1. No category

LETNO POROČILO 2014
SID – PRVE KREDITNE ZAVAROVALNICE D.D., LJUBLJANA
LETNO POROČILO 2014
SID – PRVA KREDITNA ZAVAROVALNICA D.D., LJUBLJANA
ČLANI UPRAVE:
Predsednik:
Ladislav Artnik
Člana:
Barbara Kunc
mag, Igor Pirnat
Ljubljana, 18. Februar 2015
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Firma:
SID – PRVA KREDITNA ZAVAROVALNICA d.d., Ljubljana
Firma v angleškem jeziku:
SID – First Credit Insurance Company Inc., Ljubljana
Skrajšana firma
Prva kreditna zavarovalnica d.d.
Naslov:
Davčna ulica 1, 1000 Ljubljana
Matična številka:
1903209
Davčna številka:
71824847
Telefon (h.c.):
01/ 200 58 00
Telefaks:
01/ 425 84 45
Elektronska pošta:
[email protected]
Domača stran:
http://www.sid-pkz.si
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana, je odvisna družba SID banke
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
KAZALO
NAGOVOR PREDSEDNIKA UPRAVE .......................................................................................................... 9
POROČILO NADZORNEGA SVETA........................................................................................................... 10
I.
POSLOVNO POROČILO ................................................................................................................... 13
1.
PREDSTAVITEV DRUŽBE ................................................................................................................. 15
1.1
Ustanovitev, dovoljenja in osnovni kapital družbe ............................................................... 15
1.2
Dejavnost ............................................................................................................................... 15
1.3
Organi družbe ........................................................................................................................ 16
1.4
Skupina SID banka ................................................................................................................. 17
2.
POSLOVNE USMERITVE IN ORIS RAZVOJA..................................................................................... 17
3.
POSLOVNO OKOLJE DRUŽBE ......................................................................................................... 18
4.
POMEMBNI DOGODKI ................................................................................................................... 24
5.
4.1
Pomembni dogodki v letu 2014............................................................................................. 24
4.2
Dogodki po koncu poslovnega leta ....................................................................................... 25
POSLOVANJE DRUŽBE V LETU 2014 .............................................................................................. 25
5.1
Povzetek poslovanja .............................................................................................................. 25
5.2
Rezultati poslovanja .............................................................................................................. 27
5.3
Finančni položaj ..................................................................................................................... 29
5.4
Povzetek denarnih tokov ....................................................................................................... 33
5.5
Izpolnitev pričakovanj za poslovno leto ................................................................................ 34
5.6
Pričakovanja za naslednje obdobje ....................................................................................... 34
5.7
Kazalniki poslovanja .............................................................................................................. 35
6.
Organizacijska shema in kadri ....................................................................................................... 39
7.
Obvladovanje tveganj .................................................................................................................... 39
8.
Izjava o skladnosti s kodeksom upravljanja in politika upravljanja ............................................... 41
9.
Pojasnilo o razmerjih z obvladujočo družbo.................................................................................. 43
II.
RAČUNOVODSKO POROČILO ......................................................................................................... 45
REVIZORJEVO POROČILO ....................................................................................................................... 47
IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE ...................................................................................................... 49
1.
SHEME RAČUNOVODSKIH IZKAZOV .............................................................................................. 51
1.1
Bilanca stanja......................................................................................................................... 51
1.2
Izkaz poslovnega izida ........................................................................................................... 52
1.3
Izkaz vseobsegajočega donosa .............................................................................................. 53
5
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
2.
Letno poročilo 2014
1.4
Izkaz denarnih tokov.............................................................................................................. 53
1.5
Izkaz sprememb lastniškega kapitala .................................................................................... 55
POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM ................................................................................... 57
2.1
Osnovni podatki o zavarovalnici ............................................................................................ 57
2.2
Osnove za pripravo računovodskih izkazov........................................................................... 57
2.2.1
Izjava o skladnosti.......................................................................................................... 57
2.2.2
Podlage za pripravo izkazov .......................................................................................... 57
2.2.3
Uporaba ocen in presoj ................................................................................................. 58
2.3
Pomembne računovodske usmeritve.................................................................................... 58
2.3.1
Uvrščanje zavarovalnih pogodb .................................................................................... 58
2.3.2
Preračun iz tujih valut .................................................................................................... 59
2.3.3
Neopredmetena sredstva in opredmetena osnovna sredstva...................................... 59
2.3.4
Finančna sredstva (razen terjatev iz poslovanja in denarnih sredstev) ........................ 60
2.3.5
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem, terjatve in
obveznosti iz pozavarovanja.......................................................................................... 63
2.3.6
Terjatve iz zavarovalnih pogodb .................................................................................... 63
2.3.7
Terjatve/obveznosti za odmerjeni davek in odložene terjatve/obveznosti za davek ter
odhodek za davek .......................................................................................................... 65
2.3.8
Denarna sredstva........................................................................................................... 65
2.3.9
Kapital ............................................................................................................................ 65
2.3.10
Zavarovalno-tehnične rezervacije ................................................................................. 66
2.3.11
Druge rezervacije ........................................................................................................... 67
2.3.12
Druge finančne obveznosti ............................................................................................ 68
2.3.13
Obveznosti iz poslovanja in ostale obveznosti .............................................................. 68
2.3.14
Prihodki.......................................................................................................................... 68
2.3.15
Odhodki ......................................................................................................................... 69
2.4
Še neuveljavljeni in neuporabljeni že izdani/sprejeti standardi in pojasnila ........................ 69
2.5
Pojasnila k postavkam bilance stanja .................................................................................... 71
2.5.1
Neopredmetena sredstva in opredmetena osnovna sredstva...................................... 71
2.5.2
Finančne naložbe ........................................................................................................... 71
2.5.3
Terjatve (brez terjatev za odmerjeni davek) ................................................................. 73
2.5.4
Druga sredstva ............................................................................................................... 74
2.5.5
Denar in denarni ustrezniki ........................................................................................... 74
2.5.6
Kapital ............................................................................................................................ 74
2.5.7
Zavarovalno-tehnične rezervacije ................................................................................. 76
6
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
2.5.8
Druge rezervacije ........................................................................................................... 77
2.5.9
Druge finančne obveznosti ............................................................................................ 78
2.5.10
Obveznosti iz poslovanja (brez obveznosti za odmerjeni davek) in ostale
obveznosti ..................................................................................................................... 79
2.6
Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida ..................................................................... 80
2.6.1
Čisti prihodki od zavarovalnih premij ............................................................................ 80
2.6.2
Prihodki/odhodki od naložb .......................................................................................... 80
2.6.3
Drugi zavarovalni prihodki ............................................................................................. 81
2.6.4
Čisti odhodki za škode ................................................................................................... 81
2.6.5
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij................................................... 82
2.6.6
Odhodki za bonuse in popuste ...................................................................................... 82
2.6.7
Obratovalni stroški ........................................................................................................ 82
2.6.8
Drugi zavarovalni odhodki ............................................................................................. 84
2.6.9
Drugi prihodki / drugi odhodki ...................................................................................... 84
2.6.10
Davek od dohodka ......................................................................................................... 84
2.7
Pojasnila k postavkam izkaza denarnega toka ...................................................................... 86
2.8
Druga razkritja ....................................................................................................................... 87
2.8.1
Posli s povezanimi osebami ........................................................................................... 87
2.8.2
Izobrazbena struktura zaposlenih ................................................................................. 91
2.8.3
Zneski, porabljeni za revizorja ....................................................................................... 91
2.8.4
Izid iz pozavarovanja...................................................................................................... 91
2.8.5
Pogojna sredstva in obveznosti ..................................................................................... 91
2.8.6
Dogodki po bilančnem datumu ..................................................................................... 92
2.9
III.
Obvladovanje tveganj ............................................................................................................ 93
2.9.1
Tveganja, ki izhajajo iz finančnih instrumentov ............................................................ 93
2.9.2
Tveganja iz pogodb premoženjskih zavarovanj ........................................................... 102
2.9.3
Tveganja, povezana s kapitalom in kapitalsko ustreznostjo ter obvladovanje teh
tveganj ......................................................................................................................... 106
PRILOGE ................................................................................................................................... 109
PRILOGA 1: Bilanca stanja v skladu s sklepom AZN – SKL 2009 .......................................................... 111
PRILOGA 2: Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa v skladu s sklepom AZN – SKL 2009 ............... 115
7
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
NAGOVOR PREDSEDNIKA UPRAVE
9
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
POROČILO NADZORNEGA SVETA
10
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
11
POSLOVNO POROČILO
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
1. PREDSTAVITEV DRUŽBE
1.1 Ustanovitev, dovoljenja in osnovni kapital družbe
-
Vpis v sodni register 31.12.2004, št. vložka 1/39193/00, Srg 2004/12632;
V sodni register vpisana dejavnost: dejavnost zavarovanj, razen življenjskega;
Dovoljenje za opravljanje zavarovalnih poslov v zavarovalni vrsti kreditnih zavarovanj,
Odločba Agencije za zavarovalni nadzor št. 30200-2212/04-22,16 z dne 30.12.2004 in
Odločba Agencije za zavarovalni nadzor št. 30200-1470/05-22,11 z dne 24.11.2005.
Ustanovitelj in edini lastnik SID - Prve kreditne zavarovalnice d.d., Ljubljana (v nadaljevanju PKZ), je
SID – Slovenska izvozna in razvojna banka, d.d., Ljubljana (v nadaljevanju SID banka)1. Družba je
začela izvajati zavarovalne posle s 1.1.2005, z istim dnem je bil nanjo prenesen portfelj kratkoročnih
kreditnih zavarovanj, ki jih je pred tem izvajala SID.
Vplačani osnovni kapital zavarovalnice ob ustanovitvi je znašal 4.206.309,46 EUR, po dokapitalizaciji v
januarju 2010, ko je bil kapital podvojen, znaša 8.412.618,92 EUR. Razdeljen je na 2.016 kosovnih
delnic. Delnice so navadne in se glasijo na ime, izdane so v nematerializirani obliki. Centralna
evidenca delnic ter vsi postopki razpolaganja z njimi se vodijo pri Klirinško depotni družbi v Ljubljani.
1.2 Dejavnost
V statutu opredeljena dejavnost družbe je sklepanje in izvajanje poslov premoženjskega zavarovanja
v zavarovalni vrsti kreditnih zavarovanj. Zavarovalnica opravlja tudi druge posle, ki so z zavarovalnimi
posli v neposredni ali posredni zvezi.
PKZ zavaruje kratkoročne poslovne terjatve, praviloma z ročnostjo do 180 dni, do enega leta pa le,
kadar to zahteva narava posla oziroma vrsta blaga. Zavarovani so komercialni in opcijsko tudi
nekomercialni (politični) riziki. Pogodbe o zavarovanju so praviloma letne ali dvoletne in krijejo
celoten promet zavarovanca na odprto. Možno je zavarovati tudi le del prodaje (npr. samo izvoz,
samo domačo prodajo ali samo terjatve, ki jih financira banka), če PKZ oceni, da gre pri odločitvi o
izboru v zavarovanje ponujenega segmenta za objektivne kriterije in ne morebiti za poizkus negativne
selekcije. V okviru pogodbe o zavarovanju je možno posebej zavarovati tudi preddobavne rizike
(rizike proizvodnje). PKZ po prilagojenih pogojih zavaruje tudi posle faktorskih družb ter posamezne
projektne in inženirske posle, če plačilni roki ne presegajo dveh let.2
1
Ob ustanovitvi PKZ in pred preoblikovanjem v banko konec leta 2006 je bila firma ustanovitelja in lastnika PKZ Slovenska izvozna družba,
družba za zavarovanje in financiranje izvoza Slovenije, d.d., Ljubljana. V nadaljevanju letnega poročila se ne glede na to uporablja za SID
banko, d.d., Ljubljana oziroma do 29.12.2006 Slovensko izvozno družbo, d.d., Ljubljana enotno poimenovanje SID ali SID banka, za vse s SID
banko
povezane družbe pa Skupina SID ali Skupina SID banka.
2
PKZ je do konca leta 2013 opravljala zavarovalne posle tudi na indirekten način – s fakultativnim kvotnim pozavarovanjem je sprejemala v
kritje zavarovalne posle kreditnih zavarovanj, zavarovanih pri izvoznih kreditnih agencijah. Zavarovalni posli, ki jih je PKZ opravljala na ta
način, so bili po vseh pomembnih karakteristikah enaki predhodno opisanim direktnim zavarovalnim poslom in so bili v vsem obdobju
opravljanja v primerjavi z direktnimi posli po obsegu zanemarljivi. Od leta 2014 dalje PKZ le še izvaja opravila iz pogodb preteklih let.
15
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
1.3 Organi družbe
PKZ ima dvotirni sistem upravljanja – družbo vodi uprava, nadzorni svet pa nadzoruje vodenje poslov
družbe. Nadzorni svet daje soglasje upravi k določitvi poslovne politike, finančnega načrta,
organizacije sistema notranjih kontrol in okvirnega letnega programa dela notranje revizije, nadzira
primernost postopkov in učinkovitost delovanja notranje revizije ter obravnava ugotovitve nadzornih
organov v postopkih nadzora nad družbo; preverja in potrjuje tudi letno poročilo in predlog za
uporabo bilančnega dobička, ki ju predloži uprava in o tem sestavi pisno poročilo za skupščino, v
katerem zavzame tudi stališče do revizorjevega poročila; prav tako skupščini obrazloži svoje mnenje k
letnemu poročilu notranje revizije.
Nadzorni svet ima tri člane, v letu 2014 je deloval v sestavi:
- Jožef Bradeško, univ. dipl. ing. računalništva, predsednik, član uprave obvladujoče družbe; na
skupščini 12.7.2012 mu je bil podeljen nov mandat za obdobje od 25.2.2013 do 25.2.2017
- Bojan Pecher, univ. dipl. pravnik, namestnik predsednika od 22.3.2013, izvršni direktor v
obvladujoči družbi; na skupščini 21.3.2013 mu je bil podeljen mandat do 25.2.2017
- Andraž Tinta, univ. dipl. pravnik, član od 25.2.2013 z mandatom do 25.2.2017, sklep o
njegovem imenovanju je 14.12.2012 sprejel Svet delavcev PKZ skladno z določili 79. člena
Zakona o sodelovanju delavcev pri upravljanju ter Poslovnika o delu sveta delavcev.
Nadzorni svet se je v letu 2014 sestal na šestih sejah, člani so se sej udeležili v polni sestavi.
Nadzorni svet je ustanovil revizijsko komisijo, ki je posvetovalno telo nadzornega sveta in pripravlja
predloge sklepov nadzornega sveta, skrbi za njihovo uresničitev in opravlja druge strokovne naloge,
določene v predpisih, poslovniku o delu revizijske komisije, ki ga sprejme nadzorni svet, ter sklepih
nadzornega sveta. Revizijska komisija se ukvarja predvsem s področjem računovodenja in
računovodskih informacij, upravljanja tveganj in notranjih kontrol, notranjega in zunanjega
revidiranja ter s pregledi in ugotovitvami drugih nadzornih institucij v postopkih nadzora nad
zavarovalnico.
Revizijska komisija ima tri člane, v letu 2014 je delovala v sestavi:
- Bojan Pecher, univ. dipl. pravnik, predsednik
- Jožef Bradeško, univ. dipl. ing. računalništva, namestnik predsednika
- mag. Blanka Vezjak, magistra ekonomskih znanosti, neodvisna strokovnjakinja.
Revizijska komisija se je v letu 2014 sestala na šestih sejah, člani so se sej udeležili v polni sestavi.
Mandat predsednika in namestnika predsednika (ki sta tudi člana nadzornega sveta) traja do
prenehanja mandata v nadzornem svetu, mandat zunanje članice pa do preklica.
Družbo je v letu 2014 vodila tričlanska uprava, ki ji predseduje Ladislav Arnik, člana sta Barbara Kunc
in mag. Igor Pirnat. Uprava je štiriletni mandat nastopila 1.1.2014.
16
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
1.4 Skupina SID banka
PKZ je vključena v skupino SID banka, ki jo poleg nadrejene SID – Slovenske izvozne in razvojne
banke, d.d., Ljubljana, s sedežem na Ulici Josipine Turnograjske 6, Ljubljana, sestavljajo še PRVI
FAKTOR, faktoring družba, d.o.o. (SID banka ima 50 % delež) z odvisnimi družbami in PRO KOLEKT,
družba za izterjavo, d.o.o. (SID banka ima 100 % delež) z odvisnimi družbami. Nadrejena družba SID
banka je tudi soustanoviteljica zavoda Center za mednarodno sodelovanje in razvoj. SID banka je v
100 % lasti Republike Slovenije.
2. POSLOVNE USMERITVE IN ORIS RAZVOJA
PKZ pripravlja strategijo za najmanj triletno obdobje, ki jo letno (drseče) prilagaja. Sprejete strateške
usmeritve so podlaga za pripravo letne poslovne politike in finančnega načrta. Uresničevanje v teh
dokumentih zastavljenih ciljev se spremlja najmanj kvartalno, v primeru odstopanj se sprejemajo
popravljalni ukrepi, ob večjih zunanjih spremembah se dokumenti tudi predčasno prilagodijo.
Zadnja strategija je bila sprejeta v decembru 2014 in se nanaša na obdobje 2015-2017. Vključuje tudi
poslanstvo, vizijo, vrednote in ključne strateške usmeritve.
Poslanstvo PKZ je zagotavljanje finančne varnosti pri prodaji blaga in storitev ter s tem pospeševanje
trgovine in gospodarskega razvoja. V viziji si je PKZ zadala, da bo ostala specializirana kreditna
zavarovalnica s prevladujočim tržnim deležem v zavarovanju terjatev med zavarovalnicami s sedežem
v Sloveniji, pri čemer bo rast poslovanja presegala nominalno stopnjo rasti slovenskega BDP. Z
obvladovanjem škodnega rezultata bo PKZ zagotavljala primerno donosnost, s svojimi produkti pa
dopolnjevala celovito ponudbo storitev skupine SID banka.
PKZ se drži vrednot predanosti skupnim ciljem, varnosti, odprtosti in sodelovanja, strokovnosti in
korektnosti ter prijaznosti.
Ključne strateške usmeritve so: rast obsega zavarovanih poslov z ohranjanjem obstoječih
zavarovancev in pridobivanjem novih, zagotavljanje odličnega servisa zavarovancem, optimalna
politika prevzemanja v zavarovanje za doseganje primernega škodnega rezultata, zagotavljanje
ustrezno visokega dolgoročnega donosa lastniku ter optimalna uvedba Solventnosti II.
PKZ si je postavila ključne cilje na štirih uravnoteženih ravneh strategije. Cilji finančnega vidika so
uravnotežen škodni rezultat, primerna donosnost in kapitalska ustreznost ter stroškovna
učinkovitost. Cilji tržnega vidika so srednjeročna rast obsega poslovanja ter izkoriščen potencial
slovenskega in hrvaškega trga. Cilji vidika organizacijskih procesov in organiziranosti so prilagojena
organizacijska struktura, ustrezna informacijska podpora, učinkovit sistem upravljanja in
obvladovanja tveganj ter delovanja ključnih funkcij po zahtevah Solventnosti II. Cilji vidika učenja in
razvoja so motivirani, zavzeti in učinkoviti zaposleni, njihov razvoj in izobraževanje ter uspešna
integracija novo zaposlenih in njihovih znanj.
17
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
3. POSLOVNO OKOLJE DRUŽBE3
Poslovanje PKZ je močno odvisno od gospodarskih gibanj tako v Sloveniji kot v pomembnejših
zunanjetrgovinskih partnericah Slovenije. Od skupin držav sta najpomembnejši območji za poslovanje
PKZ Evropska unija in evrsko območje.
Jesenska napoved Evropske komisije (v nadaljevanju EK) za leto 2014 napoveduje šibko gospodarsko
rast v državah članicah EU kot tudi v območju evra. V letu 2015 se pričakuje postopna krepitev
gospodarske dejavnosti, vendar je ob šibkem povpraševanju in nizki inflaciji okrevanje gospodarske
aktivnosti v mednarodnem okolju počasnejše od pričakovanj, ki so jih mednarodne institucije podale
spomladi 2014.
V zadnjem obdobju so se povečale geopolitične napetosti, povezane z razmerami v Ukrajini in na
Bližnjem vzhodu, ki bi ob nadaljnjem zaostrovanju lahko vplivale na gospodarsko rast v
najpomembnejših trgovinskih partnericah evrskega območja, privedejo pa lahko tudi do bistveno
drugačnega gibanja cen energentov in ostalih surovin od trenutno predpostavljenih. Glavni dejavnik
gospodarskega okrevanja v državah evrskega območja bo ostal izvoz.
Po podatkih D&B plačilne raziskave4, opravljene v letu 2014, ki je analizirala plačila v 16 evropskih
državah v letu 2013, je na skupni evropski ravni 38,0 % (39,1 % v raziskavi 2013) podjetij spoštovalo
dogovorjene plačilne roke, medtem ko račune z zamudo do 30 dni plača 51,2 % podjetij (51,3 % v
raziskavi 2013). Resnejše zamude plačil (nad 90 dni) nastajajo pri 3,9 % podjetij (3,3 % v raziskavi
2013), zamude daljše od 120 dni pa pri 2,2 % podjetij (1,8 % v raziskavi 2013).
Od posameznih držav je za poslovanje PKZ najpomembnejša gospodarska situacija v Sloveniji (ki
predstavlja njen največji posamični trg) ter v Rusiji, Nemčiji, Hrvaški in Italiji, kamor je usmerjenega
največ izvoza zavarovancev PKZ.
3
Viri za navedbe v tej točki: UMAR (www.umar.gov.si); Ajpes (www.ajpes.si); Evropska komisija (http://ec.europa.eu/news/economy/);
IMF (www.imf.org); Japti (www.izvoznokno.si); Economist Intelligence Unit (EIU) (www.eiu.com), podrobneje gl. pod opombo 4. Navedbe
za leto 2013 realizacija, za 2014 ocene, za 2015 napovedi.
4
CRIBIS D&B – Payment study 2014.
18
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Osnovni gospodarski pokazatelji za države, ki najbolj vplivajo na poslovanje PKZ5
Država
Slovenija
Rusija
Nemčija
Hrvaška
Italija
2013
-1,0
1,2
0,1
-0,9
-1,9
2014
2,4
0,2
1,3
-0,7
-0,4
2015
1,7
0,7
1,1
0,2
0,6
17.899
10.719
32.696
9.970
25.918
2013
10,1
5,5
5,3
17,3
12,2
2014
9,8
4,9
5,1
17,7
12,6
2015
9,2
4,7
5,1
17,7
12,6
2013
1,8
6,8
1,5
2,2
1,3
2014
0,3
8
0,8
0
0,4
2015
0,6
7,9
1,3
1,7
0,5
Skupni i zvoz Sl oveni je 2013 (v mi o EUR)
21.548
/
/
/
/
Skupni uvoz Sl oveni je 2013 (v mi o EUR)
22.114
/
/
/
/
Sl ovens ki i zvoz v drža vo 2013 (v mi o EUR)
/
1.019
4.395
1.484
2.495
Sl ovens ki uvoz i z drža ve 2013 (v mi o EUR)
/
452
4.231
1.069
3.513
Sl ovens ki i zvoz 1-9 2014 (v mi o EUR)
/
741
3.492
1.332
1.994
Ra s t/pa dec s l ovens kega i zvoza v drža vo
1-9 2014/1-9 2013
/
-3,4%
4,9%
2,1%
4,9%
3.095
807
2.704
Ra s t BDP (v %, rea l ni )
BDP per ca pi ta v 2014 (v EUR)
Stopnja brezpos el nos ti (v%)
Stopnja i nfl a ci je (l etno povprečje v %)
Sl ovens ki uvoz 1-9 2014 (v mi o EUR)
/
/
337
Farmacevtski
proizvodi
Gl a vni proi zvodi v i zvozu Sl oveni je v drža vo
Poveča nje š t. s teča jev 2013/2012
Stopnja tvega nja drža ve
Ra zred tvega nja
Električni stroji in Mineralna goriva in Mineralna goriva in
oprema ter njihovi
olja, proizvodi
olja, proizvodi
deli njihove destilacije, njihove destilacije,
bituminozne snovi bituminozne snovi
in mineralni voski
in mineralni voski
ter železo in jeklo
58,2%
-6,6%
-9,1%
-0,2%
15,9%
25
54
20
40
38
B
C
A
B
B
Slovenija
Narodnogospodarske razmere v Sloveniji so se v letu 2014 v primerjavi z letom 2013 izboljšale, saj je
po daljšem obdobju recesije BDP ponovno zrasel, večji je bil tudi izvoz, plačilna disciplina pa se je
poslabšala.
EK v jesenski napovedi 2014 napoveduje, da bo slovenski BDP v letu 2014 zrasel za 2,4 %, leta 2015
pa za 1,7 %.
EK ugotavlja, da izboljšanje v Sloveniji ni omejeno na določen segment gospodarstva, temveč je
postalo splošnejše. Razlog za bolj optimistično napoved za Slovenijo je v večji konkurenčnosti
slovenskih podjetij na tujem ter v okrevanju naložb v opremo in stroje. EK sicer opozarja, da so bile v
letu 2014 močne zlasti infrastrukturne naložbe, tudi ob evropskem sofinanciranju, v letu 2015 pa naj
bi bilo le-teh manj.
5
Viri:
Rast BDP in stopnja brezposelnosti: EU države: Evropska komisija, European Economic Forecast - Autumn 2014; Rusija: SPIRIT Slovenija –
Podatki o državah (http://www.izvoznokno.si).
BDP per capita: Slovenija: UMAR: Jesenska napoved gospodarskih gibanj; Ostale države: SPIRIT Slovenija – Podatki o državah
(http://www.izvoznokno.si).
Stopnja inflacije: SPIRIT Slovenija – Podatki o državah (http://www.izvoznokno.si).
Podatki o obsegu izvoza in uvoza: SURS-SI-STAT podatkovni portal – Ekonomsko področje – Zunanja trgovina (http://www.stat.si/).
Struktura izvoza/uvoza: SPIRIT Slovenija – Podatki o državah (http://www.izvoznokno.si).
Povečanje št. stečajev: Creditreform: Corporate insolvenicies in Europe 2013/2014.
Stopnja tveganja države in razred države: Economist Intelligence Unit (www.eiu.com). Metodologija: Stopnja tveganja države: 0-100; 100
pomeni največje tveganje; Razred tveganja: A-E, E pomeni največje tveganje.
19
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Poraba gospodinjstev prav tako ne upada več, saj se je prvič po letu 2010 nehala krčiti. EK
napoveduje, da bo zasebna poraba (podjetij in gospodinjstev) leta 2014 zrasla za 0,4 %, leta 2015 pa
za 0,9 %. Nasprotno bo poraba države upadala tako v letu 2014 kot v letu 2015 (za 2,3 % oziroma
1,7 %).
Po predhodnih podatkih6 je Slovenija do konca novembra 2014 izvozila za 26,6 mlrd EUR blaga in
storitev, kar je 5,5 % več kot v enakem obdobju leta 2013. V enajstih mesecih leta 2014 je Slovenija
uvozila za 23,8 mlrd EUR blaga in storitev, kar je za 4,4 % več kot v enakem obdobju leta 2013.
Iz evidenc AJPES je razvidno, da se je v Sloveniji do konca leta 2014 začelo 1.302 stečajnih postopkov,
kar je za 38 % več kot leta 2013. Vzrok za povečano število stečajev je deloma tudi prenovljena
insolvenčna zakonodaja, po kateri je podjetje, ki samo zase vloži stečaj, oproščeno plačilo predujma.
V letu 2013 je 39,7 % vseh podjetij plačevalo pravočasno, kar je 0,1 % manj kot v letu 2012, medtem
ko je 2,3 % podjetij plačevalo račune z več kot 90 dnevno zamudo, kar je 0,3 % več kot v letu 20127.
Rusija
Narodnogospodarske razmere v Rusiji so se v letu 2014 v primerjavi z letom poprej poslabšale, saj je
po daljšem obdobju višje rasti BDP v letu 2014 le minimalno narasel. Konflikt v Ukrajini in ruska
priključitev Krima sta privedla do zaostrovanja odnosov Rusije z Zahodom. Julija 2014 so ZDA in EU
uvedle dodatne sankcije proti ruskemu bančnem sektorju, omejile prodajo vojaške opreme ter
dvojno rabo tehnologije in opreme za naftno industrijo. Rusija se je odzvala z uvedbo prepovedi na
uvoz hrane iz držav, ki so uvedle sankcije proti njej.
Rusija je leto 2014 zaključila s 40 % devalvacijo ruskega rublja in nižjimi cenami surove nafte, kot
največja izvoznica energentov pa je od cen surove nafte močno odvisna. BDP je v letu 2014 zrasel za
0,2 %, v letu 2015 pa Rusijo predvidoma čaka recesija. Vlada ji namreč po pesimističnem scenariju
napoveduje 0,8 % upad BDP namesto prej pričakovanega povečanja (0,7 %), tudi končni podatki o
spremembi BDP v letu 2014 bodo lahko bolj neugodni od predstavljenih ocen.
Industrijski sektor predstavlja 36 % BDP in zaposluje 28 % aktivnega prebivalstva. Najbolj razvite so
kemična industrija, metalurgija, strojna in obrambno-vojaška industrija. Rusija ima bogate naravne
vire, saj je vodilna proizvajalka zemeljskega plina in druga največja proizvajalka nafte na svetu. V
storitvenem sektorju, ki predstavlja 60 % BDP in zaposluje več kot 60 % aktivnega prebivalstva, so
najpomembnejši transport, komunikacije in trgovinski sektor.
V letu 20138 je Rusija uvozila za 257 mlrd EUR, izvozila pa za 393 mlrd EUR blaga. Presežek v blagovni
menjavi je znašal 136 mlrd EUR. V strukturi izvoza prevladujejo gorivo in surovine, v strukturi uvoza
6
Banka Slovenije – Plačilna bilanca Slovenije, predhodni podatki z dne 15.12.2014.
CRIBIS D&B – Payment study 2014, str. 90.
8
Podatki za leto 2014 še niso na voljo.
7
20
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
pa stroji, vozila ter električna in elektronska oprema. Najpomembnejši izvozni trg v letu 2013 je bila
Nizozemska, kamor so izvozili 13,3 % celotnega izvoza.
V obdobju od januarja do septembra 2014 je bilo iz Slovenije v Rusijo izvoženo za 741 mio EUR blaga,
kar je za 3,4 % manj kot v primerljivem obdobju 2013. Iz Rusije je bilo v enakem obdobju uvoženo za
337 mio EUR blaga, kar je prav tako za 3,4 % manj kot v enakem obdobju 2013.
Po podatkih Creditreforma se je število plačilno nesposobnih podjetij v letu 2013 zmanjšalo za 6,6 %
na 13.144. Ta številka predstavlja le zaključene zadeve, število vlog za stečaj pa je trikrat večje.
Upočasnitev gospodarske rasti v Rusiji se sicer še ni izrazila v poslabšanju plačil v letu 2014. Analize
podatkov iz različnih virov kažejo, da se v gospodarstvu še vedno ohranjajo večinoma dobre plačilne
prakse, obstaja pa velika verjetnost, da se bo v letu 2015 zaradi oteženega dostopa do finančnih
sredstev število insolventnih podjetij povečalo.
Nemčija
Narodnogospodarske razmere v Nemčiji so se v letu 2014 glede na leto poprej izboljšale, saj je BDP
zrasel za eno odstotno točko več kot v letu 2013, povečal se je tudi izvoz.
EK napoveduje, da bo nemški BDP zrasel za 1,3 % v letu 2014 in 1,1 % v letu 2015. Javnofinančni
proračun naj bi ostal uravnotežen, delež bruto javnega dolga v BDP pa naj bi se postopoma
zmanjševal.
Prispevek industrijskega sektorja v BDP se je zmanjšal iz 51 % v letu 1970 na današnjih 30 %.
Storitveni sektor prispeva 69 % BDP. Nemški gospodarski model se opira predvsem na mrežo malih in
srednje velikih podjetij.
Na mednarodni ravni bo pri reševanju krize v Ukrajini Nemčija še naprej ključna država EU. Nadaljnje
geopolitične napetosti bi lahko negativno vplivale na domačo porabo v državi, ki ji zdaj zaradi
ugodnih razmer na trgu dela in plačnih gibanj ne kaže slabo. Zlasti se je bati negativnih posledic na
nemški izvoz ter na področje domačih naložb v Nemčiji.
Nemčija je tretji največji izvoznik na svetu, takoj za Kitajsko in ZDA. Nemčija je v letu 2013 izvozila za
1.132 mlrd EUR blaga, uvozila pa za 938 mlrd EUR. Presežek v blagovni menjavi je znašal
194 mlrd EUR. Najpomembnejši izvozni artikli so stroji, vozila, električna in elektronska oprema,
farmacevtski izdelki ter optična, tehnična in medicinska oprema. Najpomembnejši izvozni trg v letu
2013 je bila Francija, kamor so izvozili 9 % od celotnega izvoza. Najpomembnejši uvozni artikli so
mineralna goriva, strojna, električna in elektronska oprema, vozila ter farmacevtski izdelki.
