota. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli yhtiön aiempaa arviota alempi, mikä johtui vuoden loppua kohden heikenneestä myyntivalikoimasta ja pienentyneistä myyntimääristä kaikilla päämarkkinoilla. Myös tuotantoseisokkeja oli vuoden viimeisellä neljänneksellä odotettua enemmän. Ehdotus voitonjaosta Ahlstrom pyrkii maksamaan osinkoa vähintään kolmanneksen operatiivisten investointien jälkeisestä nettorahavirrasta, laskettuna kolmen vuoden rullaavana keskiarvona. Kolmen vuoden rullaavaa keskiarvoa käytetään mahdollisimman vakaan osingonmaksun aikaansaamiseksi. Operatiivisia investointeja ovat muun muassa ylläpitoon, kustannusten pienentämiseen ja tehokkuuteen liittyvät investoinnit. Ahlstrom Oyj:n taseessa 31.12.2012 olevat jakokelpoiset varat olivat 526 131 945,20 euroa. Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta jaettaisiin osinkoa 0,63 euroa 12 33 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Toimintakertomus osakkeelta edellä mainittujen osingonjakoperiaatteiden mukaisesti. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka on merkitty osakkeenomistajiksi &VSPDMFBS'JOMBOEJOZMMÇQJUÇNÇÇOZIUJ×O osakasluetteloon 3.4.2013. Yhtiön osakkeiden määrä 31.12.2012 oli 46 670 608, minkä perusteella osinkoina voidaan jakaa enintään 29 402 483 euroa. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 10.4.2013. Lisäksi hallitus ehdottaa, että 75 000 euroa varataan lahjoituksiin hallituksen harkinnan mukaisesti. Tulevaisuuden näkymät Vuodesta 2013 lähtien Ahlstrom esittää edelleen tulevaisuuden näkymänsä liikevaihdon osalta euromääräisenä vaihteluvälinä. Liikevoiton osalta tulevaisuuden näkymät annetaan jatkossa liikevaihdon prosenttiosuuden vaihteluvälinä eikä euromääräisenä vaihteluvälinä kuten aiemmin. Vuonna 2013 liikevaihdon jatkuvista toiminnoista arvioidaan olevan 980–1 140 miljoonaa euroa. Liikevoiton jatkuvista toiminnoista ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan 2–5 % liikevaihdosta. Investointien jatkuvista toiminnoista ilman yritysostoja arvioidaan vuonna 2013 olevan noin 75 miljoonaa euroa (74,1 milj. euroa vuonna 2012). Arvioon sisältyvät jo vuosina 2011 ja 2012 ilmoitetut investoinnit, kuten Kiinan Binzhoussa sijaitseva tapettimateriaalien tuotantolinja ja suodatinmateriaalien valmistuskapasiteetin lisääminen Italian Torinossa. 34 Liiketoiminnan lähiajan riskit Maailmantalouden näkymät ovat edelleen epävarmat. Euroopan talouskehityksen hidastuminen voi pitkittyä, kun ehdotetut julkisten menojen leikkaukset ja veronkorotukset sekä korkeat työttömyysluvut vähentävät käytettävissä olevia tuloja. Viimeaikaiset tiedot Yhdysvaltain talouskehityksestä ovat edelleen ristiriitaisia. Aasiassa varsinkin Kiinan talous on osoittanut elpymisen merkkejä. Hidastunut talouskasvu tai jopa markkinoiden tilapäinen taantuminen merkitsevät riskiä Ahlstromin kannattavuudelle. Se voi supistaa myyntimääriä ja pakottaa Ahlstromin lisäämään markkinatilanteesta johtuvien seisokkien määrää tehtaillaan, mikä saattaa puolestaan heikentää kannattavuutta. Maailmantalouden kasvuun liittyvä epävarmuus, vaihtelun lisääntyminen tärkeimmillä markkinoillamme ja näkymien heilahtelut vaikeuttavat kehityksen ennustamista. Ahlstrom on viime vuosien aikana aloittanut erityisesti Kiinassa investointeja, jotka ovat nyt tai lähitulevaisuudessa käynnistysvaiheessa. Näiden tuotantolinjojen kaupallistamiset voivat vaikuttaa kielteisesti yhtiön taloudelliseen tulokseen. Yhtiön pääraaka-aineita ovat luonnonkuidut (pääasiassa sellu), synteettiset kuidut ja kemikaalit. Joidenkin Ahlstromin keskeisten raaka-aineiden hinnat ovat pysyneet korkeina ja vaihdelleet.. Jos maailmantalouden kasvu hidastuu edelleen, myyntihintojen pitäminen nyky- tasolla voi vaikeutua ja nykyisen kannattavuustason säilyttäminen voi vaarantua, vaikka raaka-aineiden hinnat samalla laskisivat. Ahlstromin liiketoiminnan yleisiä riskejä kuvataan tarkemmin kohdassa Riskit ja riskienhallinta sivuilla 30–31. Riskien hallinnan prosessia yhtiössä käsitellään tämän vuosikertomuksen sivuilla 30–31. Rahoitusriskejä ja suojausperiaatteita kuvataan tilinpäätöksen liitetiedoissa. Ahlstromin liiketoiminnan yleisiä riskejä kuvataan tarkemmin yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.ahlstrom.fi ja hallituksen toimintakertomuksessa, joka sisältyy vuoden 2012 vuosikertomukseen. Riskienhallinnan prosessia kuvataan myös konsernin hallintoja ohjausjärjestelmää koskevassa TFMWJUZLTFTTÇ$PSQPSBUF(PWFSOBODF Statement) yhtiön kotisivuilla. Ahlstrom Oyj Hallitus Konsernitilinpäätös Konsernituloslaskelma Milj. euroa (Liitetieto) 2012 2011 (2,3,4,5) 1 010,8 1 025,8 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Bruttokate (6,8,9) -865,6 145,2 -896,6 129,2 Myynnin ja markkinoinnin kulut Tutkimus- ja tuotekehityskulut Hallinnon kulut Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto / -tappio (8,9) (8,9) (8,9) (7) (7,10) -42,4 -17,1 -75,3 10,4 -2,3 18,6 -37,8 -16,1 -67,0 10,6 -16,7 2,1 (11) (11) (17) 0,9 -18,2 -7,1 1,7 -22,1 -4,0 -5,7 -22,3 -10,2 0,2 -15,9 -22,1 Lopetetut toiminnot Tilikauden voitto / tappio Arvonalennus ja luovutusvoitto / -tappio Tilikauden voitto / tappio lopetetuista toiminnoista 17,4 -2,3 15,1 13,3 -23,4 -10,2 Tilikauden voitto / tappio -0,7 -32,2 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomien omistajien osuus 0,9 -1,6 -32,2 0,0 (14) -0,43 -0,59 (14) -0,10 -0,81 -0,7 -32,2 -14,5 0,0 -11,9 - Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen -14,5 -11,9 Tilikauden laaja tulos yhteensä -15,3 -44,1 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomien omistajien osuus -13,6 -1,6 -44,0 0,0 Jatkuvat toiminnot Liikevaihto Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Voitto / tappio ennen veroja Tuloverot (12,20) Tilikauden voitto / tappio jatkuvista toiminnoista Jatkuvat toiminnot Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa) Sisältäen lopetetut toiminnot Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa) AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Laaja tuloslaskelma Tilikauden voitto / tappio Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen Muuntoerot Osuus osakkuusyhtiöiden muista laajan tuloksen eristä (13) (17) 35 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätös Konsernitase Milj. euroa 31.12.2012 31.12.2011 (15) (10,16) (16) (17) (18,28) (22,28) (20) 372,9 69,0 28,7 29,8 0,3 54,9 34,7 590,2 553,4 113,8 47,6 36,6 0,4 51,9 61,2 865,0 (21) (22,28) 112,4 158,0 0,6 52,8 323,9 185,8 241,4 2,4 94,0 523,6 473,7 42,3 1 387,8 1 430,8 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt sijoitukset Muut sijoitukset Muut saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Tuloverosaamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Myytävänä olevat ja omistajille jaettavaksi luokitellut omaisuuserät Varat yhteensä 36 (19,28) (3) Konsernitilinpäätös Milj. euroa (Liitetieto) 31.12.2012 31.12.2011 70,0 209,3 -6,7 178,0 450,6 70,0 209,3 7,8 243,0 530,1 80,0 13,3 80,0 12,6 543,9 622,7 (26,28) (24) (25) (27,28) (20) 201,1 44,4 2,0 5,5 12,4 265,5 274,2 73,3 4,5 4,8 28,8 385,5 (26,28) (27,28) 177,2 196,5 2,7 7,2 383,7 58,1 328,8 5,6 20,4 412,8 649,2 798,3 194,7 9,8 1 387,8 1 430,8 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Oma pääoma ja velat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat (23) Oman pääoman ehtoinen laina Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Korolliset velat Työsuhde-etuuksiin liittyvät velvoitteet Varaukset Muut velat Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Korolliset velat Ostovelat ja muut velat Tuloverovelat Varaukset Lyhytaikaiset velat yhteensä (25) Velat yhteensä Myytävänä oleviin ja omistajille jaettavaksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat Oma pääoma ja velat yhteensä (3) 37 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätös Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 70,0 209,3 8,3 0,0 18,8 -6,4 323,0 623,0 0,9 80,0 703,8 - - - - - - -32,2 -32,2 -0,1 - -32,2 - - - - -11,9 - - -11,9 - - -11,9 - - - - - - - - - - - - - - - - -3,1 2,1 -41,1 -5,6 -1,1 -41,1 -5,6 -3,1 1,0 11,8 - - -41,1 -5,6 -3,1 11,8 1,0 Oma pääoma 31.12.2011 70,0 209,3 8,3 0,0 6,9 -7,4 243,0 530,1 12,6 80,0 622,7 Oma pääoma 1.1.2012 70,0 209,3 8,3 0,0 6,9 -7,4 243,0 530,1 12,6 80,0 622,7 - - - - - - 0,9 0,9 -1,6 - -0,7 - - - - -14,5 - - -14,5 -0,1 - -14,7 - - - - 0,0 - - 0,0 - - 0,0 - - - - - - -60,4 -5,7 0,3 -60,4 -5,7 0,3 2,4 - - -60,4 -5,7 2,4 0,3 70,0 209,3 8,3 0,0 -7,6 -7,4 178,0 450,6 13,3 80,0 543,9 Milj. euroa Oma pääoma 1.1.2011 Tilikauden voitto / tappio Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen Muuntoerot Osuus osakkuusyhtiöiden muista laajan tuloksen eristä Osingonjako ja muu Oman pääoman ehtoinen laina Oman pääoman ehtoisen lainan korot Omien osakkeiden hankinta Johdon osakeomistusohjelma Muutos määräysvallattomien omistajien osuuksissa Osakepalkkio-ohjelma Tilikauden voitto / tappio Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen Muuntoerot Osuus osakkuusyhtiöiden muista laajan tuloksen eristä Osingonjako ja muu Oman pääoman ehtoinen laina Oman pääoman ehtoisen lainan korot Omien osakkeiden hankinta Johdon osakeomistusohjelma Muutos määräysvallattomien omistajien osuuksissa Osakepalkkio-ohjelma Oma pääoma 31.12.2012 38 Suojausrahasto Muuntoerot Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä MääräysOman vallattomien pääoman omistajien ehtoinen osuus laina Oma pääoma yhteensä Konsernitilinpäätös Konsernin rahavirtalaskelma Milj. euroa (Liitetieto) 2012 2011 -0,7 -32,2 72,8 -2,6 -4,6 65,6 31,0 0,0 20,2 125,2 -3,7 0,0 -14,5 107,0 29,0 0,0 5,2 4,1 7,4 -11,1 -10,7 0,7 -16,7 -4,6 -6,5 78,7 35,3 -19,0 -27,0 14,0 1,7 -17,7 -4,7 -7,9 83,7 -17,6 -87,5 0,4 2,8 24,5 0,0 -77,5 -1,0 -60,0 15,3 -25,9 128,4 0,0 56,7 Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden lunastukset Oman pääoman ehtoisen lainan korot Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos Rahoitusleasingvelkojen muutos Maksetut osingot ja muut Rahoituksen nettorahavirta -7,6 15,2 -48,3 63,6 -1,2 -60,0 -38,4 -3,1 -7,6 48,3 -37,9 -27,7 -1,6 -41,2 -70,7 Rahavarojen muutos -37,2 69,7 Rahavarat tilikauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus 94,4 -1,8 24,6 0,1 Rahavarat tilikauden lopussa 55,5 94,4 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto / tappio Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa ja siirrot muihin rahavirtoihin: Poistot ja arvonalentumiset Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot Tytäryhtiöosakkeiden myyntivoitot ja -tappiot Työsuhde-etuuksiin liittyvien velvoitteiden muutos Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa ja siirrot muihin rahavirtoihin yhteensä Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot Verot Nettokäyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Varausten muutos Saadut korot Maksetut korot Muut rahoituserät Maksetut / saadut tuloverot Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirta Konserniyhtiöiden hankinta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Konserniyhtiöiden, liiketoimintojen ja osakkuusyhtiöiden myynti Muiden sijoitusten muutos Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti Saadut osingot Investointien nettorahavirta (4) (3) (3) AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 39 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Liiketoiminnan kuvaus 40 Ahlstrom Oyj (”emoyhtiö”) tytäryhtiöineen (”Ahlstrom” tai ”konserni”) on maailmanlaajuisesti toimiva korkealaatuisten kuitumateriaalien johtava kehittäjä, valmistaja ja markkinoija. Ahlstrom toimittaa nämä tuotteet rullatavarana teollisille asiakkailleen jatkojalostukseen. Vuodelta 2012 raportoidut segmentit olivat: Building and Energy, Filtration ja Food and Medical. Label and Processing -segmentti on raportoitu erikseen lopetetuissa toiminnoissa 27.12.2012 alkaen. Ahlstromilla oli vuonna 2012 toimintaa 28 maassa ja konserni työllisti noin 5 100 henkilöä. Ahlstrom Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Yhtiön rekisteröity osoite on Alvar Aallon katu 3 C, 00100 Helsinki. Konsernitilinpäätös on saatavissa internet-osoitteesta www.ahlstrom.com tai konsernin emoyhtiön yllämainitusta osoitteesta. Emoyhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Ahlstrom Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 31.1.2012 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan yhtiökokous päättää tilinpäätöksen vahvistamisesta. tional Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) -tulkinnat. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja, myytävissä olevia rahoitusvaroja, suojauskohteita käyvän arvon suojauksessa sekä käteisvaroina suoritettavia osakeperusteisia liiketoimia. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina, ellei muuta ole kerrottu. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty miljooniksi yhdellä desimaalilla, mikä saattaa aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Konserni on soveltanut 1.1.2012 alkaen seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja: – IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (muutos). Muutos laajentaa taseesta siirrettävistä rahoitusvaroista annettavia liitetietoja. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Laatimisperusta Yhdistelyperiaatteet Konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, jotka sisältävät voimassaolevat IAS- ja IFRS-standardit sekä niistä annetut Standing Interpretations Committee (SIC) ja Interna- Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Ahlstrom Oyj:n, kaikki tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt sekä johdon omistusyhtiö Ahlcorp Oy:n. Tytäryhtiöt ovat yhtiöitä, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun emoyhtiöllä on suoraan tai välillisesti yhteensä yli puolet äänivallasta tai sillä on oikeus määrätä tytäryhtiön taloudellisista ja liiketoimintaan liittyvistä asioista. Myös potentiaalisen äänivallan olemassaolo otetaan huomioon määräysvallan ehtoja arvioitaessa. Osakkuusyhtiöt ovat yhtiöitä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa taloudellisiin ja liiketoimintaan liittyviin asioihin ja johon liittyy yleensä 20–50 % omistusosuus äänivallasta. Hankitut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut yhtiöt siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankitun yhtiön yksilöitävissä olevat varat, velat ja ehdolliset velat arvostetaan käypiin arvoihin hankintahetkellä. Määrä, jolla tytäryhtiön hankintameno ylittää yksilöitävissä olevien varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen käyvän nettoarvon, kirjataan liikearvoksi. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat sekä sisäisten tapahtumien realisoitumattomat katteet ja konserniyhtiöiden välinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöksessä. Osakkuusyhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksista on esitetty omana eränään konsernin tuloslaskelmassa. Vastaavasti konsernin osuus osakkuusyhtiöiden muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista kirjataan konsernin muihin laajan tuloksen eriin. Jos konsernin osuus osakkuusyhtiön tappioista ylittää sen kirjanpitoarvon, konserni ei kirjaa sijoitustaan suurempaa tappiota, ellei sillä ole osakkuusyhtiöön liittyviä velvoitteita eikä se ole suorittanut maksuja osakkuusyhtiön puolesta. Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty johdon omistusyhtiö Ahlcorp Oy. Yhtiön määräysvallattomien omistajien osuus on 100 %. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omista pääomista esitetään erillisenä eränä omassa pääomassa konsernin taseessa. Tilikauden voiton tai tappion jakautuminen emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään erikseen konsernin tuloslaskelmassa sekä laajan tuloksen jakautuminen emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille laajan tuloslaskelman yhteydessä. Ulkomaan rahan määräiset tapahtumat Konserniyhtiöiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut määritetään siinä valuutassa, joka on kyseisen yhtiön pääasiallisen taloudellisen toimintaympäristön valuutta (toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muunnetaan euroiksi käyttäen tapahtumapäivän valuuttakursseja. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset tase-erät muunnetaan euroiksi käyttäen raportointikauden päättymispäivän kursseja. Muuntamisesta syntyneet kurssivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot esitetään liikevoiton yläpuolella ja rahoitukseen liittyvät kurssivoitot ja -tappiot nettomääräisinä rahoituserissä. Suojauslaskennan soveltamisedellytykset täyttävien tulevien kassavirtojen tai ulkomaisen tytäryhtiön nettosijoituksen suojausten kurssivoitot ja -tappiot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja kertyneet kurssierot esitetään omassa pääomassa. Ulkomaisten konserniyhtiöiden taseet muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kurssia ja tuloslaskelmat kauden keskikurssia käyttäen. Kauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla taseessa ja tuloslaskelmassa aiheuttaa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot sekä nettosijoitusta suojaavan valuuttatermiinin spot-arvon muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryhtiö myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota. Ennen 1.1.2004 (konsernin *'34TUBOEBSEFJIJOTJJSUZNJTQÇJWÇ TZOUZOFFU muuntoerot on kirjattu kertyneisiin voittovaSPJIJO*'34TJJSUZNÇOZIUFZEFTTÇFJLÇOJJUÇ myöskään myöhemmin tytäryhtiön myynnin yhteydessä kirjata tulosvaikutteisesti. Siirtymispäivästä lähtien konsernitilinpäätöstä laadittaessa syntyneet muuntoerot esitetään erillisenä eränä omassa pääomassa. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla. Vieraan pääoman menot, jotka aiheutuvat ehdot täyttävien pitkäaikaisten hankkeiden rakentamisesta, aktivoidaan osaksi käyttöomaisuuden hankintamenoa siltä ajalta, joka tarvitaan investointikohteen valmistamiseksi aiottuun käyttöön. Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: rakennukset ja rakennelmat 20–40 vuotta; raskaat koneet 10–20 vuotta; muut koneet ja kalusto 3–10 vuotta. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat poikkeavat toisistaan, käsitellään kukin osa erillisenä hyödykkeenä. Osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo poistetaan. Korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet. Hyödykkeiden arvo ja taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä ja tarvittaessa niitä oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun TFMVPLJUFMMBBONZZUÇWÇOÇPMFWBLTJ*'34 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Sijoituskiinteistöt Sijoituskiinteistöjen omistamisella on tarkoitus hankkia vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua. Sijoituskiinteistöt arvostetaan käypään arvoon, mikä vastaa toimivien markkinoiden markkina-arvoa. Sijoituskiinteistöjen käypää arvoa koskevista oikaisuista johtuvat voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin. Konsernilla ei ollut sijoituskiinteistöjä tilikaudella. Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Liiketoimintojen yhdistämiset sisällytetään tilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Sen mukaisesti taseeseen kirjataan liikearvoksi se osa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yhtiön yksilöitävissä olevan nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus sisältää hankitut varat sekä vastattavaksi otetut velat ja ehdolliset velat. Hankintameno koostuu käypään arvoon arvostetusta hankintahinnasta. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvo kohdistetaan AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 rahavirtaa tuottaville yksiköille eikä siitä kirjata poistoja, vaan liikearvo testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. &OOFO*'34TUBOEBSEFJIJOTJJSUZNJTQÇJWÇÇ toteutettuihin liiketoimintojen yhdistämisiin POTPWFMMFUUV*'34TUBOEBSEJOTBMMJNBB helpotusta. Sen mukaisesti ennen siirtymispäivää toteutettuja hankintoja ei oikaista ja aikaisemman tilinpäätösnormiston mukaisia tasearvoja käytetään hankintamenona. &OOFO*'34TUBOEBSEFJIJOTJJSUZNJTQÇJWÇÇ hankintahinnan ja tytäryhtiön hankintahetken oman pääoman välinen ero on kohdistettu hankituille aineettomille ja aineellisille omaisuuserille sekä liikearvolle. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot kirjataan niiden toteutumishetkellä kuluksi tulosvaikutteisesti. Kehittämismenot kirjataan myös kuluiksi toteutumishetkellä lukuun ottamatta niitä kehittämismenoja, jotka täyttävät IAS 38 Aineettomat hyödykkeet -standardin edellyttämät aktivointikriteerit. Muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet, kuten tavaramerkit, patentit ja lisenssit sekä tietokoneohjelmistot, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan taseeseen poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn hankintamenoon. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. 41 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Aineettomista hyödykkeistä tehdään tasapoistot niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: tavaramerkit, patentit ja lisenssit 5–20 vuotta ja tietokoneohjelmistot 3–5 vuotta. Yrityshankintojen yhteydessä saadut sopimuksiin perustuvat muut aineettomat oikeudet, kuten asiakassuhteet, kirjataan hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Niiden taloudellinen vaikutusaika on rajallinen ja ne kirjataan taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä tasapoistoilla niiden taloudellisena vaikutusaikana. Päästöoikeudet Konserni on osallisena Euroopan unionin päästökaupassa, jossa sille on myönnetty tietty määrä päästöoikeuksia määrätylle ajanjaksolle. Hiilidioksidipäästöjen perusteella ilmaiseksi saadut päästöoikeudet sekä toteutuneiden päästöjen perusteella syntyvä velvoite luovuttaa päästöoikeuksia netotetaan. Taseeseen kirjataan varaus syntyneestä velvoitteesta, jos ilmaiseksi saatujen päästöoikeuksien määrä ei kata toteutuneita päästöjä. Päinvastaisessa tilanteessa ylijäämää ei kirjata taseen varoihin. Päästöoikeuksien myynnistä syntyvät myyntivoitot kirjataan tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin tuottoihin. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu 42 myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamisesta ja myynnistä aiheutuvat menot. Raaka-aineiden ja tarvikkeiden hankintameno määritetään painotetun keskihinnan menetelmällä. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, energiasta, välittömistä valmistuspalkoista, muista välittömistä menoista sekä valmistuksen välillisistä yleiskustannuksista normaalin toiminta-asteen mukaan laskettuna. Vuokrasopimukset Konserni vuokraa kiinteistöjä ja laitteita useilla rahoitusleasingsopimuksilla ja muilla vuokrasopimuksilla. Vuokrasopimukset, joissa olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista on siirtynyt vuokralle ottajalle, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan alkaessa vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Vastaavat leasingvuokravastuut rahoituskustannuksella vähennettynä sisältyvät taseen korollisiin velkoihin. Maksettavat leasingvuokrat jaetaan vuokravelan vähennykseen ja rahoitusmenoon. Rahoitusmenot kohdistetaan vuokra-ajan kausille siten, että jäljellä olevalle vuokravelalle muodostuu kullakin kaudella samansuuruinen korkoprosentti. Rahoitusleasingsopimuksilla vuokralle otetut hyödykkeet poistetaan joko hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset olennaiset riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muista vuokrasopimuksista suoritettavat vuokrat kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti tasasuuruisina erinä vuokraajan kuluessa. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset Konserni arvioi jatkuvasti, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on mahdollisesti alentunut. Jos tällaisia viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Liikearvon osalta arviointi suoritetaan aina vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä vai ei. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton. Laskenta suoritetaan tulosyksikkötasolla. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttokorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä, joita ei ole huomioitu rahavirta-arvioissa. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti ja se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä. Muihin eriin kuin liikearvoon kohdistettua arvonalentumistappiota voidaan peruuttaa siinä tapauksessa, että on tapahtunut positiivinen muutos omaisuuserästä kerrytettävissä olevassa rahamäärässä. Arvonalentumistappiota ei peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta. Työsuhde-etuudet Maksupohjaiset ja etuuspohjaiset eläkejärjestelyt Konserniyhtiöillä on useita paikallisten käytäntöjen mukaisia eläkejärjestelyjä eri maissa. Järjestelyt luokitellaan joko maksutai etuuspohjaisiksi eläkejärjestelyiksi. Eläkejärjestelyt rahoitetaan yleensä suorituksina erillisiin vakuutusyhtiöihin, säätiöihin ja rahastoihin paikallisten säännösten mukaisesti. Maksupohjaisissa järjestelyissä yhtiöt ja yleensä myös työntekijät suorittavat eläkemaksuja vakuutusyhtiölle. Konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta työntekijöille. Maksupohjaisiin eläkejärjeste- Konsernitilinpäätöksen liitetiedot lyihin tehdyt maksut kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jota veloitus koskee. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä maksupohjaisten järjestelyjen ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Etuuspohjaisessa järjestelyssä määritellään eläkeetuus, jonka työntekijä saa eläkkeelle jäädessään ja josta yhtiö on vastuussa. Konsernin etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu ja kirjataan kustakin järjestelystä erikseen käyttäen auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen laskelmia, joissa sovelletaan ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (Projected Unit Credit Method). Eläkevelvoitteen nykyarvosta vähennetään järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo tilinpäätöspäivänä oikaistuna kirjaamattomilla vakuutusmatemaattisilla voitoilla tai tappioilla sekä takautuvaan työsuoritukseen liittyvillä kirjaamattomilla menoilla. Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttokorkona yleensä yhtiöiden liikkeelle laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoa tai valtion velkasitoumusten korkoa. Korko on määritelty samassa valuutassa kuin maksettavat etuudet ja velkasitoumusten maturiteetti vastaa olennaisilta osin eläkevelvoitteen maturiteettia. Kaikki 1.1.2004 olemassa olleet vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot on LJSKBUUVPNBBOQÇÇPNBBO*'34TUBOEBSEFJhin siirtymisen yhteydessä. Tämän jälkeen syntyneet vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti henkilöiden keskimääräiselle jäljellä olevalle palvelusajalle siltä osin kuin ne ylittävät suuremman seuraavista: 10 % eläkevelvoitteesta tai 10 % varojen käyvästä arvosta. Konsernin nettovastuu muista kuin eläkejärjestelyihin liittyvistä pitkäaikaisista työsuhde-etuuksista on se tulevaisuuden etuuden määrä, jonka työntekijät ovat ansainneet nykyisen ja aikaisempien kausien aikana. Osakeperusteiset maksut Konsernilla on osakeperusteisia konsernin johtoryhmän kannustinjärjestelyjä, joissa osa palkkiosta myönnetään yhtiön osakkeina ja osa rahana. Osakepalkkion suuruus riippuu konsernin taloudellisesta menestyksestä. Luovutettavat osakkeet arvostetaan niiden myöntöhetken käypään arvoon ja ne kirjataan työsuhdeetuuksista aiheutuviin kuluihin tasaisesti oikeuden syntymisjakson aikana ja vastaavasti omaan pääomaan. Rahana maksettava osa kirjataan henkilöstökuluihin ja velaksi. Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernille on aikaisemman tapahtuman seurauksena syntynyt oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää maksusuoritusta, ja velvoitteen määrä voidaan arvioida luotettavasti. Pitkäaikaiset varaukset diskontataan nykyarvoonsa. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan vain silloin, kun järjestelystä on laadittu yksityiskohtainen, asianmukainen suunni- telma ja suunnitelman toimeenpano on aloitettu tai siitä on tiedotettu. Vastaavasti ympäristövaraus kirjataan, kun konsernille on ympäristölainsäädännön ja konsernin ympäristövastuuperiaatteiden tulkintojen perusteella syntynyt velvoite, joka voidaan luotettavasti arvioida. Tuloverot Konsernin tuloslaskelmassa tuloveroina esitetään tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot, oikaisut aikaisempien tilikausien veroihin ja laskennalliset verot. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan tai laajaan tuloslaskelmaan kirjattuihin eriin. Tällöin myös verot esitetään vastaavasti kyseisissä erissä. Laskennalliset verot lasketaan tasearvojen ja veroarvojen välisille väliaikaisille eroille käyttäen kussakin maassa säädettyä verokantaa. Merkittävimmät väliaikaiset erot aiheutuvat aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, työsuhde-etuuksiin liittyvistä velvoitteista ja verotuksessa käyttämättömistä tappioista. Verotuksessa vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista ja käyttämättömistä tappioista ja hyvityksistä kirjataan laskennallista verosaamista vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat ja -saamiset määritetään käyttämällä säädettyjä verokantoja, joita odotetaan sovellettavan verotettavaan tuloon niinä vuosina, joina AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 väliaikaisten erojen odotetaan purkautuvan. Verokantojen muutoksen vaikutus laskennallisiin verosaamisiin ja -velkoihin kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jolla verokannan muutoksesta on säädetty. Tuloutusperiaatteet Liikevaihtona esitetään tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot välillisillä veroilla, palautuksilla, alennuksilla ja muilla hyvityksillä oikaistuna. Liikevaihtoa ei oikaista myynnin jälkeisillä valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistus ja omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ovat siirtyneet ostajalle tai muulle vastuutaholle. Pääsääntöisesti tämä tapahtuu toimitusten yhteydessä. Tuotot palveluista tuloutetaan sillä tilikaudella, jolla palvelu suoritetaan. Vuokratuotot tuloutetaan tasaerinä vuokrakaudelle. Lisenssi- ja rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksien sisällön mukaisesti. Korkotuotot kirjataan efektiivisen koron menetelmällä sille kaudelle, miltä korkotuotot ovat syntyneet ja osinkotuotot, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät julkiset avustukset on kirjattu aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana. Sellaiset avustukset, jotka on saatu korvauksiksi jo toteutuneista kuluista, kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikeus avustuksen saamiseen 43 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot syntyy. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Myytävänä olevaksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot Pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetettuihin toimintoihin liittyvät omaisuuserät ja velat luokitellaan myytävinä oleviksi, mikäli niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa omaisuuserän myynnistä jatkuvan toiminnan sijaan. Myytävänä olevaksi luokittelun edellytyksien katsotaan täyttyvän, kun myynti on erittäin todennäköinen ja johto on sitoutunut myyntiin ja myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa luokittelusta. Luokitteluhetkestä lähtien myytävänä olevat omaisuuserät arvostetaan kirjanpitoarvoon tai myynnistä aiheutuvilla menoilla vähennettyyn käypään arvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Poistot näistä omaisuuseristä lopetetaan luokitteluhetkellä. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan IAS 39:n mukaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat, lainat ja muut saamiset sekä myytävissä olevat rahoitusvarat. Varat luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä rahoitusvarojen käyttötarkoituksen perusteella. Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä ja ne sisällytetään joko lyhyt- tai pitkäaikaisiin varoihin niiden maturiteetin mukaan. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusva- 44 rojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin kaikki rahoitusvarojen omistamiseen liittyvät riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ovat kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviä rahoitusvaroja, jotka on hankittu pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aikavälin markkinahintojen muutoksista. Johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Ryhmän erät arvostetaan käypään arvoon. Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Konsernin käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat muodostuvat johdannaisista ja muista lyhytaikaisista sijoituksista. Lainat ja muut saamiset Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia rahoitusvaroja, jotka syntyvät tavaroiden ja palvelujen tai rahan luovuttamisesta velalliselle. Lainoja ja muita saamisia ei noteerata toimivilla markkinoilla, ja niihin liittyvät maksut ovat kiinteitä tai määritettävissä, eikä yhtiö pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Niiden arvoperuste on jaksotettu hankintameno. Konsernin lainat ja muut saamiset muodostuvat taseen myyntisaamisista ja muista saamisista. Myytävissä olevat rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, jotka on nimenomaisesti luokiteltu tähän ryhmään tai joita ei ole luokiteltu mihinkään muuhun ryhmään. Myytävissä olevat rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon. Konsernin myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät noteeraamattomat osakkeet taseen pitkäaikaisissa muissa sijoituksissa. Noteeraamattomat osakkeet arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Rahavarat Rahavarat muodostuvat käteisvaroista, pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden maturiteetti on enintään kolme kuukautta. Käytössä olevat pankkitilien luottolimiitit sisältyvät taseen lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin. Rahoitusvarojen arvon alentuminen Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Myyntisaamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on olemassa objektiivista näyttöä siitä, että saamista ei saada perityksi täysimääräisesti. Yhtiön johto arvioi käytössä oleviin tietoihin perustuen asiakkaan kyvyn suorittaa velvollisuutensa ja arvioi arvonalentumisen määrän. Aiemmin kirjatuista arvonalentumistappioista myöhemmin takaisin saadut määrät kirjataan tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin kuluihin. Rahoitusvelat Konsernin rahoitusvelat muodostuvat korollisista veloista, ostoveloista ja muista veloista sekä muista rahoitusveloista. Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin kuuluvat ne johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Muut rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saatuun vastikkeeseen perustuvaan käypään arvoon. Rahoitusvelkoihin liittyvät transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisia, arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta Konserni käyttää johdannaissopimuksia pienentääkseen valuutta-, korko- ja hyödykeriskiä. Johdannaissopimukset kirjataan alunperin sopimuksen solmimispäivän käypään arvoon, ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Niiden johdannaissopimusten, joihin sovelletaan suojauslaskentaa ja jotka ovat tehokkaita suojausinstrumentteja, arvonmuutosten tulosvaikutukset kirjataan yhteneväisesti suojatun erän kanssa. Konserni määrittää johdannaissopimukset joko saamisten, velkojen tai kiinteiden sitoumusten käyvän arvon suojauksiksi (käyvän arvon suojaus), ennakoitujen liiketoimien tai kiinteiden sitoumusten suojauksiksi (rahavirran suojaus), ulkomaisiin yksiköihin tehtyjen nettosijoitusten suojauksiksi (oman pääoman suojaus) tai johdannaissopimuksiksi, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen edellytyksiä. Suojauslaskentaa varten konserni dokumentoi suojattavan kohteen, suojattavan riskin sekä riskinhallintatavoitteet ja suojausstrategian. Myös suojauksen tehokkuuden arviointi dokumentoidaan sekä suojauksen alkaessa että suojaussuhteen voimassaoloaikana sen todentamiseksi, että suojauksissa käytettävät johdannaiset ovat tehokkaita suojaamaan suojattavan kohteen käypien arvojen tai rahavirtojen muutoksia. Käyvän arvon suojaukseksi määritettyjen ja nämä ehdot täyttävien johdannaissopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Samalla tavalla käsitellään suojauksen kohteena olevan omaisuus- tai velkaerän käyvän arvon muutokset suojatun riskin osalta. Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaissopimusten tehokkaan osuuden käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa. Suojausinstrumentista omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään tulosvaikutteisiksi sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Ennakoitujen myyntien ja ostojen valuuttariskiä tai hyödykeriskiä suojattaessa johdannaisten voitot ja tappiot kirjataan myytyjä suoritteita vastaaviin kuluihin tuloslaskelmaan. Kun suojausinstrumentti erääntyy tai se myydään tai kun suojauslaskennan soveltamisedellytykset eivät enää täyty, suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. Kuitenkin, jos ennakoidun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Konserni käyttää ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen valuuttariskiltä suojaamiseen joko johdannaissopimuksia tai valuuttamääräisiä lainoja. Nämä suojaukset käsitellään kirjanpidossa samoin kuin rahavirran suojaus. Suojaavan instrumentin arvonmuutoksen tehokas osa, eli spot-arvon muutos, kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman muuntoeroissa. Arvonmuutoksen tehoton osuus sekä korkoero kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin. Mikäli suojaava instrumentti on valuuttalaina, siihen liittyvien kurssivoittojen tai -tappioiden tehokas osa kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman muuntoeroissa. Kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan, nettosijoituksen suojauksesta oman pääoman muuntoeroihin kertynyt määrä siirretään tulosvaikutteiseksi luovutusvoiton tai -tappion oikaisuna. Suojauslaskennan soveltamisalaan kuuluvien johdannaisten käyvät arvot on esitetty taseen lyhytaikaisissa varoissa tai veloissa. Muihin kuin edellä luetelluihin johdannaissopimuksiin ei välttämättä sovelleta suojauslaskentaa siitä huolimatta, että ne on tehty konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti suojaavassa tarkoituksessa. Käyvän arvon muutokset johdannaissopimuksista, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, kirjataan suojattavan erän mukaisesti tuloslaskelmaan kaudella, jolla ne syntyvät. IAS 39 -standardissa määritellyt, ehdot täyttävät kytketyt johdannaiset erotetaan pääsopimuksesta ja arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Käyvät arvot määritetään käyttämällä julkisesti noteerattuja markkinahintoja sekä yleisesti hyväksyttyjä arvostusmenetelmiä. Arvostamisessa käytetyt tiedot ja oletukset perustuvat todennettavissa oleviin markkinahintoihin. Sellujoh- AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 dannaisten osalta arvostukset perustuvat markkinatakaajan ilmoittamiin hintoihin. Oma pääoma ja osingonjako Yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään ja ne esitetään konsernin tilinpäätöksessä osakepääomana. Konserni esittää hallussaan olevat omat osakkeet oman pääoman vähennyksenä. Omien osakkeiden ostoista, myynneistä, liikkeeseenlaskusta ja mitätöinnistä ei kirjata voittoa eikä tappiota tuloslaskelmaan, vaan maksetut tai saadut vastikkeet ja toimenpiteistä välittömästi aiheutuneet menot verovaikutuksilla oikaistuna kirjataan suoraan omaan pääomaan. Hallituksen jaettavaksi ehdottamaa osinkoa ja voitonjakoa ei kirjata ennen yhtiökokouksen hyväksyntää. Oman pääoman ehtoinen laina on sisällytetty omaan pääomaan. Lainan korkoa ei jaksoteta tilikauden tulokseen vaan se kirjataan omaan pääomaan kertyneisiin voittovaroihin verovaikutuksella oikaistuna silloin, kun yhtiökokous päättää jakaa osinkoa. Osakekohtaisen tuloksen laskennassa oman pääoman ehtoisen lainan tilikaudella kertyneet korot on sisällytetty kauden tulokseen. Liikevoitto Konsernin liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihdosta vähennetään myytyjen tuotteiden valmistuksesta aiheutuneet kulut, myynnin ja markkinoinnin kulut, tutkimus- ja tuotekehityskulut, 45 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot hallinnon kulut, liiketoiminnan muut kulut ja lisätään liiketoiminnan muut tuotot. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot ja johdannaisten käypien arvojen muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä. Muussa tapauksessa ne on kirjattu rahoituseriin. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät 5JMJOQÇÇU×LTFOMBBUJNJOFO*'34TÇÇOO×TUFO mukaisesti edellyttää johdolta arvioiden ja oletusten tekemistä ja harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen päätöshetkellä, mutta tehtyjen arvioiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Merkittävimmät arviot liittyvät liiketoimintojen yhdistämisissä tehtyihin käyvän arvon laskelmiin, käyttöomaisuuserien taloudellisiin pitoaikoihin, eläkevelvoitteiden määrittämiseen, laskennallisiin veroihin, varausten arvostamiseen ja liikearvojen arvonalentumistesteihin. Konsernin johto käyttää harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valinnassa ja niiden soveltamisessa erityisesti niissä tapauksissa, joissa voimassaolevassa *'34OPSNJTUPTTBPOWBJIUPFIUPJTJBLJSKBBmis-, arvostamis- tai esittämistapoja tai KPJTTB*'34TUBOEBSEJOUVMLJOUBBOWBJLVUUBB yhtiön sijaintivaltion muu lainsäädäntö. 46 Laatimisperiaatteissa ja myöhemmin asianomaisten liitetietojen kohdalla on kuvattu tarkemmin arvioiden perusteita. Uuden ja uudistetun IFRS-normiston soveltaminen IASB on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole vielä soveltanut. Konserni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta ellei standardiselostuksessa ole toisin mainittu. IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen (muutos). Muutos edellyttää muun laajan tuloksen erien ryhmittelyä sen mukaan, tullaanko ne mahdollisesti uudelleenluokittelemaan myöhemmin voitto- ja tappiolaskelmaan vai ei. Muutos tulee voimaan 1.7.2012 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Muutos tulee vaikuttamaan konsernin muiden laajan tuloksen erien esitystapaan. IAS 12 Tuloverot – Laskennalliset verot: veroperusteen kerryttäminen (muutos). Muutos selventää IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin mukaisten sijoituskiinteistöjen uudelleenarvostusmallin soveltamista. Standardi tulee EU:ssa voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Muutoksella ei odoteta olevan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. IAS 19 Työsuhde-etuudet (muutos). Uusitut vaatimukset poistavat vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden ns. putkimenetelmän käyttämisen. Jatkossa kaikki vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot tulee kirjata välittömästi muihin laajan tuloslaskelman eriin. Muutokset tulevat voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Putkimenetelmästä luopumisen arvioidaan vaikuttavan konsernin taseeseen 31.12.2012 kasvattaen pitkäaikaisia velkoja 88,7 miljoonaa euroa ja vähentäen emoyrityksen omistajille kuuluvaa omaa pääomaa 58,4 miljoonaa euroa. Nettovelan/-omaisuuserän uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 19,3 miljoonaa euroa tilikaudella 1.1.–31.12.2012 kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Lisäksi rahoitusmenon uuden määrittämismenetelmän ja nettokorkoerän uuden esittämistavan arvioidaan vähentävän työsuhde-etuuksista aiheutuvia kuluja ja lisäävän rahoituskuluja. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit – luokittelu ja arvostaminen (uusi). Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelua ja arvostamista koskeva osuus on ensimmäinen vaihe laajempaa projektia, jonka tarkoituksena on korvata IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen TUBOEBSEJVVEFMMBTUBOEBSEJMMB*'34TJTÇMtää uudenlaisia vaatimuksia rahoitusvarojen luokittelusta ja arvostuksesta ja se tulee todennäköisesti vaikuttamaan rahoitusvarojen kirjanpitokäsittelyyn konsernissa. Rahoitusvelkojen luokittelua ja arvostamista koskeva osuus ei todennäköisesti tule vaikuttamaan rahoitusvelkojen kirjanpitokäTJUUFMZZO*'34TUBOEBSEJOWPJNBBOUVMPQÇJWÇ on 1.1.2015. EU ei ole vielä hyväksynyt stanEBSEJB*'34OWBJLVUVLTJBLPOTFSOJOUVMFWJJO tilinpäätöksiin kokonaisuudessaan ollaan vasta arvioimassa ja ne tarkentuvat vasta uudistuksen muiden vaiheiden valmistuttua. IFRS 10 Konsernitilinpäätös (uusi). Standardi käsittelee konsernitilinpäätöksen laatimista ja korvaa tältä osin nykyisen IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös -standardin ja SIC 12 Konsernitilinpäätös – erityistä tarkoitusta varten perustetut yksiköt -tulkinnan. Standardi tulee EU:ssa voimaan 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. IFRS 11 Yhteisjärjestelyt (uusi). Standardi sisältää vaatimukset yritysten välisistä yhteisjärjestelyjen tilinpäätösvaatimuksista mukaan lukien yhteisyritykset. Se korvaa nykyisen IAS 31 Osuudet yhteisyrityksissä -standardin. Standardi tulee EU:ssa voimaan 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä (uusi). Standardi sisältää liitetietovaatimukset koskien erilaisia omistuksia tytär-, osakkuus Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhteisyrityksissä. Standardi tulee EU:ssa voimaan 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Uusi standardi tulee laajentamaan liitetietoja, joita konserni esittää omistuksistaan muissa yhteisöissä. IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen (uusi). Standardi yhdenmukaistaa kaikki käypään arvoon arvostamista koskevat vaatimukset. Standardi tulee voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Uusi standardi tulee laajentamaan liitetietoja, joita konserni antaa käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroihin kuulumattomista omaisuuseristä. IAS 27 Erillistilinpäätös (uudistettu 2011). Uudistettu standardi sisältää tytäryhtiöiden, yhteisyritysten ja osakkuusyhtiöiden erillistilinpäätöstä koskevat vaatimukset *'34OKVMLBJTFNJTFOTFVSBVLTFOB Uudistettu standardi tulee EU:ssa voimaan 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. IAS 28 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä (uudistettu 2011). Uudistettu standardi sisältää vaatimukset sekä osakkuus- että yhteisyritysten käsitUFMZTUÇQÇÇPNBPTVVTNFOFUFMNÇMMÇ*'34 11:n julkaisemisen seurauksena. Standardi tulee EU:ssa voimaan 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa (muutos). Muutos tarkentaa rahoirusvarojen ja -velkojen nettomääräistä esittämistä koskevia sääntöjä ja lisää aihetta koskevaa soveltamisohjeistusta. Standardi tulee voimaan 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardin muutoksella ei tule olemaan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot. Muutos tarkentaa liitetietovaatimuksia, jotka koskevat taseessa nettomääräisesti esitettyjä rahoitusinstrumentteja sekä yleisiä netotusjärjestelyjä tai vastaavia sopimuksia. Standardi tulee voimaan 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardin muutoksella ei tule olemaan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. IFRS-standardien vuosittaiset parannukset 2009-2011. Muutokset koskevat yhteensä viittä standardia ja ne tulevat voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain. IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -standardin muutoksen myötä useammalla kuin yhdellä tilikaudella käytettävät merkittävät varaosat sekä huollon työkalut luokitellaan aineelliseksi käyttöomaisuudeksi eikä vaihto-omaisuudeksi. Muilta osin muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. EU ei vielä ole hyväksynyt muutoksia. 47 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Rahoitusriskien hallinta Rahoitusriskien hallinta kuuluu osaltaan Ahlstromin konsernilaajuiseen riskienhallintaan, jonka tavoitteena on lieventää tapahtumia, jotka voivat vaikuttaa negatiivisesti konsernin strategisten ja operatiivisten tavoitteiden saavuttamiseen. Ahlstrom pyrkii rahoitusriskien hallinnalla järjestämään konserniyhtiöille kustannustehokkaan rahoituksen sekä suojaamaan konsernia rahoitusmarkkinoiden epäsuotuisilta muutoksilta ja siten auttamaan kannattavuuden säilyttämisessä. Rahoitustoimintojen periaatteet ja limiitit on määritelty konsernin rahoituspolitiikassa, jonka perusteella konserniyhtiöt ovat määritelleet omaan liiketoimintaansa sopeutetun toimintatapansa. Yhtiön hallituksen tarkastusvaliokunta on hyväksynyt konsernin rahoituspolitiikan ja rahoitustoimintoja koordinoi konsernirahoitus. Valuuttariski Konserni on alttiina valuuttariskille valuuttakurssien muutoksista johtuen. Valuuttariskin hallinta on jaettu kahteen osaan: valuuttamääräisten rahavirtojen hallintaan (transaktioriski) sekä valuuttamääräisten tase-erien hallintaan (translaatioriski). Transaktioriski liittyy ennustettuihin valuuttamääräisiin rahavirtoihin sekä niistä annettuihin sitoviin velvoitteisiin. Vuonna 2012 noin 53 % Ahlstromin liikevaihdosta oli euromääräistä, noin 33 % USD-määräistä ja 14 % muissa valuutoissa. Ahlstromin raaka-aineostot ovat yleensä USD- ja euromääräisiä. Ulkomaanvaluutan määräisiä kassaan- ja kassastamaksuja suojataan valuuttakohtaisina nettopositioina kyseisen konserniyhtiön perusvaluuttaa vastaan konsernin rahoituspolitiikassa määriteltyjen periaatteiden mukaisesti. Yleisperiaatteena on, että konserniyhtiöt suojaavat kokonaisuudessaan valuutoittain 3 kuukauden ennustetun nettovaluuttavirtapositionsa, mutta suojaushorisonttia voidaan pidentää 12 kuukauteen asti sopimalla siitä konsernirahoituksen kanssa. Suojausinstrumentteina käytetään valuuttatermiinisopimuksia ja ne kirjataan yleensä tulosvaikutteisesti. Translaatiopositio muodostuu pääasiasssa valuuttamääräisistä lainoista ja saatavista sekä ulkomaisiin tytäryhtiöihin tehdyistä pääomasijoituksista. Konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti lainoihin ja saataviin liittyvä valuuttapositio pyritään suojaamaan kokonaisuudessaan aina, kun se on taloudellisesti mahdollista. Ulkomaisiin tytäryhtiöihin tehtyihin nettosijoituksiin liittyvää valuuttariskiä ei normaaliolosuhteissa suojata sijoitusten pitkäaikaisen luonteen vuoksi. Oman pääoman nettosijoitusten suojausaste 31.12.2012 oli 0 % (31.12.2011 0 %). Rahoitusinstrumenttien valuuttariskien herkkyysanalyysi IFRS 7:n mukaan Analyysi on laadittu olettaen, että valuuttamääräisten rahoitusinstrumenttien osuus sekä tilinpäätöshetken suojauskohteet pysyvät muuttumattomina. Markkinariskeille herkkiä rahoitusinstrumentteja ovat käyttöpääomaerät, kuten myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat, rahoitusvelat, talletukset, rahavarat ja johdannaissopimukset. Ne ovat herkkiä valuuttakurssien ja korkotason muutoksille. Seuraavassa taulukossa on esitetty kuinka valuuttojen +10 %:n kurssimuutos euroa vastaan vaikuttaisi tuloslaskelmaan. Jos kurssit muuttuisivat -10 %, vaikutus olisi vastakkaismerkkinen. Transaktiopositio Milj. euroa 31.12.2012 Avoin positio USD (#1 SEK Nettovaikutus 11,1 4,0 0,2 1,1 0,4 0,0 1,5 Avoin Vaikutus tulospositio laskelmaan 11,0 3,0 1,3 1,1 0,3 0,1 1,5 Nettovaikutus on laskettu ennen veroja. Seuraavassa taulukossa on esitetty kuinka valuuttojen +10 %:n kurssimuutos euroa vastaan vaikuttaisi omaan pääomaan. Jos kurssit muuttuisivat -10 %, vaikutus olisi vastakkaismerkkinen. Translaatiopositio Milj. euroa BRL USD (#1 RUB KRW SEK CNY INR Nettovaikutus 31.12.2012 Avoin positio 165,4 90,3 37,7 43,7 28,3 35,3 31,6 19,4 Nettovaikutus on laskettu ennen veroja. 48 31.12.2011 Vaikutus tuloslaskelmaan 31.12.2011 Vaikutus omaan pääomaan 16,5 9,0 3,8 4,4 2,8 3,5 3,2 1,9 45,2 Avoin positio 152,7 88,3 39,9 40,5 25,2 20,7 31,1 11,6 Vaikutus omaan pääomaan 15,3 8,8 4,0 4,1 2,5 2,1 3,1 1,2 41,0 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Korkoriski Rahoitusinstrumenttien hyödykeriskien herkkyysanalyysi IFRS 7:n mukaan Ahlstromin korkoriskiä mitataan modifioidulla duraatiolla, joka kuvaa konsernin lainasalkun arvon muutosherkkyyttä suhteessa korkotason muutoksiin. Konsernin nettovelkaposition riskineutraali korkosidonnaisuusaika on rahoituspolitiikan mukaisesti 12 kuukautta ja korkosidonnaisuusajan sallittu vaihteluväli on 3 kuukaudesta 48 kuukauteen. Lainasalkun duraatio oli tilinpäätöshetkellä 15,3 kuukautta. Korkoriskiprofiilia voidaan muokata käyttämällä johdannaisinstrumentteja, kuten koronvaihtosopimuksia, joiden kesto on yleensä kahdesta viiteen vuoteen. Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ollut avoimia koronvaihtosopimuksia. Johdannaisten käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 29. Analyysi on laadittu olettaen, että johdannaissopimusten määrä pysyy muuttumattomana. Markkinariskeille herkkiä rahoitusinstrumentteja ovat sellu- ja platinajohdannaisinstrumentit. Ne ovat herkkiä hyödykkeiden termiinihintojen muutoksille. Seuraavassa taulukossa on esitetty kuinka hyödykkeiden termiinihintakäyrän +10 %:n muutos vaikuttaisi konsernin tuloslaskelmaan ja omaan pääomaan. Mikäli hintamuutos olisi -10 %, vaikutus olisi vastakkaismerkkinen. 31.12.2012 Rahoitusinstrumenttien korkoriskien herkkyysanalyysi IFRS 7:n mukaan Analyysi on laadittu olettaen, että nettovelan määrä sekä kiinteä- ja vaihtuvakorkoisten lainojen suhde pysyvät muuttumattomina. Markkinariskeille herkkiä rahoitusinstrumentteja ovat rahoitusvelat, muut lyhytaikaiset talletukset ja johdannaisinstrumentit. Ne ovat herkkiä korkotason muutoksille. Seuraavassa taulukossa on esitetty kuinka korkotason 1 %-yksikön nousu vaikuttaisi konsernin tulokseen ja omaan pääomaan. 31.12.2012 Milj. euroa Korolliset nettovelat* Korkojohdannaiset Nettovaikutus 166,4 - -1,4 -1,4 - Vaikutus Vaikutus Avoin tulosomaan positio laskelmaan pääomaan 57,7 - -0,4 -0,4 Sellujohdannaissopimukset Platinajohdannaissopimukset Nettovaikutus - - - Vaikutus Vaikutus Nimellistulosomaan arvo laskelmaan pääomaan 1,0 43,9 0,1 -1,5 -1,4 - Nettovaikutus on laskettu ennen veroja. 31.12.2011 Vaikutus Vaikutus Avoin tulosomaan positio laskelmaan pääomaan Milj. euroa 31.12.2011 Vaikutus Vaikutus Nimellistulosomaan arvo laskelmaan pääomaan - *) Korollisiin nettovelkoihin lasketaan korolliset velat ja muut lyhytaikaiset talletukset. Rahavaroja ja rahoitusleasingvelkoja ei ole huomioitu. Nettovaikutus on laskettu ennen veroja. Hyödykkeiden ja energian hintariskit Konsernin kannattavuus on alttiina hyödykkeiden ja energian hinnanvaihteluille. Konserniyhtiöt ovat vastuussa omien raaka-aineiden ja energian hintariskiensä tunnistamisesta sekä mittaamisesta. Konserniyhtiöiden tulisi pyrkiä ensisijaisesti suojaamaan hyödykkeiden hintariskinsä (tärkeimmät sellu, energia ja kemikaalit) kiinteähintaisilla sopimuksilla toimittajiensa kanssa. Mikäli pitkäaikaisia toimitussopimuksia ei voida tehdä, tai jos ne eivät ole ehdoiltaan kilpailukykyisiä, konserniyhtiöt voivat myös suojautua hintariskeiltä konsernirahoituksen kautta tehtävillä johdannaissopimuksilla. Tilinpäätöshetkellä ei ollut voimassaolevia sellujohdannaissopimuksia. Vuonna 2011 sellujohdannaissopimuksia oli yhteensä 1 500 tonnia. Maksuvalmius ja jälleenrahoitusriski Konserni pyrkii turvaamaan riittävän maksuvalmiuden kaikissa tilanteissa tehokkaalla kassanhallinnalla sekä rajoittamalla sijoitukset erittäin likvideihin rahoitusinstrumentteihin. Rahavarojen ja vahvistettujen luottolimiittien tulisi aina kattaa lyhytaikainen velka sekä seuraavan 12 kuukauden korkomaksut, lainojen lyhennykset, päätetyt uus- ja kunnossapitoinvestoinnit sekä arvioidut maksettavat osingot. Tilinpäätöshetkellä konsernin korolliset velat olivat 358,9 milj. euroa (31.12.2011 332,2 milj. euroa), josta pankkien ja muiden rahoituslaitosten myöntämiä lainoja oli 291,6 milj. euroa (322,6 milj. euroa), kotimaisesta 300 milj. euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 59,0 milj. euroa (ei käytössä vuonna 2011) ja rahoitusleasingvelkoja oli 8,4 milj. euroa (9,6 milj. euroa). Vuodenvaihteessa kokonaislikviditeetti mukaan lukien kassa ja käyttämättömät sitovat luottolimiitit oli yhteensä 314,8 milj. euroa (397,6 milj. euroa). Lisäksi yhtiöllä oli konsernitililimiittejä ja käyttämättömiä ei-sitovia luottolimiittejä yhteensä 151,0 milj. euron (177,5 milj.euron) arvosta. Vuoden aikana Ahlstrom uudisti 30 milj. euron kahdenvälisen luottojärjestelyn viideksi vuodeksi. Neuvottelut toisen 30 milj. dollarin viisivuotisen kahdenvälisen luottojärjestelyn uudistamiseksi saatiin päätökseen vuoden 2012 lopussa. Sopimus allekirjoitettiin tammikuussa 2013. Ahlstromin merkittävät rahoittajapankit ovat antaneet suostumuksensa Label and Processing -liiketoiminta-alueen jakautumiseen emoyhtiöstä. Arvioituaan jakautumisen jälkeisiä pitkän aikavälin rahoitustarpeitaan Ahlstrom päätti 49 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot peruuttaa vapaaehtoisesti 50 milj. euroa alkuperäismäärältään 250 milj. euron suuruisesta, 30.6.2011 allekirjoitetusta syndikoidusta luottolimiitistään. Samassa yhteydessä Ahlstrom maksoi myös vapaaehtoisesti takaisin 15 milj. euroa alkuperäismäärältään 45 milj. euron suuruisesta Euroopan Investointipankin kanssa 21.12.2010 allekirjoitetusta tutkimus- ja tuotekehityskuluihin liittyvästä rahoituksesta. Ahlstromin rahoitussopimusten edellyttämät kovenanttien ehdot säilyivät muuttumatto- mina. Velkaatumisaste on ainoa Ahlstromin rahoitussopimuksiin liittyvä rahoituskovenantti. Vuoden 2012 aikana rahoitussopimusten kovenanttien edellyttämät ehdot täyttyivät selvästi ja johdon käsityksen mukaan tämä tilanne tulee jatkumaan. Jälleenrahoitusriskiä minimoidaan varmistamalla, että lainajärjestelyjen erääntymisaikataulu on tasapainossa ja laina-ajat ovat riittävän pitkiä. Konsernin velkojen erääntymisaikataulu esitetään seuraavassa taulukossa. Sopimuksiin perustuvat velkojen lyhennysten ja rahoituskulujen diskonttaamattomat kassavirrat 31.12.2012 Milj. euroa Lainat rahoituslaitoksilta, vaihtuvakorkoiset Lainat rahoituslaitoksilta, kiinteäkorkoiset Eläkelainat Rahoitusleasingvelat Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Yhteensä Johdannaissopimukset Valuuttatermiinit, kassasta maksut Valuuttatermiinit, kassaan maksut Hyödykejohdannaiset Johdannaissopimukset, netto 2013 2014 2015 2016 2017 Myöhemmin Yhteensä 34,5 17,9 19,4 1,3 4,5 87,3 328,8 493,8 14,4 14,0 18,4 1,0 4,5 52,3 9,9 12,0 1,3 5,3 103,4 131,9 8,0 11,5 0,5 0,0 20,0 6,6 2,3 0,4 0,0 9,5 5,4 3,3 0,8 0,1 9,6 78,8 61,1 39,1 9,3 112,6 87,3 328,8 717,1 -133,9 133,9 -0,1 - - - - - -133,9 133,9 -0,1 2012 2013 2014 2015 2016 Myöhemmin Yhteensä 5,7 14,3 20,2 1,6 4,8 24,6 336,3 407,4 38,0 17,9 19,3 1,3 4,5 81,0 12,5 13,6 18,3 1,0 4,5 49,9 10,6 9,8 1,2 5,3 103,3 130,3 8,8 9,5 0,5 0,0 18,8 16,9 1,6 1,2 0,1 19,7 92,5 66,7 59,0 10,9 117,3 24,6 336,3 707,3 -109,4 108,6 1,3 0,5 - - - - - -109,4 108,6 1,3 0,5 31.12.2011 Milj. euroa Lainat rahoituslaitoksilta, vaihtuvakorkoiset Lainat rahoituslaitoksilta, kiinteäkorkoiset Eläkelainat Rahoitusleasingvelat Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Yhteensä Johdannaissopimukset Valuuttatermiinit, kassasta maksut Valuuttatermiinit, kassaan maksut Hyödykejohdannaiset Johdannaissopimukset, netto Velkojen erääntymisajat -taulukon erät ovat sopimuksiin perustuvia velkojen diskonttaamattomia kassavirtoja, eivätkä näin ollen ole täsmäytettävissä taseen lukuihin. Konsernilla oli osakkuusyhtiö Jujo Thermal Oy:n puolesta annettu takaus, jonka määrä oli 15,0 milj. euroa 31.12.2012. Takaus päättyy 30.4.2016. 