V obdobju od januarja do septembra 2014 je bilo iz Slovenije v Nemčijo izvoženo za 3.492 mio EUR
blaga, kar je za 4,9 % več kot v primerljivem obdobju 2013. Iz Nemčije je bilo v enakem obdobju
uvoženo za 3.095 mio EUR blaga, kar je za 3,3 % manj kot v enakem obdobju 2013.
21
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
V Nemčiji9 je v letu 2013 75,3 % družb poravnavalo svoje obveznosti na valuto. Analiza (v katero je
bilo zajeto 16 evropskih držav) je pokazala največji porast števila družb, ki so od leta 2008 do 2013
plačevale svoje obveznosti v roku, prav v Nemčiji. V letu 2008 je bilo tovrstnih družb 54,4 %, do leta
2013 se je njihov delež povečal za 21 odstotnih točk. Po podatkih Creditreforma se je število
insolventnih podjetij v letu 2013 glede na predhodno leto zmanjšalo za 9,1 %.
Hrvaška
Tudi v letu 2014 se je na Hrvaškem nadaljevalo upadanje BDP, padec je le nekaj nižji kot v letu 2013,
stopnja brezposelnosti je ostala na visokem nivoju.
EK v letu 2014 Hrvaški napoveduje recesijo, njen BDP naj bi v 2014 upadel za 0,7 %, v letu 2015 pa naj
bi zrasel za 0,2 %.
Hrvaški industrijski sektor predstavlja 26 % BDP in zaposluje 27 % vsega aktivnega prebivalstva.
Najpomembnejše industrijske panoge so tekstilna, lesna, kovinska in živilska industrija. Več kot
tretjino hrvaškega ozemlja pokrivajo gozdovi, zato je lesna industrija ena izmed temeljnih sektorjev.
Ostali pomembni sektorji so še kemična, strojna in papirna industrija, industrija gradbenega
materiala, ladjedelništvo in naftna industrija. Storitveni sektor, v katerem je najpomembnejši
turizem, prispeva 70 % BDP in zaposluje skoraj 60 % aktivnega prebivalstva. Po napovedih bo sektor
v prihodnjih letih doživel veliko rast, saj država veliko vlaga v razvoj moderne infrastrukture. Poleg
turizma so pomembne storitvene dejavnosti tudi trgovina, transport in logistika.
Po gospodarski krizi so vladne prioritete usmerjene v fiskalno konsolidacijo in strukturne reforme,
Hrvaška narodna banka pa je usmerjena k stabilnosti deviznega tečaja kune do evra.
Hrvaška se srečuje s podaljšano krizo, v kateri se je pokazala vrsta zunanjih in notranjih tveganj.
Strukturne pomanjkljivosti so prispevale k neravnovesjem, vključno s slabim poslovnim okoljem in
motnjami v delovanju trga dela. Podjetja v državni lasti še vedno igrajo dominantno vlogo v nekaterih
sektorjih in so pogosto zelo zadolžena ter slabo donosna.
Hrvaški primanjkljaj v blagovni menjavi je v letu 2013 znašal 6,3 mlrd EUR. V letu 2013 je Hrvaška
izvozila za 9,8 mlrd EUR in uvozila za 16,1 mlrd EUR. Najpomembnejši trgovinski partnerici Hrvaške
sta Italija in Nemčija. Hrvaška največ uvaža mineralna goriva, strojno, električno ter elektronsko
opremo in vozila. Med izvoznimi blagovnimi skupinami so najpomembnejša mineralna goriva,
strojna, električna in elektronska oprema, les ter farmacevtski izdelki.
V obdobju od januarja do septembra 2014 je bilo iz Slovenije na Hrvaško izvoženo za 1.332 mio EUR
blaga, kar je za 2,1 % več kot v primerljivem obdobju 2013. Iz Hrvaške je bilo v enakem obdobju
uvoženo za 807 mio EUR blaga, kar je za 0,9 % več kot v enakem obdobju 2013.
Po podatkih Creditreforma se je število insolventnih podjetij v letu 2013 glede na leto poprej
zmanjšalo za 0,2 %.
9
CRIBIS D&B – Payment study 2014, str. 64.
22
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Italija
Italijanski BDP se je tudi v letu 2014 zmanjšal, a je upad manjši kot v letu 2013. Izvoz se je povečal,
brezposelnost pa je ostala na visokem nivoju.
Za Italijo EK predvideva, da bo v letu 2014 njen BDP upadel za 0,4 %, v letu 2015 pa naj bi zrasel za
0,6 %.
V industrijskem sektorju imajo pomembno vlogo tekstilna, modna, avtomobilska, kemična in
farmacevtska industrija. Pomembno vlogo ima proizvodnja luksuznih izdelkov. Industrijski sektor
prispeva skoraj četrtino BDP in zaposluje 28 % prebivalstva, medtem ko storitveni sektor prispeva
74 % BDP in zaposluje preko 68 % prebivalstva. Glavno vlogo v tem sektorju ima turizem, saj je Italija
tretja najbolj obiskana evropska država, za Francijo in Španijo.
Največji izziv, s katerim se sooča italijanska vlada, bo uravnotežiti ukrepe za zmanjšanje ogromnega
bremena javnega dolga in ukrepe za spodbujanje gospodarske rasti, ob tem pa obrniti trend
dramatičnega porasta brezposelnosti in sprostiti družbene napetosti.
V letu 2013 je Italija izvozila za 377,2 mlrd EUR blaga, uvozila ga je za 341,1 mlrd EUR. Presežek v
blagovni menjavi je v letu 2013 tako znašal 36,1 mlrd EUR in presežek na tekočem računu
15,6 mlrd EUR, kar predstavlja 1 % BDP. Najpomembnejši izvozni artikli so strojna oprema, vozila,
električna in elektronska oprema, mineralna goriva ter farmacevtski izdelki. Glavni izvozni trg v letu
2013 je bila Nemčija, kamor so izvozili 12,4 % od celotnega izvoza. Najpomembnejši uvozni artikli so
nafta in plin, strojna, električna in elektronska oprema, vozila ter farmacevtski izdelki.
V obdobju od januarja do septembra 2014 je bilo iz Slovenije v Italijo izvoženo za 1.994 mio EUR
blaga, kar je za 4,9 % več kot v primerljivem obdobju 2013. Iz Italije je bilo v enakem obdobju
uvoženo za 2.704 mio EUR blaga, kar je za 4,2 % več kot v enakem obdobju 2013.
Po podatkih Creditreforma se je število insolventnih podjetij v letu 2013 povečalo za 15,9 % glede na
leto 2012. Nadaljeval se je slab trend v pravočasnem plačevanju, ki je prisoten zadnjih nekaj let:
38,9 % vseh podjetij je v letu 2013 plačevalo pravočasno, kar je 5,4 % manj kot v letu 201210.
10
CRIBIS D&B – Payment study 2014, str 145.
23
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
4. POMEMBNI DOGODKI
4.1 Pomembni dogodki v letu 2014
Januar
Uprava je nastopila nov štiriletni mandat, od ustanovitve družbe ji predseduje Ladislav Artnik,
pridružila sta se mu člana Barbara Kunc in mag. Igor Pirnat
Sprejet je bil nov poslovnik o delu uprave
Delovati je začel kolegij kot posvetovalni organ uprave, sprejet je bil poslovnik o njegovem
delu
Februar
Nadzorni svet je obravnaval nerevidirano letno poročilo
Marec
Nadzorni svet je sprejel letno poročilo
Sprejet je bil nov poslovnik o delu revizijske komisije
Junij
Pričetek elektronske brezpapirne obravnave manj zahtevnih limitov
Julij
Opravljeni so bili stresni testi po navodilih EIOPA-e, kapitalske zahteve so bile izpolnjene
Skupščina je na svoji seji podelila razrešnico upravi družbe in nadzornemu svetu, imenovala
revizijsko družbo KPMG Slovenija za revizorja za leto 2014, sprejela sklep o uporabi
bilančnega dobička za izplačilo dividend ter sprejela spremembe statuta
Zaključek prve faze projekta uvoz podatkov za različne bonitetne vire
September
Nadzorni svet je obravnaval izvajanje akcijske strategije
Oktober
Srečanje s pozavarovatelji
Uprava je sprejela Model ključnih kompetenc
Nadgradnja internetnega portala PKZ-Net
November
Nadzorni svet je sprejel spremembe Politike upravljanja
December
Nadzorni svet je potrdil akcijsko strategijo za obdobje 2015-2017, poslovno politiko ter
finančni načrt za leto 2015
Obnovljene so bile pozavarovalne pogodbe
24
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
4.2 Dogodki po koncu poslovnega leta
Poslovanje od konca leta 2014 do priprave poročila je potekalo skladno s pričakovanji in
informacijami, s katerimi je družba razpolagala že ob pripravi izkazov, nadaljevali so se trendi,
opaženi že v letu 2014.
S 1.1.2015 je stopila v veljavo nova notranja organizacija, po kateri sta iz prejšnjega oddelka
prevzemanja rizikov nastala dva, oddelek prevzemanja rizikov in oddelek skrbništva zavarovancev,
vse prejšnje organizacijske enote razen generalnega sekretariata so postale oddelki.
5. POSLOVANJE DRUŽBE V LETU 2014
5.1 Povzetek poslovanja
Na poslovanje PKZ so v letu 2014 najbolj vplivali:
-
izboljšanje gospodarske situacije v Sloveniji in na nekaterih za PKZ najpomembnejših tujih
trgih,
rast slovenskega izvoza,
vzpostavitev zelo konkurenčnega okolja zaradi povečane aktivnosti konkurence in
zavarovalnih posrednikov,
povečane aktivnosti PKZ pri prodaji zavarovanj,
ugodnejši škodni rezultati posameznih zavarovancev in PKZ v zadnjih letih,
zaostrene geopolitične in gospodarske razmere v Rusiji ter Ukrajini,
nekaj večjih škodnih primerov za tekoče leto,
padajoče obrestne mere in s tem nižji prihodki od naložb in
večja zahtevnost poslovanja (konkurenca, posredniki, pričakovanja zavarovancev, zahteve za
zavarovalnice).
Tudi v letu 2014 je PKZ delovala v zahtevnih gospodarskih razmerah, a se je gospodarska situacija na
za PKZ najpomembnejših trgih, razen v Rusiji, izboljšala. V Sloveniji in Nemčiji je BDP zrasel, v Italiji se
je upad zmanjšal in na Hrvaškem rahlo upočasnil. Rusija je sicer še dosegla nizko gospodarsko rast,
vendar bistveno manjšo kot v preteklosti, zaznamovala jo je tudi močna devalvacija rublja. Število
stečajev se je povečalo v Sloveniji in Italiji.
V letu 2014 se je vzpostavilo zelo konkurenčno okolje zaradi povečanih aktivnosti tako domače in tuje
konkurence kot tudi zavarovalnih posrednikov. Vse to je močno vplivalo na višino premijskih stopenj
in obseg zavarovanega prometa ter obračunane premije v letu 2014 (nižje premijske stopnje,
prestopi h konkurenci). Po drugi strani pa je spremenjeno okolje vplivalo na povečane aktivnosti ter
iskanje novih pristopov PKZ pri prodaji in spremljanju zavarovanj, kar je imelo za posledico povečanje
stroškov pridobivanja in izvajanja zavarovanj.
25
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Plačilna nedisciplina je še vedno predstavljala velik problem na večini trgov, kar je PKZ upoštevala pri
odobravanju limitov. V letu 2014 je prišlo do zaostritve političnih razmer v Ukrajini in Rusiji, kar je
prav tako vplivalo na odločitve PKZ pri odobravanju limitov, preko tega pa tudi na obseg
zavarovanega prometa in obračunane premije.
Na nižji obseg premije so poleg konkurenčnejšega okolja vplivali tudi v zadnjih letih ugodnejši škodni
rezultati posameznih zavarovancev PKZ, kar je PKZ upoštevala pri določanju premijskih stopenj.
Kljub ugodnejšemu gospodarskemu okolju je PKZ zaradi zgoraj naštetih razlogov v letu 2014 dosegla
za 14 % nižjo premijo kot v predhodnem letu.
Vse do zaključka tretjega kvartala leta 2014 je bilo opazno umirjanje škodnega dogajanja. V zadnjem
kvartalu pa je bilo javljenih nekaj večjih zamud plačil oziroma škod, predvsem za zadnje zavarovalno
leto, ki se v izkazih večinoma izkazujejo v škodnih rezervacijah. Delež obračunanih škod glede na
obračunano premijo je padel iz 62 % v letu 2013 na 45 % v letu 2014, saj so se zgoraj navedeni vplivi
izkazovali tudi skozi ugodnejše škodno dogajanje. V začetku leta 2014 so bile nadaljnje oslabljene
regresne terjatve za največji v preteklih letih obračunan škodni primer, kar je bistveno vplivalo na
regresne terjatve in deleže pozavarovateljev v le-teh ter tudi na prevrednotovalne odhodke v letu
2014.
Kljub opisanemu je PKZ v letu 2014 uspela ohraniti stabilen škodni rezultat, predvsem z dobrim
sistemom ocenjevanja rizika na strani kupcev in ustreznim izvajanjem ukrepov, ki jih je vpeljala v času
ekonomske in gospodarske krize. Tudi razvoj v preteklosti rezerviranih škod je bil ugodnejši, kot je
bilo pričakovano, zato so se ocene škodnih rezervacij izboljšale, kar je znatno izboljšalo končni
poslovni izid.
Ugodnejši škodni rezultat preteklih let je vplival tudi na višja izplačila bonusov zavarovancem PKZ, ki
so se v letu 2014 glede na preteklo leto povečala za 26 %.
Pokazatelji poslovanja
Izpostavljenost v mio EUR
Obračunane kosmate premije v mio EUR
Obračunane kosmate škode (brez posrednih cenilnih stroškov)
v mio EUR
Število obračunanih škod
Prejeti kosmati regresi (plačila) v mio EUR
Število limitov - kupcev
Število pogodb
Realizacija
2014 oz.
31.12.2014
2.071
16,71
Realizacija
2013 oz.
31.12.2013
2.119
19,40
7,36
11,95
62
184
2,17
21.195
211
224
4,26
22.524
183
82
51
94
115
Indeks real.
obd/obd
98
86
V primerjavi z letom 2013 se je izpostavljenost zmanjšala (-2 %), prav tako število limitov (-6 %) in
premija (-14 %), povečalo pa se je število pogodb (+15 %).
26
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Obračunanih je bilo manj škodnih primerov (-18 %). Nižji je tudi znesek obračunanih škod (-38 %).
Prejeti regresi so v letu 2014 nižji kot v preteklem letu (-49 %), saj je bil v letu 2013 prejet regres za
eno izjemno veliko škodo.
5.2 Rezultati poslovanja11
v tisoč EUR
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
Prihodki od naložb
Prihodki od pozavarovalnih provizij
Prihodki od zaračunanih bonitenih informacij
Čisti odhodki za škode
- čiste obračunane škode
- sprememba čistih škodnih rezervacij
Čisti odhodki za bonuse
Sprememba čistih rezervacij za neiztekle nevarnosti
Obratovalni stroški
Odhodki naložb
Odhodki za nakup bonitenih informacij
Razlika med drugimi odhodki in prihodki
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek od dohodka
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
2014
6.903
489
2.399
778
-3.912
-2.857
-1.056
-217
-255
-4.008
-76
-798
-328
975
-218
757
2013 Sprememba
7.599
720
3.193
780
-2.688
-2.475
-213
-486
149
-3.970
-75
-900
-892
3.429
-703
2.727
Indeks
-696
-231
-794
-2
-1.224
-381
-842
269
-404
-38
-1
102
564
-2.454
485
-1.970
91
68
75
100
146
115
495
45
-171
101
101
89
37
28
31
28
2013 Sprememba
Indeks
Škodni rezultat
v tisoč EUR oz. v %
Obračunane kosmate premije
Delež pozavarovateljev
Sprememba čistih prenosnih premij
Čisti prihodki od premij
Obračunane kosmate škode
Uveljavljene regresne terjatve
Delež pozavarovateljev na škodah
Delež pozavarovateljev na regresih
Sprememba čistih škodnih rezervacij
Čisti odhodki za škode
Čiste obračunane škode
Čisti uveljavljeni regresi
Čiste obračunane škode po regresih
Obračunane škode / obračunane premije
Čisti odhodki za škode / čisti prihodki od premij
Čisti prihodki od premij - čisti odhodki za škode
Uveljavljene regresne terjatve / obračunane kosmate škode
2014
16.712
-9.975
166
6.903
-7.528
1.589
3.889
-806
-1.056
-3.912
-3.639
782
-2.857
-45%
-57%
2.991
-21%
19.404
-11.841
36
7.599
-12.108
5.649
8.235
-4.251
-213
-2.688
-3.873
1.398
-2.475
-62%
-35%
4.911
-47%
-2.692
1.866
130
-696
4.580
-4.060
-4.346
3.445
-842
-1.224
235
-616
-381
86
84
456
91
62
28
47
19
495
146
94
56
115
-1.919
61
Obračunane kosmate premije v letu 2014 so v primerjavi z 2013 nižje za 2,7 mio EUR oz. za 14 %.
Zaradi nižje premije so se zmanjšale tudi prenosne premije. Čisti prihodki od premij so se v letu 2014
zmanjšali za 0,7 mio EUR oz. 9 %.
Razmerja med posameznimi postavkami odhodkov za škode v letih 2014 in 2013 se bistveno
razlikujejo, ker je bil v letu 2013 izplačan velik škodni primer z visokim deležem uveljavljenih regresov
in pozavarovanja, v letu 2014 pa takega primera ni bilo. Obračunane kosmate škode v letu 2014 so za
4,6 mio EUR oz. za 38 % nižje kot v letu 2013, medtem ko razlika pri čistih obračunanih škodah znaša
11
Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida gl. v točki 1.6 v računovodskem poročilu.
27
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
0,2 mio EUR oz. 6 %. Uveljavljene kosmate regresne terjatve v letu 2014 predstavljajo 21 %
obračunanih škod, kar je bistveno manj, kot je znašal ta delež v letu 2013 (47 %). Čisti uveljavljeni
regresi v letu 2014 so za 0,6 mio EUR oz. 44 % nižji kot v letu 2013. Zaradi takih razmerij so čiste
obračunane škode po uveljavljenih regresih v letu 2014 za 0,4 mio EUR oz. za 15 % višje kot v letu
2013. Zaradi večjega obsega javljenih zamud plačil na podlagi insolventnosti, ki se še niso realizirale v
obračunanih škodah, so v letu 2014 višje tudi spremembe čistih škodnih rezervacij. Čisti odhodki za
škode v letu 2014 so zaradi opisanega za 1,2 mio EUR oz. 46 % presegli tiste iz leta 2013.
Čisti odhodki za bonuse so nižji za 0,3 mio EUR oz. 55 %. Obračunani bonusi so višji kot v letu 2013,
kar je posledica ugodnega škodnega dogajanja v preteklih letih. V letu 2014 so se rezervacije za
bonuse znižale zaradi visokih izplačil bonusov, po drugi strani pa se za leto 2014 rezervacije niso
oblikovale v tako visokem znesku kot pretekla leta zaradi manjšega obsega premije in slabših
rezultatov nekaterih zavarovancev. Rezervacije za neiztekle nevarnosti so se v letu 2014 povečale, v
predhodnem letu pa zmanjšale; razlika med obema zneskoma znaša 0,4 mio EUR. Povečanje
rezervacij v letu 2014 je posledica nižjih premijskih stopenj in s tem višjih škodnih rezultatov.
Prihodki od naložb so za 0,2 mio EUR oz. 32 % nižji kot v letu 2013. Vsi prihodki od naložb v letu 2014
izhajajo iz obresti (v letu 2013 je bilo teh za 99,8 %). Upad prihodkov od obresti je posledica
padajočih obrestnih mer. Odhodke naložb sestavljajo obresti od posojila za nakup nepremičnine ter
ostali odhodki iz finančnih naložb (pretežno upravljanje naložb). Učinek naložb se je v letu 2014 znižal
(2014: 0,4 mio EUR; 2013: 0,7 mio EUR), nižja je tudi donosnost naložb (2014: 1,4 %; 2013: 2,2 %).
Prihodki od pozavarovalnih provizij so bili za 0,8 mio EUR oz. 25 % nižji kot v letu 2013, ko so bile v
višjem znesku dodatno pripoznane pozavarovalne provizije za pretekla leta (0,4 mio EUR). Preostala
razlika izhaja iz nižjih premij, višjih obračunanih bonusov kot v letu 2013 ter prenosa nekaterih rizikov
med pozavarovalnimi pogodbami z različno stopnjo provizije.
Prihodki od zaračunanih bonitetnih informacij so bili v letu 2014 na nivoju tistih iz leta 2013, odhodki
so bili zaradi racionalizacije postopkov za 0,1 mio EUR oz. za 11 % nižji. Prihodki so bili v letu 2014 za
3 % nižji od odhodkov (v 2013 za 13 %).
Obratovalni stroški so ostali na nivoju leta 2013, zaradi nižje premije se je stroškovna stopnja
povečala na 24,0 % (2013: 20,5 %)12. Pretežni del stroškov odpade na stroške dela (66 % v letu 2014,
64 % v letu 2013).
V letu 2014 so bili drugi odhodki za 0,3 mio EUR višji kot drugi prihodki (2013: za 0,9 mio EUR).
Razlika izhaja predvsem iz nižje oslabitve regresnih terjatev v letu 2014.
V letu 2014 je bil zavarovalno-tehnični izid znova pozitiven, zato so se povečale rezerve za izravnavo
kreditnih tveganj. Omejitveni kriterij za njihovo povečanje je bil zavarovalno-tehničnih izid (v letu
2013 obračunana čista premija).
12
Izračun stroškovne stopnje iz stroškov po vlogi.
28
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja znaša 0,8 mio EUR, kar je za 2,0 mio manj kot v letu 2013.
v tisoč EUR
2014
2013 Sprememba
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek od dohodka
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Sprememba rezerv za kreditna tveganja
Skupaj čisti poslovni izid po spremembi rezerv za izravnavo kreditnih tveganj
Povečanje rezerv po sklepu uprave in nadzornega sveta
Razpoložljivi dobiček
975
-218
757
-687
71
-35
35
3.429
-703
2.727
-907
1.819
-910
910
-2.454
485
-1.970
221
-1.749
874
-874
Indeks
28
31
28
76
4
4
4
5.3 Finančni položaj13
v tisoč EUR oz. v %
Finančne naložbe: razpoložljive za prodajo ter posojila
in depoziti
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen
pozavarovateljem
Terjatve iz (po)zavarovalnih poslov
Neopredmetena sredstva in opredmetena osnovna
sredstva
Denarna sredstva
Druga sredstva
Skupaj sredstva
Kapital
- osnovni kapital
- rezerve iz dobička: zakonske, statutarne in druge
- rezerve za izravnavo kreditnih tveganj
- presežek iz prevrednotenja
- zadržani čisti poslovni izid
- čisti poslovni izid poslovnega leta
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Druge rezervacije
Obveznosti iz (po)zavarovalnih poslov
Finančne obveznosti
Druge obveznosti iz poslovanja
Skupaj kapital in obveznosti
31.12.2014
31.12.2013
Sprememba
Indeks
31.12.2014
31.12.2013
27.458
30.704
-3.246
89
44%
47%
18.921
18.027
894
105
30%
27%
7.611
10.829
-3.218
70
12%
16%
3.644
3.900
-256
93
6%
6%
4.503
631
62.768
25.804
8.413
11.635
5.232
488
0
35
31.816
150
4.305
0
693
62.768
2.287
105
65.852
25.410
8.413
11.600
4.546
-58
0
910
30.061
526
8.081
946
828
65.852
2.216
526
-3.084
394
0
35
687
546
0
-874
1.756
-376
-3.777
-946
-135
-3.084
197
602
95
102
100
100
115
-841
/
4
106
29
53
0
84
95
7%
1%
100%
41%
13%
19%
8%
1%
0%
0%
51%
0%
7%
0%
1%
100%
3%
0%
100%
39%
13%
18%
7%
0%
0%
1%
46%
1%
12%
1%
1%
100%
Bilančna vsota se je zmanjšala za 5 %, in sicer predvsem zaradi odplačila posojila, izplačila dividend
ter oslabitev regresnih terjatev. V strukturi sredstev je prišlo do spremembe zaradi povečanja oblik
naložb, ki se izkazujejo med denarnimi sredstvi (povečanje deleža denarnih sredstev za 4 odstotne
točke in zmanjšanje deleža naložb za 3 odstotne točke), predvsem zaradi oslabitev regresnih terjatev
je manjši delež terjatev (za 4 odstotne točke), povečal pa se je delež zavarovalno-tehničnih rezervacij,
prenesen pozavarovateljem (za 3 odstotne točke). Med obveznostmi se je najbolj povečal delež
zavarovalno-tehničnih rezervacij (za 5 odstotnih točk), najbolj pa zmanjšal delež obveznosti iz
(po)pozavarovalnih poslov (za 5 odstotnih točk), in sicer predvsem zaradi zmanjšanja deleža
vračunanih obveznosti do pozavarovateljev ob oslabitvah regresnih terjatev.
Med sredstvi največji delež predstavljajo naložbe (44 %; v letu 2014 zmanjšanje za 3 odstotne točke),
sledijo jim zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene pozavarovateljem (30 %; v letu 2014
povečanje za 3 odstotne točke); terjatve iz zavarovalnih poslov so zaradi še vedno visokih regresnih
terjatev na tretjem mestu (12 %; v letu 2014 zmanjšanje za 4 odstotne točke). Denarna sredstva
13
Pojasnila k zneskom iz bilance stanja gl. v točki 1.5. v računovodskem poročilu.
29
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
predstavljajo 7 % sredstev, njihov delež se je v letu 2014 povečal za 4 odstotne točke. Delež drugih
sredstev se je povečal za 1 odstotno točko.
Med kapitalom in obveznostmi največji delež predstavljajo zavarovalno-tehnične rezervacije (51 %; v
letu 2014 povečanje za 5 odstotnih točk), sledi kapital (41 %; v letu 2014 povečanje za 2 odstotni
točki), na tretjem mestu so obveznosti iz (po)zavarovalnih poslov (7 %; v letu 2014 zmanjšanje za
5 odstotnih točk). Delež finančnih obveznosti se je zaradi poplačila posojila zmanjšal za 1 odstotno
točko.
Finančne naložbe so v letu 2014 nižje za 11 % oz. za 3,3 mio EUR, kar je predvsem posledica
preusmeritve dela naložb v oblike, ki se izkazujejo med denarnimi sredstvi (depoziti na odpoklic) in
predčasnega poplačila posojila za poslovne prostore. Likvidni dolžniški instrumenti predstavljajo
pretežni del naložb (80 %; njihov delež se je v primerjavi z letom 2013 povečal za 13 odstotnih točk,
tudi zato, ker se je del depozitov preoblikoval v naložbe, ki se izkazujejo med denarnimi sredstvi).
Preostale naložbe (20 %) predstavljajo kratkoročni depoziti v slovenskih bankah. 73 % (2013: 59 %)
od skupnega zneska naložb predstavljajo vrednostni papirji, ki jih je izdala Republika Slovenija oz.
države članice EU oz. zanje te države jamčijo.
Terjatve iz (po)zavarovalnih poslov so se zmanjšale za 3,2 mio EUR oz. za 30 %. Glavnina spremembe
(2,5 mio EUR) izhaja iz regresnih terjatev (in je povezana predvsem z oslabitvijo regresnih terjatev za
veliko škodo iz preteklosti), preostanek pa iz nižjih terjatev za premije.
Neopredmetena sredstva in opredmetena osnovna sredstva so se v letu 2014 zaradi amortizacije
zmanjšala za 0,3 mio EUR oz. za 7 %, večjih investicij ni bilo.
Denarna sredstva so se povečala za 2,2 mio EUR oz. za 97 %; v letu 2014 je PKZ povečala naložbe v
depozite na odpoklic, ki predstavljajo skoraj celotno vrednost te postavke.
Druga sredstva so se povečala za 0,5 mio EUR. V letu 2014 pretežni del te postavke predstavlja
preplačilo davka, v letu 2013 je bila izkazana davčna obveznost.
30
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Zavarovalno-tehnične rezervacije in deleži pozavarovateljev ter rezerve za izravnavo kreditnih tveganj
v tisoč EUR
Kosmate prenosne premije
Delež pozavarovateljev
Čiste prenosne premije
Kosmate škodne rezervacije
Delež pozavarovateljev
Čiste škodne rezervacije
Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
Delež pozavarovateljev
Čiste rezervacije za bonuse in popuste
Kosmate rezervacije za neiztekle nevarnosti
Delež pozavarovateljev
Čiste rezervacije za neiztekle nevarnosti
Skupaj kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
Skupaj delež pozavarovateljev
Skupaj čiste zavarovalno-tehnične rezervacije
(obveznosti po MSRP)
Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj (izravnalne
rezervacije)
Skupaj vse čiste zavarovalno-tehnične rezervacije po
Zakonu o zavarovalništvu
31.12.2014 Sprememba v Sprememba v
2014
2014 %
31.12.2013 Delež pozav. Delež pozav.
31.12.2014
31.12.2013
2.691
-1.780
911
25.368
-15.124
10.243
2.508
-1.283
1.225
1.250
-733
517
31.816
-18.921
-495
329
-166
2.591
-1.536
1.056
-1.062
780
-282
722
-467
255
1.756
-894
-16%
-16%
-15%
11%
11%
11%
-30%
-38%
-19%
137%
175%
98%
6%
5%
3.186
-2.109
1.077
22.776
-13.589
9.188
3.570
-2.062
1.508
528
-267
261
30.061
-18.027
12.896
862
7%
12.034
5.232
687
15%
4.546
18.128
1.549
9%
16.579
-66%
-66%
-60%
-60%
-51%
-58%
-59%
-50%
-59%
-60%
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije so se povečale za 6 % oz. za 1,8 mio EUR, znesek,
prenesen pozavarovateljem, se je povečal za 5 % oz. za 0,9 mio EUR, posledično so se povečale tudi
čiste zavarovalno-tehnične rezervacije, in sicer za 7 % oz. za 0,9 mio EUR. Prenosne premije so nižje
predvsem zaradi nižjih obračunanih kosmatih premij. Kosmate škodne rezervacije so višje za 11 % oz.
za 2,6 mio EUR, kar je posledica še vedno visoke negotovosti ter ocene možnosti nastanka škode na
podlagi večjega obsega javljenih zamud plačil kot posledice nesolventnosti. Delež pozavarovateljev se
je povečal v enakem odstotku, tako da so čiste škodne rezervacije prav tako višje za 11 % oz. za
1,1 mio EUR. Absolutni zneski sprememb ostalih čistih rezervacij (za bonuse in popuste ter za
neiztekle nevarnosti) so nizki; čiste rezervacije za bonuse so se zmanjšale za 0,3 mio EUR, kar je
posledica večjih izplačil in slabših škodnih rezultatov nekaterih zavarovancev. Čiste rezervacije za
neiztekle nevarnosti so se povečale za 0,3 mio EUR. Ker je bil zavarovalno-tehnični izid pozitiven, so
se povečale rezerve za izravnavo kreditnih tveganj (za 15 % oz. za 0,7 mio EUR).
V izkazih po Mednarodnih standardih računovodskega poročanja rezerve za izravnavo kreditnih
tveganj predstavljajo del kapitala, ki se je zato povečal (za 2 % oz. za 0,4 mio EUR). 50 % čistega
poslovnega izida leta 2014, preostalega po oblikovanju rezerv za izravnavo kreditnih tveganj, je bilo
ob pripravi poročila po sklepu uprave in nadzornega sveta uporabljenega za povečanje drugih rezerv
iz dobička, vendar je znesek nizek in zato je povečanje rezerv nižje od 1 odstotne točke. Čisti poslovni
izid poslovnega leta po spremembi rezerv za izravnavo kreditnih tveganj in oblikovanju drugih rezerv
znaša 0,04 mio EUR ter je za 0,9 mio EUR nižji kot v letu 2013.
Obveznosti iz (po)zavarovalnih poslov so se zmanjšale za 3,8 mio EUR oz. 47 %. Največja sprememba
izhaja iz znižanja vračunanih deležev pozavarovateljev na regresih (2,4 mio EUR), predvsem zaradi
visokih oslabitev regresnih terjatev za en večji primer. Zaradi nižjih obveznosti iz pozavarovalnih
premij in prejetih regresov so nižje tudi obveznosti do pozavarovateljev (1,3 mio EUR).