50 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Korolliset velat ja velkarakenne 31.12.2012 Milj. euroa Nostettu määrä Nostamaton määrä Yhteensä 2013 2014 2015 2016 2017 Myöhemmin - 259,3 259,3 Limiitin erääntymisvuosi 22,7 - - 200,0 36,6 - Pitkäaikaiset lainat Rahoitusleasingvelat Lyhytaikaiset lainat Käytetyt pankkitililimiitit Korolliset velat yhteensä 263,2 8,4 85,4 1,9 358,9 - 263,2 8,4 85,4 1,9 358,9 Lainan erääntymisvuosi 66,7 1,0 85,4 1,9 155,0 38,6 0,7 39,3 118,2 5,1 123,3 15,9 0,5 16,4 16,2 0,4 16,6 7,6 0,7 8,3 Lainat ja nostamattomat limiitit yhteensä 358,9 259,3 618,3 Nostettu määrä Nostamaton määrä Yhteensä 2012 2013 2014 2015 2016 Myöhemmin - 303,2 303,2 Limiitin erääntymisvuosi 30,0 23,2 - - 250,0 19,4 Pitkäaikaiset lainat Rahoitusleasingvelat Lyhytaikaiset lainat Käytetyt pankkitililimiitit Korolliset velat yhteensä 298,1 9,6 14,5 10,1 332,2 - 298,1 9,6 14,5 10,1 332,2 Lainan erääntymisvuosi 32,3 1,2 14,5 10,1 58,1 69,8 1,0 70,8 41,6 0,7 42,3 119,5 5,1 124,6 17,3 0,5 17,8 17,6 1,1 18,7 Lainat ja nostamattomat limiitit yhteensä 332,2 303,2 635,4 Lainasitoumukset 31.12.2011 Milj. euroa Lainasitoumukset Factoring Pääomarakenteen hallinta Konserniyhtiöt voivat osallistua factoring- tai muihin vastaavantyyppisiin rahoitussopimuksiin konsernirahoituksen hyväksyttyä ehdot konsernin rahoituspolitiikan vaatimusten täyttyessä. Vuoden 2012 lopussa voimassaolevien factoringsopimusten yhteismäärä oli 14,0 milj. euroa (14,6 milj. euroa). Konsernin tavoitteena on tehokas pääomarakenne, jolla pyritään toisaalta omistaja-arvon kasvattamiseen ja toisaalta varmistetaan konsernin toimintaedellytykset laina- ja pääomamarkkinoilla kaikissa olosuhteissa. Yhtiön hallitus arvioi konsernin pääomarakennetta säännöllisesti. 51 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 2. Segmenttiraportointi Pääomarakenteen kehitystä seurataan velkaantumisasteella (gearing), joka lasketaan jakamalla korolliset nettovelat oman pääoman määrällä. Korolliset nettovelat saadaan vähentämällä korollisista veloista rahavarat ja muut lyhytaikaiset sijoitukset. Konsernin pitkän aikavälin tavoitteena on pitää velkaantumisaste vaihteluvälillä 50–80 %. Ahlstrom Oyj laski marraskuussa 2009 liikkeeseen 80 milj. euron kotimaisen oman pääoman ehtoisen lainan (nk. hybridilaina). Laina käsitellään konsernitilinpäätöksessä omana pääomana. Seuraavassa taulukossa on esitetty velkaantumisasteet vuosina 2011 ja 2012. Milj. euroa 2012 2011 Korolliset velat Rahavarat Muut lyhytaikaiset sijoitukset Korolliset nettovelat 358,9 55,5 303,4 332,2 94,4 237,8 Oma pääoma yhteensä 543,9 622,7 55,8 % 38,2 % Velkaantumisaste (gearing) Luotto- ja vastapuoliriski Luotto- ja vastapuoliriski toteutuu, kun asiakas tai rahoituslaitos laiminlyö sopimukseen perustuvan maksuvelvoitteensa Ahlstromia kohtaan. Myyntisaamisiin liittyvää luottoriskiä hallitaan asiakkaiden luottokelpoisuuden seurannalla sekä hyväksymällä asiakkaille myönnetyt luottorajat konsernin luottopolitiikassa määriteltyjen periaatteiden mukaisesti. Aiemman maksuhistorian seuranta sekä luottotietojen ja muun luottokelpoisuuteen liittyvän tiedon hankinta ovat osa luottorajojen hyväksymisprosessia. Kansainvälinen luottovakuutusohjelma, johon useimmat tytäryhtiöt osallistuvat, on Ahlstromin merkittävin keino lieventää konsernin luottoriskiä. Konsernissa ei ole merkittäviä riskikeskittymiä johtuen monipuolisesta asiakaskunnasta sekä saatavien maantieteellisestä jakaumasta. Ahlstromin kymmenen suurinta asiakasta vastaa alle 20 % liikevaihdosta. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 22. Vastapuoliriskiä syntyy rahoitustransaktioista kuten talletuksista, sijoituksista, johdannaissopimuksista, takauksista, jotka on annettu konserniyhtiöiden hyväksi, sekä vakuutussaatavista. Vastapuoliriskiä hallinnoidaan konsernin rahoituspolitiikan mukaisella vastapuolten luottokelpoisuuden seurannalla sekä solmimalla sopimuksia ainoastaan hyvän luottokelpoisuuden omaavien pankkien, vakuutusyhtiöiden ja muiden rahoituslaitosten kanssa. Ahlstromille ei toteutunut vastapuoliriskiä vuonna 2012. 52 ,POTFSOJMMBPOLPMNFTFHNFOUUJÇ#VJMEJOHBOE&OFSHZ'JMUSBUJPO'PPEBOE.FEJDBM4FHmentit ovat samat kuin Ahlstromin liiketoiminta-alueet. Label and Processing-segmentti on raportoitu lopetetuissa toiminnoissa 27.11.2012 jälkeen. Building and Energy -segmentti palvelee asiakkaita rakennus-, kuljetus-, vene- ja tuulivoimalateollisuudessa. Segmentin tuotteita on muun muassa tapeteissa, lattioissa, veneiden rakenteissa, tuulivoimaloiden siipilavoissa sekä autojen verhoilumateriaaleissa. 'JMUSBUJPOTFHNFOUUJWBMNJTUBBTVPEBUJONBUFSJBBMFKB4VPEBUJONBUFSJBBMFKBLÇZUFUÇÇO pääosin kuljetusteollisuudessa sekä ilman että nesteiden suodattamisessa. 'PPEBOE.FEJDBMTFHNFOUUJWBMNJTUBBFMJOUBSWJLFKBTBJSBBMBNBUFSJBBMFKB&MJOUBSWJLFtuotteet ovat teepusseja ja elintarvikepakkausmateriaaleja. Sairaalatuoteet ovat ensisijaisesti terveydenhuoltoalan tekstiilejä sekä steriilikääreitä. Muihin toimintoihin sisällytetään rahoitukseen ja verotukseen liittyvät saamiset, velat ja kuluerät, sekä holding- ja myyntiyhtiöille kuuluvat tuotot, kulut, varat ja velat sekä osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta. Ahlstromin ylin johto seuraa segmenttien toiminnan tulosta, rahavirtaa ja sitoutunutta pääomaa arvioidakseen näiden tuloksellisuutta ja tehdäkseen päätöksiä resurssien kohdistamisesta. Ahlstromin ylin operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä (EMT). Johtoryhmän puheenjohtajana toimii toimitusjohtaja sekä muina jäseninä liiketoiminta-alueiden ja konsernitoiminnoista vastaavat johtajat. Johtoryhmän jäsenille raportoidaan kuukausittain tuloslaskelma, operatiivinen rahavirta sekä jokaisen liiketoiminta-alueen keskeiset tunnusluvut. Liiketoiminta-alueiden toimintaa arvioidaan pääasiassa liikevoiton, operatiivisen rahavirran ja sidotun pääoman tuottoprosentin (RONA) perusteella. Segmenttien tulos, varat ja velat sisältävät erät, jotka liittyvät segmenttien liiketoimintaan. Segmentti-informaation arvostusperiaatteet ovat konsernin tilinpäätösperiaatteiden mukaiset. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Liiketoimintasegmentit 2012 Building and Energy Filtration Muut toiminnot Eliminoinnit Jatkuvat toiminnot 240,8 3,3 244,1 341,5 11,2 352,7 335,5 23,9 359,4 93,0 34,2 127,2 -72,6 -72,6 1 010,8 0,0 1 010,8 Liikevoitto / -tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Tulos ennen veroja 9,5 - 16,7 - 4,2 - -11,8 0,9 -18,2 -7,1 0,1 - 18,6 0,9 -18,2 -7,1 -5,7 Liikevoitto, % Sidotun pääoman tuotto, RONA, % (Jatkuvat toiminnot ROCE, %) 3,9 7,7 4,7 9,0 1,2 2,0 - - 1,8 1,6 16,6 9,9 -0,2 -19,5 -0,2 6,6 160,7 - 272,9 - 274,8 - 89,2 29,8 242,0 -5,3 792,4 29,8 242,0 1 064,2 Segmentin korottomat velat Kohdistamattomat velat Oma pääoma Oma pääoma ja velat yhteensä 43,0 - 71,2 - 63,0 - 81,0 396,2 415,0 -5,1 - 253,0 396,2 415,0 1 064,2 Poistot Arvonalentumiset Kertaluonteiset erät Investoinnit Myyntivolyymit (tuhatta tonnia) -11,3 5,6 15,9 96,9 -18,6 -4,3 23,7 112,0 -18,7 -1,0 27,4 116,6 -3,9 0,4 7,1 53,4 - -52,4 0,0 0,7 74,1 379,0 Milj. euroa Ulkoinen myynti Segmenttien välinen myynti Liikevaihto Operatiivinen rahavirta Segmentin varat Osuudet osakkuusyhtiöissä Kohdistamattomat varat Varat yhteensä Food and Medical 53 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Liiketoimintasegmentit 2011 Building and Energy Filtration Muut toiminnot Eliminoinnit Jatkuvat toiminnot Ulkoinen myynti Segmenttien välinen myynti Liikevaihto 292,4 3,8 296,2 315,1 9,4 324,5 327,7 34,1 361,9 90,5 19,7 110,2 -67,0 -67,0 1 025,8 0,0 1 025,8 Liikevoitto / -tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Tulos ennen veroja -27,8 - 22,8 - 12,0 - -4,8 1,7 -22,1 -4,0 -0,1 - 2,1 1,7 -22,1 -4,0 -22,3 Liikevoitto, % Sidotun pääoman tuotto, RONA, % (Jatkuvat toiminnot ROCE, %) -9,4 -19,8 7,0 13,6 3,3 5,7 - - 0,2 0,0 Operatiivinen rahavirta -15,7 21,5 22,8 -6,2 - 22,4 Segmentin varat Osuudet osakkuusyhtiöissä Kohdistamattomat varat Varat yhteensä 191,8 - 238,3 - 267,9 - 81,4 36,6 265,0 -5,0 774,3 36,6 265,0 1 076,0 Segmentin korottomat velat Kohdistamattomat velat Oma pääoma Oma pääoma ja velat yhteensä 62,4 - 69,8 - 59,5 - 76,3 379,0 433,8 -4,7 - 263,3 379,0 433,8 1 076,0 Poistot Arvonalentumiset Kertaluonteiset erät Investoinnit Myyntivolyymit (tuhatta tonnia) -18,2 -11,1 -29,0 7,5 127,1 -16,7 0,8 21,8 110,9 -18,4 0,3 16,4 128,7 -5,9 0,5 4,2 47,9 - -59,3 -11,1 -27,5 49,8 414,6 Milj. euroa 54 Food and Medical Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 3. Yritysmyynnit ja lopetetut toiminnot Maantieteelliset tiedot 2012 Liikevaihto esitetään maantieteellisissä tiedoissa asiakkaiden sijainnin mukaan. Varojen raportointi perustuu niiden maantieteelliseen sijaintiin. Pitkäaikaiset varat sisältävät muut kuin rahoitusinstrumentit, laskennalliset verosaamiset, työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuusjärjestelyihin liittyvät varat ja vakuutussopimuksista syntyvät oikeudet. Liikevaihto konsernin ulkopuolelle Pitkäaikaiset varat 2012 USA Saksa Brasilia Ranska Italia Kiina Espanja Iso-Britannia Suomi Muut maat Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 291,2 212,7 134,9 124,0 110,6 73,5 71,6 61,6 10,7 507,9 1 598,6 587,8 1 010,8 121,1 31,4 132,7 121,1 92,4 60,8 0,4 29,1 85,8 90,4 765,2 261,6 503,6 2011 USA Saksa Brasilia Ranska Italia Kiina Espanja Iso-Britannia Suomi Muut maat Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 392,6 230,5 148,5 126,7 142,6 83,4 91,2 77,7 11,5 548,1 1 852,6 826,8 1 025,8 132,7 23,3 148,8 120,5 87,7 31,5 3,6 31,6 109,3 87,4 776,3 285,6 490,7 Milj. euroa Yritysmyynnit Label and Processing -liiketoiminta-alue yhdistyy Munksjö AB:n kanssa Ahlstrom Oyj allekirjoitti 28. elokuuta Munksjö AB:n pääomistajan EQT:n kanssa sopimuksen, jonka myötä sen Label and Processing -liiketoiminta-alue yhdistyy Munksjö AB:n kanssa kahdella osittaisjakautumisella: ensimmäisessä osittaisjakautumisessa Label and Processing -liiketoiminta-alueen Euroopan toiminnot (LP Europe) ja toisessa osittaisjakautumisessa Label and Processing -liiketoiminta-alueen Brasilian toiminnot (Coated Specialties) irrotetaan Ahlstromista ja siirretään uuteen yhtiöön. Uuden, perustetun yhtiön ( Munksjö Oyj) osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsingissä. LP Europen jakautumisen yhteydessä Munksjö Oyj järjestää 100 miljoonan euron suunnatun osakeannin Ahlstromille, EQT III Limitedille ja institutionnalisille sijoittajille, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varmalle ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle. Ahlstrom on sitoutunut tekemään 62,5 miljoonan euron pääomasijoituksen. Ahlstromin ylimääräinen yhtiökokous, joka pidettiin 27.11.2012, hyväksyi jakautumissuunnitelmat. Ahlstrom ja EQT ovat perustaneet uuden yhtiön, Munksjö Oyj:n, suunniteltujen toimenpiteiden toteuttamiseksi, joiden arvioidaan tapahtuvan vuoden 2013 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Ensimmäisessä vaiheessa Munksjö Oyj hankkii Munksjö AB:n toiminnot, jolloin Munksjö AB:n osakkeenomistajat saavat vastikkeena Munksjö Oyj:n osakkeita. Tämän jälkeen Label and Processing -liiketoiminta-alueen Euroopan toiminnot irrotetaan ja siirretään Munksjö Oyj:lle osittaisjakautumisella, jolloin Ahlstromin osakkeenomistajat saavat vastikkeena Munksjö Oyj:n osakkeita. Ahlstrom Oyj:n osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena 0.25 Munksjö Oyj:n osaketta jokaista omistamaansa Ahlstrom Oyj:n osaketta kohden. Suunnattu osakeanti järjestetään ennen uuden yhtiön pörssilistautumista. Toisessa vaiheessa, Munksjö Oyj:n listautumisen jälkeen, Coated Specialities irrotetaan osittaisjakautumisella Ahlstromista osaksi Munksjö Oyj:tä. Brasilian toimintojen jakautumisen yhteydessä Ahlstrom Oyj:n osakkeen omistajat saavat 0.265 Munksjö Oyj:n uutta osaketta jokaista omistamaansa Ahlstrom Oyj:n osaketta kohden. 0TJUUBJTKBLBVUVNJTFULÇTJUFMMÇÇO*'3*$.VJEFOLVJOLÇUFJTWBSPKFOKBLBNJOFOPNJTUBKJMMF -tulkinnan mukaisesti omistajille jaettavina olevina omaisuuserinä. Tämän mukaisesti omistajille jaettaviksi luokitellut varat ja velat on esitetty taseessa erikseen lopetettuina toimintoina. Yhdistymissopimuksen ehtojen mukaisesti LP Europen jakautumisen toteutumishetkellä vastuu tietyistä Ahlstrom Oyj:n lainoista, jotka liittyvät LP Europeen, siirretään Ahlstrom Oyj:ltä Munksjö Oyj:lle. Lainat uudelleenjärjestellään ja maksetaan Ahlstrom Oyj:lle. Siirrettävän nettovelan määrä koostuu osaksi Munksjö Oyj:lle siirtyvissä LP Europen yksiköissä olevista Konsernilla ei ole yksittäisiä asiakkaita, joiden osuus nousisi 10 %:iin konsernin kokonaismyynnistä. 55 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot nettoveloista ja osaksi Ahlstrom Oyj:n velkaosuudesta, joka määritetään LP Europen jakautumisen toteutumishetkellä. Kokonaisnettovelan, joka siirtyy Ahlstrom Oyj:ltä Munksjö Oyj:lle, arvioidaan olevan noin 150 miljoonaa euroa. Yhdistymissopimus sisältää hintariskin jakamissopimuksen, jonka mukaan Ahlstrom ja EQT sopivat mekanismista, jolla potentiaalinen uuden Munksjön tiettyjen osakkkeiden divestoinnin hintariski jaetaan. Tämä sopimus on käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava itsenäinen johdannainen. Sopimuksen käypä arvo 31.12.2012 on nolla. Koska asiaan liittyvät lupakäsittelyt ovat meneillään ja niiden lopputulos on avoinna, konsernitilinpäätökseen toimenpiteiden toteutumishetkellä kirjattavat määrät voivat muuttua. Milj. euroa 56 Label and Processing Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Varat yhteensä 31.12.2012 173,0 68,3 69,8 131,5 2,8 445,4 Laskennalliset verovelat Työsuhde-etuuksiin liittyvät velvoitteet Varaukset Korolliset velat Ostovelat ja muut velat 19,7 30,1 4,9 4,7 132,9 Velat yhteensä 192,3 Nettovarat 253,1 2011 Yritysmyynnit Ahlstromin strategiana on tarjota asiakkaille hinnaltaan kilpailukykyisiä ja lisäarvoa tuottavia kuitupohjaisia materiaaleja ja näin luoda kestäviä ja kannattavia asiakassuhteita. Home and Personal -liiketoiminnan myynti mahdollistaa Ahlstromin entisestään pyrkiä kannattavaan kasvuun liiketoiminta-alueilla, jotka on valittu strategisiksi painopistealueiksi. Ahlstrom allekirjoitti 4.8.2011 sopimuksen, jonka mukaan yhtiö myy Home and Personal -liiketoimintansa Suominen Yhtymälle. Myynti vahvistettiin 20.10.2011. Liiketoiminta siirtyi Suomiselle 31.10.2011 lukuunottamatta Brasilian liiketoimintoja. Tarkoituksena on siirtää Brasilian toiminnot Suomiselle mahdollisimman pian. Kaupan kokonaisarvo, mukaanlukien Brasilian osuus, on noin 170 miljoonaa euroa vähennettynä myyntikuluilla. Kaupan jälkeen Ahlstromista tuli Suominen Yhtymän suurin osakkeenomistaja 27,1 prosentin osuudella. Ahlstrom on sitoutunut säilyttämään vähintään 20 prosentin omistusosuuden kahden vuoden ajan. Home and Personal -liiketoiminta on luokiteltu lopetetuksi toiminnoksi kesäkuusta 2011 alkaen sen jälkeen, kun yhtiön hallitus hyväksyi kaupan. Ahlstrom allekirjoitti 7.12.2010 sopimuksen, jolla yhtiö myi Wuxin tehtaan Kiinassa ja kolme tuotantolinjaa Bethunessa Yhdysvalloissa Andrew Industriesille. Bethunen tuotantolinjojen myynti saatiin päätökseen 22.12.2010 ja Wuxin tehtaan myynti 31.3.2011. Wuxin kaupan arvo on 1,1 milj. euroa. Milj. euroa Wuxi Home and Personal Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Rahoitusvelat Ostovelat ja muut velat Nettovarat 0,1 0,2 0,2 0,3 0,3 83,1 29,2 26,9 6,7 1,0 0,0 9,0 137,8 Kokonaiskauppahinta 1,1 136,8 Rahana saatu vastike 2011 Myytyjen liiketoimintojen rahavarat 0,7 0,2 138,8 1,0 Rahavirtavaikutus 0,5 137,8 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 4. Yrityshankinnat Lopetetut toiminnot 2012 Label and Processing ja Brasilian osuus Home and Personal -liiketoiminnasta Milj. euroa Liikevaihto Kulut Voitto ennen veroja Verot Tilikauden voitto/tappio Arvonalennus ja luovutusvoitto/-tappio Tilikauden voitto/tappio lopetetuista toiminnoista Milj. euroa Liiketoiminnan rahavirrat Investointien rahavirrat Rahavirrat yhteensä lopetetuista toiminnoista 2012 2011 651,4 -624,5 27,4 -10,0 17,4 -2,3 15,1 899,5 -879,9 19,6 -6,3 13,3 -23,4 -10,2 2012 2011 46,8 -17,1 29,7 31,5 120,0 151,5 Rahoituksen rahavirtoja ei ole esitetty, koska lopetettujen toimintojen rahoitus on hoidettu konsernin sisäisesti. Myytävänä olevat ja omistajille jaettavaksi luokitellut omaisuuserät Milj. euroa Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Vaihto-omaisuus Muut varat Yhteensä 2012 2011 191,6 48,1 21,0 71,3 141,7 473,7 20,0 0,9 1,9 19,5 42,3 Myytävänä oleviin ja omistajille jaettavaksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat Milj. euroa Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Varaukset Yhteensä 2012 2011 52,6 137,2 5,0 194,7 2,2 7,5 0,0 9,8 -PLBLVVTTB"IMTUSPNTBBUUPJQÇÇU×LTFFO.VOLUFMM'JMUFS"#OIBOLJOOBO4PQJNVLTFO PTBOB"IMTUSPNIBOLLJQSPTFOUUJB.VOLUFMM'JMUFS"#OPTBLLFJTUBTFLÇZIUJ×OPTVVEFU .VOLUFMM'JMUSBL(NC)TUB'JMUSFT'JPSPOJ4"TUBTFLÇ.VOLUFMM*ODTUÇ,BVQBOBSWPPMJOPJO 21 milj. euroa. Kaupan myötä Ahlstrom nousee johtavaksi biotiede- ja laboratoriosuodatinmateriaaleja valmistavaksi yritykseksi. .VOLUFMMPOZIEJTUFMUZLPOTFSOJOMVLVJIJOMÇIUJFOPTBOB"IMTUSPNJO'JMUSBUJPO -segmenttiä. Hankittujen yhtiöiden vuotuinen liikevaihto on noin 20 milj.euroa. Kauppaan liittyvät välittömät kustannukset olivat 0,7 milj. euroa, jotka on kirjattu kuluksi konsernin tuloslaskelman hallinnon kuluihin. Kaupan arvo ylitti Munktell-yksiköiden nettovarallisuuden kirjanpitoarvon 11,9 milj. eurolla, josta 5,0 milj. euroa kohdistettiin aineettomille hyödykkeille ja 0,4 milj. euroa vaihto-omaisuuteen vastaamaan niiden käypää arvoa. Kohdistukseen liittyvää laskennallista verovelkaa kirjattiin 1,6 milj. euroa. Jäljelle jäävä liikearvo 8,1 milj. euroa perustuu henkilöstöön, synergiahyötyihin sekä laajentuneisiin liiketoimintamahdollisuuksiin. Hankitun liiketoiminnan varojen ja velkojen käyvät arvot ostohetkellä on esitetty alla olevassa taulukossa. Hankitun yrityksen kirjanpitoarvo Käypä arvo 2,4 0,0 4,4 3,1 2,5 12,4 2,4 5,0 4,8 3,1 2,5 17,8 Laskennalliset verovelat Korolliset velat Ostovelat ja muut velat Velat yhteensä 0,2 0,2 2,5 2,9 1,8 0,2 2,5 4,5 Nettovarat 9,5 13,2 Milj. euroa Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Varat yhteensä Liikearvo 8,1 Kauppahinta 21,3 Rahana maksettu kauppahinta Hankitun tytäryrityksen rahavarat Rahavirtavaikutus 20,0 -2,5 17,6 2011 Vuonna 2011 ei ollut yrityshankintoja. 