31
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Druge rezervacije so se zmanjšale za 71 % oz. za 0,4 mio EUR, saj je PKZ vrnila akontativno plačano
provizijo pozavarovateljem; odloženi prihodki iz tega naslova so predstavljali večino postavke konec
leta 2013.
Finančnih obveznosti PKZ nima več, ker je bilo posojilo za nakup prostorov v letu 2014 v celoti
predčasno poplačano.
Druge obveznosti iz poslovanja so se zmanjšale za 0,1 mio EUR, in sicer predvsem zaradi tega, ker je v
letu 2014 izkazano preplačilo davka, v letu 2013 je bila izkazana obveznost za odmerjeni davek.
Pogojna sredstva (zunajbilančne postavke) izhajajo iz razlike med obračunanimi škodami (oz.
škodami, zmanjšanimi za zneske, za uveljavitev katerih po insolvenčnih/rehabilitacijskih postopkih
dolžnikov ni več podlage) in med uveljavljenimi regresnimi terjatvami (2014: 50 mio EUR, povečanje
za 2,4 mio EUR v primerjavi z letom 2013 kot posledica novih obračunanih škod in manjših bilančno
pripoznanih regresnih ocen). Pogojnih obveznosti, ki so izhajale iz hipoteke za zavarovanje posojila za
nakup poslovnih prostorov, družba konec leta 2014 zaradi poplačila posojila nima več (31.12.2013:
1,9 mio EUR).
32
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
5.4 Povzetek denarnih tokov14
v tisoč EUR
A. Denarni tokovi pri poslovanju
a) Postavke izkaza poslovnega izida, od tega:
Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju
Obračunani čisti zneski škod v obdobju
b) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanja, druge terjatve,
druga sredstva ter odložene terjatve in obveznosti za davek) poslovnih postavk
bilance stanja, od tega:
Začetne manj končne druge terjatve iz (po)zavarovalnih poslov
Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj
c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b)
B. Denarni tokovi pri naložbenju
a) Prejemki pri naložbenju, od tega:
Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb
Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb
b) Izdatki pri naložbenju, od tega:
Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb
c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b)
C. Denarni tokovi pri financiranju
a) Prejemki pri financiranju
b) Izdatki pri financiranju, od tega:
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku
c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a + b)
Č. Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
2014
2013
1.674
6.737
-2.857
3.700
7.562
-2.475
-1.849
1.753
2.322
-3.720
-175
2.930
-1.690
5.454
50.615
45.765
4.000
-46.355
-40.975
-5.265
4.260
50.005
46.504
2.665
-51.646
-45.230
-6.342
-1.641
0
-1.869
-945
-910
-1.869
4.503
0
-1.821
-378
-1.422
-1.821
2.287
PKZ je v letu 2014 pri naložbenju ustvarila več prejemkov kot izdatkov, pri poslovanju in financiranju
so izdatki presegli prejemke.
Denarni tok pri poslovanju, ki izhaja iz v izkazu poslovnega izida obračunanih kategorij, je bil
generiran predvsem iz razlike med v obdobju plačanimi čistimi premijami ter škodami in je v tem delu
zaradi nižjih čistih premij in višjih čistih škod nižji kot v letu 2013. Predvsem zaradi znižanja dolgov iz
pozavarovanja so se v primerjavi z letom 2013 znižala čista obratna sredstva. Njihovo znižanje je bilo
višje kot generiran denarni tok iz razlike med premijami in škodami, zato je bilo iz poslovanja
ustvarjenih več izdatkov kot prejemkov (prebitek je sicer nizek in znaša 0,2 mio EUR).
Denarni tokovi pri naložbenju izhajajo predvsem iz plasiranja in unovčevanja finančnih naložb. Ker so
te pretežno kratkoročne narave (velik del je depozitov z ročnostjo do nekaj mesecev), so tudi obrati
visoki. V letu 2014 je bilo prejemkov več kot izdatkov.
Denarni tokovi pri financiranju se nanašajo predvsem na izplačilo dividend ter odplačevanje posojila,
ki je bilo v letu 2014 v celoti predčasno poplačano, zato so ti izdatki višji kot v letu 2013.
14
Pojasnila k zneskom v izkazu denarnega toka gl. v točki 1.4 v računovodskem poročilu.
33
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
5.5 Izpolnitev pričakovanj za poslovno leto
Pričakovanj o premiji za leto 2014 PKZ ni izpolnila. Dejanski padec premijskih stopenj je bil višji od
načrtovanega, manjša od načrtovane je bila tudi premija od novih zavarovancev.
Po drugi strani je škodni rezultat za pretekla leta boljši od načrtovanega, izboljšale so se tudi ocene
škodnih rezervacij za pretekla leta. Predvsem zaradi tega je PKZ dosegla pričakovanja o čistem
poslovnem izidu obračunskega obdobja.
5.6 Pričakovanja za naslednje obdobje
Tudi v letu 2015 bo PKZ poslovala v zahtevnih gospodarskih in konkurenčnih razmerah, ki so postale
že stalnica. Po napovedih bo večina držav, v katerih PKZ ustvari največ prometa, dosegla vsaj nizko
gospodarsko rast, rasel bo tudi slovenski izvoz. A je hkrati že napovedano ohlajanje rasti na teh trgih,
obenem pa se zaradi zaostrenih geopolitičnih razmer pričakuje negativen vpliv tudi na nekaterih
drugih trgih. Na slovenskem trgu PKZ pričakuje še naprej močno povečano aktivnost konkurence ter
močnejšo vlogo zavarovalnih posrednikov. PKZ se je na navedene okoliščine odzvala s povečanimi
prodajnimi aktivnostmi, tudi kadrovsko okrepitvijo prodaje, razdelitvijo oddelka prevzemanja rizikov
v dve organizacijski enoti (zavarovanci, kupci), postavitvijo novega ciljnega standarda kvalitete
storitev zavarovancem, ustanovitvijo interdisciplinarne razvojne skupine ter nadaljnjo informatizacijo
procesov predvsem na področju ocenjevanja kupcev.
PKZ za leto 2015 zaradi padajočih premijskih stopenj, kljub načrtovanemu povečanju obsega,
pričakuje ohranjanje premije na nivoju leta 2014. PKZ ocenjuje, da bodo obračunane škode v
naslednjem letu visoke, in to predvsem zaradi že v letu 2014 znanih in rezerviranih škod, sicer bo
škodni rezultat ugodnejši kot v letu 2014. Zaradi visokih izplačanih škod v preteklosti bo izterjava
regresov še naprej intenzivna, tako znotraj PKZ kot v sodelovanju z družbami v skupini SID banka. PKZ
bo zato še naprej uporabljala zaostrene pogoje za prevzem v zavarovanje, saj so se ti v preteklih letih
izkazali kot uspešni, zato PKZ ocenjuje, da bo kljub težkim pogojem ohranila stabilen škodni rezultat.
Ker pa so kreditna zavarovanja ciklična in do izravnavanja škodnega rezultata ne prihaja v enem letu,
obstaja možnost, da bo, kljub nadaljnjemu izvajanju v preteklosti sprejetih ukrepov, škodni rezultat
slabši od pričakovanega, ki sicer že upošteva vsa znana tveganja.
Donosnost naložb bo ostala nizka. Predvsem zaradi večjih prodajnih aktivnosti, reorganizacije in
začetka uporabe informacijske podpore bodo stroški narasli.
Ob upoštevanju takega premijskega in škodnega dogajanja PKZ kljub pričakovanem povečanju
stroškov, kot posledice povečane delovne intenzivnosti, za leto 2015 pričakuje pozitiven izid.
PKZ bo v letu 2015 nadalje informatizirala notranje procese, predvsem na področju prevzema rizikov
v zavarovanje. Nadaljevala bo z dopolnjevanjem informacijske podpore, tako za zavarovance (PKZ-
34
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Net, prenova spletne strani) kot interno (podatkovno skladišče). Zaključila bo pripravo na Solventnost
II, ki z nekaterimi prehodnimi določbami za postopno uvajanje stopi v veljavo s 1.1.2016.
PKZ bo zaradi zagotavljanja racionalnosti poslovanja nekatere funkcije tudi v naslednjem obdobju še
ohranila v izvajanju na SID banki. PKZ bo sodelovala z družbo Pro Kolekt (in njenimi podrejenimi
družbami) iz skupine SID banka pri storitvah izterjave, bonitetnih informacijah in prodaji zavarovanj.
Sodelovala bo tudi z drugimi družbami v skupini SID banka.
5.7 Kazalniki poslovanja
Kazalniki, ki vsebujejo kosmati ali čisti izid, so izračunani na dva načina – v prvem je čisti poslovni izid
poslovnega leta upoštevan iz izkazov po Mednarodnih standardih računovodskega poročanja (iz
izkaza poslovnega izida), v drugem iz izkazov, ki upoštevajo določbe Zakona o zavarovalništvu glede
izravnalnih rezervacij (rezerv za izravnavo kreditnih tveganj)15.
Kazalniki, ki vsebujejo kapital ali obveznosti iz zavarovalnih pogodb, so izračunani na dva načina – z
upoštevanjem Mednarodnih standardov računovodskega poročanja, kjer so rezerve za izravnavo
kreditnih tveganj del kapitala (prva tabela) in z upoštevanjem tistih določil Zakona o zavarovalništvu,
pri katerih so rezerve za izravnavo kreditnih tveganj (izravnalne rezervacije) del obveznosti (druga
tabela)16.
Stroškovna stopnja je izračunana iz stroškov po vlogi, stroški po vlogi so upoštevani tudi pri izračunu
škodnega količnika in donosa naložb.
Vsi posli zavarovalnice se nanašajo na eno zavarovalno vrsto – zato so tudi kazalniki enotni in se v
celoti nanašajo na zavarovalno vrsto kreditnih zavarovanj.
15
16
Gl. točko 2.5.6 v računovodskem poročilu.
Gl. točko 2.5.6 v računovodskem poročilu.
35
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Izračun kazalnikov (rezerve za izravnavo kreditnih tveganj so del kapitala)
1
Zap.št.
(sklep
AZN)
Kazalnik
1
Rast kosmate
obračunane premije
(indeks)
2
2
3
3
4
4
5
5
6
6
7
7
8
8.5.
9
8.6.
10
9
11
10
12
11
13
12
14
13
15
14
Podatki za izračun v EUR
Formula izračuna
Kosmata obračunana premija v
tekočem letu / Kosmata
obračunana premija v
preteklem letu x 100
Čista obračunana
zavarovalna premija v Čista obračunana zavarovalna
% od kosmate
premija / Kosmata obračunana
obračunane
zavarovalna premija x 100
zavarovalne premije
Kosmata obračunana
Gibanje kosmatih
odškodnina v tekočem letu /
obračunanih odškodnin
Kosmata obračunana
(indeks)
odškodnina v preteklem letu x
100
Kosmate obračunane
Povprečna odškodnina
odškodnine / Število škod
Kosmate obračunane
Škodni rezultat
odškodnine / Kosmate
obračunane premije
Stroški poslovanja v %
Stroški poslovanja / Kosmate
od kosmate
obračunane zavarovalne
obračunane
premije x 100
zavarovalne premije
Stroški pridobivanja
Stroški pridobivanja zavarovanj
zavarovanj v % od
/ Kosmate obračunane
kosmate obračunane
zavarovalne premije x 100
zavarovalne premije
Učinki naložb kritnega
(Donos naložb / (Stanje naložb
premoženja v % od
na začetku leta + stanje naložb
povprečnega stanja
na koncu leta) / 2) x 100
naložb
Učinki naložb, ki niso
financirane iz
(Donos naložb / (Stanje naložb
zavarovalno-tehničnih
na začetku leta + stanje naložb
rezervacij v % od
na koncu leta) / 2) x 100
povprečnega stanja
naložb
Čiste škodne
Čiste škodne rezervacije / Čisti
rezervacije v % od
prihodki od zavarovalnih
čistih prihodkov od
premij x 100
zavarovalnih premij
Kosmati dobiček oz.
Kosmati dobiček oz. izguba
izguba tekočega leta v
tekočega leta / Čista
% od čiste obračunane
obračunana premija x 100
premije
(Kosmati dobiček oz. izguba
Kosmati dobiček
tekočega leta / (Stanje kapitala
oz.izguba tekočega leta
na začetku leta + stanje
v % od povprečnega
kapitala na koncu leta)/ 2) x
kapitala
100
(Kosmati dobiček oz. izguba
Kosmati dobiček oz.
tekočega leta / (Stanje aktive
izguba tekočega leta v
na začetku leta + stanje aktive
% od povprečne aktive
na koncu leta) / 2) x 100
Kosmati dobiček oz.
Kosmati dobiček / Število
izguba tekočega leta na
delnic x 100
delnico
(Čisti dobiček oz. izguba
Čisti dobiček oz. izguba tekočega leta / (Stanje kapitala
v % od povprečnega
na začetku leta + stanje
kapitala
kapitala na koncu leta) / 2) x
100
Podatki za izračun v EUR
2014
števec
imenovalec
16.712.025
19.403.755
6.737.199
2013
števec
imenovalec
86
19.403.755
20.407.427
95
16.712.025
40,31%
7.562.485
19.403.755
38,97%
7.527.808
12.108.030
62
12.108.030
12.751.775
95
7.527.808
184
40.912
12.108.030
224
54.054
7.527.808
16.712.025
0,45
12.108.030
19.403.755
0,62
4.007.747
16.712.025
23,98%
3.969.611
19.403.755
20,46%
492.244
16.712.025
2,95%
359.403
19.403.755
1,85%
357.415
22.140.920
1,61%
492.821
22.349.802
2,21%
55.398
6.939.963
0,80%
151.656
7.188.082
2,11%
10.243.209
6.903.444
148,38%
9.187.638
7.598.944
120,91%
974.997
6.737.199
14,47%
3.429.332
7.562.485
45,35%
974.997
25.606.722
3,81%
3.429.332
24.733.716
13,87%
974.997
64.309.582
1,52%
3.429.332
65.624.993
5,23%
974.997
2.016
48.363
3.429.332
2.016
170.106
757.202
25.606.722
2,96%
2.726.770
24.733.716
11,02%
se nadaljuje→
36
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
↓nadaljevanje
Zap.št.
(sklep
AZN)
16
15
17
16
18
17
19
18
20
19
21
20
22
21
23
22
24
23
25
24
26
26
Podatki za izračun v EUR
Kazalnik
Formula izračuna
Razpoložljivi kapital
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice v % od
zavarovalnice / Čista
čiste zavarovalne
zavarovalna premija x 100
premije
Razpoložljivi kapital
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice v % od
zavarovalnice / Minimalni
minimalnega kapitala
kapital zavarovalnice x 100
zavarovalnice
Razpoložljivi kapital
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice v % od
zavarovalnice / Zavarovalnozavarovalno-tehničnih
tehnične rezervacije x 100
rezervacij
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice v % od
Razpoložljivi kapital
terjatev iz
zavarovalnice / Terjatve iz
pozavarovanja in
pozavarovanja in tehnične
zavarovalno-tehničnih rezervacije, ki odpadejo na
rezervacij, ki odpadejo
pozavarovatelje x 100
na pozavarovatelje
Čista obračunana
Čista obračunana zavarovalna
zavarovalna premija
premija / (Povprečno stanje
glede na povprečno
kapitala + povprečno stanje
stanje kapitala in
zavarovalno-tehničnih
zavarovalno-tehničnih
rezervacij) x 100
rezervacij
Čista zavarovalna
Čista obračunana zavarovalna
premija glede na
premija / Povprečno stanje
povprečno stanje
kapitala x 100
kapitala
Povprečno stanje čistih
zavarovalno-tehničnih
rezervacij glede na
čiste prihodke od
zavarovalnih premij
Povprečno stanje čistih
zavarovalno-tehničnih
rezervacij / Čisti prihodki od
zavarovalnih premij x 100
Kapital glede na čisto
Kapital / Čista prenosna
prenosno premijo
premija x 100
Kapital glede na
Kapital / Obveznosti do virov
obveznosti do virov
sredstev x 100
sredstev
Čiste zavarovalnoČiste zavarovalno-tehnične
tehnične rezervacije
rezervacije / Obveznosti do
glede na obveznosti do
virov sredstev x 100
virov sredstev
Kosmata obračunana
Kosmata obračunana
zavarovalna premija
zavarovalna premija / število
glede na število redno
redno zaposlenih
zaposlenih
Podatki za izračun v EUR
2014
števec
imenovalec
19.434.325
6.737.199
19.434.325
2013
števec
imenovalec
288,46%
19.431.158
7.562.485
256,94%
3.700.000
525,25%
19.431.158
3.700.000
525,17%
19.434.325
12.895.850
150,70%
19.431.158
12.033.810
161,47%
19.434.325
19.050.408
102,02%
19.431.158
18.026.924
107,79%
6.737.199
38.071.552
17,70
7.562.485
36.687.407
20,61
6.737.199
25.606.722
26,31
7.562.485
24.733.716
30,58
12.464.830
6.903.444
180,56
11.953.691
7.598.944
157,31
25.803.562
910.671
2.833,47
25.409.882
1.076.916
2.359,51
25.803.562
62.767.595
41,11
25.409.882
65.851.569
38,59
12.895.850
62.767.595
20,55
12.033.810
65.851.569
18,27
16.712.025
71
235.381
19.403.755
68
285.349
37
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Izračun kazalnikov (rezerve za izravnavo kreditnih tveganj (izravnalne rezervacije) so del obveznosti zavarovalno-tehničnih rezervacij)
Zap.št.
(sklep
AZN)
12a
11
15a
14
18a
17
21a
20
22a
21
23a
22
24a
23
25a
24
Podatki za izračun v EUR
Kazalnik
Formula izračuna
(Kosmati dobiček oz. izguba
Kosmati dobiček
tekočega leta / (Stanje kapitala
oz.izguba tekočega leta
na začetku leta + stanje
v % od povprečnega
kapitala na koncu leta)/ 2) x
kapitala
100
(Čisti dobiček oz. izguba
Čisti dobiček oz. izguba tekočega leta / (Stanje kapitala
v % od povprečnega
na začetku leta + stanje
kapitala
kapitala na koncu leta) / 2) x
100
Razpoložljivi kapital
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice v % od
zavarovalnice / Zavarovalnozavarovalno-tehničnih
tehnične rezervacije x 100
rezervacij
Čista zavarovalna
Čista obračunana zavarovalna
premija glede na
premija / Povprečno stanje
povprečno stanje
kapitala x 100
kapitala
Povprečno stanje čistih
zavarovalno-tehničnih
rezervacij glede na
čiste prihodke od
zavarovalnih premij
Povprečno stanje čistih
zavarovalno-tehničnih
rezervacij / Čisti prihodki od
zavarovalnih premij x 100
Kapital glede na čisto
Kapital / Čista prenosna
prenosno premijo
premija x 100
Kapital glede na
Kapital / Obveznosti do virov
obveznosti do virov
sredstev x 100
sredstev
Čiste zavarovalnoČiste zavarovalno-tehnične
tehnične rezervacije
rezervacije / Obveznosti do
glede na obveznosti do
virov sredstev x 100
virov sredstev
Podatki za izračun v EUR
2014
števec
imenovalec
288.388
20.717.800
70.593
2013
števec
imenovalec
1,39%
2.521.833
20.641.847
12,22%
20.717.800
0,34%
1.819.272
20.641.847
8,81%
19.434.325
18.128.077
107,21%
19.431.158
16.579.427
117,20%
6.737.199
20.717.800
32,52
7.562.485
20.641.847
36,64
17.353.752
6.903.444
251,38
16.045.560
7.598.944
211,16
20.571.336
910.671
2.258,92
20.864.265
1.076.916
1.937,41
20.571.336
62.767.595
32,77
20.864.265
65.851.569
31,68
18.128.077
62.767.595
28,88
16.579.427
65.851.569
25,18
38
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
6. Organizacijska shema in kadri
Družba zavarovanja trži neposredno ali preko posrednikov in ni vzpostavila poslovne mreže. Prav
tako ni v Sloveniji ali tujini ustanovila podružnic.
Na dan 31.12.2014 je bilo v družbi 71 zaposlenih (31.12.2013: 68), od tega trije za delovni čas, krajši
od polnega. V letu 2014 je bilo v družbi v povprečju 69 zaposlenih (2013: 66).
Izobrazbena stopnja
V.
VI/1.
VI/2.
VII.
VIII.
IX.
Skupaj vse stopnje
31.12.2014
12
4
16
33
5
1
71
31.12.2013
12
3
13
34
5
1
68
7. Obvladovanje tveganj
Glavna tveganja, ki jim je PKZ izpostavljena, so: zavarovalno tveganje, finančna tveganja, tveganje
kapitala in operativno tveganje.
PKZ je izpostavljena zavarovalnemu tveganju pri določanju pogodbenih določil, vključno s premijskimi
stopnjami, pri prevzemanju rizikov v zavarovanje (odobravanju limitov kupcev za zavarovalca in
39
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
njihovemu spremljanju), pri spremembah v škodnem dogajanju (zaradi spremenjenega ravnanja
zavarovalcev, sprememb v gospodarskem, političnem in finančnem okolju tako zavarovancev kot
rizikov) in pri oblikovanju škodnih rezervacij. Za PKZ ključni zavarovalni tveganji sta določanje in
uporaba primernih premijskih stopenj (oblikovane morajo biti tako, da so premije zadostne za
pokrivanje vseh prihodnjih obveznosti, nastalih iz sklenjenih pogodb, a hkrati konkurenčne) ter
tveganje zavarovalno-tehničnih rezervacij (oblikovane morajo biti v zadostni višini, da pokrijejo vsa
tveganja, ki jih je zavarovalnica že prevzela).
Temeljno vodilo PKZ pri sklepanju zavarovanj je predvsem skrbno preverjanje bonitete kupcev, tako
ob odobritvi kot tudi v času veljavnosti limitov, kar vključuje ustrezno razdelitev pristojnosti pri
sklepanju pogodb in odobravanju limitov, ki zmanjšuje nastanek tveganj za PKZ. PKZ zmanjšuje oz.
obvladuje svoje zavarovalno tveganje tudi z omejitvami koncentracije (po kupcu oz. skupini kupcev,
po dejavnosti in po državi), s primernimi pozavarovalnimi aranžmaji pri prvovrstnih pozavarovateljih
in z zadostnim oblikovanjem zavarovalno-tehničnih rezervacij po aktuarskih metodah, ki jih stalno
preverja.
Opredelitev tveganj zavarovalnih pogodb in izpostavljenost zavarovalnice je podrobneje opisana v
točki 2.9.2 v računovodskem poročilu.
Med finančnimi tveganji je PKZ izpostavljena kreditnemu, tržnemu in likvidnostnemu tveganju.
Finančna tveganja PKZ obvladuje predvsem z varnim in po strukturi primernim nalaganjem svojih
sredstev, prvenstveno v visoko likvidne tržne dolžniške instrumente držav ali takšne, za katere
jamčijo države, z omejevanjem izpostavljenosti do posameznega izdajatelja ter z ustrezno
kombinacijo naložb z variabilno in fiksno obrestno mero. Kreditno tveganje v zvezi s terjatvami iz
zavarovalnih poslov PKZ obvladuje predvsem s povezavo plačila terjatev in zavarovalnega kritja (za
premije in bonitete), s postopki pri odobravanju limitov in reševanju škod (za regrese) ter z izborom
prvovrstnih pozavarovateljev, njihovo številčnostjo in deleži na pogodbi (za terjatve iz pozavarovalnih
pogodb).
Opredelitev finančnih tveganj in izpostavljenost zavarovalnice je podrobneje opisana v točki 2.9.1 v
računovodskem poročilu.
Tveganje kapitala PKZ obvladuje predvsem s skrbjo za ustrezen rezultat, z analizo vpliva poslovnih
odločitev na zahtevani kapital ter s predlogi uporabe bilančnega dobička. Tveganje je podrobneje
opisano v točki 2.9.3 v računovodskem poročilu.
Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube zaradi neustreznosti ali nepravilnega izvajanja
notranjih procesov, nepravilnih ravnanj zaposlenih, neustreznosti ali nepravilnega delovanja sistemov
ali zunanjih dogodkov in dejanj. Del operativnega tveganja je tudi pravno tveganje, ki je opredeljeno
kot tveganje izgube zaradi kršenja ali nepravilnega upoštevanja predpisov, navodil, priporočil,
pogodb, dobre prakse ali etičnih norm. Vključuje tudi tveganje skladnosti, ki je opredeljeno kot
tveganje sankcij, pomembnih finančnih izgub ali izgube ugleda zaradi neskladnosti delovanja s
ključnimi predpisi ali dobro prakso. Del operativnega tveganja je tudi tveganje informacijske podpore,
40
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
ki je opredeljeno kot tveganje nastanka izgube kot posledice neustrezne informacijske tehnologije in
procesiranja predvsem z vidika obvladljivosti, dostopov, integralnosti, nadzora in neprekinjenosti
delovanja informacijske podpore.
Cilj obvladovanja operativnega tveganja v PKZ je uravnovesiti izogibanje finančnim izgubam iz teh
tveganj in izgubi ugleda s stroškovno učinkovitostjo ter ob ustreznih in delujočih kontrolah omogočiti
tudi pobude in kreativnost oz. samostojnost delovanja zaposlenih. Ključno odgovornost za
obvladovanje operativnih tveganj nosijo uprava in vodje. Obvladovanje operativnega tveganja v PKZ
temelji na vzpostavljenem kontrolnem okolju, sistemu notranjih kontrol (ki jih redno pregleduje tudi
notranja revizija), sistemu pooblastil, vzpostavljenem sistemu nadomeščanja v času odsotnosti
zaposlenih, skrbi za usposabljanje zaposlenih, uveljavljanju etičnih standardov ter vlaganju v
informacijsko podporo. Del obvladovanja operativnega tveganja je tudi sistem upravljanja: PKZ
upravlja uprava, ki sprejema odločitve v skladu s poslovnikom o delu uprave, praviloma na sejah
uprave. Vse odločitve uprave (in vodij, kolikor so zanje pristojni) se sprejemajo po principu »štirih
oči«.
S povečevanjem negotovosti v okolju (kar je tudi posledica zaostrenih gospodarskih, političnih in
finančnih razmer, v katerih delujejo zavarovanci PKZ in njihovi kupci) in večjimi zunanjimi zahtevami
(predpisi, dobre prakse, pričakovanja poslovnih partnerjev in drugih deležnikov) se povečuje tudi
operativno tveganje, ki mu je izpostavljena PKZ. V letu 2014 se je PKZ temu odzvala predvsem z
nadaljnjim vlaganjem v informacijsko podporo, reorganizacijo in s pospešenim pripravljanjem na
nove zahteve, ki jih prinaša Solventnost II. Nov sistem Solventnosti II za PKZ hkrati pomeni tako
povečevanje operativnega tveganja (izpolnjevanje obsežnih in kompleksnih novih predpisov) kot tudi
spodbudo ter priložnost za dopolnitev in izboljšanja obvladovanja operativnega tveganja.
8. Izjava o skladnosti s kodeksom upravljanja in politika upravljanja17
Politika upravljanja, ki sta jo sprejela nadzorni svet in uprava PKZ dne 22.5.2012 oziroma 7.5.2012,
določa upoštevanje Kodeksa upravljanja družb s kapitalskimi naložbami države, dne 18.1.2011
objavljenega s strani Agencije za upravljanje družb s kapitalskimi naložbami države, ki ga je kasneje
nadomestil Kodeks upravljanja kapitalskih naložb RS (v nadaljevanju: Kodeks SOD) Slovenske
odškodninske družbe, ki je 28.12.2012 prevzela upravljanje družb s kapitalskimi naložbami države.
Dne 3.11.2014 in 26.11.2014 sta uprava in nadzorni svet sprejela novo Politiko upravljanja, s katero
se je PKZ zavezala k upoštevanju Kodeksa SOD ter Priporočil upravljavca posrednih in neposrednih
kapitalskih naložb RS (v nadaljevanju: Priporočila SOD). Dokumenta je dne 19.12.2014 nadomestil
Kodeks korporativnega upravljanja družb s kapitalsko naložbo države ter na njegovi podlagi izdana
Priporočila, sprejeta s strani Slovenskega državnega holdinga d.d., ki je prevzel to področje z
uveljavitvijo novega Zakona o slovenskem državnem holdingu (ZSDH-1). PKZ si je v letu 2014
prizadevala k izpolnjevanju Kodeksa in Priporočil SOD, ki so bila relevantna za to poslovno leto,
upoštevaje, da gre za specializirano kreditno zavarovalnico, katere zavarovanci so le pravne osebe in
17
Z vrednostnimi papirji PKZ se ne trguje na organiziranem trgu.
41
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
ki ni javna družba, ima le enega lastnika ter relativno malo zaposlenih in je kot zavarovalnica močno
regulirana.
PKZ deluje v skladu z večino relevantnih priporočil, ki so vsebovana v samem Kodeksu SOD, od
nekaterih pa odstopa:
V točki 63 Kodeksa SOD (Preglednost poslovanja in poročanje) PKZ ne sledi vsem zahtevam
(predvsem frekvenca in naslovniki poročanja), poročila, ki jih pripravlja, pa so pripravljena v skladu z
enakimi visokokakovostnimi računovodskimi in revizijskimi standardi kot za družbe, ki kotirajo na
borzi. Družba redno poroča o svojem poslovanju obvladujoči družbi, nadzornemu svetu PKZ ter
Agenciji za zavarovalni nadzor.
Točki 65 Kodeksa SOD (Preglednost poslovanja in poročanje) PKZ sledi v vsem, razen v delu, ki se
nanaša na poročanje o trajnostnem razvoju.
Točki 72 Kodeksa SOD (Nadzorni sveti družb s kapitalskimi naložbami države) PKZ ne sledi v celoti, še
posebno ne v delu, ki se nanaša na podatke, ki so jih po ZGD-1 dolžne razkriti javne delniške družbe
(izjava o upravljanju), razkriva pa skladnost s kodeksom upravljanja.
PKZ ni usklajena s točkami od 75 do 79 Kodeksa SOD (Izbira kandidatov za člane organov nadzora in
oblikovanje predlogov za skupščino), saj nima nominacijskih odborov.
PKZ deluje tudi v skladu z večino relevantnih posamičnih priporočil SOD, ni pa v celoti usklajena z
naslednjimi:
Priporočilo 5 (Triletno poslovno načrtovanje družbe/skupine) glede četrtletnega planiranja – PKZ
pripravlja najmanj triletne projekcije, a na drseči letni in ne kvartalni osnovi. Poslovni načrt
potrdi nadzorni svet in se posreduje obvladujoči družbi.
Priporočilo 6 (Kvartalno poročanje o poslovanju družbe/skupine) – PKZ skladno z navodili
mesečno poroča nadzornemu svetu PKZ in kvartalno Agenciji za zavarovalni nadzor.
Priporočilo 8 (Optimizacija stroškov dela v letu 2013 in 2014) – PKZ si prizadeva za optimizacijo
stroškov dela in za odvisnost nagrajevanja od uspešnosti poslovanja. PKZ ni v celoti
upoštevala priporočila, saj je masa plač v letu 2014 višja od leta 2013, predvsem zaradi
širjenja obveznosti PKZ in organizacijskih sprememb, pri čemer poskuša doseči čim večjo
optimizacijo stroškov dela glede na potrebe družbe. PKZ v letu 2014 ni izplačala božičnice, je
pa ob koncu koledarskega leta izplačala nagrado, vezano na poslovni rezultat, iz razlogov, ki
so skladni s priporočilom. Izplačila zaradi varovanja poslovnih skrivnosti in ohranjanja
konkurenčnosti na trgu ni objavila na spletni strani.
Priporočilo 11 (doseganje kakovosti in odličnosti poslovanja družb/skupin) – PKZ ne izvaja
samoocenjevanja po evropskem modelu odličnosti EFQM, a si prizadeva k stalnem
izboljševanju učinkovitosti poslovanja preko drugih postopkov, politik in strategij, ki jih
aktivno izvaja.
42
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Priporočilo 12 (Skupščine družb) – PKZ pri javni objavi podatkov o poslovanju za preteklo leto
upošteva določila Zakona o zavarovalništvu in na tej podlagi sprejetih predpisov o načinu,
vsebini in rokih objave. Sklic redne skupščine uskladi s časovnico obvladujoče družbe in je
praviloma ne skliče v roku dveh mesecev od objave teh podatkov, gradiva za skupščino pa ne
objavi na spletni strani (PKZ ima samo enega lastnika).
PKZ pri poslovanju upošteva tudi Zavarovalni kodeks, ki ga je sprejelo Slovensko zavarovalno
združenje.
9. Pojasnilo o razmerjih z obvladujočo družbo
Vsi pravni posli med obvladujočo družbo (in z njo povezanimi družbami) so bili opravljeni na način, da
v okoliščinah, ki so bile PKZ znane v času, ko je bil pravni posel opravljen, zanjo ni prišlo do
prikrajšanja. Drugih pravnih poslov med obvladujočo družbo (in z njo povezanimi družbami) in
odvisno družbo (PKZ) v letu 2014 ni bilo. Prav tako PKZ ni storila ali opustila nobenih dejanj na
pobudo oziroma v interesu obvladujoče družbe ali z njo povezanih družb. V letu 2014 ni prišlo do
prikrajšanja odvisne družbe, ki bi ga bilo potrebno nadomestiti. Narava in zneski poslov so opisani v
točki 2.8.1 v računovodskem poročilu.
43
RAČUNOVODSKO POROČILO
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
REVIZORJEVO POROČILO
47
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
48
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE
49
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
1. SHEME RAČUNOVODSKIH IZKAZOV
1.1 Bilanca stanja
v EUR
SREDSTVA
A.
Neopredmetena sredstva
B.
Opredmetena osnovna sredstva
C.
Odložene terjatve za davek
D.
Finančne naložbe:
- v posojila in depozite
- razpoložljive za prodajo
E.
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem
F.
Terjatve
1. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
2. Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
3. Terjatve za odmerjeni davek
4. Druge terjatve
G.
Druga sredstva
H.
Denar in denarni ustrezniki
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
A.
Kapital
1. Osnovni kapital
2. Rezerve iz dobička
3. Presežek iz prevrednotenja
4. Čisti poslovni izid poslovnega leta
B.
Zavarovalno-tehnične rezervacije
1. Prenosne premije
2. Škodne rezervacije
3. Druge zavarovalno-tehnične rezervacije
C.
Druge rezervacije
D.
Odložene obveznosti za davek
E.
Druge finančne obveznosti
F.
Obveznosti iz poslovanja
1. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
2. Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
3. Obveznosti za odmerjeni davek
G.
Ostale obveznosti
Opombe
2.5.1
2.5.1
2.6.10
2.5.2
2.5.7
2.5.3
2.5.3
2.6.10
2.5.3
2.5.4
2.5.5
2.5.6
2.5.7
2.5.8
2.6.10
2.5.9
2.5.10
2.5.10
2.6.10
2.5.10
31.12.2014
62.767.595
605.119
3.039.361
0
27.458.076
5.388.532
22.069.544
18.920.513
8.049.057
2.330.190
129.895
426.780
5.162.192
192.911
4.502.558
62.767.595
25.803.562
8.412.619
16.867.544
488.103
35.296
31.816.364
2.690.656
25.367.598
3.758.110
150.205
77.975
0
4.105.061
11.430
4.093.631
0
814.428
31.12.2013
65.851.569
581.482
3.318.886
30.684
30.703.689
10.195.624
20.508.065
18.026.924
10.833.489
3.066.895
0
0
7.766.594
69.499
2.286.916
65.851.569
25.409.882
8.412.619
16.145.638
-58.011
909.636
30.060.734
3.186.002
22.776.464
4.098.268
525.712
0
945.769
8.096.372
53.475
7.813.586
229.310
813.101
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z
njimi.
51
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
1.2 Izkaz poslovnega izida
v EUR
I.
ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
- Obračunane kosmate zavarovalne premije
- Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje
- Sprememba prenosnih premij
II.
PRIHODKI OD NALOŽB
III. DRUGI ZAVAROVALNI PRIHODKI, od tega
- prihodki od provizij
IV. DRUGI PRIHODKI
V. ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE
- Obračunani kosmati zneski škod
- Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev
- Sprememba škodnih rezervacij
VI. SPREMEMBA DRUGIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ
VII. ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
VIII. OBRATOVALNI STROŠKI, od tega
- stroški pridobivanja zavarovanj
IX. ODHODKI NALOŽB
X.
DRUGI ZAVAROVALNI ODHODKI
XI. DRUGI ODHODKI
XII. POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO
XIII. DAVEK OD DOHODKA
XIV. ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
Osnovni in popravljeni čisti dobiček na delnico (edinega lastnika)
Opombe
2.6.1
2.6.2
2.6.3
2.6.9
2.6.4
2.6.5
2.6.6
2.6.7
2.6.2
2.6.8
2.6.9
2.6.10
2.6.10
2.6.10
2.5.6
2014
6.903.444
16.712.025
-9.974.825
166.244
489.056
3.179.654
2.399.049
1.159
3.912.150
5.939.158
-3.082.579
1.055.571
255.161
217.024
4.007.747
492.244
76.243
1.129.989
2
974.997
-217.795
757.202
376
2013
7.598.944
19.403.755
-11.841.270
36.459
719.969
3.973.302
3.192.941
1.685
2.688.436
6.459.028
-3.983.704
213.112
-149.060
485.955
3.969.611
359.403
75.492
1.782.067
12.067
3.429.332
-702.561
2.726.770
1.353
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z
njimi.
52
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
1.3 Izkaz vseobsegajočega donosa
v EUR
I. ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI
II. DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (a+b)
a. Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
1. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe
2. Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
b. Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid
1. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnih sredstev, razpoložljivih
za prodajo
1.1 Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
1.2. Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
2. Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v
poslovni izid
III. VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I + II)
Opombe
2.6.10
2.6.10
2.6.10
2014
757.202
546.114
-17.270
-20.807
3.537
563.384
2013
2.726.770
47.553
0
0
0
47.553
678.776
53.997
678.776
0
55.276
-1.279
-115.392
-6.444
1.303.316
2.774.324
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z
njimi.
1.4 Izkaz denarnih tokov
v EUR
A. Denarni tokovi pri poslovanju
a) Postavke izkaza poslovnega izida
1. Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju
2. Prihodki naložb (razen finančnih prihodkov), financiranih iz:
- drugih virov
3. Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja
rezervacij) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev
4. Obračunani čisti zneski škod v obdobju
5. Obračunani stroški bonusov in popustov
6. Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez spremembe v
razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj
7. Odhodki naložb (brez amortizacije in finančnih odhodkov), financiranih iz:
- tehničnih virov
- drugih virov
8. Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in
brez povečanja rezervacij)
b) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanja, druge terjatve,
druga sredstva ter odložene terjatve in obveznosti za davek) poslovnih
postavk bilance stanja
1. Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj
2. Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj
3. Začetne manj končne druge terjatve iz (po)zavarovalnih poslov
4. Začetne manj končne druge terjatve in sredstva
5. Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj
6. Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj
7. Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi
8. Končne manj ostale obveznosti (razen prenosnih premij)
c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b)
Opombe
2.7
2.6.1
2.6.2
2.6.4
2014
2013
1.673.536
6.737.199
37.804
37.804
3.700.435
7.562.485
8.961
8.961
778.803
781.642
-2.856.579
-499.471
-2.475.324
-353.311
-1.632.180
-830.915
-60.692
-52.802
-7.890
-54.311
-41.530
-12.780
-831.348
-938.793
-1.848.718
1.753.075
723.716
-129.895
2.321.709
-550.193
-42.044
-3.719.956
-450.301
-1.754
-175.182
110.258
0
2.930.210
79.127
52.887
-1.690.224
272.267
-1.450
5.453.510
se nadaljuje→
↓nadaljevanje
53
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
v EUR
Opombe
B. Denarni tokovi pri naložbenju
2.7
a) Prejemki pri naložbenju
2.5.2
1. Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje in na:
- naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij
- druge naložbe
2. Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz:
- lastnih virov
3. Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
4. Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
b) Izdatki pri naložbenju
1. Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev
2. Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz:
2.5.1
- drugih virov
3. Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
2.5.2
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
4. Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
2.5.2
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b)
C. Denarni tokovi pri financiranju
2.7
a) Prejemki pri financiranju
2.5.9
b) Izdatki pri financiranju
1. Izdatki za dane obresti
2.5.9
2. Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti
2.5.9
3. Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku
2.5.6
c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a + b)
Č. Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
2.5.5
x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc)
+
y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
2014
2013
50.615.381
850.381
663.126
187.255
0
0
4.000.000
4.000.000
45.765.000
18.545.000
27.220.000
-46.355.200
-80.810
-34.650
-34.650
-5.264.740
-2.321.905
-2.942.835
-40.975.000
-17.065.000
-23.910.000
4.260.181
50.005.272
836.372
656.928
179.444
0
0
2.664.900
2.664.900
46.504.000
16.249.000
30.255.000
-51.646.049
-24.790
-49.381
-49.381
-6.341.878
-6.341.878
0
-45.230.000
-14.950.000
-30.280.000
-1.640.777
0
-1.869.357
-14.716
-945.005
-909.636
-1.869.357
4.502.558
2.215.642
0
-1.821.093
-21.103
-378.000
-1.421.990
-1.821.093
2.286.916
1.991.640
2.286.916
295.276
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z
njimi.
54
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
1.5 Izkaz sprememb lastniškega kapitala
II. Rezerve iz dobička
I. Osnovni
kapital
v EUR
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU 1.1.2013
Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi
Izplačilo (obračun) dividend
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička
Oblikovanje in poraba rezerv za kreditna tveganja in za
katastrofalne škode
KONČNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU
31.12.2013
(1+2+3+4+5)
ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU 1.1.2014
Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi
Izplačilo (obračun) dividend
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička
Oblikovanje in poraba rezerv za kreditna tveganja in za
katastrofalne škode
KONČNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU
31.12.2014
(7+8+9+10+11)
Zakonske in
statutarne
rezerve
Rezerve za
kreditna
tveganja
Druge
rezerve
III. Presežek iz IV. Zadržani čisti
prevrednotenja poslovni izid
1.
8.412.619
0
0
0
2.
5.062.366
0
0
0
3.
5.628.019
0
0
909.636
4.
3.638.119
0
0
0
5.
-105.564
47.553
0
0
6.
1.421.990
0
-1.421.990
0
0
0
0
907.498
0
8.412.619
5.062.366
6.537.655
4.545.618
8.412.619
0
0
0
5.062.366
0
0
0
6.537.655
0
0
35.296
0
0
8.412.619
5.062.366
V. Čisti poslovni
izid
SKUPAJ KAPITAL
Čisti dobiček /
izguba poslovnega
leta
(od 1 do 7)
7.
-909.636
8.
24.057.549
2.774.324
-1.421.990
0
0
-907.498
0
-58.011
0
909.636
25.409.882
4.545.618
0
0
0
-58.011
546.114
0
0
909.636
0
-909.636
0
0
757.202
0
-35.296
25.409.882
1.303.316
-909.636
0
0
686.609
0
0
-686.609
0
6.572.952
5.232.227
488.103
0
35.296
25.803.562
0
2.726.770
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. Pojasnila k izkazu sprememb lastniškega kapitala so v
točki 2.5.6 tega poročila.
55
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
2. POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
2.1 Osnovni podatki o zavarovalnici
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana (v nadaljevanju PKZ), ima sedež na Davčni ulici 1,
1000 Ljubljana, Slovenija. Družba nima odvisnih družb, predstavljeni izkazi so posamični izkazi.
Vse delnice PKZ so v lasti SID – Slovenske izvozne in razvojne banke, d.d., Ljubljana, (obvladujoča
družba; v nadaljevanju SID banka oz. SID). SID banka je v 100 % lasti Republike Slovenije.
PKZ je specializirana kreditna zavarovalnica, ki se ukvarja izključno z zavarovanjem kratkoročnih
poslovnih terjatev.
2.2 Osnove za pripravo računovodskih izkazov
2.2.1
Izjava o skladnosti
Računovodski izkazi PKZ za leto 2014 s primerjalnimi podatki so sestavljeni z upoštevanjem
Mednarodnih standardov računovodskega poročanja in njihovih pojasnil, ki jih je sprejela Evropska
unija (v nadaljevanju MSRP).
2.2.2
Podlage za pripravo izkazov
Računovodski izkazi so pripravljeni na osnovi izvirne vrednosti, razen za prodajo razpoložljivih
finančnih sredstev, ki so ovrednotena po pošteni vrednosti. Metode merjenja poštene vrednosti so
opisane v točki 2.3.4.
Računovodski izkazi so sestavljeni v EUR, ki je funkcijska in predstavitvena valuta zavarovalnice.
Zneski so zaokroženi na en EUR18.
Sheme izkazov, ki jih uporablja zavarovalnica in jih zahteva podzakonski akt Zakona o zavarovalništvu
(Sklep o spremembah in dopolnitvah Sklepa o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih
zavarovalnic – SKL 2009), so dveh vrst. Prve, skladne z MSRP, predstavljajo del letnega poročila (gl.
poglavje 1 računovodskega poročila). Druge so predpisane kot dodatne sheme izkazov, ki jih je
potrebno priložiti letnemu poročilu (Priloga 1 – Bilanca stanja, Priloga 2 – Izkaz celotnega
vseobsegajočega donosa z razkritjem osnov za prenos razporejenih donosov naložb).
18
Na zadnjem mestu zneskov seštevkov v tabelah se lahko pojavijo razlike, ki so posledica zaokroževanja zneskov iz centov v cele evrske
zneske.
57
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Finančna sredstva in obveznosti se v bilanci stanja izkazujejo pobotano samo v primeru, ko za to
obstaja izvršljiva pravna podlaga in namen, da se bo poravnaval le saldo ali da se bodo obveznosti in
terjatve poravnale hkrati. Prihodki in odhodki se v izkazu poslovnega izida prikazujejo nepobotano,
razen če drugače določajo standardi ali pojasnila.
Uprava sestavi in odobri letno poročilo ter ga predloži v potrditev nadzornemu svetu. Če le-ta
poročila ne potrdi ali prepusti odločanje skupščini, o sprejetju letnega poročila odloča skupščina.
Uprava je poročilo odobrila 18. februarja 2015.
2.2.3
Uporaba ocen in presoj
Priprava računovodskih izkazov na osnovi MSRP zahteva uporabo nekaterih kritičnih računovodskih
ocen in presoj, ki vplivajo na uporabo računovodskih usmeritev kot tudi na vrednosti sredstev in
obveznosti ter prihodkov in odhodkov. Dejanski rezultati lahko odstopajo od ocen. Ocene se redno
pregledujejo. Popravki ocen se pripoznajo v poslovnem izidu v obdobju, v katerem se ocene
popravijo in v prihodnjih obdobjih, na katera popravki ocen vplivajo.
Kritične računovodske ocene in predpostavke so bile uporabljene predvsem v naslednjih postavkah,
kjer so razkriti tudi viri negotovosti pri ocenah:
- škodnih rezervacijah, predvsem v delu za nastale, neprijavljene škode (gl. točke 2.3.10, 2.5.7,
2.9.2.1);
- terjatvah za zavarovalne posle zaradi ocene premije za že prevzete rizike, ki še ni mogla biti
obračunana (gl. točke 2.3.6, 2.3.14, 2.5.3);
- oslabitvah terjatev za premije in regrese (gl. točke 2.3.6, 2.5.3, 2.9.1.1).
V letu 2014 se je spremenila ocena škodnih rezervacij za pretekla leta (gl. točko 2.9.2.1).
2.3 Pomembne računovodske usmeritve
Zavarovalnica je uporabljala enake računovodske usmeritve za vsa obdobja, ki so predstavljena v
računovodskih izkazih. Primerjalne informacije so usklajene s predstavitvijo informacij v tekočem
letu.
2.3.1
Uvrščanje zavarovalnih pogodb
Zavarovalne pogodbe so tiste pogodbe, po katerih ena stranka (zavarovatelj) prevzame precejšnje
zavarovalno tveganje od druge stranke (imetnika pogodbe, police), tako da se strinja, da bo imetniku
pogodbe povrnila škodo, ki bi jo utrpel v določenem bodočem negotovem zavarovalnem dogodku.
Vse zavarovalne pogodbe, ki jih sklepa PKZ, izpolnjujejo kriterije za uvrstitev med zavarovalne
58
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
pogodbe z vidika MSRP 4, zato so v izkazih ovrednotene, prikazane in razkrite kot take. Enako velja za
pozavarovalne pogodbe.
2.3.2
Preračun iz tujih valut
Postavke bilance stanja, ki so izražene v tujih valutah, so na bilančni datum preračunane v EUR po
referenčnem tečaju Evropske centralne banke na datum bilance stanja. Postavke izkaza poslovnega
izida, ki so izražene v tujih valutah, so preračunane v EUR po referenčnem tečaju Evropske centralne
banke na dan evidentiranja poslovnega dogodka.
Tečajne razlike, ki nastanejo pri poravnavi denarnih zneskov ali pri preračunu postavk bilance stanja
pri pripravi izkazov, se pripoznajo v postavki dobički ali izgube (pobotano) iz tečajnih razlik in se
prikažejo v izkazu poslovnega izida v obdobju, v katerem se pojavijo, razen za dolžniške instrumente,
razvrščene v skupino za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev, pri katerih se tečajne razlike iz
sprememb v odplačni vrednosti pripoznajo v poslovnem izidu; tečajne razlike, ki izhajajo iz sprememb
med odplačno in pošteno vrednostjo, se pripoznajo skupaj z učinki vrednotenja po pošteni vrednosti
v drugem vseobsegajočem donosu.
2.3.3
Neopredmetena sredstva in opredmetena osnovna sredstva
Ob pripoznanju so ta sredstva ovrednotena po nabavni vrednosti, v katero so všteta nakupna cena
ter stroški za neposredno usposobitev sredstva za uporabo. Po pripoznanju so sredstva ovrednotena
po nabavnih vrednostih, zmanjšanih za akumuliran amortizacijski popravek vrednosti in akumulirano
izgubo zaradi oslabitve (model nabavne vrednosti). Če imajo posamezni deli sredstva različno
življenjsko dobo (kar velja za nepremičnino), se evidentirajo in obračunavajo ločeno. Dobički ali
izgube ob odpravi pripoznanja predstavljajo razliko med čistim donosom ob odtujitvi (če obstaja) in
knjigovodsko vrednostjo sredstva in se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Amortizacija se
obračunava po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Osnova za obračun amortizacije je
nabavna vrednost. Opredmetena osnovna sredstva in neopredmetena sredstva se začnejo
amortizirati, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Zemljišča in umetniška dela se ne amortizirajo.
Vsa neopredmetena sredstva imajo končno dobo uporabnosti. Metoda amortiziranja, življenjska
doba in preostala vrednost se pregledajo konec leta in po potrebi prilagodijo.
59
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Amortizacijske skupine
Življenjske dobe
sredstev v letih
Neopredmetena sredstva
Zemljišča
Zgradbe
Deli zgradb večje vrednosti
Pohištvo
Druga oprema
Osebni avtomobili
Računalniki in računalniška oprema
Umetniška dela
Osnovna sredstva s posamično vrednostjo pod 500 EUR
5
trajno
50
20-25
8
4
8
2-4
trajno
1-2
Amortizacija vseh sredstev je v izkazu poslovnega izida izkazana med obratovalnimi stroški (med
splošnimi in stroški pridobivanja zavarovanj) in čistimi odhodki za škode (kot del cenilnih stroškov) (gl.
točki 2.3.15 in 2.6.7).
Na datum poročanja se presodi ali obstajajo objektivna znamenja oslabitve posameznih sredstev. Če
le ta obstajajo, se oceni nadomestljiva vrednost sredstev, ki predstavlja višjo izmed i) poštene
vrednosti, zmanjšanje za stroške prodaje ali ii) vrednosti v uporabi. Če knjigovodska vrednost
sredstva presega njegovo nadomestljivo vrednost, se sredstvo oslabi. Izguba zaradi oslabitve se
prikaže v izkazu poslovnega izida.
2.3.4
Finančna sredstva (razen terjatev iz poslovanja in denarnih sredstev)
Finančna sredstva (naložbe) se ob pripoznanju uvrstijo v dve kategoriji:
- v za prodajo razpoložljiva finančna sredstva in
- v posojila (in depozite).
V bilanci stanja se finančne naložbe pripoznavajo kot sredstva z upoštevanjem datuma sklenitve
posla. Pripoznanje finančne naložbe se v bilanci stanja odpravi, če se ne obvladuje več nanj vezanih
pogodbenih pravic, kar nastane v primeru, če se pravice do koristi, podrobno določene v pogodbi,
izrabijo, ugasnejo ali se prenesejo skoraj vsa tveganja in koristi, povezane z lastništvom finančnih
naložb.
2.3.4.1
Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva
Zavarovalnica med temi sredstvi izkazuje zgolj dolžniške instrumente. Rok, do katerega namerava
zavarovalnica ohraniti ta sredstva, ni v naprej določen, zaradi uravnavanja likvidnosti ali zaradi
spremembe tržnih pogojev jih lahko proda tudi pred zapadlostjo.
60
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Ob začetnem pripoznavanju se za prodajo razpoložljiva finančna sredstva izmerijo po pošteni
vrednosti, povečani za stroške posla, ki izhajajo iz nakupa finančnega sredstva. Prvotno pripoznana
vrednost se razen s pogodbenimi pripisi obresti in drugimi spremembami glavnice naložbe spreminja
zaradi prevrednotenja finančnih sredstev na njihovo pošteno vrednost, prevrednotenja zaradi
oslabitve ali odprave oslabitve. V primeru, da je zavarovalnica pridobila enote istovrstne naložbe po
različnih vrednostih, se učinek morebitne delne prodaje obračuna na način FIFO.
Obresti se pripoznajo v poslovnem izidu po metodi efektivnih obresti.
Poštene vrednosti se dokazujejo z objavljenimi cenami na delujočem trgu vrednostnih papirjev (vložki
Ravni 1 in 2 iz hierarhije poštene vrednosti). Zavarovalnica v Raven 1 vključuje kotirane cene na
delujočih trgih za enaka sredstva, do katerih se lahko dostopa na datum merjenja, v Raven 2 pa se
uvrščajo vložki, ki niso kotirane cene, vključene v Raven 1, in jih je mogoče neposredno ali posredno
opazovati. V Raven 2 se tako vključujejo finančni instrumenti, ki so vrednoteni z uporabo kotirane
cene za podobna sredstva na delujočih trgih, kotirane cene za enaka ali podobna sredstva na
nedelujočih trgih ali vložki, ki niso kotirane cene in jih je mogoče opazovati za sredstva, npr. obrestne
mere in krivulje donosa.
Dobiček ali izguba iz spremembe poštene vrednosti se pripozna v drugem vseobsegajočem donosu,
razen, če sprememba izvira iz oslabitve (gl. točko 2.3.4.3) ali dobičkov/izgub iz tečajnih razlik (gl.
točko 2.3.2). Ob odpravi pripoznanja se kumulativni dobiček oz. izguba, preje pripoznan(a) v drugem
vseobsegajočem donosu, prerazvrsti iz lastniškega kapitala v poslovni izid kot prilagoditev zaradi
prerazvrstitve.
Na bilančni datum se oceni, ali obstaja kak nepristranski dokaz o morebitni oslabitvi sredstev,
razpoložljivih za prodajo, in če dokaz obstaja, se sredstvo prevrednoti zaradi oslabitve. Kriteriji
ugotavljanja oslabljenosti so navedeni v točki 2.3.4.3. Oslabitev se ugotavlja individualno.
V primeru prevrednotenja zaradi oslabitve se kumulativna izguba, pripoznana v drugem
vseobsegajočem donosu, odstrani iz lastniškega kapitala in pripozna v poslovnem izidu, tudi če ni bilo
odpravljeno pripoznavanje finančnega sredstva. Če se v naslednjem obdobju poštena vrednost
dolžniškega instrumenta poveča in je mogoče povečanje nepristransko povezati z dogodkom po
pripoznanju izgube iz oslabitve v poslovnem izidu, se izguba iz oslabitve razveljavi in znesek
razveljavitve pripozna v poslovnem izidu.
2.3.4.2
Posojila (in depoziti)
Posojila so neizpeljana finančna sredstva z določenimi ali določljivimi plačili, s katerimi se ne trguje na
delujočem trgu. Ob začetnem pripoznavanju se posojilo izmeri po pošteni vrednosti, to je v višini
nakazanih sredstev, povečanih za morebitne neposredno povezane stroške posla. Po začetnem
pripoznanju se posojila izmeri po odplačni vrednosti. Dobiček ali izguba iz posojila se pripoznata v
poslovnem izidu, ko je posojilo oslabljeno ali je zanj odpravljeno pripoznanje.
61
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Na bilančni datum se oceni, ali obstaja kak nepristranski dokaz o morebitni oslabitvi posojil, in če
dokaz obstaja, se posojilo prevrednoti zaradi oslabitve. Kriteriji ugotavljanja oslabljenosti so navedeni
v točki 2.3.4.3. Oslabitev se ugotavlja individualno.
Če obstaja dokaz o oslabitvi, se njen znesek izmeri kot razlika med odplačno vrednostjo posojila in
sedanjo vrednostjo pričakovanih prihodnjih denarnih tokov, ki so diskontirani po izvirni efektivni
obrestni meri finančnega sredstva. Odplačna vrednost se zmanjša s preračunom na kontu popravka
vrednosti. Izguba zaradi oslabitve se pripozna v poslovnem izidu kot prevrednotovalni finančni
odhodek. Če v naslednjem obdobju izguba iz oslabitve ni več potrebna in za to obstajajo nepristranski
dokazi, se izguba razveljavi in pripozna v poslovnem izidu.
2.3.4.3
Kriteriji ugotavljanja oslabljenosti finančnih sredstev
Na bilančni datum se oceni, ali obstaja kak nepristranski dokaz o morebitni oslabljenosti finančnih
sredstev. Če dokaz obstaja, se sredstvo prevrednoti zaradi oslabitve in izkaže izguba iz oslabitve. Do
takih izgub pride, če obstajajo objektivni dokazi o oslabitvi zaradi dogodka po začetnem
pripoznavanju sredstva, ki vpliva na ocenjene prihodnje denarne tokove finančnega sredstva. Takšni
dogodki so pomembne finančne težave pri dolžniku, kršitve pogodbe, verjetnost začetka insolvenčnih
postopkov, izginotje delujočega trga za sredstvo zaradi finančnih težav izdajatelja in drugi pomembni
podatki.
Kriteriji za ugotavljanje oslabljenosti dolžniških finančnih instrumentov
Za ta sredstva družba poleg v uvodnem delu navedenih objektivnih dokazov o oslabljenosti v primeru
nastopa enega izmed spodaj naštetih dejavnikov presodi, če zaradi medsebojnega delovanja
dejavnikov obstaja potreba po oslabljenosti. Nastop spodnjih dejavnikov še ne pomeni, da je
oslabitev potrebna, pomeni pa sprožilec, da je potrebna preveritev verjetnosti spremembe
pričakovanih denarnih tokov in s tem presoja morebitne potrebne oslabitve:
a) pomembno ali dolgotrajnejše zmanjšanje poštene vrednosti pod njeno nakupno ceno, če so
hkrati izpolnjeni tudi drugi dejavniki, ki nakazujejo na zmanjšanje pričakovanih denarnih
tokov;
b) večji padec bonitetne ocene ob upoštevanju drugih razpoložljivih informacij in ob hkratnem
nastopu drugih dejavnikov, ki nakazujejo na zmanjšanje pričakovanih denarnih tokov;
c) gospodarske razmere v državi ali lokalnem okolju, če imajo pomemben neposredni vpliv na
delovanje izdajatelja instrumenta.
Če obstajajo zgoraj našteti sprožilci, družba na podlagi vseh razpoložljivih dodatnih informacij (npr.
bonitetne ocene, letna poročila, finančne informacije, dogajanja v gospodarstvu in panogah) oceni
potrebo po oslabljenosti in njen znesek.
62
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
2.3.5
Letno poročilo 2014
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem, terjatve in
obveznosti iz pozavarovanja
Zavarovalnica prenaša del prevzetih tveganj na osnovi pozavarovalnih pogodb na pozavarovatelje.
Zneski zavarovalno-tehničnih rezervacij, preneseni pozavarovateljem, predstavljajo udeležbo
pozavarovateljev na posamičnih vrstah zavarovalno-tehničnih rezervacij (gl. točko 2.3.10). Pripoznani
so v zneskih, ki izhajajo iz pozavarovalnih pogodb in izkazanih kosmatih zavarovalno-tehničnih
rezervacij.
Če je razmerje med v pozavarovalni obračun zajetimi premijami, škodami, regresi, bonusi in provizijo
tako, da nastane iz obračuna terjatev, se le ta v višini salda med temi kategorijami za posamezni
pozavarovalni obračun izkaže med terjatvami iz pozavarovanja, in če nastane obveznost, je izkazana
med obveznostmi iz pozavarovanja. Enako velja za vračunane zneske za še ne dokončne
pozavarovalne obračune zadnjega obdobja. Deleži pozavarovateljev na obračunanih premijah,
škodah in bonusih so obračunani na osnovi pozavarovalnih pogodb in priznani v izkazu poslovnega
izida v istem obdobju in v deležih, kot jih določajo pogodbe, na katere se nanašajo obračunane
kosmate premije, škode in bonusi, za kritje katerih je bilo pozavarovanje sklenjeno.
Skladno s pozavarovalnimi pogodbami se v pozavarovalne obračune vključujejo deleži
pozavarovateljev na plačanih regresih. V izkazu poslovnega izida se med prihodki priznavajo ocenjeni
obračunani regresi (kosmati zneski). V izkazu poslovnega izida so, zaradi načela ujemanja prihodkov
in odhodkov, ne glede na pozavarovalno pogodbo, vračunani deleži pozavarovateljev na obračunanih
regresih. Znesek vračunanih obveznosti do pozavarovateljev iz obračunanih in še neplačanih
kosmatih regresov je izkazan med obveznostmi iz pozavarovalnih poslov.
Na bilančni datum zavarovalnica preverja morebitno oslabitev sredstev pozavarovateljev (zneskov
zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesenih pozavarovateljem ter terjatev do pozavarovateljev). Če
se izkaže potreba po oslabitvi, se zmanjša knjigovodska vrednost sredstev pozavarovateljev in izkaže
izguba iz oslabitev v izkazu poslovnega izida. Oslabitev se ugotavlja posamično za vsakega
pogodbenega pozavarovatelja, in sicer na osnovi bonitetne ocene, spremljanja finančnega položaja
pozavarovateljev ter njegovega siceršnjega položaja, zlasti na specializiranem trgu kreditnih
(po)zavarovanj.
2.3.6
Terjatve iz zavarovalnih pogodb
Terjatve iz zavarovalnih pogodb sestavljajo terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov, terjatve iz
pozavarovanja (gl. točko 2.3.5), terjatve iz zaračunanih bonitetnih informacij zavarovalcem in
regresne terjatve.
Terjatve se pripoznajo kot sredstvo v zneskih, ki izhajajo iz ustreznih listin (pogodb z zavarovalci,
računov ali drugih verodostojnih listin, kot npr. pozavarovalnih obračunov in podlag za pripoznavanje
regresov). Ob začetnem pripoznanju so terjatve izkazane po izvirni vrednosti, ob kasnejših merjenjih
63
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
se morebitno zmanjšanje zaradi oslabitve na udenarljivo vrednost izkaže kot popravek vrednosti in
razliko prikaže v izkazu poslovnega izida med drugimi zavarovalnimi odhodki.
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov in terjatve za bonitetne informacije
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov vsebujejo zaračunane premije do zavarovalcev. Med
terjatve je vključen tudi znesek še ne obračunane premije za že prevzeta tveganja. Terjatve za
zaračunane bonitetne informacije (izkazane med drugimi terjatvami) vsebujejo zneske zavarovalcem
zaračunanih (in vračunanih) stroškov bonitetnih poročil, ki jih zavarovalnica potrebuje ob odobritvi in
preverjanju limitov ter za njihovo vodenje.
Udenarljiva vrednost teh terjatev in njihovi popravki se ocenijo na podlagi posamične presoje plačilne
sposobnosti zavarovalca, pri čemer se upošteva tudi finančni položaj zavarovalca in izpolnjevanje
zavarovalčevih obveznosti do zavarovalnice v preteklih obdobjih.
Regresne terjatve
Regresne terjatve nastanejo ob obračunu škode zavarovalcem in temeljijo na upravičenosti
zavarovalnice do poplačila morebitno naknadno izterjanih zneskov od kupcev svojih zavarovalcev,
katerim je izplačala škodo. Evidentirajo se kot uveljavljene ob obračunu zavarovalnine, in sicer v
obsegu, za katerega se upravičeno pričakuje, da bo vodil do prejemkov. Razlika med tem zneskom in
obračunano zavarovalnino (oz. zavarovalnino, zmanjšano za znesek, ki ga po insolvenčnih postopkih
ni več mogoče uveljavljati) se izkazuje kot pogojno sredstvo do zaključka regresnega primera.
Pripoznani zneski ob obračunu zavarovalnine se oblikujejo na osnovi individualne ocene udenarljive
vrednosti. Regresne terjatve se pri tem razdelijo v tri skupine po vzroku škode, zaradi katerega so
nastale (stečaj, rehabilitacijski postopki, izplačilo škode zaradi podaljšane zamude plačila), in se
znotraj teh skupin ocenjujejo individualno. V vseh primerih se upoštevajo aktualne informacije o
dolžniku in postopku, posebnosti postopkov v posameznih državah ter izkušnje s preteklimi postopki.