57 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 5. Liikevaihto Milj. euroa Tavaroiden myynti Palvelujen myynti Myynnin vähennyserät Jatkuvat toiminnot 7. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 2012 2011 1 012,1 9,9 -11,1 1 010,8 1 029,4 12,1 -15,7 1 025,8 Myynnin vähennyserät ovat hyvityksiä ja alennuksia. Liikevaihtoa ei korjata myynnin jälkeisillä valuuttamääräisiin myyntiin kohdistuvilla kurssimuutoksilla. 6. Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Milj. euroa Raaka-aineet Energia Toimituskulut Muut muuttuvat kulut Operatiiviset kurssivoitot / -tappiot Tuotannon kulut Jatkuvat toiminnot 58 2012 2011 -485,4 -74,5 -32,6 -30,7 -0,5 -241,9 -865,6 -484,4 -78,3 -36,1 -29,1 0,4 -269,0 -896,6 Milj. euroa 2012 2011 Liiketoiminnan muut tuotot Päästöoikeuksien myyntivoitot Julkiset avustukset Vakuutuskorvaukset Käyttöomaisuuden myyntivoitot Oikeudenkäyntikorvaukset Muut tuotot Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 2,6 3,9 0,5 4,3 0,6 3,9 15,8 5,4 10,4 0,2 1,6 2,2 4,2 0,6 4,9 13,8 3,2 10,6 Liiketoiminnan muut kulut Alaskirjaukset Muut kuluerät* Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 0,1 -4,0 -4,0 -1,6 -2,3 -32,7 -10,9 -43,7 -27,0 -16,7 * Sisältää tappion myydyistä käyttöomaisuuksista ja liiketoiminnoista 0,4 milj. euroa vuonna 2012 ja 1,5 milj. euroa vuonna 2011. Tilintarkastajien palkkiot PricewaterhouseCoopers-ketju Tilintarkastus Veropalvelut Muut palvelut Yhteensä -1,0 -0,5 -0,3 -1,8 -1,0 -0,3 -0,4 -1,7 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 8. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Milj. euroa Palkat ja palkkiot Muut henkilösivukulut Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt Muiden pitkäaikaisten työsuhde-etuuksien muutos Muut henkilöstökulut Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 9. Poistot 2012 2011 -219,8 -41,9 -20,0 -5,6 -1,3 -20,5 -309,0 -92,7 -216,3 -254,8 -44,3 -23,2 -6,1 0,1 -25,5 -353,8 -125,5 -228,3 Vuonna 2012 työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sisälsivät 2,4 milj. euroa kertaluonteisia kustannuksia (12,9 milj. euroa vuonna 2011), jotka liittyivät rakennemuutostoimenpiteisiin. Johdon työsuhde-etuudet on eritelty liitetiedossa 32. Milj. euroa Koneet ja kalusto Rakennukset ja rakennelmat Aineettomat oikeudet ja hyödykkeet Muut aineelliset hyödykkeet Poistot yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 2012 2011 -58,8 -8,9 -3,7 -1,5 -72,9 -20,5 -52,4 -75,7 -10,8 -4,4 -1,4 -92,3 -33,0 -59,3 10. Arvonalentumiset Rahavirtaa tuottavien yksiköiden arvonalentumiset ja peruutukset sekä liikearvot : Arvonalentumiset ja peruutukset Henkilöstö keskimäärin Label and Processing 'JMUSBUJPO 'PPEBOE.FEJDBM Building and Energy Home and Personal Muut toiminnot Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 1 433 1 160 1 189 785 28 545 5 141 1 316 3 825 1 466 1 136 1 107 1 015 483 460 5 666 1 799 3 867 Milj. euroa Wipes Transportation filtration Advance filtration 'PPE.FEJDBMOPOXPWFO Vegetable parchment Crepe papers Specialties & Wallcover Composites Porous Power Technologies Labels (SBQIJDTBOEQBDLBHJOH4UFOBZ (SBQIJDTBOEQBDLBHJOH3PUUFSTBD Release base papers Processing Muut toiminnot Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Liikearvot 2012 2011 2012 2011 0,1 0,1 0,1 0,0 -21,9 -8,2 -2,8 0,2 -32,7 -21,7 -11,1 0,0 18,6 13,8 16,8 5,9 11,2 2,5 37,2 4,6 3,4 2,8 0,1 117,1 48,1 69,0 0,0 18,9 5,7 17,1 6,0 10,9 2,6 41,7 4,6 3,4 2,8 0,1 113,8 0,0 113,8 Vuonna 2012 ei kirjattu arvonalentumisia. Liikearvo lisääntyi Advance filtration -liiketoiminnassa tullen Munktell-yrityskaupasta. 59 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 11. Rahoitustuotot ja -kulut Vuonna 2011 merkittävin arvonalentuminen 21,9 milj. euroa kohdistui liikearvoon Wipes -yksikössä, joka myytiin 31.10.2011 Suominen Yhtymälle. Arvonalentuminen 8,2 milj. euroa liittyen tuotantokoneen sulkemiseen Torinossa Italiassa kirjattiin Specialties & Wallcover -liiketoiminnassa (Building and Energy). Bishopvillen tehtaan sulkeminen aiheutti 2,8 milj. euron alaskirjauksen Composite-liiketoiminnassa (Building and Energy). Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvon laskentaan. Laskelmissa on käytetty arvioituja rahavirtoja, jotka perustuvat vuosille 2013–2015 tehtyjen liiketoiminta-suunnitelmien EBITDA-lukuihin, normaaleihin korvausinvestointeihin sekä operatiivisen käyttöpääoman muutoslukuihin. Rahavirrat tuleville vuosille on ekstrapoloitu käyttäen yleistä 2,3 % inflaatiotasoa. Tarkasteluajanjakson pituus määräytyy pitkäaikaisten varojen arvioidun taloudellisen vaikutusajan perusteella. Ennakoitujen rahavirtojen diskonttaamisessa nykyarvoon on käytetty samaa ennen veroja määritettyä diskonttokorkoa kaikkiin rahavirtaa tuottaviin yksiköihin. Diskonttokorko 7,48 % perustuu markkinoiden näkemykseen rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä, joita ei ole huomioitu rahavirta-arvioissa. Liikearvon arvonalentumistestaus tehdään kahdesti vuodessa. Ensimmäinen testaus tehdään syyskuun välitilinpäätöksen ja toinen joulukuun tilinpäätöksen yhteydessä. Näiden lisäksi testaus tehdään aina silloin, kun on viitteitä arvonalentumisesta. Johdon arvion mukaan minkään keskeisen muuttujan ei voida kohtuullisesti arvioituna odottaa muuttuvan niin paljon, että se aiheuttaisi uusia liikearvon arvonalentumiskirjauksia. Herkkyysanalyysein on lisäksi todennettu, että diskonttokoron nousu kahdella prosenttiyksiköllä ja EBITDA:n alentuminen kahdellakymmenellä prosentilla ei vielä johtaisi uusiin liikearvon arvonalentumiskirjauksiin. Käyttökatteen lasku yli 40 prosentilla johtaisi uusiin alaskirjaustarpeisiin. Milj. euroa Rahoitustuotot Korkotuotot lainoista ja saamisista Johdannaiset, ei suojauslaskennassa Muut rahoitustuotot Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Rahoituskulut Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista veloista Korkojohdannaiset, ei suojauslaskennassa Muut rahoituskulut Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Kurssierot ja käypien arvojen muutokset Lainat ja saamiset Johdannaiset, ei suojauslaskennassa Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Nettorahoituskulut Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 2012 2011 0,7 0,2 0,9 0,0 0,9 0,6 0,9 1,4 -0,3 1,7 -16,0 -0,3 -3,6 -19,9 -1,8 -18,1 -17,9 -0,2 -4,6 -22,6 -1,9 -20,7 0,6 -0,6 0,0 0,1 -0,1 -5,8 2,0 -3,7 -2,4 -1,4 -18,9 -1,7 -17,3 -24,9 -4,5 -20,4 Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvien kurssierojen lisäksi konsernin liikevoittoon on kirjattu kurssieroja -0,6 milj. euroa (-0,3 milj. euroa vuonna 2011), joista johdannaisista kertyneitä on -0,2 milj. euroa (-0,4 milj. euroa vuonna 2011). Hyödykejohdannaisten arvonmuutoksia on kirjattu liikevoittoon -1,1 milj. euroa (-0,9 milj. euroa vuonna 2011). Suojauslaskentaa ei ole sovellettu. 60 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 12. Tuloverot Milj. euroa Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero Edellisten tilikausien verot Laskennalliset verot Tuloverot yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Suoraan omaan pääomaan kirjatut verot Oman pääoman ehtoinen laina Muut erät Yhteensä 13. Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 2012 2011 -3,2 -1,9 -15,1 -20,2 -10,0 -10,2 -8,6 0,1 3,3 -5,2 -5,4 0,2 2012 Milj. euroa Muuntoerot Ennen veroja Veroveloitus / -hyvitys -14,5 - Verojen jälkeen -14,5 2011 Ennen veroja Verveloitus / -hyvitys -11,9 - Verojen jälkeen -11,9 14. Osakekohtainen tulos 1,9 0,0 1,9 2,0 0,1 2,1 -4,8 -2,1 -3,2 -1,9 -0,6 -6,1 1,4 0,4 -3,3 -20,2 7,0 0,7 -3,4 0,1 -6,7 -2,8 2,3 -0,8 -1,6 -5,2 Tuloverojen täsmäytys Sisältäen lopetetut toiminnot Suomen verokannan mukaan laskettu vero Erot Suomen ja ulkomaisten verokantojen välillä Italian aluevero (IRAP) ja minimiverot Oikaisut edellisten tilikausien veroihin Vähennyskelvottomat kulut ja verovapaat tuotot Laskennallisten verosaamisten oikaisut Verohuojennukset Verokantojen muutokset Osakkuusyhtiöt ja muut erät Tuloverot yhteensä AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Vähennyskelvottomat kulut vuonna 2011 koostuvat pääasiassa lopetettuihin toimintoihin liittyvän liikearvon arvonalennuksesta. Laskennallisia verosaamisia on oikaistu niissä konserniyhtiöissä, joissa verosaamisten hyödyntämiseen liittyvät oletukset ovat muuttuneet. Eräissä konserniyhtiöissä on käynnissä vuosien 2006–2010 veroilmoituksiin kohdistuva verotarkastus. Keskeisimmät keskustelun kohteena olevat asiat liittyvät siirtohinnoitteluun. Verotarkastusten tämänhetkisen tilanteen arvioinnin perusteella ei ole kirjattu merkittäviä verovarauksia. Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto tai tappio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Oman pääoman ehtoisen lainan tilikaudella kertyneet korot vaikuttavat osakekohtaisen tuloksen laskentaan. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta tilikauden voitosta tai tappiosta vähennetään edellä mainitut korot. Kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä ovat 5,7 milj. euroa (5,6 milj. euroa vuonna 2011) ja niiden vaikutus osakekohtaisen tuloksen laskentaan 0,12 euroa (0,12 euroa vuonna 2011). Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/tappio (milj. euroa) Oman pääoman ehtoisen lainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä (milj. euroa) Yhteensä sisältäen lopetetut toiminnot Lopetetut toiminnot (milj. Euroa) Jatkuvat toiminnot Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) Jatkuvat toiminnot Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa) Sisältäen lopetetut toiminnot Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa) 2012 2011 0,9 -32,2 -5,7 -5,6 -4,8 15,1 -20,0 -37,8 -10,2 -27,7 46 670,6 46 670,6 -0,43 -0,59 -0,10 -0,81 61 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 15. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat 2012 Alkuperäinen hankintameno 1.1. Lisäykset liiketoimintojen yhdistämisestä Lisäykset Vähennykset Siirrot tase-erien välillä Muut muutokset Kurssierot Alkuperäinen hankintameno 31.12. 17,9 0,2 2,3 -1,2 -0,1 19,1 265,1 1,0 5,1 -7,5 12,0 -2,4 273,3 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. Poistot Arvonalentumiset Arvonalentumisten peruutukset Vähennykset Siirrot tase-erien välillä Muut muutokset Kurssierot Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0,5 0,0 -0,1 0,0 0,4 Kirjanpitoarvo 1.1.2012 Kirjanpitoarvo 31.12.2012 Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Milj. euroa Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset hyödykkeet yhteensä 1 473,7 1,1 14,1 -35,8 42,2 0,4 -9,0 1 486,6 28,1 0,2 0,2 -1,1 0,9 0,0 28,4 40,9 0,0 64,9 -0,1 -55,1 -0,6 50,1 1 825,8 2,4 86,5 -45,8 0,0 0,4 -12,0 1 857,3 138,8 8,9 -2,7 -0,6 144,4 1,091,5 58,8 -0,2 -20,7 0,2 -3,8 1,126,0 21,6 1,3 0,1 -1,0 0,0 22,0 0,0 0,1 0,1 -0,1 0,0 0,1 1 252,5 69,2 -0,1 -24,5 0,2 -4,4 1 292,9 17,4 126,3 382,2 6,5 40,9 573,3 18,6 7,1 11,5 128,9 42,5 86,3 360,6 125,8 234,7 6,4 2,7 3,7 50,0 13,4 36,6 564,4 191,6 372,9 Vuonna 2012 käyttöomaisuuteen on aktivoitu korkoja 0,6 milj. euroa liittyen tehtaan rakentamista varten nostettuun lainaan Longkoussa ja tuotantolinjan rakentamista varten nostettuun lainaan Intiassa. Vuonna 2011 käyttöomaisuuteen ei aktivoitu korkokuluja. 62 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat 2011 Alkuperäinen hankintameno 1.1. Lisäykset liiketoimintojen yhdistämisestä Lisäykset Vähennykset Siirrot tase-erien välillä Muut muutokset Kurssierot Alkuperäinen hankintameno 31.12. 20,7 0,0 -2,8 0,0 0,0 17,9 292,2 1,4 -30,6 2,7 0,3 -0,8 265,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. Poistot Arvonalentumiset Arvonalentumisten peruutukset Vähennykset Siirrot tase-erien välillä Muut muutokset Kurssierot Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1,9 0,3 -0,1 -1,6 0,0 0,5 Kirjanpitoarvo 1.1.2011 Kirjanpitoarvo 31.12.2011 Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Milj. euroa Koneet ja kalusto AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset hyödykkeet yhteensä 1 683,6 18,3 -248,1 22,3 -2,2 -0,2 1 473,7 29,6 0,3 -2,4 0,7 -0,1 0,1 28,1 18,9 49,4 -1,7 -25,8 0,0 40,9 2 044,9 69,5 -285,5 -0,1 -2,0 -1,0 1 825,8 143,2 10,8 1,9 -0,1 -17,7 0,0 0,6 138,8 1 172,4 75,7 13,4 -176,0 0,0 0,0 6,0 1 091,5 22,5 1,4 -0,1 -2,3 0,0 0,1 21,6 0,0 0,0 1 340,1 87,9 15,5 -0,2 -197,6 0,0 0,0 6,8 1 252,5 18,8 148,9 511,2 7,0 18,9 704,9 17,4 1,5 15,9 126,3 8,1 118,2 382,2 10,4 371,8 6,5 0,0 6,5 40,9 0,0 40,9 573,3 20,0 553,4 Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Rahoitusleasingsopimuksilla vuokralle otetut hyödykkeet EUR million Maa- ja vesialueet Yhteensä 2012 Alkuperäinen hankintameno Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo 31.12.2012 0,4 0,4 5,9 1,8 4,1 23,9 20,4 3,5 30,2 22,2 8,0 2011 Alkuperäinen hankintameno Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo 31.12.2011 0,4 0,4 5,9 1,6 4,2 24,3 19,7 4,6 30,6 21,4 9,2 63 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 16. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Liikearvo 2012 Alkuperäinen hankintameno 1.1. Lisäykset liiketoimintojen yhdistämisestä Lisäykset Vähennykset Siirrot tase-erien välillä Muut muutokset Kurssierot Alkuperäinen hankintameno 31.12. 84,2 0,0 2,4 -0,6 0,2 0,0 -3,6 82,6 119,1 8,2 -5,2 122,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. Poistot Arvonalentumiset Vähennykset Siirrot tase-erien välillä Muut muutokset Kurssierot Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 41,4 3,4 -0,6 -0,9 43,3 Kirjanpitoarvo 1.1.2011 Kirjanpitoarvo 31.12.2011 Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Milj. euroa 64 Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut Aineettomat hyödykkeet yhteensä 10,9 5,0 0,0 -0,2 15,7 0,4 0,3 -0,2 0,6 214,6 13,2 2,7 -0,6 0,0 0,0 -9,0 220,9 5,3 -0,3 4,9 5,5 0,3 0,0 -0,1 5,8 0,0 0,0 52,2 3,7 -0,6 0,0 -1,3 54,1 42,8 113,8 5,3 0,4 162,4 39,2 20,2 19,1 117,1 48,1 69,0 9,9 0,8 9,1 0,6 0,6 166,8 69,1 97,7 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Aineettomat oikeudet Liikearvo 91,1 9,4 1,6 -14,4 -2,4 0,0 -1,0 84,2 194,5 2,6 -76,7 -0,9 -0,4 119,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. Poistot Arvonalentumiset Vähennykset Siirrot tase-erien välillä Muut muutokset Kurssierot Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 44,8 4,0 -7,9 0,0 0,6 41,4 Kirjanpitoarvo 1.1.2011 Kirjanpitoarvo 31.12.2011 Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Milj. euroa 2011 Alkuperäinen hankintameno 1.1. Lisäykset liiketoimintojen yhdistämisestä Lisäykset Vähennykset Siirrot tase-erien välillä Muut muutokset Kurssierot Alkuperäinen hankintameno 31.12. Muut aineettomat hyödykkeet AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Ennakkomaksut Aineettomat hyödykkeet yhteensä 7,9 0,0 -0,9 3,3 0,6 -0,1 10,9 1,1 0,3 -0,2 -0,8 0,4 294,7 12,0 1,9 -92,3 0,1 -0,3 -1,5 214,6 38,3 17,5 -52,5 2,0 5,3 5,9 0,4 -0,7 0,0 0,0 5,5 - 88,9 4,4 17,5 -61,2 0,0 2,6 52,2 46,4 156,2 2,0 1,1 205,7 42,8 0,2 42,7 113,8 113,8 5,3 0,8 4,5 0,4 0,4 162,4 0,9 161,5 Päästöoikeudet Ahlstromille on myönnetty päästöoikeuksia 794 780 yksikköä vuodelle 2012. Tilinpäätöspäivänä jäljellä olevat päästöoikeudet olivat 233 469 yksikköä ja niiden markkina-arvo oli noin 1,6 milj. euroa. Päästöoikeuksilla ei ole tasearvoa. Ylijääneet päästöoikeudet on siirretty vuodelle 2013. Päästöoikeuksia myytiin 2,6 milj. eurolla vuonna 2012 (0,2 milj. eurolla vuonna 2011). 65 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 18. Muut sijoitukset 17. Osuudet osakkuusyhtiöissä Milj. euroa 2012 2011 Tilikauden alussa 1.1. 36,6 10,7 Osuus kauden tuloksesta -7,1 -4,0 Osuus osakkuusyhtiöiden muista laajan tuloksen eristä 0,0 Lisäykset 0,2 30,0 Tilikauden lopussa 31.12. 29,8 36,6 Huhtikuussa 2012 Jujo Thermal päätti lunastaa vähemmistöomistajansa hallussa olevat osakkeet, jonka seurauksena Ahlstromin omistusosuus Jujo Thermalissa kasvoi 50 %:iin. Muut pitkäaikaiset sijoitukset ovat sijoituksia noteeraamattomiin osakkeisiin ja osuuksiin 0,3 milj. euroa (0,4 milj. euroa vuonna 2011) ja ne luokitellaan myytävissä oleviin rahoitusvaroihin. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet arvostetaan hankintamenoon, koska niiden käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Konsernilla ei ole muita lyhytaikaisia sijoituksia. 19. Rahavarat Milj. euroa 2012 2011 Käteinen raha ja pankkitilit sekä sijoitukset, joiden maturiteetti on enintään kolme kuukautta Rahavarat taseessa Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 55,5 55,5 2,7 52,8 94,4 94,4 0,4 94,0 Merkittävimpien osakkuusyhtiöiden taloudellisia tietoja Milj. euroa 2012 Jujo Thermal Oy Suominen Oyj 2011 Jujo Thermal Oy Suominen Oyj Kotimaa Omistusosuus (%) Suomi Suomi 50,0 27,1 Varat 65,4 278,9 Velat Liikevaihto 52,3 182,7 82,5 454,9 Voitto/ tappio -7,8 -11,9 Rahavirtalaskelman rahavarat (sisältäen lopetetut toiminnot) vastaavat taseen rahavaroja (sisältäen lopetetut toiminnot). Suomi Suomi 41,7 27,1 65,5 338,0 44,9 229,3 90,7 213,4 -4,3 -9,5 Osakkuusyhtiöiden kanssa toteutuneet lähipiiritapahtumat Milj. euroa Myyntituotot tavaroista ja palveluista Tavaroiden ja palveluiden ostot Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 2012 2011 25,6 -22,1 13,9 1,4 5,0 -4,2 7,3 3,4 Lähipiiritapahtumat perustuvat markkinaehtoiseen hinnoitteluun. Osakkuusyhtiöiden puolesta annetut takaukset on esitetty liitetiedossa 31. 66 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 20. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Milj. euroa 1.1. Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kirjattu omaan pääomaan Yritysostot ja -myynnit Muuntoerot ja muut 31.12. 2012 Laskennalliset verosaamiset Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja aineettomat hyödykkeet Työsuhde-etuuksiin liittyvät velvoitteet Verotuksessa käyttämättömät tappiot ja hyvitykset Muut väliaikaiset erot Yhteensä Netotettu laskennallisten verovelkojen kanssa Laskennalliset verosaamiset Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 10,9 11,8 4,6 -0,4 - - - -0,1 15,5 11,3 75,1 24,5 122,3 -60,5 61,8 0,6 61,2 -17,1 -2,2 -15,1 4,4 -10,7 - 1,9 1,9 1,9 - -0,3 -0,3 -0,7 -0,7 59,6 22,0 108,4 -56,1 52,3 17,6 34,7 Laskennalliset verovelat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja aineettomat hyödykkeet Muut väliaikaiset erot Yhteensä Netotettu laskennallisten verosaamisten kanssa Laskennalliset verovelat Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 70,0 19,2 89,2 -60,5 28,8 28,8 -1,3 1,2 -0,1 4,4 4,4 - - 1,6 0,3 1,9 1,9 -2,9 -2,9 -2,9 67,4 20,7 88,1 -56,1 32,1 19,7 12,4 2011 Laskennalliset verosaamiset Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja aineettomat hyödykkeet Työsuhde-etuuksiin liittyvät velvoitteet Verotuksessa käyttämättömät tappiot ja hyvitykset Muut väliaikaiset erot Yhteensä Netotettu laskennallisten verovelkojen kanssa Laskennalliset verosaamiset Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 11,6 11,8 -0,8 -0,6 - 0,4 - 0,1 0,2 10,9 11,8 83,6 19,6 126,7 -71,8 54,9 54,9 -10,9 4,8 -7,6 11,4 3,9 - 2,1 2,5 2,5 1,0 0,3 1,3 -0,3 1,0 -0,6 -0,2 -0,6 0,1 -0,5 75,1 24,5 122,3 -60,5 61,8 0,6 61,2 Laskennalliset verovelat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja aineettomat hyödykkeet Muut väliaikaiset erot Yhteensä Netotettu laskennallisten verosaamisten kanssa Laskennalliset verovelat Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 91,1 8,3 99,4 -71,8 27,7 0,3 27,4 -21,4 10,5 -10,9 11,4 0,5 - - 2,6 2,6 -0,3 2,4 -2,4 0,4 -1,9 0,1 -1,8 70,0 19,2 89,2 -60,5 28,8 28,8 67 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 22. Myyntisaamiset ja muut saamiset Laskennalliset verosaamiset ja -velat on vähennetty toisistaan, mikäli on olemassa laillinen oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvia verovelkoja ja -saamisia toisiaan vastaan ja milloin laskennalliset verot liittyvät samaan veronsaajaan. Tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa, koska ne joko voidaan siirtää emoyhtiölle ilman veroseuraamuksia tai ne katsotaan sijoitetun pysyvästi kyseiseen yhtiöön eikä niitä ole tarkoitus jakaa emoyhtiölle lähitulevaisuudessa. Mikäli tytäryhtiöiden kaikki kertyneet voittovarat jaettaisiin emoyhtiölle, ei tästä aiheutuva lähdeveron määrä olisi olennainen suhteessa konsernin laskennallisiin verovelkoihin. Määrältään 52,3 milj. euron (61,8 milj. euron vuonna 2011) laskennallisten verosaamisten hyödyntäminen on riippuvainen tulevaisuuden verotettavista tuloista, jotka ylittävät veronalaisten väliaikaisten erojen purkautumisesta syntyvät voitot. Liiketoimintasuunnitelmien perusteella kyseisten verosaatavien hyödyntäminen on todennäköistä. Konsernilla oli 31.12.2012 verotuksessa käyttämättömiä tappioita yhteensä 275,0 milj. euroa (275,3 milj. euroa vuonna 2011), joista 169,5 milj. eurolla (181,6 milj. eurolla vuonna 2011) ei ole vanhenemisaikaa. Verotuksessa käyttämättömistä tappioista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista 82,6 milj. euron (34,5 milj. euron vuonna 2011) osalta, koska niiden hyödyntämiseen liittyy epävarmuutta. 