Če družba ne razpolaga z dovolj informacijami, znaša ocena udenarljive vrednosti regresne terjatve v
primeru stečaja ob pripoznanju največ od 1 % do 5 %, v primeru rehabilitacijskih postopkov do 20 %
in v primeru izplačila škode zaradi podaljšane zamude plačil do 50 %. Oslabitev regresnih terjatev se
presoja na osnovi individualne ocene regresnega primera, pri tem se vsakič upoštevajo dodatne in
posodobljene informacije na enak način kot pri pripoznanju terjatev ob obračunu zavarovalnine.
Ponovna ocena regresnih terjatev (presoja oslabljenosti) se opravi ob vsakokratni pridobitvi novih
informacij v teku reševanja regresnega primera oz. v vsakem primeru vsaj na bilančni datum.
Reševanje regresnega primera in pridobivanje novih informacij lahko povzroči oslabitev regresnih
terjatev (kasneje lahko tudi odpravo oslabitve) ali pa pripoznanje višjih regresnih terjatev nad
prvotnim ob obračunu škode pripoznanim zneskom.
64
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
2.3.7
Letno poročilo 2014
Terjatve/obveznosti za odmerjeni davek in odložene terjatve/obveznosti za davek ter
odhodek za davek
Odloženi davki se obračunajo za začasne razlike med knjigovodsko in davčno vrednostjo sredstev in
obveznosti. Terjatve se pripoznajo, če so pomembne in pod pogojem, da bo v prihodnje na voljo
razpoložljivi davčni dobiček. Obveznosti za odloženi davek se pripoznajo za vse začasne razlike.
Terjatve in obveznosti za odloženi davek so izkazane pobotano, ker ima družba za to zakonsko
pravico in ker dobiček pripada isti davčni oblasti.
Če v obravnavanem in prejšnjih obdobjih plačani davek preseže odmerjeni davek, se pojavijo
kratkoročne terjatve za odmerjeni davek.
Davek od dohodkov pravnih oseb se obračuna od ugotovljene davčne osnove v skladu z Zakonom o
davku od dohodkov pravnih oseb.
Odhodek za davek predstavlja vsoto za leto odmerjenega davka, popravljenega za spremembe v
odloženih davkih. Odhodek je prikazan sorazmerno v izkazu poslovnega izida, v izkazu drugega
vseobsegajočega donosa in izkazu sprememb lastniškega kapitala, v odvisnosti od tega, kje se
pripoznavajo dogodki, iz katerih je davčni učinek nastal.
2.3.8
Denarna sredstva
Med denarnimi sredstvi je izkazano stanje na transakcijskem in varčevalnem računu, denar v blagajni
ter depozit na odpoklic.
2.3.9
Kapital
Osnovni kapital zavarovalnice predstavlja nominalno vrednost vplačanih navadnih delnic.
Rezerve iz dobička sestavljajo zakonske rezerve, statutarne in druge rezerve iz dobička ter rezerve za
izravnavo kreditnih tveganj (izravnalne rezervacije) po Zakonu o zavarovalništvu in Sklepu Agencije za
zavarovalni nadzor.
Zakonske rezerve se oblikujejo in uporabljajo skladno z Zakonom o gospodarskih družbah.
Statutarne rezerve se lahko oblikujejo do 50 % osnovnega kapitala. Uporabljati se smejo za kritje
čiste izgube poslovnega leta, za kritje prenesene izgube, za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev
družbe, za oblikovanje rezerv za lastne deleže in v primerih sanacije večjih škod, nastalih iz poslovanja
oz. izrednih poslovnih dogodkov.
65
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Skladno z Zakonom o gospodarskih družbah imata uprava in nadzorni svet zavarovalnice možnost, da
v rezerve že ob pripravi letnega poročila razporedita do 50 % čistega dobička, ki ostane po uporabi za
obvezne namene.
Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj (izravnalne rezervacije) se oblikujejo skladno z določili Zakona
o zavarovalništvu in podzakonskih predpisov. Zakon o zavarovalništvu izravnalne rezervacije
opredeljuje kot del zavarovalno-tehničnih rezervacij in predvideva izkazovanje njihovih sprememb v
izkazu poslovnega izida. Ker takšno izkazovanje ni skladno z MSRP, zavarovalnica te rezervacije
izkazuje v kapitalu (med rezervami iz dobička) in njihovo spreminjanje v izkazu sprememb lastniškega
kapitala.
Zavarovalnica dividende pripozna v izkazih v obdobju, v katerem je sprejet sklep skupščine o izplačilu
dividend. Po sprejetem sklepu na skupščini zavarovalnica pripozna obveznost za izplačilo dividend
imetnikom delnic in zmanjša kapital.
2.3.10 Zavarovalno-tehnične rezervacije
Prenosne premije
Rezervacije za prenosne premije predstavljajo nezaslužen del obračunane premije. Izračunavajo se za
vsak račun posebej (t.j. račun, ki ga izda zavarovalec svojemu kupcu). V izračunu prenosnih premij je
upoštevana ocenjena časovna porazdelitev verjetnosti nastanka škodnega dogodka. Ta je v primeru
stečaja oz. trajne nesolventnosti enakomerna, prenosne premije se izračunajo po metodi pro-ratatemporis. V primeru podaljšane zamude plačila je porazdelitev neenakomerna in se celoten znesek
premije, namenjene temu riziku, prenese na datum zapadlosti računa. Za premijo za v decembru
prevzete rizike, ki še ni mogla biti zaračunana in jo zavarovalnica oceni, se prenosne premije
izračunajo po pavšalni metodi.
Škodne rezervacije
Škodne rezervacije se oblikujejo v višini ocenjenih obveznosti, ki jih je zavarovalnica dolžna izplačati
na podlagi zavarovalnih pogodb, pri katerih je zavarovalni primer nastopil do konca obračunskega
obdobja, in sicer ne glede na to ali je zavarovalni primer že prijavljen ali ne, vključno z vsemi stroški,
ki na podlagi teh pogodb bremenijo zavarovalnico.
Škodne rezervacije obsegajo rezervacije za nastale, prijavljene, a še ne rešene škodne zahtevke,
rezervacije za nastale, a še neprijavljene škodne zahtevke ter rezervacije za cenilne stroške.
Škodne rezervacije za prijavljene in nerešene škode so na datum poročanja določene s popisom,
ločeno za vsako tako škodo posebej, na osnovi predvidenih stroškov (zavarovalnin, povečanih za
zunanje cenilne stroške), ki bodo nastali ob likvidaciji škode.
66
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode na bilančni datum so določene z metodo Chain
Ladder na trikotnikih obračunanih zneskov škod s popravki za informacije glede potencialnih in
prijavljenih velikih škod. Dodatne informacije o tem delu rezervacij so razvidne iz točke 2.9.2.1.
Kosmate škodne rezervacije niso znižane za predvidene regrese. Ocenjeni pričakovani regresi iz
obračunanih škod so izkazani med terjatvami in vračunani deleži pozavarovateljev na teh regresih
med obveznostmi. Zavarovalnica ne diskontira kosmatih škodnih rezervacij.
Rezervacije za bonuse
Rezervacije za bonuse se oblikujejo za tiste zavarovalne pogodbe, ki imajo vključen člen o povračilu
dela premij i) ali v primeru, ko po zavarovalni pogodbi ni evidentiranih odškodninskih zahtevkov, ii)
ali v primeru, da je škodni rezultat nižji kot v pogodbi opredeljen mejni. Izračunane so po posameznih
zavarovalnih pogodbah glede na zasluženo premijo in glede na ocenjen škodni rezultat do datuma
poročanja.
Rezervacije za neiztekle nevarnosti
Zavarovalnica na datum poročanja izvede preizkus ustreznosti obveznosti iz zavarovalnih pogodb. Če
ugotovi, da prenosne premije ne bodo zadoščale za pokritje bodočih škod in drugih stroškov iz že
prevzetih nevarnosti, za razliko oblikuje rezervacije za neiztekle nevarnosti.
2.3.11 Druge rezervacije
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi
Zavarovalnica mora skladno z zakonskimi predpisi (zakon, ki ureja delovna razmerja, kolektivna
pogodba dejavnosti) izplačati zaposlenim jubilejne nagrade in odpravnine ob njihovi upokojitvi.
Rezervacije so oblikovane v vrednosti ocenjenih prihodnjih izplačil za jubilejne nagrade in odpravnine
ob upokojitvi, diskontiranih na datum poročanja.
Odloženi prihodki iz naslova pozavarovalnih provizij
Za zavarovalna leta, v katerih je v največji kvotni pozavarovalni pogodbi opredeljena drseča lestvica
za provizijsko stopnjo, si PKZ v prihodkih pripozna pozavarovalno provizijo po stopnji, ki ustreza oceni
škodnega rezultata v škodnih rezervacijah, morebitno razliko do akontativne provizije odloži in izkaže
med rezervacijami za odložene prihodke. Pozavarovalna provizija se prvič poračuna po preteku v
pogodbi opredeljenega obdobja (vrne pozavarovateljem ali poveča prihodke od pozavarovalnih
provizij).
67
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
2.3.12 Druge finančne obveznosti
Druge finančne obveznosti, ki obsegajo izključno prejeta posojila, so ovrednotene po odplačni
vrednosti po metodi efektivnih obresti.
2.3.13 Obveznosti iz poslovanja in ostale obveznosti
Obveznosti iz poslovanja in ostale obveznosti se pripoznajo, kadar iz pogodbenih določil izhaja
obveznost plačila obveznosti. Izkazujejo se po odplačni vrednosti.
Obveznosti obsegajo obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih poslov (gl. tudi točko 2.3.5),
obveznosti za odmerjeni davek, druge obveznosti ter kratkoročne vnaprej vračunane stroške oz.
odhodke in kratkoročno odložene prihodke.
2.3.14 Prihodki
Premije so priznane med prihodki ob izdaji računov zavarovalcem. Vanje je vključen tudi ocenjen še
nezaračunani znesek premije za prodajo v decembru, za katero je zavarovalnica že prevzela tveganja,
računi zanjo pa zaradi načina izvajanja zavarovanj še niso mogli biti izdani (prodaja, iz katere izhaja
prevzeto tveganje je opravljena v tekočem mesecu, zavarovalci o zavarovanem prometu, na podlagi
katerega je mogoče obračunati premijo, poročajo za nazaj v naslednjem mesecu po opravljeni
prodaji). Premije ne vključujejo zaračunanega davka od prometa zavarovalnih poslov.
Del premije, ki se odda pozavarovateljem, zmanjšuje obračunane kosmate zavarovalne premije.
Obračunane čiste premije so v čistih prihodkih od zavarovalnih premij popravljene še za spremembo
v čistih prenosnih premijah.
Zaračunane bonitetne informacije so priznane med prihodki ob izdaji računov zavarovalcem z
upoštevanjem obdobja, za katerega so bonitete obračunane; v prihodke je vključen tudi še
nezaračunani znesek za informacije o že v zavarovanje prevzetih rizikih.
Pozavarovalne provizije so za pogodbe z drsečo provizijsko stopnjo v prihodkih pripoznane glede na
ocenjeni škodnih rezultat pogodbenega leta. Provizije iz ostalih pozavarovalnih pogodb so pripoznane
na osnovi pozavarovalnih obračunov.
Finančni prihodki (prihodki od naložb) vsebujejo prihodke od obresti iz za prodajo razpoložljivih
finančnih sredstev in posojil, ki so pripoznani po metodi efektivnih obresti; neto učinek realiziranih
dobičkov iz za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev; neto razveljavitev oslabitev ter neto učinek iz
tečajnih razlik iz za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev in iz posojil (če je pozitiven). Pozitivni
učinek tečajnih razlik iz drugih poslov je prikazan med drugimi zavarovalnimi prihodki. Le ti vsebujejo
tudi morebitni pozitivni učinek iz spremembe iz prevrednotenja posameznih vrst terjatev.
68
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
2.3.15 Odhodki
Obračunani kosmati zneski škod vsebujejo zavarovalnine, povečane za cenilne stroške ter zmanjšanje
za pripoznane obračunane regrese. Obračunani kosmati zneski škod se pripoznajo ob izpolnitvi
pogodbenih določil, ki določajo pogoje za obračun škod. Pred tem so zneski pripoznani med
spremembami kosmatih škodnih rezervacij. Regresi se pripoznajo v ocenjeni vrednosti ob obračunu
zavarovalnine (gl. točko 2.3.6). Zneski, preneseni pozavarovateljem (za vse naštete kategorije),
zmanjšujejo kosmate odhodke za škode.
Obračunani bonusi se pripoznajo, ko so izpolnjena vsa pogodbena določila. Pred tem se pripoznajo
odhodki za rezervacije za bonuse. Kosmati zneski obračunanih bonusov in spremembe kosmatih
rezervacij za bonuse so popravljeni za deleže, prenesene pozavarovateljem.
Stroški so v izkazu poslovnega izida členjeni po vlogi na stroške pridobivanja, na stroške reševanja
škod (ki predstavljajo del odhodkov za škode), na stroške upravljanja premoženja (ki predstavljajo del
odhodkov naložb) in na (preostale) obratovalne stroške. V pojasnilih so prikazani tudi stroški po
naravi.
Odhodki naložb vsebujejo obrestne odhodke (pripoznane po metodi efektivnih obresti), neto izgube,
realizirane pri prodaji za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev, stroške upravljanja finančnih
sredstev ter druge z naložbenjem povezane stroške (provizije ter stroške obresti od odpravnin in
jubilejnih nagrad). Vsebujejo tudi neto oslabitve in neto učinek tečajnih razlik iz finančnih sredstev
(razen terjatev), če so negativni. Negativni učinek tečajnih razlik iz zavarovalnih in drugih poslov je
prikazan med drugimi zavarovalnimi odhodki oz. drugimi odhodki.
Za oceno v zavarovanje prevzetih rizikov in njihovo spremljanje kupuje družba bonitetne informacije,
družbi zaračunani zneski predstavljajo druge zavarovalne odhodke.
Če so terjatve (iz zavarovalnih premij, zaračunanih bonitetnih poročil, regresov, pozavarovalna
sredstva ali druge terjatve) oslabljene, družba zmanjša njihovo odplačno vrednost, razliko izkaže med
prevrednotovalnimi odhodki (ki so del drugih zavarovalnih odhodkov oz. drugih odhodkov) in s
preračunom na kontu popravkov vrednosti.
2.4 Še neuveljavljeni in neuporabljeni že izdani/sprejeti standardi in pojasnila
Skladno z zahtevami MSRP in EU bo morala zavarovalnica za prihodnja obdobja upoštevati v
nadaljevanju naštete nove, prenovljene ali dopolnjene standarde in pojasnila. Zavarovalnica
pregleduje vpliv še neobveznih standardov in pojasnil, ki stopijo v veljavo ali ki jih bo EU potrdila s
1.1.2015 ali kasneje.
1. Cikel letnih izboljšav MSRP 2010-2012 predstavlja spremembe naslednjih standardov (v
veljavi za obračunska obdobja, ki se začnejo od 1.1.2015):
69
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
-
MSRP 8 – Poslovni odseki, sprememba standarda na zavarovalnico ne bo imela
vpliva, saj nima poslovnih odsekov.
- MRS 16 – Opredmetena osnovna sredstva (nepremičnine, naprave in oprema),
sprememba se nanaša na model prevrednotenja, ki ga zavarovalnica ne uporablja.
- MRS 24 – Razkrivanje povezanih strank – zavarovalnica predvideva, da spremembe
nanjo ne bodo bistveno vplivale.
- MRS 38 – Neopredmetena sredstva, sprememba se nanaša na model
prevrednotenja, ki ga zavarovalnica ne uporablja.
2. Cikel letnih izboljšav MSRP 2011-2013 predstavlja spremembe naslednjih standardov (v
veljavi za obračunska obdobja, ki se začnejo od 1.1.2015):
- MSRP 3 – Poslovne združitve, spremembe standarda na zavarovalnico ne bodo
vplivale, ker taki dogodki niso predvideni.
- MSRP 13 – Merjenje poštene vrednosti, spremembe standarda na zavarovalnico ne
bodo imele vplivala.
- MRS 40 – Naložbene nepremičnine, spremembe standarda na zavarovalnico ne
bodo vplivale, ker takih naložb nima.
3. MRS 19 – Zaslužki zaposlencev (v veljavi za obračunska obdobja, ki se začnejo od 1.1.2015),
ta standard na zavarovalnico ne bo vplival, ker nima programom z določenimi zaslužki, kamor
bi prispevali zaposleni.
PKZ se je odločila, da standardov ne bo uporabila pred datumom njihove obvezne uporabe.
70
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
2.5 Pojasnila k postavkam bilance stanja
2.5.1
Neopredmetena sredstva in opredmetena osnovna sredstva
Neopred- NeopredSkupaj
metena
metena neopredsredstva sredstva v
metena
pripravi sredstva
v EUR
Nabavna vrednost
Stanje 1.1.2013
Prenos v uporabo
Nakup
Prodaja/odpis
Stanje 31.12.2013
Prenos v uporabo
Nakup
Prodaja/odpis
Stanje 31.12.2014
Popravek vrednosti
Stanje 1.1.2013
Amortizacija
Prodaja/odpis
Stanje 31.12.2013
Amortizacija
Prodaja/odpis
Stanje 31.12.2014
Neodpisana vrednost
Stanje 1.1.2013
Stanje 31.12.2013
Stanje 31.12.2014
Zgradbe Računalniki Pisarniško Avtomobili OpredmeSkupaj
in rač. pohištvo
tena opredmetena
oprema ter
in
osnovna
osnovna
druga oprema
sredstva v
sredstva
komuniizdelavi ter
kacijska
dani
oprema
predujmi
364.977
22.330
0
0
387.307
93.709
0
0
481.016
437.937
-22.330
24.791
0
440.397
-93.709
80.810
0
427.498
802.914
0
24.791
0
827.704
0
80.810
0
908.515
3.096.179
0
0
0
3.096.179
0
0
0
3.096.179
555.124
47.723
0
-260
602.587
30.300
0
-32.226
600.661
302.108
1.658
0
0
303.765
4.350
0
-531
307.585
141.628
0
0
0
141.628
0
0
0
141.628
0
-49.381
49.381
0
0
-34.650
34.650
0
0
4.095.039
0
49.381
-260
4.144.160
0
34.650
-32.757
4.146.052
-194.240
-51.982
0
-246.222
-57.173
0
-303.395
0
0
0
0
0
0
0
-194.240
-51.982
0
-246.222
-57.173
0
-303.395
-158.587
-121.508
0
-280.096
-121.508
0
-401.604
-272.804
-129.519
260
-402.064
-139.742
32.226
-509.580
-58.511
-35.635
0
-94.146
-35.476
531
-129.090
-31.266
-17.704
0
-48.969
-17.449
0
-66.418
0
0
0
0
0
0
0
-521.168
-304.366
260
-825.274
-314.175
32.757
-1.106.692
170.737
141.085
177.621
437.937
440.397
427.498
608.674
581.482
605.119
2.937.591
2.816.083
2.694.575
282.320
200.524
91.081
243.597
209.620
178.494
110.363
92.659
75.210
0
0
0
3.573.871
3.318.886
3.039.361
Na bilančni datum je bila na podlagi primerljivih cen presojena vrednost nepremičnine, oslabitev na
podlagi presoje ni bila potrebna. Knjigovodska vrednost dela zgradbe, na katerem je bila vpisana
hipoteka za zavarovanje posojila za nakup tega dela nepremičnine je na 31.12.2013 znašala
1.995.484 EUR, po poplačilu posojila v letu 2014 je bila hipoteka izbrisana.
2.5.2
Finančne naložbe
Razčlenitev po vrstah
v EUR
Finančne naložbe v posojila in depozite
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
- dolžniški instrumenti s fiksno obrestno mero
- dolžniški instrumenti z variabilno obrestno mero
Skupaj
Skupaj finančne naložbe
31.12.2014
5.388.532
31.12.2013
10.195.624
15.471.338
6.598.206
22.069.544
27.458.076
13.495.027
7.013.038
20.508.065
30.703.689
71
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
v EUR
Raven 1
Raven 2
Raven 3
Skupaj finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
31.12.2014
20.174.195
1.895.349
0
22.069.544
31.12.2013
20.508.065
0
0
20.508.065
Finančne naložbe so bile v letu 2014 prerazvrščene iz Ravni 1 v Raven 2, ko je bilo ugotovljeno, da
imajo posamezni vrednostni papirji nizko aktivnost trgovanja na organiziranem trgu.
Finančne
Finančne
naložbe v
naložbe,
posojila in razpoložljive
depozite
za prodajo
v EUR
Stanje 1.1.2013
Nakupi
Naobrestitev
Prevrednotenje
Realizirani dobički
Zapadlost, prodaja - glavnice
Zapadlost, prodaja - obresti
Stanje 31.12.2013
Nakupi
Naobrestitev
Prevrednotenje
Zapadlost, prodaja - glavnice
Zapadlost, prodaja - obresti
Stanje 31.12.2014
11.475.399
45.230.000
255.759
0
0
-46.504.000
-261.533
10.195.624
40.975.000
73.405
0
-45.765.000
-90.497
5.388.532
Skupaj
16.896.679 28.372.079
6.341.878 51.571.878
453.970
709.729
53.997
53.997
1.279
1.279
-2.664.900 -49.168.900
-574.839
-836.372
20.508.065 30.703.689
5.264.740 46.239.740
377.847
451.253
678.776
678.776
-4.000.000 -49.765.000
-759.884
-850.381
22.069.544 27.458.077
Primerjava poštene in nabavne vrednosti19
v EUR
Finančne naložbe v posojila in depozite
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Skupaj finančne naložbe
Poštena
vrednost
31.12.2014
5.388.532
22.069.544
27.458.076
Nabavna
vrednost
31.12.2014
5.385.000
22.138.978
27.523.978
v EUR
Podrejeni finančni instrumenti
Delež podrejenih finančnih instrumentov v naložbah, razpoložljivih za
prodajo
Poštena
vrednost
31.12.2013
10.195.624
20.508.065
30.703.689
Nabavna
vrednost
31.12.2013
10.175.000
20.500.102
30.675.102
31.12.2014
573.339
31.12.2013
518.800
2,6%
2,5%
19
Primerjava, kot jo zahteva Direktiva Sveta Evropa z dne 19. decembra 1991 o letnih računovodskih izkazih in konsolidiranih
računovodskih izkazih zavarovalnic (91/674/EGS).
72
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
2.5.3
Letno poročilo 2014
Terjatve (brez terjatev za odmerjeni davek)
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
v EUR
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
Sredstva za še ne obračunane premije za že prevzeta tveganja
Skupaj terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
31.12.2014
907.064
1.423.126
2.330.190
31.12.2013
1.472.438
1.594.458
3.066.895
v EUR
Izvirne vrednosti terjatev iz neposrednih zavarovalnih poslov
Popravek vrednosti terjatev
Knjigovodske vrednosti terjatev za premije
31.12.2014
1.230.605
-323.540
907.064
31.12.2013
1.783.784
-311.347
1.472.438
31.12.2014
129.895
31.12.2013
0
v EUR
Terjatve za zaračunane in vračunane bonitetne informacije
Regresne terjatve
Druge kratkoročne terjatve
Skupaj druge terjatve
31.12.2014
26.508
5.124.019
11.664
5.162.192
31.12.2013
74.390
7.687.473
4.731
7.766.594
v EUR
Izvirne vrednosti terjatev za zaračunane in vračunane bonitetne informacije
Popravek vrednosti terjatev
Knjigovodske vrednosti terjatev za zaračunane in vračunane bonitetne
informacije
31.12.2014
48.056
-21.548
31.12.2013
93.224
-18.834
26.508
74.390
v EUR
Izvirne vrednosti terjatev za regrese
Popravek vrednosti terjatev
Knjigovodske vrednosti terjatev za regrese
31.12.2014
14.458.899
-9.334.880
5.124.019
31.12.2013
15.031.293
-7.343.820
7.687.473
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
v EUR
Provizija iz udeležbe v dobičku iz pozavarovalnih pogodb
Druge terjatve
73
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
2.5.4
Druga sredstva
v EUR
Odloženi stroški
2.5.5
Letno poročilo 2014
31.12.2014
192.911
31.12.2013
69.499
31.12.2014
5.450
4.497.043
64
4.502.558
31.12.2013
3.994
2.282.807
115
2.286.916
Denar in denarni ustrezniki
v EUR
Denarna sredstva na transakcijskem računu
Depozit na odpoklic in varčevalni račun
Denar v blagajni
Skupaj denar in denarni ustrezniki
Družba nima dogovora z bankami o samodejnih zadolžitvah na tekočem računu, s katerimi bi si
zagotavljala tekočo plačilno sposobnost.
2.5.6
Kapital
v EUR
Osnovni kapital
Zakonske in statutarne rezerve
Druge rezerve iz dobička
Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj
Skupaj rezerve iz dobička
Presežek iz prevrednotenja
Čisti poslovni izid poslovnega leta
Skupaj kapital
31.12.2014 Sprememba 31.12.2013
8.412.619
0
8.412.619
5.062.366
0
5.062.366
6.572.952
35.296
6.537.655
5.232.227
686.609
4.545.618
16.867.544
721.905 16.145.638
488.103
546.114
-58.011
35.296
-874.340
909.636
25.803.562
393.680 25.409.882
Izkaz sprememb lastniškega kapitala je predstavljen v točki 1.5 računovodskega poročila.
Osnovni kapital družbe znaša 8.412.618,92 EUR in je razdeljen na 2.016 kosovnih delnic. Ob
ustanovitvi je znašal 4.206.309,46 EUR in je bil razdeljen na 1.008 kosovnih delnic, ob dokapitalizaciji
v začetku leta 2010 je bilo vplačanih dodatnih 4.206.309,46 EUR z izdajo 1.008 kosovnih delnic.
Emisijska vrednost delnic ob izdaji je bila enaka nominalni vrednosti. Vsaka kosovna delnica
predstavlja adekvatni del kapitala. Ob ustanovitvi je ustanovitelj (in tudi na 31.12.2014 še vedno edini
lastnik) prevzel vse delnice. Delnice so bile v celoti vplačane v denarju. Delnice so navadne, nedeljive
in se glasijo na ime. Vsaka delnica daje upravičencu en glas na skupščini. Delnice so izdane v
nematerializirani obliki. Centralna evidenca delnic ter vsi postopki razpolaganja z delnicami se vodijo
pri Klirinško depotni družbi v Ljubljani.
Družba na 31.12.2014 oz. v letu 2014 ni imela lastnih deležev, enako velja za leto 2013.
Zakonske in statutarne rezerve so oblikovane do zgornje meje.
74
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Druge rezerve iz dobička so se po sklepu uprave in nadzornega sveta povečale že ob pripravi letnega
poročila za leto 2014. Za to je bilo uporabljenega 50 % čistega poslovnega izida leta 2014, ki je ostal
po oblikovanju rezerv za izravnavo kreditnih tveganj.
Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj so se povečale po izračunu, ki temelji na zakonu o
zavarovalništvu in podzakonskih predpisih. Zakon o zavarovalništvu (ZZavar) sicer te rezerve (pod
imenom izravnalne rezervacije) opredeljuje kot del zavarovano-tehničnih rezervacij in napotuje na
njihovo spreminjanje v izkazu poslovnega izida. Ker takšno izkazovanje ni skladno z Mednarodnimi
standardi računovodskega poročanja (MSRP), zavarovalnica te rezervacije izkazuje v kapitalu in
njihovo spreminjanje v izkazu sprememb lastniškega kapitala. Primerjava obeh načinov izkazovanja je
razvidna iz preglednice v nadaljevanju. V obeh primerih sta čisti poslovni izid poslovnega leta v izkazu
sprememb lastniškega kapitala na datum poročanja in čisti poslovni izid poslovnega leta v bilanci
stanja enaka.
v EUR
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Rezerve iz dobička
Skupaj
Sprememba izravnalnih rezervacij v izkazu poslovnega izida
Vseobsegajoči donos po obdavčitvi
Čisti izid v izkazu poslovnega izida
Učinek prihodkov in odhodkov, pripoznanih neposredno v
kapitalu iz naslova izravnalnih rezervacij
Skupaj čisti izid poslovnega leta pred oblikovanjem rezerv
v EUR
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Rezerve iz dobička
Skupaj
Sprememba izravnalnih rezervacij v izkazu poslovnega izida
Vseobsegajoči donos po obdavčitvi
Čisti izid v izkazu poslovnega izida
Učinek prihodkov in odhodkov, pripoznanih neposredno v
kapitalu iz naslova izravnalnih rezervacij
Skupaj čisti izid poslovnega leta pred oblikovanjem rezerv
2014
MSRP
31.816.364
16.867.544
48.683.907
0
1.303.316
757.202
2014
ZZavar
37.048.590
11.635.317
48.683.907
-686.609
616.707
70.593
2014
Razlika
-5.232.227
5.232.227
0
686.609
686.609
686.609
-686.609
0
686.609
70.593
70.593
0
2013
MSRP
30.060.734
16.145.638
46.206.372
0
2.774.324
2.726.770
2013
ZZavar
34.606.351
11.600.021
46.206.372
-907.498
1.866.825
1.819.272
2013
Razlika
-4.545.618
4.545.618
0
907.498
907.498
907.498
-907.498
0
907.498
1.819.272
1.819.272
0
Presežek iz prevrednotenja izhaja iz učinka prevrednotenja finančnih sredstev, razpoložljivih za
prodajo, na pošteno vrednost ter učinka aktuarskega dobička/izgube za pokojninske programe.
Bilančni dobiček20 za leto 2013 je znašal 909.636 EUR in je bil skladno s sklepom skupščine z dne
16.7.2014 v 60 dneh od sprejema sklepa kot dividende v celoti izplačan delničarjem.
20
Kategorija bilančnega dobička, kot jo določa Zakon o gospodarskih družbah.
75
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Dobiček na delnico znaša 376 EUR (2013: 1.353 EUR). Zavarovalnica nima popravljalnih kapitalskih
instrumentov, osnovni in popravljeni dobiček na delnico sta zato enaka.
2.5.7
Zavarovalno-tehnične rezervacije
v EUR
Kosmate prenosne premije
Delež pozavarovateljev
Čiste prenosne premije
Kosmate škodne rezervacije
Delež pozavarovateljev
Čiste škodne rezervacije
Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
Delež pozavarovateljev
Čiste rezervacije za bonuse in popuste
Kosmate rezervacije za neiztekle nevarnosti
Delež pozavarovateljev
Čiste rezervacije za neiztekle nevarnosti
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen
pozavarovateljem
Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije
v EUR - kosmati zneski
Stanje 1.1.2013
Oblikovanje
Poraba
Odprava (ukinitev)
Stanje 31.12.2013
Oblikovanje
Poraba
Odprava (ukinitev)
Stanje 31.12.2014
v EUR - čisti zneski
Stanje 1.1.2013
Oblikovanje
Poraba
Odprava (ukinitev)
Stanje 31.12.2013
Oblikovanje
Poraba
Odprava (ukinitev)
Stanje 31.12.2014
31.12.2014 Sprememba 31.12.2013 Sprememba
1.1.2013
v 2014
v 2013
2.690.656
-495.346
3.186.002
-261.541
3.447.543
-1.779.985
329.102 -2.109.086
225.082 -2.334.168
910.671
-166.244
1.076.916
-36.459
1.113.375
25.367.598
2.591.134 22.776.464
1.409.271 21.367.193
-15.124.389 -1.535.563 -13.588.826 -1.196.159 -12.392.667
10.243.209
1.055.571
9.187.638
213.112
8.974.526
2.508.241 -1.062.096
3.570.338
167.046
3.403.292
-1.282.774
779.650 -2.062.423
-34.402 -2.028.022
1.225.468
-282.447
1.507.914
132.644
1.375.271
1.249.868
721.938
527.930
-114.835
642.764
-733.366
-466.777
-266.588
-34.226
-232.363
516.503
255.161
261.341
-149.060
410.402
31.816.364
1.755.630 30.060.734
1.199.941 28.860.793
-18.920.513
12.895.850
-893.589 -18.026.924
862.041
12.033.810
-1.039.705 -16.987.220
160.236
11.873.573
Rezervacije
Škodne Rezervacije Rezervacije
Skupaj
za rezervacije za bonuse in za neiztekle zavarovalnoprenosne
popuste nevarnosti
tehnične
premije
rezervacije
3.447.543 21.367.193
3.403.292
642.764 28.860.793
3.186.002 13.460.062
1.249.868
527.930 18.423.862
-3.447.543 -7.813.480 -1.082.823
-642.764 -12.986.610
0 -4.237.311
0
0 -4.237.311
3.186.002 22.776.464
3.570.338
527.930 30.060.734
2.690.656 14.333.169
663.534
1.249.868 18.937.228
-3.186.002 -5.033.403 -1.350.688
-527.930 -10.098.023
0 -6.708.632
-374.943
0 -7.083.575
2.690.656 25.367.598
2.508.241
1.249.868 31.816.364
Rezervacije
Škodne Rezervacije Rezervacije
Skupaj
za rezervacije za bonuse in za neiztekle zavarovalnoprenosne
popuste nevarnosti
tehnične
premije
rezervacije
1.113.375
1.076.916
-1.113.375
0
1.076.916
910.671
-1.076.916
0
910.671
8.974.526
5.707.950
-3.120.921
-2.373.917
9.187.638
6.214.257
-2.406.057
-2.752.628
10.243.209
1.375.271
485.955
-353.311
0
1.507.914
323.340
-492.558
-113.229
1.225.468
410.401
261.341
-410.401
0
261.341
516.503
-261.341
0
516.503
11.873.573
7.532.162
-4.998.008
-2.373.917
12.033.810
7.964.770
-4.236.872
-2.865.857
12.895.850
76
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Razčlenitev škodnih rezervacij
Kosmati
zneski
31.12.2014
v EUR
Zavarovalni posli
Nastali in prijavljeni škodni primeri
Nastali in neprijavljeni škodni primeri
Skupaj
Rezervacije za cenilne stroške
Skupaj
Zavarovalni posli
Nastali in prijavljeni škodni primeri
Nastali in neprijavljeni škodni primeri
Skupaj
Rezervacije za cenilne stroške
Skupaj
2.5.8
2.106.998 -1.060.011
22.763.196 -13.767.821
24.870.194 -14.827.832
497.404
-296.557
25.367.598 -15.124.389
Kosmati
zneski
31.12.2013
v EUR
Deleži Čisti zneski
pozavaro- 31.12.2014
vateljev
31.12.2014
1.046.987
8.995.375
10.042.362
200.847
10.243.209
Deleži Čisti zneski
pozavaro- 31.12.2013
vateljev
31.12.2013
2.458.321 -1.374.607
19.871.546 -11.947.771
22.329.867 -13.322.378
446.597
-266.448
22.776.464 -13.588.826
1.083.714
7.923.775
9.007.488
180.150
9.187.638
Druge rezervacije
v EUR
Rezervacije za jubilejne nagrade
Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi
Odloženi prihodki od pozavarovalnih provizij
Skupaj druge rezervacije
v EUR
Stanje 1.1.2013
Oblikovanje
Poraba
Odprava (ukinitev)
Stanje 31.12.2013
Oblikovanje
Poraba
Odprava (ukinitev)
Stanje 31.12.2014
31.12.2014
29.553
120.651
0
150.205
31.12.2013
23.373
87.227
415.112
525.712
Jubilejne Odpravnine
Odloženi
nagrade
ob
prihodki od
upokojitvi pozavarovalnih
provizij
21.128
74.032
842.596
3.696
13.194
0
-1.450
0
0
0
0
-427.484
23.373
87.227
415.112
9.261
33.424
0
-3.082
0
0
0
0
-415.112
29.553
120.651
0
Skupaj
937.756
16.890
-1.450
-427.484
525.712
42.686
-3.082
-415.112
150.205
Obveznosti, iz katerih izhajajo rezervacije, niso obrestovane in tudi niso izpostavljene pomembnim
valutnim ali drugim tržnim tveganjem (v delu diskontiranja rezervacij za jubilejne nagrade in
odpravnine ob upokojitvi so sicer izpostavljene tveganjem spremembe obrestne mere). Rezervacije
za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvah so izpostavljene tveganju:
77
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
-
-
Letno poročilo 2014
zakonskih sprememb, ki urejajo pogoje za izplačilo (npr. zakon, ki ureja upokojevanje, zakon,
ki ureja delovna razmerja, kolektivna pogodba dejavnosti), zakoni, ki urejajo plačilo davkov
in prispevkov,
sprememb zneskov, na katere so vezana izplačila: npr: povprečne plače v Republiki Sloveniji,
zneski davčnih olajšav, zneski izhodiščnih plač po kolektivni pogodbi dejavnosti, plače v PKZ,
spremembe aktuarskih predpostavk, predvsem diskontne stopnje, in tveganju izkustvenih
odstopanj glede na predpostavke v izračunih.
Pri merjenju dolgoročnih obveznosti do zaposlencev so upoštevane obveznosti za jubilejne nagrade
in odpravnine, ki izhajajo iz kolektivne pogodbe za zavarovalstvo. Za izračun se uporablja metoda
predvidene pomembnosti enot, po kateri se rezervacije oblikujejo enakomerno v obdobju od
meseca zaposlitve v zavarovalnici do meseca zapadlosti nagrade. Za določitev končnih zneskov, na
katere so vezana plačila nagrad, se upoštevajo finančne predpostavke glede rasti plač:
1. Rast povprečnih plač v Sloveniji je za leti 2015 in 2016 določena na osnovi Jesenske napovedi
gospodarskih gibanj 2014 (UMAR), od leta 2017 naprej v višini 2,5 %.
2. Rast zneskov iz Uredbe je predvidena od leta 2017 naprej v višini 2,0 % letne inflacije.
3. Predvidena rast plač zaposlenih v zavarovalnici je določena ločeno za:
letno inflacijo (UMAR za 2015 in 2016, nato 2,0 % letno),
za realno rast 0,2 % letno od leta 2019 naprej,
napredovanje, linearno padajoče glede na starost od 3,0% pri 15 letih do 0,5% pri 45 letih
in nato konstantna 0,5 % letno in
dodatek na skupno delovno dobo.
Pri določitvi sedanje vrednosti obvez se upoštevajo demografske predpostavke glede umrljivosti in
fluktuacije ter diskontne stopnje:
1. slovenske tablice smrtnosti iz leta 2007, ločene glede na spol, znižane za 10%;
2. fluktuacija je linearno padajoča glede na starost zaposlenca, in sicer od 2,0 % pri 15 letih
do 0,5 % pri 54 letih, nato konstantna 0,5 % letno;
3. diskontne stopnje so določene na osnovi krivulje donosov za vse državne obveznice za
države euro območja na dan 31.12.2014.
Odloženi prihodki od pozavarovalnih provizij so povezani s škodnim potekom in iz tega izhajajočim
zavarovalnim tveganjem.
2.5.9
Druge finančne obveznosti
v EUR
Obveznosti za posojilo
Obveznosti za stroške vodenja kreditnega računa
Skupaj druge finančne obveznosti
31.12.2014
0
0
0
31.12.2013
945.764
5
945.769
78
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Obveznosti
za posojilo
1.323.685
21.182
-378.000
-21.103
945.764
13.953
-945.000
-14.716
0
v EUR
Stanje 1.1.2013
Naobrestitev
Plačila glavnice
Plačila obresti
Stanje 31.12.2013
Naobrestitev
Plačila glavnice
Plačila obresti
Stanje 31.12.2014
Posojilo je bilo v letu 2014 v celoti poplačano. Posojilo je bilo najeto za nakup nepremičnine,
obrestovano je bilo z variabilno obrestno mero in zavarovano z vpisom hipoteke na kupljeni
nepremičnini.
2.5.10 Obveznosti iz poslovanja (brez obveznosti za odmerjeni davek) in ostale obveznosti
v EUR
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
Obveznosti iz vračunanih zneskov za zadnji pozavarovalni obračun v letu
Vračunane obveznosti do pozavarovateljev iz obračunanih, še neplačanih
regresov
Obveznosti iz pozavarovanja
Obveznosti do zaposlenih
Ostale obveznosti za stroške dela
Obveznosti do dobaviteljev
Vračunani stroški dobaviteljev storitev in blaga ter vračunane obveznosti do
zaposlenih
Odloženi prihodki za zaračunane bonitetne informacije
Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov
Ostale druge obveznosti
Ostale obveznosti
- od tega znesek pogodbenih obvez za nakup neopredmetenih sredstev
- od tega znesek pogodbenih obvez za nakup opredmetenih osnovnih
sredstev
31.12.2014
11.430
808.740
31.12.2013
53.475
2.117.018
3.284.891
5.696.569
4.093.631
182.691
73.023
159.852
7.813.586
187.443
75.085
126.823
153.156
161.256
176.307
23.387
46.013
814.428
5.900
189.195
25.010
48.289
813.101
17.670
0
825
Obveznosti niso obrestovane. Njihove knjigovodske vrednosti so enake poštenim. Dolgovi niso
izpostavljeni pomembnim valutnim ali obrestnim tveganjem. Družba v letu 2014 (in 2013) ni
uporabljala finančnih instrumentov za varovanje dolgov pred tveganjem. Družba na datum poročanja
med obveznostmi iz poslovanja in ostalimi obveznostmi ni imela dolgov, ki bi bili pokriti z
vrednostnimi papirji, ki jih je družba položila kot jamstvo, ali zavarovani s stvarnim jamstvom
(pojasnilo za finančne obveznosti gl. točko 2.5.9). Obveznosti iz poslovanja in ostale obveznosti niso
zavarovane.
79
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
2.6 Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida
2.6.1
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
v EUR
Obračunane kosmate zavarovalne premije
Obračunane premije, oddane v pozavarovanje
Čiste obračunane zavarovalne premije
Sprememba kosmatih prenosnih premij
Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del
Sprememba čistih prenosnih premij
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
Kosmati prihodki od premij
Deleži pozavarovateljev na prihodkih od zavarovalnih premij
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
2014
2013
16.712.025 19.403.755
-9.974.825 -11.841.270
6.737.199
7.562.485
495.346
261.541
-329.102
-225.082
166.244
36.459
6.903.444
7.598.944
17.207.371 19.665.296
-10.303.927 -12.066.352
6.903.444
7.598.944
Vsa premija se nanaša na zavarovalno vrsto kreditnih zavarovanj.
Razčlenitev obračunanih kosmatih zavarovalnih premij glede na lokacijo zavarovalcev / cedentov
v EUR
Obračunana kosmata zavarovalna premija
- doma
- tujina
od tega EU
Skupaj
2.6.2
2014
2013
16.399.703
312.322
279.978
16.712.025
19.036.785
366.970
156.680
19.403.755
2014
377.847
73.405
37.804
489.056
-21.223
2013
453.970
255.759
8.961
718.690
-21.181
0
1.279
-55.020
489.056
-76.243
412.813
-54.311
719.969
-75.492
644.477
Prihodki/odhodki od naložb
v EUR
Prihodki od obresti za prodajo razpoložljivih finančnih naložb
Prihodki od obresti iz posojil in depozitov
Prihodki od obresti iz denarja in denarnih ustreznikov
Prihodki od obresti
Odhodki za obresti
Neto dobički/izgube, realizirane pri prodaji finančnih naložb,
razpoložljivih za prodajo
Ostali odhodki iz finančnih naložb
Prihodki od naložb
Odhodki od naložb
Učinek finančnih naložb
80
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
2.6.3
Drugi zavarovalni prihodki
v EUR
Prihodki od pozavarovalnih provizij
Prihodki za zaračunane bonitetne informacije
Učinek tečajnih razlik iz poslovanja
Drugi zavarovalni prihodki
2.6.4
Letno poročilo 2014
2014
2.399.049
777.644
2.961
3.179.654
2013
3.192.941
779.958
403
3.973.302
2014
7.527.808
-1.588.650
5.939.158
-3.082.579
2.591.134
-1.535.563
1.055.571
3.912.150
2013
12.108.030
-5.649.001
6.459.028
-3.983.704
1.409.271
-1.196.159
213.112
2.688.436
Čisti odhodki za škode
v EUR
Obračunani kosmati zneski škod
Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev
Obračunani kosmati zneski škod po zmanjšanju za regrese
Obračunani deleži pozavarovateljev
Spremembe kosmatih škodnih rezervacij
Spremembe škodnih rezervacij za pozavarovalni del
Sprememba čistih škodnih rezervacij
Čisti odhodki za škode
v EUR
Zavarovalnine
Neposredni cenilni stroški
Posredni cenilni stroški
Skupaj cenilni stroški
Skupaj obračunani kosmati zneski škod
Prihodki od uveljavljenih regresnih terjatev
Skupaj obračunani zneski škod in regresov
v EUR
Zavarovalnine
Neposredni cenilni stroški
Posredni cenilni stroški
Skupaj cenilni stroški
Skupaj obračunani kosmati zneski škod
Prihodki od uveljavljenih regresnih terjatev
Skupaj obračunani zneski škod in regresov
Kosmati
Deleži Čisti zneski
zneski 2014 pozav. 2014
2014
7.300.292 -3.759.217
3.541.075
64.214
-32.249
31.965
163.302
-97.483
65.819
227.516
-129.732
97.784
7.527.808 -3.888.949
3.638.858
-1.588.650
806.370
-782.279
5.939.158 -3.082.579
2.856.579
Kosmati
Deleži Čisti zneski
zneski 2013 pozav. 2013
2013
11.898.880 -8.080.874
3.818.007
52.110
-27.757
24.352
157.040
-125.973
31.067
209.149
-153.730
55.419
12.108.030 -8.234.604
3.873.426
-5.649.001
4.250.900 -1.398.102
6.459.028 -3.983.704
2.475.324
81
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
v EUR
Obračunani kosmati zneski škod
Obračunani deleži pozavarovateljev
Obračunane čiste škode
Obračunani kosmati zneski škod
Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev
Obračunani deleži pozavarovateljev
Obračunane čiste škode, zmanjšane za regrese
2014
7.527.808
-3.888.949
3.638.858
7.527.808
-1.588.650
-3.082.579
2.856.579
2013
12.108.030
-8.234.604
3.873.426
12.108.030
-5.649.001
-3.983.704
2.475.324
v EUR
Obračunani kosmati zneski škod
Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev
Spremembe kosmatih škodnih rezervacij
Kosmati odhodki za škode
Delež pozavarovateljev na obračunanih zneskih škod
Delež pozavarovateljev na uveljavljenih regresnih terjatvah
Delež pozavarovateljev na spremembi škodnih rezervacij
Delež pozavarovateljev v odhodkih za škode
Čisti odhodki za škode
2014
7.527.808
-1.588.650
2.591.134
8.530.292
-3.888.949
806.370
-1.535.563
-4.618.142
3.912.150
2013
12.108.030
-5.649.001
1.409.271
7.868.299
-8.234.604
4.250.900
-1.196.159
-5.179.863
2.688.436
2014
721.938
-466.777
255.161
2013
-114.835
-34.226
-149.060
2014
1.364.590
-865.119
499.471
-1.062.096
779.650
-282.447
217.024
2013
1.082.823
-729.512
353.311
167.046
-34.402
132.644
485.955
2014
492.244
3.515.502
4.007.747
2013
359.403
3.610.208
3.969.611
2.6.5
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
v EUR
Sprememba kosmatih rezervacij za neiztekle nevarnosti
Sprememba deleža pozavarovateljev na rezervacijah za neiztekle nevarnosti
Čisti odhodki rezervacij za neiztekle nevarnosti
2.6.6
Odhodki za bonuse in popuste
v EUR
Obračunani kosmati zneski bonusov
Delež pozavarovateljev na obračunanih bonusih
Čisti odhodki za obračunane bonuse
Sprememba kosmatih rezervacij za bonuse
Sprememba deleža pozavarovateljev na rezervacijah za bonuse
Čisti odhodki iz rezervacij za bonuse
Odhodki za bonuse in popuste
2.6.7
Obratovalni stroški
v EUR
Stroški pridobivanja zavarovanj
Splošni stroški
Obratovalni stroški (po vlogi)
82
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
v EUR
Stroški dela
Stroški materiala in storitev
Amortizacija
Stroški provizij za pridobivanje zavarovanj
Obratovalni stroški (po naravi)
- del cenilnih stroškov, prenesenih v odhodke za škode
- del stroškov upravljanja finančnih sredstev, prenesenih v odhodke
od naložb
Prenosi
Obratovalni stroški (po vlogi)
2014
2.758.620
1.010.777
371.348
41.404
4.182.149
-163.302
2013
2.662.648
1.111.019
356.348
7.386
4.137.401
-157.040
-11.100
-10.751
-174.402
4.007.747
-167.790
3.969.611
V izkazu poslovnega izida so obratovalni stroški (in od tega stroški pridobivanja zavarovanj) prikazani
v ločeni postavki. Cenilni stroški so vključeni v obračunane zneske škod in stroški upravljanja
finančnih sredstev v odhodke naložb.
2014
v EUR
Po naravi
Skupaj
Stroški dela
Stroški materiala in storitev
Amortizacija
Stroški provizij za pridobivanje zavarovanj
Obratovalni stroški
2.758.620
1.010.777
371.348
41.404
4.182.149
2013
Po naravi
v EUR
Stroški dela
Stroški materiala in storitev
Amortizacija
Stroški provizij za pridobivanje zavarovanj
Obratovalni stroški
Skupaj
2.662.648
1.111.019
356.348
7.386
4.137.401
Po vlogi
Obratovalni
Skupaj
Stroški
stroški v obratovalni
pridobivanja
ožjem smislu
stroški
271.987
2.379.815
2.651.802
140.528
817.633
958.160
38.326
318.055
356.380
41.404
0
41.404
492.244
3.515.502
4.007.747
Po vlogi
Obratovalni
Skupaj
Stroški
stroški v obratovalni
pridobivanja
ožjem smislu
stroški
207.908
2.353.587
2.561.494
116.805
940.859
1.057.664
27.304
315.763
343.067
7.386
0
7.386
359.403
3.610.208
3.969.611
v EUR
Plače
Prispevki na plače za pokojninsko in invalidsko zavarovanje
Dodatno pokojninsko zavarovanje
Drugi prispevki na plače
Regres
Drugi stroški dela
Stroški dela (po naravi)
Cenilni
stroški
106.818
41.516
14.968
0
163.302
Cenilni
stroški
101.154
42.604
13.282
0
157.040
2014
2.088.677
185.791
101.225
155.414
53.948
173.564
2.758.620
Stroški
upravljanja
sredstev
0
11.100
0
0
11.100
Stroški
upravljanja
sredstev
0
10.751
0
0
10.751
2013
2.023.519
182.239
96.894
151.000
51.200
157.796
2.662.648
83
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
v EUR
Stroški svetovanja in revizij
Stroški vzdrževanja programske opreme
Stroški ostalih storitev
Stroški oglaševanja in članarin
Stroški povračil zaposlenim
Stroški materiala
Stroški najemnin
Skupaj stroški materiala in storitev (po naravi)
2.6.8
2013
280.143
257.229
295.513
84.313
101.020
73.277
19.524
1.111.019
2014
798.080
279.980
2013
899.774
782.306
15.703
72.632
36.227
1.129.989
27.354
1.782.067
Drugi zavarovalni odhodki
v EUR
Odhodki za kupljene bonitetne informacije
Učinek prevrednotenja regresnih terjatev
Učinek prevrednotenja terjatev za premije in za zaračunane bonitetne
informacije
Ostali zavarovalni odhodki
Drugi zavarovalni odhodki
2.6.9
2014
249.893
238.783
252.264
95.490
81.294
69.613
23.440
1.010.777
Drugi prihodki / drugi odhodki
Drugi prihodki (1.159 EUR) predstavljajo prihodke iz naslova podaritve sredstev ter izterjanih stroškov
izvršb.
2.6.10 Davek od dohodka
Odložene terjatve za davek
v EUR
1. 1. 2013 Spremem- Spremem- 31.12.2013 Spremem- Spremem- 31.12.2014
ba v izkazu ba v izkazu
ba v izkazu ba v izkazu
poslovdrugega
poslovdrugega
nega izida vseobseganega izida vseobsegajočega
jočega
donosa
donosa
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
Presežek iz prevrednotenja, za prodajo
razpoložljiva finančna sredstva
Odloženi davki
14.324
4.478
0
18.802
3.196
3.537
25.535
18.326
0
-6.444
11.882
0
-115.392
-103.510
32.650
4.478
-6.444
30.684
3.196
-111.855
-77.975
Terjatve/obveznosti za odmerjeni davek
v EUR
Vplačane akontacije
Odmerjeni davek
Skupaj terjatev (obveznost) za odmerjeni davek
31.12.2014
647.771
-220.991
426.780
31.12.2013
477.349
-706.659
-229.310
84
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Sestavine odhodka za davek
v EUR
Odhodek za davek v izkazu poslovnega izida
Kratkoročni odhodek za davek (odmerjeni davek za tekoče leto)
Kratkoročni odhodek za davek (odmerjeni davek za preteklo leto)
Skupaj odmerjeni davek
Odloženi davek, pripoznan v izkazu poslovnega izida
Odloženi prihodek za davek, ki se nanaša na vzpostavitev in odpravo začasnih
razlik
Učinek zvišanja davčne stopnje
Skupaj odloženi prihodek za davek
Skupaj odhodek za davek v izkazu poslovnega izida
Odhodek za davek v drugem vseobsegajočem donosu
Odloženi prihodek za davek, ki se nanaša na postavke, ki kasneje ne bodo
prerazvrščene v poslovni izid
Odloženi odhodek za davek, ki se nanaša na vzpostavitev in odpravo začasnih
razlik
Učinek zvišanja davčne stopnje
Skupaj odhodek za davek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu
Skupaj odhodek za davek v izkazu vseobsegajočega donosa
- od tega skupaj odmerjeni davek
- od tega skupaj odloženi odhodek za davek
2014
2013
-220.991
0
-220.991
-706.659
-380
-707.039
3.196
2.294
0
3.196
-217.795
2.183
4.478
-702.562
3.537
0
-115.392
-4.021
0
-111.855
-329.650
-220.991
-108.659
-2.423
-6.444
-709.006
-707.039
-1.966
Pojasnilo razmerij med odhodkom za davek in računovodskim čistim poslovnim izidom obračunskega
obdobja v izkazu poslovnega izida
v EUR
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek po predpisani davčni stopnji 17 %
Davčni učinek ostalih prihodkov, ki so izvzeti iz obračuna davka
Davčni učinek odhodkov, ki se pri obračunu davka ne odštejejo
Davčni učinek pri obračunu davka povečanih odhodkov
Davčni učinek davčnih olajšav
Sprememba začasnih razlik odloženih davkov
Odhodek za dodatno odmerjeni davek za preteklo leto
Skupaj odhodek za davek
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Dejanska davčna stopnja
2014
974.997
-165.750
10.731
-93.453
1.596
25.885
3.196
0
-217.795
757.202
-22,34%
2013
3.429.332
-582.986
7.196
-182.685
29.444
22.372
4.478
-380
-702.561
2.726.770
-20,49%
V letu 2013 je bilo s spremembo zakonodaje odpravljeno pred tem uvedeno postopno zniževanje
davčnih stopenj, od vključno leta 2013 dalje velja 17 % davčna stopnja.
85
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Pojasnilo davčnega učinka v drugem vseobsegajočem donosu
v EUR
Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva,
razpoložljivega za prodajo
Drugi vseobsegajoči donos
v EUR
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva,
razpoložljivega za prodajo
Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni
izid (v obdobju realizirani neto dobički/izgube)
Drugi vseobsegajoči donos
Pred
davkom
-20.807
2014
Odhodek
za davek
3.537
678.776
-115.392
563.384
657.969
-111.855
546.114
Pred
davkom
2013
Odhodek
za davek
Po davku
55.276
-6.662
48.615
-1.279
217
-1.061
53.997
-6.444
47.553
Po davku
-17.270
2.7 Pojasnila k postavkam izkaza denarnega toka
Izkaz denarnega toka je sestavljen po posredni metodi. Iz njega so razvidni denarni tokovi iz
poslovanja, naložbenja in financiranja, iz katerih so izločene postavke, ki nimajo narave denarja.
Uskladitev čistega poslovnega izida obračunskega obdobja z denarnimi tokovi pri poslovanju
v EUR
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij
Sprememba drugih rezervacij
Oslabitev in odprava oslabitev terjatev
Amortizacija in izgube pri odpisu osnovnih sredstev
Prihodki od obresti iz finančnih naložb
Odprava oslabitev finančnih naložb in neto dobički/izgube pri prodaji
finančnih naložb
Odhodki za obresti iz naslova financiranja
Sprememba v terjatvah
Sprememba v obveznostih
Davek od dohodka
Plačilo odmerjenega davka za preteklo leto ter plačilo/vračilo akontacij
davka za tekoče leto
Izid denarnih tokov pri poslovanju
2014
757.202
862.041
-394.831
295.683
371.348
-451.252
2013
2.726.770
160.236
-410.593
854.938
356.348
-709.729
0
-1.279
15.551
2.365.337
-4.920.715
217.795
21.181
3.119.595
-1.496.521
702.561
706.659
130.001
-175.182
5.453.510
86
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Uskladitev čistih obratovalnih stroškov v izkazu denarnega toka
v EUR
Obratovalni stroški v izkazu poslovnega izida
Prihodki od provizij v izkazu poslovnega izida
Čisti obratovalni stroški v izkazu poslovnega izida
- obračunana amortizacija
- sprememba rezervacij za jubilejne nagrade ter odpravnine ob upokojitvi
- sprememba rezervacij za odložene prihodke od pozavarovalnih provizij
Skupaj razlika
Čisti obratovalni stroški v izkazu denarnega toka
2014
-4.007.747
2.399.049
-1.608.697
371.348
20.281
-415.112
-23.483
-1.632.180
2013
-3.969.611
3.192.941
-776.670
356.348
16.890
-427.484
-54.245
-830.915
2.8 Druga razkritja
2.8.1
Posli s povezanimi osebami
Vse delnice PKZ so v lasti SID – Slovenske izvozne in razvojne banke, d.d., Ljubljana, Ulica Josipine
Turnograjske 6, 1000 Ljubljana, Slovenija. Konsolidirano letno poročilo SID banke za leto 2014 je
pripravljeno po Mednarodnih standardih računovodskega poročanja in ga je mogoče dobiti na sedežu
SID banke in na njeni spletni strani. SID banka je v 100 % lasti Republike Slovenije.
Posli PKZ z obvladujočo družbo so dveh vrst. Posli, ki jih opravlja SID banka v svojem imenu in za svoj
račun, se nanašajo na bonitetne informacije, ki jih PKZ kupuje pri SID banki, na upravljanje finančnih
naložb (izločen posel z dovoljenjem nadzornega organa) ter na nekatere druge storitve, ki jih SID
banka opravlja za PKZ. Ti posli so prikazani v naslednjih dveh tabelah. Posli z drugimi povezanimi
strankami (drugimi družbami v skupini SID banka, ki so prav tako prikazani v naslednjih dveh tabelah)
izhajajo iz rednega zavarovalnega procesa (družbe v skupini so zavarovane pri PKZ), nakupov
bonitetnih informacij ter storitev izterjave in stroškov pridobivanja zavarovanj (naročnik storitev je
PKZ).
Prikaz terjatev/obveznosti med PKZ in obvladujočo družbo21 ter drugimi povezanimi strankami
v EUR
Regresne terjatve
Skupaj
Obveznosti za obratovalne stroške in bonitetne
informacije
Skupaj
21
Obvladujoča družba Druge povezane stranke
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013
0
0
226.894
225.241
0
0
226.894
225.241
-7.807
-7.562
-12.220
-12.994
-7.807
-7.562
-12.220
-12.994
V tej in naslednji tabeli so prikazani posli za obvladujočo družbo, ki jih SID banka opravlja v svojem imenu in za svoj račun.
87
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Prikaz transakcij PKZ z obvladujočo družbo in drugimi povezanimi strankami22
v EUR
Obračunane kosmate premije
Prihodki od prodaje bonitetnih informacij
Obračunani kosmati zneski škod
Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih
terjatev in učinek prevrednotenja
Odhodki za nakup bonitetnih informacij
Stroški pridobivanja in stroški drugih storitev
Obvladujoča družba Druge povezane stranke
2014
2013
2014
2013
0
0
211.336
217.638
0
0
6.225
4.900
0
0
-74.417
-320.497
0
0
30.703
64.871
-44.462
-62.902
-82.387
-64.349
-233.646
-5.014
-230.695
-4.687
Poleg predhodno omenjenih poslov s SID banko (ki jih ta opravlja v svojem imenu in za svoj račun),
SID banka nastopa tudi kot pooblaščena institucija, ki zastopa Republiko Slovenijo v pozavarovalni
pogodbi, v kateri je PKZ cedent.
Prikaz transakcij PKZ s SID banko za posle, ki jih ta opravlja po pooblastilu države (pozavarovalna
pogodba)
v EUR
Obračunane pozavarovalne premije
Prihodki od pozavarovalnih provizij
Deleži pozavarovateljev v škodah
Deleži pozavarovateljev v bonusih
Deleži pozavarovateljev na regresih in regresnih
stroških
Skupaj pozavarovanje
Obvladujoča družba Druge povezane stranke
2014
2013
2014
2013
-2.310.399 -3.021.110
0
0
642.370
861.150
0
0
927.996
99.544
0
0
323.004
341.696
0
0
-4.647
8.198
0
0
-421.676
-1.710.522
0
0
Obvladujoča družba in edina lastnica PKZ (SID banka) je v 100 % lasti Republike Slovenije. PKZ
neposredno z Republiko Slovenijo ni sklepala poslov, razen nakupov obveznic. Posredno se na
Republiko Slovenijo nanašajo predhodno opisane pozavarovalne pogodbe. PKZ v rednem izvajanju
zavarovalnih poslov sodeluje z zavarovalci in s finančnimi institucijami, ki jih obvladuje, skupaj
obvladuje ali ima v njih pomemben vpliv Republika Slovenija. Zaradi strukture lastništva večjih
podjetij in finančnih institucij s sedežem v Sloveniji, tudi tovrstne transakcije predstavljajo velik del
poslovanja PKZ. S takimi zavarovalci PKZ sklepa zavarovalne pogodbe in jih izvaja na način, ki ne
odstopa od običajnega izvajanja zavarovalnih poslov. Enako velja za naložbe v finančne institucije
(depozite, obveznice), pri katerih se pogoji ne razlikujejo od običajnih.
22
Obratovalni stroški po naravi.
88
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Prikaz terjatev/obveznosti med PKZ in Republiko Slovenijo ter povezanimi strankami (brez skupine SID
banka)
Republika Slovenija
v EUR
Depoziti in posojila
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo
Regresne terjatve
Terjatve za premije in bonitete
Skupaj sredstva
31.12.2014
0
7.510.939
0
0
7.510.939
31.12.2013
0
7.303.854
0
0
7.303.854
Druge družbe v
državni lasti
31.12.2014 31.12.2013
540.107
3.086.158
1.579.785
1.253.164
2.425.652
5.377.108
47.424
395.148
4.592.968 10.111.577
Prikaz transakcij PKZ z Republiko Slovenijo ter povezanimi strankami (brez skupine SID banka)
Republika Slovenija
v EUR
Obračunane kosmate premije
Prihodki od prodaje bonitetnih informacij
Obračunani kosmati zneski škod
Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih
terjatev in učinek prevrednotenja
Obračunani bonusi
Učinek prevrednotenja terjatev za premije in
bonitetne informacije
Obračunane pozavarovalne premije
Prihodki od pozavarovalnih provizij
Deleži pozavarovateljev v škodah
Deleži pozavarovateljev v bonusih
Skupaj pozavarovanje
Prihodki od naložb
Druge družbe v
državni lasti
2014
2013
4.559.887
5.389.057
60.023
67.410
-751.473 -8.208.177
2014
0
0
0
2013
0
0
0
0
0
-1.262.203
3.397.404
0
0
-514.232
-443.315
-827
-21.174
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23.167
512
2.981
4.831
-14.843
-90.336
20.807
11.061
4.911
-53.557
197.358
283.356
79.948
161.513
Prejemki članov uprave, nadzornega sveta in zaposlenih, za katere ne velja tarifni del kolektivne
pogodbe
v EUR
Uprava
Nadzorni svet
Revizijska komisija
Izplačila zaposlenim, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe
Skupaj prejemki (bruto)
2014
415.482
0
5.444
295.159
716.085
2013
297.232
0
5.797
383.810
686.838
Družba v zgornji tabeli navedenim osebam ni odobrila predujmov, posojil ali danih poroštev.
89
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Prejemki članov uprave za opravljanje funkcije v letu 2014
v EUR
Fiksni prejemki
Variabilni del plače
Regres
Bonitete za zavarovalne premije
Bonitete - druge
Zavarovalna premija za dodatno
pokojninsko zavarovanje
Povračila stroškov
Skupaj
Ladislav
Artnik
121.536
19.903
789
568
1.389
Barbara
Kunc*
104.540
0
789
533
4.929
mag. Igor
dr. Rasto
Pirnat* Hartman**
96.151
9.171
0
36.376
789
0
568
0
4.686
284
Skupaj
2.819
2.584
2.584
235
8.222
1.395
148.399
1.382
114.757
1.410
106.187
73
46.138
4.260
415.482
331.397
56.279
2.367
1.669
11.287
*Barbara Kunc in mag. Igor Pirnat opravljata funkcijo člana uprave od 1.1.2014, zato prejemki v letu
2014, ki izvirajo iz časa pred nastopom funkcije, niso upoštevani.