21. Vaihto-omaisuus Milj. euroa Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset tuotteet Valmiit tuotteet Ennakkomaksut Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 2012 2011 64,6 15,4 103,6 0,0 183,7 71,3 112,4 72,8 12,0 102,8 0,0 187,7 1,9 185,8 Vuonna 2012 valmiiden tuotteiden arvonalentumiset ja niiden peruutukset olivat yhteensä -2,2 milj. euroa (-2,7 milj. euroa vuonna 2011). Milj. euroa 2012 2011 Pitkäaikaiset Lainasaamiset Myyntisaamiset Siirtosaamiset Varat etuuspohjaisesta eläkejärjestelystä Muut saamiset Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 0,7 0,3 3,5 46,9 4,8 56,2 1,3 54,9 0,7 0,1 3,5 43,4 4,3 52,0 0,0 51,9 1,0 202,2 13,7 0,6 13,9 19,8 251,1 93,0 158,0 0,7 215,9 12,7 2,6 7,3 20,6 259,8 18,4 241,4 Lyhytaikaiset Lainasaamiset Myyntisaamiset Siirtosaamiset Johdannaissopimukset Saamiset osakkuusyhtiöistä Muut saamiset Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Luottoriskin enimmäismäärä tilinpäätöspäivänä on myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvo. Myyntisaamisista vähennetyt epävarmat saamiset Sisältäen lopetetut toiminnot Milj. euroa 2012 2011 Tilikauden alussa 1.1. Lisäys Vähennys Palautukset Tilikauden lopussa 31.12. 5,3 0,6 -0,6 -0,1 5,2 5,3 1,8 -1,5 -0,3 5,3 Myyntisaamisista vähennetyt epävarmat saamiset määritellään pääsääntöisesti yli 180 päivää erääntyneiksi saataviksi, joille ei ole olemassa luotettavaa maksusuunnitelmaa tai luottotakausta, tai jos on muusta syystä todennäköistä, että saatavaa ei saada perittyä. 68 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 23. Oma pääoma ja rahastot Seuraavassa on esitetty osakkeiden lukumäärän muutosten vaikutukset. Myyntisaamisten ikäjakauma Sisältäen lopetetut toiminnot Milj. euroa 2012 2011 Milj. euroa Erääntymättömät Erääntyneet 1–30 päivää Erääntyneet 31–90 päivää Erääntyneet yli 90 päivää Yhteensä 189,9 21,1 2,3 2,8 216,0 197,5 19,3 3,2 3,2 223,2 Siirtosaamisten erittely Sisältäen lopetetut toiminnot Milj. euroa Ennakkomaksut Muut verosaamiset Korkojaksotus Saadut alennukset Vakuutuskorvausten jaksotukset Muut Yhteensä 2012 8,6 4,3 1,9 0,1 0,3 2,0 17,2 31.12.2010 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Yhteensä Osakkeiden lukumäärä (1 000) Osakepääoma 46 224,3 70,0 209,3 8,3 -6,4 281,1 125,0 6,0 - - - 2,0 0,1 2,0 0,1 Ylikurssirahasto Osakepalkkio-ohjelman toteutus Omien osakkeiden luovutus Omien osakkeiden hankinta 31.12.2011 -250,0 - - - -3,1 -3,1 46 105,3 70,0 209,3 8,3 -7,4 280,1 31.12.2012 46 105,3 70,0 209,3 8,3 -7,4 280,1 2011 9,6 3,4 1,8 0,1 0,7 0,7 16,2 Myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä arvosta. Ahlstrom Oyj:n osakepääoma 31.12.2012 oli 70 005 912 euroa. Osakepääoma jakautuu 46 670 608 osakkeeseen. Kaikilla osakkeilla on yksi ääni ja yhtäläinen oikeus osinkoon. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Omat osakkeet Yhtiökokous 30.3.2011 valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta, luovuttamisesta ja pantiksi ottamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 kappaletta yhtiön omia osakkeita ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä. Osakkeet voidaan hankkia ainoastaan julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken pörssikurssiin yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää enintään 4 000 000 yhtiön hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Osakkeet voidaan luovuttaa vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai muissa järjestelyissä tai yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen hallituksen päättämällä tavalla ja laajuudessa. Hallituksella on myös oikeus päättää omien osakkeiden myymisestä julkisessa kaupankäynnissä mahdollisten yritysostojen rahoittamiseksi. Hallituksen valtuutukset ovat voimassa 18 kuukauden ajan yhtiökokouksen päättymisestä, mutta valtuutukset päättyvät kuitenkin viimeistään yhtiön seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Varsinaisten yhtiökokouksen 30.3.2011 antaman valtuutuksen perusteella yhtiö on tilikauden 2011 aikana hankkinut yhteensä 250 000 omaa osakettaan yhtiön osakepohjaisen kannustinjärjestelmän toimeenpanoa varten. 69 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 24. Eläkevelvoitteet Varsinaisen yhtiökokouksen 31.3.2010 antaman valtuutuksen nojalla hallitus päätti siirtää saajille vastikkeetta 124 995 yhtiön omia osakkeita vuosien 2008–2010 pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustinjärjestelmän osakepalkkioina vuosilta 2009 ja 2010. Osakkeet siirrettin 15.3.2011. 31.12.2012 oli 269 005 osaketta emoyhtiön hallussa ja 296 311 osaketta Ahlcorp Oy:n hallussa. Ahlcorp Oy on johdon omistusyhtiö. Rahastot Ylikurssirahasto on syntynyt A. Ahlström Osakeyhtiön jakautuessa vuonna 2001. Osakeannissa ja optioiden merkinnässä saatu ylihinta on kirjattu ylikurssirahastoon ja osakeyhtiölain muutoksen 1.9.2006 jälkeen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Suojausrahasto sisältää suojauslaskennan kriteerit täyttävien rahavirtaa suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutokset. Muuntoerot-rahasto käsittää kaikki ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta sekä nettosijoitusta ulkomaisessa tytäryhtiössä suojaavien instrumenttien käyvän arvon muutoksesta aiheutuvat erot. Oman pääoman ehtoinen laina Ahlstrom Oyj laski marraskuussa 2009 liikkeeseen 80 milj. euron kotimaisen oman pääoman ehtoisen lainan (nk. hybridilaina). Lainan kuponkikorko on 9,50 % vuodessa. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin neljän vuoden kuluttua. Laina käsitellään konsernitilinpäätöksessä omana pääomana. Liikkeeseenlaskun yhteydessä vuonna 2009 maksettu järjestelypalkkio ja vuosina 2010–2012 marraskuussa maksetut korot on kirjattu kertyneisiin voittovaroihin omaan pääomaan. Osingot Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut jaettavaksi osinkoa 0,63 euroa osakkeelta. 70 Konsernilla on etuuspohjaisia eläkejärjestelyitä useissa maissa, joista merkittävimmät ovat Yhdysvalloissa, Iso-Britanniassa sekä Saksassa. Järjestelyt ovat paikallisten lakien ja käytäntöjen mukaisia ja joko rahastoituja tai rahastoimattomia. Rahastoidut järjestelyt on toteutettu ulkopuolisissa rahastoissa ja säätiöissä erillään konsernin varoista. Etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä eläke-etuuden suuruus määräytyy yleensä työvuosien määrän ja loppupalkan perusteella. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet määritellään jokaisesta järjestelystä erikseen auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen tekemien laskelmien perusteella. Johdolle kuuluvat työsuhde-etuudet on esitetty liitetiedossa 32. Milj. euroa 2012 2011 216,0 84,7 4,0 -188,3 116,4 -88,7 27,6 201,5 63,9 3,0 -172,0 96,4 -64,3 32,1 74,5 46,9 27,6 75,5 43,4 32,1 Työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuihin liittyvät järjestelyt Taseen etuuspohjainen eläkevelka Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet Varojen käypä arvo Ali-/Ylikate Kirjaamattomat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot Työsuhde-etuuksiin liittyvät velvoitteet taseessa 31.12. Taseeseen merkityt erät Työsuhte-etuuksiin liittyvä velka Työsuhte-etuuksiin liittyvät varat Nettovelka 31.12. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Milj. euroa 2012 2011 Taseessa esitetyn velvoitteen nykyarvon muutokset* Velvoite tilikauden alussa Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot Korkomenot Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot Voitot ja tappiot järjestelyn supistamisesta Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot Maksetut etuudet Kurssierot Velvoite tilikauden lopussa 265,4 2,0 12,2 39,0 -1,8 -14,9 -1,3 300,7 241,0 1,9 11,8 17,2 0,0 -12,4 6,0 265,4 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypien arvojen muutokset* Käyvät arvot tilikauden alussa Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot Työnantajan järjestelyyn suorittamat maksut Maksetut etuudet Muut muutokset Kurssierot Käyvät arvot tilikauden lopussa 172,0 11,6 9,4 10,9 -14,9 0,0 -0,7 188,3 149,3 9,9 -1,0 21,3 -12,4 0,0 4,9 172,0 Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekulu* Tilikauden työsuoritukseen perustuvat kulut Korkokulut Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot Voitot ja tappiot järjestelyn supistamisesta ja selvittämisestä Eläkekulu yhteensä -2,0 -12,2 11,6 -4,0 1,1 -5,6 -1,9 -11,8 9,9 -2,2 -0,1 -6,1 7,7 8,8 Etuuspohjaisiin järjestelyihin kuuluvien varojen toteutunut tuotto* 2012 2011 Eurooppa Diskonttokorko 31.12. Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto Tuleva palkankorotusolettamus Tuleva eläkekorotusolettamus 1,0 % – 4,2 % 3,0 % – 5,7 % 2,0 % – 3,5 % 1,75 % – 3,0 % 3,0 % – 5,1 % 2,8 % – 5,8 % 2,8 % – 3,5 % 1,8 % – 3,2 % Pohjois-Amerikka Diskonttokorko 31.12. Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto Tuleva palkankorotusolettamus Tuleva eläkekorotusolettamus 2,6 % – 3,75 % 8,0 % 4,5 % – 5,0 % 3,0 % 3,8 % – 4,8 % 7,8 % 4,5 % Merkittävimmät käytetyt vakuutusmatemaattiset olettamukset* Konserni ennakoi maksavansa etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin 9,9 milj. euroa vuonna 2013. Järjestelyyn kuuluvien varojen jakautuminen omaisuusryhmiin* Osakkeet Velkainstrumentit Kiinteistöt Muut AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 41,6 % 47,2 % 0,1 % 11,1 % 40,9 % 42,6 % 0,1 % 16,4 % Muiden maiden osuus vakuutusmatemaattisista olettamuksista on epäolennainen. Kuolleisuutta koskevat oletukset tehdään vakuutusmatemaatikkojen ohjeistusten pohjalta. Ne perustuvat kullakin alueella julkaistuihin tilastoihin ja kokemuksiin. Tärkeimmissä maissa ja järjestelyissä käytetyt oletukset perustuvat seuraaviin eläkeikäisten henkilöiden LVPMMFJTVVTUBVMVLPJIJOB 4BLTB3JDIUUBGFMO(C *TP#SJUBOOJBQSPKJTPJUVJOBWVPUFFO 1." KB1'" TFLÇD :IEZTWBMMBU31+ÇSKFTUFMZZOLVVMVWJFOWBSPKFO odotettu tuotto on määritetty huomioiden voimassa olevan investointipolitiikan mukainen saatavissa oleva varojen odotettu tuotto. Milj. euroa 2012 2011 2010 2009 2008 304,7 -188,3 116,4 268,4 -172,0 96,4 244,4 -149,3 95,1 230,6 -127,2 103,4 210,0 -107,1 102,9 Kokemusperäiset tarkistukset järjestelyyn kuuluviin velkoihin 9,6 1,6 -1,9 6,4 -8,2 Kokemusperäiset tarkistukset järjestelyyn kuuluviin varoihin 4,7 -1,0 0,8 6,8 -38,2 Viiden vuoden aikasarja* Velvoitteiden nykyarvo Varojen käypä arvo Ali-/Ylikate *Sisältäen lopetetut toiminnot 71 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 25. Varaukset 26. Korolliset velat Sisältäen lopetetut toiminnot Milj. euroa 1.1.2012 Kurssierot Varausten lisäykset Käytetyt varaukset Käyttämättömien varausten peruutukset 31.12.2012 Pitkäaikainen Lyhytaikainen Yhteensä Käypä arvo Milj. euroa Uudelleenjärjestelyvaraus Ympäristövaraus Muut varaukset Yhteensä 17,2 0,0 3,4 -11,3 2,4 0,0 0,7 -0,3 5,3 0,0 2,8 -2,8 24,9 -0,1 6,9 -14,5 -1,2 8,0 -1,3 1,4 -0,5 4,7 -3,0 14,2 2,0 6,0 8,0 0,6 0,8 1,4 0,4 4,3 4,7 3,1 11,1 14,2 Uudelleenjärjestelyvarausten lisäykset liittyvät pääasiassa Barcelonan tehtaan sulkemiseen. Varaukset odotetaan käytettävän seuraavien 12 kuukauden kuluessa. Käytetyt uudelleenjärjestelyvaraukset liittyvät lähinnä Barcelonan ja Bishopvillen tehtaiden sulkemisiin, tuotantokoneiden sulkemisiin Karhulan ja Torinon tehtailla ja asiakaspalautuksiin Ranskassa. Ympäristövarauksista olennaisimmat on tehty jätealueiden ennalleen saattamiseksi Suomessa ja varauksia on osittain purettu vastaamaan päivitettyjä laskelmia. Lisäys ympäristövarauksissa 2012 liittyy Ställdaleniin. Muut varaukset muodostuvat pääosin varautumisista asiakaspalautuksiin ja oikeudenkäyntikuluvaraumasta Ranskassa. Varaukset odotetaan käytettävän seuraavien 12 kuukauden kuluessa. 72 Kirjanpitoarvo 2012 2011 2012 2011 Pitkäaikaiset Lainat rahoituslaitoksilta Rahoitusleasingvelat Muut pitkäaikaiset velat Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 77,8 6,8 122,6 207,2 2,8 204,4 129,2 7,4 135,6 272,3 272,3 77,8 7,4 118,8 203,9 2,8 201,1 129,2 8,4 136,5 274,2 274,2 Lyhytaikaiset Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Rahoitusleasingvelkojen lyhytaikainen osuus Muut lyhytaikaiset velat Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 66,7 1,0 87,3 155,0 -22,2 177,2 32,3 1,2 24,6 58,0 58,0 66,7 1,0 87,3 155,0 -22,2 177,2 32,3 1,2 24,6 58,1 58,1 Pitkä- ja lyhytaikaiset rahoituslaitos- ja muut lainat on arvostettu efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Muihin pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy joukkovelkakirjalaina, joka on listattu NASDAQ OMX Helsingissä. Muiden velkojen kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä arvosta. Korollisten velkojen efektiivisten korkokantojen painotettu keskiarvo oli 3,95 % vuonna 2012 (4,64 % vuonna 2011). Milj. euroa 2012 2011 Korollisten pitkäaikaisten velkojen jakautuminen valuutoittain: Sisältäen lopetetut toiminnot EUR USD Muut 157,5 26,3 20,1 213,3 48,2 12,7 Korollisten lyhytaikaisten velkojen jakautuminen valuutoittain: Sisältäen lopetetut toiminnot EUR USD Muut 115,0 13,9 26,1 27,6 12,6 17,9 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 27. Ostovelat ja muut velat Milj. euroa 2012 2011 Rahoitusleasingvelat Sisältäen lopetetut toiminnot Vähimmäisvuokrat Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään 5 vuoden kuluttua Yli 5 vuoden kuluttua Yhteensä Tulevaisuudessa kertyvät rahoituskulut Vähimmäisvuokrien nykyarvo Vähimmäisvuokrien nykyarvo Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään 5 vuoden kuluttua Yli 5 vuoden kuluttua Vähimmäisvuokrien nykyarvo 1,3 7,2 0,8 9,3 1,6 8,1 1,2 10,9 -1,0 8,4 -1,3 9,6 1,0 6,6 0,7 8,4 1,2 7,3 1,1 9,6 Konserni on vuokrannut eripituisilla rahoitusleasingsopimuksilla tuotantotiloja, konttoritiloja, maa-alueita, koneita sekä muita aineellisia käyttöomaisuuseriä. Milj. euroa Pitkäaikaiset Muut velat Siirtovelat Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot Lyhytaikaiset Ostovelat Siirtovelat Johdannaissopimukset Saadut ennakot Velat osakkuusyhtiöille Muut lyhytaikaiset velat Yhteensä Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot 2012 2011 4,9 0,6 5,5 0,0 5,5 0,1 4,7 4,8 0,0 4,8 248,5 57,0 0,7 0,9 1,4 20,3 328,8 132,2 196,5 249,3 58,6 2,1 1,0 3,4 21,9 336,3 7,5 328,8 44,7 6,0 7,0 57,6 49,4 5,6 8,3 63,4 Siirtovelkojen erittely Sisältäen lopetetut toiminnot Henkilöstökulujaksotukset Korkojaksotus Muut Yhteensä 73 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 28. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin Milj. euroa 2012 Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut sijoitukset Muut saamiset Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset Johdannaissopimukset Rahavarat Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin Pitkäaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat Muut velat Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat Ostovelat ja muut velat Johdannaissopimukset Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 2011 Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut sijoitukset Muut saamiset Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset Johdannaissopimukset Rahavarat Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin Pitkäaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat Muut velat Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat Ostovelat ja muut velat Johdannaissopimukset Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ (Liitetieto) -velat Lainat ja muut saamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat Tase-erien kirjanpitoarvot Lopetetut toiminnot Jatkuvat toiminnot (18) (22) - 56,2 0,4 - - 0,4 56,2 0,1 1,3 0,3 54,9 (22) (22,29) (19) 0,6 0,6 250,5 55,5 362,1 0,4 - 250,5 0,6 55,5 363,1 93,0 0,0 2,7 97,1 157,5 0,6 52,8 266,1 (26) (27) - - - 203,9 5,5 203,9 5,5 2,8 0,0 201,1 5,5 (26) (27) (27,29) 0,7 0,7 - - 155,0 328,1 692,6 155,0 328,1 0,7 693,2 -22,2 132,2 0,0 112,8 177,2 195,9 0,7 580,4 (18) (22) - 52,0 0,4 - - 0,4 52,0 0,0 0,4 51,9 (22) (22,29) (19) 2,6 2,6 257,2 94,4 403,6 0,4 - 257,2 2,6 94,4 406,6 18,4 0,4 18,8 238,8 2,6 94,0 387,8 (26) (27) - - - 274,2 4,8 274,2 4,8 0,0 274,2 4,8 (26) (27) (27,29) 2,1 2,1 - - 58,1 334,2 671,3 58,1 334,2 2,1 673,4 7,5 7,6 58,1 326,7 2,1 665,8 *'34TUBOEBSEJOLÇZWÇOBSWPOIJFSBSLJBTTBLBJLLJLPOTFSOJOLÇZQÇÇOBSWPPOBSWPTUFUUBWBUSBIPJUVTJOTUSVNFOUJULVVMVWBUUBTPPO 74 IFRS käyvän arvon hierarkiataso 2 2 2 2 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 29. Johdannaissopimukset Nimellisarvo Erääntymisaika Milj. euroa 2012 Suojauslaskennan ulkopuoliset Valuuttatermiinit* Korko-optiot Hyödykejohdannaiset Yhteensä Käypä arvo, saamiset Erääntymisaika < 1 vuosi > 1 vuosi Yhteensä 133,3 133,3 10,0 10,0 133,3 10,0 143,3 107,8 44,8 152,6 10,0 10,0 107,8 10,0 44,8 162,6 < 1 vuosi Käypä arvo,velat Erääntymisaika > 1 vuosi < 1 vuosi > 1 vuosi 0,6 0,6 0,0 0,0 -0,7 -0,7 - 0,8 1,8 2,6 0,0 0,0 -1,6 -0,5 -2,1 - 2011 Suojauslaskennan ulkopuoliset Valuuttatermiinit* Korko-optiot Hyödykejohdannaiset Yhteensä * Käytössä olleet valuuttatermiinit, nimellisarvoltaan 133,3 milj. euroa (107,8 milj. euroa vuonna 2011), kohdistuivat operatiivisen ja rahoituksen rahavirran suojaamiseen. Johdannaissopimusten käyvät arvot on laskettu tulevien rahavirtojen nykyarvona tilinpäätöspäivän termiinihinnoista. 75 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 32. Lähipiiritapahtumat 30. Muut vuokrasopimukset Sisältäen lopetetut toiminnot Milj. euroa Konsernilla on lähipiiritapahtumia tytäryhtiöiden, osakkuusyhtiöiden ja yhtiön johdon kanssa. 2012 2011 Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet 31.12.2012 Muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavaksi tulevat vähimmäisvuokrat: Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään 5 vuoden kuluttua Yli 5 vuoden kuluttua Yhteensä 6,8 14,1 9,7 30,6 5,8 9,6 10,2 25,5 Suurin osa vuokralle otetuista eristä liittyy rakennusten ja rakennelmien sekä koneiden ja laitteiden vuokrasopimuksiin. Vuonna 2012 on kirjattu tulosvaikutteisesti muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettuja vuokramenoja 8,3 milj. euroa (9,1 milj. euroa vuonna 2011). 