**Dr. Rasto Hartman od 1.1.2014 ni več član uprave, v letu 2014 je prejel plačo za december 2013 in
celoten še neizplačan odloženi variabilni del plače iz obdobja opravljanja funkcije člana uprave.
v EUR
Obveznosti iz plače december 2014
Obveznosti iz odloženih plačil variabilnega dela
plače za leti 2012 in 2013
Skupaj obveznosti na dan 31.12.2014
Ladislav
Artnik
10.060
Barbara
Kunc
9.554
mag. Igor
Pirnat
8.977
Skupaj
22.579
32.639
0
9.554
0
8.977
22.579
51.170
Sejnine
Povračila
stroškov
Skupaj
4.931
513
28.591
Prejemki članice revizijske komisije za opravljanje funkcije v letu 2014
v EUR
mag. Blanka Vezjak
Obveznosti
na dan
31.12.2014
5.444
671
Prejemki (bruto) iz delovnega razmerja za člana nadzornega sveta, ki je predstavnik delavcev
v EUR
Fiksni prejemki
Variabilni del plače
Regres
Bonitete za zavarovalne premije
Zavarovalna premija za dodatno pokojninsko zavarovanje
Povračila stroškov
Skupaj
Obveznosti iz plače december 2014
Andraž Tinta
34.609
4.790
789
307
2.228
2.034
44.756
3.290
90
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
2.8.2
Izobrazbena struktura zaposlenih
Izobrazbena stopnja
V.
VI/1.
VI/2.
VII.
VIII.
IX.
Skupaj vse stopnje
2.8.3
Letno poročilo 2014
Povprečno število
zaposlenih
2014
2013
12
12
4
3
15
12
32
33
5
5
1
1
69
66
Zneski, porabljeni za revizorja
Letno poročilo za leti 2014 in 2013 je revidirala družba KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje,
d.o.o., ki za PKZ ni opravljala drugih storitev.
v EUR
Znesek, porabljen za revidiranje letnega poročila (z DDV)
2.8.4
2013
35.441
Izid iz pozavarovanja
v EUR
Obračunane pozavarovalne premije
Delež pozavarovateljev na spremembi prenosne premije
Delež pozavarovateljev na prihodkih od premij
Delež pozavarovateljev na škodah in regresih
Delež pozavarovateljev na spremembi škodnih rezervacij
Delež pozavarovateljev na odhodkih za škode
Delež pozavarovateljev na spremembah drugih zavarovalno-tehničnih
rezervacij
Delež pozavarovateljev na odhodkih za bonuse
Pozavarovalne provizije
Delež pozavarovateljev na spremembi popravkov vrednosti
regresnih terjatev
Pozavarovalni izid
2.8.5
2014
35.441
2014
2013
-9.974.825 -11.841.270
-329.102
-225.082
-10.303.927 -12.066.352
3.082.579
3.983.704
1.535.563
1.196.159
4.618.142
5.179.863
466.777
34.226
85.470
2.399.049
763.914
3.192.941
1.706.000
4.315.938
-1.028.489
1.420.529
31.12.2014
49.638.107
0
31.12.2013
45.321.964
-1.890.000
Pogojna sredstva in obveznosti
v EUR
Pogojna sredstva (neuveljavljene regresne terjatve)
Pogojne obveznosti (jamstvo s hipoteko)
91
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
2.8.6
Letno poročilo 2014
Dogodki po bilančnem datumu
Po bilančnem datumu ni bilo poslovnih dogodkov, ki bi vplivali na izkaze za leto 2014. Prav tako ni
bilo pomembnih dogodkov, ki sicer ne bi vplivali na izkaze, bi pa lahko vplivali na razumevanje
uporabnikov izkazov za leto 2014.
92
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
2.9 Obvladovanje tveganj
2.9.1
Tveganja, ki izhajajo iz finančnih instrumentov
Vrste tveganj, ki izhajajo iz finančnih instrumentov, in njihovo obvladovanje so razkriti z vidika, ki
lahko vpliva na posamezne postavke v izkazih, ki so tveganjem izpostavljene. Taka so tista sredstva,
dolgovi, trdne obveze ali predvideni prihodnji posli, ki so izpostavljeni tveganju spremembe poštene
vrednosti ali prihodnjih denarnih tokov.
Od tveganj, ki izhajajo iz finančnih instrumentov, je zavarovalnica izpostavljena kreditnemu, tržnemu
in likvidnostnemu tveganju. Med tržnimi tveganji je zavarovalnica izpostavljena obrestnemu in
valutnemu tveganju.
2.9.1.1
Kreditno tveganje
Kreditno (zaupanjsko) tveganje je tveganje23, da stranka pogodbe, ki ureja finančni instrument, ne bo
izpolnila obveznosti in bo povzročila drugi stranki finančno izgubo. Kreditnemu tveganju so
izpostavljene finančne naložbe, denarna sredstva, druge terjatve ter sredstva iz zavarovalnih pogodb
(zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene pozavarovateljem, terjatve do pozavarovateljev in do
zavarovalcev).
v EUR
Finančne naložbe
Terjatve iz pozavarovanja
Druge terjatve
Denar in denarni ustrezniki
Skupaj finančni instrumenti
Terjatve za premije
Terjatve za zaračunane bonitetne informacije
Regresne terjatve
Zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene pozavarovateljem
Skupaj
31.12.2014
27.458.076
129.895
11.664
4.502.558
32.102.193
2.330.190
26.508
5.124.019
18.920.513
58.503.424
31.12.2013
30.703.689
0
4.731
2.286.916
32.995.336
3.066.895
74.390
7.687.473
18.026.924
61.851.019
Zavarovalnica obvladuje kreditno tveganje z določanjem limitov izpostavljenosti (do izdajateljev
finančnih instrumentov oz. drugih poslovnih partnerjev, s katerimi sodeluje pri izvajanju zavarovalnih
pogodb), razpršenostjo naložbenega portfelja in določanjem sprejemljivih bonitetnih ocen za
posamezne izpostavljenosti.
23
Opisi kreditnega tveganja se ne nanašajo na zavarovalne posle, ki jih predstavljajo prav kreditna zavarovanja – kreditno tveganje,
povezano z zavarovalnimi posli, predstavlja del zavarovalnih tveganj in je opisano v ločeni točki poročila.
93
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Finančne naložbe
Razčlenitve po bonitetni oceni za dolžniške vrednostne papirje ter naložbe v posojila in depozite
31.12.2014
Finančne Struktura
Finančne Struktura
Bonitetna ocena po S&P
naložbe v
naložbe,
posojila in
razpoložljive za
depozite v EUR
prodajo v EUR
AAA
0
0%
2.022.508
9%
Od AA+ do AA0
0%
2.065.565
9%
Od A+ do A0
0%
9.268.728
42%
Od BBB+ do BBB0
0%
100.244
0%
Od BB+ do BB0
0%
7.510.938
34%
CCC+ in nižje
540.107
10%
0
0%
Brez bonitetne ocene
4.848.425
90%
1.101.560
5%
Skupaj
5.388.532
100%
22.069.544
100%
31.12.2013
Finančne Struktura
Finančne Struktura
Bonitetna ocena po S&P
naložbe v
naložbe,
posojila in
razpoložljive za
depozite v EUR
prodajo v EUR
AAA
0
0%
2.004.980
10%
Od AA+ do AA0
0%
2.014.063
10%
Od A+ do A0
0%
8.287.706
40%
Od BBB+ do BBB0
0%
99.183
0%
Od BB+ do BB0
0%
7.303.854
36%
CCC+ in nižje
1.532.042
15%
0
0%
Brez bonitetne ocene
8.663.582
85%
798.278
4%
Skupaj
10.195.624
100%
20.508.065
100%
Skupaj v EUR Struktura Kumulativni
delež
2.022.508
2.065.565
9.268.728
100.244
7.510.938
540.107
5.949.986
27.458.076
7%
8%
34%
0%
27%
2%
22%
100%
7%
15%
49%
49%
76%
78%
100%
Skupaj v EUR Struktura Kumulativni
delež
2.004.980
2.014.063
8.287.706
99.183
7.303.854
1.532.042
9.461.860
30.703.689
7%
7%
27%
0%
24%
5%
31%
100%
7%
13%
40%
40%
64%
69%
100%
Izpostavljenost kreditnemu tveganju iz finančnih naložb zavarovalnica obvladuje z omejevanjem vrst
in deležev naložb in izdajateljev in s spremljanjem kreditne kakovosti naložb preko bonitetnih ocen.
Pri tem PKZ poleg zakonskih omejitev, ki poudarjajo varnost in likvidnost, upošteva dodatno
omejitev, da z nalaganjem ne povečuje svoje izpostavljenosti do partnerjev, s katerimi sodeluje pri
izvajanju zavarovalnih pogodb. PKZ nalaga v dolžniške in ne kapitalske instrumente in to večinoma v
instrumente, ki jih izdajo države ali visoko regulirani subjekti z visoko bonitetno oceno. Med
naložbami ni takih, ki bi že zapadle, a še niso udenarjene in ni oslabljenih naložb. Družba ne uporablja
finančnih instrumentov za varovanje pred tveganji.
Med naložbami brez bonitetne ocene se jih na 31.12.2014 18 % (31.12.2013 28 %) nanaša na
kratkoročne depozite pri slovenskih bankah z originalno zapadlostjo do 3 mesecev. Družba omejuje
izpostavljenost do posameznih bank z internimi limiti.
94
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Razčlenitve po vrstah finančnih sredstev z upoštevanjem jamstev
v EUR
Vrednostni papirji Republike Slovenije in držav
članic EU oziroma taki, za katere jamči ena od teh
oseb
Vrednostni papirji, s katerimi se trguje v RS, EU,
OECD
Depoziti
Skupaj
31.12.2014
v%
31.12.2013
v%
19.924.723
73%
18.544.611
56%
2.144.821
8%
1.963.454
12%
5.388.532
27.458.076
20%
100%
10.195.624
30.703.689
31%
100%
Struktura
2%
17%
63%
17%
100%
31.12.2013
428.654
3.782.912
12.381.405
3.915.094
20.508.065
Struktura
2%
18%
60%
19%
100%
Razčlenitve po sektorju izdajatelja za dolžniške vrednostne papirje
v EUR
Podjetja
Banke
Država
Finančni posredniki
Skupaj
31.12.2014
428.654
3.854.673
13.941.300
3.844.917
22.069.544
Med dolžniškimi vrednostnimi papirji nedržavnih izdajateljev je za 3.960.914 EUR obveznic, za katere
jamči Republika Slovenija oz. druge države EU. Znesek predstavlja 18 % vseh dolžniških vrednostnih
papirjev (31.12.2013: 3.852.517 EUR oz. 19 %) oz. 49 % vrednostnih papirjev nedržavnih izdajateljev
(31.12.2013: 47 %).
Na 31.12.2014 je največja posamična izpostavljenost znašala 7.510.939 EUR do Republike Slovenije
(31.12.2013: 7.303.854 EUR do Republike Slovenije) oz. do izdajateljev, razen države, 3.132.040 EUR
do Sberbank (31.12.2013: 2.731.005 EUR do Sberbank).
Od dolžniških instrumentov tujih držav so v portfelju dolžniški instrumenti Republike Poljske,
Republike Slovaške in Republike Češke.
Zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene pozavarovateljem in terjatve iz pozavarovanja
Zavarovalnica je zaradi sklepanja pozavarovalnih pogodb izpostavljena kreditnemu tveganju, ki izhaja
iz možnosti, da kateri od pozavarovateljev ne bi bil sposoben izpolniti obvez iz pozavarovalne
pogodbe. PKZ porazdeli pozavarovalno kritje med več pozavarovateljev, da zagotovi razpršenost in s
tem nižje tveganje. Pozavarovalne pogodbe so sklenjene s prvovrstnimi pozavarovatelji, pri
pozavarovalnih obračunih se plačuje le saldo kot razlika med terjatvami in obveznostmi iz obračuna.
PKZ je večinoma neto plačnica iz pozavarovalnih obračunov, zato le izjemoma nastaja kreditno
tveganje na terjatveni strani.
Kreditno tveganje za deleže pozavarovateljev na zavarovalno-tehničnih rezervacijah se omejuje s
širino nabora pozavarovateljev in s tem razpršitvijo tveganja ter z izborom pozavarovateljev s
primerno bonitetno oceno glede na njihov delež na pogodbi. Vsi pozavarovatelji na trenutni pogodbi
in vsi pozavarovatelji, ki niso več na pogodbi, se pa na njih nanašajo zneski iz zavarovalno-tehničnih
rezervacij, prenesenih pozavarovateljem (rezervacije za pretekla leta), imajo bonitetno oceno v
95
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
razponu med A- in AA (po S&P) ali A3 (po Moody's). Zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene
pozavarovateljem, ter terjatve do pozavarovateljev niso zapadle ali oslabljene.
Terjatve za premije, bonitete in regrese
Neplačilo terjatev za premije ima za posledico prekinitev zavarovalnega kritja. Ker se premije
obračunavajo mesečno in tudi plačujejo mesečno, je neplačilo premij eden od razlogov, da
zavarovalnica lahko preneha prevzemati kritja po pogodbi. Zato je možni kumul neplačanih terjatev
posameznega zavarovalca relativno nizek in s tem povezano tveganje omejeno. Zavarovalno kritje
uživajo le terjatve, za zavarovanje katerih je bila premija plačana. V primeru škod obstaja možnost
neposrednega poračuna terjatev in obveznosti.
Večje je kreditno tveganje pri regresnih terjatvah, ki nastajajo kot del rednega procesa reševanja škod
pri kreditnih zavarovanjih. Tveganje v zvezi z regresnimi terjatvami se obvladuje najprej preventivno v
fazi prevzemanja rizikov (preverjanje limitov pred odobritvijo, monitoring kupcev) še preden sploh
pride do nastanka regresnih terjatev in nato s primernimi postopki izterjave in tudi s skrbnimi in
rednimi ocenami regresnih terjatev. Posredno je tveganje regresnih terjatev zmanjšano s
pozavarovanjem, saj so deleži pozavarovateljev na regresnih terjatvah pripoznani od obračunanih
regresov, pozavarovateljem se plačajo le od dejansko plačanih regresov.
Struktura regresnih terjatev izhaja iz starosti najstarejše terjatve od tistih, ki so bile zavarovane in za
katere je bila obračunana škoda. Zaradi zavarovalnih pogojev in postopka reševanja škod od
zapadlosti najstarejše zavarovane terjatve, ki je povzročila škodo in do obračuna škode (ko se
pripozna regresna terjatev) mine vsaj 270 dni. Regresne terjatve zavarovalnica zato že ob pripoznanju
uvrsti med zapadle nad 270 dni. Izjema so lahko le terjatve, ki so predstavljale del škode iz kritja
stečaja in podobnih insolvenčnih postopkov, ki se v nekaterih primerih sicer lahko plačujejo prej kot v
270-tih dneh po zapadlosti najstarejše zavarovane terjatve, a so večinoma slabše izterljive kot
terjatve iz škodnih primerov za podaljšano zamudo plačila. Rok zapadlosti regresnih terjatev se določi
na novo samo za pomembne terjatve v primeru tistih rehabilitacijskih postopkov, ki vsebujejo tudi
jasno predviden časovni razpored plačil. V tem primeru zavarovalnica terjatvam določi nove roke
zapadlosti skladno s pogoji rehabilitacijskih postopkov. Ob tem kot datum zapadlosti upošteva
datum, ko morajo obveznosti zavarovalcem poravnati kupci, ki so v rehabilitacijskih postopkih,
zavarovalci pa zneske PKZ nakazujejo s krajšim časovnim zamikom.
Terjatve pred tveganji niso zavarovane s finančnimi instrumenti.
96
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Analiza terjatev za premije in za bonitetne informacije po starostnih razredih
v EUR - 31.12.2014
Nezapadle
Zapadle do 30 dni
Zapadle od 31 do 90 dni
Zapadle od 91 do 180 dni
Zapadle od 181 do 270 dni
Zapadle nad 270 dni
Vrednosti terjatev za premije in
za zaračunane bonitetne
informacije
v EUR - 31.12.2013
Nezapadle
Zapadle do 30 dni
Zapadle od 31 do 90 dni
Zapadle od 91 do 180 dni
Zapadle od 181 do 270 dni
Zapadle nad 270 dni
Vrednosti terjatev za premije in
za zaračunane bonitetne
informacije
Kosmate vrednosti
Neoslabljene Oslabljene
terjatve
terjatve
257.324
0
367.002
668
203.559
1.001
50.084
5.675
0
26.677
47.608
319.062
925.577
353.084
Kosmate vrednosti
Neoslabljene Oslabljene
terjatve
terjatve
428.856
0
846.656
5.112
170.542
7.168
24.204
20.300
5.827
10.165
60.546
297.632
1.536.631
340.378
Čiste vrednosti
Skupaj Neoslabljene Oslabljene
terjatve
terjatve
257.324
257.324
0
367.671
367.002
267
204.560
203.559
400
55.759
50.084
709
26.677
0
3.993
366.669
47.608
2.626
1.278.661
925.577
7.996
Čiste vrednosti
Skupaj Neoslabljene Oslabljene
terjatve
terjatve
428.856
428.856
0
851.767
846.656
1.153
177.710
170.542
988
44.504
24.204
7.292
15.993
5.827
763
358.178
60.546
0
1.877.008
1.536.631
10.197
Skupaj
257.324
367.270
203.959
50.793
3.993
50.233
933.573
Skupaj
428.856
847.809
171.530
31.495
6.591
60.546
1.546.828
Analiza regresnih terjatev po starostnih razredih
Kosmate vrednosti
Čiste vrednosti
Neoslabljene Oslabljene
Skupaj Neoslabljene Oslabljene
terjatve
terjatve
terjatve
terjatve
Nezapadle
1.724.022
0
1.724.022
1.724.022
0
Zapadle do 30 dni
0
0
0
0
0
Zapadle od 31 do 270 dni
0
0
0
0
0
Zapadle nad 270 dni
0 12.734.877 12.734.877
0
3.399.997
Skupaj regresne terjatve
1.724.022 12.734.877 14.458.899
1.724.022
3.399.997
Pozavarovalni delež
-1.426.746 -1.858.145 -3.284.891
-1.426.746 -1.858.145
Čista vrednost regresnih terjatev
297.276 10.876.731 11.174.008
297.276
1.541.852
v EUR - 31.12.2014
Kosmate vrednosti
Čiste vrednosti
Neoslabljene Oslabljene
Skupaj Neoslabljene Oslabljene
terjatve
terjatve
terjatve
terjatve
Nezapadle
3.230.232
2.398.111
5.628.342
3.223.417
1.623.336
Zapadle do 30 dni
0
0
0
0
0
Zapadle od 31 do 270 dni
0
0
0
0
0
Zapadle nad 270 dni
0
9.402.951
9.402.951
0
2.840.720
Skupaj regresne terjatve
3.230.232 11.801.061 15.031.293
3.223.417
4.464.056
Pozavarovalni delež
-2.676.624 -3.019.944 -5.696.569
-2.676.624 -3.019.944
Čista vrednost regresnih terjatev
553.608
8.781.117
9.334.724
546.792
1.444.112
v EUR - 31.12.2013
Skupaj
1.724.022
0
0
3.399.997
5.124.019
-3.284.891
1.839.128
Skupaj
4.846.753
0
0
2.840.720
7.687.473
-5.696.569
1.990.904
97
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Gibanje popravkov vrednosti terjatev
Terjatve iz
neposrednih
zavarovalnih
poslov
-281.323
-80.631
35.234
15.374
-311.347
-25.202
795
12.213
-323.540
v EUR
Stanje 1.1.2013
Oblikovanje
Odpis
Odprava (ukinitev)
Stanje 31.12.2013
Oblikovanje
Odpis
Odprava (ukinitev)
Stanje 31.12.2014
2.9.1.2
Bonitete
Regresi
Skupaj
-15.904
-10.535
4.445
3.160
-18.834
-5.158
0
2.445
-21.548
-2.515.635
-5.132.973
277.865
26.922
-7.343.820
-2.109.722
13.132
105.531
-9.334.880
-2.812.862
-5.224.139
317.545
45.456
-7.674.001
-2.140.083
13.927
120.189
-9.679.968
Obrestno tveganje
Obrestno tveganje je tveganje, da se bo zaradi sprememb tržnih obrestnih mer spremenila vrednost
finančnega instrumenta ali prihodnjih denarnih tokov.
Obrestnemu tveganju so v PKZ izpostavljene finančne naložbe, denar in denarni ustrezniki, v
primerjalnem letu pa tudi najeto posojilo, ki je bilo v letu 2014 v celoti odplačano. Zavarovalnica
obrestno tveganje omejuje tako, da ima v portfelju ustrezno mešanico dolgoročnih in kratkoročnih
finančnih naložb s fiksno in variabilno obrestno mero, ki so vsa tudi likvidna. Obrestne mere fiksno
obrestovanih instrumentov so določene ob izdaji in se ne spreminjajo, obrestne mere instrumentov z
variabilno obrestno mero se prilagajajo vsaj dvakrat letno.
Obrestno tveganje iz naložb in prejetih posojil – obdobje do spremembe obrestne mere
v EUR - 31.12.2014
Finančne naložbe v posojila in depozite s
fiksno obrestno mero
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
-dolžniški instrumenti s fiksno obrestno mero
-dolžniški instrumenti z variabilno obrestno
Denar in denarni ustrezniki
Sredstva
v EUR - 31.12.2013
Finančne naložbe v posojila in depozite s
fiksno obrestno mero
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
-dolžniški instrumenti s fiksno obrestno mero
-dolžniški instrumenti z variabilno obrestno
Denar in denarni ustrezniki
Sredstva
Prejeta posojila
Obveznosti
Do 1 meseca
Obrestovano
Od 1 do 3 Od 3 mesecev
Od 1 do 5 let
mesecev
do 1 leta
Neobrestovano
Nad 5 let
Skupaj
Skupaj
2.021.843
3.366.689
0
0
0
5.388.532
0
5.388.532
600.955
0
600.955
4.502.493
7.125.291
4.516.539
1.027.336
3.489.203
0
7.883.228
2.971.122
463.074
2.508.048
0
2.971.122
10.415.819
10.415.819
0
0
10.415.819
3.565.109
3.565.109
0
0
3.565.109
22.069.544
15.471.338
6.598.206
4.502.493
31.960.570
0
0
0
64
64
22.069.544
15.471.338
6.598.206
4.502.558
31.960.634
Nad 5 let
Skupaj
Do 1 meseca
Obrestovano
Od 1 do 3 Od 3 mesecev
Od 1 do 5 let
mesecev
do 1 leta
Neobrestovano
Skupaj
3.054.906
6.470.649
670.069
0
0
10.195.624
0
10.195.624
1.098.282
0
1.098.282
2.286.801
6.439.989
945.769
945.769
3.414.780
0
3.414.780
0
9.885.429
0
0
6.242.979
3.743.003
2.499.977
0
6.913.049
0
0
5.742.380
5.742.380
0
0
5.742.380
0
0
4.009.644
4.009.644
0
0
4.009.644
0
0
20.508.065
13.495.027
7.013.038
2.286.801
32.990.491
945.769
945.769
0
0
0
115
115
0
0
20.508.065
13.495.027
7.013.038
2.286.916
32.990.605
945.769
945.769
98
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Analiza občutljivosti za obrestno tveganje ponazarja, kako bi zaradi spremembe tržnih obrestnih mer
na datum poročanja nihale poštene vrednosti finančnih instrumentov. Izvedena je bila z vzporednim
premikom krivulje donosnosti za predpostavljeno spremembo obrestnih mer. Vanjo so zajeti
dolžniški instrumenti, ki so vsi uvrščeni med naložbe, razpoložljive za prodajo, in predstavljajo večino
obrestovanih naložb. Premik krivulje donosnosti ne bi vplival na v izkazih upoštevano vrednost naložb
v posojila in depozite. Sprememba neto obrestnih prihodkov je izračunana za obdobje enega leta. V
analizo so vključene naložbe, razpoložljive za prodajo in finančne naložbe v posojila in depozite.
Analiza je narejena ob predpostavki spremembe (povečanja in zmanjšanja) tržnih obrestnih mer za
100 bazičnih točk (1 % p.a.), kar po oceni poslovodstva predstavlja spremembe obrestnih mer, ki bi
bile razumno mogoče.
v EUR
Sprememba vrednosti dolžniških finančnih
inštrumentov, razpoložljivih za prodajo
Sprememba vrednosti obrestnih prihodkov
dolžniških finančnih inštrumentov, razpoložljivih za
prodajo in finančnih naložb v posojila in depozite
2014
+100 bp
2014
-100 bp
2013
+100 bp
2013
-100 bp
-585.426
623.630
-446.875
477.779
106.727
-54.499
183.388
-133.267
Sprememba vrednosti dolžniških finančnih instrumentov, razpoložljivih za prodajo bi se odrazila v
drugem vseobsegajočem donosu, sprememba obrestnih prihodkov pa v izkazu poslovnega izida.
2.9.1.3
Valutno tveganje
Valutno tveganje je tveganje, da bo vrednost finančnih instrumentov nihala zaradi spremembe
deviznih tečajev. EUR je močno prevladujoča valuta za obračun in plačila v povezavi z vsemi
poslovnimi dogodki družbe na vseh področjih poslovanja. Valutnemu tveganju bi bile v PKZ lahko
izpostavljene finančne naložbe, a so na bilančni datum (enako kot na 31.12.2013) vse nominirane v
EUR. Od ostalih (nezavarovalnih) postavk so valutnemu tveganju izpostavljene le nekatere obveznosti
do dobaviteljev (predvsem bonitetnih informacij), vendar je zaradi obsega teh postavk valutno
tveganje zanemarljivo, prav tako občutljivost na spremembe tečajev.
V zavarovalnem delu je valutnemu tveganju izpostavljen zelo majhen del portfelja. Valutna struktura
kritnega premoženja se v PKZ usklajuje z valutno strukturo celotne izpostavljenosti zavarovalnice,
merjeno s stanjem odobrenih limitov. Valutna struktura kritnega premoženja sme od tako
ugotovljene ciljne strukture odstopati le v zakonsko predpisanih mejah. Zaradi tega usklajevanja v
PKZ ne nastajajo tveganja, povezana z različnim gibanjem vrednosti finančnih instrumentov med
sredstvi in obveznostmi, zato so posledice neugodnega nihanja deviznih tečajev zanemarljive.
99
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Struktura odobrenih limitov po valutah24
Valuta
EUR
HRK
GBP
PLN
CZK
USD
HUF
CSD
druge valute
Skupaj
2.9.1.4
Bruto
Delež
Bruto
Delež
izpostavljenost izpostavljenosti izpostavljenost izpostavljenosti
v valuti na dan v valuti na dan v valuti na dan v valuti na dan
31.12.2014
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2013
v mio EUR
v mio EUR
1.945
93,9%
1.971
93,0%
42
2,0%
58
2,7%
19
0,9%
17
0,8%
18
0,9%
18
0,8%
14
0,7%
14
0,6%
14
0,7%
21
1,0%
10
0,5%
9
0,4%
4
0,2%
5
0,2%
5
0,3%
8
0,4%
2.071
100,0%
2.119
100,0%
Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ob zapadlosti obveznosti ne bo razpolagala z zadostnimi
sredstvi za njihovo pokritje oz. da ta sredstva ne bodo na razpolago po razumnih cenah. Zavarovalne
premije, plačani regresi, pozavarovalne provizije, deleži pozavarovateljev na škodah in prihodki od
finančnih naložb so glavni viri likvidnosti, ki se porabljajo (in so zadostni) za pokrivanje stroškov škod
in ostalih stroškov delovanja družbe. Likvidnostno tveganje izvira iz kratkoročnih fluktuacij v
denarnem toku, tako na prilivni kot odlivni strani. Družba obvladuje likvidnostno tveganje z
načrtovanjem prilivov in odlivov in primernim stanjem visoko likvidnih finančnih naložb. Večina
finančnih naložb družbe vsebuje tržne državne in druge visoko likvidne dolžniške vrednostne papirje
ter kratkoročne depozite pri bankah. Za pokrivanje povečanih potreb po likvidnosti ima zavarovalnica
v pogodbi s pozavarovatelji opredeljeno možnost predplačila pozavarovalnih zneskov (»cash-call«
opcija). Družba redno izračunava količnike likvidnosti (po metodologiji, kot jo predpisuje nadzornik
zavarovalnic), ki vedno presegajo predpisano minimalno vrednost.
24
Prikazana je izpostavljenost za direktne in indirektne zavarovalne posle.
100
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
v EUR - 31.12.2014
Finančne naložbe v posojila in depozite
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Denar in denarni ustrezniki
Finančna sredstva
Terjatve iz zavarovalnih poslov
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij,
prenesen pozavarovateljem
Ostala sredstva
Skupaj sredstva
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Druge rezervacije
Obveznosti iz poslovanja
Ostale obveznosti
Skupaj obveznosti
v EUR - 31.12.2013
Finančne naložbe v posojila in depozite
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Denar in denarni ustrezniki
Finančna sredstva
Terjatve iz zavarovalnih poslov
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij,
prenesen pozavarovateljem
Druga sredstva
Ostala sredstva
Skupaj sredstva
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Druge rezervacije
Druge finančne obveznosti
Obveznosti iz poslovanja
Ostale obveznosti
Skupaj obveznosti
Letno poročilo 2014
Do 1 meseca
Od 1 do 3
mesecev
2.021.843
575.672
4.502.558
7.100.073
5.886.360
3.366.689
1.177.004
0
4.543.693
237.210
Od 3
Od 1 do
mesecev
5 let
do 1 leta
0
0
2.965.107 11.861.620
0
0
2.965.107 11.861.620
1.488.780
436.707
1.050.490
2.100.979
9.454.406
6.936.850
14.036.923
1.752.252
725
108.115
433.337
2.294.429
2.338.189
6.881.882
3.504.504
3.984
88.811
101.517
3.698.815
6.201.050
10.943.186 6.637.757
13.908.294 18.499.377
15.770.266 10.594.270
667
33.711
3.546.731
361.405
238.300
41.274
19.555.964 11.030.659
3.054.906
16.959
2.286.916
5.358.781
5.959.676
Od 3
Od 1 do 3
Od 1 do
mesecev do
mesecev
5 let
1 leta
6.470.649
670.069
0
132.542 4.259.689 10.166.175
0
0
0
6.603.191 4.929.758 10.166.175
215.992 1.497.878 3.159.943
1.510.438
2.581.402
Do 1 meseca
13.929
7.484.043
12.842.824
2.493.339
0
32.269
31.080
405.131
2.961.819
7.534.556
6.156.047
22.063
33.111
396
2.819.457 9.065.545 9.316.386
9.422.648 13.995.304 19.482.561
4.194.691 12.570.451 10.392.473
415.998
1.991
24.525
63.000
283.500
567.000
178.748 5.155.288 2.731.255
101.853
259.125
46.992
4.954.291 18.270.354 13.762.246
Nad 5 let
Skupaj
0 5.388.532
5.490.141 22.069.544
0 4.502.558
5.490.141 31.960.634
0 8.049.057
113.588 18.920.513
113.588
5.603.729
195.073
111.117
0
0
306.190
26.969.570
58.930.204
31.816.364
150.205
4.105.061
814.428
36.886.057
Nad 5 let
Skupaj
0
5.932.700
0
5.932.700
0
10.195.624
20.508.065
2.286.916
32.990.605
10.833.489
244.481 18.026.924
0
244.481
6.177.181
409.779
83.198
0
0
0
492.977
69.499
28.929.912
61.920.518
30.060.734
525.712
945.769
8.096.372
813.101
40.441.687
Sredstva in obveznosti iz zavarovalnih pogodb niso diskontirana.
101
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Ročnost pogodbenih nediskontiranih denarnih tokov iz naložb in prejetih posojil
v EUR - 31.12.2014
Finančne naložbe v posojila in depozite
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Denar in denarni ustrezniki
Naložbe
v EUR - 31.12.2013
Finančne naložbe v posojila in depozite
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Denar in denarni ustrezniki
Naložbe
Prejeta posojila
2.9.1.5
Knjigovodska
vrednost
5.388.532
22.069.544
4.502.558
31.960.634
Knjigovodska
vrednost
10.195.624
20.508.065
2.286.916
32.990.605
945.769
Do 1
meseca
Od 1 do 3
mesecev
2.022.315
578.060
4.502.626
7.103.000
3.368.796
1.210.713
0
4.579.509
Do 1
meseca
Od 1 do 3
mesecev
3.056.862
33.662
2.286.983
5.377.507
32.984
6.487.055
172.253
0
6.659.307
65.788
Pogodbeni denarni tok
Od 3
Od 1 do
mesecev
5 let
do 1 leta
0
0
3.138.065 12.508.597
0
0
3.138.065 12.508.597
Pogodbeni denarni tok
Od
Od 1 do
3 mesecev
5 let
do 1 leta
672.931
0
4.402.294 11.103.236
0
0
5.075.226 11.103.236
293.980
575.615
Nad 5 let
Skupaj
0 5.391.111
5.394.360 22.829.794
0 4.502.626
5.394.360 32.723.531
Nad 5 let
Skupaj
0 10.216.849
6.409.440 22.120.885
0 2.286.983
6.409.440 34.624.716
0
968.367
Poštena vrednost
v EUR
Finančne naložbe v posojila in depozite
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
Terjatve
Denar in denarni ustrezniki
Skupaj sredstva
Druge finančne obveznosti
Skupaj obveznosti
Knjigovodska vrednost
31.12.2014 31.12.2013
5.388.532 10.195.624
22.069.544 20.508.065
8.049.057 10.833.489
4.502.558
2.286.916
40.009.691 43.824.095
0
945.769
0
945.769
Poštena vrednost
31.12.2014 31.12.2013
5.388.532 10.195.624
22.069.544 20.508.065
8.049.057 10.833.489
4.502.558
2.286.916
40.009.691 43.824.095
0
945.769
0
945.769
Pri prikazovanju poštene vrednosti finančnih instrumentov v posojila in depozite se upošteva
knjigovodska vrednost, ki je izračunana po odplačni vrednosti in je glede na kratkoročnost teh
sredstev ustrezen približek poštene vrednosti.
V računovodskih izkazih nobeno finančno sredstvo, razpoložljivo za prodajo, ali posojilo, ni
ovrednoteno po vrednosti, ki bi presegala pošteno (tržno).
2.9.2
Tveganja iz pogodb premoženjskih zavarovanj
PKZ zavaruje kratkoročne poslovne terjatve, praviloma z ročnostjo do 180 dni, do enega leta pa le,
kadar to zahteva narava posla oziroma vrsta blaga. Zavarovani so komercialni in opcijsko tudi
nekomercialni (politični) riziki. Pogodbe o zavarovanju so praviloma letne ali dvoletne in krijejo
celoten promet zavarovanca na odprto. Možno je zavarovati tudi le del prodaje (npr. samo izvoz,
samo domačo prodajo ali samo terjatve, ki jih financira banka), če PKZ oceni, da gre pri odločitvi o
izboru v zavarovanje ponujenega segmenta za objektivne kriterije in ne morebiti za poizkus negativne
selekcije. V okviru pogodbe o zavarovanju je možno posebej zavarovati tudi preddobavne rizike
102
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
(rizike proizvodnje). PKZ po prilagojenih pogojih zavaruje tudi posle faktorskih družb ter posamezne
projektne in inženirske posle, če plačilni roki ne presegajo dveh let. Zavarovalni dogodek nastopi ali
ob podaljšani zamudi plačila ali ob insolvenčnem postopku.
PKZ z zavarovalnimi pogodbami krije tveganje, da dolžnik ne izvede plačila v prvotnem ali
spremenjenem roku dolžniškega instrumenta in mora PKZ zavarovancu povrniti izgubo, nastalo zaradi
neplačila dolžnika. Dolžnik je pri tem kupec25, ki mu zavarovanec PKZ prodaja blago oz. storitve in za
katerega je PKZ zavarovancu odobrila limit. Dolžniški instrument je terjatev, ki jo ima zavarovanec do
svojega (pri PKZ zavarovanega) kupca. PKZ se s sklenitvijo pogodbe z zavarovalcem, odobritvijo limita
do posameznega kupca zavarovanca in v zameno za plačilo premije (določene kot delež od vrednosti
prodaje zavarovanca temu kupcu) zaveže, da v primeru, da kupec svoje obveznosti ne poravna,
zavarovancu povrne izgubo, nastalo zaradi neplačila. PKZ pogodbe sklepa v obliki zavarovalnih
pogodb in jih tudi obravnava in obračunava kot take, čeprav opredelitev tovrstnih tveganj ustreza
tudi opredelitvam pogodb o finančnem poroštvu in ne le opredelitvi zavarovalnega tveganja.
Zavarovanec pridobi zavarovalno kritje za posameznega kupca šele, ko mu PKZ odobri limit zanj.
Zavarovalnica določi maksimalni limit za vsakega od kupcev. Limiti posameznega kupca predstavljajo
pomembno orodje obvladovanja tveganj za PKZ, saj je s tem določen maksimalni znesek škode, ki bi
ga PKZ morala plačati zavarovancu (oz. vsem zavarovancev, ki imajo zavarovan promet s tem
kupcem) v primeru nastanka škodnega dogodka pri posameznem kupcu. Poleg tega PKZ lahko
zmanjša ali prekliče odobreni limit za kateregakoli kupca v katerem koli trenutku. PKZ lahko
obvladuje tveganja tudi z omejitvijo izpostavljenosti po posameznih dejavnostih. Prav tako PKZ lahko
določa skupne omejitve izpostavljenosti po posameznih državah ali v celoti izključi kritje za
posamezno državo.
Z namenom obvladovanja tveganj koncentracije zavarovalnih tveganj, upoštevanja določil
pozavarovalnih pogodb ter ugotavljanja potrebe po morebitni vpeljavi novih orodij za obvladovanje
teh tveganj, PKZ redno spremlja maksimalno potencialno izpostavljenost zavarovalnice po regijah,
državah in dejavnostih kupcev teh zavarovancev, gibanje te izpostavljenosti ter vzroke za
spremembe.
Poleg omejevanja koncentracije zavarovalnica tveganja zmanjšuje tudi s pozavarovanjem. Glavnino
kritja predstavljata kvotni pogodbi. Poleg tega je zavarovalnica sklenila tudi škodno-presežkovno
pogodbo, s katerimi je omejila največji znesek škode za posamični škodni primer, ki ga nosi sama. PKZ
je v okviru sklenjenih pozavarovalnih pogodb omejila največji možni delež škode za nekomercialne
rizike v primeru določenih držav. Pozavarovalno kritje zavarovalnice ne odvezuje obveznosti do
zavarovancev. Zato je zavarovalnica zaradi prenosa tveganj na pozavarovalnice izpostavljena
kreditnemu tveganju (gl. točko 2.9.1.1).
25
Pod kupci se v tem poročilu razumejo stranke (kupci) zavarovancev PKZ, to so tisti subjekti, katerih neplačevanje zavarovancem zavaruje
PKZ.
103
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
2.9.2.1
Letno poročilo 2014
Tveganje zavarovalno-tehničnih rezervacij
Tabela v nadaljevanju prikazuje ocenjene končne obveznosti iz zavarovalnih pogodb po letih in
vsebuje tako rezervacije za nastale in prijavljene kot tudi nastale, vendar še neprijavljene škode ter
kumulativne zneske obračunanih škod. Verjetnost, da bo dokončni razvoj škod drugačen od
ocenjenega, je večja pri manj razvitih letih, kar se upošteva tudi pri oblikovanju rezervacij tako, da naj
bi te vedno dosegale končne obveznosti. Zaradi visoke negotovosti v prvih letih razvoja in vpliva
kasnejših dogajanj (po prvem letu razvoja) na dokončen razvoj obračunanih zneskov škod so razlike v
oceni dokončnega razvoja škod v prvih letih razvoja lahko precejšnje, posebej v obdobju povečanih
negotovosti.
Ocene čistih končnih stroškov škod (brez upoštevanja regresov) v primerjavi s predhodnimi ocenami26
v EUR
Škodno leto
Ocene čistih končnih stroškov škod
- v prvem letu
- v drugem letu
- v tretjem letu
- v četrtem letu
- v petem letu
- v šestem letu
- v sedmem letu
Trenutne ocene čistih končnih stroškov
Kumulativni čisti obračunani zneski
škod
Del za čiste rezervacije za prenosne
premije in neiztekle nevarnosti
Čisti zneski škodnih rezervacij za
stroške škod
Čisti zneski rezervacij za cenilne
stroške
Skupaj čiste škodne rezervacije
Presežek/primanjkljaj glede na
začetno oceno
2008
Skupaj
2008-2014
2009
2010
2011
2012
2013
2014
10.130.151 14.129.520
11.364.504 10.141.985
8.637.018 7.853.792
7.903.236 7.457.794
7.731.667 7.397.203
7.706.361 7.353.448
7.731.945
7.731.945 7.353.448
8.145.394
7.287.340
5.981.739
5.464.599
5.687.828
7.377.852
6.318.459
4.916.123
4.333.635
8.105.766
6.496.290
4.909.240
7.446.974
5.551.889
8.599.659
5.687.828
4.333.635
4.909.240
5.551.889
8.599.659 44.167.642
5.591.881
4.124.566
4.445.051
2.627.959
1.210.314 32.897.404
7.653.480
7.244.153
-1.227.877
78.465
109.294
95.948
209.069
464.188
2.923.930
6.161.468 10.042.362
200.847
10.243.209
2.398.207
6.776.072
2.457.566
3.044.218
3.196.527
1.895.086
V vseh letih so bili že ob koncu prvega leta ocenjeni čisti končni stroški škod v zadostni višini. Ob
nastopu gospodarske krize konec leta 2008, ki je močno vplivala predvsem na poslovanje leta 2009,
je negotovost, ki je izhajala iz takratnih razmer vplivala na oblikovanje škodnih rezervacij konec leta
2009. Ker je zavarovalnica aktivno upravljala tveganja, ki izhajajo iz zavarovanih poslov, poleg tega pa
so se v letu 2010 in 2011 izboljšale razmere v okolju, so čisti končni stroški v vseh opazovanih letih
ugodnejši od pričakovanih. Razmere so tudi v zadnjih letih precej negotove, kar zavarovalnica
upošteva pri oblikovanju rezervacij in se zaenkrat izraža skozi presežek na začetno oceno čistih
končnih stroškov škod.
V koledarskem letu 2014 je v razvoju rezervacij nastal presežek predvsem za škodna leta 2011, 2012
in 2013, kar kaže na ugodnejši razvoj posamičnih let, kot je bilo pričakovano ob oblikovanju teh
rezervacij v preteklih obdobjih.
26
V tabeli ocena čistih končnih stroškov škod, kumulativni čisti obračunani zneski škod ter presežek oziroma primanjkljaj na začetno oceno
ne vsebujejo posrednih cenilnih stroškov.
104
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Škodne rezervacije na začetku leta v primerjavi z obračunanimi škodami v letu in škodnimi
rezervacijami na koncu leta za primere iz istega obdobja – kosmate in čiste vrednosti
v EUR
Kosmati zneski
Škodne rezervacije 1.1.
Obračunani zneski škod v tekočem letu za škode izpred začetka leta
Škodne rezervacije 31.12.
Razlika
Zmanjšanje rezervacij za prenosne premije in rezervacij za neiztekle
nevarnosti v tekočem letu, za del, ki se nanaša na škode, za škodna leta
pred tekočim letom
Razlika
Čisti zneski
Škodne rezervacije 1.1.
Obračunani zneski škod v tekočem letu za škode izpred začetka leta
Škodne rezervacije 31.12.
Razlika
Zmanjšanje rezervacij za prenosne premije in rezervacij za neiztekle
nevarnosti v tekočem letu, za del, ki se nanaša na škode, za škodna leta
pred tekočim letom
Razlika
Primeri do
2014 v 2014
Primeri do
2013 v 2013
22.776.464
-5.033.403
-11.034.429
6.708.632
21.367.193
-7.813.480
-9.316.402
4.237.311
2.996.448
3.419.772
9.705.081
7.657.083
9.187.638
-2.406.057
-3.958.512
2.823.069
8.974.526
-3.120.921
-3.479.688
2.373.917
1.121.953
1.318.781
3.945.022
3.692.698
Za škodne primere izpred leta 2014 je bilo na začetku leta 2014 oblikovanih za 9,7 mio EUR več
zavarovalno-tehničnih rezervacij, kot je bilo za primere iz navedenega obdobja v letu 2014
obračunanih zneskov škod in je še preostalih škodnih rezervacij na koncu leta 2014. Razlike izhajajo
predvsem iz izboljšanja ocen rezervacij za pretekla obdobja.
Konec leta 2013 je zavarovalnica pričakovala slabši razvoj škod na podlagi do tedaj znanih podatkov o
njenem portfelju in na podlagi možnih predvidevanj o razvoju. Posledice gospodarskih razmer na
portfelju PKZ so bile kljub izboljševanju konec leta 2013 še zelo nepredvidljive. V letu 2014 je
zavarovalnica pridobivala nove informacije in na tej podlagi ponovno popravila ocene končnih škod.
Največja pozitivna razlika zaradi izboljšanja ocen v letu 2014 je nastala pri škodnih rezervacijah za leta
2011, 2012 in 2013, sprememba se je odrazila v poslovnem izidu27.
27
Ocena končnih stroškov škod v tabeli ne vsebuje posrednih cenilnih stroškov.
105
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
v EUR
Škodna leta
Ocena končnih stroškov škod 31.12.2013
Kosmati zneski
Čisti zneski
Ocena končnih stroškov škod 31.12.2014
Kosmati zneski
Čisti zneski
Razlika
Kosmati zneski
Čisti zneski
Letno poročilo 2014
2011
2012
2013
10.828.043
4.916.123
15.774.002
6.496.290
20.372.684
7.446.974
9.350.307
4.333.635
11.713.542
4.909.240
16.725.914
5.551.889
1.477.736
582.488
4.060.460
1.587.051
3.646.769
1.895.086
Skupaj 20112013
9.184.965
4.064.625
Analiza občutljivosti
Analiza občutljivosti je narejena na podlagi sprememb v posameznih ključnih predpostavkah, ob tem,
da vse ostale predpostavke ostanejo nespremenjene. Posamične predpostavke medsebojno niso
nujno v celoti neodvisne, a za ponazoritev vpliva spremembe posamezne postavke jih je potrebno
spreminjati posamično.
Ključni predpostavki pri izračunu škodnih rezervacij sta prvi razvojni faktor za zadnje poslovno leto in
ocenjeni znesek velikih škod pri izračunu škodnih rezervacij za nastale, vendar še neprijavljene škode.
Te predpostavke posledično vplivajo na izračun rezervacij za neiztekle nevarnosti in na pozavarovalne
dele teh rezervacij. Vse spremembe ocen se odrazijo v izkazu poslovnega izida. Zavarovalnica je
ocenila, da bi bilo razumno mogoče pričakovati spremembe predpostavke prvega razvojnega faktorja
za +/- 5 % in učinek spremembe predpostavke zneska velikih škod v oceni nastalih, vendar
neprijavljenih škod na dan 31.12.2014 za +/- 5 %.
Učinki sprememb na dan 31.12.2014 niso proporcionalni.
v EUR
Predpostavka
Prvi razvojni faktor po Chain
Ladder metodi
Znesek velikih škod pri oceni
nastalih, neprijavljenih škod
2.9.3
Sprememba
predpostavke
+5 %
-5 %
+5 %
-5 %
2014
2013
Sprememba zavarovalno- Sprememba zavarovalnotehničnih rezervacij
tehničnih rezervacij
Kosmati
Čisti
Kosmati
Čisti
zneski
zneski
zneski
zneski
482.105
211.532
517.514
221.441
-481.882
-211.524
-517.833
-221.457
549.894
147.864
440.020
184.018
-549.894
-147.864
-440.441
-184.039
Tveganja, povezana s kapitalom in kapitalsko ustreznostjo ter obvladovanje teh tveganj
PKZ izračunava kapitalsko ustreznost skladno z Zakonom o zavarovalništvu in podzakonskimi predpisi.
Način izračunavanja zakonskih kapitalskih zahtev se v letu 2014 v primerjavi z 2013 ni spremenil.
106
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
Zavarovalnica redno spremlja kapitalsko ustreznost in jo vzdržuje na ravni, ki zagotavlja pokrivanje
morebitnih izgub iz nepričakovanih prihodnjih negativnih dogodkov, predvsem v odvisnosti od
trenutne in pričakovane stopnje negotovosti okolja, v katerem posluje in od ostalih virov, ki
predstavljajo dodatno varnost, kot so rezerve za izravnavo kreditnih tveganj (izravnalne rezervacije),
ki se skladno z MSRP sicer prikazujejo v kapitalu, vendar niso del razpoložljivega kapitala
zavarovalnice v izračunu kapitalske ustreznosti.
v EUR
Kapital iz bilance stanja
Rezerve za kreditna tveganja, izkazane v kapitalu
Ostale postavke kapitala, ki se ne vštevajo v temeljni kapital
Ostale odbitne postavke
Temeljni kapital
31.12.2014
25.803.562
-5.232.227
-531.892
-605.119
19.434.325
31.12.2013
25.409.882
-4.545.618
-851.625
-581.482
19.431.158
31.12.2014
19.434.325
3.700.000
15.734.325
425%
31.12.2013
19.431.158
3.700.000
15.731.158
425%
Temeljni kapital je enak razpoložljivemu kapitalu.
v EUR
Razpoložljivi kapital
Zahtevan minimalni kapital
Presežek razpoložljivega kapitala
Odstotek nedoseganja/preseganja
Zaradi relativno majhnega portfelja sta zajamčeni in minimalni kapital enaka zakonsko predpisanemu
najnižjemu znesku zajamčenega kapitala (3,7 mio EUR), saj izračun na podlagi premijskega in
škodnega količnika daje nižji znesek.
PKZ spremlja kapitalsko ustreznost tudi po Direktivi Evropskega parlamenta in Sveta 2009/138/ES
(Solventnost II) in se na ta način pripravlja na uvedbo nove regulative z letom 2016.
107
PRILOGE
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
PRILOGA 1: Bilanca stanja v skladu s sklepom AZN – SKL 2009
v EUR
31.12.2014
31.12.2013
Indeks
SREDSTVA
A. Neopredmetena dolgoročna sredstva
1. Neopredmetena dolgoročna sredstva
2. Dobro ime
3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve
B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe
I. Zemljišča in zgradbe
a) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
b) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne
dejavnosti
1. Zemljišča
2. Zgradbe
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
1.
Delnice in deleži v družbah v skupini
2.
Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini
3.
Delnice in deleži v pridruženih družbah
4.
Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam
5.
Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
III. Druge finančne naložbe
1.
Dolgoročne finančne naložbe
1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi v
vzajemnih skladih
1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom
1.3. Deleži v investicijskih skladih
1.4. Hipotekarna posojila
1.5. Druga dana posojila
1.6. Depoziti pri bankah
1.7. Ostale finančne naložbe
2.
Kratkoročne finančne naložbe
2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo
2.2. Vrednostni papirji, kupljeni za prodajo oziroma s preostalo dospelostjo do
enega leta
62.767.595
605.119
605.119
0
0
0
49.073.165
2.694.575
2.694.575
0
2.694.575
0
0
65.851.569
581.482
581.482
0
0
0
51.546.697
2.816.083
2.816.083
0
2.816.083
0
0
95
104
104
/
/
/
95
96
96
/
96
/
/
0
0
0
0
0
0
0
0
27.458.076
17.970.135
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30.703.689
16.376.416
0
/
/
/
/
/
/
/
/
89
110
/
17.970.135
0
0
0
0
0
9.487.941
0
4.099.409
16.376.416
0
0
0
0
0
14.327.273
0
4.131.649
110
/
/
/
/
/
66
/
99
2.3. Dana kratkoročna posojila
2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah
2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe
IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih
V. Sredstva iz finančnih pogodb
VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v
sozavarovanje (če zavarovalnica sklepa tudi posle sozavarovanj, posebej prikaže znesek
oddan v sozavarovanje kot pod točko v okviru točk od a) do f))
a) iz prenosnih premij
b) iz matematičnih rezervacij
c) iz škodnih rezervacij
d) iz rezervacij za bonuse in popuste
e) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
f) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje
C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje
0
5.388.532
0
0
0
18.920.513
0
10.195.624
0
0
0
18.026.924
/
53
/
/
/
105
1.779.985
0
15.124.389
1.282.774
733.366
0
2.109.086
0
13.588.826
2.062.423
266.588
0
84
/
111
62
275
/
0
0
/
se nadaljuje→
111
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
↓nadaljevanje
v EUR
31.12.2014
31.12.2012
Indeks
D. Terjatve (terjatve do pridruženih družb in do družb v skupini je treba ločeno izkazati kot
podpostavke postavk I, II in III)
I.
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
1. Terjatve do zavarovalcev
1.1 Terjatve do pridruženih družb
1.2 Terjatve do družb v skupini
1.3 Terjatve do drugih družb
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
II.
Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja
2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja
3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah
4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah
5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
III.
Druge terjatve in odložene terjatve za davek
1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva
2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov
2.1 Terjatve do pridruženih družb
2.2 Terjatve do družb v skupini
2.3 Terjatve do drugih družb
3. Kratkoročne terjatve iz financiranja
4. Druge kratkoročne terjatve
5. Dolgoročne terjatve
6. Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb
7. Odložene terjatve za davek
IV.
Nevplačani vpoklicani kapital
E. Razna sredstva
I.
Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb
1. Oprema
2. Druga opredmetena osnovna sredstva
II.
Denarna sredstva
III.
Zaloge in druga sredstva
1. Zaloge
2. Druga sredstva
F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje
H. Zunajbilančna evidenca
8.047.759
10.864.173
74
2.330.190
2.330.190
0
0
2.330.190
0
0
129.895
0
0
0
129.895
0
5.587.674
3.066.895
3.066.895
0
0
3.066.895
0
0
0
0
0
0
0
0
7.797.278
0
7.761.863
0
225.241
7.536.623
0
4.731
0
0
30.684
0
2.789.719
502.803
502.803
0
2.286.916
0
0
0
69.499
0
0
69.499
0
47.211.964
76
76
/
/
76
/
/
/
/
/
/
/
/
72
/
66
/
101
65
/
247
/
/
0
/
174
69
69
/
197
/
/
/
279
/
/
279
/
105
5.149.229
0
226.894
4.922.335
0
11.664
0
426.780
0
0
4.847.343
344.786
344.786
0
4.502.558
0
0
0
194.209
0
0
194.209
0
49.638.107
se nadaljuje→
112
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
↓nadaljevanje
v EUR
OBVEZNOSTI
A. Kapital
I.
Vpoklicani kapital
1. Osnovni kapital
2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka)
II.
Kapitalske rezerve
III.
Rezerve iz dobička
1. Varnostna rezerva
2. Zakonske in statutarne rezerve
3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže
4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka)
5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj
6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod
7. Druge rezerve iz dobička
IV.
Presežek iz prevrednotenja
1. Presežek iz prevrednotenja v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi
2. Presežek iz prevrednotenja v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami
3. Presežek iz prevrednotenja v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami
4. Drugi presežki iz prevrednotenja
V.
Zadržani čisti poslovni izid
VI.
Čisti poslovni izid poslovnega leta
B. Podrejene obveznosti
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije in odloženi prihodki od premij
I.
Kosmate prenosne premije
II.
Kosmate matematične rezervacije
III.
Kosmate škodne rezervacije
IV.
Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
V.
Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške
1. Rezervacije za pokojnine
2. Druge rezervacije
F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb
pri cedentih
31.12.2014
31.12.2013
Indeks
62.767.595
25.803.562
8.412.619
8.412.619
0
0
16.867.544
0
5.062.366
0
0
5.232.227
0
6.572.952
488.103
0
616.879
-28.803
-99.973
0
35.296
0
31.816.364
2.690.656
0
25.367.598
2.508.241
1.249.868
0
65.851.569
25.409.882
8.412.619
8.412.619
0
0
16.145.638
0
5.062.366
0
0
4.545.618
0
6.537.655
-58.011
0
-76.300
6.408
11.882
0
909.636
0
30.060.734
3.186.002
0
22.776.464
3.570.338
527.930
0
95
102
100
100
/
/
104
/
100
/
/
115
/
101
-841
/
-808
-450
-841
/
4
/
106
84
/
111
70
237
/
150.205
0
150.205
0
525.712
0
525.712
0
29
/
29
/
se nadaljuje→
113
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
↓nadaljevanje
v EUR
31.12.2014
31.12.2013
Indeks
G. Druge obveznosti (obveznosti do pridruženih družb in do družb v skupini se prikažejo ločeno
kot podpostavke postavk I in II)
I.
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
1. Obveznosti do zavarovalcev
1.1 Obveznosti do pridruženih družb
1.2 Obveznosti do družb v skupini
1.3 Obveznost do drugih družb
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
II.
Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
1. Obveznosti za sozavarovalne premije
2. Obveznosti za pozavarovalne premije
2.1 Obveznosti do pridruženih družb
2.2 Obveznosti do družb v skupini
2.3 Obveznosti do drugih družb
3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja
4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja
5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
III.
Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom (zavarovalnica posebej
izkazuje zamenljiva posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom)
IV.
Obveznosti do bank
V.
Obveznosti iz finančnih pogodb
VI.
Ostale obveznosti
a) Ostale dolgoročne obveznosti
1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
2. Druge dolgoročne obveznosti
3. Odložene obveznosti za davek
b) Ostale kratkoročne obveznosti
1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov
3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja
4. Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb
5. Druge kratkoročne obveznosti
H. Pasivne časovne razmejitve
1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki
2. Druge pasivne časovne razmejitve
I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in
ustavljeno poslovanje
J. Zunajbilančna evidenca
4.668.002
9.504.791
49
11.430
3.800
0
3.800
7.631
0
4.093.631
0
4.093.631
0
0
4.093.631
0
0
0
0
53.475
53.475
0
0
53.475
0
0
7.813.586
0
7.813.586
0
0
7.813.586
0
0
0
0
21
7
/
/
7
/
/
52
/
52
/
/
52
/
/
/
/
0
0
562.940
77.975
0
0
77.975
484.965
255.713
23.387
0
0
205.865
329.463
329.463
0
0
945.769
0
691.961
0
0
0
0
691.961
262.529
25.010
0
229.310
175.112
350.450
350.450
0
0
0
/
81
/
/
/
/
70
97
94
/
0
118
94
94
/
/
49.638.107
47.211.964
105
114
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
PRILOGA 2: Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa v skladu s sklepom AZN
– SKL 2009
v EUR
2014
A. Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
I.
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije
2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+)
3. Obračunane premija oddanega sozavarovanja (-)
4. Obračunane pozavarovalne premije (-)
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-)
6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-)
II. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (D.VIII)
III. Drugi čisti zavarovalni prihodki
IV. Čisti odhodki za škode
1. Obračunani kosmati zneski škod
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-)
3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/-)
4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-)
5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-)
6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-)
V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-)
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste
VII. Čisti obratovalni stroški
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-)
3. Drugi obratovalni stroški
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje
3.2. Stroški dela
3.2.1.Plače zaposlenih
3.2.2.Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
3.2.3.Drugi stroški dela
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah
o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji),
skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje
2013 Indeks
6.903.444
16.712.025
0
0
-9.974.825
495.346
-329.102
357.415
777.644
3.912.150
7.527.808
-1.588.650
0
-3.082.579
2.591.134
-1.535.563
-255.161
217.024
1.608.697
492.244
0
3.515.502
318.055
2.379.815
1.801.601
294.281
283.934
41.481
7.598.944
19.403.755
0
0
-11.841.270
261.541
-225.082
492.821
779.958
2.688.436
12.108.030
-5.649.001
0
-3.983.704
1.409.271
-1.196.159
149.060
485.955
776.670
359.403
0
3.610.208
315.763
2.353.587
1.787.959
294.269
271.359
69.189
91
86
/
/
84
189
146
73
100
146
62
28
/
77
184
128
-171
45
207
137
/
97
101
101
101
100
105
60
3.4. Ostali obratovalni stroški
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz
pozavarovalnih pogodb (-)
776.152
-2.399.049
871.670
-3.192.941
89
75
VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki
1. Odhodki za preventivno dejavnost
2. Prispevki za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih
3. Ostali čisti zavarovalni odhodki
IX. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+V-VI-VIIVIII)
1.129.992
16.392
0
1.113.600
915.479
1.782.075
7.465
0
1.774.611
3.287.646
63
220
/
63
28
se nadaljuje→
115
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
↓nadaljevanje
v EUR
D. Izračun čistega izida zavarovalnice
I.
Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.IX)
II. Izid iz življenjskih zavarovanj (B.XIII)
III. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (C.XIII)
IV. Prihodki naložb
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah
1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah
2. Prihodki drugih naložb (v postavkah 2.1., 2.2. in 2.3. zavarovalnica ločeno izkazuje
prihodke naložb v pridruženih družbah in v družbah v skupini)
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
X.
XI.
XII.
XIII.
XIV.
XV.
XVI.
- od tega do pridruženih družb in do družb v skupini
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
- od tega do pridruženih družb in do družb v skupini
2.3. Drugi prihodki naložb
2.3.1.Prevrednotovalni finančni prihodki
2.3.2.Drugi finančni prihodki
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz življenjskih zavarovanj (B.XII)
Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz zdravstvenih zavarovanj (C.X)
Odhodki naložb
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen
zdravstvenih zavarovanj (A.II)
Drugi prihodki iz zavarovanj
1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj
3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj
Drugi odhodki iz zavarovanj
1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj
3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj
Drugi prihodki
1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj
3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj
Drugi odhodki
1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj
3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj
Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV+V+VI-VII-VIII+IX-X+XIXII)
1. Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj, razen
zdravstvenih zavarovanj
2. Poslovni izid obračunskega obdobja iz življenjskih zavarovanj
3. Poslovni izid obračunskega obdobja iz zdravstvenih zavarovanj
Davek iz dobička
Odloženi davki
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV)
2014
2013 Indeks
915.479
0
0
489.056
0
0
0
0
489.056
3.287.646
0
0
719.969
0
0
0
0
718.690
28
/
/
68
/
/
/
/
68
0
0
489.056
0
0
0
0
0
0
0
0
76.243
0
76.243
0
0
357.415
0
0
718.690
0
0
0
0
0
1.279
0
0
75.492
0
75.492
0
0
492.821
/
/
68
/
/
/
/
/
0
/
/
101
/
101
0
/
73
5.226
5.226
0
0
1.105
1.105
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
974.997
3.213
3.213
0
0
13.183
13.183
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.429.332
163
163
/
/
8
8
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
28
974.997
3.429.332
28
0
0
220.991
3.196
757.202
0
0
707.039
4.478
2.726.770
/
/
31
71
28
se nadaljuje→
116
SID – Prva kreditna zavarovalnica d.d., Ljubljana
Letno poročilo 2014
↓nadaljevanje
v EUR
E. Izračun vseobsegajočega donosa
I.
Čisti dobiček/izguba poslovnega leta po obdavčitvi
II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (a+b)
a. Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
(1+2+3+4+5+6)
1.
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
neopredmetenih sredstev
2.
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja opredmetenih
osnovnih sredstev
3.
Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe
4.
Pripadajoči čisti dobički/izgube v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in
skupaj obvladovanih družb, obračunanih po kapitalski metodi
5.
Druge postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
6.
Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
b. Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid
(1+2+3+4+5)
1.
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnih sredstev, razpoložljivih za
prodajo
2.
Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja denarnih tokov pred tveganjem
(uspešni del varovanja)
3.
Pripadajoči čisti dobički/izgube v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in
skupaj obvladovanih družb, obračunanih po kapitalski metodi
4.
Druge postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni
izid
5.
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni
izid
III. Celotni vseobsegajoči donos (I+II)
2014
2013 Indeks
757.202
546.114
-17.270
2.726.770
47.553
0
28
1.148
/
0
0
/
0
0
/
-20.807
0
0
0
/
/
0
3.537
563.384
0
0
47.553
/
/
1.185
678.776
53.997
1.257
0
0
/
0
0
/
0
0
/
-115.392
-6.444
1.791
1.303.316
2.774.324
47
Razkritje osnove za prenos razporejenih donosov naložb, ki jih zavarovalnica prenaša med
zavarovalno-tehničnim delom izida in izračunom čistega izida zavarovalnice v izkazu
celotnega vseobsegajočega donosa iz Priloge 2 sklepa AZN – SKL 2009
v EUR
Prihodki od obresti
Dobički pri odtujitvah naložb
Skupaj prihodki od naložb
Odhodki od obresti
Ostali odhodki naložb
Skupaj odhodki naložb
Donos naložb
Kritno Naložbe, ki Skupaj 2014
Kritno Naložbe, ki Skupaj 2013
premoženje
niso
premoženje
niso
2014 financirane
2013 financirane
iz zav. teh.
iz zav. teh.
rezervacij
rezervacij
2014
2013
405.052
84.005
489.056
533.072
185.618
718.690
0
0
0
1.279
0
1.279
405.052
84.005
489.056
534.351
185.618
719.969
0
-21.223
-21.223
0
-21.181
-21.181
-47.637
-7.384
-55.020
-41.530
-12.780
-54.311
-47.637
-28.606
-76.243
-41.530
-33.962
-75.492
357.415
55.398
412.813
492.821
151.656
644.477
117
WWW.SID-PKZ.SI