31. Vakuudet ja vastuusitoumukset Sisältäen lopetetut toiminnot Milj. euroa 2012 2011 Kiinnitykset Pantit Vastuut Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta annetut takaukset Osakkuusyhtiöiden puolesta annetut takaukset Hankintasitoumukset investoinneista Muut vastuusitoumukset 73,2 0,8 73,0 0,3 9,5 15,0 22,7 2,1 19,5 15,0 19,5 3,1 Merkittävimmät investointien hankintasitoumukset liittyvät Binzhoun ja Stenayn tehtaiden jatkoinvestointeihin. Muut vastuusitoumukset sisältävät muiden muassa sitovan sopimuksen energian hankintaan liittyen. Konserniyhtiöt eivät ole tällä hetkellä mukana missään taloudellisilta vaikutuksiltaan merkittävässä oikeudenkäynnissä, välimiesmenettelyssä tai hallinnollisessa menettelyssä. Muista vuokrasopimuksista johtuvat vuokravastuut on eritelty liitetiedossa 30. 76 Emoyhtiö Ahlstrom Oyj Ahlstrom Australia Pty Ltd Ahlstrom Brasil Indústria e Comérciode Papéis Especiais Ltda "IMTUSPN'BCSJDBËÊPEF/ÊP5FDJEPT-UEB Ahlstrom Chirnside Limited "IMTUSPN'JCFSDPNQPTJUFT#JO[IPV -JNJUFE "IMTUSPN'JCFS$PNQPTJUFT*OEJB1SJWBUF-UE Ahlstrom Helsinki Oy Ahlstrom Japan Inc. Ahlstrom Korea Co., Ltd Ahlstrom Malmédy SA Ahlstrom Monterrey, S. de R.L. de C.V. Ahlstrom Sales LLC Ahlstrom South Africa (Pty) Ltd Ahlstrom Ställdalen AB .VOLUFMM'JMUFS"# Ahlstrom Warsaw Sp. Z.o.o Ahlstrom Yulong Specialty Paper Company Limited "LFSMVOE3BVTJOH,VCBO)PMEJOH(NC) 'JCFSnPX0Z Lantor (Hong Kong) Limited Ahlstrom Asia Holdings Pte Ltd PT Ahlstrom Indonesia Ahlstrom Barcelona, S.A. Ahlstrom Ibérica, S.L. "IMTUSPN(MBTTmCSF0Z Karhulan Teollisuuskeräys Oy "IMTUSPN)PMEJOH(NC) "IMTUSPN.VOJDI(NC) "IMTUSPN0TOBCSÝDL(NC) "IMTUSPN/ÝNCSFDIU(NC)$P,( "IMTUSPN/ÝNCSFDIU7FSXBMUVOH(NC) Omistusosuus, % Maa 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 60,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Suomi Australia Brasilia Brasilia Iso-Britannia Kiina Intia Suomi Japani Etelä-Korea Belgia Meksiko Venäjä Etelä-Afrikka Ruotsi Ruotsi Puola Kiina Saksa Suomi Hongkong Singapore Indonesia Espanja Espanja Suomi Suomi Saksa Saksa Saksa Saksa Saksa Konsernitilinpäätöksen liitetiedot AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Hallituksen palkkiot .VOLUFMM'JMUSBL(NC) Ahlstrom Industrial Holdings Limited "IMTUSPN(SPVQ'JOBODF-JNJUFE Ahlstrom Industries Ahlstrom Brignoud Ahlstrom Tampere Oy Ahlstrom Chantraine Ahlstrom Labelpack Ahlstrom Research and Services Ahlstrom Specialties 'JMUSFT'JPSPOJ Ahlstrom Italy S.p.A. Ahlstrom Russia Oy Ahlstrom Tver LLC Ahlstrom Turin S.p.A. Ahlstrom USA Inc. Ahlstrom North America LLC "IMTUSPN'JMUSBUJPO--$ Ahlstrom Nonwovens LLC Windsor Locks Canal Company "IMTUSPN(MBTT/POXPWFOT--$ Ahlstrom West Carrollton Inc. Porous Power Technologies LLC 5JUBOJVN'PSFJHO4BMFT$PSQPSBUJPO Tybalt Limited Omistusosuudet eivät poikkea äänivaltaosuudesta. Omistusosuus, % Maa 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 49,5 100,0 100,0 Saksa Iso-Britannia Iso-Britannia Ranska Ranska Suomi Ranska Ranska Ranska Ranska Ranska Italia Suomi Venäjä Italia USA USA USA USA USA USA USA USA USA Iso-Britannia Tuhatta euroa 2012 2011 96 74 51 68 66 69 93 50 51 66 59 73 25 15 463 51 11 454 Johdon työsuhde-etuudet Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Osakeperusteiset etuudet Yhteensä 3 359 407 158 3 924 5 302 442 961 6 706 Johdon palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja Jan Lång Muut konsernin johtoryhmän jäsenet Yhteensä 689 2 670 3 359 931 4 371 5 302 414 414 407 407 Hallituksen jäsenet 31.12.2012 Peter Seligson, puheenjohtaja Pertti Korhonen, varapuheenjohtaja Sebastian Bondestam Lori J. Cross Esa Ikäheimonen Anders Moberg Aiemmat hallituksen jäsenet Nathalie Ahlström Thomas Ahlström Bertel Paulig Yhteensä Johdon lainat William Casey Yhteensä Toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet voivat kuulua vapaaehtoisiin eläkevakuutuksiin. Kaikki kyseiset eläkevakuutukset ovat maakohtaisia ja maksuperusteisia. Yhtiön vuosittainen maksu eläkevakuutuksiin ei kenenkään osallistujan osalta ylitä hänen kahden kuukauden palkan määrää (mukaan lukien luontoisedut, lukuun ottamatta bonuksia). Osallistujien eläkkeet määräytyvät sovellettavien paikallisten eläkelakien ja -säännösten sekä heidän edellä mainittuihin maksuperusteisiin eläkevakuutuksiin kertyneiden säästöjensä määrän perusteella. Eläkevakuutuksen ehtojen mukaan toimitusjohtajalla on oikeus jäädä eläkkeelle aikaisintaan 60 vuoden iässä. 77 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 78 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Osakepalkkiojärjestelmä Johdon kannustinjärjestelmä Ahlstromin hallitus hyväksyi 31.1.2008 pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustinjärjestelmän konsernin johtoryhmän (EMT) jäsenille osana palkitsemis- ja sitouttamisohjelmaa. Järjestelmä kestää viisi vuotta muodostuen kolmesta vuoden pituisesta ansaintakaudesta, vuosista 2008, 2009 ja 2010, sekä jokaista ansaintakautta seuraavasta kaksivuotisesta omistusjaksosta. Ohjelma tarjoaa mahdollisuuden saada palkkiona Ahlstromin osakkeita ja rahaa, mikäli hallituksen kullekin ansaintajaksolle asettama tavoite saavutetaan. Rahana maksettava osuus kattaa palkkiosta aiheutuvat verot. Osakepalkkiojärjestelmän perusteella ansaitut osakkeet on omistettava vähintään kaksi vuotta jokaisen ansaintajakson jälkeen. Koska hallituksen asettamaa EPS-tavoitetta ei saavutettu, johtoryhmän jäsenet eivät saaneet pitkän aikavälin kannustusohjelman puitteissa osakkeita tai rahaa vuodelta 2008. Ahlstromin hallitus hyväksyi toukokuussa 2009 muutamia muutoksia osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään. Ansaintakaudet 2009 ja 2010 yhdistettiin yhdeksi kaudeksi 2010. Ansaintajaksolle asetettu tavoite muuttui osakekohtaisesta tuloksesta (EPS) sijoitetun pääoman tuottotavoitteeksi (ROCE). Järjestelmästä jaksotettiin kuluja 0,2 milj. euroa vuodelle 2009, 4,6 milj. euroa vuodelle 2010, 0,2 milj. euroa vuodelle 2011 ja 0,2 milj. euroa vuodelle 2012. Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän vuoden 2010 ansaintajakson ROCE-tavoite saavutettiin osittain. Järjestelmän ehtojen mukaisesti siirrettiin 124 995 osaketta 13 saajalle kannustinohjelman osakepalkkioina. Siirrettyjen osakkeiden käypä arvo siirtopäivänä oli 16,28 euroa osakkeelta. Hallitus päätti 15.12.2010 uudesta pitkän aikavälin osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä vuosille 2011–2015. Ohjelma suunnataan yhteensä enintään 50 henkilölle ansaintajaksoa kohden mukaan lukien konsernin johtoryhmän (EMT) jäsenet sekä muut avainhenkilöt. Ohjelman pituus on viisi vuotta sisältäen kolme ansaintajaksoa 2011–2012, 2012–2014 sekä 2013–2015. Ohjelma tarjoaa mahdollisuuden saada palkkiona Ahlstromin osakkeita, sekä rahana maksettavan osuuden kattamaan palkkiosta aiheutuvat verot, mikäli hallituksen kullekin ansaintajaksolle asettamat tavoitteet sijoitetun oman pääoman tuotosta ja tuloksesta per osake saavutetaan. Jos ohjelman tavoitteet saavutetaan täysimääräisesti kaikkien kolmen ansaintajakson aikana, ohjelman perusteella maksettava palkkio vastaa kokonaisuudessaan noin 1 000 000 yhtiön osaketta. Ohjelmassa saatujen osakkeiden luovutus on rajoitettu vuodeksi kulloisenkin ansaintajakson jälkeen. Järjestelmästä jaksotettiin kulua 0,1 milj. euroa vuodelle 2011, joka tuloutettiin kokonaisuudessaan 2012. Hallitus suosittelee, että yhtiön toimitusjohtaja omistaa yhtiön osakkeita nettovuosipalkkansa arvoa vastaavan määrän ja muut johtoryhmän jäsenet puolet vuotuisesta nettopalkastaan. Hallitus päätti 17.8.2010 uudesta konsernin johtoryhmän (EMT) kannustinjärjestelmästä. Järjestelmän tarkoituksena on tukea johtoryhmän jäsenten osakeomistusta yhtiössä. Ahlstrom rahoittaa johdon omistusyhtiötä Ahlcorp Oy:tä osana järjestelmää, joka mahdollistaa johdon merkittävän pitkäaikaisen osakeomistuksen yhtiössä. Toimitusjohtaja sekä joukko johtoryhmän jäseniä ovat sijoittaneet huomattavan määrän omia varojaan Ahlstromin osakkeisiin Ahlcorp Oy:n kautta. Paikallisen lainsäädännön vuoksi johtoryhmän yhdysvaltalainen jäsen William Casey teki sijoituksensa suoraan Ahlstromin osakkeisiin. Järjestelmä yhtenäistää yhtiön sekä sen johdon edut ja tukee Ahlstromin strategisten tavoitteiden toteuttamista. Osana järjestelmää Ahlcorp Oy ja William Casey hankkivat markkinoilta yhteensä 4,9 milj. euron arvosta Ahlstrom Oyj:n osakkeita. Osakehankinnat rahoitettiin johtoryhmän jäsenten pääomasijoituksella Ahlcorp Oy:öön sekä Ahlstrom Oyj:n Ahlcorp Oy:lle ja William Caseylle myöntämillä yhteensä 3,8 milj. euron korollisilla lainoilla. Lainat maksetaan täysimääräisesti takaisin 31.12.2013 mennessä. Mikäli järjestelmää jatketaan vuosina 2013 tai 2014, lainojen takaisinmaksua siirretään vastaavasti. Ahlcorp Oy:llä on oikeus maksaa laina takaisin etuajassa milloin tahansa ja sillä on velvollisuus maksaa laina takaisin etuajassa myymällä omistamiaan Ahlstrom Oyj:n osakkeita, mikäli osakkeiden hinta ylittää tietyn ennalta määrätyn tason. Järjestelmä on voimassa tammi–syyskuun 2013 osavuosikatsauksen julkaisupäivämäärään saakka, minkä jälkeen järjestelmä puretaan myöhemmin päätettävällä tavalla. Vuosina 2013 ja 2014 järjestelmä jatkuu vuosi kerrallaan, mikäli Ahlstrom Oyj:n osakkeen hinta loka–marraskuussa näinä vuosina on alempi, kuin Ahlcorp Oy:n osakkeista maksama hinta. Järjestelmän aikana Ahlcorp Oy:n omistamien Ahlstrom Oyj:n osakkeiden myyminen on rajoitettua. 33. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Konsernin johdolla ei ole tiedossa sellaisia olennaisia tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet tilinpäätöslaskelmiin. Konsernitilinpäätös Avainluvut Milj. euroa AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 2012 2011 2010 2009 2008 1 598,6 1 010,8 1 852,6 1 025,8 1 894,2 1 031,1 1 596,1 1 802,4 309,0 19,3 216,3 21,4 353,8 19,1 228,3 22,3 350,0 18,5 232,8 22,6 337,8 21,2 337,8 18,7 Poistot Poistot – jatkuvat toiminnot Arvonalentumiset Arvonalentumiset – jatkuvat toiminnot 72,9 52,4 -0,1 0,0 92,3 59,3 32,7 11,1 104,8 62,8 0,2 0,1 106,7 97,9 31,1 14,4 Liikevoitto /-tappio % liikevaihdosta Liikevoitto /-tappio – jatkuvat toiminnot % liikevaihdosta 50,4 3,2 18,6 1,8 2,0 0,1 2,1 0,2 53,7 2,8 16,4 1,6 -14,6 -0,9 14,6 0,8 Nettokorkokulut % liikevaihdosta Nettokorkokulut – jatkuvat toiminnot % liikevaihdosta 15,4 1,0 13,8 1,4 16,6 0,9 14,7 1,4 21,4 1,1 20,4 2,0 23,3 1,5 30,0 1,7 Tulos ennen veroja % liikevaihdosta Tulos ennen veroja – jatkuvat toiminnot % liikevaihdosta 19,5 1,2 -5,7 -0,6 -27,0 -1,5 -22,3 -2,2 25,5 1,3 2,6 0,3 -40,1 -2,5 -20,6 -1,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta % liikevaihdosta 0,9 0,1 -32,2 -1,7 17,9 0,9 -32,9 -2,1 -17,9 -1,0 Oman pääoman ehtoisen lainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä 5,7 5,6 5,6 0,6 - Taloudelliset tunnusluvut Liikevaihto Liikevaihto – jatkuvat toiminnot Henkilöstökulut % liikevaihdosta Henkilöstökulut – jatkuvat toiminnot % liikevaihdosta 79 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätös Milj. euroa 2012 2011 2010 2009 2008 902,8 793,3 303,4 543,9 955,0 786,4 237,8 622,7 1 058,5 740,2 330,1 703,8 1 101,5 1 285,0 395,9 685,6 598,7 628,1 Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % – jatkuvat toiminnot Oman pääoman tuotto (ROE), % Omavaraisuusaste, % Velkaantumisaste, % 4,2 1,6 -0,1 40,0 55,8 -0,1 0,0 -4,9 43,6 38,2 5,0 4,1 2,6 45,6 46,9 -1,1 1,4 -5,0 44,8 57,7 -2,3 36,8 95,3 Investoinnit, yritysostot mukaan lukien % liikevaihdosta Investoinnit, yritysostot mukaan lukien – jatkuvat toiminnot % liikevaihdosta 111,7 7,0 95,4 9,4 71,4 3,9 50,8 5,0 62,3 3,3 40,3 3,9 63,8 4,0 167,0 9,3 Tuotekehityskulut % liikevaihdosta Tuotekehityskulut – jatkuvat toiminnot % liikevaihdosta 18,6 1,2 17,1 1,7 19,3 1,0 16,1 1,6 20,3 1,1 17,0 1,6 21,6 1,4 23,8 1,3 Liiketoiminnan nettorahavirta 78,7 83,7 167,5 209,6 102,4 Henkilöstö vuoden lopussa Henkilöstö vuoden lopussa – jatkuvat toiminnot 5 145 3 829 5 223 3 918 5 688 3 792 5 841 6 365 Henkilöstö, vuoden keskiarvo Liikevaihto/henkilö, tuhatta euroa Henkilöstö, vuoden keskiarvo – jatkuvat toiminnot Liikevaihto/henkilö, tuhatta euroa 5 141 311 3 825 264 5 666 327 3 867 265 5 823 325 3 913 264 5 993 266 6 510 277 Sijoitettu pääoma vuoden lopussa Sijoitettu pääoma vuoden lopussa – jatkuvat toiminnot Korolliset nettovelat Oma pääoma 80 Konsernitilinpäätös Milj. euroa AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 2012 2011 2010 2009 2008 Tulos / osake, euroa Tulos / osake, euroa – jatkuvat toiminnot Tulos / osake, laimennettu, euroa Vaikutus oman pääoman ehtoisen lainan kaudelle kohdistuvista koroista veroilla vähennettynä, euroa -0,10 -0,43 -0,10 -0,81 -0,59 -0,81 0,26 -0,23 0,26 -0,72 -0,38 -0,72 -0,38 0,12 0,12 0,12 0,01 0,00 Oma pääoma / osake, euroa Osinko / osake, euroa 9,77 *0,63 11,50 1,30 13,48 0,88 12,98 0,55 13,46 0,45 n/a n/a 338,5 n/a n/a 46 105,3 46 105,3 46 224,3 46 670,6 46 670,6 269,0 269,0 150,0 - - Osakekohtaiset tunnusluvut Osinko / tulos, % Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa (1 000 kpl) Emoyhtiön hallussa olevien omien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa (1 000 kpl) Ahlcorp Oy:n hallussa olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa (1 000 kpl) Osakkeiden lukumäärä yhteensä tilikauden lopussa (1 000 kpl) Osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana (1 000 kpl) Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana (1 000 kpl) 296,3 296,3 296,3 - - 46 670,6 46 670,6 46 670,6 46 670,6 46 670,6 46 670,6 46 670,6 46 670,6 46 670,6 46 670,6 46 105,3 46 281,8 46 514,2 46 670,6 46 670,6 Liikevaihto ja liikevoitto on määritelty konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa. * Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 81 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Konsernitilinpäätös Avainlukujen laskentakaavat 82 Korolliset nettovelat Korolliset velat - Rahavarat - Muut lyhytaikaiset sijoitukset Omavaraisuusaste, % Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma - Saadut ennakot x 100 Velkaantumisaste, % Korolliset nettovelat Oma pääoma yhteensä x 100 Oman pääoman tuotto (ROE), % Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä (vuoden keskiarvo) x 100 Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % Tulos ennen veroja + Rahoituskulut Taseen loppusumma (vuoden keskiarvo) - Korottomat rahoitusvelat (vuoden keskiarvo) x 100 Tulos / osake, euroa Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta Oman pääoman ehtoisen lainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä Osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma / osake, euroa Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa Osinko / osake, euroa Tilikaudelta jaettavat osingot Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa Osinko / tulos, % Osinko/osake Tulos/osake x 100 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Tuloslaskelma Milj. euroa Liikevaihto (Liitetieto) 2012 2011 (1) 82,8 56,6 0,3 0,5 -11,7 -0,8 -59,2 -71,7 -14,2 -1,2 -28,3 -43,7 11,4 13,4 11,2 5,9 -59,2 -21,5 -0,3 -63,9 34,4 6,9 -2,1 -25,0 -0,3 13,9 -52,5 27,3 3,0 1,2 -49,5 28,5 -0,4 -0,1 0,0 0,1 -49,9 28,5 Liiketoiminnan muut tuotot Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut (2) (9) (3) Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot Korko- ja muut rahoitustuotot Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista Korko- ja muut rahoituskulut Kurssierot (4) (5) (6) Voitto ennen satunnaisia eriä Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot (7) Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos Tuloverot Tilikauden voitto (8) AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 83 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Tase Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Milj. euroa (Liitetieto) 31.12.2012 31.12.2011 4,4 0,5 4,9 2,8 0,3 3,1 0,4 0,1 0,1 0,6 0,4 0,0 0,1 0,5 995,5 2,0 28,7 0,5 1 026,7 1 095,2 23,0 32,7 0,5 1 151,4 163,6 0,4 1,0 1,3 166,3 89,3 0,4 1,0 1,3 92,0 0,0 65,4 6,8 5,2 1,2 78,6 0,0 51,7 0,4 4,9 1,7 58,7 Rahoitusarvopaperit 0,0 10,0 Rahat ja pankkisaamiset 9,4 54,4 1 286,5 1 370,1 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Ennakkomaksut (9) Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet (9) Sijoitukset Osakkeet konserniyhtiöissä Saamiset konserniyhtiöiltä Osakkeet osakkuusyhtiöissä Muut osakkeet (10) Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset Saamiset konserniyhtiöiltä Lainasaamiset Laskennalliset verosaamiset Siirtosaamiset (15) (11) Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset Saamiset konserniyhtiöiltä Saamiset osakkuusyhtiöiltä Laskennalliset verosaamiset Siirtosaamiset (16) (17) (15) (11) Yhteensä vastaavaa 84 (16) Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Milj. euroa (Liitetieto) 31.12.2012 31.12.2011 70,0 187,8 8,3 567,8 -49,9 783,9 70,0 187,8 8,3 599,7 28,5 894,3 0,5 0,2 4,0 4,2 99,5 57,6 19,1 0,0 176,2 80,0 99,4 116,6 36,9 0,6 333,5 80,0 101,2 17,9 3,9 110,1 1,4 7,4 321,9 7,6 17,9 1,5 98,5 3,6 8,8 137,9 498,1 471,4 1 286,5 1 370,1 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Vastattavaa Oma pääoma (12) Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Voittovarat Tilikauden voitto Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero Pakolliset varaukset (14) Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Oman pääoman ehtoiset lainat Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Siirtovelat Lyhytaikainen vieras pääoma Oman pääoman ehtoiset lainat Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Ostovelat Velat konserniyhtiöille Muut lyhytaikaiset velat Siirtovelat Yhteensä vieras pääoma Yhteensä vastattavaa (13) (18) (16) (18) 85 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Rahavirtalaskelma Milj. euroa 2012 2011 Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto Poistot ja arvonalentumiset Muut oikaisuerät Liiketoiminnan rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta Nettokäyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta 11,4 0,8 -0,5 11,7 -4,8 6,9 13,4 1,2 1,5 16,1 -0,6 15,5 Korkotuotot Korko- ja muut rahoituskulut Kurssierot Tuloverot Liiketoiminnan nettorahavirta 4,7 -20,9 -2,1 -1,2 -12,6 5,8 -23,8 3,6 -0,9 0,2 Investointien rahavirta Uudishankinnat Konserniyhtiöiden pääomanlisäykset Osakkuusyhtiöiden hankinnat Konserniyhtiöiden pääomanpalautukset Konserniyhtiöiden myynnit Muiden pysyvien vastaavien myynnit Saadut osingot Investointien nettorahavirta -2,7 -18,2 0,0 96,9 0,4 -2,0 11,2 85,6 -1,8 -52,2 -30,0 81,9 0,7 5,3 34,4 38,3 -67,7 -41,5 50,0 -60,4 1,6 -118,0 64,0 18,9 -25,7 -41,4 -3,1 3,1 15,8 -45,0 54,3 54,4 0,1 9,4 54,4 Rahoitustoimintojen rahavirta Lainasaamisten ja rahoitusarvopapereiden muutos Pitkäaikaisten velkojen muutos Lyhytaikaisten velkojen muutos Maksetut osingot Omien osakkeiden lunastus Konserniavustukset Rahoitustoimintojen nettorahavirta Rahojen ja pankkisaamisten muutos Rahat ja pankkisaamiset vuoden alussa Rahat ja pankkisaamiset vuoden lopussa 86 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Liiketoiminnan kuvaus Ahlstrom Oyj on Ahlstrom-konsernin emoyhtiö ja toimii tytäryhtiöidensä holdingyhtiönä. Emoyhtiö koordinoi myös konsernin rahoitustoimintoja ja hoitaa konsernin sisäistä rahoitusta. Lisäksi emoyhtiö myy tytäryhtiöilleen konsernin myynti-, johtamisja muita hallinnollisia palveluita. Ahlstrom Oyj:n osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsingissä. poistot on laskettu tasapoistoina aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottopäivästä alkaen. Poistoajat ovat: Patentit ja lisenssit Tietokoneohjelmistot Koneet ja kalusto 5 –10 vuotta 3 – 5 vuotta 3 –10 vuotta Johdannaissopimukset kirjataan alunperin niiden käypään arvoon ja arvostetaan uudelleen kunakin tilinpäätöspäivänä ja arvonmuutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Satunnaiset erät Tilinpäätöksessä esitetään satunnaisina erinä saadut ja myönnetyt konserniavustukset sekä näiden erien verovaikutukset. Valuuttamääräiset erät Laatimisperusta Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu euromääräisenä ja Suomen kirjanpitolainsäädäntöä sekä muuta Suomessa voimassa olevaa säännöstöä ja tilinpäätöskäytäntöä noudattaen. Ahlstrom-konsernin tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandarEJFO*'34 NVLBJTFTUJKBFNPZIUJ×OPVEBUtaa konsernin laatimisperiaatteita aina kun se on mahdollista. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan rahan määräiset tase-erät on muutettu toimintavaluutan määräiseksi tilikauden päättymispäivän kurssilla. Ulkomaan rahan määräisten saamisten ja velkojen muuntamisesta syntyneet kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset Laskennalliset verot on laskettu tasearvojen ja veroarvojen välisille väliaikaisille eroille ja verotuksessa huomioon otettaville tappioille käyttäen tilinpäätöshetkellä voimassa olevaa tulevien vuosien verokantaa. Laskennallinen verosaaminen otetaan huomioon arvioituun todennäköiseen arvoonsa. Oman pääoman ehtoinen laina Oman pääoman ehtoinen laina on esitetty emoyhtiön taseessa vieraan pääoman ryhmässä. Lainaehtojen mukainen korko jaksotetaan emoyhtiön tilinpäätöksessä suoriteperiaatteen mukaisesti laina-ajalle. Lainan nostokulut on kirjattu kuluksi lainan nostohetkellä. Vuokrasopimukset (leasing) Johdannaissopimukset Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Tuloverot ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemaksut ja tilikauden kulut perustuvat vakuutusyhtiöiden vakuutuslaskelmiin. Eläkemaksut kirjataan tulokseen. Omalla vastuulla olevat eläkevastuut ja niiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan ja taseeseen suomalaisen kirjanpitokäytännön mukaisesti. Emoyhtiön johdannaisinstrumentteihin sisältyvät valuuttatermiinit, korko-optiot ja hyödykejohdannaiset. Näillä pyritään suojautumaan valuutta-, korko- ja hyödykkeiden hintariskeiltä. Vuokrasopimusten vuokramaksut kirjataan kuluiksi. Eläkejärjestelyt Yhtiön lakisääteinen eläkevastuu ja mahdollinen lisäeläkevastuu on hoidettu 87 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 1. Liikevaihto maittain 3. Tilintarkastajien palkkiot Milj. euroa 2012 2011 Milj. euroa 2012 2011 Ranska USA Italia Saksa Suomi Brasilia Iso-Britannia Ruotsi Etelä-Korea Venäjä Belgia Muut Yhteensä 21,6 15,8 11,8 7,8 7,2 7,2 2,8 2,5 2,3 1,3 1,3 1,2 82,8 13,6 13,5 9,0 4,7 4,2 4,1 1,7 1,3 1,4 0,7 1,0 1,4 56,6 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastus Veropalvelut Muut palvelut Yhteensä -0,2 0,0 -0,3 -0,5 -0,2 -0,0 -0,4 -0,6 Milj. euroa 2012 2011 Konserniyhtiöiltä 11,2 34,4 2012 2011 5,5 0,4 5,9 5,8 1,1 6,9 2012 2011 -0,5 -21,0 -21,5 -0,9 -24,1 -25,0 2. Henkilöstökulut Milj. euroa Hallituksen jäsenten palkkiot Toimitusjohtajan palkka ja palkkiot Palkat ja palkkiot Eläkekulut Muut henkilösivukulut Yhteensä 5. Korko- ja muut rahoitustuotot 2012 2011 -0,5 -0,7 -8,2 -1,8 -0,5 -11,7 -0,5 -1,9 -9,7 -1,6 -0,5 -14,2 Toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet voivat kuulua vapaaehtoisiin maksuperusteisiin eläkevakuutuksiin. Eläkevakuutuksen ehtojen mukaan toimitusjohtajalla on oikeus jäädä eläkkeelle aikaisintaan 60 vuoden iässä. Henkilöstö keskimäärin Toimihenkilöt 88 4. Osinkotuotot 2012 2011 88 71 Milj. euroa Korkotulot konserniyhtiöiltä Muilta Yhteensä 6. Korko- ja muut rahoituskulut Milj. euroa Konserniyhtiöille Muille Yhteensä Emoyhtiön tilinpäätös, FAS AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 7. Satunnaiset erät Aineettomat oikeudet Maa- ja vesialueet Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Milj. euroa 2012 2011 Milj. euroa Konserniavustukset Satunnaisiin eriin kohdistuva tulovero Yhteensä 4,0 -1,0 3,0 1,6 -0,4 1,2 2011 Hankintameno 1.1. Lisäykset Vähennykset Hankintameno 31.12. 13,6 1,7 -9,3 6,0 0,4 0,4 0,2 0,2 0,6 0,6 Milj. euroa 2012 2011 Tilikaudelta ja aikaisemmilta tilikausilta Laskennalliset verot Satunnaisiin eriin kohdistuva tulovero Tuloverot tuloslaskelmassa -1,2 0,2 1,0 0,0 -0,8 0,5 0,4 0,1 Kertyneet poistot 1.1. Tilikauden poisto Vähennykset 5,9 1,2 -4,2 - 0,2 - 0,5 - 2,9 - 0,2 0,5 3,1 0,4 0,0 0,1 Osakkeet konserniyhtiöissä Saamiset konserniyhtiöiltä Osakkeet osakkuusyhtiöissä Muut osakkeet 1 097,3 39,4 -99,0 1 037,7 23,0 -8,0 15,0 32,7 0,0 32,7 0,5 0,5 2,1 42,2 -2,1 42,2 13,0 13,0 4,0 4,0 - 995,5 2,0 28,7 0,5 8. Tuloverot 9. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Milj. euroa Aineettomat oikeudet Kertyneet poistot 31.12. Kirja-arvo 31.12.2010 10. Sijoitukset Maa- ja vesialueet Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Milj. euroa 2012 Hankintameno 1.1. Lisäykset Vähennykset Hankintameno 31.12. 6,0 2,6 8,6 0,4 0,4 0,2 0,1 0,3 0,6 0,6 2012 Hankintameno 1.1. Lisäykset Vähennykset Hankintameno 31.12. Kertyneet poistot 1.1. Tilikauden poisto Lisäykset 2,9 0,8 - - 0,2 - 0,5 - 3,7 - 0,2 0,5 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. Tilikauden arvonalentumiset Vähennykset Kertyneet arvonalentumiset 31.12. 4,9 0,4 0,1 0,1 Kertyneet poistot 31.12. Kirja-arvo 31.12.2011 Kirja-arvo 31.12.2012 89 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Milj. euroa 2011 Hankintameno 1.1. Lisäykset Vähennykset Hankintameno 31.12. Kertyneet arvonalentumiset 1.1. Tilikauden arvonalentumiset Vähennykset Kertyneet arvonalentumiset 31.12. Kirja-arvo 31.12.2012 Osakkeet konserniyhtiöissä Saamiset konserniyhtiöiltä Osakkeet osakkuusyhtiöissä Muut osakkeet 1 128,0 52,2 -82,9 1 097,3 25,1 -2,1 23,0 2,7 30,0 32,7 0,5 0,5 2.1 2.1 - - - 1 095,2 23,0 32,7 0,5 Yhtiö omisti 31.12.2012 yhteensä 66 666 666 Suominen Oyj:n osaketta. Osakkeiden hankintamenoa alennettiin tilikaudella 4,0 miljoonaa euroa 26,0 miljoonaan euroon. Osakkeiden markkina-arvo 31.12.2012 oli 23,3 miljoonaa euroa. 11. Siirtosaamiset Milj. euroa 2012 13. Pitkäaikaisten lainojen erääntymisajat Milj. euroa 2014 2015 2016 2017 2018- Yhteensä 2012 Oman pääoman ehtoinen laina Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Yhteensä 17,2 17,9 35,1 99,5 15,7 1,2 116,4 14,1 14,1 5,3 5,3 5,3 5,3 99,5 57,6 19,1 176,2 Milj. euroa 2013 2014 2015 2016 2017- Yhteensä 80,0 45,0 17,9 142,9 20,0 17,9 37,9 99,4 18,6 1,1 119,1 16,9 16,9 16,1 16,1 80,0 99,4 116,6 36,9 332,9 2012 2011 0,1 3,8 4,0 0,4 3,8 4,2 2012 2011 Pitkäaikaiset saamiset Lyhytaikaiset saamiset Yhteensä 1,0 5,2 6,2 1,0 4,9 5,9 Aiheutumisperusteen mukaan: Väliaikaiset erot pysyvistä vastavista ja verotuksen tappioista 6,2 5,9 2011 Oman pääoman ehtoinen laina Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Yhteensä 2011 14. Pakolliset varaukset Pitkäaikaiset Lainan järjestelykulut Lyhytaikaiset Suojaussopimusten jaksotus Lainan järjestelykulut Muut Yhteensä 1,3 1,3 Milj. euroa 0,5 0,5 0,2 1,2 0,8 0,4 0,5 1,7 12. Oma pääoma Milj. euroa Oma pääoma 1.1. Maksetut osingot Lahjoitukset Omien osakkeiden hankinta Omien osakkeiden luovutus Tilikauden voitto Oma pääoma 31.12. 90 Ympäristövastuu Eläke- ja työsuhde-etuudet Yhteensä 15. Laskennalliset verosaamiset 2012 2011 894,3 -60,3 -0,1 -49,9 783,9 908,0 -41,1 -0,1 -3,1 2,1 28,5 894,3 Ahlstrom Oyj:n osakepääoma 31.12.2012 oli 70 005 912 euroa. Osakepääoma jakautuu 46 670 608 osakkeeseen. Kaikilla osakkeilla on yksi ääni ja yhtäläinen oikeus osinkoon. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Milj. euroa Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 16. Saamiset konserniyhtiöiltä ja velat konserniyhtiöille Milj. euroa AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 19. Vakuudet ja vastuusitoumukset 2012 2011 Pitkäaikaiset lainasaamiset Myyntisaamiset Lainasaamiset Siirtosaamiset Yhteensä 163,6 1,2 59,3 4,8 228,9 89,3 1,4 47,9 2,3 140,9 Ostovelat Siirtovelat Muut lyhytaikaiset velat Yhteensä 0,4 0,3 109,4 110,1 0,2 1,2 97,1 98,5 Milj. euroa Konserniyhtiöiden sitoumuksista: Takaukset Osakkuusyhtiöiden sitoumuksista: Takaukset Leasing-sopimukset Lyhytaikainen osa Pitkäaikainen osa 2012 2011 138,0 116,9 15,0 15,0 1,6 9,7 1,1 9,0 20. Tytäryhtiöosakkeet 17. Saamiset osakkuusyhtiöiltä ja velat osakkuusyhtiöille Tytäryhtiöt on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 32. Milj. euroa Myyntisaamiset 2012 2011 6,8 0,4 21. Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot ja käyvät arvot 18. Siirtovelat Nimellisarvot Milj. euroa Milj. euroa Pitkäaikaiset Henkilöstökulujaksotukset Lyhytaikaiset Henkilöstökulujaksotukset Korkojaksotus Suojaussopimusten jaksotus Muut Yhteensä 2012 2011 - 0,6 3,8 2,6 0,7 0,3 7,4 3,1 3,1 1,5 1,1 8,8 Korkojohdannaiset Korko-optiot Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinit Hyödykejohdannaiset Käyvät arvot 2012 2011 2012 2011 10,0 10,0 0,0 0,0 126,8 - 102,8 44,8 -0,2 - -0,8 1,3 Johdannaiset ovat suojausinstrumentteja, jotka ovat konsernin suojauspolitiikan mukaisia. Rahoitusriskien hallinnasta on kerrottu konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1. 91 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Emoyhtiön voittovarat ja tilikauden tulos ovat taseen 31.12.2012 mukaan: Euroa 567 809 430,50 8 266 273,12 -49 943 758,42 526 131 945,20 Voittovarat Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Tilikauden tappio Jakokelpoiset varat yhteensä Hallitus ehdottaa 27.3.2013 pidettävälle yhtiökokoukselle seuraavaa: - osinkoa maksetaan yhtiön voittovaroista 0,63 euroa osakkeelta eli - varataan hallituksen myöhemmin päättämiin lahjoituksiin - sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon jätetään - voittovarojen tilille jätetään 29 402 483,04 75 000,00 8 266 273,12 488 388 189,04 526 131 945,20 Ehdotettu osingonjaon täsmäytyspäivä on 3.4.2013 ja maksupäivä 10.4.2013. Helsingissä 31. tammikuuta 2013 Peter Seligson Sebastian Bondestam Lori J. Cross Pertti Korhonen Anders Moberg Jan Lång Toimitusjohtaja 92 Esa Ikäheimonen AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Tilintarkastuskertomus Ahlstrom Oyj:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Ahlstrom Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2012. Tilinpäätös sisältää konsernin tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, taseen, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön tuloslaskelman, taseen, rahoituslaskelman ja liitetiedot. lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Lausunto konsernitilinpäätöksestä Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen LBOTBJOWÇMJTUFOUJMJOQÇÇU×TTUBOEBSEJFO*'34 NVLBJTFTUJKBFUUÇUJMJOQÇÇU×TKBUPJNJOUBkertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen LBOTBJOWÇMJTUFOUJMJOQÇÇU×TTUBOEBSEJFO*'34 NVLBJTFTUJPJLFBUKBSJJUUÇWÇUUJFEPULPOTFSOJO taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Helsingissä 15. helmikuuta 2013 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Eero Suomela KHT 93 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Tietoa sijoittajille Osake ja osakkeenomistajat SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2012 Osake ja osakepääoma Ahlstromin osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Osake kuuluu pörssin Perusteollisuustoimialaan, ja sen kaupankäyntitunnus on AHL1V. Yhtiön osakkeet kuuluvat Suomen arvopaperikeskuksen ylläpitämään arvoosuusrekisteriin. Vuoden 2012 lopussa Ahlstromin osakepääoma oli 70 005 912 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 46 670 608. Kauden lopussa ei ollut maksamattomia optioita, jotka oikeuttaisivat yhtiön osakkeiden merkitsemiseen. Vuonna 2012 vaihdettiin yhteensä 2,46 miljoonaa Ahlstromin osaketta, joiden kokonaisarvo oli 32,9 miljoonaa euroa. Osak- keen alin kaupankäyntihinta oli 11,86 euroa ja ylin 15,45 euroa. Katsauskauden viimeinen kauppa tehtiin 28.12.2012 hintaan 13,23 euroa. Osakkeiden markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 610,0 miljoonaa euroa ilman emoyhtiön ja Ahlcorp Oy:n omistamia omia osakkeita. Ahlcorp on johdon omistusyhtiö. Osakkeenomistajat Vuoden 2012 lopussa Ahlstromilla oli 12 431 osakkeenomistajaa. Suurin osakkeenomistaja on Antti Ahlströmin Perilliset Oy, joka omistaa 10 prosenttia yhtiön osakepääomasta. Lisätietoja omistajista on viereisissä taulukoissa. Kuukausittain päivitettävä luettelo Ahlstromin suurimmista osakkeenomistajista on luettavissa yhtiön internetsivujen sijoittajaosiossa osoitteessa www.ahlstrom.com. OMISTUKSEN RAKENNE 31.12.2012 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,0 % Hallintarekisteröidyt 1,9 % Julkisyhteisöt 5 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 5,8 % Ulkomaat 10,6 % Yritykset 20,0 % Kotitaloudet 54,7 % OSAKKEENOMISTAJAT OSAKE- JA ÄÄNIMÄÄRÄT % Antti Ahlström Perilliset Oy 4 674 802 10,02 Vimpu Intressenter Ab 2 806 904 6,01 Nordea Henkivakuutus Suomi Oy 2 000 000 4,29 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 532 200 3,28 Huber Mona Lilly 1 256 700 2,69 Tracewski Jacqueline 1 007 600 2,16 797 600 1,71 Seligson Peter 555 000 1,19 Baltiska Handels AB 242 600 0,52 Kylmälä Tauno Kim Toivo 771 400 1,65 Nahi Kai Anders Bertel 717 538 1,54 Lund Niklas Roland 693 738 1,49 Kylmälä Kasper 677 100 1,45 Huber Samuel 639 600 1,37 Huber Karin 638 700 1,37 Studer Anneli 636 420 1,36 Emmett Linda 635 800 1,36 Gullichsen Johan 634 451 1,36 Sumelius John 618 038 1,32 Koivulehto Monica 581 700 1,25 Coulet-Tracewski Eliane 545 100 1,17 Lydecken Robert 459 000 0,98 Seligson Peter OMISTUKSEN JAKAUTUMINEN LUKUMÄÄRÄN MUKAAN 31.12.2012 OMISTAJIEN MÄÄRÄ % OSAKKEIDEN MÄÄRÄ % 1–100 6 785 54,58 442 512 0,95 101–1 000 OSAKKEIDEN MÄÄRÄ 4 712 37,91 1 702 120 3,65 1 001–10 000 711 5,72 1 901 428 4,07 10 001–100 000 124 1,00 4 464 385 9,57 100 001–250 000 59 0,48 9 119 414 19,54 250 001–500 000 20 0,16 6 916 352 14,82 500 001– 20 0,16 22 124 397 47,41 12 431 100,00 46 670 608 100 8 0,00 891 196 1,91 Yhteensä Hallintarekisteröidyt 94 Tietoa sijoittajille Sijoittajasuhteiden hoito OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 2012 Tulos per osake 2011 -0,43 * Osinko per osake 0,63** Osinkotuotto, % Osakkeiden lukumäärä tilikaudella keskimäärin 1 000 2010 0,38* 0,26 1,30*** 0,88 4,5 10,4 5,9 46 670,6 46 670,6 46 670,6 Ahlstrom Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 27.3.2013 kello 13.00 Finlandia-talossa osoitteessa Mannerheimintie 13 e, Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuminen alkaa kello 12.00. OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 2008–2012, e 20 Ahlstrom 16 OMXH kolmen vuoden rullaavana keskiarvona mahdollisimman vakaan osingonmaksun aikaansaamiseksi. Operatiivisia investointeja ovat muun muassa ylläpitoon, kustannusten vähentämiseen ja tehokkuuteen liittyvät investoinnit. Osallistumisoikeus on osakkeenomistajalla, joka on yhtiökokouksen täsmäytyspäivänä 15.3.2013 merkitty osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Yhtiökokouksen osallistuvien osakkeenomistajien on ilmoittauduttava yhtiökokouskutsussa annettujen ohjeiden mukaisesti viimeistään 22.3.2013. Lisätietoja osoitteesta www.ahlstrom.com. * Jatkuvat toiminnot ** Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle *** Sisältäen 0,87 euron osingon per osake ja 0,43 euron lisäosingon Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta jaettaisiin osinkoa 0,63 euroa osakkeelta edellä mainittujen osingonjakoperiaatteiden mukaisesti. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka on merkitty osakkeenomistajiksi Euroclear Finlandin ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon 3.4.2013. Yhtiön osakkeiden määrä 31.12.2012 oli 46 670 608, minkä perusteella osinkoina voidaan jakaa enintään 29 402 483 euroa. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 10.4.2013. Osinkopolitiikka ja osinkojen maksu Ahlstromin osinkopolitiikka perustuu yhtiön kykyyn tuottaa rahavirtaa. Yhtiö pyrkii maksamaan osinkoa vähintään kolmanneksen operatiivisten investointien jälkeisestä nettorahavirrasta. Luku lasketaan 13 8 4 0 08 09 10 11 12 OSINKO / OSAKE OMA PÄÄOMA PER OSAKE TULOS PER OSAKE e milj. e e 1,5 20 1,5 16 1,0 Osinko 0,63 euroa** 1,2 0,9 12 0,6 8 * Sisältäen 0,87 euron osingon per osake ja 0,43 euron lisäosingon ** Hallituksen ehdotus yhtiökokouksella 0,3 0,0 08 09 10 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 11* 12** 0,5 0 *Jatkuvat toiminnot 4 -0,5 0 08 09 10 11 12 08 09 10 11* 12* 95 AHLSTROM VUOSIKERTOMUS 2012 Tietoa sijoittajille Sijoittajasuhteet Ahlstromia seuraavat analyytikot Sijoittaja-aineisto Ahlstromin sijoittajasuhdetoiminnon tavoitteena on varmistaa, että markkinoilla on oikeat, riittävät ja ajanmukaiset tiedot Ahlstromin osakkeen arvon totuudenmukaista määrittämistä varten. Ahlstrom noudattaa läpinäkyvyyden ja tasapuolisuuden periaatteita ja pyrkii palvelemaan kaikkia sidosryhmiään parhaalla mahdollisella tavalla. Sijoittajasuhdetoiminto vastaa kaikkiin sijoittajasuhteisiin liittyviin tiedusteluihin. Ahlstromin tietojen mukaan ainakin seuraavat investointipankit ja osakevälittäjät seuraavat Ahlstrom Oyj:tä. Ahlstrom julkaisee vuosikertomuksensa suomeksi ja englanniksi. Painetut vuosikertomukset lähetään yhtiön osakerekisterissä oleville tilaajille. Tilinpäätöstiedote, osavuosikatsaukset sekä pörssi- ja lehdistötiedotteet julkaistaan suomen- ja englanninkielisinä. Kaikki edellä mainittu aineisto on luettavissa osoitteessa www.ahlstrom. com, mistä sen voi myös tilata. Vuosikertomuksen voi tilata postitse, muun aineiston sähköpostitse. Ahlstromin sijoittajaviestinnän työkaluihin kuuluvat muun muassa vuosikertomus, osavuosikatsaukset, pörssi- ja lehdistötiedotteet, internetsivuston sijoittajaosio, säännöllinen yhteydenpito analyytikkoihin ja sijoittajiin, tiedotustilaisuudet osavuosikatsausten yhteydessä ja muut sijoittajatilaisuudet. Analyytikot seuraavat Ahlstromia omasta aloitteestaan, eikä yhtiö vastaa heidän kannanotoistaan. - Crédit Agricole Cheuvreux Nordic - Evli Pankki - Inderes - Nordea Pankki - Pohjola Pankki - SEB Enskilda Tulevaisuuden näkymät Vuodesta 2013 lähtien, Ahlstrom esittää edelleen tulevaisuuden näkymänsä liikevaihdon osalta euromääräisenä vaihteluvälinä. Liikevoiton osalta tulevaisuuden näkymät annetaan jatkossa liikevaihdon prosenttiosuuden vaihteluvälinä eikä euromääräisenä vaihteluvälinä kuten aiemmin. Näkymät esitetään tilinpäätöstiedotteessa ja osavuosikatsauksissa. Lisätietoja Lisätietoja on saatavilla sijoittajaosiossa osoitteessa www.ahlstrom.com. TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN VUONNA 2013 RAPORTTI Tilinpäätöstiedote tilikaudelta 2012 Painettu vuosikertomus Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta YHTEYSTIEDOT 96 JULKAISUPÄIVÄ HILJAINEN JAKSO torstaina 31.1. 1.1.–31.1. viikolla 10 torstaina 25.4. 1.4.–25.4. keskiviikkona 7.8. 1.7.–7.8. torstaina 24.10. 1.10.–24.10. VIESTINTÄ SIJOITTASUHTEET LIISA NYYSSÖNEN SEPPO PARVI JUHO ERKHEIKKI viestintäjohtaja puh. 010 888 4757 talousjohtaja puh. 010 888 4768 talousviestinnän ja sijoittajasuhteiden päällikkö puh. 010 888 4731 Ahlstrom Oyj PL 329, 00101 Helsinki Alvar Aallon katu 3 C, 00100 Helsinki Puh. 010 888 0 Fax 010 888 4709 [email protected] www.ahlstrom.fi
© Copyright 2024